別紙99.1
ニュースリリース
U.S. Bancorpは、2023年6月30日以降、未払いの米国バンコープ発行の米ドルLIBOR連動有価証券を代替基準レートとしてタームSOFRに移行する計画を発表
ミネアポリス(2023年5月16日)米国バンコープ(NYSE:USB)は本日、2023年6月30日以降、 CMEグループ・ベンチマーク・アドミニストレーション株式会社(または任意の後継管理者)が管理する3か月のCME期間SOFR、および関連するテナースプレッド調整 (3か月間のSOFR)が、特定の未払い変動金利の代替基準レートとなることを発表しました。 固定からフローティング 利率債務証券、預託株式に代表される優先株式、収入信託証券、および米国銀行協会、米国バンコープ、USBキャピタルIX、USBリアルティコーポレーション(総称して米国バンコープ) が発行する優先株式。基準レートとして3か月の米ドルLIBOR(USD LIBOR)を使用し、米国法(これらを総称してレガシーLIBORと呼びます)が適用されます。楽器)。
2021年3月、英国金融行動監視機構は、2023年6月30日以降、1か月、3か月、6か月、12か月の米ドルのLIBOR設定が公開されなくなるか、代表的でなくなると発表しました。
代表的な米ドルLIBORの廃止に関連して、米国では、調整金利(LIBOR法)法(LIBOR法)が 可決され、その後、連邦準備制度理事会が発行した規則(LIBOR規則)によって施行されました。これは、米ドルLIBORをSOFRベースのものに法的に置き換えることにより、特定の米国 法に準拠するレガシー契約に関する移行作業を支援するためです。交換率。LIBORルールはまた、SOFRに基づく の代替レートに適用される関連するテナースプレッド調整を定め、代替基準レートの実装、管理、計算に必要または適切な技術的、管理的、または運用上の変更、変更、修正を定めています( LIBOR法適合変更)。
レガシーLIBOR商品の中には、明確に定義された、または実行可能なベンチマーク交換レートがないものもあれば、 特定の後継基準レートへの移行とスプレッド調整を明記したハードワイヤード契約上のフォールバック条項が含まれており、いずれの場合も、 の代替基準レートの実装、管理、計算に必要または適切な適合変更を検討する可能性があります。ここで言及されている各レガシーLIBOR商品は、2023年6月30日以降の最初の適用日に、(i) LIBOR法および法の運用によるLIBOR規則に従い、(ii) 決定者の裁量により、LIBOR法 またはLIBOR規則に基づくベンチマークの代替品を選択するか、または (iii) のいずれかのいずれかで、3か月の期間SOFRと関連するテナースプレッド調整 に移行します。ハードワイヤードフォールバック条項のあるレガシーLIBORインストゥルメントについては、レガシーLIBORインストゥルメントの契約条件に従います。
以下の種類のレガシーLIBOR商品で、明確に定義された、または実行可能なベンチマークの代替レートがなく、現在3か月米ドルのLIBORを基準レートとして使用している、または変動金利期間中に3か月米ドルのLIBORを基準レートとして使用する場合、LIBOR法およびLIBOR規則に従い、 法の運用により、3か月間のSOFRが支払われる利息または配当額の計算の基準レートとなります。2023年6月30日以降に決定日が になる利息または配当期間について:
| 米国銀行協会が発行した変動金利債券 |
| 変動金利と 固定からフローティングU.S. Bancorpが発行した優先株式(預託株式で表される)のレート設定 |
| 固定からフローティングへUSBキャピタルIXが発行したレート収入 信託証券 |
| 固定からフローティングへUSBリアルティ社が発行したレート優先 株 |
附属書Aには、LIBOR法およびLIBOR規則に従い、2023年6月30日以降、法の施行により3か月の期間SOFRに移行する米ドルLIBOR関連商品のリストが記載されています。
種類のレガシーLIBOR商品で、明確に定義された、または実行可能なベンチマーク代替レートがなく、決定者にベンチマーク代替レートを選択する権限を与える場合、決定日が2023年6月30日以降となる利息または配当期間に関して支払われる利息または配当額の計算には、3か月期間のSOFRが の基準レートとなります。附属書Bには、2023年6月30日以降に3か月の期間SOFRに移行するこのような 米ドルのLIBOR連動商品の詳細が記載されています。
代表ベースでの3か月米ドルのLIBOR の発行が中止された後、後継参照レートへの移行とスプレッド調整がハードワイヤード契約上のフォールバック条項で指定されているレガシー LIBOR商品については、2023年6月30日以降に行われる利息または配当期間に関して支払われる利息または配当金額の計算には、3か月間のSOFRが適用されます。。附属書Cには、当該商品の条件に従い、2023年6月30日以降に3か月の 期間のSOFRに移行する予定の米ドルLIBOR連動商品の詳細が記載されています。
いずれの場合も、上で説明したように、3か月間のSOFR代替金利 レート、つまり2023年6月30日以降に行われる決定日の利息または配当期間の有価証券または証券に支払われる利息または配当額の計算には、3か月のLIBORを参照する証券または商品に関するLIBOR法およびLIBOR規則に規定されている0.26161%のテナースプレッド 調整も含まれます。または、必要に応じて、ハードワイヤードフォールバック条項の条件と一致させてください。さらに、LIBOR法適合変更は、LIBOR法およびLIBOR規則に基づいて移行されるレガシーLIBOR商品だけでなく、ハードワイヤード契約上の フォールバック条項に従って移行される商品にも適用され、不可欠な部分となります。
誤解を避けるために記しておきますが、レガシーLIBOR商品はそれぞれ本書に記載されている交換レートに移行しますが、この 件の発表では、当該証券や商品が本書の日付時点で自動的に交換レートに移行することはありません。また、状況が変わり、ここに記載されているタイミングやその他の情報に影響する可能性があります。
このプレスリリースは、このプレスリリースの附属書に記載されている米ドルのLIBOR証券にのみ適用され、他の証券や その他の商品には関係ありません。2023年6月30日を前に、 預託信託会社(DTC)を通じて保有されているレガシーLIBOR商品の米ドルLIBORのベンチマーク交換レートとしての3か月間のSOFRについて、DTC LIBOR代替指数コミュニケーションツールに従ってさらに通知されます。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースに含まれる特定の記述は、1995年の民間証券 訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述を構成する場合があります。このプレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述には、附属書CのUSD LIBOR証券の該当する期間の 3か月間のSOFRへの予想される移行と、関連するスプレッド調整に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの記述は、将来の結果や業績を保証するものではなく、特定のリスク、不確実性、 仮定を含み、予測が難しい、または当社の制御が及ばないものです。将来の見通しに関する記述に過度に依存するのではなく、そのような移行に関する不確実性と、そのような移行が起こらない結果として生じるリスクを考慮する必要があります 。これには、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書と、その後の 証券取引委員会への提出書類の「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものを含めてください。将来の見通しに関する記述は、その作成日時点でのみ述べられており、米国連邦証券法で義務付けられている場合を除き、当社は、将来の見通しに関する記述を、将来の見通しに関する記述が作成された日以降に発生した状況または事象の影響を反映するように に更新する義務を負わないものとします。
U.S. バンコープについて:
2022年3月31日現在、約77,000人の従業員と6,820億ドルの資産を擁するU.S. Bancorpは、全米銀行協会の親会社です。ミネアポリスに本拠を置く同社は、さまざまな事業を通じて、地元、国内、そして世界の何百万もの顧客にサービスを提供しています。消費者
とビジネスバンキング、決済サービス、コーポレート・コマーシャル・バンキング、資産管理と投資サービス。主に西海岸のリテールバンキング支店で構成されるユニオンバンクは、2022年に米国バンコープに加わりました。同社は、デジタルイノベーション、社会的責任、顧客サービスへの取り組みが認められており、2023年に「世界で最も倫理的な企業」や「フォーチュン誌で最も賞賛されるスーパーリージョナル銀行」にも選ばれました。usbank.com/about で詳細をご覧ください。
投資家の連絡先:
ジョージ・アンダーセン、米国銀行投資家向け広報部長 612.303.3620、george.andersen@usbank.com
メディア連絡先:
ジェフ・シェルマン、米国バンコープ・パブリック・アフェアーズ ・アンド・コミュニケーションズ 612.303.9933、jeffrey.shelman@usbank.com
附属書 A
LIBOR法およびLIBOR規則に基づく法の運用による従来の米ドルLIBOR商品の移行
米国銀行全国協会米ドルLIBOR債務
クシップ |
機器のタイトル | |
90331HLC5 |
2046年期限のシニアノート | |
90331HLD3 |
2046年期限のシニアノート | |
90331ホール1 |
2047年期限のシニアノート | |
90331HLH4 |
2047年期限のシニアノート | |
90331HLY7 |
2048年期限のシニアノート | |
90331HMA8 |
2048年期限のシニアノート | |
90331HMG5 |
2054年満期シニアノート | |
90331HMT7 |
2055年満期シニアノート | |
90331HMW0 |
2056年満期シニアノート | |
90331HNA7 |
2056年満期シニアノート | |
90331HND1 |
2057年満期シニアノート | |
90331HNN9 |
2058年満期シニアノート |
預託株式に代表される米国バンコープ優先株式
クシップ (預託機関 株式) |
機器のタイトル | |
902973866 |
預託株式。それぞれがシリーズAの非累積永久優先株式の100分の1の持分に相当します | |
902973155 |
預託株式、それぞれがシリーズBの非累積永久優先株式の1,000分の1の持分に相当します | |
902973AZ9 |
預託株式、それぞれが1/25を表す番目のシリーズJの非累積永久優先株式 株の持分 |
USBキャピタルIX収入信託証券
クシップ |
機器のタイトル | |
91731 KAA8 |
固定からフローティングへ普通所得信託証券のレート |
USBリアルティ株式会社優先株式
クシップ |
機器のタイトル | |
903312 AA4 |
固定金利から変動金利へ米国バンコープスシリーズC 非累積永久優先株式の株式と交換可能な交換可能な非累積永久優先株式(1) |
(1) | 特定の状況下では、通貨監督局の指示により、 USB Realty Corp.のシリーズA優先株式1株が、自動的に米国バンコープスシリーズCの非累積永久優先株式1株と交換されます。 |
附属書 B
LIBOR法およびLIBOR規則に基づく決定者の選定に基づく米国銀行全国協会USDのLIBOR証書の移行
クシップ |
機器のタイトル | |
90331HNZ2 |
2058年満期シニアノート |
アネックス C
レガシー米国銀行全国協会は、 期間のSOFRへのハードワイヤード契約フォールバックを備えたLIBOR手段を使用していました
クシップ |
機器のタイトル | |
90331HPH0 |
2059年満期シニアノート |