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ニューヨーク証券取引所、トロント証券取引所：NTR

2023年11月1日に別の説明がある以外、すべての金額はドルで計算されます

Nutrien報告書2023年第3四半期の業績

第3四半期に記録的なカリウム肥料の販売量を渡し、利益を得ました

北米の作物は栄養需要が旺盛である

サスカチューン省サスカス-Nutrien Ltd.(トロント証券取引所とニューヨーク証券取引所コード：NTR)は今日、2023年第3四半期の業績を発表し、純収益は8200万ドル (希釈後の1株当たり純収益は0.15ドル)である。2023年第3四半期調整後の1株当たり純収益10.35ドル、調整後のEBITDA111億ドルです

？NutrienとSの第3四半期業績は北米農業と作物養分市場の基本面の実力を反映している。私たちは記録的なカリウム肥料の販売量を渡し、2023年下半期の需要水準の上昇と市場の安定を鼓舞した。私たちは私たちの業務の見通しを楽観的にして、当社の顧客のニーズに効率的にサービスする会社を位置づけていきます、Ken Seitz、Nutrien S、CEO社長はコメントしています

我々のポイントは，我々の総合業務の優位性の強化，運営効率の向上と自由キャッシュフローの増加計画である.Seitzさんは、我々はターゲットを絞った投資プロジェクトを通じた成長を達成し、有意義な資本を私たちの株主に返すことを含むバランスと厳格な資本構成を維持することを望んでいると補足しました

ハイライト2:

•

純収益は11億ドル(希釈後の1株当たり純収益は2.18ドル)、調整後のEBITDA150億ドル(4.01ドル調整後の1株当たり純収益)12023年前9カ月)は、2022年同期の記録的水準を下回った。調整後のEBITDA低下の要因は，すべての部門で実現されている化学肥料純価格の低下と，Nutrien Ag Solutions(小売)収益の低下である

•

小売調整後のEBITDAは第3四半期に1.97億ドルに低下し，主に作物保護製品の毛金利の低下によるものであったが，作物養分と種子の毛金利上昇部分はこの影響を相殺した。栽培者の需要の改善と我々の商品化学肥料と独自栄養と生物刺激製品ラインの1トン当たり利益率の向上により、作物養分毛金利は本四半期に増加した

•

純販売価格の低下を実現したため、Potash調整後のEBITDAは第3四半期に6.11億ドルに低下した。我々は本四半期に記録的なカリウム肥料販売量を実現したが，これは北米の強い需要とCanpotexのブラジルへの販売増加のおかげで，Canpotex S西海岸港湾施設物流挑戦およびインドと東南アジアの顧客需要低下の影響を相殺した

•

窒素調整後のEBITDAは第3四半期に2.94億ドルに低下したが，純販売価格の低下と，生産中断による販売量の低下が原因であり，天然ガスコストの低下を相殺するのに十分であった

•

2023年前の9ヶ月間配当と株の買い戻しで株主に18億ドルを返還しました。

•

2023年通年調整後のEBITDA指導15.8ドルから64億ドルに狭められ、調整後の1株当たり純収益指針は1株4.15ドルから5.00ドルに修正された

1.これら(および任意の関連指導意見が適用される場合)は、“国際財務報告基準”の財務措置ではない。さらなる情報については、非国際財務報告基準財務措置の節を参照されたい

2.他の説明がない限り、2023年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の業績を、2022年9月30日現在の3ヶ月および9ヶ月の業績と比較することに重点を置いています

1

S管理思想検討と分析

以下は経営陣のSに対する議論と分析(MD&A？)であり、経営陣が担当し、期日は2023年11月1日である。Nutrien取締役会は、主に完全に独立した取締役からなる監査委員会を通じて、本開示を審査する責任を履行する。審査委員会は、本開示を公表する前に、取締役会が付与した権力に基づいて審査及び承認を行う。Nutrien？？？Nutrien Ltd.，用語We？，？br}？Nutrienに関する他の情報(他の説明がない限り、参照によって本明細書に組み込まれていない)、 は、2023年2月16日の我々の日付の年次報告(2022年年次報告)を含み、これには、私たちの年度監査総合財務諸表およびMD&A、および2023年2月16日の年次情報テーブルが含まれており、各表は、2022年12月31日までの 年度について、SEDAR+www.sedarplus.caおよびEDGAR secwww.govで見つけることができる。年間MD&A以来の重大な情報を除いて、2022年度のMD&Aでの開示は何の更新も提供していません。アメリカ証券取引委員会(アメリカ証券取引委員会)の規則と法規によると、br社は外国の個人発行者です

本MD&Aは、国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準(IFRS)に基づいて、国際会計基準理事会が発表した国際会計基準(IFRS)に基づいて、監査されていない中期簡明総合財務諸表(中期財務諸表)を、2023年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の当社の2023年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間に基づいて読まなければならない。本MD&Aは、いくつかの非“国際財務報告基準”の財務計量と比率および展望性陳述を含み、それらはそれぞれ“非国際財務報告基準財務措置”および“前向き陳述”の節で説明される

市場展望と案内

農業·小売業

•

天候と地政学的問題は引き続き世界の穀物と油種子生産と貿易流動に影響を与え、在庫緊張を招いている。新作物トウモロコシと大豆の価格は最近いくつかの季節的圧力を受けているが、10年間の平均より10%から15%高い

•

アメリカの収穫進展速度は平均水準を上回っており、収穫が完了した地域では、秋の化学肥料の施用量が強い。私たちは昨年同期に比べて、2023年第4四半期の化学肥料需要が5%から10%増加すると予想している

•

2023年にブラジルの大豆栽培面積は3%から4%に拡大し、化学肥料の需要は第4四半期に増加すると予想される。ブラジルの栽培者は引き続き適時に作物投入品、特に作物保護製品を購入する

•

オーストラリアの生長条件はずっと変わりやすく、気候モードの変化は干ばつ天気が作物の生産量と作物投入需要に影響するリスクを増加させる可能性がある

作物養分市場

•

2023年第3四半期、世界のカリウム肥料価格は相対的に安定し、北米、ブラジル、中国の需要が強い。2023年下半期の需要が強いため、世界出荷量予測範囲を6500万トンから6700万トンに引き上げている。我々は現在，2021年の水準に比べてベラルーシの輸出量は約400万トン，ロシアの輸出量は約200万トン低下すると予想している

•

強力な農業基本面と土壌養分レベルを補充する需要は，来年のカリウム肥料消費量の増加を支持すると予想される。2024年の全世界のカリウム肥料出荷量は6，700万トンから7，100万トンの間であり、東南アジア、ラテンアメリカ、ヨーロッパとインドの予想需要に強く支えられていると予測している

•

ヨーロッパのアンモニア供給中断や他の重要地域の生産挑戦は2023年下半期の基準価格上昇を招いた。尿素市場は相対的にバランスがとれており、中国の輸出制限とインドの強い輸入需要によって他地域の季節的需要減の影響を相殺している

•

リン酸肥料の供給緊張は全世界の基準価格を支持しているが、最近のアンモニアと硫黄投入コストの増加はリン酸肥料の利益率に圧力をかける可能性がある

2

財務指導

•

以上詳述した市場要因に基づき，2023年通年調整後のEBITDAガイドラインを縮小している258億から64億ドルになりました2023年通年調整後の純収益指針21株当たり4.15ドルから5.00ドルに修正されたのは、主に期待される実際の税率が高いためだ。2023年通年運営で提供される現金は現在40億ドルから45億ドル、資本支出は約27億ドルと予想されている

•

小売調整EBITDAガイドラインはすでに改訂され、南米植保製品の利益率の圧力及びオーストラリアの予想利益低下を反映し、主に家畜市場の弱さと関係がある

•

北米市場のファンダメンタルズが強いため，Potash調整後のEBITDA指導とPotash販売量指導が改訂された

•

窒素調整後のEBITDA指針は狭く，高い基準価格で低い期待販売量を相殺した。Nutrien brは第3四半期の工場の意外な生産停止と、私たちのボガー工場の計画メンテナンス停止が2023年第4四半期に前倒しされたため、窒素販売量指針を下方修正した

•

第3四半期のハリケーンに関する停電および予想飼料や工業販売量の低下の影響により，リン酸塩調整後のEBITDA指針が下方修正された

•

調整後の報酬案内の有効税率が増加したのは，主に我々の収益地域の組合せが不利に変化したためである.調整後の収益の有効税率は2024年により多くの歴史的水準に回復すると予想される

次の表は、上述した番号を含むすべてのガイド番号について概説する。関連する仮説と敏感性については、“栄養とS 2022年年次報告”56ページを参照されたい。以下の記述を除く

誘導標的場1時点で
2023年11月1日 2023年8月2日
 (何十億ドルもの説明がない限り) ロー 高 ロー 高

 調整後1株当たり純収益(EPS)(ドル)2,3

 4.15 5.00 3.85 5.60

 調整後EBITDA2

 5.8 6.4 5.5 6.7

 小売業調整後の利税前利益

 1.45 1.50 1.45 1.60

 カリウム肥料調整後のEBITDA

 2.30 2.50 2.00 2.50

 窒素調整利税前利益

 1.90 2.10 1.80 2.30

 リン酸塩調整後の利税前利益(単位：百万ドル)

 450 550 500 600

 カリウム肥料販売量トン(百万)4

 12.8 13.2 12.6 13.2

 窒素販売トン(百万)4

 10.5 10.7 10.8 11.2

 減価償却と償却

 2.1 2.2 2.1 2.2

調整後の収益の有効税率(%)

 27.0 27.5 25.5 26.0

 1前向き陳述の節を参照

 2これらは、“国際財務報告基準”の財務測定基準ではない。“非国際財務報告基準財務措置”の一節を参照されたい

 3 2023年11月1日調整後の純1株当たり収益は4.97億株流通株と仮定する

製品は4製造のみとなっております。窒素販売トンはESNを含む®製品です

3

合併結果

9月30日までの3ヶ月 9月30日までの9ヶ月

(別の説明を除いて百万ドルで)

 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率

売上高

   5,631   8,188 (31 )   23,392   30,351 (23 )

貨物、輸送、配送

 263 204       29 714 628       14

販売原価

 3,741 4,722 (21 ) 15,972 17,205 (7 )

毛利率

 1,627 3,262 (50 ) 6,706 12,518 (46 )

費用.費用

 1,242 1,056 18 4,254 3,368 26

純収益

 82 1,583 (95 ) 1,106 6,569 (83 )

調整後EBITDA1

 1,084 2,467 (56 ) 4,983 10,075 (51 )

希釈して1株当たり純収益

 0.15 2.94 (95 ) 2.18 11.96 (82 )

調整後1株当たり純収益1

 0.35 2.51 (86 ) 4.01 11.10 (64 )

経営活動が提供する現金

 (469 ) 878 N/m 916 3,374 (73 )

投資活動用の現金

 (673 ) (705 ) (5 ) (2,225 ) (1,679 ) 33

配当金と株買い戻し用の現金2

 (261 ) (1,959 ) (87 ) (1,817 ) (4,086 ) (56 )

1これらは“国際財務報告基準”の財務測定基準ではありません。“非国際財務報告基準財務措置”の一節を参照されたい。

2これは補完的な財政措置だ。他の財務的措置部分を参照してください。

2022年同期と比較して、2023年第3四半期と前9カ月の純収益と調整後のEBITDAは低下し、主な原因はすべての細分化市場の実現した純販売価格の低下と小売収益の低下である。この部分は天然ガスと特許使用料コストの低下、省採鉱税の低下、小売作物の養分販売量の上昇によって相殺されている。2023年の最初の9ヶ月に、著者らは6.98億ドルの非現金減価資産を記録し、主に南米の小売業者の誉とリン酸塩物件、工場と設備と関係があり、純収益の低下を招いた。2022年第3四半期と最初の9ヶ月に、私たちはそれぞれ私たちのリン酸塩資産に関連する3.3億ドルと7.8億ドルの非現金減価償却を記録した。2022年同期と比較して、2023年第3四半期と前9ヶ月の経営活動が提供した現金が減少したのは、主にすべての部門の収益が低いためである

細分化結果

別の説明がない限り、以下のページで部門業績の検討は、2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の業績を、2022年9月30日現在の3ヶ月と9ヶ月の業績と比較することである

 Nutrien Agソリューション(小売分野)

9月30日までの3ヶ月
 (百万ドルで除く) ドル 毛利率 毛利回り(%)
  別の説明がある) 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率 2023 2022

 販売する

作物の栄養成分

 1,250 1,605 (22 ) 262 214 22 21 13

植物保護製品

 1,566 1,716 (9 ) 339 436 (22 ) 22 25

種

 158 134 18 54 33 64 34 25

商品

 231 241 (4 ) 40 41 (2 ) 17 17

Nutrien Financial

 73 65 12 73 65 12 100 100

サービスとその他

 235 244 (4 ) 150 153 (2 ) 64 63

Nutrien Financialは淘汰された1

 (23 ) (25 ) (8 ) (23 ) (25 ) (8 ) 100 100
3,490 3,980 (12 ) 895 917 (2 ) 26 23

 販売商品コスト

 2,595 3,063 (15 )

 毛利率

 895 917 (2 )

 Expendings

 892 890 -

 財務コストと税引前収益(利税前利益)

 3 27 (89 )

 減価償却と償却

 189 206 (8 )

 利税前利益

 192 233 (18 )

  を調整する3

 5 2 150

 調整後EBITDA

 197 235 (16 )

 1 Nutrien Financialが小売支店に受け取る利息およびサービス料をキャンセルすることを表します。

  

 2 7.98億ドルの販売費用(2022年は8.21億ドル)を含む。

  

 3中間財務諸表付記2を参照。

  

4

9月30日までの9ヶ月
 (百万ドルで除く) ドル 毛利率 毛利回り(%)
  別の説明がある) 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率 2023 2022

 販売する

作物の栄養成分

 6,571 7,740 (15 ) 1,032 1,417 (27 ) 16 18

植物保護製品

 5,790 6,086 (5 ) 1,220 1,523 (20 ) 21 25

種

 2,093 1,861 12 391 382 2 19 21

商品

 750 755 (1 ) 131 133 (2 ) 17 18

Nutrien Financial

 252 205 23 252 205 23 100 100

サービスとその他

 691 729 (5 ) 522 555 (6 ) 76 76

Nutrien Financialは淘汰された

 (107 ) (113 ) (5 ) (107 ) (113 ) (5 ) 100 100
16,040 17,263 (7 ) 3,441 4,102 (16 ) 21 24

 販売商品コスト

 12,599 13,161 (4 )

 毛利率

 3,441 4,102 (16 )

 費用 ≈,²

 3,242 2,733 19

 利税前利益

 199 1,369 (85 )

 減価償却と償却

 558 550 1

 利税前利益

 757 1,919 (61 )

  を調整する2

 473 (17 ) N/m

 調整後EBITDA

 1,230 1,902 (35 )

 1は25.34億ドルの販売費用(2022年は25.56億ドル)を含む。

  

 2 4.65億ドルの資産を含む非現金減額(2022年はゼロ)。中間財務諸表付記2および付記3を参照されたい。

  

•

小売調整後のEBITDAが2023年第3四半期に低下したのは，主に作物保護製品の毛金利が低いためであったが，作物養分と種子の毛金利上昇部分はこの影響を相殺した。本年度の最初の9ケ月に、調整EBITDAの減少は主に作物栄養素と植保製品の毛金利の低下によるものである。brは2023年の最初の9ヶ月の支出に計上し、著者らは4.65億ドルの非現金減値を確認し、主に著者らの南米小売資産の販売権と関係があり、主にbr作物の投入価格変動、比較的に温和な長期成長仮定及び比較的に高い金利の影響によるものである

•

作物栄養素売上高は2023年第3四半期と前9カ月で低下し、すべての地域の販売価格が2022年の強い比較可能時期を下回ったためである。第3四半期の毛金利上昇の原因は、栽培者の需要改善と、商品化学肥料と私たち独自の栄養と生物刺激製品ラインの1トン当たり利益率の上昇である。今年第3四半期と前9カ月ともに販売量が増加し，栽培者がより正常化した施肥量を回復したため，土壌中の養分を補充した

•

植保製品の2023年第3四半期と前9カ月の売上高が低下したのは、主に2022年の歴史的に強い比較可能時期に比べて、ある大口商品の価格が低下したためである。毛金利も販売コストの高い在庫による影響を受ける。今年の第3四半期と前の9ケ月、アメリカ中西部の干ばつ条件はある植物保護製品に対する需要に影響を与えた

•

第3四半期の種子販売と毛金利が高かったのは、米国南部の綿花販売の増加と、ブラジルでの買収のメリットが原因だった。2023年までの9ヶ月間の売上高と毛金利が改善されたのは、主にアメリカのトウモロコシ販売の増加によるものである

•

Nutrien Financialが2023年第3四半期と前9ヶ月の売上高を増加させたのは、米国での融資製品の利用率が高いことと、最近オーストラリアでNPayを発売したことが、私たちのデジタル融資計画だからだ

5

 カリウム肥料

9月30日までの3ヶ月
 (百万ドルは含まれていません  ドル トン(千) 平均1トン
  別の説明がある) 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率

完成品

純売上高

北米.北米

 499 436 14 1,674 619 170 298 703 (58 )

離岸海域

 473 1,568 (70 ) 2,221 2,548 (13 ) 213 616 (65 )
972 2,004 (51 ) 3,895 3,167 23 250 633 (61 )

販売原価

 389 386 1 100 122 (18 )

毛利率合計

 583 1,618 (64 ) 150 511 (71 )

費用 1

 105 352 (70 ) 減価償却および償却

34 35 (3 )

利税前利益

 478 1,266 (62 ) 減価償却を含まない毛利

減価償却および償却

 133 112 19

償却して製造した 2

184 546 (66 )

EBITDA/調整後のEBITDA

 611 1,378 (56 ) カリウム肥料は現金コストを抑えることができます

製造した製品 2

56 70 (20 )

 1には9，600万ドルの省級鉱業税(2022年は3.48億ドル)が含まれる

 2これらは、“国際財務報告基準”の財務測定基準ではない。“非国際財務報告基準財務措置”の一節を参照されたい

9月30日までの9ヶ月
 (百万ドルで除く) ドル トン(千) 平均1トン
  別の説明がある) 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率

完成品

純売上高

北米.北米

 1,311 1,949 (33 ) 3,754 2,770 36 349 703 (50 )

離岸海域

 1,672 4,573 (63 ) 6,159 7,149 (14 ) 271 640 (58 )
2,983 6,522 (54 ) 9,913 9,919 - 301 658 (54 )

販売原価

 1,047 1,090 (4 ) 106 110 (4 )

毛利率合計

 1,936 5,432 (64 ) 195 548 (64 )

費用 1

 340 975 (65 ) 減価償却および償却

35 36 (3 )

利税前利益

 1,596 4,457 (64 ) 減価償却を含まない毛利

減価償却および償却

 345 354 (3 )

償却して製造した

230 584 (61 )

EBITDA/調整後のEBITDA

 1,941 4,811 (60 ) カリウム肥料は現金コストを抑えることができます

製造した製品

59 56 5

 1には3.19億ドルの省級鉱業税(2022年は9.59億ドル)が含まれる

•

Potash調整後のEBITDAは2023年第3四半期と前9カ月で低下したが，純販売価格とオフショア売上高の低下を実現し，北米売上高の増加を相殺したためである

•

販売量は記録されて以来第3四半期で最も高く、主に北米とブラジルの強い需要に押されている。ルート在庫の減少と栽培者の需要増加により、2023年第3四半期と前9ヶ月の北米の販売量が高かった。同期，Canpotex S西海岸港湾施設の物流挑戦およびインドと東南アジア顧客出荷量の減少により，Canpotexのブラジルに対する記録的販売量部分はオフショア販売量の低下を相殺した

•

2022年の歴史的に強い時期と比較して，2023年第3四半期と前9カ月の純販売価格が低下したのは，基準価格の低下とCanpotex S西海岸港湾施設の物流挑戦に関する物流コストの上昇が原因である

•

2023年第3四半期、1トンあたりの販売コストが低下したのは、主に特許権使用料の低下と黒字化のタイミングによるものだ。今年前9カ月、1トンあたりの商品の販売コストが低下したのは、主に特許権使用料の低下によるものだった

6

Canpotexの市場別売上高

 (販売量の割合は、別の説明がない限り) 9月30日までの3ヶ月 9月30日までの9ヶ月
2023 2022 変わる 2023 2022 変わる

 ラテンアメリカ.ラテンアメリカ

 49 35 14 47 36 11

 他のアジア市場1

 28 32 (4 ) 28 34 (6 )

 他の市場

 10 10 - 11 9 2

 中国

 10 15 (5 ) 9 14 (5 )

 インドは

 3 8 (5 ) 5 7 (2 )
100 100 100 100

 1中国とインドを除くすべてのアジア市場

 窒素.窒素

9月30日までの3ヶ月
 (百万ドルで除く) ドル トン(千) 平均1トン
  別の説明がある) 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率

完成品

純売上高

アンモニア水

 156 649 (76 ) 570 701 (19 ) 272 927 (71 )

尿素とESN® 1

 272 431 (37 ) 687 705 (3 ) 396 613 (35 )

溶液、硝酸塩、硫酸塩

 231 465 (50 ) 1,130 1,274 (11 ) 205 365 (44 )
659 1,545 (57 ) 2,387 2,680 (11 ) 276 577 (52 )

販売コスト 1

 495 895 (45 ) 208 335 (38 )

毛利率はすでに製造されている

 164 650 (75 ) 68 242 (72 )

毛利率とその他1,2

 (10 ) 14 N/m 減価償却および償却1

54 53 2

毛利率合計

 154 664 (77 ) 減価償却を含まない毛利

(収入)支出 3

 (10 ) (50 ) (80 )

償却して製造した4

122 295 (59 )

利税前利益

 164 714 (77 ) アンモニアは現金コストを制御できます

減価償却および償却

 130 141 (8 )

生産済み製品 4

61 62 (2 )

EBITDA/調整後のEBITDA

 294 855 (66 )

 1いくつかの非実質的な2022年のデータは再分類されました

 2他の窒素と購入した製品を含み、純売上高は6400万ドル(2022年は2.26億ドル)、販売コストを差し引いたものは7400万ドル(2022年は2.12億ドル)である

 3持分口座からの投資を含む収益は3，000万ドル(2022年は7，900万ドル)

 4これらは、“国際財務報告基準”の財務測定基準ではない。“非国際財務報告基準財務措置”の一節を参照されたい

9月30日までの9ヶ月
 (百万ドルで除く) ドル トン(千) 平均1トン
  別の説明がある) 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率

完成品

純売上高

アンモニア水

 873 1,952 (55 ) 1,785 1,939 (8 ) 489 1,007 (51 )

尿素とESN® 1

 1,183 1,624 (27 ) 2,386 2,250 6 496 722 (31 )

溶液、硝酸塩、硫酸塩

 897 1,440 (38 ) 3,518 3,495 1 255 412 (38 )
2,953 5,016 (41 ) 7,689 7,684 - 384 653 (41 )

販売コスト 1

 1,840 2,478 (26 ) 239 323 (26 )

毛利率はすでに製造されている

 1,113 2,538 (56 ) 145 330 (56 )

毛利率とその他1,2

 (19 ) 44 N/m 減価償却および償却

55 52 6

毛利率合計

 1,094 2,582 (58 ) 減価償却を含まない毛利

(収入)支出 3

 (19 ) (105 ) (82 )

償却して製造した

200 382 (48 )

利税前利益

 1,113 2,687 (59 ) アンモニアは現金コストを制御できます

減価償却および償却

 426 403 6

製造した製品

60 59 2

EBITDA/調整後のEBITDA

 1,539 3,090 (50 )

 1いくつかの非実質的な2022年のデータは再分類されました

 2他の窒素と購入した製品を含み、純売上高は2.98億ドル(2022年は7.25億ドル)、販売コストを差し引いた3.17億ドル(2022年は6.81億ドル)である

 3株式口座からの投資を含む収益は9，100万ドル(2022年は1.92億ドル)

7

•

窒素調整後のEBITDAは2023年第3四半期と前9カ月で低下したが，これはすべての主要窒素製品の純販売価格の低下が実現し，天然ガスコストの低下を相殺したためである。第3四半期にGeismar工場で2つの小さな茶色地拡張プロジェクトを完成させ最終的な亜酸化窒素(N)を設置しました2O)排出削減プロジェクトは，我々の温室効果ガス排出削減の重要な要因となると予想される

•

2023年第3四半期の販売量が低いのは，主にトリニダード，Borger，Geismarの工場で計画外生産中断が発生したためである。硝酸塩と硫酸塩の需要増加と尿素とESNへの春季季節的需要が強いため，2023年前9カ月の販売量は横ばいであった®生産中断の影響を受けたアンモニア販売量の低下を相殺した

•

2023年第3四半期と前9ヶ月のすべての主要な窒素製品の実現した純販売価格は比較的に低く、主な原因は主要な窒素生産区のエネルギー価格の低下による基準価格の低いことである

•

天然ガスコストの低下により、2023年第3四半期と前9ヶ月の1トン当たりの商品販売コストが低下した。前の9ケ月に製品が製造したアンモニアは現金コストの増加を制御でき、主に投入コストの上昇と生産量の低下によるものである

生産コストにおける天然ガス価格

9月30日までの3ヶ月 9月30日までの9ヶ月
 (ドル/MMBtu、他に説明がない限り) 2023 2022 変更率   2023 2022 変更率

派生的な影響を実現した天然ガスの総コストは含まれていない

 2.96 8.33 (64 ) 3.56 7.92 (55 )

実現された派生的影響

 (0.01 ) (0.09 ) (89 ) (0.01 ) (0.06 ) (83 )

天然ガス総コスト

 2.95 8.24 (64 ) 3.55 7.86 (55 )

ニューヨーク商品取引所の平均価格

 2.55 8.20 (69 ) 2.69 6.77 (60 )

平均A設CO

 1.78 4.46 (60 ) 2.24 4.34 (48 )

•

我々の生産コストにおける天然ガスの価格が2023年第3四半期と前9カ月で低下したのは，北米天然ガス指数価格の低下とトリニダガスコストの低下の結果であり，トリニダードではアンモニア基準価格にリンクしている

 リン酸

9月30日までの3ヶ月
 (百万ドルで除く) ドル トン(千) 平均1トン
  別の説明がある) 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率

完成品

純売上高

肥料.肥料

 245 375 (35 )

519

 479 8 472 782 (40 )

工業と飼料

 137 192 (29 )

145

 161 (10 ) 946 1,198 (21 )
382 567 (33 )

664

 640 4 575 886 (35 )

販売原価

 351 445 (21 ) 528 695 (24 )

毛利率はすでに製造されている

 31 122 (75 ) 47 191 (75 )

毛利率とその他1

 (4 ) (8 ) (50 ) 減価償却および償却

113 75 51

毛利率合計

 27 114 (76 ) 減価償却を含まない毛利

支出(収入) 2

 12 (311 ) N/m

償却して製造した 3

160 266 (40 )

利税前利益

 15 425 (96 )

減価償却および償却

 75 48 56

EBITDA

 90 473 (81 )

を調整する2

 - (330 ) (100 )

調整後EBITDA

 90 143 (37 )

 1純売上高6，200万ドル(2022年は8，400万ドル)から販売商品コスト6，600万ドル(2022年は9，200万ドル)を差し引く他のリン酸塩および購入製品を含む

 22022には、資産非現金減価償却(3.3億ドル)が含まれます。中間財務諸表付記2および付記3を参照されたい

 3これは“国際財務報告基準”ではない財務測定基準である。“非国際財務報告基準財務措置”の一節を参照されたい

8

9月30日までの9ヶ月
 (百万ドルで除く) ドル トン(千) 平均1トン
  別の説明がある) 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率 2023 2022 変更率

完成品

純売上高

肥料.肥料

 763 1,093 (30 )

1,333

 1,305 2 572 837 (32 )

工業と飼料

 495 551 (10 )

465

 542 (14 ) 1,064 1,017 5
1,258 1,644 (23 )

1,798

 1,847 (3 ) 700 890 (21 )

販売原価

 1,085 1,157 (6 ) 604 626 (4 )

毛利率はすでに製造されている

 173 487 (64 ) 96 264 (64 )

毛利率とその他1

 (10 ) (10 ) - 減価償却および償却

118 70 69

毛利率合計

 163 477 (66 ) 減価償却を含まない毛利

支出(収入) 2

 269 (739 ) N/m

償却して製造した

214 334 (36 )

利税前利益

 (106 ) 1,216 N/m

減価償却および償却

 213 130 64

EBITDA

 107 1,346 (92 )

を調整する2

 233 (780 ) N/m

調整後EBITDA

 340 566 (40 )

 1他のリン酸塩および購入した製品を含み、純売上高は2.02億ドル(2022年は2.32億ドル)、販売コストを差し引いた2.12億ドル(2022年は2.42億ドル)

 2 2.33億ドルの資産非現金減額(2022年に資産非現金減額7.8億ドル)を含む。中間財務諸表付記2および付記3を参照されたい

•

2023年第3四半期と前9カ月のリン酸塩調整によるEBITDAの低下は、主に化学肥料製品の純販売価格の低下が実現したが、一部はアンモニアと硫黄投入コストの低下によって相殺された。2023年前の9ヶ月の支出を含めて、私たちは白泉物件、工場、設備の2.33億ドルの非現金減価を確認しましたが、2022年前の9ヶ月のリン酸塩資産の非現金減価償却は7.8億ドルでした

•

リン肥料需要の増加により，2023年第3四半期の販売量は増加したが，我々白泉工場のハリケーンによる停止時間はこの増加を部分的に相殺した。前九ヶ月の販売量が前年同期を下回ったのは、主に生産量の低下が私たちの工業と飼料販売に影響を与えたからです

•

2023年第3四半期と前9ヶ月の純実現販売価格の低下は、主に化学肥料の純販売価格の低下によるものであるが、第3四半期の工業と飼料の純実現販売価格の低下はスポット化学肥料価格に対する典型的な遅れを反映している

•

アンモニアと硫黄コストの低下により，第3四半期と前9カ月の貨物1トン当たりの販売コストは低下したが，2022年の減価償却による高い減価償却部分で相殺された

 会社と他の会社

 (100万ドルは別の説明がない限り) 9月30日までの3ヶ月 9月30日までの9ヶ月
2023 2022 変更率 2023 2022 変更率

 販売費用回収

 (3 ) (2 ) 50 (7 ) (6 )      17

 一般と行政費用

      88      80 10     260     227 15

 分け前に基づく報酬費用(回収)

 42 39 8 (7 ) 122 N/m

 その他の費用

 117 59 98 187 160 17

 利税前利益

 (244 ) (176 ) 39 (433 ) (503 ) (14 )

 減価償却と償却

 25 19 32 62 55 13

 利税前利益

 (219 ) (157 ) 39 (371 ) (448 ) (17 )

  を調整する1

 142 63 125 221 230 (4 )

 調整後EBITDA

 (77 ) (94 ) (18 ) (150 ) (218 ) (31 )

 1中間財務諸表付記2を参照

•

2023年第3四半期と前9ヶ月の一般·行政費用が高く、主に人員コストの増加および減価償却と償却費用の増加によるものである

•

株式ベースの報酬が2023年前の9ヶ月で回復したのは、株式による奨励の公正価値が2022年同期の支出よりも低下し、公正価値の増加を反映しているためである。公正価値はいくつかの要素を考慮して、例えば私たちの株価動向、私たちの同業者に対する表現 及び私たちの投資資本リターンなどである

9

•

2022年同期に比べて、2023年第3四半期と前9ヶ月の他の費用が高くなったのは、為替損失が増加し、主に私たちの南米小売区から来たためである。2023年の前9カ月には、ブルーチップスワップ取引におけるアルゼンチンからの現金送金による9200万ドルの損失が含まれている。この損失はブルーチップ市場の為替レートとアルゼンチン中央銀行の公式為替レートが著しく乖離した結果である。この部分は2023年前の9ヶ月間に私たちの他の退職後福祉計画の設計 計画を修正して得られた8，000万ドルの収益によって相殺された

 除去する

•

相殺は会社や他の部分に属していない。作物投入量、販売価格、部門間販売に関する利益率が低下したため、2023年第3四半期の営業部門間の毛金利は3200万ドル減少し、2022年同期の5100万ドルを下回った。2023年までの9ヶ月で7，200万ドルを回収しましたが、2022年同期は7，500万ドル減少しました。この違いは，我々の小売部門が持っている部門間在庫の放出時間によるものである

財務コスト、所得税、その他の総合収益

 (100万ドルは別の説明がない限り) 9月30日までの3ヶ月 9月30日までの9ヶ月
2023 2022 変更率 2023 2022 変更率

 融資コスト

   206 136    51 580 375    55

 所得税費用

 97 487 (80 ) 766   2,206 (65 )

 その他全面赤字

 (86 )   (230 ) (63 ) (16 ) (296 ) (95 )

•

2022年同期と比較して、2023年第3四半期と前9カ月の融資コストが高く、主に商業手形金利の上昇による短期債務利息の上昇と、平均短期·長期債務残高の増加によるものである

•

2022年同期に比べて収益が低下したため、2023年第3四半期と前9カ月の所得税支出は低かった。2023年第3四半期と前9カ月の有効税率はそれぞれ54%と41%だったが、2022年同期はそれぞれ24%と25%だった。 実際の税率の増加は、資産非現金減値、ブルーレイ株スワップ損失および2023年繰延所得税確認変更の影響を確認した結果です。

•

その他の総合損失が低いのは，主に我々の海外業務の通貨換算変化，中化ホールディングス(中化グループ)への投資，2022年の我々の固定福祉計画の精算収益であり，2023年には類似した取引がないためである。2022年同期と比較して、2023年第3四半期と前9ヶ月、私たちの小売海外業務の外貨両替損失が低かったのは、主にカナダとオーストラリアの通貨のドルに対する改善によるものだ。2022年同期と比較して、2023年第3四半期と前9ヶ月、株価下落のため、中国化の投資でbrの低い公正価値損失が発生した

10

流動性と資本資源

流動性の源と用途

私たちは私たちの資本構成戦略に基づいて私たちの資本を管理し続けている。私たちの内部で生成されたキャッシュフローは、新しいまたは既存の融資源の利用可能な借金(必要に応じて)に加えて、予測可能な将来予想される資本支出、計画の成長および発展活動、および他の現金需要を満たすのに十分であると信じている。我々の既存の長期債務と信用手配の詳細については、資本構造と管理部分 を参照されたい

現金の出所と用途

 (100万ドルは別の説明がない限り) 9月30日までの3ヶ月 9月30日までの9ヶ月
   2023    2022   %変更    2023    2022   %変更

経営活動が提供する現金

 (469 ) 878 N/m 916 3,374 (73 )

投資活動用の現金

 (673 ) (705 ) (5 ) (2,225 ) (1,679 ) 33

融資活動から提供された現金

 976 (29 ) N/m 981 (1,319 ) N/m

為替レート変動が現金と 現金に与える影響

 等価項

 (17 ) (32 ) (47 ) (19 ) (52 ) (63 )

(減少)現金と現金等価物の増加

(183 ) 112 N/m (347 ) 324 N/m

経営活動が提供する現金

*2023年第3四半期に経営活動に使用された現金は、2022年同期の経営活動が提供した現金と比較して、2023年前の9ヶ月の経営活動で提供された現金が2022年同期に比べて低下したのは、主に2022年の歴史的に強い基準価格に比べて、すべての細分化市場の実現した純販売価格が低いためである。

使用した現金

投資活動

2022年同期と比較して、2023年第3四半期に投資活動のための現金が減少したのは、今年初めに発表された戦略行動に基づいて2023年第3四半期の資本支出が減少したためである。

*2023年前の9ヶ月間に投資活動に使用された現金が2022年同期を上回った理由は、2023年上半期の回転活動の増加と、私たちが約束したプロジェクトの達成に伴い、投資資本支出が増加したためです。

現金から

融資活動に用いる

2023年第3四半期と前9カ月の融資活動で提供された現金brは、2022年同期融資活動で使用された現金と比較して、我々の正常な過程発行者入札計画による株式買い戻しの減少と、2023年第1四半期に15億ドルの手形が発行されたが、短期債務収益の減少と2023年第2四半期満期に5億ドル返済された手形の一部がこの影響を相殺したためである。

11

財務状況審査

以下の貸借対照表カテゴリには、重要とみなされる差異が含まれています

時点で

(別の説明を除いて百万ドルで)

 2023年9月30日  2022年12月31日 $Change 変更率

資産

現金と現金等価物

 554 901 (347 ) (39 )

売掛金

 7,713 6,194 1,519 25

棚卸しをする

 5,169 7,632 (2,463 ) (32 )

前払い費用と他の流動資産

 656 1,615 (959 ) (59 )

財産·工場·設備

 22,150 21,767 383 2

商誉

 12,078 12,368 (290 ) (2 )

負債と権益

短期債務

 4,354 2,142 2,212 103

長期債務の当期部分

 - 542 (542 ) (100 )

売掛金と売掛金

 6,653 11,291 (4,638 ) (41 )

長期債務

 9,427 8,040 1,387 17

株本

 13,837 14,172 (335 ) (2 )

利益を残す

 11,636 11,928 (292 ) (2 )

•

現金と現金等価物の変化の解釈は現金の出所と使用の節である.

•

売掛金増加の主な原因は、小売販売の季節性による顧客と仕入先の引戻しの売掛金の増加である。私たちの小売顧客に対する信用期間の戦略的延長もこの成長を促進した。販売価格は2022年の歴史的に強い時期より低下したため、私たちのカリウム肥料と窒素部門の売掛金は減少し、これらの影響を部分的に相殺した

•

小売S季節販売と手元の低い価値の在庫により在庫が減少し、関連基準価格が低下した 。一般的には，北米の在庫レベルが年末に近い時点で構築され，来年度のSが到来する栽培や応用季節に備えている

•

前払い在庫の季節的減少により、前払い費用や他の流動資産が減少し、小売は通常第4四半期に前払い製品を前払いし、次の年に在庫を有する

•

物件、工場と設備の増加は主にカリウム肥料と窒素資本プロジェクトに関する資本支出及び安全で信頼できる運営を維持するための黒字化によるものである

•

2023年第2四半期に我々の小売南米現金発生単位(CGU)に関連する営業権が減少したため、営業権は低下したが、最近買収で確認された営業権増加分によって相殺された

•

短期債務が増加し、季節的な運営資金要求を満たすために商業手形を追加発行する必要があるからである

•

2023年第2四半期に満期となった5億ドルの手形を返済したため、長期債務の現在部分は減少した

•

売掛金と売掛金が減少した主な原因は私たちの小売部門の季節性です。北米では、私たちは通常年末に近い時にもっと高い顧客の前払いを受けて、お客さんは年間を通じて残高を引き出します。これはまた2023年に支払われる所得税を減少させ、これは私たちの2022年の歴史上の強力な収益、低いカリウム肥料価格、低い天然ガス投入コストによる省採鉱税の低いことと関係がある

•

2023年第1四半期に15億ドルの手形が発行されたため、長期債務が増加した。

•

株が減少したのは主に私たちの正常なプログラム発行者の入札計画に基づいて2023年9ヶ月前に株を買い戻したためです

•

発表された配当金と株式買い戻しが2023年前の9カ月の純収益を超えたため、利益剰余金が減少した

12

資本構造と管理

元金債務道具

通常の業務プロセスの一部として、私たちは私たちの流動性状況を密接に監視する。私たちは運営によって発生した現金と短期と長期債務を使用して私たちの運営に資金を提供する。私たちは私たちの債務契約を守り、2023年9月30日までの9ヶ月間、私たちの信用格付けは何の変化もなかった

 2023年9月30日まで
 (100万ドルは別の説明がない限り) 立派でしっかりしている
  金利(%) 総施設制限  短期債務 長期債務

信用手配

無担保循環定期信用手配

 適用されない 4,500  - -

無担保循環定期信用手配1

 適用されない 1,500  - -

未承諾の循環需要ツール

 適用されない 1,000  - -

その他の信用手配

1,300 

南米.南米2

 2.3 – 13.2 460 151

オーストラリア

 5.0 123 -

他にも

 4.0 – 4.7 47 3

商業手形

 5.6 – 5.8 3,583 -

その他の短期·長期債務3

 適用されない 141 2

合計する

4,354 156

1 2023年9月30日までの3ヶ月間、私たちの無担保循環定期信用手配の期限を2024年9月10日に延長し、融資限度額を20億ドルから15億ドルに引き下げました。

私たちの信用手配は現地通貨であってもいいし、ドルでもいい。南米の金利範囲には、我々の現地通貨建てのアルゼンチン融資機関は含まれておらず、金利範囲は96.0%~125.0%である。アルゼンチンのこれらの施設の残高は2023年9月30日までに1500万ドルである。

3その他の長期債務には、手形および債券は含まれていません。

商業手形計画下での利用可能金額は，45億ドルの無担保循環定期信用手配下で未抽出の予備資金と，高流動性証券に投資した過剰現金に限られている

私たちの長期債務は主に手形と債券で構成されている。手形と債券の残高、金利、満期日に関する情報は、2022年年次報告書の資本構造と管理部分を参照してください。2023年の9ヶ月前に、各シリーズ7.5億ドル、金利4.900と5.800%の2シリーズの債券を発行し、2023年5月13日に5億ドルの1.900%債券を返済した。中期財務諸表付記8を参照。

流通株データ

 2023年10月31日まで

普通株

 494,547,340

普通株購入の選択権

 3,278,255

私たちの資本構造と管理に関するより多くの情報は、2022年年度連結財務諸表の付記24 を参照してください

13

四半期の業績

 (100万ドルは別の説明がない限り) Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021

売上高

 5,631 11,654 6,107 7,533 8,188 14,506 7,657 7,267

純収益

 82 448 576 1,118 1,583 3,601 1,385 1,207

Nutrien株主は純収益を占めなければならない

 75 440 571 1,112 1,577 3,593 1,378 1,201

Nutrien株主の1株当たり純収益

基本的な情報

 0.15 0.89 1.14 2.15 2.95 6.53 2.49 2.11

薄めにする

 0.15 0.89 1.14 2.15 2.94 6.51 2.49 2.11

私たちの業務の季節性は栽培季節に製品の需要が増加しているからです。作物投入品の販売量は春秋2期に一般的に高い.作物投入在庫は通常施肥季ごとに蓄積される。このような季節的な結果は、顧客からの売掛金とリベート、在庫、前払い費用および他の流動資産、および貿易支払いに相応の影響を与えた。私たちの短期債務は年内にも変動し、運営資金の要求を満たす。私たちの現金入金は通常申請季節が終わった後に行われますが、お客様が私たちに支払う前金は通常12月と1月に集中し、私たちのサプライヤーに支払う在庫前金は通常11月から1月の間に集中します。飼料と産業販売は年間を通じてもっと均一に分布している

我々の収入は化学肥料基準価格の著しい影響を受け、過去2年間、化学肥料基準価格は変動しており、需給状況、栽培者の負担能力と天気の影響を受けている

2023年第2四半期には、合計6.98億ドルの非現金資産減価を記録した。これは私たちのリン酸塩白泉物件、工場と設備の減価2.33億ドル、及び私たちの南米小売資産の減価4.65億ドルを含み、主に商業誉と関係がある。2022年第2四半期と第3四半期、AuroraとWhite Springs CGUの収益はそれぞれ4.5億ドルと3.3億ドルの非現金減価の影響を受け、br}リン酸塩事業の不動産、工場、設備の輸出を受けている。我々のリン酸塩部門の減値と減値逆転はリン酸塩利益率の予測変動を反映しているが、小売南米CGU集団に関連する減値は作物投入価格変動、より温和な長期成長仮定とより高い金利の影響によるものである。2021年第4四半期、収益は早期返済長期債務による1.42億ドルの赤字の影響を受けた

肝心な会計見積もり

私たちの重要な会計政策は私たちの2022年年報で開示された。私たちはすでに取締役会監査委員会と私たちの重要な会計政策の制定、選択と応用、及びそれらに関連する重要な会計推定と仮定を討論した。私たちの重要な会計推定は私たちの2022年年次報告書65ページで議論された。以下で議論するキー会計推定を除いて、2023年9月30日までの3ヶ月または9ヶ月以内に、我々のキー会計推定には他に大きな変化はない

資産非現金減価

営業権と無形資産の減価

最近ブラジルでの買収は私たちの小売南米CGUグループの名声を認めました。業務経営業績や経済状況が悪化すれば、営業権は減値リスクの影響を受けやすく、私たちの予測には達しないと予想される。2023年6月30日までの3カ月間，小売南米CGUグループのEBITDA予測を修正し，減値分析を引き起こした。作物投入価格の変動、より穏やかな長期成長仮説とより高い金利の影響により、私たちは製品の利益率予想を下げ、私たちが計画したいくつかの戦略投資を延期した。したがって、これは私たちの期待収益と成長を減少させる。2023年6月30日現在、南米小売グループのCGUはその帳簿金額を下回っている。そこで、私たちは4.22億ドルの営業権減価を完全に言及し、4300万ドルの無形資産減価、合計4.65億ドルのCGU南米小売グループを記録した。その他の情報については、中期財務諸表付記3を参照されたい。

14

下表は回収可能金額に対する敏感性を強調しており、これは無形資産や財産、工場や設備の帳簿価値に追加的な減値をもたらす可能性がある。感度の計算は他のキー変数の変化とは無関係である.ドル金額は別途説明 がない限り百万単位である

2023年6月30日までの重要な仮定 重要な仮説の変化 減少しています
回収可能な額

端末成長率(%)

         - 1.0%           50

予測期間内の予測EBITDA(ドル)

 - 5.0％ 100

割引率(%)

 + 1.0% 120

長期資産減価と償却

リン酸塩CGU

 2023年6月30日までの3ヶ月 欠陥トリガー 結果は…

 白泉

私たちの予測は下がっています

リン酸塩限界。

回収可能金額はその帳簿価値より少ないため、物件、工場及び設備の減価2.33億ドルを計上した。

 オーロラ

減値は記録されていない。

White Springs CGUの期待採掘寿命は短いため，中短期予測リン鉱利益率の変化に敏感である。その他の資料については、中期財務諸表付記3を参照されたい

次の表は、追加的な減価損失または以前に記録された損失(White Springs CGUに関連する)の衝撃をもたらす可能性がある回収可能な金額に対する敏感性を強調する。感度の計算は他のキー変数の変化とは無関係である.他の説明がない限り、ドルの金額は百万単位だ

追徴額(元)に変更する
2023年6月30日までの重要な仮定 仮説の変化 白@@ 泉 オーロラ

予測期間内の予測EBITDA(ドル)

        + / - 5.0％         + / - 40        + / - 220

税引き前割引率(%)

 + / - 1.0%  - / + 20 適用されない 適用されない

税引後割引率(%)

 + / - 1.0%  適用されない 適用されない - / + 190

長期成長率(%)

 + / - 1.0%  適用されない 適用されない + / - 110

制御とプログラム

経営陣は、1934年の証券取引法(改正)及び“国家文書”第52-109条規則第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条に規定されているように、財務報告の適切な内部統制の確立及び維持を担当している証明発行者が年度と中間申告書類に開示した情報それは.財務報告の内部統制は“国際財務報告基準”に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。どんな財務報告書の内部統制システムも、どんなによく設計されていても、固有の限界がある。したがって，有効と判定されたシステムであっても，財務諸表の作成や列報に合理的な保証を提供することしかできない

2023年9月30日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これは私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性がそれに大きな影響を与えたりした

15

前向きに陳述する

本明細書に含まれるいくつかの陳述および他の情報は、市場展望および指導節において、適用される証券法に基づいて、前向き情報または前向き陳述(総称して前向き陳述と呼ばれる)を構成する(このような陳述は、しばしば、予想、予測、予想、信じ、可能、将、推定、プロジェクト、意向などの言葉を伴うことが多い)。歴史情報或いは現在の状況に関連する陳述を除いて、本文枠のすべての陳述は前向き陳述であり、これらに限定されないが、Nutrien Sの経営戦略、計画、将来性と機会；Nutrien S改訂の2023年通年指導は、私たちの調整後の1株当たり純収益と調整後のEBITDA(合併と分部門)、カリウム肥料販売トン、窒素販売トン、減価償却と償却及び調整後の収益の有効税率の予想を含む；私たちは年間カリウム肥料能力と市場需要に応じて運営を調整する能力の予想；私たちの運営現金の予測；私たちの成長と資本分配の意図と戦略に対する期待は、私たちの営業権減少に関する予測、私たちの温室効果ガス排出削減能力、およびこれに関連する措置は、私たちの最終的なN分割に関連する予想影響を含む2O削減プロジェクト；私たちのAuroraとWhite Springs CGUに関する予想と予測、および関連する逆転と減少(状況に応じて)、私たちは戦略的成長計画を推進し、2023年以降の資本支出予想は、資本支出と支出減少の予想、北米小売在庫レベルの予想、2023年の私たちの運営部門の業績への期待、私たちの経営部門の市場展望と私たちの2023年以降の市場状況と基本面に対する期待、及び私たちの製品とサービスに対する予想需給状況、予想される市場、業界と栽培条件、作物養分施用量、栽培面積、栽培者の作物投資、作物の組み合わせを含み、土壌養分レベル、生産量と費用、出荷量、消費量、価格、運営率と季節性、輸出入数量、経済制裁、稼働率、在庫、作物発展と天然ガス削減の影響を含む；Geismar工場が完成した褐色地拡張の予想影響；販売契約の交渉；工場黒字化のタイミングと影響；買収と資産剥離とその期待収益；および私たちが株主に長期的な見返りを提供する能力に関する期待。これらの展望性陳述は多くの仮説、リスクと不確定性の影響を受け、その中の多くは私たちがコントロールできないものであり、実際の結果はこのような展望性陳述とは大きく異なる可能性がある。したがって、このような前向きな陳述に過度に依存してはいけない

すべての前向き表現は、以下および本文書の他の部分で言及される仮定を含む、そのような前向き記述中に記載されているまたは固有の仮定によって制限される。私たちの経験と私たちの歴史傾向に対する見方を考慮すると、これらの仮定は合理的であると考えられるが、本リストはいかなる前向き陳述に影響を与える可能性のある要素を詳細に列挙しておらず、読者はこれらの仮説とこのような前向き陳述に過度に依存してはならない。経済的および他の側面の現在の条件は、仮定が作成時に合理的であるが、より大きな不確実性を受けるようになる。他の重要な仮定は、私たちが将来の買収および資産剥離の期待収益を達成し、統合し、実現する能力に関する仮定と、任意の買収された業務に対して私たちの標準、制御プログラム、および政策を実施し、予想されるタイムライン上で予想される相乗効果を達成することができるという仮定を含む。将来の業務、規制、業界状況は、価格、費用、利益率、需要、供給、製品獲得性、出荷量、消費量、天気状況、サプライヤー協定、可獲得性、在庫レベル、輸出、作物発展、労働力と利息コスト、為替レートと有効税率を含むパラメータ範囲内にあり、世界経済状況に関する仮定と2023年と未来の市場見通しに対する私たちの予想の正確性；私たちの小売-南米CGU営業権と無形資産減価に関する仮定；私たちのAuroraとWhite Springs CGUの回収可能な金額を計算することに関する仮定は、内部販売と投入価格予測、割引率、長期成長率と期待鉱山寿命の終了、私たちのGeismar工場の褐色拡張のメリットに関する仮定；私たちの正常なプロセス発行者の入札計画の下で株式買い戻しを完成させる予定の仮定は、このような株式買い戻しの資金、既存と未来の市場状況、私たちの普通株の価格、証券法律法規と株式取引政策の適用制限の遵守状況を含む。ウクライナとロシア間の戦争およびイスラエル紛争の世界的な需給への影響、作物栄養、エネルギーと大口商品価格、グローバル金利、サプライチェーン、およびグローバルマクロ経済環境、インフレを含むいくつかの地政学的衝突の直接的かつ間接的な影響の予想、私たちが運営している現金が十分であるかどうか、そして私たちは信用施設や資本市場を利用して追加の融資源を得る能力；私たちは買収と資産剥離のために適切な候補者を見つけ、受け入れ可能な条項を交渉する能力；私たちは投資レベルの評価を維持し、私たちの業績目標を達成する能力；私たちは販売と他の契約を交渉する能力；そして私たちが最近オーストラリアで発売されたデジタル融資計画を含む新しい計画と計画を実施することに成功した能力

16

実際の結果と展望性陳述における結果とが大きく異なる可能性のある事件または状況は、世界の全体的な経済、市場および商業状況、発表されたおよび将来の買収または資産剥離を完全にまたは予想された期間内に達成できなかったこと、季節性、地域の洪水および/または干ばつ条件を含む気候変動および気象条件の影響、作物栽培面積、生産量および価格、私たちの製品の需給および価格レベル、およびこれらに限定されない。政府と政府当局の規制要件と行動は、政府政策の変化(関税、貿易制限および気候変動イニシアティブを含む)、政府所有権要件、環境、税収および他の法律または法規の変化およびその解釈、国内動乱、武装集団の行動または衝突、テロを含む悪意のある行為を含む政治リスク、重大な環境または安全事件の発生、私たちのシステムに関連する革新およびネットワークセキュリティリスクは、私たちがこのようなリスクのコストを解決または軽減すること、取引相手と主権リスク、私たちの主要施設の回転遅延、天然ガスおよび硫黄を含む重要な投入の中断または供給制限；いくつかの資産帳簿価値の任意の重大な減価；金利上昇および/または業務経営業績の悪化は、資産のさらなる減少を招く可能性があるリスクまたは私たちのいくつかの現金発生単位の名誉br；名声損失に関連するリスク；私たちの採鉱過程で出現する可能性のある複雑な状況；熟練従業員を誘致、採用および維持する能力、およびストライキまたは他の形態の停止；これらのリスク要因は、地政学的紛争(ウクライナとロシアとの戦争およびイスラエルの衝突を含む)と、作物養分、エネルギー、および大口商品価格、金利、サプライチェーンおよびグローバル経済を含むグローバル市場状況および需給への潜在的な影響、環境、社会およびガバナンス事務に関連する戦略を実行する能力、および関連する予想、目標、および約束を達成する能力、およびNuteenがカナダ証券監督管理機関および米国証券取引委員会に時々提出する報告書で詳しく述べられている他のリスク要因を含む

我々が2023年に調整した1株当たり純収益と調整後のEBITDA(合併と部門別)、資本支出、運営提供の現金、減価償却と償却、調整後の収益指針範囲の有効税率 の目的は、読者が私たちの期待と目標財務結果を理解することを助けることであり、これらの情報は他の目的に適していないかもしれない

本明細書のbr前向き陳述は、本稿の発表日から行われ、Nutrienには、新しい情報または未来のイベントによって、本明細書の任意の前向き陳述を更新または修正する意図または義務はないが、適用されるカナダ証券法または適用される米国連邦証券法が要求される可能性がある場合は除外される

用語と定義

本明細書で使用されるいくつかの財務用語および非財務用語の定義、ならびに会社の略語名およびソースのリストについては、2022年年次報告書の用語および定義部分を参照してください。言及された1株当たり金額は希釈後の1株当たり純収益(損失)に関係しており，n/mは意味のない情報 を表し，他の説明がない限り，すべての財務金額を百万ドルで表している

17

Nutrienについて

栄養科学技術は世界最大の作物投入品とサービスサプライヤーであり、Sが安全かつ持続可能に日々増加する世界を養うことを助ける。世界的な生産、流通、小売施設ネットワークを運営しており、栽培者のニーズを効果的に満たすことができるようにしている。我々は，我々の重要な環境，社会，ガバナンス 優先事項を推進することで，すべての利害関係者のための長期的な価値を創造することに集中している

より多くの情報については、アクセスしてください

投資家関係：

ジェフ·ホルツマン

投資家関係部総裁副社長

(306) 933-8545

メール：Investors@nutien.com

メディア関係：

メーガン·フェルディン

副社長、ブランドと文化伝播

(403) 797-3015

Nutrienについてもっと知りたいのですが、www.Nutrien.comにアクセスしてください

ダウンロードしたい厳選財務データは私たちのデータツールで見つけることができます。サイトはwww.Nutuen.com/Investors/Interactive-DataToolです

このようなデータはここでは参照されていない

Nutrienは2023年11月2日(木)午前10：00に電話会議を主宰する。東部時間です

電話会議のダイヤル番号：

•

カナダとアメリカから来ました1-888-886-7786

•

国際 1-416-764-8658

•

コードにアクセスする必要はありません。通話の15分前に電話をかけて、すぐに電話をかけることを確認してください。

オーディオネットワークライブ： へのアクセスHttp：//www.nutuen.com/Investors/Events/2023-Q 3-収益-電話会議

18

付録A厳選された追加財務データ

選定小売措置 9月30日までの3ヶ月 9月30日までの9ヶ月

 2023 2022 2023 2022 
 専有製品毛利回り
  (百万ドル)

  作物の栄養成分

 79 74 347 315 

  植物保護製品

 107 189 434 617 

  種

 28 21 171 173 

  商品

 2 1 8 7 

  すべての製品

 216 285 960 1,112 

 専有製品利益率占める
 製品ライン利益率(%)

  作物の栄養成分

 31 35 34 22 

  植物保護製品

 31 41 36 41 

  種

 54 62 44 45 

  商品

 6 6 7 6 

  すべての製品

 24 30 28 27 

 作物栄養素販売量(トン/千)

  北米.北米

 1,118 1,066 6,912 6,286 

  国際会社

 880 782 2,857 2,732 

  総数

 1,998 1,848 9,769 9,018 

 作物栄養素1トンあたりの販売価格

  北米.北米

 635 836 720 908 

  国際会社

 614 913 559 744 

  総数

 625 869 673 858 

1トンの作物は毛利に養分を与える

  北米.北米

 165 155 130 191 

  国際会社

 88 64 47 80 

  総数

 131 117 106 157 

 財務業績評価基準

 2023 2022 

  小売調整後のEBITDA利益率(%)1, 2

 8 11 

米国の販売先ごとの小売業調整後の利税前利益(千ドル)1, 2, 3

 1,505 1,913 

  小売業調整後の平均運営資金と売上高の比(%)1, 4

 20 16 

  小売調整後の平均運営資金と栄養金融を含まない売上高の比(%)1, 4

 2 1 

  Nutrien Financial調整後の純利益差(%)1, 4

 5.8 6.7 

  小売現金経営カバー率(%)1, 4

 64 55 

 1 2023年9月30日と2022年9月30日までの4四半期。

 2これらは補完財政措置である。他の財務措置の節を参照してください。

 3、買収は含まれていません。

 4 これらは、非“国際財務報告基準”の財務測定基準である。“非国際財務報告基準財務措置”の一節を参照されたい。

 Nutrien金融 2023年9月30日まで

同じように

12月 

31, 2022 
 (百万ドル) 現在のところ

期限が過ぎた

31–90
日数

期限が過ぎた

>90日

期限が過ぎた

 毛収入
売掛金		 手当1 ネットワークがあります
売掛金		 純売掛金 

 北米.北米

 3,418 93 91 104 3,706 (43 ) 3,663 2,007 

 国際会社

 570 59 24 49 702 (12 ) 690 662 

 Nutrien金融売掛金

 3,988 152 115 153 4,408 (55 ) 4,353 2,669 

2023年9月30日までの9ヶ月間、1小売部門の上記売掛金の不良債権支出は3，600万ドル(2022年は1，000万ドル)であった。

19

選定窒素含有量 9月30日までの3ヶ月 9月30日までの9ヶ月
2023 2022 2023 2022 

販売量(トン/千)

 肥料.肥料1

 1,305 1,471 4,419 4,161 

 工業と飼料

 1,082 1,209 3,270 3,523 

純売上高(百万ドル)

 肥料.肥料1

 410 802 1,917 2,825 

 工業と飼料

 249 743 1,036 2,191 

1トンあたりの純販売価格

 肥料.肥料1

 314 547 434 679 

 工業と飼料

 230 614 317 622 

1いくつかの非実質的な2022年のデータは再分類されました。
生産措置 9月30日までの3ヶ月 9月30日までの9ヶ月
2023 2022 2023 2022 

カリウム肥料生産量(製品トン/千トン)

3,287

2,742

9,612

10,066 

カリウム肥料は数週間生産を停止する1

-

10

5

15 

合成アンモニア生産総量2

1,315

1,483

3,995

4,359 

合成アンモニア生産量調整2, 3

912

1,009

2,880

3,015 

アンモニア稼働率(%)3

82

91

88

92 

P2O5 生産 (P2O5公トン(数千トン)

354

335

1,026

1,063 

P2O5稼働率(%)

 83 78 81 84 

1在庫調整と計画外事件を含む数週間の全面操業停止を代表し、稼働率の低下、計画の年度定例維持停止、発表されたリストラのどの時期の影響も含まれていない。

2すべての数字は総生産量単位で提供され、単位は千トンの製品です。

3トリニダードおよびヨフレは含まれていません。

付録B非“国際財務報告基準”財務計量

私たちは国際財務報告基準の測定基準といくつかの非国際財務報告基準の財務測定基準を使用して業績を評価する。非国際財務報告基準財務措置は、(A)当社の過去または予想される将来の財務パフォーマンス、財務状態またはキャッシュフローを記述する当社開示の財務措置であり、(B)その構成に関連して、当社の主要財務諸表に開示されている最も直接的に比較可能な財務措置の組み合わせに含まれていないか、または含まれていない金額、 (C)当社の財務諸表に開示されておらず、(D)比率、点数、パーセンテージまたは同様の表示ではない。非国際財務報告基準比率とは、比、点数、パーセンテージ、または同様の表現の形態で開示される財務計量であり、その1つまたは複数の構成要素は、非国際財務報告基準財務計量であり、会社の財務諸表に開示されていない

これらの非“国際財務報告基準”の財務計量と非“国際財務報告基準”の比率は“国際財務報告基準”が規定する標準化された財務計量ではないため、他社が提出した類似の財務計量と同列に比較することは不可能である。経営陣は、これらの非IFRS財務指標および非IFRS比率は、投資者が管理層と同じ測定基準を使用して私たちの財務業績、財務状況、および流動性を評価するのを助けるために、透明かつ有用な補足情報を提供すると考えている。これらの非国際財務報告基準の財務指標と非国際財務報告基準の比率は、国際財務報告基準に基づいて作成された財務業績指標に取って代わるか、あるいは優れていると見なすべきではない

以下の部分は、我々の非国際財務報告基準財務計量と非国際財務報告基準比率、それらの構成、および管理層が各計量を使用する理由について概説する。それはまた最も直接的な“国際財務報告基準”と比較可能な計量との入金を含む。本明細書で別の説明に加えて、我々の非国際財務報告基準財務計量および非国際財務報告基準比率は、期間から までの期間の一致ベースで計算され、適用される場合には、各期間の特定の項目について調整される。将来的に追加的な非日常的または異常なプロジェクトが発生するため、私たちは一般的に計算にこれらの項目を含まない

20

調整後EBITDA(統合)

“国際財務報告基準”の最も直接比較可能な財務指標：純収益(損失)

定義：調整後のEBITDAは，財務コスト，所得税，減価償却と償却前の純収益(損失)，株式による報酬と何らかの為替損益(関連デリバティブの純額を差し引く)として計算される。また、経営陣が私たちの業績を評価する際に含まれていない次の他の収入と費用を調整しました日常の仕事運営：統合と再編に関連するコスト、資産減価または減価償却、新冠肺炎に関連する支出、ある業務や投資を処分する損益、私たちの非運営場所に関連する資産廃棄債務(？ARO？)と対応環境コスト(？ERL)、 およびある外国司法管轄区から送金された現金の損失(例えば、ブルー株スワップ)。2023年には，我々の非運営地点に関連する資産廃棄義務と対策環境コストおよびある外国司法管轄区から現金を送金する損失を調整するために，調整後EBITDAの計算を修正した。私たちはこれらが私たちのものだとは思いません日常の仕事行動する。比較期間中に似たような収入と支出はない

私たちがなぜこの指標を使用して投資家に有用なのか：それは長期投資と融資決定の影響を受けず、私たちに注目している日常の仕事行動する。それは、私たちの債務返済と他の支払い義務を履行する能力を測定し、従業員の報酬計算の構成要素として提供される

9月30日までの3ヶ月 9月30日までの9ヶ月

 (百万ドル)

 2023 2022 2023 2022

 純収益

 82 1,583 1,106 6,569

 融資コスト

 206 136 580 375

 所得税費用

 97 487 766 2,206

 減価償却と償却

 552 526 1,604 1,492

 利税前利益1

 937 2,732 4,056 10,642

 調整：

 統合と再構成に関するコスト

 14 15 29 35

 分け前に基づく報酬費用(回収)

 42 39 (7 ) 122

資産減価準備()

 - (330 ) 698 (780 )

非運営サイト用ARO/ERL料金

 4 - 10 -

 外国為替損失、関連派生商品を差し引いた純額

 87 11 105 67

株落ちの損失

 - - 92 -

売却投資の収益

 - - - (19 )

  新冠肺炎関連費用

 - - - 8

 調整後EBITDA

 1,084 2,467 4,983 10,075

1 EBITDAは、財務コスト、所得税、減価償却、償却前の純収益を差し引いて計算されます

2 ARO/は、資産廃棄債務および計算すべき環境コストを意味します

3新冠肺炎関連費用は主に増加した清掃と消毒コスト、個人防護設備の購入、自由に支配可能な補充従業員コスト、及び訪問制限と他の政府制限による施工遅延コストを含む

21

調整後の純収益と調整後の1株当たり純収益

最も直接比較可能なIFRS財務指標：1株当たり純収益(損失)と純収益(損失)

定義：調整後の純収益及び関連する1株当たり情報は、株式報酬前の純収益(損失)と一定為替損益(関連派生ツールを差し引いた純額)、税引き後純額で計算する。また、経営陣が私たちの業績を評価する際に含まれない次の他の収入と費用(税引き後純額)を調整しました日常の仕事運営：ある統合と再編関連コスト、資産減価または減価償却、新冠肺炎関連支出(財務コストの下に記録された支出を含む)、ある業務と投資を処分する損益、債務の早期返済、またはヘッジ会計の終了によるデリバティブの決算損益、非営業場所に関連する資産廃棄義務と計算すべき環境コスト、ある海外司法管轄区域から現金(例えばブルースワップ期間)を送金する損失、および減値に関連する税金損失と控除可能な一時的な差異。2023年には、私たちの非運営地点に関連する資産廃棄債務と課税環境コスト、ある外国司法管轄区から現金を送金する損失、小売と南米の税収損失と控除可能な一時的な差異の確認変化を調整するために、調整後の純収益と調整後の1株当たり純収益の計算を修正した。私たちはこれらが私たちだとは思いません日常の仕事行動する。比較期間中に似たような収入と支出はない。我々は通常，年度予測の実税率を用いて年内の調整を行い，年末に実際の実税率を採用する。調整や離散的な税収の影響により、実際の税率が私たちが予測した実際の税率と有意差があれば、これらの項目を含まない税率を適用する。重大な調整のために、私たちは調整に特定の税率を適用する

なぜ私たちがこの指標を使って投資家に役立つのか：私たちの日常の仕事従業員の報酬計算の構成要素として使われています

3か月まで

2023年9月30日

9か月で終わる

2023年9月30日

 (100万ドル、他に説明がない限り)
増す
(減少)
税引後

一人当たり
薄めの  
共有


増す
(減少)
税引後

一人当たり
薄めの  
共有

Nutrien株主は純収益を占めなければならない

 75 0.15 1,086 2.18

調整：

株式ベースの報酬(回収)

 42 19 0.04 (7 ) (4 ) (0.01 )

外国為替損失、関連派生ツールを差し引いた純額

 87 71 0.14 105 80 0.16

統合と再構成に関連するコスト

 14 6 0.02 29 17 0.03

資産減価

 - - - 698 653 1.32

非運営地のARO/ERL料金1

 4 2 - 10 6 0.02

株落ち損

 - - - 92 92 0.18

繰延税金資産の確認変更

 - - - 66 66 0.13

調整後純収益

 173 0.35 1,996 4.01

1純資産減額/純資産減額とは、資産廃棄債務および計算すべき環境コストを意味する。

3か月まで

2022年9月30日

9か月で終わる

2022年9月30日

(別の説明を除いて百万ドルで)

 増す
(減少)
税引後

一人当たり
薄めにする
共有


増す
(減少)
税引後

一人当たり
薄めにする
共有

Nutrien株主は純収益を占めなければならない

 1,577 2.94 6,548 11.96

調整：

株式ベースの報酬

 39 30 0.06 122 91 0.17

外国為替損失、関連派生ツールを差し引いた純額

 11 8 0.01 67 50 0.09

統合と再構成に関連するコスト

 15 11 0.02 35 26 0.05

資産減価償却準備

 (330 ) (265 ) (0.49 ) (780 ) (619 ) (1.13 )

新冠肺炎関連費用

 - - - 8 6 0.01

投資収益を処分する

 - - - (19 ) (14 ) (0.03 )

生産停止期間保証金会計デリバティブ製品決済収益

 (18 ) (14 ) (0.03 ) (18 ) (13 ) (0.02 )

調整後純収益

 1,347 2.51 6,075 11.10

22

調整後EBITDA(合併)と調整後の1株当たり純収益指針

調整後のEBITDAと調整後の1株当たり純収益指針は前向きな非IFRS財務指標である。 これらの指標を提供することは読者が私たちの期待と目標財務結果を理解するのを助けるためである。このような展望的措置と“国際財務報告基準”に基づいて計算および列報された最も直接的に比較可能な財務指標との入金を提供しないのは、入金項目を有意または正確に計算することと、未知の変数(いくつかの入金項目の時間および数量を含む)および将来の結果に関連する不確実性のため、不合理な努力を行わずに情報を得ることができないためである。これらの未知変数は予測不可能な重大な価値取引を含む可能性があり，不合理な努力がなければ，これらの取引自体を決定することは困難である可能性がある.このような得られない情報の可能な意味は解決できないが，これらの情報は将来の結果に大きな影響を与える可能性があるからである.調整後EBITDAおよび調整後の1株当たり純収益指針は、株式ベースの報酬、ある為替損益(関連デリバティブを差し引いた純額)、統合および再編関連コスト、資産減価または減価償却、新冠肺炎関連費用(br財務コスト項目に記録された費用を含む)、ある業務と投資を処分する損益、債務の早期返済またはヘッジ会計終了によるデリバティブ決済の損益、資産廃棄債務および私たちの非運営場所に関する環境コストは含まれていないが、ある海外司法管轄区域(例えばブルースワップ)から現金の損失を送金し、小売と南米の税金損失と臨時差額を差し引くことができる確認変更

1トン当たりの毛利製造には減価償却や償却は含まれていない

“国際財務報告基準”の最も直接比較可能な財務指標：毛金利

定義：完成品1トン当たり毛利減価償却と償却を差し引く。入金は セグメント結果部分で提供される

なぜ私たちがこの指標を使って投資家に役立つのか：私たちの日常の仕事長期投資や融資決定の影響を主に反映するプロジェクトの影響は含まれていない

1トン当たりのカリウム肥料は現金コスト(COPM？)を制御できます

最も直接比較可能なIFRS財務指標：カリウム肥料部門の販売コスト(COGS？)である

定義：カリウム肥料生産量トンで割ると、COPMに計上された減価償却と償却費用、特許使用料、天然ガスコストと炭素税、在庫変化とその他の調整したカリウム肥料COGS総額は含まれていない

私たちはなぜこの指標を使用し、それがなぜ投資家に有用なのか：運営業績を評価する。カリウム肥料制御可能な現金COPMは他の時期の生産の影響と私たちの長期投資決定の影響を排除し、私たちの業績への関心を支持します日常の仕事行動する。Potash制御可能現金COPMには特許使用料、天然ガスコスト、炭素税は含まれておらず、管理層はこれらは主に規制 と市場状況によって駆動されるため、制御可能ではないと考えている

9月30日までの3ヶ月 9月30日までの9ヶ月

 (100万ドルは別の説明がない限り)

    2023     2022     2023     2022

TOTAL COGS SAMERSカリウム肥料

 389 386 1,047 1,090

在庫変動

 (73 ) (52 ) (47 ) 20

その他の調整 1

 (2 ) (5 ) (19 ) (29 )

COPM

 314 329 981 1,081

COPMにおける減価償却と償却

 (102 ) (84 ) (303 ) (317 )

COPM単位の印税

 (20 ) (42 ) (77 ) (150 )

COPMにおける天然ガスコストと炭素税

 (9 ) (9 ) (34 ) (45 )

制御可能な現金COPM

 183 194 567 569

生産量トン(トン-千トン)

 3,287 2,742 9,612 10,066

カリウム肥料制御可能な現金1トン当たりCOPM

 56 70 59 56

1他の調整には、販売された貨物コストの一部として確認された未分配の生産間接費用が含まれるが、在庫および在庫残高の変化の測定には含まれない。

23

アンモニア制御可能現金COPM/トン

最も直接比較可能な“国際財務報告基準”の財務指標：窒素部分の製造COG総量

定義：窒素COGS総額は，COGSに含まれる減価償却と償却費用，アンモニア以外の製品の現金COGS，その他の調整，天然ガスと蒸気コストは含まれておらず，純アンモニア生産量トンで割った

なぜ私たちがこの指標を使用するのか、なぜそれが投資家に有用なのか：運営業績を評価する。アンモニア制御可能現金COPMは他の時期の生産の影響、天然ガスと蒸気のコストおよび長期投資決定を含まず、私たちの業績に注目することを支持しています日常の仕事行動する

9月30日までの3ヶ月 9月30日までの9ヶ月

 (100万ドルは別の説明がない限り)

     2023     2022     2023     2022

 製造したCOGS総窒素 1

 495 895 1,840 2,478

 その他COGS全窒素 1

 74 212 317 681

 COGS総窒素

 569 1,107 2,157 3,159

 減価償却と償却

 (104 ) (117 ) (351 ) (334 )

アンモニア以外の製品の現金保証金

 (342 ) (640 ) (1,326 ) (1,912 )

 アンモニア.アンモニア

その他調整前の現金COGS合計

 123 350 480 913

その他の調整 2

 (12 ) (31 ) (146 ) (145 )

現金総額COPM

 111 319 334 768

COPMにおける天然ガスと蒸気コスト

 (73 ) (267 ) (231 ) (643 )

制御可能な現金COPM

 38 52 103 125

 生産量トン(純トン)3数千人)

 610 819 1,712 2,099

1トン当たりアンモニア制御可能な現金COPM

 61 62 60 59

1いくつかの非実質的な2022年のデータは再分類されました。

2他の調整には、販売貨物コストの一部として確認された未分配の生産間接費用が含まれるが、在庫および在庫残高の変化の計量には含まれない。

3アンモニアトンは販売可能であるが、他の窒素製品にアップグレードされていない。

小売業調整平均運営資金は売上高、小売業調整平均運営資金はNutrien Financialを含まない売上高

定義：小売業調整後の平均運営資金を最近4四半期の小売業調整後の売上高で割る。私たちは買収後1年目の売上高や運営資金の一部は計算に含まれていません。Nutrien Financial収入や運営資本を含まないという指標も考慮した

私たちはなぜこの指標を使用するのか、なぜそれが投資家に有用なのか：運営効率を評価する。低い割合または高いパーセンテージは、それぞれ効率の向上または の低下を表す。Nutrien Financialを含まない指標は，Nutrien Financialの運営資本が比率に与える影響を示している

2023年9月30日までの4四半期
 (100万ドルは別の説明がない限り) Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023    平均値/総 

 流動資産

 11,668 13,000 11,983 10,398

 流動負債

 (8,708 ) (8,980 ) (8,246 ) (5,228 )

 運営資金

 2,960 4,020 3,737 5,170 3,972

 最近買収した運営資金

 - - - -

 調整後運営資本

 2,960 4,020 3,737 5,170 3,972

 Nutrien財務運営資金

 (2,669 ) (2,283 ) (4,716 ) (4,353 )

 調整後の運営資金(栄養素を含まない) 財務

 291 1,737 (979 ) 817 467

 販売する

 4,087 3,422 9,128 3,490

最近ある買収の売り上げ

- - - -

 調整後売上高

 4,087 3,422 9,128 3,490 20,127

 Nutrien財務収入

 (62 ) (57 ) (122 ) (73 )

 調整後の売上高(栄養金融を除く)

 4,025 3,365 9,006 3,417 19,813

 調整後の平均運営資金と売上高の比(%)

 20

 平均運営資金を栄養金融を含まない売上高(%)に調整する

2

24

2022年9月30日までの4四半期
 (100万ドルは別の説明がない限り) Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022    平均値/総 

流動資産

 9,924 12,392 12,487 11,262

流動負債

 (7,828 ) (9,223 ) (9,177 ) (5,889 )

運営資本

 2,096 3,169 3,310 5,373 3,487 

最近のある買収の運営資金

 - - - -

調整後運営資本

 2,096 3,169 3,310 5,373 3,487 

Nutrien Financial運営資金

 (2,150 ) (2,274 ) (4,404 ) (3,898 )

調整後の運営資金(Nutrienを含まない) 財務

 (54 ) 895 (1,094 ) 1,475 306 

売上高

 3,878 3,861 9,422 3,980

最近のある買収の売上高

 - - - -

調整後の売上高

 3,878 3,861 9,422 3,980 21,141 

Nutrien財務収入

 (51 ) (49 ) (91 ) (65 )

Nutrien Financialは含まれていません

 3,827 3,812 9,331 3,915 20,885 

調整後の平均運営資金と売上高の比(%)

 16 

調整後の平均運営資金と売上高の比(Nutrien Financialを除く)(%)

1 

Nutrien Financial調整後の純利益差

定義：Nutrien Financial収入から差し引く利息支出をNutrien Financialの最近4つのスクロール四半期の平均売掛金で割ったものとする

私たちはなぜこの指標を使用して、なぜそれが投資家に有用なのか：信用評価機関と他のユーザーはこの指標を使用してNutrien Financialの財務業績を評価する

2023年9月30日までの4四半期
 (100万ドルは別の説明がない限り) Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023    合計/平均 

Nutrien財務収入

 62 57 122 73

利子支出として 1

 (11 ) (20 ) (39 ) (41 )

純利息

 51 37 83 32 203 

平均Nutrien財務売掛金純額

 2,669 2,283 4,716 4,353 3,505 

Nutrien Financial調整後の純利益差(%)

 5.8 
2022年9月30日までの4四半期
 (100万ドルは別の説明がない限り) Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 総数/平均値

Nutrien財務収入

 51 49 91 65

利子支出として 1

 (12 ) (6 ) (12 ) (12 )

純利息

 39 43 79 53 214 

平均Nutrien財務売掛金純額

 2,150 2,274 4,404 3,898 3,182 

Nutrien Financial調整後の純利益差(%)

 6.7 
 1平均借款金利は、Nutrien Financial監視およびサービスの顧客の売掛金の組み合わせに資金を提供するために必要な名義債務に適用されます。

25

小売現金経営カバー率

定義：減価償却や償却費用を含まない小売販売，一般と行政費用およびその他の費用(収入)を 販売商品コストで割った減価償却や償却費用は含まれていない小売毛利

なぜ私たちはbr測定基準を使用して、そしてそれがなぜ投資家に有用なのか：私たちの小売業務のコストと潜在的な経済状況を理解し、私たちの小売経営業績と自由なキャッシュフローを生成する能力を評価する

2023年9月30日までの4四半期
 (100万ドルは別の説明がない限り) Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 総…。 

販売費用

 836 765 971 798 3,370 

一般と行政費用

 51 50 55 57 213 

その他の費用

 1 15 29 37 82 

運営費

 888 830 1,055 892 3,665 

営業費用中の減価償却と償却

 (198 ) (179 ) (185 ) (186 ) (748) 

減価償却や償却の営業費は含まれていません

 690 651 870 706 2,917 

毛利率

 1,077 615 1,931 895 4,518 

販売コストにおける減価償却と償却

 4 2 3 3 12 

減価償却や償却は含まれていない利回り

 1,081 617 1,934 898 4,530 

現金経営カバー率(%)

 64 
2022年9月30日までの4四半期 
 (100万ドルは別の説明がない限り) Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 総…。 

販売費用

 848 722 1,013 821 3,404 

一般と行政費用

 43 45 54 50 192 

その他の費用(収入)

 20 (12 ) 21 19 48 

運営費

 911 755 1,088 890 3,644 

営業費用中の減価償却と償却

 (173 ) (167 ) (171 ) (204 ) (715) 

減価償却や償却の営業費は含まれていません

 738 588 917 686 2,929 

毛利率

 1,173 845 2,340 917 5,275 

販売コストにおける減価償却と償却

 5 2 4 2 13 

減価償却や償却は含まれていない利回り

 1,178 847 2,344 919 5,288 

現金経営カバー率(%)

 55 

付録C--その他財務措置

財政措置を補充する

補足財務措置とは、当社が開示する財務措置を指し、(A)会社の歴史的又は予想される将来の財務業績、財務状況又は現金流量を記述するために定期的に開示するか、(B)会社の財務諸表に開示されていない、(C)非国際財務報告基準財務措置ではない、(D)非国際財務報告基準比率ではない

次節では、従来提供されていなかった場合には、これらの補完財務措置の構成を説明する

小売調整EBITDA利益率：過去4四半期の小売調整EBITDAを小売額で割った

米国の販売先ごとの小売調整EBITDA：最近4つのスクロール四半期の小売米国調整EBITDA総額を計算し、 有機EBITDA構成要素を代表し、これらの四半期の買収を含まず、過去4つのスクロール四半期に売上が発生した米国地点数で割って、これらの四半期の買収地点に基づいて調整する

配当と株式買い戻しのための現金(株主リターン)：S株主に支払われた配当金に買い戻し普通株を加えて計算し、簡明総合キャッシュフロー表に反映させる。それは株主に資本を返還することを代表するので、この措置は有用だ

26

監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

財務諸表を簡略化する

簡明合併損益表

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
注意事項 2023 2022 2023 2022

 販売する

 2 5,631 8,188 23,392 30,351

 貨物、輸送、配送

 263 204 714 628

 販売商品コスト

 3,741 4,722 15,972 17,205

 毛利率

 1,627 3,262 6,706 12,518

 販売費用

 799 826 2,548 2,570

 一般と行政費用

 151 137 453 403

 省鉱業税

 96 348 319 959

 分け前に基づく報酬費用(回収)

 42 39 (7 ) 122

資産減価準備()

 3 - (330 ) 698 (780 )

 その他の費用

 4 154 36 243 94

 財務コストと所得税前収益

385 2,206 2,452 9,150

 融資コスト

 206 136 580 375

 所得税前収益

 179 2,070 1,872 8,775

 所得税費用

 5 97 487 766 2,206

 純収益

 82 1,583 1,106 6,569

 そのせいで

Nutrienの持分所有者

 75 1,577 1,086 6,548

 非持株権益

7 6 20 21

 純収益

 82 1,583 1,106 6,569

 1株当たり純収益はNUTRIEN(1株当たり収益)持分所有者のbrに起因することができる

 Basic

 0.15 2.95 2.18 12.00

薄めの 

 0.15 2.94 2.18 11.96

基本1株当たり収益の加重平均流通株

 494,517,000 534,839,000 496,999,000 545,776,000

希釈後の1株当たり収益の加重平均流通株

 495,056,000 536,164,000 497,708,000 547,449,000
簡明総合総合全面(赤字)収益表

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
 (関連所得税純額) 2023 2022 2023 2022

 純収益

 82 1,583 1,106 6,569

 その他全面赤字

純収益の項目に再分類されません

固定福祉計画の純精算収益(損失)

 - 60 (3 ) 61

 投資公正価値純価値(赤字)収益

 (6 ) (54 ) 5 (61 )

純利益の項目に再分類されているか、またはその後再分類される可能性がある

 海外業務の貨幣換算損失

 (64 ) (191 ) (14 ) (272 )

 他にも

 (16 ) (45 ) (4 ) (24 )

 その他全面赤字

 (86 ) (230 ) (16 ) (296 )

 総合収益

 (4 ) 1,353 1,090 6,273

 そのせいで

Nutrienの持分所有者

 (11 ) 1,348 1,070 6,254

 非持株権益

7 5 20 19

 総合収益

 (4 ) 1,353 1,090 6,273

  (簡明連結財務諸表付記参照)

27

監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

キャッシュフロー表簡明連結報告書

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
注意事項 2023 2022 2023 2022
注1 注1

 経営活動

 純収益

 82 1,583 1,106 6,569

以下の態様の調整について：

 減価償却と償却

 552 526 1,604 1,492

 分け前に基づく報酬費用(回収)

 42 39 (7 ) 122

資産減価準備()

 3 - (330 ) 698 (780 )

 繰延所得税準備金

 55 160 176 152

 純(未分配)持分会計被投資者の分配収益

 (28 ) (81 ) 112 (139 )

 他の退職後年金計画の改訂から利益を得る

 - - (80 ) -

株落ちの損失

 4 - - 92 -

 長期所得税売掛金と未払い

 1 71 (89 ) 201

 その他の長期資産、負債、雑役

 26 3 124 31

 運営資金変動前の運営現金

 730 1,971 3,736 7,648

 非現金運営資金変動：

 売掛金

 627 1,240 (1,491 ) (3,602 )

 在庫品

 846 517 2,406 (344 )

 前払い費用と他の流動資産

 (52 ) (44 ) 960 1,018

 Payablesと課税費用

 (2,620 ) (2,806 ) (4,695 ) (1,346 )

経営活動が提供する現金(用)

(469 ) 878 916 3,374

 投資活動

 資本支出1

 (615 ) (636 ) (1,840 ) (1,464 )

 業務買収，現金買い入れ後の純額を差し引く

 - (10 ) (116 ) (78 )

 ブルーレイ株を売却して得た収益(購入を差し引く)

 - - (92 ) -

 非現金運営資金純変動

 36 31 (68 ) (77 )

 他にも

 (94 ) (90 ) (109 ) (60 )

投資活動用の現金

 (673 ) (705 ) (2,225 ) (1,679 )

 融資活動

 短期債務からの純収益

 7       1,445       2,017 2,213 2,867

 長期債務から収益を得る

 8 - - 1,500 41

 長期債務を償還する

 8 (118 ) (22 ) (635 ) (50 )

 賃貸負債の元本部分を償還する

 (91 ) (83 ) (278 ) (256 )

 栄養士S株主に支払った配当金

 9 (261 ) (259 ) (770 ) (780 )

 普通株買い戻し

 9 - (1,700 ) (1,047 ) (3,306 )

 普通株を発行する

 1 4 32 168

 他にも

 - 14 (34 ) (3 )

 現金は融資活動によって提供される

976 (29 ) 981 (1,319 )

為替レート変動が現金と現金等価物に及ぼす影響

(17 ) (32 ) (19 ) (52 )

 現金と現金等価物の増加

 (183 ) 112 (347 ) 324

 現金と現金等価物は 期初めから

 737 711 901 499

 現金と現金等価物は期末に

 554 823 554 823

 現金および現金等価物は、

 現金

 508 428 508 428

 短期投資

 46 395 46 395
554 823 554 823

 キャッシュフロー情報を補完する

支払済み利息

 137 80 462 280

納めた所得税

 133 318        1,722       1,503

 リース現金流出総額

 125 111 373 339

1 2023年9月30日までの3ヶ月間の不動産、工場および設備および無形資産の増加額は、それぞれ567ドルおよび48ドル(2022年はそれぞれ584ドルおよび52ドル)、および2023年9月30日までの9ヶ月間の不動産、工場および設備および無形資産の増加額は、それぞれ1，699ドルおよび141ドル(2022年はそれぞれ1，317ドル、147ドル)だった

 (簡明連結財務諸表付記参照)

28

監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

簡明総合株主権益変動表

累計その他総合(赤字)収入(AOCI？)
量
ごく普通である
株		 共有
資本		 投稿する．
満ち欠けしている		 損失は発生している
貨幣
翻訳：
外国.外国
運営		 他にも AOCI合計 保留する
収益.収益		 権益
所持者
のです。
Nutrien		 -ではない
制御管
利子		 合計する
権益

 Balance-2021年12月31日

 557,492,516 15,457 149 (176 ) 30 (146 ) 8,192 23,652 47 23,699

 純収益

 - - - - - - 6,548 6,548 21 6,569

 その他全面赤字

 - - - (270 ) (24 ) (294 ) - (294 ) (2 ) (296 )

 株式買い戻し(付記9)

 (38,387,969 ) (1,070 ) (23 ) - - - (2,241 ) (3,334 ) - (3,334 )

発表された配当

 - - - - - - (773 ) (773 ) - (773 )

 非制御性権益取引

 - - - - - - - - (18 ) (18 )

普通株発行を含めた株式報酬の効果

 3,058,561 201 (19 ) - - - - 182 - 182

キャッシュフローヘッジ純損失の移行

 - - - - 3 3 - 3 - 3

 移転定義福祉計画の純精算収益

- - - - (61 ) (61 ) 61 - - -

 Balance-2022年9月30日

 522,163,108 14,588 107 (446 ) (52 ) (498 ) 11,787 25,984 48 26,032

 Balance-2022年12月31日

 507,246,105 14,172 109 (374 ) (17 ) (391 ) 11,928 25,818 45 25,863

 純収益

 - - - - - - 1,086 1,086 20 1,106

 その他全面赤字

 - - - (14 ) (2 ) (16 ) - (16 ) - (16 )

 株式買い戻し(付記9)

 (13,378,189 ) (374 ) (26 ) - - - (600 ) (1,000 ) - (1,000 )

発表された配当

 - - - - - - (789 ) (789 ) - (789 )

 非制御性権益取引

 - - - - - - - - (14 ) (14 )

普通株発行を含めた株式報酬の効果

 664,230 39 (1 ) - - - - 38 - 38

 売却投資の純収益を譲渡する

 - - - - (14 ) (14 ) 14 - - -

キャッシュフローヘッジ純損失の移行

 - - - - 8 8 - 8 - 8

 移転固定収益計画の精算損失

- - - - 3 3 (3 ) - - -

 Balance-2023年9月30日

 494,532,146 13,837 82 (388 ) (22 ) (410 ) 11,636 25,145 51 25,196
(簡明連結財務諸表付記参照)

29

監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

簡明総合貸借対照表

九月三十日 十二月三十一日
時点で 注意事項     2023     2022     2022

資産

流動資産

現金と現金等価物

 554 823 901

売掛金

 7,713 8,591 6,194

棚卸しをする

 5,169 6,545 7,632

前払い費用と他の流動資産

 656 737 1,615
14,092 16,696 16,342

非流動資産

財産·工場·設備

 3 22,150 21,022 21,767

商誉

 3 12,078 12,180 12,368

無形資産

 3 2,219 2,217 2,297

投資する

 731 772 843

その他の資産

 959 937 969

総資産

 52,229 53,824 54,586

負債.負債

流動負債

短期債務

 7 4,354 4,454 2,142

長期債務の当期部分

 8 - 1,016 542

賃貸負債の流動部分

 305 303 305

売掛金と売掛金

 6,653 8,760 11,291
11,312 14,533 14,280

非流動負債

長期債務

 8 9,427 7,020 8,040

賃貸負債

 901 884 899

繰延所得税負債

 5 3,631 3,489 3,547

年金その他退職後福祉負債

 241 337 319

資産廃棄債務と課税環境コスト

 1,353 1,320 1,403

その他非流動負債

168 209 235

総負債

 27,033 27,792 28,723

株主権益

株本

 9 13,837 14,588 14,172

払い込み黒字

 82 107 109

その他の総合損失を累計する

 (410 ) (498 ) (391 )

利益を残す

 11,636 11,787 11,928

Nutrienの持分所有者

 25,145 25,984 25,818

非持株権

 51 48 45

株主権益総額

 25,196 26,032 25,863

総負債と株主権益

 52,229 53,824 54,586

(簡明連結財務諸表付記参照)

30

監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

簡明合併財務諸表付記

2023年9月30日まで3ヶ月と9ヶ月

新聞の根拠を付記する

Nutrien Ltd.(及びその子会社Nutrien、We、Us、Our或いは当社は総称してNutrienと呼ぶ)は世界最大の作物投入品とサービスプロバイダである。Nutrienは全世界の栽培者が持続可能な方法で食糧生産量を増加させるのを助ける上で重要な役割を果たしている

これらの監査されていない中期簡明連結財務諸表(中期財務諸表)は、国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準(IFRS)に基づいて、国際会計基準第34号中期財務報告書に基づいて作成される。中期財務諸表作成に用いる会計政策と計算方法は、2022年年度連結財務諸表を作成する際に使用する会計政策と計算方法とほぼ一致している。これらの中期財務諸表は、Nutrienおよびその子会社の勘定を含む；br}しかし、それらは、一般的に年間総合財務諸表に提供されるすべての開示を含まず、私たちの2022年年度総合財務諸表と共に読まれなければならない

いくつかの非実質的な2022年の数字はすでに簡明総合現金フロー表で再分類された

経営陣Sは、中間財務諸表には、すべての重大な面でこのような情報を公平に提示するために必要な調整が含まれていると考えている。中間結果は必ずしも他の中期または本財政年度の予想結果を代表するとは限らない

これらの中期財務諸表は取締役会監査委員会の許可を経て2023年11月1日に発表される

注2細分化市場情報

同社には4つの報告可能な経営部門がある：Nutrien Ag Solutions(小売)、カリウム肥料、窒素肥料、リン酸塩。小売部門は作物養分、植物保護製品、種子と商品を流通し、北米、南米とオーストラリアの農場センターネットワークを通じて直接栽培者にサービスを提供する。カリウム塩，窒素肥料，リン酸塩部分はそれぞれ生産された製品に含まれる化学栄養物質によって区別される

31

監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

2023年9月30日までの3ヶ月
小売する カリウム 肥料 窒素ガス りん酸塩 会社
他の人と		 淘汰する 統合された

 Sales第三者

 3,489 1,002 690 450 - - 5,631

         セグメント間

 1 108 138 66 - (313 ) -

 Sales合計

 3,490 1,110 828 516 - (313 ) 5,631

 貨物、輸送、配送

 - 138 105 72 - (52 ) 263

 純売上高

 3,490 972 723 444 - (261 ) 5,368

 販売商品コスト

 2,595 389 569 417 - (229 ) 3,741

 毛利率

 895 583 154 27 - (32 ) 1,627

 販売費用

 798 3 8 1 (3 ) (8 ) 799

 一般と行政費用

 57 2 1 3 88 - 151

 省鉱業税

 - 96 - - - - 96

 株式ベースの給与費用

 - - - - 42 - 42

 その他の費用(収入)

 37 4 (19 ) 8 117 7 154

未計上財務コストと所得税の収益(赤字)

 3 478 164 15 (244 ) (31 ) 385

 減価償却と償却

 189 133 130 75 25 - 552

 利税前利益1

 192 611 294 90 (219 ) (31 ) 937

 統合と再構成に関するコスト

 5 - - - 9 - 14

 株式ベースの給与費用

 - - - - 42 - 42

非運営地のARO/ERL料金2

 - - - - 4 - 4

 外国為替損失、関連派生商品を差し引いた純額

 - - - - 87 - 87

 調整後EBITDA

 197 611 294 90 (77 ) (31 ) 1,084

2023年9月30日現在の資産価値

 22,811 13,613 11,476 2,410 2,405 (486 ) 52,229

1 EBITDAは、財務コスト、所得税、減価償却、償却前の純収益(損失)を差し引いて計算されます。

2 ARO/ERLは、資産廃棄債務および計算されるべき環境コストを意味します。

2022年9月30日までの3ヶ月
小売する カリウム 肥料 窒素ガス りん酸塩 会社や他の人は 淘汰する 統合された

 Sales第三者

 3,967 1,968 1,666 587 - - 8,188

         セグメント間

 13 84 236 126 - (459 ) -

 Sales合計

 3,980 2,052 1,902 713 - (459 ) 8,188

 貨物、輸送、配送

 - 48 131 62 - (37 ) 204

 純売上高

 3,980 2,004 1,771 651 - (422 ) 7,984

 販売商品コスト

 3,063 386 1,107 537 - (371 ) 4,722

 毛利率

 917 1,618 664 114 - (51 ) 3,262

 販売費用

 821 3 7 1 (2 ) (4 ) 826

 一般と行政費用

 50 2 2 3 80 - 137

 省鉱業税

 - 348 - - - - 348

 株式ベースの給与費用

 - - - - 39 - 39

資産減価償却準備

 - - - (330 ) - - (330 )

 その他の費用(収入)

 19 (1 ) (59 ) 15 59 3 36

未計上財務コストと所得税の収益(赤字)

 27 1,266 714 425 (176 ) (50 ) 2,206

 減価償却と償却

 206 112 141 48 19 - 526

 利税前利益

 233 1,378 855 473 (157 ) (50 ) 2,732

 統合と再構成に関するコスト

 2 - - - 13 - 15

 株式ベースの給与費用

 - - - - 39 - 39

資産減価償却準備

 - - - (330 ) - - (330 )

 外国為替損失、関連派生商品を差し引いた純額

 - - - - 11 - 11

 調整後EBITDA

 235 1,378 855 143 (94 ) (50 ) 2,467

2022年12月31日現在の資産価値

 24,451 13,921 11,807 2,661 2,622 (876 ) 54,586

32

監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

2023年9月30日までの9ヶ月間
小売する カリウム 肥料 窒素ガス りん酸塩 会社
他の人と		 淘汰する 統合された

 Sales第三者

 16,038 3,001 2,909 1,444 - - 23,392

         セグメント間

 2 302 708 204 - (1,216 ) -

 Sales合計

 16,040 3,303 3,617 1,648 - (1,216 ) 23,392

 貨物、輸送、配送

 - 320 366 188 - (160 ) 714

 純売上高

 16,040 2,983 3,251 1,460 - (1,056 ) 22,678

 販売商品コスト

 12,599 1,047 2,157 1,297 - (1,128 ) 15,972

 毛利率

 3,441 1,936 1,094 163 - 72 6,706

 販売費用

 2,534 9 23 5 (7 ) (16 ) 2,548

 一般と行政費用

 162 10 11 10 260 - 453

 省鉱業税

 - 319 - - - - 319

シェアに基づく報酬回収

 - - - - (7 ) - (7 )

 資産減価準備

 465 - - 233 - - 698

 その他の費用(収入)

 81 2 (53 ) 21 187 5 243

未計上財務コストと所得税の収益(赤字)

 199 1,596 1,113 (106 ) (433 ) 83 2,452

 減価償却と償却

 558 345 426 213 62 - 1,604

 利税前利益

 757 1,941 1,539 107 (371 ) 83 4,056

 統合と再構成に関するコスト

 8 - - - 21 - 29

シェアに基づく報酬回収

 - - - - (7 ) - (7 )

 資産減価準備

 465 - - 233 - - 698

非運営地のARO/ERL料金

 - - - - 10 - 10

 外国為替損失、関連派生商品を差し引いた純額

 - - - - 105 - 105

株落ちの損失

 - - - - 92 - 92

 調整後EBITDA

 1,230 1,941 1,539 340 (150 ) 83 4,983

2023年9月30日現在の資産価値

 22,811 13,613 11,476 2,410 2,405 (486 ) 52,229
2022年9月30日までの9ヶ月間
小売する カリウム 肥料 窒素ガス りん酸塩 会社や他の人は 淘汰する 統合された

 Sales第三者

 17,177 6,345 5,078 1,751 - - 30,351

         セグメント間

 86 396 1,021 303 - (1,806 ) -

 Sales合計

 17,263 6,741 6,099 2,054 - (1,806 ) 30,351

 貨物、輸送、配送

 - 219 358 178 - (127 ) 628

 純売上高

 17,263 6,522 5,741 1,876 - (1,679 ) 29,723

 販売商品コスト

 13,161 1,090 3,159 1,399 - (1,604 ) 17,205

 毛利率

 4,102 5,432 2,582 477 - (75 ) 12,518

 販売費用

 2,556 9 22 5 (6 ) (16 ) 2,570

 一般と行政費用

 149 6 12 9 227 - 403

 省鉱業税

 - 959 - - - - 959

 株式ベースの給与費用

 - - - - 122 - 122

資産減価償却準備

 - - - (780 ) - - (780 )

 その他の費用(収入)

 28 1 (139 ) 27 160 17 94

未計上財務コストと所得税の収益(赤字)

 1,369 4,457 2,687 1,216 (503 ) (76 ) 9,150

 減価償却と償却

 550 354 403 130 55 - 1,492

 利税前利益

 1,919 4,811 3,090 1,346 (448 ) (76 ) 10,642

 統合と再構成に関するコスト

 2 - - - 33 - 35

 株式ベースの給与費用

 - - - - 122 - 122

資産減価償却準備

 - - - (780 ) - - (780 )

 新冠肺炎関連費用

 - - - - 8 - 8

 外国為替損失、関連派生商品を差し引いた純額

 - - - - 67 - 67

売却投資の収益

 (19 ) - - - - - (19 )

 調整後EBITDA

 1,902 4,811 3,090 566 (218 ) (76 ) 10,075

2022年12月31日現在の資産価値

 24,451 13,921 11,807 2,661 2,622 (876 ) 54,586

33

監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
    2023     2022     2023     2022

製品ライン別小売額

 作物の栄養成分

 1,250 1,605 6,571 7,740

 植物保護製品

 1,566 1,716 5,790 6,086

 種

 158 134 2,093 1,861

 商品

 231 241 750 755

 Nutrien金融

 73 65 252 205

 サービスとその他

 235 244 691 729

 栄養素金融淘汰1

 (23 ) (25 ) (107 ) (113 )
3,490 3,980 16,040 17,263

地域別カリウム肥料販売状況

 完成品

 北米.北米

 637 484 1,631 2,168

 岸を離れる2

 473 1,568 1,672 4,573
1,110 2,052 3,303 6,741

製品ライン別窒素売上高

 完成品

 アンモニア.アンモニア

 193 695 998 2,072

 尿素とESN® 3

 297 464 1,278 1,723

 溶液、硝酸塩、硫酸塩

 270 512 1,022 1,564

 他の窒素や購入した製品は3

 68 231 319 740
828 1,902 3,617 6,099

製品ライン別リン酸塩売上高

 完成品

 肥料.肥料

 295 414 886 1,204

 工業と飼料

 151 206 535 594

 他のリン酸塩や購入した製品

 70 93 227 256
516 713 1,648 2,054

1代表は、Nutrien Financialが小売支店に徴収した利息およびサービス料をキャンセルしました。

2 Canpotex Limited(Canpotex)(注11)に関連し、2023年9月30日までの3ヶ月間の一時価格調整$(34)(2022年~$(187))および2023年9月30日までの9ヶ月間の$(354)(2022年~$66)を含む。

3いくつかの非実質的な2022年データは再分類されました。

  

  

別注3資産減価

我々は、簡素化されたbr総合収益表に以下の資産減価(償却)を記録した

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
 網段 カテゴリー     2023     2022     2023     2022

 小売業

 商誉 - - 422 -
無形資産 - - 43 -

 リン酸

 財産·工場·設備 - (330 ) 233 (780 )

資産減価準備()

 - (330 ) 698 (780 )

34

監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

商誉と無形資産

2023年6月30日までの3カ月間，南米小売現金発生単位(CGU)グループの予測EBITDAを改訂し，減値分析を引き起こした。作物投入価格の変動、比較的に温和な長期成長仮定と比較的に高い金利の影響により、著者らは製品の利益率期待を下げ、そしてある計画中の戦略投資を延期した。したがって、これは私たちの期待収益と成長を減少させる

 小売-南米CGUグループ 2023年6月30日

 帳簿金額

 1,496

 回収可能な金額

 1,031

確認された減値は、以下のとおりである

 商誉

 422

 無形資産

 43

減価を確認したところ，南米CGU集団に対する商誉はゼロであった。我々は公正価値からbr処分コスト(FVLCD)(3級評価基準)を減算し、税後割引キャッシュフロー(Dcf)(10年予測に端末価値を加える)と に基づいて独立市場参加者が適用するという仮定に基づいた。キャッシュフローが発生すると予想される国家リスクプレミアムの割引率を調整した。私たちは比較市場倍数を使用して割引キャッシュフローの結果が合理的であることを保証する

回収可能金額の計算に最も影響を与える鍵となる仮説は，割引率，端末成長率，予測EBITDAである。重要な予測仮説は、業界や市場の動向を考慮した内部源からの過去のデータと未来の結果の推定に基づいている

減価モデルで用いられる重要な仮定 2023年6月30日まで

 端末成長率(%)

 6.0

 予測期間内のEBITDA予測値(ドル)

 4,300

 割引率 1 (%)

 16.6

前回の測定で用いた1割引率は16.0%であり，これは我々の小売-国際CGUグループの一部である.

  

下表は回収可能金額に対する敏感性を強調しており、これは無形資産や財産、工場や設備の帳簿金額に追加の減値をもたらす可能性がある。感度の計算は他のキー変数の変化とは無関係である

2023年6月30日までの主な仮定 重要な仮説の変化 減少しています
回収可能な額

端末成長率(%)

 - 1.0% 50

予測期間内の予測EBITDA(ドル)

 - 5.0％ 100

割引率(%)

 + 1.0% 120

不動産、工場、設備--リン酸塩CGU

 2023年6月30日までの3ヶ月 欠陥トリガー  結果は…

 白泉

 私たちが予測したリン酸塩利益率は減少した。 財産·工場·設備の減価を計上する.

 オーロラ

減値は記録されていない。回収可能金額は2，000ドルが帳簿金額1，660ドルより高い。回収可能金額は，税後割引キャッシュフローを用いたFVLCD(5年間の予測を用いて期待鉱山寿命終了の最終年に加算)に基づいた。

35

監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

 白泉CGU 2023年6月30日

 税引前減価損失

 233

 税引き前に金額(ドル)を回収できる

 504

 評価方法

 使用価値

 評価技術

 税引前DCFは予想される鉱山寿命を終了します

 重要な仮説

 期待鉱山寿命終了(埋蔵量と可能埋蔵量を明らかにした)(年)1

 2032

 税引き前割引率2 (%)

 15.6

 税引率2 (%)

 12.0

 予測利税減価償却前利益3 ($)

 720

 1白泉CGUの期待採掘寿命は短いため、短期的および中期的に予測されるリン酸塩利益率の変化に敏感である。

前回の測定に用いた2割引率は12.0%(税引前15.2%)であった。

 3 EBITDAは2028年まで続くと予測される。

我々のAuroraとWhite Springs CGUの回収可能金額は，我々の予測EBITDA， 割引率，長期成長率，期待鉱山寿命の終了というキー仮説を用いた。履歴データと内部源からの将来結果の推定，独立した第三者価格基準，鉱物埋蔵量技術報告および業界と市場動向に基づく重要な仮定を用いた

リン酸塩感受性

次の表は、追加の減価損失または記録されたbr}損失(White Springs CGUに関連する)のヒットをもたらす可能性がある回収可能金額に対する感受性を強調する。感度の計算は他のキー変数の変化とは無関係である

追徴額(元)に変更する
2023年6月30日までの重要な仮定 仮説の変化 白@@ 泉 オーロラ

 予測期間内のEBITDA予測値(ドル)

 + / - 5.0％ + / - 40 + /- 220

 税引き前割引率(%)

 + / - 1.0% - / + 20 適用されない 適用されない

 税引後割引率(%)

 + / - 1.0% 適用されない 適用されない - / + 190

 長期成長率(%)

 + / - 1.0% 適用されない 適用されない + / - 110

2022年9月30日までの9ヶ月間、当時のマクロ経済環境を反映した定価予測が増加したため、以下の資産減価償却を記録した

 リン酸塩CGU オーロラ 白@@ 泉

 減価償却日

 2022年6月30日 2022年9月30日

 税引き前減価償却，減価償却後の純額(ドル)

 450 330

 回収可能な金額(ドル)

 2,900 770

減価償却前の帳簿金額(ドル)

 1,200 425

 評価方法

 FVLCD 使用価値

 評価技術

 年末までの5年間のDCFプラス終了年
私の生活

税引前DCFは予想される採掘を終了します
生計

減値回転の他の資料については、計算に使用する主な仮定を含めて、2022年年度総合財務諸表付記13を参照されたい

36

監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

別注4その他費用(収入)

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
2023 2022 2023 2022

 統合と再構成に関するコスト

 14 15 29 35

 外国為替損失、関連派生商品を差し引いた純額

 87 11 105 67

株式会計被投資者の収益

 (28 ) (82 ) (100 ) (200 )

 不良支出

 12 4 51 18

 新冠肺炎関連費用

 - - - 8

売却投資の収益

 - - - (19 )

 プロジェクト実行可能性コスト

 19 28 53 57

 顧客前払いコスト

 10 13 36 35

株落ちの損失

 - - 92 -

 他の退職後年金計画の改訂から利益を得る

 - - (80 ) -

 その他の費用

 40 47 57 93
154  36 243    94

アルゼンチン中央銀行はいくつかの通貨規制を維持しており、私たちのアルゼンチンからの送金能力を制限している。ブルースワップは、会社が実際にドルをアルゼンチン国外に移すことを許可する貿易取引である。このメカニズムにより，2023年9月30日までの9カ月間，アルゼンチンペソ建て証券と対応するドル建て証券の購入により92ドルの損失を被った。この損失はブルーチップ市場の為替レートとアルゼンチン中央銀行の公式為替レートが深刻に乖離した結果である

5所得税を付記する

各課税管区ごとに独立した推定平均年平均有効所得税率を決定し、それぞれ各課税管轄区の中期税前収益に適用する

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
2023 2022 2023 2022

 所得税費用

 97 487 766 2,206  

 収益の実際の有効税率(%)

 41 24 33 25

離散項目を含む実際の有効税率(%)

 54 24 41 25

税率の離散税調整に影響を与える

  23   (12 )  155   8

以下の表は、簡明な連結貸借対照表内の所得税残高をまとめたものである

 所得税資産と負債 貸借対照表位置 2023年9月30日まで 2022年12月31日まで

 所得税資産

 電流.電流

売掛金

 317 144

 当面ではない

その他の資産

 125 54

 繰延所得税資産

その他の資産

 357 448

 所得税総資産

 799 646

 所得税負債

 電流.電流

売掛金と売掛金

 38 899

 当面ではない

他の非流動負債

 28 46

 繰延所得税負債

繰延所得税負債

 3,631 3,547

 所得税総負債

 3,697 4,492

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監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

付記6金融商品

公正価値

金融商品の推定公正価値は、知る意思のある当事者間で現在のS式取引を行う際に、そのツールが交換可能な実質的な金額として設計されている。財務報告書の評価政策と手続きは私たちの財務部門によって決定される。当社は2022年度総合財務諸表付記10に記載されている推定方法に変動はなく、このような中期財務諸表に適用されている

以下の表は、公正な価値で経常的に勘定するか、または償却コストで計量し、公正な価値の開示を要求する金融商品の公正価値レベルを示している。この表は、その額面に従って公正価値の合理的な近似値として計量された金融商品の公正価値情報を含まない

2023年9月30日   2022年12月31日
 金融資産(負債) 携帯する
金額		 レベル1 レベル2 レベル3 引受金額 レベル1 レベル2 レベル3

経常公正価値1

デリバティブ資産

 6 - 6 - 7 - 7 -

有価証券の他の流動金融資産 2

 187 32 155 - 148 19 129 -

FVTOCIの投資3

 191 181 - 10 200 190 - 10

デリバティブ負債

 (37 ) - (37 ) - (35 ) - (35 ) -

原価を償却する

償却原価計算の投資

 (12 ) (12 ) - - - - - -

長期債務の当期部分

手形と債権証

 - - - - (500 ) (493 ) - -

固定金利と変動金利債務

 - - - - (42 ) - (42 ) -

長期債務

手形と債権証

 (9,384 ) (4,366 ) (3,943 ) - (7,910 ) (3,581 ) (3,656 ) -

固定金利と変動金利債務

 (43 ) - (43 ) - (130 ) - (130 ) -

1 2023年9月30日から2022年12月31日までの間、公正な価値で恒常的に計量された金融商品はbrレベルの間に移行していない

2有価証券には、持分証券および固定収益証券が含まれる

3 FVTOCIの他の全面収益による公正な価値での投資は、主に中化集団持株有限公司の株式からなる

付記7短期債務

スピード

利息(%)

 総施設制限ASAT 2023年9月30日

時点で

2023年9月30日

時点で

2022年12月31日

信用手配

無担保循環定期信用手配

 適用されない 4,500 - -

無担保循環定期信用手配1

 適用されない 1,500 - 500

未承諾の循環需要ツール

 適用されない 1,000 - -

その他の信用手配 2

 1,300

南米.南米3

 5.1 – 13.2 460 453

オーストラリア

 5.0 123 190

他にも

 4.7 47 9

商業手形

 5.6 – 5.8 3,583 783

他の短期債務

 適用されない 141 207
4,354 2,142

1 2023年9月30日までの3ヶ月間、私たちの無担保循環期限信用スケジュールの期限を2024年9月10日に延長し、融資限度額を2，000ドルから1，500ドルに引き下げます

2融資総額限度額には、1年を超える期限を超えるローンが含まれています

3私たちの信用手配は現地通貨またはドルで価格を計算します。南米の金利範囲には、私たちの現地通貨建てのアルゼンチン融資は含まれておらず、金利は96.0%から125.0%まで様々だ。アルゼンチンのこれらの施設の残高は2023年9月30日まで15ドルである

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監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

付記8長期債務

9か月で終わる九月三十日
金利(%) 成熟性 金額

2023年返済の手形

 1.900 2023年5月13日 500

2023年発行の手形

 4.900 2028年3月27日 750

2023年発行の手形

 5.800 2053年3月27日 750
1,500

2023年9月30日までの9ヶ月間に発行された手形は無担保であり、私たちの既存の無担保債務と並んで、満期までに債務返済資金要求はありません。各シリーズは償還することができて、期限が切れる前に私たちの選択に従って指定された価格で償還する各種の条項があります

付記9株

共有買い戻し計画

授業を始める
日取り		 満期になる 極大値
の株
買い戻し		 極大値
の株
買い戻し(%)		 量
株
すでに買い戻した

2021年通常航路発行者入札

 2021年3月1日 2022年2月28日 28,468,448 5 22,186,395

2022年通常航路発行者入札

 2022年3月1日 2023年2月7日 55,111,110 10 55,111,110

2023年通常ルート発行者入札1

 2023年3月1日 2024年2月29日 24,962,194 5 5,375,397

1許可された最大普通株式数またはさらなる買い戻しを行わないことを決定した場合、2023年の通常プロセス発行者入札は、上記の日までに満了します

通常のプロセスでは、発行者のオファー下での購入は、公開市場購入によって、個人合意を含む市場価格および証券法の適用によって許可される他の方法で行われる可能性がある

この期間の株式買い戻し活動をまとめてみましょう

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
2023 2022 2023 2022

 解約のために買い戻す普通株数

 - 19,027,561 13,378,189 38,387,969

 1株平均価格(ドル)

 - 89.25 74.73 86.85

 総コスト

 - 1,698 1,000 3,334

発表した配当金

我々は、2023年9月30日までの3ヶ月間、1株当たり配当金が0.53ドル(2022年は0.48ドル)であり、2023年10月13日に2023年9月29日に登録された株主に支払うと発表した

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監査を受けていない 別の説明がなければ100万ドルで 

付記10季節

私たちの業務の季節性は栽培季節の製品に対する需要が増加しているからです。春秋2期の作物投入品の販売は普遍的に高い.作物投入在庫は通常施肥季ごとに蓄積される。このような季節的な結果は、顧客からの売掛金と売掛金、在庫、前払い費用、その他の流動資産、貿易売掛金に相応の影響を与えている。我々の短期債務は年内にも変動し，運営資金要求 を満たす。私たちの現金徴収は通常申請季節が終わった後に行われますが、お客様が私たちに支払う前金は通常12月と1月に集中し、私たちのサプライヤーに支払われる在庫前払いは通常11~1月の間に集中します。飼料と産業販売は年間を通じてもっと均一に分布している

付記11関連側取引

私たちはCanpotexを通じてカナダとアメリカ以外のところでカリウム肥料だけを販売します。Canpotexは，取り決め価格の定期とスポット契約により，輸出市場でNutrienを含む買手にカリウム肥料を販売する。私たちの総収入はCanpotexから受け取った金額、すなわち彼らがカリウム肥料を販売した収益からCanpotexの純コストを引いたことを確認した。注2はCanpotexの販売を示しています。2023年9月30日までの3ヶ月間、Canpotexから購入した金額は26ドル(2022年から230ドル)、2023年9月30日までの9ヶ月は60ドル(2022年から391ドル)でした

時点で 2023年9月30日 2022年12月31日

Canpotex売掛金

 360 866

Canpotexの支払金

 33 203

注：12種類のビジネスグループ

2022年10月1日にCasta do Adubo S.A.(Casa Do Adubo)を買収しました。私たちはCasa do Adubo買収の一部として買収されたすべての資産と負担する負債の決定と評価を完了した。この評価には，買収日の存在状況に関するすべての内部および外部情報源の徹底的な検討，独立推定専門家の招聘，最終合意買収価格が含まれている.買収資産および負債を担う公正価値、記録された営業権金額184ドルおよび採用された推定方法および判断は、2022年年度総合財務諸表付記25に開示されたものと一致する。確認された営業権は完全に減値され、CGUの小売南美組の減値部分に計上されている(付記3)

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