米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 11-K

(マークワン)

2022年12月31日に終了した事業年度について

または

からへの移行期間について

コミッションファイル番号：333-83724

A. プランの正式名称とプランの住所（下記の発行者と異なる場合）：

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

800 スカッダーズ・ミル・ロード

ニュージャージー州プレインズボロ08536

B. プランに従って保有されている有価証券の発行者の名前とその主要執行機関の住所：

ノボノルディスク A/S

ノボ・アッレ

2880 バグスバードデンマーク

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

2022年12月31日、2021年12月31日

以下の未監査の財務諸表 （注を参照）は、ノボ・ノルディスク・プエルトリコ401（k）プラン（以下「プラン」）のフォーム11-Kに添付されています。2017年10月、Novo Nordisk Inc. 401（k）貯蓄プラン（以下「米国プラン」）について、フォームS-8の事後発効修正 が提出され、プランと米国プランの両方を対象とするように最初に提出されたフォームS-8が修正されました。プランに関するすべてのセキュリティ申請が個別に満たされていることを確認するため、フォーム11-Kは現在プランの提出中です。

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

年金給付に利用できる純資産の明細書

2022年12月31日、2021年12月31日

(未監査)

財務諸表に添付されている注記を参照してください

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

年金給付に利用できる純資産の変動計算書

2022年12月31日および2021年12月31日に終了した年度について

(未監査)

財務諸表に添付されている注記を参照してください

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

財務諸表の注記 (未監査)

2022年12月31日、2021年12月31日

次の ノボノルディスクプエルトリコ401（k）プラン（以下「プラン」）の説明は、一般的な情報のみを示しています。参加者は、プランの規定のより詳細な説明については、修正されたプラン 文書を参照してください。

将軍

このプランは、参加者が100人未満の確定拠出 プランであり、労働省の規則 29 CFR 2520.104-46に基づく年次監査要件から免除されています。Novo Nordisk Inc.（「NNI」または「当社」）は、当初は で2006年7月1日に発効し、直近では2020年1月1日に修正および改訂された本プランのスポンサーであり、維持しています。さらに、本プランのスポンサーであるNNIは、ノボ・ノルディスクUSホールディングスの完全子会社であり、ノボ・ノルディスクUSホールディングスはノボ・ノルディスクUSホールディングス株式会社の完全子会社であり、ノボ・ノルディスクUSホールディングスはデンマークの究極の親会社であるノボ・ノルディスクA/S（「NNAS」）の完全子会社です。このプランは、1974年の従業員退職所得および保障法（改正された ）（「ERISA」）、および改正された2011年のプエルトリコ内国歳入法の適格プラン規則（以下「コード」）、 、およびプエルトリコ財務省（「PR-Treasury」）によって公布された規制に準拠するように作成されています。

このプランは、団体交渉協定の対象となる従業員（本プランへの参加について が具体的に規定されている場合を除く）、インターン、プエルトリコの非居住者、または主にプエルトリコでサービスを提供していない従業員、派遣社員（1,000時間の勤務を終えた場合を除く）、リース従業員、およびノボから長期または短期の任務に就いている従業員を除く} NNASの職員年金の対象となるNordisk A/Sまたはそのデンマークの子会社、または関連会社からの外国人転勤者外国の年金制度の対象であり続ける一時的な任務で 。さらに、独立請負業者、フリーランスの労働者、季節労働者や臨時労働者 、または第三者機関を通じて雇用主にサービスを提供している個人は、本プランに参加する資格がありません。NNIは プランの管理者であり、本プランの条件に基づき、NNIはNNIの取締役会によって任命された退職委員会に管理業務を委任しています。退職委員会は、プランの管理、監督、ガバナンスの責任を監督します。 チャールズ・シュワブ銀行の一部門であるチャールズ・シュワブ・トラスト・カンパニーは、本プランの受託者および管理者です。

プランと別のNovo Nordisk Inc. 401（k）貯蓄プラン（「米国プラン」）はどちらも、投資オプションとして米国預託証券（「ADR」） の株式がニューヨーク証券取引所に上場されているNNASの株式を提供しています。

参加者の寄稿

参加者は、2022年と2021年の税引前ベースで、プエルトリコの年間限度額15,000ドルまで を拠出できます。さらに、参加者は税引き後ベースで、対象となる報酬の最大10％をプランに拠出することを選択できます。50歳以上の参加者は、本プランにキャッチアップ拠出金 を行うことを選択できます。キャッチアップ寄付の上限は1,500ドルです。いかなる場合でも、参加者の税引前および税引き後の拠出金 が法定の制限を超えてはなりません。

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

財務諸表の注記 (未監査)

2022年12月31日、2021年12月31日

すべての従業員はすぐに プランに登録し、税引前拠出および/または税引き後の拠出を開始する資格があります。

企業年金拠出金

会社は、ベーシック、マッチング、ディスクリショナリーの3種類の 種類の退職拠出を行うことができます。会社は、本プランに基づいて決定された参加者の適格年間報酬の 8％に相当する基本退職拠出金を給与ベースで支払います。当社は、対象となる参加者全員に対して、従業員の税引前拠出金の 50% に相当する金額を、報酬の 2% を上限として マッチング拠出金を現金で行います。 適格な参加者が対象となる年間報酬の 2% 以上を拠出している場合。また、当社は、毎年12月31日に雇用された参加者、またはプラン 年度中に死亡、障害者、または通常の定年に達した後に退職した参加者に対して、従業員の適格年間報酬の 1% に相当する追加の 裁量拠出金を拠出する場合もあります。

参加者アカウント

加入者年金口座 には、収入、会社の拠出金、および関連する収益の配分を含む拠出金が計上されます。本プランで発生し支払われる管理費の配分 は、参加者の年金口座に請求されます。経費配分は、定義どおり 人の参加者の収入または口座残高に基づいて行われます。参加者の出金と分配は、参加者の の既得口座残高の合計に制限されます。参加者は、本プランの投資オプションのいずれかに自分の口座を投資することを選択できます。

確定年金給付と没収

参加者は、年金拠出金とそれによる収入が 100% 確定しています。雇用主の口座の基本拠出金、マッチング拠出金、任意拠出金部分（ ）と、それによる実際の収入の確定額は次のとおりです。

没収された非確定企業 基本年金、マッチング年金、および裁量年金の拠出金は、プランの条件に従って、将来の会社拠出金の削減、プラン費用の支払い、または再雇用された従業員の口座残高の回復に使用できます。2022年12月31日および 2021年に終了した年度には、それぞれ0ドルと0ドルの没収金が拠出金の相殺に使用されました。2022年と2021年のプラン の記録管理費用およびその他の費用を相殺するために使用された没収額の合計額は、それぞれ0ドルと0ドルでした。

没収された非権利化企業 は、2022年12月31日と2021年12月31日に利用可能だった基本拠出金、マッチング拠出金、裁量拠出金は、それぞれ0ドルと0ドルでした。

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

財務諸表の注記 (未監査)

2022年12月31日、2021年12月31日

参加者から受け取れる手形

参加者からの受取手形 は、未払いの元本残高に未払いの利息を加えたもので測定されます。本プランの条件に基づき、参加者は最低1,000ドルを 借りることができます。最大額は、既得口座残高の 50%、または本プランの に従って決定された50,000ドルのいずれか少ない方です。融資期間は1年から5年です。ただし、主たる住居の購入の場合は最長15年です。 ローンは、参加者の既得口座の 50% によって担保されています。2022年12月31日と2021年12月31日の時点で、未払いの ローンはありませんでした。金利は、発行日における類似ローンの市場金利に見合ったものです。元本と利息は、給与 控除によって比例的に支払われます。参加者からの滞納手形は、プラン契約の条件に基づいて分配金として再分類されます。

年金給付の支払い

プランでの通常の分配形式は、現金の一括支払いです。

会計の基礎

プランの財務諸表 は、米国で一般に認められている会計原則 （「米国会計基準」）に従って、発生主義会計に基づいて作成されます。

見積もりの使用

米国会計基準に従って財務諸表 を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額 およびその変動に影響する見積もりと仮定を行い、該当する場合は、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示を行う必要があります。実際の の結果は、これらの推定値と異なる場合があります。

投資評価と収入 認識

本プランの投資は、評価日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受領される価格、または負債の移転のために支払われる価格である公正価値で報告されます。公正価値の測定については、注記3を参照してください。有価証券の購入と売却は、取引日ベースで 記録されます。利息収入は発生主義で記録されます。配当金は配当落ち日に記録されます。投資価値の純増価額 には、その年に購入、売却、保有した投資に対する本プランの損益が含まれます。

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

財務諸表の注記 (未監査)

2022年12月31日、2021年12月31日

年金給付の支払い

年金給付は の支払い時に記録されます。

管理費:

簿記、法務、監査費用などのプランの管理費、およびプラン文書で許可されているその他の合理的な費用（総称してプラン経費）は、プランと会社によって支払われます。

FASBの会計基準 体系化トピック820「公正価値の測定と開示」（ASC 820）は、公正価値を測定するための枠組みを確立しました。 このフレームワークは、 観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑えるために、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを優先する階層を提供します。このヒエラルキーは、同一の資産または負債の活発な市場における未調整の見積もり 価格（レベル1の測定）を最優先し、観察不可能なインプット（レベル 3の測定）を最も優先します。3つの測定レベルは次のとおりです。

レベル1 — 評価方法論へのインプットは、同一の資産または負債の活発な市場における未調整の相場価格で、プランは の測定日に確認できます。

レベル2 — 評価方法論へのインプットには、（1）類似の資産または負債の活発な市場における相場価格、（2）同一の または類似の資産または負債の非アクティブな市場における相場価格、（3）資産または負債について観測可能な相場価格以外の情報、または（4）観察可能な市場から主に導き出された、またはそれによって裏付けられたインプット が含まれます。相関またはその他の手段によるデータ。資産または負債に特定の（契約上の）期間が ある場合、レベル2の入力は、資産または負債のほぼ全期間にわたって観察可能でなければなりません。

レベル3 — 評価方法 へのインプットは目に見えず、公正価値の測定にとって重要です。

公正価値階層内の資産または負債の の公正価値測定レベルは、公平 価値の測定にとって重要な入力値の最低レベルに基づいています。使用される評価手法は、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑える必要があります。 以下に、公正価値で測定された投資資産の評価方法について説明します。

普通株式 — 個々の証券が取引されている活発な市場で報告された終値 で評価されます。

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

財務諸表の注記 (未監査)

2022年12月31日、2021年12月31日

投資信託 —ファンドが報告した1日の終値で と評価されました。本プランが保有する投資信託は、 証券取引委員会に登録されているオープンエンドの投資信託です。これらの資金は、日々の純資産価値（「NAV」）を公表し、その価格で を取引する必要があります。本プランが保有する投資信託は、活発に取引されているとみなされます。

マネーマーケットファンド — をNAVで評価しました。これは公正価値に近似しています。

共通/集団信託 ファンド— 銀行集団信託の投資口の純資産価値で評価されます。受託者が提供する純資産価値は、公正価値を見積もるための実際的な手段として使用されます 。純資産価値は、ファンドが保有する原資産投資の公正価値から負債を差し引いたものに基づいています。この実用的な 手段は、ファンドが報告された NAVとは異なる金額で投資を売却する可能性が高いと判断された場合は使用されません。参加者の取引（購入と販売）は毎日行われる可能性があります。

前述の方法 は、他の市場参加者と一致した適切で公正価値を計算しますが、正味実現可能な 価値を示すものではなく、将来の公正価値を反映したものでもない場合があります。評価方法や仮定が異なると、報告日における特定の金融商品の公正価値 の測定値も異なる場合があります。2022年12月31日と2021年12月31日に使用された方法論に変更はありませんでした。

次の表は、現在の公正価値で測定されたプランの 投資資産を示しています。

1。FASB ASC 820-10によると、1株当たりの純資産価値（またはそれに相当する）の実務上の便宜を用いて公正価値で測定される特定の投資は、公正価値階層には分類されていません。表に示されている公正価値額は、公正価値の階層を年金給付に利用できる純資産計算書に示されている金額と調整できるようにするためのものです。

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

財務諸表の注記 (未監査)

2022年12月31日、2021年12月31日

2022年12月31日および2021年12月31日の時点で、このプランにはレベル2または3への投資はありませんでした。

公正価値水準の変化

公正価値階層における金融商品の適切な分類を評価するために、観察可能な 市場データの入手可能性が監視されます。 の経済状況やモデルベースの評価手法の変化により、ある公正価値水準から 別の公正価値水準への金融商品の移転が必要になる場合があります。

1株当たりの純資産価値

次の表は、2022年12月31日時点の1株あたりの純資産価値と2021年の の実務上の指標を使用して公正価値を測定する 年金投資をそれぞれまとめたものです。

1。 普通信託/集団信託基金は、シュワブ・マネージド・リタイアメント・トラスト（「SMRT」）基金への投資で構成されています。ファンド （SMRTファンド・インカムを除く）は、包括的な投資オプションとして設計されており、それぞれのファンド名（例：SMRT Fund 2015、2020、2025、 2030年など）の目標退職日またはその近くに退職する 人の投資家にトータルリターンを提供することを目的としています。SMRTファンドの収入は、退職間近または退職中の投資家に利益をもたらすことを目的としています。

SMRTファンドの 資産は、大型株式、中型株 株、国際株式、債券、グローバル不動産（REIT）、商品、中期債、短期債券、現金 同等物、インフレ保護債（米国のTIPS）を含むがこれらに限定されない、さまざまな資産クラスに分散されています。資産は、基礎となるシュワブ・インスティテューショナル・トラスト ファンドと非独占的なユニット化口座、および集団信託と投資信託の組み合わせに割り当てられます。

SMRTファンドは、ファンドの受託者であり 投資スポンサーでもあるチャールズ・シュワブ銀行が毎日計算する純資産価値で各営業日に評価されます。SMRTファンドの価値は、目標退職日の前後に変動します。

信託宣言によると、ファンドからプランを完全に清算するには30日前に通知する必要があります。

償還制限

特定の投資信託は、ファンドへの買い戻しを28日間または30日間制限する権利を含む 取引方針を課しています。制限は、 短期または市場タイミング活動を含む過剰な取引を思いとどまらせるために使用されます。ただし、これらの取引方針は、投資信託の株式を償還する株主の権利 には影響しません。

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

財務諸表の注記 (未監査)

2022年12月31日、2021年12月31日

本プランは、修正および改訂された 2022年1月1日に発効し、2016年6月8日付けでプエルトリコ財務省（ 「ハシエンダ」）から有利な税務決定書を受け取りました。これは、 プランおよび関連する信託がPension Administrators Group, Inc.の規定に基づく適格であると述べた2007年4月18日付けの以前の有利な決定書に代わるものです。プロトタイプ確定拠出退職 br} 計画プログラム、および1994年のプエルトリコ内国歳入法の第1165-1（b）（3）条（この法に置き換えられました）2011年1月31日に制定されたため、地方所得税が免除されました。税制決定 の手紙を受け取ってから、プランは修正され、修正されました。プラン管理者は、本プランは引き続き本規範の該当する要件 に従って設計および運用されるため、本規範の規定により地方所得税が免除されると考えています。

米国会計基準では、プラン管理者 に対し、本プランがとっている税務上の立場を評価し、政府当局による審査の結果 維持されない可能性が高いという不確実な立場をとっている場合は、納税義務を認識するよう求めています。プラン管理者は、2022年12月31日および2021年12月31日の時点で、プランは責任の認識またはプランの財務 諸表での開示を必要とするような不確実な立場をとっておらず、 も取らないと考えています。プランは税務当局による定期監査の対象となります。現在、税務当局による審査中のプラン年度はありません。

プランの 2016年から、デンマーク税務当局（「SKAT」）は、源泉徴収税が免除されている組織に対して の払い戻しを申請するプロセスを変更しました。現在、企業は配当金を受け取った時点で源泉徴収税を支払い、その後に払い戻しを申請する必要があります 。新しい手続きでは、払い戻し申請書とともにSKATに追加情報を提供する必要があります。プランのスポンサーは、 源泉徴収税の売掛金はすべて回収可能であると判断しました。

2022年12月31日および2021年に終了した年度に、ノボ・ノルディスクA/Sは、本プランが保有する ノボ・ノルディスクA/S株式に関連して申告された配当金について、7,459ドルと7,218ドルの源泉徴収税をSKATに支払いました。このプランには、2022年12月31日と2021年12月31日の時点で、それぞれ26,468ドルと25,549ドルの配当源泉徴収税が記録されています。

2018年から2021年までの払い戻しは、2021年12月31日の時点で 未払いでした。2022年3月、本プランは2,473ドルのマネーパーチェス プランの2018年配当源泉徴収税の還付を受けました。2019年から2022年までの払い戻しは、2022年12月31日時点で未処理でした。

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

財務諸表の注記 (未監査)

2022年12月31日、2021年12月31日

特定のプラン投資は、チャールズ・シュワブ銀行の一部門であるチャールズ・シュワブ・トラスト・カンパニー（「チャールズ・シュワブ」）が 管理しています。チャールズ・シュワブは、本プランで定義されている受託者およびカストディアンです。したがって、これらの取引は利害関係者取引とみなされます。2022年12月31日および2021年12月31日現在、 チャールズ・シュワブが管理および保有している投資の公正価値の合計は、それぞれ1,315,651ドルと1,427,566ドルでした。プランがチャールズ・シュワブにプラン費用として支払った手数料は、2022年12月31日と2021年12月31日に終了した年度でそれぞれ486ドルと625ドルでした。 プランによって支払われた追加の顧問料および管理サービス料は、2022年12月31日に終了した年度と 2021年にそれぞれ1,283ドルと1,332ドルでした。シュワブ退職金制度サービスは、この制度の記録保持者です。さらに、シュワブ・リタイアメント・プラン・サービスと チャールズ・シュワブ銀行は、チャールズ・シュワブ・アンド・カンパニーの関連会社です。

Novo Nordisk Inc. はプラン スポンサーであり、プラン管理者です。Novo Nordisk A/Sは、ERISAのセクション 3（14）に規定されている定義に基づく本プランの利害関係者でもあります。したがって、Novo Nordisk A/Sの普通株式取引は、当事者間取引とみなされます。2022年12月31日、 および2021年12月31日の時点で、ノボノルディスクA/S普通株式への投資の公正価値は、それぞれ2,404,595ドルと1,983,640ドルでした。

このプランでは、会社の株式を含む分散型ファンドを組み合わせて、さまざまな 投資オプションを提供しています。投資は、金利、市場リスク、信用リスクなど、さまざまなリスクにさらされています。特定の投資に関連するリスクのレベルと、投資価値の変動に関連する不確実性のレベルから、短期的なリスクの変化が参加者の 口座残高と、年金給付に利用できる純資産計算書および年金給付に利用可能な 純資産の変動計算書に報告される金額に重大な影響を与える可能性は少なくとも合理的です。金融市場のボラティリティは、その後の{ br} プランの投資の評価に大きな影響を与える可能性があります。したがって、2022年12月31日と2021年12月31日に報告された投資の評価額は、必ずしも現在の市場で実現できる金額を示すものではありません。

そうする意図はありませんが 、当社は本プランに基づき、いつでも拠出を中止し、 ERISAの規定に従ってプランを終了する権利を有します。プランの全部または一部が終了すると、影響を受ける参加者の口座 の未確定資金は 100% 権利確定となり、その後は没収の対象にはなりません。

ノボノルディスクプエルトリコ 401 (k) プラン

プラン #002

雇用者識別番号 #06 -1061602

資産スケジュール（年度末 に保有）（未監査）

2022年12月31日

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、退職委員会は 正式な権限を付与された署名者によるこの年次報告書への正式署名を求めました。

日付:2023年6月23日