米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
______ から ______ への移行期間中
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
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(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
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(IRS) 雇用主 識別番号) |
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(主要執行機関の住所) |
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(郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
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取引 シンボル (複数可) |
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登録された各取引所の名前 |
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登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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アクセラレーテッド・ファイラー |
☐ |
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非加速ファイラー ☐ |
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小規模な報告会社 |
新興成長企業
新興成長企業の場合は、登録者が、取引法第13 (a) 条に従って定められた新規または改訂された財務会計基準の遵守のために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年10月24日の時点で、
ペイコム・ソフトウェア株式会社
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パート I — 財務情報 |
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アイテム 1. |
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財務諸表 |
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3 |
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未監査の連結貸借対照表 |
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3 |
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未監査の連結包括利益計算書 |
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4 |
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未監査の連結株主資本計算書 |
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5 |
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未監査の連結キャッシュフロー計算書 |
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6 |
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未監査連結財務諸表の注記 |
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7 |
アイテム 2. |
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経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
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22 |
アイテム 3. |
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市場リスクに関する定量的・質的開示 |
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34 |
アイテム 4. |
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統制と手続き |
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34 |
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パート II — その他の情報 |
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アイテム 1. |
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法的手続き |
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35 |
アイテム 1A. |
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リスク要因 |
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35 |
アイテム 2. |
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持分証券の未登録売却および収益の使用 |
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37 |
アイテム 5. |
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その他の情報 |
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37 |
アイテム 6. |
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展示品 |
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38 |
署名 |
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39 |
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2
パートI。財務すべての情報
アイテム1。財務ダイヤルステートメント
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査のコンソリダテッド貸借対照表
（千単位、1株あたりの金額を除く）
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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資産 |
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流動資産： |
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現金および現金同等物 |
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売掛金 |
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前払い経費 |
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インベントリ |
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所得税の売掛金 |
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繰延契約費用 |
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顧客のために保有される資金を控除する前の流動資産 |
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顧客のために保有されている資金 |
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流動資産合計 |
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資産および設備、純額 |
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無形資産、純額 |
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グッドウィル |
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長期繰延契約費用 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債と株主資本 |
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流動負債: |
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買掛金 |
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未払コミッションとボーナス |
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未払給与と休暇 |
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繰延収益 |
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未払費用およびその他の流動負債 |
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顧客の資金債務が発生する前の流動負債 |
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顧客の資金義務 |
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流動負債合計 |
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繰延所得税負債、純額 |
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長期繰延収益 |
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長期債務 |
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その他の長期負債 |
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長期負債合計 |
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負債総額 |
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株主資本: |
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普通株式、$ |
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追加払込資本 |
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利益剰余金 |
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その他の総合収益の累計 (損失) |
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自己株式、原価（ |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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未監査の連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
3
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査、統合包括利益計算書
（千単位、1株あたりの金額を除く）
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9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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収入 |
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繰り返し |
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実装とその他 |
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総収入 |
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収益コスト |
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営業経費 |
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減価償却と償却 |
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総収益コスト |
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管理経費 |
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セールスとマーケティング |
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研究開発 |
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一般と管理 |
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減価償却と償却 |
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管理費の合計 |
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営業費用の合計 |
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営業利益 |
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支払利息 |
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その他の収益（費用）、純額 |
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税引前利益 |
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所得税引当金 |
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当期純利益 |
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1株当たり利益、基本 |
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希薄化後の1株当たり利益 |
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加重平均発行済株式数: |
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ベーシック |
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希釈 |
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総合利益（損失）: |
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当期純利益 |
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売却可能証券の未実現純利益（損失） |
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税効果 |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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総合収益（損失） |
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未監査の連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
4
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査の連結株主資本計算書
(千単位)
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普通株式 |
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[追加] |
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保持 |
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累積その他 |
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自己株式 |
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合計 |
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株式 |
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金額 |
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払込資本金 |
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収益 |
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包括的損失 |
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金額 |
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株主資本 |
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2021年12月31日時点の残高 |
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制限付株式の権利確定 |
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株式報酬制度 |
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普通株式の買戻し |
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当期純利益 |
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その他の総合収益（損失）、税引後 |
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2022年3月31日時点の残高 |
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制限付株式の権利確定 |
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株式報酬制度 |
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普通株式の買戻し |
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その他の総合収益（損失）、税引後 |
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2022年6月30日時点の残高 |
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制限付株式の権利確定 |
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株式報酬制度 |
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普通株式の買戻し |
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当期純利益 |
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その他の総合収益（損失）、税引後 |
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2022年9月30日時点の残高 |
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普通株式 |
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累積その他 |
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株式 |
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収益 |
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包括的損失 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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株式報酬制度 |
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その他の総合収益（損失）、税引後 |
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株式報酬制度 |
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その他の総合収益（損失）、税引後 |
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2023年6月30日の残高 |
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制限付株式の権利確定 |
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株式報酬制度 |
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普通株式の買戻し |
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配当金の申告額 ($) |
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当期純利益 |
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その他の総合収益（損失）、税引後 |
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2023年9月30日の残高 |
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未監査の連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
5
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査の統合 Sキャッシュフロー計算書
(千単位)
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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営業活動によるキャッシュフロー |
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当期純利益 |
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純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
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減価償却と償却 |
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売却可能な有価証券の割引の増加 |
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財産や設備の処分利益 |
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債務発行費用の償却 |
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株式ベースの報酬費用 |
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債務の消滅による損失 |
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デリバティブ決済で支払った現金 |
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デリバティブ利益 |
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繰延所得税、純額 |
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その他 |
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営業資産および負債の変動： |
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売掛金 |
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前払い経費 |
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インベントリ |
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その他の資産 |
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繰延契約費用 |
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買掛金 |
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所得税、純額 |
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未払コミッションとボーナス |
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未払給与と休暇 |
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繰延収益 |
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未払費用およびその他の流動負債 |
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営業活動による純現金 |
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投資活動によるキャッシュフロー |
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顧客のために保有されているファンドからの投資の購入 |
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顧客のために保有している資金からの投資による収入 |
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資産および設備の購入 |
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不動産および設備の売却による収入 |
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投資活動に使用された純現金 |
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財務活動によるキャッシュフロー |
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債務発行による収入 |
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普通株式の買戻し |
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純株式決済に関連して支払われる源泉徴収税 |
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長期債務の支払い |
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顧客の資金債務の純変動 |
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債務発行費用の支払い |
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財務活動に使用された純現金 |
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現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物の増加（減少） |
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現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物 |
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現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物、期初 |
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現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物、期末 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物の調整 |
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現金および現金同等物 |
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顧客のために保有する資金に含まれる制限付現金 |
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現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物の総額、期末 |
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キャッシュフロー情報の補足開示: |
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未払いの資産や設備の購入。 |
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資本化されたソフトウェアに対する株式ベースの報酬 |
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オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 |
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未監査の連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
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ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
Paycom Software, Inc.（「ソフトウェア」）とその完全子会社（総称して「当社」）は、サービスとしてのソフトウェアとして提供される包括的なクラウドベースの人的資本管理（「HCM」）ソリューションの大手プロバイダーです。別段の定めまたは文脈上別段の定めがない限り、「私たち」、「当社」、「当社」および「会社」という用語は、ソフトウェアおよびその連結子会社を指します。
私たちは、企業が採用から退職までの雇用ライフサイクル全体を管理するために必要な機能とデータ分析を提供します。私たちのソリューションは実質的にカスタマイズを必要とせず、人材獲得、時間と労務管理、給与、人材管理、人事（「人事」）管理アプリケーションなど、すべてのHCM機能の単一のデータベースに保持されるコア記録システムに基づいています。
私たちの重要な会計方針については、「注2」で説明しています。2023年2月16日に証券取引委員会（「SEC」）に提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「フォーム10-K」）に含まれる監査済み連結財務諸表の注記の「重要な会計方針の要約」。
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の中間連結財務諸表および注記は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）と、中間期間の縮小開示を許可する中間財務諸表に関するSECの適用規則および規制に従って作成されています。経営陣の見解では、未監査の連結財務諸表には、提示された中間期間の結果を公正に提示するために必要な、通常の定期的な調整がすべて反映されています。これらの未監査の連結財務諸表は、フォーム10-Kに記載されている会社の監査済み連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の経営成績は、必ずしも通年に期待される業績を示すものではありません。
最近採択された会計上の宣言
2020年3月、財務会計基準審議会（「FASB」）はASU第2020-04号「基準金利改革（トピック848）基準金利改革が財務報告に与える影響の促進」（「ASU 2020-04」）を発行しました。ASU 2020-04は、参照レート改革の影響を受ける契約、ヘッジ関係、およびその他の取引に米国会計基準を適用するための一時的なオプション手段と例外を設けています。2022年8月24日以前は、未払いの負債に伴う金利変動を相殺するために、変動金利から固定金利へのスワップが未払いでした。注記7で説明したように、金利スワップは2022年8月24日に終了しました。その結果、ASU 2020-04の採用は、当社の未監査の中間連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。
2021年1月、FASBはASU第2021-01号「基準金利改革（トピック848）スコープ」（「ASU 2021-01」）を発行しました。これは、契約変更とヘッジ会計に関するトピック848の特定のオプション手段と例外が、割引移行の影響を受けるデリバティブ商品に適用されることを明確にしています。ASU 2021-01は、範囲明確化による漸進的な影響を把握し、割引移行の影響を受けるデリバティブ商品に合わせて既存のガイダンスを調整するために、トピック848の手段と例外を修正しました。注記7で説明したように、金利スワップは2022年8月24日に終了しました。その結果、ASU 2021-01の採用は、当社の未監査の中間連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。
見積もりの使用
米国会計基準に準拠した連結財務諸表を作成する場合、経営陣は財務諸表と添付の注記で報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。重要な見積もりには、所得税、不測の事態、資産と設備と無形資産の耐用年数、顧客との関係の寿命、株式ベースの報奨の公正価値、金融商品、無形資産、のれんの公正価値が含まれます。これらの見積もりは、該当する場合は過去の経験と、経営陣がその状況下で合理的であると考えるその他の仮定に基づいています。実際の結果は、これらの見積もりと大きく異なる可能性があります。
季節性
当社の 収益は本質的に季節的なものであり、通常、第1四半期と第4四半期の経常収益は、年間の他の四半期よりも高くなると予想しています。経常収益には、給与税申告フォームおよびアフォーダブルケア法のフォーム提出要件の年間処理に関連する収益、およびお客様の予定外の給与計算（ボーナスなど）の処理による収益が含まれます。給与納税申告書は通常、今年の第1四半期に処理されるため、第1四半期の経常収益と利益率はプラスの影響を受けます。さらに、年末に予定外の給与計算が行われると、多くの場合、経常収益が増加します
7
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
第四に 四半期。収益のこれらの季節変動は、総利益にも影響を与える可能性があります。これらの季節的傾向の影響を受ける過去の業績は、将来の経営成績の信頼できる指標と見なすべきではありません。
顧客のために保有している資金と顧客の資金義務
給与計算および税務申告申請の一環として、私たちは（i）それぞれの連邦、州、地方の雇用税義務を果たすために顧客の資金を集め、（ii）そのような資金を顧客が指定した適切な税務当局および口座に送金し、（iii）顧客の税務申告および税務当局との関連通信を管理します。当社がお客様から連邦、州、地方の雇用税として徴収した金額は当社が投資し、受領から支払いまでの間にこれらの資金から利息を稼ぎます。
これらの投資は、連結貸借対照表では顧客のために保有されている資金として表示され、税務申告に関連する負債は顧客の資金債務として表示されます。負債は、当社が顧客から資金を調達した時点で、添付の連結貸借対照表に記録されます。顧客の資金債務は、連結貸借対照表の日から1年以内に返済される負債を表します。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、顧客のために保有されている資金は、マネーマーケットファンド、デマンドデポジット口座、預金証書に投資されています。さらに、顧客のために保有していた資金は、当初の満期が1年を超える米国財務省証券に投資されました。歴史的に、私たちは顧客のために保有していた資金をコマーシャルペーパーに投資してきました。預金証書、コマーシャルペーパー、米国財務省証券など、当初の満期が3か月を超える商品への短期投資は、売却可能証券として分類され、連結貸借対照表の顧客のために保有されている資金にも含まれます。これらの売却可能有価証券は、連結貸借対照表に公正価値で記録され、これらの売却可能有価証券の償却費用と公正価値の差は、売却可能有価証券の未実現純利益（損失）として記録され、連結包括利益計算書の包括利益（損失）に含まれます。顧客のために保有されている資金は、顧客の資金債務を履行するためだけに保有されているため、連結貸借対照表では流動資産として分類されます。さらに、顧客のために保有されている資金は、制限付現金および制限付現金同等物に分類され、連結キャッシュフロー計算書上の現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物の調整範囲内に表示されます。
株式買戻し計画
2016年5月、当社の取締役会は、公開市場取引、私的交渉による取引、または規則10b5-1プログラムを含む連邦証券法に基づくその他の手段により、当社の普通株式を買い戻すことを可能にする株式買戻し計画を承認しました。株式買戻し計画の最初の承認以来、当社の取締役会は、新しい株式買戻し計画を随時修正、拡張、承認してきました。ごく最近、2022年8月に、取締役会は最大$の買戻しを承認しました
2023年9月30日に終了した9か月間に、合計で次のものを買い戻しました
最近発行された会計上の宣言
発行された会計上の声明は、2023年9月30日以降まで有効ではなく、当社の連結財政状態または経営成績に大きな影響を与えるとは考えられていません。
収益は、約束された商品またはサービスの管理が、それらの商品またはサービスに対して当社が期待できる対価を反映した金額でお客様に移転されたときに計上されます。私たちの収益のほぼすべては、顧客との契約による収益で構成されています。売上税およびその他の該当する税金は収益から除外されます。
経常収入
経常収益は、主に当社の人材獲得、時間と労務管理、給与、人材管理、人事管理、グローバルHCMアプリケーションのほか、書類提出やクライアントの給与小切手やレポートの提出に請求される料金から得られます。人材獲得には、応募者トラッキング、候補者トラッカー、Enhanced Background Checks®、オンボーディング、E-Verify®、税額控除サービスのアプリケーションが含まれます。時間と労務の管理には、出勤、スケジュール/スケジュールの交換、休暇の要求、労務配分、労務管理レポート/プッシュレポート®、ジオフェンシング/ジオトラッキング、
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ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
マイクロフェンス® のツールとアプリケーション。給与には、Beti®、給与および税務管理、Vault、Everyday、Paycom Pay®、経費管理、マイレージトラッカー/FAVR、差し押さえ管理、GLコンシェルジュアプリケーションが含まれます。タレントマネジメントには、従業員セルフサービス®、報酬予算、業績管理、ポジション管理、マイアナリティクス、Paycom Learning、コンテンツ購読アプリケーションが含まれます。人事管理には、当社のManager On-the-Go®、Direct Data Exchange®、Ask Here、書類とチェックリスト、政府とコンプライアンス、福利厚生管理/キャリアへの給付、福利厚生登録サービス、COBRA管理、人事アクションフォームと業績ディスカッションフォーム、調査、クライアントアクションセンター、Enhanced ACAおよびClue® アプリケーションが含まれます。Global HCMでは、当社のHCMアプリケーションとツールの多くが15の言語と方言で利用でき、180か国以上のユーザーがアクセスできます。
経常収益に関連する履行義務は、通常、各クライアントの給与期間中に履行され、合意された手数料は、クライアントの給与処理の一環として請求および徴収されます。経常収益は、各クライアントの給与期間の処理の終了時に認識され、各給与計算クライアントに請求されます。手数料は通常、クライアントの給与サイクルの一部として自動決済機関を通じて徴収されるか、デフォルトリスクが最小限に抑えられる直接電信送金によって徴収されるため、回収可能性は合理的に保証されます。
これらの収益に関連する実質的にすべての契約の契約期間は1か月です。これは、私たちとクライアントの双方が、30日前に終了を通知することにより、相手方に補償することなく、完全に履行されていない契約を終了する一方的な権利を持っているためです。私たちの給与計算アプリケーションは私たちのソリューションの基盤であり、すべてのクライアントは当社の他のアプリケーションにアクセスするためにこのアプリケーションを利用する必要があります。複数のアプリケーションを購入するクライアントの場合、契約の短期的な性質上、各アプリケーションから生み出された収益は、コア給与アプリケーションからの収益と同じ月内に認識されるため、各アプリケーションが独自の個別の履行義務を負う可能性があるかどうかを個別に評価して特定することは意味がないと考えています。同様に、アプリケーションごとに独立した販売価格を個別に決定することは意味がないと考えています。請求される合計金額は、同等の種類の顧客グループに対して当社の商品やサービスに通常請求される価格の妥当な範囲内であり、価格調整のために定期的に評価されるため、一定期間に顧客に請求される合計金額は、独立した販売価格を示すものであると考えています。
顧客のために保有されている資金の利息収入は、給与税の提出の該当する期日または従業員支払いサービスの該当する支払い日のいずれかに先立って顧客から徴収された資金で得られます。これらの資金で得られる利息は、連結包括利益計算書の経常収益に含まれています。これらの資金の回収、保有、送金は、これらのサービスを提供するために不可欠な要素だからです。
実施およびその他の収入
実装およびその他の収益には、新規クライアントのセットアップ費用と勤怠管理アプリケーションの一部としてのタイムクロックの販売による収益を相殺するために新規クライアントに請求される、返金不可の前払いの変換手数料が含まれます。これらの収益は当社の経常収益に関連していますが、明確な履行義務となります。
実施活動は主に、当社がお客様の将来の履行義務を履行できるようにするための管理活動であり、お客様に移管されたサービスを代表するものではありません。ただし、お客様に請求される返金不可の前払い料金は、30日間の各契約期間の終了時にクライアントが更新するオプションに関連する重要な権利という形で、暗黙の履行義務となります。さらに、契約に含まれる他のすべてのサービスは、単独販売価格を示す合計価格で販売されており、前払い料金は、当社が顧客と締結している同様の契約で請求される前払い料金と一致しているという事実を考慮すると、クライアントの契約更新オプションの独立販売価格は、返金不可の前払い料金の金額とほぼ同じです。返金不可の前払い料金は、通常、クライアントの最初の請求書に含まれており、更新予定期間にわたって繰り延べられ、定額で認識されます（すなわち、クライアントの推定寿命は10年です）。
タイムクロックの販売による収益は、製品の納品時に管理がクライアントに移ったときに計上されます。私たちは、タイムクロックの特定の価格設定慣行など、観察可能なインプットを最大限に活用することで、タイムクロックの単独販売価格を見積もります。
契約残高
定期的なサービスの収益認識のタイミングは、クライアントへの請求と同じです。どちらもサービスが提供されるそれぞれのクライアントの給与期間中に行われるからです。したがって、収益の認識と請求のタイミングに起因する契約資産または負債は認識しません。
9
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の重要な権利に関連する繰延収益の変動は次のとおりです。
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9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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残高、期初 |
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期首残高に含まれる収益の計上 |
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期間中に認識された収益を差し引いた契約残高 |
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残高、期末 |
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取得費用と歳入契約の履行費用から計上された資産
償却期間が1年以上になると予想される場合は、その資産を顧客との契約締結にかかる追加費用として計上します。また、そのような費用が具体的に特定可能で、将来の履行義務を果たすために使用されるリソースを生成または強化し、回収が見込まれる場合は、顧客との契約を履行するための費用として資産を認識します。実施活動に関連する実質的にすべての費用は管理上のものであり、ASC 340-40の資本化基準も満たしていると判断しました。これらの資本化された履行費用は、主に、証拠金によって回収されると予想され、将来の履行義務を履行する能力を高める初期直接費用に関するものです。
顧客との契約の取得コストと履行コストの両方に関連する資産は、ポートフォリオアプローチを利用して会計処理され、期待される利益期間（顧客関係の推定耐用年数10年とされています）にわたって比例的に資本化および償却されます。期待される利益期間は、顧客との関係の推定存続期間と決定されています。これは主に、契約の更新時に契約を取得するための新たな費用や履行費用が発生しないためです。既存のクライアントが追加のアプリケーションを購入すると、追加の手数料が発生する可能性があります。ただし、これらの手数料費用は、購入した追加アプリケーションにのみ関係し、契約の更新には関係しません。さらに、既存のクライアントが追加のアプリケーションを購入することに伴う追加のフルフィルメントコストは、当社のシームレスな単一データベースプラットフォームによって最小限に抑えられます。これらの資産は、添付の連結貸借対照表に繰延契約費用として表示されます。取得費用と契約履行費用に関連する償却費用は、添付の連結包括利益計算書の「販売およびマーケティング」および「一般管理上」の項目に含まれています。
10
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
次の表は、これらの契約費用の資産残高と関連する償却費を示しています。
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2023年9月30日に終了した3か月間の現在および間 |
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始まり |
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時価総額 |
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契約を結ぶための費用 |
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契約を履行するための費用 |
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2022年9月30日に終了した3か月間現在およびこれについて |
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始まり |
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時価総額 |
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費用の |
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契約を結ぶための費用 |
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契約を履行するための費用 |
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2023年9月30日に終了した9か月間の時点で |
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2022年9月30日に終了した9か月間の現在および間 |
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始まり |
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時価総額 |
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エンディング |
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費用の |
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契約を結ぶための費用 |
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契約を履行するための費用 |
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資産と設備、および減価償却累計額は次のとおりでした：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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資産と設備 |
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ソフトウェアと資本化されたソフトウェア開発コスト |
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控除：減価償却累計額と償却額 |
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資産および設備、純額 |
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私たちは、ASC 350-40に従って社内用に開発されたソフトウェアに関連するコンピュータソフトウェア開発費用を資本化します。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、私たちはドルを資本化しました
資産や設備に含まれるレンタル時計は、月々のオペレーティングリースで顧客に発行されるタイムクロックです。そのため、これらの品目は在庫から資産や設備に移され、推定耐用年数にわたって減価償却されます。
11
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
進行中の建設に関連する負債で発生した利息を資産計上します。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、私たちはドルの利息費用を負担しました
資産および設備の減価償却費は $
2023年9月30日と2022年12月31日の両方の時点で、のれんはドルでした
マーケティング活動に関連して、オクラホマシティサンダーナショナルバスケットボールアソシエーションのフランチャイズの本拠地であるオクラホマシティのダウンタウンアリーナの命名権を購入しました。ネーミングライツ契約の条件に基づき、私たちは毎年ドルから増加する支払いを行うことを約束しました
のれん以外のすべての無形資産は、一定の耐用年数があると見なされ、償却の対象となります。次の表は、連結貸借対照表における無形資産の構成を示しています。
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2023年9月30日 |
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加重平均残量 |
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便利な生活 |
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無形資産: |
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2022年12月31日 |
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加重平均残量 |
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累積 |
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便利な生活 |
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グロス |
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償却 |
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(年) |
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無形資産: |
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命名権 |
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合計 |
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2023年9月30日に終了した3か月と9か月の無形資産の償却はドルでした
12
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
長期負債は次の内容でした。
|
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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2022年7月リボルビング・クレジット・ファシリティの期限 |
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長期負債総額 |
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$ |
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オン
後述するように、2017年のタームローンは全額返済されました
2022年5月4日（「2022年5月のファシリティ締切日」）に、Paycom Payroll, LLC（「借り手」）、ソフトウェア、およびソフトウェアのその他の子会社（総称して「保証人」、借り手と総称して「ローン当事者」）は、銀行と信用契約（随時修正される「2022年5月のリボルビング・クレジット契約」）を締結しましたアメリカ、N.A. は貸し手であり、スイングライン貸し手および信用状発行者であり、貸し手は随時その当事者であり、バンク・オブ・アメリカ、N.A. は管理代理人です。
2022年5月のリボルビング・クレジット契約では、シニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ（「2022年5月ファシリティ」）が、当初の元本総額が最大$になることが規定されていました。
2022年5月の施設閉鎖日に、私たちはドルを借りました
後述するように、2022年5月のファシリティは全額返済されました
2022年7月29日（「2022年7月のファシリティ締切日」）に、借り手、ソフトウェア、およびソフトウェアの他の特定の子会社は、貸し手、スイングライン貸し手および発行銀行として、貸し手は随時その当事者であるJPモルガンチェース銀行（N.A. と総称します）と新しい信用契約（「2022年7月の信用契約」）を締結しました。A.、「2022年7月の貸し手」）、および管理代理人としてのJPモルガン・チェース銀行（N.A.）。
2022年7月のクレジット契約では、当初、元本総額が最大$のシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ（「2022年7月のリボルビング・クレジット・ファシリティ」）が規定されていました。
2022年7月の信用契約に基づく借入には、（i）代替基本金利（「ABR」）に該当する証拠金（「ABRローン」）を加えたもの、または（ii）（x）期間担保付きオーバーナイト・ファイナンス金利（「SOFR」）を加えたものに等しい年利で利息がかかります
13
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
の ABRローンの適用マージンは（i）
2022年7月のリボルビング・クレジット・ファシリティでは、満期予定日より前に元本を償却する予定はありません。2022年7月のクレジット契約に定められた特定の条件に従い、2022年7月のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づいて借入、前払い、および再借入を行い、予定満期日の前であればいつでも2022年7月の貸し手のコミットメントを終了または減額することができます。
2022年7月の信用契約に基づくローンおよび信用状の収益は、継続的な運転資金および一般的な企業目的、許可された買収、株式の買戻し、および2022年5月のファシリティのリファイナンスに使用されます。2022年7月の施設閉鎖日に、私たちはドルを借りました
2022年7月のクレジット契約では、各会計四半期末の時点で、当初は連結金利カバー率を3.0対1.0以上、連結レバレッジ比率を3.75対1.0以下に維持し、その後は定期的に3.0から1.0に下げる必要があります。さらに、2022年7月の信用契約には、先取特権の付与、負債の負担、特定の合併、投資、資産の処分、スワップ契約、売却およびリースバック取引を含む特定の取引の締結、資本ストックの配当または分配の支払い、および関連会社との取引の締結などを制限する条項を含む、慣習的な肯定的および否定的な契約が含まれています。慣習的な例外の対象となるケース。2023年9月30日の時点で、私たちはこれらの規約を遵守しています。2022年7月のクレジット契約に基づく当社の義務は、融資当事者のすべての個人財産に対する優先担保権によって担保されています。
2022年7月の信用契約に基づく債務不履行事象には、支払いの不履行、契約違反、関連するローン書類の不履行、重大な不実表示、その他の特定の重大な負債とのクロスデフォルト、破産および破産事件、判決の不履行、改正された1974年の従業員退職所得保障法の対象となるプランに関連する特定の事象、2022年7月の無効が含まれます。クレジット契約または関連するローン書類、および管理イベントの変更。債務不履行が発生した場合、2022年7月の信用契約に基づく当社の義務が加速し、信用状に関する現金担保の転記が義務付けられ、2022年7月の貸し手のコミットメントが終了し、
オン
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、当社の長期負債総額の帳簿価額は、その日の公正価値とほぼ同じです。長期債務の公正価値は、同様の条件と満期の銀行ローンに対して現在利用できる借入金利に基づいて推定されます。
14
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
2017年12月、私たちは、2017年のタームローンに関連する変動金利リスクへのエクスポージャーを制限するために、変動金利から固定金利へのスワップ契約を締結しました。私たちは、取引や投機目的でデリバティブ商品を保有していません。金利スワップ契約は、実質的に変動金利支払いの一部を固定金利支払いに転換しました。私たちは、ASCトピック815「デリバティブとヘッジ」に基づいてデリバティブを会計処理し、連結貸借対照表のすべてのデリバティブ商品を、決済予定日に基づいて公正価値で短期または長期の資産または負債として認識します。注記9「金融商品の公正価値」を参照してください。金利スワップをヘッジとして指定しないことを選択しました。そのため、デリバティブ商品の公正価値の変動は、その他の収益（費用）の純額以内の連結包括利益計算書に計上されました。
金利スワップの目的は、2017年のタームローンの予想利息支払いの変動を減らすことでした。これは、
以下の表は、当社の現金および現金同等物、顧客の現金および現金同等物のために保有されている資金、および連結貸借対照表上の顧客のために保有されている資金に含まれていた投資を示しています。
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2023年9月30日 |
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問題の種類 |
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償却費用 |
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含み損益総額 |
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含み損総額 |
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現金および現金同等物 |
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顧客の現金および現金同等物のために保有されている資金 |
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売却可能な証券 (1): |
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預金証書 |
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米国財務省証券 |
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投資総額 |
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2022年12月31日 |
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問題の種類 |
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償却費用 |
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含み損益総額 |
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含み損総額 |
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現金および現金同等物 |
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顧客の現金および現金同等物のために保有されている資金 |
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売却可能な証券 (1): |
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預金証書 |
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米国財務省証券 |
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投資総額 |
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2023年9月30日現在、含み損の状態が12か月未満またはそれ以上続いている売却可能有価証券の未実現損失と公正価値は次のとおりです。
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2023年9月30日 |
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含み損の状態が12か月未満の有価証券 |
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含み損の状態が12か月以上続いている有価証券 |
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合計 |
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問題の種類 |
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含み損総額 |
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公正価値 |
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含み損総額 |
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米国財務省証券 |
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合計 |
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$ |
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ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
2022年12月31日現在、含み損の状態が12か月未満またはそれ以上続いている売却可能有価証券の未実現損失と公正価値は次のとおりです。
|
|
2022年12月31日 |
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|
含み損の状態が12か月未満の有価証券 |
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含み損の状態が12か月以上続いている有価証券 |
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合計 |
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問題の種類 |
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含み損総額 |
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公正価値 |
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含み損総額 |
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含み損総額 |
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米国財務省証券 |
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合計 |
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( |
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$ |
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2023年9月30日または2022年9月30日までの9か月間、売却可能証券の売却または満期による実現損益について、その他の包括利益の累積から再分類調整を行いませんでした。ありました
私たちは定期的に投資ポートフォリオの構成を見直し、
2023年9月30日の売却可能有価証券の予想満期は次のとおりです。
期待される成熟度 |
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償却費用 |
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公正価値 |
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1 年以内 |
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1年から5年 |
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売却可能な有価証券の合計 |
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当社の金融商品は、主に現金および現金同等物、売掛金、買掛金、顧客のために保有されている資金、顧客の資金債務、および長期債務で構成されています。現金および現金同等物、売掛金、買掛金、顧客の保有資金、および顧客の資金債務の帳簿価額は、商品の短期的な性質上、公正価値に近似しています。私たちの負債の公正価値については、注記6を参照してください。
私たちの企業投資は、主にマネーマーケットファンドとデマンドデポジット口座で構成されており、連結貸借対照表では現金と現金同等物に分類されます。
注記2で説明したように、私たちは通常、顧客のために保有する資金を、当初の満期が3か月未満のマネーマーケットファンド、デマンドデポジット口座、預金証書、コマーシャルペーパーに投資し、これらの項目を連結貸借対照表の顧客用に保有されている資金の項目内で現金および現金同等物として分類します。当初の満期が3か月を超える預金証書およびコマーシャルペーパーへの短期投資は、売却可能証券として分類され、顧客の保有資金の項目にも含まれます。これらの売却可能有価証券は、連結貸借対照表に公正価値で計上され、これらの売却可能有価証券の償却費用と公正価値の差は、当社の連結包括利益計算書の包括利益（損失）内の未実現純利益（損失）として記録されます。追加情報については、注記8を参照してください。
また、顧客のために保有している資金を、当初の満期が1年を超える米国財務省証券に投資しています。これらの米国財務省証券は、売却可能証券として分類され、顧客の保有資金に含まれます。これらの売却可能証券に関連する未実現損益は、当社の連結包括利益計算書の包括利益（損失）に含まれています。追加情報については、注記8を参照してください。
注記7で説明したように、2017年12月31日に終了した年度中に、金利スワップを締結しました。未払いの間、金利スワップは、類似の金融商品の相場価格と、公正価値で認められているその他の観察可能なインプットに基づいて定期的に測定されました。2022年8月24日に金利スワップを終了しました。
16
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
公正価値測定の会計基準は、公正価値の測定に使用される入力を次のように優先順位付けする3段階の公正価値階層を確立しています。
次の表には、2023年9月30日および2022年12月31日の時点で定期的に公正価値で測定されている当社の主要な資産および負債カテゴリが含まれています。
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2023年9月30日 |
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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合計 |
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米国財務省証券 |
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2022年12月31日 |
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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合計 |
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資産: |
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預金証書 |
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米国財務省証券 |
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年齢以上の従業員
ESPPには重複する提供期間があり、それぞれの提供期間はだいたい続きます
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ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
1株当たりの基本利益は、純利益をその期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、希薄化を招く可能性のあるすべての株式インセンティブ報奨に対する普通株式の発行を前提として、基本1株当たり利益と同様に計算されます。
以下は、純利益と、基本および希薄化後の1株当たり利益の計算に使用される普通株式の株式との調整です。
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9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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分子: |
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当期純利益 |
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分母: |
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基本加重平均発行済株式数 |
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権利確定していない制限付株式と制限付株式ユニットの希薄化効果 |
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希薄化後の加重平均発行済株式 |
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一株当たり利益: |
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希釈 |
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$ |
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$ |
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譲渡制限付株式報酬
2023年5月、当社の株主は、Paycom Software, Inc. 2023年長期インセンティブプラン（「2023 LTIP」）を承認しました。これは、会社の従業員、請負業者、および社外取締役に株式ベースの報酬を付与することを規定しています。一定の調整を条件として、2023年のLTIPに基づく報奨に基づいて交付できる普通株式の最大数は
2023年9月30日に終了した9か月間に、次の合計を発行しました
上記の時間ベースのシェアには、次の合計が含まれます
18
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間の制限付株式報奨活動をまとめたものです。
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時間ベース |
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市場ベース |
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譲渡制限付株式報酬 |
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譲渡制限付株式報酬 |
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株式 |
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加重平均 |
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株式 |
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加重平均 |
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2022年12月31日に発行された制限付株式の権利確定されていない株式 |
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付与されました |
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既得 |
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没収 |
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2023年9月30日に発行された制限付株式の権利確定されていない株式 |
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制限付株式ユニット
2023年2月に、まとめて発行しました
PSUアワードの目的上、TSRは、（i）該当する業績期間の最後の60取引日における会社の普通株式または同業他社の普通株式の平均VWAPを、（i）該当する業績期間の最後の60取引日における会社の普通株式の平均VWAPから、（ii）会社の普通株式または同業他社の普通株式の平均VWAPの合計を割って決定されました。2020年12月31日に終了する60取引日の期間に、（iii）当社（または同業他社のメンバー）が支払ったすべての配当金の合計を加えたものです。株主は、そのような配当が該当する業績期間を通じて該当する会社に再投資されたと仮定すると、（ii）その期間中の会社の普通株式または同業他社の普通株式の平均VWAPを差し引いて、
2023年4月3日、当社は、ジャスティン・ロングを2023年3月28日付けで当社の運営担当副社長を辞任すると発表しました。ロング氏の辞任に関連して、当社、Paycom Payroll、LLC、およびMr. Longは、2023年4月8日に発効した退職金および解放契約（「退職金契約」）を締結しました。この契約に基づき、
2023年5月2日、当社は2023年のLTIPに基づいて執行役員に以下の賞を授与しました。(i) 総計は
19
ペイコム・ソフトウェア株式会社
未監査連結財務諸表の注記
（表形式のドルと千株、1株あたりおよび単位あたりの金額を除く）
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間のPSUとRSUの活動をまとめたものです。
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タイムRSU |
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PSU |
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単位 |
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加重平均 |
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単位 |
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加重平均 |
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2022年12月31日に発行された権利付株式の権利が確定していない譲渡制限付株式ユニット |
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$ |
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付与されました |
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既得 |
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$ |
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没収 |
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$ |
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) |
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$ |
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2023年9月30日の未払いの譲渡制限付株式ユニット (1) |
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$ |
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$ |
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||||
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、株式ベースの報酬費用の総額は$でした。
次の表は、2023年9月30日現在の未確定制限付株式報奨および権利確定されていない制限付株式ユニット報奨に関連する未認識報酬費用と関連する加重平均認識期間を示しています。
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制限付株式 |
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制限付株式 |
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アワード |
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単位 |
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認識されていない報酬費用 |
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加重平均認識期間（年） |
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||
私たちは、内部使用のために開発されたソフトウェアに関連する株式ベースの報酬費用を$で資産計上しました
2023年5月、当社の取締役会は、普通株式に対して四半期ごとに現金配当を支払うという配当方針を採択しました。現在発行されている制限付株式、RSU、PSUの権利確定されていない株式はすべて、配当または配当同等物を受け取る権利があります。ただし、そのような配当または配当同等物は、制限付株式、RSU、またはPSUの制限が解除された時点で会社が源泉徴収し、該当する保有者に分配されます（すなわち、権利確定時）。
私たちは、通常の業務の中でさまざまな法的手続きに関わっています。これらの手続きの結果を予測することはできませんが、法的問題には本質的に不確実性があり、これらの問題の最終的な解決は、当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
会社の実効所得税率は
20
2023年10月12日、当社は次の集計を発行しました
21
アイテム2。管理しますementの財政状態と経営成績に関する議論と分析
この経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析は、財務諸表の読者に、当社の財政状態、経営成績、流動性、および将来の業績に影響を与える可能性のあるその他の特定の要因に関する経営陣の見解を提供することを目的としています。以下の説明と分析は、（i）2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の添付の未監査の連結財務諸表とその注記、（ii）2月に証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-Kの年次報告書（「フォーム10-K」）に含まれる2022年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表とその注記と併せて読んでください。2023年16日、および（iii）「経営陣による財政状態の議論と分析」というキャプションの下での議論運用結果」は10-K形式です。2022年12月31日現在の特定の情報を除き、ここに記載されている金額はすべて未監査です。別段の定めや文脈上別段の定めがない限り、「私たち」、「私たち」、「当社」および「会社」という用語は、Paycom Software, Inc. およびその連結子会社を指します。表に示されているすべての金額は、1株あたりの金額を除いて、特に明記されていない限り千単位です。
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
以下の議論には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述とは、Paycomの推定または予想される結果、その他の非歴史的事実または将来の出来事に言及する記述であり、当社の事業戦略、将来の予想される業績および営業費用、キャッシュフロー、資本資源、配当および流動性、当社の事業、業界、財務結果に影響を与える傾向、機会とリスク、将来の拡大または成長計画、および将来の成長の可能性（国際的を含む）が含まれますが、これらに限定されません。新しい顧客を引き付ける私たちの能力当社のソリューションの購入、顧客を維持して追加のアプリケーションを購入するよう誘導する能力、将来の収益を正確に予測し、費用を適切に計画する能力、ソリューションとアプリケーションに対する市場での受け入れ、特定のアプリケーションによって生み出される将来の収益に対する期待、有能な従業員と主要人材を引き付けて維持する能力、将来の規制、司法、立法の変更、当社の業績に影響を与える特定の要因が労働市場の改善または悪化とどのように関連しているか、私たちの計画営業所を追加開設し、そのような計画を効果的に実行する能力、今後12か月間の運転資本と資本支出のニーズを満たすための既存の現金および現金同等物の十分な量、研究開発や本社およびその他の施設の拡張を含む、事業の成長に伴う資本支出と投資活動に関する計画、現金配当を支払う計画、および次の方法で普通株式を買い戻す計画株式買戻し計画。さらに、将来の見通しに関する記述には、傾向分析を含む記述や、「予想する」、「信じる」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「する」、「意図する」、「できる」、「計画する」、「可能性」、「すべき」、「する」などの言葉を含む記述、およびそのような用語やその他の同等の用語の否定または否定的表現が含まれます。
将来の見通しに関する記述は、歴史的事実でも将来の業績を保証するものでもなく、事業の未来、将来の計画と戦略、予測、予想される出来事と傾向、経済、その他の将来の状況に関する現在の信念、期待、仮定にのみ基づいています。将来の見通しに関する記述は将来に関するものであるため、固有の不確実性、リスク、および予測が難しく、その多くは当社の制御が及ばない状況の変化の影響を受けます。したがって、これらの将来の見通しに関する記述のいずれにも頼るべきではありません。当社の実際の業績と財政状態が将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、とりわけ次のものがあります。
22
将来の見通しに関する記述は、当社が現在入手可能な情報のみに基づいており、このフォーム10-Qの日付の時点でのみ述べられています。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、そのような記述が行われた日以降に発生した出来事または状況を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。
[概要]
私たちは、Software-as-a-Serviceとして提供される包括的なクラウドベースの人的資本管理（「HCM」）ソリューションの大手プロバイダーです。私たちは、企業が採用から退職までの雇用ライフサイクル全体を管理するために必要な機能とデータ分析を提供します。私たちのソリューションは実質的にカスタマイズを必要とせず、人材獲得、時間と労務の管理、給与、人材管理、人事管理アプリケーションなど、すべてのHCM機能を単一のデータベースに保持するコア記録システムに基づいています。当社のユーザーフレンドリーなソフトウェアにより、従業員は当社のソリューションを簡単に採用でき、クラウドでのHCM活動の自己管理が可能になり、雇用主の管理上の負担が軽減され、従業員の生産性が向上します。
当社は、（i）請求期間ごとに請求される固定金額に、従業員または処理された取引ごとの手数料を加えたもの、および（ii）請求期間ごとに請求される固定金額から収益を生み出します。私たちは、クライアントに私たちと長期的な契約を結ぶことを要求しません。当社の請求期間は、各クライアントが従業員に支払う時期に基づいてクライアントによって異なります。これには、毎週、隔週、半月、または毎月の場合があります。私たちは、規模や業界の面で多様なクライアントベースにサービスを提供しています。2023年9月30日に終了した9か月間、当社の収益の1パーセントの半分を超える顧客はいませんでした。私たちの収益は主に、新規顧客を勧誘する営業部隊と、既存の顧客に新しいアプリケーションを販売する顧客担当者（「CRR」）によって生み出されます。
私たちの継続的な成長は、既存の市場へのさらなる浸透と新しい市場への地理的拡大を通じて新しい顧客を引き付け、ソリューション全体でクライアントの従業員を高度に使用することを目標とし、既存の顧客ベースに新しいアプリケーションを導入することにかかっています。私たちは、新しいアプリケーションを開発し続け、既存のアプリケーションを改善する能力があれば、将来の収益を増やすことができると信じています。また、クライアントが採用する新しいアプリケーションの数は、当社の収益成長の重要な要因となっています。市場での存在感をさらに拡大するために、将来的には営業所をさらに開設する予定です。
私たちの主なマーケティング活動には、国および地方の広告キャンペーン、電子メールキャンペーン、ソーシャルメディアおよびデジタルメディアキャンペーン、検索エンジンのマーケティング手法、スポンサーシップ、トレードショー、印刷広告、およびパーソナライズされたダイレクトメールキャンペーンを含むアウトバウンドマーケティングが含まれます。さらに、ホワイトペーパー、ブログ、ポッドキャストエピソード、ウェビナーなど、関連性が高く有益なコンテンツを提供することで、見込み客を獲得し、ブランドやソートリーダーシップの認知度を高めます。
私たちの歴史を通じて、私たちはお客様と強固な関係を築いてきました。クライアントのHCMニーズが進化するにつれて、私たちはクライアントのHCM支出を拡大できる立場にあると信じており、この機会は重要だと考えています。成功するには、ソリューションの運用上および経済上のメリットを引き続き実証し、有能な人材を効果的に雇用、訓練、動機付け、定着させる必要があります。
23
成長展望、機会、課題
収益の大幅な増加と地理的拡大の結果、私たちはさまざまな機会と課題に直面しています。私たちの給与計算アプリケーションは私たちのソリューションの基盤であり、すべてのクライアントは他のアプリケーションにアクセスするためにこのアプリケーションを利用する必要があります。その結果、私たちは歴史的に収益の大部分を給与計算アプリケーションから生み出してきました。ただし、当社の収益構成は進化しており、新しい非給与アプリケーションを開発してソリューションに追加するにつれて進化し続けるでしょう。私たちは、従業員の使用率の増加に焦点を当てるという私たちの戦略は、新規顧客を引き付けるための重要な差別化要因であり、長期的な顧客満足と顧客維持の鍵でもあると考えています。たとえば、2021年に、私たちは業界初のBetiテクノロジーを発表しました。これは、従業員が自分で給与計算を行えるようにすることで、給与計算プロセスをさらに自動化および合理化します。クライアントによる新しいアプリケーションの採用、およびこれまで、クライアントの従業員による新しいアプリケーションと既存のアプリケーションの両方の使用は、当社の収益成長の重要な要因でした。とはいえ、Betiは、請求可能な訂正や予定外の給与計算につながる給与計算ミスをなくすように設計されているため、これらの活動が減り、そうでなければ収益が増えると予想しています。
収益を増やし、業績を改善し続けるためには、新しい顧客を引き付ける必要もあります。私たちは、（i）現在既存の営業所がある市場で営業力の生産性を引き続き活用し、（ii）営業チームまたはオフィスを追加して現在営業所がある大都市圏でのプレゼンスを拡大し、それによってそのような市場内の営業担当者の数を増やし、（iii）新しい大都市圏に営業所を開設することで、新しい顧客を獲得するつもりです。
歴史的に、私たちのターゲットクライアント規模の範囲は、50人から10,000人の従業員を抱える組織でした。最近、ターゲットとなるクライアント規模の範囲を、従業員が10,000人を超える企業組織にまで拡大しました。私たちは、従業員1人から数千人までの多様なクライアントベースにサービスを提供し続けていますが、事業を有機的に拡大し、提供するアプリケーションの数を増やし、大企業で勢いを増すにつれて、クライアントの平均規模は大幅に拡大しました。さらに、グローバルHCMソリューションの立ち上げとカナダとメキシコへの給与計算サービスの拡大により、国際的な従業員を抱える組織にサービスを提供できるようになったことで、グローバルに事業を展開している多くの大企業にとって当社のソリューションがより魅力的なものになると期待しています。大規模な雇用主は、増加するコストを抑えながら、顧客1人あたりの収益を増やす大きなチャンスだと私たちは考えています。当社が提供する特定のサービスについては、従業員ごとに顧客に請求しているため、クライアントの従業員数の増減は、それぞれ当社の業績にプラスまたはマイナスの影響を及ぼします。インフレや金利の上昇など、さまざまなマクロ経済的圧力は、お客様の雇用慣行にさまざまな程度で影響を及ぼし、ひいては当社の収益にも影響を与えます。一般的に、業績に影響を与える特定の要因の変化は、労働市場の改善または悪化と相関すると予想しています。
私たちは、給与税の提出の場合は該当する期日、従業員支払いサービスの場合は該当する支払い日のいずれか前に、クライアントから資金を集めます。顧客からのこれらの徴収は通常、受領後1日から30日で支払われ、一部の資金は最大120日間保留されます。私たちは通常、顧客のために保有している資金をマネーマーケットファンド、デマンドデポジット口座、米国財務省証券、預金証書、コマーシャルペーパーに投資し、それらが該当する税務や規制機関、またはクライアントの従業員に支払われるまで投資します。新しいアプリケーションを導入し、顧客基盤を拡大し、既存の顧客との関係を更新および拡大するにつれて、顧客のために保有されている平均資金残高、ひいては顧客のために保有されている資金で得られる利息が増加すると予想しています。ただし、私たちが稼ぐ利息の額は、金利の変動によってプラスまたはマイナスの影響を受ける可能性があります。
私たちの事業が成長した結果、営業担当者への多額の投資、運営費、システム開発とプログラミングの費用、一般管理費が生じ、今後も続くでしょう。これらは増加しており、今後も私たちの経費は増加し続けます。具体的には、収益の増加と地理的拡大により従業員の人員が増加し、その結果、（i）給与と福利厚生、（ii）株式ベースの報酬費用、（iii）本社と事業施設の拡張、および営業所の追加リースに関連する施設費が増加します。
私たちは、絶えず変化する給与計算と人事の複雑さを管理するという課題により、企業は引き続きHCMのニーズに合わせてアウトソーシングプロバイダーに頼るようになると考えています。日立建機業界は歴史的に、COBRA、最低賃金法または残業規則の変更、連邦、州、または地方自治体の税務当局による法律などの法律や規制措置によって推進されてきました。HCMソフトウェアの市場は競争が激しく、急速に進化し、細分化されています。新規市場参入者が出現し、ますます積極的な価格戦略が続くにつれて、競争は激化し続けると予想されます。
当社の収益は本質的に季節的なものであり、通常、第1四半期と第4四半期の経常収益は、年間の他の四半期よりも高くなると予想しています。経常収益には、給与税申告フォームおよびアフォーダブルケア法のフォーム提出要件の年間処理に関連する収益、およびお客様の予定外の給与計算（ボーナスなど）の処理による収益が含まれます。給与納税申告書は通常、今年の第1四半期に処理されるため、第1四半期の経常収益と利益率はプラスの影響を受けます。さらに、年末に予定外の給与計算が行われると、第4四半期の経常収益が増加することがよくあります。収益のこれらの季節変動は、総利益にも影響を与える可能性があります。これらの季節的傾向の影響を受ける過去の業績は、将来の経営成績の信頼できる指標と見なすべきではありません。
24
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の総粗利益はそれぞれ約83％と84％でした。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の総粗利益はそれぞれ約84％と85％でした。季節性や雇用動向により、売上総利益は四半期ごとに変動する可能性がありますが、将来的には売上総利益は比較的安定すると予想しています。
業務結果
次の表は、特定の連結包括利益データおよびそのようなデータを、表示されている期間の総収益に占める割合として示しています。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 変更 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 変更 |
||||||||||||||||||||
収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
繰り返し |
|
$ |
398,763 |
|
|
|
98.1 |
% |
|
$ |
328,150 |
|
|
|
98.2 |
% |
|
21.5% |
|
$ |
1,237,706 |
|
|
|
98.3 |
% |
|
$ |
987,848 |
|
|
|
98.3 |
% |
|
25.3% |
実装とその他 |
|
|
7,540 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
6,017 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
25.3% |
|
|
21,373 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
16,762 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
27.5% |
総収入 |
|
|
406,303 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
334,167 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
21.6% |
|
|
1,259,079 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
1,004,610 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
25.3% |
収益コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
営業経費 |
|
|
55,600 |
|
|
|
13.7 |
% |
|
|
44,169 |
|
|
|
13.2 |
% |
|
25.9% |
|
|
163,302 |
|
|
|
13.0 |
% |
|
|
122,265 |
|
|
|
12.2 |
% |
|
33.6% |
減価償却と償却 |
|
|
13,341 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
|
10,935 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
22.0% |
|
|
38,299 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
31,405 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
22.0% |
総収益コスト |
|
|
68,941 |
|
|
|
17.0 |
% |
|
|
55,104 |
|
|
|
16.5 |
% |
|
25.1% |
|
|
201,601 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
|
153,670 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
31.2% |
管理経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
セールスとマーケティング |
|
|
101,162 |
|
|
|
24.9 |
% |
|
|
91,114 |
|
|
|
27.3 |
% |
|
11.0% |
|
|
311,171 |
|
|
|
24.7 |
% |
|
|
253,834 |
|
|
|
25.3 |
% |
|
22.6% |
研究開発 |
|
|
51,864 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
|
40,366 |
|
|
|
12.1 |
% |
|
28.5% |
|
|
143,651 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
108,774 |
|
|
|
10.8 |
% |
|
32.1% |
一般と管理 |
|
|
71,827 |
|
|
|
17.7 |
% |
|
|
60,693 |
|
|
|
18.1 |
% |
|
18.3% |
|
|
213,397 |
|
|
|
16.9 |
% |
|
|
179,109 |
|
|
|
17.8 |
% |
|
19.1% |
減価償却と償却 |
|
|
15,608 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
12,625 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
23.6% |
|
|
44,660 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
36,378 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
22.8% |
管理費の合計 |
|
|
240,461 |
|
|
|
59.2 |
% |
|
|
204,798 |
|
|
|
61.3 |
% |
|
17.4% |
|
|
712,879 |
|
|
|
56.6 |
% |
|
|
578,095 |
|
|
|
57.5 |
% |
|
23.3% |
営業費用の合計 |
|
|
309,402 |
|
|
|
76.2 |
% |
|
|
259,902 |
|
|
|
77.8 |
% |
|
19.0% |
|
|
914,480 |
|
|
|
72.6 |
% |
|
|
731,765 |
|
|
|
72.8 |
% |
|
25.0% |
営業利益 |
|
|
96,901 |
|
|
|
23.8 |
% |
|
|
74,265 |
|
|
|
22.2 |
% |
|
30.5% |
|
|
344,599 |
|
|
|
27.4 |
% |
|
|
272,845 |
|
|
|
27.2 |
% |
|
26.3% |
支払利息 |
|
|
(222 |
) |
|
|
-0.1 |
% |
|
|
(1,018 |
) |
|
|
-0.3 |
% |
|
-78.2% |
|
|
(1,661 |
) |
|
|
-0.1 |
% |
|
|
(1,587 |
) |
|
|
-0.2 |
% |
|
4.7% |
その他の収益（費用）、純額 |
|
|
5,362 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
2,041 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
162.7% |
|
|
17,549 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
4,331 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
305.2% |
税引前利益 |
|
|
102,041 |
|
|
|
25.1 |
% |
|
|
75,288 |
|
|
|
22.5 |
% |
|
35.5% |
|
|
360,487 |
|
|
|
28.6 |
% |
|
|
275,589 |
|
|
|
27.4 |
% |
|
30.8% |
所得税引当金 |
|
|
26,822 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
|
23,135 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
15.9% |
|
|
101,456 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
|
74,151 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
36.8% |
当期純利益 |
|
$ |
75,219 |
|
|
|
18.5 |
% |
|
$ |
52,153 |
|
|
|
15.6 |
% |
|
44.2% |
|
$ |
259,031 |
|
|
|
20.6 |
% |
|
$ |
201,438 |
|
|
|
20.1 |
% |
|
28.6% |
収入
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の総収益が2022年の同時期と比較して増加したのは、主に新規顧客の追加と、成熟した営業オフィス（少なくとも24か月間営業しているオフィス）の生産性と効率の向上、および既存の顧客への追加のアプリケーションの販売によるものです。さらに、第1四半期の納税申告事業の業績は、2023年9月30日に終了した9か月間の総収益が2022年の同時期と比較して増加したことに貢献しました。当社が提供する特定のサービスについては、従業員ごとに顧客に請求しているため、上記の2023年9月30日に終了した3か月と9か月の収益要因は、顧客ベースの人員変動の影響を受けました。さらに、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に金利が上昇し、顧客残高に対して保有されている平均資金が2022年の同時期と比較して高くなったため、顧客のために保有されている資金で得られる利息が増加し、経常収益にプラスの影響を及ぼしました。
25
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の実装およびその他の収益が2022年の同時期から増加したのは、主に、新規顧客の追加によって徴収された返金不可の前払い両替手数料の増加によるものです。これらの手数料は、お客様の推定耐用年数10年間にわたって繰り延べられ、定額で計上されます。
経費
収益コスト
2023年9月30日に終了した3か月間で、営業費用は前年同期から1,140万ドル増加しました。これは主に、営業人員数の増加による従業員関連費用の980万ドルの増加、収益の増加に関連する自動決済機関手数料の70万ドルの増加、および送料と消耗品費の40万ドルの増加によるものです。減価償却費は、主に追加技術の開発とその他の固定資産の購入により、前年同期から240万ドル増加しました。
2023年9月30日に終了した9か月間で、営業費用は前年同期から4,100万ドル増加しました。これは主に、運営人員数の増加による従業員関連費用の3,530万ドルの増加、送料および消耗品費の300万ドルの増加、および収益の増加に関連する自動決済機関の手数料の140万ドルの増加によるものです。減価償却費は、主に追加技術の開発とその他の固定資産の購入により、前年同期から690万ドル増加しました。
管理経費
セールスとマーケティング
2023年9月30日に終了した3か月間、販売およびマーケティング費用は前年同期から1,000万ドル増加しました。これは、コミッションやボーナスを含む従業員関連費が1,370万ドル増加したためです。これは、主に特定のプロジェクトのタイミングに起因するマーケティングおよび広告費の370万ドルの減少によって一部相殺されました。
2023年9月30日に終了した9か月間、販売およびマーケティング費用は前年同期から5,730万ドル増加しました。これは、コミッションやボーナスを含む従業員関連費用が4,760万ドル増加し、マーケティングプログラムのほとんどの要素における支出の増加に起因するマーケティングおよび広告費が970万ドル増加したためです。
研究開発
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、研究開発費は前年同期比で増加しました。これは、従業員関連費用がそれぞれ1,150万ドルと3,490万ドル増加したためです。
プラットフォームと製品提供の継続的な開発を続ける中で、特に成長を支えるためにより多くの人材を雇用するにつれて、研究開発費（株式ベースの報酬を除く）は増加し続けると予想しています。この傾向は絶対ドルベースで、総収益に占める割合で続くと予想していますが、成長を活用してさらなる規模の経済を実現するにつれて、増加率も時間とともに低下すると予想しています。私たちのビジネスではよくあることですが、季節的な収益傾向、新製品の導入、資本化される可能性のある研究開発費の金額と時期、新入社員のオンボーディングと制限付株式の権利確定イベントのタイミングにより、研究開発費が収益に占める割合が四半期ごとに変動することも予想されます。
社内で使用するために開発または取得したソフトウェアの支出は、3年間にわたって定額で資産計上および償却されます。最近発表された国際展開など、特定の期間中に進行中の開発プロジェクトの性質は、これらの資本化された支出の時期と範囲に直接影響し、その期間における研究開発費の額にも影響を与える可能性があります。次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月の研究開発費の資本化および経費額を示しています。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 変更 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 変更 |
||||
研究開発の資本化部分 |
|
$ |
26,578 |
|
|
$ |
16,995 |
|
|
56% |
|
$ |
70,809 |
|
|
$ |
48,835 |
|
|
45% |
研究開発の経費部分 |
|
|
51,864 |
|
|
|
40,366 |
|
|
28% |
|
|
143,651 |
|
|
|
108,774 |
|
|
32% |
研究開発費の合計 |
|
$ |
78,442 |
|
|
$ |
57,361 |
|
|
37% |
|
$ |
214,460 |
|
|
$ |
157,609 |
|
|
36% |
26
一般管理と管理
2023年9月30日に終了した3か月間で、一般管理費は、従業員関連費の増加により、前年同期から1,110万ドル増加しました。
2023年9月30日に終了した9か月間で、一般管理費は前年同期から3,430万ドル増加しました。これは、従業員関連費用が3,000万ドル増加し、会計および法務費用が430万ドル増加したためです。
非現金株式ベースの報酬費用
次の表は、連結包括利益計算書の特定の項目に含まれる非現金株式ベースの報酬費用を示しています。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 変更 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 変更 |
||||
現金以外の株式ベースの報酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業経費 |
|
$ |
2,868 |
|
|
$ |
1,396 |
|
|
105% |
|
$ |
8,606 |
|
|
$ |
3,725 |
|
|
131% |
セールスとマーケティング |
|
|
6,851 |
|
|
|
5,280 |
|
|
30% |
|
|
18,367 |
|
|
|
13,186 |
|
|
39% |
研究開発 |
|
|
5,617 |
|
|
|
3,039 |
|
|
85% |
|
|
17,514 |
|
|
|
8,115 |
|
|
116% |
一般と管理 |
|
|
17,862 |
|
|
|
14,777 |
|
|
21% |
|
|
51,896 |
|
|
|
45,789 |
|
|
13% |
現金以外の株式ベースの報酬費用の合計 |
|
$ |
33,198 |
|
|
$ |
24,492 |
|
|
36% |
|
$ |
96,383 |
|
|
$ |
70,815 |
|
|
36% |
減価償却と償却
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、減価償却費は主に追加技術の開発とその他の関連固定資産の購入により、前年の同時期から増加しました。
支払利息
2023年9月30日に終了した3か月間の支払利息が前年同期と比較して減少したのは、主に本社での拡張プロジェクトのタイミングによるもので、その結果、2023年の時価総額金利が上昇しました。
2023年9月30日に終了した9か月間の支払利息が前年同期と比較して増加したのは、2022年7月29日にクレジット契約（以下に定義）を締結したタイミングによるものです。
その他の収益（費用）、純額
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間のその他の収益（費用）の純利益の増加は、主に当社の企業資金で得た収入がそれぞれ650万ドルと1,790万ドルだったためです。2022年9月30日に終了した3か月と9か月で、私たちはそれぞれ150万ドルと210万ドルの企業資金の収入を得ました。さらに、タームローンファシリティ（以下に定義）の終了の結果、2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、未償却の債務発行費用の償却からなる120万ドルの債務消滅による損失が発生しました。追加情報については、注6を参照してください。
所得税引当金
所得税引当金は、個別の項目の影響を反映するように調整された年間実効所得税率の現在の見積もりに基づいています。2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の実効所得税率は、それぞれ28.1％と26.9％でした。2023年9月30日に終了した9か月間の実効税率の引き上げは、株式ベースの報酬による超過税制上の優遇措置の減少に関連していました。
流動性と資本資源
当社の資本と流動性の主な源泉は、営業キャッシュフローと現金および現金同等物です。当社の現金および現金同等物は、主にデマンドデポジット口座、マネーマーケットファンド、および預金証書で構成されています。さらに、私たちは10億ドルのシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）を維持しています。このファシリティは、営業キャッシュフローと現金残高を補うために必要に応じて利用できます。2023年9月30日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティには2,900万ドルの未払いの借入金があります。
私たちはこれまで、事業から生み出されたキャッシュフロー、株式の売却による現金、および債務融資から事業資金を調達してきました。本社やその他の建設プロジェクトの費用のほとんどは私たちが賄ってきましたが
27
利用可能な現金による設備、これらの費用の一部については負債が発生しています。現在の拡張プロジェクトには、利用可能な現金で資金を調達しています。さらに、これまでのところ、当社の株式買戻しプランに基づくすべての現金配当と購入は、利用可能な現金から賄われてきました。私たちは、既存の現金および現金同等物、事業から生み出される現金、および利用可能な流動性源は、少なくとも今後12か月間は、事業の維持、必要な資本支出、配当の支払い、および機会見的な株式の買い戻しに十分であると考えています。さらに、堅調な収益性と継続的な成長を踏まえ、事業からのキャッシュフローと、必要に応じて資金調達の取り決めを行うことで、長期的な流動性ニーズを満たすことを期待しています。
クレジット契約。2022年7月29日、私たちは、貸し手、スイングライン貸し手および発行銀行であるJPモルガン・チェース銀行と、その随時その当事者となる貸し手（総称してJPモルガン・チェース銀行、N.A.）、および管理機関であるJPモルガン・チェース銀行（N.A.）と新しい信用契約（「信用契約」）を締結しました。エージェント。クレジット契約は当初、元本総額最大6億5,000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティと、追加の貸し手契約と特定の承認を得て、その他の特定の条件を満たすことを条件として、最大5億ドルの追加ファシリティをリクエストできることを規定していました。クレジット契約には、スイングラインローンの2,500万ドルのサブリミットと信用状の650万ドルのサブリミットが含まれています。クレジット契約では、当初、7億5,000万ドルのシニア担保付き遅延引きタームローンファシリティ（「タームローンファシリティ」）も規定されていました。後述するように、タームローンファシリティは2023年7月28日に終了しました。クレジット契約に基づくすべてのローンは、2027年7月29日（「満期予定日」）に満期になります。
信用契約に基づく借入には、（i）代替基本金利（「ABR」）に該当する証拠金（「ABRローン」）を加えたもの、または（ii）（x）期間担保付きオーバーナイトファイナンス金利（「SOFR」）に0.10％（「調整後期間SOFR金利」）を加えたもの、または（y）1日のSOFRに0.10％を加えたものに、いずれの場合も適用可能な証拠金を加えたものに等しい年利率で利息がかかります（「SOFR金利ローン」)。ABRは、（i）米国のウォールストリートジャーナルによって有効なプライムレートとして最後に引用された金利、（ii）フェデラルファンド金利に0.5％を加えた金利、および（iii）1か月間の利息期間の調整後SOFR金利に1.00％を加えたもののうち最も高いものとして計算されます。ただし、前述に従って決定されたABRが1.00％未満の場合、そのような金利は次のようにみなされます。1.00% になります。ABRローンの適用マージンは、(i) 会社の連結レバレッジ比率が1.0対1.0未満の場合は0.25％、(ii) 会社の連結レバレッジ比率が1.0対1.0以上2.0対1.0未満の場合は0.50％、(iii) 会社の連結レバレッジ比率が2.0対1.0以上3.0対1.0未満の場合は0.75％、(iv) 会社の場合は1.00％です。の連結レバレッジ比率は3.0対1.0以上です。SOFRレートローンの適用マージンは、(i) 会社の連結レバレッジ比率が1.0対1.0未満の場合は1.25％、(ii) 会社の連結レバレッジ比率が1.0対1.0以上2.0対1.0未満の場合は1.5％、(iii) 会社の連結レバレッジ比率が2.0対1.0以上3.0対1.0未満の場合は1.75％、(iv) 次の場合は 2.00% です。会社の連結レバレッジ比率は3.0対1.0以上です。当社は、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づくリボルビング・コミットメントの未引出部分の日額に対して四半期ごとのコミットメント手数料を支払う必要があり、その終了前には、ターム・ローンファシリティの未引出部分の1日の金額に対して四半期ごとのティッキング手数料を支払う必要があります。いずれの場合も、(i) 会社の連結レバレッジ比率が1.0対1.0未満の場合は、年率0.20％、(ii) 0.225％ 会社の連結レバレッジ比率が1.0対1.0以上2.0対1.0未満の場合、(iii) 会社が連結されている場合は 0.25％レバレッジ比率は2.0対1.0以上で3.0対1.0未満、または (iv) 会社の連結レバレッジ比率が3.0対1.0以上の場合は0.275％です。また、信用状を引き出す際には、慣習的な信用状の手数料を支払う必要があります。
信用契約では、各会計四半期末の時点で、当初は連結インタレストカバレッジ比率を3.0対1.0以上、連結レバレッジ比率を3.75対1.0以下に維持し、その後は定期的に3.0から1.0に下げる必要があります。
2022年7月29日、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で2,900万ドルを借りて、以前のクレジット・ファシリティに基づく未払いの負債を、未払利息、費用、手数料とともに返済しました。ローンには、有効利息期間の調整後期間SOFRレートに1.25％を加えた利息がかかります。
2023年7月28日、私たちはクレジット契約の改正（「クレジット契約改正」）を締結しました。これにより、Paycom Client Trust（「クライアントトラスト」）とPaycom National Trustの設立と将来の運営活動を考慮して、その契約に基づくリボルビングコミットメントの総額が6億5,000万ドルから10億ドルに増加し、タームローンファシリティが終了し、クレジット契約が修正されました。銀行、NA（「信託銀行」）。私たちは、顧客の給与および関連資金を保管するクライアント信託を設立し、顧客信託の受託者となる信託銀行を設立する予定です。終了前は、タームローンファシリティに基づく抽選は行いませんでした。
株式買戻しプランと税金を賄うための源泉徴収。2016年5月、当社の取締役会は、公開市場取引、私的交渉による取引、または規則10b5-1プログラムを含む連邦証券法に基づくその他の手段により、当社の普通株式を買い戻すことを可能にする株式買戻し計画を承認しました。株式買戻し計画の最初の承認以来、当社の取締役会は、新しい株式買戻し計画を随時修正、拡張、承認してきました。つい最近、2022年8月に、取締役会は最大11億ドルの普通株式の買戻しを承認しました。2023年9月30日の時点で、当社の株式買戻し計画では10億ドルの買戻しが可能でした。当社の株式買戻し計画は、いつでも停止または中止される可能性があります。買い戻される株式の実際の時期、数、価値は、普通株式の市場価格、一般的な市場、経済など、さまざまな要因によって異なります。
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条件、株式インセンティブ報奨の権利確定に関連する税金のために源泉徴収される株式、およびその他の企業上の考慮事項。現在の株式買戻し計画は2024年8月15日に期限切れになります。
2023年9月30日に終了した9か月間に、1株あたり平均288.77ドルで合計303,401株の普通株式を買い戻しました。これには、株式インセンティブ報奨の権利確定時に特定の従業員の源泉徴収義務を満たすために源泉徴収された43,891株が含まれます。これらの従業員に代わって税金を支払った結果、現金支出総額は1,260万ドルになりました。そのため、通常、株式買戻し計画に基づく将来の購入に利用できる総額から、そのような源泉徴収された株式に起因する金額を差し引きます。
普通株式の配当。2023年5月、当社の取締役会は、普通株式に対して四半期ごとに現金配当を支払うという配当方針を採択しました。
次の表は、2023年の配当活動をまとめたものです。
申告日 |
|
基準日 |
|
支払い日 |
|
一株当たりの配当 |
|
|
|
支払われた現金配当金総額(1) |
|
||
2023年10月30日 |
|
2023年11月27日 |
|
2023年12月11日 |
|
$ |
0.375 |
|
|
$ |
―(2) |
|
|
2023年7月31日 |
|
2023年8月28日 |
|
2023年9月11日 |
|
|
0.375 |
|
|
|
|
21,636 |
|
2023年5月15日 |
|
2023年5月30日 |
|
2023年6月12日 |
|
|
0.375 |
|
|
|
|
21,731 |
|
四半期ごとの現金配当の申告、時期、金額は、配当方針とそれに基づく配当の申告が株主の最善の利益であり、適用法に準拠しているという決定を含む、取締役会の承認が必要です。取締役会は、必要または適切であると判断した方法や時期に、配当方針を変更、一時停止、または取り消す権限を保持します。
キャッシュフロー分析
営業活動によるキャッシュフローは、これまで、収益性、受領したが繰延された導入収益、成長を促進するための販売とマーケティングへの投資、および研究開発によって大きな影響を受けてきました。将来の流動性ニーズを満たす当社の能力は、当社の業績と事業への継続的な投資の範囲によって決まります。十分な収益とそれに関連するキャッシュフローを生み出せないと、流動性ニーズを満たし、事業目標を達成する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
事業が成長するにつれて、設備投資と投資活動は増加し続けると予想しています。たとえば、本社での現在の拡張プロジェクトの総費用は、7,000万ドルから7,500万ドルの間になると見積もっています。この拡張に関連する設備投資は2021年の第4四半期に始まり、建設は2024年の第1四半期に完了する予定です。さらに、オクラホマシティサンダーナショナルバスケットボールアソシエーションのフランチャイズの本拠地であるオクラホマシティのダウンタウンアリーナの命名権を購入しました。ネーミングライツ契約の条件に基づき、私たちは年間支払いを2021年の400万ドルから2035年には610万ドルに増やすことを約束しました。支払い期限は毎年第4四半期です。最初の期間の終了時に、両当事者の相互合意に基づいて契約をさらに5年間延長することができます。特定の成長機会によっては、販売やマーケティング、買収、技術、サービスへの投資を加速することを選択するかもしれません。実際の将来の資本要件は、将来の収益、営業活動による現金、事業のあらゆる分野における支出水準など、さまざまな要因によって決まります。
給与および給与税申告サービスの一環として、連邦、州、地方の雇用税の資金を顧客から集め、適切な税務機関に送金します。私たちは通常、これらの資金をマネーマーケットファンド、デマンドデポジット口座、預金証書、コマーシャルペーパー、および米国財務省証券に投資し、受領から支払いまでの期間に利息収入を得ます。
投資および財務活動による当社のキャッシュフローは、顧客が保有する資金の額に影響され、四半期ごとに大きく異なる可能性があります。私たちが保有する資金の残高は、クライアントの給与カレンダーによって異なるため、残高は各給与サイクルのタイミングに応じて期間ごとに変化します。
財務活動によるキャッシュフローは、株式買戻し計画に基づいて普通株式を購入するために利用可能な現金を使用する程度や、純株式決済につながる株式インセンティブ報奨の権利確定イベントによっても影響を受けます。
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会社が特定の従業員に代わって源泉徴収税を支払っています。さらに、取締役会の裁量により、四半期ごとの現金配当を引き続き支払うつもりです。
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の連結キャッシュフロー計算書をまとめたものです。
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 変更 |
||
提供した純現金（使用量）: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
営業活動 |
|
$ |
350,569 |
|
|
$ |
236,647 |
|
|
48% |
投資活動 |
|
|
(135,642 |
) |
|
|
(32,028 |
) |
|
324% |
資金調達活動 |
|
|
(437,693 |
) |
|
|
(198,871 |
) |
|
120% |
現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物の変動 |
|
$ |
(222,766 |
) |
|
$ |
5,748 |
|
|
-3976% |
営業活動
2023年9月30日に終了した9か月間の営業活動によって提供された現金は、主にお客様から受け取った支払いと、お客様のために保有されている資金から得た利息で構成されていました。営業活動に使用された現金は、主に事業の成長とインフラを支えるための人件費でした。これらの支払いには、運営費、広告費、その他の販売およびマーケティング活動、ITインフラストラクチャ開発、製品研究開発、セキュリティおよび管理費が含まれていました。2022年9月30日に終了した9か月と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間の営業キャッシュフローは、事業の成長によってプラスの影響を受けました。
投資活動
2023年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用されたキャッシュフローは、顧客向けに保有されている資金からの投資による収益が3億370万ドル減少し、不動産および設備の購入が4,370万ドル増加したため、前年同期から増加しました。これは、顧客向けに保有されている資金からの投資購入が2億4,370万ドル減少し、不動産および設備の売却による収益が10万ドル増加したことで一部相殺されました。。
資金調達活動
2023年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された現金は、主に顧客からの受領のタイミング、および顧客の従業員および彼らに代わって行われる該当する税務当局への支払い、4,340万ドルの現金配当の支払い、発行による収益の減少による顧客資金義務に関連する2億1,360万ドルの変動の影響により、同時期の同時期から増加しました。2900万ドルの負債と、純株式に関連して支払われる源泉徴収税の760万ドルの増加和解。財務活動に使用されるキャッシュフローの増加は、長期債務の支払いの2,930万ドルの減少、普通株式の買戻しの1,970万ドルの減少、および債務発行費用の支払いの580万ドルの減少によって部分的に相殺されました。
契約上の義務
私たちの主なコミットメントは、主に長期債務、オフィススペースのリース、ネーミングライツ契約です。信用契約の改正に関する上記の場合を除き、2023年2月16日にSECに提出された経営陣の財政状態と経営成績の議論と分析（フォーム10-K）の「契約上の義務」セクションに開示されている契約上の義務に重大な変更はありません。ネーミングライツ契約、リース、長期債務、コミットメントと不測の事態に関する追加情報については、「注4」を参照してください。のれんと無形資産、純額」、「注5。リース」、「注6.長期債務、純額」と「注13.フォーム10-Kの「コミットメントと不測の事態」と「注5」のれんと無形資産、純額」、「注6。長期債務」、および「注13.このフォーム10-Qの他の場所に含まれている未監査の連結財務諸表の注記の「コミットメントと不測の事態」。
重要な会計方針と見積もり
当社の連結財務諸表と添付の注記は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されています。これらの連結財務諸表を作成する際には、報告された資産、負債、収益、費用と費用、および関連する開示額に影響を与える見積もり、判断、仮定を行う必要があります。私たちは、見積もりと仮定を継続的に評価して、経営陣がその時点の事実と状況下で合理的であると信じていることを確認します。実際の金額と結果は、さまざまな仮定と条件の下で経営陣が行ったこれらの見積もりと大きく異なる場合があります。
30
経営陣の大幅な見積もりを必要とし、当社の経営成績または財政状態にとって重要と見なされる特定の会計方針は、フォーム10-Kの経営陣による「財政状態および経営成績の議論と分析」の重要な会計方針と見積もりのセクションで説明されています。フォーム10-Kに開示されている重要な会計方針に重要な変更はありません。
会計申告書の採用
最近採択された会計上の声明についての議論は、このフォーム10-Qの注記2に記載されています。
31
非GAAPベースの財務指標
経営陣は、調整後EBITDAと非GAAP純利益を、中核事業の業績を見直して評価し、計画立案を行うための補足指標として使用しています。当社は、（i）調整後EBITDAを、純利益に利息費用、税金、減価償却費、非現金株式ベースの報酬費用、当社の事業の中核ではない特定の取引費用（もしあれば）、金利スワップの公正価値の変動、債務の消滅による損失、および（ii）非GAAP純利益を純利益に非現金株式ベースの報酬費用、特定の取引費用を加えたものと定義しています。私たちの事業の中核ではないもの（もしあれば）、金利スワップの公正価値の変動、消滅による損失負債の額は、すべて所得税の影響に合わせて調整されます。調整後EBITDAと非GAAP純利益は、経営陣が財務上および運営上の意思決定に使用する情報を投資家がより透明にするための指標です。これらの指標は、当社の中核事業を期間にわたって一貫して比較したり、同業他社の業績との比較が容易になるため、投資家にとって有用であると考えています。同業他社の多くは、米国会計基準に基づく業績を補足するために同様の非GAAP財務指標を使用しています。さらに、調整後EBITDAは、事業への再投資、普通株式の買戻し、その他の目的に利用できる現金の金額について、経営陣に役立つ情報を提供する指標です。経営陣は、このフォーム10-Qに示されている非GAAP指標を、米国会計基準に従って作成された当社の業績と組み合わせて見ると、当社の事業と業績に影響を与える要因と傾向をより完全に理解できると考えています。
調整後EBITDAと非GAAP純利益は、米国会計基準に基づく財務実績の指標ではなく、米国会計基準の指標として最も直接的に比較できると考えられる純利益の代わりと見なすべきではありません。調整後EBITDAと非GAAP純利益には、分析ツールとしての限界があります。当社の業績を評価する際には、調整後EBITDAまたは非GAAP純利益を単独で、または米国会計基準に従って作成された純利益またはその他の連結包括利益データの代わりとして検討すべきではありません。調整後EBITDAと非GAAP純利益は、他の会社の同様のタイトルの指標と比較できない場合があり、他の会社はそのような指標を当社と同じ方法で計算しない場合があります。
次の表は、基本および希薄化後の純利益を調整後EBITDAに、純利益を非GAAP純利益に、1株当たり利益を非GAAPベースの1株当たり純利益と調整したものです。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
調整後EBITDAに対する純利益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
当期純利益 |
|
$ |
75,219 |
|
|
$ |
52,153 |
|
|
$ |
259,031 |
|
|
$ |
201,438 |
|
支払利息 |
|
|
222 |
|
|
|
1,018 |
|
|
|
1,661 |
|
|
|
1,587 |
|
所得税引当金 |
|
|
26,822 |
|
|
|
23,135 |
|
|
|
101,456 |
|
|
|
74,151 |
|
減価償却と償却 |
|
|
28,949 |
|
|
|
23,560 |
|
|
|
82,959 |
|
|
|
67,783 |
|
EBITDA |
|
|
131,212 |
|
|
|
99,866 |
|
|
|
445,107 |
|
|
|
344,959 |
|
現金以外の株式ベースの報酬費用 |
|
|
33,198 |
|
|
|
24,492 |
|
|
|
96,383 |
|
|
|
70,815 |
|
債務の消滅による損失 |
|
|
1,222 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,222 |
|
|
|
— |
|
金利スワップの公正価値の変動 |
|
|
— |
|
|
|
1,668 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
165,632 |
|
|
$ |
126,026 |
|
|
$ |
542,712 |
|
|
$ |
415,774 |
|
32
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
純利益から非GAAP純利益へ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
当期純利益 |
|
$ |
75,219 |
|
|
$ |
52,153 |
|
|
$ |
259,031 |
|
|
$ |
201,438 |
|
現金以外の株式ベースの報酬費用 |
|
|
33,198 |
|
|
|
24,492 |
|
|
|
96,383 |
|
|
|
70,815 |
|
債務の消滅による損失 |
|
|
1,222 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,222 |
|
|
|
— |
|
金利スワップの公正価値の変動 |
|
|
— |
|
|
|
1,668 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非GAAP調整に対する所得税の影響 |
|
|
(7,263 |
) |
|
|
(4,882 |
) |
|
|
(17,347 |
) |
|
|
(15,180 |
) |
非GAAPベースの純利益 |
|
$ |
102,376 |
|
|
$ |
73,431 |
|
|
$ |
339,289 |
|
|
$ |
257,073 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加重平均発行済株式数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ベーシック |
|
|
57,825 |
|
|
|
57,865 |
|
|
|
57,871 |
|
|
|
57,949 |
|
希釈 |
|
|
57,966 |
|
|
|
58,033 |
|
|
|
58,056 |
|
|
|
58,193 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1株当たり利益、基本 |
|
$ |
1.30 |
|
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
4.48 |
|
|
$ |
3.48 |
|
希薄化後の1株当たり利益 |
|
$ |
1.30 |
|
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
4.46 |
|
|
$ |
3.46 |
|
非GAAPベースの1株当たり純利益、基本 |
|
$ |
1.77 |
|
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
5.86 |
|
|
$ |
4.44 |
|
非GAAPベースの1株当たり純利益、希薄化後 |
|
$ |
1.77 |
|
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
5.84 |
|
|
$ |
4.42 |
|
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
1株当たり利益から非GAAPベースの1株当たり純利益へ、基本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1株当たり利益、基本 |
|
$ |
1.30 |
|
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
4.48 |
|
|
$ |
3.48 |
|
現金以外の株式ベースの報酬費用 |
|
|
0.57 |
|
|
|
0.42 |
|
|
|
1.67 |
|
|
|
1.22 |
|
債務の消滅による損失 |
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
金利スワップの公正価値の変動 |
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非GAAP調整に対する所得税の影響 |
|
|
(0.12 |
) |
|
|
(0.08 |
) |
|
|
(0.31 |
) |
|
|
(0.26 |
) |
非GAAPベースの1株当たり純利益、基本 |
|
$ |
1.77 |
|
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
5.86 |
|
|
$ |
4.44 |
|
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
1株当たり利益から非GAAPベースの1株当たり純利益へ、希薄化後： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希薄化後の1株当たり利益 |
|
$ |
1.30 |
|
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
4.46 |
|
|
$ |
3.46 |
|
現金以外の株式ベースの報酬費用 |
|
|
0.57 |
|
|
|
0.42 |
|
|
|
1.66 |
|
|
|
1.22 |
|
債務の消滅による損失 |
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
金利スワップの公正価値の変動 |
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非GAAP調整に対する所得税の影響 |
|
|
(0.12 |
) |
|
|
(0.08 |
) |
|
|
(0.30 |
) |
|
|
(0.26 |
) |
非GAAPベースの1株当たり純利益、希薄化後 |
|
$ |
1.77 |
|
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
5.84 |
|
|
$ |
4.42 |
|
33
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
金利感度
2023年9月30日現在、当社の法人現金および現金同等物は合計4億8,400万ドル、顧客の現金および現金同等物用に保有されている資金は合計17億ドルです。これらの金額は、主にデマンドデポジット口座とマネーマーケットファンドに投資されます。満期が3か月以内に購入され、SECに登録されたマネーマーケット投資信託はすべて流動性の高い債務証書を現金同等物と見なします。さらに、2023年9月30日現在、連結貸借対照表上の顧客の資金には、合計1億9,700万ドルの売却可能有価証券が含まれていました。当社の売却可能な有価証券は、当初の満期が1年を超える米国財務省証券と預金証書で構成されていました。私たちの投資活動の主な目的は、資本の保全、流動性ニーズの充足、そして顧客資金の投資に関しては、元本の安全性を維持しながら利息収入を生み出すことです。私たちは、取引や投機目的で投資を行うことはありません。
当社の投資は、金利の変動により市場リスクにさらされています。固定金利証券の市場価値は、金利の上昇により悪影響を受ける可能性がありますが、変動金利証券は、金利が下がると予想よりも収入が少なくなる可能性があります。これらの要因もあって、金利の変動により将来の投資収益が予想を下回る場合や、金利の変動により時価が下がる有価証券の売却を余儀なくされた場合、元本損失を被る可能性があります。私たちはすべての負債証券を売却可能として分類します。その結果、そのような有価証券が売却されるか、公正価値の低下が回収不可能と判断されるまで、金利の変動による損益は認識されません。今日まで、私たちのポートフォリオには信用減損損失は記録されていません。
2023年9月30日の時点で、100ベーシスポイントの金利の仮定の増加または下降により、その後の12か月間に顧客が保有する資金で得られる利息がそれぞれ約2,200万ドル増加または減少します。顧客のために保有されている資金で得られる利息は、連結包括利益計算書の経常収益に含まれています。顧客のために保有されている資金で得られる利息の変化に伴う収益の増加費用はありません。
すぐに100ベーシスポイントの金利を引き上げると、2023年9月30日現在、固定金利証券の総時価が200万ドル減少することになります。100ベーシスポイントの金利をすぐに引き下げると、2023年9月30日現在、固定金利証券の総時価が200万ドル上昇することになります。これらの見積もりは、金利の変化が発生したときの市場価値の変化を測定する感度モデルに基づいています。
2023年9月30日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いの負債は2,900万ドルでした。リボルビング・クレジット・ファシリティの下での借入には、有効利息期間の調整後SOFR金利に1.25％を加えた利息がかかり、その結果、金利リスクの増大にさらされる可能性があります。2023年9月30日の時点で、適用される基準レートが100ベーシスポイント変動した場合、その後の12か月間の利息支出の変動は100万ドル未満になります。追加情報については、注記6「債務」を参照してください。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（b）および規則15d-15（b）で義務付けられているように、最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣は、2023年9月30日現在、取引法に基づく規則13a-15（e）および規則15d-15（e）で定義されている開示管理および手続きの有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、このフォーム10-Qで開示する必要のある情報が、取引法の規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、蓄積され、必要に応じて最高経営責任者、最高財務責任者を含む経営陣に伝達されるように、当社の開示管理および手続きが2023年9月30日時点で有効であると結論付けました。必要な開示に関する決定。
しかし、統制システムは、どれほど適切に設計され、運用されていても、統制システムの目的が満たされていることを合理的に保証することしかできず、統制の評価では、企業内のすべての統制上の問題や詐欺またはエラーの事例が検出されたことを絶対的に保証することはできないと考えています。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年9月30日に終了した四半期中に発生した財務報告に対する内部統制に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い重要な変更はありませんでした。
34
一部II
その他の情報
アイテム 1.リーガル 議事録
私たちは、通常の業務過程で発生するさまざまな紛争、請求、訴訟、調査、法的手続きに随時関与しています。現在係争中の法的問題を解決しても、当社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響はないと考えています。とはいえ、法的問題には本質的に不確実性があり、これらの問題の最終的な解決が当社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があるため、これらの手続きの結果を予測することはできません。
アイテム 1A.Riスカイファクター
E以下に記載されている場合を除き、「項目1A」に記載されている情報から重大な変更はありません。2023年2月16日にSECに提出されたフォーム10-Kの「リスク要因」。
当社のセキュリティ対策が破られたり、クライアント、その従業員、または潜在的な従業員の機密データへの不正アクセスがその他の方法で取得された場合、当社のソリューションは安全であるとは見なされず、クライアントは当社のソリューションの使用を減らしたり、使用を停止したりする可能性があります。新しい顧客を引き付ける能力が損なわれ、重大な責任を負う可能性があります。
私たちのソリューションには、顧客とその従業員、および潜在的な従業員の機密情報や専有情報（個人識別情報、財務データ、給与データなど）の収集、保管、送信が含まれます。HCMソフトウェアは、コンピューターウイルス、ワーム、フィッシング攻撃、悪意のあるソフトウェアプログラム、その他の情報セキュリティ侵害などのサイバー攻撃の標的にされることが多く、その結果、当社またはクライアントの機密データへの不正アクセスや公開、収集、監視、誤用、紛失、破壊、またはその他の方法で当社またはクライアントの事業運営が中断される可能性があります。サイバー犯罪者が当社のセキュリティ対策を回避できる場合、または当社のシステムへの侵入を検出して妥当な時間内にそのような侵入を封じ込めることができない場合、当社またはクライアントの機密データが危険にさらされる可能性があります。さらに、一部の従業員は、クライアントの従業員に関する機密情報にアクセスできます。私たちは従業員の身元調査を行い、システムやデータへのアクセスを制限していますが、これらの個人のうちの1人以上がこれらの統制を回避し、セキュリティ侵害につながる可能性があります。
特定の限られた状況では、データ管理と取引処理を支援するために第三者との関係を利用します。私たちが取引している特定の第三者がサイバー攻撃を受けています。その結果、特定の会社の顧客とその従業員のデータ、会社のデータや従業員の記録に不正アクセスが行われました。これらの第三者は、将来、運用上のエラー、システムの中断または侵害、機密情報の不正開示、知的財産の悪用など、サイバーセキュリティまたはその他の技術的リスクの原因となる可能性があります。
お客様の情報を保護し、データの損失やその他のセキュリティ違反を防ぐためのセキュリティ対策を講じていますが、これらの対策は、第三者の行為、従業員の過失、第三者または従業員の不正行為などの結果として破られる可能性があります。世界的に、サイバーセキュリティ攻撃の数は増加しており、攻撃者はますます組織化され、十分な資金を得たり、時には国家主体の支援を受けたりしています。さらに、ロシアのウクライナ侵攻や中国との緊張の高まりなど、地政学的な緊張や紛争は、サイバーセキュリティ攻撃のリスクを高める可能性があります。不正アクセスを取得したり、システムを妨害したりするために使用される手法は頻繁に変更されるため、これらの手法を予測して適切な予防または保護対策を講じることができない場合があります。現在、私たちはサイバー賠償責任保険に加入していますが、サイバー賠償責任保険は不十分であるか、将来的には許容できる条件では利用できなくなったり、まったく利用できなくなったりする可能性があります。さらに、当社のサイバー賠償責任保険は、当社に対してなされたすべての請求をカバーしていない場合があります。訴訟の弁護は、そのメリットにかかわらず、費用がかかり、経営陣の注意を当社の事業や運営からそらす可能性があります。
当社のセキュリティが実際に侵害された、または侵害されたと認識される場合、当社の評判が損なわれたり、既存のクライアントが当社のソリューションの使用を中止したり、新規顧客を引き付けることができなくなったり、第三者の訴訟、規制上の罰金、その他の措置や責任の対象となる可能性があります。これらはすべて、当社の事業、経営成績、または財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国外のお客様にサービスを提供するためにソリューションを強化し続けるにつれて、私たちの事業は国際事業に関連するリスクにさらされることになります.
私たちの成長戦略の要素は、事業と顧客基盤を拡大することです。私たちは最近、米国以外の市場にも事業を拡大し始めました。国際的にビジネスを行うには、次のような多くのリスクが伴いますが、これらに限定されません。
35
国際市場への拡大には、多大なリソースと経営陣の注意が必要であり、米国とは異なる規制、経済、政治的リスクにさらされます。私たちは国際事業の経験が浅いため、国際市場への拡大が成功することを保証することはできません。そのような拡大の影響は、当社の事業、経営成績、または財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の身元調査事業は重大な政府規制の対象となっており、法律や規制の変更、または対象となる法律や規制の正確な特定、解釈、遵守、調整の失敗は、当社の収益または収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
強化されたバックグラウンドチェックと呼ばれるバックグラウンドスクリーニングアプリケーションを提供しています。身元調査を行う過程で、犯罪記録、雇用履歴、学歴、信用履歴、運転記録、薬物検査の結果など、公的および非公開の消費者情報および記録を検索して報告します。その結果、私たちは、公正信用報告法（「FCRA」）、運転者のプライバシー保護法、州の消費者報告機関法、州のライセンスおよび登録要件、その他のさまざまな外国、連邦、州、地方の法律や規制など、広範で進化し、しばしば複雑な法律や規制の対象となっています。これらの法律や規制は、個人について何を、いつ、誰に、どのような目的で報告するか、また身元調査の対象をどのように扱うかに関する制限と手続きの要件を定めています。これらの法律や規制を遵守するには多額の費用とリソースが必要ですが、これらの法律や規制が発展するにつれて大幅に増加する可能性があります。このような制限やコンプライアンスコストの増加は、クライアントが期待する他のサービスを提供する能力に悪影響を及ぼし、当社の提供と収益に悪影響を与える可能性があります。
消費者情報や記録の提供に関連する法律、規制、行政上の執行と解釈、またはその他の制限や禁止事項の変更は、当社の収益と収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、多くの州や地方自治体が、雇用決定を行うために雇用主が候補者の犯罪歴を調べたり使用したりすることを制限または禁止する「禁止事項」および「フェアチャンス」雇用法を施行しています。これらの当局の多くは、近年、これらの法律を改正して、そのような情報の使用に対する制限を強化しています。さらに、犯罪歴（生年月日など）にある個人識別情報の編集、および犯罪歴にある識別子へのアクセスを制限または制限する裁判所の規則または訴訟は、完全な犯罪歴調査を実施する能力に悪影響を与える可能性があります。新しい制限法が制定され、そのような法律や規制に関する解釈や裁判所の判決が変更されることによって課される要件、制限、制限により、お客様はバックグラウンドスクリーニングアプリケーションの全機能を使用できなくなり、そのようなソリューションの需要が減少する可能性があります。
私たちは、身元調査サービスや、身元調査で報告した、または報告しなかった情報から、保険でカバーされていない、または完全にカバーされていない情報から生じる責任を負う可能性があります。
私たちは、身元調査サービスの性質、内容、正確性、および私たちが使用および報告する情報に基づく請求について、個人、個人のクラス、クライアント、または規制機関から潜在的な責任を負うことになります。当社が訴訟や政府の調査にさらされる可能性が高まる可能性があります。その理由の1つは、クライアントがこれらの法律や規制および適用される雇用法を遵守し、採用プロセスの一環として当社の身元調査を調達し、一般的に管理できないことです。当社の潜在的な責任には、FCRA、米国の州消費者報告機関の法律または規制、外国の規制または適用される雇用法に違反したという請求、ならびに名誉毀損、プライバシーの侵害、過失、著作権、特許、または商標の侵害に関するその他の請求が含まれます。場合によっては、私たちは厳格責任の対象となることがあります。
また、情報、特に犯罪歴やその他の潜在的に否定的な情報を報告しなかった場合、またはそのような情報を誤って報告した場合、私たちはクライアント、場合によっては第三者からの潜在的な責任に直面します。私たちは、クライアントの雇用決定に悪影響を及ぼす不正確または不適切な情報をクライアントに提供したとして、クライアントの現在および潜在的な従業員から請求や訴訟の対象となることがあります。これらの訴訟の解決には至っていませんが
36
これまでの当社への重大な悪影響、和解金額や懲罰的損害賠償を含むそのような請求の費用は、将来的に重大なものになる可能性があり、不利な宣伝や評判の低下を引き起こし、経営陣の注意をそらし、事業の運営とサービスの提供に関連する公平な救済の対象となり、多額の訴訟費用が発生する可能性があります。これらはすべて、当社の事業、財政状態、および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。運営や不利な宣伝、そしてその結果として既存の顧客と、新規顧客の獲得を困難にします。保険は、私たちがさらされているすべてのリスクをカバーするには不十分かもしれませんし、これらの請求をまったくカバーできないかもしれません。賠償責任、特に保険の対象外または当社の保険適用範囲を超える賠償責任は、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、該当する控除額、自己負担額、その他の保険限度額を含む当社の保険が、引き続き妥当な費用で利用できるかどうか、将来直面する可能性のある請求や訴訟をカバーするのに十分かどうか、または有利な条件で保険契約を更新できるかどうか確信が持てません。
2023年5月に発表されたのと同じ配当や配当金の支払いを続けることはできません。
配当金の支払いと配当金の支払い率は、取締役会の裁量に委ねられています。さらに、配当金の支払いは、もしあれば、当社の財務結果と法定剰余金の有無によります。これらの要因により、最近採用した配当方針が変更される可能性があります。
アイテム 2.未登録株式売却証券と収益の使用
2023年9月30日に終了した3か月間に当社が買い戻した普通株式の数は以下のとおりです。
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購入した株式の総数 |
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一株当たりの平均支払価格 |
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公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 (1) |
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プランまたはプログラムに基づいてまだ購入されている可能性のある株式の概算金額 (1) |
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2023年7月1日から31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
1,088,565,000 |
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2023年8月1日-31日(2) |
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263,475 |
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$ |
290.16 |
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263,475 |
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$ |
1,012,115,000 |
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2023年9月1日から30日(3) |
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349 |
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$ |
277.92 |
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|
349 |
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|
$ |
1,012,018,000 |
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合計 |
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263,824 |
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263,824 |
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アイテム 5.その他の情報
インサイダー取引の取り決め
オン
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アイテム 6. 展示品
以下の別紙は、参照によりここに組み込まれているか、この四半期報告書にフォーム10-Qで提出されています。いずれの場合も、記載されているとおり（規則S-Kの項目601に従って番号が付けられています）。
展示品番号。 |
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説明 |
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3.1 |
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Paycom Software, Inc.（2014年3月31日にSECに提出された2014年3月31日付けのフォームS-1/Aの登録届出書の修正第1号の別紙3.1を参照して法人化）の修正および改訂された設立証明書。 |
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3.2 |
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Paycom Software, Inc. の細則の改正および改訂版（2023年10月13日にSECに提出された2023年10月12日付けのフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれました）。 |
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4.1 |
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普通株券の形式（2014年3月31日にSECに提出された、2014年3月31日付けのフォームS-1/Aの登録届出書の当社の修正第1号の別紙4.1を参照して組み込まれています）。 |
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10.1 |
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ペイコム・ソフトウェア株式会社、ペイコム・ペイロール合同会社、ペイコム・ペイロール合同会社、保証人としてのペイコム・ソフトウェア社のその他の子会社、貸し手、スイングライン貸し手、発行銀行であるJPモルガン・チェース銀行、およびその当事者、およびJPモルガン・チェース銀行による2023年7月28日付けの信用契約の改正第2号管理代理人として。（2023年8月1日にSECに提出された、2023年7月28日付けのフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています）。 |
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31.1* |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく会社の最高経営責任者の証明書。 |
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31.2* |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく、会社の最高財務責任者の認定 |
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32.1** |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく、会社の最高経営責任者および最高財務責任者の認定。 |
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101.インチ |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント — XBRL インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
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101.SCH* |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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101.CAL* |
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インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 |
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101.DEF* |
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インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 |
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101.LAB* |
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インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 |
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101.PRE* |
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インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 |
104 |
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表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています）。 |
* ここに提出。
** 別紙32.1に添付されている証明書は、SECに「提出」されたものとは見なされず、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付より前または後に作成されたかどうかにかかわらず、証券法に基づくPaycom Software, Inc. の提出書類に参照して組み込まれることはありません。そのような提出書類に含まれる一般的な法人化言語にかかわらず。
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署名URES
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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ペイコムソフトウェア株式会社 |
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日付：2023年11月2日 |
作成者: |
/s/ チャド・リッチソン |
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チャド・リッチソン |
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社長兼最高経営責任者 |
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(最高執行役員) |
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日付：2023年11月2日 |
作成者: |
/s/ クレイグ・E・ボエルテ |
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クレイグ・E・ボエルテ |
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最高財務責任者 |
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(最高会計責任者および最高財務責任者) |
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