別紙99.1

デルタ航空 が2023年9月四半期の決算を発表

収益 が前年比30％以上増加し、9月四半期の収益は過去最高を記録しました

通年の調整後収益は2022年に比べて20パーセント増加し、営業利益率は2桁になると予想しています

通期の調整後EPSは6.00ドル- $6.25で、フリーキャッシュフローは20億ドルです

貸借対照表は投資 等級の指標に向かって進んでおり、S&P格付けはBB+に格上げされました

アトランタ、2023年10月12日 — デルタ航空（NYSE：DAL） は本日、9月四半期の財務結果を報告し、2023年12月四半期の見通しを発表しました。GAAPと調整後の指標の両方を含む9月の 四半期のハイライトは、5ページ目にあり、ここに組み込まれています。

「チーム全体の優れた努力のおかげで、デルタ航空は の9月四半期の収益は過去最高を記録し、営業利益率も2桁に達しました。 の従業員のおかげで、当社の業務上の信頼性は引き続き高まっています。利益配分に向けて、年初来で10億ドル以上を計上した彼らの優れた努力を称えることができて嬉しいです」と、デルタ航空の最高経営責任者であるエド・バスティアンは述べました。

「デルタ航空は、業界最高の人々による親しみやすく、思いやりがあり、質の高いサービスを提供する、信頼できる消費者ブランド としての地位を確立し続けています。私たちの差別化された立場は、通年の収益が2022年に比べて20％増加し、税引前利益が50億ドルを超え、前年の収益のほぼ2倍になるという私たちの予想を裏付けています。」

2023年9月四半期のGAAP財務結果

2023年9月四半期の調整後の財務結果

12月の四半期と通年の見通し¹

財務モデリングのその他の指標は、ir.delta.comの四半期決算の補足情報セクションにあります。

収益環境と見通し

「9月四半期の収益は過去最高を記録し、総収益は2022年の9月四半期より13パーセント増加しました。この業績により、デルタ航空の多様な収益源と継続的なブランドの勢いを反映して、9月四半期の販売台数 が業界に過去最高のプレミアムをもたらすと予想しています」と、デルタ航空の社長であるGlen Hauensteinは述べました。

「デルタ航空での旅行に対する堅調な需要は、12月の 四半期まで続いており、2022年12月四半期と比較して総収益が9％から12％増加し、総売上高 （TRASM）は2.5％減少して4.5％になると予想されています。この見通しでは、国内および大西洋横断の傾向は前年同期比で 9月四半期と一致していますが、太平洋地域とラテンアメリカのユニット収益の傾向は、中国の再開と中南米の合弁会社への投資に関連する生産能力の伸びを考えると 緩やかに減速すると予想されます。」

コストパフォーマンスと見通し

デルタ航空の最高財務責任者であるダン・ジャンキは、「12月の四半期については、燃料以外の単価は前年比で 横ばいで 増加し、前年同期比で2％になると予想しています。これは、規模と効率性のメリットを認識しながら、人員と運用 の信頼性に投資するためです」と述べています。「効率を高めながらオペレーショナル・エクセレンスを実現することは、依然として最優先事項です。」

2023年9月四半期のコストパフォーマンス

貸借対照表、現金と流動性

「 がレバレッジを昨年末の5倍から9月四半期の3倍に引き下げたため、当社の財務基盤は引き続き強化されています。」Jankiは言いました。「私たちは年初来37億ドル の借金を返済しました。今年は40億ドル以上を返済する予定です。貸借対照表の改善が認められ、8月に 格付けがS&PからBB+に格上げされました。見通しは良好です。」

*現金および現金同等物、 短期投資、および未払いのリボルビング・クレジット・ファシリティが含まれます

9月四半期のハイライト

オペレーション、ネットワーク、艦隊

文化と人々

顧客体験とロイヤルティ

環境、社会、ガバナンス

¹ は、2023年7月1日から2023年9月30日までのデルタ航空システム全体のフライトとデルタ航空の競合セット（AA、UA、B6、AS、WN、DL）のFlightStats暫定データに基づいています。定刻はA0と定義されています。

9月四半期の業績

9月四半期の業績は、主に第三者の 製油所の売上高と注記Aの調整に記載されている投資の未実現損失に合わせて調整されました。

デルタ航空について デルタ航空（NYSE：DAL）の人々の温かさとサービス 、そして革新の力により、デルタ航空はすべての旅行をすべてのお客様に合わせてカスタマイズしたように感じられる方法を模索し続けています。6大陸の280以上の目的地への1日4,000便以上のフライトで、10万人のデルタ航空の人々が世界クラスの顧客体験を提供し、人々をさまざまな場所やお互いにつなぎます。

デルタ航空は、北米で最も 定刻の航空会社として認められている業界をリードするカスタマーサービスの革新により、今年、約2億人のお客様に安全に 通りのサービスを提供することを期待しています。私たちは、旅行の未来がつながり、パーソナライズされ、楽しいものになるように努めています。私たちの従業員の の本物で不変のモチベーションは、すべてのお客様が私たちとの旅のあらゆる場面で歓迎され、尊敬されていると感じられるようにすることです。

アトランタに本社を置くデルタ航空は、アムステルダム、アトランタ、ボストン、デトロイト、ロンドン-ヒースロー、ロサンゼルス、メキシコシティ、ミネアポリス-セントルイスで重要なハブと主要な 市場を運営しています。ポール、ニューヨーク-JFK、ラガーディア、 パリ-シャルル・ド・ゴール、ソルトレイクシティ、シアトル、ソウル-仁川、東京。

世界をリードする航空会社として、世界をつなぐというデルタ航空の使命は、人々や地域社会を互いに、そしてそれぞれの可能性につなげることで、機会を創出し、理解を深め、視野を広げます。

アエロメヒコ航空、 エールフランス-KLM、中国東方航空、大韓航空、LATAM、ヴァージンアトランティック航空、ウエストジェット航空との革新的で戦略的なパートナーシップにより、デルタ航空は世界中のお客様により多くの選択肢と競争をもたらします。 Deltaのプレミアム製品ラインは、ウィールズアップエクスペリエンスとのユニークなパートナーシップによってさらに充実しています。

デルタ航空は、従業員の献身、情熱、プロ意識のおかげで、アメリカで最も受賞歴のある航空会社です。Ciriumではオペレーショナルエクセレンスで評価され、 Wall Street Journalによって米国のトップ航空会社として、Fast Companyの最も革新的な企業の1つとして、Fortuneによると、世界で最も賞賛されている航空会社として、 Glassdoorの「最も働きがいのある会社」の1つとして、そして多様性、退役軍人、女性にとって最も働きがいのある職場として、フォーブス誌によってトップの雇用主として認められています。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースに記載された歴史的事実ではない記述（当社の見積もり、期待、信念、意図、予測、目標、願望、 のコミットメントまたは戦略に関する記述を含む）は、1933年の証券法、改正された 、改正された1934年の証券取引法、および民間証券訴訟改革法に基づく「将来の見通しに関する記述」と見なすべきです。1995年の。そのような声明 は、保証でも約束された結果でもなく、そのように解釈されるべきではありません。すべての将来の見通しに関する記述には、実際の結果が将来の見通しに関する記述に反映または示唆されている推定、期待、信念、意図、予測、目標、願望、コミットメント、戦略と大きく異なる原因となる多くのリスク と不確実性が伴います。これらのリスクと不確実性 には、COVID-19のパンデミックに対応して多額の債務を負担することによる影響、融資契約における財務およびその他の規約の不履行、 提携航空会社の航空機または航空機が関与する事故の起こり得る影響、私たちが依存する技術システムのセキュリティの侵害または失効などが含まれますが、これらに限定されません。 } その中のほか、絶えず変化するグローバルなプライバシーとセキュリティの規制義務に従わなかったり、プライバシー問題とデータセキュリティに対する顧客の関心の高まり、情報技術インフラストラクチャの混乱、事業におけるテクノロジーへの依存、世界の他の地域の航空会社との商業関係、および それらの航空会社への投資、当社が依存する第三者の事業または業績における重大な混乱の影響、 無形の価値を最大限に引き出すことの失敗、 有価資産または長期資産、労働問題、季節性による事業への影響、厳しい天候、自然災害、その他の環境事象（気候変動の の影響を含む）、航空機燃料コストの変化、デルタ航空の完全子会社であるMonroe Energy, LLC（「Monroe」）などからの航空機燃料供給の中断、重大な負債をカバーする保険の不履行または不能など、当社の制御が及ばないその他の要因 モンローのトレーナー製油所。モンローの製油所 の事業が対象となる既存および将来の環境規制に従わなかった場合、再生可能燃料標準規制の遵守に関連する費用、重大な悪評にさらされたり、特定の持続可能性目標を達成できなかったりすることを含む、当社の評判 とブランドへの重大な損傷、上級管理職やその他の主要従業員を維持し、企業文化を維持する当社の能力、COVID-19パンデミック などの疾病の大流行、およびそれらに対抗するために実施された措置を含みます。テロ攻撃、ジオポリスの影響紛争や セキュリティイベント、競合航空業界の状況、当社が運航する の主要空港でのサービスの長期にわたる中断または中断、または当社が運航する航空機やエンジンの種類に関連する重大な問題、私たちが対象となる広範な政府 規制の影響、環境規制の影響（排出量 および気候変動に関連するその他のリスクを削減するための規制の強化を含むがこれらに限定されない）、およびより厳しい環境規制の遵守にかかるコストを含むがこれらに限定されない、そして好ましくない における経済的または政治的状況私たちが事業を展開している市場または為替レートの変動。

実際の結果と将来の見通しに関する記述との間に相違が生じる可能性のあるリスク や不確実性に関する追加情報は、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書を含め、証券取引委員会と 取引委員会への提出書類に記載されています。 将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意する必要があります。これらの記述は、このプレスリリースの日付時点での当社の見解のみを表しており、法律で義務付けられている場合を除き、更新する義務を負いません。

デルタ航空株式会社

連結営業報告書

(未監査)

デルタ航空株式会社

旅客収入

(未監査)

デルタ航空株式会社

その他の収入

(未監査)

デルタ航空株式会社

総収入

(未監査)

デルタ航空株式会社

統計の要約

(未監査)

デルタ航空株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

次の は、連結貸借対照表 に報告されている現金、現金同等物、および制限付現金を、上記と同じ金額の合計と調整したものです。

デルタ航空株式会社

連結貸借対照表

(未監査)

注A: 次の表は、非GAAP財務指標の調整を示しています。デルタ航空がこれらの措置を採用する理由は以下のとおりです。四捨五入のため、調整が計算されない場合があります。

デルタ航空は、連結財務諸表から導き出された情報（「非GAAP財務指標」） を使用することがありますが、それらは米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って提示されていません。証券取引委員会の規則では、非GAAP財務指標はGAAPに従って作成された結果に加えて と見なすことができますが、GAAPの結果に代わるものでも、GAAPの結果よりも優れたものでもありません。以下の 表は、このリリースで使用された非GAAP財務指標と、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を示しています。

将来を見据えた予測。デルタ航空は、不当な努力なしには 将来の見通しに関する非GAAP財務指標を調整することができません。なぜなら、以下の調整 で使用されるような調整項目は、期末までわかりませんし、重要なものになる可能性があるからです。

調整。これらの調整には、報告期間間の比較可能性を高めるために、また以下に示す理由により、GAAP指標の の特定の調整が含まれます。

第三者製油所の販売。 第三者への製油所の売上、および関連費用は、当社の航空会社セグメントとは関係ありません。したがって、これらの売上を除外することで、当社の航空事業を他の航空業界とより有意義に比較できます。

MTMの調整とヘッジ決済。 時価総額 (“MTM」) 調整とは、決済期間以外の期間に記録された公正価値の変動と定義されます。このような公正な 価値の変動は、必ずしも契約決済期間 における基礎となるヘッジの実際の決済価値を示すものではありません。そのため、投資家が当社のコアパフォーマンスをよりよく理解し、分析できるように、この影響を除外しています。決済とは、該当する期間に決済されたヘッジ契約で受領または支払われた現金 を表します。

債務の消滅による損失。 この調整は、 当社の負債の一部の早期解約に関係しています。これらの損失を調整することで、投資家は表示されている期間における当社の中核的な業績 をよりよく理解し、分析することができます。

投資に関するMTMの調整。未実現損益 は、営業外費用として公正価値で会計処理された当社の株式投資によるものです。損益は、特定の企業、特に上場株式を保有していない 企業への投資について、株価の変動、外貨の変動、およびその他の評価手法によって決まります。これらの損益を調整することで、投資家は表示されている期間における当社のコア業績 をよりよく理解し、分析することができます。

リストラ費用。 2020年には、COVID-19のパンデミックに対応した戦略的なビジネス上の決定に基づき、艦隊の障害や自主的な早期退職および離職プログラムなどのリストラ費用を計上しました 。2022年に、これらのリストラ費用の一部が調整されたことが確認されました。これは、見積もりに 変化があったことを表しています。

調整後の営業収益と空席マイルあたりの収益 （「TRAASM」）（「TRASM」）（調整後）

税引前利益、純利益、および希薄化後1株当たり利益（調整後）

営業利益率、調整後

営業利益、調整後

税引前マージン、調整後

営業キャッシュフロー、調整後。経営陣は、次の項目を調整することが投資家にとってより有意義な指標になると考えているため、営業キャッシュフローを 調整後で表示しています。

特定の空港建設 プロジェクトなどに関連する純キャッシュフロー。特定の空港建設プロジェクトに関連するキャッシュフローは、当社のGAAP営業活動に含まれています。これらの項目は、投資家の皆様に、当期の事業の中核となる当社の営業キャッシュフローをよりよく理解していただくために、主に空港建設のための現金資金で賄われていたものを調整しました。

調整後純負債。デルタ航空は、調整後の負債とファイナンスリースに加えて、 航空機のレンタルを含む調整後の負債総額を使用して、推定金融債務を提示します。デルタ航空は、調整後の負債総額 を現金、現金同等物、短期投資、およびLGA制限付現金で減額し、その結果、調整後純負債となり、負債の返済に必要な資産額を提示します。経営陣は、この指標が投資家が会社の負債総額を評価するのに役立つと考えています。

プレミアム製品と多様な 収益源に関連して調整後の営業収益

調整後の非燃料コストと非燃料ユニットコスト、または空いている シートマイルあたりのコスト（「CASM-EX」）

上記の特定の項目（ ）に加えて、以下に説明する項目と理由に合わせて、営業費用とCASMを調整します。

航空機の燃料と関連税。 燃料価格の変動は、前年比の財務実績の比較可能性に影響します。航空機燃料と関連税の調整により、 投資家は当社の非燃料コストと前年比の財務実績をよりよく理解し、分析することができます。

利益分配。 この調整により、投資家は当社の経常コストパフォーマンスをよりよく理解して分析できるようになり、当社のコア運用コストと航空業界をより有意義に比較できるようになるため、 利益分配のために調整します。

1回限りのパイロット契約費用。 2023年3月の四半期に、デルタ航空のパイロットは2023年1月1日に発効する新しい4年間のパイロット作業協定を批准しました。この契約には、 4年間にわたる多数の就業規則の変更と賃金率の引き上げが含まれています。これには、当初の給与率を18％引き上げることも含まれます。 契約には、2023年3月四半期の批准時に行われる7億3,500万ドルの一括支払いの条項も含まれています。さらに、 その他の福利厚生関連項目に対して約1億3000万ドルの調整を記録しました。これらの費用を調整することで、投資家は当社のコアコストパフォーマンスをよりよく理解し、分析することができます。

営業費用、調整後

総燃料費、調整後、ガロンあたりの平均燃料価格、 調整後

調整後の負債は、利息、税金、減価償却費、 償却および家賃（「EBITDAR」）を控除する前の収益（「EBITDAR」）。調整後負債をEBITDARに提示するのは、この指標が投資家が会社の全体的な負債プロファイルを評価する際に役立つと経営陣が考えているためです。調整後負債には、LGA債とオペレーティングリース負債が含まれます。 EBITDARは、GAAPベースの営業利益に減価償却費を加算し、オペレーティングリース費用の固定部分を調整することで計算します。

総資本支出。以下に説明する理由により、総資本支出を決定するために 以下の項目の資本支出を調整します。

資金提供を受けた航空機の取得。これにより、資本支出としてリースされた航空機の納入を反映するように資本支出が調整されます。調整は、お客様の当初の契約上の 購入価格または航空機の公正価値の見積もりに基づいて行われ、当社の投資活動をより有意義な視点で見ることができます。

特定の空港建設 プロジェクトに関連する純キャッシュフロー。特定の空港建設プロジェクトに関連するキャッシュフローは資本支出に含まれています。空港建設 プロジェクトからのこれらの資本支出の一部は、これらのプロジェクトに特有の制限付き現金で賄われているか、第三者から払い戻されることを投資家に知らせるべきだと経営陣が考えているため、これらの 項目について調整しました。

フリーキャッシュフロー。私たちがフリーキャッシュフローを提示しているのは、経営陣がこの指標が、債務返済 や一般的な企業イニシアチブに使用できる現金を生み出す会社の能力を評価するのに役立つと考えているからです。フリーキャッシュフローは、2023年のインセンティブ報酬プログラムの構成要素として社内でも使用されています。フリー キャッシュフローは、(i) 短期投資の純償還、(ii) 戦略的投資および関連資金、(iii) 特定の空港建設プロジェクト などに関連する純キャッシュフロー、および (iv) 融資を受けた航空機の買収に基づいて調整された、営業活動からの純現金と投資活動による純現金として定義されます。これらの調整は、以下の理由で行われます。

短期投資の純償還。短期投資の純償還 は、その期間における投資と有価証券の純売買活動（ 損益を含む）を表します。私たちは、 の事業によって生み出される会社のフリーキャッシュフローを投資家がよりよく理解できるように、この活動に合わせて調整します。

戦略的投資と関連投資。2023年9月四半期のWheels Upを含む、他の航空会社や関連会社への投資および関連取引に関連する特定のキャッシュフロー は、当社のGAAP投資活動に含まれています。このアクティビティを調整するのは、航空業界の同業他社とのより有意義な比較 が得られるからです。

特定の空港建設 プロジェクトなどに関連する純キャッシュフロー。特定の空港建設プロジェクトに関連するキャッシュフローは、当社のGAAP営業活動と 資本支出に含まれています。 投資家が、 期間における当社の事業の中核となる会社のフリーキャッシュフローと資本支出をよりよく理解できるように、主に空港建設のための現金で賄われていたこれらの項目を調整しました。

資金提供を受けた航空機の取得。 この調整は、設備投資としてリースされた 航空機の納入を反映しています。調整は、当初の契約上の購入価格または航空機の公正価値の 推定に基づいて行われ、当社の投資活動をより有意義な視点で見ることができます。