目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
___________________から_______________への移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | (IRS) 雇用主識別番号) |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
該当なし
(前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
登録者が、(1)1934年の証券取引法の第13条または第15条(d)で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405(本章の§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター | ☐, |
| ☒ | |
非加速ファイラー | ☐ |
| 小規模な報告会社 | |
新興成長企業 |
|
|
|
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年5月5日現在、ありました
目次
目次
|
| ページ |
パート I | 財務情報 | |
アイテム 1. | 財務諸表 (未監査) | |
2023年4月2日および2023年1月1日現在の要約連結貸借対照表 | 5 | |
2023年4月2日および2022年4月3日に終了した13週間の要約連結営業諸表と包括利益(損失) | 6 | |
2023年4月2日および2022年4月3日に終了した13週間の要約連結株主資本計算書 | 7 | |
2023年4月2日および2022年4月3日に終了した13週間の要約連結キャッシュフロー計算書 | 8 | |
要約連結財務諸表の注記 | 10 | |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 26 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 36 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 36 |
パート 2 | その他の情報 | |
アイテム 1. | 法的手続き | 37 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 37 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 37 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 37 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 37 |
アイテム 5. | その他の情報 | 37 |
アイテム 6. | 展示品 | 38 |
署名 | 39 |
2
目次
将来の見通しに関する記述
Form 10-Qのこの四半期報告書には、将来の見通しに関する記述が含まれています。このような将来の見通しに関する記述は、改正された1933年の証券法(「証券法」)第27A条および改正された1934年の証券取引法の第21E条(「取引法」)に含まれる将来の見通しに関する記述のセーフハーバー条項の対象となることを意図しています。Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれる歴史的事実の記述以外の記述はすべて、将来の見通しに関する記述である可能性があります。場合によっては、「可能性がある」、「する」、「すべき」、「期待する」、「計画する」、「期待する」、「できる」、「意図する」、「目標」、「プロジェクト」、「検討中」、「信じる」、「推定」、「予測」、「予測」、「予測」、「可能な」、「継続する」などの用語で将来の見通しに関する記述を特定できます。用語やその他の類似の表現。このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述には、当社の将来の業績と財政状態、業界と事業の動向、株式報酬、事業戦略、計画、市場成長、および将来の事業目標に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
Form 10-Qのこの四半期報告書の将来の見通しに関する記述は、単なる予測です。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財政状態、経営成績に影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。将来の見通しに関する記述には、既知または未知のリスク、不確実性、およびその他の重要な要因が含まれるため、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。希望する商品の品揃えを正常に維持したり、在庫を効果的に管理したり、十分な数の顧客を引き付けたり、十分な量の商品を販売したりする当社の能力。予測可能性COVID-19パンデミックの影響と悪影響、新しく急速に変化するファッショントレンド、顧客の好みや要求、その他の要因を予測、特定、測定し、迅速に対応する当社の能力、顧客を獲得または維持するための取り組み、お客様との高いレベルのエンゲージメントを維持して当社への支出を増やす能力、質の高いカスタマーサポートを提供する能力、熱心な顧客やインフルエンサーとのLulusブランドを中心とした強力なコミュニティを維持する能力; 競争の激しい分野での事業運営能力アパレル小売業、当社の成長戦略を成功裏に実行する能力、当社のプラットフォームへのトラフィックを増やすための第三者への依存、ソーシャルメディア、インフルエンサー、アフィリエイトマーケティング、電子メール、テキストメッセージ、ダイレクトメールの使用、インフレ、金利、燃料価格などの国際ビジネスの不確実性への露出、消費者裁量支出への依存、機密保護の実際または認識されている失敗を含むシステムセキュリティリスクの問題セキュリティ違反や当社の中断に対する個人情報社内業務または情報技術システム、当社の技術システムの継続的な更新、増強、追加によって生じる中断、電子メールやその他のメッセージングサービスへの依存、調達、製造、倉庫保管に関連するリスク、3つの流通施設への中断、商品出荷の大半を独立した第三者の輸送業者に依存、中断または輸送コストの上昇、商標権の侵害に関連するリスク、著作権の侵害に関連するリスク権利またはその他第三者の知的財産権。これには、完全な販売権がなくてもサプライヤーから商品を取得できるリスクが含まれます。また、Form 10-Kの年次報告書やSECに提出したその他の書類のパートIの項目1A「リスク要因」で説明されているその他の重要な要因もあります。このForm 10-Qの四半期報告書の将来の見通しに関する記述は、Form 10-Qのこの四半期報告書の日付時点で入手可能な情報に基づいており、そのような情報がそのような記述の合理的な根拠となると考えていますが、そのような情報は限定的または不完全である可能性があり、入手可能なすべての関連情報について徹底的な調査または検討を行ったことを示すために記述しないでください。これらの記述は本質的に不確実であり、投資家はこれらの記述に過度に依存しないように注意する必要があります。
このForm 10-Qの四半期報告書と、Form 10-Qの四半期報告書で参照し、Form 10-Qのこの四半期報告書の別紙として提出した文書を読んでください。ただし、当社の実際の将来の業績、活動レベル、業績、成果は、予想とは大きく異なる可能性があることを理解した上で読んでください。私たちは、将来の見通しに関する記述はすべて、これらの注意書きによって判断されます。これらの将来の見通しに関する記述は、Form 10-Qのこの四半期報告書の日付時点でのみ述べられています。適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、この四半期報告書のForm 10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する予定はありません.
3
目次
プレゼンテーションの基礎
2017年8月28日、私たちは企業構造の再編を行いました。私たちの最初の親会社はルルズ・ホールディングス合同会社と呼ばれていました。この事業体はLulu's Holdings, L.P.(以下「LP」)に転換されました。LPと運営会社の間に位置するルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス社とルルズ・ファッション・ラウンジ・ペアレント合同会社の2つの新しい子会社を設立しました。以前はLulu's Fashion Lounge, Inc. として知られていた当社の運営会社は、カリフォルニア州の企業から、Lulu's Fashion Lounge Holdings, Inc.の間接的な完全子会社であるLulu's Fashion Lounge, LLCというデラウェア州の有限責任会社に転換されました。当社の新規株式公開に関連して、LPは清算されました。特に明記されていない限り、または文脈上必要な場合を除き、この四半期報告書のフォーム10-Qで「Lulus」、「私たち」、「当社」、または「当社」という用語は、Lulu's Fashion Lounge Holdings, Inc. とその連結子会社を指します。
私たちの会計年度は、12月31日に最も近い日曜日に終了する「52-53週」の年度で、第4四半期が14週となる53週を除いて、各四半期期間は13週間です。本書の「2023年度」および「2023年度」は2023年12月31日に終了する年度に関するもので、「2022年度」および/または「2022年」は2023年1月1日に終了した年度に関するものです。 2023年12月31日と2023年1月1日に終了した年は52週年でした。
このForm 10-Qの四半期報告書には、経営陣が使用し、業界の競合他社が一般的に使用している多数の主要業績評価指標が記載されています。これらおよびその他の主要業績評価指標については、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析—主要な経営指標と財務指標」というタイトルのセクションで詳しく説明されています。Form 10-Qのこの四半期報告書では、非GAAP(米国で一般に認められている会計原則)財務指標である調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、純負債についても言及しています。調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、純負債、および純利益(損失)と調整後EBITDAとの調整、および負債総額から非GAAPベースの純負債との調整については、「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析—非GAAP財務指標」を参照してください。純利益(損失)は調整後EBITDAと最も直接的に比較できる財務指標であり、総負債は純負債と最も直接的に比較できる財務指標で、GAAPで義務付けられている、またはGAAPに従って提示されています。
4
目次
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表。
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結貸借対照表
(千単位、1株あたりの金額を除く)
(未監査)
| 4月2日 |
| 1月1日 | |||
2023 | 2023 | |||||
資産 | ||||||
流動資産: |
|
|
|
| ||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
売掛金 |
| |
| | ||
在庫、純額 |
| |
| | ||
回復用資産 |
| |
| | ||
所得税還付売掛金 |
| |
| | ||
プリペイドおよびその他の流動資産 |
| |
| | ||
流動資産合計 |
| |
| | ||
資産および設備、純額 |
| |
| | ||
グッドウィル |
| |
| | ||
商品名 |
| |
| | ||
無形資産、純額 |
| |
| | ||
使用権資産のリース | | | ||||
その他の固定資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主資本 |
|
|
|
| ||
流動負債: |
|
|
|
| ||
買掛金 | $ | | $ | | ||
未払費用およびその他の流動負債 |
| |
| | ||
返品準備金 |
| |
| | ||
ストアドバリューカードの賠償責任 |
| |
| | ||
リース負債、流動負債 | | | ||||
流動負債合計 |
| |
| | ||
リボルビング・ライン・オブ・クレジット | |
| | |||
リース負債、非流動性 | | | ||||
その他の非流動負債 |
| |
| | ||
負債総額 |
| |
| | ||
コミットメントと不測の事態(注7) |
|
|
|
| ||
株主資本: |
|
| ||||
優先株式:$ |
|
| ||||
普通株式: $ |
| |
| | ||
追加払込資本 |
| |
| | ||
累積赤字 |
| ( |
| ( | ||
株主資本の総額 |
| |
| | ||
負債総額と株主資本 | $ | | $ | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結営業諸表と包括的な(損失)収益
(千単位、1株あたりの金額を除く)
(未監査)
| 13 週間終了 | |||||
4月2日 |
| 4月3日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
純収入 |
| $ | |
| $ | |
収益コスト |
| |
| | ||
売上総利益 |
| |
| | ||
販売およびマーケティング費用 |
| |
| | ||
一般管理費 |
| |
| | ||
営業からの (損失) 収入 |
| ( |
| | ||
その他の収益(費用)、純額: | ||||||
支払利息 |
| ( | ( | |||
その他の収益、純額 |
| | | |||
その他の費用合計、純額 |
| ( |
| ( | ||
所得税の(引当金)給付前の(損失)収入 |
| ( |
| | ||
所得税制上の優遇措置 (規定) |
| | ( | |||
純利益(損失)収益と包括利益(損失) |
| ( |
| | ||
普通株主に帰属する純利益(損失) |
| $ | ( |
| $ | |
普通株主に帰属する1株当たりの純利益(損失) | ||||||
ベーシック | $ | ( | $ | | ||
希釈 | $ | ( | $ | | ||
普通株主に帰属する1株当たりの純利益(損失)の計算に使用される加重平均株式: | ||||||
ベーシック |
| |
| | ||
希釈 |
| |
| |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結株主資本計算書
(千単位、株式金額を除く)
(未監査)
2023年4月2日に終了した13週間について | ||||||||||||||
[追加] | 合計 | |||||||||||||
普通株式 | 支払い済み | 累積 | 株主の | |||||||||||
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| エクイティ | |||||
2023年1月1日現在の残高 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
制限付株式ユニット(RSU)の権利確定のための普通株式の発行 | | | — | — | | |||||||||
特別報酬報奨のための普通株式の発行 | | — | — | — | — | |||||||||
従業員株式購入制度(ESPP)の普通株式の発行 | | — | | — | | |||||||||
RSUの源泉徴収税のために源泉徴収された株式 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
譲渡制限付株式の没収 | ( | — | — | — | — | |||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
純損失(損失)と包括損失(損失) | — | — | — | ( | ( | |||||||||
2023年4月2日現在の残高 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| 2022年4月3日に終了した13週間について | |||||||||||||
[追加] | 合計 | |||||||||||||
普通株式 | 支払い済み | 累積 | 株主の | |||||||||||
株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| エクイティ | ||||||
2022年1月2日時点の残高 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
制限付株式ユニット(RSU)の権利確定のための普通株式の発行 |
| | | ( | — | — | ||||||||
特別報酬報奨のための普通株式の発行 | | — | — | — | — | |||||||||
RSUの源泉徴収税のために源泉徴収された株式 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
新規株式公開(IPO)に関連する募集費用 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
以前のクラスPユニット保有者に支払われる分配金の決済 | — | — | | — | | |||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
純利益と包括利益 |
| — | — | — | | | ||||||||
2022年4月3日時点の残高 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
| 13 週間終了 | |||||
4月2日 | 4月3日 | |||||
2023 |
| 2022 | ||||
営業活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
| ||
純利益 (損失) | $ | ( |
| $ | | |
純利益(損失)を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: |
|
| ||||
減価償却と償却 |
| |
| | ||
非現金リース費用 | | | ||||
債務割引および債務発行費用の償却 |
| |
| | ||
株式ベースの報酬費用 |
| |
| | ||
繰延所得税 |
| ( |
| ( | ||
営業資産および負債の変動: |
|
| ||||
売掛金 |
| ( |
| ( | ||
インベントリ |
| ( |
| ( | ||
回復用資産 |
| ( |
| ( | ||
支払われる所得税(売掛金) |
| |
| | ||
プリペイドおよびその他の流動資産 |
| ( |
| ( | ||
買掛金 |
| |
| | ||
未払費用およびその他の流動負債 |
| |
| | ||
オペレーティングリース負債 | ( | | ||||
その他の非流動負債 |
| ( |
| ( | ||
営業活動による純現金 |
| |
| | ||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
| ||
資産計上されたソフトウェア開発コスト |
| ( |
| ( | ||
資産および設備の購入 |
| ( |
| ( | ||
その他 |
| — |
| ( | ||
投資活動に使用された純現金 |
| ( |
| ( | ||
財務活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
| ||
リボルビング・ライン・オブ・クレジットでの借入による収入 |
| |
| — | ||
リボルビング・ライン・オブ・クレジットでの返済 |
| ( |
| ( | ||
従業員株式購入制度(ESPP)に基づく普通株式の発行による収入 | | — | ||||
ファイナンスリース債務の元本支払い | ( | — | ||||
IPOに関連する募集費用の支払い | — | ( | ||||
RSUの権利確定に関連する源泉徴収税の支払い | ( | — | ||||
その他 |
| ( |
| ( | ||
財務活動に使用された純現金 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金同等物および制限付現金の純増加(減少) |
| ( |
| | ||
現金、現金同等物および期首制限付現金 |
| |
| | ||
現金、現金同等物および期末制限付現金 | $ | | $ | | ||
現金、現金同等物および制限付現金の調整 | ||||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
制限付き現金 | — | | ||||
期末の現金、現金同等物および制限付現金の合計 | $ | | $ | | ||
(続き) |
8
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
| 13 週間終了 | ||||||
4月2日 | 4月3日 | ||||||
2023 |
| 2022 | |||||
補足情報開示 | |||||||
以下の期間に支払った現金 (返金): | |||||||
所得税、純額 | $ | | $ | ( | |||
利息 | $ | | $ | | |||
オペレーティングリース | $ | | $ | | |||
ファイナンスリース | $ | | $ | — | |||
非現金投資および財務活動の補足開示 |
|
| |||||
ASC 842の採択時に記録された繰延家賃を差し引いた前払家賃を含む使用権資産の追加 | $ | — | $ | | |||
ASC 842の採用時に記録されたリース負債の追加 | $ | — | $ | | |||
オペレーティングリース義務に基づいて取得した使用権資産 | $ | | $ | — | |||
ファイナンスリース債務に基づいて取得した資産 | $ | | $ | | |||
買掛金および未払費用に含まれる資産および設備の購入 | $ | | $ | | |||
未払費用に含まれる提供費用 | $ | — | $ | | |||
(結論) |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
9
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1.事業、組織、流動性の説明
組織とビジネス
再編により、デラウェア州の法人であるLulu's Fashion Lounge Holdings, Inc.(「Lulus」または「当社」)は、2017年8月25日に持株会社として設立され、その主な資産はLulu's Fashion Lounge, LLC(「Lulus LLC」)の間接会員権です。2018年4月に当社のシリーズA転換優先株式が売却される前は、当社はLulu's Holdings, L.P.(以下「LP」)が完全所有していました。2021年11月に当社が新規株式公開を行う前は、当社はLPが過半数を所有していました。
Lulus LLCは1996年に設立され、カリフォルニア州チコでヴィンテージブティックとしてスタートし、2005年にオンライン販売を開始し、2008年に純粋なオンラインビジネスに移行しました。LPは2014年に持株会社として設立され、購入しました
マクロ経済動向がビジネスに与える影響
インフレ、金利、燃料価格、現在および将来の経済状況に対する全体的な消費者信頼感などのマクロ経済的要因の変化は、自由裁量的な消費者支出水準や買い物行動がこれらの要因によって変動するため、2023年第1四半期の当社の売上に直接影響を与えました。2023年の第1四半期に、私たちはこれらの要因に対応して、顧客の需要を刺激するために適切な価格設定、販売促進、その他の措置を講じました。これらの要因は、当社の事業、経営成績、成長、財政状態に引き続き影響を与えると予想されます。さらに、COVID-19のパンデミックは、マクロ経済環境に重大な悪影響を及ぼしており、今後も及ぼす可能性があります。
2.重要な会計方針
プレゼンテーションの基準と会計年度
当社の会計年度は、12月31日に近い日曜日に終了する52週間または53週間の期間で構成されています。2023年12月31日と2023年1月1日に終了した会計年度は52週間でした。
要約連結財務諸表と付随する注記には、会社間の残高と取引をすべて差し引いた後の会社とその完全子会社の勘定が含まれています。添付の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)およびSECの中間報告の要件に従って作成されています。これらの規則で認められている範囲で、GAAPに従って作成された連結財務諸表に通常含まれる特定の情報および開示は、要約または省略されています。中間要約連結財務諸表は未監査です。未監査の中間要約連結財務諸表は、年次連結財務諸表と同じ基準に基づいて作成されており、経営陣の見解では、2023年4月2日現在の会社の財政状態と、2023年4月2日および2022年4月3日に終了した13週間の経営成績と、4月2日に終了した13週間のキャッシュフローを公平に提示するために必要な、通常の定期調整のみを含むすべての調整を反映しています。2023年と2022年4月3日。2023年4月2日に終了した13週間の経営成績は、必ずしも2023年12月31日に終了する会計年度またはその他の年次または中間期に予想される業績を示すものではありません。
2023年1月1日現在の要約連結貸借対照表は、2023年3月14日にSECに提出されたForm 10-Kの年次報告書に含まれている当社の監査済み連結財務諸表から導き出されました。
10
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
重要な会計方針
これらの要約連結財務諸表の作成に使用される重要な会計方針は、2023年1月1日に終了した年度の当社のForm 10-K年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表の注記2に記載されているものと一致しています。ただし、以下および「採択され最近発行された会計報告書」セクションに記載されている場合を除きます。
見積もりの使用
GAAPに準拠した要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、要約連結財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額、偶発資産および負債の開示、および報告期間中に報告された収益および費用の金額に影響を及ぼす見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣による重要な見積もりと仮定は、回収のための売上返品準備金と関連資産、リース使用権資産と関連するリース負債、および所得税評価引当金に関するものです。経営陣は、過去の経験や現在の経済環境を含むその他の要因に基づいて、その見積もりや仮定を継続的に評価しています。経営陣は、状況に応じて妥当であると考えるものです。当社は、事実や状況に応じて、そのような見積もりや仮定を調整します。経済環境の継続的な変化に起因するこれらの見積もりの変化は、将来の連結財務諸表に反映されます。将来の出来事やその影響を正確に判断することはできないため、実際の結果はそれらの推定や仮定と大きく異なる可能性があります。
信用リスクの集中
当社が信用リスクの集中にさらされる可能性のある金融商品には、現金、現金同等物、制限付現金があります。時には、そのような金額が連邦保険の限度額を超えることがあります。当社は、米国内の主要な信用力のある金融機関に現金を預けることで、信用リスクを軽減します。これまでのところ、当社は現金預金の損失を経験していません。2023年4月2日と2023年1月1日の時点で、1人の卸売業のお客様が参加しています
リース
特定資産を使用する権利を伝えることが決定された契約は、オペレーティングリースまたはファイナンスリースとして分類されます。会社のオペレーティングリースとファイナンスリースについては、リース開始時のリース料の現在価値に基づいてリース負債を記録します。リース料の現在価値は、リースに含まれる金利が容易に決定できる場合はその金利を使用して決定されます。それ以外の場合は、当社は増分借入金利(「IBR」)を使用します。IBRの決定には判断が必要で、主に類似の業界に属し、同様の信用プロファイルを持つ企業について公開されている情報に基づいています。担保の影響、リース期間、および各リース契約に含まれるその他の特定の条件を考慮してレートを調整します。IBRはリース開始時に決定され、その後、リース契約の変更時に再評価されます。使用権資産は、リース開始時の対応するリース負債に基づいて記録され、開始日またはそれ以前に賃貸人に支払われた支払い、発生した初期直接費用、およびリースに基づいて認められているテナントインセンティブに応じて調整されます。当社は、リースの開始時にそのようなオプションが行使されることを当社が合理的に確信している場合を除き、オプションの更新条件または早期解約条項を含めていません。リース使用権資産、リース負債の流動部分、およびリース負債(流動分を差し引いたもの)は、要約連結貸借対照表に含まれています。
オペレーティングリースの固定リース費用は、使用権資産が減損していない限り、リース料総額に基づいて合理的に保証されたリース期間にわたって定額で計上され、要約連結営業諸表の営業費用および包括的な(損失)収益に含まれます。オペレーティングリースの固定リース費用と変動リース費用は、要約連結営業報告書の営業費用に計上され、
11
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
包括的な(損失)収入。ファイナンスリース費用は定額で計上されます。固定費と変動費は、支払利息と減価償却費に計上されます。これらの費用は、一般管理費と収益原価に要素があります。当社のリース以外のコンポーネントは、主にメンテナンス、保険、税金に関するもので、将来の結果によって異なるため、発生した場合はリース費用に計上されます。
収益認識
当社は、主に最終顧客への商品の直接販売から収益を生み出しています。製品の販売は明確な履行義務であり、収益は、約束された製品の管理が顧客に移転した時点で計上されます。当社は、関連する配送条件を評価した結果、出荷時に行われると判断しました。収益は、当社がそれらの製品と引き換えに受け取ると予想している取引価格の対価を反映した金額で計上されます。会社の支払い条件は、通常、商品販売の販売時点です。
当社は、歳入創出活動に課される、または同時に課される付加価値税やその他の売上関連税を含む、政府当局が課す税金を歳入から除外することを選択しました。当社は、電子商取引の販売に関連する実際的な手段を適用することを選択しました。これにより、企業は出荷と取り扱いを個別の履行義務ではなく、履行活動として会計処理することができます。したがって、当社は収益のみを計上しています
商品販売による収益は、売上収益を差し引いて報告されます。これには、過去の返品率に基づく将来の収益の見積もりと、それに応じて売上原価の削減が含まれます。過去の傾向を利用して将来のリターンを推定することには判断力があります。売上返品に対する当社の返金責任は、要約連結貸借対照表の返品準備金に含まれており、会社の顧客に支払われる返金の期待額を表しています。当社には、返却される商品在庫の予想正味実現可能価値を表す、それに対応する回収資産もあります。
当社は、お客様にストアドバリューギフトカードを販売し、特定の返品には商品クレジットストアバリューカードを提供しています。このようなストアドバリューカードには有効期限がありません。会社は、顧客がストアドバリューカードを引き換えたときに、そのカードからの収益を計上します。当社は、ストアドバリューカードの破損の見積もりを裏付ける十分な証拠が存在すると判断しました。政府機関への残高の送金要件によっては、顧客が行使した権利のパターンに比例した収益として計上され、実質的にはその範囲内です
当社は
12
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
次の表は、2023年4月2日および2022年4月3日に終了した13週間に発生した未払費用およびその他の流動負債に含まれる契約負債残高の著しい変化(千単位)をまとめたものです。
延期 |
| 保存価値 | ||||
| 収益 |
| カード | |||
2023年1月1日現在の残高 | $ | | $ | | ||
期首に契約負債残高に含まれていた収益は |
| ( |
| ( | ||
受領した現金による増加。ただし、その期間中に収益として認識された金額は除きます |
| |
| | ||
2023年4月2日現在の残高 | $ | | $ | |
| 延期 |
| 保存価値 | |||
| 収益 |
| カード | |||
2022年1月2日時点の残高 | $ | | $ | | ||
期首に契約負債残高に含まれていた収益は |
| ( |
| ( | ||
受領した現金による増加。ただし、その期間中に収益として認識された金額は除きます |
| |
| | ||
2022年4月3日時点の残高 | $ | | $ | |
販売およびマーケティング費用
販売費とマーケティング費用に含まれる広告費は、ドルでした
普通株主に帰属する1株当たりの純利益(損失)
普通株主に帰属する1株当たりの基本純利益(損失)は、普通株主に帰属する純利益(損失)を期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株主に帰属する希薄化後1株当たりの純利益(損失)は、普通株主に帰属する純利益(損失)をその期間中に発行された普通株式の加重平均数で割ったものです。これには、発行された希薄化性有価証券の影響も含まれます。
13
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
次の表は、普通株主に帰属する1株あたりの純利益(損失)の計算に使用される基本株式と希薄化後の加重平均株式の計算を示しています。
13 週間終了 | |||||
2023年4月2日 |
| 2022年4月3日 | |||
普通株主に帰属する1株当たりの純利益(損失)の計算に使用される加重平均株式 — 基本 | | | |||
希薄化有価証券: | |||||
権利確定されていない制限付株式 | — | | |||
権利が確定していない制限付株式ユニット (RSU) | — | | |||
特別報酬賞 | — | | |||
普通株主に帰属する1株当たりの純利益(損失)の計算に使用される加重平均株式 — 希薄化後 | | |
以下の有価証券は、(換算ベースで)希薄化防止につながるため、表示されている期間の普通株主に帰属する希薄化後の1株当たり純利益(損失)の計算から除外されました。
13 週間終了 | |||||
2023年4月2日 | 2022年4月3日 | ||||
ストック・オプション | | | |||
権利確定されていない制限付株式 | | | |||
権利が確定していない RSU | | | |||
パフォーマンス・ストック・ユニット | | — | |||
従業員株式購入プラン株式 | | — | |||
合計 | | |
最近採択された会計上の宣言
当社は、2012年のJumpstart Our Business Startups法(「JOBS法」)で定義されている新興成長企業です。JOBS法に基づき、新興成長企業は、JOBS法の制定後に発行された新しいまたは改訂された会計基準の採用を、それらの基準が民間企業に適用されるまで延期することができます。当社は、(i) 新興成長企業でなくなったか、(ii) JOBS法に規定されている移行期間の延長を肯定的かつ取り返しのつかない方法でオプトアウトする日のいずれか早い方まで、公開企業と非公開企業で有効日が異なる新規または改訂された会計基準を遵守するために、この延長された移行期間を使用することを選択しました。その結果、これらの連結財務諸表は、公開会社の発効日時点で新規または改訂された会計申告書に準拠している企業と比較できない場合があります。
2016年6月、FASBはASU 2016-13「金融商品—信用損失(トピック326):金融商品の信用損失の測定」(改正版)を発行しました。これにより、償却原価ベースで保有されている資産および売却可能な債務証券の信用損失の報告に関するガイダンスが、発生損失の方法論から予想損失の方法論に修正されます。このガイダンスでは、償却原価ベースで保有されている資産については、当初想定される認識基準を廃止し、代わりに、予想されるすべての信用損失について現在の見積もりを反映するよう企業に求めています。信用損失引当金は、資産の償却原価ベースから差し引かれ、回収される予定の正味金額を提示する評価勘定です。売却可能な債務証券の場合、信用損失は、公正価値が償却費用を下回る金額に限定して、減価償却ではなく信用損失引当金として記録されます。重要な見積もりや信用の質に関する追加の開示も必要です。このガイダンスは、2022年12月15日以降に開始する会計年度において当社に対して有効です。当社はこのガイダンスを2023年1月2日に採択しましたが、連結財務諸表や開示要件に重大な影響はありませんでした。
14
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
最近発行された会計上の宣言
当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼすと予想される最新の会計上の発表はありません。
3.公正価値測定
当社の金融商品は、現金および現金同等物、制限付現金、買掛金、未払費用、およびリボルビング・ライン・オブ・クレジットで構成されています。2023年4月2日および2023年1月1日現在、現金および現金同等物、制限付現金、買掛金および未払費用の帳簿価額は、それらの短期満期により公正価値に近似しています。最大$の借入が可能な会社のリボルビング・ファシリティの公正価値
4.貸借対照表の構成要素
資産および設備、純額
資産および設備、純額は以下のとおりです(千単位)。
| 推定耐用年数 |
| 4月2日 |
| 1月1日 | |||
年に | 2023 | 2023 | ||||||
借地権の改善 | $ | | $ | | ||||
装備 |
| |
| | ||||
家具と備品 |
| |
| | ||||
建設中 |
| |
| | ||||
総資産と設備 |
| |
| | ||||
控除:減価償却累計額と償却額 |
| ( | ( | |||||
資産および設備、純額 | $ | | $ | |
2023年4月2日と2022年4月3日に終了した13週間の資産および設備の減価償却費は、ドルでした
未払費用およびその他の流動負債
未払費用およびその他の流動負債は、以下のとおりです(千単位)。
| 4月2日 |
| 1月1日 | |||
2023 | 2023 | |||||
未払報酬と福利厚生 | $ | | $ | | ||
蓄積型マーケティング |
| |
| | ||
未収在庫 |
| |
| | ||
その他 |
| |
| | ||
未払費用およびその他の流動負債 | $ | | $ | |
15
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
5.債務
回転施設
2021年11月、当社はバンク・オブ・アメリカとクレジット契約(「クレジット契約」)を締結し、最大$の借入が可能なリボルビング・ファシリティを提供しました。
クレジット契約に基づくすべての借入には、会社の選択により、(x) 日次SOFR期間に、該当するSOFR調整額と証拠金を加えた金利で利息が発生します。
信用契約に基づいて借りた金額は、会社の全資産によって担保され、担保資産および事業運営の補償範囲の報告、保護、適切な保険の取得、およびすべての連邦、州、地方政府機関に必要な税金や手数料の支払いを含む要件の遵守に関するさまざまな財務的および非財務的契約が含まれています。上記の契約に違反した場合を含め、債務不履行事由が発生した直後および継続している間、貸し手は年利を次の金額まで引き上げることができます
債務割引と発行費用
債務割引と発行費用は、実効利息法を使用して、関連するローンの全期間にわたって繰り延され、償却されます。関連費用は、要約連結営業諸表の支払利息と包括的な(損失)収益に含まれます。債務割引と発行費用は、長期債務の減額として提示されます。ただし、リボルビング・ファシリティに関連する債務発行費用は、要約連結貸借対照表の他の非流動資産に含まれます。2023年4月2日および2023年1月1日の時点で、その他の固定資産に記録されている未償却の債務発行費用はドルでした
6.リース
2022年1月3日、当社は代替移行方法を使用してASC 842を採用し、その日に存在していたリースのみに基準を適用しました。代替移行方法として、当社は移行中の比較期間を改めて表示する必要がありました。FASB ASC 840に従い、2022年1月3日より前の期間の財務情報と開示を引き続き提示します。 リース。当社は、他の実際的手段の中でも、以前に締結されたリースの過去の分類を保持するオプションを含む実際的便宜パッケージを選択しました
16
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2022年1月3日 また、企業が契約期間が12か月以下のリースについて、リース期間全体にわたって定額でリース料を計上することができます。同社はまた、リースコンポーネントとノンリースコンポーネントを組み合わせるという実際的な手段を選択しました。
当社は、さまざまなリース契約に基づく借手です。契約にリースが含まれているかどうか、およびリースの分類は、リース開始(貸手が原資産を借手が利用できるようにする日)に決定されます。リースの開始時には、原資産を使用する会社の権利を表す使用権資産と、契約条件に基づいてリース料を支払う会社の義務を表すリース負債も測定して認識します。リース期間は、リース期間の解約できない部分に、オプションの行使が合理的に確実である場合にリースを延長するオプションの対象となる期間を加えたものとして定義されます。会社のリースに関連する使用権資産とリース負債を認識する目的で、当社は、期間が12か月以下のリースである短期リースについて、使用権資産またはリース負債を認めないという実際的な手段を選択しました。当社には複数のファイナンスリースとオペレーティングリースがあり、それらを組み合わせてリース使用権資産、リース負債、流動負債、リース負債、およびリース負債に含め、当社の要約連結貸借対照表では流動ではありません。
当社は主に、2031年12月までのさまざまな日付に満了するオペレーティング・リース契約に基づいて流通施設と企業オフィスをリースしています。そのほとんどには延長オプションが含まれています。基本賃料の支払いに加えて、会社は固定資産税、保険、共用部の維持費も支払う必要があります。当社は、リース期間中のリース費用を定額で記録します。会社は持っていました
当社はまた、2028年5月までのさまざまな日付に期限が切れるファイナンスリース契約に基づいて機器をリースしています。
2023年4月2日現在、各会計年度の当社のオペレーティングリースとファイナンスリースにおける将来の最低リース支払い額は以下の通りです(千単位)。
会計年度: |
| オペレーティングリース | ファイナンスリース | 合計 | |||||
2023年 (残りの9か月) | $ | | $ | | $ | | |||
2024 |
| | | | |||||
2025 |
| | | | |||||
2026 |
| | | | |||||
2027 |
| | | | |||||
その後 | | | | ||||||
割引前のリース料の合計 | | | | ||||||
現在価値調整 | ( | ( | ( | ||||||
リース負債総額 | | | | ||||||
( | ( | ( | |||||||
$ | | | $ | |
残りのリース契約の条件に基づき、当社は、共用エリアの維持費、税金、保険などのリース以外の要素を含む、リース負債の測定に含まれない特定の変動リース支払いについても責任を負います。
17
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
以下の情報は、リース費用、オペレーティングリースおよびファイナンスリースに関連するキャッシュフロー計算書の構成要素、および使用権資産の構成要素(千単位)の補足開示です。
13 週間終了 | |||
4月2日 | |||
2023 | |||
ファイナンスリース費用 | |||
ROU 資産の償却 | $ | | |
リース負債利息 | | ||
オペレーティングリース費用 | | ||
短期リース費用 | | ||
変動リース費用 | | ||
リース費用合計 | $ | | |
リース費用は収益コストに含まれます | $ | | |
リース費用は一般管理費に含まれています | $ | | |
加重平均残存リース期間-ファイナンスリース | |||
加重平均残存リース期間-オペレーティングリース | |||
加重平均割引率-ファイナンスリース | |||
加重平均割引率-オペレーティングリース |
7.コミットメントと不測の事態
訴訟とその他
時々、会社は訴訟の当事者となり、通常の業務過程で発生する請求の対象となることがあります。これには、人身傷害および補償請求、労働および雇用請求、脅迫請求、契約違反請求などが含まれます。要約連結財務諸表の発行前に入手可能な情報から、要約連結財務諸表の日付時点で損失が発生している可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができると経営陣が判断した場合、会社は負債を負担します。当社は、交渉、和解、判決、弁護士の助言、および特定の事件に関連するその他の情報や出来事の影響を反映して、発生額を調整します。訴訟費用は、発生したとおりに経費が計上されます。
通常の業務では、会社が保険の対象とならない請求の当事者となることがあります。これらの請求から生じる最終的な負債(もしあれば)を確実に予測することはできませんが、経営陣は、そのような請求の解決が会社の要約連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。2023年4月2日現在、当社は、要約連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼすと予想される、現在係争中の法的事項または請求を、個別に、または全体として把握していませんでした。
補償
会社はまた、取締役および役員保険に加入しています。これは、会社の取締役に補償する義務から生じる特定の負債をカバーする場合があります。これまでのところ、これらの規定により、当社は重要な費用を負担しておらず、要約連結財務諸表に負債も発生していません。
18
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
8.優先株式
会社の修正および改訂された法人設立証明書に従い、会社は発行する権限を与えられています
9.普通株式
当社は、以下の発行を許可しました
10.株式ベースの報酬
オムニバス・エクイティ・プランと従業員株式購入プラン
IPOの完了に関連して、当社はオムニバス・エクイティ・プランとESPPを採用しました。
オムニバス・エクイティ・プランでは、会社の従業員、取締役、コンサルタントにインセンティブ賞が付与される場合があります。会社は当初予約していました
ESPPの下で、当社は当初予約しました
2022年4月1日、当社は追加の登録を目的として、フォームS-8(「フォームS-8」)に登録届出書をSECに提出しました。
2023年4月2日現在、当社は
19
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
報酬委員会は、オムニバス・エクイティ・プランの修正を推奨し、取締役会は満場一致で承認しました。これにより、付与可能な株式の数を増やすことができます
当社の最初のESPP募集期間は、2022年8月26日に開始されました。ESPPは連続した、重なり合ったもので構成されています
当社のESPPでは、新規公開期間の募集日の当社普通株式の終値が、継続的な募集期間の募集日の当社の普通株式の終値を下回った場合、継続募集期間は、購入日の株式決済の直後に終了します。終了した募集期間の参加者は自動的に新しい募集期間に登録され、増分費用が当初の付与日の費用よりも大きい場合は、株式ベースの追加報酬費用の修正と査定が新しい募集期間に反映されます。さらに、ESPPは、新しい募集期間の募集価格が現在の募集期間の募集価格よりも低い場合に、募集期間を繰り越して新しい低価格商品に繰り越す機能も提供しています。
2023年4月2日に終了した四半期中、購入日である2023年2月25日の当社株式の公正市場価値は、新規公開日の当社株式の公正市場価値よりも低かった。その結果、最初のESPP募集期間がリセットされ、新しい低価格が新しい募集価格になりました。リセットは変更として扱われ、その結果、在庫ベースの報酬が実質的に増分され、残りの必要なサービス期間にわたって計上されます。さらに、最初のESPP募集期間が新しい期間に繰り越されました
当社は、ESPPに従って発行された株式に関連する株式ベースの報酬費用を、各募集期間にわたって段階的権利確定アプローチで計上しています。2023年4月2日に終了した13週間において、当社のESPPに関連する株式ベースの報酬費用は $
当社は、ブラック・ショールズモデルを使用して、ESPPに基づく購入権の公正価値を見積もりました。2023年4月2日に終了した13週間において、当社は次の前提条件を採用しました。
期待期間 (年単位) | ||||
予想されるボラティリティ | % | |||
リスクフリー金利 | % | |||
配当利回り | - | |||
授与されたESPP賞の1株あたりの加重平均公正価値 | $ |
20
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2021年エクイティ・プラン
2021年4月、当社の取締役会は2021年エクイティ・プランを採択しました。2021年のエクイティ・プランでは、インセンティブ・ストック・オプション、制限付株式、制限付株式ユニット、その他の株式ベースおよび現金ベースの報奨を会社の従業員、取締役、コンサルタントに発行することが規定されています。2021年のエクイティ・プランに基づいて発行予約された株式の最大総数は
元CEOのストックオプションと特別報酬賞
2021年4月、当社は前CEOのDavid McCreightと雇用契約(「McCreight IPO雇用契約」)を締結し、2021年エクイティプランに基づいて購入用のストックオプションを付与しました
McCreightのIPO雇用契約に基づき、継続的な雇用を条件とし、IPOの終了を踏まえて、前CEOは
ストックオプション
ストックオプション活動の概要は次のとおりです(千単位、1株あたりの金額と年を除く)。
加重- | 加重- | |||||||||
平均 | 平均 | |||||||||
| エクササイズ |
| 残り |
| 集計 | |||||
| [オプション] | 1人あたりの価格 | 契約上 | 固有の | ||||||
優れた | オプション | 寿命 (年) | 価値 | |||||||
2023年1月1日現在の残高 | | $ | | |||||||
付与されました |
| — | — |
| — | |||||
没収 | ( | $ | | — | ||||||
2023年4月2日の時点で未処理です |
| | $ | |
| |||||
2023年4月2日の時点で行使可能 |
| | $ | |
| $ | — | |||
2023年4月2日時点で権利が確定し、権利が確定する見込みです |
| | $ | |
| $ | — | |||
21
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
制限付株式と譲渡制限付株式ユニット (「RSU」)
IPOが完了する直前に、LPは清算され、LPのクラスPユニット保有者(会社の現在および以前の従業員またはサービスプロバイダー)は、LPのユニットと引き換えに会社の普通株式を受け取りました。クラスPのユニット所有者が受け取ったのは
次の表は、2023年4月2日に終了した13週間に権利が確定していない制限付株式の繰り越しをまとめたものです。
権利未確定 | 加重- | ||||
制限付き | アベレージ・フェア | ||||
| 株式 |
| 1株あたりの価値 | ||
2023年1月1日の残高 |
| | $ | | |
譲渡制限付株式付与 | — | — | |||
権利が確定した制限付株式 |
| ( |
| | |
譲渡制限付株式の没収 |
| ( |
| | |
2023年4月2日時点の残高 |
| | $ | |
2023年4月2日に終了した13週間に、当社は最高経営責任者のクリスタル・ランセム(「CEO雇用契約」)および最高財務責任者のティファニー・スミスと雇用契約(「CFO雇用契約」)を締結しました(「CFO雇用契約」)。
2023年4月2日に終了した13週間の間に、当社は
22
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
の補償費用 $
次の表は、2023年4月2日に終了した13週間に権利が確定していないRSUのロールフォワードをまとめたものです。
加重- | |||||
権利未確定 | アベレージ・フェア | ||||
RSU | 1株あたりの価値 | ||||
2023年1月1日の残高 | | $ | | ||
RSU が付与されました | | | |||
RSU 既得 | ( | | |||
RSU は没収されました | ( |
| | ||
2023年4月2日時点の残高 | | $ | |
パフォーマンス・ストック・ユニット(「PSU」)
CEO雇用契約に基づき、ランセムさんは助成金を受け取りました
次の表は、2023年4月2日に終了した13週間に権利が確定していないPSUのロールフォワードをまとめたものです。
加重- | |||||
権利未確定 | アベレージ・フェア | ||||
PSU | 1株あたりの価値 | ||||
2023年1月1日の残高 | — | $ | — | ||
PSU が付与されました | | | |||
PSU が権利確定済み | — | — | |||
PSUは没収されました | — |
| — | ||
2023年4月2日時点の残高 | | $ | |
クラスPユニット
2021年10月、LPは以下に関連する権利確定スケジュールを変更しました
23
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
クラスPディストリビューション
当社の2021年のIPOの完了時に開始された元クラスPユニット保有者(「FCU」)に支払われる分配金は、FCPUとの合意の結果、2022年4月3日に終了した13週間以内に決済されることが決定され、追加の払込資本の増加として計上されました。契約では、最大$のFCPUへの条件付き支払いが規定されていました
11.所得税
税引前の(損失)会社の(損失)収入はすべて米国からのものです。次の表は、所得税の給付(引当金)の構成要素(千単位)を示しています。
13 週間終了 | |||||||
4月2日 | 4月3日 | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
所得税の給付(引当金)を差し引く前(損失)収入 | $ | ( | $ | | |||
所得税の給付(引当金) |
| |
| ( | |||
実効税率 |
| ( | % |
| ( | % |
当社の中間報告期間中の所得税引当金は、これまで、通年の年間実効税率の見積もりを報告期間の「経常の」収益または損失(異常またはまれに発生する個別の項目を除く税引前損益)に適用して計算されてきました。2023年4月2日に終了した13週間の税金の計算には、ASC 740-270「所得税、中間報告」で認められている個別の実効税率法を採用しました。2023年度の当社の予想税引前利益に対する2023年4月2日に終了した13週間の税引前損失は、年間実効税率が-240%未満であり、これは適切でも意味もないと見なされました。当社は、推定される「経常収益」にわずかな変化があると、推定年間実効税率が大幅に変化するため、過去の方法では2023年4月2日に終了した13週間の信頼できる見積もりは得られないと判断しました。
2023年4月2日に終了した13週間の実効税率は、連邦所得税率とは異なります
12.関連当事者取引
重要な株主
当社が特定した
24
目次
ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
13.後続イベント
報酬委員会は、オムニバス・エクイティ・プランの修正を推奨し、取締役会は満場一致で承認しました。これにより、付与可能な株式数が増加します
2023年4月30日、報酬委員会の推薦により、取締役会は
2023年4月30日、報酬委員会の推薦により、取締役会は総額交付を承認しました
25
目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析、およびこのForm 10-Qの四半期報告書の他の部分に含まれる当社の連結財務諸表と関連注記、および2023年3月14日に証券取引委員会(「SEC」)に提出された2023年1月1日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書(「2022 10-K」)に開示されている監査済み連結財務諸表と関連注記を読むべきです。」)。この議論には、リスクと不確実性を含む現在の計画、期待、信念に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の業績は、2022年の10-Kの項目I、パート1A、「リスク要因」、およびForm 10-Qのこの四半期報告書の他の部分に記載されている要因など、さまざまな要因により、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。これらの将来の見通しに関する記述は、Form 10-Qのこの四半期報告書の日付時点でのみ述べられています。適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、この四半期報告書のForm 10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する予定はありません。
[概要]
Lulusは、主にミレニアル世代とZ世代の女性にサービスを提供する、顧客主導のデジタルネイティブなファッションブランドです。私たちは、お客様が望むものを提供することに絶え間なく注力しています。そのために、データと人間の洞察を組み合わせて、厳選され、絶えず進化し続けるトレンドの高級ファッションの品揃えを提供しています。私たちの顧客へのこだわりは、パーソナライズされたオンラインショッピング体験から優れたカスタマーサービスまで、私たちが行うすべてのことの調子を整えます。
マクロ経済動向がビジネスに与える影響
インフレ、金利、燃料価格、現在および将来の経済状況に対する全体的な消費者信頼感などのマクロ経済的要因の変化は、自由裁量的な消費者支出水準や買い物行動がこれらの要因によって変動するため、2023年第1四半期の当社の売上に直接影響を与えました。2023年の第1四半期に、私たちはこれらの要因に対応して、顧客の需要を刺激するために適切な価格設定、販売促進、その他の措置を講じました。これらの要因は、当社の事業、経営成績、成長、財政状態に引き続き影響を与えると予想されます。さらに、COVID-19のパンデミックは、マクロ経済環境に重大な悪影響を及ぼしており、今後も及ぼす可能性があります。
主な営業指標と財務指標
私たちは、事業のパフォーマンスを評価し、資源配分を最適化するために、営業データや財務データを収集、分析しています。次の表は、当期における当社の主要業績評価指標を示しています。
13 週間終了 | |||||||||
4月2日 | 4月3日 | ||||||||
2023 | 2022 | ||||||||
(パーセンテージと平均注文額を除く千単位) | |||||||||
売上総利益 |
| 41.7 | % |
| 47.3 | % |
| ||
純利益 (損失) | $ | (5,618) | $ | 2,043 | |||||
調整後EBITDA (1) | $ | 16 | $ | 9,911 | |||||
調整後EBITDAマージン (1) |
| — | % |
| 8.9 | % | |||
アクティブなお客様 (2) |
| 3,173 |
| 3,000 |
| ||||
平均注文額 | $ | 129 | $ | 133 |
(1) | 非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整と、それらが有用であると考える理由については、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析-非GAAP財務指標」を参照してください。 |
(2) | アクティブな顧客数は、顧客アカウントとゲストのチェックアウトの名前、住所、電子メール情報を使用した重複排除ロジックに基づいています。アクティブな顧客数は、当該期間の最終日時点のものです。 |
26
目次
アクティブカスタマー
アクティブカスタマーとは、過去12か月間に当社のプラットフォームで少なくとも1回購入した顧客の数と定義しています。アクティブな顧客の数は、消費者のブランド認知度、訪問者をデジタルプラットフォームに引き付ける能力、訪問者を有料顧客に変える能力に直接関係するため、重要な業績指標と見なしています。アクティブな顧客数は、顧客アカウントとゲストのチェックアウトの名前、住所、電子メール情報を使用した重複排除ロジックに基づいています。
平均注文額
平均注文額(「AOV」)は、特定の期間におけるプラットフォーム全体の返品前の総売上高に、配送収益から割引と値下げを差し引いた合計を、その期間に行われた注文総額(以下に定義)で割ったものと定義しています。AOVはお客様の平均的なバスケットサイズを反映しています。Lulusの新商品の開発と導入への投資を継続するため、またプロモーション割引活動の結果として、AOVは変動する可能性があります。
注文総数
注文総数は、特定の期間に当社のプラットフォーム全体で行われた顧客の注文数と定義しています。注文は、お客様が注文した日にカウントされます。お客様の注文後に発生したキャンセルまたは返品については、注文総数の調整は行いません。注文総数は、顧客を引き付けて維持し、購入頻度を増やす能力に直接関係するという観点から、主要な業績指標と見なしています。注文総額とAOVは、特定の期間に生み出されると予想される純収益の指標です。
売上総利益
売上総利益は、純収益に占める粗利益の割合と定義しています。売上総利益は、純収益から収益コストを差し引いたものです。一部の競合他社や他の小売業者は、私たちとは異なる方法で収益原価を報告する場合があります。その結果、当社の売上総利益と粗利益の報告は、他の企業と比較できない場合があります。
非GAAPベースの財務指標
私たちは、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って財務結果を報告します。しかし、経営陣は、特定の非GAAP財務指標は、投資家に当社の業績を評価する上で追加の有用な情報を提供すると考えています。また、純利益(損失)から頻度や規模が大きく異なる特定の項目を除外することは、収益を生み出す能力を評価し、これらの指標を過去と将来の期間でより簡単に比較するのに役立つ有用な補足指標であると考えています。これらの非GAAP財務指標は、他の企業が使用している同様のタイトルの指標とは異なる場合があります。
調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン
調整後EBITDAは非GAAPベースの財務指標で、支払利息、所得税、減価償却費を差し引いた前の(損失)収益として計算され、株式ベースの報酬費用と管理手数料の影響を除外するように調整されています。調整後EBITDAは、経営陣が当社の業績を評価し、将来の事業計画を立て、資本配分に関する戦略的決定を下すために使用する重要な指標です。
GAAPに従って作成された要約連結財務諸表を補足するために、非GAAP財務指標である「調整後EBITDA」と「調整後EBITDAマージン」(総称して「調整後EBITDA」と呼びます)を使用しています。当社の非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された財務情報と切り離して、またはそれに代わるものと考えるべきではありません。当社の非GAAP財務指標の使用には、最も近い同等のGAAP指標と比較していくつかの制限があります。これらの制限には次のものがあります。
● | 調整後EBITDAには、当社の現金支出、または資本支出や契約上のコミットメントに関する将来の要件が反映されていません。 |
27
目次
● | 調整後EBITDAには、当社の運転資本ニーズの変化や現金要件は反映されていません。 |
● | 調整後EBITDAには、支払利息、または当社の負債の利息や元本の支払いに必要な現金要件が反映されていません。 |
● | 調整後EBITDAには、当社の税金費用や税金を支払うための現金要件は反映されていません。 |
● | 減価償却費は現金以外の費用ですが、減価償却される資産は将来交換しなければならないことが多く、そのような措置にはそのような交換に必要な現金は含まれていません。 |
● | 私たちの業界の他の企業は、そのような指標を私たちとは異なる方法で計算し、比較尺度としての有用性を制限することがあります。 |
これらの制限があるため、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、当社が事業の成長に投資できる任意の現金の尺度と見なすべきではありません。これらの制限は、主に当社のGAAP業績に基づいて補足的にのみ非GAAP指標を使用することで補っています。以下の表に示すように、調整後EBITDAには、減価償却費、支払利息、所得税、株式ベースの報酬費用の影響を除いた調整が含まれています。これらの項目のいくつかは将来の期間に発生すると予想するのは妥当です。ただし、認識される金額は期間によって大きく異なる場合があり、当社の継続的な事業に直接関係するものではなく、時間の経過に伴う社内の業績と他の企業の経営成績の比較が複雑になる可能性があるため、これらの調整は適切であると考えています。また、調整後EBITDAには、定期的に記録する予定がないその他の項目の調整が含まれます。この段落と次の調整表で説明されている通常の定期調整やその他の調整はそれぞれ、日常業務に関係のない項目を削除することで、経営陣が中核的な業績を長期にわたって測定するのに役立ちます。調整後EBITDAマージンは、当社の純収益に占める調整後EBITDA(上記の定義)の割合として計算される非GAAP財務指標です。
次の表は、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンの調整を示しています。
13 週間終了 | |||||||||
4月2日 | 4月3日 | ||||||||
2023 | 2022 | ||||||||
(千単位) | |||||||||
純利益 (損失) |
| $ | (5,618) | $ | 2,043 |
| |||
減価償却と償却 |
| 1,121 |
| 841 | |||||
支払利息 |
| 523 |
| 208 | |||||
所得税(給付)引当金 |
| (708) |
| 1,061 | |||||
株式ベースの報酬費用 (1) |
| 4,698 |
| 5,758 | |||||
調整後EBITDA | $ | 16 | $ | 9,911 | |||||
調整後EBITDAマージン |
| — | % |
| 8.9 | % |
(1) | 2023年4月2日に終了した13週間には、13週間に付与されたRSUおよびPSUの株式ベースの報酬費用、ストックオプションの自発的没収に関連する加速費用、および以前の期間に付与された株式ベースの報奨に関連する株式ベースの報酬費用が含まれます。2022年4月3日に終了した13週間には、13週間に付与されたRSUに対する株式ベースの報酬費用と、それ以前の期間に付与された株式ベースの報奨が含まれます。 |
純負債
純負債は非GAAPベースの財務指標で、負債総額として計算されます。リボルビング・ライン・オブ・クレジットから現金および現金同等物を差し引いたものです。 純負債は、経営陣がレバレッジを分析するために使用する、財務状態の重要な補足指標であり、投資家がレバレッジを監視して貸借対照表を評価する際に役立つと考えています。純負債の使用に伴う制限は、現金を差し引き、
28
目次
現金同等物なので、最も比較可能なGAAP指標が示すよりも会社の負債が少ないことを意味する可能性があります。純負債を含む当社の非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された財務情報と切り離して、またはそれに代わるものと考えるべきではありません。
2023年4月2日および2023年1月1日現在の負債総額から非GAAPベースの純負債との調整は、それぞれ次のとおりです。
現在 | ||||||
| 2023年4月2日 | 2023年1月1日 | ||||
(千単位) | ||||||
リボルビング・ライン・オブ・クレジット、長期 | $ | (20,000) | $ | (25,000) | ||
現金および現金同等物 | 7,829 | 10,219 | ||||
純負債 | $ | (12,171) | $ | (14,781) |
当社の業績に影響する要因
当社の財政状態と経営成績は、これまでも、そしてこれからも、当社にとって大きな機会となるだけでなく、リスクと課題をもたらす多くの要因の影響を受け続けます。たとえば、以下で説明する内容などです。パートI、「項目1A」を参照してください。2022年の10-Kの「リスク要因」。
顧客獲得
当社の業績は、費用対効果の高い方法で新規顧客を獲得する当社の継続的な能力に一部依存しています。当社では、顧客獲得コスト(「CAC」)を、代理店費用やマーケティングチームの費用を含みますが、これらに限定されません。ただし、適用される株式ベースの報酬は除き、特定の期間に当社に初めて注文した顧客の数で割った金額で、新規顧客を獲得することに起因する当社のブランドおよびパフォーマンスマーケティング費用と定義しています。デジタルブランドとして、当社のマーケティング戦略は主に、検索、ソーシャル、プログラマティックなどのチャネルでのブランド認知度マーケティングとデジタル広告に焦点を当てています。これらのプラットフォームにより、お客様が時間を費やす場所にアプローチでき、多くの場合、マーケティングの成功を迅速に追跡できるため、マーケティング費用の調整と最適化が可能になります。
顧客維持
私たちの継続的な成功は、既存の顧客からのリピート購入を維持し、促進する能力に一部依存しています。私たちは顧客ベース全体のリテンションを監視しています。私たちの目標は、訪問者を引き付けてアクティブな顧客に変え、リピート購入を促す関係を築くことです。2023年4月2日に終了した過去12か月間では、2022年4月3日に終了した過去12か月間の300万人と比較して、320万人のアクティブカスタマーにサービスを提供しました。
在庫管理
私たちは、独自の再注文アルゴリズムを活用するデータ主導型の戦略を採用して、在庫を可能な限り効率的に管理しています。当社の「テスト、学習、再注文」のアプローチでは、限られた在庫を購入した後、リアルタイムの取引データや顧客からのフィードバックなどの独自データを分析します。これにより、大量に再注文する前に、人気商品の選択とカスタマイズが可能になります。私たちの最初の注文は規模や財務リスクが限られており、サプライヤーパートナーは迅速に対応してくれますが、それでも将来の需要を見越して在庫を購入しているため、時間の経過とともに顧客の好みや価格感受性が変化する可能性があります。私たちが成長し続けるにつれて、現在のビジネスニーズに合わせて在庫購入を調整していきます。
当社の事業とインフラへの投資
私たちは、事業のさらなる成長を促進するために、引き続き事業とインフラに投資していきます。経費はそれに応じて増加すると予想していますが、既存のプラットフォームの強みと流行のファッションの専門知識を活用して、情報に基づいた投資判断を行います。私たちは、プラットフォームの改善、国際市場への拡大、業務効率の向上を目的として、人員数、在庫、フルフィルメント、ロジスティクス、およびソフトウェアとデータ機能に投資する予定です。これらの投資への支出を増やすことが費用対効果や結果につながることは保証できません
29
目次
顧客基盤の将来の拡大に向けて。しかし、私たちはあらゆる資本支出イニシアチブの承認に高い基準を設定しました。私たちは、資本支出に対する規律あるアプローチにより、長期的に投資からプラスの利益を生み出すことができると信じています。
当社の経営成績の構成要素
純収入
純収益は主に、アパレル、靴、アクセサリーの販売から生じた総売上高、商品の返品および販促割引および値下げを差し引いたものです。純収益には、政府当局が課税する売上税は含まれていません。私たちは、注文した製品の管理が顧客に移った時点での純収益を計上しています。これは、出荷時に行われたと当社が判断します。
収益コストと売上総利益
収益原価は、顧客に販売する商品の製品原価、インバウンド、アウトバウンド、返品のすべての費用を含む送料と手数料、家賃、保険、事業固定資産税、光熱費、減価償却、および当社の流通施設に関連する修理とメンテナンス、在庫の縮小、損害、および過剰または古くなった在庫の許容範囲に関連する費用で構成されます。収益コストは主に、顧客からの注文の増加、当サイトで販売可能な製品の組み合わせ、サプライヤーからの在庫受領と顧客への製品の配送に関連する輸送費によって決まります。収益原価は、主に在庫と商品構成の管理方法により、純収益に占める割合として変動すると予想しています。
売上総利益は、純収益から収益コストを差し引いたものです。売上総利益は、純収益に対する粗利益の割合として計算します。
販売およびマーケティング費用
当社の販売およびマーケティング費用は、主に支払い処理手数料、広告、ターゲットを絞ったオンラインパフォーマンスマーケティング、および顧客注文の優遇措置で構成されています。販売およびマーケティング費用には、ソーシャルメディアのインフルエンサーへの報酬や無料の商品、イベント、顧客基盤の拡大と維持に関連するオンライン/オフラインマーケティングなど、ブランドマーケティングチャネルへの支出も含まれます。上記の「純収益」で説明したように、特定の期間における当社の販売およびマーケティング費の金額は、その期間におけるプロモーション割引の利用によって影響を受ける可能性があります。ブランド認知度の向上に投資し続けることで、販売費とマーケティング費は絶対的に増加すると予想しています。
一般管理費
一般管理費は主に、財務、マーチャンダイジング、マーケティング、テクノロジーなどの一般的な企業機能に従事する従業員への株式ベースの報酬を含む給与および福利厚生費用と、これらの機能による施設および設備の使用に関連する費用(減価償却、家賃、その他の入居費用を含む)で構成されています。一般管理費は主に、事業の成長を支援し、公開企業としての義務を果たすために必要な人員を増やすことによって決まります。
IPO以来、民間企業では発生しなかった多額の法律、会計、その他の費用を負担してきました。Sarbanes-Oxley法やDodd-Frankウォールストリート改革および消費者保護法、およびその後SECによって施行された規則や規制の遵守により、当社の法的および財務上のコンプライアンスコストは引き続き増加し、一部の活動はより時間とコストがかかるものになると予想しています。事業が成長し続けるにつれて、一般管理費は絶対的に増加すると予想しています。
その他の収益(費用)、純額
その他の収入(費用)、純額は、主に支払利息とその他の収入で構成されています。
30
目次
所得税の給付(引当金)
当社の中間報告期間中の所得税引当金は、従来、報告期間の「経常の」収益または損失(税引前利益または異常またはまれに発生する個別の項目を除く)に、通年の年間実効税率の見積もりを適用して計算されてきました。2023年4月2日に終了した13週間の税金の計算には、ASC 740-270「所得税、中間報告」で認められている個別の実効税率法を採用しました。2023年度の予想税引前利益に対する2023年4月2日に終了した13週間の税引前損失により、年間実効税率は-240%未満のマイナスとなり、これは適切でも意味もないと見なされました。推定される「経常収入」にわずかな変化があると、推定年間実効税率が大幅に変化するため、過去の方法では2023年4月2日に終了する13週間の信頼できる見積もりは得られないと判断しました。
当社の経営成績
次の表は、表示期間における当社の連結業績と、純収益と純利益(損失)に占める割合を示しています。
13 週間終了 | ||||||
4月2日 | 4月3日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
純収入 |
| $ | 90,976 | $ | 111,902 | |
収益コスト |
| 53,015 |
| 58,924 | ||
売上総利益 |
| 37,961 |
| 52,978 | ||
販売およびマーケティング費用 |
| 19,489 |
| 21,886 | ||
一般管理費 |
| 24,348 |
| 27,834 | ||
営業からの (損失) 収入 |
| (5,876) |
| 3,258 | ||
その他の収益(費用)、純額: |
|
| ||||
支払利息 |
| (523) |
| (208) | ||
その他の収益、純額 |
| 73 |
| 54 | ||
その他の費用合計、純額 |
| (450) |
| (154) | ||
(損失) 所得税控除前利益 |
| (6,326) |
| 3,104 | ||
所得税制上の優遇措置 (規定) |
| 708 |
| (1,061) | ||
純利益 (損失) | $ | (5,618) | $ | 2,043 |
31
目次
13 週間終了 | |||||||
4月2日 | 4月3日 | ||||||
2023 | 2022 | ||||||
純収入 |
| 100 | % |
| 100 | % |
|
収益コスト | 58 |
| 53 |
| |||
売上総利益 | 42 | 47 | |||||
販売およびマーケティング費用 | 21 | 19 | |||||
一般管理費 | 27 | 25 | |||||
営業からの (損失) 収入 | (6) | 3 | |||||
その他の収益(費用)、純額: | |||||||
支払利息 | (1) | — | |||||
その他の費用合計、純額 | (1) | — | |||||
(損失) 所得税控除前利益 | (7) | 3 | |||||
所得税制上の優遇措置 (規定) | 1 | (1) | |||||
純利益 (損失) | (6) | % | 3 | % |
2023年4月2日と2022年4月3日に終了した13週間の比較
純収入
2023年4月2日に終了した13週間の純収益は、2022年4月3日に終了した13週間に比べて2,100万ドル、つまり 19% 減少しました。この減少は、2022年の第1四半期と比較して、注文総額が14%減少し、AOVが3%減少したことに加え、より高いプロモーションや割引を差し引いたことによるものです。
収益コスト
2023年4月2日に終了した13週間の売上原価は、前年同期と比較して600万ドル、つまり 10% 減少しました。これは主に、販売量の減少の影響によるものですが、製品コストの上昇、燃料費の上昇による輸送費の上昇、および当社の南カリフォルニアの流通施設に関連する減価償却費の増加と割り当てられた施設費の影響により、一部相殺されました 2022年の第1四半期は完全には稼働していませんでした。
販売およびマーケティング費用
2023年4月2日に終了した13週間の販売およびマーケティング費用は、2022年4月3日に終了した13週間と比較して230万ドル、つまり 11% 減少しました。これは、当四半期中にプロモーションと割引の組み合わせが多かったためです.
一般管理費
一般管理費は、2022年4月3日に終了した13週間と比較して、2023年4月2日に終了した13週間で370万ドル、つまり 13% 減少しました。この減少は主に、売上高の減少による変動人件費が170万ドル減少したことと、2023年4月2日までに発行された株式ベースの報奨に関連する株式ベースの報酬費用が130万ドル減少したことによるものです。さらに、専門サービス、消耗品、採用費用、D&O保険費用も60万ドル減少しました。
32
目次
支払利息
支払利息は、2022年4月3日に終了した13週間と比較して、2023年4月2日に終了した13週間で30万ドル、つまり 151% 増加しました。この増加は、リボルバーの残高が前年に比べて500万ドル増え、金利が高くなったことに起因しています。
所得税制上の優遇措置 (規定)
2023年4月2日に終了した13週間の所得税給付(引当金)は、2022年4月3日に終了した13週間の110万ドルの引当金と比較して、180万ドル減少して70万ドルの利益になりました。この減少は主に、所得税の給付(引当金)を差し引く前の損失による収入の減少によるものです。
四半期ごとの傾向と季節性
年間を通じて、総売上高には適度な季節変動が見られます。私たちのビジネスの季節性は、通常のホリデー四半期に収益が集中するなど、従来の小売業者の季節性とは異なります。 2022年の四半期純収益は、ドレスやイベントウェアに対する顧客の需要が引き続き堅調だったため、第1四半期と第2四半期が他の四半期と比較して最も集中したことを反映しました。これは、イベントや特別な行事の復活とともに2021年に見られた傾向を引き継いでいます。2022年の第3四半期と第4四半期は、消費者が一般的に支出水準を下げ、より高いレベルのプロモーションや割引を求めるというマクロ経済環境の悪化の影響を受けました。これは2023年の第1四半期まで続きました。 私たちのビジネスの季節性により、総純収益は四半期ごとに変動しています。この季節性が当社の業績に影響を与えており、今後も影響し続けると私たちは考えています。
四半期ごとの売上総利益は、主に在庫と商品構成の管理方法に基づいて変動し、通常は純収益の変動に合わせて変化しています。四半期ごとの売上総利益の変動が売上の変動に対して好ましくない場合、このような状況は、COVID-19のパンデミックとそれに続く2022年半ばに始まったマクロ経済の減速など、経常的でない外部要因によって引き起こされました。その結果、在庫構成と数量を最適化するために、販促割引を増やし、値下げを引き上げました。さらに、売上総利益は最近、インフレやマクロ経済状況による任意の消費者支出の減少、消費者支出の減少に応じたプロモーションや割引の増加、収益水準に関する傾向の影響を受けています。
販売費とマーケティング費用は、一般的に純収益によって変動します。さらに、どの期間でも、その期間にプロモーション割引を使用すると、当社の販売およびマーケティング費用の金額が影響を受ける可能性があります。さらに、在庫構成と数量の最適化を支援するために、マーケティング費用を増減することがあります。
一般管理費は、主に給与と福利厚生費用で構成され、季節性に基づく需要を満たすために季節労働者の数が変化するため、四半期ごとに異なります。
流動性と資本資源
私たちの流動性と資本資源の主な源泉は、リボルビング・ファシリティに基づく営業活動と借入から生み出される現金です。流動性と資本に関する私たちの主な要件は、在庫購入、給与および一般運営費、流通に関連する資本支出、ネットワークの拡張、資本化されたソフトウェアと債務返済の要件です。
新規株式公開
2021年11月15日、私たちはIPOを完了しました。このIPOでは、普通株式575万株を1株あたり16.00ドルの価格で発行・売却し、約610万ドルの引受割引と手数料、および約390万ドルのその他の発行費用を差し引いた純収入は約8,200万ドルになりました。
33
目次
クレジットファシリティ
2021年11月、私たちはバンク・オブ・アメリカとクレジット契約(「クレジット契約」)を締結し、最大5,000万ドルの借入が可能なリボルビング・ファシリティ(「リボルビング・ファシリティ」)を提供しました。クレジット契約の期間中、当社は、管理代理人の同意を得ることや、既存または新規の貸し手からのコミットメントを増やすことなど、クレジット契約に基づく特定の条件を満たすことを条件として、リボルビング・ファシリティの総額をさらに2,500万ドル(貸し手のコミットメント総額は最大7,500万ドル)まで増やすことができます。さらに、信用契約は最大750万ドルの信用状(「信用状」)の発行にも使用できます。2023年4月2日現在、リボルビング・ファシリティの未払い額は2,000万ドルで、信用状には30万ドルが使用されています。2023年4月2日現在、リボルビング・ファシリティの下で借りられる資金は2,970万ドル、信用状の発行には720万ドルありました。
リボルビング・ファシリティは2024年11月15日に満期を迎え、それに基づく借入金の利息は、(x) 日次SOFR期間に該当するSOFR調整額に年率1.75%のマージンを加えた額、または (y) 基本金利に 0.75% の証拠金を足した金額 (基本金利は、連邦資金金利にプライムの 0.50% を加えた最高金利です) SOFRのレートと期間(1か月プラス1.00%)。リボルビング・ファシリティには、合計レバレッジ比率が2. 50:1.00 以下で、18か月後には2. 00:1.00 に下がることを要求する財務維持契約が含まれています。2023年4月2日の時点で、私たちは信用契約に基づく債務契約を順守していました。私たちは引き続き債務規約を順守していると予想していますが、債務規約を順守しないと、流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。リボルビング・ファシリティに基づく未使用の契約には、37.5ベーシスポイントの契約料がかかります。
現金の入手可能性と使用方法
2023年4月2日現在、当社の現金および現金同等物は780万ドルでした。当社の現金および現金同等物、事業からのキャッシュフロー、および当社のリボルビングファシリティに基づく利用可能な借入金は、Form 10-Qのこの四半期報告書の日付から少なくとも今後12か月間は、当社の資本支出、運転資金ニーズ、および債務返済を満たすのに十分であると考えています。ただし、当社の事業が営業活動から十分なキャッシュフローを生み出すことや、将来の借入契約に基づき、負債の支払いやその他の運転資金に必要な資金を賄うのに十分な金額の借入が可能かどうかは保証できません。実際の経営成績は多くの要因に左右されますが、その多くは当社の制御が及ばないものです。詳細については、2022年の10-Kに含まれるパートIの項目1A「リスク要因」で説明しています。
キャッシュフロー分析
次の表は、示された期間のキャッシュフローをまとめたものです。
| 13 週間終了 | ||||||
4月2日 | 4月3日 | ||||||
2023 |
| 2022 | |||||
(千単位) | |||||||
提供した純現金(使用量): | |||||||
営業活動 | $ | 3,705 | $ | 20,248 | |||
投資活動 | (1,069) | (1,654) | |||||
資金調達活動 | (5,026) | (10,563) | |||||
現金、現金同等物および制限付現金の純増加(減少) | $ | (2,390) | $ | 8,031 |
営業活動
2023年4月2日に終了した13週間の営業活動による純現金は、減価償却、非現金リース費用、債務割引および債務発行費用の償却、株式ベースの報酬、繰延税金、および運転資本やその他の活動の変化の影響など、特定の非現金項目を調整した後の純損失370万ドルでした。
34
目次
2023年4月2日に終了した13週間で、営業活動によって提供された純現金は、2,020万ドルから370万ドルに1,650万ドル減少しました 前年の同じ時期に。営業活動による現金の減少は、主に純利益が760万ドル減少したことによるもので、その結果、2022年4月3日に終了した13週間の純利益は200万ドルでしたが、2023年4月2日に終了した13週間の純損失は560万ドルになりました。さらに、当社の営業資産と負債の変動により660万ドル減少し、現金以外の項目は230万ドル減少しました。 営業資産と負債の変動により、終了した13週間に470万ドルの純増額に変更されたため、現金は660万ドルの純減少しました 2023年4月2日 終了した13週間の純増額は1,130万ドルでしたが 2022年4月3日。これは主に 未払費用およびその他の流動負債が1,100万ドルの減少。 540万ドルの低いアカウント 支払い可能; a 売掛金が110万ドル高くなりました。 オペレーティングリース負債が80万ドル増加し、支払われる所得税が20万ドル低くなります。 これらは、在庫残高が1,130万ドル減少したことで一部相殺されました。 その他の非流動負債を40万ドル削減と 前払い資産およびその他の流動資産を20万ドル下回りました。さらに、現金以外の項目は、純増への変化により220万ドル減少しました2023年4月2日に終了した13週間で460万ドルの 680万ドルの純増から 2022年4月3日に終了した13週間の間に。これは主に、繰延所得税が150万ドル増加したことと 従業員に関連する株式ベースの報酬費用、執行委員長、CEO特別報酬報酬、および会長責任分類報奨を含む非現金株式ベースの報酬費用が110万ドル減少しました。これらは、減価償却費の30万ドルの増加によって一部相殺され、 現金以外のリース費用が10万ドル増加しました。
投資活動
私たちの主な投資活動は、事業全体の成長を支える機器の購入と、独自の技術インフラを継続的に開発するための社内で開発したソフトウェアでした。資産や設備の購入は、事業拡大のタイミングにより、時期によって異なる場合があります。私たちは資本支出について重要な約束をしていません。
2023年4月2日に終了した13週間で、投資活動に使用された純現金は110万ドルで、2022年4月3日に終了した13週間の170万ドルから60万ドル増加しました。これは、借地権の改善、建設の進捗状況、コンピューターハードウェアの購入などに関連する資本支出によるものです私たちの一般的な業務用の機器.
資金調達活動
資金調達活動は、主に当社のリボルビングファシリティに関連する借入と返済で構成されています。
2023年4月2日に終了した13週間で財務活動に使用された純現金は500万ドルで、財務活動に使用された1,060万ドルの純現金から560万ドル減少しました 2022年4月3日に終了した13週間で。この減少は主に、当社のリボルビング・ファシリティの返済額が300万ドルの減少、リボルビング・ライン・オブ・クレジット・ファシリティからの収益が200万ドル増加したこと、2021年のIPOに関連する募集費用の60万ドルの削減、およびESPPに基づく普通株式発行による収益の20万ドルの増加が、ファイナンス・リース債務の元本支払いの20万ドルの増加によって相殺されたことによるものです。
契約上の義務とコミットメント
2022年の10-Kで開示されているように、契約上の義務とコミットメントに他に重大な変更はありません。
重要な会計方針と見積もり
この四半期報告書(Form 10-Q)の他の場所に記載されている当社の要約連結財務諸表とそれに関連する注記は、GAAPに従って作成されています。要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用、費用、および関連する開示に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいています。実際の結果は、私たちと大きく異なる可能性があります
35
目次
見積もり。私たちの見積もりと実際の結果に違いがある限り、将来の財務諸表の表示、財政状態、経営成績およびキャッシュフローに影響が及びます。
当社の重要な会計方針は、2022年の10-Kの「財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析-重要な会計方針と見積もり」という見出しと、2022年の10-Kの他の場所に記載されている監査済み連結財務諸表の注記に記載されています。2022年の10-Kで開示されている重要な会計方針と見積もりに大きな変更はありません。
最近の会計上の宣言
最近の会計報告書、その採用時期、およびそれらが当社の財政状態および経営成績に及ぼす潜在的な影響についての当社の評価(行った場合)の詳細については、Form 10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる要約連結財務諸表の注記にある注記2「重要な会計方針-最近発行された会計報告書」を参照してください。
雇用法会計選挙
私たちは、JOBS法で定義されている「新興成長企業」です。JOBS法に基づき、新興成長企業は、新しいまたは改訂された会計基準の採用を、それらの基準が民間企業に適用されるまで延期することができます。私たちは、新興成長企業でなくなるまで、または延長された移行期間を肯定的かつ取り返しのつかない形でオプトアウトするまで、この延長された移行期間を使用することを選択しました。したがって、当社の連結財務諸表および未監査の中間要約連結財務諸表は、公開会社の発効日時点で新規または改訂された会計申告書に準拠している企業と比較できない場合があります。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
当社の市場リスクへのエクスポージャーは、2022年の10-Kで説明したものと大きく変わっていません。
アイテム 4.統制と手順。
統制と手続きの有効性に関する制限
当社の開示管理と手続きを設計、評価するにあたり、経営陣は、どんなにうまく設計され運用されても、望ましい管理目標の達成を合理的に保証することしかできないと認識しています。さらに、情報開示の管理と手続きの設計には、リソースに制約があり、経営陣は可能な管理や手続きのメリットをその費用に対して評価する際に判断を下す必要があるという事実を反映していなければなりません。
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理および手続き(証券取引法に基づく規則13a-15 (e) および15d-15 (e) で定義されている)の有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年4月2日現在、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年4月2日に終了した四半期に、財務報告に関する内部統制(取引法に基づく規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されているとおり)に、財務報告に関する内部統制に重大な影響を与えた、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
36
目次
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き。
私たちは、雇用に関する請求、賃金および時間に関する請求、知的財産権の請求、契約上および商事上の紛争、および通常の業務過程で発生するその他の事項を含む、さまざまな法的手続きや請求の対象となることがあります。これらの請求やその他の請求の結果を確実に予測することはできませんが、これらの事項の結果が当社の事業、財政状態、キャッシュフロー、または経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。現在、当社に不利な判断が下された場合、当社の将来の事業、財政状態、キャッシュフロー、または経営成績に重大かつ悪影響を及ぼすと考えられる法的手続きの当事者ではありません。
アイテム 1A.リスク要因。
当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性のある特定のリスク要因の詳細については、2022年の10-KのパートI、項目1Aの「リスク要因」を参照してください。2022年の10-Kで以前に開示したリスク要因に重大な変更はありません。
アイテム 2.株式の未登録売却および収益の使用。
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト.
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
37
目次
アイテム 6.展示品。
参考により組み込み | 提出済み/ | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
示す 番号 | 展示品の説明 | フォーム | ファイル番号 | 示す | ファイリング 日付 | 家具付き これで | ||||||
10.1 | 2023年2月13日付、ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングスとデビッド・W・マクレイトが締結した、ルルのファッション・ラウンジ・ホールディングス社の2021年株式インセンティブ・プランストックオプション契約の第1修正条項. | 8-K | 001-41059 | 10.1 | 02/14/2023 | |||||||
10.2 | 2023年3月5日付、ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社、ルルズ・ファッション・ラウンジ合同会社、クリスタル・ランセムの雇用契約. | 8-K | 001-41059 | 10.1 | 03/06/2023 | |||||||
10.3 | 2023年3月5日付、ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社、ルルズ・ファッション・ラウンジ合同会社、マーク・ヴォスの雇用契約の改正. | 8-K | 001-41059 | 10.2 | 03/06/2023 | |||||||
10.4 | 2023年3月8日付けのルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社、ルルズ・ファッション・ラウンジ合同会社、ティファニー・R・スミスの雇用契約。 | 8-K | 001-41059 | 10.2 | 03/09/2023 | |||||||
31.1 | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 | * | ||||||||||
31.2 | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 | * | ||||||||||
32.1 | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者の認定。 | ** | ||||||||||
32.2 | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高財務責任者の認定。 | ** | ||||||||||
101.インチ | インラインXBRLインスタンス文書-XBRLタグがインラインXBRL文書に埋め込まれているため、インスタンス文書はインタラクティブデータファイルには表示されません | * | ||||||||||
101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | * | ||||||||||
101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | * | ||||||||||
101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | * | ||||||||||
101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | * | ||||||||||
101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | * | ||||||||||
104 | 表紙インタラクティブデータファイル(Inline XBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています) | * |
*ここに提出.
**ここに備え付けられています.
38
目次
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
|
| ルルズ・ファッション・ラウンジ・ホールディングス株式会社 | |
|
|
|
|
日付:2023年5月9日 |
| 作成者: | /s/ クリスタル・ランセム |
|
|
| クリスタル・ランドセム |
|
|
| 最高経営責任者 |
|
|
| (最高執行役員) |
|
|
|
|
日付:2023年5月9日 |
| 作成者: | /s/ ティファニー・R・スミス |
|
|
| ティファニー・R・スミス |
|
|
| 最高財務責任者 |
|
|
| (最高財務会計責任者) |
39