エキジビション99.1

ゼロックスホールディングス株式会社からのニュースhttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/108772/000177045023000027/image0a33a.jpg
                                
ゼロックスが第1四半期の業績を発表
バランスのとれた執行は収益と収益性の成長を促進します

財務サマリー
Q1 2023
•売上高は17.2億ドルで、前年同期比2.8%、または固定通貨換算で5.5%増加しました。
•GAAPベースの1株当たり利益(EPS)は0.43ドルで、前年同期比0.81ドル増加しました。
•調整後EPSは0.49ドルで、前年同期比0.61ドル増加しました。
•調整後の営業利益率は 6.9% で、前年同期比で710ベーシスポイント上昇しました。
•営業キャッシュフローは7,800万ドルで、前年同期比で1,200万ドル増加しました。
•フリーキャッシュフローは7,000万ドルで、前年比2,000万ドル増加しました。
•4月にパロアルトリサーチセンター(PARC)をSRIインターナショナルに寄付しました。これにより、ゼロックスは印刷、IT、デジタルサービスの革新プロジェクトを進めるための能力を高めました。
•四半期中に4億5000万ドルの負債を返済しました。

コネチカット州ノーウォーク、2023年4月25日 — ゼロックス・ホールディングス・コーポレーション (NASDAQ: XRX) は本日、2023年第1四半期決算を発表しました。

ゼロックスの最高経営責任者であるスティーブ・バンドロウザックは、「私たちのチームは、2023年に向けた3つの戦略的優先事項、つまりクライアントの成功、収益性、株主還元に重点を置きながら、さらに4四半期にわたって好調な業績を達成しました」と述べています。「厳しいマクロ経済情勢にもかかわらず、当社の設備やサービスに対する需要は引き続き堅調で、インフレ率の上昇、労働力不足、流動性条件の引き締めなど、現在のマクロ的な逆風を緩和するのに役立つサービスの提供によって支えられています。さらに、より柔軟なコストベースと継続的な業務効率の恩恵により、第1四半期の収益性が向上しました。」
                                
第1四半期の主要財務結果
(百万単位、1株あたりのデータを除く)Q1 2023Q1 2022B/ (W)
ヨーイ
% 変更
B/ (W) あなたが
収益$1,715$1,668$47
2.8% エアコン 5.5% CC (1)
売上総利益34.3%31.8%250 bps
研究開発%3.7%4.7%100 bps
サグ%23.7%27.3%360 bps
税引前利益 (損失)$85$(89)$174NM
税引前利益 (損失) マージン5.0%(5.3)%NM
営業利益-調整後 (1)
$118$(3)$121NM
営業利益率-調整後 (1)
6.9%(0.2)%710 bps
GAAPベースの希薄化後1株当たり利益(損失)$0.43$(0.38)$0.81NM
希薄化後1株当たり利益-調整後 (1)
$0.49$(0.12)$0.61NM
_____________
(1) これらの非GAAP指標および報告されたGAAP指標との調整については、本リリースの「非GAAP財務指標」のセクションを参照してください。

1


第1四半期のセグメント業績

(百万単位)Q1 2023Q1 2022B/ (W)
ヨーイ
% 変更
B/ (W) あなたが
収益
印刷物とその他$1,613$1,550$634.1%
資金調達(フィトル)154158(4)(2.5)%
セグメント間排除 (1)
(52)(40)(12)30.0%
総収入$1,715$1,668$472.8%
利益
印刷物とその他$106$(20)$126NM
資金調達(フィトル)
1217(5)(29.4)%
総利益$118$(3)$121NM
_____________
(1) FITTLEセグメントがゼロックス機器のリースにより印刷およびその他のセグメントに支払った収益(主に手数料およびその他の支払い)を反映しています。

2023 ガイダンス
•収益の伸び:固定通貨換算で横ばいから一桁台前半まで
•調整後営業利益率:5.0% から 5.5%
•フリーキャッシュフロー:少なくとも5億ドル

非GAAP指標
このリリースでは、以下の非GAAP財務指標について言及しています。
•調整後EPS。これには、リストラおよび関連費用、純額、無形資産の償却、非サービス退職関連費用、および該当する場合はGAAPベースのEPSからのその他の個別調整は含まれません。
•調整後の営業利益と利益率。これには、上記のEPS調整と、税引前利益(損失)とマージンを差し引いたその他の費用を除きます。
•通貨換算の影響を除いた固定通貨(CC)収益の変化。
•フリーキャッシュフロー。営業キャッシュフローから資本支出を差し引いたものです。

これらの非GAAP指標および報告されたGAAP指標との調整についての説明については、本リリースの「非GAAP財務指標」セクションを参照してください。

将来の見通しに関する記述
本リリースおよび経営陣が随時行うその他の書面または口頭による記述には、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「する」、「すべき」、「ターゲティング」、「予測する」、「推進する」などの表現は、当社、当社の業績、またはテクノロジーに関連しており、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの記述は、経営陣の現在の信念、仮定、期待を反映しており、実際の業績が大きく異なる原因となるさまざまな要因の影響を受けます。このような要因には、インフレ、成長または景気後退、グローバルサプライチェーンの遅延または中断、金利の上昇、戦争やその他の紛争(現在のロシアとウクライナ間の紛争を含む)などの世界的なマクロ経済状況、新しい製品やサービスの開発、既存の製品と市場シェアの維持、顧客の好みに合わせた事業の再配置など、競争の激しい環境で成功する能力が含まれますが、これらに限定されません、技術的、およびその他の変化、例えばオフィス復帰やハイブリッドワークの傾向の進化、顧客、ベンダー、物流パートナーが当社との契約上の義務を履行していないこと、主要な人材を引き付け、訓練し、維持する能力、責任、訴訟、規制措置にさらされたり、評判を傷つける可能性のあるサイバー、マルウェア、その他の意図的な攻撃によるセキュリティシステム侵害のリスク、当社の製品やサービスの適切な価格設定を行う能力コスト構造の維持と改善、経済的および政治的条件の変化、米国および当社が事業を展開する外国における貿易保護措置、ライセンス要件、税法、政府機関との複数年契約が契約期間の終了前に終了する可能性があり、そのような契約条件と適用法に従わなかった場合に民事または刑事罰や行政制裁が科されるリスク、金利、借入費用、信用市場へのアクセス、関連リスク私たちの負債に対して。新規または段階的な取引の賦課関税、輸出入制限などの保護措置、資金調達
2


当社の従業員年金および退職者医療給付制度に関連する要件、外貨為替レートの変更、当社の事業や製品が、特に環境規制や指令、腐敗防止法など、適用される世界的な規制要件に準拠しないリスク、当社が当事者となる可能性のある訴訟や規制手続きの結果、温室効果ガスの排出を制限するためまたは気候変動に関連する法律、規制、国際協定、その他のイニシアチブ、ならびに気候の物理的影響変更、および2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書を含む、当社の証券取引委員会への提出書類に随時記載されるその他の要因。当社は、これらの将来の見通しに関する記述は、本リリースの日付時点でのみ述べることを意図しており、法律で義務付けられている場合を除き、より多くの情報が入手可能になったときにそれらを更新または改訂することを約束しません。

メディア連絡先:
ジャスティン・カペラ、ゼロックス、+1-203-258-6535、Justin.Capella@xerox.com

投資家の連絡先:
デビッド・ベッケル、ゼロックス、+1-203-849-2318、David.Beckel@xerox.com

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Xerox® は、米国およびその他の国におけるゼロックスの商標です。

3


ゼロックスホールディングス株式会社
要約連結損益計算書(損失)(未監査)
3 か月が終了
3 月 31 日
(百万単位、一株あたりのデータを除く)20232022
収入
セールス$659 $592 
サービス、メンテナンス、レンタル1,004 1,023 
資金調達52 53 
総収入1,715 1,668 
費用と経費
売上原価425 435 
サービス、メンテナンス、レンタルの費用665 679 
資金調達コスト36 24 
研究、開発、エンジニアリングの費用64 78 
販売費、管理費、一般経費407 455 
リストラおよび関連費用、純額18 
無形資産の償却11 11 
その他の費用、純額20 57 
費用と経費の合計1,630 1,757 
税引前利益 (損失) および株式収入 (1)
85 (89)
所得税費用(給付) 14 (31)
非連結関連会社の純利益の資本— 
純利益 (損失)71 (57)
控除:非支配株主に帰属する純損失— (1)
ゼロックスホールディングスに帰属する純利益 (損失)$71 $(56)
1株あたりの基本利益(損失)$0.43 $(0.38)
希薄化後1株当たり利益(損失)$0.43 $(0.38)
___________________________
(1) この文書の残りの部分では、「税引前利益(損失)」と呼ばれています。



4


ゼロックスホールディングス株式会社
要約連結包括利益(損失)計算書(未監査)
3 か月が終了
3 月 31 日
(百万単位)20232022
純利益 (損失)$71 $(57)
控除:非支配株主に帰属する純損失— (1)
ゼロックスホールディングスに帰属する純利益 (損失)71 (56)
その他の包括利益(損失)、純額
翻訳調整、純額92 (72)
含み損益 (損失)、純額(11)
確定給付制度の変更、純額(14)39 
その他の包括利益(損失)、純額82 (44)
控除:その他の包括損失、非支配持分に起因する純損失(1)— 
その他の包括利益(損失)、ゼロックスホールディングスに帰属する純利益83 (44)
包括利益 (損失)、純額 153 (101)
控除:包括損失、非支配持分に起因する純損失(1)(1)
包括利益(損失)、ゼロックスホールディングスに帰属する純利益$154 $(100)


5


ゼロックスホールディングス株式会社
要約連結貸借対照表(未監査)
(単位:百万。ただし、数千単位の共有データを除く)2023年3月31日2022年12月31日
資産
現金および現金同等物$591 $1,045 
売掛金(それぞれ53ドルと52ドルの引当金を差し引いたもの)818 857 
金融債権の請求部分(それぞれ4ドルと4ドルの引当金を差し引いたもの)94 93 
金融債権、純額1,022 1,061 
インベントリ863 797 
その他の流動資産252 254 
流動資産合計3,640 4,107 
1年後に支払われる金融債権(それぞれ97ドルと113ドルの引当金を差し引いたもの)1,864 1,948 
オペレーティングリースの機器、純額250 235 
土地、建物、設備、純額311 320 
無形資産、純額202 208 
グッドウィル、ネット2,850 2,820 
繰延税金資産598 582 
その他の長期資産1,331 1,323 
総資産$11,046 $11,543 
負債と資本
短期負債と長期負債の現在の割合$553 $860 
買掛金1,301 1,331 
未払報酬と給付費用243 258 
未払費用およびその他の流動負債782 881 
流動負債合計2,879 3,330 
長期債務2,726 2,866 
年金およびその他の給付負債1,168 1,175 
退職後の医療給付182 184 
その他の長期負債400 411 
負債合計7,355 7,966 
非支配持分10 10 
転換優先株式214 214 
普通株式157 156 
追加払込資本1,594 1,588 
利益剰余金5,162 5,136 
その他の包括損失の累計(3,454)(3,537)
ゼロックスホールディングスの株主資本3,459 3,343 
非支配持分10 
総資本3,467 3,353 
負債と資本の合計$11,046 $11,543 
発行済み普通株式および発行済普通株式156,958 155,781 
 

6


ゼロックスホールディングス株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書(未監査)
 3 か月が終了
3 月 31 日
(百万単位)20232022
営業活動によるキャッシュフロー
純利益 (損失) $71 $(57)
純利益(損失)を営業活動によってもたらされるキャッシュフローと調整するために必要な調整
減価償却と償却64 72 
規定— 19 
株式報酬制度14 15 
リストラおよび資産減損費用20 
リストラのための支払い(6)(7)
勤続年数以外の退職関連費用(1)(7)
退職金制度への拠出金(17)(38)
売掛金と金融債権の請求部分の減少39 13 
在庫の増加(64)(31)
オペレーティングリースによる機器の増加(40)(36)
金融債権の減少160 41 
その他の流動資産および長期資産の減少(増加)(1)
買掛金の(減少)増加 (41)111 
未払報酬の(減少)増加(16)22 
その他の流動負債および長期負債の減少(128)(43)
所得税の資産と負債の純変動18 (39)
デリバティブ資産と負債の純増減額13 
その他のオペレーティング、ネット
営業活動による純現金 78 66 
投資活動によるキャッシュフロー
土地、建物、設備、ソフトウェアへの追加費用(8)(16)
事業や資産の売却による収入— 
買収(取得した現金を差し引いたもの)(7)(54)
その他の投資、純額(3)(5)
投資活動に使用された正味現金(17)(75)
財務活動によるキャッシュフロー
負債の純収入(支払い)(452)22 
配当金(45)(46)
手数料を含む自己株式取得のための支払い— (113)
その他の資金調達、純額(8)(12)
財務活動に使用された純現金(505)(149)
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響10 
現金、現金同等物および制限付現金の減少(442)(148)
現金、現金同等物および期首制限付現金1,139 1,909 
期末の現金、現金同等物および制限付現金$697 $1,761 


7


2023年第1四半期の概要
バランスの取れた執行により、第1四半期の収益と利益は増加しました。厳しい経営環境の中で、ゼロックスは2023年の優先事項の実行と、今日のハイブリッドワークプレイスの生産性課題に対処する製品とサービスを通じてクライアントの成功を実現するという目標に引き続き注力しています。経済の不確実性が続いているにもかかわらず、印刷機器と関連サービスの需要は堅調に推移しています。これは、前年の買収による利益を含め、機器の収益と固定通貨1の販売後の収益の両方がさらに4分の1増加したことからも明らかです。最近の四半期と同様、一部の地域で設置活動が軟調に推移しています。これは多くの場合、受注の減少ではなく、プロジェクト展開の遅れによるものです。しかし、この軟調さは、特に州や地方自治体、教育機関、中規模市場向けのオフィス印刷事業の継続的な好調と、印刷およびデジタルサービスの提供の強みによって相殺されています。その結果、通年の収益と需要の見通しは引き続き安定していると予想しています。
2023年第1四半期の機器販売収入は3億9,100万ドルで、前年比で実際の通貨で 24.5%、固定通貨ベースで 27.0% 増加しました1。成長は、特に利益率の高いA3デバイスと生産設備について、南北アメリカとEMEAの両方での製品の入手可能性の向上によって推進されました。Backlog2は、サプライチェーンの状況がさらに正常化したため、3四半期連続で減少しました。販売後の収益は、実際の通貨で 2.2% 減少し、固定通貨ベースで 0.5% 増加しました1。販売後の固定通貨での成長1は、消耗品、Go Inspireの買収を含む契約印刷およびデジタルサービス3の増加によって牽引されましたが、ITハードウェアの売上の減少により一部相殺されました。
税引前利益と調整後1の営業利益はどちらも前年比で増加しました。これは主に、収益の増加に加え、継続的なコスト削減措置、サプライチェーン関連のコスト改善、価格上昇、および準備金リリースによる不良債権費用の削減による恩恵によるものです。継続的な生産性の向上と具体的なコスト削減により、年間総運用コスト効率は一桁台前半から半ばになると予想しています。
2023年の総収益は、固定通貨1では横ばいで一桁台前半まで減少すると予想されています。調整後1の営業利益率の予想を、少なくとも4.7%から5.0%から5.5%の範囲に引き上げています。これは、2023年第1四半期の収益性が予想を上回ったことと、継続的な効率化プログラムの成功を反映しています。FITTLEの金融債権資金調達契約のメリットを反映して、少なくとも5億ドルのフリーキャッシュフロー1が生まれると予想しています。

パロアルトリサーチセンター (PARC) の寄付
2023年4月24日、ゼロックスはPARCの子会社を非営利の研究機関であるSRIインターナショナル(SRI)に寄付する契約を締結しました。この寄付により、ゼロックスは中核事業に集中し、印刷、デジタルサービス、ITサービスの顧客向けのビジネステクノロジーソリューションを通じて成長を優先することができます。この寄付により、PARCはSRIのリソースと深い技術の専門知識を通じてPARCの潜在能力を最大限に発揮することができ、PARCは先駆的な新技術の開発に専念できるようになります。PARCが保有する特許の大部分は、SRIに提供されている特許を使用するための永久ライセンスとともにゼロックスが保有します。また、ゼロックスは、その選択により、SRIから特定の調査サービスを引き続き受けます。寄付は月末までに完了する予定です。寄付が会社の収益やキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えられていません。

_____________
(1) 非GAAP財務指標の説明については、非GAAP財務指標のセクションを参照してください。
(2) 受注未処理分は、設置を待っているお客様から受け取った、出荷済みまたは未出荷の販売注文の金額として測定されます。これには、将来の設置日がある注文も含まれます。これには、印刷デバイスだけでなく、当社のITサービスに関連するITハードウェアも含まれます。2023年第1四半期の未処理分は1億7,900万ドルで、ロシアとパワーランド・コンピューターズ社からの受注は含まれていません。
(3) サービス、メンテナンス、レンタルからの収益を含みます。

8


財務レビュー
収入
 3 か月が終了
3 月 31 日
 総収入に占める割合
(百万単位)20232022%
変更
CC% 変更20232022
機器販売$391 $314 24.5%27.0%23%19%
ポストセール収入1,324 1,354 (2.2)%0.5%77%81%
総収入$1,715 $1,668 2.8%5.5%100%100%
要約連結損益計算書(損失)との調整:
セールス$659 $592 11.3%13.1%
控える:消耗品、紙、その他の販売(268)(278)(3.6)%(2.6)%
機器販売$391 $314 24.5%27.0%
サービス、メンテナンス、レンタル$1,004 $1,023 (1.9)%1.4%
追加:消耗品、紙、その他の販売268 278 (3.6)%(2.6)%
追加:資金調達52 53 (1.9)%0.3%
ポストセール収入$1,324 $1,354 (2.2)%0.5%
セグメント
印刷物とその他$1,613 $1,550 4.1%94%93%
小柄な154 158 (2.5)%9%9%
セグメント間の排除 (1)
(52)(40)30.0%(3)%(2)%
総収入 (2)
$1,715 $1,668 2.8%100%100%
市場開拓事業
南北アメリカ$1,114 $1,071 4.0%4.6%65%64%
エミア556 554 0.4%7.3%32%33%
その他45 43 4.7%4.7%3%3%
総収入 (2)
$1,715 $1,668 2.8%5.5%100%100%
`______________
CC-固定通貨の説明については、非GAAP財務指標セクションの「固定通貨」を参照してください。
(1) 収益を反映しています。主に、FITTLEセグメントが印刷およびその他のセグメントにゼロックス機器のリースに対して行った手数料およびその他の支払いを反映しています。
(2) 定義については、付録II「報告対象セグメントと地理的販売チャネル」を参照してください。

9


費用、経費、その他の収入
主要財務比率の要約
以下は、当社の業績を評価するために使用される主要な財務比率の概要です。
3 か月が終了
3 月 31 日
(百万単位)20232022B/ (W)
売上総利益$589 $530 $59 
研究開発64 78 14 
たるむ407 455 48 
機器の売上総利益36.5 %20.4 %16.1 pts。
販売後の売上総利益33.7 %34.4 %(0.7)pts。
総売上総利益34.3 %31.8 %2.5 pts。
収益に占める研究開発の割合3.7 %4.7 %1.0 pts。
収益に占めるSAGの割合23.7 %27.3 %3.6 pts。
税引前利益 (損失) $85 $(89)$174 
税引前利益 (損失) マージン5.0 %(5.3)%10.3 pts。
調整後 (1) 営業利益 (損失)
$118 $(3)$121 
調整後 (1) 営業利益 (損失) マージン
6.9 %(0.2)%7.1 pts。
_____________
(1) 非GAAP財務指標の説明については、非GAAP財務指標のセクションを参照してください。

その他の費用、純額
3 か月が終了
3 月 31 日
(百万単位)20232022
非融資支払利息 $14 $29 
利息収入(5)(1)
勤続年数以外の退職関連費用(1)(7)
通貨損失、純額11 — 
契約解除費用-製品の供給— 33 
その他すべての費用、純額
その他の費用、純額$20 $57 



10


セグメントレビュー

3月31日に終了した3か月間
(百万単位)外部収入
セグメント間収益 (1)
セグメント総収益総収入に占める割合 セグメント利益
(損失)
セグメントマージン (2)
2023
印刷物とその他$1,564 $49 $1,613 91 %$106 6.8 %
小柄な151 154 %12 7.9 %
合計$1,715 $52 $1,767 100 %$118 6.9 %
2022
印刷物とその他$1,513 $37 $1,550 91 %$(20)(1.3)%
小柄な155 158 %17 11.0 %
合計$1,668 $40 $1,708 100 %$(3)(0.2)%
_____________
(1) FITTLEセグメントがゼロックス機器のリースにより印刷およびその他のセグメントに支払った収益(主に手数料およびその他の支払い)を反映しています。
(2) 外部収益のみに基づくセグメントマージン。


印刷物とその他
Print and Other には、文書管理システム、ソリューション、サービスの設計、開発、販売のほか、IT、ソフトウェア製品、サービスを含む関連技術製品が含まれます。

収益
 3 か月が終了
3 月 31 日
 
(百万単位)20232022%
変更
機器販売$385 $309 24.6%
ポストセール収入 1,179 1,204 (2.1)%
セグメント間収益 (1)
49 37 32.4%
印刷総額とその他の収益$1,613 $1,550 4.1%
_____________
(1) FITTLEセグメントがゼロックス機器のリースにより印刷およびその他のセグメントに支払った収益(主に手数料およびその他の支払い)を反映しています。



製品グループ別の詳細を以下に示します。

 3 か月が終了
3 月 31 日
 機器販売に占める割合
(百万単位)20232022%
変更
CC% 変更20232022
エントリー$62 $61 1.6%2.3%16%19%
ミッドレンジ252 194 29.9%32.4%64%62%
ハイエンド73 54 35.2%38.3%19%17%
その他(20.0)%(20.0)%1%2%
機器の販売 (1)、(2)
$391 $314 24.5%27.0%100%100%

_____________
CC-固定通貨の説明については、非GAAP財務指標セクションの「固定通貨」を参照してください。
(1) 定義については、付録II「報告対象セグメントと地理的販売チャネル」を参照してください。
(2) 2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間のFITTLEセグメントに関連する機器の売上高がそれぞれ600万ドルと500万ドル含まれています。

11




小柄な
FITTLEは、主に当社の機器やサービスの販売を可能にするグローバルな資金調達ソリューション事業を展開しています。
収益
 3 か月が終了
3 月 31 日
 
(百万単位)20232022%
変更
機器販売$$20.0%
資金調達52 53 (1.9)%
その他の郵便販売収入 (1)
93 97 (4.1)%
セグメント間収益 (2)
—%
FITTLEの総収益は$154 $158 (2.5)%
_____________
(1) その他の売却後の収益には、オペレーティングリース/レンタル収入、リース更新、手数料収入が含まれます。
(2) FITTLEセグメントがゼロックス機器のリースにより印刷およびその他のセグメントに支払った収益(主に手数料およびその他の支払い)を反映しています。

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将来の見通しに関する記述
本リリースおよび経営陣が随時行うその他の書面または口頭による記述には、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「する」、「すべき」、「ターゲティング」、「予測する」、「推進する」などの表現は、当社、当社の業績、またはテクノロジーに関連しており、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの記述は、経営陣の現在の信念、仮定、期待を反映しており、実際の業績が大きく異なる原因となるさまざまな要因の影響を受けます。このような要因には、インフレ、成長または景気後退、グローバルサプライチェーンの遅延または中断、金利の上昇、戦争やその他の紛争(現在のロシアとウクライナ間の紛争を含む)などの世界的なマクロ経済状況、新しい製品やサービスの開発、既存の製品と市場シェアの維持、顧客の好みに合わせた事業の再配置など、競争の激しい環境で成功する能力が含まれますが、これらに限定されません、技術的、およびその他の変化、例えばオフィス復帰やハイブリッドワークの傾向の進化、顧客、ベンダー、物流パートナーが当社との契約上の義務を履行していないこと、主要な人材を引き付け、訓練し、維持する能力、責任、訴訟、規制措置にさらされたり、評判を傷つける可能性のあるサイバー、マルウェア、その他の意図的な攻撃によるセキュリティシステム侵害のリスク、当社の製品やサービスの適切な価格設定を行う能力コスト構造の維持と改善、経済的および政治的条件の変化、米国および当社が事業を展開する外国における貿易保護措置、ライセンス要件、税法、政府機関との複数年契約が契約期間の終了前に終了する可能性があり、そのような契約条件と適用法に従わなかった場合に民事または刑事罰や行政制裁が科されるリスク、金利、借入費用、信用市場へのアクセス、関連リスク私たちの負債に対して。新規または段階的な取引の賦課関税や輸出入制限などの保護措置、従業員年金や退職者医療給付制度に関連する資金要件、外貨為替レートの変更、当社の事業や製品が、適用される世界的な規制要件、特に環境規制や指令や腐敗防止法に準拠しないリスク、当社が当事者となる可能性のある訴訟や規制手続きの結果、温室効果ガスを制限する法律、規制、国際協定、その他のイニシアチブ排出量または気候変動に関連するもの、および気候変動の物理的影響、および2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書を含む、当社の証券取引委員会への提出書類に随時記載されるその他の要因。
当社は、これらの将来の見通しに関する記述は、本リリースの日付時点でのみ述べることを意図しており、法律で義務付けられている場合を除き、より多くの情報が入手可能になったときにそれらを更新または改訂することを約束しません。


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非GAAPベースの財務指標
私たちは、一般に認められた会計原則(GAAP)に従って財務結果を報告しました。また、下記の非GAAP指標を用いた財務結果についても話し合いました。これらの非GAAP指標により、投資家は当社の事業動向をよりよく理解し、当社の業績をよりよく理解して比較できるようになると考えています。経営陣は、定期的に補足的な非GAAP財務指標を社内で使用して、事業の理解、管理、評価を行い、経営上の意思決定を行っています。これらの非GAAP指標は、経営陣が将来の期間の計画と予測に使用する主要な要素の1つです。役員の報酬は、これらの非GAAP指標に基づく当社の業績に一部基づいています。したがって、特定の項目の影響とそれに関連する所得税の影響を排除するために、GAAPに従って決定されたいくつかの報告金額を調整する必要があると考えています。
ただし、これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された当社が報告した業績に加えて考えるべきであり、それに代わるものではありません。当社の非GAAP財務指標は、単独で検討したり、同等のGAAP指標の代替として検討したりすることを意図したものではなく、GAAPに従って作成された要約連結財務諸表と併せてのみ読むべきです。
これらの非GAAP財務指標と、GAAPに従って計算され提示された最も直接的に比較可能な財務指標との調整は以下のとおりです。また、www.xerox.com/investorで入手可能な2023年第1四半期のプレゼンテーションスライドにも記載されています。
調整後収益指標
•調整後純利益 (損失) と1株当たり利益 (EPS)
•調整後の実効税率
上記の措置は、以下の項目について調整されました。
リストラおよび関連費用、純額:リストラおよび関連費用。純額には、リストラおよび資産減損費用に加えて、リストラおよび資産減損費用に通常含まれる費用を超える当社の変革プログラムに関連する費用が含まれます。リストラは、主に正式なリストラおよび人員削減計画に従って従業員に支払われる退職金と福利厚生に関連する費用で構成されます。資産の減損には、リストラ措置、事業からの撤退、またはその他の戦略的な事業変更の結果として、売却、放棄、または時代遅れになった資産に対して発生する費用が含まれます。私たちの変革プログラムの追加費用は、主に戦略的行動やイニシアチブの実施に関するもので、第三者の専門サービス費用や1回限りの増額費用が含まれます。これらの費用はすべて、行動の性質や変化するビジネスニーズによって、金額と頻度が大きく異なる場合があります。したがって、このような大きな変動性があるため、これらの費用を除外します。これらの費用は、当社の現在または過去の業績に関する有意義な洞察を提供するものではなく、また、当社の業績に関して将来の利益と節約をもたらすと予想されるため、当社の予想される営業費用を反映しているとは考えていないためです。
無形資産の償却:無形資産の償却は、当社の買収活動によって決定されます。買収活動の規模、性質、時期は、業界の他の企業と比較して、また時期によってさまざまです。無形資産の使用は、提示された期間中に獲得した収益に貢献しました。また、将来の収益にも貢献します。無形資産の償却は将来的に繰り返されます。
非勤続退職関連費用:当社の確定給付年金と退職者医療費には、主に負債や株式市場の変化によって生じる制度の資産や義務の変化の影響を受ける要素と、主にレガシー性があり、現在会社にサービスを提供していない従業員(退職者や元従業員など)に関連する要素が含まれます。これらの要素には、(i) 利息費用、(ii) プラン資産の期待収益率、(iii) 以前のプラン修正の償却、(iv) 償却後の保険数理上の利益/損失、(v) プランの決済/削減の影響が含まれます。したがって、定期的な退職金制度の費用のこれらの要素は、事業実績やレガシー費用の範囲外であり、必ずしも現在または将来のキャッシュフロー要件を示すものではないと考えています。このアプローチは、これらの費用を「その他の費用(純額)」の営業外として分類していることと一致しています。調整後利益には、現在の従業員サービスと確定拠出制度の費用に関連する退職費用のサービス費用要素が引き続き含まれます。
離散的、異常な、またはまれな項目:これらの項目は、その個別性、異常またはまれな性質、および当期間の業績と前期間との比較可能性および将来の予想される傾向への影響を考慮して、該当する場合は除外します。
•契約解除費用-製品供給
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調整後営業利益 (損失) と利益率
報告された税引前利益(損失)とマージン額を調整することにより、調整後の営業利益(損失)とマージン指標を計算して活用しています。調整後営業利益と利益率には、調整後収益指標の調整として記載されている費用と費用に加えて、その他の費用(純額)に含まれる残りの金額(主に非融資利息費用およびその他の特定の営業外費用および費用)は含まれていません。現在および過去の業績を評価し、当社の事業で予想される将来の傾向をよりよく理解するために、これらの金額を除外しています。
固定通貨 (CC)
私たちのビジネスの傾向をよりよく理解するには、外貨から米ドルへの換算の変動による影響を排除するように収益を調整することが役立つと考えています。この調整後収益を「固定通貨」と呼んでいます。この影響は、同等の前年期間の通貨換算レートを使用して、当期の活動を現地通貨で換算することによって計算されます。この影響は、機能通貨が米ドルではないすべての国を対象に計算されています。経営陣は、固定通貨政策は投資家に収益動向に関する新たな視点を提供すると考えています。通貨への影響は、実際の成長率と固定通貨成長率の差として判断できます。
フリーキャッシュフロー
私たちのビジネスの傾向をよりよく理解するには、資本支出に関連する金額を差し引いて営業キャッシュフローを調整することが役立つと考えています。経営陣は、この措置により、投資家は、再投資に必要な金額を超える営業活動によるキャッシュフローについて、新たな視点を得ることができると考えています。これは、買収、配当、自社株買いの資金調達能力の尺度となります。
調整後純利益(損失)とEPSの調整
3月31日に終了した3か月間
20232022
(百万単位、1株あたりの金額を除く)純利益希釈
EPS
ネット
(損失)
希釈
EPS
報告しました (1)
$71 $0.43 $(56)$(0.38)
調整:
リストラおよび関連費用、純額 18 
無形資産の償却11 11 
勤続年数以外の退職関連費用(1)(7)
契約解除費用-製品の供給— 33 
調整にかかる所得税 (2)
(1)(13)
調整済み$82 $0.49 $(14)$(0.12)
調整後EPSの計算に使用された優先株式の配当 (3)
$$
調整後EPSの加重平均株式 (3)
158 156 
期末の完全希薄化後の株式 (4)
158 
_____________
(1) ゼロックスホールディングスに帰属する純利益(損失)とEPS。
(2) 調整後の実効税率の調整を参照してください。
(3) 優先株式配当を含む期間の希薄化後EPSの計算における平均株式数には、シリーズAの転換優先株式に関連する700万株は含まれていません。
(4) 2023年3月31日時点で発行されている普通株式と、2023年第1四半期の調整後希薄化後EPSの計算に使用された潜在的な希薄化普通株式を反映しています。この金額には、2023年第1四半期に希薄化防止の対象となったシリーズA転換優先株式に関連する株式は含まれていません。
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調整後の実効税率の調整

3月31日に終了した3か月間
20232022
(百万単位)税引前収入 所得税費用実効税率税引前 (損失)
所得税 (給付)
実効税制
レート
報告しました (1)
$85 $14 16.5 %$(89)$(31)34.8 %
非GAAPベースの調整 (2)
12 55 13 
調整済み (3)
$97 $15 15.5 %$(34)$(18)52.9 %
_____________
(1) 税引前利益 (損失) と所得税費用 (給付)。
(2) 詳細については、調整後純利益 (損失) とEPSの調整を参照してください。
(3) 調整後の税引前利益(損失)に対する税の影響は、ASC 740に基づく報告税引前利益(損失)に適用されるのと同じ会計原則に基づいて計算されます。ASC 740では、結果に年間実効税率法を採用しています。

調整後営業利益 (損失) とマージン調整
3月31日に終了した3か月間
20232022
(百万単位)利益収益マージン(損失)収益マージン
報告しました (1)
$85 $1,715 5.0 %$(89)$1,668 (5.3)%
調整:
リストラおよび関連費用、純額 18 
無形資産の償却11 11 
その他の費用、純額20 57 
調整済み$118 $1,715 6.9 %$(3)$1,668 (0.2)%
_____________
(1) 税引前利益 (損失)。
フリーキャッシュフロー調整
3 か月が終了
3 月 31 日
(百万単位)20232022
報告しました (1)
$78 $66 
控除額:設備投資16 
フリーキャッシュフロー$70 $50 
_____________
(1) 営業活動によって提供される純現金。
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ガイダンス
調整後営業利益と利益率
2023 年度
(百万単位)利益
収益 (CC) (2,3)
マージン
推定 (1)
~ $220~ $7,100 ~ 3.1%
調整:
リストラおよび関連費用、純額 75 
無形資産の償却40 
その他の費用、純額40 
調整済み (4)
~ $375~ $7,1005.0% - 5.5%
_____________
(1) 税引前利益と収入。
(2) 通年の収益は、固定通貨ベースで横ばいから一桁台前半まで下がると推定されます。71億ドルの収益は、予想範囲の上限を反映しています。
(3) 固定通貨の説明については、Non-GAAP財務指標セクションの「固定通貨」を参照してください。
(4) 調整後の税引前利益は、調整後営業利益率の予想範囲の中間点を反映しています。


フリーキャッシュフロー
(百万単位)2023 年度
営業キャッシュフロー (1)
少なくとも550ドル
控除額:設備投資50 
フリーキャッシュフロー 少なくとも500ドル
_____________
(1) 営業活動によって提供される純現金。
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付録 I
ゼロックスホールディングス株式会社
1株当たりの利益 (損失)
(単位:百万、1株あたりのデータ、千単位の株式を除く)3 か月が終了
3 月 31 日
 20232022
1株あたりの基本利益(損失):
ゼロックスホールディングスに帰属する純利益 (損失)$71 $(56)
優先株式の未払配当(4)(4)
普通株主に利用可能な調整後純利益(損失)$67 $(60)
加重平均発行済普通株式156,661 156,362 
1株あたりの基本利益(損失)$0.43 $(0.38)
希薄化後1株当たり利益 (損失):
ゼロックスホールディングスに帰属する純利益 (損失)$71 $(56)
優先株式の未払配当(4)(4)
普通株主に利用可能な調整後純利益(損失)$67 $(60)
加重平均発行済普通株式156,661 156,362 
以下に関して発行可能な普通株式
ストックオプション— — 
制限付株式とパフォーマンスシェア1,085 — 
転換優先株式— — 
調整後加重平均発行済普通株式数157,746 156,362 
希薄化後1株当たり利益(損失)$0.43 $(0.38)
以下の有価証券は、偶発的に発行可能な株式か、含めれば希薄化防止効果のある株式であるため、希薄化後1株当たり利益の計算には含まれていませんでした。
ストック・オプション561 612 
制限付株式とパフォーマンスシェア6,402 6,470 
転換優先株式6,742 6,742 
希薄化防止有価証券総額13,705 13,824 
普通株式1株当たりの配当金$0.25 $0.25 

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付録 II
ゼロックスホールディングス株式会社
報告対象セグメント
私たちの事業は、お客様や事業を展開する市場にサービスを提供しながら、業務の効率的な管理に注力できるように組織されています。当社には、印刷およびその他とFITTLEという2つの運営および報告対象セグメントがあります。

当社の印刷およびその他のセグメントには、ドキュメントシステム、消耗品、技術サービス、および管理サービスの販売が含まれます。このセグメントには、お客様が印刷および通信インフラストラクチャを最適化し、自動化と簡素化を適用して生産性を最大化し、最高レベルのセキュリティを確保するのに役立つ一連のソリューションとサービスを含む管理サービスの提供も含まれます。このセグメントには、ITサービスとソフトウェアも含まれます。当社の製品グループは以下のとおりです。

•「エントリー」には、主に中小規模のワークグループ/作業チーム向けのA4デバイス、デスクトッププリンター、多機能デバイスを含みます。
•「ミッドレンジ」。これには、一般的に大規模なワークグループ/作業チーム環境で機能するA3デバイスのほか、集中印刷センター、有料印刷、および少量生産の印刷施設にサービスを提供するライトプロダクション製品グループの製品が含まれます。
•「ハイエンド」。これには、一般的にグラフィックコミュニケーション市場や大企業のプリントセンターにサービスを提供する制作、印刷、出版システムが含まれます。
顧客は中小企業から大企業まで多岐にわたります。顧客には、グラフィックコミュニケーション企業のほか、ディストリビューターやリセラーなどのチャネルパートナーも含まれます。セグメントの収益には、ゼロックス製品のリースファイナンスを提供する独占権のためのFITTLEセグメントからの手数料やその他の支払いも含まれます。これらの収益はセグメント間収益の一部として報告され、連結収益から差し引かれます。
FITTLEセグメントは、グローバルなリースソリューションを提供しており、現在、バンドルリース契約を通じて顧客がゼロックス機器を直接購入するためのファイナンス、当社の間接チャネルを通じてゼロックスおよび非ゼロックス機器を購入するエンドユーザー顧客へのリースファイナンス、印刷および非印刷関連のオフィス機器およびITサービス機器のOEM向けのリースソリューションを提供しています。セグメントの収益には、主に販売型リースによるファイナンス収入、オペレーティングリース収入(月々のレンタルおよび延長を含む)、およびリース料が含まれます。

地理的販売チャネル
また、主に「市場開拓」(GTM)販売チャネルに基づいて、主に販売の観点から組織された、地域に焦点を当てたマトリックス組織を運営しています。
•アメリカ。これには、米国とカナダ、メキシコ、ブラジル、中南米の販売チャネルが含まれます。
•EMEA。これには、ヨーロッパ、中東、アフリカ、インドの販売チャネルが含まれます。
•その他。主にロイヤルティとライセンス収入を含みます。

これらのGTM販売チャネルは、資金調達を含め、当社の製品やサービスをさまざまな顧客に届けるように構成されています。したがって、私たちは引き続き、主要なGTM販売チャネルについて、主に収益に関連する情報を提供していきます。
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