2023年第1四半期の株主レター INVESTORS.SHIFT4.COM 展示物 99.1
非GAAP財務指標と主要業績評価指標「セーフハーバーステートメント」と将来の見通しに関する情報当社は、連結財務情報から導き出されたものの、一般に認められている会計原則 (「GAAP」) に従って作成された連結財務諸表には記載されていない業績の補足指標を使用しています。これらの非GAAP財務指標には、総収益からネットワーク手数料を差し引いたもの、調整後純利益、調整後1株当たり純利益、フリーキャッシュフロー、調整後フリーキャッシュフロー、利息、所得税、減価償却費および償却前利益（「EBITDA」）、調整後EBITDA、調整後EBITDA換算率、調整後EBITDAマージンが含まれます。ネットワーク料金を差し引いた総収益は、経営陣が顧客基盤から得られる構成と価値の変化を測定するために使用する重要な業績指標です。これは、大規模で複雑なマーチャントにサービスを提供するためにリーチを拡大するという戦略を引き続き実行するうえで、経営陣が使用する重要な業績指標です。調整後純利益とは、買収、リストラおよび統合費用、偶発負債の再評価、有価証券投資の未実現利益、TRA負債の変動、株式ベースの報酬費用、その他の非経常項目など、継続的な事業を示すものではないと経営陣が考える特定の非現金およびその他の非経常項目について調整された純利益（損失）です。 調整後EBITDAは、経営陣が事業を評価し、経営成績を監視するために使用する主要な財務実績指標です。調整後EBITDAは、経営陣が継続的な事業を示すものではないと考える特定の非現金およびその他の非経常項目についてさらに調整されたEBITDAです。これらの調整には、買収、リストラおよび統合費用、偶発負債の再評価、有価証券投資の未実現利益、TRA負債の変更、株式ベースの報酬費用、およびその他の非経常項目が含まれます。フリーキャッシュフローは、非裁量資本支出を考慮して調整された営業活動によって提供される純現金のことです。このプレゼンテーションには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。このプレゼンテーションに含まれる歴史的事実に関係のないすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なすべきです。これには、Shift4 Payments, Inc.（「当社」、「Shift4」）の新規顧客に関する期待、買収およびその他の取引（販売パートナーとその残余源を含む）、および当該取引を予定どおりに、またはまったく予定どおりに完了する当社の能力、当社の計画と契約に関する記述が含まれます。将来の支払い処理への取り組み、経済に関する私たちの期待回復、当社の株価、および2023会計年度および将来の財務見通しを含む予想財務実績。これらの記述は約束でも保証でもありませんが、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のある既知または未知のリスク、不確実性、その他の重要な要因が含まれます。競合他社との差別化を図り、効果的に競争する能力、変化する業界動向や商人を予測して対応する能力と消費者のニーズ。私たちの事業または資産の買収を継続する能力。当社の調整後フリーキャッシュフローとは、決済活動など、将来の営業キャッシュフローを示さない特定の取引についてさらに調整されたフリーキャッシュフローを表します。決済活動は、取引量やカレンダーのタイミング、買収、リストラおよび統合の費用、年間業績賞与のタイミングによる影響、その他の非経常費用、および非経常的な戦略的資本支出に基づいて変動します。それは指標ではありません継続的な活動。調整後のフリーキャッシュフローは、事業への投資、株式の買戻し、戦略的意思決定に利用できる特定の期間に生み出される資金を測定するのに役立つと考えています。この補足情報は、株主が会社の業績を評価する能力を高めると考えています。調整後EBITDA換算率は、調整後のフリーキャッシュフローを調整後EBITDAで割って計算されます。当社は、GAAPベースで提示された財務情報を補足するために、非GAAP財務指標を使用しています。GAAPベースの財務指標の作成とは異なる詳細レベルで予測が作成されるため、GAAPの結果から特定の項目を除外することで、経営陣は期間ごとの連結財務実績をよりよく理解し、将来の連結財務実績をより正確に予測できると考えています。さらに、これらの非GAAP財務指標は、当社の業績に対する理解を深め、より有意義な期間ごとの比較を可能にすることで、利害関係者に当社の業績を評価するのに役立つ情報を提供すると考えています。このプレゼンテーションで示されている非GAAP財務指標の使用には制限があります。当社の非GAAP財務指標は、同名の他社指標と比較できない場合があります。同業の企業を含む他の企業は、非GAAP財務指標を当社とは異なる方法で計算する場合があり、それらの指標の比較目的での有用性が限定されます。非GAAP財務指標は、当社の市場シェアの拡大や新しい市場への拡大を継続する能力、製品やサービスを提供する第三者ベンダーへの依存、当社のサービスや製品をオペレーティングシステム、デバイス、ソフトウェア、ウェブブラウザと統合する能力、マーチャントやソフトウェアパートナーとの関係や戦略的パートナーシップを維持する能力、インフレ圧力や金利上昇などの世界的な経済、政治、その他の条件の影響を意図したものではありません。消費者、企業、政府支出、特にプライバシー、データ保護、情報セキュリティ、消費者保護法に関連する政府規制やその他の法的義務の遵守、効果的なリスク管理方針と手順を策定、維持、実施する能力、絶えず変化するサイバーセキュリティリスク、セキュリティ侵害、その他の技術的リスクからシステムやデータを保護する能力、ソフトウェアの欠陥、コンピューターウイルス、開発の遅れによる潜在的な危害、品質の低下の影響製品と当社が提供するサービス、顧客の減少の増加によって引き起こされる潜在的な危害、商人などによる詐欺による潜在的な危害、当社の評判やブランドへの損害による潜在的な危害、有能な人材の採用、維持、育成の能力、単一または限られた数のサプライヤーへの依存、季節性や変動性が業績に及ぼす影響、純額とは切り離された、または純資産に代わる業績の指標と見なされるさまざまな法的影響収益（損失）はGAAPに基づいて作成されており、読み込むのは次の日付だけですGAAPベースで提示された財務情報との併用。EBITDAと調整後EBITDA、総収益からネットワーク手数料を差し引いたもの、調整後純利益、調整後1株当たり純利益、フリーキャッシュフロー、および最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整は、付録-財務情報に記載されています。2023年の調整後フリーキャッシュフローと、最も近いGAAP指標である営業活動によって提供される純現金との調整を、無理な努力なしには提供できません。提示された各期間の非GAAP財務指標の提示と併せて、調整を確認することをお勧めします。将来の会計期間では、そのような項目を除外し、これらの除外項目と同様の収入と費用が発生する可能性があります。さらに、主要業績評価指標には、エンドツーエンドの支払い量、スプレッド、マージンが含まれます。エンドツーエンドの支払い額とは、当社がマーチャントに代わって決済を行う支払いの総額として定義されます。エンドツーエンドの取引量には、当社の国際決済プラットフォームと、暗号通貨や株式寄付などの代替支払い方法を介して送金された金額と、戦略的企業商人関係に代わって1つ以上の第三者のマーチャントアクワイアーに送金し、米ドルに換算した金額が含まれます。この量には、従来のゲートウェイのみのサービスを介して処理された量は含まれていません。スプレッドは、ネットワーク手数料を差し引いた特定の期間に処理された端から端までの平均支払い額に対してShift4が獲得する平均利回りを表します。スプレッドは、一定期間の支払いベースの収益からゲートウェイ収益とネットワーク料金を差し引き、同じ期間に処理されたエンドツーエンドの支払い額で割って計算されます。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを総収益からネットワーク手数料を差し引いたもの、当社の事業資金を調達するための追加資本を調達する能力、知的財産権を保護、行使、防御する能力、財務報告と開示の管理と手続きに対する効果的な内部統制を確立および維持する能力、業界に影響を与える法律、規制、執行活動の遵守、Shift4 Payments, LLCからの分配への依存度を差し引いたものです。以下を含む税金や経費の支払いに売掛金契約に基づく支払い、株主の承認を必要とする決定に対する管理など、Rookが当社に及ぼす重大な影響、財務報告に対する内部統制における将来の重大な弱点による潜在的な影響。これらおよびその他の重要な要素は、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aの「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」と「リスク要因」に記載されており、実際の結果が、このプレゼンテーションに記載されている将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。このような将来の見通しに関する記述は、このプレゼンテーションの日付時点での経営陣の見積もりです。将来のある時点で、このような将来の見通しに関する記述を更新することもありますが、その後の出来事により当社の見解が変わったとしても、更新する義務はありません。2
株主の皆様、3. かなり好調だった四半期を終えたところです。特に、取引量、総収益からネットワーク料金を差し引いたもの、およびフリーキャッシュフローの点で四半期記録を更新したことを誇りに思います。簡単に言えば、対象範囲の広い市場で事業を展開し、シェアを獲得したことで、これらの成果を達成しました。さらに、小さいながらも重要な買収を完了し、有機的なイニシアチブの多くを進めました。その結果、2023年のガイダンスを積極的に修正しています。より厳しい経済情勢が予想されていたことを考えると、慎重に楽観的にならないわけにはいきません。具体的には、2023年第1四半期には、1年前の同時期と比較して、エンドツーエンドの販売量、総収益、総収益からネットワーク料金を差し引いてそれぞれ66％、36％、34％増加しました。私たちの成長の大部分は、レストランやホテルといった高成長中核からのものであり続けています。前四半期は、新しい業種、特にチケットなどのスポーツ＆エンターテイメント、旅行、ゲーム、戦略的企業関係の恩恵も受けました。当社の平均顧客規模は過去3年間で230％増加し、現在、年間1億ドルを超える支払いを処理する約50の企業マーチャントにサービスを提供しており、ゲートウェイでは70以上のマーチャントにサービスを提供しており、エンドツーエンドのサービスへの転換に取り組んでいます。今四半期には、アリゾナ州のVAIと呼ばれるメガリゾートのほか、シカゴ・ホワイトソックス、ワシントン・コマンダーズ、そして開示が許可されていないラスベガスの2つの大きな施設など、いくつかの新しいシグネチャー・マーチャントを追加しました。さらに、シックスフラッグスのテーマパークと、飲食事業に当社のソフトウェアと決済技術を使用する契約を締結しました。既存の販売者との関係を更新、拡大するときにもワクワクすることを覚えておいてください。たとえば、非公開の大手ホスピタリティ事業者2社との契約を更新および拡大しました。私たちは現在、何百ものホテル施設でSkyTab POSを宣伝するためのハンティングライセンスを取得しており、VenueNextモバイルソフトウェアを他のリゾート事業者に展開する予定です。Shift4の話は、トップラインを移動するだけではありません。私たちは20年近くEBITDAがプラスで、事業を始めた最初の15年間は自己資金で賄っています。前四半期の純利益は、前年の純損失（1,320万ドル）に対し、2,040万ドルの純利益を生み出し、調整後EBITDAも同時期に比べて 102% 増加しました。私たちがどれだけ早く現金を生み出し、レバレッジ解消を行っているかを考慮して、取締役会は2億5000万ドルの自社株買いプログラムを承認しました。資本配分の優先事項は他にも明らかにありますが。会社の収益性プロファイルの拡大は、私たちが新しいSkyTab POSプログラムで採用した主に直接販売アプローチだけでなく、大企業への高級品への移行によって推進されています。さらに、2022年以降も経費と人員を可能な限り横ばいに保つことを目標に、非常に規律を保っています。私たちの成長を維持するために、年間を通じて人材のアップグレードを全面的に期待しています。ただ、それを増やす予定はありません。
4 前述のように、消費者支出は予想を大幅に上回りました。他の人が報告しているように、3月には少し緩和的な動きが見られました。これは短期間の銀行危機に起因すると考える人もいれば、税金の還付が減少したことが原因だと考える人もいます。この節度は異常だった可能性はありますが、上方修正されたガイダンスに関しては無視していません。強調しておきたいのは、私たちが新しい業種に分散するにつれて、レストランはもはや処理量の大部分を占めるのではなく、依然として最も高いテイクレートを占めているということです。素晴らしいチームと並んで、私は個人的には常にビジネスの構築と成長という挑戦を楽しんできました。私たちは挑戦を恐れていないことがわかります。パンデミックの初期の数ヶ月の2020年6月5日に上場しました。私たちは、業界の混乱要因、2つの不況、パンデミック、社会的、政治的不安、猛烈なインフレ、金利の上昇、銀行危機、そしてかなりの割合の根拠のない批評家と戦ってきました。24年間ビジネスを続けてきましたが、試練にさらされれば戦うほど、私たちはより強く、より賢く、より効果的になると思わずにはいられません。いつものように、ビジネスチャンス、改善点、一般的な提案など、あなたのフィードバックを歓迎します。遠慮なく直接私に連絡してください。大胆に前に進んで、ジャレッド・アイザックマンCEO jared@shift4.com
2023年第1四半期のE2E支払い額は、2019年第1四半期の4.7ドル、6.1ドル、13.4ドル、22.3 ドル、19年第1四半期1-20四半期、第21四半期から第22四半期、23年第1四半期（A）非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整については、この文書の「付録-財務情報」にある関連表を参照してください。(B) 2023年第1四半期の調整後1株当たり純利益は、合計8,640万株を使用して計算されます。これには、クラスA、クラスB、クラスCの株式がそれぞれ5,520万株、2,550万株、230万株で、そのうちクラスBとクラスCの株式はクラスAの普通株式に交換/転換可能で、2023年3月31日時点で権利が確定していない制限付株式は340万ユニットです、権利確定時にクラスAの新株が発行されます。(C) 2019年の比較可能な金額に対する割合で表した金額です。第5四半期第1四半期エンドツーエンドの支払い額総利益と総収益からネットワーク手数料を差し引いたもの (A)（10億ドル）業績のハイライト 2023年第1四半期のエンドツーエンドの支払い額は前年同期比 66% 3ドル 43.4ドル 47.3ドル 77.6ドル 66.3ドル 79.1ドル 97.5ドル 148.8ドル売上総利益：4年間のCAGR 39%、ネットワーク手数料を差し引いた総収益：4年間のCAGR 32％ Q1-19 Q1-21 Q1-22 Q1-23 48％ CAGR純利益（損失）および調整後EBITDA（A）18.5ドル 27.2ドル 44.8ドル 58.3ドル 30.8ドル 40.0ドル 65.1ドル 139.5ドル 79.4 調整後フリーキャッシュフロー、ネットキャッシュ営業活動による支出 Q1-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 営業活動によって提供される純現金および調整後のフリーキャッシュフロー (A) (百万ドル) (百万ドル) +前年同期売上高 78% 2,000万ドルの純利益 • 8,900万ドル+前年同期比102% 調整後EBITDA (A) +総収益34% からネットワーク料金を差し引いたもの (A) • エンドツーエンドの支払い額 2023年第1四半期は223億ドルで、2022年第1四半期から 66% 増加しました。• 総売上高は5億4,700万ドルで、2022年第1四半期から 36% 増加しました。• 売上総利益は1億3,820万ドルで、2022年第1四半期から 78% 増加しました。• ネットワーク料金を差し引いた総収益は、2022年第1四半期から 34% 増加した2億ドルです。• 第1四半期の純利益2023年1月は2,040万ドルでした。クラスAとC株1株あたりの純利益は、基本ベースと希薄化後ベースでそれぞれ0.26ドルと0.24ドルでした。2023年第1四半期の調整後純利益は4,440万ドル、希薄化後のクラスAおよびC株1株あたり0.51ドルでした。(A) (B) • 2023年第1四半期のEBITDAは6,490万ドル、調整後EBITDAは8,930万ドルで、それぞれ前年比269％と102％増加しました。2023年第1四半期の調整後EBITDAマージンは 45% です。(A) 質問1
四半期別の6つのE2Eボリュームと混合スプレッドはシェアを増加し、エンドツーエンドの顧客数が1億ドルを超える高成長コア：シェアの獲得、当社の戦略的目標の達成に向けた部品の持ち出し（A）VisaとMasterCardについては、米国での支払い額に基づく4年間のCAGR額を、2023年3月31日に終了した同時期と比べ2023年3月31日に終了した同時期と比較したものです。取引量に基づくマーチャントの平均規模は、2021年レベルの+230％です。ムーブ・アップ・マーケット
7 SkyTab POS 全国で急速に市場シェアを伸ばしています。四半期ごとに何千ものスカイタブシステムを追加し続けています「私たちはスカイタブが大好きです！私たちが今までにした中で最高の決断です。SkyTabはとてもスムーズで、非常に高速で、ナビゲートも簡単で、何の問題も発生していません。私は自宅で仕事ができること、そしてここにいられないときに仕事をチェックするのが大好きです。Smoke-E'sにとっては間違いなくゲームチェンジャーです！」— Smoke-E's Bar & Grill「スカイタブ」は使いやすく、ナビゲートも簡単でした。問題はありません。何より素晴らしいのは、私の携帯電話から多くの機能を利用できることです。」— Don Churro Restaurant「私たちは、成長するビジネスのインフラを提供すると同時に、お客様に迅速な取引を提供できるPOSシステムを探していました。スカイタブにはワクワクしています。」— Cisco Brewer's Kitchen & Bar 新しいパートナーシップ SkyTabは、POSシステムやオンライン注文からモバイル注文やモバイル決済まで、ビジネスを運営するためのオールインワンのテクノロジープラットフォームを提供してくれて、私たちにとってゲームチェンジャーになりました。急成長中のレストランチェーンとして、業務を合理化し、事業規模を拡大できるPOSシステムが必要でした。スカイタブが配達しました。」— 1000ディグリーズピザ
8 Focus POSの買収 Shift4は、当社の販売ファネルを強化し、飲食業界でのリーチを拡大するために、レストランのPOS市場の主要プレーヤーであるFocus POSを買収しました。目標到達プロセスの締めくくりロイヤルで非常に有名なブランドはFocus POSを気に入っています。強力な管理能力を持ち、地理的な流通のギャップを埋めます。SkyTab POSへの自然なアップグレード方法 Shift4 Playbookの実行：従来のソフトウェアとハードウェアの収益を廃止し、SaaSと決済に軸足を移すことで、年間最大150億ドルの決済額を持つ1万人以上のFocus POSレストランの顧客が増えます
9 High Growth Core 急成長している中核分野での市場シェアの拡大はゲートウェイ転換を意味する ★ ルツェルンホテルはマンハッタンのアッパーウエストサイドの中心部にある素晴らしい宿泊施設で、会議やイベント施設のほか、ニューヨークマガジンで街のベストレストランの1つに選ばれたニースマティンでの4つ星ダイニングもあります。The Lucerne フロリダ州アトランティックビーチにあるこのAAA4ダイヤモンドのオーシャンフロントリゾートは、豪華な客室とスイート、受賞歴のある料理、広いイベントスペース、豪華なスパ施設が特徴です。One Ocean Resort フロリダ州フォートマイヤーズにあるこの12エーカーのリゾートには、ビーチフロントの宿泊施設、会議施設、リラックスできるスパ、フルサービスのマリーナ、2つのレストランがあります。ザ・ピンク・シェル・ビーチ・リゾート全国に10か所あるキングスは、質の高い料理と「クラフトカクテル」を高級ボウリング体験と組み合わせて、最高のソーシャルゲームとエンターテイメント会場を提供しています。キングスダイニング＆エンターテイメントがフードネットワークの「ダイナーズ、ドライブイン、ダイブ」で紹介されました。アイダホ州スーフォールズにあるこのユニークなビジネスには、小売市場のほか、大きなフードホール、醸造所、複数の屋外パティオがあります。Look's Marketplaceは、USAトゥデイによって過去5年間に米国の #1 ファミリーリゾートに3回選ばれました。ウッドロックには、ワールドクラスの宿泊施設、豪華なスパ、ゴルフマガジンで「アメリカで最も素晴らしいコースのひとつ」として認められたチャンピオンシップゴルフコースがあります。ウッドロックスパリゾート ★ ★ アリゾナ州グレンデールにあるこの真新しいメガリゾートには、4つのユニークなホテルタワー、5エーカーのプール、世界クラスのスパとフィットネス施設、40,000平方フィートのイベントスペース、12軒のレストラン、10軒のバー、2階建てのナイトクラブ、複数階建てのコンサート円形劇場、そして米国で最初の人工パーティーアイランドであるコノス島があります。★ ★ ★
10 スポーツ&エンターテイメント POS、モバイル注文、発券などによる支払い「ダイヤモンド売店」Shift4は、アーカンソー大学のレイザーバックファン向けの飲食店の支払いを処理します。アーカンソー大学シカゴ・ホワイトソックスShift4は、MLBのシカゴ・ホワイトソックスの本拠地であるギャランティード・レート・フィールドの飲食店、小売店、駐車場の支払いを賄います。Shift4は、シカゴのリンカーンパーク動物園全体で購入したすべての飲食店での支払いを支援します。リンカーンパーク動物園、ウォーターワールド、オレゴン州立大学Shift4は、デンバー有数の家族向けウォーターパークであるウォーターワールドでのすべてのチケットと飲食の支払いを補助します。Shift4は、オレゴン州立大学のビーバーファン向けの飲食店の支払いを支援します。Shift4は、NFLのワシントン・コマンダーズの本拠地であるフェデックス・フィールドでのすべての飲食取引の支払いを処理します。Shift4は、ダイヤモンド・コンセッションズが運営するマイナーリーグの10のスタジアムでのすべての飲食取引の支払いを処理します。Shift4は、全国のシックスフラッグステーマパークにあるすべての飲食店の支払いを賄います。
11 (A) 売上総利益は、ネットワーク料金を差し引いた総収益の約70％と推定され、売上原価（リース中の機器の減価償却を含む）は、2023年の総収益の約30％からネットワーク料金を差し引いたものになると推定されています。(B) 2023年の予想範囲の中間点における純利益から調整後EBITDAまでの推定調整額は、合計で約2億9,000万ドルです。これらの調整は、主に減価償却費（約75％）と株式ベースの報酬（約19％）で構成されています。* 2023年の見通しには、まだ完了していない買収からの拠出は含まれていません。* 通年の見通しを1,040億ドル+前年比45％ +前年比54％、前年比25億ドル +28％ +前年比27億ドル +前年比35％ +27億ドルへ 53% + FCFへの転換2億2500万ドル以上当社エンドツーエンドの支払い額範囲の拡大エンドツーエンドの支払い額総収益の下限の増加総収益の下限の増加総収益の下限の増加総収益の下限を増やす収益からネットワーク手数料を差し引いた範囲総収益からネットワーク手数料 (A) を差し引いて9億2000万ドル +前年比26％ +前年比31％ 9億5,500万ドル、調整後EBITDA (B) 4億2000万ドル +前年比45％ +前年比52％ 4億4,000万ドルに増加
付録-財務情報 12
13 2023年第1四半期の要約連結貸借対照表（百万単位）2023年3月31日、2022年12月31日の資産流動資産現金および現金同等物は、2023年と2022年の売掛金817.9ドル776.5ドル、信用損失引当金を差し引いたもの、209.3 195.0 在庫 4.3 4.8 前払費用およびその他の流動資産 17.5 15.4 総流動資産 1,6 049.0 991.7 非流動資産のれん737.0 735.0 残余手数料の買収、純額 283.0 303.9 その他の無形資産、純額 306.0 306.8 資本化顧客獲得コスト、純額 39.6 36.1 リース用機器、純額 89.6 80.7 不動産、プラント、設備、純額 23.7 22.3 使用権資産 20.6 19.5 有価証券への投資 56.0 47.1 その他の非流動資産 10.4 10.9 固定資産合計 1,565.9 1,562.3 総資産 2,614.9 ドル 2,554.0 負債および株主資本、流動負債 173.0ドル 8 $166.7 未払費用およびその他の流動負債 82.5 80.0 繰延収益 21.0 16.3 現在のリース負債 5.8 5.3 流動負債合計 283.1 268.3 非流動負債長期負債 1,744.0 1,741.9繰延税金負債 13.1 18.6 非流動リース負債 18.8 18.1 その他の非流動負債 29.5 26.5 非流動負債合計 1,805.4 1,805.1 負債合計 2,088.5 2,073.4 株主資本追加払込資本 730.2 702.6 その他の包括利益の累計 10.4 8.3 赤字剰余金 (348.8) (363.6) Shift4 Payments, Inc. に帰属する株主資本の合計 391.8 347.3 非支配持分 134.6 133.3 総株主資本 526.4 480.6 負債と株主資本の合計 2,614.9 ドル 2,554.0 ドル
14 2023年第1四半期の要約連結営業諸表未監査（株式および1株あたりのデータを除く、百万単位）2022年3月31日に終了した3か月間の総収益は547.0ドル 401.9ドル、売上原価（以下に別途示される特定の減価償却費を除く）（401.6）（317.3）一般管理費（85.7）（66.2）資産の再評価負債 (7.0) — 減価償却費 (A) (35.3) (17.3) 専門家費用 (6.1) (10.1) 広告およびマーケティング費用 (2.5) (2.7) からの収入 (損失)事業 8.8 (11.7) 利息収入 7.6 — その他の収益、純0.1 0.2 有価証券投資の未実現利益 8.9 — TRA負債の変動 (0.5) — 支払利息 (8.1) (7.9) 税引前収益 (損失) 16.8 (19.4) 所得税制上の優遇措置 3.6 6.2 純利益 (損失) 20.4 (13.2) 非支配持分に帰属する純利益 (損失) 5.6 (5.6) 7) Shift4 Payments, Inc.に帰属する純利益 (損失) 14.8ドル (7.5) 1株あたりの基本純利益 (損失) クラスA1株あたりの純利益 (損失)-基本0.26ドル (0.13) クラスA加重平均発行済普通株式-基本55,236,204 52,119,378 クラスCの1株当たり純利益（損失）-基本0.26ドル（0.13）クラスC加重平均発行済普通株式-ベーシック2,241,648 4,573,372 希薄化後1株当たり純利益（損失）-希薄化後0.24ドル（0.13）クラスA加重平均発行済普通株式-希薄化後82,82,648ドル 238,704 52,119,378 クラスCの1株当たり純利益（損失）-希薄化後0.24ドル（0.13）クラスC加重平均発行済普通株式-希薄化後 2,241,648 4,573,372（A）減価償却費には、以下の機器の減価償却費が含まれます2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間のリースは、それぞれ720万ドルおよび700万ドルです。
2023年第1四半期 15 2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書（百万単位）営業活動純利益（損失）20.4ドル（13.2）純利益（損失）を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整 47.6 29.1 資産計上された資金調達費用の償却 2.1 1.9 繰延所得税（5.6) (6.3) 不良債権引当金 3.2 3.0 偶発負債の再評価 7.0 — 有価証券投資の未実現利益 (8.9) — TRA負債の変更 0.5— 株式ベースの報酬費用 20.9 16.9 その他の非現金項目 0.3 0.3 営業資産および負債の変化 (8.1) (0.9) 営業活動によって提供される純現金 79.4 30.8 投資活動残余手数料の買収 (2.1) (4.6) 買収、取得した現金を差し引いた金額 (1.2) (12.6) リース用機器の取得 (14.7) (9.9) 資本化ソフトウェア開発費用 (10.7) (8.0) 不動産、プラント、設備の取得 (2.7) (1.0) 有価証券への投資 — (1.5) 投資活動に使用された純現金 (31.4) (37.6) 資金調達活動の買戻しクラスA普通株式から自己株式へ — (18.7) 制限付株式の権利確定に関連する源泉徴収税の支払い (5.3) (12.2) 繰延融資費用 — (4.8) 非支配持分への分配 (1.4) — 偶発負債の支払い (0.3) — 財務活動に使用された純現金 (7.0) (35.7) 為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響 0.4 — 現金および現金同等物の変動 41.4 (42.5) 現金および現金同等物の期初期 776.5 1,231.5 期末 817.9 ドル 1,189.0 ドル
2023年第1四半期総収益と総利益から未監査のネットワーク手数料を差し引いた総収益の調整（単位：百万単位）2023年3月31日に終了した3か月間の支払いベースの収益 511.0ドル371.5ドルサブスクリプションおよびその他の収益 36.0 30.4 総収入 547.0 401.9 控除：ネットワーク料金（347.0）（253.1）差し引き：その他の売上原価（deeを除く）リース中の機器の減価償却）（54.6）（64.2）145.4 84.6 控除：リース中の機器の減価償却費（7.2）（7.0）売上総利益 138.2ドル 77.6ドル、戻す：その他売上原価 54.6 64.2 アドバック：リースに基づく機器の減価償却費 7.2 7.0 ネットワーク料金を差し引いた総収益 200.0 ドル 148.8 16 2019年第1四半期 2021年第1四半期 2022年第3四半期 2022年第4四半期 2022年第4四半期 2023年第1四半期支払いベースの収益 134.0 ドル 176.4 ドル 215.9 ドル 371.5 ドル 473.9 ドル 502.7 ドル 52.7 ドルサブスクリプションとその他の収益 21.0 23.0 23.4 30.4 32.8 38.3 35.0 36.0 総収入 155.0 199.4 239.3 401.9 506.7 547.3 537.7 547.0 控除:ネットワーク料金 (88.7) (120.3) (141.8) (253.1) (324.1) (350.6) (338.3) (347.3) 0) 控除：その他の売上原価（機器の減価償却を除く）リース中）(29.0) (35.7) (45.7) (64.2) (76.8) (61.0) (55.3) (54.6) 37.3 43.4 51.8 84.6 105.8 135.7 144.1 145.4 控除:リース中の機器の減価償却 — (4.5) (7.0) (7.4) (8.2) (5.8)) (7.2) 売上総利益 37.3ドル 43.4ドル 47.3ドル 77.6ドル 98.4ドル 127.5ドル 138.3ドル 138.2ドル売上総利益 37.3ドル 47.3ドル 98.4ドル 127.5ドル 138.3ドル 138.2ドルアドバック:その他の売上原価 29.0 35.7 45.7 64.2 76.2 8 61.0 55.3 54.6 戻し：リース中の機器の減価償却 — — 4.5 7.0 7.4 8.2 5.8 7.2 総収益からネットワーク料金を差し引いた総収入 66.3 ドル 79.1 ドル 97.5 ドル 148.8 ドル 182.6 ドル 196.7 ドル 199ドル4. 200.00ドル
2023年第1四半期 17 純利益（損失）と非GAAP調整後EBITDAおよび純利益（損失）と非GAAP調整後純利益の調整（株式および1株あたりのデータを除く）（百万単位）純利益（損失）と調整後EBITDAの調整 2022年第1四半期 2022年第4四半期 2022年第1四半期の純利益（損失）は15.0ドル 46.4ドル 38.5ドル 20.4 支払利息 7.9 8.4 8.3 7.9 8.1 利息 — (1.4) (3.5) (5.9) (7.6) 所得税引当金 (給付) (6.2) 1.0 1.2 4.2 (3.6) 減価償却費および償却費用 29.1 29.9 42.6 47.6 EBITDA $17.6 52.995.0 ドル 92.2$ 64.9 買収、リストラおよび統合費用 7.8 2.7 13.0 4.7 4.3 偶発負債の再評価 — (0.3) (36.9) 0.6 7.0 有価証券投資の未実現利益 — — (15.1) (8.9) TRA負債の変更 — — 1.1 0.6 0.5 株式ベースの報酬費用 17.1 9.7 12.3 11.3 21.2 その他の非経常項目 1.8 0.6 0.9 0.1 0.3 調整後EBITDA 45.6 ドル 85.4 ドル 89.3 調整後EBITDA 44.3 ドル 65.4 ドル 94.4 ドル 89.3 総収益からネットワーク手数料を差し引いた総収入 148.8 ドル 182.6 ドル 196.7 ドル 199.4 ドル 200.0 調整後EBITDAマージン (A) 30% 36% 43% 47% 45% 純利益 (損失) $ (13.2) $15.0 ドル 46.4 ドル 38.5$ 20.4 ドル 127.5 ドル 138.3 ドル 138.2 純利益 (損失) を売上総利益 (B) (17) で割った値 15% 36% 28% 15% (A) は、調整後EBITDAを総収益で割ってネットワーク料金を差し引いたものです。(B) 調整後EBITDAと総収益からネットワーク手数料を差し引いたものに最も近いGAAP数値を使用して計算されたマージンを表します。当社はこのマージンを業績の評価に利用しません。純利益（損失）と調整後純利益の調整 2022年第1四半期 2022年第2四半期 2022年第1四半期の純利益（損失）（A）（13.2ドル）15.0ドル 46.4ドル 38.5ドル 20.4 調整：買収、リストラおよび統合費用 7.8 2.7 13.0 4.7 4.3 偶発負債の再評価—（0.3）（36.3）9) 0.6 7.0 有価証券投資の未実現利益 — — — (15.1) (8.9) TRA負債の変更 — — 1.1 0.6 0.5 株式ベースの報酬費用 17.1 9.7 12.3 11.3 その他の非経常項目 1.8 1.0 0.9 0.1 0.3 調整による税務上の影響 (0.4) (0.2) (0.2) (0.4)調整後純利益（A）13.1ドル 27.9ドル 36.7ドル 40.5ドル 44.4ドル（A）2022年第1四半期には、ギビング・ブロックの買収による約640万ドルの所得税上の優遇措置が含まれています。希薄化後1株当たり純利益と調整後1株当たり純利益の調整 2022年第4四半期 2022年第1四半期 2023年第1四半期の希薄化後1株当たり純利益（損失）（A）ドル（0.13）0.18ドル 0.57ドル 0.46ドル 0.24ドル（税引後）：買収、リストラおよび統合費用 0.08 0.03 0.18 0.03 0.05 条件付取引先の再評価能力 — — (0.50) 0.01 0.08 有価証券投資の未実現利益 — — — (0.11) (0.10) TRA負債の変動 — — 0.01 — 0.01 株式ベースの報酬費用 0.18 0.11 0.17 0.08 0.23 その他の非経常項目 0.02 0.01 — —調整後1株当たり純利益 (B) $0.15$ 0.33$ 0.47$ 0.51 (A) 2023年第1四半期の希薄化後1株当たり純利益は、米国会計基準に基づく自己株式法による加重平均完全希薄化後8,450万株を使用して計算されています。(B) 2023年第1四半期の調整後1株当たり純利益は、合計8,640万株を使用して計算されます。これには、クラスA、クラスB、クラスCの株式がそれぞれ5,520万株、2,550万株、230万株で、そのうちクラスBとクラスCの株式はクラスAの普通株式に交換/転換可能で、2023年3月31日時点で権利が確定していない制限付株式は340万ユニットです、権利確定時にクラスAの新株が発行されます。2022年第1四半期の調整後1株当たり純利益には、ギビング・ブロックの買収による所得税上の優遇措置が約640万ドル、つまり1株あたり0.07ドル含まれています。
2022年3月31日に終了した3か月間 2022年6月30日 2022年12月31日 2023年3月31日営業活動によって提供される純現金 30.8ドル 40.0ドル 65.1ドル 139.5ドル 79.4ドル資本支出 (A) (18.9) (28.1) (26.4) (28.1) フリーキャッシュフロー 11.9 34.0 113.1 51.3 調整：決済活動 (B) 4.8 10.8 4.3 (76.5) 1.7 買収、リストラおよび統合費用 4.3 7.2 10.2 11.3 4.8 ボーナスタイミング、非経常的戦略的資本支出、その他 (C) (2.5) (2.7) (3.7) 8.8 0.5 調整後フリーキャッシュフロー 18.5 ドル 27.2 ドル 44.8 ドル 58.3営業活動によって提供された純現金とフリーキャッシュフローおよび調整後のフリーキャッシュフロー（単位：百万単位）との調整（未監査）2023年第1四半期（A）資本支出には、リースする機器の取得、資本化されたソフトウェア開発コスト、および取得した資産、プラント、設備が含まれます。(B) 決済活動にはこれまで、会社の売掛金残高の変化が反映されていましたが、通常は四半期末の直後に救済されました。残高は、取引量とカレンダーのタイミングによって変動しました。2022年12月、当社は、スポンサー銀行のマーチャント決済口座に保有されている資金のうち、以前に純決済当座貸越をカバーするために入金された資金をすべて受け取りました。2023年4月、当社はスポンサー銀行との契約を最終決定し、修正しました。締結された契約に従い、当社は決済活動に関して一定の制限を継続的に課します。(C) 2023年3月31日に終了した3か月間の調整額は、主に施設の統合とアップグレード、複数の市場でのプレゼンスの拡大に関連する210万ドルの支出と、社内ITシステムのアップグレードに支払われた現金に関連する140万ドルです。これらの調整は、ボーナスのタイミングやその他の非定期項目の調整分（300万ドル）で相殺されます。
2023年第1四半期 19 年第1四半期 2022年第2四半期 2022年第3四半期 2022年第4四半期 2023年第1四半期の期首残高クラスA株式 51,793,127 53,618,573 51,458,312 53,006,376 54,153,218 クラスB株式 26,272,654 25,829,016 25,829,016 16 25,829,016 クラスC株式 5,035,181 4,302,657 3,650,380 3,626,749 2,889,811 自己株式 (378,475) (679,985) (726,650) — 発行済株式総数-開始時82,722,487 83,513,899 80,211,058 82,462,141 アクティビティー株式発行済/譲渡制限付株式ユニット (「RSU」) 権利確定済み 1,092,922 282,840 2,251,083 409,904 151,626株のクラスB株を転換しました — 443,638 — — 1,666,665株のクラスC株式を転換した732,524 652,277 23,631 736,938 799,105 発行されたクラスA株式の総数1,825,446 1,378,755 2,274,714 1,146,842 2,617,396株のクラスA株を自己株式に買い戻しました（301,510株）(3,585,681) — — 当四半期中に自己株式から消却されたクラスA株式 — 3,539,016 726,650 — — 期末残高クラスA株式 53,618,573 51,458,312 53,006,376 54,153,218 56,770,614 クラスB株式 26,272,654 25,829,016 25,829,016 24,162,351 クラスC株式 4,302,657 3,650,380 3,626,749 2,889,811 2,090,706株の自己株式 (679,985) (726,650) — — — 発行済株式総数-期末83,513,899 80,211,058 82,462,141 82,872,045 83,023,671 未確定のRSU-IPO 840,882 412,126 385,85 675 384,225 384,225 未確定 RSU-買収関連の賞 205,263 197,901 197,684 157,641 153,248 未確定 RSU-継続報酬 552,367 578,646 933,208 807,715 1,313,752 未確定 RSU-1回限りの裁量（A）1,058,163 1,055,443 1,182,921 1,115,774 1,535,496 創設者 (A) からの寄稿 (529,082) (527,722) (591,461) (557,887) (767,748) 完全希薄化後発行済株式85,641,492 81,927,452 84,570,168 84,779,513 85,642,644 株式ベースの報酬費用発生日:22年3月31日に終了した12か月 3/31/23 IPO時に発行される1回限りの報酬 26.5ドル 21.1 ドル 19.9ドル 11.0買収関連の賞 5.1 5.2 5.0 5.7 3.9 継続的な報酬 14.3 19.4 22.6 27.9 1回限りの裁定 4.4 7.1 11.0 11.7 株式ベースの報酬費用合計 50.3 ドル 48.7 ドル 54.4 ドル 50.454.5 (A) 2021年第4四半期に、当社は非管理職従業員を対象に1回限りの任意株式報奨プログラムを実施しました。当社の創設者兼CEOであるジャレッド・アイザックマンは、創設者のクラスBおよび/またはクラスCの株式の拠出を通じて、このプログラムの半分に資金を提供します。