プレインズオールアメリカンが2023年第3四半期の業績を発表し、2023年のガイダンスを引き上げました
資本配分の更新とペルム紀のボルトオン買収を発表
テキサス州ヒューストン — 2023年11月3日 — プレインズ・オール・アメリカン・パイプライン株式会社(ナスダック:PAA)とプレインズGPホールディングス(ナスダック:PAGP)は本日、2023年第3四半期の業績を報告し、以下のように2023年最新のガイダンスを提供しました。プレーンズはまた、複数年にわたる資本配分の枠組みに関する追加情報を提供し、ペルム紀盆地での2つの追加買収を発表しました。
第3四半期の業績
•報告されたPAAに帰属する純利益は2億300万ドル、営業活動によって提供された純現金は8,500万ドルでした。
•PAAに帰属する調整後EBITDAは6億6,200万ドルで、好調な業績を上げました。
2023年ガイダンスの更新
•PAAに帰属する2023年通年の調整後EBITDAの予想を24億5000万ドルから25.5億ドルから26億5000万ドルに引き上げました。
資本配分の更新
•経営陣は現在、PAA GP Holdings LLC(「プレーンズボード」)の取締役会に、2024年2月に支払われるPAAとPAGPの2023年第4四半期の分配金を1ユニットあたり年間0.20ドル増やすことを推奨する予定です。これにより、年換算レートは普通単位およびクラスA株あたり1.07ドルから1.27ドルに引き上げられ、19%の増加に相当します。
•貸借対照表の強化への継続的な取り組みの一環として、経営陣は長期レバレッジ比率の目標範囲を0.5倍から3.25倍-3.75倍に引き下げ、2023年末のレバレッジは3.5倍未満になると予想しています。
ペルム紀のボルトオン買収
•Plains Oryx Permian Basin LLC(「Permian JV」)の子会社は、ラトラー・ミッドストリームの南デラウェア盆地原油収集システムとLMエナジーの北デラウェア盆地タッチダウン原油収集システムを総額約2億500万ドル(PAAのペルム紀合弁会社の持分を差し引いて1億3500万ドル)で買収しました。
「本日の発表には、当社の通期EBITDAガイダンスの上方修正に寄与する好調な四半期業績が含まれています。既存のポートフォリオを補完し、ペルム紀合弁会社のサービス提供を強化する2つの追加買収を完了しました。当社の堅調な業績と事業に対する前向きな見通しは、最近のボルトオン取引による貢献と相まって、2024年2月に支払われる分配金の年間分配率を19%引き上げることを取締役会に推奨する意図を裏付けています。私たちは、さまざまな商品サイクルに耐えられる強固な貸借対照表で事業を行うことに引き続き取り組んでおり、この目的に沿って、長期レバレッジ比率の目標範囲を縮小しています。これらの措置は、私たちのビジネスに対する自信を浮き彫りにし、チーム全体が引き続き実行に注力していることを反映しています」と、プレインズの会長兼最高経営責任者であるウィリー・チャンは述べています。「最近の地政学的な出来事は、手頃な価格で信頼性が高く、責任を持って生産された原油とNGLを北米全土に提供するインフラソリューションの重要なプロバイダーとして私たちが果たしている重要な役割を思い出させ、現在も今後も引き続き良好な立場にあるという私たちの見解を裏付けています。」
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プレインズ・オール・アメリカン・パイプライン
財務情報の概要(未監査)
(単位データを除き、百万単位)
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| | 3 か月が終了 9月30日 | | % | | | 9 か月が終了 9月30日 | | % |
GAAPベースの結果 | | 2023 | | 2022 | | 変更 | | | 2023 | | 2022 | | 変更 |
PAAに帰属する純利益 | | $ | 203 | | | $ | 384 | | | (47) | % | | | $ | 918 | | | $ | 774 | | | 19 | % |
普通単位当たりの希薄化後純利益 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.48 | | | (58) | % | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.89 | | | 17 | % |
希薄化後の加重平均普通単位が未払い | | 700 | | | 698 | | | — | % | | | 699 | | | 702 | | | — | % |
営業活動による純現金 | | $ | 85 | | | $ | 941 | | | (91) | % | | | $ | 1,716 | | | $ | 2,074 | | | (17) | % |
その期間に宣言された共通単位ごとの分布 | | $ | 0.2675 | | | $ | 0.2175 | | | 23 | % | | | $ | 0.8025 | | | $ | 0.6525 | | | 23 | % |
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| | 3 か月が終了 9月30日 | | % | | | 9 か月が終了 9月30日 | | % |
非GAAPベースの結果 (1) | | 2023 | | 2022 | | 変更 | | | 2023 | | 2022 | | 変更 |
PAAに帰属する調整後純利益 | | $ | 308 | | | $ | 280 | | | 10 | % | | | $ | 894 | | | $ | 805 | | | 11 | % |
普通単位あたりの希薄化後の調整後純利益 | | $ | 0.35 | | | $ | 0.33 | | | 6 | % | | | $ | 1.01 | | | $ | 0.93 | | | 9 | % |
調整後EBITDA | | $ | 779 | | | $ | 721 | | | 8 | % | | | $ | 2,292 | | | $ | 2,115 | | | 8 | % |
PAAに帰属する調整後EBITDA (2) | | $ | 662 | | | $ | 623 | | | 6 | % | | | $ | 1,974 | | | $ | 1,851 | | | 7 | % |
共通単位ごとの暗黙DCFおよび同等の共通単位 | | $ | 0.62 | | | $ | 0.55 | | | 13 | % | | | $ | 1.78 | | | $ | 1.68 | | | 6 | % |
フリーキャッシュフロー | | $ | (386) | | | $ | 726 | | | ** | | | $ | 1,088 | | | $ | 1,615 | | | (33) | % |
分配後のフリーキャッシュフロー | | $ | (636) | | | $ | 537 | | | ** | | | $ | 350 | | | $ | 1,046 | | | (67) | % |
** パーセンテージとしての差異は意味がないことを示します。
(1) GAAPに従って報告された最も直接的に比較可能な指標との調整、およびPAAが報告期間間の財務結果の比較可能性に影響を与えるとPAAが考える特定の項目など、当社の非GAAP財務指標に関する情報については、本リリースの「非GAAP財務指標および比較可能性に影響を与える特定の項目」というタイトルのセクションとここに添付されている表を参照してください。
(2) プレインズ・オリックス・ペルミアン・ベイスンLLCの合弁会社であるカクタスIIパイプラインLLC(2022年11月開始)とレッド・リバー・パイプラインLLCの非支配持分に帰属する金額を除きます。
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セグメント別の選択された財務データの要約(未監査)
(百万単位)
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| セグメント調整後EBITDA | | | | | | |
| 原油 | | NGL | | | | | | |
2023年9月30日に終了した3か月間 | $ | 553 | | | $ | 99 | | | | | | | |
2022年9月30日に終了した3か月間 | $ | 536 | | | $ | 86 | | | | | | | |
2022年期間に対するセグメント調整後EBITDAの変化率 | 3 | % | | 15 | % | | | | | | |
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| セグメント調整後EBITDA | | | | | | |
| 原油 | | NGL | | | | | | |
2023年9月30日に終了した9か月間 | $ | 1,600 | | | $ | 352 | | | | | | | |
2022年9月30日に終了した9か月間 | $ | 1,482 | | | $ | 367 | | | | | | | |
2022年期間に対するセグメント調整後EBITDAの変化率 | 8 | % | | (4) | % | | | | | | |
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2023年第3四半期の原油セグメントの調整後EBITDAは、主に関税量の増加、関税の上昇、および追加買収による貢献により、2022年の同等の業績と比較して3%増加しました。これらの項目は、市場ベースの機会の減少によって部分的に相殺されました。
2023年第3四半期のNGLセグメントの調整後EBITDAは、主に有利なNGLベースの差異とスポット機会により、2022年の同等の業績と比較して15%増加しました。これは、市場構造と現場運営コストの増加による販売の延期によるプロパン販売量の減少によって一部相殺されました。
プレインズGPホールディングス
PAGPは、PAAのゼネラルパートナーの間接的な非経済的支配持分と、PAAの間接リミテッドパートナー持分を所有しています。PAAの統制機関として、PAGPはPAAの結果を財務諸表にまとめます。財務諸表は、添付の要約連結貸借対照表と損益計算書に反映されます。
電話会議とウェブキャストの説明
PAAとPAGPは、2023年11月3日(金)午前9時(CT)に共同電話会議を開き、第3四半期の業績と関連事項について話し合います。
インターネットWebキャストにアクセスするには、https://edge.media-server.com/mmc/p/m7siujui にアクセスしてください。
または、当社のウェブサイト(www.plains.com)の「投資家向け情報」(ナビゲート:投資家向け情報/「PAA」または「PAGP」/ニュース&イベント/四半期決算)からウェブキャストにアクセスすることもできます。ライブWebキャストに続いて、MP3形式のオーディオリプレイが通話終了後2時間以内に当社のWebサイトで視聴可能になり、365日間アクセスできるようになります。スライドは、電話の前に上記のウェブサイトに掲載されます。
非GAAP財務指標と比較可能性に影響する主な項目
GAAPに従って提示された財務情報を補足するために、経営陣は「非GAAP財務指標」と呼ばれる追加指標を使用して、過去の業績と将来の見通しを評価し、分配、債務返済、普通株式の買戻し、およびその他の一般的なパートナーシップの目的で利用できる現金の金額を評価しています。経営陣が使用する主な追加指標は、調整後EBITDA、PAAに帰属する調整後EBITDA、暗黙的分配可能キャッシュフロー(「DCF」)、フリーキャッシュフロー、および分配後のフリーキャッシュフローです。
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調整後EBITDAは、利息、税金、減価償却費(非連結事業体のキャンセルされたプロジェクトおよび減損に関連する減価償却を含む減価償却の比例配分を含む)、資産売却および資産減損の損益、のれん減損損失および非連結事業体への投資の損益および減損を前調整後の収益として定義されます。比較可能性に影響を与える特定の選択された項目。特定の非GAAP財務指標の定義と計算は、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。調整後EBITDA、PAAに起因する調整後EBITDA、インプライドDCF、およびその他の特定の非GAAP財務実績指標は、本リリースに添付された表に記載されている過去の期間における純利益、および分配後のフリーキャッシュフローとフリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された純現金(GAAPに従って報告された最も直接的に比較可能な指標)と調整されます。また、そして、当社の要約連結財務諸表と付随する注記の代わりではありません。さらに、当社のウェブサイトwww.plains.comをご覧ください(特に、「投資家向け情報」タブの「財務情報」の「非GAAP調整」というタイトルのセクション)には、一般的に使用されている非GAAP財務指標と補足財務指標の調整が記載されています。不合理な努力なしに非GAAP財務指標を調整することは現実的ではないため、将来を見据えた基準で調整することはありません。
非GAAPベースの財務業績指標
経営陣は、調整後EBITDA、PAAおよびImplied DCFに起因する調整後EBITDAの提示は、当社の業績と経営成績に関する有益な情報を投資家に提供すると考えています。これらの指標は、関連するGAAP財務指標を補足するために使用される場合、(i)当社のコア業績と、事業によって生み出された現金を通じて投資主に分配金を調達する能力に関する追加情報を提供し、(ii)投資家に同じ財務分析フレームワークを提供するため、経営基盤、財務、運営、報酬、計画/予算の決定。また、PAAに帰属する調整後純利益、普通単位あたりの基本および希薄化後の調整後純利益など、これらおよびその他の非GAAP財務指標も提示します。これらは、投資家、格付け機関、債務者が、当社および当社の経営成績を評価するのに役立つと示した指標だからです。これらの非GAAP財務実績指標には、たとえば、(i)株式の発行により決済されると予想される債務の費用、(ii)別の期間の基礎となる活動に関連するデリバティブ商品の損益(または前期間からの調整の取り消し)、投資活動(ラインフィルの購入など)または長期在庫の購入に関連するデリバティブの損益を除外する場合があります。、および該当する場合は在庫評価調整、(iii)長期在庫原価調整、(iv)当社のコア業績を示すものではない項目、および/または(v)コア業績を理解する上で除外すべきだと当社が考えるその他の項目。これらの措置は、最低取引量コミットメントに関連する不備に関連する金額を含むようにさらに調整される可能性があります。これにより、当社は取引相手に不足債務を請求し、そのような金額は要約連結財務諸表の「その他の流動負債」の繰延収益として認識されます。また、最低取引量コミットメントに基づく不備に関連して、持分法投資先から請求される金額を調整します。そのような金額は、その後収益に計上された適用金額を差し引いて提示されます。さらに、これらの指標の計算では、該当する場合、税効果を個別の調整項目として考慮しています。このような項目はすべて「比較可能性に影響を与える選択された項目」と定義しました。選択した項目の性質上、比較可能性に影響を与える特定の項目は、調整後業績と呼ばれる特定の非GAAP財務指標に影響を与える可能性がありますが、他の非GAAP財務指標には影響しません。比較可能性に影響を与える選択した項目のすべてが非経常的、まれな、または珍しいとは必ずしも考えていませんが、比較可能性に影響を与えるこれらの選択された項目を理解することは、当社の業績と見通しを評価する上で重要であると考えています。
経営陣が業績を評価する際に考慮する、比較可能性に影響を与えるいくつかの項目を提示していますが、提示された項目は、提示された期間間の比較可能性に影響を与えるすべての項目を表しているわけではないことにも注意してください。当社の経営成績の変動は、取引量、価格、為替レート、機械的な中断、買収、売却、投資資本プロジェクト、その他多くの要因の変動によっても引き起こされます。これらの種類のバリエーションは、このリリースでは個別に特定できないかもしれませんが、必要に応じて、経営陣によるフォーム10-Qの四半期報告書の経営成績の議論と分析で説明されます。
非GAAPベースの金融流動性指標
経営陣はまた、非GAAPベースの金融流動性指標であるフリーキャッシュフローと分配後のフリーキャッシュフローを使用して、分配、債務返済、普通株式の買戻し、およびその他の一般的なパートナーシップの目的で利用できる現金の金額を評価します。フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された純現金から、投資活動によって提供された/(使用された)純現金を差し引いたものです。これには主に、買収、投資、維持資本支出、非連結事業体への投資、およびラインフィルの購入と売却による影響、資産の売却による収益を差し引いたもので、さらに非支配持分への分配と拠出による影響が含まれます。フリーキャッシュフローは、優先投資主および普通投資主に支払われる現金分配によってさらに減少し、分配後のフリーキャッシュフローになります。
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プレインズ・オール・アメリカン・パイプライン、LP、子会社
要約連結営業明細書
(単位データを除き、百万単位)
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| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収入 | $ | 12,071 | | | $ | 14,336 | | | $ | 36,014 | | | $ | 44,390 | |
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費用と経費 | | | | | | | |
購入と関連費用 | 11,106 | | | 13,071 | | | 32,972 | | | 41,181 | |
現場運営費 | 372 | | | 318 | | | 1,062 | | | 971 | |
一般管理費 | 92 | | | 83 | | | 263 | | | 243 | |
減価償却と償却 | 260 | | | 238 | | | 776 | | | 711 | |
資産売却および資産の減損による(利益)/損失、純額 | 7 | | | — | | | (144) | | | (46) | |
費用と経費の合計 | 11,837 | | | 13,710 | | | 34,929 | | | 43,060 | |
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営業利益 | 234 | | | 626 | | | 1,085 | | | 1,330 | |
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その他の収入/(費用) | | | | | | | |
非連結事業体の株式収益 | 99 | | | 105 | | | 277 | | | 306 | |
非連結事業体への投資利益 | 29 | | | 1 | | | 28 | | | 1 | |
支払利息、純額 | (97) | | | (99) | | | (290) | | | (305) | |
その他の収益/(費用)、純額 | — | | | (82) | | | 85 | | | (237) | |
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税引前収入 | 265 | | | 551 | | | 1,185 | | | 1,095 | |
現在の所得税費用 | (22) | | | (12) | | | (104) | | | (60) | |
繰延所得税(費用)/給付 | 36 | | | (97) | | | 22 | | | (117) | |
| | | | | | | |
当期純利益 | 279 | | | 442 | | | 1,103 | | | 918 | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | (76) | | | (58) | | | (185) | | | (144) | |
PAAに帰属する純利益 | $ | 203 | | | $ | 384 | | | $ | 918 | | | $ | 774 | |
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普通単位あたりの純利益: | | | | | | | |
普通投資主に配分される純利益 — 基本および希薄化後 | $ | 140 | | | $ | 333 | | | $ | 728 | | | $ | 621 | |
基本および希薄化後の加重平均未払い普通単位 | 700 | | | 698 | | | 699 | | | 702 | |
普通単位あたりの基本および希薄化後の純利益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.89 | |
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プレインズ・オール・アメリカン・パイプライン、LP、子会社
要約連結貸借対照表データ
(百万単位)
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| 9月30日 2023 | | 12月31日 2022 |
資産 | | | |
流動資産(それぞれ260ドルと401ドルの現金同等物を含む) | $ | 5,331 | | | $ | 5,355 | |
資産および設備、純額 | 15,589 | | | 15,250 | |
非連結事業体への投資 | 2,830 | | | 3,084 | |
無形資産、純額 | 1,969 | | | 2,145 | |
ラインフィル | 957 | | | 961 | |
長期オペレーティングリースの使用権資産、純額 | 315 | | | 349 | |
長期在庫 | 327 | | | 284 | |
その他の長期資産、純額 | 417 | | | 464 | |
総資産 | $ | 27,735 | | | $ | 27,892 | |
| | | |
負債とパートナーの資本 | | | |
現在の負債 | $ | 5,606 | | | $ | 5,891 | |
シニアノート、ネット | 7,241 | | | 7,237 | |
その他の長期債務、純額 | 55 | | | 50 | |
長期オペレーティングリース負債 | 280 | | | 308 | |
その他の長期負債と繰延クレジット | 1,002 | | | 1,081 | |
負債総額 | 14,184 | | | 14,567 | |
| | | |
非支配持分を除くパートナーの資本 | 10,285 | | | 10,057 | |
非支配持分 | 3,266 | | | 3,268 | |
パートナーの資本総額 | 13,551 | | | 13,325 | |
負債総額とパートナー資本 | $ | 27,735 | | | $ | 27,892 | |
負債時価総額比率
(百万単位)
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| 9月30日 2023 | | 12月31日 2022 |
短期債務 | $ | 710 | | | $ | 1,159 | |
長期債務 | 7,296 | | | 7,287 | |
負債総額 | $ | 8,006 | | | $ | 8,446 | |
| | | |
長期債務 | $ | 7,296 | | | $ | 7,287 | |
非支配持分を除くパートナーの資本 | 10,285 | | | 10,057 | |
非支配持分を除く帳簿時価総額(「帳簿時価総額」) | $ | 17,581 | | | $ | 17,344 | |
短期負債を含む帳簿時価総額 | $ | 18,291 | | | $ | 18,503 | |
| | | |
簿価総額に対する長期負債 | 41% | | 42% |
短期負債を含む総負債と帳簿資本総額 | 44% | | 46% |
-詳細-
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共通単位あたりの基本純利益と希薄化後の純利益の計算 (1)
(単位データを除き、百万単位)
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| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通単位あたりの基本および希薄化後の純利益 | | | | | | | |
PAAに帰属する純利益 | $ | 203 | | | $ | 384 | | | $ | 918 | | | $ | 774 | |
シリーズAの優先投資主への分配 | (44) | | | (37) | | | (129) | | | (112) | |
シリーズBの優先投資主への分配 | (19) | | | (12) | | | (56) | | | (37) | |
参加証券に割り当てられた金額 | (1) | | | (2) | | | (8) | | | (4) | |
その他 | 1 | | | — | | | 3 | | | — | |
普通投資主に配分される純利益 | $ | 140 | | | $ | 333 | | | $ | 728 | | | $ | 621 | |
| | | | | | | |
基本および希薄化後の加重平均未払い普通単位 (2) (3) | 700 | | | 698 | | | 699 | | | 702 | |
| | | | | | | |
普通単位あたりの基本および希薄化後の純利益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.89 | |
| | | | | | | |
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(1) 当期の純利益に係る配分に基づいて、普通投資主に配分される純利益を計算します。適切な期間の分配を調整した後、残りの未分配収益または収益に対する超過配分(ある場合)は、その期間に有効なパートナーシップ契約の契約条件に従って、さらに二クラス方式で規定されているように、普通投資主および参加証券に配分されます。
(2)シリーズAの優先単位の可能性は、希薄化防止効果があったため、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月の共通単位あたりの希薄化後純利益の計算から除外されました。
(3) 普通単位の発行を考慮した当社の株式指数報酬プランの特典は、(i) 業績条件が満たされた場合にのみ権利が確定し、(ii) その業績条件がまだ満たされていない場合を除き、希薄化の対象とみなされます。希薄化要因と見なされる株式インデックス報酬プランの報奨は、FASBが発行するガイダンスにある自己株式法で規定されているように、残りの未償却公正価値に基づく仮想的な普通単位の買戻しによって減額されます。
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要約連結キャッシュフローデータ
(百万単位)
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| 9 か月が終了 9月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
営業活動によるキャッシュフロー | | | | | | | |
当期純利益 | $ | 1,103 | | | $ | 918 | | | | | |
純利益と営業活動によって得られる純現金との調整: | | | | | | | |
減価償却と償却 | 776 | | | 711 | | | | | |
資産売却益と資産減損益、純額 | (144) | | | (46) | | | | | |
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繰延所得税費用/ (給付) | (22) | | | 117 | | | | | |
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非連結事業体の株式収益 | (277) | | | (306) | | | | | |
非連結事業体からの収益の配分 | 351 | | | 344 | | | | | |
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その他 | 43 | | | 286 | | | | | |
買収を差し引いた資産と負債の変動 | (114) | | | 50 | | | | | |
営業活動による純現金 | 1,716 | | | 2,074 | | | | | |
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投資活動によるキャッシュフロー | | | | | | | |
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投資活動に使用された純現金 | (444) | | | (291) | | | | | |
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財務活動によるキャッシュフロー | | | | | | | |
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財務活動に使用された純現金 | (1,409) | | | (1,608) | | | | | |
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翻訳調整の効果 | (4) | | | (5) | | | | | |
| | | | | | | |
現金および現金同等物および制限付現金の純増加/(減少) | (141) | | | 170 | | | | | |
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現金および現金同等物および制限付現金、期初 | 401 | | | 453 | | | | | |
現金および現金同等物および制限付現金、期末 | $ | 260 | | | $ | 623 | | | | | |
資本支出
(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PAAの近く (1) | | 統合されました |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 | | 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
投資資本支出: | | | | | | | | | | | | | | | |
原油 | $ | 68 | | | $ | 54 | | | $ | 170 | | | $ | 184 | | | $ | 91 | | | $ | 74 | | | $ | 234 | | | $ | 234 | |
NGL | 12 | | | 7 | | | 51 | | | 28 | | | 12 | | | 7 | | | 51 | | | 28 | |
総投資資本支出 | 80 | | | 61 | | | 221 | | | 212 | | | 103 | | | 81 | | | 285 | | | 262 | |
メンテナンスの資本支出 | 55 | | | 72 | | | 158 | | | 140 | | | 60 | | | 76 | | | 169 | | | 146 | |
| $ | 135 | | | $ | 133 | | | $ | 379 | | | $ | 352 | | | $ | 163 | | | $ | 157 | | | $ | 454 | | | $ | 408 | |
(1) 非支配持分に帰属する支出を除きます。
-詳細-
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非GAAPベースの調整
(単位と比率のデータを除き、百万単位)
共通単位あたりの基本および希薄化後の調整後純利益の計算(1):
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| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通単位あたりの基本および希薄化後の調整後純利益 | | | | | | | |
PAAに帰属する純利益 | $ | 203 | | | $ | 384 | | | $ | 918 | | | $ | 774 | |
比較可能性に影響を与える選択された項目-PAAに帰属する調整後純利益 (2) | 105 | | | (104) | | | (24) | | | 31 | |
PAAに帰属する調整後純利益 | $ | 308 | | | $ | 280 | | | $ | 894 | | | $ | 805 | |
シリーズAの優先投資主への分配 | (44) | | | (37) | | | (129) | | | (112) | |
シリーズBの優先投資主への分配 | (19) | | | (12) | | | (56) | | | (37) | |
参加証券に割り当てられた金額 | (1) | | | (2) | | | (8) | | | (4) | |
その他 | 1 | | | — | | | 3 | | | — | |
普通投資主に配分された調整後純利益 | $ | 245 | | | $ | 229 | | | $ | 704 | | | $ | 652 | |
| | | | | | | |
基本および希薄化後の加重平均未払い普通単位 (3) (4) | 700 | | | 698 | | | 699 | | | 702 | |
| | | | | | | |
普通単位あたりの基本および希薄化後の調整後純利益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.33 | | | $ | 1.01 | | | $ | 0.93 | |
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(1) 当期の純利益に関する配分に基づいて、普通投資主に配分される調整後純利益を計算します。適切な期間の分配を調整した後、残りの未分配収益または収益に対する超過配分(ある場合)は、その期間に有効なパートナーシップ契約の契約条件に従って、さらに二クラス方式で規定されているように、普通投資主および参加証券に配分されます。
(2) 追加情報については、「比較可能性に影響を与える選択項目」の表を参照してください。
(3) シリーズAの優先単位の可能性は、希薄化防止効果があったため、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の共通単位あたりの希薄化後の調整後純利益の計算から除外されました。
(4) 普通単位の発行を考慮した当社の株式指数報酬プランの特典は、(i) 業績条件が満たされた場合にのみ権利が確定し、(ii) その業績条件がまだ満たされていない場合を除き、希薄化の対象とみなされます。希薄化要因と見なされる株式インデックス報酬プランの報奨は、FASBが発行するガイダンスにある自己株式法で規定されているように、残りの未償却公正価値に基づく仮想的な普通単位の買戻しによって減額されます。
共通単位あたりの純利益から共通単位あたりの調整後純利益への調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通単位あたりの基本および希薄化後の純利益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.89 | |
共通単位ごとの比較性に影響を与える選択された項目 (1) | 0.15 | | | (0.15) | | | (0.03) | | | 0.04 | |
普通単位あたりの基本および希薄化後の調整後純利益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.33 | | | $ | 1.01 | | | $ | 0.93 | |
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(1) 追加情報については、「比較可能性に影響を与える選択項目」と「共通単位あたりの基本および希薄化後の調整後純利益の計算」の表を参照してください。
-詳細-
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PAAおよび暗黙のDCF調整に起因する調整後EBITDAに対する純利益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
当期純利益 | $ | 279 | | | $ | 442 | | | $ | 1,103 | | | $ | 918 | |
支払利息、純額 | 97 | | | 99 | | | 290 | | | 305 | |
所得税費用/ (給付) | (14) | | | 109 | | | 82 | | | 177 | |
減価償却と償却 | 260 | | | 238 | | | 776 | | | 711 | |
資産売却および資産の減損による(利益)/損失、純額 | 7 | | | — | | | (144) | | | (46) | |
非連結事業体への投資利益 | (29) | | | (1) | | | (28) | | | (1) | |
非連結事業体の減価償却費 (1) | 21 | | | 21 | | | 67 | | | 58 | |
比較可能性に影響を与える選択された項目-調整後EBITDA (2) | 158 | | | (187) | | | 146 | | | (7) | |
調整後EBITDA | $ | 779 | | | $ | 721 | | | $ | 2,292 | | | $ | 2,115 | |
非支配持分に帰属する調整後EBITDA | (117) | | | (98) | | | (318) | | | (264) | |
PAAに帰属する調整後EBITDA | $ | 662 | | | $ | 623 | | | $ | 1,974 | | | $ | 1,851 | |
| | | | | | | |
調整後EBITDA | $ | 779 | | | $ | 721 | | | $ | 2,292 | | | $ | 2,115 | |
特定の非現金項目を差し引いた支払利息 (3) | (92) | | | (96) | | | (275) | | | (295) | |
メンテナンス資本 | (60) | | | (76) | | | (169) | | | (146) | |
非支配持分の投資資本 (4) | (23) | | | (20) | | | (63) | | | (50) | |
現在の所得税費用 | (22) | | | (12) | | | (104) | | | (60) | |
調整後の株式収益を超える/(未満)の非連結事業体からの配分(5) | (2) | | | (22) | | | (21) | | | (48) | |
非支配株主への配布 (6) | (86) | | | (73) | | | (237) | | | (194) | |
暗黙のDCF | $ | 494 | | | $ | 422 | | | $ | 1,423 | | | $ | 1,322 | |
希望する支払済みユニット配分 (6) | (63) | | | (37) | | | (178) | | | (137) | |
一般投資主が利用できる暗黙のDCF | $ | 431 | | | $ | 385 | | | $ | 1,245 | | | $ | 1,185 | |
| | | | | | | |
加重平均発行済普通単位 | 700 | | | 698 | | | 699 | | | 702 | |
加重平均共通単位と共通単位同等物 | 771 | | | 769 | | | 770 | | | 773 | |
| | | | | | | |
共通ユニットあたりの暗黙DCF (7) | $ | 0.62 | | | $ | 0.55 | | | $ | 1.78 | | | $ | 1.69 | |
共通単位ごとの暗黙DCFおよび同等の共通単位 (8) | $ | 0.62 | | | $ | 0.55 | | | $ | 1.78 | | | $ | 1.68 | |
| | | | | | | |
共通単位ごとに支払われる現金配分 | $ | 0.2675 | | | $ | 0.2175 | | | $ | 0.8025 | | | $ | 0.6150 | |
共通単位の現金配分 (6) | $ | 187 | | | $ | 152 | | | $ | 560 | | | $ | 432 | |
共通ユニット分布カバレッジ率 | 2.30x | | 2.53x | | 2.22x | | 2.74x |
| | | | | | | |
暗黙のDCF超過 | $ | 244 | | | $ | 233 | | | $ | 685 | | | $ | 753 | |
(1)非連結事業体の減価償却費(キャンセルされたプロジェクトおよび減損に関連する減価償却を含む)に占める当社の比例分を除外するための調整。
(2) 追加情報については、「比較可能性に影響を与える選択項目」の表を参照してください。
(3) 債務発行費用の償却や終了した金利スワップなど、支払利息に影響を与える特定の非現金項目を除きます。
(4) PAAの普通投資主が利用できる暗黙のDCFを減少させる非支配持分に帰属する投資資本支出。
(5) 非連結事業体から受領した現金配分から非連結事業体の株式収益を差し引いたものです(減価償却に占める当社の比例配分、キャンセルされたプロジェクトや減損に関連する減価償却、および非連結事業体の比較可能性に影響を与える特定の項目を含みます)。
(6) 提示された期間中に支払われた分配金。
(7) その期間に普通投資主が利用できる暗黙のDCFを、その期間の発行済普通投資口の加重平均で割ったものです。
(8) シリーズAの優先単位の現金配分について調整した、その期間に普通投資主が利用できる暗黙のDCFを、その期間に発行された普通単位および普通単位同等物の加重平均で割ります。当社のシリーズAの推奨単位は、通常1対1で一般的な単位に変換可能で、全体または一部が特定の最小換算額を条件として、通常の希釈防止調整の対象となります。
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共通単位あたりの純利益から共通単位あたりの暗示DCFおよび共通単位相当の調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
共通単位当たりの基本純利益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.89 | |
共通単位ごとのアイテムの調整 (1) (2) | 0.42 | | | 0.07 | | | 0.74 | | | 0.80 | |
共通単位ごとの暗黙DCF | $ | 0.62 | | | $ | 0.55 | | | $ | 1.78 | | | $ | 1.69 | |
| | | | | | | |
共通単位当たりの基本純利益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.89 | |
共通単位と同等の共通単位ごとのアイテムの調整 (1) (3) | 0.42 | | | 0.07 | | | 0.74 | | | 0.79 | |
共通単位ごとの暗黙DCFおよび同等の共通単位 | $ | 0.62 | | | $ | 0.55 | | | $ | 1.78 | | | $ | 1.68 | |
(1) 一般投資主が利用できる暗黙のDCFを計算するための純利益の調整を表します。追加情報については、「PAAおよび暗黙のDCF調整に起因する調整後EBITDAに対する純利益」の表を参照してください。
(2)それぞれ7億、6億9,800万、6億9,900万、7億200万の期間の加重平均発行済普通単位に基づいています。
(3)その期間の加重平均発行済普通ユニット数と、提示された各期間のシリーズA優先購入ユニット数7,100万の加重平均に基づいています。
分配調整後のフリーキャッシュフローとフリーキャッシュフロー (1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
営業活動による純現金 | $ | 85 | | | $ | 941 | | | $ | 1,716 | | | $ | 2,074 | |
営業活動によって提供された純現金をフリーキャッシュフローと調整するための調整: | | | | | | | |
投資活動に使用された純現金 | (438) | | | (168) | | | (444) | | | (291) | |
非支配持分からの現金拠出 | 53 | | | 26 | | | 53 | | | 26 | |
非支配株主に支払われる現金配分 (2) | (86) | | | (73) | | | (237) | | | (194) | |
| | | | | | | |
フリーキャッシュフロー | $ | (386) | | | $ | 726 | | | $ | 1,088 | | | $ | 1,615 | |
現金配分 (3) | (250) | | | (189) | | | (738) | | | (569) | |
分配後のフリーキャッシュフロー | $ | (636) | | | $ | 537 | | | $ | 350 | | | $ | 1,046 | |
(1) 経営陣は、非GAAPベースの金融流動性指標であるフリーキャッシュフローと分配後のフリーキャッシュフローを使用して、分配、債務返済、普通株式の買戻し、およびその他の一般的なパートナーシップの目的で利用できる現金の金額を評価します。
(2) 提示された期間中に支払われた分配金。
(3) 期間中に優先投資主および普通投資主に支払われた現金配分。
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比較可能性に影響を与える選択されたアイテム
(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
比較可能性に影響を与える選択されたアイテム:(1) | | | | | | | |
デリバティブ活動と在庫評価調整 (2) | $ | (196) | | | $ | 327 | | | $ | (143) | | | $ | 167 | |
長期在庫原価調整 (3) | 58 | | | (83) | | | 27 | | | 22 | |
最低取引量契約に基づく不足、正味額 (4) | (14) | | | (16) | | | (5) | | | (31) | |
株式指数による報酬費用 (5) | (10) | | | (9) | | | (28) | | | (24) | |
外貨再評価 (6) | 5 | | | (32) | | | 4 | | | (42) | |
901行目のインシデント (7) | — | | | — | | | — | | | (85) | |
取引関連費用 (8) | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
| | | | | | | |
比較可能性に影響を与える選択された項目-調整後EBITDA | $ | (158) | | | $ | 187 | | | $ | (146) | | | $ | 7 | |
デリバティブ活動 | — | | | 2 | | | — | | | 6 | |
非連結事業体への投資利益 | 29 | | | 1 | | | 28 | | | 1 | |
資産売却および資産減損の利益/(損失)、純額 | (7) | | | — | | | 144 | | | 46 | |
比較可能性に影響を与える、選択した品目に対する税制上の影響 | 38 | | | (85) | | | 8 | | | (90) | |
非支配的利益に影響を及ぼす特定の項目を集計 | (7) | | | (1) | | | (10) | | | (1) | |
比較可能性に影響を与える選択された項目-PAAに帰属する調整後純利益 | $ | (105) | | | $ | 104 | | | $ | 24 | | | $ | (31) | |
(1) 当社の非GAAP財務指標の中には、比較可能性に影響を与える選択された各項目の影響を受けないものもあります。比較可能性に影響を与えるこれらの選択された項目がそのような指標にどのように影響するかについての詳細は、「PAAおよび暗黙のDCF調整に起因する調整後EBITDAに対する純利益」と「普通単位あたりの基本および希薄化後の調整後純利益の計算」の表を参照してください。
(2) 当社は、リスク管理の目的でデリバティブ商品を使用しており、関連するプロセスには、基礎となるヘッジ取引に対するヘッジ商品の特定の識別が含まれます。私たちは、締結する各デリバティブ商品の基礎となる取引を特定しますが、商品と基礎となる取引の間に会計上のヘッジ関係がない場合があります。業績を評価する過程で、デリバティブ商品と基礎となる取引からの収益のタイミングの違いを特定し、デリバティブ商品と基礎となる取引からの収益が同時期の調整後業績に影響を与えるように、調整後の業績を決定する際に関連する損益を除外します。さらに、(i)ラインフィルの購入などの投資活動、および(ii)長期在庫の購入に関連するデリバティブの損益を除外しています。また、該当する在庫評価調整の影響も除外しています。該当する期間について、シリーズA優先ユニットの優先分配レートリセットオプションに関連する組込みデリバティブの時価総額から損益を除外しました。
(3) 私たちは、第三者資産の最低作業在庫要件で構成される原油とNGLの在庫、および当社の商業活動に必要なその他の作業在庫を保有しています。私たちは、この在庫を業務遂行上必要だと考えており、当面の間、この在庫を保管するつもりです。そのため、この在庫を貸借対照表では長期在庫として分類し、デリバティブ商品で在庫をヘッジすることはありません(自己資産の補充と同様)。私たちは、(市場価格の変動による)長期在庫の平均コストの変動と、価格の下落によるそのような在庫の減価償却の影響を比較可能性に影響を与える特定の項目として扱います。
(4) 私たち、および当社の持分法投資先の一部は、取引相手に、合意された期間にわたって最低限の量の配送、輸送、またはスループットを要求する特定の契約を締結しています。このような契約の実質的には、関連資産の構築に必要な資本支出の回収を経済的に支援するために、取引相手と締結されたものです。これらの契約の中には、最低取引量が満たされない場合の補充権が含まれているものもあります。私たちは、サービスが提供された期間または取引が行われたときに、取引相手からの売掛金を記録します。これには、最低取引量コミットメントに関連する取引相手からの不履行債務の金額が含まれます。相手方が不足分に関連する補充権を有している場合、取引相手の補充権に帰属する収益を繰り延べて、不足分が納品または出荷されたとき、補充権の有効期限が切れたとき、または取引相手の補充権の利用能力が乏しいと判断されたときに、早い段階で収益を計上します。比較可能性に影響を与える特定の項目として、不履行債務について取引相手に請求された金額から、後で収益または株式収益に認識された適用金額を差し引いた影響を含めます。関連資産が建設され、約束されたサービスを提供する準備ができており、固定運営費が当期の業績に含まれているため、その期間に関連する契約上の収益を含めることは投資家にとって有意義であると考えています。
(5)当社の株式指数に基づく報酬費用の総額には、単位で決済されるアワードと現金で決済されるアワードに関連する費用が含まれます。ユニット単位で決済されるアワードは、該当する業績基準が満たされた場合の希薄化後のユニット当たり純利益の計算に含まれます。未払いの報奨の希薄化による影響は、該当する場合、単位当たりの希薄化後の純利益の計算に含まれているため、これらの報奨に関連する報酬費用は、比較可能性に影響を与える特定の項目と見なしています。アワードに関連する報酬費用のうち、現金で決済される部分は、比較可能性に影響を与える特定の項目とは見なされません。
(6) 提示された期間中、カナダドルと米ドルとの価値が変動し、その結果、外貨取引の決済による為替差損益の実現、および外貨建ての金銭的資産と負債の再評価が行われました。関連する損益は当社の業績に不可欠ではないため、比較可能性に影響を与える特定の項目として分類されました。
(7) 2015年5月に発生した901号線の事故に関連して発生した期間中に認識された費用を、保険から回収できると思われる金額を差し引いて含みます。
(8) ラトラー・ペルミアン・トランザクションに関連する費用を含みます。
-詳細-
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セグメント別に選択した財務データ
(百万単位)
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| 3 か月が終了 2023年9月30日 | | | 3 か月が終了 2022年9月30日 |
| 原油 | | NGL | | | 原油 | | NGL |
収入 (1) | $ | 11,934 | | | $ | 242 | | | | $ | 13,675 | | | $ | 770 | |
購入と関連費用 (1) | (11,069) | | | (142) | | | | (12,938) | | | (242) | |
現場運営費 (2) | (266) | | | (106) | | | | (235) | | | (83) | |
セグメントの一般管理費 (2) (3) | (71) | | | (21) | | | | (64) | | | (19) | |
非連結事業体の株式収益 | 99 | | | — | | | | 105 | | | — | |
| | | | | | | | |
調整:(4) | | | | | | | | |
非連結事業体の減価償却と減価償却 | 21 | | | — | | | | 21 | | | — | |
デリバティブ活動と在庫評価調整 | 76 | | | 120 | | | | (33) | | | (343) | |
長期在庫原価調整 | (67) | | | 9 | | | | 80 | | | 3 | |
最低取引量契約に基づく不足、純額 | 14 | | | — | | | | 16 | | | — | |
株式指数による報酬費用 | 10 | | | — | | | | 9 | | | — | |
外貨再評価 | (12) | | | (3) | | | | (2) | | | — | |
| | | | | | | | |
取引関連費用 | 1 | | | — | | | | — | | | — | |
非支配持分に帰属する調整後EBITDA (5) | (117) | | | — | | | | (98) | | | — | |
セグメント調整後EBITDA | $ | 553 | | | $ | 99 | | | | $ | 536 | | | $ | 86 | |
| | | | | | | | |
メンテナンスの資本支出 | $ | 39 | | | $ | 21 | | | | $ | 35 | | | $ | 41 | |
(1) セグメント間の金額を含みます。
(2)現場運営費およびセグメント一般管理費には、株式指数の報酬費用が含まれます。
(3) セグメントの一般管理費は、各セグメントに帰属する直接費用と、セグメントへのその他の費用の配分を反映しています。セグメント別の比例配分は経営陣の判断が必要で、各期間に存在する事業活動に基づいています。
(4) 当社のCODMがセグメント結果の評価に利用した調整を表します。これらの調整の多くは、調整後EBITDAなどの連結非GAAP財務指標を計算する際に、比較可能性に影響を与える特定の項目とも見なされます。詳細については、「比較可能性に影響を与える特定の項目」の表を参照してください。
(5) ペルム紀合弁会社、カクタスIIパイプラインLLC(2022年11月開始)、およびレッドリバーパイプラインLLCの非支配持分に帰属する金額を反映しています。
-詳細-
| | | | | | | | |
333クレイストリート、スイート1600 | テキサス州ヒューストン 77002 | 713-646-4100 / 866-809-1291 |
プレインズ・オール・アメリカン・パイプライン、LP、子会社
セグメント別に選択した財務データ
(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 2023年9月30日 | | | 9 か月が終了 2022年9月30日 |
| 原油 | | NGL | | | 原油 | | NGL |
収入 (1) | $ | 34,988 | | | $ | 1,312 | | | | $ | 42,694 | | | $ | 2,075 | |
購入と関連費用 (1) | (32,499) | | | (759) | | | | (40,495) | | | (1,065) | |
現場運営費 (2) | (779) | | | (283) | | | | (749) | | | (222) | |
セグメントの一般管理費 (2) (3) | (203) | | | (60) | | | | (186) | | | (57) | |
非連結事業体の株式収益 | 277 | | | — | | | | 306 | | | — | |
| | | | | | | | |
調整:(4) | | | | | | | | |
非連結事業体の減価償却と減価償却 | 67 | | | — | | | | 58 | | | — | |
デリバティブ活動と在庫評価調整 | 69 | | | 132 | | | | (3) | | | (360) | |
長期在庫原価調整 | (36) | | | 9 | | | | (18) | | | (4) | |
最低取引量契約に基づく不足、純額 | 5 | | | — | | | | 31 | | | — | |
株式指数による報酬費用 | 27 | | | 1 | | | | 24 | | | — | |
外貨再評価 | — | | | — | | | | (1) | | | — | |
901号線の事件 | — | | | — | | | | 85 | | | — | |
取引関連費用 | 1 | | | — | | | | — | | | — | |
非支配持分に帰属する調整後EBITDA (5) | (317) | | | — | | | | (264) | | | — | |
セグメント調整後EBITDA | $ | 1,600 | | | $ | 352 | | | | $ | 1,482 | | | $ | 367 | |
| | | | | | | | |
メンテナンスの資本支出 | $ | 107 | | | $ | 62 | | | | $ | 80 | | | $ | 66 | |
(1) セグメント間の金額を含みます。
(2)現場運営費およびセグメント一般管理費には、株式指数の報酬費用が含まれます。
(3) セグメントの一般管理費は、各セグメントに帰属する直接費用と、セグメントへのその他の費用の配分を反映しています。セグメント別の比例配分は経営陣の判断が必要で、各期間に存在する事業活動に基づいています。
(4) 当社のCODMがセグメント結果の評価に利用した調整を表します。これらの調整の多くは、調整後EBITDAなどの連結非GAAP財務指標を計算する際に、比較可能性に影響を与える特定の項目とも見なされます。詳細については、「比較可能性に影響を与える特定の項目」の表を参照してください。
(5) ペルム紀合弁会社、カクタスIIパイプラインLLC(2022年11月開始)、およびレッドリバーパイプラインLLCの非支配持分に帰属する金額を反映しています。
-詳細-
| | | | | | | | |
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プレインズ・オール・アメリカン・パイプライン、LP、子会社
セグメント別の運用データ
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
原油セグメントの量 | | | | | | | |
原油パイプラインの関税量(地域別)(1) | | | | | | | |
ペルム紀盆地 (2) | 6,114 | | | 5,698 | | | 6,237 | | | 5,450 | |
サウステキサス/イーグルフォード (2) | 421 | | | 344 | | | 410 | | | 349 | |
中部大陸 (2) | 561 | | | 553 | | | 508 | | | 503 | |
ガルフ・コースト | 272 | | | 252 | | | 263 | | | 216 | |
ロッキーマウンテン (2) | 329 | | | 304 | | | 345 | | | 334 | |
西部 | 228 | | | 108 | | | 205 | | | 209 | |
カナダ | 334 | | | 322 | | | 342 | | | 326 | |
原油パイプラインの総関税量 (1) (2) | 8,259 | | | 7,581 | | | 8,310 | | | 7,387 | |
| | | | | | | |
商業用原油貯蔵容量 (2) (3) | 72 | | | 72 | | | 72 | | | 72 | |
| | | | | | | |
原油のリース・ギャザリング購入 (1) | 1,455 | | | 1,390 | | | 1,430 | | | 1,373 | |
| | | | | | | |
NGLセグメントボリューム (1) | | | | | | | |
NGLフラクショネーション | 107 | | | 121 | | 111 | | | 131 |
NGLパイプラインの料金量 | 193 | | | 182 | | 178 | | | 182 |
プロパンとブタンの販売 (4) | 44 | | | 56 | | 73 | | | 83 |
(1) 1日の平均量(千バレル)は、その期間の総量(非連結法人が所有する資産または分割されていない共同持分による資産の利息による)をその期間の日数で割って計算されます。期間中に取得した資産に関連するボリュームは、実際に資産を所有していた日数の合計をその期間の日数で割ったものです。
(2) 非連結事業体が所有する資産の取引量(当社の持分による)を含みます。
(3)月間平均容量(百万バレル)は、その期間の総量をその期間の月数で割って計算されます。
(4) 2022年の第4四半期に、プロパンとブタンの販売のみを含むように報告された販売量を変更しました。2022年の第4四半期以前は、報告された販売量には他のNGL製品、主にエタンが含まれていました。これらは当社の総NGL販売量のかなりの部分を占めていましたが、セグメント調整後EBITDAには大きく貢献しませんでした。ここに記載されている以前の期間の販売量は、プロパンとブタンのみを含むように再計算されています。
-詳細-
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非GAAPセグメント調整
(百万単位)
PAA調整に起因するセグメント調整後EBITDAから調整後EBITDAへ:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
原油セグメントの調整後EBITDA | $ | 553 | | | $ | 536 | | | $ | 1,600 | | | $ | 1,482 | |
NGLセグメントの調整後EBITDA | 99 | | | 86 | | | 352 | | | 367 | |
セグメント調整後EBITDA | $ | 652 | | | $ | 622 | | | $ | 1,952 | | | $ | 1,849 | |
調整後のその他の収入/(費用)、純額(1) | 10 | | | 1 | | | 22 | | | 2 | |
PAAに帰属する調整後EBITDA (2) | $ | 662 | | | $ | 623 | | | $ | 1,974 | | | $ | 1,851 | |
(1)は、比較可能性に影響を与える特定の項目に合わせて調整された、要約連結損益計算書で報告されている「その他の収益/(費用)、純額」を表します。非支配持分に帰属する純利益/(費用)は含まれていません。追加情報については、「比較可能性に影響を与える選択項目」の表を参照してください。
(2) 純利益との調整については、「PAAおよび暗黙のDCF調整に起因する調整後EBITDAに対する純利益」の表を参照してください。
-詳細-
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プレーンズGPホールディングスと子会社
要約された連結運用明細書
(百万単位、1株あたりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 2023年9月30日 | | | 3 か月が終了 2022年9月30日 |
| | | 統合中 | | | | | | | 統合中 | | |
| PAA | | 調整 (1) | | PAGP | | | PAA | | 調整 (1) | | PAGP |
収入 | $ | 12,071 | | | $ | — | | | $ | 12,071 | | | | $ | 14,336 | | | $ | — | | | $ | 14,336 | |
| | | | | | | | | | | | |
費用と経費 | | | | | | | | | | | | |
購入と関連費用 | 11,106 | | | — | | | 11,106 | | | | 13,071 | | | — | | | 13,071 | |
現場運営費 | 372 | | | — | | | 372 | | | | 318 | | | — | | | 318 | |
一般管理費 | 92 | | | 1 | | | 93 | | | | 83 | | | 1 | | | 84 | |
減価償却と償却 | 260 | | | 1 | | | 261 | | | | 238 | | | 1 | | | 239 | |
資産売却および資産の減損による(利益)/損失、純額 | 7 | | | — | | | 7 | | | | — | | | — | | | — | |
費用と経費の合計 | 11,837 | | | 2 | | | 11,839 | | | | 13,710 | | | 2 | | | 13,712 | |
| | | | | | | | | | | | |
営業利益 | 234 | | | (2) | | | 232 | | | | 626 | | | (2) | | | 624 | |
| | | | | | | | | | | | |
その他の収入/(費用) | | | | | | | | | | | | |
非連結事業体の株式収益 | 99 | | | — | | | 99 | | | | 105 | | | — | | | 105 | |
非連結事業体への投資利益 | 29 | | | — | | | 29 | | | | 1 | | | — | | | 1 | |
支払利息、純額 | (97) | | | — | | | (97) | | | | (99) | | | — | | | (99) | |
その他の収益/(費用)、純額 | — | | | — | | | — | | | | (82) | | | — | | | (82) | |
| | | | | | | | | | | | |
税引前収入 | 265 | | | (2) | | | 263 | | | | 551 | | | (2) | | | 549 | |
現在の所得税費用 | (22) | | | — | | | (22) | | | | (12) | | | — | | | (12) | |
繰延所得税(費用)/給付 | 36 | | | (9) | | | 27 | | | | (97) | | | (20) | | | (117) | |
| | | | | | | | | | | | |
当期純利益 | 279 | | | (11) | | | 268 | | | | 442 | | | (22) | | | 420 | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | (76) | | | (163) | | | (239) | | | | (58) | | | (291) | | | (349) | |
PAGPに帰属する純利益 | $ | 203 | | | $ | (174) | | | $ | 29 | | | | $ | 384 | | | $ | (313) | | | $ | 71 | |
| | | | | | | | | | | | |
基本および希薄化後の加重平均クラスA株式の発行済株式数 | | 196 | | | | | | | | 194 | |
| | | | | | | | | | | | |
クラスA株1株当たりの基本および希薄化後の純利益 | | $ | 0.15 | | | | | | | | $ | 0.36 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1) PAGPの連結財務諸表を作成するために必要な連結調整の合計を表します。
-詳細-
| | | | | | | | |
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プレーンズGPホールディングスと子会社
要約された連結運用明細書
(百万単位、1株あたりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 2023年9月30日 | | | 9 か月が終了 2022年9月30日 |
| | | 統合中 | | | | | | | 統合中 | | |
| PAA | | 調整 (1) | | PAGP | | | PAA | | 調整 (1) | | PAGP |
収入 | $ | 36,014 | | | $ | — | | | $ | 36,014 | | | | $ | 44,390 | | | $ | — | | | $ | 44,390 | |
| | | | | | | | | | | | |
費用と経費 | | | | | | | | | | | | |
購入と関連費用 | 32,972 | | | — | | | 32,972 | | | | 41,181 | | | — | | | 41,181 | |
現場運営費 | 1,062 | | | — | | | 1,062 | | | | 971 | | | — | | | 971 | |
一般管理費 | 263 | | | 5 | | | 268 | | | | 243 | | | 4 | | | 247 | |
減価償却と償却 | 776 | | | 2 | | | 778 | | | | 711 | | | 2 | | | 713 | |
資産売却および資産の減損による(利益)/損失、純額 | (144) | | | — | | | (144) | | | | (46) | | | — | | | (46) | |
費用と経費の合計 | 34,929 | | | 7 | | | 34,936 | | | | 43,060 | | | 6 | | | 43,066 | |
| | | | | | | | | | | | |
営業利益 | 1,085 | | | (7) | | | 1,078 | | | | 1,330 | | | (6) | | | 1,324 | |
| | | | | | | | | | | | |
その他の収入/(費用) | | | | | | | | | | | | |
非連結事業体の株式収益 | 277 | | | — | | | 277 | | | | 306 | | | — | | | 306 | |
非連結事業体への投資利益 | 28 | | | — | | | 28 | | | | 1 | | | — | | | 1 | |
支払利息、純額 | (290) | | | — | | | (290) | | | | (305) | | | — | | | (305) | |
その他の収益/(費用)、純額 | 85 | | | — | | | 85 | | | | (237) | | | — | | | (237) | |
| | | | | | | | | | | | |
税引前収入 | 1,185 | | | (7) | | | 1,178 | | | | 1,095 | | | (6) | | | 1,089 | |
現在の所得税費用 | (104) | | | — | | | (104) | | | | (60) | | | — | | | (60) | |
繰延所得税(費用)/給付 | 22 | | | (52) | | | (30) | | | | (117) | | | (44) | | | (161) | |
| | | | | | | | | | | | |
当期純利益 | 1,103 | | | (59) | | | 1,044 | | | | 918 | | | (50) | | | 868 | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | (185) | | | (713) | | | (898) | | | | (144) | | | (600) | | | (744) | |
PAGPに帰属する純利益 | $ | 918 | | | $ | (772) | | | $ | 146 | | | | $ | 774 | | | $ | (650) | | | $ | 124 | |
| | | | | | | | | | | | |
基本および希薄化後の加重平均クラスA株式の発行済株式数 | | 195 | | | | | | | | 194 | |
| | | | | | | | | | | | |
クラスA株1株当たりの基本および希薄化後の純利益 | | $ | 0.75 | | | | | | | | $ | 0.64 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1) PAGPの連結財務諸表を作成するために必要な連結調整の合計を表します。
-詳細-
| | | | | | | | |
333クレイストリート、スイート1600 | テキサス州ヒューストン 77002 | 713-646-4100 / 866-809-1291 |
プレーンズGPホールディングスと子会社
要約連結貸借対照表データ
(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | | 2022年12月31日 |
| | | 統合中 | | | | | | | 統合中 | | |
| PAA | | 調整 (1) | | PAGP | | | PAA | | 調整 (1) | | PAGP |
資産 | | | | | | | | | | | | |
流動資産 | $ | 5,331 | | | $ | 2 | | | $ | 5,333 | | | | $ | 5,355 | | | $ | 3 | | | $ | 5,358 | |
資産および設備、純額 | 15,589 | | | 1 | | | 15,590 | | | | 15,250 | | | 3 | | | 15,253 | |
非連結事業体への投資 | 2,830 | | | — | | | 2,830 | | | | 3,084 | | | — | | | 3,084 | |
無形資産、純額 | 1,969 | | | — | | | 1,969 | | | | 2,145 | | | — | | | 2,145 | |
繰延税金資産 | — | | | 1,259 | | | 1,259 | | | | — | | | 1,309 | | | 1,309 | |
ラインフィル | 957 | | | — | | | 957 | | | | 961 | | | — | | | 961 | |
長期オペレーティングリースの使用権資産、純額 | 315 | | | — | | | 315 | | | | 349 | | | — | | | 349 | |
長期在庫 | 327 | | | — | | | 327 | | | | 284 | | | — | | | 284 | |
その他の長期資産、純額 | 417 | | | — | | | 417 | | | | 464 | | | — | | | 464 | |
総資産 | $ | 27,735 | | | $ | 1,262 | | | $ | 28,997 | | | | $ | 27,892 | | | $ | 1,315 | | | $ | 29,207 | |
| | | | | | | | | | | | |
負債とパートナーの資本 | | | | | | | | | | | | |
現在の負債 | $ | 5,606 | | | $ | 2 | | | $ | 5,608 | | | | $ | 5,891 | | | $ | 2 | | | $ | 5,893 | |
シニアノート、ネット | 7,241 | | | — | | | 7,241 | | | | 7,237 | | | — | | | 7,237 | |
その他の長期債務、純額 | 55 | | | — | | | 55 | | | | 50 | | | — | | | 50 | |
長期オペレーティングリース負債 | 280 | | | — | | | 280 | | | | 308 | | | — | | | 308 | |
その他の長期負債と繰延クレジット | 1,002 | | | — | | | 1,002 | | | | 1,081 | | | — | | | 1,081 | |
負債総額 | 14,184 | | | 2 | | | 14,186 | | | | 14,567 | | | 2 | | | 14,569 | |
| | | | | | | | | | | | |
非支配持分を除くパートナーの資本 | 10,285 | | | (8,754) | | | 1,531 | | | | 10,057 | | | (8,533) | | | 1,524 | |
非支配持分 | 3,266 | | | 10,014 | | | 13,280 | | | | 3,268 | | | 9,846 | | | 13,114 | |
パートナーの資本総額 | 13,551 | | | 1,260 | | | 14,811 | | | | 13,325 | | | 1,313 | | | 14,638 | |
負債総額とパートナー資本 | $ | 27,735 | | | $ | 1,262 | | | $ | 28,997 | | | | $ | 27,892 | | | $ | 1,315 | | | $ | 29,207 | |
(1) PAGPの連結財務諸表を作成するために必要な連結調整の合計を表します。
-詳細-
| | | | | | | | |
333クレイストリート、スイート1600 | テキサス州ヒューストン 77002 | 713-646-4100 / 866-809-1291 |
プレーンズGPホールディングスと子会社
クラスA株あたりの基本および希薄化後の純利益の計算
(百万単位、1株あたりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
クラスA株1株あたりの基本および希薄化後の純利益 | | | | | | | |
PAGPに帰属する純利益 | $ | 29 | | | $ | 71 | | | $ | 146 | | | $ | 124 | |
基本および希薄化後の加重平均クラスA発行済株式 | 196 | | | 194 | | | 195 | | | 194 | |
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クラスA株1株当たりの基本および希薄化後の純利益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.64 | |
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将来の見通しに関する記述
ここに含まれる過去の情報を除き、このリリースで説明されている事項は、特定のリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述で構成されており、実際の結果または結果が将来の見通しに関する記述で予想される結果または結果と大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性には、とりわけ次のものが含まれます。
•• (i) 原油、掘削、生産活動の需要、ひいては当社が提供する中流サービスの需要に影響を与える米国およびその他の地域の一般的な経済、市場、またはビジネスの状況(景気後退または経済活動レベルの大幅な減速の可能性、持続的な高インフレと継続的なサプライチェーンの問題のリスク、パンデミックが需要と成長に与える影響、および景気回復のタイミング、ペース、範囲を含む)ii) 当社が利用できる商業的機会;
•世界の原油需要と原油価格の下落(パンデミックやその他の要因によるかどうかにかかわらず)、またはそれに対応して北米の原油とNGL生産の大幅な減少につながるその他の要因(掘削活動に資金を提供するための生産者のキャッシュフローの減少、生産者が資本にアクセスできない、あるいはその両方による、パイプラインや貯蔵容量の利用不能、生産者による生産の停止、政府機関による生産の停止)日付の比例配分(注文、またはその他の要因)、その結果、実際の金額が大幅に減少する可能性がありますまたは、当社の資産の使用時または使用により出荷、加工、購入、保管、分別、および/または収集された原油およびNGLの予想量、および/または当社が獲得するマージン、または当社が利用できる可能性のある商業的機会の減少。
•幹線が供給する地域の製油所の生産能力の変動や、さまざまなグレードの原油とNGLの需要に影響を与えるその他の要因、およびそれに伴う価格条件または輸送スループット要件の変化。
•原油とNGLの市場構造、品位差、ボラティリティの予期せぬ変化(またはその欠如)
•料金とマージンの下方圧力、契約更新リスク、顧客を獲得または維持するために輸送料金を積極的に引き下げる意思がある、または圧力をかけられている他の中流事業者への事業損失のリスクなど、当社が事業を展開する地域における競争と生産能力の過剰構築の影響。
•炭化水素エネルギー産業および炭化水素の継続的な開発と消費に関する否定的な社会的感情。これは、消費者の好みや、当社の事業に悪影響を及ぼす政府または規制上の措置に影響を与える可能性があります。
•環境負債、訴訟、または補償、保険、または既存の準備金の対象とならないその他の事件。
•自然災害、大惨事、テロ攻撃(エコテロ攻撃を含む)、または当社の電子システムやコンピューターシステムに対するサイバー攻撃やその他の攻撃を含む、当社の事業に重大な影響を与えるその他の事象の発生。
-詳細-
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333クレイストリート、スイート1600 | テキサス州ヒューストン 77002 | 713-646-4100 / 866-809-1291 |
•極端な気象現象や状況の影響を含む、事業運営またはプロジェクト建設への天候による干渉。
•現在および将来の法律、判決、政府規制、行政命令、貿易政策、会計基準および声明、および関連する解釈の影響。これには、水圧破砕を禁止または制限または規制する法律、行政命令、規制上のイニシアチブを含む、パイプライン専用の土地またはパイプラインが稼働する土地での石油・ガス資源および関連インフラの開発を禁止する、または中流資産の開発、運用、修理能力に悪影響を及ぼす法律、行政命令、規制上の取り組みが含まれます;
•主要な人材を失い、新しい人材を引き付けて維持することができない。
•原油、NGL、その他の石油製品の先物市場の混乱。これにより、当社の商業戦略またはヘッジ戦略を実行する能力が損なわれる可能性があります。
•当社のリスク管理活動の有効性。
•消耗品、材料、または労働力の不足またはコスト増加。
•当社の信用格付けの維持と、サプライヤーや取引相手からオープンクレジットを受ける能力。
•当社または第三者が運営する資産に関連するかどうかにかかわらず、当社が随時締結する合弁事業および共同運営契約の正常な運営、および取得した資産または事業の統合と将来の業績の成功。
•売却、合弁事業、買収、またはその他の戦略的機会の有無、およびそれを実現する能力
•正当であるかどうかにかかわらず、また財政的制約(信用力の低下、流動性問題、破産など)、市場の制約、法的制約(政府の命令やガイダンスを含む)、契約上または慣習法上の権利の行使、申し立てられた契約上または慣習法上の権利の行使によるかどうかにかかわらず、お客様または取引相手が当社との契約(商業契約、資産売却契約、その他の契約を含む)に基づく義務を履行することを拒否またはできないこと彼らの業績(不可抗力または類似の主張など)またはその他の要因の言い訳。
•顧客や取引相手を含む第三者による不履行、市場の制約、第三者の制約、サプライチェーンの問題、法的制約(政府の命令やガイダンスを含む)、またはその他の要因または事象によるものかどうかにかかわらず、契約に基づく義務を履行できないこと。
•予期せぬまたは計画外の資本支出、第三者からの請求、またはその他の要因に関連する費用および費用の発生。
•遅延の許可、出金の許可、またはその他の要因による投資資本プロジェクトの実施または資本化の失敗、または実施または資本化の遅れ。
•資本市場の引き締めやその他の要因により、買収、投資資本プロジェクト、運転資本要件、債務の返済または借り換えに資金を提供するために、資本コストが増加したり、満足のいく条件で負債やエクイティファイナンスを獲得する能力が制限されたりします。
•不安定な金融市場、資本の制約、流動性懸念、インフレによって引き起こされるその他のリスクの増幅。
•当社の事業が依存し、当社がほとんどまたはまったく管理できない第三者資産の使用または可用性。
•カナダドルから米ドルへの為替レート。
•関連するクレジットの有効期限が切れるか使用されるまで、契約した最低数量を超えて出荷または移動しなかった顧客から受け取った支払い不足に起因する現在の収益を認識できない。
-詳細-
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333クレイストリート、スイート1600 | テキサス州ヒューストン 77002 | 713-646-4100 / 866-809-1291 |
•当社の資産と設備の大幅な活用不足。
•保険の費用の増加、または利用不足。
•長期インセンティブプランに基づく権利確定時のユニット価格を含む、負債および株式市場の変動。
•当社の資産の開発と運営に関連するリスク。そして
•パートナーシップが証券取引委員会に提出した書類に記載されているように、原油の輸送、貯蔵、終端処理、マーケティング、およびNGLの加工、輸送、分別、保管、マーケティングに内在するその他の要因と不確実性。
プレーンズについて:
PAAは、中流のエネルギーインフラを所有・運営し、原油と液化天然ガス(「NGL」)の物流サービスを提供する上場マスター・リミテッド・パートナーシップです。PAAは、パイプライン収集および輸送システムの広範なネットワークを所有しています。さらに、ターミナリング、保管、処理、分別、その他のインフラ資産は、米国とカナダの主要な生産流域、輸送回廊、主要な市場ハブと輸出店にサービスを提供しています。平均して、PAAは1日あたり約800万バレルの原油とNGLを処理します。
PAGPは、PAAの間接的かつ非経済的な支配権を持つゼネラルパートナー持分と、北米最大のエネルギーインフラおよび物流企業の1つであるPAAの間接リミテッドパートナー持分を所有する上場企業です。
PAAとPAGPはテキサス州ヒューストンに本社を置いています。詳細については、www.plains.comをご覧ください。
連絡先:
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ブレイク・フェルナンデス |
投資家向け広報担当副社長 |
(866) 809-1291 |
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マイケル・グラッドスタイン |
投資家向け広報担当ディレクター |
(866) 809-1291 |
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