米国
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
_ から _ への移行期間
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
(IRS) 雇用主 |
|
|
(主要執行機関の住所) |
(郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
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トレーディングシンボル |
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登録された各取引所の名前 |
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登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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☒ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
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☐ |
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非加速ファイラー |
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☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年4月30日現在、登録者のクラスA普通株式の発行済み株式数は
目次
|
|
ページ |
|
将来の見通しに関する記述に関する特記事項 |
ii |
第一部。 |
財務情報 |
|
アイテム 1. |
財務諸表 (未監査) |
1 |
|
要約連結貸借対照表 |
1 |
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要約連結営業報告書 |
2 |
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要約連結包括損失計算書 |
3 |
|
要約連結株主資本計算書 |
4 |
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要約連結キャッシュフロー計算書 |
5 |
|
未監査の要約連結財務諸表に関する注記 |
6 |
アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
19 |
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
29 |
アイテム 4. |
統制と手続き |
30 |
第二部 |
その他の情報 |
|
アイテム 1. |
法的手続き |
33 |
アイテム 1A. |
リスク要因 |
33 |
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
39 |
アイテム 6. |
展示品 |
40 |
署名 |
41 |
|
i
特記事項 将来の見通しに関する記述について
このForm 10-Qの四半期報告書には、改正された1933年の証券法のセクション27Aと改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれており、これらの記述には重大なリスクと不確実性が伴います。将来の見通しに関する記述には、過去の事実ではないすべての記述が含まれます。たとえば、将来の経営成績および経費、新規または計画中の機能またはサービス、経営戦略と計画、競争力、ビジネス環境、潜在的な成長戦略と機会に関する情報などです。場合によっては、将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「信じる」、「予測する」、「予測する」、「意図する」、「目標」、「可能性がある」、「可能性がある」、「見通し」、「計画」、「可能である」、「予測」、「プロジェクト」、「求めている」、「すべき」などの用語で識別できます。」「ターゲット」、「意志」、「するだろう」または類似の表現とそれらの用語の否定語。
将来の見通しに関する記述には、既知または未知のリスク、不確実性、およびその他の要因が含まれるため、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。これらのリスクには、パートIIの項目1Aに記載されているものが含まれます。Form 10-Qのこの四半期報告書、およびForm 10-Qの四半期報告書、Form 10-Kの年次報告書、および証券取引委員会（「SEC」）へのその他の提出書類に記載されている当社の要約連結財務諸表、関連注記、およびその他の情報の「リスク要因」。将来の見通しに関する情報を含めることは、私たち、私たちの経営陣、またはその他の人物が、私たちが検討している将来の計画、見積もり、または期待が達成されることを表していると見なすべきではありません。これらの不確実性を考えると、Form 10-Qのこの四半期報告書の将来の見通しに関する記述に過度に依存してはいけません。
さらに、「私たちが信じる」という記述や類似の記述には、将来の財務実績に関する声明、ターンアラウンドやリストラ計画を含む事業戦略の実施と実行、販促イベントやブランド変更の取り組みを含むマーケティングおよびプロモーション戦略の実施と実行、発表された自社株買いプログラムの範囲と影響、将来の流動性と営業支出、その影響などが含まれますが、これらに限定されません 1対30で株式併合、ナスダックの継続上場要件の遵守、CEOの異動、財務状況と経営成績、当社の将来の市場地位、技術の進歩、市場における競争の変化、予想される消費者行動、進行中の訴訟の結果、予想される税率、新規または改正された税法の変更または適用の影響、新しい会計上の宣言の影響、および将来の出来事や状況に関するその他の特徴。これらの記述は、Form 10-Qのこの四半期報告書の日付時点で入手可能な情報に基づいています。そのような情報はこれらの記述の合理的な根拠となると私たちは考えていますが、そのような情報は限定的または不完全な場合があります。私たちの声明は、すべての関連情報を徹底的に調査または検討したことを示すように読んではいけません。これらの記述は本質的に不確実であり、投資家はこれらの記述に過度に依存しないように注意する必要があります。
Form 10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述は、記述された日付の時点での出来事にのみ関係しています。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、Form 10-Qのこの四半期報告書の日付以降の出来事や状況を反映するため、または新しい情報や予期しない出来事の発生を反映するために、Form 10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わないものとします。私たちは、将来の見通しに関する記述に開示されている計画、意図、または期待を実際には達成しない可能性があります。私たちの将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。私たちの将来の見通しに関する記述には、将来の買収、合併、処分、合弁事業、投資による潜在的な影響を反映していません。
このForm 10-Qの四半期報告書と、このForm 10-Qの四半期報告書で参照し、このForm 10-Qの四半期報告書の別紙としてSECに提出した文書を読んでください。ただし、当社の実際の将来の業績、活動レベル、業績、出来事や状況は、予想とは大きく異なる可能性があることを理解した上で読んでください。
ii
パートI — 財務すべての情報
アイテム1。財務スタット感情 (未監査)
コンテクストロジック株式会社
コンデンスコンソリダTED貸借対照表
（百万ドル、数千株、額面価格を除く）
(未監査)
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3月31日の時点で、 |
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12月31日現在、 |
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2023 |
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2022 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金および現金同等物 |
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市場性のある証券 |
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売掛金 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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資産および設備、純額 |
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使用権資産 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債と株主資本 |
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流動負債: |
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買掛金 |
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$ |
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支払対象業者 |
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返金責任 |
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未払負債 |
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流動負債合計 |
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リース負債、非流動負債 |
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負債総額 |
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株主資本: |
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優先株式、$ |
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普通株式、$ |
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追加払込資本 |
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その他の包括損失の累計 |
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( |
) |
累積赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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$ |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
コンテクストロジック株式会社
コンデンスコンソリデーテッドS運用明細書
（百万ドル、千株、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
|
|
3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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2023 |
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2022 |
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||
収益 |
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$ |
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$ |
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収益コスト |
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売上総利益 |
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営業経費: |
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セールスとマーケティング |
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製品開発 |
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一般管理と管理 |
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営業費用の合計 |
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事業による損失 |
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( |
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( |
) |
その他の収益、純額: |
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利息およびその他の収入、純額 |
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所得税引当前損失 |
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( |
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( |
) |
所得税引当金 |
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— |
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— |
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純損失 |
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( |
) |
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( |
) |
1株当たり純損失（基本および希薄化後） |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株式（基本株式、希薄化後） |
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||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
コンテクストロジック株式会社
要約された統合状態包括的損失
(百万単位)
(未監査)
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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2023 |
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2022 |
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純損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
その他の包括的損失: |
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デリバティブおよび有価証券の未実現保有損失（税引後） |
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— |
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( |
) |
包括的損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
コンテクストロジック株式会社
ST. の要約連結計算書株主資本
（百万ドル、株は千ドル）
(未監査)
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2023年3月31日に終了した3か月間 |
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普通株式 |
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株式 |
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金額 |
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追加払込資本 |
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累積 |
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累積 |
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株主総数 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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譲渡制限付株式の決済における普通株式の発行 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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純株式決済に関連して源泉徴収された株式 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
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株式報酬制度 |
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純損失 |
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— |
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( |
) |
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2023年3月31日現在の残高 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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2022年3月31日に終了した3か月間 |
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普通株式 |
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株式 |
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金額 |
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追加払込資本 |
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累積 |
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累積赤字 |
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株主資本の総額 |
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2021年12月31日現在の残高 |
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現金オプション行使による普通株式の発行 |
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譲渡制限付株式の決済における普通株式の発行 |
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株式報酬制度 |
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( |
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その他の包括損失、純額 |
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( |
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— |
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純損失 |
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( |
) |
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( |
) |
2022年3月31日現在の残高 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
コンテクストロジック株式会社
要約連結ステートメント何万ものキャッシュフロー
(百万単位)
(未監査)
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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2023 |
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2022 |
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営業活動によるキャッシュフロー: |
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純損失 |
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( |
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( |
) |
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純損失を営業に使用した純現金と調整するための調整 |
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非現金在庫の減価償却 |
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減価償却と償却 |
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非現金リース費用 |
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リース資産、財産、設備の減損 |
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株式ベースの報酬費用 |
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( |
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その他 |
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( |
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営業資産および負債の変動： |
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売掛金 |
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前払費用、その他の流動資産と固定資産 |
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( |
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買掛金 |
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( |
) |
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( |
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支払対象業者 |
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( |
) |
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( |
) |
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未払負債と返金負債 |
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( |
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( |
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リース負債 |
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( |
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( |
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その他の流動負債および非流動負債 |
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( |
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( |
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営業活動に使用された純現金 |
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( |
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( |
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投資活動によるキャッシュフロー: |
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財産や設備の購入と社内用ソフトウェアの開発 |
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有価証券の購入 |
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( |
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市場性のある有価証券の満期 |
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投資活動に使用された純現金 |
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( |
) |
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( |
) |
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財務活動によるキャッシュフロー: |
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RSU決済に関連する税金の支払い |
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( |
) |
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— |
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財務活動に使用された純現金 |
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( |
) |
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— |
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現金、現金同等物、制限付現金に対する外貨の影響 |
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— |
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現金、現金同等物および制限付現金の純減少 |
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( |
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( |
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現金、現金同等物および期首制限付現金 |
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現金、現金同等物および期末制限付現金 |
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$ |
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現金、現金同等物、および制限付現金の要約連結貸借対照表への調整： |
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現金および現金同等物 |
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要約連結貸借対照表の前払費用およびその他の流動資産に含まれる制限付現金 |
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現金、現金同等物および制限付現金の合計 |
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$ |
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$ |
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キャッシュフローの補足開示： |
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所得税として支払われた現金、払い戻しを差し引いたもの |
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補足的な非現金投資活動： |
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買掛金に含まれる資産や備品の購入 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
コンテクストロジック株式会社
未監査の凝縮コインに関する注記連結財務諸表
ノート 1.概要、プレゼンテーションの基礎、および重要な会計方針
ContextLogic Inc.（「Wish」または「当社」）は、モバイルファーストで発見ベースのショッピング体験を提供するモバイルEコマース企業です。ユーザーの好みに基づいてマーチャントの製品とユーザーをつなぎます。当社は、マーチャントに提供される市場および物流サービスから収益を生み出しています。
当社は、次の州で設立されました
株式の逆分割
2023年4月10日、当社は、デラウェア州務長官に対し、修正証明書（「株式併合修正」）をデラウェア州務長官に提出しました。これにより、
すべての株式および1株あたりの情報は、提示されたすべての期間の株式併合を反映するように遡及的に調整されています。
プレゼンテーションと統合の基礎
添付の要約連結財務諸表は、米国の一般に認められた会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されています。要約連結財務諸表には、当社とその完全子会社の会計が含まれています。会社間の残高と取引はすべて統合により廃止されました。2023年3月31日現在、および2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の中間財務データは未監査です。経営陣の見解では、中間財務データには、中間期間の結果を公正に表現するために必要な、通常の定期的な調整のみからなるすべての調整が含まれています。2022年12月31日現在の連結貸借対照表は、監査済み財務諸表から導き出されていますが、完全な財務諸表を作成するために米国会計基準で要求されているすべての情報と脚注を含んでいるわけではありません。これらの要約連結財務諸表は、2023年2月27日にSECに提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書（「2022年フォーム10-K」）の連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。
見積もりの使用
米国会計基準に従って要約連結財務諸表を作成する場合、経営陣は、報告された資産と負債の金額、要約連結財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中に報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりは、他の情報源からは容易に入手できない資産と負債の帳簿価額について、当社が下す判断の基礎となります。これらの見積もりには、金融商品の公正価値、長期資産の耐用年数、デリバティブ商品の公正価値、リース会計に適用される借入金利の増加、偶発負債、ウィッシュキャッシュに関連する償還確率、返金およびチャージバックの引当金、および不確実な税務上の位置が含まれますが、これらに限定されません。
セグメント
当社は、以下のように業務を管理し、資源を割り当てています 事業セグメント。会社の最高経営意思決定者は、要約された連結財務情報に基づいて経営上の意思決定、財務実績の評価、資源配分を行う最高経営責任者（「CEO」）です。そのため、当社は、次の場所で事業を展開していると判断しました
リスクの集中
信用リスク — 当社を信用リスクの集中にさらす可能性のある金融商品は、主に現金および現金同等物、売掛金、および有価証券で構成されています。会社の現金および現金同等物は、信用力のある機関に預金されています。当社の預金は連邦保険限度額を超えていますが、そのような口座で損失を被ったことはありません。当社は、余剰現金をマネーマーケット口座、米国財務省短期証券、コマーシャルペーパー、社債、および米国以外の政府証券に投資しています。要約連結貸借対照表に反映されている金額の現金、現金同等物、および有価証券を保有する金融機関による債務不履行が発生した場合、当社は信用リスクにさらされます。当社の投資方針では、投資対象を米国政府、その機関、投資適格格の信用格付けを持つ機関が発行する特定の種類の債務証券に限定し、種類や発行者ごとに満期と集中度に制限を設けています。
当社は中国で特定の銀行口座を保有しています。当社は、主要金融機関との分散投資を通じてこれらのファンドに関連するカウンターパーティリスクを管理し、この信用リスクの集中度を毎月監視しています。これらの口座の現金残高の合計は約
会社のデリバティブ金融商品は、取引相手が契約条件を満たせないほど信用リスクにさらされます。当社は、取引相手を主要な金融機関に限定し、リスクを主要な金融機関に分散させることで、このようなリスクを軽減しようとしています。さらに、この種の信用リスクに起因するいずれかの取引相手との潜在的な損失リスクは、毎月監視されています。当社は、外国為替デリバティブ取引に関連する担保を質入れする必要はなく、受け取る資格もありません。
支払いサービスプロバイダー（「PSP」）による債務不履行が発生した場合、当社は信用リスクにさらされます。当社はPSPから収益を得ていません。会社とPSPの関係に著しい変化が生じた場合、ユーザーが会社のマーケットプレイスで取引を処理する能力に悪影響を及ぼし、会社の経営成績に影響を与える可能性があります。
以下のPSPはそれぞれ、当社の売掛金残高の10％以上を占めていました。
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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PSP 1 |
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% |
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PSP 2 |
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サービスリスク — 当社は、サードパーティのデータセンターとホスティングプロバイダーを使用して、すべてのユーザーにサービスを提供しています。当社は、第三者のサービスプロバイダーによる災害復旧プロトコルを導入しています。災害復旧のためのこれらの手続きが整っていても、会社のサービスへのアクセスが大幅に中断され、その結果、経営成績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間に、重大なサービス中断が発生したことは確認されていません。
重要な会計方針の要約
2023年2月27日にSECに提出された2022年のForm 10-Kに記載されている当社の重要な会計方針に、要約連結財務諸表に重大な影響を与えた変更はありません。
会計上の宣言
当社は最近の会計報告を検討した結果、それらは事業には適用されないか、または将来の採用によって要約連結財務諸表に重大な影響はないと予想されると結論付けました。
7
ノート 2.収益の細分化
当社は、顧客に提供する市場および物流サービスから収益を生み出しています。収益は、約束された商品やサービスの管理を、その商品やサービスと引き換えに受け取ることができると当社が期待する対価を反映した金額で顧客に移転したことによって計上されます。当社は、販売者とユーザーの両方を顧客と見なします。会社は、会社が特定の商品やサービスの支配権を獲得しているかどうかの評価に基づいて、収益を総額ベースまたは純ベースで計上することが適切かどうかを評価します。その際、主に約束の履行に責任があるのか、在庫リスクがあるのか、価格設定やサプライヤーの選択に自由があるのかなどを考慮します。これらの要因に基づいて、市場収益は一般的に純ベースで認識され、物流収益は総額ベースで認識されます。収益には、間接税を含め、第三者に代わって徴収された金額は含まれていません。
マーケットプレイスの収益
当社は、さまざまなマーケットプレイスサービスを顧客に提供しています。当社は、マーチャントが商品を展示してユーザーに販売するマーケットプレイスへのアクセスをマーチャントに提供しています。同社はまた、マーチャントが会社のマーケットプレイスで製品を宣伝するのに役立つProductBoostサービスを提供しています。
マーケットプレイスの収益には、ユーザーによる販売者の製品の購入に関連して徴収される手数料が含まれます。手数料は、地域、商品カテゴリー、ウィッシュスタンダーズのレベル、商品の価値、変動価格などの要因によって異なります。当社は、ユーザーの注文が処理され、関連する注文情報がマーチャントに提供された時点で収益を認識します。コミッション手数料は、返金予定とチャージバックを差し引いた額です。マーケットプレイスの収益には、会社のマーケットプレイスにおけるマーチャントの関連製品の露出を増やすことによって生み出されたProductBoostの収益も含まれます。当社は、ProductBoostの収益を、配信されたインプレッション数またはユーザーによるクリック数に基づいて計上しています。
物流収入
当社のマーチャント向けロジスティクスサービスは、マーチャントの所在地からユーザーへのエンドツーエンドの単一注文の直接配送を目的としています。ロジスティクスサービスには、販売者の製品の輸送とユーザーへの配送が含まれます。マーチャントは、注文ごとに物流サービスの前払いが必要です。
当社は、ロジスティクスサービスの実施に伴い、マーチャントが同時にロジスティクスサービスの特典を受け取り、消費することから、長期にわたる収益を計上しています。当社は、履行義務の完全な履行に向けた当社の進捗状況を最もよく表すために、輸送日数に基づく進捗状況の出力方法を使用しています。
次の表は、該当する期間の収益を細分したものです。
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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コアマーケットプレイスの収益 |
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プロダクトブーストの収益 |
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マーケットプレイス収益 |
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物流収入 |
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収益 |
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地域別の細分化された収益については、注記11 — 地理的情報を参照してください。
8
ノート 3. 金融商品と公正価値測定
当社の金融商品は、現金同等物、有価証券、売掛金、デリバティブ商品、買掛金、未払負債、買掛金で構成されています。現金同等物の帳簿価額は、満期までの期間が短いため、貸借対照表の日付における公正価値に近い。市場性のある有価証券やデリバティブ商品は公正価値で認められています。売掛金、買掛金、未払負債、および買掛金の帳簿価額は、受領予定日または支払日までの期間が短いため、公正価値に近いです。
現金同等物、有価証券、デリバティブ商品で構成される要約連結貸借対照表で経常的に公正価値で認識されている資産と負債は、その公正価値の測定に使用されたインプットに関連する判断レベルに基づいて分類されています。公正価値とは、測定日に市場参加者間で秩序ある取引が行われ、資産を売却することで得られる価格、または負債を移転するために支払われる価格として定義されます。
定期的に公正価値測定の対象となる金融資産と負債、およびそのような測定に使用されるインプットのレベルは以下の通りです。
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2023年3月31日 |
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合計 |
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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(百万単位) |
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金融資産: |
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現金同等物: |
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マネー・マーケット・ファンド |
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市場性のある証券: |
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米国財務省短期証券 |
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コマーシャル・ペーパー |
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企業債券 |
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米国政府機関 |
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市場性のある有価証券の合計 |
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プリペイドおよびその他の流動資産： |
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デリバティブ資産 |
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金融資産総額 |
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金融負債: |
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未払負債: |
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デリバティブ負債 |
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金融負債合計 |
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9
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2022年12月31日 |
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合計 |
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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(百万単位) |
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金融資産: |
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現金同等物: |
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マネー・マーケット・ファンド |
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企業債券 |
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現金同等物の合計 |
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市場性のある証券: |
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米国財務省短期証券 |
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コマーシャル・ペーパー |
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企業債券 |
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米国以外の政府 |
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市場性のある有価証券の合計 |
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プリペイドおよびその他の流動資産： |
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デリバティブ資産 |
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金融資産総額 |
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金融負債: |
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未払負債: |
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デリバティブ負債 |
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金融負債合計 |
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当社は、現金同等物と有価証券をレベル1またはレベル2に分類しています。これは、当社が公正価値を決定するために、相場市場価格、または市場観察可能なインプットを活用した代替価格ソースとモデルを使用するためです。当社の外貨デリバティブ契約に関連するデリバティブ資産と負債は、公正価値階層のレベル2に分類されます。評価額は、現物レートや先物レートなど、活発な市場における類似商品の相場価格と市場観測可能なデータに基づいているためです。
次の表は、当社の有価証券の契約上の満期をまとめたものです。
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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償却済み |
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推定 |
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償却済み |
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推定 |
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(百万単位) |
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期限 1 年以内 |
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市場性のある有価証券の合計 |
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当社の販売可能な有価証券はすべて、信用損失引当金の定期的な評価と減損審査の対象となります。当社は、提示された期間のいずれにおいても、信用損失引当金が必要な売出し可能な有価証券や、一時的な減損以外の有価証券を特定しませんでした。さらに、2023年3月31日と2022年12月31日現在の売却可能な有価証券の未実現純利益と純損失は重要ではありませんでした。
10
ノート 4.貸借対照表の構成要素
未払負債
未払負債は以下のとおりです。
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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物流コスト(1) |
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繰延収益と顧客預金(2) |
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現金負債を希望します(3) |
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売上税と間接税 |
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その他 |
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未払負債合計 |
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ノート 5.デリバティブ金融商品
当社は、世界各地の事業を通じて特定の外貨で事業を行っており、さまざまな企業が金銭的資産または負債を保有したり、収益を上げたり、企業の機能通貨以外の通貨で費用を負担したりしています。その結果、当社は外国為替による損益にさらされ、それが会社の業績に影響します。当社は、ユーザーの現地通貨、主に米ドルとユーロで請求します。また、当社は、当社のプラットフォームで販売されている製品について、第三者の決済サービスプロバイダーを通じてさまざまな通貨でマーチャントに支払いを行うため、通貨レートの変動にさらされます。当社は、為替レートの変動によって収益とキャッシュフローが悪影響を受けるリスクを軽減するために、これらのエクスポージャーをヘッジしています。当社の外貨リスク軽減戦略の一環として、当社は、予測収益関連取引に関連する米ドル建てキャッシュフローの米ドル相当の変動に対するエクスポージャーをヘッジするために、最長12か月のデリバティブ契約と外国為替先渡契約を締結しています。
当社のデリバティブ取引には担保はなく、取引相手との担保契約も含まれていません。当社は、デリバティブ金融商品を投機目的または取引目的で使用しません。
デリバティブ活動の量
期末時点の未払いのデリバティブの想定総額（公正価値で算出）は、次のとおりです。
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3 月 31 日 |
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2022年12月31日 |
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(百万単位) |
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キャッシュフローヘッジ |
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非指定ヘッジ |
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合計 |
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デリバティブ金融商品の公正価値
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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資産(1) |
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負債(2) |
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資産(1) |
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負債(2) |
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(百万単位) |
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ヘッジ商品として指定されたデリバティブ |
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— |
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デリバティブはヘッジ商品として指定されていません |
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デリバティブ総額 |
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(1) デリバティブ資産は 要約連結貸借対照表にあります。
(2) デリバティブ負債は 要約連結貸借対照表にあります。
キャッシュフローヘッジ関係におけるデリバティブ
キャッシュフローヘッジによるその他の包括損失の累計額の変化は次のとおりです。
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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(百万単位) |
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期首残高 |
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再分類前のその他の包括利益 |
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コアマーケットプレイスの収益に計上され、その他の総合損失の累積から再分類された金額 |
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期末残高 |
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当社は、予測された取引が行われるまで、その他の包括損失の累計額として支払われる外貨建て取引者のキャッシュフロー・ヘッジの公正価値の変動を要約連結貸借対照表に計上します。予測された取引が収益に影響する場合、会社はキャッシュフローヘッジの関連損益をコアマーケットプレイスの収益に再分類します。期末のその他の包括損失の金額はすべて、以下の収益に再分類される予定です
当社は、要約連結キャッシュフロー計算書において、キャッシュフローヘッジに関連するキャッシュフローを営業活動として分類しています。
ヘッジング商品として指定されていないデリバティブ
当社の外国為替先渡契約の公正価値の変動による純利益は
当社は、非指定ヘッジ商品に関連するキャッシュフローを要約連結キャッシュフロー計算書で営業活動として分類しています。
12
ノート 6.オペレーティングリース
当社は、さまざまな有効期限のあるオペレーティングリースのもとで、施設とデータセンターのコロケーションをリースしています。
オペレーティングリース費用の総額は
2023年3月31日および2022年12月31日現在、当社の要約連結貸借対照表には、米ドル単位の使用権資産が含まれています
2023年3月31日および2022年12月31日時点の加重平均残存リース期間は
S
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3 か月が終わりました |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金： |
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オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー |
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当社のオペレーティングリース負債の満期は以下の通りです。
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3 月 31 日 |
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2023 |
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12月31日に終了する年度 |
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(百万単位) |
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2023年 (残りの9か月) |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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リース料総額 |
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控える:帰属 |
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リース負債の現在価値 |
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ノート 7. コミットメントと不測の事態
リボルビング・クレジット・ファシリティ
2020年11月、当社は
13
リボルビング・クレジット・ファシリティには、借入に関する慣習的な条件、債務不履行事由、および契約が含まれています。これには、会社（および特定の子会社の能力）が負債の発生、先取特権付与、特定の抜本的な変更および資産売却、株主への分配、投資、または関連会社との取引を行う能力を制限する契約が含まれます。また、最低$の流動性財務規約も含まれています
購入義務
2022年9月1日より、当社は、コロケーションとクラウドサービスの契約の修正を締結し、当社に米ドルの支払いを約束しました
法的不測の事態
2021年5月から、
2021年8月、会社を代表して提起されたとされる株主デリバティブ訴訟、Patel対Szulczewskiが、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に提起されました。これは、会社の取締役および役員が、さまざまな公開書類において会社の事業運営および財務見通しについて虚偽および/または誤解を招くような陳述をした、またはそのような発言をさせたというものです。原告は、受託者責任違反、不当利得、支配権の乱用、重大な管理ミス、企業資産の浪費、取引法第14 (a) 条の違反、および取引法第10 (b) 条および第21D条に基づく拠出を請求し、金銭的損害賠償を求めています。この件は現在保留中です。当社は、この訴訟にはメリットがないと考えており、精力的に弁護する意向です。このような場合の手続きの暫定的な性質から、当社は現時点で潜在的な損失の範囲を見積もることはできません。
2021年11月、フランスの競争・消費者問題・詐欺防止総局（「DGCCRF」）は、安全でない製品や質の悪い製品がウィッシュで購入できるという前提で、ウィッシュの「アプリ」をGoogle PlayとApple App Storeから除外し、WishがGoogle、Bing、Qwantの検索結果に表示されないようにする差し止め命令を出しました。2023年3月10日、DGCCRFは、当社が差し止め命令と適用される規制要件を遵守していると判断し、差し止めを解除しました。その結果、当社は再上場され、フランスのGoogle PlayやApple App Storeなどのアプリケーションストアと、Google、Bing、Qwantなどの検索エンジンに戻りました。政府機関がいずれかの企業を上場廃止する権限を持っているかどうかという法的問題を検討する根本的な訴訟は係属中のままですが、会社はもはや重大な損失が発生する合理的な可能性はないと考えています。
14
2021年12月、当社は、フランス当局が、ウィッシュがかつてフランスで実施されていた取り消し価格設定の使用および使用、当社が以前に会社のアプリとウェブサイトでフランス語への掲載や商品詳細の翻訳を怠ったこと、および当社の偽造防止ポリシーと慣行に関する法的違反でウィッシュを起訴したことを知りました。当社はこの件に関してDGCCRFと金銭的和解に達し、2023年3月10日、裁判所は、当社と当社の元最高経営責任者であるピョートル・シュルチェフスキー氏との間で提起された重要ではない和解を承認し、当社とシュルチェフスキー氏の両方に対する訴訟を却下しました。
2023年3月31日現在、経営陣の見解では、通常の事業過程で発生した、個別または全体として、会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす法的な緊急事象は他にありませんでした。法的手続きは予測不能であるため、当社の見積もりは、評価時に入手可能な情報に基づいています。追加情報が入り次第、当社は潜在的な負債を再評価し、見積もりを修正することがあります。
ノート 8. 株式報奨活動と株式報酬
株式報奨活動
エクイティ・プランに基づく活動の概要と関連情報は次のとおりです。
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優れたオプション |
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RSU は未処理です |
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の数 |
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加重- |
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加重- |
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の数 |
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(千単位) |
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(千単位) |
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2022年12月31日現在の残高 |
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付与されました |
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既得 |
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没収またはキャンセル |
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2023年3月31日時点の残高 |
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2023年3月31日および2022年に終了した3か月間に付与されたRSUの加重平均付与日の公正価値は、ドルでした
CEO トランジション
2023年2月、取締役会はJun Yanを会社のCEOに任命しました。Jun Yanは当時会社の暫定CEOを務めていました。新しい雇用契約の条件によると、ヤン氏には (i) が付与されました。
ストックオプション評価
オプションの公正価値は、行使価格、付与日現在の原株の価値、予想期間、予想ボラティリティ、リスクフリー金利、配当利回りなどの情報を考慮したブラック・スコールズのオプション価格モデルを使用して推定されました。オプションの公正価値は、以下で説明する方法と前提条件を使用して決定されました。
15
ブラック・スコールズのオプション価格モデルでオプションの公正価値を決定する前提条件の概要は次のとおりです。
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3 か月が終わりました |
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2023 |
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2022 |
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期待期間 (年単位) |
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リスクフリー金利 |
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% |
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% |
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ボラティリティ |
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% |
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% |
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配当利回り |
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— |
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— |
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1株あたりの推定公正価値 |
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$ |
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$ |
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株式ベースの報酬費用
要約連結営業報告書に含まれる株式ベースの報酬費用の合計は次のとおりです。
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3 か月が終了 |
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3 月 31 日 |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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収益コスト |
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$ |
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$ |
( |
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セールスとマーケティング |
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製品開発 |
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一般管理と管理 |
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( |
) |
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株式報酬総額(1) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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残りの金額は会社が負担します
ノート 9.所得税
中間期間の当社の税引当金は、その期間中に発生する個別の項目がある場合はそれに合わせて調整された年間実効税率の見積もりを使用して決定されます。四半期ごとに、会社は年間実効税率の見積もりを評価し、推定年間実効税率が変化した場合、会社はその変更期間に累積調整を行います。
会社の四半期ごとの税引当金と年間実効税率の見積もりは、税引前利益の変動、税引前利益の地理的分布、税法の変更、株式ベースの報酬などの控除対象外の費用、評価引当金の見積もりの変更など、いくつかの要因により変動する可能性があります。
2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間、所得税引当金はそれぞれ重要ではありませんでした。所得税引当金の前年比減少は、主に当社の国際事業の税引前利益の減少に関連していました。当社は、国内の純繰延税金資産について、年間実効税率の見積もりから除外された評価引当金を引き続き維持しています。
会社は$を持っていました
16
当社は、米国連邦管轄区域、およびさまざまな州および外国の管轄区域で所得税申告書を提出します。当社は現在、連邦、州、またはその他の管轄区域の所得税当局による審査を受けていません。すべての納税申告書は、純営業損失またはクレジットの利用日からそれぞれ3年と4年間、連邦および州当局による審査を受けられます。特定の課税年度は、時効が満了するまで税務当局による外国所得税審査の対象となります。
ノート10。 1株当たり純損失
次の表は、基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算を示しています。
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3 か月が終了 |
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2023 |
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2022 |
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（百万ドル、千株、1株あたりのデータを除く） |
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分子: |
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純損失 |
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$ |
( |
) |
分母: |
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1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株式（基本株式、希薄化後） |
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1株当たり純損失（基本および希薄化後） |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
希薄化の可能性のある有価証券の以下の発行済み株式は、希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されました。それらを含めると、希薄化防止効果が生じるためです。
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3月31日の時点で、 |
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2023 |
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2022 |
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(千単位) |
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未払いの普通株式オプション |
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権利確定されていない制限付株式の発行済ユニット |
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従業員株式購入制度 |
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合計 |
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ノート 11. 地理情報
当社は、地理的収益情報を、ユーザーの配送先住所によって決定される需要ベースと、マーチャントの事業所によって決定される供給ベースの両方で開示することが適切であると考えています。
ユーザーの配送先住所に基づく地域別のコアマーケットプレイスの収益は次のとおりです。
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3月31日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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(百万ドル単位、パーセンテージを除く) |
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ヨーロッパ |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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北アメリカ(1) |
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% |
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% |
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南アメリカ |
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% |
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% |
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その他 |
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% |
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% |
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コアマーケットプレイスの収益(2) |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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2023年3月31日、2022年に終了した3か月間の市場と物流の収益のほぼすべてを中国が占めました。業者の事業拠点にもよりますが。米国に拠点を置くマーチャントからのマーケットプレイスとロジスティクスの収益は、どちらの期間も重要ではありませんでした。
当社の長期有形資産は、資産および設備、純資産およびオペレーティングリースの使用権資産（純額）で構成されています。
17
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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(百万ドル単位、パーセンテージを除く) |
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米国 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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中国 |
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% |
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% |
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その他(1) |
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% |
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% |
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財産と設備の総額、純資産と使用権資産 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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ノート 12.労働力の削減
2023年1月、当社は人員を最大限削減する計画を発表しました
次の表は、RIFに関連した、要約連結貸借対照表の未払負債に含まれる退職金およびその他の人員削減負債の変化の概要です。
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3 月 31 日 |
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(百万単位) |
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期首残高 |
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$ |
— |
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退職金やその他の人員削減費用 |
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期間中の現金支払い |
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( |
) |
期末残高 |
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$ |
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ノート 13. 後続のイベント
2023年4月20日、当社は、取締役会が当社に最大$の買戻しを承認したと発表しました
株式買戻しプログラムに基づき、当社は、適用される証券法およびその他の制限に従い、公開市場取引、私的に交渉された取引、または取引プランの使用を含むその他の手段により、普通株式を買い戻すことができます。
購入の方法、時期、金額は、ビジネス、経済および市場の状況、企業および規制要件、実勢株価、およびその他の考慮事項の評価に基づいて決定されます。買戻しプログラムは、理由の如何を問わず、いつでも中断、終了、または変更される可能性があります。
18
アイテム 2.経営陣の議論と分析財政状態と経営成績
当社の財政状態、経営成績およびキャッシュフローに関する以下の説明と分析は、(1) Form 10-Qの四半期報告書の他の場所に含まれている未監査の要約連結財務諸表とそれに関連する注記、(2) 当社の年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表とその注記、ならびに経営陣による2022年12月31日に終了した年度の財政状態と経営成績に関する議論と分析と併せて読む必要があります 2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-K（「2022年フォーム10-K」)。特に明記されていない限り、提示された結果はすべて、すべての重要な点で米国会計基準に準拠した方法で作成されています。また、特に明記されていない限り、当期の業績について確認されたすべての変化は、前会計期間の業績との比較です。私たちの議論と分析には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれる場合があります。当社の実際の業績は、特定の要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。これには、フォーム10-Qの四半期報告書（パート2、項目1A、Form 10-Qの四半期報告書の将来の見通しに関する特記事を含む）、およびこの四半期報告書の他の箇所にあるForm 10-Qの項目1Aの「リスク要因」に記載されているものが含まれますフォーム10-Q。
2023年3月31日に終了した3か月間の財務結果
2023年3月31日現在、私たちの累積赤字は30億ドルです。ブランド開発、市場シェアの拡大、モバイルショッピング市場インフラの継続的な開発に関連する費用や費用が発生するため、当面は事業による損失が続くと予想しています。
グローバルな考慮事項
私たちは、インフレ、銀行セクターの不安定性、金利上昇など、最近の世界の金融市場のボラティリティを監視しています。これらの動向は、引き続き世界の経済活動と消費者行動に悪影響を及ぼし、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。お客様がこれらの世界経済状況に反応するにつれて、支出を制限または延期し、資本と流動性を維持するために、追加の予防措置を講じることがあります。
2023年1月の労働力削減
2023年1月、私たちはさらに最大150人の従業員を削減する計画を発表しました。これは当時の全世界の労働力の約17％に相当します。人員削減（「RIF」）は、継続的なビジネスの優先順位付けの取り組みを支援し、リソースをより適切に調整し、業務効率を向上させるために、当社の業務に再び焦点を合わせることを目的としています。RIFに関連して、退職金やその他の人員削減費用を含む約300万ドルの1回限りの費用が発生しました。RIFの実施は、2023年の第2四半期末までに実質的に完了すると予想しています。
私たちの財務モデル
私たちのビジネスは、データの優位性と規模に支えられた強力なネットワーク効果の恩恵を受けています。手ごろな価格提案とパーソナライズされたショッピング体験に惹かれ、ウィッシュに加入するユーザーが増えれば、マーチャントの収益の可能性を高めることができます。マーチャントの成功により、より多くのマーチャントを引き付け、ウィッシュのプラットフォームでの商品の選択肢を広げることができます。これにより、ユーザーエクスペリエンスがさらに向上します。ユーザーや販売者が成長するにつれて、より多くのデータを生成できるようになり、それによってアルゴリズムが洗練され、データの優位性が強化されます。ユーザーとマーチャントに焦点を当てることで、私たちは彼らの成功を自分たちの成功と一致させます。
ウィッシュプラットフォームの経済は、費用対効果の高い方法で新しいユーザーを追加し、それらのユーザーを購入者に転換し、それらの購入者のエンゲージメントと収益化を長期的に改善すること、そして新しい商人を獲得し、私たちが提供するエンドツーエンドのサービスを収益化することにかかっています。
19
主要な財務および業績指標
要約連結財務諸表に示されている指標に加えて、業績を測定し、事業に影響を与える傾向を特定し、戦略的意思決定を行うために、以下の主要な指標やその他の財務情報を監視しています。
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3 か月が終了 |
|
|||||
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|
3 月 31 日 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(百万単位、パーセンテージを除く) |
|
|||||
マウさん |
|
|
14 |
|
|
|
27 |
|
期間限定営業のアクティブバイヤー |
|
|
12 |
|
|
|
28 |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
(62 |
) |
|
$ |
(40 |
) |
調整後EBITDAマージン |
|
|
(65 |
)% |
|
|
(21 |
)% |
フリーキャッシュフロー |
|
$ |
(92 |
) |
|
$ |
(148 |
) |
月間アクティブユーザー数
MAUとは、その月にモバイルアプリ、モバイルウェブ、またはデスクトップのいずれかでウィッシュプラットフォームにアクセスしたユニークユーザーの数と定義しています。特定の報告期間のMAUは、その期間のMAUの平均と同じです。アクティブなユーザーは、一意のメールアドレスで識別されます。1人の人が複数のメールアドレスで複数のユーザーアカウントを持つことができます。報告された期間のMAUの変化は、特定の月に新規ユーザーの流入と、プラットフォームにアクセスしなかった既存ユーザーの流出の両方を捉えています。MAUの数は、収益成長の主要な推進力であると同時に、ユーザーエンゲージメントとブランド認知度の重要な指標であると考えています。
MAUは、2022年3月31日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間から約48％減少しました。この減少は主に、デジタル広告費を大幅に削減するという私たちの決定によるものだと考えています。
期間限定営業のアクティブバイヤー
報告された各期間の最終日時点で、過去12か月間にWishプラットフォームでモバイルアプリ、モバイルウェブ、またはデスクトップのいずれかで少なくとも1回注文した個々のユーザーの総数を数えて、過去12か月のユニークアクティブ購入者（「期間限定アクティブバイヤー」）の数を決定します。ただし、商品が発送されて購入金額が返金される前に注文がキャンセルされた購入者は計算から除外されます。期間限定販売のアクティブな購入者の数は、当社のプラットフォームに大規模なユーザーベースを引き付けて収益化する能力と、訪問を購入に変換する能力の指標です。期間限定販売のアクティブバイヤーを増やすことが、将来の収益成長の大きな原動力になると考えています。
期間限定営業のアクティブバイヤーは、2022年3月31日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間で約57％減少しました。この減少は主に、デジタル広告支出の減少によるMAUの低下によるものだと考えています。
指標に関するメモ
MAUを含む一部の指標の数値は、第三者による独立した検証はされていない内部ツールで計算および追跡されています。私たちはこれらの指標を使って事業全体の成長と健全性を評価しています。これらの数値は、該当する測定期間におけるユーザーまたはマーチャントベースの妥当な推定値に基づいていますが、使用される方法論にはかなりの判断が必要であり、アルゴリズムやその他の技術的エラーの影響を受けやすいため、測定には固有の課題があります。また、指標の計算プロセスを定期的に見直し、調整して精度を向上させていますが、技術や方法論の改善や変更により、見積もりが変わる可能性があります。
20
米国以外GAAP財務指標
調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン
調整後EBITDAは、利息およびその他の収益、純損益およびその他の営業外収益および費用を含む）、所得税費用、および減価償却費を差し引いた非GAAP財務指標で、株式ベースの報酬費用、リースの解約および減損関連費用、リストラおよびその他の個別費用を差し引き、その他の特定の経常費用を加算するように調整されています。さらに、調整後EBITDAマージンも提供しています。これは、調整後EBITDAを収益で割った非GAAP財務指標です。以下は、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標である調整後EBITDAと純損失の調整です。
調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、経営陣と取締役会が当社の業績と傾向、内部資源の配分方法を理解して評価し、年間予算を作成して承認し、短期および長期の運営計画を策定するために使用する重要な指標であるため、このレポートに含めました。また、調整後EBITDAの計算に特定の項目を除外することは、現金以外の項目や特定の変動費の影響がなくなるため、当社の事業の期間ごとの比較に役立つと考えています。
調整後EBITDAには分析的尺度としては限界があるため、単独で検討したり、米国会計基準に基づいて報告された当社の業績の分析の代わりとして検討したりするべきではありません。これらの制限の一部は以下のとおりです。
これらの制限があるため、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、さまざまなキャッシュフロー指標、純損失、その他の米国会計基準の結果など、他の財務実績指標と合わせて検討する必要があります。
21
次の表は、示された各期間の調整後EBITDAに対する純損失と、調整後EBITDAマージンに対する収益の純損失の割合の調整を反映しています。
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|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(百万ドル単位、パーセンテージを除く) |
|
|||||
収益 |
|
$ |
96 |
|
|
$ |
189 |
|
純損失 |
|
|
(89 |
) |
|
|
(60 |
) |
収益に占める純損失の割合 |
|
|
(93 |
)% |
|
|
(32 |
)% |
除外: |
|
|
|
|
|
|
||
利息およびその他の収入、純額 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(2 |
) |
減価償却と償却 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
株式ベースの報酬費用と関連する雇用者給与税(1)(2) |
|
|
27 |
|
|
|
(2 |
) |
リストラおよびその他の個別項目(3) |
|
|
3 |
|
|
|
22 |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
(62 |
) |
|
$ |
(40 |
) |
調整後EBITDAマージン |
|
|
(65 |
)% |
|
|
(21 |
)% |
フリーキャッシュフロー
また、営業活動に使用された純現金から資産や設備の購入、社内用ソフトウェアの開発を差し引いた非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローも提供しています。私たちはサービスの提供に第三者を利用しているため、収益創出活動を支援するための多額の設備投資は発生しないため、フリーキャッシュフローは重要な指標であると考えています。
フリーキャッシュフローは分析的尺度としては限界があります。それを単独で検討したり、米国会計基準に基づいて報告された当社の業績の分析の代わりとして検討したりするべきではありません。これらの制限の一部は以下のとおりです。
これらの制限があるため、フリーキャッシュフローは、営業活動に使用された純現金、純損失、その他のGAAP業績など、他の財務実績指標と並行して検討する必要があります。
22
次の表は、表示されている各期間の営業活動に使用された純現金とフリーキャッシュフローの調整を反映しています。
|
|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(百万単位) |
|
|||||
営業活動に使用された現金 |
|
$ |
(92 |
) |
|
$ |
(146 |
) |
少ない: |
|
|
|
|
|
|
||
財産や設備の購入と社内用ソフトウェアの開発 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
フリーキャッシュフロー |
|
$ |
(92 |
) |
|
$ |
(148 |
) |
業務結果
次の表は、表示されている期間の当社の経営成績と、その期間の収益に占める特定の項目の割合を示しています。財務結果の期間ごとの比較は、必ずしも将来の業績を示すものではありません。
|
|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(百万単位) |
|
|||||
収益 |
|
$ |
96 |
|
|
$ |
189 |
|
収益コスト(1) |
|
|
76 |
|
|
|
125 |
|
売上総利益 |
|
|
20 |
|
|
|
64 |
|
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
||
セールスとマーケティング(1) |
|
|
37 |
|
|
|
45 |
|
製品開発(1) |
|
|
51 |
|
|
|
66 |
|
一般管理と管理(1) |
|
|
25 |
|
|
|
15 |
|
営業費用の合計 |
|
|
113 |
|
|
|
126 |
|
事業による損失 |
|
|
(93 |
) |
|
|
(62 |
) |
その他の収益、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
利息およびその他の収入、純額 |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
所得税引当前損失 |
|
|
(89 |
) |
|
|
(60 |
) |
所得税引当金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
純損失 |
|
$ |
(89 |
) |
|
$ |
(60 |
) |
|
|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(百万単位) |
|
|||||
収益コスト |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(1 |
) |
セールスとマーケティング |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
製品開発 |
|
|
16 |
|
|
|
14 |
|
一般管理と管理 |
|
|
8 |
|
|
|
(16 |
) |
株式報酬総額 |
|
$ |
26 |
|
|
$ |
(2 |
) |
23
次の表は、当社の要約連結営業諸表の構成要素を収益に占める割合で示しています。
|
|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
収益 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
収益コスト |
|
|
79 |
% |
|
|
66 |
% |
売上総利益 |
|
|
21 |
% |
|
|
34 |
% |
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
||
セールスとマーケティング |
|
|
39 |
% |
|
|
24 |
% |
製品開発 |
|
|
53 |
% |
|
|
35 |
% |
一般管理と管理 |
|
|
26 |
% |
|
|
8 |
% |
営業費用の合計 |
|
|
118 |
% |
|
|
67 |
% |
事業による損失 |
|
|
(97 |
)% |
|
|
(33 |
)% |
その他の収益、純額: |
|
|
|
|
|
|
||
利息およびその他の収入、純額 |
|
|
4 |
% |
|
|
1 |
% |
所得税引当前損失 |
|
|
(93 |
)% |
|
|
(32 |
)% |
所得税引当金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
純損失 |
|
|
(93 |
)% |
|
|
(32 |
)% |
2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の比較
収益
|
|
3 か月が終了 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(百万ドル単位、パーセンテージを除く) |
|
|
|
|
||||||||||
コアマーケットプレイスの収益(1) |
|
$ |
28 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
(62 |
) |
|
|
(69 |
)% |
プロダクトブーストの収益 |
|
|
8 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(43 |
)% |
マーケットプレイス収益 |
|
|
36 |
|
|
|
104 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
(65 |
)% |
物流収入 |
|
|
60 |
|
|
|
85 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
(29 |
)% |
収益 |
|
$ |
96 |
|
|
$ |
189 |
|
|
$ |
(93 |
) |
|
|
(49 |
)% |
2022年3月31日に終了した3か月間の1億8,900万ドルに対し、2023年3月31日に終了した3か月間の収益は9,300万ドル（49%）減少して9,600万ドルになりました。この減少は、以下に示すように、市場と物流の収益が減少したことが原因です。
マーケットプレイスの収益は、2022年3月31日に終了した3か月間の1億400万ドルに対し、2023年3月31日に終了した3か月間で6,800万ドル、つまり 65% 減少して3,600万ドルになりました。この減少は主に、MAUと期間限定購入者の減少に伴う注文量の減少と、程度は低いが当社の価格戦略の修正により、2023年の第1四半期に注文あたりの市場収益が減少したことによるものです。
物流の収益は、2022年3月31日に終了した3か月間の8,500万ドルに対し、2023年3月31日に終了した3か月間で2,500万ドル、つまり 29% 減少して6,000万ドルになりました。市場の収益と同様に、この減少は主に注文量の減少によるものです。
24
収益コストと売上総利益
|
|
3 か月が終了 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(百万ドル単位、パーセンテージを除く) |
|
|
|
|
||||||||||
収益コスト |
|
$ |
76 |
|
|
$ |
125 |
|
|
$ |
(49 |
) |
|
|
(39 |
)% |
収益の割合 |
|
|
79 |
% |
|
|
66 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
売上総利益 |
|
|
21 |
% |
|
|
34 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
売上原価は、2022年3月31日に終了した3か月間の1億2500万ドルに対し、2023年3月31日に終了した3か月間で4,900万ドル（39％）減少して7,600万ドルになりました。これは主に、注文量の減少による市場および物流関連のコストの低下によるものです。
売上総利益率は、2022年3月31日に終了した3か月間の34％から2023年3月31日に終了した3か月間の21％に減少しました。これは主に、2022年3月31日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間の総収益を占める利益率の低い物流サービスの割合が高かったことと、当社の価格戦略が修正されたためです。
セールスとマーケティング
|
|
3 か月が終了 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(百万ドル単位、パーセンテージを除く) |
|
|
|
|
||||||||||
セールスとマーケティング |
|
$ |
37 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
|
(18 |
)% |
収益の割合 |
|
|
39 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
販売およびマーケティング費用は、2022年3月31日に終了した3か月間の4,500万ドルから2023年3月31日に終了した3か月間で800万ドル（18％）減少して3,700万ドルになりました。これは主に、広告費の300万ドルの削減、注文量の減少によるカスタマーサポートコストのサービスの200万ドルの削減、および人員削減による従業員関連コストの400万ドルの削減によるものです。これらの減少は、その他の販売およびマーケティング費用の100万ドルの増加によって相殺されました。
製品開発
|
|
3 か月が終了 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(百万ドル単位、パーセンテージを除く) |
|
|
|
|
||||||||||
製品開発 |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
66 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
|
(23 |
)% |
収益の割合 |
|
|
53 |
% |
|
|
35 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
製品開発費は、2022年3月31日に終了した3か月間の6,600万ドルに対し、2023年3月31日に終了した3か月間で1,500万ドル（23％）減少して5,100万ドルになりました。これは主に、2023年の第1四半期に人員が2022年の同時期と比較して減少したことにより、従業員関連費用が900万ドル減少したためです。これは、第1四半期に一部の製品開発従業員に900万ドルの1回限りの賞与が支払われました 2022年の四半期に、権利が確定したRSUの決済によって生じた納税義務の負担を支援します会社のIPO、および2023年の第1四半期におけるデータ分析に関連する費用を2022年の同時期と比較して400万ドル削減しました。これらの減少は、元最高製品責任者が2023年の第1四半期に会社を退社した際に、そのRSUの権利確定を早めることに関連して計上された株式ベースの報酬費用600万ドルと、その他の製品開発費用の100万ドルの増加によって一部相殺されました。
25
一般管理と管理
|
|
3 か月が終了 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(百万ドル単位、パーセンテージを除く) |
|
|
|
|
||||||||||
一般管理と管理 |
|
$ |
25 |
|
|
$ |
15 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
67 |
% |
収益の割合 |
|
|
26 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
一般管理費は、2022年3月31日に終了した3か月間の1,500万ドルに対し、2023年3月31日に終了した3か月間で1,000万ドル（67%）増加して2,500万ドルになりました。この増加は主に、シュルチェフスキー氏の以前のCEOの辞任に関連して、2022年の第1四半期に2,100万ドルの株式ベースの報酬が一度取り消されたことと、2023年の第1四半期における離職契約に基づき、当社の元最高管理責任者のRSUの権利確定が加速されたことに関連して計上された200万ドルの株式ベースの報酬費用によるものです。これらの増加は、人員削減による2023年第1四半期における従業員関連費用の400万ドルの削減、会社のリース資産および関連資産および設備の減損費用の400万ドルの減少、および主に保険と法務関連費用からなる500万ドルの減少によって一部相殺されました。
利息およびその他の収入、純額
|
|
3 か月が終了 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(百万ドル単位、パーセンテージを除く) |
|
|
|
|
||||||||||
利息およびその他の収入、純額 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
100 |
% |
収益の割合 |
|
|
4 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
利息およびその他の収入（純額）は、2022年3月31日に終了した3か月間の200万ドルに対し、2023年3月31日に終了した3か月間で200万ドル、つまり 100% 増加して400万ドルになりました。この増加は、金利上昇による利息収入の増加によるものです。
流動性と資本資源
2023年3月31日現在、当社の現金、現金同等物、有価証券は6億2,700万ドルで、その大部分は現金預金とマネーマーケットファンドで保有されており、運転資金の目的で保有されていました。既存の現金、現金同等物、有価証券は、少なくとも今後12か月間の予想される現金ニーズを満たすのに十分だと考えていますが、将来的には追加の資金や資本資源が必要になる可能性があります。
私たちの重要な現金要件には、1億5,100万ドルの買掛金と加盟店、コロケーションとクラウドサービスの購入契約に残っている6,400万ドル、および2,000万ドルの施設リース債務が含まれており、そのうち800万ドルは今後12か月以内に支払われる予定です。
私たちは現金や短期投資をさまざまな大規模な国立金融機関に預け、シリコンバレー銀行の限定預金は米国政府によって支援されていますが、連邦預金保険公社やその他の同等の保険限度額を超えるその他の預金が、米国によって支援されるという保証も、取引を行っている銀行や金融機関が他の銀行、政府機関から必要な流動性を得ることができるという保証もありません。の場合の買収によって失敗または流動性危機。
流動性の源
2020年12月、私たちは普通株式のIPOを完了し、約5,200万ドルの引受割引と手数料を差し引いた後、約600万ドルの募集費用を差し引いた後、約11億ドルの純収入を受け取りました。
26
株式買戻しプログラム
2023年4月20日、当社は、2023年12月31日まで有効な、最大5,000万ドルの当社普通株式の買戻しを行うことを取締役会が承認したことを発表しました。このプログラムでは、適用される証券法およびその他の制限に従い、公開市場取引、私的に交渉された取引、または取引プランの使用を含むその他の手段により、普通株式を買い戻すことができます。購入の方法、時期、金額は、ビジネス、経済および市場の状況、企業および規制要件、実勢株価、およびその他の考慮事項の評価に基づいて決定されます。買戻しプログラムは、理由の如何を問わず、いつでも中断、終了、または変更される可能性があります。
2020年11月のクレジットファシリティ
2020年11月、私たちは最大2億8000万ドルの借入を可能にするリボルビング・クレジット・ファシリティを締結しました。リボルビング・クレジット・ファシリティにはアコーディオン・オプションが含まれており、これを行使し、追加の貸し手契約を確保でき、その他の特定の条件を満たすことができれば、コミットメント総額を最大1億ドル増やすことができます。2023年3月31日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入は行っていません。リボルビング・クレジット・ファシリティに関するその他の詳細については、パートI「財務情報」の項目1の要約連結財務諸表の注記7を参照してください。
キャッシュフロー
|
|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(百万単位) |
|
|||||
現金の使い方: |
|
|
|
|
|
|
||
営業活動 |
|
$ |
(92 |
) |
|
$ |
(146 |
) |
投資活動 |
|
|
(40 |
) |
|
|
(105 |
) |
資金調達活動 |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
営業活動に使用された純現金
私たちの事業によるキャッシュフローは、私たちが生み出す収益の額に大きく依存します。提示された各期間の営業活動に使用された純現金は、売掛金、前払費用、その他の流動資産と固定資産、買掛金、買掛金、未払および返金負債、リース負債、およびその他の流動負債と非流動負債の変化の影響を受けています。
2023年3月31日に終了した3か月間の当社の営業活動に使用された純現金は、9,200万ドルでした。これは主に、8,900万ドルの純損失と2,700万ドルの営業資産と負債の不利な変動によるもので、2,400万ドルの非現金費用によって一部相殺されました。不利な運転資金の動きは、主に買掛金、買掛金および未払事業者、および返金負債の減少によって引き起こされました。買掛金、買掛金、未払事業者、返金負債は3,800万ドル減少しました。これは主に、注文量の減少とデジタル広告費の減少によるものです。
2022年3月31日に終了した3か月間の当社の営業活動に使用された純現金は1億4,600万ドルでした。これは、6,000万ドルの純損失と9,700万ドルの営業資産と負債の不利な変動によるもので、1,100万ドルの非現金費用によって一部相殺されました。不利な運転資金の動きは、主に買掛金、買掛金および未払事業者、および返金負債の減少によって引き起こされました。買掛金、買掛金、未払事業者、返金負債は9,500万ドル減少しました。これは主に、注文量の減少とデジタル広告費の減少によるものです。
27
投資活動に使用された純現金
私たちの主な投資活動は、余剰現金残高を市場性のある有価証券に投資することでした。
2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は4,000万ドルでした。これは主に、1億2500万ドルの有価証券の購入によるもので、有価証券の満期が8,500万ドルあったことで一部相殺されました。
2022年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は1億500万ドルでした。これは主に、1億5300万ドルの有価証券の購入と200万ドルの資本支出によるもので、有価証券の満期5,000万ドルによって一部相殺されました。
財務活動に使用された純現金
2023年3月31日に終了した3か月間の当社の財務活動に使用された純現金は300万ドルでした。これは主に、RSU決済に関連する納税によるものです。
2022年3月31日に終了した3か月間、当社の財務活動によるキャッシュフローはわずかでした。
貸借対照表外の取り決め
2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間、当社は、貸借対照表外の取り決めやその他の契約上限定された目的を促進する目的で設立されたはずの、ストラクチャードファイナンスや特別目的事業体など、連結されていない組織や金融パートナーシップとは一切関係がありませんでした。
重要な会計方針と見積もり
2023年2月27日にSECに提出した2022年のForm 10-Kに記載されているものと比較して、当社の重要な会計方針と見積もりに重要な変更はありません。
最近の会計上の宣言
最近の会計報告の詳細については、Form 10-Qのこの四半期報告書のパートIの注記1、項目1を参照してください。
28
アイテム 3.定量的・質的e 市場リスクに関する開示
私たちは米国内と海外で事業を展開しており、通常の事業過程では、金利変動や外貨変動の影響など、市場リスクにさらされています。これらの市場リスクに関する量的および質的開示に関する情報は以下のとおりです。
金利感度
2023年3月31日現在、現金、現金同等物、および有価証券は、主に現金預金、国債、そして程度は低いが社債とコマーシャルペーパーで保有されていました。当社の現金、現金同等物、および投資の公正価値は、主にこれらの商品の短期的な性質により、100ベーシスポイントの金利の増減によって大きな影響を受けることはありません。当社の方針は、当社の投資方針に違反した場合を除き、投資を満期まで保有することです。
外貨リスク
私たちはさまざまな外国で取引を行っているため、外貨の為替レートが変動するリスクにさらされています。私たちは、外貨リスク管理方針を定め、このリスクを管理するためのプロセスと手順を定めています。私たちは、既存の外貨エクスポージャーを相殺するために、まず自然ヘッジの手法を使います。残りのエクスポージャーについては、主に買掛金業者の金銭的資産や負債、および非機能通貨建てのキャッシュフローに関連するエクスポージャーをヘッジする先渡契約を含む短期外貨デリバティブ契約を締結することがあります。
当社の外国為替デリバティブ契約の信用リスクは、契約が特定の金融機関と集中することはなく、すべての契約は大手金融機関とのみ締結されるため、最小限に抑えられます。外貨デリバティブ契約の損益は、通常、ヘッジされた資産、負債、取引の損失と利益を相殺します。外国為替デリバティブ契約の公正価値は、連結貸借対照表に報告されています。これらの外国為替契約の大部分は3か月以内に失効し、すべて1年以内に失効します。当社のデリバティブ金融商品に関する詳細については、第1部「財務諸表」の項目1の要約連結財務諸表の注記5を参照してください。
非機能通貨建て金融資産、負債、キャッシュフローのヘッジを目的としたデリバティブ金融商品を含め、2023年3月31日現在の当社の通貨レートエクスポージャー全体に基づくと、部門間レートから米ドルが10％上昇または下落しても、全体として当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えられません短期的には。
インフレリスク
この四半期報告書の提出日時点では、インフレが当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な影響を及ぼしたとは考えていません。仮にコストが大幅にインフレ圧力にさらされた場合、コアインフレ率の上昇が消費者のプラットフォームでの自由購入意欲にも影響を与える可能性があるため、収益の増加によってそのようなコスト上昇を完全に相殺することはできないかもしれません。それができない、またはそうしないと、会社の事業、財政状態、経営成績に損害を与える可能性があります。
29
アイテム 4.コントロールと手順。
開示管理と手続きの評価
当社の開示管理および手続き（改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）または規則15d-15（e）で定義されている）は、証券取引委員会（「SEC」）の規則および形式に指定された期間内に記録・処理・要約・報告されるように設計されています。」）そして、開示が必要な情報が蓄積され、当社の主任を含む経営陣に確実に伝達されるようにするため執行役員および財務責任者は、必要な開示について適時に決定を下せるようにします。
当社の最高経営責任者（「CEO」）と最高財務責任者（「CFO」）は、他の経営陣の支援を受けて、2023年3月31日現在の当社の開示管理と手続きの有効性を評価し、その評価に基づいて、以下に説明する財務報告の内部統制に重大な弱点があるため、当社の開示管理と手続きは現時点では有効ではないと結論付けました。
以前に報告された財務報告に関する内部統制の重大な弱点
2023年2月27日にSECに提出された2022年版フォーム10-Kの項目9A「統制と手続き」に開示されているように、以下の重大な弱点が特定され、2023年3月31日時点で未解決のままです。
上記の重大な弱点のどれも、当社の年次または中間連結財務諸表に重大な虚偽表示をもたらす結果にはなりませんでした。ただし、上記の重大な弱点により、1つ以上の口座残高や開示が虚偽表示され、その結果、年次または中間連結財務諸表に重大な虚偽表示が発生する可能性があり、防止も検出もできません。
これらの重大な弱点と、このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表が米国会計基準に従って作成されていることを確認するために実施した追加の分析やその他の手続きを十分に検討した結果、当社の経営陣は、当社の要約連結財務諸表は、すべての重要な点において、米国会計基準に従って開示された期間の当社の財政状態、経営成績およびキャッシュフローを公正に示していると結論付けました。
30
重大な弱点を是正するための経営陣の計画
私たちの是正努力は継続しており、重大な弱点の原因となっている統制上の欠陥を確実に是正し、これらの統制が効果的に設計、実施、運用されるように、引き続き対策を実施していきます。
これまでに講じた是正措置には以下が含まれます。
31
私たちは引き続き強力な統制システムの導入に取り組んでおり、継続的な是正努力により、財務報告に対する内部統制が大幅に改善され、重大な弱点が是正されると考えています。ただし、重大な弱点は、新しい統制が十分な期間運用され、テストされ、経営陣がこれらの統制が効果的に機能していると結論付けるまで、改善されたとは見なされません。この改善プロセスを実施するにはリソースと時間が必要で、修復作業は2023年12月31日に終了する会計年度以降も継続する可能性があります。私たちはこれらの是正措置の有効性を引き続き監視し、この計画の設計に変更を加え、状況に応じて適切と思われるその他の措置を講じます。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年3月31日に終了した四半期に、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い重大な変更はありませんでした。
開示管理と手続きの有効性に関する固有の制限
最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または財務報告に関する内部統制によってすべての誤りや詐欺が防止されるとは考えていません。制御システムは、どんなにうまく設計され運用されていても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的にしか提供できません。さらに、制御システムの設計は、資源の制約があるという事実を反映していなければならず、統制のメリットはコストと比較して考慮されなければなりません。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、すべての統制上の問題や詐欺の事例が検出されたことを絶対的に保証することはできません。これらの固有の制限には、意思決定の判断に誤りがある場合や、単純な間違いや間違いが原因で故障が発生する可能性があるという現実が含まれます。さらに、統制は、一部の個人の行為、2人以上の共謀、または経営陣による統制の無効化によって回避される可能性があります。また、統制システムの設計は、将来起こる可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、将来起こり得るすべての条件のもとで、その設計が定められた目標を正常に達成できるという保証はありません。時間が経つにつれて、状況の変化により統制が不十分になったり、方針や手続きの遵守度が低下したりする可能性があります。費用対効果の高い管理システムには固有の制限があるため、エラーや詐欺による虚偽表示が発生し、発見されないことがあります。
32
パートII—その他R 情報
アイテム 1.リーガル 議事録。
Form 10-Qのこの四半期報告書の第1部、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記7「コミットメントと不測の事態」に記載されている情報は、参照により本書に組み込まれています。
アイテム 1A.リスクk ファクター。
クラスAの普通株式への投資には高いリスクが伴います。クラスA普通株式への投資を決定する前に、2022年のForm 10-KのパートI、項目1Aの「リスク要因」の見出しに記載されているリスクと不確実性と、このForm 10-Qの四半期報告書（要約連結財務諸表および関連注記を含む）に含まれる他のすべての情報を慎重に検討する必要があります。私たちが気づいていない、または現在重要ではないと考えている追加のリスクや不確実性も、私たちの事業に影響を与える重要な要素になる可能性があります。これらのリスク要因は、当社の事業、財政状態および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があり、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。これらのリスク要因は、私たちが直面しているすべてのリスクを特定するわけではありません。また、当社の事業は、現在知られていない、または現在、当社の事業にとって重要ではないと考えられている要因の影響を受ける可能性もあります。既知または未知のリスクと不確実性のため、過去の財務結果は将来の業績を示す信頼できる指標ではない可能性があります。過去の傾向を将来の結果や傾向を予測するために使用すべきではありません。下記のリスク要因以外に、2022年のForm 10-KのパートI、項目1Aで「リスク要因」という見出しの下に以前に開示されたリスク要因から追加の重大な変更はありません。
事業・業界に関するリスク
私たちは、費用と時間のかかる訴訟やその他の法的手続きに関与する可能性があります。
私たちは、知的財産、製造物責任、消費者慣行（自社製品、販売者が提供する製品など）に関連する集団訴訟を含む訴訟や、その他の商事紛争に巻き込まれることがあります。当社が当事者である訴訟は、実務上の有無にかかわらず、不利な判決につながる可能性があります。また、訴訟を不利な条件で解決することもあります。そのような否定的な結果が生じた場合、多額の損害賠償や罰金の支払い、評判の低下、権利の喪失、または当社のサービスや商慣行の不利な変更につながる可能性があります。これらの結果はいずれも、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、請求の弁護には費用がかかり、経営に多大な負担を課す可能性があります。
さらに、当社のクラスA普通株式の市場価格は変動しており、今後も変動する可能性があります。その結果、私たちは訴訟で指名され、進行中の訴訟と、当社の株価/業績および/または取締役会の業績と独立性に関するその他の要求の両方の対象となる可能性があります。2021年5月から、当社、取締役、一部の役員、および新規株式公開（「IPO」）登録届出書に記載されている引受人に対して、株式公開に関連してSECに提出された登録届出書に記載されている証券法違反を主張し、金銭的損害賠償を求める4件の集団訴訟が米国北地区地方裁判所に提起されました。その後、これらの訴訟のうち1件は原告によって却下され、残りの3件は調整され統合されました（「IPO事件」）。2022年5月、裁判所は主任原告を任命し、原告はその後、証券法第11条と第15条、および取引法の第10 (b) 条および第20 (a) 条に従って修正された統合集団訴訟を提起しました。2023年4月10日、原告は修正訴状を提出し、証券法第11条と第15条に基づいてなされた請求のみを主張しました。2021年8月、会社を代表して提起されたとされる株主デリバティブ訴訟、Patel対Szulczewskiが米国連邦裁判所に提起されました。これは、会社の取締役および役員が、さまざまな公開書類において会社の事業運営および財務見通しについて虚偽および/または誤解を招くような陳述を会社にした、またはそのような発言をさせたとして、米国連邦裁判所に提起されました。この件は、IPO訴訟における特定の申立て実務が出るまで保留されています。私たちは今後も引き続き証券訴訟の対象となる可能性があります。また、民事や規制当局からのその他の問い合わせや要求を受ける可能性があります。証券訴訟や当社に対する問い合わせや調査は、多額の費用がかかり、経営陣の注意を他の事業上の懸念からそらす可能性があり、それが当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちは時々、消費者保護、製品安全、データ保護当局、またはその他の規制機関（特にデンマーク、フランス、ハンガリー、イタリア、オランダ、米国を含む）が関与する調査、要求、訴訟、その他の手続きの対象となります。これらの訴訟により、民事および/または刑事罰則、多額の罰金、その他の罰則、および/または是正努力および/または差し止めによる救済措置が講じられる可能性があり、その結果、製品クラス内の特定の管轄区域で事業を行う能力が制限または制限される可能性があります。たとえば、消費者保護に関する請求に関連して、フランスの競争・消費者問題・詐欺防止総局と和解するための手数料を支払うことに合意しました。これとは別に、COVID-19の最初の流行時に、消費者保護当局は、特定の商品の緊急価格上限など、さまざまな法律に違反する可能性のある商品の審査と取り扱いの方法に迅速かつ決定的な変更を要求しました。これらの要求を実行したり、関連する罰金から身を守ることは、費用と時間がかかり、当社の経営成績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。告訴や事件に異議を唱えることもありますが、法律や執行努力を斬新に解釈すると、訴訟や時間と費用のかかる是正措置の対象になったり、管轄区域での事業運営に支障をきたしたりする可能性があります。
銀行の破綻や金融機関に影響を及ぼすその他の事象は、当社の事業、流動性、財務実績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、連邦預金保険公社（「FDIC」）の被保険銀行にFDICの保険限度額を超える国内現金預金を保管しており、この限度を超える預金は失われる可能性があります。また、事業を行っている外国の銀行に現金預金を保管しています。その中には、FDICまたは他の同様の機関によって保険がかけられていないか、部分的にしか保険に加入していない銀行もあります。銀行の破綻や、流動性の限界、債務不履行、不履行、または金融市場や信用市場におけるその他の不利な状況により、残高を維持している金融機関に影響を与えたり、そのような事象に関する懸念や噂が広まったりすると、銀行預金へのアクセスが中断されたり、当社の流動性や財務実績に悪影響が及ぶ可能性があります。私たちは、さまざまな大手金融機関に現金や短期投資を行い、シリコンバレー銀行の限定預金は米国政府によって支援されていますが、FDICやその他の同等の保険限度額を超えるその他の預金が、米国によって支援されるという保証も、取引を行っている銀行や金融機関が、他の銀行、政府機関から、または買収によって必要な流動性を得ることができるという保証もありません障害や流動性危機が発生した場合。
さらに、銀行の破綻や債務不履行、不履行、または金融機関に影響を及ぼすその他の不利な展開の影響を含む、金融市場の不安定性、流動性の制約、またはその他の苦境は、当社の信用契約または将来の信用契約に参加する1つ以上の銀行が約束を果たす能力を損なう可能性があります。これらのコミットメントを置き換えることができなかったり、許容できる条件で他の流動性源を見つけることができなかったりした場合、これは当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の国際事業に関連するリスク
当社の国際事業は、より大きなリスクにさらされています。
国際的にビジネスを行うことには、次のような固有のリスクがあります。
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当社の国際事業に適用される複雑な外国法および米国法および規制に違反すると、当社、当社の役員、または従業員に対する訴訟、罰金、刑事訴訟、または制裁、事業運営の制限、評判の低下につながる可能性があります。私たちはこれらの法律の遵守を促進するための方針と手続きを実施していますが、従業員、請負業者、または代理人が私たちの方針に違反しないという保証はありません。当社の海外事業や事業拡大に内在するこれらのリスクは、海外で事業を行うためのコストを増大させ、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
ネットワークとインフラに関連するリスク
私たちは、プライバシー、データ保護、情報セキュリティ、消費者保護に関する政府の規制やその他の法的義務の対象となっています。これらを遵守できない場合、政府による執行措置、訴訟、罰金や罰則、または不利な宣伝の対象となることがあります。
私たちは、ユーザーや見込みユーザーから個人を特定できる情報やその他のデータを収集します。この情報を使用して、ユーザーへのサービスや関連製品の提供、事業のサポート、拡大、改善、マーケティングや広告活動の調整を行います。また、ユーザーの許可を得て、または当社のプライバシーポリシーに記載されているとおり、ユーザーの個人データを特定の第三者と共有することがあります。
その結果、当社が事業を行っている特定の国では、機密データや機密データ（個人を特定できる情報や個人データを含む）の保護、プライバシー、情報セキュリティ、消費者保護に関連する政府の規制やその他の法的義務の対象となっています。また、個人データの使用を制限または規制する法律が世界的に大幅に増えており、今後も大幅に増加していくでしょう。
2018年にデータプライバシーと情報セキュリティ体制が大きく変化したヨーロッパでは、個人データに関する法的環境は進化し続けており、多数の個人の個人データを処理する当社のような企業は、ますます規制当局の監視の対象となっています。一般データ保護規則（「GDPR」）は、個人データの使用について、より厳しい運用要件を定めました。これらのより厳しい要件には、当社が個人データをどのように使用するかをユーザーに伝えるための開示の拡大、ユーザーのプロファイリングに対する管理の強化、ユーザーが自分の個人データにアクセス、管理、削除する権利の強化などがあります。さらに、データ侵害の通知が義務付けられているほか、前会計年度の2,000万ユーロ、または世界売上高の 4% のいずれか高い方の罰金が大幅に増額されます。
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英国（「英国」）、EEA、スイスから米国への個人データの移転を許可する法的メカニズムはありますが、そのようなデータ保護法の遵守については不確実性が残っており、当社の製品やサービスの研究、開発、マーケティングに必要な個人データ処理活動に関しては、そのようなメカニズムが利用できない、または適用できない場合があります。たとえば、企業がEEAから米国に個人データを転送することを許可するメカニズムに対するヨーロッパの法的課題により、国境を越えて個人データを転送する能力がさらに制限される可能性があります。特に、政府が、EU-米国やスイス-米国など、国境を越えたデータ移転をサポートする新しい合意や既存の契約を結ぶことができない、または維持したくない場合はなおさらです。プライバシーシールドフレームワーク。具体的には、2020年7月16日、欧州連合の司法裁判所は、EUと米国が提供する保護の妥当性に関する決定2016/1250を無効化しました。プライバシーシールドフレームワーク（「スキームII」の決定）。当社または当社のサービスプロバイダーがEU-米国に依存する範囲でプライバシーシールドフレームワーク。将来的にはできなくなる可能性があり、コストが増加し、欧州連合からの個人データを処理する能力が制限される可能性があります。シュレムスIIの決定は、プライバシーシールドに代わる主要な選択肢の1つである欧州委員会の標準契約条項を使用して、個人データをヨーロッパから米国や他のほとんどの国に合法的に転送する能力にも疑問を投げかけました。2020年11月、欧州委員会は改訂された標準契約条項の草案を発表し、2021年1月、欧州データ保護委員会と欧州データ保護監督機関は、これらの改訂された標準契約条項に関する共同意見を発表しました。これらの改訂された標準契約条項および関連する動向、意見、および欧州の規制当局からのガイダンスは、国境を越えたデータ転送とGDPRに基づく当社の責任およびコンプライアンスコストを大幅に増加させる可能性があり、EEAでのサービスの運営と提供の能力に影響を与える可能性があります。
2020年1月にEUを脱退した後、英国は「英国-GDPR」と呼ばれる法律を施行しました。これは、EU GDPRに基づく要件と罰則と実質的に一致しています。英国のGDPRを遵守する場合、EU GDPRの遵守で直面するのと同様のコスト、リスク、および業務上の影響に直面する可能性があります。
近年、米国と欧州の法律や規制当局は、オンライン行動ターゲティング広告にサードパーティのクッキーや同様の技術を使用することについて懸念を表明しており、この分野の法律も改正中です。EUでは、eプライバシー指令を実施する現行の国内法が、eプライバシー規則として知られるEU規則に置き換えられます。eプライバシー規則の草案は、既存のインフォームドコンセント条件を維持し、電子メールではなくウェブページに「表示」されるダイレクトマーケティングに厳格なオプトインマーケティングルールを課し、サードパーティのクッキーや同様の技術に関する規則を変更し、ルール違反に対する罰則を大幅に厳しくしています。クッキーや類似技術の規制は、当社のマーケティングやパーソナライズ活動に対するより広範な制限につながり、マーケティングの有効性に悪影響を及ぼす可能性があります。このような規制は、規制当局による精査を強化し、データ保護法や消費者保護法に基づく潜在的な民事責任を増大させる可能性もあります。eプライバシー規則の草案では、デフォルトでクッキーをブロックするブラウザの開発も提唱されています。これらの進展により、現在のユーザーや見込みユーザーによりターゲットを絞った広告を提供するのに役立つ、個人データや使用情報などのユーザー情報を収集する能力が損なわれる可能性があり、マーケティングのターゲットを絞ってユーザーエクスペリエンスをパーソナライズするためにクッキーや同様の技術を使用しているため、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、GDPRや適用されるEU加盟国、英国のプライバシー法に基づき、それらを遵守するために講じるあらゆる措置に関連して、負債、費用、費用、その他の運営上の損失を被る可能性があります。
eプライバシー規則とGDPRの両方の解釈が進むにつれて、これらの規制を遵守するために多額の費用が発生する可能性があります。この変更により、大幅なシステム変更が必要になったり、マーケティング活動の有効性が制限されたり、マージンに悪影響を及ぼしたり、コストが増加したり、追加の負債が発生したりする可能性があります。
米国では、連邦政府やさまざまな州政府が、ユーザーやそのデバイスから収集した情報の収集、配布、使用、保存に関する法律、ガイドライン、または規則を採用しているか、検討中です。たとえば、カリフォルニア州では、2020年1月1日に施行されたカリフォルニア州消費者プライバシー法（「CCPA」）が可決され、カリフォルニア州居住者から個人情報を収集する企業のプライバシー法が大幅に変更されました。CCPAは、カリフォルニアの消費者に個人のプライバシー権を課し、特定の個人情報を扱う事業体のプライバシーとセキュリティに関する義務を強化します。CCPAは、違反に対する民事罰と、データ侵害訴訟の増加が予想されるデータ侵害に対する私的訴訟権を規定しています。そして、2020年11月3日、カリフォルニア州はカリフォルニア州プライバシー権法（「CPRA」）を可決しました。CPRAは、2023年1月1日まで完全に施行されない予定で、CCPAを改正および拡大します。これには、機密性の高い個人情報を、新しい開示および目的制限要件の対象となるカリフォルニアの新しい規制対象データセットとして導入することが含まれます。さらに、バージニア州消費者データ保護法 (「VCDPA」) は、2023年1月1日に施行されます。コロラド州プライバシー法とコネチカット州データプライバシー法は2023年7月1日に発効し、ユタ州消費者プライバシー法は2023年12月31日に発効します。将来、他の州でも同様の法律を採用する可能性があります。さらに、米国連邦取引委員会と多くの州検事総長は、連邦および州の消費者保護法を適用して、データのオンライン収集、使用、および配布に関する基準を課しています。さらに、これらの義務は、ある法域から別の法域に矛盾して解釈および適用される場合があり、他の要件や当社の慣行と矛盾する可能性があります。
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さらに、新しいプラットフォーム責任法、既存の法律の改正の可能性、およびプラットフォームのユーザーによる行為に対して責任を課すこれらの法律の継続的な規制上および司法上の解釈により、当社のプラットフォームのユーザーにコストがかかり、不確実性が生じる可能性があります。米国では、最近、米国最高裁判所が、通信品位法（CDA）第230条に基づいてオンラインプラットフォームで利用できる保護の範囲が問題となっている問題を検討することに合意しました。それと並行して、CDA第230条に基づき、オンラインプラットフォームで利用できる保護の範囲を制限するための行政機関や議会によるさまざまな取り組みが行われてきましたが、米国のプラットフォームに投稿された第三者のコンテンツに対する現在の責任からの保護は、司法解釈やコンテンツ関連の法律によって減少または変更される可能性があります。そのような請求の調査と弁護には多額の費用がかかり、責任があると判明した場合は多額の損害が発生する可能性があります。
2021年9月と2021年11月に、中国はそれぞれ新しいデータセキュリティ法と個人情報保護法を施行しました。これらの法律には、まだ定義されていない多くの側面がありますが、中国国内および域外でのサイバーセキュリティと個人データの処理に関連する複雑で広範囲にわたる要件を課しています。個人情報保護法に基づく罰則の可能性は厳しく、世界収益の 5%、つまり770万ドルのいずれか高い方になります。これらの法律の正確な範囲と影響はまだ不明ですが、コンプライアンスコストを大幅に増加させたり、金銭的罰金を科したり、その他の方法で当社の事業や運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
多くのデータ保護制度は、ユーザーの所在地に基づいて適用され、プラットフォームを拡張して新しい法律が制定されたり、既存の法律が変更されたりすると、新しい法律、規制、基準、または既存の法律、規制、基準の新しい解釈の対象となる場合があります。これには、データセキュリティ、データプライバシー、メールプロバイダーの規制、特定のデータのローカライズを必要とするものが含まれます。そのため、追加費用を負担し、当社の制限が必要になる場合があります事業運営。当社が急速に進化するプライバシー法またはセキュリティ法（当社独自のプライバシーポリシーを含む）、法的義務または業界標準に従わなかったり、遵守していないと認識されたり、セキュリティインシデントによって個人を特定できる情報やその他のユーザーデータの不正な公開や転送が行われたりすると、政府による執行措置、訴訟（ユーザー集団訴訟を含む）、罰金や罰則、または不利な宣伝の対象となり、ユーザーが当社に対する信頼を失う可能性があります。これは私たちのビジネスに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。経営成績、財政状態、および展望。
当社のクラスA普通株式に関連するリスク
ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットの上場要件への準拠を取り戻すために株式併合を完了しましたが、株式併合によって当社がそのような上場要件を引き続き遵守するという保証はありません。
当社のクラスA普通株式はナスダック・グローバル・セレクト・マーケットに上場しており、その上場を維持するためには、最終入札価格が1株あたり1.00ドル以上であること（「最低入札価格要件」）を含むがこれらに限定されない、財務およびその他の継続的な上場要件と基準を満たす必要があります。
2023年4月10日、株主の承認を受けて、当社の取締役会は、発行済み普通株式と発行済普通株式の30対1の株式併合を承認しました。2023年4月12日、当社の普通株式はナスダック・グローバル・セレクト・マーケットで分割調整ベースで取引を開始しました。
2023年4月26日現在、最低入札価格要件の遵守を回復しましたが、最低入札価格要件を引き続き遵守したり、その他のナスダック上場規則を遵守したりする保証はありません。
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普通株式の1株につき30株の株式併合を完了しました。これにより、発行済株式数の減少により、株式の市場取引の流動性が低下または制限される可能性があります。
2023年4月11日より、30対1の割合で普通株式の株式併合を完了しました。その結果、株式併合後に発行される株式数が減少するため、当社のクラスA普通株式の流動性が株式併合によって悪影響を受ける可能性があります。他の要因がなければ、株式併合により普通株式の発行数を減らすことは、クラスA普通株式の1株あたりの市場価格を上げることを意図しています。ただし、クラスA普通株式の流動性の低下や、財務・経営成績、戦略的方向性、市況、市場認識などのその他の要因は、クラスA普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。そのため、株式併合によって当社のクラスA普通株式の市場価格が上昇するという保証はありません。また、そのような市場価格も将来下落する可能性があります。
自社株買いプログラムが完全に実施されること、またはそれがクラスA普通株式の市場価格の上昇につながることを保証することはできません。株式を買い戻す限り、そのような買戻しはクラスA普通株式の価格に影響を与え、取引価格のボラティリティを高め、現金準備を減少させる可能性があります。
2023年4月、当社の取締役会は、2023年末までに発行済みのクラスA普通株式を最大5,000万ドルまで買い戻す株式買戻しプログラム（以下「プログラム」）を承認しました。本プログラムでは、買戻しは公開市場での購入、私的交渉による取引、またはその他の手段で行うことができ、市場やビジネスの状況、流動性、代替資金要件、およびその他の関連要因の影響を受けます。買戻しの実際のタイミングと金額は、株価、取引量、市場の状況、企業および規制上の要件、市場と経済の状況、一般的なビジネス上の考慮事項など、さまざまな要因に左右されます。
本プログラムはいつでも変更、停止、または終了される可能性があり、その結果、当社のクラスA普通株式の価格が下落する可能性があり、プログラムが完全に実施されること、またはクラスA普通株式の市場価格が上昇することを保証することはできません。本プログラムは、特定の金額の買い戻しや特定の数の株式の取得を当社に義務付けるものではありません。
本プログラムに基づいて買い戻しを行う限り、そのような買戻しによりクラスA普通株式の発行数が減少し、クラスA普通株式の取引価格に影響を与え、ボラティリティを高める可能性があります。また、プログラムの実施により、クラスAの普通株式の価格が、そのようなプログラムがない場合よりも高くなり、当社株式の市場流動性が低下する可能性があります。さらに、本プログラムに基づく買戻しは、当社の現金準備金または有価証券を減少させ、当社の事業をさらに発展させる能力に影響を与える可能性があります。
2022年8月、ジョセフ・R・バイデン大統領は2022年のインフレ削減法（「IRA」）に署名して法制化しました。IRAでは、特定の株式の買い戻しに対して1％の物品税が含まれていますが、一部の米国当局者はこれを4％に引き上げることを提案しています。物品税がプログラムに与える影響を引き続き評価していきますが、現在のところ、IRAが当社の経営成績に重大な影響を与えるとは考えていません。
当社のクラスA普通株式の価格は、これまでも、そしてこれからも変動し続けます。クラスAの普通株式の価格が下落した結果、将来訴訟の対象となる可能性があります。
当社のクラスA普通株式の市場価格は変動したり下落したりしており、今後も大幅に変動または下落する可能性があります。さらに、テクノロジー企業の証券の取引価格は、歴史的に非常に変動しやすいものでした。したがって、当社のクラスA普通株式の価格は大きく変動し、さまざまな理由で引き続き大きく変動する可能性があります。その多くは、この「リスク要因」のセクションに記載されているものや、次のようなものを含め、当社の制御が及ばないものです。
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さらに、テクノロジー株の市場や株式市場全般が投資家の信頼を失った場合、当社のクラスA普通株式の価格は、当社の事業、経営成績、財政状態とは無関係の理由で下落する可能性があります。クラスAの普通株式の価格は、たとえそれが私たちに直接影響しないとしても、他の企業に影響を与える出来事に反応して下落する可能性があります。私たちは訴訟で名前を挙げられましたが、進行中の訴訟と、当社の株価/業績および/または取締役会の業績と独立性に関するその他の要求の両方の対象となる場合があります。これは証券訴訟につながる可能性があります。私たちが追加の証券集団訴訟の対象となると、多額の費用がかかり、経営陣の注意とリソースがそらされ、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社のクラスA普通株式の価格は変動しやすく、当社の業績に関係なく下落する可能性があり、投資の全部または一部を失う可能性があります。
アイテム 2.株式の未登録売却および収益の使用。
(c) 発行者による株式の購入
2023年4月20日、当社は、2023年12月31日まで有効な、最大5,000万ドルの普通株式の買戻しを行うことを取締役会が承認したことを発表しました。株式買戻しプログラムでは、適用される証券法およびその他の制限に従い、公開市場取引、私的に交渉した取引、または取引プランの使用を含むその他の手段により、当社の普通株式を買い戻すことができます。 購入の方法、時期、金額は、ビジネス、経済および市場の状況、企業および規制要件、実勢株価、およびその他の考慮事項の評価に基づいて決定されます。買戻しプログラムは、理由の如何を問わず、いつでも中断、終了、または変更される可能性があります。
2023年3月31日に終了した3か月間、買い戻しは行っていません。
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アイテム 6.E展示品。
示す 番号 |
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説明 |
3.1* |
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2023年4月11日までに修正された改訂された法人設立証明書 |
31.1* |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法に基づく規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 |
31.2* |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法に基づく規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 |
32.1** |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定 |
32.2** |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 |
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101.インチ* |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント — XBRL タグはインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 |
101.SCH* |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
101.CAL* |
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インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
101.DEF* |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
101.LAB* |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
101.PRE* |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
104* |
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表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています) |
* ここに提出。
** ここに付属します。
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歌う性質
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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コンテクストロジック (株) |
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日付:2023年5月4日 |
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作成者: |
/s/ ジュン・ヤン |
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ジュン・ヤン |
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最高経営責任者兼取締役 |
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(最高執行役員) |
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作成者: |
/s/ ビビアン・リュウ |
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ビビアン・リウ |
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最高財務責任者兼最高執行責任者 |
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(最高財務責任者) |
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