スピリット・エアロシステムズ・ホールディングス株式会社

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スピリット・エアロシステムズ、2023年第3四半期の業績を発表

2023年第3四半期

•14億ドルの収益

•EPSはドル（1.94）、調整後EPS*はドル（1.42）

•営業に使用された現金は1億1,100万ドル、フリーキャッシュフロー*使用量は1億3,600万ドル

最近のイベント

•パット・シャナハンを暫定社長兼最高経営責任者に任命しました

•ボーイングと覚書を締結しました。影響は第4四半期の決算に反映されます

カンザス州ウィチタ、2023年11月1日-スピリット・エアロシステムズ・ホールディングス株式会社（NYSE: SPR）（「スピリット」、「スピリット・エアロシステムズ」または「当社」）は、2023年第3四半期の決算を発表しました。

「私たちの優先事項は、Spiritを財政的に強化することです。ボーイングとの覚書の調印は重要な前進でした。それと並行して、スピリットチームは、お客様のコミットメントの達成、業務パフォーマンスの向上、エアバスとの商談の改善に注力しています」と、スピリット・エアロシステムズの社長兼最高経営責任者であるパット・シャナハンは述べました。

収益

2023年第3四半期のスピリットの収益は14億ドルで、2022年の同時期から13パーセント増加しました。この増加は主に、ほとんどの商用プログラムでの生産量の増加と、防衛、宇宙、アフターマーケットの収益の増加によるものです。

全体の出荷台数は、2022年の同時期の316台に対し、2023年の第3四半期には332台に増加しました。これには、前年同期の69セットに対し、83セットのボーイング737の納入が含まれます。2023年の第3四半期末のスピリットのバックログは約422億ドルでした。これには、エアバスとボーイングのバックログにあるすべての商用プラットフォームでの作業パッケージが含まれます。

収益

2023年第3四半期の営業損失は1億3,370万ドルでしたが、2022年同期の営業利益は450万ドルでした。この変化は主に、2023年の第3四半期に見積もりの大幅な変動と超過設備コストが発生したことによるものです。

2023年第3四半期の見積もりの変更には、1億110万ドルの純先物損失費用と、第3四半期より前の期間の6,400万ドルの不利な累積キャッチアップ調整が含まれていました。先物損失は、主にボーイング787プログラムで4,730万ドル、エアバスA350プログラムで2,270万ドルで、サプライチェーン、人件費、その他のコストの見積もりの増加によるものでした。不利な累積キャッチアップ調整は、主にボーイング737プログラムでは4,930万ドル、エアバスA320プログラムでは1,060万ドルでした。これは、工場の性能コストの増加と、程度は低いものの、ボーイング737の後方圧力による品質問題に関連するリワークコストを反映しています。2023年第3四半期の過剰生産コストは5,640万ドルでした。それに比べて、2022年の第3四半期に、Spiritは4,910万ドルの純先物損失費用、490万ドルの不利な累積キャッチアップ調整、3,140万ドルの超過生産コストを計上しました。

2023年第3四半期のその他の収益は730万ドルでしたが、2022年の同時期のその他の費用は4,210万ドルでした。この差異は主に、年金バリュープランAの終了により2022年第3四半期に記録された7,260万ドルの非現金税引前費用と、2023年第3四半期の年金収入の減少によるものです。

2023年第3四半期のEPSは1.94ドルでしたが、2022年の同時期のEPSは1.22ドルでした。2023年第3四半期の調整後EPS*は1.42ドルでしたが、これには増分繰延税金資産評価引当金は含まれていません。2022年の同時期に、調整後EPS*は$（0.15）で、これには繰延税金資産評価引当金と年金解約費用は含まれていません。(表1)

現金

2023年の第3四半期の営業に使用された現金は1,100万ドルでしたが、2022年の同四半期の営業に使用された現金は3,600万ドルでした。2023年第3四半期に営業に使用された現金は、運転資本へのマイナスの影響が大きかったことを反映しており、その期間中に受け取った以前に開示された5,000万ドルの顧客キャッシュアドバンスによって一部相殺されました。

2023年第3四半期のフリーキャッシュフロー*は、2022年の同時期の7,300万ドルに対し、1億3,600万ドルでした。

2023年の第3四半期末の現金残高は3億7400万ドルでした。(表2)

財務見通し

2023年通年の営業活動に使用される現金は、1億5000万ドルから2億ドルの間になると予想されます。2023年通年のフリーキャッシュフロー*は、2億7,500万ドルから3億2,500万ドルの間になると予想されます。この見通しは、ボーイング737の年間納入台数が345台から360台に減少したと予測されていることを反映しています。さらに、以下の「事後発事象」セクションに詳述されている覚書の影響も、この見通しに組み込まれています。

下記の将来の見通しに関する記述に関する注意事項と、フォーム10-Kの会社の年次報告書とフォーム10-Qの会社の四半期報告書の「リスク要因」と題されたセクションを参照してください。

後続イベント

2023年10月12日、スピリット・エアロシステムズ社とボーイングは覚書（「MOA」）を締結しました。MOAの結果、当社は、2023年の第4四半期に、ボーイング787プログラムで以前に記録された先物損失と重要な権利義務を含む負債を約3億5,000万ドルから3億7,000万ドルで取り戻す予定です。MOAは、顧客の融資として受け取った1億8000万ドルの前払金の返済日を修正しました

第2四半期は2023年6月29日に終了しました。修正された返済日では、2025年12月に9,000万ドルの返済と、2026年12月と2027年12月に4,500万ドルの同等の支払いが必要です。さらに、クレームの公開に関連して、スピリットは2023年の第4四半期に、貸借対照表上で受領した特定の請求およびその他の予想される請求に対する負債を取り消します。これには、以前に開示されたボーイング737垂直フィンアタッチ継手の問題に関連して予想される2,300万ドルの請求が含まれます。さらに、MOAの条件に従い、ボーイングは2025年までに、ボーイング737および787プログラムの特定の料金引き上げのために工具と資本に資金を提供します。その一部は、2023年の第4四半期に受領された約1億ドルです。

セグメント結果

コマーシャル

2023年第3四半期の商業部門の収益は、主にほとんどのプログラムで生産量が増加したため、前年同期から10パーセント増加して11億ドルになりました。2023年第3四半期の営業利益率は、2022年の同時期の4％と比較してマイナス7％に減少しました。これは主に、当期に記録された見積もりの変化の拡大と超過設備コストによるものです。2023年の第3四半期には、このセグメントの見積もりの変化には、8,650万ドルの純先物損失と5,910万ドルの不利な累積キャッチアップ調整が含まれていました。さらに、2023年の第3四半期に、商業部門には5,430万ドルの余剰生産能力コストが含まれていました。それに比べて、2022年の第3四半期には、このセグメントは4,740万ドルの純先物損失、690万ドルの不利な累積キャッチアップ調整、および2,990万ドルの超過生産能力を計上しました。

防衛・宇宙

2023年第3四半期の防衛・宇宙部門の収益は、前年同期比27％増の2億570万ドルでした。これは主に、開発プログラムの活動の増加と、当期のKC-46タンカープログラムの生産量の増加によるものです。2023年第3四半期の営業利益率は、2022年の同時期の11％から5％に減少しました。これは主に、当期に記録された見積もりの変化が大きかったためです。このセグメントは、2023年の第3四半期に、1,460万ドルの純先物損失、490万ドルの不利な累積キャッチアップ調整、210万ドルの超過生産能力を記録しました。先物損失は主にシコルスキーCH-53Kプログラムの生産コストの見積もりの上昇によるもので、不利な累積キャッチアップ調整は主にボーイングP-8プログラムによるものでした。それに比べて、2022年の第3四半期には、

このセグメントは、170万ドルの純先渡損失、200万ドルの有利な累積キャッチアップ調整、150万ドルの超過生産能力を計上しました。

アフターマーケット

2023年第3四半期のアフターマーケットセグメントの収益は、主にスペアパーツの売上の増加により、2022年の同時期と比較して21％増加して9,680万ドルになりました。2023年第3四半期の営業利益率は、2022年の同時期の24％から19％に減少しました。

表 4。セグメントレポート（未監査）
						第3四半期																		ナイン・カ月
(百万ドル)						2023						2022						変更						2023						2022						変更
セグメント収益
コマーシャル						$1,136.4						$1,034.9						9.8		%				$3,367.9						$3,004.4						12.1		%
防衛・宇宙						205.7						161.7						27.2		%				583.7						466.6						25.1		%
アフターマーケット						96.8						80.3						20.5		%				283.4						238.5						18.8		%
セグメントの総収益						$1,438.9						$1,276.9						12.7		%				$4,235.0						$3,709.5						14.2		%
事業からのセグメント（損失）収益
コマーシャル						($82.1)						$45.0						**						($200.5)						($3.5)						**
防衛・宇宙						9.8						18.4						(46.7		%)				41.0						52.1						(21.3		%)
アフターマーケット						17.9						19.5						(8.2		%)				61.4						49.3						24.5		%
セグメント全体の営業利益（損失）						($54.4)						$82.9						**						($98.1)						$97.9						**
セグメントの営業利益（損失）が収益に占める割合
コマーシャル						(7.2		%)				4.3		%				**						(6.0		%)				(0.1		%)				(590) ビット/秒
防衛・宇宙						4.8		%				11.4		%				(660) ビット/秒						7.0		%				11.2		%				(420) ビット/秒
アフターマーケット						18.5		%				24.3		%				(580) ビット/秒						21.7		%				20.7		%				100ビット/秒
セグメント全体の営業利益（損失）が収益に占める割合						(3.8		%)				6.5		%				**						(2.3		%)				2.6		%				(490) ビット/秒
未配分経費
SG&A						($69.2)						($69.1)						(0.1		%)				($217.2)						($203.8)						(6.6		%)
研究開発						(10.1)						(9.3)						(8.6		%)				(33.9)						(36.5)						7.1		%
事業からの収益（損失）の合計						($133.7)						$4.5						**						($349.2)						($142.4)						**
総営業利益（損失）収益が収益に占める割合						(9.3		%)				0.4		%				(970) ビット/秒						(8.2		%)				(3.8		%)				(440) ビット/秒

** 100% を超える金額または意味のない金額を表します。

連絡先情報:

投資家向け広報：ライアン・アベイ（316）523-7040

メディア:チャック・カデナ (316) 526-3910

ウェブ上:http://www.spiritaero.com

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このプレスリリースには、多くのリスクと不確実性を伴う「将来の見通しに関する記述」が含まれています。将来の見通しに関する記述は、一般的に「目的」、「予測」、「信じる」、「できる」、「続ける」、「見積もり」、「期待」、「予測」などの将来の見通しに関する用語を使用することで識別できます。

「目標」、「意図」、「かもしれない」、「かもしれない」、「目的」、「計画」、「予測」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「意志」、「する」、およびその他の類似の言葉やフレーズ、またはそれらを否定するもの。ただし、文脈上特に必要な場合を除きます。これらの記述は、将来の出来事に関する経営陣の現在の見解を反映しており、2022年のフォーム10-Kの「リスク要因」セクションに記載されているものを含むがこれらに限定されない、既知と未知の両方のリスクと不確実性の影響を受けます。当社の実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように投資家に警告します。

実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述に反映されているものと大きく異なる可能性があり、当社の見通しを評価する際に考慮すべき重要な要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

•世界の航空宇宙サプライチェーンの脆弱性が続いていること。これには、サプライヤーへの依存度や、インフレや継続的な世界的なインフレ圧力によるエネルギー、貨物、その他の原材料費の上昇など、原材料や購入部品のコストと入手可能性が含まれます。

•当社の能力とサプライヤーが厳しい納期（品質や適時性を含む）基準を満たし、航空機の製造率やモデルミックスの変更に対応する能力。これには、現在の生産量や予想される生産量の増加に備えて適切な人員を配置する能力も含まれます。

•当社の製造施設とサプライヤーの施設で、継続的かつ中断のない生産を維持する能力。

•非常に競争の激しい市場での生産と開発に必要な熟練労働力を引き付けて維持する当社の能力とサプライヤーの能力。

•金利やインフレ率の上昇などの経済状況が、当社およびお客様の製品とサービスの需要に、米国および世界中で事業を展開する業界と市場、および世界の航空宇宙サプライチェーンに及ぼす影響。

•ロシアのウクライナ侵攻や、それに伴う紛争への対応として課される制裁など、地政学的状況の一般的な影響（貿易や輸送の制限を含む）。

•イスラエルとガザ地区での最近の戦争の勃発、および周辺地域での紛争の拡大の可能性。これにより、特定のサプライヤーが生産を継続したり、当社製品の生産に必要な物資をタイムリーに配達したりする能力に影響を与え、紛争に対応して、貿易や輸送の制限を含む制裁が課される可能性があります。

•多くの従業員を代表する労働組合との関係。これには、新しい契約の交渉を成功させる能力や、組合員に関する労働争議や業務停止を回避する能力などが含まれます。

•パンデミック、伝染病、その他の公衆衛生上の緊急事態（COVID-19パンデミックを含む）などの重大な健康事象、またはそのような出来事への恐れが、当社およびお客様の製品やサービス、米国および世界で事業を展開する業界や市場に対する需要に与える影響。

•B737 MAXの全世界でのサービス再開（残りの規制当局の承認の取得を含む）に関する時期と条件、航空機の将来の需要、およびB737 MAXの接地が航空機の生産率に及ぼす残留影響。

•当社の収益のかなりの部分をボーイング社（「ボーイング」）とエアバスグループSEおよびその関連会社（総称して「エアバス」）に依存しています。

•お客様の事業状況と流動性、および会社に対する契約上の義務を履行する能力。

•当社のバックログの確実性。これには、お客様が急な通知で出荷前に注文をキャンセルまたは延期できるかどうか、および既存モデルと派生モデルの規制当局による承認の潜在的な影響が含まれます。

•契約に基づく業績、コスト、マージン、収益、および新規および成熟期のプログラムにおける追加の先渡損失の可能性を正確に見積もって管理する当社の能力。

•契約の収益と費用に関する会計上の見積もり、およびそれらの見積もりに対する潜在的な変更。

•事業の成長と多様化を継続し、成長戦略を実行し、代替プログラムを確保する能力（追加の顧客と収益性の高い供給契約を締結する能力を含む）。

•製品保証または不良品請求の結果、およびそのような請求の解決は、当社の会計上の仮定に影響を与える可能性があります。

•当社が事業を展開する市場における競争条件（民間航空宇宙オリジナル機器メーカーによるインソーシングを含む）。

•ボーイング、エアバス、その他の顧客との供給契約に基づく将来の価格交渉または再交渉を成功させる当社の能力。

•当社のキャッシュフローが追加の資本ニーズに十分でない可能性。

•当社の信用格付けの引き下げ。

•流動性ニーズを満たすための資本市場またはクレジット市場へのアクセス能力、および追加の資金調達の費用と条件。

•サイバー攻撃やその他のセキュリティ攻撃やその他の業務の中断を回避または回復する当社の能力。

•税法や税率の変更による影響や、そのような変更の影響を正確に計算して推定する能力など、当社の事業に影響を及ぼす、国内外の立法措置または規制措置。

•米国およびその他の政府による防衛支出。

•年金制度の前提条件と将来の拠出金。

•財務報告に対する内部統制の有効性。

•現在または将来の訴訟、仲裁、請求、規制措置または調査の結果または影響。これには、製造物責任や保証請求の可能性も含まれます。

•当社の保険の適用範囲の妥当性

•サプライヤーファイナンスプログラムを通じて特定の売掛金を引き続き売却する当社の能力、および

•予期しないコスト、費用、費用、およびビジネス関係への悪影響や事業の中断を回避しながら、最近の買収と当社が追求する他の買収を効果的に統合し、そこから相乗効果やその他のコスト削減を生み出す当社の能力。

•外貨為替レートの変動、関税や禁輸措置、貿易制限、外国法の遵守、国内外の政府の政策など、国際的にビジネスを行うことのリスク。

これらの要因はすべてを網羅しているわけではなく、実際の結果が将来の見通しに関する記述に反映されているものと大きく異なる原因となる可能性のあるすべての要因を予測することはできません。これらの要因は本書の日付時点でのみ述べられており、当社の事業に影響を与える可能性のある新しい要因が出現したり、前述の要因に変化が生じたりする可能性があります。他の予測や予測と同様に、これらの記述は本質的に不確実性や状況の変化の影響を受けやすいです。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わず、またその義務を明示的に否認します。これらの要因や、当社の事業に影響を及ぼす可能性のあるその他の要因について詳しく説明するには、フォーム10-Kの年次報告書とフォーム10-Qの四半期報告書の「リスク要因」という見出しのセクションをよく読んでください。

スピリットシップセットの配送

（1隻のシップセットは1機の航空機に相当します）

 

 

スピリット・エアロシステムズ・ホールディングス株式会社

要約連結営業報告書

(未監査)

 

						のための 3 か月が終了												のための 9 か月が終了
						2023年9月28日						2022年9月29日						2023年9月28日						2022年9月29日
			（百万ドル、1株あたりのデータを除く）
純収入						$1,438.9						$1,276.9						$4,235.0						$3,709.5
運用コストと経費:
売上原価						1,492.5						1,194.0						4,320.2						3,611.4
販売、一般および管理						69.2						69.1						217.2						203.8
リストラ費用						—						—						7.2						0.2
研究開発						10.1						9.3						33.9						36.5
その他の営業費用						0.8						—						5.7						—
運用コストと経費の合計						1,572.6						1,272.4						4,584.2						3,851.9
営業損失						(133.7)						4.5						(349.2)						(142.4)
支払利息と融資手数料の償却						(75.1)						(56.8)						(221.1)						(170.8)
その他の収益（費用）、純額						7.3						(42.1)						(120.0)						30.2
税引前損失および関連会社の純利益（損失）に占める資本						(201.5)						(94.4)						(690.3)						(283.0)
所得税規定						(2.4)						(32.9)						(1.1)						(18.4)
関連会社の純利益（損失）における資本控除前損失						(203.9)						(127.3)						(691.4)						(301.4)
関連会社の純利益（損失）に占める資本						—						(0.3)						(0.2)						(1.2)
純損失						(203.9)						(127.6)						($691.6)						($302.6)
子会社の収益に対する非支配持分の減少						(0.2)						—						—						—
普通株主に帰属する純損失						($204.1)						($127.6)						($691.6)						($302.6)
一株当たり損失
ベーシック						($1.94)						($1.22)						($6.58)						($2.89)
株式						105.2						104.7						105.1						104.6
希釈						($1.94)						($1.22)						($6.58)						($2.89)
株式						105.2						104.7						105.1						104.6
普通株式1株あたりの申告配当金						$0.00						$0.01						$0.00						$0.03

スピリット・エアロシステムズ・ホールディングス株式会社

要約連結貸借対照表

(未監査)

スピリット・エアロシステムズ・ホールディングス株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

付録

経営陣は、米国の一般会計原則（GAAP）を使用して財務情報を報告することに加えて、特定の非GAAP指標（このレポートでは*で示されています）は、投資家に会社の継続的な業績に関する重要な視点を提供すると考えています。このレポートで使用する非GAAP指標は、(i) 調整後の1株当たりの希薄化後利益（損失）と（ii）フリーキャッシュフローです。これらについては以下で詳しく説明します。同社は、これらの情報を単独で検討したり、関連するGAAP指標の代わりとして検討したりすることを意図していません。他の会社は、当社とは異なる方法で測定値を定義および計算する場合があり、他の企業との比較における測定の有用性が制限されます。

調整後の希薄化後（損失）の1株当たり利益。透明性を高めるため、非GAAPベースの調整後希薄化後（損失）の1株当たり利益（調整後EPS）を開示しました。この指標には、当社の業績に直接関係しないと考えられるさまざまな項目は含まれていません。経営陣は調整後EPSを業績の尺度として使用しています。この情報は、当社の業績を期間ごとに比較するのに役立つと考えています。最も比較可能なGAAP指標は、希薄化後の1株当たり利益（損失）です。

フリーキャッシュフロー。フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された（使用された）GAAP現金（ここでは「営業からの現金」とも呼ばれます）から、不動産、プラント、設備への設備投資を差し引いたものと定義されます。経営陣は、フリーキャッシュフローは、継続的な事業運営と長期的な価値創造を支援するために必要な設備投資を行った後の株主が利用できる現金、キャピタルリースを含む債務返済、買収について、投資家にとって重要な視点を提供すると考えています。フリーキャッシュフローは、特定の必須支出を除外しているため、裁量支出に利用できる残余キャッシュフローを表すものではありません。最も比較可能なGAAP指標は、営業活動によって提供された（使用された）現金です。経営陣は、業績と全体的な流動性の両方を評価するための指標としてフリーキャッシュフローを使用しています。

以下の表は、GAAP指標と非GAAP指標の調整を示しています。

フリーキャッシュフロー

(百万ドル)