別紙99.1

デルタ航空 が2023年6月四半期の決算を発表

デルタ航空史上最高の四半期収益と収益性 を達成しました

6月四半期の堅調な営業キャッシュフローにより、 債務削減が加速しました

記録的な9月四半期の収益、 の10代半ばの営業利益率、およびEPSは2.20ドルから2.50ドルになると予想しています

通年のEPS見通しを6ドルから7ドルに引き上げ、30億ドルのフリーキャッシュフローガイドを繰り返します

アトランタ、2023年7月13日 — デルタ航空（NYSE: DAL）は本日、 が6月四半期の決算を発表し、2023年9月四半期の見通しを発表しました。GAAPと調整後の指標の両方を含む6月四半期のハイライト（ ）は、5ページ目にあり、ここに組み込まれています。

「チーム全体の素晴らしい仕事のおかげで、デルタ航空はこの忙しい夏の時期に、強力な運用パフォーマンスとクラス最高のサービスを提供することで、お客様に を提供しています。この業績により、 6月四半期に記録的な収益と収益性を生み出しました。当社の従業員は業界で最も優れた専門家です。彼らの業績を認め、来年の利益分配支払いに向けて上半期に6億6,700万ドルを調達できたことを誇りに思います」と、デルタ航空の最高経営責任者であるエド・バスティアンは語っています。

「空の旅に対する消費者の需要は引き続き堅調です。このような建設的な背景のもと、2023年の収益予想を1株あたり6ドルから7ドルに引き上げ、最近更新した30億ドルのフリーキャッシュフローの見通し を繰り返します。」

2023年6月四半期のGAAPベースの財務結果

2023年6月四半期の調整後の財務結果

9月四半期と通年の見通し¹

財務モデリングのその他の指標は、ir.delta.comの四半期決算の補足情報セクションにあります。

収益環境と見通し

「6月四半期には記録的な収益を上げました。総収益は2022年の6月四半期より19パーセント増加しました。これらの結果は、需要環境の強さ、従業員の努力、およびデルタ航空のブランドの勢いを反映しています。」と、デルタ航空の社長であるグレン・ハウエンスタインは述べています。「堅調な需要は9月の四半期まで続いており、総収益は6月四半期と同様で、2022年9月四半期と比較して11パーセントから14パーセント増加し、生産能力が16パーセント増加すると予想しています。」

コストパフォーマンスと見通し

デルタ航空の最高財務責任者であるダン・ジャンキは、「燃料以外の単価は重要な変曲点に達しました。再構築が大幅に遅れ、コアメンテナンスが正常化し、規模と効率のメリットが後半期まで向上しました」と述べています。「9月四半期の非燃料単価は前年比で1％から3％減少すると予想しています。これは、下半期には一桁台前半の減少が見込まれるという当社の見通しと一致しています。」

2023年6月四半期のコストパフォーマンス

貸借対照表、現金と流動性

「デルタ航空は、一貫して事業に再投資しながら、上半期に29億ドルのフリーキャッシュフローを実現しました。「2023年には30億ドルのフリーキャッシュフロー が見込まれ、今年は40億ドル以上の負債を返済することを目標に、債務返済を加速しています。今年末までにレバレッジ を3倍に減らし、2024年には投資適格な指標を達成する予定です。四半期中に、四半期配当も再開しました。これは 利回りを重視する投資家に株主基盤を開く重要なマイルストーンです。」

*現金および現金同等物、 短期投資、および未払いのリボルビング・クレジット・ファシリティが含まれます

6月四半期のハイライト

オペレーション、ネットワーク、艦隊

文化と人々

顧客体験とロイヤルティ

環境、社会、ガバナンス

6月四半期の業績

6月四半期の結果は、注記Aの調整に記載されているように、主に第三者の 製油所の売上、投資による未実現利益、および負債の消滅による損失を考慮して調整されています。

デルタ航空について デルタ航空（NYSE：DAL）の人々の温かさとサービス 、そしてイノベーションの力により、デルタ航空は、すべての旅行がすべてのお客様に合わせてカスタマイズされていると感じられるようにする方法を常に模索しています。90,000人以上のデルタ航空の社員が率先して、6大陸の280以上の目的地に毎日4,000便以上のフライトを運航し、人と場所をつなぎ、またお互いにつなげています。

デルタ航空は、北米で最も定刻どおりの航空会社として認められている業界をリードするカスタマーサービスの革新により、今年、約2億人のお客様に安全に、確実に、そしてサービスを提供することを期待しています。私たちは 旅行の未来がつながり、パーソナライズされ、楽しいものになるように全力を尽くしています。私たちの社員の心からの不朽のモチベーション は、すべてのお客様が私たちとの旅のあらゆる段階で、歓迎され、尊敬されていると感じられるようにすることです。

アトランタに本社を置くデルタ航空は、アムステルダム、アトランタ、ボストン、デトロイト、ロンドン-ヒースロー、ロサンゼルス、メキシコシティ、ミネアポリス-セントルイスで重要なハブと主要な 市場を運営しています。ポール、ニューヨーク-JFK、ラガーディア、 パリ-シャルル・ド・ゴール、ソルトレイクシティ、シアトル、ソウル-仁川、東京。

世界をリードする航空会社として、世界をつなぐというデルタ航空の使命は、人々や地域社会を互いに、そしてそれぞれの可能性につなげることで、機会を創出し、理解を深め、視野を広げます。

アエロメヒコ航空、 エールフランス-KLM、中国東方航空、大韓航空、LATAM、ヴァージンアトランティック航空、ウエストジェット航空との革新的で戦略的なパートナーシップにより、デルタ航空は世界中のお客様により多くの選択肢と競争をもたらします。

デルタ航空は、従業員の献身、情熱、プロ意識のおかげで、アメリカで最も受賞歴のある航空会社です。Ciriumではオペレーショナルエクセレンスで評価され、 Wall Street Journalによって米国のトップ航空会社として、Fast Companyの最も革新的な企業の1つとして、Fortuneによると、世界で最も賞賛されている航空会社として、 Glassdoorの「最も働きがいのある会社」の1つとして、そして多様性、退役軍人、女性にとって最も働きがいのある職場として、フォーブス誌によってトップの雇用主として認められています。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースに記載されている歴史的事実ではない記述（当社の推定、期待、信念、意図、予測、目標、願望、コミットメント、または将来戦略 を含む）は、改正された1933年の証券法、改正された1934年の証券 取引法、および私的証券訴訟改革に基づく「将来の見通しに関する記述」と見なすべきです。1995年の法律。そのような記述は、 結果を保証するものではなく、 結果を保証するものではなく、そのように解釈されるべきではありません。すべての将来の見通しに関する記述には多くのリスクと不確実性が伴い、 実際の結果が、将来の見通しに関する記述に反映または示唆されている推定、期待、信念、意図、予測、目標、願望、コミットメント および戦略と大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性には、COVID-19パンデミックに対応して多額の債務を被った場合の影響、融資契約の金融およびその他の規約の遵守 、当社の航空機または提携航空会社の航空機が関与した事故によって起こり得る影響、当社が依存する技術システムのセキュリティ違反または 失効などが含まれますが、これらに限定されません。これにより、そこに保存されているデータが危険にさらされる可能性がありますまた、 変化し続けるグローバルなプライバシーとセキュリティの規制上の義務に従わなかったり、またはプライバシー問題とデータセキュリティに対する顧客の関心の高まり、情報技術インフラストラクチャの混乱、事業におけるテクノロジーへの依存、世界の他の地域の航空会社との商業関係や特定の航空会社への投資、 当社が依存する第三者の事業または業績に著しい混乱が生じた場合の影響、無形資産の価値を最大限に引き出せない または長寿命資産、労働問題、季節性による当社の事業への影響と厳しい 天候、自然災害、または気候変動の影響を含むその他の環境事象、航空機燃料のコストの変化、デルタ航空の完全子会社であるモンローエナジー合同会社（「モンロー」）を含む航空機燃料供給の長期にわたる中断、モンローの重大な賠償責任をカバーする保険の不履行または不能など、当社の制御が及ばないその他の要因トレーナー製油所。モンローの製油所事業が対象となる既存および将来の環境規制を 遵守しない場合、 再生可能燃料の基準規制の遵守に関連する費用、 重大な不利な宣伝にさらされたり、特定の持続可能性目標を達成できなかったりすることによる当社の評判とブランドへの重大な損害、 上級管理職やその他の主要な従業員を維持して企業文化を維持する能力、COVID-19パンデミックや同様の公衆衛生上の脅威などの疾病の発生、およびそれらに対抗するために実施された 対策、テロ攻撃の影響が含まれます、地政学的な紛争または安全保障上の出来事、競争航空業界の状況、 当社が運航する主要空港での長期にわたるサービスの中断または中断、または 運航する航空機やエンジンの種類に関連する重大な問題、当社が対象となる広範な政府規制の影響、 気候変動に関連する排出量やその他のリスクを削減するための規制の強化を含むがこれらに限定されない環境規制の影響、 より厳しい環境規制を遵守するためのコスト。そして、不利な経済的または政治的状況私たちが 営業している市場、または為替レートの変動。

実際の結果と将来の見通しに関する記述に差異が生じる可能性のあるリスクと不確実性に関する追加情報は、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書を含む、証券取引委員会への提出物 に含まれています。将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意する必要があります。これらの記述は、このプレスリリースの日付における私たちの見解のみを表しており、法律で義務付けられている場合を除き、 更新する義務はありません。

デルタ航空株式会社

連結営業報告書

(未監査)

デルタ航空株式会社

旅客収入

(未監査)

デルタ航空株式会社

その他の収入

(未監査)

デルタ航空株式会社

総収入

(未監査)

デルタ航空株式会社

統計の要約

(未監査)

デルタ航空株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

次の は、連結貸借対照表 に報告されている現金、現金同等物、および制限付現金を、上記と同じ金額の合計と調整したものです。

デルタ航空株式会社

連結貸借対照表

(未監査)

注A: 次の表は、非GAAP財務指標の調整を示しています。デルタ航空がこれらの措置を採用する理由は以下のとおりです。四捨五入のため、調整が計算されない場合があります。

デルタ航空は、連結財務諸表から導き出された情報（「非GAAP財務指標」）を 使用することがあります。その情報は、米国で一般的に認められている 会計原則（「GAAP」）に従って提示されていません。証券取引委員会の規則では、GAAPに基づいて作成された結果に加えて、非GAAP財務指標を 考慮することもできますが、GAAPの結果に代わるものや、それよりも優れていると見なすべきではありません。下の 表は、このリリースで使用された非GAAP財務指標と、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を示しています。

将来を見据えた予測。デルタ航空は、不当な努力なしには 将来の見通しに関する非GAAP財務指標を調整することができません。なぜなら、以下の調整 で使用されるような調整項目は、期末までわかりませんし、重要なものになる可能性があるからです。

調整。これらの調整には、報告期間間の比較可能性を高めるために、また以下に示す理由により、GAAP指標の の特定の調整が含まれます。

第三者製油所の販売。 第三者への製油所の売上、および関連費用は、当社の航空会社セグメントとは関係ありません。したがって、これらの売上を除外することで、当社の航空事業を他の航空業界とより有意義に比較できます。

MTMの調整とヘッジ決済。 時価総額 ("MTM」) 調整とは、決済期間以外の期間に記録された公正価値の変動と定義されています。このような公正な 価値の変化は、必ずしも契約決済期間における基礎となるヘッジの実際の決済価値を示すものではありません。 したがって、投資家が当社のコアパフォーマンスをよりよく理解し分析できるように、この影響を取り除いています。決済額は、適用期間中に決済されたヘッジ契約で受領または支払われた現金 です。

リストラ費用。 2020年には、COVID-19のパンデミックに対応した戦略的なビジネス上の決定に基づき、艦隊の障害や自主的な早期退職および離職プログラムなどのリストラ費用を計上しました 。2022年に、これらのリストラ費用の一部が調整されたことが確認されました。これは、見積もりに 変化があったことを表しています。

債務の消滅による損失。 この調整は、 当社の負債の一部の早期解約に関係しています。これらの損失を調整することで、投資家は表示されている期間における当社の中核的な業績 をよりよく理解し、分析することができます。

投資に関するMTMの調整。未実現損益 は、営業外費用として公正価値で計上された当社の株式投資から生じます。利益/損失は、株価の変動、外貨の変動、その他の上場株式を持たない企業への投資の評価手法によって決まります。 これらの利益/損失を調整することで、投資家は示された期間における当社の中核的な業績をよりよく理解し、分析することができます。

調整後の総営業収益と空席量 席マイルあたりの総収益（「TRASM」）、調整後

営業利益、調整後

営業利益率、調整後

税引前利益、純利益、および希薄化後1株当たり利益（調整後）

税引前マージン、調整後

営業キャッシュフロー、調整後。経営陣は、次の項目を調整することが投資家にとってより有意義な指標になると考えているため、営業キャッシュフローを 調整後で表示しています。

特定の空港建設 プロジェクトなどに関連する純キャッシュフロー。特定の空港建設プロジェクトに関連するキャッシュフローは、当社のGAAP営業活動に含まれています。これらの項目は、投資家の皆様に、当期の事業の中核となる当社の営業キャッシュフローをよりよく理解していただくために、主に空港建設のための現金資金で賄われていたものを調整しました。

フリーキャッシュフロー。私たちがフリーキャッシュフローを提示するのは、この指標が投資家が債務返済 や一般的な企業イニシアチブに使用できる現金を生み出す能力を評価するのに役立つと経営陣は 考えているからです。フリーキャッシュフローは、2023年のインセンティブ報酬プログラムの構成要素として社内でも使用されています。フリー キャッシュフローは、(i) 短期投資の純購入/ (償還) 、(ii) 戦略的投資および関連、(iii) 特定の空港建設プロジェクト などに関連する純キャッシュフロー、(iv) 資金調達による航空機の取得、および (v) パイロット契約の支払いを調整した、営業活動による純現金と投資活動からの純現金として定義されます。これらの調整は以下の理由で行われます。

短期投資の純購入/（償還）。 短期投資の純購入/（償還）は、その期間における投資および有価証券の純売買活動 で、損益を含めて表されます。当社の事業によって生み出される会社の無料 キャッシュフローを投資家に理解してもらうために、この活動を調整しています。

戦略的投資と関連投資。他の航空会社への投資および関連取引に関連する特定のキャッシュフロー は、当社のGAAP投資活動に含まれています。このアクティビティは、航空業界の同業他社との比較がより有意義になるため、 調整しています。

特定の空港建設 プロジェクトなどに関連する純キャッシュフロー。特定の空港建設プロジェクトに関連するキャッシュフローは、当社のGAAP営業活動と 資本支出に含まれています。 投資家が、 期間における当社の事業の中核となる会社のフリーキャッシュフローと資本支出をよりよく理解できるように、主に空港建設のための現金で賄われていたこれらの項目を調整しました。

資金提供を受けた航空機の取得。 この調整は、設備投資としてリースされた 航空機の納入を反映しています。調整は、当初の契約上の購入価格または航空機の公正価値の 推定に基づいて行われ、当社の投資活動をより有意義な視点で見ることができます。

パイロット契約の支払い。 2023年3月の四半期に、デルタ航空のパイロットは2023年1月1日に発効する新しい4年間のパイロット作業協定を批准しました。この契約には、 件の就業規則の変更と4年間にわたる給与率の引き上げが含まれています。これには、 の初期給与率の 18% の引き上げも含まれます。この契約には、2023年3月四半期の 四半期の批准時に行われる7億3,500万ドルの一括支払いの条項も含まれています。私たちは、投資家に私たちの事業によって生み出される定期的なフリーキャッシュ フローをよりよく理解してもらうために、この項目を調整しています。

調整後純負債。デルタ航空は、調整後の負債とファイナンスリースに加えて、 航空機のレンタルを含む調整後の負債総額を使用して、推定金融債務を提示します。デルタ航空は、調整後の負債総額 を現金、現金同等物、短期投資、およびLGA制限付現金で減額し、その結果、調整後純負債となり、負債の返済に必要な資産額を提示します。経営陣は、この指標が投資家が会社の負債総額を評価するのに役立つと考えています。

調整後の非燃料コストと非燃料ユニットコスト、または空いている シートマイルあたりのコスト（「CASM-EX」）

上記の特定の項目（ ）に加えて、以下に説明する項目と理由に合わせて、営業費用とCASMを調整します。

航空機の燃料と関連税。 燃料価格の変動は、前年比の財務実績の比較可能性に影響します。航空機燃料と関連税の調整により、 投資家は当社の非燃料コストと前年比の財務実績をよりよく理解し、分析することができます。

利益分配。 この調整により、投資家は当社の経常コストパフォーマンスをよりよく理解して分析できるようになり、当社のコア運用コストと航空業界をより有意義に比較できるようになるため、 利益分配のために調整します。

1回限りのパイロット契約費用。 2023年3月の四半期に、デルタ航空のパイロットは2023年1月1日に発効する新しい4年間のパイロット作業協定を批准しました。この契約には、 4年間にわたる多数の就業規則の変更と賃金率の引き上げが含まれています。これには、当初の給与率を18％引き上げることも含まれます。 契約には、2023年3月四半期の批准時に行われる7億3,500万ドルの一括支払いの条項も含まれています。さらに、 その他の福利厚生関連項目に対して約1億3000万ドルの調整を記録しました。これらの費用を調整することで、投資家は当社のコアコストパフォーマンスをよりよく理解し、分析することができます。

営業費用、調整後

総燃料費、調整後、ガロンあたりの平均燃料価格、 調整後

総資本支出。以下に説明する理由により、総資本支出を決定するために 以下の項目の資本支出を調整します。

資金提供を受けた航空機の取得。これにより、資本支出としてリースされた航空機の納入を反映するように資本支出が調整されます。調整は、お客様の当初の契約上の 購入価格または航空機の公正価値の見積もりに基づいて行われ、当社の投資活動をより有意義な視点で見ることができます。

特定の空港建設 プロジェクトに関連する純キャッシュフロー。特定の空港建設プロジェクトに関連するキャッシュフローは資本支出に含まれています。空港建設 プロジェクトからのこれらの資本支出の一部は、これらのプロジェクトに特有の制限付き現金で賄われているか、第三者から払い戻されることを投資家に知らせるべきだと経営陣が考えているため、これらの 項目について調整しました。