目次
米国
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
フォーム
(マークワン)
| 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
| 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
コミッションファイル番号:
アテリアン株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | (IRS) 雇用主 識別番号) | |
| | |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 | ||
| | の |
登録者が、(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられたすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405(本章の§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター | ☐ | | ☒ | |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | | |
新興成長企業 | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年11月1日現在、登録者は
目次
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ページ |
|
第一部。 |
財務情報 |
|
アイテム 1. |
財務諸表 (未監査) |
3 |
|
要約連結貸借対照表 |
3 |
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要約連結営業報告書 |
4 |
|
要約連結包括損失計算書 |
5 |
|
要約された連結株主資本計算書 |
6 |
|
要約連結キャッシュフロー計算書 |
8 |
|
未監査の要約連結財務諸表に関する注記 |
9 |
アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
27 |
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
44 |
アイテム 4. |
統制と手続き |
44 |
第二部 |
その他の情報 |
|
アイテム 1. |
法的手続き |
45 |
アイテム 1A. |
リスク要因 |
45 |
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
48 |
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
48 |
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
48 |
アイテム 5. |
その他の情報 |
48 |
アイテム 6. |
展示品 |
49 |
署名 |
50 |
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
フォーム10-Qのこの四半期報告書には “将来の見通しに関する記述”証券法のセクション27Aおよび1934年の証券取引法(「取引法」)のセクション21Eの意味の範囲内です。これらのステートメントの多くは、次のような用語を使用することで識別できます “信じています、” “期待する、” “意図、” “予想し、” “計画、” “かもしれない、” “意志、” “できた、”「だろう、” “プロジェクト、” “続けます、” “見積もり、” “ポテンシャル、” “機会”またはこれらの用語の否定版やその他の類似の表現。私たちの実際の結果や経験は、将来の見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。これらの違いを引き起こしたり寄与したりする可能性のある要因には、で説明したものが含まれます “リスク要因、”フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1A、および2023年3月16日に証券取引委員会(SEC)に提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Qの四半期報告書とフォーム10-Kの年次報告書の他の部分に記載されている情報。投資判断を下す前に、その情報を慎重に検討する必要があります。
これらの種類の将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられているので、過度に信頼するべきではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、会社の信念と仮定に基づいています’の経営は、経営陣が現在入手可能な情報に基づいており、当社が将来発表する可能性のある書面または口頭による将来の見通しに関する記述、および当社がこれまで行った、または行う可能性のあるその他の注意事項に関連して検討する必要があります。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、この四半期報告書のフォーム10-Qへの提出完了後に、その後の出来事や状況、または予期しない出来事の発生を反映するために、これらの将来の見通しに関する記述の改訂を公表する義務を負いません。
会社の議論’の財政状態と経営成績は、会社と併せて読む必要があります’の要約連結財務諸表とそれに関連する注記は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれています。
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表。
アテリアン株式会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く)
2022年12月31日 | 2023年9月30日 | |||||||
資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
売掛金、純額 | ||||||||
インベントリ | ||||||||
プリペイドおよびその他の流動資産 | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
資産および設備、純額 | ||||||||
その他の無形資産、純額 | ||||||||
その他の非流動資産 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債と株主資本 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
クレジットファシリティ | $ | $ | ||||||
買掛金 | ||||||||
売り手メモ | ||||||||
未払負債およびその他の流動負債 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
その他の負債 | ||||||||
負債総額 | ||||||||
コミットメントと不測の事態(注9) | ||||||||
株主資本: | ||||||||
普通株式、$ 額面価格、 承認された株式と そして それぞれ2022年12月31日と2023年9月30日に発行された株式 | ||||||||
追加払込資本 | ||||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
その他の包括損失の累計 | ( | ) | ( | ) | ||||
株主資本の総額 | ||||||||
負債総額と株主資本 | $ | $ |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
アテリアン株式会社
要約連結営業報告書
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
純収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商品の販売コスト | ||||||||||||||||
売上総利益 | ||||||||||||||||
営業経費: | ||||||||||||||||
販売と流通 | ||||||||||||||||
研究開発 | ||||||||||||||||
一般と管理 | ||||||||||||||||
のれんの減損損失 | ||||||||||||||||
無形資産の減損損失 | ||||||||||||||||
偶発収益負債の公正価値の変動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
営業費用の合計 | ||||||||||||||||
営業損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
支払利息、純額 | ||||||||||||||||
セラーノートの消滅による利益 | ( | ) | ||||||||||||||
株式の初回発行による損失 | ||||||||||||||||
保証責任の公正価値の変更 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
その他(収入)費用、純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
税引前損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税引当金(給付) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
1株当たり純損失(基本および希薄化後) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
基本および希薄化後の加重平均発行済株式数 |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
アテリアン株式会社
要約連結包括損失計算書
(未監査)
(千単位)
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
その他の包括的損失: | ||||||||||||||||
外貨換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
包括的損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
アテリアン株式会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く)
2022年9月30日に終了した3か月間 |
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普通株式 |
追加支払い済み |
累積 |
その他総合力の蓄積 |
株主総数 |
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株式 |
金額 |
資本 |
赤字 |
損失 |
エクイティ |
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残高 — 2022年7月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
純損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
制限付普通株式の発行 |
||||||||||||||||||||||||
制限付普通株式の没収 |
( |
) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
普通株式の発行 |
||||||||||||||||||||||||
株式の初回発行による損失 |
— | |||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 |
— | |||||||||||||||||||||||
その他の包括損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
残高 — 2022年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
2023年9月30日に終了した3か月間 |
||||||||||||||||||||||||
普通株式 |
追加支払い済み |
累積 |
その他総合力の蓄積 |
株主総数 |
||||||||||||||||||||
株式 |
金額 |
資本 |
赤字 |
損失 |
エクイティ |
|||||||||||||||||||
残高 — 2023年7月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
純損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
制限付普通株式の発行 |
||||||||||||||||||||||||
制限付普通株式の没収 |
( |
) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 |
— | |||||||||||||||||||||||
その他の包括利益 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
残高 — 2023年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
アテリアン株式会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
(千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く)
2022年9月30日に終了した9か月間 |
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普通株式 |
追加支払い済み |
累積 |
その他総合力の蓄積 |
株主総数 |
||||||||||||||||||||
株式 |
金額 |
資本 |
赤字 |
損失 |
エクイティ |
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残高 — 2022年1月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
純損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
制限付普通株式の発行 |
||||||||||||||||||||||||
制限付普通株式の没収 |
( |
) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
前払いワラントの行使 |
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セラーノートの普通株式決済の発行 |
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発行費用を差し引いた普通株式の発行 |
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オファリングに関連するワラントの発行 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
普通株式の発行 |
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株式の初回発行による損失 |
— | |||||||||||||||||||||||
請負業者へのワラントの発行 |
||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 |
— | |||||||||||||||||||||||
その他の包括損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
残高 — 2022年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
2023年9月30日に終了した9か月間 |
||||||||||||||||||||||||
普通株式 |
追加支払い済み |
累積 |
その他総合力の蓄積 |
株主総数 |
||||||||||||||||||||
株式 |
金額 |
資本 |
赤字 |
損失 |
エクイティ |
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残高 — 2023年1月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
純損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
制限付普通株式の発行 |
||||||||||||||||||||||||
制限付普通株式の没収 |
( |
) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
普通株式の発行 |
||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 |
— | |||||||||||||||||||||||
その他の包括利益 |
— | |||||||||||||||||||||||
残高 — 2023年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
アテリアン株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
(千単位)
9月30日に終了した9か月間 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
営業活動: | ||||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: | ||||||||
減価償却と償却 | ||||||||
売上返品引当金 | ( | ) | ||||||
繰延融資費用の償却と負債割引 | ||||||||
普通株式の発行 | ||||||||
株式報酬制度 | ||||||||
偶発収益負債の公正価値の減少による利益 | ( | ) | ||||||
在庫規定の変更 | ||||||||
新株予約権の公正価値の変更に関連する損失(利益) | ( | ) | ||||||
支払手形決済に関連する利益 | ( | ) | ||||||
株式の初回発行による損失 | ||||||||
のれんの減損損失 | ||||||||
無形資産の減損損失 | ||||||||
貸倒引当金とその他 | ||||||||
資産と負債の変動: | ||||||||
売掛金 | ||||||||
インベントリ | ||||||||
プリペイドおよびその他の流動資産 | ||||||||
買掛金、未払金およびその他の負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
営業活動に使用された現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動: | ||||||||
固定資産の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||
ステップ・アンド・ゴー資産の購入 | ( | ) | ||||||
投資活動に使用される現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
資金調達活動: | ||||||||
株式公開による収入、発行費用を差し引いたもの | ||||||||
Smashに支払われる手形での返済 | ( | ) | ( | ) | ||||
スクワティ・ポティのアーンアウトのお支払い | ( | ) | ||||||
ミッドキャップ・クレジット・ファシリティからの借入 | ||||||||
ミッドキャップ・クレジット・ファシリティの返済 | ( | ) | ( | ) | ||||
保険債務の支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
保険融資収入 | ||||||||
財務活動によって提供(使用)された現金 | ( | ) | ||||||
現金、現金同等物、制限付現金に対する外貨の影響 | ( | ) | ||||||
その年の現金と制限付現金の純増減額 | ( | ) | ( | ) | ||||
年度初めの現金および制限付現金 | ||||||||
年末の現金と制限付現金 | $ | $ | ||||||
現金と制限付現金の調整: | ||||||||
現金 | ||||||||
制限付現金—前払金およびその他の流動資産 | ||||||||
制限付現金—その他の非流動資産 | ||||||||
現金総額と制限付現金 | $ | $ | ||||||
キャッシュフロー情報の補足開示 | ||||||||
利息として支払われた現金 | $ | $ | ||||||
税金として支払われた現金 | $ | $ | ||||||
非現金投資および資金調達活動: | ||||||||
請負業者に支払われる現金以外の対価 | $ | $ | ||||||
株式公開に関連して発行された新株予約権の公正価値 | $ | $ | ||||||
新株予約権の行使に関連する普通株式の発行 | $ | $ | ||||||
普通株式の発行 | $ | $ | ||||||
前払いワラントの行使 | $ | $ |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
アテリアン株式会社
要約連結財務諸表の注記
2022年9月30日および2023年9月30日に終了した3か月と9か月間(未監査)
(千単位、1株あたりのデータを除く)
1. | 組織と事業内容 |
Aterian, Inc. は、主にAmazonやWalmartなどのオンライン小売チャネルを通じて運営されている、テクノロジーを活用した消費財企業です。同社は、インキュベートまたは購入された自社ブランドを運営しており、家電製品やキッチン用品、台所用品、冷房機器、空気清浄機器(除湿器、加湿器、エアコン)、健康と美容製品、エッセンシャルオイルなど、複数のカテゴリーの製品を販売しています。
ニュージャージーに本社を置くAerianは、中国、フィリピン、ポーランドにもオフィスを構えています。
流動性と継続性
ライフサイクルの初期の商業化段階にある新興成長企業として、私たちは企業の発展に伴う固有のリスクと不確実性にさらされています。この点で、これまでの取り組みのほとんどすべては、短期的な収益を犠牲にした有機的成長への投資、合併と買収による段階的成長への投資(「M&A戦略」)、経営陣と技術スタッフの採用、企業の発展のための資金調達など、市場での製品の開発と販売に向けられてきました。これらの努力の結果、当社は創業以来、事業から多額の損失とマイナスのキャッシュフローを被っており、事業を維持するための収益性がある規模に達するまで、当面の間、このような損失とマイナスのキャッシュフローが発生し続けると予想されます。また、金利の上昇や消費者の自由裁量支出の減少などのマクロ経済的要因により、収益が減少しています。私たちは、より限られた数の商品に注力するつもりです。さらに、最近の当社の財務実績は、インフレ圧力と消費者支出の減少によって悪影響を受けています。
成長戦略を実行するために、私たちはこれまで、株式、負債、資金調達契約に基づく借入金(総称して「外部資本」)の発行を通じて外部資本(総称して「外部資本」)に依存してきました。当面の間、特にM&A戦略では、引き続き外部資本に依存すると予想しています。私たちは、最終的には事業を維持するための収益性がある程度に達すると考えていますが、ある可能性があります いいえそのような収益性を達成できる、または次のような方法で達成できることを保証します じゃない外部資本への継続的な依存が必要です。さらに、私たちは歴史的に外部資本の調達に成功してきましたが、次のようなこともあります いいえ保証将来も外部資本を引き続き獲得することも、私たちが受け入れられる条件で獲得することもできます。
添付の要約連結財務諸表が発行された日(「発行日」)の時点で、会計基準体系化に従って、以下の不利な財務状況の重大性を評価しました 205-40,今後の懸案事項:
• 創業以来、私たちは多額の損失を被り、事業からのキャッシュフローを企業の資金調達に使用してきました。この点で、 九終了した月数 2023年9月30日、私たちは$の純損失を被りました
• ミッドキャップ・クレジット・ファシリティで要求される特定の財務契約を引き続き遵守する必要があります(注を参照) 6,クレジットファシリティ、タームローン、ワラント)。現在、私たちはこれらの財務規約を遵守していました 2023年9月30日、そして少なくとも最後までコンプライアンスを維持することを期待しています 2024年9月30日。 しかし、新型コロナウイルスの発生後に事業を予測してきた歴史は浅いため-19世界的なパンデミック、現在の世界的なインフレ、および関連する世界的なサプライチェーンの混乱、私たちが提供できます いいえ私たちが財務規約を遵守し続けることを保証します。さらに、事業からキャッシュインフローを生み出したり、追加の外部資本を確保したりすることができない限り、私たちは 可能性があります これらの金融規約を遵守し続けることができません。これらの財務規約(またはミッドキャップ・クレジット・ファシリティが要求するその他の非財務契約)を遵守し続けることができず、権利放棄または猶予を確保できない場合、MidCap かもしれない、 独自の裁量で、既存の権利と救済措置をすべて行使し、 可能性があります とりわけ、未払いの借入金の返済を早めること、および/またはローンを担保する資産における権利を主張することを含みます。
• 発行日現在、私たちは いいえ貸し手や投資家から追加の外部資本を確保するという確固たるコミットメント。特にM&A戦略の資金を調達するために、外部資本の追加調達を引き続き検討する予定ですが、次のようなことがあります。 いいえ私たちが受け入れられる条件で資本を獲得したり、そうしたりできるという保証があります。したがって、事業からキャッシュインフローを生み出したり、短期的に追加の外部資本を確保したりすることができない場合、私たちは 可能性があります 次の日に期限が来ると、私たちの義務を果たせなくなる 十二発行日から数か月後。
• 当社の計画は、引き続き事業予測を注意深く監視し、M&A戦略を追求し、受け入れられる条件で外部資金源を増やし、MidCapが遵守できない場合はMidCapからの権利放棄または猶予を確保することです 一またはミッドキャップ・クレジット・ファシリティで義務付けられている契約のうちのいくつか。さらに、同社は販売するSKUの数を減らす戦略を策定中であり、 いいえどちらかのSKUの将来の販売を追求し続けています じゃない収益性が高い、または じゃない会社の戦略の中核。私たちの計画の一部またはすべてが成功しなかった場合、私たちは 可能性があります 事業計画に短期的な変更を加える必要があります。これには以下が含まれます じゃない支出の遅延、新製品への投資の削減、ソフトウェアの開発の遅延、または販売と流通のインフラの縮小に限定されます。私たち 可能性があります また、事業の大幅な削減、特定の資産の売却、特定の製品ラインの売却、戦略的投資家または金融投資家への企業全体の売却、および/または企業の破産許可など、長期的な戦略的代替案を模索する必要があります。
ナスダック上場-オン 2023年4月24日、 Nasdaq Stock Market LLC(「Nasdaq」)の上場資格スタッフから、前回の当社の普通株式の終値に基づくと記載された手紙を受け取りました 30連続営業日ですが、会社は じゃない現在、最低入札価格を維持するという要件に準拠しています $1.00ナスダック上場規則に定められているナスダック・キャピタル・マーケットへの継続上場の場合の一株当たり 5550(a)(2) (「入札価格通知」)。入札価格通知には、以下の遵守期間が規定されていました 180入札価格通知の日付から、またはそれまでの暦日数 2023年10月23日、 ナスダック上場規則に基づく最低クロージングビッド要件の遵守を取り戻すためです 5810(c)(3) (A)。私たちが行ったリクエストに続いて 2023年10月13日、 オン 2023年10月24日、 ナスダックから、会社に追加の許可を与える手紙を受け取りました 180日数、またはそれまで 2024年4月22日、最低クロージングビッド要件(「延長通知」)の遵守を取り戻すためです。
入札価格通知には いいえナスダック・キャピタル・マーケットへの当社の普通株式の継続的な上場状況への即時的な影響、したがって当社の上場は完全に有効です。
もしその前にいつでも 2024年4月22日、 当社の普通株式の終値買値はそれ以上で取引を終えます $1.001株あたり最低でも 10連続した営業日。ナスダックの上場規則に従ってこの期間を延長するとのナスダックの裁量によります 5810(c)(3) (H) から 20営業日が連続すると、ナスダックは、当社が最低入札価格要件の遵守を達成したことを書面で通知し、問題は解決します。
当社は、引き続き普通株式の終値入札価格を監視し、割り当てられたコンプライアンス期間内に、適用されるすべてのナスダック要件の遵守を取り戻すよう努めます。会社がそうするなら じゃない割り当てられたコンプライアンス期間内にコンプライアンスを取り戻すと、ナスダックは普通株式が上場廃止の対象となることを通知します。その後、当社はその決定をナスダックの公聴会委員会に上訴する権利を得ます。あるかもしれません いいえコンプライアンス期間中に会社が最低入札価格要件の遵守を取り戻すこと、または他のナスダック上場要件の遵守を維持することを保証します。
将来、私たちの普通株式が継続上場基準を下回っている場合は $1.001株当たり、またはそうでなければナスダックの継続上場要件のいずれも満たさず、その後の治癒期間中にそのような不足を是正できない場合、当社の普通株式はナスダックから上場廃止になる可能性があります。何らかの理由で当社の普通株式が最終的に上場廃止になった場合、普通株式の市場相場が限られている、ニュースやアナリストが報道できない、追加融資を受ける能力の低下や現在の貸し手との契約の不履行、シントレーディングによる株主の流動性の制限、投資家、従業員、その他による信頼の喪失など、多くの重大な悪影響に直面する可能性があります。 三番私たちが取引している当事者。
さらに、私たち 可能性があります 株式の市場価格に影響を与えたり、資金調達能力を制限したり、買収取引を実行する能力を制限したりする可能性のある、普通株式の逆分割を行うことを決定しました。 いいえ当社の普通株式の市場価格または取引量が じゃないこのような分割を発表または発効した後は、さらに下落します。
リストラ-オン 2023年5月9日 同社は、現在の人員削減を実施することで経費を削減する計画を発表しました。その影響は約
2. | 重要な会計方針の要約 |
表示の基礎-要約連結財務諸表とそれに付随する注記は、米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従って作成されています。
未監査の中間財務情報—添付の中間要約連結財務諸表は未監査であり、監査済み財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣の意見では、現在の会社の財政状態を公正に表示するために必要なすべての調整が反映されています2023年9月30日そして、その経営成績と終了した期間のキャッシュフロー 2022年9月30日にそして 2023。これらのメモに開示されている財務データやその他の情報は 三そして 九終了した月数 2022年9月30日にそして 2023また、未監査です。の結果は三そして 九終了した月数 2023年9月30日です じゃない必ず年末に期待される結果を示しています 12月31日 2023、その他の中間期間、または将来の年度または期間。
見積りの使用—米国会計基準に準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および財務諸表と付随する注記の対象となる報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、過去の経験や現在の経済環境を含むその他の要因を使用して、見積もりや仮定を継続的に評価し、事実や状況に応じて調整します。将来の出来事とその影響を正確に判断することはできないため、実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
連結の原則-要約連結財務諸表には、当社とその完全子会社の口座が含まれています。連結により、会社間の残高と取引はすべて削除されました。
制限付き現金—現在 2022年12月31日、当社は以下を制限付現金として分類しています:$
現在 2023年9月30日、当社は以下を制限付現金として分類しています:$
在庫と売上原価—会社の在庫はほとんど完成品で構成されています。同社は現在、貸借対照表に在庫を記録しています 最初-に 最初-アウトベース、または正味実現可能価値(会社の記録費用を下回る場合)。会社の費用には、製品に対してメーカーに支払う金額、国境を越えた製品の輸送に関連する関税と関税、および該当する場合、メーカーから倉庫への製品の輸送に関連する運送費が含まれます。在庫の評価では、過去のデータなどの入手可能な情報に基づいて、個々の顧客への販売や清算など、考えられる処分方法、および各処分カテゴリの回収可能な予想額について判断する必要があります。将来の在庫処分に関するこれらの仮定は本質的に不確実であり、私たちの見積もりや仮定にも変化があります 可能性があります 将来、重要な減価償却を実現させてください。
要約連結営業報告書の「売上原価」項目は、報告期間中に顧客に販売された在庫の簿価で構成されています。状況により、当社は在庫を記録するための基礎として純実現可能価値を使用する必要がある場合、予想される将来の販売価格から予想処分費用を差し引いたものに基づいて見積もりを行います。
売掛金—売掛金は、過去の原価から貸倒引当金を差し引いた金額で表示されます。経営陣は定期的に売掛金を評価し、過去の償却履歴、回収履歴、現在の与信状況に基づいて、引当金を支給するか、あるいはその口座を償却すべきかを判断します。売掛金は、会社が期限切れの場合、支払期日を過ぎていると見なされます じゃない合意された条件に基づいて支払いを受け取りました。会社は一般的に じゃない売掛金を支えるための証券や担保が必要です。当社は顧客の評価を継続的に行い、不良債権や貸倒引当金の引当金を維持しています。現在2022年12月31日そして 2023年9月30日、会社には$の貸倒引当金がありました
収益認識—当社は、財務会計基準審議会(「FASB」)の会計基準体系化(「ASC」)のトピックに従って収益を計上します 606,顧客との契約による収益(「ASCトピック 606”)。同社は消費者向け製品の販売から収益を得ています。同社は、オンライン小売チャネルと卸売チャネルを通じて製品を消費者に直接販売しています。
消費者への直接販売の場合、当社は顧客の注文確認を顧客との契約と見なします。お客様の確認は、注文が行われた時点で実行されます 三番-パーティーのオンラインチャネル。卸売販売の場合、当社は顧客の発注書を契約と見なします。
当社のすべての販売および流通チャネルにおいて、製品の管理が顧客に移管されたとき(つまり、会社の履行義務が履行されたとき)、通常は出荷日に収益が計上されます。その結果、当社には現在かつ無条件で支払いを行い、顧客から支払うべき金額を売掛金に記録する権利があります。
消費者向け製品の販売による収益は、純販売価格(取引価格)で記録されます。これには、過去の返品率に基づく将来の収益の見積もりが含まれます。将来の収益を見積もるために過去の傾向を利用することには判断力があります。販売返品に対する会社の返金責任は $でした
同社は、Amazonに支払われたプラットフォーム料金を費用として計上するのが適切か、それとも収益の減額として計上するのが適切かを判断するために、プリンシパルとエージェントの考慮事項を評価しました。プラットフォーム料金は、販売および流通費として計上され、 じゃない顧客に移転される前にすべての商品を所有および管理しているため、収益の減少として記録されています。会社は、いつでも、アマゾン、または同様に他の人に指示することができます 三番-当事者の物流プロバイダー(「物流プロバイダー」)は、会社の在庫を会社が指定した任意の場所に返却します。顧客が物流業者に直接返品した場合、顧客を元に戻すのは会社の責任であり、バックエンドの在庫リスクは会社が負担します。さらに、会社は信用リスク(クレジットカードのチャージバックなど)の影響を受けやすく、商品の価格を設定し、顧客(Amazonまたは当社)に商品を出荷する人(Amazonまたは当社)を決定でき、いつでも数量を制限したり、商品の販売を停止したりできます。これらの考慮事項に基づいて、この取り決めの主役は会社です。
カテゴリー別の純収益。次の表は、顧客の請求先住所に基づいて、販売チャネルと地域ごとに分類された会社の純収益を示しています。
2022年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||
(千単位) | ||||||||||||
ダイレクト | 卸売/その他 | 合計 | ||||||||||
北アメリカ | $ | $ | $ | |||||||||
その他 | ||||||||||||
総純収入 | $ | $ | $ |
2023年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||
(千単位) | ||||||||||||
ダイレクト | 卸売/その他 | 合計 | ||||||||||
北アメリカ | $ | $ | $ | |||||||||
その他 | ||||||||||||
総純収入 | $ | $ | $ |
2022年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||
(千単位) | ||||||||||||
ダイレクト | 卸売/その他 | 合計 | ||||||||||
北アメリカ | $ | $ | $ | |||||||||
その他 | ||||||||||||
総純収入 | $ | $ | $ |
2023年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||
(千単位) | ||||||||||||
ダイレクト | 卸売/その他 | 合計 | ||||||||||
北アメリカ | $ | $ | $ | |||||||||
その他 | ||||||||||||
総純収入 | $ | $ | $ |
製品カテゴリ別の純収益。次の表は、当社の純収益を製品カテゴリ別に示しています 三そして 九終了した月数 2022年9月30日にそして 2023:
9月30日に終了した3か月間 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(千単位) | ||||||||
暖房、冷却、空気の質 | $ | $ | ||||||
キッチン家電 | ||||||||
健康と美容 | ||||||||
個人用保護具 | ||||||||
調理器具、キッチンツール、ガジェット | ||||||||
ホームオフィス | ||||||||
家庭用品 | ||||||||
エッセンシャルオイルと関連アクセサリー | ||||||||
その他 | ||||||||
総純収入 | $ | $ |
9月30日に終了した9か月間 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(千単位) | ||||||||
暖房、冷却、空気の質 | $ | $ | ||||||
キッチン家電 | ||||||||
健康と美容 | ||||||||
個人用保護具 | ||||||||
調理器具、キッチンツール、ガジェット | ||||||||
ホームオフィス | ||||||||
家庭用品 | ||||||||
エッセンシャルオイルと関連アクセサリー | ||||||||
その他 | ||||||||
総純収入 | $ | $ |
無形資産-業績予想、出来事、または状況の変化から資産の帳簿価額が示された場合、長期資産に減損がないか審査します 可能性があります じゃない回復可能です。評価は、資産グループの帳簿価額を割引前のキャッシュフローと比較することにより、識別可能なキャッシュフローの最低水準で行われます。評価の結果、資産の帳簿価額がわかったら 可能性があります じゃない回復可能な場合、潜在的な減損はすべて、適切な市場評価またはその他の評価手法によって決定された関連資産または資産グループの公正価値に基づいて測定されます。
オン 2023年3月20日、 当社は、エッセンシャルオイル事業において特定のリーダーシップの変更を行った結果、事業の戦略と見通しが変更され、その結果、ポートフォリオの提供が縮小されました。このポートフォリオの縮小は、エッセンシャルオイル事業の将来の収益と収益性に影響を及ぼし、その結果、当社は内部予測を修正しました。同社は、この変更は暫定的なトリガーイベントであると結論付けました 三終了する月数 2023年3月31日 商標を含む当社のエッセンシャルオイル事業の長期資産の帳簿価額を示しています 可能性があります じゃない回復可能です。そこで、当社は商標の中間減損試験を実施し、関連する無形資産の回収可能性をレベル別に評価しました 3情報を入力し、資産グループの帳簿価額を、創出されると予想される割引前の正味キャッシュフローと比較します。回復性テストでは、特定の期限切れ商標の無形資産が減損されていることが示されました。当社は、商標の帳簿価額が推定公正価値を上回っていると結論付けました。推定公正価値は、ロイヤリティからの救済法を用いて計算され、割引後の将来のキャッシュフローが計算され、その結果、減損費用が発生しました。会社は$の無形減損費用を計上しました
の間に 三終了した月数 2023年6月30日、 会社の時価総額は、主に株価の下落により大幅に減少しました。さらに、主に現在のマクロ経済環境により消費者向け裁量商品の需要が減少しているため、当社のポートフォリオ全体で純収益は引き続き減少しています。最後に、その間に 三終了する月数 2023年6月30日、 同社は、特にキッチン家電製品に関連して、収益性の低い特定の製品を合理化し、提供する製品を減らす戦略を実施しました。この合理化の結果として、製品の需要が減少したことに伴い、当社は製紙事業とキッチン家電事業の内部予測を一部修正しました。同社は、これらの要因が暫定的なトリガーイベントであると結論付けました 三終了する月数 2023年6月30日に 当社の製紙・キッチン家電事業の長期資産の帳簿価額(商標を含む)を示したものです。 可能性があります じゃない回復可能です。そこで、当社は商標の中間減損試験を実施し、関連する無形資産の回収可能性をレベル別に評価しました 3情報を入力し、資産グループの帳簿価額を、創出されると予想される割引前の正味キャッシュフローと比較します。回復性テストでは、特定の期限切れ商標の無形資産が減損されていることが示されました。当社は、商標の帳簿価額が推定公正価値を上回っていると結論付けました。推定公正価値は、ロイヤリティからの救済法を用いて計算され、割引後の将来のキャッシュフローが計算され、その結果、減損費用が発生しました。会社は$の無形減損費用を計上しました
にとって 九終了した月数 2022年9月30日 そして 2023,無形資産の減損損失の合計は
金融商品の公正価値—純売掛金、買掛金、未払負債およびその他の流動負債を含む当社の金融商品は、過去の原価で計上されます。で 2023年9月30日、これらの商品の帳簿価額は、その短期的な性質のため、公正価値に近いものでした。会社の与信枠は、償却費用で計上されます 2022年12月31日そして 2023年9月30日記載されている金利は当社が現在利用できる市場金利に近いため、帳簿価額は公正価値に近似しています。当社は、借入金の公正価値を決定するために使用されるインプットを「レベル」と見なします 2入力。
前払新株予約権(この四半期報告書の「証券購入契約および新株予約権」セクションで定義されているとおり)および当社の普通株式公開に関連して発行された株式購入新株予約権の公正価値 2022年3月1日 ブラックショールズモデルを使用して測定されました。発行された新株予約権は複雑なため、当初の契約が有効であった報告期間における負債の時価総額時価評価を外部専門家に依頼しています。ワラント負債の推定公正価値を決定するために使用される情報には、評価日における原株の公正価値、新株予約権の期間、および原株の予想ボラティリティが含まれます。ワラント負債の公正価値の測定で使われる、観察できない重要なインプットは、ワラントの推定期間です。前払新株予約権と新株予約権の発行にあたり、当社は各ワラントの条件を評価して、FASB ASCトピックに基づく適切な会計と分類を決定しました 480, 負債と株式の区別(“ASC 480”)、とFASB会計基準体系化トピック 815, デリバティブとヘッジング(“ASC 815”)。会社の評価とワラント契約の特定の条件に基づいて、前払新株予約権が締結されました。新株予約権は、そのようなワラントが引き続き負債として分類される限り、後で再測定して負債として分類する必要があります。
企業結合に関連する偶発的対価の公正価値は、確率調整後の割引キャッシュフローモデルを使用して見積もられます。これらの公正価値の測定は、重要なインプットに基づいています じゃない市場で観察可能です。これらのモデルで使用される社内で開発された主な前提条件は、割引率と、達成すべきマイルストーンに割り当てられる確率です。会社は報告期間ごとに条件付対価の公正価値を再測定し、時間の経過または買収日以降に発生した事象に起因する公正価値の変化(割引率の変化など)、または業績目標の達成への期待は、運用報告書の「偶発収益負債の公正価値の変動」に記録されます。
要約連結貸借対照表に定期的に公正価値で記録されている資産と負債は、公正価値の測定に使用されるインプットに関連する判断レベルに基づいて分類されます。公正価値とは、測定日の市場参加者間の秩序ある取引において、資産に対して受け取る交換価格、または資産または負債の元本市場または最も有利な市場で負債を譲渡するために支払われる出口価格と定義されます。公正価値の測定に使用される評価手法は、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑える必要があります。公正価値の測定に関する権威あるガイダンスは 三-公正価値測定の開示のための公正価値階層:
レベル 1—インプットは、測定日時点の同一の資産または負債について、活発な市場における調整前の相場価格です。
レベル 2—インプットは、類似の資産または負債については観察可能で調整されていない相場価格、類似の市場では同一または類似の資産または負債の未調整相場価格です じゃない関連する資産または負債の実質的に全期間にわたって、有効なインプット、または観察可能な市場データによって裏付けられる、または観察可能なその他のインプット、および
レベル 3—ほとんどまたはではサポートされていない、観察できない入力 いいえ関連資産または負債の市場データ。
次の表は、現在の公正価値で測定された会社の金融資産の公正価値をまとめたものです 2022年12月31日そして 2023年9月30日(千単位):
2022年12月31日 | ||||||||||||
公正価値測定カテゴリー | ||||||||||||
レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | ||||||||||
資産: | ||||||||||||
現金および現金同等物 | $ | $ | $ | |||||||||
制限付き現金 | ||||||||||||
負債: | ||||||||||||
保証責任の公正価値 |
2023年9月30日 | ||||||||||||
公正価値測定カテゴリー | ||||||||||||
レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | ||||||||||
資産: | ||||||||||||
現金および現金同等物 | $ | $ | $ | |||||||||
制限付き現金 | ||||||||||||
負債: | ||||||||||||
保証責任の公正価値 |
レベルの活動の概要 3期末に定期的に公正価値で計上される負債2022年12月31日と 九終了した月数 2023年9月30日は以下の通りです(千単位):
2022年12月31日 | ||||
2022年1月1日現在のワラント責任 | $ | |||
ワラントの公正価値の変更 | ||||
2022年12月31日現在のワラント責任 | $ |
2023年9月30日 | ||||
2023年1月1日現在のワラント責任 | $ | |||
ワラントの公正価値の変更 | ( | ) | ||
2023年9月30日現在のワラント責任 | $ |
採用された会計基準
に 2020年8月、 FASBはASUを発行しました いいえ。 2020-06,「負債-転換を伴う負債とその他のオプション(トピック 470)とデリバティブとヘッジ—企業の自己資本契約(トピック 814): 企業の自己資本における転換社債および契約の会計処理」(「ASU 2020-06”)。ASU 2020-06転換社債証書と転換優先株式の会計処理に使用される会計モデルの数を減らします。この更新では、財務報告の透明性を高めるために、転換社債とEPSの開示要件も修正されています。ASU 2020-06以降に始まる会計年度に有効になります 2023年12月15日、 その会計年度の中間期間を含みます。早期養子縁組は許可されています。新しいガイダンスは早期に採用されました 2022年1月1日 と いいえ会社の連結財務諸表への重大な影響。
に 2022年9月、 FASBはASUを発行しました 2022-04,サプライヤーの財務契約に関する開示。この改正により、サプライヤー財務プログラムの透明性が高まります。この基準は、それ以降に始まる会計年度に有効です 2021年12月15日、 およびそれ以降から始まる会計年度内の中間期間 2022年12月15日、 ただし、ロールフォワード情報の修正は、それ以降に始まる会計年度に有効です 2023年12月15日。 早期養子縁組は許可されています。新しいガイダンスは早期に採用されました 2023年1月1日、 と いいえ会社の連結財務諸表への影響。
に 2016 年 6 月 FASBはASUを発行しました 2016-13:金融商品 — 信用損失(トピック) 326)。このASUでは、特定の種類の金融商品に期待損失モデルを使用する必要があり、信用損失の見積もりを計算するには、より幅広い合理的で裏付けとなる情報を検討する必要があります。売掛金、ローン、満期保有債務証券については、生涯予想信用損失の見積もりが必要です。売却可能な負債証券については、資産の帳簿価額の減額ではなく、信用損失引当金が必要になります。に 2019年7月、 FASBは、民間企業(新興成長企業を含む)に対するこのASUの発効日を延期し、その後から始まる年次報告期間に発効します 2022年12月15日、 早期養子縁組が許可されています。会社はこの基準を採用しました 2023年1月1日、 しかし、そうです じゃない連結財務諸表に重大な影響を与えます。
に 2019年12月、 FASBはASUを発行しました 2019-12,所得税。このASUは、所得税の会計処理における複雑さを軽減するための特定の更新を提供します。これには、とりわけ、期間内の税配分における段階的アプローチの活用が含まれます。この基準は、それ以降に始まる会計年度に有効です 2021年12月15日、 とそれ以降に始まる暫定期間は 2022年12月15日、 早期養子縁組が許可されています。会社はこの基準を採用しました 2023年1月1日、 しかし、そうです じゃない連結財務諸表に重大な影響を与えます。
最近の会計上の宣言
雇用法は、新興成長企業が移行期間を延長して、公開企業に適用される新しいまたは改訂された会計基準を遵守することを許可しています。この延長された移行期間を、次の期間まで使用することを選択しました いいえ新興成長企業を長く続けるか、延長された移行期間を私たちが肯定的かつ取り返しのつかない形でオプトアウトするまで。その結果、当社の財務諸表 可能性があります じゃない公開会社の発効日時点で、新規または改訂された会計明細書に準拠している企業と同等です。
に 2023年8月 FASBはASUを最終決定しました 2023-ED100、所得税 (トピック) 740)。このASUは、企業が税法の変更やグローバルな税務リスクにさらされるリスクについての透明性を高めるための特定の更新を提供します 可能性があります 顔。このガイダンスに基づき、企業は、一括払いではなく、連邦、州、および外国の課税管轄区域間で支払われる税額の内訳を提供する必要があります。さらに、料金調整には、以下のように細分化する必要があります 八特定のカテゴリー。これらのカテゴリーは管轄区域ごとにさらに分類されており、金額を超える場合は 5国内税率のパーセント。レート調整では、金額とパーセンテージの両方も開示する必要があります。この基準は、それ以降に始まる会計年度に有効です 2024年12月15日。
3. | インベントリ |
現在、インベントリは次のようになっていました2022年12月31日そして 2023年9月30日(千単位):
2022年12月31日 | 2023年9月30日 | |||||||
手持ちの在庫 | $ | $ | ||||||
輸送中の在庫 | ||||||||
インベントリ | $ | $ |
会社の手持ち在庫は、Amazonまたは会社の他の会社のどちらかに保管されています 三番-パーティー倉庫。会社はしています じゃない委託製造業者との契約上の返品権があります。Amazonが保有している会社の手持ち在庫は約$でした
4. |
前払い費用とその他の流動資産 |
プリペイドおよびその他の流動資産は、現在、次のもので構成されています 2022年12月31日そして 2023年9月30日(千単位):
2022年12月31日 | 2023年9月30日 | |||||||
プリペイドインベントリ | $ | $ | ||||||
制限付き現金 | ||||||||
プリペイド保険 | ||||||||
プリペイド貨物運送業者 | ||||||||
その他 | ||||||||
前払い費用と流動資産 | $ | $ |
5. |
未払負債およびその他の流動負債 |
未払費用およびその他の流動負債は、現在、次のもので構成されています 2022年12月31日そして 2023年9月30日(千単位):
2022年12月31日 |
2023年9月30日 |
|||||||
未払報酬費用 |
$ | $ | ||||||
未払いの専門家費用とコンサルタント |
||||||||
未払物流費用 |
||||||||
製品関連の見積書 |
||||||||
売上税の未払い |
||||||||
売上返品準備金 |
||||||||
未払いのフルフィルメント費用 |
||||||||
未払保険 |
||||||||
支払うべき連邦給与税 |
||||||||
未払利息 |
||||||||
保証責任 |
||||||||
その他すべての見積り |
||||||||
未払負債と流動負債 |
$ | $ |
当社は、専門雇用者組織のプロバイダーを通じて、 401(k) 対象となるすべての米国従業員を対象とする確定拠出制度。への貢献 401(k) プランは任意です。現在、同社は じゃないと一致させたり、貢献したりしてください 401(k) プラン。
6. | クレジットファシリティ、タームローン、ワラント |
ミッドキャップ・クレジット・ファシリティ
オン 2021年12月22日、 当社は、借り手としての当事者である特定の子会社、貸し手としての当事者、および管理代理人としてのMidcap Funding IVトラストとともに、信用および担保契約(「信用契約」)を締結しました。これに従い、とりわけ、(i)貸し手は
オン 2021年12月22日、 会社は$を使いました
信用契約に基づく債務は、会社の優先担保付債務であり、会社の全負債よりも優先されます。クレジット契約に基づく借入には、期間担保付きオーバーナイト融資金利(「タームSOFR」)の金利で利息がかかります。これはSOFRプラスとして定義されます
信用契約は、配当に関する制限やその他の外国子会社の制限を含む、特定の慣習的な肯定的および否定的な契約を会社に課します。クレジット契約の最低流動性契約では、Midcapは じゃない開始期間中、クレジットパーティの流動性を(a)未満にいつでも許可します 2月 1番目を通して、そして含めて 五月 31番目各暦年の、$
ミッドキャップワラントの行使価格は$です
当社の与信枠は、現在、次のもので構成されています 2022年12月31日そして 2023年9月30日(千単位):
2022年12月31日 | 2023年9月30日 | |||||||
ミッドキャップ・クレジット・ファシリティ | $ | $ | ||||||
少ない:繰延債務発行費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
少ない:新株予約権の発行に関連する割引 | ( | ) | ( | ) | ||||
ミッドキャップ・クレジット・ファシリティの合計 | $ | $ |
支払利息、純額
支払利息、純額は次のとおりでした三そして 九終了した月数 2022年9月30日そして2023(千単位):
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
支払利息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息収入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
支払利息合計、純額 | $ | $ | $ | $ |
証券購入契約と新株予約権
オン 2022年3月1日、 当社は、購入契約の署名ページに記載されている特定の認定投資家(総称して「購入者」)と証券購入契約(「購入契約」)を締結しました。これに従って、当社は、とりわけ、私募取引で購入者に発行および売却しました( “2022私募です」)、(i)
前払新株予約権と新株予約権の発行にあたり、当社は各ワラントの条件を評価して、ASCに基づく適切な会計処理と分類を決定しました 480と ASC 815.会社の評価とワラント契約の一定の条件に基づき、前払いワラントと株式購入ワラントは負債として分類され、四半期ごとに再測定されるべきであると締結されました。ただし、そのようなワラントが負債として分類されない限り、四半期ごとに再測定する必要があります。会社は$の発行時に初期負債を記録しました
オン 2022年9月29日、 会社は証券購入契約を締結しました( 「9月 特定の認定投資家との購入契約」)。これに基づき、当社は、とりわけ、登録直接募集(「登録直接募集」)において、以下の総額を売却および発行することに同意しました。
登録ダイレクトオファリングは終了しました 2022年10月4日 そして、会社は集合体を発行して販売しました
ASCに従って 815-40,その 9月 購入契約は、確固たるコミットメントの定義を満たす法的拘束力のある契約であり、そのため、当社は普通株式の募集に関連するデリバティブ(「先渡契約」)および関連するワラントを記録しました 三終了した月数 2022年9月30日。 当社はまた、先渡契約と新株予約権の両方を要約連結貸借対照表の株主資本に分類すべきであると締結しました 2022年9月30日。 さらに、会社は$を記録しました
7. | 株式ベースの報酬 |
当社は 四エクイティプラン:
2014修正および改訂された株式インセンティブプラン
当社の子会社であるアテリアングループ株式会社(「AGI」)の取締役会は、アテリアングループ株式会社を採用し、AGIの株主も承認しました。 2014株式インセンティブプランは 2014年6月11日。 オン 2017 年 3 月 1 日、 AGIの取締役会は、AGIの修正と再表示を採択し、AGIの株主は承認しました 2014株式インセンティブ制度(修正後、「アテリアン」) 2014プラン」)。現在 2023年9月30日,
2018株式インセンティブプラン
会社の取締役会(「取締役会」)は、Aerian, Inc.を採用しました。 2018株式インセンティブプラン( “2018プラン」) で 2018 年 10 月 11 日。 の 2018プランは株主によって承認されました 2019年5月24日。 現在 2023年9月30日,
アテリアンの下でこれまでに付与されたオプション 2014計画と 2018プランは通常、(i) よりも a のどちらかに権利があります
2019エクイティプラン
取締役会はアテリアン社を採用しました。 2019エクイティ・プラン( “2019エクイティ・プラン」) で 2019年3月20日。 の 2019エクイティプランは株主によって承認されました 2019年5月24日。 現在 2023年9月30日、ありました
インセンティブ・エクイティ・インセンティブ・プラン
オン 2022年5月27日、 取締役会の報酬委員会(「報酬委員会」)は、Aerian、Inc.を採用しました。 2022インセンティブ・エクイティ・インセンティブ・プラン(「インセンティブ・プラン」)。誘因計画は、優秀な人材に会社の所有権を取得する機会を与えることで、従業員として会社に入社するための重要な誘因を提供することで、会社の利益を促進するのに役立ちます。
インセンティブ・プランでは、特定の基準が満たされている場合に限り、当社または当社の関連会社の将来の従業員のみに、ストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式ユニット、パフォーマンス・ユニットおよびパフォーマンス・シェアの形での株式ベースの報奨を付与します。インダクション・プランに基づく賞 可能性があります 会社または会社の関連会社に就職するための重要な誘因として、個人にのみ付与されます。 じゃない以前に会社の従業員または取締役を務めていた、または(ii)会社で正真正銘の非雇用期間を経て再雇用された。誘導計画に基づいて付与できる株式の最大数は
誘導計画には じゃないとウィルです じゃない会社の株主の承認を受ける必要があります。インセンティブ・プランに基づく報奨は、ナスダック上場規則で定められている株式報酬に関するナスダックの株主承認要件の免除に従って行われます 5635(c)(4)、これにより、ナスダック上場企業は、そうでない新入社員にインセンティブ・エクイティ・アワードを発行することができます 最初アワードの株主承認を得る。
以下は、期間中のストックオプション活動の概要です 九終了した月数 2023年9月30日:
優れたオプション | ||||||||||||||||
オプション数 | 加重平均行使価格 | 加重平均残存契約期間(年) | 本質的価値の集約 | |||||||||||||
バランス— 2023年1月1日 | $ | $ | — | |||||||||||||
オプションが付与されました | $ | — | $ | — | ||||||||||||
行使したオプション | $ | — | $ | — | ||||||||||||
オプションがキャンセルされました | ( | ) | $ | — | $ | — | ||||||||||
バランス— 2023年9月30日 | $ | $ | — | |||||||||||||
2023年9月30日から行使可能です | $ | $ | — | |||||||||||||
権利が確定し、2023年9月30日の時点で権利が確定する予定です | $ | $ | — |
現在 2023年9月30日、すべてのオプションは全額使用済みです。
会社の株式計画における制限付株式報奨活動の概要と、会社の株式制度の変更点九終了した月数 2023年9月30日は以下の通りです:
譲渡制限付株式報酬 | 株式 | 加重平均付与日-公正価値 | ||||||
2023年1月1日に権利が確定していない | $ | |||||||
付与されました | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
没収 | ( | ) | $ | |||||
2023年9月30日に権利が確定していません | $ |
現在 2023年9月30日、制限付普通株式の未確定株式に関連する未認識報酬費用の総額は $
株式ベースの報酬費用は、アワード保有者が所属するコストセンターに基づいて配分されます。次の表は、コンサルタントに関連する費用を含む、機能別の株式ベースの報酬費用の合計をまとめたものです 三そして 九終了した月数 2022年9月30日そして2023(千単位):
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
(千単位) | (千単位) | |||||||||||||||
販売および流通経費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研究開発費用 | ||||||||||||||||
一般管理費 | ||||||||||||||||
株式報酬費用の総額 | $ | $ | $ | $ |
8. |
1株当たりの純損失 |
1株あたりの基本純損失は、純損失を、その期間中に発行された普通株式の加重平均株式で割って決定されます。希薄化後の1株当たり純損失は、純損失を希薄化後の加重平均発行済株式数で割って決定されます。希薄化後の加重平均株式は、自己株式法で計算された普通株式の購入オプションや「転換した場合」法で計算された転換社債など、希薄化されそうな普通株式の希薄化効果(ある場合)を反映しています。純営業損失が報告されている期間には、1株当たりの基本純損失と希薄化後の1株当たり純損失が等しくなるように、普通株式を購入するオプションはすべて希薄化防止と見なされます。
当社の制限付普通株式は、権利確定要件にかかわらず、当社の普通株式に適用される配当金を受け取り、議決権を保有する権利があります。したがって、権利確定は不測の事態が解消された時点で開始されますが、制限付普通株式は参加証券と見なされ、会社は 二制限付普通株式が基本および希薄化後の1株当たり利益の計算に与える影響を考慮するためのクラスメソッド。同社は現在純損失の状況にあり、そのため じゃないを提示するために必要です 二-クラス法。ただし、会社が純利益のポジションにある場合は、 二-クラス方式は、期間中のすべての収益を普通株式と制限付普通株式に配分して適用する必要があります。
次の表は、1株あたりの基本および希薄化後の純損失の計算を示しています(千単位、1株あたりのデータを除く)。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用された加重平均株式数 | ||||||||||||||||
1株当たり純損失(基本および希薄化後) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
1株当たりの純損失(株式数)の計算から除外された希薄化防止株式 |
9. |
コミットメントと不測の事態 |
売上税またはその他の類似税—会社の現在の事業拠点に基づいて、売上税の大部分は会社によって、または会社に代わって、米国内のほとんどの州の電子商取引マーケットプレイスによって徴収され、送金されます。現在までに、当社は いいえ実際の、または脅迫されている売上税および使用税の申立てがあるすべての州からの請求 じゃないネクサスを申請する前に、すでにネクサス、または製品を販売していた州を申請しています。しかし、当社は、ネクサスを申請する前に製品を販売していた特定の州が売上税ネクサスを主張した結果、負債が発生する可能性が高いと考えています。それぞれについて 2022年12月31日そして 2023年9月30日、当社は、現在支払うべき売上税を含む潜在的な負債は約$と見積もっています
法的手続き—当社は、通常の業務過程で生じるさまざまな訴訟や請求の当事者です。会社はしています じゃないこれらの問題の最終的な結果は、会社の財政状態または経営成績に重大な悪影響を及ぼすと考えています。さらに、当社は、リスクをさらに軽減するために、適切な保険範囲を維持しています。しかし、 いいえそのような手続きの最終結果は次のようになることを保証できます じゃない会社の財政状態または経営成績に重大な影響を与えます。さらに、 いいえ既存の保険の補償範囲は、そのような事項から生じる損失をカバーするのに十分であることを保証できます。
ミューラーアクションイン 2021年10月、 当社は、ミューラーブランドの特定の製品のマーケティング、広告、表示に関する是正措置を要求する集団訴訟通知と訴訟前の要求書を受け取りました(「ミューラー訴訟」)。に 2022年4月、 両当事者は、この潜在的な訴訟を解決するために原則的に合意に達しました
アーンアウト支払い紛争—発生中 2022年2月24日、 当社は、株式購入契約(「PPD株式購入契約」)に基づいてJosef EitanとRan Nirに支払われるべき収益金の計算に異議を唱える通知を受け取りました。日付は 2021年5月5日、 会社の中には、Truweo, LLC、フォト・ペーパー・ダイレクト・リミテッド、ジョセフ・エイタン、ラン・ニールなどがあります。会社では、Eitan氏とNir氏の代表者と話し合っています。彼らは全額の収益を受け取る権利があると考えています(
ナスダック上場-オン 2023年4月24日、 Nasdaq Stock Market LLCの上場資格スタッフから、直近の普通株式の終値に基づくと次のような手紙を受け取りました 30連続営業日ですが、会社は じゃない現在、最低入札価格を維持するという要件に準拠しています $1.00ナスダック上場規則に定められているナスダック・キャピタル・マーケットへの継続上場の場合の一株当たり 5550(a)(2)。入札価格通知には、以下の遵守期間が規定されていました 180入札価格通知の日付から、またはそれまでの暦日数 2023年10月23日、 ナスダック上場規則に基づく最低クロージングビッド要件の遵守を取り戻すためです 5810(c)(3) (A)。私たちが行ったリクエストに続いて 2023年10月13日、 オン 2023年10月24日、 ナスダックから、会社に追加の許可を与える手紙を受け取りました 180日数、またはそれまで 2024年4月22日、最低クロージングビッド要件の遵守を取り戻すためです。
入札価格通知には いいえナスダック・キャピタル・マーケットへの当社の普通株式の継続的な上場状況への即時的な影響、したがって当社の上場は完全に有効です。
会社のコンプライアンス期間は 180延長通知の日付から、またはそれまでの暦日数 4月22, 2024,ナスダック上場規則に基づく最低クロージングビッド要件の遵守を取り戻すためです 5810(c)(3) (A)。もしその前にいつでも 2024年4月22日、 当社の普通株式の終値買値はそれ以上で取引を終えます $1.001株あたり最低でも 10連続した営業日。ナスダックの上場規則に従ってこの期間を延長するとのナスダックの裁量によります 5810(c)(3) (H) から 20営業日が連続すると、ナスダックは、当社が最低入札価格要件の遵守を達成したことを書面で通知し、問題は解決します。
当社は、引き続き普通株式の終値入札価格を監視し、割り当てられたコンプライアンス期間内に、適用されるすべてのナスダック要件の遵守を取り戻すよう努めます。会社がそうするなら じゃない割り当てられたコンプライアンス期間内にコンプライアンスを取り戻すと、ナスダックは普通株式が上場廃止の対象となることを通知します。その後、当社はその決定をナスダックの公聴会委員会に上訴する権利を得ます。あるかもしれません いいえコンプライアンス期間中に会社が最低入札価格要件の遵守を取り戻すこと、または他のナスダック上場要件の遵守を維持することを保証します。
リース-会社の最低リース負債は じゃないその間に大幅に変わりました 九終了した月数 2023年9月30日.
10. |
偶発アーンアウト負債 |
当社は、四半期ごとに条件付対価の推定公正価値を見直し、再評価しています。更新された公正価値は、当初の見積もりと大きく異なる可能性があります。その他すべての観察不可能なインプットの変化に関連する推定公正価値の調整は、営業利益(損失)に報告されます。
オン 2020 年 12 月 1 日、 同社は、主要な電子商取引ビジネスブランドであるミューラー、パースチーム、ポールアンドシュミット、スパイラライザーの資産(「スマッシュアセット」)を総額の(i)$で買収しました
現在 2022年12月31日そして 2023年9月30日、ありました
Squatty Potty Assetsの買収の一環として、Squatty Pottyは、買収した事業の特定の製品について一定の拠出マージン基準額に達したことに基づいて、収益を受け取る権利があります。アーンアウト対価イベントが次の日に発生した場合 12か月が終了しました 2021年12月31日に、 支払い限度額は $
現在 2021年5月5日、 買収日、Squatty Potty Assetsに関する収益支払いの当初の公正価値額は、適切な金額でした
次の表は、現在の推定偶発収益負債の帳簿価額の推移をまとめたものです 2022年12月31日(千単位):
2022年12月31日 |
||||||||||||
スマッシュ 資産 |
スクワッティー トイレ |
合計 |
||||||||||
残高— 2022年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||
偶発収益負債の公正価値の変動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
偶発収益負債の支払い |
( |
) | ( |
) | ||||||||
残高— 2022年12月31日 |
$ | $ | $ |
あった
11. |
のれんと無形資産 |
次の表は、現在の当社ののれんの変化をまとめたものです 2022年12月31日(千単位):
2022年1月1日 |
2022年12月31日に終了した年度 |
2022年12月31日 |
||||||||||||||
総帳簿価額 |
追加 |
障がい (1) |
純帳簿価額 |
|||||||||||||
グッドウィル |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
(1) |
同社は、現在の経済状況を評価しました 2022,これには、連邦準備制度理事会がリスクフリー金利をさらに引き上げたことによる影響、製品および人件費に対するインフレ圧力、および継続的な世界的なサプライチェーンの混乱に起因する事業への影響が含まれます。当社は、これらの状況が、会計四半期末の時価総額が純資産の帳簿価額を下回った要因だと考えていました 2022年3月31日 そして 2022年9月30日。 したがって、当社は、これらの各期間にトリガーイベントが発生したと結論付け、暫定的なのれん減損分析を実施しました。その結果、当社は約$のれん減損費用を計上しました |
年末に向けて 2022年12月31日、のれんの減損総額は約$でした
次の表は、現在の会社の無形資産の変化をまとめたものです 2022年12月31日そして 2023年9月30日(千単位):
2022年1月1日 |
2022年12月31日に終了した年度 |
2022年12月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||||
総帳簿価額 |
追加 |
障がい (1) |
累積償却額 |
純帳簿価額 |
||||||||||||||||
商標 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
競業避止契約 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
移行サービス契約 |
( |
) | ||||||||||||||||||
顧客関係 |
( |
) | ||||||||||||||||||
その他 |
( |
) | ||||||||||||||||||
無形資産の合計 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
2023年1月1日 | 2023年9月30日に終了した9か月間 | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||
総帳簿価額 | 追加 | 障がい (2) | 累積償却額 | 純帳簿価額 | ||||||||||||||||
商標 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
競業避止契約 | ( | ) | ||||||||||||||||||
移行サービス契約 | ( | ) | ||||||||||||||||||
顧客関係 | ( | ) | ||||||||||||||||||
その他 | ( | ) | ||||||||||||||||||
無形資産の合計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
(1)特定の資産グループでは、以下を通じて売上高と貢献利益率が大幅に減少しました 2022年9月30日。 これは暫定的なトリガーイベントと見なされました 三終了した月数 2022年9月30日。 割引前キャッシュフローを資産グループの帳簿価額と比較した分析に基づいて、 一テストしたグループは、資産を示しました 可能性があります じゃない回復可能です。この資産グループについて、会社は公正価値を資産グループの帳簿価額と比較し、$の無形減損費用を計上しました
(2) オン 2023年3月20日、 当社は、エッセンシャルオイル事業において特定のリーダーシップの変更を行った結果、事業の戦略と見通しが変更され、その結果、ポートフォリオの提供が縮小されました。このポートフォリオの縮小は、エッセンシャルオイル事業の将来の収益と収益性に影響を及ぼし、その結果、当社は内部予測を修正しました。同社は、この変更は暫定的なトリガーイベントであると結論付けました 三終了する月数 2023年3月31日 商標を含む当社のエッセンシャルオイル事業の長期資産の帳簿価額を示しています 可能性があります じゃない回復可能です。そこで、当社は商標の中間減損試験を実施し、関連する無形資産の回収可能性をレベル別に評価しました 3情報を入力し、資産グループの帳簿価額を、創出されると予想される割引前の正味キャッシュフローと比較します。回復性テストでは、特定の期限切れ商標の無形資産が減損されていることが示されました。当社は、商標の帳簿価額が推定公正価値を上回っていると結論付けました。推定公正価値は、ロイヤリティからの救済法を用いて計算され、割引後の将来のキャッシュフローが計算され、その結果、減損費用が発生しました。会社は$の無形減損費用を計上しました
の間に 三終了した月数 2023年6月30日、 会社の時価総額は、主に株価の下落により大幅に減少しました。さらに、主に現在のマクロ経済環境により消費財の需要が減少しているため、当社のポートフォリオ全体で純収益が引き続き減少しています。最後に、 三終了する月数 2023年6月30日、 同社は、特にキッチン家電製品に関連して、収益性の低い特定の製品を合理化し、提供する製品を減らす戦略を実施しました。この合理化の結果として、製品の需要が減少したことに伴い、当社は製紙事業とキッチン家電事業の内部予測を一部修正しました。同社は、これらの要因が暫定的なトリガーイベントであると結論付けました 三終了する月数 2023年6月30日に 当社の製紙・キッチン家電事業の長期資産の帳簿価額(商標を含む)を示したものです。 可能性があります じゃない回復可能です。そこで、当社は商標の中間減損試験を実施し、関連する無形資産の回収可能性をレベル別に評価しました 3情報を入力し、資産グループの帳簿価額を、創出されると予想される割引前の正味キャッシュフローと比較します。回復性テストでは、特定の期限切れ商標の無形資産が減損されていることが示されました。当社は、商標の帳簿価額が推定公正価値を上回っていると結論付けました。推定公正価値は、ロイヤリティからの救済法を用いて計算され、割引後の将来のキャッシュフローが計算され、その結果、減損費用が発生しました。会社は$の無形減損費用を計上しました
次の表は、次年度における当社の無形資産の推定総償却額を示しています 五数年以降(千単位の金額):
2023年の残りの期間 |
$ | |||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
2028 |
||||
その後 |
||||
合計 |
$ |
12. | リストラ |
オン 2023年5月9日 同社は、現在の人員削減を実施することにより、経費を削減し、組織の構造を再調整する計画を発表しました。その影響は約
リストラ費用の会計処理はASCの規定に従います 420,「撤退または処分活動に関連する費用の会計処理」では、リストラ計画が影響を受ける従業員に伝えられ、可能性があり合理的に見積もることができるという基準を満たした後に、負債を認識する必要があります。当社は、従業員の退職金、その他の福利厚生、および連絡日における非自発的解雇に対する責任を認識しています。
次の表は、発生したリストラ費用の概要を示しています。
3 か月が終了 | 9 か月が終了 | |||||||
2023年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||
(千単位) | (千単位) | |||||||
従業員の退職金 | $ | $ | ||||||
リテンションボーナスが決済されました | ||||||||
契約終了費用 | ||||||||
その他のリストラ費用 | ||||||||
リストラ費用の総額 | $ | $ |
次の表は、当社の事業再編準備金の総額をまとめたものです。
従業員退職金 | リテンションボーナス | 契約解除費用 | その他 | 合計 | ||||||||||||||||
残高 — 2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
料金 | ||||||||||||||||||||
使用量-現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
使用方法-現金以外 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
バランス — 2023年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ |
現在 2023年9月30日、会社には$の負債があります
当社は、引き続きリストラ計画の進捗状況を評価し、当初の見積もりに重要な変更があった場合や、その他の重要なリストラ活動があった場合は、将来の財務諸表で必要に応じて最新情報を提供します。
13. | 後続のイベント |
オン 2023年4月24日、 Nasdaq Stock Market LLCの上場資格スタッフから、直近の普通株式の終値に基づくと次のような手紙を受け取りました 30連続営業日ですが、会社は じゃない現在、最低入札価格を維持するという要件に準拠しています $1.00ナスダック上場規則に定められているナスダック・キャピタル・マーケットへの継続上場の場合の一株当たり 5550(a)(2)。入札価格通知には、以下の遵守期間が規定されていました 180入札価格通知の日付から、またはそれまでの暦日数 2023年10月23日、 ナスダック上場規則に基づく最低クロージングビッド要件の遵守を取り戻すためです 5810(c)(3) (A)。私たちが行ったリクエストに続いて 2023年10月13日、 オン 2023年10月24日、 ナスダックから、会社に追加の許可を与える手紙を受け取りました 180日数、またはそれまで 2024年4月22日、最低クロージングビッド要件の遵守を取り戻すためです。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に記載されている要約連結財務諸表と関連注記、および証券取引委員会に提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表と関連注記と併せてお読みください( “秒”) 2023年3月16日に。というタイトルのセクションで説明したように “将来の見通しに関する記述に関する特記事項”、以下の説明と分析には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述と、それらが実現しなかったり、正しくないと証明されたりした場合、当社の結果がそのような将来の見通しに関する記述によって表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があるという仮定が含まれています。これらの違いを引き起こしたり寄与したりする可能性のある要因には、というタイトルのセクションで特定されたものが含まれますが、これらに限定されません “将来の見通しに関する記述に関する特記事項”そして、というタイトルのセクションで説明したもの “リスク要因”フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1Aにあります。
文脈上別段の定めがない限り、用語 “アテリアン、”その “会社、” “私たち、” “私たち”そして “私たちの”フォーム10-Qのこの四半期報告書では、Aterian, Inc. およびAterian Group, Inc.を含む当社の連結子会社について言及しています。
[概要]
私たちは、主にアマゾンやウォルマートなどのオンライン小売チャネルを通じて事業を展開する、テクノロジーを活用した消費財企業です。同社は、インキュベートまたは購入された自社ブランドを運営しており、家電製品やキッチン用品、台所用品、冷房機器、空気清浄機器、健康と美容製品、エッセンシャルオイルなど、複数のカテゴリーの製品を販売しています。
私たちの主なブランドには、スクワティ・ポティ、ホームラボ、オージー・ヘルス、ミューラー、パースチーム、ヒーリング・ソリューションズ、フォト・ペーパー・ダイレクトなどがあります。
事業と製品構成の季節性
当社の個々の製品カテゴリは通常、季節的な売上動向の影響を受けます。これは主に、特定の環境電化製品では夏シーズン、小型キッチン家電およびアクセサリーの場合は秋とホリデーシーズンに起因します。現在の環境電化製品の組み合わせでは、これらの製品の売上高は夏季に大幅に増加する傾向があります。さらに、当社の小型キッチン家電とアクセサリーは、感謝祭と12月のホリデーシーズンを含む第4四半期に売上が増加する傾向があります。その結果、当社の業績、キャッシュフロー、現金、在庫状況は、とりわけ、悪天候、特定の休日のタイミングの変化、および製品構成の変化に応じて、四半期ごとに大きく変動する可能性があります。
製品構成は、当社の総利益と、販売および流通費の変動部分に影響を与える可能性があります。私たちはグローバルなサプライチェーンに大きく依存しています。そこでは、コスト、リードタイム、遅延、そしてグローバルで地政学的な出来事が最終的にマージンに直接影響する可能性があります。さらに、サプライチェーンへの影響により、より多くの在庫を保有せざるを得なくなる可能性があります。これは運転資本に影響するだけでなく、倉庫ネットワークを通じて保管容量を増やす必要があり、それ自体が資本に影響を与えます。
金融業務の概要
純収益—私たちは、主に米国での消費者向け製品の販売から収益を得ています。私たちは、オンライン小売チャネルや卸売チャネルを通じて消費者に製品を直接販売しています。現在、当社の収益の大部分を占める消費者への直接販売(つまり、直接純収益)は、さまざまなオンライン小売チャネルを通じて行われています。私たちはAmazon.com、Walmart.com、および自社のウェブサイトで販売しており、売上のほとんどすべてがAmazon.comを通じて行われています。当社のすべての販売および流通チャネルにおいて、製品の管理が顧客に移管されたとき(つまり、当社の履行義務が履行されたとき)、通常は出荷日に収益が計上されます。
売上原価—売上原価は、報告期間中に顧客に販売された在庫の簿価と、買収後の在庫の償却額で構成されます。在庫の簿価には、製品に対してメーカーに支払う金額、国境を越えた製品の輸送に関連する関税と関税、および該当する場合、メーカーから倉庫への製品の輸送に関連する運送費が含まれます。状況に応じて、在庫を記録するための基準として正味実現可能価値を使用する必要がある場合は、予想される将来の販売価格から、予想される処分費用を差し引いて見積もりを行います。
経費:
研究開発費—研究開発費には、技術開発従業員の報酬と福利厚生、旅行関連費用、知的財産の開発に関連する外部コンサルタントに支払われる手数料が含まれます。
販売および流通費—販売および流通費は、オンライン広告費用、マーケティングおよびプロモーション費用、販売およびeコマースプラットフォーム手数料、配送手数料を含むフルフィルメント、および倉庫費用(つまり、販売および流通変動費)で構成されています。販売費と流通費には、従業員の報酬や福利厚生、その他の関連する固定費も含まれます。送料および手数料は、販売および流通費の連結損益計算書に含まれています。これには、eコマースプラットフォームで行った、またはAIMEEとサードパーティのロジスティクスパートナーを活用する独自のダイレクトフルフィルメントプラットフォームを通じて当社が直接負担した、顧客に商品を出荷するためのインバウンド、ピックアンドパックコスト、およびアウトバウンド輸送コストが含まれます。当社の販売および流通費用、特に物流費用とオンライン広告は、販売量、製品構成、および商品を自社で出荷するか(つまり、マーチャントによるフルフィルメント(「FBM」)か、eコマースプラットフォームサービスプロバイダーを通じて出荷するか(つまり、Amazonによるフルフィルメント(「FBA」)、ウォルマートによる出荷(「WFS」)によって、四半期ごとに異なります。純収益に占めるフルフィルメント費用の割合がそれほど高くない商品は、目標とする収益性を維持しながら、粗利益を下げることができます。逆に、フルフィルメントコストが高い商品は、目標とする収益性を維持するために粗利益を上げる必要があります。私たちはFBM One DayおよびTwo Day Primeの認定を受けており、Amazonを通じてほとんどのお客様に1〜2日以内に販売品を届けることができます。適切な地理的範囲を確保するために、サードパーティの倉庫の場所と容量を継続的に見直しています。これにより、最終顧客への平均ラストマイル配送エリアを減らすことができ、配送業者の料金に影響が及ぶ前に、顧客への配送コストが下がりながら配送速度が向上します。
一般管理費—一般管理費には、経営管理、財務管理、法務、人事、施設費、保険、旅費、専門サービス料、および上場企業になるための費用を含むその他の一般的な諸経費のための報酬と従業員福利厚生が含まれます。
支払利息、純利息費用、純額には、当社のクレジットファシリティおよびタームローンからの利息費用と、MidCap Funding IV信託(「MidCap」)による当社のクレジットファシリティ(「クレジットファシリティ」)からの繰延ファイナンス費用および債務割引の償却が含まれます。
業務結果
2022年9月30日に終了した3か月間と2023年9月30日に終了した3か月間の比較
次の表は、当社の経営成績の構成要素を純収益に占める割合を示しています。
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 (1) |
2023 (1) |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
純収入 |
$ | 66,326 | $ | 39,668 | $ | (26,658 | ) | (40.2 | )% |
|||||||
商品の販売コスト |
36,135 | 20,085 | (16,050 | ) | (44.4 | )% |
||||||||||
売上総利益 |
30,191 | 19,583 | (10,608 | ) | (35.1 | )% |
||||||||||
営業経費: |
||||||||||||||||
販売と流通 |
33,792 | 20,921 | (12,871 | ) | (38.1 | )% |
||||||||||
研究開発 |
1,706 | 852 | (854 | ) | (50.1 | )% |
||||||||||
一般と管理 |
10,369 | 4,326 | (6,043 | ) | (58.3 | )% |
||||||||||
のれんの減損損失 |
90,921 | — | (90,921 | ) | (100.0 | )% |
||||||||||
無形資産の減損損失 |
3,118 | — | (3,118 | ) | (100.0 | )% |
||||||||||
偶発収益負債の公正価値の変動 |
(774 | ) | — | 774 | 100.0 | % |
||||||||||
営業費用の合計 |
139,132 | 26,099 | (113,033 | ) | (81.2 | )% |
||||||||||
営業損失 |
(108,941 | ) | (6,516 | ) | 102,425 | 94.0 | % |
|||||||||
支払利息、純額 |
904 | 359 | (545 | ) | (60.3 | )% |
||||||||||
株式の初回発行による損失 |
12,834 | — | (12,834 | ) | (100.0 | )% |
||||||||||
保証責任の公正価値の変更 |
(5,528 | ) | (567 | ) | 4,961 | 89.7 | % |
|||||||||
その他の収益、純額 |
(174 | ) | (128 | ) | 46 | 26.4 | % |
|||||||||
税引前損失 |
(116,977 | ) | (6,180 | ) | 110,797 | 94.7 | % |
|||||||||
所得税引当金(給付) |
(75 | ) | 90 | 165 | 220.0 | % |
||||||||||
純損失 |
$ | (116,902 | ) | $ | (6,270 | ) | $ | 110,632 | 94.6 | % |
(1) |
金額には、以下の株式ベースの報酬費用が含まれます。 |
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
販売および流通経費 |
$ | 999 | $ | 330 | $ | (669 | ) | (67.0 | )% |
|||||||
研究開発費用 |
511 | 278 | (233 | ) | (45.6 | )% |
||||||||||
一般管理費 |
1,433 | 624 | (809 | ) | (56.5 | )% |
||||||||||
株式報酬費用の総額 |
$ | 2,943 | $ | 1,232 | $ | (1,711 | ) | (58.1 | )% |
次の表は、当社の経営成績の構成要素を純収益に占める割合を示しています。
9月30日に終了した3か月間 |
||||||||
2022 |
2023 |
|||||||
純収入 |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||
商品の販売コスト |
54.5 | 50.6 | ||||||
売上総利益 |
45.5 | 49.4 | ||||||
営業経費: |
||||||||
販売と流通 |
50.9 | 52.7 | ||||||
研究開発 |
2.6 | 2.1 | ||||||
一般と管理 |
15.6 | 11.0 | ||||||
のれんの減損損失 |
137.1 | — | ||||||
無形資産の減損損失 |
4.7 | — | ||||||
偶発収益負債の公正価値の変動 |
(1.2 | ) | — | |||||
営業費用の合計 |
209.7 | 65.8 | ||||||
営業損失 |
(164.2 | ) | (16.4 | ) | ||||
支払利息、純額 |
1.4 | 0.9 | ||||||
セラーノートの消滅による利益 |
— | — | ||||||
株式の初回発行による損失 |
19.3 | — | ||||||
保証責任の公正価値の変更 |
(8.3 | ) | (1.4 | ) | ||||
その他の収益、純額 |
(0.3 | ) | (0.3 | ) | ||||
税引前損失 |
(176.3 | ) | (15.6 | ) | ||||
所得税引当金(給付) |
(0.1 | ) | 0.2 | |||||
純損失 |
(176.2 | )% | (15.8 | )% |
純収入
製品カテゴリ別の収益:
次の表は、当社の純収益を製品カテゴリ別に示しています。
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
ダイレクト |
$ | 63,796 | $ | 39,526 | $ | (24,270 | ) | (38.0 | )% |
|||||||
卸売 |
2,530 | 142 | (2,388 | ) | (94.4 | )% |
||||||||||
純収入 |
$ | 66,326 | $ | 39,668 | $ | (26,658 | ) | (40.2 | )% |
2023年9月30日に終了した3か月間の純売上高は、2022年9月30日に終了した3か月間の6,630万ドルに対し、2,670万ドル(40.2%)減少して3,970万ドルになりました。純売上高の減少は主に、直接純売上高が2,430万ドル、つまり38.0%減少したことによるものです。これは主に、現在のマクロ経済環境を考慮した消費者需要の軟調さと、競争価格圧力やその他の市場における競争のダイナミクスによるものです。
直接純収益は、オーガニック純収益とM&Aによる純収益の両方で構成されます。2023年9月30日に終了した3か月間のオーガニック収益は3,950万ドル、M&A事業からの収益は10万ドルでした。2022年9月30日に終了した3か月間、オーガニック収益は6,380万ドルでしたが、M&A事業からの収益は記録されませんでした。
9月30日に終了した3か月間 |
||||||||
2022 |
2023 |
|||||||
(千単位) |
||||||||
暖房、冷却、空気の質 |
$ | 27,179 | $ | 15,770 | ||||
キッチン家電 |
10,504 | 5,586 | ||||||
健康と美容 |
3,661 | 3,034 | ||||||
個人用保護具 |
516 | — | ||||||
調理器具、キッチンツール、ガジェット |
5,128 | 2,408 | ||||||
ホームオフィス |
3,045 | 2,116 | ||||||
家庭用品 |
8,787 | 6,418 | ||||||
エッセンシャルオイルと関連アクセサリー |
6,262 | 3,935 | ||||||
その他 |
1,244 | 401 | ||||||
総純収入 |
$ | 66,326 | $ | 39,668 |
2023年9月30日に終了した3か月間の純売上高は、2022年9月30日に終了した3か月間の6,630万ドルに対し、2,670万ドル(40.2%)減少して3,970万ドルになりました。主に、マクロ経済環境による消費者需要の低迷により、あらゆる業種の事業で売上高が前年比で減少しました。さらに、競争により特定の主要製品がAmazonでの重要な地位を失ったことと相まって、競争価格圧力がかかりました。これらの要因により、各業種の販売台数が減少し、小売販売価格が下がりました。
売上原価と売上総利益
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
売上原価 |
$ | 36,135 | $ | 20,085 | $ | (16,050 | ) | (44.4 | )% | |||||||
売上総利益 |
$ | 30,191 | $ | 19,583 | $ | (10,608 | ) | (35.1 | )% |
売上原価は、主に販売量の減少により、2022年9月30日に終了した3か月間の3,610万ドルから2023年9月30日に終了した3か月間の2,010万ドルに1,610万ドル減少しました。売上原価の減少は主に、オーガニック事業からの売上原価が1,200万ドル減少し、卸売事業から販売された商品の原価が410万ドル減少したことによるものです。
総利益は、2022年9月30日に終了した3か月間の45.5%から、2023年9月30日に終了した3か月間の49.4%に増加しました。売上総利益の増加は主に、2022年9月30日までの3か月間で、2023年9月30日までの3か月間と比較して、商品構成の変化と、高額な余剰在庫の卸売清算販売量が割引価格で増加したことによるものです。
販売費と流通費
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
販売および流通経費 |
$ | 33,792 | $ | 20,921 | $ | (12,871 | ) | (38.1 | )% |
電子商取引プラットフォームの手数料、オンライン広告および物流費(つまり、変動する販売および流通費用)を含む販売および流通費用は、2022年9月30日に終了した3か月間の3,380万ドルから、2023年9月30日に終了した3か月間の2,090万ドルに減少しました。この減少は主に、2023年9月30日に終了した3か月間の製品販売量の減少によるものです。これは、電子商取引プラットフォームの手数料、オンライン広告、販売、および物流費が、前年同期の2,940万ドルから2023年9月30日に終了した3か月間で1,840万ドルに減少したためです。
株式ベースの報酬を含む当社の販売および流通固定費(給与や事務費など)は、2022年9月30日に終了した3か月間の400万ドルから、2023年9月30日に終了した3か月間の250万ドルに減少しました。この減少は主に、株式報酬費用が70万ドル減少し、人件費が80万ドル減少したことに起因しています。
純収益に占める販売および流通費の割合は、2022年9月30日に終了した3か月間の50.9%から、2023年9月30日に終了した3か月間の52.7%に増加しました。2023年9月30日に終了した3か月間は、販売および流通費に含まれる電子商取引プラットフォーム手数料、オンライン広告、販売および物流費の割合が 46.3% でしたが、2022年9月30日に終了した3か月間は 44.4% でした。売上高に占める販売および流通費の割合の増加は、主に製品構成とオンライン広告費の増加によるものです。
研究開発費
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
研究開発費用 |
$ | 1,706 | $ | 852 | $ | (854 | ) | (50.1 | )% |
研究開発費の減少は主に、人件費が60万ドル減少し、株式報酬費用が20万ドル減少した結果です。
一般管理費
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
一般管理費 |
$ | 10,369 | $ | 4,326 | $ | (6,043 | ) | (58.3 | )% |
一般管理費の減少は主に、訴訟和解額が180万ドル減少、減価償却費が140万ドル減少、株式報酬費用が80万ドル減少、人件費が60万ドル減少、在庫寄付が50万ドル減少、専門職費が40万ドル減少、その他雑費が減ったことによるものです 40万ドルの経費。
のれんの減損損失
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
のれんの減損損失 |
$ | 90,921 | $ | — | $ | (90,921 | ) | (100.0 | )% |
2022年第3四半期の現在の経済状況を評価しました。これには、連邦準備制度理事会によるリスクフリー金利のさらなる引き上げの影響、製品および人件費に対するインフレ圧力、世界的なサプライチェーンの混乱が続いていることによる事業への影響などが含まれます。これらの状況が、2022年9月30日現在の時価総額が純資産の帳簿価額を下回った要因だと考えています。そこで、トリガーイベントが発生したと結論付け、暫定的なのれん減損分析を行ったところ、2022年9月30日の時点で当社ののれんが完全に減損されていると判断しました。その結果、2022年9月30日に終了した3か月間に約9,090万ドルののれん減損費用を計上しました。2023年9月30日に終了した3か月間、のれんには減損損失はありませんでした。
無形資産の減損損失
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
無形資産の減損損失 |
$ | 3,118 | $ | — | $ | (3,118 | ) | (100.0 | )% |
特定の資産グループでは、2022年9月30日までに売上高と拠出利益率が大幅に減少しました。これは、2022年9月30日に終了した3か月間の暫定的なトリガーイベントと見なされていました。割引前のキャッシュフローを資産グループの帳簿価額と比較した分析に基づいて、調査したあるグループでは、資産は回収できない可能性があることが示されました。この資産グループについて、公正価値を資産グループの帳簿価額と比較し、2022年9月30日に終了した3か月間に310万ドルの無形減損費用を計上しました。2023年9月30日に終了した3か月間、無形資産の減損損失はありませんでした。
偶発収益負債の公正価値の変動
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
偶発収益負債の公正価値の変動 |
$ | (774 | ) | $ | — | $ | 774 | 100.0 | % |
偶発収益負債の公正価値の変動は、当社のM&Aに関連していました。これには、主に各買収日以降の当社の株価の変動と拠出マージンの予測により、購入価格の一部としての偶発的対価の推定公正価値の再評価が含まれます。2022年12月31日現在、偶発的アーンアウト負債はありません。
支払利息、純額
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
支払利息、純額 |
$ | 904 | $ | 359 | $ | (545 | ) | (60.3 | )% |
50万ドルを差し引いた支払利息の減少は、主に、平均借入金の減少により、支払利息が前期と比較して40万ドル減少し、利息収入が10万ドル増加したことによるものです。
ワラント負債の公正市場価値の変動
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
ワラント負債の公正市場価値の変動 |
$ | (5,528 | ) | $ | (567 | ) | $ | 4,961 | 89.7 | % |
2022年と2023年の活動は、プレファンドワラントからのワラント負債と2022年3月の株式調達による普通株式ワラントの公正市場価値の変動に関連しています。ワラント負債の公正価値の変動は、主に前期と比較して株価が下がったことに関係しています。
株式の初回発行による損失
9月30日に終了した3か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
株式の初回発行による損失 |
$ | 12,834 | $ | — | $ | (12,834 | ) | (100.0 | )% |
2022年9月29日の普通株式および関連新株の有価証券購入契約に関連して、2022年9月30日に終了した3か月間の契約はキャンセルできないと判断したため、手数料を計上しました。1,280万ドルの費用は、普通株式と普通株式の発行予定に起因する株式発行の予想公正価値から導き出されます。
2022年9月30日に終了した9か月間と2023年9月30日に終了した9か月間の比較
次の表は、当社の経営成績の構成要素を純収益に占める割合を示しています。
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 (1) |
2023 (1) |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
純収入 |
$ | 166,268 | $ | 109,811 | $ | (56,457 | ) | (34.0 | )% | |||||||
商品の販売コスト |
81,118 | 56,236 | (24,882 | ) | (30.7 | )% | ||||||||||
売上総利益 |
85,150 | 53,575 | (31,575 | ) | (37.1 | )% | ||||||||||
営業経費: |
||||||||||||||||
販売と流通 |
88,632 | 61,704 | (26,928 | ) | (30.4 | )% | ||||||||||
研究開発 |
4,582 | 3,808 | (774 | ) | (16.9 | )% |
||||||||||
一般と管理 |
29,481 | 16,566 | (12,915 | ) | (43.8 | )% | ||||||||||
のれんの減損損失 |
119,941 | — | (119,941 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
無形資産の減損損失 |
3,118 | 39,445 | 36,327 | 1,165.1 | % |
|||||||||||
偶発収益負債の公正価値の変動 |
(5,240 | ) | — | 5,240 | 100.0 | % | ||||||||||
営業費用の合計 |
240,514 | 121,523 | (118,991 | ) | (49.5 | )% | ||||||||||
営業損失 |
(155,364 | ) | (67,948 | ) | 87,416 | 56.3 | % |
|||||||||
支払利息、純額 |
2,043 | 1,076 | (967 | ) | (47.3 | )% | ||||||||||
セラーノートの消滅による利益 |
(2,012 | ) | — | 2,012 | 100.0 | % | ||||||||||
株式の初回発行による損失 |
18,669 | — | (18,669 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
保証責任の公正価値の変更 |
2,365 | (2,410 | ) | (4,775 | ) | (201.9 | )% | |||||||||
その他の収益(費用)、純額 |
(199 | ) | 101 | 300 | 150.8 | % | ||||||||||
税引前損失 |
(176,230 | ) | (66,715 | ) | 109,515 | 62.1 | % |
|||||||||
所得税引当金(給付) |
(243 | ) | 142 | 385 | 158.4 | % | ||||||||||
純損失 |
$ | (175,987 | ) | $ | (66,857 | ) | $ | 109,130 | 62.0 | % |
(1) |
金額には、以下の株式ベースの報酬費用が含まれます。 |
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
販売および流通経費 |
$ | 4,228 | $ | 2,091 | $ | (2,137 | ) | (50.5 | )% | |||||||
研究開発費用 |
1,418 | 1,134 | (284 | ) | (20.0 | )% | ||||||||||
一般管理費 |
6,208 | 3,546 | (2,662 | ) | (42.9 | )% | ||||||||||
株式報酬費用の総額 |
$ | 11,854 | $ | 6,771 | $ | (5,083 | ) | (42.9 | )% |
次の表は、当社の経営成績の構成要素を純収益に占める割合を示しています。
9月30日に終了した9か月間 |
||||||||
2022 |
2023 |
|||||||
純収入 |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||
商品の販売コスト |
48.8 | 51.2 | ||||||
売上総利益 |
51.2 | 48.8 | ||||||
営業経費: |
||||||||
販売と流通 |
53.3 | 56.2 | ||||||
研究開発 |
2.8 | 3.5 | ||||||
一般と管理 |
17.7 |
15.1 | ||||||
のれんの減損損失 |
72.1 | — | ||||||
無形資産の減損損失 |
1.9 | 35.9 | ||||||
偶発収益負債の公正価値の変動 |
(3.2 | ) | — | |||||
営業費用の合計 |
144.6 | 110.7 | ||||||
営業損失 |
(93.4 | ) | (61.9 | ) | ||||
支払利息、純額 |
1.2 | 1.0 | ||||||
セラーノートの消滅による利益 |
(1.2 | ) | — | |||||
株式の初回発行による損失 |
11.2 | — | ||||||
保証責任の公正価値の変更 |
1.4 | (2.2 | ) | |||||
その他の収益、純額 |
(0.1 | ) | 0.1 | |||||
税引前損失 |
(106.0 | ) | (60.8 | ) | ||||
所得税引当金(給付) |
(0.1 | ) | 0.1 | |||||
純損失 |
(105.9 | )% | (60.9 | )% |
純収入
製品カテゴリ別の収益:
次の表は、当社の純収益を製品カテゴリ別に示しています。
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
ダイレクト |
$ | 161,853 | $ | 107,357 | $ | (54,496 | ) | (33.7 | )% | |||||||
卸売 |
4,415 | 2,454 | (1,961 | ) | (44.4 | )% |
||||||||||
純収入 |
$ | 166,268 | $ | 109,811 | $ | (56,457 | ) | (34.0 | )% |
2023年9月30日に終了した9か月間の純売上高は、2022年9月30日に終了した9か月間の1億6,630万ドルに対し、5,650万ドル(34.0%)減少して1億980万ドルになりました。純売上高の減少は主に、現在のマクロ経済環境による消費者需要の低迷と、競争価格圧力やその他の市場における競争のダイナミクスにより、直接純売上高が5,450万ドル、つまり33.7%減少したことによるもので、2023年9月30日に終了した9か月間に高額な余剰在庫が清算されたことで一部相殺されました。
直接純収益は、オーガニック純収益とM&Aによる純収益の両方で構成されます。2023年9月30日に終了した9か月間のオーガニック収益は1億720万ドル、M&A事業からの収益は20万ドルでした。2022年9月30日に終了した9か月間のオーガニック収益は1億4,960万ドル、M&A事業からの収益は1,150万ドルでした。
9月30日に終了した9か月間 |
||||||||
2022 |
2023 |
|||||||
(千単位) |
||||||||
暖房、冷却、空気の質 |
$ | 56,835 | $ | 29,512 | ||||
キッチン家電 |
27,438 | 18,234 | ||||||
健康と美容 |
12,452 | 11,725 | ||||||
個人用保護具 |
1,565 | 549 | ||||||
調理器具、キッチンツール、ガジェット |
14,229 | 8,315 | ||||||
ホームオフィス |
10,077 | 7,410 | ||||||
家庭用品 |
23,478 | 19,558 | ||||||
エッセンシャルオイルと関連アクセサリー |
17,102 | 12,787 | ||||||
その他 |
3,092 | 1,721 | ||||||
総純収入 |
$ | 166,268 | $ | 109,811 |
2023年9月30日に終了した9か月間の純売上高は、2022年9月30日に終了した9か月間の1億6,630万ドルに対し、5,650万ドル(34.0%)減少して1億980万ドルになりました。主に、マクロ経済環境による消費者需要の低迷により、あらゆる業種の事業で売上高が前年比で減少しました。さらに、特に暖房、冷却、空気質、キッチン家電事業における競争により、特定の主要製品がAmazonでの地位を失ったことと相まって、競争力のある価格圧力がかかりました。これらの要因により、一般的に各業種の販売台数が減少し、小売販売価格が下がりました。
売上原価と売上総利益
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
売上原価 |
$ | 81,118 | $ | 56,236 | $ | (24,882 | ) | (30.7 | )% | |||||||
売上総利益 |
$ | 85,150 | $ | 53,575 | $ | (31,575 | ) | (37.1 | )% |
売上原価は、主に販売量の減少により、2022年9月30日に終了した9か月間の8,110万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の5,620万ドルに2,490万ドル減少しました。売上原価の減少は主に、オーガニック事業からの売上原価が2,070万ドル減少し、M&A事業から販売された商品原価が380万ドル減少し、卸売事業から販売された商品原価が40万ドル減少したことによるものです。
総利益は、2022年9月30日に終了した9か月間の51.2%から、2023年9月30日に終了した9か月間の48.8%に減少しました。売上総利益の減少は、主に製品構成の変化、小売販売価格の引き下げによる競争的価格圧力、および高額な余剰在庫の割引価格での清算によるものです。
販売費と流通費
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
販売および流通経費 |
$ | 88,632 | $ | 61,704 | $ | (26,928 | ) | (30.4 | )% |
電子商取引プラットフォームの手数料、オンライン広告および物流費(つまり、変動する販売および流通費用)を含む販売および流通費用は、2022年9月30日に終了した9か月間の8,860万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の6,170万ドルに減少しました。この減少は主に、2023年9月30日に終了した9か月間に販売された製品の量が減少したことに起因します。これは、電子商取引プラットフォームの手数料、オンライン広告、販売、および物流費が、前年同期の7,490万ドルから2023年9月30日に終了した9か月間で5,160万ドルに減少したためです。
株式ベースの報酬を含む当社の販売および流通固定費(給与や事務費など)は、2022年9月30日に終了した9か月間の1,370万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の1,010万ドルに減少しました。この減少は主に、株式報酬費用の210万ドルの減少と給与費用の110万ドルの減少によるもので、リストラ費用の60万ドルの増加によって一部相殺されました。
純収益に占める販売および流通費の割合は、2022年9月30日に終了した9か月間の53.3%から、2023年9月30日に終了した9か月間の56.2%に増加しました。2023年9月30日に終了した9か月間は、販売および流通費に含まれる電子商取引プラットフォーム手数料、オンライン広告、販売および物流費の割合が純収益に占める割合は、2022年9月30日に終了した9か月間の45.1%に対し、47.0%でした。収益に占める販売および流通費の割合の増加は、主に製品構成、プロバイダーのフルフィルメント手数料の増加、およびオンライン広告費の増加によるものです。
研究開発費
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
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2022 |
2023 |
金額 |
% |
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(パーセンテージを除く千単位) |
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研究開発費用 |
$ | 4,582 | $ | 3,808 | $ | (774 | ) | (16.9 | )% |
研究開発費の減少は、主に人件費が100万ドル減少し、株式報酬費用が30万ドル減少したことによるもので、リストラ費用の50万ドルの増加によって一部相殺されました。
一般管理費
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
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2022 |
2023 |
金額 |
% |
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(パーセンテージを除く千単位) |
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一般管理費 |
$ | 29,481 | $ | 16,566 | $ | (12,915 | ) | (43.8 | )% |
一般管理費の減少は主に、株式報酬費用の270万ドルの減少、訴訟和解に関連する260万ドルの減少、専門職費の230万ドルの減少、減価償却費の220万ドルの減少、その他の雑費の140万ドルの減少、人件費の8ドルの減少、およびドルの減少によるものです 60万件の在庫寄付。リストラ費用の40万ドルの増加により一部相殺されました。(詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の要約連結財務諸表の注記9を参照してください)
のれんの減損損失
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
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2022 |
2023 |
金額 |
% |
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(パーセンテージを除く千単位) |
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のれんの減損損失 |
$ | 119,941 | $ | — | $ | (119,941 | ) | (100.0 | )% |
2022年第3四半期の現在の経済状況を評価しました。これには、連邦準備制度理事会によるリスクフリー金利のさらなる引き上げの影響、製品および人件費に対するインフレ圧力、世界的なサプライチェーンの混乱が続いていることによる事業への影響などが含まれます。これらの状況が、2022年9月30日現在の時価総額が純資産の帳簿価額を下回った要因だと考えています。そこで、トリガーイベントが発生したと結論付け、暫定的なのれん減損分析を行ったところ、2022年9月30日の時点で当社ののれんが完全に減損されていると判断しました。その結果、2022年9月30日に終了した3か月間に約9,090万ドルののれん減損費用を計上しました。また、2022年3月31日に終了した3か月間にトリガーイベントが発生し、2,900万ドルの減損費用を計上しました。2022年9月30日に終了した9か月間ののれん減損総額は約1億1,990万ドルでした。さらに、2022年9月30日に終了した3か月間に、時価総額が引き続き下落し、グローバルなサプライチェーンの混乱が続いたために製品および人件費にインフレ圧力がかかり、事業への影響が続いたため、残りののれんを償却しました。2022年12月31日および2023年9月30日の時点で、のれんは記録されていません。
無形資産の減損損失
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
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2022 |
2023 |
金額 |
% |
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(パーセンテージを除く千単位) |
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無形資産の減損損失 |
$ | 3,118 | $ | 39,445 | $ | 36,327 | 1,165.1 | % |
特定の資産グループでは、2022年9月30日までに売上高と拠出利益率が大幅に減少しました。これは、2022年9月30日に終了した9か月間の暫定的なトリガーイベントと見なされていました。割引前のキャッシュフローを資産グループの帳簿価額と比較した分析に基づいて、調査したあるグループでは、資産は回収できない可能性があることが示されました。この資産グループについて、公正価値を資産グループの帳簿価額と比較し、2022年9月30日に終了した9か月間に310万ドルの無形減損費用を計上しました。
2023年3月20日、当社はエッセンシャルオイル事業におけるリーダーシップを一部変更しました。その結果、事業の戦略と見通しが変わり、ポートフォリオの提供が減少しました。このポートフォリオの縮小は、エッセンシャルオイル事業の将来の収益と収益性に影響を及ぼし、その結果、当社は内部予測を修正しました。当社は、この変更は、2023年3月31日までの3か月間の中間的なトリガーイベントであり、商標を含むエッセンシャルオイル事業の長期資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示していると結論付けました。そこで、当社は商標の中間減損試験を実施し、レベル3のインプットを使用し、資産グループの帳簿価額を、創出されると予想される正味割引前キャッシュフローと比較することで、関連する無形資産の回収可能性を評価しました。回復性テストでは、特定の期限切れ商標の無形資産が減損されていることが示されました。当社は、商標の帳簿価額が推定公正価値を上回っていると結論付けました。推定公正価値は、ロイヤリティからの救済法を用いて計算され、割引後の将来のキャッシュフローが計算され、その結果、減損費用が発生しました。当社は、2023年3月31日までの3か月間に、要約連結営業報告書の無形資産の減損損失に1,670万ドルの無形減損費用を計上しました。
2023年6月30日までの3か月間、当社の時価総額は、主に株価の下落に関連して大幅に減少しました。さらに、現在のマクロ経済環境により消費財の需要が減少しているため、当社はポートフォリオ全体で引き続き純収益が減少しています。最後に、2023年6月30日までの3か月間に、当社は、特にキッチン家電製品に関連して、収益性の低い特定の製品を合理化し、提供する製品を減らす戦略を実施しました。この合理化の結果として、製品の需要が減少したことに伴い、当社は製紙事業とキッチン家電事業の内部予測を一部修正しました。当社は、これらの要因は、2023年6月30日までの3か月間の中間的なトリガーイベントであり、当社の紙・キッチン家電事業の長期資産の帳簿価額(商標を含む)は回収できない可能性があると結論付けました。そこで、当社は商標の中間減損テストを実施し、レベル3のインプットを使用し、資産グループの帳簿価額を、創出されると予想される正味割引前キャッシュフローと比較することで、関連する無形資産の回収可能性を評価しました。回復性テストでは、特定の期限切れ商標の無形資産が減損されていることが示されました。当社は、商標の帳簿価額が推定公正価値を上回っていると結論付けました。推定公正価値は、ロイヤリティからの救済法を用いて計算され、割引後の将来のキャッシュフローが計算され、その結果、減損費用が発生しました。当社は、2023年6月30日までの3か月間に、製紙事業およびキッチン家電事業に2,280万ドルの無形減損費用を計上しました。これは、要約連結営業報告書の無形資産の減損損失に含まれます。2023年9月30日に終了した3か月間、トリガーとなるイベントはありませんでした。
偶発収益負債の公正価値の変動
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
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2022 |
2023 |
金額 |
% |
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(パーセンテージを除く千単位) |
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偶発収益負債の公正価値の変動 |
$ | (5,240 | ) | $ | — | $ | 5,240 | 100.0 | % |
偶発収益負債の公正価値の変動は、当社のM&Aに関連していました。これには、主に各買収日以降の当社の株価の変動と拠出マージンの予測により、購入価格の一部としての偶発的対価の推定公正価値の再評価が含まれます。2022年12月31日現在、偶発的アーンアウト負債はありません。
支払利息、純額
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
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(パーセンテージを除く千単位) |
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支払利息、純額 |
$ | 2,043 | $ | 1,076 | $ | (967 | ) | (47.3 | )% |
支払利息が100万ドル減ったのは、主に、平均借入金の減少により、支払利息が前期と比較して40万ドル減少し、利息収入が60万ドル増加したことによるものです。
セラーノートの消滅による利益
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
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2022 |
2023 |
金額 |
% |
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(パーセンテージを除く千単位) |
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セラーノートの消滅による利益 |
$ | (2,012 | ) | $ | — | $ | 2,012 | (100.0 | )% |
2022年9月30日に終了した9か月間の売り手形の消滅による利益は、Truweo売り手形の決済によるもので、その結果、債務の消滅時に売り手形の消滅による200万ドルの利益が得られました。
株式の初回発行による損失
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
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株式の初回発行による損失 |
$ | 18,669 | $ | — | $ | (18,669 | ) | (100.0 | )% |
株式の初回発行による損失は、普通株式の発行、および2022年3月に当社が2022年3月に580万ドルを調達した際の、前払いワラントおよび普通株式新株予約権の初期評価によるものです。さらに、2022年9月に、2022年9月30日に終了した3か月間の2022年9月29日の普通株式および関連新株予約権の証券購入契約に関連して、契約はキャンセルできないと判断したため請求されました。1,280万ドルの費用は、普通株式および普通株式新株予約権の発行予定に起因する株式発行の予想公正価値と、当社が受け取る予定の収益から算出されます。2022年10月4日に普通株式および関連ワラントをクローズして発行しました。
ワラント負債の公正市場価値の変動
9月30日に終了した9か月間 |
変更 |
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2022 |
2023 |
金額 |
% |
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(パーセンテージを除く千単位) |
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ワラント負債の公正市場価値の変動 |
$ | 2,365 | $ | (2,410 | ) | $ | (4,775 | ) | (201.9 | )% |
2022年と2023年の活動は、2022年3月の株式調達によるプリファンドワラントおよび普通株式ワラントからのワラント負債の公正市場価値の変動に関連しています。2023年9月30日に終了した9か月間のワラント負債の公正価値の変動は、主に前期と比較して株価が下がったことに関係しています。
流動性と資本資源
2022年9月30日および2023年9月30日に終了した9か月間のキャッシュフロー
次の表は、2022年9月30日および2023年に終了した9か月間の当社のキャッシュフローに関する情報を示しています。
9月30日に終了した9か月間 |
||||||||
2022 |
2023 |
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(千単位) |
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営業活動で使われた現金 |
$ | (19,541 | ) | $ | (8,458 | ) | ||
投資活動に使用される現金 |
(29 | ) | (205 | ) | ||||
財務活動によって提供(使用)された現金 |
11,231 | (7,507 | ) | |||||
為替レートが現金に与える影響 |
(936 | ) | 42 | |||||
その期間の純増減額と制限付現金 |
$ | (9,275 | ) | $ | (16,128 | ) |
営業活動に使用された純現金
2022年9月30日に終了した9か月間の営業活動に使用された純現金は1,950万ドルでした。これは、営業活動による純現金損失が2,080万ドル、運転資本からの現金使用量が主に在庫の蓄積による130万ドルでした。
2023年9月30日に終了した9か月間の営業活動に使用された純現金は850万ドルでした。これは主に、営業からの純現金損失が1,930万ドル、売掛金の変更、在庫の購入、買掛金の支払いによる運転資本からの流入が1,080万ドルだったためです。2022年12月31日から2023年9月30日までに総在庫が1,200万ドル減少したのは、主に高額な余剰在庫の清算と、その期間の購入量の減少によるものです。
投資活動に使用された純現金
2022年9月30日に終了した9か月間、投資活動に使用された純現金は10万ドル未満でした。
2023年9月30日に終了した9か月間、投資活動に使用された純現金は20万ドルでした。これは主に、2022年12月31日までの3か月間に取得したStep and Go資産の購入の残りの支払いによるものです。
財務活動によって提供(使用)された純現金
2022年9月30日に終了した9か月間、資金調達活動によって提供された1,120万ドルの現金は、主に2,700万ドルの株式公開による収益とクレジットファシリティからの1億770万ドルの借入によるもので、当社のM&A活動に関連して特定の売り手に発行された手形の返済、1億1,690万ドルのクレジットファシリティの返済、およびSquatty Pottyの支払いによって相殺されました 400万ドルの資産。
2023年9月30日に終了した9か月間、主にミッドキャップ・クレジット・ファシリティの純返済額720万ドル、Smashへの支払手形の返済額50万ドル、保険融資の純収入20万ドルから750万ドルの資金調達活動に使用された現金。
流動性と継続性
ライフサイクルの初期の商業化段階にある新興成長企業として、私たちは企業の発展に伴う固有のリスクと不確実性にさらされています。この点で、これまでの取り組みのほとんどすべては、短期的な収益を犠牲にした有機的成長への投資、合併と買収による段階的成長への投資(「M&A戦略」)、経営陣と技術スタッフの採用、企業の発展のための資金調達など、市場での製品の開発と販売に向けられてきました。これらの努力の結果、当社は創業以来、事業から多額の損失とマイナスのキャッシュフローを被っており、事業を維持するための収益性レベルに達するまで、当面の間、このような損失とマイナスのキャッシュフローが発生し続けると予想されます。また、金利の上昇や消費者の自由裁量支出の減少などのマクロ経済的要因により、収益が減少しています。私たちは、より限られた数の商品に注力するつもりです。さらに、最近の当社の財務実績は、インフレ圧力と消費者支出の減少によって悪影響を受けています。
成長戦略を実行するために、私たちはこれまで、株式、負債、資金調達契約に基づく借入金(総称して「外部資本」)の発行を通じて外部資本(総称して「外部資本」)に依存してきましたが、当面の間、特にM&A戦略では、引き続き外部資本に依存すると予想しています。私たちは、最終的には事業を維持するためにある程度の収益性に達すると考えていますが、そのような収益性を達成できるという保証や、外部資本への継続的な依存を必要としない方法で達成できるという保証はありません。さらに、私たちは歴史的に外部資本の調達に成功してきましたが、今後も外部資本を引き続き獲得できるという保証はありません。また、私たちが受け入れられる条件で調達できるという保証はありません。
添付の要約連結財務諸表が発行された日(「発行日」)の時点で、会計基準成文化第205-40、Going Concernに従って、以下の不利な財務状況の重要性を評価しました。
• 創業以来、私たちは多額の損失を被り、事業からのキャッシュフローを企業の資金調達に使用してきました。この点に関して、2023年9月30日に終了した9か月間に、当社は6,690万ドルの純損失を被り、当社の事業に使用した純キャッシュフローは850万ドルでした。さらに、2023年9月30日現在、当社の事業資金として利用できる無制限の現金および現金同等物は2,800万ドルで、累積赤字は6億9,210万ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間の当社の収益は1億980万ドルで、2022年9月30日に終了した9か月間の1億6,630万ドルから減少しました。
• ミッドキャップ・クレジット・ファシリティが要求する特定の財務規約を引き続き遵守する必要があります。信用契約は、配当に関する制限やその他の外国子会社の制限を含む、特定の慣習的な肯定的および否定的な契約を会社に課します。クレジット契約の最低流動性規約では、ミッドキャップは、クレジットパーティの流動性が、(a)各暦年の2月1日から5月31日までの期間が1,250万ドル、(b)それ以外の期間が1,500万ドルを下回ることをいつでも許可してはなりません。信用契約には、支配権の変更など、この種の信用枠ではよくあるデフォルト事象が含まれています。私たちは2022年12月31日時点でこれらの財務規約を遵守しており、少なくとも2024年9月30日までは遵守し続ける予定です。しかし、進行中のCOVID-19の世界的パンデミック、現在の世界的なインフレ、および関連する世界的なサプライチェーンの混乱の間、当社の事業を予測してきた歴史は短いため、財務規約を遵守し続けるという保証はできません。さらに、事業からキャッシュインフローを生み出し、追加の外部資本を確保する能力がなければ、これらの財務規約を遵守し続けることができない可能性があります。当社がこれらの財務契約(またはミッドキャップ・クレジット・ファシリティが要求するその他の非財務契約)を遵守できず、権利放棄または猶予を確保できない場合、MidCapは独自の裁量により、未払いの借入金の返済の迅速化や担保資産における権利の主張など、既存の権利と救済措置をすべて行使することができます。ローン。
• 発行日現在、貸し手や投資家から追加の外部資本を確保する確固たる約束はありません。私たちは、特にM&A戦略の資金調達のために、追加の外部資本を継続的に模索していますが、私たちが受け入れられる条件で資本を獲得したり、資本を得たりできる保証はありません。したがって、事業からキャッシュインフローを生み出し、短期的に追加の外部資本を確保する能力がなければ、発行日から今後12か月で期限が来るため、債務を履行できない可能性があります。
• 私たちは、引き続き事業予測を注意深く監視し、M&A戦略を追求し、受け入れられる条件で追加の外部資金源を追求し、ミッドキャップ・クレジット・ファシリティで要求される1つ以上の契約を遵守し続けることができない場合は、MidCapからの権利放棄または猶予を確保する予定です。計画の一部またはすべてが成功しなかった場合、支出の延期、新製品やM&Aへの投資の削減、ソフトウェア開発の遅延、販売および流通インフラの縮小など、事業計画に短期的な変更を加える必要があるかもしれません。また、事業の大幅な削減、特定の資産の売却、特定の製品ラインの売却、戦略的投資家または金融投資家への企業全体の売却、および/または企業の破産許可など、長期的な戦略的代替案を模索する必要がある場合もあります。
これらの不確実性は、私たちが継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。添付の要約連結財務諸表は、当面の間、通常の事業過程で資産を実現し、負債とコミットメントを決済できることを想定して、継続企業として事業を継続することを前提として作成されています。したがって、添付の要約連結財務諸表には、これらの不確実性の結果から生じる可能性のある調整は含まれていません。
2023年4月24日、Nasdaq Stock Market LLCの上場資格スタッフから、過去30営業日連続の普通株式の終値入札価格に基づくと、ナスダック上場規則5550(a)に規定されているナスダックキャピタルマーケットへの継続的な上場について、1株あたり1.00ドルの最低入札価格を維持するという要件を当社が現在遵守していないことを示す手紙を受け取りました。) (2)。ナスダック上場規則5810 (c) (3) (A) に従い、最低終値入札要件の遵守を取り戻すために、入札価格通知の日付から180暦日、または2023年10月23日までの遵守期間を設けました。2023年10月13日、2023年10月24日に当社が行った要請を受けて、ナスダックから、最低クロージングビッド要件の遵守を取り戻すために、さらに180日間、つまり2024年4月22日までの猶予を与える書簡を受け取りました。
入札価格通知は、ナスダック・キャピタル・マーケットでの当社の普通株式の継続的な上場状況にすぐには影響しないため、当社の上場は引き続き完全に有効です。
2024年4月22日より前に、当社の普通株式の終値が最低10営業日連続で1株あたり1.00ドル以上で終了した場合、ナスダックはナスダック上場規則5810(c)(3)(H)に従ってこの期間を連続20営業日に延長することを条件として、ナスダックは当社が最低入札価格要件を遵守したことを書面で通知します、そして問題は解決されるでしょう。
当社は、引き続き普通株式の終値入札価格を監視し、割り当てられたコンプライアンス期間内に、適用されるすべてのナスダック要件の遵守を取り戻すよう努めます。割り当てられたコンプライアンス期間内に会社がコンプライアンスを回復しない場合、ナスダックは普通株式が上場廃止の対象となることを通知します。その後、当社はその決定をナスダックの公聴会委員会に上訴する権利を得ます。コンプライアンス期間中に会社が最低入札価格要件の遵守を取り戻したり、ナスダックの他の上場要件の遵守を維持したりする保証はありません。
将来、当社の普通株式が1株あたり1.00ドルという継続上場基準を下回っている場合、またはナスダックの継続上場要件のいずれも満たさず、その後の治癒期間中にそのような欠陥を是正できない場合、当社の普通株式はナスダックから上場廃止される可能性があります。当社の普通株式が何らかの理由で最終的に上場廃止になった場合、普通株式の市場相場が限られている、ニュースやアナリストが報道できない、追加融資を受ける能力の低下や現在の貸し手との契約の不履行、シントレーディングによる株主の流動性の制限、事業を行う投資家、従業員、その他の第三者による信頼の喪失など、多くの重大な悪影響に直面する可能性があります。と。
さらに、株式の市場価格に影響を与えたり、資金調達能力を制限したり、買収取引を実行する能力を制限したりする可能性のある、普通株式の逆分割を行うことを決定する場合があります。そのような分割を発表または実施した後、当社の普通株式の市場価格または取引量がさらに下落しないという保証はありません。
2023年5月9日、当社は、主にフィリピンの約50人の従業員と15人の契約社員を対象に、現在の人員削減を実施することで経費を削減する計画を発表しました。当社は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に、それぞれ40万ドルと160万ドルのリストラ費用を認識しました。
ミッドキャップ・クレジット・ファシリティ — 2021年12月22日、当社はミッドキャップとクレジット・ファシリティを締結しました。これに基づき、とりわけ、(i) 貸し手である貸し手である貸し手 (以下「貸し手」) は、とりわけ在庫と売掛金(特定の準備金の対象)からなる借入ベースを条件として、最大4,000万ドルの元本のリボルビング・クレジット・ファシリティを提供することに合意しました。そして(ii)私たちは、MidCap Funding XXVIIトラストに、総額20万株までの当社の普通株式を購入するワラントを発行することに合意しました。クレジットファシリティの下で私たちにローンやその他の信用供与を行う貸し手。
クレジットファシリティには、(a)各暦年の2月1日から5月31日までの期間中は最低1,250万ドル、それ以外の期間は(b)1,500万ドルの無制限の現金残高を維持することを義務付ける財務契約が含まれています。その選挙時に、私たちは、常に1,000万ドルのクレジットファシリティの下で最低借入可能額を維持することを要求する代替金融契約に従うことを選択できます。現在、今後12か月以内に代替財務契約を選択する予定はなく、これらの要約連結財務諸表が発行された日現在、最低流動性契約を遵守しています。ミッドキャップ・クレジット・ファシリティは2024年12月に満期になります。
2022年12月31日および2023年9月30日現在のミッドキャップ・クレジット・ファシリティの未払い残高は、それぞれ2,110万ドルと1,420万ドルでした。2023年9月30日現在、当社のミッドキャップ・クレジット・ファシリティは60万ドルでした。2023年9月30日現在、信用契約に含まれる財務規約を遵守しています。
非GAAPベースの財務指標
この四半期報告書に含まれる当社の財務諸表およびその他の財務データは、すべての重要な点で、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に準拠した方法で作成されていると考えています。ただし、以下で説明する理由から、ここでは特定の非GAAP指標を提示しました。
投資家が当社の中核となる純業績を継続的に理解していただくために、(i)拠出マージン、(ii)純収益に占める貢献マージンの割合、(iii)EBITDA(iv)調整後EBITDA、(v)純収益に占める調整後EBITDAのパーセンテージという非GAAP指標を提示しました。これらの非GAAP財務指標は、投資家が当社の中核業績を他の企業の業績と比較するのにも役立つかもしれません。
ここで使われているように、貢献利益は、総利益から電子商取引プラットフォームの手数料、オンライン広告、販売、物流費(販売および流通費に含まれる)を差し引いたものです。ここで使用しているように、純収益に対する貢献利益率は、拠出利益を純収益で割ったものです。ここで使われているEBITDAは、純損失に減価償却費、支払利息、純額および所得税引当金を加えたものです。本書で使用されているように、調整後EBITDAは、EBITDAに株式ベースの報酬費用、収益の公正市場価値の変動、普通株式および/または新株予約権の発行による損益の影響、ワラント責任の公正市場価値の変動、訴訟和解、のれんおよび無形資産の減損、売り手形の消滅による利益、リストラ費用、およびその他の費用の純額を加えたものです。ここで使用しているように、純収益に占める調整後EBITDAの割合は、調整後EBITDAを純収益で割ったものです。拠出利益、EBITDA、調整後EBITDAは、GAAPに基づいて決定される営業損失または純損失を表すものではなく、それに代わるものと見なすべきではありません。
貢献利益と貢献利益率は、純収益に対する割合として提示しています。これらの指標はそれぞれ、当社の事業を評価するための追加の指標となり、GAAPの結果と総利益との調整の両方を考慮すると、投資家に役立つ補足情報を提供すると考えています。具体的には、純収益に占める貢献利益と非GAAP財務指標としての貢献利益率の割合は、事業運営における2つの重要な指標です。新製品の発売の承認から、製品のライフサイクル終了時の清算まで、当社が下すすべての製品決定は、主に純収益に対する貢献利益および/または貢献利益率から測定されます。さらに、これらの措置により、株主が総利益だけを参照するのではなく、固定費の前に製品のパフォーマンスを判断する際の透明性が向上すると考えています。
貢献利益を計算するための調整では、電子商取引プラットフォームの手数料、オンライン広告、販売および物流費(「販売および流通変動費」)を総利益に加算して、固定費(給与などの販売および流通費、研究開発費、一般管理費など)を差し引く前の各期間における製品の収益性を財務諸表に通知します。これらの固定費を除外することで、財務諸表のユーザーは当社の製品のパフォーマンスを理解し、長期にわたる製品のパフォーマンスを測定できるようになると考えています。
私たちは、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAを純収益に占める割合として提示しています。これらの指標のそれぞれが当社の事業を評価するための追加の指標となり、GAAPの結果と純損失との調整の両方を考慮すると、投資家に役立つ補足情報を提供すると考えているからです。これらの指標を、売上や粗利益などのGAAPに従って作成された財務指標とともに使用して、過去および将来の業績を評価し、複数の期間にわたる業績を有意義に比較し、業績に対する理解を深め、業績を同業他社や競合他社と比較します。純収益に占めるEBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAのパーセンテージは、投資家が非現金項目の影響を受けずに当社の事業の業績を評価するのに役立つと考えています。
純収益に対する貢献利益、貢献利益率、純収益に対するEBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAおよび調整後EBITDAは、単独で、またはGAAPに従って計算および規定された純損失、営業損失、またはその他の財務実績指標の代替として考えるべきではありません。純収益に占めるEBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAのどちらも、事業の成長に投資するために利用できる裁量現金の尺度と見なすべきではありません。純収益に占める当社の貢献利益、貢献利益率、純収益に占めるEBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAおよび調整後EBITDAは、他の組織の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。これは、他の組織が、当社と同じ方法で純収益に対する貢献利益、EBITDA、調整後EBITDA、または調整後EBITDAを純収益に対するパーセンテージとして計算できない場合があるためです。当社の拠出利益率と調整後EBITDAの提示は、当社の将来の業績が、そのような条件から除外された費用や、異常または非経常項目による影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。
純収益に占めるEBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAの割合には、分析的な財務指標としては限界があることを認識しています。たとえば、EBITDAも調整後EBITDAも以下を反映していません。
• 当社の資本支出または資本支出または合併と買収のための将来の要件
• 負債に関連する、支払利息または元本の支払いに必要な支払利息、または必要な現金。
• 減価償却費は現金以外の費用ですが、減価償却される資産は将来交換する必要がある可能性が高く、資産の交換に必要な現金もあります。
• 私たちの運転資金ニーズに必要な現金要件の変更、または
• 偶発収益負債、ワラント負債、および買収からの在庫の償却の公正価値の変動(売上原価に含まれる)。
さらに、調整後EBITDAには、現金以外の株式ベースの報酬費用は含まれていません。これは、当社の長期インセンティブ報酬パッケージ全体の重要な要素であり、今後もそうなると予想されます。
また、純収益に占める貢献マージンと貢献マージンの割合には、分析的な財務指標として限界があることも認識しています。たとえば、拠出マージンには以下が反映されません:
• 事業運営に必要な一般管理費。•当社のソフトウェアプラットフォームの開発、運用、サポートに必要な研究開発費。
• 株式ベースの報酬費用を含む、当社の販売および流通費の固定費部分。または
• 偶発収益負債、ワラント負債、および買収からの在庫の償却の公正価値の変動(売上原価に含まれる)。
拠出マージン
次の表は、総利益に対する貢献利益と、純収益に対する貢献利益の割合と純収益に対する総利益に対する貢献利益の割合の調整を示しています。これらは、GAAPに従って提示される最も直接的に比較可能な財務指標です。
9月30日に終了した3か月間 |
9月30日に終了した9か月間 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
売上総利益 |
$ | 30,191 | $ | 19,583 | $ | 85,150 | $ | 53,575 | ||||||||
少ない: |
||||||||||||||||
電子商取引プラットフォームの手数料、オンライン広告、販売、物流費 |
(29,448 | ) | (18,379 | ) | (74,927 | ) | (51,572 | ) | ||||||||
貢献マージン |
$ | 743 | $ | 1,204 | $ | 10,223 | $ | 2,003 | ||||||||
総利益が純収益に占める割合 |
45.5 | % |
49.4 | % |
51.2 | % |
48.8 | % |
||||||||
純収益に占める貢献利益率のパーセンテージ |
1.1 | % |
3.0 | % | 6.1 | % |
1.8 | % |
調整後EBITDA
次の表は、EBITDAと調整後EBITDAと純損失との調整を示しています。純損失は、GAAPに従って提示された最も直接的に比較可能な財務指標です。
9月30日に終了した3か月間 |
9月30日に終了した9か月間 |
|||||||||||||||
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
|||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||||||||
純損失 |
$ | (116,902 | ) | $ | (6,270 | ) | $ | (175,987 | ) | $ | (66,857 | ) | ||||
追加: |
||||||||||||||||
所得税引当金(給付) |
(75 | ) | 90 | (243 | ) | 142 | ||||||||||
支払利息、純額 |
904 | 359 | 2,043 | 1,076 | ||||||||||||
減価償却と償却 |
1,869 | 452 | 5,763 | 3,416 | ||||||||||||
EBITDA |
(114,204 | ) | (5,369 | ) | (168,424 | ) | (62,223 | ) | ||||||||
その他(収入)費用、純額 |
(174 | ) | (128 | ) | (199 | ) | 101 | |||||||||
偶発収益負債の公正価値の変動 |
(774 | ) | — | (5,240 | ) | — | ||||||||||
のれんの減損損失 |
90,921 | — | 119,941 | — | ||||||||||||
無形資産の減損損失 |
3,118 | — | 3,118 | 39,445 | ||||||||||||
セラーノートの消滅による利益 |
— | — | (2,012 | ) | — | |||||||||||
ワラント負債の公正市場価値の変動 |
(5,528 | ) | (567 | ) | 2,365 | (2,410 | ) | |||||||||
株式の初回発行による損失 |
12,834 | — | 18,669 | — | ||||||||||||
訴訟準備金 |
1,800 | — | 2,600 | — | ||||||||||||
リストラ費用(1) |
— | 417 | — | 1,633 | ||||||||||||
株式ベースの報酬費用 |
2,943 | 1,232 | 11,854 | 6,771 | ||||||||||||
調整後EBITDA |
$ | (9,064 | ) | $ | (4,415 | ) | $ | (17,328 | ) | $ | (16,683 | ) | ||||
純利益に対する純損失の割合 |
(176.3 | )% | (15.8 | )% | (105.8 | )% | (60.9 | )% | ||||||||
純収益に占める調整後EBITDAの割合 |
(13.7 | )% | (11.1 | )% | (10.4 | )% | (15.2 | )% |
(1) |
リストラ費用には、非経常従業員の退職金、契約終了費用、および2023年9月30日までの3か月と9か月間に実施された会社再編に関連するリテンションボーナスの決済が含まれます。 |
重要な会計方針と見積もりの使用
当社の経営陣による当社の財政状態と経営成績の議論と分析は、米国で一般に認められた会計原則に従って作成された財務諸表に基づいています。これらの要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用の金額、および関連する開示に影響を与える見積もりと判断を行う必要があります。私たちは、歴史的経験や、その状況下では合理的だと私たちが考えるその他の仮定に基づいて見積もりをしています。これらの見積もりと仮定は、他の情報源からはすぐにはわからない資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの見積もりと異なる場合があります。
当社の重要な会計方針は、この四半期報告書の他の場所にある財務諸表の注記に詳しく説明されていますが、財務諸表の作成に使用される以下の会計方針には、最も重要な判断と見積もりが必要であると考えています。
2023年3月16日にSECに提出された2022年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書(「年次報告書」)に開示されている重要な会計方針と重要な判断と見積もりと比較して、当社の重要な会計方針には重大な変更はありません。追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の要約連結財務諸表の注記2を参照してください。
無形資産の評価—業績予想、出来事、または状況の変化により、資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合、長期資産の減損を見直します。評価は、資産グループの帳簿価額を割引前のキャッシュフローと比較することにより、識別可能なキャッシュフローの最低水準で行われます。評価の結果、資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合、潜在的な減損は、適切な市場評価またはその他の評価手法によって決定された関連資産または資産グループの公正価値に基づいて測定されます。
2023年3月20日、当社はエッセンシャルオイル事業のリーダーシップを一部変更しました。その結果、事業の戦略と見通しが変更され、その結果、ポートフォリオの提供が縮小されました。このポートフォリオの縮小は、エッセンシャルオイル事業の将来の収益と収益性に影響を及ぼし、その結果、当社は内部予測を修正しました。当社は、この変更は、2023年3月31日までの3か月間の中間的なトリガーイベントであり、商標を含むエッセンシャルオイル事業の長期資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示していると結論付けました。そこで、当社は商標の中間減損試験を実施し、レベル3のインプットを使用し、資産グループの帳簿価額を、創出されると予想される正味割引前キャッシュフローと比較することで、関連する無形資産の回収可能性を評価しました。回復性テストでは、特定の期限切れ商標の無形資産が減損されていることが示されました。当社は、商標の帳簿価額が推定公正価値を上回っていると結論付けました。推定公正価値は、ロイヤリティからの救済法を用いて計算され、割引後の将来のキャッシュフローが計算され、その結果、減損費用が発生しました。当社は、2023年3月31日までの3か月間に、要約連結営業報告書の無形資産の減損損失に1,670万ドルの無形減損費用を計上しました。
2023年6月30日までの3か月間、当社の時価総額は、主に株価の下落に関連して大幅に減少しました。さらに、現在のマクロ経済環境により消費財の需要が減少しているため、当社はポートフォリオ全体で引き続き純収益が減少しています。最後に、2023年6月30日までの3か月間に、当社は、特にキッチン家電製品に関連して、収益性の低い特定の製品を合理化し、提供する製品を減らす戦略を実施しました。この合理化の結果として、製品の需要が減少したことに伴い、当社は製紙事業とキッチン家電事業の内部予測を一部修正しました。当社は、これらの要因は、2023年6月30日までの3か月間の中間的なトリガーイベントであり、当社の紙・キッチン家電事業の長期資産の帳簿価額(商標を含む)は回収できない可能性があると結論付けました。そこで、当社は商標の中間減損テストを実施し、レベル3のインプットを使用し、資産グループの帳簿価額を、創出されると予想される正味割引前キャッシュフローと比較することで、関連する無形資産の回収可能性を評価しました。回復性テストでは、特定の期限切れ商標の無形資産が減損されていることが示されました。当社は、商標の帳簿価額が推定公正価値を上回っていると結論付けました。推定公正価値は、ロイヤリティからの救済法を用いて計算され、割引後の将来のキャッシュフローが計算され、その結果、減損費用が発生しました。当社は、2023年6月30日までの3か月間に、製紙事業およびキッチン家電事業に2,280万ドルの無形減損費用を計上しました。これは、要約連結営業報告書の無形資産の減損損失に含まれます。2023年9月30日に終了した3か月間、トリガーとなるイベントはありませんでした。
2022年9月30日と2023年9月30日に終了した9か月間の無形資産の減損損失総額は、それぞれ約310万ドルと3,940万ドルでした。
引き続き、実際の結果と予想を注意深く監視し、現在の出来事や状況に大きな変化が生じた場合に、将来の推定キャッシュフローに関する予想と一致する変化が生じるかどうか、またどの程度変化するかを注意深く監視します。調整後の業績予想が実現しない場合、重要な無形減損費用を記録するよう求められることがあります。
資産グループの回収可能性の見積もりに関する結論は適切だと考えていますが、これらの見積もりには不確実性が伴い、本質的にさまざまな要因に関する判断と見積もりが含まれています。これらの要因には、当社の資産グループがサービスを提供する市場における成長の速度と範囲、将来の販売価格と数量の増加の実現、為替レートの変動、主要原材料の価格と入手可能性の変動、割引率の変動、および将来の業務効率が含まれます。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
該当しません。
アイテム 4.統制と手順。
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、共同最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点における当社の開示管理および手続き(改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の有効性を評価しました。
2023年9月30日現在の当社の開示管理と手続きの評価に基づいて、当社の共同最高経営責任者兼最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは2023年9月30日に有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年9月30日に終了した3か月間に発生した、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いと思われる財務報告に対する内部統制の変更はありませんでした。
統制および手続の有効性に関する制限
開示管理と手続き、および財務報告の内部統制を設計し評価するにあたり、経営陣は、どのような統制や手続きも、どんなにうまく設計され運用されても、望ましい管理目標の達成を合理的に保証することしかできないことを認識しています。さらに、開示管理と手続き、および財務報告の内部統制の設計には、リソース上の制約があり、経営陣は考えられる管理や手続きのメリットをその費用に対して評価する際に判断を下す必要があるという事実を反映していなければなりません。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き。
フォーム10-Qのこの四半期報告書の要約連結財務諸表の注記9の「証券集団訴訟に関連する株主デリバティブ訴訟」、「アーンアウト支払い紛争」、「ミューラー訴訟」の見出しに記載されている情報は、参考資料としてここに組み込まれています。
私たちは、通常の業務過程で生じるさまざまな訴訟や請求の当事者です。これらの問題の最終的な結果が、当社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。さらに、リスクをさらに軽減するために、適切な保険範囲を維持しています。ただし、そのような手続きの最終結果が当社の財政状態や経営成績に重大な影響を与えないという保証はありません。さらに、既存の保険の補償範囲がそのような問題から生じる損失をカバーするのに十分であるという保証はありません。
アイテム 1A.リスク要因。
パートI、項目1Aで説明されている要素を慎重に検討する必要があります。当社の年次報告書およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」。当社の事業、財務状況、キャッシュフロー、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。当社が直面しているリスクは、年次報告書とこのForm 10-Qの四半期報告書に記載されているリスクだけではありません。現在私たちが知らない、または現在重要ではないと判断している追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。以下に示す場合を除き、年次報告書で以前に開示された当社の事業に関連するリスク要因からの重大な変化はありません。
アイテム 1A.リスク要因。
事業に関するリスク
私たちはこれまで赤字で事業を行ってきましたが、収益性やプラスのキャッシュフローを達成したり維持したりすることはできないかもしれません。さらに、私たちと独立登録公認会計士事務所は、私たちが継続企業として存続できるかどうかについてかなりの疑問を表明しています。
私たちはこれまで、2022年9月30日と2023年に終了した9か月間、それぞれ1億7,600万ドルと6,690万ドルの税引後損失で営業してきました。さらに、当社のコストは将来的に増加する可能性があり、将来の業績や収益性の達成と維持に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、製品のアイディエーション、調達と開発、当社の技術インフラ、AIMEEソフトウェアプラットフォームの新機能の開発を含む研究開発、販売とマーケティング、海外展開と一般管理(上場企業になるための費用を含む)に、引き続き多額の財源やその他のリソースを費やさなければならない場合があります。事業を継続するためには、事業からのキャッシュフローと新規資本の組み合わせに頼らざるを得ませんでした。多額の資金を調達したにもかかわらず、収益性が達成されるという保証はありません。たとえそうしたとしても、四半期または年次ベースで収益性を維持または向上させることができるという保証はありません。収益性の達成または維持に失敗すると、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の成長戦略の結果、営業損失と事業からのマイナスキャッシュフローが発生し、継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じています。当社の独立登録公認会計士事務所は、2022年12月31日現在の財務諸表に関する説明文に、継続企業として継続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけていました。継続企業として事業を継続できない場合、または貸し手との財務契約を維持できない場合、支出の延期、新製品への投資の削減、ソフトウェア開発の延期、販売および流通インフラの縮小、事業の大幅な縮小など、事業計画に大幅な変更を加える必要があるかもしれません。さらに、継続企業として存続できない場合、資産の清算を余儀なくされ、清算または解散中の資産から受け取る価値は、財務諸表に反映されている価値よりも大幅に低くなる可能性があります。
私たちの収益の大部分はAmazonでの製品の販売によるものです’の米国マーケットプレイス、およびAmazonでの事業運営に対する変更、制限、または制限’のプラットフォームは、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の収益のかなりの割合は、Amazonの米国マーケットプレイスでの製品の販売によるものであり、Amazonのマーケットプレイスで商品を販売する第三者に適用されるAmazonのサービス利用規約(「ToS」)およびその他のさまざまなAmazon出品者ポリシーの対象となります。Amazonには、理由の如何を問わず、いつでも、自社のプラットフォームでの販売を終了または停止する権利があります。Amazonは、出品者アカウントや商品の出品を一時停止または終了したり、当社への支払いを無期限に差し控えたりするなど、当社に対して他の措置を講じることがあります。過去に時々、私たちが発売した製品や取得した製品に対してこのような不利な措置が取られましたが、Amazonの利用規約を遵守できるという保証はありません。さらに、コンプライアンス違反またはその他の理由で、出品者アカウントまたは製品リストが停止されたり、製品リストを変更する必要が生じた場合、当社の回復作業にはかなりの時間と注意が必要だったり、失敗したりする可能性があり、その結果、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、Amazonはプラットフォームに変更を加えました。今後も変更を続けると予想しています。これにより、運用方法の変更、既存製品のマーケティングを成功させる能力の制限、新製品の発売や運用コストの増加が必要になる可能性があります。このような変更とその遵守を維持するために必要な努力は、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。Amazonからの過去の変更の例としては、プラットフォーム手数料の増加(保管、広告、フルフィルメント、販売手数料など)、在庫倉庫の制限、特定のマーケティング活動の制限、1つの出品に含めることができる商品のバリエーションを制限する出品要件の変更などがあります。Amazonのプラットフォームでの販売能力に対する変更、制限、制限は、たとえ一時的であっても、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な影響を与える可能性があります。また、Amazonのフルフィルメントプラットフォームが提供するサービスにも頼っています。プライムバッジプログラムでは、Amazonが消費者に販売する商品の迅速な配送を保証します。これは、消費者の購入決定の重要な要素です。さらに、Amazonでは、同じプライムバッジ保証のもと、自社の第三者倉庫から直接購入者に出荷することができます。Amazonは、いつでも、倉庫ネットワークから直接商品を販売することを中止するか、プライムバッジプログラムに基づいてそのような商品が速達配送されることを商品リストに広告する機能を制限することができます。そのような不可能または制限があると、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な影響を与える可能性があります。
事業に悪影響を及ぼす可能性のある主要人材を引き付けたり、定着させたり、やる気を起こさせたりすることができない場合があります。
私たちの将来の成功は、優秀な従業員を引き付け、やる気を起こさせ、維持する私たちの継続的な能力にかかっています。私たちのビジネスのあらゆる面で、優秀な従業員をめぐる競争は世界的に激しいです。当社の主要人材を1人以上失ったり、後継者計画などを通じて重要な役割の適切な後継者を迅速に特定できなかったりすると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。ソフトウェア開発チームの離職率が通常よりも高く、離職率がさらに高くなると、AIMEEを業務で使用できなくなり、ビジネスに重大な影響を与える可能性があります。当社の執行役員、主要技術者、その他の従業員は、いつでも当社との雇用関係を終了することができます。さらに、私たちは従業員を引き付け、定着させ、やる気を起こさせる方法として、株式ベースの報酬に頼っています。当社の普通株式が引き続き変動したり低迷したりすると、従業員を引き付け、定着させ、やる気を起こさせることができず、そうなると、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。現在、上級管理職チームのメンバーやその他の主要従業員に対して、キーパーソン生命保険に加入していません。
私たちは激しい競争に直面しており、効果的に競争できなければ、市場シェアと収益が減少し、収益性の達成や維持への取り組みが遅れたり、妨げられたりする可能性があります。
当社の製品が引き続き有利に競争し続けることや、競争の激化に直面しても、既存の競合他社や当社が事業を展開する市場に参入した新製品や機能強化によって、当社が成功することを保証することはできません。私たちは主にマーケットプレイスで、主に米国のアマゾンで製品を販売しています。従来の実店舗の小売業者とは異なり、マーケットプレイスで買い物をする消費者は、参入障壁が限られているため、かなりの数の競合製品から選択できます。さらに、インターネットは競争力のある参入と比較ショッピングを促進し、新規および既存の企業が私たちと競争する能力を高めます。現在および潜在的な競合他社の多くは、より豊富なリソース、より長い歴史、および/またはより高いブランド認知度を持っています。その結果、彼らはベンダーからより良い条件を確保し、私たちができるより多くのリソースを技術、インフラ、フルフィルメント、マーケティングに充てることができるかもしれません。さらに、競合他社の中には、市場シェアを獲得するために自社製品を積極的に値引きしているところがあり、その結果、価格圧力がかかり、利益率が低下し、市場シェアが失われました。さらに、マーケットプレイスで販売されている製品を製品の評価やレビューという形で社会的に証明することは、私たちの成功にとって非常に重要です。場合によっては、そのような社会的証明を維持できず、将来もそのような社会的証明を維持できなくなる可能性があります。また、競合他社が自社の製品についてより良い社会的証明を取得できるようになり、それが当社の業績に重大な影響を与える可能性があります。
エアコンやほとんどの除湿機など、当社のポートフォリオに含まれる特定の重要な製品については、販売する市場で自社の競合プライベートラベル製品を販売し、コスト構造が低く、研究開発能力が大幅に優れている委託製造業者と直接競合しています。他の特定の製品については、在庫、ロングポジション、その他の要因により、競合他社が現在販売しているイノベーションを備えた新しいバージョンを注文するのではなく、古いバージョンのSKUを引き続き販売しました。これは、当社のビジネスに重大な影響を及ぼしており、今後も影響を及ぼし続ける可能性があります。その間、私たちはそのようなSKUの市場シェアを失いましたし、今後も失う可能性があります。競争の結果、新しい市場であろうと既存の市場であろうと、当社の製品提供が成功せず、事業を獲得できなかったり、事業を失ったりする可能性があり、マーケティング支出の増加や価格の引き下げが必要になる場合があり、いずれも当社の業績に重大な影響を与える可能性があります。
私たちは、事業を展開する市場で効果的に競争するために、自社のテクノロジープラットフォームであるAIMEEに依存していますが、AIMEEやその他のテクノロジーの有効性には、多額の投資が必要であり、それができない、または行いたくない場合や、成功しない場合があります。ここ数ヶ月、研究開発チームのメンバーの数が減り、近年、AIMEEに匹敵するサービスを提供するプラットフォームが数多くリリースされました。これらのプラットフォームには、自社製品専用のチームがあり、製品を高い機能で維持することができます。開発チームの人数が減り、これらの代替製品が市場に出るまでのスピードが相まって、経営陣は、特定のビジネスニーズによりよく応えてくれると思われる第三者プロバイダーと引き換えに、AIMEEへの依存を減らすことを検討するようになりました。このような考慮事項は、いくつかの要因に基づいています。これらの代替案の結果がどうであれ、これにより経営陣の注意がそらされたり、事業が混乱したり、業績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは最近、経営陣の交代を経験し、販売する製品の数を減らすなど、事業のさまざまな側面を評価しています。販売する製品の数を減らすことは、個別に、または全体として、当社の業績、財務状況、および事業に重大な影響を与える可能性があります。
2023年9月30日までの3か月間、当社は収益性の低い特定の製品を合理化し、提供する製品を減らす戦略を実施しました。さらに、2023年7月26日、ヤニフ・サリグはアテリアンのCEOを辞任し、アルトゥーロ・ロドリゲスとジョセフ・リシコはアテリアンの共同CEOに昇進しました。このような指導者の交代により、事業を改善し、将来の収益性を向上させるための製品ポートフォリオのさらなる合理化など、現在のビジネスのほとんどの側面に影響を与える可能性のある多くの戦略的イニシアチブを検討しています。この製品ポートフォリオの縮小は、今後数四半期の収益の減少につながります。これらの決定のいずれかを実行することは複雑で、多くの潜在的なリスクが伴います。その中には、当社のビジネスやビジネスモデルにおける不確実性、混乱や課題、収益と収益性の低下、市場シェアの低下、在庫の償却、その他のリストラ関連費用、さまざまなベンダーとの関係への影響、従業員の士気に影響を与える可能性などがありますが、これらに限定されません。さらに、このようなSKU削減やその他の戦略的イニシアチブを追求または完了すると、経営陣の注意がそらされ、そうでなければ当社の事業と技術プラットフォームが混乱し、業績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の普通株式の所有権に関するリスク
あなたが私たちの普通株を転売するための公開市場が継続する保証はありません。
2023年4月24日、Nasdaq Stock Market LLCの上場資格スタッフから、過去30営業日連続の普通株式の終値入札価格に基づくと、ナスダック上場規則5550(a)に規定されているナスダックキャピタルマーケットへの継続的な上場について、1株あたり1.00ドルの最低入札価格を維持するという要件を当社が現在遵守していないことを示す手紙を受け取りました。) (2)。ナスダック上場規則5810 (c) (3) (A) に従い、最低終値入札要件の遵守を取り戻すために、入札価格通知の日付から180暦日、または2023年10月23日までの遵守期間を設けました。2023年10月13日、2023年10月24日に当社が行った要請を受けて、ナスダックから、最低クロージングビッド要件の遵守を取り戻すために、さらに180日間、つまり2024年4月22日までの猶予を与える書簡を受け取りました。
入札価格通知は、ナスダック・キャピタル・マーケットでの当社の普通株式の継続的な上場状況にすぐには影響しないため、当社の上場は引き続き完全に有効です。
2024年4月22日より前に、当社の普通株式の終値が最低10営業日連続で1株あたり1.00ドル以上で終了した場合、ナスダックはナスダック上場規則5810(c)(3)(H)に従ってこの期間を連続20営業日に延長することを条件として、ナスダックは当社が最低入札価格要件を遵守したことを書面で通知します、そして問題は解決されるでしょう。
当社は、引き続き普通株式の終値入札価格を監視し、割り当てられたコンプライアンス期間内に、適用されるすべてのナスダック要件の遵守を取り戻すよう努めます。割り当てられたコンプライアンス期間内に会社がコンプライアンスを回復しない場合、ナスダックは普通株式が上場廃止の対象となることを通知します。その後、当社はその決定をナスダックの公聴会委員会に上訴する権利を得ます。コンプライアンス期間中に会社が最低入札価格要件の遵守を取り戻したり、ナスダックの他の上場要件の遵守を維持したりする保証はありません。
将来、当社の普通株式が1株あたり1.00ドルという継続上場基準を下回っている場合、またはナスダックの継続上場要件のいずれも満たさず、その後の治癒期間中にそのような欠陥を是正できない場合、当社の普通株式はナスダックから上場廃止される可能性があります。当社の普通株式が何らかの理由で最終的に上場廃止になった場合、普通株式の市場相場が限られている、ニュースやアナリストが報道できない、追加融資を受ける能力の低下や現在の貸し手との契約の不履行、シントレーディングによる株主の流動性の制限、事業を行う投資家、従業員、その他の第三者による信頼の喪失など、多くの重大な悪影響に直面する可能性があります。と。
さらに、株式の市場価格に影響を与えたり、資金調達能力を制限したり、買収取引を実行する能力を制限したりする可能性のある、普通株式の逆分割を行うことを決定する場合があります。そのような分割を発表または実施した後、当社の普通株式の市場価格または取引量がさらに下落しないという保証はありません。
アイテム 2.株式の未登録売却および収益の使用。
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト.
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
ルール10b-5(1)取引計画。2023年9月30日に終了した3か月間、当社の取締役または役員は、規則S-Kの項目408(a)で定義されている「規則10b5-1取引契約」または「非規則10b5-1取引契約」を採用または終了しませんでした。
6。展示品。
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参考により組み込み |
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示す 番号 |
説明 |
フォーム |
ファイル番号 |
出願日 |
示す |
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10.1*# | ジョセフ・A・リシコ雇用契約の改正 | ||||||||||
10.2*# | アルトゥーロ・ロドリゲス雇用契約の改正 | ||||||||||
31.1* |
1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づく最高執行役員の証明書。 |
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31.2* |
1934年の証券取引法の規則13a-14(a)または15d-14(a)に基づく最高財務責任者の証明書。 |
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31.3* |
1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づく最高執行役員の証明書。 |
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32.1** |
2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、18 U.S.C. セクション1350に基づく最高執行責任者および最高財務責任者の認定。 |
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101.インチ |
インライン XBRL インスタンスドキュメント |
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101.SCH |
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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101.CAL |
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
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101.DEF |
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
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101.LAB |
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
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101.PRE |
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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104 |
表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLに埋め込まれています) |
* ここに提出。
**付属しています。
# 管理契約または補償計画または取り決めを示します。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、フォーム10-Qの四半期報告書に、正当な権限を有する署名者に代わって正式に署名させました。
アテリアン株式会社 |
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日付:2023年11月8日 |
作成者: |
/s/ ジョセフ・A・リシコ |
ジョセフ・A・リシコ |
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共同最高経営責任者室r |
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(共同主任執行役員) |
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日付:2023年11月8日 |
作成者: |
/s/ アルトゥーロ・ロドリゲス |
アルトゥーロ・ロドリゲス |
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共同最高経営責任者兼最高財務責任者 (共同主任執行役員兼財務責任者) |