レッドワイヤー社、2023年第3四半期の決算を発表

フロリダ州ジャクソンビル/ 2023年11月6日最も複雑な宇宙ミッションを可能にする基本的な構成要素を提供する宇宙インフラの世界的リーダーであるレッドワイヤーコーポレーション（NYSE：RDW）は本日、2023年9月30日に終了した第3四半期の結果を発表しました。比較可能な収益と別段の記載がない限り、ここに記載されている財務情報には、2022年10月31日の買収日を含む期間のSpace NVの結果が含まれます。

Redwireは、2023年11月7日午前9時（東部標準時）に、スライド付きのプレゼンテーションをライブストリーミングします。ライブストリームをフォローするには、以下のリンクを使用してください。

https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=7sq0B6S0

2023年第3四半期のハイライト

•2023年第3四半期の収益は、2022年第3四半期の3,720万ドルに対し、68.1％増加して6,260万ドルになりました。収益も、2023年の第2四半期と比較して、4.2％連続で増加しました。

•2023年第3四半期の同等の収益1は、2022年第3四半期の3,720万ドルに対し、31.8％増加して4,910万ドルになりました。同等の収益も、2023年の第2四半期と比較して7.1％連続で増加しました。

•2023年第3四半期の純損失は、2022年第3四半期の1,040万ドルに対し、39.3％増加して630万ドルになりました。純損失は、2023年の第2四半期と比較して、90万ドル、つまり15.7％連続で増加しました。

•2023年第3四半期の調整後EBITDA1は、2022年第3四半期の150万ドルに対し、640万ドル増加して490万ドルになりました。調整後EBITDAは、2023年の第2四半期と比較して60万ドル連続で増加しました。

•契約バックログ2は、2022年9月30日現在の1億5,890万ドルに対し、2023年9月30日時点で前年比59.5％増加して2億5,340万ドルになりました。

•2023年12月31日に終了した通期について、Redwireは、収益が2億2000万ドルから2億5,000万ドルの範囲になると予想していることを確認しています。

Redwireの会長兼最高経営責任者であるピーター・カニートは、「第3四半期は、3四半期連続で収益が堅調に増加し、調整後EBITDA1がプラスになりました」と述べています。「私たちは、成長とパフォーマンスのバランスを取って、技術的な実行において規律を守り続けています。その結果、Redwireの有能な宇宙専門家のチームが、現在のお客様に真の価値を提供できるようになり、将来の成功に向けて有利な立場に立つことができます。」

1比較収益と調整後EBITDAは、米国で一般に認められている会計原則に基づく結果の尺度ではありません。これらの非GAAP指標の詳細については、このプレスリリースに含まれている「非GAAP財務情報」と調整表を参照してください。

2契約バックログは重要なビジネス指標です。追加情報については、「主要業績評価指標」とこのプレスリリースに含まれる表を参照してください。

その他の財務ハイライト:

•2023年第3四半期の帳簿対ビル3の比率は、2022年第3四半期の0.91に対して0.74でした。過去12か月（LTM）ベースでは、2023年の第3四半期の帳簿対請求額は1.38でしたが、2022年の第3四半期の時点では1.25でした。

•2023年第3四半期の営業活動によって提供された（使用された）純現金は、2022年第3四半期の1,120万ドルと比較して、800万ドル増加して330万ドルになりました。2023年第3四半期のフリーキャッシュフロー4は、2022年第3四半期の1,260万ドルに対し、590万ドルでした。

•2023年9月30日現在、利用可能な流動性の総額は3,090万ドルで、これは現金および現金同等物の1,090万ドルと、既存のクレジットファシリティからの利用可能な借入額2,000万ドルです。

「私たちの力強い財務上および運営上の勢いは、2023年の第3四半期まで続きました。この四半期中に、私たちは再び6,260万ドルの記録的な収益を記録し、490万ドルという過去最高の調整後EBITDAを達成しました。契約構成の変更と納期の改善により、売上総利益が前年比で連続して増加したため、収益性が向上しました。G&Aおよびその他の運営費の継続的な管理も、財務および経営成績の改善につながりました。」と、Redwireの最高財務責任者であるジョナサン・バリフは言います。「営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローは前年比で改善しました。年初来の事業への投資と、LTMの帳簿対請求比率が1.38であることを考えると、Redwireは2023年まで好調な業績を収める態勢を整えています。」

ウェブキャストと投資家向け電話

経営陣は、2023年9月30日に終了した第3四半期の財務結果を検討するために、2023年11月7日火曜日の東部標準時午前9時から電話会議を開催します。このリリースと最新の投資家向けスライドプレゼンテーションは、当社ウェブサイトのredwirespace.comの投資家向け情報エリアでご覧いただけます。

Redwireは、通話中にスライド付きのプレゼンテーションをライブストリーミングします。ライブストリームをフォローするには、次のリンクを使用してください。https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=7sq0B6S0。ライブコールのダイヤルイン番号は877-485-3108（フリーダイヤル）または201-689-8264（フリーダイヤル）で、カンファレンスIDは13742212です。

イベント後2週間は、877-660-6853（フリーダイヤル）または201-612-7415（フリーダイヤル）にダイヤルし、アクセスコード13742212を入力すると、電話でのリプレイが可能です。添付の投資家向けプレゼンテーションは、2023年11月7日にRedwireのウェブサイト（redwirespace.com）の投資家セクションでご覧いただけます。

上記の番号とウェブサイトに電話してアクセスできるリプレイを除き、この電話会議の再生、再放送、トランスクリプト、その他の複製または送信は、Redwire Corporationの許可を受けておらず、固く禁じられています。投資家は、この電話会議を無断で複製しても、その内容を正確に反映していない可能性があることに注意する必要があります。

レッドワイヤー・コーポレーションについて

Redwire Corporation（NYSE：RDW）は、次世代宇宙経済のためのミッションクリティカルな宇宙ソリューションと信頼性の高いコンポーネントの世界的リーダーであり、太陽光発電、宇宙3D印刷と製造、アビオニクス、重要なコンポーネント、センサー、デジタルエンジニアリング、宇宙ベースのバイオテクノロジーに関する貴重な知的財産を持っています。私たちは、何十年にもわたるフライトの伝統と、機敏で革新的な文化を組み合わせています。私たちの「ヘリテージ・プラス・イノベーション」戦略により、実証済みのパフォーマンスと新しい革新的な機能を組み合わせて、宇宙インフラの現在と将来の構成要素をお客様に提供することができます。詳細については、www.redwirespace.comをご覧ください。

3 帳簿対請求は重要なビジネス指標です。追加情報については、「主要業績評価指標」とこのプレスリリースに含まれる表を参照してください。

4 フリーキャッシュフローと調整後EBITDAは、米国で一般に認められている会計原則では業績の尺度ではありません。これらの非GAAP指標の詳細については、このプレスリリースに含まれている「非GAAP財務情報」と調整表を参照してください。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

当社の業績、業績、または財政状態に影響を与える可能性のあるその他の事項に対する期待に関するこのプレスリリースに含まれる記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項で定義されている「将来の見通しに関する記述」であることにご注意ください。このような記述は、1933年の証券法のセクション27Aと1934年の証券取引法のセクション21Eのセーフハーバー条項に基づいて作成されています。このプレスリリースに含まれている、または組み込まれている歴史的事実の記述を除く、すべての記述は、とりわけ当社の戦略、財政状態、ガイダンス、継続事業のための資金調達、現金準備金、流動性、予測コスト、計画、プロジェクト、賞と契約、経営目標に関する記述を含みます。「期待する」、「予測する」、「すべき」、「信じる」、「希望」、「ターゲット」、「継続」、「プロジェクト」、「目標」、「目標」、「機会」、「アピール」、「推定」、「可能性」、「予測」、「実証」、「できる」、「意図する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「すべき」、「信じる」、「すべき」、「信じる」」「可能」、「そうなるだろう」、「おおよそ」、「可能性が高い」、「見通し」、「スケジュール」、「順調に進んでいる」、およびこれらの用語のバリエーション、またはこれらの条件の否定的表現や類似の表現は、これらの将来の見通しに関する記述を識別するためのものですが、これらの言葉がないからといって、その記述が将来の見通しに関するものではないという意味ではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の業績、状況、または結果を保証するものではありません。将来の見通しに関する記述には、多くのリスクと不確実性が伴い、その多くには、当社の制御が及ばない要因や状況が関係しています。

これらの要因と状況には、（1）高インフレ、サプライチェーンの課題、労働力不足、高金利、外貨為替のボラティリティ、景気減速または景気後退の懸念、新規または強化されたプロジェクトへの支出の削減または投資の停止など、継続的な経済の不確実性に関連するリスク、（2）金融機関または取引相手の失敗、（3）会社の限られた営業履歴、（4））最近完了したものと将来をうまく統合できないこと買収、（5）会社独自の技術、製品、サービス提供の多くの開発と継続的な改良、（6）新規または既存の企業との競争、（7）将来の結果に関する会社の期待と仮定が不正確であることが判明する可能性、（8）Redwireまたは競合他社が関与する事件に起因する不利な宣伝、（9）当社製品の不十分なパフォーマンス、（10）台頭宇宙インフラサービスの市場の性質。（11）新しいものから利益を得ることができない当社技術の提供または応用、（12）未処理の注文を収益に変換できないこと、（13）一部のみで即時終了の対象となる米国政府の契約への依存、（14）厳しい米国の経済制裁および貿易管理法および規制の対象となっているという事実、（15）事業の資金を調達するために多額の追加資金が必要であり、必要なときに利用できない場合があります。容認できる条件で、またはまったく。(16) シリーズAの株式の発行と売却という事実転換優先株式は、当社の普通株式保有者の相対的な議決権を低下させ、当社の資本株式保有者の所有権を希薄化しました。（17）AE Industrial PartnersとBain Capitalは当社に大きな影響力を持っており、主要な取引の結果に影響を与える可能性があります。（18）シリーズA転換優先株式に関する指定証明書の規定は、第三者による買収を遅らせたり妨げたりする可能性があり、それによって市場が縮小する可能性もあります。資本金の価格。（19）私たちのシリーズAコンバーチブル優先株には、当社の他の発行済み資本金の保有者にはない、または優先される権利、優先、特権があります。（20）現在の株主が当社の普通株式の大部分を売却する可能性があり、これらの売却により当社の普通株式と新株予約権の価格が下落する可能性があります。（21）シリーズA転換優先株式の発行が当社の価格と市場に与える影響普通株式;（22）当社の普通株式と新株予約権の取引価格は、変動しやすく、今後も変動する可能性があります。（23）リスク当社の普通株式のショートセラーに関するものです。（24）当社の経営陣が公開会社を運営した経験が限られていること、（25）特定された重大な弱点の結果として当社の財政状態または経営成績を正確または適時に報告できない、（26）フォーム10-Kの最新の年次報告書およびフォーム10-Qの四半期報告書に記載されているその他のリスクと不確実性、およびフォーム10-Qに提出または提出される他の文書に随時示されているリスクと不確実性会社によるSEC。

このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、将来の動向とそれが私たちに及ぼす潜在的な影響に関する現在の期待と信念に基づいています。将来の見通しに関する記述の基礎となる仮定が不正確であることが判明した場合、または既知または未知のリスクや不確実性が顕在化した場合、実際の結果は予想、推定、または予測と大きく異なる可能性があります。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付時点で作成されたものであり、当社は、法律で課される場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する意図または義務を放棄します。このプレスリリースを読んでいる人は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。

非GAAP財務情報

このプレスリリースには、米国の一般に認められた会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されていない財務指標が含まれています。これらの財務指標には、調整後EBITDA、プロフォーマ調整後EBITDA、フリーキャッシュフロー、および同等の収益が含まれます。

非GAAP財務指標は、米国GAAPベースで提示された財務情報を補足するために使用されるため、単独で検討したり、関連する米国GAAP指標の代わりとして検討したりしないでください。米国GAAPベースで提示された情報と併せて読む必要があります。すべての企業が同じ計算をしているわけではないので、非GAAP指標の表示は、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

調整後EBITDAは、利息費用、純利益、所得税費用（利益）、減価償却、減価償却、減損費用、買収取引費用、買収統合費用、買収収益に関連する購入会計公正価値調整、退職費用、資本市場および顧問料、訴訟関連費用、長期資産の償却、株式ベースの報酬を調整した純利益（損失）として定義されます。、コミットド・エクイティ・ファシリティ取引費用、債務融資費用、ワラント・ライアビリティの公正価値調整。プロフォーマ調整後EBITDAは、買収が行われた年の1月1日に買収が行われた場合に提示された期間に買収されたであろう調整後EBITDAの増分を足して調整された調整後EBITDAと定義されます。したがって、買収した事業の過去の財務情報には、規制S-Xの第8条の概念と一致する方法で計算された見積調整が含まれており、最終的には調整後EBITDAの計算に加算されます。フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された（使用された）純現金から資本支出を差し引いたものとして計算されます。比較可能な収益は、収益から買収関連の収益を引いたものとして計算されます。収益は、事業体の買収日から最初の4四半期は買収関連とみなされます。4つの会計四半期の完了後、買収した事業体からの収益は、当期の前期と同等の収益として表示されます。

私たちは、調整後EBITDAとプロフォーマ調整後EBITDAを使用して、業績を評価し、将来の事業計画を立て、営業費用や内部資源の配分に関するものを含む戦略的意思決定を行います。私たちは、フリーキャッシュフローを流動性の有用な指標として使用して、負債の返済に使用され、新規事業開発活動や買収などを通じて将来の成長に投資するために使用できる前期比の営業キャッシュ創出を評価します。フリーキャッシュフローは、現金残高の増減の合計を表すものではありません。また、フリーキャッシュフローの全額が裁量支出に利用できると推測しないでください。義務的な債務返済要件や、この指標から差し引かれないその他の非裁量的支出があるからです。比較可能な収益は、結果がすべての期間に反映されていない買収の影響を除いて、さまざまな期間の収益を比較するために使用されます。プロフォーマ調整後EBITDAと比較可能な収益は、戦略的買収の影響に関する有意義な洞察を提供するだけでなく、会社の将来の業績の指標となると考えています。

主要業績評価指標

経営陣は、主要業績評価指標（「KPI」）を使用して、会社の財務実績を評価し、関連する傾向を監視し、財務、運用、戦略的な意思決定を支援します。経営陣は、内部目標、中核事業目標、同業他社に照らしてKPIを頻繁に監視および評価します。また、場合によっては、業務、事業環境、標準的な業界指標、またはその他の考慮事項に合わせて、KPIの組み合わせや計算を変更することがあります。会社がKPIの計算方法または提示方法を変更した場合、前期の開示は現在の表示に合わせて再キャストされます。

2023年の第1四半期に、KPIに関して次の変更を行いました。

•帳簿対請求額の計算を変更して、この指標をLTM（「過去12か月」）ベースで表示するように変更しました。これに対し、以前の期間の開示は年初来ベースで表示されていました。Book-to-Bill LTMは、四半期ごとの収益と過去4四半期に締結された契約を集計して計算されます。

•前期の開示では未契約のバックログも表示されていたのに対し、バックログの計算は契約されたバックログのみを表示するように変更しました。契約バックログの計算に変更はありませんでした。

経営陣は、これらの表示の変更により、契約締結の傾向に関する有意義な洞察が得られ、会社の業績指標と同業他社の業績指標との比較可能性が高まると考えています。

レッドワイヤーコーポレーション

要約連結貸借対照表

未監査

（千米ドル、株式データを除く）

レッドワイヤーコーポレーション

要約連結営業諸表と包括利益（損失）

未監査

（千米ドル単位、1株あたりのデータを除く）

レッドワイヤーコーポレーション

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

(単位:千米ドル)

レッドワイヤーコーポレーション

補足的な非GAAP情報

未監査

調整後EBITDAとプロフォーマ調整後EBITDA

次の表は、調整後EBITDAとプロフォーマ調整後EBITDAと、米国会計基準に従って計算された純利益（損失）との調整を示しています。

i.RedWireは、デューデリジェンス、統合費用、買収前の活動に関連する追加費用などの買収費用を負担しました。

ii. RedWireは、繰延収益を以前の買収の購入会計の一部として公正価値で認識したことによる影響に関する調整を記録しました。

III.RedWireは、元従業員と締結した離職契約に関連する退職金を負担しました。

iv.RedWireは、上場企業になることと企業サービスの内部化に関連する移行活動を支援するアドバイザーに関連する資本市場および顧問料を負担しました。

v. RedWireは、2021年の監査委員会の調査とその結果生じた証券訴訟に関連する費用を負担しました。

vi.RedWireは、Redwireの株式ベースの報酬プランに基づく株式ベースの報酬に関連する費用を負担しました。

vii.RedWireは、B. Rileyとのコミットメント持分ファシリティに関連する費用を負担しました。これには、購入契約を締結するために支払われた対価と、それぞれの期間における損益として認識される公正価値の変動が含まれます。

viii.RedWireは、米国会計基準に従って費用計上された第三者に支払われる修正関連手数料を含む、債務融資契約に関連する費用を負担しました。

ix.RedWireは、それぞれの期間における利益または損失として認識される公正価値の変動を反映するように私的保証責任を調整しました。

x.pro形式の影響は、規則S-Xの第8条の概念に沿った方法で計算され、提示された期間中に買収された事業体が、それらが発生した年の1月1日から買収されたと仮定した場合、全事業期間の漸進的な結果を表します。提示された期間では、プロフォーマインパクトにはSpace NVの結果が含まれていました。

フリーキャッシュフロー

次の表は、フリーキャッシュフローと営業活動によって提供された（使用された）純現金との調整を示しており、米国会計基準に従って計算されています。

同等の収益

次の表は、米国会計基準に従って計算された、比較可能な収益と収益の調整を示しています。

レッドワイヤーコーポレーション

主要業績評価指標

未監査

ブック・トゥ・ビル

当期の帳簿対請求額比率は次のとおりでした。

帳簿対請求額は、同じ期間に記録された収益に対する、成立した契約総額の比率です。残高が付与された契約には、期間中に授与された時間契約や資材契約を含む確定契約注文が含まれ、未行使の契約オプションや無期限納品/無期限数量契約に基づく潜在的な注文は含まれません。成立した契約に残高は確固たる契約命令を反映していますが、解約、修正、または契約解除が発生し、その結果、契約成立残高が減少する可能性があります。

私たちは、請求書発行額を将来の収益成長の可能性を示す指標と見なしています。将来の収益成長を促進するために、当社の目標は、一定期間に成立する契約件数が記録された収益を上回り、帳簿と請求書の比率が1.0を超えることです。

2023年9月30日に終了した3か月間の帳簿対請求比率は0.74でしたが、2022年9月30日に終了した3か月間の帳簿対請求比率は0.91でした。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、成立した契約のいずれの残高も、獲得した契約金額とは関係ありません。

2023年9月30日に終了した期間限定タイムでは1.38でしたが、2022年9月30日に終了した期間限定タイムでは1.25でした。2023年9月30日に終了した期間限定モードの場合、締結された契約には、2022年の第4四半期に完了したSpace NVの買収から取得した契約額が含まれます。2022年9月30日に終了した期間限定モードの場合、締結された契約には、2021年の第4四半期に完了したTechshot, Inc. の買収により取得した契約額が含まれます。

バックログ

次の表は、2023年9月30日および2022年12月31日現在の契約バックログと、2023年9月30日に終了した3か月間の関連アクティビティを、2022年12月31日に終了した年度と比較したものです。

バックログの増加は、当社の事業成長の重要な指標であると考えています。契約未処理分は、作業が行われていない（契約上の残存履行義務とも呼ばれる）、会社が資金提供する約定契約の推定金額を表します。当社の契約未処理分には、2023年9月30日および2022年12月31日現在の時間および資材契約の残存契約額がそれぞれ3,010万ドルと3,740万ドルが含まれています。

オーガニックバックログの変化により、企業の買収日から最初の4四半期にわたるバックログ活動は買収から除外されます。企業の買収日以降の最初の4四半期にわたる契約バックログ活動は、買収関連の契約バックログ変更に含まれています。4つの会計四半期の完了後、買収した事業体は、現在および過去の同等の期間においてオーガニック企業として扱われます。

オーガニック契約額には、1月1日時点でまだ収益として認識されていない残りの契約額と、オーガニックとして扱われる事業体に対して期間中に付与された追加注文が含まれます。買収関連の契約額には、買収日時点でまだ収益として認識されていない残りの契約価額と、期間中にオーガニックとして扱われていない事業体に付与された追加注文が含まれます。上の表に示されている買収関連の契約バックログアクティビティには、Space NVの契約バックログのみが含まれています。同様に、オーガニック収益には、オーガニックとして扱われる事業体について提示された期間中に獲得した収益が含まれ、買収関連収益には、その期間中に獲得した買収前の収益を除いて、他のすべての事業体についても同じ収益が含まれます。

契約未処理分は、確定していると見なされる契約に関連する事業を反映していますが、解約、修正、または契約の取り消しが発生する可能性があり、その結果、当社の総未処理分が減少する可能性があります。また、当社の複数年契約の中には、年間資金が必要なものもあります。経営陣は、契約バックログに反映されたすべての金額が最終的に全額賄されることを期待しています。2023年9月30日と2022年12月31日現在、ルクセンブルクとベルギーの海外事業からの契約バックログは、それぞれ1億1,370万ドルと1億2,990万ドルでした。これらの金額は、ユーロから米ドルへの為替レートの換算の対象となるため、残りの未処理残高が測定時の為替レートによって変動する可能性があります。