目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
四半期終了時について
または
_____________から_________への移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS雇用者識別番号) |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
の |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 ☒
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 ☒
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
2023年8月21日現在の登録者の普通株式（額面価格1株あたり0.01ドル）の数は
目次
株式会社アルタビューティー
目次
パートI-財務情報 | ||
アイテム 1.財務諸表 | ||
連結貸借対照表 | 3 | |
連結損益計算書 | 4 | |
連結キャッシュフロー計算書 | 5 | |
連結株主資本計算書 | 6 | |
連結財務諸表に関する注記 | 8 | |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | 14 | |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示 | 23 | |
アイテム 4.統制と手続き | 23 | |
パートII-その他の情報 | 24 | |
アイテム 1.法的手続き | 24 | |
アイテム1A。リスク要因 | 24 | |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 24 | |
アイテム 3.シニア証券のデフォルトについて | 24 | |
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 24 | |
アイテム 5.その他の情報 | 24 | |
アイテム 6.展示品 | 25 | |
署名 | 26 | |
2
目次
パート I-財務情報
アイテム 1.財務諸表
ウルトラビューティー株式会社
連結貸借対照表
7月29日 | 1月28日 | 7月30日 | |||||||
（千単位、1株あたりのデータを除く） |
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 | |||
資産 | (未監査) | (未監査) | |||||||
流動資産： | |||||||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | $ | | |||
売掛金、純額 | | | | ||||||
商品在庫、純額 | | | | ||||||
前払費用およびその他の流動資産 | | | | ||||||
前払所得税 | | | | ||||||
流動資産合計 | | | | ||||||
資産および設備、純額 | | | | ||||||
オペレーティングリース資産 | | | | ||||||
グッドウィル | | | | ||||||
その他の無形資産、純額 | | | | ||||||
繰延報酬プラン資産 | | | | ||||||
その他の長期資産 | | | | ||||||
総資産 | $ | | $ | | $ | | |||
負債と株主資本 | |||||||||
流動負債: | |||||||||
買掛金 | $ | | $ | | $ | | |||
未払負債 | | | | ||||||
繰延収益 | | | | ||||||
現在のオペレーティングリース負債 | | | | ||||||
流動負債合計 | | | | ||||||
非流動オペレーティングリース負債 | | | | ||||||
繰延所得税 | | | | ||||||
その他の長期負債 | | | | ||||||
負債総額 | | | | ||||||
コミットメントと不測の事態（注6） | |||||||||
株主資本: | |||||||||
普通株式、$ | | | | ||||||
自己株式（普通株式、原価） | ( | ( | ( | ||||||
追加払込資本 | | | | ||||||
利益剰余金 | | | | ||||||
株主資本の総額 | | | | ||||||
負債総額と株主資本 | $ | | $ | | $ | | |||
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
3
目次
ウルトラビューティー株式会社
連結損益計算書
(未監査)
13 週間終了 | 26 週間終了 | |||||||||||
7月29日 | 7月30日 | 7月29日 | 7月30日 | |||||||||
（千単位、1株あたりのデータを除く） |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
純売上高 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
売上原価 | | | | | ||||||||
売上総利益 | | | | | ||||||||
販売費、一般管理費 | | | | | ||||||||
開業前の費用 | | | | | ||||||||
営業利益 | | | | | ||||||||
利息（収入）費用、純額 | ( | ( | ( | | ||||||||
税引前利益 | | | | | ||||||||
所得税費用 | | | | | ||||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通株式1株あたりの純利益： | ||||||||||||
ベーシック | $ | $ | $ | $ | ||||||||
希釈 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
加重平均発行済普通株式: | ||||||||||||
ベーシック | | | | | ||||||||
希釈 | | | | | ||||||||
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
4
目次
ウルタビューティー株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
26 週間終了 | ||||||
7月29日 | 7月30日 | |||||
(千単位) |
| 2023 |
| 2022 | ||
営業活動 | ||||||
当期純利益 | $ | | $ | | ||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
| |||||
減価償却と償却 | | | ||||
非現金リース費用 | | | ||||
繰延所得税 | | | ||||
株式ベースの報酬費用 | | | ||||
資産および設備の処分による損失 | | | ||||
営業資産および負債の変動： | ||||||
売掛金 | | | ||||
商品インベントリ | ( | ( | ||||
前払費用およびその他の流動資産 | | ( | ||||
所得税 | | ( | ||||
買掛金 | ( | | ||||
未払負債 | ( | ( | ||||
繰延収益 | ( | ( | ||||
オペレーティングリース負債 | ( | ( | ||||
その他の資産と負債 | ( | ( | ||||
営業活動による純現金 | | | ||||
投資活動 | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
その他の投資 | ( | ( | ||||
投資活動に使用された純現金 | ( | ( | ||||
資金調達活動 | ||||||
普通株式の買戻し | ( | ( | ||||
行使されたストックオプション | | | ||||
自己株式の購入 | ( | ( | ||||
財務活動に使用された純現金 | ( | ( | ||||
現金および現金同等物の純増額（減少） | ( | | ||||
現金および現金同等物の期首残高 | | | ||||
現金および現金同等物の期末残高 | $ | | $ | | ||
補足情報 | ||||||
支払った所得税、払い戻しを差し引いたもの |
| $ | | $ | | |
非現金資本支出 | | | ||||
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
5
目次
ウルトラビューティー株式会社
連結株主資本計算書
(未監査)
財務省- | |||||||||||||||||||
普通株式 | 普通株式 | [追加] | 合計 | ||||||||||||||||
発行済み | 財務省 | 支払い済み | 保持 | 株主の | |||||||||||||||
(千単位) |
| 株式 |
| 金額 |
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 |
| エクイティ | |||||
バランス — 2023年1月28日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
当期純利益 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
株式報酬制度 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
行使したストックオプションおよびその他の報酬 | | | — | — | | — | | ||||||||||||
自己株式の購入 | — | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||
物品税を含む普通株式の買戻し | ( | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
バランス — 2023年4月29日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
当期純利益 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
株式報酬制度 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
行使したストックオプションおよびその他の報酬 | | — | — | — | | — | | ||||||||||||
自己株式の購入 | — | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||
物品税を含む普通株式の買戻し | ( | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
バランス — 2023年7月29日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
6
目次
ウルトラビューティー株式会社
連結株主資本計算書
(未監査)
財務省- | |||||||||||||||||||
普通株式 | 普通株式 | [追加] | 合計 | ||||||||||||||||
発行済み | 財務省 | 支払い済み | 保持 | 株主の | |||||||||||||||
(千単位) |
| 株式 |
| 金額 |
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 |
| エクイティ | |||||
残高 — 2022年1月29日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
当期純利益 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
株式報酬制度 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
行使したストックオプションおよびその他の報酬 | | | — | — | | — | | ||||||||||||
自己株式の購入 | — | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||
普通株式の買戻し | ( | ( | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
バランス — 2022年4月30日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
当期純利益 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
株式報酬制度 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
行使したストックオプションおよびその他の報酬 | | | — | — | | — | | ||||||||||||
自己株式の購入 | — | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||
普通株式の買戻し | ( | ( | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
バランス — 2022年7月30日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次
ウルトラビューティー株式会社
連結財務諸表に関する注記
（千単位、1株あたりのデータと店舗数のデータを除く）（未監査）
1.事業内容とプレゼンテーションの基礎
Ulta Beauty, Inc. は、化粧品、フレグランス、ヘアケア、スキンケア製品、および関連するアクセサリーやサービスを販売する専門小売店を運営するために1990年に設立されました。ほぼすべての店舗にフルサービスのサロンがあります。これらの注記およびForm 10-Qのこの四半期報告書全体で使用されているように、「私たち」、「私たち」、「当社」、「Ulta Beauty」、または「当社」という表記はすべて、Ulta Beauty, Inc. とその連結子会社を指します。
2023年7月29日現在、当社は運営されています
の数 | の数 | |||||
場所 |
| 店舗 |
| 場所 |
| 店舗 |
アラバマ | モンタナ州 | |||||
アラスカ | ネブラスカ州 | |||||
アリゾナ州 | ネバダ州 | |||||
アーカンソー州 | ニューハンプシャー | |||||
カリフォルニア | ニュージャージー | |||||
コロラド州 | ニューメキシコ | |||||
コネチカット州 | ニューヨーク | |||||
デラウェア州 | ノースカロライナ | |||||
フロリダ | ノースダコタ | |||||
ジョージア | オハイオ州 | |||||
ハワイ | オクラホマ | |||||
アイダホ | オレゴン | |||||
イリノイ州 | ペンシルバニア | |||||
インディアナ | ロードアイランド | |||||
アイオワ | サウスカロライナ | |||||
カンザス | サウスダコタ | |||||
ケンタッキー | テネシー | |||||
ルイジアナ州 | テキサス | |||||
メイン州 | ユタ州 | |||||
メリーランド | バーモント | |||||
マサチューセッツ | バージニア | |||||
ミシガン州 | ワシントン | |||||
ミネソタ | ウェストバージニア | |||||
ミシシッピ | ウィスコンシン | |||||
ミズーリ | ワイオミング | |||||
合計 |
添付の未監査の連結財務諸表および関連注記は、中間財務情報に関する米国で一般に認められている会計原則に従い、Form 10-Qおよび米国証券取引委員会の第10条、規則S-Xの指示に従って作成されています。これらの財務諸表は、当社とその完全子会社の会計を含むように連結ベースで作成されました。重要な会社間口座、取引、未実現利益はすべて連結により解消されました。経営陣の見解では、添付の未監査の連結財務諸表には、提示された中間期間の財政状態と経営成績およびキャッシュフローを公平に記述するために必要な、通常の経常的な性質の調整がすべて反映されています。
8
目次
会社の事業は季節変動の影響を受けやすく、ホリデーシーズンにより、会計年度の第4四半期に純売上高と純利益のかなりの部分が実現します。2023年7月29日に終了した13週間と26週間の業績は、必ずしも2024年2月3日に終了する会計年度、またはその他の将来の中間期間、または将来の年度に予想される結果を示すものではありません。
これらの未監査の中間連結財務諸表と関連注記は、2023年1月28日に終了した年度の当社のForm 10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。1株あたりの金額と店舗数を除いて、すべての金額は千単位で表示されています。
2.重要な会計方針の要約
重要な会計方針に関する情報は、2023年1月28日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の概要」に記載されています。以下と次の注記には、年次報告書の「連結財務諸表の注記」と併せて読むべき補足情報が記載されています。
会計四半期
会社の四半期期間は
見積もりの使用
米国で一般に認められている会計原則に従って連結財務諸表を作成する場合、経営陣は、連結財務諸表の日付で報告された資産と負債の金額、および会計期間中に報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。当社は、在庫評価、ベンダー引当金、長期有形資産および使用権資産の減損、ロイヤルティプログラム、所得税に関する会計方針を、経営陣の見積もりと判断を伴う最も重要な会計方針であると考えています。経済環境の継続的な変化により、これらの見積もりや仮定に大幅な変更があったとしても、それは将来の期間の連結財務諸表に反映されます。
3.収益
純売上高には、小売店や電子商取引商品の売上、サロンサービスやその他の収益が含まれます。その他の収益には、プライベートラベルや共同ブランドのクレジットカードプログラム、Target Corporationとのパートナーシップから得られるロイヤリティ、ロイヤルティプログラムやギフトカードの破損に関連する繰延収益が含まれます。
細分化された収益
次の表は、主要カテゴリ別の純売上高のおおよその割合を示しています:
13週間が終わりました | 26 週間終了 | |||||||
7月29日 | 7月30日 | 7月29日 | 7月30日 | |||||
(売上高に対する割合) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||
化粧品 | ||||||||
ヘアケア製品とスタイリングツール | ||||||||
スキンケア | ||||||||
フレグランスとバス | ||||||||
サービス | ||||||||
アクセサリーとその他 | ||||||||
9
目次
繰延収益
繰延収益は主に、未使用のUltamate RewardsロイヤルティポイントやUlta Beautyギフトカードなど、当社が対価を受け取ったゲストに追加の商品やサービスを譲渡する義務に対する契約上の負債です。また、ギフトカードの破損は、交換の際に比例して認識されます。
次の表は、2023年7月29日と2022年7月30日に終了した13週間と26週間における繰延収益に含まれる変化の概要です。
13 週間終了 | 26 週間終了 | |||||||||||
7月29日 | 7月30日 | 7月29日 | 7月30日 | |||||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||
期首残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
契約負債への追加 (1) | | | | | ||||||||
契約負債の控除 (2) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
期末残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 現在の期間に発行されたが、引き換えも有効期限も切れていないロイヤルティポイントとギフトカード。 |
| (2) | 当期に計上された収益は、当初の負債に関連しています。 |
繰延収益に含まれるその他の金額は $
4.のれんおよびその他の無形資産
取得した純資産の公正価値に対する費用の超過分を表すのれんは、ドルでした
その他の定存続期間の無形資産は、耐用年数にわたって償却されます。無形資産の回収可能性は、事象や状況の変化により、そのような資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合はいつでも見直されます。
5.リース
同社は、小売店、流通センター、ファストフルフィルメントセンター、マーケットフルフィルメントセンター、コーポレートオフィス、および特定の機器を、2036年までのさまざまな有効期限を持つキャンセル不可のオペレーティングリースでリースしています。すべてのリースはオペレーティングリースに分類され、通常、当初のリース条件は
リース費用
オペレーティングリース費用の大部分は、小売店、流通センター、ファストフルフィルメントセンター、マーケットフルフィルメントセンターに関するもので、売上原価に分類されます。法人オフィスのオペレーティングリース費用は、販売費、一般管理費に分類されます。管理日から店舗オープン日までのオペレーティングリース費用は、オープン前の費用に分類されます。
10
目次
次の表は、オペレーティングリース費用の概要です。
13 週間終了 | 26 週間終了 | |||||||||||
7月29日 | 7月30日 | 7月29日 | 7月30日 | |||||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
オペレーティングリース費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
その他の情報
次の表は、オペレーティングリースに関連するキャッシュフロー情報の補足開示を示しています。
| 26 週間終了 | ||||||
7月29日 | 7月30日 | ||||||
(千単位) |
| 2023 | 2022 | ||||
オペレーティング・リース負債支払済現金 (1) | $ | | $ | | |||
オペレーティングリース負債と引き換えに取得したオペレーティングリース資産（非現金） | | | |||||
| (1) | 除外する $ |
6.コミットメントと不測の事態
当社は、集団訴訟および単一原告訴訟の両方を含む、事業運営に付随するさまざまな法的手続きに関与しています。経営陣の見解では、これらの手続に関する責任の額は、個別に、または全体として、当社の連結財政状態、経営成績またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはありません。
7.債務
2023年2月27日、当社は、管理代理人、担保代理人および貸し手としてウェルズ・ファーゴ銀行、全国協会、およびJPモルガン・チェース銀行をリードアレンジャーおよびブックランナーとして、第2回修正および改訂後の貸付契約（そのように修正された場合はローン契約）の修正第2号を締結しました。A.、シンジケーション・エージェントおよび貸し手として、PNC銀行、全米協会、ドキュメンテーション・エージェントおよび貸し手、およびそれらの当事者である他の貸し手。ローン契約は2025年3月11日に満期を迎え、リボルビングローンの上限額は$のいずれか少ないほうになります
2023年7月29日、2023年1月28日、および2022年7月30日の時点で、
2023年7月29日現在、当社はローン契約のすべての条件と規約を遵守していました。
8.公正価値の測定
現金および現金同等物、売掛金、買掛金の帳簿価額は、これらの商品の満期が短いため、推定公正価値に近いです。
11
目次
公正価値は、公正価値階層の3つのレベルからのインプットを使用して測定されます。これらのレベルは次のように説明されています。
| ● | レベル1 — 活発な市場における同一銘柄の相場価格など、観察可能なインプット |
| ● | レベル2 — 活発な市場での相場価格以外のインプットで、観察可能な市場データとの裏付けを通じて直接的または間接的に観察できる。 |
| ● | レベル3 — 市場データがほとんど、またはまったくない、観察不可能なインプット。そのため、会社は独自の仮定を立てる必要があります。 |
2023年7月29日、2023年1月28日、2022年7月30日の時点で、非適格繰延報酬プランに関連する負債は、連結貸借対照表のその他の長期負債に含まれていました。
9.株式報酬制度
株式報酬費用は、報奨の公正価値に基づいて付与日に評価されます。株式報酬費用は、権利が確定する見込みの報奨について、必要な勤続期間にわたって定額制で計上されます。ストックオプションの付与予定日の公正価値は、示された期間の以下の加重平均仮定を用いたBlack-Scholes評価モデルを使用して決定されました。
| ||||
26 週間終了 | ||||
7月29日 | 7月30日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |
ボラティリティレート |
| |||
平均リスクフリー金利 |
| |||
平均期待寿命 (年単位) |
|
| ||
配当利回り |
| |
| |
予想されるボラティリティは、当社の普通株式の過去のボラティリティに基づいています。リスクフリー金利は、オプションのそれぞれの期待期間における付与日に有効な米国財務省の利回り曲線に基づいています。期待耐用年数は、付与されたオプションが未払いになると予想される期間を表します。付与されるオプションの期待有効期間は、Ulta Beautyのストックオプション行使に関する過去のデータから導き出されています。ストックオプションの没収額は、過去のストックオプション取引率に基づいて付与日時点で見積もられるため、株式に基づく報酬費用の計上額が減額されます。当社は現在、定期的な配当を行っていません。
当社は付与しました
あった
あった
12
目次
それぞれ。2023年7月29日の時点で、およそドルがありました
10.所得税
所得税費用は、当社が店舗を運営している州の連邦法定税率と加重平均州法定税率を反映しています。$の所得税費用
$の所得税費用
2022年8月16日、2022年のインフレ削減法が法制化されました。これにより、とりわけ、
11.普通株式1株当たりの純利益
以下は純利益の調整です と、基本および希薄化後の普通株式1株あたりの純利益の計算に使用される普通株式の数：
13 週間終了 | 26 週間終了 | |||||||||||
7月29日 | 7月30日 | 7月29日 | 7月30日 | |||||||||
（千単位、1株あたりのデータを除く） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
分子: | ||||||||||||
当期純利益 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
分母: | ||||||||||||
加重平均普通株式 — 基本 | | | | | ||||||||
ストックオプションと非既得株式の希薄化効果 | | | | | ||||||||
加重平均普通株式 — 希薄化後 | | | | | ||||||||
普通株式1株あたりの純利益： | ||||||||||||
ベーシック | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希釈 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2023年7月29日および2022年7月30日に終了した13週間の普通株式1株あたりの希薄化後純利益の分母には、
12.株式買戻しプログラム
2022年3月、取締役会は、当社が最大1ドルを買い戻すことができる株式買戻しプログラム（2022年株式買戻しプログラム）を承認しました。
13
目次
2022年の株式買戻しプログラムに基づいて買い戻すことができる株式の承認価格には、物品税は含まれていません。2022年の自社株買戻しプログラムには有効期限がなく、いつでも中断または中止することができます。
普通株式買戻し活動の概要を次の表に示します。
26 週間が終了しました | ||||||
7月29日 | 7月30日 | |||||
(千単位) | 2023 |
| 2022 | |||
株式の買戻し | | | ||||
物品税を含む、買い戻した株式の総費用 | $ | | $ | | ||
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の議論と分析は、この四半期報告書の他の部分に記載されている財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。 この議論には、改正された1934年の証券取引法のセクション21Eと、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらは、とりわけ、将来の出来事や財務実績に関する現在の見解を反映しています。これらの将来の見通しに関する記述は、「見通し」、「信じている」、「期待している」、「計画」、「見積もり」、「目標」、「戦略」などの将来の見通しに関する言葉やそれに匹敵する言葉を使うことで識別できます。このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述は、当社の過去の業績と現在の計画、見積もり、期待に基づいています。この将来の見通しに関する情報を含めることは、当社が検討している将来の計画、見積もり、目標、戦略、または期待が達成されることを当社または他の個人が表明するものと見なすべきではありません。このような将来の見通しに関する記述には、次のようなさまざまなリスクと不確実性が伴います。
| ● | インフレ、金利の上昇、景気後退の懸念、継続的な人件費圧力、輸送費と輸送費の圧力、COVID-19のパンデミックなどのマクロ経済状況は、当社の事業、財政状態、収益性、およびキャッシュフロー（将来の不確実な影響を含む）に悪影響を及ぼしており、今後も続く可能性があります。 |
| ● | マクロ経済状況や地政学的な出来事の結果によるものを含む、消費者支出の全体的な水準の変化と経済のボラティリティ |
| ● | 成長計画を維持し、長期的な戦略および財務計画を成功裏に実施する当社の能力 |
| ● | 継続的な改善、Project SOAR（当社の代替企業資源計画プラットフォーム）、サプライチェーンの最適化など、オペレーショナル・エクセレンスの優先事項を実行する能力。 |
| ● | 美容のトレンドを把握し、変化する消費者の嗜好にタイムリーに対応する当社の能力 |
| ● | 競争の激しい市場で効果的に競争できない可能性 |
| ● | 当社の流通センター、ファストフルフィルメントセンター、マーケットフルフィルメントセンターの運営に著しい中断が生じる可能性。 |
| ● | サイバーセキュリティまたは情報セキュリティ違反やその他の混乱により、当社の情報が危険にさらされたり、機密情報が不正に開示されたりする可能性。 |
| ● | Ulta.comウェブサイトやモバイルアプリケーションを含む当社の情報システムに重大な混乱が生じる可能性 |
| ● | 適用されるプライバシーおよびデータ保護に関する法律および規制を十分に遵守していないこと。 |
| ● | ブランドパートナーとの良好な関係の変化、および/またはブランドパートナーの限定製品を永続的または一時的に提供し続ける能力の変化。 |
| ● | 当社製品の卸売費の変動および/またはブランドパートナーまたは第三者ベンダーの事業の中断 |
| ● | 将来の伝染病、パンデミック、または自然災害は、売上に悪影響を与える可能性があります。 |
| ● | デベロッパーや共同テナントの問題により、新規出店や既存の店舗が影響を受ける可能性があります。 |
| ● | 主要幹部人材を惹きつけ、維持する当社の能力 |
| ● | 気候変動が当社の事業運営および/またはサプライチェーンに与える影響 |
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目次
| ● | 当社の普通株式買戻しプログラムを成功裏に実施する能力、または将来の普通株式買戻しプログラムを実施する当社の能力。 |
| ● | 経営成績の低下は、資産の減損や店舗閉鎖費用につながる可能性があります。そして |
| ● | 2023年1月28日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の項目1A「リスク要因」に含まれるリスク要因など、証券取引委員会（SEC）への公開書類に詳述されているその他のリスク要因は、その後提出したForm 10-Qの四半期報告書（本報告書を含む）で修正または補足される場合があります。 |
連邦証券法で義務付けられている範囲を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。
以下の説明での「私たち」、「私たち」、「Ulta Beauty」、「当社」、および同様の言及は、特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、Ulta Beauty, Inc. とその連結子会社を意味します。
[概要]
私たちは1990年に美容小売業者として設立されました。当時、プレステージ、マス、サロン製品は、高級品の場合はデパート、量産品の場合はドラッグストアと量販店、プロのヘアケア製品の場合はサロンと認定小売店など、さまざまなチャネルで販売されていました。私たちは、幅広いブランドと価格、厳選された美容サービス、便利で居心地の良いショッピング環境を提供する独自の専門小売コンセプトを開発しました。私たちのターゲット消費者を、美容愛好家、美容カテゴリーに情熱を持ち、自己表現、実験、自己投資に美容を利用し、ショッピング体験に大きな期待を寄せている消費者と定義しています。私たちの戦略は、私たちの財務実績に貢献してきた競争上の優位性を私たちにもたらすと信じています。
今日、私たちは米国最大の美容専門小売業者であり、化粧品、フレグランス、スキンケア製品、ヘアケア製品、サロンサービスの主要な美容目的地です。私たちのビジネスの主な側面には、主に便利で交通量の多い場所にある1,350以上の店舗で、さまざまなカテゴリーや価格帯の25,000を超える美容製品の差別化された品揃えと、サロンサービスを含むさまざまな美容サービス、当社のウェブサイト、Ulta.com、モバイルアプリケーションを通じて提供される魅力的なデジタル体験、会員が製品や美容に費やした1ドルごとにポイントを獲得できるクラス最高のロイヤルティプログラムなどがあります。深く独自のサービスを提供し、提供してくれます顧客に関する洞察、そしてすべてのチャネルで温かく親しみやすいゲスト体験を提供することで、人とのつながりを育む私たちの能力。
事業の継続的な成長と、将来の純売上高、純利益、キャッシュフローの増加は、戦略的優先事項を実行できるかどうかにかかっています。1）All Things Beautyの定義を広げ、画期的で破壊的な成長を促進する、2）All In Your World、All In Your Worldの物理的およびデジタルエコシステムを介したオムニチャネル体験の進化、3）美容ジャーニー全体でプレゼンスを拡大および深め、中心にあるUlta Beautyを確固たるものにするビューティーコミュニティ、4) オペレーショナルエクセレンスと最適化の推進、5) 保護と育成世界クラスの文化と人材。6) 環境と社会への影響を拡大します。魅力的で成長を続ける米国の美容製品およびサロンサービス業界、美容の定義の拡大、オムニチャネル機能が消費者の生活の中で果たす役割は、Ulta Beautyの競争力と相まって、業界でさらなる市場シェアを獲得できると信じています。
比較可能な売上は、小売業界で綿密に監視されている重要な指標です。当社の比較可能な売上高は過去に変動しており、今後も変動し続けると予想しています。一般的な米国の経済状況、商品戦略または構成の変化、マーケティング活動のタイミングと効果など、さまざまな要因が比較可能な売上に影響します。
長期的には、当社の成長戦略は、同等の売上を伸ばし、オムニチャネル機能を拡大し、新しい店舗をオープンすることで、総純売上高を増やすことです。長期的な営業利益は、不動産ポートフォリオを最適化し、商品マージンを拡大し、固定店舗費用を活用して同等の売上増加と運営効率化を図った結果、増加すると予想されます。これは、電子商取引と競争力のあるオムニチャネル機能を備えた米国の1,500から1,700の店舗チェーンをサポートするために必要な人材、ゲストエクスペリエンス、システム、およびサプライチェーンへの投資の増加によって一部相殺されます。
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目次
現在のトレンド
業界の動向
私たちの調査によると、Ulta Beautyは過去数年にわたってすべてのカテゴリーで有意義な市場シェアを獲得しています。美容市場全体は、美容カテゴリーへの強い消費者エンゲージメントに支えられて、2022年から2023会計年度の前半にかけて拡大しました。私たちは、差別化された多様なビジネスモデル、戦略的投資への取り組み、そしてエンゲージメントの高いアソシエイトが、長期的に市場シェアの拡大を牽引し続けると確信しています。
インフレとその他のマクロ経済動向の影響
インフレが2023年度前半の売上に重大な影響を与えたとは考えていませんが、インフレやその他のマクロ経済状況の変化による継続的な圧力は、消費者支出に悪影響を及ぼし、景気後退につながる可能性があります。さらに、インフレ圧力やその他のマクロ経済動向は、当社製品の販売価格がコストの上昇に伴って上昇しない場合、売上総利益と販売費、一般管理費を純売上高に占める現在の水準を維持する能力に悪影響を与える可能性があります。さらに、インフレは将来の負債の金利を大幅に上昇させる可能性があります。
プレゼンテーションの基礎
同社には、小売店、サロンサービス、電子商取引を含む報告可能なセグメントが1つあります。
私たちは、小売店のPOSで商品の収益を計上しています。電子商取引の売上は、管理権移転の基準を満たしているかどうかに基づいて、商品の出荷またはお客様による受け取り時に計上されます。小売店と電子商取引の売上高は、推定収益を差し引いて記録されています。配送と手数料は、契約を履行するための費用として扱われ、個別の履行義務ではありません。したがって、商品の管理がお客様に移ったとき、つまり出荷時またはお客様のお迎え時に、オンライン販売に関連する当社の単一の履行義務に対する収益を計上しています。商品の返品については、最初の購入日から60日以内に返金します。州の売上税は正味ベースで表示されます。これは、私たち自身を州の売上税を徴収して送金するためのパススルーパイプだと考えているからです。サロンサービスの収益は、ゲストにサービスを提供した時点で計上されます。ギフトカードの売上収益は、ゲストがギフトカードを引き換えるまで繰り延べられます。会社のクーポンやその他のインセンティブは、純売上高の減少として記録されます。その他の収益には、プライベートブランドや共同ブランドのクレジットカードプログラム、Target Corporationとのパートナーシップから得られるロイヤリティ、ロイヤルティプログラムとギフトカードの破損に関連する繰延収益が含まれます。
同等の売上は、14日の初日に開始した店舗の売上を反映しています番目の営業の月。したがって、ある店舗は、1年間の営業期間終了後の期間の初日に、最初の1か月のグランドオープン期間を加えた日に、当社の同等の店舗に含まれます。比較対象外の店舗売上高には、13店舗をまだ完了していない新規店舗の売上が含まれます番目の営業月と、いずれかの年にその期間の一部または全部を休業した店舗。改装された店舗は、その店舗が当期または前の期間の一部で休業していた場合を除き、同等の売上に含まれます。同等の売上には、小売売上高、サロンサービス、電子商取引が含まれます。53週という会計年度では、53週です赤1週間分の同等の売上が計算に含まれます。53週間の年の次の年には、同じ暦週を比較するために、前の年の期間を1週間ずらします。競合他社や他の小売業者の一部では、同等または同じ店舗の売上を計算する方法にばらつきがあるかもしれません。
比較可能な売上を測定することで、店舗ベースのパフォーマンスだけでなく、全体的な戦略の他のいくつかの側面を評価できます。同等の売上実績には、いくつかの要因がプラスまたはマイナスの影響を与える可能性があります。
| ● | 国、地域、地域の一般的な経済状況と、それに対応する顧客の支出水準への影響 |
| ● | 新製品またはブランドの導入。 |
| ● | 既存の店舗市場における新規店舗の所在地 |
| ● | 競争; |
| ● | 消費者の嗜好の変化にタイムリーに対応する当社の能力 |
| ● | 当社のさまざまなマーチャンダイジングおよびマーケティング活動の有効性、および |
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| ● | 新規開店店舗の数と、同等の店舗全体の平均築年数への影響 |
売上原価には以下が含まれます。
| ● | 販売した商品の費用をベンダーの収入で相殺したもので、特定可能な追加費用の払い戻しにはなりません。 |
| ● | 人件費および関連給付、運賃、家賃、減価償却費、不動産税、光熱費、保険を含む配分費用 |
| ● | 配送料と手数料。 |
| ● | 家賃、減価償却費、不動産税、光熱費、修理およびメンテナンス、保険、免許を含む小売店の入居費用。 |
| ● | サロンサービスの給与と福利厚生、および |
| ● | シュリンクおよび在庫評価準備金。 |
新しい店舗をオープンすると、売上原価がマイナスの影響を受ける可能性があります。商品やチャネル構成の変化も、売上原価に影響を与える可能性があります。売上原価に含まれる項目のこの表示は、競合他社や他の小売業者が売上原価を計算する方法とは比較にならない場合があります。
販売費、一般管理費には以下が含まれます。
| ● | 小売店および企業従業員の給与、賞与、および福利厚生費用 |
| ● | 広告費およびマーケティング費用を、特定可能な追加費用を払い戻すベンダーの収入で相殺します。 |
| ● | 本社のオフィス施設に関連する入居費用 |
| ● | 株式ベースの報酬費用。 |
| ● | 小売店および流通事業に関連するものを除くすべての資産の減価償却費および償却費は、売上原価に含まれます。 |
| ● | 法律、財務、情報システム、およびその他の企業諸経費 |
販売費、一般管理費に含まれる項目のこの表示は、競合他社や他の小売業者が販売費、一般管理費を計算する方法とは比較にならない場合があります。
開業前費用には、新店舗、改装店、移転店舗の開店前の非資本支出が含まれます。これには、新店舗および移転店舗の建設期間中の家賃、店舗設置労働、管理および従業員のトレーニング、およびグランドオープン広告が含まれます。
利息収入は、主に現金同等物からの利息を表します。これには、マネーマーケットファンドや、購入日から当初の満期が3か月以下の預金証書などの流動性の高い投資が含まれます。支払利息には、資産ベースの貸付手段として構成されている当社のクレジットファシリティに関連する利息費用とファシリティ手数料が含まれます。当社のクレジットファシリティの利息は変動金利構造に基づいているため、金利が上昇する時期にはコストが増加する可能性があります。
所得税費用には、当社が店舗を運営する州の連邦法定税率と加重平均州法定税率が反映されます。
操作の結果
四半期ごとの期間は、4月30日、7月31日、10月31日、1月31日に最も近い土曜日に終了する13週間です。2023年度と2022年度の当社の第2四半期は、それぞれ2023年7月29日と2022年7月30日に終了しました。当社の四半期ごとの経営成績は、過去に変化しており、将来も変化する可能性があります。そのため、経営成績の期間ごとの比較を将来の業績の指標として当てにするべきではないと考えています。
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次の表は、示された期間の当社の連結業績の構成要素を示しています。
13 週間終了 | 26 週間終了 | |||||||||||
7月29日 | 7月30日 | 7月29日 | 7月30日 | |||||||||
(千ドル) | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
純売上高 | $ | 2,529,809 | $ | 2,297,113 | $ | 5,164,072 | $ | 4,643,014 | ||||
売上原価 | 1,536,197 | 1,368,949 | 3,115,603 | 2,773,824 | ||||||||
売上総利益 | 993,612 | 928,164 | 2,048,469 | 1,869,190 | ||||||||
販売費、一般管理費 | 600,692 | 534,459 | 1,212,821 | 1,035,429 | ||||||||
開業前の費用 | 1,278 | 2,277 | 1,936 | 4,625 | ||||||||
営業利益 | 391,642 | 391,428 | 833,712 | 829,136 | ||||||||
利息（収入）費用、純額 | (4,449) | (108) | (11,797) | 293 | ||||||||
税引前利益 | 396,091 | 391,536 | 845,509 | 828,843 | ||||||||
所得税費用 | 95,989 | 95,859 | 198,356 | 201,771 | ||||||||
当期純利益 | $ | 300,102 | $ | 295,677 | $ | 647,153 | $ | 627,072 | ||||
その他の運用データ: | ||||||||||||
期末の店舗数 | 1,362 | 1,325 | 1,362 | 1,325 | ||||||||
同等の売上 | 8.0% | 14.4% | 8.7% | 16.2% | ||||||||
13 週間終了 | 26 週間終了 | |||||||||||
7月29日 | 7月30日 | 7月29日 | 7月30日 | |||||||||
(売上高に対する割合) | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
純売上高 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | ||||||||
売上原価 | 60.7% | 59.6% | 60.3% | 59.7% | ||||||||
売上総利益 | 39.3% | 40.4% | 39.7% | 40.3% | ||||||||
販売費、一般管理費 | 23.7% | 23.3% | 23.5% | 22.3% | ||||||||
開業前の費用 | 0.1% | 0.1% | 0.0% | 0.1% | ||||||||
営業利益 | 15.5% | 17.0% | 16.1% | 17.9% | ||||||||
利息（収入）費用、純額 | (0.2%) | (0.0%) | (0.2%) | 0.0% | ||||||||
税引前利益 | 15.7% | 17.0% | 16.4% | 17.9% | ||||||||
所得税費用 | 3.8% | 4.2% | 3.8% | 4.3% | ||||||||
当期純利益 | 11.9% | 12.9% | 12.5% | 13.5% | ||||||||
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2023年7月29日に終了した13週間と2022年7月30日に終了した13週間の比較
純売上高
純売上高は、2022年7月30日までの13週間の23億ドルに対し、2023年7月29日に終了した13週間で2億3,270万ドル（10.1％）増加して25億ドルになりました。純売上高の増加は主に、2022年7月30日までの13週間と比較した同等の売上の増加、新規店舗の好調な業績、およびその他の収益の増加によるものです。2023年7月29日に終了した13週間で同等の売上高が8.0％増加したのは、 トランザクションが9.0％増加し、 平均チケットが1.0％減っています。
売上総利益
2023年7月29日に終了した13週間の総利益は、2022年7月30日までの13週間の9億2,820万ドルに対し、6,540万ドル（7.1％）増加して9億9,360万ドルになりました。純売上高に占める総利益の割合は、2022年7月30日までの13週間では40.4％でしたが、2023年7月29日に終了した13週間では39.3％に減少しました。売上総利益率の低下は、主に商品利益率の低下、在庫の縮小の増加、サプライチェーンコストの増加によるもので、その他の収益の力強い増加と店舗固定費のレバレッジによって一部相殺されました。
販売費、一般管理費
販売、一般管理費（SG&A）費は、2022年7月30日までの13週間の5億3,450万ドルに対し、2023年7月29日に終了した13週間で6,620万ドル（12.4％）増加して6億700万ドルになりました。純売上高に占める販管費の割合は、2022年7月30日までの13週間の23.3％に対し、2023年7月29日に終了した13週間では23.7％に増加しました。これは主に、戦略的投資、店舗給与と福利厚生の増加、およびインセンティブ報酬のレバレッジによって一部相殺された店舗経費の増加によるものです。
開業前の費用
2023年7月29日に終了した13週間の開業前費用は130万ドルでしたが、2022年7月30日までの13週間は230万ドルでした。
利息収入、純額
2023年7月29日に終了した13週間の純利息収入は440万ドルでしたが、2022年7月30日までの13週間では10万ドルでした。これは、現金残高の平均金利が高かったためです。2023年7月29日、2023年1月28日、2022年7月30日の時点で、クレジットファシリティの未払いの借入金はありませんでした。
所得税費用
2023年7月29日に終了した13週間の所得税費用は9,600万ドルで、実効税率は24.2％です。これに対し、2022年7月30日までの13週間の所得税支出は9,590万ドルの実効税率が24.5％でした。
当期純利益
2023年7月29日に終了した13週間の純利益は3億10万ドルでしたが、2022年7月30日までの13週間の純利益は2億9,570万ドルでした。純利益の増加は、主に総利益の6,540万ドルの増加と利息収入の430万ドルの増加に関連していますが、販管費の6,620万ドルの増加によって一部相殺されています。
2023年7月29日に終了した26週間と2022年7月30日に終了した26週間の比較
純売上高
純売上高は、2022年7月30日までの26週間の46億ドルに対し、2023年7月29日に終了した26週間で5億2,110万ドル（11.2％）増加して52億ドルになりました。純売上高の増加は主に、2022年7月30日に終了した26週間と比較した同等の売上の増加、新規店舗の好調な業績、およびその他の収益の増加によるものです。合計
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2023年7月29日に終了した26週間で同等の売上高が8.7％増加したのは、取引が10.1％増加したことと 平均チケットが1.4％減っています。
売上総利益
総利益は、2022年7月30日までの26週間で19億ドルだったのに対し、2023年7月29日に終了した26週間で1億7,930万ドル（9.6％）増加して20億ドルになりました。純売上高に占める総利益の割合は、2022年7月30日までの26週間では40.3％でしたが、2023年7月29日に終了した26週間では39.7％に減少しました。売上総利益率の低下は、主に在庫縮小の増加、商品利益率の低下、サプライチェーンコストの増加によるもので、その他の収益の力強い増加と店舗固定費のレバレッジによって一部相殺されました。
販売費、一般管理費
販管費は、2022年7月30日までの26週間で10億ドルだったのに対し、2023年7月29日に終了した26週間で1億7,740万ドル（17.1％）増加して12億ドルになりました。純売上高に占める販管費の割合は、2022年7月30日までの26週間の22.3％に対し、2023年7月29日に終了した26週間では23.5％に増加しました。これは主に、戦略的投資、店舗の給与と福利厚生の増加、マーケティング費用の増加によるもので、インセンティブ報酬の活用によって一部相殺されました。
開業前の費用
開業前費用は、2023年7月29日に終了した26週間で190万ドルでしたが、2022年7月30日までの26週間では460万ドルでした。
利息（収入）費用、純額
2023年7月29日に終了した26週間の純利息収入は1,180万ドルでしたが、2022年7月30日までの26週間の純利息支出は30万ドルでした。これは、現金残高の平均金利が高かったためです。2023年7月29日、2023年1月28日、2022年7月30日の時点で、クレジットファシリティの未払いの借入金はありませんでした。
所得税費用
2023年7月29日に終了した26週間の所得税支出は1億9,840万ドルで、2022年7月30日までの26週間の実効税率は2億180万ドルで、実効税率は23.5％です。実効税率が低いのは、主に株式報酬の所得税会計のメリットによるものです。
当期純利益
2023年7月29日に終了した26週間の純利益は6億4,720万ドルでしたが、2022年7月30日までの26週間の純利益は6億2,710万ドルでした。純利益の増加は主に、総利益の1億7,930万ドルの増加、利息収入の1,210万ドルの増加、および所得税の340万ドルの減少に関連していますが、販管費の1億7,740万ドルの増加によって一部相殺されています。
流動性と資本資源
私たちの主な流動性源は、現金および現金同等物、事業からのキャッシュフロー、および当社のクレジットファシリティに基づく借入です。私たちの運転資本の最も重要な構成要素は、買掛金、未払負債、繰延収益を差し引いた商品在庫と現金および現金同等物です。2023年7月29日、2023年1月28日、2022年7月30日の時点で、当社の現金および現金同等物はそれぞれ3億8,860万ドル、7億3,790万ドル、4億3,420万ドルでした。
私たちの主な現金ニーズは、賃貸、新店舗、改造、移転店舗の設備投資、店舗拡張や新ブランドの追加に関連する商品在庫の増加、サプライチェーンの改善、株式の買戻し、情報技術システムへの継続的な投資です。
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現在の最も重要な短期現金要件は、主に資金調達業務（リース費用、在庫、人件費、流通、広告とマーケティング、税金負債の支出を含む）と、資本支出、投資、自社株買いのための定期的な支出に関するものです。私たちの運転資金のニーズは、毎年8月から11月にかけて最大になります。これは、ホリデーシーズンが近づいているためにこの時期に在庫が増えたためです。
長期的な現金要件は、主にリース費用やその他の購入契約の資金調達に関するものです。
私たちは通常、営業活動からの現金で短期および長期の現金需要を賄っています。私たちの主要な流動性源は、短期（今後12か月）と長期の両方で現金要件を満たすと信じています。
キャッシュフロー
私たちは、営業活動から多額の現金を生み出し、競争力のある金利で資金調達を容易に確保できることが、短期および長期の財務コミットメントを非常に柔軟に果たす主な強みだと考えています。
次の表は、2023年7月29日と2022年7月30日に終了した26週間のキャッシュフローの概要を示しています。
26 週間終了 | ||||||
7月29日 | 7月30日 | |||||
(千単位) |
| 2023 |
| 2022 | ||
営業活動による純現金 | $ | 428,808 | $ | 540,667 | ||
投資活動に使用された純現金 | (206,435) | (121,749) | ||||
財務活動に使用された純現金 | (571,623) | (416,252) | ||||
営業活動
営業活動は、減価償却費、非現金リース費用、繰延所得税、株式報酬費用、資産および設備の処分による実現損益、および運転資本の変動の影響など、特定の非現金項目を調整した純利益で構成されます。
2022年度の最初の26週間と比較して、2023年度の最初の26週間の営業活動によって提供された純現金の減少は、主に買掛金と未払負債の時期、2023年度の最初の26週間における商品在庫の大幅な増加、および売掛金回収のタイミングによるもので、前払い費用の減少と純利益の増加によって一部相殺されました。
純利益の増加は主に、売上の増加、利息収入の増加、所得税の減少による総利益の増加によるもので、販管費の増加によって一部相殺されました。
商品在庫の純額は、2022年7月30日の16.7億ドルに対し、2023年7月29日には18.2億ドルで、1億4,940万ドル、つまり9.0％増加しました。総在庫の増加は、主に次の理由によるものです。
| ● | 需要の増加と製品コストの増加に対応するために7,500万ドル増えました。 |
| ● | 2022年7月30日以降にオープンした純新規店舗が37店舗追加されたことによる4,700万ドルの増加。そして |
| ● | 新ブランドの立ち上げにより、2,800万ドルの増加となりました。 |
投資活動
私たちはこれまで、主に店舗の新規作成、改造、移転、更新、サプライチェーン投資、短期投資、情報技術システムへの投資に現金を使用してきました。資本支出のための投資活動は、2023年7月29日に終了した26週間で2億470万ドルでしたが、2022年7月30日までの26週間では1億2,050万ドルでした。
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2023年7月29日に終了した26週間で、8つの新しい店舗をオープンし、3店舗を移転し、5店舗を改造しました。これに対し、2022年7月30日までの26週間では、17の新規店舗をオープンし、10店舗を移転しました。
2022年度の最初の26週と比較して、2023年度の最初の26週間に投資活動に使用された純現金が増加したのは、主に資本支出の増加によるものです。
将来の投資は、主に、新規店舗、改装店舗、移転店舗、情報技術システム、サプライチェーン投資の数、およびこれらの支出のタイミングによって決まります。過去の業績と現在の期待に基づいて、当社の流動性源は将来の資本支出を賄うのに十分であると考えています。
資金調達活動
資金調達活動には、自社株の買戻し、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの借入と返済、および資本株式取引が含まれます。自己株式の購入は、制限付株式の権利確定時に最低限の法定納税義務を履行するために源泉徴収された株式に関連して、プラン参加者から買い戻された普通株式の公正価値を表します。
2022年度の最初の26週と比較して、2023年度の最初の26週間に財務活動に使用された純現金が増加したのは、主に自社株買いの増加によるものです。
2023年7月29日、2023年1月28日、2022年7月30日の時点で、クレジットファシリティに基づく未払いの借入金はありませんでした。未払いの借入残高がゼロなのは、販売需要、経費管理を含む管理イニシアチブの全体的な業績、在庫やその他の運転資本の削減などの要因の組み合わせによるものです。将来的には、予期せぬ事業の中断、新しい店舗プログラムのサポート、季節的な在庫ニーズ、または自社株買いのために、ファシリティの下での借入が必要になる場合があります。
株式買戻しプログラム
2022年3月、取締役会は、当社が最大20億ドルの当社の普通株式を買い戻すことができる株式買戻しプログラム（2022年株式買戻しプログラム）を承認しました。2022年の自社株買いプログラムは、以前に承認されたが未使用の金額を、以前の自社株買いプログラムから取り消します。2022年の株式買戻しプログラムに基づいて買い戻すことができる株式の承認価値には、物品税は含まれていません。2022年の自社株買いプログラムには有効期限がなく、いつでも中断または中止される可能性があります。
普通株式買戻し活動の概要を次の表に示します。
26 週間が終了しました | ||||||
7月29日 | 7月30日 | |||||
(百万ドル) | 2023 |
| 2022 | |||
株式の買戻し | 1,134,737 | 1,129,828 | ||||
物品税を含む、買い戻した株式の総費用 | $ | 564.0 | $ | 434.4 | ||
クレジットファシリティ
2023年2月27日、私たちは、ナショナルアソシエーションのウェルズファーゴ銀行を管理代理人、担保代理人およびその下での貸し手として、ナショナルアソシエーションのウェルズファーゴ銀行とナショナルアソシエーションのウェルズファーゴ銀行とリードアレンジャーおよびブックランナーとしてJPモルガンチェース銀行と、JPモルガンチェース銀行、N.A. と、第2回修正および修正されたローン契約（そのように修正されたとおり「ローン契約」）の修正第2号を締結しました。.、シンジケーションエージェントおよび貸し手として、PNC銀行、全国協会、ドキュメンテーションエージェントおよび貸し手、およびその当事者である他の貸し手。ローン契約は2025年3月11日に満期を迎え、最大10億ドル、または適格所有在庫と適格売掛金のパーセンテージ（借入ベースには、会社の選択および特定の条件が満たされた時点で適格現金の割合が含まれる場合があります）のいずれか少ない方に等しいリボルビングローンが提供され、5,000万ドルの信用状用のサブファシリティが含まれており、会社はリボルビングファシリティをさらに1,000ドル増やすことができます百万、各貸し手の同意を条件として
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その他の条件。ローン契約には、ローン契約に基づく空き状況が指定されたしきい値を下回るような期間中、固定チャージカバー率を1.0対1.0以上に維持するという要件が含まれています。会社の資産のほぼすべてが、ローン契約に基づく未払いの借入金の担保として差し入れられています。未払いの借入には、会社の選択により、基本金利に0％から0.125％のマージンを加えたもの、または定期担保付きオーバーナイトファイナンス金利に1.125％から1.250％のマージンを加えたもの、および0.10％のクレジットスプレッド調整のいずれかで利息がかかります。このようなマージンは会社の借入可能性に基づいており、未使用の回線手数料は年率0.20％です。
2023年7月29日、2023年1月28日、および2022年7月30日の時点で、クレジットファシリティに基づく未払いの借入金はありませんでした。
2023年7月29日の時点で、私たちはローン契約のすべての条件と規約を遵守していました。
季節性
当社の事業は季節変動の影響を受けます。当社の純売上高と利益のかなりの部分は、ホリデーセールシーズンのため、会計年度の第4四半期に計上されます。それほどではありませんが、当社の事業は母の日とバレンタインデーの影響も受けます。このような販売量の増加期に売上が減少した場合、当社の事業、財政状態、または会計年度全体の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の四半期業績は過去に変動しており、将来も変動する可能性があります。そのため、業績の期間ごとの比較を将来の業績の指標として当てにするべきではないと考えています。
重要な会計方針と見積もり
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析は、米国で一般に認められている会計原則に従って作成された連結財務諸表に基づいています。これらの連結財務諸表の作成には、報告された当社の資産、負債、収益、費用の金額に影響する見積もりと判断が必要でした。経営陣は、過去の経験と、状況下で妥当と思われるその他の仮定に基づいて見積もりを行い、これらの見積もりを継続的に評価します。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。2023年1月28日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれている重要な会計方針と見積もりに大きな変更はありません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、当社の財政状態に影響を与える可能性のある損失のリスクです。当社の市場リスクへのエクスポージャーは、主に金利の変動によるものです。当社は、取引目的で金融商品を保有または発行することはありません。
金利リスク
私たちは、主にクレジットファシリティの下での借入を通じて金利リスクにさらされています。借入金の利息は変動金利に基づいています。2023年7月29日、2023年1月28日、2022年7月30日の時点で、クレジットファシリティの未払いの借入金はありませんでした。
アイテム 4.統制と手続き
財務報告に関する開示管理と手続きの評価
当社は、会社に関する重要な情報が、当社の財務報告を証明する役員、および当社の上級管理職および取締役会のメンバーに確実に知らされるように、開示管理と手続きを確立しています。
2023年7月29日現在の経営陣の評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理および手続き（1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）は、1934年の証券取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報を確実に記録、処理、要約するために有効であると結論付けました。、そして証券取引委員会の規則とフォームで指定された期間内に報告され、そしてそのような情報は
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必要な開示に関して適時に決定できるように、蓄積され、必要に応じて最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝達されます。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年7月29日に終了した13週間に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いと思われる財務報告に関する内部統制の変更はありませんでした。
パートII-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
法的手続きについては、当社の連結財務諸表の注記6「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
このレポートに記載されている他の情報に加えて、パートI「項目1A」で説明されている要因を慎重に検討する必要があります。2023年1月28日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されている「リスク要因」は、当社の事業、財政状態、財務結果、または将来の業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。2023年1月28日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に以前に開示されたリスク要因から重大な変化はありませんでした。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
次の表は、2023年度の第2四半期における当社の普通株式の買戻しを示しています。
ピリオド |
| 合計数 株式の 購入しました (1) |
| 平均 |
| 合計数 株式の として購入しました 公の場の一部 発表された プランまたは プログラム |
| おおよその値 のドル価値 まだかもしれない株式 購入する 計画や計画の下で (千単位) | ||
2023年4月30日から2023年5月27日まで | 222,525 | $ | 499.23 | 222,513 | $ | 706,465 | ||||
2023年5月28日から2023年6月24日まで | 173,757 | 428.01 | 173,757 | 632,816 | ||||||
2023年6月25日から2023年7月29日まで | 197,489 | 470.09 | 197,359 | 540,956 | ||||||
2023年7月29日に終了した13週間 | 593,771 | 468.70 | 593,629 | 540,956 | ||||||
| (1) | 2023年7月29日に終了した13週間に、公に発表された自社株買戻しプログラムの一環として593,629株が買い戻されました。また、期間中の制限付株式の権利確定時に、最低法定源泉徴収義務を果たすために従業員から142株が譲渡されました。 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
[なし]
アイテム 5.その他の情報
2023年7月29日に終了した13週間の間に、
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アイテム 6.展示品
下記の展示品目次に記載されている展示品は、この四半期報告書の一部としてForm 10-Qに提出されたものです。
展示索引
参考により組み込み | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
示す | 文書の説明 | ここに提出 | フォーム | 示す | [ファイル] 番号 | 出願日 |
3.1 | ウルタビューティー株式会社の設立証明書、2023年6月1日までに修正されました | 8-K | 3.1 | 001-33764 | 6/07/2023 | |
3.2 | 2023年6月1日までに改正されたウルタビューティー社の細則 | 8-K | 3.3 | 001-33764 | 6/07/2023 | |
31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 | X | ||||
31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 | X | ||||
32 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定 | X | ||||
101.インチ | インライン XBRL インスタンス | X | ||||
101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ | X | ||||
101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算 | X | ||||
101.ラボ | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベル | X | ||||
101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーション | X | ||||
101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義 | X | ||||
104 | カバーページインタラクティブデータファイル（Inline XBRL形式で、該当する分類拡張情報は別紙101に記載されています）。 | |||||
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は2023年8月24日に、署名者の代理としてこの報告書に正式に署名させ、正式に承認しました。
株式会社アルタビューティー | ||
作成者: | /s/ デヴィッド・C・キンベル | |
デヴィッド・C・キンベル | ||
作成者: | /s/ スコット・M・セッターステン | |
スコット・M・セッターステン | ||
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