Li-Cycleは2023年第3四半期の決算を発表し、ビジネスの最新情報を提供します

ハイライト

•ロチェスターハブプロジェクトの総合的な見直しの進行中。

•米国エネルギー省（DOE）と引き続き緊密に協力して、総収入が最大3億7,500万ドルの融資契約を金銭的に締結するための前例となる条件を満たします。

•米国とドイツでは、第3世代のフルパック処理スポークを優先します。そして

•Moelis & Company LLC（「Moelis」）と協力して、資金調達と戦略的代替案を評価します。

オンタリオ州トロント（2023年11月13日）— リチウムイオン電池（LIB）資源回収の世界的大手企業であるLi-Cycle Holdings Corp.（NYSE：LICY）（「LICY」または「当社」）は本日、2023年9月30日に終了した第3四半期の決算と事業概要を発表しました。

「10月下旬に発表されたロチェスターハブプロジェクトの一時停止に合わせて、包括的な見直しを開始しました。ロチェスターハブの完成に向けた選択肢について初期分析を行い、現金を節約するための措置を講じています。さらに、ロチェスターハブの将来戦略の包括的な見直しを完了するにあたり、3億7,500万ドルの融資契約の財政的成立の前例となる条件を満たすために、私たちは引き続きDOEと積極的に関わり、緊密に協力していきます」と、Li-Cycleの社長兼最高経営責任者であるAjay Kochharは述べました。「世界のEV生産量とバッテリー材料の需要は、引き続き堅調なファンダメンタルズに支えられています。好調な需要と供給のダイナミクスにより、国内の電池材料の必要性が高まっているため、Li-Cycleのスポーク＆ハブネットワーク、特にロチェスターハブの市場ニーズには引き続き大きなメリットが見られます。」

ロチェスターハブプロジェクトの最新情報

2023年10月23日、当社は、プロジェクトの今後の戦略の包括的な見直しが完了するまで、ロチェスターハブプロジェクトの建設作業を一時停止すると発表しました。同社は最近、コストの高騰を経験しており、したがって、プロジェクトの既存の範囲で予想される総費用は、以前に開示された5億6000万ドルの予算を大幅に上回ると予想されます。その一環として

包括的な見直しにより、当社はロチェスターハブプロジェクトの予想資本コスト、完了時期、および今後の建設戦略オプションについても検討しています。

以前に発表されたように、当社は2023年2月にDOEと、DOEの先端技術車両製造（「ATVM」）プログラムを通じて総収入最大3億7,500万ドルの融資という条件付き契約を締結しました。当社は、ロチェスターハブの将来戦略の包括的な見直しに着手するにあたり、総収入3億7,500万ドルの融資の金融決済の前例となる条件を満たすために、DOEと積極的に関わり、引き続き緊密に協力しています。決算に先立つ条件に加えて、当社は、必要な基本株式コミットメントを賄うための追加融資の獲得など、先行投資の前に前例となる追加条件を満たす必要があります。ローンの純収入には、資本化利息やその他の項目などの慣習的な控除額が反映されます。

ロチェスターハブプロジェクトの一時停止により、当社はバッテリーリサイクルとEV市場の現在のタイミングと進化に合わせてプロジェクトをより適切に段階的に進め、建設および契約戦略を最適化する機会が得られます。段階的アプローチには、混合水酸化物沈殿物などの中間電池用金属製品を生産し、プロジェクトの経済性を向上させることが含まれる場合があります。同社は、ロチェスターハブの完成に向けた選択肢について初期分析を行い、より詳細な分析を続けています。当初の分析に基づいて、選択したオプションにもよりますが、当社は、修正後のプロジェクト費用は約8億5,000万ドルから約10億ドルの範囲になると判断しました。この範囲には、ロチェスターハブのプロセスビルと倉庫の費用約1億4000万ドルが含まれます。このプロジェクトの全範囲は、最初の分析のみに基づいており、いくつかの仮定に基づいており、会社が引き続き包括的なレビュー作業を完了し、それに応じてどのオプションを追求すべきかを決定するにつれて変更される可能性があります。

2023年9月30日に終了した3か月間の財政報告

非現金公正市場価値（FMV）調整前の製品販売およびリサイクルサービスからの収益は470万ドルで、2022年同期の490万ドルから減少しました。製品収益の減少は主に、ロチェスターハブの在庫増強による販売量の減少と、コバルトとニッケルの市場価格の下落によるものでした。これは、価値の高い製品の販売構成と飼料摂取量のリサイクル料金の高騰によって部分的に相殺されました。FMV調整を含む総収益は、昨年の280万ドルに対し、470万ドルでした。これには、昨年の210万ドルの不利なFMVの影響に対して、非現金FMVの影響はゼロでした。

営業費用は、主に現金以外のロチェスターハブの減損費用、人件費、プラント設備費、研究開発費の増加により、2022年同期の4190万ドルから1億4,480万ドルに増加しました。これはRAWの削減によって部分的に相殺されました

手持ちのバッテリー在庫が減った結果、在庫準備金が減ったため、材料費と消耗品費がかかります。

ロチェスターハブのコストの高騰を考慮して、2023年9月30日の時点で、会社の資産の帳簿価額の減損評価がIFRS報告ガイドラインに従って実施されました。当社は、9,650万ドルの非現金減損費用を計上しました。

純損失は、2022年の同時期の2,060万ドルに対し、1億3,050万ドルでした。これには、それぞれ1,090万ドルと1,990万ドルの金融商品の公正価値利益が含まれていました。

調整後EBITDA1の損失は3,890万ドルでしたが、2022年の同時期の損失は3,510万ドルでした。これは、グローバルネットワークの拡大に関連する費用の増加によるもので、収益の増加を相殺する以上のものでした。さらに、非現金株式ベースの報酬は、2022年の同時期の400万ドルから380万ドルに減少しました。

Web キャストと電話会議情報

会社の経営陣は、2023年11月13日月曜日の午後4時15分（東部標準時）にウェブキャストと電話会議を開催します。ウェブキャストと電話会議に関連するプレゼンテーション資料は、Li-Cycleウェブサイトの投資家向け情報セクション（https://investors.li-cycle.com/overview/default.aspx）で公開されます。投資家は、音声のみのWebキャストまたは次のダイヤルイン番号で電話会議をライブで聞くことができます。

国内:(800) 579-2543

インターナショナル:(203) 518-9814

参加者コード:LICYQ323

ウェブキャスト:https://investors.li-cycle.com

電話会議/ウェブキャストのリプレイは、当社のウェブサイト https://investors.li-cycle.com の投資家向け情報セクションでもご覧いただけます。

ライフサイクル・ホールディングス株式会社について

Li-Cycle（NYSE：LICY）は、世界をリードするリチウムイオン電池資源回収会社であり、北米最大の純正リチウムイオン電池リサイクル業者であり、ヨーロッパ全体で急速に存在感を高めています。2016年に設立され、世界中の主要な顧客やパートナーを持つLi-Cycleは、重要なバッテリーグレードの材料を回収して国内でクローズドな市場を構築することを使命としています

1 調整後EBITDAは、IFRSに基づく指標としては認められていません。調整後EBITDAと純利益（損失）の調整を含む、このプレスリリースの非IFRS財務指標のセクションを参照してください。

クリーンエネルギーの未来のためのループバッテリーサプライチェーン。同社は、革新的で持続可能で、特許で保護されたSpoke & Hub Technologies™ を活用して、さまざまな種類のリチウムイオン電池をリサイクルするための安全でスケーラブルで顧客中心のソリューションを提供しています。スポーク、つまり前処理施設では、バッテリーの製造スクラップや使用済みバッテリーをリサイクルして、リチウム、ニッケル、コバルトなどの多くの有価金属を含む粉末状の物質であるブラックマスを製造しています。当社のハブまたは後処理施設では、ブラックマスを処理して、炭酸リチウム、硫酸ニッケル、硫酸コバルトなどの重要なバッテリーグレードの材料を製造します。詳細については、https://li-cycle.com/ をご覧ください。

連絡先

非IFRS財務指標

調整後EBITDA (損失)

以下の表は、調整後EBITDA（損失）と純損失を調整したものです。

Li-Cycleは、国際財務報告基準（「IFRS」）に従って財務結果を報告しています。当社は、調整後EBITDAを含む特定の非IFRS指標に言及しています。これらの指標はIFRSでは認められておらず、IFRSで規定されている標準化された意味を持たないため、他の企業が提示する同様の指標と比較できる可能性は低いです。むしろ、これらの指標は、経営陣の観点から会社の経営成績をより深く理解できるようにすることで、IFRSの指標を補完する追加情報として提供されています。したがって、これを単独で検討したり、IFRSに基づいて報告された会社の財務情報の分析の代わりとして考えるべきではありません。調整後EBITDAは、減価償却前利益、支払利息（収入）、所得税費用（回収）として定義されます。これらの項目は、事業の継続的な事業活動を代表するものとはみなされない項目、および取引の経済的影響が将来の収益に反映される項目について調整されます。調整は、金融商品の公正価値（利益）損失と特定の非経常費用に関するものです。外国為替（利益）損失は調整後EBITDAの計算から除外されます。

注意事項-将来の見通しに関する記述と未監査の結果

このプレスリリースに含まれる特定の記述は、1995年の米国民間証券訴訟改革法、改正された1933年の米国証券法のセクション27A、改正された1934年の米国証券取引法のセクション21、および適用されるカナダの証券法の意味における「将来の見通しに関する記述」と見なされる場合があります。将来の見通しに関する記述は、一般に、「信じる」、「かもしれない」、「する」、「継続する」、「予測する」、「意図する」、「期待する」、「すべき」、「する」、「する」、「できる」、「計画」、「可能性」、「未来」、「目標」などの言葉を使用して識別できます。すべてが将来の見通しに関する記述ではありませんが

そのような識別語が含まれています。このプレスリリースの将来の見通しに関する記述には、現金を節約するための措置を講じている会社、プロジェクトの予想資本コスト、完了時期、および今後の戦略オプションの検討を含む、ロチェスターハブプロジェクトの今後の戦略の包括的な見直し、国内の電池材料源の必要性を駆り立てる好調な需要と供給のダイナミクス、Li-Cycleの継続的な大きなメリットに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。市場ニーズを含むスポークとハブネットワークロチェスターハブの場合、3億7,500万ドルの融資契約の財政的成立の前例となる条件を満たすためのDOEとの継続的な協力、必要なベースの株式コミットメントに資金を提供するための追加資金の獲得を含む先行融資に関するDOEローンの前例となる追加条件、ロチェスターハブプロジェクトへの段階的アプローチには、中間電池金属製品の生産能力とプロジェクトの経済性の向上が含まれる可能性、予想される総額への期待既存の範囲のコストロチェスターハブプロジェクトは、以前に開示された5億6000万ドルの予算を大幅に上回ります。現在検討中のオプションの修正プロジェクト費用は、以前は別のリース契約に基づいて資金提供される予定だったロチェスターハブのプロセスビルと倉庫への約1億4000万ドルの追加を含め、約8億5,000万ドルから約10億ドルの範囲になる可能性があります。また、包括的な見直しが完了すると、この総プロジェクト範囲は変わると予想されます。これらの記述は、このコミュニケーションで特定されているかどうかにかかわらず、さまざまな仮定に基づいています。これには、Li-Cycleのプロジェクトの時期、範囲、コスト、Li-Cycleの施設の処理能力と生産、原料の調達とサプライチェーンリスクの管理に関するLi-Cycleの能力、リサイクル能力と効率を高めるLi-Cycleの能力、許容可能な条件で資金を調達するLi-Cycleの能力、Li-Cycleの能力などが含まれますが、これらに限定されません主要な人材の維持と雇用、顧客、サプライヤーとの関係維持、他のビジネスパートナー、一般的な経済状況、為替レートと金利、報酬費用、インフレ。そのような見積もりや仮定が正しいという保証はありません。その結果、実際の結果や出来事は、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されている期待と大きく異なる可能性があります。

これらの将来の見通しに関する記述は、読者がLi-Cycleの現在の目的、目標、ターゲット、戦略的優先事項、期待と計画の特定の重要な要素を理解し、Li-Cycleの事業と予想される事業環境についてよりよく理解できるようにすることを目的として提供されています。このような情報は他の目的に適さない場合があり、投資家が保証、保証、予測、または事実または確率の決定的な記述として役立つことを意図したものではなく、また信頼してはならないことを読者に注意してください。

将来の見通しに関する記述には固有のリスクと不確実性が伴い、そのほとんどは予測が難しく、その多くはLi-Cycleの管理が及ばないものです。そのため、実際の結果が将来の見通しに関する情報と大きく異なる可能性があります。Li-Cycleは、これらのリスクと不確実性には以下が含まれますが、これらに限定されません。Li-Cycleは、リチウムイオン電池とリチウムイオンを経済的かつ効率的に調達、回収、リサイクルできないと考えています。

バッテリー製造スクラップ、およびサードパーティのブラックマス、および製造廃棄物や使用済みリチウムイオン電池に対する環境に配慮した閉ループソリューションに対する市場の需要に応えるため、Li-Cycleはグローバルな成長戦略をタイムリーに、またはまったく成功裏に実施できない、Li-Cycleは将来の世界的成長を効果的に管理できない、Li-Cycleがロチェスターハブを開発できない、およびその他の将来のプロジェクトタイムリーに、または予算どおりに、またはそれらのプロジェクトが満たされないスポークネットワーク拡張プロジェクト生産性または最終製品の仕様に関する期待、Li-Cycleがリサイクル能力と効率を大幅に向上させなかったこと、Li-Cycleが買収を含む戦略的取引を行う可能性があります。これにより、事業が混乱したり、株主に希薄化を引き起こしたり、財源が減少したり、負債が発生したり、成功しなかったりする可能性があります。Li-Cycleの現在または将来の施設の1つ以上が稼働しなくなったり、生産能力に制約が生じたりする可能性があります。または中断されました。Li-Cycleの流動性を満たすには追加の資金が必要です将来のニーズと資本要件、Li-Cycleが許容できる条件で、または必要なときにまったく利用できない、Li-Cycleが継続的な懸念事項として存続する能力に関連するリスクと不確実性、現金貯蓄計画の成功と関連する人員削減に関連する不確実性、Li-Cycleは引き続き多額の費用を負担し、収益性を達成または維持できない可能性がある、リチウムイオンの取り扱いに関する問題リチウムイオン電池の使用量を減らしたり、Li-Cycleの動作に影響を与える電池セル。Li-Cycleの原料供給の約束を維持および増やすことができず、新規顧客やオフテイク契約を確保できない、EVの採用率の低下、「グリーン」エネルギー技術に対する政府の支援の低下、Li-Cycleの製品に含まれる金属のベンチマーク価格の低下、Li-Cycleの施設で処理される原料の量または組成の変化、リチウムイオン電池の代替化学組成の開発または代替バッテリー。Li-Cycleのロチェスターハブの収益は単一の顧客からの重大な問題、Li-Cycleの保険はすべての責任と損害をカバーできない場合があります。Li-Cycleは経営陣の経験と専門知識に大きく依存しています。Li-Cycleは規制順守のために第三者のコンサルタントに頼っています。Li-Cycleは顧客が必要とするほど迅速にリサイクルプロセスを完了することができません。Li-Cycleは競争に勝てない、所得税率の上昇、所得税法の変更、または意見の相違があります税務当局; Li-Cycleの営業および財務結果には大きな差異があります運用コストやその他の要因による期間ごとの変動、報告された売上や純利益の減少につながる可能性のある外貨為替レートの変動、世界的なCOVID-19パンデミックの影響などの不利な経済状況、自然災害、異常に悪天候、エピデミックまたはパンデミックの発生、サイバーインシデント、ボイコット、地政学的な出来事、Li-Cycleの知的財産の保護または執行の失敗、Li-Cycleの知的財産の保護または執行の失敗、Li-Cycleの知的財産の保護または執行の失敗 Cycleは、第三者による知的財産権の請求の対象となる可能性があります。Li-Cycleの特定した財務報告に対する内部統制の重大な弱点を効果的に是正できなかったり、財務報告に関する適切かつ効果的な内部統制を策定および維持できなかったり、会社の普通株式を保有する取締役および役員が他の株主の利益とは異なる利益を持つ可能性、株主権利制度の採用に関連するリスク、およびLi-Cycleの普通株式の価格の変動に関連するリスク。Li-Cycleの事業に関連するこれらおよびその他のリスクと不確実性、および将来の見通しに関する情報の基礎となる仮定については、「項目」というタイトルのセクションで詳しく説明されています。

3。重要な情報-「リスク要因」は、年次報告書、「ライフサイクルの業績に影響を与える主な要因」、および2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の会社の財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析に含まれています。これらのリスク、不確実性、仮定を考慮すると、読者はこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。実際の結果は、将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性があります。

Li-Cycleは、適用法で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負わないものとします。これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付以降の日付におけるLi-Cycleの評価を表すものとして信頼すべきではありません。

添付の注記は、要約連結中間財務諸表の不可欠な部分です。