目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
からへの移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前) |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS) 雇用主 |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
該当なし
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したか、（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
☒ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | |
新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年11月3日現在の登録者の発行済普通株式数は
目次
アクソンエンタープライズ株式会社
フォーム10-Qの四半期報告書の索引
2023年9月30日に終了した四半期期間
ページ | |||
将来の見通しに関する記述に関する特記事項 | ii | ||
パート I-財務情報 | 1 | ||
アイテム 1.財務諸表 | 1 | ||
2023年9月30日（未監査）および2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表 | 1 | ||
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の未監査の要約連結営業報告書および包括利益 | 2 | ||
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の未監査の要約連結株主資本計算書 | 3 | ||
2023年9月30日および2022年9月30日までの9か月間の未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 | 4 | ||
未監査の要約連結財務諸表に関する注記 | 5 | ||
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 25 | ||
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 38 | ||
アイテム 4.統制と手続き | 39 | ||
パート II-その他の情報 | 40 | ||
アイテム 1.法的手続き | 40 | ||
アイテム 1A.リスク要因 | 40 | ||
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 63 | ||
アイテム 3.シニア証券のデフォルト | 63 | ||
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 63 | ||
アイテム 5.その他の情報 | 64 | ||
アイテム 6.展示品 | 64 | ||
署名 | 65 | ||
目次
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
フォーム10-Qのこの四半期報告書には、将来に関する当社の期待、信念、意図、戦略に関する記述を含む、改正された1933年の証券法（「証券法」）のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。このような将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法によって定められたセーフハーバーの対象となることを意図しています。また、当社は、一般に公開する他の資料における将来の見通しに関する記述や、口頭による将来の見通しに関する記述も随時提供しています。これらの将来の見通しに関する記述には、提案された製品とサービス、関連する開発努力と活動、現在および将来の製品およびサービスに対する市場に関する期待、係争中の訴訟の影響、サブスクリプションプランのプログラムと収益に関連する戦略と傾向に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。 最近完了した買収に関する声明、政府の顧客との契約の履行に対する当社の期待、研究開発（「研究開発」）投資の金額と利益を含む戦略と動向、流動性と財源の十分性、顧客行動に対する期待、 金利の変動が投資ポートフォリオに与える影響、外貨先渡契約およびオプション契約の潜在的な用途、当社の事業、財務および経営成績および将来の経済パフォーマンスに関する予測、予測、期待、見積もり、または予測に関する記述、経営陣の戦略、目標、目的の記述およびその他の同様の表現、ならびにフォーム10-Kの年次報告書に記載されているものを含む、重要な会計上の見積もりを必要とする財務諸表項目の最終的な解決などその年度は2022年12月31日に終了しました。このような記述は、当社の現在の予想または将来の出来事に対する予測を示しています。それらは厳密には歴史的事実または現在の事実に関連するものではありません。「かもしれない」、「する」、「すべき」、「できる」、「するだろう」、「予測」、「可能性」、「継続」、「期待」、「将来」、「意図」、「計画」、「信じる」、「見積もり」などの言葉、および同様の表現や未来形の記述は、将来の見通しに関する記述を識別します。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別用語が含まれているわけではありません。
私たちは、将来の見通しに関する記述が実現することを保証することはできません。しかし、私たちは計画と仮定に慎重に取り組んできたと考えています。将来の成果の達成には、リスク、不確実性、そして潜在的に不正確な仮定が伴います。次の重要な要因により、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。歳出条項、キャンセル条項の行使、または契約上の任意期間の不行使による政府契約の取り消し、法執行機関の資金調達（税収などを含む）、新製品、サービス、または機能を設計、導入、販売する能力、訴訟に対する防御能力、私たちの知的財産とそれに伴うコストを保護してくださいこの活動について、政府機関の公開入札プロセスを通じて入札を勝ち取る当社の能力、 サプライチェーンを管理し、生産の遅延、不足、期待される粗利益への影響を回避する能力、インフレ、マクロ経済状況、世界的な出来事の影響、株式ベースの報酬費用、減損費用、所得税費用が財務結果に与える影響、サービス提供モデルとしてのソフトウェアの採用を含む顧客の購入行動、製品に関する否定的なメディアの宣伝または感情、製品構成が予測総額に与える影響マージン、当社製品の欠陥、または誤用、製品の変更製品のコンポーネントと人件費、顧客データの損失、セキュリティ違反、または長期にわたる停電（サードパーティのクラウドベースのストレージプロバイダーによるものを含む）、国際的な運用リスクへの暴露、当社のサブスクリプションモデルによる現金回収の遅延と信用損失の可能性、米国および海外市場における政府規制の変更、特に米国アルコール・タバコ・火器・爆発物局（「ATF」）による当社製品の分類に関連する); 買収した事業を統合する当社の能力、影響戦略的投資を含む投資の公正価値の下落または上昇、国際的に特許権を行使する能力、事業におけるオープンソースソフトウェアの使用、主要な人材を引き付けて維持する能力、訴訟または問い合わせ、および関連する時間と費用、FDICの保険限度を超えて保有されている現金残高に関連するカウンターパーティリスク。私たちが期待する結果が得られるかどうかは、私たちの制御が及ばない多くの出来事によって決まる可能性があります。既知または未知のリスクや不確実性が顕在化した場合、または基礎となる仮定が不正確であることが判明した場合、実際の結果は過去の結果や予測、推定、予測と大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述を検討する際には、このことを念頭に置いておく必要があります。フォーム10-Qリストに関するこの四半期報告書 実際の結果が予想された結果や過去の結果と大きく異なる原因となる可能性のあるさまざまな重要な要因です。 これらの要素は、取引法第21条Eおよび証券法第27A条の意味における投資家向けの注意書きとして意図されています。読者はフォーム10-Qの四半期報告書の「リスク要因」という見出しの下にそれらを見つけることができますので、投資家はそれらを参照すべきです。そのような要因をすべて予測または特定することは不可能であることを理解してください。したがって、そのようなリストは、潜在的なリスクや不確実性をすべて網羅したものと見なすべきではありません。
法律で義務付けられている場合を除き、私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負いません。ただし、関連する主題について当社が行うさらなる開示については、証券取引委員会（「SEC」）へのフォーム10-Q、8-K、および10-Kのレポートで確認することをお勧めします。当社がSECに提出した書類には、SECのウェブサイト（www.sec.gov）からアクセスできます。
ii
目次
パート I-財務情報
アイテム 1.財務諸表
アクソンエンタープライズ株式会社
要約連結貸借対照表
(千単位、共有データを除く)
| 9月30日、 | 12月31日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
(未監査) | ||||||
資産 |
|
|
|
| ||
流動資産： |
|
|
|
| ||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
市場性のある証券 | | | ||||
短期投資 |
| |
| | ||
ドル引当金を差し引いた勘定と受取手形 |
| |
| | ||
契約資産、純額 |
| |
| | ||
インベントリ |
| |
| | ||
前払費用およびその他の流動資産 |
| |
| | ||
流動資産合計 |
| |
| | ||
資産および設備、純額 |
| |
| | ||
繰延税金資産、純額 |
| |
| | ||
無形資産、純額 |
| |
| | ||
グッドウィル |
| |
| | ||
長期投資 |
| — |
| | ||
長期受取手形、純額 |
| |
| | ||
長期契約資産、純額 | | | ||||
戦略的投資 | | | ||||
その他の長期資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主資本 |
|
|
|
| ||
流動負債: |
|
|
|
| ||
買掛金 | $ | | $ | | ||
未払負債 |
| |
| | ||
繰延収益の現在の部分 |
| |
| | ||
顧客預金 |
| |
| | ||
その他の流動負債 |
| |
| | ||
流動負債合計 |
| |
| | ||
繰延収益、当期分を差し引いたもの |
| |
| | ||
認識されていない税制上の優遇措置に対する責任 |
| |
| | ||
長期繰延報酬 |
| |
| | ||
繰延税金負債、純額 | | | ||||
長期リース負債 |
| |
| | ||
転換社債券、純額 | | | ||||
その他の長期負債 |
| |
| | ||
負債総額 |
| |
| | ||
コミットメントと不測の事態（注13） |
|
|
|
| ||
株主資本: |
|
|
|
| ||
優先株式、$ |
|
| ||||
普通株式、 $ |
| |
| | ||
追加払込資本 |
| |
| | ||
自己株式（原価計算） |
| ( |
| ( | ||
利益剰余金 |
| |
| | ||
その他の包括損失の累計 |
| ( |
| ( | ||
株主資本の総額 |
| |
| | ||
負債総額と株主資本 | $ | | $ | | ||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
目次
アクソンエンタープライズ株式会社
未監査の要約連結営業報告書
と包括収入
（千単位、1株あたりのデータを除く）
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
製品からの純売上 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
サービスからの純売上 |
| |
| |
| |
| | ||||
純売上高 |
| |
| |
| |
| | ||||
製品売上原価 |
| |
| |
| |
| | ||||
サービス売上原価 |
| |
| |
| |
| | ||||
売上原価 |
| |
| |
| |
| | ||||
売上総利益 |
| |
| |
| |
| | ||||
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
営業、総務、管理 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究開発 |
| |
| |
| |
| | ||||
営業費用の合計 |
| |
| |
| |
| | ||||
事業からの収入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息とその他の収入（損失）、純額 |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||
所得税引当前利益 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税引当金（給付） |
| |
| |
| ( |
| | ||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通株式および普通同等株式1株あたりの純利益： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
ベーシック | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希釈 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
発行済普通株式および普通同等株式の加重平均数： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
ベーシック |
| |
| |
| |
| | ||||
希釈 |
| |
| |
| |
| | ||||
未監査の要約連結包括利益計算書 | ||||||||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
外貨換算調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
売却可能投資の未実現利益（損失） | | ( | ( | ( | ||||||||
包括利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
目次
アクソンエンタープライズ株式会社
未監査の要約連結株主資本計算書
(千単位、共有データを除く)
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
| ||||||||||||||
[追加] | その他 | 合計 | ||||||||||||||||||||
普通株式 | 支払い済み | 財務省株式 | 保持 | 包括的 | 株主の | |||||||||||||||||
株式 | 金額 | 資本 | 株式 | 金額 | 収益 | 損失 | エクイティ | |||||||||||||||
残高、2022年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通株式の発行 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
従業員プランに基づく普通株式の発行、純額 |
| | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||
行使されたストックオプション | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
株式報酬制度 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
企業結合の条件付検討のための普通株式の発行 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
当期純利益 |
| — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
その他の包括利益、純額 |
| — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
バランス、2023年3月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通株式の発行 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
従業員プランに基づく普通株式の発行、純額 |
| | — | ( |
| — | — | — | — | ( | ||||||||||||
行使されたストックオプション | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
株式報酬制度 |
| — | — | |
| — | — | — | — | | ||||||||||||
当期純利益 |
| — | — | — |
| — | — | | — | | ||||||||||||
その他の包括損失、純額 |
| — | — | — |
| — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
バランス、2023年6月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通株式の発行 | — | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
従業員プランに基づく普通株式の発行、純額 |
| | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
株式報酬制度 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
当期純利益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
その他の包括損失、純額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
バランス、2023年9月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
| ||||||||||||
[追加] | その他 | 合計 | ||||||||||||||||||||
普通株式 | 支払い済み | 財務省株式 | 保持 | 包括的 | 株主の | |||||||||||||||||
株式 | 金額 | 資本 | 株式 | 金額 | 収益 | 損失 | エクイティ | |||||||||||||||
残高、2021年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通株式の発行 | — | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
従業員プランに基づく普通株式の発行、純額 |
| | — | ( | — | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
株式報酬制度 |
| — | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
当期純利益 |
| — | — | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||
その他の包括損失、純額 |
| — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
バランス、2022年3月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通株式の発行 | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||
従業員プランに基づく普通株式の発行、純額 |
| | — | ( | — | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
株式報酬制度 |
| — | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
当期純利益 |
| — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||||
その他の包括損失、純額 |
| — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||||||
バランス、2022年6月30日 |
| | | |
| | ( | | ( | | ||||||||||||
従業員プランに基づく普通株式の発行、純額 | | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
株式報酬制度 |
| — | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
当期純利益 |
| — | — | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||
その他の包括損失、純額 |
| — | — | — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||||
バランス、2022年9月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
アクソンエンタープライズ株式会社
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
9月30日に終了した9か月間 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
営業活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
| ||
当期純利益 | $ | | $ | | ||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
|
|
|
| ||
株式報酬制度 |
| |
| | ||
繰延所得税 | ( | | ||||
戦略的投資および有価証券の未実現損失（利益）、純額 | |
| ( | |||
減価償却と償却 | |
| | |||
債券償却 |
| ( |
| ( | ||
非現金リース費用 |
| |
| | ||
認識されていない税制上の優遇措置 |
| |
| | ||
債務発行費用の償却 | | — | ||||
クーポンの利息支出 |
| | — | |||
その他の現金以外の商品 | ( | | ||||
資産と負債の変化: |
|
| ||||
勘定や売掛金、契約資産 |
| ( |
| ( | ||
インベントリ |
| ( |
| ( | ||
前払費用およびその他の資産 |
| ( |
| ( | ||
買掛金、未払金およびその他の負債 |
| | | |||
繰延収益 |
| | | |||
営業活動による純現金 |
| |
| | ||
投資活動によるキャッシュフロー: |
|
| ||||
投資の購入 |
| ( | ( | |||
投資の公募、満期、売却による収入 |
| |
| | ||
戦略的投資のワラントの行使 | — |
| ( | |||
資産および設備の購入 |
| ( | ( | |||
資産および設備の処分による収入 | | | ||||
無形資産の購入 |
| ( |
| ( | ||
戦略的投資 |
| ( | ( | |||
事業買収、取得した現金を差し引いた額 | ( |
| ( | |||
投資活動に使用された純現金 |
| ( |
| ( | ||
財務活動によるキャッシュフロー: |
|
| ||||
株式公開による純収入 | | ( | ||||
行使されたオプションによる収入 |
| |
| — | ||
純決済株式報奨の所得税と給与税の支払い |
| ( |
| ( | ||
財務活動によって提供された（使用された）純現金 |
| |
| ( | ||
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
| ( |
| ( | ||
現金および現金同等物の純増額（減少） |
| |
| ( | ||
現金および現金同等物および制限付現金、期初 |
| |
| | ||
現金および現金同等物および制限付現金、期末 | $ | | $ | | ||
補足情報開示: |
|
|
|
| ||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
制限付き現金（注1） |
| |
| | ||
キャッシュフロー計算書に記載されている現金、現金同等物、制限付現金の合計 | $ | | $ | | ||
所得税として支払われた現金、払い戻しを差し引いたもの | $ | | $ | | ||
現金以外の取引 |
|
|
|
| ||
買掛金および未払負債での資産および設備の購入 | $ | | $ | | ||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
目次
注1-重要な会計方針の構成と要約
Axon Enterprise, Inc.（「Axon」、「当社」または「私たち」）は、法執行技術ソリューションの市場をリードするプロバイダーです。私たちの使命は、平和、正義、強固な制度を促進することで命を守ることです。
アリゾナ州スコッツデールにある本社には、経営管理、営業、マーケティング、特定のエンジニアリング、製造、財務、その他の管理サポート機能があります。 当社のグローバルソフトウェアハブはワシントン州シアトルにあり、オーストラリア、ベルギー、カナダ、フィンランド、フランス、ドイツ、香港、インド、イタリア、オランダ、スペイン、英国、ベトナムにも子会社やオフィスを構えています。
添付の未監査の要約連結財務諸表には、Axon Enterprise, Inc. および当社の子会社の勘定が含まれています。重要な会社間口座、取引、利益はすべて排除されました。
提示の根拠と見積もりの用途
これらの未監査の要約連結財務諸表は、SECの規則と規制に従って作成されています。米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」または「GAAP」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる当組織、重要な会計方針、および脚注の開示に関連する特定の情報は、要約または省略されています。これらの未監査の要約連結財務諸表を作成する際に従う会計方針は、フォーム10-Kに提出された2022年12月31日に終了した年度の年次連結財務諸表に記載されているものと一致しています。経営陣の見解では、これらの未監査の要約連結財務諸表には、当社の財政状態、経営成績、および提示された期間のキャッシュフローを公正に記載するために必要な、通常の定期的な調整のみからなるすべての重要な調整が含まれており、ここに記載されている表示と開示は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kと併せて読むと適切です。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の経営成績は、必ずしも通年（またはその他の期間）に期待される業績を示すものではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表の重要な見積もりと仮定には、次のものが含まれます。
| ● | 製品保証準備金、 |
| ● | 在庫評価、 |
| ● | 収益認識、 |
| ● | 予想される信用損失に備えて、 |
| ● | のれん資産、無形資産、長期資産の評価 |
| ● | 戦略的投資の評価、 |
| ● | 流動所得税および繰延所得税の認識、測定、評価 |
| ● | 株式ベースの報酬、および |
| ● | 不測の事態および発生した訴訟費用の認識と測定。 |
当社は、これらの未監査の要約連結財務諸表の作成に使用された見積もりは妥当であると考えています。ただし、実際の結果はそれらの見積もりと大きく異なる可能性があります。
セグメント情報
私たちの事業には
5
目次
集約されたセグメント。私たちは、少なくとも年1回、報告対象セグメントの分析を行っています。当社の事業セグメントに関連する追加情報は、注記15にまとめられています。
地理情報と主要な顧客/サプライヤー
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、
現在、既製部品とカスタム部品の両方を米国、中国、韓国、マレーシア、メキシコ、スリランカ、台湾、ベトナムのサプライヤーから購入しています。これには、完成した回路基板、射出成形プラスチック部品、小型機械加工部品、カスタムカートリッジ部品、電子部品、既製のサブアセンブリが含まれますが、これらに限定されません。他の国から調達する場合もあります。現在、これらの部品の多くは単一供給業者から入手していますが、すべてのカスタムコンポーネントの射出成形部品工具、ほとんどの設計、および製造に使用されるテスト治具は当社が所有しています。その結果、ほとんどの場合、代替のサプライヤーを見つけることができたと考えています。私たちは以前、資材や港湾の制約に関連するサプライチェーンの混乱を経験したことがありますが、潜在的な物流の中断には引き続き対処しています。私たちは引き続きサプライチェーンの綿密な管理に注力しています。私たちは引き続きサプライチェーンにおける戦略的関係を強化し、お客様への影響を最小限に抑えながら、二次/代替調達を特定し、それに応じて構築計画を調整し、増大する需要に対応するロジスティックモードを構築しています。ほとんどの部品は発注書に基づいて購入していますが、現在、ほとんどの部品サプライヤーと重要な長期購入契約を結んでいません。
普通株式1株あたりの収入
普通株式1株あたりの基本利益は、純利益を、提示された期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、未払いのストックオプションと権利確定されていない制限付株式単位（「RSU」）からの潜在的な希薄化を反映しています。未払いのストックオプション、権利確定していないRSU、2027年の転換社債（「債券」または「2027年債券」）、および当社の普通株式を取得するワラント（「ワラント」または「2027年ワラント」）の影響は、希薄化防止効果が期待される期間の希薄化後の1株当たり純利益の計算から除外されます。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
基本および希薄化後の1株当たり利益の分子： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加重平均発行済株式数 |
| |
| |
| |
| | ||||
株式ベースの報奨の希薄化効果 |
| |
| |
| |
| | ||||
希薄化後の加重平均発行済株式 |
| |
| |
| |
| | ||||
普通株式1株あたりの純利益： |
|
|
|
|
|
| ||||||
ベーシック | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希釈 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
6
目次
希薄化後の1株当たり純利益の計算に含まれていない有価証券のうち、希薄化の可能性のある有価証券は次のとおりです（千単位）。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
株式ベースの報酬 |
| |
| |
| |
| | ||||
2027 ノート |
| |
| — |
| |
| — | ||||
2027 ワラント |
| |
| — |
| |
| — | ||||
希薄化する可能性のある有価証券の総額 | |
| |
| |
| | |||||
2027年ノートに関する追加情報については、注記9を参照してください。
標準保証
私たちは、CED、Axonカメラ、および特定の関連アクセサリに製造上の欠陥がないことを期間限定で保証します
当社の予想製品保証負債額の変化は次のとおりです（千単位）。
9月30日に終了した9か月間 | ||||||
| 2023 | 2022 | ||||
残高、期初 | $ | | $ | | ||
リザーブの活用 |
| ( |
| ( | ||
保証費用 |
| |
| | ||
残高、期末 | $ | | $ | | ||
公正価値の測定と金融商品
私たちは、定期的に測定される金融資産や負債を測定したり、非金融資産や負債を再測定したりするための評価手法へのインプットを優先する公正価値フレームワークを使用しています。公正価値とは、測定日における市場参加者間の秩序ある取引、つまり資産の売却または負債の譲渡における交換価格とみなされます。以下の階層は、公正価値の測定に使用されるインプットが市場でどの程度観察できるかに基づいて、公正価値の3つのレベルを示しています。私たちは、公正価値測定全体にとって重要な最低レベルの入力に基づいて、それぞれの公正価値測定値をこれら3つのレベルのいずれかに分類します。これらのレベルは次のとおりです。
| ● | レベル1 —重要なインプットはすべて、測定対象の資産または負債と同一の資産または負債の活発な市場からの未調整の相場価格である評価手法。 |
| ● | レベル2 — 重要なインプットとなる評価手法には、測定対象の資産または負債に類似した資産または負債の活発な市場からの相場価格、および/または活動していない市場から測定されている資産または負債と同一または類似の資産または負債の見積もり価格が含まれます。また、活発な市場で重要なインプットと重要なバリュードライバーをすべて確認できるモデル派生バリュエーションは、レベル2の評価手法です。 |
7
目次
| ● | レベル3 — 1つ以上の重要なインプットまたは重要な価値要因が観察できない評価手法。観察不可能なインプットとは、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用するインプットに関する私たち自身の仮定を反映した評価手法のインプットです。 |
当社には現金同等物と投資があり、2023年9月30日の時点で マネーマーケットファンド、コマーシャルペーパー、社債、定期預金、米国国債、政府機関債、米国財務省短期証券、米国財務省インフレ保護証券. 2022年12月31日の現金同等物と投資には、地方債と預金証書も含まれていました.当社の現金同等物および投資の公正価値に関する追加開示は、注記3を参照してください。負債投資は売却可能として分類され、実現損益は特定の識別方法を使用して記録されます。2023年9月30日と2022年12月31日現在のその他の長期資産の残高に含まれていたのは、$
私たちは有価証券に投資しています。そのための投資は公正価値の変動は、利息およびその他の利益（損失）に含まれる有価証券の未実現利益または（損失）として要約連結営業報告書に記録されます。
私たちは戦略的な投資をしています
当社には転換社債があり、その公正価値は、1株あたりの取引終値に基づいて決定されます $
当社の金融商品には、売掛金、買掛金、未払負債も含まれます。これらの商品は短期的な性質を持っているため、その公正価値は要約連結貸借対照表の帳簿価額とほぼ同じです。
制限付き現金
2023年9月30日現在の制限付現金残高は$でした
のれん資産、無形資産、長期資産の評価
私たちは、耐用年数が長い資産と識別可能な無形資産の残りの推定耐用年数（のれんと耐用年数が無期限の無形資産を除く）の残りの推定耐用年数を示す出来事や状況の変化が起こったかどうか、またはこれらの資産の残存残高を回収できない可能性があるかどうかを評価します。このような出来事や状況の変化には、製品構成の変化、製品の製造、生産、配送方法の変化、または製品のブランド化と販売の方法の大幅な変化が含まれますが、これらに限定されません。回収可能性のレビューを実施するにあたり、資産の使用とその最終的な処分から生じると予想される将来の割引前のキャッシュフローを見積もります。減損が存在する場合、減損損失の金額は、割引後のキャッシュフローを使用して計算された推定公正価値を超える資産の帳簿価額に基づいて計算されます。
8
目次
のれんや無形資産の耐用年数が無期限の償却はしません。むしろ、そのような資産は、事象や状況の変化によって資産が減損している可能性があることが明らかになったときに、少なくとも年に1回、またはそれより早く、減損テストを受ける必要があります。毎年第4四半期に、のれんと無形資産の減損テストを実施しています。
前年のプレゼンテーションの再分類
前年の特定の金額は、現在の年の表示と一致するように再分類されています。これらの再分類は重要ではなく、報告された経営成績には影響しませんでした。
注2-収益
製品とサービスの性質
次の表は、主要な製品およびサービス提供別の収益（千単位）を示しています。
2023年9月30日に終了した3か月間 | 2022年9月30日に終了した3か月間 | |||||||||||||||||
|
| ソフトウェアと |
|
|
| ソフトウェアと |
| |||||||||||
テーザー | センサー | 合計 | テーザー | センサー | 合計 | |||||||||||||
TASERデバイス（プロフェッショナル） | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
カートリッジ |
| | — | |
| | — | | ||||||||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| | | |
| | | | ||||||||||
延長保証 |
| | | |
| | | | ||||||||||
Axonボディカメラとアクセサリー |
| — | | |
| — | | | ||||||||||
アクソン・フリート・システムズ |
| — | | |
| — | | | ||||||||||
その他 (1) (2) |
| | | |
| | | | ||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| 2023年9月30日に終了した9か月間 | 2022年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||
| ソフトウェアと |
|
|
| ソフトウェアと |
| ||||||||||||
テーザー | センサー | 合計 | テーザー | センサー | 合計 | |||||||||||||
TASERデバイス（プロフェッショナル） | $ | | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
カートリッジ |
| | — | |
| | — | | ||||||||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| | | |
| | | | ||||||||||
延長保証 |
| | | |
| | | | ||||||||||
Axonボディカメラとアクセサリー |
| — | | |
| — | | | ||||||||||
アクソン・フリート・システムズ | — | | | — | | | ||||||||||||
その他 (1) (2) |
| | | |
| | | | ||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | | |||||||
| (1) | TASERセグメント「その他」には、バーチャルリアリティ（「VR」）ハードウェア、武器訓練収益（マスターインストラクタースクールに関連する収益など）、TASER消費者向けデバイスの販売など、より小さなカテゴリが含まれます。 |
| (2) | ソフトウェアおよびセンサーセグメント「その他」には、シグナルサイドアーム、インタビュールーム、アクソンエアなどの項目からの収益が含まれています。 |
次の表は、当社の収益を地域別（千単位）別に示しています。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 |
| |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| |||||||||||||||||||
米国 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
その他の国 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
合計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |||
9
目次
契約残高
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間の契約資産、契約負債、およびこれらの残高に関連する特定の情報（千単位）を示しています。
| 2023年9月30日 | ||
契約資産、純額 | $ | | |
契約負債（繰延収益） |
| | |
この期間に計上された収益は： |
|
| |
期首に契約負債に含まれていた金額 |
| | |
契約負債（繰延収益）は次のとおりです（千単位）。
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 現在の |
| 長期 |
| 合計 |
| 現在の |
| 長期 |
| 合計 | |||||||
延長保証: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
テーザー | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
ソフトウェアとセンサー |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
ハードウェア: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
テーザー |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
ソフトウェアとセンサー |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
サービス: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
テーザー |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
ソフトウェアとセンサー |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 現在の |
| 長期 |
| 合計 |
| 現在の |
| 長期 |
| 合計 | |||||||
テーザー | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
ソフトウェアとセンサー |
| |
| |
| |
| | | | ||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
残りの履行義務
2023年9月30日の時点で、私たちは約ドルを持っていました
10
目次
注3-現金、現金同等物および投資
次の表は、2023年9月30日および2022年12月31日における当社の現金、現金同等物、有価証券、および売却可能投資（千単位）をまとめたものです。
2023年9月30日の時点で | |||||||||||||||||||||||||
|
| グロス |
| グロス |
|
|
| 現金と |
|
|
| ||||||||||||||
償却済み | 未実現 | 未実現 |
| 現金 | 市場性がある | 短期 | 長期 | ||||||||||||||||||
費用 | 利益 | 損失 | 公正価値 |
| 同等物 | 証券 | 投資 | 投資 | |||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
レベル 1: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
マネー・マーケット・ファンド |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | — | |||||||||||
エージェンシー債券 |
| | |
| ( |
| |
| |
| — |
| | — | |||||||||||
財務省短期証券 | | | — | | | — | | — | |||||||||||||||||
市場性のある証券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小計 |
| | |
| ( |
| | | | | — | ||||||||||||||
レベル 2: | |||||||||||||||||||||||||
定期預金 | | — | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
企業債券 | | | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
米国政府 | | — | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
財務省のインフレ保護証券 | | — | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
コマーシャル・ペーパー | | — | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
小計 | | | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
2023年9月30日の時点で、私たちは $
2021年12月31日に終了した年度に、私たちは買収しました
11
目次
2022年12月31日現在 | |||||||||||||||||||||||||
|
| グロス |
| グロス |
|
|
| 現金と |
|
|
| ||||||||||||||
償却済み | 未実現 | 未実現 |
| 現金 | 市場性がある | 短期 | 長期 | ||||||||||||||||||
費用 | 利益 | 損失 | 公正価値 |
| 同等物 | 証券 | 投資 | 投資 | |||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
レベル 1: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
マネー・マーケット・ファンド |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | — | |||||||||||
エージェンシー債券 |
| | |
| ( |
| |
| — |
| — |
| | | |||||||||||
財務省短期証券 | | | ( | | | — | | — | |||||||||||||||||
市場性のある証券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小計 |
| | |
| ( |
| | | | | | ||||||||||||||
レベル 2: | |||||||||||||||||||||||||
州および地方自治体の義務 | | — | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
預金証書 | | — | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
定期預金 | | — | — | | | — | | — | |||||||||||||||||
企業債券 | | | ( | | | — | | | |||||||||||||||||
米国政府 | | — | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
財務省のインフレ保護証券 | | — | ( | | — | — | — | | |||||||||||||||||
コマーシャル・ペーパー | | — | — | | | — | | — | |||||||||||||||||
小計 | | | ( | | | — | | | |||||||||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
注4-予想される信用損失
私たちは、主に製品やサービスの販売を通じて信用損失にさらされています。売掛金、契約資産、売掛金、および貸借対照表外のリスクに関する当社の予想損失引当金方法は、過去の回収経験、当社の顧客基盤を代表する事業体の公表または推定信用デフォルト率、現在および将来の経済および市場状況、および顧客の売掛金の現在の状況のレビューに基づいて開発されています。さらに、債務不履行の可能性が高い顧客への適切な引当金を計上するために、特定の手当額が設定されています。私たちの監視活動には、口座調整、紛争解決、支払いの確認、顧客の財政状態とマクロ経済状況の検討が含まれます。残高は回収不能と判断された時点で償却されます。公表されているさまざまなクレジット・デフォルト率、経済および市場の状況をより適切に反映するために、米国および海外の顧客の売掛金を個別に審査します。
次の表は、金融売掛金および貸借対照表外エクスポージャーの予想信用損失引当金をロールフォワードしたものです。売掛金の予想信用損失は、売掛金、契約資産、および売掛金の償却原価基準から差し引かれ、回収される予定の正味金額（千単位）を示します。
| 2023年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||
米国 | その他の国 | 合計 | |||||||
残高、期初 | $ | | $ | | $ | | |||
予想信用損失引当金 | | | | ||||||
手当に対して請求された償却額 | ( | ( | ( | ||||||
外貨換算を含むその他 |
| — |
| |
| | |||
残高、期末 (1) | $ | | $ | | $ | | |||
| (1) | 期末残高には、貸借対照表外の信用リスクに関連する、連結貸借対照表の「その他の流動負債」に記録されている信用損失引当金が含まれます。 |
12
目次
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
売掛金と受取手形、現在 | $ | | $ | | ||
契約資産、純額 |
| |
| | ||
現在の分を差し引いた長期受取手形 |
| |
| | ||
その他の流動負債 | | — | ||||
顧客売掛金の予想信用損失引当金の合計引当金 | $ | | $ | | ||
注5-インベントリ
在庫は、先入れ先出し（「FIFO」）ベースで決定される原価値、または正味実現可能価額（在庫評価引当金を差し引いた値）の低い方で表示されます。在庫の原価基準を決定するために、標準的な原価方法論を使用しています。コストには、材料費、人件費、諸経費の配分が含まれます。実際の費用と標準原価の差異はすべて、在庫回転率に基づいて在庫と売上原価に配分されます。古くなった品目や動きの遅い品目の在庫を四半期ごとに評価して、記録された引当量が妥当で十分かどうかを確認しています。余剰在庫、古くなった在庫、または動きの遅い在庫を、実現可能な正味価値まで減らすための追加引当金が設けられています。
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
完成品 |
| |
| | ||
在庫合計 | $ | | $ | | ||
注6-戦略的投資
戦略的投資には、多くの非公開のテクノロジー主導企業への投資が含まれます。戦略的投資は、投資の相場市場価格がないため、公正価値を簡単に決定できない株式のASC 321測定代替法に基づいて会計処理します。投資は、費用から減損を差し引いた額で測定され、観察可能な価格変動に合わせて調整され、事象または状況の変化により公正価値が帳簿価額を下回る可能性があることが示された場合はいつでも減損評価されます。
特定の戦略的投資と併せて、ワラントやコールオプションを通じて長期的に追加の資本を投入することができます。投資によっては、行使可能性と行使価格は、特定の業績指標の達成を条件としています。
13
目次
次の表は、戦略的投資残高（千単位）のロールフォワードです。
2023年9月30日に終了した3か月間 | 2022年9月30日に終了した3か月間 | |||||||||||||||||||||||
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| 通話オプション |
| 合計 |
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| 通話オプション | 合計 | ||||||||||
残高、期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | | $ | | |||||||||
投資 | | | — | | | | | | ||||||||||||||||
公正価値調整： | ||||||||||||||||||||||||
未実現損失と減損 | — | ( | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||
演習 | | — | — | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
残高、期末 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2023年9月30日に終了した9か月間 | 2022年9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||||||||||
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| 通話オプション |
| 合計 |
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| 通話オプション | 合計 | ||||||||||
残高、期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | — | $ | | |||||||||
投資 | | | — | | | | | | ||||||||||||||||
公正価値調整： | ||||||||||||||||||||||||
未実現利益 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
未実現損失と減損 | ( | ( | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||
演習 | | — | — | | | ( | — | | ||||||||||||||||
残高、期末 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
今日までの開始日 | ||||||||||||
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| 通話オプション |
| 合計 | |||||
投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公正価値調整： | ||||||||||||
実現した利益 | | — | — | | ||||||||
未実現利益 | | | — | | ||||||||
未実現損失と減損 | ( | ( | — | ( | ||||||||
演習 | | ( | — | | ||||||||
セールス | ( | — | — | ( | ||||||||
残高、期末 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ASC 321-10-35-3に従い、2023年6月30日現在、当社の戦略的投資の1つに減損指標が存在すると判断しました。そこで、定量分析を行い、公正価値は帳簿価額よりも低いと結論付けました。 含み減損損失は $
注7-変動金利法人
14
目次
私たちは、投資やその他の重要な関係を評価して、投資先が変動持分法人（「VIE」）であるかどうかを判断します。投資先がVIEであると判断した場合、投資先の活動を指示する当社の権限、投資先の予想損失を吸収する義務、および投資先から期待される残余利益を受け取る権利を評価して、当社が投資先の主な受益者であるかどうかを判断します。当社がVIEの主な受益者である場合、私たちはそのような事業体を統合し、その事業体の他の受益者の非支配的利益を反映します。
私たちがVIEの主な受益者であるかどうかは、主に以下を考慮した分析を行うことで判断します。
| ● | VIEの目的、設計、およびリスクは、VIEが作り出して変動利害関係者に伝えるように設計されました。 |
| ● | VIEの資本構成。 |
| ● | VIEとその変動利害関係者およびVIEに関係する他の当事者との間の条件。そして |
| ● | 関連当事者の所属。 |
以下の表は、当社が変動持分を保有する非連結VIEの概要です。
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
非連結変動利息事業体の総額： | ||||||
変動利息の帳簿価額-資産 | $ | | $ | | ||
変動利息の帳簿価額-負債 |
| — |
| — | ||
損失に対する最大の露出: |
|
| ||||
非公開株式 (1) | | | ||||
合計 | $ | | $ | | ||
(1)最大損失リスクは、利息の帳簿価額に制限されます。
上の表では：
| ● | 当社の変動金利の性質は、最大損失リスクの下の行に記載されています。 |
| ● | 私たちがVIEの義務を負うのは、企業に対する私たちの利益に限定されます。 |
米国を拠点とする非連結VIE投資の主な目的は、法執行技術ソリューションの市場をリードするプロバイダーと戦略的パートナーシップを築くことです。非連結VIEの変動持分はすべて、要約連結貸借対照表の長期資産セクション内の戦略的投資として提示しています。
私たちは、優先株のほか、長期にわたって追加の資本を投入できるワラントやコールオプションと引き換えに、非連結VIEに財政的支援を提供してきました。非連結VIEに提供された財政支援は、引き続き事業の資金調達に使用されます。私たちには、VIEに追加の財政支援を提供するための明示的または暗黙的な取り決めはありません。
注8-未払負債
2023年9月30日および2022年12月31日における未払負債は次のとおりです（千単位）。
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
未払給与、手数料、福利厚生、賞与 | $ | | $ | | ||
発生した専門職費、コンサルティング料、ロビー活動費 |
| |
| | ||
未払保証費用 |
| |
| | ||
未払所得およびその他の税金 |
| |
| | ||
輸送中の未収在庫 | | | ||||
その他の未払費用 |
| |
| | ||
未払負債 | $ | | $ | | ||
15
目次
注9 — コンバーチブルシニアノート
2027 ノート
2022年12月、私たちはドルを発行しました
当社が根本的な変更（債券に適用されるインデンチャーで定義されているとおり）を行った場合、保有者は、次の金額に等しい基本変更買戻し価格で、手形の全部または一部を現金で買い戻すよう当社に要求することができます。
2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
校長 | $ | | $ | | |
未償却債務発行費用 | ( | ( | |||
転換社債の帳簿価額、純額 | $ | | $ | | |
紙幣の公正価値はレベル2の測定値だと考えています。
2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
2027 ノート | $ | | $ | | |
2023年9月30日に終了した3か月間 |
| 2023年9月30日に終了した9か月間 | |||
契約上の支払利息 | $ | | $ | | |
債務発行費用の償却 | | | |||
支払利息合計 | $ | | $ | | |
注意:ヘッジ
債券の転換に伴う潜在的な経済的希薄化の影響を軽減するため、2027年債の発行と同時に、当社の普通株式に関する転換社債ヘッジ取引（「ノートヘッジ」または「2027ノートヘッジ」）を特定の投資銀行と締結しました。
購入価格 | 株式の購入 | ||||
2027 ノートヘッジ | $ | | | ||
ノートヘッジは、各債券の当初の転換価格に対応する1株あたりの行使価格で当社の普通株式を対象としています。この価格は、調整の対象となり、債券の転換時に行使可能です。行使された場合、現金、普通株式、または現金と株式の組み合わせを受け取ることを選択できます。ノートヘッジの購入価格の総額を、追加払込資本の控除として計上しました。ノートヘッジは、ノートの満期時に失効します。ノートヘッジは、潜在的な経済を減らすことを目的としています
16
目次
行使時の普通株式の1株当たりの公正価値が債券の転換価格よりも高い場合の債券の転換時の希薄化。ノートヘッジは別の取引であり、ノートの条件の一部ではありません。ノートの保有者には、ノートヘッジに関する権利はありません。ノートヘッジは、ノートの希薄化を相殺するために締結されたため、1株当たり利益には影響しません。2023年9月30日の時点で、
ノートワラント
収入 |
| 株式 | ストライクプライス | 最初の有効期限 | |||||||
2027 ワラント | $ | | | $ | | 2028年3月15日 | |||||
これとは別に、特定の投資銀行とワラント取引を行い、ワラントを売却して、調整を条件として、上の表に示されている当社の普通株式の数を取得しました。各満了日の当社の普通株式1株あたりの平均市場価値が、その日に満了するワラントの行使価格を超える場合、そのような新株予約権は、純利益を報告する範囲で当社の1株当たり利益に希薄化効果をもたらします。ワラントの条件によると、ワラントは自動的に次の条件に対して行使されます
注10-所得税
私たちは、連邦政府や多くの州、および複数の外国の管轄区域で所得税申告書を提出しています。当社の税務申告書は、一定の期間（通常は3〜4年）、該当する税務当局による審査の対象となりますが、一部の法域では、これらの申告が関連する課税年度から最長10年になることもあります。
繰延税金資産
2023年9月30日の純繰延所得税資産には、主に、償却控除後の研究開発時価総額、繰延収益、償却控除後の転換社債、発生および準備金、および加速減価償却費と評価引当金によって一部相殺された株式ベースの報酬費用が含まれます。2023年9月30日の純繰延税金資産総額は$でした
要約連結財務諸表を作成する際に、経営陣は繰延税金資産が将来の課税所得から実現される可能性を評価します。繰延所得税資産の回収能力を評価するにあたり、経営陣は、経営成績、継続的な税務計画、管轄区域ごとの将来の課税所得の予測など、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠を考慮します。評価引当金は、純繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高いと判断された場合に設定されます。経営陣は、繰延税金資産による将来の税制上の優遇措置を活用する能力を評価する目的で、所得税引当金、繰延税金資産と負債、および将来の課税所得を決定する際に重要な判断を下します。
2023年9月30日の時点で、経営陣は、将来の収益予測から得られる肯定的な証拠が否定的な証拠を上回り、評価引当金は特定の繰延税金資産にのみ必要であると引き続き考えています。特定の投資に関連して発生した未実現投資損失および取引費用に対しては、評価引当金が必要であると結論付けました。さらに、アリゾナ州の研究開発税額控除は、毎年未使用で期限切れになります。そのため、経営陣は、アリゾナ州の研究開発繰延税金資産が実現しない可能性が高いと結論付け、この純資産に対して評価引当金が計上されています。
オーストラリアでは、資産の実現が見込まれない1つの長命無形資産を除くすべての資産を実現するために、十分な繰延税金負債が逆転すると判断しました。そのため、オーストラリアでは引き続き部分的な評価引当金を認めています。
私たちは、連邦および州の所得税の目的で研究開発税額控除が請求される年ごとに、研究開発税額控除調査を実施しています。経営陣は、審査の結果、研究開発税額控除の恩恵が十分に受けられない可能性が高いと判断し、認識されていない税制上の優遇措置に対する負債を記録しました。 $
17
目次
2023年9月30日。もし、認識されていないメリットがあるなら $
実効税率
2023年9月30日に終了した9か月間の当社の全体的な実効税率は、個別の期間調整後でした（
注11-株主資本
CEOパフォーマンスアワード
2018年5月24日、当社の株主は取締役会からの助成を承認しました
2023年9月30日の時点で、すべて
指数株価パフォーマンス計画
2019年2月12日、当社の株主はAxon Enterprise, Inc.の2019年株式インセンティブプラン（「2019年プラン」）を承認しました。これは、2019年プランに基づくXSPPと指数的株式単位（「XSU」）の付与を促進するのに十分な数の株式を留保するために取締役会で採択されました。
2023年9月30日の時点で、すべて
18
目次
制限付株式ユニット
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間のRSUの活動（単位数と総本質的価値（千単位））をまとめたものです。
| の数 |
| 加重平均 |
| 集計 | |||
単位 | 公正価値の付与日 | 本質的価値 | ||||||
未払いのユニット数、年初め |
| | $ | |
|
| ||
付与されました |
| | |
|
| |||
リリース済み |
| ( | |
|
| |||
没収 |
| ( | |
|
| |||
未払いのユニット数、期末 |
| |
| | $ | | ||
総本質的価値は、その期間の最終取引日の終値であり、$でした
2023年9月30日に終了した9か月間に権利が確定した特定のRSUは、該当する所得税およびその他の雇用税に対する従業員の納税義務をカバーするために株式を源泉徴収し、その現金を適切な税務当局に送金するように純株式で決済されました。RSUに関連して源泉徴収された株式の総数は約
パフォーマンス・ストック・ユニット
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間のXSUを含むPSUの活動（単位数と総本質的価値（千単位））をまとめたものです。
| の数 |
| 加重平均 |
| 集計 | |||
単位 | 公正価値の付与日 | 本質的価値 | ||||||
未払いのユニット数、年初め |
| | $ | |
|
| ||
付与されました |
| |
| |
|
| ||
リリース済み |
| ( |
| |
|
| ||
没収 |
| ( |
| |
|
| ||
未払いのユニット数、期末 |
| |
| | $ | | ||
総本質的価値は、その期間の最終取引日の終値であり、$でした
2023年9月30日に終了した9か月間に権利が確定した特定のPSUは、該当する所得税およびその他の雇用税に対する従業員の納税義務をカバーするために株式を源泉徴収し、その現金を適切な税務当局に送金するように純株式で決済されました。PSUに関連して源泉徴収された株式の総数は
19
目次
ストックオプション活動
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間のストックオプション活動（オプションの数と総本質的価値（千単位））をまとめたものです。
|
|
| 加重 |
| ||||||
加重 | 平均 | |||||||||
番号 | 平均 | 残り | ||||||||
の | エクササイズ | 契約上 | 集計 | |||||||
[オプション] | 価格 | 寿命 (年) | 本質的価値 | |||||||
未払いのオプション、年初め |
| | $ | |
|
|
|
| ||
付与されました |
| — |
| — |
|
|
|
| ||
運動した |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
期限切れ/終了しました |
| — |
| — |
|
|
| |||
未払いで行使可能なオプション、期末 |
| |
| |
| $ | | |||
総本質的価値は、基礎となるストックオプションの行使価格と、2023年9月30日に終了した期間の最終取引日の終値であるドルとの差を表します。
2023年9月30日に終了した9か月間に行使されたストックオプションの総数のうち、
株式報酬費用
次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月の株式ベースの報酬費用の構成（千単位）をまとめたものです。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
製品売上とサービス販売の費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
販売費、一般管理費 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究開発費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
株式報酬費用の総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
株式インセンティブプラン
2022年5月、当社の株主はアクソン・エンタープライズ社の2022年株式インセンティブ・プラン（以下「2022プラン」）を承認し、追加のプランを承認しました
株式買戻し計画
2016年2月、当社の取締役会は、最大$を取得するための株式買戻しプログラムを承認しました。
市場での株式公開
2023年9月30日に終了した9か月間に、私たちは売りました
20
目次
合計で最大販売することがあります
注12-クレジットライン
2022年12月、私たちはシニア無担保多通貨リボルビング・クレジット・ファシリティを元本総額まで提供する信用契約を締結しました。 $
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、
EBITDAに対する連結負債総額として定義される純レバレッジ比率を、以下以下で遵守する必要があります
注13-コミットメントと不測の事態
製品訴訟
リスクの高い現場環境で使用される武器やその他の法執行ツールのメーカーとして、私たちはしばしば製品の使用に関する製造物責任訴訟の対象となります。私たちは現在、被告として指名されています
私たちは引き続き、すべての製品訴訟を積極的に弁護します。原則として、怪我や死亡の疑いがある場合は和解しないことが私たちの方針です。和解が私たちにとって戦略的に有益である場合は、例外が設けられることがあります。私たちの訴訟戦略の機密性と、和解の際に締結される秘密保持契約のため、特定の和解について事例や金額ごとに特定したりコメントしたりすることはありません。現在の情報に基づくと、そのような法的手続きの結果が当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。私たちは最初の$に対して自己保険をかけています
21
目次
米国連邦取引委員会訴訟
2020年1月、米国連邦取引委員会（「FTC」）は、2018年5月に破産した身体装着型カメラの競合企業であるVievu LLC（「Vievu」）の買収に関して行政執行訴訟を提起しました。FTCは、この合併は反競争的であり、「大都市警察」の身体装着型カメラとデジタル証拠管理市場に悪影響を及ぼしたと主張しましたが、私たちはこれを強く否定しました。私たちは、FTCの構造が違憲であるとして異議を申し立てて、連邦裁判所でFTCを訴えました。今年の4月、最高裁判所は、Axonの「実存的」請求は連邦裁判所で審理される可能性があると満場一致で判断し、8月にアリゾナ州に修正訴状を提出しました。2023年10月6日、FTCは、同意判決やその他の条件なしに、Axonに対する行政上の苦情を一方的に却下しました。したがって、私たちは2023年10月10日に連邦裁判所の請求を議論の余地がないとして却下し、これを終了しました
2023年8月、ハウエル市（NJ）は、シャーマン法およびクレイトン法違反を主張して、ニュージャージー州地区で集団訴訟を提起しました。これは、Vievuの買収に関して現在却下されているFTCの申し立てに大きく依存しています。ハウエルはまた、VievuをAxonに売却したSafariland LLCを訴え、TASERエネルギー兵器のコンパニオンホルスター供給契約が取引を容認できないほど制限したと主張しましたが、私たちはそれを否定します。その後、ボルチモア市（MD）とオーガスタ市（ME）は、同様の独占禁止法の申し立てをして訴訟を起こしました。Axonは、統合の過程にあるこれらの行動を精力的に擁護します。
将軍
時々、私たちは訴訟の当事者である可能性があること、または私たちに対して請求が行われていることが通知されます。請求を慎重に評価し、自分に過失がないか、要求された損害賠償や救済に同意できないと判断した上で、私たちは当社に対して提起された訴訟を精力的に弁護します。損失が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができると判断された場合、責任を記録します。損失が合理的に発生する可能性はあるが、可能性は低いと考えられる場合、損失の見積もりを提供できるかどうかを判断します 開示すべき重要な場合は、請求の対象となる損失の金額または起こり得る損失の範囲。発生および開示を目的とした事項の評価では、同様の性質の問題に関する過去の経験、主張されている具体的な事実と状況、当社が優勢になる可能性、保険の有無、潜在的な損失の重大性などの要素を考慮します。時間の経過に伴う進行に応じて、見越額を再評価して更新します。
これらの財務諸表の日付における未解決の訴訟および請求の評価に基づいて、これらの訴訟が個別に、または全体として、当社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性は合理的ではないと判断しました。ただし、訴訟の結果は本質的に不確実であり、これらの問題の解決によって最終的に生じる可能性のある費用、責任、または損害が当社の保険でカバーされること、または保険で認識または提供される金額を超えないこと、および当社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。
オフバランスシートアレンジメント
特定の状況下では、主にAxonカメラおよび関連技術の設置と統合に関連するさまざまな契約に基づく業績を保証するために、信用状と保証債を使用します。私たちの信用状と保証債の中には、有効期限が記載されているものもあれば、契約上の履行条件が完了したときに公開されるものもあります。2023年9月30日の時点で、 私たちの信用枠の下で未払いの信用状が発行されました$
22
目次
注14-その他の包括利益（損失）の累計
次の表は、税引後のその他の包括利益（損失）の累計（千単位）の変動を反映しています。
含み損益 (損失) | |||||||||
販売可能な | 外国通貨 | ||||||||
投資 | 翻訳 | 合計 | |||||||
残高、2022年12月31日 | $ | ( | ( | $ | ( | ||||
その他の包括利益 | | | | ||||||
バランス、2023年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
その他の包括損失 | ( | ( | ( | ||||||
バランス、2023年6月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
その他の包括利益 (損失) | | ( | ( | ||||||
バランス、2023年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
含み損益 (損失) | |||||||||
販売可能な | 外国通貨 | ||||||||
投資 | 翻訳 | 合計 | |||||||
残高、2021年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
その他の包括損失 | ( | ( | ( | ||||||
バランス、2022年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
その他の包括損失 | ( | ( | ( | ||||||
バランス、2022年6月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
その他の包括損失 | ( | ( | ( | ||||||
バランス、2022年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
注15-セグメントデータ
私たちの事業には
当社の報告対象セグメントに関連する情報は次のとおりです（千単位）。
2023年9月30日に終了した3か月間 | 2022年9月30日に終了した3か月間 | |||||||||||||||||
ソフトウェアと | ソフトウェアと | |||||||||||||||||
| テーザー |
| センサー |
| 合計 |
| テーザー |
| センサー |
| 合計 | |||||||
製品からの純売上 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | $ | | ||||||||
サービスからの純売上 |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||
純売上高 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
製品売上原価 |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||
サービス売上原価 |
| |
| |
| |
| — |
|
| | |||||||
売上原価 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
売上総利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研究開発 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | $ | | ||||||||
23
目次
2023年9月30日に終了した9か月間 | 2022年9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||||
ソフトウェアと | ソフトウェアと | |||||||||||||||||
| テーザー |
| センサー |
| 合計 |
| テーザー |
| センサー |
| 合計 | |||||||
製品からの純売上 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | $ | | ||||||||
サービスからの純売上 |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||
純売上高 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
製品売上原価 |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||
サービス売上原価 |
| |
| |
| |
| — |
|
| | |||||||
売上原価 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
売上総利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研究開発 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | $ | | ||||||||
注16 — 事業買収
2023年9月30日に終了した9か月間に、購入対価総額の買収を完了しました $
購入価格の配分は、最終的な資産評価手続きおよび関連する計算を待つ間、測定期間中に改訂される場合があります。購入価格の配分に基づいて、記録しました $
買収によって生み出されるのれんは、主に事業の統合によって達成されると予想される相乗効果によるものであり、税務上の控除はできません。営業権はソフトウェアおよびセンサー部門に割り当てました。
24
目次
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
2023年9月30日現在の当社の財政状態、および2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月の経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表および関連注記、および2023年2月28日にSECに提出されたフォーム10-Kの2022年次報告書の監査済み連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。この議論には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の業績は、「パートII、項目1A」に記載されているものを含むがこれらに限定されない特定の要因の結果として、そのような将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。リスク要因。」フォーム10-Qのこの四半期報告書のiiページにある「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」も参照してください。
[概要]
Axonは世界の公共安全におけるテクノロジーリーダーです。私たちの最終目標は、2033年までに警察と一般市民の間での銃関連の死亡者数を50％削減することです。Axonは、現代の警察活動をリードする一連のハードウェアデバイスとクラウドソフトウェアソリューションを統合することで、未来の公共安全オペレーティングシステムを構築しています。Axonのスイートには、TASERエネルギーデバイス、身体装着型カメラ、車載カメラ、クラウドホスト型デジタルエビデンス管理ソリューション、生産性ソフトウェア、リアルタイム運用機能が含まれています。Axonの拡大するグローバルな顧客基盤には、国際、連邦、州、地方の法執行機関、消防、矯正、救急医療サービスのファーストレスポンダーだけでなく、司法部門、商業企業、消費者も含まれます。
2023年9月30日に終了した3か月間の収益は4億1,360万ドルで、前年の同時期から1億180万ドル、つまり32.7％増加しました。営業利益は、前年同期の3,210万ドルに対し、5,510万ドルでした。売上総利益は、2022年9月30日に終了した3か月間で6,200万ドル増加し、収益に占める割合は62.0％から61.7％に減少しました。この減少は主に、製造が本格化しつつあるTASER 10の発売によるTASERセグメントの利益率の低下、利益率の低いセンサーハードウェアによる構成の増加、およびFleet 3の成長に伴う専門サービスコストの増加によるTASERセグメントの利益率の低下によるもので、ソフトウェア構成の増加によって一部相殺されました。営業費用は、給与、福利厚生、ボーナス費用の増加、販売、マーケティング、および手数料費用の増加、および株式ベースの報酬費用の増加を反映して、3,900万ドル増加しました。2023年9月30日に終了した3か月間、CLBTへの投資による410万ドルの非現金未実現利益を含め、5,940万ドルの純利益を記録しました。前年の同時期の1,210万ドルの純利益には、CLBTへの投資に関連する有価証券の未実現損失1,060万ドルと、既存の戦略的投資および関連ワラントの観察可能な価格変動による70万ドルの未実現損失が含まれていました。
2023年9月30日に終了した9か月間の収益は11億ドルで、前年の同時期から2億7,750万ドル、つまり32.5％増加しました。営業利益は、前年同期の7,070万ドルに対し、1億1,200万ドルでした。売上総利益は、2022年9月30日に終了した9か月間で1億6,850万ドル増加し、収益に占める割合が61.3％から61.1％に減少しました。この減少は主に、製造が本格化しつつあるTASER 10の発売によるTASERセグメントの利益率の低下、利益率の低いセンサーハードウェアによる構成の増加、およびFleet 3の成長に伴う専門サービスコストの増加によるTASERセグメントの利益率の低下によるもので、ソフトウェア構成の増加によって一部相殺されました。営業費用は1億2730万ドル増加しました。これは、給与、福利厚生、ボーナス費用の増加、販売、マーケティング、および手数料費用の増加、および株式ベースの報酬費用の増加を反映しています。2023年9月30日に終了した9か月間、当社は1億1,700万ドルの純利益を記録しました。これは、CLBTへの投資による非現金未実現利益2,960万ドルと、戦略的投資および関連ワラントに関連する非現金未実現減損損失7,190万ドルの純額を反映しています。前年の同時期の純利益は1億1,800万ドルでした。これには、既存の投資および関連ワラントの観察可能な価格変動に関連する1億2,940万ドルの純未実現利益と、CLBTへの投資に関連する有価証券の未実現損失3,690万ドルが含まれます。
25
目次
業務結果
2023年9月30日に終了した3か月と、2022年9月30日に終了した3か月との比較
次の表は、当社の要約連結営業報告書のデータと、当社の事業報告書に含まれる品目の総純売上高に対する割合（千ドル）を示しています。
9月30日に終了した3か月間 |
| |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||
製品からの純売上 | $ | 256,443 | 62.0 | % | $ | 210,398 | 67.5 | % | ||||
サービスからの純売上 |
| 157,158 |
| 38.0 |
| 101,356 |
| 32.5 | ||||
純売上高 |
| 413,601 |
| 100.0 |
| 311,754 |
| 100.0 | ||||
製品売上原価 |
| 116,278 |
| 28.1 |
| 93,724 |
| 30.1 | ||||
サービス売上原価 |
| 42,051 |
| 10.2 |
| 24,773 |
| 7.9 | ||||
売上原価 |
| 158,329 |
| 38.3 |
| 118,497 |
| 38.0 | ||||
売上総利益 |
| 255,272 |
| 61.7 |
| 193,257 |
| 62.0 | ||||
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
営業、総務、管理 |
| 123,279 |
| 29.8 |
| 102,023 |
| 32.7 | ||||
研究開発 |
| 76,880 |
| 18.6 |
| 59,127 |
| 19.0 | ||||
営業費用の合計 |
| 200,159 |
| 48.4 |
| 161,150 |
| 51.7 | ||||
事業からの収入 |
| 55,113 |
| 13.3 |
| 32,107 |
| 10.3 | ||||
利息とその他の収入（損失）、純額 |
| 14,310 |
| 3.5 |
| (11,249) |
| (3.6) | ||||
所得税引当前利益 |
| 69,423 |
| 16.8 |
| 20,858 |
| 6.7 | ||||
所得税引当金 |
| 10,026 |
| 2.4 |
| 8,727 |
| 2.8 | ||||
当期純利益 | $ | 59,397 |
| 14.4 | % | $ | 12,131 |
| 3.9 | % | ||
次の表は、当社の収益を地域別（千単位）別に示しています。
9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 | |||||||||
米国 | $ | 342,090 | 83 | % | $ | 264,644 | 85 | % | ||||
その他の国 |
| 71,511 |
| 17 |
| 47,110 |
| 15 | ||||
合計 | $ | 413,601 |
| 100 | % | $ | 311,754 |
| 100 | % | ||
海外の収益は、主にヨーロッパ、中東、アフリカ（「EMEA」）とアジア太平洋（「APAC」）地域での当四半期の大規模なハードウェア注文による売上の増加により、前年の同時期と比較して増加しました。
26
目次
純売上高
製品ライン別の純売上高は次のとおりです（千ドル）。
9月30日に終了した3か月間 | ドル | パーセント | ||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 変更 |
| 変更 | |||||||||
テーザーセグメント： | ||||||||||||||||
TASERデバイス（プロフェッショナル） | $ | 86,718 |
| 21.0 | % | $ | 80,146 |
| 25.7 | % | $ | 6,572 |
| 8.2 | % | |
カートリッジ |
| 54,279 |
| 13.1 |
| 46,475 |
| 14.9 |
| 7,804 |
| 16.8 | ||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| 8,975 |
| 2.2 |
| 5,125 |
| 1.7 |
| 3,850 |
| 75.1 | ||||
延長保証 |
| 8,078 |
| 1.9 |
| 7,290 |
| 2.3 |
| 788 |
| 10.8 | ||||
その他 (1) |
| 4,520 |
| 1.1 |
| 5,847 |
| 1.9 |
| (1,327) |
| (22.7) | ||||
テーザー銃の合計セグメント数 |
| 162,570 |
| 39.3 |
| 144,883 |
| 46.5 |
| 17,687 |
| 12.2 | ||||
ソフトウェアおよびセンサーセグメント： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Axonボディカメラとアクセサリー |
| 52,488 |
| 12.7 |
| 40,944 |
| 13.1 |
| 11,544 |
| 28.2 | ||||
アクソン・フリート・システムズ |
| 26,716 |
| 6.4 |
| 10,139 |
| 3.2 |
| 16,577 |
| 163.5 | ||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| 150,563 |
| 36.4 |
| 96,814 |
| 31.1 |
| 53,749 |
| 55.5 | ||||
延長保証 |
| 16,054 |
| 3.9 |
| 14,511 |
| 4.7 |
| 1,543 |
| 10.6 | ||||
その他 (2) |
| 5,210 |
| 1.3 |
| 4,463 |
| 1.4 |
| 747 |
| 16.7 | ||||
ソフトウェアとセンサーのトータルセグメント |
| 251,031 |
| 60.7 |
| 166,871 |
| 53.5 |
| 84,160 |
| 50.4 | ||||
総純売上 | $ | 413,601 |
| 100.0 | % | $ | 311,754 |
| 100.0 | % | $ | 101,847 |
| 32.7 | % | |
| (1) | TASERセグメント「その他」には、VRハードウェア、武器訓練収益（マスターインストラクタースクールに関連する収益など）、TASER消費者向けデバイスの売上など、より小さなカテゴリが含まれます。 |
| (2) | ソフトウェアおよびセンサーセグメント「その他」には、シグナルサイドアーム、インタビュールーム、アクソンエアなどの項目からの収益が含まれています。 |
2023年9月30日に終了した3か月間のTASERセグメントの純売上高は、主にTASERデバイス（プロフェッショナル）の収益が660万ドル、カートリッジの収益が780万ドルの増加により、前年同期と比較して12.2％増加しました。TASERデバイス（プロフェッショナル）の収益の増加は、主に2023年の第1四半期に出荷を開始した次世代製品であるTASER 10の堅調な採用によるものです。カートリッジの収益の増加は、主に海外での販売量の増加によるものです。カートリッジの収益の変動は、通常、カートリッジサブスクリプションプランに加入しておらず、定期的にまとめて購入する顧客によるものです。Axon Evidenceとクラウドサービスの純売上高も、現場でクラウドに接続されたTASERデバイスの数の増加とVR収益の増加により、当四半期に390万ドル増加しました。
ソフトウェアおよびセンサーセグメントの純売上高は、ユーザーおよび関連デバイスをネットワークに追加し続けているため、2023年9月30日に終了した3か月間の純売上高は前四半期と比較して50.4％増加しました。総ユーザー数とユーザーあたりの収益の増加が、Axon Evidenceとクラウドサービスの収益の5,370万ドルの増加の大部分を牽引しました。Axon Fleetシステムの収益が1,660万ドル増加したのは、主に2021年のFleet 3のリリース以来、引き続き強い需要が見られるため、販売台数の増加によるものです。Axonボディカメラとアクセサリーの収益が1,150万ドル増加したのは、2023年の第2四半期末に出荷を開始した次世代製品であるAxon Body 4の需要により、販売台数とプレミアム製品構成が増加したためです。現場でのカメラ、ドック、Axon Fleetシステムの増加により、延長保証の収益が150万ドル増加しました。これらのデバイスのほとんどは延長保証付きで販売されているためです。.
私たちは、会社の将来の契約収益総額を将来の見通しに関する業績指標と考えています。2023年9月30日の時点で、会社の将来の契約収益総額は約58億ドルでした。これには、認識された契約負債と、将来の期間に請求され認識される金額の両方が含まれています。今後12か月でこの残高の15％〜25％を計上し、残りは今後10年間で計上される予定です。ただし、配備の遅れ、予算の充当、またはその他の契約解除条項に関連するリスクを考慮する必要があります。
27
目次
売上総利益
純売上高に占めるTASERセグメントの売上総利益率は、2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月間の63.1％からそれぞれ62.5％に減少しました。この減少は主に、製造が本格化しつつある次世代デバイスであるTASER 10の導入によるものです。
ソフトウェアおよびセンサーセグメントの売上総利益率は、2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月間の61.0％からそれぞれ61.2％にわずかに増加しました。ソフトウェアおよびセンサーセグメントでは、ハードウェアの売上総利益率は、2022年の同時期の43.3％と比較して、2023年9月30日に終了した3か月間の45.2％に増加しました。これは、保有台数の増加と次世代製品であるAxon Body 4の成長による規模効率の向上によるものです。サービス利益率は、2023年9月30日までの3か月間の72.4％に、2022年の同時期の74.1％から2023年9月30日までの3か月間で72.4％に減少しました。
販売費、一般管理費
販管費は次のように構成されていました（千ドル）。
| 9月30日に終了した3か月間 |
| ドル |
| パーセント | |||||||
2023 | 2022 |
| 変更 |
| 変更 | |||||||
売上高、一般管理費の合計 | $ | 123,279 | $ | 102,023 | $ | 21,256 |
| 20.8 | % | |||
売上高、一般管理費が純売上高に占める割合 |
| 29.8 | % |
| 32.7 | % |
|
|
|
| ||
給与、福利厚生、およびボーナス費用は、主に人員数の増加と賃金の上昇により、前年の同時期と比較して1,350万ドル増加しました。給付費用は、当四半期における医療保険加入者の増加と請求の増加に関連した自己保険医療費の増加も反映しています。
株式ベースの報酬費用は、前年の同時期と比較して140万ドル減少しました。これは主に、XSPPとCEOパフォーマンスアワードに関連する費用が430万ドル減少したためです。XSPPとCEO業績賞に関連する株式ベースの報酬費用の減少は、2023年初めに最終的な時価総額目標を達成したことによるものです。この減少を部分的に相殺したのは、人員増加と特定の従業員に発行される新規業績株式報奨に関連する費用の増加でした。
売上手数料は、収益の増加に伴い、前年の同時期と比較して610万ドル増加しました。
当四半期の販管費の増加を部分的に相殺したのは、260万ドルの保険金回収でした。
研究開発費用
研究開発費は以下のように構成されていました（千ドル）。
| 9月30日に終了した3か月間 |
| ドル |
| パーセント | |||||||
2023 | 2022 |
| 変更 |
| 変更 | |||||||
研究開発費の合計 | $ | 76,880 | $ | 59,127 | $ | 17,753 |
| 30.0 | % | |||
研究開発費が純売上高に占める割合 |
| 18.6 | % |
| 19.0 | % |
|
|
|
| ||
TASERセグメントでは、研究開発費は前年の同時期と比較して180万ドル増加しました。この増加は、報酬、福利厚生、ボーナス費用の増加による人員数の増加によるものです。.
ソフトウェアおよびセンサーセグメントの研究開発費は、前年の同時期と比較して1,590万ドル増加し、990万ドルの増加を反映しています 人員増加による給与、福利厚生、ボーナス費用と賃金の増加。さらに、主に以下に関連して、株式ベースの報酬費用に関連して260万ドルの増加がありました 人員を増やしました。内部クラウドのコストは、主にソフトウェア製品に関連して170万ドル増加しました
28
目次
開発。主にソフトウェア機能の開発とAxon Body 4への継続的な投資に関連して、専門的およびコンサルティング費が100万ドル増加しました。
利息およびその他の収入（損失）、純額
利息およびその他の収入（損失）、純利益は 2023年9月30日に終了した3か月間で1,430万ドルでしたが、2022年の同時期の損失は1,120万ドルでした。2023年の第3四半期に、主に2027年債に関連して180万ドルの利息支出を記録しましたが、一部は未実現分によって相殺されました CLBTへの投資に関連して410万ドルの利益、および売却可能証券による1,250万ドルの利息収入。2027年債に関する追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表の注記9を参照してください。2022年9月30日に終了した3か月間に、私たちは録音しましたCLBTへの投資に関連する有価証券の未実現損失1,060万ドル.
所得税引当金
所得税引当金は、2023年9月30日に終了した3か月間の費用1,000万ドルで、実効税率は14.4％でした。離散期間調整前の2023年の推定年間実効所得税率は17.4％です。これは主に、研究開発税額控除の影響と、IRCセクション162（m）に基づく役員報酬制限によって相殺された評価引当金の減少と、その年の予測税引前利益に対する未認識の税制上の優遇措置の増加により、連邦法定税率とは異なります。実効税率は、2023年9月30日に終了した3か月間に権利が確定したRSUとPSUの株式ベースの報酬に関連する純利益に関連する290万ドルの個別の税制上の優遇措置によって好影響を受けました。
2022年9月30日に終了した3か月間の所得税引当金は870万ドルで、実効税率は 41.8% でした。離散期間調整前の2022年の通期実効所得税率は、28.0％です。実効税率は、2022年9月30日に終了した3か月間に権利が確定したRSUとPSUの株式ベースの報酬に関連する不足に関連する20万ドルの個別の税金費用によって好影響を受けました。
純利益
2023年9月30日に終了した3か月間の純利益は5,940万ドルでしたが、2022年の同時期の純利益は1,210万ドルでした。 2023年9月30日に終了した3か月間の基本株1株あたりの純利益は0.79ドルでしたが、2022年の同時期の基本株1株あたりの純利益は0.17ドルでした。.2023年9月30日に終了した3か月間の希薄化後1株当たり純利益は0.78ドルでしたが、2022年の同時期の希薄化後1株当たり純利益は0.17ドルでした.
29
目次
2023年9月30日に終了した3か月と2023年6月30日に終了した3か月の比較
純売上高
製品ライン別の純売上高は次のとおりです（千ドル）。
| 3 か月が終了 |
| 3 か月が終了 |
| ドル |
| パーセント | |||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 変更 | 変更 | |||||||||||||
テーザーセグメント： | ||||||||||||||||
TASERデバイス（プロフェッショナル） | $ | 86,718 |
| 21.0 | % | $ | 84,975 | 22.7 | % | $ | 1,743 |
| 2.1 | % | ||
カートリッジ |
| 54,279 |
| 13.1 |
| 48,425 | 12.9 |
| 5,854 |
| 12.1 | |||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| 8,975 |
| 2.2 |
| 8,494 | 2.3 |
| 481 |
| 5.7 | |||||
延長保証 |
| 8,078 |
| 1.9 |
| 7,715 | 2.0 |
| 363 |
| 4.7 | |||||
その他 (1) | 4,520 | 1.1 | 4,801 | 1.3 | (281) | (5.9) | ||||||||||
テーザー銃の合計セグメント数 |
| 162,570 |
| 39.3 |
| 154,410 | 41.2 |
| 8,160 |
| 5.3 | |||||
ソフトウェアおよびセンサーセグメント： |
|
|
| |||||||||||||
Axonボディカメラとアクセサリー |
| 52,488 |
| 12.7 |
| 32,781 | 8.8 |
| 19,707 |
| 60.1 | |||||
アクソン・フリート・システムズ |
| 26,716 |
| 6.4 |
| 35,960 | 9.6 |
| (9,244) |
| (25.7) | |||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| 150,563 |
| 36.4 |
| 132,102 | 35.3 |
| 18,461 |
| 14.0 | |||||
延長保証 |
| 16,054 |
| 3.9 |
| 15,166 | 4.0 |
| 888 |
| 5.9 | |||||
その他 (2) |
| 5,210 |
| 1.3 |
| 4,186 | 1.1 |
| 1,024 |
| 24.5 | |||||
ソフトウェアとセンサーのセグメント |
| 251,031 |
| 60.7 |
| 220,195 |
| 58.8 |
| 30,836 |
| 14.0 | ||||
総純売上 | $ | 413,601 |
| 100.0 | % | $ | 374,605 |
| 100.0 | % | $ | 38,996 |
| 10.4 | % | |
| (1) | TASERセグメント「その他」には、VRハードウェア、武器訓練収益（マスターインストラクタースクールに関連する収益など）、TASER消費者向けデバイスの売上など、より小さなカテゴリが含まれます。 |
| (2) | ソフトウェアおよびセンサーセグメント「その他」には、シグナルサイドアーム、インタビュールーム、アクソンエアなどの項目からの収益が含まれています。 |
2023年9月30日に終了した3か月間のTASERセグメントの純売上高は、主にカートリッジの収益が590万ドルの増加により、前四半期と比較して約820万ドル（5.3％）増加しました。カートリッジの収益の増加は、主に海外での販売量の増加によるものです。カートリッジの収益の変動は、通常、カートリッジサブスクリプションプランに加入しておらず、定期的にまとめて購入する顧客によるものです。TASER 10へのボリュームシフトにより、TASERデバイス（プロフェッショナル）の収益は170万ドル増加しました。
ソフトウェアおよびセンサーセグメントでは、2023年9月30日に終了した3か月間の純売上高は、前四半期と比較して3,080万ドル（14.0％）増加しました。総ユーザー数、ユーザーあたりの平均収益、およびアドオンの増加が、Axon Evidenceとクラウドサービスの収益の1,850万ドルの増加の大部分を牽引しました。Axon Bodyのカメラとアクセサリーの収益は、2023年の第2四半期末に出荷を開始した次世代製品であるAxon Body 4の需要に牽引され、販売台数の増加とプレミアム製品構成により、1,970万ドル増加しました。ソフトウェアおよびセンサーセグメントの増加を部分的に相殺したのは、Axon Fleetの収益が920万ドル減少したことです。これは主に、顧客主導の展開スケジュールに関連する出荷時期によるユニット量の減少によるものです。
30
目次
2023年9月30日に終了した9か月と2022年9月30日に終了した9か月との比較
次の表は、当社の要約連結営業報告書のデータと、当社の事業報告書に含まれる品目の総純売上高に対する割合（千ドル）を示しています。
9月30日に終了した9か月間 |
| |||||||||||
2023 |
| 2022 |
| |||||||||
製品からの純売上 |
| $ | 709,306 |
| 62.7 | % | $ | 586,653 |
| 68.7 | % | |
サービスからの純売上 |
| 421,943 |
| 37.3 |
| 267,140 |
| 31.3 | ||||
純売上高 |
| 1,131,249 |
| 100.0 |
| 853,793 |
| 100.0 | ||||
製品売上原価 |
| 325,054 |
| 28.7 |
| 260,578 |
| 30.5 | ||||
サービス売上原価 |
| 114,700 |
| 10.2 |
| 70,256 |
| 8.2 | ||||
売上原価 |
| 439,754 |
| 38.9 |
| 330,834 |
| 38.7 | ||||
売上総利益 |
| 691,495 |
| 61.1 |
| 522,959 |
| 61.3 | ||||
営業経費: | ||||||||||||
営業、総務、管理 |
| 359,768 |
| 31.8 |
| 287,157 |
| 33.6 | ||||
研究開発 |
| 219,747 |
| 19.4 |
| 165,090 |
| 19.4 | ||||
営業費用の合計 |
| 579,515 |
| 51.2 |
| 452,247 |
| 53.0 | ||||
事業からの収入 |
| 111,980 |
| 9.9 |
| 70,712 |
| 8.3 | ||||
利息とその他の収入（損失）、純額 |
| (12,782) |
| (1.1) |
| 91,076 |
| 10.6 | ||||
所得税引当前利益 |
| 99,198 |
| 8.8 |
| 161,788 |
| 18.9 | ||||
所得税引当金（給付） |
| (17,758) |
| (1.6) |
| 43,824 |
| 5.1 | ||||
当期純利益 |
| $ | 116,956 |
| 10.4 | % | $ | 117,964 |
| 13.8 | % | |
次の表は、当社の収益を地域別（千単位）別に示しています。
9月30日に終了した9か月間 |
| |||||||||||
2023 | 2022 |
| ||||||||||
米国 |
| $ | 954,949 |
| 84 | % | $ | 707,304 | 83 | % | ||
他の国々 |
| 176,300 |
| 16 |
| 146,489 |
| 17 | ||||
合計 | $ | 1,131,249 |
| 100 | % | $ | 853,793 |
| 100 | % | ||
国際収益は前年の同時期と比較して増加し、総収益に占める割合は減少しました。この増加は主に、当期のEMEAおよび南北アメリカ地域での大量のハードウェア注文によるものでした。
31
目次
純売上高
製品ライン別の純売上高は次のとおりです（千ドル）。
9月30日に終了した9か月間 |
| ドル |
| パーセント |
| |||||||||||
2023 | 2022 | 変更 | 変更 |
| ||||||||||||
テーザーセグメント： | ||||||||||||||||
TASERデバイス（プロフェッショナル） | $ | 239,165 |
| 21.1 | % | $ | 213,623 |
| 25.0 | % | $ | 25,542 |
| 12.0 | % | |
カートリッジ |
| 149,504 |
| 13.2 |
| 134,145 |
| 15.7 |
| 15,359 |
| 11.4 | ||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| 24,670 |
| 2.2 |
| 11,862 |
| 1.4 |
| 12,808 |
| 108.0 | ||||
延長保証 |
| 23,463 |
| 2.1 |
| 21,428 |
| 2.5 |
| 2,035 |
| 9.5 | ||||
その他 (1) |
| 14,460 |
| 1.3 |
| 13,771 |
| 1.6 |
| 689 |
| 5.0 | ||||
テーザー銃の合計セグメント数 |
| 451,262 |
| 39.9 |
| 394,829 |
| 46.2 |
| 56,433 |
| 14.3 | ||||
ソフトウェアおよびセンサーセグメント： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Axonボディカメラとアクセサリー |
| 124,066 |
| 11.0 |
| 113,399 |
| 13.3 |
| 10,667 |
| 9.4 | ||||
アクソン・フリート・システムズ |
| 95,648 |
| 8.5 |
| 39,840 |
| 4.7 |
| 55,808 |
| 140.1 | ||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| 400,979 |
| 35.4 |
| 258,664 |
| 30.3 |
| 142,315 |
| 55.0 | ||||
延長保証 |
| 45,305 |
| 4.0 |
| 36,070 |
| 4.2 |
| 9,235 |
| 25.6 | ||||
その他 (2) |
| 13,989 |
| 1.2 |
| 10,991 |
| 1.3 |
| 2,998 |
| 27.3 | ||||
ソフトウェアとセンサーのトータルセグメント |
| 679,987 |
| 60.1 |
| 458,964 |
| 53.8 |
| 221,023 |
| 48.2 | ||||
総純売上 | $ | 1,131,249 |
| 100.0 | % | $ | 853,793 |
| 100.0 | % | $ | 277,456 |
| 32.5 | ||
| (1) | TASERセグメント「その他」には、VRハードウェア、武器訓練収益（マスターインストラクタースクールに関連する収益など）、TASER消費者向けデバイスの売上など、より小さなカテゴリが含まれます。 |
| (2) | ソフトウェアおよびセンサーセグメント「その他」には、シグナルサイドアーム、インタビュールーム、アクソンエアなどの項目からの収益が含まれています。 |
TASERセグメントの純売上高は、2023年9月30日に終了した9か月間で5,640万ドル（14.3％）増加しました。これは主に、TASERデバイスが2,550万ドル増加し、カートリッジの収益が1,540万ドル増加したためです。私たちは2023年の第1四半期に次世代デバイスであるTASER 10をリリースし、前世代のデバイスから次世代デバイスへの移行が見られ始めました。カートリッジの収益の増加は、従来のハンドルからカートリッジの取り付け率が高い次世代のデバイスに移行したときの製品構成によるものでした。 Axon Evidenceとクラウドサービスの純売上高も、現場でクラウドに接続されたTASERデバイスの数の増加とVR収益の増加により、1,280万ドル増加しました。 現場でのTASERデバイスの増加により、延長保証の収益が200万ドル増加しました。
ソフトウェアおよびセンサーセグメントの純売上高は、2023年9月30日に終了した9か月間で2億2,100万ドル、つまり48.2％増加しました。これは、ユーザーと関連デバイスをネットワークに追加し続けているためです。総ユーザー数、ユーザー1人あたりの平均収益、およびソフトウェアアドオンの増加が、Axon Evidenceとクラウドサービスの収益の増加の大部分を占めました。Axon Fleetの設置によるプロフェッショナルサービスの収益の増加も増加の一因となりました。Axon Fleetシステムの収益が5,580万ドル増加したのは、主に販売台数の増加によるものです。ソフトウェアおよびセンサーセグメントの増加に加えて、2023年の第2四半期末に出荷を開始した次世代製品であるAxon Body 4の需要により、販売台数とプレミアム製品構成の増加により、Axon Bodyカメラおよびアクセサリーの収益は1,070万ドル増加しました。現場でのカメラ、ドック、Axon Fleetシステムの増加により、延長保証による収益は920万ドル増加しました。これらのデバイスのほとんどは延長保証付きで販売されているためです。その他の収益が300万ドル増加したのは、ソフトウェアおよびセンサーセグメント内の小規模な製品に対する需要によるものです。
売上総利益
純売上高に占めるTASERセグメントの売上総利益率は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の63.9％からそれぞれ61.7％に減少しました。この減少は主に、製造の本格化に向けて進んでいるTASER 10の発売、製造諸経費の増加、および2023年の第1四半期に発生した非経常在庫準備金によるものです。
32
目次
ソフトウェアおよびセンサーセグメントの売上総利益率は、2022年9月30日に終了した9か月間の59.0％から、2023年9月30日に終了した9か月間の60.7％に増加しました。ソフトウェアおよびセンサーセグメントでは、2023年9月30日に終了した9か月間のハードウェア売上総利益率は、2022年の同時期の42.3％に対して45.3％でした。一方、サービス利益率は、同時期のそれぞれ72.4％から71.7％に減少しました。ハードウェアの売上総利益は、Axon Fleet 3に関連する優れた製品構成とスケール効率により増加しました。サービスマージンの減少は、主に、利益率の低いプロフェッショナルサービスの収益の組み合わせが増加したためです。
販売費、一般管理費
販管費は次のように構成されていました（千ドル）。
9月30日に終了した9か月間 | ドル | パーセント | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 変更 |
| 変更 | |||||
売上高、一般管理費の合計 | $ | 359,768 | $ | 287,157 | $ | 72,611 |
| 25.3 | % | |||
売上高、一般管理費が純売上高に占める割合 |
| 31.8 | % |
| 33.6 | % |
|
|
|
| ||
給与、福利厚生、およびボーナス費用は、前年の同時期と比較して4,470万ドル増加しました。給与、福利厚生、賞与支出が3,570万ドル増加したのは、人員数の増加と賃金の上昇によるものです。さらに、900万ドルは、XSPPの3つのトランシェの権利確定に関連する給与税と、2023年9月30日に終了した9か月間に完了したCEOオプション行使の給与税に帰属しました。
販売、マーケティング、旅費は、前年の同時期と比較して1,640万ドル増加しました。この増加は主に、収益の増加に伴う販売手数料の1,390万ドルの増加によるものです。さらに、見本市やセミナーに関連する費用は300万ドル増加しました。これは主に、2023年1月に開催された最初の公共安全トレーニング会議であるTASERCONで、TASER 10の発売を発表しました。人員数の増加と宿泊費と交通費の増加により、旅費も240万ドル増加しました。
株式ベースの報酬費用は、前年の同時期と比較して740万ドル増加しました。これは主に、人員数の増加と特定の従業員に発行された新しいPSUアワードによるものです。この増加は、2023年初めに最終的な時価総額目標を達成したことによる、XSPPおよびCEO業績賞に関連する株式ベースの報酬費用の70万ドルの減少によって一部相殺されました。
販管費の増加を部分的に相殺したのは、2023年9月30日に終了した9か月間に計上された340万ドルの保険回収でした。
研究開発費用
研究開発費は以下のように構成されていました（千ドル）。
9月30日に終了した9か月間 | ドル | パーセント | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 変更 |
| 変更 | |||||
研究開発費の合計 | $ | 219,747 | $ | 165,090 | $ | 54,657 |
| 33.1 | % | |||
研究開発費が純売上高に占める割合 | 19.4 | % | 19.4 | % | ||||||||
TASERセグメントでは、研究開発費は前年の同時期と比較して910万ドル増加しました。これは、給与、福利厚生、およびボーナス費用が650万ドル増加し、人員数の増加を反映して株式ベースの報酬費用が240万ドル増加したことを反映しています。
ソフトウェアおよびセンサーセグメントの研究開発費は、人員数の増加と賃金の上昇により、給与、福利厚生、およびボーナス費用が2,630万ドル増加したことを反映して、前年の同時期と比較して4,560万ドル増加しました。さらに、人員数の増加に関連して、株式ベースの報酬費用が1,060万ドル増加しました。内部クラウドのコストは、ソフトウェア製品開発に関連して390万ドル増加しました。プロフェッショナル
33
目次
そしてコンサルティング費用は、主に2023年の第2四半期に出荷を開始したAxon Body 4の発売に関連して270万ドル増加しました。
利息およびその他の収入（損失）、純額
2023年9月30日に終了した9か月間の利息およびその他の収益（損失）の純損失は1,280万ドルでしたが、2022年の同時期の収益は9,110万ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間に、主に2027年債に関連する既存の戦略的投資および関連ワラントおよび利息支出に対して7,190万ドルの純未実現減損損失を記録しました。これは、CLBTへの投資に関連する2,960万ドルの未実現利益と、売却可能証券の投資収益3,460万ドルによって一部相殺されました。2027年債に関する追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表の注記9を参照してください。2022年9月30日に終了した9か月間、既存の投資および関連ワラントの観察可能な価格変動と、戦略的投資先の1つに対するワラントの行使に関連して、1億2,940万ドルの純未実現利益を記録しました。これは、CLBTへの投資に関連する有価証券の3,690万ドルの未実現損失によって一部相殺されました。
所得税引当金
所得税引当金は、2023年9月30日に終了した9か月間で1,780万ドルの利益をもたらしました。これは実効税率（17.9％）でした。離散期間調整前の2023年の推定年間実効所得税率は17.4％です。これは主に、研究開発税額控除の影響と、IRCセクション162（m）に基づく役員報酬制限と未承認の税制上の優遇措置の増加によって相殺された評価引当金の減少により、その年の予測税引前利益に対する連邦法定税率とは異なります。実効税率は、主に2023年9月30日に終了した9か月間に権利が確定したRSUとPSUの株式ベースの報酬に関連する純利益に関連する3,680万ドルの個別の税制上の優遇措置によって好影響を受けました。これは主に、2023年3月と5月にXSPPの最後の3つのトランシェが権利確定されたことに起因します。
2022年9月30日に終了した9か月間の所得税引当金は4,380万ドルの費用で、実効税率は 27.1% でした。離散期間調整前の2022年の通期実効所得税率は、28.0％です。実効税率は、主に2022年9月30日に終了した9か月間に権利が確定したRSUとPSUの株式ベースの報酬に関連する純利益に関連する140万ドルの個別の税制上の優遇措置によって好影響を受けました。
純利益
2023年9月30日に終了した9か月間の純利益は1億1,700万ドルでしたが、2022年の同時期の純利益は1億1,800万ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間の基本株1株あたりの純利益は1.58ドルでしたが、2022年の同時期の基本株1株あたりの純利益は1.66ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間の希薄化後1株当たり純利益は1.56ドルでしたが、2022年の同時期の希薄化後1株当たり純利益は1.63ドルでした。
非GAAP指標
GAAPに従って提示された財務結果を補足するために、以下に定義されているEBITDAと調整後EBITDAの非GAAP財務指標を提示します。当社の経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、前期と比較して当社の業績を評価しています。私たちは、経営陣と投資家の両方が、当社の業績を評価し、将来の期間を計画および予測する際に、これらの非GAAP財務指標を参照することで利益が得られると考えています。GAAPと非GAAP財務指標との調整を以下に示します。
| ● | EBITDA（最も比較可能なGAAP指標：純利益）-支払利息、投資利息、税金、減価償却費および償却前の利益。 |
| ● | 調整後EBITDA（最も比較可能なGAAP指標：純利益）-支払利息、投資利息収入、所得税、減価償却、非現金株式報酬を差し引く前の利益 |
34
目次
| 戦略的投資、有価証券、およびその他の特定の税引前項目の費用、実現および未実現損益。 |
これらの非GAAP財務指標はGAAPと一致していませんが、経営陣は、当社の業績を評価したり、将来の期間を予測および分析したりするときに、これらの非GAAP財務指標を参照することで投資家の利益が得られると考えています。しかし、経営陣は次のことを認識しています。
| ● | これらの非GAAP財務指標は有用性が限られており、当社のGAAP財務指標の補足としてのみ考慮すべきです。 |
| ● | これらの非GAAP財務指標は、当社のGAAP財務指標と切り離して、またはそれに代わるものとして検討すべきではありません。 |
| ● | これらの非GAAP財務指標は、当社のGAAP財務指標よりも優れていると見なすべきではありません。そして |
| ● | これらの非GAAP財務指標はGAAPに従って作成されたものではありません。投資家は、この四半期報告書のフォーム10-Qに示されている非GAAP財務指標が、包括的な規則や原則に基づいて作成されたと思い込んではいけません。 |
EBITDAと調整後EBITDAは、純利益と次のように調整されます（千単位）。
3 か月が終了 | 9 か月が終了 | ||||||||||||||
| 9月30日、 |
| 6月30日 |
| 9月30日、 |
| 9月30日、 |
| 9月30日、 | ||||||
2023 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||
当期純利益 | $ | 59,397 | $ | 12,420 | $ | 12,131 | $ | 116,956 | $ | 117,964 | |||||
減価償却と償却 |
| 8,418 |
| 7,480 |
| 6,206 |
| 22,587 |
| 18,171 | |||||
支払利息 |
| 1,762 |
| 1,737 |
| 3 |
| 5,223 |
| 14 | |||||
投資利子収入 |
| (12,220) |
| (11,400) |
| (1,098) |
| (35,010) |
| (168) | |||||
所得税引当金（給付） |
| 10,026 |
| (24,529) |
| 8,727 |
| (17,758) |
| 43,824 | |||||
EBITDA | $ | 67,383 | $ | (14,292) | $ | 25,969 | $ | 91,998 | $ | 179,805 | |||||
非GAAPベースの調整額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
株式ベースの報酬費用 |
| 29,987 |
| 31,891 |
| 28,204 | 96,228 | 74,454 | |||||||
戦略的投資および有価証券の未実現損失（利益）、純額 | (4,036) | 61,912 |
| 11,338 | 42,306 | (92,498) | |||||||||
戦略的投資と買収に関連する取引費用 | 495 | 455 | 469 | 1,793 | 2,304 | ||||||||||
資産、設備、無形資産の処分、放棄、減損による損失、純額 | 137 | 24 | 1,795 | 317 | 2,032 | ||||||||||
保険の回収 (1) | (2,615) | (789) | — | (3,404) | — | ||||||||||
FTC訴訟に関連する費用 | 71 | 1 | — | 72 | 295 | ||||||||||
XSPPの権利確定とCEOアワードオプションの行使に関連する給与税 | 201 | 2,368 | — |
| 8,961 |
| — | ||||||||
調整後EBITDA | $ | 91,623 | $ | 81,570 | $ | 67,775 | $ | 238,271 | $ | 166,392 | |||||
(1)2023年6月30日までの3か月間の調整後EBITDAの提示は、現在の表示に合わせて再計算され、その期間に重要ではなかった保険の回収額を反映しています。2023年9月30日に終了した9か月間の調整後EBITDAは、年初来の保険回収額の合計を反映しています。
35
目次
流動性と資本資源
サマリー
2023年9月30日現在、当社の現金および現金同等物は4億600万ドルで、2022年12月31日と比較して5,240万ドル増加しています。 現金および現金同等物と売却可能な投資は合計11億ドルで、2022年12月31日から3,010万ドル増加しました。
私たちの最も重要な流動性源は、引き続き営業活動によって生み出される資金、利用可能な現金および現金同等物、および短期投資です。さらに、当社の2億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティは、追加の運転資金需要や投資機会に利用できます。信用枠の条件では、利用可能な借入額は未払いの信用状によって減額されます。当社の純負債とEBITDAの比率に基づく価格体系に従って決定された、SOFR期間における貸付枠のベア利息に年間1.25〜1.75％を加えたものに基づく前払金。クレジット契約の目的上、投資利息収入は含まれていません。
2023年9月30日の時点で、未払いの信用状は740万ドルで、借入可能な正味金額は1億9,260万ドルです。クレジット契約は、2027年12月15日、または2027年債の記載された満期日の6か月前の日付のいずれか早い日に満期になります。ただし、債券の全額償還、買い戻し、換算、または取り消しが行われた場合を除きます。さらに、クレジット契約にはアコーディオン機能があり、各貸し手の独自の裁量で、クレジットラインの総額を最大3億ドルまで増やすことができます。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、この条件での借入はありませんでした。
現在の水準以上のキャッシュフローを生み出し続けるという保証も、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で借り入れ能力を維持できるという保証もありません。
銀行との契約では、過去4会計四半期における純レバレッジ比率（EBITDAに対する連結総負債として定義されます）を3.50から1.00以下とすることが義務付けられています。2023年9月30日の時点で、当社の純レバレッジ比率は0.27対1.00でした。さらに、直近の4会計四半期末を基準に、連結利息費用に対するEBITDAとして定義される連結インタレストカバレッジ比率が3.50対1.00以上であることを遵守する必要があります。当社は、2023年9月30日に終了した期間には意味のない連結インタレスト・カバレッジ・レシオに準拠しています。
2023年9月30日の堅調な貸借対照表と、2022年中に無事に完了した債券発行に基づくと、既存の与信枠と追加融資の両方を通じて資金調達が可能になると考えています。しかし、そのような資金が私たちに受け入れられる条件で提供されるという保証はありません、あるいはまったくありません。私たちの資金源は、少なくとも今後12か月間は、資本支出、運転資本要件、潜在的な買収または投資、純決済された株式報奨に対する所得税と給与税の支払い、その他の流動性要件など、現在予想される現金要件を満たすのに十分であると考えています。私たちと取締役会は、普通株式の買戻しを検討するかもしれません。当社の普通株式のさらなる買戻しは公開市場で行われ、利用可能な現金で賄われ、承認や市場やビジネスの状況によります。
キャッシュフロー
次の表は、営業、投資、財務活動によるキャッシュフロー（千単位）をまとめたものです。
9月30日に終了した9か月間 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
営業活動 | $ | 49,225 | $ | 104,241 | ||
投資活動 | (40,697) | (302,001) | ||||
資金調達活動 | 45,132 | (2,465) | ||||
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
| (1,201) |
| (6,783) | ||
現金および現金同等物および制限付現金の純増額（減少） | $ | 52,459 | $ | (207,008) | ||
36
目次
営業活動
2023年の最初の9か月間の営業活動によって提供された純現金は4,920万ドルで、純利益が1億700万ドル、非現金損益計算書項目が合計1億710万ドルで、営業資産と負債の純変動により1億7,500万ドルの減少が反映されています。非現金項目には、繰延所得税の増加に関連する5,330万ドル、債券償却1,210万ドル、戦略的投資と有価証券に関連する純未実現損失4,230万ドル、株式ベースの報酬費用9,620万ドル、減価償却費2,260万ドルが含まれていました。事業によって提供された現金は、1億1,830万ドルの繰延収益の増加によって好影響を受けました。これは主に、業績が発生する前に顧客に請求書が発行される売上の増加によるものです。この活動を相殺したのは、売掛金と手形と契約資産の1億8,250万ドルの増加、前払い費用およびその他の資産の6,460万ドルの増加、在庫の5,960万ドルの増加、買掛金、未払およびその他の負債の1,340万ドルの減少でした。売掛金、手形、契約資産の増加は、売掛金の顧客支払いと比較して、売上の増加と履行義務の履行時期によるものでした。前払い費用やその他の資産の増加は、予約の増加に関連する繰延手数料の増加と、アクソンエアとアクソンフリートの売上の増加に関連する商品の繰延費用の増加によるものでした。在庫の増加は、将来の販売を支援するための事前購入の結果でした。減少買掛金、未払負債、およびその他の負債は、主に支払手数料の減少と、年間ボーナスの支払い時期によるものでした。
2022年の最初の9か月間の営業活動によって提供された純現金は1億420万ドルで、純利益は1億1,800万ドル、非現金損益計算書項目は合計4,160万ドル、営業資産と負債の純変動による5,530万ドルの減少を反映しています。非現金項目には、株式ベースの報酬費用7,450万ドル、繰延所得税の純額3,030万ドルの減少、減価償却費の1,820万ドル、戦略的投資と有価証券の公正価値変動による9,250万ドルの利益が含まれていました。事業によって提供された現金は、1億1,520万ドルの繰延収益の増加によって好影響を受けました。これは主に、業績が発生する前に顧客から支払いを受け取る売上の増加によるものです。さらに、請求書の支払いのタイミングによる買掛金の増加と、収益の増加による未払手数料の増加により、買掛金、未払およびその他の負債は2,870万ドル増加しました。この活動を相殺したのは、売掛金と手形と契約資産が1億1500万ドル増加し、在庫が6,630万ドル増加し、前払い費用とその他の資産が1,790万ドル増加したことです。売掛金、手形、契約資産の増加は、売掛金の顧客支払いと比較して、売上が増加し、履行義務が履行されるタイミングによるものです。在庫の増加は、将来の販売を支援するための事前購入の結果でした。前払い費用やその他の資産の増加は、予約の増加に関連する繰延手数料の増加によるものです。
投資活動
2023年の最初の9か月間に投資活動に使用された現金は4,070万ドルでした。投資活動による現金流入には、売出し可能な投資の売上、満期、および購入を差し引いた売却による3,420万ドルの収益が含まれていました。投資活動からの流出には、事業買収と戦略的投資のための3,880万ドル、収益を差し引いた不動産と設備の購入のための3,560万ドルが含まれていました。
2022年の最初の9か月間、私たちは3億200万ドルの現金を投資活動に使用しました。投資活動による現金流出には、新規戦略的少数投資のための7,050万ドル、当社の戦略的投資に関連するワラントの行使価格のための660万ドル、および事業買収のための210万ドルが含まれていました。流出には、売却可能な投資の購入のための1億7,870万ドルも含まれていました。これは、コールと満期による収益を差し引いたものです。不動産と設備の購入総額は、処分による収益を差し引いて4,400万ドルでした。
資金調達活動
資金調達活動によって提供された純現金は、2023年の最初の9か月で4,510万ドルでした。これは主に、ATM募集から受け取った9,470万ドルと、行使価格をカバーするために株式が売却されたストックオプションの行使による5,450万ドルの純収入によるものでした。キャッシュインフローを部分的に相殺したのは、主にXSPPの3つのトランシェの権利確定に関連して、期間中に株式報奨を純決済した従業員に代わって、所得税と給与税として1億410万ドルを支払ったことです。
37
目次
2022年の最初の9か月間の資金調達活動に使用された純現金は250万ドルで、主にその期間中に株式報奨を純決済した従業員に代わって所得税と給与税を支払ったことに起因していました。
オフバランスシートアレンジメント
フォーム10-Qのこの四半期報告書の要約連結財務諸表の注記13の「貸借対照表外の取り決め」という見出しの下の議論は、参照により本書に組み込まれています。
重要な会計上の見積もり
当社の経営陣による財務状況と経営成績の議論と分析は、米国会計基準に従って作成された要約連結財務諸表に基づいています。これらの要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用、および関連する開示額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいており、見積もりと仮定を継続的に評価しています。 これらの見積もりが変更される可能性はそれほど高いとは考えていませんが、実際の結果がこれらの見積もりと変わらないという保証はありません。
当社の重要な会計方針は、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表の注記1で説明されています。2023年9月30日に終了した9か月間、これらのポリシーに大きな変更はありませんでした。
アイテム3。市場リスクに関する定量的・質的開示
金利リスク
私たちは通常、限られた数の金融商品に投資します。主にマネーマーケット口座、預金証書、社債、地方債で、全国的に認められた統計的格付け機関による典型的な長期債務格付けが「A」以上、米ドル建てです。当社の現金同等物および投資はすべて「売却可能」として扱われます。当社は、各貸借対照表日付の時点で売却可能な投資を公正価値で報告し、未実現利益または損失を株主資本の構成要素としてその他の包括利益（損失）の累積に計上します。有価証券の売却費用は特定の識別基準に基づいて決定され、実現損益は利息およびその他の収益（費用）に含まれ、要約された連結営業諸表の純額になります。公正価値が有価証券の償却費用を下回る場合、予想される信用損失の見積もりが行われます。信用関連の減損額は、要約された連結営業諸表で計上されています。信用損失は、要約連結貸借対照表の信用損失引当金勘定を使用して認識され、その後、予想される信用損失の改善は、引当金勘定の金額の取り消しとして認識されます。証券を売却する意向がある場合、または償却原価ベースの回収前に証券を売却する必要がある可能性が高い場合、信用損失引当金は償却され、資産の償却原価基準が公正価値を超える超過分は、要約連結営業諸表に記録されます。2023年9月30日現在の投資状況に基づくと、すべての満期にわたって金利が100ベーシスポイント上昇すると、ポートフォリオの公正市場価値が210万ドル低下することになります。このような損失は、満期前に投資を売却した場合にのみ発生します。
さらに、純レバレッジ比率と連結インタレスト・カバレッジ・レシオに基づく価格表に従って決定される、SOFRに年1.25～ 1.75% の利息を加えた2億ドルの信用枠借入ファシリティを利用できます。信用枠の条件では、利用可能な借入金は未払いの信用状（合計740万ドル）によって減額されます。2023年9月30日。2023年9月30日の時点で、ここには与信枠に基づく未払い額はなく、与信枠に基づく利用可能な借入額は1億9,260万ドルでした。当初から、クレジットラインで資金を借りたことはありません。ただし、将来必要になった場合、そのような借入は基礎となる金利に不利または有利な変化をもたらす可能性があります。
38
目次
為替リスク
当社の経営成績とキャッシュフローは、外国子会社による取引に関連する外貨為替レートの変動により、いずれの場合も米ドルと比較して変動する可能性があります。海外のお客様への売上の大部分は外貨で取引されているため、これらの取引では為替レートの変動の影響を受けます。米ドルが現地通貨に対して高くなると、お客様への製品のコストが増加し、今後数年間で外貨建ての売上や費用が増える可能性があり、為替リスクが高まる可能性があります。また、米ドル以外の機能通貨の国際子会社への会社間販売は米ドルで取引されているため、外貨取引の損益による為替リスクが高まる可能性があります。
今日まで、私たちは通貨ヘッジ活動を行っていません。ただし、特定の既存の資産および負債、特定の確約された取引、予測される将来のキャッシュフロー、および外国子会社への純投資に関連する外国為替リスクから保護するために、金融機関と外貨先渡契約およびオプション契約を締結する場合があります。ただし、特定のエクスポージャーをヘッジすることによる法外な経済的コストなど、さまざまな理由で、特定の外国為替エクスポージャーをヘッジしないことを選択する場合があります。そのため、為替レートの変動は、将来の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム4。統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、フォーム10-Qの四半期報告書の対象期間の終了時点における当社の開示管理および手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価する責任があります。当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示することを義務付けられている情報が、（i）SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、（ii）必要な開示に関する適時の決定ができるように、必要に応じて蓄積され、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝達されるように設計されています。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、以下に詳述するように、財務報告に対する内部統制には重大な弱点が存在するため、2023年9月30日現在、当社の開示管理と手続きは有効ではなかったと結論付けました。
具体的には、2022年12月31日に終了した年度に、ソフトウェアおよびサービスの収益を過小評価したり、繰延収益を誇張したりするリスクに関する統制上の欠陥に起因する内部統制の重大な弱点を特定しました。財務報告に対する内部統制におけるこの重大な弱点は、2021年にエンタープライズリソースプランニング（「ERP」）および関連システムの実装の見積もりから現金化までの段階で、特定のソフトウェアとサービスの履行義務のトリガーイベントの移行を効果的に管理できなかったことが原因です。さらに、見積から現金へのシステム実装の変更管理が効果的でなかったために請求エラーが発生したケースも限られていました。オープンソフトウェアやサービスの履行義務を追跡したり、請求イベントを監視したりするための手動のビジネスプロセスは、エラーを防ぐほど堅牢ではありませんでした。関連するビジネスプロセスとアカウント照合の検出コントロールは、これらのエラーをタイムリーに特定するのに十分な精度で動作するようには設計されていません。これらの不備により、収益の実質的でない過小評価になりましたが、時間が経つにつれて蓄積され、2022年の第4四半期に修正されました。2023年2月28日に提出されたフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目8の監査済み連結財務諸表の注記1に開示されています。
上記の重大な弱点を是正するために、私たちは新しいビジネスプロセスとシステム間の統合の自動化を設計して実装しました。また、取引が適時かつ正確に識別され、記録されるように、調整管理と監視手順を強化しました。
私たちは、サーベンス・オクスリー法第404条を遵守するための取り組みの一環として、財務報告に関する内部統制に必要な変更を文書化し、評価とテストを行っています。
該当する是正統制が十分な期間運用され、経営陣がテストを通じてこれらの統制が効果的に機能していると結論付けるまで、重大な弱点は是正されたとは見なされません。なので
39
目次
是正措置はまだ完了しておらず、テストもされていません。当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年9月30日現在、このレポートの対象期間の最終日時点で合理的な保証が得られるレベルでは、当社の開示管理と手続きが有効ではなかったと結論付けました。
パート II-その他の情報
アイテム1。法的手続き
フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表の注記13の「製品訴訟および米国連邦取引委員会訴訟」という見出しの下での議論は、参照により本書に組み込まれています。
アイテム1A。 リスク要因
リスクファクターの概要
以下は、当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある主要なリスクの要約にすぎません。以下は、私たちが直面しているリスク要因についてのより詳細な説明と併せて読むべきです。リスク要因については、「項目1A」で詳しく説明されています。リスク要因。」
戦略的リスク
| ● | 法執行機関が当社の製品やサービスを購入して使用し続けなければ、当社の成長見通し、経営成績、財政状態は重大な悪影響を受けます。 |
| ● | 私たちのTASER CEDが引き続き広く受け入れられなければ、私たちの成長見通しは薄れてしまいます。 |
| ● | 新製品や新製品の機能をうまく設計、導入、販売、展開できなければ、当社の事業や財務成績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちは、急速な技術変化や新しい競合製品に関連するリスクに直面しています。 |
| ● | 私たちの将来の成功は、直接販売とディストリビューターを通じて販売を拡大できるかどうかにかかっています。直接販売を増やしたり、新しいディストリビューターを募集したりできないと、売上に悪影響を及ぼします。 |
| ● | 他の企業、製品、または技術の買収または投資は、当社の事業を混乱させ、株主価値を希薄化し、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | パトリック・W・スミスを含む執行役員の定着を怠ると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
オペレーショナルリスク
| ● | 材料が手に入らなかったり、コストが高くなると、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 国内および世界の経済情勢における重大な不利な発展、またはその他の世界的な出来事の発生は、当社の収益と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 当社製品の需要が高まる限り、私たちの将来の成功は、成長を管理し、製造生産能力を高める能力にかかっています。 |
| ● | 製品開発スケジュールの遅れは、当社の収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちは売却を見越して多大なリソースを費やしていますが、見返りとして収益が得られない可能性があります。 |
| ● | 民事没収法の変更は、当社の製品を購入するお客様の能力に影響を与える可能性があります。 |
| ● | 壊滅的な出来事は、当社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 当社またはサードパーティのクラウドストレージプロバイダーのセキュリティ対策が侵害され、お客様のデータやデータに不正アクセスが発生した場合、お客様は当社のサービスの使用を制限または停止する可能性があり、当社は重大な法的および財務上のリスクと責任を負う可能性があります。 |
| ● | 当社のサービスの欠陥や中断は、当社のサービスに対する需要に影響を与え、当社が重大な責任を負う可能性があります。 |
| ● | 当社の製品に欠陥があると、当社製品の需要が減少したり、製品のリコールが発生したりして、売上の損失、市場での受け入れの遅れ、評判の低下につながる可能性があります。 |
| ● | 私たちの国際事業は、私たちのビジネスに害を及ぼす可能性のある追加のリスクにさらされています。 |
40
目次
| ● | 私たちは、経営陣、営業、技術系の主要な人材を引き付けて維持できるかどうかにかかっています。 |
| ● | TASER 10に適用される連邦、州、または地方の規制に従わない場合、当社の事業に重大な損害を与える可能性のある政府の措置または訴訟の対象となる可能性があります。 |
| ● | 財務報告に対する効果的な内部統制を維持できなかったり、重大な弱点や重大な欠陥を特定したりすると、当社の財政状態や経営成績を正確かつタイムリーに報告する能力が悪影響を受け、投資家の信頼が低下し、当社の普通株式の価値が低下する可能性があります。 |
財務リスク
| ● | 当社の収益のうち、サブスクリプション請求による割合が増えているため、現金回収が遅れたり、売掛金や契約資産に対する顧客の信用リスクが高まる可能性があります。 |
| ● | 製品販売がソフトウェアおよびセンサー製品およびサービスにシフトしたため、粗利益が減少する可能性があります。これらの売上総利益は、TASERデバイスよりも引き続き低くなる可能性があります。 |
| ● | Axon Evidence のSoftware-as-a-Service（「SaaS」）による収益は、契約期間中に計上され、数年かかる場合があります。そのため、新規事業の傾向が当社の業績にすぐには反映されない場合があります。 |
| ● | 私たちのエンドユーザーの顧客のほとんどは、予算上および政治上の制約にさらされており、販売が遅れたり妨げられたりする可能性があります。 |
| ● | 政府の資金調達規則により、一部の契約にはさまざまなキャンセル条項が適用されています。これにより、お客様はキャンセルしたり、将来契約を更新するためのオプションを行使しなかったりする可能性があります。 |
| ● | 公開入札のプロセスでは、将来の契約成立を予測する際に不確実性が生じます。 |
| ● | 私たちは現金残高のほとんどを2つの預金取扱機関で管理していますが、その中には保険がかけられていないものもあります。 |
| ● | 株式取引は、当社の業績に重大な予測不可能な影響を及ぼし、既存の株主の希薄化につながる可能性があります。 |
| ● | 当社の財務実績は、現地通貨に対する米ドルの価値の変動に関連するリスクの影響を受けます。 |
| ● | 実効税率の予期せぬ変更と追加の税金負債は、当社の業績と財政状態に影響を与える可能性があります。 |
| ● | 当社の収益と業績は予想外に変動し、それによって当社の株価が下落する可能性があります。 |
| ● | 当社の収益性は、公正価値の低下や戦略的投資を含む当社の投資の減損によって損なわれる可能性があり、投資の公正価値が上昇すると変動する可能性があります。 |
法務リスクとコンプライアンスリスク
| ● | 私たちは、人身傷害、不法死亡、製造物責任、その他の賠償請求に直面する可能性があり、これらは当社の評判を傷つけ、当社の売上や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | その他の訴訟、政府からの問い合わせ、規制措置により、多額の費用と判断が下され、経営陣の注意が私たちの事業からそらされる可能性があります。 |
| ● | 私たちは知的財産権の侵害やその他の請求の対象となっており、その結果、多額の訴訟費用がかかり、多額の損害賠償が下されたり、特定の技術の使用が妨げられたり、経営陣の注意が事業からそらされたりする可能性があります。 |
| ● | 知的財産を保護できなければ、ブランドや製品の価値が低下し、市場での競争優位性が失われる可能性があります。 |
| ● | 特許権を国際的に行使できない場合があります。そのため、一部の外国の法域の競合他社が当社の製品機能を使用することを防ぐ能力が制限される可能性があります。 |
| ● | 当社の製品、サービス、技術にオープンソースソフトウェアを使用すると、追加のリスクにさらされ、知的財産が損なわれる可能性があります。 |
| ● | さまざまな新規および既存の法律や解釈は、当社の事業に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| o | 当社の事業は、当社の無線スペクトル機器を管理する規則や規制によって悪影響を受ける可能性があります。 |
| o | 私たちの手に負えない法令、規制、解釈の変更により、当社の製品が銃器として分類または再分類され、民間人市場が大幅に縮小する可能性があります。 |
| o | 米国の連邦規制に従わないと、当社の業務に支障をきたす可能性があります。 |
| o | 海外のお客様に製品を販売するための輸出許可や分類を適時に取得できないと、海外での販売に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
41
目次
| o | 外国人の従業員に関する連邦規制に従わないと、CED技術に関連する研究開発と生産を行う能力が低下する可能性があります。 |
| o | 当社の製品販売は、Taserブランドのデバイスに対する州および地方自治体の規制によって悪影響を受ける可能性があります。 |
| o | 一部の国では法執行機関によるCEDの輸入、販売、所持、使用が禁止、制限、または許可を要求しているため、海外での販売機会が制限されています。 |
| o | サプライチェーンにおける部品の輸出入に関する国内外の規制が突然変更されると、最終製品の供給が遅れたり中断されたりする可能性があります。 |
| o | 海外事業を適切に維持またはライセンス供与しないと、国際的にも米国市場でも当社の製品やサービスを販売、サポート、または開発する能力が制限される可能性があります。 |
| o | 私たちは、環境や気候変動の開示訴訟や、環境安全に関する法律、規制、規則の新規または変更によって悪影響を受ける可能性があります。 |
| o | プライバシーの懸念に適切に対処できなかったり、適用される法律、規制、方針、業界標準とガイダンス、契約上の義務、またはその他の法的義務を遵守できなかったりすると、規制上および第三者による重大な責任を負い、コストが増加し、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちは、進化するコーポレートガバナンスと公開情報開示の規制と期待にさらされており、多くのリスクにさらされる可能性があります。 |
2027年ノートに関連するリスク
| ● | 私たちの借金の返済には多額の現金が必要で、多額の借金を返済するのに十分なキャッシュフローがないかもしれません。 |
| ● | の条件付き変換機能メモトリガーされた場合、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 紙幣の転換は、株主の所有権を薄めたり、その他の方法で当社の普通株式の価格を押し下げたりする可能性があります。 |
| ● | 債券の会計処理の変更は、当社が報告する財務結果に重大な影響を与える可能性があります。 |
| ● | 転換社債のヘッジとワラント取引は、債券と当社の普通株式の価値に影響を与える可能性があります。 |
| ● | 転換社債のヘッジ取引に関しては、当社はカウンターパーティ・リスクにさらされています。 |
以下の要因、および当社の業績に影響を与えるその他の変数のため、過去の財務実績は将来の業績の信頼できる指標ではない可能性があります。過去の傾向を使用して、当社の業績や将来の傾向を予測するべきではありません。当社の証券に関する投資決定を行う前に、下記の傾向、リスク、不確実性、およびForm 10-Qの四半期報告書およびその他の情報を慎重に検討してください。以下の傾向、リスク、不確実性のいずれかが実際に発生または継続した場合、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響が及び、当社の証券の取引価格が下落し、投資の全部または一部を失う可能性があります。当社または当社に代わって行動する人に帰属するすべての将来の見通しに関する記述は、すべてこの注意書きの対象となることを明確に示しています。
戦略的リスク
私たちは、世界中の法執行市場による自社製品の受け入れに大きく依存しています。法執行機関が当社の製品やサービスを購入して使用し続けなければ、当社の成長見通し、経営成績、財政状態は重大な悪影響を受けます。
私たちの最大の顧客セグメントは、米国の州と地方の法執行機関です。Axonは、米国の多くの州および地方の法執行機関と顧客関係を築いています。法執行機関は、当社の製品やサービスの性能に関連するかどうかにかかわらず、いつでも当社のCEDやその他の製品やサービスを購入しないことを選択できます。たとえば、過去には、当社の製品やサービス、およびその使用に関する否定的な報道や宣伝によって、売上に悪影響が及ぶと考えていました。法執行機関がなくなったら
42
目次
当社の製品やサービスを購入したり、購入を大幅に減らしたりすると、当社の成長見通し、経営成績、財政状態に重大な悪影響が及びます。
私たちはTASER CEDの販売に大きく依存しており、これらの製品が引き続き広く受け入れられなければ、私たちの成長見通しは薄れてしまいます。
2022年、2021年、2020年12月31日に終了した各年度において、スタンドアロンまたはバンドルサービスの一部として、収益のかなりの部分をTASERブランドのデバイスと関連カートリッジの販売から得ており、当面の間、収益のかなりの部分をこれらの製品の販売に依存すると予想しています。これらの製品の販売価格や需要が下がったり、幅広い市場での受け入れが維持されなかったりすると、当社の成長見通し、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼします。
新製品や新製品の機能をうまく設計、導入、販売、展開できなければ、当社の事業や財務成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、タイムリーかつ費用対効果の高い方法で市場に受け入れられる新製品や新製品機能を開発できるかどうかにかかっています。新製品や新製品機能の開発は複雑で、時間と費用がかかり、新製品の開発と導入の完了が遅れる可能性があります。生産遅延のリスクを軽減するために、より高いレベルの在庫を保有することを選択する場合があります。その結果、陳腐化のリスクが高まる可能性があります。
私たちは、クラウドベースの生産性とリアルタイム運用のSaaSソリューションの開発と展開に多大なリソースを費やしてきましたが、これからも多くのお客様に幅広く展開していきます。これらの製品に対する顧客の要求は複雑で多様です。最小限の労力で顧客向けに一貫して構成できるスケーラブルなソリューションを開発したり、多数のお客様の要件を満たすように製品をタイムリーかつ費用対効果の高い方法で一貫して構成できるプロフェッショナルサービスチームを成長させたりできない場合、クラウドベースの生産性とリアルタイム運用のSaaSソリューションを幅広く拡張する能力に悪影響が及ぶ可能性があり、ビジネスの見通し、業績、財務状況に悪影響を与える可能性があります。
将来開発する可能性のある製品が市場で受け入れられるという保証はできません。市場で受け入れられるような新製品や新製品機能をタイムリーに開発しないと、当社の事業、財務成績、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、急速な技術変化や新しい競合製品に関連するリスクに直面しています。
法執行機関の機器やソフトウェアに関連する技術は大きな注目を集めており、急速に進化しています。新しいテクノロジー（人工知能や機械学習の使用など）を組み込んだ製品の導入と新しい業界標準の出現により、既存の製品は時代遅れになり、市場に出回らない可能性があります。さらに、当社の製品とサービスは、米国連邦政府や国際政府を含む業界や顧客の進化するセキュリティ基準と要件を満たし、それに対応することが期待されています。Axonデバイス、CED、SaaSテクノロジーの特定の主要分野ではある程度の特許保護がありますが、新しいテクノロジーにより、特許の範囲外で機能する競合製品が生まれ、当社の製品をめぐって大きな競争が生じ、当社の事業、業績、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、直接販売とディストリビューターを通じて販売を拡大できるかどうかにかかっています。直接販売を増やしたり、新しいディストリビューターを募集したりできないと、売上に悪影響を及ぼします。
私たちの流通戦略は、主に直接販売と独立販売業者を通じて、複数のチャネルを通じて販売を追求することです。私たちは、地域のセールスマネージャーを通じて、より大きな代理店への直接販売に注力しています。このような方法でこれらの代理店への売り上げを伸ばすことができないと、当社の事業展望、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼします。さらに、当社の製品をうまく販売できると信じている法執行機関の機器販売業者との関係を確立し、維持することができないことは、当社の事業展望、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼします。当社が競争力のある価格設定を行わない場合、販売代理店またはエンドユーザーの要件を満たさない場合、適切なマーケティングサポートを提供しない場合、または当社の販売契約の条件を遵守しない場合、販売代理店は製品を積極的に販売できなかったり、販売を終了したりする可能性があります
43
目次
私たちとの関係。これらの進展は、当社の売上に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、他者による自社製品の販売に依存しているため、収益、キャッシュフロー、経営成績を予測することがより困難になっています。
特定の州や外国の管轄区域では、確立された流通経路ではなく、法執行機関の顧客と直接販売を行うことにしました。私たちの顧客はディストリビューターと強固な協力関係を築いているかもしれません、そして私たちはこの変化に対して抵抗に直面するかもしれません。この抵抗を克服し、お客様との直接的な関係を効果的に構築しなければ、売上に悪影響が及ぶ可能性があります。
他の企業、製品、または技術の買収または投資には、経営陣の多大な注意が必要となる場合があり、当社の事業が混乱し、株主価値が希薄化し、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業戦略には、過去に他の補完的な製品、技術、または事業の買収が含まれていましたが、将来的には含まれる可能性があります。これらの取引の特定と交渉には、時間がかかり、困難で、費用がかかる可能性があります。これらの取引を成立させるには、これまでも、将来も、政府の規制当局の承認や認証など、当社の管理が及ばない第三者の承認の対象となる可能性があります。したがって、これらの取引が一度行われ、発表されても、成立する保証はありません。
この種の買収や投資は、予期せぬ運営上の困難や支出につながる可能性があります。事業や技術を買収した場合、取得した人材、業務、技術をうまく統合できなくなったり、買収後の合併後の事業を効果的に管理できなくなったりすることがあります。また、次のような多くの要因により、買収した事業から期待される利益が得られない場合もあります。
| ● | 獲得した技術、製品、人材、またはサービスを収益性の高い方法で統合したり、それらから利益を得たりすることができない。 |
| ● | 規制当局の承認や認証を修正または取得できない。 |
| ● | 買収に関連する予期せぬ費用または負債。これには、訴訟による潜在的な負債、買収したテクノロジーにおける潜在的な特定または未知のセキュリティの脆弱性が含まれます。これにより、追加のセキュリティリスクにさらされたり、買収した製品を当社の製品に統合したり、投資のメリットを認識できなくなったりします。 |
| ● | 私たちの価値観と買収した会社の価値観の違い、職場文化や投資家からの私たちの認識を混乱させる可能性があります。 |
| ● | 統合活動に関連する費用を含む、買収関連費用の発生。 |
| ● | 買収した事業の会計および情報システム、業務、人員の統合が難しい。 |
| ● | 買収した技術やプラットフォームを、当社のブランドや評判に合致するレベルまで拡張できない。 |
| ● | 買収した事業のレガシー製品およびホスティングインフラストラクチャのサポートに関連する困難および追加費用 |
| ● | 買収した会社の収益認識方針を転換し、関連する収益（サブスクリプションベースの収益やソフトウェアライセンス収益を含む）を予測することが課題でした。 |
| ● | 取得した資産または投資の潜在的な償却、および買収した顧客に関連する潜在的な財務上および信用上のリスク |
| ● | 買収した事業の顧客を当社のプラットフォームと契約条件に変換するのが難しい。 |
| ● | 経営陣の注意やその他の会社資源の流用。 |
44
目次
| ● | 買収の結果として、ビジネスパートナーや顧客との既存の取引関係が損なわれる。 |
| ● | 主要従業員の潜在的な損失。 |
| ● | 私たちのビジネスの他の部分で必要な資源の使用、そして |
| ● | 買収を完了するために、利用可能な現金のかなりの部分を使用すること。 |
買収や投資によって期待される利益が実現されること、または未知の負債やリスクにさらされないことを保証することはできません。買収した技術、資産、または事業を当社の事業に統合することは、困難で複雑でコストがかかる場合があり、当社が成功するか、買収によって期待される利益が実現されるか、コストを上回るかは保証できません。統合と開発の取り組みが成功せず、完了した買収によって期待される利益が達成されない場合、当社の事業、業績、財政状態、および見通しに悪影響が及ぶ可能性があります。
この種の取引に関連して、当社は株主を希薄化する追加の株式証券を発行したり、将来事業運営に必要な現金を使用したり、当社にとって不利な条件で負債を被ったり、返済できない条件で負債を被ったり、多額の費用や多額の負債を負ったり、多様なビジネス文化や価値観を統合することが困難になったり、税務上の不利な影響、多額の減価償却、または繰延報酬費用の対象となることがあります。これらの課題は、当社の事業、業績、財政状態、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、最高経営責任者のパトリック・W・スミスを含む執行役員のサービスに大きく依存しています。執行役員の定着を怠ると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、執行役員、特にパトリック・W・スミスを維持できるかどうかにかかっています。そうしないと、当社の事業、見通し、新製品開発、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
他の資格の中でも、パトリック・W・スミスはAxonの創設者であり、48件の米国特許にリストされている発明者としての技術革新だけでなく、世界中の業務、販売、サービス、サポートの管理や、技術革新など、テクノロジー業界で幅広い経営幹部としての経験を持っています。スミス氏は、現代の警察活動につながり、命を救うのに役立つ一連のハードウェアデバイスとクラウドソフトウェアソリューションを統合することで、将来の公共安全オペレーティングシステムの構築に尽力してきました。組織を設立した初期からマーケットリーダーとしての今日まで、スミス氏の専門知識は、致死性の低いTASERエスカレーションプラットフォーム、身体に装着できるカメラ、公共の安全の近代化につながるクラウドソフトウェアなど、まったく新しい製品カテゴリを生み出しました。
パトリック・W・スミスを含む上級管理職がいなくなると、事業計画の実行能力が妨げられる可能性があります。そのような人材を交代させるのは難しいからです。
オペレーショナルリスク
材料が手に入らなかったり、コストが高くなると、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品の組み立てに使用される部品の配送は、国内外の特定のサプライヤーに依存しています。サードパーティのサプライヤーに依存していると、コンポーネントやサブアセンブリの適切な供給を得ることができなくなったり、コンポーネントやサブアセンブリの価格設定や納入時期をコントロールできなくなったりするリスクが生じます。具体的には、当社製品のサブアセンブリ、機械加工部品、射出成形プラスチック部品、プリント回路基板、カスタムワイヤー製造、およびその他の顧客部品のサプライヤーに依存しています。供給継続のリスクを軽減するために、戦略的サプライヤーと追加の長期契約を結んでおり、実施していますが、サプライヤー契約プログラムを延長する間は、サプライチェーン全体にリスクが残り、供給が中断されないという保証はありません。さらに、サプライヤーが生産を正確に予測して効果的に配分しなかったり、十分な生産量を当社に割り当てようとしなかったり、以前に合意した供給レベルを廃止したりした場合、部品へのアクセスが減り、新しいサプライヤーを探す必要が生じる可能性があります。ハードウェアの生産規模が拡大するにつれて、大量のコンポーネントを正確に予測、購入、倉庫、製造施設に輸送する必要もあります。部品の購入のタイミングと数量を正確に一致させることができない場合
45
目次
実際のニーズでは、予期しない生産の中断、保管、輸送、償却コストが発生し、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社製品の製造に使用されている単一または単一ソースのコンポーネントは、入手できなくなったり、製造中止になったりする可能性があります。業界の割り当てや陳腐化による遅延は、解決までに数週間から数か月かかる場合があります。場合によっては、部品の陳腐化により、高品質の交換部品を確保するために製品の再設計が必要になる場合があります。これらの遅れは、製造の大幅な遅延と売上の損失を引き起こし、当社の財政状態または経営成績に重大な悪影響を及ぼし、当社の評判を損なう可能性があります。たとえば、2021年のTASER 7の収益は、2021年12月31日より前に出荷される予定だったが、TASER 7デバイスの製造部品の受領が遅れたために出荷できなかった注文で約3,500万ドルの影響を受けました。さらに、2021年12月31日より前に出荷される予定だったが、当社のAxon Body 3デバイスのサプライチェーンの制約により出荷できなかった注文は、約1,550万ドルの影響を受けました。
米国への輸入や海外からの輸出に関する特定のTASER 10部品の規制など、TASER 10には固有の要件があるため、私たちは限られた数のサプライヤーから原材料を購入しています。TASER 10に使用されている原材料の一部は、市場価格の変動の影響を受ける可能性があり、市場の変動を相殺するためにお客様に伝えることができない場合があります。TASER 10には独自の要件があるため、サプライヤーを簡単に変更することはできません。製品の設計を改良し続けるにつれて、TASER 10コンポーネントの代替供給源を確立するのが遅くなる可能性があります。TASER 10に使用されている原材料の供給が遅れたり中断されたりすると、TASER 10の製造と納品能力が損なわれたり、評判が損なわれたり、収益が減少したりする可能性があります。
当社の原材料または部品のかなりの数が石油ベースの製品で構成されているか、原材料または部品を当社の施設に輸送するために何らかの形の陸上費用が発生しています。輸送費と輸入費、および製品のタイムリーな配送は、燃料費の上昇（気候変動関連の規制による石油価格の上昇を含む）、港湾閉鎖の可能性、通関の問題、外国製品の米国への輸入に関する政府規制または規制の変更、テロ攻撃や脅威による遅延、公衆衛生上の問題など、事業の収益性を低下させる可能性のある多くの要因によって悪影響を受ける可能性があります。、国家災害または作業停止。そしてその他の事項。当社製品の重要なコンポーネントの供給が中断されると、製品の出荷が大幅に遅れ、収益、収益性、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、半導体のサプライチェーンには、製品の製造能力に悪影響を及ぼす可能性のある混乱があり、今後も続く可能性があります。
米国政府がこれらの原材料や部品に新たな関税や割当を課すことや、その他の政府の貿易政策を含む国際的または国内の地政学的またはその他の事象は、これらの原材料または部品の供給とコストに悪影響を及ぼし、当社の収益、収益性、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。特に、米国と中国の間の関税や貿易制限の実施、および貿易政策の変更は、過去に供給コストをいくらか増加させ、サプライヤーの獲得を困難にしていました。将来的には、コストと調達の観点から当社のサプライチェーンに悪影響を及ぼす可能性があります。一部のサプライヤーと同様に、私たちは特定の原材料を中国から調達しています。中国から他の管轄区域に移行したり、原材料の二次供給源を入手したりすることができない可能性があります。これは、部品の入手可能性に重大な悪影響を及ぼし、収益、収益性、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
国内および世界の経済情勢における重大な不利な発展、またはその他の世界的な出来事の発生は、当社の収益と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ロシアとウクライナの紛争、金利の上昇と変動、高インフレ、実際の景気後退または景気後退への懸念、貿易政策と関税、地政学的な緊張など、さまざまな要因が不確実な経済環境の一因となっています。長期固定契約およびサプライヤーとのフォーミュラベースまたは長期固定価格契約を結んでいる顧客への価格上昇によって、材料、部品、輸送、または人件費の価格上昇を相殺できないと、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。グローバルなサプライチェーンと労働市場の課題も、当社の業績だけでなく、サプライヤーの業績にも悪影響を及ぼす可能性があります。金利の上昇は金融市場のボラティリティも生み出し、金融市場にさらに悪影響を及ぼしたり、景気後退や景気後退につながったり、当社の業績に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。景気減速は
46
目次
また、地方税や州税の徴収に悪影響を及ぼし、法執行機関の予算に圧力をかけるため、お客様が当社との既存または将来の契約に資金を充当できなくなるリスクが高まる可能性があります。さらに、地政学的リスクはお客様の予算と方針に影響を与える可能性があります。これらおよびその他の要因は、顧客の需要と支払い能力に悪影響を及ぼし、売上の減少を引き起こし、当社の売掛金、売掛金、契約資産の実現可能性に悪影響を与える可能性があります。
当社製品の需要が高まる限り、私たちの将来の成功は、成長を管理し、製造生産能力を高める能力にかかっています。
将来的に当社製品の需要が大幅に増加する場合、私たちの主な課題の1つは、製品の品質を維持しながら販売需要を満たす生産能力を増やすことです。これを達成するための私たちの主な戦略には、追加のシフトの導入、組立施設の物理的規模の拡大、追加の生産スタッフの雇用、およびカスタマイズされた製造自動化装置の追加の導入が含まれます。この機器に投資しても、期待した労力と材料の効率が得られない可能性があります。将来の販売需要の増加に対応できない、または拡大を効果的に管理できないと、収益、業績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
製品開発スケジュールの遅れは、当社の収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
CED、デバイス、センサー、ソフトウェアの開発は複雑で時間のかかるプロセスです。新製品や既存製品の機能強化には、長い開発期間とテスト期間が必要な場合があります。SaaSプラットフォームに焦点を当てていると、開発上の複雑な問題もあります。新しい製品やサービスのリリースが大幅に遅れたり、新しい製品やサービスの作成に重大な問題が発生したりすると、当社の事業、業績、キャッシュフロー、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
販売サイクルが長いため、販売を見越して多大なリソースを費やしていますが、見返りとして収益が得られない可能性があります。
一般的に、法執行機関や矯正機関は、製品を購入する前に、製品の利点、トレーニング費用、他の製品に加えて、または他の製品に加えて使用するためのコスト、予算の制約、製品の信頼性、安全性、有効性など、さまざまな問題を検討します。私たちは、国家機関、州機関、郡機関、地方自治体など、さまざまな規模のさまざまな種類の政府機関に販売しているため、さまざまなレベルの承認とそれに続く予算が必要になる場合があるため、販売サイクルの長さは数週間から数年にも及ぶ場合があります。当社の製品またはそのような製品の安全性に関する不利な宣伝は、過去にも将来も、お客様との販売サイクルを長引かせる可能性があります。過去には、当社の製品または製品の使用に関する否定的な宣伝によって、売上が悪影響を受けたと考えていました。潜在的な顧客が注文する前に、多額の販売コストが発生し、製品の評価に多大な労力を費やす可能性があります。これらの潜在的な顧客が当社の製品を購入しなければ、私たちは多大なリソースを費やし、見返りに収益を得ることはできません。
民事没収法の変更は、当社の製品を購入するお客様の能力に影響を与える可能性があります。
一部のお客様は、民事没収手続きで差し押さえられた資金を使って、当社製品の購入資金を調達しています。民事没収手続きは、過去にメディアの監視や世間の批判を受けてきましたが、将来的には受ける可能性があります。法改正は、お客様が資金を差し押さえたり、押収した資金を使って購入資金を調達したりする能力に影響を与える可能性があります。民事没収法や規制の変更により、お客様が利用できる資金の額が制限され、製品の販売に悪影響を及ぼす可能性があります。
壊滅的な出来事は、当社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
大地震、気象現象（気候変動の影響によって引き起こされたり悪化したりするものを含む）、火災、爆発、危険物の収納失敗、産業事故、ユーティリティの故障、サイバー攻撃、テロ攻撃、公衆衛生上の危機、パンデミック、またはその他の壊滅的な出来事が発生した場合に、当社のシステムまたは業務の中断または障害が発生すると、販売、サービスの提供、またはその他のミッションクリティカルな機能の実行が遅れる可能性があります。私たちの重要なビジネスまたは情報技術システムのいずれかが破壊または中断される壊滅的な出来事は、
47
目次
通常の事業運営を行う能力と経営成績を損なうだけでなく、請求、訴訟、政府の調査や罰金の対象にもなります。
COVID-19の世界的パンデミックのような公衆衛生上の緊急事態は、世界中の労働力、経済、金融市場に悪影響を及ぼし、過去に景気後退につながりましたが、将来再び悪化する可能性があります。法執行機関やその他の救急隊員に不可欠な製品とサービスのプロバイダーとして、私たちは引き続き従業員の健康と福祉を守り、事業運営の継続性を確保することに注力しています。
当社のバックアップおよび緩和計画が事業の中断を最小限に抑えるのに十分でない場合、当社の財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは業務を継続的に監視しており、壊滅的な出来事から生じるリスクを軽減するために適切な措置を講じるつもりですが、それが成功する保証はありません。
当社またはサードパーティのクラウドストレージプロバイダーのセキュリティ対策が侵害され、お客様のデータやデータ、当社のネットワーク、データセンター、サービスが安全でないと認識された場合、お客様は当社のサービスの利用を制限または停止する可能性があり、当社は重大な法的および財政的リスクと責任を負う可能性があります。
Axonの車載カメラ、ドック、車両カメラ、信号デバイス、Axon Evidence、およびその他のクラウドサービスまたは製品のセキュリティ違反により、お客様のデータが不正に公開、収集、監視、誤用、損失、または破壊される可能性があります。さらに、当社のネットワークまたはデータセキュリティ対策、またはサードパーティのクラウドストレージプロバイダのセキュリティが侵害された場合、当社の内部システムやビジネスアプリケーションのセキュリティが損なわれ、お客様にサービスを提供できなくなり、データのプライバシーが保護され、製品開発が遅れたり、知的財産やその他の資産が盗まれたり悪用されたり、技術を改善するためにより多くのリソースを割り当てなければならなくなったり、当社の事業に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。セキュリティ違反が発生すると、サービスのセキュリティに対する信頼が失われ、評判が損なわれ、事業が混乱し、法的責任が生じ、将来の売上に悪影響が及ぶ可能性があります。
不正アクセスを取得したり、システムを妨害したりするために使用される手法は頻繁に変化し、時間の経過とともに複雑になり、通常、ターゲットに対して開始されるまで認識されないため、これらの手法を予測したり、適切な防止策を実施したりできない場合があります。さらに、当社のセキュリティ対策、およびサードパーティのサービスプロバイダーまたは顧客のセキュリティ対策では、そのようなセキュリティ違反が発生したとしても、それを検出できない場合があります。私たちは、データとユーザーデータを保護し、データ損失を防ぎ、セキュリティ違反を防止または検出するために設計されたシステムとプロセスを開発してきましたが、過去にはサードパーティのサイバーセキュリティ侵入の標的となることが多く、そのような対策が絶対的なセキュリティを提供することを保証することはできません。サイバー攻撃からの保護や修復には多額の費用がかかる可能性があります。
私たちは、安全な製品を開発し、セキュリティの脆弱性を軽減するために多大なリソースを費やしています。また、サードパーティのサービスプロバイダーにもそうするよう求めています。しかし、サードパーティの行為、従業員の過失、不正行為などの結果を含め、当社の事業やサードパーティのサービスプロバイダーに重大な影響を与えていないセキュリティ違反が発生しており、今後も発生し続けるでしょう。リモートワークの取り決めにより、システムや従業員が攻撃を受けやすくなる可能性もあります。侵害は、データセンターへのデータ転送中またはいつでも発生する可能性があり、その結果、当社のデータまたはお客様のデータに物理的または電子的に不正にアクセスされる可能性があります。第三者は、当社のデータや顧客データにアクセスするために、従業員や顧客を不正に誘導して、ユーザー名、パスワード、その他の情報などの機密情報を開示させようとすることがあります。さらに、ハッカーは、ウイルス、ワーム、その他の悪意のあるソフトウェアプログラムを開発して展開し、ネットワークやデータセンターを攻撃したり、アクセスしたりする可能性があります。 脅威の状況における最近の進展には、人工知能と機械学習の使用、サイバー恐喝やランサムウェア攻撃の増加、金銭的身代金の需要の増加、ランサムウェアの手法と方法論の高度化と多様化などがあります。一部の国で社会経済的、政治的不安定性が高まっているため、これらのリスクが高まっています。さらに、西側の制裁措置に対する外国政府による報復行為には、当社の事業に直接的または間接的に影響を与える可能性のあるサイバー攻撃が含まれる可能性があります。
セキュリティ違反により、専有データや機密データの損失や不適切な使用、またはこのデータへのアクセス拒否のリスクにさらされる可能性があります。実際にセキュリティ違反があったり、セキュリティ侵害が認められたりすると、サービスのセキュリティに対する信頼が失われ、ビジネスが中断され、評判が損なわれる可能性もあります。私たちを第三者の訴訟、規制上の罰金、調査の対象にしたり、その他の方法で法的責任を負わせたりすると、将来の売上に悪影響を及ぼし、私たちの成長に重大な悪影響を及ぼします
48
目次
見通し、経営成績、財政状態。セキュリティが不十分であるという認識でさえ、私たちの評判を傷つけ、新規顧客を獲得したり、既存の顧客を維持したりする能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のサービスの欠陥や中断は、当社のサービスに対する需要に影響を与え、当社が重大な責任を負う可能性があります。
現在、米国およびその他の国に拠点を置くサードパーティのクラウドストレージプロバイダーのAxon Evidensのお客様にサービスを提供しています。これらのクラウドストレージプロバイダーを使用することで、より柔軟に、よりカスタマイズされた、スケーラブルなカスタマーエクスペリエンスを効率的に提供できるようになりますが、同時に新たなリスクや脆弱性にさらされることにもなります。このインフラストラクチャが利用できないのは、技術的な障害、自然災害、詐欺、セキュリティ攻撃など、予測も防止もできないさまざまな潜在的な原因が原因である可能性があります。サービスの中断、またはデジタル証拠の紛失または破損により、当社の収益が減少したり、クレジットの発行や罰金が支払われたり、顧客が当社に対して訴訟を起こしたり、顧客がサブスクリプションを終了したりして、当社の更新料金や新規顧客を獲得する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの顧客や潜在的な顧客が私たちのサービスが信頼できないと信じるなら、私たちのビジネスも損なわれます。
お客様は業務の重要な側面で当社のサービスを利用しているため、エラー、欠陥、サービスの中断、またはその他のパフォーマンス上の問題は、当社の評判を傷つけ、お客様の業務に損害を与える可能性があります。その結果、お客様は当社のサービスを更新しないか、当社への支払いを遅らせたり保留したりすることを選択できます。また、将来の売上を失ったり、お客様が当社に対して保証やその他の請求をしたりする可能性もあります。その結果、保証費用の増加、売掛金の回収サイクルの増加と売掛金の回収可能性の低下、または契約資産の現金への転換可能性の低下、および訴訟の費用とリスクの増加につながる可能性があります。
当社の製品に欠陥があると、当社製品の需要が減少したり、製品のリコールが発生したりして、売上の損失、市場での受け入れの遅れ、評判の低下につながる可能性があります。
当社の製品に使用されている複雑な部品やアセンブリには、製品の寿命のどの時点でも後で発見される可能性のある未検出の欠陥が含まれている場合があります。当社の製品に欠陥があると、売上の損失、市場での受け入れの遅れ、評判の低下、保証費用の増加につながる可能性があり、それが当社の事業、財務成績、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、当社は、2008年の消費者製品安全改善法によって改正された1972年の米国消費者製品安全法、および外国の管轄下にある同様の法律の対象となります。これにより、消費者製品安全委員会は、安全でないまたは危険であることが判明した製品を市場から除外することができます。特定の状況下では、消費者製品安全委員会またはそれに相当する外国機関が、当社製品の再購入またはリコールを当社に要求することがあります。製品を市場から排除することを要求されたり、自発的に市場から排除したりすると、私たちの評判が損なわれ、販売できない完成品が大量にある可能性があります。
当社の海外事業は、当社の事業、業績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性のある追加のリスクにさらされています。
私たちの国際事業は重要であり、既存の事業体を買収したり、新しい市場に新しい法人を設立したりすることで、国際的に成長し続ける予定です。特定の国際市場では、当社の営業経験は限られており、市場初の優位性の恩恵を受けたり、成功したりしない場合があります。私たちの国際事業は、次のような他のリスクにさらされています。
| ● | 外国人の所有と投資に対する制限、および厳格な外国為替管理により、米国以外の国で稼いだ現金を本国に送金することができなくなる可能性があります。 |
| ● | 輸出入要件、関税、貿易紛争および障壁、製品認証要件、制裁、税関分類。これにより、特定の市場に製品を提供したり、サービスを提供したり、製品を製造するために必要な部品やコンポーネントを入手できなくなったりする可能性があります。 |
| ● | 一部の国では支払いサイクルが長くなり、信用リスクが高まり、支払い詐欺のレベルが高まっています。 |
| ● | 現地の法律や判例の欠如に起因する不確実性など、当社の製品およびサービスに対する責任に関する不確実性。 |
49
目次
| ● | さまざまな労働法や慣習、労働者協議会と労働組合の存在、および距離、言語、文化の違いによって引き起こされるその他の課題。 |
さらに、当社のTASERデバイススイートは米国産業安全保障局の規制を受けており、海外への輸出にはライセンスが必要です。米国の外交政策、外国政府の地位、および進化する国際人権政策目標の変化は、Axonのライセンス取得能力に影響を与える可能性があります。
外国の政治、経済、規制、税制、社会、労働条件の変化は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。複雑な外国および米国の法律や規制を遵守すると、特定の法域での取引が困難になり、売上が減少し、事業コストが増加する可能性があります。これらの多数の、時には相反する法律や規制には、環境規制、気候および持続可能性関連規制、税および法定財務規制、関税規制、内部統制および開示規則、プライバシーおよびデータ保護要件、米国海外腐敗行為防止法などの腐敗防止法、および政府関係者への不正な支払いを禁止するその他の現地法、競争規制などがあります。
これらの法律や規制に違反すると、罰金や罰則、当社、当社の役員、従業員に対する刑事制裁、当社の事業遂行および1つ以上の国での製品およびサービスの提供の禁止につながる可能性があり、また、当社のブランド、国際的な成長への取り組み、従業員の誘致と維持能力、事業、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはこれらの法律や規制を確実に遵守するための方針と手続きを実施していますが、従業員、請負業者、または代理人が私たちの方針に違反しないという保証はありません。
私たちは、経営陣、営業、技術系の主要な人材を引き付けて維持できるかどうかにかかっています。
私たちの成功は、主要な管理職の継続的なサービスにかかっています。私たちの成功は、資格のある技術系従業員を引き付け、維持し、やる気を引き続き高める能力にもかかっています。私たちは役員や経営陣の他のメンバーと雇用契約を結んでいますが、そのような人の雇用は「随意に」行われ、私たちまたは従業員は、雇用契約の該当する条件に従い、いつでも雇用関係を終了することができます。特に、他社との競争やその他の要因の結果として、特に幹部レベルのエンジニアリング人材の雇用において、引き続き重大な課題に直面すると予想されます。
現在、長期の従業員を引き付けて維持するために設計された独自の株式インセンティブがあり、今後も続くと予想しています。私たちはこれらのプランを利用して、短期的な現金支出を削減しながら、給与と業績を調整し、株主還元を促進します。当社の株式インセンティブと継続的な株式およびオプションの付与は、当社の株式プランに基づいて十分な株式を保有することを条件とし、新しいプランまたは既存のプランに基づく付与可能な株式数の増加は、株主の承認が必要です。株主の承認を得ることができなければ、上級管理職を含む優秀な人材を引き付けて維持することができないかもしれません。従業員を引き付け、維持し、やる気を起こさせる当社の能力も、株価の変動によって悪影響を受ける可能性があります。1人以上の主要人員のサービスが失われると、当社の事業、見通し、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の銃器製品であるTASER 10に適用される連邦、州、または地方の規制に従わない場合、政府の措置または訴訟の対象となり、当社の事業、業績、および財政状態に重大な損害を与える可能性があります。
TASER 10は主に、米国での銃器の製造、販売、輸入を許可するATFによって規制されています。主な連邦法は、1934年の国家銃器法（「NFA」）、1968年の銃規制法（「GCA」）、1986年の銃器所有者保護法（「FOPA」）で、これらは随時改正されています。
ATFは、連邦銃器免許を保持しているアリゾナ州の施設を定期的に監査しています。私たちがATFの規則や規制に従わなかった場合、ATFはTASER 10の活動や成長を制限したり、罰金を科したり、最終的にはTASER 10製品ラインの生産と販売を停止したりすることがあります。銃器の特性、機能、販売に関するさまざまな州の法律、規制、地方条例もあります。Axonと地元の販売業者は、TASER 10が販売されている管轄区域での銃器や雑誌の販売に関する州および地方の法律、規制、条例を遵守しなければなりません。さらに、特定のTASER 10コンポーネントは、ATFによって米国への輸入が規制されており、ATF輸入許可の対象となっています。これにより、Axonが一部のサプライヤーから調達する能力が制限され、減少する可能性があります。
50
目次
サプライチェーンのアジリティにおいて。サプライチェーンの制約、またはTASER 10の部品を調達できないことは、当社の事業、見通し、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
連邦議会や州議会では、既存の法律の改正や廃止など、銃器の規制に関する法律を頻繁に検討しています。既存の法律も、将来の司法上の判決や解釈の影響を受ける可能性があります。このような既存の法律の変更や新しい法律の制定により、銃器の構成を制限したり、銃器に特定の技術を使用することを義務付けたり、訴訟における既存の法的防御を解除したり、特定の銃器を購入するための最低年齢制限を設定したり、場合によってはさまざまな種類の銃器や付属品の販売、場合によっては所有を禁止したりすることが目的になります。このような制限や禁止は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
財務報告に対する効果的な内部統制を維持できなかったり、財務報告に関する内部統制の重大な弱点や重大な欠陥を特定したりすると、当社の財務状況や経営成績を適時かつ正確に報告する能力に悪影響を及ぼし、当社に対する投資家の信頼が低下し、当社の普通株式の価値が低下する可能性があります。
連結財務諸表の作成には、個々のデータの入力やレビューに依存する複雑な手動および自動プロセスが数多くあり、経営上の重要な判断が必要です。これらのプロセスの1つ以上により、検出できないエラーが発生したり、連結財務諸表に重大な虚偽表示やその他の誤りが生じる可能性があります。このようなエラーは、新しいシステムやプロセスを実装するとき、特に進化しやすく複雑な会計規則を実装するときに発生する可能性が高くなります。2002年のサーベンス・オクスリー法（「サーベンス・オクスリー法」）では、とりわけ、上場企業として、財務報告と開示の管理と手続きに対する内部統制が有効かどうかを開示することが義務付けられています。
重大な弱点とは、財務報告に対する内部統制の不備または欠陥の組み合わせです。これにより、年次または中間財務諸表の重大な虚偽表示が防止または検出されない可能性が十分にあります。事業の変化に伴い、財務報告に対する内部統制を改善するための措置を継続的に講じていますが、統制上の欠陥や重大な弱点をタイムリーに特定して是正するために必要な改善や変更を行うことができない場合があります。たとえば、2022年12月31日に終了した年度の収益認識と繰延収益の報告に関する内部統制に重大な弱点があることを確認しました。項目4でさらに説明したように、これらの是正に取り組んでいます。管理と手順。財務報告に関する内部統制における現在または将来の重大な弱点をうまく是正できない場合、財務報告の正確性とタイミングに悪影響が及ぶ可能性があります。流動性、資本市場へのアクセス、信用力に対する認識に悪影響が及ぶ可能性があります。定期報告書の適時提出に関する証券法、証券取引所の上場要件、および債務証書の規約の遵守を維持できなくなる可能性があります。規制当局の調査や罰則の対象となる可能性があります。投資家は当社の財務報告に対する信頼を失い、債務証書に基づく債務不履行に陥り、株価が下落する可能性があります。
51
目次
財務リスク
当社の収益のうち、サブスクリプション請求による割合が増えているため、現金回収が遅れたり、売掛金や契約資産に対する顧客の信用リスクが高まる可能性があります。
私たちの戦略には、お客様の地方自治体の予算編成プロセスにより的確に対応し、複数の製品を既存のサブスクリプションにまとめることができるように、ますます多くの事業をサブスクリプションモデルに移行し続けることが含まれます。これは、ハードウェアに請求される全額が出荷時に請求される従来のCED販売とは対照的です。これは、サブスクリプションや分割払いの購入の現金が前払いではなく複数回に分けて受け取られるため、それに見合った形で流動性に影響を与えます。予想される信用損失の見積もりを記録し、売掛金の継続的な見直しを行っていますが、主要顧客の信用力に関する情報に気付いた場合、または将来の売掛金の実際のデフォルト率が現在予想されているものと異なる場合、予想される信用損失準備金の調整が必要になる可能性があり、これは当社の事業、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品販売がソフトウェアおよびセンサー製品およびサービスにシフトしたため、粗利益が減少する可能性があります。ソフトウェアおよびセンサーの製品およびサービスは、TASERの製品およびサービスよりも粗利益が引き続き低くなる可能性があります。
私たちはソフトウェアとセンサーセグメントの成長に引き続き投資しています。この予想される成長により、ソフトウェアとセンサーの製品とサービスが総収益に占める割合が高くなる可能性があります。このセグメントの特定のハードウェアやプロフェッショナルサービスは、ソフトウェアサービスやTASERセグメントのハードウェアに比べて粗利益が低い場合があります。たとえば、2022年のソフトウェアおよびセンサーセグメントの純売上高に占める売上総利益の割合は 59.5% でしたが、TASERセグメントの売上総利益率は 63.3% でした。今後も低くなる可能性があるため、連結売上総利益率が減少する可能性があります。
Axon Evidence の SaaS による収益は、契約条件 (数年間) にわたって計上されます。そのため、新規事業の傾向が当社の業績にすぐには反映されない場合があります。
当社のSaaSサービスの収益は、通常、1年から10年の範囲の契約条件に基づいて比例的に認識されます。その結果、四半期ごとに報告するSaaS収益のほとんどは、前の四半期に締結された契約の結果です。その結果、当社の事業のこの部分における現在の傾向は、プラスかマイナスかにかかわらず、いくつかの期間にわたって当社の収益結果に完全には反映されない可能性があります。
私たちのエンドユーザーの顧客のほとんどは、予算上および政治上の制約にさらされており、販売が遅れたり妨げられたりする可能性があります。
私たちのエンドユーザーの顧客のほとんどは政府機関です。これらの機関は多くの場合、独自の予算を設定していないため、支出できる金額の管理が限られています。さらに、これらの機関は政治的圧力を受け、それが資金の使い方を決定づける可能性があります。その結果、政府機関が当社の製品を購入しようとしても、特に厳しい経済環境では、予算上または政治上の制約のために製品を購入できない場合があります。経済、予算、政治の問題が悪化し、当社製品の売上に悪影響を及ぼさないという保証はありません。政府機関の注文の中には、予算、政治、その他のスケジュールの遅延により、キャンセルされたり、大幅に遅れたりすることがあります。このようなキャンセルは、そのような機関による製品の購入に関連して頻繁に発生します。また、そのようなキャンセルは、これまでに経験したよりも加速したり、深刻になったりする可能性があります。連邦政府機関は、継続的な政府資金と債務限度額の制約に関する政府の行き詰まりによって特に影響を受ける可能性があります。
政府の資金調達規則により、当社の契約の中には、充当、便宜上の解約、または同様のキャンセル条項の対象となるものがあります。これにより、お客様は将来契約をキャンセルしたり、契約を更新するためのオプションを行使できなくなったりする可能性があります。
将来的に商品やサービスの提供に関する契約を締結しており、契約は完了する予定ですが、代理店が将来の予算に充当しなかったり、便宜上契約を解除したり、他のキャンセル条項が発動されたりした場合、これらの予約に関連する収益や現金は最終的に認識されず、その結果、予約や収益が減少する可能性があります。
52
目次
公開入札のプロセスでは、将来の契約成立を予測する際に不確実性が生じます。
多くの政府機関は、公開入札プロセスを通じて製品やサービスを購入しています。一般的に、政府機関は、確立された要件を満たすソリューションを提案するよう潜在的なベンダーに求める要件のリストを公開します。これらの提案依頼に適切に対応するには、提案された契約を処理するためのコスト構造、提案されたクライアントの業務確立に必要な時間、および提出されたその他の第三者の提案の条件を正確に見積もる必要があります。提案依頼プロセスを通じて将来的に入札に勝つことや、落札によって最終的に有利な条件での契約が結ばれることを保証することはできません。公開入札プロセスを通じて契約を確保できなかったり、そのような契約を有利な条件で確保できなかったりすると、当社の収益と粗利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは現金残高のほとんどを2つの預金取扱機関で管理していますが、その中には保険がかけられていないものもあります。
私たちは、現金および現金同等物の口座の大部分を2つの預金取扱機関で管理しています。2023年9月30日の時点で、これら2つの機関の口座の合計残高は3億6,920万ドルでした。これらの機関や他の機関との残高は、オーストラリア、ベルギー、カナダ、フィンランド、フランス、ドイツ、香港、インド、イタリア、オランダ、スペイン、英国、ベトナムへの預金を対象とする国内預金およびさまざまな外国預金保険プログラムについて、連邦預金保険公社の保険限度額を定期的に超えています。
預金取扱機関が破綻し（2023年春に米国の複数の銀行で銀行が破綻した場合など）、金融機関の資産が預金を賄うには不十分だったり、政府が既存の保険限度額を超える預金を支援する措置を講じなかったりした場合、無保険残高に関して損失を被る可能性があります。このような事象の結果として、このような損失や資金へのアクセスが遅れると、当社の流動性、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
株式取引は、当社の業績に重大な予測不可能な影響を及ぼし、既存の株主の希薄化につながる可能性があります。
私たちはこれまで、優秀な人材を引き付けて維持する手段として、主要な従業員と非従業員取締役に株式ベースの報酬を付与してきましたが、今後も付与することを期待しています。株式に基づくすべての報奨は、付与日の公正価値に基づいて財務諸表に反映される必要があります。株式報酬費用として認識される金額は、いくつかの仮定や発生する可能性のある変更によって異なる場合があります。
主観的および確率に基づく仮定の変更は、報奨の公正価値の見積もりや株式ベースの報酬費用の認識のタイミング、ひいては当社の営業報告書に計上される関連金額と包括利益に重大な影響を与える可能性があります。
私たちが成熟し続けるにつれて、株式報奨や将来の取り決めによって提供される従業員を引き付け、定着させ、やる気を引き出すためのインセンティブは、以前ほど効果的ではないかもしれません。また、買収の費用として株式を発行したり、買収した会社の従業員を維持するために株式ベースの報奨を付与したりすることもあります。追加の従業員を引き付けるため、既存の従業員を維持するため、または買収に関連して多額の株式を発行した場合、株式ベースの報酬費用が大幅に増加し、既存の株主の所有権がさらに希薄化され、株式の市場価格を押し下げる可能性があります。
当社の財務実績は、現地通貨に対する米ドルの価値の変動に関連するリスクの影響を受けます。
契約が米ドル建ての現在および将来の海外の顧客にとって、現地通貨の価値が相対的に変化すると、製品価格が相対的に変動します。このような海外のエンドユーザーコストの変動は、注文の損失につながり、特定の海外市場における当社製品の競争力を低下させる可能性があります。さらに、米ドル以外の機能通貨の国際子会社への会社間販売は米ドルで取引されるため、外貨取引の損益による為替リスクが高まる可能性があります。
米ドル以外の建て販売では、米ドルに対する外貨の安さは、一般的に国際価格を引き上げ、当社製品の需要を減少させる可能性があります。ドル高を完全に相殺するために現地価格を引き上げないことにした場合、外貨建ての売上と収益の米ドル価値は悪影響を受けるでしょう。現在、外貨の変動に関連するヘッジ活動は行っていません。
53
目次
外貨の変動により、売掛金を含む外貨建て資産および負債の米ドル価値が変動する可能性があります。したがって、特定の販売で徴収される米ドル相当額が請求額よりも少なくなる可能性があり、その結果、売却の収益性が想定よりも低くなる可能性があります。
また、一部の製品の製造に使用される厳選された部品を輸入しています。私たちの発注書は一般的に米ドルで行われますが、米ドル安は部品の価格上昇につながる可能性があります。
実効税率の予期せぬ変更と追加の税金負債は、当社の業績と財政状態に影響を与える可能性があります。
私たちは、米国および米国外のさまざまな法域では所得税の対象となります。法定税率が異なる国での収益と損失の組み合わせの変化により、当社の実効税率が変動する可能性があります。当社の税金費用は、控除対象外費用の変更、ストックオプションの行使と制限付株式の権利確定に関連する超過税制上の優遇措置の変更、繰延税金資産と負債の評価と当社の利用能力の変化、源泉徴収税の適用性、および認識されていない税制上の優遇措置に対する当社の責任の変化によっても影響を受ける可能性があります。
私たちは複数の法域で税務調査を受ける可能性があります。私たちは定期的に新しい情報を評価しています。その結果、判断が変わり、その結果、税制上の位置付けの認識、非認識、または測定の変更につながる可能性がありますが、審査の最終決定が当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼさないという保証はありません。
当社の税規定は、現在の米国大統領または議会の提案を含む、多国籍企業に適用される基本的な税法の変更を含む、連邦、州、または国際税法の変更の影響を受ける可能性もあります。
さらに、連邦、州、市、または国際の税法の変更、課税管轄区域の行政上の解釈、決定、方針、立場の変更、税務調査、和解、司法決定の結果、会計原則の変更、買収を含む事業運営の変更、および変更につながる新しい情報の評価に起因する非所得ベースの税金の変更により、追加の納税義務の対象となる場合があります前の期間に取られた税務上の立場へ。
当社の収益と業績は、四半期ごとに予想外に変動する可能性があり、その結果、株価が下落する可能性があります。
当社の収益と経営成績は過去に大きく変動しており、将来的には次のようなさまざまな要因により大きく変動する可能性があります。
| ● | 地方自治体、州、連邦の法執行機関および矯正機関の予算サイクル。 |
| ● | 当社の製品とサービスの市場での受け入れ。 |
| ● | 国内外の大量注文のタイミング。 |
| ● | 既存または将来の訴訟の結果。 |
| ● | 当社製品、当社製品の安全性、または当社製品の使用に関する不利な宣伝 |
| ● | 当社の販売構成の変化。 |
| ● | 新製品の導入費用。 |
| ● | 原材料費の増加。 |
| ● | 株式報酬費用を含む当社の営業費用の変更。 |
| ● | 外貨の為替レート、インフレ、金利の変動。 |
| ● | 在庫の陳腐化。 |
| ● | 既存または将来の関税。そして |
54
目次
| ● | 当社製品の市場性に影響を与える可能性のある規制の変更。 |
これらおよびその他の要因の結果として、当社の業績の期間ごとの比較は短期的には意味がない可能性があり、特定の期間の業績は将来の業績を示すものではなくなる可能性があると考えています。収益や経営成績の変動により、株価が下落する可能性もあります。
当社の収益性は、公正価値の低下や戦略的投資を含む当社の投資の減損によって損なわれる可能性があり、投資の公正価値が上昇すると変動する可能性があります。
私たちは、利用可能な資金の一部をさまざまな種類の株式で構成されるポートフォリオに投資します。私たちの株式投資は、有価証券と非市場有価証券の両方への投資で構成されています。有価証券への投資は、定期的に公正価値で測定されます。私たちは、市場性のない有価証券には代替測定法を適用することを選択しました。別の方法では、観察可能な価格変動によって調整された、減損を差し引いた原価での公正価値を容易に決定できない投資を測定し、事象または状況の変化により帳簿価額が回収できない可能性がある場合はいつでも減損を評価します。金利の変動、または初期段階の非公開企業への投資に伴う特定の固有のリスクにより、将来の投資収益が予想を下回る可能性があります。たとえば、公正価値を簡単に決定できない投資の帳簿価額が完全に回収される見込みがないと判断した場合、投資の含み損を認識しており、将来的には認識する可能性があります。これにより、当社の業績がそのような損失を被ることになります。 対照的に、公正価値が帳簿価額を超えると判断した場合、投資の未実現利益を記録しており、将来的には記録する可能性があります。これは当社の収益実績に役立ちます。
法務リスクとコンプライアンスリスク
私たちは、人身傷害、不法死亡、製造物責任、その他の賠償請求に直面する可能性があり、これらは当社の評判を傷つけ、当社の売上や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のCED製品は、重大で永久的な人身傷害または死亡につながる可能性のある激しい対立で頻繁に使用されます。当社のCED製品はこれらの怪我に関連している可能性があります。当社製品の使用に関連して、衝突またはその他の方法で負傷または死亡した個人、またはその家族は、不法死亡、人身傷害、過失設計、欠陥製品、製品性能の問題、または不適切な警告やトレーニングなどの理論に基づいて、損害賠償を求めて当社に対して訴訟を起こすことがあります。私たちは現在、このような訴訟の対象となっており、重大な不利な判決や和解の対象となっており、今後もそうなる可能性があります。また、当社製品の犯罪的誤用の申し立てを含む訴訟の対象となる可能性もあります。私たちは、当社の製品やサービスがお客様や他のエンドユーザーによってどのように使用されるかを管理することはできません。また、それらが当社の仕様、設計、および警告に従って使用されることを保証することもできません。当社の製品は致死性がないように設計されていますが、使用目的に合った方法で使用されることを保証することはできません。誤用すると、訴訟、評判の低下、論争にさらされます。成功した場合、不法死亡、人身傷害、誤用、その他の請求は、当社の業績と財政状態に重大な悪影響を及ぼし、当社の製品に関する否定的な宣伝につながる可能性があります。製造物責任の請求と同様に、私たちは製品の設計、性能、安全性、価格設定、または広告に関連する集団訴訟にさらされています。このような集団訴訟は、多額の金銭的判決、弁護費、ビジネスの注意散漫化、内部リソースの再配分、製品の販売に関連する差し止め命令につながる可能性があり、私たちの評判を損なう可能性があります。
私たちは妥当と思われる金額で製造物賠償責任保険に加入していますが、許容できる条件ではそのような保険を維持できない場合があり、製造物責任の請求が当社が利用できる保険の補償範囲を超える場合があります。私たちはCEDを製造および販売しているため、保険会社は将来、当社の製品または当社に保険をかけないことを決定する場合があります。私たちはこれらの訴訟を弁護するために多額の法的費用を負担します。また、重大な訴訟になると、経営陣の注意とリソースがそらされ、否定的な宣伝になり、保険の適用範囲を超える金銭的損害賠償が下される可能性もあります。訴訟の結果は本質的に不確実であり、現在または将来の訴訟が当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。
55
目次
その他の訴訟、政府からの問い合わせ、規制措置により、多額の費用と判断が下され、経営陣の注意が私たちの事業からそらされる可能性があります。
私たちは、当社の知的財産を侵害したと思われる個人または団体に対する訴訟、当社に対して提起された侵害訴訟、競合他社に対する訴訟、独占禁止法訴訟、および当社に対して提起された執行措置など、当社の製品、従業員、契約、および取引関係に関連する他の多くの訴訟、政府の問い合わせ、規制問題に関与してきました。
このような問題により、当社に多額の費用がかかり、その結果今後も発生すると予想されます。これには、判決または和解に基づく弁護士費用や損害、罰金、その他の罰則、および経営陣の注意の逸脱などが含まれます。これにより、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟の結果は本質的に不確実であるため、不利な判断が下されるリスクもあります。
私たちは、これまでも、そして将来も、知的財産権侵害やその他の請求の対象となる可能性があります。これにより、多額の訴訟費用がかかり、多額の損害賠償が下され、特定の技術の使用が妨げられ、経営陣の注意が事業からそらされる可能性があります。
多くの企業は、公共の安全技術に直接的または間接的に関連する知的財産権を所有しています。これらの企業は、特許、商標、著作権、または企業秘密の侵害またはその他の侵害の申し立てに基づいて、定期的にライセンス契約を要求したり、訴訟を起こしたりします。非実務法人も、公共の安全技術に直接的または間接的に関連する特許を含め、付与または取得された特許を持っています。これらの団体は、特許の侵害が認められたことに対する補償を求める場合があります。これには、そのような請求のメリットに関係なく、当社に対して請求を行うことも含まれます。私たちが新しい市場に参入し、新しい製品カテゴリーに拡大し、その他の方法で新しい製品、サービス、技術を提供すると、これらの企業、団体、およびその他の第三者から追加の知的財産権請求が提起される可能性があります。私たちの事業で人工知能ツールを使用すると、第三者が私たちが彼らの知的財産権を侵害していると主張する可能性が高まる可能性があります。また、現在の製品、サービス、技術がさらなる市場シェアを獲得するにつれて、知的財産権の請求が提起されることもあります。
当社の製品、サービス、または技術が第三者の所有権を侵害していることが判明した場合、製品を販売するために、保護対象の技術の使用を中止したり、高額なロイヤルティ契約やライセンス契約を締結したりすることを余儀なくされる可能性があります。このようなロイヤルティやライセンス契約は、当社が受け入れられる条件では利用できない場合もあれば、まったく利用できない場合もあります。また、多額の損害賠償、罰金、その他の罰則の支払い、顧客や販売業者への補償、侵害している製品やプロセスの製造、使用、販売の中止、専有のソースコードの公開、および/または侵害していない技術の開発または取得に多大なリソースを費やす必要がある場合もあります。当社のサプライヤーは、当社または当社の顧客に対して提起された知的財産権侵害の請求から生じるすべての損害、罰金、またはその他の罰則を相殺するのに十分な知的財産補償を提供しない場合や、取得できない場合があります。従来の技術検索やブランドクリアランス検索を使用しても、潜在的な権利所有者がすべて特定されるという保証はありません。権利者は、過去の侵害に対する支払いを要求したり、高額なライセンス条件を受け入れるよう当社に強制したり、保護された技術や著作物（写真、ビデオ、ソフトウェアなど）の使用を中止させたりすることがあります。現在の研究開発は、人工知能や仮想現実に関連するものを含むソフトウェアベースの製品の開発に重点を置いており、このリスクを高めています。
知的財産を保護できなければ、ブランドや製品の価値が低下し、市場での競争優位性が失われる可能性があります。
私たちの将来の成功は、独自の技術にかかっています。この専有技術に対する当社の保護措置には、特許、商標、著作権、および企業秘密保護が含まれます。しかし、これらの保護対策、およびそのような保護措置を追求するための私たちの取り組みは、不十分であることが判明する可能性があります。たとえば、特定の国における知的財産保護の価値は、そのような保護を追求できなくなるまで明らかにならない場合があります。そのため、当社の知的財産保護は、当社の製品が販売されている、または将来販売されるすべての国に及ぶとは限りません。私たちはイノベーションを保護するために努力していますが、特定のイノベーションについては保護を受けることができない場合があります。たとえば、一部のソフトウェアベースの製品では特許を取得できない場合があります。さらに、人工知能ツールを使用して、当社の製品やサービスに組み込まれる可能性のあるコンテンツやコードを作成すると、特定の知的財産権を取得したり、それを首尾よく守ったりする能力に影響を与える可能性があります。私たちが持っている特許保護の範囲
56
目次
入手した、または入手しても、他者が競合製品を開発して販売することを妨げることはありません。私たちの努力にもかかわらず、私たちが取得した知的財産保護は、後で不十分または無効であると判断される可能性があります。
私たちの保護対策は、私たちの手に負えない理由で不十分である場合があります。国によって知的財産法が異なると、そのような国によって保護に違いが生じる可能性があります。当社の製品が販売されている特定の国では、知的財産権を効果的に行使する能力が存在しない場合があります。特許要件は国によって異なり、国内または外国の特定の法律によってこれらの要件を満たすことが禁止されている場合があり、その結果、一部の国際特許は執行不能になるリスクがあります。CEDのM26およびX26モデルで最初に導入されたものなど、古い技術の特許は、特許期間の法的制限により失効しているか、失効する予定です。秘密、企業秘密、その他の機密情報を維持するための方針や努力にもかかわらず、そのような情報は従業員、パートナー、またはその他の第三者によって侵害される可能性があります。
いったん設立されても、私たちの知的財産権が引き続き有効であるという保証はありません。発行された特許は再審査され、その後無効または執行不能と判断される可能性があります。また、当社の登録商標は減少または失われる可能性があります。たとえば、当社の「TASER」商標が「伝導エネルギーデバイス」という一般的な製品カテゴリの代名詞になり、その結果、当社の執行活動が妨げられ、製品の出所に関して顧客が混乱する可能性があるというリスクがあります。他者が商取引で当社の商標やサービスマークを悪用することを阻止する権利は、ある程度、そのような商取引における悪用に対して私たちの権利の行使の証拠を提示できるかどうかにかかっています。不適切な使用を阻止するための私たちの努力は、効果がなければ、商標権やサービスマークの権利、ブランドロイヤルティ、顧客や見込み客の間での悪評の喪失につながる可能性があります。
知的財産を保護できないと、私たちの商業的取り組みと競争上の市場での優位性に悪影響を与える可能性があります。結果がどうであれ、特許やその他の知的財産権の請求の審査には費用も時間もかかります。当社独自の技術を不正に使用すると、経営陣の注意が事業から逸脱し、事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
特許権を国際的に行使できない場合があります。そのため、一部の外国の法域の競合他社が当社の製品機能を使用することを防ぐ能力が制限される可能性があります。
当社の米国特許は、海外から米国に輸入される侵害製品から私たちを保護しています。私たちは海外で特許を申請しました。しかし、これらはこれらの国での当社製品の市場を保護するには不十分かもしれません。各特許は、類似技術に関する米国特許が付与されたかどうかにかかわらず、出願された国の法律に従って審査され、付与されます。一部の外国では、特許権者がそれぞれの国で特許を取得した発明を実践することを要求する特許業務要件があります。外国での特許は、請求された発明がその国で行われていない場合、取り消し、没収、強制ライセンス、またはその他の罰則の対象となる場合があります。発明を行うための要件を満たすことは国によって異なり、国内での販売から国内での製造まで多岐にわたります。米国の輸出法、または一部の外国の法律により、発明を行うための要件を満たすことが禁止されている場合があり、その結果、一部の国際特許が執行不能になるリスクが生じます。当社が特許を持たない国、またはその国で当社の特許が執行不能または執行されていない国では、類似の製品やサービスの他の企業やメーカーが、何の影響もなく当社の製品または製品の機能をコピーできるため、市場シェアを獲得したり、技術を保護したりする能力が制限され、当社の成長見通しと経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品、サービス、技術にオープンソースソフトウェアを使用すると、追加のリスクにさらされ、知的財産が損なわれる可能性があります。
オープンソースソフトウェアは通常、自由にアクセスでき、使用でき、変更可能です。特定のオープンソースソフトウェアライセンスでは、オープンソースソフトウェアをユーザーのソフトウェアの構成要素として配布しようとするユーザーに、ソースコードの一部または全部をユーザーのソフトウェアに公開するか、そのようなソフトウェアのユーザーに、オープンソースコードの派生物を潜在的に不利な条件で、または無料で他の人が利用できるようにすることを要求します。多くのオープンソースライセンスの条件は裁判所によって解釈されておらず、それらのライセンスが、製品、サービス、および技術を商品化する私たちの能力に予期しない条件や制限を課すような方法で解釈されるリスクがあります。その場合、製品の提供を継続したり、製品を再開発したり、製品の販売を中止したり、オープンソースライセンスの条件に基づいて独自のソフトウェアコードをリリースしたりするために、第三者からのライセンスを求める必要があり、そのいずれも当社のビジネスに害を及ぼす可能性があります。しかし、私たちは製品、サービス、技術にオープンソースソフトウェアを使用することを避け、それ以外の場合は、寛容なオープンソースの下で入手可能なオープンソースソフトウェアのみを使用することを目指しています。
57
目次
ソースライセンスでは、サードパーティが対応するオープンソースライセンスに違反していると主張するものを含め、他の使用方法が、当社の製品、サービス、およびテクノロジーを導入する際にうっかり発生している可能性があります。第三者のソフトウェアプロバイダーが、当社の製品、サービス、および技術のためにそのような第三者からライセンス供与されているソフトウェアに特定の種類のオープンソースソフトウェアを組み込んだ場合、私たちはそのソースコードを当社の製品、サービス、および技術に開示するよう求められる可能性があります。これは、当社の知的財産権の地位だけでなく、事業、財政状態、キャッシュフロー、経営成績にも害を及ぼす可能性があります。
さまざまな新規および既存の法律や解釈は、当社の事業に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
フォーム10-Kの2022年年次報告書の「項目I. 事業—政府の規制」に詳述されているように、当社は、プライバシー、データ保護と個人情報、肖像権、コンテンツ、知的財産、広告、マーケティング、流通、データセキュリティ、データの保持と削除、電子契約およびその他の通信、競争、消費者保護、電気通信、製造物責任など、事業の中心となる事項を含む米国および海外のさまざまな法律および規制の対象となっています。、課税、労働、雇用、持続可能性、経済またはその他の取引の禁止または制裁、証券法の遵守、オンライン決済サービス。新製品の導入、特定の法域での活動の拡大、または当社が講じる可能性のあるその他の措置は、追加の法律、規制、またはその他の政府の監視の対象となる場合があります。さらに、外国のデータ保護、プライバシー、コンテンツ、競争、持続可能性、およびその他の法律や規制は、米国とは異なる義務を課したり、より制限が厳しい場合があります。
これらの米国の連邦、州、および外国の法律や規制は、場合によっては政府機関に加えて民間団体によって施行されることもありますが、常に進化しており、大きな変更の可能性があります。その結果、これらの法律や規制の適用、解釈、施行はしばしば不確実であり、解釈や適用が国によって矛盾したり、現在のポリシーや慣行と矛盾したりすることがあります。新しい法律や規制（または既存の法律や規制の新しい解釈）により、多額の費用が発生したり、予期せぬ民事責任や刑事責任にさらされたり、ビジネス慣行を変えたりする可能性があります。
これらの法律や規制を遵守するためのコストは高く、将来的には増加する可能性があります。さらに、これらの法律、規制、または関連する問い合わせや調査、その他の政府の措置により、新製品の開発が遅れたり、否定的な宣伝になったり、顧客の購入が遅れたり、管理に多大な時間と注意が必要になったり、罰金や要求、既存のビジネス慣行を変更または中止する命令など、ビジネスに害を及ぼす可能性のある救済措置の対象となる可能性があります。たとえば、マスコミで報道されているように、米国イリノイ州北部地区検事局が大陪審による調査を行っています。私たちは調査に全面的に協力してきましたし、これからもそうし続けます。ロビー活動などについて広範囲にわたる内部調査を実施しましたが、Axonの従業員による不正行為の兆候は見つかりませんでしたが、この問題が当社の事業に害を及ぼさないという保証はありません。
無線スペクトラムと無人の空中および地上のロボットデバイス
当社の製品の中には、無線スペクトルを利用して無線音声、データ、およびビデオ通信サービスを提供するものがあります。スペクトラムの割り当ては米国およびその他の国で規制されており、限られたスペクトルスペースがワイヤレスサービス、特に公共安全ユーザーに割り当てられています。私たちは、規制機関によってすでに利用可能になっているスペクトル帯域の製品を製造および販売しています。現在の製品がこれらの統治機関によって定められた規制に準拠していない場合、製品を販売できないか、罰則が科せられる可能性があります。私たちの業績は、米国連邦通信委員会（「FCC」）、カナダイノベーション・科学・経済開発省（「ISED」）、欧州連合環境総局、または他の国の規制機関によって随時採用されている規則や規制によって悪影響を受ける可能性があります。現在のスペクトル帯域の規制変更では、製造と販売を継続できるように、一部の製品を変更する必要がある場合もあります。
Axonの車載カメラ、ドック、車両カメラ、Signalデバイスは、米国のFCCの規則と規制、および米国以外では適用される現地の規則と規制の対象となります。これらの規制は、TASER 7、シグナル・パフォーマンス・パワー・マガジン（「SPPM」）、TASER 10などの信号技術を備えたCED、および無線技術を実装する将来のCEDに影響します。政府の規制を遵守すると、当社の運営コストと製品コストが増加し、将来の財務結果に影響を与える可能性があります。
58
目次
さらに、当社の製品の中には、無線スペクトルで動作するドローンやその他の無人の空中および地上システムに依存しているものもあります。FCC、連邦航空局、および連邦、州、地方レベル（および外国の管轄区域）の他の機関は、ドローンに関連する多数の認証、規制、法的課題の一部に取り組み始めていますが、包括的な基準と執行手続きを策定する必要があります。ドローンやその他の無人航空機システムの規制の変更は、将来の業績に影響を与える可能性があります。
AxonデバイスとTASERデバイス
当社のTASER製品については、ATFの意見に頼っています。たとえば、爆発物の作用によって発射体を放出しない装置は銃器には分類されないという判断も含まれます。法令、規制、および当社の制御が及ばない解釈の変更により、当社の製品は銃器として分類または再分類される可能性があります。この場合、消費者は当社の製品を購入する前に、連邦、州、または地方の銃器移転要件を遵守する必要があるため、私たちの民間市民市場は大幅に縮小される可能性があります。
米国における連邦販売規制： 現在提供されているCEDの大部分は、ATFによって規制されている銃器として分類されていません。しかし、ATFは、TASER 10カートリッジの推進設計に特有の技術的進歩により、GCAの下でTASER 10を銃器として規制しています。非政府のエンドユーザーは、TASER 10を購入する前に連邦、州、または地方の銃器移転要件を遵守する必要があるため、TASER 10を民間および企業市場に提供した場合、この分類の結果、TASER 10は大幅に削減される可能性があります。さらに、このような分類が武力行使の基準や規制に与える影響は、TASER 10を法執行機関や政府機関に販売する能力に影響を与える可能性があります。AxonはTASER 10の製造と販売には連邦銃器免許を維持する必要があるため、ATFによる定期的なコンプライアンス検査の対象となっています。ATFがライセンス違反を発見すると、罰金、罰則、警告書、またはライセンス取り消しが行われ、業務の中断につながる可能性があります。さらに、該当する場合は銃器消費税の管理、追跡、および送金が必要です。
当社のCED製品は、米国規格協会、国際電気標準会議、米国標準技術研究所、アンダーライターズ研究所などの組織による試験、安全性、その他の基準の対象でもあります。これらの規制は、SPPMテクノロジーを含むAxon Signalテクノロジーを搭載したCED、およびTASER 7およびTASER 10のバッテリーパックにも影響します。
国際販売に関する連邦規制: 当社のCEDは、米国商務省（「DOC」）によって、米国から直接輸出される「犯罪対策」製品と見なされています。そのため、CEDデバイスを米国からカナダ以外の国に輸出するには、DOCから輸出許可を取得する必要があります。将来の製品やサービスは、海外に出荷される前にDOCからの分類が必要になる場合があります。海外の顧客に製品を販売するためにDOCの輸出許可または分類をタイムリーに取得できないと、海外での販売に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。TASER 10は国内販売についてはATFによって規制されていますが、米国DOCは、製品の独自の推進設計は輸出分類に影響を与えず、TASER 10モデルの輸出分類は他のすべてのTASER CEDモデルと一致していると判断しています。
外国人従業員に関する連邦規制：当社のCEDの開発と生産も、米国農務省によって管理されている「技術」と見なされており、米国内でその技術に触れるすべての外国人従業員にとって「みなし輸出」に分類されます。そのため、みなし規制対象技術にさらされた外国人従業員を対象に、米国内でみなし輸出を行う場合は、DOCから輸出許可を取得する必要があります。みなし輸出ライセンスはDOCの承認を条件とし、発行されたライセンスには記載された従業員の年次状況報告が必要です。適切なライセンスを取得できないと、CED技術に関連する研究開発や生産を行う会社の能力が低下する可能性があります。
州および地方の規制： 当社のCEDは、一部の州や地方自治体によって管理、制限、またはそれほど頻繁ではありませんが、禁止されています。他の法域では、Taserブランドのデバイスの販売を禁止または制限したり、武力行使に関する法律や規制の変更によってその使用を制限したりする場合があります。また、当社の製品販売は、州、郡、市のその他の政府規制によって重大な影響を受ける可能性があります。TASER 10の推進設計の変更は、各州の銃器法によっては、州および/または地方レベルでのTASER 10の規制方法に影響を与える可能性があります。
59
目次
外国からの輸入と販売に関する国際規制：一部の国では法執行機関によるCEDの輸入、販売、所持、使用が禁止、制限、または許可を要求しているため、海外での販売機会が制限されています。
世界の部品移動に関する米国および国際的な規制：私たちは製品ライン全体でコンポーネントのグローバルなサプライチェーンに依存しており、最終組立のほとんどは米国で行われています。これらの部品の海外からの輸出は、輸入時に外国政府と米国当局の両方によって課される規制環境の変化の影響を受けます。これらの規制が突然変更されると、最終製品の供給が遅れたり中断されたりする可能性があります。さらに、TASER 10コンポーネントの特定の輸入に対するATF規制は、Axonのサプライチェーンの俊敏性を制限する可能性があります。
海外拠点の事業に関する国際規制：私たちは、物流、販売管理、研究開発支援を目的として、世界中のいくつかの国で海外事業を展開しています。適切な保守またはライセンス供与を怠ると、当社の製品やサービスを国際的にも米国市場でも販売、サポート、または開発する能力が制限される可能性があります。
プライバシー規制
私たちは、個人を特定できる情報やその他の機密情報の収集、処理、保管、送信に関連するさまざまなリスクとコストにさらされています。このデータは多岐にわたり、当社の従業員、顧客、第三者、および法執行機関に関するものです。当社のコンプライアンス義務には、事業を展開する国または地域間で共有されるデータや、当社の製品やサービス間で共有されるデータなど、当社の事業にとって重要な特定のデータを転送、処理、受信、保持できるかどうか、どのように、またどのような状況で行うかを規定する法律や規制が含まれます。他の国から米国にデータを転送するための法的メカニズムの1つ以上が無効になった場合、当社が事業を行っている国や地域間でのデータ転送ができなくなった場合、または製品やサービス間でのデータ共有が禁止されている場合、サービスの提供方法に影響を与えたり、財務結果に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。また、データ保護要件を実施する法律、データのローカルでの保管と処理を要求する法律、または同様の要件を可決する国もあります。これにより、当社のサービス提供のコストと複雑さが増し、違反した場合は重大な罰則が科せられる可能性があります。欧州議会は、2018年5月に発効した一般データ保護規則（「GDPR」）を採択しました。これにより、欧州プライバシー法の適用範囲が、商品やサービスの提供や行動の監視に関連して欧州連合居住者の個人データを管理または処理し、個人データの取り扱いに関する遵守義務を課すすべての団体にまで拡大されました。さらに、2023年7月1日に施行されたベトナムの個人データ保護法（「PDPD」）は、ベトナムでの個人データ処理に参加している限り、組織（拠点を置く場所）に適用されます。また、当社は、カリフォルニア州の住民に対する消費者保護の強化、データ侵害やその他のカリフォルニア州消費者プライバシー法違反に対する私的訴訟、データ侵害やその他のカリフォルニア州消費者プライバシー法違反に対する法的罰金および損害賠償を規定するカリフォルニア州プライバシー権法、および「合理的な」サイバーセキュリティの要件を含む米国の法律および規制の対象となります。これにより、追加のコンプライアンス費用だけでなく、罰金、個別の請求、集団訴訟、集団訴訟などの対象となる可能性があります。商業負債。
根拠がなくても、当社がプライバシーの懸念に適切に対処できない、または適用される法律、規制、方針、業界標準とガイダンス、契約上の義務、またはその他の法的義務を遵守できない、または遵守できないと判断した場合、規制上および第三者による重大な責任、コストの増加、事業と運営の中断、信頼の喪失、およびその他の評判の低下につながる可能性があります。さらに、プライバシーに関連する新しい法律や規制が施行されるにつれて、そのような法律や規制を遵守するのに必要な時間とリソースは増え続けており、重要なコンプライアンスワークストリームとなっています。
環境規制
私たちは、製品に含まれる特定の物質の存在を制限したり、そのような製品の収集、処理、リサイクル、廃棄について財政的責任を負わせたりするなど、環境を管理するさまざまな州、連邦、および国際的な法律や規制の対象となっています。さらに、米国（連邦法および州法に基づく）やその他の国を含む他の法域では、環境または気候変動に関する開示に関する法律がさらに制定される可能性があり、その累積的な影響は重大なものになる可能性があります。たとえば、2023年9月、カリフォルニア州は気候企業データ説明責任法と気候関連金融リスク法を可決し、気候関連の報告を増やすことを義務付けています。環境安全に関する法律、規制、または規則の新規または変更は、発見された問題の修正や業務の変更など、コンプライアンスのコストの増加につながる可能性があり、これは重大な場合があります。これに従わないと、多額の出費、遅延、罰金が科せられる可能性があります。
60
目次
私たちの事業は、環境、社会、ガバナンスに関するものを含め、進化するコーポレートガバナンスと公開開示の規制と期待の対象となっており、多くのリスクにさらされる可能性があります。
私たちは、SEC、ナスダック株式市場、財務会計基準委員会など、多くの政府機関や自主規制機関によって公布された規則や規制の変更の対象となっています。これらの規則や規制の範囲と複雑さは変わり続けており、議会で制定された法律に対応して多くの新しい要件が作成され、コンプライアンスがより困難で不確実になっています。さらに、規制当局、顧客、投資家、従業員、その他の利害関係者が、環境、社会、ガバナンス（「ESG」）の問題と関連する開示に焦点を当てるケースが増えています。これらの規則、規制、利害関係者の期待の変化により、一般管理費が増加し、そのような規制や期待に応えるために費やされる管理時間と注意が増加し、今後も続く可能性があります。たとえば、ESGの範囲内でイニシアチブを策定して行動し、ESG関連の情報や指標の収集、測定、報告を行うことは、費用がかかり、困難で時間がかかり、SECが最近提案した気候関連の報告要件や、他の国内外の規制機関による同様の提案など、報告基準の進化の対象となります。外国政府も、英国の現代奴隷法など、ESG問題に対処するための法律を制定しています。
さらに、当社の社会的取り組み、ガバナンス慣行、多様性への取り組み、当社の製品やサービスの認識または実際の影響、環境方針、または利害関係者のその他の高まる懸念に関する好ましくない認識は、当社の評判に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの評判に悪影響を及ぼすと、顧客基盤の規模に悪影響を及ぼし、私たちの事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、これまでも、そして将来も、ESG問題に関連する特定の企業行動を取るよう促す活動家による非公式の私的または公的調査や正式な代理提案の対象となってきましたが、それは私たちの最善の利益と一致しない可能性があります。これらの活動は、さまざまな形で当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。なぜなら、問い合わせや提案への対応は、費用と時間がかかり、当社の業務に支障をきたす可能性があり、経営陣や従業員の注意を含む私たちのリソースを有意義にそらす可能性があるからです。
また、環境問題、多様性、責任ある調達、社会的投資、その他のESG関連事項に関する特定の取り組みや目標を、SECの提出書類やその他の公開情報で伝えることもあります。ESGの範囲内のこれらのイニシアチブと目標は、実施が困難で費用がかかる可能性があり、それらを実装するために必要な技術は費用対効果が高くなく、十分なペースで進歩しない可能性があります。また、開示の正確性、妥当性、完全性について批判される可能性があります。さらに、当社のESG関連のイニシアチブと目標、およびそれらの目標に対する進捗状況に関する記述は、まだ発展途上の進捗状況、進化し続ける内部統制とプロセス、および将来変更される可能性のある仮定を測定するための基準に基づいている場合があります。さらに、そのようなイニシアチブや目標の範囲や性質、またはこれらの目標の改訂について、私たちは批判される可能性があります。ESG関連のデータ、プロセス、報告が不完全または不正確な場合、またはESGの範囲内で目標に関してタイムリーに進展しなかった場合、またはまったくない場合、当社の評判、事業、財務実績、および成長に悪影響が及ぶ可能性があります。
転換社債に関連するリスク
私たちの借金の返済には多額の現金が必要で、多額の借金を返済するのに十分なキャッシュフローがないかもしれません。
2022年12月31日現在、2027年満期の 0.50% 転換社債のうち、未払いの元本総額は6億9,000万ドルでした。債券を含む当社の元本の定期的な支払い、利息の支払い、または債務の借り換えを行うことができるかどうかは、将来の業績に依存し、経済、財務、競争、および当社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。私たちの事業は、負債を返済し、必要な設備投資を行うのに十分なキャッシュフローを将来事業から生み出し続けることができないかもしれません。そのようなキャッシュフローを生み出すことができない場合、資産の売却、負債の再編、または負担の大きい条件での追加の自己資本の取得など、1つ以上の代替案を採用する必要があります。私たちが負債を借り換えることができるかどうかは、資本市場とその時の財政状態によって異なります。私たちは、これらの活動のいずれにも従事できない、または望ましい条件でこれらの活動に従事できない場合があり、その結果、債券を含む債務不履行に陥る可能性があります。
61
目次
ノートの条件付き換算機能が作動した場合、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ノートの条件付き変換機能が有効になった場合、ノートの所有者は、指定された期間中いつでも自分の選択によりノートを変換することができます。1人以上の保有者が手形を転換することを選択した場合、当社はそのような手形の元本を現金で決済する必要があり、これは当社の流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、保有者が債券の転換を選択しない場合でも、適用される会計規則に基づき、債券の発行済み元本の全部または一部を長期負債ではなく流動負債として再分類するよう求められる場合があります。これにより、当社の純運転資本が大幅に削減されます。
紙幣の転換は、株主の所有権を薄めたり、その他の方法で当社の普通株式の価格を押し下げたりする可能性があります。
紙幣の一部または全部を転換すると、株主の所有権が薄れる可能性があります。ノートの転換時に、転換されるノートの元本総額を超える転換義務の残り（ある場合）について、現金、当社の普通株式、または現金と普通株式の組み合わせを支払うか、引き渡すかを選択できます。転換義務の残り（もしあれば）を、当社の普通株式または現金と普通株式の組み合わせに転換される債券の元本総額を超えて決済することを選択した場合、そのような転換時に発行可能な当社の普通株式の公開市場での売却は、当社の普通株式の実勢市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ノートの存在は、市場参加者による空売りを促進する可能性があります。なぜなら、ノートの転換はショートポジションを満たすために使用される可能性があるからです。また、ノートの普通株式への転換が予想されると、当社の普通株式の価格が下落する可能性があるからです。
債券の会計処理の変更は、当社が報告する財務結果に重大な影響を与える可能性があります。
2022年1月1日付けで、会計基準更新2020-06（「ASU 2020-06」）を採用しました。したがって、貸借対照表の債券の負債構成要素と自己資本構成を分岐させず、希薄化後の1株当たり利益の計算にはif換算法を使用しています。「換算した場合」法では、希薄化後の1株当たり利益は、通常、報告期間の初めにすべての債券が普通株式のみに転換されたと仮定して計算されます。ただし、結果が希薄化防止になり、希薄化後の1株当たり利益に悪影響を及ぼす可能性がある場合を除きます。転換時の債券の元本は現金で支払う必要があり、超過分のみを株式で決済できるため、if換算法を適用すると、ASU 2020-06が採用される前の自己株式法と同様の結果が得られます。自己株式法の効果は、そのような債券の転換時に発行可能な株式は、そのような債券の転換価額が元本を超える場合を除き、希薄化後の1株当たり利益の計算に含まれないことです。
ASU 2020-06に従い、手形は当社の連結貸借対照表に負債として反映され、当初の帳簿価額は発行費用を差し引いた手形の元本額と等しくなります。発行費用は、会計上の負債割引として扱われてきました。これは、債券の有効期間中の支払利息として償却され、今後も支払利息として償却されます。この償却の結果、会計目的で手形に計上される支払利息は、手形に支払われる現金の利息よりも多くなり、報告される収益は少なくなります。
債券に関連する現在の会計基準に将来加えられた変更が、報告された財務結果に重大な影響を及ぼさないかどうかはわかりません。
転換社債のヘッジとワラント取引は、債券と当社の普通株式の価値に影響を与える可能性があります.
債券の価格設定に関連して、オプション取引相手と転換社債ヘッジ取引を締結しました。また、オプション取引相手とのワラント取引も締結しています。転換社債のヘッジ取引は、一般に、債券の転換時に当社の普通株式が希薄化される可能性を減らしたり、場合によっては転換社債の元本を超えて行う必要のある現金支払いを相殺したりすることが期待されています。ただし、ワラント取引は、当社の普通株式の1株あたりの市場価格がワラントの行使価格を超える範囲で、当社の普通株式に希薄化効果をもたらす可能性があります。
62
目次
さらに、オプション取引相手またはそれぞれの関連会社は、ノートの価格設定後、ノートの満期前に、当社の普通株式に関するさまざまなデリバティブを締結または巻き戻したり、流通市場取引で当社の普通株式またはその他の証券を購入または売却したりすることで、ヘッジポジションを変更することができます（また、ノートの転換またはノートの償還または買戻しに関連してそうする可能性が高い）。この活動は、当社の普通株式の市場価格の上昇または下落を引き起こしたり、回避したりすることができます。
さらに、そのような転換社債のヘッジおよびワラントヘッジ取引が有効にならない場合、オプション取引相手またはそれぞれの関連会社は、当社の普通株式に関するヘッジポジションを巻き戻す可能性があり、これは当社の普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
これらの取引や活動が当社の普通株式の市場価格に及ぼす潜在的な影響は、もしあれば、市場の状況に一部依存し、現時点では確認できません。これらの活動はいずれも、当社の普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
転換社債のヘッジ取引に関しては、当社はカウンターパーティ・リスクにさらされています。
オプション取引相手は金融機関であり、転換社債のヘッジ取引では、その一部またはすべてが債務不履行に陥るリスクがあります。オプション取引相手の信用リスクに対する当社のエクスポージャーは、いかなる担保によっても担保されません。
オプション取引相手が破産手続の対象となった場合、当社は、そのオプション取引相手との転換社債ヘッジ取引におけるその時点でのエクスポージャーと同等の請求権で、それらの手続において無担保債権者になります。当社のエクスポージャーは多くの要因に依存しますが、一般的に、エクスポージャーの増加は、市場価格と普通株式のボラティリティの上昇と相関します。さらに、オプション取引相手による債務不履行の場合、私たちは普通株式に関して現在予想されているよりも税制上の悪影響や希薄化を被る可能性があります。オプション取引相手の財務の安定性や存続可能性については保証できません。
アイテム2。持分証券の未登録売却および収益の使用
[なし]。
アイテム3。シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム4。鉱山の安全に関する開示
[なし]。
63
目次
アイテム5。 その他の情報
以下の表は、2023年9月30日に終了した3か月間に当社の取締役または役員（取引法の規則16a-1（f）で定義されている）が採用した、以下のアファーマティブディフェンス条件を満たすことを目的とした有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画を示しています。
当社の役員または取締役の一部は、源泉徴収税またはオプションの行使価格の支払いを目的として、株式を源泉徴収または売却することを選択しており、またその選択を行う場合があります。これは、取引法に基づく規則10b5-1の肯定的な防御条件を満たすように設計されている場合もあれば、規則S-Kの項目408（c）で定義されているとおり）ルール10b5-1以外の取引契約を構成する場合もあります。
その期間中に、当社の取締役または役員によって、他の規則10b5-1取引契約または「非規則10b5-1取引契約」（S-K項目408（c）で定義されている）が締結、変更、または終了されたことはありません。
名前とタイトル | 採択日 | 有効期限 | 売却する有価証券の総数 | ||
ジェフリー・クニンズ、最高製品責任者兼最高技術責任者 | | ||||
ブリタニー・バグリー、 最高執行責任者および最高財務責任者 | | ||||
ジョシュア・イスナー、 大統領 | |
アイテム 6.展示品
+管理契約または補償計画または取り決め
* ここに提出しました
** ここに付属
64
目次
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
アクソンエンタープライズ株式会社 | |||
日付: | 2023年11月7日 | ||
作成者: | /s/ パトリック・W・スミス | ||
最高経営責任者 | |||
(最高執行役員) | |||
日付: | 2023年11月7日 | 作成者: | /s/ ブリタニー・バグリー |
最高執行責任者および最高財務責任者 | |||
(プリンシパル・ファイナンシャルと | |||
経理責任者) | |||
65