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証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
| | | | | |
| x | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年3月31日
または
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| o | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
______ から ______ への移行期間中
コミッションファイル番号 001-41546
ビテッセ・エナジー株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | |
| デラウェア州 | 88-3617511 |
| (州またはその他の管轄区域) 法人または組織） | (IRS) 雇用主 識別番号) |
| |
9200 E. ミネラルアベニュー、スイート 200 100周年、コロラド州 | 80112 |
| (主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(720)361-2500
登録者の電話番号 (市外局番を含む)
該当なし
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
| 普通株式、額面0.01ドル | VTS | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が、(1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで記入してください。 はいxいいえ o
登録者が電子的に提出し、企業のWebサイトに投稿したかどうか、もしあれば、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出と投稿を要求された短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルをチェックマークで示してください。 はい xいいえo
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、または小規模な報告会社のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」および「小規模報告会社」の定義を参照してください。(1 つチェックしてください):
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| 大型加速フィルター | o | アクセラレーテッド・ファイラー | o |
| 非加速ファイラー | x | 小規模な報告会社 | o |
| | 新興成長企業 | x |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 o
登録者がシェル会社（同法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい oいいえ x
登録者は未払いでした 28,788,4742023年4月30日現在の普通株式数。
目次
| | | | | | | | |
| | ページ |
| 将来の見通しに関する記述に関する注意事項 | 4 |
| 財務および営業データの用語集とプレゼンテーション | 6 |
パート I | 財務情報 | |
アイテム 1. | 要約連結財務諸表（未監査） | 10 |
| 要約連結貸借対照表 | 10 |
| 要約連結営業報告書 | 11 |
| 要約連結資本計算書 | 12 |
| 要約連結キャッシュフロー計算書 | 13 |
| 要約連結財務諸表の注記 | 14 |
| | |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 29 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 39 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 40 |
| | |
パート 2 | その他の情報 | |
アイテム 1. | 法的手続き | 41 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 41 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 41 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 42 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 42 |
アイテム 5. | その他の情報 | 42 |
アイテム 6. | 展示品 | 42 |
| 署名 | 44 |
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このフォーム10-Qの情報には、歴史的事実または現在の事実の記述ではない限り、証券法に基づく「将来の見通しに関する記述」を構成する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、現在有効であると考えられている仮定に基づいて、将来の事業および財務実績に対する経営陣の現在の期待または計画を提供することを目的としています。将来の見通しに関する記述は、「信じる」、「期待する」、「期待」、「計画」、「戦略」、「見通し」、「見積もり」、「プロジェクト」、「目標」、「予測」、「意志」、「すべき」、「見る」、「指針」、「見通し」、「自信がある」などの言葉や、将来の事業運営についての議論に関連して同様の意味を持つ言葉を使用することで特定できます。または財務実績。将来の見通しに関する記述には、とりわけ、将来の収益、キャッシュフロー、業績、現金の使用、税率、その他の財務実績の指標、またはビテッセの将来の計画、戦略、または取引に関する記述、および歴史的事実ではないその他の記述が含まれる場合があります。将来の見通しに関する記述は、将来の結果や状況を保証するものではなく、実際の将来の結果が企図、予測、推定、または予算と大きく異なる可能性がある多数の仮定、リスク、不確実性の影響を受けます。このような仮定、リスク、不確実性、その他の要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
■石油と天然ガスの価格変動のタイミングと程度。
■事業計画を成功裏に実行する私たちの能力。
■当社の施設でのオペレーターの掘削および完成作業のペース。これには、屈折対策や長さ3マイルの延長された横方向のインフィルも含まれます。
■当社のオペレーターが予定通りに、予算内でプロジェクトを完了する能力。
■埋蔵量の見積もり、掘削場所の特定、および将来の埋蔵量の追加能力に関する不確実性。
■買収を完了する私たちの能力。
■第三者の事業者、加工業者、運送業者、採集業者がとった措置。
■自然災害、悪天候、戦争（ウクライナで進行中の軍事紛争など）、財政的または政治的不安、死傷者の損失、その他当社の手に負えない問題。
■COVID-19パンデミックの影響とそれを封じ込めるために実施された対策。
■中央銀行の政策措置、銀行の破綻および関連する流動性リスクを含む一般的な経済状況の変化。
■独立した上場企業として期待される利益を実現する私たちの能力。
■本規範に基づく流通および特定の関連取引が非課税であること。
■インフレ;
■当社の不動産に影響を及ぼすインフラの制約と関連要因
■私たちの業界における競争条件。
■現在および将来の法律や政府規制の影響。
■代替燃料や競合燃料の価格と比較した、消費者にとっての石油と天然ガスの入手可能性と価格。
■石油や天然ガスの収集、貯蔵、輸送に付随する操業上の危険やその他のリスク。
■当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの制限
■金利;
■進行中または将来の訴訟の影響。
■サイバー関連のリスク
■費用に影響する保険市場の変化と、利用可能な補償範囲のレベルと種類
■気候変動、および変動する地域的および世界的な気象条件またはパターンに関連する物理的および経済的リスク。
■エネルギー効率と技術動向。
■同じ代替エネルギー源からの競争。
■可用性と資本コストの変化。
■大量の顧客デフォルト。
■労使関係。そして
■税務上の地位の変更。
上記の要因のリストは、すべてを網羅しているわけではありません。実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となる可能性のある要因を特定するための追加情報については、パートI、項目1Aのセクションの説明を参照してください。このフォーム10-Qと項目1Aのリスク要因。2023年2月16日にSECに提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のリスク要因。このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述は、明示または黙示を問わず、すべてこの注意書きの対象となります。この注意書きは、当社または当社に代わって行動する者がその後書面または口頭で発表する可能性のある将来の見通しに関する記述と関連して検討する必要があります。このフォーム10-Qに記載する将来の見通しに関する記述は、それが作成された日付時点でのみ述べられています。特に必要な場合を除いて
適用法により、当社は、新しい情報、その後の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または変更する義務を明示的に否認します。
用語集
このForm 10-Qでは、文脈上特に必要な場合を除きます。
■「修正および改訂細則」とは、2023年1月13日に発効するビテッセの細則を指します。
■「修正および改訂された法人設立証明書」とは、2023年1月12日時点で有効なビテッセの設立証明書を指します。
■「盆地」とは、一般的に水によって運ばれる堆積物が蓄積する、地表の大きな自然の窪地を指します。
■「理事会」とは、当社の取締役会を指します。
■「Bbl」とは、液体容量が42米ガロンの1つのストックタンクバレルを指し、ここでは石油、コンデンセート、またはNGLを指します。
■「BOE」とは、石油換算バレルを指し、天然ガス6Mcfと石油1バレルの比率で天然ガスを石油換算バレルに換算して計算されます。
■「BOE/d」とは、1日に1つのBOEを指します。
■「BTU」は英国の熱量単位を指し、1ポンドの水の温度を華氏1度上げるのに必要な熱量です。
■「完成」とは、石油、天然ガス、および/またはNGLの生産を最適化するために、恒久的な生産設備を設置したり、穴を開けたり破壊を刺激したりして、生産用の石油・天然ガスの坑井を準備するプロセスを指します。
■「コード」とは、改正された1986年の米国内国歳入法を指します。
■「凝縮液」とは、元の貯留層の温度と圧力では気相に存在するが、製造時には表面圧力と温度では液相にある炭化水素の混合物を指します。
■「差異」とは、石油や天然ガスの品質や場所の違いを反映して、設定された指数価格から石油や天然ガスの価格を調整することを指します。
■「分配」とは、2023年1月13日にジェフリーズが保有する当社の普通株式の発行済み株式を株主に分配した取引を指します。
■「配布日」とは、配布が行われた日付を指します。
■「ドライホール」とは、完成を正当化するのに十分な量の石油や天然ガスを生産できないことが判明した井戸を指します。
■「取引法」とは、1934年の証券取引法を指します。
■「GAAP」とは、米国で一般に認められている会計原則を指します。
■「総エーカー」とは、運転権を所有している総面積を指します。
■「グロスウェルズ」とは、運転権を所有している井戸の総数を指します。
■「IRS」は内国歳入庁を指します。
■「ジェフリーズ」または「JFG」とは、文脈上別段の定めがない限り、スピンオフ後のすべての期間、ビテッセを除くジェフリーズ・フィナンシャル社およびその連結子会社を指します。
■「MBBLs」とは、1000バレルの石油またはNGLを指します。
■「MBoE」とは、1000バレルの石油換算量を指します。
■「Mcf」とは、1000立方フィートの天然ガスを指します。
■「MMBoE」とは、100万バレルの石油換算量を指します。
■「MMBTu」とは、100万の英国熱量単位を指します。
■「mmCF」とは、100万立方フィートの天然ガスを指します。
■「正味エーカー」とは、総面積に占める所有の運転持分の端数の合計を指します（たとえば、総面積1,280エーカーをカバーするリースの10％の運転利息は、正味128エーカーに相当します）。
■「純井戸」とは、総井戸の端数所有の運転利息の合計が1に等しい場合に存在するとみなされる井戸を指します。
■「NGL」とは、液化天然ガスのことです。
■「NYMEX」はニューヨークマーカンタイル取引所のことです。
■「NYSE」はニューヨーク証券取引所を指します。
■「OPEC」とは、石油輸出国機構を指します。
■「PDP」または「実証済み開発生産量」とは、既存の設備と操作方法で既存の井戸から回収できることが期待できる確認埋蔵量を指します。
■「PDNP」または「開発済み/非生産性確認済み」とは、パイプラインの裏側で開発され、既存の井戸内のゾーンから回収されることが予想される確認埋蔵量のことで、生産開始前に追加の完成作業または将来的な再完成が必要となることを指します。
■「埋蔵可能埋蔵量」とは、地球科学と工学のデータを分析した結果、推定埋蔵量よりも回収可能性が低いことが示唆される追加の埋蔵量を指します。
■「スピンオフ前取引」とは、ビテッセによるビテッセ・エナジーとビテッセ・オイルの買収を含む一連の取引を指し、流通の直前に完了します。
■「先行リボルビング・クレジット・ファシリティ」とは、借り手であるビテッセ・エナジー、管理代理人であるN.A. のウェルズ・ファーゴ・バンク、およびその貸し手の間で随時修正される、2022年4月29日付けの修正および改訂されたクレジット契約を指します。
■「推定埋蔵量」とは、地球科学および工学のデータを分析したところ、確認埋蔵量よりも回収される可能性は低いが、確認埋蔵量と合わせると回収されない可能性が高い追加埋蔵量を指します。
■「生産性の高い井戸」とは、石油や天然ガスを十分な量で生産でき、生産物の売却による収益が生産費や税金を上回ることが判明した井戸を指します。
■「確認開発埋蔵量」とは、既存の設備と操業方法を備えた既存の井戸を通じて回収できることが期待できる確認埋蔵量、または新しい設備や操業方法の費用が新しい井戸の費用に比べて比較的少ない確認埋蔵量を指します。
■「確認埋蔵量」とは、地球科学および工学データの分析により、一定の日付以降、既知の貯留層から、既存の経済状況、操業方法、および政府規制の下で、操業権を提供する契約の有効期限が切れる前に、経済的に生産可能であると合理的に推定できる石油と天然ガスの量を指します。ただし、決定されているかどうかにかかわらず、更新が合理的に確実であるという証拠がない限り見積もりには、論的方法または確率論的方法が使用されます。炭化水素を抽出するプロジェクトが開始されているか、オペレーターが妥当な時間内にプロジェクトが開始されることを合理的に確信している必要があります。
■「PUD」または「未開発であることが証明された」とは、未掘削面積の新しい井戸、または開発に比較的多額の支出が必要な既存の井戸から回収されると予想される確認埋蔵量を指します。未掘削面積の埋蔵量は、掘削時に生産量がかなり確実である生産ユニットを相殺する掘削ユニットに限定されます。掘削されていない場所を未開発埋蔵量として分類できるのは、特定の事情により長期間の妥当性が認められない限り、その未掘削地が最初に未開発地域として分類された日から5年以内に掘削される予定であることを示す開発計画が採択されている場合のみです。いかなる状況においても、確認された未開発埋蔵量の推定は、同じ貯留層または類似の貯留層での実際のプロジェクト、または妥当な確実性を確立する信頼できる技術を用いたその他の証拠によってそのような技術が有効であることが証明されていない限り、流体注入またはその他の改良された回収技術の適用が検討されている作付面積に起因してはなりません。
■「埋蔵量」とは、開発プロジェクトを既知の蓄積量に適用することで、特定の日付の時点で経済的に生産可能になると予想される石油、ガス、および関連物質の推定残量を指します。さらに、石油・ガスまたは関連物質を生産する法的権利または生産における収益上の利益、およびプロジェクトの実施に必要なすべての許可と資金が存在すること、または存在すると合理的に予想される必要があります。
■「リボルビング・クレジット・ファシリティ」とは、2023年1月13日付けで、借り手であるビテッセ、管理代理人であるウェルズ・ファーゴ・バンク、およびその貸し手当事者との間で随時改正される、第2次修正および修正後のクレジット契約を指します。
■「SEC」とは、証券取引委員会を指します。
■「証券法」とは、1933年の証券法を指します。
■「SOFR」とは、担保付オーバーナイト融資金利を指します。
■「スピンオフ」とは、2023年1月13日に当社がジェフリーズから分離し、(1) スピンオフ前の取引と (2) 流通を通じて、独立した上場企業であるビテッセを設立することを指します。
■「標準化された指標」とは、年末のSEC価格（その年末期間の月の初日の石油・天然ガス価格の12か月間の加重されていない算術平均に基づく）を年末の確認埋蔵量の推定将来の生産量に適用することによって推定される、割引後の将来の純キャッシュフローを指します。将来のキャッシュフローは、税引前キャッシュインフローを決定するための年末費用に基づいて、資産償却債務を含む将来の推定生産および開発費によって削減されます。将来の所得税は、該当する場合、石油・天然ガスの不動産における税引前キャッシュフローの超過分に対して法定税率を適用して計算されます。将来の所得税引後の純キャッシュフローは、年間 10% の割引率で割り引かれます。
■「株式買戻しプログラム」とは、2023年2月に取締役会によって承認され、最大6,000万ドルの会社の普通株式の買戻しを許可する株式買戻しプログラムを指します。
■「税務契約」とは、2023年1月13日にジェフリーズと当社の間で締結された税務に関する合意を指します。
■「財務省規則」とは、本規範に基づいて公布され、随時改正される、最終的で一時的な規制、および（信頼できる範囲で）提案された規制（対応する条項とそれに続く規定を含む）を指します。
■「二流基準」とは、石油と湿潤天然ガスの生産量または埋蔵量の報告を指し、NGLは天然ガスの流れから除去されておらず、NGLの経済的価値が坑口天然ガス価格に含まれています。
■「ビテッセ」、「私たち」、「当社」、および「会社」（1）2023年1月13日より前のイベントに関して使用される場合はビテッセエナジーを指し、スピンオフ前の取引の完了には影響しません。（2）スピンオフまたは未来形に続くイベントに関して使用される場合は、ビテッセエナジー社とその両方を指します。状況上別段の定めがない限り、子会社を連結し、スピンオフ前取引の完了に反映させます。
■「ビテッセ・エナジー」とは、ビテッセ・エナジー合同会社とその連結子会社を指します。
■「ビテッセ・エナジー・ファイナンス」とは、スピンオフ前の取引前にビテッセ・エナジーの株式の過半数を保有しており、ジェフリーズの間接的な完全子会社であるビテッセ・エナジー・ファイナンスLLCを指します。
■「ビテッセオイル」とは、ビテッセオイル合同会社を指します。
■「ビテッセ・オイル・リボルビング・クレジット・ファシリティ」とは、借り手のビテッセ・オイル、管理代理人のウェルズ・ファーゴ・バンク、およびその当事者との間で随時修正される、2015年7月23日付けのビテッセ・オイルの信用契約を指します。
■「WTI」はウェスト・テキサス・インターミディエイトのことです。
財務および営業データのプレゼンテーション
特に明記されていない限り、このフォーム10-Qに記載されている2023年1月13日のスピンオフ前に提示された財務、準備金、および運営情報は、当社の前身であるビテッセ・エナジーの情報です。また、特に明記されていない限り、井戸、運転利息、使用料利息、または作付面積への言及はすべて、指定された日付現在に入手可能な公開情報に基づいており、最新のものではない場合があります。
業界および市場データ
このフォーム10-Qには、公開書類、社内の情報源、さまざまな第三者の情報源、および経営陣の見積もりからの情報に基づいた、当社の業界と当社が事業を行う市場に関する情報が含まれています。ビテッセの地位、シェア、業界規模に関する経営陣の見積もりは、公開されている情報と社内調査に基づいており、そのようなデータや業界や市場に関する知識を検討した上で下した仮定に基づいており、これは妥当であると考えています。このフォーム10-Qに記載されている業界データに関する虚偽の記述は知らず、そのようなデータが正確であるとは考えていますが、第三者の情報源から入手したデータを独自に検証したことはなく、そのようなデータの正確性や完全性を保証することはできません。このようなデータには不確実性が伴う場合があり、「パートII、項目1A、リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものを含め、さまざまな要因に基づいて変更される可能性があります。
パート I — 財務情報
アイテム1。財務諸表
ビテッセ・エナジー株式会社
要約連結貸借対照表（未監査）
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 3 月 31 日 | | 12月31日 |
| (千単位、株式と単位を除く) | 2023 | | 2022 |
| 資産 | | | |
| 現在の資産 | | | |
| 現金 | $ | 3,375 | | | $ | 10,007 | |
| 売掛金 | 30,396 | | | 41,393 | |
| 商品デリバティブ（注6） | 5,041 | | | 2,112 | |
| 前払費用およびその他の流動資産 | 4,056 | | | 841 | |
| 流動資産合計 | 42,868 | | | 54,353 | |
| 石油・ガス資産-サクセスエフォート会計法（注2）を使っています | | | |
| 石油とガスの実証済みの特性 | 1,043,419 | | | 985,751 | |
| DD&Aや障害の蓄積が少ない | (401,281) | | | (382,974) | |
| 石油とガスの総特性は | 642,138 | | | 602,777 | |
| その他の物件や設備-ネット | 97 | | | 114 | |
| その他の資産 | | | |
| 商品デリバティブ（注6） | 2,558 | | | 1,155 | |
| その他の固定資産 | 2,272 | | | 2,085 | |
| その他総資産 | 4,830 | | | 3,240 | |
| 総資産 | $ | 689,933 | | | $ | 660,484 | |
| 負債、償還可能なユニット、および株式 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 買掛金 | $ | 9,627 | | | $ | 7,207 | |
| 未払負債（注7） | 17,368 | | | 25,849 | |
| 商品デリバティブ（注6） | 1,094 | | | 3,439 | |
| その他の流動負債 | 116 | | | 184 | |
| 流動負債合計 | 28,205 | | | 36,679 | |
| 長期負債 | | | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティ（注5） | 45,000 | | | 48,000 | |
| 繰延税金負債（注11） | 44,854 | | | — | |
| 資産償却義務 | 7,354 | | | 6,823 | |
| その他の非流動負債 | 1,406 | | | — | |
| 負債総額 | $ | 126,819 | | | $ | 91,502 | |
| コミットメントと不測の事態（注9） | | | |
| 前身の償還可能な管理インセンティブユニット（注10） | — | | | 4,559 | |
| 株式（注10） | | | |
優先株式、$0.01額面価格、 5,000,000承認された株式。 02023年3月31日に発行された株式 | — | | | — | |
普通株式、$0.01額面価格、 95,000,000承認された株式。 32,796,2342023年3月31日に発行された株式 | 328 | | | — | |
| 追加払込資本 | 612,433 | | | — | |
| 累積赤字 | (49,647) | | | — | |
前任者の株式-普通単位-450,000,000未払いのユニット数（注10） | — | | | 564,423 | |
| 総資本 | 563,114 | | | 564,423 | |
| 負債、償還可能なユニット、および資本の合計 | $ | 689,933 | | | $ | 660,484 | |
| | | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
ビテッセ・エナジー株式会社
要約連結営業報告書（未監査）
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 3月31日に終了した3か月間、 |
| （千単位、シェアとユニットデータを除く） | 2023 | | 2022 |
| 収益 | | | |
| オイル | $ | 50,486 | | | $ | 52,481 | |
| 天然ガス | 7,475 | | | 12,498 | |
| 総収入 | 57,961 | | | 64,979 | |
| 営業経費 | | | |
| リース運営費 | 9,080 | | | 6,498 | |
| 製造税 | 5,255 | | | 5,110 | |
| 一般管理と管理 | 10,862 | | | 2,874 | |
| 減価償却、減価償却、および増加額 | 18,472 | | | 14,183 | |
| 株式ベースの報酬（注10） | 27,972 | | | 5,948 | |
| 営業費用の合計 | 71,641 | | | 34,613 | |
| 営業利益 (損失) | (13,680) | | | 30,366 | |
| その他 (費用) 収入 | | | |
| 商品デリバティブ利益（損失）、純額 | 7,419 | | | (36,818) | |
| 支払利息 | (1,181) | | | (709) | |
| その他（費用）収入 | (2) | | | 4 | |
| その他 (費用) 収入の合計 | 6,236 | | | (37,523) | |
| | | |
| 税引前利益 (損失) | $ | (7,444) | | | $ | (7,157) | |
| | | |
| 所得税給付の（引当金） | (40,371) | | | — | |
| | | |
| 純損失 | $ | (47,815) | | | $ | (7,157) | |
| 前身の普通投資口保有者に帰属する純利益（損失） | 1,832 | | | (7,157) | |
| ビテッセ・エナジー社に帰属する純損失 | $ | (49,647) | | | $ | — | |
| | | |
| 加重平均普通株式/前身普通株発行済普通株式（基本および希薄化後） | 29,663,644 | | | 438,625,000 | |
| | | |
| 普通株式1株あたりの純損失/前身の普通単位（基本および希薄化後） | $ | (1.67) | | | $ | (0.02) | |
| テンポラリー・エクイティに分類される前任者非創設者MIUあたりの純損失（基本および希薄化後） | | | $ | — | |
| | | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
ビテッセ・エナジー株式会社
要約連結株主資本計算書（未監査）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | 優先株式 | | | | | | | | |
| (千単位、株式データを除く) | 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | | 追加払込資本 | | 前任者のメンバーズ・エクイティ | | 累積赤字 | | 総資本 |
| 残高-2023年1月1日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 564,423 | | | $ | — | | | $ | 564,423 | |
| 当期純利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,832 | | | (49,647) | | | (47,815) | |
| ビテッセ・エナジー合同会社と引き換えに普通株式を発行 | 25,914,891 | | | 259 | | | — | | | — | | | 565,996 | | | (566,255) | | | — | | | — | |
| 非創設者MIUと引き換えに普通株式を発行 | 163,544 | | | 2 | | | — | | | — | | | 4,557 | | | — | | | — | | | 4,559 | |
| ビテッセ・オイル合同会社の買収 | 2,120,312 | | | 21 | | | — | | | — | | | 30,607 | | | — | | | — | | | 30,628 | |
| 譲渡制限付株式の発行 | 3,136,456 | | | 31 | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | — | |
| 移行計画賞の発行 | 1,475,631 | | | 15 | | | — | | | — | | | (15) | | | — | | | — | | | — | |
| 株式ベースの報酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,972 | | | — | | | — | | | 27,972 | |
| 普通株式配当が宣言されました | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,405) | | | — | | | — | | | (16,405) | |
| 普通株式の買戻し | (14,600) | | | — | | | — | | | — | | | (248) | | | — | | | — | | | (248) | |
| バランス — 2023年3月31日 | 32,796,234 | | | $ | 328 | | | — | | | $ | — | | | $ | 612,433 | | | $ | — | | | $ | (49,647) | | | $ | 563,114 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 残高-2022年1月1日 | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 480,074 | | | $ | — | | | $ | 480,074 | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | — | | — | | | (7,157) | | | — | | | (7,157) | |
| 共通ユニット保有者への配布 | — | | | — | | | — | | — | | — | | | (18,000) | | | — | | | (18,000) | |
| 公正市場価値MIU調整（注10） | — | | | — | | | — | | — | | — | | | (2,169) | | | — | | | (2,169) | |
| 残高-2022年3月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 452,748 | | | $ | — | | | 452,748 | |
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要約連結財務諸表の注記を参照してください
ビテッセ・エナジー株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）
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| 3月31日に終了した3か月間、 |
| (千単位) | 2023 | | 2022 |
| 営業活動によるキャッシュフロー | | | |
| 純額 (損失) | $ | (47,815) | | | $ | (7,157) | |
| 純損失（損失）を営業活動によってもたらされた純現金と調整するための調整： | | | |
| 減価償却、減価償却、および増加額 | 18,472 | | | 14,183 | |
| デリバティブ商品の含み損失（利益） | (6,677) | | | 23,951 | |
| 株式ベースの報酬 | 27,972 | | | 5,948 | |
| 繰延所得税 | 40,371 | | | — | |
| 債務発行費用の償却 | 160 | | | 83 | |
| 現金を提供（使用）した営業資産と負債の変化： | | | |
| 売掛金 | 13,709 | | | (13,056) | |
| 前払費用およびその他の流動資産 | (975) | | | (164) | |
| 買掛金 | 178 | | | 361 | |
| 未払負債 | (6,180) | | | 1,466 | |
| その他 | (2) | | | (10) | |
| 営業活動によって提供される純現金 | $ | 39,213 | | | $ | 25,605 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | |
| 石油・ガス資産の取得 | (1,138) | | | (12,538) | |
| 石油とガスの不動産開発 | (21,585) | | | (6,597) | |
| 資産および設備の購入 | (9) | | | (5) | |
| | | |
| 投資活動に使われた純現金 | (22,732) | | | (19,140) | |
| 財務活動によるキャッシュフロー | | | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティからの収入 | 4,000 | | | 9,000 | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティの返済 | (7,000) | | | — | |
| ビテッセ・オイル・リボルビング・クレジット枠の返済 | (5,000) | | | — | |
| 配当金/分配金は支払われました | (14,499) | | | (18,000) | |
| 普通株式の買戻し | (248) | | | — | |
| 債務発行費用 | (366) | | | (9) | |
| 財務活動に使用された純現金 | (23,113) | | | (9,009) | |
| 現金の純増加 (減少) | (6,632) | | | (2,544) | |
現金—期間の初め | 10,007 | | | 5,356 | |
現金—期間の終わり | $ | 3,375 | | | $ | 2,812 | |
| キャッシュフロー情報の補足開示 | | | |
| 利息として支払われた現金 | $ | 1,183 | | | $ | 616 | |
| 所得税として支払われた現金 | — | | | — | |
| 非現金活動の補足開示 | | | |
| 買掛金および未払負債に含まれる石油・ガス資産 | $ | 19,701 | | | $ | 15,795 | |
| 石油・ガス資産に資産計上された資産償却債務 | 392 | | | — | |
| ビテッセオイルを買収するための普通株式の発行 | 30,628 | | | — | |
| ユニットベースの報酬負債は、前身の償還可能な管理インセンティブユニットに移管されました | — | | | — | |
| | | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
ビテッセ・エナジー株式会社
要約連結財務諸表の注記
ノート 1 —ビジネスの性質
Vitesse Energy, Inc.（以下「当社」）は、JFGによるVitesse Energy, LLC（以下「前身」）のスピンオフを実施する目的で、2022年8月5日にデラウェア州の一般会社法に基づき、ジェフリーズ・フィナンシャル株式会社（「JFG」）の関連会社の完全子会社として設立されました。2023年1月13日、JFGは前任者のJFGからの法的および構造的な分離を完了しました。分離を実施するために、まず、JFGとジェフリーズ・キャピタル・パートナーズ（「JCP」）は、以下に示す特定のスピンオフ前の取引を行いました。
*前任者の経営陣の一部は、JFGの関連会社からの融資の返済として、前任者の持分をすべてJFGに譲渡しました。
*JFGおよび前任者の持分の他の保有者は、新たに発行された普通株式、額面金額$と引き換えに、前任者の持分をすべてビテッセに譲渡しました0.011株あたり（「普通株式」）、またはビテッセ。
*Vitesse Oil, LLC（「Vitesse Oil」）の株主は、新たに発行されたビテッセ普通株式と引き換えに、ビテッセオイルの持分をビテッセに譲渡しました（「ビテッセオイル取引」）。
*前任者の報酬契約と報酬プランは廃止され、長期インセンティブプランを含むビテッセの新しい報酬プランに置き換えられました。
*ビテッセは、前任者のクレジットファシリティを修正および修正するリボルビング・クレジット・ファシリティを締結し、その収益を全額返済し、ビテッセ・オイル・リボルビング・クレジット・ファシリティを終了し、前任者のクレジット・ファシリティを返済するために使いました。
*前任者は、スピンオフに関連してJFGと分離および分配契約および税務契約を締結しました。
その後、JFGとJCPは、それぞれが保有するビテッセの発行済み普通株式をそれぞれの株主に分配し、ビテッセは独立した上場企業になりました。同社の普通株式は、2023年1月17日にニューヨーク証券取引所で「VTS」のシンボルで取引が開始されました。
前任者とVitesse Oilの発行済みメンバー持分と未払いのメンバー持分を合わせると、米国における非稼働の石油および天然ガスの事業、ロイヤリティ、鉱物権益を取得、開発、管理、収益化するJFGとJCPの事業または投資の大部分を占めていました。
スピンオフが完了する直前に、会社は前身の事業を引き継ぎました。前任者と会社は共通の支配下にあり、会社はスピンオフ前は実質的な事業体ではなかったため、会計上、会社は前任者の事業を引き継いでいます。Vitesse Oilの取引は、Vitesse Oilと会社が共通の管理下にないため、会社による資産取得として計上されています。
前身は、2014年4月29日に設立されたデラウェア州の有限責任会社です。スピンオフ前は、前任者の会員権はおよそ保有されていました 97.5JFGの関連会社による割合と、およそ 2.5% by 3B Energy, LLC（「3B」）は、会社の特定の幹部をメンバーとする団体です。2023年1月13日より前に終了した期間の財務情報は、税務パートナーシップとして組織された前任者のものです。したがって、2023年1月13日より前の期間の会社の財務諸表には所得税の影響は反映されません。上記のように、スピンオフの結果、前任者は課税対象法人として組織されているビテッセの完全子会社になりました。したがって、会社の財務諸表には、スピンオフ時の資産と負債の税会計と財務会計の初期基準の差異を含め、会社の連結業績に適用される所得税の影響を反映しており、その結果、1回限りの費用として1ドルが請求されます44.1百万ドルを所得税費用に換算します。2023年1月13日以降に終了した期間の財務情報は当社のものであり、前任者とビテッセオイルを組み合わせた業績を反映しています。
会社の事業目的は、石油・ガス資産の取得、所有、探査、開発、管理、生産、開発、処分です。同社は、主にノースダコタ州とモンタナ州のウィリストン盆地にあるバッケン層とスリーフォークス層の中核にある非営業運転持分とロイヤルティ持分を所有および取得することにより、株主に資本を還元することに重点を置いています。同社はまた、デンバー・ジュールズバーグ盆地やパウダー川流域など、セントラルロッキー山脈の石油・ガス資産の非運営持分を所有しています。
ノート 2 —重要な会計方針
会計原則の変更と切り離せない見積もりの変更
2023年1月1日より、当社は収集および輸送（「GT」）費用の記録方法を変更しました。現在の方法では、GTコストは、石油・ガス施設の運営者がこれらの項目を当社に報告する方法に従って、石油・ガス収入の控除として提示されます。2023年1月1日より前に、以前の方法では、そのG&T費用を決定しました
は、すべてのオペレーターからの情報をまとめた最良の見積もりに基づいて、製造費と収益の控除額で報告されました。当社は石油・ガス施設を一切運営しておらず、顧客とそのようなGT契約を結ぶこともできないことを考えると、GT費の分類を決定するどちらの方法でも問題ありません。
この変更は、会計原則の変更による見積もりの変更を表しています。この変更は財務諸表に重大な影響はありませんが、方法論の変更は、現在の期間の表示に合わせるために、以前に提示された期間に遡及的に適用されています。この変更により、事業報告書内の再分類が行われ、貸借対照表には影響しません。また、純利益、営業利益、石油・ガス施設の持分から生み出す粗利益、または任意の期間のキャッシュフローにも影響しません。
統合の原則
添付の未監査の要約連結中間財務諸表（「財務諸表」）には、前身のビテッセ・オイル、ビテッセ・マネジメント・カンパニーLLC（「ビテッセ・マネジメント」）、ビテッセ・オイル社を含む当社およびその子会社の口座が含まれています。会社間の残高と取引は、連結により消去されました。.
中間財務諸表
フォーム10-Qのこの四半期報告書のこれらの財務諸表は、証券取引委員会の規則と規制に従って作成されています。したがって、これらの財務諸表には、経営陣の見解では、それぞれの中間期間の財政状態と経営成績を公平に示すために必要な、通常の定期的な調整を含むすべての調整が反映されています。米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成された当社の年次財務諸表に通常含まれる特定の情報および注記の開示は、そのような規則および規制に従ってこれらの財務諸表から要約または省略されています。ただし、行われた開示は、提示された情報が誤解を招かないようにするのに十分であると考えています。2023年3月31日に終了した3か月間の業績は、必ずしも2023年12月31日に終了する年度に予想される業績を示すものではありません。フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれるこれらの財務諸表およびその他の情報は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる2022年の監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
セグメントと地理情報
同社は単一の報告対象セグメントで事業を行っています。会社の最高経営意思決定者は最高経営責任者です。会社の事業はすべて米国本土で行われています。
見積もりの使用
GAAPに準拠した連結財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額、偶発資産および負債の開示、および報告期間中の報告された収益および費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる可能性があります。
枯渇、減価償却（「DD&A」）、および証明された石油・ガス特性の減損評価は、石油・ガス埋蔵量の推定値を使用して決定されます。埋蔵量の見積もり、将来の生産率、開発支出のタイミングの予測には、多くの不確実性があります。これには、非事業者としては将来の開発計画を管理できないことも含まれます。石油・ガス埋蔵量のエンジニアリングは、正確な方法では測定できない石油とガスの地下蓄積量を推定する主観的なプロセスです。さらに、重要な見積もりには、特定の原油と天然ガスの収益と費用、企業結合によって取得された資産と引き受けられる負債の公正価値、前身の株式に基づく報酬の評価、および商品デリバティブ商品の評価に関する見積もりが含まれますが、これらに限定されません。さらに、これらの見積もりや、商品価格の下落による影響など、会社の制御が及ばないものを含むその他の要因は、会社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
現金および現金同等物
当社は、購入時に当初の満期が3か月以下のすべての投資を現金同等物と見なします。貸借対照表の日付の時点で、また四半期を通じて定期的に、現金の残高が連邦保険限度額を超えていました。2023年3月31日および2022年12月31日の時点で、当社は いいえ現金同等物
石油とガスの特性
同社は、石油とガスの活動を会計処理するサクセスエフォート法に従っています。この会計方法では、成功した探査井の取得、掘削、設備に関連する費用と、開発が成功または失敗した井戸の費用は、貯水池や畑など、共通の地質構造的特徴または層序条件内の不動産を合理的に集約した生産単位法を使用して、推定サルベージ値を差し引いて資産計上および枯渇します。2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月の間に、会社は枯渇を記録しました
ドルの費用18.3百万、$14.1それぞれ、百万。2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の同社のBOEあたりの枯渇率は$でした17.65と $16.24、それぞれ。
探査井の探査、地質学的および地球物理学的費用、遅延賃貸、掘削費用は、発生した費用に応じて請求されます。証明された不動産の持分の一部の売却は費用の回収として計上され、この処理が生産単位の償却率に大きな影響を与えない限り、損益は計上されません。その他すべての証明済み物件の売却については、損益が計上されます。
未評価の探査井に関連する費用は、確認埋蔵量が決定されるまで枯渇基準から除外されます。確認埋蔵量が決定されると、それらの費用は確認済みの石油・ガス特性に再分類され、枯渇する可能性があります。探査井の費用が確認埋蔵量の確立に失敗したと判断された場合、そのような費用は決定時に費用負担されます。
当社は、事象や状況により石油・天然ガスの資産帳簿価額の回収可能性が低下していることが明らかになった場合はいつでも、その資産の減損を見直します。同社は、石油・ガス資産の将来の予想キャッシュフローを見積もり、そのキャッシュフローを証明された石油・ガス資産の帳簿価額と比較して、その金額が回収可能かどうかを判断します。帳簿価額が割引前の将来の推定キャッシュフローを超える場合、会社は確認済みの石油・ガス資産を推定公正価値に合わせて調整します。公正価値の見積もりに使用される要素には、準備金の見積もり、基本差異に合わせて調整された将来の商品価格、将来の生産予測、予想される資本支出、および予測されるキャッシュフローの実現に関連するリスクに見合った割引率が含まれます。割引率とは、経営陣が現在の市況を代表すると考える率で、リスクプレミアムやその他の運用リスクの見積もりが含まれています。あった いいえ2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間に、石油・ガス資産の減損を証明しました。
株式ベースの報酬
当社は、長期インセンティブプラン（「LTIP」）のアワードに関連する株式ベースの報酬費用を、必要なサービス期間（通常はアワードの権利確定期間）にわたって定額法で認識しています。ただし、付与日の公正価値に基づいて、権利確定を早める条項がある場合を除きます。同社は、株式報奨の没収が発生した時点でそれを計上することを選択しました。
前身の株式ベースの報酬
2020年に、前任者は有限責任会社契約（「会社契約」）を修正し、経営インセンティブユニット（「MIU」）（注10を参照）および創設経営陣が保有する共通ユニットに関連する特定の条件を変更しました。前任者は、従業員（経営陣の創設メンバーを除く）に付与されたMIUを、株式ベースの報酬に関する会計ガイダンスに基づいて責任報奨として計上していました。これにより、既得報奨は負債として認識され、保有者がユニット所有のリスクを負うまで、収益に記録された報奨の推定価値が変化します。その時点で、従業員のMIUに関連する負債は一時的な資本と推定価値の変化に再分類されます。従業員のMIUは、メンバーの調整として記録されます公平。
創業者の経営陣に付与された実体内コールオプションについても株式ベースの報酬が認められました。これらは負債として分類され、各期末の推定公正市場価値で記録されました。推定公正価値の変動は収益に記録されました。前任者はユニットが取引されていない民間企業であったため、比較可能な事業体の平均ボラティリティを考慮して予想ボラティリティの見積もりを作成し、その結果、公正価値を合理的に見積もることができました。これらの賞に関する詳細については、注記10を参照してください。
収益認識
会社の収益は、会社が営業外収益またはロイヤルティ持分を持っている井戸から生産された石油と天然ガスの売却から得られます。同社の石油と天然ガスは、主にノースダコタ州とモンタナ州のウィリストン盆地の中心部で生産され、販売されています。
生産された石油と天然ガスの販売は、井戸の運営者が顧客と交渉した契約に基づいて行われます。通常、これには現地の指数と供給量に関連する月額価格に基づく変動対価が含まれます。収益は、生産された石油や天然ガスの管理が顧客に移った時点で記録されます。生産された石油や天然ガスが納入されてから1〜6か月間は、井戸の運営者を通じて明細書や支払いを受け取ることができない場合があります。その結果、顧客に納入される生産量と製品の販売によって受け取る価格は、生産レポート、市場指数、および推定差異に基づいて推定されます。毎月末に履行義務が履行されると、変動対価を合理的に見積もることができ、会社に支払うべき収益は、支払いが受領されるまで添付の貸借対照表の売掛金に記録されます。推定金額と、生産された石油や天然ガスの販売から実際に受け取った金額との差異は、わかったら、通常は明細書と支払いを受け取ったときに記録されます。そのような違いは歴史的に重要ではありませんでした。
当社が営業外の収益またはロイヤルティ権を有する井戸から生産される石油および天然ガスについては、会社は事業者から受け取った明細書に記載されている詳細に基づいて収益を認識します。明細書に含まれる収集、輸送、加工、製造税、およびその他の控除は、以下に基づいて記録されます
オペレーターから提供された情報。当社は、製品の管理が顧客に移転されたと認められる変動対価に適用される実質的な免除を適用するため、未履行義務の価値を開示しません。製品の各単位には個別の履行義務があるため、将来の取引量はまったく満たされず、残りの履行義務に割り当てられた取引価格の開示は不要です。
信用リスクの集中
2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間で、3人のオペレーターが 49パーセントと 39それぞれ、石油と天然ガスの収入の割合。2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、2社と4社のオペレーターが占めています 40パーセントと 65それぞれ、石油と天然ガスの売掛金の割合です。同社の石油と天然ガスの売掛金は、同社に代わって事業者が石油と天然ガスを販売することで生み出されます。同社は事業者の財務状況を監視しています。
所得税
所得税は、財務諸表に報告された取引の税効果を対象としており、現在支払われるべき税金と、財務および所得税の報告を目的としてさまざまな期間に計上された特定の収入および費用に関連する繰延所得税で構成されます。繰延所得税負債は、これらの差異が将来所得税に及ぼす影響を表しており、負債の決済時に課税対象となります。繰延所得税には、将来の所得税を相殺するために利用できる税額控除や純営業損失も含まれる場合があります。繰延所得税は、現在制定されている税率を適用して測定されます。
会社は、確定申告で取られた、または取られると予想される税務上のポジションに対する所得税の不確実性を考慮しています。認識される可能性が低いという基準を満たす税務上の役職のみが認められます。同社には、2023年3月31日現在、不確実な税務上の位置付けはありません。
前身は有限責任会社で、納税義務をメンバーに引き継いだため、所得税の費用を記録していませんでした。
繰延金融手数料
リボルビング・クレジット・ファシリティに関連する費用は、関連する資金調達期間にわたって繰り延べられ、支払利息として償却されます。発生した繰延資金調達費用の金額と繰延資金調達費用の償却は、提示されたすべての期間において重要ではありませんでした。
デリバティブ金融商品
同社は、石油・ガス価格の変動によるリスクを管理するためにデリバティブ契約を締結しています。商品デリバティブ契約は、スワップ、プット、コール、またはカラーの形をとることがあります。会社の商品価格リスク管理活動による現金決済は、契約が満期になった月に記録されます。決済済みデリバティブの実現損益、および時価総額の損益はすべて集計され、事業報告書の純額を商品デリバティブ（損失）利益に計上されます。
GAAPでは、貸借対照表上のすべてのデリバティブ商品を公正価値で測定された資産または負債として認識することが義務付けられています。デリバティブの公正価値のその後の変動は、特定のヘッジ会計基準が満たされていない限り、現在のところ収益に計上されます。デリバティブヘッジ商品の損益は、商品の性質と名称に応じて、その他の包括利益または当期利益のいずれかに計上する必要があります。当社は、デリバティブ商品を会計上のヘッジとして指定しないことを選択しました。そのため、すべての商品デリバティブ商品を公正価値に設定し、利益の公正価値の変動を記録しています。デリバティブ商品の繰延プレミアムに関連する金額は、デリバティブの公正価値の構成要素として記録されます(注6を参照してください)。
新しい会計上の宣言
2016年6月、FASBはASU第2016-13号「金融商品—信用損失：金融商品の信用損失の測定」を発行しました。ASUには、金融資産の会計および測定の変更が含まれており、会社は発行時の金融資産の存続期間中に予想されるすべての信用関連損失の引当金を認識する必要があります。これは、損失が発生する可能性が高いと考えられるまで引当金が認識されない現在の慣行とは異なります。新しいガイダンスは、2023年1月1日に会社に対して発効しました。採択されると、ASUは修正された遡及的移行方法を使用して、新しいガイダンスが有効になる最も早い時期の初めに適用されました。新しいガイダンスの採用は、財務諸表および関連する開示に重大な影響を及ぼしませんでした。
ノート 3 —資産買収
同社は、戦略的な目的で、既存の不動産やリースに近い、または補完する、実証済みの開発済みおよび未開発の石油・ガス資産を取得します。
2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は多数の実証済みの石油・ガス資産と確認済みの借地権を総額$で購入しました。1.1百万。また、スピンオフの一環として、$35.6何百万もの石油とガス
プロパティと $5.0ビテッセオイルの純負債の100万が引き換えに拠出されました 2,120,312総対価が$の会社の普通株式30.6百万。
2022年3月31日に終了した3か月間に、当社は多数の実証済みの石油・ガス資産と確認済みの借地権を総額$で購入しました12.5百万。
これらの取引は資産の取得とみなされました。したがって、石油・ガス資産は、取得日に譲渡された対価総額の公正価値に基づいて記録され、取引費用は取得した資産の一部として資産計上されました。2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の取引費用は重要ではありませんでした。
ノート 4 —公正価値測定
会計基準では、特定の資産や負債を連結財務諸表に公正価値で報告することが義務付けられており、その公正価値を確立するための枠組みも規定されています。公正価値を決定するための枠組みは、公正価値の測定に使用されるインプットと評価手法を優先するヒエラルキーに基づいています。
レベル1のインプットによって決定される公正価値は、会社が入手可能な同一の資産または負債の活発な市場における相場価格を使用します。
レベル2のインプットによって決定される公正な価値は、直接的または間接的に観察可能な他のインプットを使用します。これらのレベル2のインプットには、活発な市場における類似の資産や負債の相場価格や、一般的に見積もられている間隔で観測できる金利、利回り曲線、先物商品価格曲線などの他のインプットが含まれます。
レベル3のインプットは、関連する資産または負債の市場活動がほとんどない状況で得られるインプットを含む、観察不可能なインプットです。これらのレベル3の公正価値の測定は、主に、資産または負債の特性を考慮に入れた、価格設定モデル、割引キャッシュフロー方法論、または同様の手法を使用した経営者自身の見積もりに基づいています。レベル3の重要なインプットには、購入した石油・ガス物件の公正価値の決定に使用される将来の推定キャッシュフローが含まれます。
公正価値の測定に使用されるインプットが上記の公正価値階層のさまざまなレベルに分類される場合、公正価値の測定全体は、評価にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて分類されます。これらの公正価値測定における特定のインプットの重要性を会社が評価するには、判断が必要であり、各資産または負債に固有の要素を考慮します。
定期的な公正価値測定
2023年3月31日現在、当社のデリバティブ金融商品は商品スワップで構成されています。スワップ契約の公正価値は、割引キャッシュフローモデルを用いた収入評価手法で決定されます。オプションの公正価値は、オプション価格モデルを用いた収入評価手法と、該当する場合は繰延保険料の記載額とともに決定されます。評価モデルには、必要に応じて、契約条件、公表されている先物商品価格、オプションのボラティリティ、割引率など、さまざまなインプットが必要です。デリバティブの公正価値に関する会社の見積もりには、取引相手の信用力、会社の信用力、および金銭の時間的価値の考慮が含まれます。これらの要因を考慮した結果、市場参加者の視点に立って、各デリバティブ資産または負債の推定出口価格が決まります。重要なインプットはすべて、直接的または間接的に観察可能です。したがって、当社の商品デリバティブ商品は公正価値階層のレベル2に含まれています（注記6を参照）。
公正価値で測定されていない金融商品
会社のほとんどの金融商品、すなわち現金、売掛金、買掛金の帳簿価額は、これらの商品の短期的な性質により、公正価値に近似しています。会社のクレジットファシリティ（注5を参照）には、現在の市場金利に近い変動金利で利息がかかるため、公正市場価値に近い記録価値があります。
ノート 5 —リボルビング・クレジット・ファシリティ
リボルビング・クレジット・ファシリティ
2023年1月のスピンオフに関連して、当社はN.A. のウェルズ・ファーゴ銀行を管理代理人として、銀行のシンジケートを貸し手とする担保付リボルビング・クレジット・ファシリティ（以下「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）を締結しました。リボルビング・クレジット・ファシリティは、前身のリボルビング・クレジット・ファシリティ（「先行リボルビング・クレジット・ファシリティ」）を修正し、言い換えます。前任者は、前身のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく前身の借り手として、リボルビング・クレジット・ファシリティに従って、先取特権および既存の権利、負債、および義務を会社に割り当てました。リボルビング・クレジット・ファシリティは2026年4月29日に満期になります。リボルビング・クレジット・ファシリティは、(1) 選択されたコミットメントの総額、(2) 借入基準、(3) 最大クレジット額$のうちの最小額に等しいリボルビング・クレジット方式での借入を許可します500.0百万。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく当社の借入基盤は、とりわけ、貸し手が自由裁量で決定する当社の確認済み石油および天然ガスの埋蔵量の価値に基づいて、毎年4月1日と10月1日頃に定期的に、半年に1回再決定されます。2023年3月31日現在、同社の借入ベースは$でした265.0100万、そして選出されたコミットメントの総額は$です170.0百万、そのうち$45.0百万は素晴らしかったです。
私たちの選択では、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入には、前身のリボルビング・クレジット・ファシリティと変わらない金利で利息がかかります。これは、SOFRに基づく調整後の将来の見通しに関する長期金利（「タームSOFR」）または調整後の基本金利（「基本金利」）（行政機関のプライムレートに連邦資金金利を加えた最高金利）です。 0.50%または30日間の定期SOFRレートプラス 1.0%) に加えて、以下の範囲で予想される適用マージン 1.75% から 2.75基本金利借入に対する％と 2.75% から 3.75期SOFR借入金の割合です。いずれの場合も現在のコミットメント利用率に基づいています。利息は毎月延滞して計算され、支払われます。さらに、会社は四半期ごとに支払われる未使用のクレジットファシリティ手数料を負担します。 0.50借入ベースの利用率に関係なく、未使用のコミットメントの割合。2023年3月31日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い残高の金利は 7.66%.
先行リボルビング・クレジット・ファシリティと同様に、リボルビング・クレジット・ファシリティは当社のすべての子会社によって保証され、ビテッセとその子会社の実質的にすべての資産に対する最優先先取特権によって担保されています。これには、最低でも資産に対する最優先権が含まれます。 85当社が証明した石油および天然ガス特性の合計現在価値の％。
リボルビング・クレジット・ファシリティには、さまざまな肯定的、否定的、および財務維持契約が含まれています。これらの規約は、とりわけ、追加の債務を負担または保証したり、株主への分配を行ったり、特定の投資や買収を行ったり、特定の先取特権を取得したり、それらの存在を許可したり、関連会社と特定の種類の取引をしたり、他の会社と合併または統合したり、資産を譲渡、売却、またはその他の方法で処分したりする能力を制限します。
リボルビング・クレジット・ファシリティでは、(i) 債務不履行または借入基盤の不足（すなわち、未払いの債務（貸付金および信用状を含む）が借入基準を超えない場合）、またはそのような分配の結果生じる可能性がある場合、および（ii）そのような分配を実施した後で、（a）当社の未払いのクレジット使用量の合計を超えない場合、当社は、株主に制限なく現金分配を行うことができます。 80最も低いものの割合（以下を総称して「コミットメント」と呼びます）：(1) $500.0百万（2）当社のその時点での有効借入基準、および（3）選択されたコミットメントの総額のその時点での有効総額、および（b）分配日現在のEBITDAX比率は超えていません 1.501.00に。EBITDAX比率が超えない場合 2.251.00まで、そして未払いのクレジット使用量の合計が超えない場合 80コミットメントの割合。当社のフリーキャッシュフロー（リボルビング・クレジット・ファシリティで定義されている）が$を超える場合も、分配を行うことができます0そして、上記を証明する証明書を貸し手に渡しました。
リボルビング・クレジット・ファシリティには、四半期ごとに検証される以下の財務比率を維持することを求める規約が含まれています。(1) 連結積立負債総額と連結EBIT/DAXの比率（いずれの場合も、リボルビング・クレジット・ファシリティで定義されている）を超えないこと 3.01.0以上、および（2）連結流動資産と連結流動負債の比率 1.01.0に。これらの財務規約は、前身のリボルビング・クレジット・ファシリティと一致しています。リボルビング・クレジット・ファシリティには、会社が少なくとも以下を対象とするスワップ契約を締結することを要求する規約も含まれています 40リボルビング・クレジット・ファシリティで定義されている稼働率が以下の場合、今後4四半期で合理的に予想されるPDP生産量の割合 50％と少なくともカバー率 50今後8四半期で合理的に予想されるPDP生産量の割合。もし稼働率が 50% 以上。リボルビング・クレジット・ファシリティには、未払い、契約違反、重大な誤った表現、クロスデフォルト、破産、支配権の変更など、慣習的な債務不履行事象が含まれています。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく債務不履行事由が発生した場合、貸し手は貸付契約の解約、リボルビング・クレジット・ファシリティの満期を早めること、および担保に関するその他の権利と救済措置を行使することができます。同社は、2023年3月31日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティのすべての財務規約を遵守していました。
2023年5月2日、当社は通常の半年に一度の借入ベースの再決定と併せて、リボルビング・クレジット・ファシリティの改正を締結しました。これにより、借入ベースはドルに引き下げられました。245百万（主に商品価格の下落に関連する）、選ばれたコミットメントをドルで再確認しました170100万件や、特定の状況下でのヘッジ要件の軽減など。
事前リボルビング・クレジット・ファシリティ
2015年5月、前任者はニューメキシコ州ウェルズ・ファーゴ銀行を管理代理人として、前任者を借り手とする銀行シンジケートを貸し手とする信用枠を締結しました。このシンジケートは当初2020年5月に満期を迎えました。その後、先行リボルビング・クレジット・ファシリティが修正され、満期日が2026年4月まで延長されました。最新の改正は2022年4月に施行されました（「2022年4月の改正」）。先行リボルビング・クレジット・ファシリティは、クレジット総額を$と指定していました500.0100万ドル、そして貸し手が決定する最大借入基盤。借入ベースの決定には、貸し手の石油・ガスローンの慣習に従った、前任者の石油・ガス資産の推定価値が考慮されました。借入ベースは、半年ごとに予定されている再決定の対象となりました。このような再決定の結果、借入可能な金額が増えたり減ったりする可能性があります。2022年12月31日現在、先行リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入ベースは$でした200.0100万、そして選ばれたコミットメントは$です170.0百万、そのうち$48.0百万は素晴らしかったです。
2022年4月の改正以前は、前任者はユーロドルローンまたは代替基本金利ローンのいずれかで借入を要求するオプションがありました。ユーロドルローンの利息は、調整後のLIBORに以下の範囲の適用証拠金を加えたものです 2.75% から 3.75％は、借入基本稼働率によって異なります。代替基本金利ローンの利息は、(a) その日に有効なプライムレート、(b) その日に有効な連邦資金の実効金利にプラスされた金利 0.50%、または (c) 調整後のLIBOR
その日の1か月の利息期間に、以下の範囲の適用証拠金を加えたもの 1.75% から 2.75％は、借入基本稼働率によって異なります。2022年4月の改正により、先行リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入には、担保付オーバーナイト・ファイナンス金利（「SOFR」）に基づく調整後の将来の見通しに関する期間レート、または調整後の基本金利（「基本金利」）（行政機関のプライムレートに連邦資金金利を加えた最高金利）のいずれかで利息が付けられました。 0.50%または30日間のSOFRレートプラス 1.0%) に加えて、以下の範囲のスプレッド 1.75% から 2.75基本金利借入に対する％と 2.75% から 3.75SOFR借入金の割合です。いずれの場合も、借入基準の利用率に基づいています。利息は毎月延滞して計算され、支払われました。さらに、前任者は未使用のクレジットファシリティ手数料を負担しました 0.50借入基本稼働率に関係なく％です。2022年12月31日現在、先行リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い残高の金利は 7.42%.
事前リボルビング・クレジット・ファシリティには、配当金や分配金の支払いを含む特定の種類の活動に制限を課し、最低レバレッジや現在の比率などの特定の財務規約を満たすことを求める慣習的な条件や規約が含まれていました。また、先行リボルビング・クレジット・ファシリティでは、いつでも$を超える超過現金が必要でした10.0100万ドルは、先行リボルビング・クレジット・ファシリティの条件に従い、借り手に（一定の条件の下で）返済されます。当社は、2022年12月31日の時点で、先行リボルビング・クレジット・ファシリティのすべての財務規約を遵守していました。先行リボルビング・クレジット・ファシリティは会社の子会社によって保証されており、最低限の担保となっています。 85会社の石油・ガス資産の証明されたPV10埋蔵量の％。
さらに、先行リボルビング・クレジット・ファシリティは、創設者の経営陣が共通の単位を前任者に戻す能力に追加の条件を課しました（注記10を参照）。これらの条件には、許可された行使日に、既存の借入ベースに対する未払債務の最大割合と、利息、税金、枯渇、減価償却、および探鉱費用に対するプロフォーマ負債の利益（「EBITDAX」）の比率（「EBITDAX」）の設定が含まれていました。
ノート 6—デリバティブ商品
同社は、石油や天然ガスの価格変動の影響を一部軽減するために、定期的にさまざまな商品ヘッジ手段を導入しています。会社は、商品デリバティブ資産および負債を、流動または非流動の商品デリバティブ資産、または流動または非流動の商品デリバティブ負債のいずれかとして分類します。
次の表は、2023年3月31日現在の貸借対照表のすべての商品デリバティブ商品の所在地と公正価値額、および貸借対照表の認識された総デリバティブ資産、負債、および相殺額をまとめたものです。
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| (千単位) | 総認識公正価値資産/負債 | | 総額オフセット | | 正味認識公正価値資産/負債 |
| 商品デリバティブ資産： | | | | | |
| 現在のデリバティブ資産 | $ | 5,051 | | | $ | (10) | | | $ | 5,041 | |
| 非流動デリバティブ資産 | 2,558 | | | — | | | 2,558 | |
| 合計 | $ | 7,609 | | | $ | (10) | | | $ | 7,599 | |
| 商品デリバティブ負債： | | | | | |
| 現在のデリバティブ負債 | $ | 1,104 | | | $ | (10) | | | $ | 1,094 | |
| 非流動デリバティブ負債 | — | | | — | | | — | |
| 合計 | $ | 1,104 | | | $ | (10) | | | $ | 1,094 | |
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次の表は、2022年12月31日現在の貸借対照表における商品デリバティブ商品の所在地と公正価値の金額、および貸借対照表における総認識デリバティブ資産、負債、および相殺額をまとめたものです。
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| (千単位) | 総認識公正価値資産/負債 | | 総額オフセット | | 正味認識公正価値資産/負債 |
| 商品デリバティブ資産： | | | | | |
| 現在のデリバティブ資産 | $ | 2,856 | | | $ | (744) | | | $ | 2,112 | |
| 非流動デリバティブ資産 | 1,721 | | | (566) | | | 1,155 | |
| 合計 | $ | 4,577 | | | $ | (1,310) | | | $ | 3,267 | |
| 商品デリバティブ負債： | | | | | |
| 現在のデリバティブ負債 | $ | 4,183 | | | $ | (744) | | | $ | 3,439 | |
| 非流動デリバティブ負債 | 566 | | | (566) | | | — | |
| 合計 | $ | 4,749 | | | $ | (1,310) | | | $ | 3,439 | |
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2023年3月31日現在、同社は以下の原油交換を行っています。
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| 契約 | | タイプ | | 期間 | | ボリュームヘッジ済み（Bbls） | | インデックス | | 四捨五入された固定価格 |
| 1 | | スワップ | | 2023年4月から2023年11月まで | | 120,000 | | WTI-NYMEX | | $ | 88 | |
| 2 | | スワップ | | 2023年4月から2023年11月まで | | 120,000 | | WTI-NYMEX | | 86 | |
| 3 | | スワップ | | 2023年4月から2023年11月まで | | 240,000 | | WTI-NYMEX | | 78 | |
| 4 | | スワップ | | 2023年4月から2023年11月まで | | 240,000 | | WTI-NYMEX | | 70 | |
| 5 | | スワップ | | 2023年4月から2023年11月まで | | 80,000 | | WTI-NYMEX | | 82 | |
| 6 | | スワップ | | 2023年4月-2023年12月 | | 135,000 | | WTI-NYMEX | | 75 | |
| 7 | | スワップ | | 2023年12月-2024年11月 | | 360,000 | | WTI-NYMEX | | 72 | |
| 8 | | スワップ | | 2023年12月-2024年11月 | | 180,000 | | WTI-NYMEX | | 79 | |
| 9 | | スワップ | | 2023年12月-2024年11月 | | 180,000 | | WTI-NYMEX | | 81 | |
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原油価格の変動により、当社の商品デリバティブ商品の推定公正価値は、期間ごとに大きく変動する可能性があります。
当社のデリバティブ商品の取引相手は、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティにも参加しています。したがって、取引相手にはデリバティブ負債の相殺権があり、リボルビング・クレジット・ファシリティは会社の石油・ガス資産によって担保されているため、会社は担保を投入する必要はありません。会社のデリバティブの公正価値に関する詳しい議論については、注記4を参照してください。
ノート 7—未払負債
2023年3月31日と2022年12月31日の未払負債は、次のように要約されています。
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| 3 月 31 日 | | 12月31日 |
| (千単位) | 2023 | | 2022 |
| 未払資本支出 | $ | 12,000 | | | $ | 15,500 | |
| 未払リース営業費用、純額 | 2,924 | | | 2,740 | |
| 未払報酬 | 1,121 | | | 3,524 | |
| その他の未払負債 | 1,323 | | | 1,257 | |
| 未払スピン関連の支出 | — | | | 2,828 | |
| 合計 | $ | 17,368 | | | $ | 25,849 | |
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ノート 8—関連当事者取引
3Bは、関連当事者との2回の初回融資によって資金を調達した前任者の普通投資口を取得しました（注記10を参照）。前任者の資金調達の一環として、3BはJFGが所有するVEホールディングLLCと2つの異なる約束手形を締結しました。約束手形により、3Bは最大$を借りることができました7.875百万と $3.5百万、最初に発生する利息は 10.0パーセントと 3.5それぞれパーセントで、満期日は2021年5月7日（「初回ローン」）でした。最初は、$の返済3.5百万
約束手形は、3Bのメンバーの1人によって完全に保証されました。2つの最初の融資はそれぞれ、3Bが保有するすべての普通投資口によって担保されていました。2021年には、$3.5百万約束手形が修正され、保証が削除され、金利がに変更されました 10.0パーセントにして、満期日を2023年12月31日まで延長してください。同時に、$7.875満期日を2023年12月31日まで延長するために百万約束手形が修正されました。3BとVE Holding LLC間の最初の融資は、前任者の負債ではなく、前任者の負債ではありませんでした。2022年の間に、$がありました36.0普通株主に何百万もの評価可能な分配が行われました。$の3B分布0.9100万は、初回ローンの未払利息の比例配分を返済するために使われました。スピンオフに関連して、3Bの普通投資口および関連ローンが清算され、終了しました。
会社契約に関連して、2018年7月に特定の幹部が合計で$になる2つの別々の約束手形を締結しました10.0VEホールディングLLC（以下「2018年債券」）で100万ドルを保有しています。これは、それぞれの幹部に付与されたMIUによって担保されました。2018年のノートに利息が発生しました 3.0MIUの交換またはアクセラレーションイベント（定義どおり）により、毎年12月31日に支払われ、2024年7月1日の早い時期に満期を迎えた年率です。2018年の紙幣はいつでも前払いできましたが、そのような経営幹部が保有するMIUに関連して会社から分配金が発行される際には、前払いの義務がありました。さらに、2018年の債券は、期間限定で各役員が全額償還するものと見なされ、2020年12月31日から2020年まで毎年3分の1ずつ減額されました。2018年の紙幣はVE Holding LLCと経営幹部の間のものだったので、前任者の負債を表すものではありませんでした。創設者のMIUおよび関連する約束手形は、スピンオフに関連して清算および終了されました。
前任者は、2014年5月7日に前任者のビテッセ・マネジメントとビテッセ・オイルとの間で修正および改訂されたサービス契約（「サービス契約」）を締結しました。サービス契約によると、ビテッセ・マネジメントが負担した費用は、当初、前任者とビテッセ・オイルの間で配分可能でした。 50それぞれの割合と、四半期ごとに自動的に調整されます。そのため、前任者が配分可能な費用に占める割合は、次のうち大きい方になります 50パーセント、またはメンバーが前任者に対して行った出資総額と、それぞれのメンバーによる前任者およびVitesse Oilへの出資総額の合計に対する商。そのため、前任者が負担しました 902022年3月31日に終了した3か月間のビテッセ管理費用の割合。Vitesse Oilから前身に払い戻された管理サービスの費用は、$でした0.52022年3月31日に終了した3か月間で100万ドルでした。2022年3月31日現在、ビテッセオイルの前身に支払うべき金額は重要ではありませんでした。ビテッセオイルはスピンオフの一環として買収されたため、ビテッセ管理費用の100％はスピンオフ後に会社が負担しました。
2016年7月1日、前任者はビテッセ・マネジメントとJETX Energy, LLC（「JETX」）との間で別のサービス契約を締結しました。JETX Energy, LLC（旧称ジュノー・エナジー、LLC）は、JFGが所有する共通管理会社です。このサービス契約によると、Vitesse Managementは、JETXに特定の管理サービスを提供し、JETXとその子会社の業務と運営を監督、管理、管理することをサービスプロバイダー料金で行うことです。0.21か月あたり百万。このサービス契約の期間は無制限です。ただし、1周年記念または最終終了イベントの後に書面による同意が得られた場合、Vitesse ManagementまたはJETXのいずれかによって終了される場合があります。2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間に、当社はJETXからの手数料の純シェアを$として記録しました0.7百万と $0.6それぞれ100万ですが、添付の運用明細書では一般管理費の削減として分類されています。
2016年7月1日、前任者は従業員参加計画（「EPP」）を実施しました。これに基づき、前任者の従業員、コンサルタント、または独立請負業者に、前任者が参加することを選択した新しい油井やガス井の運転権を直接取得するよう招待することができます。その後、EPPは2018年1月1日に改正されました。トランシェは最高$を超えてはいけません2.0毎年合計で数百万の設備投資。EPPの参加者は、それらの特定の坑井の開発費と継続的な運営費の割合を賄う必要がありました。報酬費用は、割り当てられた坑井借地権費用の価値の配分額によって測定されますが、これはこれまで重要ではありませんでした。2022年11月30日、前任者は未払いのEPPの運転利息をドルで買い戻しました4.9プランの条件に従って数百万ドルを稼ぎ、EPPを終了しました。
ノート 9—コミットメントと不測の事態
訴訟
時々、会社は通常の業務過程における業務から生じる請求に関連する訴訟に巻き込まれることがあります。この報告の日付の時点で、会社の経営陣は会社に対する重大な法的手続きについて何も知りませんでした。会社は特定の行為をカバーする保険に加入しています。
ノート 10—エクイティ
授権資本金
修正され改訂された設立証明書は、 95,000,000普通株式、額面価格 $0.01一株あたりと 5,000,000優先株式、額面価格 $0.01一株あたり。
普通株式
2023年3月31日に終了した3か月間に、当社の普通株式に関連する次の取引が発生しました。
■3Bは、最初のローンの返済として、前任者の持分をすべてJFGに譲渡しました。
■JFGは、スピンオフ時に残りの前任者持分を株主に分配しました。これは 25,628,162会社の普通株式。
■以下でさらに説明するように、移行株式報奨調整計画（「移行計画」）が実施され、その結果、JFGの現在および以前の取締役および従業員に以下の発行が行われました。
◦286,729譲渡制限付株式報奨のうち 39,290期間中に普通株式として発行されました。
◦1,475,631制限付株式ユニット、そのうち 603,249期間中に普通株式として発行されました。
■前任者の2人の創設者以外の前任者の従業員に付与されたMIUは、交換されました 163,544普通株式。
■ビテッセオイルは引き換えに寄付されました 2,120,312普通株式;
■14,600普通株式は、以下で説明するように、当社の株式買戻しプログラムの一環として買い戻され、償却されました。
優先株式
当社の修正および改訂された設立証明書により、当社の取締役会は、株主の承認なしに1つ以上の優先株を随時指定して発行することができます。当社の取締役会は、そのような優先株の各シリーズの株式の名称、相対的権利、優先権および制限を定め、決定することができます。現在、優先株を発行する予定はなく、発行済株式もありません。
長期インセンティブプラン
会社の長期インセンティブプラン（「LTIP」）は、ストックオプション報酬、株式評価権報酬、制限付株式報酬、制限付株式報酬、制限付株式ユニット賞、業績賞、現金報酬、およびその他の株式ベースの報奨を含む、さまざまな形態の株式ベースの報奨を会社の従業員、取締役、コンサルタントに付与することを規定しています。LTIPの下では、 3,960,000株式は授与可能で、2023年3月31日現在、 823,544付与可能な株式。
以下は、2023年3月31日に終了した3か月間のLTIP活動の概要です。
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| 譲渡制限付株式ユニット報奨の株式 | | 付与日の加重平均価格 |
| 2023年1月1日時点で優れていました | — | | | $ | — | |
| 付与されました | 3,136,456 | | | 14.43 | |
| 既得 | — | | | — | |
| 没収 | — | | | — | |
| 2023年3月31日時点で未処理でした | 3,136,456 | | | $ | 14.43 | |
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譲渡制限付株式の場合、当社は、権利確定を早める条項がある場合を除き、付与日、必要なサービス期間にわたる報奨の公正価値を、定額制の株式ベースの報酬費用として認識しています。2023年3月31日に終了した3か月の間に、会社は$を認識しました28.0これらの制限付株式単位に関連する数百万の株式ベースの報酬費用、そのうち$26.8百万、または 1,863,000譲渡制限付株式単位は、退職規定があり、退職適格な従業員に付与された報奨金のためのもので、その結果、すぐに経費が計上されました。
2023年3月31日現在、ドルがあります17.1未確定譲渡制限付株式ユニット報奨に関連する、認識されていない何百万もの株式ベースの報酬費用。費用は、2027年1月までに、加重平均期間にわたって計上される見込みです 3.32年。
暫定株式報奨調整計画
JFGの未払いの報酬型株式報奨は、スピンオフに関連して、一部がビテッセ普通株式建ての株式インセンティブ報奨に調整されました。調整後のすべての報奨には、スピンオフ直前の元のJFG報奨に適用されていたのと同じ権利確定、行使可能性、満了、決済、およびその他の重要な条件が適用されます。ただし、当社の普通株式に関連する株式報奨は、迅速な権利確定、行使可能性、場合によっては会社の支配権が変更された場合の決済の対象となります。以下で説明する移行プランの株式報奨はすべてJFGによって付与されたものなので、会社に報酬費用が発生することはありません。
移行プランのオプション
JFG普通株式のみを購入するオプションとして残っていなかった各JFGストックオプションは、JFG普通株式を購入するスピンオフ後のオプションとビテッセ普通株式の株式を購入するオプションの両方に転換されました。ザは
そのようなJFGストックオプションの行使価格およびそのようなビテッセストックオプションの対象となる株式数は、（i）スピンオフ直後のJFGストックオプションとビテッセストックオプションの本質的価値の合計が、スピンオフ直前に測定されたJFGストックオプションの本質的価値の合計と（ii）そのような行使価格の総計と等しくなるように調整されましたスピンオフ後のJFGストックオプションとビテッセストックオプションは、スピンオフ直前のJFGストックオプションの行使価格の合計と等しくなります。四捨五入の対象となります。スピンオフが完了すると、 457,866オプションが付与され、 いいえは、2023年3月31日に終了した3か月の間に行使されました。オプションの本質的なオプション価値は $でした4.62023年3月31日時点で100万株で、このプランに基づいて発行できる普通株式の最大数は 457,866.
移行計画制限ユニット
配当同等物の結果として発生する追加株式ユニットを含む、各JFG制限付株式ユニット報奨およびパフォーマンス・ストック・ユニット・アワード（指定された目標レベルを超えて獲得できる可能性のある部分を含む、JFG株のみの株式建ての報奨として残るものを除く）は、ビテッセ制限付株式ユニット報奨の付与によって調整されました。スピンオフが完了すると、 1,475,631これらのJFGアワードに関しては、制限付株式ユニットが付与されました。これらの譲渡制限付株式報奨には、満たすべき残りの業績条件やサービス条件、その他の権利確定条件はなく、通常、普通株式に対して申告された配当金が発生しますが、発行日は2099年1月2日まで延期されます。2023年3月31日に終了した3か月の間に、 603,249制限付株式ユニットは普通株式としてリリースされました。
移行計画制限付株式報奨金
JFGの譲渡制限付株式報奨の保有者が受け取りました 286,729スピンオフ完了時の当社の普通株式は、移行計画の規定の対象となります。これには、通常、元のJFG制限付株式報奨に適用されていたのと同じ没収リスクおよびその他の条件が含まれます。これらの譲渡制限付株式報奨には、満たすべき残りの業績条件やサービス条件、その他の権利確定条件はなく、宣言されたとおりに普通株式の配当が支払われますが、発行日が2029年9月28日まで延期されています。2023年3月31日に終了した3か月の間に、 39,290譲渡制限付株式報奨は普通株式としてリリースされました。
残りの制限付株式ユニットと制限付株式報奨は、次のように普通株式として発行される予定です。
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| 年 | | 制限付株式単位 | | 制限付株式報酬 | | 合計 |
| 2023 | | 207,276 | | | 16,223 | | | 223,499 | |
| 2024 | | 115,728 | | | 58,052 | | | 173,780 | |
| 2025 | | 93,580 | | | 17,495 | | | 111,075 | |
| 2026 | | 323,138 | | | 48,619 | | | 371,757 | |
| 2027 | | 837 | | | 54,269 | | | 55,106 | |
| その後 | | 131,823 | | | 52,781 | | | 184,604 | |
| 合計 | | 872,382 | | | 247,439 | | | 1,119,821 | |
| | | | | | |
移行計画は、スピンオフの発効時にJFGアワードの調整として発行される新しいビテッセアワードの条件を規定しますが、スピンオフ後の助成金には使用されません。
株式買戻しプログラム
2023年2月、取締役会は最大$の買戻しを許可する株式買戻しプログラムを承認しました60100万株の会社の普通株式。
株式買戻しプログラムでは、公開市場取引または適用される規則、規制、および契約上の制限に従うその他の手段で、当社の普通株式を随時買い戻すことがあります。取締役会は、事前の通知なしにいつでも株式買戻しプログラムを制限または終了することができます。会社が普通株式をどの程度買い戻すか、またそのような買戻しのタイミングは、市場の状況や会社の独自の裁量で検討されるその他の考慮事項によって異なります。
2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は買い戻しました 14,600株式 (ドル)0.2100万になり、株式はその後廃止されました。
普通株式1株当たりの純利益 (損失)
普通株主に帰属する1株当たりの基本純利益（損失）と希薄化後の純利益（損失）の構成は次のとおりです。
| | | | | |
| |
| 3月31日に終了した3か月間、 |
| （株式数および1株あたりの金額を除く千単位） | 2023 |
| 普通株式1株あたりの利益の分子は： | |
| ビテッセ・エナジー社に帰属する純損失 | $ | (49,647) | |
| 参加証券への損失の配分 | — | |
| 普通株主に帰属する純損失 | $ | (49,647) | |
| |
| 普通株式1株あたりの利益の分母： | |
| 加重平均発行済普通株式-基本 | 28,579,323 |
| 将来のサービスが不要な、未払いの加重平均移行シェア（RSU） | 1,084,321 |
| 普通株式1株あたりの基本利益の分母 | 29,663,644 |
| LTIP RSU | — |
| 暫定株式オプション | — |
| 普通株式1株あたりの希薄化後利益の分母 | 29,663,644 |
| |
| 普通株式1株当たりの純損失: | |
| ベーシック | $ | (1.67) | |
| 希釈 | $ | (1.67) | |
| |
| 希薄化防止効果により希薄化後1株当たり利益から除外された株式： | |
| LTIP RSU | 3,136,456 |
| 暫定株式オプション | 241,974 |
| |
前任者のメンバーズ・エクイティ
前任者には2つのクラスの会員ユニットがあり、2022年12月31日現在、次のユニットが承認、発行、および未承認のユニットでした。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 認可されました | | 発行され、優れていました |
| 共通単位 | 450,000,000 | | | 450,000,000 | |
| 管理インセンティブユニット | 1,000,000 | | | 953,750 | |
| | | |
共通単位
前任者の共通単位は$で発行されました11ユニットあたり、$のすべての共通メンバーからの総資本コミットメントが必要です450百万。最初は 五取締役会のマネージャー。3人のマネージャーはJFGが指名し、2人のマネージャーは3Bが指名します。議決権行使の目的で、各マネージャーには次の権利がありました 一重要な決定を承認するには、少なくとも1人のJFGマネージャーを含む取締役会の過半数の賛成票が必要でした。
管理インセンティブユニット
前任者の管理インセンティブユニットは、前任者によって適格な従業員やコンサルタントに発行されました。すべてのMIUは議決権がなく、普通投資口保有者が特定の利益を受け取った後にMIU保有者に分配に参加する機会を提供しました。
MIUは、創設者の2人の経営メンバー（「創設者MIU」）と前任者の他の特定の従業員（「非創設者MIU」）に付与されました。MIUは、会社契約、雇用契約、助成書、およびその他の裏付けとなるMIU文書に概説されているように、創設者MIUと非創設者MIUに固有の権利確定要件と没収規定の対象となりました。
前任者は、それぞれの所有者がユニット所有のリスクを負うまで、創設者以外のMIUを負債に基づく報奨として計上していました。その時点で、負債の価値は永久株式の外に再分類されました。賞は分類されていましたが
負債として、報酬費用は権利確定期間を通じて記録され、負債の推定公正市場価値の変動は収益に記録されました。永久株式以外に再分類されると、賞の推定公正市場価値の上昇は会員の株式を通じて記録されました。2022年3月31日に終了した3か月間に、前任者は$の減少を記録しました2.2100万、非創設者のMIUを公正な市場価値に調整するためのメンバーズエクイティを通じて。
2022年3月31日に終了した3か月間の非創設者MIUに関する前任者の活動の概要を以下に示します。
| | | | | |
| |
| 3月31日に終了した3か月間、 |
| 2022 |
| 期間終了時には権利が確定していません | 41,250 |
| 期間中に付与されました | — |
| 期間中に権利が確定した | 3,750 |
| 期間中に没収 | — |
| 期間中に権利が確定したMIUの公正価値 | $0.1百万 |
| |
2022年12月31日現在、既得権のないユニットベースの報酬の取り決めに関連する認識されていない報酬費用はありませんでした。
経営陣の創設者がそれぞれ、会計上の目的で、それぞれの経営幹部が保有するすべての創設者MIUが担保とする実質的なノンリコースノート（「2018年ノート」）を受け取った結果、前任者は各経営者に、株式ベースの報酬に関する会計ガイダンスの範囲内の実体コールオプション（「創設者MIUオプショングラント」）を付与しました。創設者のMIUプットオプションの性質と条件により、創設者のMIUオプショングラントは負債裁定として分類され、各報告日の公正市場価値で再測定され、公正市場価値の変化が収益に記録されました。
2022年3月31日に終了した3か月間のユニットベースの報酬の運用明細書に計上された総報酬費用（収入）は次のとおりです。
| | | | | |
| |
| 3月31日に終了した3か月間、 |
| (千単位) | 2022 |
| 共通ユニットオプショングラント | $ | 868 | |
| 創設者MIUオプショングラント | 4,911 | |
| 非創設者MIU | 169 | |
| 合計 | $ | 5,948 | |
| |
2022年12月31日現在、創設者MIUオプショングラントとコモン・ユニット・オプショングラントの本質的価値は、金融商品が決済されるまでの期間が限られていることと、一般的な経済的要因を考慮すると、最低限の価値であると判断されました。オプション交付金は2023年1月13日に没収されました。経営幹部は、JFGが2018年債と未収利息を免除することと引き換えに、共通ユニットと創設者MIUを決済することに同意しました。2022年12月31日の負債と、2022年12月31日の負債を評価する際に考慮される要素は、これらの項目は重要ではないため、提示されていません。
ユニットベースの報酬の測定
前任者は、非創設者MIU、創設者MIUオプション付与、および共通ユニットオプション付与を、付与日と各貸借対照表日に公正価値で記録しました。その結果、報酬費用は公正価値で測定されていました。上記のように、それぞれの所有者が所有権のリスクを負っている既得非創設者MIUは一時的株式に記録され、公正価値の変動はメンバーの株式に記録されます。
創設者MIUオプショングラントとコモン・ユニット・オプショングラント（総称して「オプション」）のそれぞれの公正価値は、ブラック・ショールズモデルを使用して推定されました。前任者は上場株式を持っていなかったので、公正価値を見積もる際には、上場している同業他社のグループからのデータを組み込んでいました。予想されるボラティリティは、当社が特定した同業他社の過去のボラティリティに基づいていました。オプションの予想期間は、出口のタイミングまたは流動性に基づいて決定されました
イベント。オプションの期待期間内の期間のリスクフリーレートは、予想期間に対応する期間の米国の固定満期国債金利から補間されました。
ディストリビューション
共通単位に関連する資金の分配は、会社契約に詳しく記載されている所定の枠組みに従います。一般的に、分配金はまず、会社契約で定義されている配分可能な株式に基づいて投資主に配分されました。その後、各投資主は、会社契約で定義されている段階的ウォーターフォールに従って分配金を受け取ることになります。会社は$を稼ぎました182022年3月31日に終了した3か月間に普通単位で100万回配布されました。
単位当たりの利益
前任者には、権利が確定した普通株式とMIUという2種類の株式があり、所有者がリスクと利益を負担していました。その時点で、MIUは負債から永久株式以外に再分類されました。普通単位と臨時株式分類のMIUはどちらも共通単位とみなされ、分配は会社契約に従って行われました。そのため、両方の種類の株式の単位当たり利益（「EPU」）を提示します。EPUの計算では、2種類の方法を適用します。2種類の方法では、共通ユニットに帰属する純利益（損失）は、期間中に申告された分配が有効になった後、各参加証券の収益に対する請求に比例して、共通ユニットおよびその他の参加証券に配分されます。次の表は、単位あたりの基本および希薄化後の純利益（損失）の計算を示しています。
| | | | | |
| |
| 3月31日に終了した3か月間、 |
| （単位と単位あたりの金額を除く千単位） | 2022 |
| 共通単位 | |
| |
| 純損失 | $ | (7,157) | |
| less：参加証券に配分可能な収入 | |
| 共通単位での物質内オプション（共通単位オプション付与） | — |
| 創設者MIU（創設者MIUオプション助成金）の実体内オプション | — |
| テンポラリー・エクイティに分類される非創設者MIU | — |
| 創業者以外のMIUは負債に分類されます | — |
| 普通投資主に帰属する純利益（損失） | $ | (7,157) | |
| |
| 加重平均発行済普通単位 | 450,000,000 |
| less：一般単位は物質内オプションとして計上されています | (11,375,000) |
| 加重平均発行済普通単位 | 438,625,000 |
| |
| 基本EPUと希釈EPU | $ | (0.02) | |
| |
| テンポラリーエクイティ分類MIU | |
| テンポラリー・エクイティに分類される非創設者MIUに配分可能な収入 | $ | — | |
| テンポラリー・エクイティに分類されるMIU | 233,750 | |
| |
| 基本EPUと希釈EPU | $ | — | |
| |
ノート 11—所得税
2023年3月31日に終了した3か月間、会社は$の所得税費用を記録しました40.4百万、会社はやりました いいえ2022年3月31日に終了した3か月間の所得税費用を記録します。これは、その期間に事業体が所得税上の非課税パートナーシップとして扱われたためです。
2023年3月31日に終了した3か月間の当社の所得税引当金は、主に（i）スピンオフの一環としてのビテッセ・エナジーの税務上の地位の変更に関連する個別の項目として反映された繰延税金費用により、税引前帳簿損失に対して21％の米国連邦法定税率を適用して提供される金額とは異なります。（ii）§162（m）
対象となる特定の従業員報酬の制限、および（iii）州所得税の制限です。ビテッセ・エナジーの税務上のステータスの変更により、$が記録されました44.1スピンオフ日の過去の財務報告基準の税制上の超過分に対する100万の繰延税金負債および繰延税金費用。さらに、同社は$も記録しました2.4スピンオフの一環としてのVitesse Oilの買収に関連する100万の繰延税金負債。
ノート 12—後続イベント
2023年5月3日、ビテッセの取締役会は、ビテッセの普通株式に対する四半期ごとの定期的な現金配当を宣言しました0.502023年6月15日現在の登録株主の1株当たりで、2023年6月30日に支払われます。
上記の開示または財務諸表の注記の他の場所に開示されたその他の事象以外に、重要な後続事象はありませんでした。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の業績と財務状況に関する以下の説明を、当社の要約連結財務諸表およびパートI（財務情報）に含まれる注記とともにお読みください。この議論には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は歴史的事実ではなく、石油・天然ガス業界、および当社の事業および財務結果に関する現在の期待、推定、仮定、予測に基づいています。当社の実際の業績は、多くの要因により、これらの将来の見通しに関する記述で想定される結果と大きく異なる可能性があります。その中には、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aのリスク要因、および「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれます。
この四半期報告書のパートI、項目1の注記1「事業の性質」でさらに説明されているように、当社は2023年1月13日にスピンオフを完了しました。ここに記載されている財務情報は、(i) 2023年1月13日より前の期間は当社の前任者のもので、(ii) 2023年1月13日以降はビテッセ・エナジー社とその子会社の財務情報です。
経営陣の概要
私たちの事業戦略は、堅調な貸借対照表を維持し、有意義で増え続ける配当を株主に分配しながら、魅力的な収益率で石油・天然ガス資産の取得、開発、生産を通じて長期的な株主価値を創出することに重点を置いています。私たちは、ノースダコタ州とモンタナ州のウィリストン盆地のバッケン層とスリーフォークス層に重点を置いて、石油と天然ガスの不動産における非運営の少数労働権と鉱物権に投資しています。また、コロラド州とワイオミング州のデンバー・ジュールズバーグ盆地とワイオミング州のパウダー川流域の井戸にも関心があります。2023年3月31日現在、掘削中または完成中の総生産井戸5,425本（純額146.7本）、総生産井戸276本（純額7.2本）、およびオペレーターによって開発が許可されたその他の総計408本（純額10.1本）の井戸に運転権がありました。2023年3月31日に終了した3か月間の当社の平均生産量は1日あたり11,524BOEで、67％が石油でした。
2023年3月31日に終了した3か月間の当社の財務および経営成績には、以下が含まれます。
■当社の普通株式2,120,312株によるビテッセ・オイルのスピンオフと買収を完了しました。
■総収入は5,800万ドルです。
■営業によるキャッシュフローは3,920万ドルです。
■当社の普通株主に1株あたり0.50ドル、つまり1,640万ドルの四半期配当を宣言しました。
■未払いの負債を2022年12月31日の4,800万ドルから2023年3月31日には4,500万ドルに引き下げました。
■2022年の同時期に比べて生産量が20％増加しました。
私たちのビジネスに影響を与える業界動向
商品価格は、当社の買収および売却戦略だけでなく、事業者が事業を行う際の決定にも影響を与える重要な要因です。石油や天然ガスの価格は非常に変動しやすいです。たとえば、COVID-19のパンデミックと病気の蔓延を緩和するための努力が、2020年初頭のOPECの措置と相まって、石油と天然ガスのスポット価格と将来の価格は、2020年の第2四半期に歴史的な低水準まで下落し、2020年のほとんどの期間を通じて低迷し続けました。ウィリストン盆地のオペレーターは、掘削作業と完成作業を大幅に減らし、かなりの数の生産井の生産を停止または削減することで対応しました。しかし、商品価格は2021年後半に急速にパンデミック前の水準に達し、2022年にはさらに上昇しました。その理由の1つは、ロシアのウクライナ侵攻とOPECによる継続的な原油生産制限の結果です。2023年4月2日、OPECは、2022年10月に発表された200万バレル/日の削減に加えて、約116万バレル/日のさらなる減産を発表しました。ロシアとウクライナの間で進行中の紛争は、世界のエネルギー市場の混乱やインフレの増大、サプライチェーンの制約など、世界経済にさらなる影響をもたらす可能性があります。
2023年まで続くと予想されるこのような商品価格の変動の結果として、当社の収益と営業キャッシュフローは大幅に変動する可能性があり、私たちが制御できない外部要因の影響を受ける可能性があります。私たちは生産のかなりの部分をヘッジしていますが、それでも商品価格の変動の影響を大きく受けています。このようなボラティリティは、当社の業績や事業者の決定に対する将来の影響を予測することを難しくします。商品価格に引き続き影響すると予想される要因には、世界的な経済状況に関連する製品需要、インフレ要因、業界の生産と在庫水準、米国エネルギー省が将来計画している戦略的石油備蓄からの石油の買い戻し（または追加の放出）、技術の進歩、生産割当またはOPEC諸国によるその他の措置、規制当局の措置、地域の供給の中断またはそれに対する懸念などがあります。軍事紛争（侵略を含む）、民事によって引き起こされます不安、パンデミック、または政治的不確実性。上記のいずれも石油や天然ガスの価格に大きな影響を与える可能性があり、ひいては当社の事業者が資源を掘削して採掘するかどうかの決定にも影響を及ぼします。このような商品価格の変動にもかかわらず、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく事業からのキャッシュフローと借入が可能になることで、今後12か月間の流動性ニーズを満たすことができると予想しています。
私たちの収入源
私たちの収益は、私たちの不動産から生産された石油と天然ガスの売却から得ています。収益は、生産量、販売時の実勢市場価格、油質、Btu含有量、および市場への輸送コストの関数です。私たちはデリバティブ商品を使用して、石油生産量のかなりの、しかし変動する部分の将来の販売価格をヘッジしています。事業者の価格計算式と天然ガスヘッジの決済メカニズムが一致しないため、2022年3月以降、天然ガス生産をヘッジしていません。デリバティブ活動は、より予測可能なキャッシュフローを実現し、価格の下落によるリスクを減らすのに役立つと期待しています。デリバティブ商品の使用は、過去、そして将来的には、価格上昇のメリットを十分に享受することを妨げてきましたが、価格変動の下落の影響も緩和します。
コスト構造の主要な構成要素
商品価格差。 石油の坑口価格とWTIベンチマーク価格の価格差は、主に列車、パイプライン、またはトラックで製油所に石油を輸送するコストによって決まります。天然ガスの坑口価格とNYMEXのベンチマーク価格との価格差は、主にBTUの含有量と、収集、処理、輸送のコストによって決まります。
商品デリバティブの利益（損失）、純額 私たちは、石油やガスの価格の変動によるリスクを減らすために、商品デリバティブ金融商品を利用しています。商品デリバティブの利益（損失）は、（1）期間中に決済された商品デリバティブで認識した現金損益、および（2）期末に発行された商品デリバティブ商品で発生した非現金時価総額損益で構成されます。
リース運営費。リースオペレーティング費用とは、石油や天然ガスを地面から運び出し、生産施設を維持するために発生する費用です。このような費用には、当社の石油・天然ガス施設に関連する現場人員補償、塩水処理、光熱費、メンテナンス、修理、サービス費用が含まれます。
製造税。 生産税は、生産された石油や天然ガスに対して、市場価格（ヘッジ価格ではない）で販売された製品からの収益の割合に基づいて、または連邦、州、地方の税務当局が定めた固定税率で支払われます。私たちは、さまざまな課税管轄区域におけるすべての控除と免除を最大限に活用するよう努めています。一般的に、私たちが支払う生産税は、石油や天然ガスの収入の変化と相関関係があります。
減価償却、枯渇、償却、増加。 減価償却、枯渇、償却、増加には、石油や天然ガスの不動産の取得、探査、開発にかかる資本化費用の体系的な支出が含まれます。成功している企業として、探査用井の取得、掘削、設備に関連する費用と、開発の成功と失敗の費用が資産計上されます。増加費用とは、当社の資産除却義務の期間の経過に関するものです。
一般管理費。一般管理費には、企業スタッフの給与や福利厚生、本社の維持費、買収および開発業務の管理費用、フランチャイズ税、監査およびその他の専門家費用、および法令遵守を含む諸経費が含まれます。2023年3月31日に終了した3か月間、一般管理費にはスピンオフに関連する1回限りの費用が含まれていました。
支払利息。 私たちは、必要な運転資本、資本支出、買収の一部を、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入で賄っています。その結果、金利の変動と資金調達の決定の両方に影響される支払利息が発生します。当社は、該当する借入に対して支払われる利息のいかなる部分も資産計上しません。繰延融資費用、契約手数料、年間仲介手数料の償却が支払利息として含まれます。
減損費用。サクセスエフォート会計法では、石油と天然ガスの資産が帳簿価額の回収可能性が低下した可能性があることが事象や状況によって示された場合はいつでも、その資産の減損を見直します。帳簿価額が回収できないと結論付けた場合はいつでも、当社の開発計画と、将来の生産、商品価格、埋蔵リスク、収集、加工、輸送控除、生産税率、リース運営費、および将来の開発費の最良見積もりに基づいて、当社の石油・天然ガス資産の予想される割引前の将来の純キャッシュフローを見積もります。このような割引前の将来の純キャッシュフローを、各枯渇プールの石油および天然ガス資産の帳簿価額と比較して、帳簿価額が回収可能かどうかを判断します。割引前の将来の純キャッシュフローが、石油と天然ガスの資産を合わせた帳簿価額を超える場合、減損は記録されません。石油・天然ガス資産の帳簿価額が割引前の将来の純キャッシュフローを超える場合、減損費用を記録して、帳簿価額を貸借対照表日現在の公正価値に引き下げます。公正価値を決定するために使用される要因には、同等の物件の最近の販売価格、マーケティング活動からの指示、将来の収益の現在価値、準備金の見積もりから推定された運用および開発コストを差し引いたもの、将来の商品価格、将来の生産量、予想される資本支出、および予測されるキャッシュフローの実現に関連するリスクと現在の市況に見合ったさまざまな割引率が含まれますが、これらに限定されません。
所得税費用。 当社の税引当金には、連邦税と州税の両方が含まれています。当社は、GAAPに基づく所得税の会計処理に従って連邦所得税を記録しています。これにより、帳簿価額と資産の課税基準との間に一時的な差異が生じた場合に予想される将来の税務上の影響について、繰延税金資産と負債が計上されます。
と負債。繰延税金資産および負債は、それらの一時的な差異と繰越が回収または決済されると予想される年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。税率の変更による繰延税金資産および負債への影響は、制定日を含む期間の収益に計上されます。評価引当金は、関連する税制上の優遇措置が実現されない可能性が高い場合に、繰延税金資産を減らすために設けられています。
当社の業績に影響する厳選された要因
当社の収益、事業からのキャッシュフロー、および将来の成長は、次の要素に大きく依存します。
■当社の事業パートナーによる掘削および生産活動のタイミングと成功。
■石油、天然ガス、NGLの価格と需要と供給
■私たちが参加している井戸からの石油と天然ガスの生産量。
■石油価格の変動に対するリスクを減らすために使用するデリバティブ商品の公正価値の変動
■質の高い作付面積と掘削の機会を引き続き見つけ、獲得する私たちの能力。そして
■当社の営業費用の水準。
業界の企業全般に影響を与える要因に加えて、ウィリストン、デンバー-ジュールズバーグ、パウダー川流域のほぼ全ての面積と井戸の位置から、当社の経営成績はこれらの地域に固有の要因に左右されます。これらの要因には、特に冬と春にかけて、天候が掘削、生産、輸送活動に及ぼす潜在的な悪影響のほか、インフラの制約、輸送能力、規制事項、およびこれらの地域の1つ以上に特に影響を与える可能性のあるその他の要因が含まれます。
石油の価格は、石油が販売される市場と、石油を市場に輸送するために使用される輸送手段によって異なります。特に、当社の収益の大部分を占めるウィリストン盆地ではそうです。パイプラインインフラが増えたことで、ウィリストン盆地の持ち帰り容量が増加し、この地域の坑口価値が向上しました。
私たちの石油生産品の販売価格は、通常、NYMEXのベンチマーク価格に対する割引を反映しています。当社の天然ガス製品の販売価格は、NYMEXのベンチマーク価格に対する割引または割増を反映している可能性があります。したがって、当社の業績は、適用されるベンチマークと石油生産で得られる販売価格との間の石油価格差の変化によっても影響を受けます。2023年3月31日に終了した3か月間のNYMEXのベンチマーク価格との石油価格の差は、2022年3月31日に終了した3か月間の1バレルあたりマイナス5.69ドルに対し、1バレルあたりマイナス3.11ドルでした。これは主に、ベンチマーク価格と比較して有利な現地市場価格によるものです。2023年3月31日に終了した3か月間の当社の純実現ガス価格は1mfあたり3.61ドルで、ヘンリーハブの平均価格に対して134％の実現率に相当します。これに対し、2022年3月31日に終了した3か月間の純実現ガス価格は、Mcfあたり7.43ドルで、ヘンリーハブの平均価格に対して160％の実現率となりました。当社の価格差と実現の変動は、処理コスト、収集、輸送コストを差し引いたNGL価値、生産レベルに対する持ち帰り能力、地域の貯蔵能力、暖房用燃料の季節的な需要、季節的な製油所のメンテナンスなど、いくつかの要因が一時的に需要を押し下げています。
当社の業績に影響を与えるもう1つの重要な要因は、掘削コストです。井戸の掘削コストは大きく変動する可能性があります。その理由の1つは、掘削活動のレベルに大きな影響を与える可能性のある商品価格の変動です。一般的に、石油価格の上昇は掘削活動の増加につながり、掘削および完成サービスに対する需要の増加により、これらのコストは上昇しています。石油価格の下落は、一般的に逆の効果をもたらしました。さらに、コストの個々の要素は、水平方向の長さ、破壊刺激段階の数、プロパントの種類と量など、さまざまな要因によって異なる場合があります。2023年3月31日に終了した3か月間、私たちが参加することを選択した井戸の支出費用の平均承認額は840万ドルでしたが、2022年3月31日に終了した3か月間に参加することを選択した井戸の平均承認額は680万ドルでした。支出井戸費用の平均認可額の増加は、インフレ要因と、それぞれの期間における特定の事業者の掘削によるものでした。インフレ圧力にもかかわらず、現在の商品価格水準では引き続き多額のフリーキャッシュフローが生み出されると予想しています。
市場状況
オペレーターが生産する石油や天然ガスの価格は、主に市場の需要と供給の関数です。私たちの石油とガスの収入は石油に重きを置いているため、天然ガス価格の変動よりも石油価格の変動の影響を強く受けます。生産量の面での世界規模の供給、特に米国内の不動産からの生産、OPECが設定した生産割当、ロシアとウクライナの戦争、米ドル高は、石油価格に影響を与える可能性があります。
歴史的に、商品価格は変動しやすく、今後も変動が続くと予想されます。将来の石油供給バランスに影響を与える要因は、世界的な石油需要と世界の石油生産です。
当社の事業者が生産するさまざまな量の石油、天然ガス、NGLの価格は、当社の収益とキャッシュフローに大きな影響を与えます。次の表は、表示されている期間におけるNYMEXの石油と天然ガスの平均価格を示しています。
| | | | | | | | | | | |
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| 3月31日に終了した3か月間 |
NYMEXの平均価格 (1) | 2023 | | 2022 |
| オイル (1バレルあたり) | $ | 75.93 | | | $ | 95.18 | |
| 天然ガス（mmBtuあたり） | 2.64 | | | 4.67 | |
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(1)NYMEXの1日の平均終値に基づいています。
2023年第1四半期のNYMEXの石油の平均価格は1バレルあたり75.93ドルで、2022年の第1四半期のNYMEXの1バレルあたりの平均価格より20％低かったです。当社の決済済みデリバティブにより、2023年の第1四半期に1バレルあたりの実現石油価格が1.07ドル上昇し、2022年の第1四半期に1バレルあたりの実現石油価格が20.94ドル下落しました。決済済みデリバティブを反映した2023年第1四半期の平均実現石油価格は、2022年の同時期の68.51ドルに対し、74.02ドルでした。2023年第1四半期のNYMEX天然ガスの平均価格は、mmBtuあたり2.64ドルで、2022年第1四半期のMMBtuあたりのNYMEXの平均価格より43％低かったです。2023年の第1四半期には、天然ガスデリバティブは実施されておらず、実現価格はMcfあたり3.61ドルでした。これに対し、2022年の第1四半期の実現価格はデリバティブ決済前と決済後のMcfあたりそれぞれ7.43ドルとMcfあたり7.08ドルでした。
商品価格の変動に伴うリスクを軽減するヘッジプログラムを採用しています。当社の商品ヘッジプログラムの詳細については、第1部、項目3、市場リスクに関する定量的および質的開示、および要約連結財務諸表の注記6（「デリバティブ商品」）を参照してください。
業務結果
2023年3月31日に終了した3か月間と2022年3月31日に終了した3か月間の比較
次の表は、指定された期間の選択された財務および営業データを示しています。
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| 3月31日に終了した四半期は | | 増加する
(減少) |
| （単位：千ドル、生産量および単位あたりのデータを除く） | 2023 | | 2022 | | 金額 | | パーセント |
| 財務および経営成績： | | | | | | | |
| 収益 | | | | | | | |
| オイル | $ | 50,486 | | | $ | 52,481 | | | $ | (1,995) | | | (4 | %) |
| 天然ガス | 7,475 | | | 12,498 | | | (5,023) | | | (40 | %) |
| 総収入 | $ | 57,961 | | | $ | 64,979 | | | $ | (7,018) | | | (11 | %) |
| 営業経費 | | | | | | | |
| リース運営費 | $ | 9,080 | | | $ | 6,498 | | | $ | 2,582 | | | 40 | % |
| 製造税 | 5,255 | | | 5,110 | | | 145 | | | 3 | % |
| 一般管理と管理 | 10,862 | | | 2,874 | | | 7,988 | | | 278 | % |
| 減価償却、減価償却、および増加額 | 18,472 | | | 14,183 | | | 4,289 | | | 30 | % |
| 株式ベースの報酬 | 27,972 | | | 5,948 | | | 22,024 | | | 370 | % |
| 支払利息 | $ | 1,181 | | | $ | 709 | | | $ | 472 | | | 67 | % |
| 商品デリバティブ利益（損失） | $ | 7,419 | | | $ | (36,818) | | | $ | 44,237 | | | (120 | %) |
所得税費用 | $ | 40,371 | | | $ | — | | | $ | 40,371 | | | 100 | % |
| 生産データ： | | | | | | | |
| オイル (MBBL) | 692 | | | 587 | | | 105 | | | 18 | % |
| 天然ガス (MMCf) | 2,071 | | | 1,683 | | | 388 | | | 23 | % |
| 複合ボリューム（MBoE） | 1,037 | | | 867 | | | 170 | | | 20 | % |
| 毎日の複合ボリューム（BOE/D） | 11,524 | | | 9,635 | | | 1,889 | | | 20 | % |
| ヘッジ前の平均実現価格： | | | | | | | |
| オイル (1バレルあたり) | $ | 72.95 | | | $ | 89.45 | | | $ | (16.50) | | | (18 | %) |
| 天然ガス（Mcfあたり） | 3.61 | | | 7.43 | | | (3.82) | | | (51 | %) |
| 組み合わせ（BOEあたり） | 55.88 | | | 74.93 | | | (19.05) | | | (25 | %) |
| ヘッジ付きの平均実現価格： | | | | | | | |
| オイル (1バレルあたり) | $ | 74.02 | | | $ | 68.51 | | | $ | 5.51 | | | 8 | % |
| 天然ガス（Mcfあたり） | 3.61 | | | 7.08 | | | (3.47) | | | (49 | %) |
| 組み合わせ（BOEあたり） | 56.60 | | | 60.09 | | | (3.49) | | | (6 | %) |
| 平均コスト（BOEあたり）： | | | | | | | |
| リース運営 | $ | 8.75 | | | $ | 7.49 | | | $ | 1.26 | | | 17 | % |
| 製造税 | 5.07 | | | 5.89 | | | (0.82) | | | (14 | %) |
| 一般管理と管理 | 10.47 | | | 3.31 | | | 7.16 | | | 216 | % |
| 減価償却、減価償却、および増加額 | 17.81 | | | 16.36 | | | 1.45 | | | 9 | % |
| | | | | | | |
石油と天然ガスの収益と量。 石油と天然ガスの収益は、2022年3月31日に終了した3か月間の6,500万ドルから、2023年3月31日に終了した3か月間の5,800万ドルに減少しました。石油と天然ガスの収益の減少は、ヘッジ前のBOEあたりの平均実現価格が25％下落したことによるもので、20％の上昇によって一部相殺されました
2023年3月31日に終了した3か月間の生産量。ヘッジ前のBOEあたりの平均実現価格の低下により、石油と天然ガスの収益は約1,650万ドル減少し、生産量の増加により石油と天然ガスの収益は約950万ドル増加しました。
2023年3月31日に終了した3か月間の石油価格のWTIベンチマーク価格との差は、2022年3月31日に終了した3か月間の1バレルあたりマイナス5.69ドルに対し、1バレルあたりマイナス3.11ドルでした。これは主に、ベンチマーク価格と比較して有利な現地市場価格によるものです。2023年3月31日に終了した3か月間の当社の純実現天然ガス価格は1mfあたり3.61ドルで、NYMEXの平均価格に対して134％の実現率でした。これに対し、2022年3月31日に終了した3か月間の純実現天然ガス価格はMcfあたり7.43ドルで、NYMEXの平均価格に対して160％の実現率となりました。当社の価格差と実現の変動は、処理コストを差し引いたNGLの価値、収集および輸送手数料、生産レベルに対する持ち帰り能力、地域の貯蔵能力、季節ごとの製油所のメンテナンスなど、いくつかの要因により一時的に需要が落ち込んでいます。これらの各項目の正確な影響を定量化することは困難です。なぜなら、当社の事業者はそれぞれ異なる方法でこれらの費用を計上しているからです。
リース運営費。 リース運営費は、2022年3月31日に終了した3か月間のBOEあたり7.49ドルから、2023年3月31日に終了した3か月間のBOEあたり8.75ドルに増加しました。2022年3月31日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間のBoEあたりの増加は、乗り換えに関連する費用の増加とサービスコストに対するインフレ圧力に関連していました。改修費用の増加は、BOEあたり約0.600ドルの増加の原因であり、これらの井戸が生産を再開したときに生産量が増加するはずです。
製造税費用。 製造税の合計は、2022年3月31日に終了した3か月間の510万ドルから、2023年3月31日に終了した3か月間の530万ドルに増加しました。生産税は、ヘッジ活動に関連する損益を除いて、主に石油収入とガス生産に基づいています。ヘッジ調整前の石油と天然ガスの売上に占める生産税の割合は、2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間でそれぞれ9.1％と7.9％でした。2023年3月31日に終了した3か月間の生産税率の引き上げは、石油収入はガス収入よりも高い税率で課税されるため、総収入に対する石油収入の比率が高かったためです。
一般管理費。一般管理費は、2022年3月31日に終了した3か月間の290万ドルから、2023年3月31日に終了した3か月間の1,090万ドルに増加しました。BOEベースの一般管理費は、2022年3月31日に終了した3か月間の3.31ドルから、2023年3月31日に終了した3か月間の10.47ドルに増加しました。一般管理費の増加は、主に2023年第1四半期のスピンオフに関連する650万ドルの費用によるものです。スピンオフに関連する費用を除くと、2023年3月31日に終了した3か月間のBoeあたりのレートは4.16ドルでした。スピンオフ費用を除くBOEあたりの一般管理費の増加は、主に上場企業であることに関連する費用の増加によるものでした。
DD&A。DD&Aは、2022年3月31日に終了した3か月間の1,420万ドルに対し、2023年3月31日に終了した3か月間で1,850万ドルに増加しました。430万ドル、つまり30％の増加は、2022年3月31日に終了した3か月と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間の生産量が20％増加し、DD&Aレートが1.45ドル/Boe増加した結果です。DD&A率の上昇は、2023年の石油・ガス価格の下落による埋蔵量の減少によるものです。生産の増加はDD&A費用の300万ドルの増加を占め、DD&A率の増加はDD&A費用の130万ドルの増加を占めました。
2023年3月31日に終了した3か月間、資本支出、確認埋蔵量、および特定の生産地からの生産量の関係から、2022年3月31日に終了した3か月間の枯渇率（減価償却、降着を除く）はBOEあたり17.65ドルでした。
株式ベースの報酬。 会社の長期インセンティブプラン（「LTIP」）は、制限付株式単位、業績単位、ストックオプション、株式評価権、制限付株式、現金報酬、その他の株式ベースの報奨を含む、さまざまな形態の株式ベースの報奨を会社の従業員、取締役、コンサルタントに付与することを規定しています。2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は1株あたり14.43ドルの加重平均付与日の公正価値で3,136,456個の制限付株式を従業員と取締役に付与しました。譲渡制限付株式の場合、当社は、権利確定を早める条項がある場合を除き、必要なサービス期間にわたって権利が確定すると予想される株式ベースの報酬報奨の付与日を、定額制の株式報酬費用として認識しています。一部のアワードの退職権利確定条項により、1,863,000の制限付株式ユニットが授与時に費用計上されました。2023年3月31日に終了した3か月間の株式ベースの報酬費用は2,800万ドルでした。
ユニットベースの報酬費用は、創業者の経営陣に付与された実体内コールオプションについて、以前に前任者によって記録されていました。これらは負債として分類され、各期末の推定公正価値で記録されています。ユニットベースの報酬費用は、他の従業員に付与された管理インセンティブユニットについても認識されました。これらのユニットは、所有者がユニット所有のリスクを負担するまで負債として分類されます。ユニットベースの報酬費用は、これらのユニットが確定したときに記録され、費用または対外費用は、市場の状況によって変化する負債の推定公正価値として認識されました。2022年3月31日に終了した3か月間のユニットベースの報酬費用は590万ドルでした。
支払利息。 支払利息は、2022年3月31日に終了した3か月間の70万ドルから、2023年3月31日に終了した3か月間の120万ドルに増加しました。2023年3月31日に終了した3か月間の増加は、未払い債務残高が2022年3月31日の7,700万ドルから2023年3月31日の4,500万ドルに減少したにもかかわらず、2023年3月31日に終了した3か月間のSOFR金利の上昇によるものです。金利が高くなったのは、2022年から2023年の第1四半期にかけて、連邦準備制度理事会が連邦資金金利を引き上げたためです。
商品デリバティブ利益（損失）。 2023年3月31日に終了した3か月間の商品デリバティブ利益は740万ドルでしたが、2022年3月31日に終了した3か月間の損失は3,680万ドルでした。商品デリバティブの利益（損失）は、（1）期間中に決済された商品デリバティブ商品で当社が認識した現金損益、および（2）期末に未払いの商品デリバティブ商品で発生した未決済損益で構成されます。
未決済の商品デリバティブ商品の時価総額は、通常、原商品の価格変動に反比例します。商品価格の傾向が期間ごとに逆転した場合、以前の未実現利益は未実現損失になり、逆もまた同様です。これらの未実現損益は、報告期間における当社の純利益に影響します。時価総額の公正価値は、商品価格が不安定な時期に、当社の報告収益に現金以外のボラティリティをもたらす可能性があります。私たちは過去にこのようなボラティリティを経験したことがあり、将来も経験する可能性があります。デリバティブの利益は一般的に将来の石油収入の減少を示し、損失は将来の石油収入の増加を示します。
以下の表は、提示された期間に記録された当社の商品デリバティブの損益をまとめたものです。
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| 3月31日に終了した四半期は |
| (千単位) | 2023 | | 2022 |
商品デリバティブの実現利益（損失） (1) | $ | 742 | | | $ | (12,867) | |
商品デリバティブの未実現利益（損失） (1) | 6,677 | | | (23,951) | |
商品デリバティブの利益（損失）の合計 | $ | 7,419 | | | $ | (36,818) | |
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(1)商品デリバティブの実現損益と未実現損益は、本書では別々の項目として示されていますが、このフォーム10-Qに含まれる運用明細書では、商品デリバティブの利益（損失）の合計としてまとめています。経営陣は、実現された商品デリバティブの損益と未実現の商品デリバティブの損益を別々に提示することが有用だと考えています。実現現金決済部分を見れば、当社のヘッジポジションをよりよく理解できるからです。
2023年の第1四半期には、当社の石油量の約50％が金融ヘッジの対象となっていましたが、天然ガス量はいずれも金融ヘッジの対象ではなかったため、石油デリバティブの実現利益は70万ドルになりました。2022年の第1四半期には、石油量の約61％、天然ガス量の27％が金融ヘッジの対象となっていました。その結果、石油デリバティブの実現損失は1,230万ドル、天然ガスデリバティブの実現損失は60万ドルになりました。
2023年3月31日の時点で、当社のデリバティブ契約はすべて公正価値で記録されています。これは650万ドルの純資産であり、2022年12月31日の時点で記録された20万ドルの純負債から670万ドル増加しています。この上昇は主に、当社のオープン商品デリバティブ契約の価格に対する先物商品価格の変動によるものでした。
所得税費用。2023年3月31日に終了した3か月間に、前任者がVitesseに拠出された結果、税務上の地位が変更され、前任者の資産の税制とGAAPベースの一時的な差異に関連する4,410万ドルの繰延税金負債が記録され、所得税費用への相殺費用が発生しました。2023年3月31日に終了した3か月間に、連邦および州の所得税に関連して370万ドルの所得税控除を記録しました。2023年3月31日に終了した3か月間の所得税引当金は、主に対象となる特定の従業員報酬と州所得税に対する§162 (m) の制限により、法定米国連邦所得税率21％を税引前利益に適用した場合に提供される金額とは異なります。2022年3月31日に終了した3か月間、企業はその期間の所得税上の非課税パートナーシップとして扱われたため、所得税費用は記録されませんでした。
流動性と資本資源
[概要]。2023年3月31日の時点で、340万ドルの無制限現金と4,500万ドルの長期負債がありました。2022年12月31日の時点で、手元に1,000万ドルの無制限現金と4,800万ドルの長期負債がありました。今後の当社の流動性は、主に事業からのキャッシュフロー、手持ち現金、およびリボルビング・クレジット・ファシリティの下での可用性から得られ、これらの流動性源は、計画されている資本支出プログラムや配当金など、今後12か月間の重要な現金要件に十分な資金を調達できると予想しています。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく追加借入や、株式や負債の発行を通じて、当社の戦略を支える買収やその他のビジネスチャンスの資金を調達する必要があるかもしれません。私たちの主な資本用途は、石油と天然ガスの不動産の取得と開発、および配当金の支払いでした。流動性を高めたり、財政状態を改善したりする機会がないか、潜在的な資本源を継続的に監視しています。
運転資本。 当社の運転資本収支は、商品価格と生産量、売掛金の回収、買収と開発に関連する支出、および生産業務の変化の結果として変動します
当社の優れた商品デリバティブ商品の影響。余剰流動性は、2023年初頭に支払われたスピンオフに関連する手数料を見越して、2022年12月31日に留保されました。
2023年3月31日の時点で、当社の運転資本黒字は1,470万ドルでしたが、2022年12月31日の黒字は1,770万ドルでした。2022年12月31日と比較して、2023年3月31日の現在の資産は1,150万ドル減少し、流動負債は850万ドル減少しました。2023年3月31日に終了した3か月間の流動資産の減少は、主に、石油・天然ガスの収益減少と事業者からの収益受領時期による売掛収益の1,100万ドルの減少、および660万ドルの現金残高の減少によるものでした。これは、前払い費用およびその他の流動資産が320万ドル増加したこと、および現在の商品デリバティブ商品が290万ドル増加したことで一部相殺されました。公正価値の変化。2023年3月31日に終了した3か月間の流動負債の変動は、主に、未払従業員費用とスピンオフ費用の支払いによる買掛金および未払負債が610万ドル減少し、2023年3月31日の先物石油価格の下落の結果としての流動デリバティブ商品負債が230万ドル減少したことによるものです。
キャッシュフロー。 2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間のキャッシュフローは以下のとおりです。
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| 3月31日に終了した四半期は |
| (千単位) | 2023 | | 2022 |
営業活動によるキャッシュフロー | $ | 39,213 | | | $ | 25,605 | |
投資活動に使用されるキャッシュフロー | $ | (22,732) | | | $ | (19,140) | |
財務活動に使用されるキャッシュフロー | $ | (23,113) | | | $ | (9,009) | |
現金の純増加 (減少) | $ | (6,632) | | | $ | (2,544) | |
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2023年3月31日に終了した3か月間に、営業から3,920万ドルの現金を生み出しました。これは2022年3月31日に終了した3か月から53％の増加です。事業からのキャッシュフローは、主にデリバティブ契約の決済の影響を差し引いた生産量と商品価格、および運転資本の変動の影響を受けます。暫定的に必要となる現金は、手持ち現金、事業からのキャッシュフロー、または当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入によって賄われます。私たちは通常、今後12か月から24か月間に予想される将来の石油・ガス生産量のかなりの部分、しかし変動する部分を対象とする商品デリバティブ取引を行います。第1部の項目3「市場リスクに関する量的および質的開示」を参照してください。
営業活動によって得られる現金の変動の主な原因の1つは商品価格の変動です。特定の債務規約では、商品デリバティブ契約を使用してこれを部分的に緩和することが義務付けられています。2023年3月31日の時点で、2023暦の残りの期間には1バレルあたり78.09ドルの加重平均価格で995,000バレルをカバーするオイルスワップがあり、2024カレンダーには1バレルあたり75.97ドルの加重平均価格で66万バレルのオイルスワップがありました。2023年3月31日現在、天然ガスデリバティブ契約はありませんでした。当社の未払いのデリバティブの詳細については、要約連結財務諸表の注記6（「デリバティブ商品」）を参照してください。
2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された現金は、2022年3月31日に終了した3か月間の1,910万ドルに対し、2,270万ドルでした。360万ドルの増加は、主にオペレーターによる開発活動の増加によるもので、現金獲得の減少によって一部相殺されました。投資活動に使用される現金は、実際の現金支出を反映しており、関連費用が発生してから数か月遅れることがあります。その結果、私たちの実際の現金支出は、必ずしも現在の開発活動のレベルを反映しているわけではありません。買収と開発の活動は任意です。私たちは定期的に設備投資を監視し、予想される商品価格、キャッシュフロー、財務収益に応じて、金額の増減やプロジェクト間の調整を行います。オペレーターによる既存の不動産の開発活動が開発目標より遅れている場合、私たちは資産ベースの開発活動を短期的な掘削機会の取得で補完します。2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の買収活動への現金支出は、それぞれ110万ドルと1,250万ドルでした。
2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された現金は、それぞれ2,310万ドルと900万ドルでした。2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された現金は、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく純返済額800万ドルと支払われた配当金1,450万ドルに関連していました。2022年3月31日に終了した3か月間に、当社は先行リボルビング・クレジット・ファシリティの下で900万ドルを借り入れましたが、これは株主への1,800万ドルの分配によって相殺されました。
以前のリボルビング・クレジット・ファシリティ。先行リボルビング・クレジット・ファシリティの詳細については、要約連結財務諸表の注記5（「クレジット・ファシリティ」）を参照してください。
リボルビング・クレジット・ファシリティ。 スピンオフに関連して、担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティを締結しました。リボルビング・クレジット・ファシリティは、以前のリボルビング・クレジット・ファシリティを修正して再表示したものです。
前任者は、先行リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく前任者の借り手として、先取特権と既存の権利、負債、および義務をビテッセに割り当てました。その後、ビテッセは、N.A. のウェルズ・ファーゴ銀行を管理代理人として、銀行のシンジケートを貸し手とするリボルビング・クレジット・ファシリティを締結しました。リボルビング・クレジット・ファシリティは2026年4月29日に満期になります。
リボルビング・クレジット・ファシリティでは、(i) 債務不履行または借入基盤の不足（すなわち、未払いの債務（貸付金および信用状を含む）が借入基準を超えていない）、またはそのような分配の結果生じることがない場合、および（ii）そのような分配を実施した後、当社の未払いのクレジット使用量の合計が（以下、総称して）（以下）のうち最も少ないものの80％を超えない場合、当社は、株主に無制限に現金分配を行うことができます。を「コミットメント」として）：(1) 5億ドル、(2) その時点で有効だった当社の借入基盤、(3)選択されたコミットメントの総額のその時点での実効総額、および (b) 当該分配の日付におけるEBITDAX比率は1.50から1.00を超えていません。EBITDAX比率が2.25から1.00を超えず、未払いのクレジット使用量の合計がコミットメントの80％を超えない場合、フリーキャッシュフロー（リボルビング・クレジット・ファシリティで定義されている）が0ドルを超え、かつ上記を証明する証明書を貸し手に引き渡した場合にも分配を行うことができます。
リボルビング・クレジット・ファシリティの詳細については、要約連結財務諸表の注記5（「クレジット・ファシリティ」）を参照してください。
資材の現金要件。 私たちの重要な短期現金要件には、短期リース契約に基づく支払い、従業員の定期的な給与および福利厚生、資本支出と営業支出、株主への四半期配当、およびその他の運転資金ニーズが含まれます。商品価格が上昇するにつれて、追加の資本を費やし、生産を増やして維持し、未払いの商品デリバティブ契約に対してより多くの決済を支払うにつれて、必要な運転資本が増加する可能性があります。
現時点で知られている債務に基づく当社の長期的重要な現金要件には、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金および利息支払い債務の予想返済、未払いの商品デリバティブ契約の決済、石油・ガス資産の生産寿命が尽きたときに差し押さえて、放棄し、修復する将来の債務、およびオペレーティングリース債務が含まれます。当社のリボルビング・クレジット・ファシリティにおける未払いの借入金の返済または関連する利息の支払いについて、具体的な時期を示すことはできません。借入と返済の時期と金額を確実に予測することはできず、運転資金要件、商品価格、買収および売却活動などの要因に基づいているためです。その他の流動負債および長期負債について、特定のタイミングを示すことはできません。そのような支払いの金額と時期（資産償却債務を含む）は事業者の裁量に委ねられており、デリバティブ契約に基づいて当社が支払う義務がある金額は、決済時に有効な商品価格に依存しているためです。これらの契約と2023年3月31日現在の公正価値の詳細については、要約連結財務諸表の注記4（「公正価値の測定」）を参照してください。どの公正価値は、その日現在の商品の先物価格曲線に基づいて、当該商品の解約に必要な推定現金決済金額を表します。
配当。Weは、2023年3月31日に終了した3か月間に、株主に1,450万ドルの現金配当を支払いました。将来の事業キャッシュフローは現在の配当水準を維持できると考えていますが、将来の配当は、契約上の制約、法的制約（最も一般的なのは会社の組織文書に定められた制限や破産）、事業の発展、取締役会の判断など、さまざまな要因に基づいて変わる可能性があります。株主への将来の現金分配には、前述のリボルビング・クレジット・ファシリティの条件が適用されます。将来、配当を支払ったり、株主に資本を還元したりする保証はありません。
資本支出。 2023年3月31日に終了した3か月間の総資本支出は、開発支出と買収活動を含めて2,270万ドルでした。将来の資本支出は、事業から生み出される現金と、必要に応じて当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入で賄うことを期待しています。上記には、通常、当社の年間設備投資予算には含まれない大規模な買収は含まれていません。手持ちの現金、事業からのキャッシュフロー、およびリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入能力があれば、少なくとも今後12か月間は、予算の資本支出と営業費用を賄うのに十分なキャッシュフローと流動性があると考えています。しかし、私たちは資本と流動性へのさらなるアクセスを求めるかもしれません。ただし、追加の資本が有利な条件で、またはまったく利用可能になることを保証することはできません。
設備投資の金額、時期、配分は主に任意であり、さまざまな要因に基づいて変更される可能性があります。石油や天然ガスの価格が許容水準を下回ったり、コストが増加したりした場合、流動性の源泉と用途の間で望ましいバランスを実現し、期待される財務利益が最も高く、短期的なキャッシュフローを生み出す可能性があると当社が考える資本プロジェクトを優先するために、予算上の資本支出の一部を後期まで延期することを選択できます。また、魅力的だと思う機会を活用するために、設備投資を大幅に増やすこともあります。掘削活動の成功または不成功、価格の変動、資金調達と合弁事業の機会、掘削および買収の費用、業界の状況、規制当局の承認のタイミング、掘削装置の有無、サービスコストの変化、契約上の義務に応じて、予測される資本支出を慎重に監視し、調整する場合があります。
キャッシュフローや、当社の管理範囲内と制御外のその他の要因を生み出しました。価格や市況の変化が当社の財政状態に与える影響に関する追加情報については、パートI. 項目3 市場リスクに関する定量的および質的開示を参照してください。
私たちの最近の資本投入は、石油と天然ガスの不動産の買収と開発に資金を提供することでした。私たちは、事業からのキャッシュフローとリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な借入能力によって、短期的な資本要件と運転資金のニーズを満たすことを期待しています。キャッシュフローが減少した場合、当社の設備投資は削減される可能性があります。既存の油井や天然ガス井からの生産は時間とともに減少するため、新しい油井や天然ガス井の掘削や完成に使用される資本支出を削減すれば、将来の石油や天然ガスの生産量が減少する可能性があります。また、買収、売却、および継続的な成長により、当社の義務が変わる可能性があります。確認埋蔵量と生産量の増加が将来成功するかどうかは、外部の資本源にアクセスできるかどうかにかかっているかもしれません。内部で生み出されたキャッシュフローや借入能力が当社のリボルビング・クレジット・ファシリティで利用できない場合、資本支出、買収、満期延長、または負債の返済を目的として、株式または負債証券を発行することがあります。
インフレと価格設定の影響。 石油・天然ガス業界は非常に循環的であり、油田会社、サプライヤー、その他業界に関連する商品やサービスに対する需要は、業界の経済的安定と価格構造に大きな圧力をかけています。石油や天然ガスの価格が高くなると、資材、サービス、人件費が増加する可能性があります。これは、2022年と比較して2023年に見られました。通常、石油や天然ガスの価格が上昇すると、関連するすべてのコストも上昇します。逆に、価格が下落している時期には、それに伴うコストの下落は遅れる可能性が高く、それに比例して下方調整されない可能性があります。価格の大幅な変動は、現在の収益源、将来の準備金の見積もり、銀行ローンの借入ベースの計算、石油・天然ガスの不動産の減損評価、売買取引における不動産の価値にも影響します。このような変化は、石油・天然ガス会社の価値や、資本調達、資金借り入れ、人材確保の能力に影響を与える可能性があります。インフレ圧力の影響にもかかわらず、現在の商品価格水準では引き続き多額のフリーキャッシュフローが生み出されると予想しています。
重要な会計方針と見積もり
私たちは、米国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表と付随する注記を作成します。この原則では、経営陣は、財務諸表の報告金額と付随する注記に影響を与える将来の出来事について見積もりと仮定を行う必要があります。特定の会計方針と見積もりは、とりわけ、当社の財政状態、経営成績への影響、およびそれらを適用する際の難易度、主観性、複雑さに基づいて重要であると判断しています。重要な会計方針と見積もりには、将来の解決が不明なため、本質的に不確実な会計事項が含まれます。経営陣は、重要な会計方針と見積もりのそれぞれの策定、選択、開示について日常的に話し合っています。
当社の重要な会計方針と見積もりは、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」の「重要な会計方針と見積もり」に記載されています。2023年3月31日に終了した3か月の中間要約連結財務諸表の作成に使用された重要な会計方針と見積もりは、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されているものと同じです。
当社の重要な会計方針の説明は、パートIの項目1に記載されている要約連結財務諸表の注記2（「重要な会計方針」）に含まれています。
最近発行された、または採択された会計宣言
最近発行または採択された会計上の声明については、パートIの項目1に記載されている要約連結財務諸表の注記2（「重要な会計方針」）を参照してください。
貸借対照表外の取り決め
現在、当社の財政状態、財政状態の変化、収益または費用、経営成績、流動性、資本支出、または資本資源に現在または将来重大な影響を及ぼす、または与える可能性がかなり高い貸借対照表外の取り決めはありません。
アイテム 3.市場リスクに関する量的・質的開示
商品価格リスク
石油や天然ガスの生産で受け取る価格は、当社の収益、収益性、資本へのアクセス、将来の成長率に大きく影響します。石油と天然ガスは商品なので、その価格は、需要と供給の比較的小さな変化やその他の要因に応じて大きく変動します。歴史的に、石油と天然ガスの市場は変動が激しく、これらの市場は今後も変動が続くと私たちは考えています。私たちが生産するために受け取る価格は、私たちのコントロールが及ばない多くの要因に左右されます。私たちの収益は通常、石油や天然ガスの価格の上昇または下降に伴って増減しますが、石油の生産と販売に関連するさまざまな費用が石油価格とともに増減することを考えると、収益への正確な影響は判断できません。
私たちは、商品価格の変動によるリスクを減らすことで、より予測可能なキャッシュフローを実現するためにデリバティブ契約を締結します。すべてのデリバティブポジションは、貸借対照表に公正価値で計上され、各期間の終わりに時価総額で計上されます。決済済みデリバティブ商品の実現損益、および時価総額損益は、その他の包括利益またはその他の収益（費用）の構成要素としてではなく、営業報告書に純額でデリバティブ商品の利益（損失）として集計され、記録されます。
私たちは通常、デリバティブを使用して、予想される将来の生産量のうち、重要ではあるが変動する部分を経済的にヘッジします。当社のデリバティブ契約に基づく取引相手への支払いはすべて、当社の製品の売却から受け取った収益によって賄われます。ただし、製造領収書は相手方への支払いよりも遅れます。暫定的に必要となる現金はすべて、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく事業または借入からの現金によって賄われます。
次の表は、2023年3月31日現在の当社の未決済原油スワップ契約を会計四半期ごとにまとめたものです。
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| 決済期間 | 石油（バレル） | | 加重平均価格 $ |
| スワップ-原油 | | | |
| 2023: | | | |
| Q2 | 345,000 | | $ | 78.28 | |
| Q3 | 345,000 | | $ | 78.28 | |
| Q4 | 305,000 | | $ | 77.66 | |
| 2024: | | | |
| Q1 | 180,000 | | $ | 75.97 | |
| Q2 | 180,000 | | $ | 75.97 | |
| Q3 | 180,000 | | $ | 75.97 | |
| Q4 | 120,000 | | $ | 75.97 | |
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原油のベーシス・スワップ契約を含む当社の商品デリバティブの詳細については、要約連結財務諸表の注記4（「公正価値測定」）および注記6（「デリバティブ商品」）を参照してください。これらの商品デリバティブは、上記の表に含まれていません。
2023年3月31日の当社のオープン商品デリバティブポジションに基づくと、NYMEX WTIストリップ価格が1ドル上昇または下降すると、当社の純商品デリバティブポジションは約160万ドル増加または減少します。公正価値の仮想的な変化は、商品価格が下がるか上がるかに応じて、利益または損失になる可能性があります。
金利リスク
私たちの長期債務は、変動金利を含む借入で構成されています。当社のリボルビング・クレジット・ファシリティ金利は、基礎となる契約で定められたパラメータの範囲内で当社が指定する変動金利オプションです。当社の選択では、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入には、SOFRに基づく将来の見通しに関する調整後の期間レート（「期間SOFR」）または調整後の基本金利（「基本金利」）（行政代理人のプライムレート、連邦資金金利に0.50％を加えたもの、または30日間の期間SOFR金利に1.0％を加えたもの）のいずれかで利息がかかります。さらに、基本金利に対して1.75％から2.75％の範囲のスプレッドがかかります。借入金、および期間SOFR借入の場合は2.75％から3.75％。いずれの場合も、借入基本稼働率に基づいています。未払いの元本はすべて、リボルビング・クレジット・ファシリティの終了時に支払う必要があります。未払い額に変化がないと仮定すると、2023年3月31日に終了した3か月間の平均金利の1％の増減が支払利息に与える影響は、約10万ドルの支払利息の増加または減少になります。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
1934年の証券取引法（「取引法」）の規則13a-15（b）に従い、当社は、最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、2030年3月31日現在の開示管理および手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性を評価しました。23。当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出する報告書で開示する必要のある情報が蓄積され、必要に応じて当社の経営陣（最高経営責任者および最高財務責任者を含む）に伝達され、必要な開示に関する決定を適時に行えるようにし、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを合理的に保証するように設計されています。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは2023年3月31日現在、妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。どのような統制や手順も、どんなにうまく設計され運用されていても、望ましい統制目標の達成について妥当な保証しか得ることができません。経営陣は必ず、考えられるすべての統制と手順の費用対効果の関係を評価する際にその判断を適用します。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年の第1四半期に発生した財務報告に対する内部統制（取引法の規則13a-15（f）および規則15d-15（f）で定義されている）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
私たちは時々、通常の業務過程で生じる請求について、さまざまな裁判所、仲裁委員会、政府機関での法的、行政的、環境的手続きの対象となります。これらの手続きには、特定の契約上の紛争、追加の環境レビューと調査、監査、および係争中の司法問題が含まれます。現在の知識に基づくと、合理的に発生する可能性のある損失の金額または範囲は、個別または全体として、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を与えることはないと考えています。
訴訟の結果を確実に予測することはできず、法的手続きにおいて不利な解決が行われた場合、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な影響を与える可能性があります。結果にかかわらず、訴訟は、弁護および和解費用、経営資源の転用、その他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 1A.リスク要因
パートI、項目1Aで開示されたリスク要因に重大な変更はありません。2022年12月31日に終了した期間にSECに提出したフォーム10-Kの年次報告書のリスク要因。
流動性、債務不履行、または金融機関や取引相手による不履行に関する実際の出来事や懸念など、金融サービス業界に影響を及ぼす不利な進展は、当社の現在および将来の事業運営、財務状況および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
金融機関、取引相手方または金融サービス業界の他の企業、または金融サービス業界全般に影響を及ぼす流動性の制限、デフォルト、不履行、またはその他の不利な展開を含む実際の出来事、またはこの種の出来事やその他の同様のリスクに関する懸念や噂は、過去に市場全体の流動性問題につながる可能性があります。たとえば、2023年3月10日、シリコンバレー銀行（「SVB」）はカリフォルニア州金融保護イノベーション局によって閉鎖され、連邦預金保険公社（「FDIC」）が受領者に任命されました。同様に、2023年3月12日には、シグネチャー・バンクとシルバーゲート・キャピタル・コーポレーション、2023年5月1日には、ファースト・リパブリック・バンクがそれぞれ管財人になりました。財務省、連邦準備制度理事会、およびFDICの声明によると、SVBのすべての預金者は、閉鎖後わずか1営業日後にすべての資金にアクセスできるようになります。これには、無保険の預金口座、信用契約に基づく借り手、信用状、およびSVB、シグネチャー・バンク、ファースト・リパブリック・バンク、またはFDICによって管財化されたその他の金融機関との特定の金融商品が含まれますその下の未引き落とし金額にアクセスすることはできません。SVB、シグネチャー・バンク、ファースト・リパブリック・バンクに預金されている資金はありませんが、現在、そして将来的には、FDICが提供する保険範囲を超える可能性のある資産を金融機関に保有しており、そのような資産の損失は、当社の事業と流動性に深刻な悪影響を及ぼします。さらに、当社が取引を行う取引相手のいずれかが、そのような金融機関とのそのような手段または貸付契約に基づく資金にアクセスできない場合、そのような当事者が当社に債務を支払ったり、当社に追加の支払いを必要とする新たな商取引契約を締結したりする能力に悪影響が及ぶ可能性があります。私たちの主な銀行関係は、行政代理人および貸し手であるウェルズ・ファーゴ銀行、および銀行のシンジケートであるリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく追加の貸し手であるフィフス・サード・バンク、オクラホマ銀行、アメジー・バンクとの取引です。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
発行者による株式の購入
2023年2月、当社の取締役会は、最大6,000万ドルの会社の普通株式の買戻しを承認する株式買戻しプログラムを承認しました。株式買戻しプログラムに基づき、ビテッセは公開市場取引または適用される規則、規制、および契約上の制限に従うその他の手段で、普通株式を随時買い戻すことができます。当社の取締役会は、事前の通知なしにいつでも株式買戻しプログラムを制限または終了することができます。会社が普通株式をどの程度買い戻すか、またそのような買戻しのタイミングは、市場の状況や会社の独自の裁量で検討されるその他の考慮事項によって異なります。
以下の表は、2023年3月31日に終了した3か月間に、当社、または当社に代わって行われた当社の普通株式の「関連購入者」（取引法の規則10b-18（a）（3）で定義）による購入に関する情報を示しています。
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| ピリオド | | 購入した株式の総数(1) | | 一株当たりの平均支払価格 | | 公表された計画の一環として購入した株式の総数、または プログラム(1) | | 株式のおおよそのドル価値
それはまだ購入されているかもしれません
計画やプログラム |
| 2023年1月13日から2023年1月31日まで | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 2023年2月1日から2023年2月28日まで | | — | | | — | | | — | | | 60.0 | 百万 |
| 2023年3月1日から2023年3月31日まで | | 14,600 | | | 16.98 | | | 14,600 | | | 59.8 | 百万 |
| 合計 | | 14,600 | | | $ | 16.98 | | | 14,600 | | | $ | 59.8 | 百万 |
| | | | | | | | |
(1) 2023年2月、当社の取締役会は、最大6,000万ドルの当社の普通株式の買戻しを承認する株式買戻しプログラムを承認しました。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
[なし]。
アイテム 5.その他の情報
2023年5月2日、当社は通常の半年に一度の借入ベースの再決定と併せて、リボルビング・クレジット・ファシリティの改正を締結しました。これにより、借入ベースが2億4500万ドル（主に商品価格の下落に関連する）に引き下げられ、選択的コミットメントが1億7,000万ドルに再確認され、特定の状況におけるヘッジ要件が緩和されたことなどが挙げられます。
アイテム 6.展示品
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| 展示品番号 | | 説明 | | リファレンス |
| 2.1* | | 2023年1月13日付けの、ジェフリーズ・フィナンシャル株式会社、ビテッセ・エナジー合同会社、ビテッセ・エナジー社、およびそこに記載されているその他の署名者間の分離および販売契約 | | 2023年1月17日に提出されたフォーム8-Kの別紙2.1を参照して組み込まれています。ファイル番号001-41546です |
| 3.1 | | ビテッセエナジー社の設立証明書を修正および改訂しました。 | | 2023年1月17日に提出されたフォーム8-Kの別紙3.1を参照して組み込まれています。ファイル番号001-41546 |
| 3.2 | | ビテッセ・エナジー社の細則が修正され、改訂されました。 | | 2023年1月17日に提出されたフォーム8-Kの別紙3.2、ファイル番号001-41546を参照して組み込まれています |
| 10.1 | | 2023年1月13日付けのジェフリーズ・フィナンシャル社とビテッセ・エナジー社の間の税務に関する合意 | | 2023年1月17日に提出されたフォーム8-Kの別紙10.1を参照して、ファイル番号001-41546に組み込まれています |
| 10.2* | | 2023年1月13日付けで、借り手であるビテッセ・エナジー社、行政代理人であるウェルズ・ファーゴ・バンク、およびその貸し手との間で締結された、2回目の修正および改訂された信用契約 | | 2023年1月17日に提出されたフォーム8-Kの別紙10.2を参照して、ファイル番号001-41546に組み込まれています |
| 10.3 | | 2023年5月2日付けで、ビテッセ・エナジー社が借り手、ウェルズ・ファーゴ・バンク（N.A.）が管理代理人、および貸し手の当事者との間で交わされた、修正後の第2次信用契約の修正第1条 | | ここに提出しました。 |
| 10.4† | | ビテッセ・エナジー社の長期インセンティブプラン | | 2023年1月17日に提出されたフォーム8-Kの別紙10.3を参照して、ファイル番号001-41546に組み込まれています |
| 10.5†* | | ビテッセ・エナジー社の暫定株式報奨調整計画* | | 2023年1月17日に提出されたフォーム8-Kの別紙10.4、ファイル番号001-41546を参照して組み込まれています |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.6†* | | 2023年1月13日付けのビテッセ・マネジメント・カンパニー合同会社、ビテッセ・エナジー合同会社、ビテッセ・オイル合同会社、ビテッセ・エナジー社、ボブ・ゲリティ間の書簡契約 | | 2023年1月17日に提出されたフォーム8-Kの別紙10.5、ファイル番号001-41546を参照して組み込まれています |
| 10.7†* | | ビテッセ・マネジメント・カンパニー合同会社、ビテッセ・エナジー合同会社、ビテッセ・オイル合同会社、ビテッセ・エナジー社、ブライアン・クリーによる2023年1月13日付けの書簡契約 | | 2023年1月17日に提出されたフォーム8-Kの別紙10.6、ファイル番号001-41546を参照して組み込まれています |
| 10.8† | | RSUアワード契約（役員 — 退職）の形式 | | 2023年1月6日に発効が宣言されたフォーム10の登録届出書の別紙10.9を参照して組み込まれています。ファイル番号001-41546 |
| 10.9† | | RSU契約の形式（エグゼクティブ — 3年間の権利確定） | | 2023年1月6日に発効が宣言されたフォーム10の登録届出書の別紙10.10を参照して組み込まれています。ファイル番号001-41546 |
| 10.10† | | RSU契約の形式（従業員 — 4年間の権利確定） | | 2023年1月6日に発効が宣言されたフォーム10の登録届出書の別紙10.11を参照して組み込まれています。ファイル番号001-41546 |
| 10.11† | | RSU契約（ディレクター）の形式 | | 2023年2月16日に提出されたフォーム10-Kの別紙10.10、ファイル番号001-41546を参照して組み込まれています |
| 31.1 | | 規則13a、14 (a) または規則15d-14 (a) で義務付けられている最高経営責任者の証明書 | | ここに提出しました。 |
| 31.2 | | 規則13a、14 (a) または規則15d-14 (a) で義務付けられている最高財務責任者の認定 | | ここに提出しました。 |
| 32.1 | | 規則13a、14（a）または規則15d-14（a）で義務付けられている最高経営責任者および最高財務責任者の証明書 | | ここに提出しました。 |
| 101.インチ | | XBRL インスタンスドキュメント | | インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に記載されています。 |
| 101.SCH | | XBRL スキーマドキュメント | | ここに付属しています。 |
| 101.CAL | | XBRL 計算リンクベースドキュメント | | ここに付属しています。 |
| 101.LAB | | XBRL ラベルリンクベースドキュメント | | ここに付属しています。 |
| 101.PRE | | XBRL プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | ここに付属しています。 |
| 101.DEF | | XBRL 定義リンクベースドキュメント | | ここに付属しています。 |
| 104 | | 表紙インタラクティブデータファイル | | インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に記載されています。 |
† 補償プランまたは手配。
* 特定のスケジュールおよび同様の添付ファイルは、規則S-Kの項目601（a）（5）に従って省略されています。登録者は、証券取引委員会からの要求に応じて、省略されたスケジュールの補足コピーを提出することを約束します。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、この報告書には、登録者に代わって以下の人物が、指定された立場と日付で署名しています。
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| 署名 | | タイトル | | 日付 |
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| /s/ ロバート・W・ジェリティ | | 会長、最高経営責任者 | | 2023年5月8日 |
| ロバート・W・ジェリティ | | (最高執行役員) | | |
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| /s/ デビッド・R・マコスコ | | 最高財務責任者 | | 2023年5月8日 |
| デビッド・R・マコスコ | | (最高財務会計責任者) | | |