目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン) | |
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 | |
からへの移行期間中 | |
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
|
| |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められた短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章のセクション232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
アクセラレーテッド・ファイラー◻ | 非加速ファイラー◻ | 小規模な報告会社 | 新興成長企業 | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ◻
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義）かどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年7月21日現在の発行者の普通株式の発行済み株式数は
目次
コンフォートシステムズUSA株式会社
フォーム10-Qへのインデックス
2023年6月30日に終了した四半期について
| ページ | |
パートI—財務情報 | 2 | |
項目1—財務諸表 | 2 | |
連結貸借対照表 | 2 | |
連結営業報告書 | 3 | |
連結株主資本計算書 | 4 | |
連結キャッシュフロー計算書 | 5 | |
連結財務諸表の要約注記 | 6 | |
項目2—経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | 20 | |
項目3—市場リスクに関する定量的および定性的な開示 | 31 | |
項目4—統制と手続き | 32 | |
パートII—その他の情報 | 33 | |
項目1-法的手続き | 33 | |
項目1A — リスク要因 | 33 | |
項目2—株式の未登録売却と収益の使用 | 33 | |
項目6 — 展示品 | 35 | |
署名 | 36 |
目次
パートI—財務情報
アイテム 1. 財務諸表
コンフォート・システムズ USA, INC.
連結貸借対照表
(千単位、株式の金額を除く)
6月30日 | 12月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(未監査) | |||||||
資産 | |||||||
流動資産: | |||||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | |||
請求された売掛金、信用損失引当金を差し引いたもの $ |
| |
| | |||
未請求売掛金、信用損失引当金を差し引いたもの $ |
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その他の売掛金、信用損失引当金を差し引いたもの $ |
| |
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インベントリ |
| |
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前払い費用およびその他 |
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費用と推定収益が請求額を超過し、信用損失引当金を差し引いたもの $ |
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流動資産合計 |
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資産および設備、純額 |
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使用権資産をリースします | | | |||||
のれん |
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識別可能な無形資産、純額 |
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繰延税金資産 | | | |||||
その他の非流動資産 |
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総資産 | $ | | $ | | |||
負債と株主資本 | |||||||
流動負債: | |||||||
長期債務の現在の満期 | $ | | $ | | |||
買掛金 | | | |||||
未払報酬と福利厚生 |
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費用と推定収益および繰延収益を超える請求 |
| |
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未払自己保険 |
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その他の流動負債 |
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流動負債合計 |
| |
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長期債務 |
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リース負債 | |
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その他の長期負債 |
| |
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負債総額 |
| |
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コミットメントと不測の事態 | |||||||
株主資本: | |||||||
優先株式、 $ |
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普通株式、 $ |
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自己株式、原価として、 |
| ( |
| ( | |||
追加払込資本 |
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利益剰余金 |
| |
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株主資本の総額 |
| |
| | |||
負債総額と株主資本 | $ | | $ | | |||
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
目次
コンフォート・システムズ USA, INC.
連結営業明細書
（千単位、一株あたりのデータを除く）
(未監査)
| 3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
サービスコスト |
| |
| |
| |
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売上総利益 |
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販売費、一般管理費 |
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資産売却利益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
営業利益 |
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その他の収入（費用）: | |||||||||||||
利息収入 |
| |
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支払利息 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
偶発的収益債務の公正価値の変動 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||
その他 |
| |
| ( |
| |
| | |||||
その他の収入 (費用) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
税引前利益 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税の引当金（給付） |
| |
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| ( | |||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
1株当たりの利益： | |||||||||||||
ベーシック | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
希釈 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
1株当たり利益の計算に使用される株式： | |||||||||||||
ベーシック |
| |
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希釈 |
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添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
コンフォート・システムズ USA, INC.
連結株主資本計算書
(千単位、株式の金額を除く)
(未監査)
6 か月間終了 | ||||||||||||||||||||
2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||
[追加] | 合計 |
| ||||||||||||||||||
| 普通株式 |
| 財務省株式 |
| 支払い済み | 保持 |
| 株主の |
| |||||||||||
| 株式 |
| 金額 |
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 |
| エクイティ |
| ||||||
2021年12月31日時点の残高 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | | |||||
当期純利益 |
| — | — | — | — | — | |
| | |||||||||||
株式の発行： | ||||||||||||||||||||
行使したオプションのための株式の発行 |
| — | — | — | — | — | — |
| — | |||||||||||
制限付株式とパフォーマンス株の発行 |
| — | — | | | | — |
| | |||||||||||
既得株式の源泉徴収の代わりに受領した株式 |
| — | — | ( | ( | — | — |
| ( | |||||||||||
株式報酬制度 |
| — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||
配当 ($) |
| — | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||
株式買戻し |
| — | — | ( | ( | — | — |
| ( | |||||||||||
2022年3月31日時点の残高 | | | ( | ( | | | | |||||||||||||
当期純利益 |
| — | — | — | — | — | |
| | |||||||||||
株式の発行： | ||||||||||||||||||||
行使したオプションのための株式の発行 |
| — | — | — | — | — | — |
| — | |||||||||||
制限付株式とパフォーマンス株の発行 |
| — | — | | | ( | — |
| — | |||||||||||
既得株式の源泉徴収の代わりに受領した株式 |
| — | — | ( | ( | — | — |
| ( | |||||||||||
株式報酬制度 |
| — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||
配当 ($) |
| — | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||
株式買戻し |
| — | — | ( | ( | — | — |
| ( | |||||||||||
2022年6月30日の残高 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
6 か月間終了 | ||||||||||||||||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
[追加] | 合計 | |||||||||||||||||||
| 普通株式 |
| 財務省株式 |
| 支払い済み | 保持 |
| 株主の |
| |||||||||||
| 株式 |
| 金額 |
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 |
| エクイティ |
| ||||||
2022年12月31日時点の残高 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
当期純利益 |
| — | — | — | — | — | |
| | |||||||||||
株式の発行： | ||||||||||||||||||||
行使したオプションのための株式の発行 |
| — | — | | | ( | — |
| | |||||||||||
制限付株式とパフォーマンス株の発行 |
| — | — | | | | — |
| | |||||||||||
既得株式の源泉徴収の代わりに受領した株式 |
| — | — | ( | ( | — | — |
| ( | |||||||||||
株式報酬制度 |
| — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||
配当 ($) |
| — | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||
株式買戻し |
| — | — | ( | ( | — | — |
| ( | |||||||||||
2023年3月31日時点の残高 |
| | |
| ( | ( | | | | |||||||||||
当期純利益 | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
株式の発行： | ||||||||||||||||||||
行使したオプションのための株式の発行 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
制限付株式とパフォーマンス株の発行 | — | — | | | ( | — | — | |||||||||||||
既得株式の源泉徴収の代わりに受領した株式 | — | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
株式報酬制度 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
配当 ($) | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
株式買戻し | — | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
2023年6月30日の残高 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
目次
コンフォート・システムズ USA, INC.
連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
6 か月間終了 | |||||||
6月30日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
営業活動によるキャッシュフロー: | |||||||
当期純利益 | $ | | $ | | |||
純利益を営業活動によって得られる純現金と調整するための調整— | |||||||
識別可能な無形資産の償却 |
| |
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減価償却費 |
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| | |||
使用権資産の変化 | | | |||||
不良債権費用 |
| |
| | |||
繰延税金引当金（給付） |
| ( |
| | |||
借金の資金調達費用の償却 |
| |
| | |||
資産売却益 |
| ( |
| ( | |||
偶発的収益債務の公正価値の変動 |
| |
| ( | |||
株式報酬制度 |
| |
| | |||
買収と売却の影響を差し引いた営業資産と負債の変動— | |||||||
（増加）減少— | |||||||
売掛金、純額 |
| ( |
| ( | |||
インベントリ |
| ( |
| ( | |||
前払費用およびその他の流動資産 |
| ( |
| | |||
請求額と未請求売掛金を上回る費用と推定収益 |
| ( |
| ( | |||
その他の固定資産 |
| ( |
| | |||
—の増加（減少） | |||||||
買掛金と未払負債 |
| |
| | |||
費用と推定収益および繰延収益を超える請求 |
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| | |||
その他の長期負債 |
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| ( | |||
営業活動による純現金 |
| |
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投資活動によるキャッシュフロー: | |||||||
資産および設備の購入 |
| ( |
| ( | |||
不動産および設備の売却による収入 |
| |
| | |||
買収に支払われた現金（取得した現金を差し引いた額） |
| ( |
| ( | |||
投資の支払い | ( | ( | |||||
投資活動に使用された純現金 |
| ( |
| ( | |||
財務活動によるキャッシュフロー: | |||||||
リボルビング・クレジット・ファシリティからの収入 |
| |
| | |||
リボルビング・クレジット・ファシリティの支払い |
| ( |
| ( | |||
タームローンの支払い | — | ( | |||||
その他の借金の支払い |
| ( |
| ( | |||
ファイナンスリース負債の支払い | — | ( | |||||
デット・ファイナンス・コスト |
| — |
| ( | |||
株主への配当金の支払い |
| ( |
| ( | |||
株式買戻し |
| ( |
| ( | |||
源泉徴収の代わりに受領した株式 |
| ( |
| ( | |||
オプション行使による収入 |
| |
| ||||
買収の後払い | — | ( | |||||
条件付対価手配のための支払い |
| ( |
| ( | |||
財務活動に使用された純現金 |
| ( |
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現金および現金同等物の純増加 |
| |
| | |||
現金および現金同等物、期初 |
| |
| | |||
現金および現金同等物、期末 | $ | | $ | | |||
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
目次
コンフォート・システムズ USA, INC.
連結財務諸表の要約注記
2023年6月30日
(未監査)
1。事業と組織
デラウェア州の企業であるComfort Systems USA, Inc. は、主に暖房、換気、空調（「HVAC」）、配管、電気、配管、制御、およびオフサイト建設、監視、防火を含む包括的な機械および電気契約サービスを提供しています。私たちは、米国全土で機械、電気、配管（「MEP」）システムの構築、設置、保守、修理、交換を行っています。「コンフォート・システムズ」、「私たち」、または「会社」という用語は、文脈上、コンフォート・システムズUSA社またはコンフォート・システムズUSA社およびその連結子会社を指します。
2。重要な会計方針と見積もりの要約
プレゼンテーションの基礎
これらの中間計算書は、2022年12月31日に終了した年度の証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-Kの年次報告書（「フォーム10-K」）に含まれているコンフォートシステムズの過去の連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。
添付の未監査の連結財務諸表は、暫定財務情報について一般に認められている会計原則、フォーム10-Qの指示およびSECの規則S-Xの適用規則を使用して作成されました。したがって、これらの財務諸表には、財務諸表全体として一般に認められている会計原則で義務付けられているすべての脚注が含まれているわけではありません。フォーム10-Kと併せて読む必要があります。これらの暫定声明を公平に提示するために必要な調整はすべて含まれており、通常の内容で繰り返し行われていると考えています。中間期間の業績は、必ずしも会計年度全体の業績を示すものではありません。前の期間の特定の金額は、現在の期間の表示に合わせて再分類されています。再分類の影響は、連結財務諸表にとって重要ではありませんでした。
見積もりの使用
一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成するには、資産と負債、収益と費用の報告額、および偶発資産と負債に関する開示を決定する際に、経営陣が見積もりと仮定を使用する必要があります。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる可能性があります。財務諸表で使用される最も重要な見積もりは、建設契約の収益と費用の認識、自己保険の見越額、所得税の会計処理、買収の公正価値会計処理、および当社ののれん減損テストに関連する報告単位の公正価値の定量化に影響します。
最近の会計上の宣言
最近採択された会計上の宣言
2021年10月、FASBはASU 2021-08「企業結合（トピック805）：顧客との契約による契約資産と契約負債の会計処理」を発行しました。この基準では、買収者は会計基準体系化トピック606を適用して、企業結合における契約資産と契約負債を認識して測定する必要があります。ASU 2021-08は、2022年12月15日以降に開始する会計年度およびその年の中間期間に有効です。私たちは2023年1月1日にこの基準を採用しましたが、その影響は当社の連結財務諸表には重要ではありませんでした。
6
目次
収益認識
私たちは、すべてのサービスの収益を長期的に把握しています。なぜなら、（i）仕事の進行に応じて管理権が継続的に顧客に移転し、（ii）費用が発生したときにお客様に請求する権利があるからです。契約上の終了条項、または会社に代わる用途のない製品またはサービスの提供について、これまでに行われた作業に対する支払いと妥当な利益に対する当社の権利のいずれかによって証明されるように、顧客は通常、進行中の作業を管理します。
上記の理由により、収益は履行義務の履行に向けた進捗状況に基づいて計上されます。完成までの進捗状況を測定する方法を選択するには、提供する製品やサービスの性質に基づいて判断する必要があります。私たちは通常、契約の履行義務の履行に向けた進捗状況を測定するために、費用対原価の入力方法を使用します。これは、契約上の費用が発生したときに発生する顧客への資産の移転を最もよく表しているからです。コスト対コストインプット方式では、履行義務の完了時に見込まれる総費用に対する現在までに発生した費用の比率に基づいて、完了までの進捗状況が測定されます。推定手数料や利益を含む収益は、費用が発生すると比例して記録されます。履行する費用には、人件費、材料費、下請け業者の費用、その他の直接費、および間接費の配分が含まれます。
既存のシステムを構築するのではなく、修理やメンテナンスを行うサービス保守契約という形でサービスを提供している当社の事業のごく一部では、当社の履行義務は、お客様の機械システムを一定期間保守することです。建設業の仕事と同様に、私たちは時間の経過に伴う収益を認識します。ただし、サービスを提供するための全費用がわからないサービス保守契約では、通常、インプットメソッドを使用して収益を認識します。これは、サービスを実施するために契約された合計時間のうち、サービスを提供した時間に基づいています。当社の収益認識方針については、注記3「顧客との契約による収益」で詳しく説明しています。
売掛金と信用損失引当金
当社は、請求済および未請求の売掛金、その他の売掛金、および契約資産を含む、償却原価で測定された金融資産の契約期間中に予想される信用損失を見積もり、記録する必要があります。売掛金には、完了した作業のうち当社が請求した金額、またはお客様に請求する無条件の権利がある金額が含まれます。当社の売掛金は、契約上、1年以内に支払期日を迎えます。
私たちは、特定した各ポートフォリオセグメントの損失率法を使用して信用損失を見積もります。私たちのポートフォリオセグメントは、建設、サービス、その他です。私たちの建設およびサービス金融資産は、多くの場合、同じ顧客や業種に属していますが、当社の建設金融資産は、建設業の仕事に対して持つ可能性が高い先取特権により、一般的にサービス金融資産よりも損失率が低くなります。これらの先取特権により、先取特権のない売掛金と比較して、平均して信用損失費用が少なくなります。その他に分類される金融資産には、元所有者からの買収活動に関連する売掛金、ベンダーリベートプログラム、または保険控除額を超える推定損失に対する売掛金など、当社の主要な収益創出活動に関連しない売掛金（対応する未払保険負債とともに発生する）が含まれます。
当社のポートフォリオの損失率は、ポートフォリオ別の信用損失費用の履歴、各ポートフォリオにおけるお客様と取引相手の財務力、売掛金の経年劣化、支払いの見通し、米国のマクロ経済の動向、米国の非住宅建設市場の現在および予測される動向など、さまざまな要因に基づいています。
上記の損失率の計算に加えて、他の売掛金プールよりもリスクが高いと考えられる特定の売掛金について、信用損失引当金を記録します（たとえば、特定の顧客が倒産し、当社に支払うべき売掛金を支払うことができなくなるという懸念がある場合）。
未請求売掛金
未請求売掛金とは、当社の支払い権が無条件である契約に基づいて獲得した、当社に支払うべき金額です。対価の支払い期限までに一定の期間が必要であれば、対価を受ける権利は無条件です。
7
目次
所得税
私たちは、米国全土のほぼ50州すべてで事業を行っています。当社の実効税率は、税率や規則が異なる連邦およびさまざまな州の管轄区域における相対的な収益性またはその欠如に基づいて変わります。さらに、税法の変更、判決、法的構造などの個別の項目は、当社の実効税率に影響を与える可能性があります。これらの項目には、のれんやその他の無形資産の減損に対する税務上の扱い、買収関連の資産や負債の公正価値の変動、不確実な税務ポジション、および業績不振に関連する損失の会計処理も含まれます。
2016年、2017年、2018年の課税年度について以前に提出された払い戻し請求について内国歳入庁が調査した後、税務合同委員会は2022年1月下旬にそのような払い戻しを承認しました。その結果、2022年第1四半期の所得税控除には1ドルが含まれていました
2022年の第1四半期の所得税控除額はさらに$増加しました
インフレ削減法は2022年8月16日に制定されました。この法律は、他の規定の中でも、調整後の財務諸表収益が10億ドルを超えることに対する法人代替最低税を規定しています。これは2022年12月31日以降に開始する課税年度に有効で、2022年12月31日以降の純企業株式の買い戻しには1％の物品税が課されます。物品税の影響は、連結貸借対照表の「自己株式」に記録されます。これらの規定は、当年度全体の業績、財政状態、キャッシュフローにとって重要ではありませんでした。
金融商品
当社の金融商品は、現金および現金同等物、売掛金、その他の売掛金、買掛金、生命保険契約で構成されており、これらの商品の短期的な性質により、帳簿価額は公正価値に近いと判断されます。また、元所有者への手形やリボルビング・クレジット・ファシリティもあります。
投資
私たちは$を持っています
3。顧客との契約による収入
収益は、約束された商品やサービスの管理権が、それらの商品やサービスと引き換えに受けられると当社が期待する対価を反映した金額でお客様に移転したときに計上されます。売上に基づく税金は収益から除外されます。
機械および電気工事の請負サービスを提供しています。当社の機械セグメントには、主にHVAC、配管、配管、制御装置などが含まれます。サイトの建設、監視、防火。当社の電気事業には、電気システムの設置とサービスが含まれます。私たちは、米国全土で製品やシステムの構築、設置、保守、修理、交換を行っています。私たちの収益はすべて、時間の経過とともにお客様に商品やサービスを提供する際に計上されます。収益は、合意した固定価格に基づいて獲得することも、実際に発生した費用に基づいて、合意した割合で値上げすることもできます。
私たちは、（i）両当事者からの承認と約束があり、（ii）当事者の権利が特定され、（iii）支払い条件が特定され、（iv）契約に商業的実体があり、（v）収集可能な場合に契約を考慮します。
8
目次
検討の余地はありそうです。プロジェクトの開始は、上記の基準が満たされ、お客様から書面による進行の許可を得たとき、または契約が締結されたときであると考えています。
通常、プロジェクト開始前の契約の取得や履行に関連する大幅な増額費用は発生しません。まれに、多額の契約前費用が発生した場合、費用対原価入力方法を使用して契約期間中に資産計上され、償却され、契約完了までの進捗状況を測定します。現在、当社の連結貸借対照表には資産計上された取得費用または履行費用はなく、今年中にそのような費用による減損損失は発生していません。
当社の履行義務の多くに対して実行する必要のある作業の性質上、完了時の総収益とコストの見積もり（このプロセスは後で詳しく説明します）は複雑で、多くの変動要因があり、重要な判断が必要です。長期契約で当社が受けることができる対価には、固定金額と変動金額の両方が含まれる場合があります。変動額は、取引価格を増減させる可能性があります。契約金額の増減につながる変動金額の一般的な例としては、契約の変更を表す保留中の変更注文があります。これは、お客様によって範囲の変更が承認または承認されているが、契約価格の最終的な調整はまだ交渉されていません。プラスの変動収益の他の例としては、特定の業績指標、プログラムのマイルストーン、または完了日のコスト目標を達成したときに授与される金額が含まれ、お客様の裁量に基づく場合があります。建設スケジュールの順守など、定められた性能要件を満たさない場合、変動額が契約収益から差し引かれることがあります。
変動対価に関連する不確実性が解消されれば、認識された累積収益の大幅な逆転は起こらないと思われる範囲で、変動対価の推定金額を契約価格に含めています。変動要因の見積もりと見積金額を契約価格に含めるかどうかの決定は、主に当社の予想される業績と、当社が合理的に入手可能なすべての情報（過去、現在、および予測）の評価に基づいています。変動対価に関連する不確実性が解消されるまで、各会計期間ごとに変動対価の金額を再評価します。変動対価の評価額の変動は、当期に計上された収益の累積調整として計上されます。
契約は、契約の仕様や要件の変更に合わせて変更されることがよくあります。契約の変更によって新しいものが生まれる場合、または既存の強制力のある権利と義務が変更される場合、契約の変更は存在すると見なされます。私たちの契約変更のほとんどは、既存の履行義務と区別されない商品やサービスに関するものです。契約の変更が取引価格に及ぼす影響、およびそれに関連する履行義務の進捗状況の測定は、累積的なキャッチアップベースでの収益の調整（増加または減少）として認識されます。
当社は、完了時の見積もりを定期的に見直すことを義務付ける全社的な方針を定めています。この方針では、経営陣が当社の履行義務と推定残存債務の進捗状況と履行を確認します。このプロセスの一環として、経営陣は、未解決の主要契約事項、完了までの進捗状況、関連するプログラムスケジュール、特定されたリスクと機会、および関連する収益と費用の見積もりの変更を含むがこれらに限定されない情報をレビューします。リスクと機会には、スケジュールを達成する能力とコスト（マイルストーンイベントの数と種類など）、技術的要件（例えば、新しく開発された製品と成熟した製品）、およびその他の契約要件に関する経営者の判断が含まれます。経営陣は、労働生産性と入手可能性、実施する作業の複雑さ、資材の入手可能性、履行義務を完了するまでの期間（例えば、資材の賃金と価格の上昇や関連するサポート費用の配分を見積もるため）、下請け業者による執行、顧客からの資金調達の有無と時期、および諸経費率に関する仮定と見積もりを行う必要があります。
この分析に基づいて、収益、サービスコスト、および関連する営業利益への影響に対する調整は、明らかになった四半期に必要であると認識されます。これらの調整は、履行義務の技術面、スケジュール面、およびコスト面に関するリスクの軽減または関連する機会の実現に成功し、個々の履行義務の履行中の営業利益の増加につながると判断した場合、プログラムの好業績によって生じる可能性があります。同様に、これらのリスクの軽減や関連する機会の実現が成功しないと判断した場合、これらの調整により営業利益が減少する可能性があります。売上、サービスコスト、およびそれに関連する営業利益への影響の見積もりの変更は
9
目次
四半期ごとに累積キャッチアップベースで認識されます。つまり、現在の期間では、変更が当期および過去の期間に及ぼす累積的な影響を、当社の基準に基づいて認識します 履行義務の完全な履行に向けた進展。これらの見積もりの1つ以上に大幅な変更があると、1つ以上の履行義務の収益性に影響を与える可能性があります。履行義務について発生する総費用の見積もりが、得られる収益の見積もりの合計を超えるプロジェクトの場合、履行義務の損失全額に対する引当金は、損失が決定された期間に計上されます。
2023年と2022年の最初の6か月間は、前の期間に履行した履行義務から計上された純収益は重要ではありませんでした。
収益の細分化
2023年の連結収益は、当社がサービスを提供する機械および電気サービスセグメントにおけるサービス活動を提供する契約から得られました。報告対象セグメントの詳細については、注記11「セグメント情報」を参照してください。私たちは、顧客との契約による収益を活動、顧客の種類、提供したサービスごとに分類しています。これは、収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを最もよく表していると考えています。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||||||||||
提供したサービス別の収益 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||||||||||||
機械サービス | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||||
電気サービス | | | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||||
合計 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||||
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||||||||||
顧客のタイプ別の収益 | 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| ||||||||||||||||||
製造業 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||||
テクノロジー | | | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||||
ヘルスケア | | | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||||
教育 | | | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||||
オフィスビル | | | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||||
小売、レストラン、エンターテイメント | | | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||||
政府 | | | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||||
集合住宅と住宅 | | | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||||
その他 | | | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||||
合計 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||||
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||||||||||
アクティビティタイプ別の収益 | 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| ||||||||||||||||||
新しい建設 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||||
既存の建物の建設 | | | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||||
サービスプロジェクト | | | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||||
サービスコール、メンテナンス、監視 | | | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||||
合計 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||||
契約資産と負債
契約資産には、通常、長期契約に基づく販売から生じる未請求額が含まれます。費用対原価型の収益認識方式が使用され、認識された収益が顧客に請求される金額を超え、支払い権が条件付きであるか、プロジェクトの一段階などのマイルストーンの完了を条件とします。契約資産は、当社が契約に基づく義務を履行しない場合に顧客を保護することを目的としているため、重要な資金調達要素があるとは見なされません。
契約負債は、認識された収益を超える前払いと請求で構成されます。まだ開始されていない作業に関連する顧客からの前払いは「繰延収益」に分類されます。契約上の負債はありません
10
目次
契約の初期段階で一般的に高い運転資金要件を満たすために使用され、相手方が契約に基づく義務を履行しないことから私たちを守ることを目的としているため、資金調達の重要な要素があると考えられます。当社の契約資産と負債は、各報告期間の終了時に、契約ごとに純資産で報告されます。
連結貸借対照表の契約資産および負債は、2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、次の金額（千単位）で構成されています。
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||
契約資産: | |||||
費用と推定収益が請求額を超え、信用損失引当金を差し引いたもの | $ | | $ | | |
契約負債: | |||||
費用と推定収益および繰延収益を超える請求 | $ | | $ | | |
2023年と2022年の最初の6か月で、私たちは$の収益を認識しました
やった
残りの履行義務
残りの建設履行義務は、作業が行われていない確定注文の残存取引価格を表し、未行使の契約オプションは含まれません。2023年6月30日の時点で、残りの履行義務に割り当てられた取引価格の総額は $
4。公正価値測定
金利リスク管理とデリバティブ商品
2020年4月、私たちはリボルビング・クレジット・ファシリティにおける変動金利へのエクスポージャーを減らすために、金利スワップ契約を締結しました。金利スワップ契約は2022年9月30日に終了しました。
時々、金利リスクを含む市場リスクへのエクスポージャーを管理するためにデリバティブ商品を使用します。当社の金利スワップに基づく未決済額（ある場合）は、連結貸借対照表の「その他の売掛金」または「その他の流動負債」に公正価値で記録されます。金利スワップによる損益は、連結損益計算書の「支払利息」に記録されます。2022年6月30日までの3か月と6か月の間に、私たちは$の純利益を確認しました
公正価値測定
当社は、公正価値で保有されている資産と負債を次の3つのカテゴリのいずれかに分類して開示します。
| ● | レベル1—同じ資産と負債の活発な市場における相場価格。 |
| ● | レベル2—観察可能な市場ベースのインプット、または市場データによって裏付けられる観察不可能なインプット。そして |
| ● | レベル3—市場データがほとんどまたはまったく存在しないため、企業が独自の仮定を立てる必要がある、観察不可能な重要なインプット。 |
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目次
次の表は、2023年6月30日および2022年12月31日の時点で定期的に測定された資産と負債の公正価値および公正価値階層内の公正価値測定値を含むレベル（千単位）をまとめたものです。
2023年6月30日の公正価値測定 | ||||||||||||
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| 合計 | |||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
生命保険-現金引き渡し価額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
偶発的な収益義務 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
2022年12月31日の公正価値測定 | ||||||||||||
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| 合計 | |||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
生命保険-現金引き渡し価額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
偶発的な収益義務 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
現金および現金同等物は、主に、当初の満期が3か月未満の、さまざまな有名機関の高格付けのマネーマーケットファンドで構成されています。これらの資産の当初の費用は、満期が短期であるため、公正価値に近いです。当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに関連する当社の負債の帳簿価額は、当該債務の変動金利のため、公正価値に近いと考えています。元所有者への手形の帳簿価額は、これらの手形の残存期間が比較的短いため、公正価値に近いと考えています。
私たちは生命保険に加入しています
私たちは、確率加重割引キャッシュフロー法を使用して、偶発的収益債務を評価します。この公正価値の測定は、市場における観察できない重要なインプットに基づいているため、公正価値階層におけるレベル3の測定値です。この分析は、購入契約の契約条件（最低支払い額と最高支払額、収益期間の長さ、支払金額の計算方法など）を反映し、将来のキャッシュフローと営業利益、そのような将来のキャッシュフローと営業利益を達成する確率、および加重平均資本コストに関する仮定を利用します。これらの仮定のいずれかを大幅に変更すると、潜在的な負債が大幅に増減する可能性があります。偶発的収益債務は、報告期間ごとに公正価値で測定され、公正価値の見積もりの変化は収益に反映されます。2023年6月30日の時点で、キャッシュフローは以下の範囲の加重平均資本コストを使用して割り引かれています。
以下の表は、観察できない重要なインプット（レベル3）（千単位）を使用する当社の偶発的収益債務の公正価値を調整したものです。
| 6 か月間終了 | 年度終了 |
| |||||
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
| |||||
期首残高 |
| $ | |
| $ | |
|
|
発行 |
| |
| — | ||||
和解 | ( | ( | ||||||
公正価値への調整 |
| |
| | ||||
期末残高 | $ | | $ | | ||||
5。買収
2023年2月1日、当社はサウスカロライナ州に本社を置くEldeco, Inc.（「Eldeco」）の発行済みおよび発行済み株式すべてを、暫定購入価格の合計$で取得しました。
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目次
米国南東部地域の電気設計および建設サービス。買収の結果、Eldecoは当社の電気サービス部門で報告されている会社の完全子会社になりました。
2022年4月1日、サウスカロライナ州チャールストンに本社を置き、サウスカロライナ州とノースカロライナ州西部に事業を展開するAtlantic Electric, LLCとその関連子会社（「Atlantic」）を合計購入額$で買収しました。
買収の結果は、それぞれの買収日から当社の連結財務諸表に含まれます。当社の連結貸借対照表には、無形資産と未払負債の最終評価が完了するまでの、取得した資産および該当する買収により引き受けた負債への購入価格の暫定配分が含まれています。今年および前年に完了した買収は、個別にも全体としても重要ではありませんでした。特定の買収によってあらかじめ決められた収益目標が達成された場合、追加の条件付購入価格（「収益性」）が支払われている、または支払われる予定です。このような収益は、売り手の継続的な雇用の対象とならない場合は、購入日時点で見積もられ、買収の対価の一部として含まれます。継続雇用が支払いの受領を条件とする収益がある場合、その収益は稼いだ期間にわたる報酬費用として記録されます。
6。のれんと識別可能な無形資産、純額
グッドウィル
のれんの帳簿価額の変動は次のとおりです（千単位）。
機械サービス | 電気サービス | |||||||||
| セグメント |
| セグメント | 合計 |
| |||||
2021年12月31日時点の残高 | $ | | $ | | $ | | ||||
買収と購入価格の調整（注5を参照） |
| | | | ||||||
2022年12月31日現在の残高 | | | | |||||||
買収と購入価格の調整（注5を参照） | — | | | |||||||
2023年6月30日の残高 | $ | | $ | | $ | | ||||
識別可能な無形資産、純額
2023年6月30日の時点で、識別可能な無形資産の将来の償却費用は次のとおりです（千単位）。
12月31日に終了する年度— |
|
| ||
2023年 (今年の残りの期間) | $ | | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
2026 |
| | ||
2027 | | |||
その後 |
| | ||
合計 | $ | |
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7。債務義務
債務は次のとおりです（千単位）。
6月30日 | 12月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
リボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | | $ | | |||
元オーナーへのメモ | |
| | ||||
その他の債務 | | | |||||
負債総額 | | | |||||
少ない—現在の部分 | ( |
| ( | ||||
長期負債の合計 | $ | | $ | | |||
リボルビング・クレジット・ファシリティ
2022年5月25日、当社は、全米協会のウェルズ・ファーゴ銀行が管理代理人として手配し、銀行のシンジケートによって提供されたシニアクレジットファシリティ（修正後、「ファシリティ」）を修正し、借入能力を$に増やしました。
ファシリティに基づく借入には、基本金利ローン（ファシリティで定義されている）オプションと担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）ローンオプションの2つの金利オプションがあります。これらの金利は、幅広い金融市場によって決定される変動金利です。つまり、時々上下することがあります。その後、次の2つの料金に追加のマージンが加算されます。
純レバレッジ比率 | |||||||||||
| 未満 |
| 1.00から1.75未満まで |
| 1.75から2.50未満 |
| 2.50から3.00未満 |
| 3.00 またはそれ以上 | ||
追加の年利マージンが以下に追加されました： | |||||||||||
基本金利ローンオプション | % | | % | | % | | % | | % | ||
SOFRローンオプション | | % | | % | | % | | % | | % | |
リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入に適用される加重平均金利は、約
当社のベンダーの中には、自己資金による保険プログラムの受益者などに、当社に代わって支払う金額を確実に償還するために信用状を要求しているところもあります。また、契約に基づく履行を保証し、それらの契約に基づく下請け業者やベンダーへの支払いを確保するために、信用状を使用することもあります。私たちの貸し手は、ファシリティを通じてそのような信用状を発行します。信用状は、当社が特定の措置をとらなかったことを保有者が証明した場合、貸し手は信用状の保有者に特定の金額を支払うことを義務付けています。この場合、信用状保有者の請求に対応するために貸し手が資金を提供した金額を貸し手に払い戻す必要があります。クレームがない限り、信用状に関連して当社が資金の支払いや留保を行うことはありません。ただし、信用状の請求には、当社が貸し手に対して直ちに払い戻しを行う必要があるため、信用状はファシリティの容量使用として扱われます。信用状の手数料の範囲は
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目次
コミットメント手数料は、いつでも借り入れや信用状に使用されていないリボルビング・ローンの融資枠の一部で支払われます。これらの料金の範囲は
ファシリティには、さまざまな財務指標と、当社が遵守しなければならないこれらの措置のレベルを定義する財務規約が含まれています。規約の遵守は各四半期末に評価されます。2023年6月30日の時点で、私たちはすべての財務規約を遵守していました。
元オーナーへのメモ
取得に使用された対価の一部として
残高 | 記載の範囲 | |||||
| 2023年6月30日 | 金利 | ||||
2023 | $ | | % | |||
2024 |
| | | % | ||
2025 |
| | % | |||
2026 |
| | % | |||
合計 | $ | | ||||
F
8.リース
私たちは特定の施設、車両、機器を主にキャンセル不可のオペレーティングリースでリースしています。これらのキャンセル不可のオペレーティングリースのうち最も重要な部分は、当社の本社と事業拠点が占有している施設に関するものです。初期期間が12か月以下のリースは、連結貸借対照表には記録されません。リース会計ガイダンスに従って、リースコンポーネントと関連する非リースコンポーネントを分離することはありません。インデックスに基づいて支払いが変動する特定のリースのほか、機器や施設の短期リースもあります。変動リース費用と短期リース費用を合計して$に
リース条件は一般的に以下の範囲です に
会社の不動産リースの大部分は、他に取引関係のない個人または団体とのものです。ただし、場合によっては、会社は現従業員または元従業員と不動産リースを締結します。2023年6月30日と2022年に終了した3か月間に関連者に支払われた家賃は約$でした
リース期間の終了前にリースをキャンセルまたは終了する場合、通常、リース期間中の残りのリース料を貸主に支払う必要があります。当社のリース契約には、重要な残存価値保証や重要な制限条項は含まれていません。まれに、使用しなくなった特定の不動産資産を第三者に賃貸または転貸することがあります。
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目次
次の表は、連結貸借対照表に含まれるオペレーティングリースの資産と負債を次のようにまとめたものです（千単位）。
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||
オペレーティングリースの使用権資産 | $ | | $ | | ||
オペレーティングリースの負債： | ||||||
$ | | $ | | |||
長期オペレーティングリース負債 | | | ||||
オペレーティングリース負債総額 | $ | | $ | | ||
オペレーティングリース負債の満期は次のとおりです（千単位）。
12月31日に終了する年度— | |||
2023年（2023年6月30日に終了した6か月を除く） | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
その後 | | ||
リース料総額 | | ||
少ない—現在価値割引 | ( | ||
オペレーティングリース負債の現在価値 | $ | |
オペレーティングリースに関する補足情報は次のとおりです（千単位）。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | ||||||||||
2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||||
オペレーティング・リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
リース負債と引き換えに取得したオペレーティングリースの使用権資産 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
9。コミットメントと不測の事態
請求と訴訟
私たちは、通常の業務過程で生じる訴訟など、特定の法的および規制上の請求の対象となります。これらの請求に関連する財務リスクを最小限に抑えるため、さまざまな保険に加入しています。添付の連結財務諸表に、特定の訴訟に関連して発生する可能性のある損失および関連する弁護士費用の見積もりと発生額を記載しています。経営陣の意見や弁護士の報告に基づいてこれらの手続きの結果を予測することはできませんが、これらの問題から個別に、また全体として生じるいかなる責任も、すでに記録されている条項が有効になった後は、当社の業績、キャッシュフロー、または財政状態に重大な影響を与えることはありません。
2023年の第1四半期に、私たちは$の税引前利益を記録しました
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2023年6月30日の時点で、それぞれの事項に関連して起こりそうな結果の分析に基づいて、財務諸表では重要ではない未解決事項の発生を記録しました。ただし、最終的な結果と関連費用は当社の見積もりから逸脱する可能性があり、予想外に不利な結果が生じた場合、将来の期間に追加の費用や費用が発生する可能性があります。
保証人
多くのお客様、特に新築工事に関連して、保証と呼ばれる金融機関が発行する履行保証債や支払い債の転記を求めています。当社が契約条件に基づいて履行しなかった場合、または契約に基づいて商品やサービスを提供した下請け業者やベンダーへの支払いを怠った場合、顧客は保証人に保証金に基づく支払いまたはサービスの提供を要求することができます。発生した費用や支出は、保証人に払い戻さなければなりません。
保証市場と債券能力に関する現在の市況は十分で、許容できる条件があります。歴史的に、おおよそ
自己保険
労働災害補償、雇用者賠償責任、自動車賠償責任、一般賠償責任、および従業員グループの健康保険については、実質的に自己保険に加入しています。これらのリスクに対する保険契約のもとで吸収されるインシデントごとの控除額が比較的高いためです。損失は、既知の事実、過去の傾向、および業界平均に基づいて推定され、発生します。まだ支払われていない控除額を超える推定損失は、保険会社からの対応する売掛金とともに発生額に含まれます。労働者災害補償、自動車賠償責任、一般賠償責任など、大規模で長期的に発生するリスクに関連する損失の見積もりは、四半期ごとに第三者のアクチュアリーによって見直されます。
10。株主資本
一株当たり利益
1株当たりの基本利益（「EPS」）は、純利益をその年の間に発行された普通株式の加重平均数で割ることによって計算されます。希薄化後EPSは、ストックオプション、制限付株式、制限付株式単位、およびパフォーマンスストック単位の希薄化効果を考慮して計算されます。権利確定されていない、偶発的に発行可能なパフォーマンス株式ユニットの権利確定は、一定の1株当たり利益目標の達成と株主総利益に基づいています。これらの株式は、希薄化後の1株当たり利益を計算する目的で、偶発発行可能な株式とみなされます。これらの株式は、報告期間の終了がコンティンジェンシー期間の終了であると仮定した場合、業績基準が満たされるまで、希薄化後の1株当たり利益の分母には含まれません。
権利確定前の譲渡制限付株式、制限付株式ユニット、およびパフォーマンスストックユニットは、株式およびユニットが権利確定するまでの加重未払いの1株当たり利益に含まれます。権利確定時に、権利確定した制限付株式、制限付株式ユニット、およびパフォーマンスストックユニットは、権利確定日からの加重未払いの基本1株当たり利益に含まれます。
あった
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目次
次の表は、発行済株式数と、表示された各期間の基本および希薄化後の1株当たり利益の計算に使用された株式数（千単位）を調整したものです。
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | ||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |
発行済普通株式、期末 | |
| | |
| | |||
加重平均発行済普通株式の使用による影響 | |
| | |
| | |||
1株当たり利益の計算に使用される株式（基本） | |
| | |
| | |||
自己株式法に基づくストックオプションプランに基づいて発行可能な株式の影響 | |
| | |
| | |||
制限付株式と偶発発行可能株式の影響 | |
| | |
| | |||
希薄化後の1株当たり利益の計算に使用される株式 | |
| | |
| | |||
株式買戻しプログラム
2007年3月29日、当社の取締役会（「取締役会」）は、最大株式を取得する株式買戻しプログラムを承認しました。
株式の買い戻しは、証券法およびその他の法的要件で許可されているとおり、市場の状況やその他の要因に応じて、公開市場または私的に交渉された取引において、当社の裁量により随時行われます。理事会はいつでもプログラムを変更、中断、延長、終了することができます。2023年6月30日までの6か月間に、私たちは買い戻しました
11.セグメント情報
私たちの活動は、私たちを代表する機械サービス業界と電気サービス業界で行われています
2023年6月30日までに終了した3か月間 | ||||||||||||
| 機械サービス |
| 電気サービス |
| コーポレート |
| 統合されました | |||||
収益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
売上総利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
2022年6月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||
| 機械サービス |
| 電気サービス |
| コーポレート |
| 統合されました | |||||
収益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
売上総利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
2023年6月30日に終了した6か月間 | ||||||||||||
| 機械サービス |
| 電気サービス |
| コーポレート |
| 統合されました | |||||
収益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
売上総利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
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目次
2022年6月30日に終了した6か月間 | ||||||||||||
| 機械サービス |
| 電気サービス |
| コーポレート |
| 統合されました | |||||
収益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
売上総利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
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目次
アイテム2。 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
以下の考察と分析は、このフォーム10-Qおよび証券取引委員会に提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「フォーム10-K」）の他の部分に含まれている当社の過去の連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。この議論には、適用される証券法および規制の意味における当社の事業および業界に関する「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの記述は、当社の現在の計画と期待に基づいており、リスクと不確実性を伴うため、当社の実際の将来の活動や経営成績が、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。実際の結果が異なる可能性がある重要な要因には、「項目1A」に記載されているリスクが含まれます。フォーム10-Kに含まれている「リスク要因」。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、これらの将来の見通しに関する記述の改訂結果を改訂または公表する義務を負いません。これらのリスクと不確実性を踏まえ、読者はそのような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。「コンフォート・システムズ」、「私たち」、または「会社」という用語は、文脈上、コンフォート・システムズUSA社またはコンフォート・システムズUSA社およびその連結子会社を指します。
はじめにと概要
私たちは、機械および電気サービス業界における包括的な機械および電気の設置、改修、保守、修理、交換サービスを提供する全国的なプロバイダーです。私たちは主に商業、工業、機関市場で事業を展開しており、ほとんどの業務は製造、医療、教育、オフィス、テクノロジー、小売、政府施設で行っています。私たちは、機械と電気の2つの事業セグメントで事業を運営しています。
私たちのビジネスの性質と経済
当社の機械事業では、HVACシステムが施設内の特定のまたは一般的に期待される加熱、冷却、空調、および循環を確実に実現するために、お客様に当社を雇っています。これには、パッケージ化された暖房および空調ユニットなどのコアシステム機器を設置する必要があります。大規模な施設の場合は、チラー、ボイラー、エアハンドラー、冷却塔などのコアコンポーネントを個別に設置する必要があります。また、通常、配管やダクトなどの接続要素や配電要素も設置します。
私たちの電気事業セグメントでは、私たちの主な事業活動は、商業および工業分野における電気工事とエンジニアリングです。また、電気物流サービス、電気サービス業務、電気工事およびエンジニアリングサービスも行っています。
機械事業部門と電気事業部門の両方において、私たちの責任は通常、事前に設定された設計図と機器および性能仕様にシステムを適合させる必要があります。これらの仕様の策定には頻繁に参加しています。私たちのプロジェクト管理の責任には、プロジェクト現場への機器や資材の配置、作業を行うための人員の配置、プロジェクトの他のサービスプロバイダー（私たちがその仕事を遂行するために使用する下請け業者を含む）との調整が含まれます。
当社の収益の約88.9％は、新しく建設された施設への設置サービスまたは既存の施設のシステムの交換というプロジェクトベースで得られています。プロジェクト事業をめぐって競合する場合、私たちは通常、プロジェクトで発生する費用を見積もり、契約価格やその他の履行および支払い条件を含む入札を顧客に提案します。私たちの入札価格と条件は、プロジェクトの推定費用をカバーし、お客様にとっての設置されたシステムの価値、プロジェクトの費用または期間が見積もりと異なるリスク、当社が支払われるスケジュール、このプロジェクトにキャパシティを割り当てることで見送られる可能性のある他の仕事の機会、および当社の事業を支援するために当社が負担するが、特定の費用ではないその他の費用に見合った利益率を提供することを目的としています。プロジェクトです。通常、顧客は特定のプロジェクトの価格を競合他社に求めます。お客様がプロバイダーを選択する基準は大きく異なり、品質、技術的専門知識、予定通りの業績、プロジェクト後のサポートとサービス、会社の歴史と財務力などの要素が含まれますが、私たちは、ほとんどのお客様にとって、機械または電気設備およびサービスプロバイダーを選択する上で最も影響力のある要素は価格であると考えています。
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お客様が入札を受け入れた後、私たちは通常、プロジェクトで提供する内容、関連する責任、および支払い金額と時期を明記した契約を顧客と締結します。プロジェクトの総額は通常、契約で固定金額に設定されます。ただし、プロジェクトの仕様や作業条件を変更して予期しない追加作業が発生した場合は、通常、一般的に変更注文と呼ばれる方法で顧客から追加支払いを受ける必要があります。プロジェクト契約では、通常、進捗マイルストーンが達成されたり、プロジェクトの費用が発生したりしたときに、お客様に定期的に請求することが定められています。私たちの業界のプロジェクト契約では、作業が完了するまで、進行中の請求や契約価格のごく一部をお客様が差し控えることもよくあります。この慣行で源泉徴収される金額は、留保または留保と呼ばれます。
人件費、材料費、諸経費は、当社のサービスコストの大部分を占めています。したがって、労務管理と人員配置は、プロジェクトのパフォーマンスに最も大きな影響を与えます。私たちのプロジェクト作業の多くは固定価格であるため、プロジェクト費用の当初の見積もりが間違っていたり、変更注文で回収できないコスト超過が発生した場合、利益が減少したり、固定価格のプロジェクト作業で大きな損失を被ったりする可能性があります。また、一部のプロジェクト作業は、コストプラスまたは時間と材料ベースで行います。この基準では、発生した費用と合意した利益率が支払われます。そのようなプロジェクトには、最大コストが保証されている場合があります。これらのマージンは、多くの場合、固定価格の契約マージンよりも低くなります。これは、コストプラスまたは時間と材料作業において、取り返しのつかないコスト超過のリスクが少ないためです。
2023年6月30日の時点で、9,872のプロジェクトが進行中です。私たちの平均的なプロジェクトは、完了するまでに6〜9か月かかり、平均契約価格は約1,000,000ドルです。私たちのプロジェクトでは通常、運転資金、設備資金、人件費が必要です。定期請求による顧客への支払いでは、通常、仕事の後半になって初めてこれらの費用は回収されません。私たちの平均プロジェクト期間と、上で説明した一般的な保持期間を合わせると、通常、収益と収益の現金化を1年以内に完了することができます。私たちは、最終用途セクター全体で十分に分散された収益配分を行っています。これにより、どのセクターでもネガティブな展開にさらされる可能性が減ると考えています。ほとんどの建物に対する当社のサービスは不可欠であるため、一部の政府庁舎を除き、システムの設置に対する支払いが全額支払われていない場合、ほとんどすべてのケースで建物または関連する資金源に先取特権を与える法的権利があります。以下で詳しく説明しますが、私たちが行うサービス業は通常、先取特権を引き起こしません。
また、より大きなプロジェクトも行います。契約価格が200万ドル以上のプロジェクトを合わせると、2023年6月30日現在の契約総額は83億ドルで、進行中のすべてのプロジェクトの総契約額の約84％、合計99億ドルでした。一般的に、200万ドルに近い規模のプロジェクトは1年以内に完了します。2年を超えるプロジェクトに取り組むのは珍しいことです。
2023年6月30日時点で進行中のプロジェクトを契約価格別に層別すると、次のようになります。
|
| 集計 |
| |||
契約 |
| |||||
の数 | 価格価値 |
| ||||
プロジェクトの契約価格 | プロジェクト | (百万) |
| |||
200万ドル未満 |
| 9,013 | $ | 1,631.9 | ||
200万ドルから1000万ドル |
| 634 |
| 2,791.8 | ||
1000万ドルから2000万ドル |
| 117 |
| 1,698.5 | ||
2000万ドルから4,000万ドル |
| 84 |
| 2,417.7 | ||
4,000万ドル以上 |
| 24 |
| 1,371.0 | ||
合計 |
| 9,872 | $ | 9,910.9 | ||
プロジェクト作業に加えて、収益の約11.1％は、すでに設置されているHVAC、電気、制御システムの保守および修理サービスに充てられています。この種の作業は、通常、実行するのに数時間から数日かかります。顧客への価格は、サービスで使用される機器や材料、および技術者の労働時間に基づいています。私たちは通常、サービス作業が完了したときに、通常は最長30日間の支払い条件で顧客に請求します。また、継続的な契約に基づいてメンテナンスや修理サービスも提供しています。これらの契約では、毎月または四半期ごとに定期的な金額が支払われ、顧客の要件に基づいて特定のサービスを提供します。これらの契約は通常1年以上有効で、多くの場合30日から60日のキャンセル通知期間が含まれています。
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私たちの収益の比較的小さな部分は、国や地域のアカウントの顧客からのものです。これらの顧客は通常、複数の拠点を所有しており、当社と契約して保守および修理サービスを行っています。これらの契約では、システムの新規インストールまたは交換を行うことも規定されている場合があります。サービスが必要なサイトに技術者を派遣するために、全国にコールセンターを運営しています。私たちはこの仕事の大部分を自社の従業員と行い、残りは当社の業績資格を満たす第三者に下請けしています。
当社の事業の概要と管理
私たちは、さまざまな要因に基づいて43の事業ユニットを管理しています。私たちが重視する財務指標には、主にプロジェクトコスト、請求、売掛金を含むその他の運転資本の指標によって示される収益性や資本使用が含まれます。また、販売、一般、管理、間接のプロジェクトサポート費用、未処理分、人員の規模と構成、収益と利益の増加、実際のプロジェクト費用の当初の見積もりとの変動、および全体的な財務実績を予算と最新の予測と比較して監視します。私たちが重視する運用上の要素には、プロジェクトの規模、技術的用途、施設の種類、最終用途の顧客と業界、作業場所の観点から、プロジェクトの選択、見積もり、価格設定、安全、管理と実行慣行、労働力の活用、トレーニング、および既存の未処理分と追求中の新規ビジネスの両方の構成が含まれます。
私たちの事業のほとんどは、地域ベースまたは地域ベースで競争しています。有能なオペレーティングユニットマネージャーを引き付けて維持することは、私たちのビジネスにおいて重要な要素です。特に、各市場や事業が相対的にユニークであること、顧客や他の市場参加者（アーキテクトやコンサルティングエンジニアなど）との関係の重要性、そしてほとんどの市場で競争が激しく、参入障壁が低いことを考えると。したがって、私たちは事業部門管理の品質、安定性、および緊急時対応計画にかなりの注意を払っています。これには、該当する場合、報酬や競業避止に関する関連する考慮事項も含まれます。
経済および産業要因
機械および電気サービスのプロバイダーとして、私たちは住宅以外の幅広い建設サービス業界で事業を行っており、この分野のトレンドの影響を受けます。米国のすべての主要都市で事業を展開しているわけではありませんが、当社の全国的なプレゼンスは十分に大きいため、全国の非住宅建設セクターの傾向と一致するサービスの需要と価格の傾向が見られると考えています。そのため、国内総生産、金利、事業投資、雇用、人口統計、連邦政府、州政府、地方自治体の財政状況など、建設セクターを牽引していると彼らが考えるマクロ経済的要因とともに、主要な建設セクターの予測者の見解を監視しています。
建物の建設、改修、システム交換のための支出の決定は、通常、プロジェクトベースで行われ、通常、プロジェクトがいつ進行するかどうかについてある程度の裁量を伴います。資本、時間、裁量が多いと、支出の決定は不確実性、特に経済や金融の状況や動向に関する懸念によって大きな影響を受けます。私たちは、経済の低迷により、設置と交換のプロジェクト作業を進める決定が大幅に遅れた時期を経験しました。
動作環境と管理の重点
2020年には、世界的なパンデミックの到来により、プロジェクトの開始が遅れたり、2020年と2021年にかけてのエアポケットや一時停止など、サービスと建設に遅れが生じました。2023年の最初の6か月間は引き続き堅調な需要があり、COVID-19による悪影響からほぼ回復しましたが、人件費の増加、供給の制約、コストの増加、在庫の低下、さまざまな資材や機器の納入の遅延が続いています。現在、遅延とエアポケットは大幅に減少したと考えています。しかし、2023年もサプライチェーンの制約と労働力の減少が続くと予想しています。
2027年7月まで有効期限のない、有利と思われる条件で信用枠を設けています。2023年6月30日の時点で、当社のクレジットファシリティの下で6億8,000万ドルのクレジットを借りることができました。私たちはボンディングのニーズをサポートするために強固な保証関係を築いており、保証市場との関係は強固であり、当社の経営履歴と財政状態から恩恵を受けていると考えています。過去24暦年のそれぞれでプラスのフリーキャッシュフローを生み出しており、今後もこの分野に重点を置いていきます。の相対的な大きさと強さは
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業界のほとんどの企業と比較して、私たちの貸借対照表と保証関係は、私たちにとって競争上の優位性を表しています。
以下の「経営成績」で詳しく説明されているように、地域や地域の業界関係者が顧客をめぐって競争するにつれて、価格競争は続くと予想されます。私たちは引き続きサービス事業に投資し、市場でより活発な分野を追求し、地域および国のアカウントビジネスを重視していきます。
周期性と季節性
建設業界は景気循環の変動に左右されます。その結果、経済が低迷している時期に米国のさまざまな地域で新規設置や交換プロジェクトが減少すると、当社の事業量、特に新築プロジェクトや改修事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
機械および電気工事請負業も季節変動の影響を受けます。悪天候時には建設活動が減少し、寒い時期にはエアコンの使用が少なくなるため、新しい設置や交換の需要は一般的に冬季（年の第1四半期）に低くなります。暖かい季節には建設活動が増加し、エアコンの利用が増えるため、当社のサービスに対する需要は一般的に第2四半期と第3四半期に高くなります。したがって、第1四半期の収益と経営成績は概ね低くなると予想しています。
重要な会計上の見積もり
経営陣は、2023年6月30日までの3か月間、2022年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書の財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析において、「重要な会計上の見積もり」として開示した項目に大きな変化はなかったと考えています。重要な会計方針の概要と、当社の連結財務諸表に適用される最近の会計上の発表の概要は、注記2「重要な会計方針と見積もりの要約」に含まれています。
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経営成績（千ドル）：
| 6月30日に終了した3か月間 |
| 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||||||||
収益 | $ | 1,296,430 |
| 100.0 | % | $ | 1,017,948 |
| 100.0 | % | $ | 2,471,070 |
| 100.0 | % | $ | 1,903,164 |
| 100.0 | % | ||
サービスコスト |
| 1,068,510 |
| 82.4 | % |
| 842,956 |
| 82.8 | % |
| 2,037,745 |
| 82.5 | % |
| 1,575,028 |
| 82.8 | % | ||
売上総利益 |
| 227,920 |
| 17.6 | % |
| 174,992 |
| 17.2 | % |
| 433,325 |
| 17.5 | % |
| 328,136 |
| 17.2 | % | ||
販売費、一般管理費 |
| 136,430 |
| 10.5 | % |
| 118,724 |
| 11.7 | % |
| 271,462 |
| 11.0 | % |
| 236,500 |
| 12.4 | % | ||
資産売却益 |
| (592) |
| — |
| (383) |
| — |
| (1,104) |
| — |
| (706) |
| — | ||||||
営業利益 |
| 92,082 |
| 7.1 | % |
| 56,651 |
| 5.6 | % |
| 162,967 |
| 6.6 | % |
| 92,342 |
| 4.9 | % | ||
利息収入 |
| 92 |
| — |
| 6 |
| — |
| 1,489 |
| 0.1 | % |
| 9 |
| — | |||||
支払利息 |
| (3,918) |
| (0.3) | % |
| (3,026) |
| (0.3) | % |
| (7,994) |
| (0.3) | % |
| (5,155) |
| (0.3) | % | ||
偶発的収益債務の公正価値の変動 |
| (3,098) |
| (0.2) | % |
| (115) |
| — |
| (5,480) |
| (0.2) | % |
| 3,973 |
| 0.2 | % | |||
その他の収入 (費用) |
| 44 |
| — |
| (1) |
| — |
| 45 |
| — |
| 55 |
| — | ||||||
税引前利益 |
| 85,202 |
| 6.6 | % |
| 53,515 |
| 5.3 | % |
| 151,027 |
| 6.1 | % |
| 91,224 |
| 4.8 | % | ||
所得税引当金（給付） |
| 15,726 |
| 11,269 |
| 24,335 |
| (37,784) | ||||||||||||||
当期純利益 | $ | 69,476 | 5.4 | % | $ | 42,246 | 4.2 | % | $ | 126,692 | 5.1 | % | $ | 129,008 | 6.8 | % | ||||||
2022年12月31日現在、42の営業拠点がありました。2023年の第1四半期に、独立した事業拠点として報告されているエルデコ社（「エルデコ」）の買収を完了しました。2023年6月30日の時点で、43の営業拠点がありました。買収は、それぞれの買収日以降の経営成績に含まれます。下記の2023年から2022年までの同店比較には、2023年2月1日に買収されたエルデコと、2022年4月1日に買収されたアトランティック・エレクトリック合同会社（「アトランティック」）の3か月間の業績は含まれていません。営業拠点は、比較可能な前年の営業データが得られた初日の同店舗比較に含まれます。ただし、重要でない買収は例外で、既存の事業に吸収されて統合されることが多いです。
収益—2023年第2四半期の収益は、2022年の同時期と比較して2億7,850万ドル（27.4％）増加して13億3,000万ドルになりました。この増加には、同じ店舗での活動に関連する収益の24.2％の増加と、Eldecoの買収に関連する3.1％の増加が含まれていました。同店収益の伸びは主に、バックログの増加や、お客様に転嫁された売上原価に対するインフレの影響など、堅調な市況に牽引されました。
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目次
次の表は、当社の営業セグメントの収益（千単位、パーセンテージを除く）を示しています。
| 6月30日に終了した3か月間 |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||
収益: |
| |||||||||||
機械サービス | $ | 975,923 |
| 75.3 | % | $ | 776,757 |
| 76.3 | % | ||
電気サービス |
| 320,507 |
| 24.7 | % |
| 241,191 |
| 23.7 | % | ||
合計 | $ | 1,296,430 |
| 100.0 | % | $ | 1,017,948 |
| 100.0 | % | ||
当社の機械サービス部門の収益は、2022年の同時期と比較して、2023年第2四半期に1億9,920万ドル（25.6％）増加して9億7,590万ドルになりました。この増加は主に、テキサス州の事業所（7,940万ドル）とノースカロライナ州の事業所（4,030万ドル）のテクノロジー部門、およびインディアナ州の事業所（2,220万ドル）での製造部門の活動の増加によるものです。
当社の電気サービス部門の収益は7,930万ドル、つまり32.9％増加しました。 2022年の同時期と比較して、2023年の第2四半期には3億2,050万ドルになりました。この増加は主に、エルデコの買収（3,190万ドル）と、テキサス州の電気事業（2,200万ドル）とケンタッキー州の電気事業（1,570万ドル）の製造部門における活動の増加によるものです。
2023年の最初の6か月間の収益は、2022年の同時期と比較して5億6,790万ドル（29.8％）増加して24億7,000万ドルになりました。この増加には、同じ店舗での活動に関連する収益の26.9％の増加と、エルデコとアトランティックの買収に関連する2.9％の増加が含まれています。同店収益の伸びは主に、バックログの増加や、お客様に転嫁された売上原価に対するインフレの影響など、堅調な市況に牽引されました。
次の表は、当社の営業セグメントの収益（千単位、パーセンテージを除く）を示しています。
| 6月30日に終了した6か月間 |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||
収益: |
| |||||||||||
機械サービス | $ | 1,894,538 |
| 76.7 | % | $ | 1,459,268 |
| 76.7 | % | ||
電気サービス |
| 576,532 |
| 23.3 | % |
| 443,896 |
| 23.3 | % | ||
合計 | $ | 2,471,070 |
| 100.0 | % | $ | 1,903,164 |
| 100.0 | % | ||
当社の機械サービス部門の収益は、2022年の同時期と比較して、2023年の最初の6か月間で4億3,530万ドル（29.8％）増加して18.9億ドルになりました。この増加は主に、テキサス州の事業所（1億6,380万ドル）とノースカロライナ州の事業所（7,210万ドル）、製造部門（4,650万ドル）、テキサス州の別の事業所（1,920万ドル）でのテクノロジー部門（2,000万ドル）の活動の増加によるものでした。
当社の電気サービス部門の収益は、2022年の同時期と比較して、2023年の最初の6か月間で1億3,260万ドル増加して5億7,650万ドルになりました。この増加は主に、エルデコの買収（4,950万ドル）と、テキサス州の電気事業（4,270万ドル）とノースカロライナ州の電気事業（2390万ドル）の製造部門での活動の増加によるものです。
未処理分には、契約または確約された設置および交換プロジェクト作業でまだ認識されていない収益が反映されています。プロジェクト作業は通常1年未満で完了します。サービス契約の収益、サービス作業、短期間のプロジェクトは、通常は実行されたとおりに請求されますが、バックログには流れません。したがって、未処理分は将来の特定の期間における当社の収益の一部に過ぎず、今後6〜12か月の業績に反映される可能性が高い収益を表しています。そのため、バックログ情報の予測値は、短期的な一般的な収益の方向性を示すものに限られており、数四半期にわたる継続的な収益実績を示すものとして解釈すべきではないと考えています。
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目次
次の表は、当社の事業セグメントのバックログ（千単位、パーセンテージを除く）を示しています。
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 |
| 2022年6月30日 |
| ||||||||||||
バックログ: |
|
| ||||||||||||||||
機械サービス | $ | 3,156,378 |
| 75.4 | % | $ | 3,299,630 |
| 81.2 | % | $ | 2,126,779 |
| 75.7 | % | |||
電気サービス |
| 1,029,155 |
| 24.6 | % |
| 764,113 |
| 18.8 | % |
| 680,993 |
| 24.3 | % | |||
合計 | $ | 4,185,533 |
| 100.0 | % | $ | 4,063,743 |
| 100.0 | % | $ | 2,807,772 |
| 100.0 | % | |||
2023年6月30日現在のバックログは41.9億ドルで、2023年3月31日のバックログである44.4億ドルから5.8％減少し、2022年6月30日のバックログの28.1億ドルから49.1パーセント増加しました。バックログが連続して減少したのは、主に、テキサス州の事業所（1億3,270万ドル）、ノースカロライナ州の事業所（9,410万ドル）、バージニア州の事業所（3,450万ドル）、テネシー州の電気事業（1,970万ドル）、およびユタ州の事業所（1,520万ドル）のプロジェクト作業が完了した結果です。連続してバックログが減少したのは、テキサス州の電気事業所でのプロジェクト予約の増加（3,500万ドル）によって一部相殺されました。前年比のバックログの増加には、エルデコの買収（7,740万ドル）と、同店での13億ドル、つまり46.3％の増加が含まれていました。同店の前年比バックログの増加は、主にテキサス州の事業（4億8,770万ドル）、ノースカロライナ州の事業（2億8,640万ドル）、テキサス州の電気事業（1億4,080万ドル）、インディアナ州の事業（1億2,240万ドル）のいずれかでのプロジェクト予約の増加によるものです。前年比で増加したバックログは、フロリダ州の事業所の1つでのプロジェクト作業の完了（4,840万ドル）によって一部相殺されました。
売上総利益—2023年第2四半期の売上総利益は、2022年の同時期と比較して5,290万ドル（30.2％）増加して2億2,790万ドルになりました。この増加には、エルデコの買収に関連して1.3％の増加と、同じ店舗での活動が28.9％増加したことが含まれます。同店での総利益の増加は、主にテキサス州の事業（1,050万ドル）とノースカロライナ州の事業（710万ドル）での販売量の増加を含む、今年の収益の増加によるものです。さらに、テキサス州の電気事業（950万ドル）、ケンタッキー州の電気事業（800万ドル）、およびテキサス州の別の事業所（480万ドル）でプロジェクトの実行を改善しました。収益に占める第2四半期の売上総利益の割合は、主に上記の要因により、2022年の17.2％から2023年には17.6％に増加しました。
2023年の最初の6か月間の売上総利益は、2022年の同時期と比較して1億520万ドル（32.1％）増加して4億3,330万ドルになりました。この増加には、エルデコとアトランティックの買収に関連して1.2％の増加と、同じ店舗での活動が30.9％の増加が含まれていました。同店での売上総利益の増加は主に、テキサス州の事業（2,440万ドル）とノースカロライナ州の事業（1,000万ドル）での販売量の増加を含む、今年の収益の増加によるものです。さらに、テキサス州の電気事業（1,390万ドル）、ケンタッキー州の電気事業（1,140万ドル）、ミシシッピ州の事業所（730万ドル）でプロジェクトの実行を改善しました。これらの結果には、2023年の第1四半期に法的事項に関する前向きな進展に関連した総利益が660万ドル増加したことが含まれ、その大部分はテキサス事業とインディアナ事業で記録されました。収益に占める6か月の売上総利益の割合は、主に上記の要因により、2022年の17.2％から2023年の17.5％に増加しました。
販売費、一般管理費 (「販売管理費」)—販売管理費は、2022年と比較して、2023年の第2四半期に1,770万ドル（14.9％）増加して1億3,640万ドルになりました。同じ店舗ベースで、償却費を除くと、販売管理費は1,390万ドル、つまり12.7％の増加となりました。同じ店舗の増加は、主に同じ店舗の収益の増加と 報酬費用の増加、これは主に人員の増加（1,220万ドル）によるものです。償却費は、主にエルデコの買収の結果として、期間中に30万ドル増加しました。収益に占める第2四半期の販売管理費の割合は、2022年の11.7％から2023年の10.5％に減少しました。
販売管理費は、2022年と比較して、2023年の最初の6か月間で3,500万ドル（14.8％）増加して2億7150万ドルになりました。償却費を除いた同店舗ベースでは、販売管理費は2,790万ドル、つまり12.8％の増加となりました。同じ店舗の増加は、主に同じ店舗の収益の増加と報酬費用の増加によるもので、主に人件費の増加と人件費の増加（2,670万ドル）によるものです。この増加は、前の課税年度における研究活動の増加に対する控除（「研究開発税額控除」）に関連して、前年度と比較して400万ドルの専門家費用の減少によって一部相殺されました。償却費は、主にエルデコとアトランティックの買収の結果として、期間中に80万ドル増加しました。収益に占める販売管理費の割合は、6か月間の販売管理費の割合が2022年の12.4％から2023年の11.0％に減少しました。
26
目次
償却を除いた同じ店舗の販売管理費を含めました。なぜなら、これは経営成績の比較の効果的な尺度であると考えているからです。ただし、償却を除く同じ店舗の販売管理費は、一般に認められている会計原則では企業の財務結果の主要な指標とは見なされないため、連結営業報告書に示されているように、販売管理費の代替と見なすべきではありません。
3 か月が終了 |
| 6 か月間終了 | |||||||||||
6月30日 |
| 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
(千単位) |
| (千単位) | |||||||||||
SG&A | $ | 136,430 | $ | 118,724 | $ | 271,462 | $ | 236,500 | |||||
少ない：買収した企業からの販売管理費 |
| (3,443) |
| — |
| (6,265) |
| — | |||||
少ない額：償却費 |
| (9,515) |
| (9,199) |
| (18,810) |
| (18,037) | |||||
償却費を除く同じ店舗の販売管理費 | $ | 123,472 | $ | 109,525 | $ | 246,387 | $ | 218,463 | |||||
利息収入—2023年第2四半期の利息収入は、2022年の同時期と比較して10万ドル増加しました。2023年の最初の6か月間の利息収入は、2022年の同時期と比較して150万ドル増加しました。2023年の最初の6か月間の利息収入の増加は、主に、顧客との紛争に関連して当社に付与された利息によるものです。
支払利息—2023年第2四半期の支払利息は、2022年の同時期と比較して90万ドル（29.5％）増加して390万ドルになりました。支払利息は、2022年の同時期と比較して、2023年の最初の6か月で280万ドル増加しました。2023年の第2四半期と2023年の上半期の支払利息の増加は、2023年の未払いの借入金の平均金利が前年度と比較して上昇したためです。
偶発的収益債務の公正価値の変動—偶発的収益債務は、報告期間ごとに公正価値で測定され、公正価値の見積もりの変化は収益に反映されます。2023年第2四半期の偶発的収益債務の公正価値の変動による費用は、2022年の同時期と比較して300万ドル増加しました。収益費用の増加は、主にケンタッキー州の電気事業における実際の収益と予測収益の増加によるものです。2023年の最初の6か月間の偶発的収益債務の公正価値の変動による費用は、2022年の同時期と比較して950万ドル増加しました。収益費用の増加は主に、ケンタッキー州の電気事業とテキサス州の機械事業の1つにおける実際の収益と予測収益の増加によるものです。
所得税引当金（給付）—2023年6月30日までの6か月間の所得税引当金は2,430万ドルで、実効税率は16.1％でした。これに対し、2022年の同時期の所得税給付は3,780万ドル、マイナス実効税率は41.4％でした。2023年の実効税率は、主に今年の研究開発税額控除（8.2％）と2022課税年度の研究開発税額控除（2.2％）の増加（2.2％）により、21％の連邦法定税率よりも低くなりました。これらの研究開発税額控除のメリットは、州の純所得税（4.1％）と控除対象外の費用（1.5％）によって一部相殺されました。2022年の実効税率は、連邦法定税率21％よりも大幅に低かったです。これは主に、2016年、2017年、2018年の課税年度の内国歳入庁との決済による未認識の税制上の優遇措置の減少（33.2％）、当社が2019年、2020年、2021年の研究開発税額控除（29.6％）を申請したこと、および2022年の研究開発税額控除が組み込まれたこと（4.5％）によるものです。これらの給付は、州の純所得税（4.4％）と、TASに関連する控除対象外の費用（1.4％）を含む控除対象外の費用によって一部相殺されました。
減税・雇用法（2017年）に基づく研究および実験（「R＆E」）支出の税控除の繰り延べに関連して、研究開発税額控除の改正が適合した結果、2023年6月30日までの6か月間の当社の所得税引当金は、研究開発税額控除が600万ドル増加したことで恩恵を受けました。600万ドルの増加のうち、340万ドルは2022課税年度の研究開発税額控除に関するものです。
見通し
2023年の最初の6か月間は引き続き堅調な需要があり、COVID-19による悪影響からほぼ回復しましたが、人件費の増加、供給の制約、コストの増加、在庫の低下、さまざまな資材や機器の納入の遅延が続いています。私たちは
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目次
作業計画と価格設定におけるこれらの課題を認識し、通常よりも早く資材を注文するよう努めており、供給リスクを共有し、これらの課題の影響を軽減するために、お客様と協力するよう努めています。
私たちには機会のパイプラインと潜在的な未処理分があり、課題が続いているにもかかわらず、生産性の維持と必要な資材の調達には概ね成功しています。これらすべての要因を考慮すると、現在、2023年の残りの期間は堅調な収益とキャッシュフローを見込んでおり、2024年にはかなりの予約があります。私たちは、潜在的な景気後退を含め、さまざまな課題や経済状況に備え続けています。しかし、課題はあるものの、現時点では、この業界を支える条件が今後12か月間続くと予想しています。
流動性と資本資源（千単位）：
6 か月間終了 | |||||||
6月30日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
現金提供者 (使用者): | |||||||
営業活動 | $ | 252,319 | $ | 108,292 | |||
投資活動 |
| (93,628) |
| (59,265) | |||
資金調達活動 |
| (155,898) |
| (38,674) | |||
現金および現金同等物の純増額（減少） | $ | 2,793 | $ | 10,353 | |||
フリーキャッシュフロー: | |||||||
営業活動による現金 | $ | 252,319 | $ | 108,292 | |||
資産および設備の購入 |
| (41,130) |
| (20,215) | |||
不動産および設備の売却による収入 |
| 2,086 |
| 1,559 | |||
フリーキャッシュフロー | $ | 213,275 | $ | 89,636 | |||
キャッシュフロー
私たちの事業は、長期固定資産への多額の投資を必要としません。私たちの事業で使用される資本の大部分は運転資金です。運転資金は、お客様の支払いまでにプロジェクト作業に配備される人件費と設置機器に充てられます。私たちの業界の慣習的な条件では、顧客は私たちが作業を完了するまで、通常は6か月間、契約価格のごく一部を差し控えることができます。この慣行で源泉徴収される金額は、留保または留保と呼ばれます。私たちの平均プロジェクト期間と一般的なリテンション期間を合わせると、通常、収益と収益の実現を1年以内に現金で完了することができます。
営業活動による現金—事業からのキャッシュフローは、主に当社のサービスに対する需要と営業利益率の影響を受けますが、当社が提供するさまざまな種類のサービスに関連する運転資本のニーズによっても影響を受ける可能性があります。特に、主に人件費、設備費、下請け業者に関連するプロジェクト費用を、実行された作業から生じる売掛金の請求と回収の前に支払う必要がある状況では、大量の作業を開始すると、運転資金の必要性が高まる可能性があります。運転資金の必要性は一般的に冬の終わりから春にかけて高くなります。夏と秋に好天が続くと、増加するプロジェクト需要に備えて準備し、計画を立てているからです。逆に、運転資本資産は通常、プロジェクトの完了が進む夏の終わりから秋にかけて現金に変換されます。これらの季節的な傾向は、主要なプロジェクトのタイミングの変化によって相殺されることがあります。これは、天候、プロジェクトの遅延や加速、および顧客の支出に影響を与える可能性のあるその他の経済的要因の影響を受ける可能性があります。
営業活動によって提供された現金は、2022年の同時期の1億830万ドルに対し、2023年の最初の6か月間は2億5,230万ドルでした。提供された現金が1億4,400万ドル増加したのは、主に税引前利益の増加と、支払いの規模と時期による買掛金と未払負債の増加による9,170万ドルの恩恵でした。さらに、2023年に受け取った多額の前払いの影響を含め、費用超過請求額と繰延収益の増加から6,500万ドルの恩恵を受けました。2023年に受け取ったこれらの前払いのメリットは、追加の前払いを受け取った場合を除いて、プロジェクト費用が発生すると元に戻ります。これらの増加は、2022年の最初の6か月に受け取った3,330万ドルの税金還付によって一部相殺されました。2023年の営業キャッシュフローは、減税・雇用法（2017年）に基づく研究開発支出の税控除の延期によって悪影響を受けると予想しています。議会が回復のための措置を講じていないと仮定します
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研究開発費の即時控除が可能です。追加の納税により、2023年の最後の6か月間のキャッシュフローが約5,000万ドル減少して6,000万ドルになると見積もっています。
投資活動に使用される現金—2023年の最初の6か月間の投資活動に使用された現金は、2022年の同時期の5,930万ドルに対し、9,360万ドルでした。使用される現金が3,440万ドル増加したのは、主に、2022年の同時期と比較して、今年度の不動産や設備の購入が増加したことと、買収に支払われた現金（獲得した現金を差し引いたもの）が増加したことによるものです。
財務活動に使用される現金—資金調達活動に使用された現金は、2022年の同時期の3,870万ドルに対し、2023年の最初の6か月間は1億5,590万ドルでした。使用される現金が1億1,720万ドル増加したのは、主に、当年度の堅調な営業キャッシュフローに牽引された負債による純収入の減少によるものです。この増加は、2022年の最初の6か月と比較して今年度の自社株買いの減少によって一部相殺されました。
フリーキャッシュフロー—フリーキャッシュフローとは、営業活動によってもたらされる現金から慣習的な資本支出を差し引き、資産売却による収益を加えたものと定義しています。約1年間の運転資本サイクルにおける利益率と運転資金の使用の両方を含むフリーキャッシュフローは、事業の有効性と効率性の効果的な尺度であると考えています。ここにフリーキャッシュフローの情報を含めました。また、私たちを評価する第三者からその情報について尋ねられることが多いからです。ただし、一般に認められている会計原則では、フリーキャッシュフローは企業の財務結果の主要な指標とは見なされません。したがって、フリーキャッシュフローは、営業利益、純利益、または一般に認められている会計原則に基づいて決定された連結キャッシュフロー計算書に記載されている金額に代わるものと見なすべきではありません。フリーキャッシュフローは、他の会社によって定義が違うかもしれません。
株式買戻しプログラム
2007年3月29日、当社の取締役会（「取締役会」）は、当社の発行済み普通株式を最大100万株取得するための株式買戻しプログラムを承認しました。その後、取締役会は時々、このプログラムで取得できる株式数を増やし、プログラムの延長を承認しました。2022年5月17日、取締役会は買戻し可能な株式を70万株増やしてプログラムの延長を承認しました。買戻しプログラムの開始以来、取締役会は1,090万株の買戻しを承認しました。2023年6月30日の時点で、当社は買戻しプログラムに基づき、1株あたり平均25.06ドルで累積合計1,020万株を買い戻しました。
株式の買い戻しは、証券法およびその他の法的要件で許可されているとおり、市場の状況やその他の要因に応じて、公開市場または私的に交渉された取引において、当社の裁量により随時行われます。理事会はいつでもプログラムを変更、中断、延長、終了することができます。2023年6月30日までの6か月間に、1株あたり平均126.89ドルで約680万ドルで10万株を買い戻しました。
債務
リボルビング・クレジット・ファシリティ
2022年5月25日、当社は、全米協会のウェルズ・ファーゴ銀行が管理代理人として手配し、銀行のシンジケートによって提供されたシニアクレジットファシリティ（修正後、「ファシリティ」）を修正し、借入能力を8億5,000万ドルに増やしました。修正後、本ファシリティは、当社の一部の子会社が保証する8億5,000万ドルのリボルビング・クレジット・ラインで構成されています。修正されたファシリティでは、(a) 2億5,000万ドルと (b) クレジットファシリティ調整後EBITDAの1.0倍 (以下に定義) の1.0倍を超えないようにするためのアコーディオンまたは増加オプション、および信用状の形で発行可能な最大1億7,500万ドルの下限も規定されています。ファシリティは2027年7月に失効し、保証債の対象となるプロジェクトに関連する資産、特定の無制限子会社および当社の完全所有のキャプティブ保険会社の株式および保有資産を除く当社の実質的にすべての個人資産の第一先取特権によって担保されます。また、保証債の対象となるプロジェクトに関連する当社の資産の第2先取特権によって担保されます。2022年には、ファシリティの修正に関連して約230万ドルの資金調達および専門家費用が発生しました。これは、以前は償却されていなかった120万ドルの費用と合わせて、支払利息に対する非現金費用として定額で償却されます。
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施設の残りの期間を超えています。2023年6月30日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティには1億ドルの未払いの借入金、7,000万ドルの未払いの信用状、6億8,000万ドルの利用可能な貸付金がありました。
ファシリティに基づく借入には、基本金利ローン（ファシリティで定義されている）オプションと担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）ローンオプションの2つの金利オプションがあります。これらの金利は、幅広い金融市場によって決定される変動金利です。つまり、時々上下することがあります。その後、これら2つの料金に追加のマージンが加算されます。
当社のベンダーの中には、自己資金による保険プログラムの受益者などに、当社に代わって支払う金額を確実に償還するために信用状を要求しているところもあります。また、契約に基づく履行を保証し、それらの契約に基づく下請け業者やベンダーへの支払いを確保するために、信用状を使用することもあります。私たちの貸し手は、ファシリティを通じてそのような信用状を発行します。信用状は、当社が特定の措置をとらなかったことを保有者が証明した場合、貸し手は信用状の保有者に特定の金額を支払うことを義務付けています。この場合、信用状保有者の請求に対応するために貸し手が資金を提供した金額を貸し手に払い戻す必要があります。クレームがない限り、信用状に関連して当社が資金の支払いや留保を行うことはありません。ただし、信用状の請求には、当社が貸し手に対して直ちに払い戻しを行う必要があるため、信用状はファシリティの容量使用として扱われます。信用状の手数料は、純レバレッジ比率に基づいて、年率1.00％から2.00％の範囲です。
コミットメント手数料は、いつでも借り入れや信用状に使用されていないリボルビング・ローンの融資枠の一部で支払われます。これらの手数料は、純レバレッジ比率に基づいて、年率0.15％から0.25％の範囲です。
ファシリティには、さまざまな財務指標と、当社が遵守しなければならないこれらの措置のレベルを定義する財務規約が含まれています。規約の遵守は各四半期末に評価されます。2023年6月30日の時点で、私たちはすべての財務規約を遵守していました。
元オーナーへのメモ
11社の買収に使用された対価の一部として、以前の所有者に未払いのメモを用意しています。2023年6月30日の時点で、これらの紙幣を合わせると4,710万ドルの未払い残高がありました。2023年6月30日の時点で、満期年度別の元所有者への債券の将来の元本支払い額は次のとおりです（千ドル）。
残高 | 記載の範囲 | |||||
| 2023年6月30日 | 金利 | ||||
2023 | $ | 13,266 | 2.5 - 3.0 | % | ||
2024 |
| 1,000 | 2.5 | % | ||
2025 |
| 22,215 | 2.3 - 3.0 | % | ||
2026 |
| 10,625 | 2.5 - 3.8 | % | ||
合計 | $ | 47,106 | ||||
見通し
過去24暦年間、純フリーキャッシュフローはプラスでしたが、その多くは厳しい経済状況や業界情勢の中で発生しました。また、クレジットファシリティのもとで引き続き多額の借入能力を備えており、妥当と思われる現金残高を維持しています。これらの要因により、当面の間、事業資金を調達するのに十分な流動性が得られると考えています。
その他のコミットメント
当社のベンダーの中には、自己資金による保険プログラムの受益者などに、当社に代わって支払う金額を確実に償還するために信用状を要求しているところもあります。また、契約に基づく履行を保証し、それらの契約に基づく下請け業者やベンダーへの支払いを確保するために、信用状を使用することもあります。私たちが提供する信用状は、実際には上記のようにファシリティを通じて貸し手によって発行されます。信用状は、当社が特定の措置をとらなかったことを保有者が証明した場合、貸し手は信用状の保有者に特定の金額を支払うことを義務付けています。このような場合は、払い戻しをする必要があります
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貸し手。このような償還の状況によっては、償還の費用を収益に計上しなければならない場合もあります。クレームがない限り、信用状に関連して当社が資金の支払いや留保を行うことはありません。ただし、信用状の請求には、当社が貸し手に対して直ちに払い戻しを行う必要があるため、信用状は実際の借入と同様にファシリティの能力の使用として扱われます。信用状に対する請求は、私たちの業界ではまれです。
2023年6月30日現在、当社には7,000万ドルの信用状の契約があり、そのうち4,400万ドルは2023年に失効し、2,600万ドルは2024年に失効します。これらの信用状の大部分は、労働者災害補償、自動車賠償責任および一般賠償責任保険プログラムに関連して当社に代わって資金を支払う保険会社に郵送されています。これらの信用状は、万が一、当社が財政難に遭った場合に、当社に代わって請求資金を調達するのに十分な財源が確保されるという保証を保険会社に与えます。この目的で信用状を掲示することは、私たちのように第三者の保険会社を通じて自己保険プログラムを管理する事業体では一般的な慣行です。これらの信用状の契約の一部は今後12か月で期限切れになりますが、ほぼすべて、特に当社の保険プログラムをサポートするものは、毎年更新されると予想しています。
多くのお客様、特に新築工事に関連して、保証と呼ばれる金融機関が発行する履行保証債や支払い債の転記を求めています。当社が契約条件に基づいて履行しなかった場合、または契約に基づいて商品やサービスを提供した下請け業者やベンダーへの支払いを怠った場合、顧客は保証人に保証金に基づく支払いまたはサービスの提供を要求することができます。保証人に発生した費用や支出は、保証人に払い戻さなければなりません。
保証市場の標準的な条件では、保証人はプロジェクトごとに債券を発行し、いつでも債券の発行を拒否することができます。歴史的に、私たちのビジネスの約10％から20％が債券を必要としていました。現在、当社は債券ニーズをサポートするために強固な保証関係を築いていますが、将来の市況や保証人による営業リスクと財務リスクの評価の変化により、保証人が当社の業務のために債券を発行することを拒否する可能性があります。その場合、私たちの代替案としては、債券を必要としない事業を増やすこと、信用状や現金などの他の形態の担保をプロジェクト遂行すること、他の保証人に保証能力を求めることが挙げられます。また、顧客、サプライヤー、その他の市場参加者から、当社の信用力に関する懸念に遭遇する可能性もあります。当社の一般的な運営上および財務上の特性により、最終的にはボンディング能力の利用可能性の中断に効果的に対応できると考えていますが、そのような中断により、短期的には当社の収益と利益が減少する可能性があります。
アイテム3。 市場リスクに関する定量的・質的開示
以下に説明するように、私たちは主に潜在的な金利の不利な変動に関連する市場リスクにさらされています。私たちは市場リスクへの露出の監視に積極的に関与しており、適切なリスク管理技術の開発と活用を続けています。私たちは、商品価格リスクやデリバティブ金融商品の使用による外貨為替リスクなど、その他の重大な金融市場リスクにさらされることはありません。時々、金利リスクを管理するためにデリバティブ金融商品を使用します。
私たちは、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で金利の変動にさらされています。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入に適用される加重平均金利は、2023年6月30日時点で約6.7％、2022年12月31日時点で5.7％でした。当社の固定金利付き負債は、買収した会社の元所有者への手形と買収した支払手形で構成されています。
特定の資産を非経常ベースで公正価値で測定します。これらの資産は、一時的に減損されていないと判断された場合、公正価値をもって認識されます。非経常ベースで公正価値で測定する必要のある資産について、今年度は減損は見られませんでした。
会社の偶発的収益支払いの評価は、確率加重割引キャッシュフロー法を使用して決定されます。この分析は、購入契約の契約条件（最低支払い額と最高支払額、収益期間の長さ、未払い額の計算方法など）を反映し、将来のキャッシュフロー、そのような将来のキャッシュフローの達成確率、割引率に関する仮定を利用します。
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目次
アイテム 4. 統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、開示管理と手続きの設計と運用の有効性を確保する責任があります。私たちは、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、本報告書の対象期間の終了時点で、開示管理と手続き（1934年の証券取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性について評価を実施しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理および手続き（1934年の証券取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）は、このレポートの対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年6月30日までの3か月間、財務報告に対する当社の内部統制（この用語は1934年の証券取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されています）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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目次
パート II-その他の情報
アイテム1。 法的手続き
私たちは、通常の業務過程で生じる訴訟など、特定の法的および規制上の請求の対象となります。これらの請求に関連する財務リスクを最小限に抑えるため、さまざまな保険に加入しています。特定の訴訟に関連して発生する可能性のある損失および関連する弁護士費用の見積りと発生額を、連結財務諸表に記載しています。経営陣の意見や弁護士の報告に基づいてこれらの手続きの結果を予測することはできませんが、これらの問題から個別に、また全体として生じるいかなる責任も、すでに記録されている条項が有効になった後は、当社の業績、キャッシュフロー、または財政状態に重大な影響を与えることはありません。
2023年の第1四半期に、主に完了したプロジェクトの結果に関する顧客との紛争に関連する法的進展と和解から680万ドルの税引前利益を記録しました。また、法的強制力がないと考えられる後続のプロジェクトについて、2通の締結された意向書に基づいて下請け業務を行う義務もありました。680万ドルの税引前利益は、連結営業報告書に総利益660万ドルの増加、販売管理費の70万ドルの減少、利息収入の130万ドルの増加、および180万ドルの偶発収益債務費用の公正価値の変動の増加として記録されています。
2023年6月30日の時点で、それぞれの事項に関連して起こりそうな結果の分析に基づいて、財務諸表では重要ではない未解決事項の発生を記録しました。ただし、最終的な結果と関連費用は当社の見積もりから逸脱する可能性があり、予想外に不利な結果が生じた場合、将来の期間に追加の費用や費用が発生する可能性があります。
アイテム1A。 リスク要因
このレポートに記載されている他の情報に加えて、第1部「項目1A」で説明した要素を慎重に検討する必要があります。2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されている「リスク要因」は、当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。現時点で知られていない、または現在重要ではないと当社が判断しているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム2。 持分証券の未登録売却および収益の使用
最近の未登録証券の売上
[なし]。
発行者による株式の購入
2007年3月29日、当社の取締役会（「取締役会」）は、当社の発行済み普通株式を最大100万株取得するための株式買戻しプログラムを承認しました。その後、取締役会は時々、このプログラムで取得できる株式数を増やし、プログラムの延長を承認しました。2022年5月17日、取締役会は買戻し可能な株式を70万株増やしてプログラムの延長を承認しました。買戻しプログラムの開始以来、取締役会は1,090万株の買戻しを承認しました。2023年6月30日の時点で、当社は買戻しプログラムに基づき、1株あたり平均25.06ドルで累積合計1,020万株を買い戻しました。
株式の買い戻しは、証券法およびその他の法的要件で許可されているとおり、市場の状況やその他の要因に応じて、公開市場または私的に交渉された取引において、当社の裁量により随時行われます。理事会はいつでもプログラムを変更、中断、延長、終了することができます。2023年6月30日までの6か月間に、約6.8ドルで10万株を買い戻しました1株あたり平均126.89ドルで100万です。
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目次
2023年6月30日に終了した四半期に、当社は以下の金額で以下の平均価格で普通株式を購入しました。
|
|
| 株式の総数 |
| 最大数 |
| ||||
の一部として購入 | まだそうなっているかもしれない株式 |
| ||||||||
の合計数 | 平均価格 | 公表された計画 | プランに基づいて購入しました |
| ||||||
ピリオド | 株式の購入 | 一株あたりの支払額 | またはプログラム (1) | またはプログラム |
| |||||
4月1日から4月30日 |
| 22,200 | $ | 132.20 |
| 10,168,446 |
| 775,679 | ||
5月1日-5月31日 |
| 300 | $ | 149.28 |
| 10,168,746 |
| 775,379 | ||
6月1日から6月30日 |
| 1,500 | $ | 152.26 |
| 10,170,246 |
| 773,879 | ||
| 24,000 | $ | 133.67 |
| 10,170,246 |
| 773,879 | |||
________________________________________
| (1) | 2007年3月29日に発表されたプログラムの一環として購入されました。このプログラムでは、このプログラムの開始以来、1,090万株の買戻しが承認されています。 |
当社の株式インセンティブプランでは、従業員は、制限付株式報奨の権利確定およびオプションの行使に関して生じる連邦、州、地方の法定源泉徴収義務を履行するために、当社に普通株式を源泉徴収させることを選択できます。これらの株式を源泉徴収する場合、源泉徴収された株式の市場価格を適切な税務当局に送金する必要があります。これは、源泉徴収日に当社が普通株式を購入したとみなされる可能性があります。
34
目次
アイテム6。 展示品
参考により組み込み | ||||||
示す |
| 展示品の説明 |
| 示す |
| ファイリングまたは |
3.1 | 登録者の2回目の修正および改訂された法人設立証明書 | 3.1 | 333-24021 | |||
3.2 | 1998年5月21日付けの修正証明書 | 3.2 | 1998年フォーム10-K | |||
3.3 | 2003年7月9日付けの修正証明書 | 3.3 | 2003年フォーム10-K | |||
3.4 | 2016年5月20日付けの修正証明書 | 3.1 | 2016年5月20日 フォーム 8-K | |||
3.5 | コンフォート・システムズUSA社の細則が修正され、改訂されました。 | 3.1 | 2016年3月25日 フォーム 8-K | |||
10.1 | 会社の2017年オムニバス・インセンティブ・プランに基づく改訂を伴う譲渡制限付株式ユニット契約の形式 | 10.1 | 2023年第1四半期 フォーム 10-Q | |||
10.2 | 会社の2017年オムニバス・インセンティブ・プランに基づく改訂を伴うドル建て業績制限付株式ユニット契約の形式 | 10.2 | 2023年第1四半期 フォーム 10-Q | |||
31.1* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 | |||||
31.2* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 | |||||
32.1** | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定 | |||||
32.2** | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定 | |||||
101.インチ* | インライン XBRL インスタンスドキュメント | |||||
101.SCH* | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | |||||
101.CAL* | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | |||||
101.DEF* | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | |||||
101.LAB* | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | |||||
101.PRE* | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース | |||||
104 | 表紙インタラクティブデータファイル (表紙の XBRL タグはインライン XBRL 文書に埋め込まれています) | |||||
* ここに提出してください。
**付属しています。
35
目次
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
コンフォートシステムズUSA株式会社 | ||
2023年7月26日 | 作成者: | /s/ ブライアン・E・レーン |
ブライアン・E・レーン | ||
社長、最高経営責任者兼取締役 | ||
2023年7月26日 | 作成者: | /s/ ウィリアム・ジョージ |
ウィリアム・ジョージ | ||
執行副社長兼最高財務責任者 | ||
2023年7月26日 | 作成者: | /s/ ジュリー・S・シェイフ |
ジュリー・S・シェイフ | ||
上級副社長兼最高会計責任者 | ||
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