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添付ファイル2.2

1934年“証券取引所法令”(以下“取引所法令”という。)第12節に登録された証券説明

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2023年6月30日現在、サソール株式会社(“サソール”)は、取引法第12条(B)に基づいて、以下の一連の証券を登録している

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サソールは普通株と米国預託株式に代表される普通株の発行者であり，以下のとおりである。2024年満期の1，500，000，000ドル5.875%債券(“2024年債”)、2028年満期750，000，000ドル6.500%債券(“2028年債券”)、2026年満期650，000，000ドル4.375%債券(“2026年債”)および2031年満期850，000，000ドル5.500%債券(“2031年債”)は、沙索の全額付属会社シャソ財務米国有限公司(“沙索米国”)から発行されている。サソールは2024年債、2028年債、2031年債の保証人だ。

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サソールの普通株(“サソール普通株”)は[-普通株式の説明-]Sasolの米国預託株式(“ADS”)は以下のとおりである[-アメリカ預託株式の説明-]サソール融資国際会社の債務証券、サソールの完全子会社(“サソール融資”)とサソール米国社の債務証券は以下の通りである[-債務証券説明-].

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本稿で用いたが定義されていない大文字用語は，サソールが20232年6月30日までの財政年度のForm 20-F年次報告(“2023年Form 20-F”)にそれらを与える意味を持つ.以下で定義される用語は、証券の関連する説明の目的のためにのみ、このような定義を保持する。

サソール2023年表20 F、項目10 B.3(私たちの証券保有者の権利と特権)を参照してください。

アメリカ預託株式説明

アメリカ預託証明書

米国預託証明書はJPMorgan Chase Bank，N.A.(“JPMorgan”)がホスト機関として発行されている。各米国預託株式は、指定された数の株式における所有権権益を代表し、これらの株式は、吾等、受託者、米国預託証明書所持者及び米国預託証明書が時々証明する米国預託証明書権益のすべての実益所有者間の保管協定に基づいて、信託機関である受託者に格納される。

預かり人のオフィスはニューヨークマディソン通り三八三号十一階、NY一零一七九にあります。

すべてのアメリカ預託株式は1株を代表する。米国預託株式と株式の割合は、米国預託証券形式の改訂を受ける可能性がある(これは、米国預託証券形式で予想される費用が生じる可能性がある)。将来的には、各アメリカ預託株式はまた、信託銀行に保管されていますが、あなたに直接配布されていない証券、現金、または他の財産を代表して保管されます。

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実益所有者は実益所有権の権利を持つ任意の個人または実体である。実益所有者はその米国預託株式を証明する米国預託証明書の所持者である必要はない。もし米国預託証明書の実益所有者が米国預託証明書所有者でない場合、それは当該米国預託証明書を証明する米国預託証明書保持者(S)に依存しなければならず、預金協定項下の任意の権利を主張することができ、あるいは任意の利益を得ることができる。実益所有者は、それが所有している米国預託証明書を証明する米国預託証明書保持者(S)のみによって、預金協定項下の任意の権利を行使するか、または任意の利益を得ることができる。米国預託証明書の実益所有者と対応する米国預託証明書保持者との間の配置は、その実益所有者が所有する可能性のある任意の権利を行使する能力に影響を及ぼす可能性がある。

米国預託証明書所有者は、米国預託証明書所有者の名義に登録された米国預託証明書によって証明され、預金協定および米国預託証明書の下のすべての目的のために、すべての米国預託証明書の実益所有者の行動を代表するすべての必要な許可を有するものとみなされるべきである。預金契約と米国預託証明書によると、受託者の唯一の通知義務は、登録された米国預託証明書所持者である。預金契約および米国預託証明書のすべての目的について、米国預託証明書所持者への通知は、当該米国預託証明書所持者の米国預託証明書によって証明された米国預託証明書のいずれかおよびすべての実益所有者に対する通知を構成するものとみなされるべきである。

特に証明を要求するアメリカ預託証明書がない限り、すべてのアメリカ預託証明書は簿記形式で私たちの預託証明書に発行され、定期報告書はあなたに郵送して、このようなアメリカ預託証明書に対するあなたの所有権権益を反映します。私たちの説明では、米国預託証明書または米国預託証明書に言及する際には、米国預託証明書の所有権を反映するあなたの声明を受け取ることが含まれなければなりません。

あなたはあなたのマネージャーや他の金融機関を通じてアメリカの預託証明書を直接または間接的に保有することができます。アメリカ預託証明書を直接持っていたら、受託者の帳簿にあなたの名義でアメリカ預託株式を登録すれば、あなたはアメリカ預託証明書所有者です。本説明では、アメリカの預託証明書を直接持っていると仮定します。あなたが仲介人または金融機関の代理人を介して米国預託証明書を持っている場合、あなたはこの節で説明した米国預託証明書保持者の権利を維持するために、その仲介人または金融機関の手続きに依存しなければなりません。あなたはこのような手続きが何なのかを見つけるためにあなたのマネージャーや金融機関に相談しなければならない。

アメリカの預託証明書所有者や実益所有者として、私たちはあなたを私たちの株主とは思いませんし、あなたはいかなる株主の権利も持っていません。南アフリカ共和国の法律は株主の権利を規定する。預託またはその指定者は、発行された米国預託証明書に代表される株式のすべての登録株主となるため、株主権利はその登録所有者に属する。あなたの権利はアメリカの預託証明書保持者たちまたはすべての人から利益を得る権利です。このような権利は、吾等、受託者、及び預金協定に従って時々発行される米国預託証明書のすべての所有者及び実益所有者の間で締結された預託協定条項に由来し、実益所有者であれば、実益所有者と対応する米国預託証明書所持者との間の手配に由来する。保管人とその代理人の義務も保証金協定に記載されている。委託者またはその指定された人は実際に株の登録所有者であるので、株主の権利を行使するためにそれに依存しなければなりません。

預金契約とアメリカ預託証明書はニューヨーク州の法律によって管轄されています。預金協定によれば、米国預託株式又はその中の権益を保有することによって、米国預託証明書所有者及び実益所有者はそれぞれ撤回できない同意を得ることができ、吾等又は信託銀行に対して引き起こし、又は預金協定、米国預託証明書、米国預託証明書又はその予想される取引に基づくいかなる法律訴訟、訴訟又は法律手続きは、ニューヨーク州又は連邦裁判所によって提起することができ、また、上記訴訟場所に対する閣下のいかなる反対も撤回することができず、これらの訴訟、訴訟又は法律手続きにおける上記裁判所の司法専属管轄権を撤回することができない。

以下は私たちが考えている預金協定の実質的な条項の概要だ。それにもかかわらず、これは要約なので、あなたが重要だと思うすべての情報を含まないかもしれない。より完全な情報を得るためには、完全な預金契約とアメリカの預託証明条項を含むADRテーブルを読む必要があります。F-6フォーム登録宣言書として提出された預金プロトコルのコピーを読むことができます。このフォームはアメリカ証券取引委員会のウェブサイトで調べることができます。

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株式配当とその他の分配

私はどうやって私のアメリカ預託証明書関連株から配当金と他の分配を得るのですか？

私たちは私たちの証券に様々な種類の分配を行うことができる。受託者は、実際に実行可能な範囲内で、受信した任意の現金をドルに両替した後(このような両替が合理的に行うことができると判断した場合)後、それまたは受託者が株式または他の預金証券から受信した現金配当金または他の分配を支払い、すべての場合に預金契約に規定されている任意の必要な控除を行うことに同意する。受託者は、モルガン·チェースの部門、支店、または付属会社を利用して、預金協定に従って証券の公開および/または個人的な売却を指導、管理、および/または実行することができる。この支店、支店、および/または付属会社は、保管人の費用とみなされる保管人に、このような販売に関する費用を受け取ることができる。あなたはあなたのアメリカ預託証明書に代表される対象証券の数に比例したこれらの分布を得るだろう。

以下に述べることに加えて、ホスト機関は、米国預託証明書保持者の利益割合に応じて、このような割り当てを以下のように渡す

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私たちがアメリカの預託証明書保持者たちにこのような選択的配布を提供することを望むかどうかにかかわらず。ホスト機関は、(I)ADR保持者が選択的な割り当てを得ることができることを直ちに要求すべきであり、(Ii)ホスト機関は、そのような割り当てが合理的に実行可能であることを決定しなければならない場合、および(Iii)ホスト機関は、その合理的な情動権の下で要求される可能性のある任意の弁護士の法的意見を含む、ホストプロトコル条項内で好ましいファイルを受信しなければならない。上記の条件を満たしていない場合は，信託機関は法律で許可されている範囲内で，現地市場が選択されていない株式について行ったものと同様の決定に基づいて，米国預託証明書保持者に(X)現金または(Y)当該等の追加株式を表す追加米国預託証明書を配布しなければならない。上記の条件を満たす場合、ホスト機関はプログラムを確立し、米国預託証明書所持者が現金または追加米国預託証明書の形式で提案配当金を受け取ることを選択できるようにしなければならない。米国預託証明書所有者、または特に任意の米国預託証明書所有者を保証することはできず、株式所有者と同じ条項と条件で選択的に割り当てられる機会がある。

保管者が適宜決定した場合、取得権のある任意の特定の登録ADR所持者に対してこのような分配を行うことは、上記のいずれの分配も不可能である場合、保管者は、外貨、証券または財産の分配を含む、当該ADR所持者に対して実行可能と考えられる任意の分配方法を選択することができ、または利息を支払うことなく、または預金証券として投資することなく、ADR保持者を代表してこれらの物品を保持することができ、この場合、米国預託証明書も保持物品を表すことになる。

どのドルもアメリカの銀行で発行された全ドルとセントの小切手で配布されます。断片的なセントは差し押さえられ，責任を負わず，信託機関がその当時の現行のやり方で処理する。

保管人がいかなる配布または行動が合法的または合理的に実行可能であるかを決定できない場合、保管人は責任を負わない。

保管者が所定の為替レートでいかなる通貨に両替できるか、又は所定の価格でいかなる財産、権利、株式又はその他の証券を売却できるかを保証することはできず、いかなる取引も所定の期限内に完了することができる保証はない。すべての証券の売買は受託者がその当時の現行政策に従って処理され、これらの政策は現在https：//www.adr.com/Investors/FindOutAboutDRsの“預託証明書販売と証券購入”の節で規定されており、委託者はこれらの政策の場所と内容に全責任を負うべきである。

入出金および解約

預託機関はどのようにアメリカの預託証明書を発行しますか

あなたまたはあなたの仲介人が受託者に株式を入金するか、または株式の権利の証拠を受け取り、そのような発行に関連する受託者への費用および支出を支払う場合、信託銀行は米国預託証明書を発行します。

将来預託係の株式には一定の受け渡し書類が添付されていなければならず、預託する際には、モルガン大通銀行の名義で預託機関として登録され、米国預託証明書所持者が利益を得るため、又は当該受託機関が指定した他の名称で登録しなければならない。

受託者は、受託者の命令により、当該口座に格納されているすべての株式(吾等又は代表吾等が本募集説明書に関連する発行された株式を格納することを含む)を保有し、いずれの場合も米国預託証明書所持者の利益のためである。したがって，米国預託証明書所有者と実益所有者は株式に直接的な所有権利益を持たず，預金協定に含まれる権利のみを所有している.受託者はまた、入金された株式の代わりに、任意の追加の証券、財産、現金を保有する。保有する株式およびそのような付加項目のいずれかを“預託証券”と呼ぶ。

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保管されている証券は意図せず，保管者，委託者あるいはその代理人の専有資産を構成してはならない。証券に入金された実益所有権は、預け入れ契約期間内に当該等を代表して証券に入金された米国預託証明書の実益所有者に帰属する。本プロトコルには別の規定があるにもかかわらず、預託プロトコルにおいて、米国預託証明書および/または任意の未期限の米国預託証明書の形態で、信託銀行、受託者およびそのそれぞれの代理名人が預金契約期間内のいつでも、米国預託証明書に代表される預託証券の記録保持者(S)に過ぎず、米国預託証明書保持者に利益を得るようにする。受託者は、自分の名義で、受託者及びそのそれぞれの代理人を代表して、預託証券所有者を代表して保有している預託証券の任意の実益所有権権益を放棄する。

受託者は、株式の入金、関連する受け渡し書類の受領、および預金契約を遵守する他の規定、受託者の費用および料金、ならびに任意の税金または他の費用または課金を含む場合、受託者は、権利のある者の名義または命令で、その人が取得する権利のある米国預託証明書の数を証明する1部以上の米国預託証明書を発行する。特に逆の請求をしない限り、発行されたすべての米国預託証明書は、ホスト銀行直接登録システムの一部となり、登録所有者は、その名義で登録された米国預託証明書の数が表示されるホスト銀行の定期報告書を受け取る。米国預託証明書所持者は、受託者の直接登録システムを介さずに米国預託証明書を保有することを要求し、証明された米国預託証明書を要求することができる。

アメリカ預託証明書所持者はどのようにアメリカ預託株式を解約して入金された証券を得ることができますか？

受託者のオフィスでアメリカの預託証明書を提出する場合、またはADSを直接登録した場合に適切な指示および書類を提供する場合、受託者は、いくつかの適用可能な費用、料金、税金を支払った後、関連株式をあなたに渡したり、書面で注文したりします。保管人は係員のオフィスで証明された保証金を渡します。お客様のリスク、費用、要求に応じて、係はあなたが要求した他の場所で保管されている証券を渡すことができます。

受託者は、以下の場合のみ、入金された証券の抽出を制限することができます

この預金権は預金協定の他のいかなる条項によっても制限されてはならない。

日付を記録する

可能であれば、ホスト機関は、私たちと交渉した後に、登録されたADR所有者を決定するために、(適用される範囲内で、私たちが設定した任意の対応する記録日に可能な限り近づくべきである)を決定して、権利がある(または場合に応じて)登録されたADR所有者を決定することができる

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投票権

どうやって投票すればいいですか。

あなたがアメリカ預託証明書の所有者である場合、ホスト機関はあなたに投票指示を要求し、アメリカの預託証明書の基礎となる株式の投票権をどのように行使するかをホスト機関に指示することができます。次の文の規定の下で、信託は、吾等の株式保有者の投票権に関する任意の会議に関する通知を受けた後、又は吾等の株式所有者の同意又は依頼を求める通知を受けた後、速やかに信託契約の規定に従って米国預託株式記録日を指定しなければならない。ただし、委託者が当方の書面請求を受け、当該採決又は会議日の少なくとも30日前に、登録された米国預託証明書所有者に、当該議決及び会議の最終情報及び任意の募集材料を説明する“投票通知”を自費で配布しなければならない。(Ii)信託機関によって設定された記録日において、各米国預託証明書保持者は、ADR保有者の米国預託証明書に代表される保管済み証券に関する投票権を行使するようにホスト機関に指示する権利を有し、(Iii)は、吾等が指定した者に適宜依頼書を発行する指示を含む指示を行うが、南アフリカの法律の任意の適用条文に適合しなければならない。米国預託証明書所持者一人一人は、当該米国預託証明書所持者名義で登録された米国預託証明書の実益所有者に採決通知を送信する責任を単独で担当しなければならない。米国預託証明書所有者および実益所有者、または特に任意の所有者または実益所有者が、ADR所有者または実益所有者が適切に任意の投票指示を信託機関に返却することができるように、上述の通知を十分な時間内に受信することは保証されない。

委託及び採決を担当する米国預託証明書部門が実際に米国預託証明書保持者の指示(DTCを代表して指名された者を代表して行動するいずれか1つ以上のエンティティの指示を含むがこれらに限定されない)を実際に受信した後、信託機関がこの目的のために設立された時間又は前の方法で、可能な限りこのような指示に従って、既存証券の規定によって許可されたこのような指示に基づいて、当該米国預託証券所有者の米国預託証明書に代表される既存証券の採決又は手配採決を行うべきである。

保有者たちが彼らの投票指示を管理機関にできるだけ早く転送することを強く奨励する。代理および採決を担当する米国預託証明部門が採決指示を受けるまで、そのような指示がその時間前に保管者によって実際に受信された可能性があっても、受信されたとはみなされない。保管人自身は既存証券に対して議決権のある裁量権を行使しない。保管人およびその代理人は、保管人が適宜依頼書を付与することを要求された人が投票した任意の一票、または任意のそのような採決の効果を含むが、これらに限定されないが、任意の責任を負わない。預託契約または任意の米国預託証明書には任意の規定があるにもかかわらず、任意の法律、規則または条例または米国預託証明書が取引所に上場する規則および/または要求が禁止されていない範囲内で、ホスト銀行は、証券保有者への任意の会議またはその同意または依頼書の要求に関連する材料を配布する代わりに、預託証明書の登録保持者に通知を配布し、その預託証明書保持者に提供または他の方法で、これらの材料の検索または受信を要求すべきかの説明を公表することができる。検索のための材料を含むウェブサイトまたは材料のコピーを要求するための連絡先を参照することによって)。

管理機関に投票を指示するために投票材料をタイムリーに受け取ることは保証されず、あなたまたは仲介人、トレーダー、または他の第三者によってその米国預託証明書を持っている人は投票権を行使する機会がない可能性があります。

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報告書は他の通信と

アメリカ預託証明書所持者は私たちの報告書を見ることができますか？

受託者および受託者のオフィスでは、ADR所持者が閲覧するために、米国預託証券所有者に預金協定、信託証券の条項または規範、ならびに管理人またはその代の有名人がホスト証券所有者として受信され、一般的にホスト証券所有者に提供される任意の書面通信を提供する。

また、私たちの株式所有者に任意の書面通信を一般的に提供し、そのコピー(または英語翻訳または要約)をホスト機関に提供する場合、これらの通信は、登録された米国預託証明書保持者に配信される。

費用と支出

私はどのような費用と支出を支払う責任がありますか？

信託銀行は、株式預金、株式割り当て、権利およびその他の割り当てに関連する発行、吾等によって発表された配当金または株式分割に応じて発行された発行、または米国預託証券または米国預託証券または既存証券に影響を与える任意の取引またはイベントに応じて発行された発行、および、格納された証券を抽出するために米国預託証明書または任意の他の理由で米国預託証明書を解約または減少させた者毎に、発行、交付、減少、ログアウト、または100部の米国預託証明書(またはその任意の部分)毎に5.00ドルを徴収することを含むが、米国預託証明書を発行された各者に課金することができる。保管者は、そのような費用を支払うために、入金前に株式分配、権利および/または他の分配について受信した十分な証券および財産を(公開または私的販売によって)販売することができる(公開または私的販売によって)販売することができる。

米国預託証明書所有者、実益所有者、株式の預け入れまたは抽出のいずれか一方、米国預託証明書の引渡しのいずれか一方、および/または米国預託証明書を取得するいずれか一方(吾等によって発表された株式配当金または株式分割または米国預託証明書または入金証券に関する株式交換または米国預託証明書の分配を含むが、これらに限定されないが)、次の追加費用を発生させなければならない

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JPMorgan Chase Bank，N.A.および/またはその代理人は，このような外貨両替の依頼者を担当することができる.もっと詳しく知りたいのですが、http：//www.adr.comをご覧ください。

私たちと係の者との間で時々合意された合意によると、私たちは、委託者及びその任意の代理人(受託者を除く)の他のすべての費用及び費用を支払います。

保管人が費用、料金、支出を徴収する権利は、保管者契約の終了後も有効であり、保管人の辞任または更迭が発効する前に発生した費用、料金、および支出に適用されなければならない。

上記の料金や料金は、吾等が保管者と合意した後に随時改訂することができる。

受託者は、吾等が係の者と時々達成した条項及び条件に基づいて、ADR計画について徴収する固定金額又は一部の管財料又はその他の条項を吾等に提供することができる。米国預託証明書の発行とログアウト費用は，株への入金や抽出目的で米国預託証明書を渡した投資家またはその代理の仲介機関に直接受け取る。保管人は、投資家に分配する費用を受け取り、分配された金額からこれらの費用を差し引くか、または分配可能な財産の一部を売却して費用を支払う。受託者は、現金分配から控除されるか、または投資家に直接課金するか、または投資家を代表する参加者の帳簿課金システムアカウントに課金することによって、ホストサービス年会費を受け取ることができる。保管人は一般的にアメリカの預託証明書所持者に割り当てられた金から借金を相殺します。しかしながら、割り当てが存在せず、管理者が不足金をタイムリーに受信していない場合、管理者は、これらの費用および費用の支払いが完了するまで、不足した費用および支出を支払っていないADR所持者にさらなるサービスを提供することを拒否することができる。保管人が適宜決定し、保管人が保管者契約に基づいて借りたすべての費用及び料金を予め支払わなければならない(又は)保管人が借金を申告したときに支払わなければならない。

税金を納める

米国預託証券所有者または実益所有者は、任意の米国預託株式または米国預託証券、預託証券または流通のために、受託者または委託者が支払うべき任意の税金または他の政府費用を支払わなければならない。委託者または管理人またはその代表が、任意のADR、ADSによって表される任意の預金証券またはその任意の分配について任意の税金または他の政府料金(任意の罰金および/または利息を含む)を支払わなければならない場合、その税金または他の政府課金は、そのADR所有者によって受託者に支払われ、ADRまたはその証明された任意のADSを保有または保有していた任意のADSによって、ADR所有者およびそのすべての実益所有者およびすべての以前のADR所有者および実益所有者は、その税金または他の政府課金についてそれぞれ賠償、弁護、保護することに同意しなければならない。個々

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これにより証明された米国預託証明書の米国預託証明書所持者と実益所有者、および先の米国預託証明書所持者および実益所有者(総称して“追償者”と総称する)は、米国預託証明書または米国預託証明書の権益を保有または保有したことにより、信託銀行が信託機関に適宜決定する権利がある任意の1人または複数の追加者(S)に借金を追及する権利があることを認め、同意し、他のいかなる人(S)にも金を追徴する義務はない。米国預託証明書保持者が任意の税金または他の政府料金を借りている場合、保管者は、(1)任意の現金分配からその額を差し引くことができ、または(2)入金された証券を販売(公開または私的販売)し、そのような販売された純収益から不足額を差し引くことができる。いずれの場合も、米国預託証明書保持者はまだいかなる差額にも責任がある。任意の税金または政府料金未納がある場合、保管人は、上記の支払いが行われるまで、登録、登録譲渡、分割または合併を拒否したり、提出された証券を撤回したりすることができる。任意の現金分配が任意の税金または政府料金を控除する必要がある場合、委託者は、任意の現金分配から必要な控除額を差し引くことができ、または非現金分配の場合、分配された財産または証券を、そのような税金を納付し、そのような税金を差し引いた任意の純収益または任意のそのような財産の残高を、そのような税金を取得する権利のあるADR所有者に分配するために、必要かつ実行可能であると思う方法で(公開または私的に販売することによって)販売することができる。

米国預託証明書所有者または実益所有者として、あなたは、私たち、預託機関、その委託者、および私たちまたは彼らのそれぞれの高級管理者、役員、従業員、代理人、および関連会社の賠償に同意し、彼らのすべてが、税金の払い戻し、付加税、税金の払い戻し、出所の源泉徴収率の低下、または得られた他の税金優遇によって生じた任意の税金、付加税、罰金、または利息によって損害を受けないようにする。

再分類、資本再編成、合併

(I)預金証券の任意の額面変動、分割、合併、解約またはその他の再分類、または(Ii)ADR所有者に行われていない任意の株式または他の財産分配、または(Iii)任意の資本再編、再編、合併、合併、清算、引継ぎ、破産または売却などのすべてまたは実質的なすべての資産を含む預金証券に影響を与えるいくつかの行動をとった場合、委託者は選択することができ、吾等の合理的な要件を満たすべきである

受託者が上記のいずれかのオプションを選択していない場合、その受信した任意の現金、証券、または他の財産は、既存証券の一部を構成し、次いで、各米国預託株式は、これらの財産に対する比例権益を表すであろう。

改訂と終了

預金契約はどのように修正できますか？

私たちは信託銀行がどんな理由でも預金契約とアメリカ預託証明書を修正することに同意するかもしれません。米国預託証明書保持者は、任意の費用または課金(株式譲渡または他の税費および他の政府課金、譲渡または登録料、SWIFT、電報、電送またはファックス送信費用、配信費用または他のそのような費用)を徴収または増加させるために、修正前の少なくとも30日前に通知を受けなければならないか、または米国預託証明書保持者または利益を受けるすべての人の任意の重大な既存権利を損害する。このような通知は、それによって生じる具体的な修正を詳細に説明する必要はないが、米国預託証明書保持者および実益所有者に表明しなければならない

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このような修正案の本文を取得する手段。米国預託証明書保持者が通知を受けた後に1部以上の米国預託証明書を継続して保有している場合、ADR所持者および任意の実益所有者は、この改正に同意するとみなされ、このように改正された預金協定によって制限される。しかし、いかなる修正案も、適用される法律の強制規定を遵守するためでなければ、あなたのアメリカ預託証明書を渡し、対象証券を取得する権利を損なうことはありません。

(I)(A)1933年証券法に従ってForm F-6にADSまたは株式を登録するため、または(B)ADSまたは株式が電子簿記形式でのみ取引されるように、(I)合理的に必要である(吾等とホスト銀行との同意を経て)、および(Ii)上記の2つの場合においても、ADR保有者が負担すべき任意の費用または課金を徴収または増加させることなく、ADR所有者または実益所有者の任意の実質的な権利を損なわないものとみなされる。上記の規定にもかかわらず、任意の政府機関または規制機関が、それが遵守されることを保証するために、新しい法律、規則または条例によって、預金協定または米国預託証明書の形態の修正または補充を要求しなければならない場合、吾等および信託機関は、随時、修正された法律、規則または条例に基づいて、預金協定および米国預託証明書を修正または補充することができる。この場合、預金プロトコルの修正または補足は、米国預託証明書保持者に修正または補足通知を発行する前に、またはコンプライアンスに必要な任意の他の期間内に有効にすることができる。

預金プロトコルまたは米国預託証明書フォーマットの任意の修正の通知は、それによって生成された具体的な修正を詳細に説明する必要はなく、具体的な修正はその通知を無効にしないことを示していないが、場合によっては、米国預託証明書保持者および実益所有者に送信された通知は、米国預託証明書保持者および実益所有者がそのような修正されたテキストを検索または受信するための方法を指定しなければならない(すなわち、米国証券取引委員会、ホスト銀行または私たちのウェブサイトから検索またはホストすべき銀行の要求)。

どうやって手付金契約を終了しますか？

受託者は、当方の書面指示の下で、少なくとも通知で決定された終了日の30日前にADRの登録所持者に終了通知を郵送し、保管契約およびADRを終了しなければならない。しかしながら、(I)信託機関が預金プロトコルに従ってホスト機関を辞任した場合、後任のホスト機関が辞任日から60日以内にホストプロトコルに従って動作しなくなり、(Ii)ホストプロトコルに従ってホスト資格が取り消された場合、ホスト機関は、登録された米国の預託証明書保持者にホストサービス終了の通知を提供することができず、私たちが最初にホスト機関にログアウト通知を提供した後60日目に、後任のホスト機関はエスクロープロトコルに従って動作しない。

このように決定された終了日の後、保管者およびその代理人は、入金された証券の割り当てを受信および保有(または販売)し、抽出された入金された証券を交付しない限り、保管管プロトコルまたは“米国預託証明書”に従ってさらなる行動を実行しないであろう。このように決定された終了日の後、委託者は、実行可能な範囲内でできるだけ早く合理的な努力をして、その後(合法的にそうする可能性がある限り)このような販売された純収益を1つの口座(独立口座または非独立口座であってもよい)で保有し、利息責任を負うことなく、預金契約に従って当時保有していた任意の他の現金と共に、これまで提出されていなかった米国預託証明書保持者に比例的に恩恵を与えなければならない。このような売却を行った後，保管者は預金管理協定や米国預託証明書に関するすべての債務を解除すべきであるが，このような純収益と他の現金の計算は除外した。

ADR所持者の義務と法的責任の制限

われわれの義務と受託者の義務に対する制限；米国預託証明書所持者及び米国預託証明書所持者に対する責任制限

任意のADRの発行、登録、譲渡登録、分割、合併またはログアウト、またはそれに関連する任意の配布交付の前に、および以下の証明を時々提示する場合、吾らまたは管理者またはその委託者は、要求することができる

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米国預託証明書の発行、株式保証金の受け入れ、米国預託証明書の登録、譲渡登録、分割または合併または株式の脱退は、一般的に、または特定の場合、米国預託証券登録簿または任意の入金された証券登録簿が閉鎖されているとき、または保管者がそのような行動が望ましいと思うとき、一時停止することができる。しかし、以下の場合にのみ、株式を脱退する能力を制限することができる：(I)預託または私たちの譲渡帳簿の閉鎖、または株主総会での配当金の投票または支払いによる株式保管による一時的遅延、(Ii)費用、税金および同様の費用の支払い、および(Iii)ADRまたは保管証券の引下げに関連する任意の法律または政府法規を遵守する。

しかし、預金協定は保管人、私たち自身、私たちそれぞれの代理人の義務と責任を明確に制限しているが、預金協定のどの責任制限条項も1933年の証券法の下での責任を免除するためではないことが条件である。預金契約には、私たち一人一人、委託者、私たちそれぞれの代理人が

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私たちまたは私たちの代理人が(状況に応じて)すべての支出(弁護士の費用および支出を含む)および法的責任について、要求に応じて私たちまたは私たちの代理人が満足できる補償を提供しない限り、意見は支出または法的責任に関連する可能性がある

受託者またはその代理人は、任意の既存証券、米国預託証明書または米国預託証明書に関連する任意の訴訟、訴訟、または他の手続きに出席、起訴または抗弁する義務がない。吾等及び吾等の代理人は、任意の保管されている証券、米国預託証明書又は米国預託証明書について提起された任意の訴訟、訴訟又はその他の訴訟手続のみが義務であり、吾等が費用又は法的責任に関与する可能性があると考えられる任意の訴訟、訴訟又はその他の法律手続において出廷、起訴又は抗弁することは、吾等がすべての支出(弁護士費及び弁護士費を含む)について吾等の満足な弁済を行い、可能な限り常に法的責任を提供しなければならないことを前提としている。保管者およびその代理人は、法的、規則、条例、行政または司法手続き、銀行、証券、または他の規制機関を含むが、これらの情報が任意の合法的な当局によって要求または要求される限り、預託契約または預託証明書に関連する任意のおよびすべての要求または要求に全面的に応答することができ、任意の1つまたは複数の預託証明書登録者、任意の預託証明書保持者または他の預託契約または預託証明書に関連する他の情報の任意のおよびすべての要求または要求に全面的に応答することができる。受託者は、任意の証券信託、決済機関又は決済システムの作為、不作為又は破産に対して無責任である。また、受託者は、モルガン大通支店又は付属会社のいかなる委託者でもない倒産又はその倒産による責任に責任を負うべきではなく、いかなる責任も負うべきではない。

受託契約または任意の米国預託証明書に逆の規定があっても、受託者は、受託者に関連するいかなるものとしても、またはそのために生じたいかなる作為としても、または無責任ではない。登録された米国の預託証明書保持者が、以下の場合によって直接責任を負わない限り、(1)受託者への管理サービスの提供において詐欺または故意の不正行為が存在するか、または(2)管理者にホストサービスを提供する際に、管理者の所在地の現行基準に従って、管理者にホストサービスを提供する際に合理的な慎重さを使用する。受託者や委託者(S)は，第三者交付サービスや情報提供者を利用して，米国預託証明書やホストプロトコルに関する定価，委託投票，会社訴訟，集団訴訟などのサービスを提供し，現地代理人を用いて証券発行者年次総会出席などの非常サービスを提供することができる.委託者および委託者は、そのような第三者提供者および地域代理人を選択および保持する際に合理的な慎重さをとるであろうが(その代理人に合理的な慎重な態度を促す)、彼らは、関連情報またはサービスを提供する際のいかなる誤りや漏れにも責任を負わない。保管人は、任意の証券販売によって受信された価格、そのスケジュール、訴訟の任意の遅延、または無責任ではなく、そのような売却または提案された売却のために保持されている当事者の訴訟における任意の誤りまたは遅延、不作為、違約または不注意に責任を負わない。

信託機関は、任意の国または司法管轄区域、任意の政府または規制機関、任意の証券取引所または市場または自動見積システムの法律、規則または条例の要求、またはその中の任意の変化を、米国預託証明書保持者または利益を受けるすべての人に通知する義務がない。

さらに、登録された米国預託証明書保持者または利益を有するすべての人が、米国預託証明書所持者または利益を受けるすべての人の所得税義務に対して支払われた米国外税金の利益を免除または返還することができなかった場合、私たち、信託機関、または委託者は、いかなる責任も負わない。受託者には、米国預託証明書保持者および実益所有者または彼らのいずれかに、私たちの納税状況に関するいかなる情報も提供する義務はありません。私たちでもない

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登録された米国預託証明書所有者または実益所有者が、米国預託証明書または米国預託証明書の所有権または処分によって生じる可能性のあるいかなる税収または税収結果についても、保管人は任意の責任を負うべきである。

保管人またはその代理人は、保管人が適宜依頼書を付与することを要求された人が投票した任意の一票、または任意のそのような採決の効果を含むが、これらに限定されないが、任意の責任を負わない、保存済み証券の採決に関するいかなる指示も実行できない方法である。任意の通貨の両替、振込、または流通に必要な任意の承認またはライセンスについて、係の者は、私たちまたは私たちの法律顧問の指示に依存することができます。吾等又は吾等が吾等を代表してそれに提出して米国預託証明書保持者に配布する任意の資料の内容又はその任意の翻訳文の任意の不正確な点、預金証券の権益取得によって生じる任意の投資リスク、保管されている証券の有効性又は価値、任意の第三者の信用、預金協定の条項によるいかなる権利の失効又は吾等を許容するいかなる通知ができなかったか、又は適時にいかなる通知を行うことができなかった場合、信託銀行はいかなる責任も負わない。後任保管人のいかなる作為または不作為についても，保管人の以前の作為または不作為にかかわらず，保管人の更迭や辞任後に完全に発生したいかなる事項にも関係しており，保管者は責任を負わない。

任意の個人またはエンティティ(米国預託証明書および米国預託証明書の所有者または実益所有者を含むがこれらに限定されないが含まれる)が任意の形態で引き起こされる任意の間接的、特殊、懲罰的または事後的損害賠償(法的費用および支出を含むが、これらに限定されない)または利益損失については、我々、ホスト銀行、またはそれらの任意の代理人は、予見可能か否かにかかわらず、そのようなクレームが提起される可能性のある訴訟タイプにかかわらず、責任を負わない。

適用される範囲内で、預金協定または米国預託証明書の規定は、米国預託証明書保持者または任意の利益所有者が1933年“証券法”または1934年“証券取引法”によって享受可能な任意の権利を放棄または制限することを意味するものではない。

受託者及びその代理人は、当社及びその付属会社及び米国預託証明書の任意の種類の証券を所有して取引することができる。

アメリカの預託証明書に開示された権益

任意の預金証券の条項または管理条項は、預金証券、他の株式および他の証券の実益または他の所有権または権益の開示または制限を要求することができ、そのような開示または制限を強制的に実行するために譲渡、投票または他の権利を制限することを規定する可能性がある範囲内で、あなたは米国預託証明書保持者または実益として、すべてのこのような開示要件および所有権制限を遵守することに同意し、私たちがこれについて提供する可能性のある任意の合理的な指示を遵守することができる。

寄託の本

受託者又はその代理人は、ADRの登録、譲渡登録、合併及び分割のために登録簿を保存し、その中には、委託者の直接登録システムを含まなければならない。米国預託証明書の登録所有者は任意の合理的な時間に信託事務室でこのような記録を閲覧することができるが、他の米国預託証明書保持者と当社の業務或いは預金協定に関連する事項についてコミュニケーションを行う目的にのみ使用される。受託者が適切であると考えた場合や、ADR登録簿の発行帳簿部分について、当社が適用法律を遵守できるように合理的な要求をした場合にのみ、その登録簿を随時または随時閉鎖することができる。

受託者はADRの引渡し·受信施設を維持します。

委任する

預金協定では、預金協定の条項および条件に基づいて発行された任意の米国預託証明書または米国預託証明書(またはそのいずれかの権益)が受け入れられると、各米国預託証明書登録所有者および各実益所有者は、すべての場合、以下のようにみなされる

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治国理政法

預金協定、アメリカ預託証明書とアメリカ預託証明書はニューヨーク州国内の法律の管轄と解釈を受けている。預金協定では、私たちはニューヨーク州裁判所の非排他的管轄権を受け入れ、代理人を指定して私たちの代わりに法的手続き文書を送りました。預金協定、米国預託証明書、米国預託証明書、またはそのために行われる取引に基づく任意の訴訟は、ホスト銀行によって南アフリカ共和国および/または米国の任意の管轄権のある裁判所に提訴することができる。

預金協定によれば、米国預託証明書またはその中の権益を保有することによって、米国預託証明書保持者および実益所有者は、それぞれ撤回不可能に同意し、吾等またはホスト銀行に対する任意の法的訴訟、訴訟または法律手続き、例えば、預金協定、米国預託証明書、米国預託証明書または意図された取引に基づいて引き起こされる、またはそれに関連する訴訟、訴訟または法律手続きは、ニューヨークの州または連邦裁判所でしか提起されず、米国預託株式またはその中の権益を保有することによって、それぞれ現在または将来、これらの訴訟、訴訟または手続に対するいかなる反対を放棄することができず、任意の裁判所、訴訟または法律手続きにおける排他的管轄権を撤回することができない。

陪審員の裁判免除

預金協定では、各当事者(米国の預託証明書および米国預託証明書の権益を含む各保有者および実益所有者および/または所有者を含む)は、法律の適用によって許容される最大限度内で、株式または他の預金証券、米国預託証明書または米国預託証明書、預金契約またはその中で予想される任意の取引または違反(契約、侵害行為、一般法または任意の他の理論に基づくにかかわらず)によって直接的または間接的に引き起こされる、またはそれに関連する任意の訴訟、訴訟、または訴訟において陪審によって審理される任意の権利を撤回することができない。

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もし私たちまたは保管人がこのような放棄反対陪審裁判の要求に基づいて、裁判所は適用された州と連邦法律に基づいて、当事者が知っているかどうか、賢明で、自発的に陪審裁判を受ける権利を放棄するかどうかを含む、事件の事実と状況下で強制的に執行できるかどうかを決定する。預金協定を陪審裁判する権利を放棄することは、会社または信託機関の任意の米国預託証明書保持者または実益所有者が、米国連邦証券法およびその公布された規則および条例の遵守を放棄することを意味するものではない。

2023年Form 20-F表紙に記載されている2024年手形、2026年手形、2028年手形、2031年手形はサソール米国社が発行し、サソール社は保証を提供します。

これらの一連の手形のいずれも有効な登録声明および関連する基本入札説明書と入札説明書に基づいて追加発行され、これらの基本入札説明書と募集説明書の補編は関連系列手形の条項と関連保証を列挙している。

2024年手形，2026年手形，2028年手形および2031年手形はこの契約により発行され，発行日は2018年9月27日，発行者はSasol USA，保証人はSasol Limited，受託者はCitibankであり，この協定はサソル米国，Sasol，Citibank，N.A.(辞任受託者)およびWilmington Savings Fund Society(FSB)(後任受託者として)を経て2020年8月5日に締結された辞任，委任および受諾協定改訂である。

以下の表に各関連系列手形(以下“手形”と略す)の登録声明日、基本入札定款期日及び発行日を記載する。

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以下，本行に付記した記述を要約とし，完全であるとは主張せず，関連するNOEのすべての条項を保持している注釈条項と条項の完全な記述については、2018年9月10日に米国証券取引委員会に提出されたサソル登録フォームF-3(333-227263)の証拠品である2018年契約を参照してください。

2024年と2028年の紙幣説明

本節では、2018年契約項の2024年満期の5.875%手形と2028年満期の6.500%手形の具体的な財務と法律条項を紹介します。以下の記述は，注釈と2018年の契約の実質的な規定の要約であり，完全であるとは主張しない.文脈でサソール株式会社(“サソール”)に明確に言及されている以外に、本節で言及する“私たち”、“私たち”とは、サソール融資米国有限責任会社(“サソール米国”)のことである。本条で指す“票持ち”“あなたの”“あなたの”とは、手形の所持者のことです。

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一般情報

これらの手形は，サソル米国会社(Sasol USA)が保証人とシティバンク(Citibank，N.A.)として受託者として発行した契約に基づいて発行され，2020年8月5日までにサソル融資会社(サソルが辞任受託者として)とウィルミントン貯蓄基金協会(Wilmington Savings Fund Society，FSB)が後任受託者としての辞任，任命，承認合意改訂を受けたものである。手形の入金資本は最低額面200，000元を最低額面とし，額面1，000元を超える整数倍で発行される.手形の利息は360日の年12ヶ月30日の月をもとに計算される。この契約はニューヨーク州の法律によって管轄され、手形と保証もニューヨーク州の法律によって管轄される。

2024年に発行された債券元金総額は15億元で、2024年3月27日に満期となる。2024年に発行された債権率は年利5.875厘で、2019年3月27日から半年ごとに配当され、日付はそれぞれ毎年3月27日および9月27日。これらの手形の定期記録日は毎年3月15日と9月15日である。

2028年に発行された債券元金総額は750，000，000元で、2028年9月27日に満期になります。2028年に発行された債権率は年利6.500厘で、2019年3月27日から半年ごとに配当され、日付はそれぞれ毎年3月27日および9月27日。手形の通常記録日は毎年3月15日と9月15日である。

いずれの予定利息支払日が営業日でない場合、サソール米国社は次の営業日に利息を支払うが、予定利息支払日からその後の期間内に、当該支払いの利息は発生しない。予定満期日又は償還日又は償還日が営業日でない場合、サソールは、次の営業日に利息、元金及び保険料を支払うことができるが(ある場合)、予定満期日又は償還又は償還日以降の期間内に、当該支払いの利息を発生させることはない。

“営業日”とは、土曜日または日曜日以外のいずれかの日を意味し、この日は法定休日でもなく、法律または法規の許可またはニューヨーク市またはロンドン市の銀行機関の閉鎖を要求する日でもない。

当該等手形はサソール米国会社の無担保及び無付属債務であり、時々返済されていない他のすべての無担保及び無付属債務と並んでいる。これらの手形は、実際にはサソール米国会社の既存および将来の任意の保証債務に従属するか、または従属するが、そのような債務の資産価値を保証することを限度とする。

受託者はニューヨーク市の会社信託事務室で主要な支払い代理に指定されている。サソル米国会社は、任意の場合に追加の有料代理人を指定するか、指定された有料代理人を取り消すか、または任意の有料代理人が代表する事務所の変更を承認することができる。

さらに発行する

サソール米国社は、手形所有者の同意なしに、手形と同じ格付けおよび同じ金利、満期日、償還条項、および他の条項を有する一連の追加手形を発行することができるが、一般に公表される価格および発行日は除外されるが、このような追加手形のCUIP、ISIN、公共コード、または他の識別番号は、米国連邦所得税の目的に適合するために、これらの手形と交換されなければならない。いずれもこのような付加チケットはチケットとともに2018年の契約項での単一証券系列を構成し，文脈が必要な場合には本節の“チケット”の定義に入れる.2018年の契約により、サソール米国会社が発行できる手形又は他の債務証券の金額に制限はない。

オプションの償還

*2024年2月27日(“2024年手形額面償還日”)の前および2028年6月27日(“2028年手形額面償還日”)の前に、関連シリーズ債券は全体的に償還または償還可能になります

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部分的には、サソール米国会社またはサソール社が随時と時々の選択権に基づいて、償還価格は、(I)償還された手形元金の100%と(Ii)残り支払い予定の手形元金と利息の現在値との和に相当する。この目的のために、2024年債券は2024年債券額面償還日に催促され、2028年債券は2028年債券額面償還日に催促され(償還日までの利息及び未払い利息を含まない)場合は、庫務署金利に全体利差を加えて償還日に割引し、半年に1回(年間12個30日からなるとする)の場合には、償還日(ただし当該日を含まない)の課税利息及び未払い利息を別途加算する。手形及び2018年契約によると、償還日又はそれまでの支払日が満期及び対応する償還待ち手形の他の利息分割払いは、支払期日に登録所持者を支払い、関連定期記録日営業時間終了時までに支払う必要がある。

2024年債券額面償還日当日またはその後および2028年債券額面償還日2028年債券額面償還日当日または後に、関連シリーズ債券は任意の時間にシャソ米国またはシャソによってすべて(ただし部分的ではない)償還を選択することができ、償還価格はこのシリーズ債券元金の100%に等しく、いずれの場合も償還日の利息および未払い利息を加算することができる。

“国庫券金利”とは、いかなる償還日についても、国庫券の半年同値満期収益率または補間満期収益率(日別計算)に相当する年利率であり、比較可能国庫券の価格(元金のパーセンテージで表す)がその償還日の可比国券価格に等しいと仮定する。

“比較可能国庫券発行”とは、米国国庫券又は独立投資銀行によって実際又は満期日と償還される手形の残り年期とを組み合わせた証券として選定され、当該証券は選択時に、常習財務慣例に基づいて、手形の残り年期に該当する新規発行会社の債務証券の定価に用いられ、そのために2024年債券が2024年債券額面償還日に満期になると仮定し、2028年債券は2028年債券額面償還日に満期すると仮定する。

“独立投資銀行家”とは、サソール米国会社が委任した参考国債取引業者の一つである。

“比較可能国債価格”とは、任意の償還日について、(A)最高および最低の基準国債取引業者のオファーを除いた後、その償還日の基準国債取引業者の見積の平均値、または(B)サソール米国が取得したこのような基準国債取引業者のオファーが4つ未満である場合、そのようなすべての見積の平均値を意味する。

“参照国債取引業者”とは、シティグローバル市場会社、モルガン大通証券会社、美林、ピアース、フェンナおよびスミス社またはそれらのそれぞれの関連会社、すなわち主要なアメリカ政府証券取引業者およびサソール米国会社によって選択された他の2つのニューヨーク市政府証券取引業者およびそのそれぞれの後継者を意味するが、上記のいずれかまたはその関連会社がニューヨーク市の米国政府主要証券取引業者でなくなった場合、サソール米国会社は別のこのような主要な米国政府証券取引業者で置き換えるべきである。

“参照国債取引業者オファー”とは、サソール米国会社によって決定された基準国債取引業者が午後3：30に書面でサソール米国社にオファーした比較可能な国債の入札および要件の平均値(それぞれの場合、元本のパーセンテージで表される)を、各参照国債取引業者および任意の償還日について意味する。ニューヨーク市の時間は償還日の前の三番目の営業日です。

“ホログラム差”は50ベーシスポイントを意味する。

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サソール米国会社は、サソール米国会社またはサソール社に対して、償還日の少なくとも10日前であっても60日を超えない償還を行うことを提案することについて、各手形所有者に通知を出すか、または受託者にサソール米国会社の名義で各手形所有者に償還通知を送信することを要求し、費用はサソール米国会社が負担する。償還するチケットがすべて以下であれば，DTCプログラムに従って償還するチケットを選択しなければならない.

Sasol USAまたはSasolが償還価格を滞納しない限り、償還日および後に、償還を要求する手形またはその一部は利息を停止する。

オプションの税金両替

以下の場合、吾らまたは保証人は、任意の時間に、私たちの選択権ですべてであるが、一連の保証債務証券を部分的に償還することができない(変動金利の債務証券を除く、任意の支払日に償還することができる)

しかし、この二つの場合、もし私たちが私たちが利用可能な合理的な措置を使用して追加金額の支払い、減額、または抑留を避けることができれば、私たちは一連の債務証券の償還を許可されないだろう。疑問を生じないために、合理的な措置にはわが社の管轄権の変更が含まれてはいけません。

未償還の原始発行割引債務証券はこの一連の債務証券条項の規定による償還価格で償還できる以外、償還価格は償還日の元本プラス利息に等しい。

制御権変更買い戻し事件

ある一連の債券に支配権変更買い戻し事件が発生した場合、サソール米国会社またはサソール社がその権利を行使した場合、上記“-選択的償還”または“-選択的税務償還”の規定に従って当時償還されていなかった手形をすべて償還しなければならない場合、サソール米国会社はこの一連の手形の所持者全員に要約を提出し、その所持者手形の全部または任意の部分(最低額面200，000ドル、1，000ドルの整数倍を超える)を現金で買い戻す必要があり、買い戻し価格は購入手形元金総額の101%に相当し、別途購入した手形の任意の計算および未払い利息を加算する。しかし、買い戻し日は含まれていません。支配権変更買い戻しイベント発生後30日以内、または任意の制御権変更前であるが、支配権変更の公開公告の後、サソール米国会社は、所有者毎に通知を郵送し、受託者にコピーを送信し、制御権変更買い戻しイベントの1つまたは複数の取引を構成または構成する可能性があることを記述し、通知で指定された支払日買い戻し手形を提出し、その日付は、その通知が発行された日から30日前ではなく、その通知が発行された日から60日遅くもないが、法律で要求される可能性のあるものを除外する。通知が制御権変更完了日前に郵送された場合は、要約購入は、通知で指定された支払日または前に制御権変更買い戻しイベントが発生することを条件とすることを説明しなければならない。手形所持者選択

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制御権に応じて買い戻しイベントに応じて購入したチケットを変更し，支払日前の3番目の営業日が終了する前に，そのチケットを指定された住所を通知した支払エージェントに戻し，手形裏面に“所持者が購入を選択する”という表を記入したり，支払エージェントの適用プログラムに従って簿記振込でその手形を支払エージェントに譲渡しなければならない.サソール米国社は、支配権変更による買い戻し事件による手形買い戻しに適用される限り、取引所法案下の規則14 E-1の要求および任意の他の証券法律および法規の要求を遵守する。証券又は会社の法律又は法規を適用する規定が手形制御権変更買い戻し事件条項と衝突する場合、サソール米国会社は、証券又は会社の法律法規を適用することを遵守し、このような衝突により、手形制御権変更買い戻し事件条項の下での義務に違反するとみなされない。

支配権変更買い戻し事件が発生した後の買い戻し日には、サソール米国社は合法的な範囲内にある

支払いエージェントは、適切に提出された各チケット所有者にチケットの購入価格を直ちに郵送し(またはホスト機関による支払い)、受託者は迅速に認証し、各所持者に1枚の元本金額を郵送(または簿記方式で転送するように手配する)し、発行されたチケットの任意の未購入部分の新しいチケットに相当するが、条件は、1枚の新しいチケットの最低元本金額が200，000ドルであり、超えた整数倍が1，000ドルであることである。

第三者がサソル米国社の要約に適合する方式，時間，その他の方法で要約を提出し，その第三者がその要約に応じて適切に入札して撤回していないすべてのチケットを購入した場合，サソール米国社は制御権変更買い戻し事件発生時にその発行されたチケットを要約回収することを要求されない.

所有者が買い戻しを選択できることに関する前述の議論については、以下の定義が適用される

“制御変更”とは，以下の1つが発生することである

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この取引の直前に発行されたサソール有議決権株式は、その取引が発効した直後に当該存続者又は当該存続者を構成する任意の直接又は間接親会社の多数の議決権株式の取引；又は

上述したにもかかわらず、(1)サソールが持株会社の直接または間接完全子会社となり、(2)(A)その取引直後に当該持株会社が議決権株を有する直接または間接所有者が、その取引直前のサソールが議決権株を有する所有者と実質的に同じである場合、または(B)その取引直後に、“個人”は何もない(この用語は“取引法”13(D)(3)節で使用される)(この要求を満たす持株会社を除く)が利益を受けるすべての者である場合、取引は制御権の変更に係るとはみなされない。当該持株会社の50%以上が議決権を有する株式を直接又は間接的に保有する。

支配権変更の定義には、“すべてまたはほぼすべての”サソールおよびその子会社を全体として資産として直接または間接的に売却、リース、譲渡、譲渡、または他の方法で処理することに関するフレーズが含まれる。“基本的にすべて”という語を解釈する判例法の数は限られているにもかかわらず，適用法ではこの句について明確な既定定義はないしたがって、サソールおよびその子会社の全資産を全体として売却、リース、譲渡、または他の方法で他の人またはグループに処分するため、手形保持者がサソール米国会社にその所有者手形の買い戻しを要求する能力は不確実である可能性がある。サソール取締役会構成の重大な変化に関連する場合、所有者は、代理競争に関連する場合を含むサソール融資会社にチケットの購入を要求する権利がない可能性があり、サソール取締役会は最初に異なる政見を持つ取締役リストを公開したが、その後、手形の2018年契約を管理する目的でこれらの取締役を承認した。これによりサソール取締役会の構成が変化する可能性があり，その後の承認がなければ，手形を管理する2018年契約条項により，本来制御権の変化を構成することになる。

“制御権変更買い戻しイベント”とは，制御権変更と格付けイベントが同時に発生することを意味する.

投資レベル“とは、ムーディが付与したBaa 3以上の格付け(またはムーディーズの任意の後続の格付けカテゴリの下での同等の格付け)；Sによって与えられたBBB-またはそれ以上の格付け(またはSの任意の後続の格付けカテゴリでの同等の格付け)、およびサソールによって代替格付け機関または代替格付け機関として選択された任意の追加の格付け機関の同等投資レベル信用格付けを意味する。

“ムーディーズ”とは、ムーディーズ傘下の子会社ムーディーズ投資家サービス会社とその後継者を指す。

“格付け機関”とはムーディーズとSを意味するが、ムーディーズとSのうちの1つがチケットの格付けを停止したり、サソールが制御できないためにチケットの格付けを公開できなかった場合、サソールは、ムーディーズまたはSの代替機関として、(サソール取締役会決議により認証された)取引法第3(A)(62)節で指摘された“国家承認統計格付け機関”を選択することができる(状況に応じて決定される)。

格付けカテゴリ“は、(I)Sに関して、BBB、BB、B、CCC、CC、CおよびD(または同等の継承カテゴリ)および(Ii)ムーディの場合、BAA、BA、B、CAA、Ca、CおよびD(または同等の継承カテゴリ)のいずれかを意味する。手形の格付けが1つまたは複数の格付けを引き下げたか否かを決定する際には、格付けカテゴリ内の格付け(Sの格付けカテゴリが+および−、ムーディーズが1、2および3である；または別の格付け機関の同等の格付け)が考慮されるべきである(例えば、Sの場合、格付けはBB+からBBに低下し、BB−からB+に低下し、1つの格付け低下を構成する)。

“格付け日”とは，(1)支配権変更が発生した日または(2)サソルの制御権変更意向に関する公告の60日前の日付を意味する。

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格付けイベント“とは、(1)制御権変更が発生してから60日以内の任意の日に、本定義(A)または(B)のイベントが発生することを意味する(債券の格付けが任意の格付け機関が格付けを下方制御する可能性のある公開発表の考慮中にある限り、この期間は延長されるべきである)。または(2)サソルが支配権変更の意向を発表した場合、(A)手形が格付け日に各格付け機関によって投資レベルに格付けされた場合、手形の格付けは、格付け日に少なくとも1つの格付け機関によって投資レベルよりも低く格付けされるように、または(B)手形が格付け日に少なくとも1つの格付け機関によって投資レベルよりも低い場合、少なくとも1つの格付け機関による手形の格付けは、1つまたは複数のランク(格付けカテゴリ内の階層および格付けカテゴリ間の階層を含む)を低減すべきである。上述したにもかかわらず、特定の格付け引き下げによって生じる格付けイベントは、特定の支配権変更について発生したとみなされてはならない(したがって、本定義の支配権変更買い戻しイベントの定義については、格付けイベントとみなされてはならない)(I)格付けを低下させた格付け機関は、受託者またはSASOLの要求に応じて、受託者またはSASOLの要求を書面で発表または公開しておらず、この引き下げは、全部または一部の結果である。適用される制御権変更(適用される制御権変更が格付けイベントの発生時に発生するか否かにかかわらず)、または(Ii)格付け機関による手形の格付けは、その後投資レベル格付けに引き上げられた関連60日間以内に行われ、そうでなければ、この定義の格付け引き下げに適用されるべきである。

“S”は標準普爾格付けサービス会社、マグロー-ヒル会社及びその後継者の一つの部門を指す。

議決権付き株式“とは、取引法第13(D)(3)節で使用される任意の特定の”個人“を意味し、任意の日付は、その個人の取締役会選挙において一般的に投票する権利を有する個人の株式を意味する。

手形の制御権変更買い戻しイベント機能は、場合によってはサソールの売却や接収をより困難または奨励せず、現経営陣を罷免する可能性がある。以下の議論の制限の下で、サソールは将来、買収、再融資、または他の資本再編を含む何らかの取引を行うことができ、これらの取引は手形下の支配権変更買い戻し事件を構成することはないが、当時の未償還債務金額を増加させるか、または他の方法でサソールの手形に対する資本構造または信用格付けに影響を与える可能性がある。サソールに留置権を発生させる能力の制限は契約に含まれ，以下のように“-留置権制限”で述べる.

サソルアメリカ社はコントロール権が買い戻し事件を変更したときにすべての手形を買い戻す十分な資金がないかもしれません。

追加額の支払い

私たちは、任意の債務証券のすべての元金、任意のプレミアムおよび利息を支払い、保証に基づいてすべてのお金を支払い、南アフリカ政府、アメリカまたは私たちまたは保証人の組織または税務住民がいる任意の他の管轄区域、または私たちは貿易または業務に従事している任意の他の司法管轄区域(場合によって決まる)、または私たちの任意の相続人が存在する司法管轄区政府(どの状況に依存するか)を差し引くことができない。課税管区がこれらの費用の控除または差し押さえを要求した場合、私たち(または保証人)は、影響を受けた所持者に支払われる純金額が、控除または控除なしに所持者が獲得する金額に等しくなるように、必要な追加金額を支払う。しかし、このような“追加額”は含まれないだろう

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さらに、受信者または共同企業の所有者またはその支払いの唯一の実益所有者以外のいかなる者にも支払うことはできないが、当該受託企業の受益者又は財産付与者又は当該組合のメンバー又は当該支払いの実益所有者が所有者である場合には、当該等の追加金を得る権利がない範囲を限定する。

募集説明書の補編には、担保債務証券に関連する追加額は支払われない他のいかなる場合も説明される。

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留置権の制限

サソルは、2018年の契約において、借入金(“債務”)が、それまたは任意の制限された付属会社の任意の“主要財産”の住宅ローン、担保権益、質権、留置権または他の類似の財産権負担(“留置権”または“留置権”)または任意の制限された付属会社の任意の株式または債務(2018年の契約日の所有またはその後の買収にかかわらず)を担保とした場合には、2018年に契約に基づいて発行された証券と、債務担保またはその前に発行された証券とを有効に同等および割合で担保することなく、債務担保またはその前に発行された証券を担保することを許可しないことを約束している。“制限された付属会社”および“主要財産”の定義は以下のとおりである。

他の事項を除いて、この留置権制限は適用されないだろう

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さらに、留置権制限は、サソールまたは任意の制限された子会社の主要財産の留置権によって保証されるすべての他の債務(上述した許可された留置権を含まない)および帰属可能債務(通常、賃貸料支払い純額の割引値として定義されるが、含まれていない)には、留置権によって保証される債務には適用されない善意の当社が2018年に企業が初めて債務証券を発行した後に締結した売却および借り戻し取引(ただし、解約した“売却および借り戻し取引”を含まない)に関する経営リースは、国際財務報告基準に基づいて作成された審査された総合貸借対照表に示すように、サソールおよびその総合付属会社の総合有形資産純資産のある割合を超えない。具体的な割合は、私たちが任意の債券を発行する際に決定し、適用される目論見書の付録に説明します。

以下のタイプの取引は、留置権保証のための債務が発生したとみなされてはならない

制限された付属会社“という言葉の2018年の契約における定義とは、その付属会社が主に財務会社の業務に従事していない限り、信安物件業を有するサソールの任意の完全付属会社を意味し、適用される目論見書付録において”制限された付属会社“に指定されている他の任意の付属会社を意味する。

“2018年契約”によれば、“主要財産”という言葉は、(A)石油又は天然ガス生産財産(任意の生産財産を作業するテナント、権利又はその他の認可を含む)、(B)任意の製油又は製造工場、(C)任意の鉱山、鉱物又は加工工場、又は(D)任意の建物、配管、構築物、ダム又は他の施設、及びその一部を構成する固定装置を意味する

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各ケースの帳簿純価値がサソール総合有形資産純資産値のあるパーセントを超えているように、サソール取締役会が、サソール取締役会が、その全体の業務に関連する財産が重要でないと考えない限り、または財産に関する部分は、そのような財産の残りの部分にとって重要ではない。具体的な割合は、私たちが任意の債券を発行する際に決定し、適用される目論見書の付録に説明します。

“プロジェクト融資負債”という言葉の2018年契約における定義とは、買収、作成、建設、拡張、運営のためのものである。金融機関(S)又は他の人(並びに任意の受託者又は他の代理人)が(I)に適用されるプロジェクト借り手(例えば、当該プロジェクト借り手が完全に又は主にプロジェクトに関連する目的で構成されている)及びその任意又は全部の権利及び資産及び/又は(Ii)当該資産(又はその任意の派生資産)が追加権を有する場合、当該等の資産を改善又は発展させるが、いずれの場合においても、沙索又はその任意の付属会社に対して追徴権はないが、以下の場合を除く：(A)沙索又は当該付属会社の適用プロジェクト借り手の持分又は債務における権益、又は沙索又はその任意の他の付属会社が、プロジェクト借り手の権益又は債務を直接又は間接的に保有する任意の付属会社の持分又は債務における権益、(B)適用項目借り手が、沙索又はその任意の他の付属会社と締結された任意の契約に基づいて有する権利、(C)沙索又は当該付属会社が完了又は履行保証又は価格支援に基づいて負う義務、コスト超過支援または他の支援義務は、それぞれの場合、関連項目に関連するか、または(D)サソールまたはその子会社が陳述または契約に違反したために、当該金融機関または他の人に提起された賠償または損害クレーム。

売却と借り戻し取引の制限

サソールは、2018年契約において、いかなる制限された子会社も、いかなる制限された子会社ともいかなる手配も許可せず、それまたは制限された子会社がすでに売却されたか、または制限された子会社に売却されるべき任意の主要財産(継続期間が3年を超えない臨時賃貸を含む)をそれまたは任意の制限された子会社に賃貸することを承諾しない

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さらに、販売および借り戻し取引に関連する帰属可能な債務(一般に賃貸料支払純額の割引値と定義されるが、真の経営賃貸の支払いは含まれていない)、および2018年の契約項の下で債務証券を初めて発行した後に達成された他のすべての販売およびレンタル取引の帰属可能な債務と、サソールまたは任意の制限された子会社の主要財産の留置権によって保証されるサソール債務元金総額(しかし、“-留置権制限”に記載されている許容留置権を含まない)である場合には、販売およびレンタル取引に対する制限は適用されない。売却および借り戻し取引)は、国際財務報告基準に基づいて作成されたサソールおよびその総合付属会社の総合有形資産純資産額の15%を超えることはない(最近の貸借対照表に掲載されているが、いずれにしても、日付を定めてから150日以内でなければならない)。

違約事件

もしあなたの一連の債務証券が違約事件が発生して治癒されなかった場合、あなたは本節で後述するように特別な権利を持つだろう。

違約事件とは何ですか。適用される目論見書の付録に別段の規定がない限り、御社の一連の債務証券に関する用語“違約事件”は、以下のいずれかの場合を指します

特定系列債務証券の違約事件は、必ずしも2018年契約によって発行された任意の他の系列債務証券の違約事件を構成するとは限らない。受託者は、通知を出さないことが影響系列の所持者の利益に合致すると判断した場合、債務証券保有者にいかなる無責任通知も出さず、元金または利息の支払いを除外することができる。

違約事件発生時の救済措置違約事件が発生し、治癒されていない場合、受託者または影響を受けた一連の債務証券元本の少なくとも25%の保有者は、一連のすべての債務証券の全元金が満期になり、直ちに支払うことができると発表することができる。これは成熟を加速させる宣言と呼ばれる。影響を受けた一連の債務証券元本の少なくとも過半数の保有者は、満期加速の声明を取り消すことができる。

受託者に何らかの特別な責任がある限り、受託者は、2018年の契約に基づいていかなる所有者の要求の下でも行動する必要はありません。所有者が受託者に満足できる支出および法的責任保障を提供しない限り(“弁済”と呼ばれます)。もし受託者の合理的で満足な補償を提供すれば、一連の未返済債務証券に関する過半数の元金所有者はいかなる訴訟を行うか、或いは任意の他の正式な法律行動を求める時間、方法及び場所を指示することができる

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受託者が得ることができる救済措置。受託者は場合によってはそのような指示に従うことを拒否することができる。任意の権利または救済措置の行使におけるいかなる遅延または漏れも、権利の放棄、修復措置、または違約イベントとはみなされないであろう。

受託者を迂回して、あなた自身の訴訟または他の正式な法律行動を提起するか、またはあなたの権利を実行するために、または債務証券に関連する利益を保護するために他のステップを取ることを可能にする前に、以下のことが発生しなければなりません

しかし、あなたは満期日または後にあなたの債務証券の満期金の支払いを要求するためにいつでも訴訟を提起する権利があります。

影響を受けた一連の債務証券元本を保有する多数の保有者は、過去のいかなる違約も放棄することができるが、以下の場合を除く

帳簿課金および他の間接所有者は、その銀行または仲介人に問い合わせ、受託者にどのように通知または指示または要求を出し、どのように加速を宣言またはキャンセルするかを理解しなければならない。

毎年、私たちと保証人は、私たちの特定の高級職員の書面声明を受託者に提出し、彼らが知っている限り、私たちが2018年の契約と債務証券を守ったことを証明したり、いかなる違約を具体的に説明したりする。

合併または合併

2018年Indentureの条項によると、サソール米国会社とサソール社は、通常、別のエンティティとの合併または合併を許可されています。また、サソール米国会社とサソール社は、そのすべてまたは実質的にすべての資産を別のエンティティに売却することも許可されている。しかし、以下のすべての条件を満たさない限り、サソール米国会社もサソール社も上記のような行動をとることはできない

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修正または免除

2018年のIndentureと2018 Indentureによって発行された債務証券の3種類の変更を行うことができます。

変更にはご承認が必要です

まず、あなたの具体的な承認なしに、私たちはあなたの債務証券を変更することができません。以下は、適用される目論見書の付録に別途説明されない限り、これらの変更タイプのリストである

変更には承認は必要ありません

二番目の変化は債務証券保有者のいかなる投票も必要としない。このようなタイプは、明確化と、何らかの実質的な態様で未返済債務証券保有者に悪影響を与えないいくつかの他の変化に限定される。私たちも何の承認も必要なく、変化が発効した後に2018年の契約に基づいて発行された債務証券だけに影響を与える変化をすることができます。

多数の承認が必要な変更

適用される目論見書の付録に別途規定されていない限り、2018年の企業または債務証券の他の変更は、以下の承認が必要です

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すべての場合、一連の債務証券保有者の任意の会議で採択された任意の決議または下された任意の決定は書面でなければならない。

2018年契約により発行された任意の一連の債務証券の多くの元本所持者は、吾等と保証人が2018年契約中の部分契約を遵守することを放棄することができる。しかし、私たちは支払い違約の免除を得ることができず、上記の“--承認された変更が必要”の項目に含まれる任意の事項の免除を得ることもできません。

投票の詳細について

私たちは一般に、2018年の契約に基づいて投票または他の行動を取る権利のある未返済証券の保有者を決定するために、任意の日を記録日とする権利がある。もし私たちが1つ以上のシリーズ所有者が取る投票または他の行動のために記録的な日付を設定した場合、投票または行動は、記録日当日にこれらのシリーズの未償還証券を持っている人によってのみ行われ、投票または他の行動は記録日の後11ヶ月以内に行われなければならない。適用される目論見書付録に別段の規定がない限り、債務証券保有者は、その保有する未償還債務証券の元本金額について1，000ドル毎に投票する権利がある。私たちが債務証券の支払いまたは償還のために信託形式で預金または予約した場合、債務証券は未償還証券とみなされないため、投票する資格がない。債務証券もまた、後述する“失敗-完全失敗”で説明されているように、それらが完全に失敗した場合、投票する資格がないだろう。

簿記および他の間接所有者は、2018年の契約または債務証券または請求免除の変更を求める場合、承認または拒否の情報を理解するために、彼らの銀行または仲介人に問い合わせなければならない。

債務返済基金

すべてのシリーズの手形は債務超過基金の利益を受ける権利がないだろう。

失敗

以下の規定はこれらの手形に適用されるだろう。

聖約の失敗

現在の米国連邦税法によると、私たちまたは保証人は以下に述べる保証金を支払うことができ、2018年に特定のシリーズを発行する契約のうちのいくつかの制限的な契約を免除されることができる。これがいわゆる“聖約失敗”である。この場合、あなたはこれらの制限条約の保護を失いますが、信託形式で予約された現金とアメリカ政府証券の保護を受けて、あなたの債務証券を返済します。聖約の失敗を達成するためには、次のようなことをしなければならない

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もし私たちが契約を完了して失効したら、信託預金が不足していたり、受託者が支払うことができない場合、あなたは依然として私たちが債務証券の返済を期待することができます。実際、残りの違約事件の1つ(例えば私たちの破産)が発生した場合、債務証券が直ちに満期になり、支払いが困難になる可能性がある。違約を招いた事件によっては、差額支払いを受けることができないかもしれません。

完全に失敗する

以下に説明する場合、私たちまたは保証人は、特定の一連の債務証券に対するすべての支払いおよび他の義務(“完全失敗”と呼ばれる)を合法的に免除することができ、私たちがあなたの返済のために以下のような手配をしたことを前提としています

もし私たちが本当に上述したような完全な失敗をしたら、あなたは完全に信託預金に頼って債務証券を返済しなければなりません。万一差額が出たら、あなたは私たちの返済を期待できません。

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市場に出る

各シリーズの手形はニューヨーク証券取引所に上場しています。

保証する

サソールは、サソール米国会社が発行した債務証券を全面的かつ無条件に保証し、満期時にこれらの債務証券の元金、いかなるプレミアム、利息、および“追加金額”を支払うことを保証し、満期の有無にかかわらず。サソールはSARBの承認を得て、この保証を提供することができる。

2026年と2031年紙幣説明

本節では、2018年契約項の下で2026年に満了した4.375%手形と2031年満期の5.500%手形の具体的な財務と法律条項を紹介します。以下の記述は，注釈と2018年の契約の実質的な規定の要約であり，完全であるとは主張しない.文脈でサソール株式会社(“サソール”)に明確に言及されている以外に、本節で言及する“私たち”、“私たち”とは、サソール融資米国有限責任会社(“サソール米国”)のことである。本条で指す“票持ち”“あなたの”“あなたの”とは、手形の所持者のことです。

一般情報

これらの手形は2018年の印紙税によって発行された。手形の入金資本は最低額面200，000元を最低額面とし，額面1，000元を超える整数倍で発行される.手形の利息は360日の年12ヶ月30日の月をもとに計算される。2018年の印紙税は、手形と保証はニューヨーク州の法律によって管轄されるだろう。

2026年に発行された債券元金総額は650，000，000元で、2026年9月18日に満期となる。債券金利は年利4.375厘で、2021年9月18日から半年ごとに配当され、日付は毎年3月18日および9月18日。紙幣の定期記録日は毎年3月1日と9月15日である。

2031年に発行された債券元金総額は8億5千万元で、2031年3月18日に満了する。債券金利は年利5.500厘で、2021年9月18日から半年ごとに配当され、日付は毎年3月18日および9月18日。紙幣の定期記録日は毎年3月1日と9月1日である。

いずれの予定利息支払日が営業日でない場合、サソール米国社は次の営業日に利息を支払うが、予定利息支払日からその後の期間内に、当該支払いの利息は発生しない。予定満期日又は償還日又は償還日が営業日でない場合、サソールは、次の営業日に利息、元金及び保険料を支払うことができるが(ある場合)、予定満期日又は償還又は償還日以降の期間内に、当該支払いの利息を発生させることはない。

“営業日”とは、土曜日または日曜日以外のいずれかの日を指し、この日は法定休日でもなく、法律や法規の許可やニューヨーク、デラウェア州ウィルミントン、またはイギリスロンドンの銀行機関の閉鎖を要求する日でもない。

当該等手形はサソール米国会社の無担保及び無付属債務であり、時々返済されていない他のすべての無担保及び無付属債務と並んでいる。これらの手形は、実際にはサソール米国会社の既存および将来の任意の保証債務に従属するか、または従属するが、そのような債務の資産価値を保証することを限度とする。

受託者はデラウェア州ウィルミントンの会社信託事務室で主な支払い代理に指定されている。サソル米国会社は、任意の場合に追加の有料代理人を指定するか、指定された有料代理人を取り消すか、または任意の有料代理人が代表する事務所の変更を承認することができる。

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さらに発行する

サソール米国社は、手形所有者の同意なしに、手形と同じ格付けおよび同じ金利、満期日、償還条項、および他の条項を有する一連の追加手形を発行することができるが、一般に公表される価格および発行日は除外されるが、このような追加手形のCUIP、ISIN、公共コード、または他の識別番号は、米国連邦所得税の目的に適合するために、これらの手形と交換されなければならない。いずれもこのような付加チケットはチケットとともに2018年の契約項での単一証券系列を構成し，文脈が必要な場合には本節の“チケット”の定義に入れる.2018年の契約により、サソール米国会社が発行できる手形又は他の債務証券の金額に制限はない。

オプションの償還

2026年8月18日(“2026年手形額面償還日”)前及び2031年12月18日(“2031年手形額面償還日”)前に、関連一連の債券は任意の時間及び時々シャソ米国又はシャソから全部又は部分的に償還することができ、償還価格は(I)償還した手形元金の100%及び(Ii)残りの支払予定元金及び利息の現在値の和に等しい。この目的のために、2026年債券は2026年債券額面償還日に催促され、2031年債券は2031年債券額面償還日に催促され(償還日までの利息及び未払い利息を含まない)場合は、庫務署金利プラス全体利差で償還日(1年12個30日からなるとする)に半年ごとに割引され、それぞれの場合、償還日(ただし当該日を含まない)の課税利息及び未払い利息が別途加算される。手形及び2018年契約によると、償還日又はそれまでの支払日が満期及び対応する償還待ち手形の他の利息分割払いは、支払期日に登録所持者を支払い、関連定期記録日営業時間終了時までに支払う必要がある。

2026年債券額面償還日当日又はその後及び2031年債券額面償還日2031年債券額面償還日当日又は後に、関連系列債券はシャソ米国又は沙索から随時すべて(ただし部分ではない)を選択して償還することができ、償還価格は当該一連の債券元金の100%に等しく、いずれの場合も償還日の利息及び未償還利息を加算することができる。

“国庫券金利”とは、いかなる償還日についても、国庫券の半年同値満期収益率または補間満期収益率(日別計算)に相当する年利率であり、比較可能国庫券の価格(元金のパーセンテージで表す)がその償還日の可比国券価格に等しいと仮定する。

“比較可能国庫券発行”とは、米国国庫券または独立投資銀行によって実際または満期日と償還される手形の残りの年期間とが一致する証券として選択され、選択時に常習財務慣例に基づいて手形の残りの年期に該当する新発行会社の債務証券の定価に使用され、そのために2026年債券が2026年債券額面で償還されて満期になると仮定し、2031年債券が2031年債券額面償還日に満期になると仮定する。

“独立投資銀行家”とは、サソール米国会社が委任した参考国債取引業者の一つである。

“比較可能国債価格”とは、任意の償還日について、(A)最高および最低の基準国債取引業者のオファーを除いた後、その償還日の基準国債取引業者の見積の平均値、または(B)サソール米国が取得したこのような基準国債取引業者のオファーが4つ未満である場合、そのようなすべての見積の平均値を意味する。

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“参照国庫取引業者”とは、米国銀行証券会社、シティグローバル市場会社、みずほ国際有限会社、MUFG Securities EMEA plcまたはそれらのそれぞれの関連会社が選択した一級米国政府証券取引業者(“一級国庫取引業者”)およびサソール米国会社によって選択された他の2つのニューヨーク市の第一級国庫取引業者およびそのそれぞれの後継者を意味するが、上記のいずれかまたはその関連会社がニューヨークシティの一級国庫取引業者になることを停止した場合、サソール米国会社は別のこのような一級国庫取引業者で置換されなければならない。

“参照国債取引業者オファー”とは、サソール米国会社によって決定された基準国債取引業者が午後3：30に書面でサソール米国社にオファーした比較可能な国債の入札および要件の平均値(それぞれの場合、元本のパーセンテージで表される)を、各参照国債取引業者および任意の償還日について意味する。ニューヨーク市の時間は償還日の前の三番目の営業日です。

“ホログラム差”は50ベーシスポイントを意味する。

サソール米国会社は、サソール米国会社またはサソール社に対して、償還日の少なくとも10日前であっても60日を超えない償還を行うことを提案することについて、各手形所有者に通知を出すか、または受託者にサソール米国会社の名義で各手形所有者に償還通知を送信することを要求し、費用はサソール米国会社が負担する。償還するチケットがすべて以下であれば，DTCプログラムに従って償還するチケットを選択しなければならない.

Sasol USAまたはSasolが償還価格を滞納しない限り、償還日および後に、償還を要求する手形またはその一部は利息を停止する。

オプションの税金両替

以下の場合、吾らまたは保証人は、任意の時間に、私たちの選択権ですべてであるが、一連の保証債務証券を部分的に償還することができない(変動金利の債務証券を除く、任意の支払日に償還することができる)

しかし、この二つの場合、もし私たちが私たちが利用可能な合理的な措置を使用して追加金額の支払い、減額、または抑留を避けることができれば、私たちは一連の債務証券の償還を許可されないだろう。疑問を生じないために、合理的な措置にはわが社の管轄権の変更が含まれてはいけません。

未償還の原始発行割引債務証券はこの一連の債務証券条項で指定された償還価格で償還できる以外、償還価格は元金の償還日の利息に等しい。

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制御権変更買い戻し事件

ある一連の債券に支配権変更買い戻し事件が発生した場合、サソール米国会社またはサソール社がその権利を行使した場合、上記“-選択的償還”または“-選択的税務償還”の規定に従って当時償還されていなかった手形をすべて償還しなければならない場合、サソール米国会社はこの一連の手形の所持者全員に要約を提出し、その所持者手形の全部または任意の部分(最低額面200，000ドル、1，000ドルの整数倍を超える)を現金で買い戻す必要があり、買い戻し価格は購入手形元金総額の101%に相当し、別途購入した手形の任意の計算および未払い利息を加算する。しかし、買い戻し日は含まれていません。支配権変更買い戻しイベント発生後30日以内、または任意の制御権変更前であるが、支配権変更の公開公告の後、サソール米国会社は、所有者毎に通知を郵送し、受託者にコピーを送信し、制御権変更買い戻しイベントの1つまたは複数の取引を構成または構成する可能性があることを記述し、通知で指定された支払日買い戻し手形を提出し、その日付は、その通知が発行された日から30日前ではなく、その通知が発行された日から60日遅くもないが、法律で要求される可能性のあるものを除外する。通知が制御権変更完了日前に郵送された場合は、要約購入は、通知で指定された支払日または前に制御権変更買い戻しイベントが発生することを条件とすることを説明しなければならない。制御権に応じて買い戻し事項を変更してチケットを購入するチケット所持者を選択するには，支払日前の3営業日目の終了前に，そのチケットを指定された住所を通知した支払エージェントに返却し，手形裏面に“所持者選択電子購入”テーブルを記入したり，支払エージェントの適用手順に応じて簿記振込方式で手形を支払いエージェントに転送したりする必要がある.サソール米国社は、支配権変更による買い戻し事件による手形買い戻しに適用される限り、取引所法案下の規則14 E-1の要求および任意の他の証券法律および法規の要求を遵守する。証券又は会社の法律又は法規を適用する規定が手形制御権変更買い戻し事件条項と衝突する場合、サソール米国会社は、証券又は会社の法律法規を適用することを遵守し、このような衝突により、手形制御権変更買い戻し事件条項の下での義務に違反するとみなされない。

支配権変更買い戻し事件が発生した後の買い戻し日には、サソール米国社は合法的な範囲内にある

支払いエージェントは、適切に提出された各チケット所有者にチケットの購入価格を直ちに郵送し(またはホスト機関による支払い)、受託者は迅速に認証し、各所持者に1枚の元本金額を郵送(または簿記方式で転送するように手配する)し、発行されたチケットの任意の未購入部分の新しいチケットに相当するが、条件は、1枚の新しいチケットの最低元本金額が200，000ドルであり、超えた整数倍が1，000ドルであることである。

第三者がサソル米国社の要約に適合する方式，時間，その他の方法で要約を提出し，その第三者がその要約に応じて適切に入札して撤回していないすべてのチケットを購入した場合，サソール米国社は制御権変更買い戻し事件発生時にその発行されたチケットを要約回収することを要求されない.

所有者が買い戻しを選択できることに関する前述の議論については、以下の定義が適用される

“制御変更”とは，以下の1つが発生することである

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またはサソールおよびその子会社のほとんどの資産を全体としてサソールまたはその子会社以外の任意の“人”に譲渡する(この用語は、取引法第13(D)(3)節で使用される)

上述したにもかかわらず、(1)サソールが持株会社の直接または間接完全子会社となり、(2)(A)その取引直後に当該持株会社が議決権株を有する直接または間接所有者が、その取引直前のサソールが議決権株を有する所有者と実質的に同じである場合、または(B)その取引直後に、“個人”は何もない(この用語は“取引法”13(D)(3)節で使用される)(この要求を満たす持株会社を除く)が利益を受けるすべての者である場合、取引は制御権の変更に係るとはみなされない。当該持株会社の50%以上が議決権を有する株式を直接又は間接的に保有する。

支配権変更の定義には、“すべてまたはほぼすべての”サソールおよびその子会社を全体として資産として直接または間接的に売却、リース、譲渡、譲渡、または他の方法で処理することに関するフレーズが含まれる。“基本的にすべて”という語を解釈する判例法の数は限られているにもかかわらず，適用法ではこの句について明確な既定定義はないしたがって、サソールおよびその子会社の全資産を全体として売却、リース、譲渡、または他の方法で他の人またはグループに処分するため、手形保持者がサソール米国会社にその所有者手形の買い戻しを要求する能力は不確実である可能性がある。サソール取締役会構成の重大な変化に関連する場合、所有者は、代理競争に関連する場合を含むサソール米国会社にチケットの購入を要求する権利がない可能性があり、サソール取締役会は、最初に異なる政見者を選挙することに反対する取締役リストを公開したが、その後、手形の2018年契約を管理する目的でこれらの取締役を承認した。これによりサソール取締役会の構成が変化する可能性があり，その後の承認がなければ，手形を管理する2018年契約条項により，本来制御権の変化を構成することになる。

“制御権変更買い戻しイベント”とは，制御権変更と格付けイベントが同時に発生することを意味する.

投資レベル“とは、ムーディが付与したBaa 3以上の格付け(またはムーディーズの任意の後続の格付けカテゴリの下での同等の格付け)；Sによって与えられたBBB-またはそれ以上の格付け(またはSの任意の後続の格付けカテゴリでの同等の格付け)、およびサソールによって代替格付け機関または代替格付け機関として選択された任意の追加の格付け機関の同等投資レベル信用格付けを意味する。

“ムーディーズ”とは、ムーディーズ傘下の子会社ムーディーズ投資家サービス会社とその後継者を指す。

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“格付け機関”とはムーディーズとSを意味するが、ムーディーズとSのうちの1つがチケットの格付けを停止したり、サソールが制御できないためにチケットの格付けを公開できなかった場合、サソールは、ムーディーズまたはSの代替機関として、(サソール取締役会決議により認証された)取引法第3(A)(62)節で指摘された“国家承認統計格付け機関”を選択することができる(状況に応じて決定される)。

格付けカテゴリ“は、(I)Sに関して、BBB、BB、B、CCC、CC、CおよびD(または同等の継承カテゴリ)および(Ii)ムーディの場合、BAA、BA、B、CAA、Ca、CおよびD(または同等の継承カテゴリ)のいずれかを意味する。手形の格付けが1つまたは複数の格付けを引き下げたか否かを決定する際には、格付けカテゴリ内の格付け(Sの格付けカテゴリが+および−、ムーディーズが1、2および3である；または別の格付け機関の同等の格付け)が考慮されるべきである(例えば、Sの場合、格付けはBB+からBBに低下し、BB−からB+に低下し、1つの格付け低下を構成する)。

“格付け日”とは，(1)支配権変更が発生した日または(2)サソルの制御権変更意向に関する公告の60日前の日付を意味する。

格付けイベント“とは、(1)制御権変更が発生してから60日以内の任意の日に、本定義(A)または(B)のイベントが発生することを意味する(債券の格付けが任意の格付け機関が格付けを下方制御する可能性のある公開発表の考慮中にある限り、この期間は延長されるべきである)。または(2)サソルが支配権変更の意向を発表した場合、(A)手形が格付け日に各格付け機関によって投資レベルに格付けされた場合、手形の格付けは、格付け日に少なくとも1つの格付け機関によって投資レベルよりも低く格付けされるように、または(B)手形が格付け日に少なくとも1つの格付け機関によって投資レベルよりも低い場合、少なくとも1つの格付け機関による手形の格付けは、1つまたは複数のランク(格付けカテゴリ内の階層および格付けカテゴリ間の階層を含む)を低減すべきである。上述したにもかかわらず、特定の格付け引き下げによって生じる格付けイベントは、特定の支配権変更について発生したとみなされてはならない(したがって、本定義の支配権変更買い戻しイベントの定義については、格付けイベントとみなされてはならない)(I)格付けを低下させた格付け機関は、受託者またはSASOLの要求に応じて、受託者またはSASOLの要求を書面で発表または公開しておらず、この引き下げは、全部または一部の結果である。適用される制御権変更(適用される制御権変更が格付けイベントの発生時に発生するか否かにかかわらず)、または(Ii)格付け機関による手形の格付けは、その後投資レベル格付けに引き上げられた関連60日間以内に行われ、そうでなければ、この定義の格付け引き下げに適用されるべきである。

“S”は標準普爾格付けサービス会社、マグロー-ヒル会社及びその後継者の一つの部門を指す。

議決権付き株式“とは、取引法第13(D)(3)節で使用される任意の特定の”個人“を意味し、任意の日付は、その個人の取締役会選挙において一般的に投票する権利を有する個人の株式を意味する。

手形の制御権変更買い戻しイベント機能は、場合によってはサソールの売却や接収をより困難または奨励せず、現経営陣を罷免する可能性がある。以下の議論の制限の下で、サソールは将来、買収、再融資、または他の資本再編を含む何らかの取引を行うことができ、これらの取引は手形下の支配権変更買い戻し事件を構成することはないが、当時の未償還債務金額を増加させるか、または他の方法でサソールの手形に対する資本構造または信用格付けに影響を与える可能性がある。サソールに留置権を発生させる能力の制限は契約に含まれ，以下のように“-留置権制限”で述べる.

サソルアメリカ社はコントロール権が買い戻し事件を変更したときにすべての手形を買い戻す十分な資金がないかもしれません。

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追加額の支払い

私たちは、任意の債務証券のすべての元金、任意のプレミアムおよび利息を支払い、保証に基づいてすべてのお金を支払い、南アフリカ政府、アメリカまたは私たちまたは保証人の組織または税務住民がいる任意の他の管轄区域、または私たちは貿易または業務に従事している任意の他の司法管轄区域(場合によって決まる)、または私たちの任意の相続人が存在する司法管轄区政府(どの状況に依存するか)を差し引くことができない。課税管区がこれらの費用の控除または差し押さえを要求した場合、私たち(または保証人)は、影響を受けた所持者に支払われる純金額が、控除または控除なしに所持者が獲得する金額に等しくなるように、必要な追加金額を支払う。しかし、このような“追加額”は含まれないだろう

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“規則”第881(C)(3)(A)条に規定されており、保有者が本項目(1)~(3)に記載されたような地位でなければ、そのような税収、評価又は他の政府費は徴収されない

さらに、受信者または共同企業の所有者またはその支払いの唯一の実益所有者以外のいかなる者にも支払うことはできないが、当該受託企業の受益者又は財産付与者又は当該組合のメンバー又は当該支払いの実益所有者が所有者である場合には、当該等の追加金を得る権利がない範囲を限定する。

募集説明書の補編には、担保債務証券に関連する追加額は支払われない他のいかなる場合も説明される。

留置権の制限

サソルは、2018年の契約において、借入金(“債務”)が、それまたは任意の制限された付属会社の任意の“主要財産”の住宅ローン、担保権益、質権、留置権または他の類似の財産権負担(“留置権”または“留置権”)または任意の制限された付属会社の任意の株式または債務(2018年の契約日の所有またはその後の買収にかかわらず)を担保とした場合には、2018年に契約に基づいて発行された証券と、債務担保またはその前に発行された証券とを有効に同等および割合で担保することなく、債務担保またはその前に発行された証券を担保することを許可しないことを約束している。“制限された付属会社”および“主要財産”の定義は以下のとおりである。

他の事項を除いて、この留置権制限は適用されないだろう

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会社は全体としてまたは実質的にサソールまたは制限された子会社の全体財産として；

さらに、留置権制限は、サソールまたは任意の制限された子会社の主要財産の留置権によって保証されるすべての他の債務(上述した許可された留置権を含まない)および帰属可能債務(通常、賃貸料支払い純額の割引値として定義されるが、含まれていない)には、留置権によって保証される債務には適用されない善意の当社が2018年に企業が初めて債務証券を発行した後に締結した売却および借り戻し取引(ただし、解約した“売却および借り戻し取引”を含まない)に関する経営リースは、国際財務報告基準に基づいて作成された審査された総合貸借対照表に示すように、サソールおよびその総合付属会社の総合有形資産純資産のある割合を超えない。具体的な割合は、私たちが任意の債券を発行する際に決定し、適用される目論見書の付録に説明します。

以下のタイプの取引は、留置権保証のための債務が発生したとみなされてはならない

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汚染制御または工業収入債券タイプの債務の保証を提供する留置権、またはそのような留置権に制約された物件または設備の購入価格または建造コストの全部または任意の部分融資のために生じる任意の債務の保証を含むが、これらに限定されない任意の契約または法規の条項。

制限された付属会社“という言葉の2018年の契約における定義とは、その付属会社が主に財務会社の業務に従事していない限り、信安物件業を有するサソールの任意の完全付属会社を意味し、適用される目論見書付録において”制限された付属会社“に指定されている他の任意の付属会社を意味する。

2018年の“契約”において、用語“主要財産”とは、(A)石油又は天然ガス生産財産(任意の生産財産を経営するテナント、権利又はその他の認可を含む)、(B)任意の製油又は製造工場、(C)任意の鉱山、鉱物又は加工工場、又は(D)任意の建物、パイプライン、構築物、ダム又は他の施設、その建設された土地及びその一部を構成する固定装置と共に、それぞれの場合、その帳簿純値がサソール総合有形資産純資産値の一定の割合を超えることを意味する。サソール取締役会が、その財産がその全体的な業務に対して実質的な重要性を有さない、または財産に関する部分がその財産の残りの部分に対して実質的な重要性を有さないと考えていない限りである。具体的な割合は、私たちが任意の債券を発行する際に決定し、適用される目論見書の付録に説明します。

“プロジェクト融資負債”という言葉の2018年契約における定義とは、買収、作成、建設、拡張、運営のためのものである。金融機関(S)又は他の人(並びに任意の受託者又は他の代理人)が(I)に適用されるプロジェクト借り手(例えば、当該プロジェクト借り手が完全に又は主にプロジェクトに関連する目的で構成されている)及びその任意又は全部の権利及び資産及び/又は(Ii)当該資産(又はその任意の派生資産)が追加権を有する場合、当該等の資産を改善又は発展させるが、いずれの場合においても、沙索又はその任意の付属会社に対して追徴権はないが、以下の場合を除く：(A)沙索又は当該付属会社の適用プロジェクト借り手の持分又は債務における権益、又は沙索又はその任意の他の付属会社が、プロジェクト借り手の権益又は債務を直接又は間接的に保有する任意の付属会社の持分又は債務における権益、(B)適用項目借り手が、沙索又はその任意の他の付属会社と締結された任意の契約に基づいて有する権利、(C)沙索又は当該付属会社が完了又は履行保証又は価格支援に基づいて負う義務、コスト超過支援または他の支援義務は、それぞれの場合、関連項目に関連するか、または(D)サソールまたはその子会社が陳述または契約に違反したために、当該金融機関または他の人に提起された賠償または損害クレーム。

売却と借り戻し取引の制限

サソールは、2018年契約において、いかなる制限された子会社も、いかなる制限された子会社ともいかなる手配も許可せず、それまたは制限された子会社がすでに売却されたか、または制限された子会社に売却されるべき任意の主要財産(継続期間が3年を超えない臨時賃貸を含む)をそれまたは任意の制限された子会社に賃貸することを承諾しない

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*さらに、販売および借り戻し取引に関連する帰属可能な債務(一般に賃貸料支払純額の割引値と定義されるが、真の経営賃貸の支払いは含まれていない)、今回2018年の契約に従って債務証券を初めて発行した後に達成された他のすべての販売およびレンタル取引の帰属可能な債務と、サソールまたは任意の制限された子会社の主要財産の留置権によって保証されたサソール債務元金総額(しかし、“-留置権制限”に記載されている許容留置権を含まない)と併せて、販売およびレンタル取引に対する制限は適用されない。売却および借り戻し取引)は、国際財務報告基準に基づいて作成されたサソールおよびその総合付属会社の総合有形資産純資産額の15%を超えることはない(最近の貸借対照表に掲載されているが、いずれにしても、日付を定めてから150日以内でなければならない)。

違約事件

もしあなたの一連の債務証券が違約事件が発生して治癒されなかった場合、あなたは本節で後述するように特別な権利を持つだろう。

違約事件とは何ですか。適用される目論見書の付録に別段の規定がない限り、御社の一連の債務証券に関する用語“違約事件”は、以下のいずれかの場合を指します

特定系列債務証券の違約事件は、必ずしも2018年契約によって発行された任意の他の系列債務証券の違約事件を構成するとは限らない。受託者は、通知を出さないことが影響系列の所持者の利益に合致すると判断した場合、債務証券保有者にいかなる無責任通知も出さず、元金または利息の支払いを除外することができる。

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違約事件発生時の救済措置違約事件が発生し、治癒されていない場合、受託者または影響を受けた一連の債務証券元本の少なくとも25%の保有者は、一連のすべての債務証券の全元金が満期になり、直ちに支払うことができると発表することができる。これは成熟を加速させる宣言と呼ばれる。影響を受けた一連の債務証券元本の少なくとも過半数の保有者は、満期加速の声明を取り消すことができる。

受託者に何らかの特別な責任がある限り、受託者は、2018年の契約に基づいていかなる所有者の要求の下でも行動する必要はありません。所有者が受託者に満足できる支出および法的責任保障を提供しない限り(“弁済”と呼ばれます)。もし受託者に合理的に満足できる補償を提供すれば、一連の未返済債務証券に関する過半数の元金所有者は、受託者が獲得できる任意の救済を求めるために、任意の訴訟又は他の正式な法律行動を行う時間、方法及び場所を指示することができる。受託者は場合によってはそのような指示に従うことを拒否することができる。任意の権利または救済措置の行使におけるいかなる遅延または漏れも、権利の放棄、修復措置、または違約イベントとはみなされないであろう。

受託者を迂回して、あなた自身の訴訟または他の正式な法律行動を提起するか、またはあなたの権利を実行するために、または債務証券に関連する利益を保護するために他のステップを取ることを可能にする前に、以下のことが発生しなければなりません

しかし、あなたは満期日または後にあなたの債務証券の満期金の支払いを要求するためにいつでも訴訟を提起する権利があります。

影響を受けた一連の債務証券元本を保有する多数の保有者は、過去のいかなる違約も放棄することができるが、以下の場合を除く

帳簿課金および他の間接所有者は、その銀行または仲介人に問い合わせ、受託者にどのように通知または指示または要求を出し、どのように加速を宣言またはキャンセルするかを理解しなければならない。

毎年、私たちと保証人は、私たちの特定の高級職員の書面声明を受託者に提出し、彼らが知っている限り、私たちが2018年の契約と債務証券を守ったことを証明したり、いかなる違約を具体的に説明したりする。

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合併または合併

2018年Indentureの条項によると、サソール米国会社とサソール社は、通常、別のエンティティとの合併または合併を許可されています。また、サソール米国会社とサソール社は、そのすべてまたは実質的にすべての資産を別のエンティティに売却することも許可されている。しかし、以下のすべての条件を満たさない限り、サソール米国会社もサソール社も上記のような行動をとることはできない

修正または免除

2018年のIndentureと2018 Indentureによって発行された債務証券の3種類の変更を行うことができます。

変更にはご承認が必要です

まず、あなたの具体的な承認なしに、私たちはあなたの債務証券を変更することができません。以下は、適用される目論見書の付録に別途説明されない限り、これらの変更タイプのリストである

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変更には承認は必要ありません

二番目の変化は債務証券保有者のいかなる投票も必要としない。このようなタイプは、明確化と、何らかの実質的な態様で未返済債務証券保有者に悪影響を与えないいくつかの他の変化に限定される。私たちも何の承認も必要なく、変化が発効した後に2018年の契約に基づいて発行された債務証券だけに影響を与える変化をすることができます。

多数の承認が必要な変更

適用される目論見書の付録に別途規定されていない限り、2018年の企業または債務証券の他の変更は、以下の承認が必要です

すべての場合、一連の債務証券保有者の任意の会議で採択された任意の決議または下された任意の決定は書面でなければならない。

2018年契約により発行された任意の一連の債務証券の多くの元本所持者は、吾等と保証人が2018年契約中の部分契約を遵守することを放棄することができる。しかし、私たちは支払い違約の免除を得ることができず、上記の“--承認された変更が必要”の項目に含まれる任意の事項の免除を得ることもできません。

投票の詳細について

私たちは一般に、2018年の契約に基づいて投票または他の行動を取る権利のある未返済証券の保有者を決定するために、任意の日を記録日とする権利がある。もし私たちが1つ以上のシリーズ所有者が取る投票または他の行動のために記録的な日付を設定した場合、投票または行動は、記録日当日にこれらのシリーズの未償還証券を持っている人によってのみ行われ、投票または他の行動は記録日の後11ヶ月以内に行われなければならない。適用される目論見書付録に別段の規定がない限り、債務証券保有者は、その保有する未償還債務証券の元本金額について1，000ドル毎に投票する権利がある。私たちが債務証券の支払いまたは償還のために信託形式で預金または予約した場合、債務証券は未償還証券とみなされないため、投票する資格がない。債務証券もまた、後述する“失敗-完全失敗”で説明されているように、それらが完全に失敗した場合、投票する資格がないだろう。

簿記および他の間接所有者は、2018年の契約または債務証券または請求免除の変更を求める場合、承認または拒否の情報を理解するために、彼らの銀行または仲介人に問い合わせなければならない。

債務返済基金

すべてのシリーズの手形は債務超過基金の利益を受ける権利がないだろう。

失敗

以下の規定はこれらの手形に適用されるだろう。

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聖約の失敗

現在の米国連邦税法によると、私たちまたは保証人は以下に述べる保証金を支払うことができ、2018年に特定のシリーズを発行する契約のうちのいくつかの制限的な契約を免除されることができる。これがいわゆる“聖約失敗”である。この場合、あなたはこれらの制限条約の保護を失いますが、信託形式で予約された現金とアメリカ政府証券の保護を受けて、あなたの債務証券を返済します。聖約の失敗を達成するためには、次のようなことをしなければならない

もし私たちが契約を完了して失効したら、信託預金が不足していたり、受託者が支払うことができない場合、あなたは依然として私たちが債務証券の返済を期待することができます。実際、残りの違約事件の1つ(例えば私たちの破産)が発生した場合、債務証券が直ちに満期になり、支払いが困難になる可能性がある。違約を招いた事件によっては、差額支払いを受けることができないかもしれません。

完全に失敗する

以下に説明する場合、私たちまたは保証人は、特定の一連の債務証券に対するすべての支払いおよび他の義務(“完全失敗”と呼ばれる)を合法的に免除することができ、私たちがあなたの返済のために以下のような手配をしたことを前提としています

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あなたの債務証券と交換するために信託形式で保存され、預金時に債務証券の収益または損失を確認し、

もし私たちが本当に上述したような完全な失敗をしたら、あなたは完全に信託預金に頼って債務証券を返済しなければなりません。万一差額が出たら、あなたは私たちの返済を期待できません。

市場に出る

各シリーズの手形はニューヨーク証券取引所に上場しています。

保証する

サソールは、サソール米国会社が発行した債務証券を全面的かつ無条件に保証し、満期時にこれらの債務証券の元金、いかなるプレミアム、利息、および“追加金額”を支払うことを保証し、満期の有無にかかわらず。サソールはSARBの承認を得て、この保証を提供することができる。

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