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ヘインズブランズ、2023年第1四半期の業績を発表
• 第1四半期の純売上高、営業利益、継続事業からのEPSをそのガイダンス範囲内で報告する
• 当四半期にプラスのキャッシュフローを生み出し、在庫を順次削減しました
• 2023年第2四半期のガイダンスを提供し、通年の見通しを改めて示します。これには、在庫が減り、負債が減り、粗利益率と営業利益率が大幅に上昇した年を迎えるという予想も含まれます
ノースカロライナ州ウィンストン・セーラム(2023年5月3日)— 象徴的なアパレルブランドのグローバルリーダーであるHanesBrands Inc.(NYSE:HBI)は本日、2023年第1四半期の業績を発表しました。
CEOのSteve Bratspiesは、「第1四半期の業績は当社の見通しに沿った形で発表し、プラスのキャッシュフローを生み出し、通年の見通しを改めて表明しました」と述べています。「私たちの変革戦略を実施する中で、再び短期的な成果を上げてくれたすべての社員の継続的な献身と努力に感謝します。私たちは、可能性を最大限に引き出す取り組みのいくつかを継続的に進めています。私たちはインナーウェアのイノベーションをグローバルに拡大し、重要な技術マイルストーンを無事に達成し、業界をリードする持続可能性への取り組みを進め、組織全体でコスト削減を続けました。私たちは、長期にわたって一貫して売上と利益の成長を遂げる、より消費者中心でデータ主導型の企業になるための進歩に自信を持っています。」
ハイライト
•プラスのフリーキャッシュフローを生み出し、在庫を順次減らしました。昨年下半期に開始した運転資金の取り組みを通じて、当社は第1四半期にプラスのフリーキャッシュフローを生み出しました。これは歴史的に現金使用の四半期でした。当四半期では、当社は約4,500万ドルの営業キャッシュフローと約2,000万ドルのフリーキャッシュフローを生み出しました。在庫は年末から 1% 連続で減少しました。これは、当社がコストの高い在庫を売り続け、SKU削減イニシアチブの恩恵を受けたためです。
•イノベーションをグローバルに拡大しました。同社は、オーストラリアでBonds Whoopsiesの幼児用トレーニング下着を発売し、吸収性製品のグローバルイノベーションプラットフォームを拡大し続けました。同社はまた、若い消費者向けの革新的な製品であるHanes Originalsラインの販売を、米国の大衆店、オンライン、デパートのチャネルで拡大しました。Hanes Originalsの拡大は、全国的なメディアと広告キャンペーンによって支えられています。
•借り換えが完了しました。当社は、2030年に期限が到来する9億ドルの優先担保付タームローンBファシリティと、2031年に期限が到来する6億ドルの優先無担保債券により、当四半期に2024年の満期分の借り換えに成功しました。当社の資本配分戦略は、営業キャッシュフローを通じて資金を調達できると考えている、事業とその潜在成長計画への投資と、残りのフリーキャッシュフローを債務削減の加速に充てることに重点を置いています。
2023年第1四半期の業績
•継続事業からの純売上高は13億9,000万ドルで、これには為替相場による3,100万ドルの不利な影響が含まれており、昨年の第1四半期の好調な業績と比較して 12% 減少しました。固定通貨ベースでは、米国とオーストラリアにおけるマクロ主導の消費者支出の減速により、純売上高は10%減少しました。
•グローバルチャンピオンブランドの売上高は、報告ベースで前年比17%減少しました。米国では 22%、海外では 12% 減少しました。固定通貨ベースでは、グローバルチャンピオンブランドの売上高は15%減少し、海外では7%減少しました。前年と比較して、ヨーロッパ、日本、アメリカ、オーストラリアでは固定通貨の売上高が増加しました。この成長は、米国の軟調な消費者需要環境と戦略的なチャネル整理措置、および中国での再注文と売り出し出荷が、前期のCOVID関連の閉鎖による小売チャネルの在庫増加の影響を受けたことによる減少によって相殺されました。中国のセルスルー需要は、第1四半期に2桁台前半に低い割合で増加しました。
•売上総利益は4億5,000万ドルで、前年度と比較して23%減少し、売上総利益率は470ベーシスポイント減少して32.4%になりました。当社のフルポテンシャルプランに関連する特定の費用を除いた調整後総利益は、4億5400万ドルでした。調整後売上総利益率は 32.7% で、前年に比べて約440ベーシスポイント減少しました。予想通り、当社はコストの高い在庫を通じて販売を続けているため、商品および海上貨物のインフレによる逆風は、当四半期で前年比約310ベーシスポイントのマージン逆風となりました。その他の逆風には、販売量の減少、不利な製品構成、労働率の上昇などがありました。当四半期の利益率の逆風を部分的に相殺したのは、2022年第1四半期半ばに実施されたインナーウェアの価格設定措置、昨年と比較した航空貨物費用の削減、および最大限のコスト削減の取り組みによる恩恵でした。
•販売、一般管理(SG&A)費用は、昨年に比べて 5% 減少して3億9,200万ドルになりました。当社のフルポテンシャルプランに関連する特定の費用を除いた調整後の販管費は、昨年から 5%、つまり1,900万ドル減少し、3億9,100万ドルになりました。調整後の販管費が前年比で減少したのは、特に流通、規律ある経費管理、チャネルミックスにおけるフルポテンシャルコスト削減イニシアチブの恩恵と、販売やマーケティングを含む変動費の削減によるものです。純売上高に占める調整後の販管費の28.1%は、前年比215ベーシスポイント増加しました。これは、売上減少による固定費のレバレッジ解消が、コスト管理と潜在的コスト削減の取り組みによる経費効率を相殺するよりも多いためです。
•2023年第1四半期の営業利益と営業利益率は、それぞれ5,700万ドルと4.1%でしたが、前年はそれぞれ1億7,100万ドルと10.8%でした。調整後の営業利益は6,300万ドルで、2022年第1四半期の1億7,500万ドルから減少しました。調整後の営業利益率は 4.6% で、前年から約660ベーシスポイント減少し、当社の予想通りでした。
•2023年第1四半期の利息およびその他の費用は、前年の3,300万ドルに対し、7,300万ドルでした。この増加は、当社の2024年満期の第1四半期のリファイナンスに関連する700万ドルの費用と、負債残高の増加と金利の上昇によるものです。借り換え費用を除いた調整後の利息およびその他の費用は、昨年に比べて3,300万ドル増加して6,600万ドルになりました。
•2023年第1四半期の税金支出は1,850万ドルで、当社の予想通りでした。2022年第1四半期の税金費用と調整後の税金費用は、それぞれ2,300万ドルと2,400万ドルでした。2023年第1四半期の実効税率は (116.3) %でした。2022年第1四半期の実効税率は 17.0% でした。2023年第1四半期の当社の実効税率は、特定の純繰延税金資産に対する評価引当金により、米国の法定税率を反映していません。
•継続事業による損失は合計3,400万ドル、希薄化後1株あたり0.10ドルでした。これに対し、昨年の継続事業からの収益は1億1,400万ドル、希薄化後1株あたり0.32ドルでした。継続事業からの調整後損失は合計2,100万ドル、希薄化後1株あたり0.06ドルでした。これに対し、2022年第1四半期の継続事業からの調整後利益は1億1,800万ドル、希薄化後1株あたり0.34ドルでした。
追加の説明や措置の詳細については、このニュースリリースの後半にある「調整後の指標とGAAP指標との調整に関する注記」を参照してください。これにはフルポテンシャルプランの料金も含まれます。
2023年第1四半期の事業セグメントの概要
•インナーウェアの売上高は昨年に比べて4%減少し、会社の見通しを上回りました。前年比の販売実績は、消費者支出に重くのしかかったマクロ経済的圧力によって牽引されました。これは、昨年の四半期半ばの価格上昇を締めくくる四半期利益の一部を相殺する以上のものでした。
営業利益率は 13.1% で、2022年の在庫削減イニシアチブの一環として実施された2022年第4四半期の製造タイムアウト措置を受けて、事業が正常化したため、約480ベーシスポイント連続で増加しました。昨年の第1四半期と比較して、セグメントの営業利益率は約450ベーシスポイント減少しました。販売量の減少、投入コストのインフレ、不利な製品構成の影響は、継続的なフルポテンシャルコスト削減の取り組みによるメリットと、昨年の四半期半ばの値上げからの締めくくりを相殺しました。
•アクティブウェアの売上高は、消費者支出の鈍化により、小売業のPOSの減少と在庫レベルの増加、および米国のチャンピオン内での戦略的なチャネルクリーンアップ作業により、昨年に比べて19%減少しました。チャネル別では、大学向けチャネルの継続的な成長は、他のチャネル、特にプリントウェアの減少によって相殺されました。ブランド別では、アクティブウェア報告セグメント内のチャンピオンの売上高は前年比19%減少し、アクティブウェア報告セグメント内の他のアクティブウェアブランドの売上も19%減少しました。
3.2% のセグメントの営業利益率は、前年度と比較して約950ベーシスポイント減少しました。この減少は、小売業の在庫量の増加による販売量の減少、投入コストのインフレ、不利な構成、および昨年と比較した埋蔵量の増加による影響によるものです。これらの逆風は、価格上昇や潜在的コスト削減の取り組みによる利益を相殺する以上のものでした。
•海外売上高は、不利な為替レートによる3,100万ドルを含め、報告ベースで9%減少しました。ヨーロッパ、アメリカ、日本の成長がオーストラリアと中国の減少によって相殺されたため、海外売上高は固定通貨ベースで前年比で 3% 減少しました。
11.1% のセグメントの営業利益率は、主に投入コストのインフレによる影響、為替レートによる取引への影響、および不利な事業構成の影響により、前年比で約645ベーシスポイント減少しました。
キャッシュフロー、貸借対照表、流動性
•2023年第1四半期末の流動性ポジション総額は約9億4,300万ドルで、これは2億1,300万ドルの現金および同等物と、約7億3,000万ドルの当社の信用枠の利用可能キャパシティで構成されています。
•当社のシニア担保クレジットファシリティで定義されている計算に基づくと、2023年第1四半期末のレバレッジ比率は、2022年第1四半期末の2.8倍と比較して、純負債と調整後EBITDAベースで5.4倍でした(表6-Cを参照)。
•2023年第1四半期末の在庫は、前四半期比で 1% 減少して19.7億ドルになりました。2022年第1四半期と比較して、在庫は約8%増加しました。今四半期は、コストの高い在庫を通じて販売を継続し、SKU削減イニシアチブの恩恵を受けて、当社の在庫増加率が3四半期連続で改善したことを示しています。
•2023年第1四半期の営業活動によるキャッシュフローは約4,500万ドルでしたが、昨年の現金使用量は約2億3,100万ドルでした。営業キャッシュフローが前年比で2億7,600万ドル改善したのは、運転資本の改善によるものです。2023年第1四半期のフリーキャッシュフローは2,000万ドルで、昨年の2億5,100万ドルの現金使用量から2億7,100万ドル増加しました。
2023年第2四半期および通年の財務見通し
2023年の予想に関して、当社の見通しには引き続き以下の前提が反映されていますが、これらに限定されません。マクロ経済の不確実性が続くことを踏まえた消費者需要環境の低下、高コストの在庫を通じて販売を続けることによる上半期のマージン圧力、下半期、特に第4四半期は、現在生産されている低コストの在庫が売却され、昨年の製造が中止された記念日であるため、下半期、特に第4四半期は利益率が前年比で改善する 2022年の在庫削減イニシアチブに関連する費用。
当社は、以前に2022年の第4四半期に開示された繰延税金準備金事項に起因する、四半期ごとの税率の変動が予想されるため、税金費用に関するガイダンスを提供しています。重要なのは、準備金は現金税に影響しないということです。準備金の一部は、将来的に逆転する可能性があります。
2023年12月30日に終了する2023会計年度について、当社は引き続き以下のことを期待しています。
• 継続事業からの純売上高は約60億5000万ドルから62.0億ドルで、これには外貨為替レートの変動による約4,000万ドルの逆風が含まれます。中間点では、これは、固定通貨ベースでは前年に比べて約1%減少し、報告ベースでは2%減少したことを表しています。
• 継続事業からのGAAPベースの営業利益は、約4億4,600万ドルから4億9,600万ドルの範囲です。
• 継続事業からの調整後営業利益は、約5億ドルから5億5,000万ドルの範囲で、これには外貨為替レートの変動による約500万ドルの予想逆風が含まれます。
• 総額約6,100万ドルの訴訟費用には、営業利益に含まれる約5,400万ドルのフルポテンシャルプラン関連費用と、利息およびその他の費用に含まれる約700万ドルの借り換え関連費用が含まれます。
• 約3億ドルの利息およびその他の費用。
• 約9,000万ドルから1億ドルの税金費用。
• 継続事業からのGAAPベースの1株当たり利益は、約0.14ドルから0.25ドルの範囲です。
• 継続事業からの調整後1株当たり利益は、約0.31ドルから0.42ドルの範囲です。
• 約5億ドルの営業キャッシュフロー。
•約1億5,000万ドルの設備投資。約7,000万ドルの資本支出と約8,000万ドルのクラウドコンピューティング契約で構成されています。GAAPによると、資本支出は投資活動による現金に反映され、特定のクラウドコンピューティング契約は営業活動によるキャッシュフロー内のその他の資産に反映されます。約8,000万ドルのクラウドコンピューティング契約は、約5億ドルの運用予想による通年のキャッシュフローに織り込まれています。
• 約4億3,000万ドルのフリーキャッシュフロー。
• 完全希薄化後の発行済株式は約3億5200万株です。
2023年7月1日に終了する2023年第2四半期について、当社では現在次のことを期待しています。
• 継続事業からの純売上高は約14.2億ドルから14.7億ドルで、これには外貨為替レートの変動による約2,000万ドルの逆風が含まれます。中間点では、固定通貨ベースでは前年に比べて約 3% 減少し、報告ベースでは約 5% の減少となります。
• 継続事業からのGAAPベースの営業利益は、約5,500万ドルから7,500万ドルの範囲です。
• 継続事業からの調整後営業利益は、約7,000万ドルから9,000万ドルの範囲で、外貨為替レートの変動による約300万ドルの予想逆風が含まれています。
• フルポテンシャルプランおよびその他の項目に関連する訴訟の請求額は約1,500万ドルです。
• 約8,000万ドルの利息およびその他の費用。
•約1,000万ドルの税金費用。
•継続事業によるGAAPベースの1株当たり損失は、約0.09ドルから0.04ドルの範囲です。
•継続事業による調整後1株当たり損失は、約0.05ドルから0.00ドルの範囲です。
•完全希薄化後の発行済株式は約3億5,100万株です。
HanesBrandsは、四半期ごとに寄せられるよくある質問のドキュメントを更新しました。このドキュメントは、www.hanes.com/FAQで入手できます。
調整後の指標とGAAP指標との調整に関する注記
一般に認められている会計原則に従って作成された財務結果を補足するために、当社は、継続事業からの調整後EPS、継続事業からの調整後利益(損失)、調整後の所得税費用、継続事業からの調整後利益(損失)、調整後営業利益(およびマージン)、調整販売管理費、調整後売上総利益(およびマージン)、EBITDA、調整後EBITDAなど、特定の非GAAP財務指標に関する四半期および通年の業績を発表しています。、調整後の実効税率、調整済み利息およびその他の費用、純負債、レバレッジ比率、フリーキャッシュフロー。
継続事業からの調整後EPSは、訴訟を除く継続事業からの希薄化後のEPSおよび訴訟に対する税効果として定義されます。継続事業からの調整後利益(損失)は、訴訟を除く継続事業からの収益(損失)および訴訟に対する税効果として定義されます。調整後の所得税費用は、アクションを除いた所得税費用として定義されます。所得税控除前の継続事業からの調整後利益(損失)は、アクションを除く所得税控除前の継続事業からの収益(損失)として定義されます。調整後営業利益は、アクションを除いた営業利益として定義されます。調整後の販管費は、訴訟を除く販売費、一般管理費として定義されます。調整後総利益は、アクションを除いた売上総利益として定義されます。調整利息およびその他の費用は、アクションを除く利息およびその他の費用として定義され、調整後の実効税率は、調整後の所得税費用を所得税前の継続事業からの調整後利益(損失)で割ったものとして定義されます。
2023年と2022年に講じられた措置の費用には、該当する場合、専門家報酬、サプライチェーン細分化料、技術料、オペレーティングモデル費用、売却目的で保有されている資産の分類による(利益)/損失、債務消滅時の損失、クロスカレンシースワップ契約の最終決済による利益、およびその税効果が含まれます。
これらの費用は、単一の取引で継続的に継続することはないと予想されていますが、同様の種類の費用、費用、手数料が以前の期間に発生しており、将来の事業計画や状況によっては、将来の期間に再発する可能性があります。
HanesBrandsは、過去、現在、将来の業績をさらに分析できるように、またフルポテンシャル計画やその他の措置の影響を受けない事業を評価する補足手段として、これらの非GAAP指標を投資家に提示することを選択しました。HanesBrandsは、これらの非GAAP指標は、前述の措置のいずれかの実行に関連する費用に影響を与えずに、提示された各期間における当社の継続事業の業績を分析するための貴重な補足情報を経営陣と投資家に提供すると考えています。
当社はまた、これらの指標が業績を評価する重要な補足手段であると考えているため、投資家にEBITDAと調整後EBITDAを提示することを選択しました。EBITDAは、非継続事業、利息、税金、減価償却費および償却の影響を受ける前の純利益(損失)として定義されます。調整後EBITDAは、(x) リストラおよびその他の訴訟関連費用と (y) その他の特定の損失、費用および費用を除いたEBITDAとして定義されます。調整後EBITDAは、改正された2021年11月19日付けの第5回修正および修正後の信用契約(以下「クレジット契約」)に基づく連結純レバレッジ比率で定義されている、訴訟およびその他の損失、費用、費用を除いたEBITDAとして定義されています。HanesBrandsは、EBITDAと調整後EBITDAは、証券アナリスト、投資家、その他の利害関係者が業界の企業を評価する際に頻繁に使用していると考えており、経営陣は資本配分戦略の設定に関連する計画目的でEBITDAと調整後EBITDAを使用しています。ただし、EBITDAと調整後EBITDAは、事業の成長に投資できる任意の現金の尺度と見なすべきではありません。
純負債は、現在の負債、長期負債、および売掛金証券化ファシリティに基づく借入金(長期債務発行費用を除く)の合計から、(x)その他の負債および現金調整、(y)現金および現金同等物を差し引いたものとして定義されます。レバレッジ比率は、調整後EBITDAに対する純負債の比率です。2022年の第2四半期から、信用契約に基づく連結純レバレッジ比率の定義に合わせて、レバレッジ比率の定義と基礎となる指標(純負債と調整後EBITDA)の計算方法を更新しました。このプレスリリースに含まれるすべての調整後EBITDA、純負債、およびレバレッジ比率の数値は、クレジット契約に基づく連結純レバレッジ比率の定義に従って計算されています。そのため、このプレスリリースに含まれる過去の調整後EBITDA、純負債、レバレッジ比率の数値の一部は、前会計期間に提示した同様の指標と異なる場合があります。
当社は、フリーキャッシュフローを営業活動による純現金から資本支出を差し引いたものと定義しています。しかし、経営陣は、事業運営から追加の現金を生み出す能力を測定するフリーキャッシュフローは、会社の財務実績を評価する上で重要な財務指標であると考えています。
HanesBrandsは、GAAPに基づいて財務情報を米ドルで報告するグローバル企業です。HanesBrandsは、当社が報告した業績の補足として、固定通貨財務情報も提示しています。これは、外貨を米ドルに換算することによる影響を除いた非GAAP財務指標です。当社は、固定通貨情報を使用して、外貨換算の計算に使用されたレートの変更による影響を除き、事業の業績を評価するための枠組みを提供します。
固定通貨ベースでの外貨換算を計算するには、米ドル以外の通貨で報告する事業体の当年度の経営成績は、(当年度中に有効な実際の為替レートではなく)前年の同時期に有効だった平均為替レートで米ドルに換算されます。
HanesBrandsは、固定通貨情報は、経営陣や投資家にとって経営成績の比較や会社の事業動向の把握に役立つと考えています。
非GAAP財務指標には分析ツールとしての限界があるため、単独で検討したり、GAAPに従って作成された財務結果の代替や代替として検討したりすべきではありません。さらに、提示されている非GAAP指標は、他社が提示する類似または同一の名称の非GAAP指標とは異なる場合があります。
これらの非GAAP指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整は、このニュースリリースに含まれる補足財務情報に記載されています。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このニュースリリースには、当社の計画、期待、長期目標、事業に関連する傾向に関する特定の将来の見通しに関する記述と、将来の業績に関する指針が含まれています。特に、当社のフルポテンシャル計画に関連するものを含め、予想される業績に関するガイダンスと予測、このニュースリリースの2023年第2四半期および通年の財務見通しセクションに記載されている記述、および当社の将来の資本配分戦略に関する記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述は、当社の現在の意図、信念、計画、期待に基づいています。読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意する必要があります。将来の見通しに関する記述は本質的にリスクと不確実性を伴いますが、その多くは当社の制御が及ばないため、実際の結果がそのような記述や当社の過去の業績や経験と大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性には、望ましい結果を達成するために潜在能力を最大限に発揮する能力、COVID-19パンデミックが消費者支出、グローバルサプライチェーン、金融市場などに対して継続的に及ぼす潜在的な影響、当社が競争する業界の競争が激しく進化する性質、急速に変化する小売環境と消費者需要のレベル、売上のかなりの部分を比較的少数の顧客に依存していることなどが含まれます。レバレッジをデレバレッジする能力信用契約やその他の契約上の取り決めにある金銭的条件を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性のある予想される期間、またはまったくない、当社の情報技術(2022年5月31日に発表されたランサムウェア攻撃を含む)に関する不十分、中断、統合の失敗、またはセキュリティ上の障害、綿花や石油関連資材、光熱費、運賃、賃金などのさまざまな投入コストの大幅な変動と変動の影響、グローバルなサプライチェーン資源の可用性、当社の誘致能力世界市場の成長と継続的な人手不足全般をサポートするために必要なコアコンピテンシー、為替レートの著しい変動、当社の国際事業に関連する法的、規制的、政治的、経済的リスク、複雑な多国籍税制を効果的に管理する能力、およびForm 10-Kの年次報告書やForm 10-Qの四半期報告書を含む最新の証券取引委員会報告書で随時特定されるその他のリスクを備えた上級管理職チームを確保してください。将来の業績に影響を与える可能性のあるリスク、不確実性、その他の要因のすべてを予測または特定することはできないため、上記のリストを完全なリストと見なすべきではありません。将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日付の時点でのみ述べられており、HanesBrandsは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負わないものとします。
ヘインズ・ブランズ
HanesBrands(NYSE:HBI)は、快適さ、品質、価値で世界中の消費者に知られ、愛されている普段着を製造しています。同社の象徴的なブランドには、米国を代表するベーシックアパレルブランドであるヘインズ、ライフスタイルとアスレチックアパレルの交差点にあるイノベーターであるチャンピオン、デザインと持続可能性の新しい基準を打ち立てているボンズがあります。HBIは32か国で51,000人の従業員を雇用しており、職場の質と倫理的なビジネス慣行で高い評価を得ています。サステナビリティを長年リードしてきた同社は、人々の生活を改善し、地球を保護し、持続可能な製品を生産するという積極的な2030年の目標を立ち上げました。HBIは、他に類を見ない強みを活かして #FullPotential を引き出し、すべての利害関係者に利益をもたらす長期的な成長を実現しています。
テーブル 1
ヘインズブランズ株式会社
要約連結損益計算書
(千単位、一株当たりのデータを除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四半期は終了しました | | | | | | |
| 4月1日、 2023 | | 4月2日 2022 | | % 変更 | | | | | | |
純売上高 | $ | 1,389,410 | | | $ | 1,576,156 | | | (11.8) | % | | | | | | |
売上原価 | 939,717 | | | 991,978 | | | | | | | | | |
売上総利益 | 449,693 | | | 584,178 | | | (23.0) | % | | | | | | |
純売上高に占める割合として | 32.4 | % | | 37.1 | % | | | | | | | | |
販売費、一般管理費 | 392,374 | | | 413,666 | | | | | | | | | |
純売上高に占める割合として | 28.2 | % | | 26.2 | % | | | | | | | | |
営業利益 | 57,319 | | | 170,512 | | | (66.4) | % | | | | | | |
純売上高に占める割合として | 4.1 | % | | 10.8 | % | | | | | | | | |
その他の費用 | 14,771 | | | 987 | | | | | | | | | |
支払利息、純額 | 58,452 | | | 31,963 | | | | | | | | | |
所得税費用を差し引く前の継続事業からの収入(損失) | (15,904) | | | 137,562 | | | | | | | | | |
所得税費用 | 18,500 | | | 23,385 | | | | | | | | | |
継続事業からの収益(損失) | (34,404) | | | 114,177 | | | (130.1) | % | | | | | | |
非継続事業による損失(税引後) | — | | | 4,525 | | | | | | | | | |
当期純利益 (損失) | $ | (34,404) | | | $ | 118,702 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
1株当たり利益(損失)-基本: | | | | | | | | | | | |
継続業務 | $ | (0.10) | | | $ | 0.33 | | | | | | | | | |
中止された業務 | — | | | 0.01 | | | | | | | | | |
当期純利益 (損失) | $ | (0.10) | | | $ | 0.34 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
1株当たり利益(損失)-希薄化後: | | | | | | | | | | | |
継続業務 | $ | (0.10) | | | $ | 0.32 | | | | | | | | | |
中止された業務 | — | | | 0.01 | | | | | | | | | |
当期純利益 (損失) | $ | (0.10) | | | $ | 0.34 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加重平均発行済株式数: | | | | | | | | | | | |
ベーシック | 350,435 | | | 350,251 | | | | | | | | | |
希釈 | 350,435 | | | 351,453 | | | | | | | | | |
テーブル 2
ヘインズブランズ株式会社
補足財務情報
外貨の影響
(千単位、一株当たりのデータを除く)
(未監査)
| | |
次の表は、2023年4月1日に終了した四半期の報告結果を固定通貨ベースで調整し、前年と比較したものです。 |
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| 2023年4月1日に終了した四半期 | | | | | | |
| 報告どおり | | 外貨の影響1 | | 固定通貨 | | 2022年4月2日に終了した四半期 | | % 変化、 報告どおり | | % 変化、 固定通貨 |
GAAPに基づいて報告されたとおり: | | | | | | | | | | | |
純売上高 | $ | 1,389,410 | | | $ | (30,859) | | | $ | 1,420,269 | | | $ | 1,576,156 | | | (11.8) | % | | (9.9) | % |
売上総利益 | 449,693 | | | (14,512) | | | 464,205 | | | 584,178 | | | (23.0) | | | (20.5) | |
営業利益 | 57,319 | | | (3,891) | | | 61,210 | | | 170,512 | | | (66.4) | | | (64.1) | |
継続事業からの希薄化後1株当たり利益(損失) | $ | (0.10) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.32 | | | (131.3) | % | | (128.1) | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後:2 | | | | | | | | | | | |
純売上高 | $ | 1,389,410 | | | $ | (30,859) | | | $ | 1,420,269 | | | $ | 1,576,156 | | | (11.8) | % | | (9.9) | % |
売上総利益 | 454,216 | | | (14,512) | | | 468,728 | | | 584,677 | | | (22.3) | | | (19.8) | |
営業利益 | 63,440 | | | (3,891) | | | 67,331 | | | 175,314 | | | (63.8) | | | (61.6) | |
継続事業からの希薄化後1株当たり利益(損失) | $ | (0.06) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.05) | | | $ | 0.34 | | | (117.6) | % | | (114.7) | % |
| | | | | |
1 | 外貨為替レートの前年比の変化の影響。当年度の財務結果に前期間の為替レートを適用して計算されます。
|
2 | 2023年4月1日および2022年4月2日に終了した四半期の結果は、リストラおよびその他の訴訟関連費用の調整を反映しています。表6の「特定のGAAP指標と非GAAP指標の調整」を参照してください。 |
テーブル 3
ヘインズブランズ株式会社
補足財務情報
事業セグメント別
(千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四半期は終了しました | | | | | | |
| 4月1日、 2023 | | 4月2日 2022 | | % 変更 | | | | | | |
セグメント純売上高: | | | | | | | | | | | |
インナーウェア | $ | 553,067 | | | $ | 578,947 | | | (4.5) | % | | | | | | |
アクティブウェア | 314,945 | | | 386,937 | | | (18.6) | | | | | | | |
国際 | 462,857 | | | 510,129 | | | (9.3) | | | | | | | |
その他 | 58,541 | | | 100,143 | | | (41.5) | | | | | | | |
総純売上 | $ | 1,389,410 | | | $ | 1,576,156 | | | (11.8) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
セグメント営業利益: | | | | | | | | | | | |
インナーウェア | $ | 72,608 | | | $ | 102,146 | | | (28.9) | % | | | | | | |
アクティブウェア | 9,974 | | | 48,984 | | | (79.6) | | | | | | | |
国際 | 51,349 | | | 89,438 | | | (42.6) | | | | | | | |
その他 | (4,874) | | | (671) | | | 626.4 | | | | | | | |
一般企業経費/その他 | (65,617) | | | (64,583) | | | 1.6 | | | | | | | |
リストラおよびその他の訴訟関連費用を控除する前の営業利益の合計 | 63,440 | | | 175,314 | | | (63.8) | | | | | | | |
リストラおよびその他の訴訟関連費用 | (6,121) | | | (4,802) | | | 27.5 | | | | | | | |
営業利益合計 | $ | 57,319 | | | $ | 170,512 | | | (66.4) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四半期は終了しました | | | | | | |
| 4月1日、 2023 | | 4月2日 2022 | | ベーシスポイントの変更 | | | | | | |
セグメントの営業利益率: | | | | | | | | | | | |
インナーウェア | 13.1 | % | | 17.6 | % | | (452) | | | | | | | |
アクティブウェア | 3.2 | | | 12.7 | | | (949) | | | | | | | |
国際 | 11.1 | | | 17.5 | | | (644) | | | | | | | |
その他 | (8.3) | | | (0.7) | | | (766) | | | | | | | |
一般企業経費/その他 | (4.7) | | | (4.1) | | | (63) | | | | | | | |
リストラおよびその他の訴訟関連費用を控除する前の総営業利益率 | 4.6 | | | 11.1 | | | (656) | | | | | | | |
リストラおよびその他の訴訟関連費用 | (0.4) | | | (0.3) | | | (14) | | | | | | | |
総営業利益率 | 4.1 | % | | 10.8 | % | | (669) | | | | | | | |
テーブル 4
ヘインズブランズ株式会社
要約連結貸借対照表
(千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | |
| 4月1日、 2023 | | 12月31日 2022 | | |
資産 | | | | | |
現金および現金同等物 | $ | 213,209 | | | $ | 238,413 | | | |
売掛金、純額 | 681,921 | | | 721,396 | | | |
インベントリ | 1,969,133 | | | 1,979,672 | | | |
その他の流動資産 | 159,724 | | | 178,946 | | | |
売却目的で保有されている流動資産 | 4,986 | | | 13,327 | | | |
流動資産合計 | 3,028,973 | | | 3,131,754 | | | |
プロパティ、純額 | 442,315 | | | 442,404 | | | |
使用権資産 | 454,643 | | | 414,894 | | | |
商標およびその他の識別可能な無形資産、純額 | 1,241,624 | | | 1,255,693 | | | |
グッドウィル | 1,106,590 | | | 1,108,907 | | | |
繰延税金資産 | 21,732 | | | 20,162 | | | |
その他の固定資産 | 136,803 | | | 130,062 | | | |
総資産 | $ | 6,432,680 | | | $ | 6,503,876 | | | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
買掛金 | $ | 965,630 | | | $ | 917,481 | | | |
未払負債 | 474,840 | | | 498,028 | | | |
リース負債 | 100,266 | | | 114,794 | | | |
| | | | | |
売掛金証券化ファシリティ | 166,000 | | | 209,500 | | | |
長期債務の現在の部分 | 52,750 | | | 37,500 | | | |
売却目的で保有されている流動負債 | 4,986 | | | 13,327 | | | |
流動負債合計 | 1,764,472 | | | 1,790,630 | | | |
長期債務 | 3,588,945 | | | 3,612,077 | | | |
リース負債-非流動性 | 379,365 | | | 326,644 | | | |
年金と退職後の給付 | 113,649 | | | 116,167 | | | |
その他の非流動負債 | 246,723 | | | 260,094 | | | |
負債総額 | 6,093,154 | | | 6,105,612 | | | |
| | | | | |
株主資本 | | | | | |
優先株式 | — | | | — | | | |
普通株式 | 3,495 | | | 3,490 | | | |
追加払込資本 | 336,851 | | | 334,676 | | | |
利益剰余金 | 537,702 | | | 572,106 | | | |
その他の包括損失の累計 | (538,522) | | | (512,008) | | | |
株主資本の総額 | 339,526 | | | 398,264 | | | |
負債総額と株主資本 | $ | 6,432,680 | | | $ | 6,503,876 | | | |
テーブル 5
ヘインズブランズ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 四半期は終了しました | | |
| 4月1日、 2023 | | 2021年4月2日 | | | | |
営業活動: | | | | | | | |
当期純利益 (損失) | $ | (34,404) | | | $ | 118,702 | | | | | |
純利益(損失)を営業活動による純現金と調整するための調整: | | | | | | | |
減価償却 | 17,360 | | | 18,931 | | | | | |
買収無形資産の償却 | 4,186 | | | 4,847 | | | | | |
その他の償却 | 2,805 | | | 2,508 | | | | | |
債務の消滅による損失 | 8,466 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
事業売却益と売却目的で保有されている資産の分類 | (2,139) | | | (6,715) | | | | | |
債務発行費用の償却と債務割引 | 1,973 | | | 1,887 | | | | | |
その他 | 5,202 | | | 6,940 | | | | | |
資産と負債の変動: | | | | | | | |
売掛金 | 51,643 | | | (6,090) | | | | | |
インベントリ | 7,861 | | | (247,567) | | | | | |
その他の資産 | (10,761) | | | (489) | | | | | |
買掛金 | 43,171 | | | (310) | | | | | |
未払年金と退職後の給付 | 1,479 | | | 24 | | | | | |
未払負債およびその他 | (52,305) | | | (123,857) | | | | | |
営業活動による純現金 | 44,537 | | | (231,189) | | | | | |
| | | | | | | |
投資活動: | | | | | | | |
資本支出 | (24,244) | | | (19,337) | | | | | |
| | | | | | | |
資産の売却による収入 | 3 | | | 19 | | | | | |
その他 | 18,941 | | | (10,272) | | | | | |
投資活動による純現金 | (5,300) | | | (29,590) | | | | | |
| | | | | | | |
資金調達活動: | | | | | | | |
タームローンファシリティの借入金 | 891,000 | | | — | | | | | |
タームローンファシリティの返済 | (6,250) | | | (6,250) | | | | | |
売掛金証券化ファシリティでの借入金 | 588,000 | | | 290,000 | | | | | |
売掛金証券化ファシリティの返済 | (631,500) | | | (154,500) | | | | | |
リボルビング・ローン・ファシリティの借入金 | 421,500 | | | 129,000 | | | | | |
リボルビング・ローン・ファシリティの返済 | (461,000) | | | (109,000) | | | | | |
シニアノートの借入金 | 600,000 | | | — | | | | | |
シニアノートの返済 | (1,436,884) | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
支払手形の借入金 | — | | | 21,454 | | | | | |
支払手形の返済 | — | | | (21,713) | | | | | |
株式買戻し | — | | | (25,018) | | | | | |
現金配当金の支払い | — | | | (52,297) | | | | | |
クレジットファシリティの修正と借り換えのための支払い | (27,371) | | | (228) | | | | | |
その他 | (1,675) | | | (3,881) | | | | | |
財務活動による純現金 | (64,180) | | | 67,567 | | | | | |
為替レートの変動が現金に与える影響 | (261) | | | 1,793 | | | | | |
現金および現金同等物の変動 | (25,204) | | | (191,419) | | | | | |
現金および現金同等物の期首残高 | 238,413 | | | 560,629 | | | | | |
現金および現金同等物の期末残高 | $ | 213,209 | | | $ | 369,210 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | |
1 | 非継続事業に関連するキャッシュフローは分離されておらず、2022年3月5日に欧州インナーウェア事業が売却される前の期間の主要な資産と負債に引き続き含まれています。したがって、要約連結キャッシュフロー計算書には、継続事業と非継続事業の結果が含まれています。 |
テーブル 6-A
ヘインズブランズ株式会社
補足財務情報
特定のGAAP指標と非GAAP指標の調整
(千単位、一株当たりのデータを除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月1日に終了した四半期 |
| 売上総利益 | | 販売費、一般管理費 | | 営業利益 | | 支払利息、純費用およびその他の費用 | | 所得税費用を控除する前の継続事業による損失 | | 所得税費用 | | 継続事業による損失 | | 継続事業による希薄化後1株当たり損失1 |
報告どおり | $ | 449,693 | | | $ | (392,374) | | | $ | 57,319 | | | $ | (73,223) | | | $ | (15,904) | | | $ | (18,500) | | | $ | (34,404) | | | $ | (0.10) | |
純売上高に占める割合として | 32.4 | % | | 28.2 | % | | 4.1 | % | | | | | | | | | | |
リストラおよびその他の訴訟関連費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
フルポテンシャルプラン: | | | | | | | | | | | | | | | |
サプライチェーンのセグメンテーション | 4,523 | | | — | | | 4,523 | | | — | | | 4,523 | | | — | | | 4,523 | | | 0.01 | |
テクノロジー | — | | | 3,684 | | | 3,684 | | | — | | | 3,684 | | | — | | | 3,684 | | | 0.01 | |
プロフェッショナルサービス | — | | | 40 | | | 40 | | | — | | | 40 | | | — | | | 40 | | | 0.00 | |
運用モデル | — | | | (1,091) | | | (1,091) | | | — | | | (1,091) | | | — | | | (1,091) | | | 0.00 | |
売却目的で保有している資産の分類による利益 | — | | | (2,139) | | | (2,139) | | | — | | | (2,139) | | | — | | | (2,139) | | | (0.01) | |
その他 | — | | | 1,104 | | | 1,104 | | | — | | | 1,104 | | | — | | | 1,104 | | | 0.00 | |
債務の消滅による損失 | — | | | — | | | — | | | 8,466 | | | 8,466 | | | — | | | 8,466 | | | 0.02 | |
複数通貨スワップ契約の最終決済による利益 | — | | | — | | | — | | | (1,370) | | | (1,370) | | | — | | | (1,370) | | | 0.00 | |
行動に対する税効果 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
リストラおよびその他の訴訟関連費用の総額 | 4,523 | | | 1,598 | | | 6,121 | | | 7,096 | | | 13,217 | | | — | | | 13,217 | | | 0.04 | |
調整後 | $ | 454,216 | | | $ | (390,776) | | | $ | 63,440 | | | $ | (66,127) | | | $ | (2,687) | | | $ | (18,500) | | | $ | (21,187) | | | $ | (0.06) | |
純売上高に占める割合として | 32.7 | % | | 28.1 | % | | 4.6 | % | | | | | | | | | | |
| | | | | |
1 | 四捨五入のため、金額が加算されない場合があります。 |
1,300万ドルの不利な外貨影響を含めて、C9チャンピオンを除く世界のチャンピオンの売上高は、2022年の第1四半期と比較して2023年の第1四半期に約17%減少しました。固定通貨ベースでは、C9チャンピオンを除く世界のチャンピオンの売上高は、2022年の第1四半期と比較して2023年の第1四半期に約15%減少しました。
テーブル 6-B
ヘインズブランズ株式会社
補足財務情報
特定のGAAP指標と非GAAP指標の調整
(千単位、一株当たりのデータを除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年4月2日に終了した四半期 |
| 売上総利益 | | 販売費、一般管理費 | | 営業利益 | | 支払利息、純費用およびその他の費用 | | 所得税費用を差し引く前の継続事業からの収入 | | 所得税費用 | | 継続事業からの収入 | | 継続事業からの希薄化後1株当たり利益1 |
報告どおり | $ | 584,178 | | | $ | (413,666) | | | $ | 170,512 | | | $ | 32,950 | | | $ | 137,562 | | | $ | (23,385) | | | $ | 114,177 | | | $ | 0.32 | |
純売上高に占める割合として | 37.1 | % | | 26.2 | % | | 10.8 | % | | | | | | | | | | |
リストラおよびその他の訴訟関連費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
フルポテンシャルプラン: | | | | | | | | | | | | | | | |
サプライチェーンのセグメンテーション | 1,020 | | | — | | | 1,020 | | | — | | | 1,020 | | | — | | | 1,020 | | | 0.00 | |
テクノロジー | — | | | 4,459 | | | 4,459 | | | — | | | 4,459 | | | — | | | 4,459 | | | 0.01 | |
プロフェッショナルサービス | — | | | 7,908 | | | 7,908 | | | — | | | 7,908 | | | — | | | 7,908 | | | 0.02 | |
運用モデル | (265) | | | (1,654) | | | (1,919) | | | — | | | (1,919) | | | — | | | (1,919) | | | (0.01) | |
売却目的で保有している資産の分類による利益 | — | | | (6,528) | | | (6,528) | | | — | | | (6,528) | | | — | | | (6,528) | | | (0.02) | |
その他 | (256) | | | 118 | | | (138) | | | — | | | (138) | | | — | | | (138) | | | 0.00 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行動に対する税効果 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (816) | | | (816) | | | 0.00 | |
リストラおよびその他の訴訟関連費用の総額 | 499 | | | 4,303 | | | 4,802 | | | — | | | 4,802 | | | (816) | | | 3,986 | | | 0.01 | |
調整後 | $ | 584,677 | | | $ | (409,363) | | | $ | 175,314 | | | $ | 32,950 | | | $ | 142,364 | | | $ | (24,201) | | | $ | 118,163 | | | $ | 0.34 | |
純売上高に占める割合として | 37.1 | % | | 26.0 | % | | 11.1 | % | | | | | | | | | | |
| | | | | |
1 | 四捨五入のため、金額が加算されない場合があります。 |
テーブル 6-C
ヘインズブランズ株式会社
補足財務情報
特定のGAAP指標と非GAAP指標の調整
(千単位、一株当たりのデータを除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 過去 12 か月間 |
| 4月1日、 2023 | | 4月2日 2022 |
レバレッジ比率: | | | |
| | | |
負債1: | | | |
継続事業からの収益(損失) | $ | (279,750) | | | $ | 506,741 | |
支払利息、純額 | 183,562 | | | 150,570 | |
所得税費用 | 479,022 | | | 68,795 | |
減価償却と償却 | 104,332 | | | 107,143 | |
総EBITDA | 487,166 | | | 833,249 | |
リストラおよびその他の訴訟関連費用の合計(訴訟にかかる税効果を除く) | 68,273 | | | 162,818 | |
| | | |
その他の損失、費用、費用2 | 118,802 | | | 108,567 | |
調整後の総EBITDA | $ | 674,241 | | | $ | 1,104,634 | |
| | | |
純負債: | | | |
負債(それぞれ40,055ドルと16,133ドルの長期債務発行費用と16,133ドルの債務割引を除く、当期および長期債務と売掛金証券化ファシリティ) | $ | 3,847,750 | | | $ | 3,501,675 | |
その他の負債および現金調整3 | 4,640 | | | 6,568 | |
現金および現金同等物の (控除額) | (213,209) | | | (369,210) | |
純負債 | $ | 3,639,181 | | | $ | 3,139,033 | |
| | | |
継続事業からの負債/収入(損失)4 | (13.8) | | | 6.9 | |
| | | |
調整後の純負債/EBITDA、5 | 5.4 | | | 2.8 | |
| | | | | |
1 | 利息、税金、減価償却費(EBITDA)を控除する前の継続事業からの収益は、非GAAP財務指標です。 |
2 | 主に、不良債権費用、超過および古くなった在庫の償却、年金費用、その他の報酬関連項目、および会社のランサムウェア攻撃に関連する費用が含まれます。 |
3 | 特定の地域の引き落とし信用状と現金残高が含まれます。 |
4 | 負債を継続事業からの収入(損失)で割ったものです。これは、調整後の純負債/EBITDAに最も匹敵するGAAP財務指標です。 |
5 | 修正後の2021年11月19日付けの第5回修正および修正後のクレジット契約に基づく連結純レバレッジ比率として定義される当社のレバレッジ比率を表します。リストラおよびその他の訴訟関連費用に加えて、その他の損失、費用、費用は含まれていません。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 四半期は終了しました | | |
| 4月1日、 2023 | | 2021年4月2日 | | | | |
フリーキャッシュフロー1: | | | | | | | |
営業活動による純現金 | $ | 44,537 | | | $ | (231,189) | | | | | |
資本支出 | (24,244) | | | (19,337) | | | | | |
フリーキャッシュフロー | $ | 20,293 | | | $ | (250,526) | | | | | |
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1 | フリーキャッシュフローには、2022年3月5日に欧州インナーウェア事業が売却される前の期間の継続事業と非継続事業の結果が含まれます。 |
テーブル 7
ヘインズブランズ株式会社
補足財務情報
GAAPの見通しと調整後の見通しとの調整
(千単位、一株当たりのデータを除く)
(未監査)
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| 四半期終了 | | 年度終了 |
| 7月1日 2023 | | 12月30日 2023 |
GAAPに基づいて計算された営業利益の見通し | 55,000ドルから75,000ドル | | 446,000ドルから496,000ドル |
リストラおよびその他の訴訟関連費用 | $15,000 | | $54,000 |
調整後の営業利益の見通し | 7万ドルから90,000ドル | | 50万ドルから550,000ドル |
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GAAPに基づいて計算された利息およびその他の費用の見通し | $80,000 | | $307,000 |
リストラおよびその他の訴訟関連費用 | $— | | $7,000 |
調整後の利息およびその他の費用の見通し | $80,000 | | $300,000 |
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GAAP1に基づいて計算された、継続事業からの希薄化後の1株当たり利益 | ドル (0.09) から $ (0.04) へ | | 0.14ドルから0.25ドルです |
リストラおよびその他の訴訟関連費用 | $0.04 | | $0.17 |
調整後の継続事業からの希薄化後の1株当たり利益 | ドル (0.05) から 0.00ドルまで | | 0.31ドルから0.42ドルです |
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GAAPに基づいて計算された、事業の見通しによるキャッシュフロー | | | $500,000 |
資本支出の見通し | | | $70,000 |
フリーキャッシュフローの見通し | | | $430,000 |
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1 | 同社は、2023年7月1日に終了した四半期に約3億5,100万株の希薄化後加重平均株式が発行され、2023年12月30日に終了した年度に約3億5,200万株の希薄化後加重平均株式が発行されると予想しています。
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Hanesbrandsは、2023年以降にこれらの数値に影響を与えると予想される特定の項目(純売上高、営業利益、税率、訴訟関連費用など)の種類と範囲をある程度確実に予測できないため、不合理な努力をせずに2023年以降の財務実績の予測を調整することはできません。