http://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent0001679273--05-26Q1偽0001679273SRT: 加重平均メンバー2023-05-292023-08-2700016792732018-12-310001679273米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-08-270001679273米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-08-270001679273米国会計基準:追加払込資本構成員2023-08-270001679273米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-08-270001679273米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-08-270001679273米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-08-270001679273LW: 親会員に帰属するその他の包括利益の累計2023-08-270001679273米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-05-280001679273米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-05-280001679273米国会計基準:追加払込資本構成員2023-05-280001679273米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-05-280001679273米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-05-280001679273米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-05-280001679273LW: 親会員に帰属するその他の包括利益の累計2023-05-280001679273米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-08-280001679273米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-08-280001679273米国会計基準:追加払込資本構成員2022-08-280001679273米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-08-280001679273米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-05-290001679273米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-05-290001679273米国会計基準:追加払込資本構成員2022-05-290001679273米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-05-290001679273LW: その他のクレジットファシリティ会員米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2023-08-270001679273LW: その他のクレジットファシリティ会員米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2023-05-280001679273lw: セグメント北米メンバー2023-05-292023-08-270001679273lw: セグメント北米メンバー2022-05-302022-08-280001679273lw: セグメンツ・インターナショナル・メンバー2022-05-302022-08-280001679273米国会計基準:土地・土地改良事業メンバー2023-08-270001679273米国会計基準:家具および備品会員2023-08-270001679273米国会計基準:建設中メンバー2023-08-270001679273米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-08-270001679273米国会計基準:土地・土地改良事業メンバー2023-05-280001679273米国会計基準:家具および備品会員2023-05-280001679273米国会計基準:建設中メンバー2023-05-280001679273米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-05-2800016792732023-09-012023-09-010001679273米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-05-292023-08-270001679273米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-05-292023-08-270001679273米国会計基準:建設中メンバー2023-05-292023-08-270001679273米国会計基準:建設中メンバー2022-05-302022-08-280001679273lw: セグメンツ・インターナショナル・メンバー2023-05-292023-08-270001679273lw: セグメント北米メンバー2023-08-270001679273lw: セグメンツ・インターナショナル・メンバー2023-08-270001679273lw: セグメント北米メンバー2023-05-280001679273lw: セグメンツ・インターナショナル・メンバー2023-05-280001679273SRT: 加重平均メンバー2023-08-270001679273SRT: 加重平均メンバー2023-05-280001679273LW: ラム・ウェストンマイヤーV.O.F. メンバー2022-05-290001679273LW: ラム・ウェストン・アリメントス・モダーノス S.A. メンバー2022-05-290001679273米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-08-270001679273米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-08-270001679273米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-05-280001679273米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-05-280001679273US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーLW: リボルビング・クレジット・ファシリティ 2016年11月メンバー米国会計基準:担保付債務メンバー2023-08-270001679273US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーlw: 2026年12月満了のユーロ・リボルビング・クレジット・ファシリティメンバー米国会計基準:担保付債務メンバー2023-08-270001679273US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーLW: リボルビング・クレジット・ファシリティ 2016年11月メンバー米国会計基準:担保付債務メンバー2023-05-280001679273US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーlw: 2026年12月満了のユーロ・リボルビング・クレジット・ファシリティメンバー米国会計基準:担保付債務メンバー2023-05-280001679273LW: 固定金利負債会員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-08-270001679273LW: 変動金利負債会員米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-08-270001679273LW: 固定金利負債会員米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-08-270001679273LW: 2025年までに期日を迎える第二期融資ファシリティー米国会計基準:担保付債務メンバー2023-08-270001679273LW: 2030年までに期日を迎える第3期融資ファシリティメンバー米国会計基準:担保付債務メンバー2023-08-270001679273LW: テルモネローンファシリティの期限 2024 メンバー米国会計基準:担保付債務メンバー2023-08-270001679273LW: 2032年1月締め切りのシニアノート米国会計基準:シニアノートメンバー2023-08-270001679273LW: 2030年1月までに締め切られるシニアノート米国会計基準:シニアノートメンバー2023-08-270001679273LW: 2028年までに期限が切れるシニアメンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2023-08-270001679273法務：2027年2月までに期限が切れる人民元期限のタームローンファシリティ（会員）米国会計基準:支払可能貸付金会員2023-08-270001679273LW：2024年12月満期のユーロローンファシリティメンバー米国会計基準:支払可能貸付金会員2023-08-270001679273LW: 2025年までに期日を迎える第二期融資ファシリティー米国会計基準:担保付債務メンバー2023-05-280001679273LW: 2030年までに期日を迎える第3期融資ファシリティメンバー米国会計基準:担保付債務メンバー2023-05-280001679273LW: テルモネローンファシリティの期限 2024 メンバー米国会計基準:担保付債務メンバー2023-05-280001679273LW: 2032年1月締め切りのシニアノート米国会計基準:シニアノートメンバー2023-05-280001679273LW: 2030年1月までに締め切られるシニアノート米国会計基準:シニアノートメンバー2023-05-280001679273LW: 2028年までに期限が切れるシニアメンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2023-05-280001679273法務：2027年2月までに期限が切れる人民元期限のタームローンファシリティ（会員）米国会計基準:支払可能貸付金会員2023-05-280001679273LW：2024年12月満期のユーロローンファシリティメンバー米国会計基準:支払可能貸付金会員2023-05-280001679273米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-05-292023-08-270001679273米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-05-292023-08-270001679273米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-05-302022-08-280001679273米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-05-302022-08-280001679273米国会計基準:普通株式会員2023-08-270001679273米国会計基準:普通株式会員2023-05-280001679273米国会計基準:普通株式会員2022-08-280001679273米国会計基準:普通株式会員2022-05-2900016792732023-08-282023-11-2600016792732022-08-2800016792732022-05-2900016792732022-05-302023-05-280001679273LW: ラム・ウェストン・マイヤーヴォフ会員2023-08-270001679273LW: ラム・ウェストン・アリメントス・モダーノス S.A. メンバー2022-07-050001679273米国会計基準:追加払込資本構成員2023-05-292023-08-270001679273米国会計基準:追加払込資本構成員2022-05-302022-08-280001679273米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-05-292023-08-270001679273米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-05-302022-08-280001679273米国会計基準:普通株式会員2023-05-292023-08-270001679273米国会計基準:普通株式会員2022-05-302022-08-2800016792732023-08-2700016792732023-05-280001679273米国会計基準:営業セグメントメンバーlw: セグメント北米メンバー2023-05-292023-08-270001679273米国会計基準:営業セグメントメンバーlw: セグメンツ・インターナショナル・メンバー2023-05-292023-08-270001679273米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-05-292023-08-270001679273米国会計基準:営業セグメントメンバーlw: セグメント北米メンバー2022-05-302022-08-280001679273米国会計基準:営業セグメントメンバーlw: セグメンツ・インターナショナル・メンバー2022-05-302022-08-280001679273米国会計基準:企業非セグメントメンバー2022-05-302022-08-2800016792732022-05-302022-08-2800016792732023-09-2800016792732023-05-292023-08-27エクセルリ:シェアISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェアISO 4217: 米ドルエクセルリ:ピュアw: セグメント

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

(マークワン)


☒	1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 2023年8月27日

または


☐	1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書

からへの移行期間について

コミッションファイル番号: 1-37830

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

デラウェア州		61-1797411
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)		(IRS) 雇用主識別番号)

599 サウス・リバーショア・レーンイーグル, アイダホ		83616
(主要執行機関の住所)		(郵便番号)

(208) 938-1047

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

N/A

（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）

同法第12条 (b) に従って登録された証券：


各クラスのタイトル	トレーディングシンボル	登録された各取引所の名前
普通株式、額面1.00ドル	低い	ニューヨーク証券取引所

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒いいえ☐

登録者が過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒いいえ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。:


大型加速フィルター	☒	アクセラレーテッド・ファイラー	☐
非加速ファイラー	☐	小規模な報告会社	☐
新興成長企業	☐

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ☒

2023年9月28日の時点で、登録者は 144,927,051普通株式、額面価格 $1.00一株当たり、優れている。

第I部：財務情報
	アイテム 1	財務諸表 (未監査)
		連結損益計算書	3
		連結包括利益計算書	4
		連結貸借対照表	5
		連結株主資本計算書	6
		連結キャッシュフロー計算書	7
		連結財務諸表の要約注記（未監査）	8
	アイテム 2	経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析	17
	アイテム 3	市場リスクに関する定量的・質的開示	24
	アイテム 4	統制と手続き	25

パート2。その他の情報			27
	アイテム 1	法的手続き	27
	アイテム 1A	リスク要因	27
	アイテム 2	株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入	27
	アイテム 3	シニア証券のデフォルト	27
	アイテム 4	鉱山の安全に関する開示	27
	アイテム 5	その他の情報	28
	アイテム 6	展示品	28

署名			29

パート I — 財務情報

アイテム 1.財務諸表 (未監査)

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

連結損益計算書

(未監査、百万単位、一株当たりの金額を除く)


	13 週間終了
	8月27日		8月28日
	2023		2022
純売上高	$	1,665.3	$	1,125.6
売上原価		1,165.8		852.3
売上総利益		499.5		273.3
販売費、一般管理費		176.2		116.3
事業からの収入		323.3		157.0
支払利息、純額		30.7		26.0
所得税控除前利益、持分法利益		292.6		131.0
所得税費用		69.9		73.7
持分法投資収益		12.1		174.6
当期純利益	$	234.8	$	231.9
一株当たり利益:
ベーシック	$	1.61	$	1.61
希釈	$	1.60	$	1.60
加重平均発行済普通株式:
ベーシック		145.7		144.0
希釈		146.6		144.6

連結財務諸表の要約注記を参照してください。

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

連結包括利益計算書

(未監査、百万単位)


	13 週間終了						13 週間終了
	2023年8月27日						2022年8月28日
			税金						税金
	税引前		(費用)		税引き後		税引前		(費用)		税引き後
	金額		メリット		金額		金額		メリット		金額
当期純利益	$	304.7	$	(69.9)	$	234.8	$	305.6	$	(73.7)	$	231.9
その他の包括利益 (損失):
未実現年金と雇用後給付義務		(0.2)		—		(0.2)		—		—		—
未実現通貨換算利益 (損失)		0.8		0.4		1.2		(31.7)		1.0		(30.7)
その他		—		—		—		0.2		—		0.2
包括利益	$	305.3	$	(69.5)	$	235.8	$	274.1	$	(72.7)	$	201.4

連結財務諸表の要約注記を参照してください。

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

連結貸借対照表

(未監査、百万単位、株式データを除く)


	8月27日		5月28日
	2023		2023
資産
流動資産：
現金および現金同等物	$	163.3	$	304.8
売掛金、貸倒引当金を差し引いた金額です2.5と $2.6		725.7		724.2
インベントリ		872.9		932.0
前払費用およびその他の流動資産		84.4		166.2
流動資産合計		1,846.3		2,127.2
不動産、プラント、設備、純額		3,008.6		2,808.0
オペレーティングリース資産		145.6		146.1
グッドウィル		1,041.7		1,040.7
無形資産、純額		108.8		110.2
その他の資産		388.6		287.6
総資産	$	6,539.6	$	6,519.8

負債と株主資本
流動負債:
短期借入	$	140.8	$	158.5
長期債務と融資債務の現在の部分		55.1		55.3
買掛金		678.5		636.6
未払負債		411.0		509.8
流動負債合計		1,285.4		1,360.2
長期負債:
現在の部分を除く長期債務と融資義務		3,248.5		3,248.4
繰延所得税		255.8		252.1
その他の非流動負債		246.9		247.8
長期負債合計		3,751.2		3,748.3
コミットメントと不測の事態
株主資本:
$の普通株式1.00額面価格、 600,000,000承認された株式。 150,679,160そして 150,293,511発行済株式		150.7		150.3
自己株式、原価として、 5,752,260そして 4,627,828普通株式		(427.8)		(314.3)
追加の分散資本		(548.7)		(558.6)
利益剰余金		2,354.6		2,160.7
その他の包括損失の累計		(25.8)		(26.8)
株主資本の総額		1,503.0		1,411.3
負債総額と株主資本	$	6,539.6	$	6,519.8

連結財務諸表の要約注記を参照してください。

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

連結株主資本計算書
(未監査、百万単位、除くデータを共有する)


	2023年8月27日と2022年8月28日に終了したサーティーンウィーク
							追加				累積
	普通株式、		共通		財務省		支払い済み				その他		合計
	財務省純額		株式		株式		(分散型)		保持		包括的		株主の
	株式		金額		金額		資本		収益		収益 (損失)		エクイティ
2023年5月28日の残高		145,665,683	$	150.3	$	(314.3)	$	(558.6)	$	2,160.7	$	(26.8)	$	1,411.3
配当金の申告額、$0.280一株当たり		—		—		—		—		(40.8)		—		(40.8)
普通株式発行		385,649		0.4		—		—		—		—		0.4
株式決済、株式ベースの報酬費用		—		—		—		9.9		—		—		9.9
税金をカバーするために源泉徴収された普通株式と普通株式の買戻し		(1,124,432)		—		(113.5)		—		—		—		(113.5)
その他		—		—		—		—		(0.1)		—		(0.1)
包括利益		—		—		—		—		234.8		1.0		235.8
2023年8月27日のバランス		144,926,900	$	150.7	$	(427.8)	$	(548.7)	$	2,354.6	$	(25.8)	$	1,503.0

2022年5月29日時点の残高		144,071,428	$	148.0	$	(264.1)	$	(813.3)	$	1,305.5	$	(15.6)	$	360.5
配当金の申告額、$0.245一株当たり		—		—		—		—		(35.2)		—		(35.2)
普通株式発行		241,391		0.3		—		0.2		—		—		0.5
株式決済、株式ベースの報酬費用		—		—		—		7.6		—		—		7.6
税金をカバーするために源泉徴収された普通株式と普通株式の買戻し		(482,232)		—		(33.0)		—		—		—		(33.0)
その他		—		—		—		8.6		(0.4)		—		8.2
包括利益		—		—		—		—		231.9		(30.5)		201.4
2022年8月28日のバランス		143,830,587	$	148.3	$	(297.1)	$	(796.9)	$	1,501.8	$	(46.1)	$	510.0

連結財務諸表の要約注記を参照してください。

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(未監査、百万単位)


	13 週間終了
	8月27日		8月28日
	2023		2022
営業活動によるキャッシュフロー
当期純利益	$	234.8	$	231.9
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
無形資産の減価償却費と債務発行費用		70.1		49.8
株式決済、株式ベースの報酬費用		9.9		7.6
分配金を超える持分法投資収益		(12.2)		(174.6)
繰延所得税		3.6		34.5
その他		9.3		(2.8)
買収を差し引いた営業資産および負債の変動：
売掛金		0.4		9.9
インベントリ		60.2		(51.5)
未払所得税/売掛金、純額		61.2		42.3
前払費用およびその他の流動資産		62.8		45.5
買掛金		(22.4)		24.3
未払負債		(143.1)		(24.8)
営業活動による純現金	$	334.6	$	192.1
投資活動によるキャッシュフロー
資産、プラント、設備への追加		(267.3)		(101.2)
他の長期資産への追加		(37.4)		(20.0)
合弁事業の持分の取得、純額		—		(42.3)
その他		(0.1)		(3.4)
投資活動に使用された純現金	$	(304.8)	$	(166.9)
財務活動によるキャッシュフロー
債務の発行による収入		15.1		13.8
短期借入金の返済、純額		(18.9)		—
借金と融資債務の返済		(13.7)		(8.0)
配当金の支払い		(40.8)		(35.3)
税金をカバーするために源泉徴収された普通株式と普通株式の買戻し		(113.5)		(34.4)
その他		0.1		0.4
財務活動に使用された純現金	$	(171.7)	$	(63.5)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響		0.4		(1.4)
現金および現金同等物の純減少		(141.5)		(39.7)
現金および現金同等物、期初		304.8		525.0
現金および現金同等物、期末	$	163.3	$	485.3

連結財務諸表の要約注記を参照してください。

2。一株当たりの利益

次の表は、提示された期間における普通株式1株あたりの基本利益と希薄化後の利益の計算を示しています。


	13 週間終了
	8月27日		8月28日
（百万単位、1株あたりの金額を除く）	2023		2022
分子:
当期純利益	$	234.8	$	231.9

分母:
基本加重平均発行済普通株式		145.7		144.0
追加:従業員インセンティブプランの希薄化効果 (a)		0.9		0.6
希薄化後の加重平均発行済普通株式		146.6		144.6

一株当たり利益:
ベーシック	$	1.61	$	1.61
希釈	$	1.60	$	1.60

(a)	従業員インセンティブプランに基づく潜在的な普通株式の希薄化株式は、未払いのストックオプションの行使の想定と、未払いの制限付株式ユニットと業績報奨の権利確定に自己株式法を適用することによって決定されます。2023年8月27日の時点で、 0.2株式ベースの報奨金の100万株は、希薄化防止になるため、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されました。2022年8月28日現在、 0.6100万株の株式ベースの報奨は、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されました。これは、希薄化防止効果があるためです。

3。所得税

2023年8月27日と2022年8月28日に終了した13週間の所得税費用は次のとおりです。


	13 週間終了
	8月27日		8月28日
(百万単位)	2023		2022
所得税控除前利益、持分法利益	$	292.6	$	131.0
持分法投資収益		12.1		174.6
所得税費用		69.9		73.7
実効税率（a）		22.9%		24.1%

(a)	実効所得税率は、持分法投資収益を含む税引前利益に対する所得税費用の比率として計算されます。実効税率は、米国の法定税率とは異なります 21%主に、米国の州税、外国の税金と通貨、永久差異、個別の項目の影響によるものです。

以下の項目の影響を除くと、当社の実効税率は 23.12023年8月27日に終了した13週間の割合：

●

残りの部分の買収に関連して計上された統合および買収関連費用 50%当社の旧欧州合弁会社（「LW EMEA」）であるLamb-Weston/Meijer v.o.f. の持分（「LW EMEA買収」）。

●

LW EMEAの買収に関連する在庫のステップアップと売却。

●

商品や通貨デリバティブの変化に伴う時価総額調整。

●

外貨両替による損失。

商品や通貨デリバティブの変化に伴う時価調整の影響を除くと、当社の実効税率は 25.02022年8月28日に終了した13週間の％です。

支払った所得税

払い戻しを差し引いた所得税は、 $4.22023年8月27日に終了した13週間で百万人。支払った税金を差し引いた所得税の払い戻しは $3.22022年8月28日に終了した13週間で百万人。

4。インベントリ

在庫は、コスト（先入れ先出し法で決定）または正味実現可能価値のいずれか低い方で評価され、製品の製造に直接関連するすべてのコスト（材料、人件費、製造間接費）が含まれます。インベントリの構成要素は次のとおりです。


	8月27日		5月28日
(百万単位)	2023		2023
原材料と包装	$	111.2	$	145.7
完成品		682.9		708.3
消耗品とその他		78.8		78.0
インベントリ	$	872.9	$	932.0

5。不動産、プラント、設備

不動産、プラント、設備の構成要素は次のとおりです。


	8月27日		5月28日
(百万単位)	2023		2023
土地と土地の改良	$	164.0	$	163.2
建物、機械、設備		3,621.8		3,576.6
家具、備品、オフィス機器、その他		113.5		112.0
建設中		1,045.9		832.0
有償の有形固定資産、プラント、設備		4,945.2		4,683.8
減価償却累計額が少ない		(1,936.6)		(1,875.8)
不動産、プラント、設備、純額	$	3,008.6	$	2,808.0

減価償却費は $65.9百万と $47.32023年8月27日と2022年8月28日に終了した13週間は、それぞれ百万です。2023年8月27日と2023年5月28日の時点で、買掛金に含まれる不動産、プラント、設備の購入額は$でした159.3百万と $82.6それぞれ百万。

2023年8月27日と2022年8月28日に終了した13週間の建設中の利息は、ドルでした10.5百万と $2.0それぞれ百万。

6。のれんやその他の識別可能な無形資産

次の表は、2023年8月27日に終了した13週間ののれん残高の変動をセグメント別に示しています。


(百万単位)	北アメリカ		国際		合計
2023年5月28日の残高（a）	$	722.4	$	318.3	$	1,040.7
外貨換算調整		—		1.0		1.0
2023年8月27日のバランス	$	722.4	$	319.3	$	1,041.7

(a)	2023年5月29日に発効したセグメントの変更の結果、のれんは市場アプローチを用いた相対的公正価値に基づいて北米セグメントと国際セグメントに再割り当てされました。のれんの再割り当ての前後に、減損評価を完了し、セグメントに減損の兆候はないと結論付けました。セグメントの変更に関する詳細は、注記12「セグメント」を参照してください。

その他の特定可能な無形資産は次のとおりです。


	2023年8月27日							2023年5月28日
	加重							加重
	平均	キモい						平均	キモい
	役に立つ生活	持ち運び		累積		無形資産		役に立つ生活	持ち運び		蓄積しました		無形資産
（百万単位、耐用年数を除く）	(年単位)	金額		償却		資産、純額		(年単位)	金額		償却		資産、純額
非償却無形資産 (a)	該当なし	$	18.0	$	—	$	18.0	該当なし	$	18.0	$	—	$	18.0
無形資産の償却 (b)	14		121.9		(31.1)		90.8	14		121.4		(29.2)		92.2
		$	139.9	$	(31.1)	$	108.8		$	139.4	$	(29.2)	$	110.2

(a)	償却しない無形資産はブランドと商標です。

(b)	無形資産の償却は、主にライセンス契約、ブランド、顧客関係で構成されています。開発技術の償却費用を含む償却費は $2.7百万と $1.42023年8月27日と2022年8月28日に終了した13週間は、それぞれ百万です。外国の無形資産は外貨換算の影響を受けます。

7。その他の資産

その他の資産の構成要素は次のとおりです。



	8月27日		5月28日
(百万単位)	2023		2023
資産計上されたソフトウェアコスト	$	199.9	$	175.4
不動産、プラント、設備の預金		101.2		30.5
持分法投資		55.5		43.5
その他		32.0		38.2
その他の資産	$	388.6	$	287.6

8。未払負債

未払負債の構成要素は次のとおりです。


	8月27日		5月28日
(百万単位)	2023		2023
報酬と福利厚生	$	101.9	$	187.5
未払いのトレードプロモーション		86.6		86.1
支払うべき税金		65.5		21.2
株主に支払われる配当金		40.8		40.8
オペレーティング・リース債務の現在の部分		28.9		28.5
デリバティブ負債と買掛金		23.1		53.9
未払利息		18.9		31.1
プラントのユーティリティと積立金		15.3		27.2
その他		30.0		33.5
未払負債	$	411.0	$	509.8

9。負債と融資義務

融資債務を含む当社の負債の構成要素は次のとおりです。


(百万単位)	2023年8月27日				2023年5月28日
		金額	金利			金額	金利
短期借入:
米国リボルビング・クレジット・ファシリティ	$	—	—	%	$	—	7.710	%
ユーロ・リボルビング・クレジット・ファシリティ		124.2	4.523			149.2	4.230
その他のクレジット制度		19.4	(a)			11.4	(a)
		143.6				160.6
長期債務:
2026年6月満期のタームA-1ローンファシリティ（b）		240.0	7.133			243.8	5.210
2025年4月期満了のタームA-2ローンファシリティ（b）		276.2	7.133			280.3	5.380
2030年1月期満了のタームA-3ローンファシリティ（b）		444.4	7.283			450.0	6.850
人民元融資ファシリティ、2027年2月期限		106.7	4.546			94.7	4.600
ユーロローンファシリティ、2024年12月期限		81.0	3.920			80.4	2.010
4.8752028年5月満期の普通社債の割合		500.0	4.875			500.0	4.875
4.125% 2030年1月満期の普通社債		970.0	4.125			970.0	4.125
4.375% 2032年1月満期の普通社債		700.0	4.375			700.0	4.375
		3,318.3				3,319.2
融資義務:
2040年までのさまざまな日に支払われるリース・ファイナンスの債務		7.4				7.7

負債総額と融資債務合計		3,469.3				3,487.5
債務発行費用と債務割引（c）		(24.9)				(25.3)
債務割引を差し引いた短期借入金		(140.8)				(158.5)
長期債務と融資債務の現在の部分		(55.1)				(55.3)
現在の部分を除く長期債務と融資義務	$	3,248.5			$	3,248.4

(a)	他のクレジットファシリティは、運転資金のニーズに使用される子会社の1つにあるいくつかの短期ファシリティで構成され、金利もさまざまです。

(b)	のタームA-1、A-2、およびA-3ローンの金利には、予想される後援配当は含まれていません。3つのタームローンファシリティすべてで後援配当を受け取っており、今後も受け取る予定です。

(c)	の債務発行費用を除く $2.3百万と $2.52023年8月27日と2023年5月28日現在、それぞれ百万ドル、米国のリボルビング・クレジット・ファシリティに関連しており、これらは連結貸借対照表の「その他の資産」に記録されています。

2023年8月27日の時点で、私たちはいいえ米国のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金とドル994.6未払いの信用状を差し引いた金額で、施設内の空き状況は何百万ドルにも上ります5.4百万。

2023年8月27日と2022年8月28日に終了した13週間の間、私たちはドルを支払いました56.9百万と $56.8それぞれ百万の負債利息。

当社の債務および融資義務、金利、および債務契約の詳細については、「第2部、項目8」の連結財務諸表注記の注記8「債務および融資義務」を参照してください。フォーム10-Kの「財務諸表と補足データ」。

10。公正価値の測定

現金同等物、売掛金、買掛金、短期債務の公正価値は、期間が短いため、帳簿価額とほぼ同じです。

次の表は、公正価値の測定が該当する公正価値階層内のレベルに基づいて、定期的に公正価値で測定された当社の金融資産と負債を示しています。


	2023年8月27日現在
							公正価値
							資産の
(百万単位)	レベル 1		レベル 2		レベル 3		(負債)
デリバティブ資産 (a)	$	—	$	6.2	$	—	$	6.2
デリバティブ負債 (a)		—		(23.1)		—		(23.1)
繰延報酬負債 (b)		—		(25.0)		—		(25.0)
公正価値、純額	$	—	$	(41.9)	$	—	$	(41.9)


	2023年5月28日現在
							公正価値
							資産の
(百万単位)	レベル 1		レベル 2		レベル 3		(負債)
デリバティブ資産 (a)	$	—	$	3.0	$	—	$	3.0
デリバティブ負債 (a)		—		(46.6)		—		(46.6)
繰延報酬負債 (b)		—		(22.6)		—		(22.6)
公正価値、純額	$	—	$	(66.2)	$	—	$	(66.2)

(a)	レベル2に含まれるデリバティブ資産と負債は、主に商品スワップ、オプション契約、金利スワップ、通貨契約です。レベル2のデリバティブ資産の公正価値は、商品や外貨の先物価格とスポット価格の両方を含む、市場で観察可能なインプットを使用する評価モデルを使用して決定されました。デリバティブ資産は連結貸借対照表の「前払費用およびその他の流動資産」に表示され、デリバティブ負債は連結貸借対照表の「未払負債」に表示されます。

(b)	レベル2の繰延報酬負債の公正価値は、当社の退職金制度における投資信託の純資産価値に基づく第三者評価を使用して評価されました。原資産は取引所で活発に取引されていますが、資金はそうではありません。繰延報酬負債は、主に連結貸借対照表の「その他の非流動負債」に表示されます。

2023年8月27日の時点で、私たちはドルを持っていました2,170.0数百万の固定金利と1,291.9何百万もの変動金利未払いの負債。現在の市場レートに基づいて、固定金利の負債の公正価値は$と推定されました1,926.9百万。簿価と公正価値に違いがあるのは、期末の市場金利と当社の固定金利債務の定められた金利の違いによるものです。当社の変動金利定期負債の公正価値は、借入コストが変動するため、帳簿価額に近く、現在の市場価格にも近似しています。

11。株主資本

株式買戻しプログラム

当社の取締役会は、有効期限なしで、最大$まで買い戻すプログラムを承認しました500.0百万株の普通株式。2023年8月27日に終了した13週間の間に、私たちは買い戻しました 992,365総購入価格$の株式100.0百万、または加重平均価格（ドル）100.77一株当たり。2023年8月27日現在、ドル123.9このプログラムでは、100万件の買い戻しが承認されたままでした。

配当金

2023年8月27日に終了した13週間の間に、私たちはドルを支払いました40.8私たちの普通株主への百万の配当。2023年9月1日、私たちはドルを支払いました40.82023年8月4日の営業終了時点で登録されている株主に百万の配当。オン 2023年9月28日、私たちの取締役会は$の配当を宣言しました0.28当社の普通株式の1株当たり。この配当金は次の日に支払われます 2023年12月1日、営業終了時点で登録されている株主へ 2023年11月3日.

その他の包括利益 (損失) の累計

2023年8月27日現在の、税引後のその他の包括利益（損失）累計の推移は次のとおりです。


	外国人						累積
	通貨		年金と				その他
	翻訳		退職後				包括的
(百万単位)	損失		メリット		その他		損失
2023年5月28日現在の残高	$	(27.1)	$	(0.7)	$	1.0	$	(26.8)
再分類前のその他の包括利益、税引後		1.2		(0.2)		—		1.0
当期純その他の包括利益		1.2		(0.2)		—		1.0
2023年8月27日現在の残高	$	(25.9)	$	(0.9)	$	1.0	$	(25.8)

12。セグメント

LW EMEAの買収完了後のグローバル展開の拡大に合わせて、2023年5月29日より、最高経営責任者（当社の最高業務意思決定者）を含む経営陣は、以下の地域で事業管理を開始しました。二経営陣による業績の監視、戦略の調整、リソースの割り当て方法の変更に基づく事業セグメント。この変更の結果、私たちは二営業セグメント。それぞれが報告対象セグメントです：北米と国際。当社の最高経営意思決定者は、この構造の下で定期的に管理レポートを受け取ります。これは、前述のように、セグメントレベルでの運用上の決定、業績評価、およびリソース割り当ての決定に役立ちます。これらの報告対象セグメントは、それぞれゼネラルマネージャーによって管理され、セグメントをサポートするように割り当てられた部門横断チームによってサポートされます。


	13 週間終了
	8月27日		8月28日
(百万単位)	2023		2022
セグメント純売上高
北アメリカ	$	1,135.4	$	955.6
インターナショナル (a)		529.9		170.0
	$	1,665.3	$	1,125.6


2023年8月27日に終了したサーティーンウィークス		北アメリカ		インターナショナル (a)		未配分企業費用（c）		会社全体
調整後EBITDA	$	379.4	$	89.6	$	(56.2)	$	412.8
未実現デリバティブ損失（利益）		—		—		(27.3)		(27.3)
外貨為替差損失		—		—		7.4		7.4
比較可能性に影響する項目：
買収からの在庫ステップアップ		—		22.5		—		22.5
統合と買収関連の品目、純額		—		—		4.0		4.0
減価償却費（d）		43.7		26.2		0.9		70.8
持分法投資収益を含む事業からの収入（損失）	$	335.7	$	40.9	$	(41.2)		335.4
支払利息、純額								30.7
所得税費用								69.9
当期純利益							$	234.8


2022年8月28日に終了したサーティーンウィークス
調整後EBITDA	$	231.8	$	33.1	$	(30.3)	$	234.6
未実現デリバティブ損失		—		—		4.0		4.0
外貨為替差損失		—		—		1.0		1.0
非連結合弁事業の未実現デリバティブ損失（利益）		—		—		(144.5)		(144.5)
比較可能性に影響を与えるアイテム：
合弁事業の持分の取得による利益（b）		—		(15.1)		—		(15.1)
減価償却費（d）		41.3		15.8		0.5		57.6
持分法投資収益を含む事業収入	$	190.5	$	32.4	$	108.7		331.6
支払利息、純額								26.0
所得税費用								73.7
当期純利益							$	231.9

(a)	2023会計年度の第4四半期にLW EMEAの残りの持分を取得しました。したがって、LW EMEAの調整後EBITDAは、2023年8月27日に終了した13週間の国際セグメントで報告されていますが、前年の同時期には、 50%LW EMEAの持分は、持分法適用会計を使用して記録されました。結果として、のみ 50%LW EMEAの調整後EBITDAは、2022年8月28日に終了した13週間の国際セグメントで報告されています。

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

当社が「MD&A」と呼んでいる当社の財務状況と経営成績に関する以下の考察と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「財務情報」（この「フォーム10-Q」）および2023年5月28日に終了した会計年度のフォーム10-K年次報告書の「財務諸表および補足データ」に含まれている要約連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。米国（「米国」）に提出したもの（「フォーム10-K」）2023年7月25日の証券取引委員会（「SEC」）。

将来の見通しに関する記述

MD&Aを含むこのレポートには、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。「意志」、「継続」、「かもしれない」、「期待する」、「信じる」、「届ける」、「対抗」、「管理」、「予想する」、「推進」、「レバレッジ」、「展望」、「展望」などの言葉や、そのような言葉のバリエーションや類似の表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。将来の見通しに関する記述の例としては、当社の計画、執行、資本支出と投資、価格設定、キャッシュフロー、流動性、配当、企業資源計画（「ERP」）システムの導入、旧欧州合弁会社であるLamb-Weston/Meijer v.o.f.（「LW EMEA」）の統合、事業と財務の見通しと展望に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。インフレ、私たちの業界、そして世界経済の状況など。これらの将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待に基づいており、不確実性や状況の変化の影響を受けます。このレポートの読者は、これらの記述が業績や結果を保証するものではないことを理解してください。多くの要因がこれらの将来の見通しに関する記述と実際の財務結果に影響を及ぼし、このレポートに記載されているものを含め、将来の見通しに関する記述に含まれる期待と大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性には、とりわけ、原材料やその他の商品の入手可能性と価格、人手不足やその他の運用上の課題、インフレ圧力や景気後退の懸念など、当社の事業、財政状態、または製品の需要と価格を含む経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある不確実な一般的な経済環境、LW EMEAを含む買収事業の統合に関連するリスクが含まれます。人件費と人件費の水準、私たちの能力長期的な価値創造戦略を成功裏に実行すること、新しい生産ラインや施設の建設を含む大規模な資本プロジェクトを遂行する能力、事業を展開する市場の競争環境と関連条件、事業を行う国の政治的および経済的状況、および国際事業に関連するその他の要因、ウクライナでの戦争などの紛争による世界経済の混乱、その他の既知のリスクの高まりの可能性、事業への影響健康上のパンデミック、または新型コロナウイルスのパンデミックなどのその他の伝染性の大流行（当社製品の需要への影響、コストの増加、供給の中断、主要商品やその他の必要なサービスの提供におけるその他の制約、公衆衛生当局または政府による制限を含む）、輸出メカニズムへのアクセスの中断、他の買収の可能性に関連するリスク、債務水準、生産者または重要な顧客との関係の変化、行動影響を与える政府と規制要因の当社の事業、訴訟または製品リコールの最終的な結果、四半期ごとの定期的な現金配当の支払い能力、将来の配当の金額と時期、およびSECに随時提出される報告書に記載されているその他のリスク。読者には、このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意します。これらの記述は、このレポートの日付時点でのみ述べられています。法律で義務付けられている場合を除き、これらの声明を更新する責任は負いません。

[概要]

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社（「私たち」、「当社」、または「ラム・ウェストン」）は、付加価値のある冷凍ポテト製品の世界有数の生産、販売、販売業者です。私たちは北米で付加価値の高い冷凍ポテト製品のナンバーワンのサプライヤーであり、付加価値の高い冷凍ポテト製品の国際的大手サプライヤーであり、高成長の新興市場での存在感を高め、その存在感を高めています。私たちは100か国以上の多様なチャネルと顧客ベースに幅広い製品ポートフォリオを提供しています。フライドポテトは、当社の付加価値の高い冷凍ポテト製品ポートフォリオの大部分を占めています。

このMD&Aは、当社の財政状態、財政状態の変化、経営成績を理解するのに役立つ連結財務諸表および関連する要約注記を補足するものとして提供されています。当社のMD&Aは、米国で一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務諸表から導き出された財務データと、非GAAP財務指標を使用して作成されたその他の特定の財務データ（調整後EBITDA）に基づいています。調整後EBITDAの定義、およびこの非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標である純利益との調整については、以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。詳細については、以下の「経営成績」と「非GAAP財務指標」のセクションを参照してください。

エグゼクティブサマリー

2024会計年度の第1四半期には、インプットコストのインフレに対抗するために前年に実施した価格設定措置の繰越効果、ヨーロッパの旧合弁会社であるLW EMEAの残りの株式の取得による売上と収益の増加、およびラム・ウェストン・アリメントス・モデルノス社の追加持分の買収による売上と収益の増加、などが反映されています（「LWAMA. SA」）、アルゼンチンでの合弁事業、北米での貿易支出のタイミング、有利な組み合わせ、サプライチェーンの生産性向上。買収の恩恵を除いた売上高は減少しました。これは主に、低価格で利益率の低い特定の事業から撤退することにより、顧客と製品構成を戦略的に管理するという当社の決定によるものです。ボリュームの弾力性は低いままでした。北米とほとんどの主要な国際市場における冷凍ポテト製品の全体的な需要は堅調に推移しましたが、消費者は家から離れて購入する食品を含め、持続的なインフレに直面したため、レストランのトラフィックの傾向はパンデミック前のトラフィックレベルに比べて軟調に推移しました。

売上総利益第1四半期は好調に増加しました取引支出のタイミングによるメリットを含む価格/ミックスは、1ポンドあたりの投入コストと製造コストの上昇、および販売量の減少による影響を相殺する以上のものです。LW EMEAの財務結果の統合による収益の増加も増加の一因となりました。売上総利益の増加は、販売費、一般管理費（「販売管理費」）の増加によって一部相殺され、その結果、営業収益が増加しました。営業利益の増加は、純利益と希薄化後のEPSの増加を後押ししました。

2024会計年度の第1四半期に、営業活動による純現金は3億3,460万ドルで、前四半期と比較して1億4,250万ドル増加しました。これは収益の増加によるもので、運転資本の増加により一部相殺されました。第1四半期末には、現金および現金同等物で1億6,330万ドルと、未払いの米国リボルビング・クレジット・ファシリティが10億ドルになりました。さらに、1億ドルの自社株買いと4,080万ドルの現金配当を含め、1億4080万ドルを普通株主に還元しました。

見通し

2024会計年度には、純売上高と利益の伸びを実現し、2023会計年度の最初の3四半期と比較して、LW EMEAの財務結果の統合により、会計年度の最初の3四半期に売上と利益が増加するという恩恵を受けると予想しています。LW EMEAの統合に関連する売上の増加に加えて、純売上高の伸びは、主にインプットコストのインフレに対抗するための価格設定措置によって推進されると予想しています。また、特定の低価格で利益率の低い事業から撤退することにより、顧客と製品構成を戦略的に管理するという当社の決定により、売上高が圧迫されると予想しています。また、顧客と消費者の両方が厳しいマクロ経済環境に対応しているため、北米やその他の主要市場におけるレストランのトラフィックの軟調な傾向により、短期的には当社製品の需要が抑えられると予想しています。

当社の収益の伸びは、主に売上高と総利益の伸びによって推進され、主にジャガイモコストの上昇による投入コストのインフレ率は、2023会計年度のインフレ率と比較して、全体として緩やかになると予想しています。粗利益の増加は、LW EMEAの財務結果の統合に起因する費用の増加、情報システムとERPインフラストラクチャのアップグレードのための投資の増加、LW EMEAの残りの株式の取得および当社のERPインフラストラクチャへの以前の投資に関連する無形資産の非現金償却などを反映して、販管費の増加によって部分的に相殺されると予想しています。従業員数の増加による報酬と福利厚生の費用。

冷凍ポテトカテゴリーの長期的な成長見通しと、ラムウェストンは、LW EMEAの残りの株式の取得（「LW EMEA買収」）による商業的および運営上の利益と、以前に発表した中国、米国、アルゼンチンへの生産能力拡大投資から期待されるメリットを活用するために、持続可能で収益性の高い成長を推進し、世界中の顧客により良いサービスを提供できる立場にあると考えています。、とオランダ。

業務結果

2023年5月29日から、LW EMEAの残りの50％の持分の買収が完了した後に拡大したグローバルフットプリントに合わせて、最高経営責任者（当社の最高業務意思決定者）を含む経営陣は、経営陣による業績の監視、戦略の調整、リソースの割り当て方法の変更に基づいて、2つの事業セグメントの事業管理を開始しました。この変更の結果、現在は北米と国際という2つの事業セグメントがあり、それぞれが報告対象セグメントとなっています。純売上高と調整後EBITDAをセグメント別および連結ベースで報告します。これらは、セグメントへの資源配分と業績の評価を目的として、最高営業意思決定者に報告される主要な指標です。調整後EBITDAは非GAAP財務指標です。当社の報告対象セグメント、セグメント調整後EBITDA、調整後EBITDAに関する追加情報については、「第1部、項目1」の連結財務諸表要約注記の注記12「セグメント」を参照してください。このレポートの「財務諸表」と以下の「非GAAP財務指標」。前期のセグメントデータは、当期の分類に合わせて遡及的に調整されました。

2023年8月27日に終了した13週間と2022年8月28日に終了した13週間の比較

純売上高とセグメント調整後EBITDA


	13 週間終了
	8月27日		8月28日		%
(百万単位、パーセンテージを除く)	2023		2022		増加
セグメント純売上高
北アメリカ	$	1,135.4	$	955.6	19%
国際		529.9		170.0	212%
	$	1,665.3	$	1,125.6	48%

セグメント調整後EBITDA
北アメリカ	$	379.4	$	231.8	64%
国際		89.6		33.1	171%

純売上高

前年の四半期と比較して、2024会計年度第1四半期の純売上高は5億3,970万ドル（48％）増加して16億6,530万ドルになりました。これには、（1）2023年2月にLW EMEA買収が完了した後のLW EMEAと、（2）当社に続くLW EMEAの財務結果の統合に起因する3億7,490万ドルの増加売上が含まれています 2022年7月にLWAMSAの40％の株式を追加で取得（「LWAMSA買収」、LW EMEA買収と合わせて「買収」）。

買収に起因する増分売上を除く純売上高は、前四半期と比較して15％増加しました。価格/ミックスは23％上昇しました。これは、投入コストと製造コストのインフレ、北米での貿易支出のタイミング、および有利な組み合わせに対抗するための各事業セグメントにわたる価格設定措置の利点を反映していますが、顧客の輸送費の引き下げにより一部相殺されました。販売量は8％減少しました。これは主に、顧客と製品の構成を戦略的に管理し続ける中で、特定の低価格で利益率の低い事業から撤退するという当社の決定を反映しています。程度は低いものの、国際市場や一部の米国の小売チャネルにおける特定の顧客による在庫削減も、数量に圧力をかけました。ポートフォリオ全体にわたるインフレベースの価格設定アクションに対するボリュームの弾力性は概ね低いです。

米国、カナダ、メキシコの顧客へのすべての売上を含む北米セグメントの純売上高は、1億7,980万ドル、つまり19％増加して11億3,540万ドルになりました。価格/構成は24％上昇しました。これは、2023会計年度にインフレ圧力に対抗するために実施された価格措置の繰越効果と、有利な組み合わせを反映していますが、顧客の輸送費の引き下げにより一部相殺されました。取引量は5％減少しました。これは主に、特定の低価格で利益率の低い事業から撤退するという当社の決定を反映しています。程度は低いですが、特定の顧客による在庫削減に対応して出荷量が減少したことも、数量に圧力をかけました。

北米以外の顧客へのすべての売上を含む国際セグメントの純売上高は、3億5,990万ドル（212％）増加して5億2,990万ドルになりました。これには、買収に起因する3億7,490万ドルの増加売上高が含まれています。買収に起因する売上増加を除いた国際セグメントの純売上高は、9％減少しました。2023会計年度にインフレ圧力に対抗するために実施された価格措置の繰越効果と、有利な組み合わせにより、価格/構成は 18% 上昇しましたが、顧客の輸送費の引き下げにより一部相殺されました。取引量は27％減少しました。これは主に、特定の低価格で利益率の低い事業から撤退するという当社の決定を反映しています。程度は低いものの、アジア太平洋地域のいくつかの市場で特定の顧客による在庫削減に対応して出荷量が減少したことも、数量を圧迫しました。

売上総利益

売上総利益は2億2,620万ドル（83％）増加して4億9,950万ドルになりました。これには、LW EMEA買収で公正価値まで引き上げられた在庫の売却に関連する2,250万ドル（税引後1,670万ドル、1株あたり0.11ドル）と、以下に関連する3,170万ドル（税引後2380万ドル、1株あたり0.16ドル）の未実現利益が含まれています。商品ヘッジ契約に関連する時価調整。前年の四半期には、商品ヘッジ契約に関連する時価調整に関連する400万ドル（税引き後300万ドル、または1株あたり0.02ドル）の未実現損失が含まれていました。LW EMEAの統合および買収関連の項目は、比較可能性に影響を与える項目として特定し、商品デリバティブに関連する未実現の時価総額利益と損失はすべて、現在および前年の四半期における調整として特定しました。

未実現の時価総額損益、および比較可能性に影響を与える項目を除くと、総利益は2億1,300万ドル増加しました。これは主に、ポンドベースでのコスト上昇と販売量の減少の影響を相殺する価格設定措置の利益、北米での貿易支出のタイミング、およびLW EMEAの財務結果の統合に起因する収益の増加によるものです。1ポンドあたりのコストが高いのは、生のジャガイモ、労働力、製品のコーティングに使用される穀物やでんぷんなどの原材料、エネルギーなどの主要な投入物に対する一桁台半ばから高いコストインフレを反映しています。1ポンドあたりのコストの増加は、食用油と輸送のコストの削減によって部分的に相殺されました。

販売費、一般管理費

販管費は、2024年度第1四半期に5,990万ドル増加して1億7,620万ドルになりました。これには、LW EMEAの統合および買収関連費用400万ドル（税引後300万ドル、1株あたり0.02ドル）、通貨ヘッジ契約に関連する時価調整に関連する未実現損失440万ドル（税引後330万ドル、1株あたり0.02ドル）が含まれています。と740万ドル（税引き後550万ドル、または1株あたり0.04ドル）の外貨為替差損失。前年の四半期には、100万ドル（税引後70万ドル、1株あたりの影響なし）の外貨為替差損が含まれていました。これらの項目を除くと、販売管理費は4,510万ドル増加して1億6,040万ドルになりました。主に、LW EMEAの財務結果の統合に起因する費用の増加と、情報システムとERPインフラストラクチャの改善に関連する費用の増加によるものです。

セグメント調整後EBITDA

北米セグメントの調整後EBITDAは、1億4,760万ドル増加して3億7,940万ドルになりました。価格設定アクションの繰越効果、取引支出のタイミング、および有利な組み合わせが増加を後押ししましたが、1ポンドあたりのコストの上昇と数量の減少の影響によって一部相殺されました。

キャッシュフロー

以下は、当社のキャッシュフローの概要表です。続いて、営業、投資、財務活動を通じた現金の源泉と用途について説明します。


	13 週間終了
	8月27日		8月28日
(百万単位)	2023		2022
提供される（使用される）純キャッシュフロー：
営業活動	$	334.6	$	192.1
投資活動		(304.8)		(166.9)
資金調達活動		(171.7)		(63.5)
		(141.9)		(38.3)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響		0.4		(1.4)
現金および現金同等物の純減少		(141.5)		(39.7)
現金および現金同等物、期初		304.8		525.0
現金および現金同等物、期末	$	163.3	$	485.3

営業活動

2024会計年度第1四半期に、営業活動によって提供された現金は、前年同期の1億9,210万ドルから1億4,250万ドル増加して3億3,460万ドルになりました。この増加は、非現金収入と費用を調整した営業利益が1億6,910万ドル増加したことによるもので、主にインセンティブの発生と買掛金の支払いのタイミングに関連する運転資本の不利な変化に使用された2,660万ドルによって一部相殺されました。営業利益の増加に関する詳しい情報については、このMD&Aの「経営成績」を参照してください。

投資活動

投資活動では、2024会計年度の第1四半期には3億480万ドルの現金が使用されました。これに対し、前年同期は1億6,690万ドルでした。この増加は主に、アイダホ州アメリカンフォールズでのフライドポテト、チョップドアンドフォームドの生産能力拡大やその他の施設の近代化努力への投資、および中国の内モンゴル自治区のウランチャブでのグリーンフィールドフライ加工施設の建設によるものです。また、3,740万ドルを使って情報システムとERPインフラストラクチャをアップグレードしました。中国、アイダホ、オランダ、アルゼンチンでの生産能力拡大の取り組みを継続し、情報システムとERPインフラストラクチャをアップグレードするための設備投資を継続するため、2024年度には約8億ドルから9億ドルを使用する予定です。

資金調達活動

2024会計年度の第1四半期に、私たちは1億1,350万ドルの現金を使って992,365株の普通株式を1株あたり平均100.77ドルで買い戻し、期間中に権利が確定した株式報奨の所得税と給与税を賄うために132,067株を従業員から源泉徴収しました。さらに、普通株主に4,080万ドルの現金配当を支払い、1,890万ドルの短期借入と1,370万ドルの負債と融資債務を返済しました。これらの資金用途は、他のクレジットファシリティの1,510万ドルの借入によって部分的に相殺されました。

2023会計年度の第1四半期に、資金調達活動に使用された現金は、主に人民元建て融資枠の下での追加借入に関するもので、純収入は1,380万ドルでしたが、800万ドルの負債と融資債務の返済によって相殺されました。また、普通株主に3,530万ドルの現金配当を支払いました。さらに、2840万ドルの現金を使って404,476株の普通株式を平均70.11ドルで買い戻し、期間中に権利が確定した株式報奨の所得税と給与税を賄うために、77,756株を従業員から源泉徴収しました。

当社の負債、金利、満期日、およびコベナンツの詳細については、「第1部、項目1」の連結財務諸表の要約注記9「債務および融資義務」を参照してください。このレポートの「財務諸表」と、「パートII、項目8」の連結財務諸表注記の注記8「債務と融資義務」。フォーム10-Kの「財務諸表と補足データ」。2023年8月27日の時点で、私たちはクレジット契約に含まれる財務コベナント比率やその他のコベナントを遵守していました。

義務とコミットメント

フォーム10-Kの「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」で開示されている契約上の義務に重要な変更はありません。

非GAAPベースの財務指標

このレポートに含まれる財務情報を補足するために、非GAAP財務指標と見なされる調整後EBITDAを提示しました。経営陣は、この非GAAP財務指標を使用して、経営上の意思決定のために、経営陣が当社の中核的な業績と見なしているものを分析するのに役立ちます。経営陣は、この非GAAP財務指標を提示することで、投資家に有益な補足情報を提供できると考えています。なぜなら、（i）外貨両替や未実現の時価総額デリバティブ損益、および期間間の比較性に影響を与える項目を除外することで、財務実績に関する有意義な補足情報を提供し、（ii）経営陣が予算編成、運営上および戦略的意思決定、過去の業績評価に使用しているのと同じツールを使用して業績を確認できるようにし、（iii）その他の情報を提供できるからです。投資家が当社の財務結果を評価する際に役立つかもしれない補足情報。さらに、この非GAAP財務指標の表示は、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標とこのGAAP財務指標との調整と合わせると、これらの開示がないと得られるよりも、基礎となる事業に影響を与える要因や傾向を理解するための追加のツールを投資家に提供すると考えています。

このレポートに示されている非GAAP財務指標は、このレポートにも記載されているGAAPに従って作成された財務指標に加えて検討すべきであり、代替となるものではありません。この指標は、同等のGAAP財務指標である純利益に代わるものではなく、非GAAP財務指標の使用には制限があります。たとえば、このレポートに示されている非GAAP財務指標は、他の企業が提示する同様のタイトルの非GAAP財務指標と異なる場合があり、他の企業はこの非GAAP財務指標を当社のように定義していない場合があります。

次の表は、純利益を調整後EBITDAと調整したものです。


	13 週間終了
	8月27日		8月28日
(百万単位)	2023		2022
当期純利益	$	234.8	$	231.9
支払利息、純額		30.7		26.0
所得税費用		69.9		73.7
持分法投資収益を含む事業収入		335.4		331.6
減価償却費と償却 (a)		70.8		57.6
未実現デリバティブ（利益）損失		(27.3)		4.0
非連結合弁事業の未実現デリバティブ利益		—		(144.5)
外貨為替差損失		7.4		1.0
比較可能性に影響する項目：
買収からの在庫ステップアップ		22.5		—
統合と買収関連の品目、純額		4.0		—
合弁事業の持分の取得による利益		—		(15.1)
調整後EBITDA	$	412.8	$	234.6

(a)	減価償却には、2023年8月27日と2022年8月28日に終了した13週間の支払利息、所得税費用、持分法投資収益に含まれる減価償却費がそれぞれ220万ドルと890万ドルでした。

オフバランスシートアレンジメント

フォーム10-Kに含まれている「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」に開示されている貸借対照表外の取り決めに重要な変更はありません。

重要な会計方針と見積もり

当社の重要な会計方針と見積もりについての説明は、フォーム10-Kに含まれている「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」に記載されています。会計年度第1四半期には、これらの重要な会計方針や見積もりに重要な変更はありませんでした。 2024.

新規および最近採用された会計上の宣言

最近、当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼした、または及ぼすと予想される会計上の発表はありませんでした。当社の新規および最近採用された会計上の公表事項のリストについては、「第2部、項目8」の連結財務諸表注記の注記1「業務の性質および重要な会計方針の要約」を参照してください。フォーム10-Kには「財務諸表と補足データ」が含まれています。

アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的な開示

私たちの事業は、原材料やエネルギーのコスト、外貨為替レート、金利に影響を与える商品価格の不利な変動による市場リスクにさらされています。通常の業務では、これらのリスクを軽減するために定期的にデリバティブ契約を締結することがありますが、取引を目的としたものではありません。以下の潜在的な変化はすべて、2023年8月27日および2023年5月28日現在の当社の財政状態に対して実施された感度分析に基づいています。実際の結果は大きく異なる場合があります。

商品価格リスク

私たちの商品エクスポージャー管理の目的は、商品価格の大きな変動による収益の変動を最小限に抑えることです。石油やエネルギー価格の市場変動に関連するリスクを管理するために、複数のプロバイダーからの調達に加えて、商品スワップまたは先渡購入契約を使用する場合があります。 2023年8月27日現在のオープンコモディティ契約のヘッジポジションに基づくと、商品の公正価値に市場価格が10％下落したと仮定すると、「売上原価」には1,280万ドル（税引き後960万ドル）が請求されます。2023年5月28日現在のオープンコモディティ契約のヘッジポジションに基づくと、商品の公正価値に市場価格が10％下落したと仮定すると、「売上原価」に900万ドル（税引き後680万ドル）が請求されます。これらの契約の公正価値の変動は、実際のものであれ架空のものであれ、基礎となるヘッジ項目の価値の逆変動によって大幅に相殺されると予想しています。

外貨為替相場リスク

私たちは、外国で所有および運営されている投資や事業を通じて、為替レートリスクにさらされています。海外での事業は、他の地域からの輸入品に輸出し、他の地域からの輸入品と競合しています。そのため、通貨の動きは、財務諸表に直接的および間接的に多くの影響を与える可能性があります。直接的な影響には、国際事業の現地通貨財務諸表の米ドルへの換算や、機能しない通貨の金融資産や負債に関連する再測定による影響が含まれます。間接的な影響には、米国外への輸出の競争力の変化（および国際的に取引される製品の現地通貨価格への影響）が含まれます。最も影響力のある通貨はユーロです。時々、先渡契約などの外貨契約で通貨リスクを経済的にヘッジすることがあります。外貨建ての金銭的資産と負債に基づくと、米ドルに対する為替レートの仮定の不利な変動が、2023年8月27日と2023年5月28日の時点で、それぞれ4,560万ドル（税引後3,470万ドル）と4,880万ドル（税引後3,710万ドル）の損失につながると推定しています。

パートII — その他の情報

アイテム 1.法的手続き

「第1部、項目1」の連結財務諸表の要約注記13「コミットメント、不測の事態、保証および法的手続き」を参照してください。当社の法的手続きに関する情報は、このレポートの「財務諸表」を参照してください。

アイテム 1A.リスク要因

私たちはビジネスの過程でさまざまなリスクと不確実性にさらされています。これらのリスクと不確実性についての説明は、「パートI、項目1A」にあります。10-Kという形式の「リスク要因」。フォーム10-Kに記載されているリスク要因に重大な変更はありません。

アイテム 2.株式の未登録売却、収益の使用、および株式の発行者による購入

2023年8月27日に終了した13週間に当社が購入したラム・ウェストンの普通株式の総株式数は以下のとおりです。


							おおよそのドル
					の合計数		最大値
	合計数		平均		株式 (または単位)		その株式数
	株式の（または		支払い金額		の一部として購入しました		まだ購入できるかもしれません
	単位)		一株当たり		公に発表されました		計画またはプログラム中
ピリオド	購入しました (a)		(またはユニット)		計画またはプログラム (b)		(百万単位) (b)
2023年5月29日から2023年6月25日まで		69	$	112.09		—	$	223.9
2023年6月26日から2023年7月23日まで		34	$	81.84		—	$	223.9
2023年7月24日から2023年8月27日まで		1,124,329	$	100.92		992,365	$	123.9
合計		1,124,432

(a)	代表します公に発表された自社株買いプログラムに基づき、1株あたり100.77ドルの加重平均価格で買い戻された当社の普通株式を買い戻しました。また、期間中に権利が確定した株式報奨の所得税と給与税を賄うために従業員から源泉徴収された株式もあります。

(b)

2018年12月20日、当社は、取締役会が無期限の2億5,000万ドルの自社株買いプログラムを承認したことを発表しました。2021年12月17日、当社は、取締役会がこのプログラムの下でさらに2億5,000万ドルの普通株式の買い戻しを承認したことを発表しました。これにより、プログラムの下で承認された当社の普通株式の総額は5億ドルになりました。2023年8月27日の時点で、約1億2390万ドルがまだ承認されており、このプログラムの下で買い戻すことができます。当社の自社株買いプログラムに基づく買戻しは、取引法に基づく規則10b5-1に従って管理される買戻し計画に基づくものを含め、適用法に従い、公開市場で随時当社の裁量で行うことができます。

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

該当しません。

アイテム 5.その他の情報

インサイダー取引の取り決め

2023年8月27日に終了した四半期には、（取引法の規則16a-1で定義されているとおり）当社の取締役も役員もいませんでした採用されたまたは終了しました a “ルール 10b5-1取引の手配」または」ルール10b5-1ではありません取引協定」とは、これらの用語は規則S-Kの項目408で定義されています。

アイテム 6.展示品

展示品番号		展示品の説明

31.1		セクション302最高経営責任者の証明書

31.2		セクション302最高財務責任者の証明書

32.1		セクション906最高経営責任者の証明書

32.2		セクション906最高財務責任者の証明書

101.インチ		XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。

101.SCH		XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント

101.CAL		XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント

101.DEF		XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント

101.LAB		XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント

101.PRE		XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント

104		表紙インタラクティブデータファイル（別紙101に含まれる該当する分類拡張情報を含むインラインXBRL形式）

	ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

	作成者:	/s/ ベルナデット・M・マダリエータ
		ベルナデット・M・マダリエッタ
		最高財務責任者
		(最高財務責任者)



2023年10月5日のこの日付です。