エキジビション99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1060391/000106039123000023/rslogorgbverticala35.jpg

リパブリック・サービス株式会社レポート
2023年第3四半期の業績

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報告された1株当たり利益は1.52ドル、調整後1株当たり利益は1.54ドルです
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拡大純利益率は100ベーシスポイントで、調整後EBITDAマージンは70ベーシスポイントです
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営業活動による生み出されたキャッシュフローは27億1900万ドル、調整後のフリーキャッシュフローは18億2700万ドルです
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価値を創造する買収に9億ドル以上を投資しました
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取締役会は30億ドルの自社株買いを承認しました
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7年連続で働きがいのある企業® に認定されました

フェニックス（2023年10月26日）— リパブリック・サービス株式会社（NYSE：RSG）は本日、2023年9月30日に終了した3か月間の純利益が4億8,020万ドル、希薄化後1株あたり1.52ドルでしたが、2022年の同時期の純利益は4億1,690万ドル、希薄化後1株あたり1.32ドルでした。特定の費用やその他の項目を除くと、調整後ベースでは、2023年9月30日に終了した3か月間の純利益は4億8,830万ドル、希薄化後1株あたり1.54ドルでしたが、2022年の同時期の純利益は4億2,540万ドル、希薄化後1株あたり1.34ドルでした。

社長兼最高経営責任者のジョン・ヴァンダー・アーク（Jon Vander Ark）は、「第3四半期には、収益性の高い事業成長を目指した戦略を引き続き実行し、好調な業績を上げました」と述べています。「当社の収益成長は、健全な価格設定、好調な販売量の増加、買収による平均を上回る貢献など、広範囲にわたりました。その結果、調整後EBITDAは9％増加し、利益率は70ベーシスポイント増加しました。持続可能性の成長イニシアチブへの投資は順調に進んでおり、2024年から財政的貢献が見込まれています。」
1

第3四半期および2023年初来のハイライト：

*第3四半期の総収益成長率6.3％には、4.6％の有機的成長と1.7％の買収による成長が含まれます。

*第3四半期の総収益のコアプライスにより、収益は7.0パーセント増加しました。関連事業収益のコアプライスにより、収益は8.6％増加しました。これは、公開市場での10.4％、事業の制限付き部分の5.7％でした。

*第3四半期の収益は、総収益の平均利回りから5.8％増加し、取引量は収益を0.1％増加しました。関連事業収益の平均利回りからの収益成長率は7.2％で、取引量は関連事業収益を0.1％増加しました。

*第3四半期の純利益は4億8020万ドル、マージンは12.6パーセントでした。

*第3四半期のEPSは1株あたり1.52ドルで、前年比15.2パーセント増加しました。

*非GAAP指標である第3四半期の調整後EPSは1株あたり1.54ドルで、前年比14.9パーセント増加しました。

*第3四半期の非GAAP指標である調整後EBITDAは1億4,570万ドルで、非GAAP指標である調整後EBITDAマージンは収益の29.9パーセントでした。

*買収に投資された年初来の現金は9億4,740万ドルで、すべてリサイクルおよび固形廃棄物事業に充てられました。

*年初来の株主に還元された現金は6億7060万ドルで、これには2億110万ドルの自社株買いと4億6,950万ドルの配当金が含まれます。

*当社の第3四半期に販売されたトン当たりのリサイクル商品の平均価格は112ドルでした。これは、2023年の第2四半期から1トンあたり7ドル減少し、前年比で1トンあたり50ドル減少したことを表しています。


2023年通期調整後EPSガイダンスを引き上げました

同社は現在、2023年通年の希薄化後の1株当たり利益は5.30ドルから5.33ドルの範囲で、調整後の希薄化後の1株当たり利益は5.46ドルから5.49ドルの範囲になると予想しています。この増加は主に、予想よりも低い税率によるものです。当社は、7月に発表された調整後EBITDAと調整後フリーキャッシュフローの2023年通期のガイダンス範囲を改めて表明します。非GAAP指標の計算に関する詳細については、この文書の「2023年の財務ガイダンスの調整」セクションと、この文書の「将来の見通しに関する記述に関する情報」セクションを参照してください。
2


取締役会は30億ドルの自社株買いを承認しました

リパブリックは本日、2024年1月1日から2026年12月31日までの30億ドルの自社株買いの承認を取締役会が承認したことを発表しました。2023年9月30日現在、事前承認に基づく残りの購入能力は14億ドルで、これは2023年12月31日まで続きます。


会社が四半期配当を宣言しました

Republicは、2024年1月2日に、取締役会が登録株主に対して1株あたり0.535ドルの定期四半期配当を宣言したと発表しました。配当金は2024年1月16日に支払われます。


特定の業績指標と非GAAP指標の提示
調整後希薄化後の1株当たり利益、調整後純利益、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、事業タイプ別の調整後EBITDAマージン、調整後フリーキャッシュフローは、この文書の「特定の非GAAP指標の業績指標と調整」セクションに記載されています。


共和国サービスについて
リパブリック・サービス社は、環境サービス業界のリーダーです。子会社を通じて、リサイクル、固形廃棄物、特殊廃棄物、有害廃棄物、コンテナレンタル、フィールドサービスなど、最も充実した製品とサービスをお客様に提供しています。循環を促進し、排出量を削減し、事業を脱炭素化するというRepublicの業界をリードする取り組みは、より持続可能な世界を創造するために顧客と提携するという同社のビジョンの実現に役立っています。詳細については、RepublicServices.comをご覧ください。

詳細については、以下にお問い合わせください。
メディアのお問い合わせ
投資家向けお問い合わせ
ローマン・ブラホスキ（480）718-0328
アーロン・エバンス (480) 718-0309
media@RepublicServices.com
investor@RepublicServices.com


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未監査の補足財務情報
と運用データ
リパブリック・サービス株式会社
連結貸借対照表
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
9月30日12月31日
20232022
(未監査)
資産
流動資産：
現金および現金同等物$157.5 $143.4 
売掛金、貸倒引当金を差し引いたもの、その他はそれぞれ83.5ドルと51.9ドルです
1,829.7 1,677.2 
前払費用およびその他の流動資産361.2 536.5 
流動資産合計2,348.4 2,357.1 
制限付現金と有価証券153.3 127.6 
資産および設備、純額10,701.4 10,744.0 
グッドウィル15,290.7 14,451.5 
その他の無形資産、純額447.2 347.2 
その他の資産1,101.8 1,025.5 
総資産$30,042.8 $29,052.9 
負債と株主資本
流動負債:
買掛金$1,198.2 $1,221.8 
長期債務の未払手形と現在の満期932.3 456.0 
繰延収益484.8 443.0 
未払埋立地費用と環境費用、現在の部分144.1 132.6 
未払利息87.8 79.0 
その他の未払負債1,221.6 1,058.3 
流動負債合計4,068.8 3,390.7 
現在の満期を差し引いた長期債務10,992.8 11,329.5 
未払埋立地費用と環境費用（現在の部分を差し引いたもの）2,225.6 2,141.3 
繰延所得税およびその他の長期納税負債、純額1,474.9 1,528.8 
保険準備金、現在の部分を差し引いたもの352.6 315.1 
その他の長期負債595.7 660.7 
コミットメントと不測の事態
株主資本:
優先株式、額面価格1株あたり0.01ドル、承認済み株式50株、発行済み株式なし
— — 
普通株式、額面価格1株あたり0.01ドル、承認済株式750株、発行済株式数は自己株式を含めて320.7株と320.3株です
3.2 3.2 
追加払込資本2,887.6 2,843.2 
利益剰余金8,163.5 7,356.3 
自己株式（原価）。それぞれ5.6株と4.2株
(720.5)(504.6)
その他の包括損失の累計（税引後）(2.5)(12.1)
トータル・リパブリック・サービス社の株主資本10,331.3 9,686.0 
連結子会社の非支配持分1.1 0.8 
株主資本の総額10,332.4 9,686.8 
負債総額と株主資本$30,042.8 $29,052.9 

4

リパブリック・サービス株式会社
未監査の連結損益計算書
（百万単位、1株あたりのデータを除く）
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
収益$3,825.9 $3,597.8 $11,132.9 $9,981.5 
経費:
運営コスト2,284.3 2,194.2 6,678.0 6,023.6 
減価償却費および減価償却費382.3 353.9 1,099.4 1,001.8 
降着量24.6 22.8 73.2 66.9 
販売、一般および管理402.1 361.0 1,177.3 1,059.0 
複数雇用者年金基金の出金責任の調整
— — — 2.2 
事業売却および減損による利益（損失）、純額(1.5)(5.2)(1.5)(5.3)
リストラ費用6.3 6.8 27.3 18.8 
営業利益727.8 664.3 2,079.2 1,814.5 
支払利息(127.6)(105.2)(378.8)(282.7)
債務の消滅による損失— — (0.2)— 
非連結持分法投資からの利益（損失）2.8 (51.8)0.2 (69.2)
利息収入2.0 0.8 5.0 2.0 
その他の収益（費用）、純額1.3 (0.3)3.2 (6.5)
税引前利益606.3 507.8 1,708.6 1,458.1 
所得税引当金126.0 90.9 416.9 317.5 
当期純利益480.3 416.9 $1,291.7 1,140.6 
連結子会社の非支配持分に帰属する純利益(0.1)— (0.3)0.2 
リパブリック・サービス社に帰属する純利益$480.2 $416.9 $1,291.4 $1,140.8 
リパブリック・サービス社の株主に帰属する1株当たりの基本利益：
1株当たりの基本利益$1.52 $1.32 $4.08 $3.60 
加重平均発行済普通株式316.1 316.5 316.5 316.5 
リパブリック・サービス社の株主に帰属する希薄化後の1株当たり利益：
希薄化後の1株当たり利益$1.52 $1.32 $4.07 $3.60 
加重平均発行済普通株式および普通同等株式316.6 317.0 317.0 317.1 
普通株式1株あたりの現金配当$0.535 $0.495 $1.525 $1.415 

5

リパブリック・サービス株式会社
未監査の連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
9月30日に終了した9か月間
20232022
営業活動によって提供される現金：
当期純利益$1,291.7 $1,140.6 
純利益を営業活動によって提供される現金と調整するための調整：
減価償却、償却、減価償却、増収1,172.6 1,068.7 
非現金支払利息65.5 55.3 
株式報酬制度31.7 30.8 
繰延税金規定52.2 100.2 
貸倒引当金、調整後引当金38.6 27.8 
債務の消滅による損失0.2 — 
資産の処分による利益と資産の減損による利益、純額(3.7)(8.0)
環境調整— (0.1)
非連結持分法投資からの（利益）損失(0.2)69.2 
その他の現金以外の商品(0.6)8.0 
事業買収と事業売却の影響を差し引いた資産と負債の変動：
売掛金(161.0)(206.1)
前払費用およびその他の資産121.4 28.0 
買掛金93.5 97.7 
キャッピング、クロージング、クロージャー後の支出(40.5)(35.6)
改善費用(31.4)(37.3)
その他の負債86.9 40.8 
特定のヘッジ関係の廃止による収入2.4 — 
営業活動による現金2,719.3 2,380.0 
投資活動によって提供される（使われる）現金：
資産および設備の購入(1,083.2)(924.8)
不動産および設備の売却による収入25.0 24.0 
買収や投資に使用された現金、取得した現金と制限付現金を差し引いたもの(1,051.1)(2,847.6)
事業売却の際に支払われる現金1.7 50.1 
制限付有価証券の購入(13.8)(15.7)
制限付有価証券の売却13.1 15.4 
その他7.5 (2.3)
投資活動に使用される現金(2,100.8)(3,700.9)
財務活動によって提供された（使用された）現金：
クレジットファシリティと支払手形からの収入、手数料を差し引いたもの27,940.2 10,496.5 
シニアノートの発行による収入、割引と手数料を差し引いたもの1,183.6 — 
クレジットファシリティと支払手形の支払い(29,024.7)(8,472.1)
普通株式の発行、純額(4.3)(12.9)
財務省のための普通株式の購入(190.4)(203.5)
現金配当金の支払い(469.5)(436.5)
連結子会社の非支配持分に支払われる分配金— (0.8)
条件付対価支払い(14.1)(4.5)
財務活動によって提供された（使用された）現金(579.2)1,366.2 
為替レートの変動が現金に与える影響0.2 (3.1)
現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物の増加39.5 42.2 
期首における現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物214.3 105.6 
現金、現金同等物、制限付現金及び期末制限付現金同等物$253.8 $147.8 


6

2022年12月31日に終了した年度の、フォーム10-Kの年次報告書に記載されている監査済み連結財務諸表およびその注意事項と併せて、次の情報をお読みください。以下の金額はすべて百万単位で、1株あたりのデータを除き、収益に対する割合です。
収入
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の事業分野別の総収益を反映しています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
コレクション:
住宅用$718.2 18.8 %$680.9 18.9 %$2,103.4 18.9 %$1,963.0 19.7 %
小型コンテナ 1,126.3 29.4 1,021.8 28.4 3,270.2 29.4 2,912.9 29.2 
大型コンテナ 753.0 19.7 709.6 19.7 2,192.4 19.7 2,018.0 20.2 
その他19.0 0.5 14.6 0.4 51.9 0.5 40.3 0.4 
トータルコレクション
2,616.5 68.4 2,426.9 67.4 7,617.9 68.5 6,934.2 69.5 
転送444.3 412.8 1,280.5 1,183.5 
少ない:会社間(238.1)(223.5)(703.3)(637.5)
送金、ネット206.2 5.4 189.3 5.3 577.2 5.2 546.0 5.5 
埋め立て地743.2 703.6 2,172.4 2,019.7 
少ない:会社間(306.9)(291.4)(912.6)(851.9)
埋め立て地、ネット436.3 11.4 412.2 11.5 1,259.8 11.3 1,167.8 11.7 
環境ソリューション424.0 411.0 1,274.0 827.8 
少ない:会社間(19.2)(13.8)(62.5)(37.1)
環境ソリューション、ネット404.8 10.6 397.2 11.0 1,211.5 10.9 790.7 7.9 
その他:
リサイクル処理と商品販売
76.3 2.0 86.9 2.4 226.6 2.0 300.4 3.0 
その他のノンコア85.8 2.2 85.3 2.4 239.9 2.1 242.4 2.4 
その他合計162.1 4.2 172.2 4.8 466.5 4.1 542.8 5.4 
総収入$3,825.9 100.0 %$3,597.8 100.0 %$11,132.9 100.0 %$9,981.5 100.0 %
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の当社の収益構成要素の変化を総収益に占める割合で示しています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
平均利回り5.8 %5.6 %6.1 %5.0 %
燃料回収手数料(1.1)3.1 (0.2)2.7 
合計金額
4.7 8.7 5.9 7.7 
ボリューム0.1 2.2 0.7 2.7 
就業日の変更(0.4)— — — 
リサイクル処理と商品販売 (0.2)(1.3)(0.8)(0.2)
環境ソリューション0.4 0.6 0.4 0.5 
社内の総成長4.6 10.2 6.2 10.7 
買収/売却、純額1.7 12.4 5.3 9.0 
合計6.3 %22.6 %11.5 %19.7 %
コアプライス7.0 %6.9 %7.5 %6.4 %
7

平均利回りは、サービス単位あたりの平均価格の変化による収益の伸びをパーセンテージで表したものです。コア価格とは、お客様への値上げと、燃料回収手数料を除く手数料を、顧客維持のための値下げを差し引いた金額と定義されます。また、価格設定と有機的成長戦略の有効性を判断するために、コア価格、平均利回り、数量の変化を関連事業収益（リサイクル商品を除いた総収益、燃料回収料、環境ソリューション収益を除く）の割合として測定しています。次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間のコア価格、平均利回り、および出来高を関連事業収益に占める割合を反映しています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
関連事業に占める割合関連事業に占める割合
コアプライス8.6 %7.7 %8.9 %7.0 %
平均利回り7.2 %6.3 %7.2 %5.4 %
ボリューム0.1 %2.4 %0.8 %2.9 %
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の平均利回りと量（事業分野別の関連事業収益に占める割合）の変化を反映しています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
利回りボリューム利回りボリューム利回りボリューム利回りボリューム
コレクション:
住宅用6.6 %(1.5)%4.3 %0.2 %5.4 %0.2 %4.2 %(0.3)%
小型コンテナ9.4 %0.5 %8.3 %2.4 %9.7 %1.2 %6.7 %3.2 %
大型コンテナ8.4 %(1.7)%8.9 %1.8 %9.0 %(0.8)%8.3 %2.8 %
埋め立て地:
都市固形廃棄物5.9 %0.6 %4.3 %1.9 %5.9 %0.8 %3.3 %1.6 %
建設廃棄物と解体廃棄物8.2 %(6.2)%1.5 %8.4 %6.4 %(2.9)%2.1 %6.7 %
特殊廃棄物— %8.2 %— %13.2 %— %12.3 %— %10.9 %
運用コスト
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の当社の運用コストの主な構成要素（百万ドル、収益に対する割合）をまとめたものです。
9 月 30 日に終了した 3 か月間9 月 30 日に終了した 9 か月間
2023202220232022
人件費とそれに関連する福利厚生$744.1 19.4 %$724.3 20.1 %$2,233.0 20.1 %$2,003.6 20.1 %
譲渡と廃棄の費用268.7 7.0 267.4 7.4 788.6 7.1 733.7 7.4 
メンテナンスと修理357.6 9.3 330.7 9.2 1,036.1 9.3 902.5 9.0 
輸送費と下請け費用
304.9 8.0 298.8 8.3 881.5 7.9 785.1 7.9 
燃料136.7 3.6 161.3 4.7 406.3 3.6 474.1 4.7 
廃棄手数料と税金
89.3 2.3 89.2 2.5 262.1 2.4 257.8 2.6 
埋め立て地の運営費82.6 2.2 75.3 2.1 248.4 2.2 201.8 2.0 
リスク管理99.4 2.6 84.5 2.3 287.1 2.6 231.5 2.3 
その他201.0 5.4 163.3 4.4 534.9 4.8 433.2 4.3 
小計2,284.3 59.8 2,194.8 61.0 6,678.0 60.0 6,023.3 60.3 
米国のエコロジー、買収、統合、取引費用— — (0.6)— — — 0.3 — 
総運営コスト$2,284.3 59.8 %$2,194.2 61.0 %$6,678.0 60.0 %$6,023.6 60.3 %
これらの費用カテゴリは随時変更される可能性があり、他の企業が使用している同様のタイトルのカテゴリと比較できない場合があります。そのため、コスト要素別の当社の運用コストを、他の会社や以前の期間の運用コストと比較する場合は注意が必要です。
8

販売費、一般管理費
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の販売費、一般管理費（百万ドル、収益に対する割合）をまとめたものです。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
給与$254.2 6.6 %$239.2 6.6 %$770.6 6.9 %$684.1 6.9 %
疑わしい口座への引当金18.9 0.5 10.6 0.3 38.6 0.3 27.8 0.3 
その他122.8 3.2 101.9 2.9 343.8 3.1 282.0 2.8 
小計395.9 10.3 351.7 9.8 1,153.0 10.3 993.9 10.0 
米国のエコロジー、買収、統合、取引費用6.2 0.2 9.3 0.2 24.3 0.2 65.1 0.6 
販売費、一般管理費の合計$402.1 10.5 %$361.0 10.0 %$1,177.3 10.5 %$1,059.0 10.6 %
これらの費用カテゴリは随時変更される可能性があり、他の企業が使用している同様のタイトルのカテゴリと比較できない場合があります。そのため、コスト要素別の販売費、一般管理費を、他の会社や以前の期間の当社の費用と比較するときは注意が必要です。
業績指標と特定の非GAAP指標の調整
次の表は、2023年および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間のEBITDA、EBITDAマージン、調整後EBITDAマージン、調整後税引前利益、調整後純利益-共和国、調整後希薄化後の1株当たり利益、および調整後フリーキャッシュフローを計算したものです。これらは米国の一般に認められた会計原則（米国会計基準）に従って決定された指標ではありません。前述の非GAAP財務指標に関する当社の定義は、他社が提示する同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
また、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の事業タイプ別の調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンも以下に示します。


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調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の調整後EBITDAと調整後EBITDAマージン（百万ドル、収益に対する割合）を計算したものです。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
リパブリック・サービス社に帰属する純利益と純利益率$480.2 12.6 %$416.9 11.6 %1,291.4 11.6 %$1,140.8 11.4 %
非支配株主に帰属する当期純利益0.1 — 0.3 (0.2)
所得税引当金126.0 90.9 416.9 317.5 
その他（収入）費用、純額(1.3)0.3 (3.2)6.5 
利息収入(2.0)(0.8)(5.0)(2.0)
支払利息127.6 105.2 378.8 282.7 
減価償却費および減価償却費382.3 353.9 1,099.4 1,001.8 
降着量24.6 22.8 73.2 66.9 
EBITDAとEBITDAマージン$1,137.5 29.7 %$989.2 27.5 %$3,251.8 29.2 %$2,814.0 28.2 %
非連結持分法投資からの（利益）損失(2.8)51.8 (0.2)69.2 
債務およびその他の関連費用の消滅による損失— — 0.2 — 
複数雇用者年金基金の出金責任の調整— — — 2.2 
リストラ費用6.3 6.8 27.3 18.8 
事業売却および減損による（利益）損失、純額(1.5)(5.2)(1.5)(5.3)
米国のエコロジー、買収、統合、取引費用6.2 8.7 24.3 65.4 
調整総額$8.2 $62.1 $50.1 $150.3 
調整後EBITDAと調整後EBITDAマージン$1,145.7 29.9 %$1,051.3 29.2 %$3,301.9 29.7 %$2,964.3 29.7 %
事業タイプ別の調整後EBITDAと調整後EBITDAマージン
次の表は、2023年9月30日に終了した3か月および9か月間の業種別の収益、調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン（単位：百万ドル、調整後EBITDAマージンを収益に占める割合）をまとめたものです。
2023年9月30日に終了した3か月間
リサイクルと固形廃棄物環境ソリューション合計
収益
$3,421.1 $404.8 $3,825.9 
調整後EBITDA (a)
$1,054.0 $91.7 $1,145.7 
調整後EBITDAマージン30.8 %22.7 %29.9 %
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2023年9月30日に終了した9か月間
リサイクルと固形廃棄物環境ソリューション合計
収益
$9,921.5 $1,211.4 $11,132.9 
調整後EBITDA (a)
$3,034.9 $267.0 $3,301.9 
調整後EBITDAマージン30.6 %22.0 %29.7 %
(a) 販売費、一般管理費、国民経済計算収入を含む特定の企業経費は、この2つの事業タイプに割り当てられます。
リサイクルと固形廃棄物に表示されている金額は、グループ1とグループ2の報告対象セグメントの合計を表し、環境ソリューションはグループ3の報告対象セグメントの合計です。
調整後1株当たり利益
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の調整後の税引前利益、調整後の税制上の影響、調整後純利益（共和国）、および調整後の希薄化後の1株当たり利益を計算したものです。
2023年9月30日に終了した3か月間
2022年9月30日に終了した3か月間
希釈希釈
ネット収益ネット収益
税引前税金収入-あたり税引前税金収入-あたり
収入
インパクト (1)
共和国シェア収入
インパクト (1)
共和国シェア
報告どおり$606.3 126.1 $480.2 $1.52 $507.8 90.9 $416.9 $1.32 
リストラ費用6.3 1.7 4.6 0.01 6.8 1.8 5.0 0.01 
事業売却および減損による（利益）損失、
ネット (2)
(1.5)(0.4)(1.1)— (5.2)(2.2)(3.0)(0.01)
米国のエコロジー、買収、統合、取引費用6.2 1.6 4.6 0.01 8.7 2.2 6.5 0.02 
調整総額11.0 2.9 8.1 0.02 10.3 1.8 8.5 0.02 
調整後$617.3 $129.0 $488.3 $1.54 $518.1 $92.7 $425.4 $1.34 
(1) 当社の調整に関連する所得税効果には、現在の所得税と繰延所得税の影響の両方が含まれ、各調整に適用される法定税率に基づいて個別に計算されます。
(2) 2023年9月30日に終了した3か月間の調整後希薄化後の1株当たり利益への影響の合計は0.01ドル未満です。
2023年9月30日に終了した9か月間2022年9月30日に終了した9か月間
希釈希釈
ネット収益ネット収益
税引前税金収入-あたり税引前税金収入-あたり
収入
インパクト (1)
共和国シェア収入
インパクト (1)
共和国シェア
報告どおり$1,708.6 $417.2 $1,291.4 $4.07 $1,458.1 $317.3 $1,140.8 $3.60 
債務およびその他の関連費用の消滅による損失 (2)
0.2 — 0.2 — — — — — 
リストラ費用27.3 7.2 20.1 0.06 18.8 4.9 13.9 0.04 
事業売却および減損による（利益）損失、純額（2）
(1.5)(0.4)(1.1)— (5.3)(2.2)(3.1)(0.01)
複数雇用者年金基金の出金責任の調整— — — — 2.2 0.6 1.6 0.01 
米国のエコロジー、買収、統合、取引費用24.3 6.2 18.1 0.06 65.4 14.1 51.3 0.16 
調整総額50.3 13.0 37.3 0.12 81.1 17.4 63.7 0.20 
調整後$1,758.9 $430.2 $1,328.7 $4.19 $1,539.2 $334.7 $1,204.5 $3.80 
(1) 当社の調整に関連する所得税効果には、現在の所得税と繰延所得税の影響の両方が含まれ、各調整に適用される法定税率に基づいて個別に計算されます。
(2) 2023年9月30日に終了した9か月間の調整後希薄化後の1株当たり利益への影響の合計は、0.01ドル未満です。
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EBITDAとEBITDAマージンを提示することは、特定の現金以外の費用やその他の費用を除いた当社の業績に関する重要な情報を提供するので、投資家にとって有用だと考えています。EBITDAとEBITDAマージンは、高水準の顧客サービスを確保するための既存の資本資産への再投資、顧客基盤と提供するサービスの成長を促進するための資本資産への投資、投資適格信用格付けの維持と負債の最小化、現金配当の支払い、普通株式の買い戻し、事業最適化による市場での地位の維持と向上など、当社の財務戦略を実行できることを示しています。減価償却、減価償却、減価償却、増加は、米国会計基準では運用コストと見なされますが、これらは通常、過年度に取得または建設された長期資産に関連する非現金費用の配分を表しています。
調整後EBITDAと調整後EBITDAマージン、調整後の税引前利益、調整後の税制上の影響、調整後純利益（共和国）、および調整後の希薄化後の1株当たり利益を提示することで、特定の項目の財務的影響が出る前の事業活動を理解できると考えています。私たちはこれらの指標を使用しており、当社の事業の継続的な業績を、特定の期間の業績に不釣り合いな影響を与える項目とは別に理解する上で、投資家に役立つと考えています。前の期間に同等の費用、費用、回収額が発生しており、同様の種類の調整が将来の期間に計上されることが合理的に予想されます。
リストラ費用。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、主に資産管理、顧客および注文管理ソフトウェアシステムの再設計に関連するリストラ費用と、特定のリースの早期終了に関連する費用として、それぞれ630万ドルと2730万ドルが発生しました。2022年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、主に総勘定元帳、予算編成、調達のエンタープライズリソースプランニングシステムの再設計に関連するリストラ費用として、それぞれ680万ドルと1,880万ドルが発生しました。これらのシステムは、2022年の第4四半期に生産を開始して完了しました。
事業売却および減損による利益、純額。2023年9月30日に終了した3か月間で、事業の売却と減損により150万ドルの純利益を記録しました。
複数雇用者年金基金の出金責任の調整。2022年9月30日に終了した9か月間で、複数雇用者年金制度からの220万ドルの引き出し費用を記録しました。
米国エコロジーの買収統合と取引費用。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に、それぞれ620万ドルと2,430万ドルが発生し、2022年9月30日に終了した3か月と9か月間に、米国エコロジーの買収に関連して、それぞれ870万ドルと6,540万ドルの買収統合および取引費用が発生しました。買収は2022年5月2日に完了しました。2023年の費用は、主に特定のソフトウェアシステムの統合と事業のリブランディングに関するもので、2022年の費用には、買収を完了して米国のエコロジー事業を統合するための特定の費用が含まれていました。
債務およびその他の関連費用の消滅による損失。2023年9月30日に終了した9か月間に、タームローンファシリティの一部の早期返済に関連して、債務の早期消滅により20万ドルの損失が発生しました。未償却繰延発行費用の比例配分に関連して、現金以外の費用が発生しました。
調整後のフリーキャッシュフロー
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の調整後のフリーキャッシュフローを計算したものです。これは米国会計基準に従って決定された指標ではありません。
9月30日に終了した9か月間
20232022
営業活動による現金$2,719.3 $2,380.0 
受け取った資産と設備(960.1)(832.5)
不動産および設備の売却による収入25.0 24.0 
複数雇用者年金基金の出金負債の調整に関連して支払われた現金（税引後）0.3 2.2 
リストラ費用、税引後24.0 12.5 
債務の消滅およびその他の関連費用に対する現金税制上の優遇措置0.1 — 
ダイベストメント関連の税金の支払い0.3 2.2 
米国エコロジーの買収統合と取引費用（税引後）18.5 73.4 
調整後のフリーキャッシュフロー$1,827.4 $1,661.8 
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調整後のフリーキャッシュフローを提示することは、特定の支出または回収後の営業活動によって提供される経常現金に関する有用な情報になると考えています。また、財務戦略を実行する当社の能力を示しており、報酬を決定するために使用する重要な指標でもあります。調整後のフリーキャッシュフローの表示には重要な制限があります。調整後のフリーキャッシュフローは、債務返済要件や配当金の支払いなど、必要な、または当社が約束した特定の支払いを除外しているため、任意の支払いに利用できる当社のキャッシュフローとは異なります。
当社の連結キャッシュフロー計算書に反映されている不動産や設備の購入は、その支出に対して期間中に支払われた金額です。2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の当社の連結キャッシュフロー計算書に反映されている資産および設備支出の調整は次のとおりです。
9月30日に終了した9か月間
20232022
未監査の連結キャッシュフロー計算書に基づく資産と設備の購入
$1,083.2 $924.8 
前の期間に受領したが、次の期間に支払われた資産および設備の調整額、純額
(123.1)(92.3)
期間中に受け取った資産と備品$960.1 $832.5 
上記の調整は、当社の連結キャッシュフロー計算書に反映されている当社の現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物の純変動には影響しません。
売掛金
2023年9月30日および2022年12月31日現在、売掛金は18億2,970万ドルと16億7,720万ドルで、貸倒引当金はそれぞれ8,350万ドルと5,190万ドルでした。その結果、売上の未払い日数は43.5日、つまり繰延収益を差し引いた31.8日に対し、売掛金はそれぞれ43.5日、つまり繰延収益を差し引いた31.8日でした。
現金配当
2023年7月、2023年7月3日現在の登録株主に1億5,660万ドルの現金配当を支払いました。2023年9月30日現在、2023年10月2日の営業終了時点で登録株主に支払われる四半期配当金は1億6,850万ドルで、2023年10月13日に支払われました。
自社株買戻しプログラム
2023年9月30日に終了した3か月間に、加重平均1株当たりコスト146.69ドルで、140万株の株式を2億110万ドルで買い戻しました。2023年9月30日現在、2020年10月の買戻しプログラムで承認された残りの購入能力は14億ドルでした。

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2023年の財務ガイダンスの調整
当社は、7月に発表された調整後EBITDAと調整後フリーキャッシュフローの2023年通期のガイダンス範囲を改めて表明します。同社は現在、2023年通年の希薄化後の1株当たり利益は5.30ドルから5.33ドルの範囲で、調整後の希薄化後の1株当たり利益は5.46ドルから5.49ドルの範囲になると予想しています。
調整後EBITDA
以下は、2023年12月31日に終了する年度に予想される調整後EBITDAの概要であり、米国会計基準に従って決定された指標ではありません。
(予想)
2023年12月31日に終了する年度
リパブリック・サービス社に帰属する純利益1,672ドルから1,682ドルまで
所得税引当金360から370へ
その他（収入）費用、純額(5)
支払利息、純額500 
減価償却、償却、減価償却、増収1,575 
非連結持分法投資による損失170 
リストラ費用35 
事業売却および減損益、純額(2)
米国のエコロジー、買収、統合、取引費用35 
調整後EBITDA4,340ドルから4,360ドルまで
調整後EBITDAを提示することで、特定の項目の財務的影響が出る前に事業活動を理解できると考えています。当社はこの指標を使用しており、当社の事業の継続的な業績を、特定の期間の業績に不釣り合いな影響を与える項目とは別に理解する上で、投資家にとって役立つと考えています。前の期間に同等の費用、費用、回収額が発生しており、同様の種類の調整が将来の期間に計上されることが合理的に予想されます。
調整後の希薄化後の1株当たり利益
以下は、2023年12月31日に終了する年度の予想調整後希薄化後1株当たり利益の概要であり、米国会計基準に従って決定された指標ではありません。
(予想)
年度末
2023年12月31日
希薄化後の1株当たり利益5.30ドルから5.33ドル
リストラ費用0.08 
USエコロジー社の買収統合と取引費用0.08 
調整後の希薄化後1株当たり利益5.46ドルから5.49ドルまで
調整後希薄化後の1株当たり利益を表示することで、特定の項目の財務的影響が出る前に事業活動を理解できると考えています。当社はこの指標を使用しており、当社の事業の継続的な業績を、特定の期間の業績に不釣り合いな影響を与える項目とは別に理解する上で、投資家にとって役立つと考えています。前の期間に同等の費用、費用、回収額が発生しており、同様の種類の調整が将来の期間に計上されることが合理的に予想されます。当社の調整後希薄化後の1株当たり利益の定義は、他社が提示する同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

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調整後のフリーキャッシュフロー
2023年12月31日に終了する年度に予想される調整後フリーキャッシュフローは、米国会計基準に従って決定された指標ではありませんが、次のように計算されます。
(予想)
年度末
2023年12月31日
営業活動による現金3,495ドルから3,540ドルまで
受け取った資産と設備(1,675から1,695)
不動産および設備の売却による収入25 
リストラ費用、税引後30 
USエコロジー社の買収統合および取引費用（税引後）25 
調整後のフリーキャッシュフロー1,900ドルから1,925ドルまで
調整後のフリーキャッシュフローを提示することは、特定の支出または回収後の営業活動によって提供される経常現金に関する有用な情報になると考えています。また、財務戦略を実行する当社の能力を示しており、報酬を決定するために使用する重要な指標でもあります。調整後のフリーキャッシュフローの表示には重要な制限があります。調整後のフリーキャッシュフローは、債務返済要件や配当金の支払いなど、必要な、または当社が約束した特定の支払いを除外しているため、任意の支払いに利用できる当社のキャッシュフローとは異なります。当社の調整後フリーキャッシュフローの定義は、他社が提示する同様のタイトルの指標とは比較にならない場合があります。
私たちの財務ガイダンスは、現在の経済状況に基づいています。
将来の見通しに関する記述に関する情報
このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法で定められた「将来の見通しに関する記述」のセーフハーバーの対象となることを意図した、当社に関する特定の将来の見通しに関する情報が含まれています。将来の見通しに関する記述は、歴史的事実ではない記述です。「ガイダンス」、「期待」、「意志」、「かもしれない」、「予測」、「計画」、「見積もり」、「計画」、「計画」、「計画」、「意図」、「すべき」、「できる」、「可能性が高い」、「できた」、「見通し」などの言葉は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの声明には、私たちの計画、戦略、見通しに関する情報が含まれています。将来の見通しに関する記述は、業績を保証するものではありません。これらの記述は、当社の経営陣の現在の信念と期待に基づいており、リスクと不確実性の影響を受けやすく、実際の結果が将来の見通しに関する情報や記述で表明、暗示、予測されたものと大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと思いますが、その期待が正しいことを保証することはできません。実際の結果が将来の見通しに関する記述に示されている予想と大きく異なる原因となる可能性のある要因には、世界経済全体と金利上昇の影響、米国エコロジーを含む買収企業を効果的に統合および管理し、そのような買収から期待される利益を実現する能力、当社の持続可能性への取り組みによる財政的貢献額、戦争行為、暴動、テロ、およびこれらの行為が経済に与える影響があります。米国の財政的および社会的状況州、および当社が長期にわたる大規模な収集、譲渡、廃棄契約に依存しています。実際の結果や出来事が予想と大きく異なる原因となる要因に関する詳細情報は、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書を含め、証券取引委員会に提出される当社の報告書、特にパートI、項目1A — リスク要因に記載されています。さらに、新しいリスク要因が時折出現するため、そのようなリスク要因をすべて予測したり、そのようなリスク要因が当社の事業に与える影響を評価したりすることはできません。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務は負いません。
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