米国
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
フォーム
四半期終了時
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
||
(州またはその他の管轄区域) |
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(IRS) 雇用主 |
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(主要執行機関の住所) |
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(郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
取引シンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去 12 か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の § 232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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☑ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
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☐ |
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非加速ファイラー |
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☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
2023年7月14日の時点で、
目次
IMPINJ, INC.
四半期報告書（フォーム10-Q）
の表目次
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ページ |
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リスクファクターの概要 |
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3 |
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パートI — 財務情報 |
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アイテム 1. |
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財務諸表 (未監査) |
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4 |
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要約連結貸借対照表 |
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4 |
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要約連結営業報告書 |
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5 |
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要約連結包括損失計算書 |
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6 |
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要約連結キャッシュフロー計算書 |
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7 |
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株主資本の変動に関する要約連結計算書 |
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8 |
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|
要約連結財務諸表の注記 |
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9 |
アイテム 2. |
|
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
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21 |
アイテム 3. |
|
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
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31 |
アイテム 4. |
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統制と手続き |
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33 |
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|
パートII — その他の情報 |
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アイテム 1. |
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法的手続き |
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34 |
アイテム 1A. |
|
リスク要因 |
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34 |
アイテム 2. |
|
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
|
52 |
アイテム 3. |
|
シニア証券のデフォルト |
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52 |
アイテム 4. |
|
鉱山の安全に関する開示 |
|
52 |
アイテム 5. |
|
その他の情報 |
|
52 |
アイテム 6. |
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展示品 |
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53 |
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署名 |
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54 |
2
目次
Riskファクターの要約
私たちの事業は、このレポートの「リスク」という見出しのセクションで強調されているものを含め、多くのリスクと不確実性にさらされています。
要因。」これらのリスクには以下が含まれますが、これらに限定されません。
3
目次
パートI — 財務ダイヤル情報
アイテム1。ファイナンシャルストリート声明（未監査）
IMPINJ, INC.
コンデンスコンソリダTED貸借対照表
(千単位、額面価格を除く、未監査)
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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資産: |
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流動資産: |
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現金および現金同等物 |
$ |
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$ |
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短期投資 |
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売掛金、純額 |
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インベントリ |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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長期投資 |
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資産および設備、純額 |
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無形資産、純額 |
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— |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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その他の非流動資産 |
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グッドウィル |
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||
総資産 |
$ |
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$ |
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負債と株主資本: |
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流動負債: |
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||
買掛金 |
$ |
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$ |
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||
未払報酬と従業員関連の福利厚生 |
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||
未払負債およびその他の流動負債 |
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||
オペレーティング・リース負債の現在の部分 |
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繰延収益の現在の部分 |
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流動負債合計 |
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||
長期債務 |
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||
オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの |
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||
繰延税金負債、純額 |
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||
繰延収益、当期分を差し引いたもの |
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||
負債総額 |
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株主資本: |
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優先株式、$ |
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普通株式、$ |
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追加払込資本 |
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その他の包括損失の累計 |
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) |
累積赤字 |
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) |
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( |
) |
株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
$ |
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$ |
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||
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
4
目次
IMPINJ, INC.
コンデンスコンソリデーテッドS運用明細書
（千単位、1株あたりのデータを除く、未監査）
|
6月30日に終了した3か月間 |
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|
6月30日に終了した6か月間 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
収益 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
収益コスト |
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売上総利益 |
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営業経費: |
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研究開発 |
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セールスとマーケティング |
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一般管理と管理 |
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無形資産の償却 |
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— |
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営業費用の合計 |
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事業による損失 |
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( |
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( |
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( |
) |
その他の収益、純額 |
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誘発された変換費用 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
支払利息 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
税引前損失 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
所得税制上の優遇措置（費用） |
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( |
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純損失 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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1株当たり純損失 — 基本および希薄化後 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加重平均発行済株式 — 基本株式と希薄化後 |
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||||
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
5
目次
IMPINJ, INC.
要約された統合声明総合損失の数
(単位:千単位、未監査)
|
6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
純損失 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
その他の包括利益（損失）（税引後）: |
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投資の含み損益 (損失) |
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( |
) |
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( |
) |
||
外貨換算調整 |
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— |
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— |
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その他の包括利益（損失）の合計 |
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( |
) |
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( |
) |
||
包括的損失 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
6
目次
IMPINJ, INC.
コンデンスコンソリデーテッドSキャッシュフロー計算書
(単位:千単位、未監査)
|
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|
6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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営業活動: |
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純損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
純損失を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整： |
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減価償却と償却 |
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株式報酬制度 |
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投資に対する割引またはプレミアムの償却 |
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( |
) |
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債務発行費用の償却 |
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||
転換社債に関連する誘導転換費用 |
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— |
|
|
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|
|
繰延税金費用 |
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|
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( |
) |
|
|
— |
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取得額を差し引いた営業資産と負債の変化： |
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売掛金 |
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( |
) |
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( |
) |
インベントリ |
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( |
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( |
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前払費用およびその他の資産 |
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買掛金 |
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( |
) |
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未払報酬と従業員関連の福利厚生 |
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( |
) |
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|
( |
) |
未払負債およびその他の負債 |
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( |
) |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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||
オペレーティングリース負債 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
繰延収益 |
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( |
) |
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|
営業活動に使用された純現金 |
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( |
) |
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( |
) |
投資活動: |
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投資の購入 |
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— |
|
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( |
) |
投資の売却による収入 |
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— |
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投資の満期による収入 |
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無形資産の購入 |
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( |
) |
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— |
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資産および設備の購入 |
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( |
) |
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( |
) |
事業買収、取得した現金を差し引いたもの |
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( |
) |
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— |
|
投資活動によって提供された（使用された）純現金 |
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( |
) |
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資金調達活動: |
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||
ストックオプションおよび従業員株式購入プランの行使による収入 |
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||
2019年手形の支払い |
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— |
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( |
) |
財務活動によって提供された（使用された）純現金 |
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( |
) |
|
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
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— |
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|
現金および現金同等物の純増額（減少） |
|
|
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( |
) |
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現金および現金同等物 |
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期間の開始 |
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期間終了 |
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$ |
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$ |
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||
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キャッシュフロー情報の補足開示： |
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利息として支払われた現金 |
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|
$ |
|
||
不動産や備品の購入はまだ支払われていません |
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|
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ROU資産の取得から生じるオペレーティングリース負債 |
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— |
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ROU資産の再測定から生じるリース負債 |
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|
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— |
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||
買収関連の偶発的対価責任 |
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— |
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|
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
7
目次
IMPINJ, INC.
株主資本の変動に関する要約連結計算書
(単位:千単位、未監査)
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累積 |
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||||||
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|
[追加] |
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|
|
|
|
その他 |
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合計 |
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||||||
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普通株式 |
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|
支払い済み |
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累積 |
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包括的 |
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株主の |
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|
株式 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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収入 (損失) |
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エクイティ |
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2022年12月31日現在の残高 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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普通株式の発行 |
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— |
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株式報酬制度 |
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— |
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純損失 |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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— |
|
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|
( |
) |
その他の包括損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2023年3月31日現在の残高 |
|
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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||||
普通株式の発行 |
|
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株式報酬制度 |
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||||||
純損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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Voyanticの買収により発行された普通株式（注4） |
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|
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|
|
|
||||||
その他の包括損失 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||
2023年6月30日の残高 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
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|
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|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
合計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
[追加] |
|
|
|
|
|
その他 |
|
|
株主の |
|
||||||
|
|
普通株式 |
|
|
支払い済み |
|
|
累積 |
|
|
包括的 |
|
|
エクイティ |
|
|||||||||
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
収入 (損失) |
|
|
(赤字) |
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||||||
2021年12月31日時点の残高 |
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$ |
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$ |
( |
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普通株式の発行 |
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株式報酬制度 |
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純損失 |
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その他の包括損失 |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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( |
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2022年3月31日現在の残高 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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普通株式の発行 |
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株式報酬制度 |
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— |
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純損失 |
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2019ノートの誘導コンバージョン |
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2022年6月30日時点の残高 |
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要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
8
目次
IMPINJ, INC.
要約コンソールへの注記定格財務諸表
(未監査)
ノート 1.重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎
添付の要約連結財務諸表には、Impinj, Inc. とその完全子会社が含まれています。連結における会社間残高と取引を排除しました。これらの要約連結財務諸表は、米国の一般に認められた会計原則（GAAP）、および中間財務報告に関する証券取引委員会（SEC）の適用規則と規制に従って作成しました。GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や注記の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。したがって、これらの暫定要約連結財務諸表は、2023年2月13日にSECに提出されたImpinj, Inc.のForm 10-Kの年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表および付随する注記と併せて読む必要があります。前期の連結キャッシュフロー計算書の特定の金額を、当期の表示に合わせて再分類しました。
経営陣の見解では、未監査の要約連結中間財務諸表には、提示された期間の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公平に示すために必要な、通常の定期的な調整を含むすべての調整が反映されています。中間結果は、必ずしも通年またはその他の将来の業績を示すものではありません。
企業結合と、のれんを含む無形資産—私たちは、取得した資産と買収日の公正価値で引き受けた負債に支払われる購入価格を配分する買収方法を使用して企業結合を会計処理します。取得した資産、引き受けた負債、および偶発的対価の公正価値を正確に見積もるために最善の見積もりと仮定を使用していますが、私たちの見積もりは本質的に不確実です。2023年4月3日、私たちはVoyantic Oyの買収を完了し、買収による無形資産の公正価値の見積もりを判断しました。これらの見積もりには、収益成長率、割引率、基礎となる製品またはテクノロジーのライフサイクル、および取得したテクノロジーをサポートするために必要な費用、および顧客関係の推定販売サイクルに関する仮定を使用することが含まれていました。
対価総額の取得日の公正価値には、現金、株式、および条件付対価が含まれます。当社は、Voyanticが特定の目的を達成した場合に条件付対価を支払うことが契約上義務付けられているため、買収日に偶発的対価負債を記録しています。当社は、報告期間ごとに偶発的対価負債の公正価値に関する仮定を見直し、不測の事態が満足されるまで、修正後の仮定に基づいて偶発的対価負債を再評価します。私たちは、公正価値が変動する期間の連結包括利益計算書の「一般管理費」費用の条件付対価負債の公正価値の変動を認識しています。
のれんは、識別可能な無形資産に割り当てられた金額を含む、純資産の取得日の公正価値に対する総対価の取得日の公正価値の超過として計算します。少なくとも年に1回、または潜在的な障害の指標がある場合はそれ以上の頻度で減損評価を実施します。これには、報告単位ののれんが損なわれる可能性を評価するための定性的および量的要因の評価が含まれます。
私たちは、耐用年数が限られている識別可能な無形資産を、その耐用年数にわたって定額で償却します。私たちは、アドバイザリー、法務、会計、評価、およびその他の同様の費用を含む買収関連の費用を、費用が発生した期間に費用を負担します。買収した事業の経営成績は、買収日以降の連結財務諸表に含めます。
外国通貨 — 米ドル以外の機能通貨子会社の資産と負債は、各期末に有効な為替レートを使用して米ドルに換算します。この子会社の収益と費用は、期間中に有効なレートに近いレートで換算されます。これらの換算による損益は、株主資本のその他の包括利益（損失）の累積構成要素として認識しています。米ドルを機能通貨として使用する当社の子会社は、金銭的資産と負債を各期末に有効な為替レートで再測定し、非金銭的資産と負債を過去のレートで再測定します。外貨再測定による損益を収益に含めました。
見積もりの使用
GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額および関連する開示、ならびに提示された期間中の報告された収益と費用に影響を与える特定の見積もり、判断、仮定を行う必要があります。収益認識、販売インセンティブ、開発契約の完了率、在庫超過と陳腐化、所得税、株式報奨の公正価値などを含む見積もりを継続的に評価しています。私たちの見積もり、判断、仮定と実際の結果との間に重大な違いがある限り、当社の財務諸表は影響を受けます。
9
目次
最近採択された会計基準
2021年10月、FASBはASU 2021-08、企業結合（トピック805）を発行しました。顧客との契約による契約資産と契約負債の会計処理です。ASU 2021-08では、買収者はトピック606に従って、企業結合で取得した契約資産と契約負債を認識して測定する必要があります。このガイダンスは、暫定および年次で有効です 期間は、2022年12月15日以降に始まり、早期採用も可能です。この基準の採用が、会計方針やプロセスを含む当社の連結財務諸表に与える影響は重要ではありませんでした。
最近発行された会計基準はまだ採用されていません
FASB（エマージング・イシュー・タスクフォースを含む）、米国公認会計士協会、およびSECが最近発表した会計上の声明は、当社の現在または将来の連結財務諸表に重大な影響を及ぼさなかったか、または与えると予想されていません。
注意 2.公正価値測定
会計基準では、公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、主要市場または最も有利な市場において、資産を売却するために受け取る価格、または負債の移転のために支払われる価格（出口価格）と定義しています。また、この基準では公正価値のヒエラルキーも定められています。これは、企業が公正価値を測定する際に、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットを最小限に抑えることを義務付けています。公正価値の測定に使用できるインプットには3つのレベルがあります。
公正価値の測定値を見積もる際に、次の方法と仮定を適用しました。
現金同等物— 現金同等物には、取得日の当初の満期が3か月未満のマネーマーケットファンドなど、流動性の高い投資が含まれます。私たちは、活発な市場における相場市場価格に基づいて、これらの資産の公正価値測定を記録します。
投資—私たちの投資には、米国政府機関証券、社債や債券、コマーシャルペーパー、財務省証券、資産担保証券などの債券が含まれます。これらの資産の公正価値の測定は、観察可能な市場ベースのインプット、または主に観察可能な市場データから導き出されたり、相関やその他の手段によって裏付けられたりするインプットに基づいています。
長期債務—手形の帳簿価額と推定公正価値については、注記7を参照してください。
不測の事態に備えて— 条件付対価負債は、Voyantic Oyの買収（「注4：のれんおよび無形資産」を参照）に関連しており、関連する支払いは次の日に行われる予定です。2024。2023年6月30日の時点で、最大で支払いを求められる可能性があります
10
目次
次の表は、提示された日付現在の公正価値で定期的に測定された資産と負債の残高を、公正価値階層内のレベル別に示しています（千単位）。
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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合計 |
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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合計 |
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現金同等物: |
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米国政府機関の証券 |
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社債と債券 |
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コマーシャル・ペーパー |
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財務省法案 |
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ヤンキー・ボンズ |
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エージェンシー債券 |
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資産担保証券 |
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短期投資総額 |
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長期投資: |
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米国政府機関の証券 |
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ヤンキー・ボンズ |
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エージェンシー債券 |
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資産担保証券 |
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長期投資総額 |
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公正価値での総資産 |
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買収関連の偶発的対価責任 |
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公正価値での負債総額 |
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定期的に公正価値で測定されるレベル3の項目の調整は、次のとおりです（千単位）。
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2023年6月30日 |
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偶発対価賠償責任: |
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期首残高 |
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買収時の初期見積もり |
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偶発的対価責任の公正価値の再測定 |
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合計 |
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$ |
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やった
11
目次
投資
次の表は、提示された日付現在の当社の金融資産の費用または償却原価、未実現利益総額、未実現損失総額、および推定公正価値の合計（千単位）を示しています。
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2023年6月30日 |
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費用または |
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グロス |
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グロス |
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推定総額 |
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償却コスト |
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未実現利益 |
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公正価値 |
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説明: |
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マネー・マーケット・ファンド |
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米国政府機関の証券 |
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社債と債券 |
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ヤンキー・ボンズ |
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コマーシャル・ペーパー |
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財務省法案 |
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政府機関債 |
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( |
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資産担保証券 |
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( |
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合計 |
$ |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2022年12月31日 |
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費用または |
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グロス |
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グロス |
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推定総額 |
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償却コスト |
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未実現利益 |
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未含み損失 |
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公正価値 |
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説明: |
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マネー・マーケット・ファンド |
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米国政府機関の証券 |
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社債と債券 |
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ヤンキー・ボンズ |
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コマーシャル・ペーパー |
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財務省法案 |
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政府機関債 |
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資産担保証券 |
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合計 |
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$ |
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$ |
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12か月未満の継続損失状態にある有価証券の推定公正価値は、$でした
当社の債券による未実現損失は、主に金利の変動によるものであり、発行体の信用格付けの低下によるものではありません。含み損が一時的なものではないかどうかを判断するにあたり、提示された期間において、有価証券を売却する計画はなく、予想される回収前に証券を売却する必要がある可能性も低いと判断しました。売却した有価証券の費用を決定するために、特定の識別方法を使用しました。
12
目次
N注記 3.インベントリ
次の表は、提示された日付現在の在庫の詳細（千単位）を示しています。
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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原材料 |
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作業中の作業 |
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完成品 |
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在庫合計 |
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ノート 4.のれんと無形資産
2023年4月3日、私たちはVoyantic Oyの発行済み株式をすべて合計購入価格で取得しました。
取得した資産と引き受けた負債を、取得日現在の推定公正価値で記録しました。取得した資産と、のれんとして引き受けた負債に対する購入価格の超過分を記録しました。暫定的な購入価格配分の一部として、取得した純資産、のれん、無形資産、および繰延税金負債の公正価値は $でした
買収の取引関連費用は $
この買収は、提示された期間の報告された収益または純損失額に重大な影響を与えませんでした。そのため、過去およびプロフォーマ開示は提示していません。
のれんは、購入会計に基づいて会計処理された企業結合で取得した純資産の公正価値に対する購入価格の超過額を表します。
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2023年6月30日 |
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期首残高 |
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買収による追加 |
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外貨換算調整 |
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合計 |
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$ |
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2023年6月30日現在、無形資産は次のとおりです（千単位）。
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推定耐用年数 |
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総帳簿価額 |
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累積償却額 |
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ネット |
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期限付き無形資産： |
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バックログ |
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開発された技術 |
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特許 |
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確定存続無形資産の合計 (1) |
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(1) 外国無形資産の帳簿価額は、外貨換算の影響を受けます |
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私たちは、耐用年数が限られている識別可能な無形資産を、その耐用年数にわたって定額で償却します。当社の無形資産の加重平均寿命はおよそ
2023年6月30日現在、今後5年間およびそれ以降の無形資産償却費の見積もりは次のとおりです。
13
目次
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推定償却額 |
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(千単位) |
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2023年の残りの期間 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後 |
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合計 |
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$ |
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注意 5.株式ベースのアワード
制限付株式ユニット
当社は、サービス条件付きの制限付株式ユニット（RSU）と、市場およびサービス条件付きのRSU、つまりMSUを付与します。これまで、私たちは上級管理職やその他の賞与の対象となる従業員への年間ボーナスプランの一部として、業績およびサービス条件付きのRSU（PSU）を付与していましたが、2023会計年度には、当社のボーナスプランは現金のみとなっています。
次の表は、RSU、PSU、MSUのアクティビティをまとめたものです 2023年6月30日までの6か月間（千単位）：
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原株の数 |
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RSU |
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MSU |
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PSU |
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2022年12月31日時点で未処理です |
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付与されました |
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既得 |
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没収 |
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2023年6月30日に素晴らしいです |
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株式ベースの報酬費用
次の表は、表示されている期間の要約連結損益計算書に含まれる株式ベースの報酬費用額（千単位）の詳細を示しています。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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収益コスト |
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研究開発経費 |
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一般管理費 |
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株式報酬費用の総額 |
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注意 6.コミットメントと不測の事態
当社のコミットメントと不測の事態については、パートIIの項目8（財務諸表および補足データ、注記11）を参照してください。2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のコミットメントと不測の事態）。2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書で以前に開示したように、以下に説明する「第三者との義務」と「訴訟」を除いて、当社のコミットメントと不測の事態に重大な変更はありません。
第三者との義務
私たちはサードパーティメーカーで製品を製造しています。私たちは$の購入を約束しています
訴訟
時々、私たちは通常の業務過程で生じるさまざまな法的手続きや請求の対象となります。当社が負債を被った可能性が高く、かつ損失額を合理的に見積もることができると経営陣が判断したときに、負債が発生します。2023年6月30日および2022年12月31日現在、やりました
特許侵害の申し立てと反訴について
カリフォルニア州のNXPに対するImpinjの特許侵害請求
2019年6月6日、私たちはデラウェア州の企業でNXP Semiconductors N.V.（NXP）の子会社であるNXP USA, Inc. に対して、米国カリフォルニア州北部地区地方裁判所、または裁判所に特許侵害訴訟を提起しました。私たちの最初の訴状では、特定のNXPエンドポイントICが侵害されていると主張していました
裁判後のさまざまな申立ての後、裁判所は訴訟を2つの特許、つまり米国特許第9,633,302号（「302特許」）と8,115,597号（「'597特許」）に絞り込みました。裁判の前に、裁判所は'302特許の侵害の略式判決を下しました。裁判所は、2023年7月5日に始まり、2023年7月13日に終了する2つの特許について裁判を行いました。'302特許の問題は、有効性、損害賠償、故意の侵害でした。'597特許の問題は、侵害、有効性、損害賠償、故意の侵害でした。
2023年7月14日、陪審員は私たちに有利な評決を下しました。(1) '302特許の主張された請求の一部は明らかであり、したがって無効であることが証明された。(2) 無効であることが証明されなかった'302特許の主張に対するNXPの侵害は故意によるものでした。(3) 主張された主張はどれもなかったということです。'597特許は無効であることが証明されました。そして（4）NXPは'597特許の主張を侵害しました。審査員は約$を授与しました
ワシントンでのImpinjに対するNXPの特許侵害請求
2019年10月4日、NXP USA, Inc. とNXPは、米国デラウェア州地方裁判所に当社に対して特許侵害訴訟を提起しました。訴状では、当社製品の一部が侵害されているとのことで
2020年12月11日、私たちは次の点に関して訴訟を起こすことに決めました
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事実開示の終了後、各当事者はさまざまな問題について略式判決を求めました。裁判所は最終的に、当社に非侵害の略式判決を下しました。
テキサス州のNXPに対するImpinjの特許侵害請求
2021年5月25日、私たちはNXPが侵害しているとして、米国テキサス州西部地区地方裁判所（Waco）にNXP USAに対して新たな特許侵害訴訟を提起しました。
私たちは、とりわけ、逸失利益、妥当なロイヤリティ、故意の侵害に対する損害賠償、合理的な弁護士費用と費用を含む過去の損害賠償を求めています。また、NXPのUCODE 7、8、9エンドポイントICの製造、販売、使用、販売、提供、輸入に対する差し止め命令も求めています。
2021年7月26日、NXPは当社の苦情に対する回答を提出し、当社が権利を侵害していると反訴しました
2022年2月10日にクレーム構築ヒアリングが開催され、ファクトディスカバリーは終了しました。特許庁は再審査手続きを開始しました
中国におけるImpinjに対するNXPの特許侵害請求
2020年12月7日、Impinj Radio Frequency Technology（上海）有限公司（Impinj Shanghai）は、中国の上海の知的財産裁判所または上海知的財産裁判所に特許侵害訴訟を起こされました。NXP B.V. は、当社製品の一部が侵害されていると主張しました。
2022年12月22日、Impinj Shanghaiはすべての人に対して無効請求を提出しました
2022年5月、上海の裁判所は3件の特許すべてについて公聴会を開きましたが、パネルは審理中のどの事件の本案についても触れませんでした。2022年11月、私たちは上海の裁判所に却下の申立てを提出しました
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注意 7.長期債務
コンバーチブルシニアノート
2021年11月に、私たちは$を発行しました
次の表は、表示されている日付における2021年債の未払い元本と帳簿価額（千単位）を示しています。
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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元本金額 |
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未償却債務発行費用 |
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純帳簿価額 |
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元本金額 |
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未償却債務発行費用 |
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純帳簿価額 |
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2021 ノート |
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2021年ノートの詳細は以下の通りです：
発行 |
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満期日 |
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金利 |
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最初の利息支払い日 |
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実効金利 |
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半年ごとの利息支払い日 |
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元本1,000ドルあたりの初期コンバージョン率 |
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初期転換価格 |
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株式数（百万単位） |
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2021 ノート |
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2021年の債券は優先無担保債務であり、金銭的契約は一切含まれておらず、インデンチャー（インデンチャー）によって管理されています。初期の債務発行費用、手数料、費用を差し引いた後の2021年債からの純収入の合計は、$でした
2021年ノートの条件
2021年紙幣の保有者は、以下の状況において、それぞれの転換日の直前の営業日の営業終了前であればいつでも、自分の選択でそれぞれの2021年紙幣を転換することができます。
2023年6月30日までの6か月間、上記の段落で説明した状況はどれも満たされませんでした。
当社の普通株式の最終報告売却価格が以下の場合、2024年11月20日以降、当社の選択により、2021年債の全部または一部を現金に償還することができます。
保有者 全体としての根本的な変化（インデンチャーで定義されているとおり）を構成する特定の企業イベントに関連して2021年紙幣を転換する人は、特定の状況下では、転換率を引き上げる資格があります。さらに、（インデンチャーで定義されている）根本的な変更となる企業イベントの場合、2021年債の保有者は当社に要求することがあります
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目次
に 2021年債の全部または一部を、それと同じ買戻し価格で買い戻します
手形に関連する支払利息は次のとおりです（千単位）。
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2023年6月30日までに終了した3か月間 |
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2022年6月30日に終了した3か月間 |
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2021 ノート |
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2019 ノート |
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2021 ノート |
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債務発行費用の償却 |
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支払利息合計 |
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2023年6月30日に終了した6か月間 |
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2022年6月30日に終了した6か月間 |
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2021 ノート |
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2019 ノート |
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2021 ノート |
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合計 |
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債務発行費用の償却 |
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現金支払利息 |
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支払利息合計 |
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2023年6月30日および2022年12月31日現在の2021年債に関連する未収利息はs $
2021年の紙幣の公正価値は、$と見積もっています
上限付き通話
2019年債の発行に関連して、特定の金融取引相手と私的に交渉したキャップドコール取引を締結しました。キャップド・コール取引は通常、2019年債の転換または決済時に当社の普通株式が希薄化される可能性を減らすため、または2019年の転換時に元本を超える現金支払いを相殺するように設計されています。注意事項ですが、減額または相殺には、上限価格に基づく上限があります。ただし、当社の普通株式の1株あたりの市場価格が上限コール取引の上限価格を超える場合、当社の普通株式の1株あたりの市場価格が上限価格を上回る範囲で、当社の株式がある程度希薄化したり、上限付コールによって潜在的な現金支払いが完全に相殺されなかったりします。2019年債を買い戻しましたが、上限付きのコールは未払いのままです。上限付きの通話トランザクションの初期上限価格は$です
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目次
注意 8.1株当たりの純損失
表示されている期間について、次の表は、1株当たりの基本純損失と希薄化後純損失（千単位、1株当たりの金額を除く）の計算に使用される分子と分母の調整を示しています。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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分子: |
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純損失 |
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分母: |
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加重平均発行済株式 — 基本株式と希薄化後 |
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1株当たり純損失 — 基本および希薄化後 |
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$ |
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次の表は、提示された日付の時点で希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外された当社の普通株式同等物の発行済株式を示しています（千単位）。
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6月30日に終了した3か月と6か月 |
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2023 |
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2022 |
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ストック・オプション |
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RSU、MSU、PSU |
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従業員株式購入プラン株式 |
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2021 ノート |
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注意 9.セグメント情報
私たちは持っています
当社の最高経営責任者は、当社の収益カテゴリー、エンドポイントICとシステム（後者はリーダーIC、リーダー、ゲートウェイ、テストおよび測定ソリューション、ソフトウェアとクラウドサービスと定義されます）に関する情報を審査します。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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エンドポイントIC |
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総収入 |
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N10 に投票します。繰延収益
繰延収益は、保証の延長、製品メンテナンスの強化、および非経常エンジニアリング（「NRE」）サービス契約の前払いのための個別の重要でない金額で構成され、まだ支払われていない契約収益を表します 認められました。私たちは$を認識しました
次の表は、指定された期間の繰延収益の変化（千単位）を示しています。
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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期首残高 |
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Voyanticの買収による期首残高 |
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収益の延期 |
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繰延収益の計上 |
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期末残高 |
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注意 11.関連当事者間の取引
私たちは、取締役会のメンバーであるキャサル・フェランが所有する有限責任会社とのコンサルティング契約の当事者であり、その契約に基づいてフェラン氏がアドバイザリーおよびコンサルティングサービスを提供してくれました。 私たちは認識して$を支払いました
2023年6月23日に、私たちは当社の取締役会のメンバーが経営幹部の指導的地位にある関係者から特許を取得しました。特許は当社のエンドポイントIC製品に関するもので、取得価格は$でした
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目次
アイテム2。経営陣の議論と分析 財政状態と経営成績。
このレポートには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。「かもしれない」、「信じる」、「予想する」、「期待」、「意図」、「計画」、「プロジェクト」、「予測」、「事業見通し」、「見積もり」などの言葉を含む記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの記述は、将来の予想を述べたり、将来の経営成績や財政状態の予測を含んだり、その他の「将来を見据えた」情報を記載したりするので、注意深くお読みください。これらの記述は、当社の将来の計画、目的、期待、意図、財務実績、およびこれらの記述の基礎となる仮定に関するものです。これらには以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
当社の実際の結果は、将来の見通しに関する記述に含まれている、または暗示されているものと大きく異なる場合があります。これらの違いの原因または要因となる可能性のある要因には、以下で説明されているものや、パートIIの項目1A（リスク要因）で説明されている要因を含め、このレポートの他の部分で説明されているものが含まれます。
これらの将来の見通しに関する記述に内在する重大な不確実性とリスクを考慮すると、これらの記述を、特定の期間内に、あるいはまったくもって当社が目的と計画を達成することを当社または他者が表明または保証したり、将来の出来事を予測したりするものと見なすべきではありません。さらに、当社も他の人物も、将来の見通しに関する記述の正確性と完全性について責任を負いません。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負いません。
当社の事業
私たちのビジョンは、企業が製造、輸送、販売し、人々が所有、使用、リサイクルするすべての物理的なアイテムが、クラウド内のデジタル対応物、つまりデジタルツインにワイヤレスで接続される、無限のモノのインターネットです。私たちの使命は、すべてをつなぐことです。私たちは、アイテムとクラウド間のワイヤレス接続を可能にするプラットフォームを設計し、販売しています。これを使って私たちとパートナーは、モノのインターネット（IoT）ソリューションを革新します。
今日、私たちのプラットフォームは何百億もの日常的な物理的なアイテムをつなげています。その接続性は、企業が製造からPOSに至るまでそれらの商品を発見し、利用し、保護するのに役立ちます。小売業者、サプライチェーンと物流（「SC＆L」）プロバイダー、航空会社、自動車メーカー、ヘルスケア企業などの効率を向上させます。私たちが推進しているIoTは、将来、ビジネスと人々にあらゆるアイテムのデジタルツインへのユビキタスアクセスを提供すると信じています。デジタルツインにはアイテムの履歴と現在の所有者が保存され、人々がアイテムを探索して学ぶのに役立ちます。私たちは、プラットフォームの範囲を数十億アイテムから数兆アイテムに拡大し、そのアイテムの接続性を消費者用途や使用済みリサイクルにまで拡大し、ビジネスだけでなく人々がコネクテッドアイテムから価値を引き出せるようにすることを構想しています。私たちは、そのつながりが世界を変えると信じています。
私たちのプラットフォームは、エンドポイントIC、システム、パートナーエコシステムで構成されています。当社のエンドポイントICは、シリアル番号（識別子）を格納する小型の無線集積回路、つまりICが取り付けられている品目をワイヤレスで識別するICです。当社のパートナーは、エンドポイントICをアイテムまたはそのパッケージに埋め込みます。リーダーIC、リーダー、ゲートウェイ、ソフトウェア、クラウドサービスで構成される当社のシステムは、アイテムの識別子の読み取りを含め、アイテムを検出します。その後、エンドポイントICに保存されている追加情報を読み取るなどして、アイテムと接続します。また、商品や消費者を保護する場合もあります。たとえば、システムが最初にパスワードを入力せずに商品を本物として認証したり、エンドポイントのICが応答しなくなったりします。Voyantic Oyの買収により、当社のシステムにはテストおよび測定ソリューションも含まれます。
私たちのパートナーエコシステムは、OEMメーカー、サービスビューロー、オリジナルデバイスメーカー、ODM、システムインテグレーター（SI）、付加価値再販業者（VAR）、独立系ソフトウェアベンダー（ISV）、その他のソリューションパートナーで構成されています。私たちは、製品を個別に、またはプラットフォーム全体として、主にパートナーエコシステムとともに、またはパートナーエコシステムを通じて販売しています。
私たちのプラットフォームは、RAINと呼ばれる一種の無線周波数識別（RFID）技術を使用しています。私たちはRAIN無線規格の開発を主導し、政府にスペクトルを割り当てるよう働きかけ、今日ではより多くの機能を持つRAIN業界アライアンスを共同設立しました
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目次
150以上の会員企業。シリアル化されたアイテム識別子を備えたエンドポイントIC、バッテリー不要の操作、30フィートの範囲、視界のない可読性、1秒あたり最大1,000回の読み取り、実質的に無制限の寿命、利用可能な暗号認証など、RAINの機能はすべてアイテムあたり数ペニーのコストがかかるため、RAINはIoTの主要なアイテム間接続技術であると私たちは信じています。私たちは、競合他社の製品から構築されたミックスアンドマッチソリューションを上回る機能とパフォーマンスを提供するようにプラットフォームを設計しています。私たちのプラットフォームの成功は、主にエンドユーザーが製造、輸送、販売する商品を可視化できることに起因すると考えています。
当社の業績に影響する要因
在庫供給
顧客やエンドユーザーの需要を誤って見積もったり、製造能力や製品の入手可能性が不十分だったり、市場の変動、競争力のある製品の入手可能性、マクロ経済の変動、規制や関税の変更、その他さまざまな理由により、在庫が過剰になったり不足したりすることがあります。これらの在庫動向は、当社の製品の一部またはすべてに影響を与える可能性があります。在庫レベルが高いと、経費が増えたり、製品が陳腐化したり、埋蔵量が増えたりして、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。在庫レベルが低いと、リードタイムが長くなったり、機会を逃したり、市場シェアを失ったり、顧客関係が損なわれたりする可能性があり、これも当社の事業に悪影響を及ぼします。たとえば、2021年と2022年には、鋳造能力に対する世界的な需要が高かったため、ニーズに比べてICウェーハが不足していました。これらの不足により、私たちは顧客の需要に完全に応えることができず、場合によっては、顧客が注文をキャンセルしたり、代替サプライヤーを見つけたり、競合他社から購入したりする原因となりました。2023年後半に需要の軟調さが加速した場合、ウェーハの受領や需要の増加を調整するまで、在庫が過剰になる可能性があります。
2020年、Covid-19の景気低迷期に、エンドポイントのICインベントリを構築しました。2020年第4四半期から、当社のエンドポイントICの需要は劇的に増加しました。世界的なウェーハの需要も劇的に増加し、当社を含む多くの業界でウェーハが不足しています。2021年に、私たちは売上と在庫のバーンダウンを抑え、ICの供給を拡大しましたが、増え続けるエンドポイントICの需要を十分に活用する能力を制限しました。また、後処理能力の拡大と成熟化も行いました。
2022年も、プロセスノードのウェーハ不足が続き、2022年の四半期ごとに需要を十分に活用することができませんでした。四半期ごとにエンドポイントICの収益が連続して増加したことをサポートするファウンドリパートナーからウェーハの利点を受けましたが、年間を通じて需要が供給を上回りました。そして、それらのアップサイドウェーハの多くは300mmではなく200mmだったので、M700が私たちの主要な市場需要であるにもかかわらず、一部のお客様を300mm M700ファミリーから前世代の200mm Monza R6製品ファミリーに移行しました。2022年第4四半期に、当社のファウンドリパートナーはウェーハ供給の改善を示しました。
2023年6月30日の時点で、200mmと300mmのエンドポイントICの在庫は持続可能なレベルにあります。持続可能な在庫レベルでは、予約および予測される需要、主要顧客をサポートするために必要な在庫、将来の供給可能性に関する当社の期待、および将来の在庫の販売可能性が考慮されます。
また、2022年を通して、リーダー市場の需要を満たすのに十分なリーダーコンポーネントを入手することができませんでした。部品の入手可能性は2023年に改善しましたが、今年の残りの期間は部品が不足する可能性があります。
2022年と2023年には、エンドポイントのICウェーハとすべてのシステム製品のコスト上昇が見られました。その結果、価格が上昇し、市場競争力に悪影響を及ぼす可能性がありました。全体として、パートナーやエンドユーザーが当社よりも競合製品を購入したり、まったく展開しないことを選択したりした場合、供給、パッケージング、テストの不足、およびコストの増加により、売上が減少し、市場シェアが失われる可能性があり、当社の業績と見通しに悪影響を及ぼします。
成長のための投資
私たちは、既存製品の強化、新製品の導入、プラットフォームがもたらす独自の機能や機能の強化など、プラットフォームの強化と拡張のための研究開発に投資しており、今後も投資を続ける予定です。私たちはパートナーチャネルに大きく依存して、多くの最終市場に製品を販売していますが、今日では小売店のセルフレジ、紛失防止、SC＆Lパッケージの追跡に特に注目しています。
私たちの投資のほとんどは、投資による販売上の利益よりも優先されます。場合によっては、市場が私たちのアプローチを受け入れなかったり、製品開発が遅れたり、失敗したり、その他の理由で、利益が見られないこともあります。エンドユーザー、サプライヤー、パートナーと、投資の一部を賄うための取り決めをすることもありますが、その場合でも、投資結果が不透明なままであり、開発が失敗したり、市場機会が実現しなかったりした場合は、投資の払い戻しを求められることがあります。場合によっては、そのような資金が得られないか、または得られるまで、投資を延期またはキャンセルします。投資の結果はほとんど常に不確実であり、結果が期待に沿わない場合、当社の業績、収益性、株価に悪影響が及ぶ可能性があります。
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目次
成長のための投資という私たちの長期計画は変わりませんが、Covid-19と世界経済の低迷により、私たちの事業に新たな不確実性がもたらされました。私たちは、サプライチェーン、市場、機会の両方に与える影響を引き続き監視し、必要に応じて投資戦略を調整します。
市場での採用
当社の財務実績は、複数の業界、特に最大の市場である小売アパレルにおいて、エンドユーザーが当社製品を採用するペースと範囲によって異なります。Covid-19は小売業界に重大な悪影響を及ぼしました。最初は消費者の買い物を実店舗から遠ざけ、次に新型コロナウイルス後の供給不足や小売業者の過剰注文を引き起こし、2022年後半から2023年前半にかけて、多くの小売店で在庫が修正されました。このような小売業のマクロトレンドにもかかわらず、2022年を通じて、当社製品の小売需要の大部分は供給を上回りました。Covid-19は、RAINを使用する他の市場にも影響を及ぼしました。たとえば、手荷物のタグ付けを広く提案していた航空業界では、採用が遅れました。対照的に、SC&Lの出荷量は著しく増加し、採用にプラスの影響を与えました。
市場と製品供給の不確実性、2022年の供給不足による悪影響、および供給不足に伴うリスクに対するエンドユーザーの認識を考えると、RAINの採用が継続するかどうか、適切な製品在庫があるかどうか、将来の製品在庫不足や過剰在庫が発生しないかどうか、またはCovid-19や世界経済の低迷が今後の事業に重大な影響を及ぼさないかどうかは定かではありません。また、在庫不足、Covid-19、競合他社の製品コピー、ウェーハやその他の製品の供給不足、競争全般、その他多くの理由（その多くは当社の制御の及ばないもの）により、当社の製品の市場シェアを維持または拡大できるかどうか確信が持てません。
小売、SC&L、その他の業界の採用のペースが不均一であるにもかかわらず、根本的な長期的な傾向はRAINの採用が続くことだと考えており、私たちは新製品への投資を続けています。当社のエンドポイントIC事業では、2020年に市場に出回っている他のエンドポイントICよりもパフォーマンスが大幅に優れているImpinj M700ファミリーを発表しました。私たちはM700ファミリーの拡大を続けています。たとえば、2022年11月に大容量メモリ産業用ICであるM780とM781を発売し、2022年9月に暗号認証ICであるM775とクラウドベースの認証サービスを導入しました。システム事業では、2020年にImpinj R700リーダーを、2021年にはImpinj EシリーズのリーダーICを発表しました。どちらも同様に、市場に出回っている他のリーダーやリーダーICよりもパフォーマンスが大幅に優れており、製品ファミリーの拡大を続けています。とにかく、市場での採用は商品の在庫状況によって影響を受ける可能性があります。「在庫供給」の下の商品の在庫状況についての説明を参照してください。
私たちは主にパートナーやディストリビューターを通じて製品を販売しているため、エンドユーザーの需要を把握することは限られています。その結果、需要を誤って予測したり、市場の変化をタイムリーに特定できなかったりして、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。RAIN市場での採用、特に当社製品の採用が当社の期待に沿わない場合、または新型コロナウイルス、サプライチェーンの混乱、マクロ経済情勢などの影響により、パートナーやエンドユーザーの量やパフォーマンスの期待に応えられない場合、当社の業績と成長見通しに悪影響が及びます。機会を勝ち取るために価格を下げると、粗利益に悪影響が出る可能性があります。対照的に、エンドポイントIC、リーダーIC、リーダー、またはゲートウェイの売上が予想を上回ると、収益と収益性にプラスの影響が及ぶ可能性があります。
エンドユーザーへの導入のタイミングと複雑さ
2010年から2022年にかけて、当社のエンドポイントICの販売量は、複合年間成長率26％で増加しました。しかし、そのペースは不均一で予測不可能でした。たとえば、当社のエンドポイントICの販売台数は2016年に大幅に増加し、2017年後半と2018年上半期に減少し、2018年後半と2019年（後者は2016年と同じペースではありませんが）に成長に戻り、2020年第2四半期と第3四半期にはCovid-19により再び減少し、2020年第4四半期、2021年と2022年に回復しました。短期的な需要は、範囲とタイミングにおいて予測できないままになると予想しています。長期的には、エンドポイントICの機会は増え続けると考えていますが、過去の年間成長率が将来の成長のペースを示しているかどうかは予測できません。
私たちのシステム事業は、少なくともリーダーとゲートウェイに関しては、個別のエンドユーザーでの大規模な導入の影響を受けます。これらの大規模な展開のタイミングは、システム収益に大きなばらつきをもたらします。たとえば、プロジェクトベースのゲートウェイの導入に関連して、北米の大手SC＆Lプロバイダーから2019年の総収益の14％を獲得しました。2020年には、同等の新規プロジェクトベースの収益はありませんでした。別の例として、2021年第2四半期には、ヨーロッパを拠点とする大手グローバル小売業者で、雨によるセルフレジと損失防止のためのプロジェクトベースのゲートウェイの導入により、四半期収益の13％を獲得しました。
最後に、私たちはプラットフォームを統合サービスとして宣伝していますが、製品は個別に販売しており、エンドユーザーは特定の製品のみを使用することがよくあります。どのエンドユーザーソリューションでも、エンドユーザーがプラットフォーム全体を展開するか、一部のみを展開するかは、当社の業績にも影響します。
平均販売価格
23
目次
当社の製品ASPは、競争圧力と機会を獲得するために提供する割引に基づいて変動しますが、一般的に時間が経つにつれて低下します。これまで、ほとんどの製品の単位当たりのコストを削減し、サプライヤーのコストを削減し、製造と品質の改善を実施し、より新しく、低コストの製品を導入することで、これらのASPの低下を補うことができましたが、これらのコスト削減と新製品の導入のタイミングは変動し、どの四半期や年でも実現しない可能性があります。2021年後半から、多くのサプライヤーでウェーハとコンポーネントの供給が不足したため、エンドポイントICとシステムの両方のコストが下がるのではなく増加し始めました。2022年と2023年に、これらのコスト増加の影響を相殺するために価格を引き上げました。将来の値上げが発生した場合、その高額な費用をお客様に転嫁する可能性があります。価格を上げることができなかったり、価格が高いためにお客様が競合他社の製品を選択したりすると、製品のマージンや業績、あるいはその両方が損なわれる可能性があります。短期的には、製品構成や価格変更のタイミングによって、製品のマージンが変動すると予想しています。
季節性
私たちは通常、発効日を暦年の第1四半期にしてほとんどのエンドポイントIC OEMと価格を再交渉します。これにより、第1四半期の収益と粗利益は前期と比較して減少します。歴史的に、コストを削減し、パートナーやエンドユーザーを新しい、より低コストの製品に移行できる範囲で、製品構成を調整するにつれて、影響はその後の四半期で減少する傾向があります。エンドポイントICの量も、第3四半期よりも第4四半期の方が歴史的に減少する傾向があります。2022年にはこのような歴史的な傾向は見られませんでしたし、2023年にも見られないかもしれません。
システムの売上は、歴史的に暦年の第4四半期に好調で、第1四半期にはそれほど好調ではない傾向がありました。この季節性は、多くのエンドユーザーの会計年度終了前に資本支出のための残余資金が利用可能であるためだと考えています。エンドポイントICの場合と同様に、2022年にはこのような歴史的な傾向は見られず、2023年にも見られない可能性があります。
長期的に見ると、このような季節的な傾向は続くと予想されますが、供給の不確実性、展開タイミング、競合製品、サプライチェーンの混乱などの要因による四半期ごとの収益の変動はすべて、特定の期間の季節性を覆い隠す可能性があります。これらのばらつき、およびCovid-19の影響を含むがこれらに限定されない他のリスクや不確実性により、実際の結果が予想と大きく異なる可能性があります。詳細については、このレポートの「—Covid-19」というキャプションのセクションとパートIIの項目1A（リスク要因）で詳しく説明しています。
新型コロナウイルス
私たちは、従業員、サプライヤー、パートナー、エンドユーザーなど、事業のあらゆる面でCovid-19の影響を積極的に監視し、軽減しています。
2021年と2022年に、世界経済がCovid-19によって引き起こされた低迷から回復し始めると、すべての製品に対する需要が増加しました。残念なことに、同時に、供給の制約とコストの上昇により、前述のように、増加した需要を十分に活用することができませんでした。
Covid-19の疫学的、経済的、業務上の影響について不確実性が続いていることを考えると、Covid-19が当社の事業に及ぼす継続的な影響の程度や期間を合理的に見積もることはできません。Covid-19が当社の将来の業績にどの程度影響するかは、新しいCovid-19変異体の出現や、Covid-19に対応して私たちや他の人々がとる行動など、本質的に予測不可能な進展によって異なります。
Covid-19が当社の事業に与える影響の詳細については、このレポートのパートII、項目1A（リスク要因）を参照してください。
業務結果
次の表は、示された期間の当社の経営成績を示しています。
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
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||||||||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
||||||
収益 |
$ |
85,986 |
|
|
$ |
59,796 |
|
|
$ |
26,190 |
|
|
$ |
171,883 |
|
|
$ |
112,940 |
|
|
$ |
58,943 |
|
売上総利益 |
$ |
43,814 |
|
|
$ |
31,502 |
|
|
$ |
12,312 |
|
|
$ |
87,344 |
|
|
$ |
60,281 |
|
|
$ |
27,063 |
|
売上総利益 |
|
51.0 |
% |
|
|
52.7 |
% |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
50.8 |
% |
|
|
53.4 |
% |
|
|
(2.6 |
)% |
事業による損失 |
$ |
(8,369 |
) |
|
$ |
(8,476 |
) |
|
$ |
107 |
|
|
$ |
(12,811 |
) |
|
$ |
(17,791 |
) |
|
$ |
4,980 |
|
24
目次
2022年6月30日に終了した3か月と比べて、2023年6月30日に終了した3か月間を比較しました
主にエンドポイントICとシステムの収益の増加により、収益と粗利益が増加しました。エンドポイントICの収益増加は、主に出荷量の増加によるもので、前年度と比較してASPが低かったことで一部相殺されました。システム収益の増加は、主にテストおよび測定ソリューションの売上によるものでした。主に製品利益の減少により、売上総利益が減少しました。製品マージンの減少は、産業用ICと特殊ICからの収益貢献度の低下によるエンドポイントICのマージン、および産業用ICと特殊ICの混在によるエンドポイントICのマージン、およびシステムマージンの両方によって引き起こされました。主に売上総利益の増加が営業費用の増加によって相殺されたため、営業損失が減少しました。営業費用の増加は主に、Voyantic Oyの買収による研究開発、一般管理費、および無形資産の償却費の増加によるものです。Voyantic Oyの買収に関する詳細については、注記4ののれんと無形資産を参照してください。
2023年6月30日に終了した6ヶ月間と2022年6月30日に終了した6ヶ月間の比較
主にエンドポイントICとシステムの収益の増加により、収益と粗利益が増加しました。エンドポイントICの収益増加は、主に出荷量の増加によるもので、前年度と比較してASPが低かったことで一部相殺されました。主に製品利益の減少により、売上総利益が減少しました。製品マージンの減少は主に、産業用ICと特殊ICからの収益貢献度の低下、および産業用ICと特殊ICの混在によるエンドポイントICのマージンによるものでした。主に売上総利益の増加が営業費用の増加によって相殺されたため、営業損失が減少しました。営業費用の増加は主に、Voyantic Oyの買収による研究開発、一般管理費、および無形資産の償却費の増加によるものです。Voyantic Oyの買収に関する詳細については、注記4ののれんと無形資産を参照してください。
収益
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
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||||||||||||||||||
(千単位) |
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
|
変更 |
|
||||||
エンドポイントIC |
|
$ |
64,905 |
|
|
$ |
42,854 |
|
|
$ |
22,051 |
|
|
$ |
131,954 |
|
|
$ |
81,649 |
|
|
$ |
50,305 |
|
システム |
|
|
21,081 |
|
|
|
16,942 |
|
|
|
4,139 |
|
|
|
39,929 |
|
|
|
31,291 |
|
|
|
8,638 |
|
総収入 |
|
$ |
85,986 |
|
|
$ |
59,796 |
|
|
$ |
26,190 |
|
|
$ |
171,883 |
|
|
$ |
112,940 |
|
|
$ |
58,943 |
|
現在、収益の大部分はエンドポイントIC、リーダーIC、リーダー、ゲートウェイ、テストおよび測定ソリューションの販売から得ています。私たちは、エンドポイントICとテストおよび測定ソリューションを主にインレイメーカーに、リーダーICを主にディストリビューターを通じてOEMとODMに、リーダーとゲートウェイをソリューションプロバイダー、付加価値再販業者（「VAR」）、システムインテグレーター（「SI」）に、これも主にディストリビューターを通じて販売しています。当面の間、エンドポイントICの売上は当社の収益の大部分を占めると予想しています。
2022年6月30日に終了した3か月と比べて、2023年6月30日に終了した3か月間を比較しました
エンドポイントICの収益は2,210万ドル増加しました。これは主に、出荷量の増加による2,940万ドルの増加により、ASPからの730万ドルの減少によって一部相殺されました。ASPの減少は主に、産業用ICと特殊ICからの収益貢献度の低下、および産業用ICと特殊ICの混在によるものでした。
システム収益は410万ドル増加しました。これは主に、テストおよび測定ソリューションの収益による250万ドルの増加とゲートウェイ収益による130万ドルの増加によるものです。ゲートウェイの収益の増加は、出荷量の増加によるものです。
2023年6月30日に終了した6ヶ月間と2022年6月30日に終了した6ヶ月間の比較
エンドポイントICの収益は5,030万ドル増加しました。これは主に、出荷量の増加による6,110万ドルの増加により、ASPからの1,080万ドルの減少によって一部相殺されました。ASPの減少は主に、産業用ICと特殊ICからの収益貢献度の低下、および産業用ICと特殊ICの混在によるものでした。
システム収益は860万ドル増加しました。これは主にゲートウェイ収益が590万ドル増加し、テストおよび測定ソリューションの収益が250万ドル増加し、リーダーICの収益が230万ドル増加しましたが、リーダー収益は270万ドルの減少によって相殺されました。ゲートウェイとリーダーICの収益の増加は、主に出荷量の増加によるものです。読者収益の減少は、出荷量の減少がASPの上昇によって相殺されたためです。
売上総利益と売上総利益
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
||||||
収益コスト |
|
$ |
42,172 |
|
|
$ |
28,294 |
|
|
$ |
13,878 |
|
|
$ |
84,539 |
|
|
$ |
52,659 |
|
|
$ |
31,880 |
|
売上総利益 |
|
$ |
43,814 |
|
|
$ |
31,502 |
|
|
$ |
12,312 |
|
|
$ |
87,344 |
|
|
$ |
60,281 |
|
|
$ |
27,063 |
|
売上総利益 |
|
|
51.0 |
% |
|
|
52.7 |
% |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
50.8 |
% |
|
|
53.4 |
% |
|
|
(2.6 |
)% |
25
目次
収益コストには、エンドポイントIC、リーダーIC、リーダーゲートウェイ、テストおよび測定ソリューションの製造に関連するコストが含まれます。直接材料や外注の製造コストだけでなく、物流、品質管理、計画、調達などの関連諸経費も含まれます。収益コストには、超過分、陳腐化、保証費用も含まれます。当社の売上総利益は、エンドポイントICとシステムの組み合わせ、ASPやコストの変化、および在庫超過や陳腐化費用によって生じる基礎となる製品の利益率に基づいて、期間ごとに異なります。
2022年6月30日に終了した3か月と比べて、2023年6月30日に終了した3か月間を比較しました
主にエンドポイントICとシステムの収益の増加により、売上総利益が増加しました。主に製品利益の減少により、売上総利益が減少しました。製品マージンの減少は、エンドポイントとシステムの両方によって引き起こされました。エンドポイントICのマージンは、産業用ICと特殊ICの製品混合により減少し、システムはコストの増加により減少しました。
2023年6月30日に終了した6ヶ月間と2022年6月30日に終了した6ヶ月間の比較
主にエンドポイントICとシステムの収益の増加により、売上総利益が増加しました。主に製品利益の減少により、売上総利益が減少しました。製品マージンの減少は、主に産業用ICと特殊ICの製品ミックスによるエンドポイントICのマージンによるものです。
営業経費
研究開発
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
||||||
研究開発 |
|
$ |
23,403 |
|
|
$ |
18,369 |
|
|
$ |
5,034 |
|
|
$ |
45,838 |
|
|
$ |
36,358 |
|
|
$ |
9,480 |
|
研究開発費は、主に製品開発要員の人件費（給与、福利厚生、その他の従業員関連費用）と株式ベースの報酬費用、外部コンサルティングやサービスの費用、プロトタイプ材料やその他の新製品開発費用を含む製品開発費用、および占有費、減価償却費、ソフトウェア費用を含むインフラストラクチャ費の配分部分で構成されます。今後は新製品の開発と導入に注力するため、研究開発費は絶対的に増加すると予想しています。
2022年6月30日に終了した3か月と比べて、2023年6月30日に終了した3か月間を比較しました
研究開発費は500万ドル増加しました。これは主に、製品開発費が160万ドル増加し、主に未払いの株式付与額の増加に関連する株式報酬費用が150万ドル増加し、主に人件費の増加による人件費が120万ドル増加したためです。
2023年6月30日に終了した6ヶ月間と2022年6月30日に終了した6ヶ月間の比較
研究開発費は950万ドル増加しました。これは主に、人件費の増加による440万ドルの人件費の増加、制限付株式ユニットの権利確定に対する雇用者税による給与税の増加、および賞与支払い構造の現金50％、PSUの50％から100％現金への変更によるものです。その他の主な要因には、製品開発費260万ドル、主に未払いの株式付与の増加に関連する株式ベースの報酬費用130万ドル、インフラ費用991,000ドルなどがありました。
セールスとマーケティング
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
||||||
セールスとマーケティング |
|
$ |
10,632 |
|
|
$ |
9,614 |
|
|
$ |
1,018 |
|
|
$ |
20,605 |
|
|
$ |
18,913 |
|
|
$ |
1,692 |
|
販売およびマーケティング費用には、主に営業およびマーケティング担当者の人件費（給与、インセンティブ販売報酬、または手数料、福利厚生、その他の従業員関連費用）と株式ベースの報酬費用、旅費、広告、販促費、および占有費、減価償却費、ソフトウェア費用を含むインフラストラクチャ費の配分部分が含まれます。
2022年6月30日に終了した3か月と比べて、2023年6月30日に終了した3か月間を比較しました
販売およびマーケティング費用は100万ドル増加しました。これは主に、人員数の増加による人件費353,000ドル、旅費の増加、および株式ベースの報酬費用の148,000ドルの増加によるものです。
26
目次
2023年6月30日に終了した6ヶ月間と2022年6月30日に終了した6ヶ月間の比較
販売およびマーケティング費用は170万ドル増加しました。これは主に、制限付株式ユニットの権利確定に対する雇用者税による人件費と給与税の増加による人件費が140万ドル増加したためです。その他の主な要因としては、旅費の457,000ドルが、主に未払いの報酬の減少による株式ベースの報酬費用の465,000ドルの減少によって相殺されたことが挙げられます。
一般管理と管理
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
||||||
一般管理と管理 |
|
$ |
16,002 |
|
|
$ |
11,995 |
|
|
$ |
4,007 |
|
|
$ |
31,566 |
|
|
$ |
22,801 |
|
|
$ |
8,765 |
|
一般管理費には、主に、当社の役員、財務、人事、情報技術担当者の人件費（給与、福利厚生、その他の従業員関連費用）と株式ベースの報酬費用、法律、会計、その他の専門サービス料、旅費および保険費用、および占有費、減価償却費、ソフトウェア費用を含むインフラ費の配分部分が含まれます。
2022年6月30日に終了した3か月と比べて、2023年6月30日に終了した3か月間を比較しました
一般管理費は400万ドル増加しました。これは主に、注記4ののれんおよび無形資産に詳述されているVoyantic Oyの買収に関する法的費用および取引費用の増加により、専門サービスが290万ドル増加したためです。その他の要因には、人員増加による人件費546,000ドルと、主に未払いの株式交付金の増加に関連する425,000ドルの株式ベースの報酬費用が含まれていました。
2023年6月30日に終了した6ヶ月間と2022年6月30日に終了した6ヶ月間の比較
一般管理費は880万ドル増加しました。これは主に、注記4ののれんおよび無形資産に詳述されているVoyantic Oyの買収に関する法的費用および取引費用の増加による専門サービスの620万ドルの増加によるものです。その他の要因としては、人員増加による210万ドルの人件費、制限付株式の権利確定に対する雇用者税、賞与支払い体系の現金50％、PSUの50％から100％現金への変更などがありました。その他の主な要因には、主に未払いの株式交付金の増加に関連する335,000ドルの株式ベースの報酬費用があります。
無形資産の償却
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
||||||
無形資産の償却 |
|
$ |
2,146 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,146 |
|
|
$ |
2,146 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,146 |
|
償却費の増加は、2023年4月3日にRFIDテストおよび測定ソリューションのグローバルプロバイダーであるVoyantic Oyを買収した一環として取得した無形資産によるものです。詳細については、注記4ののれんと無形資産を参照してください。
その他の利益、純額
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
||||||
その他の収益、純額 |
|
$ |
1,165 |
|
|
$ |
429 |
|
|
$ |
736 |
|
|
$ |
2,530 |
|
|
$ |
593 |
|
|
$ |
1,937 |
|
その他の収入、純額は、主に当社の短期投資の利息収入です。
2022年6月30日に終了した3か月と比べて、2023年6月30日に終了した3か月間を比較しました
その他の収入、純額は、金利の上昇により前期から増加しました。
2023年6月30日に終了した6ヶ月間と2022年6月30日に終了した6ヶ月間の比較
その他の収入、純額は、金利の上昇により前期から増加しました。
誘発された変換費用
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
||||||
誘発された変換費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,232 |
) |
|
$ |
2,232 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,232 |
) |
|
$ |
2,232 |
|
27
目次
2022年6月、私たちは2019年の紙幣の残りの985万ドルの元本（「2019年紙幣の買戻し」）を買い戻しました。会計基準体系470-20、転換を伴う負債およびその他のオプション（ASC 470-20）に従って、2019年の手形買戻し取引を誘発転換として計上しました。誘発転換の結果、2022年6月30日までの3か月と6か月間の連結営業報告書に含まれる誘発転換費用として220万ドルを記録しました。誘発転換費用は、転換時に発行される対価の公正価値が、2019年債の当初の条件で発行可能な有価証券の公正価値を超えるものです。
支払利息
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
||||||
支払利息 |
|
$ |
1,211 |
|
|
$ |
1,250 |
|
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
2,420 |
|
|
$ |
2,511 |
|
|
$ |
(91 |
) |
支払利息には、主に現金利息と当社の負債発行費用の償却が含まれます。
2022年6月30日に終了した3か月と比べて、2023年6月30日に終了した3か月間を比較しました
2022年6月の2019年債の返済により、支払利息は39,000ドル減少しました。
2023年6月30日に終了した6ヶ月間と2022年6月30日に終了した6ヶ月間の比較
2022年6月の2019年債の返済により、支払利息は91,000ドル減少しました。
所得税費用
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
||||||
所得税制上の優遇措置（費用） |
|
$ |
349 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
343 |
|
|
$ |
277 |
|
|
$ |
(43 |
) |
|
$ |
320 |
|
私たちは、米国および外国の管轄区域では、連邦および州の所得税の対象となります。所得税の費用は前期と同等のままでした。
非GAAPベースの財務指標
当社の主要な非GAAP業績指標には、以下に定義する調整後EBITDAと非GAAP純利益（損失）が含まれます。当社は、調整後EBITDAと非GAAP純利益（損失）を主要な指標として使用しています。これは、中核的な業績と傾向を理解して評価し、年間予算を作成して承認し、短期および長期の経営計画を策定するためのものです。これらの指標は、投資家やその他の人々が経営陣や取締役会と同じように当社の業績を理解し、評価できるように、当社の事業を期間ごとに比較するのに役立つ情報を提供すると考えています。これらの非GAAP財務指標の提示は、単独で検討したり、GAAPに従って作成された当社の財務結果に代わるものとして検討したりすることを意図したものではありません。また、当社の非GAAP指標は、他の企業が使用している同様の非GAAP指標とは異なる場合があります。
28
目次
調整後EBITDA
調整後EBITDAは、GAAPに従って決定された純利益（損失）と定義しています。ただし、提示されている期間に該当する場合、株式ベースの報酬、減価償却、リストラ費用、決済および関連費用、誘導転換費用、その他の収益、純利益、支払利息、債務消滅損失、所得税上の利益（費用）、買収取引費用および関連する購入会計上の調整の影響を除きます。2023年の第1四半期に、Voyantic Oyの買収に関連する買収取引費用および関連する購買会計の調整を除外するように調整後EBITDAの定義を修正しました。これらの費用と費用を除外したのは、それらが当社の中核事業を反映しているとは考えておらず、それらを除外することで、当社の業績をより一貫して評価できるようになるからです。調整後EBITDAの定義の改訂は、以前に報告された期間の調整後EBITDAには影響しませんでした。なぜなら、そのような前の期間に同様の性質が比較可能性に影響を与える影響はなかったからです。
次の表は、純損失と調整後EBITDAの調整を示しています。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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(千単位) |
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2023 |
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|
2022 |
|
|
変更 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
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||||||
純損失 |
|
$ |
(8,066 |
) |
|
$ |
(11,523 |
) |
|
$ |
3,457 |
|
|
$ |
(12,424 |
) |
|
$ |
(21,984 |
) |
|
$ |
9,560 |
|
調整: |
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|
|
|
|
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|
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その他の収益、純額 |
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(1,165 |
) |
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(429 |
) |
|
|
(736 |
) |
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|
(2,530 |
) |
|
|
(593 |
) |
|
|
(1,937 |
) |
支払利息 |
|
|
1,211 |
|
|
|
1,250 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
2,420 |
|
|
|
2,511 |
|
|
|
(91 |
) |
所得税費用（給付） |
|
|
(349 |
) |
|
|
(6 |
) |
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|
(343 |
) |
|
|
(277 |
) |
|
|
43 |
|
|
|
(320 |
) |
減価償却と償却 |
|
|
4,273 |
|
|
|
1,465 |
|
|
|
2,808 |
|
|
|
6,066 |
|
|
|
2,973 |
|
|
|
3,093 |
|
株式報酬制度 |
|
|
13,148 |
|
|
|
10,859 |
|
|
|
2,289 |
|
|
|
23,372 |
|
|
|
22,173 |
|
|
|
1,199 |
|
購買会計調整 |
|
|
276 |
|
|
|
— |
|
|
|
276 |
|
|
|
276 |
|
|
|
— |
|
|
|
276 |
|
誘発された変換費用 |
|
|
— |
|
|
|
2,232 |
|
|
|
(2,232 |
) |
|
|
— |
|
|
|
2,232 |
|
|
|
(2,232 |
) |
買収取引費用 |
|
|
630 |
|
|
|
— |
|
|
|
630 |
|
|
|
1,672 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,672 |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
9,958 |
|
|
$ |
3,848 |
|
|
$ |
6,110 |
|
|
$ |
18,575 |
|
|
$ |
7,355 |
|
|
$ |
11,220 |
|
非GAAPベースの純利益 (損失)
当社は、非GAAPベースの純利益（損失）を、提示された期間に応じて、株式ベースの報酬、減価償却、リストラ費用、決済および関連費用、誘発転換費用、転換社債の株式部分に関連する債務割引の償却、債務消滅に対する前払いペナルティ、買収取引費用、および対応する純調整による所得税の影響に基づいて調整された純利益（損失）と定義しています。収入（損失）。
2023年の第1四半期に、Voyantic Oyの買収に関連する買収取引費用および関連する購買会計の調整を調整するために、非GAAPベースの純利益（損失）の定義を修正しました。買収取引費用および関連する購買会計の調整を除いても、修正前の期間に以前に報告された非GAAPベースの純利益（損失）には影響しませんでした。
2023年の第2四半期に、現在および過去の期間の法定税率で計算された純利益（損失）の調整による所得税の影響を調整するために、非GAAPベースの純利益（損失）の定義をさらに改訂しました。現在の期間の表示に合わせて、前の期間の金額を修正しました。
次の表は、純損失と非GAAP純利益（損失）の調整を示しています。
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|
6月30日に終了した3か月間 |
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|
6月30日に終了した6か月間 |
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(千単位) |
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
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||||||
純損失 |
|
$ |
(8,066 |
) |
|
$ |
(11,523 |
) |
|
$ |
3,457 |
|
|
$ |
(12,424 |
) |
|
$ |
(21,984 |
) |
|
$ |
9,560 |
|
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||
減価償却と償却 |
|
|
4,273 |
|
|
|
1,465 |
|
|
|
2,808 |
|
|
|
6,066 |
|
|
|
2,973 |
|
|
|
3,093 |
|
株式報酬制度 |
|
|
13,148 |
|
|
|
10,859 |
|
|
|
2,289 |
|
|
|
23,372 |
|
|
|
22,173 |
|
|
|
1,199 |
|
購買会計調整 |
|
|
276 |
|
|
|
— |
|
|
|
276 |
|
|
|
276 |
|
|
|
— |
|
|
|
276 |
|
誘発された変換費用 |
|
|
— |
|
|
|
2,232 |
|
|
|
(2,232 |
) |
|
|
— |
|
|
|
2,232 |
|
|
|
(2,232 |
) |
買収取引費用 |
|
|
630 |
|
|
|
— |
|
|
|
630 |
|
|
|
1,672 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,672 |
|
調整による所得税の影響 (1) |
|
|
(965 |
) |
|
|
(285 |
) |
|
|
(680 |
) |
|
|
(1,783 |
) |
|
|
(507 |
) |
|
|
(1,276 |
) |
非GAAPベースの純利益 |
|
$ |
9,296 |
|
|
$ |
2,748 |
|
|
$ |
6,548 |
|
|
$ |
17,179 |
|
|
$ |
4,887 |
|
|
$ |
12,292 |
|
(1)調整による税効果は、品目の性質と関連する課税管轄区域を考慮して、法定税率を使用して計算されます。 |
|
|||||||||||||||||||||||
29
目次
流動性と資本資源
2023年6月30日現在、当社の現金、現金同等物、および短期投資は1億890万ドルでした。その中には、主要な金融機関での現金預金と、米国政府証券、財務省短期証券、社債および債券、コマーシャルペーパー、資産担保証券、マネーマーケットファンドなどのさまざまな証券への短期投資が含まれます。2023年6月30日の時点で、当社の運転資本は2億3,270万ドルでした。
歴史的に、私たちは主に事業から生み出された現金と、株式の発行、転換社債の発行、および/または以前のシニアクレジットファシリティに基づく借入によって事業資金を調達してきました。2023年の現金の主な用途は、市場機会を捉えるための事業資金調達と設備投資でした。
現在の事業計画に基づくと、既存の現金、現金同等物、および短期投資は、少なくとも今後12か月間は予想される現金ニーズを満たすのに十分であると考えています。長期的には、プラットフォームの強化と拡張のための投資を継続する予定です。利用可能な資金が将来の活動や戦略の実行に充てられない場合、資金源が利用可能な範囲で、エクイティ、エクイティ・リンク・ファイナンス、またはデット・ファイナンスを通じて追加の資本を調達することがあります。あるいは、流動性を管理するために経費を削減する必要があるかもしれません。しかし、そのような削減は、当社の事業や競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
資金源
時々、エクイティ、エクイティ・リンク・ファイナンス、デットファイナンスなど、資本コストを削減するための追加の資金調達源や方法を模索することがあります。さらに、将来の買収に関連して、債務、株式、株式連動型融資、またはそれらの組み合わせによる追加の資金調達を行う場合があります。許容できる条件で追加の資金調達ができるという保証はできません。
2021 ノート
2021年11月、当社は2027年満期の転換社債を元本総額2億8,750万ドルで発行しました。これを2021年債と呼びます。2021年債は当社の優先無担保債務で、年率1.125％の固定金利で利息がかかり、2022年5月15日から毎年5月15日と11月15日に半年ごとに延滞して支払われます。2021年の債券は、当社の選定時に現金、当社の普通株式、またはそれらの組み合わせに転換可能であり、インデンチャー条件に従って早期に買戻し、償還、または転換しない限り、2027年5月15日に満期になります。
2021年の債券からの純収入は、当初の債務発行費用、手数料、費用を差し引いた約2億7,840万ドルでした。純収入の約1億8,360万ドルを使用して、2026年満期となる転換社債の元本総額約7,640万ドル、または2021年の国債の募集と同時に個人交渉による2019年の債券を買い戻しました。2022年6月の個人交渉による取引を通じて、1,760万ドルを使って、2019年債の残りの元本総額985万ドルを買い戻しました。純収入の残りは一般的な企業目的に使用します。
この負債の条件の詳細については、本報告書の他の部分に含まれている要約連結財務諸表の注記7を参照してください。
キャッシュフロー
次の表は、指定された期間のキャッシュフローの概要を示しています。
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6月30日に終了した6か月間 |
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(千単位) |
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2023 |
|
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2022 |
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営業活動に使用された純現金 |
|
$ |
(49,104 |
) |
|
$ |
(7,639 |
) |
投資活動によって提供された（使用された）純現金 |
|
|
68,991 |
|
|
|
(72,616 |
) |
財務活動によって提供された（使用された）純現金 |
|
|
5,753 |
|
|
|
(11,068 |
) |
営業キャッシュフロー
2023年6月30日までの6か月間、営業活動による純現金4,910万ドルを使用しました。この純現金使用量は、主に買掛金の増加によって相殺された在庫と売掛金の増加による運転資本の6,520万ドルと、現金以外の項目を調整した純損失1,610万ドルによるものです。
2022年6月30日までの6か月間、営業活動による760万ドルの純現金を使用しました。この純現金使用量は、主に1,420万ドルの運転資本によるもので、主に在庫購入、売掛金、買掛金の現金使用量の増加と、現金以外の項目を調整した660万ドルの純損失によるものです。
30
目次
投資キャッシュフロー
2023年6月30日までの6か月間、私たちは投資活動から6,900万ドルの純現金を生み出しました。これらの純現金収入は、主に投資満期9,240万ドル、投資売上高1,340万ドルによるもので、Voyantic Oyの買収で支払われた現金2,340万ドルと、純資産および設備購入額1,320万ドルによって一部相殺されました。
2022年6月30日までの6か月間、投資活動から得た純現金は7,260万ドルを使用しました。この純現金使用量は、主にそれぞれ1億1,570万ドルと370万ドルの投資と不動産および設備の購入によるもので、4,680万ドルの投資満期によって一部相殺されました。
資金調達キャッシュフロー
2023年6月30日までの6か月間、私たちは財務活動から580万ドルの純現金を生み出しました。これらの純現金収入は、主にストックオプション行使と従業員の株式購入計画による580万ドルによるものでした。
2022年6月30日までの6か月間、財務活動による純現金1,110万ドルを使用しました。この純現金使用量は、主にストックオプション行使と従業員の株式購入計画による650万ドルによるものです。この金額は、2019年債の残りの985万ドルの元本の現金買戻しのために1,760万ドルで相殺されました。
現金要件と契約上の義務
私たちの主な現金要件は、営業費用と設備投資です。営業やマーケティング、そして長期的な事業成長を促進する可能性があると当社が考える製品や技術の開発に投資するにつれて、当社の営業費用は概ね増加しています。
転換社債 — 2023年6月30日現在、2021年債の元本残高は2億8,750万ドルです。満期日、表示金利、および2021年債に関する追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の要約連結財務諸表注記の注記7を参照してください。
オペレーティングリース義務 — 当社のリースポートフォリオには、主にオフィススペースのオペレーティングリースが含まれます。オペレーティングリースに関する追加情報については、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の連結財務諸表注記の注記10を参照してください。
購入コミットメント — 2023年6月30日現在の購入コミットメントは合計5,610万ドルで、主に4,370万ドルの在庫を購入するというキャンセル不可のコミットメントで構成されています。
貸借対照表外の取り決め
設立以来、当社は、ストラクチャード・ファイナンスや特別目的事業体と呼ばれることが多い事業体や、貸借対照表外の取り決めを促進する目的で、または契約上狭いまたは限定的な目的で設立された金融パートナーシップなど、連結されていない事業体とは一切関係がありませんでした。
重要な会計方針と重要な見積もり
GAAPに従って要約連結財務諸表を作成しました。これらの財務諸表を作成する際には、報告された資産、負債、収益、費用、および関連する開示額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは、見積もりと仮定を継続的に評価します。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいています。私たちの実際の結果は、これらの見積もりや仮定と異なる場合があります。当社の重要な会計方針と見積もりについては、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書のパートII、項目7（経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析）を参照してください。
アイテム 3.量的・質的市場リスクに関する開示
私たちは通常の事業過程で市場リスクにさらされています。これらのリスクのいくつかは、金利の変動に関連しています。
金利リスク
現在の投資方針では、余剰現金をマネーマーケットファンド、米国政府証券、社債や紙幣、コマーシャルペーパーに投資しています。私たちの現在の投資方針は、第一に元本を維持すること、第二に事業と資本のニーズに流動性を提供すること、第三に元本を危険にさらすことなく利回りを最大化することを目指しています。取引や投機目的で投資を行うことはありません。
31
目次
2023年6月30日の時点で、現金、現金同等物、短期投資は1億890万ドルでした。当社の投資は、実勢金利の変動により市場リスクにさらされており、投資の利回りや公正価値が低下する可能性があります。当社の投資ポートフォリオのほとんどは短期的なものであるため、金利が直ちに10％上昇しても、ポートフォリオの公正市場価値に重大な影響があるとは考えていません。したがって、市場金利の急激な変化によって経営成績やキャッシュフローが重大な影響を受けることはないと予想しています。
当社の転換社債は固定金利なので、仮に金利が100ベーシスポイント上昇しても支払利息には影響しません。
インフレリスク
インフレが当社の事業、財政状態、経営成績に重大な影響を及ぼしたとは考えていません。これまで、製品の販売価格を引き上げることで、製品コストの上昇を大幅に相殺することができました。当社の製品コストが将来大きなインフレ圧力にさらされた場合、価格の上昇によってこれらの高いコストを完全に相殺することができない可能性があります。そうすることができない、または行わないと、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
32
目次
外貨為替リスク
当社は、当社の機能通貨以外の通貨建ての取引に関連するリスクと、通常の報告プロセスの一部として外貨建ての金額を米ドルに換算した場合の影響にさらされます。当社の海外子会社の大半の機能通貨は米ドルです。したがって、米ドル以外の通貨建ての取引を再評価したことによる損益は、連結損益計算書の純額であるその他の収益に含まれます。当社のヨーロッパの子会社の1つでは、機能通貨としてユーロを使用しているため、その他の包括利益の累計の一部として換算調整が行われます。提示されたどの期間においても、外貨変動による重大な影響はありませんでした。事業を拡大するにつれて、外貨リスクへの露出はより深刻になる可能性があります。
アイテム 4.コントロールと手順。
開示管理と手続きの評価
最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣は、2023年6月30日現在の開示管理と手続きの有効性を評価しました。取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている開示管理と手続きは、企業が取引法に基づいて提出または提出するレポートで開示する必要がある情報が、（1）SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告され、（2）蓄積され、その最高執行役員を含む経営陣に伝達されることを保証するように設計されています。また、必要な開示に関する決定を適時に行えるよう、必要に応じて最高財務責任者を務めます。当社の開示管理と手続きの評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年6月30日の時点で、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年6月30日までの3か月間に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
統制の制限
当社の開示管理と手続き、および財務報告に関する内部統制は、望ましい管理目標の達成を合理的に保証するように設計されています。私たちの経営陣は、どの制御システムも、どんなにうまく設計され運用されていても、一定の判断と仮定に基づいており、その目的が達成されるという絶対的な保証はないことを認識しています。同様に、統制を評価しても、誤りや詐欺による虚偽の陳述が起こらないことや、すべての統制上の問題や詐欺の事例が検出されたという絶対的な保証はできません。
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目次
パートII — その他R 情報
アイテム1。法的手続き。
通常の業務では、さまざまな法的請求、訴訟、苦情の当事者として名前が挙げられることがあります。結果として生じる負債が、当社の財政状態、経営成績、キャッシュフロー、市場状況、株価に重大な悪影響を及ぼすかどうかは予測できません。
特許訴訟
2019年6月6日、私たちは競合他社のNXP、USA Inc. に対して特許侵害訴訟を起こしました。2019年10月4日、NXP USA社とその親会社であるNXPセミコンダクターズN.V. は、当社に対して特許侵害訴訟を提起しました。その後、私たちとNXPは互いに追加の訴訟を起こしました。この特許訴訟の結果は依然として不明であり、NXP USA, Inc. やその親会社に対して追加の訴訟を起こすこともあれば、NXP USA, Inc. が当社に対して追加の訴訟を起こすこともあります。これらの訴訟の詳細については、本報告書の他の部分に含まれている当社の要約連結財務諸表の注記6を参照してください。
アイテム1A。Risk ファクター。
このレポートの「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」と題されたセクション、財務諸表および関連注記など、このレポートに含まれるその他の情報に加えて、次のリスク要因を慎重に検討する必要があります。以下のリスク要因に記載されている事象と、このレポートの他の部分に記載されているリスクのいずれかが発生した場合、当社の事業、業績、および財政状態に重大な影響が及ぶ可能性があります。このレポートには、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述も含まれています。当社の実際の結果は、以下および本レポートの他の箇所に記載されている要因により、将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。
当社のプラットフォーム、製品、技術に関するリスク
私たちは非常に競争の激しい市場で事業を行っています。
現在の主な競合相手は次のとおりです。
これらの競合他社には、私たちよりもはるかに財務、運営、研究開発、マーケティング、その他のリソースを持っている企業が含まれます。市場シェアを獲得するには、製品を割引してより低いマージンを受け入れるか、より良い、より効率的な設計や製造方法でコスト削減を達成してマージンを維持することができます。彼らは私たちよりも多くのリソースを製品開発、宣伝、販売、サポートに充てることができます。また、当社の製品ポートフォリオにないものも含め、他のテクノロジーをRAIN製品にバンドルすることもできます。
OEM、ODM、ディストリビューター、SI、VAR、ソリューションパートナーを含む当社のパートナーは、当社の製品を購入するよりも当社と競争することを選択する可能性があります。これにより、顧客基盤が減少するだけでなく、市場での競争が激化することになります。特にRAINの採用が拡大するにつれて、隣接市場の企業や新しく設立された企業が当社の市場に参入することを決定する可能性があります。さらに、中国政府は中国の半導体産業の発展を優先事項としているため、世界規模での競争が激化する可能性があり、中国市場への参加が制限される可能性があります。
RAINの採用は主要産業に集中しており、それら以外のRAIN市場での採用の範囲とペースは不明です。
当社の財務実績は、小売アパレル、最大の市場、小売雑貨、SC&Lなどの主要産業におけるエンドユーザーのRAIN採用のペースに依存します。RAINはこれらの業界のエンドユーザーによってある程度採用されていますが、これらのエンドユーザーだけでなく業界自体も、景気循環とマクロ経済動向の影響を受けます。ダウンサイクルが発生した場合、これらのエンドユーザーや業界によるRAINの継続的な採用はリスクにさらされる可能性があります。
これらの主要産業以外では、RAIN市場はまだ発展途上です。RAINの採用、および当社のプラットフォームと製品の採用は、エンドユーザーがRAINが提供する利点をどの程度理解して受け入れているか、RAINの採用によるメリットが、エンドユーザーの既存のシステムやプロセスを交換または変更するためのコストと時間を上回るかどうか、RAINの製品とアプリケーションがエンドユーザーの現在または予想されるニーズを満たしているかどうかなど、多くの要因に左右されます。
34
目次
私たちは時々、実際のペースを上回るエンドユーザー採用のペースを予測し、予測してきました。採用のペースを予測するのは引き続き難しいと予想されます。その結果、収益、粗利益、キャッシュフロー、収益性などの将来の経営成績を正確に予測できない可能性があり、その一部またはすべてが当社の財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは定期的に新製品や製品強化を導入することが期待されています。
私たちは、ビジネスを発展させ、ますます厳しくなるエンドユーザーの要件を満たし、RAIN市場での採用を拡大するために、新しい製品やサービスを導入しています。私たちは、これらの新しい製品やサービスの開発と導入に多大なリソースを投入しています。また、既存の製品やサービスのパフォーマンスと信頼性を向上させ、コストを削減するために、多大なリソースを投入しています。
私たちの新しい製品やサービスが成功するかどうかは不明です。新規または強化された製品やサービスに必要または望まれる技術、プロセス、または能力の開発、または第三者からのライセンス供与またはその他の方法で取得できること、および競合他社に先んじて新しい製品やサービスを導入できるかどうかは、次のような多くの要因に左右されます。
新製品を導入する際、採用率を高めることに成功するかどうかは、その製品をパートナーとそのエンドユーザーが簡単に展開できるようにするかどうかにかかっています。たとえば、新しいM700ファミリのエンドポイントICとEファミリのリーダーICでは、パートナーが高性能で高品質の製品を生産できるよう引き続きサポートしています。パートナーが当社の製品を広く展開できるようになるまで、採用と経営成績が損なわれる可能性があります。
大規模なプラットフォームソリューションを提供する私たちの能力はまだ始まったばかりです。
私たちは、エンタープライズソリューションを提供する能力はまだ非常に初期の段階にあると考えています。私たちは、小売店のセルフレジ、紛失防止、SC&Lパッケージのルーティングのためのソリューションを開発しています。これらのソリューションを開発している業界トップのエンタープライズエンドユーザーによって導入されている、または導入される見込みです。しかし、私たちのプラットフォームの可能性を最大限に活用するには、現在のサービスを複数の企業で再現できるようにするとともに、企業のニーズに合わせた追加のソリューションを提供する必要があります。さまざまな業界や顧客にわたるエンタープライズソリューションの特定、開発、展開が成功しなければ、ビジネスの見通しは損なわれます。
企業のニーズに応えるソリューションを提供するには、自社の製品を補完し、複雑な企業ニーズにも対応できるパートナーの製品とサービスのネットワークが必要です。評価、設計、導入、運用、パートナーサービスなど、企業の情報システムへのRAINデータの活用など、ビジネス上の問題を解決するために私たちを雇うよう企業を説得するには、私たちとパートナーの営業、マーケティング、運用、およびエンジニアリングチーム間の緊密な調整が必要です。現在、当社のプラットフォームまたはその一部を顧客に紹介することに成功したパートナーがいますが、当社のプラットフォームとRAIN全般に関する彼らの知識はまだ始まったばかりです。それらのソリューションを提供するソリューションとパートナーのネットワークを構築し、大規模で複雑な企業の機会に当社のプラットフォームを活用するソリューションを提供するための取り組みを広げなければ、ビジネスの見通しは損なわれます。
私たちは、収益の大部分をエンドポイントICの販売に頼っています。
私たちは、製品収益の大部分をエンドポイントICから得ており、今後もそうなると予想しています。需要が減少したり、需要を満たすのに十分なウェーハを調達できなかったり、コストの増加を相殺するために価格を上げることができなかったりすると、当社の事業と業績は損なわれます。さらに、既存のエンドポイントICと新しいエンドポイントICの継続的な採用と需要は、継続的に革新を行い、リーダーIC、リーダー、ゲートウェイでエンドポイントICを使用することの利点を実証する能力に一部起因しています。当社のプラットフォームでエンドポイントICを使用するメリットを確立できなければ、エンドポイントICの価格を下げるという競争圧力に対抗できなくなり、事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社製品の販売価格は大幅に変動する可能性があります。
エンドユーザーの要求に応えたり、採用を促進したり、マクロ経済状況に対応したり、競合他社からの市場圧力に対応したりするために、当社製品のASPは歴史的に時間とともに減少してきました。しかし、その傾向は一定ではなく、私たちは
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また、時々価格を上げました。長期的にはさらなる値下げが予想されますが、製品コストの上昇に対応するため、2021年と2022年に価格を引き上げました。インフレを含むマクロ経済情勢が製品コストに上向きの圧力をかける場合、価格を再度引き上げなければならない可能性があります。販売量の増加や製品コストの削減によってASPの削減を相殺できない場合、またはASPを増やしてコストの増加を相殺できない場合、収益と粗利益が損なわれます。
古い製品の需要が減少したり、市場在庫が増えたりすると、ASPは急速に減少する可能性があります。製品を収益性の高い方法で販売するには、技術とプロセスを継続的に改善し、販売価格の下落に合わせてコストを削減する必要があります。私たちや製品のサプライヤーやメーカーが、利益を維持するのに十分なプロセスを作成して実装したり、効率を改善したりできなければ、利益を上げて製品を販売できない可能性があります。
顧客契約における価格約束やその他の制限条項は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
通常の事業過程では、場合によっては業績や粗利益に悪影響を及ぼす可能性のある価格設定条件を含む契約を締結します。たとえば、契約によっては、将来のIC、リーダー、ゲートウェイの価格を指定したり、特定の製品について最も有利な顧客価格を設定したりしています。他の契約には、独占期間中に他のお客様と特定の取引を行うことを禁止する独占条件が含まれています。ある顧客に価格を下げたり、有利な条件を提供したりすると、他の顧客と有利な条件を交渉する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品構成の変更は、全体的な売上総利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、収益の大部分をエンドポイントICの販売から生み出しています。エンドポイントICの販売は、ほとんどの場合、システム製品の売上よりも粗利益が低いです。当社全体の製品売上総利益は、需要と供給、競争圧力、エンドユーザーのニーズと需要に基づいて変動する製品構成の影響を受けます。エンドポイントIC製品ポートフォリオ内またはシステム事業からエンドポイントICのいずれかで、販売構成が利益率の高い製品から利益率の低い製品へとシフトすると、売上総利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品の品質が悪いと、多額の費用がかかり、製品の販売能力が損なわれる可能性があります。
当社の製品は、品質、信頼性、性能に関する厳しい仕様を満たさなければなりません。当社の製品は高度に技術的であり、大規模で複雑なシステムに導入されているため、エラー、欠陥、または非互換性がパートナーやエンドユーザーにとって問題になる可能性があります。
製品のエラー、欠陥、非互換性、その他の問題を修正できない場合、次のようなことが起こる可能性があります。
さらに、製品の品質問題が発生した場合、問題の診断、テスト、修正に多大な時間と費用がかかる可能性があり、これらの努力により、問題を解決するまで、パートナーやエンドユーザーに新製品を提供する能力がさらに制限される可能性があります。
エンドユーザーとパートナーは、自社の製品やビジネスプロセスに合わせて当社の製品を設計する必要があります。
エンドユーザーやパートナーに、自社のビジネスプロセスや製品に合わせて当社の製品を設計するよう説得するには、RAINと当社製品の価値について教育する必要があります。彼らは他の技術や製品を使用しているかもしれませんが、RAINや当社の製品がビジネスプロセスや製品をどのように改善できるかを知る必要はないと感じているかもしれません。納得したとしても、注文する前に長期にわたるパイロットプログラムや認定プロセスを行うことがよくあります。これらのパイロットプログラムや認定プロセスには時間と費用がかかる可能性があり、それらが当社製品の注文につながる保証はありません。新製品を適切に開発できなかった場合や
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エンドユーザーやパートナーのニーズに競争的に対応すると、製品の注文を受けられない可能性があり、それが当社の事業、見通し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社製品の販売サイクルと展開サイクルの長さを把握できるのは限られています。
エンドユーザーの販売と展開サイクルを把握することは限られており、これらのサイクルは多くの場合、予想よりも長くなります。パートナーやエンドユーザーが当社製品の評価に費やす時間、RAINの利点について教育する時間、当社の製品をエンドユーザーのシステムと統合する時間など、多くの要因が私たちの可視性の低下の一因となっています。販売および展開サイクルの長さと不確実なタイミングは、製品の注文が遅れる可能性があります。これらの注文を見越して、販売サイクルが完了する前、そしてお客様の注文や支払いを受け取ったとしても、それを受け取る前に、多額の費用が発生する可能性があります。
エンドユーザーシステムがRAIN情報を悪用できない、または能力が制限されている場合、当社製品の市場に悪影響を及ぼす可能性があります。
エンドユーザーへの導入を成功させるには、タグ、リーダー、ゲートウェイだけでなく、RAINデータからビジネス価値を生み出す情報システムやアプリケーションとのRAIN統合が必要です。第三者がビジネス分析ツールの開発と進歩を続け、エンドユーザーがこれらのツールを使用するように情報システムを強化しない限り、RAINの導入は行き詰まる可能性があります。これらのツールの第三者による開発と展開を促進する私たちの努力は失敗する可能性があります。さらに、当社の製品とツールの統合に関するビジネス分析プロバイダーへのガイダンスは効果がない可能性があります。
ソリューションプロバイダーとSIはRAIN市場に不可欠です。エンドユーザーがRAINソリューションをうまく導入できるようにするための導入ノウハウを提供します。当社の製品をエンドユーザー情報システムと統合することは、私たちや彼らの予想よりも困難または時間がかかり、展開が遅れる可能性があります。
代替技術によって、当社と競合する製品やサービスが可能になるかもしれません。
技術開発は当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。低周波または高周波のRFID技術を使用するものを含む、従来のRFID技術または市場、または他の無線技術におけるブレークスルーは、RAIN市場の成長と当社製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。同様に、新しい技術により、当社の製品よりも低コストのICが可能になるかもしれません。新しいテクノロジーや強化されたテクノロジーを使用してイノベーションを起こせなかったり、既存のテクノロジーや市場の変化に対応するのが遅かったり、新しいテクノロジーやレガシーテクノロジーの進歩と競争するのが難しい場合は、新製品や強化製品の開発が影響を受け、製品の陳腐化、収益の減少、市場シェアの減少につながる可能性があります。
RAINの標準化団体、基準、または資格プロセスに大きな変更があると、当社の製品やサービスの販売能力が妨げられる可能性があります。
私たちは、GS1やISOを含むRAIN業界標準の策定に参加し、それらの規格に準拠するように製品を設計しました。私たちは歴史的に標準開発において主導的な地位を占めてきました。将来、私たちはその指導的地位や標準開発における影響力を失ったり、特定の標準化活動に参加しないことを選択したりする可能性があります。
新しい業界標準や変更された業界標準では、新しい基準や変更された基準を満たすために多額の開発費が発生する可能性があります。業界標準が当社やRAIN市場のニーズと異なる場合、当社の製品が市場に追いついていないか、エンドユーザーが導入を遅らせる可能性があります。さらに、新しい規格や変更された規格の採用や採用が予定されている場合、新しい基準や変更された基準を満たす新製品を導入する前に、既存の製品の販売が遅れる可能性があります。新しい標準や既存の標準への変更も、当社の製品に新しい機能を実装する能力を制限する可能性があります。新製品を開発したり、新しい規格や変更された規格に準拠するように既存の製品を変更したりする機会や時間と費用が失われることはかなりの額になる可能性があり、最終的には新しい規格や変更された規格に準拠する製品の開発が成功しない可能性があります。
特定の組織では、RAINタグの要件と、その要件に対するテストタグの要件を策定しています。一例として、オーバーン大学のARCプログラム（ARC）は、タグを利用するエンドユーザーのために、タグのパフォーマンスと品質の要件を策定しています。RAIN市場の参加者の中にはARCのスポンサーもいますが、私たちはその中にいません。他のいくつかの組織もこの機能を実行しています。ARCまたは同様の組織が、当社のエンドポイントICの一部またはすべてが満たしていない仕様を開発する可能性があります。
政府のスペクトル規制やその施行の変更は、当社の製品の販売能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
政府の無線規制により、当社のリーダーとゲートウェイは、販売または運用されている場所でスペクトルコンプライアンスの認定を受けることが義務付けられています。当社のリーダーとゲートウェイは、米国、カナダ、メキシコ、中国、日本、韓国、およびEUのすべての国を含む世界40か国以上での使用がまとめて認定されています。当社のリーダーまたはゲートウェイ製品の1つが認証されているにもかかわらず準拠していないことが判明した場合、現場で導入されているリーダーやゲートウェイの改造を迫られ、多大なリソースを費やし、その過程で販売機会を逃す可能性があります。
政府の規制は、おそらく予告なしに変更され、新しい規制に合わせて製品を再設計する必要があったり、製品に新しい機能を組み込む能力が制限されたりすることがあります。このような変更により、当社に重大な損害が発生する可能性があります
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古くなった在庫に関連する費用を含む費用。規制の変更により、製品を改善する機会がなくなり、市場投入までの時間が遅れる可能性もあります。
一部の製品の販売は、他の製品からの収益を共食いする可能性があります。
パートナーの中には、他の製品と競合する当社の製品を使用して製品を開発しているところもあります。たとえば、一部のOEMパートナーは、当社のリーダーICを使用して、当社のリーダーやゲートウェイと競合するリーダーやゲートウェイを構築および販売しています。同様に、一部のパートナーはリーダーを使用して、当社のゲートウェイと競合するゲートウェイを構築および販売しています。このような対立をうまく管理できなければ、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の人事と事業運営に関するリスク
販売する製品は、長期供給契約を結んでいない限られた数の第三者を通じて入手しています。
費用対効果が高く高品質の製品をタイムリーに確保できるかどうかは、次のような多くの要因によって悪影響を受ける可能性があります。
サプライヤーが当社の製品をリーズナブルな価格または満足のいく品質レベルで製造しないと、それらの製品を市場に出す能力と評判の両方が損なわれる可能性があります。Covid-19への対応、施設の壊滅的な損失などにより、機器の故障、閉鎖、破産、キャパシティ配分などによってサプライヤーの能力が低下した場合、注文を履行することが困難になり、収益が減少し、成長の見通しが損なわれる可能性があります。製品の製造を新しいプロバイダーに移行するには何ヶ月もかかり、ICの場合は数年かかる可能性があります。どのような移行でも、お客様またはエンドユーザーによる再認定が必要になり、これはまた、当社の製品の販売能力や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
リーダーやゲートウェイで使用されるシリコンウェーハやコンポーネントが不足すると、製品の需要を満たす能力に悪影響を及ぼし、収益や粗利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
半導体業界は何度も容量不足を経験してきましたが、COVID後の需要の増加により、別の時期を経験しました。特に、2021年と2022年の両方でウェーハの入手可能性が厳しくなり、2023年にはウェーハの入手可能性が向上すると考えていますが、当社のファウンドリパートナーも価格を引き上げました。半導体業界は引き続き大きな需要と供給の不均衡を経験する可能性があり、その結果、ウェーハの入手可能性に対する制約が続く可能性があります。当社はファウンドリパートナーからの注文注文制でウェーハを調達しています。そのため、ウェーハの供給は契約上保証されておらず、2023年または将来にファウンドリパートナーから十分なウェーハ供給を受けるという保証はありません。
ウェーハの不足は販売を制限し、十分な製品を供給できなかったり、お客様が競合製品を購入したり、あるいは、お客様が当社の製品を過剰注文して人為的に予約を増やしたり、蓄積した在庫を消費するにつれて将来の売上が減少したりした場合、市場シェアを失う可能性があります。さらに、より高い費用を賄うために価格を引き上げることができなければ、粗利益やその他の財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
ウェーハ不足から回復するにつれ、2017年と2020年のエンドポイントICの在庫と同様に、予想されるビジネスの成長をサポートするために在庫に投資する可能性があります。ただし、高い在庫レベルを維持すると、経費が増えたり、在庫が増えたりする可能性があり、新しい製品や技術を導入する際に製品が陳腐化するリスクが高まり、これらすべてが事業に悪影響を及ぼす可能性があります。事業の成長の範囲や性質を十分に予測できない場合があり、その結果、在庫が過剰になったり、陳腐化したりする可能性があります。たとえば、2022年には300mm M700ウェーハの需要が高まりましたが、在庫と供給の制限により、M700が主要な市場需要であるにもかかわらず、一部の潜在的な顧客を前世代の200mm Monza R6製品ファミリーに戻す必要がありました。購入した在庫を販売できない場合、またはそのような在庫をより低いプロセスで販売しなければならない場合（過剰、陳腐化、またはその他の要因により）、当社の事業に悪影響が及びます。
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ファウンドリパートナーから受け取ったウェーハを販売可能な製品に変換するために、当社と複数の第三者は、ICのテスト、薄化、ダイシング、バンピングなどの追加手順を行います。当社または当社のパートナーがこれらの後処理手順を効率的に実行できない場合、またはこれらの後処理手順に関して何らかの能力上の制約が発生した場合、当社は製品の需要に追いつくことができず、財務結果が損なわれる可能性があります。
また、リーダーやゲートウェイに使用するコンポーネント、リーダーICのパッケージングやテスト容量の不足や価格上昇も経験しています。今後もこのような不足や価格上昇が続く可能性があります。このような品切れや値上げは、当社の製品の在庫状況とコストに悪影響を及ぼします。十分な部品を調達できず、増加したコストをカバーするために価格を上げることができなければ、財務成績は悪化します。
製品の販売と流通をパートナーに依存しているため、在庫リスクを負います。
私たちは通常、注文を受ける前にパートナーの予測に基づいてサプライヤーに製品を注文します。しかし、私たちのパートナーの多くは、自社の需要とその需要のタイミングを正確に予測することが困難です。また、事前の通知がほとんどまたはまったくない状態で、注文をキャンセルしたり、製品の出荷スケジュールを変更したりすることもあります。また、実現しない大量注文に対しては、ソフトコミットメントを受けることもあります。さらに、新製品を導入する際、市場の受け入れ状況によっては、最初は在庫が多い場合や、在庫回転が遅くなる場合があります。競争や、マクロ経済の動向や規制基準の変更など、予期せぬ外部の出来事から生じる不確実性がさらに高まっています。これらはすべて需要に悪影響を及ぼし、ひいては在庫レベル、売上、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
買収は、運営上の困難や希薄化、その他の有害な結果につながる可能性があります。
私たちは定期的に潜在的な戦略的取引を評価し、私たちの事業を補完するものであれば、1つ以上の取引を行うことがあります。たとえば、2023年4月、私たちはRFID（主にRAINとNFC）のインレイとラベルのデザイン、製造、テストシステムのグローバルプロバイダーであるVoyantic Oyの買収を完了しました。これらの取引は、当社の財政状態と業績にとって重要になる可能性があります。買収を実行した経験は限られています。買収した会社、事業、または技術を統合すると、予期せぬ運営上の問題や支出が発生する可能性があります。買収関連のリスクには以下が含まれます。
海外での買収には、上記以外の追加のリスクが伴います。これには、異なる文化や言語にわたる事業の統合、通貨リスク、他国に関連する経済的、政治的、規制上のリスクが含まれます。また、国内外を問わず、買収によって期待される利益が実現しない場合があります。将来の買収や処分により、当社の株式、負債の発行、偶発負債、償却費、のれんの償却などが希薄化につながる可能性があり、そのいずれも当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。将来の買収では、追加の株式または負債による資金調達が必要になる場合がありますが、有利な条件では利用できない場合や、まったく利用できない場合があります。
Covid-19は当社の事業に悪影響を及ぼしており、当社の事業に対する将来のCovid-19の影響の大きさと期間は不明です。
2020年以降、Covid-19は世界中で著しい経済のボラティリティ、不確実性、混乱を引き起こしました。改善する一方で、それらの影響は続く可能性があります。私たちの重大な継続的なCovid-19リスクには以下が含まれます：
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Covid-19が市場の需要にどの程度影響を与え続けるかはまだ不明です。2020年から2022年にかけて、Covid-19はRAINが広く採用されている小売アパレルを含む小売業に悪影響を及ぼしました。また、航空、フットレースなどのスポーツイベントなど、当社の製品を使用する他の市場にも影響を及ぼしました。
当社の製品のほとんどはアジアで製造および加工されており、ごく最近までCovid-19に関連する悪影響が続いていたため、当社の国際的なサプライチェーンは依然としてCovid-19関連の混乱に対して脆弱です。したがって、当社の将来の製品供給におけるCovid-19に関連するリスクは残っています。
世界の貿易政策の変更は、私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社が現在製品を開発および販売している管轄区域における対外貿易、製造、開発、投資に関する米国および外国の法律や方針の変更、およびそのような変更によって生じるいかなる悪影響も、当社の事業に重大な影響を与える可能性があります。
米国政府は、他の国、特に中国から輸入されるさまざまな品目に多額の関税を課しています。中国は、米国から輸入されるさまざまな品目に多額の関税を課すことで対応しました。これらの関税は、当社の国際競争力に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。米国と中国は2020年初頭に暫定貿易協定を締結しましたが、両国間の交渉が続く限り、関税は引き続き有効です。これらの関税の将来、および新しい関税の可能性は、依然として不透明です。米国と中国の産業政策の変化も、世界の貿易環境に関する不確実性の一因となっています。
その他の不確実性の原因としては、ロシアがウクライナを侵略したことによるロシアに対する制裁措置やその他の措置の影響があります。現在、私たちはロシアのパートナーやエンドユーザーと取引していませんが、これらの制裁措置が世界貿易やマクロ経済情勢全般（エネルギーコストの上昇やインフレの上昇など）に及ぼす影響は、それでも当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは海外事業に固有のリスクにさらされており、海外事業をうまく維持または拡大できない可能性があります。
2022年には、総収益の 83% を米国外での販売から得ました。私たちは、次のようなさまざまなリスクを伴う国際事業の成長によって事業を成長させることを期待しています。
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私たちは政府の輸出入規制の対象となっているため、責任を問われたり、国際市場での競争力が損なわれたりする可能性があります。
私たちは、商務省の輸出管理規則や財務省の外国資産管理局によって定められた経済貿易制裁を含む米国の輸出規制、および当社が事業を行う国で定められている同様の規制に従って、製品を輸出入しなければなりません。たとえば、米国商務省は最近、半導体およびスーパーコンピューター関連の製品に関する規則と、特定のチップおよびチップ関連の技術とソフトウェアを輸出許可なしに中国に送ることを禁止する規制を発表しました。さらに、ロシアがウクライナを侵略した後、米国やその他の国々は、ロシアとベラルーシ、および特定のロシア国民と団体に対して経済制裁と輸出管理制限を課しました。これらの規則を遵守するためにはさらに慎重な努力をしなければならず、時間がかかり、機会の遅延や喪失につながる可能性があります。必要な輸出入許可を常に取得できるとは限りません。また、当社製品に必要な輸出入承認を取得できなかったり、製品を輸出または販売する能力に制限があったりすると、国内外の販売に悪影響を及ぼし、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国政府は、中国から輸入されるさまざまな品目に関税を課しています。中国は、米国から輸入されるさまざまな品目に関税を課すことで対応してきました。このような関税は、当社の製品コストに重大な影響を及ぼし、既存または潜在的な顧客に製品を販売する能力を低下させるだけでなく、国際競争力を損なう可能性があります。当社の製品または輸出入規制または法律の変更、執行の変更または変更、またはこれらの規制の対象となる国、人物、技術の変化により、国際市場への新製品の導入が遅れ、国際事業を行う既存または潜在的な顧客による当社製品の使用が減少し、または当社の製品を輸出または販売する能力が低下し、当社の事業および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
主要な法域における政治、社会、ビジネス、または経済的状況が不安定になったり、悪化したりすると、製品の供給や展開に悪影響を及ぼす可能性があります。
自然災害、労働ストライキ、公衆衛生上の危機、地政学的な出来事、その他の事態の結果を含め、重要なサプライヤー、流通業者、またはエンドユーザーがいる法域における政治的、社会的、ビジネス的、経済的状況の悪化は、製品の出荷を遅らせたり停止させたり、製品の製造、テスト、後処理能力、およびエンドユーザーを効果的かつタイムリーに実行する能力に支障をきたす可能性があります。デプロイメント。私たちは、タイ、マレーシア、台湾、中国を含むアジアの少数の管轄区域のサプライヤーに製造と生産を外部委託しています。これらの管轄区域の中には、Covid-19に関連する制限を受けており、まだ実施している場合もあります。これらの管轄区域では、過去に政治、社会、ビジネス、または経済的状況に大きな変化があり、将来も変化する可能性があります。
製造、テスト、後処理の活動を、より安定した、潜在的にコストのかかる地域に移すか、別のサプライヤーを探すことを余儀なくされる可能性があります。
私たちはウェーハのかなりの部分を台湾のサプライヤーから調達しており、ウェーハやその他の重要な部品の供給は、中国と台湾の間の外交的、地政学的、その他の発展によって重大かつ悪影響を受ける可能性があります。特に、中国は台湾に対する軍事力行使を放棄することを拒否しており、特に米国と中国の間の緊張が続いていることを考えると、中国と台湾の関係がさらに悪化しないという保証はありません。このような展開は、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの事業運営は自然災害によって中断される可能性があります。
前述の「—Covid-19は当社の事業に悪影響を及ぼし、Covid-19が当社の事業に与える将来の影響の大きさと期間は不明」で説明したパンデミックリスクに加えて、自然災害か人為的災害かを問わず、その他の災害により、製品の需要が減少したり、施設が利用できなくなったり、事業が中断されたり、壊滅的な損失が発生したりする可能性があります。ワシントン州シアトルの本社など、地震活動が知られている地域に施設があります。中国の上海のオフィスなど、洪水が確認されている地域に施設があります。最近洪水の歴史があるタイには、ウェーハテストとダイシングの下請け業者がいます。これらまたは当社または当社のサプライヤーの施設で損失が発生すると、操業の中断、生産と出荷の遅延、収益の減少、および施設の修理や交換に多額の費用がかかる可能性があります。パンデミック、地震、洪水、その他の災害による潜在的な損失をカバーする保険はかけていません。
パートナーおよびエンドユーザーとの関係に関するリスク
私たちは収益の大部分を少数のお客様に依存しています。
私たちはエンドポイントICを直接インレイやタグOEMやODMに販売しています。私たちは、主に流通を通じてリーダーICをOEMやODMに、リーダーとゲートウェイをソリューションプロバイダー、VAR、SIに販売しています。エンドポイントIC、リーダーIC、リーダーまたはゲートウェイのパートナーまたはディストリビューターを維持できなかったり、新しいパートナーとの関係を確立できなかったりすると、当社の事業、財政状態、または業績が損なわれる可能性があります。
2022年、タグOEMのエイブリィ・デニソンとアリゾンの売上は、それぞれ当社の総収益の28％と10％を占めました。少数のOEMに販売が集中すると、交渉力が低下し、競合他社の行動や私たち自身の効果的な競争力の欠如により、価格設定や売上が減少するリスクが高まります。
競合他社とこれらのパートナーやディストリビューターとの関係、またはこれらのパートナーやディストリビューターを買収すると、それらとの関係が妨げられる可能性があります。このような干渉があると、製品の販売が損なわれたり、遅れたり、売上原価が上昇したりする可能性があります。
私たちはエンドユーザーと直接関わり、大規模なプロジェクトで当社の製品を採用しています。これらのプロジェクトは、多くの場合、リーダーとゲートウェイの大規模な購入を伴いますが、多くの場合、個別に導入され、一定期間にわたって大きな売上につながる可能性があります。また、収益と業績の変動も高まります。プロジェクトベースの収益を新しい収益源に置き換えることができない場合、または大規模プロジェクトのエンドユーザーが適切な通知なしにプロジェクトを変更または延期した場合、当社の売上が期間ごとに減少し、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
エンドユーザーの需要に影響を与えたり判断したりする能力は限られています。その理由の1つは、主にパートナーを通じて販売および出荷し、エンドユーザーに直接販売することはめったにないためです。
エンドユーザーは当社製品の需要を促進しますが、私たちは主にパートナーを通じて製品を販売しているため、エンドユーザーから一歩離れており、彼らの需要を直接評価して影響を与えることができないことがよくあります。当社のパートナーは、当社よりも競合他社の製品の販売を優先したり、当社の製品と競合する製品を提供したり、当社製品の販売を制限したりする場合があります。パートナーが当社の製品を十分に販売しない場合、または当社の製品の在庫を減らすことを選択した場合、それらのパートナーへの販売と収益は減少します。
当社のパートナーは、エンドユーザーの当社製品に対する需要を適切に予測していない可能性があります。
当社のパートナーは、エンドユーザーの需要を満たすために必要以上に当社の製品を購入し、在庫を増やして将来の販売を減らす可能性があります。販売業者は、時間と品質の制限に従い、他の商品と引き換えに商品を返品することがあります。当社の販売業者が在庫している製品の埋蔵量の見積もりは、主にそれらの販売業者から当社に提供されるレポート（通常は毎月）に基づいています。パートナーやディストリビューターが提供する在庫や再販に関する情報が不正確だったり、適時に受け取れなかったりすると、エンドユーザーに販売されている製品について信頼できる見解が得られず、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成長戦略は、第三者との戦略的関係の成功、および第三者との継続的な業績と調整に一部依存しています。
私たちは、製品やソリューションの提供内容が当社の製品を補完するソリューションプロバイダー、SI、VAR、ソフトウェアプロバイダーとの関係に投資しています。これらのプロバイダーを通じて、多くの場合、製品の販売を行っています。これらのパートナー関係を発展させ、成長させなければ、私たちのビジネスは損なわれます。たとえば、パートナー関係を構築する努力によってコストは増加するが、収益は増加しない場合、当社の業績が損なわれる可能性があります。パートナー関係には、独占権条項、複数レベルの配布、割引価格、または他社への投資が含まれる場合もあります。これらのパートナー関係を構築し維持するためのコストは回収されず、私たちの努力はそれに見合った収益増加をもたらさないかもしれません。
私たちのビジネスの基盤となるブランド認知度や評判を維持または向上させることができなければ、私たちのビジネスが損なわれる可能性があります。
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私たちは、ブランドと評判を築くことが、パートナーやエンドユーザーとの関係、そして新しいパートナーやエンドユーザーを引き付けるための鍵だと考えています。また、市場競争が激化するにつれて、私たちのブランドと評判はますます重要になると考えています。私たちの成功は、次のようなさまざまな要因に左右されます。
製品の供給不足により、市場のニーズを満たす能力が損なわれてきました。最近、サプライヤーからの価格引き上げに対応して価格を引き上げました。パートナーやエンドユーザーに必要な製品を提供できない、または価格を上げる必要があると、それらのパートナーやエンドユーザーとの関係、RAINの採用、そしてビジネス全体に長期にわたる悪影響が及ぶ可能性があります。
環境、社会、ガバナンスの問題への関心が高まると、追加の費用が発生したり、追加のリスクにさらされたりする可能性があります。
投資家、政府機関、非政府組織、パートナー、エンドユーザーは、環境、社会、ガバナンス、つまりESGの実践にますます注目しています。私たちのESG慣行は彼らの基準を満たしていないかもしれません、そして彼らや擁護団体は、彼らのESG関連の懸念に対処するために私たちのビジネスや慣行を変えるよう私たちに求めるキャンペーンをするかもしれません。そのようなキャンペーンに対応しなかったり、失敗したと感じたりすると、当社の事業と評判が損なわれ、有価証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ESG慣行と報告および開示要件の継続的な進化に伴い、それらのESG慣行と報告および開示要件に関連するコストが増加し、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の知的財産に関するリスク
知的財産を保護できない場合、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちの成功は、特許、著作権、企業秘密、商標、およびその他の知的財産権を取得、維持、行使し、第三者がそれらの権利を侵害、不正流用、または回避することを防ぐ能力に一部依存しています。私たちはこれまで、ほとんどのRAIN製品が米国で使用されている、または米国に輸入されているという事実など、さまざまな理由で米国特許出願に焦点を当ててきました。外国特許出願または外国特許は少数しかありません。また、登録商標とドメイン名は、そのような保護のための申請が適切であると当社が考える特定の国に限られています。私たちの知的財産保護を米国と少数の外国に重点を置いているため、中国などの重要な海外市場を含む米国外では、その知的財産を主張する能力が限られています。
次のことを保証することはできません。
私たちの知的財産の不正使用を監視して対処することは困難で費用がかかります。また、私たちの知的財産権を行使するための訴訟は、時間がかかり、気が散り、費用がかかり、不確実です。当社の知的財産の不正使用を特定できなかったり、その他の方法で適切に保護できなかったりすると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちは、訴訟、防衛、和解に時間と費用がかかり、重大な権利が失われ、RAINの採用や当社の製品やプラットフォームの採用に悪影響を及ぼす可能性のある知的財産紛争の当事者になる可能性があります。
私たちは、デラウェア州の企業であるNXP USA, Inc. とその関連会社に対して、いくつかの特許侵害訴訟を提起しています。この訴訟に関する詳細については、本報告書の他の部分に含まれている当社の連結財務諸表の注記6を参照してください。NXPとの訴訟（あらゆる控訴を含む）は、訴訟費用の増加と経営陣の時間的要求の一因となっており、今後もその一因となる可能性があり、パートナーやエンドユーザーとの関係に悪影響を及ぼす可能性があります。NXPに対する当社の特許侵害請求をカリフォルニアで起訴し、NXPがワシントンで当社に対して行った特許侵害請求に対する弁護において、陪審員は有利な評決を得ていますが、これらの結果は引き続き控訴の対象となります。さらに、これらの陪審員の評決は、NXPが関与する他の進行中の訴訟の結果を保証するものではありません。NXPに対する特許侵害請求の訴訟、NXPの反訴に対する弁護に失敗した場合、または特許の有効性と執行可能性を維持できない範囲で、当社の事業、経営成績、または財務状況に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
特許訴訟は本質的に複雑で不確実です。特許関連の手続きで勝訴する場合と勝たない場合があり、知的財産が弱体化する可能性があります。保留中または今後の手続きで不利な結果になった場合は、次のことを求められる可能性があります。
特許関連の手続きでは私たちが勝訴したとしても、判決や判決は、第一審裁判所や控訴裁判所によって修正されたり、取り消されたりすることがあります。
この業界の多くの企業、および非実務団体は、特許やその他の知的財産権を保有しており、それらの知的財産権を追求し、保護し、行使する可能性があります。私たちのビジネスにとって重要になりそうな技術について、特許やその他の知的財産権をライセンスしてほしいという招待状が届きます。また、当社、当社のパートナー、エンドユーザーに対して、当社または彼らが特許権やその他の知的財産権を侵害しているという主張も受けています。私たちがライセンス供与への招待を受け入れることを拒否したり、主張された主張に反論したりすることを拒否した場合、提案者または請求者は当社に対して訴訟を起こす可能性があります。
知的財産紛争は、過去にRAINの採用に悪影響を及ぼしてきました。一例として、2011年にラウンドロックリサーチは、レイン関連の特許侵害を理由に、ウォルマートやメイシーズを含む11人のエンドユーザーに対して訴訟を起こしました。その後、業界全体でライセンスが利用可能になったにもかかわらず、これらの訴訟は2011年から2019年にかけて当社製品の需要に悪影響を及ぼしたと考えています。ライセンスされたラウンドロックの特許は2019年に失効しました。しかし、私たち、パートナー、サプライヤー、またはエンドユーザーは、将来、同様の紛争に巻き込まれ、当社の業績や成長見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの契約の多くは、第三者からの侵害請求からパートナーとエンドユーザーを補償して弁護し、不利な判決が下された場合は損害賠償を支払うことを義務付けています。これらの損害は、私たちがそれらのパートナーやエンドユーザーから得たビジネスに比べて、かなり不釣り合いなものになる可能性があります。さらに、私たちが第三者の権利を侵害しているのは、RAIN関連の特許の数が多いためなのか、それとも他の体系的な要因によるものなのかわからない場合があります。たとえば、米国での特許出願は、出願後最大18か月間、場合によっては特許発行前の全期間、秘密保持されます。そのため、特許が発行されるまで、そのような権利を説明できない場合があります。
私たちが参加しているワーキンググループの業界標準化団体の知的財産ポリシーでは、私たちの知的財産の一部についてロイヤリティフリーのライセンスを提供するよう求められることがあります。
GS1、ISO、RAINおよびその他の業界標準化団体に参加する場合、プロトコルまたは標準の開発に参加する者は、プロトコルまたは標準の全部または一部の実装に必要な知的財産を、ロイヤリティフリーまたは合理的かつ差別のない、またはRAND条件の下でライセンス供与する必要があるというのが一般的な方針です。標準化団体は、GS1の場合のようにメンバー、またはISOの場合のようにプロトコルまたは標準を実装するすべての関係者にライセンスを付与することを要求する場合があります。
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GS1 EPCGlobal UHF Gen2、UHF Gen2 V2、タグデータ標準、低レベルリーダープロトコル、およびその他のGS1 EPCGlobalプロトコルの開発に参加した私たちは、他のGS1 EPCGlobalメンバーから相互のロイヤリティフリーの権利を受け取ることを条件として、それらのプロトコルの実施に必要な特許をロイヤリティフリーで他のGS1 EPCGlobalメンバーにライセンスすることに合意しました。プロトコルを実践しています。ISO規格の開発に参加した私たちは、その規格を実践する相手方から相互のRANDライセンスを受けることを条件として、それらの規格を実践するのに必要な特許をランドベースでライセンスすることに合意しました。
ポリシー自体はプロトコルや標準の開発を進めることを目的としていますが、プロトコルや標準を実行するために特定の知的財産が必要かどうかが明確でない場合があるため、紛争が発生する可能性があります。このような不確実性があると、必要のない特許を他者に対して主張したり、それらの特許を自分たちの弁護のために使用したりすることが複雑になり、それによって私たちの知的財産の価値が下がる可能性があります。さらに、GS1 EPCGlobalメンバーの中には、知的財産をロイヤリティフリー条件でライセンスすることを拒否し、代わりにRAND条件で技術をライセンスする権利を保持している人もいました。これらのメンバーは自分の知的財産を主張することを選択できます。その場合、GS1とISOの知的財産ポリシーの範囲内で身を守る必要があります。
私たちは第三者のライセンス契約に頼っていますが、その契約が損なわれたり終了したりすると、生産や出荷の遅延を引き起こし、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、事業や製品に使用する特許、ソフトウェア、技術について、第三者とライセンス契約を結んでいます。たとえば、シリコンICを設計するために、設計自動化ソフトウェアベンダーからツールのライセンスを受けています。当社の事業にとって重要な特許、ソフトウェア、その他の技術の第三者ライセンスは、商業的に合理的な条件で引き続き利用できない場合や、まったく利用できない場合があります。そのようなライセンスを失うと、代替技術の開発、ライセンス供与、統合、および展開が可能になるまで、製造が中断されたり、製品の出荷が遅れたり、減少したりする可能性があり、それが当社の事業や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
オープンソースソフトウェアを使用すると、さらにリスクにさらされ、知的財産権が弱まる可能性があります。
当社の製品、プロセス、およびテクノロジーは、オープンソースライセンスの対象となるソフトウェアを使用または組み込むことがあります。特定のオープンソースライセンスでは、オープンソースソフトウェアをユーザーのソフトウェアのコンポーネントとして配布する予定のユーザーは、ユーザーのソースコードの一部またはすべてを公開する必要があります。さらに、特定のオープンソースソフトウェアライセンスでは、そのようなソフトウェアのユーザーに、オープンソースソフトウェアの派生作品を安価または無料で他者が利用できるようにする必要があります。オープンソースのライセンサーは通常、侵害の申し立てやコードの品質に関する保証やその他の契約上の保護を提供しないため、当社の業績に重大な損害を与える可能性のあるビジネスリスクにさらされています。
私たちは、そのようなオープンソースソフトウェアに関する当社の方針や手順と一致する方法で、または当社が責任を負わない方法でオープンソースソフトウェアを組み込んだことを保証できません。
プライバシーとサイバーセキュリティに関するリスク
RAINに関するプライバシーとセキュリティ上の懸念は、当社の評判を傷つけ、現在または潜在的な顧客が当社の製品を使用することを思いとどまらせる可能性があります。
プライバシー擁護派などは、RAINが消費者のプライバシーを侵害したり、盗難を助長したりすることについて懸念を提起しており、今後も提起し続ける可能性があります。これらの懸念には、権限のない第三者が個人情報や個人データを収集したり、消費者の追跡、身元を盗んだり、プライバシーやデータ保護に関連するその他の問題を引き起こしたりする可能性があることが含まれます。このような事件が発生すると、当社または当社のパートナー、またはエンドユーザーの業務が中断され、当社または彼らが規制当局による調査や手続き、請求、訴訟の対象となる可能性があります。その結果、当社は潜在的な責任と、事件の是正またはその他の対応に多額の費用と費用に直面する可能性があります。プライバシーまたはセキュリティ関連の法律、規制、または当社が従う可能性のある契約上の義務またはその他の義務を怠ったり、遵守しなかったりすると、規制上の措置、請求、訴訟、法的費用およびその他の費用、多大な時間とリソース、罰金、罰金、その他の責任につながる可能性があります。セキュリティやプライバシーに関する行動や懸念は、防御に費用がかかり、多大な時間とリソースを費やし、評判や業績を損なう可能性があります。また、根拠がなくても、RAIN業界全体の発展に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、顧客契約、ユーザー契約、第三者ベンダーやサービスプロバイダーとの契約、またはその他の契約における責任制限条項が法的強制力または適切であるかどうか、あるいはセキュリティ侵害やその他のプライバシーまたはセキュリティ関連の問題に関連する請求に対する責任または損害から当社を保護することを確信できません。
消費者のプライバシーに関する政府の規制やガイドライン、その他の基準は、当社製品の採用に悪影響を及ぼしたり、設計を変更したり、新しくて望ましい製品機能を実装する能力を制限したりする可能性があり、プライバシーまたは情報セキュリティに関連する法律に違反した、または違反の疑いがあると、請求、訴訟、および責任を負う可能性があります。
当社のパートナーとエンドユーザーは、個人情報や個人データの収集、保存、送信、使用に関する法律や規制、およびRFID全般に関連するプライバシーとセキュリティに関するその他の法律や規制の対象となります。RAINはRFIDの一種なので、これらの法律や規制はRAINにも適用されると考えています。
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欧州委員会（EC）は、RFIDに関するプライバシーの懸念に対処するためのガイダンスを発行しました。2009年5月、ECは、RFIDタグが製品上または製品に埋め込まれている場合は、EUの小売業者が顧客に知らせるよう勧告しました。2011年4月、ECは民間および公的機関と、EUでRFIDを使用する企業向けのプライバシーガイドラインを策定するための自主協定を締結しました。コンプライアンスは任意ですが、EUで事業を行うパートナーやエンドユーザーは、ガイドラインに準拠した製品を好みます。当社の製品がガイドラインに準拠していない、または準拠できない場合、当社のビジネスが損なわれる可能性があります。
より一般的には、米国、EU、その他の管轄区域のデータセキュリティとプライバシーに関する法規制の状況は変化し続けています。2018年のカリフォルニア州消費者プライバシー法、カリフォルニア州プライバシー権法、多くの州で制定されているその他の同様の州のプライバシー法、および一般データ保護規則など、主要なプライバシー法および規制の側面は、このレポートの日付時点では不明のままであり、進化を続けており、広範囲にわたる影響を与える可能性があります。プライバシー、データ保護、セキュリティに関連する法律と規制、関連する業界標準とガイドライン、およびこれらの法律、規制、基準、ガイドライン、およびその他の現実的かつ主張されている義務、ならびにそれらの解釈と施行が継続的に進化しているため、当社の製品、慣行、およびポリシーを変更する必要がある場合があります。これは、商業的に合理的な条件ではできないか、まったくできない場合があり、そうしないと、多額の費用と費用が発生する可能性があります。当社または当社が取引を行う第三者がこれらの法律や規制、またはその他の実際の義務または主張された義務を遵守しなかった、または遵守しなかったと認められると、請求または訴訟、政府機関による当社に対する訴訟、法的費用およびその他の費用、多大な時間と資源、罰金、罰金、またはその他の責任につながる可能性があります。そのような行為は、弁護に費用がかかり、多額の法的費用やその他の費用、および多大な時間とリソースが発生する可能性があり、当社の評判を傷つけ、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、エンドユーザーのプライバシー要件を満たす製品を開発できない場合、エンドユーザーは当社の製品を使用しないことを選択する可能性があります。
Gen2 V2プロトコルには、消費者のプライバシーに対処し、タグを認証する機能が含まれており、消費者のプライバシーをさらに保護するために製品にカスタム機能を組み込んでいますが、第三者が当社の製品に実装されている機能を含め、これらの機能を侵害する可能性があり、その場合、当社の評判が損なわれ、事業や見通しが損なわれる可能性があります。
セキュリティ違反やその他のセキュリティインシデントが、当社のシステムや当社の事業で使用される他のものに影響を及ぼすと、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、ウイルス、ランサムウェア、ハッキング、悪意のあるコード、サプライチェーン攻撃、ソーシャルエンジニアリングやその他の従業員や請負業者の過失、不正行為、意図しない行為など、さまざまなソースからのセキュリティ侵害やインシデントのリスクに直面しています。偶発的または故意のセキュリティ違反や事件、または当社の施設や情報システム、または当社の事業で使用される他者への不正アクセスは、それらの施設や情報システムのセキュリティ、および機密情報、個人情報、または専有情報の機密性、完全性、および可用性を損なう可能性があります。これらのリスクは、ロシアのウクライナ侵攻に関連して高まる可能性があります。
機密、個人または専有情報の紛失、誤用、破損、またはその他の不正処理の結果には、とりわけ、不利な宣伝、評判の低下、当社製品のマーケティングまたは販売の困難、契約違反、知的財産の紛失または盗難に関する顧客からの申し立て、請求と訴訟、政府および規制当局による調査、その他の手続き、罰金、罰金、その他の損害と責任が含まれる可能性があります。これらの結果はいずれも、当社の事業、財政状態、評判、および取引関係に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、データの保存と処理を第三者のサービスに頼り、さまざまな用途では第三者のセキュリティシステムに頼っています。当社のプラットフォームは、サードパーティの製品、サービス、およびセキュリティコンポーネントと連携して動作し、それらに依存しています。リモートワークの増加と国が後援するアクターによる活動の高まりを考えると、サイバーセキュリティの脅威環境は進化し続けています。私たち、私たちのプラットフォーム、または私たちが依存する第三者が、セキュリティ侵害やインシデント、脆弱性、エラー、ランサムウェア、または悪意のあるイベントに見舞われた場合、コスト、請求、賠償責任の増加、収益の減少、評判の低下に直面する可能性があります。
セキュリティ違反やその他のセキュリティ関連インシデントの検出と防止には多額の費用がかかります。実際にセキュリティ違反やインシデントが発生した、または発生すると考えられる場合、侵害やインシデント、その根本原因を軽減、第三者に通知、その他の方法で対処し、さらなる違反やインシデントを防ぐための措置を講じるために、多大なリソースを費やす必要がある場合があります。当社の保険は、実際の、または認識されているセキュリティ違反またはインシデントに関連する請求を十分にカバーしていない可能性があります。また、違反またはインシデントが発生すると、当社の保険費用が増加するだけでなく、そのような保険の将来の利用可能性が低下または廃止され、当社の事業と評判が損なわれる可能性があります。
当社の財政状態と資本ニーズに関するリスク
私たちには損失の歴史があり、断続的にしか収益を上げていません。将来的に収益性を達成または維持できるかどうかは定かではありません。
2000年の創業以来、損失を被っています。私たちは2013年から2015年の間に利益を上げていましたが、2022年12月31日に終了した年度には2,430万ドルの純損失があり、2022年12月31日現在の累積赤字は3億8,680万ドルでした。私たちが収益性を達成または維持できるかどうかは、さまざまな要因に左右されます。その多くは、RAIN業界での継続的な採用や市場シェアの維持または拡大など、制御不能です。業務、製品開発、事業を支援するための当社の費用
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販売、エンジニアリング、マーケティングにおける人材の増員は重要であり、市場とそのシェアの拡大、コストの削減、業務の改善に投資するにつれて、増加する可能性があります。収益を増やしたり、経費を管理できなかったり、市場拡大への投資やシェアが失敗したりすると、収益性を達成または維持できない可能性があります。
当社には、四半期および年間の業績が大幅に変動した歴史があります。
私たちの歴史は、売上の変動が大きく、売上を予測する能力が限られていることを示しています。当面の間、数量や価格を含む将来の売上に対する私たちの可視性は、引き続き限定的になると予想しています。可視性が限られているため、当社の業績が変動したり、四半期または年間の実際の業績と予想される業績との差異が生じたりする可能性があります。
多くの要因（一部は当社の制御の及ばない）が、四半期および年間の業績の変動を引き起こしたり、変動の一因となったりする可能性があります。これらの変動は、財務計画と予測を困難にします。これらの変動により、利用可能な現金が予期せず減少する可能性もあり、それが当社の事業と見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。当社の業績の変動に寄与する重要な要因には、次のものがあります。
当社の営業費用のかなりの部分は短期的に固定されており、その結果、収益の変動や予期しない費用は、当社の収益性に重大かつ即時の影響を及ぼし、経営成績に悪影響を及ぼし、その結果、当社の普通株式の価格が下落する可能性があります。
追加の資本を調達する必要があるかもしれませんが、有利な条件では入手できない場合や、まったく利用できない場合もあります。
将来的には、SECに提出された登録届出書に基づくものを含め、資本を調達する可能性があります。これにより、株主が希薄化したり、事業が制限されたり、事業に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。
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債務融資には、可能な場合、追加の負債の発生、資本の支出、配当の申告など、特定の措置を取る能力を制限または制限する契約が含まれる場合や、事業目標を達成する能力を制限する財務規約を課す場合があります。
当社の経営陣は、資本支出、製品開発、運転資金、その他の一般的な企業目的を含め、現金および現金同等物、および資金調達による収益をどのように投資および使用するかについて、幅広い裁量権を持っています。私たちは、現金および現金同等物を、株主が同意しない方法や、有利な利益をもたらさない方法で使用することがあります。
追加の資本が必要でも、納得できる条件で調達できない場合、事業目標や財務上の義務、あるいはその両方を達成できない可能性があります。追加の資本を調達しても、それを効果的に配分しないと、当社の事業、財政状態、経営成績、見通しが損なわれ、普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
米国連邦所得税に関連するリスク
純営業損失を将来の課税所得を相殺するために使用する当社の能力は限られている可能性があります。
2022年12月31日現在、連邦純営業損失の繰越金（NOL）は2億4,930万ドル、連邦研究開発クレジットの繰越金は2,230万ドルで、将来の課税所得の削減や所得税の相殺に使用できる可能性があります。これらの繰延税金資産の帳簿価額に対する評価引当金を設けています。NOLと連邦研究開発クレジットの繰越は2020年に期限切れになり始めました。
米国内国歳入法（内国歳入法）の第382条および第383条では、3年間の試験期間中に1人以上の株主または会社の株式の5％以上を所有する株主グループによる50％以上の所有権変更を経験した企業は、変更前のNOLやその他の税金資産を将来の課税所得税または所得税の相殺に使用することが制限されます。将来所有権が変更された場合、NOLとクレジットキャリーフォワードの使用能力は、本規範の第382条と第383条によって制限される可能性があります。私たちのNOLは、州法によって制限されている場合もあります。これらの制限の結果として、将来の課税所得または所得税を相殺するために、NOLとクレジット繰越のかなりの部分、または場合によっては一部を利用できない場合があります。
追加の所得税負債の対象となる可能性があります。
私たちは、米国および特定の外国の法域では所得税の対象となります。通常の事業過程で、私たちは全世界の所得税義務を評価する際に重要な判断を下します。また、最終的な税務上の決定が不確かな取引を多く行っています。私たちの税務上の決定は適切だと考えていますが、税務監査や訴訟の最終的な決定は、過去の所得税の規定や発生額とは大きく異なる可能性があります。監査または訴訟の結果は、その決定が下される期間または期間における当社の業績またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。
税法の変更は、当社の事業、キャッシュフロー、経営成績、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、いくつかの課税管轄区域の税法、規制、方針の対象となります。税法の変更やその他の要因により、当社の納税義務や実効税率が変動したり、その他の方法で当社の税務上の立場や納税義務に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、2022年8月、米国は2022年のインフレ削減法の一環として、株式の買い戻しに対して1％の物品税と、調整後の財務諸表収益に対して15％の代替最低税を制定しました。
2022年8月9日に制定された米国チップ科学法は、米国内での半導体製造活動に税額控除を提供していますが、当社は半導体製造を外部委託しているため、これらの税額控除を受ける資格はないと予想されます。
多くの国や経済協力開発機構などの組織は、15％の世界最低税の提案など、既存の税法の改正を提案しています。連邦、州、または国際的な税法または税制上の決定におけるこれらの進展または変更は、当社の実効税率と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の実効税率、税金の支払い、税額控除、インセンティブが、これらまたはその他の法律の進展や変更によって悪影響を受けないという保証はありません。
税務当局は、私たちが売上税、使用税、付加価値税、または同様の税金を徴収すべきだった、または将来徴収すべきだと首尾よく主張するかもしれません。
私たちは、売上のあるすべての法域で、売上税、使用税、付加価値税、または同様の税金の徴収はしていません。そのような税金は適用されないか、免除されるという考えに基づいています。特定の法域では、そのような税金が適用されると主張する場合があり、その結果、税金の査定、罰金、利息が科せられる可能性があります。また、将来、法律の変更の結果などにより、当社はそのような税金を徴収する必要が生じる可能性があります。このような税務査定、罰金、利子、または将来の要件は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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財務報告と開示に関するリスク
財務報告に関する効果的な開示システムや内部統制を維持できない、または適時かつ正確な財務諸表を作成する当社の能力を維持できなければ、当社に対する投資家の信頼に悪影響を及ぼす可能性があります。
公開企業として、私たちは効果的な開示管理と手続き、および財務報告に関する内部統制を維持しなければなりません。信頼できる財務報告を提供し、不正行為を防止するためには、効果的な内部統制が必要です。
重大な弱点の特定を含め、財務報告に対する効果的な開示管理と手続き、および内部統制を実施および維持しないと、投資家は当社の財務諸表および報告書の正確性と完全性に対する信頼を失い、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。また、ナスダック株式市場、SEC、その他の規制当局による制裁や調査の対象となる可能性もあります。
私たちは、上場企業になることに伴う高額な費用を負担してきましたが、将来的には発生するでしょう。
公開会社の報告要件に関連して、法律、会計、その他の多額の費用が発生しました。当社は、2021年12月31日に「新興成長企業」でなくなり、「新興成長企業」に適用される開示緩和要件や免除の対象ではなくなりました。この地位を失ったため、経営陣のさらなる注意が必要になり、法務、会計、投資家関係関連の費用を含む当社の費用が増加しました。公開会社になることで発生する可能性のある追加費用や、その費用の発生時期を予測したり、正確に見積もったりすることはできません。
私たちは、SECやナスダック・グローバル・セレクト・マーケットの要件を含む、承認されたコーポレートガバナンス要件に関連する費用をすでに負担しており、今後も負担し続けるでしょう。これらのガバナンス要件は、継続的な法的および財務的コストにつながり、一部の活動はより時間と費用がかかると予想しています。また、取締役および役員の賠償責任保険に加入するのが難しくなり、費用も増える可能性があります。これらの要件に関する動向を監視していますが、発生する可能性のある追加費用やその費用の発生時期を予測したり正確に見積もったりすることはできません。
当社の証券の所有または取引に関するリスク
当社の普通株式の市場価格は変動しており、今後も変動する可能性が高く、投資額は大幅に下落する可能性があります。
当社の普通株式の取引価格は変動しており、今後も大幅に変動する可能性があります。このレポートに記載されている一般的なリスクやその他のリスクに加えて、以下の要因が当社の普通株式の取引価格に重大な影響を与える可能性があります。
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私たちのようなテクノロジー株は、価格と数量の極端な変動を経験しており、多くの場合、会社の基礎となる業績とは無関係または不釣り合いです。株価の変動により、2018年から2020年の間に発生したように、株主は証券集団訴訟や株主デリバティブ訴訟を起こす可能性があります。私たちの株主の誰かが私たちに対して訴訟を起こすとしたら、その訴訟の弁護と処分には費用がかかり、経営陣の時間と注意をそらし、経営成績に悪影響を及ぼし、普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
2021年の紙幣に関連する取引は、当社の株価に影響を与える可能性があります。
2021年の紙幣が保有者によって転換された場合、当社は選択により、現金、株式、または現金と株式の任意の組み合わせを引き渡す権利があります。当社が株式を引き渡すことを選択した場合、既存の株主の所有権は希薄化され、転換時に発行された株式を公開市場で売却すると、当社の株価が下落する可能性があります。将来予想される2021年債の株式への転換により、当社の株価が下落する可能性もあります。また、2021年債の保有者がポジションをヘッジするための空売りを行う可能性もあります。
2019年12月に、私たちは2019年のノートを発行しました。その際、特定の株価を上回る企業への希薄化効果を軽減するために、金融取引相手と個人的に交渉したキャップコール取引を開始しました。2022年6月に残りの発行済み2019年債を取得した後も、これらの上限コール取引はそのままにしました。時々、キャップドコールの金融取引相手は、キャップドコールの満期前に、当社株式を含むさまざまなデリバティブ取引を開始または巻き戻したり、流通市場取引で当社の株式やその他の有価証券を購入または売却したりすることで、ヘッジポジションを変更することがあります。この活動により、当社の株価が下落する可能性があります。
2019年のノート、2021年のノート、およびキャップドコール取引の詳細については、本レポートの他の場所に含まれる当社の連結財務諸表の注記7を参照してください。
当社の主要株主および経営陣は、当社の株式のかなりの割合を所有しており、株主の承認を条件とする事項に大きな影響力を行使することができます。
2023年6月30日現在、当社の執行役員、取締役、主要株主は、それぞれの関連会社とともに、当社の株式の約51.1％を有益に所有しています。その結果、当社の執行役員、取締役、主要株主は、取締役の選任や合併、買収、その他の取引の承認など、株主の承認を必要とする事項に、株主としての立場で大きな影響を与える可能性があります。彼らはあなたとは異なる利害関係を持っているかもしれませんし、あなたが反対したり、あなたの利益に逆らったりするような方法で投票するかもしれません。この所有権の集中は、当社の支配権の変更を遅らせたり防止したり、その他の方法で潜在的な買収者が当社の支配権を獲得しようとするのを思いとどまらせる効果があり、ひいては当社の株価に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この所有権の集中により、株主が当社の取締役会や経営陣の交代や解任を試みることを防ぐこともできます。
2021年債に基づく債務を履行するのに必要な十分なキャッシュフローや現金を利用できない可能性があり、現在および将来の負債により事業が制限される可能性があります。
2021年債を含む現在または将来の債務の元本の支払いを予定したり、利息を支払ったり、借り換えたり、2021年債の転換に関連して現金で支払いを行ったり、保有者が2021年債を現金で買い戻すことを要求した場合に現金で支払いを行うことができるかどうかは、当社の将来の業績によって決まり、経済、財務、競争、および当社の制御が及ばないその他の要因に左右されます。私たちの事業は、負債の返済や必要な設備投資を行うのに十分な将来の現金を事業から生み出せない可能性があります。十分なキャッシュフローを生み出せない場合は、資産の売却、負債の再編、または追加の自己資本の獲得など、他の選択肢を模索する必要が生じる可能性があります。2021年の債券を含め、当社が負債を借り換えることができるかどうかは、資本市場と当時の財政状態によって異なります。有利な条件でこれらの代替案を追求できない場合や、まったく追求できない場合があり、その結果、債務不履行に陥る可能性があります。
当社の現在および将来の負債は、株主に重大な影響を及ぼし、当社の事業に大きな影響を与える可能性があります。たとえば、次のことができます。
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当社の憲章文書およびデラウェア州またはワシントン州の法律に基づく買収防止条項は、当社の買収を阻止、遅延、または妨害し、当社の株価を制限する可能性があります。
当社の設立証明書および細則の規定は、株主が株式の割増金を受け取る可能性のある取引、または当社の株主が自己の最善の利益になるとみなす取引を含む、当社の支配権の実際または潜在的な変更または経営陣の変更を伴う取引を遅延または阻止することがあります。したがって、これらの規定は当社の株価に悪影響を及ぼす可能性があります。とりわけ、当社の法人設立証明書と細則は次のとおりです。
さらに、当社はデラウェア州に法人化されているため、デラウェア州一般会社法第203条の規定に準拠しています。この条項は一般に、デラウェア州の企業が「利益」のある株主になった日から3年間、「利益」のある株主と幅広い企業結合を行うことを禁じています。同様に、当社の主要な執行部はワシントン州にあるため、現在または将来の特定の状況下では、ワシントンビジネスコーポレーション法の買収防止条項が適用される場合があります。これらの規定は、「対象法人」が「買収者」となった日から5年間、「買収者」を構成する株主と幅広い企業結合を行うことを禁じています。
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当社の細則には、株主が当社または当社の取締役、役員、従業員との紛争について有利な司法裁判を受ける能力を制限する可能性のある規定が含まれています。
当社の細則では、書面による別段の同意がない限り、当社に代わって提起される派生訴訟または手続き、受託者責任の違反を主張する訴訟、デラウェア州一般会社法、当社の設立証明書または当社の定款に基づいて生じた当社に対する請求を主張する訴訟、またはそれに対する請求を主張する訴訟の専属的な裁判地はデラウェア州裁判所であると規定しています。私たちは内務原則に支配されています。フォーラムの条項を選択すると、株主が当社または当社の取締役、役員、または他の従業員との紛争について有利な司法裁判所に請求を提起する能力が制限される可能性があり、その結果、当社および当社の取締役、役員、その他の従業員に対する訴訟が思いとどまる可能性があります。あるいは、裁判所が、当社の細則に含まれるフォーラムの選択条項が訴訟において適用されない、または法的強制力がないと判断した場合、他の法域における訴訟の解決に関連する追加費用が発生する可能性があり、それが当社の事業および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム2。株式の未登録売却私の有価証券と収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルトについて
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
取締役および執行役員の証券取引計画
直近の会計四半期に、
特定の事項の批准
2023年6月26日、当社の取締役会は、デラウェア州一般会社法第204条または第204条に基づく決議、つまり決議を採択し、普通株式購入オプションの発行および制限付株式単位の授与（これを批准と呼びます）を承認しました。第204条で要求される批准に関する情報を記載した取締役会が採択した決議の写しが、別紙99.1としてここに添付されています。批准書に従って承認された欠陥のある会社法または推定株式が、決議で特定された承認の不履行により無効または無効である、またはデラウェア州チャンスリー裁判所がその裁量により、デラウェア州一般会社法の第204条に従って行われた批准は有効ではない、または特定の条件でのみ有効であると宣言すべきであるという主張は、後者の期間内に提起する必要があります。(i) 検証の発効日（2023年6月26日）から120日、および（ii）この通知の発行（は、フォーム10-Qのこの四半期報告書が証券取引委員会に提出された日付とみなされます）.
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アイテム 6.E展示品
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参照による法人化 |
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示す 番号 |
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展示品の説明 |
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フォーム |
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日付 |
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番号 |
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ここに提出 |
3.1 |
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2020年6月10日にデラウェア州務長官に提出された、Impinj, Inc. の設立証明書を修正および改訂しました |
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8-K |
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6/12/2020 |
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3.1 |
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3.2 |
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2023年2月23日に採択されたImpinj, Inc.の細則の修正および改訂版 |
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8-K |
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2/23/2023 |
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3.1 |
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31.1 |
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改正された1934年の証券取引法の規則13a-14（a）および15d-14（a）で義務付けられている首席執行役員の証明書 |
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X |
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31.2 |
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改正された1934年の証券取引法の規則13a-14（a）および15d-14（a）で義務付けられている主要財務責任者の証明書 |
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X |
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32.1* |
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改正された1934年の証券取引法の規則13a-14（b）、および米国証券取引所第18条第1350条で義務付けられている首席執行役員の証明書 |
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X |
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32.2* |
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改正された1934年の証券取引法の規則13a-14（b）、および米国証券取引所第18条第1350条で義務付けられている主要財務責任者の証明書 |
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X |
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99.1 |
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Impinj, Inc. の取締役会の全会一致の書面による同意、2023年6月26日発効 |
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99.1 |
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X |
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101 |
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Form 10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1「財務諸表」にある要約連結財務諸表と付随する注記用のインラインXBRL文書セット。 |
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X |
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104 |
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別紙101のインラインXBRL文書セットに含まれている、フォーム10-Qのこの四半期報告書の表紙用のインラインXBRL。 |
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X |
* フォーム10-Qのこの四半期報告書に添付されている別紙32.1および32.2として添付されている証明書は、証券取引委員会に提出されたものとはみなされず、このフォーム10-Qの日付より前か後に作成されたかを問わず、改正された1933年の証券法または改正された1934年の証券取引法に基づくImpinj, Inc.の提出書類に参照して組み込むことはできません。そのような申告書に含まれる一般的な法人設立文言。
53
目次
署名URES
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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Impinj, Inc. |
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日付：2023年7月26日 |
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作成者: |
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/s/ ケーリー・ベイカー |
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ケーリー・ベイカー 最高財務責任者（最高財務責任者および正式に権限を与えられた署名者） |
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