目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
からへの移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前) |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS) 雇用主 |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
該当なし
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したか、（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
☒ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | |
新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年8月4日現在の登録者の発行済み普通株式数は
目次
アクソンエンタープライズ株式会社
フォーム10-Qの四半期報告書の索引
2023年6月30日に終了した四半期期間
ページ | |||
将来の見通しに関する記述に関する特記事項 | ii | ||
パート I-財務情報 | 1 | ||
アイテム 1.財務諸表 | 1 | ||
2023年6月30日（未監査）および2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表 | 1 | ||
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の未監査の要約連結営業報告書および包括利益 | 2 | ||
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の未監査の要約連結株主資本計算書 | 3 | ||
2023年6月30日および2022年6月30日までの6か月間の未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 | 4 | ||
未監査の要約連結財務諸表に関する注記 | 5 | ||
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 24 | ||
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 37 | ||
アイテム 4.統制と手続き | 38 | ||
パート II-その他の情報 | 38 | ||
アイテム 1.法的手続き | 38 | ||
アイテム 1A.リスク要因 | 39 | ||
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 61 | ||
アイテム 3.シニア証券のデフォルト | 61 | ||
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 61 | ||
アイテム 5.その他の情報 | 61 | ||
アイテム 6.展示品 | 62 | ||
署名 | 63 | ||
目次
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
フォーム10-Qのこの四半期報告書には、将来に関する当社の期待、信念、意図、戦略に関する記述を含む、改正された1933年の証券法（「証券法」）のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。このような将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法によって定められたセーフハーバーの対象となることを意図しています。また、当社は、一般に公開する他の資料における将来の見通しに関する記述や、口頭による将来の見通しに関する記述も随時提供しています。これらの将来の見通しに関する記述には、提案された製品とサービス、関連する開発努力と活動、現在および将来の製品およびサービスに対する市場に関する期待、係争中の訴訟の影響、サブスクリプションプランのプログラムと収益に関連する戦略と傾向に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。 最近完了した買収に関する記述、政府の顧客との契約が履行されるという当社の見込み、研究開発投資の金額と利益を含む戦略と傾向、当社の流動性と財源の十分性、顧客行動に関する期待、 金利の変動が投資ポートフォリオに与える影響、外貨先渡契約およびオプション契約の潜在的な用途、当社の事業、財務および経営成績および将来の経済パフォーマンスに関する予測、予測、期待、見積もり、または予測に関する記述、経営陣の戦略、目標、目的の記述およびその他の同様の表現、ならびにフォーム10-Kの年次報告書に記載されているものを含む、重要な会計上の見積もりを必要とする財務諸表項目の最終的な解決などその年度は2022年12月31日に終了しました。このような記述は、当社の現在の予想または将来の出来事に対する予測を示しています。それらは厳密には歴史的事実または現在の事実に関連するものではありません。「かもしれない」、「する」、「すべき」、「できる」、「するだろう」、「予測」、「可能性」、「継続」、「期待」、「将来」、「意図」、「計画」、「信じる」、「見積もり」などの言葉、および同様の表現や未来形の記述は、将来の見通しに関する記述を識別します。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別用語が含まれているわけではありません。
私たちは計画と仮定を慎重に行ってきたと考えていますが、将来の見通しに関する記述が実現することを保証することはできません。将来の結果の達成には、リスク、不確実性、および潜在的に不正確な仮定が伴います。次の重要な要因により、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。歳出条項、キャンセル条項の行使、または契約上の任意期間の不行使により政府との契約が取り消される可能性、法執行機関が税収などに基づいて資金を調達する能力、新しい製品や機能を設計、導入、販売する能力、訴訟から身を守る当社の能力知的財産、およびこれに伴う費用アクティビティ。政府機関向けの公開入札プロセスを通じて入札を勝ち取る当社の能力。 サプライチェーンを管理し、生産の遅延、不足、および予想粗利益への影響、インフレ、マクロ経済状況、および世界的な事象による影響、株式ベースの報酬費用、減損費用、所得税支出が当社の財務結果に与える影響、サービス提供モデルとしてのソフトウェアの採用を含む顧客の購買行動、当社の製品に関する否定的なメディアの宣伝または感情、製品構成が予測総額に与える影響マージン、当社製品の欠陥または誤用、製品の変化製品コンポーネントと人件費、顧客データの損失、セキュリティの侵害、または長期にわたる停電（サードパーティのクラウドベースのストレージプロバイダーによるものを含む）、国際的な運用リスクへの暴露、当社のサブスクリプションモデルによる現金回収の遅延と信用損失の可能性、米国および海外市場における政府規制の変更、特に米国アルコール・タバコ・火器・爆発物局による当社製品の分類に関連する変更、統合能力買収した事業。その影響戦略的投資を含む当社の投資の公正価値の低下または増加、主要な人材を引き付けて維持する能力、訴訟または問い合わせおよび関連する時間と費用、ならびにFDICの保険限度額を超えて保有されている現金残高に関連する取引相手のリスク。私たちの制御が及ばない多くの出来事が、私たちが期待する結果が得られるかどうかを決定する可能性があります。既知または未知のリスクや不確実性が顕在化した場合、または基礎となる仮定が不正確であることが判明した場合、実際の結果は過去の結果と、予想、推定、または予測された結果と大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述を検討する際には、このことを念頭に置いてください。フォーム10-Qのこの四半期報告書にはリストがあります 実際の結果が予想された結果や過去の結果と大きく異なる原因となる可能性のあるさまざまな重要な要因です。 これらの要素は、取引法第21条Eおよび証券法第27A条の意味における投資家向けの注意書きとして意図されています。読者はフォーム10-Qの四半期報告書の「リスク要因」という見出しの下にそれらを見つけることができますので、投資家はそれらを参照すべきです。そのような要因をすべて予測または特定することは不可能であることを理解してください。したがって、そのようなリストは、潜在的なリスクや不確実性をすべて網羅したものと見なすべきではありません。
法律で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負いません。ただし、それ以上の開示事項を確認することをおすすめします
ii
目次
関連するテーマについて、Form 10-Q、8-K、10-Kで証券取引委員会（「SEC」）に報告しています。当社がSECに提出した書類は、SECのウェブサイト（www.sec.gov）でご覧いただけます。
iii
目次
パート I-財務情報
アイテム 1.財務諸表
アクソンエンタープライズ株式会社
要約連結貸借対照表
(千単位、共有データを除く)
| 6月30日 | 12月31日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
(未監査) | ||||||
資産 |
|
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流動資産: |
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現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
市場性のある証券 | | | ||||
短期投資 |
| |
| | ||
ドル引当金を差し引いた勘定と受取手形 |
| |
| | ||
契約資産、純額 |
| |
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インベントリ |
| |
| | ||
前払費用およびその他の流動資産 |
| |
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流動資産合計 |
| |
| | ||
資産および設備、純額 |
| |
| | ||
繰延税金資産、純額 |
| |
| | ||
無形資産、純額 |
| |
| | ||
グッドウィル |
| |
| | ||
長期投資 |
| |
| | ||
長期受取手形、純額 |
| |
| | ||
長期契約資産、純額 | | | ||||
戦略的投資 | | | ||||
その他の長期資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主資本 |
|
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流動負債: |
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| ||
買掛金 | $ | | $ | | ||
未払負債 |
| |
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繰延収益の現在の部分 |
| |
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顧客預金 |
| |
| | ||
その他の流動負債 |
| |
| | ||
流動負債合計 |
| |
| | ||
繰延収益、当期分を差し引いたもの |
| |
| | ||
認識されていない税制上の優遇措置に対する責任 |
| |
| | ||
長期繰延報酬 |
| |
| | ||
繰延税金負債、純額 | | | ||||
長期リース負債 |
| |
| | ||
転換社債券、純額 | | | ||||
その他の長期負債 |
| |
| | ||
負債総額 |
| |
| | ||
コミットメントと不測の事態（注13） |
|
|
|
| ||
株主資本: |
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|
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| ||
優先株式、$ |
|
| ||||
普通株式、 $ |
| |
| | ||
追加払込資本 |
| |
| | ||
自己株式（原価計算） |
| ( |
| ( | ||
利益剰余金 |
| |
| | ||
その他の包括損失の累計 |
| ( |
| ( | ||
株主資本の総額 |
| |
| | ||
負債総額と株主資本 | $ | | $ | | ||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
目次
アクソンエンタープライズ株式会社
未監査の要約連結営業報告書
と包括利益（損失）
（千単位、1株あたりのデータを除く）
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
製品からの純売上 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
サービスからの純売上 |
| |
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| | ||||
純売上高 |
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製品売上原価 |
| |
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| | ||||
サービス売上原価 |
| |
| |
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| | ||||
売上原価 |
| |
| |
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| | ||||
売上総利益 |
| |
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| | ||||
営業経費: |
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| ||||
営業、総務、管理 |
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| | ||||
研究開発 |
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| | ||||
営業費用の合計 |
| |
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| |
| | ||||
事業からの収入 |
| |
| |
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| | ||||
利息とその他の収入（損失）、純額 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
所得税引当前利益（損失） |
| ( |
| |
| |
| | ||||
所得税引当金（給付） |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通株式および普通同等株式1株あたりの純利益： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
ベーシック | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希釈 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
発行済普通株式および普通同等株式の加重平均数： |
|
|
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|
|
|
|
| ||||
ベーシック |
| |
| |
| |
| | ||||
希釈 |
| |
| |
| |
| | ||||
未監査の要約連結包括利益計算書 | ||||||||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
外貨換算調整 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
売却可能な投資の含み損失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
包括利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
目次
アクソンエンタープライズ株式会社
未監査の要約連結株主資本計算書
(千単位、共有データを除く)
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
| ||||||||||||||
[追加] | その他 | 合計 | ||||||||||||||||||||
普通株式 | 支払い済み | 財務省株式 | 保持 | 包括的 | 株主の | |||||||||||||||||
株式 | 金額 | 資本 | 株式 | 金額 | 収益 | 損失 | エクイティ | |||||||||||||||
残高、2022年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通株式の発行 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
従業員プランに基づく普通株式の発行、純額 |
| | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||
行使されたストックオプション | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
株式報酬制度 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
企業結合の条件付検討のための普通株式の発行 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
当期純利益 |
| — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
その他の包括利益、純額 |
| — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
バランス、2023年3月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通株式の発行 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
従業員プランに基づく普通株式の発行、純額 |
| | — | ( |
| — | — | — | — | ( | ||||||||||||
行使されたストックオプション | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
株式報酬制度 |
| — | — | |
| — | — | — | — | | ||||||||||||
当期純利益 |
| — | — | — |
| — | — | | — | | ||||||||||||
その他の包括損失、純額 |
| — | — | — |
| — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
バランス、2023年6月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
|
| |||||||
[追加] | その他 | 合計 | ||||||||||||||||||||
普通株式 | 支払い済み | 財務省株式 | 保持 | 包括的 | 株主の | |||||||||||||||||
株式 | 金額 | 資本 | 株式 | 金額 | 収益 | 損失 | エクイティ | |||||||||||||||
残高、2021年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通株式の発行 | — | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
従業員プランに基づく普通株式の発行、純額 |
| | — | ( | — | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
株式報酬制度 |
| — | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
当期純利益 |
| — | — | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||
その他の包括損失、純額 |
| — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
バランス、2022年3月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通株式の発行 | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||
従業員プランに基づく普通株式の発行、純額 |
| | — | ( | — | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
株式報酬制度 |
| — | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
当期純利益 |
| — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||||
その他の包括損失、純額 |
| — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||||||
バランス、2022年6月30日 |
| | | |
| | ( | | ( | | ||||||||||||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
アクソンエンタープライズ株式会社
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
6月30日に終了した6か月間 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
営業活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
| ||
当期純利益 | $ | | $ | | ||
純利益を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整： |
|
|
|
| ||
減価償却と償却 |
| |
| | ||
発行費用の償却 | | — | ||||
クーポンの利息支出 | |
| — | |||
のれんに対する購買会計の調整 | — |
| | |||
無形資産の処分と放棄による損失 |
| | | |||
処分による損失、および財産、設備、その他の資産の減損、純額 |
| |
| | ||
戦略的投資および有価証券の未実現損失（利益）、純額 | |
| ( | |||
保険金回収による利益 | ( | — | ||||
株式報酬制度 |
| |
| | ||
繰延所得税 |
| ( |
| | ||
認識されていない税制上の優遇措置 |
| |
| | ||
債券償却 | ( | | ||||
非現金リース費用 |
| |
| | ||
予想信用損失引当金 | |
| | |||
資産と負債の変化: |
|
| ||||
勘定や売掛金、契約資産 |
| ( |
| ( | ||
インベントリ |
| ( |
| ( | ||
前払費用およびその他の資産 |
| ( |
| ( | ||
買掛金、未払金およびその他の負債 |
| ( | | |||
繰延収益 |
| | | |||
営業活動によって提供された（使用された）純現金 |
| ( |
| | ||
投資活動によるキャッシュフロー: |
|
| ||||
投資の購入 |
| ( | ( | |||
投資の公募、満期、売却による収入 |
| |
| | ||
戦略的投資のワラントの行使 | — |
| ( | |||
資産および設備の購入 |
| ( | ( | |||
資産および設備の処分による収入 | | | ||||
無形資産の購入 |
| ( |
| ( | ||
戦略的投資 |
| ( | ( | |||
事業買収、取得した現金を差し引いた額 | ( |
| ( | |||
投資活動によって提供された（使用された）純現金 |
| |
| ( | ||
財務活動によるキャッシュフロー: |
|
| ||||
株式公開による純収入 | | ( | ||||
行使されたオプションによる収入 |
| |
| — | ||
純決済株式報奨の所得税と給与税の支払い |
| ( |
| ( | ||
財務活動によって提供された（使用された）純現金 |
| |
| ( | ||
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
| |
| ( | ||
現金および現金同等物の純増額（減少） |
| |
| ( | ||
現金および現金同等物および制限付現金、期初 |
| |
| | ||
現金および現金同等物および制限付現金、期末 | $ | | $ | | ||
補足情報開示: |
|
|
|
| ||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
制限付き現金（注1） |
| |
| | ||
キャッシュフロー計算書に記載されている現金、現金同等物、制限付現金の合計 | $ | | $ | | ||
所得税として支払われた現金、払い戻しを差し引いたもの | $ | | $ | | ||
現金以外の取引 |
|
|
|
| ||
買掛金および未払負債での資産および設備の購入 | $ | | $ | | ||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
目次
注1-重要な会計方針の構成と要約
Axon Enterprise, Inc.（「Axon」、「当社」または「私たち」）は、法執行技術ソリューションの市場をリードするプロバイダーです。私たちの使命は、平和、正義、強固な制度を促進することで命を守ることです。
アリゾナ州スコッツデールにある本社には、経営管理、営業、マーケティング、特定のエンジニアリング、製造、財務、その他の管理サポート機能があります。 当社のグローバルソフトウェアハブはワシントン州シアトルにあり、オーストラリア、ベルギー、カナダ、フィンランド、フランス、ドイツ、香港、インド、イタリア、オランダ、スペイン、英国、ベトナムにも子会社やオフィスを構えています。
添付の未監査の要約連結財務諸表には、Axon Enterprise, Inc. および当社の子会社の勘定が含まれています。重要な会社間口座、取引、利益はすべて排除されました。
提示の根拠と見積もりの用途
これらの未監査の要約連結財務諸表は、SECの規則と規制に従って作成されています。米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」または「GAAP」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる当社の組織、重要な会計方針、および脚注開示に関連する特定の情報は、要約または省略されています。これらの未監査の要約連結財務諸表を作成する際に従う会計方針は、フォーム10-Kに提出された2022年12月31日に終了した年度の当社の年次連結財務諸表で採用されているものと一致しています。経営陣の見解では、これらの未監査の要約連結財務諸表には、提示された期間の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公平に述べるために必要な、通常の定期的な調整のみからなるすべての重要な調整が含まれています。ここでの表示と開示は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kと併せて読むと適切です。2023年6月30日までの3か月と6か月の業績は、必ずしも通年（またはその他の期間）に期待される業績を示すものではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表の重要な見積もりと仮定には、以下が含まれます。
| ● | 製品保証準備金、 |
| ● | 在庫評価、 |
| ● | 収益認識、 |
| ● | 予想される信用損失に備えて、 |
| ● | のれん資産、無形資産、長期資産の評価 |
| ● | 戦略的投資の評価、 |
| ● | 流動所得税および繰延所得税の認識、測定、評価 |
| ● | 株式ベースの報酬、および |
| ● | 不測の事態および発生した訴訟費用の認識と測定。 |
実際の結果は、これらの見積もりと大きく異なる可能性があります。
セグメント情報
私たちの事業には
5
目次
地理情報と主要な顧客/サプライヤー
2023年6月30日までの3か月と6か月間、
現在、既製部品とカスタム部品の両方を米国、中国、韓国、マレーシア、メキシコ、スリランカ、台湾、ベトナムのサプライヤーから購入しています。これには、完成した回路基板、射出成形プラスチック部品、小型機械加工部品、カスタムカートリッジ部品、電子部品、既製のサブアセンブリが含まれますが、これらに限定されません。他の国から調達する場合もあります。現在、これらの部品の多くは単一供給業者から入手していますが、すべてのカスタムコンポーネントの射出成形部品工具、ほとんどの設計、および製造に使用されるテスト治具は当社が所有しています。その結果、ほとんどの場合、代替のサプライヤーを見つけることができたと考えています。私たちは以前、資材や港湾の制約に関連するサプライチェーンの混乱を経験したことがありますが、潜在的な物流の中断には引き続き対処しています。私たちは引き続きサプライチェーンの綿密な管理に注力しています。私たちは引き続きサプライチェーンにおける戦略的関係を強化し、お客様への影響を最小限に抑えながら、二次/代替調達を特定し、それに応じて構築計画を調整し、増大する需要に対応するロジスティックモードを構築しています。ほとんどの部品は発注書に基づいて購入していますが、現在、ほとんどの部品サプライヤーと重要な長期購入契約を結んでいません。
普通株式1株あたりの収入
普通株式1株あたりのベーシックインカムは、純利益を、表示された期間の発行済み普通株式の加重平均数で割ることによって計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、未払いのストックオプションと未確定譲渡制限付株式ユニットによる潜在的な希薄化を反映しています。未払いのストックオプション、権利確定されていない譲渡制限付株式ユニット、当社の2027年転換社債（「手形」または「2027年債券」）、および当社の普通株式を取得するためのワラント（「ワラント」または「2027ワラント」）の影響は、その効果が希薄化防止効果となる期間の希薄化後1株当たり純利益の計算から除外されます。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
基本および希薄化後の1株当たり利益の分子： |
|
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| ||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: |
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加重平均発行済株式数 |
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株式ベースの報奨の希薄化効果 |
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希薄化後の加重平均発行済株式 |
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普通株式1株当たりの純利益: |
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ベーシック | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希釈 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希薄化後の1株当たり純利益の計算に含まれていない有価証券のうち、希薄化の可能性のある有価証券は次のとおりです（千単位）。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
株式ベースの報酬 |
| |
| |
| |
| | ||||
2027 ノート |
| |
| — |
| |
| — | ||||
2027 ワラント |
| |
| — |
| |
| — | ||||
希薄化する可能性のある有価証券の総額 | |
| |
| |
| | |||||
6
目次
転換社債に関する追加情報については、注記9を参照してください。
標準保証
私たちは、CED、Axonカメラ、および特定の関連アクセサリに製造上の欠陥がないことを期間限定で保証します
当社の予想製品保証負債額の変化は次のとおりです（千単位）。
6月30日に終了した6か月間 | ||||||
| 2023 | 2022 | ||||
残高、期初 | $ | | $ | | ||
リザーブの活用 |
| ( |
| ( | ||
保証費用 |
| |
| | ||
残高、期末 | $ | | $ | | ||
公正価値の測定と金融商品
私たちは、定期的に測定される金融資産や負債を測定したり、非金融資産や負債を再測定したりするための評価手法へのインプットを優先する公正価値フレームワークを使用しています。公正価値とは、測定日における市場参加者間の秩序ある取引、つまり資産の売却または負債の譲渡における交換価格とみなされます。以下の階層は、公正価値の測定に使用されるインプットが市場でどの程度観察できるかに基づいて、公正価値の3つのレベルを示しています。私たちは、公正価値測定全体にとって重要な最低レベルの入力に基づいて、それぞれの公正価値測定値をこれら3つのレベルのいずれかに分類します。これらのレベルは次のとおりです。
| ● | レベル1 —重要なインプットはすべて、測定対象の資産または負債と同一の資産または負債の活発な市場からの未調整の相場価格である評価手法。 |
| ● | レベル2 — 重要なインプットとなる評価手法には、測定対象の資産または負債に類似した資産または負債の活発な市場からの相場価格、および/または活動していない市場から測定されている資産または負債と同一または類似の資産または負債の見積もり価格が含まれます。また、活発な市場で重要なインプットと重要なバリュードライバーをすべて確認できるモデル派生バリュエーションは、レベル2の評価手法です。 |
| ● | レベル3 — 1つ以上の重要なインプットまたは重要な価値要因が観察できない評価手法。観察不可能なインプットとは、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用するインプットに関する私たち自身の仮定を反映した評価手法のインプットです。 |
当社には現金同等物と投資があり、2023年6月30日の時点で マネーマーケットファンド、コマーシャルペーパー、社債、定期預金、米国国債、地方債、機関債、米国財務省短期証券、米国財務省のインフレ保護証券。2022年12月31日の現金同等物および投資も含まれています 預金証書。当社の現金同等物および投資の公正価値に関する追加開示については、注記3を参照してください。2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、その他の長期資産の残高には$が含まれていました
7
目次
保険契約の公正価値は、レベル2の評価手法である発行者から契約の現金引渡価額を入手することによって決定されます。
私たちは有価証券に投資しています。そのための投資は公正価値の変動は、利息およびその他の利益（損失）に含まれる有価証券の未実現利益または（損失）として要約連結営業報告書に記録されます。
私たちは戦略的な投資をしています
当社には転換社債があり、その公正価値は、1株あたりの取引終値に基づいて決定されます $
当社の金融商品には、売掛金、買掛金、未払負債も含まれます。これらの商品は短期的な性質を持っているため、その公正価値は要約連結貸借対照表の帳簿価額とほぼ同じです。
制限付き現金
2023年6月30日現在の制限付現金残高は$でした
のれん資産、無形資産、長期資産の評価
私たちは、のれんや耐用年数が無期限の無形資産を除く、長寿命資産および識別可能な無形資産の残りの推定耐用年数を示す事象や状況が発生した場合に、修正が必要かどうか、またはこれらの資産の残存残高を回収できない可能性があるかどうかを評価します。このような状況には、製品構成の変化、製品の製造、生産、提供の方法の変更、または製品のブランドとマーケティングの方法の大幅な変更が含まれますが、これらに限定されません。回収可能性の見直しを行うにあたり、資産の使用とその最終的な処分から生じると予想される将来の割引前のキャッシュフローを見積もります。減損が存在する場合、減損損失の金額は、割引後のキャッシュフローを使用して計算された推定公正価値に対する資産の帳簿価額の超過に基づいて計算されます。
のれんや無形資産の耐用年数が無期限の償却はしません。むしろ、そのような資産は、事象や状況の変化によって資産が減損している可能性があることが明らかになったときに、少なくとも年に1回、またはそれより早く、減損テストを受ける必要があります。毎年第4四半期に、のれんと無形資産の減損テストを実施しています。
前年のプレゼンテーションの再分類
前年の特定の金額は、現在の年の表示と一致するように再分類されています。これらの再分類は重要ではなく、報告された経営成績には影響しませんでした。
8
目次
注2-収益
製品とサービスの性質
次の表は、主要な製品およびサービス提供別の収益（千単位）を示しています。
2023年6月30日に終了した3か月間 | 2022年6月30日に終了した3か月間 | |||||||||||||||||
|
| ソフトウェアと |
|
|
| ソフトウェアと |
| |||||||||||
テーザー | センサー | 合計 | テーザー | センサー | 合計 | |||||||||||||
TASERデバイス（プロフェッショナル） | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
カートリッジ |
| | — | |
| | — | | ||||||||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| | | |
| | | | ||||||||||
延長保証 |
| | | |
| | | | ||||||||||
Axonボディカメラとアクセサリー |
| — | | |
| — | | | ||||||||||
アクソン・フリート・システムズ |
| — | | |
| — | | | ||||||||||
その他 (1) (2) |
| | | |
| | | | ||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| 2023年6月30日に終了した6か月間 | 2022年6月30日に終了した6か月間 | ||||||||||||||||
| ソフトウェアと |
|
|
| ソフトウェアと |
| ||||||||||||
テーザー | センサー | 合計 | テーザー | センサー | 合計 | |||||||||||||
TASERデバイス（プロフェッショナル） | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
カートリッジ |
| | — | |
| | — | | ||||||||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| | | |
| | | | ||||||||||
延長保証 |
| | | |
| | | | ||||||||||
Axonボディカメラとアクセサリー |
| — | | |
| — | | | ||||||||||
アクソン・フリート・システムズ | — | | | — | | | ||||||||||||
その他 (1) (2) |
| | | |
| | | | ||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | | |||||||
| (1) | TASERセグメント「その他」には、バーチャルリアリティ（「VR」）ハードウェア、武器訓練収益（マスターインストラクタースクールに関連する収益など）、TASER消費者向けデバイスの販売など、より小さなカテゴリが含まれます。 |
| (2) | ソフトウェアおよびセンサーセグメント「その他」には、シグナルサイドアーム、インタビュールーム、アクソンエアなどの項目からの収益が含まれています。 |
次の表は、当社の収益を地域別（千単位）別に示しています。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 |
| |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| |||||||||||||||||||
米国 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
その他の国 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
合計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |||
9
目次
契約残高
次の表は、2023年6月30日までの6か月間現在の当社の契約資産、契約負債、およびこれらの残高に関連する特定の情報（千単位）を示しています。
| 2023年6月30日 | ||
契約資産、純額 | $ | | |
契約負債 (繰延収入) |
| | |
以下の期間に計上された収益: |
|
| |
期首に契約負債に含まれていた金額 |
| | |
契約負債（繰延収益）は次のとおりです（千単位）。
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 現在の |
| 長期 |
| 合計 |
| 現在の |
| 長期 |
| 合計 | |||||||
保証: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
テーザー | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
ソフトウェアとセンサー |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
ハードウェア: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
テーザー |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
ソフトウェアとセンサー |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
サービス: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
テーザー |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
ソフトウェアとセンサー |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 現在の |
| 長期 |
| 合計 |
| 現在の |
| 長期 |
| 合計 | |||||||
テーザー | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
ソフトウェアとセンサー |
| |
| |
| |
| | | | ||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
残りの履行義務
2023年6月30日の時点で、私たちは約$を持っていました
10
目次
注3-現金、現金同等物および投資
次の表は、2023年6月30日および2022年12月31日の当社の現金、現金同等物、有価証券、および売却可能な投資（千単位）をまとめたものです。
2023年6月30日現在 | |||||||||||||||||||||||||
|
| グロス |
| グロス |
|
|
| 現金と |
|
|
| ||||||||||||||
償却済み | 未実現 | 未実現 |
| 現金 | 市場性がある | 短期 | 長期 | ||||||||||||||||||
費用 | 利益 | 損失 | 公正価値 |
| 同等物 | 証券 | 投資 | 投資 | |||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
レベル 1: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
マネー・マーケット・ファンド |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | — | |||||||||||
エージェンシー債券 |
| | |
| ( |
| |
| |
| — |
| | — | |||||||||||
財務省短期証券 | | | — | | | — | — | — | |||||||||||||||||
市場性のある証券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小計 |
| | |
| ( |
| | | | | — | ||||||||||||||
レベル 2: | |||||||||||||||||||||||||
州および地方自治体の義務 | | — | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
定期預金 | | — | — | | | — | | — | |||||||||||||||||
企業債券 | | | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
米国政府 | | — | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
財務省のインフレ保護証券 | | — | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
コマーシャル・ペーパー | | — | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
小計 | | | ( | | | — | | | |||||||||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
2023年6月30日の時点で、私たちは $
2021年12月31日に終了した年度に、私たちは買収しました
11
目次
利息およびその他の収益（損失）に含まれる有価証券（純額）。2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、有価証券の未実現利益を記録しました。 $
2022年12月31日現在 | |||||||||||||||||||||||||
|
| グロス |
| グロス |
|
|
| 現金と |
|
|
| ||||||||||||||
償却済み | 未実現 | 未実現 |
| 現金 | 市場性がある | 短期 | 長期 | ||||||||||||||||||
費用 | 利益 | 損失 | 公正価値 |
| 同等物 | 証券 | 投資 | 投資 | |||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
レベル 1: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
マネー・マーケット・ファンド |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | — | |||||||||||
エージェンシー債券 |
| | |
| ( |
| |
| — |
| — |
| | | |||||||||||
財務省短期証券 | | | ( | | | — | | — | |||||||||||||||||
市場性のある証券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小計 |
| | |
| ( |
| | | | | | ||||||||||||||
レベル 2: | |||||||||||||||||||||||||
州および地方自治体の義務 | | — | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
預金証書 | | — | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
定期預金 | | — | — | | | — | | — | |||||||||||||||||
企業債券 | | | ( | | | — | | | |||||||||||||||||
米国政府 | | — | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
財務省のインフレ保護証券 | | — | ( | | — | — | — | | |||||||||||||||||
コマーシャル・ペーパー | | — | — | | | — | | — | |||||||||||||||||
小計 | | | ( | | | — | | | |||||||||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
注4-予想される信用損失
私たちは主に製品やサービスの販売を通じて信用損失にさらされています。売掛金、受取手形、契約資産に関する当社の予想損失引当金の方法論は、過去の回収経験、当社の顧客基盤を代表する事業体の公表または推定クレジット・デフォルト率、現在および将来の経済および市場の状況、および顧客の売掛金の現状を踏まえて策定されています。さらに、債務不履行の可能性が高い顧客への適切な引当金を記録するために、特定の引当額が設定されています。私たちの監視活動には、口座の調整、紛争解決、支払いの確認、顧客の財政状態とマクロ経済状況の検討が含まれます。回収不能と判断された場合、残高は償却されます。
私たちは、公表されているさまざまなクレジット・デフォルト率と経済および市場の状況をより適切に反映するために、米国および海外の顧客の売掛金を個別に審査します。
次の表は、回収が見込まれる純額（千単位）を示すために、売掛金、受取手形、および契約資産の償却費用ベースから差し引かれる予想信用損失引当金を繰り越したものです。
| 2023年6月30日に終了した6か月間 | ||||||||
米国 | その他の国 | 合計 | |||||||
残高、期初 | $ | | $ | | $ | | |||
予想信用損失引当金 | | | | ||||||
手当に対して請求された償却額 | ( | ( | ( | ||||||
残高、期末 | $ | | $ | | $ | | |||
12
目次
2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、各タイプの顧客売掛金の予想信用損失引当金は次のとおりです（千単位）。
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||
売掛金と受取手形、現在 | $ | | $ | | ||
契約資産、純額 |
| |
| | ||
現在の分を差し引いた長期受取手形 |
| |
| | ||
顧客売掛金の予想信用損失引当金の合計引当金 | $ | | $ | | ||
注5-インベントリ
在庫は、先入れ先出し（「FIFO」）ベースで決定される原価値、または正味実現可能価額（在庫評価引当金を差し引いた値）の低い方で表示されます。在庫の原価基準を決定するために、標準的な原価方法論を使用しています。コストには、材料費、人件費、諸経費の配分が含まれます。実際の費用と標準原価の差異はすべて、在庫回転率に基づいて在庫と売上原価に配分されます。古くなった品目や動きの遅い品目の在庫を四半期ごとに評価して、記録された引当量が妥当で十分かどうかを確認しています。余剰在庫、古くなった在庫、または動きの遅い在庫を、実現可能な正味価値まで減らすための追加引当金が設けられています。
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
完成品 |
| |
| | ||
在庫合計 | $ | | $ | | ||
注6-戦略的投資
戦略的投資には、多くの非公開技術主導企業への投資が含まれます。戦略的投資は、投資の見積もり市場価格がないため、すぐに決定できる公正価値のない株式のASC 321測定代替法に基づいて会計処理します。投資は、費用から減損を差し引いた状態で測定され、観察可能な価格変動に合わせて調整され、事象や状況の変化により帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合はいつでも、減損の有無が評価されます。
特定の戦略的投資と併せて、ワラントやコールオプションを通じて長期的に追加の資本を投入することができます。投資によっては、行使可能性と行使価格は、特定の業績指標の達成を条件としています。
次の表は、戦略的投資残高（千単位）のロールフォワードです。
2023年6月30日に終了した3か月間 | 2022年6月30日に終了した3か月間 | |||||||||||||||||||||||
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| 通話オプション |
| 合計 |
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| 通話オプション | 合計 | ||||||||||
残高、期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | — | $ | | |||||||||
投資 | | — | — | | | — | | | ||||||||||||||||
公正価値調整： | ||||||||||||||||||||||||
未実現利益 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
未実現損失と減損 | ( | ( | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||
演習 | — | — | — | — | | ( | — | | ||||||||||||||||
残高、期末 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
13
目次
2023年6月30日に終了した6か月間 | 2022年6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||||||||||
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| 通話オプション |
| 合計 |
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| 通話オプション | 合計 | ||||||||||
残高、期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | — | $ | | |||||||||
投資 | | — | — | | | — | | | ||||||||||||||||
公正価値調整： | ||||||||||||||||||||||||
未実現利益 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
未実現損失と減損 | ( | ( | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||
演習 | — | — | — | — | | ( | — | | ||||||||||||||||
残高、期末 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
今日までの開始日 | ||||||||||||
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| 通話オプション |
| 合計 | |||||
投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公正価値調整： | ||||||||||||
実現した利益 | | — | — | | ||||||||
未実現利益 | | | — | | ||||||||
未実現損失と減損 | ( | ( | — | ( | ||||||||
演習 | | ( | — | | ||||||||
セールス | ( | — | — | ( | ||||||||
残高、期末 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ASC 321-10-35-3に従い、2023年6月30日の時点で、当社の戦略的投資の1つに減損指標が存在すると判断しました。したがって、定量分析を行い、公正価値は帳簿価額よりも低いと結論付けました。$の未実現減損損失
注7-変動金利法人
私たちは、投資やその他の重要な関係を評価して、投資先が変動持分法人（「VIE」）であるかどうかを判断します。投資先がVIEであると判断した場合、投資先の活動を指示する当社の権限、投資先の予想損失を吸収する義務、および投資先から期待される残余利益を受け取る権利を評価して、当社が投資先の主な受益者であるかどうかを判断します。当社がVIEの主な受益者である場合、私たちはそのような事業体を統合し、その事業体の他の受益者の非支配的利益を反映します。
私たちがVIEの主な受益者であるかどうかは、主に以下を考慮した分析を行うことで判断します。
| ● | VIEの目的、設計、およびリスクは、VIEが作り出して変動利害関係者に伝えるように設計されました。 |
| ● | VIEの資本構成。 |
| ● | VIEとその変動利害関係者およびVIEに関係する他の当事者との間の条件。そして |
| ● | 関連当事者の所属。 |
14
目次
以下の表は、当社が変動持分を保有する非連結VIEの概要です。
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
非連結変動利息事業体の総額： | ||||||
変動利息の帳簿価額-資産 | $ | | $ | | ||
変動利息の帳簿価額-負債 |
| — |
| — | ||
損失に対する最大の露出: |
|
| ||||
非公開株式 (1) | | | ||||
合計 | $ | | $ | | ||
(1)最大損失リスクは、利息の帳簿価額に制限されます。
上の表では：
| ● | 当社の変動金利の性質は、最大損失リスクの下の行に記載されています。 |
| ● | 私たちがVIEの義務を負うのは、企業に対する私たちの利益に限定されます。 |
米国を拠点とする非連結VIE投資の主な目的は、法執行技術ソリューションの市場をリードするプロバイダーと戦略的パートナーシップを築くことです。非連結VIEの変動持分はすべて、要約連結貸借対照表の長期資産セクション内の戦略的投資として提示しています。
私たちは、優先株のほか、長期にわたって追加の資本を投入できるワラントやコールオプションと引き換えに、非連結VIEに財政的支援を提供してきました。非連結VIEに提供された財政支援は、引き続き事業の資金調達に使用されます。私たちには、VIEに追加の財政支援を提供するための明示的または暗黙的な取り決めはありません。
注8-未払負債
2023年6月30日および2022年12月31日の未払負債は次のとおりです（千単位）。
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
未払給与、福利厚生、賞与 | $ | | $ | | ||
発生した専門職費、コンサルティング料、ロビー活動費 |
| |
| | ||
未払保証費用 |
| |
| | ||
未払所得およびその他の税金 |
| |
| | ||
輸送中の未収在庫 | | | ||||
その他の未払費用 |
| |
| | ||
未払負債 | $ | | $ | | ||
注9 — コンバーチブルシニアノート
2027 ノート
2022年12月、私たちはドルを発行しました
15
目次
当社が根本的な変更（債券に適用されるインデンチャーで定義されているとおり）を行った場合、保有者は、次の金額に等しい基本変更買戻し価格で、手形の全部または一部を現金で買い戻すよう当社に要求することができます。
2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
校長 | $ | | $ | | |
未償却債務発行費用 | ( | ( | |||
転換社債の帳簿価額、純額 | $ | | $ | | |
紙幣の公正価値はレベル2の測定値だと考えています。
2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
2027 ノート | $ | | $ | | |
2023年6月30日に終了した3か月間 |
| 2023年6月30日に終了した6か月間 | |||
契約上の支払利息 | $ | | $ | | |
債務発行費用の償却 | | | |||
支払利息合計 | $ | | $ | | |
注意:ヘッジ
債券の転換に伴う潜在的な経済的希薄化の影響を軽減するため、2027年債の発行と同時に、当社の普通株式に関する転換社債ヘッジ取引（「ノートヘッジ」または「2027ノートヘッジ」）を特定の投資銀行と締結しました。
購入価格 | 株式の購入 | ||||
2027 ノートヘッジ | $ | | | ||
ノートヘッジは、各ノートの初期転換価格に対応する1株あたりの行使価格で当社の普通株式を対象としており、調整される場合があり、ノートの転換時に行使できます。行使した場合、現金、普通株式、または現金と株式の組み合わせを受け取ることを選択できます。ノートヘッジの購入価格の総額は、追加の払込資本への減額として計上しています。ノートヘッジは、ノートの満期時に期限切れになります。ノートヘッジは、行使時の当社の普通株式の1株当たりの公正価値がノートの転換価格を上回っている場合に、ノートの転換時に生じる潜在的な経済的希薄化を減らすことを目的としています。ノートヘッジは別の取引であり、ノートの条件の一部ではありません。ノートの保有者には、ノートヘッジに関する権利はありません。ノートヘッジは、ノートの希薄化を相殺するために締結されたため、1株当たり利益には影響しません。2023年6月30日の時点で、
ノートワラント
収入 |
| 株式 | ストライクプライス | 最初の有効期限 | |||||||
2027 ワラント | $ | | | $ | | 2028年3月15日 | |||||
16
目次
これとは別に、特定の投資銀行とワラント取引を行い、ワラントを売却して、調整を条件として、上の表に示されている当社の普通株式の数を取得しました。各満了日の当社の普通株式1株あたりの平均市場価値が、その日に満了するワラントの行使価格を超える場合、そのような新株予約権は、純利益を報告する範囲で当社の1株当たり利益に希薄化効果をもたらします。ワラントの条件によると、ワラントは自動的に次の条件に対して行使されます
注10-所得税
私たちは、連邦政府や多くの州、および複数の外国の管轄区域で所得税申告書を提出しています。当社の税務申告書は、一定の期間（通常は3〜4年）、該当する税務当局による審査の対象となりますが、一部の法域では、これらの申告が関連する課税年度から最長10年になることもあります。
繰延税金資産
2023年6月30日の純繰延所得税資産には、主に償却控除後の研究開発時価総額、繰延収益、償却控除後の転換社債、見越準備金、および株式ベースの報酬費用が含まれます。加速減価償却費と評価引当金によって一部相殺されます。2023年6月30日の当社の純繰延税金資産総額は$でした
要約連結財務諸表を作成する際に、経営陣は繰延税金資産が将来の課税所得から実現される可能性を評価します。繰延所得税資産の回収能力を評価する際、経営陣は、当社の業績、継続的な税務計画、および管轄区域ごとの将来の課税所得の予測など、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠を考慮します。純繰延税金資産の一部または全部が実現されない可能性が高いと判断された場合、評価引当金が設けられます。経営陣は、繰延税金資産から得られる将来の税制上の優遇措置を活用する能力を評価する目的で、所得税、繰延税金資産と負債、および将来の課税所得の引当金を決定する際に重要な判断を下します。
2023年6月30日現在、経営陣は、予測される将来の収益から得られる肯定的な証拠が否定的な証拠を上回ると考えており、評価引当金は特定の繰延税金資産にのみ必要であると考えています。特定の投資に関連して発生した未実現投資損失や取引費用に対しては、評価引当金が必要であると結論付けました。さらに、アリゾナ州の研究開発税額控除は毎年未使用のまま期限切れになります。そのため、経営陣は、アリゾナ州の研究開発費繰延税金資産は実現しない可能性が高いと結論付け、この純資産に対して評価引当金が計上されました。
オーストラリアでは、資産の実現が見込まれない1つの長命無形資産を除くすべての資産を実現するために、十分な繰延税金負債が逆転すると判断しました。そのため、オーストラリアでは引き続き部分的な評価引当金を認めています。
私たちは、連邦および州の所得税の目的で研究開発税額控除が請求される年ごとに、研究開発税額控除調査を実施しています。経営陣は、審査の結果、研究開発税額控除の恩恵が十分に受けられない可能性が高いと判断し、認識されていない税制上の優遇措置に対する負債を記録しました。 $
実効税率
個別の期間調整後の2023年6月30日までの6か月間の全体的な実効税率は、（
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目次
税制上の優遇措置は主に、2023年6月30日までの6か月間に権利が確定した制限付株式単位（「RSU」）およびパフォーマンスストック単位（「PSU」）の株式ベースの報酬に関連する純利益に関連する純利益に関連しています。これは主に、2023年3月と5月にXSPPの最後の3つのトランシェが権利確定されたことに起因します。
注11-株主資本
CEOパフォーマンスアワード
2018年5月24日、当社の株主は取締役会からの助成を承認しました
2023年6月30日の時点で、すべて
指数株価パフォーマンス計画
2019年2月12日、当社の株主は2019年株式インセンティブプラン（以下「2019年プラン」）を承認しました。これは、当社の指数関数型株価パフォーマンス・プラン（「XSPP」）と本プランに基づく指数株式ユニット（「XSU」）の付与を促進するのに十分な数の株式を留保するために取締役会で採択されました。
2023年6月30日の時点で、時価総額と運営に関する12の目標すべてが達成され、報酬委員会によって認定されています。株式ベースの報酬費用を$として記録しました
制限付株式ユニット
次の表は、2023年6月30日までの6か月間のRSUの活動（ユニット数と総本質的価値（千単位））をまとめたものです。
| の数 |
| 加重平均 |
| 集計 | |||
単位 | 公正価値の付与日 | 本質的価値 | ||||||
未払いのユニット数、年初め |
| | $ | |
|
| ||
付与されました |
| |
| |
|
| ||
リリース済み |
| ( |
| |
|
| ||
没収 |
| ( |
| |
|
| ||
未払いのユニット数、期末 |
| |
| | $ | | ||
総本質的価値は、その期間の最終取引日の終値であり、$でした
2023年6月30日までの6か月間に権利が確定した特定のRSUは、該当する所得税やその他の雇用税に対する従業員の納税義務を賄うために株式を源泉徴収した結果、純株式が決済され、
18
目次
適切な税務当局に現金を渡してください。RSUに関連して源泉徴収された株式の総数は、約
パフォーマンス・ストック・ユニット
次の表は、2023年6月30日までの6か月間のXSUを含むPSUの活動（ユニット数と総本質的価値（千単位））をまとめたものです。
| の数 |
| 加重平均 |
| 集計 | |||
単位 | 公正価値の付与日 | 本質的価値 | ||||||
未払いのユニット数、年初め |
| | $ | |
|
| ||
付与されました |
| — |
| — |
|
| ||
リリース済み |
| ( |
| |
|
| ||
没収 |
| ( |
| |
|
| ||
未払いのユニット数、期末 |
| |
| | $ | | ||
総本質的価値は、その期間の最終取引日の終値であり、$でした
2023年6月30日までの6か月間に権利が確定した特定のPSUは、該当する所得税やその他の雇用税に対する従業員の納税義務を賄うために株式を源泉徴収し、その現金を適切な税務当局に送金するという形で決済されました。PSUに関連して源泉徴収された株式の総数は
ストックオプション活動
次の表は、2023年6月30日までの6か月間のストックオプション活動（オプションの数と総本質的価値（千単位））をまとめたものです。
|
|
| 加重 |
| ||||||
加重 | 平均 | |||||||||
番号 | 平均 | 残り | ||||||||
の | エクササイズ | 契約上 | 集計 | |||||||
[オプション] | 価格 | 寿命 (年) | 本質的価値 | |||||||
未払いのオプション、年初め |
| | $ | |
|
|
|
| ||
付与されました |
| — |
| — |
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|
|
| ||
運動した |
| ( |
| |
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|
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| ||
期限切れ/終了しました |
| — |
| — |
|
|
| |||
未払いで行使可能なオプション、期末 |
| |
| |
| $ | | |||
総本質的価値は、基礎となるストックオプション報奨の行使価格と当社の普通株式の終値である$との差を表します
2023年6月30日までの6か月間に行使されたストックオプションの総数のうち、
19
目次
株式報酬費用
次の表は、2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月と6か月間の株式ベースの報酬費用の構成（千単位）をまとめたものです。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
製品売上とサービス販売の費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
販売費、一般管理費 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究開発費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
株式報酬費用の総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
株式インセンティブプラン
2022年5月、当社の株主はアクソン・エンタープライズ社の2022年株式インセンティブ・プラン（以下「2022プラン」）を承認し、追加のプランを承認しました
株式買戻し計画
2016年2月、当社の取締役会は、最大$を取得するための株式買戻しプログラムを承認しました。
市場での株式公開
2023年6月30日までの6か月間に、私たちは売却しました
合計で最大販売することがあります
注12-クレジットライン
2022年12月、私たちはシニア無担保多通貨リボルビング・クレジット・ファシリティを元本総額まで提供する信用契約を締結しました。 $
2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、
20
目次
減価償却費（「EBITDA」）の比率。クレジット契約の目的でのEBITDAには、投資利息収入は含まれていません。
EBITDAに対する連結負債総額として定義される純レバレッジ比率を、以下以下で遵守する必要があります
注13-コミットメントと不測の事態
製品訴訟
リスクの高い現場環境で使用される武器やその他の法執行ツールのメーカーとして、私たちは製品の使用に関する製造物責任訴訟の対象となることがよくあります。私たちは現在、逮捕や訓練に関連して法執行官がTASER CEDを使用した状況で、原告が不法死亡または人身傷害のいずれかを主張する3件の訴訟の被告として指名されています。事実はケースバイケースで異なりますが、これらの製造物責任の請求は通常、製品の設計、製造、および/または警告の不備を主張しています。補償的損害賠償、時には懲罰的損害賠償を求めますが、金額が不明な場合が多いです。
私たちは引き続き、すべての製品訴訟を積極的に弁護しています。原則として、怪我や死亡の疑いのある事件は解決しないというのが私たちの方針です。和解が当社にとって戦略的に有利な場合は例外があります。当社の訴訟戦略と和解の際に締結される秘密保持契約には機密性が高いため、特定の和解についてケースや金額別に特定したりコメントしたりすることはありません。現在の情報に基づくと、そのような法的手続きの結果が当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。2014年以降に行われたすべての製品請求のうち、最初の500万ドルは自己保険に加入しています。どの商品ケースでも、この金額を超えた判決や和解はありません。私たちは、保険契約の前払いを含む製造物責任保険の補償範囲を、保険期間に応じてさまざまな限度額で自己保険によるリテンションよりも維持し続けます。
このメモに記載されている訴訟情報は、これらの財務諸表の日付までの最新のものです。
米国連邦取引委員会訴訟
米国連邦取引委員会（「FTC」）は、2018年5月に破産したボディウェアカメラの競合企業であるVievu LLC（「Vievu」）の買収について、2020年1月に行政執行措置を提起しました。FTCは、この合併は反競争的であり、「大都市警察」の身に着けているカメラとデジタル証拠管理市場に悪影響を及ぼしたと主張していますが、私たちはそれを否定しています。行政審問は、連邦裁判所がFTCの構造に対する憲法上の異議申し立てを行うまで、現在保留されています。最終的にVievuやその他の資産の売却を求められたとしても、そのような結果によって契約上の義務を果たしたり、ソリューションを実装したりする能力が妨げられることはないと予想しています。
FTCの執行措置に先立ち、2020年1月3日、私たちはFTCの構造が違憲であると主張して、宣言的および差し止めによる救済を求めてアリゾナ地区の連邦裁判所でFTCを訴えました。地方裁判所は管轄権がないとして訴訟を却下し、第9巡回区は分割判決で肯定しました。米国最高裁判所は、2022年1月に裁量上訴の申立てを認め、2022年11月7日に口頭弁論を審理しました。2023年4月14日、最高裁判所はAxonに有利な全会一致の判決を下し、FTCのような連邦機関の構造と存在に対する憲法上の異議申し立てに対する地方裁判所の管轄を確認しました。この訴訟は、Axonの請求の根拠に基づくさらなる手続きのために地方裁判所に差し戻されました。
2023年6月20日、FTCは、事件の適切な解決に関する議論を円滑に進めるため、行政訴訟を裁定から撤回しました。いつものように、私たちは、FTCとAxonが合意し、株主と顧客の最善の利益になると判断した条件で、訴訟に代わる戦略的な代替案を積極的に評価します。
21
目次
将軍
時々、私たちは訴訟の当事者である可能性があること、または私たちに対して請求が行われていることが通知されます。請求を慎重に評価し、自分に過失がないか、要求された損害賠償や救済に同意できないと判断した上で、私たちは当社に対して提起された訴訟を精力的に弁護します。損失が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができると判断された場合、責任を記録します。損失が合理的に発生する可能性はあるが、可能性は低いと考えられる場合、損失の見積もりを提供できるかどうかを判断します 開示すべき重要な場合は、請求の対象となる損失の金額または起こり得る損失の範囲。発生および開示を目的とした事項の評価では、同様の性質の問題に関する過去の経験、主張されている具体的な事実と状況、当社が優勢になる可能性、保険の有無、潜在的な損失の重大性などの要素を考慮します。時間の経過に伴う進行に応じて、見越額を再評価して更新します。
これらの財務諸表の日付における未解決の訴訟および請求の評価に基づいて、これらの訴訟が個別に、または全体として、当社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性は合理的ではないと判断しました。ただし、訴訟の結果は本質的に不確実であり、これらの問題の解決によって最終的に生じる可能性のある費用、責任、または損害が当社の保険でカバーされること、または保険で認識または提供される金額を超えないこと、および当社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。
オフバランスシートアレンジメント
特定の状況下では、主にAxonカメラと関連技術の設置と統合に関連して、さまざまな契約に基づく業績を保証するために信用状や保証債を使用します。当社の信用状や保証債の中には、有効期限が記載されているものもあれば、契約履行条件の完了時にリリースされるものもあります。2023年6月30日、 私たちの信用枠の下で未払いの信用状が発行されました$
注14 — その他の包括利益（損失）の累計
次の表は、税引後のその他の包括利益（損失）の累計（千単位）の変動を反映しています。
含み損益 (損失) | |||||||||
販売可能な | 外国通貨 | ||||||||
投資 | 翻訳 | 合計 | |||||||
残高、2022年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
その他の包括利益 | | | | ||||||
バランス、2023年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
その他の包括損失 | ( | ( | ( | ||||||
バランス、2023年6月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
含み損益 (損失) | |||||||||
販売可能な | 外国通貨 | ||||||||
投資 | 翻訳 | 合計 | |||||||
残高、2021年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
その他の包括損失 | ( | ( | ( | ||||||
バランス、2022年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
その他の包括損失 | ( | ( | ( | ||||||
バランス、2022年6月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
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目次
注15-セグメントデータ
私たちの事業には
当社の報告対象セグメントに関連する情報は次のとおりです（千単位）。
2023年6月30日に終了した3か月間 | 2022年6月30日に終了した3か月間 | |||||||||||||||||
ソフトウェアと | ソフトウェアと | |||||||||||||||||
| テーザー |
| センサー |
| 合計 |
| テーザー |
| センサー |
| 合計 | |||||||
製品からの純売上 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
サービスからの純売上 |
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純売上高 |
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製品売上原価 |
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サービス売上原価 |
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| — |
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売上原価 |
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売上総利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研究開発 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2023年6月30日に終了した6か月間 | 2022年6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||||
ソフトウェアと | ソフトウェアと | |||||||||||||||||
| テーザー |
| センサー |
| 合計 |
| テーザー |
| センサー |
| 合計 | |||||||
製品からの純売上 | $ | | $ | | $ | | $ | | | $ | | |||||||
サービスからの純売上 |
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純売上高 |
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製品売上原価 |
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サービス売上原価 |
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売上原価 |
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| | ||||||
売上総利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研究開発 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
注16 — 事業買収
2023年6月30日までの6か月間に、購入対価総額の買収を完了しました $
暫定的な購入価格配分は、最終的な資産評価手続きおよび関連する計算が行われるまでの間、測定期間中に改訂される場合があります。暫定的な購入価格配分に基づいて、記録しました $
買収によって生み出されるのれんは、主に事業統合によって達成されると予想される相乗効果の増加によるもので、税務上の控除はできません。営業権はソフトウェアおよびセンサーセグメントに割り当てました。
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目次
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
2023年6月30日現在の当社の財政状態、および2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月および6か月間の経営成績に関する以下の議論と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表および関連注記、および2023年2月28日にSECに提出されたフォーム10-Kの2022年次報告書の監査済み連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。この議論には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の結果は、「項目1A」に記載されているものを含むがこれらに限定されない特定の要因の結果として、そのような将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。リスク要因。」フォーム10-Qのこの四半期報告書のIIページにある「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」も参照してください。
[概要]
Axonは世界の公共安全におけるテクノロジーリーダーです。私たちの最終目標は、2033年までに警察と一般市民の間での銃関連の死亡者数を50％削減することです。Axonは、現代の警察活動をリードする一連のハードウェアデバイスとクラウドソフトウェアソリューションを統合することで、未来の公共安全オペレーティングシステムを構築しています。Axonのスイートには、TASERエネルギーデバイス、身体装着型カメラ、車載カメラ、クラウドホスト型デジタルエビデンス管理ソリューション、生産性ソフトウェア、リアルタイム運用機能が含まれています。Axonの拡大するグローバルな顧客基盤には、国際、連邦、州、地方の法執行機関、消防、矯正、救急医療サービスのファーストレスポンダーだけでなく、司法部門、商業企業、消費者も含まれます。
2023年6月30日までの3か月間の当社の収益は3億7,460万ドルで、前年の同時期から8,900万ドル、つまり31.2パーセント増加しました。当社の営業収益は、前年同期の2,140万ドルに対し、4,030万ドルでした。売上総利益は5,820万ドル増加し、収益に占める割合は、2022年6月30日までの3か月間と比較して60.9％から62.0％に増加しました。これは、利益率の高いソフトウェア収益という好調な製品構成を反映していますが、TASER 10の発売に伴う製造間接費と規模の非効率性によって一部相殺されました。営業費用は3,930万ドル増加しました。これは、給与、福利厚生、ボーナス費用の増加、販売、マーケティング、コミッション費用の増加、および株式ベースの報酬費用の増加を反映しています。1,240万ドルの純利益には、CLBTへの投資による1,000万ドルの非現金未実現利益と、戦略的投資および関連する新株予約に関連する純額7,190万ドルの非現金未実現減損損失が含まれていました。前年の同時期の5,100万ドルの純利益には、既存の投資および関連ワラントの観察可能な価格変動に関連する5,970万ドルの純未実現利益と、CLBTへの投資による1,170万ドルの未実現損失が含まれていました。
2023年6月30日までの6か月間の当社の収益は7億1,760万ドルで、前年の同時期から1億7,560万ドル、つまり 32.4% 増加しました。当社の営業収益は、前年同期の3,860万ドルに対し、5,690万ドルでした。売上総利益は、2022年6月30日までの6か月間と比較して、1億650万ドル増加し、収益に占める割合は横ばいでした。営業費用は8,830万ドル増加しました。これは、給与、福利厚生、ボーナス費用の増加、販売、マーケティング、コミッション費用の増加、および株式ベースの報酬費用の増加を反映しています。2023年6月30日までの6か月間、当社は5,760万ドルの純利益を記録しました。これは、CLBTへの投資による非現金未実現利益2,560万ドルと、戦略的投資および関連する新株予約に関連する純額7,190万ドルの非現金未実現減損損失を反映しています。前年の同時期の1億580万ドルの純利益には、既存の投資および関連ワラントの観察可能な価格変動に関連する1億3,010万ドルの純未実現利益と、CLBTへの投資による2,630万ドルの未実現損失が含まれていました。
24
目次
業務結果
2023年6月30日に終了した3か月と2022年6月30日に終了した3か月と比較
次の表は、当社の要約連結営業報告書のデータと、当社の事業報告書に含まれる品目の総純売上高に対する割合（千ドル）を示しています。
6月30日に終了した3か月間 |
| |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||
製品からの純売上 | $ | 233,474 | 62.3 | % | $ | 200,051 | 70.0 | % | ||||
サービスからの純売上 |
| 141,131 |
| 37.7 |
| 85,562 |
| 30.0 | ||||
純売上高 |
| 374,605 |
| 100.0 |
| 285,613 |
| 100.0 | ||||
製品売上原価 |
| 101,192 |
| 27.0 |
| 87,502 |
| 30.6 | ||||
サービス売上原価 |
| 41,292 |
| 11.0 |
| 24,148 |
| 8.5 | ||||
売上原価 |
| 142,484 |
| 38.0 |
| 111,650 |
| 39.1 | ||||
売上総利益 |
| 232,121 |
| 62.0 |
| 173,963 |
| 60.9 | ||||
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
営業、総務、管理 |
| 119,922 |
| 32.0 |
| 95,005 |
| 33.3 | ||||
研究開発 |
| 71,940 |
| 19.2 |
| 57,547 |
| 20.2 | ||||
営業費用の合計 |
| 191,862 |
| 51.2 |
| 152,552 |
| 53.5 | ||||
事業からの収入 |
| 40,259 |
| 10.8 |
| 21,411 |
| 7.4 | ||||
利息とその他の収入（損失）、純額 |
| (52,368) |
| (14.0) |
| 47,026 |
| 16.5 | ||||
所得税引当前利益（損失） |
| (12,109) |
| (3.2) |
| 68,437 |
| 23.9 | ||||
所得税引当金（給付） |
| (24,529) |
| (6.5) |
| 17,475 |
| 6.1 | ||||
当期純利益 | $ | 12,420 |
| 3.3 | % | $ | 50,962 |
| 17.8 | % | ||
次の表は、当社の収益を地域別（千単位）別に示しています。
6月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 | |||||||||
米国 | $ | 321,921 | 86 | % | $ | 228,446 | 80 | % | ||||
その他の国 |
| 52,684 |
| 14 |
| 57,167 |
| 20 | ||||
合計 | $ | 374,605 |
| 100 | % | $ | 285,613 |
| 100 | % | ||
海外の収益は、主に当社の売上の減少により、前年の同時期と比較して減少しました アジア太平洋（「APAC」）地域。前年の同時期にハードウェアとカートリッジの大量注文の恩恵を受けました。
25
目次
純売上高
製品ライン別の純売上高は次のとおりです（千ドル）。
6月30日に終了した3か月間 | ドル | パーセント | ||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 変更 |
| 変更 | |||||||||
テーザーセグメント： | ||||||||||||||||
TASERデバイス（プロフェッショナル） | $ | 84,975 |
| 22.7 | % | $ | 70,313 |
| 24.6 | % | $ | 14,662 |
| 20.9 | % | |
カートリッジ |
| 48,425 |
| 12.9 |
| 49,845 |
| 17.5 |
| (1,420) |
| (2.8) | ||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| 8,494 |
| 2.3 |
| 3,720 |
| 1.3 |
| 4,774 |
| 128.3 | ||||
延長保証 |
| 7,715 |
| 2.0 |
| 7,459 |
| 2.6 |
| 256 |
| 3.4 | ||||
その他 (1) |
| 4,801 |
| 1.3 |
| 4,249 |
| 1.5 |
| 552 |
| 13.0 | ||||
テーザー銃の合計セグメント数 |
| 154,410 |
| 41.2 |
| 135,586 |
| 47.5 |
| 18,824 |
| 13.9 | ||||
ソフトウェアおよびセンサーセグメント： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Axonボディカメラとアクセサリー |
| 32,781 |
| 8.8 |
| 33,938 |
| 11.9 |
| (1,157) |
| (3.4) | ||||
アクソン・フリート・システムズ |
| 35,960 |
| 9.6 |
| 15,881 |
| 5.5 |
| 20,079 |
| 126.4 | ||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| 132,102 |
| 35.3 |
| 81,911 |
| 28.7 |
| 50,191 |
| 61.3 | ||||
延長保証 |
| 15,166 |
| 4.0 |
| 12,498 |
| 4.4 |
| 2,668 |
| 21.3 | ||||
その他 (2) |
| 4,186 |
| 1.1 |
| 5,799 |
| 2.0 |
| (1,613) |
| (27.8) | ||||
ソフトウェアとセンサーのトータルセグメント |
| 220,195 |
| 58.8 |
| 150,027 |
| 52.5 |
| 70,168 |
| 46.8 | ||||
総純売上 | $ | 374,605 |
| 100.0 | % | $ | 285,613 |
| 100.0 | % | $ | 88,992 |
| 31.2 | % | |
| (1) | TASERセグメント「その他」には、VRハードウェア、武器訓練収益（マスターインストラクタースクールに関連する収益など）、TASER消費者向けデバイスの売上など、より小さなカテゴリが含まれます。 |
| (2) | ソフトウェアおよびセンサーセグメント「その他」には、シグナルサイドアーム、インタビュールーム、アクソンエアなどの項目からの収益が含まれています。 |
TASERセグメントの純売上高は、主にTASERデバイス（プロフェッショナル）の収益が1,470万ドル増加したことにより、2023年6月30日までの3か月間で前四半期と比較して13.9％増加しました。TASERデバイス（プロフェッショナル）の収益の増加は、主に2023年の第1四半期に出荷を開始した次世代製品であるTASER 10に関連していました。Axon Evidenceとクラウドサービスの純売上高も、当社のVRソリューションとTASERデバイスに関連するソフトウェア収益の増加により、四半期で480万ドル増加しました。TASERセグメントの収益の増加を部分的に相殺したのは、2022年の第2四半期に海外で複数のカートリッジの大口注文が行われたため、カートリッジの収益が前年比で140万ドル減少したことです。カートリッジの収益の変動は、通常、カートリッジのサブスクリプションプランに加入しておらず、定期的に一括購入する顧客によるものです。
ソフトウェアおよびセンサー部門の純売上高は、2023年6月30日までの3か月間、前四半期と比較して46.8％の増加となりました。これは、ネットワークにユーザーおよび関連デバイスを追加し続けたためです。ユーザー総数とユーザーあたりの収益の増加が、Axon Evidensとクラウドサービスの収益が5,020万ドル増加した大部分を占めました。Axon Fleetシステムの収益が2,010万ドル増加したのは、主に販売台数が増加したことによるものです。2021年にFleet 3がリリースされて以来、引き続き堅調な需要が見込まれています。現場でのカメラ、ドック、フリートシステムの増加により、延長保証が270万ドル増加しました。これらのデバイスのほとんどは延長保証付きで販売されているからです。
私たちは、会社の将来の契約収益総額を将来の見通しに関する業績指標と考えています。2023年6月30日の時点で、当社の将来の契約収益総額は約52億ドルでした。これには、認識された契約負債と、将来の期間に請求および認識される金額の両方が含まれています。導入の遅延、予算配分、またはその他の契約解除条項に関連するリスクを前提として、今後12か月でこの残高の15％から25％を計上し、残りは今後10年間で計上されると予想しています。
26
目次
売上総利益
売上高に占めるTASERセグメントの売上総利益率は、2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の64.3％からそれぞれ60.5％に減少しました。この減少は主に、次世代デバイスであるTASER 10の導入と製造間接費の増加によるものです。
純売上高に占めるソフトウェアおよびセンサー部門の売上総利益率は、2023年6月30日と2022年に終了した3か月間でそれぞれ57.9％から63.0％に増加しました。ソフトウェア＆センサーセグメントでは、2023年6月30日までの3か月間のハードウェア売上総利益は、2022年の同時期の42.9％と比較して、52.9％に増加しました。これは、製造間接費配分の減少、固定費の吸収による効率化によるフリート3の売上総利益の改善、および有利な非経常コスト調整によるものです。サービス利益率は、利益率の低いプロフェッショナルサービス収益の組み合わせが多かったため、2022年の同時期の70.4％から2023年6月30日までの3か月間の69.7％にわずかに減少しました。
販売費、一般管理費
販売、一般管理費（「販売管理費」）は、以下のように構成されていました（千ドル）。
| 6月30日に終了した3か月間 |
| ドル |
| パーセント | |||||||
2023 | 2022 |
| 変更 |
| 変更 | |||||||
売上高、一般管理費の合計 | $ | 119,922 | $ | 95,005 | $ | 24,917 |
| 26.2 | % | |||
純売上高に占める売上、一般、管理部門の割合 |
| 32.0 | % |
| 33.3 | % |
|
|
|
| ||
給与、福利厚生、ボーナス費用は、前年の同時期と比較して1,380万ドル増加しました。給与、福利厚生、ボーナス経費が1,140万ドル増加したのは、人員数の増加と賃金の上昇によるものです。さらに、 240万ドルは、2023年5月にXSPPの2つのトランシェが権利確定したことに関連する給与税と、2023年6月30日に終了した四半期に完了したCEOオプション行使の給与税に帰属しました。
株式ベースの報酬費用は、前年の同時期と比較して630万ドル増加しました。これは主に、XSPPに関連する費用が590万ドル増加したことによるもので、CEO業績賞に関連する290万ドルの減少によって一部相殺されました。XSPPに関連する株式ベースの報酬費用の増加は、11の達成によるものでした番目のと 12番目の2023年4月の時価総額目標。また、株式ベースの報酬費用の総増加の一因となったのは、前年の同時期に従業員の没収に関連した330万ドルの経費取り消しでした。
販売手数料は、収益の増加に関連して、前年の同時期と比較して600万ドル増加しました。
研究開発費用
研究開発（「研究開発」）費用は次のとおりです（千ドル）。
| 6月30日に終了した3か月間 |
| ドル |
| パーセント | |||||||
2023 | 2022 |
| 変更 |
| 変更 | |||||||
研究開発費の合計 | $ | 71,940 | $ | 57,547 | $ | 14,393 |
| 25.0 | % | |||
純売上高に占める研究開発の割合 |
| 19.2 | % |
| 20.2 | % |
|
|
|
| ||
TASERセグメントでは、研究開発費は前年同期と比較して110万ドル増加しました。この増加は、人員の増加による報酬、福利厚生、ボーナス費用の増加によるものです。
ソフトウェアおよびセンサーセグメントの研究開発費は、780万ドルの増加を反映して1,330万ドル増加しました 人員増加による給与、福利厚生、ボーナス費用と賃金の増加。さらに、主に株式ベースの報酬費用に関連して340万ドルの増加がありました 人員を増やしました。内部クラウド
27
目次
製品開発に関連する保管コストも130万ドル増加しました。専門費とコンサルティング費は、主に2023年の第2四半期に出荷を開始したAxon Body 4の発売に関連して90万ドル増加しました。
利息およびその他の収入、純額
利息およびその他の収入（損失）、純額は 2023年6月30日までの3か月間で5,240万ドルでしたが、2022年の同時期の収益は4,700万ドルでした。2023年の第2四半期に、主に2027年債に関連する既存の戦略的投資および関連ワラントと170万ドルの支払利息について、7,190万ドルの純未実現減損損失を記録しましたが、未実現分によって一部相殺されました 1,000万ドルの利益 CLBTへの投資と、売却可能な有価証券の1,130万ドルの利息収入に関連しています。2027年債に関する追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表の注記9を参照してください。2022年6月30日までの3か月間に、記録したのは当社の戦略的投資先の1つに対する新株予約権の行使、当社の既存の投資および関連新株予約権の観察可能な価格変動に関連する純未実現利益5,970万ドル、ならびに未実現損失 CLBTへの投資に関連する有価証券1170万ドル.
所得税引当金
所得税引当金は、2023年6月30日までの3か月間で2,450万ドルの恩恵を受け、実効税率は202.6％でした。個別期間調整前の2023年の推定年間実効所得税率は16.0％で、これは主に、研究開発税額控除の影響と、内国歳入法（「IRC」）セクション162（m）に基づく役員報酬の制限によって相殺される評価引当金の減少、およびその年の税引前利益に対する認識されていない税制上の優遇措置の増加により、連邦法定税率とは異なります。実効税率は、2023年6月30日までの3か月間に確定したRSUおよびPSUの株式ベースの報酬に関連する純利益に関連する2,100万ドルの個別税制上の優遇措置によって好影響を受けました。これは主に、2023年5月にXSPPの最後の3つのトランシェが権利確定されたためです。
純利益
2023年6月30日までの3か月間の純利益は1,240万ドルを記録しましたが、2022年の同時期の純利益は5,100万ドルでした。 2023年6月30日までの3か月間の基本株1株あたりの純利益は0.17ドルでしたが、2022年の同時期の基本1株あたりの純利益は0.72ドルでした.2023年6月30日までの3か月間の希薄化後1株当たり純利益は0.16ドルでしたが、2022年の同時期の希薄化後1株当たり純利益は0.71ドルでした.
28
目次
2023年6月30日に終了した3か月と2023年3月31日に終了した3か月との比較
純売上高
製品ライン別の純売上高は次のとおりです（千ドル）。
| 3 か月が終了 |
| 3 か月が終了 |
| ドル |
| パーセント | |||||||||
2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 変更 | 変更 | |||||||||||||
テーザーセグメント： | ||||||||||||||||
TASERデバイス（プロフェッショナル） | $ | 84,975 |
| 22.7 | % | $ | 67,472 | 19.7 | % | $ | 17,503 |
| 25.9 | % | ||
カートリッジ |
| 48,425 |
| 12.9 |
| 46,800 | 13.6 |
| 1,625 |
| 3.5 | |||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| 8,494 |
| 2.3 |
| 7,201 | 2.1 |
| 1,293 |
| 18.0 | |||||
延長保証 |
| 7,715 |
| 2.0 |
| 7,670 | 2.2 |
| 45 |
| 0.6 | |||||
その他 (1) | 4,801 | 1.3 | 5,139 | 1.5 | (338) | (6.6) | ||||||||||
テーザー銃の合計セグメント数 |
| 154,410 |
| 41.2 |
| 134,282 | 39.1 |
| 20,128 |
| 15.0 | |||||
ソフトウェアおよびセンサーセグメント： |
|
|
| |||||||||||||
Axonボディカメラとアクセサリー |
| 32,781 |
| 8.8 |
| 38,797 | 11.3 |
| (6,016) |
| (15.5) | |||||
アクソン・フリート・システムズ |
| 35,960 |
| 9.6 |
| 32,972 | 9.6 |
| 2,988 |
| 9.1 | |||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| 132,102 |
| 35.3 |
| 118,314 | 34.5 |
| 13,788 |
| 11.7 | |||||
延長保証 |
| 15,166 |
| 4.0 |
| 14,085 | 4.1 |
| 1,081 |
| 7.7 | |||||
その他 (2) |
| 4,186 |
| 1.1 |
| 4,593 | 1.4 |
| (407) |
| (8.9) | |||||
ソフトウェアとセンサーのセグメント |
| 220,195 |
| 58.8 |
| 208,761 |
| 60.9 |
| 11,434 |
| 5.5 | ||||
総純売上 | $ | 374,605 |
| 100.0 | % | $ | 343,043 |
| 100.0 | % | $ | 31,562 |
| 9.2 | % | |
| (1) | TASERセグメント「その他」には、VRハードウェア、武器訓練収益（マスターインストラクタースクールに関連する収益など）、TASER消費者向けデバイスの売上など、より小さなカテゴリが含まれます。 |
| (2) | ソフトウェアおよびセンサーセグメント「その他」には、シグナルサイドアーム、インタビュールーム、アクソンエアなどの項目からの収益が含まれています。 |
TASERセグメントの純売上高は、主にTASERデバイスの台数の増加により、前四半期と比較して約2,010万ドル（15.0％）増加しました。TASERデバイスの収益の増加は、主に2023年の第1四半期に出荷を開始した次世代デバイスであるTASER 10によるものです。Axon Evidenceとクラウドサービスも、TASERデバイスとVRハードウェアのソフトウェア収益に関連して130万ドル増加しました。
ソフトウェアおよびセンサーセグメントでは、2023年6月30日までの3か月間の純売上高は、前四半期と比較して1,140万ドル（5.5％）増加しました。ユーザーの総数の増加が、Axon Evidendとクラウドサービスの収益が1,380万ドル増加した大部分を牽引しました。Axon Fleetの収益は、Fleet 3の需要が販売台数の増加を後押ししたため、300万ドル増加しました。ソフトウェア＆センサーセグメントの増加を部分的に相殺したのは、2023年の第2四半期末に出荷を開始したAxon Body 4の予想需要による台数の減少により、Axon Bodyのカメラとアクセサリーの収益が600万ドル減少したことです。
29
目次
2023年6月30日に終了した6ヶ月間と2022年6月30日に終了した6ヶ月間の比較
次の表は、当社の要約連結営業報告書のデータと、当社の事業報告書に含まれる品目の総純売上高に対する割合（千ドル）を示しています。
6月30日に終了した6か月間 |
| |||||||||||
2023 |
| 2022 |
| |||||||||
製品からの純売上 |
| $ | 452,863 |
| 63.1 | % | $ | 376,255 |
| 69.4 | % | |
サービスからの純売上 |
| 264,785 |
| 36.9 |
| 165,784 |
| 30.6 | ||||
純売上高 |
| 717,648 |
| 100.0 |
| 542,039 |
| 100.0 | ||||
製品売上原価 |
| 208,776 |
| 29.1 |
| 166,854 |
| 30.8 | ||||
サービス売上原価 |
| 72,649 |
| 10.1 |
| 45,483 |
| 8.4 | ||||
売上原価 |
| 281,425 |
| 39.2 |
| 212,337 |
| 39.2 | ||||
売上総利益 |
| 436,223 |
| 60.8 |
| 329,702 |
| 60.8 | ||||
営業経費: | ||||||||||||
営業、総務、管理 |
| 236,489 |
| 33.0 |
| 185,134 |
| 34.2 | ||||
研究開発 |
| 142,867 |
| 19.9 |
| 105,963 |
| 19.5 | ||||
営業費用の合計 |
| 379,356 |
| 52.9 |
| 291,097 |
| 53.7 | ||||
事業からの収入 |
| 56,867 |
| 7.9 |
| 38,605 |
| 7.1 | ||||
利息とその他の収入（損失）、純額 |
| (27,092) |
| (3.8) |
| 102,325 |
| 18.9 | ||||
所得税引当前利益 |
| 29,775 |
| 4.1 |
| 140,930 |
| 26.0 | ||||
所得税引当金（給付） |
| (27,784) |
| (3.9) |
| 35,097 |
| 6.5 | ||||
当期純利益 |
| $ | 57,559 |
| 8.0 | % | $ | 105,833 |
| 19.5 | % | |
次の表は、当社の収益を地域別（千単位）別に示しています。
6月30日に終了した6か月間 |
| |||||||||||
2023 | 2022 |
| ||||||||||
米国 |
| $ | 612,859 |
| 85 | % | $ | 442,660 | 82 | % | ||
他の国々 |
| 104,789 |
| 15 |
| 99,379 |
| 18 | ||||
合計 | $ | 717,648 |
| 100 | % | $ | 542,039 |
| 100 | % | ||
海外の収益は、前年の同時期と比較して増加し、総収益に占める割合としては減少しました。この増加は主に南北アメリカ地域での売上の増加によるものですが、前年の同時期にハードウェアとカートリッジの大量注文の恩恵を受けたアジア太平洋地域での売上の減少によって一部相殺されました。
30
目次
純売上高
製品ライン別の純売上高は次のとおりです（千ドル）。
6月30日に終了した6か月間 |
| ドル |
| パーセント |
| |||||||||||
2023 | 2022 | 変更 | 変更 |
| ||||||||||||
テーザーセグメント： | ||||||||||||||||
TASERデバイス（プロフェッショナル） | $ | 152,447 |
| 21.2 | % | $ | 133,477 |
| 24.6 | % | $ | 18,970 |
| 14.2 | % | |
カートリッジ |
| 95,225 |
| 13.3 |
| 87,670 |
| 16.2 |
| 7,555 |
| 8.6 | ||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| 15,695 |
| 2.2 |
| 6,737 |
| 1.2 |
| 8,958 |
| 133.0 | ||||
延長保証 |
| 15,385 |
| 2.1 |
| 14,138 |
| 2.6 |
| 1,247 |
| 8.8 | ||||
その他 (1) |
| 9,940 |
| 1.4 |
| 7,924 |
| 1.5 |
| 2,016 |
| 25.4 | ||||
テーザー銃の合計セグメント数 |
| 288,692 |
| 40.2 |
| 249,946 |
| 46.1 |
| 38,746 |
| 15.5 | ||||
ソフトウェアおよびセンサーセグメント： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Axonボディカメラとアクセサリー |
| 71,578 |
| 10.0 |
| 72,455 |
| 13.3 |
| (877) |
| (1.2) | ||||
アクソン・フリート・システムズ |
| 68,932 |
| 9.6 |
| 29,701 |
| 5.5 |
| 39,231 |
| 132.1 | ||||
Axon エビデンスとクラウドサービス |
| 250,416 |
| 34.9 |
| 161,850 |
| 29.9 |
| 88,566 |
| 54.7 | ||||
延長保証 |
| 29,251 |
| 4.1 |
| 21,559 |
| 4.0 |
| 7,692 |
| 35.7 | ||||
その他 (2) |
| 8,779 |
| 1.2 |
| 6,528 |
| 1.2 |
| 2,251 |
| 34.5 | ||||
ソフトウェアとセンサーのトータルセグメント |
| 428,956 |
| 59.8 |
| 292,093 |
| 53.9 |
| 136,863 |
| 46.9 | ||||
総純売上 | $ | 717,648 |
| 100.0 | % | $ | 542,039 |
| 100.0 | % | $ | 175,609 |
| 32.4 | ||
| (1) | TASERセグメント「その他」には、VRハードウェア、武器訓練収益（マスターインストラクタースクールに関連する収益など）、TASER消費者向けデバイスの売上など、より小さなカテゴリが含まれます。 |
| (2) | ソフトウェアおよびセンサーセグメント「その他」には、シグナルサイドアーム、インタビュールーム、アクソンエアなどの項目からの収益が含まれています。 |
TASERセグメントの純売上高は、2023年6月30日までの6か月間で3,880万ドル（15.5％）増加しました。これは主に、TASERデバイスが1,900万ドル増加し、カートリッジの収益が760万ドル増加したためです。私たちは2023年の第1四半期に次世代デバイスであるTASER 10をリリースしましたが、レガシーデバイスから次世代デバイスへの移行が見られ始めました。カートリッジの収益の増加は、従来のハンドルから、カートリッジの取り付け率が高い次世代のデバイスに移行するにつれて、製品構成に起因します。Axon Evidenceとクラウドサービスからの収益が900万ドル増加したのは、TASERソフトウェアとVRの収益の増加によるものです。トレーニング収入の増加により、その他の収益は200万ドル増加しました。
ソフトウェアおよびセンサー部門の純売上高は、2023年6月30日までの6か月間で1億3,690万ドル（46.9％）増加しました。これは、ネットワークにユーザーおよび関連デバイスを追加し続けたためです。ユーザーの総数の増加が、Axon Evidensの収益が8,860万ドル増加したほか、フリート設備によるプロフェッショナルサービス収益の増加の大部分を占めました。Axon Fleet Systemsの収益が3,920万ドル増加したのは、主にフリート3に対する強い需要が続いているため、販売台数が増加したことによるものです。現場でのカメラ、ドック、フリートシステムの増加により、延長保証が770万ドル増加しました。これらのデバイスのほとんどは延長保証付きで販売されているからです。インタビュールームの需要により、その他の収益は230万ドル増加しました。
売上総利益
純売上高に占めるTASERセグメントの売上総利益率は、2023年6月30日と2022年に終了した6か月間の64.4％からそれぞれ61.3％に減少しました。この減少は主に、次世代デバイスであるTASER 10の導入、製造間接費の増加、および2023年の第1四半期に発生した非経常在庫の埋蔵量によるものです。
純売上高に占めるソフトウェアおよびセンサー部門の売上総利益率は、2023年6月30日と2022年に終了した6か月間の57.8％からそれぞれ60.5％に増加しました。ソフトウェアおよびセンサーセグメントでは、2023年6月30日までの6か月間のハードウェア売上総利益率は45.4％でしたが、2022年の同時期のハードウェア売上総利益率は41.7％でした。また、同時期のサービス利益率はそれぞれ71.3％でした。ハードウェアの売上総利益は、減少により増加しました
31
目次
製造間接費の配分、固定費の吸収率向上による効率化によるフリート3の売上総利益の向上、および有利な非経常コスト調整。利益率の低いプロフェッショナルサービスの収益が多かったため、サービス利益率は横ばいでしたが、クラウドホスティングコストの節約によって相殺されました。
販売費、一般管理費
売上費、一般管理費は次のように構成されていました（千ドル）。
6月30日に終了した6か月間 | ドル | パーセント | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 変更 |
| 変更 | |||||
売上高、一般管理費の合計 | $ | 236,489 | $ | 185,134 | $ | 51,355 |
| 27.7 | % | |||
純売上高に占める売上、一般、管理部門の割合 |
| 33.0 | % |
| 34.2 | % |
|
|
|
| ||
給与、福利厚生、ボーナス費用は、前年の同時期と比較して3,120万ドル増加しました。給与、福利厚生、ボーナス費用が2,240万ドル増加したのは、人員数の増加と賃金の上昇によるものです。さらに、880万ドルは、2023年6月30日までの6か月間に完了したCEOオプション行使のためのXSPPの権利確定に関連する給与税と、給与税に帰属しました。
販売、マーケティング、旅費は、前年の同時期と比較して1,100万ドル増加しました。この増加は主に、収益の増加に関連した販売手数料の770万ドルの増加によるものです。さらに、2023年1月に最初の公共安全トレーニング会議TASERCONを開催し、TASER 10の発売を発表したため、見本市やセミナーに関連する費用は240万ドル増加しました。旅費も、1回の旅行あたりの旅費の増加の影響で140万ドル増加しました。
株式ベースの報酬費用は、前年の同時期と比較して880万ドル増加しました。これは主に、2023年6月30日までの6か月間にXSPPの3トランシェとCEOパフォーマンスアワードの2つのトランシェが権利確定されたためです。また、貢献しています株式ベースの報酬費用の増加には、人員が増えます。
研究開発費用
研究開発費は以下の通りです（千ドル）。
6月30日に終了した6か月間 | ドル | パーセント | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 変更 |
| 変更 | |||||
研究開発費の合計 | $ | 142,867 | $ | 105,963 | $ | 36,904 |
| 34.8 | % | |||
研究開発費が純売上高に占める割合 | 19.9 | % | 19.5 | % | ||||||||
TASERセグメントでは、研究開発費は前年の同時期と比較して720万ドル増加しました。給与、福利厚生、ボーナス費用が420万ドル増加し、株式報酬費用に関連して240万ドル増加したことは、人員数の増加を反映しています。
ソフトウェアおよびセンサーセグメントの研究開発費は2,970万ドル増加しました。これは、人員の増加と賃金の上昇により、給与、福利厚生、ボーナス費用が1,640万ドル増加したことを反映しています。さらに、2023年6月30日までの6か月間にXSPPの3トランシェの権利確定と人員数の増加に関連して、株式ベースの報酬費用が810万ドル増加しました。内部クラウドストレージのコストも、製品開発に関連して220万ドル増加しました。専門費とコンサルティング費は、主に2023年の第2四半期に出荷を開始したAxon Body 4の発売に関連して160万ドル増加しました。
利息およびその他の収入、純額
利息およびその他の収益（損失）、2023年6月30日までの6か月間の純損失は2,710万ドルでしたが、2022年の同時期の収益は1億230万ドルでした。2023年の前半に、純未実現を記録しました
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目次
既存の戦略的投資および関連ワラントに対する7,190万ドルの減損損失と、主に2027年債に関連する350万ドルの支払利息は、CLBTへの投資に関連する2,560万ドルの未実現利益と売却可能証券の投資収益2190万ドルによって一部相殺されます。2027年債に関する追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表の注記9を参照してください。2022年6月30日までの6か月間に、既存の投資および関連ワラントの観察可能な価格変動、および戦略的投資先の1つにおけるワラントの行使に関連して、1億3,010万ドルの未実現利益を記録しました。これは、CLBTへの投資に関連する有価証券の2,630万ドルの未実現損失によって一部相殺されました。
所得税引当金
所得税引当金は、2023年6月30日までの6か月間で2,780万ドルの利益となり、実効税率は（93.3％）でした。個別期間調整前の2023年の推定年間実効所得税率は16.0％です。これは主に、研究開発税額控除の影響と、IRCセクション162（m）に基づく役員報酬の制限によって相殺された評価引当金の減少、およびその年の予想税引前利益に対する認識されていない税制上の優遇措置の増加によるものです。実効税率は、主に2023年6月30日までの6か月間に確定したRSUおよびPSUの株式ベースの報酬に関連する棚ぼたけに関連する3,390万ドルの個別税制上の優遇措置によって好影響を受けました。これは主に、2023年3月と5月にXSPPの最後の3つのトランシェが権利確定したことによるものです。
純利益
2023年6月30日までの6か月間の純利益は5,760万ドルを記録しましたが、2022年の同時期の純利益は1億580万ドルでした。2023年6月30日までの6か月間の基本株式1株あたりの純利益は0.78ドルでしたが、2022年の同時期の基本株1株あたりの純利益は1株あたり1.49ドルでした。2023年6月30日までの6か月間の希薄化後1株当たり純利益は0.77ドルでしたが、2022年の同時期の希薄化後1株当たり純利益は1.46ドルでした。
非GAAP指標
GAAPに従って提示された財務結果を補足するために、EBITDAと調整後EBITDAの非GAAP財務指標を提示しています。当社の経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、当社の業績を前期と比較して評価しています。経営陣と投資家の両方が、当社の業績を評価し、将来の期間を計画および予測する際に、これらの非GAAP財務指標を参照することで恩恵を受けると考えています。GAAPと非GAAP財務指標の調整を以下に示します。
| ● | EBITDA（最も比較可能なGAAP指標：純利益）-支払利息、投資利息、税金、減価償却費および償却前の利益。 |
| ● | 調整後EBITDA（最も比較可能なGAAP指標：純利益）-支払利息、投資利息、税金、減価償却、および非現金株式報酬費用を控除する前の利益。 |
これらの非GAAP財務指標はGAAPと一致していませんが、経営陣は、当社の業績を評価したり、将来の期間を予測および分析したりするときに、これらの非GAAP財務指標を参照することで投資家の利益が得られると考えています。しかし、経営陣は次のことを認識しています。
| ● | これらの非GAAP財務指標は有用性が限られており、当社のGAAP財務指標の補足としてのみ考慮すべきです。 |
| ● | これらの非GAAP財務指標は、当社のGAAP財務指標と切り離して、またはそれに代わるものとして検討すべきではありません。 |
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| ● | これらの非GAAP財務指標は、当社のGAAP財務指標よりも優れていると見なすべきではありません。そして |
| ● | これらの非GAAP財務指標はGAAPに従って作成されたものではありません。投資家は、この四半期報告書のフォーム10-Qに示されている非GAAP財務指標が、包括的な規則や原則に基づいて作成されたと思い込んではいけません。 |
EBITDAと調整後EBITDAは、純利益と次のように調整されます（千単位）。
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | ||||||||||||||
| 6月30日 |
| 3 月 31 日 |
| 6月30日 |
| 6月30日 |
| 6月30日 | ||||||
2023 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||
当期純利益 | $ | 12,420 | $ | 45,139 | $ | 50,962 | $ | 57,559 | $ | 105,833 | |||||
減価償却と償却 |
| 7,480 |
| 6,689 |
| 6,210 |
| 14,169 |
| 11,965 | |||||
支払利息 |
| 1,737 |
| 1,724 |
| 3 |
| 3,461 |
| 11 | |||||
投資利息（収入）損失 |
| (11,400) |
| (11,390) |
| 584 |
| (22,790) |
| 930 | |||||
所得税引当金（給付） |
| (24,529) |
| (3,255) |
| 17,475 |
| (27,784) |
| 35,097 | |||||
エビットダ | $ | (14,292) | $ | 38,907 | $ | 75,234 | $ | 24,615 | $ | 153,836 | |||||
非GAAPベースの調整額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
株式ベースの報酬費用 |
| 31,891 |
| 34,350 |
| 21,162 | 66,241 | 46,250 | |||||||
戦略的投資および有価証券の未実現損失（利益）、純額 | 61,912 | (15,570) |
| (47,985) | 46,342 | (103,836) | |||||||||
戦略的投資と買収に関連する取引費用 | 455 | 843 | 964 | 1,298 | 1,835 | ||||||||||
無形資産、資産、設備、その他の資産の処分および放棄による損失、純額 | 24 | 156 | 91 | 180 | 237 | ||||||||||
FTC訴訟に関連する費用 | 1 | — | 291 | 1 | 295 | ||||||||||
XSPPの権利確定とCEOアワードオプションの行使に関連する給与税 | 2,368 | 6,392 | — |
| 8,760 |
| — | ||||||||
調整後EBITDA | $ | 82,359 | $ | 65,078 | $ | 49,757 | $ | 147,437 | $ | 98,617 | |||||
流動性と資本資源
サマリー
2023年6月30日の時点で、当社の現金および現金同等物は4億7,420万ドルあり、2022年12月31日と比較して1億2,050万ドル増加しました。 現金および現金同等物および投資は合計10億8,000万ドルで、2022年12月31日から700万ドル減少しました。
私たちの最も重要な流動性源は、引き続き営業活動によって生み出された資金と、利用可能な現金および現金同等物、および短期投資です。さらに、2億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティは、追加の運転資金や投資機会に備えて利用できます。信用枠の条件では、利用可能な借入金額は未払いの信用状によって減額されます。与信枠の下での前払金は、利息、税金、減価償却前利益（「EBITDA」）に対する純負債の比率に基づいて、価格表に従って決定される、期間SOFRに年間1.25〜1.75％を加えた利息がかかります。「SOFR」とは、ニューヨーク連邦準備銀行または担保付オーバーナイト融資金利の後継管理者が管理する担保付オーバーナイト融資金利に等しい金利として定義されます。
2023年6月30日の時点で、740万ドルの信用状が未払いで、借入できる正味金額は1億9,260万ドルです。クレジット契約は、2027年12月15日、または2027年満期の 0.50% 転換社債の満期日の6か月前の早い日に満期を迎えます。ただし、そのような債券がまだ満期でない限り
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全額償還、買い戻し、転用、または売却されました。さらに、クレジット契約にはアコーディオン機能があり、各貸し手の独自の裁量により、与信枠の合計を最大3億ドルまで増やすことができます。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、このラインに基づく借入はありませんでした。
現在の水準以上のキャッシュフローを生み出し続けるという保証も、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で借り入れ能力を維持できるという保証もありません。
銀行との契約では、EBITDAに対する連結負債総額として定義される純レバレッジ比率を、過去4会計四半期の期間に基づいて3.50対1.00以下で遵守することが義務付けられています。2023年6月30日の時点で、当社の純レバレッジ比率は0.45対1.00でした。さらに、過去4会計四半期末に基づいて、連結支払利息に対するEBITDAとして定義される連結インタレストカバレッジ比率が3.50から1.00以上であることを遵守する必要があります。連結インタレスト・カバレッジ・レシオに準拠していますが、これは2023年6月30日までの期間には意味がありません。
2023年6月30日の堅調な貸借対照表と、2022年に完了した転換社債の募集の成功を踏まえると、既存のクレジットラインと可能な追加融資の両方を通じて資金調達が可能になると考えています。しかし、そのような資金が私たちに受け入れられる条件で利用可能になるという保証はなく、まったくありません。私たちの資金源は、少なくとも今後12か月間は、資本支出、運転資本の要件、潜在的な買収または投資、純決済株式報奨に対する所得税と給与税の支払い、およびその他の流動性要件など、現在予想されている現金要件を満たすのに十分であると考えています。私たちと取締役会は、普通株式の買い戻しを検討することがあります。当社の普通株式のさらなる買戻しは、公開市場で行われ、利用可能な現金で賄われ、承認のほか、市場およびビジネス条件に従う必要があります。
キャッシュフロー
次の表は、営業、投資、財務活動によるキャッシュフロー（千単位）をまとめたものです。
6月30日に終了した6か月間 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
営業活動 | $ | (13,667) | $ | 63,340 | ||
投資活動 | 81,256 | (198,786) | ||||
資金調達活動 | 52,254 | (2,393) | ||||
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
| 806 |
| (3,910) | ||
現金および現金同等物および制限付現金の純増額（減少） | $ | 120,649 | $ | (141,749) | ||
営業活動
2023年上半期の営業活動に使用された純現金は1,370万ドルで、純利益は5,760万ドル、非現金損益計算書項目は合計8,990万ドル、営業資産と負債の純変動による1億6,120万ドルの減少を反映しています。現金以外の項目には、繰延所得税の3,760万ドルの減少、債券償却費の800万ドルの減少、戦略的投資と有価証券に関連する純未実現損失4,630万ドル、株式ベースの報酬費用は6,620万ドル、減価償却費は1,420万ドルでした。事業によって提供された現金は、6,990万ドルの繰延収益の増加によって好影響を受けました。これは主に、業績が出る前にお客様に請求書を発行する売上の増加によるものです。この活動を相殺したのは、売掛金および契約資産が1億220万ドル増加し、前払費用およびその他の資産が4,930万ドル増加し、在庫が4,360万ドル増加し、買掛金、未払負債およびその他の負債が3,600万ドル減少したことです。売掛金と契約資産の増加は、顧客の売掛金の支払いと比較して、売上の増加と履行義務の履行時期の増加によるものです。前払い費用やその他の資産の増加は、予約の増加に関連する繰延手数料の増加と、アクソン航空とフリートの売上の増加に関連した繰延売上原価の増加によるものでした。在庫の増加は、将来の販売をサポートするための事前購入の結果でした。減少買掛金、未払負債、およびその他の負債は、主に支払手数料の減少と、年間ボーナスの支払い時期によるものでした。
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2022年上半期の営業活動によってもたらされた純現金は6,330万ドルで、純利益は1億580万ドル、非現金損益計算書項目は合計1,160万ドル、営業資産と負債の純変動による3,090万ドルの減少を反映しています。非現金項目には、4,630万ドルの株式ベースの報酬費用、2,610万ドルの繰延所得税（純額）の減少、1,200万ドルの減価償却費、および戦略的投資の公正価値の変動による1億3,010万ドルの利益が含まれていましたが、有価証券の2,630万ドルの未実現損失によって相殺されました。事業によって提供された現金は、主に売上の増加による7,460万ドルの繰延収益の増加によって好影響を受けました。さらに、請求書の支払い時期による買掛金勘定の増加により、買掛金、未払金、およびその他の負債は2,460万ドル増加しました。この活動を相殺したのは、売掛金と契約資産が8,020万ドル増加し、在庫が4,710万ドル増加し、前払い費用とその他の資産が270万ドル増加したことです。売掛金と契約資産の増加は、顧客の売掛金の支払いと比較して、売上が増加し、履行義務が履行されるタイミングが増加したためです。在庫の増加は主に、将来の需要を満たすために必要な原材料の積極的な蓄積と収益予測の増加によって推進されました。前払い費用やその他の資産の増加は、予約の増加に関連する繰延手数料の増加によるものです。
投資活動
2023年の最初の6か月間の投資活動によって提供された現金は8,130万ドルでした。投資活動によるキャッシュインフローには、購入を差し引いた売却可能な投資の売却、満期、売却による1億3,500万ドルの収益が含まれていました。投資活動からの流出には、事業買収と戦略的投資のための3190万ドル、および収益を差し引いた不動産と設備の購入のための2,160万ドルが含まれていました。
2022年の最初の6か月間に、1億9,880万ドルを投資活動に使用しました。投資活動による現金流出には、新規戦略的少数投資のための6,150万ドル、戦略的投資に関連するワラントの行使価格として660万ドル、事業買収のための210万ドルが含まれていました。流出には、収益を差し引いた9,880万ドルの売却可能な投資も含まれていました。不動産や備品の購入額は、収益を差し引いて合計2,980万ドルでした。
資金調達活動
2023年の最初の6か月間に財務活動によって提供された純現金は5,230万ドルで、主に当社のATM提供から受け取った9,480万ドルの純収入と、行使価格を賄うために株式が売却されたストックオプションの行使による5,450万ドルの純収入に起因していました。現金流入の一部を相殺したのは、主にXSPPの3つのトランシェの権利確定に関連して、期間中に株式報奨を純決済した従業員に代わって9,710万ドルの所得税と給与税の支払いでした。
2022年の最初の6か月間の財務活動に使用された純現金は240万ドルでしたが、これは主に、その期間中に株式報奨を純決済した従業員に代わって所得税と給与税を支払ったことに起因していました。
オフバランスシートアレンジメント
フォーム10-Qのこの四半期報告書の要約連結財務諸表の注記の注記13にある、貸借対照表外の取り決めという見出しの下での議論は、ここに参照して取り入れています。
重要な会計上の見積もり
当社の経営陣による財務状況と経営成績の議論と分析は、米国会計基準に従って作成された要約連結財務諸表に基づいています。これらの要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用、および関連する開示額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいており、見積もりと仮定を継続的に評価しています。 これらの見積もりが変更される可能性はそれほど高いとは考えていませんが、実際の結果がこれらの見積もりと変わらないという保証はありません。
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目次
当社の重要な会計方針は、2022年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表の注記1に記載されています。2023年6月30日までの6か月間、これらのポリシーに大きな変更はありませんでした。
アイテム3。市場リスクに関する定量的・質的開示
金利リスク
私たちは通常、限られた数の金融商品に投資します。これは主に、米ドル建ての全国的に認められた統計的格付け機関による典型的な長期債務格付けが「A」以上のマネーマーケット口座、預金証書、社債および地方債への投資です。当社の現金同等物および投資はすべて「売却可能」として扱われます。売却可能な投資を各貸借対照表日現在の公正価値で報告し、その他の包括利益（損失）の累計に含まれる未実現利益または損失を株主資本の構成要素として記録します。売却された有価証券の費用は特定の識別基準に基づいて決定され、実現損益は要約連結損益計算書の純額である利息およびその他の収入（費用）に含まれます。公正価値が有価証券の償却費用を下回る場合、予想される信用損失の見積もりが行われます。信用関連の減損額は、連結損益計算書に計上されます。信用損失は、要約連結貸借対照表の信用損失引当金勘定を使用して認識され、その後予想される信用損失の改善は、引当金勘定の金額の取り消しとして認識されます。当社が証券を売却する意図がある場合、または償却原価ベースの回収前に証券を売却する必要がある可能性が高い場合は、信用損失引当金を償却し、資産の償却原価基準の公正価値に対する超過分が要約連結営業報告書に記録されます。2023年6月30日現在の投資ポジションに基づくと、すべての満期にわたって金利が100ベーシスポイント上昇すると、ポートフォリオの公正市場価値が270万ドル下落することになります。このような損失は、満期前に投資を売却した場合にのみ計上されます。
さらに、純レバレッジ比率と連結インタレスト・カバレッジ・レシオに基づく価格表に従って決定される、SOFRに年1.25～ 1.75% の利息を加えた2億ドルの信用枠借入ファシリティを利用できます。信用枠の条件では、利用可能な借入金は未払いの信用状（合計740万ドル）によって減額されます。2023年6月30日。2023年6月30日の時点で、クレジットラインに基づく未払い額はなく、クレジットラインで利用可能な借入額は1億9,260万ドルでした。クレジットラインの開始以来、信用枠の下で資金を借りていません。ただし、将来必要になった場合、そのような借入は、基礎となる金利の不利または有利な変化の影響を受ける可能性があります。
為替リスク
当社の経営成績とキャッシュフローは、当社の海外子会社による取引に関連して、米ドルと比較した外貨為替レートの変動により変動する可能性があります。海外のお客様への売上の大部分は外貨で取引されているため、これらの取引では為替レートの変動の影響を受けます。米ドルが現地通貨に対して強くなると、お客様への当社製品のコストが増加し、将来的には外貨建ての売上や費用が増える可能性があり、それが外国為替リスクを増大させる可能性があります。さらに、米ドル以外の機能通貨の国際子会社への会社間販売は米ドルで取引されるため、外貨取引の損益による為替リスクが高まる可能性があります。
現在まで、通貨ヘッジ活動は行っていません。ただし、特定の既存の資産や負債、特定の確固たる取引、予測される将来のキャッシュフロー、および海外子会社への純投資に関連する外国為替リスクから保護するために、金融機関と外貨先渡契約やオプション契約を締結する場合があります。ただし、特定のエクスポージャーをヘッジすることによる法外な経済的コストを含むがこれらに限定されないさまざまな理由から、特定の外国為替エクスポージャーをヘッジしないことを選択する場合があります。そのため、為替レートの変動は将来、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
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目次
アイテム4。統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点における当社の開示管理および手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価する責任があります。当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、（i）SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、（ii）必要な開示に関する決定を適時に行えるように、（ii）必要に応じて蓄積され、当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣に伝達されるように設計されています。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、以下で詳しく説明するように、財務報告に関する内部統制に重大な弱点があるため、2023年6月30日の時点で、当社の開示管理と手続きは有効ではなかったと結論付けました。
具体的には、2022年12月31日に終了した年度に、ソフトウェアおよびサービスの収益を過小評価したり、繰延収益を誇張したりするリスクに関する統制上の欠陥に起因する内部統制の重大な弱点を特定しました。財務報告に対する内部統制におけるこの重大な弱点は、2021年にエンタープライズリソースプランニング（「ERP」）および関連システムの実装の見積もりから現金化までの段階で、特定のソフトウェアとサービスの履行義務のトリガーイベントの移行を効果的に管理できなかったことが原因です。さらに、見積から現金へのシステム実装の変更管理が効果的でなかったために請求エラーが発生したケースも限られていました。オープンソフトウェアやサービスの履行義務を追跡したり、請求イベントを監視したりするための手動のビジネスプロセスは、エラーを防ぐほど堅牢ではありませんでした。関連するビジネスプロセスとアカウント照合の検出コントロールは、これらのエラーをタイムリーに特定するのに十分な精度で動作するようには設計されていません。これらの不備により、収益の実質的でない過小評価になりましたが、時間が経つにつれて蓄積され、2022年の第4四半期に修正されました。は、2023年2月28日に提出されたフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目8の連結財務諸表の注記1に開示されています。
上記の重大な弱点を是正するために、新しいビジネスプロセスの設計と導入、システム間の統合の自動化を行っています。また、取引が適時かつ正確に特定され、記録されるように、照合管理と監視手順を強化しています。
現在、サーベンス・オクスリー法第404条を遵守するための取り組みの一環として、財務報告に関する内部統制に必要な変更を文書化、評価、テストしています。
該当する是正統制が十分な期間運用され、経営陣が試験を通じてこれらの統制が効果的に機能していると判断するまで、重大な弱点は是正されたとは見なされません。改善はまだ完了しておらず、テストもされていないため、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年6月30日の時点で、当社の開示管理および手続きは、本レポートの対象期間の最終日時点で妥当な保証が得られるレベルでは有効ではないと結論付けました。
パート II-その他の情報
アイテム1。法的手続き
フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる当社の要約連結財務諸表の注記の注記13にある「製品訴訟」と「米国連邦取引委員会訴訟」という見出しの下での議論は、ここに参照して取り入れています。
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目次
アイテム1A。 リスク要因
リスクファクターの概要
以下は、当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある主要なリスクの要約にすぎません。以下は、私たちが直面しているリスク要因についてのより詳細な説明と併せて読むべきです。リスク要因については、「項目1A」で詳しく説明されています。リスク要因。」
戦略的リスク
| ● | 法執行機関が引き続き当社の製品やサービスを購入して使用しなければ、当社の成長見通し、業績、財務状況に重大な悪影響が及びます。 |
| ● | 私たちのTASER CEDが引き続き広く受け入れられなければ、私たちの成長見通しは薄れてしまいます。 |
| ● | 新製品や新製品の機能をうまく設計、導入、販売、展開できなければ、当社の事業や財務成績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちは、急速な技術変化や新しい競合製品に関連するリスクに直面しています。 |
| ● | 私たちの将来の成功は、直接販売とディストリビューターを通じて販売を拡大できるかどうかにかかっています。直接販売を増やしたり、新しいディストリビューターを募集したりできないと、売上に悪影響を及ぼします。 |
| ● | 他の企業、製品、または技術の買収または投資は、当社の事業を混乱させ、株主価値を希薄化し、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | パトリック・W・スミスを含む執行役員の定着を怠ると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
オペレーショナルリスク
| ● | 材料が手に入らなかったり、コストが高くなると、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 国内および世界の経済情勢における重大な不利な発展、またはその他の世界的な出来事の発生は、当社の収益と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 当社製品の需要が高まる限り、私たちの将来の成功は、成長を管理し、製造生産能力を高める能力にかかっています。 |
| ● | 製品開発スケジュールの遅れは、当社の収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちは売却を見越して多大なリソースを費やしていますが、見返りとして収益が得られない可能性があります。 |
| ● | 民事没収法の変更は、当社の製品を購入するお客様の能力に影響を与える可能性があります。 |
| ● | 壊滅的な出来事は、当社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 当社またはサードパーティのクラウドストレージプロバイダーのセキュリティ対策が侵害され、お客様のデータやデータに不正アクセスが発生した場合、お客様は当社のサービスの使用を制限または停止する可能性があり、当社は重大な法的および財務上のリスクと責任を負う可能性があります。 |
| ● | 当社のサービスの欠陥や中断は、当社のサービスに対する需要に影響を与え、当社が重大な責任を負う可能性があります。 |
| ● | 当社の製品に欠陥があると、当社製品の需要が減少したり、製品のリコールが発生したりして、売上の損失、市場での受け入れの遅れ、評判の低下につながる可能性があります。 |
| ● | 私たちの国際事業は、私たちの事業に悪影響を及ぼす可能性のある追加のリスクにさらされています。 |
| ● | 私たちは、経営陣、営業、技術系の主要な人材を引き付けて維持できるかどうかにかかっています。 |
| ● | TASER 10に適用される連邦、州、または地方の規制に従わない場合、当社の事業に重大な損害を与える可能性のある政府の措置または訴訟の対象となる可能性があります。 |
| ● | 財務報告に対する効果的な内部統制を維持できなかったり、重大な弱点や重大な欠陥を特定したりすると、当社の財政状態や経営成績を正確かつタイムリーに報告する能力が悪影響を受け、投資家の信頼が低下し、当社の普通株式の価値が低下する可能性があります。 |
財務リスク
| ● | 当社の収益のうち、サブスクリプション請求による割合が増えているため、現金回収が遅れたり、売掛金や契約資産に対する顧客の信用リスクが高まる可能性があります。 |
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目次
| ● | 製品売上がソフトウェアやセンサー製品、サービスにシフトするため、粗利益が減少する可能性がありますが、それでもTASERデバイスよりも粗利益が低くなる可能性があります。 |
| ● | Axon Evidence のSoftware-as-a-Service（「SaaS」）による収益は、契約期間中に計上され、数年かかる場合があります。そのため、新規事業の傾向が当社の業績にすぐには反映されない場合があります。 |
| ● | 私たちのエンドユーザーの顧客のほとんどは、予算上および政治上の制約にさらされており、販売が遅れたり妨げられたりする可能性があります。 |
| ● | 政府の資金調達規則により、一部の契約にはさまざまなキャンセル条項が適用されています。これにより、お客様はキャンセルしたり、将来契約を更新するためのオプションを行使しなかったりする可能性があります。 |
| ● | 公開入札のプロセスでは、将来の契約成立を予測する際に不確実性が生じます。 |
| ● | 私たちは現金残高のほとんどを2つの預金取扱機関で管理していますが、その中には保険がかけられていないものもあります。 |
| ● | 株式取引は、当社の業績に重大な予測不可能な影響を及ぼし、既存の株主の希薄化につながる可能性があります。 |
| ● | 当社の財務実績は、現地通貨に対する米ドルの価値の変動に関連するリスクの影響を受けます。 |
| ● | 実効税率の予期せぬ変更や追加の税金負債は、当社の業績に影響を与える可能性があります。 |
| ● | 当社の収益と業績は予想外に変動し、それによって当社の株価が下落する可能性があります。 |
| ● | 当社の収益性は、公正価値の低下や戦略的投資を含む当社の投資の減損によって損なわれる可能性があり、投資の公正価値が上昇すると変動する可能性があります。 |
法務リスクとコンプライアンスリスク
| ● | 私たちは、人身傷害、不法死亡、製造物責任、その他の賠償請求に直面する可能性があり、これらは当社の評判を傷つけ、当社の売上や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | その他の訴訟、政府からの問い合わせ、規制措置により、多額の費用と判断が下され、経営陣の注意が私たちの事業からそらされる可能性があります。 |
| ● | 私たちは知的財産権の侵害やその他の請求の対象となっており、その結果、多額の訴訟費用がかかり、多額の損害賠償が下されたり、特定の技術の使用が妨げられたり、経営陣の注意が事業からそらされたりする可能性があります。 |
| ● | 知的財産を保護できなければ、ブランドや製品の価値が低下し、市場での競争優位性が失われる可能性があります。 |
| ● | 私たちが国際的に特許権を行使できるのは、特許出願が認められた法域に限定されているかもしれません。 |
| ● | さまざまな新規および既存の法律や解釈は、当社の事業に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| o | 当社の事業は、当社の無線スペクトル機器を管理する規則や規制によって悪影響を受ける可能性があります。 |
| o | 私たちの手に負えない法令、規制、解釈の変更により、当社の製品が銃器として分類または再分類され、民間人市場が大幅に縮小する可能性があります。 |
| o | 米国の連邦規制に従わないと、当社の業務に支障をきたす可能性があります。 |
| o | 海外のお客様に製品を販売するための輸出許可や分類を適時に取得できないと、海外での販売に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| o | 外国人の従業員に関する連邦規制に従わないと、CED技術に関連する研究開発と生産を行う能力が低下する可能性があります。 |
| o | 当社の製品販売は、Taserブランドのデバイスに対する州および地方自治体の規制によって悪影響を受ける可能性があります。 |
| o | 一部の国では法執行機関によるCEDの輸入、販売、所持、使用が禁止、制限、または許可を要求しているため、海外での販売機会が制限されています。 |
| o | サプライチェーンにおける部品の輸出入に関する国内外の規制が突然変更されると、最終製品の供給が遅れたり中断されたりする可能性があります。 |
| o | 海外事業を適切に維持またはライセンス供与しないと、国際的にも米国市場でも当社の製品やサービスを販売、サポート、または開発する能力が制限される可能性があります。 |
| o | 私たちは、環境や気候変動の開示訴訟や、環境安全に関する法律、規制、規則の新規または変更によって悪影響を受ける可能性があります。 |
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| o | プライバシーの懸念に適切に対処できなかったり、適用される法律、規制、方針、業界標準とガイダンス、契約上の義務、またはその他の法的義務を遵守できなかったりすると、規制上および第三者による重大な責任を負い、コストが増加し、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちは、進化するコーポレートガバナンスと公開情報開示の規制と期待にさらされており、多くのリスクにさらされる可能性があります。 |
2027年ノートに関連するリスク
| ● | 私たちの借金の返済には多額の現金が必要で、多額の借金を返済するのに十分なキャッシュフローがないかもしれません。 |
| ● | の条件付き変換機能メモトリガーされた場合、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 紙幣の転換は、株主の所有権を薄めたり、その他の方法で当社の普通株式の価格を押し下げたりする可能性があります。 |
| ● | 債券の会計処理の変更は、当社が報告する財務結果に重大な影響を与える可能性があります。 |
| ● | 転換社債のヘッジとワラント取引は、債券と当社の普通株式の価値に影響を与える可能性があります。 |
| ● | 転換社債のヘッジ取引に関しては、カウンターパーティリスクの対象となります。 |
以下の要因、および当社の業績に影響を与えるその他の変数のため、過去の財務実績は将来の業績の信頼できる指標ではない可能性があります。過去の傾向を使用して、当社の業績や将来の傾向を予測するべきではありません。当社の証券に関する投資決定を行う前に、下記の傾向、リスク、不確実性、およびForm 10-Qの四半期報告書およびその他の情報を慎重に検討してください。以下の傾向、リスク、不確実性のいずれかが実際に発生または継続した場合、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響が及び、当社の証券の取引価格が下落し、投資の全部または一部を失う可能性があります。当社または当社に代わって行動する人に帰属するすべての将来の見通しに関する記述は、すべてこの注意書きの対象となることを明確に示しています。
戦略的リスク
私たちは、世界中の法執行機関による当社製品の受け入れに大きく依存しています。法執行機関が引き続き当社の製品やサービスを購入して使用しなければ、当社の成長見通し、業績、財務状況に重大な悪影響が及びます。
私たちの最大の顧客セグメントは、米国の州および地方の法執行機関です。Axonは、米国の州および地方の法執行機関の95％以上と顧客関係を築いています。法執行機関は、当社の製品やサービスの性能に関係するかどうかにかかわらず、いつでも、当社のCEDやその他の製品やサービスを今後購入しないことを選択することができます。たとえば、以前は、当社の製品やサービス、およびその使用に関する否定的な報道や宣伝によって、売上が悪影響を受けたと考えていました。法執行機関が当社の製品やサービスを購入しなくなったり、購入を大幅に減らしたりすると、当社の成長見通し、業績、財政状態に重大な悪影響が及びます。
私たちはTASER CEDの販売に大きく依存しており、これらの製品が引き続き広く受け入れられなければ、私たちの成長見通しは薄れてしまいます。
2022年、2021年、2020年12月31日に終了した各年度において、スタンドアロンまたはバンドルサービスの一部として、収益のかなりの部分をTASERブランドのデバイスと関連カートリッジの販売から得ており、当面の間、収益のかなりの部分をこれらの製品の販売に依存すると予想しています。これらの製品の販売価格や需要が下がったり、幅広い市場での受け入れが維持されなかったりすると、当社の成長見通し、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼします。
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新製品や新製品の機能をうまく設計、導入、販売、展開できなければ、当社の事業や財務成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、タイムリーかつ費用対効果の高い方法で市場に受け入れられる新製品や新製品の機能を開発する能力にかかっています。新製品や新製品機能の開発は複雑で、時間と費用がかかり、新製品の開発と導入の完了が遅れることがあります。生産遅延のリスクを軽減するために、より高いレベルの在庫を保有することを選択する場合があり、その結果、陳腐化のリスクが高まる可能性があります。
私たちは、クラウドベースの生産性とリアルタイム運用のSaaSソリューションの開発と展開に多大なリソースを費やしてきましたが、これからも多くのお客様に幅広く展開していきます。これらの製品に対する顧客の要求は複雑で多様です。最小限の労力で顧客向けに一貫して構成できるスケーラブルなソリューションを開発したり、多数のお客様の要件を満たすように製品をタイムリーかつ費用対効果の高い方法で一貫して構成できるプロフェッショナルサービスチームを成長させたりできない場合、クラウドベースの生産性とリアルタイム運用のSaaSソリューションを幅広く拡張する能力に悪影響が及ぶ可能性があり、ビジネスの見通し、業績、財務状況に悪影響を与える可能性があります。
将来開発する可能性のある製品が市場で受け入れられるという保証はできません。市場で受け入れられるような新製品や新製品機能をタイムリーに開発しないと、当社の事業、財務成績、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、急速な技術変化や新しい競合製品に関連するリスクに直面しています。
法執行機関のデバイスとソフトウェアに関連する技術は大きな注目を集めており、急速に進化しています。新しい技術を具体化した製品の導入や新しい業界標準の出現により、既存の製品は時代遅れになり、市場に出なくなる可能性があります。さらに、当社の製品とサービスは、米国連邦政府や国際政府を含む業界やお客様の進化するセキュリティ基準と要件を満たし、それに対応することが期待されています。当社は、Axonデバイス、CED、SaaS技術の特定の主要分野においてある程度の特許保護を受けていますが、新しい技術によって競合製品が当社の特許の範囲外で動作し、当社の製品をめぐって大きな競争を招き、当社の事業、財務成績、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、直接販売とディストリビューターを通じて販売を拡大できるかどうかにかかっています。直接販売を増やしたり、新しいディストリビューターを募集したりできないと、売上に悪影響を及ぼします。
私たちの流通戦略は、主に直接販売と独立販売業者を通じて、複数のチャネルを通じて販売を追求することです。私たちは、地域のセールスマネージャーを通じた大規模な代理店への直接販売に焦点を当てています。このような方法でこれらの代理店への販売を拡大できないと、当社の事業見通し、業績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼします。さらに、当社の製品をうまく販売できると当社が考える法執行機器販売業者との関係を確立して維持できないと、当社の事業見通し、業績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼします。当社が製品の競争力のある価格設定を行わなかったり、販売代理店やエンドユーザーの要件を満たさなかったり、適切なマーケティングサポートを提供しなかったり、または当社の販売契約の条件を遵守しなかったりすると、販売代理店は当社製品の積極的なマーケティングに失敗したり、当社との関係を断ち切ったりする可能性があります。これらの進展は、当社の売上に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、他者による自社製品の販売に依存していると、収益、キャッシュフロー、経営成績の予測も難しくなります。
特定の州や外国の法域では、確立された流通チャネルではなく、法執行機関の顧客に直接販売することを決定しました。私たちの顧客はディストリビューターと強固な協力関係を築いているかもしれませんが、私たちはこの変化に抵抗を感じるかもしれません。この抵抗を克服し、お客様と効果的に直接的な関係を築かなければ、売上に悪影響が出る可能性があります。
他の企業、製品、または技術の買収または投資には、経営陣の多大な注意が必要となる場合があり、当社の事業が混乱し、株主価値が希薄化し、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業戦略には、他の補完的な製品、技術、または事業の買収が含まれる場合があります。これらの取引の特定と交渉には時間がかかり、困難で費用がかかり、私たちがこれらの取引を成立させる能力もあります
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取引は、政府の規制当局の承認や認証など、第三者の承認の対象となる場合がありますが、これらは当社の管理が及ばないものです。そのため、これらの取引が一度行われて発表された後、成立する保証はありません。
この種の買収や投資は、予期せぬ運営上の困難や支出につながる可能性があります。事業や技術を買収した場合、取得した人材、業務、技術をうまく統合できなくなったり、買収後の合併後の事業を効果的に管理できなくなったりすることがあります。また、次のような多くの要因により、買収した事業から期待される利益が得られない場合もあります。
| ● | 獲得した技術、製品、人材、またはサービスを収益性の高い方法で統合したり、それらから利益を得たりすることができない。 |
| ● | 規制当局の承認や認証を修正または取得できない。 |
| ● | 買収に伴う予期せぬ費用または負債。これには、訴訟による潜在的な負債や、買収した技術における特定または未知のセキュリティの脆弱性により、当社にさらなるセキュリティリスクにさらされたり、製品を当社の製品に統合する能力を遅らせたり、投資のメリットを認識したりすることが含まれます。 |
| ● | 私たちの価値観と買収した会社の価値観の違い、職場文化や投資家からの私たちの認識を混乱させる可能性があります。 |
| ● | 統合活動に関連する費用を含む、買収関連費用の発生。 |
| ● | 買収した事業の会計および情報システム、業務、人員の統合が難しい。 |
| ● | 買収したテクノロジーとプラットフォームを、当社のブランドと評判と一致するレベルまで強化すること。 |
| ● | 買収した事業のレガシー製品およびホスティングインフラストラクチャのサポートに関連する困難および追加費用 |
| ● | 買収した会社の収益認識方針を転換し、関連する収益（サブスクリプションベースの収益やソフトウェアライセンス収益を含む）を予測することが課題でした。 |
| ● | 取得した資産または投資の潜在的な償却、および買収した顧客に関連する潜在的な財務上および信用上のリスク |
| ● | 買収した事業の顧客を当社のプラットフォームと契約条件に変換するのが難しい。 |
| ● | 経営陣の注意やその他の会社資源の流用。 |
| ● | 買収の結果として、ビジネスパートナーや顧客との既存の取引関係が損なわれる。 |
| ● | 主要従業員の潜在的な損失。 |
| ● | 私たちのビジネスの他の部分で必要な資源の使用、そして |
| ● | 買収を完了するために、利用可能な現金のかなりの部分を使用すること。 |
買収や投資によって期待される利益が実現されることや、未知の負債やリスクにさらされないことを保証することはできません。買収した技術、資産、または事業を当社の事業に統合することは困難で、複雑で費用がかかる場合があり、当社が成功するかどうか、または買収によって期待される利益が実現されるか、またはそれらの費用を上回るという保証はできません。私たちの統合と
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開発努力が成功せず、買収によって期待される利益が達成されず、当社の事業、業績、財政状態、および見通しに悪影響が及ぶ可能性があります。
この種の取引に関連して、当社は株主を希薄化する追加の株式証券を発行したり、将来事業運営に必要な現金を使用したり、当社にとって不利な条件で負債を被ったり、返済できない条件で負債を被ったり、多額の費用や多額の負債を負ったり、多様なビジネス文化や価値観を統合することが困難になったり、税務上の不利な影響、多額の減価償却、または繰延報酬費用の対象となることがあります。これらの課題は、当社の事業、業績、財政状態、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、最高経営責任者のパトリック・W・スミスを含む執行役員のサービスに大きく依存しています。執行役員の定着を怠ると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、執行役員、特にパトリック・W・スミスを維持できるかどうかにかかっています。そうしないと、当社の事業、見通し、新製品開発、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
他の資格の中でも、パトリック・W・スミスはAxonの創設者であり、現在45件の米国特許を保有しているため、世界規模の運用、販売、サービス、サポートの管理や技術革新など、テクノロジー業界で幅広い経営幹部としてのリーダーシップの経験を持っています。スミス氏は、最新の警察活動につながり、命を救うのに役立つ一連のハードウェアデバイスとクラウドソフトウェアソリューションを統合することで、未来の公共安全オペレーティングシステムの構築に尽力してきました。組織設立の初期からマーケットリーダーとしての今日まで、スミス氏の専門知識は、致死性の低いTASERエスカレーションプラットフォーム、身体に装着するカメラ、公共の安全の近代化につながるクラウドソフトウェアなど、まったく新しい製品カテゴリを生み出しました。
パトリック・W・スミスを含む上級管理職がいなくなると、事業計画の実行能力が妨げられる可能性があります。そのような人材を交代させるのは難しいからです。
オペレーショナルリスク
材料が手に入らなかったり、コストが高くなると、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品の組み立てに使用される部品の納入は、国内外の特定のサプライヤーに依存しています。サードパーティのサプライヤーに依存していると、コンポーネントやサブアセンブリの十分な供給が得られない可能性や、コンポーネントやサブアセンブリの価格や納入時期の管理が制限されるというリスクが生じます。具体的には、当社の製品は、サブアセンブリ、機械加工部品、射出成形プラスチック部品、プリント基板、カスタムワイヤー加工、その他のさまざまな顧客部品のサプライヤーに依存しています。供給継続のリスクを軽減するために戦略的サプライヤーと追加の長期契約を締結しており、実施中ですが、サプライヤー契約プログラムを延長する間、サプライチェーン全体にリスクが残っており、供給が中断されないという保証はありません。さらに、当社のサプライヤーが生産を正確に予測して効果的に配分しなかったり、十分な生産量を当社に割り当てようとしなかったり、以前に合意した供給レベルを当社に委託したりした場合、部品へのアクセスが減り、新しいサプライヤーを探す必要が生じる可能性があります。ハードウェアの生産規模が大きくなるにつれて、部品を正確に予測、購入、保管、および製造施設への大量輸送も必要になります。コンポーネントの購入時期と数量を実際のニーズと正確に一致させることができないと、予期せぬ生産の中断、保管、輸送、および償却のコストが発生し、当社の事業や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社製品の製造に使用されているシングルソースまたはソールソースのコンポーネントは、入手できなくなったり、製造中止になったりする可能性があります。業界の配分や陳腐化による遅延は、解決するまでに数週間から数か月かかる場合があります。場合によっては、部品の陳腐化により、高品質の交換部品を確保するために製品の再設計が必要になることがあります。これらの遅れは、製造の大幅な遅延や売上の損失を招き、当社の財政状態や経営成績に大きな悪影響を及ぼし、当社の評判を損なう可能性があります。たとえば、TASER 7からの収益 2021年12月31日より前に出荷される予定だったが、TASER 7デバイスの製造部品の受領が遅れたために履行できなかった注文の約3,500万ドルの影響を受けました。さらに、 Axon Bodyの収益は、2021年12月31日より前に出荷される予定だったが、Axon Body 3デバイスのサプライチェーンの制約により履行できなかった注文の約1,550万ドルの影響を受けました。
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TASER 10の独自の要件により、私たちは限られた数のサプライヤーから原材料を購入しています。TASER 10で使用される原材料の中には、市場価格の変動の影響を受けるものもありますが、市場の変動を相殺するためにお客様に伝えない場合があります。TASER 10には独自の要件があるため、サプライヤーを簡単に変更することはできません。これらの原材料の供給が遅れたり中断されたりすると、TASER 10の製造と納入の能力が損なわれたり、評判が損なわれたり、収益が減少したりする可能性があります。
当社の原材料や部品のかなりの部分が石油ベースの製品で構成されているか、原材料や部品を当社の施設に輸送する際に何らかの陸上費用が発生します。当社の運送費と輸入コスト、および当社製品のタイムリーな配送は、当社事業の収益性を低下させる可能性のある多くの要因によって悪影響を受ける可能性があります。たとえば、燃料費の上昇、潜在的な港湾閉鎖、通関問題、米国への外国製品の輸入に関する政府規制の強化または規制の変更、テロ攻撃や脅迫による遅延、公衆衛生上の問題、国家災害または作業停止、およびその他の事項が含まれます。当社製品の重要な構成要素の供給が中断されると、当社製品の出荷が大幅に遅れ、収益、収益性、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、半導体のサプライチェーンに混乱があり、製品の製造能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国政府がこれらの原材料や部品に新たな関税や割当を課すことや、その他の政府の貿易政策を含む国際的または国内の地政学的またはその他の事象は、これらの原材料または部品の供給とコストに悪影響を及ぼし、当社の収益、収益性、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。特に、米国と中国の間の関税や貿易制限の実施、および貿易政策の変更は、過去に供給コストをいくらか増加させ、サプライヤーの獲得を困難にしていました。将来的には、コストと調達の観点から当社のサプライチェーンに悪影響を及ぼす可能性があります。一部のサプライヤーと同様に、私たちは特定の原材料を中国から調達しています。中国から他の管轄区域に移行したり、原材料の二次供給源を入手したりすることができない可能性があります。これは、部品の入手可能性に重大な悪影響を及ぼし、収益、収益性、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
国内および世界の経済情勢における重大な不利な発展、またはその他の世界的な出来事の発生は、当社の収益と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ロシアとウクライナの紛争、金利の上昇とボラティリティ、高インフレ、実際の景気後退または景気後退への懸念、貿易政策と関税、地政学的な緊張など、さまざまな要因が不確実な経済環境の一因となっています。サプライヤーとの長期固定契約やフォーミュラベースまたは長期の固定価格契約を結んでいるお客様への価格上昇によって、材料、部品、出荷、または労働の価格上昇を相殺できないと、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。グローバルなサプライチェーンと労働市場の課題も、サプライヤーの業績だけでなく当社の業績にも悪影響を及ぼす可能性があります。また、金利の引き上げは金融市場のボラティリティを引き起こし、金融市場にさらに悪影響を及ぼしたり、景気後退につながったり、当社の業績に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。景気減速は、地方税や州税の徴収に悪影響を及ぼし、法執行機関の予算に圧力をかけることもあります。これにより、お客様が当社との既存または将来の契約に資金を充当できなくなるリスクが高まる可能性があります。さらに、地政学的なリスクは、お客様の予算や方針に影響を与える可能性があります。これらの要因やその他の要因は、顧客の需要や支払い能力に悪影響を及ぼし、売上が減少するほか、当社の収支や受取手形、契約資産の実現可能性にも悪影響を及ぼす可能性があります。
当社製品の需要が高まる限り、私たちの将来の成功は、成長を管理し、製造生産能力を高める能力にかかっています。
将来的に当社製品の需要が大幅に増加する場合、私たちの主な課題の1つは、製品の品質を維持しながら販売需要を満たす生産能力を増やすことです。これを達成するための私たちの主な戦略には、追加のシフトの導入、組立施設の物理的規模の拡大、追加の生産スタッフの雇用、およびカスタマイズされた製造自動化装置の追加の導入が含まれます。この機器に投資しても、期待した労力と材料の効率が得られない可能性があります。将来の販売需要の増加に対応できない、または拡大を効果的に管理できないと、収益、業績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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製品開発スケジュールの遅れは、当社の収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
CED、デバイス、センサー、ソフトウェアの開発は複雑で時間のかかるプロセスです。新製品や既存製品の機能強化には、長い開発期間とテスト期間が必要な場合があります。SaaSプラットフォームに焦点を当てていると、開発上の複雑な問題もあります。新しい製品やサービスのリリースが大幅に遅れたり、新しい製品やサービスの作成に重大な問題が発生したりすると、当社の事業、業績、キャッシュフロー、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
販売サイクルが長いため、販売を見越して多大なリソースを費やしていますが、見返りとして収益が得られない可能性があります。
一般的に、法執行機関や矯正機関は、製品のメリット、トレーニング費用、他の製品に加えてまたはその代わりに当社製品を使用する際のコスト、予算上の制約、製品の信頼性、安全性、有効性など、さまざまな問題を検討します。当社の販売サイクルの長さは、数週間から数年までさまざまです。当社の製品またはそのような製品の安全性に関する不利な宣伝は過去にありますし、将来的には、お客様との販売サイクルが長くなる可能性があります。以前は、当社の製品または製品の使用に関する否定的な宣伝によって、当社の売上が悪影響を受けたと考えています。潜在的な顧客による注文前の製品の評価に関連して、多額の販売コストが発生し、多大な労力を費やす可能性があります。これらの潜在的な顧客が当社の製品を購入しなければ、私たちは多大なリソースを費やしても、見返りとして収益を得ることはありません。
民事没収法の変更は、当社の製品を購入するお客様の能力に影響を与える可能性があります。
当社の顧客の中には、民事没収手続きで差し押さえられた資金を使って当社製品の購入資金を調達している人もいます。法改正により、お客様が資金を差し押さえたり、差し押さえられた資金を購入資金に充てたりする能力に影響を与える可能性があります。民事没収法や規制の変更により、お客様が利用できる資金の額が制限され、製品の販売に悪影響を及ぼす可能性があります。
壊滅的な出来事は、当社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
大地震、天候（気候変動の影響によって引き起こまたは悪化するものを含む）、火災、爆発、危険物の封じ込め不全、産業事故、ユーティリティ障害、サイバー攻撃、テロ攻撃、公衆衛生上の危機、パンデミック、またはその他の壊滅的な出来事が発生した場合に、当社のシステムまたは業務が中断または故障すると、販売、サービスの提供、またはその他のミッションクリティカルな機能の実行が遅れる可能性があります。重要なビジネスシステムや情報技術システムが破壊または中断されるような壊滅的な出来事は、通常の事業運営や業績を損なうだけでなく、請求、訴訟、政府の調査、罰金の対象にもなりかねません。
COVID-19の世界的パンデミックのような公衆衛生上の緊急事態は、世界中の労働力、経済、金融市場に悪影響を及ぼし、過去に景気後退につながりましたが、将来再び悪化する可能性があります。法執行機関やその他の救急隊員に不可欠な製品とサービスのプロバイダーとして、私たちは引き続き従業員の健康と福祉を守り、事業運営の継続性を確保することに注力しています。
当社のバックアップおよび緩和計画が事業の中断を最小限に抑えるのに十分でない場合、当社の財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは業務を継続的に監視しており、壊滅的な出来事から生じるリスクを軽減するために適切な措置を講じるつもりですが、それが成功する保証はありません。
当社またはサードパーティのクラウドストレージプロバイダーのセキュリティ対策が侵害され、お客様のデータやデータ、当社のネットワーク、データセンター、サービスが安全でないと認識された場合、お客様は当社のサービスの利用を制限または停止する可能性があり、当社は重大な法的および財政的リスクと責任を負う可能性があります。
Axonの装着型カメラ、ドック、車両カメラ、信号装置、Axon Evidence、およびその他のクラウドサービスや製品のセキュリティ違反により、お客様のデータの不正な公開、収集、監視、誤用、損失、破壊につながる可能性があります。さらに、当社のネットワークまたはデータセキュリティ対策、またはサードパーティのクラウドストレージプロバイダーの対策に違反すると、当社の内部システムやビジネスアプリケーションのセキュリティが中断され、当社の能力が損なわれる可能性があります
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お客様にサービスを提供し、お客様のデータのプライバシーを保護し、製品開発の遅延を招いたり、当社の知的財産やその他の資産の盗難や悪用を引き起こしたり、技術向上のためにより多くのリソースを割り当てたりする必要が生じたり、その他の方法で当社の事業に悪影響を及ぼしたりします。セキュリティ違反が発生すると、サービスのセキュリティに対する信頼が失われ、評判が損なわれ、事業が混乱し、法的責任につながり、将来の売上に悪影響を及ぼす可能性があります。
不正アクセスを取得したり、システムを妨害したりするために使用される手法は頻繁に変更され、時間の経過とともにより複雑になり、一般的には標的に対して発射されるまで認識されないため、これらの手法を予測したり、適切な予防策を実施したりできない可能性があります。さらに、当社のセキュリティ対策、および第三者のサービスプロバイダーまたは顧客のセキュリティ対策は、そのようなセキュリティ侵害が発生しても検出できない場合があります。私たちは、データとユーザーデータを保護し、データ損失を防ぎ、セキュリティ侵害を防止または検出するように設計されたシステムやプロセスを開発しましたが、そのような手段が絶対的なセキュリティを提供することを保証することはできません。また、サイバー攻撃からの保護や修復に多額の費用がかかる可能性があります。
私たちは、安全な製品を開発し、セキュリティの脆弱性を確実に軽減するために多大なリソースを費やしています。また、サードパーティのサービスプロバイダーにもそうするよう求めています。ただし、サードパーティのアクション、従業員の過失、不正行為などの結果を含め、私たちの事業やサードパーティのサービスプロバイダーに重大な影響を及ぼしていないセキュリティ侵害が発生しており、今後も発生し続けるでしょう。リモートワークの手配により、当社のシステムや従業員が攻撃を受けやすくなる可能性もあります。データ侵害は、データをデータセンターに転送している最中やいつでも発生する可能性があり、その結果、当社のデータやお客様のデータに物理的または電子的に不正にアクセスされる可能性があります。第三者は、従業員や顧客を不正に誘導して、当社のデータやお客様のデータにアクセスするために、ユーザー名、パスワード、その他の情報などの機密情報を開示させようとすることがあります。さらに、ハッカーはウイルス、ワーム、その他の悪意のあるソフトウェアプログラムを開発して展開し、当社のネットワークやデータセンターを攻撃したり、アクセスしたりする可能性があります。一部の国では社会経済的および政治的不安定性が高まっているため、これらのリスクが高まっています。さらに、西側の制裁に対するロシアによる報復行為には、当社の事業に直接的または間接的に影響を与える可能性のあるサイバー攻撃が含まれる可能性があります。
セキュリティ違反が発生すると、専有データや機密データの紛失や不適切な使用、またはこのデータへのアクセス拒否のリスクにさらされる可能性があります。実際にセキュリティ侵害が発生したり、セキュリティ侵害が疑われたりすると、サービスのセキュリティに対する信頼が失われ、事業が中断され、評判が損なわれ、法的責任につながり、将来の売上に悪影響を及ぼし、成長見通し、業績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性もあります。
当社のサービスの欠陥や中断は、当社のサービスに対する需要に影響を与え、当社が重大な責任を負う可能性があります。
現在、米国およびその他の国に拠点を置くサードパーティのクラウドストレージプロバイダーのAxon Evidensのお客様にサービスを提供しています。これらのクラウドストレージプロバイダーを使用することで、より柔軟に、よりカスタマイズされた、スケーラブルなカスタマーエクスペリエンスを効率的に提供できるようになりますが、同時に新たなリスクや脆弱性にさらされることにもなります。このインフラストラクチャが利用できないのは、技術的な障害、自然災害、詐欺、セキュリティ攻撃など、予測も防止もできないさまざまな潜在的な原因が原因である可能性があります。サービスの中断、またはデジタル証拠の紛失または破損により、当社の収益が減少したり、クレジットの発行や罰金が支払われたり、顧客が当社に対して訴訟を起こしたり、顧客がサブスクリプションを終了したりして、当社の更新料金や新規顧客を獲得する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの顧客や潜在的な顧客が私たちのサービスが信頼できないと信じるなら、私たちのビジネスも損なわれます。
当社の顧客は業務の重要な側面で当社のサービスを利用しているため、エラー、欠陥、サービスの中断、またはその他のパフォーマンスの問題は、当社の評判を傷つけ、お客様の事業に損害を与える可能性があります。その結果、お客様は当社のサービスを更新しないことや、当社への支払いを延期または保留することを選択できます。また、将来の売上を失ったり、お客様が当社に対して保証やその他の請求をしたりする可能性もあり、その結果、当社の保証費用の増加、売掛金の回収サイクルの増加と回収可能性の低下、費用と訴訟リスクの増大につながる可能性があります。
当社の製品に欠陥があると、当社製品の需要が減少したり、製品のリコールが発生したりして、売上の損失、市場での受け入れの遅れ、評判の低下につながる可能性があります。
当社の製品に使用されている複雑な部品やアセンブリには、製品の寿命のどの時点でも後で発見される可能性のある未検出の欠陥が含まれている場合があります。当社の製品に欠陥があると、売上の損失、市場での受け入れの遅れ、評判の低下、保証費用の増加につながる可能性があり、それが当社の事業、財務成績、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
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さらに、当社は、2008年の消費者製品安全改善法によって改正された1972年の米国消費者製品安全法、および外国の管轄下にある同様の法律の対象となります。これにより、消費者製品安全委員会は、安全でないまたは危険であることが判明した製品を市場から除外することができます。特定の状況下では、消費者製品安全委員会またはそれに相当する外国機関が、当社製品の再購入またはリコールを当社に要求することがあります。製品を市場から排除することを要求されたり、自発的に市場から排除したりすると、私たちの評判が損なわれ、販売できない完成品が大量にある可能性があります。
当社の海外事業は、当社の事業、業績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性のある追加のリスクにさらされています。
私たちの国際事業は重要であり、既存の事業体を買収するか、新しい市場に新しい法人を設立することで、今後も国際的に成長していく予定です。特定の国際市場では、当社の営業経験が限られており、市場への先駆けという利点の恩恵を受けられない場合や、その他の方法で成功する場合もあります。当社の国際事業は、さらに次のような他のリスクにさらしています。
| ● | 外国人の所有と投資に対する制限、および厳格な外国為替管理により、米国以外の国で稼いだ現金を本国に送金できなくなる可能性があります。 |
| ● | 輸出入の要件。関税、貿易紛争と障壁、製品認証要件、制裁、税関分類により、特定の市場への製品の提供やサービスの提供、または製品の製造に必要な部品やコンポーネントの入手が妨げられる可能性があり、その結果、売上の減少や運用コストの増加につながる可能性があります。 |
| ● | 一部の国では支払いサイクルが長くなり、信用リスクが高まり、支払い詐欺のレベルが高まっています。 |
| ● | 当社の製品およびサービスに対する責任に関する不確実性（現地の法律や法的判例の欠如による不確実性など）。 |
| ● | さまざまな労働法や慣習、労働者評議会や労働組合の存在、および距離、言語、文化の違いによって生じるその他の課題により、特定の法域ではビジネスを行うことが困難になっています。 |
| ● | 当社の一連のTASERデバイスは米国産業安全保障局の規制を受けており、海外への輸出にはライセンスが必要です。米国の外交政策、外国政府の地位、および変化する人権目標の変化はすべて、Axonが上記のライセンスを取得する能力に影響を与える可能性があります。 |
さらに、国際的な現地の政治、経済、規制、税制、社会、労働条件の変化は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があり、当社の国際事業に適用される複雑な外国および米国の法律や規制を順守すると、事業を行うためのコストが増加します。これらの多数の、時には相反する法律や規制には、環境規制、税制および法定財務規制、内部統制と開示規則、プライバシーとデータ保護の要件、米国の海外腐敗行為防止法などの腐敗防止法、政府関係者への不正な支払いを禁止するその他の現地の法律、競争規制などが含まれます。
これらの法律や規制に違反すると、当社、当社の役員、従業員に対する罰金、刑事制裁、当社の事業遂行および当社の製品およびサービスの提供が禁止される可能性があり、また、当社のブランド、国際的な成長への取り組み、従業員の誘致と維持の能力、事業、および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの法律や規制を確実に遵守するための方針や手順を実施していますが、当社の従業員、請負業者、または代理人が当社のポリシーに違反しないという保証はありません。
私たちは、経営陣、営業、技術系の主要な人材を引き付けて維持できるかどうかにかかっています。
私たちの成功は、主要な管理職の継続的な奉仕にかかっています。私たちの成功は、資格のある技術系従業員を引き付け続け、定着させ、やる気を起こさせる能力にもかかっています。私たちは役員や経営管理チームの他のメンバーと雇用契約を結んでいますが、そのような人材の雇用は「意志」で行われ、当社または従業員のどちらかは、該当する場合に限り、いつでも雇用関係を終了することができます
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雇用契約の条件。特に、他の企業との競争やその他の要因の結果として、特に幹部レベルのエンジニアリング人材の採用において、引き続き大きな課題に直面すると予想されます。
私たちは現在、長期的に働く従業員を引き付けて定着させることを目的とした独自の株式優遇措置を実施しています。これらのプランを活用して、給与と業績を調整し、株主還元を促進すると同時に、短期的な現金支出を削減します。当社の株式インセンティブと継続的な株式およびオプションの付与は、当社のストックプランに基づいて十分な株式を保有していることを条件としています。また、新しいプランや既存のプランに基づいて付与可能な株式数の増加は、株主の承認が必要です。株主の承認を得られないと、優秀な人材を引き付けて維持できない可能性があります。従業員を引きつけ、定着させ、やる気を起こさせる私たちの能力は、株価の変動によって悪影響を受ける可能性もあります。当社の主要人材の1人以上がサービスを失うと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の銃器製品であるTASER 10に適用される連邦、州、または地方の規制に従わない場合、政府の措置または訴訟の対象となり、当社の事業、業績、および財政状態に重大な損害を与える可能性があります。
TASER 10は主に、米国での銃器の製造、販売、輸入を許可する米国アルコール・タバコ・火器・爆発物局（「ATF」）によって規制されています。主要な連邦法は、1934年の国家銃器法（「NFA」）、1968年の銃規制法（「GCA」）、および1986年の銃器所有者保護法（「FOPA」）であり、これらは時々改正されています。
ATFは、連邦銃器免許を持つアリゾナ州の施設を定期的に監査しています。ATFの規則や規制に従わなかった場合、ATFはTASER 10の活動や成長を制限したり、罰金を科したり、最終的にはTASER 10製品ラインの生産と販売を停止したりする可能性があります。また、銃器の特徴、特徴、販売に関連するさまざまな州法、規制、地方条例もあります。Axonと地域の販売業者は、TASER 10が販売されている管轄区域における銃器や雑誌の販売に関する州および地方の法律、規制、条例を遵守しなければなりません。さらに、特定のTASER 10コンポーネントはATFによって米国への輸入が規制されており、ATFの輸入許可の対象となっています。これにより、Axonは一部のサプライヤーからの調達が制限され、サプライチェーンの俊敏性が低下する可能性があります。サプライチェーンの制約やTASER 10の部品を調達できないことは、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
連邦議会や州議会では、既存の法律の改正や廃止など、銃器の規制に関する法律を頻繁に検討しています。既存の法律も、将来の司法上の判決や解釈の影響を受ける可能性があります。このような既存の法律の変更や新しい法律の制定により、銃器の構成を制限したり、銃器に特定の技術を使用することを義務付けたり、訴訟における既存の法的防御を解除したり、特定の銃器を購入するための最低年齢制限を設定したり、場合によってはさまざまな種類の銃器や付属品の販売、場合によっては所有を禁止したりすることが目的になります。このような制限や禁止は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
財務報告に対する効果的な内部統制を維持できなかったり、財務報告に関する内部統制の重大な弱点や重大な欠陥を特定したりすると、当社の財務状況や経営成績を適時かつ正確に報告する能力に悪影響を及ぼし、当社に対する投資家の信頼が低下し、当社の普通株式の価値が低下する可能性があります。
連結財務諸表の作成には、個々のデータの入力やレビューに依存する複雑な手動および自動プロセスが数多くあり、経営上の重要な判断が必要です。これらのプロセスの1つ以上により、検出できないエラーが発生したり、連結財務諸表に重大な虚偽表示やその他の誤りが生じる可能性があります。このようなエラーは、新しいシステムやプロセスを実装するとき、特に進化しやすく複雑な会計規則を実装するときに発生する可能性が高くなります。2002年のサーベンス・オクスリー法（「サーベンス・オクスリー法」）では、とりわけ、上場企業として、財務報告と開示の管理と手続きに対する内部統制が有効かどうかを開示することが義務付けられています。
重大な弱点とは、財務報告に対する内部統制の欠陥、または欠陥の組み合わせです。そのため、当社の年次または中間財務諸表の重要な虚偽表示が適時に防止または発見されない可能性が十分にあります。事業の変化に合わせて、財務報告に関する内部統制を改善するための措置を継続的に講じていますが、統制上の欠陥や重大な弱点を適時に特定して修正するために必要な改善や変更が成功しない場合があります。たとえば、特定したのは
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2022年12月31日に終了した年度の収益認識と繰延収益の報告に関する内部統制の重要な弱点は、項目4で詳しく説明されているように、是正に取り組んでいます。統制と手順。財務報告に関する内部統制における現在または将来の重大な弱点をうまく是正できない場合、財務報告の正確性とタイミングが悪影響を受ける可能性があります。当社の流動性、資本市場へのアクセス、および当社の信用力に対する認識に悪影響が及ぶ可能性があります。当社は、定期報告の適時提出に関する証券法、証券取引所の上場要件、および債務証書の規約の遵守を維持できない可能性があります。規制当局による調査や罰則の対象となる可能性があります。投資家は当社の財務報告に対する信頼を失ったり、債務証書による債務不履行に陥ったり、株価が下落したりする可能性があります。
財務リスク
当社の収益のうち、サブスクリプション請求による割合が増えているため、現金回収が遅れたり、売掛金や契約資産に対する顧客の信用リスクが高まる可能性があります。
私たちの戦略には、お客様の地方自治体の予算編成プロセスにより的確に対応し、複数の製品を既存のサブスクリプションにまとめることができるように、ますます多くの事業をサブスクリプションモデルに移行し続けることが含まれます。これは、ハードウェアに請求される全額が出荷時に請求される従来のCED販売とは対照的です。これは、サブスクリプションや分割払いの購入の現金が前払いではなく複数回に分けて受け取られるため、それに見合った形で流動性に影響を与えます。予想される信用損失の見積もりを記録し、売掛金の継続的な見直しを行っていますが、主要顧客の信用力に関する情報に気付いた場合、または将来の売掛金の実際のデフォルト率が現在予想されているものと異なる場合、予想される信用損失準備金の調整が必要になる可能性があり、これは当社の事業、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品売上がソフトウェアやセンサーの製品やサービスにシフトするため、粗利益が減少する可能性がありますが、それでもTASERの製品やサービスよりも粗利益が低くなる可能性があります。
私たちはソフトウェアとセンサーセグメントの成長に引き続き投資しています。この予想される成長により、ソフトウェアとセンサーの製品とサービスが総収益に占める割合が高くなる可能性があります。このセグメントの特定のハードウェアやプロフェッショナルサービスは、ソフトウェアサービスやTASERセグメントのハードウェアに比べて粗利益が低い場合があります。たとえば、2022年のソフトウェアおよびセンサーセグメントの純売上高に占める売上総利益の割合は 59.5% でしたが、TASERセグメントの売上総利益率は 63.3% でした。今後も低くなる可能性があるため、連結売上総利益率が減少する可能性があります。
Axon Evidence の SaaS による収益は、契約条件 (数年間) にわたって計上されます。そのため、新規事業の傾向が当社の業績にすぐには反映されない場合があります。
当社のSaaSサービスの収益は、通常、1年から10年の範囲の契約条件に基づいて比例的に認識されます。その結果、四半期ごとに報告するSaaS収益のほとんどは、前の四半期に締結された契約の結果です。その結果、当社の事業のこの部分における現在の傾向は、プラスかマイナスかにかかわらず、いくつかの期間にわたって当社の収益結果に完全には反映されない可能性があります。
私たちのエンドユーザーの顧客のほとんどは、予算上および政治上の制約にさらされており、販売が遅れたり妨げられたりする可能性があります。
私たちのエンドユーザーの顧客のほとんどは政府機関です。これらの機関は多くの場合、独自の予算を設定していないため、支出できる金額の管理が限られています。さらに、これらの機関は政治的圧力を受け、それが資金の使い方を決定づける可能性があります。その結果、政府機関が当社の製品を購入しようとしても、特に厳しい経済環境では、予算上または政治上の制約のために製品を購入できない場合があります。経済、予算、政治の問題が悪化し、当社製品の売上に悪影響を及ぼさないという保証はありません。政府機関の注文の中には、予算、政治、その他のスケジュールの遅延により、キャンセルされたり、大幅に遅れたりすることがあります。このようなキャンセルは、そのような機関による製品の購入に関連して頻繁に発生します。また、そのようなキャンセルは、これまでに経験したよりも加速したり、深刻になったりする可能性があります。連邦政府機関は、継続的な政府資金と債務限度額の制約に関する政府の行き詰まりによって特に影響を受ける可能性があります。
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政府の資金調達規則により、当社の契約の中には、充当、便宜上の解約、または同様のキャンセル条項の対象となるものがあります。これにより、お客様は将来契約をキャンセルしたり、契約を更新するためのオプションを行使できなくなったりする可能性があります。
将来的に商品やサービスの提供に関する契約を締結しており、契約は完了する予定ですが、代理店が将来の予算に充当しなかったり、便宜上契約を解除したり、他のキャンセル条項が発動されたりした場合、これらの予約に関連する収益や現金は最終的に認識されず、その結果、予約や収益が減少する可能性があります。
公開入札のプロセスでは、将来の契約成立を予測する際に不確実性が生じます。
多くの政府機関は、公開入札プロセスを通じて製品やサービスを購入しています。一般的に、政府機関は、確立された要件を満たすソリューションを提案するよう潜在的なベンダーに求める要件のリストを公開します。これらの提案依頼に適切に対応するには、提案された契約を処理するためのコスト構造、提案されたクライアントの業務確立に必要な時間、および提出されたその他の第三者の提案の条件を正確に見積もる必要があります。提案依頼プロセスを通じて将来的に入札に勝つことや、落札によって最終的に有利な条件での契約が結ばれることを保証することはできません。公開入札プロセスを通じて契約を確保できなかったり、そのような契約を有利な条件で確保できなかったりすると、当社の収益と粗利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは現金残高のほとんどを2つの預金取扱機関で管理していますが、その中には保険がかけられていないものもあります。
私たちは、現金および現金同等物の口座の大部分を2つの預金機関で管理しています。2023年6月30日の時点で、これら2つの機関の口座の合計残高は3億5,970万ドルでした。これらの機関や他の機関との残高は、オーストラリア、ベルギー、カナダ、フィンランド、フランス、ドイツ、香港、インド、イタリア、オランダ、スペイン、英国、ベトナムでの預金を対象とするさまざまな外貨預金保険プログラムの連邦預金保険公社の保険限度額を定期的に超えています。
預金取扱機関が破綻し（2023年春に米国の複数の銀行で銀行が破綻した場合など）、金融機関の資産が預金を賄うには不十分だったり、政府が既存の保険限度額を超える預金を支援する措置を講じなかったりした場合、無保険残高に関して損失を被る可能性があります。このような事象の結果として、このような損失や資金へのアクセスが遅れると、当社の流動性、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
株式取引は、当社の業績に重大な予測不可能な影響を及ぼし、既存の株主の希薄化につながる可能性があります。
私たちはこれまで、優秀な人材を引き付けて維持する手段として、主要な従業員と非従業員取締役に株式ベースの報酬を付与してきましたが、今後も付与することを期待しています。株式に基づくすべての報奨は、付与日の公正価値に基づいて財務諸表に反映される必要があります。株式報酬費用として認識される金額は、いくつかの仮定や発生する可能性のある変更によって異なる場合があります。
主観的および確率に基づく仮定の変更は、報奨の公正価値の見積もりや株式ベースの報酬費用の認識のタイミング、ひいては当社の営業報告書に計上される関連金額と包括利益に重大な影響を与える可能性があります。
私たちが成熟し続けるにつれて、株式報奨や将来の取り決めによって提供される従業員を引き付け、定着させ、やる気を引き出すためのインセンティブは、以前ほど効果的ではないかもしれません。また、買収の費用として株式を発行したり、買収した会社の従業員を維持するために株式ベースの報奨を付与したりすることもあります。追加の従業員を引き付けるため、既存の従業員を維持するため、または買収に関連して多額の株式を発行した場合、株式ベースの報酬費用が大幅に増加し、既存の株主の所有権がさらに希薄化され、株式の市場価格を押し下げる可能性があります。
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当社の財務実績は、現地通貨に対する米ドルの価値の変動に関連するリスクの影響を受けます。
契約が米ドル建ての現在および将来の海外の顧客にとって、現地通貨の価値が相対的に変化すると、製品価格が相対的に変動します。このような海外のエンドユーザーコストの変動は、注文の損失につながり、特定の海外市場における当社製品の競争力を低下させる可能性があります。さらに、米ドル以外の機能通貨の国際子会社への会社間販売は米ドルで取引されるため、外貨取引の損益による為替リスクが高まる可能性があります。
米ドル以外の販売の場合、米ドルに対して外貨が下落すると、一般的に国際価格が高くなり、当社製品の需要が減少する可能性があります。ドル高を完全に相殺するために現地価格を引き上げないことを決定した場合、外貨建ての売上高と収益の米ドル価値に悪影響が及ぶでしょう。現在、外貨の変動に関連するヘッジ活動は行っていません。外貨の変動により、当社の外貨建て資産および売掛金を含む負債の米ドル価値が変動する可能性があります。そのため、特定の販売で回収される米ドル相当額が請求額を下回る可能性があり、その結果、売却の収益性が想定よりも低くなる可能性があります。
また、一部の製品の製造に使用される厳選された部品を輸入しています。私たちの発注書は一般的に米ドルで行われますが、米ドル安は部品の価格上昇につながる可能性があります。
実効税率の予期せぬ変更や追加の税金負債は、当社の業績に影響を与える可能性があります。
私たちは、米国および米国外のさまざまな法域では所得税の対象となります。法定税率が異なる国での収益と損失の組み合わせの変化により、当社の実効税率が変動する可能性があります。当社の税金費用は、控除対象外費用の変更、ストックオプションの行使と制限付株式の権利確定に関連する超過税制上の優遇措置の変更、繰延税金資産と負債の評価と当社の利用能力の変化、源泉徴収税の適用性、および認識されていない税制上の優遇措置に対する当社の責任の変化によっても影響を受ける可能性があります。
私たちは複数の法域で税務調査を受ける可能性があります。私たちは定期的に新しい情報を評価しています。その結果、判断が変わり、その結果、税制上の位置付けの認識、非認識、または測定の変更につながる可能性がありますが、審査の最終決定が当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼさないという保証はありません。
当社の税規定は、現在の米国大統領または議会の提案を含む、多国籍企業に適用される基本的な税法の変更を含む、連邦、州、または国際税法の変更の影響を受ける可能性もあります。
さらに、連邦、州、市、または国際の税法の変更、課税管轄区域の行政上の解釈、決定、方針、立場の変更、税務調査、和解、司法決定の結果、会計原則の変更、買収を含む事業運営の変更、および変更につながる新しい情報の評価に起因する非所得ベースの税金の変更により、追加の納税義務の対象となる場合があります前の期間に取られた税務上の立場へ。
当社の収益と業績は、四半期ごとに予想外に変動する可能性があり、その結果、株価が下落する可能性があります。
当社の収益と経営成績は過去に大きく変動しており、将来的には次のようなさまざまな要因により大きく変動する可能性があります。
| ● | 地方自治体、州、連邦の法執行機関および矯正機関の予算サイクル。 |
| ● | 当社の製品とサービスの市場での受け入れ。 |
| ● | 国内外の大量注文のタイミング。 |
| ● | 既存または将来の訴訟の結果。 |
| ● | 当社製品、当社製品の安全性、または当社製品の使用に関する不利な宣伝 |
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| ● | 当社の販売構成の変化。 |
| ● | 新製品の導入費用。 |
| ● | 原材料費の増加。 |
| ● | 株式報酬費用を含む当社の営業費用の変更。 |
| ● | 外貨の為替レート、インフレ、金利の変動。 |
| ● | 在庫の陳腐化。 |
| ● | 既存または将来の関税。そして |
| ● | 当社製品の市場性に影響を与える可能性のある規制の変更。 |
これらおよびその他の要因の結果として、当社の業績の期間ごとの比較は短期的には意味がない可能性があり、特定の期間の業績は将来の業績を示すものではなくなる可能性があると考えています。収益や経営成績の変動により、株価が下落する可能性もあります。
当社の収益性は、公正価値の低下や戦略的投資を含む当社の投資の減損によって損なわれる可能性があり、投資の公正価値が上昇すると変動する可能性があります。
私たちは利用可能な資金の一部をさまざまな種類の株式からなるポートフォリオに投資します。私たちの株式投資は、有価証券と非市場性証券の両方への投資で構成されます。有価証券への投資は、定期的に公正価値で評価されます。私たちは、市場性のない証券には代替測定法を適用することを選択しました。代替案では、費用に見合った公正価値のない投資を、目に見える価格変動に基づいて調整した減損額を差し引いて測定し、事象や状況の変化により帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合はいつでも減損を評価します。金利の変動、または初期段階の非公開企業への投資に伴う特定の固有のリスクにより、当社の将来の投資収益は予想を下回る可能性があります。たとえば、すぐに決定できる公正価値がない投資の帳簿価額が完全に回収される見込みがないと判断した場合、投資の未実現損失を認識しており、将来的に認識する可能性があります。これにより、当社の収益パフォーマンスがそのような損失を被ることになります。 対照的に、公正価値が帳簿価額を超えると判断した場合、投資の未実現利益を記録しており、将来的には記録する可能性があります。これは当社の収益実績に役立ちます。
法務リスクとコンプライアンスリスク
私たちは、人身傷害、不法死亡、製造物責任、その他の賠償請求に直面する可能性があり、これらは当社の評判を傷つけ、当社の売上や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のCED製品は攻撃的な対決でよく使用され、重大で永久的な人身傷害や関係者の死亡につながる可能性があります。当社のCED製品はこれらの怪我につながる可能性があります。当社製品の使用に関連して、対立やその他の理由で負傷または死亡した個人またはその家族は、不法死亡、人身傷害、設計上の過失、製品の欠陥、製品の性能上の問題、または不適切な警告やトレーニングなどの理論に基づいて、損害賠償を求める法的措置を当社に対して提起することがあります。私たちは現在、このような訴訟を数多く受けており、重大な不利な判断や和解の対象となっており、将来もそうなる可能性があります。また、当社製品の犯罪的誤用の申し立てを含む訴訟の対象となることもあります。私たちは、当社の製品やサービスがお客様や他のエンドユーザーによってどのように使用されるかを管理することはできません。また、それらが当社の仕様、設計、および警告に従って使用されることを保証することもできません。当社の製品は致死性がないように設計されていますが、使用目的に合った方法で使用されることを保証することはできません。誤用すると、訴訟、風評被害、論争にさらされます。成功した場合、不法死亡、人身傷害、誤用、その他の請求は、当社の業績と財政状態に重大な悪影響を及ぼし、当社の製品について否定的な評判につながる可能性があります。製造物責任の請求と同様に、私たちは製品の設計、性能、安全性、または広告に関連する集団訴訟にさらされています。このような集団訴訟は、多額の金銭的判決や製品販売に関する差し止め命令につながる可能性があり、当社の評判を損なう可能性があります。
製造物責任保険は妥当と思われる金額で維持していますが、許容できる条件で維持できない場合があり、製造物責任の請求額が保険金額を超える場合もあります
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補償範囲がご利用いただけます。当社はCEDを製造・販売しているため、保険会社は将来、当社の製品や会社に保険をかけないことを決定する可能性があります。これらの訴訟の弁護には多額の法的費用がかかります。また、重大な訴訟があると、経営陣の注意やリソースがそらされたり、評判が悪くなったり、保険の適用範囲を超える金銭的損害賠償が下される可能性もあります。訴訟の結果は本質的に不確実であり、当社の現在または将来の訴訟が当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。
その他の訴訟、政府からの問い合わせ、規制措置により、多額の費用と判断が下され、経営陣の注意が私たちの事業からそらされる可能性があります。
私たちは、当社の製品、従業員、契約、および取引関係に関連するその他の多数の訴訟、政府の調査、規制事項に関与してきました。これには、当社の知的財産を侵害したと当社が考える個人または団体に対する訴訟、当社に対して提起された侵害訴訟、競合他社に対する訴訟、当社に対して提起された執行措置、および米国連邦取引委員会（「FTC」）が関与する訴訟が含まれます。
このような問題により、当社に多額の費用がかかり、その結果今後も発生すると予想されます。これには、判決または和解に基づく弁護士費用や損害、罰金、その他の罰則、および経営陣の注意の逸脱などが含まれます。これにより、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟の結果は本質的に不確実であるため、不利な判断が下されるリスクもあります。
私たちは、これまでも、そして将来も、知的財産権侵害やその他の請求の対象となる可能性があります。これにより、多額の訴訟費用がかかり、多額の損害賠償が下され、特定の技術の使用が妨げられ、経営陣の注意が事業からそらされる可能性があります。
多くの企業は、公共の安全技術に直接的または間接的に関連する知的財産権を所有しています。これらの企業は、自社の特許、商標、著作権、または企業秘密の侵害やその他の侵害の申し立てに基づいて、定期的にライセンス契約を要求したり、訴訟を起こしたりします。非実務団体も、公安技術に直接的または間接的に関連する特許を含め、付与または取得された特許を保有しています。これらの団体は、特許侵害の疑いに対する補償を求めることがあります。これには、そのような請求の本質とは無関係に、当社に対して請求を行うことも含まれます。新しい市場に参入したり、新しい製品カテゴリに進出したり、その他の方法で新しい製品、サービス、技術を提供したりすると、これらの企業、団体、およびその他の第三者から追加の知的財産権の請求が当社に対して提起される可能性があります。当社の現在の製品、サービス、技術が市場シェアを拡大するにつれて、知的財産権の請求が当社に対して提起されることもあります。
当社の製品、サービス、または技術が第三者の所有権を侵害していることが判明した場合、製品を販売するために、保護対象の技術の使用を中止したり、高額なロイヤルティ契約やライセンス契約を締結したりすることを余儀なくされる可能性があります。このようなロイヤルティやライセンス契約は、当社が受け入れられる条件では利用できない場合もあれば、まったく利用できない場合もあります。また、多額の損害賠償、罰金、その他の罰則の支払い、顧客や販売業者への補償、侵害している製品やプロセスの製造、使用、販売の中止、専有のソースコードの公開、および/または侵害していない技術の開発または取得に多大なリソースを費やす必要がある場合もあります。当社のサプライヤーは、当社または当社の顧客に対して提起された知的財産権侵害の請求から生じるすべての損害、罰金、またはその他の罰則を相殺するのに十分な知的財産補償を提供しない場合や、取得できない場合があります。従来の技術検索やブランドクリアランス検索を使用しても、潜在的な権利所有者がすべて特定されるという保証はありません。権利者は、過去の侵害に対する支払いを要求したり、高額なライセンス条件を受け入れるよう当社に強制したり、保護された技術や著作物（写真、ビデオ、ソフトウェアなど）の使用を中止させたりすることがあります。現在の研究開発は、人工知能や仮想現実に関連するものを含むソフトウェアベースの製品の開発に重点を置いており、このリスクを高めています。
知的財産を保護できなければ、ブランドや製品の価値が低下し、市場での競争優位性が失われる可能性があります。
私たちの将来の成功は、独自の技術にかかっています。この独自技術に対する当社の保護措置には、特許、商標、著作権、および企業秘密の保護が含まれます。しかし、これらの保護対策、およびそのような保護対策を追求する私たちの努力は、不十分であることが判明する可能性があります。たとえば、特定の国における知的財産保護の価値は、そのような保護が追求されなくなるまで明らかにならない場合があります。そのため、当社の知的財産保護は、当社の製品が販売されている、または今後販売される予定のすべての国に及ぶとは限りません。
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将来配布されます。私たちはイノベーションの保護に努めていますが、特定のイノベーションについては保護を得られない場合があります。たとえば、一部のソフトウェアベースの製品は特許を取得できない場合があります。当社が取得した、または取得する可能性のある特許保護の範囲は、他者が競合製品を開発および販売することを妨げるものではありません。私たちの努力にもかかわらず、私たちが得た知的財産保護は、後で不十分または効果がないと判断される可能性があります。
私たちの保護対策は、私たちの手に負えない理由で不十分である場合があります。国によって知的財産法が異なると、そのような国によって保護に違いが生じる可能性があります。当社の製品が販売されている特定の国では、知的財産権を効果的に行使する能力が存在しない場合があります。特許要件は国によって異なり、国内または外国の特定の法律によってこれらの要件を満たすことが禁止されている場合があり、その結果、一部の国際特許は執行不能になるリスクがあります。CEDのM26およびX26モデルで最初に導入されたものなど、古い技術の特許は、特許期間の法的制限により失効しているか、失効する予定です。秘密、企業秘密、その他の機密情報を維持するための方針や努力にもかかわらず、そのような情報は従業員、パートナー、またはその他の第三者によって侵害される可能性があります。
一度確立されると、当社の知的財産権が引き続き有効であるという保証はありません。発行された特許は再審査され、その後無効または執行不能と判断されることがあります。当社の登録商標も減少または失われる可能性があります。たとえば、当社の「TASER」商標が「伝導エネルギーデバイス」の一般的な製品カテゴリの代名詞になるリスクがあります。他者が当社の商標やサービスマークを商取引で悪用することを阻止する権利は、ある程度、商取引におけるそのような悪用に対する当社の権利の行使の証拠を示す能力にかかっています。不適切な使用を阻止するための私たちの努力は、効果がないとしても、商標権やサービスマークの権利、ブランドロイヤルティの喪失、顧客や見込み客の評判の低下につながる可能性があります。
2018年5月3日にSafariland LLCからVievu LLCを買収したことに関してFTCが提起したような執行措置から身を守ることができなければ、当社の知的財産も危険にさらされる可能性があります。この件に関するその他の議論については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記13を参照してください。成功すれば、FTCはVievuとAxonの資産を売却して、存続可能な競争相手に立ち向かうのに十分なものを求めています。
私たちの知的財産を保護できないと、私たちの商業的努力と競争上の市場優位性に悪影響を与える可能性があります。結果がどうであれ、特許やその他の知的財産権の請求の審査には、費用と時間がかかります。当社独自の技術を不正に使用すると、経営陣の注意が当社の事業からそらされ、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが国際的に特許権を行使できるのは、特許出願が認められた法域に限定されているかもしれません。
当社の米国特許は、海外から米国に入ってくる輸入侵害製品から私たちを保護します。私たちはいくつかの外国で特許を申請しました。ただし、これらは他の国での当社製品の市場を保護するには不十分な場合があります。各特許は、同様の技術に関する米国特許が付与されたかどうかに関係なく、出願された国の法律に従って審査され、付与されます。一部の外国では、特許所有者がそれぞれの国で特許発明を実践することを義務付ける特許業務要件があります。外国の特許は、請求された発明がその国で製造されていない場合、取り消し、没収、強制ライセンス、またはその他の罰則の対象となることがあります。発明に取り組むための要件を満たすことは国によって異なり、国内での販売から国内での製造まで多岐にわたります。米国の輸出法、または一部の外国の法律により、当社が発明を処理するための要件を満たすことが禁止されている場合があり、当社の国際特許の一部が執行不能になるリスクがあります。当社が特許を持っていない国や、その国での当社の特許が執行不能または執行されていない国では、類似の製品やサービスの他の企業やメーカーが、当社の製品や製品の特徴を何の影響もなくコピーすることができ、その結果、当社が市場シェアを獲得したり技術を保護したりする能力が制限され、当社の成長見通しや経営成績に重大な損害を与える可能性があります。
さまざまな新規および既存の法律や解釈は、当社の事業に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
フォーム10-Kの2022年次報告書の「項目I. 事業—政府規制」に詳述されているように、当社は、プライバシー、データ保護、個人情報、パブリシティ権、コンテンツ、知的財産、広告、マーケティング、流通、データセキュリティ、データの保持と削除、電子契約およびその他の通信、競争など、当社の事業の中心となる事項に関係する米国および海外のさまざまな法律や規制の対象となります。
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消費者保護、電気通信、製造物責任、課税、労働と雇用、経済またはその他の貿易禁止または制裁、証券法の遵守、オンライン決済サービス。新製品の導入、特定の法域での活動の拡大、または当社がとる可能性のあるその他の措置は、追加の法律、規制、またはその他の政府による精査の対象となる場合があります。さらに、外国のデータ保護、プライバシー、コンテンツ、競争、およびその他の法律や規制は、米国とは異なる義務を課したり、より制限が厳しい場合があります。
これらの米国の連邦、州、および外国の法律や規制は、場合によっては政府機関に加えて民間団体によって施行されることもありますが、常に進化しており、大きな変更の可能性があります。その結果、これらの法律や規制の適用、解釈、施行はしばしば不確実であり、解釈や適用が国によって矛盾したり、現在のポリシーや慣行と矛盾したりすることがあります。新しい法律や規制（または既存の法律や規制の新しい解釈）により、多額の費用が発生したり、予期せぬ民事責任や刑事責任にさらされたり、ビジネス慣行を変えたりする可能性があります。
これらの法律や規制を遵守するためのコストは高く、将来的に増加する可能性があります。さらに、これらの法律や規制、または関連する問い合わせや調査、その他の政府の措置により、新製品の開発が遅れたり妨げられたり、否定的な宣伝につながったり、管理に多大な時間と注意が必要になったり、罰金、要求、既存のビジネス慣行を変更または中止する命令など、当社の事業に害を及ぼす可能性のある救済措置の対象となる場合があります。たとえば、マスコミで報道されているように、イリノイ州北部地区の米国検事局が大陪審による調査を行っています。私たちは調査に全面的に協力してきましたが、これからもそうしていきます。私たちは、とりわけロビー活動について広範囲にわたる内部調査を実施しましたが、アクソンの従業員による不正行為の兆候は見られませんでしたが、この問題が当社の事業に害を及ぼさないという保証はありません。
無線スペクトラムと無人の空中および地上のロボットデバイス
当社の製品の中には、無線スペクトルを利用して無線音声、データ、およびビデオ通信サービスを提供するものがあります。スペクトラムの割り当ては米国およびその他の国で規制されており、限られたスペクトルスペースがワイヤレスサービス、特に公共安全ユーザーに割り当てられています。私たちは、規制機関によってすでに利用可能になっているスペクトル帯域の製品を製造および販売しています。現在の製品がこれらの統治機関によって定められた規制に準拠していない場合、製品を販売できないか、罰則が科せられる可能性があります。私たちの業績は、米国連邦通信委員会（「FCC」）、カナダイノベーション・科学・経済開発省（「ISED」）、欧州連合環境総局、または他の国の規制機関によって随時採用されている規則や規制によって悪影響を受ける可能性があります。現在のスペクトル帯域の規制変更では、製造と販売を継続できるように、一部の製品を変更する必要がある場合もあります。
Axonの装着式カメラ、ドック、車両カメラ、信号装置は、米国ではFCCの規則や規制、および米国外で適用される現地の規則や規制の対象となります。これらの規制は、TASER 7、シグナル・パフォーマンス・パワー・マガジン（「SPPM」）などのシグナル技術を使用するCED、および無線技術を実装する将来のCEDに影響します。政府の規制を遵守すると、業務や製品のコストが増加し、将来の財務結果に影響を与える可能性があります。
さらに、当社の製品の中には、無線スペクトルで動作するドローンやその他の無人航空機および地上システムに依存しているものがあります。連邦航空局やその他の連邦、州、地方（および外国の管轄区域）の機関は、ドローンに関連する多数の認証、規制、法的課題のいくつかに対処し始めていますが、包括的な基準と施行手続きを策定する必要があります。ドローンやその他の無人航空機システムに関する規制の変更は、当社の将来の業績に影響を与える可能性があります。
AxonデバイスとTASERデバイス
当社のTASER製品については、ATFの意見に頼っています。たとえば、爆発物の作用によって発射体を放出しない装置は銃器には分類されないという判断も含まれます。法令、規制、および当社の制御が及ばない解釈の変更により、当社の製品は銃器として分類または再分類される可能性があります。この場合、消費者は当社の製品を購入する前に、連邦、州、または地方の銃器移転要件を遵守する必要があるため、私たちの民間市民市場は大幅に縮小される可能性があります。
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米国における連邦販売規制： 現在提供されているCEDの大部分は、ATFによって規制されている銃器として分類されていません。しかし、ATFは1968年の銃規制法に基づいてTASER 10を銃器として規制しています。これは、TASER 10 CEDのカートリッジの推進設計に特有の技術的進歩によるものです。この分類は、Axonが法執行機関や政府機関にTASER 10を販売する能力にはほとんど影響しませんが、非政府のエンドユーザーはTASER 10を購入する前に連邦、州、または地方の銃器移転要件を遵守する必要があるため、民間および企業市場は大幅に縮小される可能性があります。さらに、AxonはTASER 10を製造および販売するために連邦銃器のライセンスを維持する必要があります。これにより、AxonはATFによる定期的なコンプライアンス検査を受けます。ATFがライセンス違反を発見すると、罰金、罰則、警告書、またはライセンスの取り消しにつながり、業務の中断につながる可能性があります。
当社のCED製品は、米国規格協会、国際電気標準会議、米国標準技術研究所、アンダーライターズラボラトリーズなどの組織による試験、安全性、その他の基準の対象でもあります。これらの規制は、シグナル・パフォーマンス・パワー・マガジン技術やTASER 7バッテリーパックなどのAxon Signal技術を搭載したCEDにも影響します。
国際販売に関する連邦規制： 当社のCEDは、米国商務省（「DOC」）により、米国から直接輸出するための「犯罪対策」製品と見なされており、米国からカナダ以外の国にCEDデバイスを輸出するには、DOCから輸出許可を取得する必要があります。将来の製品やサービスは、海外に出荷する前にDOCによる分類が必要になる可能性があります。海外のお客様への当社製品の販売のためのDOC輸出許可または分類を適時に取得できないと、当社の海外販売に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。TASER 10は国内販売についてATFによって規制されていますが、米国DOCは、この製品の独自の推進設計は輸出分類に影響を与えず、TASER 10モデルの輸出分類は他のすべてのTASER CEDモデルと一致していると判断しています。
外国人従業員に関する連邦規制：当社のCEDの開発と生産も、米国農務省によって管理されている「技術」と見なされており、米国内でその技術に触れるすべての外国人従業員にとって「みなし輸出」に分類されます。そのため、みなし規制対象技術にさらされた外国人従業員を対象に、米国内でみなし輸出を行う場合は、DOCから輸出許可を取得する必要があります。みなし輸出ライセンスはDOCの承認を条件とし、発行されたライセンスには記載された従業員の年次状況報告が必要です。適切なライセンスを取得できないと、CED技術に関連する研究開発や生産を行う会社の能力が低下する可能性があります。
州および地方の規制： 当社のCEDは、一部の州や地方自治体によって管理、制限、またはそれほど頻繁ではありませんが、禁止されています。他の法域では、Taserブランドのデバイスの販売を禁止または制限したり、武力行使に関する法律や規制の変更によってその使用を制限したりする場合があります。また、当社の製品販売は、州、郡、市のその他の政府規制によって重大な影響を受ける可能性があります。TASER 10の推進設計の変更は、各州の銃器法によっては、州および/または地方レベルでのTASER 10の規制方法に影響を与える可能性があります。
外国からの輸入と販売に関する国際規制：一部の国では法執行機関によるCEDの輸入、販売、所持、使用が禁止、制限、または許可を要求しているため、海外での販売機会が制限されています。
世界の部品移動に関する米国および国際的な規制：私たちは製品ライン全体でコンポーネントのグローバルなサプライチェーンに依存しており、最終組立のほとんどは米国で行われています。これらの部品の海外からの輸出は、輸入時に外国政府と米国当局の両方によって課される規制環境の変化の影響を受けます。これらの規制が突然変更されると、最終製品の供給が遅れたり中断されたりする可能性があります。さらに、TASER 10コンポーネントの特定の輸入に対するATF規制は、Axonのサプライチェーンの俊敏性を制限する可能性があります。
海外拠点の事業に関する国際規制：私たちは、物流、販売、一般管理、研究開発サポートの目的で、世界中のいくつかの国で海外事業を展開しています。適切な保守やライセンス供与を怠ると、国際的にも米国市場でも、当社の製品やサービスを販売、サポート、または開発する能力が制限される可能性があります。
プライバシー規制
私たちは、個人を特定できる情報やその他の機密情報の収集、処理、保管、および送信に関連するさまざまなリスクと費用の対象となります。このデータは幅広く、関連しています
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当社の従業員、顧客、第三者、および法執行機関の対象者に。当社のコンプライアンス義務には、当社が事業を行う国や地域間で共有されるデータや、当社の製品やサービス間で共有されるデータなど、当社の事業にとって重要な特定のデータを転送、処理、受領および保持できるかどうか、方法、およびどのような状況下で保持できるかを規定する法律や規制が含まれます。他の国から米国にデータを転送するための法的メカニズムの1つ以上が無効になったり、当社が事業を展開する国や地域間でデータを転送できない場合、または製品やサービス間でデータを共有することが禁止されている場合、サービスの提供方法に影響を与えたり、財務結果に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。また、国によっては、データ保護要件を実施したり、データのローカルでの保管と処理を要求したり、同様の要件を実施したりする法律を制定する場合もあります。これにより、当社のサービス提供のコストと複雑さが増し、違反した場合は重大な罰則が科せられる可能性があります。 欧州議会は、2018年5月に発効した一般データ保護規則（「GDPR」）を採択しました。これにより、商品やサービスの提供または行動の監視に関連して欧州連合居住者の個人データを管理または処理し、個人データの取り扱いに関するコンプライアンス義務を課すすべての事業体にヨーロッパのプライバシー法の適用範囲が拡大されました。また、米国の法律や規制（カリフォルニア州の居住者に対する消費者保護の強化）、データ侵害に対する私的訴訟権、データ侵害やその他のカリフォルニア州消費者プライバシー法違反に対する法的罰金や損害賠償、さらには「合理的な」サイバーセキュリティの要件が含まれますが、これらに限定されません。これにより、追加のコンプライアンスコストが課せられるだけでなく、罰金、個別の請求、集団訴訟、商業負債。
根拠がなくても、当社がプライバシーの懸念に適切に対処できない、または適用される法律、規制、方針、業界標準とガイダンス、契約上の義務、またはその他の法的義務を遵守できない、または遵守できないと判断した場合、規制上および第三者による重大な責任、コストの増加、事業と運営の中断、信頼の喪失、およびその他の評判の低下につながる可能性があります。さらに、プライバシーに関連する新しい法律や規制が施行されるにつれて、そのような法律や規制を遵守するのに必要な時間とリソースは増え続けており、重要なコンプライアンスワークストリームとなっています。
環境規制
私たちは、製品に含まれる特定の物質の制限や、そのような製品の収集、処理、リサイクル、廃棄に経済的責任を負わせるなど、環境に関するさまざまな州、連邦、および国際的な法律や規制の対象となっています。さらに、米国（連邦法および州法に基づく）やその他の国を含む他の法域では、環境または気候変動の開示に関する法律がさらに制定される可能性があり、その累積的な影響は重大な場合があります。環境安全に関する法律、規制、規則が新しくなったり、変更されたりすると、発見された問題の修正や業務の大幅な変更など、コンプライアンスコストが増加する可能性もあります。これに従わないと、多額の出費、遅延、罰金が科せられる可能性があります。
私たちの事業は、環境、社会、ガバナンスに関するものを含め、進化するコーポレートガバナンスと公開開示の規制と期待の対象となっており、多くのリスクにさらされる可能性があります。
私たちは、SEC、ナスダック株式市場、財務会計基準委員会など、多くの政府機関や自主規制機関によって公布されている規則や規制の変更の対象となっています。これらの規則や規制は、範囲と複雑さにおいて進化し続けており、議会によって制定された法律に対応して多くの新しい要件が作成されているため、遵守はより困難で不確実になっています。さらに、規制当局、顧客、投資家、従業員、その他の利害関係者は、環境、社会、ガバナンス（「ESG」）の問題と関連する開示に注目するようになっています。このような規則や規制、利害関係者の期待の変化により、一般管理費が増加し、そのような規制や期待に応えるために費やされる管理時間と注意力が高まってきており、今後も続くと思われます。たとえば、ESGの範囲内のイニシアチブの開発と実行、およびESG関連の情報や指標の収集、測定、報告は、費用がかかり、困難で時間がかかる可能性があります。また、SECが最近提案した気候関連の報告要件や、他の国際規制機関による同様の提案など、変化する報告基準の影響を受けます。
さらに、私たちの社会的イニシアチブ、ガバナンス慣行、多様性イニシアチブ、私たちの製品やサービスの認識または実際の影響、環境方針、または利害関係者のその他の高まる懸念に対する不利な認識は、私たちの評判に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの評判に悪影響を及ぼすと、顧客基盤の規模に悪影響を及ぼし、当社の事業や財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、これまでも、そして将来もそうなる可能性があります。また、私たちの最善の利益と一致しない可能性のある、ESG問題に関連する特定の企業行動を取るよう促す活動家による正式な委任状提案の対象となることもあります。これらの活動は悪影響を及ぼす可能性があります
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問い合わせや提案への対応は、費用や時間がかかり、業務に支障をきたす可能性があり、経営陣や従業員を含むリソースの注意を有意義にそらす可能性があるため、私たちのビジネスにさまざまな形で影響を与えます。
また、環境問題、多様性、責任ある調達、社会的投資、その他のESG関連事項に関する特定のイニシアチブや目標を、SECへの提出書類やその他の公開情報で伝えることもあります。ESGの範囲内のこれらのイニシアチブや目標は、実装が困難で費用がかかる可能性があり、それらを実装するために必要な技術は費用対効果が低く、十分なペースで進歩しない可能性があります。また、開示の正確性、妥当性、または完全性について批判される可能性があります。さらに、ESG関連の取り組みと目標、およびそれらの目標に対する進捗状況に関する記述は、まだ発展途上の進捗状況、進化し続ける内部統制とプロセス、および将来変更される可能性のある仮定に基づく場合があります。さらに、そのようなイニシアチブや目標の範囲や性質、またはこれらの目標の修正について批判を受ける可能性があります。ESG関連のデータ、プロセス、および報告が不完全または不正確であったり、ESGの範囲内で目標に関してタイムリーに進展しなかったり、あるいはまったく、当社の評判、事業、財務実績、成長に悪影響を及ぼす可能性があります。
転換社債に関連するリスク
私たちの借金の返済には多額の現金が必要で、私たちやその事業からの十分なキャッシュフローがないので、多額の借金を返済できない可能性があります。
2022年12月31日現在、当社の2027年満期の 0.50% 転換社債（以下「債券」）のうち、元本総額は6億9,000万ドルを未払いとなっています。債券を含む負債の元本の定期支払い、利息の支払い、または借り換えができるかどうかは、経済的、財政的、競争的、および当社の制御が及ばないその他の要因に左右される当社の将来の業績によって異なります。私たちの事業は、将来、負債の返済や必要な設備投資を行うのに十分なキャッシュフローを事業から生み出し続けることはできないかもしれません。そのようなキャッシュフローを生み出せない場合は、資産の売却、負債の再編、または追加の自己資本の獲得など、1つ以上の代替案を採用する必要があるかもしれません。私たちが負債を借り換えることができるかどうかは、その時の資本市場と財政状態によって異なります。当社がこれらの活動のいずれにも従事できなかったり、望ましい条件でこれらの活動を行えなかったりする可能性があり、その結果、債券を含む債務の不履行につながる可能性があります。
ノートの条件付き換算機能が作動した場合、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ノートの条件付き変換機能が有効になった場合、ノートの所有者は、指定された期間中いつでも自分の選択によりノートを変換することができます。1人以上の保有者が手形を転換することを選択した場合、当社はそのような手形の元本を現金で決済する必要があり、これは当社の流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、保有者が債券の転換を選択しない場合でも、適用される会計規則に基づき、債券の発行済み元本の全部または一部を長期負債ではなく流動負債として再分類するよう求められる場合があります。これにより、当社の純運転資本が大幅に削減されます。
紙幣の転換は、株主の所有権を薄めたり、その他の方法で当社の普通株式の価格を押し下げたりする可能性があります。
紙幣の一部または全部を転換すると、株主の所有権が薄れる可能性があります。ノートの転換時に、転換されるノートの元本総額を超える転換義務の残り（ある場合）について、現金、当社の普通株式、または現金と普通株式の組み合わせを支払うか、引き渡すかを選択できます。転換義務の残り（もしあれば）を、当社の普通株式または現金と普通株式の組み合わせに転換される債券の元本総額を超えて決済することを選択した場合、そのような転換時に発行可能な当社の普通株式の公開市場での売却は、当社の普通株式の実勢市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ノートの存在は、市場参加者による空売りを促進する可能性があります。なぜなら、ノートの転換はショートポジションを満たすために使用される可能性があるからです。また、ノートの普通株式への転換が予想されると、当社の普通株式の価格が下落する可能性があるからです。
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債券の会計処理の変更は、当社が報告する財務結果に重大な影響を与える可能性があります。
2022年1月1日より、会計基準の更新（「ASU 2020-06」）2020-06を採用しました。したがって、貸借対照表上の注記の負債と持分を分けることはせず、希薄化後の1株当たり利益の計算には換算後の方法を使用しています。「転換した場合」法では、希薄化後の1株当たり利益は、通常、報告期間の開始時にすべての紙幣が普通株式のみに転換されたと仮定して計算されます。ただし、その結果が希薄化防止になり、希薄化後の1株当たり利益に悪影響を及ぼす可能性があります。転換時の手形の元本は現金で支払う必要があり、超過分のみ株式での決済が許可されているため、転換後の方法を適用すると、ASU 2020-06が採用される前の自己株式法と同様の結果になります。自己株式法の効果は、当該債券の転換時に発行可能な株式は、当該債券の転換額が元本金額を超える場合を除き、希薄化後1株当たり利益の計算には含まれないということです。
ASU 2020-06に従い、手形は当社の連結貸借対照表に負債として反映され、当初の帳簿価額は発行費用を差し引いた手形の元本額と等しくなります。発行費用は、会計上の負債割引として扱われてきました。これは、債券の有効期間中の支払利息として償却され、今後も支払利息として償却されます。この償却の結果、会計目的で手形に計上される支払利息は、手形に支払われる現金の利息よりも多くなり、報告される収益は少なくなります。
債券に関連する現在の会計基準に将来加えられた変更が、報告された財務結果に重大な影響を及ぼさないかどうかはわかりません。
転換社債のヘッジとワラント取引は、債券と当社の普通株式の価値に影響を与える可能性があります.
債券の価格設定に関連して、オプション取引相手と転換社債のヘッジ取引を締結しました。また、オプションの取引相手とワラント取引を締結しています。転換社債のヘッジ取引は、一般的に、債券の転換時に当社の普通株式への潜在的な希薄化を減らしたり、場合によっては転換社債の元本額を超えて行う必要がある現金支払いを相殺したりすることが期待されています。ただし、ワラント取引は、当社の普通株式の1株あたりの市場価格がワラントの行使価格を上回る範囲で、当社の普通株式に希薄化効果をもたらす可能性があります。
さらに、オプション取引相手またはそれぞれの関連会社は、債券の価格設定に従い、債券の満期前に、当社の普通株式に関するさまざまなデリバティブを締結または清算したり、流通市場取引で当社の普通株式やその他の有価証券を購入または売却したりすることにより（また、手形の転換または債券の償還または買戻しに関連して行う可能性が高い）、ヘッジポジションを変更することがあります。この活動は、当社の普通株式の市場価格の上昇または下降を引き起こしたり、回避したりする可能性があります。
さらに、そのような転換社債のヘッジおよびワラントヘッジ取引が有効にならない場合、オプション取引相手またはそれぞれの関連会社は、当社の普通株式に関するヘッジポジションを巻き戻す可能性があり、これは当社の普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
これらの取引や活動が当社の普通株式の市場価格に及ぼす潜在的な影響（もしあれば）は、市場の状況に一部依存し、現時点では確認できません。これらの活動のいずれも、当社の普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
転換社債のヘッジ取引に関しては、カウンターパーティリスクの対象となります。
オプション取引相手は金融機関であり、転換社債のヘッジ取引では、その一部またはすべてが債務不履行に陥るリスクがあります。オプション取引相手の信用リスクに対する当社のエクスポージャーは、いかなる担保によっても担保されません。
オプション取引相手が破産手続の対象となった場合、当社はその手続において無担保債権者となり、当該オプション取引相手との転換社債権ヘッジ取引におけるその時点でのリスクと同額の請求権が発生します。私たちのエクスポージャーは多くの要因に左右されますが、一般的に、エクスポージャーの増加は市場価格の上昇と普通株式のボラティリティの上昇と相関関係があります。また、デフォルトでは
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オプション取引相手の場合は、当社の普通株式に関して、税制上の不利な影響や現在の予想よりも多くの希薄化を受ける可能性があります。私たちは、オプション取引相手の財務の安定性や存続可能性について保証することはできません。
アイテム2。持分証券の未登録売却および収益の使用
[なし]。
アイテム3。シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム4。鉱山の安全に関する開示
[なし]。
アイテム5。 その他の情報
以下の表は、2023年6月30日までの3か月間に当社の取締役または役員（取引法の規則16a-1（f）で定義されている）が採択した、肯定的な防御条件を満たすことを目的とした有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画を示しています。
当社の役員または取締役の一部は、源泉徴収税またはオプションの行使価格の支払いを目的として、株式を源泉徴収または売却することを選択しており、またその選択を行う場合があります。これは、取引法に基づく規則10b5-1の肯定的な防御条件を満たすように設計されている場合もあれば、規則S-Kの項目408（c）で定義されているとおり）ルール10b5-1以外の取引契約を構成する場合もあります。
その期間中に、当社の取締役または役員によって、他の規則10b5-1取引契約または「非規則10b5-1取引契約」（S-K項目408（c）で定義されている）が締結、変更、または終了されたことはありません。
名前とタイトル | 採択日 | 有効期限 | 売却する有価証券の総数 | ||
ジュリー・A・カリバン、 ディレクター |
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アイテム 6.展示品
+管理契約または補償計画または取り決め
* ここに提出しました
** ここに付属
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
アクソンエンタープライズ株式会社 | |||
日付: | 2023年8月8日 | ||
作成者: | /s/ パトリック・W・スミス | ||
最高経営責任者 | |||
(最高執行役員) | |||
日付: | 2023年8月8日 | 作成者: | /s/ ブリタニー・バグリー |
最高執行責任者および最高財務責任者 | |||
(プリンシパル・ファイナンシャルと | |||
経理責任者) | |||
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