2023年4月19日 2023年第1四半期の財務レビュー

2つの将来の見通しに関する記述、非GAAP財務指標の使用将来の見通しに関する情報この収益プレゼンテーションには、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの記述には、しばしば「可能性がある」、「可能性がある」、「予想する」、「期待する」などの言葉が付いていますが、将来の出来事や決定に関する経営陣の現在の期待と仮定に基づいており、これらはすべて、既知または未知のリスクと不確実性の影響を受けます。将来の見通しに関する記述は保証するものではなく、その後の日付における経営陣の見解を表すものとして信頼すべきでもありません。実際の結果と結果は、提示されたものと大きく異なる場合があります。このリストはすべてを網羅しているわけではありませんが、重大な違いを引き起こす可能性のある重要な要因には、当社のローンと証券のポートフォリオの質と構成、預金の質と構成、継続的な高インフレ、景気減速または景気後退、またはその他の経済的混乱を含む一般的な業界、政治、経済的状況の変化、当社の収益と費用、資産と債務の価値、および資本の入手可能性とコストに悪影響を及ぼす可能性のある金利と基準金利の変動と流動性。ローンやリースの損失の増加につながる可能性のある経済状況の悪化、ボラティリティや市場流動性の変化、当社の資金調達能力などの証券および資本市場の行動、銀行の破綻や他の銀行の不利な展開が銀行の安定性と流動性に関する一般的な投資家のセンチメントに与える影響、記録されたのれんが損なわれ、当社の収益や資本に悪影響を及ぼす可能性、採用能力人材の確保と維持（競争の激化を含む）リモートワークの機会の拡大と報酬費用の増加、競争圧力や、製品やサービスの価格や需要など、当社の事業面に影響を与える可能性のあるその他の要因、プロジェクトやイニシアチブを完了し、戦略計画を実行し、リスクを管理し、事業目標を達成する能力、サプライヤーを適切に監督する能力、さまざまな製品の提供を委託している第三者による不適切な業績を防ぐ能力、サービス; 私たちの詐欺、サイバーセキュリティ、プライバシーリスクを防ぐために設計された技術、情報セキュリティシステムおよび統制を開発および維持する能力、適用法、財政、金融、規制、貿易、税制の変更と不確実性、政府、機関、中央銀行および類似の組織がとる措置、当社、他の銀行、銀行業界全般、またはその他の方法で当社の評判に悪影響を及ぼす可能性のある否定的なメディアやその他の否定的な世論の表現銀行業界全般の; パンデミックやその他の健康上の緊急事態の影響。これには、可用性や人件費への継続的な影響、戦争や地政学的紛争、将来発生する可能性のあるその他の地域、国、または国際的な災害、危機、紛争の影響、当社やお客様の事業に影響を与える可能性のある自然災害など、当社の事業、従業員、顧客、地域社会に影響を与える可能性のあるCOVID-19パンデミックの長引く影響が含まれます; そして、環境、社会、ガバナンスの問題に対する政府や社会の対応、気候変動に関するものを含みます。当社の実際の業績、業績または業績、業界動向、結果または規制上の結果が将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある要因については、2022年のフォーム10-Kとその後の証券取引委員会（SEC）への提出書類に記載されており、当社のウェブサイト（www.zionsbancorporation.com）とSEC（www.sec.gov）で確認できます。私たちは、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意しています。これらの記述には、その時点での私たちの見解しか反映されていません。法律で義務付けられている範囲を除き、当社は、将来の出来事や進展を反映するために、あらゆる要因を更新したり、将来の見通しに関する記述の改訂を公に発表したりする義務を明確に否認します。非GAAP財務指標の使用：この文書には、投資家や金融サービスアナリストがよく使用する業界用語である「効率率」など、非GAAP指標への言及がいくつか含まれています。これらの非GAAP指標の中には、Zionsの経営報酬への重要なインプットとなるものもあり、Zionsの戦略目標に使用されています。これらの目標は投資家に明確に提示されており、今後も提示される可能性があります。したがって、このような非GAAP指標の使用は、これらの財務情報開示の消費者にとって大きな関心事であり、開示全体を通して目立つように使用されていると経営陣は考えています。このような指標とGAAP財務との差異の調整が文書に記載されています。この文書をご利用のお客様は、この調整を注意深く確認することをお勧めします。

23年第1四半期の決算の概要預金のプロファイル、現金および証券の金利感受性、デュレーション管理、CRE信用の質、および当社のオフィスCREポートフォリオ・キャピタルとAOCIの財務見通しの詳細なレビュー、レジリエンスのための3つのアジェンダ

収益と収益性：希薄化後1株当たり利益は1.33ドル、調整後の課税相当収益は184億5,000万ドルに対し、引当前純収益は3億3,600万ドル、調整後PPNR（1）は3億4,200万ドル、信用損失引当金は4億2000万ドル、普通株に該当する純利益は4,300万ドル1億9,800万ドル、対して2億7,700万ドルでした。平均有形普通株式収益率（年換算）1.27％ 12.3％（除く）に対し、資産収益率（年換算）は 1%AOCI（年換算）、信用の質（PPPローンを除く）：0.30％不良資産+90日以上延滞ローン/PPP以外のローンおよびリースおよびその他の所有不動産、（回収額）の純ローンチャージオフ/（回収額）（年換算）の信用損失引当金（「ACL」）（0.02％）から 2023年第1四半期の1.15％から、6億7,800万ドル、つまり非PPPローンの1.21％です。財務上の要点：全体的に収益性が堅調で、信用の質が引き続き堅調で、資本の増加を特徴とする四半期です。注：以下の目的で比較このプレゼンテーションでは、特に明記されていない限り、連結四半期（「LQ」）を使用しています。（1）退職金およびリストラ費用、その他の不動産費用、年金解約関連費用、有価証券損益、SBIC投資に関連する投資および顧問費用の発生額などの項目を調整しました。非GAAP財務指標については、付録を参照してください。貸付金および預金：4Q22と比較して、年換算しない成長率 1.2％ 期末貸付残高の増加 1.3％ 期末貸付残高の増加（PPPローンを除く）2.9％ 期末預金の減少 3.4%、平均預金の減少 5.5% 期末の貸付預金比率 0.1% 平均預金総額の47% 資本：9.9% 普通株式ティア1比率（CET1）、これに対し 9.7% 11.0%（CET1+信用損失引当金）/リスク加重資産23年第1四半期に5,000万ドルの普通株式を買い戻しました

1.27ドル 1.29ドル 1.40ドル 1.84ドル 1.33ドル 1Q22 2Q22 3Q22 1Q23 希薄化後1株当たり利益注目すべき項目1:23年第1四半期：1株あたり0.06ドル 22年第2四半期：1株あたり0.05ドル信用評価調整（CVA）による好影響 22年第1四半期：1株あたり0.10ドル中小企業投資会社（SBIC）の投資による時価総額への影響 5 利息収入によるEPSへのプラスの影響資金調達コストと季節的な無利子費用によって相殺された希薄化後の1株当たり利益 (1) 1株あたり0.05ドル以上の項目。注：PPP収入と信用損失の計算引当金によるEPSの影響は、法定税率を約 24.5% と仮定しています。PPP収入には、利息収入から免除に関連する専門サービス費用を差し引いたものです。0.16ドル（0.21）$（0.22）$（0.23）1Q22 2Q22 3Q22 2Q23 EPS信用損失引当金の影響 0.12ドル 0.07ドル 0.03ドル 0.01 PPP収入と注目すべき項目を差し引いたもの（前年比）EPSは11％増加しました

24 15 6 2 1 241 300 351 420 341 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 PPPローンからのPPP（非GAAP）利息収入を除く調整後PPNRは、主に季節的な無利子費用の増加とNIIの低下により、前四半期から19％減少しました。（1）税などの項目調整後相当額、退職費用、リストラ費用、その他の不動産費用、年金解約関連費用、有価証券損益、および未実現利益/（損失）に関連する投資および顧問費用の発生額SBICの投資について。非GAAP財務指標については、付録を参照してください。(2) 表示されているように、PPPからの利息収入は、免除に関連する専門サービス費用を差し引いたものです。調整後PPNR (1) (百万ドル) 6 連結四半期 (23年第1四半期対22年第4四半期): 調整後の無利子費用が 8% 増加給与と福利厚生は、株式ベースの報酬、給与税、退職費用などの季節的項目により3,500万ドル、つまり 12% 増加預金保険および規制費用の増加季節的影響による調整後収益が 5% 減少 (日数が減少)、収益資産の利息収入が前年比で増加したことを相殺する支払利息（23年第1四半期対22年第1四半期）：調整後のPPNR41％増加しました。その理由の1つは、総収益資産に対するローンの組み合わせの増加（67％対59％）ローン利回りの増加（178ベーシスポイント増の5.30％）、ローンは51億ドル（9.9％）、純利息収入（課税対価）は25％増加しました。調整後純収益は21％増加し、調整後の無利子支出の10％の増加によって一部相殺されました（2）

520 578 657 718 678 24 6 2 1 544ドル 593ドル 720ドル 679ドル 2.60% 2.87% 3.24% 3.53% 3.33% 0.00% 1.00% 5.00% 5.00% $0 1Q22 2Q22 3Q22 1Q23 PPP純利息収入 (「NII」) に関連する純利息収入 (「NII」) および純利息利益（「NIM」）純利息収入（「NIM」）：22年第4四半期の純金利マージン、預金と借入による支払利息の増加によって相殺された継続的な利息収入の増加（百万ドル）純金利マージン、第2四半期、23年第4四半期の資金調達構成その他2 2023年3月31日現在、PPPローンに関連する未償却の純オリジネーション手数料は合計200万ドルです。残りの耐用年数にわたって償却されるか、SBAの免除に応じて償却されます。PPPローンからの純利息収入は、各期間の預金と負債の合計費用に等しい資金調達コストを前提としています。1 ローン利回りにはスワップの影響が含まれます。2 その他には、有価証券の流出が含まれます。2022年には、金利上昇期におけるZionsの無利子預金の強固な基盤が組み合わさって、NIMが拡大しました。預金から短期借入への資金のシフトは、23年第1四半期のマージンに悪影響を及ぼしました。レート感度1

151ドル 154ドル 156ドル 153ドル 151Q22 2Q22 4Q22 1Q23 無利子収益と収益 8 顧客関連の無利子収入 (1) 顧客関連の無利子収入の合計は、22年第4四半期と比較して 1% 減少し、前年同期と横ばいでした。収益は22年第4四半期と比較して 5% 減少し、前年同期から 19% 増加しました。(1) 顧客に関係のないものの合計を反映しています。利息収入。これには公正価値および非ヘッジデリバティブ収入、有価証券利益（損失）、および決算発表の無利子収入表に詳述されているその他の項目は含まれません。(2) 表示される収益は純利息収入と顧客関連の無利子収入の合計です。これには、有価証券の損益、配当、公正価値、および非ヘッジデリバティブ収益（百万ドル）による影響は含まれていません。695ドル 747ドル 819ドル 873ドル 830ドル 1Q22 2Q22 2Q22 1Q23 収益（2）（百万ドル）

4,49ドル 464ドル 464ドル 479ドル 47.1ドル 12ドル 446ドル 464ドル 463 $4 77 $4 72 $5 09 4Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 NIE（GAAP）調整後NIE（非GAAP）（百万ドル）無利子費用 9 無利子費用は22年第4四半期と比較して 9% 増加し、前年同期の非合計から 10% 増加しました支払利息は、主に季節的な増加により、前四半期と比較して4,100万ドル増加しました。これは、給与と福利厚生の3,500万ドルの増加（そのうち2,400万ドルは、株式報酬や給与税などの季節的なもの）により、預金保険と規制費が400万ドル増加したことによるものです。評価率の上昇と貸借対照表の構成による増加収益見通しの低下を相殺するために、営業費用の削減を目標としています。注目すべき項目：23年第1四半期：季節株式ベースの報酬の1,300万ドル増加 22年第4四半期：800万ドルのインセンティブ報酬の減少、第2四半期：300万ドルの季節株式ベースの報酬の増加（1）退職金、引当金などの項目を調整しました資金不足の貸付契約、およびそれに関連する投資および顧問費用の見越額SBIC投資の含み益です。非GAAP財務指標表の付録を参照してください。無利子経費 (NIE) (1) 60.8% 65.8% 60.7% 57.6% 52.9% 59.9% 効率率

50.9ドル 51.8ドル 53.0ドル 56.2ドル 3.52% 3.67% 4.17% 4.81% 5.30ドル 0.0 ドル 50.0ドル 75.0ドル 100.0 1Q22 3Q22 4Q22 1Q23 平均貸付金総額に対する利回り平均預金総額コスト 10対4Q22、平均 23年第1四半期にローンは2.7％増加しました。平均預金は40.7ドル 39.8ドル 37.8ドル 30.9ドル 41.1ドル 38.0ドル 38.0ドル 34.4ドル 80.9ドル 77.5ドル 74.3ドル 70.3ドル 0.03% 0.20% 0.47% 0.0ドル 25.0ドル 50.0ドル 75.0 ドル 100.0 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 シリーズ平均有利子預金シリーズ4 (数十億ドル) (数十億ドル) ザイオンズ3月末の預金総額（3月31日に追加された38億ドルの仲介預金を含む）は0.90％（有利子1.63％）で、その結果、預金ベータ1は18％（1）預金ベータは、2021年第4四半期と比較した預金コストの変化と比較したものです

33% 72% 82% 67% 28% 18% 2023年3月31日現在の商業用その他の消費者保険付き無保険データ。仲介口座、信託、不動産口座、社内運営口座はその他の預金に含まれます。預金の11,55％が保険付きで、さらに預金の 3% が担保されています。商業残高の 66% は分析中、預金総額の 0.25% を超える無担保預金を持っている顧客はいませんでした; 無担保預金口座の上位25口座は、預金総額のわずか3.7％でした。分析によると、商業預金口座の商業営業預金口座には以下が含まれます。商業預金残高の 66% 無保険商業預金残高の 61% 商業預金残高の 78% 口座数商業口座約275,000消費者口座約110万預金ポートフォリオの構成その他の預金 90億ドルの消費者預金 236億ドル預金ポートフォリオの構成預金ポートフォリオの合計預金：692億ドル商業預金 366億ドル

23年第1四半期の預金実績、残高12によるZionsの多額の預金顧客へのエクスポージャーは限られていますが、そのような口座はより機密性が高く、1ドル24ドル、8ドル、15ドル、6ドル、4ドル、24ドル、8ドル、12ドル、4ドル、3ドル、2023年3月31日、口座残高別の預金ポートフォリオの変更：• すべての無保険預金ではありません不確実な環境でも同じまたは似た行動をとる • 預金者の感受性は預金額と正の相関がある • 預金者の感受性は口座の過去の活動レベルと反比例する •過去1年間で最も減少率が高かったのは、取引量が少なく、ドル建ての大きい口座からのものでした。

29 32 34 34 38 38 49 38 31 4Q20 4Q21 4Q21 4Q22 1Q23 保険付き預金無保険預金 13 パンデミックは異常でした。最近の預金構成と水準は当社のポートフォリオのより典型的なプロファイルを表しています。無保険預金のパンデミック前の水準に戻りました。多額の預金は2019年から2021年にかけて増加し、過去1年間で減少しています。多額（したがって無保険）の減少（被保険者）預金は、パンデミック前の水準への回帰を表しています。貸出預金比率 85% 77% 61% 78% 81%、4Q19 4Q 20 4Q 21 4Q22 1Q23 預金残高の傾向 —パンデミック前の水準では、保険付き預金と無保険預金の2ドルでした

強靭性を重視した設計:リスク管理慣行:長年にわたり行われている高い担保付き資金調達能力を有しています。Zionsは、有価証券を売却することなく、すべての無保険預金に資金を供給する能力を持っています。Zionsは、銀行定期資金調達プログラム (BTFP) で借入能力を設定しましたが、運用テストを実施する以外にこの流動性源を利用していません。Zionsは、連邦準備制度第14次割引窓口の現金と即時利用可能な資金源と無保険者との比較では使用しませんでした。預金 Zionsには、無保険預金の 100% 以上を賄う能力があります。13.6 28.6 7.3 2.4 9.2 4.6 3.4 現金および未使用ですぐに利用できる資金源による2億ドルの無保険預金 (1) 対無保険預金、相対担保付預金、マネーマーケット投資、買戻し契約連邦住宅ローン、銀行定期資金プログラム、割引窓口現金、即時利用可能な資金源 (1) 2023年3月31日現在のマネーマーケット投資と預金。すぐに利用できる資金源現金の割合は、2023年4月18日現在のものです。380億ドル、310億ドル

証券・金融市場への投資 15 総証券ポートフォリオ（公正価値）とマネーマーケット投資（期末残高）27.0ドル 26.2ドル 23.5ドル 23.8ドル 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 証券マネーマーケット投資総額（数十億ドル）当社の貸借対照表上の流動性は良好です。投資ポートフォリオは貸借対照表の流動性の貯蔵庫として設計マネーマーケットへの投資と有価証券は収益資産の32％を占めていますが、パンデミック直前は24％でしたが、23年第1四半期の期末証券は939ドル下落しました百万。証券ポートフォリオのキャッシュフローは8億1,400万ドルでした。投資ポートフォリオの構成により、GCFレポ市場を通じて貸借対照表上で潤沢な流動性が得られます。収益資産の40％ 36％ 34％ 33％ 32％ 有価証券総額の利息には、2023年第1四半期と2022年の第1四半期の課税対象プレミアム償却額がそれぞれ2,600万ドルと2,800万ドルの課税対象プレミアム償却が含まれます。Zionsは、22年第4四半期に、107億ドル（償却後の費用131億ドル）の残高を売却可能から満期まで保有状態に移行しました。そのため、税引き後のその他の包括的損失の累積は18億ドルが固定され、年率約 15%（前払いのスピードによる）で長期的に償却される予定です。流動性を差し引いた投資ポートフォリオは、金利リスクのバランスを取るために使用されます（それぞれ2.9年対1.8年）。投資ポートフォリオはこのミスマッチのバランスをもたらします。投資ポートフォリオの期間は4.1年で、1年前とほとんど変わりません。証券の90％は米国政府および米国政府機関/GSE証券です

金利感度 — 純利息収入の感応度分析 16 純利息収入は、今後12か月で緩やかに減少すると予想されます (1) 金利の瞬間的かつ並行した変化による12か月先のシミュレートされた影響で、デリバティブヘッジ活動を除く収益資産の規模や構成に変化はないと仮定し、預金の構成は変化 (預金総額に対する無利子の割合が少ない) を前提としています。(2) 潜在金利感度とは、純利息収入 (「NII」) の将来の変化を指します」）収益がまだ完全には実現されていない過去の金利変動に基づいています。緊急金利感受性とは、2023年3月31日のフォワード金利曲線に基づいて、将来の金利変動に基づくNIIの変化を指します。Vs.1Q23：潜在的（2）感度：24年第1四半期にNIIを約6.6％引き下げるようにモデル化されています。これは主に、モデル化された預金ベータ（潜在的と緊急性の両方で24年第1四半期までの累積サイクルベータが28％）を反映しています（2）緊急性（2）。24年第1四半期にNIIをさらに0.9％引き下げるようにモデル化されています。23年下半期に市場が予想しているフェデラル・ファンド金利の引き下げによる悪影響を受けますおよび中期および長期の金利の低下（つまり、曲線が逆になっている）このシミュレーションでは、収益資産の規模や構成に変化は含まれていません。既存のスワップ満期を反映していますおよび先物スワップ金利感受性が四半期ごとに上昇したのは、主に預金ミックスシフトとスワップ終了によるものです。-5% -2% 5% -7% -3% 6% −200 bps −100 bps +100 bps +200 bps シミュレーション純利息収入の感度 (1) (1) 2023年3月31日現在

貸借対照表の資産面におけるデュレーションの価値の理解 17 純金利インカム感度分析 (「リスク収益」または「Ear」) 株式の経済的価値投資とスワップポートフォリオに関連するデュレーションは、シオンズの全体的な金利リスク -7% 6% -20% 19% 下落 200% 上昇 200% 報告されているとおり:有価証券を現金に置き換え、スワップを排除 0% -2% -28% 21% 下落 200ドル上昇 200ドル、NIIの感度は、有価証券やスワップを除くと3倍も変動しやすく、EVEは（200％下がったところから）49％変化します（200ドルまでのシナリオ）有価証券とスワップでは、EVEはわずか2％しか変化しません

リスク加重資産に占める年換算純チャージオフの割合 0. 00% 0. 10% 0. 01% 0. 16% 0. 05% 0. 22% 0. 37% 0. 11% 0. 06% (0 .0 1)% 0. 01% 0. 04% 0. 06% 0. 16% (0 .0 2)% 0. 00.% -4% -2% 0% 4% 6% 8% 10% 12% 1Q 19 2Q 19 3Q 19 4Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 21 1Q 21 1Q 21 1Q 22 4Q 22 4Q 22 1Q 23 資本力 18 リスク加重資産は前年同期比 8% 増加し、CET1の資本残高は普通株式ティア1資本が 7% 増加しましたおよびリスク加重資産に占める信用損失引当金の割合 11 .3% 10 .8% 10 .4% 10 .2% 10 .0% 10 .2% 10 .4% 10 .8% 11 .2% 10.0% 9. 9% 9. 6% 9. 8% 9. 9% 12 .3% 11 .8% 11 .4% 11 .4% 11 .8% 12 .0% 12 .5% 12 .5% 12 .2 .3% 11 .8% 11 .1 .1% 10 .8% 10 .7 .0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 1Q 19 Q19 4Q 19 4Q 19 4Q 19 4Q 19 4Q 19 4Q 19 1Q 19 1Q 19 1Q 19 1Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 21 3Q 21 2Q 22 3Q 22 4Q 22/リスク加重資産、普通株式、ティア1、自己資本、潤沢資本 + 保全バッファー損失吸収資本、当社のリスクプロファイルと比較して堅調に推移しています。非常に低い信用普通株式ティア1の資本に信用損失引当金を足した額に対する損失

0.41ドル 0.79ドル 0.10ドル 0.20 16% 39% 4Q23 第4四半期24四半期の有価証券キャッシュフロー金利スワップ累積その他の包括的損失の増加未実現損失の増加により、2024年末までに普通株式/資産比率が1.1パーセントポイント上昇すると予測されています（四半期）（累計）（累積）19 0.6% 1.1％ 自己資本/資産比率その他の包括損失累計:(1) 列の一番上のパーセンテージは、23年3月31日時点での未実現損失の累積増加を表しています。列内の金額は、未実現損失の増加額を表します。（2）AFS証券のバーンダウンは、23年3月31日時点のフォワードカーブに基づいており、それ以上レートに変化がないと仮定します。（3）AFS証券のHTMへの2022年第4四半期移転に関連する未実現損失の増加を含みます。投資ポートフォリオの元本償却により、その他の包括損失の累積額もそれに相応の改善につながります。90億のその他の包括的損失の累計は、今後7四半期で約10億ドル、つまり 39% 改善すると予想されています普通株式/資産比率に1.1％を追加し、それ以外はすべて同じになります。これは、簿価ベースで1株あたり約6.70ドルです（2,3）

20 信用品質比率純チャージオフは低いままであり、過去12か月の純チャージオフは平均ローンのわずか0.06％でした。主要な信用指標：1.6％：分類されたローン/ローンの分類残高は、22年第4四半期から23年第1四半期に 2% 改善（減少）しました 0.30％：NPA+90 (1) /ローン+ OREO NPA残高は、22年第4四半期の純チャージオフから2,300万ドル、つまり23年第1四半期に16％増加しました平均貸付額に対する回収率：23年第1四半期に年換算0.00％ 過去12か月間の0.06％ 信用損失引当金：貸付およびリース総額の1.21％、22年第4四半期から6ベーシスポイント増加（1）不良資産プラス期日を90日以上過ぎた未払貸付金注：純チャージオフ/平均貸付金および引当金/平均貸付比率は、表示されているすべての期間の年換算です。信用の質 0.0% 0.5% 1.5% 1.5% 2.0% 2.5% 1Q22 2Q22 4Q22 1Q23 分類/ローン NPA + 90/ローン + OREO ACL/ローンすべての比率にはPPPローンを除く 0.05% 0.07% 0.2121%% (0.02)% 0.00% (0.27) 0.32% 0.54% 0.32% NCO/平均融資額 (年率)引当金/平均貸付金 (年)

商業用不動産（「CRE」）ローンポートフォリオのCREは、総融資額129億ドル、建設23億ドル、ターム21億ドル、UT/ID 30％、TX 18％、アリゾナ州17％、NV 12％、WA/OR 8％、CO 7％、その他 5％、タイプ別の商業用不動産（場所別）CREポートフォリオは、物件の種類や場所によって大きく多様化しています。オフィス資産への総エクスポージャー（CRE総額の 17%、総融資額の 4%）。数十億ドル CREの残高% マルチファミリー 3.2 25％ 産業/倉庫 2.7 21% オフィス 2.2 17% 小売 1.5 11% ホスピタリティ 0.7 5% 住宅建設 0.6 5% その他すべての CRE 2.0 15% 合計 12.9ドル

CRE詳細レビュー：成長管理によるCRE規律の行使、集中リスク規律の継続的な行使により、商業用不動産ローンの伸びは同業他社に遅れをとっています。2022年12月31日現在のデータ。重要な買収については同業他社の増加率は標準化されています。0 50 100 150 200 20 17 Q 3 20 Q 1 20 22 Q 3 ZION ピア上位四分位数と下位四分位数インデックス：2017 Q3 = 100 所有者を除く商業用不動産 20 22 Q 4 22 ZionsはCREに注意を払っています10年以上にわたり、何十年にもわたって引受基準に集中してきました。CRE内の信用リスクで考慮すべき主な要因同業他社と比較した測定的かつ規律ある成長。借り手資本の大幅な増加 — 保守的なLTV 債務返済の補償範囲に関する規律ある引受地域と資産クラスにより多様化土地へのエクスポージャーが限られている/水平建設

CRE詳細レビュー：ターム・コマーシャル・不動産 23 ターム・コマーシャル・リアルエステートのローン・トゥ・バリュー・レシオが低いことは、ポートフォリオがストレスに耐える能力を示します。ターム・コマーシャル・不動産、ターム型商業用不動産、CRE期間の割合（CREターム）に占める割合：CRE期間の割合：CRE期間の割合（CRE期間）に占める割合（CRE期間）の割合（CRE期間）の割合（CRE期間の割合）、WAVG LTV、マルチファミリー 24%、54% 産業/倉庫 21%、リテール・ホスピタリティ 14% 50％ 6% タームCREローンは、未払い残高の106億ドルを占め、ローンポートフォリオ全体の 19% データはタームCREローンに限定され、2023年第1四半期までに更新されます。「鑑定価額」分布における貸出対価額の計算は、分母に最新の鑑定評価を反映し、未払い残高を分子に反映します。「指数価値」データシリーズでは、REISの商業用不動産価格指数（現地市場特有の）に最新の評価値を添付しました。タームCREの物件タイプの表示パーセンテージは、他の物件タイプが表示されていないため、合計で100％にはなりません。Zionsの「テールリスク」は、個々の資産タイプ別と同様にCREポートフォリオ全体としても最小限です。16% 19% 36% 23% 5% 0% 0% 商業用不動産のLTV比率の分布指数/現在の値に基づいて値を更新すると、オフィスエクスポージャーは引き続き低いLTVの恩恵を受けます-100 200 300 400 500 600 700 800

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