別紙99.1

株式会社キュレート・リテール報告書

2023年第3四半期の財務結果

コロラド州イングルウッド、2023年11月3日 — Qurate Retail, Inc.（「Qurate Retail」）（ナスダック：QRTEA、QRTEB、QRTEP）は本日、2023年第3四半期の結果を報告しました⁽¹⁾.

Qurate Retailの社長兼CEOであるDavid Rawlinsonは、「私たちはプロジェクトアテネの変革を計画どおりに実施しており、大幅に強化された利益とキャッシュフロープロファイルの構築に向けて目に見える進歩を遂げました」と述べています。「報告されているように、各事業の増加、中核となるビデオコマース事業の売上総利益の持続的な増加、フリーキャッシュフローの増加により、調整後OIBDAは50％を超える力強い成長を遂げました。これらはすべて、上半期と比較して収益の減少を抑えました。

「私たちの前にはまだ有意義な仕事がありますが、第3四半期の業績は、現在の厳しい環境を乗り切り、プロジェクトアテネの目標を達成する能力に対する自信を強めています。調整後のOIBDAとフリーキャッシュフローのCAGRが2桁になり、2022年と比較して2024年まで安定した収益が得られることを改めて期待しています。」

2023年第3四半期の業績：

●

Qurateの小売収益は3％減少しました⁽²⁾米ドルと固定通貨の両方で25億ドルに⁽³⁾

●

小売業の成長、調整後OIBDA⁽⁴⁾ 35%⁽²⁾固定通貨で

●

Qurate Retailは、希薄化後のEPSが0.00ドルと報告しました

o

調整後の希釈後EPS⁽⁴⁾0.10ドルです

●

QxHの収益は3％減少しました

●

QVCインターナショナルの収益は4％増加しました

o

固定通貨ベースでは、収益は1％増加しました

●

コーナーストーンの収益は13％減少しました

企業のヘッドライン:

●

営業キャッシュフローと保険収入によるリボルバー残高の4億3500万ドルの削減

●

残りの1.75％の交換可能な社債は、第3四半期または四半期末後に廃止または交換されました

結果の議論

特に断りのない限り、以下の説明では、2023年9月30日に終了した3か月間の財務情報を2022年の同時期と比較します。

2023年第3四半期の財務結果


(百万単位の金額)	3Q22		3Q23		% 変更		% 固定通貨を変更^(a)
収益
QxH	$	1,663	$	1,617	(3)	%
QVCインターナショナル		554		577	4	%	1	%
礎石		327		285	(13)	%
四半期総小売収入（Zulilyを除く）		2,544		2,479	(3)	%	(3)	%
ズリリー^(b)		200		-	NM
四半期総小売収入（報告どおり）	$	2,744	$	2,479	(10)	%	(10)	%

営業利益 (損失)
QxH^(c)	$	(2,251)	$	91	NM
QVCインターナショナル		52		63	21	%	21	%
礎石		2		4	100	%
未配分の企業コスト		(7)		(7)	-	%
四半期小売総営業利益（Zulilyを除く）		(2,204)		151	NM		NM
ズリリー^(b)		(403)		-	NM
四半期総小売営業利益（報告どおり）	$	(2,607)	$	151	NM		NM

調整後OIBDA
QxH^(c)	$	143	$	201	41	%
QVCインターナショナル		62		77	24	%	23	%
礎石		10		11	10	%
未配分の企業コスト		(5)		(4)	20	%
四半期総小売調整後OIBDA（ズリリーを除く）	$	210	$	285	36	%	35	%
ズリリー^(b)		(25)		-	NM
四半期総小売調整後OIBDA（報告どおり）	$	185	$	285	54	%	54	%

a)	固定通貨財務指標の定義については、添付のスケジュールを参照してください。

b)	ズリリーは2023年5月24日に売却されました。2022年の第3四半期に、Zulilyは（i）商号とのれんに関連する3億6,600万ドルの非現金減損費用と、（ii）300万ドルのリストラ費用を計上しました。これらの項目は営業利益に含まれ、調整後OIBDAからは除外されます。

2023年の第3四半期に、QxHは（i）2023年2月にノースカロライナ州ロッキーマウントのフルフィルメントセンター（「ロッキーマウント」）を売却し、エスクローから解放された収益で200万ドルの利益と、（ii）リストラ、罰金、火災関連費用2,100万ドルを負担しました。2022年の第3四半期に、QxHは（i）のれんとHSNの商号に関連する27億ドルの非現金減損費用、（ii）米国の5つの物件の売却およびリースバック契約に関連する2億7,700万ドルの売却利益、（iii）在庫、固定資産、およびその他の火災関連費用で認識された損失を超えて受領した保険収入に相当する保険収入の1億3700万ドルの純利益を記録しました。。これらの項目は営業利益に含まれ、調整後OIBDAからは除外されます。調整スケジュール2を参照してください。

2023年第3四半期の純利益と調整後純利益⁽⁴⁾


(百万単位の金額)	3Q22		3Q23
当期純利益	$	(2,747)	$	1
調整後純利益 (損失)^(a)	$	(29)	$	40

基本加重平均発行済株式（「WASO」）		381		388
希薄化の可能性のある株式		1		1
希釈したWASO		382		389

会計上の株価^(b)	$	(7.21)	$	0.00
調整後EPS^(a)	$	(0.08)	$	0.10

a)	調整スケジュール3を参照してください。

b)	Qurate Retailの財務諸表に記載されているシリーズAおよびシリーズBの普通株主に帰属する希薄化後の1株当たり純利益を表します。

QxH

QxHの収益は、主に出荷台数が3％減少したことにより減少しましたが、平均販売価格の1％の上昇によって一部相殺されました。QxHでは、顧客1人あたりの平均支出が6％増加しました。QxHは、アクセサリー、ジュエリー、家庭用品の増加に伴い、電子機器、アパレル、美容が減少したと報告しました。

営業利益と調整後OIBDAマージン⁽⁴⁾主にフルフィルメント（倉庫と輸送）コストの低下、製品マージンの増加、および陳腐化費用の削減により増加しました。フルフィルメントの好調さは、プロジェクトアテネの取り組みによる効率化、前年度と比較して拘留および滞留費用の大幅な削減、7月に発効した新しい小包運送業者契約による料金の改善によって促進されました。製品の利益率が増加したのは主に、在庫の健全性の改善と初期利益率の増加に向けた取り組みの結果として、利益率の高い製品へのシフトとクリアランス項目の減少が混在したためです。在庫の組み合わせが改善されたため、在庫の陳腐化は減少しました。これらの利益は、外部サービスを含むプロジェクトアテネに関連する特定の費用による管理費の増加によって一部相殺されましたが、手数料の増加による程度は低いです。

QVCインターナショナル

米ドル建ての業績は、主にドルがユーロに対して8％、英国ポンドに対して7％下落したことによる為替レートの変動によってプラスの影響を受けました。ドルが日本円に対して5％上昇したことで一部相殺されました。このプレスリリースに記載されている財務指標では、QVC Internationalの固定通貨での業績の変化率を、該当する場合は米国GAAPに従って計算された比較可能な数値と比較することもできます。

QVC Internationalの固定通貨収益は、主に出荷台数が3％増加したことで増加しましたが、平均販売価格の1％の減少によって一部相殺されました。QVCインターナショナルは、電子機器の減少に伴い、美容、家庭、アパレルの成長を報告しました。

営業利益と調整後OIBDA利益率は、主に製品利益率の上昇と在庫陳腐化費用の減少により増加しました。製品の利益率が好調だったのは、サプライチェーンコストの低下と利益率の高い製品へのミックスシフトによるもので、不利な収益によって一部相殺されました。陳腐化の好感度は、在庫レベルの低下を反映しています。これらの利益は、管理費とフルフィルメント費の増加によって部分的に相殺されました。管理費は、主に外部サービスと管理インセンティブの発生により増加しました。フルフィルメントの圧力は主に、2023年1月の販売リースバック取引によるフルフィルメントセンターの賃料と、特にヨーロッパでの人件費の上昇によるものでした。

礎石

コーナーストーンの収益は、ホームセクターの軟調さと競争力のあるプロモーション圧力、およびガーネットヒルでのアパレル需要の減少を反映して減少しました。

営業利益と調整後OIBDA利益率は、主にサプライチェーンコストの削減により増加しましたが、プロモーションの増加によって一部相殺されました。

2023年第3四半期の補足指標


（特に明記されていない限り、金額は百万単位）	3Q22			3Q23			% 変更		% 固定通貨を変更^(a)
QxH
売上原価が収益に占める割合		70.2	%		65.4	%	(480)	bps
営業利益率 (%)^(b)		NM			5.6	%	NM
調整後のOIBDAマージン（％）^(b)		8.6	%		12.4	%	380	bps
平均販売価格	$	51.27		$	51.78		1	%
販売台数							(3)	%
返品率^(c)		14.4	%		15.4	%	100	bps
eコマースの収入^(d)	$	1,000		$	996		-	%
総収益に占めるeコマース（％）		60.1	%		61.6	%	150	bps
eコマースの収益に占めるモバイルの割合^(e)		67.3	%		69.0	%	170	bps
LTMの総顧客数^(f)		9.3			8.2		(12)	%

QVCインターナショナル
売上原価が収益に占める割合		64.8	%		63.4	%	(140)	bps
営業利益率 (%)		9.4	%		10.9	%	150	bps
調整後のOIBDAマージン（％）		11.2	%		13.3	%	210	bps
平均販売価格							3	%	(1)	%
販売台数							3	%
返品率^(c)		18.9	%		19.6	%	70	bps
eコマースの収入^(d)	$	256		$	283		11	%	7	%
総収益に占めるeコマース（％）		46.2	%		49.0	%	280	bps
eコマースの収益に占めるモバイルの割合^(e)		70.4	%		69.3	%	(110)	bps
LTMの総顧客数^(f)		4.5			4.2		(7)	%

礎石
売上原価が収益に占める割合		66.7	%		62.8	%	(390)	bps
営業利益率 (%)		0.6	%		1.4	%	80	bps
調整後のOIBDAマージン（％）		3.1	%		3.9	%	80	bps
eコマースの収入^(d)	$	245		$	218		(11)	%
総収益に占めるeコマース（％）		74.9	%		76.5	%	160	bps

a)	固定通貨財務指標の定義については、添付のスケジュールを参照してください。

2023年の第3四半期に、QxHは（i）エスクローから解放された収益により、2023年2月にロッキーマウントを売却したことで200万ドルの利益と、（ii）2100万ドルのリストラ、罰金、火災関連費用を負担しました。2022年の第3四半期に、QxHは（i）のれんとHSNの商号に関連する27億ドルの非現金減損費用、（ii）米国の5つの物件の売却およびリースバック契約に関連する2億7,700万ドルの売却利益、（iii）在庫、固定資産、およびその他の火災関連費用で認識された損失を超えて受領した保険収入に相当する保険収入の1億3700万ドルの純利益を記録しました。。これらの項目は営業利益に含まれ、調整後OIBDAからは除外されます。調整スケジュール2を参照してください。

c)	米国ドルでの総出荷売上高に対する返品売上高として測定されます。

d)	純収益に基づいています。

e)	米ドルの総注文に基づいています。

f)	LTM: 過去12か月です。

脚注

1)	キュレート・リテールは、2023年11月3日の午前8時30分（東部標準時）に始まるQurate Retailの決算電話会議で、これらの見出しやその他の事項について話し合います。電話へのアクセス方法については、このドキュメントの後半の「重要なお知らせ」を参照してください。

2)	5月24日のズリリーの売却に合わせて調整しました2023.

3)	固定通貨財務指標の定義については、添付のスケジュールを参照してください。該当する調整は、このプレスリリースの冒頭にある財務表に記載されています。

4)	調整後OIBDA、調整後OIBDAマージン、調整後純利益、調整後希薄化後EPSの定義と該当する調整については、添付のスケジュールを参照してください。

注記

現金と負債

現金と負債の情報を区別するために、次のプレゼンテーションが提供されています。


(百万単位の金額)	6/30/2023		9/30/2023
現金および現金同等物（GAAP）	$	1,483	$	1,099

売掛金補償契約^(a)	$	10	$	21

債務:
QVCシニア担保付債券^(b)	$	3,509	$	3,509
QVCシニア担保銀行クレジットファシリティ		1,430		995
四半期小売グループの負債総額	$	4,939	$	4,504

シニアノート^(b)		792		792
シニア交換可能社債^(c)		861		858
企業レベルの社債		1,653		1,650
クレート・リテール社の負債総額	$	6,592	$	6,154
未償却割引、公正市場価値調整、繰延ローン費用		(614)		(589)
リテール社の総負債（GAAP）	$	5,978	$	5,565

その他の金銭的義務:
優先株式^(d)	$	1,269	$	1,270

QVC株式会社のレバレッジ^(e)		2.3x		2.6x

a)	リバティ・インタラクティブ合同会社（「LI LLC」）が発行した1.75％の交換可能な社債（「LI LLC憲章交換可能社債」）に関する補償契約に基づく、リバティ・ブロードバンド・コーポレーション（「リバティ・ブロードバンド」）からの補償。LI LLCはキュレート・リテールの完全子会社です。

b)	シニアノートと社債の額面金額で、未償却割引の減額はありません。

c)	公正市場価値調整のための調整なしのシニア交換可能社債の額面金額。

d)	優先株には、8％のクーポン、1株あたり100ドルの初期清算優先に加えて、未払配当金と未払配当金があり、議決権はありません。2031年3月15日に強制償還の対象となります。優先株はGAAPベースの負債と見なされ、資本化された費用を差し引いて記録されます。

e)	QVCのクレジット契約で定義されています。過去12か月以内に完了した売却リースバック取引による利益と予想されるコスト削減の一部は、QVCの銀行信用枠に基づく契約計算の目的で調整後EBITDAに含まれます。

Qurate Retailの現金は、主にQVCの銀行クレジットファシリティに基づく純債務返済が、営業活動による現金によって一部相殺されたため、第3四半期に3億8400万ドル減少しました。Qurate Retail, Inc. の負債総額は、主にQVCの銀行信用枠の下での借入が4億3,500万ドル減少したため、第3四半期に4億3,800万ドル減少しました。

QVCの銀行信用枠には、2023年9月30日の時点で9億9,500万ドルが引き出されており、信用状を差し引いた額は21億ドルです。QVCのリボルビング・クレジット・ファシリティで定義されているように、QVCのレバレッジ比率は四半期末で2.6倍でした。QVCのリボルビング・クレジット・ファシリティの条件に従い、売却リースバック取引による利益と予想されるコスト削減の一部は、QVCの契約計算におけるレバレッジ比率の目的で、営業利益に含まれています。

2023年9月30日現在、QVCの連結レバレッジ比率（QVCのシニア担保付債券に基づいて計算）は3.5倍を超えており、その結果、QVCは無制限配当やその他の制限付き支払いを行う能力が制限されています。QVCが親会社の負債の元本と利息を返済するために行う配当、およびQVCとその子会社の特定の納税義務に関する会社間税分担契約に基づいてQVCがQurate Retailに支払うことは、債券インデンチャーおよびクレジット契約で認められています。

Qurate Retailは2023年9月30日現在、すべての債務規約を遵守しています。

Qurate Retailは、LI LLC憲章の交換可能な社債に関して、リバティブロードバンドとの補償契約の恩恵を受けています。この補償契約に基づき、リバティ・ブロードバンドは、2023年10月5日のプット/コール日以前に交換権を行使した当該社債の保有者に対して行われた支払いについて、当該社債の調整後の元本金額と、交換によりQurate Retailへの特定の推定税制上の優遇措置（ある場合）の合計を超えて、LI LLCを補償することに合意しました。LI LLCは、調整後の元本をそのような保有者に支払う責任があります。この補償は、LI LLC憲章の交換可能社債の基礎となるリバティ・ブロードバンドで保有されているチャーター・コミュニケーションズ社のクラスA普通株式の参照株式について、Qurate Retailに有利な否定的な誓約によって裏付けられています。Qurate Retailの貸借対照表にある補償資産は、LI LLC憲章の交換可能社債の推定交換機能に基づいて評価されます。2023年9月30日現在、LI LLC憲章の交換可能な社債の保有者は、2023年10月5日に社債を預けることができたため、補償資産は流動資産として含まれています。2023年9月30日に終了した3か月間、Qurate Retailは、四半期に決済されたLI LLC憲章交換可能な社債の元本200万ドルの交換に関連して、リバティブロードバンドから補償金を受け取りました。2023年9月30日以降、残りのLI LLC憲章交換可能な社債はすべて廃止または交換されました。

重要なお知らせ：キュレート・リテール株式会社（ナスダック：QRTEA、QRTEB、QRTEP）は、2023年11月3日の午前8時30分（東部標準時）に始まる電話会議で、キュレート・リテールの決算発表について話し合う予定です。通話には、開始時刻の少なくとも10分前に、(877) 704-4234または (215) 268-9904、パスコード13736993にダイヤルしてアクセスできます。電話会議はインターネット上で生放送され、当社のウェブサイトにもアーカイブされます。ウェブキャストにアクセスするには、https://www.qurateretail.com/investors/news-events/ir-calendar にアクセスしてください。このプレスリリースへのリンクと電話会議のリプレイは、Qurate Retailのウェブサイトでもご覧いただけます。

このプレスリリースには、事業戦略とイニシアチブ（プロジェクトアテネを含む）、およびそれらの期待される利益、市場の可能性、将来の財務実績と展望、リバティブロードバンドによる補償、将来の債務返済、当社の株式買戻しプログラムの継続、および歴史的事実ではないその他の事項に関する記述を含む、特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述には、実際の結果がそのような記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスクと不確実性が伴います。これには、新製品やサービスの市場での受け入れの変化、競争上の問題、当社の事業に影響を与える規制問題、Qurate Retailに受け入れられる条件での資本への継続的なアクセス、法律や政府規制の変更、投資機会の有無、一般的な市況（COVID-19やその他の結果を含む）などが含まれますが、これらに限定されません。パブリック健康危機）、世界のサプライチェーンと労働市場に影響を与える問題、および株式の買い戻しを助長する市況。これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付の時点でのみ述べられています。Qurate Retailは、Qurate Retailの期待の変化や、そのような記述の基礎となる出来事、状況、状況の変化を反映するために、ここに含まれる将来の見通しに関する記述の更新または改訂を広める義務または約束を明示的に否認します。最新のフォームを含め、Qurate Retailの公開書類を参照してください。

10-Kと10-Q、Qurate Retailに関する追加情報と、このプレスリリースに記載されている記述に影響を与える可能性のあるQurate Retailの事業に関連するリスクと不確実性については、10-Kと10-Qをご覧ください。

非GAAPベースの財務指標

投資家に当社の財務結果に関する追加情報を提供するために、このプレスリリースには、Qurate Retail、QVC（およびその一部の子会社）、Zulily（2023年5月23日まで）、およびCornerstone向けの非GAAP財務指標である調整後OIBDAの提示と、GAAPに基づいて決定された当該事業体または当該事業の営業利益との調整が含まれています。Qurate Retailは、調整後OIBDAを、営業利益（損失）に減価償却費、株式ベースの報酬、および該当する場合は個別に特定された減損、訴訟和解、リストラ、罰金、買収関連費用、火災関連費用、純額（ロッキーマウントの在庫損失を含む）、および売却リースバック取引による（利益）損失を加えたものと定義しています。さらに、このプレスリリースには、非GAAP財務指標でもある調整後OIBDAマージンが含まれています。Qurate Retailは、調整後OIBDAマージンを調整後OIBDAを収益で割ったものと定義しています。

Qurate Retailは、調整後OIBDAは、各事業の業績を直接反映していない、または継続的な事業動向を示すものではない項目を特定することにより、事業の運営力と業績の重要な指標であると考えています。さらに、この測定により、経営陣は経営成績を確認し、企業間の分析的な比較やベンチマークを行い、業績を向上させるための戦略を特定することができます。調整後のOIBDAは業績の指標として使用されるため、Qurate Retailは営業利益を最も直接的に比較可能なGAAP指標と見なしています。調整後のOIBDAは、営業利益やその他のGAAP指標に取って代わるものではなく、Qurate Retailの経営陣が経営成績や資産のパフォーマンスを評価する際に考慮するのと同じ情報を投資家に提示するために、そのようなGAAP指標を補足するものです。該当する調整については、添付のスケジュールを参照してください。

さらに、このプレスリリースには、Qurate Retailの非GAAP財務指標である調整後純利益と調整後1株当たり利益への言及が含まれています。Qurate Retailは、調整後純利益を純利益と定義しています。これには、買収会計償却（繰延税金上の優遇措置を差し引いたもの）、特定の公的債務および株式の時価総額調整、固定資産の売却による（利益）損失、およびその他の1回限りの調整の影響は含まれていません。Qurate Retailは、調整後の1株当たり利益を、希薄化後の1株当たり利益に、特定の調整による希薄化後の1株当たり効果（税引後）を加えたものと定義しています。

Qurate Retailは、購買会計償却、時価調整、および下記のスケジュール3に記載されているその他の1回限りの項目の影響により、調整後純利益と調整後1株当たり利益が財務実績の重要な指標であると考えています。調整後純利益と調整後1株当たり利益は全体的な財務実績の指標として使用されるため、Qurate Retailはそれぞれ純利益と希薄化後の1株当たり利益を最も直接的に比較可能なGAAP指標と見なしています。調整後純利益と調整後1株当たり利益は、純利益、希薄化後の1株当たり利益、またはその他のGAAP指標に取って代わるものではなく、そのようなGAAPを補うものです。

投資家に財務実績の補足指標を提示するための措置。調整後純利益と純利益（損失）、調整後1株当たり利益と希薄化後の1株当たり利益との調整については、添付のスケジュールを参照してください。いずれの場合も、四半期小売のGAAP（別表3）に従って計算されます。

このプレスリリースでは、Qurate Retailの非GAAP指標である固定通貨ベースの特定の財務指標も参照しています。ここに示されている固定通貨財務指標は、当年度および前年に報告された金額を、各通貨の単一の為替レートを使用して同等の金額に換算することによって計算されます。

Qurate Retailは、英国、ドイツ、イタリア、日本の子会社に関連する外貨変動の変換的影響のため、特にQVCにとって、固定通貨財務指標は財務実績の重要な指標であると考えています。私たちは、外貨為替変動の影響を除いた事業の業績を評価するための枠組みを提供するために、固定通貨の財務指標を使用しています。外貨の変動が収益、営業利益、調整後OIBDA、平均販売価格に与える影響の調整については、このプレスリリースの冒頭にある財務表を参照してください。

スケジュール 1

次の表は、キュレート・リテールの調整後OIBDAを、それぞれ2022年9月30日、2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日に終了した3か月間のGAAPに従って計算された営業利益と調整したものです。

連結営業利益と調整後OIBDA調整


(百万単位の金額)	3Q22		4Q22		1Q23		2Q23		3Q23
四半期小売営業利益（損失）	$	(2,607)	$	42	$	176	$	366	$	151
減価償却と償却		107		110		100		104		105
株式報酬費用		15		14		16		14		10
リストラ、罰金、火災関連費用、（回収率）を差し引いたもの（ロッキーマウントの在庫損失を含む）^(a)		(134)		31		—		(208)		19
無形資産の減損		3,081		—		—		—		—
無形資産の売却およびリースバック取引の売却による（利益）^(b)		(277)		—		(113)		(6)		—
小売価格調整後のOIBDA	$	185	$	197	$	179	$	270	$	285

b)	2022年の第3四半期に完了した5つの米国物件の米国会計基準に基づく売却リースバックをもたらしたリースの変更、2023年の第1四半期に英国とドイツの不動産のリースバック取引、および2023年の第2四半期に主にチャネルポジショニングの売却に関連する無形資産の売却に関連する無形資産の売却に関連する売却による利益が含まれます。

スケジュール 2

次の表は、QVCとコーナーストーンの調整後OIBDAを、それぞれ2022年9月30日、2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日に終了した3か月間のGAAPに従って計算されたその事業体またはそのような事業の営業利益（損失）と調整したものです。

子会社の調整後のOBDA調整


(百万単位の金額)	3Q22		4Q22		1Q23		2Q23		3Q23
QVC
営業利益 (損失)	$	(2,199)	$	113	$	230	$	374	$	154
減価償却と償却		94		96		89		94		98
株式報酬		9		9		9		11		7
リストラ、罰金、火災関連費用、（回収率）を差し引いたもの（ロッキーマウントの在庫損失を含む）		(137)		29		(4)		(211)		19
無形資産の売却およびリースバック取引の売却による（利益）		(277)		—		(113)		(6)		—
無形資産の減損		2,715		—		—		—		—
調整後OIBDA	$	205	$	247	$	211	$	262	$	278

QxH調整後のオビダ	$	143	$	150	$	139	$	185	$	201
QVC国際調整後OIBDA	$	62	$	97	$	72	$	77	$	77

礎石
営業利益 (損失)	$	2	$	(14)	$	(2)	$	15	$	4
減価償却と償却		6		7		5		7		7
株式報酬		2		—		1		1		—
リストラ費用		—		—		—		2		—
調整後のOIBDA（損失）	$	10	$	(7)	$	4	$	25	$	11

スケジュール 3

次の表は、キュレート・リテールの純利益（損失）と調整後純利益および希薄化後の1株当たり利益（損失）を、それぞれ2022年9月30日、2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日に終了した3か月間のGAAPに従って計算した調整後1株当たり利益との調整を示しています。

調整後純利益と調整後EPS調整


(百万単位の金額)		3Q22		4Q22		1Q23		2Q23		3Q23
四半期小売純利益（損失）（GAAP）	$	(2,747)	$	(51)	$	20	$	107	$	1
購買会計金額、繰延税優遇措置を差し引いた金額^(a)		16		18		17		15		14
税効果を差し引いた無形資産の減損		3,004		—		—		—		—
リストラ、罰金、火災関連費用、（回収率）と税務上の影響（ロッキーマウントの在庫損失を含む）を差し引いたもの		(101)		24		—		(156)		14
無形資産の売却およびリースバック取引の売却益、税効果を差し引いたもの		(207)		—		(92)		(5)		—
時価総額調整、純額^(b)		6		(9)		35		26		11
調整後純利益 (損失)	$	(29)	$	(18)	$	(20)	$	(13)	$	40

希薄化後の1株当たり利益（損失）（GAAP）	$	(7.21)	$	(0.13)	$	0.05	$	0.28	$	—
1株当たりの調整総額、税引後		7.13		0.08		(0.10)		(0.31)		0.10
調整後の1株当たり利益（損失）	$	(0.08)	$	(0.05)	$	(0.05)	$	(0.03)	$	0.10

a)	アドバックは、Qurate RetailによるQVC、HSN、Zulily、Cornerstoneの買収による、帳簿繰延税金上の優遇措置を差し引いた非現金、非税控除可能な購入会計償却に関するものです。

b)	アドバックには、金融商品の実現損益と未実現損益（税引後）が含まれます。

キュレート・リテール株式会社

要約連結貸借対照表情報

(未監査)


		9月30日	12月31日
		2023	2022
		金額（百万単位）
資産
流動資産：
現金および現金同等物	$	1,099	1,275
信用損失引当金を差し引いた取引およびその他の売掛金		952	1,394
在庫、純額		1,229	1,346
売掛金補償契約		21	50
その他の流動資産		184	210
流動資産合計		3,485	4,275
資産および設備、純額		506	570
償却の対象とならない無形資産		6,155	6,219
償却対象無形資産、純額		567	612
オペレーティングリースの使用権資産		577	585
その他の資産、原価、累積償却額を差し引いたもの		147	310
総資産	$	11,437	12,571
負債と資本
流動負債:
買掛金		813	976
未払負債		804	1,133
現在の負債部分		730	828
その他の流動負債		109	162
流動負債合計		2,456	3,099
長期債務		4,835	5,525
繰延所得税負債		1,515	1,440
優先株式		1,270	1,266
オペレーティングリース負債		539	518
その他の負債		129	198
負債総額		10,744	12,046
エクイティ		590	412
子会社の株式の非支配持分		103	113
負債と資本の合計	$	11,437	12,571

キュレート・リテール株式会社

要約された連結運用明細書情報

(未監査)



	3 か月が終わりました
	9月30日
	2023		2022
収益:
総収入、純額	$	2,479	2,744

運用コストと経費:
売上原価（以下に別途記載されている減価償却費を除く）		1,603	1,905
営業経費		186	205
株式報酬を含む売却、一般および管理		415	464
リストラ、罰金、火災関連費用、（回収率）を差し引いたもの		19	(134)
減価償却と償却		105	107
無形資産の減損		—	3,081
無形資産の売却およびリースバック取引の利益		—	(277)
		2,328	5,351
営業利益 (損失)		151	(2,607)

その他の収入 (費用):
支払利息		(119)	(107)
配当金と利息収入		14	2
金融商品の実現利益、未実現利益（損失）、純額		(15)	(8)
負債の消滅による利益（損失）		1	14
リバティブロードバンドとの所得分担（費用）		(4)	36
その他、純額		5	21
		(118)	(42)
所得税控除前利益（損失）		33	(2,649)
所得税（費用）給付		(21)	(87)
純利益（損失）		12	(2,736)
非支配株主に帰属する純利益（損失）が少ない		11	11
Qurate Retail, Inc. の株主に帰属する純利益（損失）	$	1	(2,747)

キュレート・リテール株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書情報

(未監査)


	9か月が終わりました
	9月30日
	2023		2022

	金額（百万単位）
営業活動によるキャッシュフロー:
純利益 (損失)	$	164	(2,502)
純利益（損失）を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整：
減価償却と償却		309	371
無形資産の減損		—	3,081
株式報酬制度		40	46
金融商品の実現損失と未実現（利益）損失、純額		95	(29)
無形資産の売却益とリースバック取引の売却		(119)	(520)
火災関連費用を差し引いた保険収入の利益		(225)	(139)
営業費用と事業中断損失として受け取った保険金		226	96
Zulilyの処分による損失、純額		64	—
債務の消滅による（利益）損失		(45)	(8)
繰延所得税費用（給付）		62	45
その他、純額		13	(59)
営業資産と負債の変動
売掛金の減少（増加）		378	483
在庫の減少 (増加)		63	(163)
前払費用およびその他の資産の減少（増加）		90	98
買掛金の (減少) 増加		(103)	(418)
未収およびその他の負債の増加（減少）		(410)	(419)
営業活動により提供（使用）された純現金		602	(37)

投資活動によるキャッシュフロー:
資本支出		(151)	(171)
テレビの配給権のための支出		(111)	(36)
投資の処分による現金収入		71	12
Zulilyの処分に支払った現金		(35)	—
固定資産の売却による収入		202	701
固定資産損失で受け取った保険金		54	184
金融商品の決済の支払い		(179)	—
金融商品の決済による収入		167	—
その他の投資活動、純額		—	14
投資活動によって提供（使用）された純現金		18	704

財務活動によるキャッシュフロー:
借金の借入れ		1,137	2,069
負債の返済		(1,893)	(2,577)
非支配持分への配当		(35)	(39)
普通株主に支払われる配当		(8)	(11)
補償契約の和解		26	—
その他の財務活動、純額		(3)	(13)
財務活動によって提供（使用）された純現金		(776)	(571)
外貨レートが現金、現金同等物、制限付現金に及ぼす影響		(17)	(59)
現金、現金同等物、制限付現金の純増加（減少）		(173)	37
現金、現金同等物および期首制限付現金		1,285	596
期末の現金、現金同等物、制限付現金	$	1,112	633