エキシビション 99.2
マグナ・インターナショナル Inc.
第3四半期 レポート
2023
株式会社マグナ・インターナショナル
経営成績と財政状態に関する経営陣による の議論と分析
特に明記されていない限り、 この経営陣による経営成績と財政状態に関する議論と分析に含まれるすべての金額 [「MD&A」] は米ドルで、表の金額はすべて百万米ドルです。ただし、1株あたりの数値は米ドルです。 が「私たち」、「私たち」、「当社」または「マグナ」という用語を使用する場合、文脈上別段の定めがない限り、マグナ・インターナショナル社と その子会社および共同管理会社を指します。
このMD&Aは、この四半期報告書に含まれる2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の未監査の中間連結財務諸表 、および2022年の株主向け年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表とMD&Aと併せて読む必要があります。
このMD&Aには、将来を見据えた記述が含まれているかもしれません。私たちによる将来の見通しに関する記述の使用に関するより詳細な説明については、このMD&Aの「将来の見通しに関する記述」セクションを参照してください。
このMD&Aは 2023年11月2日の時点で準備されています。
ハイライト
2023年の第3四半期と2022年の第3四半期を比較すると：
| · | 世界の 軽自動車生産は4％増加しました。これには、北米と ヨーロッパでそれぞれ7％と14％の増加と、中国での2％の減少が含まれます。 | |
| · | 総売上高は15％増加して107億ドルになりました。これは主に、世界的な生産量の増加、新しいプログラムの開始、Veoneer Active Safetyの買収によるものです。 [「ベオニアSA」]2023年の 第2四半期に、米ドルに対する外貨の純上昇が見られました。 これらは、ユナイテッド・オートモービル、エアロスペース、 、およびアメリカ農業実施労働者協会に関連する売上の減少によって一部相殺されました [「うわー」]コンプリートビークル事業でプログラムの切り替えが行われたため、労働ストライキと組立品の売上が減少しました。 | |
| · | 希薄化後 株当たり利益は1.37ドルで、調整後の希薄化後1株当たり利益は(1) 33％、つまり0.36ドルから1.46ドルになりました。これは主に、売上の増加、オペレーション エクセレンスとコストイニシアチブの影響、純投入コストの削減への寄与、2023年と2022年の第3四半期の商業 品目によって一部相殺されました。これは、2022年の第3四半期以降、前年比で 、買収、売却控除後の純利益に純悪影響を及ぼし、損失を被りました UAWの労働ストライキに伴う売上減少への貢献。 | |
| · | 営業活動による現金 は5億5900万ドル増加して7億9,700万ドルになりました。 |
概要
私たちのビジネス(2)
マグナは、自動車業界における世界最大級のサプライヤーの 社を超えています。私たちは革新を目指して設立されたモビリティテクノロジー企業で、181,000人を超える起業家精神にあふれたグローバルな チームを擁しています(3)29か国にまたがる344の製造拠点、104の製品開発、 エンジニアリングおよび販売センターの従業員。65年以上の専門知識により、相互接続された製品のエコシステムと 当社の完全な車両に関する専門知識を組み合わせることで、拡大する輸送環境におけるモビリティの進歩を実現する独自の地位を築いています。マグナ（NYSE: MGA; TSX: MG）に関する詳細情報 については、www.magna.comにアクセスするか、ソーシャルメディアでフォローしてください。
1調整後 希薄化後の1株当たり利益は非GAAP財務指標です。「非GAAP財務指標の使用」のセクションを参照してください。
2製造 事業、製品開発、エンジニアリング、販売センターには、持分法で会計処理される特定の事業が含まれます。
3従業員数には、当社の完全所有または管理下にある事業体の168,000人を超える従業員と、株式 法で会計処理されている事業所の13,000人を超える従業員が含まれます。
| マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 1 |
業界 の傾向とリスク
当社の経営成績 は、主にお客様による北米、ヨーロッパ、中国の自動車および小型トラックの生産レベルに依存しています。 私たちはすべての主要な相手先ブランド機器メーカーにシステムとコンポーネントを供給しています [「OEM」]、私たちはすべての車両にシステムやコンポーネント を提供しているわけではなく、コンテンツの価値が車両ごとに一貫しているわけでもありません。その結果、市場動向に対する顧客とプログラムの組み合わせ、および特定の車両生産プログラムにおけるコンテンツの価値も、当社の業績の重要な要因です。
通常、OEM の生産量は自動車の販売レベルと一致しているため、そのようなレベルの変化の影響を受けます。自動車の販売レベルとは別に、 生産量は通常、一般的な経済的および政治的状況、労働力の混乱、 自由貿易協定、関税、相対通貨価値、商品価格、サプライチェーンとインフラ、熟練労働者の可用性と相対的 コスト、規制上の考慮事項（環境排出と安全基準に関連するものを含む）、その他の 要因など、さまざまな要因の影響を受けます。
自動車全体 の販売水準は、消費者信頼感の変化の影響を大きく受け、ひいては消費者の認識 や、雇用、住宅、株式市場に関連する一般的な傾向、その他のマクロ経済的および政治的要因の影響を受ける可能性があります。通常、自動車の販売水準、ひいては生産量に影響を与えるその他の要因 には、金利や信用の有無、燃料と エネルギーの価格、相対的な通貨価値、特定の大都市における自動車の使用に関する規制上の制限、およびその他の要因があります。
前述の 経済的、政治的、およびその他の要因は、世界の自動車産業が運営される一般的な状況の一部ですが、業界の未来を形作り、自動車 サプライヤーに機会とリスクを生み出している重要な業界動向が数多くあります。私たちは、自動車の電化や先進運転支援システム、 に関連するトレンド、新しいモビリティビジネスモデル/「サービスとしてのモビリティ」など、自動車業界の変化の速度と方向性に関する最善の評価に根ざしたビジネス戦略を引き続き実施しています。 [「マース」]。私たちの短期的および中期的な運用 の成功、および事業戦略を通じて長期的な価値を創造する能力には、多くのリスクと不確実性が伴います。 重要な業界動向、当社の事業戦略、および私たちが直面している主要なリスクについては、改訂された年次情報フォームで説明されています [「空気」] とフォーム40-F/40-F/Aの年次報告書 [「フォーム40-F」]2022年12月31日に終了した年度については、 とその後の申告書と一緒に。これらの業界の傾向とリスク要因は、2023年9月30日に終了した第3四半期と実質的に変わりません。ただし、当社の最大の顧客であるゼネラルモーターズ、ステランティス、フォードの3社が、四半期中および四半期以降、米国でのそれぞれの事業の一部で人的混乱を経験しました。UAWは2023年9月15日に標的型ストライキを開始しましたが、その後のエスカレーションにより、影響を受けるOEMの顧客施設 の数が増加しました。フォード、ゼネラルモーターズ、ステランティスはそれぞれUAWと団体交渉協定を交渉していますが、そのような協定 は依然として組合員による再承認の対象となっています。UAWメンバーが団体交渉協定の批准を怠り、続いて労働力の混乱が長引き、生産量が減少すると、当社の売上と収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
| 2 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
非GAAP財務指標の使用
アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則に従って表示された の結果に加えて [「米国基準」]、 このレポートには、利息と税金を差し引く前の調整後利益の使用が含まれています [「調整後EBIT」]、売上高に対する調整後EBITの割合 、調整後希薄化後1株当たり利益、投資資本利益率、調整後投資資本利益率 [まとめると、 「非GAAP指標」]。これらの非GAAP財務指標は、経営陣がこの目的のために採用しているのと同じ財務指標を通じて、投資家 が当社の基礎となる業績と傾向を理解するのに役立つ追加情報を提供すると考えています。 読者は、非GAAP指標は米国会計基準では標準化された意味を持たないため、他社による同様の指標の計算と比較できない場合があることに注意してください。投資資本利益率は、経営陣と投資家の両方にとって、当社の経営成績の分析に役立つと考えています。 は、当社の収益を生み出す能力を反映しています。同様に、調整後EBIT、 調整後EBIT（売上高に占める割合）、調整後希薄化後1株当たり利益、調整後投資資本利益率は、継続的な営業損益を反映しない特定の項目を除外し、前期との比較を容易にするため、投資家が当社の業績を測定する上で有用な情報 を提供すると考えています。非GAAP指標の提示は、 単独で検討したり、米国会計基準に従って作成された当社の関連財務結果の代わりと見なしたりしないでください。非GAAP財務指標は、 最も直接的に比較可能な米国GAAP財務指標と一緒に提示され、最も直接的に比較可能な 米国GAAP財務指標との調整は、このMD&Aの「非GAAP財務指標調整」セクションにあります。
2023年7月1日より、調整後EBIT、調整後希薄化後1株当たり利益、調整後投資資本利益率の計算を修正し、取得した無形資産の償却 を除外しました。このMD&Aにおけるこれらの非GAAP指標の過去の表示も、修正された計算を反映して 更新されました。詳細については、この MD&Aの「非GAAP財務指標調整」セクションを参照してください。
| マグナ・インターナショナル 2023 第3四半期報告書 3 |
操作の結果
外国の 平均取引所
| 3か月間 | 9か月間 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日に終了しました | 9月30日に終了しました | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | 2023 | 2022 | 変更 | |||||||||||||||||||
| 1カナダドルは米ドルに等しい | 0.746 | 0.765 | - | 2 | % | 0.744 | 0.779 | - | 4 | % | ||||||||||||||
| 1ユーロは米ドルです | 1.088 | 1.006 | + | 8 | % | 1.083 | 1.064 | + | 2 | % | ||||||||||||||
| 1中国人民元は米ドルに等しい | 0.138 | 0.146 | - | 5 | % | 0.142 | 0.152 | - | 7 | % | ||||||||||||||
上の表 は、当社が事業を行う最も一般的な通貨と米ドルの報告通貨との平均為替レートを示しています。
機能通貨が米ドルではない 操作の結果は、当該期間の平均為替レート を使用して米ドルに換算されます。このMD&A全体を通して、必要に応じて、海外事業の換算が報告された米ドルの金額に与える影響が言及されています。
当社の業績は、為替レートの変動が外貨取引（原材料の購入や外貨建ての販売 など）に与える影響によっても影響を受ける可能性があります。しかし、私たちが採用したヘッジプログラムの結果、現在の 期間の外貨取引は為替レートの変動による影響を完全には受けていません。 該当する場合、外貨取引はヘッジレートで記録されます。
最後に、事業の機能通貨 以外の通貨建ての金銭的項目の再評価および/または決済による外貨為替差損益は、報告された結果です。これらの損益は、販売費、一般管理費に計上されます。
軽自動車 生産量
当社の経営成績 は、主に以下の表に反映されている地域での軽自動車生産に依存しています。
軽自動車 生産量 (数千単位)
| 3か月間 | 9か月間 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日に終了しました | 9月30日に終了しました | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | 2023 | 2022 | 変更 | |||||||||||||||||||
| 北アメリカ | 3,874 | 3,607 | + | 7 | % | 11,842 | 10,779 | + | 10 | % | ||||||||||||||
| ヨーロッパ | 4,088 | 3,593 | + | 14 | % | 13,263 | 11,593 | + | 14 | % | ||||||||||||||
| 中国 | 7,108 | 7,230 | - | 2 | % | 19,865 | 19,082 | + | 4 | % | ||||||||||||||
| その他 | 6,867 | 6,710 | + | 2 | % | 20,688 | 19,168 | + | 8 | % | ||||||||||||||
| グローバル | 21,937 | 21,140 | + | 4 | % | 65,658 | 60,622 | + | 8 | % | ||||||||||||||
全体として、世界の 軽自動車生産は2022年の第3四半期に比べて 4% 増加しました。この増加は主に、世界的な半導体チップ不足によって引き起こされた2022年の業界生産の大幅な混乱と比較した、2023年のサプライチェーン のリバランスを反映しています。
| 4 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
2023年9月30日に終了した3か月間の経営成績
売上
売上高は、2022年第3四半期の92.7億ドルに対し、2023年第3四半期の売上高は15％または14.2億ドル増加して106.9億ドルになりました。主な理由は次のとおりです。
| · | 2022年の第3四半期中またはそれ以降に新しいプログラムが開始されること。 | |
| · | 世界の軽自動車生産量の増加 ; | |
| · | 2022年の第3四半期以降の買収、売却額を差し引いたもの で、売上高は3億7,900万ドル増加しました。 | |
| · | 米ドルに対する外貨の純増により、報告された 米ドルの売上高は1億5500万ドル増加しました。そして | |
| · | 顧客の は、一定の高額な生産投入コストを回収するために値上げしています。 |
これらの要因は、2023年の 第3四半期に特定の顧客を対象にUAWの労働ストライキが行われ、売上高が約5,000万ドル減少し、2022年の第3四半期以降に純顧客価格の譲歩が行われた結果、車両生産量の減少による悪影響によって部分的に相殺されました。
売上原価
| 3か月間 | ||||||||||||
| 9月30日に終了しました | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||
| マテリアル | $ | 6,512 | $ | 5,732 | $ | 780 | ||||||
| 直接労働 | 745 | 676 | 69 | |||||||||
| 諸経費 | 2,007 | 1,718 | 289 | |||||||||
| 売上原価 | $ | 9,264 | $ | 8,126 | $ | 1,138 | ||||||
の売上原価は、2022年第3四半期の81.3億ドルに対し、2023年第3四半期には11.4億ドル増加して92.6億ドルになりました。主に は次の理由によるものです。
| · | 個の資材、直接労働、および売上の増加に伴う諸経費の増加。 |
| · | 2022年の第3四半期以降の買収、 売却額を差し引いたもの |
| · | 米ドルに対する外貨の純増により、報告されている 米ドルの商品販売コストが1億5000万ドル増加しました。 |
| · | 2023年と2022年の第3四半期の商用 アイテム。これは、前年比で 純悪影響を及ぼしました。 |
| · | 新しい組立事業の立ち上げに関連する 件の立ち上げ、エンジニアリング、その他の費用の増加。そして |
| · | 人件費を含む純生産投入コストの増加は、商品やエネルギーの価格の下落によって一部相殺されました。 |
これらの要因は 以下によって部分的に相殺されました。
| · | 生産性 と効率の向上（以前は業績が悪かった 施設でのコスト削減を含む）。 |
| · | 2023年第3四半期における特定の顧客に対するUAWの労働ストライキの マイナスの影響、および |
| · | オペレーショナル・エクセレンスとコスト・イニシアティブの の影響。 |
減価償却
減価償却費は、2022年第3四半期の3億3000万ドルに対し、2023年第3四半期には2,800万ドル増加して3億5,800万ドルになりました。これは主に、2022年第3四半期以降、プログラム、買収、売却控除後の開始を支援するために新規および既存の施設に配備された 資本の増加と、報告されている米ドルに対する外貨の純増により、報告されている米ドルに対する外貨の純増によるものです。700万ドルの減価償却費は、特定のプログラムの生産終了によって一部相殺されました。
| マグナ・インターナショナル 2023 第3四半期報告書 5 |
取得した無形資産の償却
取得した無形資産の償却は、主に2023年第2四半期にVeoneer ASを買収したことにより、2022年第3四半期の1,100万ドルに対し、2023年第3四半期には2,100万ドル増加して3,200万ドルになりました。
販売、一般 、管理 [「SG&A」]
販管費 は、2022年第3四半期の3億8,700万ドルに対し、2023年第3四半期には1億400万ドル増加して4億9,100万ドルになりました。主に は次の結果によるものです。
| · | 2022年の第3四半期以降の買収、 売却額を差し引いたもの |
| · | 人件費と福利厚生費が高い。 |
| · | 高い インセンティブ報酬; |
| · | 米ドルに対する外貨の純増により、販管費 が500万ドル増加しました。そして |
| · | コストが高くなると、オペレーショナル・エクセレンスの取り組みが加速します。 |
支払利息、 純額
2023年の第3四半期には、2022年の第3四半期の1,800万ドルに対し、4,900万ドルの純利息支出を記録しました。3,100万ドルの 増加は主に、2023年の第1四半期に発行された16億ドルのシニアノートの支払利息、借入金の増加による 支払利息の増加、および金利の上昇によるものです。
株式収入
株式利益は、2022年第3四半期の2,700万ドルから、2023年第3四半期には 1,300万ドル増加して4,000万ドルになりました。これは主に、2023年と2022年の第3四半期に特定の株式計上法人と商業商品の売上が増加したことによる収益が 、発売コストの増加によって前年比で純好影響が一部相殺されたためです。
その他 (収入) 支出、純額
| 3か月間 | ||||||||
| 9月30日に終了しました | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 投資 (1) | $ | (19 | ) | $ | 9 | |||
| リストラ (2) | (1 | ) | — | |||||
| ロシアでの事業 (3) | 16 | — | ||||||
| 障がい (4) | — | 14 | ||||||
| $ | (4 | ) | $ | 23 | ||||
| (1) | 投資 |
| 3か月間 | ||||||||
| 9月30日に終了しました | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 公開会社ワラントの再評価 | $ | (18 | ) | $ | 7 | |||
| パブリックエクイティ投資とプライベートエクイティ投資の再評価 | (1 | ) | 2 | |||||
| その他（収入）費用、純額 | (19 | ) | 9 | |||||
| 税効果 | 5 | (2 | ) | |||||
| マグナに帰属する純損失（収入） | $ | (14 | ) | $ | 7 | |||
| (2) | リストラ |
2023年の第3四半期に、700万ドルのリストラ費用を計上しました [税引き後500万ドル]と800万ドル [ 税引き後700万ドル]パワー＆ビジョンセグメントにおけるリストラ活動の結果としての建物の売却益。
| (3) | ロシアでの事業 |
2023年の第3四半期に、私たちはロシアでのすべての投資の売却を完了し、その結果、1,600万ドルの損失が発生しました [税引き後1,600万ドル ]2300万ドルの純現金流出を含みます。
| (4) | 障がい |
2022年の第3四半期に、1,000万ドルの減損費用を計上しました [税引き後900万ドル]私たちのボディ・エクステリア＆ストラクチャーズ セグメントで、400万ドル [税引き後300万ドル]私たちのパワー＆ビジョンセグメントでそれぞれ。
| 6 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
所得税控除前の営業収入
法人税控除前の営業利益 は、2022年第3四半期の4億ドルに対し、2023年第3四半期は5億3,800万ドルでした。この1億3800万ドルの増加は、それぞれ上で説明した以下の変更の結果です。
| 3か月間 | ||||||||||||
| 9月30日に終了しました | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||
| セールス | $ | 10,688 | $ | 9,268 | $ | 1,420 | ||||||
| 費用と経費 | ||||||||||||
| 売上原価 | 9,264 | 8,126 | 1,138 | |||||||||
| 減価償却 | 358 | 330 | 28 | |||||||||
| 取得した無形資産の償却 | 32 | 11 | 21 | |||||||||
| 販売、一般および管理 | 491 | 387 | 104 | |||||||||
| 支払利息、純額 | 49 | 18 | 31 | |||||||||
| 株式収入 | (40 | ) | (27 | ) | (13 | ) | ||||||
| その他（収入）費用、純額 | (4 | ) | 23 | (27 | ) | |||||||
| 法人税控除前の営業利益 | $ | 538 | $ | 400 | $ | 138 | ||||||
所得税
| 9月30日に終了した3か月間、 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 報告されたとおりの所得税 | $ | 121 | 22.5 | % | $ | 104 | 26.0 | % | ||||||||
| その他（収入）費用、純および | ||||||||||||||||
| 取得した無形資産の償却 | 3 | (0.6 | ) | 6 | (0.7 | ) | ||||||||||
| $ | 124 | 21.9 | % | $ | 110 | 25.3 | % | |||||||||
取得した無形資産のその他（収入）費用、純額、償却に対する税の影響を除くと、当社の実効所得税率は、2022年第3四半期の25.3％から、2023年第3四半期の21.9％ に低下しました。これは主に、ヨーロッパで受給されなかった損失が減少し、未分配の外国収益に対する未払税率が下がったためです。これらの要因は、不確実な税務上の状況に対する準備金 の有利な変動の減少によって部分的に相殺されました。
非支配持分に帰属する収入
の非支配持分に帰属する利益は、2022年第3四半期の700万ドルに対し、2023年第3四半期は2,300万ドルでした。この $1,600万ドルの増加は、主に中国での非完全所有事業の純利益の増加によるものです。
| マグナ・インターナショナル 2023 第3四半期報告書 7 |
マグナ・インターナショナル INCに帰属する純利益
マグナ・インターナショナル 社に帰属する純利益は、2022年第3四半期の2億8900万ドルに対し、2023年第3四半期は3億9,400万ドルでした。この1億500万ドルの増加 は、所得税控除前の営業利益が1億3800万ドル増加したこと、所得税が1,700万ドルの増加によって一部相殺されたこと、および非支配持分に帰属する利益が1,600万ドル増加した結果です。
一株当たり利益
| 3か月間 | ||||||||||||
| 9月30日に終了しました | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||
| 普通株式1株あたりの利益 | ||||||||||||
| ベーシック | $ | 1.37 | $ | 1.01 | + | 36 | % | |||||
| 希釈 | $ | 1.37 | $ | 1.00 | + | 37 | % | |||||
| 発行済普通株式の加重平均数（百万） | ||||||||||||
| ベーシック | 286.3 | 287.9 | - | 1 | % | |||||||
| 希釈 | 286.8 | 288.5 | - | 1 | % | |||||||
| 調整後の希薄化後1株当たり利益 | $ | 1.46 | $ | 1.10 | + | 33 | % | |||||
2023年第3四半期の希薄化後の1株当たり利益は1.37ドルでしたが、2022年の第3四半期は1.00ドルでした。0.37ドルの増加は、前述のように マグナ・インターナショナルに帰属する純利益が増加し、2023年第3四半期に 発行された希薄化後株式の加重平均数が減少した結果です。希薄化後の発行済株式の加重平均数の減少は、主に、2022年の第3四半期中またはそれ以降に、通常の発行者入札に従って普通株式を購入し、 取り消したためです。
「その他（収入）費用、純額、税引後、および取得した無形資産の税引き後の償却 は、「その他（収入）費用、純額」、「取得した 無形資産の償却」で説明されているように、希薄化後の1株当たり利益に2023年第3四半期にそれぞれ0.09ドル、2022年第3四半期に0.10ドルマイナスの影響を及ぼしました。および上記の「所得税」のセクション。「非GAAP 財務指標調整」セクションで調整された調整後の希薄化後1株当たり利益は、2022年第3四半期の1.10ドルに対し、2023年第3四半期は1.46ドルで、 0.36ドル増加しました。
8 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書
非GAAP 業績指標 — 2023年9月30日に終了した3か月間
調整後EBITを売上に占める割合
以下の表は、マグナの売上 と調整後EBITのセグメント別の変化、および各セグメントの変化が2022年の第3四半期と比較した2023年第3四半期の売上高に占めるマグナの調整後EBITの割合に与えた影響を示しています。
| 調整後EBIT | ||||||||||||
| 調整済み | パーセンテージとして | |||||||||||
| セールス | EBIT | 売上の | ||||||||||
| 2022年の第3四半期 | $ | 9,268 | $ | 452 | 4.9 | % | ||||||
| 以下に関連する増加（減少） | ||||||||||||
| 体の外装と構造 | 378 | 131 | + | 1.1 | % | |||||||
| パワー＆ビジョン | 834 | 97 | + | 0.5 | % | |||||||
| 座席システム | 234 | 33 | + | 0.2 | % | |||||||
| コンプリートビークル | (28 | ) | (70 | ) | - | 0.6 | % | |||||
| 企業およびその他 | 2 | (28 | ) | - | 0.3 | % | ||||||
| 2023年の第3四半期 | $ | 10,688 | $ | 615 | 5.8 | % | ||||||
売上高に占める調整後EBITの割合は、2022年第3四半期の4.9％に対し、2023年第3四半期は5.8％に増加しました。主な理由は次のとおりです。
| · | オペレーショナル・エクセレンスとコスト・イニシアチブの影響による利益率の増加を含む、売上の増加による収益 |
| · | エネルギーや商品を含む生産 投入コストを差し引いた顧客回収率の増加は、人件費の上昇によって一部相殺されました。 |
| · | 以前は業績が悪かった特定の施設でのコスト削減を含む、生産性と効率の向上。 |
| · | 正味保証費用の削減。そして |
| · | 電化およびアクティブセーフティ事業に関連する支出を含む 純エンジニアリングコストの削減。 |
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | 2023年と2022年の第3四半期の商品は、前年比で正味の不利な影響を及ぼしました。 |
| · | 2022年の第3四半期以降の 以降の買収、売却を差し引いたもの。 |
| · | 公開会社証券の初期価値 に関連する償却額の低下。 |
| · | 新しい組立事業の立ち上げに関連する の立ち上げ、エンジニアリング、その他の費用の増加。そして |
| · | 2023年の第3四半期に特定の顧客で起きたUAWの労働ストライキ の悪影響。 |
マグナ・インターナショナル 2023 第3四半期報告書 9
調整後の投資資本利益率と投資資本利益率
調整後投資資本利益率は、2022年第3四半期の8.6％から、2023年第3四半期の は 10.3% に増加しました。これは、調整後税引後 営業利益の増加が、平均投資資本の増加によって一部相殺された結果です。その他（収入）費用、純額、税引後、および取得した 無形資産の償却は、2023年の第3四半期に投資資本利益率に0.5％、2022年の第3四半期に0.7％のマイナスの影響を及ぼしました。
平均投資資本は、主に次の理由により、2022年第3四半期の156.2億ドルから2023年第3四半期の30.2億ドル 増加して186.4億ドルになりました。
| · | 2022年の第3四半期中および 以降の買収（売却を差し引いたもの） |
| · | 固定資産への平均投資額が、固定資産の平均減価償却費の を超えています。 |
| · | 平均営業資産と負債の増加。 と |
| · | 米ドルに対する外貨の純増です。 |
これらの要因は、2022年の第2四半期に記録された純投資の減少とロシア資産の減損によって一部相殺されました。
10 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書
セグメント分析
私たちは、車両エンジニアリングと受託製造に関する完全な専門知識に加えて、ボディ、シャーシ、外装、シート、 パワートレイン、アクティブセーフティ、エレクトロニクス、メカトロニクス、ミラー、照明、ルーフシステムなどの製品機能を持つグローバルな自動車サプライヤーです。また、これらの分野の多くで 電子機能とソフトウェア機能も備えています。
当社の報告セグメントは、ボディエクステリアと 構造物、パワー＆ビジョン、座席システム、および完成車です。
| 9月30日に終了した3か月間、 | ||||||||||||||||||||||||
| セールス | 調整後EBIT | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | 2023 | 2022 | 変更 | |||||||||||||||||||
| 体の外装と構造 | $ | 4,354 | $ | 3,976 | $ | 378 | $ | 358 | $ | 227 | $ | 131 | ||||||||||||
| パワー＆ビジョン | 3,745 | 2,911 | 834 | 221 | 124 | 97 | ||||||||||||||||||
| 座席システム | 1,529 | 1,295 | 234 | 70 | 37 | 33 | ||||||||||||||||||
| コンプリートビークル | 1,185 | 1,213 | (28 | ) | (5 | ) | 65 | (70 | ) | |||||||||||||||
| 企業およびその他 | (125 | ) | (127 | ) | 2 | (29 | ) | (1 | ) | (28 | ) | |||||||||||||
| 報告対象セグメントの合計 | $ | 10,688 | $ | 9,268 | $ | 1,420 | $ | 615 | $ | 452 | $ | 163 | ||||||||||||
ボディの外装と構造
| 3か月間 | ||||||||||||||||
| 9月30日に終了しました | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||||||
| セールス | $ | 4,354 | $ | 3,976 | $ | 378 | + | 10 | % | |||||||
| 調整後EBIT | $ | 358 | $ | 227 | $ | 131 | + | 58 | % | |||||||
| 調整後EBITを売上高に占める割合 | 8.2 | % | 5.7 | % | + | 2.5 | % | |||||||||
販売 — ボディエクステリアと構造
2023年第3四半期の売上高は、2022年第3四半期の39.8億ドルから10％、つまり3億7800万ドル増加して43.5億ドル になりました。主な理由は次のとおりです。
| · | 2022年の第3四半期中またはそれ以降の プログラムの開始。これには以下が含まれます。 |
| · | ジープグランドチェロキー; |
| · | GMCハマー電気自動車 SUV; |
| · | フォードFシリーズスーパーデューティー; と |
| · | BMW X1 & iX1; |
| · | 世界の軽自動車生産量の増加。 |
| · | 米ドルに対する外貨の純増により、報告された米ドルの売上高は3200万ドル増加しました。そして |
| · | 顧客価格は、ある程度高くなった 生産投入コストを回収するために上昇します。 |
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | 2023年の第3四半期に特定の顧客を対象にUAWの労働ストライキが行われた結果、車両生産量の減少がもたらしたマイナスの影響 は、売上に約3,500万ドルのマイナスの影響を及ぼしました。そして |
| · | 2022年の第3四半期以降の 以降の正味顧客価格の譲歩。 |
マグナ・インターナショナル 2023 11年第3四半期報告書
調整後EBITと調整後EBITの売上の割合 — 車体外装および構造物
調整後EBITは、2022年第3四半期の2億2,700万ドルに対し、2023年第3四半期には1億3,100万ドル増加して3億5,800万ドル になりました。売上高に占める調整後EBITの割合は、5.7％から8.2％に増加しました。これらの増加は主に、 オペレーショナル・エクセレンスとコスト・イニシアチブの影響によるマージンの増加を含む、売上の増加による収益の結果でした。売上高に占める調整後EBITと調整後EBITの割合にプラスの影響を与えるその他の要因には、次のものがあります。
| · | エネルギーや商品を含む生産 投入コストを差し引いた顧客回収率の上昇は、人件費の上昇によって一部相殺されます。そして |
| · | 以前は業績が悪かった特定の施設でのコスト削減を含む、生産性と効率の向上。 |
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | 2023年と2022年の第3四半期の商品は、前年比で正味の不利な影響を及ぼしました。 |
| · | 2023年の第3四半期におけるUAWの労働ストライキ の悪影響、そして |
| · | 米ドルに対する外貨の純安は、報告された米ドルの調整後EBITに400万ドルの不利な影響を及ぼしました。 |
パワーとビジョン
| その3か月間 | ||||||||||||||||
| 9月30日に終了しました | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||||||
| セールス | $ | 3,745 | $ | 2,911 | $ | 834 | + | 29 | % | |||||||
| 調整済み EBITです | $ | 221 | $ | 124 | $ | 97 | + | 78 | % | |||||||
| 調整後 EBITを売上に占める割合 | 5.9 | % | 4.3 | % | + | 1.6 | % | |||||||||
営業 — パワー＆ビジョン
売上高は、2022年第3四半期の29.1億ドルに対し、2023年第3四半期の売上高は29％、つまり8億3,400万ドル増加して37.5億ドルになりました。主な理由は次のとおりです。
| · | 2022年の第3四半期に続く、売却を差し引いた買収により、売上高が3億8000万ドル増加しました。 |
| · | 2022年の第3四半期中またはそれ以降の プログラムの開始。これには以下が含まれます。 |
| · | BMW X1 & iX1; |
| · | チェリー・アリスォ 8; |
| · | フィスカーオーシャン; そして |
| · | シボレー・エクイノックス＆ブレザー; |
| · | 世界の軽自動車生産量の増加。 |
| · | 米ドルに対する外貨の純増により、報告された米ドルの売上高は4,300万ドル増加しました。そして |
| · | 顧客価格は、ある程度高くなった 生産投入コストを回収するために上昇します。 |
これらの要因は、2022年の第3四半期以降の純顧客 の値下げによって一部相殺されました。
12 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書
調整後EBITと調整後EBITの売上の割合 — パワー＆ビジョン
調整後EBITは、2022年第3四半期の1億2400万ドルに対し、2023年第3四半期には9,700万ドル増加して2億2,100万ドル になりました。売上高に占める調整後EBITの割合は、4.3％から5.9％に増加しました。これらの増加は主に、 オペレーショナル・エクセレンスとコスト・イニシアチブの影響によるマージンの増加を含む、売上の増加による収益の結果でした。売上高に占める調整後EBITと調整後EBITの割合にプラスの影響を与えるその他の要因には、次のものがあります。
| · | 商品、エネルギー、貨物を含む生産 投入コストを差し引いた顧客回収率の上昇は、人件費の上昇によって一部相殺されます。 |
| · | 純保証コストを1,800万ドル削減。 |
| · | より高い株式収入。 |
| · | 電化およびアクティブセーフティ事業に関連する支出を含む、純エンジニアリングコストの削減。そして |
| · | 実施されたリストラ措置の結果としての を含め、コスト削減と効率化が実現しました。 |
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | 2022年の第3四半期以降の 以降の買収、売却を差し引いたもの。 |
| · | 2023年と2022年の第3四半期の商品で、前年比で正味の不利な影響を及ぼしました。そして |
| · | 米ドルに対する外貨の純安は、報告された米ドルの調整後EBITに500万ドルの不利な影響を及ぼしました。 |
座席システム
| その3か月間 | ||||||||||||||||
| 9月30日に終了しました | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||||||
| セールス | $ | 1,529 | $ | 1,295 | $ | 234 | + | 18 | % | |||||||
| 調整済み EBITです | $ | 70 | $ | 37 | $ | 33 | + | 89 | % | |||||||
| 調整後 EBITを売上に占める割合 | 4.6 | % | 2.9 | % | + | 1.7 | % | |||||||||
販売 — 座席システム
2023年第3四半期の売上高は、2022年第3四半期の13.0億ドルから18％または2億3,400万ドル増加して15億3,000万ドル になりました。主な理由は次のとおりです。
| · | 世界の軽自動車生産量の増加。そして |
| · | 2022年の第3四半期中またはそれ以降の プログラムの開始。これには以下が含まれます。 |
| · | ジープグランドチェロキー; |
| · | 長安シェンラン S7; |
| · | 吉利ギャラクシーL7; そして |
| · | BMW XM; そして |
| · | 顧客価格は、ある程度高くなった 生産投入コストを回収するために上昇します。 |
これらの要因は、2022年の第3四半期以降の純顧客 の値下げによって一部相殺されました。
マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書
調整後EBITと調整後EBITの売上の割合 — 座席システム
調整後EBITは、2022年第3四半期の3,700万ドルに対し、2023年第3四半期には3,300万ドル増加して7,000万ドル になりました。売上高に占める調整後EBITの割合は、2.9％から4.6％に増加しました。これらの増加は主に、 オペレーショナル・エクセレンスとコスト・イニシアチブの影響によるマージンの増加を含む、売上の増加による収益の結果でした。売上高に占める調整後EBITと調整後EBITの割合にプラスの影響を与えるその他の要因には、次のものがあります。
| · | 以前は業績が悪かった特定の施設でのコスト削減を含む、生産性と効率の向上。そして |
| · | 発売コストの削減。 |
これらの要因は、2023年と2022年の第3四半期に商業用 品目によって一部相殺されました。これは、前年比で正味に不利な影響を及ぼしました。
完全な車両
| その3か月間 | ||||||||||||||||
| 9月30日に終了しました | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||||||
| 車両全体 組立量 (数千単位)(i) | 22.9 | 25.6 | (2.7 | ) | - | 11 | % | |||||||||
| セールス | $ | 1,185 | $ | 1,213 | $ | (28 | ) | - | 2 | % | ||||||
| 調整済み EBITです | $ | (5 | ) | $ | 65 | $ | (70 | ) | ¾ | |||||||
| 調整後 EBITを売上に占める割合 | (0.4 | )% | 5.4 | % | - | 5.8 | % | |||||||||
(i)当社のコンプリート・ビークル・オペレーションで生産される車両 は、ヨーロッパの軽自動車生産量に含まれています。
販売 — 完成車
2023年第3四半期の売上高は、2022年第3四半期の12.1億ドルから2％または2800万ドル減少して11.9億ドル になりましたが、組立量は11％減少しました。売上の減少 は主に、好ましくないプログラム構成と組立量の減少によるもので、米ドルに対するユーロ高の結果として報告された米ドルの売上が8,700万ドル増加したことで一部相殺されています。
14 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書
調整後EBITと調整後EBITの売上の割合 — 完成車両
調整後EBITは、2022年第3四半期の収益6,500万ドルに対し、2023年第3四半期には7,000万ドル減少して500万ドルの損失 になりました。売上高に占める調整後EBITのパーセンテージ は、5.4％から-0.4％に減少しました。これらの減少は、主に次の理由によるものです。
| · | 2023年と2022年の第3四半期の商品は、前年比で正味の不利な影響を及ぼしました。 |
| · | 新しい組立事業の立ち上げに関連する の立ち上げ、エンジニアリング、その他の費用の増加。そして |
| · | 組立量の減少による収益の減少、特定のプログラムの契約上の固定費回収の純額 |
企業その他
調整後EBITは、2022年の第3四半期の100万ドルの損失に対し、2023年第3四半期の損失は2,900万ドルでした。2800万ドルの減少は、主に次の結果でした。
| · | 公開会社証券の初期価値 に関連する償却額の低下。 |
| · | 純取引上の為替差損の増加。 |
| · | 研究、開発、そして 新しいモビリティへの投資の増加。 |
| · | より高いインセンティブ報酬。そして |
| · | 人件費と福利厚生のコストが高くなります。 |
これらの要因は、私たちの部門から受け取った手数料の 増加によって部分的に相殺されました。
マグナ・インターナショナル第3四半期報告書 2023 15
財政状態、流動性 、資本資源
営業活動
| 3か月間 | ||||||||||||
| 9月30日に終了しました | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||
| 当期純利益 | $ | 417 | $ | 296 | ||||||||
| 現在の キャッシュフローを含まない項目 | 404 | 295 | ||||||||||
| 821 | 591 | $ | 230 | |||||||||
| 営業資産 と負債の変動 | (24 | ) | (353 | ) | 329 | |||||||
| の営業活動から提供された現金 | $ | 797 | $ | 238 | $ | 559 | ||||||
営業活動から提供された現金
2023年の第3四半期と2022年の第3四半期を比較すると、営業活動によって提供された現金 は、主に次の結果として5億5900万ドル増加しました。
| · | 人の顧客から受け取った現金が19.9億ドル増加しました。 |
| · | 現金税の1億3600万ドルの削減、そして |
| · | 株式投資 から受け取った配当金は2,800万ドル増えました。 |
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | 材料費と諸経費に支払われる現金が12億5000万ドル増加したこと。 |
| · | 労働に支払われる現金の3億500万ドルの増加。 と |
| · | 支払った現金利息が4,500万ドル増加しました。 |
営業資産と負債の変動
2023年の第3四半期に、主に以下で構成される営業資産と負債に2,400万ドルを使用しました。
| · | 数量の増加、UAWの労働ストライキ、安全在庫の増加の組み合わせにより、生産在庫が1億3000万ドル増加しました。 |
| · | 現在および今後のプログラム開始のためのツーリング投資 の1億500万ドルの増加。そして |
| · | その他の未払負債の1,400万ドルの減少。 |
これらの現金の使用は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | 支払った現金税の6,600万ドルの減少。 |
| · | 未払賃金と給与の6,000万ドルの増加。 主に、毎年支払われる賞与と利益分配に関連しています。 |
| · | 買掛金の4,000万ドルの増加。 |
| · | 生産およびその他の 件の売掛金の3,500万ドルの減少。そして |
| · | 前払いやその他の費用の2500万ドルの削減。 |
16 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書
投資活動
| 9月30日に終了した3か月間、 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||
| 固定資産の追加 | $ | (630 | ) | $ | (364 | ) | ||||||
| パブリックエクイティとプライベートエクイティ投資の増加 | (7 | ) | (25 | ) | ||||||||
| 投資、その他の資産 、無形資産の増加 | (176 | ) | (125 | ) | ||||||||
| 固定資産、投資、その他の資産、無形 資産の追加 | (813 | ) | (514 | ) | ||||||||
| 施設の処分による純現金（流出）流入 | (23 | ) | — | |||||||||
| 処分による収入 | 32 | 41 | ||||||||||
| 投資活動に使われた現金 | $ | (804 | ) | $ | (473 | ) | $ | (331 | ) | |||
2023年第3四半期の投資活動に使用された現金は、2022年の第3四半期と比較して3億3,100万ドル増加しました。2023年の第3四半期と2022年の第3四半期との間の変化は、主に将来のプログラムの開始に関連する資本支出の増加と、資本化されたツーリングとエンジニアリングに関連するその他の資産 支出の増加によるものです。
2023年の第3四半期に、ロシアへのすべての投資の売却を完了しました。その結果、純キャッシュアウトフローは2,300万ドルになりました。
資金調達活動
| 9月30日に終了した3か月間、 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||
| 短期借入金の増加 | $ | (145 | ) | $ | 2 | |||||||
| 配当金 | (128 | ) | (125 | ) | ||||||||
| 非支配株式 株主に支払われる配当 | (18 | ) | (10 | ) | ||||||||
| 負債の返済 | (14 | ) | (26 | ) | ||||||||
| コモンズ株の買戻し | — | (180 | ) | |||||||||
| ストックオプションの行使による普通株式の発行 | 8 | 1 | ||||||||||
| 借金の問題 | 24 | 14 | ||||||||||
| 資金調達活動に使用された現金 | $ | (273 | ) | $ | (324 | ) | $ | 51 | ||||
短期借入は、主にコマーシャル・ペーパーの1億5,000万ドルの返済により、2023年の第3四半期に1億4500万ドル 減少しました。
普通株式1株あたりに支払われた現金配当金は、2022年第3四半期は0.45ドルでしたが、2023年第3四半期は0.46ドルでした。
| マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 | 17 |
資金調達リソース
| 同様 9月30日 2023 | 12月31日の時点で、 2022 | 変更 | ||||||||||
| 負債 | ||||||||||||
| 短期借入 | $ | 2 | $ | 8 | ||||||||
| 1 年以内に支払うべき長期債務 | 1,398 | 654 | ||||||||||
| オペレーティングリース 負債の現在の部分 | 384 | 276 | ||||||||||
| 長期債務 | 4,135 | 2,847 | ||||||||||
| リース負債の運用 | 1,289 | 1,288 | ||||||||||
| $ | 7,208 | $ | 5,073 | $ | 2,135 | |||||||
金融負債は、主に2023年の第1四半期に16億4,000万ドルのシニアノートが発行され、タームローンが4億ドル増加した結果、2023年9月30日の時点で21.4億ドル増加して72.1億ドルになりました。
現金資源
2023年の第3四半期に、当社の現金資源 は3億ドル減少して10億ドルになりました。これは主に、投資および財務活動に使用された現金が、前述のように、営業活動から提供された現金によって の一部が相殺されたためです。2023年9月30日の現金資源に加えて、 の期間および営業信用枠は合計41億ドルで、そのうち35億ドルは未使用で利用可能でした。
2023年3月6日、私たちは3年間のトランシェが8億ドル、5年間のトランシェが6億ドルのターム ローンを締結しました。2023年の第2四半期に、3年間のトランシェから1億ドル、5年間のトランシェから3億ドルを引き出しました。施設の残金はその後キャンセルされました。
2023年4月27日、私たちは27億ドルの シンジケートリボルビングクレジットファシリティを修正しました。これには、(i) 満期日を2027年6月24日から2028年6月24日に延長し、 、(ii) 1億5000万ドルのアジアトランシェを取り消して、同等の金額をカナダのトランシェに割り当てることが含まれます。2023年9月30日 の時点で、このクレジットファシリティでは限定的な借入が行われています。
2023年5月26日、私たちは8億ドルの364日間のシンジケートリボルビングクレジットファシリティの満期日を2023年6月24日から2024年6月24日に延長しました。2023年9月30日 現在、このクレジットファシリティで資金を借りていません。
発行可能な株式の最大数
次の表は、2023年11月2日にすべての発行済みオプションが行使された場合に発行される株式の最大数 を示しています。
| 普通株式 | 286,361,423 | |||
| ストック・オプション (i) | 6,132,439 | |||
| 292,493,862 |
| (i) | 普通株式 を購入するオプションは、権利確定条項に従い、当社のストックオプション プランに従って随時決定される行使価格の支払い時に、保有者が行使できます。 |
契約上の義務
2023年の第2四半期に、私たちはVeoneer ASを買収しました。Veoneer AS事業の追加以外に、2023年第3四半期に年間支払いを要求する契約上の義務に関して、当社の 事業の通常の流れの範囲外である に関する重要な変更はありません。2022年の年次報告書に含まれているMD&Aを参照してください。
| 18 | マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
2023年9月30日に終了した9か月間の経営成績 —
| 9月30日に終了した9か月間、 | ||||||||||||||||||||||||
| セールス | 調整後EBIT | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | 2023 | 2022 | 変更 | |||||||||||||||||||
| 体の外装と構造 | $ | 13,333 | $ | 12,000 | $ | 1,333 | $ | 1,024 | $ | 652 | $ | 372 | ||||||||||||
| パワー＆ビジョン | 10,530 | 8,845 | 1,685 | 437 | 386 | 51 | ||||||||||||||||||
| 座席システム | 4,618 | 3,924 | 694 | 174 | 90 | 84 | ||||||||||||||||||
| コンプリートビークル | 4,337 | 3,891 | 446 | 81 | 178 | (97 | ) | |||||||||||||||||
| 企業およびその他 | (475 | ) | (388 | ) | (87 | ) | (36 | ) | 35 | (71 | ) | |||||||||||||
| 報告可能なセグメントの合計 | $ | 32,343 | $ | 28,272 | $ | 4,071 | $ | 1,680 | $ | 1,341 | $ | 339 | ||||||||||||
ボディの外装と構造
| 9か月間 9月30日に終了しました | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||||||
| セールス | $ | 13,333 | $ | 12,000 | $ | 1,333 | + | 11 | % | |||||||
| 調整後EBIT | $ | 1,024 | $ | 652 | $ | 372 | + | 57 | % | |||||||
| 調整後EBITを 売上高に占めるパーセンテージ | 7.7 | % | 5.4 | % | + | 2.3 | % | |||||||||
販売 — ボディエクステリアと構造
2023年9月30日に終了した9か月間の売上高は、2022年9月30日に終了した9か月間の120億ドルに対し、2023年9月30日に終了した9か月間で11％、つまり13.3億ドル増加して133億3,000万ドルになりました。 の主な理由は次のとおりです。
| · | 2022年の最初の9か月間またはそれ以降の プログラムの開始。これには以下が含まれます。 |
| · | ジープ グランドチェロキー; | |
| · | リビアン R1T & R1S; | |
| · | ホンダ CR-V; そして | |
| · | フォード Fシリーズスーパーデューティ; |
| · | 世界の軽自動車生産量の増加 、そして | |
| · | 顧客の は、一定の高額な生産投入コストを回収するために値上げしています。 |
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | 米ドルに対する外貨の 純安により、報告された米ドルの売上高は1億4800万ドル減少しました。 | |
| · | ロシアの施設が大幅にアイドル状態になった結果、 の売上が減少しました。そして | |
| · | 2022年の最初の9か月以降の正味の顧客価格譲歩。 |
| マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 | 19 |
調整後EBITと調整後EBITの売上の割合 — 車体外装および構造物
調整後EBITは、2022年9月30日に終了した9か月間の6億5,200万ドルに対し、2023年9月30日に終了した9か月間で3億7,200万ドル増加して10億2,400万ドルになりました。売上高に占める調整後EBITの割合は、5.4％から7.7％に増加しました。これらの増加は主に、オペレーショナル・エクセレンスとコスト・イニシアチブの影響によるマージンの増加を含む 売上の増加による収益の結果でした。売上高に占める調整後EBITと調整後EBITの割合にプラスの影響を与えるその他の要因には、次のものがあります。
| · | エネルギーを含む生産投入コストを差し引いた顧客回収率の上昇 は、労働力と商品価格の上昇によって 一部相殺されました。 | |
| · | 2023年と2022年の最初の9か月間の商用 商品。これは、前年比で 純好影響を及ぼしました。そして | |
| · | 生産性 と効率の向上（以前は業績が悪かった 施設でのコスト削減を含む）。 |
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | 新しい施設で発生する 営業前費用が高い。 | |
| · | の打ち上げコストが高い。そして | |
| · | 米ドルに対する外貨の 純安は、報告された米ドルの調整後EBITに2,000万ドルの不利な影響を及ぼしました。 |
パワーとビジョン
| 9か月間 9月30日に終了しました | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||||||
| セールス | $ | 10,530 | $ | 8,845 | $ | 1,685 | + | 19 | % | |||||||
| 調整後EBIT | $ | 437 | $ | 386 | $ | 51 | + | 13 | % | |||||||
| 調整後EBITを 売上高に占めるパーセンテージ | 4.2 | % | 4.4 | % | - | 0.2 | % | |||||||||
| 20 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
営業 — パワー＆ビジョン
2023年9月30日に終了した9か月間の売上高は、2022年9月30日に終了した9か月間の88.5億ドルに対し、19％または16.9億ドル増加して105.3億ドルになりました。 の主な理由は次のとおりです。
| · | 2022年の最初の9か月間またはそれ以降の プログラムの開始。これには以下が含まれます。 |
| · | BMW X1 & iX1; | |
| · | チェリー アリストォ 8; | |
| · | チェリー Tiggo 9; そして | |
| · | フィスカー オーシャン; |
| · | 2022年の最初の9か月後の買収、 売却を差し引いたもので、売上高は4億4700万ドル増加しました。 | |
| · | 世界の軽自動車生産量の増加 、そして | |
| · | 顧客の は、一定の高額な生産投入コストを回収するために値上げしています。 |
これらの要因は、米ドルに対する外貨 通貨の純安によって一部相殺されました。これにより、報告された米ドルの売上高が1億600万ドル減少し、2022年の最初の9か月後の 以降に顧客純価格が下落しました。
調整後EBITと調整後EBITの売上の割合 — パワー＆ビジョン
調整後EBITは、2022年9月30日に終了した9か月間の3億8,600万ドルに対し、2023年9月30日に終了した9か月間で5,100万ドル増加して4億3,700万ドル になりました。一方、売上高に占める調整後EBITの割合は、4.4％から4.2％に減少しました。
調整後EBITが増加したのは主に、オペレーショナル・エクセレンスとコスト・イニシアチブの影響による利益の増加を含め、売上の増加による収益が 増加したためです。この要因を除くと、 調整後EBITと調整後EBITの売上に占める割合は、主に次の理由で低くなりました。
| · | 2023年と2022年の最初の9か月間の商業用 品目は、前年比で 純不利な影響を及ぼしました。 | |
| · | 2022年の最初の9か月以降の買収、 売却額を差し引いたもの。 | |
| · | 米ドルに対する外貨の 純下落は、報告された米ドルの調整後EBITに2,000万ドルの不利な影響を及ぼしました。 | |
| · | 電化およびアクティブセーフティ 事業に関連する支出を含む 純エンジニアリングコストの増加。そして | |
| · | 純保証費用は900万ドルと高くなります。 |
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | の株式収入が高い。そして | |
| · | 商品、エネルギー、および 貨物を含む生産投入コストを差し引いた 人の顧客回収率の増加は、人件費の上昇によって一部相殺されます。 |
| マグナ・インターナショナル第3四半期報告書 2023 21 |
座席システム
| 9か月間 9月30日に終了しました | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||||||
| セールス | $ | 4,618 | $ | 3,924 | $ | 694 | + | 18 | % | |||||||
| 調整後EBIT | $ | 174 | $ | 90 | $ | 84 | + | 93 | % | |||||||
| 調整後EBITを 売上高に占めるパーセンテージ | 3.8 | % | 2.3 | % | + | 1.5 | % | |||||||||
販売 — 座席システム
2023年9月30日に終了した9か月間の売上高は、2022年9月30日に終了した9か月間の39.2億ドルに対し、2023年9月30日に終了した9か月間の売上高は18％または6億9,400万ドル増加して46.2億ドルになりました。 の主な理由は次のとおりです。
| · | 2022年の最初の9か月間またはそれ以降の プログラムの開始。これには以下が含まれます。 |
| · | 日産 フロンティア; | |
| · | ジープ グランドチェロキー; | |
| · | 長安 オシャン Z6; そして | |
| · | BMW XM; |
| · | 世界の軽自動車生産量の増加 、そして | |
| · | 顧客の は、一定の高額な生産投入コストを回収するために値上げしています。 |
これらの要因は、2022年の最初の9か月以降、報告された米ドルの売上高が6,200万ドル減少し、純顧客価格が 下落したことで、米ドルに対する外貨の純安によって部分的に相殺されました。
調整後EBITと調整後EBITの売上の割合 — 座席システム
調整後EBITは、2022年9月30日に終了した9か月間の9,000万ドルに対し、2023年9月30日に終了した9か月間で8,400万ドル増加して1億7400万ドル になりました。売上高に占める調整後EBITの割合は、2.3％から3.8％に増加しました。これらの増加は、実質的に売上の増加による収益の結果でした。 売上高に占める調整後EBITと調整後EBITの割合にプラスの影響を与えるその他の要因には、次のものがあります。
| · | 生産性 と効率の向上（以前は業績が悪かった 施設でのコスト削減を含む）。そして | |
| · | 2023年と2022年の最初の9か月間の商用 商品。これは、前年比で 純好影響を及ぼしました。 |
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | の打ち上げコストが高い。そして | |
| · | 米ドルに対する外貨の 純安は、報告された米ドルの調整後EBITに500万ドルの不利な影響を及ぼしました。 |
| 22 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
完全な車両
| 9か月間 | ||||||||||||||||
| 9月30日に終了しました | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||||||
| 台の車両組立ボリューム一式 (数千単位)(i) | 83.7 | 83.6 | + | 0.1 | — | |||||||||||
| セールス | $ | 4,337 | $ | 3,891 | $ | 446 | + | 11 | % | |||||||
| 調整後EBIT | $ | 81 | $ | 178 | $ | (97 | ) | - | 54 | % | ||||||
| 調整後のEBITを売上に占める割合 | 1.9 | % | 4.6 | % | - | 2.7 | % | |||||||||
| (i) | 当社のコンプリート・ビークル・オペレーションで生産された車両 は、ヨーロッパの軽自動車生産 量に含まれています。 |
販売 — 完成車
2023年9月30日に終了した9か月間の売上高は、2022年9月30日に終了した9か月間の38.9億ドルに対し、11％、つまり4億4600万ドル増加して43.4億ドルになりました。 売上の増加は、主に好調なプログラム構成と、米ドルに対するユーロ高の結果として 米ドルの売上が4600万ドル増加した結果です。
調整後EBITと調整後EBITの売上の割合 — 完成車両
調整後EBITは、2022年9月30日に終了した9か月間の1億7,800万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間で9,700万ドル減少して8,100万ドル になりました。売上高に占める調整後EBITの割合は、4.6％から1.9％に減少しました。これらの減少は、主に次の理由によるものです。
| · | 新しい組立事業の立ち上げに関連する 件の立ち上げ、エンジニアリング、その他の費用の増加。 |
| · | 2023年と2022年の最初の9か月間の商業用 品目で、前年比で正味不利な影響を及ぼしました。そして |
| · | ユーロに対する外貨の 純安は、報告された米ドルの調整後EBITに500万ドルの不利な影響を及ぼしました。 |
これらの要因は、特定のプログラムの契約上の固定費回収額を差し引いた、売上の増加と有利なプログラム構成による収益 によって部分的に相殺されました。
| マグナ・インターナショナル 2023 第3四半期報告書 |
企業その他
調整後EBITは、2023年9月30日に終了した9か月間の ドルの損失でしたが、2022年9月30日に終了した9か月間の収益は3,500万ドルでした。7,100万ドルの減少は、主に次の結果でした。
| · | 公開会社証券の初期価値に関連する 償却額の引き下げ。 | |
| · | 高い インセンティブ報酬; | |
| · | 研究、開発、新しいモビリティへの 投資の増加。 | |
| · | 人の人件費と福利厚生のコストが高い。そして | |
| · | コストが高くなると、オペレーショナル・エクセレンスの取り組みが加速します。 |
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | 私たちの部門から受け取った手数料の 増加、そして | |
| · | 2023年の最初の9か月間の純取引為替差益 と、2022年の最初の9か月の純取引為替損失 との比較。 |
非GAAP 業績指標-2023年9月30日に終了した9か月間
調整後EBITを売上に占める割合
以下の表は、マグナの売上 と調整後EBITのセグメント別の変化、および各セグメントの変化が、2022年9月30日に終了した9か月間と比較した、2023年9月30日に終了した9か月間の売上高に対するマグナの調整後EBITの割合に与える影響を示しています。
| セールス | 調整済み EBITです | 調整済み
EBITです をパーセンテージで表します 売上の | ||||||||||
| 2022年9月30日に終了した9か月間 | $ | 28,272 | $ | 1,341 | 4.7 | % | ||||||
| 以下に関連する増加（減少） | ||||||||||||
| 体の外装と構造 | 1,333 | 372 | + | 1.0 | % | |||||||
| パワー＆ビジョン | 1,685 | 51 | - | 0.1 | % | |||||||
| 座席システム | 694 | 84 | + | 0.2 | % | |||||||
| コンプリートビークル | 446 | (97 | ) | - | 0.4 | % | ||||||
| コーポレートと その他 | (87 | ) | (71 | ) | - | 0.2 | % | |||||
| 2023年9月30日に終了した9か月間 | $ | 32,343 | $ | 1,680 | 5.2 | % |
売上高に占める調整後EBITの割合は、2022年9月30日に終了した9か月間の4.7％に対し、2023年9月30日に終了した9か月間では 5.2％に増加しました。主な理由は次のとおりです。
| · | 売上の増加による収益 | |
| · | エネルギー、商品、 貨物を含む生産投入コストを差し引いた 人の顧客回収率の増加は、人件費の上昇によって一部相殺されます。 | |
| · | 生産性 と効率の向上（以前は業績が悪かった 施設でのコスト削減を含む）。そして | |
| · | 自己資本収入が高い。 |
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | 2022年の最初の9か月以降の買収、 売却額を差し引いたもの。 | |
| · | 2023年と2022年の最初の9か月間の商業用 品目は、前年比で 純不利な影響を及ぼしました。 | |
| · | 新しい組立事業の立ち上げに関連する 件の立ち上げ、エンジニアリング、その他の費用の増加。 | |
| · | 公開会社証券の初期価値に関連する 償却額の引き下げ。 | |
| · | の打ち上げコストが高い。そして | |
| · | 新しい施設で発生する 営業前費用が高くなります。 |
| 24 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
調整後の投資資本利益率 と投資資本利益率
調整後投資資本利益率は、2022年9月30日に終了した9か月間の8.8％に対し、2023年9月30日に終了した9か月間は 10.0％に増加しました。これは、調整後の税引後営業利益の増加が、平均投資資本の増加によって一部相殺された結果です。その他（収入）費用、純額、税引後 、取得した無形資産の償却、税引後、および繰延税評価引当金の調整により、 の投資資本利益率は、2023年の最初の9か月で1.8％、2022年の最初の9か月で3.9％マイナスの影響を及ぼしました。
2023年9月30日に終了した9か月間の平均投資資本は、2022年9月30日に終了した9か月間の159.0億ドルに対し、2023年9月30日に終了した9か月間で15.8億ドル 増加して174.8億ドルになりました。これは主に次の理由によるものです。
| · | 2022年の最初の9か月間およびその後の買収、売却額を差し引いたもの。 | |
| · | 固定資産への平均投資額が、固定資産の平均減価償却費を超えています。 および | |
| · | 平均営業資産と負債の 増加。 |
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
| · | 米ドルに対する外貨の 純安化; | |
| · | 2022年の第2四半期に記録された当社のロシア資産の 減損、および | |
| · | 純投資の削減。 |
| マグナ・インターナショナル第3四半期報告書 2023 25 |
非GAAP財務指標の調整
2023年7月1日より、調整後EBIT、調整後希薄化後1株当たり利益、および調整後投資資本利益率の計算を、取得した 無形資産の償却を除外するように修正しました。取得した無形資産から生み出される収益は、 マグナに帰属する純利益の決定における収益に含まれます。取得した無形資産の償却をこれらの非GAAP指標から除外することで、経営陣と投資家が当社の基礎となる業績を理解し、セグメント化された経営成績と同業他社と との比較可能性が高まると考えています。
このMD&Aにおけるこれらの非GAAP 指標の過去の表示も、修正された計算を反映して更新されました。
非GAAP財務指標の調整は次のとおりです。
調整後EBITです
| 9月30日に終了した 3か月間、 |
9か月間 は9月30日に終了しました | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 当期純利益 | $ | 417 | $ | 296 | $ | 988 | $ | 530 | ||||||||
| 追加: | ||||||||||||||||
| 取得した無形資産の償却 | 32 | 11 | 57 | 35 | ||||||||||||
| 支払利息、 純額 | 49 | 18 | 103 | 64 | ||||||||||||
| その他（収入） 経費、純額 | (4 | ) | 23 | 224 | 510 | |||||||||||
| 所得税 | 121 | 104 | 308 | 202 | ||||||||||||
| 調整後EBIT | $ | 615 | $ | 452 | $ | 1,680 | $ | 1,341 | ||||||||
調整後EBITを売上に占める割合
| 3か月間 | 9 か月間 | |||||||||||||||
| 9月30日に終了しました | 9月30日に終了しました | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| セールス | $ | 10,688 | $ | 9,268 | $ | 32,343 | $ | 28,272 | ||||||||
| 調整済み EBITです | $ | 615 | $ | 452 | $ | 1,680 | $ | 1,341 | ||||||||
| 調整後 EBITを売上に占める割合 | 5.8 | % | 4.9 | % | 5.2 | % | 4.7 | % | ||||||||
調整後の希薄化後の1株当たり利益
| 9月30日に終了した3か月間、 | 9
か月間 は9月30日に終了しました | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| マグナ・インターナショナル Inc. に帰属する純利益 | $ | 394 | $ | 289 | $ | 942 | $ | 497 | ||||||||
| 追加 (差し引く): | ||||||||||||||||
| 取得した無形資産 資産の償却 | 32 | 11 | 57 | 35 | ||||||||||||
| その他（収入）費用、純額 | (4 | ) | 23 | 224 | 510 | |||||||||||
| 取得した無形資産の償却およびその他（収入）費用に対する税効果 、純額 | (3 | ) | (6 | ) | (34 | ) | (50 | ) | ||||||||
| 繰延税金評価 引当金の調整 | — | — | — | (29 | ) | |||||||||||
| マグナ・インターナショナルに帰属する調整後純利益 | 419 | 317 | 1,189 | 963 | ||||||||||||
| 期間中に発行された普通株式の 株の希薄化後の加重平均数（百万） | 286.8 | 288.5 | 286.6 | 292.8 | ||||||||||||
| 調整後の希薄化後1株当たり利益 | $ | 1.46 | $ | 1.10 | $ | 4.15 | $ | 3.29 | ||||||||
| 26 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
投資資本利益率と 調整後の投資資本利益率
投資資本利益率 は、税引き後の営業利益をその期間の平均投資資本で割って計算されます。調整後投資資本利益率 は、調整後の税引後営業利益をその期間の平均投資資本で割って計算されます。3か月間の平均投資資本 は2会計四半期ベース、9か月間の平均は4会計四半期 ベースで平均されます。
| 3 か月間 | 9 か月間 | |||||||||||||||
| 9月30日に終了しました | 9月30日に終了しました | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 純利益 | $ | 417 | $ | 296 | $ | 988 | $ | 530 | ||||||||
| 追加 (差し引く): | ||||||||||||||||
| 利息 費用、純額 | 49 | 18 | 103 | 64 | ||||||||||||
| 利息支出に対する所得 税、Magnaの実効所得税率で純額： | (11 | ) | (5 | ) | (22 | ) | (14 | ) | ||||||||
| 税引き後 営業利益 | 455 | 309 | 1,069 | 580 | ||||||||||||
| 取得した無形資産の償却 | 32 | 11 | 57 | 35 | ||||||||||||
| その他（収入） 経費、純額 | (4 | ) | 23 | 224 | 510 | |||||||||||
| 取得した無形資産の償却およびその他（収入）費用に対する税の影響、純額 | (3 | ) | (6 | ) | (34 | ) | (50 | ) | ||||||||
| 繰延税金評価引当金の調整 | — | — | — | (29 | ) | |||||||||||
| 調整後 税引き後の営業利益 | $ | 480 | $ | 337 | $ | 1,316 | $ | 1,046 | ||||||||
| 9月30日のように | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 総資産 | $ | 31,675 | $ | 26,667 | ||||
| 除外: | ||||||||
| 現金および 現金同等物 | (1,022 | ) | (1,102 | ) | ||||
| 繰延税金資産 | (527 | ) | (488 | ) | ||||
| 流動負債の減少 | (13,165 | ) | (9,878 | ) | ||||
| 除外: | ||||||||
| 短期 借用 | 2 | — | ||||||
| 1年以内に期限が切れる長期 債務 | 1,398 | 95 | ||||||
| オペレーティングリース負債の現在の 分 | 384 | 266 | ||||||
| 投資した 資本 | $ | 18,745 | $ | 15,560 | ||||
| 3 か月間 | 9 か月間 | |||||||||||||||
| 9月30日に終了しました | 9月30日に終了しました | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 税引き後 営業利益 | $ | 455 | $ | 309 | $ | 1,069 | $ | 580 | ||||||||
| 平均投資資本 | $ | 18,644 | $ | 15,624 | $ | 17,481 | $ | 15,904 | ||||||||
| 投資資本の収益 | 9.8 | % | 7.9 | % | 8.2 | % | 4.9 | % | ||||||||
| 3 か月間 | 9 か月間 | |||||||||||||||
| 9月30日に終了しました | 9月30日に終了しました | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 調整後 税引き後の営業利益 | $ | 480 | $ | 337 | $ | 1,316 | $ | 1,046 | ||||||||
| 平均投資資本 | $ | 18,644 | $ | 15,624 | $ | 17,481 | $ | 15,904 | ||||||||
| 調整後 投資資本利益率 | 10.3 | % | 8.6 | % | 10.0 | % | 8.8 | % | ||||||||
| マグナ・インターナショナル第3四半期報告書 2023 27 |
コミットメント と不測の事態
時々、 私たちは、訴訟、法的および/または規制上の措置、手続き、およびその他の請求に対して不測の責任を負うことがあります。これらの請求について説明している、2023年9月30日に終了した3か月および9か月間の未監査の中間連結財務諸表の注記13「不測の事態」 を参照してください。
当社に対する法的およびその他の請求/訴訟に関連するリスク要因についての議論 については、「項目5」を参照してください。2022年12月31日に終了した年度に関する当社のAIFとフォーム40-F、 にそれぞれ記載されている「リスク要因」。
コントロール と手順
2023年の第2四半期に、私たちはVeoneer ASを買収しました。Veoneer ASの事業を財務報告に関する内部統制 に追加したことと、Veoneer ASを統合するための関連する統制の変更を除いて、2023年9月30日に終了した3か月間に発生した、財務報告に対する内部統制に重大な影響を与えたり、 に重大な 影響を与える可能性がかなり高い財務報告の内部統制の変更はありません。
| 28 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
将来を見据えた ステートメント
このMD&Aの特定の記述 は、「将来の見通しに関する情報」または「将来の見通しに関する記述」（総称して「将来の見通しの 記述」）を構成する場合があります。このような将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待と 計画に関する情報を提供することを目的としており、他の目的には適切ではない場合があります。将来の見通しに関する記述には、財務およびその他の予測のほか、当社の将来の計画、戦略目標、または経済パフォーマンスに関する記述、または前述のいずれかの基礎となる仮定、 、および歴史的事実の引用ではないその他の記述が含まれる場合があります。私たちは、「かもしれない」、「できる」、「できる」、 「すべき」、「する」、「する」、「可能性が高い」、「期待する」、「信じる」、「意図する」、「計画」、「目的」、「予測」、「見通し」、「プロジェクト」、「見積もり」、「目標」 などの言葉や、将来の結果や出来事を示唆する同様の表現を使います将来の見通しに関する記述を特定してください。
将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づいており、私たちの経験 、歴史的傾向、現在の状況、予想される将来の発展に対する認識、および状況に応じて 適切であると私たちが考えるその他の要因に照らして行った仮定と分析に基づいています。そのような将来の見通しに関する記述を行うには合理的な根拠があると考えていますが、それらは将来の業績や結果を保証するものではありません。実際の結果と進展が私たちの期待と予測と一致するかどうか は多くのリスク、仮定、不確実性の影響を受けますが、その多くは私たちの制御が及ばず、その影響を予測することは 難しい場合があります。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。
マクロ経済、地政学、その他のリスク
| ● | インフレ圧力; |
| ● | 金利水準。 |
自動車産業に関連するリスク
| ● | 経済的循環性; |
| ● | 地域の生産量が減少します。 |
| ● | 激しい競争。 |
| ● | 車両の手頃な価格の悪化。 |
| ● | 電気自動車 （「EV」）に関する潜在的な消費者の躊躇は、 |
戦略的リスク
| ● | 当社の製品構成と「未来の車」との連携。 |
| ● | 革新的な 製品またはプロセスを一貫して開発し、商品化する当社の能力。 |
| ● | モビリティおよびテクノロジー企業への投資。 |
| ● | 電化と自動運転/アシスト運転への 投資の増加の結果としてのビジネスリスクプロファイルの変化には、研究開発費とエンジニアリングコストの上昇、そして私たちに見積もりの経験があまりないかもしれない製品の収益を上げるための 見積もりの難しさが含まれます。 |
| ● | エレクトロモビリティへの移行に関連する戦略的およびその他のリスク。 |
| ● | 過去のリターンと同等または を超える将来の投資収益を達成できない。 |
顧客関連のリスク
| ● | 労働ストライキの結果としての を含む、OEM生産関連の混乱の影響。 |
| ● | 6人の顧客との売上の集中。 |
| ● | アジアの顧客とのビジネスを大幅に成長させることができない。 |
| ● | 潜在的に破壊的なEV OEMの出現。これには、新規OEM参入企業の限られた収益/運営履歴に関連するリスクが含まれます。 |
| ● | OEMの統合と協力。 |
| ● | 取引相手のリスクプロファイルの進化。 |
| ● | 車両または車両セグメント間の市場シェアの変化。 |
| ● | 私たちが販売する製品の消費者の「テイクレート」の変化。 |
| ● | アウトソーシングへの依存。 |
| ● | 四半期ごとの売上の変動。 |
| ● | 資材の購入注文が失われる可能性があります。 |
サプライチェーンのリスク
| ● | 私たちの供給基盤の財政状態の悪化。 |
| ● | 供給中断と、半導体チップを含む供給途絶緩和イニシアティブ に関連する適用コスト |
| ● | 地域のエネルギー不足/混乱と価格設定; |
ITセキュリティ/サイバーセキュリティのリスク
| ● | IT/サイバーセキュリティ侵害; |
| ● | 製品のサイバーセキュリティ侵害。 |
価格リスク
| ● | 見積もりまたは新規事業の授与後の価格設定リスク。 |
| ● | 価格譲歩; |
| ● | 商品コストの変動; |
| ● | 鉄スクラップ/アルミニウム価格の下落。 |
保証/リコールリスク
| ● | 不良品の修理または交換に関連する費用（リコールによる を含む） |
| ● | 保証規定または保険 の補償範囲を超える保証またはリコール費用。 |
| ● | 製造物責任請求; |
買収リスク
| ● | 戦略的買収目標をめぐる競争。 |
| ● | 合併や買収に内在するリスク。 |
| ● | 買収統合リスク。 |
その他のビジネスリスク
| ● | 合弁事業による事業運営に関連するリスク。 |
| ● | 気候変動に関連する移行リスクと物理的リスク。 |
| ● | 知的財産のリスク。 |
| ● | 海外市場で事業を行うことのリスク。 |
| ● | 相対的な通貨価値の変動。 |
| ● | 税務リスク; |
| ● | 経済的ショックによる財務上の柔軟性の低下。 |
| ● | 当社に割り当てられた信用格付けの変更 |
| ● | 普通株式の取引価格の予測不可能性と変動 |
| マグナ・インターナショナル 2023 29年第3四半期報告書 |
製造/運営上のリスク
| ● | 製品と新施設の立ち上げリスク。 |
| ● | 運用上の不振。 |
| ● | リストラ費用; |
| ● | 減損費用; |
| ● | 労働混乱; |
| ● | 熟練労働者の誘致/定着; |
| ● | 新型コロナウイルスに関連するリスク |
| ● | リーダーシップの専門知識と継承; |
法律、規制、その他のリスク
| ● | 独占禁止法のリスク; |
| ● | 当社に対する法的請求および/または規制措置。 |
| ● | 車両の排出量、課税、またはサプライチェーンのデューデリジェンスに関連するものを含む、法律や規制の変更 |
| ● | 自由貿易に対する潜在的な制限、そして |
| ● | 貿易紛争/関税; |
の将来の見通しに関する記述を評価する際には、読者に将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意します。さらに、読者は、 上記のリスク、仮定、不確実性など、実際の出来事や結果がそのような 将来の見通しに関する記述で示されているものと大きく異なる原因となる可能性のあるさまざまな要因を具体的に検討する必要があります。
| ● | 経営陣の議論 と分析の「業界の動向とリスク」の見出しの下で について説明しました。そして |
| ● | を、カナダの証券委員会に提出された改訂された年次情報フォーム、 米国証券および 取引委員会に提出されたフォーム40-F/40-F/Aの年次報告書、およびその後の提出書類に記載してください。 |
読者は、特定のリスク要因に関する当社のリスク軽減活動についての議論も検討してください。その内容は、年次 情報フォームにも記載されています。年次情報フォームを含むマグナに関する追加情報は、www.sedarplus.comの電子データ分析システム および検索+（SEDAR+）から入手できます。
| 30 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
株式会社マグナ・インターナショナル
連結損益計算書
[未監査]
[1株あたりの を除いて百万米ドル]
| 3 か月間 が終了しました | 9か月間 が終了しました | |||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||
| 注記 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| セールス | 16 | $ | 10,688 | $ | 9,268 | $ | 32,343 | $ | 28,272 | |||||||||
| 費用と経費 | ||||||||||||||||||
| 販売された商品のコスト | 9,264 | 8,126 | 28,224 | 24,785 | ||||||||||||||
| 減価償却 | 358 | 330 | 1,064 | 1,035 | ||||||||||||||
| 取得した無形資産の償却 | 32 | 11 | 57 | 35 | ||||||||||||||
| 販売、 一般管理用 | 491 | 387 | 1,484 | 1,183 | ||||||||||||||
| 利息 費用、純額 | 49 | 18 | 103 | 64 | ||||||||||||||
| 株式 収入 | (40 | ) | (27 | ) | (109 | ) | (72 | ) | ||||||||||
| その他の （収入）費用、純額 | 2 | (4 | ) | 23 | 224 | 510 | ||||||||||||
| 所得税控除前の事業収入 | 538 | 400 | 1,296 | 732 | ||||||||||||||
| 所得 税金 | 11 | 121 | 104 | 308 | 202 | |||||||||||||
| 当期純利益 | 417 | 296 | 988 | 530 | ||||||||||||||
| 非支配持分に帰属する収入 | (23 | ) | (7 | ) | (46 | ) | (33 | ) | ||||||||||
| マグナ・インターナショナルに帰属する純利益 | $ | 394 | $ | 289 | $ | 942 | $ | 497 | ||||||||||
| 普通株式1株あたりの利益: | 3 | |||||||||||||||||
| ベーシック | $ | 1.37 | $ | 1.01 | $ | 3.29 | $ | 1.70 | ||||||||||
| 希釈 | $ | 1.37 | $ | 1.00 | $ | 3.29 | $ | 1.70 | ||||||||||
| 普通株式1株あたりに支払われる現金 配当 | $ | 0.46 | $ | 0.45 | $ | 1.38 | $ | 1.35 | ||||||||||
| 期間中に発行された普通株式の加重平均数 [百万単位]: | 3 | |||||||||||||||||
| ベーシック | 286.3 | 287.9 | 286.1 | 291.9 | ||||||||||||||
| 希釈 | 286.8 | 288.5 | 286.6 | 292.8 | ||||||||||||||
添付の注記を参照してください
| マグナ・インターナショナル第3四半期報告書 2023 31 |
株式会社マグナ・インターナショナル
包括的な 損失の連結計算書
[未監査]
[米ドル (百万単位)]
| 3 か月間 が終了しました | 9か月間 が終了しました | |||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||
| 注記 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 純利益 | $ | 417 | $ | 296 | $ | 988 | $ | 530 | ||||||||||
| その他の包括損失、税金を差し引いた金額: | 13 | |||||||||||||||||
| 海外事業への純投資の換算による純含み損失 | (153 | ) | (474 | ) | (187 | ) | (920 | ) | ||||||||||
| キャッシュフローヘッジの 純未実現（損失）利益 | (23 | ) | (56 | ) | 66 | (51 | ) | |||||||||||
| キャッシュフローヘッジによる純利益の を純利益に再分類 | (21 | ) | (6 | ) | (38 | ) | (25 | ) | ||||||||||
| 年金の純損失の純利益への再分類 | 1 | 2 | 2 | 4 | ||||||||||||||
| 年金 と退職後の給付 | — | — | (4 | ) | 1 | |||||||||||||
| は累積翻訳損失に備えて予約してください | — | — | — | 203 | ||||||||||||||
| その他 包括損失 | (196 | ) | (534 | ) | (161 | ) | (788 | ) | ||||||||||
| 包括利益 (損失) | 221 | (238 | ) | 827 | (258 | ) | ||||||||||||
| 非支配持分に帰属する包括的な （収入）損失 | (21 | ) | 16 | (20 | ) | 14 | ||||||||||||
| マグナ・インターナショナルに帰属する包括的な 収益（損失） | $ | 200 | $ | (222 | ) | $ | 807 | $ | (244 | ) | ||||||||
添付の 注記を参照してください
| 32 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
株式会社マグナ・インターナショナル
連結貸借対照表
[未監査]
[米ドル (百万単位)]
| 同様 | 同様 | |||||||||
| 9月30日 | 12月31日 | |||||||||
| 注記 | 2023 | 2022 | ||||||||
| 資産 | ||||||||||
| 流動資産 | ||||||||||
| 現金および現金同等物 | 4 | $ | 1,022 | $ | 1,234 | |||||
| 売掛金 | 8,477 | 6,791 | ||||||||
| インベントリ | 6 | 4,751 | 4,180 | |||||||
| 前払い費用およびその他 | 387 | 320 | ||||||||
| 14,637 | 12,525 | |||||||||
| 投資 | 7 | 1,311 | 1,429 | |||||||
| 固定資産、純額 | 8,778 | 8,173 | ||||||||
| オペレーティングリースの使用権資産 | 1,696 | 1,595 | ||||||||
| 無形資産、純額 | 779 | 452 | ||||||||
| グッドウィル | 2,733 | 2,031 | ||||||||
| 繰延税金資産 | 527 | 491 | ||||||||
| その他の資産 | 8 | 1,214 | 1,093 | |||||||
| $ | 31,675 | $ | 27,789 | |||||||
| 負債と株主資本 | ||||||||||
| 現在の負債 | ||||||||||
| 短期借入 | $ | 2 | $ | 8 | ||||||
| 買掛金 | 7,911 | 6,999 | ||||||||
| その他の未払負債 | 9 | 2,537 | 2,118 | |||||||
| 未払給与と賃金 | 900 | 850 | ||||||||
| 支払うべき所得税 | 33 | 93 | ||||||||
| 1年以内に期限が切れる長期債務 | 1,398 | 654 | ||||||||
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 384 | 276 | ||||||||
| 13,165 | 10,998 | |||||||||
| 長期債務 | 10 | 4,135 | 2,847 | |||||||
| オペレーティングリース負債 | 1,289 | 1,288 | ||||||||
| 長期の従業員福利厚生負債 | 564 | 548 | ||||||||
| その他の長期負債 | 453 | 461 | ||||||||
| 繰延税金負債 | 317 | 312 | ||||||||
| 19,923 | 16,454 | |||||||||
| 株主資本 | ||||||||||
| 資本金 | ||||||||||
| 普通株式 | ||||||||||
| [発行日:286,361,423; 2022年12月31日 — 285,931,816] | 12 | 3,333 | 3,299 | |||||||
| 拠出剰余金 | 123 | 111 | ||||||||
| 利益剰余金 | 9,173 | 8,639 | ||||||||
| その他の包括損失の累計 | 13 | (1,249 | ) | (1,114 | ) | |||||
| 11,380 | 10,935 | |||||||||
| 非支配持分 | 372 | 400 | ||||||||
| 11,752 | 11,335 | |||||||||
| $ | 31,675 | $ | 27,789 | |||||||
添付の 注記を参照してください
| マグナ・インターナショナル 2023 第3四半期報告書 33 |
株式会社マグナ・インターナショナル
連結キャッシュフロー計算書
[未監査]
[米ドル (百万単位)]
| 3 か月が終わりました | 9 か月が終了 | |||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||
| 注記 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 現金の提供元（使用目的）： | ||||||||||||||||||
| 営業活動 | ||||||||||||||||||
| 当期純利益 | $ | 417 | $ | 296 | $ | 988 | $ | 530 | ||||||||||
| 現在のキャッシュフローに関係ない項目 | 4 | 404 | 295 | 1,280 | 1,370 | |||||||||||||
| 821 | 591 | 2,268 | 1,900 | |||||||||||||||
| 営業資産と負債の変動 | 4 | (24 | ) | (353 | ) | (697 | ) | (1,061 | ) | |||||||||
| 営業活動から提供された現金 | 797 | 238 | 1,571 | 839 | ||||||||||||||
| 投資活動 | ||||||||||||||||||
| 買収 | — | — | (1,475 | ) | — | |||||||||||||
| 固定資産の追加 | (630 | ) | (364 | ) | (1,556 | ) | (931 | ) | ||||||||||
| 投資、その他の資産、無形資産の増加 | (176 | ) | (125 | ) | (373 | ) | (269 | ) | ||||||||||
| 施設の処分による純現金（流出）流入 | 2, 4 | (23 | ) | — | (48 | ) | 6 | |||||||||||
| パブリックエクイティとプライベートエクイティ投資の増加 | (7 | ) | (25 | ) | (10 | ) | (29 | ) | ||||||||||
| 処分による収入 | 32 | 41 | 95 | 104 | ||||||||||||||
| 投資活動に使われた現金 | (804 | ) | (473 | ) | (3,367 | ) | (1,119 | ) | ||||||||||
| 資金調達活動 | ||||||||||||||||||
| 借金の問題 | 24 | 14 | 2,067 | 45 | ||||||||||||||
| 短期借入金の増加（減少） | (145 | ) | 2 | (5 | ) | 3 | ||||||||||||
| 負債の返済 | (14 | ) | (26 | ) | (17 | ) | (417 | ) | ||||||||||
| ストックオプションの行使による普通株式の発行 | 8 | 1 | 14 | 5 | ||||||||||||||
| 株式報奨の権利確定に関する源泉徴収 | — | — | (10 | ) | (15 | ) | ||||||||||||
| 非支配持分による子会社への拠出 | — | — | — | 5 | ||||||||||||||
| 普通株式の買戻し | 12 | — | (180 | ) | (11 | ) | (775 | ) | ||||||||||
| 非支配持分への配当 | (18 | ) | (10 | ) | (49 | ) | (22 | ) | ||||||||||
| 配当金 | (128 | ) | (125 | ) | (389 | ) | (388 | ) | ||||||||||
| 財務活動から提供された（使用される）現金 | (273 | ) | (324 | ) | 1,600 | (1,559 | ) | |||||||||||
| 現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | 21 | (3 | ) | (16 | ) | (7 | ) | |||||||||||
| 期間中の現金、現金同等物の純減少 | (259 | ) | (562 | ) | (212 | ) | (1,846 | ) | ||||||||||
| 現金および現金同等物、期初 | 1,281 | 1,664 | 1,234 | 2,948 | ||||||||||||||
| 現金および現金同等物、期末 | 4 | $ | 1,022 | $ | 1,102 | $ | 1,022 | $ | 1,102 | |||||||||
添付のメモを参照してください
| 34 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
株式会社マグナ・インターナショナル
連結株主資本変動計算書
[未監査]
[米ドル (百万単位)]
| 2023年9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般的な 株式 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 述べました | 寄稿しました | 保持 | 制御する | 合計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 注記 | 番号 | 価値 | 余剰 | 収益 | AOCL[i] | 利息 | エクイティ | ||||||||||||||||||||||||
| [で 百万で] | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 残高、 2022年12月31日 | 285.9 | $ | 3,299 | $ | 111 | $ | 8,639 | $ | (1,114 | ) | $ | 400 | $ | 11,335 | |||||||||||||||||
| 純利益 | 942 | 46 | 988 | ||||||||||||||||||||||||||||
| その他 包括損失 | (135 | ) | (26 | ) | (161 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| ストックオプションの行使により発行された株式 | 0.4 | 17 | (3 | ) | 14 | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫と在庫単位のリリース | 0.4 | 19 | (19 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬の権利確定に対する源泉徴収税 | (0.2 | ) | (2 | ) | (8 | ) | (10 | ) | |||||||||||||||||||||||
| の買戻しと通常のコース発行者入札でのキャンセル | 12 | (0.2 | ) | (2 | ) | (9 | ) | (11 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの 報酬費用 | 34 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非支配株主に支払われる配当 | (48 | ) | (48 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 配当 支払いました | 0.1 | 2 | (391 | ) | (389 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| バランス、 2023年9月30日 | 286.4 | $ | 3,333 | $ | 123 | $ | 9,173 | $ | (1,249 | ) | $ | 372 | $ | 11,752 | |||||||||||||||||
| 2023年9月30日に終了した3か月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般的な 株式 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 述べました | 寄稿しました | 保持 | 制御する | 合計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 注記 | 番号 | 価値 | 余剰 | 収益 | AOCL[i] | 利息 | エクイティ | ||||||||||||||||||||||||
| [で 百万で] | |||||||||||||||||||||||||||||||
| バランス、 2023年6月30日 | 286.2 | $ | 3,323 | $ | 113 | $ | 8,907 | $ | (1,055 | ) | $ | 368 | $ | 11,656 | |||||||||||||||||
| 純利益 | 394 | 23 | 417 | ||||||||||||||||||||||||||||
| その他 包括損失 | (194 | ) | (2 | ) | (196 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| ストックオプションの行使により発行された株式 | 0.2 | 10 | (2 | ) | 8 | ||||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの 報酬費用 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非支配株主に支払われる配当 | (17 | ) | (17 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 配当 支払いました | (128 | ) | (128 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| バランス、 2023年9月30日 | 286.4 | $ | 3,333 | $ | 123 | $ | 9,173 | $ | (1,249 | ) | $ | 372 | $ | 11,752 | |||||||||||||||||
[i]AOCLはその他の包括的損失を累積したものです。
添付の 注記を参照してください
| マグナ・インターナショナル第3四半期報告書 2023 35 |
株式会社マグナ・インターナショナル
連結株主資本変動計算書
[未監査]
[米ドル (百万単位)]
| 2022年9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般的な 株式 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 述べました | 寄稿しました | 保持 | 制御する | 合計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 注記 | 番号 | 価値 | 余剰 | 収益 | AOCL[i] | 利息 | エクイティ | ||||||||||||||||||||||||
| [で 百万で] | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 残高、 2021 年 12 月 31 日 | 297.9 | $ | 3,403 | $ | 102 | $ | 9,231 | $ | (900 | ) | $ | 389 | $ | 12,225 | |||||||||||||||||
| 純利益 | 497 | 33 | 530 | ||||||||||||||||||||||||||||
| その他 包括損失 | (741 | ) | (47 | ) | (788 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| ストックオプションの行使により発行された株式 | 0.1 | 6 | (1 | ) | 5 | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫と在庫単位のリリース | 0.5 | 20 | (20 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬の権利確定に対する源泉徴収税 | (0.2 | ) | (2 | ) | (13 | ) | (15 | ) | |||||||||||||||||||||||
| の買戻しと通常のコース発行者入札でのキャンセル | 12 | (12.4 | ) | (140 | ) | (644 | ) | 9 | (775 | ) | |||||||||||||||||||||
| 株式ベースの 報酬費用 | 22 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ビジネス の組み合わせ | 47 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非支配株主による貢献 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非支配株主に支払われる配当 | (22 | ) | (22 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 配当 支払いました | 7 | (395 | ) | (388 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 残高、 2022年9月30日 | 285.9 | $ | 3,294 | $ | 103 | $ | 8,676 | $ | (1,632 | ) | $ | 405 | $ | 10,846 | |||||||||||||||||
| 2022年9月30日に終了した3か月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般的な 株式 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 述べました | 寄稿しました | 保持 | 制御する | 合計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 注記 | 番号 | 価値 | 余剰 | 収益 | AOCL[i] | 利息 | エクイティ | ||||||||||||||||||||||||
| [で 百万で] | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 残高、 2022年6月30日 | 289.0 | $ | 3,326 | $ | 96 | $ | 8,662 | $ | (1,124 | ) | $ | 384 | $ | 11,344 | |||||||||||||||||
| 純利益 | 289 | 7 | 296 | ||||||||||||||||||||||||||||
| その他 包括損失 | (511 | ) | (23 | ) | (534 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| ストックオプションの行使により発行された株式 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| の買戻しと通常のコース発行者入札でのキャンセル | 12 | (3.1 | ) | (36 | ) | (147 | ) | 3 | (180 | ) | |||||||||||||||||||||
| 株式ベースの 報酬費用 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ビジネス の組み合わせ | 47 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非支配株主に支払われる配当 | (10 | ) | (10 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 配当 支払いました | 3 | (128 | ) | (125 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 残高、 2022年9月30日 | 285.9 | $ | 3,294 | $ | 103 | $ | 8,676 | $ | (1,632 | ) | $ | 405 | $ | 10,846 | |||||||||||||||||
[i]AOCLはその他の包括的損失を累積したものです。
添付の 注記を参照してください
| 36 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 1. | 重要な 個の会計方針 |
| [a] | プレゼンテーションの基礎 |
マグナ・インターナショナル社とその子会社の未監査の 中間連結財務諸表 [総称して「マグナ」または「会社」] は、米国で一般に認められている会計原則に従って米ドルで作成されています [「ギャップ」]。 の未監査の中間連結財務諸表は、年次連結 財務諸表のGAAPの要件にすべての点で準拠しているわけではありません。したがって、これらの未監査の中間連結財務諸表は、当社の2022年年次報告書に含まれる2022年12月31日の 監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
未監査の 中間連結財務諸表には、2023年9月30日現在の財政状態と、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月の経営成績、資本の変化、キャッシュフロー を公正に示すために必要な、通常調整と定期的な調整のみで構成されるすべての調整が反映されています。
2022年9月30日に終了した 3か月と9か月で、連結損益計算書上の減価償却費 から取得した無形資産の償却に、当期の表示に合わせて、1,100万ドルと3,500万ドルが再分類されました。
| [b] | 見積もりの を使用してください |
GAAPに準拠した未監査の中間連結財務諸表の作成 では、経営陣が中間連結財務諸表および付随する注記で報告および開示される金額に影響する見積もりと仮定 を行う必要があります。見積もりには固有の 不確実性があるため、実際の結果は最終的にそれらの見積もりと異なる場合があります。
| マグナ・インターナショナル 2023 第3四半期報告書 37 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 2. | その他 (収入) 支出、純額 |
| 3 か月が終わりました | 9 か月が終了 | |||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| ロシアでの事業 | [a] | $ | 16 | $ | — | $ | 16 | $ | 376 | |||||||||
| リストラ | [b] | (1 | ) | — | 82 | — | ||||||||||||
| 投資 | [c] | (19 | ) | 9 | 103 | 120 | ||||||||||||
| Veoneerアクティブ・セーフティ事業取引 費用 | [d] | — | — | 23 | — | |||||||||||||
| 障がい | [e] | — | 14 | — | 14 | |||||||||||||
| $ | (4 | ) | $ | 23 | $ | 224 | $ | 510 | ||||||||||
| [a] | ロシアでの事業 |
2022年の第2四半期に、当社は3億7,600万ドルを記録しました [税引き後3億6,100万ドル]将来のキャッシュフローの不足とロシア経済に関する不確実性の結果としてのロシアへの投資 に関連する減損費用。これには、1億7,300万ドルの 純資産減損と、その他の包括的損失の累積に含まれていた関連する外貨換算損失に対する2億300万ドルの準備金が含まれていました。純資産の減損は、ボディエクステリアと 構造物および座席システムセグメントでそれぞれ1億6300万ドルと1,000万ドルでした。
2023年の第3四半期に、当社はロシアでのすべての投資の売却を完了し、その結果、1,600万ドルの損失が発生しました [税引き後1600万ドル]2300万ドルの純現金流出を含みます。
| [b] | リストラ |
2023年9月30日に終了した 3か月間、当社は700万ドルのリストラ費用を計上しました [税引き後500万ドル]と800万ドル [税引き後700万ドル]パワー＆ビジョン セグメントにおけるリストラ活動の結果としての建物の売却益。
2023年9月30日に終了した 9か月間、当社は6,000万ドルのリストラ費用を計上しました [税引き後4600万ドル]そのパワー＆ ビジョンセグメントでは、2200万ドル [税引き後1,800万ドル]それぞれボディエクステリア＆ストラクチャーセグメントで。
| [c] | 投資 |
| 3 か月が終わりました | 9 か月が終了 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 非現金 の減損費用 [i] | $ | — | $ | — | $ | 85 | $ | — | ||||||||
| 公開会社ワラントの再評価 | (18 | ) | 7 | 17 | 96 | |||||||||||
| パブリックエクイティ投資とプライベートエクイティ投資の再評価 | (1 | ) | 2 | 1 | 27 | |||||||||||
| パブリックエクイティ投資の売却益 | — | — | — | (3 | ) | |||||||||||
| その他（収入） 経費、純額 | (19 | ) | 9 | 103 | 120 | |||||||||||
| 税金 の影響 | 5 | (2 | ) | (4 | ) | (27 | ) | |||||||||
| マグナに帰属する純損失 （収入） | $ | (14 | ) | $ | 7 | $ | 99 | $ | 93 | |||||||
[i] 非現金減損費用は、プライベートエクイティ投資およびその他の資産における関連する長期売掛金の減損に関するものです。
| [d] | Veoneer アクティブ・セーフティ・ビジネスの取引費用 |
2023年の間に、会社は2,300万ドルの収益を上げました [税引き後2200万ドル]Veoneer Active セーフティビジネスの買収に関連する取引費用の割合 [「ベオニアSA」]。これらの連結財務諸表の注記5「企業結合」を参照してください。
| [e] | 障がい |
2022年の第3四半期に、当社は、中国の顧客の閉鎖に関連する資産に対して1,000万ドルの引当金を計上しました [税引き後900万ドル]ボディエクステリア＆ストラクチャー部門で400万ドル [税引き後300万ドル]それぞれパワーと ビジョンセグメントで。
| 38 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 3. | 株当たりの収益 |
| 3 か月が終了しました | 9 か月が終了しました | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 普通株 株当たりの基本利益： | ||||||||||||||||
| マグナ・インターナショナルに帰属する純利益 | $ | 394 | $ | 289 | $ | 942 | $ | 497 | ||||||||
| 発行済普通株式の加重平均数 | 286.3 | 287.9 | 286.1 | 291.9 | ||||||||||||
| 普通株 株当たりの基本利益 | $ | 1.37 | $ | 1.01 | $ | 3.29 | $ | 1.70 | ||||||||
| 普通株式1株あたりの希薄化後の利益 [a]: | ||||||||||||||||
| マグナ・インターナショナルに帰属する純利益 | $ | 394 | $ | 289 | $ | 942 | $ | 497 | ||||||||
| 加重平均発行済普通株式数（調整） | 286.3 | 287.9 | 286.1 | 291.9 | ||||||||||||
| 株式 オプションと制限付株式 | 0.5 | 0.6 | 0.5 | 0.9 | ||||||||||||
| 286.8 | 288.5 | 286.6 | 292.8 | |||||||||||||
| 普通株1株あたりの希薄化後の利益 | $ | 1.37 | $ | 1.00 | $ | 3.29 | $ | 1.70 | ||||||||
| [a] | 2023年9月30日に終了した3か月と9か月の について、希薄化後の普通株式1株当たり利益 から140万および230万株を除きました [2022年—140万と130万人]普通株式、それぞれ は、会社のインセンティブ・ストックオプション・プランに基づいて発行可能です。これらのオプション は「イン・ザ・マネー」ではなかったからです。 という2クラス法を使用した参加証券の希薄化効果は、 効果は重要ではないため、1株当たり利益の計算から除外されました。 |
| マグナ・インターナショナル 2023 第3四半期報告書 39 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 4. | 営業活動による 現金の詳細 |
営業活動による現金
| [a] | 現金、 および現金同等物: |
| 9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 銀行 定期預金と銀行員の承認 | $ | 407 | $ | 720 | ||||
| 現金 | 615 | 514 | ||||||
| $ | 1,022 | $ | 1,234 | |||||
| [b] | 現在のキャッシュフローを含まない項目 : |
| 3 か月が終了しました | 9 か月が終了しました | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 減価償却 | $ | 358 | $ | 330 | $ | 1,064 | $ | 1,035 | ||||||||
| 取得した無形資産の償却 | 32 | 11 | 57 | 35 | ||||||||||||
| 売上原価に含まれるその他の資産と無形資産の償却 | 53 | 49 | 171 | 127 | ||||||||||||
| 繰延 収益償却 | (42 | ) | (54 | ) | (131 | ) | (163 | ) | ||||||||
| 受領した配当 が株式収入を超えています | (11 | ) | (26 | ) | 26 | (16 | ) | |||||||||
| 繰延税金費用（回収） | 28 | (22 | ) | (44 | ) | (141 | ) | |||||||||
| その他の 件の非現金費用（回収） | 2 | (2 | ) | 31 | 12 | |||||||||||
| その他（収入）費用の非現金 部分、純額 [注 2] | (16 | ) | 9 | 21 | 120 | |||||||||||
| 減損 チャージ | — | — | 85 | 361 | ||||||||||||
| $ | 404 | $ | 295 | $ | 1,280 | $ | 1,370 | |||||||||
| [c] | 営業資産と負債の変化 : |
| 3 か月が終了しました | 9 か月が終了しました | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 売掛金 口座 | $ | (35 | ) | $ | (601 | ) | $ | (1,616 | ) | $ | (1,339 | ) | ||||
| インベントリ | (160 | ) | (208 | ) | (438 | ) | (527 | ) | ||||||||
| 前払い 費用とその他 | 25 | (7 | ) | 32 | 6 | |||||||||||
| 支払い可能な口座 | 33 | 427 | 832 | 680 | ||||||||||||
| 未収の 給与と賃金 | 61 | 78 | 27 | 33 | ||||||||||||
| その他の 未払負債 | (14 | ) | (5 | ) | 542 | 180 | ||||||||||
| 収入 の納税額 | 66 | (37 | ) | (76 | ) | (94 | ) | |||||||||
| $ | (24 | ) | $ | (353 | ) | $ | (697 | ) | $ | (1,061 | ) | |||||
投資活動による現金
2022年の第4四半期に、当社はヨーロッパのパワー＆ビジョン事業を売却する契約を締結しました。契約の 条件に基づき、当社は購入者に最大4,200万ドルの資金を提供する契約上の義務があります。2023年の第1四半期 に、当社はこの事業の売却を完了し、その結果、純現金流出額は2,500万ドルになりました。
| 40 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 5. | ビジネスコンビネーション |
2023年6月1日、当社はVeoneer ASを保有する法人の普通株式と議決権の100％の取得を完了しました。 Veoneer ASは、アクティブセーフティ統合システム、レーダー、カメラシステム、車室内 センシング、温度センシング、光検出などのアクティブセーフティ製品を世界中に供給しています。購入価格は14億7500万ドルでした [純額1億1,100万ドルの現金を獲得しました]そして、 は運転資金やその他の慣習的な購入価格の調整の対象となります。
Veoneer ASの 買収は企業結合として計上され、当社のパワー＆ビジョン セグメントに記録されています。当社は、2023年6月1日現在の推定公平 価値に基づいて、取得した資産と引き受けた負債の購入価格配分を記録しました。次の表は、暫定購入価格の配分をまとめたものです。
| 非現金運転資本 | $ | 170 | ||
| 固定資産 | 204 | |||
| その他の資産 | 79 | |||
| 無形資産 | 395 | |||
| グッドウィル | 728 | |||
| その他の負債 | (84 | ) | ||
| 繰延税金負債 | (17 | ) | ||
| 正味 キャッシュアウトフロー | $ | 1,475 |
取得した資産と引き受けた負債の 推定公正価値は、会社の暫定的な見積もりと仮定に基づいています。 暫定購入価格配分は、測定期間内に変更される場合があり、その後、 最終評価結果およびその他の調整（主に固定資産の測定、および 無形資産およびのれんの特定と測定に関連する）を反映するように調整されます。
認定 のれんは、集まった労働力、期待される相乗効果、および個別の 認定の対象とならないその他の無形資産に起因します。
| 6. | インベントリ |
インベントリ は次のもので構成されています。
| 9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 原材料と 消耗品 | $ | 1,854 | $ | 1, 640 | ||||
| 作業中の作業 | 475 | 427 | ||||||
| 完成品 | 566 | 537 | ||||||
| ツーリング とエンジニアリング | 1,856 | 1,576 | ||||||
| $ | 4,751 | $ | 4,180 | |||||
ツーリング とエンジニアリングインベントリは、売掛金に含まれる請求金額と未請求金額 を超えるツーリングおよびエンジニアリングサービス契約で発生したコストを表します。
| 7. | 投資 |
| 9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 持分法投資 | $ | 950 | $ | 997 | ||||
| パブリックエクイティ投資とプライベートエクイティ投資 | 229 | 290 | ||||||
| ワラント | 125 | 142 | ||||||
| 負債投資 | 7 | — | ||||||
| $ | 1,311 | $ | 1,429 | |||||
2023年9月30日の時点で保有されている株式の累積未実現損益 は、4,900万ドルと2億3,000万ドルでした [2022年12月31日現在、7,400万ドルと 2億500万ドルです]、それぞれ。
| マグナ・インターナショナル第3四半期報告書 2023 41 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 8. | その他の 資産 |
その他の 資産は次のとおりです。
| 9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 長期供給契約に関連するプリプロダクションコスト | $ | 762 | $ | 679 | ||||
| 長期売掛金 | 306 | 262 | ||||||
| 年金の積立超過状況 | 40 | 41 | ||||||
| キャッシュフローヘッジの含み損益 | 4 | 26 | ||||||
| その他、純額 | 102 | 85 | ||||||
| $ | 1,214 | $ | 1,093 | |||||
| 9. | 保証 |
以下は、その他の未払負債に含まれる会社の保証発生額の継続です。
| 2023 | 2022 | |||||||
| 残高、期初 | $ | 257 | $ | 247 | ||||
| 費用、純額 | 49 | 17 | ||||||
| 和解 | (23 | ) | (4 | ) | ||||
| 外国為替とその他 | 1 | (5 | ) | |||||
| バランス、3月31日 | 284 | 255 | ||||||
| 費用、純額 | 5 | 7 | ||||||
| 和解 | (20 | ) | (14 | ) | ||||
| 買収 | 3 | — | ||||||
| 外国為替とその他 | 22 | (9 | ) | |||||
| バランス、6月30日 | 294 | 239 | ||||||
| 費用、純額 | 14 | 30 | ||||||
| 和解 | (11 | ) | (34 | ) | ||||
| 外国為替とその他 | (11 | ) | (8 | ) | ||||
| バランス、9月30日 | $ | 286 | $ | 227 | ||||
| 42 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 10. | 借金 |
| [a] | 2023年の第2四半期に、当社は無担保の遅延ドロー・ターム・ローン（「Term ローン」）の3年間のトランシェから1億ドル、5年間のトランシェから3億ドルを引き出しました。施設の残金はその後キャンセルされました。 は、1、3、または6か月のローンの前払いで引き出され、 3年および5年の期間の終了まで繰り越すことができます。 |
| [b] | 2023年5月26日、当社は、364日間の8億ドルのシンジケートリボルビングクレジットファシリティの満期日を2023年6月24日から2024年6月24日に延長しました。当社はこのクレジットファシリティのもとで 資金を借りていません。 |
| [c] | 2023年4月27日、 当社は、27億ドルのシンジケートリボルビングクレジットファシリティを次のように修正しました。 には、(i) 満期日を2027年6月24日から2028年6月24日に延長し、 (ii) 1億5000万ドルのアジアトランシェを取り消して、同等の金額を カナダトランシェに割り当てることが含まれます。会社はこのクレジットファシリティの下で限られた借入を行っていました。 |
| [d] | 2023年の第1四半期に、当社は次のシニアノートを発行しました。 |
| 発行日 | 米ドルの金額
発行日 |
満期日 日 | ||||
| 4.950％の3億5000万カナダドルのシニア 紙幣 [i] | 2023年3月10日 | 2億5800万ドル | 2031年1月31日 | |||
| 5億5000万ユーロのシニアノート、 4.375％ [ii] | 2023年3月17日 | 5億9,100万ドル | 2032年3月17日 | |||
| 5.980％の3億ドルのシニアノート [i] | 2023年3月21日 | 3億ドル | 2026年3月21日 | |||
| 5.500% の5億ドルのシニアノート [i] | 2023年3月21日 | 5億ドル | 2033年3月21日 |
シニアノートの発行から受け取った 現金収入の合計は16億3700万ドルで、これは16億4900万ドルから負債 発行費用1,200万ドルを差し引いたものです。
シニア 債は無担保債務であり、財務規約は一切含まれていません。当社は、シニア 債を規定する契約条件に従って決定された特定の償還価格で、いつでも、随時、債券の全部または一部を償還することができます。
| [i] | 3億5000万カナダドルのシニアノート、3億ドルのシニアノート、5億ドルのシニアノートが 発行されました。これは、Veoneer ASの買収費用の一部を賄うためと、関連する 費用を支払うため、また一般的な企業目的のために発行されました。 |
| [ii] | 5億5000万ユーロのシニアノートは一般的な企業目的で発行されました。これには、2023年11月に期限が到来する会社の既存の負債5億5000万ユーロの の 返済が含まれる場合があります。 |
| マグナ・インターナショナル 2023 第3四半期報告書 43 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 11. | 所得 税 |
2022年9月30日に終了した3か月と9か月の について、会社の実効所得税率は通常の 税率を反映していません。これは、損失がヨーロッパでは恩恵を受けていないためです。9か月の税率は、税制再編による繰延税金資産に対する評価引当金の一部の 解放によって相殺された減損費用によっても悪影響を受けます。
| 12. | 資本金 株式 |
| [a] | 2023年9月30日に終了した9か月間の の間に、当社は、特定の 株式報酬プランを決済するために、1,100万ドルの現金対価で通常のコース発行者入札で20万株の 株を買い戻しました。 |
| [b] | 次の表は、2023年11月3日に発行されたすべての 希薄化商品が行使または転換された場合に発行される株式の最大数を示しています。 |
| 普通株式 | 286,361,423 | |||
| ストック・オプション [i] | 6,132,439 | |||
| 292,493,862 |
| [i] | 普通株式を購入するオプション は、権利確定規定 に従って、また会社のストックオプションプランに従って随時決定される行使価格の支払い時に、保有者が行使できます。 |
| 44 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 13. | その他の包括的損失の累積 |
以下は、その他の包括的損失の累積の継続スケジュールです。
| 2023 | 2022 | |||||||
| 海外事業への純投資の換算による累積純含み損失 | ||||||||
| 残高、期間の最初の | $ | (1,018 | ) | $ | (735 | ) | ||
| 純未実現 利益（損失） | 43 | (96 | ) | |||||
| 通常のコース発行者入札による 株の買戻し | 1 | 3 | ||||||
| バランス、3月31日 | (974 | ) | (828 | ) | ||||
| 通常のコース発行者入札による 株の買戻し | (1 | ) | 3 | |||||
| は累積翻訳損失に備えて予約してください | — | 203 | ||||||
| 純含み損失 | (53 | ) | (326 | ) | ||||
| バランス、6月30日 | (1,028 | ) | (948 | ) | ||||
| 純未実現 損失 | (151 | ) | (451 | ) | ||||
| 通常のコース発行者入札による 株の買戻し | — | 3 | ||||||
| バランス、 9月30日 | (1,179 | ) | (1,396 | ) | ||||
| キャッシュフローヘッジの累積 純含み損益（損失） [i] | ||||||||
| 残高、期初 | 5 | 24 | ||||||
| 純未実現 利益 | 41 | 55 | ||||||
| 純利益から純利益への再分類 | (3 | ) | (6 | ) | ||||
| バランス、3月31日 | 43 | 73 | ||||||
| 純未実現 利益（損失） | 48 | (50 | ) | |||||
| 純利益から純利益への再分類 | (14 | ) | (13 | ) | ||||
| バランス、6月30日 | 77 | 10 | ||||||
| 純未実現 損失 | (23 | ) | (56 | ) | ||||
| 純利益から純利益への再分類 | (21 | ) | (6 | ) | ||||
| バランス、 9月30日 | 33 | (52 | ) | |||||
| 年金の累計 純含み損失 | ||||||||
| 残高、期初 | (101 | ) | (189 | ) | ||||
| 再評価 | (5 | ) | 1 | |||||
| 純損失から純利益への再分類 | 1 | 1 | ||||||
| バランス、3月31日 | (105 | ) | (187 | ) | ||||
| 再評価 | 1 | — | ||||||
| 純損失から純利益への再分類 | — | 1 | ||||||
| バランス、6月30日 | (104 | ) | (186 | ) | ||||
| 純損失から純利益への再分類 | 1 | 2 | ||||||
| バランス、 9月30日 | (103 | ) | (184 | ) | ||||
| その他の包括的損失の累計 | $ | (1,249 | ) | $ | (1,632 | ) | ||
| [i] | キャッシュフローヘッジの累積純未実現利益 に差し引かれた所得税費用の 金額は次のとおりです。 |
| 2023 | 2022 | |||||||
| 残高、期初 | $ | — | $ | (8 | ) | |||
| 純含み損失 | (15 | ) | (18 | ) | ||||
| 純利益 から純利益への再分類 | 1 | 2 | ||||||
| バランス、3月31日 | (14 | ) | (24 | ) | ||||
| 純未実現（損失）利益 | (17 | ) | 17 | |||||
| 純利益 から純利益への再分類 | 4 | 4 | ||||||
| バランス、6月30日 | (27 | ) | (3 | ) | ||||
| 純含み損失 | 7 | 20 | ||||||
| 純利益 から純利益への再分類 | 7 | 2 | ||||||
| バランス、9月30日 | $ | (13 | ) | $ | 19 | |||
今後12か月間に純利益に再分類される予定のその他の 包括利益の金額は6,500万ドルです。
| マグナ・インターナショナル第3四半期報告書 2023 45 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 14. | 金融 商品 |
| [a] | 金融 資産と負債 |
会社の 金融資産と金融負債は次のもので構成されています。
| 9月 30日 | 12月31日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 金融 資産 | ||||||||
| 現金 および現金同等物 | $ | 1,022 | $ | 1,234 | ||||
| 売掛金 口座 | 8,477 | 6,791 | ||||||
| ワラント とパブリックエクイティ投資とプライベートエクイティ投資 | 354 | 432 | ||||||
| 他の資産に含まれる長期 売掛金 | 306 | 262 | ||||||
| $ | 10,159 | $ | 8,719 | |||||
| 金融 負債 | ||||||||
| 短期 借用 | $ | 2 | $ | 8 | ||||
| 長期 債務（1年以内に満期を迎える部分を含む） | 5,533 | 3,501 | ||||||
| 支払い可能な口座 | 7,911 | 6,999 | ||||||
| $ | 13,446 | $ | 10,508 | |||||
| 公正価値で測定された、効果的なヘッジとして指定されたデリバティブ | ||||||||
| 外貨 通貨契約 | ||||||||
| 前払い 費用 | $ | 99 | $ | 65 | ||||
| その他の 資産 | 4 | 26 | ||||||
| その他の 未払負債 | (31 | ) | (43 | ) | ||||
| その他の 長期負債 | (16 | ) | (31 | ) | ||||
| $ | 56 | $ | 17 | |||||
| [b] | サプライヤー 融資プログラム |
当社 は、工具関連の 材料を提供するサプライヤーに資金を提供する第三者金融機関とのサプライヤー融資プログラムを実施しています。この取り決めにより、これらのサプライヤーは、売掛金の満期（6か月から18か月に及ぶ場合もあります）よりも早く、金融機関から割引価格で支払いを受けることを選択できます。会社は、満期日に金融機関 に支払うべき全額を支払います。2023年9月30日の時点で、このプログラムの未払い額は1億1,700万ドルでした [2022年12月31日時点で1億3500万ドルです]買掛金勘定に表示されます。
| 46 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 14. | 金融 商品（続き） |
| [c] | 公平 値 |
当社 は、適切と思われる評価方法論に基づいて、金融商品の推定公正価値を決定しました。ただし、これらの見積もりを作成するには、 かなりの判断が必要です。したがって、これらの推定公正価値は、必ずしも会社が現在の市場取引で実現できる金額を示すものではありません。推定公正価値額は、 さまざまな仮定や方法論の使用によって大きく影響を受ける可能性があります。金融商品 の公正価値を見積もるために使用される方法と前提条件は次のとおりです。
現金 および現金同等物、売掛金、買掛金および短期借入
商品の満期までの期間が短いため、連結貸借対照表に記載されている帳簿価額は、公正価値の妥当な見積もり です。
上場証券とプライベートエクイティ証券
上場株式への会社の投資の適正 価値は、証券が取引されている証券取引所で報告されている 測定日の終値を使用して決定されます。 [GAAP公正価値階層に基づくレベル1のインプット。]
当社 は、取引日 における観測可能な取引価格と、当社が保有する有価証券の権利義務を含むその他の観察可能なインプットを使用した評価方法に基づいて、プライベートエクイティ証券の価値を見積もります。 [ GAAP公正価値階層に基づくレベル3のインプット。]
ワラント
当社 は、フィスカーの普通株式の活発な市場における相場価格に基づいてワラントの価値を見積もっています。 [GAAP公正価値階層に基づく レベル2のインプット。]
ローンの期間
会社の タームローンは、それぞれ最大3年と5年間、返済まで繰り越されます。各ローンには短期 満期があるため、連結貸借対照表に記載されている帳簿価額は、その公正価値の妥当な見積もりです。
シニア ノート
2023年9月30日の時点で、当社のシニアノートの純簿価は50億ドル、推定公正価値は48億ドルでした。1年以内に満期を迎える当社のシニアノートの純帳簿価額 は13億ドルです。シニアノートの公正価値は、活発な市場で相場価格を使用する場合はレベル1に分類され、相場価格があまり活発でない市場のものである場合、または他の観察可能な インプットを使用して公正価値を決定する場合はレベル2に分類されます。
| [d] | 金利 金利リスク |
当社 は、金銭的流動資産と流動負債が短期的に満期を迎えるため、重大な金利リスクにさらされていません。 特に、現金および現金同等物で得られる利息収入の額は、一定期間の金利の変動よりも、下された投資決定と手元に利用可能な現金を用意したいという の要求の影響を強く受けます。
金利は変動するため、当社 はタームローンで金利リスクにさらされていますが、金利は固定されているため、シニアノートの金利 リスクにさらされることはありません。
| マグナ・インターナショナル 2023 第3四半期報告書 47 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 14. | 金融 商品（続き） |
| [e] | クレジット リスク |
信用リスクにさらされている会社の 金融資産は、主に現金および現金同等物、売掛金、長期売掛金、 、および公正価値がプラスの外国為替先渡契約で構成されています。
現金 および短期投資からなる現金同等物は、主に投資適格の信用格付けである の銀行定期預金と銀行コマーシャルペーパーにのみ投資されます。信用リスクは、特定の主要金融機関に投資される金額を制限することでさらに軽減されます。
当社 は、取引相手のいずれかによる外国為替先物契約の不履行の可能性による信用リスクにもさらされています。 会社は、契約に基づく義務を 履行すると当社が予想している大手金融機関の取引相手と取引することで、この信用リスクを軽減しています。
通常の事業過程において、当社は顧客からの信用リスクにさらされています。顧客のほぼすべてが自動車 業界に属し、自動車業界に関連する信用リスクにさらされています。2023年9月30日に終了した 3か月と9か月間、会社の6大顧客への売上高は、それぞれ会社の総売上高の75％と77％を占めました。また、 売上のほぼすべてが、当社が継続的な契約関係を結んでいる顧客向けです。当社は、電気自動車に焦点を当てた新しい顧客との取引を継続的に発展させ、 行っています。営業履歴が比較的短く、財源が限られており、製品開発と検証プロセスが成熟しておらず、 製品/サービスに対する市場での受け入れが不確実で、ビジネスモデルがテストされていないため、信用リスクが増大します。これらの要因は、特に、生産前（工具、エンジニアリング、発売を含む）および製造売掛金、在庫、固定資産 と生産前投資、ならびにそのような品目に関連するその他の第三者債務の回収に関して、そのような顧客との取引におけるリスクを高める可能性があります。2023年9月30日の時点で、電気自動車に焦点を当てた新しい顧客に関連する当社の貸借対照表エクスポージャーは約4億5000万ドルで、 その大部分はフィスカーに関するものでした。予想される信用損失引当金を決定するにあたり、当社は、顧客の 信用格付け、流動性、顧客の過去の支払いと損失の経験、現在の経済状況、および将来の経済状況に対する会社の期待 の変化を考慮します。
| [f] | 通貨 リスクと外国為替契約 |
製造施設が製品の納入を約束したり、施設の機能通貨以外の通貨で材料や設備を購入したりすると、当社 は為替レートの変動にさらされます。この正味の外貨エクスポージャーを管理するために、当社は主に外国為替先渡契約によるヘッジプログラムを採用しています。
2023年9月30日の時点で、当社には、さまざまな外貨の売買を約束する未払いの外国為替先渡契約がありました。 重要な取り組みは次のとおりです。
| カナダドル用 | 米ドルの場合 | ユーロの場合 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 加重 | 加重 | 加重 | チェコ語 | 加重 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 米国ドル | 平均 | ペソ | 平均 | 米国ドル | 平均 | コルナ | 平均 | |||||||||||||||||||||||||
| 量 | レート | 量 | レート | 量 | レート | 金額 | レート | |||||||||||||||||||||||||
| 購入 | 22 | 0.78548 | 6,638 | 0.04316 | 35 | 0.85911 | 2,535 | 0.03695 | ||||||||||||||||||||||||
| (売る) | (869 | ) | 1.28374 | (8 | ) | 0.00113 | (80 | ) | 1.12672 | — | — | |||||||||||||||||||||
先渡契約は2025年までのさまざまな 日に満期を迎えます。外貨エクスポージャーは四半期ごとに見直されます。
| [g] | 株式 価格リスク |
公共 株とワラント
当社の 公開株式およびワラントは、普通株式または基礎となる普通株式の市場価格の下落により価値が低下するリスクがあるため、市場価格リスクの対象となります。
| 48 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 15. | 不測の事態 |
時々、会社は規制手続きに関与したり、顧客、サプライヤー、元従業員、集団訴訟原告などを含む さまざまな当事者による法的、契約的、その他の請求に対して責任を負ったりすることがあります。当社 は、これらの訴訟または請求に対して不利な判断または結果が生じる可能性を、予想される費用と損失の潜在的な範囲 とともに評価するよう努めています。これらの不測の事態に必要な準備があれば、その決定は、 個々の問題の分析の後に行われます。必要な規定は、各事項の新たな展開や、これらの事項に対処する際の決済戦略の変更などの アプローチの変化により、将来変更される可能性があります。
社の方針は、独占禁止法や競争法を含むすべての適用法を遵守することです。以前に完了した従来の独占禁止法リスクに関するグローバル レビューの結果、2020年9月に欧州委員会と和解し、2022年6月にブラジルの連邦競争当局とクロージャーシステムの供給を含む和解 を結んだことから、マグナは現在、重大な負債はないと予想しています。ただし、上記で具体的に言及した事項の結果を含め、賠償和解、民事訴訟、評判の低下、その他の結果の対象となる可能性があります。
| 16. | セグメント化された 情報 |
Magna は、車両エンジニアリングと受託製造に関する完全な専門知識に加えて、ボディ、シャーシ、外装、座席、パワートレイン、アクティブドライバーアシスタンス、電子機器、ミラーと照明、メカトロニクス、 、ルーフシステムなどの製品機能を備えた、グローバルな自動車サプライヤーです。マグナは、これらの分野の多くで電子機能とソフトウェア機能も備えています。
社は、車体外装・構造物、パワー＆ビジョン、座席システム、 完成車の4つの事業セグメントで構成されています。これらのセグメントは、技術的機会、製品の類似点、市場 と運用要因に基づいて決定されており、会社の報告対象セグメントでもあります。
会社の最高経営意思決定者は、利息税および所得税控除前の調整後利益を使用しています [「調整後EBIT」]経営陣は、調整後EBITが報告セグメントの営業収益性または損失 の最も適切な指標であると考えているため、セグメントの損益の尺度として としています。調整後EBITは、純利益から、取得した無形資産の償却、収入 税、支払利息、純費用およびその他（収入）費用の純額を加算して計算されます。
2023年7月1日より、当社は、取得した無形資産の償却を除外するように調整後EBITの計算を修正しました。 会社は、取得した無形資産の償却を調整後EBITから除外することで、経営陣と投資家が基礎となる業績を 理解しやすくなり、セグメント化された経営成績と同業他社との比較可能性が高まると考えています。以下の表の の調整後EBITは、前期も含めて、修正された計算を反映して更新されました。
| マグナ・インターナショナル 2023 第3四半期報告書 49 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 16. | セグメント化された 情報（続き） |
| [a] | 次の表は、会社の報告セグメントのセグメント情報と、調整後EBITと会社の連結純利益との調整 を示しています。 |
| 2023年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||
| エクイティ | 固定 | |||||||||||||||||||||||
| 合計 | 外部 | 調整済み | 損失 | 資産 | ||||||||||||||||||||
| 販売 | 販売 | EBIT [ii] | 減価償却 | (収入) | 追加 | |||||||||||||||||||
| ボディ外装 と構造 | $ | 4,354 | $ | 4,297 | $ | 358 | $ | 178 | $ | 2 | $ | 424 | ||||||||||||
| パワー＆ビジョン | 3,745 | 3,685 | 221 | 133 | (46 | ) | 156 | |||||||||||||||||
| 座席システム | 1,529 | 1,526 | 70 | 20 | 5 | 24 | ||||||||||||||||||
| コンプリートビークル | 1,185 | 1,176 | (5 | ) | 24 | (1 | ) | 21 | ||||||||||||||||
| 企業・その他 [i] | (125 | ) | 4 | (29 | ) | 3 | — | 5 | ||||||||||||||||
| 報告対象セグメントの合計 | $ | 10,688 | $ | 10,688 | $ | 615 | $ | 358 | $ | (40 | ) | $ | 630 | |||||||||||
| 2022年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||
| エクイティ | 固定 | |||||||||||||||||||||||
| 合計 | 外部 | 調整済み | 損失 | 資産 | ||||||||||||||||||||
| 販売 | 販売 | EBIT [ii] | 減価償却 | (収入) | 追加 | |||||||||||||||||||
| 体の外装と構造 | $ | 3,976 | $ | 3,918 | $ | 227 | $ | 169 | $ | 5 | $ | 184 | ||||||||||||
| パワー＆ビジョン | 2,911 | 2,852 | 124 | 115 | (31 | ) | 140 | |||||||||||||||||
| 座席システム | 1,295 | 1,292 | 37 | 18 | (5 | ) | 24 | |||||||||||||||||
| コンプリートビークル | 1,213 | 1,203 | 65 | 25 | (1 | ) | 16 | |||||||||||||||||
| 企業・その他 [i] | (127 | ) | 3 | (1 | ) | 3 | 5 | — | ||||||||||||||||
| 報告対象セグメントの合計 | $ | 9,268 | $ | 9,268 | $ | 452 | $ | 330 | $ | (27 | ) | $ | 364 | |||||||||||
| 2023年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||||
| エクイティ | 固定 | |||||||||||||||||||||||
| 合計 | 外部 | 調整済み | 損失 | 資産 | ||||||||||||||||||||
| 販売 | 販売 | EBIT [ii] | 減価償却 | (収入) | 追加 | |||||||||||||||||||
| 体の外装と構造 | $ | 13,333 | $ | 13,083 | $ | 1,024 | $ | 538 | $ | 3 | $ | 1,005 | ||||||||||||
| パワー＆ビジョン | 10,530 | 10,336 | 437 | 378 | (108 | ) | 422 | |||||||||||||||||
| 座席システム | 4,618 | 4,603 | 174 | 62 | (3 | ) | 64 | |||||||||||||||||
| コンプリートビークル | 4,337 | 4,310 | 81 | 75 | (3 | ) | 45 | |||||||||||||||||
| 企業・その他 [i] | (475 | ) | 11 | (36 | ) | 11 | 2 | 20 | ||||||||||||||||
| 報告対象セグメントの合計 | $ | 32,343 | $ | 32,343 | $ | 1,680 | $ | 1,064 | $ | (109 | ) | $ | 1,556 | |||||||||||
| 2022年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||||
| エクイティ | 固定 | |||||||||||||||||||||||
| 合計 | 外部 | 調整済み | 損失 | 資産 | ||||||||||||||||||||
| 販売 | 販売 | EBIT [ii] | 減価償却 | (収入) | 追加 | |||||||||||||||||||
| 体の外装と構造 | $ | 12,000 | $ | 11,818 | $ | 652 | $ | 528 | $ | 10 | $ | 487 | ||||||||||||
| パワー＆ビジョン | 8,845 | 8,675 | 386 | 356 | (72 | ) | 341 | |||||||||||||||||
| 座席システム | 3,924 | 3,908 | 90 | 60 | (9 | ) | 59 | |||||||||||||||||
| コンプリートビークル | 3,891 | 3,862 | 178 | 79 | (3 | ) | 41 | |||||||||||||||||
| 企業・その他 [i] | (388 | ) | 9 | 35 | 12 | 2 | 3 | |||||||||||||||||
| 報告対象セグメントの合計 | $ | 28,272 | $ | 28,272 | $ | 1,341 | $ | 1,035 | $ | (72 | ) | $ | 931 | |||||||||||
| [i] | 企業およびその他の調整後EBITには が含まれており、自動車部門に請求される会社間手数料です。 |
| 50 マグナ・インターナショナル 2023年第3四半期報告書 |
株式会社マグナ・インターナショナル
中間連結財務 諸表の注記
[未監査]
[特に明記されていない限り、すべての 金額は米ドルで、表形式のすべての金額（百万単位）]
| 16. | セグメント化された 情報（続き） |
| [ii] | 次の表は、純利益を調整後EBITと調整したものです。 |
| 3 か月が終わりました | 9 か月が終了 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 当期純利益 | $ | 417 | $ | 296 | $ | 988 | $ | 530 | ||||||||
| 追加: | ||||||||||||||||
| 取得した無形資産の償却 | 32 | 11 | 57 | 35 | ||||||||||||
| 支払利息、純額 | 49 | 18 | 103 | 64 | ||||||||||||
| その他（収入）費用、純額 | (4 | ) | 23 | 224 | 510 | |||||||||||
| 所得税 | 121 | 104 | 308 | 202 | ||||||||||||
| 調整後EBIT | $ | 615 | $ | 452 | $ | 1,680 | $ | 1,341 | ||||||||
| [b] | 次の表は、会社の報告セグメントののれんを示しています。 |
| 9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 体の外装と構造 | $ | 441 | $ | 448 | ||||
| パワー＆ビジョン | 1,915 | 1,198 | ||||||
| 座席システム | 253 | 260 | ||||||
| コンプリートビークル | 104 | 105 | ||||||
| 企業およびその他 | 20 | 20 | ||||||
| 報告対象セグメントの合計 | $ | 2,733 | $ | 2,031 | ||||
| [c] | 次の表は、会社の報告セグメントの純資産を示しています。 |
| 9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 体の外装と構造 | $ | 8,089 | $ | 7,168 | ||||
| パワー＆ビジョン | 7,740 | 6,104 | ||||||
| 座席システム | 1,343 | 1,377 | ||||||
| コンプリートビークル | 566 | 632 | ||||||
| 企業・その他 | 1,003 | 802 | ||||||
| 報告対象セグメントの合計 | $ | 18,741 | $ | 16,083 | ||||
次の表は、総資産と純資産を調整したものです。
| 9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 総資産 | $ | 31,675 | $ | 27,789 | ||||
| セグメント純資産に含まれていない資産を差し引く： | ||||||||
| 現金および現金同等物 | (1,022 | ) | (1,234 | ) | ||||
| 繰延税金資産 | (527 | ) | (491 | ) | ||||
| 合弁事業パートナーからの長期売掛金 | (37 | ) | (14 | ) | ||||
| セグメント純資産に含まれる負債を控除： | ||||||||
| 買掛金 | (7,911 | ) | (6,999 | ) | ||||
| 未払給与と賃金 | (900 | ) | (850 | ) | ||||
| その他の未払負債 | (2,537 | ) | (2,118 | ) | ||||
| セグメント純資産 | $ | 18,741 | $ | 16,083 | ||||
| マグナ・インターナショナル第3四半期報告書 2023 51 |
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