目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
| 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
| 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号
ブロードウィンド株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS) 雇用主 |
(主要執行機関の住所)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
該当なし
(前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
| | の |
登録者が(1)1934年の証券取引法の第13条または第15(d)条で義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告書の提出を義務付けられた短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められた短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型アクセラレーテッドファイラー ☐ | | 加速フィルター ☐ |
| | |
| | 小規模な報告会社 |
新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、取引法第13(a)条に従って規定された新しいまたは改訂された財務会計基準に準拠するために、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年11月8日現在の発行済み登録者の普通株式数(額面0.001ドル):
ブロードウィンド株式会社および子会社
インデックス
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ページ番号 |
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第I部。財務情報 |
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アイテム 1. |
未監査の財務諸表 |
1 |
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要約連結貸借対照表 |
1 |
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要約連結営業報告書 |
2 |
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要約連結株主資本計算書 |
3 |
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要約連結キャッシュフロー計算書 |
4 |
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要約連結財務諸表の注記 |
5 |
アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
17 |
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
26 |
アイテム 4. |
統制と手続き |
26 |
第二部その他の情報 |
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アイテム 1. |
法的手続き |
27 |
アイテム 1A. |
リスク要因 |
27 |
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
28 |
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
28 |
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
28 |
アイテム 5. |
その他の情報 |
28 |
アイテム 6. |
展示品 |
28 |
署名 |
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30 |
第1部。財務情報
項目1. 財務諸表
ブロードウィンド株式会社および子会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く)
9月30日 | 12月31日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
売掛金、純額 | ||||||||
AMPクレジット売掛金 | ||||||||
契約資産 | ||||||||
在庫、純額 | ||||||||
前払費用およびその他の流動資産 | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
長期資産: | ||||||||
資産および設備、純額 | ||||||||
オペレーティングリースの使用権資産、純額 | ||||||||
無形資産、純額 | ||||||||
その他の資産 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債と株主資本 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
信用枠と長期債務の現在の部分 | $ | $ | ||||||
ファイナンスリース債務の現在の部分 | ||||||||
オペレーティング・リース債務の現在の部分 | ||||||||
買掛金 | ||||||||
未払負債 | ||||||||
顧客預金 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
現在の満期を差し引いた長期債務 | ||||||||
長期ファイナンスリース債務、現在の分を差し引いたもの | ||||||||
長期オペレーティングリース債務、現在の分を差し引いたもの | ||||||||
その他 | ||||||||
長期負債合計 | ||||||||
コミットメントと不測の事態 | ||||||||
株主資本: | ||||||||
優先株式、$ 額面価格; 承認された株式。 発行済株式または発行済み株式 | ||||||||
普通株式、$ 額面価格; 承認された株式。 そして それぞれ2023年9月30日と2022年12月31日の時点で発行された株式 | ||||||||
自己株式、原価として、 2023年9月30日および2022年12月31日現在の株式 | ( | ) | ( | ) | ||||
追加払込資本 | ||||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
株主資本の総額 | ||||||||
負債総額と株主資本 | $ | $ |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブロードウィンド株式会社および子会社
要約連結営業明細書
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
売上原価 | ||||||||||||||||
売上総利益 | ||||||||||||||||
営業費用: | ||||||||||||||||
販売、一般および管理 | ||||||||||||||||
無形資産償却 | ||||||||||||||||
営業費用の合計 | ||||||||||||||||
営業利益 (損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
その他の費用、純額: | ||||||||||||||||
支払利息、純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
その他、純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
その他の費用合計、純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税引当金控除前の純利益(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税引当金 | ||||||||||||||||
当期純利益 (損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
普通株式1株あたりの純利益(損失)—基本: | ||||||||||||||||
当期純利益 (損失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
加重平均発行済普通株式 — 基本 | ||||||||||||||||
希薄化後の普通株式1株あたりの純利益(損失): | ||||||||||||||||
当期純利益 (損失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
加重平均発行済普通株式(希薄化後) |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブロードウィンド株式会社および子会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
(千単位、共有データを除く)
普通株式 |
自己株式 |
[追加] |
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株式 |
発行済み |
発行済み |
支払い済み |
累積 |
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発行済み |
金額 |
株式 |
金額 |
資本 |
赤字 |
合計 |
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バランス、2021年12月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
制限付株式のために発行された株式 |
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確定拠出401(k)退職貯蓄プランに基づいて発行された株式 |
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株式ベースの報酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
制限付株式の発行に関連して税金の源泉徴収された株式 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
純損失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
バランス、2022年3月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
制限付株式のために発行された株式 |
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確定拠出401(k)退職貯蓄プランに基づいて発行された株式 |
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株式ベースの報酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
制限付株式の発行に関連して税金の源泉徴収された株式 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
純損失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
バランス、2022年6月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
制限付株式のために発行された株式 |
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確定拠出401(k)退職貯蓄プランに基づいて発行された株式 |
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株式ベースの報酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
制限付株式の発行に関連して税金の源泉徴収された株式 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
普通株式の売却、純額 |
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純損失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
残高、2022年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
バランス、2022年12月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
確定拠出401(k)退職貯蓄プランに基づいて発行された株式 |
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株式ベースの報酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
当期純利益 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
バランス、2023年3月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
制限付株式のために発行された株式 |
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確定拠出401(k)退職貯蓄プランに基づいて発行された株式 |
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株式ベースの報酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
制限付株式の発行に関連して税金の源泉徴収された株式 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
当期純利益 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
残高、2023年6月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
確定拠出401(k)退職貯蓄プランに基づいて発行された株式 |
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株式ベースの報酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
当期純利益 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
バランス、2023年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブロードウィンド株式会社および子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
(千単位)
9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
2022 |
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営業活動によるキャッシュフロー: |
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当期純利益 (損失) |
$ | $ | ( |
) | ||||
営業活動に使用された純現金を調整するための調整: |
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減価償却費および償却費 |
||||||||
繰延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
金利スワップ契約の公正価値の変動 |
( |
) | ||||||
株式ベースの報酬 |
||||||||
疑わしい口座の手当 |
( |
) | ||||||
確定拠出401 (k) プランに基づいて発行された普通株式 |
||||||||
資産処分損失 |
||||||||
営業資産および負債の変動: |
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売掛金 |
( |
) | ( |
) | ||||
AMPクレジット売掛金 |
( |
) | ||||||
従業員定着クレジット売掛金 |
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契約資産 |
( |
) | ( |
) | ||||
インベントリ |
( |
) | ||||||
前払費用およびその他の流動資産 |
( |
) | ( |
) | ||||
買掛金 |
( |
) | ||||||
未払負債 |
||||||||
顧客預金 |
( |
) | ( |
) | ||||
その他の非流動資産および負債 |
( |
) | ||||||
営業活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
資産および設備の購入 |
( |
) | ( |
) | ||||
資産および設備の処分による収入 |
||||||||
投資活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
財務活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
信用枠からの収入、純額 |
||||||||
繰延金融費用の支払い |
( |
) | ||||||
長期債務による収入 |
||||||||
長期債務の支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
ファイナンスリースの元本支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
制限付株式の発行に関連して税金の源泉徴収された株式 |
( |
) | ( |
) | ||||
普通株式の売却による収入、純額 |
||||||||
財務活動による純現金 |
||||||||
現金の純増加(減少) |
( |
) | ||||||
期首は現金 |
||||||||
期末の現金 |
$ | $ |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブロードウィンド株式会社および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
(ドルは、特に明記されていない限り、1株あたり、1株あたり、従業員1人あたりのデータを除き、千単位で表示されます)
注記 1— プレゼンテーションの基礎
ここに記載されている未監査の要約連結財務諸表には、ブロードウィンド社(以下「当社」)とその完全子会社であるブロードウィンド・ヘビー・ファブリケーションズ株式会社(「ブロードウィンド・ヘビー・ファブリケーションズ」)、ブラッド・フット・ギア・ワークス株式会社(「ブラッド・フート」)、ブロードウィンド・インダストリアル・ソリューションズ合同会社(「ブロードウィンド・インダストリアル・ソリューションズ」)の口座が含まれます。会社間の取引と残高はすべて削除されました。財務諸表は、暫定的な財務情報として米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従い、フォームの指示に従って作成されています。 10-Qと記事 10レギュレーションS-のX.したがって、財務諸表は じゃない完全な財務諸表を作成するためにGAAPが必要とするすべての情報と注記を含めてください。経営陣の見解では、公正な提示に必要と考えられる通常の経常的発生額を含むすべての調整が含まれています。
の経営成績三そして 九終了した月数 2023年9月30日です じゃない必ずその結果を示しています 可能性があります に期待されています 十二月末まで 2023年12月31日 またはその他の暫定期間、どれ 可能性があります とりわけ、フォーム上の年次報告書に記載されているリスク要因により、大きく異なります 10終了した年度は-K 2022年12月31日また、証券取引委員会(「SEC」)へのその他の書類に記載されているリスク要因も補足されています。
の 2022年12月31日要約連結貸借対照表は監査済み財務諸表から導き出されましたが、 じゃないGAAPで義務付けられているすべての開示を含みます。この財務情報は、フォーム上の会社の年次報告書に含まれる連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります 10終了した年度は-K 2022年12月31日.
ありました いいえ期間中の会社の重要な会計方針の重要な変更九終了した月数 2023年9月30日会社の年次報告書に記載されている重要な会計方針と比較すると 10終了した年度は-K 2022年12月31日.
会社の説明
子会社を通じて、同社はクリーンテクノロジーやその他の特殊用途向けの構造物、機器、コンポーネントの精密メーカーです。同社は、主に米国(「米国」)のエネルギー、鉱業、インフラの各分野で機能する複雑なシステムと厳しい品質基準を備えた技術的に進歩した高価値製品を顧客に提供しています。同社の能力には以下が含まれますが、 じゃない以下に限定されます:重加工、溶接、金属圧延、コーティング、ギアの切断と成形、ギアボックスの製造と修理、熱処理、組み立て、エンジニアリングおよびパッケージングソリューション。同社の最も重要な存在感は米国の風力エネルギー業界で、
流動性
会社は通常、事業から生み出される現金、利用可能な現金残高を通じて、短期的な流動性ニーズを満たします。 2022クレジットファシリティ(以下に定義)、設備融資、公的または民間の債券および/または株式市場へのアクセス(フォームS-による当社の有価証券の売却による資金調達オプションを含む)3(以下で説明します)。
「メモ」を参照 8,これらの要約連結財務諸表の「負債および信用契約」については、 2022クレジットファシリティと会社のその他の負債。
での負債と金融リースの義務2023年9月30日合計 $
オン 2023年9月22日 会社はフォームS-に棚登録届を提出しました3,これは、証券取引委員会(「SEC」)によって発効が宣言されました 2023年10月12日(「フォームS-」3”)、有効期限が切れた以前の棚登録届を置き換えます 2023年10月12日。 基本目論見書を含むこの登録届出書により、会社は目論見書に記載されている有価証券の任意の組み合わせを提供することができます 一またはより多くの製品。基本目論見書に添付される目論見書補足に別段の定めがない限り、当社は、棚登録届出書に従って提供された有価証券の売却による純収入を一般的な企業目的に使用します。
オン 2022年9月12日、 当社は、ロス・キャピタル・パートナーズ合同会社およびHC Wainwright & Co., LLC(総称して「代理人」)と販売契約(「販売契約」)を締結しました。売買契約の条件に従い、会社は 可能性があります 代理人を通じて会社の普通株式(額面価格)を売却します
同社はまた、運転資金の調達の一環としてサプライチェーンの資金調達を行っています。これにより、売掛金の回収が促進され、キャッシュフローの管理が容易になります。これらの契約に基づき、当社は、未払いの純売掛金残高から、それぞれの契約に定められた割引を差し引いた金額を前払いすることに同意した銀行機関に、売掛金残高の一部を売却することに同意しました。これらの契約に基づく残高は、償還なしで売却されるため、売掛金の売却として計上されます。これらの契約による現金収入は、会社の連結キャッシュフロー計算書の売掛金の変動に含まれる営業活動として反映されます。契約に関連して発生した手数料は、会社によって支払利息として記録されます。
の間に 三そして 九終わった月は 9月30, 2023,会社は売掛金を合計$で売却しました
に 2023年1月、 同社は、約$相当の風力発電塔の購入に関する供給契約を締結したと発表しました
同社は、現在の現金資源、つまり利用可能な金額を予測しています 2022クレジットファシリティ、事業および設備融資から生み出される現金、売買契約に基づく会社証券の売却による潜在的な収入、およびフォームS-でのその他の会社証券の売却による潜在的な収入3少なくとも次の期間は、会社の流動性ニーズを満たすのに十分です 十二ヶ月。
会社の生産、販売、およびその後の会社の特定の大規模顧客からの回収に関する前提条件、世界有数の風力タービンメーカーとの供給契約に基づく会社の残りの義務の条件を確定する能力、および顧客の預金と新規顧客の注文から生み出される収益の受領が、経営陣の期待と実質的に矛盾する場合、当社は 可能性があります 将来、キャッシュフローと流動性の問題に遭遇します。会社の経営成績が著しく悪化した場合、 可能性があります 既存の金融規約を遵守できず、金融規約にアクセスできなくなる可能性があります 2022クレジットファシリティ。これにより、会社の運営上の柔軟性が制限されたり、計画的な投資を行うのが遅れたり、会社が追加の株式または負債による資金調達を求めたりする可能性があります。追加のエクイティ・ファイナンス(可能な場合) 可能性があります 株主の希薄化につながり、追加の債務融資が可能になった場合、新しい財務規約が必要になったり、会社にその他の制限が課されたりする可能性があります。同社は、事業を運営し、財務上の義務と債務契約を履行するのに十分な現金が引き続き用意されていると考えていますが、 いいえその事業が十分な現金を生み出すこと、または会社がこれらの金融債務を履行するのに十分な金額の信用枠が利用可能であることの保証。
再分類
特定の前年の金額は、要約連結財務諸表の当年度表示および要約連結財務諸表の注記に合わせて再分類されています。
経営陣による見積もりの使用
GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、および財務諸表の日付における偶発負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する特定の見積もりと仮定を行う必要があります。重要な見積もりには、とりわけ、収益認識、将来のキャッシュフロー、在庫準備金、保証準備金、長期資産の減損、貸倒引当金、健康保険準備金、繰延税金の評価引当金などがあります。ただし、これらの見積もりは、会社が現在行っている出来事や行動に関する経営陣の最善の知識に基づいています 可能性があります 将来実施する場合、実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性があります。
注記 2— 収入
収益は、約束された商品やサービスが、その商品やサービスと引き換えに会社が受けられると予想される対価を反映した金額で顧客に譲渡されたときに計上されます。
次の表は、会社の収益を収益源ごとに分類したものです。 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022:
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
重工品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
ギアリング | ||||||||||||||||
インダストリアルソリューション | ||||||||||||||||
エリミネーション | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
統合されました | $ | $ | $ | $ |
当社のギアリングおよびインダストリアルソリューション部門の収益、および重工業製品セグメントの収益は、通常、約束された商品またはサービスが、それらの商品またはサービスと引き換えに受けることができると予想される対価を反映した金額で、ある時点で計上されます。履行義務とは、特定の製品またはサービスを顧客に譲渡することを契約で約束することです。会社は発注書に明記された対価に基づいて収益を測定し、履行義務が満たされると収益が計上されます。該当する場合、契約の取引価格はそれぞれの履行義務に割り当てられ、顧客が履行義務の恩恵を受けたときに、または履行義務の恩恵を受けたときに収益として認識されます。
同社の重工業部門におけるタワー販売の多くは、請求書と保留販売契約に含まれる条件に基づいて製品が販売されるため、収益認識のタイミングが異なります。会社がこれらの取り決めに基づく収益を認識するのは、契約に実質的な理由があり、注文された商品が顧客のものとして個別に識別され、 じゃない他の注文にも対応できます。商品は現在、顧客への物理的な転送の準備ができており、会社は じゃない製品を使用したり、他の顧客に紹介したりすることができます。これらの必要な収益認識基準が満たされていると仮定すると、収益は製品の製造が完了し、顧客が承認された時点で認識されます。
の間に 九終わった月は 9月30, 2023そして 2022,同社は、製品がそうであったように、時間の経過とともに、重工業部門の収益の一部を認識するようになりました いいえ会社の代替用途であり、会社は契約の終了時に利益を含む支払いを受ける強制力のある権利を有していました。重工業部門では、同社は長期的に見て$の収益を計上しました
会社は通常、発生時に販売手数料を費用負担します。これらの費用は、販売費、一般管理費に計上されます。顧客の預金、繰延収益、その他の領収書は、収益が実現され収益が得られた時点で繰延され、認識されます。顧客への現金支払いは、会社の営業報告書では収益の減少として分類されます。
当社が行います じゃない当初の予定期間が次の契約について、未履行義務の金額を開示してください 一1年かそれ以下。
注記 3— 1株当たり利益
次の表は、基本1株当たり利益と希薄化後1株当たり利益の調整を示しています。 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022、次のとおり:
3 か月が終了 | 9 か月が終了 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
1株当たり基本利益の計算: | ||||||||||||||||
当期純利益 (損失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
加重平均発行済普通株式数 | ||||||||||||||||
1株当たりの基本純利益(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
希薄化後の1株当たり利益の計算: | ||||||||||||||||
当期純利益 (損失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
加重平均発行済普通株式数 | ||||||||||||||||
普通株式同等物: | ||||||||||||||||
既得株式報酬(1) | ||||||||||||||||
加重平均発行済普通株式数 | ||||||||||||||||
希薄化後の1株当たり純利益(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) 付与された制限付株式ユニットと未払いの制限付株式ユニット |
注記 4— インベントリ
現在の在庫の構成要素は 2023年9月30日そして 2022年12月31日まとめると、次のようになります。
9月30日 | 12月31日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
作業中の作業 | ||||||||
完成品 | ||||||||
少ない:余剰在庫や古くなった在庫に備えておきます | ( | ) | ( | ) | ||||
純在庫 | $ | $ |
注記 5— アンプクレジット
の間に 三そして 九終わった月は 2023年9月30日、 同社は総額$の先進製造生産税額控除(「AMP控除」)を認めました
注記 6— 無形資産
無形資産とは、会社によるブラッド・フートの買収の一環として、商号や顧客関係などの存続期間が確定した資産に割り当てられた公正価値です。 2007また、同社がRed Wolf Company, LLCの買収の一環として締結した競業避止契約、商号、顧客関係も 2017.無形資産は、その推定耐用年数にわたって定額で償却され、残りの耐用年数は
現在 2023年9月30日そして 2022年12月31日、無形資産の費用基準、累積償却額、正味簿価は次のとおりです。
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
残り | 残り | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加重 | 加重 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累積 | ネット | 平均 | 累積 | ネット | 平均 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
費用 | 累積 | 障がい | 本 | 償却 | 累積 | 障がい | 本 | 償却 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基礎 | 償却 | 料金 | 価値 | ピリオド | 費用 | 償却 | 料金 | 価値 | ピリオド | |||||||||||||||||||||||||||||||
無形資産: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
競業避止契約 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | — | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
顧客との関係 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商標名 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資産 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
現在 2023年9月30日、将来の推定償却費用は次のとおりです。
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
合計 | $ |
注記 7— 未払負債
現在の未払負債 2023年9月30日そして 2022年12月31日以下で構成されていました:
9月30日 | 12月31日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
未払給与と福利厚生 | $ | $ | ||||||
未払固定資産税 | ||||||||
支払うべき所得税 | ||||||||
未払いの専門家手数料 | ||||||||
未払保証責任 | ||||||||
自己保険労働者災害補償準備金 | ||||||||
長期インセンティブプランの加算 | ||||||||
未払その他 | ||||||||
未払負債合計 | $ | $ |
注記 8— 債務および信用契約
現在の会社の未払いの負債残高 2023年9月30日そして 2022年12月31日以下で構成されていました。
9月30日 | 12月31日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
ライン・オブ・クレジット | $ | $ | ||||||
その他の支払手形 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
負債総額 | ||||||||
減少:現在の部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
現在の満期を差し引いた長期債務 | $ | $ |
クレジットファシリティ
オン 2022年8月4日 会社は信用契約を締結しました( “2022ウェルズ・ファーゴとの信用契約(「」)は、以前の信用枠に取って代わり、会社とその子会社にドルを提供しました
オン 2023年2月8日、 会社は修正案を執行しました いいえ。 1会社の「免責契約」と「限定的権利放棄」へ 第四に四半期の最低EBITDA(で定義されているとおり 2022終了した期間のクレジット契約()要件 2022年12月31日 固定料金補償率(で定義されているとおり)を修正しました 2022の(クレジット契約)の要件 十二-月末期間 2024年1月31日 を通してそして含めて 2024年6月30日 とそれぞれ 十二その後1か月間、および適用される最低EBITDA要件を修正しました 十二期間が終了する月 2023年3月31日 2023年6月30日、 2023年9月30日、 そして 2023年12月31日。
の 2022修正後の信用契約には、当社およびその子会社が、とりわけ先取特権の取得、投資、負債の発生、他者との合併または統合、資産の処分、事業内容の変更、および関連会社との取引を行う能力を制限する慣習的な規約が含まれています。リボルビング・クレジット・ファシリティの最初の期間が満期になります 2027年8月4日。 ローンという用語も満期になります 2027年8月4日、 毎月の支払い額は 84-月の償却。
現在 2023年9月30日、$がありました
その他
さらに、会社には資本支出に対する未払いの手形が$あります
注記 9— リース
会社は特定の施設や設備をリースしています。リースは会計基準更新に基づいて会計処理されます 2016-02,リース(「トピック 842”)、そして会社は利用可能なそれぞれの実際的な手段を適用することを選択しました。リースに使用される割引率は、会社のリースポートフォリオに含まれるリースに対して作成された金利利回り曲線に基づいています。
同社は、短期リースの例外をすべてのリースに適用することを選択しました 一年以下。の間に 九終了した月数 2023年9月30日そして 2022,会社には追加のオペレーティングリースがあり、その結果、ドルのリース義務と引き換えに使用権資産が取得されました。
会社のファシリティリースの中には、更新するオプションが含まれているものがあります。更新オプションの行使は、通常、会社の裁量に委ねられます。会社は定期的に更新オプションを評価し、会社が更新オプションを行使することが合理的に確実になったら、それらをリース期間に含めます。
会社のリースに関する定量的な情報は次のとおりです。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
リース費用の構成要素 | ||||||||||||||||
ファイナンスリース費用の構成要素: | ||||||||||||||||
ファイナンスリース資産の償却 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
ファイナンスリース負債利息 | ||||||||||||||||
ファイナンスリース費用の総額 | ||||||||||||||||
オペレーティングリース費用の構成要素: | ||||||||||||||||
オペレーティングリース費用 | ||||||||||||||||
短期リース費用 | ||||||||||||||||
変動リース費用 (1) | ||||||||||||||||
サブリース収入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
オペレーティングリース費用の総額 | ||||||||||||||||
リース費用合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
オペレーティングリースに関連する補足的なキャッシュフロー情報は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間のものです。 | ||||||||||||||||
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金: | ||||||||||||||||
オペレーティング・リースからの営業キャッシュ・アウトフロー | $ | $ | ||||||||||||||
期間終了時の加重平均リース期間-ファイナンスリース(年単位) | ||||||||||||||||
期間終了時の加重平均リース残存期間-オペレーティングリース数(年単位) | ||||||||||||||||
加重平均割引率-期間終了時のファイナンスリース | % | % | ||||||||||||||
加重平均割引率-オペレーティングリース(期末) | % | % |
(1) | 変動リース費用は、主に、会社がリースする施設や設備にかかる税金、保険、光熱費、共用エリアまたはその他の維持費で構成されます。 |
現在 2023年9月30日、ファイナンスリースおよびオペレーティングリースに基づく将来の最低リース支払い額は次のとおりです。
金融 | オペレーティング | |||||||||||
リース | リース | 合計 | ||||||||||
2023 | $ | $ | $ | |||||||||
2024 | ||||||||||||
2025 | ||||||||||||
2026 | ||||||||||||
2027 | ||||||||||||
2028 年以降 | ||||||||||||
リース料総額 | ||||||||||||
少ない—利息を表す部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
リース債務の現在価値 | ||||||||||||
少ない—リース債務の現在の部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
リース債務の長期分 | $ | $ | $ |
注記 10— 公正価値の測定
金融商品の公正価値
現金、売掛金、買掛金、顧客預金を含む会社の金融商品の帳簿価額は、これらの金融商品の性質が比較的短期的であるため、それぞれの公正価値に近いものです。同様の条件の負債について当社が現在利用可能な金利に基づくと、会社の長期債務の帳簿価額は公正価値とほぼ同じです。
会社は、公正価値で測定された資産と負債を開示し、次のように分類する必要があります 一の 三評価に使用された仮定(つまり、インプット)によってレベルが異なります。レベル 1最も信頼できる公正価値の尺度を提供します 3一般的に、重要な経営判断が必要です。金融資産と負債は、公正価値の測定にとって重要なインプットの最低レベルに基づいて全体として分類されます。金融商品は四半期ごとに評価され、公正価値階層内の適切な分類が決定されます。公正価値分類間の移転は、観察可能なインプットの性質と種類に基づいて行われます。公正価値の階層は次のように定義されています。
レベル 1— 評価は、同一の資産または負債の活発な市場における未調整の相場価格に基づいています。
レベル 2— バリュエーションは、活発な市場における類似の資産や負債の相場価格、または次のような市場における相場価格に基づいています じゃないアクティブで、直接的または間接的に重要なインプットが見られます。
レベル 3— 評価は価格または評価手法に基づいており、観察不可能かつ公正価値の測定全体にとって重要な情報を必要とします。インプットは、市場参加者が測定日に資産または負債を評価する際に何を使用するかについての経営陣の最良の見積もりを反映しています。
注記 11— 所得税
実効税率は、主に会社の評価引当金の変更、恒久的な差異、州および地方の所得税の規定により、連邦法定所得税率とは異なります。現在 2023年9月30日、会社には繰延税金資産に対する評価引当金が全額計上されています。の間に 九終了した月数 2023年9月30日、会社は$の所得税引当金を記録しました
会社は、米国の連邦および州の管轄区域で所得税申告書を提出します。現在 2023年9月30日、連邦および一部の州の管轄区域におけるオープンタックス年度は 1996税務当局が営業損失の繰越を調整できるためです。現在 2022年12月31日、同社には、連邦政府および未配分の州の純営業損失(「NOL」)の繰越がありました
なぜなら、同社は いいえ認識されていない税制上の優遇措置は じゃない適用される時効が次の期間に満了する結果として、要約された連結財務諸表に影響を与えます 十二数ヶ月。さらに、セクション382の内国歳入法の 1986,修正された(「IRC」)では、通常、NOLの繰越額とそれに関連するビルトインロスの金額に年間制限が課されます。 可能性があります 法人が株式の所有権に特定の変更を加えた場合に、課税所得を相殺するために使用されます。NOL繰越とビルトインロスを活用する会社の能力 可能性があります 限定されています、セクションで 382IRCの、またはその他、会社による普通株式の発行またはその他の株式所有権の変更によって。会社のセクション分析が完了すると382のIRCの 2010,同社は、株式の所有権の合計変動により、NOLの繰越金と利用可能なビルトインロスの年間制限が発生したと判断しました。そのため、現在、NOLの年間使用量は$に制限されています
に 2013年2月、 会社は株主権利制度を採用しました。これは会社の株主によって承認され、延長されました 2016, 2019そして 2022追加用
セクションに基づくNOL繰越に関連する会社の多額の税金資産を保護することを目的とした年度期間(修正後、「権利計画」)382IRCの。
権利プランは、個人やグループが、その関連会社や関連会社とともに、の受益者になることを抑止することを目的としています
現在 2023年9月30日、会社は
注記 12— 株式ベースの報酬
あった いいえ中のストックオプション活動 九終了した月数 2023年9月30日そして
次の表は、会社の制限付株式ユニットと業績報奨の活動をまとめたものです 九終了した月数 2023年9月30日:
加重平均 | ||||||||
の数 | 付与日の公正価値 | |||||||
株式 | 一株当たり | |||||||
2022年12月31日現在、権利が確定していません | $ | |||||||
付与されました | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
没収 | ( | ) | $ | |||||
2023年9月30日の時点で権利が確定していません | $ |
特定の状況下では、譲渡制限付株式の権利確定や業績報奨の税金を賄うために、株式は発行から差し控えられます。のための 九終わった月は 9月30, 2023,
次の表は、当社の要約連結損益計算書に含まれる株式ベースの報酬費用をまとめたものです 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022、次のとおり:
9月30日に終了した9か月間 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
株式ベースの報酬費用: | ||||||||
売上原価 | $ | $ | ||||||
販売、一般および管理 | ||||||||
株式ベースの報酬費用が純利益に及ぼす正味の影響 | $ | $ | ||||||
1株当たり利益の減少: | ||||||||
1株当たりの基本利益 | $ | $ | ||||||
希薄化後の1株当たり利益 | $ | $ |
注記 13— 法的手続きやその他の事項
法的手続き
会社は、通常の業務過程で生じるさまざまな法的手続きの当事者です。これらの法的手続きの結果を確実に予測することはできませんが、経営陣は、これらの手続きの最終的な結果は じゃない個別に、または全体として、会社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす。訴訟には本質的に不確実性があるため、次のようなことが起こり得ます いいえ特定の請求や手続きの解決が下されるという保証 じゃない会社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼします。もし 一または、そのような事項の多くが会社に不利に決定された場合、その影響は、会社が関連する負債を記録または調整する必要がある期間における会社の業績にとって重大である可能性があり、また、会社がそのような負債を支払う必要がある期間における会社の財政状態およびキャッシュフローにとって重要である可能性もあります。
注記 14— 最近の会計報告書
会社は発行された新しい会計基準を見直します。会計基準の一部は、現在の会計年度に発行された、または有効ですが 可能性があります それが当てはまると同社は考えています 無しの新しい基準は、その要約連結財務諸表に大きな影響を与えます。
に 2016 年 6 月 財務会計基準審議会は会計基準の更新を発行しましたいいえ。 2016-13,「金融商品-信用損失(トピック 326)、」これは、ほとんどの金融資産の現在の発生損失減損方法論を、現在の予想信用損失(「CECL」)方法論に置き換えます。一連の新しいガイダンスは、売掛金や契約資産を含む特定の種類の金融商品の信用損失を見積もる際に、発生した損失ではなく予想される損失に基づいて将来を見据えたアプローチをとるよう企業に要求することで、減損モデルを修正しています。このガイダンスは、サブトピックに応じて、前向きな移行アプローチまたは修正・遡及的アプローチのいずれかに適用する必要があります。このガイダンスは、その後に始まる年間期間に有効です 2022年12月15日、 それらの会計年度内の中間期間を含み、早期採用も許可されます。その会社はその間にCECLを実装しました 三終了した月数 2023年3月31日。 会社の財務諸表への影響は じゃない素材。注意を参照してください 16,CECLについてさらに説明すると、これらの要約連結財務諸表の「コミットメントと不測の事態」。
注記 15—セグメントレポート
会社は、提供する商品の性質と、収益と費用の対象となる事業活動に基づいて報告セグメントに編成されています。これらのセグメントについては、個別の財務情報を入手でき、会社の最高経営意思決定者が定期的に見直しています。
同社のセグメントとその製品およびサービスの概要は次のとおりです。
重工品
同社は、幅広い産業市場の顧客に、大きくて複雑で精密な加工品を提供しています。同社の最も重要なプレゼンスは米国の風力エネルギー業界ですが、設備稼働率を向上させ、顧客集中を減らし、現在米国の風力エネルギー産業に影響を及ぼしている政府の政策に関連する不確実性への暴露を減らすために、他の産業市場にも多角化しています。米国の風力エネルギー業界では、同社は主に風力タービンメーカーに鉄塔とタワーアダプターを提供しています。ウィスコンシン州マニトウォックとテキサス州アビリーンにある生産施設は、米国国内の主要な風力エネルギーおよび機器製造ハブのすぐ近くにあります。ザは
ギアリング
同社は、陸上および海上のO&G水圧破砕および掘削、露天および地下採掘、風力エネルギー、鉄鋼、マテリアルハンドリング、その他のインフラ市場など、さまざまな市場の幅広い顧客にギアリングとギアボックスを提供しています。同社は1世紀近くにわたり、ルーズギア、ギアボックス、システムを製造し、アフターマーケットやOEM用途に熱処理サービスを提供してきました。同社は、イリノイ州シセロでの機械加工と仕上げ工程、ペンシルベニア州ネビル島での熱処理とギアボックスの修理を含む統合製造プロセスを使用しています。
インダストリアルソリューション
同社は、主にコンバインドサイクル天然ガスタービン市場やその他のクリーンテクノロジー市場にサービスを提供し、サプライチェーンソリューション、軽量製造、在庫管理、キッティング、組立サービスを提供しています。
コーポレート
「法人」には、会社の本社の資産と売却、一般管理費が含まれます。「排除」とは、セグメントの業績を連結業績と照合するための調整を指します。
報告対象セグメントの会計方針は、注記に記載されているものと同じです 1,これらの要約された連結財務諸表の「表示の基礎」。の報告対象セグメント別の財務情報の要約 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022は以下の通りです:
重工品 | ギアリング | インダストリアルソリューション | コーポレート | エリミネーション | 統合されました | |||||||||||||||||||
2023年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||
外部の顧客からの収入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
セグメント間の収益 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
純収入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
営業利益 (損失) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
減価償却と償却 | ||||||||||||||||||||||||
資本支出 |
重工品 | ギアリング | インダストリアルソリューション | コーポレート | エリミネーション | 統合されました | |||||||||||||||||||
2022年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||
外部の顧客からの収入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
セグメント間の収益 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
純収入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
営業利益 (損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
減価償却と償却 | ||||||||||||||||||||||||
資本支出 |
重工品 | ギアリング | インダストリアルソリューション | コーポレート | エリミネーション | 統合されました | |||||||||||||||||||
2023年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||||
外部の顧客からの収入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
セグメント間の収益 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
純収入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
営業利益 (損失) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
減価償却と償却 | ||||||||||||||||||||||||
資本支出 |
重工品 | ギアリング | インダストリアルソリューション | コーポレート | エリミネーション | 統合されました | |||||||||||||||||||
2022年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||||
外部の顧客からの収入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
セグメント間の収益 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
純収入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
営業損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
減価償却と償却 | ||||||||||||||||||||||||
資本支出 |
現在の総資産 | ||||||||
9月30日 | 12月31日 | |||||||
セグメント: | 2023 | 2022 | ||||||
重工品 | $ | $ | ||||||
ギアリング | ||||||||
インダストリアルソリューション | ||||||||
コーポレート | ||||||||
エリミネーション | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
注記 16— コミットメントと不測の事態
環境コンプライアンスと修復責任
当社の事業と製品は、大気排出、廃水排出、有害物質の使用、取り扱い、廃水、有害物質の使用、取り扱い、廃棄、土壌や地下水の汚染、従業員の健康と安全、製品の内容、性能、包装などを規制する製品を運営および販売する管轄区域のさまざまな環境法および規制の対象となります。特定の環境法 可能性があります 障害の有無にかかわらず、汚染された場所の調査と清掃にかかる費用の全額または一部を課す 一またはサイトの現在または以前の所有者または運営者を含む、多数の関係者のうち複数の関係者。また、これらの環境法は、汚染された場所での有害物質の廃棄または処理を手配する人に責任を課しています。サードパーティ 可能性があります また、サイトの所有者または運営者、および処分場のユーザーに対して、それらのサイトからの有害物質の放出に関連する人身傷害および物的損害について請求を行います。
疑わしい口座に対する引当金
始まり 2023年1月1日 同社はCECLモデルを使用して信用損失引当金を評価し、記録しました。経営陣の現在の見積もりに対する信用損失の調整は、純利益に信用損失費用として計上されます。すべての信用損失は、会社と顧客との契約から生じた売掛金および/または契約資産によるものでした。
同社は、過去の売掛金の償却額と主要顧客による基礎となる売上との関係に基づいて、CECLモデルの損失率法を選択しました。このモデルを使用すると、資産が設立された時点で、該当する資産の償却費用に対して過去の損失率が適用されます。損失率は、資産の予想残存契約期間における損失リスク(そのリスクがわずかであっても)に関する会社の現在の見積もりを反映しています。会社の方針は、金融資産が回収不能とみなされる期間に、信用損失引当金から償却額を差し引くことです。このCECLモデルを使用した、売掛金と契約資産の信用損失の調整 三終了した月数 2023年3月31日 でしたじゃない素材。
過去の期間の信用損失引当金は、従来のGAAPに従って作成されました。過去の経験と判断に基づいて、当社は売掛金に関する貸倒引当金を設けました。同社の標準的な引当金の見積もり方法では、回収経験に基づいて、会社が信用リスクと売掛金の回収可能性に影響を与えると考えた多くの要因が考慮されていました。これらの要因には、個々の顧客の状況、会社との履歴、売掛金の支払期限が過ぎていた期間、およびその他の関連基準が含まれていました。
会社は回収と償却の経験を監視して、次のことを評価しています じゃない手当の見積もりを調整する必要があります。会社が考えるあらゆる要因の傾向の変化 可能性があります 上記のように売掛金の回収可能性に影響を与えたり、信用基準、回収慣行、その他の関連方針を変更したりします 可能性があります 会社の貸倒引当金と財務結果に影響します。売掛金引当金負債の動向 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022以下で構成されていました:
9月30日に終了した9か月間、 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
期首残高 | $ | $ | ||||||
不良債権費用 | ||||||||
償却 | ( | ) | ( | ) | ||||
その他の調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末残高 | $ | $ |
担保
場合によっては、当社は、関連する買掛債務または資金調達債務の担保として、特定の在庫および機械および設備資産を担保に差し入れています。
損害賠償
特定の顧客契約では、対象となる納品または生産が遅れた場合に、会社は損害賠償金を支払うことに同意しています。これらの損害は通常、問題の製品の価値の特定の割合に限定されているか、またはお客様が実際に被った損失によって異なります。会社はしています じゃないこの潜在的なリスクは、会社の連結財政状態または経営成績に重大な悪影響を及ぼすと考えています。ありました いいえ損害賠償引当金2023年9月30日そして2022年12月31日。
注記 17— その後のイベント
に 2023年1月、 同社は、約$相当の風力発電塔の購入に関する供給契約を締結したと発表しました
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態および経営成績に関する以下の議論と分析は、この四半期報告書の項目1「財務諸表」にある要約連結財務諸表およびそれに関連する注記、および2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済みの連結財務諸表と関連注記、ならびに経営陣による財務状況と経営成績に関する議論と分析と併せて読む必要があります。以下の説明には、現在の予想に基づく将来の見通しに関する記述が含まれており、項目2の最後にある「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」に示されているものを含みますが、これらに限定されません。不正確な仮定や、既知または未知のリスクや不確実性により、実際の結果はこれらの予想と大きく異なる場合があります。このフォーム10-Qの四半期報告書で使われているように、「私たち」、「私たち」、「当社」という用語は、イリノイ州シセロに本社を置くデラウェア州の企業であるBroadwind, Inc. とその子会社を必要に応じて指します。
(ドルは、1株あたり、1株あたり、従業員1人あたりのデータ、または特に明記されていない限り、千単位で表示されます)
経営陣がパフォーマンスを測定するために使用する主要な指標
GAAPに基づく連結財務諸表に示されている財務実績の測定に加えて、他の特定の財務指標を使用して業績を分析しています。これらの非GAAP財務指標は、主に調整後EBITDA(以下に定義)とフリーキャッシュフローで構成されており、これらは成長傾向の評価、予算の確立、業務効率の評価、全体的な流動性の監視、および全体的な財務実績の評価に役立ちます。
主な財務指標
3 か月が終了 |
9 か月が終了 |
|||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
純収入 |
$ | 57,163 | $ | 44,843 | $ | 156,879 | $ | 136,699 | ||||||||
当期純利益 (損失) |
$ | 4,394 | $ | (1,772 | ) | $ | 6,578 | $ | (6,879 | ) | ||||||
調整後EBITDA (1) |
$ | 7,585 | $ | 1,897 | $ | 17,039 | $ | 2,259 | ||||||||
資本支出 |
$ | 1,338 | $ | 1,060 | $ | 5,315 | $ | 2,757 | ||||||||
フリーキャッシュフロー (2) |
$ | (1,167 | ) | $ | 223 | $ | (13,772 | ) | $ | (8,169 | ) | |||||
営業運転資本(3) |
$ | 25,986 | $ | 26,306 | $ | 25,986 | $ | 26,306 | ||||||||
負債総額 |
$ | 26,324 | $ | 24,118 | $ | 26,324 | $ | 24,118 | ||||||||
注文総数 |
$ | 15,890 | $ | 84,457 | $ | 80,853 | $ | 163,196 | ||||||||
期末のバックログ (4) |
$ | 220,755 | $ | 132,213 | $ | 220,755 | $ | 132,213 | ||||||||
ブック・トゥ・ビル (5) |
0.3 | 1.9 | 0.5 | 1.2 |
(1) |
当社は、当社の業績に関する補足情報として、非GAAP調整後EBITDA(利息控除前利益、所得税、減価償却、株式ベースの報酬およびその他の株式支払い、リストラ費用、減損費用、代理コンテスト関連費用、およびその他の現金以外の損益)を提供しています。当社の経営陣は、内部で業績を評価し、財務動向を見直し、事業上および戦略上の意思決定を行う際に、調整後EBITDAを使用します。この非GAAP財務指標は、当社の過去の財務実績と将来の業績をよりよく理解し、投資家が当社の経営陣が使用しているのと同じ方法論と情報を使用して当社の業績を評価できるため、投資家にとって有用であると考えています。当社の調整後EBITDAの定義は、他の会社やアナリストが使用している同様の非GAAP財務指標とは異なる場合があります。 |
(2) |
フリーキャッシュフローは、調整後EBITDAに営業運転資本の変動を加減した金額から、資産や設備の処分による収益を差し引いた資本支出を差し引いたものと定義しています。フリーキャッシュフローは、満期を迎える債務の返済や将来の投資の資金調達などの目的で事業から現金を生み出す能力を表しているため、投資家にとって有用な指標であると考えています。 |
(3) |
営業運転資本は、買掛金と顧客預金を差し引いた売掛金と在庫と定義しています。 |
(4) |
2023年9月30日、2022年9月30日の未処理分は、時間の経過とともに認識された収益を差し引いたものです。バックログは、当社の要約連結財務諸表の注記1「表示基準」で言及されている供給契約に基づく注文のタイミングの変化に基づいて調整される場合があります。 |
(5) |
請求額とは、ある期間における新規注文のうち、キャンセルを差し引いたものの収益に対する比率と定義しています。 |
次の表は、当社の非GAAP主要財務指標を最も直接的に比較可能なGAAP指標と照合したものです。
3 か月が終了 |
9 か月が終了 |
|||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
当期純利益 (損失) |
$ | 4,394 | $ | (1,772 | ) | $ | 6,578 | $ | (6,879 | ) | ||||||
支払利息 |
932 | 1,234 | 2,171 | 2,355 | ||||||||||||
所得税規定 |
28 | 14 | 79 | 36 | ||||||||||||
減価償却と償却 |
1,605 | 1,486 | 4,772 | 4,581 | ||||||||||||
株式報酬やその他の株式支払い |
603 | 935 | 1,660 | 2,166 | ||||||||||||
代理コンテスト関連費用 |
23 | — | 1,779 | — | ||||||||||||
調整後EBITDA |
7,585 | 1,897 | 17,039 | 2,259 | ||||||||||||
営業運転資本の変更 |
(7,414 | ) | (614 | ) | (25,511 | ) | (7,671 | ) | ||||||||
資本支出 |
(1,338 | ) | (1,060 | ) | (5,315 | ) | (2,757 | ) | ||||||||
資産および設備の処分による収入 |
— | — | 15 | — | ||||||||||||
フリーキャッシュフロー |
$ | (1,167 | ) | $ | 223 | $ | (13,772 | ) | $ | (8,169 | ) |
私たちのビジネス
第3四半期の概要
2023年第3四半期の新規注文は15,890ドルで、2022年第3四半期の84,457ドルから減少しました。重工業部門では、風力発電塔の注文が前四半期と比較して減少しました。これは主に、主要な風力発電塔の顧客が、2022年の最初の3四半期のように定期的に注文するのではなく、2022年の第4四半期に比較的長期的な生産能力を確保したことによるタワー注文のタイミングによるものです。この減少を部分的に相殺したのは、主に鉱業顧客からの需要の改善により、工業製造の注文が47%増加したことです。ギアリングセグメントの注文は、主に石油・ガス(「O&G」)、鉱業、および産業顧客からの需要の減少により、前年同期比81%減少しました。インダストリアルソリューション部門の注文は、主に新しいガスタービンコンテンツの需要の減少により、前四半期と比較して20%減少しましたが、アフターマーケットの需要の改善によって一部相殺されました。
2023年の第3四半期の収益は57,163ドルで、2022年の第3四半期と比較して27%増加しました。重工業部門では、風力発電塔の収益が40%増加しました。これは主に、販売された塔のセクションが31%増加し、鉄鋼含有量が増加したためです。これは一般的に顧客への転嫁です。ギアリングセグメントの収益は、主に産業および鉄鋼の顧客からの最近の四半期での受注の増加により、前年同期と比較して12%増加しました。インダストリアルソリューション部門の収益は、主に海外の顧客からの収益に加えて、新しいガスタービンコンテンツの出荷時期により、前年同期比85%増加しました。
2023年の第3四半期には4,394ドルまたは1株あたり0.21ドルの純利益を記録しましたが、2022年の第3四半期の純損失は1,772ドルまたは1株あたり0.09ドルでした。この純利益の増加は、主に売上の増加と、当四半期に認識された4,488ドルのAMPクレジット(後述)によるものです。
2023年の第3四半期に、重工業部門で4,488ドルの先進製造税額控除(「AMP控除」)を認めました。AMPクレジットは、2022年8月16日に制定されたインフレ削減法(「IRA」)の一部でした。IRAには、風力部品や太陽光発電部品など、対象となる部品の製造業者に対する事前製造税額控除が含まれています。メーカーは、そのようなコンポーネントが設計されている完成した風力タービンの総定格容量(ワット単位で表示)に基づいてAMPクレジットの対象となります。クレジットは、2023年から2032年にかけて米国で製造および販売された各コンポーネントに適用されます。重工業セグメントの風力発電塔は、生産された風力発電塔1本につき1ワットあたり0.03ドルのクレジットの対象でした。
操作の結果
2023年9月30日に終了した3か月と、2022年9月30日に終了した3か月との比較
2023年9月30日に終了した3か月間の当社の経営成績を、2022年9月30日に終了した3か月間の経営成績と比較した以下の議論を検討した上で、以下の要約された連結営業報告書の表をお読みください。
9月30日に終了した3か月間 |
2023 対 2022 |
|||||||||||||||||||||||
全体の% |
全体の% |
|||||||||||||||||||||||
2023 |
収益 |
2022 |
収益 |
$ 変更 |
% 変更 |
|||||||||||||||||||
収入 |
$ | 57,163 | 100.0 | % | $ | 44,843 | 100.0 | % | $ | 12,320 | 27.5 | % | ||||||||||||
売上原価 |
46,996 | 82.2 | % | 41,095 | 91.6 | % | 5,901 | 14.4 | % | |||||||||||||||
売上総利益 |
10,167 | 17.8 | % | 3,748 | 8.4 | % | 6,419 | 171.3 | % | |||||||||||||||
営業経費 |
||||||||||||||||||||||||
販売費、一般管理費 |
4,635 | 8.1 | % | 4,085 | 9.1 | % | 550 | 13.5 | % | |||||||||||||||
無形資産償却 |
165 | 0.3 | % | 183 | 0.4 | % | (18 | ) | (9.8 | )% | ||||||||||||||
営業費用の合計 |
4,800 | 8.4 | % | 4,268 | 9.5 | % | 532 | 12.5 | % | |||||||||||||||
営業利益 (損失) |
5,367 | 9.4 | % | (520 | ) | (1.2 | )% | 5,887 | 1132.1 | % | ||||||||||||||
その他の費用、純額 |
||||||||||||||||||||||||
支払利息、純額 |
(932 | ) | (1.6 | )% | (1,234 | ) | (2.8 | )% | 302 | 24.5 | % | |||||||||||||
その他、純額 |
(13 | ) | (0.0 | )% | (4 | ) | (0.0 | )% | (9 | ) | (225.0 | )% | ||||||||||||
その他の費用合計、純額 |
(945 | ) | (1.7 | )% | (1,238 | ) | (2.8 | )% | 293 | 23.7 | % | |||||||||||||
所得税引当金控除前の純利益(損失) |
4,422 | 7.7 | % | (1,758 | ) | (3.9 | )% | 6,180 | 351.5 | % | ||||||||||||||
所得税引当金 |
28 | 0.0 | % | 14 | 0.0 | % | 14 | 100.0 | % | |||||||||||||||
当期純利益 (損失) |
$ | 4,394 | 7.7 | % | $ | (1,772 | ) | (4.0 | )% | $ | 6,166 | 348.0 | % |
統合されました
収益は前四半期と比較して12,320ドル増加しました。これは主に、風力発電塔の収益が40%増加したためです。これは主に、販売されたタワーセクションが31%増加し、鉄鋼含有量が増加したためです。これは一般的に顧客への転嫁です。インダストリアルソリューション部門の収益は、主に海外の顧客からの収益に加えて、新しいガスタービンコンテンツの出荷時期により、前年同期比85%増加しました。さらに、ギアリングセグメントの収益は、主に産業および鉄鋼の顧客からの最近の四半期での受注の増加により、前年同期と比較して12%増加しました。
売上総利益は前四半期と比較して6,419ドル増加しました。これは主に、販売量の増加と、当四半期に認識されたAMPクレジットが4,488ドルになったためです。
営業費用は、主に医療費の増加とインセンティブ報酬の増加により、前四半期と比較して532ドル増加しました。売上高に占める営業費用の割合は、主に売上の増加により、前年同期の9.5%から当四半期の8.4%に減少しました。
2023年9月30日に終了した3か月間の純利益は4,394ドルでしたが、2022年9月30日に終了した3か月間の純損失は1,772ドルでした。この純利益の増加は、主に上記の要因によるものです。
重工業セグメント
3 か月が終了 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
注文 |
$ | 8,009 | $ | 62,873 | ||||
タワーセクションは売れました |
190 | 145 | ||||||
収入 |
38,326 | 30,640 | ||||||
営業利益 |
5,791 | 372 | ||||||
営業利益率 |
15.1 | % | 1.2 | % |
重工業部門では、風力発電塔の注文は前四半期と比較して57,264ドル減少しました。これは主に、主要な風力発電塔の顧客が、2022年の最初の3四半期のように定期的に注文するのではなく、2022年の第4四半期に比較的長期的な生産能力を確保したことによるタワー注文のタイミングによるものです。この注文の減少を部分的に相殺したのは、主に鉱業顧客からの需要の改善により、工業製造の注文が47%増加したことです。
2023年9月30日に終了した3か月間でセグメント収益が25%増加しました。これは主に、タワーセクションの販売が31%増加したことと、一般的に顧客への転嫁である鉄鋼含有量の増加により、風力発電塔の収益が40%増加したためです。
重工業部門の業績は、前四半期と比較して5,419ドル改善しました。業績の向上は主に、当四半期に4,488ドルのAMPクレジットが認識された結果、風力発電塔のコストが削減された結果です。2023年9月30日に終了した3か月間の営業利益率は 15.1%でしたが、2022年9月30日に終了した3か月間の営業利益率は1.2%でした。
ギアリングセグメント
3 か月が終了 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
注文 |
$ | 3,005 | $ | 15,523 | ||||
収入 |
11,404 | 10,190 | ||||||
営業利益 |
265 | 624 | ||||||
営業利益率 |
2.3 | % | 6.1 | % |
ギアリングセグメントの注文は、主にO&G、鉱業、および産業の顧客からの需要の減少により、前年同期比81%減少しました。ギアリングの収益は、主に産業および鉄鋼の顧客からの最近の四半期での受注の増加により、前年同期と比較して12%増加しました。
ギアリングセグメントの営業利益は、前年同期から359ドル減少しました。この減少は主に、販売された製品の組み合わせの収益性が低下したことと、諸経費の増加によるものでした。2023年9月30日に終了した3か月間の営業利益率は 2.3% で、2022年9月30日に終了した3か月間の6.1%から減少しました。これは主に上記の項目によるものです。
インダストリアルソリューションセグメント
3 か月が終了 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
注文 |
$ | 4,876 | $ | 6,061 | ||||
収入 |
7,434 | 4,020 | ||||||
営業利益 (損失) |
846 | (191 | ) | |||||
営業利益率 |
11.4 | % | (4.8 | )% |
インダストリアルソリューションセグメントの注文は、主に新しいガスタービンコンテンツの需要の減少により、前年同期から20%減少しました。これは、アフターマーケットのガスタービンコンテンツに対する需要の増加によって一部相殺されました。収益は前年同期比85%増加しました。これは主に、海外の顧客からの収益に加えて、新しいガスタービンコンテンツの出荷時期によるものです。営業利益は、主に売上の増加と販売された製品の収益性の高い組み合わせの結果として、前四半期と比較して増加しました。
企業およびその他
2023年9月30日に終了した3か月間の企業およびその他の費用は、主に医療費の増加により、前年同期から増加しました。
2023年9月30日に終了した9か月と、2022年9月30日に終了した9か月との比較
2023年9月30日に終了した9か月間の経営成績と、2022年9月30日に終了した9か月間の経営成績を比較した以下の議論を検討した上で、以下の要約された連結営業報告書の表をお読みください。
9月30日に終了した9か月間 |
2023 対 2022 |
|||||||||||||||||||||||
全体の% |
全体の% |
|||||||||||||||||||||||
2023 |
収益 |
2022 |
収益 |
$ 変更 |
% 変更 |
|||||||||||||||||||
収入 |
$ | 156,879 | 100.0 | % | $ | 136,699 | 100.0 | % | $ | 20,180 | 14.8 | % | ||||||||||||
売上原価 |
131,403 | 83.8 | % | 128,545 | 94.0 | % | 2,858 | 2.2 | % | |||||||||||||||
売上総利益 |
25,476 | 16.2 | % | 8,154 | 6.0 | % | 17,322 | 212.4 | % | |||||||||||||||
営業経費 |
||||||||||||||||||||||||
販売費、一般管理費 |
16,113 | 10.3 | % | 12,109 | 8.9 | % | 4,004 | 33.1 | % | |||||||||||||||
無形資産償却 |
498 | 0.3 | % | 550 | 0.4 | % | (52 | ) | (9.5 | )% | ||||||||||||||
営業費用の合計 |
16,611 | 10.6 | % | 12,659 | 9.3 | % | 3,952 | 31.2 | % | |||||||||||||||
営業利益 (損失) |
8,865 | 5.7 | % | (4,505 | ) | (3.3 | )% | 13,370 | 296.8 | % | ||||||||||||||
その他の費用、純額 |
||||||||||||||||||||||||
支払利息、純額 |
(2,171 | ) | (1.4 | )% | (2,355 | ) | (1.7 | )% | 184 | 7.8 | % | |||||||||||||
その他、純額 |
(37 | ) | (0.0 | )% | 17 | 0.0 | % | (54 | ) | (317.6 | )% | |||||||||||||
その他の費用合計、純額 |
(2,208 | ) | (1.4 | )% | (2,338 | ) | (1.7 | )% | 130 | 5.6 | % | |||||||||||||
所得税引当金控除前の純利益(損失) |
6,657 | 4.2 | % | (6,843 | ) | (5.0 | )% | 13,500 | 197.3 | % | ||||||||||||||
所得税引当金 |
79 | 0.1 | % | 36 | 0.0 | % | 43 | 119.4 | % | |||||||||||||||
当期純利益 (損失) |
$ | 6,578 | 4.2 | % | $ | (6,879 | ) | (5.0 | )% | $ | 13,457 | 195.6 | % |
統合されました
主にすべてのセグメントでの売上の増加により、収益は前年同期と比較して20,180ドル増加しました。風力発電塔の収益は、主に今年度に顧客から供給された材料が減少し、一般的に顧客への転嫁である鉄鋼含有量が増加した結果、前年同期から13%増加しました。さらに、工業製造の収益は、主に今年の減圧システム(「PRS」)ユニットの出荷台数の増加により増加しました。インダストリアルソリューション部門の収益は、主に海外の顧客からの収益に加えて、新規およびアフターマーケットのガスタービンコンテンツの出荷時期により、前年同期比46%増加しました。ギアリングセグメントの収益は、主に最近の四半期における産業顧客からの受注の増加により、前年同期と比較して11%増加しました。これは、鉱業顧客からの収益の減少によって一部相殺されました。
総利益は前年同期と比較して17,322ドル増加しました。これは主に、すべてのセグメントでの販売量の増加と、AMPクレジットから計上された11,217ドルによるものです。
主に代理コンテスト関連の費用と医療費の増加により、売上高に占める営業費の割合は、前年同期の9.3%から当年度の 10.6% に増加しました。
2023年9月30日に終了した9か月間の純利益は6,578ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間の純損失は6,879ドルでした。この純利益の増加は、主に上記の要因によるものです。
重工業セグメント
9 か月が終了 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
注文 |
$ | 40,608 | $ | 110,022 | ||||
タワーセクションは売れました |
468 | 474 | ||||||
収入 |
103,864 | 93,486 | ||||||
営業利益 (損失) |
12,448 | (11 | ) | |||||
営業利益率 |
12.0 | % | (0.0 | )% |
重工業部門では、風力発電塔の注文は前年同期比で87%減少しました。これは主に、主要な風力発電塔の顧客が、2022年の最初の3四半期のように定期的に注文するのではなく、2022年の第4四半期に比較的長期的な生産能力を確保したことによるタワー注文のタイミングによるものです。この風力発電塔の注文の減少を部分的に相殺したのは、主にPRSユニットの需要の増加と鉱業顧客からの需要の増加により、工業製造の注文が42%増加したことです。2023年9月30日に終了した9か月間でセグメント収益が11%増加しました。これは主に、風力発電塔の収益が13%増加したためです。これは主に、今年度の顧客供給材料の減少と、一般的に顧客への転嫁である鉄鋼含有量の増加によるものです。さらに、工業製造の収益は、主に今年のPRSユニットの出荷台数の増加により増加しました。
重工業セグメントの業績は、前年同期と比較して12,459ドル改善しました。運用実績の改善は主に、今年度にAMPクレジットが11,217ドルに達したことによる風力発電塔のコストの削減によるものです。2023年9月30日に終了した9か月間の営業利益率は 12.0%でしたが、2022年9月30日に終了した9か月間の営業利益率は0.0%でした。これは主に上記の要因によるものです。
ギアリングセグメント
9 か月が終了 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
注文 |
$ | 21,211 | $ | 38,526 | ||||
収入 |
34,347 | 30,890 | ||||||
営業利益 (損失) |
1,194 | (73 | ) | |||||
営業利益率 |
3.5 | % | (0.2 | )% |
ギアリングセグメントの注文は、主にO&Gと鉱業の顧客からの需要の減少により、前年同期から45%減少しました。ギアリング収益は、主に最近の四半期における産業顧客からの受注の増加により、前年同期と比較して11%増加しましたが、鉱業収益の減少によって一部相殺されました。
ギアリングセグメントの営業利益は、前年同期から1,267ドル増加しました。この改善は主に、売上の増加、業務効率の向上、販売された製品構成の収益性の向上、および前年に発生した増資費用の欠如によるものでした。2023年9月30日に終了した9か月間の営業利益率は3.5%で、2022年9月30日に終了した9か月間の(0.2)%から改善しました。これは主に上記の項目によるものです。
インダストリアルソリューションセグメント
9 か月が終了 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
注文 |
$ | 19,034 | $ | 14,648 | ||||
収入 |
19,125 | 13,142 | ||||||
営業利益 (損失) |
2,311 | (368 | ) | |||||
営業利益率 |
12.1 | % | (2.8 | )% |
インダストリアルソリューションセグメントの注文は、主にアフターマーケットのガスタービンコンテンツに対する需要の改善により、前年同期から増加しました。セグメントの収益は、主に海外の顧客からの収益に加えて、新規およびアフターマーケットのガスタービンの顧客への出荷時期により、前年同期から増加しました。営業利益は、主に売上の増加と販売された製品の収益性の高い組み合わせの結果として、前年比で増加しました。
企業およびその他
2023年9月30日に終了した9か月間の企業およびその他の費用は、主に争われた代理選挙に関連した医療費の増加と専門家費用の増加により、前年同期から増加しました。
流動性、財政状態、資本資源
2022年8月4日、私たちは全米協会のウェルズ・ファーゴ銀行と貸し手(「ウェルズ・ファーゴ」)と信用契約(「2022年信用契約」)を締結しました。これにより、当社とその子会社に35,000ドルのシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ(当社の要請とウェルズ・ファーゴの独自の裁量により、さらに最大10,000ドルまで増額される場合があります)と7,51ドルが提供されました。78 シニア担保付タームローン(総称して「2022クレジットファシリティ」)。2022年のクレジットファシリティの収益は、戦略的成長の機会を含む一般的な企業目的に利用できます。2023年9月30日の時点で、現金は合計1,740ドルで、2022年12月31日から10,992ドル減少しています。2023年9月30日の負債とファイナンスリース債務は合計31,564ドルでした。2023年9月30日の時点で、最大で追加で借りることができました11,906ドル(日本円)2022年のクレジットファシリティについて。
2022年のクレジットファシリティに加えて、当社は運転資金の調達の一環としてサプライチェーンの資金調達も利用しています。これにより、売掛金の回収が促進され、キャッシュフローの管理が容易になります。これらの契約に基づき、当社は、未払いの純売掛金残高からそれぞれの契約に定められた割引を差し引いた金額を前払いすることに同意した銀行機関に、特定の売掛金残高を売却することに合意しました。これらの契約に基づく残高は、償還なしで売却されるため、売掛金の売却として計上されます。これらの契約による現金収入は、連結キャッシュフロー計算書の売掛金の変動に含まれる営業活動として反映されます。契約に関連して発生した手数料は、支払利息として記録されます。
また、2023年9月30日および2022年12月31日現在の資本支出に対して支払われる未払いの手形もあります。2023年9月30日および2022年12月31日現在の要約連結財務諸表の「信用枠および長期債務の現在の部分」項目には、それぞれ161ドルと88ドルが含まれています。支払手形の毎月の支払い額は3ドルから15ドルで、利率は約6%です。購入した機器は、支払手形の担保として使用されます。未払いの支払手形は2028年9月に満期になります。
2023年9月22日、当社はフォームS-3(「SEC」)で棚登録届出書を提出しました。これは、2023年10月12日に失効した以前の棚登録届に代わるもので、2023年10月12日に証券取引委員会(「SEC」)によって発効が宣言されました(「フォームS-3」)。基本目論見書を含むこの棚登録届出書により、目論見書に記載されている有価証券の任意の組み合わせを1つ以上の募集で提供することができます。基本目論見書に添付される目論見書補足に別段の定めがない限り、当社は、棚登録届出書に従って提供された有価証券の売却による純収入を一般的な企業目的に使用します。
2022年9月12日、私たちはロス・キャピタル・パートナーズ合同会社およびHCウェインライト・アンド・カンパニー合同会社(総称して「代理店」)と販売契約(「販売契約」)を締結しました。売買契約の条件に従い、当社は随時、代理人を通じて当社の普通株式を総販売価格12,000ドルまで売却することができます。私たちは、売買契約に基づいて売却された株式の売却による総収入の2.75%の手数料をエージェントに支払い、売買契約に基づく義務の履行に付随する費用をエージェントに払い戻します。2022年12月31日に終了した年度中に、売買契約に基づいて100,379株の普通株式を発行しました。普通株式の売却による純収入(初期費用を除く)は、支払われた約9ドルの手数料を差し引いた後、約323ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間、売買契約に基づいて会社の普通株式は発行されませんでした。2023年9月30日現在、約11,667ドル相当の当社の普通株式は、売買契約に基づいて引き続き発行可能です。売買契約に基づいて提供および売却される追加株式は、フォームS-3および424(b)目論見書補足に従って発行されます。
2023年1月、当社は、世界有数の風力タービンメーカーと、約1億7,500万ドル相当の風力発電塔購入の供給契約を締結したと発表しました。供給契約の条件では、注文の履行は2023年から2024年末まで行われる予定です。2023年11月初旬、両当事者は、供給契約で規定されているタワーセクションの総数を維持しながら、当初2024年に予定されていたタワーセクションの注文の約半分を2025年にシフトするという共同の意向について話し合いました。
現在の現金資源、2022年のクレジットファシリティに基づいて利用可能な金額、運用および設備融資から生み出される現金、売買契約に基づく有価証券の売却による潜在的な収入、およびフォームS-3に基づくさらなる有価証券の売却による潜在的な収益は、少なくとも今後12か月間は、当社の流動性ニーズを満たすのに十分であると予想しています。
特定の大規模顧客からの生産、販売、およびその後の回収に関する前提条件、世界有数の風力タービンメーカーとの供給契約に基づく残りの義務の条件を確定する能力、および顧客の預金と新規顧客の注文から生み出される収益の受領に関する仮定が、経営陣の期待と実質的に矛盾する場合、将来、キャッシュフローと流動性の問題に遭遇する可能性があります。
業績が悪化した場合、既存の財務規約を遵守できなくなり、2022年のクレジットファシリティを利用できなくなる可能性があります。これにより、運営の柔軟性が制限されたり、計画的な投資を遅らせたり、追加の株式または負債による資金調達を求めたりする必要があります。公開市場を通じて株式を調達しようとすると、株価に悪影響を及ぼし、株式の調達がより困難になったり、希薄化したりする可能性があります。追加のエクイティ・ファイナンスまたはエクイティ・リンク・ファイナンス(利用可能な場合)は株主を希薄化し、追加の債務融資が可能であれば、新しい財務規約が必要になったり、その他の運営上および財務上の制限を課したりする可能性があります。私たちは、事業を運営し、財政的義務と債務規約を履行するために十分な現金が利用できると信じていますが、事業が十分な現金を生み出すこと、またはこれらの財政的義務を果たすのに十分な金額で信用枠や株式または株式連動型融資が利用可能であるという保証はありません。
現金の出所と用途
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の営業、投資、および財務活動によるキャッシュフローをまとめたものです。
9 か月が終了 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
以下から提供された現金の総額(使用額) |
||||||||
営業活動 |
$ | (22,593 | ) | $ | (10,271 | ) | ||
投資活動 |
(5,300 | ) | (2,757 | ) | ||||
資金調達活動 |
16,901 | 13,685 | ||||||
現金の純増加(減少) |
$ | (10,992 | ) | $ | 657 |
営業キャッシュフロー
2023年9月30日に終了した9か月間、営業活動に使用された純現金は合計22,593ドルでしたが、前年同期の営業活動に使用された純現金は10,271ドルでした。当年度における営業活動に使用された純現金の増加は、主に、主要顧客との支払い条件の変更により、当年度中に売掛金が大幅に増加したことによるものです。
投資キャッシュフロー
2023年9月30日に終了した9か月間、投資活動に使用された純現金は5,300ドルを売り上げました、コンプ前年同期に投資活動に使用された2,757ドルの純現金に換算されます。投資活動に使用された純現金が前年同期と比較して増加したのは、主に不動産および設備の購入の純増加によるものです。
資金調達キャッシュフロー
2023年9月30日に終了した9か月間に、財務活動によって提供された純現金は合計16,901ドルを売りました前年同期の財務活動によって提供された13,685ドルの純現金と比較してください。この増加は主に、当年度における2022年のクレジットファシリティに基づく純借入の増加によるものです。
重要な会計上の見積もり
2023年9月30日に終了した9か月間、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されている重要な会計上の見積もりと比較して、重要な会計上の見積もりに大きな変化はありませんでした。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
前述の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートIの項目1に含まれる要約連結財務諸表および関連注記、および2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表と関連注記、および経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析と併せて読む必要があります。このパートIの項目2での議論と分析を含め、フォーム10-Qのこの四半期報告書の一部には、改正された1934年の証券取引法(「取引法」)のセクション21Eで定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これは、将来の成長、経営成績、財政状態、キャッシュフロー、業績、事業見通しと機会に関する現在の期待、および以下の仮定を反映しています。、および当社の経営陣が現在入手可能な情報。私たちは、「予想する」、「信じる」、「期待する」、「意図する」、「する」、「すべき」、「できる」、「計画する」などの言葉を使って将来の見通しに関する記述を識別しようとしましたが、これらの言葉は将来の見通しに関する記述を識別する唯一の手段ではありません。将来の見通しに関する記述には、現在または過去の事実に直接関係しない記述が含まれます。当社の将来の見通しに関する記述には、以下に関する当社の信念、期待、計画、および/または仮定が含まれる場合があります。(i)世界的な健康問題が経済や金融市場および当社製品の需要に与える影響、(ii)風力エネルギー産業など、私たちが競争する産業に影響を与える州、地方、および連邦の規制の枠組み、および関連する先進製造を含む連邦税制上の優遇措置および助成金の延長、継続、または更新税額控除(これは引き続きさらなる技術的対象となります)ガイダンスと規制)、および州の再生可能エネルギーポートフォリオ基準、および米国に輸入される鉄鋼やその他の製品に対する新規または継続的な関税、(iii)当社の顧客関係と少数の重要な顧客への大きな依存、および顧客基盤とセクターフォーカスを多様化し、ビジネスユニット間の関係を活用するための取り組み、(iv)それぞれのサプライチェーンを含む重要な顧客とサプライヤーの経済的および運営上の安定性、および必要に応じて代替サプライヤーを調達する能力; (v)有機的かつ買収を通じて事業を成長させ続ける能力、(vi)新規顧客の注文によって生み出される生産、販売、回収、顧客預金、収益、および結果として生じるキャッシュフローを実現する能力、(vii)情報技術の障害、ネットワークの混乱、サイバーセキュリティ攻撃、またはデータセキュリティの侵害、(viii)必要に応じて流動性と代替資金源が十分にあること、(ix)収益を実現する能力顧客の注文と未処理分(条件を最終決定する能力を含む)から世界有数の風力タービンメーカーとの供給契約に基づく残りの義務)、(x) 事業を効率的に運営し、債務を履行し、資本支出とコストを効果的に管理し、キャッシュフローを生み出す当社の能力、(xi) 経済とそれが顧客を含む当社の事業に与える潜在的な影響、(xii) 風力エネルギー市場およびその他のエネルギーおよび産業市場全般の状況(税額控除の利用可能性を含む)、それらの市場における競争と経済のボラティリティの影響;(xiii)石油、ガス、その他の商品の価格変動を含む、市場の混乱と定期的な市場のボラティリティの影響、(xiv)特に外国のタワーメーカーとの競争の激化を含む新規または既存の業界参加者との競争、(xv)米国連邦政府の政権交代の影響、(xvi)買収した企業を成功裏に統合して運営し、将来の買収を特定、交渉、実行する当社の能力。(xvii) 私たちが「所有権」を経験した場合の潜在的な税制上の優遇措置の損失改正された1986年の内国歳入法第382条に基づく「変更」。(xviii)当社の証券の限定取引市場と当社の証券の市場価格の変動性、および(xix)当社の普通株式または普通株式に転換可能な有価証券の将来の売却が当社の株価に与える影響。これらの記述は、当社が現在入手可能な情報に基づいており、さまざまなリスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けます。これらの要因により、当社の実際の成長、経営成績、財政状態、キャッシュフロー、業績、事業見通しおよび機会が、これらの記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。これには、フォーム10の年次報告書のパートI、項目1Aの「リスク要因」というキャプションに記載されているものが含まれますが、これらに限定されません。2022年12月31日に終了した年度のK、記載されているリスク要因によって補足されます2023年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書のパートII、項目IAの「リスク要因」というキャプションの下にあります。私たちはこれらの声明を更新する義務はありません。そのような要因のリストは、私たちの現在の信念、期待、計画、仮定を変える原因となる可能性のあるすべてのリスク、不確実性、またはその他の要因を網羅しているとは考えないでください。したがって、将来の見通しに関する記述を実際の結果の予測因子として当てにするべきではありません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
私たちは、証券法に基づく規則S-Kの項目10(f)(1)で定義されている小規模な報告会社であるため、規則S-Kの項目305Iに従い、この項目に基づく情報を提供する必要はありません。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
私たちは、取引法に基づいて提出された報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されるように設計された開示管理と手続き(取引法の規則13a-15iおよび15D-15iで定義されているとおり)を維持するよう努めています。また、この情報は蓄積され、必要に応じて当社の最高経営責任者(「CEO」)や最高財務責任者(「CFO」)などの経営陣に伝達され、必要な開示に関するタイムリーな意思決定が可能になります。当社の経営陣は、CEOとCFOの監督と参加のもと、ここに報告された直近の会計四半期末の時点で、開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社のCEOとCFOは、当社の開示管理と手続きは2023年9月30日時点で有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年9月30日に終了した3か月間、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いと思われる財務報告に対する内部統制の変更はありませんでした。
パートII。その他の情報
アイテム 1. |
法的手続き |
この項目に必要な情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1の要約連結財務諸表の注記13「法的手続きおよびその他の事項」を参照してここに組み込まれています。
アイテム 1A. |
リスク要因 |
2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書と2023年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書で特定されたリスク要因は、引き続き会社の将来の業績と財務状況にとって最も重大なリスクです。
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
[なし]。
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルトについて |
[なし]。
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
該当しません。
アイテム 5. |
その他の情報 |
ルール10b5-1 取引の取り決め
2023年9月30日に終了した3か月間、当社の取締役または役員(1934年の証券取引法の規則16a-1(f)で定義されているとおり)は、規則10b5-1取引協定または非規則10b5-1取引協定(これらの条件は1933年の証券法の規則S-Kの項目408で定義されています)を採択、終了、または変更しませんでした。
アイテム 6. |
展示品 |
展示物索引に記載されている展示品は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の一部として提出されます。
展示索引
ブロードウィンド株式会社
終了した四半期のフォーム10-Q2023年9月30日
示す 番号 |
示す |
3.1 |
2008年6月30日までの四半期期間の会社の設立証明書(フォーム10-Qの四半期報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています) |
3.2 |
会社の設立証明書の修正証明書(2012年8月23日に提出されたフォーム8-Kの会社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています) |
3.3 |
会社の設立証明書の修正証明書(2020年5月6日に提出されたフォーム8-Kの会社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています) |
3.4 |
2023年6月26日に採択された、第4回改正および改訂された会社の細則(2023年6月28日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています) |
31.1 |
規則13a-14 (a) 最高経営責任者の資格* |
31.2 | 規則13a-14 (a) 最高財務責任者の認定* |
32.1 |
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国証券取引委員会18 U.S.C. 第1350条に基づく最高経営責任者の認定* |
32.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、18 U.S.C. セクション1350に基づく最高財務責任者の認定* |
101 |
ブロードウィンド社のこのフォーム10-Qにある、iXBRL(インライン拡張事業報告言語)でフォーマットされた次の財務情報:(i)要約連結貸借対照表、(ii)要約連結営業諸表、(iii)要約連結株主資本計算書、(iv)要約連結キャッシュフロー計算書、および(v)要約連結キャッシュフロー計算書、および(v)要約連結注記テキストのブロックとしてタグ付けされた連結財務諸表。 |
101.インチ* | インライン XBRL インスタンス |
101.SCH* | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ |
101.CAL* | インライン XBRL タクソノミー拡張計算 |
101.DEF* | インライン XBRL タクソノミー拡張定義 |
101.LAB* | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベル |
101.PRE* | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーション |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) |
* |
ここに提出しました。 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は正当な権限を有する署名者に代わってこの報告書に署名させました。
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ブロードウィンド株式会社 |
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2023年11月13日 | 作成者: |
/s/ エリック B. ブラッシュフォード |
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エリック・B・ブラッシュフォード |
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社長兼最高経営責任者 |
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(最高執行役員) |