展示品99.2
NUTRIEN株式会社
S管理思想検討と分析
年末までの3か月と9か月
2023年9月30日
展示品99.2
NUTRIEN株式会社
S管理思想検討と分析
年末までの3か月と9か月
2023年9月30日
S管理思想検討と分析
以下は経営陣のSに対する議論と分析(MD&A？)であり、経営陣が担当し、期日は2023年11月1日である。Nutrien取締役会は、主に完全に独立した取締役からなる監査委員会を通じて、本開示を審査する責任を履行する。審査委員会は、本開示を公表する前に、取締役会が付与した権力に基づいて審査及び承認を行う。Nutrien？？？Nutrien Ltd.，用語We？，？br}？Nutrienに関する他の情報(他の説明がない限り、参照によって本明細書に組み込まれていない)、 は、2023年2月16日の我々の日付の年次報告(2022年年次報告)を含み、これには、私たちの年度監査総合財務諸表およびMD&A、および2023年2月16日の年次情報テーブルが含まれており、各表は、2022年12月31日までの 年度について、SEDAR+www.sedarplus.caおよびEDGAR secwww.govで見つけることができる。年間MD&A以来の重大な情報を除いて、2022年度のMD&Aでの開示は何の更新も提供していません。アメリカ証券取引委員会(アメリカ証券取引委員会)の規則と法規によると、br社は外国の個人発行者です
本MD&Aは、国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準(IFRS)に基づいて、国際会計基準理事会が発表した国際会計基準(IFRS)に基づいて、監査されていない中期簡明総合財務諸表(中期財務諸表)を、2023年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の当社の2023年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間に基づいて読まなければならない。本MD&Aは、いくつかの非“国際財務報告基準”の財務計量と比率および展望性陳述を含み、それらはそれぞれ“非国際財務報告基準財務措置”および“前向き陳述”の節で説明される
市場展望と案内
農業·小売業
| • | 天候と地政学的問題は引き続き世界の穀物と油種子生産と貿易流動に影響を与え、在庫緊張を招いている。新作物トウモロコシと大豆の価格は最近いくつかの季節的圧力を受けているが、10年間の平均より10%から15%高い |
| • | アメリカの収穫進展速度は平均水準を上回っており、収穫が完了した地域では、秋の化学肥料の施用量が強い。私たちは昨年同期に比べて、2023年第4四半期の化学肥料需要が5%から10%増加すると予想している |
| • | 2023年にブラジルの大豆栽培面積は3%から4%に拡大し、化学肥料の需要は第4四半期に増加すると予想される。ブラジルの栽培者は引き続き適時に作物投入品、特に作物保護製品を購入する |
| • | オーストラリアの生長条件はずっと変わりやすく、気候モードの変化は干ばつ天気が作物の生産量と作物投入需要に影響するリスクを増加させる可能性がある |
作物養分市場
| • | 2023年第3四半期、世界のカリウム肥料価格は相対的に安定し、北米、ブラジル、中国の需要が強い。2023年下半期の需要が強いため、世界出荷量予測範囲を6500万トンから6700万トンに引き上げている。我々は現在，2021年の水準に比べてベラルーシの輸出量は約400万トン，ロシアの輸出量は約200万トン低下すると予想している |
| • | 強力な農業基本面と土壌養分レベルを補充する需要は，来年のカリウム肥料消費量の増加を支持すると予想される。2024年の全世界のカリウム肥料出荷量は6，700万トンから7，100万トンの間であり、東南アジア、ラテンアメリカ、ヨーロッパとインドの予想需要に強く支えられていると予測している |
| • | ヨーロッパのアンモニア供給中断や他の重要地域の生産挑戦は2023年下半期の基準価格上昇を招いた。尿素市場は相対的にバランスがとれており、中国の輸出制限とインドの強い輸入需要によって他地域の季節的需要減の影響を相殺している |
| • | リン酸肥料の供給緊張は全世界の基準価格を支持しているが、最近のアンモニアと硫黄投入コストの増加はリン酸肥料の利益率に圧力をかける可能性がある |
2
財務指導
| • | 以上詳述した市場要因に基づき，2023年通年調整後のEBITDAガイドラインを縮小している258億から64億ドルになりました2023年通年調整後の純収益指針21株当たり4.15ドルから5.00ドルに修正されたのは、主に期待される実際の税率が高いためだ。2023年通年運営で提供される現金は現在40億ドルから45億ドル、資本支出は約27億ドルと予想されている |
| • | 小売調整EBITDAガイドラインはすでに改訂され、南米植保製品の利益率の圧力及びオーストラリアの予想利益低下を反映し、主に家畜市場の弱さと関係がある |
| • | 北米市場のファンダメンタルズが強いため，Potash調整後のEBITDA指導とPotash販売量指導が改訂された |
| • | 窒素調整後のEBITDA指針は狭く，高い基準価格で低い期待販売量を相殺した。Nutrien brは第3四半期の工場の意外な生産停止と、私たちのボガー工場の計画メンテナンス停止が2023年第4四半期に前倒しされたため、窒素販売量指針を下方修正した |
| • | 第3四半期のハリケーンに関する停電および予想飼料や工業販売量の低下の影響により，リン酸塩調整後のEBITDA指針が下方修正された |
| • | 調整後の報酬案内の有効税率が増加したのは，主に我々の収益地域の組合せが不利に変化したためである.調整後の収益の有効税率は2024年により多くの歴史的水準に回復すると予想される |
次の表は、上述した番号を含むすべてのガイド番号について概説する。関連する仮説と敏感性については、“栄養とS 2022年年次報告”56ページを参照されたい。以下の記述を除く
| 誘導標的場1時点で | ||||||||||||||||
| 2023年11月1日 | 2023年8月2日 | |||||||||||||||
| (何十億ドルもの説明がない限り) | ロー | 高 | ロー | 高 | ||||||||||||
| 調整後1株当たり純収益(EPS)(ドル)2,3 |
4.15 | 5.00 | 3.85 | 5.60 | ||||||||||||
| 調整後EBITDA2 |
5.8 | 6.4 | 5.5 | 6.7 | ||||||||||||
| 小売業調整後の利税前利益 |
1.45 | 1.50 | 1.45 | 1.60 | ||||||||||||
| カリウム肥料調整後のEBITDA |
2.30 | 2.50 | 2.00 | 2.50 | ||||||||||||
| 窒素調整利税前利益 |
1.90 | 2.10 | 1.80 | 2.30 | ||||||||||||
| リン酸塩調整後の利税前利益(単位：百万ドル) |
450 | 550 | 500 | 600 | ||||||||||||
| カリウム肥料販売量トン(百万)4 |
12.8 | 13.2 | 12.6 | 13.2 | ||||||||||||
| 窒素販売トン(百万)4 |
10.5 | 10.7 | 10.8 | 11.2 | ||||||||||||
| 減価償却と償却 |
2.1 | 2.2 | 2.1 | 2.2 | ||||||||||||
| 調整後の収益の有効税率(%) |
27.0 | 27.5 | 25.5 | 26.0 | ||||||||||||
1前向き陳述の節を参照
2これらは、“国際財務報告基準”の財務測定基準ではない。“非国際財務報告基準財務措置”の一節を参照されたい
3 2023年11月1日調整後の純1株当たり収益は4.97億株流通株と仮定する
製品は4製造のみとなっております。窒素販売トンはESNを含む®製品です
3
合併結果
| 9月30日までの3ヶ月 | 9月30日までの9ヶ月 | |||||||||||||||||||||||
| (別の説明を除いて百万ドルで) |
2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | ||||||||||||||||||
| 売上高 |
5,631 | 8,188 | (31 | ) | 23,392 | 30,351 | (23 | ) | ||||||||||||||||
| 貨物、輸送、配送 |
263 | 204 | 29 | 714 | 628 | 14 | ||||||||||||||||||
| 販売原価 |
3,741 | 4,722 | (21 | ) | 15,972 | 17,205 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| 毛利率 |
1,627 | 3,262 | (50 | ) | 6,706 | 12,518 | (46 | ) | ||||||||||||||||
| 費用.費用 |
1,242 | 1,056 | 18 | 4,254 | 3,368 | 26 | ||||||||||||||||||
| 純収益 |
82 | 1,583 | (95 | ) | 1,106 | 6,569 | (83 | ) | ||||||||||||||||
| 調整後EBITDA1 |
1,084 | 2,467 | (56 | ) | 4,983 | 10,075 | (51 | ) | ||||||||||||||||
| 希釈して1株当たり純収益 |
0.15 | 2.94 | (95 | ) | 2.18 | 11.96 | (82 | ) | ||||||||||||||||
| 調整後1株当たり純収益1 |
0.35 | 2.51 | (86 | ) | 4.01 | 11.10 | (64 | ) | ||||||||||||||||
| 経営活動が提供する現金 |
(469 | ) | 878 | N/m | 916 | 3,374 | (73 | ) | ||||||||||||||||
| 投資活動用の現金 |
(673 | ) | (705 | ) | (5 | ) | (2,225 | ) | (1,679 | ) | 33 | |||||||||||||
| 配当金と株買い戻し用の現金2 |
(261 | ) | (1,959 | ) | (87 | ) | (1,817 | ) | (4,086 | ) | (56 | ) | ||||||||||||
| 1これらは“国際財務報告基準”の財務測定基準ではありません。“非国際財務報告基準財務措置”の一節を参照されたい。 2これは補完的な財政措置だ。他の財務的措置部分を参照してください。 |
| |||||||||||||||||||||||
2022年同期と比較して、2023年第3四半期と前9カ月の純収益と調整後のEBITDAは低下し、主な原因はすべての細分化市場の実現した純販売価格の低下と小売収益の低下である。この部分は天然ガスと特許使用料コストの低下、省採鉱税の低下、小売作物の養分販売量の上昇によって相殺されている。2023年の最初の9ヶ月に、著者らは6.98億ドルの非現金減価資産を記録し、主に南米の小売業者の誉とリン酸塩物件、工場と設備と関係があり、純収益の低下を招いた。2022年第3四半期と最初の9ヶ月に、私たちはそれぞれ私たちのリン酸塩資産に関連する3.3億ドルと7.8億ドルの非現金減価償却を記録した。2022年同期と比較して、2023年第3四半期と前9ヶ月の経営活動が提供した現金が減少したのは、主にすべての部門の収益が低いためである
細分化結果
別の説明がない限り、以下のページで部門業績の検討は、2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の業績を、2022年9月30日現在の3ヶ月と9ヶ月の業績と比較することである
Nutrien Agソリューション(小売分野)
| 9月30日までの3ヶ月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百万ドルで除く) | ドル | 毛利率 | 毛利回り(%) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 別の説明がある) | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売する |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作物の栄養成分 |
1,250 | 1,605 | (22 | ) | 262 | 214 | 22 | 21 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 植物保護製品 |
1,566 | 1,716 | (9 | ) | 339 | 436 | (22 | ) | 22 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 種 |
158 | 134 | 18 | 54 | 33 | 64 | 34 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品 |
231 | 241 | (4 | ) | 40 | 41 | (2 | ) | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Nutrien Financial |
73 | 65 | 12 | 73 | 65 | 12 | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| サービスとその他 |
235 | 244 | (4 | ) | 150 | 153 | (2 | ) | 64 | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Nutrien Financialは淘汰された1 |
(23 | ) | (25 | ) | (8 | ) | (23 | ) | (25 | ) | (8 | ) | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||
| 3,490 | 3,980 | (12 | ) | 895 | 917 | (2 | ) | 26 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売商品コスト |
2,595 | 3,063 | (15 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
895 | 917 | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Expendings |
892 | 890 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務コストと税引前収益(利税前利益) |
3 | 27 | (89 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減価償却と償却 |
189 | 206 | (8 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利税前利益 |
192 | 233 | (18 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| を調整する3 |
5 | 2 | 150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA |
197 | 235 | (16 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 Nutrien Financialが小売支店に受け取る利息およびサービス料をキャンセルすることを表します。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2 7.98億ドルの販売費用(2022年は8.21億ドル)を含む。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3中間財務諸表付記2を参照。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4
| 9月30日までの9ヶ月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百万ドルで除く) | ドル | 毛利率 | 毛利回り(%) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 別の説明がある) | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売する |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作物の栄養成分 |
6,571 | 7,740 | (15 | ) | 1,032 | 1,417 | (27 | ) | 16 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 植物保護製品 |
5,790 | 6,086 | (5 | ) | 1,220 | 1,523 | (20 | ) | 21 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 種 |
2,093 | 1,861 | 12 | 391 | 382 | 2 | 19 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品 |
750 | 755 | (1 | ) | 131 | 133 | (2 | ) | 17 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Nutrien Financial |
252 | 205 | 23 | 252 | 205 | 23 | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| サービスとその他 |
691 | 729 | (5 | ) | 522 | 555 | (6 | ) | 76 | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Nutrien Financialは淘汰された |
(107 | ) | (113 | ) | (5 | ) | (107 | ) | (113 | ) | (5 | ) | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||
| 16,040 | 17,263 | (7 | ) | 3,441 | 4,102 | (16 | ) | 21 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売商品コスト |
12,599 | 13,161 | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
3,441 | 4,102 | (16 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 費用 ≈,² |
3,242 | 2,733 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利税前利益 |
199 | 1,369 | (85 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減価償却と償却 |
558 | 550 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利税前利益 |
757 | 1,919 | (61 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| を調整する2 |
473 | (17 | ) | N/m | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA |
1,230 | 1,902 | (35 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1は25.34億ドルの販売費用(2022年は25.56億ドル)を含む。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2 4.65億ドルの資産を含む非現金減額(2022年はゼロ)。中間財務諸表付記2および付記3を参照されたい。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| • | 小売調整後のEBITDAが2023年第3四半期に低下したのは，主に作物保護製品の毛金利が低いためであったが，作物養分と種子の毛金利上昇部分はこの影響を相殺した。本年度の最初の9ケ月に、調整EBITDAの減少は主に作物栄養素と植保製品の毛金利の低下によるものである。brは2023年の最初の9ヶ月の支出に計上し、著者らは4.65億ドルの非現金減値を確認し、主に著者らの南米小売資産の販売権と関係があり、主にbr作物の投入価格変動、比較的に温和な長期成長仮定及び比較的に高い金利の影響によるものである |
| • | 作物栄養素売上高は2023年第3四半期と前9カ月で低下し、すべての地域の販売価格が2022年の強い比較可能時期を下回ったためである。第3四半期の毛金利上昇の原因は、栽培者の需要改善と、商品化学肥料と私たち独自の栄養と生物刺激製品ラインの1トン当たり利益率の上昇である。今年第3四半期と前9カ月ともに販売量が増加し，栽培者がより正常化した施肥量を回復したため，土壌中の養分を補充した |
| • | 植保製品の2023年第3四半期と前9カ月の売上高が低下したのは、主に2022年の歴史的に強い比較可能時期に比べて、ある大口商品の価格が低下したためである。毛金利も販売コストの高い在庫による影響を受ける。今年の第3四半期と前の9ケ月、アメリカ中西部の干ばつ条件はある植物保護製品に対する需要に影響を与えた |
| • | 第3四半期の種子販売と毛金利が高かったのは、米国南部の綿花販売の増加と、ブラジルでの買収のメリットが原因だった。2023年までの9ヶ月間の売上高と毛金利が改善されたのは、主にアメリカのトウモロコシ販売の増加によるものである |
| • | Nutrien Financialが2023年第3四半期と前9ヶ月の売上高を増加させたのは、米国での融資製品の利用率が高いことと、最近オーストラリアでNPayを発売したことが、私たちのデジタル融資計画だからだ |
5
カリウム肥料
| 9月30日までの3ヶ月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百万ドルは含まれていません | ドル | トン(千) | 平均1トン | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 別の説明がある) | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 完成品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北米.北米 |
499 | 436 | 14 | 1,674 | 619 | 170 | 298 | 703 | (58 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 離岸海域 |
473 | 1,568 | (70 | ) | 2,221 | 2,548 | (13 | ) | 213 | 616 | (65 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 972 | 2,004 | (51 | ) | 3,895 | 3,167 | 23 | 250 | 633 | (61 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売原価 |
389 | 386 | 1 | 100 | 122 | (18 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率合計 |
583 | 1,618 | (64 | ) | 150 | 511 | (71 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 費用 1 |
105 | 352 | (70 | ) | 減価償却および償却 |
|
34 | 35 | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利税前利益 |
478 | 1,266 | (62 | ) | 減価償却を含まない毛利 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減価償却および償却 |
133 | 112 | 19 | 償却して製造した 2 |
|
184 | 546 | (66 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA/調整後のEBITDA |
611 | 1,378 | (56 | ) | カリウム肥料は現金コストを抑えることができます |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 製造した製品 2 |
|
56 | 70 | (20 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1には9，600万ドルの省級鉱業税(2022年は3.48億ドル)が含まれる
2これらは、“国際財務報告基準”の財務測定基準ではない。“非国際財務報告基準財務措置”の一節を参照されたい
| 9月30日までの9ヶ月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百万ドルで除く) | ドル | トン(千) | 平均1トン | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 別の説明がある) | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 完成品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北米.北米 |
1,311 | 1,949 | (33 | ) | 3,754 | 2,770 | 36 | 349 | 703 | (50 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 離岸海域 |
1,672 | 4,573 | (63 | ) | 6,159 | 7,149 | (14 | ) | 271 | 640 | (58 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,983 | 6,522 | (54 | ) | 9,913 | 9,919 | - | 301 | 658 | (54 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売原価 |
1,047 | 1,090 | (4 | ) | 106 | 110 | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率合計 |
1,936 | 5,432 | (64 | ) | 195 | 548 | (64 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 費用 1 |
340 | 975 | (65 | ) | 減価償却および償却 |
|
35 | 36 | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利税前利益 |
1,596 | 4,457 | (64 | ) | 減価償却を含まない毛利 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減価償却および償却 |
345 | 354 | (3 | ) | 償却して製造した |
|
230 | 584 | (61 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA/調整後のEBITDA |
1,941 | 4,811 | (60 | ) | カリウム肥料は現金コストを抑えることができます |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 製造した製品 |
|
59 | 56 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1には3.19億ドルの省級鉱業税(2022年は9.59億ドル)が含まれる
| • | Potash調整後のEBITDAは2023年第3四半期と前9カ月で低下したが，純販売価格とオフショア売上高の低下を実現し，北米売上高の増加を相殺したためである |
| • | 販売量は記録されて以来第3四半期で最も高く、主に北米とブラジルの強い需要に押されている。ルート在庫の減少と栽培者の需要増加により、2023年第3四半期と前9ヶ月の北米の販売量が高かった。同期，Canpotex S西海岸港湾施設の物流挑戦およびインドと東南アジア顧客出荷量の減少により，Canpotexのブラジルに対する記録的販売量部分はオフショア販売量の低下を相殺した |
| • | 2022年の歴史的に強い時期と比較して，2023年第3四半期と前9カ月の純販売価格が低下したのは，基準価格の低下とCanpotex S西海岸港湾施設の物流挑戦に関する物流コストの上昇が原因である |
| • | 2023年第3四半期、1トンあたりの販売コストが低下したのは、主に特許権使用料の低下と黒字化のタイミングによるものだ。今年前9カ月、1トンあたりの商品の販売コストが低下したのは、主に特許権使用料の低下によるものだった |
6
Canpotexの市場別売上高
| (販売量の割合は、別の説明がない限り) | 9月30日までの3ヶ月 | 9月30日までの9ヶ月 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変わる | 2023 | 2022 | 変わる | |||||||||||||||||||
| ラテンアメリカ.ラテンアメリカ |
49 | 35 | 14 | 47 | 36 | 11 | ||||||||||||||||||
| 他のアジア市場1 |
28 | 32 | (4 | ) | 28 | 34 | (6 | ) | ||||||||||||||||
| 他の市場 |
10 | 10 | - | 11 | 9 | 2 | ||||||||||||||||||
| 中国 |
10 | 15 | (5 | ) | 9 | 14 | (5 | ) | ||||||||||||||||
| インドは |
3 | 8 | (5 | ) | 5 | 7 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 100 | 100 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||
1中国とインドを除くすべてのアジア市場
窒素.窒素
| 9月30日までの3ヶ月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百万ドルで除く) | ドル | トン(千) | 平均1トン | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 別の説明がある) | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 完成品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| アンモニア水 |
156 | 649 | (76 | ) | 570 | 701 | (19 | ) | 272 | 927 | (71 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 尿素とESN® 1 |
272 | 431 | (37 | ) | 687 | 705 | (3 | ) | 396 | 613 | (35 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 溶液、硝酸塩、硫酸塩 |
231 | 465 | (50 | ) | 1,130 | 1,274 | (11 | ) | 205 | 365 | (44 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 659 | 1,545 | (57 | ) | 2,387 | 2,680 | (11 | ) | 276 | 577 | (52 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売コスト 1 |
495 | 895 | (45 | ) | 208 | 335 | (38 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率はすでに製造されている |
164 | 650 | (75 | ) | 68 | 242 | (72 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率とその他1,2 |
(10 | ) | 14 | N/m | 減価償却および償却1 |
|
54 | 53 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率合計 |
154 | 664 | (77 | ) | 減価償却を含まない毛利 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (収入)支出 3 |
(10 | ) | (50 | ) | (80 | ) | 償却して製造した4 |
|
122 | 295 | (59 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利税前利益 |
164 | 714 | (77 | ) | アンモニアは現金コストを制御できます |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減価償却および償却 |
130 | 141 | (8 | ) | 生産済み製品 4 |
|
61 | 62 | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA/調整後のEBITDA |
294 | 855 | (66 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1いくつかの非実質的な2022年のデータは再分類されました
2他の窒素と購入した製品を含み、純売上高は6400万ドル(2022年は2.26億ドル)、販売コストを差し引いたものは7400万ドル(2022年は2.12億ドル)である
3持分口座からの投資を含む収益は3，000万ドル(2022年は7，900万ドル)
4これらは、“国際財務報告基準”の財務測定基準ではない。“非国際財務報告基準財務措置”の一節を参照されたい
| 9月30日までの9ヶ月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百万ドルで除く) | ドル | トン(千) | 平均1トン | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 別の説明がある) | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 完成品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| アンモニア水 |
873 | 1,952 | (55 | ) | 1,785 | 1,939 | (8 | ) | 489 | 1,007 | (51 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 尿素とESN® 1 |
1,183 | 1,624 | (27 | ) | 2,386 | 2,250 | 6 | 496 | 722 | (31 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 溶液、硝酸塩、硫酸塩 |
897 | 1,440 | (38 | ) | 3,518 | 3,495 | 1 | 255 | 412 | (38 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,953 | 5,016 | (41 | ) | 7,689 | 7,684 | - | 384 | 653 | (41 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売コスト 1 |
1,840 | 2,478 | (26 | ) | 239 | 323 | (26 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率はすでに製造されている |
1,113 | 2,538 | (56 | ) | 145 | 330 | (56 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率とその他1,2 |
(19 | ) | 44 | N/m | 減価償却および償却 |
|
55 | 52 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率合計 |
1,094 | 2,582 | (58 | ) | 減価償却を含まない毛利 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (収入)支出 3 |
(19 | ) | (105 | ) | (82 | ) | 償却して製造した |
|
200 | 382 | (48 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利税前利益 |
1,113 | 2,687 | (59 | ) | アンモニアは現金コストを制御できます |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減価償却および償却 |
426 | 403 | 6 | 製造した製品 |
|
60 | 59 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA/調整後のEBITDA |
1,539 | 3,090 | (50 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1いくつかの非実質的な2022年のデータは再分類されました
2他の窒素と購入した製品を含み、純売上高は2.98億ドル(2022年は7.25億ドル)、販売コストを差し引いた3.17億ドル(2022年は6.81億ドル)である
3株式口座からの投資を含む収益は9，100万ドル(2022年は1.92億ドル)
7
| • | 窒素調整後のEBITDAは2023年第3四半期と前9カ月で低下したが，これはすべての主要窒素製品の純販売価格の低下が実現し，天然ガスコストの低下を相殺したためである。第3四半期にGeismar工場で2つの小さな茶色地拡張プロジェクトを完成させ最終的な亜酸化窒素(N)を設置しました2O)排出削減プロジェクトは，我々の温室効果ガス排出削減の重要な要因となると予想される |
| • | 2023年第3四半期の販売量が低いのは，主にトリニダード，Borger，Geismarの工場で計画外生産中断が発生したためである。硝酸塩と硫酸塩の需要増加と尿素とESNへの春季季節的需要が強いため，2023年前9カ月の販売量は横ばいであった®生産中断の影響を受けたアンモニア販売量の低下を相殺した |
| • | 2023年第3四半期と前9ヶ月のすべての主要な窒素製品の実現した純販売価格は比較的に低く、主な原因は主要な窒素生産区のエネルギー価格の低下による基準価格の低いことである |
| • | 天然ガスコストの低下により、2023年第3四半期と前9ヶ月の1トン当たりの商品販売コストが低下した。前の9ケ月に製品が製造したアンモニアは現金コストの増加を制御でき、主に投入コストの上昇と生産量の低下によるものである |
生産コストにおける天然ガス価格
| 9月30日までの3ヶ月 | 9月30日までの9ヶ月 | |||||||||||||||||||||||||||
| (ドル/MMBtu、他に説明がない限り) | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | ||||||||||||||||||||||
| 派生的な影響を実現した天然ガスの総コストは含まれていない |
2.96 | 8.33 | (64 | ) | 3.56 | 7.92 | (55 | ) | ||||||||||||||||||||
| 実現された派生的影響 |
(0.01 | ) | (0.09 | ) | (89 | ) | (0.01 | ) | (0.06 | ) | (83 | ) | ||||||||||||||||
| 天然ガス総コスト |
2.95 | 8.24 | (64 | ) | 3.55 | 7.86 | (55 | ) | ||||||||||||||||||||
| ニューヨーク商品取引所の平均価格 |
2.55 | 8.20 | (69 | ) | 2.69 | 6.77 | (60 | ) | ||||||||||||||||||||
| 平均A設CO |
1.78 | 4.46 | (60 | ) | 2.24 | 4.34 | (48 | ) | ||||||||||||||||||||
| • | 我々の生産コストにおける天然ガスの価格が2023年第3四半期と前9カ月で低下したのは，北米天然ガス指数価格の低下とトリニダガスコストの低下の結果であり，トリニダードではアンモニア基準価格にリンクしている |
リン酸
| 9月30日までの3ヶ月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百万ドルで除く) | ドル | トン(千) | 平均1トン | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 別の説明がある) | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 完成品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 肥料.肥料 |
245 | 375 | (35 | ) | 519 |
479 | 8 | 472 | 782 | (40 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 工業と飼料 |
137 | 192 | (29 | ) | 145 |
161 | (10 | ) | 946 | 1,198 | (21 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 382 | 567 | (33 | ) | 664 |
640 | 4 | 575 | 886 | (35 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売原価 |
351 | 445 | (21 | ) | 528 | 695 | (24 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率はすでに製造されている |
31 | 122 | (75 | ) | 47 | 191 | (75 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率とその他1 |
(4 | ) | (8 | ) | (50 | ) | 減価償却および償却 |
|
113 | 75 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率合計 |
27 | 114 | (76 | ) | 減価償却を含まない毛利 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支出(収入) 2 |
12 | (311 | ) | N/m | 償却して製造した 3 |
|
160 | 266 | (40 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利税前利益 |
15 | 425 | (96 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減価償却および償却 |
75 | 48 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA |
90 | 473 | (81 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| を調整する2 |
- | (330 | ) | (100 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA |
90 | 143 | (37 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1純売上高6，200万ドル(2022年は8，400万ドル)から販売商品コスト6，600万ドル(2022年は9，200万ドル)を差し引く他のリン酸塩および購入製品を含む
22022には、資産非現金減価償却(3.3億ドル)が含まれます。中間財務諸表付記2および付記3を参照されたい
3これは“国際財務報告基準”ではない財務測定基準である。“非国際財務報告基準財務措置”の一節を参照されたい
8
| 9月30日までの9ヶ月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百万ドルで除く) | ドル | トン(千) | 平均1トン | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 別の説明がある) | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 完成品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 肥料.肥料 |
763 | 1,093 | (30 | ) | 1,333 |
1,305 | 2 | 572 | 837 | (32 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 工業と飼料 |
495 | 551 | (10 | ) | 465 |
542 | (14 | ) | 1,064 | 1,017 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,258 | 1,644 | (23 | ) | 1,798 |
1,847 | (3 | ) | 700 | 890 | (21 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売原価 |
1,085 | 1,157 | (6 | ) | 604 | 626 | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率はすでに製造されている |
173 | 487 | (64 | ) | 96 | 264 | (64 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率とその他1 |
(10 | ) | (10 | ) | - | 減価償却および償却 |
|
118 | 70 | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率合計 |
163 | 477 | (66 | ) | 減価償却を含まない毛利 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支出(収入) 2 |
269 | (739 | ) | N/m | 償却して製造した |
|
214 | 334 | (36 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利税前利益 |
(106 | ) | 1,216 | N/m | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減価償却および償却 |
213 | 130 | 64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA |
107 | 1,346 | (92 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| を調整する2 |
233 | (780 | ) | N/m | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA |
340 | 566 | (40 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1他のリン酸塩および購入した製品を含み、純売上高は2.02億ドル(2022年は2.32億ドル)、販売コストを差し引いた2.12億ドル(2022年は2.42億ドル)
2 2.33億ドルの資産非現金減額(2022年に資産非現金減額7.8億ドル)を含む。中間財務諸表付記2および付記3を参照されたい
| • | 2023年第3四半期と前9カ月のリン酸塩調整によるEBITDAの低下は、主に化学肥料製品の純販売価格の低下が実現したが、一部はアンモニアと硫黄投入コストの低下によって相殺された。2023年前の9ヶ月の支出を含めて、私たちは白泉物件、工場、設備の2.33億ドルの非現金減価を確認しましたが、2022年前の9ヶ月のリン酸塩資産の非現金減価償却は7.8億ドルでした |
| • | リン肥料需要の増加により，2023年第3四半期の販売量は増加したが，我々白泉工場のハリケーンによる停止時間はこの増加を部分的に相殺した。前九ヶ月の販売量が前年同期を下回ったのは、主に生産量の低下が私たちの工業と飼料販売に影響を与えたからです |
| • | 2023年第3四半期と前9ヶ月の純実現販売価格の低下は、主に化学肥料の純販売価格の低下によるものであるが、第3四半期の工業と飼料の純実現販売価格の低下はスポット化学肥料価格に対する典型的な遅れを反映している |
| • | アンモニアと硫黄コストの低下により，第3四半期と前9カ月の貨物1トン当たりの販売コストは低下したが，2022年の減価償却による高い減価償却部分で相殺された |
会社と他の会社
| (100万ドルは別の説明がない限り) | 9月30日までの3ヶ月 | 9月30日までの9ヶ月 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||||||||||||
| 販売費用回収 |
(3 | ) | (2 | ) | 50 | (7 | ) | (6 | ) | 17 | ||||||||||||||
| 一般と行政費用 |
88 | 80 | 10 | 260 | 227 | 15 | ||||||||||||||||||
| 分け前に基づく報酬費用(回収) |
42 | 39 | 8 | (7 | ) | 122 | N/m | |||||||||||||||||
| その他の費用 |
117 | 59 | 98 | 187 | 160 | 17 | ||||||||||||||||||
| 利税前利益 |
(244 | ) | (176 | ) | 39 | (433 | ) | (503 | ) | (14 | ) | |||||||||||||
| 減価償却と償却 |
25 | 19 | 32 | 62 | 55 | 13 | ||||||||||||||||||
| 利税前利益 |
(219 | ) | (157 | ) | 39 | (371 | ) | (448 | ) | (17 | ) | |||||||||||||
| を調整する1 |
142 | 63 | 125 | 221 | 230 | (4 | ) | |||||||||||||||||
| 調整後EBITDA |
(77 | ) | (94 | ) | (18 | ) | (150 | ) | (218 | ) | (31 | ) | ||||||||||||
1中間財務諸表付記2を参照
| • | 2023年第3四半期と前9ヶ月の一般·行政費用が高く、主に人員コストの増加および減価償却と償却費用の増加によるものである |
| • | 株式ベースの報酬が2023年前の9ヶ月で回復したのは、株式による奨励の公正価値が2022年同期の支出よりも低下し、公正価値の増加を反映しているためである。公正価値はいくつかの要素を考慮して、例えば私たちの株価動向、私たちの同業者に対する表現 及び私たちの投資資本リターンなどである |
9
| • | 2022年同期に比べて、2023年第3四半期と前9ヶ月の他の費用が高くなったのは、為替損失が増加し、主に私たちの南米小売区から来たためである。2023年の前9カ月には、ブルーチップスワップ取引におけるアルゼンチンからの現金送金による9200万ドルの損失が含まれている。この損失はブルーチップ市場の為替レートとアルゼンチン中央銀行の公式為替レートが著しく乖離した結果である。この部分は2023年前の9ヶ月間に私たちの他の退職後福祉計画の設計 計画を修正して得られた8，000万ドルの収益によって相殺された |
除去する
| • | 相殺は会社や他の部分に属していない。作物投入量、販売価格、部門間販売に関する利益率が低下したため、2023年第3四半期の営業部門間の毛金利は3200万ドル減少し、2022年同期の5100万ドルを下回った。2023年までの9ヶ月で7，200万ドルを回収しましたが、2022年同期は7，500万ドル減少しました。この違いは，我々の小売部門が持っている部門間在庫の放出時間によるものである |
財務コスト、所得税、その他の総合収益
| (100万ドルは別の説明がない限り) | 9月30日までの3ヶ月 | 9月30日までの9ヶ月 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更率 | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||||||||||||
| 融資コスト |
206 | 136 | 51 | 580 | 375 | 55 | ||||||||||||||||||
| 所得税費用 |
97 | 487 | (80 | ) | 766 | 2,206 | (65 | ) | ||||||||||||||||
| その他全面赤字 |
(86 | ) | (230 | ) | (63 | ) | (16 | ) | (296 | ) | (95 | ) | ||||||||||||
| • | 2022年同期と比較して、2023年第3四半期と前9カ月の融資コストが高く、主に商業手形金利の上昇による短期債務利息の上昇と、平均短期·長期債務残高の増加によるものである |
| • | 2022年同期に比べて収益が低下したため、2023年第3四半期と前9カ月の所得税支出は低かった。2023年第3四半期と前9カ月の有効税率はそれぞれ54%と41%だったが、2022年同期はそれぞれ24%と25%だった。 実際の税率の増加は、資産非現金減値、ブルーレイ株スワップ損失および2023年繰延所得税確認変更の影響を確認した結果です。 |
| • | その他の総合損失が低いのは，主に我々の海外業務の通貨換算変化，中化ホールディングス(中化グループ)への投資，2022年の我々の固定福祉計画の精算収益であり，2023年には類似した取引がないためである。2022年同期と比較して、2023年第3四半期と前9ヶ月、私たちの小売海外業務の外貨両替損失が低かったのは、主にカナダとオーストラリアの通貨のドルに対する改善によるものだ。2022年同期と比較して、2023年第3四半期と前9ヶ月、株価下落のため、中国化の投資でbrの低い公正価値損失が発生した |
10
流動性と資本資源
流動性の源と用途
私たちは私たちの資本構成戦略に基づいて私たちの資本を管理し続けている。私たちの内部で生成されたキャッシュフローは、新しいまたは既存の融資源の利用可能な借金(必要に応じて)に加えて、予測可能な将来予想される資本支出、計画の成長および発展活動、および他の現金需要を満たすのに十分であると信じている。我々の既存の長期債務と信用手配の詳細については、資本構造と管理部分 を参照されたい
現金の出所と用途
| (100万ドルは別の説明がない限り) | 9月30日までの3ヶ月 | 9月30日までの9ヶ月 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | %変更 | 2023 | 2022 | %変更 | |||||||||||||||||||
| 経営活動が提供する現金 |
(469 | ) | 878 | N/m | 916 | 3,374 | (73 | ) | ||||||||||||||||
| 投資活動用の現金 |
(673 | ) | (705 | ) | (5 | ) | (2,225 | ) | (1,679 | ) | 33 | |||||||||||||
| 融資活動から提供された現金 |
976 | (29 | ) | N/m | 981 | (1,319 | ) | N/m | ||||||||||||||||
| 為替レート変動が現金と 現金に与える影響 等価項 |
(17 | ) | (32 | ) | (47 | ) | (19 | ) | (52 | ) | (63 | ) | ||||||||||||
| (減少)現金と現金等価物の増加 |
(183 | ) | 112 | N/m | (347 | ) | 324 | N/m | ||||||||||||||||
| 経営活動が提供する現金 |
*2023年第3四半期に経営活動に使用された現金は、2022年同期の経営活動が提供した現金と比較して、2023年前の9ヶ月の経営活動で提供された現金が2022年同期に比べて低下したのは、主に2022年の歴史的に強い基準価格に比べて、すべての細分化市場の実現した純販売価格が低いためである。 | |
| 使用した現金 投資活動 |
2022年同期と比較して、2023年第3四半期に投資活動のための現金が減少したのは、今年初めに発表された戦略行動に基づいて2023年第3四半期の資本支出が減少したためである。 *2023年前の9ヶ月間に投資活動に使用された現金が2022年同期を上回った理由は、2023年上半期の回転活動の増加と、私たちが約束したプロジェクトの達成に伴い、投資資本支出が増加したためです。 | |
| 現金から 融資活動に用いる |
2023年第3四半期と前9カ月の融資活動で提供された現金brは、2022年同期融資活動で使用された現金と比較して、我々の正常な過程発行者入札計画による株式買い戻しの減少と、2023年第1四半期に15億ドルの手形が発行されたが、短期債務収益の減少と2023年第2四半期満期に5億ドル返済された手形の一部がこの影響を相殺したためである。 | |
11
財務状況審査
以下の貸借対照表カテゴリには、重要とみなされる差異が含まれています
| 時点で | ||||||||||||||||
| (別の説明を除いて百万ドルで) |
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | $Change | 変更率 | ||||||||||||
| 資産 |
||||||||||||||||
| 現金と現金等価物 |
554 | 901 | (347 | ) | (39 | ) | ||||||||||
| 売掛金 |
7,713 | 6,194 | 1,519 | 25 | ||||||||||||
| 棚卸しをする |
5,169 | 7,632 | (2,463 | ) | (32 | ) | ||||||||||
| 前払い費用と他の流動資産 |
656 | 1,615 | (959 | ) | (59 | ) | ||||||||||
| 財産·工場·設備 |
22,150 | 21,767 | 383 | 2 | ||||||||||||
| 商誉 |
12,078 | 12,368 | (290 | ) | (2 | ) | ||||||||||
| 負債と権益 |
||||||||||||||||
| 短期債務 |
4,354 | 2,142 | 2,212 | 103 | ||||||||||||
| 長期債務の当期部分 |
- | 542 | (542 | ) | (100 | ) | ||||||||||
| 売掛金と売掛金 |
6,653 | 11,291 | (4,638 | ) | (41 | ) | ||||||||||
| 長期債務 |
9,427 | 8,040 | 1,387 | 17 | ||||||||||||
| 株本 |
13,837 | 14,172 | (335 | ) | (2 | ) | ||||||||||
| 利益を残す |
11,636 | 11,928 | (292 | ) | (2 | ) | ||||||||||
| • | 現金と現金等価物の変化の解釈は現金の出所と使用の節である. |
| • | 売掛金増加の主な原因は、小売販売の季節性による顧客と仕入先の引戻しの売掛金の増加である。私たちの小売顧客に対する信用期間の戦略的延長もこの成長を促進した。販売価格は2022年の歴史的に強い時期より低下したため、私たちのカリウム肥料と窒素部門の売掛金は減少し、これらの影響を部分的に相殺した |
| • | 小売S季節販売と手元の低い価値の在庫により在庫が減少し、関連基準価格が低下した 。一般的には，北米の在庫レベルが年末に近い時点で構築され，来年度のSが到来する栽培や応用季節に備えている |
| • | 前払い在庫の季節的減少により、前払い費用や他の流動資産が減少し、小売は通常第4四半期に前払い製品を前払いし、次の年に在庫を有する |
| • | 物件、工場と設備の増加は主にカリウム肥料と窒素資本プロジェクトに関する資本支出及び安全で信頼できる運営を維持するための黒字化によるものである |
| • | 2023年第2四半期に我々の小売南米現金発生単位(CGU)に関連する営業権が減少したため、営業権は低下したが、最近買収で確認された営業権増加分によって相殺された |
| • | 短期債務が増加し、季節的な運営資金要求を満たすために商業手形を追加発行する必要があるからである |
| • | 2023年第2四半期に満期となった5億ドルの手形を返済したため、長期債務の現在部分は減少した |
| • | 売掛金と売掛金が減少した主な原因は私たちの小売部門の季節性です。北米では、私たちは通常年末に近い時にもっと高い顧客の前払いを受けて、お客さんは年間を通じて残高を引き出します。これはまた2023年に支払われる所得税を減少させ、これは私たちの2022年の歴史上の強力な収益、低いカリウム肥料価格、低い天然ガス投入コストによる省採鉱税の低いことと関係がある |
| • | 2023年第1四半期に15億ドルの手形が発行されたため、長期債務が増加した。 |
| • | 株が減少したのは主に私たちの正常なプログラム発行者の入札計画に基づいて2023年9ヶ月前に株を買い戻したためです |
| • | 発表された配当金と株式買い戻しが2023年前の9カ月の純収益を超えたため、利益剰余金が減少した |
12
資本構造と管理
元金債務道具
通常の業務プロセスの一部として、私たちは私たちの流動性状況を密接に監視する。私たちは運営によって発生した現金と短期と長期債務を使用して私たちの運営に資金を提供する。私たちは私たちの債務契約を守り、2023年9月30日までの9ヶ月間、私たちの信用格付けは何の変化もなかった
|
|
2023年9月30日まで | |||||||||||||||
| (100万ドルは別の説明がない限り) | 立派でしっかりしている | |||||||||||||||
| 金利(%) | 総施設制限 | 短期債務 | 長期債務 | |||||||||||||
| 信用手配 |
||||||||||||||||
| 無担保循環定期信用手配 |
適用されない | 4,500 | - | - | ||||||||||||
| 無担保循環定期信用手配1 |
適用されない | 1,500 | - | - | ||||||||||||
| 未承諾の循環需要ツール |
適用されない | 1,000 | - | - | ||||||||||||
| その他の信用手配 |
|
|
|
1,300 |
|
|
|
|
|
| ||||||
| 南米.南米2 |
2.3 – 13.2 | 460 | 151 | |||||||||||||
| オーストラリア |
5.0 | 123 | - | |||||||||||||
| 他にも |
4.0 – 4.7 | 47 | 3 | |||||||||||||
| 商業手形 |
5.6 – 5.8 | 3,583 | - | |||||||||||||
| その他の短期·長期債務3 |
適用されない | 141 | 2 | |||||||||||||
| 合計する |
|
|
|
|
|
|
4,354 | 156 | ||||||||
| 1 2023年9月30日までの3ヶ月間、私たちの無担保循環定期信用手配の期限を2024年9月10日に延長し、融資限度額を20億ドルから15億ドルに引き下げました。 私たちの信用手配は現地通貨であってもいいし、ドルでもいい。南米の金利範囲には、我々の現地通貨建てのアルゼンチン融資機関は含まれておらず、金利範囲は96.0%~125.0%である。アルゼンチンのこれらの施設の残高は2023年9月30日までに1500万ドルである。 3その他の長期債務には、手形および債券は含まれていません。 |
| |||||||||||||||
商業手形計画下での利用可能金額は，45億ドルの無担保循環定期信用手配下で未抽出の予備資金と，高流動性証券に投資した過剰現金に限られている
私たちの長期債務は主に手形と債券で構成されている。手形と債券の残高、金利、満期日に関する情報は、2022年年次報告書の資本構造と管理部分を参照してください。2023年の9ヶ月前に、各シリーズ7.5億ドル、金利4.900と5.800%の2シリーズの債券を発行し、2023年5月13日に5億ドルの1.900%債券を返済した。中期財務諸表付記8を参照。
流通株データ
|
|
2023年10月31日まで | |||
| 普通株 |
494,547,340 | |||
| 普通株購入の選択権 |
3,278,255 | |||
私たちの資本構造と管理に関するより多くの情報は、2022年年度連結財務諸表の付記24 を参照してください
13
四半期の業績
| (100万ドルは別の説明がない限り) | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 | Q4 2021 | ||||||||||||||||||||||||
| 売上高 |
5,631 | 11,654 | 6,107 | 7,533 | 8,188 | 14,506 | 7,657 | 7,267 | ||||||||||||||||||||||||
| 純収益 |
82 | 448 | 576 | 1,118 | 1,583 | 3,601 | 1,385 | 1,207 | ||||||||||||||||||||||||
| Nutrien株主は純収益を占めなければならない |
75 | 440 | 571 | 1,112 | 1,577 | 3,593 | 1,378 | 1,201 | ||||||||||||||||||||||||
| Nutrien株主の1株当たり純収益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本的な情報 |
0.15 | 0.89 | 1.14 | 2.15 | 2.95 | 6.53 | 2.49 | 2.11 | ||||||||||||||||||||||||
| 薄めにする |
0.15 | 0.89 | 1.14 | 2.15 | 2.94 | 6.51 | 2.49 | 2.11 | ||||||||||||||||||||||||
私たちの業務の季節性は栽培季節に製品の需要が増加しているからです。作物投入品の販売量は春秋2期に一般的に高い.作物投入在庫は通常施肥季ごとに蓄積される。このような季節的な結果は、顧客からの売掛金とリベート、在庫、前払い費用および他の流動資産、および貿易支払いに相応の影響を与えた。私たちの短期債務は年内にも変動し、運営資金の要求を満たす。私たちの現金入金は通常申請季節が終わった後に行われますが、お客様が私たちに支払う前金は通常12月と1月に集中し、私たちのサプライヤーに支払う在庫前金は通常11月から1月の間に集中します。飼料と産業販売は年間を通じてもっと均一に分布している
我々の収入は化学肥料基準価格の著しい影響を受け、過去2年間、化学肥料基準価格は変動しており、需給状況、栽培者の負担能力と天気の影響を受けている
2023年第2四半期には、合計6.98億ドルの非現金資産減価を記録した。これは私たちのリン酸塩白泉物件、工場と設備の減価2.33億ドル、及び私たちの南米小売資産の減価4.65億ドルを含み、主に商業誉と関係がある。2022年第2四半期と第3四半期、AuroraとWhite Springs CGUの収益はそれぞれ4.5億ドルと3.3億ドルの非現金減価の影響を受け、br}リン酸塩事業の不動産、工場、設備の輸出を受けている。我々のリン酸塩部門の減値と減値逆転はリン酸塩利益率の予測変動を反映しているが、小売南米CGU集団に関連する減値は作物投入価格変動、より温和な長期成長仮定とより高い金利の影響によるものである。2021年第4四半期、収益は早期返済長期債務による1.42億ドルの赤字の影響を受けた
肝心な会計見積もり
私たちの重要な会計政策は私たちの2022年年報で開示された。私たちはすでに取締役会監査委員会と私たちの重要な会計政策の制定、選択と応用、及びそれらに関連する重要な会計推定と仮定を討論した。私たちの重要な会計推定は私たちの2022年年次報告書65ページで議論された。以下で議論するキー会計推定を除いて、2023年9月30日までの3ヶ月または9ヶ月以内に、我々のキー会計推定には他に大きな変化はない
資産非現金減価
営業権と無形資産の減価
最近ブラジルでの買収は私たちの小売南米CGUグループの名声を認めました。業務経営業績や経済状況が悪化すれば、営業権は減値リスクの影響を受けやすく、私たちの予測には達しないと予想される。2023年6月30日までの3カ月間，小売南米CGUグループのEBITDA予測を修正し，減値分析を引き起こした。作物投入価格の変動、より穏やかな長期成長仮説とより高い金利の影響により、私たちは製品の利益率予想を下げ、私たちが計画したいくつかの戦略投資を延期した。したがって、これは私たちの期待収益と成長を減少させる。2023年6月30日現在、南米小売グループのCGUはその帳簿金額を下回っている。そこで、私たちは4.22億ドルの営業権減価を完全に言及し、4300万ドルの無形資産減価、合計4.65億ドルのCGU南米小売グループを記録した。その他の情報については、中期財務諸表付記3を参照されたい。
14
下表は回収可能金額に対する敏感性を強調しており、これは無形資産や財産、工場や設備の帳簿価値に追加的な減値をもたらす可能性がある。感度の計算は他のキー変数の変化とは無関係である.ドル金額は別途説明 がない限り百万単位である
| 2023年6月30日までの重要な仮定 | 重要な仮説の変化 | 減少しています 回収可能な額 |
||||||||||
| 端末成長率(%) |
- | 1.0% | 50 | |||||||||
| 予測期間内の予測EBITDA(ドル) |
- | 5.0％ | 100 | |||||||||
| 割引率(%) |
+ | 1.0% | 120 | |||||||||
長期資産減価と償却
リン酸塩CGU
| 2023年6月30日までの3ヶ月 | 欠陥トリガー | 結果は… | ||
| 白泉 |
私たちの予測は下がっています リン酸塩限界。 |
回収可能金額はその帳簿価値より少ないため、物件、工場及び設備の減価2.33億ドルを計上した。
| ||
| オーロラ |
減値は記録されていない。 |
White Springs CGUの期待採掘寿命は短いため，中短期予測リン鉱利益率の変化に敏感である。その他の資料については、中期財務諸表付記3を参照されたい
次の表は、追加的な減価損失または以前に記録された損失(White Springs CGUに関連する)の衝撃をもたらす可能性がある回収可能な金額に対する敏感性を強調する。感度の計算は他のキー変数の変化とは無関係である.他の説明がない限り、ドルの金額は百万単位だ
| 追徴額(元)に変更する | ||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日までの重要な仮定 | 仮説の変化 | 白@@ 泉 | オーロラ | |||||||||||||||||||||
| 予測期間内の予測EBITDA(ドル) |
+ / - | 5.0％ | + / - | 40 | + / - | 220 | ||||||||||||||||||
| 税引き前割引率(%) |
+ / - | 1.0% | - / + | 20 | 適用されない | 適用されない | ||||||||||||||||||
| 税引後割引率(%) |
+ / - | 1.0% | 適用されない | 適用されない | - / + | 190 | ||||||||||||||||||
| 長期成長率(%) |
+ / - | 1.0% | 適用されない | 適用されない | + / - | 110 | ||||||||||||||||||
制御とプログラム
経営陣は、1934年の証券取引法(改正)及び“国家文書”第52-109条規則第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条に規定されているように、財務報告の適切な内部統制の確立及び維持を担当している証明発行者が年度と中間申告書類に開示した情報それは.財務報告の内部統制は“国際財務報告基準”に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。どんな財務報告書の内部統制システムも、どんなによく設計されていても、固有の限界がある。したがって，有効と判定されたシステムであっても，財務諸表の作成や列報に合理的な保証を提供することしかできない
2023年9月30日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これは私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性がそれに大きな影響を与えたりした
15
前向きに陳述する
本明細書に含まれるいくつかの陳述および他の情報は、市場展望および指導節において、適用される証券法に基づいて、前向き情報または前向き陳述(総称して前向き陳述と呼ばれる)を構成する(このような陳述は、しばしば、予想、予測、予想、信じ、可能、将、推定、プロジェクト、意向などの言葉を伴うことが多い)。歴史情報或いは現在の状況に関連する陳述を除いて、本文枠のすべての陳述は前向き陳述であり、これらに限定されないが、Nutrien Sの経営戦略、計画、将来性と機会；Nutrien S改訂の2023年通年指導は、私たちの調整後の1株当たり純収益と調整後のEBITDA(合併と分部門)、カリウム肥料販売トン、窒素販売トン、減価償却と償却及び調整後の収益の有効税率の予想を含む；私たちは年間カリウム肥料能力と市場需要に応じて運営を調整する能力の予想；私たちの運営現金の予測；私たちの成長と資本分配の意図と戦略に対する期待は、私たちの営業権減少に関する予測、私たちの温室効果ガス排出削減能力、およびこれに関連する措置は、私たちの最終的なN分割に関連する予想影響を含む2O削減プロジェクト；私たちのAuroraとWhite Springs CGUに関する予想と予測、および関連する逆転と減少(状況に応じて)、私たちは戦略的成長計画を推進し、2023年以降の資本支出予想は、資本支出と支出減少の予想、北米小売在庫レベルの予想、2023年の私たちの運営部門の業績への期待、私たちの経営部門の市場展望と私たちの2023年以降の市場状況と基本面に対する期待、及び私たちの製品とサービスに対する予想需給状況、予想される市場、業界と栽培条件、作物養分施用量、栽培面積、栽培者の作物投資、作物の組み合わせを含み、土壌養分レベル、生産量と費用、出荷量、消費量、価格、運営率と季節性、輸出入数量、経済制裁、稼働率、在庫、作物発展と天然ガス削減の影響を含む；Geismar工場が完成した褐色地拡張の予想影響；販売契約の交渉；工場黒字化のタイミングと影響；買収と資産剥離とその期待収益；および私たちが株主に長期的な見返りを提供する能力に関する期待。これらの展望性陳述は多くの仮説、リスクと不確定性の影響を受け、その中の多くは私たちがコントロールできないものであり、実際の結果はこのような展望性陳述とは大きく異なる可能性がある。したがって、このような前向きな陳述に過度に依存してはいけない
すべての前向き表現は、以下および本文書の他の部分で言及される仮定を含む、そのような前向き記述中に記載されているまたは固有の仮定によって制限される。私たちの経験と私たちの歴史傾向に対する見方を考慮すると、これらの仮定は合理的であると考えられるが、本リストはいかなる前向き陳述に影響を与える可能性のある要素を詳細に列挙しておらず、読者はこれらの仮説とこのような前向き陳述に過度に依存してはならない。経済的および他の側面の現在の条件は、仮定が作成時に合理的であるが、より大きな不確実性を受けるようになる。他の重要な仮定は、私たちが将来の買収および資産剥離の期待収益を達成し、統合し、実現する能力に関する仮定と、任意の買収された業務に対して私たちの標準、制御プログラム、および政策を実施し、予想されるタイムライン上で予想される相乗効果を達成することができるという仮定を含む。将来の業務、規制、業界状況は、価格、費用、利益率、需要、供給、製品獲得性、出荷量、消費量、天気状況、サプライヤー協定、可獲得性、在庫レベル、輸出、作物発展、労働力と利息コスト、為替レートと有効税率を含むパラメータ範囲内にあり、世界経済状況に関する仮定と2023年と未来の市場見通しに対する私たちの予想の正確性；私たちの小売-南米CGU営業権と無形資産減価に関する仮定；私たちのAuroraとWhite Springs CGUの回収可能な金額を計算することに関する仮定は、内部販売と投入価格予測、割引率、長期成長率と期待鉱山寿命の終了、私たちのGeismar工場の褐色拡張のメリットに関する仮定；私たちの正常なプロセス発行者の入札計画の下で株式買い戻しを完成させる予定の仮定は、このような株式買い戻しの資金、既存と未来の市場状況、私たちの普通株の価格、証券法律法規と株式取引政策の適用制限の遵守状況を含む。ウクライナとロシア間の戦争およびイスラエル紛争の世界的な需給への影響、作物栄養、エネルギーと大口商品価格、グローバル金利、サプライチェーン、およびグローバルマクロ経済環境、インフレを含むいくつかの地政学的衝突の直接的かつ間接的な影響の予想、私たちが運営している現金が十分であるかどうか、そして私たちは信用施設や資本市場を利用して追加の融資源を得る能力；私たちは買収と資産剥離のために適切な候補者を見つけ、受け入れ可能な条項を交渉する能力；私たちは投資レベルの評価を維持し、私たちの業績目標を達成する能力；私たちは販売と他の契約を交渉する能力；そして私たちが最近オーストラリアで発売されたデジタル融資計画を含む新しい計画と計画を実施することに成功した能力
16
実際の結果と展望性陳述における結果とが大きく異なる可能性のある事件または状況は、世界の全体的な経済、市場および商業状況、発表されたおよび将来の買収または資産剥離を完全にまたは予想された期間内に達成できなかったこと、季節性、地域の洪水および/または干ばつ条件を含む気候変動および気象条件の影響、作物栽培面積、生産量および価格、私たちの製品の需給および価格レベル、およびこれらに限定されない。政府と政府当局の規制要件と行動は、政府政策の変化(関税、貿易制限および気候変動イニシアティブを含む)、政府所有権要件、環境、税収および他の法律または法規の変化およびその解釈、国内動乱、武装集団の行動または衝突、テロを含む悪意のある行為を含む政治リスク、重大な環境または安全事件の発生、私たちのシステムに関連する革新およびネットワークセキュリティリスクは、私たちがこのようなリスクのコストを解決または軽減すること、取引相手と主権リスク、私たちの主要施設の回転遅延、天然ガスおよび硫黄を含む重要な投入の中断または供給制限；いくつかの資産帳簿価値の任意の重大な減価；金利上昇および/または業務経営業績の悪化は、資産のさらなる減少を招く可能性があるリスクまたは私たちのいくつかの現金発生単位の名誉br；名声損失に関連するリスク；私たちの採鉱過程で出現する可能性のある複雑な状況；熟練従業員を誘致、採用および維持する能力、およびストライキまたは他の形態の停止；これらのリスク要因は、地政学的紛争(ウクライナとロシアとの戦争およびイスラエルの衝突を含む)と、作物養分、エネルギー、および大口商品価格、金利、サプライチェーンおよびグローバル経済を含むグローバル市場状況および需給への潜在的な影響、環境、社会およびガバナンス事務に関連する戦略を実行する能力、および関連する予想、目標、および約束を達成する能力、およびNuteenがカナダ証券監督管理機関および米国証券取引委員会に時々提出する報告書で詳しく述べられている他のリスク要因を含む
我々が2023年に調整した1株当たり純収益と調整後のEBITDA(合併と部門別)、資本支出、運営提供の現金、減価償却と償却、調整後の収益指針範囲の有効税率 の目的は、読者が私たちの期待と目標財務結果を理解することを助けることであり、これらの情報は他の目的に適していないかもしれない
本明細書のbr前向き陳述は、本稿の発表日から行われ、Nutrienには、新しい情報または未来のイベントによって、本明細書の任意の前向き陳述を更新または修正する意図または義務はないが、適用されるカナダ証券法または適用される米国連邦証券法が要求される可能性がある場合は除外される
用語と定義
本明細書で使用されるいくつかの財務用語および非財務用語の定義、ならびに会社の略語名およびソースのリストについては、2022年年次報告書の用語および定義部分を参照してください。言及された1株当たり金額は希釈後の1株当たり純収益(損失)に関係しており，n/mは意味のない情報 を表し，他の説明がない限り，すべての財務金額を百万ドルで表している
17
付録A厳選された追加財務データ
| 選定小売措置 | 9月30日までの3ヶ月 | 9月30日までの9ヶ月 | ||||||
|
|
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||
| 専有製品毛利回り (百万ドル) |
||||||||
| 作物の栄養成分 |
79 | 74 | 347 | 315 | ||||
| 植物保護製品 |
107 | 189 | 434 | 617 | ||||
| 種 |
28 | 21 | 171 | 173 | ||||
| 商品 |
2 | 1 | 8 | 7 | ||||
| すべての製品 |
216 | 285 | 960 | 1,112 | ||||
| 専有製品利益率占める |
||||||||
| 作物の栄養成分 |
31 | 35 | 34 | 22 | ||||
| 植物保護製品 |
31 | 41 | 36 | 41 | ||||
| 種 |
54 | 62 | 44 | 45 | ||||
| 商品 |
6 | 6 | 7 | 6 | ||||
| すべての製品 |
24 | 30 | 28 | 27 | ||||
| 作物栄養素販売量(トン/千) |
||||||||
| 北米.北米 |
1,118 | 1,066 | 6,912 | 6,286 | ||||
| 国際会社 |
880 | 782 | 2,857 | 2,732 | ||||
| 総数 |
1,998 | 1,848 | 9,769 | 9,018 | ||||
| 作物栄養素1トンあたりの販売価格 |
||||||||
| 北米.北米 |
635 | 836 | 720 | 908 | ||||
| 国際会社 |
614 | 913 | 559 | 744 | ||||
| 総数 |
625 | 869 | 673 | 858 | ||||
| 1トンの作物は毛利に養分を与える |
||||||||
| 北米.北米 |
165 | 155 | 130 | 191 | ||||
| 国際会社 |
88 | 64 | 47 | 80 | ||||
| 総数 |
131 | 117 | 106 | 157 | ||||
| 財務業績評価基準 |
2023 | 2022 | ||||||
| 小売調整後のEBITDA利益率(%)1, 2 |
8 | 11 | ||||||
| 米国の販売先ごとの小売業調整後の利税前利益(千ドル)1, 2, 3 |
1,505 | 1,913 | ||||||
| 小売業調整後の平均運営資金と売上高の比(%)1, 4 |
20 | 16 | ||||||
| 小売調整後の平均運営資金と栄養金融を含まない売上高の比(%)1, 4 |
2 | 1 | ||||||
| Nutrien Financial調整後の純利益差(%)1, 4 |
5.8 | 6.7 | ||||||
| 小売現金経営カバー率(%)1, 4 |
64 | 55 | ||||||
| 1 2023年9月30日と2022年9月30日までの4四半期。 2これらは補完財政措置である。他の財務措置の節を参照してください。 3、買収は含まれていません。 4 これらは、非“国際財務報告基準”の財務測定基準である。“非国際財務報告基準財務措置”の一節を参照されたい。 |
||||||||
| Nutrien金融 | 2023年9月30日まで | 同じように 12月 31, 2022 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| (百万ドル) | 現在のところ |
期限が過ぎた |
31–90 期限が過ぎた |
>90日 期限が過ぎた |
毛収入 売掛金 |
手当1 | ネットワークがあります 売掛金 |
純売掛金 | ||||||||||||||||||||||||
| 北米.北米 |
3,418 | 93 | 91 | 104 | 3,706 | (43 | ) | 3,663 | 2,007 | |||||||||||||||||||||||
| 国際会社 |
570 | 59 | 24 | 49 | 702 | (12 | ) | 690 | 662 | |||||||||||||||||||||||
| Nutrien金融売掛金 |
3,988 | 152 | 115 | 153 | 4,408 | (55 | ) | 4,353 | 2,669 | |||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日までの9ヶ月間、1小売部門の上記売掛金の不良債権支出は3，600万ドル(2022年は1，000万ドル)であった。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
19
| 選定窒素含有量 | 9月30日までの3ヶ月 | 9月30日までの9ヶ月 | ||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
| 販売量(トン/千) |
||||||||
| 肥料.肥料1 |
1,305 | 1,471 | 4,419 | 4,161 | ||||
| 工業と飼料 |
1,082 | 1,209 | 3,270 | 3,523 | ||||
| 純売上高(百万ドル) |
||||||||
| 肥料.肥料1 |
410 | 802 | 1,917 | 2,825 | ||||
| 工業と飼料 |
249 | 743 | 1,036 | 2,191 | ||||
| 1トンあたりの純販売価格 |
||||||||
| 肥料.肥料1 |
314 | 547 | 434 | 679 | ||||
| 工業と飼料 |
230 | 614 | 317 | 622 | ||||
| 1いくつかの非実質的な2022年のデータは再分類されました。 |
||||||||
| 生産措置 | 9月30日までの3ヶ月 | 9月30日までの9ヶ月 | ||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
| カリウム肥料生産量(製品トン/千トン) |
3,287 |
2,742 |
9,612 |
10,066 | ||||
| カリウム肥料は数週間生産を停止する1 |
- |
10 |
5 |
15 | ||||
| 合成アンモニア生産総量2 |
1,315 |
1,483 |
3,995 |
4,359 | ||||
| 合成アンモニア生産量調整2, 3 |
912 |
1,009 |
2,880 |
3,015 | ||||
| アンモニア稼働率(%)3 |
82 |
91 |
88 |
92 | ||||
|
P2O5 生産 (P2O5公トン(数千トン) |
354 |
335 |
1,026 |
1,063 | ||||
| P2O5稼働率(%) |
83 | 78 | 81 | 84 | ||||
| 1在庫調整と計画外事件を含む数週間の全面操業停止を代表し、稼働率の低下、計画の年度定例維持停止、発表されたリストラのどの時期の影響も含まれていない。 2すべての数字は総生産量単位で提供され、単位は千トンの製品です。 3トリニダードおよびヨフレは含まれていません。 | ||||||||
付録B非“国際財務報告基準”財務計量
私たちは国際財務報告基準の測定基準といくつかの非国際財務報告基準の財務測定基準を使用して業績を評価する。非国際財務報告基準財務措置は、(A)当社の過去または予想される将来の財務パフォーマンス、財務状態またはキャッシュフローを記述する当社開示の財務措置であり、(B)その構成に関連して、当社の主要財務諸表に開示されている最も直接的に比較可能な財務措置の組み合わせに含まれていないか、または含まれていない金額、 (C)当社の財務諸表に開示されておらず、(D)比率、点数、パーセンテージまたは同様の表示ではない。非国際財務報告基準比率とは、比、点数、パーセンテージ、または同様の表現の形態で開示される財務計量であり、その1つまたは複数の構成要素は、非国際財務報告基準財務計量であり、会社の財務諸表に開示されていない
これらの非“国際財務報告基準”の財務計量と非“国際財務報告基準”の比率は“国際財務報告基準”が規定する標準化された財務計量ではないため、他社が提出した類似の財務計量と同列に比較することは不可能である。経営陣は、これらの非IFRS財務指標および非IFRS比率は、投資者が管理層と同じ測定基準を使用して私たちの財務業績、財務状況、および流動性を評価するのを助けるために、透明かつ有用な補足情報を提供すると考えている。これらの非国際財務報告基準の財務指標と非国際財務報告基準の比率は、国際財務報告基準に基づいて作成された財務業績指標に取って代わるか、あるいは優れていると見なすべきではない
以下の部分は、我々の非国際財務報告基準財務計量と非国際財務報告基準比率、それらの構成、および管理層が各計量を使用する理由について概説する。それはまた最も直接的な“国際財務報告基準”と比較可能な計量との入金を含む。本明細書で別の説明に加えて、我々の非国際財務報告基準財務計量および非国際財務報告基準比率は、期間から までの期間の一致ベースで計算され、適用される場合には、各期間の特定の項目について調整される。将来的に追加的な非日常的または異常なプロジェクトが発生するため、私たちは一般的に計算にこれらの項目を含まない
20
調整後EBITDA(統合)
“国際財務報告基準”の最も直接比較可能な財務指標：純収益(損失)
定義：調整後のEBITDAは，財務コスト，所得税，減価償却と償却前の純収益(損失)，株式による報酬と何らかの為替損益(関連デリバティブの純額を差し引く)として計算される。また、経営陣が私たちの業績を評価する際に含まれていない次の他の収入と費用を調整しました日常の仕事運営：統合と再編に関連するコスト、資産減価または減価償却、新冠肺炎に関連する支出、ある業務や投資を処分する損益、私たちの非運営場所に関連する資産廃棄債務(？ARO？)と対応環境コスト(？ERL)、 およびある外国司法管轄区から送金された現金の損失(例えば、ブルー株スワップ)。2023年には，我々の非運営地点に関連する資産廃棄義務と対策環境コストおよびある外国司法管轄区から現金を送金する損失を調整するために，調整後EBITDAの計算を修正した。私たちはこれらが私たちのものだとは思いません日常の仕事行動する。比較期間中に似たような収入と支出はない
私たちがなぜこの指標を使用して投資家に有用なのか：それは長期投資と融資決定の影響を受けず、私たちに注目している日常の仕事行動する。それは、私たちの債務返済と他の支払い義務を履行する能力を測定し、従業員の報酬計算の構成要素として提供される
| 9月30日までの3ヶ月 | 9月30日までの9ヶ月 | |||||||||||||||
| (百万ドル) |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 純収益 |
82 | 1,583 | 1,106 | 6,569 | ||||||||||||
| 融資コスト |
206 | 136 | 580 | 375 | ||||||||||||
| 所得税費用 |
97 | 487 | 766 | 2,206 | ||||||||||||
| 減価償却と償却 |
552 | 526 | 1,604 | 1,492 | ||||||||||||
| 利税前利益1 |
937 | 2,732 | 4,056 | 10,642 | ||||||||||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| 統合と再構成に関するコスト |
14 | 15 | 29 | 35 | ||||||||||||
| 分け前に基づく報酬費用(回収) |
42 | 39 | (7 | ) | 122 | |||||||||||
| 資産減価準備() |
- | (330 | ) | 698 | (780 | ) | ||||||||||
| 非運営サイト用ARO/ERL料金 |
4 | - | 10 | - | ||||||||||||
| 外国為替損失、関連派生商品を差し引いた純額 |
87 | 11 | 105 | 67 | ||||||||||||
| 株落ちの損失 |
- | - | 92 | - | ||||||||||||
| 売却投資の収益 |
- | - | - | (19 | ) | |||||||||||
| 新冠肺炎関連費用 |
- | - | - | 8 | ||||||||||||
| 調整後EBITDA |
1,084 | 2,467 | 4,983 | 10,075 | ||||||||||||
1 EBITDAは、財務コスト、所得税、減価償却、償却前の純収益を差し引いて計算されます
2 ARO/は、資産廃棄債務および計算すべき環境コストを意味します
3新冠肺炎関連費用は主に増加した清掃と消毒コスト、個人防護設備の購入、自由に支配可能な補充従業員コスト、及び訪問制限と他の政府制限による施工遅延コストを含む
21
調整後の純収益と調整後の1株当たり純収益
最も直接比較可能なIFRS財務指標：1株当たり純収益(損失)と純収益(損失)
定義：調整後の純収益及び関連する1株当たり情報は、株式報酬前の純収益(損失)と一定為替損益(関連派生ツールを差し引いた純額)、税引き後純額で計算する。また、経営陣が私たちの業績を評価する際に含まれない次の他の収入と費用(税引き後純額)を調整しました日常の仕事運営：ある統合と再編関連コスト、資産減価または減価償却、新冠肺炎関連支出(財務コストの下に記録された支出を含む)、ある業務と投資を処分する損益、債務の早期返済、またはヘッジ会計の終了によるデリバティブの決算損益、非営業場所に関連する資産廃棄義務と計算すべき環境コスト、ある海外司法管轄区域から現金(例えばブルースワップ期間)を送金する損失、および減値に関連する税金損失と控除可能な一時的な差異。2023年には、私たちの非運営地点に関連する資産廃棄債務と課税環境コスト、ある外国司法管轄区から現金を送金する損失、小売と南米の税収損失と控除可能な一時的な差異の確認変化を調整するために、調整後の純収益と調整後の1株当たり純収益の計算を修正した。私たちはこれらが私たちだとは思いません日常の仕事行動する。比較期間中に似たような収入と支出はない。我々は通常，年度予測の実税率を用いて年内の調整を行い，年末に実際の実税率を採用する。調整や離散的な税収の影響により、実際の税率が私たちが予測した実際の税率と有意差があれば、これらの項目を含まない税率を適用する。重大な調整のために、私たちは調整に特定の税率を適用する
なぜ私たちがこの指標を使って投資家に役立つのか：私たちの日常の仕事従業員の報酬計算の構成要素として使われています
| 3か月まで 2023年9月30日 |
9か月で終わる 2023年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| (100万ドル、他に説明がない限り) |
|
増す (減少) |
|
税引後 | |
一人当たり 薄めの 共有 |
|
|
増す (減少) |
|
税引後 | |
一人当たり 薄めの 共有 |
| ||||||||||
| Nutrien株主は純収益を占めなければならない |
75 | 0.15 | 1,086 | 2.18 | ||||||||||||||||||||
| 調整： |
||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬(回収) |
42 | 19 | 0.04 | (7 | ) | (4 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||||||
| 外国為替損失、関連派生ツールを差し引いた純額 |
87 | 71 | 0.14 | 105 | 80 | 0.16 | ||||||||||||||||||
| 統合と再構成に関連するコスト |
14 | 6 | 0.02 | 29 | 17 | 0.03 | ||||||||||||||||||
| 資産減価 |
- | - | - | 698 | 653 | 1.32 | ||||||||||||||||||
| 非運営地のARO/ERL料金1 |
4 | 2 | - | 10 | 6 | 0.02 | ||||||||||||||||||
| 株落ち損 |
- | - | - | 92 | 92 | 0.18 | ||||||||||||||||||
| 繰延税金資産の確認変更 |
- | - | - | 66 | 66 | 0.13 | ||||||||||||||||||
| 調整後純収益 |
173 | 0.35 | 1,996 | 4.01 | ||||||||||||||||||||
| 1純資産減額/純資産減額とは、資産廃棄債務および計算すべき環境コストを意味する。 |
|
|||||||||||||||||||||||
| 3か月まで 2022年9月30日 |
9か月で終わる 2022年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| (別の説明を除いて百万ドルで) |
増す (減少) |
|
税引後 | |
一人当たり 薄めにする 共有 |
|
|
増す (減少) |
|
税引後 | |
一人当たり 薄めにする 共有 |
| |||||||||||
| Nutrien株主は純収益を占めなければならない |
1,577 | 2.94 | 6,548 | 11.96 | ||||||||||||||||||||
| 調整： |
||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 |
39 | 30 | 0.06 | 122 | 91 | 0.17 | ||||||||||||||||||
| 外国為替損失、関連派生ツールを差し引いた純額 |
11 | 8 | 0.01 | 67 | 50 | 0.09 | ||||||||||||||||||
| 統合と再構成に関連するコスト |
15 | 11 | 0.02 | 35 | 26 | 0.05 | ||||||||||||||||||
| 資産減価償却準備 |
(330 | ) | (265 | ) | (0.49 | ) | (780 | ) | (619 | ) | (1.13 | ) | ||||||||||||
| 新冠肺炎関連費用 |
- | - | - | 8 | 6 | 0.01 | ||||||||||||||||||
| 投資収益を処分する |
- | - | - | (19 | ) | (14 | ) | (0.03 | ) | |||||||||||||||
| 生産停止期間保証金会計デリバティブ製品決済収益 |
(18 | ) | (14 | ) | (0.03 | ) | (18 | ) | (13 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||
| 調整後純収益 |
1,347 | 2.51 | 6,075 | 11.10 | ||||||||||||||||||||
22
調整後EBITDA(合併)と調整後の1株当たり純収益指針
調整後のEBITDAと調整後の1株当たり純収益指針は前向きな非IFRS財務指標である。 これらの指標を提供することは読者が私たちの期待と目標財務結果を理解するのを助けるためである。このような展望的措置と“国際財務報告基準”に基づいて計算および列報された最も直接的に比較可能な財務指標との入金を提供しないのは、入金項目を有意または正確に計算することと、未知の変数(いくつかの入金項目の時間および数量を含む)および将来の結果に関連する不確実性のため、不合理な努力を行わずに情報を得ることができないためである。これらの未知変数は予測不可能な重大な価値取引を含む可能性があり，不合理な努力がなければ，これらの取引自体を決定することは困難である可能性がある.このような得られない情報の可能な意味は解決できないが，これらの情報は将来の結果に大きな影響を与える可能性があるからである.調整後EBITDAおよび調整後の1株当たり純収益指針は、株式ベースの報酬、ある為替損益(関連デリバティブを差し引いた純額)、統合および再編関連コスト、資産減価または減価償却、新冠肺炎関連費用(br財務コスト項目に記録された費用を含む)、ある業務と投資を処分する損益、債務の早期返済またはヘッジ会計終了によるデリバティブ決済の損益、資産廃棄債務および私たちの非運営場所に関する環境コストは含まれていないが、ある海外司法管轄区域(例えばブルースワップ)から現金の損失を送金し、小売と南米の税金損失と臨時差額を差し引くことができる確認変更
1トン当たりの毛利製造には減価償却や償却は含まれていない
“国際財務報告基準”の最も直接比較可能な財務指標：毛金利
定義：完成品1トン当たり毛利減価償却と償却を差し引く。入金は セグメント結果部分で提供される
なぜ私たちがこの指標を使って投資家に役立つのか：私たちの日常の仕事長期投資や融資決定の影響を主に反映するプロジェクトの影響は含まれていない
1トン当たりのカリウム肥料は現金コスト(COPM？)を制御できます
最も直接比較可能なIFRS財務指標：カリウム肥料部門の販売コスト(COGS？)である
定義：カリウム肥料生産量トンで割ると、COPMに計上された減価償却と償却費用、特許使用料、天然ガスコストと炭素税、在庫変化とその他の調整したカリウム肥料COGS総額は含まれていない
私たちはなぜこの指標を使用し、それがなぜ投資家に有用なのか：運営業績を評価する。カリウム肥料制御可能な現金COPMは他の時期の生産の影響と私たちの長期投資決定の影響を排除し、私たちの業績への関心を支持します日常の仕事行動する。Potash制御可能現金COPMには特許使用料、天然ガスコスト、炭素税は含まれておらず、管理層はこれらは主に規制 と市場状況によって駆動されるため、制御可能ではないと考えている
| 9月30日までの3ヶ月 | 9月30日までの9ヶ月 | |||||||||||||||
| (100万ドルは別の説明がない限り) |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| TOTAL COGS SAMERSカリウム肥料 |
389 | 386 | 1,047 | 1,090 | ||||||||||||
| 在庫変動 |
(73 | ) | (52 | ) | (47 | ) | 20 | |||||||||
| その他の調整 1 |
(2 | ) | (5 | ) | (19 | ) | (29 | ) | ||||||||
| COPM |
314 | 329 | 981 | 1,081 | ||||||||||||
| COPMにおける減価償却と償却 |
(102 | ) | (84 | ) | (303 | ) | (317 | ) | ||||||||
| COPM単位の印税 |
(20 | ) | (42 | ) | (77 | ) | (150 | ) | ||||||||
| COPMにおける天然ガスコストと炭素税 |
(9 | ) | (9 | ) | (34 | ) | (45 | ) | ||||||||
| 制御可能な現金COPM |
183 | 194 | 567 | 569 | ||||||||||||
| 生産量トン(トン-千トン) |
3,287 | 2,742 | 9,612 | 10,066 | ||||||||||||
| カリウム肥料制御可能な現金1トン当たりCOPM |
56 | 70 | 59 | 56 | ||||||||||||
| 1他の調整には、販売された貨物コストの一部として確認された未分配の生産間接費用が含まれるが、在庫および在庫残高の変化の測定には含まれない。 |
| |||||||||||||||
23
アンモニア制御可能現金COPM/トン
最も直接比較可能な“国際財務報告基準”の財務指標：窒素部分の製造COG総量
定義：窒素COGS総額は，COGSに含まれる減価償却と償却費用，アンモニア以外の製品の現金COGS，その他の調整，天然ガスと蒸気コストは含まれておらず，純アンモニア生産量トンで割った
なぜ私たちがこの指標を使用するのか、なぜそれが投資家に有用なのか：運営業績を評価する。アンモニア制御可能現金COPMは他の時期の生産の影響、天然ガスと蒸気のコストおよび長期投資決定を含まず、私たちの業績に注目することを支持しています日常の仕事行動する
| 9月30日までの3ヶ月 | 9月30日までの9ヶ月 | |||||||||||||||
| (100万ドルは別の説明がない限り) |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 製造したCOGS総窒素 1 |
495 | 895 | 1,840 | 2,478 | ||||||||||||
| その他COGS全窒素 1 |
74 | 212 | 317 | 681 | ||||||||||||
| COGS総窒素 |
569 | 1,107 | 2,157 | 3,159 | ||||||||||||
| 減価償却と償却 |
(104 | ) | (117 | ) | (351 | ) | (334 | ) | ||||||||
| アンモニア以外の製品の現金保証金 |
(342 | ) | (640 | ) | (1,326 | ) | (1,912 | ) | ||||||||
| アンモニア.アンモニア |
||||||||||||||||
| その他調整前の現金COGS合計 |
123 | 350 | 480 | 913 | ||||||||||||
| その他の調整 2 |
(12 | ) | (31 | ) | (146 | ) | (145 | ) | ||||||||
| 現金総額COPM |
111 | 319 | 334 | 768 | ||||||||||||
| COPMにおける天然ガスと蒸気コスト |
(73 | ) | (267 | ) | (231 | ) | (643 | ) | ||||||||
| 制御可能な現金COPM |
38 | 52 | 103 | 125 | ||||||||||||
| 生産量トン(純トン)3数千人) |
610 | 819 | 1,712 | 2,099 | ||||||||||||
| 1トン当たりアンモニア制御可能な現金COPM |
61 | 62 | 60 | 59 | ||||||||||||
| 1いくつかの非実質的な2022年のデータは再分類されました。 2他の調整には、販売貨物コストの一部として確認された未分配の生産間接費用が含まれるが、在庫および在庫残高の変化の計量には含まれない。 3アンモニアトンは販売可能であるが、他の窒素製品にアップグレードされていない。 |
| |||||||||||||||
小売業調整平均運営資金は売上高、小売業調整平均運営資金はNutrien Financialを含まない売上高
定義：小売業調整後の平均運営資金を最近4四半期の小売業調整後の売上高で割る。私たちは買収後1年目の売上高や運営資金の一部は計算に含まれていません。Nutrien Financial収入や運営資本を含まないという指標も考慮した
私たちはなぜこの指標を使用するのか、なぜそれが投資家に有用なのか：運営効率を評価する。低い割合または高いパーセンテージは、それぞれ効率の向上または の低下を表す。Nutrien Financialを含まない指標は，Nutrien Financialの運営資本が比率に与える影響を示している
| 2023年9月30日までの4四半期 | ||||||||||||||||||||
| (100万ドルは別の説明がない限り) | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | 平均値/総 | |||||||||||||||
| 流動資産 |
11,668 | 13,000 | 11,983 | 10,398 | ||||||||||||||||
| 流動負債 |
(8,708 | ) | (8,980 | ) | (8,246 | ) | (5,228 | ) | ||||||||||||
| 運営資金 |
2,960 | 4,020 | 3,737 | 5,170 | 3,972 | |||||||||||||||
| 最近買収した運営資金 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
| 調整後運営資本 |
2,960 | 4,020 | 3,737 | 5,170 | 3,972 | |||||||||||||||
| Nutrien財務運営資金 |
(2,669 | ) | (2,283 | ) | (4,716 | ) | (4,353 | ) | ||||||||||||
| 調整後の運営資金(栄養素を含まない) 財務 |
291 | 1,737 | (979 | ) | 817 | 467 | ||||||||||||||
| 販売する |
4,087 | 3,422 | 9,128 | 3,490 | ||||||||||||||||
| 最近ある買収の売り上げ |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
| 調整後売上高 |
4,087 | 3,422 | 9,128 | 3,490 | 20,127 | |||||||||||||||
| Nutrien財務収入 |
(62 | ) | (57 | ) | (122 | ) | (73 | ) | ||||||||||||
| 調整後の売上高(栄養金融を除く) |
4,025 | 3,365 | 9,006 | 3,417 | 19,813 | |||||||||||||||
| 調整後の平均運営資金と売上高の比(%) |
20 | |||||||||||||||||||
| 平均運営資金を栄養金融を含まない売上高(%)に調整する |
|
2 | ||||||||||||||||||
24
| 2022年9月30日までの4四半期 | ||||||||||||||||||||
| (100万ドルは別の説明がない限り) | Q4 2021 | Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | 平均値/総 | |||||||||||||||
| 流動資産 |
9,924 | 12,392 | 12,487 | 11,262 | ||||||||||||||||
| 流動負債 |
(7,828 | ) | (9,223 | ) | (9,177 | ) | (5,889 | ) | ||||||||||||
| 運営資本 |
2,096 | 3,169 | 3,310 | 5,373 | 3,487 | |||||||||||||||
| 最近のある買収の運営資金 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
| 調整後運営資本 |
2,096 | 3,169 | 3,310 | 5,373 | 3,487 | |||||||||||||||
| Nutrien Financial運営資金 |
(2,150 | ) | (2,274 | ) | (4,404 | ) | (3,898 | ) | ||||||||||||
| 調整後の運営資金(Nutrienを含まない) 財務 |
(54 | ) | 895 | (1,094 | ) | 1,475 | 306 | |||||||||||||
| 売上高 |
3,878 | 3,861 | 9,422 | 3,980 | ||||||||||||||||
| 最近のある買収の売上高 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
| 調整後の売上高 |
3,878 | 3,861 | 9,422 | 3,980 | 21,141 | |||||||||||||||
| Nutrien財務収入 |
(51 | ) | (49 | ) | (91 | ) | (65 | ) | ||||||||||||
| Nutrien Financialは含まれていません |
3,827 | 3,812 | 9,331 | 3,915 | 20,885 | |||||||||||||||
| 調整後の平均運営資金と売上高の比(%) |
16 | |||||||||||||||||||
| 調整後の平均運営資金と売上高の比(Nutrien Financialを除く)(%) |
|
1 | ||||||||||||||||||
Nutrien Financial調整後の純利益差
定義：Nutrien Financial収入から差し引く利息支出をNutrien Financialの最近4つのスクロール四半期の平均売掛金で割ったものとする
私たちはなぜこの指標を使用して、なぜそれが投資家に有用なのか：信用評価機関と他のユーザーはこの指標を使用してNutrien Financialの財務業績を評価する
| 2023年9月30日までの4四半期 | ||||||||||||||||||||
| (100万ドルは別の説明がない限り) | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | 合計/平均 | |||||||||||||||
| Nutrien財務収入 |
62 | 57 | 122 | 73 | ||||||||||||||||
| 利子支出として 1 |
(11 | ) | (20 | ) | (39 | ) | (41 | ) | ||||||||||||
| 純利息 |
51 | 37 | 83 | 32 | 203 | |||||||||||||||
| 平均Nutrien財務売掛金純額 |
2,669 | 2,283 | 4,716 | 4,353 | 3,505 | |||||||||||||||
| Nutrien Financial調整後の純利益差(%) |
5.8 | |||||||||||||||||||
| 2022年9月30日までの4四半期 | ||||||||||||||||||||
| (100万ドルは別の説明がない限り) | Q4 2021 | Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | 総数/平均値 | |||||||||||||||
| Nutrien財務収入 |
51 | 49 | 91 | 65 | ||||||||||||||||
| 利子支出として 1 |
(12 | ) | (6 | ) | (12 | ) | (12 | ) | ||||||||||||
| 純利息 |
39 | 43 | 79 | 53 | 214 | |||||||||||||||
| 平均Nutrien財務売掛金純額 |
2,150 | 2,274 | 4,404 | 3,898 | 3,182 | |||||||||||||||
| Nutrien Financial調整後の純利益差(%) |
6.7 | |||||||||||||||||||
| 1平均借款金利は、Nutrien Financial監視およびサービスの顧客の売掛金の組み合わせに資金を提供するために必要な名義債務に適用されます。 |
| |||||||||||||||||||
25
小売現金経営カバー率
定義：減価償却や償却費用を含まない小売販売，一般と行政費用およびその他の費用(収入)を 販売商品コストで割った減価償却や償却費用は含まれていない小売毛利
なぜ私たちはbr測定基準を使用して、そしてそれがなぜ投資家に有用なのか：私たちの小売業務のコストと潜在的な経済状況を理解し、私たちの小売経営業績と自由なキャッシュフローを生成する能力を評価する
| 2023年9月30日までの4四半期 | ||||||||||||||||||||
| (100万ドルは別の説明がない限り) | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | 総…。 | |||||||||||||||
| 販売費用 |
836 | 765 | 971 | 798 | 3,370 | |||||||||||||||
| 一般と行政費用 |
51 | 50 | 55 | 57 | 213 | |||||||||||||||
| その他の費用 |
1 | 15 | 29 | 37 | 82 | |||||||||||||||
| 運営費 |
888 | 830 | 1,055 | 892 | 3,665 | |||||||||||||||
| 営業費用中の減価償却と償却 |
(198 | ) | (179 | ) | (185 | ) | (186 | ) | (748) | |||||||||||
| 減価償却や償却の営業費は含まれていません |
690 | 651 | 870 | 706 | 2,917 | |||||||||||||||
| 毛利率 |
1,077 | 615 | 1,931 | 895 | 4,518 | |||||||||||||||
| 販売コストにおける減価償却と償却 |
4 | 2 | 3 | 3 | 12 | |||||||||||||||
| 減価償却や償却は含まれていない利回り |
1,081 | 617 | 1,934 | 898 | 4,530 | |||||||||||||||
| 現金経営カバー率(%) |
64 | |||||||||||||||||||
| 2022年9月30日までの4四半期 | ||||||||||||||||||||
| (100万ドルは別の説明がない限り) | Q4 2021 | Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | 総…。 | |||||||||||||||
| 販売費用 |
848 | 722 | 1,013 | 821 | 3,404 | |||||||||||||||
| 一般と行政費用 |
43 | 45 | 54 | 50 | 192 | |||||||||||||||
| その他の費用(収入) |
20 | (12 | ) | 21 | 19 | 48 | ||||||||||||||
| 運営費 |
911 | 755 | 1,088 | 890 | 3,644 | |||||||||||||||
| 営業費用中の減価償却と償却 |
(173 | ) | (167 | ) | (171 | ) | (204 | ) | (715) | |||||||||||
| 減価償却や償却の営業費は含まれていません |
738 | 588 | 917 | 686 | 2,929 | |||||||||||||||
| 毛利率 |
1,173 | 845 | 2,340 | 917 | 5,275 | |||||||||||||||
| 販売コストにおける減価償却と償却 |
5 | 2 | 4 | 2 | 13 | |||||||||||||||
| 減価償却や償却は含まれていない利回り |
1,178 | 847 | 2,344 | 919 | 5,288 | |||||||||||||||
| 現金経営カバー率(%) |
55 | |||||||||||||||||||
付録C--その他財務措置
財政措置を補充する
補足財務措置とは、当社が開示する財務措置を指し、(A)会社の歴史的又は予想される将来の財務業績、財務状況又は現金流量を記述するために定期的に開示するか、(B)会社の財務諸表に開示されていない、(C)非国際財務報告基準財務措置ではない、(D)非国際財務報告基準比率ではない
次節では、従来提供されていなかった場合には、これらの補完財務措置の構成を説明する
小売調整EBITDA利益率：過去4四半期の小売調整EBITDAを小売額で割った
米国の販売先ごとの小売調整EBITDA：最近4つのスクロール四半期の小売米国調整EBITDA総額を計算し、 有機EBITDA構成要素を代表し、これらの四半期の買収を含まず、過去4つのスクロール四半期に売上が発生した米国地点数で割って、これらの四半期の買収地点に基づいて調整する
配当と株式買い戻しのための現金(株主リターン)：S株主に支払われた配当金に買い戻し普通株を加えて計算し、簡明総合キャッシュフロー表に反映させる。それは株主に資本を返還することを代表するので、この措置は有用だ
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