エキシビション 99.2
2023年10月23日
カリックスの株主の皆さん:
2023年の第3四半期に、Calixチームは10四半期連続で収益を伸ばし、5四半期連続で粗利益を拡大しました。これは、プラットフォームとマネージドサービスモデルの独自の強みにより、業績が予測可能であることを改めて示しました。過去最高の売上高は2億6,380万ドル、GAAPベースの売上総利益率は53.3%、非GAAPベースの売上総利益率は53.8%でした。
私たちのプラットフォームの採用は続き、12人の新しいBSPがCalixとの提携を選択しました。これには、ミズーリ州南東部の先見の明のある地方ケーブル事業者であるBOYCOM Cablevision, Inc. が含まれていました。BOYCOMは、ビジネスを簡素化するためにCalixのプラットフォームとマネージドサービスを選びました。それによって効率を高め、運営費を削減し、マネージドサービスを通じて購読者を興奮させ、サービスを提供するコミュニティでのブランド価値を高めました。
チームの継続的な統制のとれた実行の強みは、負債のない優れた貸借対照表によって再び示されました。これには、28日という過去最低の売上高(DSO)と3.0の在庫回転数が含まれます。
私たちの貸借対照表は、あらゆる規模のBSPがシンプルで、活気があり、成長できるようにするという私たちの使命を追求する中で、引き続きチームの強固な基盤となっています。
2023年の第3四半期には、2四半期連続で2桁のフリーキャッシュフローを実現し、3,240万ドルの普通株式を買い戻しました。これにより、1億ドルの授権株式買戻しプランの利用率は4,240万ドルになりました。フリーキャッシュフローは引き続き堅調で今後も増加すると予想されるため、自社株買いプログラムを継続します。
Calixは、政府の資金調達プログラムやそれに関連する要件に関してお客様をサポートしてきた長い歴史があります。ブロードバンド・エクイティ、アクセス、デプロイメント(BEAD)プログラムも例外ではありません。先月、私たちはBEADプログラムの「ビルド・アメリカ、バイ・アメリカ」(BABA)へのコミットメントを公に確認しました。特定の製品を米国で製造するという決定により、Calixの顧客はBEADプログラムを活用しながら、米国を拠点とする新しい製造業の雇用を創出できるようになります。私たちは、顧客が通常取り組むサービスの行き届いていない市場とサービスの行き届いていない市場を対象とした数十億ドルの景気刺激策を見越して、事業を磨いています。BEAD/BABAの出荷は、2024年後半か2025年初頭に開始する予定です。
先週、ラスベガスで開催されたConnexions 2023イノベーション&カスタマーサクセスカンファレンスに、記録的な数の参加者を迎えました。ALLO、Bulloch Solutions、CTC、ハンター・コミュニケーションズ、Lumos、Schurz Communications、Tombigbee Fiber、Tri-Cogo、United Fiberなど、業界をリードするBSPのCEOがメインステージに参加し、BSPとしてGrow Your Communityプレイブックを共有しました。このプレイブックは、運営を簡素化し、加入者を興奮させ、投資家、協同組合員、サービスを提供するコミュニティにとっての価値を高めることに取り組んでいます。彼らのプレゼンテーションは、驚くべき結果をもたらし、Calix.comで再生できます。
最後になりましたが、Calix独自のプラットフォームとマネージドサービスは、Calixと同じ目標、つまり革新と顧客の成功を共有するパートナーのエコシステムの拡大によって強化されています。エコシステムの成長の一例は、システムの最大のプロバイダーである全国情報ソリューション協同組合(NISC)とのパートナーシップの最近の拡大です。
地方の電気協同組合やブロードバンドプロバイダーへの請求システムなどのサービス。NISCとCalixは協力して、Calix CloudとNISCのクラウド間でデータとワークフローをシームレスにやり取りできるようにすることで、クラウドとソフトウェアの機能に関する共同イノベーションロードマップを拡大することに合意しました。これにより、ブロードバンドのマーケティング、運用、サポートが合理化され、加入者の体験も向上します。
業界は、次のような賞を通じて、Calixの目的主導の文化と、革新的なプラットフォームとマネージドサービスの強みを認め続けています。
•Calixは、Comparalbyの「ベストカンパニー報酬」で #5、「ベストカンパニー特典とベネフィット」で #8、「ベストカンパニーハピネス」を #15 に選出しました。
•Calixは、最高のテクノロジーカルチャーを表彰するTMCから2023年のテックカルチャーアワードを受賞しました。
•Calix Marketing Cloudは、マーケティングの洞察と分析において優れた業績を示したことで、ビジネスインテリジェンスグループ2023セールス&マーケティングの「サミーズ」テクノロジーアワードを受賞しました。
•CalixはACA Connectsパートナーシップ賞を受賞しました。これは、小規模で独立したケーブル事業に対するCalixの支援を示すものです。
•Calixは、CEOフォーラムグループのトップ10ビジネスリストでイノベーションにちなんで名付けられました。
ブロードバンド業界の混乱によってもたらされる一世代に一度の機会をBSPが最大限に活用できるようにする唯一のエンドツーエンドのプラットフォーム企業として、当社の経営陣は、当社の財務実績が4つの測定可能な目標にわたって改善し続けると確信しています。
•意図的な収益増加
•売上総利益の拡大
•規律ある運営費投資
•継続的な予測可能性
Calixチームは優れた業績を上げており、お客様がビジネスを変革し、市場をリードできるようにすることに引き続き取り組んでいます。レガシープロバイダーは引き続き支出計画を縮小し、高金利環境では貸借対照表にさらなるストレスがかかるため、当社のお客様は、資本を確保して成長するために、高成長、高マージン、高キャッシュフローのビジネスを展開しています。私たちは、運営費の規律を維持しながら、使命、ビジョン、戦略をサポートするように投資を調整し続けます。私たちのモデルにより、長年にわたって財務実績が一貫して改善されると確信しています。
2023年第3四半期の財務結果
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| 実際のGAAP | 実際の非GAAPベースの実績 | ガイダンス非GAAP 1 |
収益 | $263.8m | $263.8m | 2億6,000万ドル — 2億6,500万ドル |
売上総利益 | 53.3% | 53.8% 2 | 52.5% – 54.5% 1 |
営業経費 | $124.6m | $109.3m 2 | 1億850万ドル — 1億1150万ドル 1 |
希薄化後普通株式1株当たりの純利益 | $0.24 | $0.45 2 | $0.32 – $0.38 1 |
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1 | 非GAAPベースのガイダンスは、2023年7月19日に提供されました。 | | |
2 | 非GAAPには、株式ベースの報酬と無形資産の償却、およびこれらの項目の所得税への影響は含まれていません。15ページ目から始まるGAAPと非GAAPの調整を参照してください。 | | |
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当社のプラットフォームとマネージドサービスに対する継続的な需要により、第10四半期連続で収益が増加しました。2023年の第3四半期の収益は過去最高の2億6,380万ドルで、前四半期から1%、前年同期と比較して12%増加しました。
Revenue EDGEの収益は、顧客バッファーの継続的な管理により前四半期から8%減少し、新規顧客と既存顧客の両方が引き続き加入者を増やしたため、前年同期と比較して12%増加しました。
インテリジェントアクセスエッジの収益は前四半期から8%増加し、前年同期比で60%増加し、記録的な四半期を達成しました。これは、顧客が夏のネットワーク構築を完了するために取り組んだことと、統合ネットワークと10ギガビットPONへのテクノロジーのアップグレードサイクルによる季節的な影響によるものです。
米国の収益は、2023年の第2四半期と同じ2023年第3四半期の収益の89%で、前年同期の91%から2%減少しました。米国の収益は、絶対ドルベースで前四半期比で前四半期比で1%、前年同期比で9%増加しました。2023年の第3四半期の国際収益は収益の11%で、絶対ドルで0.4%増加しました。ヨーロッパへの出荷の増加は、米国以外のアメリカの顧客と中東/アフリカの顧客への出荷の減少によってほとんど相殺されました。国際収益は前年同期比で40%増加しました。これは主にヨーロッパの顧客への出荷の増加によるもので、米国以外のアメリカの顧客への出荷の減少によって一部相殺されました。
私たちは、プラットフォームとマネージドサービスの提供によって可能になるビジネス変革の必要性を認識している、あらゆる種類と規模の戦略的に連携した顧客を見つけることに引き続き注力しています。2023年の第3四半期に、BSPの新規顧客を12社追加し、年初来の顧客数は39社になりました。
前に説明したように、テクノロジーの混乱は小規模な顧客から始まり、最終的には大規模な顧客にまで及びます。小規模顧客からの収益は、2023年第3四半期の収益の74%で、前四半期の76%から減少しました。また、この顧客グループ内のレベニューエッジの収益が減少したこともあり、絶対ドルで0.3%減少しました。中規模の顧客からの収益は、2023年第3四半期の収益の16%で、前四半期の14%から増加しました。また、主に2022年に追加した中規模の顧客への売上の増加により、絶対ドルで11%増加しました。2023年の第3四半期の大口顧客からの収益は、前四半期と同じで、2023年の第2四半期から絶対ドルで3%減少しました。過去2回の四半期ごとの株主レターで指摘した同じ大口顧客からの継続的な好調を除いて、当社の大規模な顧客ベース全体の出荷は前四半期からわずかに減少しました。
私たちのプラットフォームとマネージドサービスの顧客採用の増加は、
3つの指標すべてが前四半期と比較して増加し続けています。前に述べたように、当社のプラットフォームとマネージドサービスは加入者数に基づいて収益化され、加入者の増加とプラットフォームとマネージドサービスの継続的な採用が、当社の「拡大と拡大」戦略の「拡大」を形成しています。時間が経つにつれて、プラットフォームとマネージドサービスの継続的な採用による経常収益が、粗利益の増加につながります。
私たちのプラットフォームは、レベニューエッジ、インテリジェントアクセスエッジ、Calix Cloudで構成されています。2023年の第3四半期に、Revenue EDGEおよび/またはインテリジェントアクセスエッジの顧客導入を新たに13件追加しました。Revenue EDGEを導入することで、BSPはマネージドサービスを迅速に実装して販売することができます。
購読者の満足度を最大化しながら、ユーザー1人あたりの平均収益を可能な限り高いマージンで増やします。
2023年の第3四半期に、エンゲージメントクラウド(旧マーケティングクラウド)、サービスクラウド(旧サポートクラウド)、および/またはオペレーションクラウドを含む5つの新しいCalix Cloud導入を追加しました。Calix Cloudを使用すると、BSPはデータ主導の洞察力を活用して、クラス最高のネットプロモータースコアを獲得できます。
さらに18人の顧客がマネージドサービスを展開し始めたため、当社のマネージドサービスは成長を続けました。現在、Wi-FiIQ、CommandIQ、ProtectiQ、ExperienceIQ、Arlo Secure、Bark、Servify、SmartBiz、SmartTownからなる9つのマネージドサービスを提供しています。
残りの履行義務(RPO)は、お客様の長期的な約束に基づくもので、主にCalix Cloud、マネージドサービス、延長保証、サポート/保守契約で構成されていますが、ライセンスソフトウェア、使用量ベースのモデル、チューアップは除きます。これらの契約の初期期間は通常3年です。2023年の第3四半期末の時点で、当社のRPOは2億1,950万ドルで、前四半期から650万ドル(3%)増加し、前年同期から4,640万ドル(27%)増加しました。2023年第3四半期末の現在のRPOは8,540万ドルで、前四半期末の8,040万ドルから6%増加し、前年同期末の6,030万ドルから42%増加しました。この増加は、ますます多くのBSP顧客による当社のプラットフォーム製品の継続的な採用を反映しています。当面の間、RPOは四半期ごとに増加すると予想していますが、四半期ごとの増加はさまざまです。
プラットフォームソリューションが成長し、サプライチェーンが改善し続けたため、売上総利益は5四半期連続で増加しました。GAAPベースの売上総利益率は、前四半期比で100ベーシスポイント、前年比320ベーシスポイント増加して53.3%になりました。GAAPベースの売上総利益には、株式ベースの報酬と無形資産の償却が含まれます。これらの項目を除くと、2023年第3四半期の非GAAPベースの売上総利益率は53.8%で、前四半期比で100ベーシスポイント、前年同期から310ベーシスポイント増加しました。継続的な改善は、主にプラットフォームモデルを成長させ続けるにつれて、プラットフォームとマネージドサービスの収益が増加したことによるものです。また、2023年の第3四半期には、製品構成の変化と、それ以前の時期に流通市場で入手した高額な部品の販売量の減少の恩恵を受けました。年間ベースの売上総利益の長期的な傾向は、四半期ごとに変動しながら増加し続けると予想しています。
私たちは、今後一世代に一度の機会を活用するために、目標とする財務モデルの範囲内で投資を続けています。2023年第3四半期の当社のGAAPおよび非GAAPベースの営業費用は1億2,460万ドルと1億930万ドルで、それぞれ収益の47.2%と41.4%に相当します。連続して、GAAPベースの営業費用は10万ドル減少し、非GAAPベースの営業費用は170万ドル増加しました。GAAPベースの減少は株式ベースの報酬の減少によるもので、非GAAPベースの増加は主に人件費の増加によるものです。前年同期と比較して、GAAPと非GAAPベースの営業費用はそれぞれ26%と24%増加しました。これは主に、組織全体の人員配置への継続的な投資によるものです。これらの投資は、BSPのお客様の成功に注力するにあたり、当社のプラットフォーム製品に対する現在および将来の需要を支えるために必要です。非GAAPベースの販売およびマーケティング投資は収益の18.2%でした。これは、目標とする財務モデルの範囲である18%から20%の下限です。非GAAPベースの研究開発投資は総額の 30.1% でした
利益は、目標とする財務モデルである29%を上回っています。非GAAPベースの一般管理投資は収益の7.0%で、目標の財務モデルである7%でした。
2023年第3四半期のGAAP純利益は1,700万ドルで、主に収益と粗利益の増加と所得税率の引き下げにより、約760万ドル連続で増加しました。GAAPベースの純利益は、前年同期と比較して350万ドル増加しました。2023年第3四半期のGAAP純利益には、1,600万ドルの株式報酬と70万ドルの無形資産償却が含まれていましたが、これらの項目の260万ドルの所得税効果によって一部相殺されました。2023年第3四半期の非GAAPベースの純利益は3,100万ドルで、前四半期の2,520万ドルから580万ドル増加し、前年同期の2,380万ドルから720万ドル増加しました。この増加は主に、所得税率が下がったことと、収益と粗利益のパフォーマンスがそれほど高くないことによるものです。2023年第3四半期の当社の所得税率には、2022年の所得税申告書を最終決定した結果としての2022年の推定所得税に対する有利な調整と、当年度の前提条件の改善が含まれています。
貸借対照表とキャッシュフロー
元の貸借対照表は引き続き堅調に推移しました。2023年第3四半期末のDSOは過去最低の28日で、前四半期から6日減少し、前四半期から6日減少し、前年の同じ四半期から11日減少しました。DSOの目標財務モデルは35日から45日の間です。在庫回転率は3.0で、前四半期と同じで、前四半期末の3.1から減少しました。2023年第3四半期の在庫回転率は、目標とする財務モデルの3~4回転の下限でした。2023年の第3四半期には、部品材料に関連する1450万ドルの追加在庫預金を設け、契約製造業者への支援も増やしました。これにより、当社の在庫預金の総額は
6,590万ドル。サプライヤーのリードタイムが正常化する中、今後6四半期で在庫回転率は目標の財務モデル範囲の中央に調整され、サプライヤーの余剰部品は減少すると予想しています。第3四半期末の支払未払い日数(DPO)は16日で、在庫購入のタイミングにより、前四半期から9日、前年同期から23日減少しました。DPOの目標財務モデルは25日から35日の間です。私たちの現金換算サイクルは133日でしたが、前四半期は131日、昨年の同じ四半期は117日でした。私たちの目標とする財務モデルは、現金換算サイクルを100日から130日の間で維持しています。
2023年の第3四半期末には、現金と投資で2億5,010万ドルを記録しました。これは、3,240万ドルの普通株式を平均価格で4,4444ドルで購入した結果、1,400万ドル連続で減少しました。この投資は、非GAAPベースの1,200万ドルのプラスのフリーキャッシュフローと、840万ドルの株式ベースの従業員福利厚生プランからの収益によって一部相殺されました。過去1年間で、当社の現金と投資は1,540万ドル増加しました。これは主に、株式ベースの従業員福利厚生プランからの収益が3,270万ドルで、非GAAPベースのフリーキャッシュフローが2,870万ドルだったためです。これらの増加は、当社の普通株式4,240万ドル、平均価格4,4447ドルへの投資によって一部相殺されました。サプライチェーンが引き続き通常のリードタイムに戻るにつれて、売上総利益の継続的な拡大、収益性の高い成長、在庫回転率の改善、サプライヤーの在庫預金の減少により、営業フリーキャッシュフローと非GAAPフリーキャッシュフローの両方が堅調に推移すると予想しています。
2023年第4四半期のガイダンス
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| ガイダンス (非GAAP) | ガイダンスはGAAPに調整されました |
収益 | 2億6,100万ドル — 2億6,700万ドル | 2億6,100万ドル — 2億6,700万ドル |
売上総利益 | 53.0% – 55.0% 1 | 52.5% – 54.5% |
営業経費 | 1億1,100万ドル — 1億1400万ドル 1 | 1億2,900万ドル — 1億3,200万ドル |
希薄化後普通株式1株当たりの純利益 2 | $0.33 – $0.39 1 | $0.11 – $0.17 |
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1 | 非GAAPには、株式ベースの報酬と無形資産の償却、およびこれらの項目の所得税への影響は含まれていません。16ページのGAAPと非GAAPの調整を参照してください。 | | |
2 | 加重平均希薄化後の発行済普通株式6,930万株に基づいています。 | | |
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2023年12月31日に終了する2023年第4四半期の当社の予想は、この書簡の日付における当社の予想を反映しています。
中間点である2023年第4四半期の収益予想では、プラットフォームとマネージドサービスに対する需要が続いているため、収益は前四半期と比較してわずかに増加すると見込まれています。2023年第4四半期の予想の中間点を使用すると、2023年の収益は2022年から20%増加し、4年連続で20%以上の収益成長が見込まれます。
中間点にある2023年第4四半期の非GAAPベースの売上総利益率は、前四半期と比較して20ベーシスポイント増加しています。2023年第4四半期の売上総利益見通しの中間点を使用すると、2023会計年度の年間売上総利益率は約53.1%で、2022会計年度から240ベーシスポイント増加します。
2023年第4四半期の非GAAPベースの営業経費予想には、先週開催された毎年恒例のConnexionsイベントに関連する追加費用が含まれています。また、目の前の機会に対応するために、ターゲットモデルに全面的に投資するという私たちの継続的な取り組みを反映しています。
第4四半期の非GAAPベースの実効所得税率は、22.5%から23.5%の範囲でわずかに低下すると予想しています。
サマリー
Calixと戦略的に連携したお客様の今後の成長機会にわくわくしています。CalixはBSPと提携して、独自のエンドツーエンドプラットフォームと成長を続けるマネージドサービスビジネスモデルのエコシステムの力を通じて、ブロードバンド業界を変革し、混乱させています。これにより、住宅、企業、教育、そしてサービスを提供するコミュニティ全体にサービスを提供しています。この関係を通じて、私たちの顧客は、「スピードファースト」モデルに従い続ける従来の既存企業に対して市場シェアを拡大するでしょう。
私たちの成長の基盤は、引き続き3つのベクトルに基づいています。
•新規加入者:BSPのお客様は、当社のクラウド、ソフトウェア、マネージドサービスを活用して市場での差別化を図り、それによって加入者を増やしています。
•既存の加入者:BSPのお客様は、運用コストを削減し、加入者1人あたりの収益を増やすために、新しいクラウド、ソフトウェア、マネージドサービスを採用しています。
•新しいBSP:私たちは、戦略的に連携した新しいサービスプロバイダーとの契約を続けています。これらのプロバイダーは、私たちのプラットフォームによってチームが運用コストと市場投入までの時間を簡素化し、市場を差別化するマネージドサービスで加入者を刺激し、メンバー/投資家、およびサービスを提供するコミュニティのために成長できるようにすることでビジネスを変革できることを認識しています。
私たちの財務力は、収益とマージンの拡大、キャッシュジェネレーションの増加、健全な貸借対照表など、業界でも比類のないものです。私たちは引き続き事業に投資し、顧客がより速いペースで加入者を追加し、ビジネス目標を達成できるようにするプラットフォームとマネージドサービスを開発し、展開していきます。私たちの前には計り知れない機会があり、四半期ごとの収益成長と利益率の拡大を予測可能な方法で維持できると確信しています。
従業員、顧客、パートナー、ベンダー、株主の継続的な支援に心から感謝します。
心から、
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マイケル・ウィーニング 社長兼最高経営責任者 | | コリー・シンデラー 最高財務責任者 |
カンファレンス・コール
この発表に合わせて、Calixは明日、2023年10月24日の午前5時30分/東部標準時の午前8時30分に電話会議を開催し、2023年第3四半期の決算に関する質問に答えます。ライブオーディオウェブキャストと電話会議のリプレイは、Calixのウェブサイト http://investor-relations.calix.com の投資家向け情報セクションでご覧いただけます。
ライブコールアクセス情報:ダイヤルイン番号:(877) 407-4019 (米国) または (201) 689-8337 (米国以外)ID# 13741144。
電話会議とウェブキャストには、将来の見通しに関する情報が含まれます。
投資家向けお問い合わせ
ジム・ファヌッキ
投資家向け広報担当副社長
InvestorRelations@calix.com
(408) 404-5400
カリックスについて
Calix, Inc.(NYSE:CALX)—あらゆる規模のブロードバンドサービスプロバイダーは、Calixのプラットフォームとチームを活用してビジネスを簡素化し、加入者が何世代にもわたってビジネスとコミュニティの価値を高められるようにしています。プラットフォームとマネージドサービスのポートフォリオの民主化力により、効率的な運営、加入者の獲得、優れた体験の提供が可能になります。Calixは、お客様とそのコミュニティの変革をサポートするために、成長を続けるエコシステムと協力して継続的な改善を推進することに専念しています。
将来の見通しに関する記述
この株主レターおよび株主レターに言及する決算発表に記載されている記述で、歴史的事実の記述ではないものは、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述には、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項が適用されます。将来の見通しに関する記述は、部品コストと物流コスト、潜在的な顧客または市場の機会、成長と将来の機会、顧客の需要または継続的な需要の持続可能性、予想される顧客の購入傾向、予想される顧客と製品の組み合わせまたは予想される採用または展開、当社のプラットフォームまたはシステムまたはサービスの提供、業界、市場と顧客の傾向、既存顧客と見込み顧客との機会、フリーキャッシュフローと流動性、および将来の財務実績に関するものですが、これらに限定されません(の見通しも含めて2023年の第4四半期と、目標とする財務モデルに対する将来の期間と業績)。将来の見通しに関する記述には、実際の結果が予想と大きく異なる原因となるリスクや不確実性が伴います。これには、財務および経営成績の変動、お客様の資本支出の決定、市場と業界の変化と混乱、市場の資本の入手可能性、規制や政府が後援するプログラムの変化と影響、競争、当社のプラットフォーム、システム、ソリューションを市場で受け入れられるようにする当社の能力、以下が含まれますが、これらに限定されません。顧客基盤を拡大し、コストの上昇、生産の遅延、長期にわたる製品不足、顧客の注文に対応するシステムの利用不能、コスト超過、政治的不確実性、その他の予期せぬ要因、および年次報告書に記載されているリスクと不確実性など、当社のシステムやサービスに関連するコストの変動フォーム10-Kのレポートとフォーム10-Qの四半期報告書、それぞれSECに提出されたもので、www.sec.gov、特に「リスク要因」というタイトルのセクションにあります。将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた時点でのみ述べられており、それらの記述が行われた時点で当社が入手可能な情報および/または将来の出来事に関するその時点での経営陣の誠実な信念に基づいています。Calixは、将来の見通しに関する記述を実際の業績を反映するように更新する義務を負いません。
適用証券法で義務付けられている場合を除き、結果、仮定の変更、または将来の見通しに関する情報に影響を与えるその他の要因の変更。したがって、投資家は将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。
非GAAP財務情報の使用
当社は、米国会計基準に従って提示される連結財務諸表を補足するために、この株主レターで特定の非GAAP財務指標を使用しています。これらの非GAAP指標には、非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの営業費用、非GAAPベースの純利益、希薄化後の普通株式1株あたりの非GAAPベースの純利益、および非GAAPフリーキャッシュフローが含まれます。これらの非GAAP指標は、主に株式ベースの報酬、無形資産の償却、および所得税の変動による影響に対する非現金費用を除外しているため、会社の業績についての読者の理解を深めるために提供されています。これらは中核的な業績を示すものではないと当社は考えています。経営陣は、この株主レターで使用されている非GAAP指標は、投資家に会社の継続的な業績に関する重要な視点を提供すると考えており、経営陣はこれらの非GAAP指標を使用して財務結果を評価し、運用目標を設定します。これらの非GAAP指標の提示は、GAAPに従って提示された結果に代わるものではなく、むしろそれらのGAAPの結果と併せて評価されるべきです。この株主レターには、非GAAPの結果と最も直接的に比較可能なGAAPの結果との調整が記載されています。当社が使用する非GAAP財務指標は、他の企業が使用している同様のタイトルの指標とは異なる方法で計算される場合があり、したがって比較できない場合があります。
ネットプロモーター®、NPS®、NPS Prism®、およびNPS関連の絵文字は、ベイン・アンド・カンパニー株式会社、サトメトリックス・システムズ社、フレッド・ライヒヘルドの登録商標です。ネット・プロモーター・スコア® とネット・プロモーター・システム® は、ベイン・アンド・カンパニー株式会社、サトメトリックス・システムズ社、フレッド・ライヒヘルドのサービスマークです。
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キャリックス株式会社 |
要約連結損益計算書 |
(未監査、千単位、一株あたりのデータを除く) |
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| | | | 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| | | | 9月30日 | | 10月1日 | | 9月30日 | | 10月1日 |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
収益 | | $ | 263,835 | | | $ | 236,334 | | | $ | 774,859 | | | $ | 623,324 | |
収益コスト | | 123,286 | | | 117,762 | | | 369,789 | | | 312,780 | |
| 売上総利益 | | 140,549 | | | 118,572 | | | 405,070 | | | 310,544 | |
営業経費: | | | | | | | | |
| セールスとマーケティング | | 52,356 | | | 46,134 | | | 158,817 | | | 123,363 | |
| 研究開発 | | 46,963 | | | 33,196 | | | 135,477 | | | 93,443 | |
| 一般と管理 | | 25,301 | | | 19,237 | | | 73,100 | | | 54,179 | |
| | 営業費用の合計 | | 124,620 | | | 98,567 | | | 367,394 | | | 270,985 | |
営業利益 | | 15,929 | | | 20,005 | | | 37,676 | | | 39,559 | |
利息収入とその他の費用、純額: | | | | | | | | |
| 利息収入、純額 | | 2,658 | | | 595 | | | 6,553 | | | 870 | |
| その他の費用、純額 | | (444) | | | (134) | | | (448) | | | (474) | |
| | 利息収入とその他の費用の合計、純額 | | 2,214 | | | 461 | | | 6,105 | | | 396 | |
税引前利益 | | 18,143 | | | 20,466 | | | 43,781 | | | 39,955 | |
| 所得税 | | 1,190 | | | 7,023 | | | 7,857 | | | 10,872 | |
当期純利益 | | $ | 16,953 | | | $ | 13,443 | | | $ | 35,924 | | | $ | 29,083 | |
普通株式1株あたりの純利益: | | | | | | | | |
| | ベーシック | | $ | 0.26 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.45 | |
| | 希釈 | | $ | 0.24 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.42 | |
普通株式1株あたりの純利益の計算に使用される加重平均株式数: | | | | | | | |
| | ベーシック | | 66,288 | | | 65,355 | | | 66,201 | | | 64,892 | |
| | 希釈 | | 69,579 | | | 69,174 | | | 69,644 | | | 68,587 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
キャリックス株式会社 |
要約連結貸借対照表 |
(未監査、千単位) |
| | | | |
| | 9月30日 | | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
資産 |
流動資産: | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 135,675 | | | $ | 79,073 | |
市場性のある証券 | | 114,417 | | | 162,642 | |
売掛金、純額 | | 80,661 | | | 93,804 | |
インベントリ | | 150,033 | | | 149,160 | |
前払費用およびその他の流動資産 | | 106,839 | | | 62,691 | |
現在の総資産は | | 587,625 | | | 547,370 | |
資産および設備、純額 | | 29,123 | | | 25,834 | |
使用権オペレーティングリース | | 9,964 | | | 9,283 | |
繰延税金資産 | | 162,901 | | | 167,031 | |
グッドウィル | | 116,175 | | | 116,175 | |
その他の資産 | | 20,872 | | | 19,142 | |
| | $ | 926,660 | | | $ | 884,835 | |
負債と株主資本 |
流動負債: | | | | |
買掛金 | | $ | 22,134 | | | $ | 41,407 | |
未払負債 | | 82,078 | | | 90,474 | |
繰延収益 | | 34,944 | | | 33,541 | |
流動負債合計 | | 139,156 | | | 165,422 | |
繰延収益の長期部分 | | 25,413 | | | 25,072 | |
オペレーティングリース | | 8,446 | | | 8,442 | |
その他の長期負債 | | 2,700 | | | 6,332 | |
負債総額 | | 175,715 | | | 205,268 | |
株主資本: | | | | |
普通株式 | | 1,649 | | | 1,644 | |
追加払込資本 | | 1,104,435 | | | 1,070,100 | |
その他の包括損失の累計 | | (1,359) | | | (2,473) | |
累積赤字 | | (353,780) | | | (389,704) | |
株主資本の総額 | | 750,945 | | | 679,567 | |
| | $ | 926,660 | | | $ | 884,835 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
キャリックス株式会社 |
要約連結キャッシュフロー計算書 |
(未監査、千単位) |
| | | | |
| | 9 か月が終了 |
| | 9月30日 | | 10月1日 |
| | 2023 | | 2022 |
営業活動: | | | | |
当期純利益 | | $ | 35,924 | | | $ | 29,083 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | | |
株式報酬制度 | | 50,090 | | | 31,502 | |
減価償却と償却 | | 12,181 | | | 10,837 | |
繰延所得税 | | 4,294 | | | 5,225 | |
売却可能な有価証券の純増額 | | (3,119) | | | (533) | |
営業資産および負債の変動: | | | | |
売掛金、純額 | | 13,143 | | | (15,308) | |
インベントリ | | (873) | | | (52,236) | |
前払費用およびその他の資産 | | (48,532) | | | (32,854) | |
買掛金 | | (19,756) | | | 36,170 | |
未払負債 | | (141) | | | 9,825 | |
繰延収益 | | 1,745 | | | 9,112 | |
その他の長期負債 | | (3,629) | | | (9,745) | |
営業活動による純現金 | | 41,327 | | | 21,078 | |
投資活動: | | | | |
資産および設備の購入 | | (13,883) | | | (9,260) | |
有価証券の購入 | | (133,521) | | | (142,280) | |
有価証券の満期 | | 185,888 | | | 134,325 | |
投資活動によって提供された(使用された)純現金 | | 38,484 | | | (17,215) | |
資金調達活動: | | | | |
従業員福利厚生制度に関連する普通株式発行による収入 | | 26,659 | | | 21,498 | |
普通株式の買戻し | | (42,409) | | | — | |
融資契約に関連する支払い | | (7,560) | | | (995) | |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 | | (23,310) | | | 20,503 | |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | | 101 | | | (527) | |
現金および現金同等物の純増加 | | 56,602 | | | 23,839 | |
現金および現金同等物の期首残高 | | 79,073 | | | 51,333 | |
現金および現金同等物の期末残高 | | $ | 135,675 | | | $ | 75,172 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
キャリックス株式会社 |
GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの売上総利益の調整 |
(未監査) |
| | 3 か月が終了 |
| | 9月30日 2023 | | 7月1日 2023 | | 4月1日、 2023 | | 12月31日 2022 | | 10月1日 2022 |
GAAPベースの売上総利益 | | 53.3 | % | | 52.3 | % | | 51.2 | % | | 51.1 | % | | 50.1 | % |
GAAP金額の調整: | | | | | | | | | | |
株式報酬制度 | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
無形資産の償却 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
非GAAPベースの売上総利益 | | 53.8 | % | | 52.8 | % | | 51.8 | % | | 51.6 | % | | 50.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
キャリックス株式会社 |
GAAPと非GAAPベースの営業費用の調整 |
(未監査、千単位) |
| | | | | | |
| | 3 か月が終了 |
| | 9月30日 | | 7月1日 | | 4月1日、 | | 12月31日 | | 10月1日 |
| | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 |
GAAPベースの営業費用 | | $ | 124,620 | | | $ | 124,659 | | | $ | 118,115 | | | $ | 111,833 | | | $ | 98,567 | |
株式報酬制度 | | (15,292) | | | (17,064) | | | (15,420) | | | (12,590) | | | (10,329) | |
非GAAPベースの営業費用 | | $ | 109,328 | | | $ | 107,595 | | | $ | 102,695 | | | $ | 99,243 | | | $ | 88,238 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
キャリックス株式会社 |
非GAAPベースのフリーキャッシュフロー調整 |
(未監査、千単位) |
| | | | | | |
| | 3 か月が終了 |
| | 9月30日 | | 7月1日 | | 4月1日、 | | 12月31日 | | 10月1日 |
| | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 |
営業活動による純現金 | | $ | 15,751 | | | $ | 17,464 | | | $ | 8,112 | | | $ | 6,105 | | | $ | 6,714 | |
資産および設備の購入 | | (3,776) | | | (5,489) | | | (4,618) | | | (4,807) | | | (3,394) | |
非GAAPベースのフリーキャッシュフロー | | $ | 11,975 | | | $ | 11,975 | | | $ | 3,494 | | | $ | 1,298 | | | $ | 3,320 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
キャリックス株式会社 |
GAAP純利益と非GAAP純利益の調整 |
(未監査、千単位) |
| | 3 か月が終了 | |
| | 9月30日 | | 7月1日 | | 4月1日、 | | 12月31日 | | 10月1日 | |
| | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 | |
GAAPベースの純利益 | | $ | 16,953 | | | $ | 9,373 | | | $ | 9,598 | | | $ | 11,927 | | | $ | 13,443 | | |
GAAP金額の調整: | | | | | | | | | | | |
株式報酬制度 | | 16,026 | | | 17,844 | | | 16,220 | | | 13,325 | | | 11,027 | | |
無形資産の償却 | | 658 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | |
非GAAP調整の所得税効果 | | (2,641) | | | (2,672) | | | (4,978) | | | (1,857) | | | (1,362) | | |
非GAAPベースの純利益 | | $ | 30,996 | | | $ | 25,203 | | | $ | 21,498 | | | $ | 24,053 | | | $ | 23,766 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
キャリックス株式会社 |
GAAPと非GAAPベースの希薄化後普通株式1株当たりの純利益の調整 |
(未監査) |
| | 3 か月が終了 2023年9月30日 |
| |
希薄化後普通株式1株あたりのGAAP純利益 | | $ | 0.24 | |
GAAP金額の調整: | | |
株式報酬制度 | | 0.23 | |
無形資産の償却 | | 0.01 | |
| | |
非GAAP調整の所得税効果 | | (0.03) | |
希薄化後普通株式1株あたりの非GAAP純利益 | | $ | 0.45 | |
| | | | | | | |
1 | 加重平均希薄化後の発行済普通株式6,960万株に基づいています。 | | |
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キャリックス株式会社 |
GAAPと非GAAPガイダンスの調整 |
(未監査、数千ドル、1株あたりのデータを除く) |
2023年12月31日に終了する3か月間 |
| | GAAP | | 株式ベースの報酬 | | 無形資産 資産償却 | | 非GAAPベースです |
売上総利益 | | 52.5% - 54.5% | | 0.3% | | 0.2% | | 53.0% - 55.0% |
営業経費 | | $129,000 - $132,000 | | $(18,000) | | $ — | | $111,000 - $114,000 |
希薄化後普通株式1株当たりの純利益 1 | | $0.11 - $0.17 | | $0.21 2 | | $0.01 2 | | $0.33 - $0.39 |
| | | | | | | |
1 | 加重平均希薄化後の発行済普通株式6,930万株に基づいています。 | | |
2 | 所得税を差し引いたものです。 | | |
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