別紙99.1

フレッシュペット社、2023年第3四半期の決算を発表

2023年の調整後EBITDAと純売上高の予想を引き上げます

取引量と世帯普及率の伸びは力強く、加速しています

インプットコスト、ロジスティクス、品質を強力に実行することで、引き続き利益率の向上が促進されます

ニュージャージー州セコーカス — 2023年11月6日 — フレッシュペット社（「フレッシュペット」または「当社」）（ナスダック：FRPT）は本日、2023年9月30日に終了した第3四半期の決算を発表しました。

前年度と比較した2023年第3四半期の財務ハイライト

「2023会計年度は、私たちが期待していたような年になりつつあります。売上高と純利益の力強い成長を実現し、2027年の目標を達成するために必要なペースを先取りしています。第3四半期の好調な業績の結果として、本日、2023年の予想を引き上げます」と、Freshpetの最高経営責任者であるビリー・シルはコメントしています。「私たちの強化された組織は、量ベースの堅調な収益成長を維持しながら、物流、投入コスト、品質における運用パフォーマンスの向上による利益率の向上を実現しています。この業績は、長期的なFresh Futureの目標を達成する自信を裏付けています。第4四半期に入り、私たちは本当に勢いを増しています。人々がペットに永遠に栄養を与える方法を変えるという私たちの使命を果たすために、今年が好調に終わるのを楽しみにしています。」

2023年第3四半期

純売上高は、2022年第3四半期の1億5,130万ドルに対し、2023年第3四半期には32.6％増加して2億600万ドルになりました。2023年第3四半期の純売上高は、販売量の増加と価格上昇の両方に牽引されました。

2023年第3四半期の総利益は6,630万ドル、つまり純売上高に占める割合が33.0％でしたが、前年同期の4,450万ドル、つまり純売上高に占める割合は29.4％でした。報告された総利益が純売上高に占める割合の増加は、主にエニス施設への拡大に伴う非吸収プラントコストの減少、純売上高に占める品質と投入コストのパーセンテージの低下によるもので、会社の生産能力拡大に伴う減価償却費の増加、および株式ベースの報酬の増加によって一部相殺されました。2023年第3四半期の調整後総利益は8,060万ドル、つまり純売上高に占める割合が40.2％でしたが、前年同期の5,220万ドル、つまり純売上高に占める割合は34.5％でした。調整後総利益は、「非GAAP指標」で定義されている非GAAP財務指標であり、本リリースに添付されている財務表では総利益と調整されます。

販売費、一般管理費（「販管費」）は、前年同期の6,040万ドルに対し、2023年第3四半期は7,340万ドルでした。純売上高に占める販売管理費の割合は、前年同期の39.9％から、2023年第3四半期には36.6％に減少しました。販管費が純売上高に占める割合が330ベーシスポイント減少したのは、主に純売上高に占める物流費の割合の削減、ERP導入に関連するコストの削減、事業拡大に伴う減価償却と株式ベースの報酬のレバレッジの増加によるもので、アクティビズムエンゲージメント費用と変動報酬の増加によって一部相殺されました。2023年第3四半期の調整後の販売管理費は5,740万ドル、純売上高に占める割合が28.6％でしたが、前年同期は4,890万ドル、純売上高に占める割合は32.3％でした。調整後の販管費は、「非GAAP指標」で定義されている非GAAP財務指標であり、本リリースに添付されている財務表では販売管理費と照合されています。

¹ 調整後EBITDAは、このリリースの他の特定の指標と同様に、非GAAP財務指標です。会社がこれらの指標をどのように定義しているかについては、「非GAAP指標」を参照してください。また、これらの指標と最も近い比較可能なGAAP指標との調整については、このリリースに添付されている財務表を参照してください。

2023年第3四半期の純損失は720万ドルでしたが、前年同期の純損失は1,840万ドルでした。純損失の減少は、売上高の増加による貢献利益によるもので、510万ドルのメディア支出の増加を含む販売管理費の増加によって一部相殺されました。

2023年第3四半期の調整後EBITDAは2,320万ドルでしたが、前年同期は350万ドルでした。調整後EBITDAの増加は、売上の伸びと工場コストのレバレッジ、品質および投入コストの低下による調整後総利益の増加によるもので、調整後の販管費の増加によって一部相殺されました。調整後EBITDAは、「非GAAP指標」で定義されている非GAAP財務指標であり、本リリースに添付されている財務表の純損失と調整されます。

2023年の最初の9か月間

純売上高は、2022年の最初の9か月間の4億2,950万ドルに対し、2023年の最初の9か月間の純売上高は28.4％増加して5億5,150万ドルになりました。2023年の最初の9か月間の純売上高は、販売量の増加と価格上昇の両方に牽引されました。

2023年の最初の9か月間の総利益は1億7,630万ドル、純売上高に占める割合が32.0％でしたが、前年同期は1億4030万ドル、純売上高に占める割合は32.7％でした。報告された総利益が純売上高に占める割合の減少は、主に会社の生産能力拡大に関連する株式報酬費用と減価償却費の増加によるもので、純売上高に占める投入コストと品質コストの減少によって一部相殺されました。2023年の最初の9か月間、調整後総利益は2億1,810万ドル、純売上高に占める割合が39.5％でしたが、前年同期は1億5,930万ドル、純売上高に占める割合が37.1％でした。調整後総利益は、「非GAAP指標」で定義されている非GAAP財務指標であり、本リリースに添付されている財務表では総利益と調整されます。

2023年の最初の9か月間の販売費、一般管理費（「販管費」）は、前年同期の1億9020万ドルに対し、2億2,160万ドルでした。純売上高に占める販管費の割合は、前年同期の44.3％から、2023年の最初の9か月で40.2％に減少しました。販管費が純売上高に占める割合が410ベーシスポイント減少したのは、主に純売上高に占める物流費の割合の削減、ERP導入に関連するコストの削減、事業拡大に伴うメディア、減価償却、株式ベースの報酬のレバレッジの増加によるもので、アクティビズムエンゲージメント費用と変動報酬の増加によって一部相殺されました。2023年の最初の9か月間の調整後の販売管理費は1億8,290万ドル、純売上高に占める割合が33.2％でしたが、前年同期は1億5,850万ドル、純売上高に占める割合は36.9％でした。調整後の販管費は、「非GAAP指標」で定義されている非GAAP財務指標であり、本リリースに添付されている財務表では販売管理費と照合されています。

2023年の最初の9か月間の純損失は4,890万ドルでしたが、前年同期の純損失は5,660万ドルでした。純損失の減少は、売上の増加による貢献利益によるもので、1,270万ドルのメディア支出の増加を含む販売管理費の増加によって一部相殺されました。

2023年9月30日に終了した9か月間の調整後EBITDAは、前年同期の130万ドルに対し、3,520万ドルでした。調整後EBITDAの増加は、調整後総利益の増加が、調整後のSGA費用の増加によって一部相殺された結果です。調整後EBITDAは、「非GAAP指標」で定義されている非GAAP財務指標であり、本リリースに添付されている財務表の純損失と調整されます。

貸借対照表

2023年9月30日現在、当社の現金および現金同等物は3億3,810万ドルで、未払いの負債は3億9,260万ドルで、手数料990万ドルを差し引いたものです。2023年9月30日に終了した9か月間の営業キャッシュは3,900万ドルで、2022年9月30日に終了した9か月と比較して9,260万ドル増加しました。

同社は貸借対照表を活用して、長期キャパシティプランに関連する継続的な資本ニーズに対応します。

見通し

2023年通年について、当社は通年の調整後EBITDAと純売上高のガイダンスを更新し、資本支出のガイダンスを次のように改めて表明します。

当社は、最も直接的に比較可能なGAAP指標である純利益についてのガイダンスを提供していません。同様に、純利益の特定の要素と、商品の売買コスト、一般管理費の時期と金額を含むそれぞれの調整について、信頼できる見積もりができないため、不当な努力なしに予測調整後EBITDAと純利益の指標を調整することはできません。これらの項目は会社の管理外であり、期間によって大きく異なる可能性があり、将来の業績に大きな影響を与える可能性があります。

電話会議と決算説明会のウェブキャスト情報

以前に発表したように、本日、2023年11月6日、当社は東部標準時の午前8時から、経営陣のメンバーとの電話会議を開催します。電話会議のウェブキャストは、会社のウェブサイト（www.freshpet.com）の「投資家」セクションからインターネット経由でライブ配信されます。ライブコールに参加するには、北米のリスナーは（877）407-0792をダイヤルし、海外のリスナーは（201）689-8263をダイヤルします。

電話会議のリプレイは会社のウェブサイトにアーカイブされ、電話での再生は今日の東部標準時午後 12:00 から2023年11月20日まで可能です。北米のリスナーは（844）512-2921をダイヤルし、海外のリスナーは（412）317-6671をダイヤルできます。パスコードは13741367です

フレッシュペットについて

Freshpetの使命は、新鮮で本物の食べ物の力で犬と猫の生活を改善することです。フレッシュペットフードは、地元で栽培され、フレッシュペットキッチンで作られる新鮮な肉、野菜、果物をブレンドしたものです。私たちは、食材の自然な良さを保つために、天然成分を使用して慎重に食品を準備し、低温で少量ずつ調理しています。新鮮なペットフードやおやつは、作られた瞬間から地元の市場のフレッシュペット冷蔵庫に届くまで冷蔵されます。

私たちの食品は、米国、カナダ、ヨーロッパの一部の量販店、食料品（オンラインを含む）、自然食品、クラブ、ペット専門店で購入できます。私たちは細心の注意を払い、食材を調達し、お客様の家に届く瞬間から食品を作ります。私たちの誠実さ、透明性、社会的責任こそが、私たちの事業運営のあり方です。詳細については、www.freshpet.comをご覧ください。

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将来の見通しに関する記述

このリリースの特定の記述は、当社の長期キャパシティプランニング、純売上高ガイダンス、調整後EBITDAガイダンスに関する記述など、「将来の見通し」に関する記述です。これらの記述は、将来の出来事や将来の結果に関する経営陣の現在の意見、期待、信念、計画、目的、仮定または予測に基づいています。最新のガイダンスを含むこれらの将来の見通しに関する記述は、単なる予測であり、歴史的事実ではなく、特定のリスクと不確実性、および仮定を含んでいます。実際の結果、活動レベル、業績、成果、および出来事は、そのような将来の見通しに関する記述によって記述、予想、または暗示されるものと大きく異なる可能性があります。Freshpetは、その仮定は妥当だと考えていますが、既知の要因の影響を予測することは非常に難しく、もちろん、実際の結果に影響を与える可能性のあるすべての要因を予測することは不可能です。実際の結果がここに記載されている将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となるリスクと不確実性がいくつかあります。その中で最も顕著なのは、証券取引委員会に提出された最新のForm 10-Kの年次報告書と、Form 10-Qの四半期報告書で「リスク要因」という見出しで説明されているリスクです。このような将来の見通しに関する記述は、本リリースの日付時点でのみ作成されています。Freshpetは、法律で別段の定めがある場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の理由により、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。1つ以上の将来の見通しに関する記述を更新する場合、それらまたはその他の将来の見通しに関する記述に関して追加の更新を行うことを推測しないでください。

非GAAPベースの財務指標

Freshpetは、財務コミュニケーションに以下の非GAAP財務指標を使用しています。これらの非GAAP財務指標は、GAAPで報告された指標の補足と見なされるべきであり、GAAP指標に代わるものやGAAP指標よりも優れているものではなく、他の企業が使用している同様の名前の指標と比較できない場合もあります。

調整後売上総利益：Freshpetは、調整後売上利益を、減価償却費および現金以外の株式ベースの報酬を差し引いた総利益と定義しています。

調整後販売管理費：フレッシュペットは、調整後販売管理費を、減価償却前の販売管理費、現金以外の株式ベースの報酬、導入およびエンタープライズリソースプランニング（「ERP」）システムの導入に関連するその他の費用、キャップドコールトランザクションの購入に関連する手数料、機器の廃棄による損失、およびアクティビズムエンゲージメントに関連する顧問料と定義しています。

EBITDAと調整後EBITDA：EBITDAは、純利益（損失）に利息収入、所得税費用、減価償却費を差し引いた利息費用を加えたもので、調整後EBITDAはEBITDAに加えて、持分法投資の損失、非現金株式ベースの報酬費用、導入およびその他の費用、機器の廃棄による損失、キャップドコール取引に関連する手数料、購入、アドバイザリーを表します。アクティビズムエンゲージメントに関連する料金。

経営陣は、非GAAP財務指標は継続的な経営成績に関する会社の見解を提供するため、投資家にとって有意義であると考えています。非GAAP財務指標は、投資業界で分析や比較評価に広く使用されているため、このリリースでは補足開示として表示されています。また、会社の事業を評価するための追加の指標も提供され、会社のGAAPの結果と最も比較可能なGAAP指標との調整の両方を考慮すると、この開示がない場合よりも会社の事業をより完全に理解することができます。非GAAP指標は、最も比較可能なGAAP指標やGAAPに従って計算されたその他の数値に代わるものではなく、またそう考えるべきでもありません。会社の非GAAP財務指標の計算は、他の会社が使用している方法とは異なる場合があります。経営陣は、非GAAP指標は、提示された期間における会社の全体的な業績を理解する上で重要であると考えています。非GAAP財務指標はGAAPに従って認識されないため、GAAPベースの業績指標に代わるものと見なすべきではありません。

投資家の連絡先:

ICR

ジェフ・ソネック

646-277-1263

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メディア連絡先:

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フレッシュペット株式会社および子会社

要約連結貸借対照表

（未監査、千単位、一株あたりのデータを除く）

フレッシュペット株式会社および子会社

要約連結損益計算書および包括損失

（未監査、千単位、一株あたりのデータを除く）

フレッシュペット株式会社および子会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査、千単位)

フレッシュペット株式会社および子会社

売上総利益と調整後売上総利益の調整

フレッシュペット株式会社および子会社

販売管理費と調整後の販売管理費の調整

フレッシュペット株式会社および子会社

純利益（損失）と調整後EBITDAの調整