別紙4.1

17番目の補足インデンチャー

の間

アレス・キャピタル・コーポレーション

そして

米国銀行信託会社、全国協会、

受託者として

2023年8月3日現在の日付です

17番目の補足インデンチャー

2023年8月3日付けのこの第17次補足インデンチャー（以下「第17回 補足インデンチャー」）は、メリーランド州の法人であるアレス・キャピタル・コーポレーション（以下「当社」）と、米国銀行信託会社（全米銀行協会の持分承継者）との間で交わされます（以下「受託者」）。 本書で使用されるすべての大文字の用語は、本書で特に定義されていない限り、基本インデンチャー（以下に定義）に記載されている意味を持つものとします。

会社のリサイタル

当社と管財人は、当社の 無担保社債、手形、またはその他の証拠を随時発行できるようにするため、2010年10月21日付けのインデンチャー（「基本インデンチャー」と、この第17次補足 インデンチャーを合わせて「インデンチャー」）を締結し、提出しました。負債（「証券」）は、インデンチャーの の規定に従って1つ以上のシリーズで発行されます。

当社は、2027年満期となる当社の7.000％紙幣（以下「手形」）の元本総額6億ドルを発行して売却したいと考えています。

基本インデンチャーのセクション9.01（v）および9.01（vii）は、インデンチャーに基づいて発行された一連の有価証券の保有者の同意なしに、 が取締役会の決議によって承認された、またはそれに基づいて受託者がいつでも随時、基本インデンチャーを補足する1つ以上のインデンチャー を締結できると規定しています。(i) 給付を受ける資格のある補足契約の締結前に作成されたどのシリーズにも未払いの証券 がない場合、インデンチャーの条項を変更または削除しますそのような規定について、および（ii）基本インデンチャーのセクション2.01およびセクション3.01で許可されている任意のシリーズの有価証券の形式または条件を定めます。

当社は、債券の保有者の利益のために、債券の形式と条件を定め、基本インデンチャーの特定の条項を変更、変更、補足、および変更したいと考えています（ただし、インデンチャーの将来の補足インデンチャー（「将来の補足インデンチャー」）で提供される場合を除きます）。

当社は、本第17次補足契約の締結と 引き渡しを正式に承認し、本第17次補足契約書の発行と 引き渡しを正式に承認し、 本補足契約を 当社の有効かつ法的義務とし、 会社との有効な契約を構成するために必要なすべての行為および事項を、その条件に従って締結および履行しました。

さて、したがって、この義歯は次のことを証明しています：

債券の保有者による債券の前提および 購入については、すべての債券保有者が平等かつ比例して利益を得られるように、相互に合意しています。

記事I 注意事項

セクション1.01。メモの の用語。ノートに関する次の用語がここに定められています。

(a) 紙幣は、「2027年満期7.000% 紙幣」というタイトルの一連の有価証券で構成され、インデンチャーではシニア証券 に指定されるものとします。紙幣には、04010L BE2のCUSIP番号とUS04010LBE20のISIN番号が記載されている必要があります。

(b) 最初に認証され、インデンチャーに基づいて引き渡される可能性のある手形（ 認証され、基本インデンチャーのセクション3.04、3.05、3.06、 、 9.06または11.07に従って他の手形の登録、譲渡、またはそれと引き換えに、またはその代わりに引き渡された紙幣を除く）の の元本総額は、600,000,000ドルとします。取締役会決議、理事会決議 に基づく役員証明書、またはインデンチャー補足に基づき、当社は時々、手形保有者の同意なしに、手形と同じランキング、同じ金利、満期、CUSIP番号、およびその他の条件 を持つ追加手形（ の場合は「追加手形」）を発行することがあります。 提供されたそのような追加注記は、米国連邦所得税上の注記と同じ問題の一部でなければならないということです。 追加注記および既存の注記はインデンチャーに基づく単一シリーズを構成し、本書中の関連注記 へのすべての言及には、文脈上別段の定めがない限り、追加注記が含まれるものとします。

(c) 本第17次補足契約の規定に従って で以前に償還または買い戻された場合を除き、債券の 未払い元本金額全額が2027年1月15日に支払われるものとします。

(d) 債券が利息を負担する 金利は、年率7.000％（「適用金利」）とします。債券に 利息が発生する日付は、2023年8月3日、または利息が支払われた、または定められた最新の利息支払い日とします。債券の利息支払い日は、2024年1月15日から始まる毎年1月15日と7月15日です（利息の支払い日が営業日以外の日の場合、適用される利息の支払いは翌営業日の に支払われ、このような支払いの遅延によって追加の利息は発生しません）。当初の利息期間は 2023年8月3日（または利息が支払われた最新の利息支払い日または ）から最初の利息支払い日までの期間、およびその後の利息期間は、利息支払い日を含む から次の利息支払い日または記載された満期までの期間ですが、場合によっては次の利息支払い日または記載された満期までの期間です。利息 支払い可能な利息、および任意の利息支払い日に、期日までに支払われた、または正式に定められた金額が、 （またはそれ以上）の名前の人に支払われます前身の（注記）は、当該利息の通常基準日の営業終了時に登録されます。 は、場合によってはその利息支払い日の直前の1月1日と7月1日（ 営業日であるかどうかにかかわらず）になります。債券の元本（および ある場合はプレミアム）およびそのような利息の支払いは、支払い時点で公的および私的債務の支払いの法定通貨である米国 州の硬貨または通貨で受託者の企業信託事務所で行われます。ただし、当社のオプション では、利息の支払いは、次の住所に小切手を送付して行うことができます。その住所を取得する資格のある人は、セキュリティ登録簿に と記載する必要があります。紙幣の利息は、30日12か月間の360日を基準に計算されます。

(e) 紙幣は、最初はグローバル形式（各紙幣を「グローバルノート」と合わせて「グローバルノート」）で発行できるものとします。 グローバルノートとその上の受託者の認証証明書は、実質的にこの第17次補足契約の別紙A の形式をとるものとします。各グローバルノートは、そこに明記されている発行済み債券を表すものとし、各 は、その上で随時裏付けられる発行済み債券の総額を表し、それによって表される発行済み債券の総額は、交換や 償還を反映して、必要に応じて増減できることを規定するものとします。 に代表される発行済み債券の金額の増減を反映したグローバルノートの承認は、基本インデンチャーのセクション2.03および3.05に従って、受託者または証券登録機関によって行われるものとします。

(f) そのようなグローバルノートの 預託機関は、預託機関とします。グローバルノートのセキュリティ登録機関は受託者となります。

(g) 注記は、基本契約のセクション14.02またはセクション14.03に従って償却可能であるものとします。基本契約の セクション14.03に含まれる契約破棄は、インデンチャーのセクション10.06、10.08、および10.09に含まれる契約に適用されるものとします。

(h) 紙幣は、基本契約のセクション11.01に従い、以下のように償還できるものとします。

(i) 会社は、いつでも随時、その選択により、 会社が計算した償還価格（元本の割合で表され、小数点以下3桁に四捨五入）で、ノートの全部または一部を次のいずれか大きい方と償還することができます。

(1) (a) 償還される債券の元本および利息の残りの予定支払額の現在価値の 合計を、半年ごと（30日12か月からなる360日の年を想定）で 償還日に割引した金額を、財務省レートに40ベーシス ポイントを加えた額から、償還日に発生した利息（b）を差し引いたもの

(2) 償還されるノートの元本の の 100%。

さらに、いずれの場合も、償還日までの未払利息

「自己金利」とは、償還日の に関して、次の2項に従って当社が決定する利回りを意味します。

財務金利は、償還日の前の3営業日に、ニューヨーク時間の午後4時15分以降（または米国政府証券の利回りが毎日連邦準備制度の理事会 によって公表される以降）に、その日の直近の 日のその時間以降に表示される利回りに基づいて当社が決定します。連邦 準備制度の理事会が公表した「選択金利（日次）-H.15」（またはそれに続く金利）として指定された統計リリース（またはそれに続くもの）指定または出版物）（「H.15」） 「米国政府証券—財務省定期満期—名目上」というキャプションの下に（または後継のキャプション または見出し）。財務金利を決定する際、当社は、必要に応じて、（1）償還日から債券の満期までの期間と正確に等しいH.15の財務省定満期 の利回り（「残存期間」）を選択します。または （2）H.15に残りの耐用年数とまったく同じ財務省定満期がない場合は、2つの利回りを選択します。H.15の財務省定数満期に対応する1つの利回り は、残りよりすぐに長いH.15の財務省定数 満期に対応する1つの利回り 耐用年数-そして、そのような利回りを使用して（実際の日数を使用して）定額の 基準で債券の満期日を補間し、その結果を小数点以下3桁に四捨五入します。または（3）H.15にそのような財務省の定額満期が残存期間よりも短い、または長くない場合は、H.15の単一財務省定満期 の利回り。余命に15に最も近いです。この段落では、該当する財務省の定額満期またはH.15の満期は、償還日から起算した当該財務省の定期満期 の該当する月数または年数と同じ満期日を持つものとみなされます。

償還日 H.15の前の3営業日に、または後継者の指定または公表が公表されなくなった場合、当社は、米国財務省証券の償還日の前2営業日のニューヨーク時間午前11時の半期相当利回りに等しい年率に基づいて財務金利を計算します。該当する場合、 ノートの満期日、またはそれに最も近い満期で満期を迎えます。債券の満期日に満期を迎える米国財務省証券がないが、満期日が債券の満期日から等しく離れている 米国財務省証券が2つ以上あり、満期日が債券の満期日より前で、もう1つが債券の満期日の後に満期を迎える場合、当社は米国 州を選択するものとします。満期日が債券の満期日より前の財務省証券。手形の満期日に満期を迎える米国財務省 証券が2つ以上ある場合、または前の 文の基準を満たす米国財務省証券が2つ以上ある場合、当社はこれら2つ以上の米国財務省証券の中から、額面に最も近い価格で取引されている米国財務省証券 を選択します。米国財務省証券 の価格は11です。ニューヨーク時間の午前 00 時。この段落の条件に従って財務省金利を決定する際、該当する米国財務省証券の半年ごとの満期利回り は、ニューヨーク市時間午前11時の米国財務省証券の買値と提示価格の平均（元本に対するパーセンテージ で表示）に基づいており、小数点以下3位に四捨五入されます。

償還価格の決定における会社の措置および決定 は、明らかな誤りがない限り、決定的であらゆる目的に対して拘束力を持つものとします。管財人は、財務金利または償還価格を決定する 義務を負わないものとし、 会社による決定に頼る権利があります。

(i) 償還通知 は、償還日の少なくとも10日前60日前までに、証券登録簿に記載されている保有者の住所 に、償還日の少なくとも10日前までに、郵送または電子的に配達されます（または預託機関の手続きに従って送信されます） 。すべての償還通知には、ベース インデンチャーのセクション11.04に記載されている情報が含まれるものとします。

(ii) 社債の償還オプションの 行使は、適用される範囲で投資会社法に従って行われます。

(iii) 当社が手形の一部のみを償還することを選択した場合、償還される特定の手形は、受託者の適用手続き に従って選択されます。ただし、手形が預託機関またはその候補者である預託機関に登録されている場合に限ります。 提供された, ただし、そのような部分的な償還によっても、償還されなかった紙幣の元本の部分が2,000ドル未満に減ることはないということです。

(iv) が償還価格の支払いを怠らない限り、償還日以降、本契約に基づいて償還が求められている注記 に利息は発生しなくなります。

(j) 紙幣は、基本インデンチャーのセクション12.01に基づくいかなるシンキングファンドの対象にもなりません。

(k) 紙幣は、2,000ドルの額面と、それを超える1,000ドルの整数倍で発行できるものとします。

(l) 債券の保有者 には、インデンチャー第13条 に基づく場合を除き、記載された満期前に手形を返済させることはできません。

第二条
一般適用の定義およびその他の規定

セクション2.01。将来の補足インデンチャーに規定される可能性のある を除き、債券保有者の利益のため、 インデンチャーに基づく他の一連の有価証券は、現在または今後発行され発行済みであるかどうかにかかわらず、基本インデンチャーの第1条は、セクション1.01に次の定義済み用語を適切なアルファベット順で追加することによって修正されるものとします。

「投資適格以下の格付けイベント」 とは、3つの格付け機関すべてによって債券が投資適格以下に格下げされ、その結果、支配権の変更をもたらす の取り決めが公示された日から任意の日に、債券が投資適格以下に格下げされることを意味します（この期間は、債券の格付けが格下げの可能性について公に発表された検討中である限り延長されます）。 （いずれかの格付け機関による）; 提供されたこの定義が適用されるはずの格付けの引き下げを行う格付け機関 が発表または公に確認しない場合、特定の支配権の変更によって生じる投資適格以下の格付け事象は、特定の支配権の変更に関して発生したとはみなされません（したがって、本書では「支配権変更/買戻し事象」の定義上、投資適格格付けを下回る事象とはみなされません）。または、管財人 の要請に応じて、減額の結果であることを書面で伝えてください。該当する支配権の変更の結果または関連して で構成される、または生じる 事象または状況の全部または一部（該当する支配権の変更が、以下の投資適格格格付けイベントの時点で 発生したかどうかにかかわらず）。

「支配権の変更」とは、 次のいずれかが発生したことを意味します。

(1) 1つまたは一連の関連取引における直接的または間接的な売却、リース、譲渡、 譲渡またはその他の処分（合併または統合による場合を除く）、当社およびその管理対象子会社の資産の全部または実質的に を、任意の「個人」または「グループ」（ として）に売却、リース、譲渡、または処分すること（ ）取引法の（3）、許可された保有者を除きます。 提供された誤解を避けるために記すと、当社またはその管理対象子会社の担保付債務証書に基づく資産の質入れは、 そのような売却、リース、譲渡、譲渡または処分とはみなされないものとします。

(2) あらゆる取引（ 、ただし合併または統合を含む）の完了により、「個人」または「グループ」（ という用語は取引法のセクション13（d）（3）で使用されています）（許可保有者を除く）が「受益者」 （取引法の規則13d-3および13d-5で定義されています）になります）、直接的または間接的に、会社の発行済み議決権付き株式の50％以上（株式数ではなく議決権で測定）。または

(3) 会社の清算または解散に関連する計画または提案の会社の株主 による承認。

「支配権変更買戻しイベント」 とは、支配権の変更と投資適格格付けを下回るイベントの発生を意味します。

「支配子会社」とは、当社およびその直接的または間接的な 子会社が所有し、かつ直接的または間接的な 子会社が所有する未払いの持分の 子会社であり、そのうち、直接的または間接的に、当社が議決権持分の所有権によるものか、合意によるものか否かを問わず、経営陣または方針を指示または指示する権限を保有する当社の子会社を指します。

「預託機関」とは、グローバル形式の各手形の において、承継者が任命されてその人物になるまでは預託信託会社を意味し、その後、 預託機関とは、当該承継人を指すか、またはそれらを含むものとします。

「取引法」とは、改正された1934年の証券取引法、およびそれに続く法令（いずれの場合も随時改正される）、およびそれに基づいて公布される委員会の規則と 規則を意味します。

「フィッチ」とは、フィッチ社（ 、フィッチ・レーティングスとしても知られる）、またはその後継者を指します。

「GAAP」とは、米国公認会計士協会の会計原則委員会の意見と声明、公開会社会計監視委員会の意見と声明、財務会計基準委員会の声明 と声明、または財務会計基準委員会の声明 、またはそのような他の団体によってかなりの部分によって承認されたその他の声明に記載されている、米国で一般に認められている 会計原則を意味します。米国の会計専門職は、随時有効になります時間。

「投資会社法」とは、改正された1940年の投資会社法、およびそれに基づいて適用される範囲で公布された規則、規制、解釈、 およびそれに続く法令を意味します。

「投資適格」とは、フィッチによるBBB（またはフィッチの後継格付けカテゴリーでは同等の格付け）、ムーディーズによるBaa3以上（またはムーディーズの後継格付けカテゴリーではそれと同等）、BBBの格付け（またはS&Pの後継格付けカテゴリーでは同等の格付け）、またはS&Pによる格付け（またはS＆Pの後継格付け カテゴリーでは同等）の格付け（または、それぞれ）その場合、そのような格付け機関が会社の制御が及ばない理由で債券の格付けを中止した場合（当社が代替格付け機関として選択した任意の格付け機関からの同等の投資適格信用格付け）。

「ムーディーズ」とは、ムーディーズ インベスターサービス株式会社、またはその後継者を指します。

「許可保有者」とは、(i) 会社、(ii) 1つ以上の当社が管理する子会社、および (iii) アレス・キャピタル・マネジメントLLCまたはアレス・キャピタル・マネジメントLLCの関連会社 で、米国に所在する法域の法律に基づいて組織され、顧客の管理または助言を行う業務 を指します。

「格付け機関」とは、（1）フィッチ、ムーディーズ、S&Pの各 、および（2）フィッチ、ムーディーズ、またはS&Pのいずれかが会社の管理外の理由で債券の格付けを中止するか、 の格付けを公開しなかった場合、第3（a）（62）条で定義されている「全国的に認められた統計的 格付け機関」を意味します。場合によっては、 フィッチ、ムーディーズ、および/またはS&Pの代替機関として当社が選択した取引法。

「S&P」とは、McGraw-Hill, Inc. の一部門であるスタンダード・アンド・プアーズ・レーティング・サービス、あるいはその後継者を指します。

「重要な子会社」とは、 取引法に基づく規則S-Xの第1条1-02で定義されている「重要な子会社」となる 子会社を意味します。このような規制は、本インデンチャーの日付で有効となります（ただし、(a) ノンリコース または限定リコース子会社、(b) 破産遠隔特別目的の子会社は除きます）車両または（c）は、GAAPの観点から会社 と統合されていません）。

任意の個人の 株式に適用される「議決権付株式」とは、当該個人の取締役（または同等者）の過半数の選挙に対して通常の議決権を有する者の株式、利益、出資分、またはその他の同等物を指します。ただし、不測の事態が発生した場合にのみそのような権限を持つ株式、 の利益、参加者、またはその他の同等物を指します。ジェンシー。

セクション2.02。将来の補足インデンチャーに規定される可能性のある を除き、債券保有者の利益のため、 インデンチャーに基づく他の一連の有価証券は、現在または今後発行され未払いであるかにかかわらず、基本インデンチャーの第1条は、セクション1.01の「子会社」の 定義を修正し、定義の最後に次の文を追加することによって修正されるものとします。

「さらに、この定義の目的上、 「子会社」には、GAAPに基づき当社およびその子会社の財務諸表に 連結されていない、通常の事業過程で当社が保有する投資を除外するものとします。」

セクション2.03。将来の補足インデンチャーに規定される可能性のある を除き、債券保有者の利益のため、 インデンチャーに基づく他の一連の有価証券は、現在または今後発行され未払いのものかを問わず、基本インデンチャーの第1条は、セクション1.01の の「会社の要求」と「会社の注文」の定義を次のように修正するものとします。

「会社の要求」と「会社 命令」とは、それぞれ、会長（または 該当する場合は共同議長）、最高経営責任者（または該当する場合は共同社長）、または副社長、および最高財務責任者、最高執行責任者（ある場合）、会計、秘書、または次官補が会社名で署名した書面による要求または命令を指します。会社の、そして受託者に に引き渡されました。

セクション2.04。将来の補足インデンチャーに規定される可能性のある を除き、債券保有者の利益のため、 インデンチャーに基づく他の一連の有価証券は、現在または今後発行され未払いのものかを問わず、基本インデンチャーの第1条は、セクション1.01の「役員証明書」の 定義を次のように修正するものとします。

「役員証明書」 とは、会長（または該当する場合は共同議長）、最高経営責任者、社長（または該当する場合は共同社長、 ）、または副社長、ならびに最高財務責任者、最高執行責任者（ある場合）、会計、秘書 、または次官補が署名し、管財人に提出された証明書です。

セクション2.05。将来の補足インデンチャーに規定される可能性のある を除き、債券保有者の利益のため、 インデンチャーに基づく他の一連の有価証券（現在または今後発行され未払いのもの）はありません。基本インデンチャーの第1条は、セクション1.01に次の文言を（h）として追加することによって修正されるものとします。

「(h) 本書での「実行」、 「実行」、「署名」、「署名」、またはその他同様の用語には、 電子署名による実行（.pdfファイル、.jpegファイル、その他の電子または画像ファイル、または ニューヨーク州の電子署名および記録法（ニューヨーク州）に準拠した「電子署名」が含まれますが、これらに限定されません）。テック。§§ 301-309）は、随時修正されます（「ESRA」）。これには、Orbit、Adobe Fill & Sign、Adobe Sign、DocuSign、または当社が特定したその他の同様のプラットフォームを使用して提供され、管理者が別途要求する場合を除き、受託者に過度の 負担または費用をかけずに合理的に利用できる電子署名が含まれます。そのような電子署名はすべて、本契約に基づくすべての目的で 元の署名とみなされます。本契約に基づき締結された 相手方の電話、電子メール、またはその他の送信方法による送信は、当該相手方の適正かつ十分な配達とみなされます。

第三条
証券フォーム

セクション3.01。将来の補足インデンチャーに規定される可能性のある を除き、債券保有者の利益のため、 インデンチャーに基づく他の一連の有価証券は、現在または今後発行され未払いのものであるかどうかにかかわらず、基本インデンチャーの第2条は、以下に示す新しいセクション2.04に続いて を追加することによって修正されるものとします。

「セクション2.04。証明書付きの メモ。インデンチャーにこれと反対の定めがある場合でも、預託機関が関連手形の受益者であると特定した証書形式の紙幣は、次の場合に限り、 人に発行され、 に引き渡されます。

(a) 預託機関は、グローバルな形態の債券の預託機関としての存続を希望しない、または継続できないことをいつでも会社に通知します。 後継預託機関は90日以内に任命されません。

(b) 預託機関は取引法に基づく清算機関としての登録を停止し、後継預託機関は90日以内に任命されません。 または

(c) 紙幣に関する 件の債務不履行事象が発生し、現在も続いているため、受益者は、手形を証明された形で 発行するよう要求しています。」

第四条
救済策

セクション4.01。将来の補足インデンチャーに規定される可能性のある を除き、債券保有者の利益のため、 インデンチャーに基づく他の一連の有価証券は、現在または今後発行され未払いのものであるかどうかにかかわらず、基本インデンチャーのセクション5.01は、その 条項（ii）を以下に置き換えて修正されるものとします。

「(ii) 手形が満期日に支払期日または買戻希望日を含む支払期日になったときに、手形の 元本（またはプレミアム）の支払いを デフォルトとします。または」

セクション4.02。将来の補足インデンチャーに規定される可能性のある を除き、債券保有者の利益のため、 インデンチャーに基づく他の一連の有価証券は、現在または今後発行され未払いのかを問わず、基本インデンチャーのセクション5.01を （iv）に置き換えて修正されるものとします。

セクション4.03。将来の補足インデンチャーに規定される可能性のある を除き、債券保有者の利益のため、 インデンチャーに基づく他の一連の有価証券は、現在または今後発行され未払いのかを問わず、基本インデンチャーのセクション5.01を条項 (ix) として次の 文を追加して修正されないものとします。

セクション4.04。将来の補足インデンチャーに規定される可能性のある を除き、債券保有者の利益のため、 インデンチャーに基づく他の一連の有価証券は、現在または今後発行され未払いのものであるかにかかわらず、基本インデンチャーのセクション5.02は、セクション5.02の最初の段落を に置き換えて修正されるものとします。

「手形の に関する債務不履行事由が発生し、継続している場合、そのようなすべてのケース（セクション5.01（v）または 5.01（vi）で指定されている債務不履行事由を除く）、受託者または発行済み手形の元本が25％以上の保有者は、通知により、すべての 発行済み手形の元本を直ちに支払期日とすることを宣言することができます。会社（および保有者から提出された場合は受託者）、 への書面で、そのような宣言があった時点で、当該元本は直ちに支払期限が到来し、支払われるものとします。 提供された本書の セクション5.01（v）または5.01（vi）で指定されている債務不履行事由が発生した場合、債券の元本、 および未払利息の100％が自動的に支払期日となり、支払われることになります。

セクション4.05。将来の補足インデンチャーに規定される可能性のある を除き、債券保有者の利益のため、 インデンチャーに基づく他の一連の有価証券は、現在または今後発行され未払いのものであるかどうかにかかわらず、基本インデンチャーのセクション5.12は、その 条項（iii）を以下に置き換えて修正されるものとします。

「受託者は、個人的責任を伴う可能性があると誠実に判断したり、手形保有者が同意しないために不当に不利益をもたらす可能性があると判断した措置を講じる必要はありません。」

第5条
規約

セクション5.01。将来の補足インデンチャーに規定される可能性のある を除き、債券保有者の利益のため、 インデンチャーに基づく他の一連の有価証券は、現在または今後発行され未払いであるかどうかにかかわらず、基本インデンチャーの第10条は、新しい第10.08条と第10.09条に続いて を追加して修正されるものとします。

「 投資会社法のセクション10.08セクション18（a）（1）（A）。

当社は、債券が未払いである 期間中、投資会社法第61 (a) 条によって修正された 条または投資会社法の後継規定の対象となるかどうかにかかわらず、当社が違反しないことに同意します。その 義務は修正または取って代わられる可能性がありますが、効力を有します。委員会によって会社に付与されたあらゆる免除措置に。」

「セクション10.09委員会報告書 と保有者への報告。

いつでも、当社が取引法第13条または第15（d）条の報告要件の対象にならず、委員会に定期報告を提出できない場合、会社 は、手形保有者および受託者に、手形が未払いの期間（i）監査対象の各会計年度終了後 日以内に、手形保有者および受託者に提出することに同意します。会社の年次連結財務諸表、および (ii) 会社の各会計四半期（会社の第4会計年度以外）の終了後45日以内四半期）、会社の未監査の中間 連結財務諸表。そのような財務諸表はすべて、すべての重要な点において、該当する場合、 GAAPに従って作成されるものとします。」

第六条
後継会社

将来の補足 インデンチャーに規定される場合を除き、債券保有者の利益のために、現在または今後発行済の を問わず、インデンチャーに基づく他の一連の有価証券はありません。ただし、基本インデンチャーの第8条は、セクション8.01を次のように置き換えて修正されるものとします。

「セクション8.01 合併、統合 または資産の売却。

当社は、 または他の個人と合併または統合（当社の完全所有子会社の当社への合併を除く）したり、その財産の全部または実質的なすべてを売却、譲渡、リース、 譲渡またはその他の方法で処分したりしてはなりません（提供された誤解を避けるために記すと、当社またはその管理対象子会社の担保付債務証書に基づく 資産の質入れは、1回の取引または一連の関連取引における売却、 譲渡、リース、譲渡または処分（または処分）とはみなされないということです。ただし、次の場合を除きます。

(a) 会社は、かかる合併または連結によって 設立された、またはそのような売却、譲渡、リース、譲渡または処分が行われた存続人（「存続者」）または存続人（会社以外の場合）は、アメリカ合衆国またはそのいずれかの州または地域の法律に基づいて組織され存在する法人または有限責任会社とします。

(b) 存続人（当社以外の場合）は、当該存続人が締結し受託者に引き渡した の補足契約により、すべての発行済み手形の元本、プレミアム（あれば）、利息の支払期日および期日履行、および期日履行を明示的に前提としています。そして、当社が履行する 本契約のすべての契約と条件の遵守。

(c) 当該取引または一連の関連取引が発効する直前および直後に 、債務不履行または債務不履行事由が発生しておらず、継続していてはなりません。

(d) 会社は、当該取引およびそれに関する補足契約（もしあれば）が本第8.01条に準拠していること、および当該取引に関連する本契約で定められているすべての条件が遵守されていることを記載した役員証明書および弁護士の意見を受託者に提出するか、または引き渡すようにさせるものとします。

本第8.01条の目的上、当社の1つ以上の子会社のすべての財産の 売却、譲渡、譲渡、またはその他の処分は、 連結ベースで当社が保有する財産のうち、 が会社の財産の全部または実質的にすべての財産を構成するものであり、 のすべてまたは実質的にすべての財産の譲渡とみなされるものとします。会社の財産。」

第7条
支配権の変更による買戻しイベントの際の買戻しの申し出

将来の補足 インデンチャーに規定される場合を除き、債券保有者の利益のため、ただし、現在または今後発行済の を問わず、インデンチャーに基づく他の一連の有価証券はありません。基本インデンチャーの第13条は、第13.01条から第13.05条を以下に置き換えて修正されるものとします。

「セクション13.01 の管理を変更。

支配権の変更による買戻し事由が発生した場合、 当社が手形を全額償還する権利を行使しない限り、当社は手形 の各保有者に対し、その保有者の 紙幣の全部または一部（最低額面2,000ドルおよびそれを超える1,000ドルの整数倍で）を、その保有者の 紙幣の 100% に相当する買戻し価格で買い戻すことを申し出るものとします。買い戻された手形の元本の総額に、購入日までに買い戻された手形の未払利息 を加えたものです。支配権の変更による買戻しイベントの後30日以内、または支配権の変更の前に、ただし、支配権の変更の公表後、会社は各保有者に、支配権の変更買戻しイベントを構成する、または構成する可能性のある取引について説明した通知を に郵送し、通知で指定された支払い日に に手形を買い戻します。そのような通知が郵送された日から30日以内、遅くとも60日 日以内です。支配権変更の完了日より前に郵送された通知には、 購入の申し出は、通知に記載された支払い日またはそれ以前に発生した支配権変更買戻しイベントを条件と記載する必要があります。当社は、支配権変更による買戻し事由による債券の買戻しに関連してそれらの法律および規制が適用される範囲で、取引法およびその他の証券法および 規則に基づく規則14e-1の要件を遵守するものとします。

証券 法または規制の規定が本第13.01条と矛盾する限り、当社は該当する証券法および規制 を遵守するものとし、かかる矛盾を理由に本第13.01条に基づく義務に違反したとはみなされないものとします。

支配権変更事由による買戻しの支払い日 日（投資会社法の規定に従うために必要な場合は延長される場合があります）、当社は 合法的な範囲で次のことを行うものとします。

(1) オファーに従って適切に入札されたすべての紙幣または手形の一部を の支払いとして受け入れます。

(2) すべての紙幣または適切に入札された紙幣の一部について、合計購入価格に等しい金額を 支払代理人に預けます。 と

(3) 当社が購入している紙幣の元本総額 を記載した役員証とともに、適切に受領された紙幣を 受託者に引き渡します。

支払代理人は、手形の購入価格を適切に入札された手形の各保有者に速やかに送金し、受託者は速やかに本人確認を行い、引き渡された手形の未購入部分と元本金額が等しい新しい紙幣を各保有者に郵送します（または記帳によって 振り込まれます）。 提供された 新しい紙幣はそれぞれ、元本が最低2,000ドル、またはそれを超える1,000ドルの整数倍になるということです。

支配権の変更 買戻しイベントのいずれかの返済日が営業日以外の日に当たる場合、必要な支払いは翌営業日 に行われ、そのような支払いの遅延による追加の利息は発生しません。

第三者が会社のオファーの要件に従って、その時点で という方法で債券に関してオファーを行い、その第三者がオファーに基づいて適切に入札され、そのオファーに基づいて引き出されなかったすべての紙幣を購入した場合、当社は支配権変更および買戻しイベント時に債券の買戻しを申し出る必要はありません。」

第八条
その他

セクション8.01。この 17番目の補足契約および注記は、別の法域の法律の適用を引き起こす可能性のある抵触法の原則に関係なく、ニューヨーク州の法律 に準拠し、それに従って解釈されるものとします。この17番目の補足 インデンチャーは、インデンチャーの一部であることが義務付けられている信託インデンチャー法の規定の対象であり、該当する の範囲で、そのような規定に準拠するものとします。インデンチャーの条項が、信託インデンチャー法の セクション318（c）によって課される義務を制限したり、適格であったり、矛盾したりする場合は、課された義務が優先されます。

セクション8.02。 の場合、この第17次補足契約または注記のいずれかの条項が無効、違法、または執行不能であり、残りの条項の有効性、 合法性、および執行可能性は、それによって影響を受けたり損なわれたりしないものとします。

セクション8.03。この 17番目の補足インデンチャーはいくつでも実行でき、それぞれがオリジナルになりますが、対応する を合わせると、同じ17番目の補足インデンチャーを構成することになります。ファクシミリ、.pdf送信、電子メール、またはその他の電子的手段によるこの第17次補足 インデンチャーのコピーおよび署名ページの交換は、あらゆる目的で本第17次補足インデンチャーを効果的に履行し、引き渡したものとみなされます。ファクシミリ、.pdf 送信、電子メール、またはその他の電子的手段によって送信された本契約当事者の署名は、あらゆる目的で元の署名とみなされます。本契約または本第17補足インデンチャーに関連して署名される 文書に含まれる、またはこれに関連する「実行」、 「署名済み」、「署名」、「引き渡し」などの言葉は、電子署名（ を含むがこれらに限定されない）、.pdfファイル、.jpegファイル、その他の電子ファイルまたは画像ファイル、またはその他の「電子署名」を含むものとみなされます。」とは、ESRAで定義されている です。これには、Orbit、Adobe Fill & Sign、Adobe Sign、DocuSign、または 社によって特定され、現時点で合理的に入手可能なその他の同様のプラットフォームが含まれます受託者への過度の負担または費用）、電子形式での記録の引き渡しまたは保管（ ）は、手作業による署名、物理的な配送、または場合によっては紙ベースの記録管理システムの使用と同じ法的効力、有効性、または法的強制力を有するものとし、本契約の両当事者は、本契約に基づく 取引を電子的手段で行うことに同意します。

セクション8.04。この第17次補足インデンチャーによって補足および修正される 基本インデンチャーは、あらゆる点で批准および確認されており、 基本インデンチャーとこの第17補足インデンチャーは、注記に関しては と読み、解釈され、まったく同じ文書として解釈されるものとします。法律で許可されていない限り、この第17次補足契約に含まれるすべての条項は、債券に関して基本契約に含まれる の矛盾する条項に優先します。受託者は、本第17次補足契約によって補足されるインデンチャー（ ）によって作成された信託を受け入れ、本第17次補足インデンチャーによって補足されるインデンチャー（ ）の条件に基づいて同じことを履行することに同意します。

セクション8.05。この第17次補足契約の 条項は、本契約の日付から発効するものとします。

セクション8.06。本契約の それ以外の内容にかかわらず、この第17次補足契約の条件および規定は、注記 にのみ適用され、本契約に基づく他の一連の有価証券には適用されないものとします。また、この第17次補足契約は、インデントに基づく他の一連の有価証券の条件および規定に影響を及ぼさず、またそうしないものとします。TURE、 現在発行されているか今後発行されているかに関係なく、発行済みです。

セクション8.07。本書および注記に含まれる リサイタルは会社の声明とみなされるものとし、管財人はその正確性について 責任を負いません。受託者は、この第17次補足インデンチャー（ ）手形または追加手形の有効性または十分性について一切表明しません。ただし、受託者は、この17番目の 補足インデンチャーを履行および引き渡し、手形および追加手形を認証し、本契約に基づく義務を履行する権限が正式に与えられていることを表明する場合を除きます。受託者は、会社による手形または追加手形またはその収益の使用または適用について 責任を負わないものとします。

その証として、本契約の当事者は、 本補足契約を、上記の最初に書かれた日付をもって正式に執行させました。

[17番目の補足契約への署名ページ]

別紙A — グローバル ノートの形式

この証券は、以下、インデンチャーの という意味のグローバルノートで、預託信託会社またはその候補者の名前で登録されています。この証券 は、登録された証券と全部または一部を交換することはできません。また、本証券の全部または一部の譲渡を、預託信託会社またはその候補者以外の名義で 登録することはできません。ただし、インデンチャーに 記載されている限られた状況を除きます。

この証明書が、振替、交換、または支払いの登録のために預託信託会社の権限のある 代表者によって発行者またはその代理人に提示されたものであり、この証明書と引き換えに発行された証明書 が、Cede & Co. または預託信託会社の権限のある 代表者が要求するその他の名前で登録されている場合を除き、またはこれらによる有償またはその他の方法による譲渡、質入、またはその他の用途での使用本契約の登録所有者であるCede & Co. が本契約に関心を持っているため、どんな人物も 不法です。

アレス・キャピタル・コーポレーション

2027年満期の 7.000% ノート

Ares Capital Corporationは、正式に組織され、メリーランド州の法律に基づいて存在する法人（以下「当社」といいます。この用語には、インデンチャー に基づく承継者が含まれます）は、受領した価値について、Cede & Co. または登録譲受人に1月に____________（米国ドル____________）の元本 を支払うことを約束します。2027年15日、および2023年8月3日から、または利息が支払われた、または正式に定められた直近の利息支払い日から、半年ごとに1月15日と7月に利息を支払うこと2024年1月15日から、年率7.000％の割合で、元本が支払われるか の支払いが可能になるまで、毎年 で15ドルです。利息支払い日に、そのように支払われる、または期日までに支払われる、または正当に定められた利息は、当該利息の通常基準日（ ）の営業終了時に、 の場合と同様に、その直前に1月1日と7月1日（営業日であるかどうかに関係なく）に、この証券が登録されている人に 支払われます。利息支払い日。期限内に支払われていない、または正式に規定されていない利息は、 はその通常の基準日に保有者に直ちに支払われなくなり、当該債務不履行利息の支払いに関する特別基準日の営業終了時に、 名義の人に支払うことができます。 の通知は、有価証券の保有者に行われるものとします。このシリーズは、当該特別記録日の10日以上前までに支払われるか、または特別記録日の要件と矛盾しないその他の合法的な方法でいつでも 支払われます。このシリーズの有価証券が上場される可能性のある証券取引所、およびそのような取引所で要求される可能性のある通知をもって、すべて当該インデンチャーに記載されています。このセキュリティは、シリーズの一部として 発行されている可能性があります。

本証券の元本（およびプレミアム（ある場合） および利息の支払いは、支払時点で公的および私的債務の支払いの法定通貨である硬貨または米国 州の通貨で、受託者の企業信託事務所で行われます。 提供された, ただし、 会社の選択により、利息の支払いは、権利を有する人の住所に小切手郵送で行うこともできます。その住所は、セキュリティ登録簿に記載されるものとします。

ここでは、本証券の裏側に記載されている本証券のその他の規定 を参照します。この追加条項は、すべての目的で、この場所で に記載されているものと同じ効力を有します。

本書の に記載されている認証証明書が、本書の裏側に記載されている受託者によって手書きの署名によって作成されたものでない限り、この証券は契約に基づくいかなる利益も受けず、またいかなる目的においても有効または義務的ではありません。

その証拠に、会社はこの 機器を正式に実行させました。

日付：___________

これは、前述のインデンチャーで言及されている と記載されているシリーズの有価証券の1つです。

日付：____________

アレス・キャピタル・コーポレーション

2027年満期の 7.000% ノート

この証券は、2010年10月21日付けのインデンチャー（以下「ベースインデンチャー」と呼びます）に基づいて1つ以上のシリーズで発行され、発行される予定の当社の証券（以下「証券」と呼びます）の、当社と米国銀行信託会社（ナショナル）との間で、正式に承認された証券（以下「証券」と呼びます）の1つで、 発行されます）協会（米国銀行協会 協会の利害の承継者）、AS Trustee（以下「受託者」と呼びます。この用語には、基本契約に基づく承継受託者が含まれます）、 また、会社、受託者、および有価証券保有者のそれぞれの権利、権利、義務、および免責の制限 、および有価証券の認証および引き渡しの条件（8月付けの証券に関する第17次補足インデンチャーを補足する）に関する声明については、基本インデンチャーを参照してください。3、 2023年、会社と管財人との間の契約（以下「第17次補足契約」と呼びます）、および第17次 補足契約ここでは、インデンチャーとベースインデンチャーを合わせて「インデンチャー」と呼びます）。 基本インデンチャーと第17補足インデンチャーの間に矛盾がある場合は、第17次補足インデンチャーが優先し、優先されるものとします。

この証券は、本証券の に記載されているシリーズの1つで、当初は元本総額が_____________ドルに制限されています。取締役会決議、取締役会決議に基づく役員証明書 、またはインデンチャー補足に基づき、当社は時々、有価証券保有者の同意なしに、 証券と同じランキング、同じ 金利、満期、CUSIP番号、およびその他の条件を持つこのシリーズの追加証券（いずれの場合も「追加証券」）を発行することがあります。 提供されたそのような追加有価証券は、米国連邦所得税上の有価証券と同じ発行の一部でなければならないということです。追加有価証券および既存の有価証券は、本インデンチャーに基づく単一シリーズを構成し、本書における関連有価証券へのすべての言及には、 文脈上別段の定めがない限り、追加有価証券が含まれるものとします。ここに記載されている発行済み有価証券の総額は、交換や償還を反映して、必要に応じて随時減額または 増額される場合があります。

当社は、本シリーズ の有価証券の全部または一部を、いつでも随時、以下のいずれか大きい方に等しい償還価格（元本 に対するパーセンテージで表され、小数点以下3桁に四捨五入）で償還することができます。

(1) (a) 償還される有価証券の元本および利息の支払予定残額の現在価値の 合計を、半年ごと（30日12か月からなる360日の年を想定）に、財務レートに40ベーシス ポイントを加えた額から、償還日までに発生した利息（b）を差し引いた額で、

(2) 償還される有価証券の元本 の 100%。

さらに、いずれの場合も、償還日までの未払利息

「自己金利」とは、償還日の に関して、次の2項に従って当社が決定する利回りを意味します。

財務金利は、償還日の前の3営業日に、ニューヨーク時間の午後4時15分以降（または米国政府証券の利回りが毎日連邦準備制度の理事会 によって公表される以降）に、その日の直近の 日のその時間以降に表示される利回りに基づいて当社が決定します。連邦 準備制度の理事会が公表した「選択金利（日次）-H.15」（またはそれに続く金利）として指定された統計リリース（またはそれに続くもの）指定または出版物）（「H.15」） 「米国政府証券—財務省定期満期—名目上」というキャプションの下に（または後継のキャプション または見出し）。財務金利を決定する際、当社は、必要に応じて、（1）償還日から有価証券の満期までの期間と正確に等しいH.15の財務省定満期 の利回り（「残存期間」）を選択します。 または（2）H.15に残りの耐用年数とまったく同じ財務省定満期がない場合は、2つの利回りを選択します。H.15の財務省定数満期に対応する1つの利回り と、H.15の財務省定数 満期に対応する1つの利回り は残存期間 — そして、そのような利回りを使用して（実際の日数を使用して） 定額で、その結果を小数点以下3桁に四捨五入して、有価証券の満期日を補間します。または（3） のH.15で残存耐用期間よりも短いか長い財務省の定額満期がない場合は、単一財務省の利回り 余命に一番近い.15です。この段落の目的上、H.15の該当する財務省の定額満期または 満期は、当該財務省 の償還日から適用される月数または年数と同じ満期日を持つものとみなされます。

償還日 H.15の前の3営業日に、または後継者の指定または公表が公表されなくなった場合、当社は、米国財務省証券の償還日の前2営業日のニューヨーク時間午前11時の半期相当利回りに等しい年率に基づいて財務金利を計算します。該当する場合、 証券の満期日、またはそれに最も近い満期で満期を迎えます。有価証券の満期日に満期を迎える米国財務省証券がなく、満期日が有価証券の満期日から等しく離れている米国財務省証券が2つ以上あり、 満期日が有価証券の満期日より前で、もう1つが有価証券の満期日の後に満期を迎える場合、 会社は米国を選択します。満期日が有価証券の満期日より前の財務省証券。有価証券の満期日に満期を迎える米国財務省証券が2つ以上ある場合、または前文の基準を満たす米国財務省 証券が2つ以上ある場合、当社はこれら2つ以上の米国財務省 証券の中から、そのような 米国財務省の買値と提示価格の平均に基づいて、額面に最も近い価格で取引されている米国財務省証券を選択します。ニューヨーク時間の午前11時の証券。この段落の の条件に従って財務省金利を決定するにあたり、該当する米国財務省証券の半年ごとの満期利回りは、当該米国財務省 証券のニューヨーク時間午前11時の落札価格と提示価格（元本に対するパーセンテージで表示）の平均に基づいており、小数点以下3位に四捨五入されます。

償還価格の決定における会社の措置および決定 は、明らかな誤りがない限り、決定的であらゆる目的に対して拘束力を持つものとします。管財人は、財務金利または償還価格を決定する 義務を負わないものとし、 会社による決定に頼る権利があります。

償還通知は、償還される各有価証券保有者に、証券登録簿に記載されている保有者の住所に、償還日の10日以上60日前までに、郵送または電子的に配送（または預託機関の手続きに従って送付）されます。すべての 償還通知には、基本契約のセクション11.04に記載されている情報が含まれるものとします。

証券を償還する会社のオプションの行使は、適用される範囲で投資会社法に従って行われます。

会社が有価証券の一部 のみの償還を選択した場合、償還される特定の有価証券は、受託者 の該当する手続きに従って選択されます。ただし、有価証券が預託機関またはその候補者である預託機関に登録されている場合に限ります。本証券 の一部のみが償還される場合、本証券の解約時に、本シリーズの新しい有価証券または有価証券が、本契約の保有者の 名で発行されます。 提供された, ただし、そのような部分的な償還によって、償還されていない有価証券の元本の 部分が2,000ドル未満に減ることはないということです。

会社が償還 価格の支払いを怠らない限り、償還日以降、償還を求められた有価証券の利息は発生しなくなります。

保有者は、インデンチャーに定められているように、支配権の変更による買戻し事由が発生した場合に、会社 に有価証券の買い戻しを要求する権利を有します。

インデンチャーには、インデンチャーに定められた特定の条件を遵守した上で、本証券の全負債、または本証券に関する特定の制限条項および債務不履行事由をいつでも破棄する規定 が含まれています。

このシリーズの証券 に関する債務不履行事由が発生し、継続する場合（インデンチャーに記載されている特定の破産、破産、または再編 に関連する債務不履行事件 を除く）、このシリーズの有価証券の元本は、インデンチャーに定められた方法および で支払われるべきであると宣言される場合があります。インデンチャーに記載されている破産、倒産、または再編の特定の事象の場合、 有価証券の元本、未払利息および未払利息の100％が自動的に支払期日となり、支払われることになります。

インデンチャーは、特定の例外 を除き、各シリーズの有価証券の元本の過半数以上を 保有者の同意を得て、いつでも会社と受託者がインデンチャーに基づいてインデンチャーに基づいてその修正および権利と義務を変更することを許可します。影響を受けるシリーズ。インデンチャー には、当該シリーズのすべての有価証券の保有者に代わって、 発行時点で各シリーズの有価証券の元本金額で特定の割合の保有者が、 インデンチャーの特定の条項およびインデンチャーに基づく特定の債務不履行およびその結果に対する会社の遵守を放棄することを許可する条項も含まれています。本証券の保有者によるそのような同意または放棄は、本証券にそのような同意または放棄の表記がなされているかどうかにかかわらず、当該保有者および本証券の譲渡の登録時に、または本証券と引き換えに発行された本証券および将来のすべての保有者に対して決定的かつ拘束力を持つものとします。

インデンチャーに規定され、その規定に従い、本証券の保有者は、本シリーズの有価証券に関する債務不履行の継続について事前に受託者に書面で通知していない限り、インデンチャー、受取人または受託者の任命、またはそれに基づくその他の救済に関して手続を開始する権利を有しないものとします。ただし、保有者はこのシリーズの有価証券の元本金額が25％未満 未満の発行者は、以下の宛先に書面で要求したものとみなされます管財人は、当該債務不履行事由の に関して受託者として手続を開始し、かかる要求に従って発生した費用、費用、負債に対して受託者に合理的な補償を申し出ました。受託者は、未払いの時点で、本シリーズの有価証券の元本 の過半数の保有者からそのような要求と矛盾する指示を受け取っていないものとし、失敗したものとします。そのような手続きを開始するには、 そのような通知、請求、および補償の申し出を受けてから60日間。上記は、本証券の保有者が、本書に記載されたそれぞれの期日以降に、本証券の元本または保険料または利息の支払いを執行するために提起した訴訟には適用されないものとします。

本契約におけるインデンチャーへの言及も、本証券またはインデンチャーの 条項も、本証券の元本および保険料および利息を に本書に定める時間、場所、レート、硬貨または通貨で支払う絶対的かつ無条件の当社の義務を変更または損なうものではありません。

インデンチャーに規定されているとおり、本証券の譲渡は、 に記載されている特定の 制限を条件として、本証券の元本と にかかる保険料および利息が支払われる、または満足のいく形式の書面による譲渡書が添付されている場所であれば、本証券 を引き渡して証券登録簿に登録できます。会社に工場出荷し、 本契約の保有者またはその弁護士が正式に執行したセキュリティ登録機関書面により、指定された の譲受人に、このシリーズの、認可額面と同額の、同じ額面の新証券 が1つ以上発行されます。

このシリーズの有価証券は、額面が2,000ドルで、それを超える1,000ドルの整数倍で、クーポンなしで 登録された形でのみ発行できます。 インデンチャーに規定され、そこに定められた特定の制限を条件として、このシリーズの有価証券は、 の証券を引き渡す保有者の要求に応じて、本シリーズの有価証券の元本総額 および異なる授権額面の同様の期間と交換できます。

このような譲渡または交換の登録にはサービス料はかかりませんが、会社または受託者は、それに関連して支払われる税金またはその他の政府費用を賄うのに十分な金額の支払いを要求する場合があります。

譲渡登録のための本証券の提示 に先立って、当社、受託者、および当社の代理人または受託者は、本証券の所有者として登録されている人を、本証券の期限が過ぎているかどうかにかかわらず、あらゆる目的で扱うことができます。会社、受託者、または そのような代理人のいずれも、反対の通知によって影響を受けることはありません。

本証券で使用されるインデンチャーで と定義されているすべての用語は、インデンチャーでそれらに割り当てられた意味を持つものとします。

この担保の条項がインデンチャーの明示的な規定と矛盾する場合は、インデンチャーの規定が優先し、優先されるものとします。

契約書および本証券は、抵触法の原則に関係なく、ニューヨーク州の法律に準拠し、それに従って解釈されるものとします。