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住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバーMDC:レポート可能なセグメントウェストメンバー2022-07-012022-09-300000773141MDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバーMDC:レポート可能なセグメントウェストメンバー2023-01-012023-09-300000773141MDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバーMDC:レポート可能なセグメントウェストメンバー2022-01-012022-09-300000773141MDC: 報告可能なセグメントマウンテンメンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバー2023-07-012023-09-300000773141MDC: 報告可能なセグメントマウンテンメンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバー2022-07-012022-09-300000773141MDC: 報告可能なセグメントマウンテンメンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバー2023-01-012023-09-300000773141MDC: 報告可能なセグメントマウンテンメンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバー2022-01-012022-09-300000773141MDC: 報告可能なセグメント東メンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバー2023-07-012023-09-300000773141MDC: 報告可能なセグメント東メンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバー2022-07-012022-09-300000773141MDC: 報告可能なセグメント東メンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバー2023-01-012023-09-300000773141MDC: 報告可能なセグメント東メンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバー2022-01-012022-09-300000773141MDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバー2023-07-012023-09-300000773141MDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバー2022-07-012022-09-300000773141MDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバー2023-01-012023-09-300000773141MDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:住宅が完成または建設中のメンバー2022-01-012022-09-300000773141MDC: 土地と開発中の土地メンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:レポート可能なセグメントウェストメンバー2023-07-012023-09-300000773141MDC: 土地と開発中の土地メンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:レポート可能なセグメントウェストメンバー2022-07-012022-09-300000773141MDC: 土地と開発中の土地メンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:レポート可能なセグメントウェストメンバー2023-01-012023-09-300000773141MDC: 土地と開発中の土地メンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバーMDC:レポート可能なセグメントウェストメンバー2022-01-012022-09-300000773141MDC: 土地と開発中の土地メンバーMDC: 報告可能なセグメントマウンテンメンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバー2023-07-012023-09-300000773141MDC: 土地と開発中の土地メンバーMDC: 報告可能なセグメントマウンテンメンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバー2022-07-012022-09-300000773141MDC: 土地と開発中の土地メンバーMDC: 報告可能なセグメントマウンテンメンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバー2023-01-012023-09-300000773141MDC: 土地と開発中の土地メンバーMDC: 報告可能なセグメントマウンテンメンバーMDC: 住宅建築セグメントメンバー2022-01-012022-09-300000773141MDC: 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オプション契約メンバー2023-09-300000773141米国会計基準:金利ロックコミットメントメンバー2023-09-300000773141米国会計基準:金利ロックコミットメントメンバー2022-12-310000773141MDC: 住宅ローン担保証券会員の先物売却2023-09-300000773141MDC: 住宅ローン担保証券会員の先物売却2022-12-310000773141MDC: 配送義務化/先物貸付/売却/コミットメントメンバー2023-09-300000773141MDC: 配送義務化/先物貸付/売却/コミットメントメンバー2022-12-310000773141MDC: ベストエフォートデリバリーフォワードローン販売コミットメントメンバー2023-09-300000773141MDC: ベストエフォートデリバリーフォワードローン販売コミットメントメンバー2022-12-310000773141US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2020-12-270000773141US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2020-12-280000773141US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2023-04-110000773141US-GAAP: 連邦資金の実効スワップレートメンバーUS-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2023-04-112023-04-110000773141US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー米国会計基準:オーバーナイト・インデックス・スワップレート加盟国の担保オーバーナイト・ファイナンス・レート2023-04-112023-04-110000773141SRT: 最大メンバー数2023-04-112023-04-110000773141US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2023-09-300000773141US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2022-12-310000773141US-GAAP: 倉庫契約借入契約メンバーMDC: 住宅ローン買戻しファシリティ会員2022-05-190000773141US-GAAP: 倉庫契約借入契約メンバーMDC: 住宅ローン買戻しファシリティ会員2023-09-300000773141米国会計基準:関連当事者メンバーMDC: サブリース契約メンバー2016-11-01UTR: 平方フィート0000773141SRT: 最低メンバー数米国会計基準:関連当事者メンバーMDC: サブリース契約メンバー2016-11-012016-11-01ISO 4217: 米ドルUTR: 平方フィート0000773141米国会計基準:関連当事者メンバーMDC: サブリース契約メンバーSRT: 最大メンバー数SRT: シナリオ予測メンバー2026-10-312026-10-310000773141MDC: すべての保証子会社が加盟しています2023-09-300000773141SRT: 非保証子会社会員米国会計基準:関連当事者メンバー2023-09-300000773141SRT: 非保証子会社会員米国会計基準:関連当事者メンバー2022-12-310000773141MDC: デレク・キム・メルル、メンバー2023-07-012023-09-30 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
_____________________________________________
フォーム 10-Q
(マークワン) | | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年9月30日
または | | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
コミッションファイル番号 1-8951
M.D.C. ホールディングス株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前) | | | | | |
デラウェア州 | 84-0622967 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織の) | (IRS) 雇用主 識別番号) |
| | | | | | | | | | | |
4350サウスモナコストリート、スイート500 | 80237 |
デンバー, コロラド州 | (郵便番号) |
(主要執行機関の住所) | |
(303) 773-1100
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
| 普通株式、額面0.01ドル | | MDC | | ニューヨーク証券取引所 |
| 2043年1月満期の 6% シニアノート | | MDC 43 | | ニューヨーク証券取引所 |
登録者(1)が1934年の証券取引法の第13条または第15(d)条で提出する必要のあるすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告書の提出を義務付けられた短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒いいえ☐
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒いいえ☐
登録者がラージ・アクセラレーテッド・ファイラーなのか、アクセラレーテッド・ファイラーなのかをチェックマークで示してください 非加速ファイラー、 a 小規模な報告会社 または新興成長企業。「大規模加速ファイラー」、「加速ファイラー」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください 取引法規則12b-2に記載されています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型アクセラレーテッドファイラー | ☒ | | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | |
| 非加速フィルター | ☐ | | 小規模な報告会社 | ☐ | |
| 新興成長企業 | ☐ | | | | |
新興成長企業の場合、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用することを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社(取引法規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ☒
2023年10月23日の時点で、 74,661,479エム・ディー・シー・ホールディングス社の普通株式が発行されました。
M.D.C. ホールディングス株式会社
フォーム 10-Q
終了した四半期について 2023年9月30日
インデックス | | | | | | | | |
| | ページ いいえ。 |
パートI。財務情報: | |
| | |
アイテム 1. | 未監査の連結財務諸表: |
|
| | |
| 2023年9月30日と2022年12月31日の連結貸借対照表 | 1 |
| | |
| 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の連結営業報告書および包括利益 | 2 |
| | |
| 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の連結株主資本変動計算書 | 3 |
| | |
| 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の連結キャッシュフロー計算書 | 5 |
| | |
| 未監査の連結財務諸表に関する注記 | 6 |
| | |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 26 |
| | |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 41 |
| | |
アイテム 4. | 統制と手続き | 42 |
| |
パートII。その他の情報: | |
| | |
アイテム 1. | 法的手続き | 43 |
| | |
アイテム 1A. | リスク要因 | 43 |
| | |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 43 |
| | |
アイテム 5. | その他の情報 | 44 |
| | |
アイテム 6. | 展示品 | 44 |
| |
署名 | 44 |
第I部。財務情報
アイテム 1.未監査の連結財務諸表
M.D.C. ホールディングス株式会社
連結貸借対照表 | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 12月31日 2022 |
| (未監査) | | |
| (千ドル、1株あたりの金額を除く) |
資産 | | | |
住宅建設: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 1,207,532 | | | $ | 696,075 | |
制限付き現金 | 4,300 | | | 3,143 | |
市場性のある証券 | 346,351 | | | 443,712 | |
取引およびその他の売掛金 | 81,305 | | | 116,364 | |
インベントリ: | | | |
住宅は完成しているか、建設中です | 1,921,134 | | | 1,722,061 | |
土地と開発中の土地 | 1,315,196 | | | 1,793,718 | |
在庫総数 | 3,236,330 | | | 3,515,779 | |
資産および設備、純額 | 62,403 | | | 63,730 | |
繰延税金資産、純額 | 46,615 | | | 49,252 | |
プリペイドおよびその他の資産 | 70,791 | | | 70,007 | |
住宅建設資産総額 | 5,055,627 | | | 4,958,062 | |
金融サービス: | | | |
現金および現金同等物 | 150,457 | | | 17,877 | |
市場性のある証券 | 79,166 | | | 117,388 | |
売りに出されている住宅ローン、純額 | 164,254 | | | 229,513 | |
その他の資産 | 38,499 | | | 40,432 | |
金融サービス資産総額 | 432,376 | | | 405,210 | |
総資産 | $ | 5,488,003 | | | $ | 5,363,272 | |
負債と資本 | | | |
住宅建設: | | | |
買掛金 | $ | 135,265 | | | $ | 109,218 | |
未払負債およびその他の負債 | 312,882 | | | 383,406 | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | 10,000 | | | 10,000 | |
シニアノート、ネット | 1,483,193 | | | 1,482,576 | |
住宅建設負債総額 | 1,941,340 | | | 1,985,200 | |
金融サービス: | | | |
買掛金と未払負債 | 108,650 | | | 110,536 | |
住宅ローン買戻しファシリティ | 145,470 | | | 175,752 | |
金融サービスの負債総額 | 254,120 | | | 286,288 | |
負債合計 | 2,195,460 | | | 2,271,488 | |
株主資本 | | | |
優先株式、$0.01額面価格; 25,000,000承認された株式。 無し発行済みまたは未払い | — | | | — | |
普通株式、$0.01額面価格; 250,000,000承認された株式。 74,662,468そして 72,585,596それぞれ2023年9月30日と2022年12月31日に発行されたものと未払いのものです | 747 | | | 726 | |
追加払込資本金 | 1,817,494 | | | 1,784,173 | |
利益剰余金 | 1,474,211 | | | 1,306,885 | |
その他の包括利益の累計 | 91 | | | — | |
株主資本の総額 | 3,292,543 | | | 3,091,784 | |
負債総額と株主資本 | $ | 5,488,003 | | | $ | 5,363,272 | |
添付の注記は、これらの未監査の連結財務諸表の不可欠な部分です。
M.D.C. ホールディングス株式会社
連結営業報告書と包括利益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千ドル、1株あたりの金額を除く) |
住宅建設: | | | | | | | |
住宅販売収入 | $ | 1,087,050 | | | $ | 1,407,642 | | | $ | 3,210,536 | | | $ | 4,098,985 | |
家の売上原価 | (872,624) | | | (1,059,996) | | | (2,622,362) | | | (3,043,390) | |
在庫減損 | (6,200) | | | (28,415) | | | (27,500) | | | (29,075) | |
総売上原価 | (878,824) | | | (1,088,411) | | | (2,649,862) | | | (3,072,465) | |
売上総利益 | 208,226 | | | 319,231 | | | 560,674 | | | 1,026,520 | |
販売費、一般管理費 | (101,311) | | | (141,435) | | | (303,032) | | | (404,598) | |
| | | | | | | |
利息およびその他の収入 | 20,414 | | | 2,220 | | | 51,812 | | | 3,797 | |
その他の収入 (費用) | 55 | | | (11,800) | | | 987 | | | (28,733) | |
住宅建設の税引前利益 | 127,384 | | | 168,216 | | | 310,441 | | | 596,986 | |
| | | | | | | |
金融サービス: | | | | | | | |
収入 | 23,769 | | | 34,101 | | | 85,874 | | | 99,461 | |
経費 | (15,494) | | | (18,704) | | | (46,231) | | | (54,440) | |
その他の収益、純額 | 4,148 | | | 2,176 | | | 11,742 | | | 4,627 | |
金融サービスの税引前利益 | 12,423 | | | 17,573 | | | 51,385 | | | 49,648 | |
| | | | | | | |
税引前利益 | 139,807 | | | 185,789 | | | 361,826 | | | 646,634 | |
所得税引当金 | (32,502) | | | (41,389) | | | (80,328) | | | (164,271) | |
当期純利益 | $ | 107,305 | | | $ | 144,400 | | | $ | 281,498 | | | $ | 482,363 | |
| | | | | | | |
税引後のその他の包括利益: | | | | | | | |
売却可能債務証券に関連する含み益です | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 91 | | | $ | — | |
その他の包括利益 | 1 | | | — | | | 91 | | | — | |
包括利益 | $ | 107,306 | | | $ | 144,400 | | | $ | 281,589 | | | $ | 482,363 | |
| | | | | | | |
一株当たり利益: | | | | | | | |
ベーシック | $ | 1.44 | | | $ | 2.03 | | | $ | 3.82 | | | $ | 6.78 | |
希釈 | $ | 1.40 | | | $ | 1.98 | | | $ | 3.73 | | | $ | 6.59 | |
| | | | | | | |
加重平均発行済普通株式: | | | | | | | |
ベーシック | 74,198,016 | | | 70,880,405 | | | 73,265,878 | | | 70,829,761 | |
希釈 | 76,253,178 | | | 72,729,453 | | | 75,106,356 | | | 72,892,635 | |
| | | | | | | |
1株あたりの申告配当金 | $ | 0.55 | | | $ | 0.50 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.50 | |
添付の注記は、これらの未監査の連結財務諸表の不可欠な部分です。
M.D.C. ホールディングス株式会社
の統合声明 株主資本の変動
(株式の金額を除く、千ドル単位) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日に終了した9か月間 |
| 普通株式 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 保持 収益 | | その他の包括利益の累計 | | 合計 |
| 株式 | | 金額 | | | | |
2022年12月31日現在の残高 | 72,585,596 | | | $ | 726 | | | $ | 1,784,173 | | | $ | 1,306,885 | | | $ | — | | | $ | 3,091,784 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | 80,700 | | | — | | | 80,700 | |
その他の包括利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | 323 | | | 323 | |
株式報酬プログラムに基づいて発行された株式、純額 | 503,022 | | | 5 | | | (11,745) | | | — | | | — | | | (11,740) | |
現金配当金の申告 | — | | | — | | | — | | | (36,543) | | | — | | | (36,543) | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 5,597 | | | — | | | — | | | 5,597 | |
譲渡制限付株式の没収 | (1,283) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023年3月31日現在の残高 | 73,087,335 | | | $ | 731 | | | $ | 1,778,025 | | | $ | 1,351,042 | | | $ | 323 | | | $ | 3,130,121 | |
純利益 | — | | | — | | | — | | | 93,493 | | | — | | | 93,493 | |
その他の包括利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | (233) | | | (233) | |
株式報酬プログラムに基づいて発行された株式、純額 | 1,459,256 | | | 14 | | | 31,318 | | | — | | | — | | | 31,332 | |
現金配当金の申告 | — | | | — | | | — | | | (36,566) | | | — | | | (36,566) | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 2,956 | | | — | | | — | | | 2,956 | |
譲渡制限付株式の没収 | (2,370) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023年6月30日の残高 | 74,544,221 | | | $ | 745 | | | $ | 1,812,299 | | | $ | 1,407,969 | | | $ | 90 | | | $ | 3,221,103 | |
純利益 | — | | | — | | | — | | | 107,305 | | | — | | | 107,305 | |
その他の包括利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
株式報酬プログラムに基づいて発行された株式、純額 | 118,247 | | | 2 | | | 1,218 | | | | | — | | | 1,220 | |
現金配当金の申告 | — | | | — | | | — | | | (41,063) | | | — | | | (41,063) | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 3,977 | | | — | | | — | | | 3,977 | |
2023年9月30日の残高 | 74,662,468 | | | $ | 747 | | | $ | 1,817,494 | | | $ | 1,474,211 | | | $ | 91 | | | $ | 3,292,543 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日に終了した9か月間 |
| 普通株式 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 保持 収益 | | その他の包括利益の累計 | | 合計 |
| 株式 | | 金額 | | | | |
2021年12月31日時点の残高 | 70,668,093 | | | $ | 707 | | | $ | 1,709,276 | | | $ | 887,163 | | | $ | — | | | $ | 2,597,146 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | 148,421 | | | — | | | 148,421 | |
株式報酬プログラムに基づいて発行された株式、純額 | 498,921 | | | 5 | | | (12,633) | | | — | | | — | | | (12,628) | |
現金配当金の申告 | — | | | — | | | — | | | (35,583) | | | — | | | (35,583) | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 13,726 | | | — | | | — | | | 13,726 | |
譲渡制限付株式の没収 | (4,769) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年3月31日現在の残高 | 71,162,245 | | | $ | 712 | | | $ | 1,710,369 | | | $ | 1,000,001 | | | $ | — | | | $ | 2,711,082 | |
純利益 | — | | | — | | | — | | | 189,542 | | | — | | | 189,542 | |
株式報酬プログラムに基づいて発行された株式、純額 | (1,573) | | | — | | | (58) | | | — | | | — | | | (58) | |
現金配当金の申告 | — | | | — | | | — | | | (35,580) | | | — | | | (35,580) | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 9,331 | | | — | | | — | | | 9,331 | |
譲渡制限付株式の没収 | (2,797) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年6月30日時点の残高 | 71,157,875 | | | $ | 712 | | | $ | 1,719,642 | | | $ | 1,153,963 | | | $ | — | | | $ | 2,874,317 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
純利益 | — | | | — | | | — | | | 144,400 | | | — | | | 144,400 | |
株式報酬プログラムに基づいて発行された株式、純額 | 101,269 | | | 1 | | | 1,140 | | | | | — | | | 1,141 | |
現金配当金の申告 | — | | | — | | | — | | | (35,622) | | | — | | | (35,622) | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 24,968 | | | — | | | — | | | 24,968 | |
譲渡制限付株式の没収 | (5,001) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年9月30日時点の残高 | 71,254,143 | | | $ | 713 | | | $ | 1,745,750 | | | $ | 1,262,741 | | | $ | — | | | $ | 3,009,204 | |
添付の注記は、これらの未監査の連結財務諸表の不可欠な部分です。
M.D.C. ホールディングス株式会社
連結キャッシュフロー計算書 | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (千ドル) |
営業活動: | | | |
当期純利益 | $ | 281,498 | | | $ | 482,363 | |
純利益を営業活動によって提供された(使用された)純現金と調整するための調整: | | | |
株式ベースの報酬費用 | 14,358 | | | 50,348 | |
減価償却と償却 | 17,870 | | | 20,663 | |
在庫減損 | 27,500 | | | 29,075 | |
プロジェクト放棄費用 | (963) | | | 28,758 | |
市場性のある負債証券の割引の償却 | (24,864) | | | (1,082) | |
| | | |
| | | |
繰延所得税給付 (費用) | 2,608 | | | (4,180) | |
資産と負債の純変動: | | | |
取引およびその他の売掛金 | 44,979 | | | (19,321) | |
売りに出されている住宅ローン、純額 | 65,259 | | | 91,696 | |
住宅は完成しているか、建設中です | (202,912) | | | (319,083) | |
土地と開発中の土地 | 456,441 | | | (19,740) | |
プリペイドおよびその他の資産 | (3,097) | | | (8,050) | |
買掛金と未払金およびその他の負債 | (55,528) | | | 12,506 | |
営業活動による純現金 | 623,149 | | | 343,953 | |
| | | |
投資活動: | | | |
有価証券の購入 | (1,088,433) | | | (291,126) | |
有価証券の満期 | 1,249,000 | | | — | |
資産および設備の購入 | (14,880) | | | (21,429) | |
投資活動によって提供された(使用された)純現金 | 145,687 | | | (312,555) | |
| | | |
資金調達活動: | | | |
住宅ローン買戻しファシリティの支払い、純額 | (30,282) | | | (60,086) | |
| | | |
| | | |
| | | |
配当金の支払い | (114,172) | | | (106,785) | |
| | | |
株式報酬プログラムに基づく株式の発行、純額 | 20,812 | | | (11,545) | |
財務活動に使用された純現金 | (123,642) | | | (178,416) | |
| | | |
現金、現金同等物および制限付現金の純増額(減少) | 645,194 | | | (147,018) | |
現金、現金同等物および制限付現金: | | | |
期間の開始 | 717,095 | | | 603,459 | |
期間終了 | $ | 1,362,289 | | | $ | 456,441 | |
| | | |
現金、現金同等物および制限付現金の調整: | | | |
住宅建設: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 1,207,532 | | | $ | 417,298 | |
制限付き現金 | 4,300 | | | 4,657 | |
金融サービス: | | | |
現金および現金同等物 | 150,457 | | | 34,486 | |
現金、現金同等物および制限付現金の合計 | $ | 1,362,289 | | | $ | 456,441 | |
添付の注記は、これらの未監査の連結財務諸表の不可欠な部分です。
1. プレゼンテーションの基礎
エム・ディー・シー・ホールディングス株式会社(「MDC」、「当社」、「当社」、「当社」、「M.D.C.ホールディングス株式会社およびその子会社を指す」)の未監査の連結財務諸表は、証券取引委員会(「SEC」)の規則および規制に従って監査なしで作成されました。したがって、これらには、完全な財務諸表を作成するために米国の一般に認められた会計原則(「GAAP」)で要求されるすべての情報や脚注は含まれていません。これらの記述には、2023年9月30日現在および記載されているすべての期間におけるMDCの財政状態、経営成績、キャッシュフローを公正に提示するために必要な、通常および定期的な調整がすべて反映されています。これらの諸表は、2022年12月31日に終了した年度のMDCのフォーム10-Kの年次報告書に含まれるMDCの連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
これらの脚注には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成する特定の記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述には、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフロー、戦略、および見通しに関する記述が含まれます。これらの将来の見通しに関する記述は、「ありそうだ」、「かもしれない」、「するだろう」、「すべき」、「期待する」、「計画する」、「予測する」、「予測する」、「潜在的」、「継続する」などの用語、またはそのような用語やその他の比較可能な用語の否定語で識別できます。このセクションに含まれる将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の結果を保証することはできません。これらの記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および会社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因が含まれます。私たちは、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負いません。ただし、その後のフォーム10-K、10-Q、8-Kの報告で関連する主題についてさらに開示された場合は、検討する必要があります。
必要に応じて、当年度の表示に合わせて、前期の財務情報を再分類しました。
2. 最近発行された会計基準
新しい会計基準を採用
2020年3月、財務会計基準審議会(「FASB」)は、2021年1月に ASU 2021-01、2022年12月にASU 2022-06によって修正された会計基準更新(「ASU」)2020-04「参照レート改革(トピック848)」を発行しました。これは、2021年12月31日から特定のLIBORレートの公表が中止された結果としての財務報告に対する参照レート改革の影響に直接対処したものです。、2023年6月30日までにLIBORレートの公表を完全に廃止します。このガイダンスには、LIBORまたは廃止が予想される別の参照レートを参照することによって参照レート改革の影響を受ける契約、ヘッジ関係、およびその他の取引にGAAPを適用するための任意の手段と例外が記載されています。このガイダンスは2020年3月12日に発効し、早期採択が許可されれば、2024年12月31日までに採択できます。私たちは2023年の第2四半期にこの改正案を採択しました。ASU 2021-01およびASU 2022-06によって修正されたASU 2020-04の採用は、当社の連結貸借対照表または連結営業諸表および包括利益に重大な影響を及ぼしませんでした。
3. セグメントレポート
事業セグメントとは、個別の財務情報が利用できる企業の構成要素として定義され、最高経営意思決定者(「CODM」)または意思決定グループによって定期的に見直され、業績を評価し、経営上の意思決定を行います。私たちは、CODMを2人の主要な役員、つまり会長と最高経営責任者(「CEO」)として特定しました。
各住宅建設部門を事業セグメントとして特定しました。当社の住宅建設事業セグメントは、(1)経済的特徴、(2)住宅製品、(3)住宅購入者のクラス、(4)規制環境、(5)住宅の建設と販売に使用される方法の点で類似しているため、下記の報告対象セグメントに集約されました。当社の住宅建設報告対象セグメントは、次の州で継続的な事業を実施しました。
•西部(アリゾナ、カリフォルニア、ネバダ、ニューメキシコ、オレゴン、テキサス、ワシントン)
•山(コロラド、アイダホ、ユタ)
•東部(アラバマ、フロリダ、メリーランド、ペンシルベニア、テネシー、バージニア)
当社の金融サービス事業は、(1)ホームアメリカン・モーゲージ・コーポレーション(「ホーム・アメリカン」)、(2)リスク・リテンション・グループであるアレジアント・インシュアランス・カンパニー株式会社(「アレジャイアント」)、(3)スターアメリカン・インシュアランス・リミテッド(「スターアメリカン」)、(4)アメリカン・ホーム・インシュアランス・エージェンシー株式会社、(5)アメリカン・ホーム・タイトル・アンド・エスクロー・カンパニーの事業セグメントで構成されています。HomeAmericanは連結税引前利益に貢献しているため、報告可能なセグメント(「住宅ローン事業」)と見なしています。残りの事業セグメントは、次のように集約されています 一報告対象セグメント(「その他」)は、個別に(1)連結収益、(2)(a)損失を報告しなかったすべての事業セグメントの報告利益の合計、または(b)損失を報告したすべての事業セグメントの報告された損失の合計の正の値、または(3)連結資産の10%を超えないためです。
コーポレートは、財務、財務、情報技術、保険、リスク管理、訴訟、人事などの主要な管理機能を一元化することにより、戦略的イニシアチブを開発および実施し、事業部門をサポートする非営業部門です。コーポレートは、上場企業としてのMDCをサポートするために必要な管理機能も提供します。企業が負担する費用の一部は、それぞれの資産の割合に基づいて住宅建設事業セグメントに割り当てられ、程度は低いものの、企業経費の一部は金融サービスセグメントに割り当てられます。企業の人員とリソースの大部分は、主に住宅建設セグメントに関連する活動に専念しています。したがって、未配分の企業経費の残高は、連結営業報告書および包括利益計算書の住宅建設事業セクションに含まれています。
次の表は、住宅建設および金融サービス事業の収益をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千ドル) |
ホームビルディング | | | | | | | |
西部 | $ | 651,472 | | | $ | 772,356 | | | $ | 1,845,964 | | | $ | 2,267,946 | |
マウンテン | 284,142 | | | 424,397 | | | 931,367 | | | 1,196,526 | |
東だ | 151,436 | | | 210,889 | | | 433,205 | | | 634,513 | |
住宅建設の総収入 | $ | 1,087,050 | | | $ | 1,407,642 | | | $ | 3,210,536 | | | $ | 4,098,985 | |
| | | | | | | |
金融サービス | | | | | | | |
住宅ローン業務 | $ | 12,098 | | | $ | 16,933 | | | $ | 53,275 | | | $ | 56,611 | |
その他 | 11,671 | | | 17,168 | | | 32,599 | | | 42,850 | |
金融サービスの総収入 | $ | 23,769 | | | $ | 34,101 | | | $ | 85,874 | | | $ | 99,461 | |
次の表は、住宅建設および金融サービス事業の税引前利益(損失)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千ドル) |
ホームビルディング | | | | | | | |
西部 | $ | 60,792 | | | $ | 105,680 | | | $ | 133,631 | | | $ | 384,714 | |
マウンテン | 38,211 | | | 68,106 | | | 107,923 | | | 197,747 | |
東だ | 15,891 | | | 28,245 | | | 45,349 | | | 94,046 | |
コーポレート | 12,490 | | | (33,815) | | | 23,538 | | | (79,521) | |
住宅建設の税引前利益の合計 | $ | 127,384 | | | $ | 168,216 | | | $ | 310,441 | | | $ | 596,986 | |
金融サービス | | | | | | | |
住宅ローン業務 | $ | 3,098 | | | $ | 5,676 | | | $ | 26,676 | | | $ | 23,782 | |
その他 | 9,325 | | | 11,897 | | | 24,709 | | | 25,866 | |
金融サービスの税引前利益の合計 | $ | 12,423 | | | $ | 17,573 | | | $ | 51,385 | | | $ | 49,648 | |
| | | | | | | |
税引前利益の合計 | $ | 139,807 | | | $ | 185,789 | | | $ | 361,826 | | | $ | 646,634 | |
次の表は、当社の住宅建設および金融サービス事業の総資産をまとめたものです。ウエスト、マウンテン、イーストセグメントの資産は主に在庫で構成されていますが、コーポレートセグメントの資産には、主に現金および現金同等物、有価証券、繰延税金資産が含まれます。当社の金融サービス部門の資産は、主に現金および現金同等物、有価証券、および売却目的で保有されている住宅ローンで構成されています。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 12月31日 2022 |
| | | |
| (千ドル) |
住宅建設資産 | | | |
西部 | $ | 2,083,054 | | | $ | 2,275,144 | |
マウンテン | 854,877 | | | 1,005,622 | |
東だ | 460,413 | | | 427,926 | |
コーポレート | 1,657,283 | | | 1,249,370 | |
住宅建設資産総額 | $ | 5,055,627 | | | $ | 4,958,062 | |
金融サービス資産 | | | |
住宅ローン業務 | $ | 203,872 | | | $ | 267,309 | |
その他 | 228,504 | | | 137,901 | |
金融サービス資産総額 | $ | 432,376 | | | $ | 405,210 | |
| | | |
総資産 | $ | 5,488,003 | | | $ | 5,363,272 | |
4. 一株当たり利益
会計基準体系化(「ASC」)トピック260、 一株当たり利益 (「ASC 260」)は、参加している証券保有者(たとえば、没収不可能な配当権を持つ権利が付与されていない制限付株式の保有者)がいる会社には、自己株式法の方がEPSが低い場合を除き、1株当たり利益(「EPS」)の計算に2クラス法を利用することを義務付けています。二級法は、普通株式の保有者と会社の参加証券保有者との間の収益/(損失)の配分です。2クラス方式では、報告期間の収益/(損失)は、分配利益(配当など)と非分配利益(つまり、純利益/(損失))を受け取るそれぞれの権利に基づいて、普通株主と他の証券保有者の間で配分されます。当社の発行済み普通株式は、株主所有の普通株式と、参加証券保有者が保有する権利確定されていない制限付株式で構成されています。基本EPSは、ASC 260に従って、普通株主に帰属する収益または損失を、参加株式を除いた発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。 希薄化後のEPSを計算するには、基本EPSは、潜在的に希薄化要因となる未払いのストックオプションと偶発的に発行可能な株式報奨の影響を含むように調整されます。下の表は、基本的なEPS計算と希薄化後のEPS計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千ドル、1株あたりの金額を除く) |
分子 | | | | | | | |
当期純利益 | $ | 107,305 | | | $ | 144,400 | | | $ | 281,498 | | | $ | 482,363 | |
控除します:参加証券に割り当てられた分配収益 | (248) | | | (180) | | | (651) | | | (535) | |
控除:参加証券に配分された未分配利益 | (378) | | | (522) | | | (895) | | | (1,784) | |
普通株主に帰属する当期純利益(1株当たり基本利益の分子) | 106,679 | | | 143,698 | | | 279,952 | | | 480,044 | |
追記:参加証券に配分された未分配利益 | 378 | | | 522 | | | 895 | | | 1,784 | |
控除:参加証券に再配分された未分配利益 | (372) | | | (513) | | | (878) | | | (1,745) | |
二級法における希薄化後の1株当たり利益の分子 | $ | 106,685 | | | $ | 143,707 | | | $ | 279,969 | | | $ | 480,083 | |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
加重平均発行済普通株式 | 74,198,016 | | | 70,880,405 | | | 73,265,878 | | | 70,829,761 | |
追加:ストックオプションの希薄化効果 | 1,249,797 | | | 1,189,243 | | | 1,426,970 | | | 1,573,814 | |
追加:偶発的に発行可能な株式報奨の希薄化効果 | 805,365 | | | 659,805 | | | 413,508 | | | 489,060 | |
2クラス法における希薄化後の1株当たり利益の分母 | 76,253,178 | | | 72,729,453 | | | 75,106,356 | | | 72,892,635 | |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりの基本利益 | $ | 1.44 | | | $ | 2.03 | | | $ | 3.82 | | | $ | 6.78 | |
普通株式1株あたりの希薄化後利益 | $ | 1.40 | | | $ | 1.98 | | | $ | 3.73 | | | $ | 6.59 | |
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の希薄化後のEPSは、購入オプションを除外しました 15,000普通株式。それらを含めると希薄化防止効果が得られるからです。購入できないオプションがありました 1,861,534普通株式です。なぜなら、それらを含めることの効果は、2022年9月30日に終了した3か月と9か月の両方で希薄化防止になるからです。
5. 公正価値測定
ASCトピック820、 公正価値測定(「ASC 820」)は、公正価値を定義し、公正価値を測定するためのガイドラインを確立し、公正価値の測定に関する開示を拡大しています。ASC 820は、公正価値の測定に使用されるインプットを優先する3段階の公正価値階層を確立しています。これらの層には、活発な市場における相場価格などの観察可能なインプットとして定義されるレベル1、活発な市場における相場価格以外のインプットとして定義され、直接的または間接的に観察可能なインプット、レベル3は、市場データがほとんどまたはまったく存在しないため、企業が独自の仮定を立てる必要がある観察不可能なインプットとして定義されます。
次の表は、金融商品の公正価値を定期的に測定するために使用される公正価値と方法を示しています。ただし、帳簿価額が公正価値に近いものを除きます。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公正価値 |
金融商品 | | 階層 | | 9月30日 2023 | | 12月31日 2022 |
| | | | | | |
| | | | (千ドル) |
市場性のある証券 | | | | | | |
負債証券(販売可能) | | レベル 1 | | $ | 425,517 | | | $ | 561,100 | |
| | | | | | |
売りに出されている住宅ローン、純額 | | レベル 2 | | $ | 164,254 | | | $ | 229,513 | |
| | | | | | |
デリバティブおよび金融商品、純額(注17) | | | | | | |
金利ロックコミットメント | | レベル 2 | | $ | (1,265) | | | $ | (1,678) | |
住宅ローン担保証券の先物販売 | | レベル 2 | | $ | 5,452 | | | $ | (5,269) | |
必須の引き渡し先渡しローン販売契約 | | レベル 2 | | $ | (61) | | | $ | 791 | |
ベストエフォートデリバリーフォワードローン販売のコミットメント | | レベル 2 | | $ | 48 | | | $ | 1,976 | |
2023年9月30日および2022年12月31日現在の各クラスの金融商品の公正価値を見積もるために、次の方法と仮定が使用されました。
負債証券。当社の債務証券は、取得時の当初の満期が6か月未満の米国政府財務省証券で構成されており、売却可能な投資として扱われるため、公正価値で記録され、公正価値の変動はすべて最初にその他の包括利益によって記録されます。負債証券は減損がないか定期的に見直されます。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月の両方に減損は記録されませんでした。
主な分類別の債務証券の推定公正価値、未実現保有利益総額、未実現保有損失総額、および償却費用は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (千ドル) |
| 償却コスト | | 未実現総利益 | | 未実現損失総額 | | 推定公正価値 | | 償却コスト | | 未実現総利益 | | 未実現損失総額 | | 推定公正価値 |
米国政府 | $ | 425,397 | | | $ | 120 | | | $ | — | | | $ | 425,517 | | | $ | 561,100 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 561,100 | |
負債総額、証券 | $ | 425,397 | | | $ | 120 | | | $ | — | | | $ | 425,517 | | | $ | 561,100 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 561,100 | |
売りに出されている住宅ローン、純額。当社の売却目的で保有されている住宅ローンは、定期的に公正価値で測定されます。これには、(1)売却が約束されている売りに出されている住宅ローンと、(2)売却が約束されていない売却目的で保有されている住宅ローンが含まれます。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、私たちはドルを持っていました54.7百万と $142.9売却の約束のもと、それぞれ数百万件の住宅ローンが公正価値で売却されています。これらのローンの公正価値は、レベル2の公正価値インプットである住宅ローンの相場市場価格に基づいていました。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、私たちはドルを持っていました109.5百万と $86.6売却の約束がなかった売りに出された住宅ローンは、それぞれ数百万件。これらのローンの公正価値は、主に外部から受け取った推定市場価格、つまりレベル2の公正価値インプットに基づいていました。
住宅ローンの利益(損失)は、連結営業報告書および包括利益の金融サービスセクションに収益の構成要素として含まれています。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、私たちは
売却目的で保有されている住宅ローンの記録損失、金額を差し引いたもの2.3百万と $7.9ドルの損失と比較して、それぞれ百万です4.3百万と $13.6前年の同時期の100万人。
デリバティブおよび金融商品、純額 (1)金利ロックコミットメント、(2)住宅ローン担保証券の先物販売、(3)強制デリバティブ先渡ローン売却契約、(4)ベストエフォート・デリバリー・フォワード・ローン売却コミットメントを含む当社のデリバティブおよび金融商品は、類似商品の市場価格に基づいて定期的に公正価値で測定されます。
会社が公正価値で反映していない金融資産と負債については、以下の方法と仮定を使用して、各種類の金融商品の公正価値を見積もりました。
現金および現金同等物 (当初の満期が3か月以下の債務証券を除く)、制限付現金、貿易およびその他の売掛金、前払いおよびその他の資産、買掛金、未払債およびその他の負債、当社のリボルビングクレジットファシリティ上の借入金。公正価値は帳簿価額に近似しています。
住宅ローン買戻しファシリティ。当社の住宅ローン買戻しファシリティ(詳細は注記18を参照)に関連する負債は、現在の市場金利に近い変動金利で、満期は比較的短く、一般的には次の範囲内です。 30日々。公正価値は帳簿価額に近似しており、レベル2のインプットに基づいています。
シニアノート. 次の表のシニアノートの推定値は、レベル2のインプットに基づいています。これは主に、複数のソースから提供されたシニアノートの推定価格を反映しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 持ち運び 金額 | | 公正価値 | | 持ち運び 金額 | | 公正価値 |
| | | | | | | |
| (千ドル) |
$300百万 3.8502030年1月満期シニアノートの%、純額 | $ | 298,141 | | | $ | 250,922 | | | $ | 297,949 | | | $ | 246,236 | |
$350百万 2.5002031年1月満期シニアノートの%、純額 | 347,633 | | | 261,309 | | | 347,413 | | | 255,374 | |
$500百万 6.0002043年1月満期普通社債の割合、純額 | 491,292 | | | 415,994 | | | 491,120 | | | 414,017 | |
$350百万 3.9662016年8月満期シニアノートの%、純額 | 346,127 | | | 193,774 | | | 346,094 | | | 204,014 | |
合計 | $ | 1,483,193 | | | $ | 1,121,999 | | | $ | 1,482,576 | | | $ | 1,119,641 | |
6. インベントリ
次の表は、当社の住宅建設在庫に関する情報を報告対象セグメント別に示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 12月31日 2022 |
| | | |
| (千ドル) |
住宅が完成しているか、建設中です: | | | |
西部 | $ | 1,191,600 | | | $ | 1,026,880 | |
マウンテン | 464,534 | | | 511,092 | |
東だ | 265,000 | | | 184,089 | |
小計 | 1,921,134 | | | 1,722,061 | |
土地と開発中の土地: | | | |
西部 | 793,379 | | | 1,145,119 | |
マウンテン | 356,655 | | | 433,893 | |
東だ | 165,162 | | | 214,706 | |
小計 | 1,315,196 | | | 1,793,718 | |
在庫総数 | $ | 3,236,330 | | | $ | 3,515,779 | |
私たちの在庫は主に、モデルや売れ残った住宅など、住宅を建設して販売する予定のコミュニティに関するものです。土地と開発中の土地を資産計上する費用には、主に(1)土地費用、(2)土地開発費、(3)資格費用、(4)資本化利息、(5)エンジニアリング費、(6)土地区画の購入に直接関連する所有権保険、不動産税、およびクロージング費用が含まれます。完成した、または建設中の住宅の構成要素には、主に、(1)開発中の土地および開発中の土地から移転された土地費用、(2)住宅に関連する直接建設費、(3)不動産税、エンジニアリング料、許可およびその他の費用、(4)資本化利息、および(5)現場建設管理の給与と福利厚生、光熱費、その他の建設関連費用を含む間接建設費が含まれます。土地費用は、所有地での住宅建設が開始された時点で、開発中の土地や土地から、完成した、または建設中の住宅に移転されます。
ASCトピック360によると、 不動産、プラント、設備(「ASC 360」)によると、住宅建設在庫は、売りに出されていると分類されているものを除き、基礎となる区画の帳簿価額が回収できない可能性があることが事象や状況によって示されない限り、原価で保管されます。各四半期末の減損在庫は細分化レベルで評価します。このような細分化は識別可能なキャッシュフローの最低レベルを表しているからです。この決定を下す際には、とりわけ、細分化ごとに以下を検討します。
•実際のトレンドの「営業利益率」(住宅販売収益から住宅販売費および細分化に直接関連するすべての追加費用(販売手数料やマーケティング費用を含む)を差し引いたもの)。
•未処理住宅の予測営業利益。
•実際の純住宅注文とトレンドの純住宅注文。
•売りに出されている家;
•競争レベル、住宅差し押さえレベル、現在売りに出されている住宅のサイズとスタイル、ロットサイズなど、各サブマーケットの市場情報。そして
•帳簿価額が回復できない可能性があることを示す既知または起こりそうな出来事。
事象または状況により、在庫の帳簿価額を回収できない可能性があることが示された場合、個々の細分化による割引前の推定将来のキャッシュフロー(資本化利息を含む)をその帳簿価額と比較することにより、資産の減損がないか見直されます。割引前の将来のキャッシュフローが細分化の帳簿価額を下回る場合、その区画の帳簿価額はその時点で推定された公正価値に書き込まれます。通常、各細分化の推定公正価値は、評価対象の細分化のリスクに見合ったレベル3のインプットである割引率で推定される将来のキャッシュフローの現在価値を決定することによって決定されます。個々の区画ごとの資産の帳簿価額の回収可能性の評価は、将来の住宅販売収入、住宅建設費、および住宅1戸あたりの開発費の見積もりによって大きく影響を受ける可能性があります。これらはすべてレベル3のインプットです。
土地が売りに出されていると分類される場合、ASC 360に従って、帳簿価額または公正価値から推定売却コストを差し引いた方で測定します。公正価値を決定する際には、主に最新の交渉価格、つまりレベル2のインプットに基づいています。交渉価格を提示できない場合は、現在の市況、最近の比較可能な販売取引、市場分析研究など、レベル3のインプットと見なされるいくつかの要因を検討します。公正価値から推定売却コストを差し引いたものが現在の帳簿価額よりも低い場合、土地は推定公正価値から売却コストを差し引いた額まで減損されます。
2023年9月30日と2022年に終了した3か月と9か月間にセグメント別に認識された在庫減損を以下の表に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 |
| 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
| (千ドル) | (千ドル) |
住宅が完成または建設中: | | | | | | |
西部 | $ | 1,106 | | | $ | 2,538 | | $ | 2,893 | | | $ | 3,198 | |
マウンテン | 700 | | | — | | 1,364 | | | — | |
東だ | — | | | — | | — | | | — | |
小計 | 1,806 | | | 2,538 | | 4,257 | | | 3,198 | |
土地と開発中の土地: | | | | | | |
西部 | 2,994 | | | 23,362 | | 14,707 | | | 23,362 | |
マウンテン | 1,400 | | | 2,515 | | 8,536 | | | 2,515 | |
東だ | — | | | — | | — | | | — | |
小計 | 4,394 | | | 25,877 | | 23,243 | | | 25,877 | |
在庫減損総額 | $ | 6,200 | | | $ | 28,415 | | $ | 27,500 | | | $ | 29,075 | |
以下の表は、不良在庫の公正価値の決定に使用される、表示されている期間について、該当する場合、定量的データを示しています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 障害データ | | 定量的データ |
3 か月が終了 | | 障害のある区画の数 | | インベントリ 障がい | | の公正価値 減損後の在庫 | | 割引率 |
| | (千ドル) | | | | | | |
2023年9月30日 | | 2 | | $ | 6,200 | | | $ | 17,116 | | | 15% | | — | | 18% |
2023年6月30日 | | 1 | | 13,500 | | | 17,886 | | | 18% |
2023年3月31日 | | 1 | | 7,800 | | | 13,016 | | | 18% |
合計 | | | | $ | 27,500 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日 | | 9 | | $ | 28,415 | | | $ | 44,615 | | | 15% | | — | | 18% |
2022年3月31日 | | 1 | | 660 | | | 1,728 | | | | | N/A | | |
合計 | | | | $ | 29,075 | | | | | | | | | |
7. 利息の時価総額
ASCトピック835に従って、開発期間中の在庫の利息を資産計上します。 利息(「アスク835」)。在庫費用として資産計上された住宅建設利息は、関連するユニットまたはロットが納品された期間の売上原価に含まれます。住宅建設負債がASC 835で定義されている適格資産を超える限り、発生した利息の一部を負担します。適格住宅建設資産とは、現在販売中または開発中のプロジェクト内の、完成した売れ残った住宅や完成モデルを除くすべての区画と住宅です。以下の表は、住宅建設の関心活動をまとめたものです。 以下に示すすべての期間において、当社の適格資産が住宅建設負債を上回ったため、発生した利息はすべて資産計上されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千ドル) |
住宅建設の利息が発生しました | $ | 17,482 | | | $ | 17,391 | | | $ | 52,386 | | | $ | 52,031 | |
少額:資産計上された利息 | (17,482) | | | (17,391) | | | (52,386) | | | (52,031) | |
住宅建設の利息支出 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
資本計上済み利息、期初 | $ | 61,953 | | | $ | 62,169 | | | $ | 59,921 | | | $ | 58,054 | |
プラス:期間中に資産計上された利息 | 17,482 | | | 17,391 | | | 52,386 | | | 52,031 | |
控除額:以前は資産計上されていた利息が住宅売上原価に含まれていました | (14,007) | | | (15,977) | | | (46,879) | | | (46,502) | |
資本計上利息、期末 | $ | 65,428 | | | $ | 63,583 | | | $ | 65,428 | | | $ | 63,583 | |
8. リース
私たちは特定の資産、土地、設備をリースしています。その大部分は、事業を営むオフィススペースを提供するための不動産関連のリースです。初期期間が12か月以下のリースは貸借対照表に記録されません。これらのリースのリース費用は、リース期間中の定額ベースで計上しています。
私たちの不動産関連のリースには通常、次の条件があります 三そして 五年、会社の本社を管理するリースを除きます。当社の不動産関連リースはすべてオペレーティングリースに分類されます。これらのリースには、共有エリアメンテナンス税と不動産税の支払いを除いて、残存価値保証や制限条項は含まれていません。私たちの不動産関連のリースの多くは、一般的に当初のリース期間と同じ期間リース期間を延長するオプションを提供しています。これらのオプションは、オプションが行使されることが合理的に確実であると当社が判断するまで、使用権資産とリース負債の計算から除外されます。
コロラド州デンバーにある当社の本社の不動産関連リースは 十年有効期限が2026年10月31日で、次のものが含まれています 十年リース期間を2036年まで延長するオプション。このオプションは、現在のところ、オプションが行使されるかどうかが合理的に確実ではないと考えられているため、使用権資産とリース負債の計算から除外されています。
オペレーティングリース費用は、住宅建設セクションでは販売費、一般管理費の一部として、連結営業報告書および包括利益の金融サービスセクションには費用として含まれています。 オペレーティングリース費用の構成は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日に終了した3か月間 | | 9月30日に終了した9か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千ドル) |
オペレーティングリース費用 1 | $ | 2,011 | | | $ | 2,180 | | | $ | 6,387 | | | $ | 6,418 | |
少ない:サブリース収入 | (148) | | | (141) | | | (440) | | | (366) | |
純リース費用 | $ | 1,863 | | | $ | 2,039 | | | $ | 5,947 | | | $ | 6,052 | |
1変動するリース費用が含まれますが、これは重要ではありません。
リースに関する補足キャッシュフロー情報は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千ドル) |
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金: | | |
オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー | $ | 1,955 | | | $ | 2,038 | | | $ | 6,251 | | | $ | 6,059 | |
新規オペレーティングリース負債と引き換えに取得したリース資産 | $ | 1,344 | | | $ | 1,689 | | | $ | 3,238 | | | $ | 5,984 | |
加重平均残存リース期間とオペレーティングリースの割引率は次のとおりでした:
| | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
加重平均残存リース期間 (年単位) | 3.5 | 4.3 |
加重平均割引率 | 5.5 | % | 5.5 | % |
オペレーティングリース負債の満期は以下の通りでした。
| | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
| (千ドル) |
2023年(2023年9月30日に終了した9か月を除く) | $ | 1,358 | |
2024 | 8,240 | |
2025 | 8,168 | |
2026 | 6,923 | |
2027 | 1,722 | |
その後 | 938 | |
オペレーティングリースの支払い総額 | $ | 27,349 | |
少ない:割引の効果 | 2,514 | |
オペレーティングリース負債の現在価値 1 | $ | 24,835 | |
_______________________________________________________________
1住宅建設および金融サービスのオペレーティングリース負債は$です24.6百万と $0.22023年9月30日の連結貸借対照表の住宅建設セクションと金融サービスセクションには、それぞれ未払負債およびその他の負債、買掛金および未払負債の構成要素として含まれています。
9. ホームビルディング プリペイド そして その他の資産
次の表は、住宅建設前払いおよびその他の資産の構成要素を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 12月31日 2022 |
| | | |
| (千ドル) |
ランドオプション預金 | $ | 23,831 | | | $ | 19,539 | |
オペレーティングリースの使用権資産(注8) | 23,453 | | | 25,636 | |
プリペイド | 13,128 | | | 13,333 | |
グッドウィル | 6,008 | | | 6,008 | |
リボルビング・クレジット・ファシリティの繰延債務発行費用、純額 | 3,816 | | | 5,241 | |
その他 | 555 | | | 250 | |
プリペイドとその他の資産の合計 | $ | 70,791 | | | $ | 70,007 | |
10. 住宅建設未収およびその他の負債 および金融サービスの買掛金および未払負債
次の表は、住宅建設未収およびその他の負債に関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (千ドル) |
未払報酬および関連費用 | $ | 76,219 | | | $ | 100,653 | |
顧客とエスクローの預金 | 51,181 | | | 42,296 | |
保証発生(注11) | 45,592 | | | 46,857 | |
リース負債 (注8) | 24,625 | | | 26,574 | |
土地開発と住宅建設の発生 | 18,192 | | | 20,028 | |
未払利息 | 14,889 | | | 30,934 | |
支払うべき所得税 | — | | | 23,880 | |
建築欠陥請求準備金(注12) | 10,387 | | | 10,466 | |
支払い可能な留保金 | 16,730 | | | 21,519 | |
その他の未払負債 | 55,067 | | | 60,199 | |
未払債務とその他の負債の合計 | $ | 312,882 | | | $ | 383,406 | |
前期の財務情報が再分類されました。ここで、$21.5今年度の表示に合わせて、その他の未払負債から支払われる留保金に再分類されました。
次の表は、金融サービスの買掛金と未払負債に関する情報を示しています。 | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (千ドル) |
保険準備金(注12) | $ | 86,072 | | | $ | 84,108 | |
買掛金およびその他の未払負債 | 22,578 | | | 26,428 | |
買掛金と未払負債の合計 | $ | 108,650 | | | $ | 110,536 | |
11. 保証発生
私たちの家は限定的な第三者保証付きで販売されており、第三者保証の発行者との契約に基づき、私たちは最初にすべての作業を行う責任があります 2 年間保証範囲、および1年後に実行する必要のある特定の作業の支払い 二。一般保証請求および構造保証請求の発生額と、既知の異常な保証関連支出の発生額を記録します。当社の保証発生額は、過去の支払い経験に基づいて、保証期間中に予想される材料費と外部人件費を賄うのに十分であると推定される金額で記録されます。閉鎖された住宅の保証発生率の決定と期末における保証発生残高の評価は、既知の事実と状況の解釈を含む社内で開発された分析に基づいています。これには、過去の保証支払い水準の傾向や、正常で繰り返し発生しているとは見なされない請求に対する保証支払いの傾向などが含まれます。
当社の保証発生額は、連結貸借対照表の住宅建設セクションの未払負債およびその他の負債に含まれ、保証発生額の調整は、連結営業報告書および包括利益の住宅建設セクションに住宅販売費の増加または減少として記録されます。
以下の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の保証発生に関連する発生、調整、および支払い活動をまとめたものです。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の保証期間は、住宅閉鎖が前年比で減少したために減少しました。2022年9月30日に終了した9か月間の保証金にはドルが含まれていました3.0保証額を増やすために何百万回も調整しました。この調整は、一般的な保証関連の支出の増加によるものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千ドル) |
期首残高 | $ | 47,209 | | | $ | 42,711 | | | $ | 46,857 | | | $ | 37,491 | |
経費規定 | 5,629 | | | 6,856 | | | 17,566 | | | 19,475 | |
現金支払い | (7,246) | | | (4,929) | | | (18,831) | | | (14,768) | |
調整 | — | | | 523 | | | — | | | 2,963 | |
期末残高 | $ | 45,592 | | | $ | 45,161 | | | $ | 45,592 | | | $ | 45,161 | |
12. 保険 と建設上の欠陥の主張 埋蔵量
Allegiantが発行する保険契約およびStarAmericanが発行した再保険契約に関連する推定損失引当金の設定は、既知の事実と状況の解釈を含む保険数理研究に基づいています。これには、同様の事例での経験や、請求の支払いパターン、未払いの請求の保留レベル、商品の組み合わせまたは集中、請求の深刻度、頻度パターン、規制および法的環境の変化などの歴史的傾向が含まれます。最終的な保険損失の見積もりに使用される保険金の支払い方法の変化が、保険準備金に重大な影響を与える可能性があります。
住宅建設関連子会社が被る推定損失に対する準備金の設定は、(1)Allegiantの保険契約でカバーされると予想される建設上の欠陥請求の自己保険留保(「SIR」)部分、および(2)Allegiant の保険契約ではカバーされないと予想される建設上の欠陥請求の全費用は、同様の既知の事実を含む第三者の保険数理調査に基づいています。私たちの保険積立金のものに。建設上の欠陥請求による最終的な損失の見積もりに使用される支払い方法の変更が、当社の準備金に重大な影響を与える可能性があります。
以下の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の保険および建設欠陥請求準備金の活動をまとめたものです。これらの準備金は、連結貸借対照表の金融サービスと住宅建設セクションにそれぞれ買掛金および未払負債、未払負債およびその他の負債の構成要素として含まれています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千ドル) |
期首残高 | $ | 95,125 | | | $ | 87,924 | | | $ | 94,574 | | | $ | 82,187 | |
経費規定 | 4,024 | | | 4,879 | | | 11,913 | | | 14,331 | |
回収額を差し引いた現金支払い | (2,690) | | | (1,363) | | | (10,028) | | | (5,078) | |
期末残高 | $ | 96,459 | | | $ | 91,440 | | | $ | 96,459 | | | $ | 91,440 | |
通常の業務では、住宅建設活動から生じる訴訟請求を解決するために、保険および建設欠陥請求準備金から支払いを行います。これらの支払いは、時期も規模も不規則です。その結果、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月と9か月に表示された回収額を差し引いた現金支払いは、必ずしもそれ以降の期間の将来の現金支払い額を示すものではありません。
13. 所得税
私たちの全体的な実効所得税率は 23.2% と 22.22023年9月30日に終了した3か月と9か月の%と 22.3% と 25.42022年9月30日に終了した3か月と9か月間の%。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の税率では、所得税費用は$になりました。32.5百万と $80.3所得税支出の$と比較して、それぞれ100万です41.4百万と $164.32022年9月30日に終了した3か月と9か月間のそれぞれ100万人。2023年9月30日に終了した3か月間の実効税率が前年比で上昇したのは、2023年のエネルギー税額控除の減少によるものです。2022年9月30日に終了した3か月間、インフレ削減法により、2022年1月1日から2022年12月31日までの期間のエネルギー税額控除が四半期中に遡及的に延長されました。2023年9月30日に終了した9か月間の実効金利の前年比の減少は、主に、控除対象外の役員報酬の減少と、その期間に行使された非適格ストックオプションおよび失効制限付株式の暴落による暴落の増加によるものでした。
14. シニアノート
2023年9月30日および2022年12月31日現在のシニアノートの帳簿価額は、未償却債務発行費用または割引を差し引いたもので、次のとおりでした。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (千ドル) |
3.8502030年1月満期シニアノートの%、純額 | $ | 298,141 | | | $ | 297,949 | |
2.5002031年1月満期シニアノートの%、純額 | 347,633 | | | 347,413 | |
6.0002043年1月満期普通社債の割合、純額 | 491,292 | | | 491,120 | |
3.9662016年8月満期シニアノートの%、純額 | 346,127 | | | 346,094 | |
合計 | $ | 1,483,193 | | | $ | 1,482,576 | |
当社のシニアノートは担保付きではなく、シニアノートのインデンチャーには担保付債務やその他の取引に対する制限がありますが、財務規約は含まれていません。当社のシニアノートは、住宅建設セグメントのほとんどの子会社によって、連帯または個別に、無担保ベースで完全かつ無条件に保証されています。
15. 株式ベースの報酬
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の株式ベースの報奨費用活動を示しています。これは、連結営業諸表および包括利益の販売費、一般管理費、および住宅建設および金融サービスセクションの費用にそれぞれ含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千ドル) |
ストックオプション交付費用 | $ | — | | | $ | 16,914 | | | $ | 202 | | | $ | 18,094 | |
制限付株式報奨費用 | 2,293 | | | 1,364 | | | 8,818 | | | 5,992 | |
パフォーマンスシェアユニット費用 | 1,780 | | | 7,277 | | | 5,338 | | | 26,262 | |
株式報酬総額 | $ | 4,073 | | | $ | 25,555 | | | $ | 14,358 | | | $ | 50,348 | |
パフォーマンスシェアユニット(「PSU」)の費用に関するその他の詳細は以下に記載されています:
2020年のPSU助成金s。2020年のPSUアワードは、2023年2月3日に権利が確定します。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、当社は株式ベースの報奨費用を$と記録しました2.5百万とドル7.4それぞれ100万は、これらの賞に関連しています。
2021年のPSU助成金s. 2023年9月30日の時点で、当社は賞金に関連する株式ベースの報奨費用を$で計上しました1.8百万と $5.32023年9月30日に終了した3か月と9か月間のそれぞれ百万は、業績目標の達成確率の評価に基づいています。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、当社は株式ベースの報奨費用を$と記録しました4.8百万と $18.9それぞれ100万は、これらの賞に関連しています。
16. コミットメントと不測の事態
保証債と信用状。私たちは、土地開発や細分化改良の義務、住宅所有者協会の会費、保証業務、請負業者のライセンス料、および多額の預金に関する義務を裏付ける保証債と信用状を取得する必要があります。2023年9月30日の時点で、合計$の未払いの保証債と信用状がありました331.7百万と $109.1それぞれ、ドルを含めて百万です62.1ホームアメリカンが発行した数百万の信用状。これらの債券と信用状に関連する債務を履行するための推定費用は約$でした156.7百万と $47.1それぞれ百万。HomeAmericanが発行したものを除き、2023年9月30日現在のすべての信用状は、当社の無担保リボルビングクレジットファシリティに基づいて発行されました(リボルビングクレジットファシリティの詳細については、注記18を参照してください)。これらの履行保証券と信用状によって担保されている債務は、通常、通常の業務過程で、適用される契約条件に従って履行されることを期待しています。義務が履行されている限り、関連する履行保証金と信用状は公開されるべきであり、当社には継続的な義務はないはずです。ただし、そのような履行保証書または信用状が呼ばれた場合、当社の補償義務により、履行保証券または信用状の発行者に払い戻すことが義務付けられる場合があります。
私たちは、第三者の義務に関して重要な保証をしていません。
訴訟。住宅建設業の性質上、私たちは、製造物責任の請求や住宅の売買や融資に関連する請求など、通常の事業過程で生じるさまざまな請求、苦情、その他の法的措置の被告として指名されてきました。経営陣の見解では、これらの通常の経過事項の結果は、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはありません。
ロットオプション契約。通常の事業過程では、土地や区画を将来の時点で所定の条件で購入する権利について、通常は現金の預金または信用状を通じて、ロットオプション購入契約(「オプション契約」)を締結します。このような土地オプションやその他の契約を使用することで、通常、土地の直接所有と開発に関連するリスクを軽減し、資本と財政的コミットメントを減らし、連結貸借対照表上の土地在庫量を最小限に抑えることができます。場合によっては、これらの契約は期間終了後まもなく決済されます。オプション契約に関する当社の義務は、通常、関連する預金の没収に限定されています。2023年9月30日の時点で、現金預金、資本化費用、信用状は合計$でした22.6百万、ドル3.9百万と $7.2購入オプションに関連して、それぞれ100万人が危険にさらされています 4,587たくさん。
17. デリバティブと金融商品
通常の業務では、ローンの資金調達を申請し、定義された信用および引受基準を満たす借り手と、金利ロック契約(「IRLC」)を締結します。借り手が契約条件に従わない場合はIRLCを終了することができ、一部のIRLCは使用されずに期限切れになる可能性があるため、これらのIRLCは必ずしも将来の現金要件を表すものではありません。
市場リスクは、住宅ローンを開始した時またはIRLCを締結した時点と、ローンが投資家にコミットまたは売却された日までの間に金利が逆に変動した場合に発生します。私たちは、(1)特定の金融商品を指定された将来の日付に特定の価格で販売するという約束である住宅ローン担保証券の先物販売、(2)特定の期間内に特定の価格でローンを購入する投資家の義務である強制的な先渡ローン売却コミットメント、および(3)ベストエフォート型デリバリーを使用して、売出し中の住宅ローンおよびIRLCに関連する金利市場リスクへの露出を軽減します。先物ローン売却の約束は、特定の価格でローンを購入する投資家の義務です基礎となる住宅ローンが資金調達され、決済されるまで。ベストエフォート・デリバリー・フォワード・ローン売却の約束は、ASCトピック815「デリバティブとヘッジ」(「ASC 815」)に基づくデリバティブ金融商品の定義を満たしていません。私たちは、ASCトピック825、金融商品(「ASC 825」)に従って、ベストエフォート型デリバリーのフォワードローン売却コミットメントの公正価値オプションを選択しました。
住宅ローン担保証券の先物販売は、ローン申請者に金利ロックを適用してからベストエフォートまたは必須のデリバリーフォワードローン売却契約に基づいてローンが締結されるまでの間、市場リスクを最小限に抑えるために使用する主なデリバティブおよび金融商品です。
次の表は、2023年9月30日と2022年12月31日におけるデリバティブおよび金融商品の想定金額と公正価値の測定を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | | | |
| 概念価値 | デリバティブ資産 | デリバティブ負債 | デリバティブ、純額 | | 概念価値 | デリバティブ資産 | デリバティブ負債 | デリバティブ、純額 |
| (千ドル) | | (千ドル) |
金利ロックコミットメント | $ | 274,211 | | $ | 1,485 | | $ | 2,750 | | $ | (1,265) | | | $ | 394,004 | | $ | 1,566 | | $ | 3,244 | | $ | (1,678) | |
住宅ローン担保証券の先物販売 | 366,000 | | 5,452 | | — | | 5,452 | | | 323,000 | 580 | 5,849 | (5,269) |
必須の引き渡し先渡しローン販売契約 | 50,597 | | 229 | | 290 | | (61) | | | 105,060 | 794 | 3 | 791 |
ベストエフォートデリバリーフォワードローン販売のコミットメント | 5,870 | | 49 | | 1 | | 48 | | | 139,972 | 2,161 | 185 | 1,976 |
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、これらのデリバティブおよび金融商品の純利益を記録しました。定期的に測定された金額はドルでした。4.1百万と $5.6連結損益計算書と包括利益の金融サービスセクションの収益は、それぞれ100万ドルでしたが、純利益はドルでした7.3百万と $44.62022年の同時期に100万人。当社のデリバティブ契約には信用リスク関連の偶発的な特徴はなく、取引相手のリスクは最小限であると考えられています。
18. クレジットライン
リボルビング・クレジット・ファシリティ。私たちは、一般的な企業目的で使用できる貸し手グループと無担保リボルビングクレジット契約(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」)を結んでいます。この契約は2020年12月28日に、(1) 総契約額をドルから増やすために修正されました1.010億からドル1.210億(「コミットメント」)、(2)リボルビング・クレジット・ファシリティの満期を$に延長1.1252025年12月18日までの10億件のコミットメントで、残りのコミットメントは2023年12月18日に終了し続け、(3)コミットメントの総額はドルを超えない金額まで増加する可能性があることを規定しています1.7既存または追加の貸し手からの追加のコミットメントの受領と、追加の貸し手の場合は共同管理代理人の同意を条件として、私たちの要求に応じて10億ドル。
2023年4月11日より、リボルビング・クレジット・ファシリティが改正され、ユーロ通貨ベースの金利から、担保付きオーバーナイト・ファイナンス金利(「SOFR」)に基づく金利に移行されました。リボルビング・クレジット・ファシリティで定義されているように、基本金利借入の金利は、(1)の最高金利と同じです 0.0%、(2)プライムレート、(3)フェデラルファンド実効金利プラス 0.50%、および(4)1か月間のSOFR画面レートにSOFR調整を加えたもの 1.00%と、いずれの場合も、当社の信用格付けとレバレッジ比率に基づいて決定されるマージンを加えたものです。SOFR借入の金利は、(1)の大きい方です 0.0%と(2)その利息期間のSOFRスクリーンレートにSOFR調整を加えたものの合計に、当社の信用格付けとレバレッジ比率に基づいて決定されるマージンを加えたものです。直近の暦四半期の最終日の時点で、当社のレバレッジ比率がを超えるときはいつでも 55%、未払いの連結シニア債務借入の元本総額は、借入基準を超えてはなりません。直近の暦四半期の最終日現在のレバレッジ比率が次の場合、借入基準の要件はありません 55% 以下。
リボルビング・クレジット・ファシリティは、当社の住宅建設セグメントの子会社のほとんどが、連帯または個別に、完全かつ無条件に保証しています。ファシリティには、この種の契約で慣習的であると私たちが考えるさまざまな表明、保証、および約束が含まれています。財務規約には、連結有形純資産テストとレバレッジテスト、および連結有形純資産契約が含まれます。これらはすべてリボルビング・クレジット・ファシリティで定義されています。前述のテストを満たさない場合でも、デフォルトとはみなされませんが、施設の「終了」のきっかけとなる可能性があります。連結有形純資産規約(ただし、連結有形純資産テストは除く)に違反したり、腐敗防止法や制裁法に違反したりすると、債務不履行になります。
リボルビング・クレジット・ファシリティは、連結有形純資産契約の違反、腐敗防止法または制裁法の違反、適時の支払いの失敗、特定の表明または規約の違反、その他の重要な負債の支払い不履行、または他の人が受益者になった場合など、特定の債務不履行事由が発生した場合に加速の対象となります。 50当社の発行済み普通株式の%以上。私たちは、2023年9月30日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティに含まれていた表明、保証、および規約を遵守していたと考えています。
リボルビング・クレジット・ファシリティの条件に従い、未使用のコミットメント手数料に関連する費用を負担します。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、ドルがありました47.0百万と $48.3未払いの信用状がそれぞれ百万に達したため、リボルビング・クレジット・ファシリティで借りることができる金額が減りました。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、私たちはドルを持っていました10.0百万と $10.0リボルビング・クレジット・ファシリティの下での未払い額は、それぞれ100万です。2023年9月30日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティの利用可能性は約$でした1.1410億。
住宅ローン買戻しファシリティ。HomeAmericanは、米国銀行協会(「USBNA」)と基本買戻し契約(「住宅ローン買戻しファシリティ」)を結んでいます。住宅ローン買戻しファシリティは、合計で最大$の売却を可能にすることで、HomeAmericanに流動性を提供します75百万(最大$増加する可能性があります)75HomeAmericanが将来住宅ローンを買い戻す契約を結んだUSBNAへの適格住宅ローン(特定の条件下で)100万ドル(特定の条件下で)。そのような住宅ローンがHomeAmericanに返還されるまで、そのようなローンに関する書類は、2008年11月12日付けのHomeAmericanとUSBNAとの間のカストディ契約(「カストディ契約」)に従って、USBNAがカストディアンとして保管します。住宅ローン買戻しファシリティで定義されているように、適格な住宅ローンが不適格になった場合、HomeAmericanは不適格な住宅ローンを直ちに買い戻す必要があります。住宅ローン買戻しファシリティは、特定の期間における購入コミットメントを調整するために、2021年5月20日、2021年12月21日、2022年5月19日、2023年5月18日に改正されました。2023年9月30日の施設の総容量は$でした150百万。2023年5月18日の改正により、買戻し契約の終了日が2024年5月16日に延長されました。
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、ホームアメリカンはドルを持っていました145.5百万と $175.8HomeAmericanが住宅ローン買戻しファシリティの下で買い戻すことを義務付けられた住宅ローン、それぞれ数百万件。HomeAmericanが住宅ローン買戻しファシリティに基づいて買い戻す義務がある住宅ローンは、債務融資契約として計上され、連結貸借対照表では住宅ローン買戻しファシリティとして報告されます。住宅ローン買戻しファシリティに基づく価格設定はSOFRに基づいています。
住宅ローン買戻しファシリティには、この種の契約で慣習的と思われるさまざまな表明、保証、肯定的および否定的な契約が含まれています。マイナス契約には、とりわけ、(i)調整後有形純資産の最低要件、(ii)最大調整有形純資産比率、(iii)調整後純利益の最小要件、および(iv)最低流動性要件が含まれます。前述の資本化された用語は、住宅ローン買戻しファシリティで定義されています。2023年9月30日の時点で、HomeAmericanは住宅ローン買戻しファシリティに含まれる表明、保証、および規約を遵守していると考えています。
19. 関連当事者取引
当社はcVentures社とサブリース契約を結んでいます。当社の会長であるラリー・A・ミゼルは、cVentures, Inc.の社長です。サブリースは、2005年7月27日に提出されたフォーム8-Kおよび2006年3月28日に提出されたフォーム8-Kに開示されているように、CVentures社が当社から継続的にリースしているオフィススペース用です。現在のサブリース期間は2016年11月1日に始まり、2026年10月31日まで続きます。サブリース契約はおよそ 5,437基本賃料で賃貸可能な平方フィートを、期間とともにドルから増加させます26.50$ に31.67年間賃貸可能な平方フィートあたり。サブリース賃料は、サブリースの平方フィートに基づいてマスターリース契約に基づく賃料を配分したものです。
20. 保証人の補足情報
当社のシニアノートは、以下の子会社(総称して「保証子会社」)によって、共同または個別に、無担保で完全かつ無条件に保証されています。 100会社の%出資子会社:
•M.D.C.ランドコーポレーション
•RAHオブフロリダ株式会社
•リッチモンド・アメリカン・コンストラクション社
•リッチモンド・アメリカン・コンストラクションNM, Inc.
•リッチモンドアメリカンホームズオブアリゾナ株式会社
•リッチモンドアメリカンホームズオブコロラド株式会社
•リッチモンドアメリカンホームズオブフロリダ、LP
•リッチモンドアメリカンホームズオブアイダホ株式会社
•リッチモンド・アメリカン・ホームズ・オブ・メリーランド、Inc.
•リッチモンドアメリカンホームズオブネバダ株式会社
•リッチモンドアメリカンホームズオブニューメキシコ株式会社
•リッチモンドアメリカンホームズオブオレゴン株式会社
•ペンシルベニア州リッチモンドアメリカンホームズ株式会社
•リッチモンド・アメリカン・ホームズ・オブ・テネシー、Inc.
•リッチモンドアメリカンホームズオブテキサス株式会社
•リッチモンドアメリカンホームズオブユタ株式会社
•リッチモンドアメリカンホームズオブバージニア株式会社
•リッチモンドアメリカンホームズオブワシントン株式会社
シニアノートのインデンチャーは保証の一時停止を規定していません。2061年満期のシニアノートを除き、シニアノートのインデンチャーは、(1)債務不履行または債務不履行事由が存在しない、またはそのような保証の解除の結果生じる限り、保証人を保証から解放することができます。(2)解放される保証人の連結純資産が以下の場合 5直近の会計四半期末の時点での会社の連結純資産の%、(3)任意の年末期間に保証から解放された保証人の合計は、 10% (または 15直近の会計四半期末現在の会社の連結純資産の割合(デフォルトを是正するために必要な範囲で)、(4)そのような開示は会社とその子会社の住宅建設事業に重大な悪影響を及ぼさない、(5)保証人がすべての特定負債(特定債務の保証に基づく支払いによるものを除く)に基づいて保証から解放された熱さ)。2061年満期シニアノートの保証期間には、保証人が当社の信用枠またはその他の上場債務証券の保証に基づいて解放された場合、保証人も2061年満期シニアノートの保証に基づいて解放されることが規定されています。役員証明書と、そのような取引に関連する契約で前例となっているすべての条件が遵守され、解放が承認されたことを示す弁護士の意見書が送付されると、保証は自動的に無条件に解除されます。「特定債務」とは、シニアノート、2002年12月3日付けの会社の契約、リボルビングクレジットファシリティに基づく負債、および前述のいずれかの借り換え、延長、更新、または代替を意味します。
M.D.C. Holdings, Inc. と保証子会社(「債務者グループ」)の資産、負債、および経営成績の合計は、当社の連結貸借対照表および連結営業報告書および包括利益の住宅建設セクションのものと実質的に異ならないため、債務者グループの個別の要約財務情報は含まれていません。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、債務者グループの非保証子会社に支払われるべき金額は合計$(20.6) 百万ドルと $29.7それぞれ百万。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
以下の説明は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に含まれている未監査の連結財務諸表とその注記と併せて読んでください。この項目には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、経営陣の経験、観察、分析に基づいています。実際の結果は、そのような将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる場合があります。このような違いを引き起こす可能性のある要因には、「項目1A」で説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」 2022年12月31日 と、フォーム10-Qのこの四半期報告書。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 9月30日 | | 9 か月が終了 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千ドル、1株あたりの金額を除く) |
住宅建設: | | | | | | | |
住宅販売収入 | $ | 1,087,050 | | | $ | 1,407,642 | | | $ | 3,210,536 | | | $ | 4,098,985 | |
家の売上原価 | (872,624) | | | (1,059,996) | | | (2,622,362) | | | (3,043,390) | |
在庫減損 | (6,200) | | | (28,415) | | | (27,500) | | | (29,075) | |
総売上原価 | (878,824) | | | (1,088,411) | | | (2,649,862) | | | (3,072,465) | |
売上総利益 | 208,226 | | | 319,231 | | | 560,674 | | | 1,026,520 | |
売上総利益 | 19.2 | % | | 22.7 | % | | 17.5 | % | | 25.0 | % |
販売費、一般管理費 | (101,311) | | | (141,435) | | | (303,032) | | | (404,598) | |
| | | | | | | |
利息およびその他の収入 | 20,414 | | | 2,220 | | | 51,812 | | | 3,797 | |
その他の収入 (費用) | 55 | | | (11,800) | | | 987 | | | (28,733) | |
住宅建設の税引前利益 | 127,384 | | | 168,216 | | | 310,441 | | | 596,986 | |
| | | | | | | |
金融サービス: | | | | | | | |
収入 | 23,769 | | | 34,101 | | | 85,874 | | | 99,461 | |
経費 | (15,494) | | | (18,704) | | | (46,231) | | | (54,440) | |
その他の収益、純額 | 4,148 | | | 2,176 | | | 11,742 | | | 4,627 | |
金融サービスの税引前利益 | 12,423 | | | 17,573 | | | 51,385 | | | 49,648 | |
| | | | | | | |
税引前利益 | 139,807 | | | 185,789 | | | 361,826 | | | 646,634 | |
所得税引当金 | (32,502) | | | (41,389) | | | (80,328) | | | (164,271) | |
当期純利益 | $ | 107,305 | | | $ | 144,400 | | | $ | 281,498 | | | $ | 482,363 | |
| | | | | | | |
一株当たり利益: | | | | | | | |
ベーシック | $ | 1.44 | | | $ | 2.03 | | | $ | 3.82 | | | $ | 6.78 | |
希釈 | $ | 1.40 | | | $ | 1.98 | | | $ | 3.73 | | | $ | 6.59 | |
| | | | | | | |
加重平均発行済普通株式: | | | | | | | |
ベーシック | 74,198,016 | | | 70,880,405 | | | 73,265,878 | | | 70,829,761 | |
希釈 | 76,253,178 | | | 72,729,453 | | | 75,106,356 | | | 72,892,635 | |
| | | | | | | |
1株あたりの申告配当金 | $ | 0.55 | | | $ | 0.50 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.50 | |
| | | | | | | |
現金提供者 (使用者): | | | | | | | |
営業活動 | $ | (28,780) | | | $ | 172,893 | | | $ | 623,149 | | | $ | 343,953 | |
投資活動 | $ | 252,727 | | | $ | (298,857) | | | $ | 145,687 | | | $ | (312,555) | |
資金調達活動 | $ | (17,524) | | | $ | (13,832) | | | $ | (123,642) | | | $ | (178,416) | |
[概要]
MDCの業界の状況と展望*
30年物住宅ローンの金利は、2023年の第3四半期に2000年以来の最高水準に達しましたが、住宅市場の状況は、2022年の大半に存在した急速に悪化する住宅市場の状況と比較して、比較的安定していました。2022年と比較して2023年の改善は、主に2023年の金利引き上げのペースがはるかに緩やかになり、消費者がより高い金利にいくらか適応できるようになったためです。同時に、住宅市場では、(1)過去10年間に新築住宅が過少生産されたこと、および(2)住宅ローンを持っている住宅所有者の大多数が金利が4%未満であるため、既存の住宅再販在庫が過去最低レベルに近いため、需要に比べて在庫レベルが供給不足のままです。2023年の市場の安定により、2022年下半期と比較して総注文数が増加し、キャンセル率が低下しました。その結果、2023年の第3四半期の純注文は、前年同期と比較して467%増加しました。しかし、金利が上昇するにつれて、四半期中の新規注文には、金利買い下げなどのインセンティブの使用が引き続き顕著でした。
四半期末には、アクティブなコミュニティあたりモデル住宅を除く11.4戸の売れ残った住宅(「投機的住宅」または「仕様住宅」)が建設中で、アクティブなコミュニティあたり完成したスペック住宅はわずか1.0戸でした。私たちのクイック入居住宅の需要は、2023年の第3四半期も堅調に推移し、スペック住宅は総注文の78%を占めました。よりスペックの高い住宅を建設するという私たちのタイムリーな転換は、注文量を増やし、キャンセル活動を最小限に抑え、初めての住宅購入者のニーズに応えるのに役立ちました。
過去10年間の新築住宅の過少生産と既存の住宅在庫の供給の制約を考えると、私たちは業界の長期的な成長見通しに自信を持っています。さらに、連邦準備制度理事会は、2022年に講じられた積極的な措置と比較して、インフレ対策のためにより慎重な調整を行いました。とはいえ、現在の新築住宅需要は、継続的なインフレ懸念、市場における資本を削減するための連邦準備制度の取り組み、それに伴う住宅ローン金利、消費者信頼、現在の地政学的環境などの影響など、多くの要因により、不確実性が続いています。これらの要因の潜在的な影響は非常に不確実であり、将来の事業と財務結果に悪的かつ重大な影響を与える可能性があります。
私たちは、経験豊富なリーダーシップチーム、強固な財政状態、明確な運営戦略を踏まえて、これらの不確実性と継続的な市場のボラティリティを乗り切るための独自の設備が整っていると信じています。私たちは、過剰なレバレッジと土地所有のリスクを最小限に抑えながら、リスク調整後のリターンを最大化することに引き続き注力しています。四半期末には、現金および現金同等物と有価証券の合計は17.8億ドル、流動性総額は29.3億ドル、負債資本比率は31.2%で、2030年までのシニアノートの満期はありません。
2023年9月30日に終了した3か月間
2023年9月30日に終了した3か月間の純利益は1億730万ドル、希薄化後1株あたり1.40ドルで、前年同期の純利益1億4,440万ドル、希薄化後1株あたり1.98ドルと比較して26%減少しました。税引前利益は4,080万ドル、つまり前年比24%減少したため、住宅建設事業が減少の主な要因でした。この減少は、税引前利益が前年同期と比較して520万ドル、つまり29%減少した金融サービス事業によるものでもあります。住宅建設の税引前利益の減少は、主に住宅販売収入が23%減少し、住宅販売による粗利益が350ベーシスポイント減少したためです。住宅販売による粗利益の減少は、主に前年比のインセンティブの増加、基本価格の変化、および程度は低いが前年比での建設費の増加によるものです。これらの売上総利益の減少は、当四半期の620万ドルに対し、前年同期は2,840万ドルの在庫減損によって一部相殺されました。住宅建設の税引前利益の減少は、前年同期の1,180万ドルのプロジェクト放棄費用によって一部相殺されました。金融サービスの税引前利益の減少は、住宅ローン事業およびその他の金融サービス事業によるものです。住宅ローン事業の税引前利益の減少は、四半期中のサービスポートフォリオへの追加が減少したことによる住宅ローンサービス関連収益の減少と、四半期中に提供された特別融資プログラムによるものです。これは、人員削減による給与関連費用の減少と獲得率の上昇によって部分的に相殺されました。他の金融サービスの減少は、閉鎖された住宅の減少により収益が減少した保険事業によるものです。その他の金融サービス事業と住宅建設事業はそれぞれ、金利と現金および短期投資の両方が前年比で増加したため、利息収入が増加しました。
2023年9月30日に終了した9か月間
2023年9月30日に終了した9か月間の純利益は2億8,150万ドル、希薄化後1株あたり3.73ドルで、前年同期の純利益4億8,240万ドル、希薄化後1株あたり6.59ドルと比較して42%減少しました。住宅建設事業からの税引前利益が2億8,650万ドル、つまり48%減少したため、住宅建設事業が減少の原動力でした。住宅建設の税引前利益の減少の主な要因は、上記の第3四半期の解説と一致しています。
* 見る 「将来の見通しに関する記述」以下。
ホームビルディング
税引前利益(損失):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | | | | | 9 か月が終了 | | | | |
| 9月30日 | | 変更 | | 9月30日 | | 変更 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千ドル) |
西部 | $ | 60,792 | | | $ | 105,680 | | | $ | (44,888) | | | (42) | % | | $ | 133,631 | | | $ | 384,714 | | | $ | (251,083) | | | (65) | % |
マウンテン | 38,211 | | 68,106 | | (29,895) | | | (44) | % | | 107,923 | | 197,747 | | (89,824) | | | (45) | % |
東だ | 15,891 | | 28,245 | | (12,354) | | | (44) | % | | 45,349 | | 94,046 | | (48,697) | | | (52) | % |
コーポレート | 12,490 | | (33,815) | | 46,305 | | | 137 | % | | 23,538 | | (79,521) | | 103,059 | | | 130 | % |
住宅建設の税引前利益の合計 | $ | 127,384 | | | $ | 168,216 | | | $ | (40,832) | | | (24) | % | | $ | 310,441 | | | $ | 596,986 | | | $ | (286,545) | | | (48) | % |
2023年9月30日に終了した3か月間、住宅建設の税引前利益は1億2740万ドルで、前年同期の1億6,820万ドルから24%減少しました。この減少は、住宅販売収入が23%減少し、住宅販売による粗利益が350ベーシスポイント減少したためです。これらの減少は、プロジェクト放棄費用の減少、住宅販売収入に占める販売費、一般管理費の割合の70ベーシスポイントの改善、および利息収入の前年比の増加によって部分的に相殺されました。
西部セグメントでは、住宅販売による粗利益の減少と住宅販売収益の16%の減少により、税引前利益が前年比で4,490万ドル減少しました。当社のマウンテンセグメントでは、住宅販売収益が33%減少し、住宅販売による粗利益が減少した結果、税引前利益が前年比2,990万ドル減少しました。東部セグメントでは、主に住宅販売収益が28%減少し、住宅販売による粗利益が減少したため、税引前利益が前年比1,240万ドル減少しました。さらに、西部、山地、東部の住宅建設セグメントではそれぞれ、住宅販売収入に占める販売費、一般管理費が増加しました。これは、各住宅建設セグメントにおけるプロジェクト放棄費用の前年比の減少によって一部相殺されました。当社の法人部門では、利息収入の増加、株式ベースおよび繰延報酬費用の減少、およびボーナス費用の減少により、税引前利益が4,630万ドル増加しました。
2023年9月30日に終了した9か月間、住宅建設の税引前利益は3億1,040万ドルで、前年同期の5億9,700万ドルから48%減少しました。この減少は、住宅販売収益が22%減少し、住宅販売からの売上総利益が750ベーシスポイント減少したことによるもので、住宅販売収益に占める販売費、一般管理費の割合が50ベーシスポイント増加したことでわずかに相殺されました。西部、山地、東部の住宅建設セグメントにおける税引前利益の減少と法人セグメントの増加の要因についての解説は、上記の2023年第3四半期の議論と一致しています。
資産: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 12月31日 2022 | | 変更 |
| | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千ドル) |
西部 | $ | 2,083,054 | | | $ | 2,275,144 | | | $ | (192,090) | | | (8) | % |
マウンテン | 854,877 | | 1,005,622 | | (150,745) | | | (15) | % |
東だ | 460,413 | | 427,926 | | 32,487 | | | 8 | % |
コーポレート | 1,657,283 | | 1,249,370 | | 407,913 | | | 33 | % |
住宅建設資産総額 | $ | 5,055,627 | | | $ | 4,958,062 | | | $ | 97,565 | | | 2 | % |
住宅建設資産総額は、2022年12月31日から2023年9月30日にかけて増加しました。法人セグメントの増加は、現金および現金同等物の増加が、有価証券の減少によって一部相殺されたことによるものです。住宅建設セグメント内の資産の変化は、主に開発中の土地と土地、完成または建設中の住宅の変化によるものでした。今年度の土地取得水準の低下により、各住宅建設セグメントで開発中の土地と土地が減少しました。西と東で完成した、または建設中の住宅が増えました
セグメントは、建設中の住宅数の増加によるもので、マウンテンセグメントでは、建設中の住宅の数がわずかに減少し、在庫にある完成住宅の数が減少したために減少しました。
新築住宅配達 と住宅販売収入:
住宅販売収入の変化は、納入された新築住宅の数とそれらの納入住宅の平均販売価格の変化の影響を受けます。これら2つの指標の大幅な変化に関する各セグメントの解説を以下に示します。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日に終了した3か月間 |
| 2023 | | 2022 | | % 変更 |
| ホームズ | | ホームセール 収入 | | 平均 価格 | | ホームズ | | ホームセール 収入 | | 平均 価格 | | ホームズ | | ホーム セール 収入 | | 平均価格 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千ドル) |
西部 | 1,198 | | | $ | 651,472 | | | $ | 543.8 | | | 1,312 | | | $ | 772,356 | | | $ | 588.7 | | | (9) | % | | (16) | % | | (8) | % |
マウンテン | 441 | | | 284,142 | | | 644.3 | | | 647 | | | 424,397 | | | 655.9 | | | (32) | % | | (33) | % | | (2) | % |
東だ | 329 | | | 151,436 | | | 460.3 | | | 428 | | | 210,889 | | | 492.7 | | | (23) | % | | (28) | % | | (7) | % |
合計 | 1,968 | | | $ | 1,087,050 | | | $ | 552.4 | | | 2,387 | | | $ | 1,407,642 | | | $ | 589.7 | | | (18) | % | | (23) | % | | (6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日に終了した9か月間 |
| 2023 | | 2022 | | % 変更 |
| ホームズ | | ホームセール 収入 | | 平均 価格 | | ホームズ | | ホームセール 収入 | | 平均 価格 | | ホームズ | | ホーム セール 収入 | | 平均価格 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千ドル) |
西部 | 3,424 | | | $ | 1,845,964 | | | $ | 539.1 | | | 3,926 | | | $ | 2,267,946 | | | $ | 577.7 | | | (13) | % | | (19) | % | | (7) | % |
マウンテン | 1,467 | | | 931,367 | | | 634.9 | | | 1,860 | | | 1,196,526 | | | 643.3 | | | (21) | % | | (22) | % | | (1) | % |
東だ | 937 | | | 433,205 | | | 462.3 | | | 1,370 | | | 634,513 | | | 463.1 | | | (32) | % | | (32) | % | | — | % |
合計 | 5,828 | | | $ | 3,210,536 | | | $ | 550.9 | | | 7,156 | | | $ | 4,098,985 | | | $ | 572.8 | | | (19) | % | | (22) | % | | (4) | % |
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、各セグメントで納入された新築住宅の数の減少は、期間開始までに未処理住宅の数が減少した結果でした。この減少は、期間中に販売された住宅と閉鎖された住宅数の増加による未処理のコンバージョン率の増加によって、各セグメント内で部分的に相殺されました。2023年9月30日に終了した3か月間、建設サイクルタイムが前年比で減少したことで、バックログのコンバージョン率も向上しました。この期間に販売された住宅と閉鎖された住宅の数が増加したのは、最近、よりスペックの高い住宅を建設するという方向転換の結果です。2023年9月30日に終了した9か月間、販売された住宅と閉鎖された住宅の両方の数が増加したのは、2022年下半期に発生した平均以上のキャンセル率により、期間の初めに売れ残った開始済み住宅の数が増加したことによるものです。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、納入された住宅の平均販売価格は、インセンティブの増加によって悪影響を受けました。
ウエストセグメント解説
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、新築住宅配達の減少は上記の要因によるものでした。納入された住宅の平均販売価格は、アリゾナ州の部門へのシフト、より手頃な価格の製品への変更、および上記のインセンティブの増加の結果として減少しました。
マウンテンセグメント解説
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、新築住宅配達の減少は上記の要因によるものでした。納入された住宅の平均販売価格は、より手頃な価格の製品への変更と、上記のインセンティブの増加の結果として低下しました。
イーストセグメント解説
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、新築住宅配達の減少は上記の要因によるものでした。さらに、2023年9月30日に終了した9か月間のバックログコンバージョン率も、建設サイクルタイムの前年比の減少の恩恵を受けました。2023年9月30日に終了した3か月間、納入された住宅の平均販売価格は、より手頃な価格の製品への変更と、上記のインセンティブの増加の結果として減少しました。
グロス マージン から 住宅販売:
2023年9月30日に終了した3か月間の住宅販売による売上総利益率は、前年比で22.7%から19.2%に350ベーシスポイント減少しました。住宅販売による粗利益の減少は、主に前年比のインセンティブの増加、基本価格の変化、および程度は低いが前年比での建設費の増加によるものです。これは、前年同期の2,840万ドルに対し、当年度中に認識された620万ドルの在庫減損によって一部相殺されました。
2023年9月30日に終了した9か月間の住宅販売による売上総利益率は、前年比で25.0%から17.5%に750ベーシスポイント減少しました。住宅販売による粗利益の減少は、主にインセンティブと建設費の両方が前年比で増加したことによるものです。
在庫減損:
2023年9月30日と2022年に終了した3か月と9か月間にセグメント別に認識された在庫減損を以下の表に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 |
| 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
| (千ドル) | (千ドル) |
住宅が完成または建設中: | | | | | | |
西部 | $ | 1,106 | | | $ | 2,538 | | $ | 2,893 | | | $ | 3,198 | |
マウンテン | 700 | | | — | | 1,364 | | | — | |
東だ | — | | | — | | — | | | — | |
小計 | 1,806 | | | 2,538 | | 4,257 | | | 3,198 | |
土地と開発中の土地: | | | | | | |
西部 | 2,994 | | | 23,362 | | 14,707 | | | 23,362 | |
マウンテン | 1,400 | | | 2,515 | | 8,536 | | | 2,515 | |
東だ | — | | | — | | — | | | — | |
小計 | 4,394 | | | 25,877 | | 23,243 | | | 25,877 | |
在庫減損総額 | $ | 6,200 | | | $ | 28,415 | | $ | 27,500 | | | $ | 29,075 | |
以下の表は、不良在庫の公正価値の決定に使用される、表示されている期間について、該当する場合、定量的データを示しています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 障害データ | | 定量的データ |
3 か月が終了 | | 障害のある区画の数 | | インベントリ 障がい | | の公正価値 減損後の在庫 | | 割引率 |
| | (千ドル) | | | | | | |
2023年9月30日 | | 2 | | $ | 6,200 | | | $ | 17,116 | | | 15% | | — | | 18% |
2023年6月30日 | | 1 | | 13,500 | | | 17,886 | | | | | 18% | | |
2023年3月31日 | | 1 | | 7,800 | | | 13,016 | | | 18% |
合計 | | | | $ | 27,500 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日 | | 9 | | $ | 28,415 | | | $ | 44,615 | | | 15% | | — | | 18% |
2022年3月31日 | | 1 | | 660 | | | 1,728 | | | | | N/A | | |
合計 | | | | $ | 29,075 | | | | | | | | | |
販売費、一般管理費: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日に終了した3か月間 | | 9月30日に終了した9か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 変更 | | 2023 | | 2022 | | 変更 |
| | | | | | | | | | | |
| (千ドル) |
一般管理費 | $ | 46,232 | | | $ | 80,858 | | | $ | (34,626) | | | $ | 141,213 | | | $ | 225,735 | | | $ | (84,522) | |
一般管理費としては 住宅販売収入の割合 | 4.3 | % | | 5.7 | % | | -140ビット/秒 | | 4.4 | % | | 5.5 | % | | -110ビット/秒 |
マーケティング費用 | $ | 24,875 | | | $ | 26,355 | | | $ | (1,480) | | | $ | 70,608 | | | $ | 78,022 | | | $ | (7,414) | |
マーケティング費用のパーセンテージ 住宅販売収入 | 2.3 | % | | 1.9 | % | | 40 bps | | 2.2 | % | | 1.9 | % | | 30 bps |
コミッション経費 | $ | 30,204 | | | $ | 34,222 | | | $ | (4,018) | | | $ | 91,211 | | | $ | 100,841 | | | $ | (9,630) | |
コミッション経費のパーセンテージ 住宅販売収入 | 2.8 | % | | 2.4 | % | | 40 bps | | 2.8 | % | | 2.5 | % | | 30 bps |
販売費、一般管理費の合計 | $ | 101,311 | | | $ | 141,435 | | | $ | (40,124) | | | $ | 303,032 | | | $ | 404,598 | | | $ | (101,566) | |
総販売、一般、管理 経費のパーセンテージ 住宅販売収入 | 9.3 | % | | 10.0 | % | | -70ビット/秒 | | 9.4 | % | | 9.9 | % | | -50ビット/秒 |
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の一般管理費は、株式ベースの報酬費用と繰延報酬費用の減少と、人員の減少に伴う報酬関連費用の減少により減少しました。
2023年9月30日に終了した3か月と9か月のマーケティング費用は、マスターマーケティング手数料の減少、繰延販売費の償却、およびモデルホーム費用のため、前期と比較して減少しました。
2023年9月30日に終了した3か月と9か月のコミッション費用は、住宅販売収入の減少により減少しましたが、コミッション体系の変更によって一部相殺されました。
その他の住宅建設業運営データ
純新規注文 とアクティブなサブディビジョン:
純新規注文のドル価値の変化は、純新規注文数とそれらの住宅の平均販売価格の変化の影響を受けます。これら2つの指標の大幅な変化に関する各セグメントの解説を以下に示します。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日に終了した3か月間 |
| 2023 | | 2022 | | % 変更 |
| ホームズ | | ドル 価値 | | 平均 価格 | | 毎月 吸収 レート * | | ホームズ | | ドル価値 | | 平均価格 | | 毎月 吸収率* | | ホームズ | | ドル価値 | | 平均価格 | | 毎月 吸収 レート |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千ドル) |
西部 | 1,022 | | | $ | 590,558 | | | $ | 577.8 | | | 2.38 | | 193 | | | $ | 93,481 | | | $ | 484.4 | | | 0.51 | | 430 | % | | 532 | % | | 19 | % | | 371 | % |
マウンテン | 401 | | | 250,285 | | | 624.2 | | 2.39 | | (3) | | | 2,838 | | | N/A | | (0.02) | | N/A | | N/A | | N/A | | N/A |
東だ | 272 | | | 124,655 | | | 458.3 | | 2.45 | | 109 | | | 56,514 | | | 518.5 | | 1.01 | | 150 | % | | 121 | % | | (12) | % | | 143 | % |
合計 | 1,695 | | | $ | 965,498 | | | $ | 569.6 | | | 2.39 | | 299 | | | $ | 152,833 | | | $ | 511.1 | | | 0.46 | | 467 | % | | 532 | % | | 11 | % | | 416 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日に終了した9か月間 |
| 2023 | | 2022 | | % 変更 |
| ホームズ | | ドル 価値 | | 平均 価格 | | 毎月 吸収 レート * | | ホームズ | | ドル価値 | | 平均価格 | | 毎月 吸収率* | | ホームズ | | ドル価値 | | 平均価格 | | 毎月 吸収 レート |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千ドル) |
西部 | 3,375 | | | $ | 1,939,875 | | | $ | 574.8 | | | 2.68 | | 2,754 | | | $ | 1,677,039 | | | $ | 608.9 | | | 2.66 | | 23 | % | | 16 | % | | (6) | % | | 1 | % |
マウンテン | 1,285 | | | 781,530 | | | 608.2 | | 2.55 | | 1,194 | | | 811,860 | | | 679.9 | | 2.52 | | 8 | % | | (4) | % | | (11) | % | | 1 | % |
東だ | 969 | | | 439,187 | | | 453.2 | | 2.91 | | 906 | | | 457,919 | | | 505.4 | | 2.80 | | 7 | % | | (4) | % | | (10) | % | | 4 | % |
合計 | 5,629 | | | $ | 3,160,592 | | | $ | 561.5 | | | 2.68 | | 4,854 | | | $ | 2,946,818 | | | $ | 607.1 | | | 2.64 | | 16 | % | | 7 | % | | (8) | % | | 2 | % |
*期間内の純新規受注の合計(総注文数からキャンセル数を引いたもの)÷ 期間中の平均アクティブコミュニティ÷ 期間の月数として計算されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 平均アクティブサブディビジョン | | 平均アクティブサブディビジョン |
| アクティブサブディビジョン | | 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| 9月30日 | | % | | 9月30日 | | % | | 9月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 変更 | | 2023 | | 2022 | | 変更 | | 2023 | | 2022 | | 変更 |
西部 | 141 | | | 132 | | | 7 | % | | 143 | | | 127 | | | 13 | % | | 140 | | | 115 | | | 22 | % |
マウンテン | 55 | | | 51 | | | 8 | % | | 56 | | | 52 | | | 8 | % | | 56 | | | 53 | | | 6 | % |
東だ | 39 | | | 37 | | | 5 | % | | 37 | | | 36 | | | 3 | % | | 37 | | | 36 | | | 3 | % |
合計 | 235 | | | 220 | | | 7 | % | | 236 | | | 215 | | | 10 | % | | 233 | | | 204 | | | 14 | % |
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、各セグメントの純新規受注数の増加は、主に毎月の売上吸収ペースの増加と、平均的なアクティブサブディビジョンの増加によるものでした。毎月の売上吸収ペースの増加は、(キャンセル前の)総注文数の増加と、それぞれの期間の総売上高に占めるキャンセルの割合の減少によるものです。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、各セグメントの純新規受注数は、毎月の売上吸収ペースの低下によって悪影響を受けました。これは、(キャンセル前の)総注文のペースが鈍化したことと、四半期初めのバックログにおける住宅のキャンセルの割合が増加したことによるものです。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間に発生した総注文のペースの低下とキャンセル数の増加は、住宅ローン金利の急激な上昇と、不確実な住宅市場での購入に対する住宅購入者の懸念の結果です。
2023年9月30日に終了した9か月間、各セグメントの平均販売価格の下落は、基本価格の引き下げとインセンティブの増加によるものでした。
2022年9月30日に終了した3か月間のキャンセル率の増加は、純新規注文のドル価値に影響を与え、その結果、それらの純注文の平均販売価格にも影響を及ぼしました。2023年9月30日に終了した3か月間、総注文の平均販売価格は、2022年9月30日に終了した3か月と比較して約4%減少しました。2022年9月30日に終了した3か月間の平均販売価格の低下は、2022年12月31日に終了した3か月と2023年3月31日に終了した3か月間のインセンティブの増加と基本価格の引き下げによるものです。
キャンセル率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | バックログ開始時のキャンセル件数(ホームに占める割合) |
| | 3 か月が終了 |
| | 2023 | 2022 |
| | 9月30日 | | 6月30日 | | 3 月 31 日 | | | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3 月 31 日 | | |
西部 | | 16 | % | | 19 | % | | 26 | % | | | | 17 | % | | 10 | % | | 8 | % | | |
マウンテン | | 22 | % | | 21 | % | | 25 | % | | | | 17 | % | | 9 | % | | 8 | % | | |
東だ | | 21 | % | | 16 | % | | 24 | % | | | | 17 | % | | 11 | % | | 9 | % | | |
合計 | | 17 | % | | 19 | % | | 25 | % | | | | 17 | % | | 10 | % | | 8 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 総売上高に占めるキャンセル数の割合 |
| | 9月30日に終了した3か月間 | | | | 9月30日に終了した9か月間 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 | | |
西部 | | 24 | % | | 79 | % | | | | 25 | % | | 36 | % | | |
マウンテン | | 24 | % | | 103 | % | | | | 26 | % | | 39 | % | | |
東だ | | 26 | % | | 63 | % | | | | 21 | % | | 33 | % | | |
合計 | | 24 | % | | 81 | % | | | | 25 | % | | 36 | % | | |
よりスペックの高い住宅を建設するという最近の方針を踏まえると、キャンセルは当初の未処理分と、期間中の総売上高の両方の産物と見なすのが適切だと考えています。2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間、当初の未処理住宅の割合としてのキャンセル率は前年比で横ばいでした。これは、2022年9月30日に終了した3か月間のキャンセル件数の増加によって相殺された期間の開始バックログの減少によるものです。しかし、2023年9月30日に終了した3か月間、総売上高に占めるキャンセル率の割合は前年比で減少しました。これは、需要の改善と、前年同期の住宅ローン金利の急激な上昇が、これらの引き上げ前に金利を固定できなかった未処理の住宅購入者に与えた影響によるものです。
バックログ: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | % 変更 |
| ホームズ | | ドル 価値 | | 平均 価格 | | ホームズ | | ドル 価値 | | 平均 価格 | | ホームズ | | ドル 価値 | | 平均 価格 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千ドル) |
西部 | 1,842 | | | $ | 1,113,867 | | | $ | 604.7 | | | 3,044 | | | $ | 1,762,858 | | | $ | 579.1 | | | (39) | % | | (37) | % | | 4 | % |
マウンテン | 533 | | | 355,759 | | | 667.5 | | | 1,508 | | | 1,038,037 | | | 688.4 | | | (65) | % | | (66) | % | | (3) | % |
東だ | 400 | | | 188,972 | | | 472.4 | | | 786 | | | 396,406 | | | 504.3 | | | (49) | % | | (52) | % | | (6) | % |
合計 | 2,775 | | | $ | 1,658,598 | | | $ | 597.7 | | | 5,338 | | | $ | 3,197,301 | | | $ | 599.0 | | | (48) | % | | (48) | % | | — | % |
2023年9月30日の時点で、2,775戸の住宅が未処理で、総額は16.6億ドルでした。これは、2022年9月30日から、未処理住宅の数と未処理住宅の金額が48%減少したことを表しています。未処理住宅数の減少は主に、2022年下半期の純新規受注水準の低下によるもので、2023年の第1四半期までその程度は低下し続けました。また、消費者の好みが短期間で入居できる住宅にシフトしたことと、それに関連してよりスペックの高い住宅を建設するという方向転換によるものです。マウンテンセグメントとイーストセグメントの平均販売価格の低下は、2022年下半期にほとんどのコミュニティで基本価格が下がったことと、程度は低いがインセンティブの上昇によるものです。西部セグメントの平均販売価格の上昇は、アリゾナ州のコミュニティからカリフォルニア州のコミュニティへの構成の変化によるもので、2022年下半期の基本価格の引き下げと、程度は低いがインセンティブの引き上げによって一部相殺されました。未処理分をクロージングに転換する当社の能力は、継続的なインフレ懸念、連邦準備制度理事会の量的引き締め、およびそれに伴う住宅ローン金利、消費者信頼、現在の地政学的環境およびその他の要因への影響によって、将来的に悪影響を受ける可能性があります。その程度は非常に不確実で、将来の動向次第です。
完成した、または建設中の家(WIPロット): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 変更 |
売れ残り: | | | | | |
[完了] | 236 | | | 187 | | | 26 | % |
工事中です | 2,445 | | | 895 | | | 173 | % |
売れ残った開始済み住宅の合計 | 2,681 | | | 1,082 | | | 148 | % |
建設中または完成した住宅を売却しました | 2,585 | | | 5,094 | | | (49) | % |
建設中または完成したモデルハウス | 552 | | | 532 | | | 4 | % |
完成した、または建設中の住宅の総数 | 5,818 | | | 6,708 | | | (13) | % |
売れ残った開始住宅の総数が増加し、建設中または完成した住宅が販売された住宅が減少したのは、よりスペックの高い住宅を建設するという最近の方向転換によるものです。
所有および選択権のある土地(完成した、または建設中の住宅を含む): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | |
| たくさん 所有 | | たくさん オプション | | 合計 | | たくさん 所有 | | たくさん オプション | | 合計 | | 合計 % 変更 |
西部 | 10,128 | | | 1,092 | | | 11,220 | | | 13,893 | | | 914 | | | 14,807 | | | (24) | % |
マウンテン | 4,420 | | | 1,793 | | | 6,213 | | | 6,151 | | | 2,458 | | | 8,609 | | | (28) | % |
東だ | 3,218 | | | 1,702 | | | 4,920 | | | 3,848 | | | 1,992 | | | 5,840 | | | (16) | % |
合計 | 17,766 | | | 4,587 | | | 22,353 | | | 23,892 | | | 5,364 | | | 29,256 | | | (24) | % |
2023年9月30日の当社の所有ロットとオプションロットの合計は22,353で、前年比24%減少しました。この減少は、2022年後半から2023年の第1四半期にかけての土地の取得と承認の活動が、その期間の市場の不確実性により意図的に減速した結果です。私たちは、土地の供給量を2〜3年維持するという私たちの理念に沿って、当社の総ロット供給量は事業ニーズを満たすのに十分であると考えています。見て 「将来の見通しに関する記述」以下。
金融サービス | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | | | | | 9 か月が終了 | | | | |
| 9月30日 | | 変更 | | 9月30日 | | 変更 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (千ドル) |
金融サービスの収入 | |
住宅ローン業務 | $ | 12,098 | | | $ | 16,933 | | | $ | (4,835) | | | (29) | % | | $ | 53,275 | | | $ | 56,611 | | | $ | (3,337) | | | (6) | % |
その他 | 11,671 | | | 17,168 | | | (5,497) | | | (32) | % | | 32,599 | | | 42,850 | | | (10,250) | | | (24) | % |
金融サービスの総収入 | $ | 23,769 | | | $ | 34,101 | | | $ | (10,332) | | | (30) | % | | $ | 85,874 | | | $ | 99,461 | | | $ | (13,587) | | | (14) | % |
金融サービスの税引前利益 | | | | | | | | | | | | | | |
|
住宅ローン業務 | $ | 3,098 | | | $ | 5,676 | | | $ | (2,578) | | | (45) | % | | $ | 26,676 | | | $ | 23,782 | | | $ | 2,894 | | | 12 | % |
その他 | 9,325 | | | 11,897 | | | (2,571) | | | (22) | % | | 24,709 | | | 25,866 | | | $ | (1,156) | | | (4) | % |
金融サービスの税引前利益の合計 | $ | 12,423 | | | $ | 17,573 | | | $ | (5,150) | | | (29) | % | | $ | 51,385 | | | $ | 49,648 | | | $ | 1,737 | | | 3 | % |
2023年9月30日に終了した3か月間、当社の金融サービスの税引前利益は、2022年第3四半期の1,760万ドルから1,240万ドルに減少しました。金融サービスの税引前利益の減少は、住宅ローン事業と他の金融サービス部門の両方によって引き起こされました。住宅ローン事業の税引前利益の減少は、四半期中のサービスポートフォリオへの追加数の減少と、四半期中に提供された特別融資プログラムによる住宅ローンサービス関連収益の減少によるものです。これは、人員削減と獲得率の上昇による給与関連費用の減少によって部分的に相殺されました。他の金融サービスの減少は、閉鎖された住宅の減少により収益が減少した保険事業によるもので、金利と現金および短期投資の両方が前年比で増加したことによる利息収入の増加によって一部相殺されました。
2023年9月30日に終了した9か月間、当社の金融サービスの税引前利益は、前年同期の4,960万ドルから5,140万ドルに増加しました。金融サービスの税引前利益の増加は、住宅ローン事業によるもので、他の金融サービスの減少によって一部相殺されました。住宅ローン事業の増加の主な要因は、人員削減による給与関連費用の減少、つまりキャプチャーレートの増加によるものです。他の金融サービスの減少の主な要因は、上記の第3四半期の解説と一致しています。
次の表は、開始された住宅ローンとキャプチャーレートに関連する、当社の住宅ローン事業セグメントの情報を示しています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | % または パーセンテージ | | 9 か月が終了 | | % または パーセンテージ変更 |
| 9月30日 | | | 9月30日 | |
| 2023 | | 2022 | | 変更 | | 2023 | | 2022 | |
| (千ドル) |
オリジネーション総数(譲渡ローンを含む): | |
ローン | 1,225 | | | 1,447 | | | (15) | % | | 3,766 | | | 4,278 | | | (12) | % |
校長 | $ | 544,428 | | | $ | 688,983 | | | (21) | % | | $ | 1,696,923 | | | $ | 1,998,086 | | | (15) | % |
キャプチャレートデータ: | | | | | | | | | | | |
配達された全住宅のパーセンテージとしてのキャプチャ率 | 62 | % | | 61 | % | | 1 | % | | 65 | % | | 60 | % | | 5 | % |
納入された全住宅の割合(現金販売を除く)でのキャプチャレート | 69 | % | | 64 | % | | 5 | % | | 71 | % | | 63 | % | | 8 | % |
住宅ローンオリジネーション製品ミックス: | | | | | | | | | | | |
FHAローン | 28 | % | | 12 | % | | 16 | % | | 23 | % | | 13 | % | | 10 | % |
その他の政府ローン(VAとUSDA) | 18 | % | | 23 | % | | (5) | % | | 19 | % | | 21 | % | | (2) | % |
政府融資総額 | 46 | % | | 35 | % | | 11 | % | | 42 | % | | 34 | % | | 8 | % |
従来型ローン | 54 | % | | 65 | % | | (11) | % | | 58 | % | | 66 | % | | (8) | % |
| 100 | % | | 100 | % | | — | % | | 100 | % | | 100 | % | | — | % |
ローンの種類: | | | | | | | | | | | |
固定金利 | 100 | % | | 98 | % | | 2 | % | | 100 | % | | 98 | % | | 2 | % |
腕 | — | % | | 2 | % | | (2) | % | | — | % | | 2 | % | | (2) | % |
信用の質: | | | | | | | | | | | |
平均FICOスコア | 744 | | | 744 | | | — | % | | 741 | | | 744 | | | — | % |
その他のデータ: | ` | | ` | | | | | | | | |
平均複合LTV比 | 82 | % | | 81 | % | | 1 | % | | 82 | % | | 82 | % | | — | % |
フルドキュメンテーションローン | 100 | % | | 100 | % | | — | % | | 100 | % | | 100 | % | | — | % |
第三者に売却されたローン: | | | | | | | | | | | |
ローン | 1,201 | | | 1,435 | | | (16) | % | | 3,890 | | | 4,465 | | | (13) | % |
校長 | $ | 532,315 | | | $ | 676,451 | | | (21) | % | | $ | 1,758,383 | | | $ | 2,068,243 | | | (15) | % |
所得税
私たちの全体的な実効所得税率は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月で23.2%と22.2%、2022年9月30日に終了した3か月と9か月で22.3%と25.4%でした。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の税率では、所得税費用はそれぞれ3,250万ドルと8,030万ドルでした。これに対し、2022年9月30日に終了した3か月と9か月の所得税費用はそれぞれ4,140万ドルと1億6,430万ドルでした。2023年9月30日に終了した3か月間の実効税率が前年比で上昇したのは、2023年のエネルギー税額控除の減少によるものです。2022年9月30日に終了した3か月間、インフレ削減法により、2022年1月1日から2022年12月31日までの期間のエネルギー税額控除が四半期中に遡及的に延長されました。2023年9月30日に終了した9か月間の実効金利の前年比の減少は、主に、控除対象外の役員報酬の減少と、その期間に行使された非適格ストックオプションおよび失効制限付株式の暴落による暴落の増加によるものでした。
重要な会計上の見積もりと方針
米国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成する場合、経営陣は、連結財務諸表の日付で報告された資産と負債の金額、および報告期間中に報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、過去の経験や、その状況下で合理的であると考えられるその他のさまざまな要因に基づいて見積もりと判断を下します。その結果は、他の情報源からは容易にはわからない資産や負債の帳簿価額に関する判断を下すための基礎となります。経営陣はそのような見積もりや判断を継続的に評価し、必要と思われる調整を行います。将来、状況が大きく異なる場合、実際の結果はこれらの見積もりと異なる場合があります。見て 「将来の見通しに関する記述」以下。
当社の重要な会計上の見積もりと方針は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の、経営陣による「財政状態と経営成績に関する議論と分析」で報告されているものと変わりません。
流動性と資本資源
私たちは、流動性と資本資源を、(1)土地の購入、土地開発、住宅建設などの事業を支援し、(2)運転資金を提供し、(3)住宅購入者に住宅ローンを提供しています。当社の流動性には、当社の現金および現金同等物、有価証券、リボルビング・クレジット・ファシリティ(定義は後述)、住宅ローン買戻しファシリティ(定義は後述)が含まれます。さらに、既存の有効棚登録届出書により、最大50億ドルの株式、負債、またはハイブリッド証券を発行できますが、そのうち50億ドルが残っています。
重要な現金要件
私たちは、第三者への支払いを約束する契約を含む多くの契約上の義務の当事者です。これらの義務は、短期および長期の流動性と資本資源のニーズに影響します。契約上の義務の中には、2023年9月30日現在の連結貸借対照表に反映されているものもあれば、将来のコミットメントと見なされるものもあります。当社の契約上の義務は、主に、長期債務および関連する利息の支払い、住宅ローン買戻しファシリティによる支払い、購入契約および土地開発契約(その多くは信用状または保証債によって担保されています)に基づく土地の取得に関連する購入義務、およびオペレーティングリースで構成されています。その他の重要な現金要件には、まだ契約されていない土地の取得および開発費、住宅建設費、売却費、一般管理費を含む運営費、資本改善のための投資と資金調達、配当金の支払いが含まれます。
2023年9月30日の時点で、満期が異なる未払いのシニアノートがあり、元本総額は15億ドルで、12か月以内に支払われるものはありませんでした。手形に関連する将来の利息支払いは合計12億5000万ドルで、そのうち6,420万ドルは12か月以内に支払わなければなりません。2023年9月30日の時点で、オペレーティングリースの将来の最低支払い額は2730万ドルでした。
2023年9月30日の時点で、現金で2,380万ドル、オプション契約を担保する信用状で790万ドルの預金があり、推定総購入価格は4億7,980万ドルで4,587ロットを購入しました。
2023年9月30日の時点で、HomeAmericanが発行した6,210万ドルの信用状を含め、それぞれ合計3億3,170万ドルと1億910万ドルの未払いの保証債と信用状がありました。これらの債券と信用状に関連する債務を履行するための推定費用は、それぞれ約1億5,670万ドルと4,710万ドルでした。これらの履行保証券と信用状によって担保されている債務は、通常、通常の業務過程で、適用される契約条件に従って履行されることを期待しています。義務が履行されている限り、関連する履行保証金と信用状は公開されるべきであり、私たちは継続的な義務を負うべきではありません。ただし、そのような履行保証書または信用状が呼ばれた場合、当社の補償義務により、履行保証券または信用状の発行者に払い戻すことが義務付けられる場合があります。私たちは、第三者の義務に関して重要な保証をしていません。
資本資源
当社の資本構成は主に、(1)株主資本に代表される永久融資、(2)2030年満期の3.850%のシニアノート、2031年満期の2.500%のシニアノート、2043年満期の6.000%のシニアノート、および2061年満期のシニアノート3.966%に代表される長期融資、(3)リボルビング・クレジット・ファシリティと(4)住宅ローン買戻しファシリティの組み合わせです。現在の現金、現金同等物、市場性のある有価証券、資本市場へのアクセス能力、およびリボルビング・クレジット・ファシリティと住宅ローン買戻しファシリティの両方で利用可能なキャパシティにより、当社の資本資源は
当社の短期および長期の資本要件を満たすのに十分です。シニアノートの将来の支払い期限が来たときにそれを満たすことも含みます。見て 「将来の見通しに関する記述」以下。
当社は、公開市場での購入、私的交渉による取引、またはその他の方法による現金購入を通じて、時折、償却を求めたり、未払いのシニアノートの購入を求めたりすることがあります。そのような買戻しは、もしあれば、一般的な市況、当社の流動性要件、契約上の制限、その他の要因によって異なります。関係する金額は重要な場合があります。
シニアノート、リボルビング・クレジット・ファシリティ、住宅ローン買戻しファシリティ
シニアノート。当社のシニアノートは担保付きではなく、シニアノートのインデンチャーには担保付債務やその他の取引に対する制限がありますが、財務規約は含まれていません。当社のシニアノートは、住宅建設セグメントのほとんどの子会社によって、連帯または個別に、無担保ベースで完全かつ無条件に保証されています。私たちは、シニアノートのインデンチャーにおける表明、保証、規約を遵守していると考えています。
リボルビング・クレジット・ファシリティ。私たちは貸し手グループと無担保リボルビング・クレジット契約(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」)を結んでいますが、これは一般的な企業目的に使用できます。この契約は、2020年12月28日に修正されました。(1)コミットメント総額を10億ドルから12億ドルに引き上げ(「コミットメント」)、(2)コミットメントの11億2500万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティの満期を2025年12月18日に延長し、残りのコミットメントは2023年12月18日に終了し、(3)コミットメントの総額を超えない金額まで増加できることを規定しています。既存または追加の貸し手からの追加のコミットメントの受領を条件として、当社の要求に応じて17億ドル貸し手、共同管理代理人の同意。
2023年4月11日より、リボルビング・クレジット・ファシリティが改正され、ユーロ通貨ベースの金利から、担保付きオーバーナイト・ファイナンス金利(「SOFR」)に基づく金利に移行されました。リボルビング・クレジット・ファシリティで定義されているように、基本金利借入の金利は、(1)0.0%、(2)プライムレート、(3)連邦資金実効金利に0.50%を加えた金利、(4)1か月の期間のSOFRスクリーンレートにSOFR調整額と1.00%を加えた金額、そしていずれの場合も、当社の信用格付けとレバレッジ比率に基づいて決定される証拠金を加えたもののうち最も高いものに等しくなります。SOFR借入の金利は、(1)0.0%と(2)その金利期間のSOFRスクリーンレートにSOFR調整を加えた金額に、当社の信用格付けとレバレッジ比率に基づいて決定されるマージンの合計のどちらか大きい方に等しくなります。直近の暦四半期の最終日の時点で、当社のレバレッジ比率が55%を超えるときはいつでも、未払いの連結シニア債務借入の元本総額が借入ベースを超えてはなりません。直近の暦四半期の最終日現在のレバレッジ比率が55%以下であれば、借入基準要件はありません。
リボルビング・クレジット・ファシリティは、当社の住宅建設セグメントの子会社のほとんどが、連帯または個別に、完全かつ無条件に保証しています。ファシリティには、この種の契約で慣習的であると私たちが考えるさまざまな表明、保証、および約束が含まれています。財務規約には、連結有形純資産テストとレバレッジテスト、および連結有形純資産契約が含まれます。これらはすべてリボルビング・クレジット・ファシリティで定義されています。前述のテストを満たさない場合でも、デフォルトとはみなされませんが、施設の「終了」のきっかけとなる可能性があります。連結有形純資産規約(ただし、連結有形純資産テストは除く)に違反したり、腐敗防止法や制裁法に違反したりすると、債務不履行になります。
リボルビング・クレジット・ファシリティは、連結有形純資産契約の違反、腐敗防止法または制裁法の違反、適時の支払いの失敗、特定の表明または規約の違反、その他の重大な負債の支払いの失敗、または他の人が当社の発行済み普通株式の50%以上の受益者になるなど、特定の債務不履行事象が発生した場合に加速の対象となります。私たちは、2023年9月30日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティに含まれていた表明、保証、および規約を遵守していたと考えています。
リボルビング・クレジット・ファシリティの条件に従い、未使用のコミットメント手数料に関連する費用を負担します。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、未払いの信用状はそれぞれ4,700万ドルと4,830万ドルでした。これにより、リボルビング・クレジット・ファシリティで借りることができる金額が減りました。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い残高はそれぞれ1,000万ドルと1,000万ドルでした。2023年9月30日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティの下での利用可能性は約11億4,000万ドルでした。
住宅ローン買戻しファシリティ。 HomeAmericanは、米国銀行協会(「USBNA」)と基本買戻し契約(「住宅ローン買戻しファシリティ」)を結んでいます。住宅ローン買戻しファシリティは、HomeAmericanが将来住宅ローンを買い戻す契約を結び、対象となる住宅ローンを合計で最大7,500万ドル(特定の条件下では最大7,500万ドル増加する可能性があります)をUSBNAに売却することにより、HomeAmericanに流動性を提供します。そのような住宅ローンがHomeAmericanに返還されるまで、そのようなローンに関する書類は、2008年11月12日付けのHomeAmericanとUSBNAとの間のカストディ契約(「カストディ契約」)に従って、USBNAがカストディアンとして保管します。住宅ローン買戻しファシリティで定義されているように、適格な住宅ローンが不適格になった場合、HomeAmericanは不適格な住宅ローンを直ちに買い戻す必要があります。住宅ローン買戻しファシリティは、特定の期間における購入コミットメントを調整するために、2021年5月20日、2021年12月21日、2022年5月19日、2023年5月18日に改正されました。2023年9月30日の施設の総生産能力は1億5000万ドルでした。2023年5月18日の改正により、買戻し契約の終了日が2024年5月16日に延長されました。
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、ホームアメリカンにはそれぞれ1億4,550万ドルと1億7,580万ドルの住宅ローンがあり、ホームアメリカン航空は住宅ローン買戻しファシリティの下で買い戻す義務がありました。HomeAmericanが住宅ローン買戻しファシリティに基づいて買い戻す義務がある住宅ローンは、債務融資契約として計上され、連結貸借対照表では住宅ローン買戻しファシリティとして報告されます。住宅ローン買戻しファシリティに基づく価格設定はSOFRに基づいています。
住宅ローン買戻しファシリティには、この種の契約で慣習的と思われるさまざまな表明、保証、肯定的および否定的な契約が含まれています。マイナス契約には、とりわけ、(i)調整後有形純資産の最低要件、(ii)最大調整有形純資産比率、(iii)調整後純利益の最小要件、および(iv)最低流動性要件が含まれます。前述の資本化された用語は、住宅ローン買戻しファシリティで定義されています。2023年9月30日の時点で、HomeAmericanは住宅ローン買戻しファシリティに含まれる表明、保証、および規約を遵守していると考えています。
配当金
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間に、私たちはそれぞれ1株あたり0.55ドルと1株あたり0.50ドルの現金配当を支払いました。2023年9月30日に終了した9か月間に、私たちは1株あたり1.55ドルの現金配当を支払いました。2022年の同時期は1.50ドルでした。
MDC普通株式買戻しプログラム
2023年9月30日、私たちは最大400万株の普通株式を買い戻す権限を与えられました。2023年9月30日に終了した3か月間、私たちは普通株式の買い戻しをしませんでした。
連結キャッシュフロー
2023年9月30日に終了した9か月間、営業活動によって提供された純現金は6億2,310万ドルでしたが、前年同期の営業活動によって提供された純現金は3億4,400万ドルでした。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、営業活動によって提供された最も重要な現金源の1つは、それぞれ2億8,150万ドルと4億8,240万ドルの純利益でした。2023年9月30日に終了した9か月間の営業活動によって提供されたもう1つの重要な現金源は、土地と開発中の土地の減少によって提供された現金で、前年同期の土地と開発中の土地の増加により使用された現金は1,970万ドルでした。2023年のこの減少は、期間中の住宅着工件数が土地取得数を上回った結果です。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間で、完成または建設中の住宅によって使用された現金は、それぞれ2億290万ドルと3億1,910万ドルでした。2022年9月30日に終了した9か月間に使用された現金は、建設費の増加と、期間の初めと終わりに建設中の住宅の建設状況の結果として、建設中の住宅1戸あたりの土地と開発中の土地の増加の影響を受けました。2023年9月30日に終了した9か月間に使用された現金は、期間中の建設中の住宅数の増加の影響を受けました。2023年9月30日に終了した9か月間の取引およびその他の売掛金の減少によって提供された現金は4,500万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間の貿易およびその他の売掛金の増加に使用された現金は1,930万ドルでした。この変化は、2023年9月30日に終了した9か月間の宅配便が前年比で減少したためです。2023年9月30日に終了した9か月間の買掛金および未払負債の変更に使用された現金は5,550万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間に提供された現金は1,250万ドルでした。買掛金と未払負債の変化は、2023年9月30日に終了した9か月間の建設費の減少によるものです。
2023年9月30日に終了した9か月間、投資活動に提供された純現金は1億4570万ドルでしたが、前年同期に使用された現金は3億1,260万ドルでした。投資活動で提供される純現金の増加は、2023年9月30日に終了した9か月間に有価証券の満期によって提供された12億5000万ドルの現金によるものです。これは、2023年9月30日に終了した9か月間に10億9,000万ドルの有価証券の購入に使用された現金によって一部相殺されました。
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、資金調達活動に使用された純現金は、それぞれ1億2360万ドルと1億7,840万ドルでした。財務活動に使用される純現金の減少の主な要因は、株式ベースの報酬プログラムに基づく株式の発行によって提供される現金の増加でした。2023年9月30日に終了した9か月間、提供された現金は2,080万ドルでしたが、2023年9月30日に終了した9か月間に使用された現金は1,150万ドルでした。これは、行使されたストックオプションの数の増加により、ストックオプションの行使から受け取った現金が増加したためです。
その他
将来の見通しに関する記述
フォーム10-Qのこの四半期報告書の特定の記述、および定期的なプレスリリースでの当社の声明、会社に関するプレゼンテーションの過程での当社の役員の口頭による声明、四半期決算発表に関連する電話会議は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成します。これらの将来の見通しに関する記述には、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフロー、戦略、および見通しに関する記述が含まれます。これらの将来の見通しに関する記述は、「ありそうだ」、「かもしれない」、「するだろう」、「すべき」、「期待する」、「計画する」、「予測する」、「予測する」、「潜在的」、「継続する」などの用語、またはそのような用語やその他の比較可能な用語の否定語で識別できます。このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の結果を保証することはできません。これらの記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および会社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因が含まれます。私たちは、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負いません。ただし、その後のフォーム10-K、10-Q、8-Kの報告で関連する主題についてさらに開示された場合は、検討する必要があります。さらに、業績の重大な変化につながる可能性のある問題や、当社に影響を与える可能性のあるリスク要因に関する情報は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1Aと、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートIIの項目1Aの「リスク要因」というキャプションに記載されています。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
私たちは、元本を維持し、リスクを管理しながら、適切な投資収益率を達成できるようにする現金および投資方針を採用しています。この方針では、現金および現金同等物には、満期が3か月以下の米国政府証券、商業銀行預金、コマーシャルペーパー、預金証書、マネーマーケットファンド、定期預金が含まれる場合があります。この方針に基づく有価証券には、満期が3か月を超える米国政府証券、株式証券、社債証券の保有が含まれる場合があります。
2023年9月30日現在、当社の現金および現金同等物には、商業銀行預金、マネーマーケットファンド、定期預金が含まれており、当社の有価証券には、取得時の当初の満期が6か月未満の米国政府財務省証券が含まれていました。
私たちは、売りに出されている住宅ローン、住宅ローンの金利ロック契約、市場性のある有価証券、負債の金利変動に関連する市場リスクにさらされています。HomeAmericanが通常の業務で利用する金融商品には、住宅ローン担保証券の先渡販売(特定の金融商品を指定された将来の日付に指定された価格で販売する契約)、指定された期間内に特定の価格でローンを購入するという投資家の義務である強制デリバリー先渡ローン売却契約、およびベストエフォートデリバリー先渡ローン売却契約が含まれます。ベストエフォート型デリバリー先渡ローン売却契約は、投資家が次の条件で特定の価格でローンを購入する義務です。基礎となる住宅ローン資金提供を受け、閉鎖されました。そのような契約は、MDCが利用する唯一の重要な金融商品およびデリバティブ商品です。2023年9月30日に決済が完了していない借り手に金利ロックの約束がなされたHomeAmericanの住宅ローンは、元本残高総額が2億7,420万ドルで、そのうち2億7,370万ドルはまだ住宅ローン購入者に充てられていませんでした。さらに、HomeAmericanは、2023年9月30日の時点で元本残高総額1億6,690万ドルの住宅ローンを売りに出していましたが、そのうち1億1,100万ドルはまだ住宅ローンの購入者に充てられていませんでした。住宅ローン購入者にまだコミットされていない金利ロックコミットメントと売りに出された住宅ローンの公正価値の変化をヘッジするために、ホームアメリカンは、2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、それぞれ3億6,600万ドルと3億2300万ドルの有価証券の先物売却を行いました。
HomeAmericanが提供している住宅ローンは通常、ベストエフォート方式または強制契約方式で繰り越され、決済後5日から35日以内に第三者の購入者に引き渡されます。住宅ローン担保証券の先物売却コミットメントと先物販売は、非取引目的で住宅ローンの売却や、未決済の金利固定住宅ローンや売りに出されている住宅ローンの金利変動による価格リスクの経済的なヘッジに使用されます。この経済的ヘッジの考え方により、これらの住宅ローンに関連する市場リスクは限られています。先渡販売コミットメント、住宅ローン担保証券の先物売却、および報告期間の終了時に未払いの住宅ローンを開始する約束については、これらの金融商品の公正価値の変化を連結営業諸表および包括利益の金融サービスセクションの収益に記録し、その性質に応じて、他の資産または買掛金および未払負債との相殺を連結貸借対照表の金融サービスセクションに相殺します変化します。
私たちは、資金調達戦略において、リボルビング・クレジット・ファシリティ、住宅ローン買戻しファシリティ、シニアノートを利用しています。固定金利債務の場合、金利の変動は一般的に債務証書の公正価値に影響しますが、収益やキャッシュフローには影響しません。当社には、満期前にシニアノートの前払いをする義務はありません。その結果、金利リスクと公正価値の変動は、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに影響を与えません。リボルビング・クレジット・ファシリティや住宅ローン買戻しファシリティなどの変動金利債務の場合、金利の変動は通常、債務ファシリティの未払い借入金の公正価値には影響しませんが、当社の収益とキャッシュフローには影響します。見る」将来の見通しに関する記述」上記。
アイテム 4.管理と手順
(a)開示管理と手続きの有効性に関する結論-当社の開示管理と手続きの設計と運用の有効性の評価は、執行委員長(最高執行責任者)や最高財務責任者(最高財務責任者)を含む経営陣の監督と参加のもとに行われました。その評価に基づいて、執行委員長や最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続きは、この報告書の対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。
(b)財務報告に関する内部統制の変更-2023年9月30日に終了した四半期中に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い財務報告に対する内部統制の変更はありませんでした。
M.D.C. ホールディングス株式会社
フォーム 10-Q
第二部その他の情報
アイテム 1. 法的手続き
住宅建設事業の性質上、当社および一部の子会社および関連会社は、製造物責任請求や住宅の販売および融資に関連する請求など、通常の事業過程で生じるさまざまな請求、苦情、その他の法的措置の被告として指名されています。経営陣の見解では、これらの通常の経過事項の結果は、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはありません。
アイテム 1A.リスク要因
このフォーム10-Qに記載されているその他の情報に加えて、項目1Aに記載されているリスク要因を慎重に検討する必要があります。フォーム10-Kに記載されている会社の2022年年次報告書のリスク要因以下に記載されている場合を除き、フォーム10-Kの会社の2022年年次報告書に含まれるリスク要因から重大な変更はありません。
金融業界の混乱は、当社の流動性と連結財務諸表に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
銀行業界は、2023年に特定の銀行破綻やその他の混乱を経験しました。他の銀行や金融機関に現金やその他の預金をした場合、またはそのような銀行や金融機関、または代替銀行や金融機関が当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに参加している場合、他の銀行や金融機関の破綻が発生した場合、流動性または連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの下では、債務不履行に陥っていない貸し手は、ローンの資金調達や信用状の発行に対する債務不履行に陥った貸し手のそれぞれのコミットメントをカバーまたは取得する義務はありません。また、債務不履行に陥った貸し手に関するリスクに対処するための取り決め(現金担保を含む場合があります)を締結しない場合、追加の信用状の発行を望まない場合があります。債務不履行に陥っていない貸し手が、債務不履行に陥っている貸し手のそれぞれのコミットメントをカバーまたは取得できない、または獲得したくない場合、私たちは、リボルビング・クレジット・ファシリティの借入能力または信用状の全額にアクセスできない可能性があります。さらに、住宅ローンの開始資金を調達するために使用される住宅ローン買戻しファシリティに基づく購入者が、その義務を果たせなかったり、履行できなくなったり、履行したくない場合、HomeAmericanは住宅購入者に住宅ローンを提供する能力が制限され、予想された時間に、またはまったく住宅を閉鎖できなくなる可能性があります。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
次の表は、2023年9月30日に終了した3か月間の普通株式の買戻しに関する情報を示しています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ピリオド | | 購入した株式の総数 (1) | | 一株当たりの平均支払価格 | | 公に発表されたプランまたはプログラムの一環として購入した株式の総数 (2) | | プランまたはプログラムに基づいてまだ購入できる株式の最大数 (2) |
2023年7月1日から7月31日まで | | — | | N/A | | — | | 4,000,000 |
2023年8月1日から8月31日まで | | — | | N/A | | — | | 4,000,000 |
2023年9月1日から9月30日まで | | — | | N/A | | — | | 4,000,000 |
(1) 制限付株式報奨株式の権利確定、非権利化株式の特定の保有者の選挙時に支払うべき源泉徴収税を賄うために当社が源泉徴収した普通株式を表します。時価総額は源泉徴収税額に近似しています。
(2)私たちは、最大400万株の普通株式を買い戻す権限があります。2023年9月30日に終了した3か月間、この買戻しプログラムに基づいて買い戻されたMDCの普通株式はありませんでした。この買戻し承認は2005年10月25日に発表され、有効期限はありません。
アイテム5。その他の情報
オン 2023年7月31日、会社の 最高会計責任者, デレク・R・キンメルル, 入ったSECの肯定的な防衛条件を満たすことを目的とした、取り返しのつかない源泉徴収選挙へ ルール 10b5-1(c)。選挙では、2024暦年に権利が確定する制限付株式報奨の対象となる株式を、最低限の法定源泉徴収義務を満たす金額で会社が源泉徴収することが規定されています。
アイテム 6.展示品 | | | | | |
10.1 | 2023年上級執行役員業績株式ユニット付与契約(2021年の株式インセンティブプラン)のフォーム(2023年8月25日に提出された会社のフォーム8-Kの別紙10.1を参照して組み込まれています)。 * |
10.2 | 2023年の執行役員業績株式ユニット付与契約(2021年の株式インセンティブプラン)の形式(2023年8月25日に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙10.2を参照して組み込まれています)。* |
22 | 子会社の保証人(2021年6月30日に終了した四半期の会社のフォーム10-Qの別紙22を参照して設立)。* |
31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づき、17 CFR 240.13a-14 (a) で義務付けられている最高執行役員の証明書。 |
31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づき、17 CFR 240.13a-14 (a) で義務付けられている最高財務責任者の証明書。 |
32.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づき、17 CFR 240.13a-14 (b) で義務付けられている最高執行役員の証明書。 |
32.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づき、17 CFR 240.13a-14 (b) で義務付けられている最高財務責任者の証明書。 |
101 | インライン拡張ビジネス報告言語(iXBRL)でフォーマットされた次の財務諸表:(i)2023年9月30日および2022年12月31日現在の連結貸借対照表、(ii)2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の連結営業諸表および包括利益、(iii)2023年9月30日および2022年に終了した3か月および9か月間の連結株主資本変動計算書、(iv) 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の連結キャッシュフロー計算書、および (v) その注記テキストのブロックとしてタグ付けされた未監査の連結財務諸表。 |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)。 |
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*参照により組み込まれています。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| M.D.C. ホールディングス株式会社 |
| (登録者) |
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日付:2023年10月26日 | 投稿者:/s/ ロバート・N・マーティン |
| ロバート・N・マーチン 上級副社長兼最高財務責任者(最高財務責任者および正式に権限を与えられた責任者) |
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日付:2023年10月26日 | 投稿者:/s/ デレク・R・キンメルル |
| デレク・R・キンメルル |
| 副社長、管理者、最高会計責任者(最高会計責任者および正式に権限を与えられた責任者) |