EX-99.2

免責事項この文書には機密性の高い情報が含まれており、情報提供のみを目的としています。WeWork Inc.（およびその直接および間接の子会社、「会社」または「WeWork」）、提案された取引、またはその他の方法に関して、決定または行動の決定的な根拠を形成するためにそれを利用したりしないでください。あなた、あなたの関連会社や代理人は、この文書と本文書に関連して提供された口頭による情報、そしてここに含まれる情報からあなたが導き出した情報を厳重に機密保持しなければならず、私たちの事前の書面による同意がない限り、いつでもその全部または一部を他の人に伝えたり、複製したり、開示したり、公に参照したりすることはできません。この文書を受け取る予定の人でない場合は、すべてのコピーをすぐに削除して破棄してください。この文書とそこに含まれる情報は、いかなる違法な目的にも使用してはなりません。この文書に記載されている特定の記述は、改正された1995年の民間証券訴訟改革法の意味において「将来を見据えた記述」と見なされる場合があります。これらの将来の見通しに関する記述は、通常、「信じる」、「予測する」、「予測する」、「見積もる」、「意図する」、「戦略」、「未来」、「機会」、「計画」、「パイプライン」、「できる」、「継続する」、「継続する」、「可能性が高い」という言葉で識別されます。結果、」と類似の表現。将来の見通しに関する記述とは、現在の期待と仮定に基づいた、将来の出来事に関する予測、予測、その他の記述であり、その結果、リスクと不確実性の影響を受けます。WeWorkは、将来の見通しに関する記述に反映されている期待は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、その期待が達成されるという保証はできません。また、さまざまなリスク、不確実性、その他の要因により、実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述で示されたものと大きく異なる可能性があります。このような要因には、米国法典第11章（「破産法」）第11章に基づく再編計画を成功裏に完了させるWeWorkの能力に関するリスクと不確実性、第11章の訴訟が係属中である間も通常の方法で事業を継続できるかどうか、第11章の訴訟がWeWorkの事業、財務状況に及ぼす潜在的な悪影響が含まれますが、これらに限定されません、流動性と経営成績; WeWorkが米国破産裁判所から適時に承認を得る能力第11章の訴訟で提起された申立てに関するニュージャージー州特別区（「破産裁判所」）、WeWorkの資本増強プロセスまたは破産裁判所に提出されたその他の訴状に対する異議、第11章の訴訟を長引かせる可能性のある破産裁判所に提出されたその他の訴訟、従業員の離職と、注意散漫と原因となった不確実性によるWeWorkの上級管理職やその他の主要人員の定着能力第11章のケースによると、WeWorkがリストラを通じて流動性と長期資本構造を改善し、債務返済義務に対処する能力、潜在的な資金調達契約の条件によって課せられる制限を遵守するWeWorkの能力、不動産フットプリントを効果的かつタイムリーに合理化するための解決策を家主と一緒に見つける能力、戦略計画を効果的に実施するWeWorkの能力、WeWorkの事業運営と戦略の実行、および関連する現金の使用に必要な流動性、WeWorkの会員を維持し、新規顧客を引き付ける能力会員、およびサプライヤー、顧客、従業員、その他の第三者との関係を維持し、第11章訴訟の結果としての規制当局、リストラと第11章訴訟がWeWorkと WeWorkの普通株式の保有者を含むさまざまな構成銘柄の利益に及ぼす影響、第11章訴訟における破産裁判所の判決（再編計画の条件の承認および第11章の訴訟の結果を含む）、一般的な期間、 WeWorkは第11章の保護のもとで運営され、保留中の間も運営資本を引き続き利用できます第11章事件、第11章訴訟における第三者の申立てに関連するリスク（WeWorkの再編計画または代替事業再編の計画を完了する能力を妨げる可能性がある）、第11章プロセスに関連する管理上および訴訟費用の増加、破産手続きに関連するその他の訴訟および固有のリスク、およびWeWorkの年次および四半期に開示されたその他のリスクと不確実性、米国証券取引委員会に提出された定期報告書およびその他の文書。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。 PJT Partners LP（「PJTパートナー」）、Alvarez & Marsal Holdings, LLC（「A＆M」）、Kirkland & Ellis LLP（「K＆E」）、およびWeWorkのいずれも、新しい情報、将来の発展、またはその他の結果として、法律で義務付けられている場合を除き、これらの将来を見据えた記述を更新または改訂する義務または義務を負いません。この文書およびこれに関連してなされた口頭の発言には、財務予測および会社の予想される業績に関するその他の見積もり（総称して「予測」）を含むがこれらに限定されない、将来の見通しに関する情報が含まれている場合があります。予測は、ここに記載されている日付の時点でが妥当であると当社が考える仮定に基づいて誠意を持って作成されています。予測は将来の出来事に関するものであり、事実と見なされるべきではなく、予測には重大な不確実性と不測の事態が伴い、その多くは家主に関するものを含みますが、これらに限定されません。エンゲージメント、特定の予測が実現し、その期間中の実際の結果が得られるという保証はありませんまたはそのようないずれかのの対象となる期間は、予測された結果と大きく異なる可能性があり、そのような違いは重大なものになる可能性があります。会社が関与する重大なリスク、不確実性、不測の事態について話し合う際には、会社がSECに提出した書類に含まれる「リスク要因」を随時参照する必要があります。さらに、予測は、一般に公開したり、SECの公表されたガイダンスや規則、公開会社会計監視委員会によって制定されたガイドライン、米国で一般に認められている会計原則、またはその他の該当する会計原則の遵守を目的として作成されたものではありません。PJTパートナーズは、予測の正確性、完全性、合理性、または予測の基礎となる仮定について一切の表明を行いません。A&MとK＆Eは、この文書またはここに含まれる情報の正確性、完全性、合理性について、いかなる表明、保証、請求も行いません。2

免責事項 (続き) この文書には、業界の出版物やレポートに基づいた、会社の業界、市場規模、および会社が参加する市場の成長率に関する見積もりと情報も含まれています。この情報にはいくつかの前提条件と制限があります。これらの見積もりを過度に重視しないように注意してください。当社は、これらの業界の出版物やレポートに含まれるデータの正確性や完全性を独自に検証していません。社が事業を展開する業界は、さまざまな要因により高度な不確実性とリスクにさらされています。これらおよびその他の要因により、結果がこれらの出版物やレポートに記載されているものと大きく異なる可能性があります。この文書は、がすべてを網羅しているとは考えていません。「基本」で、他の情報源から入手した情報に一部基づいています。PJTパートナー、A＆M、K＆E、および当社は、この文書の目的上、そのような情報の正確性と完全性を前提としており、そのような情報を独自に検証したことはありません。PJTパートナー、A＆M、K＆E、当社、またはそれぞれの関連会社や代理人は、この文書に含まれる情報、本書に関連して提供される口頭情報、またはそれが生成するデータの正確性または完全性に関して、明示または黙示を問わず、いかなる表明または保証も行わず、法律で認められる最大限の範囲で、一切の責任（、直接的か否かを問いません）そのような情報またはその中の誤りまたは省略に関連して、間接的（契約上、不法行為またはその他）。ここに含まれる見解や条件は暫定的なものであり、この文書の日付時点で有効な財務、経済、市場、その他の状況に基づいており、変更される場合があります。PJTパートナー、A＆M、K＆E、および当社は、この文書に含まれる情報を更新する義務または責任を負いません。過去のパフォーマンスは、将来のパフォーマンスを保証または予測するものではありません。この文書にアクセスすることで、実際の結果が、ここに含まれる予測やその他の将来の見通しに関する記述から非常に重要かつ実質的に得られる可能性があることを理解したことになります。ここに記載されているすべての情報は、（1）会社に関する情報の場合は本書の日付、会社以外からの情報の場合は（2）そのような情報の日付の時点でのみ記載されています。この文書は、有価証券の売却の申し出または購入の勧誘を構成するものではなく、融資の貸付、シンジケート、手配、引受または購入、代理人、アドバイザー、またはその他の立場での行為、資本の確約、または取引戦略への参加を構成するものでもなく、法律、規制、会計を構成するものでもありません。または受取人への税務アドバイス。この文書は、PJTパートナー、K＆E、A＆M、WeWork、またはそれぞれの関連会社による法的または税務上の助言、財務上の意見、または推奨を構成するものではなく、また考慮されるべきでもありません。この文書は、適用される証券法で定義されている目論見書、公募または募集覚書ではなく、またそのように解釈されるべきではありません。この文書は研究報告ではありませんし、そのように解釈されるべきでもありません。PJTパートナーズはSECに登録されたブローカーディーラーで、FINRAとSIPCのメンバーです。PJTパートナーズは、英国ではPJTパートナーズ（英国）リミテッドによって代表されています。PJT Partners（UK）Limitedは、金融行動監視機構（参照番号678983）によって認可および規制されており、イングランドとウェールズ（第9424559号）に登録されている会社です。PJT Partnersは、スペインにおいて、国家市場委員会によって認可および規制されているPJT Partners Park Hill (スペイン) A.V., S.A.U. によって代表されています。PJTパートナーズは、香港ではPJTパートナーズ（香港）リミテッドによって代表され、証券先物委員会によって認可および規制されています。カナダでの資金調達サービスに関連して、PJT Partnersはナショナルインスツルメンツ31-103登録要件のサブセクション8.18（2）に基づく国際ディーラーの免除に頼っています。詳細については、 https://pjtpartners.com/regulatory-disclosure を参照してください。この文書とそこに含まれる情報は、いかなる点においても法的助言または法的意見として提供されているわけではなく、またそうではありません（また、そう見なされることもありません）。この文書、この文書、およびここに含まれる情報の送信は、K＆Eとお客様またはその他の当事者との間に弁護士と依頼人の関係を築くことを意図したものではなく、またそうではありません。3

免責事項 (続き) 非GAAP財務情報の使用このプレゼンテーションには、メンバー1人あたりの平均収益や現金EBITDAなど、米国で一般に認められている会計原則 (「GAAP」) に従って提示されていない特定の財務指標が含まれています。これらの財務指標は、GAAPに基づく財務実績の指標ではなく、当社の財務結果の理解と評価において重要な項目を除外する場合があります。したがって、これらの指標を単独で検討したり、純損失やその他のGAAPに基づく収益性、流動性、業績の指標の代替として検討したりしないでください。これらの指標の提示は、他の企業が使用している同様のタイトルの測定値とは比較にならない場合があることに注意してください。これらの指標の定義やの計算方法は異なる場合があります。WeWorkは、これらの非GAAP財務指標が有用な補足情報を提供すると信じており、経営陣は将来を見据えた非GAAP指標を使用して、WeWorkの予測財務および営業業績を評価しています。私たちは、このプレゼンテーションに含まれる非GAAPの見積もりと予測を、最も直接的に比較可能なGAAP指標と調整していません。なぜなら、私たちの制御の及ばない仮定や、不合理な努力なしに生じる可能性のあるその他の仮定を含む、そのような調整の特定の要素の最終的な結果を合理的に確実に予測することはできません。これらの理由から、入手できない情報の重要性の可能性を評価することはできません。さらに、この文書に含まれている財務情報は、改正された1933年の証券法に基づく規制S-Xの要件、およびそれによって公布されたSECの規則および規制に準拠することを意図したものではありません。このプレゼンテーションには、WeWorkと他の会社の商標、サービスマーク、商号、著作権が含まれており、これらはそれぞれの所有者に帰属します。4

はじめに ► フレキシブルワークスペースの世界的リーダーであるWeWork Inc.（「WeWork」または「当社」）は、ロケーションフットプリントを最適化し、貸借対照表を活用するために、包括的な業務および貸借対照表の再構築を進めています。が過去数週間にわたって法廷外で行ってきたポートフォリオ最適化の取り組みは、法廷での手続き中も継続すると予想されます。貸借対照表の再編は、資本構造を適切に調整します会社のプロフォーマ収益プロファイル用 ► 当社は、次の目的で暫定的な事業計画を作成しました利害関係者の状況評価を支援します。ビジネスプランは、主に想定されるポートフォリオ最適化の影響により、過去の結果と比較して今後の財務実績の大幅な改善を反映しています。また、稼働率、ARPM、販管費などの改善が想定されることで、予測期間中に収益も増加すると予想されます。ただし、ビジネスプランは、会社のポートフォリオ最適化の取り組みの影響に関連する特定の仮定を前提としています。増えれば増えるほど、さらに洗練されていきます実際の出口とリース削減の達成を可視化 ► 当社は、貸借対照表の再編のために、ソフトバンクを含む担保付債券の約 92% からからの支援を受けています。リストラ支援契約（「RSA」）は、前請求（件）のほぼすべてが株式化および/または取り消される大規模なレバレッジ解消取引を想定しています。RSA当事者には（i）アドホックな債券グループが含まれます第一先取特権シリーズI債の約89％、第二先取特権債の約85％を占める保有者、（ii）ソフトバンク、100％第一先取特権シリーズII債、第二先取特権交換手形、第三先取特権交換可能手形をそれぞれ保有し、(iii) 第一先取特権シリーズIII債の100％保有者であるクーパー・グリモンドを保有しています ► リストラ後、WeWorkは、より健全なリースポートフォリオと貸借対照表を備えた、はるかに強力な企業になると予想されます 5

ビジネスプラン（2023年10月12日現在）

概要過去数週間にわたって、当社は件の暫定的な長期戦略計画 (以下「計画」) を策定しました。► この計画には、会社のフットプリントとコスト構造に大きな変化をもたらすと予想される継続的なポートフォリオ最適化の取り組みによる推定影響が組み込まれています。► この計画は、主要市場ごとにボトムアップベースで作成され、2027年までの現金EBITDAに関する当社の暫定的な見解を反映しています所有する場所。► ラテンアメリカと日本における当社の合弁事業はプランから除外されます。► 資料ポートフォリオの最適化に関する前提条件は、リストラの過程でより多くの情報が得られるようになります。中でも特筆すべきは、► 今後の設置面積とそれに伴う建物のマージンを決定するリース節約の大きさ、► 既存の拠点から顧客を維持する能力などです。► したがって、計画はこのプロセスを通じて進化し続けます。► 計画は「定常状態」のシナリオであり、は次のように仮定しています。a) この期間中、追加の拠点は開発されていません。新しい立地には追加の資本が必要であり、ビジネスの増加と市場の需要に牽引される場合にのみ追求されます。b）メンバー1人あたりの平均収益（「ARPM」）は、コストインフレと同じ速度で増加します。► 経営陣は、他のイニシアチブによる上向きの可能性があると考えています 7

方法論と主な前提条件ポートフォリオの最適化努力による想定される節約は、ロケーションレベルの構築に基づいています。その後、戦略立案の目的で、プランは選択された主要市場にまとめられます。2023年度の予測から開始 • 会社のビルレベル予測に基づく • すべてを終了する • 維持する場所を決定する • リースを再交渉して、他の場所で家賃の節約を実現するか、撤退する • 市場によって異なるマージンのしきい値を下回る場所を出る • 特定の出口には建物レベルの推定定着率が使用され、フィードバックに基づいて会員数の見積もりに基づいて調整されます • その他すべての出口では、25％の会員定着率を前提としていますリース市場からの出口からのキーリテンションによる稼働率の上限を条件とする料金です（長期）上限（85％と推定）-交渉 • 上記の仮定は、今後のビジネスポートフォリオのあり方に関して最も重大な影響を及ぼします。• 新しい拠点がないことを前提として、会員数の増加と解約について仮定を適用 • 会員数の増加と顧客離れを相殺するための会員数の増加と目標稼働率への上昇 • ARPMはコスト増加を相殺するために年間約2.5％増加してコスト構造を調整します • Right-Size フットプリントの削減を反映した時間の経過に伴う販管費削減8

現在の前提条件:今後のポートフォリオ現在の前提条件は、163か所、つまりアクティブな完全所有ポートフォリオの32％から撤退することを示唆しています。完全所有拠点の数600か所 26億ドル 509ドル-40億ドル、500ドル（15％）-163億ドル（32％）その他の世界、217,346ドル、300か国、174,200米C、292 100 USC、172か所 — 2023年度の現在のポストリストラ • 撤退予定の163か所のうち、105か所が出ています。• 現在のモデルでは、実効定率が「Never Keeps」、さらに約29％のうち58か所（ペナルティとセットアップ料金を除く）と想定しています。場所は検討中ですマージンのしきい値を満たしていないことによる出口用。9

ポートフォリオの最適化による影響現在の仮定では、ポートフォリオ最適化の取り組みにより、現金EBITDAに対する純利益が約5億6000万ドルになります。百万ドル（単位：5億6400万ドル）• 再交渉されたリースによる家賃の節約を表す • NLF収益の約29％の実効維持率 • NLF収益の維持に関連する付随的収益の留保を含む • オールアクセスおよびオンデマンド収益の36％を維持すると仮定しています • 16% 3か所は5億3,700万ドルの収益を生み出し、家賃は5億3,600万ドル、その他の費用は1億8400万ドルでした（会社の会計年度あたり）2023年（予測）10

完全所有財務実績 (1) 本計画では、2024年度のプロフォーマ現金EBITDAが1億7,500万ドル（利益率7.5％）で、2027年度までに3億5200万ドル（利益率13.4％）に増加すると予測しています。百万ドル実際の見積もり Fcst Fcst Fcst Fcst Facst Fcst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Facst Fac16ドル 1,979ドル 2,074$ 2,166 • 純ライセンス料の増加（24年度から27年度）は年間約4.0％です。ARPMが2.5％増加し、アクセス収益がわずかに増加すると仮定すると、163 227 214 223 229 233の会員数の増加と仮定します。付随収益 117 111 131 136 143 150 • アクセスの収益は〜4.3％で増加2025年まで、その後会員数は横ばいその他の収益 149 157 76 76 78 80 • 付帯収益からの普及率のわずかな増加総収入 2,783 ドル 2,757 ドル 2,336ドル 2,414ドル 2,524ドル 2,629ドル • 建物レベルで計算 — 再交渉されたリースによる家賃の節約分を含み現金賃貸費用 1,668 1,663 1,014 1,033 1,054 1,071 テナント経費 363 392 270 276 283 293 総入居コスト 2,032ドル 2,055ドル 1,284ドル 1,309$ 1,337 ドル 1,364$ 収益の 73.0% 74.5% 55.0% 54.2% 53.0% 51.9% ロケーション特定事業費合計 499ドル 503ドル 384ドル396$ 410ドル 424• 残りの拠点数に基づいて、または収益の％として計算 17.9% 18.2% 16.4% 16.4% 16.2% 16.2% 16.2% 16.1% 16.1% 現金市場貢献マージン $253 $199$ 668$ 710$ 777$ 841 現金市場貢献マージン-% 9.1% 7.2% 28.6% 29.4% 30.8% 32.0% • 計画では新規拠点がないことを前提としています 147 29----- 収益の％ 5.3％ 1.1% nm nm nm • 個々の市場参加によります。現在、この計画では、個別のコミュニティ支援総額からの撤退がないことを前提としています。80 81 83 86 89 市場%収益 2.9% 2.9% 3.5% 3.4% 3.4% • 販管費削減目標総額4億ドル 537ドル 435ドル 412ドル 400ドル 400ドル 400ドル 400ドル 400ドル 400ドル 400ドル 400ドル 400ドル (346ドル) 175ドル 227ドル 15.8% 15.2% 現金EBITDA $ (511) $ (346ドル) 175ドル 227ドル 291ドル 352現金EBITDA-% (18.4%) (12.6%) 7.5% 9.4% 11.5% 13.4% メモ:• 繰延設備投資による2024年の追加金額で、資本支出は207ドル、110ドル、125ドル、100ドル、100ドル (1) モデリング上、すべての出口が2024年1月1日に発生すると仮定します 11