mpwr20230331_10q.htm
0001280452モノリシック・パワー・システムズ株式会社--12-31Q120220.0010.001150,000150,00047,41147,41147,10747,1073115651.000.7523.634118201351200金額は、将来の期間に権利が確定したときに税控除が適用されると予想される株式報奨について記録された株式ベースの報酬に関連する税制上の優遇措置を反映しています。会社の執行役員に付与される株式報奨には、内国歳入法のセクション162(m)で定められた税控除の制限が適用されます。金額は、各報告期間における経営陣の業績条件の達成に対する確率評価に基づいて最終的に獲得できる賞の数を反映しています。00012804522023-01-012023-03-31エクセルリ:シェア00012804522023-04-28サンダードーム:アイテムISO 4217: 米ドル00012804522023-03-3100012804522022-12-31ISO 4217: 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目次



 

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

 

 

 

 

フォーム 10-Q

 

 

 

 

(マークワン)

1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

 

四半期終了時 2023年3月31日

 

または

 

1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書

 

コミッションファイル番号: 000-51026

 

 

 

 

モノリシック・パワー・システムズ株式会社

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

 

 

 

デラウェア州

77-0466789

(州またはその他の管轄区域)

法人または組織)

(IRS) 雇用主

識別番号)

 

5808 レイク・ワシントン・ブールバードネー, カークランド, ワシントン98033

(主要行政機関の住所) (郵便番号)

 

(425296-9956

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

 


 

同法第12条 (b) に従って登録された証券:

 

各クラスのタイトル

 

 

トレーディングシンボル

 

どの取引所の名称

登録済み

普通株式、額面価格1株あたり0.001ドル

 

MPWR

 

ナスダックグローバル・セレクト・マーケット

 

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐

 

登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められた短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐

 

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

 

大型加速フィルター

アクセラレーテッドファイラー ☐

非加速ファイラー ☐

小規模な報告会社

新興成長企業

 

 

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

 

登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はいいいえ ☒

 

あった 47,423,0002023年4月28日に発行され発行済の登録者の普通株式です。

  

1

 

 

モノリシック・パワー・システムズ株式会社

 

 

フォーム 10-Q

2023年3月31日に終了した四半期について

 

目次

 

 

ページ

第I部。財務情報

3

アイテム 1.

財務諸表 (未監査)

3

 

要約連結貸借対照表

3

 

要約連結営業報告書

4

 

要約連結包括利益計算書

5

 

要約された連結株主資本計算書

6

 

要約連結キャッシュフロー計算書

7

 

要約連結財務諸表の注記

8

アイテム 2.

経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

25

アイテム 3.

市場リスクに関する定量的・質的開示

34

アイテム 4.

統制と手続き

34

   

第二部その他の情報

35

アイテム 1.

法的手続き

35

アイテム 1A.

リスク要因

35

アイテム 2.

持分証券の未登録売却および収益の使用

54

アイテム 3.

シニア証券のデフォルト

54

アイテム 4.

鉱山の安全に関する開示

54

アイテム 5.

その他の情報

54

アイテム 6.

展示品

55

 

2

  

第I部。財務情報

 

アイテム 1.財務諸表

 

モノリシック・パワー・システムズ株式会社

 

要約連結貸借対照表

(千単位、額面金額を除く)

(未監査)

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 
  

2023

  

2022

 

資産

        

流動資産:

        

現金および現金同等物

 $488,972  $288,607 

短期投資

  428,598   449,266 

売掛金、純額

  184,274   182,714 

インベントリ

  430,830   447,290 

その他の流動資産

  89,955   42,742 

流動資産合計

  1,622,629   1,410,619 

資産および設備、純額

  354,313   357,157 

グッドウィル

  6,571   6,571 

繰延税金資産、純額

  35,571   35,252 

その他の長期資産

  207,567   249,286 

総資産

 $2,226,651  $2,058,885 
         

負債と株主資本

        

流動負債:

        

買掛金

 $58,001  $61,461 

未払報酬および関連給付

  101,881   88,260 

その他の未払負債

  155,961   113,679 

流動負債合計

  315,843   263,400 

所得税負債

  56,900   53,509 

その他の長期負債

  77,647   73,374 

負債総額

  450,390   390,283 

コミットメントと不測の事態

          

株主資本:

        

普通株式と追加の払込資本:$0.001額面価格; 授権株式: 150,000; 発行済株式数および発行済み株式: 47,411そして 47,107、それぞれ

  1,017,131   975,276 

利益剰余金

  777,075   716,403 

その他の包括損失の累計

  (17,945)  (23,077)

株主資本の総額

  1,776,261   1,668,602 

負債総額と株主資本

 $2,226,651  $2,058,885 

 

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

 

3

 

  

モノリシック・パワー・システムズ株式会社

 

要約連結営業明細書

(千単位、1株あたりの金額を除く)

(未監査)

 

   

3月31日に終了した3か月間

 
   

2023

   

2022

 

収益

  $ 451,065     $ 377,714  

収益コスト

    192,285       158,834  

売上総利益

    258,780       218,880  

営業経費:

               

研究開発

    63,709       54,104  

販売、一般および管理

    70,795       68,642  

営業費用の合計

    134,504       122,746  

営業利益

    124,276       96,134  

その他の収益(費用)、純額

    5,297       (634 )

税引前利益

    129,573       95,500  

所得税費用

    19,771       15,934  

当期純利益

  $ 109,802     $ 79,566  
                 

1株当たり当期純利益:

               

ベーシック

  $ 2.32     $ 1.71  

希釈

  $ 2.26     $ 1.65  

加重平均発行済株式数:

               

ベーシック

    47,234       46,424  

希釈

    48,655       48,250  

 

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

 

4

 

 

モノリシック・パワー・システムズ株式会社

 

要約連結包括利益計算書

(千単位)

(未監査)

 

  

3月31日に終了した3か月間

 
  

2023

  

2022

 

当期純利益

 $109,802  $79,566 

その他の包括利益(損失)(税引後)

        

外貨換算調整

  2,919   (178)

売却可能有価証券の未実現利益(損失)の変動(税引後)$311と $565、それぞれ

  2,213   (5,400)

その他の包括利益(損失)(税引後)

  5,132   (5,578)

包括利益

 $114,934  $73,988 

 

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

 

5

 

 

モノリシック・パワー・システムズ株式会社

 

要約連結株主資本計算書

(千単位、1株あたりの金額を除く)

(未監査)

 

              

累積

     
  

普通株式と

      

その他

  

合計

 
  

追加払込資本

  

保持

  

包括的

  

株主

 

2023年3月31日に終了した3か月間

 

株式

  

金額

  

収益

  

損失

  

エクイティ

 

2023年1月1日現在の残高

  47,107  $975,276  $716,403  $(23,077) $1,668,602 

当期純利益

  -   -   109,802   -   109,802 

その他の包括利益

  -   -   -   5,132   5,132 

配当金および配当同等物の申告額 ($)1.001株あたり)

  -   -   (49,130)  -   (49,130)

従業員株式インセンティブプランに基づいて発行された普通株式

  295   1,110   -   -   1,110 

従業員株式購入プランに基づいて発行された普通株式

  9   3,737   -   -   3,737 

株式ベースの報酬費用

  -   37,008   -   -   37,008 

2023年3月31日現在の残高

  47,411  $1,017,131  $777,075  $(17,945) $1,776,261 

 

 

              

累積

     
  

普通株式と

      

その他

  

合計

 
  

追加払込資本

  

保持

  

包括的

  

株主

 

2022年3月31日に終了した3か月間

 

株式

  

金額

  

収益

  

収入

  

エクイティ

 

2022年1月1日現在の残高

  46,256  $803,226  $424,879  $15,880  $1,243,985 

当期純利益

  -   -   79,566   -   79,566 

その他の包括損失

  -   -   -   (5,578)  (5,578)

配当金および配当同等物の申告額 ($)0.751株あたり)

  -   -   (36,601)  -   (36,601)

従業員株式インセンティブプランに基づいて発行された普通株式

  362   2,318   -   -   2,318 

従業員株式購入プランに基づいて発行された普通株式

  7   2,786   -   -   2,786 

株式ベースの報酬費用

  -   39,636   -   -   39,636 

2022年3月31日現在の残高

  46,625  $847,966  $467,844  $10,302  $1,326,112 

 

未監査の要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。

 

6

 

 

モノリシック・パワー・システムズ株式会社

 

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

(未監査)

 

   

3月31日に終了した3か月間

 
   

2023

   

2022

 

営業活動によるキャッシュフロー:

               

当期純利益

  $ 109,802     $ 79,566  

純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整:

               

減価償却と償却

    9,987       9,120  

売却可能有価証券の保険料の償却

    260       1,348  

繰延報酬プラン投資の (利益) 損失

    (2,534 )     2,192  

繰延税金、純額

    (622 )     (381 )

株式ベースの報酬費用

    37,009       39,811  

営業資産および負債の変動:

               

売掛金

    (1,558 )     (15,506 )

インベントリ

    16,063       (51,797 )

その他の資産

    213       (5,916 )

買掛金

    (880 )     (4,177 )

未払報酬および関連給付

    13,422       27,382  

所得税負債

    20,137       16,017  

その他の未払負債

    17,508       9,760  

営業活動による純現金

    218,807       107,419  

投資活動によるキャッシュフロー:

               

資産および設備の購入

    (8,854 )     (26,877 )

投資の購入

    (129,321 )     (16,243 )

投資の満期と売上

    152,698       32,267  

繰延報酬プランへの拠出、純額

    (2,209 )     (760 )

投資活動によって提供された(使用された)純現金

    12,314       (11,613 )

財務活動によるキャッシュフロー:

               

延長支払い条件で購入した資産や設備

    (374 )     (528 )

従業員株式インセンティブプランに基づいて発行された普通株式からの収入

    1,110       2,318  

従業員株式購入計画に基づいて発行された普通株式からの収入

    3,737       2,786  

配当金および配当同等物が支払われました

    (36,725 )     (28,825 )

財務活動に使用された純現金

    (32,252 )     (24,249 )

為替レートの変動の影響

    1,497       (220 )

現金、現金同等物および制限付現金の純増加

    200,366       71,337  

現金、現金同等物および制限付現金、期初

    288,729       189,389  

現金、現金同等物および制限付現金、期末

  $ 489,095     $ 260,726  

キャッシュフロー情報の補足開示:

               

所得税として支払った(払い戻し)した現金、純額

  $ (1,300 )   $ 244  

非現金投資および資金調達活動:

               

資産や備品の購入に対して発生した賠償責任

  $ 2,482     $ 6,122  

配当金および配当同等物について発生した負債

  $ 49,219     $ 36,611  

 

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

 

7

 

モノリシック・パワー・システムズ株式会社

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

 

1.プレゼンテーションの基礎

 

添付の未監査の要約連結財務諸表は、証券取引委員会(「SEC」)の規則および規制に従ってモノリシック・パワー・システムズ社(以下「当社」または「MPS」)が作成したものです。米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や開示は、これらの会計原則、規則、および規制に従って要約または省略されています。このレポートの情報は、フォームの年次報告書に含まれる会社の監査済み連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります10終了した年度は-K2022年12月31日SECに提出されました2023年2月24日。

 

経営陣の見解では、添付の未監査の要約連結財務諸表には、提示された中間期間における会社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公平に示すために必要なすべての調整(通常の定期的な調整のみで構成される)が反映されています。フォームのこの四半期報告書に含まれる財務諸表10-Qはじゃない必ずその結果を示しています可能性があります年度の終わりに期待されます12月31, 2023または他の将来の期間に。

 

見積もりの使用

 

GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの要約連結財務諸表で使用される重要な見積もりと仮定には、主に収益認識、在庫評価、株式に基づく報奨の評価、不測の事態、および所得税評価引当金に関連するものが含まれます。実際の結果は、これらの見積もりや仮定と異なる可能性があり、そのような相違点があれば 可能性があります 会社の要約連結財務諸表にとって重要です。

  

 

2.収益認識

 

製品販売による収入

 

同社は主に、組み立ててテストした集積回路(「IC」)やウェーハ型の金型を含む製品販売から収益を上げています。これらの製品の売上が占める割合は99% と98に対する会社の総収益の% 終了した月数 2023年3月31日 そして 2022,それぞれ。残りの収益には、主にライセンス契約によるロイヤルティ収入と、そのために実施されたウェーハテストサービスからの収益が含まれます三番パーティー、それはじゃない提示された期間において重要でした。注意を参照してください 7会社の収益を地域別および製品ファミリー別に分類するためのものです。

 

同社は主に製品を販売しています三番-当事者販売業者、付加価値再販業者、オリジナル機器メーカー(「OEM」)、オリジナルデザインメーカー(「ODM」)、および電子機器製造サービス(「EMS」)プロバイダー。のための 終了した月数 2023年3月31日 そして 2022, 81% と 82同社の製品売上の割合は、それぞれ流通契約によるものでした。これらの販売契約には、それらの販売業者に特有の法的強制力のある権利と義務が含まれており、じゃない最終顧客。発注書は通常、販売契約または会社の標準販売条件によって規定され、両当事者が合意した単価、数量、配送、支払いの最終条件を設定します。同社は、発注書を顧客との契約と見なしています。発注書に記載されている単価は、アレンジメントの観察可能な独立した販売価格とみなされます。

 

会社は、約束された商品やサービスの管理権を、その商品やサービスと引き換えに会社が受けることができると期待される対価を反映した金額で、履行義務を履行したときに収益を認識します。会社は、売上税など、政府当局が課す税金を収益から除外しています。

 

製品販売は、会社がある時点で履行する単一の履行義務で構成されます。当社は、(a) 当社が製品の物理的所有権を譲渡した、(b) 当社に現在の支払い権がある、(c) 顧客が製品に対する法的所有権を有している、(d) 顧客が製品の所有権について重大なリスクと報酬を負っている場合、(d) 顧客が製品の所有権について重大なリスクと報酬を負っている場合に、販売業者および直接の最終顧客からの製品収益を認識します。契約で定められた配送条件に従って、これらの基準は通常、製品が会社の施設から出荷されるとき(「工場出荷時」など)、または顧客の場所に配達されるとき(「配達済み関税払い」配送期間など)に満たされます。

 

8

 

特定の委託契約では、収益はじゃない商品が出荷され、お客様の指定された場所に保管されるときに認識されます。なぜなら、会社は引き続き製品を管理し、所有権を保持し、顧客はじゃない無条件の支払い義務があります。会社は、顧客が委託された在庫場所から製品を消費したとき、または場合によってはその後に収益を認識します60納品日から起算して-日の期間が過ぎると、管理が顧客に移り、会社は顧客に支払いの請求書を発行します。

 

変数に関する考慮事項

 

同社は、価格調整と株式ローテーション権を、取引価格を引き下げるための変動対価として考慮しています。また、その減額は関連する収益が計上されるのと同じ期間に行われると認識しています。米国を拠点とする4つの販売業者は、会社が請求する流通価格よりも低い価格で会社の製品を最終顧客に販売する場合、価格調整権を持っています。商品がより安い価格で最終顧客に販売されたという申し立てが販売業者から届くと、会社は販売業者に価格調整のためのクレジットメモを発行します。同社は、ディストリビューターレベルと製品レベルの両方での過去の請求の分析、および製品販売構成の既知の傾向の評価に基づいて、期待価値法を使用して価格調整を見積もります。他の米国のディストリビューターと米国以外のディストリビューターはじゃない価格調整権があります。会社は、推定価格調整の売掛金に対する控除を記録し、それに応じて収益を減額します。

 

特定のディストリビューターは在庫ローテーションの権利が限られているため、以前のもののごく一部を返すことができます契約条件に従って数か月分の購入を行います。同社は、過去のリターンと流通チャネルにおける現在の在庫レベルの分析に基づいて、期待価値法を使用してストック・ローテーション・リターンを推定しています。会社はストック・ローテーション・リザーブの負債を記録し、それに応じて収益を減少させます。さらに、当社は、在庫のローテーションに関連して顧客から製品を回収し、それに応じて収益コストを削減する権利を表す製品返品資産を認識しています。

 

契約残高

 

売掛金:

 

会社は、履行義務が履行された後に対価を受ける無条件の権利を有する場合、売掛金を記録します。現在 2023年3月31日 そして 2022年12月31日,売掛金合計 $184.3百万と $182.7それぞれ、百万。会社の売掛金は短期的で、標準的な支払い条件は一般的に次のような範囲です 3090日々。会社はしています じゃない売掛金を支える担保の提供を顧客に要求します。同社は、顧客ごとに売掛金を検討することで回収可能性を評価しています。信用リスクを管理するために、経営陣は顧客の財政状態について継続的な信用評価を行い、支払い状況を監視し、現在の経済状況を評価するだけでなく、将来の経済状況について合理的かつ裏付け可能な予測を行います。 可能性があります 未払いの売掛金の回収可能性に影響します。特定のリスクの高い顧客に対して、会社は商品の発送前に予備信用状または前払いを要求しています。会社がやりましたじゃない提示された期間の売掛金の償却を認識したり、信用損失引当金を記録したりします。

 

契約負債:

 

アジアの特定の顧客に対して、同社は現金での支払いを要求しています商品がお客様に出荷される予定の数週間前。会社は、履行前に受領したこれらの支払いを、現在の未払負債の範囲内の顧客の前払いとして記録します。両方について 2023年3月31日 そして 2022年12月31日,顧客の前払いは合計$でした3.6百万。のための 終了した月数 2023年3月31日,会社は$を認識しました3.2現在、顧客の前払い残高に含まれていた百万の収益 2022年12月31日.

 

実用的な道しるし

 

同社は、発生した販売手数料を現実的な手段として選択しました。なぜなら、償却期間は年以下。

 

会社の標準的な支払い条件では、通常、顧客に支払いを義務付けています3090会社が履行義務を履行してから数日後。前払いが必要な顧客の場合、会社は通常四半期以内に履行義務を果たします。これらの理由から、会社は選んだじゃない顧客との契約に重要な資金調達要素が含まれているかどうかを判断するためです。

 

9

 

会社の不履行義務には、主に委託契約で保有されている製品と、会社が保有する製品に対する顧客の発注書が含まれますじゃない発送されました。なぜなら、会社はこれらの履行義務を期限内に果たすことを期待しているからです。年、会社が選んだ年じゃないこれらの残りの履行義務の金額を開示すること。

  

 

3.株式ベースの報酬

 

2014エクイティ・インセンティブ・プラン

 

2013年4月、取締役会は2014株式インセンティブ制度(“2014会社の株主が承認した計画」)2013年6月です。2014年10月、取締役会は、いくつかの修正を承認しました2014計画です。修正された2014計画は発効しました2014年11月13日そして、最大数の発行を規定しました5.5百万株。に2020年4月、取締役会はさらに修正し、修正されたものを言い直しました2014計画(「修正および改訂」)2014会社の株主が承認した計画」)2020年6月です。修正され修正された2014計画は発効しました2020年6月11日最大の発行を規定しています10.5百万株。修正され修正された2014プランの有効期限は2030年6月11日。現在2023年3月31日4.2修正および修正条項の下でも、100万株が将来の発行に備えて残っていました2014計画です。

 

株式ベースの報酬費用

 

同社は、株式ベースの報酬費用を以下の通り(千単位)と認識していました。

 

  

3月31日に終了した3か月間

 
  

2023

  

2022

 

収益コスト

 $1,147  $1,307 

研究開発

  8,614   8,401 

販売、一般および管理

  27,248   30,103 

株式報酬費用の総額

 $37,009  $39,811 

株式報酬に関連する税制上の優遇措置(1)

 $423  $573 

 


(1)

金額は、将来の期間に権利が確定したときに税控除が適用されると予想される株式報奨について記録された株式ベースの報酬に関連する税制上の優遇措置を反映しています。会社の執行役員に付与される株式報奨には、セクションで定められた税控除の制限が適用されます 162内国歳入法の (m)。

 

制限付株式ユニット(RSU)

 

同社のRSUには、時間ベースのRSU、パフォーマンス条件のあるRSU(「PSU」)、市場条件のあるRSU(「MSU」)、および市場条件とパフォーマンス条件の両方を備えたRSU(「MPSU」)が含まれます。業績条件または市場状況による報奨の確定は、あらかじめ決められた業績/市場目標の達成と、取締役会の報酬委員会(「報酬委員会」)によるその達成の承認を条件としています。すべての賞には、会社での継続的な雇用を義務付ける勤務条件が含まれています。RSUの活動の概要を以下の表に示します(千単位、1株当たりの金額を除く)。

 

  

時間ベースの RSU

  

PSUとMPSU

  

MSU

  

合計

 
  

の数

株式

  

加重-

平均

付与日

公正価値

一株当たり

  

の数

株式

  

加重-

平均

付与日

公正価値

一株当たり

  

の数

株式

  

加重-

平均

付与日

公正価値

一株当たり

  

の数

株式

  

加重-

平均

付与日

公正価値

一株当たり

 

2023年1月1日時点で優れていました

  106  $327.13   748  $275.70   1,805  $126.57   2,659  $176.50 

付与されました

  27  $467.62   246(1)  $449.22   -  $-   273  $450.13 

既得

  (16) $279.89   (198) $291.65   (81) $23.57   (295) $217.47 

没収

  (2) $361.26   (2) $285.23   (5) $139.15   (9) $225.18 

2023年3月31日時点で未処理でした

  115  $365.93   794  $326.02   1,719  $131.39   2,628  $200.37 

 


(1)

金額は、その特典の数を反映しています可能性があります最終的には、各報告期間における業績条件の達成に関する経営陣の確率評価に基づいて獲得されます。

 

10

 

既得のRSUに関連する本質的価値は $でした141.6百万と $151.7ミリオンフォーザザン 終了した月数 2023年3月31日 そして 2022,それぞれ。現在 2023年3月31日 すべての優れたRSUの本質的価値の合計は $でした1.310億、$の終値に基づくと500.54。現在 2023年3月31日 未払いのすべてのRSUに関連する未償却の報酬費用は$でした308.0百万で、加重平均の残り認識期間は約 年。

 

購入価格要件のある既得PSUからの現金収入は、合計$でした1.1百万と $2.3ミリオンフォーザザン 終了した月数 2023年3月31日 そして 2022,それぞれ。

 

時間ベースのRSU:

 

にとって 終了した月数 2023年3月31日 報酬委員会は認めました 27,000非幹部従業員および非従業員取締役への勤務条件付きのRSU。RSUは一般的にベストオーバーです 従業員の年数と 取締役の年度。会社での継続的な勤続を条件とします。

 

2023PSU:

 

2023年2月、 報酬委員会は認めました 69,000執行役員へのPSUは、その達成度に応じて獲得できる目標株式数を表します。 パフォーマンス目標のセット(“2023エグゼクティブPSU」)。のための 最初目標は、執行役員は最大で稼ぐことができます 300の目標数の% 2023会社の平均の達成度に基づくエグゼクティブPSU -年(2023を通して 2025) アナログ業界の平均を上回る収益成長率 -半導体産業協会(「SIA」)が公表した年間の収益成長率。のための 第二目標、執行役員は最大で追加の収入を得ることができます 200の目標数の% 2023会社が中国本土以外で追加の製造能力を確保した場合、エグゼクティブPSU -年間のパフォーマンス期間。両方の目標について、パーセンテージは 2023エグゼクティブPSUは全面的に投資します 2025年12月31日 パフォーマンス期間中に、あらかじめ決められた目標がどの程度達成されるかによります。最高レベルの業績目標を達成したと仮定すると、そのための株式ベースの報酬費用の総額は 2023エグゼクティブPSUは$です156.2百万。

 

2023年2月、 報酬委員会は認めました 13,000特定の非役員従業員に対するPSU。これは、会社の業績の度合いに応じて獲得できる目標株式数を表します。 2024特定の地域や製品ライン部門の収益目標、または会社の平均の達成度に基づく収益目標 -年(2023そして 2024) アナログ業界の平均と比較した収益成長率 SIAが発表した-年間の収益成長率(“2023非経営幹部のPSU」)。従業員が獲得できる株式の最大数は、次のいずれかです。 200% または 300の目標数の% 2023非経営幹部のPSU(従業員の職種によって異なります)。 50の% 2023幹部以外のPSUは 最初の 4 分の 2025パフォーマンス期間中に、あらかじめ決められた目標がどの程度達成されるかによります。残りは 2023幹部以外のPSUは、以下のものに対して権利が確定します 四半期ごとに年単位です。最高レベルの業績目標を達成したと仮定すると、そのための株式ベースの報酬費用の総額は 2023非経営幹部のPSUは$です14.2百万。

 

2023エグゼクティブPSUと 2023役員以外のPSUには購入価格機能があり、従業員は会社に支払う必要があります30株式の権利確定時に1株あたり。ザは $30履行期間の最終取引日の会社の株価が以下の場合、購入価格要件は満たされたものとみなされ、免除されます $30付与日の株価$より高いです467.62。会社は助成日の公正価値を決定しました 2023エグゼクティブPSUと 2023次の前提条件でモンテカルロシミュレーションモデルを使用する非経営幹部のPSU:株価は$467.62、シミュレーション用語 年、予想ボラティリティは 51.0%、リスクフリー金利 3.9%、および予想配当利回り 0.9%。あります いいえ非流動性割引。特典には じゃない権利確定後の販売制限が含まれています。

 

11

 

2004従業員株式購入制度(ESP)

 

にとって 終了した月数 2023年3月31日 そして 2022, 9,000そして 7,000株式はそれぞれ、ESPPに基づいて発行されました。現在 2023年3月31日 4.5ESPPでは100万株が将来発行可能でした。

 

発行された株式の本質的価値は $でした0.7両方に百万 終了した月数 2023年3月31日 そして 2022.現在 2023年3月31日 未償却の費用は $1.1百万、これは次の方法で認識されます 三番の 4 分の 2023.Black-Scholesモデルを使用して、次の加重平均仮定に基づいて従業員の株式購入権を評価しました。

 

  

3月31日に終了した3か月間

 
  

2023

  

2022

 

期待期間 (年単位)

  0.5   0.5 

予想されるボラティリティ

  55.8%  38.1%

リスクフリー金利

  5.0%  0.7%

配当利回り

  0.8%  0.6%

 

ESPPに基づいて発行された株式からの現金収入は$でした3.7百万と $2.8ミリオンフォーザザン 終了した月数 2023年3月31日 そして 2022,それぞれ。

  

 

4.貸借対照表コンポーネント

 

インベントリ 

 

在庫は次のもの(千単位)で構成されています。

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 
  

2023

  

2022

 

原材料

 $131,367  $126,760 

作業中

  126,417   134,071 

完成品

  173,046   186,459 

合計

 $430,830  $447,290 

 

その他の流動資産

 

その他の流動資産は次のとおりです(千単位)。

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 
  

2023

  

2022

 

プリペイドウェーハ購入

 $50,000  $- 
RSUの源泉徴収金、売掛金  15,997   14,480 

前払い経費

  9,719   11,045 

未払利息売掛金

  3,537   8,752 

その他

  10,702   8,465 

合計

 $89,955  $42,742 

 

$の前払いウェーハ購入50.0100万は、長期のウェーハ供給契約に基づいてベンダーに行われた入金に関するものです。注意を参照してください 8詳細については。

 

12

 

その他の長期資産

 

その他の長期資産は次のとおりです(千単位)。

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 
  

2023

  

2022

 

プリペイドウェーハ購入

 $120,000  $170,000 
繰延報酬プラン資産  67,765   63,022 

その他

  19,802   16,264 

合計

 $207,567  $249,286 

 

前払いウェーハの購入とは、長期のウェーハ供給契約に基づいてベンダーに預けることです。注意を参照してください 8詳細については。

 

その他の未払負債

 

その他の未払負債は次のとおりです(千単位)。

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 
  

2023

  

2022

 

配当金および配当同等物

 $54,656  $42,170 

保証

  19,726   24,082 

在庫ローテーションと売上収益率

  30,155   14,931 

未払所得税

  32,338   15,595 

その他

  19,086   16,901 

合計

 $155,961  $113,679 

 

現在 2023年3月31日 在庫ローテーションと売上収益には$が含まれています26.41ドルと比較して、100万株のローテーション準備金14.3現在、100万リザーブ 2022年12月31日。 準備金の変動は、返品のタイミングと流通経路の在庫レベルに影響されます。

 

その他の長期負債

 

その他の長期負債には以下のものが含まれます(千単位)。

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 
  

2023

  

2022

 

繰延報酬プランの負債

 $65,678  $64,863 

配当同等物

  6,765   6,847 

その他

  5,204   1,664 

合計

 $77,647  $73,374 

 

13

  
 

5.リース

 

借手

 

同社は主に、管理事務所、販売事務所、マーケティング事務所、製造事業所、研究開発施設、従業員住宅ユニット、および特定の機器のオペレーティングリースを行っています。これらのリースの残りのリース期間は 年から何年も。これらのリースの中には、リース期間を最大で更新するオプションが含まれているものがあります年単位または月単位。会社はしていますじゃないファイナンスリースの取り決めがあります。

 

次の表は、オペレーティングリースの使用権(「ROU」)の資産と負債(千単位)の残高をまとめたものです。

 

   

3 月 31 日

  

12月31日

 
 

財務諸表明細項目

 

2023

  

2022

 

オペレーティングリース ROU 資産

その他の長期資産

 $7,820  $4,288 
          

オペレーティングリース負債

その他の未払負債

 $2,018  $2,133 
 

その他の長期負債

 $5,203  $1,664 

 

次の表は、リースに関連する特定の情報(千単位、パーセンテージを除く)をまとめたものです。

 

  

3月31日に終了した3か月間

 
  

2023

  

2022

 

リース費用:

        

オペレーティングリース費用

 $716  $729 

その他

  538   367 

リース費用の合計

 $1,254  $1,096 

 

  

3月31日に終了した3か月間

 
  

2023

  

2022

 

リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金:

        

オペレーティングリースの営業キャッシュフロー

 $864  $932 

新しいオペレーティングリース負債と引き換えに取得したROU資産

 $4,545  $1,010 

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 
  

2023

  

2022

 

加重平均残存リース期間 (年単位)

  5.3   2.1 

加重平均割引率

  3.4%  2.1%

 

現在 2023年3月31日 リース負債の満期は次のとおりです(千単位)。

 

2023年 (残りの9か月)

 $1,756 

2024

  1,591 

2025

  1,190 

2026

  921 

2027

  929 

その後

  1,509 

残りのリース支払い総額

  7,896 

控える:帰属

  (675)

リース負債総額

 $7,221 

 

現在 2023年3月31日,その会社は いいえ持っていたオペレーティングリースじゃないまだ始まっています。

 

14

 

貸主 

 

同社は特定のオフィスビルを所有し、これらの物件の一部をにリースしています三番オペレーティングリースに分類される取り決めを受けている当事者。これらのリースの残りのリース期間は 年から何年も。これらのリースの中には、リース期間を最大で更新するオプションが含まれているものがあります年。

 

にとって 終了した月数 2023年3月31日 そして 2022,リース料に関連する収入は$でした0.5百万と $0.6それぞれ百万。現在 2023年3月31日リース料に関連する将来の収入は次のとおりです(千単位)。

 

2023年 (残りの9か月)

 $1,112 

2024

  613 

2025

  107 

2026

  20 

合計

 $1,852 

  

 

6.一株当たり当期純利益

 

1株当たりの基本純利益は、純利益をその期間の発行済み普通株式の加重平均数で割ることによって計算されます。希薄化後の1株当たり純利益は、発行済有価証券またはその他の普通株式発行契約が行使または普通株式に転換された場合に発生する潜在的な希薄化を反映しており、自己株式法を使用して計算されます。業績条件または市況を考慮した株式報奨を含む偶発発行可能な株式は、発行済み普通株式とみなされ、報奨の獲得に必要な条件がすべて満たされた日の1株当たりの基本純利益に含まれます。緊急時対応期間の終了前に、希薄化後の1株当たり純利益に含まれる偶発発行可能な株式の数は、報告期間の終了時に取り決めの条件に基づいて発行可能な株式数(もしあれば)に基づいています。

 

会社のRSUには、現金配当相当物を受け取る没収可能な権利が含まれています。配当金は、基礎となるRSUが権利確定時に累積され、従業員に支払われます。基礎となるRSUに蓄積された配当相当物は、従業員がそうした場合、没収されますじゃない必要なサービス要件を満たし、その結果、アワードはじゃないベスト。したがって、これらの賞はじゃない1株当たり純利益の計算では、参加証券として扱われます。

 

次の表は、1株当たりの基本および希薄化後純利益(千単位、1株当たりの金額を除く)の計算を示しています。

 

  

3月31日に終了した3か月間

 
  

2023

  

2022

 

分子:

        

当期純利益

 $109,802  $79,566 
         

分母:

        

加重平均発行済株式数-基本

  47,234   46,424 

希薄化証券の影響

  1,421   1,826 

加重平均発行済株式-希薄化後

  48,655   48,250 
         

1株当たり当期純利益:

        

ベーシック

 $2.32  $1.71 

希釈

 $2.26  $1.65 

 

希釈防止剤の普通株同等物はじゃない提示されたいずれかの期間の資料。

 

15

  
 

7.セグメント、重要な顧客、地理情報

 

会社は次の国で事業を展開していますストレージおよびコンピューティング、エンタープライズデータ、自動車、産業、通信、消費者市場向けの高性能な半導体ベースのパワーエレクトロニクスソリューションの設計、開発、マーケティング、販売を含む報告対象セグメント。会社の最高経営意思決定者は最高経営責任者です。最高経営責任者は、リソースの配分と財務実績の評価を目的として、連結ベースで提示された財務情報をレビューします。同社は収益の大部分を北米以外の顧客への販売から得ており、地理的収益は顧客の出荷先地域に基づいています。

 

同社は主に製品を販売しています三番-当事者ディストリビューターや付加価値再販業者、そしてOEM、ODM、EMSプロバイダーに直接。次の表は、売上高が次の顧客をまとめたものです10%または会社の総収益のそれ以上:

 

  

3月31日に終了した3か月間

 

顧客

 

2023

  

2022

 

ディストリビューター A

  20%  24%

ディストリビューターB

  21%  18%

ディストリビューター C

  *   11%

 


*は以下を表します 10%.

 

これらとの会社の契約三番パーティーの顧客は通常のビジネスの流れの中で作られ、可能性があります事前の通知があれば、これらの顧客によって理由の有無にかかわらず終了されます。しかし、会社は可能性がありますいずれかのディストリビューターとの契約が終了した場合、製品の流通が短期的に中断され、収益が短期的に減少した場合、当社はその終了が発生すると考えていますじゃない販売業者との契約の終了後、短期間で最終顧客に製品を届けるために、代替の販売業者、再販業者、その他の流通チャネルを雇うことができるため、財務諸表に重大な悪影響を及ぼします。

 

次の表は、売掛金が次の金額の顧客をまとめたものです10%または会社の売掛金総額のそれ以上:

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 
顧客 

2023

  

2022

 

ディストリビューター A

  22%  29%

ディストリビューターB

  23%  23%

 

以下は、地域別の収益の要約(千単位)です。

 

  

3月31日に終了した3か月間

 

国または地域

 

2023

  

2022

 

中国

 $225,052  $206,079 

台湾

  48,833   56,437 

韓国

  45,680   40,373 
ヨーロッパ  43,103   25,215 

米国

  31,017   13,446 

日本

  30,815   19,155 
東南アジア  26,432   16,889 

その他

  133   120 

合計

 $451,065  $377,714 

 

16

 

以下は、製品ファミリー別の収益の要約(千単位)です。

 

  

3月31日に終了した3か月間

 

製品ファミリ

 

2023

  

2022

 

直流(「DC」)からDC

 $425,181  $358,849 

照明制御

  25,884   18,865 

合計

 $451,065  $377,714 

 

以下は、地域別の長期資産の要約(千単位)です。

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 

カントリー

 

2023

  

2022

 

中国

 $196,790  $200,508 

米国

  115,363   113,996 

台湾

  19,812   20,074 

その他

  22,348   22,579 

合計

 $354,313  $357,157 

  

 

8.コミットメントと不測の事態

 

製品保証

 

会社は通常、次のいずれかを提供します または材料や製造上の欠陥に対する1年間の保証と、製品の修理、交換を行いますいいえ顧客に請求するか、払い戻しを行います。それらは保証タイプの保証と見なされるため、会社はじゃないそれらを個別の履行義務として考慮してください。保証準備金の要件は通常、お客様が保証または製品の欠陥を主張した際に、保証付きで販売される製品を具体的に評価することに基づいています。

 

保証準備金の変更は次のとおりです(千単位)。

 

  

3月31日に終了した3か月間

 
  

2023

  

2022

 

期首残高

 $24,082  $20,989 

保証書が発行されました

  362   - 

修理、交換、返金

  (672)  (1,380)

既存の保証に対する責任の変更

  (4,046)  4,224 

期末残高

 $19,726  $23,833 

 

既存の保証に対する責任の変化は、前の期間に発行された保証の見積もりの変更によるものです。

 

購入コミットメント

 

会社は、将来の商品やサービスの購入を必要とするサプライヤーやその他の関係者に対して、未払いの購入義務を負っています。購入義務は主に、ウェーハやその他の在庫品の購入、組立およびその他の製造サービス、製造および研究開発施設の建設、生産およびその他の機器の購入、およびライセンス契約で構成されます。

 

2022年5月、 同社は、シリコンウェーハの製造能力を確保するために、長期供給契約を締結しました -年の期間。現在 2023年3月31日 同社はこの契約に基づいて$の前払いを行いました170.0百万、そのうち$50.0100万は短期に分類されました。

 

現在のすべてのサプライヤーおよびその他の関係者に対する将来の推定無条件購入コミットメントの合計です 2023年3月31日 次のとおりでした(千単位)。

 

2023年 (残りの9か月)

 $337,545 

2024

  337,537 

2025

  353,952 

合計

 $1,029,034 

 

17

 

訴訟

 

会社は、知的財産の執行可能性や有効性に対する異議申し立て、会社の製品が他者の知的財産権を侵害しているという主張、雇用問題など、通常の事業過程における訴訟や訴訟の当事者です。その会社 可能性があります また、株主が提起した訴訟の対象となります。これらの手続きには、多くの場合、事実と法律に関する複雑な問題が伴います可能性があります訴追と弁護には、多額の資金やその他の資源の転用が必要です。会社はそのような主張に対しては精力的に弁護します。現在 2023年3月31日,ありましたいいえ当社が当事者であった法的手続き待ちの資料。

  

 

9.現金、現金同等物、投資、制限付現金

 

以下は、当社の現金、現金同等物および負債投資(千単位)の概要です。

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 
  

2023

  

2022

 

現金

 $447,746  $273,145 

マネー・マーケット・ファンド

  41,226   15,462 

預金証書

  131,042   130,467 

企業債務証券

  244,155   292,586 

コマーシャル・ペーパー

  18,163   17,928 

米国財務省と政府機関債

  35,238   8,285 

学生ローン紙幣に裏付けられたオークションレートの証券

  1,516   1,711 

合計

 $919,086  $739,584 

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 
  

2023

  

2022

 

次のように報告されています。

        

現金および現金同等物

 $488,972  $288,607 

短期投資

  428,598   449,266 

他の長期資産への投資

  1,516   1,711 

合計

 $919,086  $739,584 

 

次の表は、現在の短期および長期の売却可能投資の契約満期をまとめたものです 2023年3月31日 ((千単位):

 

  

償却コスト

  

公正価値

 

期限まであと1年未満

 $252,449  $249,803 

1-5年後に期限が切れる

  181,774   178,795 

期限が5年を超えています

  1,571   1,516 

合計

 $435,794  $430,114 

 

売却可能な投資の売却で認識された総実現利益と損失は じゃない提示された期間の資料。

 

18

 

次の表は、売却可能な投資に関連する未実現損益のポジション(千単位)をまとめたものです。

 

  

2023年3月31日

 
  

償却済み

費用

  

未実現

利益

  

未実現

損失

  

公正価値

 

マネー・マーケット・ファンド

 $41,226  $-  $-  $41,226 

預金証書

  131,042   -   -   131,042 

企業債務証券

  249,743   39   (5,627)  244,155 

コマーシャル・ペーパー

  18,163   -   -   18,163 

米国財務省と政府機関債

  35,276   83   (121)  35,238 

学生ローン紙幣に裏付けられたオークションレートの証券

  1,570   -   (54)  1,516 

合計

 $477,020  $122  $(5,802) $471,340 

 

  

2022年12月31日

 
  

償却済み

費用

  

未実現

利益

  

未実現

損失

  

公正価値

 

マネー・マーケット・ファンド

 $15,462  $-  $-  $15,462 

預金証書

  130,467   -   -   130,467 

企業債務証券

  300,529   18   (7,961)  292,586 

コマーシャル・ペーパー

  17,928   -   -   17,928 

米国財務省と政府機関債

  8,487   -   (202)  8,285 

学生ローン紙幣に裏付けられたオークションレートの証券

  1,770   -   (59)  1,711 

合計

 $474,643  $18  $(8,222) $466,439 

 

次の表は、以下の期間継続して含み損状態にあった売却可能な投資に関する情報を示しています12数ヶ月、そしてそれ以上12月(千単位):

 

  

2023年3月31日

 
  

12 か月未満

  

12か月以上

  

合計

 
  

公正価値

  

未実現

損失

  

公正価値

  

未実現

損失

  

公正価値

  

未実現

損失

 

企業債務証券

 $18,084  $(68) $212,767  $(5,559) $230,851  $(5,627)

米国財務省と政府機関債

  2,878   (5)  7,383   (116)  10,261   (121)

学生ローン紙幣に裏付けられたオークションレートの証券

  -   -   1,516   (54)  1,516   (54)

合計

 $20,962  $(73) $221,666  $(5,729) $242,628  $(5,802)

 

  

2022年12月31日

 
  

12 か月未満

  

12か月以上

  

合計

 
  

公正価値

  

未実現

損失

  

公正価値

  

未実現

損失

  

公正価値

  

未実現

損失

 

企業債務証券

 $72,943  $(973) $202,074  $(6,988) $275,017  $(7,961)

米国財務省と政府機関債

  987   (2)  7,298   (200)  8,285   (202)

学生ローン紙幣に裏付けられたオークションレートの証券

  -   -   1,711   (59)  1,711   (59)

合計

 $73,930  $(975) $211,083  $(7,247) $285,013  $(8,222)

 

投資の公正価値が償却原価基準を下回ると、減損が発生します。現在 2023年3月31日 そして 2022年12月31日会社がやりましたじゃない投資の減損は信用損失の結果だと考えてください。同社は通常、元本損失の潜在的なリスクを最小限に抑えることを主な目的として、格付けの高い証券に投資します。会社の投資方針では通常、有価証券は投資適格であることが義務付けられており、信用リスクの額は任意に制限されています。発行者。債務担保の減損を評価する際、経営陣は会社の売却意向や、売却の可能性が高いかどうかなどの要素を見直しますじゃない償却原価基準を回収する前に、証券の公正価値が費用よりどの程度低いか、発行者の財政状態、および投資の信用の質を売却する必要があります。

 

19

 

同社のオークションレート有価証券は、米国教育省の保証に支えられた学生ローンプールによって裏付けられています。これらの証券の基礎となる満期は23何年も。当社は、有価証券の条件に従って、予定されているすべての利息の支払いを適時に受け取りました。会社はしていますじゃないこれらの証券を売却するつもりであり、それよりも可能性が高いじゃない会社がじゃない償却原価ベースを回収する前に、これらの有価証券を売却する必要があります。現在までに、同社は$を引き換えました41.7百万、または96これらのオークションレート有価証券の当初のポートフォリオの割合。額面金額で、実現損失はありません。

 

市場性のない株式投資

 

2020 年 11 月,同社は、代替測定法に基づいて会計処理される非公開のスイス企業(「投資先」)に株式投資を行いました。に 2022年4月、 同社はCHFに投資しました 2.0100万円の転換可能ローンで、投資先の追加株式に転換されます。会社の取締役会のメンバーの一人は、投資先と商業的関係にある会社の執行役員です。さらに、当社の最高経営責任者は投資先に個人投資を行っており、投資先の取締役会のメンバーでもあります。現在 2023年3月31日 そして 2022年12月31日,スイスフラン建ての投資先への会社の投資は、帳簿価額は$でした5.8百万と $5.4それぞれ、百万。会社がやりましたじゃない観察可能な価格変動に起因する減損や調整を記録します 終了した月数 2023年3月31日.

 

制限付き現金

 

次の表は、要約連結貸借対照表に報告された現金、現金同等物および制限付現金を、要約連結キャッシュフロー計算書に報告された金額(千単位)と調整したものです。

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 
  

2023

  

2022

 

現金および現金同等物

 $488,972  $288,607 

その他の長期資産に含まれる制限付現金

  123   122 

要約連結キャッシュフロー計算書に報告された現金、現金同等物および制限付現金の総額

 $489,095  $288,729 

 

現在 2023年3月31日 そして 2022年12月31日,制限付現金には、銀行口座に預けられている保証金が含まれており、リース契約の条件では会社が引き出すことはできません。この制限は、リースの有効期限が切れると終了します。

 

20

  
 

10.公正価値測定

 

次の表は、定期的に測定される金融資産の公正価値(千単位)をまとめたものです。

 

  

2023年3月31日

 
  

合計

  

レベル 1

  

レベル 2

  

レベル 3

 

マネー・マーケット・ファンド

 $41,226  $41,226  $-  $- 

預金証書

  131,042   -   131,042   - 

企業債務証券

  244,155   -   244,155   - 

コマーシャル・ペーパー

  18,163   -   18,163    

米国財務省と政府機関債

  35,238   -   35,238   - 

学生ローン紙幣に裏付けられたオークションレートの証券

  1,516   -   -   1,516 

繰延報酬プランに基づく投資信託とマネーマーケットファンド

  47,114   47,114   -   - 

合計

 $518,454  $88,340  $428,598  $1,516 

 

 

  

2022年12月31日

 
  

合計

  

レベル 1

  

レベル 2

  

レベル 3

 

マネー・マーケット・ファンド

 $15,462  $15,462  $-  $- 

預金証書

  130,467   -   130,467   - 

企業債務証券

  292,586   -   292,586   - 

コマーシャル・ペーパー

  17,928   -   17,928   - 

米国財務省と政府機関債

  8,285   -   8,285   - 

学生ローン紙幣に裏付けられたオークションレートの証券

  1,711   -   -   1,711 

繰延報酬プランに基づく投資信託とマネーマーケットファンド

  43,933   43,933   -   - 

合計

 $510,372  $59,395  $449,266  $1,711 

 

 


レベル 1—同じ資産の活発な市場における相場価格の商品を含みます。

レベル 2—類似の資産または資産について観察可能な相場価格以外のインプットが関与する活発な市場における相場市場価格に基づいて評価が行われる商品を含みます。これらの商品の評価に使用される市場インプットは、通常、市場利回り、最近実行された取引、ブローカー/ディーラーの相場、または妥当なレベルの価格透明性を備えた代替の価格情報源で構成されます。価格情報源 可能性があります 業界標準のデータプロバイダー、大手金融機関のセキュリティマスターファイルなどが含まれます 三番-日々の市場価値を決定するために使用される当事者情報源。

レベル 3—観察不可能で公正価値の全体的な測定にとって重要なインプットに基づいて評価が行われる商品を含みます。

 

等級に分類されるオークションレート有価証券の償還と公正価値の変動 3資産は じゃない提示された期間の資料。

 

21

  
 

11.繰延報酬制度

 

次の表は、要約連結貸借対照表の繰延報酬プランの残高(千単位)をまとめたものです。

 

  

3 月 31 日

  

12月31日

 
  

2023

  

2022

 

繰延報酬プランの資産構成要素:

        

企業所有の生命保険契約の現金引渡価額

 $20,651  $19,089 

投資信託とマネーマーケットファンドの公正価値

  47,114   43,933 

合計

 $67,765  $63,022 
         

繰延報酬プランで報告された資産:

        

その他の長期資産

 $67,765  $63,022 
         

繰延報酬プランの負債報告先:

        

未払報酬および関連する給付(短期)

 $4,191  $118 

その他の長期負債

  65,678   64,863 

合計

 $69,869  $64,981 

  

 

12.その他の収益(費用)、純額

 

その他の収入(費用)の純額は、次のとおりです(千単位)。

 

  

3月31日に終了した3か月間

 
  

2023

  

2022

 

利息収入

 $4,808  $3,461 

売却可能有価証券の保険料の償却

  (260)  (1,348)

繰延報酬プラン投資の利益(損失)

  2,534   (2,192)

慈善寄付

  (2,000)  (500)

その他

  215   (55)

合計

 $5,297  $(634)

 

22

  
 

13.所得税

 

暫定期間の所得税引当金または給付は、通常、会社の年間実効税率の見積もりを使用して決定され、該当する期間に個別の項目(ある場合)に合わせて調整されます。四半期ごとに年間実効税率の見積もりが更新され、会社の推定税率が変わると、累積的な調整が行われます。

 

の所得税費用終了した月数 2023年3月31日$でした19.8百万、または 15.3税引前利益の%。実効税率は、連邦法定税率よりも低かったです 21%は主に、バミューダと中国にある当社の子会社からの外国収入がより低い法定税率で課税されていること、および株式ベースの報酬による超過税制上の優遇措置によるものです。連邦法定税率に対する実効税率の低下は、世界の無形資産低課税所得(「GILTI」)税を含めることで一部相殺されました。

 

の所得税費用終わった月は2022年3月31日$でした15.9百万、または16.7税引前利益の%。実効税率は、連邦法定税率よりも低かったです 21%は主に、バミューダと中国にある当社の子会社からの外国収入がより低い法定税率で課税されていること、および株式ベースの報酬による超過税制上の優遇措置によるものです。連邦法定税率に対する実効税率の低下は、GILTI税を含めることで一部相殺されました。

 

オン 2022年8月9日 米国政府は、米国のチップおよび科学法を制定しました 2022(「チップ法」)は、主に米国内での製造活動について、半導体業界に特定の金銭的および税制上の優遇措置を提供するものです。オンです 2022年8月16日 のインフレ削減法 2022(「IRA」)が制定され、法に署名されました。IRAは、とりわけ、新しいものを導入しています 15%法人最低税は、特定の大企業の調整後の財務諸表収入に基づいており、 1%株式の買い戻しに対する追加料金。この物品税は有効でした 2023年1月1日。 当社が行います じゃないCHIPS法またはIRAは、会社の所得税規定、経営成績、または財政状態に重大な影響を及ぼしたと思います 終了した月数 2023年3月31日。

  

 

14.その他の総合損失の累積

 

次の表は、その他の包括損失の累計(千単位)の推移をまとめたものです。

 

  

含み損益 (損失)

なし-空いています

売却証券

  

外国通貨

翻訳

調整

  

合計

 

2023年1月1日現在の残高

 $(7,727) $(15,350) $(23,077)

再分類前のその他の包括利益

  2,524   2,919   5,443 

税効果

  (311)  -   (311)

正味当期その他の包括利益

  2,213   2,919   5,132 

2023年3月31日現在の残高

 $(5,514) $(12,431) $(17,945)

 

23

  
 

15.配当金および配当同等物

 

現金配当プログラム

 

同社には取締役会によって承認された配当プログラムがあり、これに基づいて四半期ごとに普通株式の現金配当を支払う予定です。会社の歴史的慣行に基づいて、四半期の最終営業日現在の登録株主は、取締役会が宣言した場合、四半期ごとの現金配当を受け取る権利があり、翌月に株主に支払われます。取締役会は以下の現金配当を宣言しました(千単位、1株当たりの金額を除く)。

 

  

3月31日に終了した3か月間

 
  

2023

  

2022

 

1株当たりの配当金の申告額

 $1.00  $0.75 

合計金額

 $47,330  $34,908 

 

現在 2023年3月31日 そして 2022年12月31日未払配当金は合計$です47.3百万と $35.3それぞれ百万。

 

将来の現金配当の申告は、取締役会の裁量に委ねられ、とりわけ、会社の財政状態、経営成績、資本要件、事業状況、および取締役会が決定するその他の要因によって異なります可能性があります現金配当が会社の株主の最善の利益になるという判断と同様に、関連性があると考えられます。

 

同社は、将来の配当支払いに使用される現金は、国内の現金、進行中の米国事業から生み出される現金、およびバミューダの子会社から本国に送金される現金から調達されると予想しています。同社はまた、他の海外子会社からの収益は引き続き無期限に再投資されると予想しています。

 

現金配当と同等の権利

 

会社のRSUには、現金配当相当物を受け取る権利が含まれています。これにより、RSUを保有する従業員は、普通株式の保有者と同じ1株当たりの配当額を得ることができます。配当相当額は、基礎となるRSUが権利確定時に累積され、従業員に支払われます。基礎となるRSUに蓄積された配当相当物は、従業員がそうした場合、没収されますじゃない必要なサービス要件を満たし、その結果、アワードはじゃないベスト。現在 2023年3月31日 そして 2022年12月31日,未払配当等価物の合計は$14.1百万と $13.8それぞれ、百万。

 

24

  
 

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

 

このフォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の規定に従い、またその規定に基づいて作成された、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの声明には、とりわけ以下に関する記述が含まれます。

 

私たちがターゲットにしていた製品および市場分野の平均以上の業界成長。

 

 

既存の製品ファミリーだけでなく、新しい製品カテゴリやファミリーにも新製品を導入することで収益を増やすという私たちの計画です。

 

 

現在または将来の各法的手続きにおける活動レベルに応じて、多額の法的費用が発生する可能性があるという私たちの考えです。

 

 

投資の流動性が資本資源に与える影響。

 

 

ストレージおよびコンピューティング、エンタープライズデータ、自動車、工業、通信、消費者市場における当社製品の継続的な応用。

 

 

将来の流動性要件の見積もり。

 

 

半導体産業の周期的な性質。

 

 

最近の銀行危機、世界的な景気低下、ロシアとウクライナの紛争などのマクロ経済的要因が半導体産業と当社の事業に及ぼす影響。

 

 

当社独自の技術の保護。

 

 

2023年の残りの期間とそれ以降の事業見通し。

 

 

当社の事業、業務、財務状況、および収益成長を達成する能力に影響を与えると当社が考える要因。

 

 

さまざまな最終市場からの総収益の割合。

 

 

企業、事業、製品を特定、買収、統合し、そのような買収や統合から期待される利益を実現する当社の能力。

 

 

さまざまな税法や規制が当社の所得税規定、財政状態、キャッシュフローに与える影響。

 

 

バミューダの子会社から現金を送金するという私たちの計画。

 

 

現金配当および配当同等物を支払うという私たちの意図と能力。そして

 

 

私たちを競合他社と差別化する要因。

 

25

 

場合によっては、「する」、「できる」、「かもしれない」、「すべき」、「予測」、「可能性」、「目標」、「継続」、「予測」、「期待」、「意図」、「計画」、「信じて」、「求める」、「見積もり」、「計画」、「予測」、「意志」などの言葉、これらの用語の否定的言葉、またはそのような用語の他のバリエーションや将来に関する同様の表現は、将来の見通しに関する記述を識別します。将来の見通しに関する記述はすべて、進行中の銀行危機、世界的な景気低下、ロシアとウクライナの紛争などのマクロ経済的要因が半導体業界と当社の事業に及ぼす潜在的な影響に関する予想を含む、当社の事業、業界、および世界経済に関する現在の見通し、期待、推定、予測、信念、計画または目標に基づいています。これらの記述は将来の業績を保証するものではなく、重大なリスクと不確実性の影響を受けます。実際の出来事や結果は、そのような将来の見通しに関する記述で表明されているものと大きく異なる可能性があります。実際の結果と大きく異なる原因となるリスクと不確実性には、このForm 10-Qの四半期報告書とForm 10-Kの年次報告書(特に「項目1A」を含む)に記載されているものが含まれます。リスク要因。」法律で義務付けられている場合を除き、当社は、既存の状況、将来の出来事、その他に関連する新しい情報の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新したり、将来の見通しに関する記述に対して行う可能性のある将来の改訂の結果を公表したりする義務を放棄し、義務を負いません。読者は、このような記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付時点でのみ述べられており、重大なリスクを伴います。読者は、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書など、SECに随時提出する将来の報告書や文書を注意深く確認する必要があります。

 

26

 

[概要]

 

私たちは、高性能な半導体ベースのパワーエレクトロニクスソリューションを提供するグローバルフットプリントを持つファブレス企業です。1997年に設立された私たちの3つの強みは、システムレベルの深い知識、強力な半導体専門知識、および半導体プロセス、システム統合、パッケージングの分野における革新的な独自技術です。これらの利点を組み合わせることで、ストレージやコンピューティング、エンタープライズデータ、自動車、産業、通信、消費者向けアプリケーションに見られる、信頼性が高くコンパクトなモノリシックソリューションを提供することができます。私たちの使命は、エネルギーと材料の消費量を削減して生活の質のあらゆる側面を向上させることです。私たちは、より高度に統合され、サイズが小さく、エネルギー効率が高く、性能仕様に関してより正確で、その結果、多くの競合ソリューションよりも費用対効果の高いソリューションを提供することで、他社との差別化を図っていると考えています。私たちは、既存の製品ファミリーだけでなく、新しい革新的な製品カテゴリでも新製品を導入していく予定です。

 

私たちは循環型半導体業界で事業を展開しています。業界の低迷から免れるわけではありませんが、長期的に見て平均以上の業界パフォーマンスを提供できると思われる製品や市場分野をターゲットにしています。歴史的に、当社の収益は一般的に上半期よりも下半期の方が高かったですが、市場の状況や主要製品の発売時期など、さまざまな要因がこの傾向に影響を与える可能性があります。

 

私たちはサードパーティと協力してICの製造と組み立てを行っています。これにより、設備投資と固定費を抑えながら、エンジニアリングと設計のリソースを中核となる強みに集中させることができました。

 

製品の導入後、当社の販売サイクルは通常、最初の顧客注文を受けてから新製品が増加するまでに何四半期もかかります。注文の一般的なサプライチェーンのリードタイムは、通常16〜26週間です。これらの要因と、お客様がお客様に多大なペナルティを課すことなく注文をキャンセルまたは再スケジュールできるという事実が相まって、注文と収益の予測は困難になっています。

 

私たちの収益の大部分は、流通契約とアジアの顧客への直接販売による販売から得ています。アジアの顧客では、当社の製品がエンドユーザー製品に組み込まれます。アジアの顧客への直接販売と間接販売による当社の収益は、2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間でそれぞれ84%と90%でした。

 

当社の収益の大部分は、ストレージとコンピューティング、エンタープライズデータ、自動車、産業、通信、および消費者市場にサービスを提供するDC-DCコンバーター製品の販売から得ています。私たちが収益を伸ばせるかどうかは、新製品の開発、新しい市場セグメントへの参入、市場シェアの獲得、訴訟リスクの管理、顧客基盤の多様化、および製造能力の継続的な確保の能力に一部依存すると考えています。

 

マクロ経済状況と最近の規制

 

半導体業界は、顧客需要の大幅な変動、インフレ率の上昇、金利の上昇、為替レートの変動など、多くのマクロ経済的課題に直面しています。マクロ経済情勢の変化に照らして引き続き慎重であり、事業への潜在的な影響を引き続き監視していきます。マクロ経済イベントが当社の事業、経営成績、および全体的な財政状態に与える影響は、依然として不明です。

 

私たちは、輸出管理法、貿易規制、その他の貿易要件の変更を注意深く監視しています。現在まで、当社の収益と事業に重大な影響を与えた制限はありません。私たちは、輸出管理法、貿易規制、その他の貿易要件の変更を引き続き監視し、適用されるすべての貿易法、規制、およびその他の要件の遵守に努めます。

 

サイバーセキュリティリスク管理

 

私たちは、コンピュータ、システム、企業ネットワーク、機密データなどの情報技術(「IT」)資産を不正アクセスや攻撃から保護することに努めています。私たちは、社内のグローバルITポリシーハンドブックとITセキュリティ管理統制手順を策定しました。その目的は:

 

情報セキュリティ意識を高め、従業員とビジネスパートナーの責任を定義してください。

• 

ITリスクを特定し、当社のシステムや情報資源の使用状況を監視するための統制を実施してください。

• 

セキュリティの脅威に適切かつタイムリーに対応するための主要なポリシーとプロセスを確立します。

• 

災害復旧計画と事業継続計画を維持します。そして

• 

情報セキュリティの管理に関して適用される法律や規制を確実に遵守してください。

 

27

 

すべての新入社員にITセキュリティトレーニングオリエンテーションへの参加を義務付けています。さらに、当社のITチームは定期的にポリシーと手順に関連するトレーニング資料を更新し、サイバーセキュリティ意識に関するニュースや記事を共有しています。これらはイントラネットに保存されており、すべての従業員が利用できます。また、現在、データ侵害やその他のサイバーセキュリティインシデントによって被った損失を一定補償する保険契約を結んでいます。

 

上級管理職とITチームで構成されるIT運営委員会は定期的に会合を開き、ITセキュリティを改善するための取り組みやプロジェクト、およびサイバーセキュリティのコンプライアンスや教育活動のためのリソースと予算を検討しています。2021年に、私たちは世界的に認められた情報セキュリティ規格であるISO 27001認証を完了しました。

 

3人の独立したメンバーで構成される取締役会の監査委員会は、当社のサイバーセキュリティリスクプログラムの監督を担当しています。監査委員会は、少なくとも四半期ごとに、主要なリスクにさらされる状況、それが当社の事業運営に与える潜在的な影響、およびそれらのリスクを評価、監視、軽減するための経営陣の戦略について、最高財務責任者とIT上級管理職からの報告と最新情報を審査します。監査委員会はまた、監督と調査結果の最新情報を取締役会に提供します。

 

私たちは、事業運営におけるITセキュリティリスクを特定して管理するための十分なリソースと十分なポリシー、手順、監督が整っていると考えています。これまでのところ、重大な情報セキュリティ違反は発生しておらず、情報セキュリティ違反に関連する多額の営業費用も発生していないと考えています。

 

重要な会計方針と見積もり

 

GAAPに従って要約連結財務諸表を作成する際には、財務諸表およびそれに付随する開示で報告される金額に影響を与える見積もり、仮定、判断を行う必要があります。要約連結財務諸表の作成に使用される見積もりや判断は、その性質上、不確実で予測不可能であり、とりわけ、商品の需要、経済状況、および最近の銀行危機や世界的な景気後退の影響を含むマクロ経済的要因などのその他の現在および将来の出来事を含む、当社の制御が及ばない多くの要因に左右されます。実際の結果は、これらの見積もりや仮定と異なる可能性があり、そのような違いは当社の要約連結財務諸表にとって重要になる可能性があります。

 

これらの要約連結財務諸表の発行日現在、当社は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に開示されたものと比較して、本レポートに含まれる要約連結財務諸表の作成に使用された重要な見積もりと仮定を経営陣が更新することを必要とする特定の事象や状況を知りません。新しい事象が次々と発生し、追加情報が得られたら、これらの見積もりや仮定に変更があった場合は、それが明らかになり次第、要約連結財務諸表に反映されます。

 

28

 

業務結果

 

以下の表は、要約連結営業報告書のデータを収益に対する割合として示しています。

 

   

3月31日に終了した3か月間

 
   

2023

   

2022

 
   

(パーセンテージを除く千単位)

 

収益

  $ 451,065       100.0

%

  $ 377,714       100.0

%

収益コスト

    192,285       42.6       158,834       42.1  

売上総利益

    258,780       57.4       218,880       57.9  

営業経費:

                               

研究開発

    63,709       14.1       54,104       14.3  

販売、一般および管理

    70,795       15.7       68,642       18.1  

営業費用の合計

    134,504       29.8       122,746       32.4  

営業利益

    124,276       27.6       96,134       25.5  

その他の収益(費用)、純額

    5,297       1.1       (634 )     (0.2 )

税引前利益

    129,573       28.7       95,500       25.3  

所得税費用

    19,771       4.4       15,934       4.2  

当期純利益

  $ 109,802       24.3

%

  $ 79,566       21.1

%

 

収益

 

次の表は、最終市場別の収益をまとめたものです。

 

   

3月31日に終了した3か月間

         

エンドマーケット

 

2023

   

% の

収益

   

2022

   

% の

収益

   

変更

 
   

(パーセンテージを除く千単位)

 

ストレージとコンピューティング

  $ 119,822       26.6

%

  $ 96,586       25.6

%

    24.1

%

エンタープライズデータ

    47,163       10.5       42,509       11.2       10.9

%

自動車

    105,342       23.3       54,546       14.4       93.1

%

工業用

    47,469       10.5       48,538       12.9       (2.2

)%

コミュニケーション

    67,906       15.1       55,574       14.7       22.2

%

コンシューマー

    63,363       14.0       79,961       21.2       (20.8

)%

合計

  $ 451,065       100.0

%

  $ 377,714       100.0

%

    19.4

%

 

2023年3月31日に終了した3か月間の収益は4億5,110万ドルで、2022年3月31日に終了した3か月間の3億7,770万ドルから7,340万ドル、つまり19.4%の増加となりました。収益の増加は主に、より価値の高い製品の販売による平均販売価格の上昇によるものでした。

 

2023年3月31日に終了した3か月間、ストレージおよびコンピューティング市場からの収益は、2022年の同時期から2,320万ドル、つまり 24.1% 増加しました。この増加は主に、ストレージアプリケーションとエンタープライズノートブックの売上が増加したためです。エンタープライズデータ市場からの収益は、2022年の同時期から470万ドル、つまり 10.9% 増加しました。この増加は主に、クラウドベースのCPUサーバーアプリケーション向けの電源管理ソリューションの売上が増加したためです。自動車市場からの収益は、2022年の同時期から5,080万ドル、つまり93.1パーセント増加しました。この増加は主に、先進運転支援システム、デジタルコックピット、照明アプリケーション向けの高度に統合されたソリューションの売上が増加したためです。産業市場からの収益は、2022年の同時期から110万ドル、つまり2.2%減少しました。この減少は主に電源の売上の減少によるもので、スマートメーターのアプリケーションの売上の増加によって一部相殺されました。通信市場からの収益は、2022年の同時期から1,230万ドル、つまり22.2パーセント増加しました。この増加は主に、5Gインフラストラクチャとワイヤレスアプリケーションに関連する収益の増加を反映しています。消費者市場からの収益は、2022年の同時期から1,660万ドル、つまり20.8%減少しました。この減少は主に、ゲーム、スマートテレビ、モバイルデバイス、家電製品の販売量の減少によるものです。

 

29

 

収益コストと売上総利益

 

収益コストは、主に、製品の製造、組み立て、テストにかかる費用のほか、保証費用、在庫関連およびその他の諸経費、および在庫に基づく報酬費用で構成されます。

 

   

3月31日に終了した3か月間

         
   

2023

   

2022

   

変更

 
   

(パーセンテージを除く千単位)

 

収益コスト

  $ 192,285     $ 158,834       21.1

%

収益に占めるパーセンテージとして

    42.6 %     42.1 %        

売上総利益

  $ 258,780     $ 218,880       18.2

%

売上総利益

    57.4 %     57.9 %        

 

2023年3月31日に終了した3か月間の収益費用は、1億9,230万ドル、つまり収益の42.6%でした。また、2022年3月31日に終了した3か月間の収益コストは、1億5,880万ドル、つまり収益の42.1%でした。3,350万ドルの収益コストの増加は、高コストの製品の組み合わせによるもので、保証費用の減少によって一部相殺されました。

 

2023年3月31日に終了した3か月間の売上総利益率は57.4%でしたが、2022年3月31日に終了した3か月間の売上総利益率は57.9%でした。売上総利益の減少は主に製品構成によるものでしたが、収益に占める保証費用の割合が減少したことで一部相殺されました。

 

研究開発 (研究開発)

 

研究開発費は主に、給与と福利厚生の費用、賞与、株式報酬と設計および製品エンジニアの繰延報酬、新製品の開発と供給に関連する費用、および設備費で構成されます。

 

   

3月31日に終了した3か月間

         
   

2023

   

2022

   

変更

 
   

(パーセンテージを除く千単位)

 

研究開発費用

  $ 63,709     $ 54,104       17.8

%

収益に占めるパーセンテージとして

    14.1 %     14.3 %        

 

研究開発費は、2023年3月31日に終了した3か月間の6,370万ドル、収益の14.1%、2022年3月31日に終了した3か月間の研究開発費は5,410万ドル、つまり収益の14.3%でした。研究開発費が960万ドル増加したのは、主に新製品開発費が670万ドル増加したことと、繰延報酬プランの負債の価値の変動に関連する費用の増加によるものです。

 

30

 

営業、一般管理(SG&A)

 

販売管理費には、主に給与および福利厚生費、賞与、株式ベースの報酬、販売、マーケティング、管理職員の繰延報酬、販売手数料、旅費、施設費、専門サービス料、訴訟費用が含まれます。

 

   

3月31日に終了した3か月間

         
   

2023

   

2022

   

変更

 
   

(パーセンテージを除く千単位)

 

販管費支出

  $ 70,795     $ 68,642       3.1

%

収益に占めるパーセンテージとして

    15.7 %     18.1 %        

 

販売管理費は、2023年3月31日に終了した3か月間で7,080万ドル、つまり収益の15.7%でしたが、2022年3月31日に終了した3か月間は6,860万ドル、つまり収益の18.1%でした。販売管理費が220万ドル増加したのは、訴訟費用の260万ドルの増加、施設費の80万ドルの増加、および販売手数料と広告費の70万ドルの増加によるものですが、報酬関連費用の240万ドルの減少によって一部相殺されました。

 

その他の収益(費用)、純額

 

2023年3月31日に終了した3か月間のその他の収益(純額)は530万ドルでしたが、2022年3月31日に終了した3か月間のその他の費用(純額)は60万ドルでした。その他の収益の増加は主に、繰延報酬プランへの投資額の変動に関連する収益が470万ドル増加し、純利息収入が240万ドル増加したことによるもので、慈善寄付の150万ドルの増加によって一部相殺されました。

 

所得税費用

 

中間期間の所得税引当金は通常、当社の年間実効税率の見積もりを使用して決定され、該当する期間に個別の項目(ある場合)に合わせて調整されます。四半期ごとに年間実効税率の見積もりが更新され、推定税率が変わると、累積的な調整が行われます。

 

2023年3月31日に終了した3か月間の所得税費用は1,980万ドル、つまり税引前利益の15.3%でした。実効税率は連邦法定税率の 21% よりも低かったです。これは主に、バミューダと中国の子会社からの外国収入がより低い法定税率で課税され、株式ベースの報酬による超過税制上の優遇措置によるものです。連邦法定税率に対する実効税率の低下は、GILTI税を含めることで一部相殺されました。

 

2022年3月31日に終了した3か月間の所得税費用は1,590万ドル、つまり税引前利益の16.7%でした。実効税率は連邦法定税率の 21% よりも低かったです。これは主に、バミューダと中国の子会社からの外国収入がより低い法定税率で課税され、株式ベースの報酬による超過税制上の優遇措置によるものです。連邦法定税率に対する実効税率の低下は、GILTI税を含めることで一部相殺されました。

 

2022年8月、CHIPS法とIRAが制定され、法制化されましたが、いずれも2023年3月31日に終了した3か月間の当社の所得税規定、経営成績、または財政状態に重大な影響を及ぼしませんでした。詳細については、注記13を参照してください。

 

31

 

流動性と資本資源

 

   

3 月 31 日

   

12月31日

 
   

2023

   

2022

 
   

(パーセンテージを除く千単位)

 

現金および現金同等物

  $ 488,972     $ 288,607  

短期投資

    428,598       449,266  

現金、現金同等物および短期投資の合計

  $ 917,570     $ 737,873  

総資産に占める割合

    41.2 %     35.8 %
                 

流動資産合計

  $ 1,622,629     $ 1,410,619  

流動負債合計

    (315,843 )     (263,400 )

運転資本

  $ 1,306,786     $ 1,147,219  

 

2023年3月31日現在、当社の現金および現金同等物は4億8,900万ドル、短期投資は4億2,860万ドルでしたが、2022年12月31日現在の現金および現金同等物は2億8,860万ドル、短期投資は4億4,930万ドルでした。2023年3月31日現在、当社の海外子会社は3億8,810万ドルの現金および現金同等物と2億7,410万ドルの短期投資を保有しています。私たちは、将来の支出資金を調達するために、バミューダの子会社から現金を本国に送金しており、今後も継続する可能性があります。他の海外子会社からの収益は、引き続き無期限に再投資されると予想しています。

 

キャッシュフローの要約

 

次の表は、当社のキャッシュフロー活動をまとめたものです。

 

   

3月31日に終了した3か月間

 
   

2023

   

2022

 
   

(千単位)

 

営業活動による純現金

  $ 218,807     $ 107,419  

投資活動によって提供された(使用された)純現金

    12,314       (11,613 )

財務活動に使用された純現金

    (32,252 )     (24,249 )

為替レートの変動の影響

    1,497       (220 )

現金、現金同等物および制限付現金の純増加

  $ 200,366     $ 71,337  

 

2023年3月31日に終了した3か月間、営業活動によって提供される現金が前期と比較して1億1,140万ドル増加したのは、主に営業資産と負債が8,910万ドル増加し、純利益が3,020万ドル増加したことによるものです。

 

2023年3月31日に終了した3か月間、投資活動によって提供された現金が前期と比較して2,390万ドル増加したのは、主に投資の売上高が1億2,040万ドル増加し、資本支出が1,800万ドル減少したことによるもので、投資の購入が1億1,310万ドル増加したことで一部相殺されました。

 

2023年3月31日に終了した3か月間、財務活動に使用される現金が前期と比較して800万ドル増加したのは、主に配当および配当相当の支払いが790万ドル増加したことによるものです。

 

将来、当社の財政状態を強化し、不利な進展、状況の変化または不測の事態や状況に対応したり、成長資金を調達したりするために、株式の発行、負債または転換社債の発行、当社の資産によって担保されている負債の発行、または特定の製品ラインや事業の一部の売却のいずれかまたは組み合わせによって追加の資金を調達する必要があります。私たちが受け入れられる条件で追加の資金を調達できるという保証はありませんし、まったくありません。

 

時折、設備投資や製品ライン、技術、事業、企業の買収の可能性について第三者と話し合い、潜在的な投資や買収候補を引き続き検討しています。そのような取引には、かなりの数の新しい株式の発行、負債の引き受け、および/または現金対価の支払いが含まれる可能性があります。また、そのような投資や買収を完了するために、株式や負債の発行、または当社の資産によって担保された負債の発行を通じて、追加の資金調達が必要になる場合があります。株式や転換社債の発行を通じて追加の資金を調達したり、事業や技術を獲得したりすると、既存の株主は大幅に希薄化する可能性があります。

 

32

 

現金要件

 

経済の不確実性やマクロ経済情勢、その他の要因の影響は、将来の当社の流動性と資本資源に悪影響を及ぼす可能性があり、当社の現金要件は上記のような多くの要因のタイミングと程度に基づいて変動する可能性がありますが、2023年3月31日現在の現金、現金同等物、短期投資の残高9億1,760万ドルと、継続的な事業によって生み出される現金は、当社を満足させるのに十分であると考えています。今後12か月以降の必須条件です。

 

私たちの重要な現金要件には、以下の契約上の義務やその他の義務が含まれます。

 

購入義務

 

購入義務は、商品やサービスの購入を必要とするサプライヤーやその他の関係者への約束です。当社の購入義務は主に、ウェーハやその他の在庫品の購入、組立およびその他の製造サービス、製造および研究開発施設の建設、生産およびその他の機器の購入、およびライセンスの取り決めで構成されています。

 

2022年5月、シリコンウェーハの製造能力を4年間にわたって確保するために、長期供給契約を締結しました。2023年3月31日現在、当社はこの契約に基づいて1億7,000万ドルの前払いを行っており、そのうち5,000万ドルは短期支払いに分類されています。

 

2023年3月31日現在、すべてのサプライヤーおよびその他の関係者に対する将来の無条件購入コミットメントの推定総額は10億ドルで、そのうち4億670万ドルは短期的なものに分類されました。

 

移行税負債

 

移行納税義務とは、2017年12月に制定された米国の減税・雇用法(「2017年の税法」)に基づいて、以前に繰延された外国収益に課される1回限りの強制的な本国送還税です。2017年の税法で認められているように、2025年まで無利子で分割払いで納税義務を支払うことにしました。2023年3月31日現在、残りの負債は合計1,480万ドルで、そのうち370万ドルは短期に分類されました。

 

オペレーティングリース

 

オペレーティングリースの義務は、主に当社がリースした施設や設備について、割引前の残りのリース支払い額を表します。2023年3月31日現在、これらの債務は合計720万ドルで、そのうち200万ドルは短期債務に分類されました。

 

配当金

 

現在、取締役会によって承認された配当プログラムがあり、それに基づいて四半期ごとに普通株式の現金配当を支払う予定です。当社の過去の慣行に基づくと、四半期の最終営業日の時点で登録されている株主は、取締役会によって宣言された場合、四半期ごとの現金配当を受け取る権利があり、配当金は翌月に株主に支払われます。2023年3月31日現在、未払配当金は合計4,730万ドルでした。将来の現金配当の申告は、当社の取締役会の裁量に委ねられ、とりわけ、当社の財政状態、経営成績、資本要件、事業状況、および取締役会が関連すると考えるその他の要因、ならびに現金配当が株主の最善の利益になるという判断に左右されます。

 

その他の長期義務

 

その他の長期債務には、主に繰延報酬プランの負債および未払配当金相当物の支払いが含まれます。2023年3月31日現在、これらの債務は合計7,240万ドルでした。

 

33

 

アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示

 

市場リスクの説明については、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」を参照してください。2023年3月31日に終了した3か月間、2022年12月31日の時点で実施されている市場リスク評価を大きく変えるような重大な変更や進展はありませんでした。

 

アイテム 4.統制と手続き

 

開示管理と手続きの評価

 

当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、1934年の証券取引法に基づく規則13a-15(e)および規則15d-15(e)に基づく当社の開示管理および手続きの有効性を評価しました。

 

この評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年3月31日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで設計されており、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、伝達されていることを合理的に保証するために有効であると結論付けました。チーフを含む経営陣に必要に応じて、必要な開示に関する決定を適時に行えるよう、執行役員および最高財務責任者です。

 

財務報告に関する内部統制の変更

 

2023年3月31日に終了した四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼす、または重大な影響を与える可能性がかなり高いと思われる財務報告に対する内部統制の変更はありませんでした。

 

統制および手続の有効性に関する制限

 

開示管理と手順の設計と評価において、経営陣は、どのような統制と手順も、どれほど適切に設計および運用されていても、望ましい管理目標の達成について妥当な保証しか提供できないことを認識しています。さらに、開示の管理と手続きの設計には、リソースの制約があるという事実を反映させる必要があります。また、経営陣は、可能な統制と手続きの利点をコストと比較して評価する際に判断を下す必要があります。

 

34

 

第二部その他の情報

 

アイテム 1.法的手続き

 

私たちは、当社の知的財産の執行可能性または有効性に対する異議申し立て、当社の製品が他者の知的財産権を侵害しているという主張、雇用問題など、通常の事業過程における訴訟や訴訟の当事者です。また、株主が提起した訴訟の対象となることもあります。これらの手続きには、多くの場合、事実と法律に関する複雑な問題が含まれ、多額の資金の支出や、訴追と弁護のための他のリソースの転用が必要になる場合があります。私たちは、そのような主張に対しては精力的に身を守るつもりです。2023年3月31日現在,私たちが当事者であった法的手続きが係属中の重要な資料はありませんでした。

 

アイテム 1A.リスク要因

 

私たちのビジネスには多くのリスクと不確実性が伴います。当社の事業を評価する際には、フォーム10-Qの四半期報告書およびその他のSECへの提出書類に記載されているその他すべての情報とともに、以下に記載されているリスクを慎重に検討する必要があります。以下のリスクのいずれかが実際に発生した場合、当社の事業、財政状態、経営成績、および成長見通しは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。このような場合、当社の普通株式の取引価格が下落し、当社の普通株式への投資の全部または一部を失う可能性があります。当社の過去の財務実績は、将来の業績の信頼できる指標と見なすべきではありません。投資家は、過去の傾向を利用して将来の業績や傾向を予測すべきではありません。これらのリスクには将来の見通しに関する記述が含まれ、当社の実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる場合があります。

 

リスク要因の概要

 

以下の概要は、私たちが通常の事業活動の中でさらされる重大なリスクの概要を示しています。この要約は完全であることを意図したものではなく、この要約の記述の直後に記載されているリスク要因に関する説明全文を参考にすれば、その内容がすべて適格です。リスク要因についての議論の全文を注意深く読むことをお勧めします。

 

私たちの収益と支出は予測が難しく、過去には大きく変動しており、将来的には多くのリスクと不確実性により大きく変動する可能性があり、その多くは私たちの制御が及ばないものです。その結果、四半期ベースや年次ベースでは利益が出ない可能性があります。当社の事業、経営成績、財務状況、ならびに当社の普通株式への投資は、以下の重大なリスクのいずれかによって重大かつ悪影響を受ける可能性があります。

 

顧客基盤をアジアの市場に依存しているため、政治的、文化的、規制的、経済的、外貨的、運営上のリスクにさらされる可能性があります。

 

当社の製品が販売または使用されている国、特に中国の一般的な経済状況の変化。

 

中国政府の広範な規制、インセンティブの削減または廃止、中国の法制度に関する不確実性が、当社および当社の製造パートナーおよびサプライヤーに与える影響。

 

外国商品の輸入に対する関税や、米国と中国の間の商品やサービスの輸出を制限する規制などの国際貿易政策の変更。

 

中国との関係が緊迫していることによる台湾と香港の政治的リスクやその他のリスク。

 

人民元を含む他の通貨に対する米ドルの価値の変動。

 

過去数年に匹敵する成長率を経験する私たちの能力。

 

当社がサービスを提供する最終市場における電子製品の一般的な需要の変化。

 

コンポーネントサプライヤーとしての私たちのビジネスの性質上、売上と費用を正確に予測する私たちの能力。

 

新製品をタイムリーに開発して導入する当社の能力、および当社の新製品が市場に受け入れられること。

 

収益のかなりの部分を、ディストリビューターや付加価値再販業者を含む限られた数のお客様に依存しています。

 

欠陥や仕様を満たさないことによる潜在的な製造物責任のリスク。

 

35

 

当社製品の販売サイクルが長いのと、費用のかなりの部分が固定されているというバランスが取れています。

 

サプライヤーから十分な製造能力を入手できること、および生産能力に問題があるにもかかわらず製品の売上と収益を増やすことができること。

 

製造能力の向上による予期しないコストの増加です。

 

ウェハーの購入をサードパーティのサプライヤーに依存していること、および一般的な生産能力不足によるウェーハの価格上昇の可能性。

 

組立やテストの下請け業者との関係が途絶えても、タイムリーに製品を提供する私たちの能力。

 

当社の在庫レベル(販売業者が保有する在庫レベルを含む)を管理する能力

 

商品価格の上昇による製造コストの上昇

 

半導体業界の非常に循環的な性質、および業界の統合による競争の激化。

 

財務上および技術上のリソースが豊富な企業や、社内で製品を開発している顧客との競争。

 

システムのアップグレード、サイバー攻撃、またはその他のシステムセキュリティ、データ保護、プライバシー侵害が当社の事業運営に与える影響。

 

データ保護に関する米国および国際的なさまざまな法律や規制が当社の事業運営に与える影響。

 

研究開発への多額の投資ですが、将来の売上の増加につながらない可能性があります。

 

あらゆる事業買収やその他の戦略的投資から期待される利益を実現する私たちの能力。

 

新しい税法が当社の税務規定や税務計画に与える影響など、財務報告に関連するリスク。

 

環境、社会、ガバナンス(「ESG」)の取り組みに関連するものを含む、さまざまな政府の法律や規制を遵守していない。

 

法的手続きにおいて首尾よく身を守り、知的財産を保護する当社の能力、およびそのような手続きの結果としての法的費用の大幅な増加。

 

主要人員の喪失。

 

当社の株式所有に関連するリスク。これには、当社の事業および財務実績による取引価格の変動、アナリストの格下げ、当社またはアナリストの期待に応えられなかった、配当プログラムの変更、および追加株式の発行による希薄化が含まれます。

 

 

健康リスク、気候危機、その他の自然災害。そして

 

 

最近の銀行破綻やロシアとウクライナの紛争など、金融市場、経済、地政学的な不確実性に関連するリスク。

 

36

 

アジア、特に中国での重要な事業に関連するリスク

 

私たちは、収益の大部分をアジアの顧客への直接または間接的な販売から得ており、アジアで重要な事業を展開しているため、政治的、文化的、規制的、経済的、外国為替的、運営上のリスクにさらされる可能性があります。

 

当社の収益の大部分は、直接販売またはアジアに所在する関係者との流通契約や付加価値再販契約による間接販売を通じて、アジアのお客様から得ています。その結果、事業と業務が地理的に集中しているため、私たちは重大なリスクにさらされています。2023年3月31日に終了した3か月間、当社の収益の84%はアジアの顧客からのものでした。アジア、そして国際的にビジネスを行うことには、次のようなリスクが伴います。

 

米国および当社が製品を製造または販売する国の税法および貿易法、ならびに製品の販売に輸出許可が必要な外国の顧客への販売を制限する政府の措置を含む、立法上または規制上の要件または制限の変更または施行。

 

強制労働やその他の人権問題の記録がある中国の地域から輸入された商品に関連して米国が課す貿易制限。

 

会社間取引に影響する為替レートの変動

 

他の外貨に対する米ドルの価値の変動。これは当社製品の競争力に影響を与える可能性があります。

 

輸送の遅延やその他のサプライチェーンの問題。

 

成都、杭州、および当社が重要な事業を展開するその他の地域における当社の税務状況に影響を与える可能性のある中国の税法の変更。

 

当社の売上に影響を与える可能性のある中国と米国によって課される関税。

 

多層的な流通チャネルにより、最終顧客の価格設定や購入パターンがわかりにくくなる可能性があります。

 

国際的な政治的関係と戦争行為または脅威。

 

テロとテロの脅威。

 

中国での事業に影響を及ぼし、業務停止を引き起こす可能性のある悪天候やその他の自然災害。

 

従業員の不満に関連する業務停止。

 

経済的、社会的、政治的不安定。

 

 

売掛金の回収サイクルが長くなります。

 

一般的な契約の執行。そして

 

知的財産や契約上の取り決めの保護はあまり効果的ではありません。

 

顧客基盤を拡大せず、顧客の地理的集中を大幅に減らせなければ、引き続き前述のリスクにさらされ、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

 

37

 

私たちの事業は、世界の経済状況、特に中国の経済状況の変化によって大きな影響を受けており、また影響を受ける可能性があります。

 

当社の事業と業績は、世界の経済状況に大きく依存します。インフレ、成長の鈍化、景気後退、スタグフレーション、関税の新規または引き上げ、その他の貿易障壁、信用の引き締め、金利の上昇、失業率の上昇、通貨変動などの不利なマクロ経済状況は、物流や当社製品の需要に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、数四半期連続で、一部のお客様が、当社での既存の注文と将来の注文をキャンセル、減額、または延期しました。クレジット市場のボラティリティは、直接的および間接的な顧客の流動性と利用可能な資本を著しく低下させ、当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。

 

当社製品の需要は、米国、ヨーロッパ、中国、その他のアジアの経済の健全性次第です。私たちは、世界経済の低迷やロシアとウクライナの紛争、またはその後の世界的な景気回復に起因する経済混乱など、私たちの業界やサービスを提供するさまざまな市場における経済的混乱のタイミング、強さ、期間を予測することはできません。また、市場や経済状況の変化が当社の事業や運営に与える影響を正確に評価できない場合もあります。これらおよびその他の経済的要因は、当社製品の需要、ならびに当社の財政状態および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

特に、当社は中国で重要な事業を展開しているため、当社の事業開発計画、経営成績、財務状況は、中国の重大な政治的、社会的、経済的発展によって重大かつ悪影響を受ける可能性があります。中国の経済成長の鈍化は、中国のお客様、見込み客様、サプライヤー、流通業者、パートナーに悪影響を及ぼし、当社の経営成績や財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。経済成長率のさらなる低下やその他の不確実な経済見通しが、現実的か認識されているかを問わず、中国で経済成長率のさらなる低下やその他の不確実な経済見通しが発生せず、将来も持続しないという保証はありません。また、政府がそのような状況を管理し、逆転させるために適切に対応するという保証もありません。いずれの保証も、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

 

中国での製造および試験施設の運営には固有のリスクがあり、製品コストが増加したり、製品の出荷が遅れたりする可能性があります。

 

私たちは中国に製造および試験施設を持っています。中国での事業に関して、とりわけ以下のリスクに直面しています。

 

有能な人材の雇用と維持に関する課題。

 

地震、洪水、激しい熱波、干ばつなどの自然災害。その結果、当社施設の電力不足や水制限が長引く可能性があります。

 

適切で許容可能な製造管理を維持するための課題。そして

 

諸経費やその他の運用コストが予想を上回っています。

 

資格のある労働者、適切な製造管理、妥当なコスト水準で中国の施設を完全な稼働状態に維持できない場合、現在の経費水準よりも高い費用が発生する可能性があり、それが粗利益に影響を及ぼします。さらに、生産能力の制限により製品の出荷が大幅に遅れると、当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。

 

私たちと私たちの製造パートナーとサプライヤーは、中国政府の広範な規制の対象であり、私たちと私たちの製造パートナーやサプライヤーに対する中国政府からのさまざまなインセンティブの恩恵を受けている、または従うでしょう 受け取ることが減るかなくなる可能性があります。これにより、コストが増加したり、中国での製品の販売や活動を行う能力が制限されたりする可能性があります。

 

私たちは中国に製造および試験施設を持っており、製造パートナーとサプライヤーのほとんどは中国にあります。中国政府は、中国のテクノロジー産業を規制する幅広い裁量と権限を持っています。さらに、中国政府は中国の経済拡大を規制する政策を随時実施しています。資源の配分、外貨建て債務の支払いの管理、金融政策の設定、特定の産業や企業への優遇措置の提供を通じて、中国の経済成長を大きくコントロールしています。

 

追加の新しい規制や以前に実施された規制の改正により、当社および当社の製造パートナーやサプライヤーは、当社の事業計画を変更したり、コストを増やしたり、中国での製品の販売や活動を行う能力を制限したりする必要があり、それが当社の事業と業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

また、中国政府、州政府、地方自治体は、中国の半導体産業の発展を促進するためにさまざまなインセンティブを提供しており、今後も提供し続ける可能性があります。このようなインセンティブには、現金報酬、税還付、軽減税率、優遇貸付政策、およびその他の措置が含まれ、これらの一部または全部は、中国の当社施設に関して、当社の製造パートナー、サプライヤー、および当社が利用できる場合があります。これらのインセンティブはいずれも、政府当局によっていつでも削減または廃止される可能性があり、それが当社の事業や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

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中国に関する不確実性の法制度(法の執行に関する不確実性や、中国における政策、法律、規制の突然または予期しない変更など)は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

中国の法制度は、成文法に基づく民法制度です。慣習法制度とは異なり、民法制度に基づく以前の裁判所の判決は参考として引用できますが、先例としての価値は限られています。中国の法制度は急速に進化し続けているため、これらの法律や規制の解釈と施行は常に統一されているわけではなく、不確実性が伴います。さらに、とりわけ外国投資や製造に関連する法律や規制が新しくなったり、改正されたりすると、当社の事業や中国での事業運営能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

時々、私たちは法的権利を行使するために行政手続きや裁判所手続きに頼らざるを得ない場合があります。中国での行政手続きや裁判手続きは長期化する可能性があり、その結果、多額の費用がかかり、資源や経営者の注意が流用されることになります。中国の行政機関および裁判所当局は、法的規定および契約条件の解釈と実施においてかなりの裁量権を持っているため、行政および裁判所の手続きの結果と法的保護のレベルを評価することは、他の法域で提供されるものよりも難しい場合があります。これらの不確実性は、中国での契約の履行を妨げる可能性があり、当社の事業と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

 

さらに、中国の法制度は、一部は政府の方針や内部規則に基づいていますが、その一部は適時に公表されていないか、まったく公表されておらず、遡及的な効力を持つ可能性があります。その結果、これらのポリシーやルールへの違反は、違反が発生してからしばらくしてからでないと気付かないことがあります。当社の契約上、財産権、手続き上の権利に対するこのような予測不可能性や、中国の規制環境の変化に迅速に対応できなければ、当社の事業に悪影響を及ぼし、事業を継続して中国での将来の事業計画を進めることができなくなる可能性があります。

 

私たちは、輸出法、貿易政策、および国際関税を含む制限の対象となります それは私たちの事業と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

 

当社は、一部の製品やサービスの輸出を制限したり、特定の顧客、ビジネスパートナー、その他の個人との取引(場合によっては、当社の従業員と子会社間の取引を含む)を制限したりする米国の法律や規制の対象となっています。状況によっては、輸出管理および経済制裁の規制により、特定の製品、サービス、技術の輸出が禁止されている場合があります。また、その他の状況では、規制対象品目を輸出する前に輸出許可の取得を求められる場合があります。これらの法律や規制を遵守しても、当社の事業や販売に大きな制限はありませんが、将来的にそれらが大幅に制限される可能性があり、それが当社の事業や経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは輸出コンプライアンスプログラムを維持していますが、コンプライアンス統制が回避され、事業に対する法的責任、制裁、制限にさらされるリスクがあります。また、貿易や投資に影響を及ぼす他国が課す輸出規制や法律にも従わなければなりません。これらの制限や法律は、最近では私たちの事業に重大な制限を与えていませんが、将来的にそうなる可能性があるという重大なリスクがあり、それが当社の事業と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、米国の法律や規制、制裁、または制裁の脅威は、当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。また、お客様が当社の製品に代わる独自のソリューションを開発したり、これらの制限の対象とならない類似製品または代替製品を競合他社からより多くの供給を得ようとしたりする可能性があり、これは当社の事業、財政状態、および業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。オペレーション。

 

2018年の初めから、特定の材料の外国からの輸入に対する関税について、いくつかの米国および外国の指導者から、場合によっては立法措置や行政措置と相まってレトリックが増えています。より具体的には、過去数年間に中国製品に対する米国の関税が数回施行されており、その一部は米国製品に対する報復的な中国の関税を促しました。世界的に、また特に米国と中国間の貿易関税の制度は、両国の全体的な経済状況だけでなく、当社の事業や財務結果にも悪影響を及ぼすリスクを伴います。これらの関税が継続したり、将来追加の新しい関税が課されたりすると、中国と米国で重要な事業を展開しているため、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

さらに、関税の賦課は、米国の統一関税制度(「HTS」)に基づく商品の分類と商品の原産国によって異なります。HTSと商品の原産地の特定は技術的な問題ですが、本質的には主観的です。したがって、HTSと原産地の両方の分類は適切だと考えていますが、私たちの評価が米国政府の評価と一致するかどうかは定かではありません。米国政府が私たちの決定に同意しない場合、罰則を含む追加金額の支払いを求められる可能性があります。

 

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台湾や香港で事業を行うと、特に中国との関係が緊迫しているため、政治的リスクやその他のリスクに直面しています。

 

私たちは台湾で重要な事業を展開しており、製造パートナーやサプライヤーの多くは台湾にあります。したがって、当社の事業、財政状態および経営成績は、台湾における政府および経済政策の変化、社会的不安定、ならびに台湾独自の国際的政治的地位に起因する台湾におけるまたは台湾に影響を及ぼす外交的および社会的発展の影響を受ける可能性があります。台湾と中国の間には重要な経済的および文化的関係が確立されていますが、台湾と中国の関係が将来、政治的、軍事的、経済的不確実性に直面しないことを保証することはできません。台湾と中国の関係の悪化、および台湾の軍事的、政治的、経済的状況に影響を与えるその他の要因により、当社の事業運営が中断され、当社の経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

 

さらに、中国政府は、多くのお客様が所在する香港の経済的および政治的安定に影響を与える新しい規制を公布しました。これらの規制がもたらすデリケートな政治情勢により、この中国の国家安全保障法が米国を含む外国政府による制裁やその他の形態の制限を引き起こすリスクが高まっており、香港で事業を行う企業に影響を与える可能性があります。国家安全保障法の施行が当社の事業に与える影響は、もしあれば、予測することは困難です。そのような影響は、非常に不確実で予測できない将来の動向に左右されるからです。

 

の変動 その の価値 アメリカ 他の外貨に対するドル(以下を含む) 人民元は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

当社の製造およびその他のサプライヤーのいくつかは、当面の間、主に中国に拠点を置いており、今後もそうなるでしょう。世界的な景気後退に関連して、世界的な通貨の変動とボラティリティが高まっています。人民元の価値が米ドルに対して上昇した場合、中国国外に製造施設を持つ競合他社と比較して製造コストが増加する可能性があり、それが当社の業績や事業に悪影響を及ぼす可能性があります。また、当社の売上高は主に米ドル建てです。米ドルの価値が他の通貨に対して上昇した場合、国際市場における当社製品の需要に悪影響を及ぼし、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

当社は、特定の取引(米国と当社の海外子会社との間の会社間取引を含む)に関連して、機能通貨以外の通貨建ての外貨為替差損益を被ります。外貨に対する米ドルの価値の変動は、当社が記録する外貨為替差損の額を増加させ、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

製品の需要と販売に関連するリスク

 

過去数年間に匹敵する成長率を経験することはないかもしれません。

 

過去には、特定の製品の売上が増加したため、特定の年に収益が大幅に増加しました。私たちは、競争の激化、特定の顧客の喪失、事業の不利な変化、世界的な電子機器需要の減少、世界的な景気低迷による市況の悪化、エンドユーザー市場の低下、現在および将来の製品の市場での受け入れと普及、訴訟など、過去の期間と比較して成長率を低下させる可能性のある多くのリスクと要因にさらされています。成長率の大幅な低下は、当社の株価と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

当社がサービスを提供する主要な最終市場で当社製品の需要が減少した場合、当社の収益は減少し、当社の経営成績と財政状態は重大かつ悪影響を受けます。

 

ストレージやコンピューティング、エンタープライズデータ、自動車、消費者市場への当社製品の応用は、引き続き当社の収益の大部分を占めると考えています。対象となる新しい最終市場を正確に予測できない場合、または現在の主要な最終市場で当社製品の需要が減少した場合、当社の収益は減少し、経営成績と財務状況に重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、技術が進化するにつれて、当社のディスクリート半導体製品を含むさまざまなコンポーネントの機能を、シングルチップや当社製品を含むシステムの他のコンポーネントに統合する必要性が高まっています。お客様が、私たちが提供していない統合ソリューションを必要とした場合、当社製品の需要が減少し、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。

 

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部品サプライヤーとしての私たちのビジネスの性質上、将来の収益を正確に予測することと、経費を適切に管理することの両方が難しい場合があります。

 

私たちは最終製品やシステムのコンポーネントを提供しているので、私たちの製品の需要はお客様の最終製品の需要に影響されます。その結果、収益と支出を正確に予測することが難しい場合があります。私たちの費用と収益は、本質的に予測が難しい最終製品とシステムを商業的に導入するタイミング、規模、スピード、および以前に導入された最終製品とシステムに対する継続的な需要によって異なります。さらに、当社製品の需要は、お客様の在庫管理能力に影響されます。ディストリビューターへの販売は、サプライチェーンの複数のレベルからの需要に応えているため、変動性が高くなります。それ自体は本質的に予測が困難ですが、これらはすべて、インフレの上昇、金利の上昇、サプライチェーンの混乱、経済生産の減少、通貨レートの変動、ロシアとウクライナの紛争などのマクロ経済的要因の悪影響によって悪化する可能性があります。流通業者を含む当社の顧客が在庫を正しく管理しなかったり、顧客の需要を誤って判断したりすると、顧客への出荷や注文は四半期ごとに大きく変動する可能性があり、費用や在庫レベルを予測することが困難になり、収益が減少し、在庫の償却につながり、当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

過去に経験したものと同等かそれ以上の利益率を持つ新製品の開発と販売に失敗する可能性があり、それは当社の全体的な売上総利益と財務実績に影響を及ぼします。

 

私たちの成功は、歴史的に業界平均を上回る粗利益率を備えた、市場で差別化された製品の開発と販売にかかっています。将来的に売上総利益を改善または維持できず、それに応じて業界平均よりも粗利益率が高くなる十分に差別化された製品を開発および導入できなければ、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。

 

私たちは、新製品の開発と販売、または事業の維持または拡大に必要な新しい市場への参入に失敗する可能性があります。

 

私たちの競争力と将来の成功は、新製品や機能強化をタイムリーかつ費用対効果の高い方法で設計、開発、製造、組み立て、テスト、マーケティング、サポートする能力にかかっています。当社の製品市場における技術の根本的な変化は、これらの市場における当社の競争力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。新しい技術をタイムリーに開発できなかったり、既存の技術の変化に迅速に対応できなかったりすると、新製品の開発が大幅に遅れ、その結果、製品の陳腐化、収益の減少、競合他社の市場シェアの喪失につながる可能性があります。

 

新しい製品ラインを開発する際には、競合他社や過去とは異なる流通チャネルなど、私たちにはなじみのない市場の状況に適応する必要があります。新しい製品ラインの中には、過去にテストしたことのないパラメータをテストするために、ラボを再装備する必要があるものもあります。これらの新しい状況や追加の条件に迅速に適応できなければ、新しい市場にうまく浸透できない可能性があります。

 

新製品が成功するかどうかは、長期的な市場需要と将来の技術開発の正確な予測だけでなく、次のようなさまざまな具体的な実装要因にもかかっています。

 

プロセス設計とデバイス構造の改善をタイムリーかつ効率的に完了します。

 

製造、組み立て、テストプロセスのタイムリーかつ効率的な実施。

 

さまざまな形状の製造能力を確保し、効果的に活用する能力。

 

製品のパフォーマンス。

 

商品の在庫状況;

 

製品の品質と信頼性。そして

 

効果的なマーケティング、販売、サービス。

 

新製品をタイムリーに導入したり、新しい市場に迅速に浸透しなかったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。

 

私たちは収益のかなりの部分を流通契約や付加価値再販業者から受け取っています。これらの販売業者、付加価値再販業者、または直接の顧客を失ったり、それらから売掛金を回収できなかったりすると、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

私たちは、OEM、ODM、EMSプロバイダーを含む顧客に、流通契約や付加価値再販業者、および直接販売およびアプリケーションサポート組織を通じて製品を販売しています。お客様からの売掛金は通常、いかなる種類の担保によっても担保されておらず、回収不能になるリスクがあります。そのような主要な顧客または当社の顧客グループの流動性または財務状態が著しく悪化すると、当社の売掛金の回収可能性と将来の経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。他のディストリビューターや付加価値再販業者と提携してお客様の代わりをすることもできますが、ビジネスパートナーの変更によって当社の事業が中断され、新しいパートナーの特定と認定が必要になり、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

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さらに、当社の製品の大部分は、最終的に多くのOEMやODMに販売されると考えています。私たちは「デザインウィン」、つまりOEMやODMが当社の製品を組み込むことを決定する「デザインウィン」を達成するためにOEMやODMと連絡を取り合っていますが、これらのエンドユーザーからの購入契約はありません。したがって、たとえ設計上の利益を確保したとしても、OEMやODMが引き続き当社のICを自社の製品に組み込むという保証はありません。OEMの技術仕様と要件は急速に変化する可能性があり、以前に設計上の勝利を収めたエンドカスタマーからの新しい仕様に適合する製品がない場合があります。当社が大手OEMから設計上の勝利を引き続き獲得できるかどうか、直接の顧客が引き続きOEMへの販売で成功するかどうか、OEMが当社のICを組み込んだ製品の販売で成功するかどうかは定かではありません。重要な顧客の喪失、当社の重要な顧客またはそのOEM顧客による注文の大幅な削減、重要な顧客注文のキャンセル、または顧客またはOEMの重要なプログラムや製品のキャンセルまたは遅延は、当社の収益を減少させ、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

当社の製品は仕様を満たしている必要があり、発見されない欠陥や故障が発生する可能性があります。これにより、お客様が当社の製品を返品または購入を中止し、製造物責任のリスクにさらされる可能性があります。

 

私たちの顧客は一般的に、私たちの製品が満たさなければならない品質、性能、エネルギー効率、信頼性について厳しい仕様を定めています。私たちのような複雑なICは、開発が遅れることが多く、最初に導入されたときや商業出荷の開始後に、検出されない欠陥や故障が含まれていることがあり、製品の交換やリコールが必要になる場合があります。さらに、第三者の製造プロセスやその変更、または製造プロセスで使用される原材料の変更により、当社の製品が故障する可能性があります。私たちは時々、製品の品質、性能、信頼性の問題を経験してきました。当社の標準保証期間は通常1〜2年で、欠陥や故障に対するクレームという重大なリスクにさらされています。当社の製品に欠陥や故障が発生した場合、お客様の損失や収益の減少、保証費用やカスタマーサポートに関連する費用を含むコスト増加、注文や出荷のキャンセルや再スケジュール、製品の返品や割引が発生する可能性があり、これらはいずれも当社の業績に悪影響を及ぼします。

 

さらに、製造物責任の請求はお客様によって主張される場合があります。私たちは現在保険に加入していますが、十分な保険に加入しているという保証や、主張された請求が補償範囲内にあるという保証はありません。当社の保険会社はこれらの請求を拒否または異議を申し立てることがあり、その結果、当社への払い戻しは保証されないか、遅延する可能性があります。補償が拒否された場合、これらの請求に対する支払いを行うための十分なリソースがない可能性があります。さらに、保険料が大幅に上昇し、自己保険をかけることを決定する可能性もあります。これは、特定の顧客の期待や要件を満たさない可能性があります。これらの要因はすべて、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

 

当社製品の販売サイクルが長く、費用の大部分が固定されているため、関連する収益を得る前に多額の費用が発生し、最終的に製品の予測売上を達成できない可能性があります。

 

新製品の導入は、製品開発の計画や支出が売上の最大2年以上前に作成される可能性があるため、ビジネス上の重大な課題をもたらします。通常、新製品のプロトタイプの設計と製造には最大12か月以上かかります。プロトタイプができて初めて、製品を市場に導入し、設計上の成功を達成するための販売活動を開始します。この販売プロセスでは、成功を保証するものではなく、販売とマーケティングのリソースを大量に費やす必要があります。当社のICを使用する製品の量産は、もしあれば、最初の販売から一定期間が経過すると達成されない場合があります。当社製品の販売サイクルは、次のような多くの理由で長くなります。

 

私たちの顧客は通常、注文する前に当社製品の詳細な技術評価を完了します。

 

OEMやODMによる当社製品の商業的採用は、通常、製品の性能と消費者の需要を評価するために、製品の初回リリース中は制限されます。

 

私たちの製品は、お客様の製品やシステムに合わせて設計されなければなりません。そして

 

新しい技術を組み込んだお客様の製品の開発と商業的導入は、しばしば遅れます。

 

当社の営業費用の大部分は比較的固定されており、予想収益に基づいているため、販売サイクルが長期にわたるため、関連する収益を得る前に多額の費用が発生する可能性があります。当社製品の販売サイクルが長いため、注文の量やタイミングを予測することも困難です。さらに、長期にわたる販売サイクルの遅れは、特に顧客が世界的な景気後退に関連して経済的リスクにさらされている場合に、顧客が注文をキャンセルしたり変更したりするリスクをさらに高めます。私たちの販売は発注によって行われます。業界の慣習では、お客様は比較的短期間で注文のスケジュールを変更したりキャンセルしたりすることが多いため、未処理分は必ずしも将来の売上の良い指標とは限りません。お客様のキャンセルや製品の変更が発生した場合、予想される売上を失い、在庫や運営費を削減する時間が足りなくなる可能性があります。

 

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供給と製造に関連するリスク

 

製品の売上と収益を増やす私たちの能力 かもしれない サプライヤーの製造能力によって制約されます。

 

私たちはサプライヤーに生産要件のローリング予測を提供していますが、サプライヤーが私たちにウェーハを提供できるかどうかは、サプライヤーが私たちのためにウェーハを製造している施設で利用可能な能力、特に私たちが必要とする形状の能力によって制限されます。.その結果、このキャパシティ不足により、製品の売上と収益の伸びが制限されることがありました。さらに、社内の需要や他の顧客の要求を満たす能力の必要性が高まると、サプライヤーが私たちが利用できる生産能力を減らしてしまう可能性があります。また、当社のサプライヤーは、お客様の要件を満たすために必要なウェーハ供給を確保するために、ウェハーの配送について契約金額または予定金額を超える金額を支払うよう当社に要求したり、その他の譲歩を求めたりする場合があります。サプライヤーがリードタイムを延長したり、供給や必要な生産能力の種類を制限したり、生産能力の制約やその他の要因により価格を引き上げたりした場合、当社の収益と粗利益は大幅に減少する可能性があります。さらに、供給の遅れや供給の制限が発生した場合、お客様は当社での購入レベルを下げたり、需要を満たすための代替ソリューションを探したりする可能性があり、これは当社の事業や経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。サードパーティの製造能力の増強が遅れると、お客様の需要に応える能力が制限される可能性もあります。

 

増加に伴い、予期せぬ費用が発生する可能性があります 当社の第三者サプライヤー製造能力。

 

私たちのビジネスの将来の成長には、サードパーティのサプライファウンドリ、組立工場、および製品の試験施設による製造能力の増強が必要になると予想しています。このような成長を促進するために、現在のサプライヤーと新しいサプライヤーの両方と、戦略的な取引、投資、その他の活動を行う必要があるかもしれません。このような活動には、次のような多くのリスクが伴います。

 

そのような活動に関連する費用と費用(長期の購入約束やサプライヤーへの前払いの現金預金など)

 

最新の鋳造工場を開発、買収、リース、またはその他の方法で当社または当社の第三者サプライヤーに提供できるかどうか。

 

当社製品の製造に使用される高度な設備を入手するための鋳造工場や第三者サプライヤーの能力。

 

新しい鋳造所やサプライヤーの特定と契約交渉の遅れ。そして

 

既存または新規の鋳造施設に関連する環境、エンジニアリング、または製造資格の問題(お客様による新規鋳造工場の適格性の遅延を含む)。

 

これらのリスクやその他のリスクは、最終的なコストと、第三者サプライヤーの能力拡大のタイミングに影響を与える可能性があります。インフレ圧力の結果などによって製造コストが上昇したり、供給が制約されたりした場合、収益性を維持するために製品の価格を引き上げる必要があり、その結果、顧客を失う可能性があります。製造能力を増強または維持できない場合、需要を満たすことができず、収益や経営成績に悪影響を及ぼし、他の供給元からの供給を求める顧客を失う可能性があります。

 

私たちは現在、製品のウェーハの提供をサードパーティのサプライヤーに頼っています。私たちのウェーハサプライヤーのいずれかが 獲得した、なる 支払能力が破産している、能力に制約がある、またはその他の理由がある 十分なウェーハを許容できる利回りと予想されるコストで提供できない場合、当社の収益と粗利益が低下したり、お客様の注文を処理できなくなったりする可能性があります。

 

ウェーハの製造については、特定のサプライヤーと供給契約を結んでいます。当社のサプライヤーのいずれかが買収されたり、破産したり、生産能力に制約が生じたりした場合、お客様の注文を処理できなくなり、収益が減少する可能性があります。

 

これらのサプライヤーとの関係の特定の側面は契約に基づくものですが、私たちの関係の重要な側面の多くは、サプライヤーの継続的な協力とサプライヤー関係の管理にかかっています。私たちの関係は、統制の変更やサプライヤーの経営陣の変更によって悪影響を受ける可能性があります。さらに、ICの製造は非常に複雑で正確なプロセスです。製造プロセスの問題により、かなりの割合のウェーハが不合格になったり、各ウェーハ上の多数のICが機能しなくなったりする可能性があります。これにより、当社製品の生産量と供給量が減少する可能性があります。サプライヤーが許容できる利回りでウェーハを提供できないと、当社の製品に対するお客様の注文を履行できなくなり、収益が減少する可能性があります。

 

さらに、世界的なサプライチェーンの制約やその他の要因によるインフレ圧力など、マクロ経済の不利な状況が高まっており、サプライヤーに支払う価格を引き上げ続ける可能性があります。コストの増加の結果として、収益性を維持するために製品の価格を引き上げました。また、さらに値上げが必要になる可能性があります。その結果、顧客を失い、収益が減少する可能性があります。

 

さらに、半導体業界ではよくあることですが、お客様は比較的短期間で注文のスケジュールを変更したり、キャンセルしたりすることがあります。対応するウェーハの予測をサプライヤーに提出した後にお客様が注文をキャンセルした場合、当社は再販できないウェーハの購入を求められる可能性があり、これは当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼします。

 

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組立およびテストの下請け業者との関係が中断または終了した場合、製品をタイムリーに納品できない可能性があります。

 

当社の製品はすべて第三者の下請け業者によって組み立てられ、現在、試験の一部は第三者の下請け業者によって行われているため、製品の納品スケジュールや製品の品質を直接管理することはできません。また、通常、下請け業者の適格性確認とテストには時間がかかるため、製品の組み立てやテストを行う別の第三者を探すことを余儀なくされた場合、製品の出荷が遅れる可能性があります。さらに、ロシアとウクライナの紛争、最近の銀行セクターの不確実性、サプライチェーンの混乱などの出来事は、当社の組立サプライヤーの事業能力に重大な影響を与える可能性があります。将来、製品の納品が遅れたり、下請け業者との関係が途絶えたりすると、当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

当社では、製品の予想需要に基づいて事前に在庫を仕入れていますが、需要が予想どおりでない場合、在庫が不足または過剰になり、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

ファブレス半導体企業として、私たちはサードパーティメーカーから在庫を購入しています。私たちは、特定の製品に関するお客様からの既存の注文と予測される注文に基づいて、メーカーに注文します。お客様やディストリビューターとの契約のほとんどには、お客様の注文と在庫レベルがずれないようにするためのリードタイム要件とキャンセルペナルティが含まれていますが、それでもメーカーに注文を行う際には、ある程度の予測を立てる必要があります。それでも、当社のお客様やディストリビューターの中には、世界的な景気低迷の影響、独自のビジネス上の課題、またはその他の理由で注文をキャンセルする人もいます。注文が予想外に増加したり、必要な期間内に商品が入手できなくなったりして、予測が不正確になった場合、お客様の需要を満たすには在庫が不足している可能性があります。さらに、市況にマイナスの傾向が見られると、過剰在庫を避けるために製品の製造量を減らす可能性があります。製品の市況を不正確に評価すると、顧客の需要を満たすには在庫が不足し、潜在的な収益が失われます。注文の減少、予期せぬ注文キャンセル、特許訴訟による差し止め命令、輸出入制限、または製品の返品により販売できない製品を注文した場合、余剰在庫がある可能性があり、販売されなかった場合は書き留める必要があるか、販売代理店の余剰在庫が販売されるため、将来の収益が減少する可能性があります。これらの状況のいずれかが発生した場合、それは当社の事業、財政状態、経営成績に重大な影響を与える可能性があります。

 

商品(金、銅、シリコンなど)の価格と入手可能性は、タイムリーで費用対効果の高い方法で製品を提供する当社の能力に悪影響を及ぼし、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

当社の製品には、金、銅、シリコンなどの商品が組み込まれています。当社が使用するこれらの商品や類似商品の価格の上昇や入手可能性の低下は、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

業界のダイナミクスと競争に関連するリスク

 

半導体業界の非常に周期的な性質は、重大な、時には長期にわたる景気後退をもたらし、当社の財政状態と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

 

歴史的に、半導体業界は非常に循環的であり、さまざまな時期に大幅な景気後退と需要と供給の大きな変動を経験してきました。これらの条件は、製品の需要と生産能力に大きなばらつきをもたらし、平均販売価格の急激な下落を引き起こしました。業界は将来、再び深刻または長期にわたる低迷を経験する可能性があり、その結果、当社製品の需要が減少し、製品価格の下落圧力がかかり、お客様の生産スケジュールが遅れることによる在庫の増加につながる可能性があります。当社の経費の大部分は短期的に固定されているか、予想される売上よりも前に発生するため、売上不足を補うために適時に経費を削減することができない場合があります。著しい、または長期にわたる景気後退は、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

業界の統合は競争の激化につながり、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

近年、半導体業界は統合に向かう傾向にあります。企業が増え続ける研究開発コストのレバレッジを向上させようとしたり、進化する業界で市場での地位を強化または維持しようとしたり、買収者を見つけるか他の企業と統合しない限り事業を継続できなくなるため、この傾向は続くと予想されます。さらに、当社の事業の一部において戦略的提携パートナーである企業は、競合他社を買収または提携して、当社との取引を縮小する可能性があります。私たちは、半導体業界の統合により、複数の製品を顧客に提供する唯一のベンダーとしてより競争力のある競争相手が生まれる可能性があると考えています。これにより、当社の業績にさらにばらつきが生じ、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

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私たちは、財務やその他のリソースが大幅に多い多くの企業と競争しています。競合他社に効果的に対応できなければ、市場シェアが減少する可能性があります。

 

アナログおよびミックスドシグナル半導体業界は非常に競争が激しく、競争圧力は今後も続くと予想されます。私たちが効果的に競争し、事業を拡大できるかどうかは、アプリケーションと設計の人材を引き続き採用する能力、新製品を導入する能力、およびこれらの新製品の導入率を維持できるかどうかにかかっています。私たちは国内外の半導体企業と競合しています。その多くは、自社製品のエンジニアリング、製造、マーケティング、流通を追求するための資金やその他のリソースを大幅に持っており、場合によっては、より効果的なマーケティングと顧客への販売、販売パートナーの獲得を可能にする幅広い製品を提供している場合もあります。私たちは、1つ以上の製品ラインに関して、規模や財務力の異なる多くのメーカーと、直接的かつ活発な競争を繰り広げています。私たちが参加する市場セグメントの拡大により、競合他社の数は増加しました。

 

当社の製品が引き続き有利に競争することを保証することはできません。また、既存の競合他社やこの市場に参入する新しい企業によって導入された新製品や機能強化との競争が激化しても、それが当社の業績や財政状態に重大かつ悪影響を及ぼすことを保証することはできません。

 

さらに、政府は時々、多くの半導体企業に競争上の優位性をもたらす可能性のある補助金やその他の投資を行うことがあります。たとえば、2022年8月、米国はチップ法を制定しました。これは、とりわけ、半導体産業における国内生産と研究開発を増やすための資金を提供します。私たちはファブレスビジネスモデルを運営しているので、米国政府からのそのような投資の対象になるとは考えていません。競合他社の多くは、投資の恩恵を受け、生産能力の増加、リードタイムの短縮、市場シェアの獲得に役立ちます。これらの競争圧力は、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

 

社内で製品を開発している顧客との競争に直面する可能性があります。

 

私たちの顧客は一般的に、かなりの技術的能力と財源を持っています。一部の顧客は従来、これらのリソースを使用して社内で独自の製品を開発してきました。これらの市場における当社製品の将来の見通しは、お客様が自社開発製品の代替品として当社の製品を受け入れることに一部依存しています。また、将来の販売見通しは、社内開発の代わりに第三者による製品調達を受け入れるかどうかにかかっています。顧客は、自社で開発したコンポーネントの使用を増やし続ける可能性があります。また、当社の製品と類似した、または代替となる可能性のあるコンポーネント、技術、または製品を開発または取得することを決定する場合もあります。これらの状況のいずれかが発生した場合、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。

 

ITとサイバーセキュリティに関連するリスク

 

強化された企業資源計画の実施(ERP) やその他のITシステムにより、当社の業務に重大な支障が生じる可能性があります。

 

時々、新しいERPソフトウェアソリューションを実装したり、既存のシステムをアップグレードしたりすることがあります。これらのソリューションとシステムの実装は、システムプロバイダーと社内ビジネスチームの調整に大きく依存しています。これらの新しいまたはアップグレードされたシステムやプロセスに移行する際に、システムのダウンタイムによる事業運営の中断など、問題が発生する可能性があります。さらに、これらの新しいシステムへの移行には、多額の設備投資と人材が必要になる場合があります。情報システムの新規またはアップグレードが困難になったり、重大なシステム障害が発生したりすると、当社の業務や財務報告が中断され、資本資源、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

私たちが使用する特定のソフトウェアはオープンソースのコードソースからのものであり、特定の状況下では意図しない結果を招く可能性があり、したがって、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

私たちは特定の製品やサービスに関連してオープンソースソフトウェアを使用しており、今後もオープンソースソフトウェアを引き続き使用するつもりです。時々、オープンソースソフトウェアを自社の製品やサービスに組み込んでいる企業に対して、オープンソースソフトウェアの所有権に異議を唱えたり、これらの企業がオープンソースライセンスの条件に違反したと主張したりする申し立てがありました。その結果、私たちは、オープンソースソフトウェアと思われるものの所有権を主張したり、オープンソースライセンスの条件に違反したと主張したりする当事者による訴訟の対象となる可能性があります。訴訟は、弁護に費用がかかったり、当社の業績や財務状況に悪影響を及ぼしたり、ソリューションを変えるために追加の研究開発リソースを割かなければならなくなる可能性があります。さらに、特定の状況で独自のソフトウェアソリューションをオープンソースソフトウェアと組み合わせると、特定のオープンソースライセンスの下で、独自のソフトウェアソリューションのソースコードを公開することが義務付けられ、ビジネスや競争力が損なわれる可能性があります。オープンソースソフトウェアを不適切に使用した場合、ソリューションを再設計したり、ソリューションの販売を中止したり、独自ソフトウェアのソースコードを無料で一般に公開したり、その他の是正措置を講じたりする必要があります。これにより、コストが増加し、競争力が損なわれ、事業、業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、オープンソースライセンスは、当社のソリューションの商品化能力に予期せぬ条件や制限を課すような方法で解釈され、当社の事業、業績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があるというリスクもあります。

 

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システムセキュリティのリスク、データ保護またはプライバシー侵害、サイバー攻撃、システム統合の問題、人工知能の不正使用(」AI」)ツールは、当社の内部業務を妨害したり、当社の評判を傷つけたりする可能性があり、そのような中断や損害は、予想収益の減少、経費の増加、経営成績への悪影響、またはその他の方法で当社の株価に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

経験豊富なハッカーは、当社のネットワークセキュリティに侵入して、当社の機密情報や専有情報を悪用または侵害したり、システムを混乱させたり、シャットダウンさせたりする可能性があります。サイバーやその他のセキュリティ問題、バグ、ウイルス、ワーム、悪意のあるソフトウェアプログラム、およびセキュリティの脆弱性を排除または軽減するためのコストが膨大になる可能性があり、これらの問題への取り組みが成功せず、中断や遅延を招き、販売、製造、流通、財務報告、またはその他の重要な機能が妨げられる可能性があります。

 

通常の業務では、独自のビジネス情報や財務情報などの機密データや、顧客、サプライヤー、ビジネスパートナーに関する機密データなど、社内のシステム、ネットワーク、サーバーに保存しています。ネットワーク上の機密情報のセキュリティとソリューションの保護機能を維持することは、どちらも当社の事業と事業戦略にとって重要です。私たちは、システムとデータを保護するために、ネットワークセキュリティ、データ暗号化、およびその他のセキュリティ対策に多大なリソースを費やしています。しかし、これらのセキュリティ対策は絶対的なセキュリティを提供することはできません。私たちはシステムとソリューションのセキュリティと完全性を維持するために多大な努力を払っていますが、破壊的または侵入的な侵害はネットワークを危険にさらし、システムの混乱や速度低下を引き起こし、ネットワークに保存されている情報にアクセスされたり、公に開示されたり、紛失したり、盗まれたりする可能性があります。また、リモートワークの取り決めやロシアとウクライナの紛争により、サイバー攻撃にさらされる可能性が高まり、内部システムに保存されている機密データが危険にさらされる可能性があります。この種のセキュリティ侵害が発生し、機密データを保護できなかった場合、当社の評判やビジネスパートナーや顧客との関係が著しく損なわれ、訴訟のリスクにさらされたり、重大な責任を負ったりする可能性があります。

 

また、システム統合や移行作業に関連して、当社のITインフラの一部でサービスの中断、遅延、停止が発生したり、エラーが発生したりすることがあります。新しいシステムの導入やデータの移行が成功しない可能性があります。そうなると、ビジネスが中断する可能性があり、修復作業には費用がかかり、時間がかかり、混乱を招き、リソースを大量に消費する可能性があります。このような中断は、注文をタイムリーに処理する能力に悪影響を及ぼし、他のプロセスを中断させる可能性があります。これらの混乱による販売の遅れや顧客の喪失は、当社の業績、株価、評判に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

当社または当社に代わって保持している個人情報を不正に使用または開示したり、アクセスしたりすることは、当社のシステム侵害、権限のない第三者によるサプライヤーまたはベンダーのシステムの侵害、または従業員の過失、盗難、誤用、またはその他の方法によるものかを問わず、当社の事業に損害を与える可能性があります。そのような個人情報の不正使用または開示、またはアクセスが発生した場合、当社の業務は深刻な混乱を招き、民間団体による要求、請求、訴訟、および規制当局による調査、関連措置、罰則の対象となる可能性があります。さらに、影響を受ける個人や団体に通知したり、個人情報への不正アクセス、使用、開示に関連する外国、連邦、州、地方の多数の法律や規制を遵守したりするために、多額の費用が発生する可能性があります。最後に、そのような情報への不正アクセス、使用、開示が知覚されたり、実際に不正に使用されたり、開示されたりすると、当社の評判が損なわれ、顧客を引き付けて維持する能力が大幅に損なわれ、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

データを管理および集約する当社の能力は、データの取得、検証、使用、保存、保護、処理、共有の方法を規定するポリシー、プログラム、プロセス、システム、および慣行の有効性によって制限される場合があります。データを効果的に管理し、正確かつタイムリーにデータを集約しないと、現在および新たなリスクを管理したり、変化するビジネスニーズを管理する能力が制限される可能性があります。ChatGPTなどの第三者およびオープンソースのAIツールの使用を制限していますが、当社の従業員やコンサルタントはこれらのツールを不正に使用する可能性があり、パートナーがこれらのツールを使用する可能性があります。これにより、当社の機密情報が権限のない受信者に公開されたり、当社または第三者の知的財産が悪用されたりするなど、データ保護に関連する追加のリスクが伴います。AIツールを使用すると、第三者の知的財産権の侵害、専有情報への不正アクセスまたは使用、およびオープンソースソフトウェアの要件の不遵守に関連して、当社に対して申し立てや請求が行われる可能性があります。また、AIツールは不正確な対応をする可能性があり、意思決定、製品開発、その他の事業活動の誤りにつながり、当社の事業、業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクを軽減できるかどうかは、当社またはパートナーによるAIツールの使用およびそのような使用の結果を管理する適切なポリシーと手順を継続的に効果的に維持、訓練、監視、実施できるかどうかにかかっています。

 

私たちは、データ保護に関するさまざまな米国および国際法、ポリシー、およびその他の規制の対象となります。

 

プライバシー、サイバーセキュリティ、データ保護はますます重要な問題になりつつあります。これらの問題に対処するために、全国人民代表大会常任委員会は中華人民共和国のサイバーセキュリティ法(「サイバーセキュリティ法」)を公布し、2017年6月1日に施行されました。サイバーセキュリティ法は、とりわけデータの収集、使用、保管、開示、およびセキュリティに関するさまざまな要件を定めています。2021年6月10日、全国人民代表大会は中華人民共和国のデータセキュリティ法(「データセキュリティ法」)を可決し、2021年9月1日に発効しました。データセキュリティ法は、中国で最初の包括的なデータセキュリティ法であり、サイバーセキュリティ法の重要な補足となり、あらゆる種類のデータの収集、保管、処理、使用、提供、取引、公開に関する幅広い問題を規制することを目的としています。今後、さまざまな中国の機関が、これらの要件をより正確に定義するための追加の規制を発行する予定です。たとえば、個人情報保護法(「PIPL」)は、2021年11月1日に施行されました。PIPLは、中国における個人データの使用と移転を保護および管理することを目的としています。規制当局がどのように法律を解釈し施行するかには大きな不確実性があり、国境を越えた個人データの移転について中国のサイバーおよびデータ保護規制当局から必要な承認を得なかった場合の罰金を含む政府による実質的な監督を可能にする条項が含まれています。

 

2018年5月25日より、欧州連合(「EU」)は一般データ保護規則(「GDPR」)を実施しました。これは、EUのデータ保護法の範囲を、EU対象者の個人データを処理または処理を管理する非欧州連合機関にまで拡大する広範なデータ保護の枠組みです。GDPRでは、データセキュリティ違反などを通じて、EU加盟国の個人データを不適切に使用、開示、または保護する団体に罰金や是正措置を課すことを認めています。さらに、米国ではますます多くの州が、個人データを収集または処理する企業に対してGDPRと同様の要件を含む法律を制定しています。たとえば、カリフォルニア州は、カリフォルニア州プライバシー法によって大幅に改正された2018年のカリフォルニア州消費者プライバシー法(「CCPA」)を制定し、対象となるカリフォルニア州居住者の個人データの収集と処理に関する包括的なプライバシーとセキュリティの義務を定めています。他の州でも、個人データの収集と処理に関して同様の、またはより広範な法律を制定している、または制定することが期待されています。

 

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これらの規制要件は、当社のコンプライアンスコストを増加させる可能性があります。サイバーセキュリティ法、データセキュリティ法、PIPL、GDPR、CCPA、およびその他の適用法や規制を完全に遵守しないと、評判の低下や第三者訴訟に加えて、多額の罰金や規制上の是正措置が講じられる可能性があり、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社が経験したデータセキュリティ違反は、企業秘密やその他の知的財産の喪失、機密性の高い商業データの公開、および当社の従業員、顧客、サプライヤーなどの個人データ(機密性の高い個人データを含む)の漏洩につながる可能性があります。このような事件は、重大な金銭的損害、規制当局による執行措置、刑事訴追の対象となり、将来的に顧客とそれに関連する収益を失う原因となる可能性があります。

 

戦略的投資とイニシアチブに関連するリスク

 

私たちの成功は、研究開発への多大なリソースの投資にかかっています。予想以上に多くのリソースを研究開発に投資しなければならない可能性があります。これにより、営業費用が増加し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

私たちの成功は、研究開発に多額の投資をしているかどうかにかかっています。革新を続け、新製品をタイムリーに導入し、収益と収益性を高めるために、今後も研究開発に多額の投資を続けることを期待しています。研究開発への投資が増えると、営業費用が増加し、業績に悪影響を与える可能性があります。また、売上が落ち込んだ場合、これらの投資収益率が期待どおりに達成できなかったり、そのような費用を適時に削減できなくなったりする可能性があります。また、研究開発リソースを適切に管理し、効果的に活用できなければ、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。

 

さらに、新しい競合他社、既存の競合他社による技術の進歩、新しい市場への参入、またはその他の競争要因により、研究開発活動に予想よりもはるかに多くのリソースを投資する必要が生じた場合、当社の営業費用はさらに増加するでしょう。収益の増加を伴わずに、研究開発活動に予想を大幅に上回るリソースを投資しなければならない場合、業績が損なわれる可能性があります。競合他社の多くは、私たちよりもはるかに多くのリソースを持っており、研究開発イニシアチブに私たちよりもはるかに多くの投資をすることができます。これは私たちの革新能力と競争力を損なう可能性があります。研究開発費は、当社が研究開発に定期的に増額投資を行う範囲で随時変動する可能性があり、これらの投資は当社の収益水準とは無関係である可能性があり、それが当社の財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。競争力を維持するために、私たちは引き続き研究開発に多大な資源を投入すると予想しています。そして、複雑さが増し、開発中の製品の数が増えるため、これらの費用は近い将来、絶対金額で増加すると予想しています。

 

私たちは 買収した会社や事業で期待されるメリットを実感していない。また、 買収 希釈する可能性があります 当社の株主の所有権、当社の現金残高の減少、および/または当社が負債を発生させたり、偶発的負債を引き受けたりする原因となります。 当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

当社の事業戦略の一環として、現在の製品を補完したり、設計能力を強化したり、その他の競争機会を提供したりするような買収の見込みを随時検討しています。買収を完了した結果、利用可能な現金、現金同等物、短期投資のかなりの部分を使用したり、現在の株主の所有割合を希薄化する株式証券を発行したり、多額の負債や偶発債務が発生したりする可能性があります。このような行為は、当社の業績と普通株式の価格に影響を与える可能性があります。

 

さらに、半導体業界の他の企業との競争、買収候補者の評価期待、適用される独占禁止法やその他の方針、法律、規制など、さまざまな理由により、買収候補を特定したり完了したりできない場合があります。買収を特定して完了できなければ、事業や製品の提供をうまく拡大できない可能性があります。

 

将来の買収によって当社の業績が改善されることや、買収によって期待される利益が実現することを保証することはできません。さらに、買収した企業や事業を当社の事業に統合することに失敗した場合、または統合が予想以上に困難な場合、事業に悪影響を及ぼし、その結果、買収によって期待される利益を実現できなくなる可能性のある混乱が発生する可能性があります。買収した企業、事業、または資産から予想される利益を統合または実現する当社の能力に悪影響を及ぼす可能性のあるリスクには、以下に関連するものが含まれます。

 

買収した会社や事業の主要な従業員や顧客の予期せぬ損失。

 

買収した会社の基準、プロセス、手順、統制を当社の業務と統合すること。

 

新製品とプロセス開発の調整。

 

追加の管理職やその他の重要な人材を雇う。

 

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業務の範囲、地理的多様性、複雑さを増大させています。

 

施設の統合やプロセスやノウハウの移転が難しい。

 

買収した事業、技術、または製品を吸収するのが難しい。

 

買収した事業の未公開の負債や、買収した会社の創設者または株主との潜在的な法的紛争のリスク。

 

取得した技術を商品化できないこと。

 

将来のビジネスポテンシャルが予測どおりに実現されないというリスク。その結果、当社の収益性に影響を与えるのれんまたは取得した無形資産に関連する減損費用を負担する必要が生じる可能性があります。

 

収益の取り決めの公正価値を評価するのが難しい。

 

経営陣の注意を他のビジネス上の懸念からそらす。そして

 

顧客との既存の取引関係への悪影響。

 

あるいは、第三者が私たちの買収に興味を持っているかもしれません。私たちは、取締役会が適切かつ株主の最善の利益のために判断した取引について、引き続き検討、評価、交渉していきます。そのような潜在的な取引は経営者の注意をそらす可能性があり、そのような取引の調査、評価、交渉において、完了の有無にかかわらず、さまざまな費用や費用が発生する可能性があります。

 

財務報告に関連するリスク

 

税規定の計算が複雑なため、誤りが生じ、財務諸表の修正につながる可能性があります。

 

新しい税法の制定による影響など、当社の税規定の計算は複雑なため、計算には第三者の税理士を雇っています。私たちや私たちの税理士が、過去に抱えていたかもしれない特定の問題や将来発生する可能性のある問題を解決できなかったり、完全に理解しなかったりした場合、私たちは誤りを犯す可能性があり、それが重大な場合、財務諸表の修正につながる可能性があります。改定は一般的に費用がかかり、当社の業績に悪影響を及ぼしたり、評判を傷つけたり、当社の普通株式の取引価格に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。

 

実効税率の変更や、当社の所得税申告書の審査による不利な結果が、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

当社の将来の実効税率は、法定税率が低く、法定税率が高い国では収益が予想よりも低く、法定税率が高い国では収益が予想よりも高くなったり、繰延税金資産の評価が変わったり、税法、規制、会計原則やそれらの解釈や個別の項目が変更されたりして、悪影響を受ける可能性があります。さらに、将来的には、当社が事業を行っているさまざまな法域の内国歳入庁および税務当局による所得税申告書の審査を受ける可能性があります。私たちは、これらの検査の結果として不利な結果が生じる可能性を評価して、所得税引当金の妥当性を判断します。試験の結果が当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼさないという保証はありません。

 

私たちの国際事業は、私たちを潜在的に重要な存在にさらしています 税務上の影響、その可能性は 当社の業績に悪影響を及ぼします。

 

私たちは、完全所有の子会社、支店、駐在員事務所を通じて国際事業を行い、それらの法域での事業運営に基づいて、世界中のさまざまな法域での課税所得を報告しています。このような企業構造は、複雑な移転価格、恒久的設立に関する問題、およびさまざまな法域の税務当局によって管理されるその他の現地規制の対象となります。関連する税務当局は、特定の法域に起因する収入と費用に関する当社の決定に同意しない場合があります。このような意見の相違が発生し、私たちの立場が維持されない場合、追加の税金、利息、罰金を支払う必要があり、その結果、実効税率が高くなり、キャッシュフローが減少し、事業全体の収益性が低下する可能性があります。さらに、当社の将来の世界の税率と財政状態は、関連する税法の変更、そのような税法の解釈、またはEUや経済協力開発機構を含む特定の税制努力の影響によって影響を受ける可能性があります。

 

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私たちは、財務報告に対する内部統制に関連するリスクに直面しています。

 

信頼性が高く正確な財務報告を提供するためには、財務報告に対する効果的な内部統制が必要です。信頼できる財務報告を提供できなかったり、詐欺やその他の金銭的不正行為を防止できなければ、当社の事業や経営成績が損なわれる可能性があります。財務報告に対する効果的な内部統制を実施および維持しないと、財務諸表に重大な虚偽表示が生じ、またはその他の方法で財務報告義務を履行できなくなる可能性があります。その結果、当社の財務報告の正確性と完全性に対する投資家の信頼が失われ、当社の業績に悪影響を及ぼしたり、当社の評判や普通株式の取引価格に悪影響を及ぼしたりする可能性があり、株主訴訟の対象となる可能性があります。さらに、財務報告と財務諸表の信頼性に影響を与える可能性のある、財務報告に対する内部統制の重大な弱点を今後、特定しないことを保証することはできません。

 

規制遵守、知的財産保護、訴訟に関連するリスク

 

私たちは、米国海外腐敗行為防止法( “FCPA) と英国の贈収賄法。これらの法律に従わないと、罰則が科せられ、評判が損なわれ、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

私たちは、FCPA、英国贈収賄法、その他の法域のさまざまな腐敗防止法の対象となっています。これらの法律は一般に、企業とその仲介業者が事業やその他の利益を獲得または維持する目的で外国の公務員に不適切な支払いを行うことを禁じています。当社は、当社、当社の従業員、その他の仲介業者がFCPA、英国贈収賄法、および当社が対象となるその他の腐敗防止法を確実に遵守するように設計された方針と手続きを実施していますが、そのような方針や手続きが常に効果的に機能するという保証や、当社の事業または当社が買収する可能性のある事業に関して当社の従業員やその他の仲介業者がとる行動に対するこれらの法律に基づく責任から当社を保護するという保証はありません。私たちはアジアで重要な事業を展開しているため、FCPAやその他の腐敗防止法の下で「外国公務員」と見なされる可能性のある個人と頻繁に接触しているため、違反の可能性が高まります。当社がFCPAおよび政府機関との業務遂行を規定するその他の法律(現地の法律を含む)を遵守していない場合、当社は刑事罰や民事処分のほか、財務報告の修正を含むその他の是正措置の対象となる可能性があり、これは当社の事業、財政状態、経営成績、流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。米国または外国の当局がFCPAやその他の腐敗防止法の違反の可能性について調査や申し立てを行うと、当社の評判が損なわれ、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

私たちの事業は、さまざまな政府の法律や規制、および遵守の対象となります これらの規制は当社の収益に影響を与え、多額の費用を発生させる可能性があります。メンテナンスに失敗した場合 適用される規制を遵守したり、当社が希望する国際取引活動や技術移転について政府のライセンスや承認を取得したりすると、製品のリコールや中止を余儀なくされる場合があります それらの配布、そして私たちは民事または刑事の対象となる可能性があります 罰則。

 

当社の事業は、米国およびその他の事業を行う国によって課されるさまざまな重要な法律やその他の法的要件の対象となります。これには、輸出管理法、輸出管理規則などの輸出管理法、および国際貿易と技術移転に関するその他の法律、規制、要件が含まれます。これらの法律や規制は複雑で、頻繁に変更され、一般的に時間の経過とともにより厳しくなっています。これらの規制を遵守したり、これらの規制違反を是正したりするために、多額の費用を負担しなければならない場合があります。さらに、お客様がこれらの規制に従わなかった場合、当社はこれらの顧客への販売を停止せざるを得なくなり、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。製品の製造と流通をさまざまな法律に適合させ、多くの国の規制要件が変化してもそれに適応する必要があります。製品の製造または流通においてこれらの要件を満たさない場合、民事罰金の支払いを求められたり、刑事訴追の対象になったり、場合によっては、製品が規制に準拠するまで製品の商業的な流通が禁止されたりする可能性があります。

 

環境に関する法律や規制は、私たちの事業や運営に混乱をもたらす可能性があります。

 

私たちは、環境を管理するさまざまな外国、連邦、州、および地方の法律や規制の対象となっています。これには、電子製品に含まれる特定の物質の存在を制限したり、それらの製品のメーカーに特定の製品の収集、処理、リサイクル、廃棄について金銭的責任を負わせたりすることが含まれます。このような法律や規制は、さまざまなEU加盟国やアジアの国など、当社が事業を展開するいくつかの法域で可決されています。同様の法律や規制が他の法域で施行されないという保証はありません。その結果、追加費用が発生したり、製品の配送が遅れたり、コストが法外に高くなった場合に、既存の製品や将来計画されている製品の中止が発生したりします。

 

私たちはESG問題に関連する規制や報告基準の強化の対象となっており、それが経費を増やす可能性があります。

 

近年、規制当局、投資家、その他の主要な利害関係者から、環境の持続可能性や社会的責任に関連するものを含め、ESGコンプライアンスの取り組みに焦点を当てた国民の意識が高まっています。たとえば、SECは、上場企業に気候関連のリスク、排出量、ネットゼロ移行計画の詳細な報告を義務付ける新しい規則を提案しました。私たちの顧客の多くは、厳しい環境やその他の非標準のコンプライアンス要件を当社との契約に日常的に含めています。私たちは、強力なESG戦略、慣行、プロセス、方針、開示を維持することにより、事業を持続可能なものにし、利害関係者の関与を維持することに全力で取り組んでいますが、私たちの目標を達成できるという保証や、私たちのコンプライアンスへの取り組みが規制当局、株主、その他の主要な利害関係者によって十分に強固であると見なされるという保証はありません。さらに、ESGデータの収集、評価、報告を含む当社のコンプライアンスへの取り組みは、変化する報告基準の影響を受けやすく、費用がかかり、複雑で、時間がかかる可能性があります。さらに、気候変動の懸念とそれに伴う潜在的な環境への影響により、さまざまな法域で追加の法律や規制が提案され、成立する可能性があり、それが私たち、私たちのサプライヤー、顧客に影響を与える可能性があります。このような法律や規制により、追加のコンプライアンスコストが発生する可能性があり、規制基準を適時に遵守しなかった場合、罰則や罰金が科せられる可能性があります。これらの運用、法律、コンプライアンス、その他のリスクは、当社の評判を傷つけ、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

 

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発生した、または発生する可能性のある法的手続きにおける重大な事象のタイミングと性質を当社が管理できないことを考えると、当社の法的費用は予測が難しく、特定の四半期に関して公開されている予測とは大きく異なる可能性があります。これは、当社の株価と財務状況のボラティリティの増大の一因となる可能性があります。

 

これまで、さまざまな法的手続きに関連して多額の費用が発生してきましたが、その手続きにおける活動のレベルによって異なります。特定の四半期の訴訟費用を予測することは難しく、これは一般的に期待される業績を予測する能力に悪影響を及ぼします。また、予期せぬ法的手続きの対象となる可能性があり、その結果、予期しない法的費用が発生する可能性があります。法定費用の予期せぬ変化により、証券や業界アナリストの期待に応えられなかった場合、当社の株価は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。

 

将来の法的手続きにより、当社の財務・経営資源が流用される可能性があります。

 

半導体業界の特徴は、特許やその他の知的財産権に関する侵害の申し立てや訴訟が頻繁に行われることです。特許侵害は継続的なリスクです。その理由の1つは、業界の他の企業が、開発作業を開始しても識別できない特許権を持っている可能性があるためです。私たちの知的財産権を行使するために訴訟が必要な場合があります。また、私たちは、追加の侵害請求から自社を守り、状況によっては主要な顧客やサプライヤーを守らなければならない場合もあります。このような訴訟には非常に費用がかかります。さらに、これらの法的手続きに関連して、特定の国では当社の知的財産権を守るために当該紛争が解決されるまで、無期限に債券を投函するよう求められる場合があります。当社の訴訟費用が予想額を大幅に増加または上回った場合、当社の資本資源と財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。知的財産の防御に成功しなかった場合、特定の製品の生産を中止したり、そのような技術に基づいて設計したり、ロイヤルティの支払いをしなければならない場合があります。そのいずれかが当社の財政状態や事業に悪影響を及ぼす可能性があります。また、当社の経営陣は、これらの法的手続きに多大な時間と労力を費やす必要がある場合があります。これにより、経営者の注意が私たちの業務に集中することからそらされ、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

独自の技術を保護しなかったり、特定の技術に対する権利を維持しなかったりすると、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

私たちは独自の技術に大きく依存しています。私たちの将来の成功と競争上の地位は、製品に使用されている特定の独自技術を保護し、維持できるかどうかに一部依存しています。私たちは、一部の新製品や独自の技術について特許を取得しています。また、当社の技術、ノウハウ、プロセスを保護するために、秘密保持契約やその他の契約条項を組み合わせて、従業員の守秘義務と忠誠心への取り組みにも頼っています。私たちが講じている予防策にもかかわらず、権限のない第三者が当社の現在または将来の技術や製品の一部をコピーしたり、当社が専有と見なす情報を取得して使用したりする可能性があります。私たちは、特許などを通じて、独自の技術を引き続き保護するつもりです。しかし、私たちがとる措置が当社の所有権を保護するのに十分であること、当社の特許出願が特許の発行につながること、他者が類似または優れた製品や技術を開発したり特許を取得したりしないこと、または当社の特許が他者によって異議申し立て、無効化、回避されないという保証はありません。さらに、当社の製品が開発、製造、販売されている、または販売される可能性のある国の法律は、米国の法律と同じ程度に当社の製品および知的財産権を保護しない場合があります。当社が独自の技術を適切に保護しないと、当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。

 

当社または当社の顧客に対して提起された法的手続きに失敗した場合、当社製品の多くを販売できなくなったり、多額の損害賠償を義務付けられたりする可能性があります。不利な結果または追加の損害賠償裁定、弁護士手数料や差し止め命令は、当社の収益を大幅に減少させ、当社の事業や業績に深刻な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

時々、私たちはさまざまな法的手続きの当事者です。当社またはお客様に対して提起される可能性のある訴訟が成功しなかった場合、お客様に対する費用や損害賠償を含む金銭的罰金や損害賠償の支払いを命じられる可能性があります。故意の特許侵害の責任が認められた場合、損害は重大なものになる可能性があります。私たちや当社の顧客が、当社の製品の一部または全部の販売を禁止される可能性もあります。さらに、当社のお客様とエンドユーザーは当社の製品を使用しないことを決定することができ、当社の製品やお客様の当社への買掛金が差し押さえられる可能性があります。最後に、これらの手続きの中間的な進展により、当社の株価のボラティリティが高まる可能性があります。市場は、そのような進展がこれらの手続きにおいて最終的に勝訴する可能性と当社が最終的に勝訴する可能性に与える影響を評価するためです。たとえ好意的に解決されたとしても、そのような手続きは非常に費用と時間がかかり、経営陣の注意を他の事業運営からそらす可能性があります。

 

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人的資本管理に関連するリスク

 

私たちの主要な人材が失われたり、専門の技術や管理人材を引き付けたり維持できなかったりすると、 私たちの事業に影響したり、 私たちのビジネスを成長させる能力を損ないます。

 

私たちの将来の成功は、優秀な技術者や管理職を引き付けて維持できるかどうかにかかっています。私たちは特に、会社を設立し、独自のプロセス技術を開発した社長兼最高経営責任者のマイケル・シングを含む主要な経営幹部の継続的なサービスに依存しています。さらに、高度なスキルを持つアナログおよびミックスシグナル設計エンジニアリングの専門知識を持つ人材は少なく、これらのスキルを持つ人材をめぐる競争は激しいです。既存の主要従業員を維持できるという保証や、将来、重要な能力を備えた他の優秀な人材の誘致、統合、維持に成功するという保証はありません。既存の主要従業員のサービスを維持できない、または設計サイクルを含む当社のビジネス需要を満たすのに十分な速さで新しい優秀な従業員を引き付けることができなければ、当社の事業が損なわれる可能性があります。さらに、主要な人材を失った場合、有能な後任を探して異動させると、検索に予想以上に時間がかかり、経営資源が流用される可能性があり、新しく雇用された従業員がチームに効果的に溶け込むまでに予想以上に時間がかかる可能性があるためです。

 

保持に失敗した場合 営業、申請、財務、法務部門の主要な従業員、または社内システムの継続的な改善を行うと、ビジネスに支障をきたす可能性があります。

 

営業、アプリケーション、財務、法務の各ポジションに適切な人員を配置し続け、ビジネスシステムを維持またはアップグレードし、ビジネスの要求を満たす内部統制を維持しないと、効果的な事業運営能力が損なわれます。私たちの事業の運営は、これらの従業員を維持できるかどうかにもかかっています。これらの従業員は当社や製品についてかなりの制度的知識を持っており、彼らが雇用を終了した場合、当社の販売、運営、および財務報告に対する内部統制に悪影響が及ぶ可能性があるからです。

 

当社の株式の所有権に関連するリスク

 

当社の普通株式の将来の取引価格は、さまざまな要因に応じて大きく変動する可能性があります。

 

当社の普通株式の将来の取引価格は非常に変動しやすく、次のようなさまざまな要因に応じて大きく変動する可能性があります。その多くは、当社の制御が及ばないものです。

 

当社製品に対する将来の需要を正確に予測する能力を含む、実績または予想される経営成績および財務実績

 

 

実際の、または予想される製造能力の制限。

 

 

新製品の開発、新しい市場セグメントへの参入、市場シェアの獲得、訴訟リスクの管理、顧客基盤の多様化、製造能力の確保を実現する当社の能力。

 

 

売上総利益を維持または増加させる当社の能力。

 

 

ウェーハ容量の増加と追加のサードパーティ製ウェーハ製造施設の適格化にかかる費用。

 

 

私たちの主要顧客の喪失。

 

 

新しい市場に参入するための販売およびマーケティングリソースへの投資

 

 

訴訟の開始または進展について

 

 

サイバー攻撃やその他のシステムセキュリティ、データ保護、プライバシー侵害

 

 

S&P 500指数などの主要な取引指数からの当社の普通株式の追加、除外、削除

 

 

将来の普通株式またはその他の有価証券の売却。

 

 

当社が行った合併、買収、または資産の売却。

 

 

国際貿易活動または技術移転に関する政府のライセンスおよび承認(輸出許可を含む)を取得する当社の能力。

 

51

 

投資家やアナリストに提供するガイダンスを満たすか、それを上回る当社の能力。

 

 

四半期ごとの現金配当を株主に支払う当社の能力。

 

 

投資家やアナリストの期待に応える、またはそれを上回る当社の能力。

 

 

他の半導体企業または第三者研究グループからの指導に対する市場の反応。

 

 

半導体業界における合併や買収活動に対する市場の反応、および業界のさらなる統合に関する噂や期待。

 

 

私たちと私たちの事業戦略に対する投資家の認識。

 

 

当社の普通株式市場の幅広さと流動性。

 

 

ショートポジションを含む当社の普通株式の取引活動

 

 

機関投資家やその他の大株主による行動

 

 

当社の市場の将来の規模と成長率の見積もりの変更。

 

 

当社または競合他社による新製品の紹介。

 

 

世界的な景気低迷や最近の銀行危機を含む、世界の一般的な経済、業界、市場の状況。

 

 

一般的に半導体業界に影響を与える進展。

 

 

テロ行為または戦争行為(ウクライナとロシアの間で進行中の紛争を含む)

 

 

伝染病とパンデミック。

 

 

知的財産権に関する進展

 

 

テクノロジー業界の状況と傾向。

 

 

競合他社の市場評価や収益の変化

 

 

政府債務不履行。

 

 

法人税法の変更。

 

 

外国製品の輸入に対する関税を含む、国際貿易政策と規制に関する政府の方針と規制

 

 

輸出規制、貿易・経済制裁と規制、および特定の海外市場、特に中国における当社の製品の販売または開発能力に関するその他の規制上または契約上の制限。

 

 

当社のESGコンプライアンスへの取り組みに関して第三者機関が公表した格付け。

 

 

ESG問題に焦点を当てた規制義務の遵守。そして

 

 

機関投資家や顧客が定めたESGガイドラインに対する私たちの業績、そして彼らの期待に応える、またはそれを超える能力。

 

さらに、株式市場では、特定の企業の業績とは無関係に、大きな変動が見られることがよくあります。これらの幅広い市場変動は、当社の普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

52

 

証券や業界のアナリストが当社の株式を格下げしたり、当社の事業に関する調査やレポートを公開し続けなかったりすると、当社の株価と取引量が減少する可能性があります。

 

私たちの普通株式の取引市場は、業界や証券のアナリストが私たちや私たちの事業について発表する調査やレポートに一部依存します。私たちはこれらのアナリストを管理することはできません。これらのアナリスト、または当社を担当する1人以上のアナリストの期待に応えられない場合、当社の株価は下落する可能性があります。これらのアナリストの1人以上が当社の取材をやめたり、当社に関するレポートを定期的に公開しなかったりすると、金融市場での可視性が失われ、ひいては株価や取引量が減少する可能性があります。

 

当社株のショートポジションは、当社の株式の取引価格に大きな影響を与える可能性があります。

 

歴史的に、当社の普通株には「ショート」ポジションがありました。当社の普通株式の空売りを行う一部の機関または個人による実際のまたは予想される当社の株式の売却により、当社の株価に予想される下落圧力により、当社の株価が下落する可能性があります。このような株価の下落は、さらなる空売りを促し、株価にさらなる下落圧力をかける可能性があります。これにより、当社の普通株式の既存のショートポジションがさらに増加し、株価が下落したり変動したりする可能性があります。株式のボラティリティにより、株主の投資価値が急速に低下する可能性があります。さらに、株価が下落した場合、資金調達が難しくなり、事業にその他の悪影響を及ぼす可能性があります。

 

現金配当の全部または特定の金額を引き続き申告するという保証はありません。

 

取締役会によって承認された配当プログラムがあり、それに基づいて四半期ごとに普通株式の現金配当を支払う予定です。将来の現金配当の申告は、当社の取締役会の裁量に委ねられ、とりわけ、当社の財政状態、経営成績、資本要件、事業状況、および取締役会が関連すると考えるその他の要因、ならびに現金配当が株主の最善の利益になるという判断に左右されます。当社の配当金の支払いは随時変更される可能性があり、配当金の全額または特定の金額を継続的に申告するという保証はできません。配当金の支払いを減らしたり廃止したりすると、当社の普通株式の価格と株主の利益に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

将来、追加の株式を発行した場合、株主に希薄化効果をもたらす可能性があります。

 

将来、グローバル事業に資金を提供するための追加資本を調達するため、または買収に関連して、普通株式を追加発行する可能性があります。当社の普通株式が発行されると、株主への即時希薄化につながる可能性があります。さらに、当社の普通株式を大量に発行するには、株主の承認など、追加の規制遵守が必要になる場合があります。

 

一般的なリスク要因

 

当社の世界規模での事業は、健康リスク、気候危機、その他の自然災害の影響を受けやすく、事業運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

カリフォルニアとワシントンにある当社のオフィス、サードパーティのウェーハサプライヤーの生産施設、ICテストおよび製造施設、当社の組立および研究開発活動の一部、およびその他の重要な事業活動は、地震が活発な地域またはその近くにあり、定期的に地震の影響を受けます。私たちは地震保険に加入しておらず、大地震が発生した場合に重大かつ悪影響を受ける可能性があります。私たちの収益の多くは、製造業者や組立業者はアジア、特に中国に集中しています。このように集中すると、地震やその他の自然災害、労働ストライキ、伝染病、パンデミック、および/または健康に関する勧告が当社の事業を妨害し、当社の事業や経営成績に重大な悪影響を及ぼすリスクが高まります。たとえば、2022年、中国は四川省で夏季に激しい熱波に見舞われ、その結果、地方自治体による広範囲にわたる電力不足、計画停電、一時的な事業停止が発生しました。私たちは緊急時対応計画を首尾よく実行することができ、その出来事によって事業が重大かつ悪影響を受け?$#@$ではありませんが、将来的に極端な気象条件やその他の出来事によって引き起こされる運用上のリスクを軽減できるとは保証できません。

 

さらに、私たちは業務を効率的かつ効果的に管理するために、社内の情報通信システム、およびシステムまたは第三者からのサポートサービスに大きく依存しています。これらはいずれも、自然災害やその他の混乱により故障する可能性があります。当社の情報処理に影響を及ぼすシステム全体またはローカルの障害は、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

当社の事業と業績は、金融市場、経済、地政学的な不確実性によって重大な影響を受ける可能性があります。

 

金融市場の不確実性は、当社の事業や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。最近、シリコンバレー銀行、クレディ・スイスなどの銀行が、世界の金融市場やクレジット市場を混乱させるような破綻またはそれに近い破綻を経験しています。これらの銀行には現金を預けておらず、銀行の破綻にさらされた投資も行っていなかったため、このような出来事や動向による直接的な影響は受けていませんが、これらの出来事は経済に直接的または間接的に影響を与える可能性があります。また、私たちが預金を持っている、または投資の対象となっている1つ以上の銀行が、将来、破綻したり、財政難に陥ったりする可能性もあり、それが私たちの事業、流動性、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。銀行の破綻や、さらなる銀行破綻のリスク、およびそれに関連する政府の措置は、世界的な景気後退への懸念をさらに高めており、その結果、金利が上昇し続け、信用利用可能性が低下し、世界的なマクロ経済がさらに衰退する可能性があります。これにより、当社の製品が組み込まれた製品に対するお客様のエンドユーザーからの需要が大幅に減少する可能性があり、その結果、当社の事業、業績、および財務状況に重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、これらすべての要因により、将来の収益と費用を正確に予測することが難しくなっています。また、そのような潜在的な影響のタイミング、強さ、または持続期間を予測することもできません。

 

さらに、世界的な政治情勢が不確実性を生み、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。当社が事業を行う米国およびその他の地域は、紛争の影響を受け、今後も影響を受ける可能性があります。紛争は、とりわけ当社のサプライチェーンを混乱させ、顧客の需要や部品価格に影響を与える可能性があります。たとえば、米国や他の国々は、ウクライナでの紛争により、ロシアに経済制裁や輸出管理措置を課しました。そのような措置は当社の事業や事業に大きな影響を与えていませんが、将来の展開は当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

 

53

 

アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用

 

該当しません。

 

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

 

[なし]。

 

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

 

該当しません。

 

アイテム 5.その他の情報

 

[なし]。

 

54

 

アイテム 6.展示品

 

示す

いいえ。

説明

10.1 (1)

アイリーン・ウィンとのレター同意書。

10.2 (2)

アイリーン・ウィンとの補償契約。

10.3 モノリシック・パワー・システムズ社に基づくパフォーマンス・ストック・ユニットの付与に関するグラント契約の形式。2014年の株式インセンティブ・プランを修正し、改訂しました。

31.1

2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された証券取引法規則13a-14(a)および15d-14(a)に基づく最高経営責任者の認定。

31.2

2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された証券取引法規則13a-14(a)および15d-14(a)に基づく最高財務責任者の認定。

32.1*

2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定。

101.インチ

インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。

101.SCH

インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント

101.CAL

インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント

101.DEF

インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント

101.LAB

インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント

101.PRE

インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント

104

表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています)

 

 


(1) 2023年2月8日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-K(ファイル番号000-51026)の登録者の最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています。

(2) 2023年2月8日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-K(ファイル番号000-51026)の登録者の最新報告書の別紙10.2を参照して組み込まれています。

* この展示品は、1934年の証券取引法第18条の目的で「提出」されたものとはみなされず、1933年の証券法または1934年の証券取引法に基づく申告書に参照によって組み込まれたものとみなされません。また、その日付より前または後に作成されたものでも、また、提出書類の一般的な設立文言にかかわらず。

 

55

 

モノリシック・パワー・システムズ株式会社

 

署名

 

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正当な権限を有する署名者に、本報告書に代わって正式に署名させました。

 

 

モノリシック・パワー・システムズ株式会社

 
       

日付:2023年5月5日

     
 

作成者:

/s/ T. バーニー・ブレゲン

 
   

T. バーニー・ブレゲン

 
   

最高財務責任者

 
   

(正式に権限を与えられた役員および校長

 
   

財務会計責任者)

 

 

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