米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
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1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
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四半期終了時 |
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または |
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1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
__________から__________への移行期間について
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
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(法人または組織の州またはその他の管轄区域) |
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(IRS雇用者識別番号) |
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(主要幹部の住所) |
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(郵便番号) |
(
登録者の電話番号（エリアコードを含む）
該当なし
以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度（前回の報告以降に変更された場合）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間（または登録者がそのようなレポートを提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間そのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「優先申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター |
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非加速ファイラー |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社（同法第12b-2条で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。
2023年10月31日の時点で、
目次
パート I — 財務情報
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ページ |
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将来の見通しに関する記述 |
1 |
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アイテム 1. |
財務諸表 (未監査) |
2 |
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要約連結貸借対照表 |
2 |
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要約連結包括損失計算書 |
3 |
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|
要約連結株主資本計算書 |
4 |
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要約連結キャッシュフロー計算書 |
6 |
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|
要約連結財務諸表の注記 |
7 |
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アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
23 |
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アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
44 |
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アイテム 4. |
統制と手続き |
45 |
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パート II — その他の情報 |
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アイテム 1. |
法的手続き |
47 |
|
アイテム 1A. |
リスク要因 |
47 |
|
アイテム 2. |
株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入 |
48 |
|
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
49 |
|
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
49 |
|
アイテム 5. |
その他の情報 |
49 |
|
アイテム 6. |
展示品 |
50 |
|
署名 |
51 |
|
将来の見通しに関する記述
Form 10-Qのこの四半期報告書には、将来の見通しに関する記述が含まれています。Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれる歴史的事実または現在の事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述である可能性があります。当社の将来の業績と財政状態、事業戦略、および将来の事業のための経営計画と目標（流動性、成長および収益性戦略、および当社の事業に影響を及ぼす要因と傾向などを含む）に関する記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、「信じる」、「できる」、「可能性がある」、「計画する」、「予測する」、「目標」、「求める」、「すべき」、「可能性がある」、「する」、「見積もる」、「継続する」、「予想する」、「意図する」、「期待する」などの言葉で識別できる場合があります。他の類似の表現、または戦略、計画、または意図についての議論による。
フォーム10-Qのこの四半期報告書の将来の見通しに関する記述は、単なる予測です。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財政状態、および経営成績に影響を与える可能性があると当社が考える将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および当社の実際の業績、業績または業績、または業界の業績が、将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要な要因が含まれます。これらの要因には、「リスク要因」という見出しに記載されている要因が含まれますが、これらに限定されないと私たちは考えています。さらに、前期の買収に関しては、これらの要因には、（1）買収の統合に起因するコスト、（2）買収した事業と目標と技術をうまく統合できないこと、（3）買収の予想される利益（買収した事業の期待される注文と収益を含む）を認識できること、（各事業と情報および代理に対する当社の合理的なデューデリジェンスに基づく）に関連するリスクも含まれます。私たちに対してなされたもの）は、とりわけ以下の影響を受ける可能性があります。競争、ブランド認知、合併後の事業が収益性の高い成長と成長を管理し、主要な従業員を維持する能力、（4）合併後の事業が特定の国際市場でトラッカーシステムとソリューションを効果的に拡大できなかったこと、（5）合併後の事業の運営の実現可能性に影響を与える適用法または規制の変更。将来の見通しに関する記述は本質的にリスクと不確実性の影響を受けやすく、その一部は予測も定量化もできないため、これらの将来の見通しに関する記述を将来の出来事の予測として当てにするべきではありません。私たちの将来の見通しに関する記述に反映されている出来事や状況は、達成されなかったり発生したりする可能性があり、実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。
さらに、「私たちは信じている」という記述や類似の記述は、関連する主題に関する私たちの信念や意見を反映しています。これらの記述は、この四半期報告書のフォーム10-Qの時点で入手可能な情報に基づいており、そのような情報がそのような記述の合理的な根拠となると考えていますが、そのような情報は限定的または不完全である可能性があるため、入手可能なすべての関連情報を徹底的に調査または検討したことを示すために記述を読むべきではありません。これらの記述は本質的に不確実であり、投資家はこれらの記述に過度に依存しないように注意する必要があります。
将来の実際の業績は予想と大きく異なる可能性があることを理解した上で、Form 10-Qのこの四半期報告書を読むべきです。当社または当社に代わって行動する人に起因する将来の見通しに関する記述はすべて、これらの注意書きによってその全体が明示的に認められます。
これらの将来の見通しに関する記述は、Form 10-Qのこの四半期報告書の日付時点でのみ述べられています。適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、この四半期報告書のForm 10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する予定はありません。
1
アイテム 1.財務諸表
FTCソーラー株式会社
コンデンスコンソール公示貸借対照表
(未監査)
（千単位、株式および1株あたりのデータを除く） |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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資産 |
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流動資産 |
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現金および現金同等物 |
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売掛金、純額 |
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インベントリ |
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プリペイドおよびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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資産および設備、純額 |
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無形資産、純額 |
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グッドウィル |
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持分法投資 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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$ |
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$ |
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負債と株主資本 |
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現在の負債 |
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買掛金 |
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$ |
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$ |
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||
未払費用 |
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||
支払うべき所得税 |
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||
繰延収益 |
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||
その他の流動負債 |
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||
流動負債合計 |
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||
オペレーティング・リースの負債、当期分を差し引いたもの |
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|
||
その他の非流動負債 |
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||
負債総額 |
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|||
株主資本 |
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||
希望株の額面価格 (ドル) |
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普通株式額面額 (ドル) |
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||
自己株式（原価） |
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||
追加払込資本 |
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その他の包括損失の累計 |
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( |
) |
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( |
) |
累積赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
株主資本の総額 |
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||
負債総額と株主資本 |
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$ |
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$ |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
FTCソーラー株式会社
コンデンスコンソリデーテッド 包括損失計算書
(未監査)
|
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9月30日に終了した3か月間 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
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||||||||||
（千単位、株式および1株あたりのデータを除く） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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収益: |
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プロダクト |
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$ |
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$ |
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$ |
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サービス |
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総収入 |
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||||
収益コスト: |
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||||
プロダクト |
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||||
サービス |
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||||
総収益コスト |
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||||
売上総利益 (損失) |
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( |
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( |
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営業経費 |
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研究開発 |
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販売とマーケティング |
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一般と管理 |
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営業費用の合計 |
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事業による損失 |
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) |
支払利息、純額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
非連結子会社への投資の処分による利益 |
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その他の費用、純額 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
非連結子会社からの損失 |
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( |
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( |
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税引前損失 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
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所得税給付 (引当金) |
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( |
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( |
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( |
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純損失 |
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( |
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( |
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( |
) |
その他の包括的損失: |
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外貨換算調整 |
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包括的損失 |
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( |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
1株当たりの純損失: |
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ベーシックと希釈 |
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加重平均発行済普通株式: |
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ベーシックと希釈 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
FTCソーラー株式会社
St. の要約連結財務諸表株主資本
(未監査)
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優先株式 |
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普通株式 |
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自己株式 |
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(千単位、株式を除く) |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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[追加] |
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その他の包括損失の累計 |
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累積赤字 |
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合計 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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( |
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( |
) |
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権利確定制限付株式報奨の期間中に発行された株式 |
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ストックオプションの行使による普通株式の発行 |
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法的和解のために発行された株式 |
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株式の売却 |
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株式公開費用 |
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株式報酬制度 |
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純損失 |
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( |
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その他の包括損失 |
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( |
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) |
2023年3月31日現在の残高 |
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権利確定制限付株式報奨の期間中に発行された株式 |
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ストックオプションの行使による普通株式の発行 |
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株式の売却 |
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株式公開費用 |
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株式報酬制度 |
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純損失 |
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その他の包括損失 |
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2023年6月30日現在の残高 |
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権利確定制限付株式報奨の期間中に発行された株式 |
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ストックオプションの行使による普通株式の発行 |
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株式の売却 |
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株式公開費用 |
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株式の買戻しと退職 |
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株式報酬制度 |
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純損失 |
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その他の包括損失 |
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2023年9月30日現在の残高 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
FTCソーラー株式会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
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優先株式 |
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普通株式 |
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自己株式 |
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(千単位、株式を除く) |
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株式 |
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金額 |
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金額 |
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金額 |
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累積 |
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合計 |
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2021年12月31日現在の残高 |
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権利確定制限付株式報奨の期間中に発行された株式 |
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ストックオプションの行使による普通株式の発行 |
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株式報酬制度 |
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純損失 |
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2022年3月31日現在の残高 |
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権利確定制限付株式報奨の期間中に発行された株式 |
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ストックオプションの行使による普通株式の発行 |
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HXトラッカーの買収のために発行された株式 |
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2022年6月30日現在の残高 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
FTCソーラー株式会社
コンデンスコンソリデーテッド キャッシュフロー計算書
(未監査)
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9月30日に終了した9か月間 |
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(千単位) |
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2023 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
FTCソーラー株式会社
Cへのメモ縮約連結財務諸表
(未監査)
1.事業の説明
FTC Solar, Inc.（以下「当社」または「当社」）は2017年に設立され、デラウェア州に設立されました。2021年4月、私たちは新規株式公開（「IPO」）を完了し、当社の普通株式はナスダック・グローバル・マーケットで「FTCI」のシンボルで取引を開始しました。
私たちは、独自のソフトウェアと付加価値のあるエンジニアリングサービスに支えられたソーラートラッカーシステムのグローバルプロバイダーです。ソーラートラッカーシステムは、太陽に対して最適な向きを保つために1日中ソーラーパネルを動かします。これにより、太陽光発電設備で生成される太陽エネルギーの量が増加します。オリジナルのトラッカーシステムは現在、Voyagerのブランド名（「Voyager」）で販売されています。これは、2パネルの縦向き（「2P」）単軸トラッカーソリューションです。2022年9月、私たちは新しい1つのポートレートモジュール（「1P」）ソーラートラッカーソリューションであるPioneerの導入を発表しました。また、プロジェクトオーナーによる米国製薄膜モジュールの設置と使用をサポートする新しい取り付けソリューションを立ち上げ、2023年8月には、クラウドベースのトラッカーに依存しないソーラー資産監視ソリューションであるSUNOPSを導入しました。これにより、資産所有者と管理者は太陽光発電導入の運用とパフォーマンスを評価できます。さらに、再生可能エネルギーの専門家チームが、米国および世界中のクライアントのサイトレイアウト、構造設計、パイルテスト、およびソーラープロジェクトの開発と建設サイクル全体にわたるその他のニーズを支援します。同社はテキサス州オースティンに本社を置き、オーストラリア、中国、インド、南アフリカに国際子会社があります。
私たちは、Jumpstart Our Business Startups（JOBS）法で定義されている新興成長企業です。JOBS法に基づき、許可されている移行期間の延長を利用して、新規または改訂された会計基準の採用を、それらの基準が民間企業に適用されるまで延期することを選択しました。
2.重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎と連結の原則
添付の未監査要約連結財務諸表には、当社とその完全子会社の業績が含まれており、中間財務諸表としてアメリカ合衆国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従い、フォーム10-Qおよび規則S-Xの第10条に従って作成されています。経営陣の見解では、2023年9月30日および2022年12月31日現在の財政状態、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月の経営成績、および2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間のキャッシュフローの公正な計算に必要と考えられる、通常の定期的な調整がすべて行われています。2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表は、当社の監査済み連結財務諸表から導き出されたものですが、米国で一般に認められている会計原則で要求されるすべての開示は含まれていません。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の業績は、必ずしも2023年12月31日に終了する年度に予想される業績を示すものではありません。連結により、会社間残高と取引はなくなりました。
米国会計基準に従って作成された年次財務諸表の注記に通常含まれる特定の情報および開示は、証券取引委員会（「SEC」）の規則および規制により、これらの中間財務諸表から除外されています。したがって、これらの未監査の要約連結財務諸表は、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの当社の年次報告書（「2022年年次報告書」）に含まれる連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。
流動性
私たちは創業以来累積損失を被り、その結果、累積赤字は $
7
下記の注記5で詳しく説明されているように、ATMプログラムに基づく当社の普通株式の将来の売却に利用できる能力、そしておよそ $
ウイグル強制労働防止法（「UFLPA」）は、2021年12月23日に米国議会で可決され、バイデン大統領によって法制化されました。UFLPAは、中華人民共和国の新疆ウイグル自治区（「新疆ウイグル自治区」）で全部または一部が採掘、生産、製造された、または特定の団体によって生産された商品、商品、商品の輸入は、1930年の関税法の第307条によって禁止されており、そのような商品は、商品、物品、商品は米国への入国資格がありません。米国税関国境警備局（「CBP」）は、2022年6月21日にUFLPAで定められた推定を実施し始めました。その結果、ソーラーモジュールの輸入業者向けの新しい規則とCBPによる審査が行われました。材料の十分なトレーサビリティやその他の要因に関係するかどうかにかかわらず、太陽電池モジュールの輸入に関するUFLPAへの完全な準拠に関して、市場には依然として不確実性があります。
2022年4月1日、米国商務省は、Auxin Solar, Inc. の請願に応えて、太陽電池やモジュールを製造しているかどうかを判断するために、特定の東南アジア諸国の太陽光発電メーカーによる米国のアンチダンピングおよび相殺関税（「AD/CVD」）の回避の疑いに関する請求の調査（「太陽光迂回調査」）を開始する通知を発表しました。これらの東南アジア諸国では、AD/CVD関税を回避するために中国製の部品を使用しています。2022年6月6日、バイデン大統領は、米国の太陽光発電事業者がカンボジア、マレーシア、タイ、ベトナムから24か月間特定の関税なしで太陽電池モジュールとセルを輸入できるようにする宣言を発表しました。また、クリーンエネルギー技術の米国国内生産を加速するためのその他のインセンティブもあります。
2016年以降、CBPは、特に新疆ウイグル自治区での活動を対象としたWROを含め、中国の強制労働を対象とする多数の源泉徴収解除命令（「WRO」）を出してきました。これまで、CBPはWROを利用してソーラーパネルを閉鎖してきました。これは米国の太陽光発電設備市場を混乱させ、将来のプロジェクトにさらなる不確実性をもたらしました。
これらの方針と行動の結果、パネルの供給とコストの不確実性のために一部の開発者はプロジェクトを延期しました。これは2022年の収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼし、2023年現在までの収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼし続けています。
私たちの米国事業に影響を与える最も注目すべきインセンティブプログラムは、投資税額控除（「ITC」）です。 太陽エネルギープロジェクトの場合。商業用に稼働している太陽エネルギーシステムについて、納税者が米国連邦所得税の負債を費用基準の一定割合で相殺することができます。2022年8月16日に米国議会で可決され、バイデン大統領によって法制化された2022年のインフレ削減法は、太陽エネルギープロジェクトと太陽エネルギーサプライチェーンに利用できる税額控除やその他の税制上の優遇措置を拡大および拡大しました。このようなプロジェクトのITCは、少なくとも2032年まで延長されています。特定のプロジェクトの場所と、特定の労働および国内コンテンツの要件を満たす能力に応じて、ITCの割合は次の範囲で変動します。
当社の費用は、輸送費だけでなく、鉄鋼、モーター、マイクロチップなどの特定の部品や材料のコストの影響を受けます。資材の供給を制限し、国際ベンダーからの資材の流れを妨げる現在の市況と国際紛争は、当社の製品とサービスのコストだけでなく、世界経済における全体的なインフレ率にも影響を及ぼしています。インフレ率は、COVID19パンデミック以前の過去のレートよりも高くなっています。海上運賃や米国国内運送料金などの輸送コストは、COVID-19パンデミックの初期には増加しましたが、その後はパンデミック前のレートに戻りました。しかし、国内の燃料価格は、パンデミック前の価格と比較して上昇し続けています。さらに、2022年に中国でCOVID-19が閉鎖されたため、輸出が滞り、中国からのコンテナ輸送の需要が高まりましたが、そのような閉鎖はその後、中国政府によって緩和されました。これらのコストの増加と減少は、営業利益に影響します。私たちは、製造パートナーシップの拡大と多様化のための措置を講じ、世界のサプライチェーンと物流市場で発生する逆風の影響を軽減するために輸送手段を調整しました。一例として、コンテナ市場のコストが2022年に下がり始めたため、海上貨物を以前はチャーター輸送から現在はコンテナ輸送に変更しました。私たちは引き続き物流市場を監視し、輸送コストを最適化するために、必要に応じてさまざまな輸送手段の使用を引き続き評価していきます。さらに、2022年2月から2023年9月まで、設計、調達、物流、価格設定、ソフトウェア、分散型発電事業など、さまざまな分野でのプロセスとパフォーマンスの改善を支援するために、関連会社のコンサルティング会社を利用しました。このコンサルティング会社の詳細については、「注17」を参照してください。関連当事者取引」。
8
会計基準体系化（「ASC」）205-40、「ゴーイング・コンサーン」に従って、まとめて考慮すると、これらの要約連結財務諸表が発行されてから1年以内に継続企業として存続できるかどうかに大きな疑問が生じる状況や事象があるかどうかを評価しました。UFLPAは引き続き市場に不確実性をもたらしていますが、前述のように、2022年のインフレ削減法の成立により、米国での新規プロジェクト開発に関する太陽光発電プロジェクトの所有者と開発者の不確実性のレベルが低下したと考えています。インフレ削減法の規制の施行はまだ最終決定段階であり、それが当社と太陽エネルギー業界に与える影響の程度について不確実性を生み出していることに注意してください。また、2022年に大きな一歩を踏み出し、2023年もさらなる措置を講じて、最近の市場課題とこれまでの現金使用に対処するために、次の措置を通じてさらなる措置を講じています。
上記の多くの措置に加えて、物流市場の改善とサプライチェーンの制約の緩和により、2023年9月30日に終了した9か月間の総利益はプラスになりました。これにより、当年初来における事業資金を調達するために必要な現金の使用量も減少しました。
経営陣は、既存の手元資金に加えて、上記の特定の措置の継続的な影響、および市況の改善と粗利益の継続的な増加への取り組みからの前向きな結果への期待により、今後12か月間、その他の利用可能なリソースとともに、発行日から少なくとも1年間は事業資金を調達するのに十分な金額で、収益を上げて事業からプラスのキャッシュフローを生み出すことができると考えています。要約連結財務諸表。
私たち 上記のイニシアチブのいくつかを実行することに成功しました。私たちは、事業資金を調達するための現金の使用をさらに削減するよう引き続き取り組んでいます。パイオニアソリューションの生産によるメリットは、2024年の決算で引き続き見込まれています。2022年のインフレ削減法の成立とアルファスチールへの投資は、最終的には米国における当社製品の需要にも貢献すると考えています。しかし同時に、モジュール輸入業者向けの新しい規則や、UFLPAの完全な遵守に向けたCBPによる審査により、市場に不確実性が生じ続けると予想されます。しかし、UFLPAへの準拠がさらに明確になり、顧客がモジュールの納入を見通せるようになれば、市場は回復すると私たちは考えています。太陽光発電産業の成長の根底にある要因はすでにたくさんありますが、予想される需要へのプラスの影響は
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私たちの 製品が出るまでに予想以上に時間がかかる可能性があります。さらに、市場の状況は現在の予想よりも大幅に悪化する可能性があり、（i）太陽迂回調査の結果、（ii）CBPによるUFLPAの施行、および（iii）その他の要因の結果として、規制や国際貿易政策がより厳しくなる可能性があります。その結果、追加の負債を発行したり、新たなエクイティファイナンスを獲得したりする必要があり、その結果、株主がさらに希薄化する可能性があります。今後12か月を超えて、既存の事業に十分な資金を提供してください。市場やその他の状況によっては、有利な条件で希望する追加資金を調達できない場合や、まったく得られない場合があります。その結果、現在の事業が縮小し、製品や新技術にさらに投資できなくなる可能性があります。追加の資金を調達できるかどうかは、インフレの影響、ウクライナで進行中の紛争、市況、金融機関の健全性（最近の特定の地方銀行の破産や、銀行業界で発生し、現在も発生し続けている関連影響を含む）、当社の見通しに対する投資家や貸し手の評価、太陽光発電業界全般の見通しなどのマクロ経済的要因など、私たちの制御が及ばない多くの要因によって決まります。。
見積もりの使用
米国会計基準に準拠した連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および期間中の報告された収益と費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。見積もりは、ソーラートラッカープロジェクトの進捗状況の測定値を計算し、収益として認識する金額を決定したり、信用損失や動きの遅い在庫や陳腐化した在庫に対する引当金を推定したり、減損評価のための長期資産の耐用年数とそれらの資産の推定公正価値を決定したり、投資、株式報酬報酬、保証負債の公正価値を見積もったりする際に、個々の履行義務の独立販売価格を導き出すために使用されます。連邦税と州税（税評価を含む）手当、およびその他の不測の事態。私たちは、過去の経験と予想される結果、傾向、および将来の出来事に関する仮定を含め、その状況下で合理的であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりを行います。実際の結果は、リスクと不確実性により、これらの見積もりと異なる場合があります。
信用リスクの集中
当社が信用リスクの集中にさらされる可能性のある金融商品は、主に現金と売掛金です。
私たちは、連邦政府の保険金額を超える現金残高をさまざまな金融機関と定期的に維持していますが、これまでのところ、これらの金額に関連する損失は発生していません。また、2023年初頭に、特定の機関の財政状態に関する評価に基づいて、さまざまな金融機関間で現金残高を再配分する措置を講じました。
私たちは、通常の業務の中で、多くの場合担保を必要とせずに顧客に信用を提供しています。また、信用リスクを軽減するために、信用分析を行い、お客様の財務状態を監視しています。
会社の売掛金は、主に米国とオーストラリアにいる顧客から得た収益から得られます。米国とオーストラリア以外の国はありませんのためではありません
現金および現金同等物
当初の満期が3か月以下で購入された流動性の高い投資はすべて現金同等物とみなされます。当社の現金同等物には、主に米国政府またはその機関または金融機関によって発行または保証された短期証券に投資し、即時償還に制限がないマネーマーケットファンドへの預金が含まれます。マネーマーケットファンドの預金の帳簿価額は、保有単位（レベル1分類）の活発な市場での相場価格に基づく公正価値に近似し、合計されます $
売掛金、純額
売掛金は、信用損失引当金を差し引いた請求額で記録され、利息は発生しません。通常、お客様からの担保は必要ありませんが、状況によっては、信用状、その他の担保、追加の保証、または前払いが必要になる場合があります。
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信用損失引当金は、顧客口座の生涯にわたって予想される信用損失に基づいています。生涯にわたって予想される信用損失を評価するために、過去の経験や、信用の質や現在の経済状況、または顧客の支払い能力に影響を与える可能性のあるその他の要因を必要に応じて考慮した損失率法を採用しています。信用損失引当金は、当社の販売およびマーケティング費用の一部として含まれています。
請求額を超えて計上された収益から生じる売掛金は、トラッカーシステムおよび関連機器の調達と納入に関する契約の期末時点での進捗状況により、お客様に請求される前に対価を求める当社の無条件の権利となります。詳細については、以下の収益認識ポリシーに記載されています。
在庫、純額
在庫は、原価または正味実現可能価値のいずれか低い方で記載されており、費用は先入れ先出し方式で計算されます。当社は、在庫に余剰品や古くなった品目がないか定期的に見直し、帳簿価が原価を下回ると判断された場合は、推定正味実現可能額に調整します。
障がい
事象や状況の変化により、資産の帳簿価額を回収できない可能性がある、または耐用年数が以前の予想よりも短い可能性がある場合は、減損のために保有されている長期資産を見直します。そのような減損指標が存在する場合、または資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示すその他の要因が存在する場合、特定可能なキャッシュフローが存在する最低レベルでの資産の割引なしのキャッシュフロー分析を使用して、減損が発生したかどうかを判断します。減損が発生した場合、帳簿価額と資産の公正価値との差額による損失を認識します。ほとんどの場合、基準額はレベル3の観察不可能なインプットに基づいて推定されます。資産の残存耐用年数が以前の予想よりも短いと判断された場合、将来の減価償却費を計上するために、残存耐用年数が短いように調整されます。資産は、適切な管理レベルによって承認され、そのような資産の処分、およびその他の考慮事項について計画があり、それらの資産が帳簿価額または推定公正価値から推定売却費用を差し引いた低い方で記載されている場合、売りに出されているものとして分類されます。
無形資産、純額
無形資産は、ソフトウェアツール、ライセンス、知的財産などの形で開発された技術で構成され、通常、推定耐用年数にわたって償却されます
グッドウィル
のれんとは、買収方法で会計処理された企業結合により取得された特定資産および負債の推定公正価値を超える購入価格を超える金額と認識しています。のれんは償却されませんが、少なくとも年に1回、または何らかの事情や事情により減損が発生する可能性がある場合はいつでも、定期的に減損査定を受けます。
持分法投資
私たちは、投資先の経営方針や財務方針に大きな影響力を行使することはできますが、管理することはできない投資については、持分法を採用しています。これらの投資先の純利益または純損失に占める当社の比例分は、当社の要約連結包括損失計算書に含まれています。各持分法投資に対する影響力のレベルに関する判断には、当社の所有権、投資先の法的形態、取締役会または経営者の代表者、政策決定への参加、重要な企業内取引などの重要な要素を考慮することが含まれます。私たちは、持分法投資会社から受け取った分配金を、分配を生み出した投資先の活動または活動の性質に基づいて、投資収益率（営業活動からのキャッシュインフローとして分類）または投資収益率（投資活動からのキャッシュインフローとして分類されます）のいずれかとして、「分配の性質」アプローチで会計処理します。
当社は、事象や状況の変化により、投資の帳簿価額を回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、持分法投資の減損を評価します。
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保証
通常、ソーラートラッカープロジェクトの販売には、製品全体の価格の一部として顧客への部品保証が含まれます。
保証活動と請求を定期的に監視していますが、実際に発生した費用が見積もりと異なる場合は、それらの差異が生じたか、特定された期間に、保証準備金の調整を検討します。
株式報酬制度
ストックオプションやRSUを含め、行われるすべての株式ベースの支払い報奨の報酬費用は、付与日の報奨の推定公正価値に基づいて計上されます。ストックオプションの公正価値は、サービスベースの権利確定を伴う報奨にはブラック・スコールズのオプション価格モデルを使用し、市況を伴う報奨には格子モデルまたはモンテカルロシミュレーションを使用して計算します。RSUの公正価値は、付与日における当社の普通株式の推定公正価値に基づいています。ナスダック・グローバル・マーケットで報告されている当社の株式の終値は、付与日の当社株式の公正価値と見なしています。
没収は発生時に会計処理されます。サービスベースの賞の場合、株式ベースの報酬は、必要なサービス期間にわたって定額帰属アプローチで計上されます。業績連動型の報奨の場合、株式ベースの報酬は、業績条件が達成される可能性が高い期間にわたって段階的に権利確定することに基づいて計上されます。市場ベースの報奨の株式報酬費用は、権利確定条件を含め、評価モデルで決定された派生サービス期間にわたって計上されます。
収益認識
製品の収益は、ソーラートラッカーシステムとそれらのシステム用にカスタマイズされたコンポーネントの販売、特定の取引における個々の部品の販売、および期間ベースのソフトウェアライセンスの販売から得られます。期間ベースのライセンスソフトウェアは、お客様のサーバーにデプロイされ、重要なスタンドアロン機能を備えています。
サービス収益には、配送および取り扱いサービス、エンジニアリングコンサルティングおよびパイルテストサービス、サブスクリプションベースのエンタープライズライセンスモデル、および期間ベースのソフトウェアライセンスに関連する保守およびサポートサービスからの収益が含まれます。私たちのサブスクリプションベースのエンタープライズライセンスモデルには、通常、次のような契約条件があります。 に
私たちは、約束された商品またはサービスが、（1）顧客との契約の特定、（2）契約上の履行義務の特定、（3）取引価格の決定、（4）契約上の履行義務への取引価格の割り当て、（5）次の5段階のプロセスに従って、それらの商品またはサービスと引き換えに受け取ることができると予想される対価を反映した金額で顧客に譲渡されたときに収益を認識します当社が履行義務を果たしているため、詳しくは後述します。
顧客との契約を特定してください：顧客との契約は、（i）当社が譲渡する製品およびサービスに関する各当事者の権利を定義し、これらの製品およびサービスに関連する支払い条件を定めた強制力のある契約を顧客と締結し、（ii）契約に商業的実体があり、（iii）譲渡される製品およびサービスに関する実質的にすべての対価の回収がお客様の意図と支払い能力に基づいて可能であると当社が判断した場合に成立します。検討を約束しました。収益の認識を評価する際には、2つ以上の契約を組み合わせて1つの契約として会計処理すべきかどうか、また、統合された契約または単一の契約を、ある期間に記録される収益と利益（損失）の金額が変わる可能性のある複数の履行義務として会計処理すべきかどうかも評価します。変更指示には、仕様やデザイン、性能、機器、材料、作業範囲、および/またはプロジェクトの完了期間の変更が含まれる場合があります。変更依頼を分析して、既存の契約の変更として考慮すべきか、新しいスタンドアロン契約として考慮すべきかを判断します。
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ソーラートラッカーシステムの販売についてお客様と締結する契約は、通常、（1）購入契約と機器供給契約（「購入契約」）、および（2）それらのシステムの個々の部品の販売という2種類の取り決めに基づいています。
お客様からの変更依頼は、通常、既存の契約に対する変更であり、変更依頼によって確実に見積もり実現できる付加価値が生まれる可能性が高い場合に、推定契約収益の合計に含まれます。
契約に含まれる履行義務を特定してください。 私たちは、製品とサービスのさまざまな組み合わせを含む契約を締結します。これらの契約は、区別して個別の履行義務として会計処理することも、タスクやサービスの大部分は単一のプロジェクトまたは能力の一部であるため、1つの履行義務として会計処理することもできます。ただし、製品またはサービスが個別の履行義務と見なされ、個別に会計処理されるか、まとめて会計処理されるかを判断するには、重要な判断が必要な場合があります。
当社の購入契約には通常、1）当社のソーラートラッカーシステムまたはそれらのシステムのカスタマイズされたコンポーネント、2）配送および取り扱いサービスの2つの履行義務が含まれています。当社のソーラートラッカーシステムの一部として含まれている成果物は、主に1つの履行義務として計上されます。これらの成果物は、プロジェクトを提供するという複合的な約束の一部だからです。
配送および取り扱いサービスの収益は、取り決めの配送条件の達成の進捗状況に基づいて、時間の経過とともに計上されます。これは、支配権の移転における会社の業績を忠実に表しているからです。スタンドアロンのエンジニアリングコンサルティングとパイルテストサービスの収益は、実施されたサービスが完了した時点で計上されます。
特定の取引における当社のソーラートラッカーシステムの個々の部品の販売には、それらのシステムの個々の部分からなる複数の履行義務が含まれます。収益は、お客様との契約条件に基づく義務が履行された時点での部品販売に計上されます。一般的に、これは出荷条件に従い、資産の支配権が移転された場合に行われます。
取引価格を決定してください： 取引価格は、お客様にサービスを移管することと引き換えに受け取る対価に基づいて決定されます。このような金額は通常、顧客契約に記載されており、変動対価を特定できる範囲で、変動対価に関連する不確実性がその後解決されたときに、認識される累積収益額の大幅な逆転が起こらない可能性が高い限り、契約の開始時に変動対価を見積もります。私たちの契約の大部分には、元の契約の継続として、変動対価条項は含まれていません。私たちの契約には、重要な資金調達の要素は含まれていません。顧客から徴収され、政府当局に送金された税金は、収益に含まれていません.
取引価格を契約上の履行義務に割り当てます。 取引価格が決まったら、商品やサービスを顧客に移転することと引き換えに受け取ることができると予想される対価を示す方法で、各履行義務に取引金額の合計を割り当てます。取引価格は、契約で定められた各履行義務に、相対的な販売価格ベースで配分します。
私たちは、ハードウェア、人件費、および関連する諸経費に基づく予想コスト+マージンアプローチを使用して、ソーラートラッカーシステム、それらのシステムのカスタマイズされたコンポーネント、および特定の取引における個々の部品の個別販売価格を見積もります。また、予想される第三者の送料および輸送コストに基づいて、予想されるコストプラスマージンアプローチを使用して、配送、手数料、およびロジスティクスの履行義務の独立した販売価格を見積もります。他のすべての履行義務には、調整後の市場評価アプローチを使用しています。
会社が履行義務を果たすとき、または履行時に収益を計上します。 特定された履行義務について、契約開始時に、長期にわたって履行義務を履行するか、ある時点で履行義務を履行するかを決定します。当社のソーラートラッカーシステムおよびそれらのシステムのカスタマイズされたコンポーネントの契約における履行義務は、これらのプロジェクトのコスト対コスト指標によって決定された進捗のインプット指標を利用して、作業が進むにつれて時間の経過とともに履行されます。これは、制御の移転における当社の実績を忠実に表しています。さらに、商品は高度にカスタマイズされているため、当社の業績によって代替用途の資産が創出されることはありません。また、当社には、これまでに完了した履行に対して支払いを受ける強制力のある権利があります。特定の取引における個々の部品販売に関する当社の履行義務は、契約に関するインコタームズに基づく支配権の移転時のある時点で認識されます。エンジニアリングコンサルティングおよびパイルテストサービスに対する当社の履行義務は、サービスの完了時のある時点で認められます。期間ベースのソフトウェアライセンスに関する当社の履行義務は、顧客への引き渡し時またはソフトウェアライセンスの開始日のいずれか遅い方の時点で、支配権が移転した時点で認識されます。サービスの配送と取り扱いに関する当社の履行義務は、サービスが契約期間中に提供されるため、時間の経過とともに履行されます。サブスクリプションの収益を計上しています
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および契約期間中の定額制のその他のサービス。サポート収益については、契約期間全体にわたって均等にコントロールを移すため、進捗の測定にはタイムラプス法が用いられます。したがって、サポート収益に関連する固定対価は、通常、契約期間にわたって定額で計上されます。
契約資産と負債： 収益認識、請求、および現金回収のタイミングにより、要約連結貸借対照表で売掛金、請求を超えていると認識された収益の未請求売掛金、および繰延収益が認識されます。収益が計上される前にお客様から前払い金または預金を受け取る可能性があり、その結果、契約負債が発生し、それが要約連結貸借対照表に「繰延収益」として反映されます。2022年12月31日の繰延収益に含まれていた金額から、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に認識された収益の合計は $
収益コストは主に、原材料、機器製造活動、運賃と配送、製品保証、修復、人件費（給与、賞与、福利厚生、株式ベースの報酬）に関連する費用で構成されます。歳入原価に含まれる人件費には、直接的な人件費のほか、最終製品やサービスの調達、分割払い、配送に関連する活動を行う個人に起因する費用の両方が含まれます。未払いのがまだ支払われていない収益コストは、添付の要約連結財務諸表に未収収益コストとして記録されます。繰延収益費用は、当社の収益認識方針に沿ったすべての収益認識基準が満たされる前に発生した費用のタイミングの違いから生じます。
最近の会計申告書が採択されました
改正されたASU第2016-13号「金融商品—信用損失（トピック326）：金融商品の信用損失の測定」（「ASU 2016-13」）を、2023年1月1日に発効する改正案として採択しました。ASU 2016-13では、ほとんどの金融資産の減損モデルが変更され、以前使用されていた発生損失方法の代わりに予想損失モデルを使用することが義務付けられました。このモデルでは、そのような商品の生涯予想信用損失を見積もり、金融資産の償却原価ベースを相殺するための引当金を計上します。その結果、金融資産で徴収されると予想される金額の正味表示になります。ASU 2016-13を採用した時点では、要約連結財務諸表に重大な影響はありませんでした。
3. 持分法投資
2023年2月9日、私たちは、大手鉄鋼メーカーであり既存のベンダーである太華新エネルギー（タイ）株式会社（「太華」）およびDAYV LLCと、有限責任会社契約（「LLC契約」）を締結しました。これにより、デラウェア州のトルクチューブを含む鋼部品の製造を専門とする有限責任会社であるAlpha Steel LLC（「Alpha Steel」）の設立に向けて、有限責任会社契約（「LLC契約」）を締結しました。ソーラープロジェクト。ヒューストン郊外のテキサス州シーリーにあるAlpha Steelの施設は、2023年の第4四半期に商業生産を開始する予定です。
当社は、2023年7月28日に、TaihuaおよびDAYV LLCとのAlpha Steel LLC契約の修正第1号を締結しました。これにより、Alpha Steelは、Alpha Steelが独自のリソースからそのような支払いを行えない、または行うことができない場合に、メンバーが自由に選択し、取締役会の承認を得て、Alpha Steelの契約上の義務に関する支払い（「クレジットサポート支払い」）を行うことができます。このようなクレジットサポートの支払いは、会員によるAlpha Steelへの資本拠出として扱われ、クレジットサポート支払いの評価可能なシェアを超える資金を提供する会員は、資金不足の各会員に米国のプライムレートで超過分を貸与したものとみなされます。
Alpha Steelは、米国の鉄鋼を利用した国内製造により、国内サプライチェーン、お客様をサポートする能力、および米国の太陽光発電市場の成長を強化することを目的としています。私たちは
2023年9月30日の時点で、アルファスティールへの必要な初期資本拠出を行いました $
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Alpha Steelの設立に関連して、当社はAlpha Steelと3年間の機器供給契約（「供給契約」）も締結しました。その条件は、生産開始後の供給契約期間中、12か月ごとに指定された最低購入金額を含め、機器の購入注文に適用されます。供給契約は、その規定に従って早期に終了することも、当事者が相互に合意した場合は当初の期間を超えて延長することもできます。
4. 力の削減
2023年8月、特定の顧客プロジェクトの立ち上げ遅延の影響を含め、現在の市況に関連して諸経費をより適切に管理するために、特定の間接機能と管理機能を再構築して統合しました。この取り組みの結果、次のものが削減されました
(千単位) |
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2023年9月30日に終了した3か月と9か月間 |
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収益コスト |
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研究開発 |
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販売とマーケティング |
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一般と管理 |
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合計 |
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2023年9月30日の時点で、合計で約発生額がありました。 $
5. ATMプログラム
2022年9月14日、私たちは目論見書補足を提出し、株式分配契約（随時改正される「EDA」）を締結しました。この契約に基づき、当社は随時、1回以上の取引で、総募集価格が最大$の普通株式の新規発行株式を募集および売却することができます。
クレディ・スイス証券（米国）LLCは、2023年8月9日にEDAの改正によりバークレイズ・キャピタル社（「バークレイズ」）がその役割を引き継ぐまで、EDAに基づく最初の販売代理店を務めていました。EDAに基づく当社の普通株式の募集は、（1）EDAの対象となるすべての普通株式の売却、または（2）当社またはバークレイズによるEDAの終了のいずれか早い方の時点で終了します。EDAには、慣習的な表明、契約、および補償条項が含まれています。
ATMプログラムの下で、私たちは売りました
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6。売掛金、純額
売掛金は以下で構成されていました。
(千単位) |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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売掛金 |
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$ |
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関連当事者の売掛金 |
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収益が請求額を超えていると認識されています |
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その他の売掛金 |
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合計 |
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信用損失引当金 |
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) |
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) |
売掛金、純額 |
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$ |
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2023年9月30日現在の関連当事者売掛金に関する情報は、以下の注記17「関連当事者取引」に記載されています。
上記の売掛金の合計には、留保条項に基づいて請求された金額の合計が含まれています $
期間中の信用損失引当金における活動 2023年9月30日に終了した9か月は次のとおりでした：
(千単位) |
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2023年9月30日に終了した9か月間 |
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期首残高 |
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年初にASU 2016-13を採用した場合の影響 |
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— |
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期間中の収益に追加請求される金額 |
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期末残高 |
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$ |
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2023年9月30日に終了した3か月間に、信用損失の合計引当金を計上しました $
7。在庫、純額
インベントリは次のもので構成されていました。
(千単位) |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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完成品 |
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$ |
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動きが遅く古くなった在庫に対する手当 |
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( |
) |
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( |
) |
合計 |
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$ |
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プリペイドおよびその他の流動資産は以下のとおりです。
(千単位) |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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ベンダー預金 |
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$ |
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前払い経費 |
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前払税金 |
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繰延収益コスト |
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保証資料 |
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その他の流動資産 |
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合計 |
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$ |
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2023年9月30日の時点で、その他の流動資産が含まれています $
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9。リース
私たちは、テキサス州オースティンにある本社を含め、さまざまな場所にオフィスと倉庫スペースをリースしています。さらに、テキサス州オースティンにあるアプリケーションラボ用のスペースをリースし、コロラド州の共同研究施設の会員でもあります。2023年9月30日に終了した9か月間、私たちは（i）コロラド州の共同研究施設の代わりに2023年の第3四半期に使用を開始した研究開発施設として、（ii）インドと南アフリカの新しいオフィス用、（iii）オーストラリアの従業員用住宅用にテキサス州セギーンにスペースをリースしました。私たちの製造はすべて委託製造パートナーに外注されており、現在、製造施設を所有またはリースしていません。
私たちのリース費用は次のとおりでした：
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9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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(千単位) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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オペレーティングリース費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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短期リース費用 |
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リース費用合計 |
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$ |
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報告された日付： |
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収益コスト |
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研究開発 |
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販売とマーケティング |
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一般と管理 |
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リース費用合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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将来の残りのオペレーティングリースの支払い義務は次のとおりです。
(千単位) |
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9月30日 |
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2023年の残りの期間 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後 |
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リース料総額 |
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控える:帰属 |
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オペレーティングリース負債の現在価値 |
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オペレーティング・リース負債の現在の部分 |
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オペレーティング・リースの負債、当期分を差し引いたもの |
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オペレーティングリース負債の現在価値 |
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$ |
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資産と設備は次のもので構成されていました。
(千単位) |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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借地権の改善 |
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$ |
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フィールド機器 |
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情報技術機器 |
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ツーリング |
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資産計上ソフトウェア |
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合計 |
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減価償却累計額 |
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( |
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資産および設備、純額 |
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$ |
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2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に計上された減価償却費の合計は $
11。無形資産、純およびのれん
無形資産は次のもので構成されていました。
(千単位) |
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推定耐用年数（年） |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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開発技術 |
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$ |
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合計 |
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累積償却額 |
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( |
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) |
無形資産、純額 |
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$ |
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2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に認識された償却費の合計は $
の間に 2023年9月30日に終了した9か月間、のれん収支の活動は次のとおりでした。
(千単位) |
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2023年9月30日に終了した9か月間 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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翻訳 |
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2023年9月30日の残高 |
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12。借金
2021年4月30日、私たちは、発行貸し手、スイングライン貸し手、および管理代理人として、Barclays Bank PLCを含むさまざまな貸し手と、最大$のコミットメントを提供するクレジットファシリティに関する契約（「クレジットファシリティ契約」）を締結しました（「クレジットファシリティ契約」）。
2023年6月7日、早期オプトイン選挙の実施に伴い、USD LIBORをクレジットファシリティ契約に基づく将来のタームローンのベンチマークレート（「タームSOFR」）としての担保付きオーバーナイトファイナンス金利（SOFR）に置き換えることを目的として、バークレイズバンクPLCとのクレジットファシリティ契約の修正第3号を締結しました。この改正の一環として、クレジットファシリティ契約にその他の重要な変更は加えられていません。
流動性水準（無制限の現金および現金同等物に、クレジットファシリティに基づく利用可能な借入能力を加えたもの）を最低限に維持する必要があります。 $
18
13。未払費用およびその他の流動負債
未払費用およびその他の流動負債は、以下で構成されていました。
(千単位) |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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未払収益コスト |
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関連当事者の未払売上原価 |
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未払報酬 |
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その他の未払費用 |
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未払費用の合計 |
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保証準備金 |
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オペレーティングリースの現在の部分 |
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非連邦税義務 |
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その他の流動負債合計 |
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2023年9月30日の関連当事者発生額に関する情報は、以下の注記17「関連当事者取引」に記載されています。".
その他の未払費用には、主に (i) 未解決の法的事項に関連する法的費用およびその他の費用、および (ii) その他の専門サービスに支払うべき金額が含まれます。
私たちは、ハードウェア製品の標準保証をお客様に提供しています。負債額は、製品の種類、顧客、地域別の過去の保証支出活動に基づいており、予想される修復活動の影響や信頼性の向上など、既知の差異があれば修正します。
会社の保証加算額における期間別の活動は次のとおりでした。
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9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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(千単位) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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期首残高 |
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期間中に発行された保証(a) |
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期間中に行われた決済 |
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既存の保証に対する責任の変更 |
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期末残高 |
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保証の加算は次の場所で報告されます。 |
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その他の流動負債 |
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その他の非流動負債 |
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期末残高 |
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(a) –予想される是正活動の発生額を含みます |
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14. 所得税
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、私たちは以下の所得税費用を記録しました $
2022年12月31日以降、認められていない税制上の優遇措置に大きな変更はありません。私たちは、未承認の税制上の優遇措置に関連する未収利息と罰金を所得税費用の構成要素として認識しています。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、私たちは持っていました
19
15. コミットメントと不測の事態
私たちは、通常の業務過程で発生するさまざまな請求、訴訟、調査、その他の手続きに巻き込まれることがあります。財務諸表の発行前に入手可能な情報から、財務諸表の日付の時点で損失が発生している可能性が高く、損失額を合理的に推定できることが判明した場合、当社は責任を負います。予想される損失の妥当な推定値が範囲である場合、最も可能性の高い損失の見積もりの発生額、または最良の見積もりがない場合は範囲の下限を記録します。交渉、和解、判決、弁護士の助言、および特定の事件に関連するその他の情報や出来事の影響を反映して、発生額を調整します。訴訟費用は、発生したとおりに経費が計上されます。
2023年3月、CBPは、入力番号004-1058562-5（「625査定」）および入力番号004-1063793-9（「元の939評価」、および625査定と合わせて「元のCBP評価」）でタイから輸入された商品に関して、輸入専門家（つまり港）レベルで取られた措置を示す関税査定通知を発行しました。当初のCBP評価は、2022年に輸入されたVoyager+製品に使用されている特定のトルクビームに関するものでした。当初のCBP評価で、CPBは、第301条の中国関税、第232条の鉄鋼・アルミニウム関税、反ダンピング税と相殺関税が商品に適用されると主張しました。現在までにCBPから受け取った連絡と、適用される関税率と関税率に基づく計算によると、625アセスメントは現在約$です
関係する事実を検討し、外部の弁護士と協議した結果、改訂されたCBP査定で請求された残りの金額は正しくないと考えられます。
CBPは両方の改訂されたCBP評価を合法的に最終決定しました。私たちは2023年9月に625アセスメントに正式な抗議を提出しました、そして改訂された939アセスメントについても同じことをする予定です。上記に基づき、また不測の事態に関する関連する会計ガイダンスに基づき、2023年9月30日の時点でCBPが請求した金額については計上していません。これらの金額は、関連する会計ガイダンスで定義され、解釈されているように、現時点では当社にとって想定される債務とは見なしていないためです。しかし、このような性質の問題には本質的な不確実性が伴い、現在改訂されたCBP評価に含まれている範囲を超える他の出荷やその他の材料に関して課せられるべき追加関税や関税の将来の査定など、不利な判決や進展が生じる可能性があるため、主張されている関税や関税が不正確であると私たちが考えているにもかかわらず、会社が最終的にそうではない費用を負担しないという確信はありません。現在は負債として計上されています。これらの事項の結果を確実に予測することはできないため、それらに関連する費用は、当社の連結業績、財政状態、または流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
16. 株式報酬制度
各期間の株式報酬費用は以下の通りでした。
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9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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(千単位) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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収益コスト |
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研究開発 |
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販売とマーケティング |
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一般と管理 |
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株式報酬費用の総額 |
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17。関連当事者取引
Ayna.AI LLCとの取引
2022年2月、私たちは Ayna.AI LLC（Fernweh Engaged Operator Company LLCの後継者として）（「Ayna」）と契約し、設計、調達、物流、価格設定、ソフトウェア、標準構成など、さまざまな分野でのプロセスとパフォーマンスの改善を支援してもらいました。この契約で検討したのは、現金とストックオプションの組み合わせでした。これには、時間の経過とともに権利が確定されるオプションや、特定の業績指標に関連する権利が確定されたオプションが含まれます。前述の契約は、当社の取締役会のメンバーであり、イシドロ・キロガ・コルテスの関連会社であるサウスレイクワンLLCとしての関連当事者取引を構成しました。
9月13日、 2023年、私たちは、Fernweh Engaged Operator Company LLCの親会社であるAyna and Fernweh Group LLCとのマスターサービス契約および作業明細書（総称して「サービス契約」）を終了しました。その結果、
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、私たちは負担をかけました $
普通株式の買戻しとRSUの発行
2023年7月5日をもって、私たちは買収することに合意しました
上記の取引と同時に、取締役会の承認を得て、発行しました
関連当事者の売掛金と買掛金
2023年9月30日現在の関連当事者売掛金があります、合計 $
また、2023年9月30日のアルファスチールに対する関連当事者買掛金もあります、合計 $
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18。一株当たり純損失
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9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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純損失 (千単位) |
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基本および希薄化後の1株当たり損失を計算するための加重平均発行済株式数 |
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1株当たりの基本損失と希薄化後損失 |
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希薄化後の1株当たり損失を計算する目的で、加重平均発行済普通株式には、以下に示すように、希薄化防止効果のある希薄化の可能性のある有価証券は含まれていません。
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9月30日に終了した3か月と9か月間、 |
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2023 |
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2022 |
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1株あたりの希薄化損失の計算から除外された希薄化防止証券： |
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発行済のストックオプションプランに基づいて発行可能な普通株式のこと |
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RSUの権利確定時に発行可能な普通株式のこと |
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希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外された潜在的な普通株式 |
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アイテム2。おとこ経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、このForm 10-Qの項目1に含まれる当社の要約連結財務諸表および関連注記、および2022年年次報告書に含まれる情報と併せて読む必要があります。以下の説明には、過去の財務情報に加えて、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。私たちの実際の業績は、そのような将来の見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。これらの違いの原因または原因となる可能性のある要因には、以下に示すものや、パートIの項目1Aで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。「リスク要因」は2022年の年次報告書に含まれています。さらに、私たちの過去の結果は、必ずしも将来の期間に予想される結果を示すものではありません。
当社の財政状態と経営成績に関するこの議論と分析には、調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSの表示が含まれていますが、これらは米国会計基準に従って表示されていません。調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSが提示されているのは、これらにより、当社およびこのフォーム10-Qの読者が、以前の期間および競合他社と比較した当社の業績に関するさらなる洞察が得られるためです。調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSを米国GAAP財務情報の代わりにするつもりはありません。このフォーム10-Qの読者は、調整後EBITDA、調整後純損失、および調整後EPSを、最も比較可能な米国GAAP財務指標である純損失および1株当たり純損失と組み合わせてのみ使用する必要があります。調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSと、最も比較可能な米国GAAP指標である純損失および1株当たり純損失との調整は、以下の「非GAAP財務指標」に記載されています。
[概要]
FTC Solar, Inc.（以下「当社」または「当社」）は2017年に設立され、デラウェア州に設立されました。2021年4月、私たちは新規株式公開（「IPO」）を完了し、当社の普通株式はナスダック・グローバル・マーケットで「FTCI」のシンボルで取引を開始しました。
私たちは、独自のソフトウェアと付加価値のあるエンジニアリングサービスに支えられたソーラートラッカーシステムのグローバルプロバイダーです。ソーラートラッカーシステムは、太陽に対して最適な向きを保つために1日中ソーラーパネルを動かします。これにより、太陽光発電設備で生成される太陽エネルギーの量が増加します。オリジナルのトラッカーシステムは現在、Voyagerのブランド名（「Voyager」）で販売されています。これは、2パネルの縦向き（「2P」）単軸トラッカーソリューションです。2022年9月、私たちは新しい1つのポートレートモジュール（「1P」）ソーラートラッカーソリューションであるPioneerの導入を発表しました。また、プロジェクトオーナーによる米国製薄膜モジュールの設置と使用をサポートする新しい取り付けソリューションを立ち上げ、2023年8月には、クラウドベースのトラッカーに依存しないソーラー資産監視ソリューションであるSUNOPSを導入しました。これにより、資産所有者と管理者は太陽光発電導入の運用とパフォーマンスを評価できます。さらに、再生可能エネルギーの専門家チームが、米国および世界中のクライアントのサイトレイアウト、構造設計、パイルテスト、およびソーラープロジェクトの開発と建設サイクル全体にわたるその他のニーズを支援します。同社はテキサス州オースティンに本社を置き、オーストラリア、中国、インド、南アフリカに国際子会社があります。
私たちは、Jumpstart Our Business Startups（JOBS）法で定義されている新興成長企業です。JOBS法に基づき、許可されている移行期間の延長を利用して、新規または改訂された会計基準の採用を、それらの基準が民間企業に適用されるまで延期することを選択しました。
当社の業績に影響を及ぼす主な要因
政府の規制。 輸入関税の賦課、AD/CVD調査、2022年6月に発効したUFLPAなど、米国の貿易環境の変化は、開発者プロジェクトのタイミングに影響を与える可能性があります。UFLPAの結果、モジュールの輸入業者向けの新しい規則が制定され、CBPによる審査が行われました。材料の十分なトレーサビリティやその他の要因に関係するかどうかにかかわらず、UFLPAへの完全なコンプライアンスを達成することについて、現在の市場では不確実性があります。特に米国と中国の間の貿易緊張の高まりにより、関税や貿易制限（当社製品の特定の原材料や部品に適用される関税を含む）が強化されました。私たちは、このフォーム10-QのパートI、項目1の注記3「持分法投資」でさらに説明されているように、中国への依存を減らし、アルファスチールへの投資などを通じて米国を拠点とするサプライチェーンを強化することにより、関税の影響、AD/CVDおよびUFLPAが当社の事業に与える影響を緩和することを目的とした措置を講じました。2019年、私たちのサプライチェーンの90％は中国から調達されました。2023年9月30日現在、一部の商品については中国国外のサプライヤーが対象となっており、米国を拠点とするプロジェクトのサプライチェーンが既存の関税の対象となる範囲を減らすよう引き続き取り組んでいます。サプライチェーンを多様化し、コストを最適化するために、米国、メキシコ、カナダ、スペイン、ブラジル、トルコ、サウジアラビア、インド、タイ、ベトナム、韓国のメーカーとパートナーシップを結んでいます。2022年6月6日、バイデン大統領は米国の太陽光発電事業者が次のことを許可する宣言を発表しました
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カンボジア、マレーシア、タイ、ベトナムから24か月間、特定の関税なしで太陽電池モジュールとセルを輸入します。また、クリーンエネルギー技術の米国国内生産を加速するためのその他のインセンティブもあります。
私たちの米国事業に影響を与える最も注目すべきインセンティブプログラムは、太陽エネルギープロジェクトのITCです。これにより、納税者は、商用利用のために稼働している太陽エネルギーシステムについて、費用ベースの一定割合で米国連邦所得税の負債を相殺することができます。米国議会で可決され、2022年8月16日にバイデン大統領によって法制化された2022年のインフレ削減法は、太陽エネルギープロジェクトと太陽エネルギーサプライチェーンで利用できる税額控除やその他の税制上の優遇措置を拡大および拡大しました。このようなプロジェクトのITCは、少なくとも2032年まで延長されており、特定のプロジェクトの場所や、特定の労働力と国内のコンテンツ要件を満たす能力にもよりますが、ITCの割合は30％から50％の範囲です。特定のソーラーコンポーネントの米国メーカーは、ITCの代わりに生産税控除を申請する資格があります。この法律の施行規則はまだ最終決定中です。この法律は、米国における当社製品の将来の需要を強化し、拡大すると考えていますが、この法律の施行規則が完全に最終決定されていないため、当社と太陽エネルギー業界への影響の程度について不確実性が生じています。
輸送とサプライチェーンの混乱。当社の費用は、輸送費だけでなく、鉄鋼、モーター、マイクロチップなどの特定の部品や材料のコストの影響を受けます。資材の供給を制限し、国際ベンダーからの資材の流れを妨げる現在の市況と国際紛争は、当社の製品とサービスのコストだけでなく、世界経済における全体的なインフレ率にも影響を及ぼしています。インフレ率は、COVID19パンデミック以前の過去のレートよりも高くなっています。海上運賃や米国国内運送料金などの輸送コストは、COVID-19パンデミックの初期には増加しましたが、その後はパンデミック前のレートに戻りました。しかし、国内の燃料価格は、パンデミック前の価格と比較して上昇し続けています。さらに、2022年に中国でCOVID-19が閉鎖されたため、輸出が滞り、中国からのコンテナ輸送の需要が高まりましたが、そのような閉鎖はその後、中国政府によって緩和されました。これらのコストの増加と減少は、営業利益に影響します。私たちは、製造パートナーシップの拡大と多様化のための措置を講じ、世界のサプライチェーンと物流市場で発生する逆風の影響を軽減するために輸送手段を調整しました。一例として、コンテナ市場のコストが2022年に下がり始めたため、海上貨物を以前はチャーター輸送を使用していたものから現在はコンテナ輸送を使用するように変更しました。私たちは引き続き物流市場を監視し、輸送コストを最適化するために、必要に応じてさまざまな輸送手段の使用を引き続き評価していきます。さらに、2022年2月から2023年9月まで、設計、調達、物流、価格設定、ソフトウェア、分散型発電事業など、さまざまな分野でのプロセスとパフォーマンスの改善を支援するために、関連会社のコンサルティング会社を利用しました。関連会社に関する詳細は、このフォーム10-QのパートI、項目1の注記17「関連当事者取引」に記載されています。私たちは、製品の製造コストと材料費を削減することでマージンを改善し続けるために、デザイン・トゥ・バリューの取り組みに引き続き重点を置くつもりです。
メガワット（「MW」）の生産量、MW（出荷量）、平均販売価格（「ASP」）。 販売実績を評価し、製品の市場での受け入れを追跡するために使用する主な運用指標は、期間ごとの生産MWと出荷MWの量の変化です。MWは個々のプロジェクトごとに測定され、インストールされて完全に稼働した後のそのプロジェクトの期待される出力に基づいて計算されます。また、期間ごとのASPの変化やワットあたりのコストなど、ワットあたりの商品の価格とコストに関連する指標も利用しています。ASPは、製品とサービスの収益を生産または出荷された合計ワット数で割って計算され、ワットあたりの製品およびサービスのコストは、販売された商品の製品またはサービスのコストを生産または出荷された合計ワット数で割って計算されます。これらの指標により、価格設定、製造、物流のコストと収益性の傾向を評価できます。COVID-19のパンデミック、世界的なインフレ率、国際紛争などの出来事は、過去に米国経済、世界のサプライチェーン、そして私たちのビジネスに影響を与えてきましたが、今後も影響を与える可能性があります。これらの影響は、ASPの増加を相殺するだけでなく、輸送の大幅な遅延やコストの増加を引き起こす可能性があります。また、鉄鋼や物流などの投入物の価格も上昇し、ワットあたりのコストに影響を与える可能性があります。
技術と人材への投資。 私たちは、製品を支える人と技術の両方に投資しています。私たちは、顧客を引き付けて維持し、製品の機能と範囲を拡大し、ユーザーエクスペリエンスを向上させるために、製品のテクノロジーと特許ポートフォリオの拡大に引き続き多額の投資を行うつもりです。一例として、2023年8月に、資産所有者と管理者が太陽光発電設備の運用とパフォーマンスを評価できる、クラウドベースのトラッカーに依存しない太陽光発電資産監視ソリューションであるSUNOPSを導入しました。また、営業リーダー、エンジニア、ソフトウェア開発者、品質保証担当者、サプライチェーン担当者、製品管理、運用担当者などの主要な職種の従業員を引き付けて維持するために、時間をかけて多額の投資を行う予定です。これにより、市場全体の効率を高め、セールスリードの場合は、海外展開を含む販売能力の強化と多様化を継続できます。
気候変動の影響。 気候変動は主に、太陽光発電の需要の増加、ひいては当社製品の使用に対する需要の増加により、当社の事業運営に影響を与えてきました。これまでのところ、気候変動は当社の事業に重大な悪影響を及ぼしていませんが、異常気象によりサプライチェーンが混乱するリスクを認識しています。これにより、私たちはサプライヤー基盤の多様性を拡大し、より多くの地元のサプライヤーと提携して輸送と輸送の必要性を減らすことができました。また、提携も増えています
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これらの高排出産業を取り巻く規制環境が進化する中で鉄鋼製造が環境に与える影響を意識しながら、事業の拡大を促進するために、小規模なサプライヤーではなく大規模な鉄鋼生産者と協力してください。その一例が、大手鉄鋼メーカーであるTaihuaとの米国を拠点とする製造パートナーシップであるAlpha Steelへの投資です。
また、必要な基礎や杭の数を減らすと同時に、高い傾斜耐性と風緩和機能を備えた機器やシステムを設計することで、製品の使用による気候関連のリスクを軽減しようとしています。これにより、周囲の土地への影響を最小限に抑えながら、ますます厳しくなる環境にトラッカーを設置することができます。
流動性。 上記の項目が当社の流動性ポジションに与える影響については、以下の「流動性と資本資源」を参照してください。
非GAAPベースの財務指標
調整後EBITDA、調整後純損失、調整後1株当たり利益 (「EPS」)
私たちは、業績の補足指標として、調整後EBITDA、調整後純損失、および調整後EPSを利用しています。調整後EBITDAは、純損失に、（i）所得税（利益）、（ii）利息、純額、（iii）減価償却、（iv）無形資産の償却、（v）株式ベースの報酬、および（vi）非日常的な弁護士費用、退職金、およびその他の特定の費用（クレジット）の引当金を足したものとして定義します。また、調整後EBITDAを算出する際の純損失から、非連結子会社への投資の処分による偶発的利益を差し引きます。調整後純損失は、純損失に（i）債務発行費用と無形資産の償却、（ii）株式ベースの報酬、（iii）非日常的な弁護士費用、退職金およびその他の特定の費用（クレジット）、および（iv）それらの調整による所得税費用（利益）（存在する場合）を加えたものと定義します。また、調整後純損失を算出する際に、非連結子会社への投資の処分による偶発的利益を差し引きます。調整後EPSは、当社の加重平均希薄化後発行済株式を使用した1株当たりの調整後純損失として定義されます。
調整後EBITDA、調整後純損失、および調整後EPSは、米国会計基準で義務付けられていないか、米国会計基準に従って提示されていない業績の補足指標として意図されています。調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSを提示します。これは、投資家やアナリストが、中核的な業績を示さないと思われる項目を除外することで、報告期間中の当社の業績を継続的に比較するのに役立つと考えているからです。さらに、調整後EBITDA、調整純損失、調整後EPSを使用して、事業戦略の有効性を評価しています。
その他の制限事項の中でも、調整後EBITDA、調整純損失、および調整後EPSには、(i) 資本支出または契約上のコミットメントに対する当社の現金支出または将来の要件、および (ii) 当社の継続的な事業を示すものではないと当社が考える事項に起因する特定の現金費用の影響を反映していません。さらに、調整後EBITDAに記載されている調整には、所得税の費用や利益の影響は反映されていません。さらに、私たちの業界の他の企業は、調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSを当社とは異なる方法で計算する場合があり、比較尺度としての有用性は限られています。
これらの制限のため、調整後EBITDA、調整純損失、調整後EPSを単独で検討したり、米国会計基準に従って計算された業績指標の代わりとして考えるべきではありません。また、当社の事業を評価する単一の財務指標に頼るべきでもありません。これらの非GAAP財務指標は、提示された場合、以下に開示されているように、最も当てはまる米国GAAP指標と照合したものです。
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9月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
|
||||||||||
（千単位、株式および1株あたりのデータを除く） |
|
調整後EBITDA |
|
|
調整後純損失 |
|
|
調整後EBITDA |
|
|
調整後純損失 |
|
||||
米国会計基準に基づく純損失 |
|
$ |
(16,937 |
) |
|
$ |
(16,937 |
) |
|
$ |
(25,636 |
) |
|
$ |
(25,636 |
) |
商品の調整- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税引当金（給付） |
|
|
166 |
|
|
|
— |
|
|
|
(151 |
) |
|
|
— |
|
支払利息、純額 |
|
|
108 |
|
|
|
— |
|
|
|
160 |
|
|
|
— |
|
支払利息における債務発行費用の償却 |
|
|
— |
|
|
|
177 |
|
|
|
— |
|
|
|
177 |
|
減価償却費 |
|
|
205 |
|
|
|
— |
|
|
|
182 |
|
|
|
— |
|
無形資産の償却 |
|
|
133 |
|
|
|
133 |
|
|
|
135 |
|
|
|
135 |
|
株式報酬制度 |
|
|
1,192 |
|
|
|
1,192 |
|
|
|
7,507 |
|
|
|
7,507 |
|
非連結子会社への投資の処分による利益(a) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,408 |
) |
|
|
(1,408 |
) |
非定型弁護士費用(b) |
|
|
98 |
|
|
|
98 |
|
|
|
842 |
|
|
|
842 |
|
退職(c) |
|
|
2,088 |
|
|
|
2,088 |
|
|
|
311 |
|
|
|
311 |
|
その他の費用(d) |
|
|
3,241 |
|
|
|
3,241 |
|
|
|
324 |
|
|
|
324 |
|
調整後の非GAAP金額 |
|
$ |
(9,706 |
) |
|
$ |
(10,008 |
) |
|
$ |
(17,734 |
) |
|
$ |
(17,748 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国会計基準の1株当たり純損失： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈 |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.25 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後の非GAAPベースの1株当たり純損失 (調整後EPS): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈 |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.08 |
) |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加重平均発行済普通株式: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈 |
|
N/A |
|
|
|
119,793,821 |
|
|
N/A |
|
|
|
102,164,455 |
|
||
(a) |
当社の経営陣は、2021年に非連結子会社への投資を売却したことから生じる偶発的な契約上の金額の回収による利益を除外しています。 |
(b) |
非定型弁護士費用とは、事業運営において通常または日常的ではなかった特定の事項に対して発生した弁護士費用およびその他の費用です。 |
(c) |
リストラの変更により、2023年と2022年に退職金が発生しました。 |
(d) |
2023年のその他の費用には、上記のパートIの項目1の注記17で詳しく説明されているように、関連当事者とのコンサルティング契約の終了による残りの前払い費用の償却が含まれていました。2022年のその他の費用には、2021年に発生したCEOの異動イベントに関連する2回目の分割払い、および当社のIPOに関連する専門家費用が含まれていました。 |
26
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
（千単位、株式および1株あたりのデータを除く） |
|
調整後EBITDA |
|
|
調整後純損失 |
|
|
調整後EBITDA |
|
|
調整後純損失 |
|
||||
米国会計基準に基づく純損失 |
|
$ |
(39,113 |
) |
|
$ |
(39,113 |
) |
|
$ |
(79,112 |
) |
|
$ |
(79,112 |
) |
商品の調整- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税引当金 |
|
|
175 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
支払利息、純額 |
|
|
194 |
|
|
|
— |
|
|
|
882 |
|
|
|
— |
|
支払利息における債務発行費用の償却 |
|
|
— |
|
|
|
532 |
|
|
|
— |
|
|
|
526 |
|
減価償却費 |
|
|
595 |
|
|
|
— |
|
|
|
447 |
|
|
|
— |
|
無形資産の償却 |
|
|
409 |
|
|
|
409 |
|
|
|
135 |
|
|
|
135 |
|
株式報酬制度 |
|
|
9,044 |
|
|
|
9,044 |
|
|
|
15,255 |
|
|
|
15,255 |
|
非連結子会社への投資の処分による利益(a) |
|
|
(898 |
) |
|
|
(898 |
) |
|
|
(1,745 |
) |
|
|
(1,745 |
) |
非定型弁護士費用(b) |
|
|
181 |
|
|
|
181 |
|
|
|
5,742 |
|
|
|
5,742 |
|
退職(c) |
|
|
2,075 |
|
|
|
2,075 |
|
|
|
1,037 |
|
|
|
1,037 |
|
その他の費用(d) |
|
|
3,241 |
|
|
|
3,241 |
|
|
|
1,904 |
|
|
|
1,904 |
|
調整後の非GAAP金額 |
|
$ |
(24,097 |
) |
|
$ |
(24,529 |
) |
|
$ |
(55,440 |
) |
|
$ |
(56,258 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国会計基準の1株当たり純損失： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈 |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.35 |
) |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.79 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後の非GAAPベースの1株当たり純損失 (調整後EPS): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈 |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.22 |
) |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.56 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加重平均発行済普通株式: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈 |
|
N/A |
|
|
|
112,794,562 |
|
|
N/A |
|
|
|
100,642,126 |
|
||
(a) |
当社の経営陣は、2021年に非連結子会社への投資を売却したことから生じる偶発的な契約上の金額の回収による利益を除外しています。 |
(b) |
非定型弁護士費用とは、事業運営において通常または日常的ではなかった特定の事項に対して発生した弁護士費用およびその他の費用です。 |
(c) |
リストラの変更により、2023年と2022年に退職金が発生しました。 |
(d) |
2023年のその他の費用には、上記のパートIの項目1の注記17で詳しく説明されているように、関連当事者とのコンサルティング契約の終了による残りの前払い費用の償却が含まれていました。2022年のその他の費用には、2021年に発生したCEOの異動イベントに関連する2回目の分割払い、IPOに起因する株式ベースの報酬報酬の決済に起因する特定の費用、IPOに基づく専門家費用と登録届出書の提出費用、およびHX Trackerの買収に起因する金額が含まれていました。 |
当社の経営成績の主要な要素
次の説明では、要約連結包括損失計算書の特定の項目について説明します。
収益
当社のソーラートラッカーシステムおよびそれらのシステムのカスタマイズされたコンポーネントの販売による収益は、作業が進むにつれて時間の経過とともに認識されます。これらのプロジェクトの総予想コストに対するこれまでに発生したコストによって決定される進捗状況の入力指標を利用して、トラッカーシステムとそのコンポーネントの制御を移管する当社の業績と相関させます。個々の部品の販売による収益は、契約条件に基づいて支配権が移転した時点で計上されます。期間ベースのソフトウェアライセンスの販売による収益は、顧客に支配権が移管された時点で計上されます。配送および取り扱いサービスの収益は、取り決めの配送条件の達成の進捗状況に基づいて、時間の経過とともに認識されます。スタンドアロンのエンジニアリングコンサルティングとパイルテストサービスの収益は、実施されたサービスが完了した時点で計上されます。サブスクリプションベースのエンタープライズライセンスモデルから得られるサブスクリプション収益と、継続的なセキュリティの更新とメンテナンスから得られるサポート収益は、通常、契約期間中は定額で計上されます。
私たちの顧客には、太陽エネルギープロジェクトを設計および構築するプロジェクト開発者、太陽資産所有者、およびEPC請負業者が含まれます。個々の太陽光発電プロジェクトごとに、価格、仕様、納期、保証についてお客様と契約を結びます
27
購入されている製品、とりわけ。ソーラートラッカーシステムおよび関連部品の契約上の納品期間は、プロジェクトの規模、船舶やその他の配送手段の空き状況によって異なる場合があります。契約の価値は、数万ドルから数千万ドルまでさまざまです。
当社の収益は、お客様が購入したソーラートラッキングシステムの量とASP、ソフトウェア製品やエンジニアリングサービスの販売量の変化などの影響を受けます。当社のソーラートラッカーシステムのASPと四半期売上高は、当社製品の需要と供給、製品構成の変化、顧客の地理的構成、競合他社の製品の強み、関税と輸入の制限、サプライチェーンの問題、および当社製品のエンドユーザーに対する政府のインセンティブの有無によって決まります。さらに、寒さによる季節性の影響により、当社の収益が影響を受ける可能性があり、サイト建設活動にばらつきが生じる可能性があります。
提示された期間の収益の大部分は、米国とオーストラリアでの売上に起因していました。当社の収益の伸びは、競争入札プロセスで獲得したソーラートラッカープロジェクトとエンジニアリングサービスの数の継続的な増加、および毎年のソフトウェア売上の増加に依存しています。また、現在競争している各地域での市場シェアを拡大し、新しい新興市場にグローバルフットプリントを拡大し、需要を満たすために生産源を拡大し、変化するテクノロジーとパフォーマンスの要件に対応する新しい革新的な製品を開発および導入し続けることができるかどうかにかかっています。私たちの顧客の、うち他のこと。
収益コストと売上総利益（損失）
私たちは、製品を製造してお客様に直接届けるために、第三者企業と下請け契約を結んでいます。当社の製品コストは、これらの委託製造業者が調達する原材料（鉄鋼やアルミニウムなど）の基礎コスト、電気モーターやギアボックスを含む部品コスト、製造プロセスにおける技術革新、および規模の経済を実現して部品コストを削減する能力の影響を受けます。現在、原材料価格の変動に対するヘッジは行っていませんが、ヘッジや外国為替の信用枠を利用して、外貨や商品の変動のリスクを軽減する機会を引き続き模索しています。これらのコストの一部、主に人件費は、販売量の影響を直接受けません。
当初の事業拡大に伴い、近年、人員を変更しました。最近では、現在のプロジェクト活動レベルに応じて、2022年末と2023年8月に調整を行いました。当社の総利益は、人員、ASP、製品コスト、製品構成、顧客構成、地域構成、配送方法、保証費用、季節性の変化により、期間ごとに異なる場合があります。
営業経費
運営費は、研究開発費、販売およびマーケティング費、一般管理費で構成されています。人件費は当社の運営費の中で最も重要な要素で、給与、福利厚生、賞与、手数料、株式報酬費用が含まれます。
太陽光発電プロジェクトの活動レベルに悪影響を及ぼしていた規制やその他の問題に対応して、2022年の後半に必要のない雇用を凍結し、2022年末と2023年8月に従業員の削減を実施しました。さらに、当社の運営費は、（i）製品の創造、開発、強化のための研究活動のレベル、（ii）世界の他の地域での開発活動の拡大に伴う販売およびマーケティング活動、および（iii）変化する市況やその他の事項に応じた戦略的変化に関連する弁護士費用および専門家費用、コンプライアンスコスト、保険、施設費用、およびその他の費用の変動によって影響されています。
28
経営成績-2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日に終了した3か月の比較
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
|
金額 |
|
|
収益の割合 |
|
|
金額 |
|
|
収益の割合 |
|
||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
プロダクト |
|
$ |
27,274 |
|
|
|
89.3 |
% |
|
$ |
3,543 |
|
|
|
21.4 |
% |
サービス |
|
|
3,274 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
13,029 |
|
|
|
78.6 |
% |
総収入 |
|
|
30,548 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
16,572 |
|
|
|
100.0 |
% |
収益コスト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
プロダクト |
|
|
22,775 |
|
|
|
74.6 |
% |
|
|
11,411 |
|
|
|
68.9 |
% |
サービス |
|
|
4,394 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
|
14,676 |
|
|
|
88.6 |
% |
総収益コスト |
|
|
27,169 |
|
|
|
88.9 |
% |
|
|
26,087 |
|
|
|
157.4 |
% |
売上総利益 (損失) |
|
|
3,379 |
|
|
|
11.1 |
% |
|
|
(9,515 |
) |
|
|
(57.4 |
%) |
営業経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究開発 |
|
|
1,921 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
2,126 |
|
|
|
12.8 |
% |
販売とマーケティング |
|
|
6,324 |
|
|
|
20.7 |
% |
|
|
1,994 |
|
|
|
12.0 |
% |
一般と管理 |
|
|
11,411 |
|
|
|
37.4 |
% |
|
|
13,059 |
|
|
|
78.8 |
% |
営業費用の合計 |
|
|
19,656 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
|
17,179 |
|
|
|
103.7 |
% |
事業による損失 |
|
|
(16,277 |
) |
|
|
(53.3 |
%) |
|
|
(26,694 |
) |
|
|
(161.1 |
%) |
支払利息、純額 |
|
|
(108 |
) |
|
|
(0.4 |
%) |
|
|
(160 |
) |
|
|
(1.0 |
%) |
非連結子会社への投資の処分による利益 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,408 |
|
|
|
8.5 |
% |
その他の費用、純額 |
|
|
(50 |
) |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
(341 |
) |
|
|
(2.1 |
%) |
非連結子会社からの損失 |
|
|
(336 |
) |
|
|
(1.1 |
%) |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
税引前損失 |
|
|
(16,771 |
) |
|
|
(54.9 |
%) |
|
|
(25,787 |
) |
|
|
(155.6 |
%) |
所得税給付 (引当金) |
|
|
(166 |
) |
|
|
(0.5 |
%) |
|
|
151 |
|
|
|
0.9 |
% |
純損失 |
|
$ |
(16,937 |
) |
|
|
(55.4 |
%) |
|
$ |
(25,636 |
) |
|
|
(154.7 |
%) |
収益
私たちは、製品収益とサービス収益の2つの流れで収益を生み出しています。製品の収益は、ソーラートラッカーシステムとそれらのシステム用にカスタマイズされたコンポーネントの販売、特定の取引における個々の部品の販売、および期間ベースのソフトウェアライセンスの販売から得られます。サービス収益には、配送および取り扱いサービス、エンジニアリングコンサルティングおよびパイルテストサービス、サブスクリプションベースのエンタープライズライセンスモデル、および期間ベースのソフトウェアライセンスに関連する保守およびサポートサービスからの収益が含まれます。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
プロダクト |
|
$ |
27,274 |
|
|
$ |
3,543 |
|
|
$ |
23,731 |
|
|
|
669.8 |
% |
サービス |
|
|
3,274 |
|
|
|
13,029 |
|
|
|
(9,755 |
) |
|
|
(74.9 |
)% |
総収入 |
|
$ |
30,548 |
|
|
$ |
16,572 |
|
|
$ |
13,976 |
|
|
|
84.3 |
% |
製品収益
2023年9月30日に終了した3か月間の製品収益は、2022年9月30日に終了した3か月間と比較して増加しました。これは主に、2022年9月30日に終了した3か月間の活動として生産されたメガワット量が483％増加したことによるもので、太陽周調査とUFLPAに関する規制上の問題によって悪影響を受けました。さらに、2023年9月30日に終了した3か月間のASPは 32% 増加しました。これは、2022年9月30日に終了した3か月間の低い収益水準と比較して、プロジェクト価格が改善されたためです。
当四半期の生産量は昨年の同時期と比較して増加しましたが、2023年9月30日に終了した3か月間の活動レベルは、最近の顧客プロジェクトの遅れによって引き続き制約されていました。
29
サービス収益
2023年9月30日に終了した3か月間のサービス収益が、2022年9月30日に終了した3か月間と比較して減少したのは、主に（i）プロジェクト製造が完了するタイミングの結果として納入されたMWの量が68％減少したこと、および（ii）2022年9月30日に終了した3か月と比較して、輸送コストの削減に関連して価格が緩和されたことによるASPの22％減少によるものです。
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、サービス収益は関連費用を完全には賄えませんでした。これは主に、特定のプロジェクトに割り当てられていない在庫の倉庫保管費が原因です。
収益コストと売上総利益（損失）
収益コストは主に、原材料、機器製造活動、運賃と配送、製品保証、修復、人件費（給与、賞与、福利厚生、株式ベースの報酬）に関連する費用で構成されます。歳入原価に含まれる人件費には、直接的な人件費のほか、最終製品やサービスの調達、分割払い、配送に関連する活動を行う個人に起因する費用の両方が含まれます。
総利益は期間によって異なる場合があり、主にASP、製品コスト、トラッカーの製造と配送のタイミング、顧客構成、地理的構成、配送方法、物流コスト、保証コスト、間接的なコスト管理の取り組み、季節性の影響を受けます。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
プロダクト |
|
$ |
22,775 |
|
|
$ |
11,411 |
|
|
$ |
11,364 |
|
|
|
99.6 |
% |
サービス |
|
|
4,394 |
|
|
|
14,676 |
|
|
|
(10,282 |
) |
|
|
(70.1 |
)% |
総収益コスト |
|
$ |
27,169 |
|
|
$ |
26,087 |
|
|
$ |
1,082 |
|
|
|
4.1 |
% |
売上総利益 (損失) |
|
$ |
3,379 |
|
|
$ |
(9,515 |
) |
|
$ |
12,894 |
|
|
|
(135.5 |
)% |
収益に占める売上総利益（損失）の割合 |
|
|
11.1 |
% |
|
|
(57.4 |
%) |
|
|
|
|
|
|
||
2023年9月30日に終了した3か月間の収益コストの増加は、2022年9月30日に終了した3か月間と比較して、主に生産されるメガワットが483％増加したことによるものです。これは、出荷および物流活動が68％減少したこと、および当社のデザイン・トゥ・バリューの取り組みによる直接費用の削減、修復および保証コストの削減による生産量あたりのコストの66％の削減によって相殺されました。また、人員削減や在庫ベースの削減など、その他のコスト管理の取り組みによる諸経費の削減もあります。当期の報酬費用。
2023年9月30日に終了した3か月間の収益に対する総利益（損失）の割合は、2022年9月30日に終了した3か月間のマイナス57.4％に対し、プラス11.1％でした。
2023年9月30日に終了した3か月間の売上総利益はプラスでした。これは主に、（i）生産活動の増加、（ii）利益率の高い製品収益への混合シフト、（iii）価値設計への取り組みによる直接費用の削減、修復および保証コストの削減、およびその他のコスト管理の取り組みによる諸経費の削減によるものです。
2022年9月30日に終了した3か月間、生産量が比較的固定された特定の諸経費を賄うのに十分ではなく、サービス収益が関連する輸送、輸送、倉庫保管費を完全に賄うのに十分ではなかったため、粗利益損失が発生しました。
30
研究開発
研究開発費は、主に給与、従業員福利厚生、株式ベースの報酬費用、およびエンジニアが製品の開発、開発、改良のために研究開発活動を行うことに関連する旅費で構成されます。追加費用には、コンサルティング料、コンポーネントの購入、および当社のソフトウェア製品の研究開発を行うためのその他の費用が含まれます。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
研究開発 |
|
$ |
1,921 |
|
|
$ |
2,126 |
|
|
$ |
(205 |
) |
|
|
(9.6 |
%) |
2023年9月30日に終了した3か月間の研究開発費が、2022年9月30日に終了した3か月間と比較して減少したのは、主に株式ベースの報酬費用が40万ドル減少したためです。これは主に、2023年8月に施行が効力を失い、2023年9月30日に終了した3か月間に株式ベースのインセンティブ報酬が授与されなかったことによる報奨の没収によるものです。2022年9月30日に終了しました。この減少は、施設費と専門サービス料の上昇によって部分的に相殺されました。研究開発費が収益に占める割合は、2023年9月30日に終了した3か月間で6.3％でしたが、2022年9月30日に終了した3か月間は12.8％でした。2023年9月30日に終了した3か月間の収益の割合の減少は、主にその期間の収益の増加によるものです。
販売とマーケティング
販売およびマーケティング費用は、主に給与、従業員福利厚生、株式ベースの報酬費用、および当社の営業およびマーケティングおよび事業開発担当者に関連する旅費で構成されます。さらに、販売およびマーケティング費用には、ソフトウェアのサブスクリプションとライセンス、トレードショーとコンベンションの専門家費用とサポート料金に関連する費用が含まれます。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
販売とマーケティング |
|
$ |
6,324 |
|
|
$ |
1,994 |
|
|
$ |
4,330 |
|
|
|
217.2 |
% |
2023年9月30日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用が、2022年9月30日に終了した3か月と比較して増加したのは、主に、特定の顧客アカウントに関連する請求に関連する410万ドルの信用損失引当金の増加によるものです。2023年9月30日に終了した3か月間は、収益に占める販売費とマーケティング費の割合が20.7％でしたが、2022年9月30日に終了した3か月間は12.0％でした。
一般と管理
一般管理費は、主に給与、従業員福利厚生、株式ベースの報酬費用、および役員、財務チーム、および管理職員に関連する旅費で構成されます。また、法律費用、コンサルティング費用、専門家費用、本社および国際事務所に関連する家賃およびリース費用、ビジネス保険費用、およびその他の特定の費用も含まれます。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
一般と管理 |
|
$ |
11,411 |
|
|
$ |
13,059 |
|
|
$ |
(1,648 |
) |
|
|
(12.6 |
%) |
2023年9月30日に終了した3か月間の一般管理費が、2022年9月30日に終了した3か月間と比較して減少したのは、主に、（i）2023年9月の関連当事者とのサービス契約の終了に関連する特典の没収に関連する株式ベースの報酬費用の450万ドルの減少によるものです。上記のパートIの項目1の注記17「関連当事者取引」で詳しく説明されています。(ii) 2023年8月の兵力削減に関連した報奨の没収、および (iii)2022年9月30日に終了した3か月間と比較して、2023年9月30日に終了した3か月間に株式ベースのインセンティブ報酬が授与されなかったのと比較しました。これは、上記の関連当事者とのサービス契約の終了に関連する残りの前払い費用残高の320万ドルの償却によって部分的に相殺されました。収益に占める一般管理費の割合は、2023年9月30日に終了した3か月間で37.4％でしたが、2022年9月30日に終了した3か月間は78.8％でした。
31
支払利息、純額
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
支払利息、純額 |
|
$ |
108 |
|
|
$ |
160 |
|
|
$ |
(52 |
) |
|
|
(32.5 |
)% |
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間の支払利息総額はそれぞれ約40万ドルと30万ドルで、主に信用枠の信用状とコミットメント手数料、および関連する債務発行費用の償却で構成されていました。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間に、当社の現金同等物で稼いだ利息収入は、それぞれ20万ドルと10万ドルを超えました。
非連結子会社への投資の処分による利益
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
非連結子会社への投資の処分による利益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,408 |
|
|
$ |
(1,408 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
2021年6月24日に、非連結子会社であるディメンションエナジーLLC（「ディメンション」）の持分を売却しました。Dimensionは、ジョージア州アトランタに拠点を置くコミュニティソーラー開発者で、米国の地域社会に再生可能エネルギーソリューションを提供しています。Dimensionとの売買契約には、Dimensionが特定の業績マイルストーンを達成したことに基づいて、2024年12月までに最大約1,400万ドルの追加条件付き対価を受け取る可能性のある収益条項が含まれていました。売買契約には、プロジェクトのエスクローリリースも含まれています。これは、売却時に進行中の特定の建設プロジェクトをDimensionが完了したことに基づいて700万ドルを受け取る追加の条件付き対価です。私たちは、収益引当金とプロジェクトエスクローリリースによる偶発的な利益を考慮して、それらの金額が処分日以降の期間に実現可能になった場合にのみ、会計方針を選択しました。2022年9月30日に終了した3か月間に、140万ドルのエスクローリリース支払いを受け取りました。これは、当社のポリシー選択に従って認識されました。2023年9月30日に終了した3か月間、エスクローリリースの支払いは受領されませんでした。
非連結子会社からの損失
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|||
非連結子会社からの損失 |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
336 |
|
|
N/A |
2023年9月30日に終了した3か月間の非連結子会社からの損失は、持分法を使用して計上されているアルファスチールがこれまでに負担した特定の管理費およびその他の費用のうち、当社が占める割合を表しています。
32
経営成績-2023年9月30日に終了した9か月と2022年9月30日に終了した9か月間の比較
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
|
金額 |
|
|
収益の割合 |
|
|
金額 |
|
|
収益の割合 |
|
||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
プロダクト |
|
$ |
80,927 |
|
|
|
78.0 |
% |
|
$ |
43,677 |
|
|
|
45.1 |
% |
サービス |
|
|
22,874 |
|
|
|
22.0 |
% |
|
|
53,169 |
|
|
|
54.9 |
% |
総収入 |
|
|
103,801 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
96,846 |
|
|
|
100.0 |
% |
収益コスト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
プロダクト |
|
|
73,694 |
|
|
|
71.0 |
% |
|
|
62,800 |
|
|
|
64.8 |
% |
サービス |
|
|
22,492 |
|
|
|
21.7 |
% |
|
|
59,360 |
|
|
|
61.3 |
% |
総収益コスト |
|
|
96,186 |
|
|
|
92.7 |
% |
|
|
122,160 |
|
|
|
126.1 |
% |
売上総利益 (損失) |
|
|
7,615 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
|
(25,314 |
) |
|
|
(26.1 |
%) |
営業経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究開発 |
|
|
5,716 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
7,538 |
|
|
|
7.8 |
% |
販売とマーケティング |
|
|
9,887 |
|
|
|
9.5 |
% |
|
|
6,893 |
|
|
|
7.1 |
% |
一般と管理 |
|
|
31,053 |
|
|
|
29.9 |
% |
|
|
39,966 |
|
|
|
41.3 |
% |
営業費用の合計 |
|
|
46,656 |
|
|
|
44.9 |
% |
|
|
54,397 |
|
|
|
56.2 |
% |
事業による損失 |
|
|
(39,041 |
) |
|
|
(37.6 |
%) |
|
|
(79,711 |
) |
|
|
(82.3 |
%) |
支払利息、純額 |
|
|
(194 |
) |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
(882 |
) |
|
|
(0.9 |
%) |
非連結子会社への投資の処分による利益 |
|
|
898 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
1,745 |
|
|
|
1.8 |
% |
その他の費用、純額 |
|
|
(265 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
|
|
(249 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
非連結子会社からの損失 |
|
|
(336 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
税引前損失 |
|
|
(38,938 |
) |
|
|
(37.5 |
%) |
|
|
(79,097 |
) |
|
|
(81.7 |
%) |
所得税引当金 |
|
|
(175 |
) |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
(15 |
) |
|
|
0.0 |
% |
純損失 |
|
$ |
(39,113 |
) |
|
|
(37.7 |
%) |
|
$ |
(79,112 |
) |
|
|
(81.7 |
%) |
収益
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
プロダクト |
|
$ |
80,927 |
|
|
$ |
43,677 |
|
|
$ |
37,250 |
|
|
|
85.3 |
% |
サービス |
|
|
22,874 |
|
|
|
53,169 |
|
|
|
(30,295 |
) |
|
|
(57.0 |
)% |
総収入 |
|
$ |
103,801 |
|
|
$ |
96,846 |
|
|
$ |
6,955 |
|
|
|
7.2 |
% |
製品収益
2022年9月30日に終了した9か月間と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間の製品収益の増加は、主に（i）2022年9月30日に終了した9か月間の活動として生産されたメガワットの量が57％増加したことと、（ii）プロジェクト価格の改善によるASPの13％の増加によるものです。。さらに、2022年9月30日に終了した9か月間の製品収益は、200万ドルの顧客割引料金によって悪影響を受けました。
現在の年初来の生産量は昨年の同時期と比較して増加しましたが、2023年9月30日に終了した9か月間の活動レベルは、UFLPAに関連する規制問題と最近の顧客プロジェクトの遅延によって引き続き制約されていました。
サービス収益
2022年9月30日に終了した9か月間と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間のサービス収益の減少は、主にプロジェクトの製造完了のタイミングの結果として納入されたMWの量が49％減少したこと、および2022年9月30日に終了した9か月と比較して輸送コストの削減に関連して価格が緩和されたことによるASPの21％減少によるものです。さらに、2022年9月30日に終了した9か月間のサービス収益は、300万ドルの顧客割引料金によって悪影響を受けました。
33
2022年9月30日に終了した9か月間、送料、物流、倉庫保管の費用は、当時の一部の既存の契約では完全には回収できませんでした。
収益コストと売上総利益（損失）
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
プロダクト |
|
$ |
73,694 |
|
|
$ |
62,800 |
|
|
$ |
10,894 |
|
|
|
17.3 |
% |
サービス |
|
|
22,492 |
|
|
|
59,360 |
|
|
|
(36,868 |
) |
|
|
(62.1 |
)% |
総収益コスト |
|
$ |
96,186 |
|
|
$ |
122,160 |
|
|
$ |
(25,974 |
) |
|
|
(21.3 |
)% |
売上総利益 (損失) |
|
$ |
7,615 |
|
|
$ |
(25,314 |
) |
|
$ |
32,929 |
|
|
|
(130.1 |
)% |
収益に占める売上総利益（損失）の割合 |
|
|
7.3 |
% |
|
|
(26.1 |
%) |
|
|
|
|
|
|
||
2022年9月30日に終了した9か月間と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間の売上原価の減少は、主に輸送および物流活動が49％減少したことによるものです。生産されたメガワットは57％増加しましたが、生産されたMWあたりのコストは25％減少しました。これは、設計から価値への取り組みによる直接費用の削減、修復と保証のコストの削減、および当期の人員削減を含むその他のコスト管理努力の影響による諸経費の削減によるものです。
2023年9月30日に終了した9か月間の収益に対する総利益（損失）の割合は、2022年9月30日に終了した9か月間のマイナス26.1％に対し、プラス7.3％でした。
2023年9月30日に終了した9か月間の売上総利益はプラスでした。これは主に、（i）生産活動の増加、（ii）利益率の高い製品収益へのミックスシフト、（iii）製品ASPの13％の増加、（iv）デザイン・トゥ・バリューの取り組みによる直接費用の削減、修復および保証コストの削減、および人員削減を含むその他のコスト管理の取り組みによる諸経費の削減によるものです。
2022年9月30日に終了した9か月間、粗利益損失が発生しました。これは、（i）生産量が特定の比較的固定された諸経費を賄うのに十分ではなかったこと、（ii）固定価格契約で増加した特定の物流コストを回収できなかったこと、（iii）期間中に500万ドルの顧客優遇措置が認識されたためです。
研究開発
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
研究開発 |
|
$ |
5,716 |
|
|
$ |
7,538 |
|
|
$ |
(1,822 |
) |
|
|
(24.2 |
%) |
2023年9月30日に終了した9か月間の研究開発費が、2022年9月30日に終了した9か月間と比較して減少したのは、主に（i）株式ベースの報酬費用の70万ドルの減少によるものです。これは主に、2023年8月に施行された減額による報奨の没収と、2023年9月30日に終了した9か月間の株式ベースのインセンティブ報酬の授与の減少によるものです。2022年9月30日、（ii）減少の結果、給与関連コストが50万ドル減少しました人員数、（iii）研究室の活動と材料にかかる50万ドルの支出の削減、（iv）研究施設の費用の10万ドルの削減。研究開発費が収益に占める割合は、2023年9月30日に終了した9か月間で5.5％でしたが、2022年9月30日に終了した9か月間は7.8％でした。
販売とマーケティング
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
販売とマーケティング |
|
$ |
9,887 |
|
|
$ |
6,893 |
|
|
$ |
2,994 |
|
|
|
43.4 |
% |
2023年9月30日に終了した9か月間の販売およびマーケティング費用が、2022年9月30日に終了した9か月と比較して増加したのは、主に（i）特定の顧客アカウントに関連する両方の期間の請求に関連する信用損失引当金が320万ドル増加したことと、（ii）出張および専門サービスの費用が約40万ドル増加したことによるものです。これは、株式ベースの報酬費用の約80万ドルの減少によって部分的に相殺されました。これは主に、2023年8月の効力削減による報奨の没収と、終了した9か月間の株式ベースのインセンティブ報酬の授与の減少によるものです。
34
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月と比較してください。2023年9月30日に終了した9か月間は、収益に占める販売およびマーケティング費の割合が9.5％でしたが、2022年9月30日に終了した9か月間は7.1％でした。
一般と管理
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
一般と管理 |
|
$ |
31,053 |
|
|
$ |
39,966 |
|
|
$ |
(8,913 |
) |
|
|
(22.3 |
%) |
2023年9月30日に終了した9か月間の一般管理費が、2022年9月30日に終了した9か月間と比較して減少したのは、主に（i）訴訟費用と和解費用の530万ドルの減少によるものでした。これは主に、2022年9月30日に終了した9か月間に2023年9月30日に終了した9か月間に多額の弁護士費用と費用を削減した未解決の法的問題の2022年12月の和解によるものです。(ii) 主に (a) に関連する株式ベースの報酬費用の350万ドルの削減関連当事者とのサービス契約の2023年9月の終了に関連する特典の没収、（b）2023年8月の当社の解約に関連する特典の没収、および（c）2023年9月30日に終了した9か月間の株式ベースのインセンティブ報酬の授与額が、9月30日に終了した9か月と比較した場合の株式ベースのインセンティブ報酬の減額です。、2022年、（iii）現金インセンティブ費用と人員削減により、給与関連費用が150万ドル減少しました昨年の同時期に、そして（iv）保険費用は130万ドル削減されました。これらの減少は、上記の関連当事者とのサービス契約の終了に関連する残りの前払い費用残高の320万ドルの償却によって部分的に相殺されました。収益に占める一般管理費の割合は、2023年9月30日に終了した9か月間は29.9％でしたが、2022年9月30日に終了した9か月間は41.3％でした。
支払利息、純額
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
支払利息、純額 |
|
$ |
194 |
|
|
$ |
882 |
|
|
$ |
(688 |
) |
|
|
(78.0 |
)% |
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の支払利息は、それぞれ約100万ドルと約110万ドルで、主に信用枠の信用状とコミットメント手数料、および関連する債務発行費用の償却で構成されていました。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に当社の現金同等物で稼いだ利息収入は、それぞれ約80万ドルと20万ドルでした。
非連結子会社への投資の処分による利益
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
非連結子会社への投資の処分による利益 |
|
$ |
898 |
|
|
$ |
1,745 |
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$ |
(847 |
) |
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(48.5 |
%) |
前述のDimensionとの売買契約における収益条項に従い、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間に、それぞれ90万ドルと170万ドルのエスクローリリース支払いを受け取りました。これらは、それらの金額が実現可能になったときに偶発的利益を認識するという当社の方針に従って認識されました。
非連結子会社からの損失
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9月30日に終了した9か月間 |
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(千単位) |
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2023 |
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2022 |
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$ 変更 |
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% 変更 |
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非連結子会社からの損失 |
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$ |
336 |
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$ |
— |
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$ |
336 |
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N/A |
2023年9月30日に終了した9か月間の非連結子会社からの損失は、持分法を使用して計上されているアルファスチールがこれまでに負担した特定の管理費およびその他の費用のうち、当社が占める割合を表しています。
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流動性と資本資源
流動性
創業以来、私たちは主に2021年4月のIPO、債務の発行、顧客からの支払いなど、普通株式の売却を通じて事業資金を調達してきました。事業からプラスのキャッシュフローを生み出すことができるかどうかは、契約の支払い条件、お客様からのタイムリーな回収、粗利益の強さにかかっています。
私たちは創業以来累積損失を被り、2023年9月30日の時点で累積赤字は2億8,800万ドルになりました。また、事業からのキャッシュアウトフローの歴史もあります。2021年12月31日と2022年12月31日に終了した年度、および2023年9月30日に終了した9か月間に、事業からのキャッシュアウトフローはそれぞれ1億3,290万ドル、5,450万ドル、4,640万ドルでした。2023年9月30日の時点で、手元現金3,150万ドル、運転資本6,540万ドル、ATMプログラムに基づく普通株式の将来の売却に利用できる残りのキャパシティは約6,490万ドルで、上記のパートI、項目1の注記5「ATMプログラム」で詳しく説明されているように、2024年4月30日の終了まで、クレジットファシリティには約9,800万ドルの未使用の借入能力があります。クレジットファシリティには、各四半期末時点で、手持ちの現金と未使用の借入能力からなる最低流動性を1億2,500万ドルにする必要があるという財政状態契約が含まれています。さらに、2023年9月30日の時点で、「注記3、持分法投資」で詳しく説明されているように、アルファスチールに追加の株式投資資本拠出を要求する可能性のある重要な契約上の義務がありました。
UFLPAは2021年12月23日に米国議会で可決され、バイデン大統領によって法制化されました。UFLPAは、全部または一部が新疆ウイグル自治区で採掘、生産、製造された、または特定の団体によって生産された商品、商品、商品、商品の輸入は、1930年の関税法第307条によって禁止されており、そのような商品、商品、商品、商品は米国への入国資格がないという反論の余地のない仮定を定めています。CBPは2022年6月21日にUFLPAで定められた推定を実施し始め、その結果、ソーラーモジュールの輸入業者向けの新しい規則とCBPによる審査が行われました。材料の十分なトレーサビリティやその他の要因に関係するかどうかにかかわらず、太陽電池モジュールの輸入に関するUFLPAへの完全な準拠に関して、市場には依然として不確実性があります。
2022年4月1日、米国商務省は、オーキシンソーラー社の請願に応えて、太陽周調査を開始する通知を発表しました。2022年6月6日、バイデン大統領は、米国の太陽光発電事業者がカンボジア、マレーシア、タイ、ベトナムから24か月間特定の関税なしで太陽電池モジュールとセルを輸入できるようにする宣言を発表しました。また、クリーンエネルギー技術の米国国内生産を加速するためのその他のインセンティブもあります。
2016年以来、CBPは中国の強制労働を対象としたWROを多数発行してきました。その中には、新疆ウイグル自治区での活動に特化したWROも含まれます。これまで、CBPはWROを利用してソーラーパネルを閉鎖してきました。これは米国の太陽光発電設備市場を混乱させ、将来のプロジェクトにさらなる不確実性をもたらしました。
これらの方針と行動の結果、パネルの供給とコストの不確実性のために一部の開発者はプロジェクトを延期しました。これは2022年の収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼし、2023年現在までの収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼし続けています。
私たちの米国事業に影響を与える最も注目すべきインセンティブプログラムは、太陽エネルギープロジェクトのITCです。これにより、納税者は、商用利用のために稼働している太陽エネルギーシステムについて、費用ベースの一定割合で米国連邦所得税の負債を相殺することができます。米国議会で可決され、2022年8月16日にバイデン大統領によって法制化された2022年のインフレ削減法は、太陽エネルギープロジェクトと太陽エネルギーサプライチェーンで利用できる税額控除やその他の税制上の優遇措置を拡大および拡大しました。このようなプロジェクトのITCは、少なくとも2032年まで延長されており、特定のプロジェクトの場所や、特定の労働力と国内のコンテンツ要件を満たす能力にもよりますが、ITCの割合は30％から50％の範囲です。特定のソーラーコンポーネントの米国メーカーは、ITCの代わりに生産税控除を申請する資格があります。この法律の施行規則はまだ最終決定中です。
当社の費用は、輸送費だけでなく、鉄鋼、モーター、マイクロチップなどの特定の部品や材料のコストの影響を受けます。資材の供給を制限し、国際ベンダーからの資材の流れを妨げる現在の市況と国際紛争は、当社の製品とサービスのコストだけでなく、世界経済における全体的なインフレ率にも影響を及ぼしています。インフレ率は、COVID19パンデミック以前の過去のレートよりも高くなっています。海上運賃や米国国内運送料金などの輸送コストは、COVID-19パンデミックの初期には増加しましたが、その後はパンデミック前のレートに戻りました。しかし、国内の燃料価格は、パンデミック前の価格と比較して上昇し続けています。さらに、2022年に中国で発生したCOVID-19の閉鎖により、次のバックログが発生しました
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中国からの輸出とコンテナ輸送の需要の増加。しかし、そのような閉鎖はその後中国政府によって緩和されました。これらのコストの増加と減少は、営業利益に影響します。私たちは、製造パートナーシップの拡大と多様化のための措置を講じ、世界のサプライチェーンと物流市場で発生する逆風の影響を軽減するために輸送手段を調整しました。一例として、コンテナ市場のコストが2022年に下がり始めたため、海上貨物を以前はチャーター輸送を使用していたものから現在はコンテナ輸送を使用するように変更しました。私たちは引き続き物流市場を監視し、輸送コストを最適化するために、必要に応じてさまざまな輸送手段の使用を引き続き評価していきます。さらに、2022年2月から2023年9月まで、設計、調達、物流、価格設定、ソフトウェア、分散型発電事業など、さまざまな分野でのプロセスとパフォーマンスの改善を支援するために、関連会社のコンサルティング会社を利用しました。このコンサルティング会社に関する詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1の注記17「関連当事者取引」を参照してください。
ASC 205-40「ゴーイング・コンサーン」に従い、要約した連結財務諸表が発行されてから1年以内に継続企業として存続できるかどうかに大きな疑問を投げかける状況や事象があるかどうかを評価しました。UFLPAは引き続き市場に不確実性をもたらしていますが、前述のように、2022年のインフレ削減法の成立により、米国での新規プロジェクト開発に関する太陽光発電プロジェクトの所有者と開発者の不確実性のレベルが低下したと考えています。インフレ削減法の規制の実施はまだ最終決定段階であり、それが当社と太陽エネルギー業界に与える影響の程度について不確実性を生み出していることに注意してください。また、2022年に大きな一歩を踏み出し、2023年もさらなる措置を講じて、最近の市場課題とこれまでの現金使用に対処するために、次の措置を通じてさらなる措置を講じています。
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上記の多くの措置に加えて、物流市場の改善とサプライチェーンの制約の緩和により、2023年9月30日に終了した9か月間の総利益はプラスになりました。これにより、当年初来における事業資金を調達するために必要な現金の使用量も減少しました。
経営陣は、既存の手元資金に加えて、上記の特定の措置の継続的な影響、および市況の改善と粗利益の継続的な増加への取り組みからの前向きな結果への期待により、今後12か月間、その他の利用可能なリソースとともに、発行日から少なくとも1年間は事業資金を調達するのに十分な金額で、収益を上げて事業からプラスのキャッシュフローを生み出すことができると考えています。要約連結財務諸表。
私たちは上記のイニシアチブのいくつかを成功裏に実行し、事業資金を調達するための現金の使用をさらに削減するよう引き続き取り組んでいます。パイオニアソリューションの生産によるメリットは、2024年の決算で引き続き見込まれています。2022年のインフレ削減法の成立とアルファスチールへの投資は、最終的には米国での当社製品の需要にも貢献すると考えています。しかし同時に、モジュール輸入業者向けの新しい規則や、UFLPAの完全な遵守に向けたCBPによる審査により、市場に不確実性が生じ続けると予想されます。しかし、UFLPAへの準拠がさらに明確になり、顧客がモジュールの納入を見通せるようになれば、市場は回復すると私たちは考えています。太陽光発電産業の成長の根底にある要因はすでにたくさんありますが、当社製品の需要に対する予想されるプラスの影響は、予想以上に時間がかかる可能性があります。さらに、市場の状況は現在の予想よりも大幅に悪化する可能性があり、（i）太陽迂回調査の結果、（ii）CBPによるUFLPAの施行、および（iii）その他の要因の結果として、規制や国際貿易政策がより厳しくなる可能性があります。その結果、追加の負債を発行したり、新たなエクイティファイナンスを獲得したりする必要があり、その結果、株主がさらに希薄化する可能性があります。今後12か月を超えて、既存の事業に十分な資金を提供してください。市場やその他の状況によっては、有利な条件で希望する追加資金を調達できない場合や、まったく得られない場合があります。その結果、現在の事業が縮小し、製品や新技術にさらに投資できなくなる可能性があります。追加の資金を調達できるかどうかは、インフレの影響、ウクライナで進行中の紛争、市況、金融機関の健全性（最近の特定の地方銀行の破産や、銀行業界で発生し、現在も続いている関連影響を含む）、当社の見通しに対する投資家や貸し手の評価、太陽光発電業界全般の見通しなどのマクロ経済的要因を含む）など、私たちの制御が及ばない多くの要因によって決まります。。
キャッシュフロー計算書
次の表は、記載期間における営業活動、投資活動、財務活動によるキャッシュフローを示しています。
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9月30日に終了した9か月間 |
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(千単位) |
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2023 |
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2022 |
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事業に使用された純現金 |
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$ |
(46,383 |
) |
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$ |
(49,085 |
) |
投資活動に使用された純現金 |
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(462 |
) |
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(4,076 |
) |
財務活動による純現金 |
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34,133 |
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788 |
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現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
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(153 |
) |
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8 |
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現金および現金同等物の純減少 |
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$ |
(12,865 |
) |
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$ |
(52,365 |
) |
営業活動
2023年9月30日に終了した9か月間、私たちは約1,860万ドルの現金を使って、当期の人件費と施設、弁護士費用と専門費用、保険、研究開発、その他のさまざまな事業活動に充てました。これに対し、2022年9月30日に終了した9か月間に使われた現金は5,990万ドルでした。主に、（i）完全には回復できなかったサプライチェーンの混乱による材料費と物流費の増加に関連する特定のプロジェクトの損失、および（ii）人件費と設備、弁護士費用および専門家費用、およびその他のさまざまな期間費用の前期の支出。
2023年9月30日に終了した9か月間で、約2,780万ドルの現金が運転資本やその他の増加にも使用されました。これは主に、生産活動と、在庫使用率を差し引いた顧客の受領とベンダーの支払いのタイミングによるものです。2022年9月30日に終了した9か月間に、特定の顧客と決済して未払いの売掛金を回収できたため、運転資本の削減により約1,080万ドルの現金を生み出しました。
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投資活動
2023年9月30日に終了した9か月間に、45％の持分を保有する太華との製造パートナーシップであるアルファスチールに90万ドルの初期株式投資を行いました。アルファスティールとの契約に基づき、アルファスティールが生産を拡大するにつれて、将来最大260万ドルの追加資本拠出が必要になる場合があります。さらに、2021年6月のDimensionの持分の売却に関連して、エスクローから90万ドルの偶発的支払いを受け取りました。これは、売却時に進行中だった特定の建設プロジェクトがその後完了したためです。また、2023年9月30日に終了した9か月間に、借地権の改善、ツール、ソフトウェア、新しいコンピューターとIT機器に約50万ドルを費やしました。
2022年9月30日に終了した9か月間に、私たちは（i）HX Trackerの買収とStandard Sun社からの特定の資産の買収に約510万ドルの現金を費やし、（ii）新しいラボ、コンピューター、IT機器の購入に80万ドルを費やしました。さらに、上記のようにDimensionの持分の売却に関連して、エスクローから170万ドルの偶発的支払いを受け取りました。
資金調達活動
2023年9月30日に終了した9か月間に、ATMプログラムの下で新たに発行された普通株式をさまざまな日次取引で売却し始め、3,400万ドルの現金収入を得ました。また、従業員によるストックオプションの行使による20万ドルの収益も受け取りました。2022年9月30日に終了した9か月間に、従業員のストックオプションの行使による80万ドルの収益が受領されました。
リボルビング・ライン・オブ・クレジット
2021年4月30日、私たちは2024年4月30日に終了するクレジットファシリティ契約を締結しました。
2023年6月7日、早期オプトイン選挙の実施に伴い、USD LIBORをクレジットファシリティ契約に基づく将来のタームローンのベンチマークレート（「タームSOFR」）としての担保付きオーバーナイトファイナンス金利（SOFR）に置き換えることを目的として、バークレイズバンクPLCとのクレジットファシリティ契約の修正第3号を締結しました。この改正の一環として、クレジットファシリティ契約にその他の重要な変更は加えられていません。
改正されたクレジットファシリティ契約には、（i）SOFR期間の基本金利に年率3.25％を加えたもの、（ii）年間0.50％の初期契約手数料、（iii）年間3.25％の初期信用状手数料、および（iv）企業向けリボルビング・クレジット・ファシリティに関するその他の慣習的な条件が含まれています。
2023年9月30日現在、クレジットファシリティを利用していません。しかし、2023年9月30日の時点で、200万ドルの未払いの信用状があり、利用可能な借入能力は約9,800万ドルに減少しました。
クレジットファシリティは、特定の除外事項と慣習的な保証を条件として、当社のほぼすべての資産に対する最優先先取特権によって担保されています。2023年9月30日の時点で、私たちは財政状態に関する規約を完全に遵守しています。
クレジットファシリティを利用するには、各四半期末に流動性水準（無制限の現金および現金同等物に、クレジットファシリティに基づく利用可能な借入能力を加えたもの）を1億2500万ドル以上に維持する必要があります。2023年9月30日の時点で、私たちは必要な最低流動性レベルを超えていたため、次の会計四半期末に再び流動性レベルが測定されるまで、利用可能な借入能力までクレジットファシリティにアクセスし続けることができました。
重要な会計方針と重要な経営陣の見積もり
米国会計基準に準拠した連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および期間中の報告された収益と費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。見積もりは、ソーラートラッカープロジェクトの進捗状況の測定値を計算し、収益として認識する金額を決定したり、信用損失や動きの遅い在庫や陳腐化した在庫に対する引当金を推定したり、減損評価のための長期資産の耐用年数とそれらの資産の推定公正価値を決定したり、投資、株式報酬報酬、保証負債の公正価値を見積もったりする際に、個々の履行義務の独立販売価格を導き出すために使用されます。連邦税と州税（税評価を含む）手当、およびその他の不測の事態。私たちは、過去の経験と予想される結果、傾向、および合理的であると私たちが信じるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりを行います
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将来の出来事に関する仮定を含め、状況下で。実際の結果は、リスクと不確実性により、これらの見積もりと異なる場合があります。
私たちの見積もりと実際の結果に差異がある限り、将来の財務諸表の表示、財政状態、経営成績、キャッシュフローが影響を受けます。以下で説明する会計方針は、経営陣の判断と見積もりを含むより重要な分野に関連しているため、当社の過去および将来の業績を理解する上で重要であると考えています。重要な会計方針と見積もりは、私たちの財政状態と経営成績の描写にとって最も重要であると私たちが考えるものです。なぜなら、それらは私たちの最も難しい、主観的、または複雑な判断を必要とし、多くの場合、本質的に不確実な問題の影響について見積もる必要があるからです。
以下に説明する会計方針には、かなりの程度の判断と複雑さが関係していると考えています。したがって、これらは当社の要約された連結財務状態と経営成績を完全に理解し評価するうえで最も重要であると考えています。
収益認識
ポリシーの説明
私たちは、約束された商品またはサービスが、（1）顧客との契約の特定、（2）契約上の履行義務の特定、（3）取引価格の決定、（4）契約上の履行義務への取引価格の割り当て、（5）次の5段階のプロセスに従って、それらの商品またはサービスと引き換えに受け取ることができると予想される対価を反映した金額で顧客に譲渡されたときに収益を認識します当社が履行義務を果たしているため、詳しくは後述します。
顧客との契約を特定してください：顧客との契約は、（i）当社が譲渡する製品およびサービスに関する各当事者の権利を定義し、これらの製品およびサービスに関連する支払い条件を定めた強制力のある契約を顧客と締結し、（ii）契約に商業的実体があり、（iii）譲渡される製品およびサービスに関する実質的にすべての対価の回収がお客様の意図と支払い能力に基づいて可能であると当社が判断した場合に成立します。検討を約束しました。収益の認識を評価する際には、2つ以上の契約を組み合わせて1つの契約として会計処理すべきかどうか、また、統合された契約または単一の契約を、ある期間に記録される収益と利益（損失）の金額が変わる可能性のある複数の履行義務として会計処理すべきかどうかも評価します。変更指示には、仕様やデザイン、性能、機器、材料、作業範囲、および/またはプロジェクトの完了期間の変更が含まれる場合があります。変更依頼を分析して、既存の契約の変更として考慮すべきか、新しいスタンドアロン契約として考慮すべきかを判断します。
ソーラートラッカーシステムの販売についてお客様と締結する契約は、通常、（1）購入契約と機器供給契約（「購入契約」）、および（2）それらのシステムの個々の部品の販売という2種類の取り決めに基づいています。
お客様からの変更依頼は、通常、既存の契約に対する変更であり、変更依頼によって確実に見積もり実現できる付加価値が生まれる可能性が高い場合に、推定契約収益の合計に含まれます。
契約に含まれる履行義務を特定してください。 私たちは、製品とサービスのさまざまな組み合わせを含む契約を締結します。これらの契約は、区別して個別の履行義務として会計処理することも、タスクやサービスの大部分は単一のプロジェクトまたは能力の一部であるため、1つの履行義務として会計処理することもできます。ただし、製品またはサービスが個別の履行義務と見なされ、個別に会計処理されるか、まとめて会計処理されるかを判断するには、重要な判断が必要な場合があります。
当社の購入契約には通常、1）当社のソーラートラッカーシステムまたはそれらのシステムのカスタマイズされたコンポーネント、2）配送および取り扱いサービスの2つの履行義務が含まれています。当社のソーラートラッカーシステムの一部として含まれている成果物は、主に1つの履行義務として計上されます。これらの成果物は、プロジェクトを提供するという複合的な約束の一部だからです。
配送および取り扱いサービスの収益は、取り決めの配送条件の達成の進捗状況に基づいて、時間の経過とともに計上されます。これは、支配権の移転における会社の業績を忠実に表しているからです。スタンドアロンのエンジニアリングコンサルティングとパイルテストサービスの収益は、実施されたサービスが完了した時点で計上されます。
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特定の取引における当社のソーラートラッカーシステムの個々の部品の販売には、それらのシステムの個々の部分からなる複数の履行義務が含まれます。収益は、お客様との契約条件に基づく義務が履行された時点での部品販売に計上されます。一般的に、これは出荷条件に従い、資産の支配権が移転された場合に行われます。
取引価格を決定してください： 取引価格は、お客様にサービスを移管することと引き換えに受け取る対価に基づいて決定されます。このような金額は通常、顧客契約に記載されており、変動対価を特定できる範囲で、変動対価に関連する不確実性がその後解決されたときに、認識される累積収益額の大幅な逆転が起こらない可能性が高い限り、契約の開始時に変動対価を見積もります。私たちの契約の大部分には、元の契約の継続として、変動対価条項は含まれていません。私たちの契約には、重要な資金調達の要素は含まれていません。顧客から徴収され、政府当局に送金された税金は、収益に含まれていません。
取引価格を契約上の履行義務に割り当てます。 取引価格が決まったら、商品やサービスを顧客に移転することと引き換えに受け取ることができると予想される対価を示す方法で、各履行義務に取引金額の合計を割り当てます。取引価格は、契約で定められた各履行義務に、相対的な販売価格ベースで配分します。
私たちは、ハードウェア、人件費、および関連する諸経費に基づく予想コスト+マージンアプローチを使用して、ソーラートラッカーシステム、それらのシステムのカスタマイズされたコンポーネント、および特定の取引における個々の部品の個別販売価格を見積もります。また、予想される第三者の送料および輸送コストに基づいて、予想されるコストプラスマージンアプローチを使用して、配送、手数料、およびロジスティクスの履行義務の独立した販売価格を見積もります。他のすべての履行義務には、調整後の市場評価アプローチを使用しています。
会社が履行義務を果たすとき、または履行時に収益を計上します。特定された履行義務について、契約開始時に、長期にわたって履行義務を履行するか、ある時点で履行義務を履行するかを決定します。当社のソーラートラッカーシステムおよびそれらのシステムのカスタマイズされたコンポーネントの契約における履行義務は、これらのプロジェクトのコスト対コスト指標によって決定された進捗のインプット指標を利用して、作業が進むにつれて時間の経過とともに履行されます。これは、制御の移転における当社の実績を忠実に表しています。さらに、商品は高度にカスタマイズされているため、当社の業績によって代替用途の資産が創出されることはありません。また、当社には、これまでに完了した履行に対して支払いを受ける強制力のある権利があります。特定の取引における個々の部品販売に関する当社の履行義務は、契約に関するインコタームズに基づく支配権の移転時のある時点で認識されます。エンジニアリングコンサルティングおよびパイルテストサービスに対する当社の履行義務は、サービスの完了時のある時点で認められます。期間ベースのソフトウェアライセンスに関する当社の履行義務は、顧客への引き渡し時またはソフトウェアライセンスの開始日のいずれか遅い方の時点で、支配権が移転した時点で認識されます。サービスの配送と取り扱いに関する当社の履行義務は、サービスが契約期間中に提供されるため、時間の経過とともに履行されます。サブスクリプションやその他のサービスの収益は、契約期間中の定額ベースで計上しています。サポート収益については、契約期間全体にわたって均等にコントロールを移すため、進捗の測定にはタイムラプス法が用いられます。したがって、サポート収益に関連する固定対価は、通常、契約期間にわたって定額で計上されます。
契約資産と負債：収益認識、請求、および現金回収のタイミングにより、要約連結貸借対照表で売掛金、請求を超えていると認識された収益の未請求売掛金、および繰延収益が認識されます。収益が計上される前にお客様から前払い金または預金を受け取る可能性があり、その結果、契約負債が発生し、それが要約連結貸借対照表に「繰延収益」として反映されます。
判断と前提条件
収益と収益認識の時期と金額、および関連する売掛金と繰延収益の計上は、各契約における履行義務の特定、契約による総プロジェクト費用の見積もり、および各期末時点でのプロジェクト完了に向けた進捗状況に大きく依存します。特定の見積もりは、サプライヤーやグローバルサプライチェーンに影響を与える可能性のある、当社の制御の及ばない要因の影響を受けます。一例として、2021年に鉄鋼価格、輸送および物流コストの上昇、およびお客様への製品の配送の遅延が発生し始めました。当時、特定の固定料金契約ではすべての追加費用を回収できなかったため、経営成績に悪影響を及ぼしました。サプライチェーンの制約が緩和され、輸送コストを最適化するために必要に応じてさまざまな輸送手段の使用を調整したため、これらの増加の一部は緩和されました。私たちは、各期末に入手できる最良の情報に基づいて見積もりを行いますが、将来の出来事とその影響を確実に判断することはできず、実際の結果は私たちの仮定や見積もりと大きく異なる可能性があります。
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売掛金、純額
ポリシーの説明
売掛金は、信用損失引当金を差し引いた請求額で記録され、利息は発生しません。通常、お客様からの担保は必要ありませんが、状況によっては、信用状、その他の担保、追加の保証、または前払いが必要になる場合があります。
ASU第2016-13号「金融商品—信用損失（トピック326）：2023年1月1日に発効する金融商品の信用損失の測定」を採択しました。その結果、顧客口座の生涯にわたる信用損失の予想に基づいて、信用損失引当金を設定するようになりました。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、その期間中の貸倒引当金を見積もる際に発生損失モデルを利用しました。
判断と前提条件
信用損失引当金は、お客様の口座の生涯予想信用損失に基づいています。生涯にわたって予想される信用損失を評価するために、過去の経験や、信用の質、現在の経済状況、または顧客の支払い能力に影響を与える可能性のあるその他の条件など、必要に応じてその他の特定の要因を考慮した損失率法を採用しています。
手当の調整は、近年お客様から以前に徴収された金額に関する過去の経験や、お客様の支払い能力の特定の変化に大きく依存します。一例として、2023年9月30日までの3か月間に、特定の顧客が未払い額を全額支払うことができないという兆候を受けて、販売およびマーケティング費用に400万ドルの信用損失引当金を計上しました。過去の経験を使用してそのような調整を行った場合、現在の実際の経験を反映していない可能性があり、その結果、2023年1月1日より前に使用されていた発生損失方法と比較して、予想信用損失引当金に認識される金額に大きな変動が生じる可能性があります。
保証
ポリシーの説明
通常、ソーラートラッカープロジェクトの販売には、製品全体の価格の一部として顧客への部品保証が含まれます。当社製品には、通常2年から10年間の標準保証タイプの保証を提供しています。私たちは、推定保証費用の引当金を売上原価に記録しています。これは、メーカーが当社に対する保証義務に基づいて回収できる金額を差し引いたものです。一般的な準備金や不特定の準備金はありません。保証準備金はすべて特定のプロジェクトに関連しています。その後の保証サービスで発生する実際の材料費または推定材料費はすべて、設定されている準備金に請求されます。
判断と前提条件
保証義務の見積もりは、これまでの経験と、製品の故障率の性質や頻度、将来の請求に対処するための費用などの将来を見据えた要因に基づいて決定しています。これらの見積もりは、当社の販売履歴が比較的短いことを考えると、本質的に不確実であり、過去または将来の保証経験に変更を加えると、将来、保証準備金に重大な変更が生じる可能性があります。さらに、お客様に対する義務を相殺するために使用する製品のメーカーから回収できると思われる費用を見積もります。
保証活動と請求を定期的に監視していますが、実際に発生した費用が見積もりと異なる場合は、それらの差異が生じた、または特定された期間に保証準備金の調整を行います。このような調整は、調整が行われた期間における当社の経営成績における収益コストにとって重要になる可能性があります。
株式報酬制度
ポリシーの説明
当社は、ストックオプションやRSUを含め、行われたすべての株式ベースの支払い報奨の報酬費用を、付与日の報奨の推定公正価値に基づいて計上します。ストックオプションの公正価値は、サービスベースの権利確定による報奨の場合はBlack-Scholesオプション価格モデルを使用して、市場での報奨の場合は格子モデルまたはモンテカルロシミュレーションを使用して計算します。
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条件。RSUの公正価値は、付与日の会社の普通株式の推定公正価値に基づいています。ナスダック・グローバル・マーケットで報告されている当社の株式の終値は、付与日の当社株式の公正価値であると考えています。
没収は発生時に会計処理されます。サービスベースの賞の場合、株式ベースの報酬は、必要なサービス期間にわたって定額帰属アプローチで計上されます。業績連動型の報奨の場合、株式ベースの報酬は、業績条件が達成される可能性が高い期間にわたって段階的に権利確定することに基づいて計上されます。市場ベースの報奨の株式報酬費用は、権利確定条件を含め、評価モデルで決定された派生サービス期間にわたって計上されます。
判断と前提条件
現在未解決のサービスベースのオプションは、IPOの前または直後に最初に付与されたものです。Black-Scholesモデルを使用して、付与日におけるオプションの公正価値を見積もりました。Black-Scholesモデルは、オプションの行使価格と付与日における当社の普通株式の価値に加えて、さまざまな仮定に基づいています。これらの前提条件には以下が含まれます。
予想期間: 予想期間は、会社の株式ベースの報奨が未払いになると予想される期間を表し、簡略化された方法に基づいて、オプションの権利確定と契約条件の平均として計算されています。簡略化された方法では、期間は、権利確定までの時間とオプションの契約期間の平均とみなされます。
予想ボラティリティ:当社にはIPO前に普通株式の取引履歴がなく、IPO後の取引履歴はオプション付与の予想期間と比較して限られていたため、予想されるボラティリティは、ストックオプション付与の予想期間と同等の期間における事業と同等と見なされる会社の業界内のいくつかの公開企業の過去の平均株式ボラティリティから導き出されました。
リスクフリー金利： 当社は、米国財務省のゼロクーポン発行で利用可能な暗示利回りに基づいてリスクフリー金利を設定しています。残りの期間は、予想される期間と同等です。
予想配当金: 当社はこれまで配当を発行しておらず、オプションの存続期間にわたって配当を発行する予定もないため、配当利回りはゼロと見積もっています。
市況で授与される特定の賞にはモンテカルロシミュレーションを使用し、リスク中立的な枠組みで幾何学的なブラウンモーションを想定したシミュレーションに基づいて、各賞の推定平均現在価値を示しました。このシミュレーションでは、100,000のシミュレーションパスを使用して、派生サービスと権利確定期間を決定しました。
前提条件、特に予想期間とボラティリティの見積もりを変更すると、オプションの公正価値が変わり、各期間に報告する株式ベースの報酬費用の金額に影響を与える可能性があります。
障がい
ポリシーの説明-長期資産と無形資産
事象や状況の変化により、資産の帳簿価額を回収できない可能性がある、または耐用年数が以前の予想よりも短い可能性がある場合は、減損のために保有されている長期資産を見直します。そのような減損指標が存在する場合、または資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示すその他の要因が存在する場合、特定可能なキャッシュフローが存在する最低レベルでの資産の割引なしのキャッシュフロー分析を使用して、減損が発生したかどうかを判断します。減損が発生した場合、帳簿価額と資産の公正価値との差額による損失を認識します。ほとんどの場合、基準額はレベル3の観察不可能なインプットに基づいて推定されます。資産の残存耐用年数が以前の予想よりも短いと判断された場合、将来の減価償却費を計上するために、残存耐用年数が短いように調整されます。資産は、適切な管理レベルによって承認され、そのような資産の処分、およびその他の考慮事項について計画があり、それらの資産が帳簿価額または推定公正価値から推定売却費用を差し引いた低い方で記載されている場合、売りに出されているものとして分類されます。
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ポリシーの説明-のれん
のれんは償却されませんが、少なくとも年に1回、または何らかの事情や事情により減損が発生する可能性がある場合はいつでも、定期的に減損査定を受けます。私たちの評価には、現在または予想される業界や市場の状況、当社の全体的な財務実績、株価の動向、時価総額、その他の企業固有の出来事などの質的要因が含まれる場合があります。
当社は、連結事業体という1つのセグメントで事業を展開しており、これをのれん減損の報告単位と定めています。
判断と前提条件
主な判断と前提には以下が含まれます。
2023年9月30日現在、当社の長期資産、無形資産、のれんの減損は確認していません。ただし、2023年9月13日の関連当事者とのサービス契約の終了に関連する一般管理費への残りの前払い残高の償却は、上記のパートI、項目1の注記17「関連当事者取引」で詳しく説明されています。
JOBS法会計選挙
私たちは、JOBS法で定義されている新興成長企業です。JOBS法に基づき、新興成長企業は、新しいまたは改訂された会計基準の採用を、それらの基準が民間企業に適用されるまで延期することができます。私たちは、新しいまたは改訂された会計基準を採用するために、許可されている延長された移行期間を使用することにしました。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
私たちは通常の業務において市場リスクにさらされています。市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、当社の財政状態に影響を与える可能性のある損失のリスクです。当社の市場リスクは、主に、鉄鋼、アルミニウム、物流/輸送価格の顧客集中と変動によるものです。私たちは、取引目的で金融商品を保有または発行しません。
金融商品の公正価値
当社の金融商品は、現金、現金同等物、売掛金、短期有利子貸付、買掛金で構成されています。現金、現金同等物、売掛金、買掛金は帳簿価額で記載されています。帳簿価額は、受領予定日または支払日までの時間が短いため、公正価値に近い金額です。
手元には3,150万ドルの現金および現金同等物があり、その大部分は米国にあり、2023年9月30日の時点で未払いの債務はありません。私たちは、連邦政府の保険金額を超える現金残高をさまざまな金融機関と定期的に維持していますが、これまでのところ、これらの金額に関連する損失は発生していません。また、2023年初頭に、特定の機関の財政状態に関する評価に基づいて、さまざまな金融機関間で現金残高を再配分する措置を講じました。
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当社の現金同等物には、主に米国政府またはその機関または金融機関によって発行または保証された短期証券に投資し、即時償還に制限がないマネーマーケットファンドへの預金が含まれます。マネーマーケットファンドの預金の帳簿価額は、保有単位（レベル1分類）の活発な市場での相場価格に基づく公正価値に近似しており、2023年9月30日時点で合計1,810万ドル、2022年12月31日時点で2,540万ドルでした。
2023年9月30日現在、現金同等物、短期有利子ローン、特定の非機能通貨会社間および第三者の売掛金および買掛金以外に、外国為替、金利、または市場リスクの対象となる金融商品はありません。
主要顧客の集中
私たちの顧客には、太陽エネルギープロジェクトを設計および構築するプロジェクト開発者、太陽資産所有者、およびEPC請負業者が含まれます。私たちは、通常の業務の中で、多くの場合担保を必要とせずに顧客に信用を提供しています。また、信用リスクを軽減するために、信用分析を行い、お客様の財務状態を監視しています。
私たちは通常、各期間の収益と各期末の未払いの売掛金の大部分を占める少数の顧客に依存しています。
さらに、私たちの売掛金は、太陽光発電業界内または太陽光発電業界にサービスを提供している企業からのものであるため、通常の業界の信用リスクにさらされています。私たちは、潜在的な信用損失に備えて準備金を継続的に評価し、生涯にわたる予想信用損失の予想に基づいて初期準備金を設定します。
商品価格リスク
私たちは、製品を製造してお客様に直接納品するさまざまな委託製造業者に外注しています。したがって、在庫に追加された品目を除いて、原材料や商品を直接調達することはありません。私たちは、当社の製品に使用されている鉄鋼やアルミニウムなどの特定の商品原材料について、委託製造業者を通じて市場価格が変動することによる間接的なリスクにさらされています。これらの商品価格の上昇は、下請けサービスの調達コストを増大させるからです。これらの原材料の価格は、供給制限やその他の市場要因の影響を受けることがあります。これらの原材料の大幅な価格上昇は、そのようなコストの増加をお客様から回収できない場合、営業利益率を低下させ、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 4.コントロールと手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点における当社の開示管理および手続き（1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15 (e) および規則15d-15 (e) で定義されているとおり) の有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、Form 10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点における当社の開示管理および手続きは、当社が証券取引法に基づいて提出または提出する報告書において開示が義務付けられている情報が、証券取引委員会の規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積されることを合理的に保証する上で有効であると結論付けました。と伝えました必要に応じて最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣が、必要な開示について適時に決定できるようにします。
最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または内部統制によってすべてのエラーや詐欺が防止されるとは考えていません。制御システムは、どれほどよく考えられ運用されていても、制御システムの目的が達成されているという合理的な保証しか提供できませんが、絶対的な保証はできません。さらに、制御システムの設計は、資源の制約があるという事実を反映していなければならず、統制のメリットはコストと比較して考慮されなければなりません。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、会社内のすべての統制上の問題や詐欺事例（もしあれば）を検出できるという絶対的な保証はできません。
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財務報告に関する内部統制の変更
2023年9月30日に終了した3か月間に発生した、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いと思われる財務報告に対する内部統制の変更はありませんでした。
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パート II-その他の情報
アイテム 1. 脚すべての手続き
私たちは時々、通常の業務過程で生じるさまざまな請求、訴訟、調査、その他の手続きに巻き込まれることがあります。
2023年3月、CBPは、入力番号004-1058562-5（「625査定」）および入力番号004-1063793-9（「元の939評価」、および625査定と合わせて「元のCBP評価」）でタイから輸入された商品に関して、輸入専門家（つまり港）レベルで取られた措置を示す関税査定通知を発行しました。当初のCBP評価は、2022年に輸入されたVoyager+製品に使用されている特定のトルクビームに関するものでした。当初のCBP評価で、CPBは、第301条の中国関税、第232条の鉄鋼・アルミニウム関税、反ダンピング税と相殺関税が商品に適用されると主張しました。これまでにCBPから受け取った連絡と、適用される関税率と関税率に基づく計算に基づくと、625アセスメントの現在の価格は約216万ドルです。2023年9月、CBPは、当初の939査定に基づく未払い額が約2001万ドルに下方修正されることを通知しました（「改訂された939査定」、および625査定と合わせて「改訂されたCBP査定」）。特に、CBPは、関税分類に応じて商品の価値の25％または7.5％の第301条の関税、および元の939評価で以前に査定されていたアンチダンピングおよび相殺関税は、中国産の製品にのみ適用され、この場合、完成品はタイ製品であるため、適用されないという私たちの立場を受け入れました。
関係する事実を検討し、外部の弁護士と協議した結果、改訂されたCBP査定で請求された残りの金額は正しくないと考えられます。特に、関税分類に応じて、商品価値の25％または7.5％のセクション301関税、およびアンチダンピングおよび相殺関税は、CBPが承認した改訂939評価に関して上記と同じ理由で、625評価には適用されません。さらに、改訂されたCBP評価の両方に関して、問題の商品は輸入時に構造物の一部として適切に分類されており、適切に分類された場合、梁やその他の材料は、より基本的な鉄鋼製品に適用される第232条の関税の対象にはならないと考えています。
CBPは両方の改訂されたCBP評価を合法的に最終決定しました。私たちは2023年9月に625アセスメントに正式な抗議を提出しました、そして改訂された939アセスメントについても同じことをする予定です。上記に基づき、また不測の事態に関する関連する会計ガイダンスに基づき、2023年9月30日の時点でCBPが請求した金額については計上していません。これらの金額は、関連する会計ガイダンスで定義され、解釈されているように、現時点では当社にとって想定される債務とは見なしていないためです。しかし、このような性質の問題には本質的な不確実性が伴い、現在改訂されたCBP評価に含まれている範囲を超える他の出荷やその他の材料に関して課せられるべき追加関税や関税の将来の査定など、不利な判決や進展が生じる可能性があるため、主張されている関税や関税が不正確であると私たちが考えているにもかかわらず、会社が最終的にそうではない費用を負担しないという確信はありません。現在は負債として計上されています。これらの事項の結果を確実に予測することはできないため、それらに関連する費用は、当社の連結業績、財政状態、または流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム1A。リスク要因
私たちは多くのリスクにさらされており、それが実現すれば、当社の事業、戦略、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが直面しているより重大なリスクと不確実性には、以下に要約されているものがあります。以下の要約はすべてを網羅しているわけではなく、項目1Aに記載されているすべてのリスク要因を参考にしたものです。2022年年次報告書の「リスク要因」。項目1Aに記載されているすべてのリスクを含め、このForm 10-Qの四半期報告書と2022年年次報告書のすべての情報を慎重に検討してください。当社の2022年年次報告書、および当社に関する投資決定を行う前にSECに提出したその他の書類の「リスク要因」。
47
さらに、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートIの項目1の注記2の「流動性」セクションと、パートIの項目2の「流動性と資本資源」のセクションでさらに説明されているように、私たちは事業資金を調達するためのキャッシュアウトフローの歴史があります。
アイテム2。NR株式の登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入
株式の未登録売却
[なし]。
収益の使用
[なし]。
発行者による株式の購入
以下の表は、2023年9月30日に終了した3か月間の当社の普通株式の購入をまとめたものです。
ピリオド |
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購入した株式の総数 |
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一株当たりの平均支払価格 |
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|
公表されたプログラムの一環として購入した株式の総数 |
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このプログラムでまだ購入可能な株式のおおよそのドル価値 |
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7/1/2023 - 7/31/2023 |
|
|
312,500 |
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|
$ |
0.00 |
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|
N/A |
|
N/A |
8/1/2023 - 8/31/2023 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
N/A |
|
N/A |
9/1/2023 - 9/30/2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
N/A |
|
N/A |
合計 |
|
|
312,500 |
|
(a) |
$ |
0.00 |
|
|
N/A |
|
N/A |
(a) |
2023年7月5日より、関連当事者であるARCファミリートラストが保有し、10％を超える株主である発行済み普通株式312,500株を、金銭的対価なしで取得することに合意しました。取得した株式はその後償却されました。ARCファミリー・トラストは、私たちの取締役会のメンバーであるアフマド・チャティーラ氏が、家族の特定のメンバーの利益のために設立しました。取締役会の議長であるシェーカー・サダシヴァム氏は、ARCファミリー・トラストの管財人です。 |
48
上記の取引と同時に、取締役会の承認を得て、2023年7月5日から取締役会オブザーバーに任命されたトニー・アルバレス氏に25万件のRSUを発行し、取締役会のメンバーで取締役会の監査委員会委員長のウィリアム・オールディーン「ディーン」プリディ・ジュニア氏に62,500件のRSUを発行しました。これらのRSU助成金は、付与日の1周年を記念して権利が確定します。RSUの助成金は、前述のように、金銭的対価なしで買収し、同じ数の普通株式をARCファミリートラストから償却した結果、当社への希薄化ゼロで行うことができました。
アイテム 3.デフォルトSアポン・シニア証券は
該当しません。
アイテム 4.私の安全開示
該当しません。
アイテム 5.他の情報形成
[なし]
[なし]
2023年9月30日に終了した3か月間、各用語は規則S-Kの項目408で定義されているため、当社の取締役または役員の誰も「規則10b5-1取引協定」または「非規則10b5-1取引協定」を採用または終了しませんでした。
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アイテム 6.セクシービットビット
このレポートの一部として、以下の展示品が提出されています。
示す 番号 |
|
説明 |
3.1 |
** |
修正および改訂されたFTCソーラー社の設立証明書（2021年5月3日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kの登録者の最新報告書の別紙3.1として提出し、参照により本書に組み込まれました）。 |
3.2 |
** |
FTC Solar, Inc.の改正および改訂された細則（2021年5月3日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kの登録者の最新報告書の別紙3.2として提出し、参照により本書に組み込まれました）。 |
3.3 |
** |
修正および改訂された法人設立証明書の訂正証明書（2021年6月8日に証券取引委員会に提出された登録者の四半期報告書 Form 10-Qの別紙3.3として提出し、参照により本書に組み込まれました） |
4.1 |
** |
普通株券の標本（2021年4月29日に証券取引委員会に提出されたフォームS-1にある登録者登録届書の別紙4.1として提出し、参照により本書に組み込んだ） |
31.1 |
* |
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択されたSEC規則13a−14 (a) /15d−14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 |
31.2 |
* |
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択されたSEC規則13a−14 (a) /15d−14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 |
32.1 |
* |
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定 |
32.2 |
* |
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 |
101.インチ |
* |
インライン XBRL インスタンスドキュメント |
101.SCH |
* |
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
101.CAL |
* |
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
101.DEF |
* |
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
101.LAB |
* |
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
101.PRE |
* |
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
104 |
* |
カバーページインタラクティブデータファイル（Inline XBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
* ここに提出しました
** 参考により本書に組み込まれています
50
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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|
|
FTCソーラー株式会社 |
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|
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日付：2023年11月8日 |
/s/ キャシー・ベーネン |
|
最高財務責任者、キャシー・ベーネン |
|
|
51