第3四半期の業績

1 箇条書きに記載されている比較は、特に明記されていない限り、現在の四半期を前年同期と比較して計算したものです。

2 非GAAP財務指標については、16-18ページを参照してください。

3 売りに出されている銀行施設は含まれません。

以下のセクションに記載されている比較は、特に明記されていない限り、当四半期と前年同期を比較して計算されたものです。100% 以上の成長率は、一般的に低い出発点を反映しているため、意味がない (「NM」) と見なされます。

操作の結果

1 税率は千単位の金額と表示期間の 21% の税率を使用して計算されています。

2023年の第3四半期の純利息収入は、収益資産の利回りの増加が資金調達コストの上昇によって相殺されたため、前年同期と比較して7,800万ドル、つまり12％減少しました。純利息収入は、有利子資産の減少と有利子負債の増加の影響も受けました。

平均有価証券と平均マネーマーケット投資がそれぞれ45億ドルと13億ドルの減少に牽引され、平均利息収入資産は前四半期から18億ドル、つまり2％減少しました。平均有価証券の減少は、主に支払いと満期によるものです。これらの減少は、平均ローンとリースの40億ドルの増加によって部分的に相殺されました。

平均有利子負債は、平均有利子預金と平均その他の短期借入がそれぞれ99億ドルと13億ドル増加したことにより、前四半期から109億ドル、26％増加しました。

純金利は3.24％に対して2.93％で、2023年第2四半期の2.92％から上昇しました。2023年第3四半期の平均利回りは5.02％で、157ベーシスポイント増加しました。これは、金利の上昇と、利回りの高い資産への有利な組み合わせの変化を反映しています。貸付総額の利回りは167ベーシスポイント増加して5.84％になり、有価証券の利回りは63ベーシスポイント増加して2.73％になりました。平均有価証券の利回りは、金利上昇によるAFS証券の時価の下落の恩恵を受けました。

2023年第3四半期の預金総コストは、0.10％に対して1.92％でした。預金と有利子負債の合計に対して支払われる利率は、0.22％に対して2.10％でした。これは、より高い金利環境を反映しています。預金総額に占める無利子預金の平均割合は37％でしたが、前年同期は51％でした。

顧客関連の無利子収入の合計は、前年同期と比較して1億5,700万ドルと比較的安定していました。ローン関連の手数料と収益は、主に特定の住宅ローンサービス資産の売却による400万ドルの利益により500万ドル増加しました。また、商業口座の手数料は、主に財務管理の一掃収入の増加により、300万ドル増加しました。これらの増加は、主にスワップ手数料とローンシンジケーション手数料の削減による資本市場手数料の700万ドルの減少によって一部相殺されました。

配当およびその他の収益は1,300万ドル増加しました。これは、前年同期に当社の株式投資の1つが計上した評価損失と、当期のFHLB株の配当の増加によるものです。

1 給与と従業員福利厚生費用には、2023年第2四半期の退職金1,300万ドルが含まれています。

2 非GAAP財務指標については、16-18ページを参照してください。

無利子支出の合計は、前四半期と比較して1,700万ドル、つまり4％増加しました。技術、通信、情報処理の費用は、主にアプリケーションソフトウェア、ライセンス、メンテナンス、および関連するソフトウェアの償却費用の増加により、900万ドル増加しました。預金保険と規制費用は700万ドル増加しました。これは主に、2023年に始まったFDIC保険の基本金利の引き上げと貸借対照表構成の変化によるものです。

効率比は57.6％に対して64.4％でした。これは主に、調整後の課税相当額収益の減少によるものです。非GAAP財務指標については、16-18ページを参照してください。

貸借対照表分析

投資有価証券総額は、主に元本の削減により、2023年9月30日に34億ドル（14％）減少して207億ドルになりました。2022年の第4四半期に、住宅ローン担保証券の約107億ドルの公正価値（131億ドルの償却費用）をHTMカテゴリーに譲渡しました。これらの有価証券をAFSからHTMに公正価値で譲渡した結果、HTM証券の償却原価基準が、これらの証券に起因するAOCIの24億ドル（税引後18億ドル）の未実現損失に相当する割引となりました。含み損の償却は、譲渡によって生じる割引の増加の影響を相殺します。2023年9月30日の時点で、HTM証券の未償却割引は合計で約22億ドル（税引き後16億ドル）でした。

地方証券で構成されるトレーディング証券ポートフォリオは、2022年9月30日の時点で5億2,600万ドルでしたが、2023年9月30日の時点で合計3,100万ドルでした。前年の四半期には、マネーマーケット投資信託への2億2,100万ドルの顧客流入も含まれていました。2023年の第1四半期から、関連するスイープ残高が連結貸借対照表の「マネーマーケット投資」に表示されました。

流動性と金利リスクを積極的に管理し、利息収入を生み出すために証券に投資します。私たちは主に、有価証券を売却しなくても、担保付借入契約を通じて現金と流動性を容易に提供できる証券を所有しています。また、ローンと預金に内在する金利の不一致のバランスをとり、株主資本の経済的価値を保護するために、投資有価証券ポートフォリオの期間を管理しています。2023年9月30日の時点で、当社の有価証券ポートフォリオの推定期間は、2022年9月30日の3.9％から3.5％に減少しました。これは主に、2023年の第2四半期に固定金利証券の公正価値ヘッジが追加されたためです。

2023年9月30日のローンとリースは、前四半期と比較して30億ドル（6％）増加して569億ドルになりました。消費者ローンは、主に1-4世帯住宅および消費者向け建設ローンポートフォリオで前四半期から18億ドル増加し、商業用不動産ローンは、主に集合住宅および産業用建設ローンポートフォリオで8億ドル増加しました。建設資金の増加

貸付コミットメントとターム転換債務が、これらのポートフォリオの成長に貢献しました。2023年9月30日の時点で、資金のない融資コミットメントは7億ドル（2％）増加して304億ドルになりました。これは主に、ホームエクイティと商業および産業分野の無資金貸付コミットメントの増加によるものです。

1 売りに出されているローンは含まれません。

2 売りに出されている銀行施設は含まれません。

2023年の第3四半期には、4,100万ドルの信用損失引当金を記録しました。これに対し、前年同期は7,100万ドルでした。信用損失引当金（「ACL」）は、2022年9月30日の時点では5億9000万ドルでしたが、2023年9月30日の時点では7億3,800万ドルでした。ACLの増加は、主に経済予測の悪化によるものです。ローンとリースの総額に対するACLの比率は、2022年9月30日の1.09％に対し、2023年9月30日の時点では1.30％でした。純ローンとリースのチャージオフは、前年同期の2,700万ドルから合計1,400万ドルで、クラシファイドローンは1億9,600万ドル、つまり20％減少しました。不良資産は6,800万ドル、つまり45％増加しました。これは主に、郊外のオフィス用商業用不動産ローンが2件あり、合計4600万ドルでした。

預金総額は前四半期から6億ドル、つまり1％減少しました。これは、無利子デマンド預金が124億ドル減少したためですが、金利上昇環境が顧客残高の有利子への移動に影響を与えたため、有利子預金の118億ドルの増加によって大部分が相殺されました。

製品。2023年9月30日と2023年6月30日の時点で、顧客の預金総額（仲介預金を除く）には、それぞれ約64億ドルと34億ドルの相互プレースメント商品が含まれていました。これらの商品では、FDIC保険を増やすためにお客様の預金をプレースメントネットワークに分配し、その見返りに他のネットワーク銀行から同額の預金を受け取りました。

前述の金利上昇に伴う平均無利子預金の減少により、平均預金総額は前年同期と比較して18億ドル、つまり2％減少しました。私たちの貸付預金比率は75％でしたが、前年同期は71％でした。

2023年9月30日の時点で、無保険預金の推定総額は預金総額の312億ドル、41％でした。これに対し、2022年9月30日の時点では預金総額の441億ドル、58％でした。

主に担保付借入から成る借入資金の合計は、前四半期から11億ドル減少しました。これは主に、利息獲得資産の減少による資金需要の減少によるものです。長期債務の減少は、2023年第2四半期の満期社債の償還によるものです。

普通株式配当は1株あたり0.41ドルで、2022年の第3四半期と変わりませんでした。発行済普通株式は、主に前年の普通株式の買い戻しにより、2022年の第3四半期から150万株、つまり1.0％減少しました。

その他の包括利益（損失）（「AOCI」）の累計は、2023年9月30日の時点で30億ドルでした。これは主に、金利の変動による固定金利の売却可能証券の公正価値の低下を反映しています。これらの有価証券の売却や信用減損がなければ、含み損は収益に計上されません。未実現損失のある証券を売却するつもりはありません。さらに、AOCIの変更は、規制上の資本比率には影響しません。

普通株式ティア1（「CET1」）の推定資本金は68億ドルで、63億ドルから7％増加しました。CET1の推定資本比率は、9.6％に対して10.2％でした。普通株式1株あたりの有形簿価は、主に利益剰余金の増加により、21.54ドルから25.75ドルに増加しました。非GAAP財務指標の詳細については、16-18ページを参照してください。

補足プレゼンテーションと電話会議

Zionsは、2023年10月18日の午後5時30分（東部標準時）に第3四半期の結果について話し合うための補足プレゼンテーションをウェブサイトに掲載しました。メディア関係者、アナリスト、投資家、一般の方は、(877) 709-8150（国内および国外）に電話してパスコード13741387を入力するか、オンデマンドのWebキャストでこのディスカッションに参加してください。ウェブキャストへのリンクは、ザイオンズ・バンコーポレーションのウェブサイト、zionsbancorporation.comに掲載されます。電話会議のウェブキャストもアーカイブされ、30日間閲覧できます。

ザイオンズ・バンコーポレーション, N.A. について

Zions Bancorporation, N.A. は、2022年12月31日時点で総資産約900億ドル、2022年の年間純売上高は32億ドルの、米国有数の金融サービス会社の1つです。Zionsは、アリゾナ州、カリフォルニア州、コロラド州、アイダホ州、ネバダ州、ニューメキシコ州、オレゴン州、テキサス州、ユタ州、ワシントン州、ワイオミング州の11州で、現地の管理チームと異なるブランドの下で事業を展開しています。当行は、中小企業銀行業界で全国および州全体の顧客調査賞を継続的に受賞しているほか、財政アドバイザリーサービスや中小企業庁向け融資でもリーダー的存在です。さらに、ザイオンズはS&P 500とナスダック・ファイナンシャル100の指数に含まれています。投資家情報と地元の銀行ブランドへのリンクには、www.zionsbancorporation.comでアクセスできます。

将来の見通しに関する情報

この決算発表には、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの記述には、しばしば「可能性がある」、「可能性がある」、「予想する」、「期待する」などの言葉が付いていますが、将来の出来事や決定に関する経営陣の現在の期待と仮定に基づいており、これらはすべて、既知または未知のリスクと不確実性の影響を受けます。

将来の見通しに関する記述は保証ではありませんし、その後の経営陣の見解を表すものとして信頼されるべきでもありません。実際の結果と結果は、提示されたものと大きく異なる場合があります。このリストは包括的なものではありませんが、重大な違いを引き起こす可能性のある重要な要素には、ローンと有価証券のポートフォリオの質と構成、および預金の質と構成、適用法、財政、金融、規制、貿易、税制の変更と不確実性、政府、機関、中央銀行、および同様の組織がとった措置（銀行手数料、保険査定、資本基準、その他の規制要件の引き上げを含む）、長引く議会制度交渉と政治政府の資金調達や、政府の閉鎖の可能性を高めるその他の問題に関する行き詰まり、インフレ率の上昇、景気減速や景気後退、その他の経済的混乱を含む一般的な産業、政治的および経済的状況の変化、当社の収益と費用、資産と債務の価値、資本と流動性の利用可能性とコストに悪影響を及ぼす可能性のある金利と基準金利の変化、融資の増加につながる可能性のある経済状況の悪化とリースの損失、有価証券および資本市場の動向（ボラティリティ、市場流動性、資本調達能力の変動を含む）、銀行の破綻または他の銀行の不利な展開が銀行の安定性と流動性に関する一般投資家のセンチメントに与える影響、記録されたのれんが損なわれる可能性（収益と資本に悪影響を及ぼす可能性がある）、競争圧力、および当社製品の価格設定や需要など、事業の側面に影響を与える可能性のあるその他の要因サービス、人材の採用と維持の能力、そして、銀行業界に影響を与えるデジタルコマース、人工知能、その他のイノベーションが銀行業界に影響を与える影響、プロジェクトやイニシアチブを完了して戦略計画を実行し、リスクを管理し、報酬やその他の費用を管理し、事業目標を達成する私たちの能力、サプライヤーを適切に監督したり、さまざまな製品やサービスの提供を頼りにしている第三者による不適切な業績を防止したりする能力、技術、情報セキュリティシステム、統制を開発し維持する能力詐欺、サイバーセキュリティ、プライバシーのリスク、当社、他の銀行、銀行業界、その他に向けられているかどうかにかかわらず、当社や銀行業界全体の評判に悪影響を及ぼす可能性のある否定的なメディアやその他の否定的な世論の表現、ビジネス、従業員、顧客、地域社会に影響を与える可能性のあるパンデミックやその他の健康上の緊急事態の影響、

戦争や地政学的紛争の影響。例えば、ロシアとウクライナ間の継続的な紛争、中東での激化、将来発生する可能性のあるその他の地方、国内、国際的な災害、危機、紛争、当社とお客様の事業に影響を与える可能性のある自然災害、環境、社会、ガバナンスの問題に対する政府と社会の対応（気候変動に関するものを含む）。

当社の実際の業績、業績または業績、業界動向、結果または規制上の結果が将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある要因については、2022年のフォーム10-Kとその後の証券取引委員会（SEC）への提出書類に記載されており、当社のウェブサイト（www.zionsbancorporation.com）とSEC（www.sec.gov）で確認できます。

私たちは、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意しています。これらの記述には、その時点での私たちの見解しか反映されていません。法律で義務付けられている範囲を除き、当社は、将来の出来事や進展を反映するために、あらゆる要因を更新したり、将来の見通しに関する記述の改訂を公に発表したりする義務を明確に否認します。

財務ハイライト

(未監査)

1 期間終了時

2 非GAAP財務指標については、16-18ページを参照してください。

3 2023年3月31日の実効税率の引き上げは、不確実な税制上の準備金の変更によるものです。

4 現在の期間の比率と金額は推定値です。

連結貸借対照表

連結損益計算書

ポートフォリオの種類別の投資目的で保有されているローン残高

(未監査)

1 商業および産業ローンの残高には、表示されている各期間の1億600万ドル、1億2600万ドル、1億5900万ドル、1億9,700万ドル、3億600万ドルのPPPローンが含まれます。

不良資産

(未監査)

1 売出し中のローンを含みます。

2 売りに出されている銀行施設は含まれません。

信用損失引当金

(未監査)

1 財政難に陥っている借り手へのローンの変更に関する新しい会計基準が採用されたため、2023年3月31日の貸付損失引当金の期首残高は、2022年12月31日現在のそれぞれの期末残高と一致していません。

2 売りに出されているローンは含まれません。

ポートフォリオタイプ別の未払ローン

(未監査)

ポートフォリオタイプ別の純チャージオフ

(未監査)

連結平均貸借対照表、利回り、金利