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米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム10-Q

☒1934年の証券取引法第13条または第15 (d) 条に基づく四半期報告書

四半期終了時について 2023年4月29日

または

☐1934年の証券取引法第13条または第15 (d) 条に基づく移行報告書

_____________から_________への移行期間について

コミッションファイル番号: 001-33764

株式会社アルタビューティー

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

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登録者の電話番号 (市外局番を含む): (630) 410-4800

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

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登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 ☒ はい☐いいえ

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 ☒ はい ☐いいえ

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。 ☐はい ☒いいえ

2023年5月22日現在発行されている登録者の普通株式（額面価格1株あたり0.01ドル）の株式数は 49,801,592株式。

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株式会社アルタビューティー

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パート I-財務情報

アイテム 1.財務諸表

ウルトラビューティー株式会社

連結貸借対照表

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連結財務諸表の添付注記を参照してください。

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ウルトラビューティー株式会社

連結損益計算書

(未監査)

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連結財務諸表の添付注記を参照してください。

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ウルトラビューティー株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

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連結財務諸表の添付注記を参照してください。

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ウルトラビューティー株式会社

連結株主資本計算書

(未監査)

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連結財務諸表の添付注記を参照してください。

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ウルトラビューティー株式会社

連結財務諸表に関する注記

（千単位、1株あたりのデータと店舗数のデータを除く）（未監査）

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12.株式買戻しプログラム

2022年3月、取締役会は、当社が最大1ドルを買い戻すことができる株式買戻しプログラム（2022年株式買戻しプログラム）を承認しました。2,000,000会社の普通株式の。2022年の自社株買いプログラムは、以前に承認されたが未使用の金額を、以前の自社株買いプログラムから取り消します。2022年の株式買戻しプログラムに基づいて買い戻すことができる株式の承認価値には、物品税は含まれていません。2022年の自社株買いプログラムには有効期限がなく、いつでも中断または中止される可能性があります。

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普通株式買戻し活動の概要を次の表に示します。

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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、この四半期報告書の他の部分に含まれる財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。この議論には、改正された1934年の証券取引法の第21E条および1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらは、とりわけ将来の出来事や財務実績に関する現在の見解を反映しています。これらの将来の見通しに関する記述は、「見通し」、「信じる」、「期待する」、「計画」、「見積もり」、「目標」、「戦略」などの将来の見通しに関する言葉で識別できます。このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述は、当社の過去の業績、現在の計画、見積もり、期待に基づいています。この将来の見通しに関する情報が含まれているからといって、当社が検討している将来の計画、見積もり、目標、戦略、または期待が達成されるということを私たちや他の人が表していると見なすべきではありません。このような将来の見通しに関する記述には、以下を含むがこれらに限定されないさまざまなリスクと不確実性が伴います。

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連邦証券法で義務付けられている範囲を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。

以下の説明での「私たち」、「私たち」、「Ulta Beauty」、「当社」、および同様の言及は、特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、Ulta Beauty, Inc. とその連結子会社を意味します。

[概要]

私たちは1990年に美容小売業者として設立されました。当時、プレステージ、マス、サロン製品は別々のチャネルで販売されていました。プレステージ製品はデパート、量販品はドラッグストアや量販店、プロ用ヘアケア製品はサロンや正規小売店です。私たちは、幅広いブランドと価格帯、厳選された美容サービス、便利で居心地の良いショッピング環境を提供する独自の専門小売コンセプトを開発しました。私たちのターゲット消費者は、美容愛好家、つまり美容カテゴリーに情熱を持ち、自己表現、実験、自己投資のために美容を使用し、ショッピング体験に高い期待を持っている消費者と定義しています。私たちの戦略は、私たちの財務実績に貢献した競争上の優位性をもたらしてくれると信じています。

今日、私たちは米国最大の美容専門小売業者であり、化粧品、フレグランス、スキンケア製品、ヘアケア製品、サロンサービスの主要な美容目的地です。私たちのビジネスの主な側面には、主に便利で交通量の多い場所にある1,350以上の店舗で、さまざまなカテゴリーや価格帯の25,000を超える美容製品の差別化された品揃えと、サロンサービスを含むさまざまな美容サービス、当社のウェブサイト、Ulta.com、モバイルアプリケーションを通じて提供される魅力的なデジタル体験、会員が製品や美容に費やした1ドルごとにポイントを獲得できるクラス最高のロイヤルティプログラムなどがあります。深く独自のサービスを提供し、提供してくれます顧客に関する洞察、そしてすべてのチャネルで温かく親しみやすいゲスト体験を提供することで、人とのつながりを育む私たちの能力。

事業の継続的な成長と、将来の純売上高、純利益、キャッシュフローの増加は、戦略的優先事項を実行できるかどうかにかかっています。1）All Things Beautyの定義を広げ、画期的で破壊的な成長を促進する、2）All In Your World、All In Your Worldの物理的およびデジタルエコシステムを介したオムニチャネル体験の進化、3）美容ジャーニー全体でプレゼンスを拡大および深め、中心にあるUlta Beautyを確固たるものにするビューティーコミュニティ、4) オペレーショナルエクセレンスと最適化の推進、5) 保護と育成世界クラスの文化と人材。6) 環境と社会への影響を拡大します。魅力的で成長を続ける米国の美容製品およびサロンサービス業界、美容の定義の拡大、オムニチャネル機能が消費者の生活の中で果たす役割は、Ulta Beautyの競争力と相まって、業界でさらなる市場シェアを獲得できると信じています。

同等の売上は、小売業界で綿密に監視されている重要な指標です。当社の同等の売上高は過去に変動しており、今後も変動し続けると予想しています。一般的な米国の経済状況、商品戦略または商品構成の変更、マーケティング活動のタイミングと有効性など、さまざまな要因が当社の比較可能な売上に影響します。

長期的には、当社の成長戦略は、同等の売上を伸ばし、オムニチャネル機能を拡大し、新しい店舗をオープンすることで、総純売上高を増やすことです。長期的な営業利益は、不動産ポートフォリオを最適化し、商品マージンを拡大し、固定店舗費用を活用して同等の売上増加と運営効率化を図った結果、増加すると予想されます。これは、電子商取引と競争力のあるオムニチャネル機能を備えた米国の1,500から1,700の店舗チェーンをサポートするために必要な人材、ゲストエクスペリエンス、システム、およびサプライチェーンへの投資の増加によって一部相殺されます。

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現在のトレンド

業界の動向

私たちの調査によると、Ulta Beautyは過去数年間にすべてのカテゴリーでかなりの市場シェアを獲得しています。美容市場全体は、美容カテゴリーへの強い消費者エンゲージメントに支えられて、2022年から2023年度の第1四半期に拡大しました。私たちは、差別化された多様なビジネスモデル、戦略的投資への取り組み、そしてエンゲージメントの高いアソシエイトが、長期的に市場シェアの拡大を促進し続けると確信しています。

インフレとその他のマクロ経済動向の影響

2023年度の第1四半期には、インフレが当社の売上に重大な影響を与えたとは考えていませんが、インフレやその他のマクロ経済状況の変化による継続的な圧力は、消費者支出に悪影響を及ぼし、景気後退につながる可能性があります。さらに、コストの上昇に伴って製品の販売価格が上昇しなければ、インフレ圧力やその他のマクロ経済動向により、売上総利益率や販売費、一般管理費を純売上高に占める現在の水準を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、インフレは将来の債務の金利を大幅に上昇させる可能性があります。

プレゼンテーションの基礎

当社には、小売店、サロンサービス、電子商取引を含む1つの報告対象セグメントがあります。

私たちは、小売店のPOSで商品の収益を計上しています。電子商取引の売上は、管理権移転の基準を満たしているかどうかに基づいて、商品の出荷またはお客様による受け取り時に計上されます。小売店と電子商取引の売上高は、推定収益を差し引いて記録されています。配送と手数料は、契約を履行するための費用として扱われ、個別の履行義務ではありません。したがって、商品の管理がお客様に移ったとき、つまり出荷時またはお客様のお迎え時に、オンライン販売に関連する当社の単一の履行義務に対する収益を計上しています。商品の返品については、最初の購入日から60日以内に返金します。州の売上税は正味ベースで表示されます。これは、私たち自身を州の売上税を徴収して送金するためのパススルーパイプだと考えているからです。サロンサービスの収益は、ゲストにサービスを提供した時点で計上されます。ギフトカードの売上収益は、ゲストがギフトカードを引き換えるまで繰り延べられます。会社のクーポンやその他のインセンティブは、純売上高の減少として記録されます。その他の収益には、プライベートブランドや共同ブランドのクレジットカードプログラム、Target Corporationとのパートナーシップから得られるロイヤリティ、ロイヤルティプログラムとギフトカードの破損に関連する繰延収益が含まれます。

同等の売上は、14日の初日に開始した店舗の売上を反映しています^番目の営業の月。したがって、ある店舗は、1年間の営業期間終了後の期間の初日に、最初の1か月のグランドオープン期間を加えた日に、当社の同等の店舗に含まれます。比較対象外の店舗売上高には、13店舗をまだ完了していない新規店舗の売上が含まれます^番目の営業月と、いずれかの年にその期間の一部または全部を休業した店舗。改装された店舗は、その店舗が当期または前の期間の一部で休業していた場合を除き、同等の売上に含まれます。同等の売上には、小売売上高、サロンサービス、電子商取引が含まれます。53週という会計年度では、53週です^赤1週間分の同等の売上が計算に含まれます。53週間の年の次の年には、同じ暦週を比較するために、前の年の期間を1週間ずらします。競合他社や他の小売業者の一部では、同等または同じ店舗の売上を計算する方法にばらつきがあるかもしれません。

比較可能な売上を測定することで、店舗ベースのパフォーマンスだけでなく、全体的な戦略の他のいくつかの側面を評価できます。同等の売上実績には、いくつかの要因がプラスまたはマイナスの影響を与える可能性があります。

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売上原価には以下が含まれます。

新しい店舗をオープンすると、売上原価がマイナスの影響を受ける可能性があります。商品やチャネル構成の変化も、売上原価に影響を与える可能性があります。売上原価に含まれる項目のこの表示は、競合他社や他の小売業者が売上原価を計算する方法とは比較にならない場合があります。

販売費、一般管理費には以下が含まれます。

販売費、一般管理費に含まれる項目のこの表示は、競合他社や他の小売業者が販売費、一般管理費を計算する方法とは比較にならない場合があります。

開業前費用には、新店舗、改装店、移転店舗の開店前の非資本支出が含まれます。これには、新店舗および移転店舗の建設期間中の家賃、店舗設置労働、管理および従業員のトレーニング、およびグランドオープン広告が含まれます。

利息（収入）費用、純額には利息収入と費用の両方が含まれます。利息収入は、主に現金同等物からの利息で、マネーマーケットファンドや当初の満期が購入日から3か月以内の預金証書などの流動性の高い投資が含まれます。支払利息には、資産ベースの貸付手段として構成されている当社のクレジットファシリティに関連する利息費用とファシリティ手数料が含まれます。当社のクレジットファシリティの利息は変動金利構造に基づいているため、金利が上昇する時期にはコストが増加する可能性があります。

所得税費用には、当社が店舗を運営する州の連邦法定税率と加重平均州法定税率が反映されます。

操作の結果

四半期ごとの期間は、4月30日、7月31日、10月31日、1月31日に最も近い土曜日に終了する13週間です。当社の2023年度と2022年度の第1四半期は、それぞれ2023年4月29日と2022年4月30日に終了しました。当社の四半期ごとの業績は過去に変化してきましたが、将来もまた変化する可能性があります。そのため、当社の業績の期間ごとの比較を将来の業績の指標として当てにするべきではないと考えています。

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次の表は、示された期間の当社の連結業績の構成要素を示しています。