米国
証券取引委員会です
ワシントンDC 20549
フォーム
(マークワン)
四半期終了時
または
__________ から __________ への移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| (州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
(IRS) 雇用主 識別番号) |
|
|
||
| (主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録されている各取引所の名前 | ||
| の キャピタルマーケット | ||||
| の |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められた短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| 大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
| ☒ | 小規模な報告会社 | ||
| 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐
2023年11月10日現在、登録者は 普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル、発行済みおよび発行済み。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このフォーム10-Qの四半期報告書には、とりわけ当社の事業と財務実績に関する現在の見解を反映した将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の将来の経営成績と財政状態、事業戦略と計画、および将来の事業目標に関する記述を含む、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「信じる」、「できる」、「するだろう」、「する」、「続く」、「予想する」、「意図する」、「期待する」、「すべき」、「できる」、「ターゲット」、「予測する」、「求める」などの言葉は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の財政状態、経営成績、事業戦略、短期および長期の事業運営と目標、および財務ニーズに影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述は、フォーム10-Qのこの四半期報告書および2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「2022年年次報告書」）の「リスク要因」というタイトルのセクションで言及されているものを含め、多くのリスク、不確実性、および仮定の対象となり、実際の結果が大きく異なる可能性があります。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っており、新しいリスクが時々現れます。当社の経営陣がすべてのリスクを予測することは不可能です。また、すべての要因が当社の事業に与える影響や、何らかの要因や要因の組み合わせにより、実際の結果が当社の将来の見通しに関する記述に含まれている、または暗示されているものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。これらのリスク、不確実性、仮定に照らして、フォーム10-Qのこの四半期報告書で説明されている将来の見通しに関する出来事や状況は発生しない可能性があり、実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予想または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。
実際の結果が私たちの予想と異なる原因となる主な要因には、次のようなものがあります。
| ● | ナスダックへの普通株式と新株予約権の上場を維持する当社の能力。 |
| ● | 将来の資金調達能力 |
| ● | 役員、主要従業員、または取締役の確保または採用における当社の成功 |
| ● | 以下を含む、当社の事業、運営、および財務実績に関連する要因 |
| ○ | 事業に関連するコストを管理する当社の能力。 |
| ○ | 収益を上げて成長を管理し、成長を管理する当社の能力。 |
| ○ | 当社の事業と生産は複雑な機械に依存しています。 |
| ○ | 私たちの技術を採用する市場の意欲。 |
| ○ | お客様との関係を維持する当社の能力 |
| ○ | 製品リコールの潜在的な影響 |
| ○ | 業界内での競争力。 |
| ○ | コストの上昇、供給の中断、原材料の不足。 |
| ○ | 戦略的提携や買収に関連するリスク |
| ○ | 米国および国際規制の不利な変更の影響。 |
| ○ | 政府の助成金や経済的インセンティブの利用可能性と条件を満たす能力、および |
| ○ | 知的財産権を保護する当社の能力 |
| ● | 市況と私たちの制御が及ばない世界的および経済的要因。 |
| ● | 株価の変動と株式希薄化の可能性。 |
| ● | 将来の為替レートと金利。そして |
| ● | 2022年年次報告書の「リスク要因」のセクションに詳述されているその他の要因。 |
Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述は、この報告書の日付時点でのみ作成されています。将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。将来の見通しに関する記述に反映されている将来の結果、活動レベル、業績、出来事、状況が達成または発生することを保証することはできません。さらに、当社も他の人物も、将来の見通しに関する記述の正確性と完全性について責任を負いません。当社は、Form 10-Qの四半期報告書の日付以降、理由の如何を問わず、将来の見通しに関する記述を公に更新して、これらの記述を実際の結果と一致させたり、暫定的な進展を反映させたりする義務を負いません。
多くの既知および未知のリスクと不確実性の結果として、当社の実際の結果または業績は、これらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる場合があります。当社の事業と普通株式への投資に伴うリスクについては、2022年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。
これらのリスクや不確実性の1つ以上が顕在化した場合、または基礎となる仮定のいずれかが正しくないと判明した場合、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述によって明示または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。
アドベント・テクノロジーズ株式会社
目次
| ページ | |||
| パートI—財務情報 | |||
| アイテム 1. | 未監査の要約連結財務諸表 | 1 | |
| 未監査要約連結貸借対照表 | 1 | ||
| 未監査の要約連結営業報告書 | 2 | ||
| 未監査の要約連結包括損失計算書 | 3 | ||
| 未監査の要約連結株主資本変動計算書 | 4 | ||
| 未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 | 8 | ||
| 未監査の要約連結財務諸表への注記 | 9 | ||
| アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | 33 | |
| アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 54 | |
| アイテム 4. | 統制と手続き | 54 | |
| パート II-その他の情報 | |||
| アイテム 1. | 法的手続き | 55 | |
| アイテム 1A. | リスク要因 | 55 | |
| アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 56 | |
| アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 56 | |
| アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 56 | |
| アイテム 5. | その他の情報 | 56 | |
| アイテム 6. | 展示品 | 57 | |
| 署名 | 58 | ||
i
パートI—財務情報
アイテム 1.未監査の要約連結財務諸表
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
要約連結貸借対照表
（千米ドルの金額、1株あたりの金額を除く）
| 現在 | ||||||||
|
9月30日 |
2022年12月31日 | |||||||
| (未監査) | ||||||||
| 資産 | ||||||||
| 現在の資産: | ||||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 制限付現金、現行 | ||||||||
| 売掛金、純額 | ||||||||
| 契約資産 | ||||||||
| インベントリ | ||||||||
| 前払い費用とその他の流動資産 | ||||||||
| 現在の総資産 | ||||||||
| 非流動資産: | ||||||||
| グッドウィル | ||||||||
| 無形資産、純額 | ||||||||
| 資産および設備、純額 | ||||||||
| 使用権資産 | ||||||||
| 制限付現金、非流動現金 | ||||||||
| その他の非流動資産 | ||||||||
| 売却可能な金融資産 | ||||||||
| 非流動資産の合計 | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債と株主資本 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 貿易およびその他の買掛金 | $ | $ | ||||||
| 助成金による繰延収入、経常収入 | ||||||||
| 契約負債 | ||||||||
| その他の流動負債 | ||||||||
| オペレーティングリース負債 | ||||||||
| 未払所得税 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 非流動負債: | ||||||||
| 保証責任 | ||||||||
| 長期オペレーティングリース負債 | ||||||||
| 確定給付義務 | ||||||||
| 補助金による繰延収入、非流動収入 | ||||||||
| その他の長期負債 | ||||||||
| 非流動負債合計 | ||||||||
| 負債総額 | ||||||||
| コミットメントと偶発債務 | ||||||||
| 株主資本 | ||||||||
| 普通株式 ($)1株当たりの額面。承認済株式: そして それぞれ2023年9月30日と2022年12月31日に。発行済みと未払い： そして それぞれ、2023年9月30日と2022年12月31日に) | ||||||||
| 優先株 ($) 1株当たりの額面。承認済株式: は、2023年9月30日と2022年12月31日に。 2023年9月30日と12月31日の時点で発行済みで未払いの商品はありません ( 2022) | ||||||||
| 追加払込資本 | ||||||||
| その他の包括損失の累計 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 累積赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 株主資本の総額 | ||||||||
| 負債総額 と株主資本 | $ | $ | ||||||
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
1
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
要約連結営業明細書
（千米ドルの金額、1株あたりの金額を除く）
| 9月30日に終了した3か月間 (未監査) |
9 か月が終了 9月30日 (未監査) |
|||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 収益コスト | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 総損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 助成金による収入 | ||||||||||||||||
| 研究開発費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 管理費と販売費 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| サブリース収入 | ||||||||||||||||
| 無形資産の償却 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 信用損失 — 顧客契約 | ( |
) | ||||||||||||||
| 減損損失 | ( |
) | ||||||||||||||
| 営業損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 保証責任の公正価値変更 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 金融収入/（費用）、純額 | ( |
) | ||||||||||||||
| 為替差益/（損失）、純額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| その他の収益/（費用）、純額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 所得税控除前損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税 | ( |
) | ||||||||||||||
| 純損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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| 1株当たりの純損失 | ||||||||||||||||
| 1株当たりの基本損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 基本加重平均株式数 | ||||||||||||||||
| 希薄化後の1株当たり損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 希薄化後の加重平均株式数 | ||||||||||||||||
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
2
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
要約連結包括損失計算書
(金額 (千米ドル)
| 9月30日に終了した3か月間 (未監査) |
9 か月が終了 9月30日 (未監査) |
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 純損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| その他の包括損失、税効果を差し引いたもの： | ||||||||||||||||
| 外貨換算調整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| その他の包括損失の合計 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 包括的損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
3
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
株主資本/（赤字）の変動に関する要約連結計算書
（金額は千米ドル、株式の金額は除く）
| 2023年9月30日に終了した3か月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先 株シリーズA | 優先
株 シリーズシード |
共通 ストック |
[追加] 支払い済み |
累積 | 累積 | 合計 株主の |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 資本 | 赤字 | オシ | エクイティ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日の としての残高（未監査） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通株式（未監査）の 発行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度に基づいて発行された株式 （未監査） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式 ベースの報酬費用（未監査） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私的ワラントの再分類 （未監査） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の 総合利益（未監査） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日現在の残高 （未監査） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
4
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
株主資本/（赤字）の変動に関する要約連結計算書
（金額は千米ドル、株式の金額は除く）
| 2022年9月30日に終了した3 か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先 株シリーズA | 優先
株 シリーズシード |
共通 ストック |
[追加] 支払い済み |
累積 | 累積 | 合計 株主の |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 資本 | 赤字 | オシ | エクイティ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日現在の残高 （未監査） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度に基づいて発行された株式 （未監査） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式 ベースの報酬費用（未監査） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の 包括損失（未監査） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日現在の残高 （未監査） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
5
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
株主資本/（赤字）の変動に関する要約連結計算書
（金額は千米ドル、株式の金額は除く）
| 2023年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先 株シリーズA | 優先
株 シリーズシード |
共通 ストック |
[追加] 支払い済み |
累積 | 累積 | 合計 株主の |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 資本 | 赤字 | オシ | エクイティ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通株式（未監査）の 発行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度に基づいて発行された株式 （未監査） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式 ベースの報酬費用（未監査） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私的ワラントの再分類 （未監査） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の 包括損失（未監査） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日現在の残高 （未監査） | $ | - | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
6
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
株主資本/（赤字）の変動に関する要約連結計算書
（金額は千米ドル、株式の金額は除く）
| 2022年9月30日に終了した9か月の か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先 株シリーズA | 優先
株 シリーズシード |
共通 ストック |
[追加] 支払い済み |
累積 | 累積 | 合計 株主の |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 資本 | 赤字 | オシ | エクイティ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度に基づいて発行された株式 （未監査） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式 ベースの報酬費用（未監査） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の 包括損失（未監査） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日現在の残高 （未監査） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
7
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(金額 (千米ドル)
|
9 か月が終了 (未監査) |
||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 営業活動に使用された純現金 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
| 資産および設備の購入 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 無形資産の購入 | ( |
) | ||||||
| 資産および設備の取得のための前払金 | ( |
) | ||||||
| 売却可能な金融資産の取得 | ( |
) | ||||||
| 子会社の買収 | ( |
) | ||||||
| 投資活動に使用された純現金 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
| 普通株式と払込資本の発行 | ||||||||
| 州の返金可能な預金返済 | ( |
) | ||||||
| 財務活動によって提供されるネットキャッシュ（使用済み） | $ | $ | ( |
) | ||||
| 現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物の純減少 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物に対する為替レートの変更の影響 | ( |
) | ||||||
| 期首における現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物 | ||||||||
| 現金、現金同等物、制限付現金、および期末の制限付現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 要約連結貸借対照表との調整： | ||||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 制限付現金、現行 | ||||||||
| 制限付現金、非流動現金 | ||||||||
| 現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 補足キャッシュフロー情報 | ||||||||
| 現金活動 | ||||||||
| 利息が支払われました | $ | $ | ||||||
| 非現金投資および資金調達活動： | ||||||||
| オペレーティングリースで取得した資産 | $ | $ | ||||||
| 普通株式と払込資本金の発行 | $ | $ | ||||||
未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
8
アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
1. プレゼンテーションの基礎
[概要]
アドベント・テクノロジーズ株式会社とその子会社（総称して「アドベント」または「当社」）は、燃料電池および水素技術の分野で事業を展開する先端材料および技術開発会社です。アドベントは、水素燃料電池やその他のエネルギーシステムの性能を決定する重要なコンポーネントを開発、製造、組み立てています。現在までのアドベントの主な事業は、定置電源、ポータブル電源、自動車、航空、エネルギー貯蔵、センサー市場のさまざまな顧客向けに、膜電極アセンブリ（MEA）、燃料電池スタック、および完全な燃料電池システムの開発と製造でした。
Adventの本社はマサチューセッツ州ボストンにあり、研究開発と製造施設、カリフォルニア州リバモアに製品開発施設、ギリシャ、デンマーク、ドイツに生産施設、フィリピンに販売および倉庫施設があります。
2021年2月4日（「決算日」）に、AMCIアクイジションコーポレーション（「AMCI」）は、2020年10月12日付けの特定の合併契約（「合併契約および計画」）に基づき、デラウェア州の企業であり、AMCIの新たに設立された完全子会社であるAMCI合併サブコーポレーションとの間で、企業結合（「企業結合」）を完了しました（「Merger Sub」）、AMCI Sponsor LLC（以下「スポンサー」）は、AMCI、Advent Technologies, Inc. の株主を対象に、企業結合の発効期間中および効力発生後の代表としての立場でのみデラウェア・コーポレーション（「レガシー・アドベント」）およびヴァシリオス・グレゴリウは、それぞれ2020年10月19日および2020年12月31日付けの合併契約および合併計画の修正第1号および修正第2号により修正された、レガシー・アドベントの株主（「売主代表」）の発効期間以降、AMCI、Merger Sub（「売り手代表」）の代表としての立場でのみ、スポンサー、レガシーアドベント、販売代理人。企業結合の終了（「クロージング」または「クロージング日」）に関連して、AMCIは買収しました
締切日に、企業結合の完了に関連して、AMCIは社名をアドベント・テクノロジーズ株式会社に変更しました。レガシー・アドベントは、会計基準体系化（「ASC」）805に概説されている基準の分析に基づいて、企業結合の会計買収者とみなされました。この決定は主に、企業結合前のレガシー・アドベントの株主が合併後の会社の議決権の過半数を占め、レガシー・アドベントの事業は合併後の会社の継続的な事業を構成し、レガシー・アドベントの取締役会は合併後の会社の取締役会の過半数を占め、レガシー・アドベントの上級管理職は合併後の会社の上級管理職で構成されていたことに基づいています。したがって、会計上の観点から、企業結合は、レガシー・アドベントが資本増強を伴ってAMCIの純資産の株式を発行するのと同等に扱われました。AMCIの純資産は過去の原価で記載されており、のれんやその他の無形資産は記録されていません。
AMCIは企業結合の法的買収者でしたが、レガシー・アドベントが会計上の買収者とみなされたため、レガシー・アドベントの過去の財務諸表は、企業結合の完了時に合併後の会社の過去の財務諸表になりました。その結果、このレポートに含まれる連結財務諸表には、（i）企業結合前のレガシー・アドベントの過去の経営成績、（ii）企業結合終了後の当社の業績（AMCIとレガシー・アドベントの統合結果）、（iii）過去の費用でのレガシー・アドベントの資産と負債、（iv）提示されたすべての期間における会社の株式構造が反映されています。
このような状況に適用されるガイダンスに従い、当社の普通株式の数（$）を反映するために、締切日までのすべての比較期間において、株式構造が見直されました資本増強取引に関連してレガシー・アドベントの株主に発行された1株あたりの額面（「普通株式」）。そのため、企業結合以前のレガシー・アドベント優先株式（「優先シリーズA」および「優先シリーズシード」）およびレガシー・アドベント普通株式に関連する株式とそれに対応する資本金額、および1株当たり利益は、企業結合契約で定められた交換比率を反映して、遡及的に株式として修正されました。レガシー・アドベントの優先株式の発行に関する株主資本/（赤字）の変動計算書内の活動も、遡及的にレガシー・アドベント普通株式に転換されました。
9
2021年2月18日、アドベント・テクノロジーズ社は、ブレントロニクス社（「ブレントロニクス」）およびデラウェア州の有限責任会社でブレントロニクスの直接完全子会社であるUltraCell, LLC（「UltraCell」）と会員持分購入契約を締結しました。
UltraCell LLCは、同社に買収された後、アドベント・テクノロジーズLLCに社名が変更されました。
2021年6月25日、当社は、ドイツの法律に基づいて設立された有限責任会社、F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（以下「売主」）と株式購入契約を締結しました。これは、デンマークの株式会社であり、売主（「SereNergy」）とフィッシャーの完全子会社であるSereNergy A/Sの発行済みおよび発行済み株式をすべて取得するための株式購入契約を締結しました。eco solutions GmbHはドイツの有限責任会社で、売主（「FES」）の完全子会社、および特定の未払いの株主ローン債権。
SereEnergyとFESは、2021年8月31日に同社に買収された後、それぞれアドベント・テクノロジーズA/Sとアドベント・テクノロジーズGmbHに社名が変更されました。
当社の未監査の要約連結財務諸表は、以下にリストされている企業の連結を反映するように作成されています。
| 会社名 | の国 法人化 |
所有権と利益 | 運用ステートメント | |||||||
| ダイレクト | 間接 | 2023 | 2022 | |||||||
未監査の要約連結財務諸表
添付の未監査要約連結財務諸表は、米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）および米国証券取引委員会（「SEC」）の規制に従って作成されています。未監査の財務情報には、経営陣の見解では、会社の財政状態、経営成績、および記載された期間のキャッシュフローを公正に説明するために必要と考えられる、通常の定期的な調整からなるすべての調整が反映されています。提示された中間期間に報告された結果は、必ずしも通年で予想される結果を示すものではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表は、2023年3月31日にSECに提出されたフォーム10-Kの年次報告書に含まれる、2022年12月31日に終了した年度現在の当社の監査済み連結財務諸表に含まれる監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。当年度の表示に合わせて、連結財務諸表の前年度の特定の金額を再分類しました。
未監査の要約連結財務諸表には、当社とその完全子会社の口座が含まれています。会社間口座と取引は廃止されました。
1株および1株当たりの金額は、特に明記されていない限り、提示されたすべての期間の転換後に表示されます。
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ゴーイング・コンサー
添付の未監査要約連結財務諸表は、当社が継続企業として存続することを想定して作成されています。継続企業の提示基準は、当社がこれらの未監査の要約連結財務諸表が発行された日から1年間営業を継続し、通常の事業過程で資産を実現し、負債とコミットメントを履行できることを前提としています。そのため、添付の未監査要約連結財務諸表には、資産とその帳簿価額の回収可能性と分類、または当社が継続企業として存続できなくなった場合に生じる可能性のある負債の金額と分類に関する調整は含まれていません。
財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準更新（「ASU」）
2014-15「企業の継続企業としての継続能力に関する不確実性の開示（サブトピック205-40）」に従い、
は、全体として考慮すると、
会社が継続企業として存続する能力について大きな疑問を投げかける条件や出来事があるかどうかを評価しました未監査の要約連結
財務諸表が発行された日から1年です。当社が流動性ニーズを満たすことができるかどうかは、将来現金を
生み出す能力に大きく依存します。2023年9月30日に終了した9か月間、当社は26.3ドルを使用しました 営業活動における数百万の現金、および将来の現金創出能力は、一般的な
の経済、財務、競争、立法、規制、および会社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。
の収益性への移行は、製品の開発、承認、商品化が成功し、
がそのコスト構造を支えるのに十分な収益水準を達成できるかどうかにかかっています。会社の現在の事業計画に基づいて、
社は、2023年9月30日現在の現金および現金同等物の金額は
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2. 重要な会計方針の要約
2023年3月31日にSECに提出されたForm 10-Kの年次報告書に含まれている「連結財務諸表の注記」の注記2に開示されている重要な会計方針から大きな変更はありません。
当社は、2012年の起業促進法（「JOBS法」）によって改正された1933年の証券法（「証券法」）のセクション2（a）で定義されている「新興成長企業」です。新興成長企業（「EGC」）として、JOBS法により、上場企業に適用される新規または改訂された会計申告書の採択を、そのような宣言が非公開企業に適用されるまで延期することが認められています。当社は、JOBS法に基づくこの延長された移行期間を、その時点で当社がEGCとは見なされなくなるまで使用することを選択しました。当社は、2023年9月30日に終了した9か月間、以下に記載されているもの以外に新しい会計方針を適用しませんでした。
見積もりの使用
米国会計基準に準拠した連結財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、有形資産の耐用年数の選択、減損テストに役立つ長期資産からの将来の予想キャッシュフロー、のれんの帳簿価額、売掛金と在庫の減価償却に必要な引当金、法的紛争対策、不測の事態に関する規定など、見積もりや判断を継続的に評価しています。経営陣は、過去の経験や、その状況下では合理的と思われるさまざまな要因に基づいて見積もりや判断を行っています。その結果は、他の情報源からはすぐにはわからない資産と負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。実際の結果は、仮定や条件が異なれば、これらの見積もりとは異なる可能性があります。
現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物
現金および現金同等物は、当初の満期が3か月以下の流動性の高い投資です。現金および現金同等物には、手持ち現金、銀行へのオンコール預金、および買収日の当初の満期が3か月以下のマネーマーケットファンドへの投資が含まれます。2023年9月30日および2022年12月31日現在、当社には現金および現金同等物があり、ドルに制限されています
当社は、連結貸借対照表に報告されている現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物を集計して、未監査の要約連結キャッシュフロー計算書に示されている期首残高と期末残高に次のように調整します。
|
9月30日 |
2022年12月31日 | |||||||
| (千単位の金額) | (未監査) | |||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 制限付現金、現行 | ||||||||
| 制限付現金、非流動現金 | ||||||||
| 現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物 | $ | $ | ||||||
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保証
当社は、私たちが通常販売している燃料電池に保証を提供しています
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の未払保証引当金の変動は次のとおりです。
|
にとって |
にとって |
9月30日に終了した9か月間、 2023 |
にとって 9月30日に終了した9か月間 2022 |
|||||||||||||
| (千単位の金額) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | ||||||||||||
| 期首残高 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 追加 | ||||||||||||||||
| 和解 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 外国為替の変動 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 期末残高 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
信用損失
2016年6月、FASBはASU 2016-13「金融商品—信用損失（トピック326）：金融商品の信用損失の測定」を発行しました。これは、保有する金融資産の予想信用損失の測定と認識に関する要件を改正するものです。さらに、ASU 2019-10およびASU 2019-11の改正により、ASU 2016-13の実施に関するさらなる明確化が行われました。ASU 2016-13は、2023年1月1日から当社で有効になり、早期採用が許可されます。 同社は2023年1月1日にこの規格を採用しました。 新興成長企業としての地位に該当する民間団体の採用日と基準に従って 会社の未監査の要約連結財務諸表および関連する開示に重大な影響はありませんでした。 当社は、主に自社製品の販売を通じて信用損失にさらされています。会社は、確立された信用格付けの検討を含む信用調査を行ったり、信用格付けが利用できない場合は支払い履歴の分析に基づいて顧客の信用力を内部評価したりして、各顧客の支払い能力と信用損失の見積もりを評価します。当社は、顧客の残高を積極的に見直すことで、信用リスクを監視しています。当社の売掛金予想損失の方法論は、過去の回収経験、現在の顧客の信用格付け、現在の顧客の財政状態、現在および将来の経済および市場の状況、売掛金の経過年数などの要因を考慮して開発されています。信用損失に関連する費用は、信用損失（顧客契約）に含まれ、未払いの売掛金が疑わしいと判断された期間に記録されます。口座残高は、回収不能と見なされた場合、手当から償却されます。
インベントリ
原材料、仕掛品、完成品で構成される在庫は、先入れ先出原価法を使用して、原価または正味実現可能額のどちらか低い方で表示されます。費用には、購入した材料費、インバウンド運送費、外部および内部処理、および該当する人件費と諸経費が含まれます。正味実現可能価値とは、通常の事業過程における推定販売価格から、完成、廃棄、輸送にかかる合理的に予測可能な費用を差し引いたものです。
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会社は手持ちの在庫量を定期的に見直し、その量を各製品の予想使用量と比較します。在庫を見直して、陳腐化（過剰在庫、古くなった在庫、動きの遅い在庫）に評価引当金が必要かどうかを判断します。このレビューには、製品の現在の設計と生産要件、および設置された電源プラットフォームのメンテナンスのために予想される在庫要件を考慮して、個々の部品の在庫レベルを分析することが含まれます。会社は、在庫の帳簿価額を正味実現可能額まで引き下げるために必要な金額を売上原価に計上します。
サブリース
2023年1月9日、当社は、下位家主としての立場で、デラウェア州の有限責任会社であるBP Hancock LLCとサブテナントとしての立場でHughes Boston, Inc.（「Hughes」）との間で転貸契約を締結しました。サブリースは、マサチューセッツ州02116のボストンのクラレンドン通り200番地にあるオフィススペースをヒューズがレンタルするためのものです。サブリースの条件の下で、ヒューズはサブリースします
公正価値測定
当社は、定期的に公正価値で測定される金融資産および負債の公正価値測定について、ASC 820の会計ガイダンスに従います。公正価値は出口価格として定義され、測定日に市場参加者間の秩序ある取引で資産を売却するために受け取る金額、または負債を譲渡するために支払われる金額を表します。そのため、公正価値は市場ベースの測定値であり、市場参加者が資産または負債の価格を設定する際に使用する仮定に基づいて決定する必要があります。
会計ガイダンスでは、公正価値の測定値を次の3つのカテゴリのいずれかに分類して開示することが義務付けられています。
| ● | レベル1：同一の資産または負債の活発な市場における相場価格。 |
| ● | レベル2：市場で直接的または間接的に確認できる類似の資産または負債について、レベル1の価格以外の観察可能なインプット。 |
| ● | レベル3：市場活動がほとんどまたはまったくないことに裏付けられた観察不可能なインプット、価格設定モデル、割引キャッシュフロー方法論、または同様の手法を使用して価値が決定される金融商品、および公正価値の決定に重要な判断または見積もりが必要な商品のことです。 |
公正価値階層では、企業が公正価値を測定する際に、観察可能なインプットを最大限に使用し、観察できないインプットの使用を最小限に抑えることも求められます。公正価値で測定された資産と負債は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて全体として分類されます。
転換社債ローン
2022年5月25日、アドベント・テクノロジーズSA（「アドベントSA」）とユニファンド・ミューチュアル・ファンド（「ユニファンド」）は、サイラスSA（「サイラス」）にユーロの転換社債ローン（「ボンドローン」）で融資する契約を締結しました。
サイラスの事業は、自然科学と力学の研究と実験開発、ポンプと水素コンプレッサーの建設、コンプレッサーの卸売に関係しています。水素コンプレッサーは、輸送用途で使用される水素燃料補給ステーション（HRS）の重要な部分です。Cyrusは、独自の利点を提供するプロトタイプの金属水素化物コンプレッサーを開発しました。ボンドローンの収益は、サイラスの運営と製品開発における運転資金のニーズをカバーするためのものです。
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債券ローンの強制転換は、適格融資が行われた場合に行われます。これは、サイラスが債券ローン契約の締結から最初の3年間に株式資本を増やしたことに相当し、総額が300万ユーロを超え、基本株主とは無関係の第三者またはそれらに関係する投資家が負担します。
当社は、連結貸借対照表で債券ローンを売却可能な金融資産として分類しています。当社は、利息収入を連結損益計算書に記載しています。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、当社は$を認識しました
当社は当初、売却可能な債券ローンを、取引価格に該当する取引費用を加えた金額で測定しました。債券ローンは、各報告期間および決済時に公正価値に合わせて再測定されます。債券ローンの推定公正価値は、割引キャッシュフローモデルを使用してレベル3のインプットを使用して決定されます。公正価値の変動は、連結包括損失計算書に計上されます。当社は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間、未実現利益/（損失）を認識しませんでした。
保証責任
企業結合の結果、当社は以前に発行された保証責任（「保証責任」）を引き受けました
次の表は、2023年9月30日および2022年12月31日の時点で定期的に公正価値で測定された会社の資産と負債の公正価値をまとめたものです。
| 9月30日の時点で、 2023 |
||||||||
| (未監査) | ||||||||
| (千単位の金額) | 公正価値 | 観察不能な入力 (レベル 3) |
||||||
| 資産 | ||||||||
| 売却可能な金融資産 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債 | ||||||||
| 保証責任 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
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| 現在 12月31日 2022 |
||||||||
| (千単位の金額) | 公正価値 | 観察不能な入力 (レベル 3) |
||||||
| 資産 | ||||||||
| 売却可能な金融資産 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債 | ||||||||
| 保証責任 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
連結貸借対照表に反映され、現金および現金同等物、売掛金、純額、その他の流動資産、取引およびその他の買掛金、およびその他の流動負債で構成される、連結貸借対照表に反映されている当社の残りの金融商品の帳簿価額は、短期的な性質上、それぞれの公正価値に近いものです。
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間のレベル3の資産および負債の公正価値の変動は次のとおりです。
| 売却可能な金融資産 | ||||||||||||||||
| にとって 9月30日に終了した3か月間、 2023 |
にとって 9月30日に終了した3か月間、 2022 |
にとって 9月30日に終了した9か月間 2023 |
にとって 9月30日に終了した9か月間 2022 |
|||||||||||||
| (千単位の金額) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | ||||||||||||
| 推定公正価値（期初） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 取得した売却可能な金融資産の見積もり公正価値 | ||||||||||||||||
| 外国為替の変動 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 推定公正価値の変更 | ||||||||||||||||
| 推定公正価値（期末） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保証責任 | ||||||||||||||||
| にとって 9月30日に終了した3か月間、 2023 |
にとって 9月30日に終了した3か月間、 2022 |
については |
については |
|||||||||||||
| (千単位の金額) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | ||||||||||||
| 推定公正価値（期初） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 推定公正価値の変更 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 私募ワラントの再分類 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 推定公正価値（期末） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
ワラント責任は、各報告期間と決済時に公正価値に再測定されます。公正価値の変動は、連結損益計算書の「ワラント負債の公正価値変更」に反映されます。
16
私募ワラントと運転資本ワラント（それぞれ以下に定義）の推定公正価値は、ブラック・ショールズモデルを使用したレベル3のインプットを使用して決定されます。Black-Scholesモデルの適用には、多くのインプットと、ボラティリティを含む重要な仮定が必要です。当社の普通株式の予想ボラティリティを決定するには、慎重な判断が必要です。当社の普通株式の取引の歴史は限られているため、上場企業の同業他社グループに基づいて予想ボラティリティを決定しました。
次の表は、2023年9月30日の測定日現在のレベル3の公正価値測定の入力に関する定量的情報を示しています。
| 売却可能な金融資産 | ||||
| 金利 | % | |||
| 割引率 | % | |||
| 残りの期間（年単位） | ||||
| 保証責任 | ||||
| 株価 | $ | |||
| 行使価格（行使価格） | $ | |||
| リスクフリー金利 | % | |||
| ボラティリティー | % | |||
| 残りの期間（年単位） | ||||
会社は、適切な公正価値が記録されていることを確認するために、独立した情報源から入手した価格を比較するなどの日常的な手続きを行っています。
3. 関連当事者の開示
関連当事者との残高
彼らは
関連当事者との取引
関連当事者との取引は通常の流れで行われ、関係当事者が設定し合意した対価に基づいて評価されます。
4. 売掛金、純額
売掛金は次のもので構成されています。
|
9月30日 |
2022年12月31日 | |||||||
| (千単位の金額) | (未監査) | |||||||
| 第三者の顧客からの売掛金 | $ | $ | ||||||
| 控除：信用損失引当金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 売掛金、純額 | $ | $ | ||||||
17
5. インベントリ
インベントリには次のものが含まれます。
| 2023年9月30日、 | 12月31日 2022 |
|||||||
| ( の金額 (千単位)) | (未監査) | |||||||
| 原材料と消耗品 | $ | $ | ||||||
| 作業中の作業 | ||||||||
| 完成品 | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
| 動きの遅い在庫への備え | ( |
) | ( |
) | ||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
動きの遅い在庫に関する規定の変更点は次のとおりです。
| にとって 9月30日に終了した3か月間、 2023 |
にとって 9月30日に終了した3か月間、 2022 |
にとって 9月30日に終了した9か月間 2023 |
にとって 9月30日に終了した9か月間 2022 |
|||||||||||||
| (千単位の金額) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | ||||||||||||
| 期首残高 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 追加 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 取引所の違い | ||||||||||||||||
| 期末残高 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
6. 前払い費用とその他の流動資産
前払い費用は次のように分析されます。
| 2023年9月30日 | 12月31日 2022 |
|||||||
| (千単位の金額) | (未監査) | |||||||
| 前払いの保険費用 | $ | $ | ||||||
| 前払いの研究費 | ||||||||
| 前払いの家賃費用 | ||||||||
| その他の前払い費用 | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
2023年9月30日および2022年12月31日現在の前払い保険費用には、主に、公的機関の取締役および役員としての立場で発生する可能性のある負債に対する取締役および役員保険の保険会社への前払いが含まれます。
2023年9月30日および2022年12月31日現在の前払い研究費は、主に注記16で説明されている共同研究開発契約に基づく費用の前払いに関するものです。
2023年9月30日および2022年12月31日現在のその他の前払い費用には、主に専門家費用と購入の前払いが含まれます。
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その他の流動資産は次のように分析されます。
| 9月30日 2023 |
12月31日 2022 |
|||||||
| (千単位の金額) | (未監査) | |||||||
| VAT売掛金 | $ | $ | ||||||
| 源泉徴収税 | ||||||||
| 助成金受取金 | ||||||||
| 領収書中の購入 | ||||||||
| 保証 | ||||||||
| その他の売掛金 | ||||||||
| 未収利息収入 | ||||||||
| 未払サブリース収入 | ||||||||
| 税収金 | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
7. のれんと無形資産
グッドウィル
2022年12月31日の時点で、同社の営業権は$でした
| (千単位の金額) | 総帳簿価額 | 累積的な減損 | 純帳簿価額 | |||||||||
| UltraCellの買収に関するのれん | $ | $ | $ | |||||||||
| セレナジーとFESの買収に関するのれん | ( |
) | ||||||||||
| のれん合計 | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||
当社は、2023年6月30日までの四半期について定性分析を行い、当社の2つの報告部門であるUltraCellとSeEnergy/FESのトリガーイベントが発生したことを突き止めました。これらのイベントでは、のれんと長期資産（永久無形資産を含む）の減損のテストが必要になります。
当社は、現在の収益予測だけでなく、現在および予想される将来の経済および市場の状況に関連するトリガーとなる出来事、およびそれらが会社に与える影響を検討しました。特定の市場要因を考慮して、当社はこれらのトリガーイベントが発生しており、定量分析を行う必要があると判断しました。
減損評価の一環として、当社は、現在の市況を反映するために、収益、マージン、資本支出など、重要な公正価値インプットの仮定を更新しました。評価の前提条件におけるその他の変化には、金利の上昇と市場のボラティリティの上昇が含まれ、その結果、割引率が上昇しました。
ウルトラセル報告ユニット
2023年の第2四半期に、当社は、無形資産とのれんの公正価値測定に使用されるUltraCellの将来のキャッシュフロー予測を、市場、費用、収益のアプローチ方法を組み合わせて更新しました。同社はUltraCellの商号の使用を段階的に廃止しているため、$の減損費用が発生したと認識しています
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SERエネルギーとFES報告ユニット
2023年の第2四半期に、当社は、無形資産とのれんの公正価値測定に使用されるSeEnergyとFESの予測将来のキャッシュフローを、市場、コスト、収益のアプローチ方法を組み合わせて更新しました。当社は、SeRenergyとFESの買収に関連して、特許、プロセスのノウハウ、受注履歴など、存続期間の限定無形資産を取得しました。当社は、IPR&Dに起因する割引前のキャッシュフローが現在の帳簿価額を上回っていると判断しました。その結果、当社は、最新の長期予測ではIPR＆Dに関連する減損は見られなかったと考えています。SereEnergyとFESの買収に関連する他のすべての有限無形資産は、以前は全額償却または減損されていました。
割引率の増加、市場倍数の低下、収益成長の低下、利益率の低下、利益率の低下、および/または最終成長率の低下など、会社の予測キャッシュフローにさらに不利な変化があった場合、会社は無形資産および/または長期資産に非現金減損費用を記録するよう求められることがあります。このような現金以外の費用は、請求の報告期間における当社の連結営業報告書および貸借対照表に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この評価は、割引率や市場倍数など、より広範な市況と、会社の将来の推定キャッシュフローに敏感です。
2023年9月30日現在、当社はのれんを完全に減損しています。
| (千単位の金額) | 総帳簿価額 | 累積的な減損 | 純帳簿価額 | |||||||||
| UltraCellの買収に関するのれん | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| セレナジーとFESの買収に関するのれん | ( |
) | ||||||||||
| のれん合計 | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||
無形資産
2023年9月30日および2022年12月31日現在の当社の無形資産（買収により認識された資産を含む）に関する情報は次のとおりです。
|
2023年9月30日の
として |
||||||||||||||||
| (千単位の金額) | 総帳簿価額 | 累積償却額 | 累積的な減損 | 純帳簿価額 | ||||||||||||
| 無期限の無形資産： | ||||||||||||||||
| 商品名「ウルトラセル」 | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 無期限無形資産の合計 | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 有限の存続期間の無形資産： | ||||||||||||||||
| 特許 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| プロセスのノウハウ（IPR&D） | ( |
) | ||||||||||||||
| 注文未処理分 | ( |
) | ||||||||||||||
| ソフトウェア | ( |
) | ||||||||||||||
| 有期無形資産の合計 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 無形資産総額 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
20
| 2022年12月31日現在 | ||||||||||||||||
| (千単位の金額) | 総帳簿価額 | 累積償却額 | 累積的な減損 | 純帳簿価額 | ||||||||||||
| 無期限の無形資産： | ||||||||||||||||
| 商品名「ウルトラセル」 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 無期限無形資産の合計 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 有限の存続期間の無形資産： | ||||||||||||||||
| 特許 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| プロセスのノウハウ（IPR&D） | ( |
) | ||||||||||||||
| 注文未処理分 | ( |
) | ||||||||||||||
| ソフトウェア | ( |
) | ||||||||||||||
| 有期無形資産の合計 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 無形資産総額 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
当社は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間、無期限無形資産への追加を記録しませんでした。
2021年に、同社は$を記録しました
償却費は定額法で記録されます。外貨為替レートが一定で、無形資産の帳簿価総額に変化がないと仮定すると、2023年9月30日時点で償却の対象となる当社の無形資産に関連する将来の償却費用は次のようになると予想されます。
| (千単位の金額) | ||||
| 12月31日に終了した会計年度は、 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| その後 | ||||
| 合計 | $ | |||
21
8. 不動産、プラント、設備、純額
同社の資産、プラント、設備（純額）は、次のもので構成されていました。
| 2023年9月30日 | 12月31日 2022 |
|||||||
| (千単位の金額) | (未監査) | |||||||
| 土地、建物、賃貸借権の改善 | $ | $ | ||||||
| 機械 | ||||||||
| 装備 | ||||||||
| 建設中の資産 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 控除:減価償却累計額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 少ない：累積的な障害 | ( |
) | ||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、不動産、プラント、設備に追加された金額は
建設中の資産は主に、マサチューセッツ州チャールスタウンのフッドパークにある会社のリース施設の設計と建設に関するものです。完成した資産はそれぞれの資産クラスに振り替えられ、減価償却は資産が本来の用途に使えるようになったときに始まります。 2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、当社は建設中の資産を土地、建物、借地権の改善に譲渡しました。2022年9月30日に終了した3、9か月間、当社は建設中の資産を他の資産クラスに譲渡しませんでした。
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の減価償却費は
2023年6月30日までの3か月間に、当社はドイツ事業の一部をデンマークとギリシャでの事業と統合することを決定しました。2023年7月、当社は影響を受けたドイツの従業員に計画を伝え、特定の機器をデンマークまたはギリシャに移転するプロセスを開始しました。この統合の一環として、当社は、現在の帳簿価額を下回る機器を処分し、その結果、$の減損費用が発生すると予想しています
会社の資産、プラント、設備には担保やその他の義務はありません。
22
9. その他の非流動資産
2023年9月30日および2022年12月31日現在のその他の非流動資産は、主にサプライヤーへの固定資産の取得のための前払い金です
10. 貿易およびその他の買掛金
貿易およびその他の買掛金には、サプライヤーとコンサルティングサービスプロバイダーの残高が含まれます。
11. その他の流動負債
2023年9月30日および2022年12月31日現在、その他の流動負債は以下のとおりです。
| 2023年9月30日 | 12月31日 2022 |
|||||||
| (千単位の金額) | (未監査) | |||||||
| 未払費用(1) | $ | $ | ||||||
| その他の短期買掛金(2) | ||||||||
| 支払うべき税金と関税 | ||||||||
| 未使用休暇の準備 | ||||||||
| 未払保証引当金、現在の部分（注16） | ||||||||
| 社会保障基金 | ||||||||
| 残業手当 | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
| (1) |
| 9月30日 2023 |
12月31日 2022 |
|||||||
| (千単位の金額) | (未監査) | |||||||
| 未払建設費 | $ | $ | ||||||
| 弁護士費用およびコンサルティング費用の未払費用 | ||||||||
| 未払給与手数料 | ||||||||
| その他の未払費用 | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
| (2) | 2022年12月31日現在のその他の短期買掛金には、セレナジーとFESの買収を完了するためにF.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbHに支払われた200万ドルの金額が含まれ、2023年6月に支払われました。 |
23
12. 私募ワラントおよび運転資本ワラント
企業結合に関連して、当社は引き受けました
2023年9月30日および2022年12月31日の
として、当社の合計は
私募新株予約権と運転資本新株予約権は公的新株予約権と同じです。ただし、私募新株予約権と運転資本新株予約権、およびそれらの新株予約権の行使時に発行された普通株式は、それまで譲渡、譲渡、売却できませんでした。
私募新株予約権および運転資本新株予約権の規定によると、これらの新株予約権の行使時に発行可能な普通株式の行使価格および株式数は、株式配当、資本増強、再編、合併、または統合の場合を含む特定の状況下で調整される場合があります。私募新株予約権と運転資本新株予約権は、ASC 815-40-15の規定に対する当社の評価に従って負債として分類されます。この規定では、ワラントの条件により特定の事象による行使価格の調整が必要であり、その事象が固定行使価格と固定原株数によるワラントの公正価値へのインプットではない場合、ワラントは発行者の普通株式に連動しないと規定されています。
13. その他の長期負債
2023年9月30日および2022年12月31日現在のその他の長期負債には、主にドルが含まれています
14. 株主資本
承認済み株式
2023年9月30日の時点で、当社が承認したのは 発行する株式 普通株式として指定されている株式、額面価格 $一株当たり、そして 優先株として指定されている株式、額面価格 $一株当たり。
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普通株式
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、 そして 額面金額が$の発行済みおよび発行済み普通株式の株式それぞれ、1株当たり。
リンカーンパークとの購入契約
2023年4月10日、当社はリンカーンパークと購入契約を締結しました。この契約では、会社にはリンカーンパークに最大$で売却する権利がありますが、義務はありません
購入契約に基づき、会社が選択した任意の営業日に、会社はリンカーンパークに最大限購入するよう指示することができます 当該営業日（または購入日）の普通株式（「定期購入」）。ただし、該当する購入日のナスダック株式市場（「ナスダック」）における当社の普通株式の終値が0.50ドル以下であり、その他の調整の対象となります。通常の購入は、（i）ナスダックでの当社の普通株式の終値が該当する購入日に1.50ドルを下回らない場合は25万株、（ii）ナスダックでの当社の普通株式の終値が該当する購入日の3.00ドルを下回らない場合は30万株、（iii）当社の普通株式の終値の場合は40万株まで増やすことができます。ナスダックは、該当する購入日に5.00ドルを下回っていません。当社は、直近の定期購入による購入株式の引き渡しを怠っていない限り、同じ営業日にリンカーンパークに定期購入の株式を複数回購入するよう指示することができます。
このような定期購入の1株あたりの購入価格は、(a) 当該株式の購入日におけるナスダックでの当社の普通株式の最低売却価格と、(b) 当該株式の購入日の10営業日前の連続したナスダックでの当社の普通株式の最低3営業日の平均のいずれか低い方に等しくなります。
さらに、当社は、当社が定期購入に許可される最大金額の定期購入通知を提出した営業日に、リンカーンパークに、(a) 当該通常購入に従って購入した株式数の3倍、および (b) 当社の普通株式の総株式数の30％のいずれか少ない方の金額の会社の普通株を追加購入する（「優先購入」）ように指示することもできます購入時に指定された取引量または市場価格のしきい値が決まっている場合は、ナスダックにありました契約は、該当する加速購入日、つまり該当する加速購入日の通常の取引時間の中で、そのようなしきい値のいずれかを超える前の部分（「加速購入測定期間」）に超過します。
このような各加速購入の1株あたりの購入価格は、(a) 該当する加速購入日の該当する加速購入測定期間中のナスダックにおける当社の普通株式の出来高加重平均価格と、(b) 該当する加速購入日のナスダックにおける当社の普通株式の終値のうち、低い方の95％に等しくなります。
また、当社は、早期購入が完了し、購入契約に基づいて購入されるすべての株式が購入契約に従ってリンカーンパークに引き渡された営業日に、購入契約に記載されている会社の普通株式を追加購入するようにリンカーンパークに指示することができます（「追加加速購入」）。
定期購入、早期購入、追加加速購入の場合、1株あたりの購入価格は、購入価格の計算に使用された営業日中に行われる組織再編、資本増強、非現金配当、株式分割、株式併合、またはその他の同様の取引に合わせて公平に調整されます。
購入契約では、リンカーンパークとその関連会社が受益的に所有していた普通株式の他のすべての株式（改正された1934年の証券取引法のセクション13（d）およびその下の規則13d-3に従って計算）と合わせると、リンカーンパークとその関連会社がより多くの普通株式を有益所有することになる場合、当社はリンカーンパークに普通株式の購入を指示することを禁じています。より
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購入契約の締結時に、会社は発行しました リンカーン・パークが購入契約に基づいて当社の普通株式を購入することを約束したことに対する対価として、普通株式をリンカーン・パークに渡します。リンカーンパークは、会社の普通株式の直接的または間接的な空売りまたはヘッジを引き起こしたり、いかなる方法でも関与したりしないことに同意しています。
当社は、ASC 815-40「デリバティブとヘッジ-企業の自己株式に関する契約」（「ASC 815-40」）のガイダンスを考慮して、リンカーンパークに将来普通株式の追加購入を要求する権利を含む契約（「プットライト」）を評価し、これは株式分類の対象外であり、したがって公正価値会計を必要とする株式連動契約であると結論付けました。当社はプットライトの条件を分析し、2023年9月30日の時点で重要ではないと結論付けました。
当社は、購入契約の締結に関連して約90万ドルの費用を負担しました。発生した総費用のうち、約60万ドルが契約料としてリンカーンパークに普通株式で支払われ、
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、当社は総額を発行および売却しました そして 購入契約に基づいて株式を取得し、$の純収入を得ました
市場オファリング契約で
2023年6月2日、当社は、販売代理人（以下「代理人」）としてH.C. Wainwright & Co., LLCとアット・ザ・マーケット・オファリング契約（以下「ATM契約」）を締結しました。これにより、エージェントを通じて最大5,000万ドルの当社の普通株式（「株式」）を随時売却できる市場株式プログラム（「株式」）を作成できます（「ATMオファリング」）。」)。ATM契約では、エージェントは固定レートでコミッションを受け取る権利があります
ATM契約に基づく株式の売却（ある場合）は、証券法第415条で定義されている「市場での株式募集」とみなされる取引で行うことができます。これには、ナスダックキャピタルマーケットを含む通常のブローカーの取引による、売却時の実勢市場価格で、または代理店とのその他の合意に基づいて行われた売却が含まれます。当社には、本契約に基づく株式を売却する義務はなく、代理人も本契約に基づく株式を売買する義務はありません。また、いつでも本契約に基づくオファーを一時停止したり、契約を終了したりすることができます。ATMの提供は、そこで認められているATM契約の終了時に終了します。株式は、2023年5月2日に発効が宣言された当社が以前に提出したフォームS-3（ファイル番号333-271389）の登録届出書と、2023年6月2日にSECに提出されたATMオファリングに関する目論見書補足および付随する目論見書に従って発行されます。
ATM契約に関連する繰延募集費用は、会社がATM契約に基づく募集を完了したときに、比例配分に基づいて追加払込資本金に再分類されます。予定されていた提供が終了した場合、残りの繰延費用はすべて運用明細書に計上されます。
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間、ATMオファリングに基づく株式は売却されませんでした。
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パブリックワラント
企業結合に関連して、当社はAMCIの新規株式公開時に発行された公的新株予約権を引き受けました。
2020年12月31日の時点で、同社は
ワラントが行使可能になると、会社は公開ワラントを引き換えることができます。
| – | 一部ではなく全体として。 |
| – | $の価格で |
| – | それ以上に |
| – | 報告された当社の普通株式の最終売却価格が、当社がワラント保有者に償還通知を送付する3営業日前に終了する30取引日以内の任意の20取引日で、1株あたり18.00ドル以上の場合に限ります。そして |
| – | そのようなワラントの基礎となる普通株式に関して有効な現在の登録届出書がある場合のみ。 |
会社が公的ワラントの償還を求めた場合、経営陣は、ワラント契約に記載されているように、公的ワラントを行使したいすべての保有者に「キャッシュレス」で行使するよう要求することができます。新株予約権の行使時に発行可能な普通株式の行使価格と株式数は、株式配当、資本増強、組織再編、合併、または統合の場合など、特定の状況で調整される場合があります。ただし、新株は、行使価格を下回る価格で普通株式を発行することについては調整されません。さらに、新株予約契約では、当社の株主の50％以上が関与する公開買付けまたは交換の場合、そのような選択を肯定的に行う連結または合併において普通株式保有者が1株あたりに受け取る種類と金額に応じて、公開新株予約権は現金、株証券、またはその他の資産で決済される可能性があると規定されています。
公開新株予約権は、ASC 480およびASC 815の規定に対する当社の評価に従って株式に分類されます。当社は公開新株の条件を分析し、ワラントが発行者の普通株式に連動していないことを規定する条件はないと結論付けました。当社はまた、上記の公開買付け条項を分析し、企業結合の完了時に当社が保有する普通株式の種類は単一であることを考慮して、ASC 815-40-25で説明されている例外が適用されるため、株式分類は除外されないと結論付けました。
株式ベースの報酬制度
2021年エクイティ・インセンティブ・プラン
会社の取締役会と株主は以前、会社の特定の従業員と取締役に報酬を与える2021年の株式インセンティブプラン（「プラン」）を承認しました。本プランは、株式および株式ベースのアワードの参加者に付与することにより、会社の利益を促進するために設立されました。本プランに基づくアワードの条件を満たすために引き渡すことができる普通株式の最大数は 株式。
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ストックオプション
本プランの条件に従い、当社は各参加者と個別のストックオプション契約を締結し、各参加者には、付与日の当社の普通株式の市場価格と等しい行使価格で、各契約に定められた一定数の普通株式を上限として購入するオプション（「ストックオプション」）が付与されます。当社は、2023年9月30日に終了した9か月間、ストックオプションを付与しませんでした。
ストックオプションは、会社での雇用に関連して各参加者に付与されます。ストックオプションは4年間にわたって段階的に権利が確定します。当社は、ストックオプションに必要な全サービス期間にわたる報酬費用を定額で計上する方針をとっています。会社は$の報酬費用を認識しました百万と $付与されたストックオプションに関しては百万です。これは、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の連結営業報告書の管理費と売却費にそれぞれ含まれています。会社は$の報酬費用を認識しました百万と $2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の連結営業報告書の管理費と売却費にそれぞれ含まれる、付与されたストックオプションに関しては100万です。また、当社には、没収が発生した場合にそれを会計処理する方針もあります。
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間の当社の未確定ストックオプションの活動をまとめたものです。
| オプションの数 | 加重平均付与日公正価値 | |||||||
| 2022年12月31日の時点で権利が確定していません | $ | |||||||
| 既得 | ( |
) | $ | |||||
| 没収 | ( |
) | $ | |||||
| 2023年9月30日の時点で権利が確定していません | $ | |||||||
2023年9月30日の時点で、ドルがありました権利が確定していないストックオプションに関連する何百万もの認識されていない報酬費用。この金額は、ストックオプションの残りの権利確定期間中に計上される予定です。
制限付株式ユニット
本プランの条件に従い、当社は各参加者と個別の制限付株式ユニット（「RSU」）を締結しました。RSUの付与日に、会社は各参加者に各契約に記載されている特定の数のRSUを付与し、各参加者に普通株式1株を支払わずに受け取る条件付き権利を与えます。RSUは、会社での継続的な雇用に関連して各参加者に付与されます。当社には、1年以内に成立する制限付株式ユニット契約と、4年間にわたって段階的に権利が確定する制限付株式ユニット契約があります。当社には、必要なサービス期間全体にわたる報酬費用を定額で計上する方針があります。会社は$の報酬費用を認識しました百万と $RSUに関しては100万です。これは、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の連結営業報告書の管理費と販売費にそれぞれ含まれています。会社は$の報酬費用を認識しました百万と $RSUに関しては100万です。これは、2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の連結営業報告書の管理費と販売費にそれぞれ含まれています。また、当社には、没収が発生した場合にそれを会計処理する方針もあります。
2023年9月30日までの9か月間に付与された制限付株式ユニットは次のとおりです。
| 株式数 | 付与日公正価値 | |||||||
| 2023年5月1日に付与されました | $ | |||||||
| 2023年6月29日に付与されました | $ | |||||||
| 2023年に付与された制限付株式の総口数 | ||||||||
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次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間の権利が確定していないRSUの活動をまとめたものです。
| の数 株式 |
加重平均付与日公正価値 | |||||||
| 2022年12月31日の時点で権利が確定していません | $ | |||||||
| 付与されました | $ | |||||||
| 既得 | ( |
) | $ | |||||
| 没収 | ( |
) | $ | |||||
| 2023年9月30日の時点で権利が確定していません | $ | |||||||
2023年9月30日の時点で、ドルがありました権利確定していないRSUに関連する何百万もの認識されていない報酬費用。この金額は、制限付株式ユニット契約の残りの権利確定期間に計上される予定です。
15. 収入
収益は次のように分析されます。
| 9月30日に終了した3か月間、 (未監査) |
9 か月が終了 9月30日 (未監査) |
|||||||||||||||
| (千単位の金額) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 商品の販売 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| サービスの販売 | ||||||||||||||||
| 顧客との契約による総収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
収益認識のタイミングは次のように分析されます。
| 3 か月が終了 9月30日 (未監査) |
9 か月が終了 9月30日 (未監査) |
|||||||||||||||
| (千単位の金額) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 収益認識のタイミング | ||||||||||||||||
| ある時点で認識された収益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 時間の経過とともに認識される収益 | ||||||||||||||||
| 顧客との契約による総収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2023年9月30日および2022年12月31日現在、アドベントはドルの契約資産を認識しています
2023年9月30日および2022年12月31日現在、アドベントは米ドルの契約負債を認識しています
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16. 共同アレンジメント
共同研究開発契約
2020年8月、当社はトライアド・ナショナル・セキュリティ合同会社（「TRIAD」）、アライアンス・フォー・サステナブル・エナジーLLC（「ASE」）、およびブルックヘブン・サイエンス・アソシエイツ（「BSA」）と共同研究開発契約（「CRADA」）を締結しました。このプロジェクトの目的は、ロスアラモス国立研究所と国立再生可能エネルギー研究所によって認可された、この技術を商業的準備態勢に近づける燃料電池のプロトタイプを構築することです。TRIAD、ASE、BSAのエネルギー省とのそれぞれの契約を通じて提供される政府の推定総拠出額は、$です
協力的な取り決めによる費用
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の金額は
17. 所得税
暫定税引当金を計算するために、会社は各暫定期間の終了時に年間実効税率を見積もり、それを通常の四半期収益に適用します。制定された税法または税率の変更の影響は、変更が発生した暫定期間に認識されます。各中間期間における年間推定実効税率の計算には、その年の予想営業利益、外国の法域で得られる収入と課税される所得の割合の予測、帳簿と税額の恒久的な違い、当年に発生した繰延税金資産の回収の可能性など、特定の見積もりと判断が必要です。所得税引当金の計算に使用される会計上の見積もりは、新しい出来事が発生したり、追加情報が得られたり、税務環境が変化したりすると変わる可能性があります。
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、当社はドルの所得税上の優遇措置（引当金）を計上しました
18. セグメントレポートと地域に関する情報
報告対象セグメント
社は、オフグリッドおよびポータブル電源市場向けの高温プロトン交換膜（「HT-PEM」または「HT-PEM」）と 燃料電池システムを開発および製造しており、モビリティ市場への拡大を計画しています。当社の の現在の収益は、燃料電池システムの販売、および燃料電池およびエネルギー貯蔵（フロー電池）市場における特定の 用途向けのMEA、膜、電極の販売から得られています。研究開発活動は、燃料電池製品の開発、設計、製造、販売に貢献する別の製品ラインと見なされています。ただし、 は独立した事業セグメントとは見なされません。会社は1人を特定しました ビジネスセグメント。
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[地理情報]
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の地域別（製品を販売する事業体の所在地に基づく）の収益を示しています。
| 9月30日に終了した3か月間、 (未監査) |
9 か月が終了 9月30日 (未監査) |
|||||||||||||||
| (千単位の金額) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 北アメリカ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ヨーロッパ | ||||||||||||||||
| アジア | ||||||||||||||||
| 総純売上 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
19. コミットメントと不測の事態
訴訟
当社は、通常の事業活動において随時発生する法的および規制上の措置の対象となります。損失が発生する可能性が高いか、合理的に起こり得るか、またそのような損失またはその範囲を見積もることができるかどうかの評価には、多くの場合、将来の出来事について重要な判断が必要です。
次の例外を除いて、2023年9月30日の時点で未解決のまま残っている当社に対して係争中または脅迫中の訴訟のうち、可能性が高い、または合理的に可能と考えられる重要な訴訟はありません。
2023年6月7日、当社は、2021年6月25日付けの株式購入契約の仲裁規定に従い、F.E.R. フィッシャー・エーデルシュタールローレ社（「F.E.R.」）から仲裁要請を受けました。これにより、当社はセレナジーとFESを買収し、2021年8月31日に買収が完了しました。仲裁は、ドイツ仲裁研究所の仲裁規則に従って、ドイツのフランクフルト・アム・マインで行われます。F.E.R. は、決算日の株式対価の上限とそれに対応する価値に基づいて、約450万ユーロの支払期日であると主張しています。この訴訟の最終的な結果を正確に予測することはできませんが、当社はこの請求にはメリットがないと考えており、これらの訴訟において精力的に弁護するつもりです。
保証書
当社は、通常の事業活動から生じ、多額の費用が発生しないと予想される第三者に提供される業績保証書およびその他の保証に関して、偶発債務を負っています。2023年9月30日および2022年12月31日現在、
契約上の義務
2021年12月、当社は、顧客としての立場では当社と、売り手としての立場ではBASF New Business GmbHとの間で、供給契約を締結しました。供給契約は、会社による購入を規定しています
2022年、当社は顧客としての立場で当社と、販売者としての立場でDe Nora Deutschland GmbH（「De Nora」）との間で供給契約を締結しました。供給契約は、会社による購入を規定しています
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2022年、当社は顧客としての立場で当社と、売主としての信越ポリマーシンガポール株式会社（「信越」）との間で供給契約を締結しました。供給契約は、会社による購入を規定しています
次の表は、2023年9月30日現在の契約上の義務をまとめたものです。
| 12月31日に終了した会計年度は、 | 数量（電極） | 数量 (個) | 数量 (m2) | 価格（千単位の金額） | ||||||||||||
| 2023 | $ | |||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | |||||||||||||||
1株当たりの純損失は、純損失を、その年に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算を示しています。
| 9月30日に終了した3か月間、 (未監査) |
9 か月が終了 9月30日 (未監査) |
|||||||||||||||
| （千単位の金額、1株あたりの金額を除く） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 分子: | ||||||||||||||||
| 純損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 分母: | ||||||||||||||||
| 基本加重平均株式数 | ||||||||||||||||
| 希薄化後の加重平均株式数 | ||||||||||||||||
| 1株当たりの純損失： | ||||||||||||||||
| ベーシック | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 希釈しました | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
1株当たりの基本純損失は、示された期間の純損失を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。
希薄化後の1株当たり純損失は、純損失を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。公開新株予約権、私募新株予約権、運転資本新株予約権、ストックオプション、およびRSUの想定行使から生じる普通株式同等物の株式の希薄化効果を考慮して調整されます。これらの普通株式同等物の潜在的な希薄化効果の計算には、自己株式法が使用されました。
当社は2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間に損失を被ったため、希薄化後の1株当たり計算の分母に普通株式の潜在株式を含めると、希薄化防止効果がありました。したがって、基本1株当たり損失と希薄化後の1株当たり損失は同じです。
21. 後続イベント
2023年10月14日、当社は、完全子会社のFESを借手として、貸手としての立場でフィッシャーグループSE&Co、KGとのリース契約の期間を変更することに合意しました。リース期間は、2024年1月1日以前に終了するように変更されました。賃貸料は
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、2023年3月31日に証券取引委員会（「SEC」）に提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Qの四半期報告書およびフォーム10-Kの年次報告書（「2022年次報告書」）の他の場所に記載されている未監査の要約連結財務諸表および関連事項と併せてお読みください。
この議論と分析に含まれている、またはフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に記載されている情報（当社の事業計画と戦略に関する情報を含む）には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。「項目1A」に記載されている要因を含む、多くの要因の結果です。フォーム10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」セクションと「項目1A」。2022年の年次報告書の「リスク要因」のセクションによると、実際の結果は、以下の説明と分析に含まれる将来の見通しに関する記述に記載されている、または暗示されている結果とは大きく異なる可能性があります。
[概要]
アドベントは、燃料電池と水素技術の分野で事業を展開する先端材料および技術開発会社です。アドベントは、水素燃料電池やその他のエネルギーシステムの性能を決定する重要なコンポーネントを開発、製造、組み立てています。アドベントの主力製品は、完全な燃料電池システムと、燃料電池の中心にある膜電極アセンブリ（MEA）です。アドベントMEAは、アドベントの人工膜技術の特性から主な利点を得ており、より堅牢で長持ちし、最終的には低コストの燃料電池製品を可能にします。
現在までのアドベントの主な事業は、定置電源、ポータブル電源、自動車、航空、エネルギー貯蔵、センサー市場のさまざまな顧客向けに、MEAの開発と製造、燃料電池スタックの設計と完全な燃料電池システムの設計でした。アドベントは、マサチューセッツ州ボストンに本社と研究開発および製造施設を、カリフォルニア州リバモアに製品開発施設を、ギリシャ、デンマーク、ドイツに生産施設を、フィリピンに販売および倉庫施設を置いています。
アドベントの現在の収益の大部分は、燃料電池システムとMEAの販売とサービス、および特定の用途向けの膜と電極の販売によるものです。アドベントはまた、研究機関や他の組織からさまざまなプロジェクトへの助成金を確保しています。アドベントは、当面の間、製品開発活動に基づく助成金の対象となることを期待しています。
企業結合
2021年2月4日（「クロージング」）、AMCIアクイジション株式会社（「AMCI」）は、2020年10月12日、デラウェア州の企業であるアドベント・テクノロジーズ株式会社（「レガシー・アドベント」）、AMCIアクイジション・コーポレーション（「AMCI」）との合併契約、新たに設立されたデル企業のAMCI合併サブコーポレーションに従い、企業結合（「企業結合」）を完了しました。デラウェア州の法人であり、デラウェア州の有限責任会社であるAMCI Sponsor LLC（「Merger Sub」）の完全子会社。企業結合の発効期間以降は、企業結合の代表者としての立場でのみAMCIの株主、および販売者代表としての立場にあるヴァシリオス・グレゴリウは、Merger Subがレガシー・アドベントと合併し、レガシー・アドベントはAMCIの完全子会社として合併後も存続し、AMCIは社名を「アドベント・テクノロジーズ株式会社」に変更しました。Advent Technologies, Inc. は会計上の前身であり、合併後の事業体はSECの後継登録者とみなされます。つまり、Advent Technologies, Inc.の過去の期間の財務諸表は、SECに提出された当社の現在および将来の定期報告書に開示されており、今後も開示される予定です。
合併契約における法的買収者はAMCIですが、GAAPに基づく財務会計および報告の観点から、アドベント・テクノロジーズ社が会計上の買収者であり、企業結合は「逆資本増強」として会計処理されていると判断しました。逆資本増強を行っても新しい会計基準にはなりません。合併後の事業体の財務諸表は、多くの点でAdvent Technologiesの財務諸表の続きを表しています。この会計方法では、AMCIは買収された事業体として扱われ、レガシー・アドベントはAMCIの純資産と自己資本（主に現金で構成される）の普通株式を発行したものとみなされ、同時にAMCIの資本増強も行われました。
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2021年2月、アドベントはブレントロニクスの直接の完全子会社であるブレントロニクス社（「ブレントロニクス」）およびデラウェア州の有限責任会社UltraCell, LLC（「UltraCell」）と会員持分購入契約を締結しました。UltraCell LLCは、アドベントに買収された後、アドベント・テクノロジーズLLCに改名されました。
2021年6月、アドベントはドイツの法律に基づいて設立された有限責任会社、F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（以下「売主」）と株式購入契約を締結しました。これは、デンマークの証券会社であり、売主（「SereNergy」）とフィッシャーエコソリューションズの完全子会社であるSereNergy A/Sの発行済みおよび発行済み株式をすべて取得するための株式購入契約を締結しました。GmbH、ドイツの有限責任会社であり、売主（「FES」）の完全子会社、および特定の未払いの株主ローン債権。セレエナジーとFESは、2021年8月31日にアドベント・テクノロジーズA/Sとアドベント・テクノロジーズGmbHにそれぞれ社名を変更しました。
ビジネス開発
グリーンHiPoプロジェクトはEUによって承認されました
2022年6月16日、アドベントはギリシャ政府から、IPCEI Green HiPoが6年間で最大7億8,210万ユーロの資金提供を受けてEUの批准のために提出されたことを通知する通知を受けたと発表しました。2022年7月15日、アドベントはEUの欧州委員会から正式な承認を受けました。Green HiPoプロジェクトは、電力とグリーン水素を製造するためのHT-PEM燃料電池と電解槽の開発、設計、製造をギリシャの西マケドニア地域にもたらすことを目的としています。
共同ベンチマークプロジェクトを開始するためのエアバスのタームシート
2023年11月6日、アドベントは、水素燃料電池用に最適化されたIon Pair™ 膜電極アセンブリ（「MEA」）に関する共同ベンチマークプロジェクトのために、航空、宇宙、および関連サービスのグローバルリーダーであるエアバスとタームシートを締結したことを発表しました。エアバスは、このプロジェクトと航空業界に関する幅広い知識に財政的支援を提供します。アドベントは、プロジェクトの目標に貢献するために、人、材料、ハードウェア、サードパーティの研究センターに投資します。数百万ドル規模のコラボレーションは2年間にわたって行われます。
このプロジェクトの目標は、アドベントのMEAの開発を加速し、航空要件と現在/予想される技術的限界に照らしてイオンペアMEAをベンチマークすることです。180°C（360°F）を超える温度で動作するHT-PEM MEAは、航空燃料電池の使用における最大の課題の1つである熱管理を解決することを目的としています。高温燃料電池は、低温燃料電池スタック技術と比較して、性能の向上、乗客の運搬能力の向上、航続距離の拡大を可能にします。アドベントは、HT-PEMは航空だけでなく、大型トラック、自動車産業、海洋用途にも優れた選択肢だと考えています。
リンカーン・パーク・キャピタル・ファンド合同会社（「リンカーン・パーク」）との購入契約
2023年4月10日、アドベントはリンカーンパークと購入契約（「購入契約」）を締結しました。この契約では、そこに記載されている条件と制限に従い、アドベントはリンカーンパークに最大5,000万ドル相当の当社の普通株式（額面金額0.0001ドル）（「普通株式」）を随時売却する権利を有しますが、義務はありません購入契約の36ヶ月間。購入契約の締結と同時に、アドベントはリンカーンパークと登録権契約を締結しました。これにより、登録届出書に従って購入契約に基づいてリンカーンパークに発行された、または発行される可能性のある普通株式の転売を登録することに同意しました。購入契約の締結時に、リンカーンパークが購入契約に基づいて当社の普通株式を購入することを約束したことに対する対価として、635,593株の普通株式をリンカーンパークに発行しました。リンカーンパークは、当社の普通株式の直接的または間接的な空売りやヘッジをいかなる方法でも引き起こしたり、関与したりしないことに同意しています。
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市場オファリング契約で
2023年6月2日、アドベントは、販売代理人（以下「代理人」）としてH.C. Wainwright & Co., LLCとアットザマーケット・オファリング契約（「ATM契約」）を締結しました。これにより、エージェントを通じて最大5,000万ドルのアドベントの普通株式を随時売却できる市場株式プログラム（「ATMオファリング」）を構築しました。ATM契約では、代理人はATM契約に基づく各株式売却による総収入の3.0％の固定金利で手数料を受け取る権利があります。
ATM契約に基づく普通株式の売却（もしあれば）は、改正された1933年の証券法（「証券法」）に基づく規則415で定義されている「市場での株式募集」と見なされる取引で行うことができます。これには、ナスダックキャピタルマーケットを含む通常のブローカーの取引による、売却時の実勢市場価格で、または代理店とのその他の合意に基づく売却が含まれます。アドベントには、本契約に基づく普通株式を売却する義務はなく、代理人も本契約に基づく普通株式を売買する義務はありません。また、いつでも本契約に基づくオファーを一時停止したり、契約を終了したりすることができます。ATMの提供は、そこで認められているATM契約の終了時に終了します。
普通株式は、2023年5月2日に発効が宣言されたアドベントが以前に提出したフォームS-3（ファイル番号333-271389）の登録届出書と、2023年6月2日に証券取引委員会（「SEC」）に提出されたATM募集に関する目論見書補足および付随の目論見書に従って発行されます。
ニューフッドパークの研究開発（「R&D」）と生産施設
2023年3月、アドベントはマサチューセッツ州ボストンのフッドパークに新しい研究開発および製造施設を開設したと発表しました。 ボストンの最新のイノベーションと研究開発コミュニティの中心に位置する この最先端のフッドパーク施設により、 アドベントは、先進の 膜と電極のプロトタイプから生産工程へのシームレスな移行をサポートする最先端のコーティング機、品質管理と性能に特化した完全な分析施設など、クリーンエネルギー部門における電気化学部品に対する世界的な需要の高まりを拡大し、それに応えることができます。分析、製品 寿命の向上、燃料電池と水の電気分解統計的プロセス制御と次世代MEA 材料の開発のためのテストステーション、およびMEAの自動組立プロセスを開発するための機械工学研究室。フッドパークで製造される 製品の1つがイオンペアAdvent MEAです。これは現在、 Adventと米国エネルギー省との共同開発プログラムであるL'Innovatorの枠組みの中で開発されています。アドベントは、SereneやHoney Badger 50™ などの独自の燃料電池製品 で、2024年からイオンペアのアドベントMEAを使用する予定です。
エネルギー省とのコラボレーション
エネルギー省国立研究所（ロスアラモス国立研究所、LANL、ブルックヘブン国立研究所、BNL、国立再生可能エネルギー研究所、NREL）による取り組みは引き続き勢いを増しています。この一流の科学者とエンジニアのグループは、アドベントの開発および製造チームと緊密に協力して、HT-PEM燃料電池を進歩させる画期的な材料の理解を深めています。この次世代のHT-PEMは、大型輸送、海洋、航空用途に適しているだけでなく、電気通信やその他の遠隔電力市場で使用される定置型電力システムにコストと寿命の面でメリットをもたらすようです。
現代自動車（「現代」）との契約
2022年4月6日、アドベントは、200か国以上で世界クラスの車両とモビリティサービスを幅広く提供する大手多国籍自動車メーカーであるヒュンダイと、技術評価、販売、開発契約を締結したことを発表しました。アドベントとヒュンダイは、燃料電池技術を使用して、現在の高炭素用途にグリーンエネルギーソリューションを提供することを目指しています。この契約に基づき、ヒュンダイは独自のMEAで評価するための触媒をアドベントに提供し、アドベントは以下を通じてヒュンダイが燃料電池プロジェクトのニーズを満たすことを支援する予定です。
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| ● | ヒュンダイの触媒を使用してインクと構造を開発し、それをヒュンダイが評価します。評価の結果、ヒュンダイはこのプロジェクトに自社触媒と標準触媒のどちらを使用するかを決定します。 |
| ● | ヒュンダイが設定した条件下で、テスト、評価、最適化のための開発/商品化サイクル（「アドベントMEA」）全体を通してMEAを提供します。 |
| ● | MEAの使用と仕様、およびヒュンダイの設計への実装について、ヒュンダイを支援します。 |
2023年3月23日、ヒュンダイはアドベントとの技術評価が成功したことを発表し、その成功を受けて、アドベントとヒュンダイは共同開発契約（「JDA」）を締結しました。この契約に基づき、ヒュンダイとアドベントは協力して、HMC-Advent Ion Pair™ MEAのさらなる開発、MEA供給の商業的基準の確立、およびヒュンダイの大型および/または固定用途向けのアドベントの高度な燃料電池技術の評価を行います。さらに、両当事者はモビリティHT-PEM燃料電池スタック向けの高度な冷却技術を導入する予定です。ヒュンダイがこれらのスタック冷却技術を評価し、さまざまな動作条件下で最適なパフォーマンスを確保するため、アドベントは緊密に連携します。
このパートナーシップは、炭素集約型アプリケーション向けの持続可能なエネルギーソリューションを開発するという両社のコミットメントに基づいています。ヒュンダイは、Progress for Humanityというビジョンに基づいて水素ベースの社会の確立を加速することを目指しており、このJDAはそのビジョンに沿ったものです。このJDAで両社の高度な技術を組み合わせることによって生み出される相乗効果は、現在のHT-PEM MEAと比較して寿命が大幅に向上し、電力密度が向上することで、世界のMEA市場に革命をもたらすと予想されます。
BASF環境触媒および金属ソリューション（「BASF」）
2023年5月9日、アドベントと貴金属と触媒作用の世界的リーダーであるBASFは、燃料電池のクローズループコンポーネントサプライチェーンの構築に向けた取り組みに協力し、パートナーシップを水電解の分野にまで拡大するための協議を開始するという新しい契約の条件で締結しました。20年間、BASFは貴金属サービスと触媒作用の強固な基盤を持つHT-PEM燃料電池の膜およびMEA技術のリーダーでした。HT-PEM燃料電池は120〜180°Cで動作し、動作範囲が広く、水素燃料源に含まれる不純物にも耐えます。また、燃料電池は冷却が簡単で、加湿する必要もありません。アドベントは、メタノールと現場での改質をベースにした固定式および携帯型用途向けの競争力のある燃料電池システムを提供しています。将来的には、HT-PEM燃料電池はヘビーデューティーモビリティや船舶用電力にも利用できるようになるでしょう。契約の範囲には、アドベントが計画しているギリシャの西マケドニアにある最先端の製造施設でのMEAの生産を拡大するBASFの役割と、主要な材料の循環を可能にする製品とサービスの全ポートフォリオをアドベントに提供することが含まれます。両社は、性能、寿命、コスト競争力の向上を目指して、BASFの最新の膜開発であるCeltec®-Zと、アドベントの新しいIon Pair™ MEAに協力します。
アドベントとサフランのパワーユニットは、航空宇宙セクター向けのHT-PEM燃料電池技術を前進させるための覚書に署名
2023年5月31日、アドベントは補助動力システムとターボジェットエンジンのリーダーであるSafran Power Unitsと覚書（「MoU」）を締結しました。この新しいコラボレーションは、アドベント独自のIon Pair™ MEA技術とSafran Power Unitsの航空宇宙における知識と能力を活用して、特に航空宇宙分野向けの次世代HT-PEM燃料電池技術の開発を進めることを目指しています。
HT-PEMは、低温PEM（「LT-PEM」）よりも効率的な熱管理を可能にします。HT-PEMは、航空などの強力な統合制約と相まって大量の電力を必要とするアプリケーションに適しています。HT-PEMは、LT-PEMよりも堅牢で、極端な温度や汚染などの厳しい動作条件にも耐えることができます。
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覚書の一環として、アドベントとサフラン・パワー・ユニットは、航空におけるHT-PEM燃料電池の進歩とアドベントの供給能力の強化のための共同開発契約を模索しています。
シーメンスエナジーAG（「シーメンス」）とのコラボレーション
2023年2月9日、私たちは、エネルギーバリューチェーン全体で持続可能なソリューションを提供する、世界的に有名なエネルギー技術企業であるシーメンスとの新しい海事協力を発表しました。アドベントとシーメンスは協力して、さまざまなスーパーヨット向けの50kW〜500kWの海上燃料電池ソリューションを開発します。これにより、持続可能で信頼性の高い補助電源が提供され、電力密度が向上します。この海上燃料電池ソリューションは当初、ハイブリッド電源として使用されることが期待されています。これにより、固定や操縦などの作業に従来のディーゼルエンジンや発電機を使用する代わりに、クリーンな発電が可能になります。契約の一環として、シーメンスはアドベントのメタノールを動力源とするSerene燃料電池システムを20台最初に注文しました。このプロジェクトの完了後、両当事者は、産業用電力ソリューションなど、海事以外の幅広いビジネスアプリケーション向けに同様のソリューションを開発する可能性を探ります。
アルファ・ラバルとのコラボレーション
2023年1月10日、アドベントは、熱伝達、分離、流体処理製品のグローバルプロバイダーであるアルファ・ラバルと協力して、アドベントのメタノールを動力源とするHT-PEM燃料電池の海洋産業への応用を探求するプロジェクトに取り組むことを発表しました。
このプロジェクトは、デンマークのエネルギー技術開発実証プログラム（「EUDP」）によって資金提供されており、アドベント、アルファ・ラバル、およびデンマークの船主グループが共同で取り組んでいます。このプロジェクトは、アドベントのメタノールを動力源とするHT-PEM燃料電池を海洋補助電源としてテストすることに焦点を当てます。プロジェクトの過程で、燃料電池システムは主要な国際分類学会によるリスク評価を受けます。
同時に、このプロジェクトは次世代のアドベントの燃料電池を統合することを目指しています。これらの燃料電池は、アドベントと米国エネルギー省との共同開発プログラムであるL'Innovatorの枠組みの中で現在開発中のアドベントの次世代膜電極アセンブリをベースにしています。海事産業の増え続ける電力要件を満たすことを目指して、アドベントの次世代燃料電池は、寿命、効率、および電気出力の大幅な向上を示すことが期待されています。
DOD 2021検証プログラム用のウェアラブル燃料電池の選定
2021年3月31日、アドベントの50W改良型メタノールウェアラブル燃料電池発電システム（「Honey Badger」）が、米国国防総省（「DOD」）の国防エネルギー環境センター（「NDCEE」）によって、2021年の実証/検証プログラムに参加するよう選ばれたことを発表しました。NDCEEは、環境、安全、労働衛生、エネルギーに関する優先度の高い技術的課題に取り組む国防総省のプログラムで、軍事用途の現役施設で実証され、検証されています。当社は、アドベント・ハニー・バジャー50™（「HB50」）燃料電池が、2028年までにテクノロジーを活用した部隊を作るという米陸軍の目標を支援するこのプログラムに含まれる唯一の燃料電池だと考えています。
ハニーバジャー50™ 燃料電池システムの発売
2022年8月4日、私たちはHB50電力システム、コンパクトなポータブル燃料電池システム、および軍事や救助活動などのオフグリッドフィールドアプリケーション用の静かな電源の発売を発表しました。アドベントのポータブル電源システムの発売は、アドベントが米国国防総省からの最初の出荷注文を処理したのと同時に行われました。HB50電力システムは、生分解性メタノールで燃料を供給できるため、クリーンな排出量で最大50Wの連続電力をほぼ無音で発電できます。秘密作戦用に設計されたHB50は、より一般的なバッテリー充電のニーズに加えて、無線や衛星通信機器、遠隔固定監視システム、モバイル監視システム、ラップトップコンピューターに簡単に電力を供給できます。HB50は、通常の72時間のミッションでバッテリーと比較して 65% の軽量化を実現できるユニークな技術です。軽量化のメリットは、ミッションが長くなるほどさらに増えます。
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HB50のユニークな設計により、兵士が着用した構成で使用したり、バッテリーを充電したり兵士システムに電力を供給したりしながら、ポータブルバックパックや車内で操作できます。また、その熱機能により、-20°C〜+55°Cの周囲温度範囲で動作できます。統合視覚拡張システム（「IVAS」）との最適な互換性は別として、HB50はモデル117Gなどの高周波無線などのデバイスにも電力を供給できます。B-GANとスターリンクターミナルも同様です。HB50の耐久性により、過酷な条件や気候でも簡単に展開でき、補給することなくミッションモビリティを3〜7日間サポートできます。
Honey Badgerの燃料電池技術は水素燃料または液体燃料で動作できるため、システムは従来の軍用グレードのバッテリーのほんの数分の1の重量で動作し、米国国防総省の「外出先」の電子機器のニーズに対して絶えず進化するニーズを満たすことができます。IVAS機器の軍事的採用と使用が進化し続けるにつれて、Honey BadgerやHB50のような携帯性の高い軽量電源ソリューションはミッションクリティカルな必需品になるでしょう。
2023年9月、アドベントは米国国防総省と新たに220万ドルの契約を結びました。この画期的な成果は、総合技術サービスのプライム契約に基づいており、米陸軍の厳しい防衛任務要件を支援する上で重要な役割を果たします。この契約は、米国国防総省との過去の一連の契約の続きであり、その主な目的は、アドベント独自のHoney Badger 50™ ポータブル燃料電池システムを同社の革新的な機能を統合することにより、さらに最適化することです。 イオンペアMEAテクノロジー。この新しい12か月契約の完了時に、アドベントと米国国防総省は、大量生産生産能力を可能にする強化されたHB50燃料電池システムの製造プロセスに焦点を当てることにより、長期的な協力を強化することを目指しています。MEAは燃料電池の中心であり、その性能が寿命、効率、重量、そして最終的には電気化学製品のコストの大部分を決定します。アドベントの イオンペア MEA技術はHB50の性能を大幅に向上させることが期待されています。その結果、電力密度が向上し、パッケージがコンパクトになり、軍事や救助活動などのオフグリッドフィールドアプリケーションに最適なソリューションになります。
業績に影響する主な要因
アドベントは、その業績と将来の成功は、アドベントにとって大きな機会をもたらすが、リスクと課題ももたらすいくつかの要因にかかっていると考えています。その中には、以下で説明するものが含まれます。
顧客需要の増加
既存の顧客との会話や新規顧客からの問い合わせに基づいて、アドベントは、生産施設と試験能力を拡大し、MEA機能に対する認識が業界で広く知られるようになるにつれて、幅広い顧客からの燃料電池システムとMEAに対する需要が大幅に増加すると予想しています。アドベントは、既存の顧客の両方が注文量を増やし、主要組織からかなりの新規注文を生み出すことを期待しています。大手組織の中には、将来の商業的パートナーシップや共同開発契約についてすでに話し合っている企業もあります。2023年9月30日現在、アドベントは将来の予測と比較してまだ低水準の収益を上げており、これらの主要組織への商業販売は行っていません。
Ion Pair™ MEA製品の開発が成功しました
アドベントの将来の成功は、今後10年間で水素燃料電池が世界中のエネルギー転換にますます統合されることに大きく依存しています。既存の再生可能発電やエネルギー貯蔵技術とコスト競争力を高め、広く採用するためには、燃料電池を見込み客である燃料電池顧客、主にOEM、システムインテグレーター、大手エネルギー会社に提供するコスト/kW性能比を大幅に改善する必要があります。アドベントは、MEA技術が燃料電池のコスト/kW性能比の重要な決定要因であるため、水素燃料電池の採用において重要な役割を果たすことを期待しています。アドベントは現在、ロスアラモス国立研究所と提携して、次世代のMEA技術（「イオンペア™ MEA」）を開発しています。この技術は、現在のMEA製品の3倍もの出力を供給することが期待されています。アドベントはすでに、MEA生産量の増加に伴い、規模の経済を通じてコスト上のメリットを顧客に還元できると予測していますが、Ion Pair™ MEAの開発が成功することは、コスト/kW性能の必要な改善をアドベントの顧客にもたらすための重要な要素になります。
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プレゼンテーションの基礎
アドベントの連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されています。アドベントは、1つの報告対象セグメントで事業を展開していると判断しました。詳細については、添付の連結財務諸表の注記1「表示基準」を参照してください。
経営成績の構成要素
収入
収益は、商品（MEA、膜、燃料電池スタック、燃料電池システム、電極）の販売、およびそれらのシステムのサービス、およびエンジニアリング費用で構成されています。アドベントは、時間の経過とともに収益が大幅に増加し、燃料電池システムとMEAの売上に重み付けされると予想しています。
収益コスト
収益コストは、MEA、膜、燃料電池スタックとシステム、および電極の組み立て、製造、およびサービスに関連する消耗品、原材料、処理コスト、および直接人件費で構成されます。アドベントは、生産量の増加に伴って収益コストが大幅に増加すると予想しています。アドベントは、収益が認識された期間の収益原価を認識します。
助成金による収入
助成金からの収入は、アドベントの研究開発活動を支援するために研究機関やその他の国内および国際機関から受け取った現金補助金で構成されています。アドベントは、今後も助成金収入の対象となることを期待しており、多くの製品開発活動に関して、多くの助成金候補者と引き続き話し合っています。
研究開発費用
研究開発費は、実験室費用やサンプル材料費など、アドベントの研究開発活動に関連する費用です。アドベントは、改善された技術や製品に投資するにつれて、研究開発活動が増えると予想しています。
管理費と販売費
管理費と販売費には、旅費、間接人件費、コンサルタント、第三者、サービスプロバイダーに支払われる手数料、税金と関税、法律および監査手数料、減価償却費、事業開発給与と限定的なマーケティング活動、インセンティブおよび株式ベースの報酬費用が含まれます。アドベントは、事業が拡大するにつれて、また上場企業として運営された結果、生産と収益に合わせて、管理費と販売費が増加すると予想しています。これには、SECの規則や規制、法律、監査、追加保険費用、投資家向け広報活動、その他の管理および専門サービスの遵守が含まれます。事業のスケールアップを支援するために固定資産に投資するにつれて、減価償却費も増加すると予想されます。
無形資産の償却
UltraCellの買収時に認識された470万ドルの無形資産は、商号「UltraCell」（40万ドル）と特許技術（430万ドル）でした。商号の耐用年数は無期限、特許技術の耐用年数は10年です。そのうち、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間で、それぞれ300万ドルと10万ドルの償却費用が計上されました。2023年9月30日および2022年に終了した9か月間で、それぞれ20万ドルと30万ドルの償却費用が計上されました。
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SereEnergyとFESの買収で認識された1,980万ドルの無形資産は、1,690万ドルの特許、260万ドルのプロセスノウハウ（IPR＆D）、および30万ドルの未処理注文でした。特許の耐用年数は10年、プロセスのノウハウの耐用年数は6年、オーダーバックログの耐用年数は1年です。2023年9月30日および2022年に終了した3か月間、これらの無形資産に関連して、それぞれ10万ドルと60万ドルの償却費用が計上されました。2023年9月30日および2022年に終了した9か月間のこれらの無形資産に関連して、それぞれ30万ドルと180万ドルの償却費用が計上されました。償却費の減少は、2022年の第4四半期と2023年の第2四半期に計上された多額の減損費用によるものです。
減損損失
2023年の第2四半期に、主にUltraCellとSeEnergyとFESの買収によるのれんやその他の無形資産に関連する減損損失を認識しました。を参照してください」重要な会計方針と見積もり」 詳細については開示してください。
保証責任の公正価値の変更
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間のワラント負債の公正価値のそれぞれ10万ドルと40万ドルの変動は、私募ワラントと運転資本ワラントの公正価値の変動を表しています。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間のワラント負債の公正価値のそれぞれ90万ドルと720万ドルの変動は、私募ワラントと運転資本ワラントの公正価値の変動を表しています。
金融収入/（費用）、純額
金融収入/（費用）は、主に銀行手数料と利息で構成されています。
為替差益/（損失）、純額
為替差益/（損失）は、外貨建て取引および外貨建ての金銭項目の換算による為替差損益で構成されます。アドベントが規模を拡大するにつれて、収益がユーロとドルの両方建てであり、費用の一部がユーロとデンマーククローネ建てであることを考えると、当社の外国為替リスクは増加する可能性があります。
所得税
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に、主にデンマークの研究開発税額控除に関する経営陣の回収可能性評価に関連して、それぞれ8万ドルと70万ドルの所得税制上の優遇措置（引当金）を記録しました。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間に、それぞれ60万ドルと170万ドルの所得税上の優遇措置を計上しました。これは主に、デンマークでの純営業損失の繰越に関連して、繰延税金資産となりました。2023年9月30日および2022年12月31日の時点で、デンマークの純営業損失の繰越に関連する繰延税金資産を相殺するための評価引当金を支給しました。
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業務結果
2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日に終了した3か月間の比較
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の当社の連結業績の概要と、期間間の変化を示しています。
| 9月30日に終了した3か月間 (未監査) |
||||||||||||||||
| （千単位の金額、1株あたりの金額を除く） | 2023 | 2022 | $ 変更 | % 変化 | ||||||||||||
| 収益、純額 | $ | 1,264 | $ | 2,399 | $ | (1,135 | ) | (47.3 | )% | |||||||
| 収益コスト | (2,456 | ) | (2,339 | ) | (117 | ) | 5.0 | % | ||||||||
| 総損失 | (1,192 | ) | 60 | (1,252 | ) | (2,086.7 | )% | |||||||||
| 助成金による収入 | 496 | 294 | 202 | 68.7 | % | |||||||||||
| 研究開発費用 | (2,131 | ) | (2,547 | ) | 416 | (16.3 | )% | |||||||||
| 管理費と販売費 | (8,916 | ) | (8,203 | ) | (713 | ) | 8.7 | % | ||||||||
| サブリース収入 | 139 | - | 139 | N/A | ||||||||||||
| 無形資産の償却 | (117 | ) | (696 | ) | 579 | (83.2 | )% | |||||||||
| 信用損失 — 顧客契約 | 64 | - | 64 | N/A | ||||||||||||
| 減損損失 | - | - | - | N/A | ||||||||||||
| 営業損失 | (11,657 | ) | (11,092 | ) | (565 | ) | 5.1 | % | ||||||||
| 保証責任の公正価値変更 | (134 | ) | (911 | ) | 777 | (85.3 | )% | |||||||||
| 金融収入/（費用）、純額 | - | - | - | N/A | ||||||||||||
| 為替差益/（損失）、純額 | (12 | ) | (33 | ) | 21 | (63.6 | )% | |||||||||
| その他の収益/（費用）、純額 | (123 | ) | 1 | (124 | ) | (12,400.0 | )% | |||||||||
| 所得税控除前損失 | (11,926 | ) | (12,035 | ) | 109 | (0.9 | )% | |||||||||
| 所得税 | 80 | 567 | (487 | ) | (85.9 | )% | ||||||||||
| 純損失 | $ | (11,846 | ) | $ | (11,468 | ) | $ | (378 | ) | 3.3 | % | |||||
| 1株当たりの純損失 | ||||||||||||||||
| 1株当たりの基本損失 | (0.20 | ) | (0.22 | ) | 0.02 | N/A | ||||||||||
| 基本加重平均株式数 | 60,371,473 | 51,660,133 | 該当なし | N/A | ||||||||||||
| 希薄化後の1株当たり損失 | (0.20 | ) | (0.22 | ) | 0.02 | N/A | ||||||||||
| 希薄化後の加重平均株式数 | 60,371,473 | 51,660,133 | 該当なし | N/A | ||||||||||||
41
収益、純額
当社の製品販売による総収益は、2022年9月30日に終了した3か月間の約240万ドルから、2023年9月30日に終了した3か月間の約130万ドルに約110万ドル減少しました。この減少は、2023年9月30日に終了した3か月間の燃料電池システムおよびコンポーネントの量の減少によるものです。
収益コスト
収益コストは、2022年9月30日に終了した3か月間の約230万ドルから、2023年9月30日に終了した3か月間の約250万ドルに約20万ドル増加しました。売上原価の増加は、動きの遅い在庫引当金の増加に関連していました。
研究開発費用
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の研究開発費は、それぞれ約210万ドルと250万ドルでした。これは主に、社内の研究開発費と、米国エネルギー省との共同研究開発契約によるものです。
管理費と販売費
管理費および販売費は、2023年9月30日に終了した3か月間で約890万ドル、2022年9月30日に終了した3か月間で820万ドルでした。この増加は主に、2023年9月30日に終了した3か月間の新しいフッドパーク施設の運営に関連する費用によるものです。
保証責任の公正価値の変更
ワラント負債の公正価値が10万ドルと90万ドルに変動したのは、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の私募ワラントと運転資本ワラントの公正価値のそれぞれ変動によるものです。
その他の収入/（費用）、純額
2023年9月30日に終了した3か月間のその他の収益/（費用）10万ドルは、主にリンカーンパーク購入契約に関するものです。2023年9月30日に終了した3か月間に、当社はリンカーンパークへの普通株式発行の割引に関連して約10万ドルの費用を負担しました。
42
2023年9月30日に終了した9か月と2022年9月30日に終了した9か月間の比較
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の当社の連結業績の概要と、期間間の変化を示しています。
| 9か月間
は9月30日に
終了しました (未監査) |
||||||||||||||||
| （千単位の金額、1株あたりの金額を除く） | 2023 | 2022 | $ 変更 | % 変化 | ||||||||||||
| 収益、純額 | $ | 3,353 | $ | 5,880 | $ | (2,527 | ) | (43.0 | )% | |||||||
| 収益コスト | (5,845 | ) | (6,126 | ) | 281 | (4.6 | )% | |||||||||
| 総損失 | (2,492 | ) | (246 | ) | (2,246 | ) | 913.0 | % | ||||||||
| 助成金による収入 | 1,690 | 1,011 | 679 | 67.2 | % | |||||||||||
| 研究開発費用 | (8,155 | ) | (7,338 | ) | (817 | ) | 11.1 | % | ||||||||
| 管理費と販売費 | (25,736 | ) | (26,657 | ) | 921 | (3.5 | )% | |||||||||
| サブリース収入 | 404 | - | 404 | N/A | ||||||||||||
| 無形資産の償却 | (526 | ) | (2,113 | ) | 1,587 | (75.1 | )% | |||||||||
| 信用損失 — 顧客契約 | (63 | ) | - | (63 | ) | N/A | ||||||||||
| 減損損失 | (9,763 | ) | - | (9,763 | ) | N/A | ||||||||||
| 営業損失 | (44,641 | ) | (35,343 | ) | (9,298 | ) | 26.3 | % | ||||||||
| 保証責任の公正価値変更 | 355 | 7,248 | (6,893 | ) | (95.1 | )% | ||||||||||
| 金融収入/（費用）、純額 | 118 | (9 | ) | 127 | N/A | |||||||||||
| 為替差益/（損失）、純額 | 106 | (51 | ) | 157 | (307.8 | )% | ||||||||||
| その他の収益/（費用）、純額 | (883 | ) | (220 | ) | (663 | ) | 301.4 | % | ||||||||
| 所得税控除前損失 | (44,945 | ) | (28,375 | ) | (16,570 | ) | 58.4 | % | ||||||||
| 所得税 | (720 | ) | 1,663 | (2,383 | ) | (143.3 | )% | |||||||||
| 純損失 | $ | (45,665 | ) | $ | (26,712 | ) | $ | (18,953 | ) | 71.0 | % | |||||
| 1株当たりの純損失 | ||||||||||||||||
| 1株当たりの基本損失 | (0.83 | ) | (0.52 | ) | (0.31 | ) | N/A | |||||||||
| 基本加重平均株式数 | 55,294,610 | 51,465,004 | 該当なし | N/A | ||||||||||||
| 希薄化後の1株当たり損失 | (0.83 | ) | (0.52 | ) | (0.31 | ) | N/A | |||||||||
| 希薄化後の加重平均株式数 | 55,294,610 | 51,465,004 | 該当なし | N/A | ||||||||||||
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収益、純額
当社の製品販売による総収益は、2022年9月30日に終了した9か月間の約590万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の約340万ドルに約250万ドル減少しました。この減少は、2023年9月30日に終了した9か月間の燃料電池システムおよびコンポーネントの量の減少によるものです。
収益コスト
収益コストは、2022年9月30日に終了した9か月間の約610万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の約580万ドルに約30万ドル減少しました。売上原価の減少は、期間中の収益の減少に関連していましたが、動きの遅い在庫引当金の増加によって一部相殺されました。
研究開発費用
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の研究開発費は、それぞれ約820万ドルと730万ドルでした。これは主に、社内の研究開発費と、米国エネルギー省との共同研究開発契約によるものです。
管理費と販売費
管理費および販売費は、2023年9月30日に終了した9か月間で約2,570万ドル、2022年9月30日に終了した9か月間で約2,670万ドルでした。この減少は主に、2022年を通じて実施された管理費の削減と、2023年9月30日に終了した9か月間の取締役および役員保険費用の削減によるものです。
減損損失
2023年の第2四半期には、主にUltraCell、SeEnergy、FESの買収によるのれんやその他の無形資産に関連して、980万ドルの減損損失が発生しました。を参照してください 重要な会計方針と見積もり 詳細については開示してください。
保証責任の公正価値の変更
ワラント負債の公正価値が40万ドルと720万ドルに変動したのは、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の私募ワラントと運転資本ワラントの公正価値のそれぞれ変動によるものです。
その他の収入/（費用）、純額
2023年9月30日に終了した9か月間のその他の収益/（費用）90万ドルは、主にリンカーンパーク購入契約に関するものです。約60万ドルが契約料としてリンカーンパークに普通株式で支払われ、303万ドルがリンカーンパークへの経費の払い戻しとして支払われました。2023年9月30日に終了した9か月間に、当社はリンカーンパークへの普通株式発行の割引に関連して、それぞれ約30万ドルの費用を負担しました。
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流動性と資本資源
財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準更新（「ASU」）2014-15年、企業の継続企業としての継続能力に関する不確実性の開示（サブトピック205-40）に従い、当社は、未監査が要約された日から1年間、当社が継続企業として継続できるかどうかについて実質的な疑問を投げかける条件や出来事があるかどうかを評価しました。連結財務諸表が発行されます。当社が流動性ニーズを満たすことができるかどうかは、将来の現金を生み出す能力に大きく依存します。2023年9月30日に終了した9か月間、当社は営業活動に2630万ドルの現金を使用しました。将来の現金創出能力は、一般的な経済、財務、競争、立法、規制、および会社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。収益性への移行は、製品の開発、承認、商品化が成功し、コスト構造を支えるのに十分な収益水準を達成できるかどうかにかかっています。当社の現在の事業計画に基づくと、2023年9月30日現在の現金および現金同等物370万ドルは、フォーム10-Qのこの四半期報告書の提出後12か月間の事業および資本支出の資金調達には不十分であり、追加の資金を調達する必要があると当社は考えています。2022年7月、当社は欧州連合の欧州委員会から、欧州共通の関心を持つ重要プロジェクト（「IPCEI」）の1つであるGreen HiPoの正式な承認を受けました。このプロジェクトにより、今後6年間で最大7億8,210万ユーロの資金が提供されます。未監査の要約連結財務諸表の発行日現在、当社は資金調達の条件を規定した契約を受け取っていません。さらに、2023年4月10日、当社はリンカーン・パーク・キャピタル・ファンド合同会社（「リンカーン・パーク」）と購入契約（「購入契約」）を締結しました。この契約では、当社には、購入契約の36か月の期間中、最大5,000万ドル相当の当社の普通株式をリンカーンパークに売却する権利がありますが、義務はありません。購入契約の締結と同時に、当社はリンカーンパークと登録権契約を締結しました。これにより、当社は、登録届出書（「登録届出書」）に従って購入契約に基づいてリンカーンパークに発行された、または発行される可能性のある当社の普通株式の再販を登録することに同意しました。登録届出書は2023年4月21日に提出され、2023年5月2日に発効が宣言されました。購入契約の条件により、売却価格が1株あたり0.50ドルを下回ると、会社は会社の普通株式をリンカーンパークに売却できなくなります。2023年6月2日、当社は、販売代理人（「代理人」）であるH.C. Wainwright & Co., LLCと、代理人を通じて最大5,000万ドルの当社の普通株式を随時売却できるアットザマーケット株式プログラムについて、アット・ザ・マーケット・オファリング契約（「ATM契約」）を締結しました。当社には、ATM契約に基づく株式を売却する義務はなく、代理人も購入または売却する義務はありません。また、いつでもATM契約に基づくオファーを一時停止したり、ATM契約を終了したりすることができます。ATMの提供は、（i）ATM契約の対象となる当社の普通株式の全株式の発行と売却、または（ii）ATM契約で許可されているATM契約の終了のいずれか早い時期に終了します。今後12か月間、会社がどちらの施設にも完全にアクセスできるようになるという保証はありません。会社が十分な資金を調達できない場合、開発努力を遅らせ、活動を制限し、研究開発費を削減せざるを得なくなり、事業見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。財務諸表提出日の時点で、追加資金の確保が不確実であり、現金および現金同等物の金額が不十分なため、経営陣は、未監査の要約連結財務諸表が発行された日から1年間、当社が継続企業として存続できるかどうかについて、かなりの疑問があると結論付けました。
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次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の連結キャッシュフローの概要と、期間間の変化を示しています。
|
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か月が終わりました (未監査) |
||||||||||||||||
| (千単位の金額) | 2023 | 2022 | $ 変更 | % 変化 | ||||||||||||
| 営業活動に使用された純現金 | $ | (26,338 | ) | $ | (32,166 | ) | $ | 5,828 | (18.1 | )% | ||||||
| 投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||||||||
| 資産および設備の購入 | (3,226 | ) | (3,549 | ) | 323 | (9.1 | )% | |||||||||
| 無形資産の購入 | - | (117 | ) | 117 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 資産および設備の取得のための前払金 | (1,255 | ) | - | (1,255 | ) | N/A | ||||||||||
| 売却可能な金融資産の取得 | - | (319 | ) | 319 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 子会社の買収 | (1,864 | ) | - | (1,864 | ) | N/A | ||||||||||
| 投資活動に使用された純現金 | $ | (6,345 | ) | $ | (3,985 | ) | $ | (2,360 | ) | 59.2 | % | |||||
| 財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||||||||
| 州の返金可能な預金返済 | - | (41 | ) | 41 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 普通株式の発行収入と払込資本 | 5,488 | - | 5,488 | N/A | ||||||||||||
| 財務活動による純現金 | $ | 5,488 | $ | (41 | ) | $ | 5,529 | N/A | ||||||||
| 現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物の純額（減少） | $ | (27,195 | ) | $ | (36,192 | ) | $ | 8,997 | (24.9 | )% | ||||||
| 現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物に対する為替レートの変更の影響 | 5 | (1,126 | ) | 1,131 | (100.4 | )% | ||||||||||
| 年初の現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物 | 33,619 | 79,764 | (46,145 | ) | (57.9 | )% | ||||||||||
| 期末の現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物 | $ | 6,429 | $ | 42,446 | $ | (36,017 | ) | (84.9 | )% | |||||||
営業活動に使われるキャッシュフロー
アドベントの営業活動によるキャッシュフローは、現在の資産と負債の運転資本の動きに合わせて調整された損益計算書のポジションを反映しています。アドベントが成長するにつれて、営業キャッシュフローは運転資金需要の増加と人事関連支出の増加の影響を受けると予想しています。
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の営業活動に使用された純現金は、それぞれ約2,630万ドルと3,220万ドルでした。これは、管理費および販売費に関連する流出、在庫費、研究開発費の増加、保険サービスやその他の人件費に関連する費用によるものです。2022年9月30日に終了した9か月間の営業キャッシュフローには、契約賞与、インセンティブ報酬、および役員退職金の支払いも含まれていました。
投資活動に使用されるキャッシュフロー
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用されたアドベントのキャッシュフローは、それぞれ約630万ドルと400万ドルで、主に不動産、プラント、設備の取得に関連していました。2023年9月30日に終了した9か月間の投資キャッシュフローには、デンマーク、ドイツ、フィリピンの燃料電池システム事業の買収を完了するための190万ドルの支払いも含まれていました。
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財務活動によってもたらされるキャッシュフロー
2023年9月30日に終了した9か月間のアドベントの資金調達活動によるキャッシュフローは約550万ドルでした。これは、リンカーンパーク施設の下での株式売却による純現金収入に関連しています。
契約資産と契約負債
契約資産には、顧客への請求前に計上された収益と履行義務が反映されています。2023年9月30日および2022年12月31日の時点で、アドベントは連結貸借対照表にそれぞれ10万ドルと10万ドルの契約資産を認識しました。
アドベントは、顧客からの支払いを受け取ったとき、または契約上の履行義務が履行される前に対価を受け取る無条件の権利を持っている場合に、契約上の責任を認識します。私たちは、契約で定められた条件に基づいて顧客から支払いを受け取ります。契約負債は、関連する収益が計上されると予想される時期に基づいて、連結貸借対照表では流動負債または長期負債のいずれかに分類されます。2023年9月30日および2022年12月31日の時点で、アドベントは連結貸借対照表にそれぞれ70万ドルと100万ドルの契約負債を認識しました。2023年9月30日に終了した9か月間で、10万ドルの収益を記録しました。
貸借対照表外のコミットメントと取り決め
アドベントは、設立日以降、SECの規則や規制で定義されている貸借対照表外の取り決めを一切行っていません。
重要な会計方針と見積もり
アドベントの連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されています。これらの財務諸表を作成するには、アドベントは、報告された資産と負債の金額、貸借対照表日現在の偶発資産と負債の開示、および報告期間中に発生した報告費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、過去の経験や合理的と思われるさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。その結果は、資産と負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があり、そのような違いはアドベントの財務諸表にとって重要になる可能性があります。
新興成長企業のステータス
JOBS法のセクション102（b）（1）は、民間企業（つまり、証券法の登録届出書が有効と宣言されていない企業、または改正された1934年の取引法（「取引法」）に基づいて登録された証券の種類を持たない企業）が新規または改訂された財務会計基準の遵守を要求されるまで、新興成長企業が新規または改訂された財務会計基準を遵守することを免除しています。雇用法では、企業は延長された移行期間をオプトアウトし、新興成長企業以外の成長企業に適用される要件に従うことを選択できますが、そのようなオプトアウトの選択は取り消せません。アドベントは、このような延長された移行期間をオプトアウトしないことを選択しました。つまり、基準が発行または改訂され、公開企業と非公開企業で適用日が異なる場合、新興成長企業であるアドベントは、民間企業が新または改訂された基準を採用した時点で、新しいまたは改訂された基準を採用できます。その時点で、アドベントはもはや新興成長企業とは見なされません。アドベントは、新しい基準や改訂された基準を早期に採用することを選択することがあります。最近採択され、まだ採用されていない会計上の声明の詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記2を参照してください。
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さらに、アドベントは、JOBS法で規定されているその他の免除や軽減された報告要件に頼るつもりです。ジョブズ法に定められた特定の条件に従い、アドベントが新興成長企業としてそのような免除に頼るつもりであれば、とりわけ、(a) サーベンス・オクスリー法第404 (b) 条に基づくアドベントの財務報告の内部統制システムに関する監査人の証明報告書の提出、(b) すべての報酬開示の義務はありませんドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法に基づき、新興成長企業以外の上場企業に義務付けられています。（c）次のような要件をすべて遵守する必要があります監査会社のローテーションの義務化、または監査と財務諸表に関する追加情報（監査人の議論と分析）を提供する監査報告書の補足（d）役員報酬と業績との相関関係や、最高経営責任者の報酬と従業員報酬の中央値との比較など、特定の役員報酬関連の項目を開示するために、公開会社会計監視委員会によって採択されました。
アドベントは、（a）改正された1933年の証券法に基づく発効登録届出書に基づく普通株式の最初の売却日から5周年に続くアドベントの最初の会計年度の最終日、（b）アドベントの年間総収入が少なくとも12億3500万ドルであるアドベントの会計年度の最終日のいずれか早い方まで、JOBS法に基づく新興成長企業であり続けます。(c) アドベントがSECの規則に基づき、少なくとも7億ドルの「大規模加速申告者」とみなされる日付非関連会社が保有する未払いの有価証券、または（d）アドベントが過去3年間に10億ドルを超える非転換社債を発行した日。
アドベントの重要な会計方針はアドベントの財務諸表の注記（未監査の要約連結財務諸表の注記2を参照）に記載されていますが、アドベントは、以下の会計方針にはより高度な判断と複雑さが必要であると考えています。したがって、これらはアドベントの財政状態と経営成績を完全に理解し評価するために最も重要であるとアドベントは考えています。
2019年1月1日からの収益認識
2014年5月、FASBはASU第2014-09号「顧客との契約による収益（トピック606）」を発行しました。これにより、企業は、約束された商品またはサービスを顧客に譲渡することで得られると予想される収益額を認識する必要があります。2019年1月1日にASU番号2014-09を採用しました。これは、最初の申請日に完了していないすべての契約に対して、修正された遡及的アプローチを採用しています。
ASC 606によると、収益は、約束された商品またはサービスの管理が、アドベントがそれらのサービスと引き換えに受け取ると予想している対価を反映した金額で顧客に移転したときに計上されます。私たちは、各取り決めに基づく義務を果たす際に計上される適切な収益額を決定するために、次の5つのステップを適用します。
| ● | 顧客との契約を特定し、 |
| ● | 契約の履行義務を特定し、 |
| ● | 取引価格を決定し、 |
| ● | 取引価格を契約の履行義務に配分し、 |
| ● | 収益は履行義務が履行されたことを認識します。 |
重要な顧客や常連客との間では、個々の注文書に続いて、基本契約書をフレームワーク契約（一般的な取引条件）として交渉します。基本契約を結んでいないお客様の場合、承認された発注書が契約を形成します。事実上、収益基準に基づく契約は、顧客と合意した発注書であると評価されています。
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約束された商品は、それ自体や契約の内容によって異なるため、販売された各製品には単一の履行義務があると評価しました。契約に契約製品のカスタマイズサービスが含まれている場合、当社は統合サービスを提供します。そのため、商品を個別に識別することはできず、複合生産物を生産して提供するための投入物であり、契約の範囲内で単一の履行義務を形成します。さらに、各収益契約において主体として機能するのか、代理として機能するのかを評価し、すべての販売取引においてプリンシパルとして機能すると結論付けました。さらに、ASC 606が提供するガイダンスと指標要素を考慮して、ASC 606は販売時に存在していた欠陥の修正以外のサービスを顧客に提供しないため、保証タイプの保証（保証期間は最長2年間）を提供すると結論付けました。私たちは、過去の業績、現在の状況、および傾向の予測に基づいて、保証ポリシーに基づく返品許容額は、販売時にASC 460「保証」に基づいて考慮されるべきではないと推定しました。
ASC 606では、手数料が固定または決定可能になったときではなく、契約開始時に変動対価を含めて取引価格を見積もり、契約期間中の収益を認識します。言い換えれば、顧客との契約に変動対価（ボリュームリベートなど）が含まれている場合、私たちは契約開始時に変動対価を見積もり、変動対価に関連する不確実性がその後解消されても、認識された累積収益額の大幅な逆転が起こらない可能性がある範囲でのみ取引価格を調整します。さらに、私たちの契約には重要な権利や重要な資金調達要素は特定されていません。支払い条件には通常、前払いの要件が含まれます。顧客の支払いから履行義務の完了までの期間は1年未満です。支払い条件はほぼ固定されており、ボリュームリベートを除き、変動費は含まれていません。
履行義務の履行による収益は、特定された取引価格に基づいて計上されます。取引価格には、本契約に基づく当社の権利額が反映されています。契約で約束されたサービスの単独販売価格に基づいて、個別の履行義務に割り当てられます。履行義務が複数ある場合は、個別の履行義務にそれぞれ観測可能な単独販売価格に比例して取引価格を配分し、それらの履行義務が履行された時点で収益を計上します。
製品販売のほとんどの場合、収益は、顧客がそれぞれの商品の管理権を獲得した時点で、つまり、合意された契約と定められた出荷条件に従って管理が顧客に渡され、製品が当社の施設から出荷された時点で計上されます。契約にカスタマイズサービスが含まれていて、1つの履行義務が特定されている場合、収益は時間の経過とともに計上されます。これは、当社の業績が代替用途の資産を生み出すことはなく、当社には現在までに完了した履行に対する強制力のある支払い権があるためです。私たちはインプットメソッド（つまり、コスト対コスト法）を使用して、履行義務の完全な履行に向けた進捗状況を測定します。
助成金による収入および関連する繰延収入
助成金には、さまざまな機関や組織から受け取った現金補助金が含まれます。助成金はその他の収入として認識されます。そのような金額は、助成金に添付されているすべての条件が満たされたときに、連結営業報告書に計上されます。
関連費用が助成者によって適格とされ、実際に発生し、費用が許容範囲内であることが確実でない限り、助成の条件は満たされません。これらの助成金は、受領時に繰延収入として認識され、適格かつ許容可能な関連費用および費用が発生した場合に収入に計上されます。すべての助成プログラムでは、コーディネーターが指定されています。コーディネーターは、とりわけ、付与者から資金を受け取り、プログラムで指定されたプロセスで合意された当事者への資金の分配に進みます。特定の助成金のコーディネーターとしての役割において、主任または代理人の役割を果たすかどうかを評価し、関連するすべての取引において代理人としての役割を果たすという結論に達しました。
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グッドウィル
アドベントは、事業買収で譲渡された購入対価の公正価値を、推定公正価値に基づいて、取得した有形資産、引き受けた負債、および取得した無形資産に割り当てます。譲渡された購入対価の公正価値が、これらの識別可能な資産と負債の公正価値を超えると、のれんとして記録されます。このような評価では、特に無形資産に関して、経営陣は重要な見積もりと仮定を行う必要があります。特定の無形資産の評価に関する重要な見積もりには、取得したライセンス、商号、製造中の研究開発（「R&D」）、特許、顧客顧客、顧客契約とノウハウ、耐用年数や割引率から得られる将来の予想キャッシュフローが含まれますが、これらに限定されません。経営陣の公正価値の見積もりは、合理的と思われる仮定に基づいていますが、本質的に不確実で予測不可能であり、その結果、実際の結果は見積もりと異なる場合があります。測定期間中、アドベントは、取得した資産と引き受けた負債の調整を、それに対応するのれんとの相殺とともに記録することがあります。測定期間の終了時に、その後の調整はすべて連結損益計算書に記録されます。
重要な買収の場合、アドベントは、取得した無形（および特定の有形）資産、および特定の引き受けた負債、および株式について独立した評価と評価を行います。アドベントは、各買収を個別に分析し、各報告期間内のすべての買収を集計して、それらがASC 805-10-50の文脈における重要な買収であるかどうかを判断します。
特定された無形資産の推定公正価値と耐用年数は、買収した事業の将来の業績とキャッシュフローの見積もりと仮定、コスト回避の見積もり、買収した事業の性質、特定された無形資産の特定の特徴、当社と買収した事業の過去の経験など、多くの要因に基づいています。特定された無形資産の公正価値と耐用年数を決定するために使用される見積もりと仮定は、製品の需要、市場の状況、事業のビジネスモデルに影響を与える規制、技術開発、経済状況、競争など、さまざまな要因によって変化する可能性があります。
のれん減損分析は、毎年第4四半期に実施しますが、事実や状況の変化により、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回っている可能性があることが判明した場合は、より頻繁に行います。のれんの減損のテストでは、まず質的要因を評価して、事象や状況の存在が、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回っている可能性が高いという判断につながるかどうかを判断します。事象や状況全体を評価した結果、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性は低いと判断した場合、追加の減損検査は必要ありません。アドベントが公正価値テストが必要だと判断した場合、報告単位の公正価値を見積もり、その結果をのれんを含む帳簿価額と比較します。報告単位の帳簿価額が公正価値を超える場合、帳簿価額が公正価値を上回った金額と同額の減損が、報告単位に関連するのれん額を上限として計上されます。現在、3つの報告単位を特定しています。
当社は、2023年6月30日までの四半期について定性分析を行い、当社の2つの報告部門であるUltraCellとSeEnergy/FESのトリガーイベントが発生したことを突き止めました。これらのイベントでは、のれんと長期資産（永久無形資産を含む）の減損のテストが必要になります。
当社は、現在の収益予測だけでなく、現在および予想される将来の経済および市場の状況に関連するトリガーとなる出来事、およびそれらが会社に与える影響を検討しました。特定の市場要因を考慮して、当社はこれらのトリガーイベントが発生しており、定量分析を行う必要があると判断しました。
減損評価の一環として、当社は、現在の市況を反映するために、収益、マージン、資本支出など、重要な公正価値インプットの仮定を更新しました。評価の前提条件におけるその他の変化には、金利の上昇と市場のボラティリティの上昇が含まれ、その結果、割引率が上昇しました。
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ウルトラセル報告ユニット
2023年の第2四半期に、当社は、無形資産とのれんの公正価値測定に使用されるUltraCellの将来のキャッシュフロー予測を、市場、費用、収益のアプローチ方法を組み合わせて更新しました。同社はUltraCellの商号の使用を段階的に廃止しているため、この期間中に40万ドルの減損費用が発生しました。特許技術は、収益アプローチである複数期間の超過収益法で評価されました。特許技術の評価に使用された割引率は、UltraCellの買収時の11.6％から17.7％に上昇しました。当社は、特許技術に関連する割引前のキャッシュフローが現在の帳簿価額を下回っていると判断したため、期間中に330万ドルの減損費用が発生したと判断しました。当社は、最新の予測を利用した報告単位の公正価値が、現在の帳簿価額よりも低いと判断しました。その結果、当社はこの期間に60万ドルののれん減損費用を計上しました。
SERエネルギーとFES報告ユニット
2023年の第2四半期に、当社は、無形資産とのれんの公正価値測定に使用されるSeEnergyとFESの予測将来のキャッシュフローを、市場、コスト、収益のアプローチ方法を組み合わせて更新しました。当社は、SeRenergyとFESの買収に関連して、特許、プロセスのノウハウ、受注履歴など、存続期間の限定無形資産を取得しました。当社は、IPR&Dに起因する割引前のキャッシュフローが現在の帳簿価額を上回っていると判断しました。その結果、当社は、最新の長期予測ではIPR＆Dに関連する減損は見られなかったと考えています。SereEnergyとFESの買収に関連する他のすべての有限無形資産は、以前は全額償却または減損されていました。当社は、最新の予測に基づいて、報告単位の公正価値が1,360万ドルであると判断しました。これは現在の帳簿価額を下回っています。その結果、当社はこの期間に510万ドルののれん減損費用を計上しました。
割引率の増加、市場倍数の低下、収益成長の低下、利益率の低下、利益率の低下、および/または最終成長率の低下など、会社の予測キャッシュフローにさらに不利な変化があった場合、会社は無形資産および/または長期資産に非現金減損費用を記録するよう求められることがあります。このような現金以外の費用は、請求の報告期間における当社の連結営業報告書および貸借対照表に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この評価は、割引率や市場倍数など、より広範な市況と、会社の将来の推定キャッシュフローに敏感です。
所得税
アドベントは、ASC 740の「所得税」に基づく資産負債法に従って所得税を会計処理しています。資産負債法では、繰延税金資産および負債は、既存の資産および負債の帳簿金額とそれぞれの課税基準との間の一時的な差異に起因する、将来の推定税務上の影響として計上されます。この方法では、純営業損失の繰越など、将来の税制上の優遇措置を、そのような利益が実現する可能性が高い範囲で認識する必要もあります。繰延税金資産と負債は、一時的な差異の回収または決済が見込まれる年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。税率の変更が繰延税金資産および負債に与える影響は、制定日を含む期間の収益に計上されます。評価引当金は、必要に応じて繰延税金資産を実現予定の金額まで減額するために設定されます。評価引当金は定期的に見直され、将来税制上の優遇措置が実現される可能性が高いかどうか、また既存の評価引当金を解放すべきかどうかが判断されます。
アドベントの事業活動の一部は、米国外の子会社を通じて行われています。これらの子会社からの収益は通常、現地企業に無期限に再投資されます。さらに、現地の法律や規制により、特定の子会社が親会社に配当を支払うことが制限されている場合もあります。したがって、アドベントでは通常、ASC 740の「所得税」に従って、そのような収入を本国に送金するための所得税は発生しません。そのような子会社から本国に送金する予定の超過累積収益がある場合は、そのような海外収益に対する繰延税金負債を認識しています。
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アドベントは、各報告日に入手可能な事実、状況、情報の評価に基づいて、自社の所得税の立場を評価し、審査の対象となるすべての年の税制上の優遇措置を記録します。すべての関連情報を十分に把握している税務当局との最終的な和解時に実現される可能性が50％を超える税務上のポジションに対して、アドベントは税制上の優遇措置を記録します。維持されそうにない所得税の状況については、連結財務諸表には税制上の優遇措置は認められません。アドベントは、不確実な税務上の地位に関連する利息と罰金を所得税の規定の一部として認識しています。
ASC 740は、財務諸表の認識と確定申告で取られた、または取られると予想される税務上のポジションを測定するための認識閾値と測定属性を規定しています。これらの特典が認められるためには、税務当局による審査の結果、税務上の地位が維持される可能性が高くなければなりません。持続する可能性が低い所得税ポジションについては、連結財務諸表には税制上の優遇措置は認められません。アドベントは、不確実な税務上の地位に関連する利息と罰金を所得税の規定の一部として認識しています。
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、それぞれ8万ドルと60万ドルの純利益税（費用）の優遇措置が、要約連結営業報告書に記録されました. 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間、それぞれ70万ドルおよび170万ドルの純利益税（費用）給付が、要約連結営業報告書に記録されました。アドベントは現在、重大な発生や立場からの重大な逸脱につながる可能性のある、検討中の問題を認識していません。 アドベントは、主要な税務当局による所得税審査の対象となります。
アドベントとその米国子会社は、米国連邦、州、市の税務当局による審査の対象となる可能性がありますが、米国外のアドベントの子会社は、税務当局による審査の対象となる可能性があります。これらの潜在的な調査には、控除の時期と金額、さまざまな税管轄区域間の所得の関係、米国連邦、州、市の税法、およびアドベントの子会社の事業活動が行われている国の税法の遵守状況に関する質問が含まれる場合があります。2017年12月22日、2017年の減税および雇用法が成立しました。法律の一環として、米国の法人所得税率は 35% から 21% に引き下げられました。その他の変更もあります。
保証責任
アドベントは、新規株式公開に関連して発行された26,369,557件のワラント（24,399,418件の公開ワラントと1,970,139件の私募ワラントを含む）と、ASC 815-40-15-7Dに従って企業結合の完了時に発行された40万件の運転資本ワラントを占めています。新株予約権が株式待遇の基準を満たさない場合は、負債として計上しなければなりません。当社は、私募新株予約権と運転資本新株予約権のみを負債として記録する必要があると判断しました。したがって、これらのワラント証書は公正価値で負債として分類し、各報告期間で証書を公正価値に調整します。これらの負債は、行使されるまでの間、各貸借対照表日に再測定される可能性があり、公正価値の変動は当社の事業報告書に計上されます。私募新株予約権と運転資本新株予約権の公正価値は、可能な場合は見積価格を使用するか、ブラック・ショールズ・マートンの修正モデルに基づいて決定されています。私募ワラントと運転資本ワラントの公正価値は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の修正されたブラック・ショールズ・マートンモデルに基づいて決定されました。
最近の会計上の宣言
時々、指定された発効日にアドベントが採択したFASBまたはその他の基準設定機関によって、新しい会計上の声明が発行されます。特に議論がない限り、アドベントは、最近発行されたまだ有効ではない基準の影響は、採用時にアドベントの財政状態や経営成績に重大な影響を与えることはないと考えています。
最近の会計上の発表、その採択時期、およびアドベントがアドベントの財政状態と経営成績に与える潜在的な影響についてのアドベントの評価の詳細については、このレポートの他の部分に含まれる要約連結財務諸表の注記2を参照してください。
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補足的な非GAAP指標と調整
GAAPに従って作成された指標を提供することに加えて、いくつかの補足的な非GAAP指標を提示します。これらの指標は、EBITDA、調整後EBITDA、調整後純利益/（損失）で、これらは業績の評価、事業計画、および同業他社との比較による業績の測定に使用されます。これらの非GAAP指標には、GAAPで規定されている標準化された意味がないため、他の企業が提示する同様の指標とは異なる場合があり、同様のタイトルの他の指標と比較できない場合があります。これらの指標は、アドベントの継続的な事業の業績を評価するのに役立つと考えています。これらの指標は、GAAPに従って報告された純利益、営業費用と収益、キャッシュフロー、その他の財務実績と流動性の指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものではありません。これらの非GAAP指標の計算は、提示されたすべての期間にわたって一貫して行われています。
EBITDAと調整後EBITDAです
これらの補足的な非GAAP指標は、読者が当社の業績を判断するのに役立つように提供されています。この指標は、業績を評価し、全体的な傾向を浮き彫りにするのに役立つと考えています。また、EBITDAと調整後EBITDAは、証券アナリストや投資家が当社の業績を他の企業の業績と比較する際によく利用していると考えています。EBITDAは、最も比較可能なGAAP指標である純利益/（損失）とは異なります。主な理由は、利息、所得税、固定資産、プラント、設備の減価償却、無形資産の償却が含まれていないためです。調整後EBITDAは、1回限りの取引費用、資産減損費用、保証責任の公正価値変動などの項目についてEBITDAを調整します。
次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の純損失とEBITDAのEBITDAとの調整を示しています。
| EBITDAと調整後EBITDAです | 3 か月間
が終了しました 9月30日、 (未監査) |
9か月間
が終了しました 9月30日、 (未監査) |
||||||||||||||||||||||
| (単位:百万米ドル) | 2023 | 2022 | $ 変更 | 2023 | 2022 | $ 変更 | ||||||||||||||||||
| 純損失 | $ | (11.85 | ) | $ | (11.47 | ) | (0.38 | ) | $ | (45.67 | ) | $ | (26.71 | ) | (18.96 | ) | ||||||||
| 資産および設備の減価償却 | $ | 0.89 | $ | 0.35 | 0.54 | $ | 2.10 | $ | 1.13 | 0.97 | ||||||||||||||
| 無形資産の償却 | $ | 0.12 | $ | 0.69 | (0.57 | ) | $ | 0.53 | $ | 2.11 | (1.58 | ) | ||||||||||||
| 金融収入/（費用）、純額 | $ | - | $ | - | - | $ | (0.12 | ) | $ | 0.01 | (0.13 | ) | ||||||||||||
| その他の収益/（費用）、純額 | $ | 0.12 | $ | - | 0.12 | $ | 0.88 | $ | 0.22 | 0.66 | ||||||||||||||
| 外国為替差額、純額 | $ | 0.01 | $ | 0.03 | (0.02 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | 0.05 | (0.16 | ) | |||||||||||
| 所得税 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.56 | ) | 0.48 | $ | 0.72 | $ | (1.66 | ) | 2.38 | |||||||||||
| EBITDA | $ | (10.79 | ) | $ | (10.96 | ) | 0.17 | $ | (41.67 | ) | $ | (24.85 | ) | (16.82 | ) | |||||||||
| 保証責任の純増減 | $ | 0.13 | $ | 0.91 | (0.78 | ) | $ | (0.36 | ) | $ | (7.25 | ) | 6.89 | |||||||||||
| 減損損失 | $ | - | $ | - | - | $ | 9.76 | $ | - | 9.76 | ||||||||||||||
| 調整後EBITDAです | $ | (10.66 | ) | $ | (10.05 | ) | (0.61 | ) | $ | (32.27 | ) | $ | (32.10 | ) | (0.17 | ) | ||||||||
調整後純損失
この補足的な非GAAP指標は、読者が当社の財務実績を判断するのを支援するために提供されています。調整後純損失は、最も比較可能なGAAP指標である純損失とは異なります。主な理由は、1回限りの取引費用、資産減損費用、保証負債の変更が含まれていないためです。次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の純損失の調整を示しています。
| 調整後純損失 | 3 か月間
が終了しました 9月30日、 (未監査) |
9 か月が終了 (未監査) |
||||||||||||||||||||||
| (単位:百万米ドル) | 2023 | 2022 | $ 変更 | 2023 | 2022 | $ 変更 | ||||||||||||||||||
| 純損失 | $ | (11.85 | ) | $ | (11.47 | ) | (0.38 | ) | $ | (45.67 | ) | $ | (26.71 | ) | (18.96 | ) | ||||||||
| 保証責任の純増減 | $ | 0.13 | $ | 0.91 | (0.78 | ) | $ | (0.36 | ) | $ | (7.25 | ) | 6.89 | |||||||||||
| 減損損失 | $ | - | $ | - | - | $ | 9.76 | $ | - | 9.76 | ||||||||||||||
| 調整後純損失 | $ | (11.72 | ) | $ | (10.56 | ) | (1.16 | ) | $ | (36.27 | ) | $ | (33.96 | ) | (2.31 | ) | ||||||||
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アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示。
アドベントは、金利やインフレの変動による影響だけでなく、資金源の利用可能性に対するリスク、危険事象、特定の資産リスクなど、さまざまな市場リスクやその他のリスクにさらされています。
金利リスク
アドベントは、運転資本、投資、および一般的な企業目的で現金および現金同等物を保有しています。2023年9月30日現在、アドベントの現金残高は約370万ドルで、営業口座と普通預金口座で構成されており、米国の一般的な金利水準の変動の影響を受けません。アドベント社は限定的なデットファイナンスを行う予定であるため、将来、実質的に金利リスクにさらされることはないと予想されます。
インフレリスク
アドベントは、現在のところ、インフレが自社の事業に重大な影響を及ぼしているとは考えていません。インフレによるコスト上昇を緩和するために、アドベントは、より低コストで代替品を探したり、材料や消耗品をより有利な価格で事前に購入したりするなどの措置を講じています。
外国為替リスク
アドベントの費用と収益はユーロ、デンマーククローネ、フィリピンペソ建てのため、為替レートの変動の影響を受けます。これまでのところ、アドベントは比較的低いエクスポージャーのため、外国為替の影響を軽減するためのヘッジ取引を行っていません。規模が大きくなるにつれて、収益とコストの一部を引き続き外貨で実現すると予想しているため、やがて適切な為替リスク軽減機能を導入する予定です。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、2023年9月30日現在の当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。「開示管理と手続き」という用語は、取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているように、企業が取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証するように設計された会社の管理およびその他の手続きを意味します。上記に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、この日付の時点で、当社の開示管理と手続きは、このレポートの対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。
開示管理と手続きには、会社が取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、必要な開示に関するタイムリーな決定を可能にするために、必要に応じて蓄積され、最高執行責任者や最高財務責任者を含む会社の経営陣に確実に伝達されるように設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。
財務報告に関する内部統制の変更
取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているように、財務報告に対する当社の内部統制には、直近の会計四半期に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありません。
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パート II-その他の情報
アイテム1。法的手続き。
私たちは時々、通常の業務過程で生じるさまざまな請求、訴訟、その他の法的および行政的手続きの対象となります。これらの請求、訴訟、その他の手続きの中には、非常に複雑な問題を含むものもあり、大きな不確実性が伴い、損害、罰金、罰金、罰金、金銭以外の制裁または救済につながる可能性があります。ただし、現在係属中の請求、訴訟、手続きは、個別に、または全体として、1つの例外を除いて当社の事業にとって重要であるとは考えていません。
2023年6月7日、当社は、2021年6月25日付けの株式購入契約の仲裁規定に従い、F.E.R. フィッシャー・エーデルシュタールローレ社（「F.E.R.」）から仲裁要請を受けました。これにより、当社はセレナジーとFESを買収し、2021年8月31日に買収が完了しました。仲裁は、ドイツ仲裁研究所の仲裁規則に従って、ドイツのフランクフルト・アム・マインで行われます。F.E.R. は、決算日の株式対価の上限とそれに対応する価値に基づいて、約450万ユーロの支払期日であると主張しています。当社は、この請求にはメリットがないと考えており、これらの訴訟では積極的に弁護するつもりです。ただし、この問題の最終的な結果を正確に予測することはできません。
アイテム 1A.リスク要因。
ただし、規則S-Kの項目10で定義されている「小規模な報告会社」として、この項目で要求される情報を提供する必要はありませんが、次のリスクに注意してください。
当社の株式は1.00ドル未満で取引されており、ナスダックの継続的な上場要件の遵守を維持できなかった場合、普通株式の上場廃止につながる可能性があります。
当社の普通株式は現在、ナスダック・キャピタル・マーケットに上場しています。2023年5月24日、Nasdaq Stock Market LLC（「Nasdaq」）の上場資格スタッフ（「スタッフ」）から、当社の普通株式の入札価格が30営業日連続で1株あたり1.00ドルを下回り、その結果、当社はナスダック上場規則5550（a）（2）に準拠していないという手紙を受け取りました。ナスダック・キャピタル・マーケットに引き続き上場するための最低入札価格要件。ナスダック上場規則5810 (c) (3) (A) に従い、当社は最低入札要件の遵守を取り戻すまでに2023年11月20日までに180暦日かかります。コンプライアンスを取り戻すには、この180日間の間に最低10営業日連続して、会社の普通株式の終値は1株あたり1.00ドル以上でなければなりません。その時点で、スタッフがナスダック上場規則5810（c）（3）（H）に従ってこの10日間の期間を延長する裁量権を行使しない限り、スタッフは最低入札要件を満たしていることを書面で会社に通知します。。ナスダックの通知は、当社の普通株式のナスダックへの上場にすぐには影響しません。
当社は、ナスダックの最低入札要件への準拠を取り戻すために、普通株式の終値買価格を注意深く監視し、入札価格の不足を是正するために利用可能なすべてのオプションを検討する予定です。当社が2023年11月20日までに入札価格要件の遵守を取り戻せない場合、最低入札要件を除くナスダック・キャピタル・マーケットへの新規上場の基準と、上場株式の市場価値に関する継続上場要件を満たし、会社が2回目のコンプライアンス期間中に不備を是正する意向をナスダックに書面で通知する限り、180暦日の追加コンプライアンス期間の対象となる可能性があります。必要に応じて、株式の逆分割を行います。さらに、財務上または経営上のマイナスの業績など、発行済普通株式の数とは無関係なその他の要因が、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼし、ナスダックの最低入札価格要件を満たしたり維持したりする当社の能力を危うくする可能性があります。
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当社の普通株式がナスダックから上場廃止になった場合、当社の普通株式の取引は、OTCQBやOTC Markets Group Inc.が管理するピンクマーケットなど、非上場証券用に設立された店頭市場で行われる可能性が高くなります。投資家は、店頭市場で当社の普通株を売却したり、購入する際に正確な相場を取得したりするのが不便だと感じるでしょう。多くの投資家は、当社の普通株を売買しないでしょう店頭市場へのアクセスが難しいため普通株で、取引が禁止されている政策国内取引所に上場されていない証券、またはその他の理由。さらに、上場廃止証券として、当社の普通株式は「ペニー株」としてSECの規則の対象となり、ブローカー・ディーラーに追加の開示要件が課されます。ペニー株に関する規制と、一般的に高額株よりもペニー株の価格に占めるブローカー手数料などの要因により、ペニー株の投資家にとって取引あたりのコストが高くなることが相まって、投資家が当社の普通株を取引する能力をさらに制限することになります。さらに、上場廃止は、私たちが受け入れられる条件で資金を調達する当社の能力、またはまったく重大かつ悪影響を及ぼし、投資家、サプライヤー、顧客、従業員の信頼を失い、事業開発の機会が減少する可能性があります。これらの理由やその他の理由により、上場廃止は当社の普通株式の流動性、取引量、価格に悪影響を及ぼし、当社への投資の価値を低下させ、資格のある従業員を引き付けて維持し、資本を調達する能力など、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼします。
この四半期報告書に記載されている他の情報に加えて、当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュフロー、および見通しに重大かつ悪影響を及ぼす可能性のあるリスク要因については、2022年の年次報告書の「リスク要因」という見出しの下にある開示を参照してください。説明されているこのようなリスクは、私たちが直面している唯一のリスクではありません。現在当社に知られていない、または当社の経営陣が現在重要ではないと判断しているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュフローまたは見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。2022年の年次報告書に記載されているリスク要因に重大な変更はありません。
アイテム 2. 株式の未登録売却と収益の使用。
[なし]。
アイテム 3. シニア証券のデフォルトです。
[なし]
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当しません。
アイテム 5.その他の情報。
[なし]。
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アイテム 6.展示品
次の展示品は、Form 10-Qのこの四半期報告書の一部として提出または提出されています。
|
展示品番号 |
説明 | |
| 1.1 | 2023年6月2日付けの当社とH.C. Wainwright & Co., LLC（2023年6月2日にSECに提出されたフォーム8-Kの会社の最新報告書の別紙1.1を参照して設立）との間の市場提供契約 | |
| 3.1 | 2023年6月20日に提出された第2次修正および改訂された法人設立証明書の修正証明書（2023年6月20日にSECに提出されたフォーム8-Kの会社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています） | |
| 10.1 | 2023年4月10日付けの、当社とリンカーン・パーク・キャピタル・ファンド合同会社との間の購入契約（2023年4月11日にSECに提出されたフォーム8-Kの最新の報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています） | |
| 10.2 | 2023年4月10日付けの、当社とリンカーン・パーク・キャピタル・ファンド合同会社との間の登録権契約（2023年4月11日にSECに提出されたフォーム8-Kの最新の報告書の別紙10.2を参照して組み込まれています） | |
| 31.1* | 規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく首席執行役員の認定 | |
| 31.2* | 規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく最高財務責任者の認定 | |
| 32.1** | 18 U.S.C. セクション1350に基づく首席執行役員の認定 | |
| 32.2** | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高財務責任者の認定 | |
| 101.インチ* | インライン XBRL インスタンス | |
| 101.SCH* | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ | |
| 101.CAL* | インライン XBRL タクソノミー拡張計算 | |
| 101.LAB* | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベル | |
| 101.PRE* | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーション | |
| 104* | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
| * | ここに提出しました。 |
| ** | ここに備え付けられています |
57
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に承認された署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名してもらいました。
| 日付：2023年11月14日 | アドベント・テクノロジーズ・ホールディングス株式会社 | |
| 作成者: | /s/ ケビン・ブラックマン | |
| ケビン・ブラックマン | ||
| 最高財務責任者 | ||
| (権限のある役員; 最高財務会計責任者) | ||
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