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チーム株式会社2023年第2四半期の結果を報告します

2023年第2四半期の収益は、2022年第2四半期に比べて1,800万ドル、つまり 8.1% 増加しました

売上総利益は2022年第2四半期に比べ190ベーシスポイント改善しました

テキサス州シュガーランド — 2023年8月10日 — Team, Inc.（NYSE: TISI）（以下「TEAM」または「当社」）は本日、2023年6月30日に終了した第2四半期の決算を発表しました。同社は本日、2023年6月30日に終了した第2四半期の決算を発表しました。

2023年第2四半期のハイライト1：

•収益は2億3,950万ドルに増加し、2022年の第2四半期に比べて 8% 増加しました。

•売上総利益は6,090万ドル、売上高の25.4％に改善し、2022年の第2四半期から約190ベーシスポイント増加しました。

•報告された純損失は1,580万ドルで、2022年の第2四半期から1,240万ドル改善しました。

•調整後の連結EBITDA2は、2022年第2四半期の570万ドル（連結収益の2.6％）から1,740万ドル（連結収益の7.3％）に増加しました。

•2022年の期間に継続的な現金販売、一般管理費を320万ドル削減し、2023年には年初来で合計830万ドル削減しました。

•2023年8月1日、以前に発表された2023年6月の借り換え取引からの収益で、会社の残りの4,120万ドルの転換社債の返済に成功しました。

1。特に明記されていない限り、この決算発表の財務情報および考察は、当社の継続事業（IHTおよびMSセグメント）に基づいており、非継続事業（Quest Integrity）の結果は含まれていません。

2。このプレスリリースの最後に付随する非GAAP財務指標の調整を参照してください。

「第2四半期の業績に反映された進捗状況に勇気づけられています。これにより、堅調な収益成長と1,740万ドルの調整後EBITDAが前年の3倍以上になりました。さらに重要なのは、売上総利益が190ベーシスポイント増加して収益の25.4％になり、調整後EBITDA利益率が収益の7.3％に拡大したことで、コスト効率の向上によるメリットが見られたことです。当社の事業セグメントも2022年の期間を上回り、セグメントレベルの調整後EBITDAマージンは、検査および熱処理セグメントで160ベーシスポイント、機械サービスセグメントで340ベーシスポイント増加しました」と、TEAMの最高経営責任者であるキース・D・タッカーは述べています。「営業レバレッジの強化とコスト構造の削減により、増収の66％近くが調整後EBITDAに還元されました。これは、当社のこれまでの目に見える進歩をさらに示しています。

クラス最高の安全性とサービス品質を維持しながら、TEAMの財務力と運営力を向上させるための努力。」

その後、タッカー氏は会社の最近の資金調達取引について次のように述べました。「6月に、私たちは一連の借り換え取引を無事に完了しました。これにより、既存のシニア担保タームローンの全額を返済し、8月1日に残りの未払いの転換社債を全額返済することができました。これらの取引により、当社の資本構造が簡素化され、次の債務満期が2025年8月まで延長され、2022会計年度末の年次報告書と第1四半期報告書で継続企業が開示される原因となった条件が無くなることに成功しました。」

「第3四半期に目を向けると、健全な顧客の最終市場に牽引されて、両セグメントで全体的に活動レベルが好調であることがわかります。これにより、収益を増加させるさらなる機会が得られるはずです。私たちの活動レベルは増加し続けている最先端の航空宇宙施設に特に興奮しています。さらに、私たちは事業を通じてコスト削減とキャッシュフローの改善において大きな進歩を遂げましたが、経営陣は引き続き業績の悪い事業要素に対処し、効率性と利益率を向上させるさらなる機会を特定することに注力しています。その詳細は第3四半期に発表する予定です」とタッカーは結論付けました。

財務結果

2022年11月1日、同社はクエストインテグリティ事業の売却を完了しました。2022年の比較期間の財務情報、業績指標、および考察は、特に明記されていない限り、当社の継続事業（検査および熱処理（IHT）および機械サービス（MS）セグメント）に基づいており、廃止された事業の結果（Quest Integrity）は含まれていません。

第2四半期の収益は、前四半期の2億2,150万ドルから1,800万ドル増加して2億3,950万ドルになりました。これは主に、IHTセグメントでのコールアウトおよびターンアラウンド活動の増加と、MSセグメント全体のリーク修理およびホットタップサービスの活動レベルの増加によるものです。2023年第2四半期の不利な為替レートの変動により、連結収益は180万ドル増加しました。2023年第2四半期の連結売上総利益率は6,090万ドル、つまり売上高の25.4％で、前年同期の23.5％、つまり5,210万ドルから190ベーシスポイント増加しました。売上総利益は、直接利益の改善と、継続的な経費削減プログラムに起因する収益に占める間接費の削減、業務効率の向上、価格の改善、および有利なプロジェクト構成によってプラスの影響を受けました。

第2四半期の販売費、一般管理費は5,630万ドルで、2022年の第2四半期から660万ドル、10.5％減少しました。これは主に、当社の継続的なコスト削減努力による節約と専門家費用の削減によるものです。会社の継続的な事業を代表しない費用を調整し、減価償却費と株式報酬費用からなる非現金費用をそれぞれ610万ドルと570万ドル控除したところ、当社の現金売却、一般管理費は320万ドル減少しました。

2023年第2四半期の連結純損失は1,580万ドル（1株あたり3.61ドルの損失）でしたが、2022年第2四半期の継続事業からの純損失は2,820万ドル（1株あたり6.53ドルの損失）でした。同社の純利益/損失の調整後指標である連結調整後EBITは、非GAAP財務指標で、第2四半期の収益は770万ドルでした

2023年の四半期ですが、前年の同四半期の損失は390万ドルでした。非GAAP財務指標である連結調整後EBITDAは、前四半期の570万ドルに対し、2023年第2四半期は1,740万ドルでした。この改善は上記の要因によるものです。（この決算発表の最後に付随する非GAAP財務指標の調整を参照してください。）

調整後純損失、連結調整後EBIT、および連結調整後EBITDAは、TEAMの継続的な事業を示すものではない特定の項目を除いた非GAAP財務指標です。これらの非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP財務指標との調整は、この決算発表の最後に記載されています。

セグメント結果

次の表は、2023年6月30日および2022年に終了した四半期のセグメント別の当社の収益と営業利益（損失）の構成（千単位）を示しています。

収入。IHTの収益は260万ドル（2.3％）増加し、コールアウトとターンアラウンド活動の増加によりIHTの米国での収益が460万ドル（5％）増加し、IHTのその他の海外収益は110万ドル増加しましたが、ターンアラウンドアクティビティの減少によるカナダの収益の310万ドルの減少によって一部相殺されました。MSの収益は1,530万ドル（14.3％）増加しました。これは、リーク修理、コールアウト活動、ホットタップサービスの活動が活発になったため、米国の収益が480万ドル（8.9％）増加し、他の海外地域やカナダカナダでの収益が1,000万ドル増加したためです。

営業利益（損失）。IHTの営業利益は、カナダおよびその他の国際地域での活動の増加と利益率の上昇により100万ドル増加しました。米国事業における人件費の増加によって一部相殺されました。MSの営業利益は、米国、カナダ、その他の国際事業からの収益と利益率の増加により、前四半期と比較して570万ドル増加しました。米国およびその他の海外事業からの営業利益は、それぞれ340万ドルと280万ドル増加しましたが、TEAMの国内バルブ事業からの営業利益の減少によって一部相殺されました。企業の営業損失は、専門家費用の削減と退職金の削減により、860万ドル減少しました

前四半期と比較して今四半期で、会社の継続的なコスト削減努力により全体的なコストが下がりました。

収入。IHTの収益は880万ドル（4.2％）増加しました。これは主に、コールアウトとターンアラウンドアクティビティの増加によるIHTの米国収益が1,320万ドル増加したことによるものですが、カナダでの活動の減少によって一部相殺されました。MSの収益は2,230万ドル（11.1％）増加しました。これは主に、コールアウト、ホットタップ、およびリーク修理サービスの活動の増加により米国市場が880万ドル増加し、その他の海外事業が930万ドル増加したことが主な原因で、ターンアラウンドアクティビティ、リーク修理サービス、製品販売の増加により増加し、カナダでは350万ドル増加しました。

営業利益（損失）。IHTの営業利益は、米国での活動の増加と利益率の向上、およびカナダでのコスト削減により、560万ドル（99.6％）増加しました。MSの営業利益は、前年同期と比較して840万ドル増加しました。米国事業、その他の海外事業、カナダ事業からの営業利益は、活動の増加と利益率の改善により、それぞれ420万ドル、210万ドル、210万ドル増加しました。企業の営業損失は1,600万ドル減少しました。これは、当期における専門家報酬と退職金費用の減少と、会社の継続的なコスト削減努力による全体的な費用の減少によるものです。

貸借対照表と流動性

2023年6月30日、当社のさまざまなクレジットファシリティの下で、連結現金および現金同等物が2,500万ドル（540万ドルの制限付現金を除く）と3,680万ドルの未引出資金（8月1日に当社の転換社債の返済に利用された資産を除く）からなる総流動性は6,180万ドルでした。

2023年6月30日現在の同社の負債総額は、2022年に終了した会計年度現在の2億8,590万ドルに対し、3億1,090万ドルでした。非GAAP財務指標である当社の純負債（負債総額から現金および現金同等物を差し引いたもの）は、2023年6月30日時点で2億8,050万ドルでした。

2023年8月8日、8月1日に当社の転換社債を返済した後、当社の流動性は総額5,470万ドルに達しました。流動性は、連結現金および現金同等物で構成されます。

2,130万ドル（530万ドルの制限付現金を除く）と、さまざまなクレジットファシリティによる約3,340万ドルの未引き落としが可能です。

非GAAPベースの財務指標

この決算発表の非GAAP財務指標は、投資家、アナリスト、経営陣がチームの業績を評価できるように、報告期間間の経営成績の比較可能性に影響を与えると経営陣が考える特定の項目の影響を除外してチームの業績を評価できるようにするためのものです。これらの指標は、一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成された結果に加えて使用されるべきであり、その代わりに使用すべきではありません。各非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能な過去のGAAP財務指標との調整は、記載されている各会計期間の添付スケジュールに含まれています。

チーム社について

テキサス州シュガーランドに本社を置くTeam, Inc.（NYSE：TISI）は、専門産業サービスを提供する世界有数のプロバイダーです。お客様は、従来型、専門的、独自の機械、熱処理、および検査サービスをすべて利用できます。私たちは、お客様の最も重要な資産の安全性、信頼性、運用効率を向上させるために、従来型から高度に専門化された検査、状態評価、保守、修理サービスを展開しています。20か国以上の拠点を通じて、私たちは技術革新の提供を、1世紀以上にわたり進歩的でありながら実証された誠実さと信頼性管理の専門知識と結びつけ、より良い明日を築いています。詳細については、www.teaminc.comをご覧ください。

ここに含まれる特定の将来の見通しに関する情報は、1995年の民間証券訴訟改革法の規定に従って提供されています。私たちは、この将来の見通しに関する情報の基礎となる情報、仮定、および信念が最新、合理的、かつ完全であることを保証するために相応の努力をしました。ただし、そのような将来の見通しに関する記述には、推定、仮定、判断、および不確実性が含まれます。これらには、会社の財務見通しやコスト削減策の実施に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。実際の結果や結果が、将来の見通しに関する情報で扱われているものと大きく異なる原因となる可能性がある既知および未知の要因があります。これらすべての要因を特定することはできませんが、とりわけ、会社が継続する能力、コスト管理措置を実行する能力、事業から十分な現金を生み出す能力、クレジットファシリティにアクセスする能力、またはクレジットファシリティとクレジット契約に基づく契約の遵守を維持する能力、運営コストに対するインフレ圧力を管理する会社の能力、会社の能力などが含まれます会社にとって有利な条件で資産を売却することに成功しました。当社の負債および特定の子会社の債務を返済、借り換え、または再編する当社の能力、予想または予想される資産の購入または売却、マイナスの市況による会社の事業、財政状態、経営成績およびキャッシュフローへの影響（広範囲にわたる公衆衛生上の危機、伝染病、パンデミックによる長引く影響、国内および世界的な景気後退の脅威、将来の経済の不確実性など）関係、特に私たちが大きく依存している業界、つまり季節やその他の変動がある業界では、厳しい天候（気候変動の影響を受ける状況を含む）や当社の顧客業界の性質、競合他社の幅広いサービス提供や知的財産、多額の負債と高いレバレッジにより、新しい市場（低炭素エネルギーへの移行を含む）への進出や新規産業の顧客誘致能力が限られている可能性があります。会社の多額の負債と高いレバレッジは、資金調達オプション、流動性ポジション、利息の増加を管理する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。料金。新規顧客のタイミング契約や既存の契約の終了により、会社のキャッシュフローや財務結果に予測できない変動が生じる可能性があります。また、会社の顧客からの売掛金の未払いや支払いの遅延のリスク、会社はニューヨーク証券取引所（「NYSE」）の継続上場の要件と規則を引き続き満たすことができず、ニューヨーク証券取引所は会社の普通株式を上場廃止する可能性があり、それが会社の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。会社の普通株式と株主が会社の普通株式を売却する能力について。会社の財務予測は、実際の結果とは大きく異なる可能性のある推定と仮定に基づいています。会社は、労働安全衛生の問題、会社が事業を行う地域の法律や規制の変更、税務調査の結果、税法やその他の税制の変更、外貨為替レートと金利の変動に関連して、負債を被り、財務上または評判上の悪影響を被る可能性があります。現在および将来の訴訟の結果は本質的に不確実です。もし会社は効果的な内部統制を維持できず、財務結果を正確かつタイムリーに報告できなかったり、事業に重大な悪影響を及ぼす可能性のある詐欺、米国などにおけるテロ行為、戦争、政治的または内乱の防止、検出ができない可能性があります。また、法律や規制の変更、国際商取引に影響を及ぼす経済制裁または貿易制裁の賦課、および四半期ごとのForm 10-Kの年次報告書に詳述されている既知の要因も考えられます。フォーム10-Qのレポートとフォーム8-Kの最新レポート、それぞれ、証券取引委員会に提出されたもの、および当社が証券取引委員会に随時提出するその他の報告書に記載されています。したがって、ここに記載されている将来の見通しに関する情報（会社の財務見通しやコスト削減策の実施に関する記述など）が実行されること、または目的が達成されるという保証はありません。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、本日発表された将来の見通しに関する記述または会社が行ったその他の将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。

連絡先:

ネルソン・M・ヘイト

執行副社長、最高財務責任者

(281) 388-5521

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1 2022年の連結キャッシュフロー計算書には、非継続事業からのキャッシュフローが含まれています。

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1 本決算発表の最後に付随する非GAAP財務指標の調整をご覧ください。

チーム株式会社および子会社

非GAAPベースの財務指標

(未監査)

当社は、GAAPベースで提示された財務情報を補足するために、調整後純利益（損失）、調整後1株当たり純利益（損失）、利息および税引前利益（「EBIT」）、調整後EBIT、利息、税金、減価償却前利益（「調整後EBITDA」）、フリーキャッシュフローなどの連結財務情報から導き出される補足的な非GAAP財務指標を使用しています。

当社は、調整後1株当たり純利益（損失）と調整後純利益（損失）を、非日常的な訴訟費用と和解、非日常的な専門家費用、リストラ費用、債務消滅損失、特定の退職金、および中核的な事業活動を示すものではないと当社が考える特定のその他の項目を除外すると定義しています。連結調整後EBITは、当社が定義するとおり、調整後純利益（損失）、所得税費用（利益）、利息、外貨（利益）損失、およびその他の（収入）費用の項目から除外される費用を除外します。連結調整後EBITDAは、連結調整後EBITから減価償却、償却、および現金以外の株式ベースの報酬費用をさらに除外します。セグメント調整後EBITは、非日常的な訴訟費用および和解に関連する費用、非日常的な専門家費用、債務消滅による損失、特定の退職金、および経営陣が決定した特定のその他の項目を除いたセグメントの営業利益（損失）と同じです。セグメント調整後EBITDAは、セグメントから減価償却、償却、および現金以外の株式ベースの報酬費用をさらに除外します。フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された（使用された）純現金から資本支出を差し引いたものとして定義されます。純負債は、ファイナンスリース債務を含む負債の流動部分と長期負債の合計から、現金および現金同等物を差し引いたものとして定義されます。

経営陣は、これらの非GAAP財務指標は、経営陣と投資家の両方にとって、当社の財政状態と経営成績の分析に役立つと考えています。特に、調整後純利益（損失）、調整後1株当たり純利益（損失）、連結調整後EBIT（損失）、および連結調整後EBITDAは、業界アナリスト、投資家、貸し手、格付け機関が業界の業績を分析し、分析比較を行い、期間間のパフォーマンスをベンチマークし、外部に伝えられた目標に対する業績を測定するために一般的に使用する有意義な業績指標です。当社のセグメント調整後EBITとセグメント調整後EBITDAは、最高経営意思決定者が報告対象セグメントのパフォーマンスを評価するための基礎としても使用されます。フリーキャッシュフローは、経営陣や投資家が、当社の債務返済能力を分析し、利害関係者に直接価値を還元するために使用されます。

非GAAPベースの財務指標には、純利益と営業利益に影響する項目の一部を除外しているものの、すべてではないため、分析ツールとしては重要な制限があります。これらの指標は、最も直接的に比較可能な米国GAAP財務指標の代わりと見なすべきではなく、GAAPベースで提示された財務情報と併せてのみ読むべきです。さらに、当社の非GAAP財務指標は、非GAAP財務指標の計算方法が異なる他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない場合があり、比較目的でのそれらの指標の有用性が制限されます。フリーキャッシュフローの流動性指標は、裁量支出に利用できる残余キャッシュフローを正確に計算したものではありません。各非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を以下に示します。

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1 2023年6月30日までの3か月と6か月間には、それぞれ債務融資に関連する160万ドルと320万ドル、リース終了費用に関連する70万ドルと80万ドルが含まれます。2022年6月30日までの3か月と6か月間には、債務融資と企業支援に関連する費用に関連する費用がそれぞれ470万ドルと1,000万ドルが含まれています。

2は主に、未払の法的事項と弁護士費用に関するものです。

3 2023年6月30日までの3か月と6か月間、主に人員削減に関連する費用に関連していました。2022年6月30日までの3か月間、主に人員削減に関連する慣習的な退職費用に関連する100万ドルが含まれています。2022年6月30日までの6か月間には、役員の離職に伴う慣習的な退職費用に関連する130万ドルと、複数の企業部門の退職に関連する110万ドルが含まれます。

4は調整の税効果を表します。

5は、プラン資産の期待収益率と割引後の年金負債の費用との差に基づく英国の年金制度の年金クレジットを表します。年金制度は1994年に凍結され、それ以降、新しい加入者は追加されていません。2013年のプラン削減に関連して、将来の給付金の発生が停止しました。

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1 2023年6月30日までの3か月と6か月間、主に人員削減に関連する費用に関連していました。2022年6月30日までの3か月間、主に人員削減に関連する慣習的な退職費用に関連する100万ドルが含まれています。2022年6月30日までの6か月間には、役員の離職に伴う慣習的な退職費用に関連する130万ドルと、複数の企業部門の退職に関連する110万ドルが含まれます。

2は、プラン資産の期待収益率と割引後の年金負債の費用との差に基づく英国の年金制度の年金クレジットを表します。年金制度は1994年に凍結され、それ以降、新しい加入者は追加されていません。2013年のプラン削減に関連して、将来の給付金の発生が停止しました。

3 2023年6月30日までの3か月と6か月間には、それぞれ債務融資に関連する160万ドルと320万ドル、リース終了費用に関連する70万ドルと80万ドルが含まれます。2022年6月30日までの3か月と6か月間には、債務融資と企業支援に関連する費用に関連する費用がそれぞれ470万ドルと1,000万ドルが含まれています。

4は主に、未払の法的事項と弁護士費用に関するものです。