経営陣の議論と分析
2022年12月31日までの年度·四半期
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西ジョージア街925号、一千八百軒の部屋、カナダブリティッシュコロンビア州バンクーバーV 6 C 3 L 2
電話：604.688.3033|ファックス：604.639.8873|無料電話：1.866.529.2807|電子メール：INFO@FirstMajestic.com
Www.FirstMajesticc.com |
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会社の概要
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3
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2022年の年間ハイライト
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4
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2022年第4四半期のハイライト
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7
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2023年の生産展望とコストガイド更新
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10
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| 経営成果一覧 |
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ベスト四半期の生産結果の概要
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12
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運営を統合する
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13
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サンディマス銀鉱/金鉱
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15
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聖エレナ銀鉱/金鉱
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17
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ラーンカンタダ銀鉱
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19
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ジェレット·キャニオン金鉱
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21
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La Parriilla銀鉱
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23
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デルトロ銀鉱
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23
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サンマーチン銀鉱
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24
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ラジタラ銀鉱
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24
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SpringPole銀流
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25
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| 財務業績概要 |
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2022年第4四半期と2021年
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26
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年初から2022年までと2021年
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28
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選定四半期の業績概要
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30
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| その他の開示 |
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流動性、資本資源と契約義務
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30
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リスクと不確実性の管理
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33
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その他の財務情報
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38
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後続事件
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39
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会計政策、判断、見積もり
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39
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非GAAP測定基準
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42
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財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
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51
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警告声明
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52
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
2ページ目
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経営陣の経営業績と財務状況の検討と分析
本経営陣の経営業績と財務状況(“MD&A”)の討論と分析は、国際会計基準委員会(“IFRS”)が発表した国際財務報告基準に基づいて作成されたFirst Majestic Silver Corp.(“First Majestic”または“当社”)と一緒に読むべきである。すべてのドル金額はドルで表され、表金額は千ドルで表される。別の説明がない限り。丸めの違いにより、本MD&Aに表示されているいくつかの金額が正確に合計金額に加算されない可能性がある
本MD&Aは、本MD&Aの最後の警告説明に列挙されたリスク要因の影響を受ける“前向き陳述”を含む。他の説明がない限り、本MD&Aに含まれるすべての情報は最新の情報であり、2023年2月22日に会社取締役会の承認を得た
First Majesticはカナダバンクーバーに本部を置く多国籍鉱業会社で、北米の原生白銀と金生産に集中し、その既存の鉱物の探査と開発と新資産の買収に取り組んでいる。同社は米国に生産鉱Jerritt Canyon金鉱を持ち、メキシコには3つの生産鉱を持っている：San Dimas銀/金鉱、Santa Elena銀/金鉱、La Encantada銀鉱、およびメキシコが現在維持·維持している4つの鉱：San Martin銀鉱、Del Toro銀鉱、La Parrila銀鉱、La Guitarra銀/金鉱。当社はLa GuitarraおよびLa Parrila鉱の売却協定を締結しています。2022年12月31日現在、La GuitarraおよびLa Parrilla鉱は販売対象資産に分類されています。
First Majesticは、ニューヨーク証券取引所、トロント証券取引所、フランクフルト証券取引所にそれぞれ“AG”、“FR”、“FMV”のコードで公開されている
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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| 重要な業績指標 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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変わる
‘22対’21 |
| 操作可能な |
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| 鉱石加工量/トン加工量 |
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3,468,987 |
|
|
3,339,394 |
|
|
2,213,954 |
|
|
4 |
% |
| 生産した銀オンス |
|
10,522,051 |
|
|
12,842,945 |
|
|
11,598,380 |
|
|
(18 |
%) |
| 生産した金オンス |
|
248,394 |
|
|
192,353 |
|
|
100,081 |
|
|
16 |
% |
| 銀当量オンス |
|
31,252,920 |
|
|
26,855,783 |
|
|
20,379,010 |
|
|
16 |
% |
|
銀1オンス当たりの現金コスト(1)
|
|
$14.39 |
|
|
$13.23 |
|
|
$9.00 |
|
|
9 |
% |
|
銀当量オンスあたりの総合維持コスト(1)
|
|
$19.74 |
|
|
$18.84 |
|
|
$14.03 |
|
|
5 |
% |
|
1トンあたりの総生産コスト(1)
|
|
$124.64 |
|
|
$102.77 |
|
|
$79.59 |
|
|
21 |
% |
|
1オンス当たり銀の平均価格(1)を達成した
|
|
$22.49 |
|
|
$25.16 |
|
|
$21.15 |
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|
(11 |
%) |
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| 財務(単位：百万ドル) |
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| 収入.収入 |
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$624.2 |
|
|
$584.1 |
|
|
$363.9 |
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|
7 |
% |
| 鉱山経営収益 |
|
$16.8 |
|
|
$101.4 |
|
|
$105.1 |
|
|
(83 |
%) |
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|
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| 所得税前収益 |
|
($61.4) |
|
|
$25.3 |
|
|
$29.7 |
|
|
NM |
| 純収益 |
|
($114.3) |
|
|
($4.9) |
|
|
$23.1 |
|
|
NM |
| 運営資本および税引き前運営キャッシュフロー |
|
$109.4 |
|
|
$176.8 |
|
|
$107.3 |
|
|
(38 |
%) |
| 現金と現金等価物 |
|
$151.4 |
|
|
$237.9 |
|
|
$238.6 |
|
|
(36 |
%) |
|
運営資金(1)
|
|
$202.9 |
|
|
$224.4 |
|
|
$254.4 |
|
|
(10 |
%) |
|
自由キャッシュフロー(1)
|
|
($64.9) |
|
|
($16.9) |
|
|
$30.7 |
|
|
NM |
| |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| 株主.株主 |
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| (損失)1株当たり収益(“EPS”)-基本 |
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($0.43) |
|
|
($0.02) |
|
|
$0.11 |
|
|
NM |
|
調整後の1株当たり収益(1)
|
|
($0.21) |
|
|
$0.02 |
|
|
$0.18 |
|
|
NM |
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意味がない
(1)当社は、1オンス当たりの生産現金コスト、1オンス当たりの総合維持コスト、1トン当たりの総生産コスト、1オンス当たり販売された平均銀価格、運営資金、調整後の1株当たり収益および自由現金フローを含む非公認会計原則計量を報告する。これらの指標は採鉱業で業績基準として広く用いられているが，当社の財務報告の枠組みでは標準化されていないという意味で，当社がこのような指標を計算する方法は，類似した記述を持つ他の会社が使用している方法とは異なる可能性がある。42ページから51ページの“非GAAP測定標準”を見て、各測定標準及び非GAAP測定標準とGAAP測定標準の入金状況を理解する。
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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運営のハイライト
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| 年間生産高まとめ |
サンディマス |
聖エレナ |
La Encantada |
ジェレット·キャニオン |
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統合された |
| 鉱石加工量/トン加工量 |
787,636 |
|
851,973 |
|
1,025,172 |
|
804,206 |
|
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|
3,468,987 |
|
| 生産した銀オンス |
6,201,090 |
|
1,229,612 |
|
3,091,349 |
|
— |
|
|
|
|
|
10,522,051 |
|
| 生産した金オンス |
80,814 |
|
94,684 |
|
413 |
|
72,483 |
|
|
|
|
|
248,394 |
|
| 銀当量オンス |
12,957,826 |
|
9,147,215 |
|
3,125,761 |
|
6,022,118 |
|
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|
31,252,920 |
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|
銀1オンス当たりの現金コスト(1)
|
$9.81 |
|
$11.59 |
|
$15.30 |
|
$27.99 |
|
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|
|
|
$14.39 |
|
|
銀当量オンスあたりの総合維持コスト(1)
|
$13.76 |
|
$13.97 |
|
$18.48 |
|
$33.07 |
|
|
|
|
|
$19.74 |
|
|
金1オンス当たりの現金コスト(1)
|
適用されない |
適用されない |
適用されない |
$2,323 |
|
|
|
|
|
適用されない |
|
金1オンス当たりの総合維持コスト(1)
|
適用されない |
適用されない |
適用されない |
$2,745 |
|
|
|
|
|
適用されない |
|
1トンあたりの総生産コスト(1)
|
$155.76 |
|
$114.99 |
|
$45.01 |
|
$205.87 |
|
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|
|
|
$124.64 |
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(1)これらの措置のさらなる詳細については、“非公認会計基準措置”を参照されたい
·白銀の年間生産量は1，050万オンス、2021年は1，280万オンスであり、会社改訂後の指導区間1，120万から1，190万オンスの低端を下回っており、主に聖エレナのErmitaオスロ鉱を優先した高い金品位鉱石とサンディマスの銀品位が予想を下回ったためである
·2021年の192，353オンスと比較して、黄金年間生産量は会社新記録248，394オンスに達しているが、会社改訂後の指導範囲256，000~273，000オンスの低端をやや下回っているが、これは主にジェレット峡谷の金品位と生産量が予想を下回っているためである
·聖エレナは2022年に910万銀当量(AgEq)オンスの年間新記録を樹立し、2021年に比べて81%増加した
·聖エレナ鉱場は、職業安全と健康面で優れていることから、メキシコ鉱業商会から“500人以上の労働者の地下採鉱”カテゴリーで知られる“銀甲賞”が授与された。傑出した年間傑出賞はメキシコの少数の採鉱企業だけに授与された。
·メキシコで2022年傑出ESR賞を受賞：メキシコ慈善センター(CEMEFI)と企業社会責任連盟(AiliRSE)はFirst MajesticのSan Dimas、Santa Elena、La Encantada採鉱部門2022年社会責任企業賞(Distintivo Empressa Social Responsable 2022)を授与した。この年度傑出賞は，メキシコの業務において持続的な責任，透明性，持続可能性を示したものである。
·Ermita®o鉱と最近完成した二重回路工場を含む、Santa Elenaの液化天然ガス(LNG)発電所を12メガワットから24メガワットに拡大し、聖エレナの運営により低コストでよりクリーンな電力を提供することに成功した。
·First Majesticのネットショップでは、記録的な444，576オンスのシルバーを1オンス26.20ドルの平均シルバー価格で販売し、2021年に比べて27%増加し、会社のシルバー生産量の約4.2%を占め、総収益は1160万ドルだった
·今年度の1オンスAgEqの現金コストは14.39ドルだったが、前年は13.23ドルだった。AgEqオンス当たりの現金コストの増加は、主にJerritt Canyonの生産量が予想を下回ったことと、サンディマスの生産量が低下したこと、またインフレによるコスト増加によるものである。生産量の低下は主にJerritt CanyonとSan Dimasの頭部品位の低下によるものである。Ermita≡o鉱品位の高い鉱石によりSanta Elena事業の生産量が増加し、インフレ圧力がコストに与える影響に対応するために会社全体で実施されたコスト節約措置により、コストの増加が部分的に相殺された
·今年度のAgEqオンスあたりの総維持コスト(AISC)は19.74ドルだったのに対し、前年は18.85ドルだった。AISCの1オンス当たりAgEqの増加は主により高い現金コストに起因する。
財務のハイライト
·現金状況と流動性：会社年末の現金と現金等価物は151.4ドルだったが、前年末は237.9ドルで、運営資本は2.244億ドルから2.029億ドルに減少した。現金および現金等価物には、制限された現金の形態で保有される1.252億ドルは含まれていない。
·収入：同社は2022年に記録的な6億242億ドルの年収を記録し、前年より7%増加し、主にErmitaオスロ鉱の第4四半期操業時の年間生産に関係している
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
5ページ目
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2021年の。また、1オンス当たり平均銀価格が11%低下したにもかかわらず、2021年の1オンス25.16ドルに比べ、平均実現銀価格は1オンス22.49ドルだったが、販売された対応銀当量オンスは17%増加した
·鉱山運営収益：年内に鉱山運営収益が1，680万ドル，2021年に101.4ドルであることが確認された。鉱山運営収益の低下は主にJerritt Canyonの生産量が予想を下回ったためであり、1オンス当たりの生産コストの上昇、年内の1オンス当たりの平均銀価格の低下及び年内の減価償却と損失の増加によるものである。インフレ圧力により、上半期には消費財、材料、エネルギー、労働力、メンテナンスコストが上昇し、同社の販売コストも増加した。しかし、経営陣が実施しているコスト削減措置は、下半期のインフレ圧力がコストに与える影響への対応を助けている
·純損失：同社は2022年に純損失1億143億ドル(1株当たり0.43ドル)を確認したが、2021年には490万ドル(1株当たり0.02ドル)の純損失を確認した。純損失の増加は主に年内の所得税支出の増加によるものであり，Jerritt Canyonの生産量が予想を下回ったことと，La Parrilla鉱に関する減価(960万ドル)であり，年内に売却可能な資産を持つように分類されているためである。これは合意販売La Guitarra鉱に関連する減価償却部分相殺され、La Guitarra鉱は販売対象資産と、販売会社の特許使用料の組み合わせの収益に分類される。同社は年内に270万ドルの非日常的な解散費を記録し、従業員チームの再編作業を最適化する
·調整後純損失：2022年12月31日までの年度、非現金または非日常的な項目(例えば、税務決済、減値と減価償却、鉱物在庫減記、株式による支払いと繰延所得税)の調整後純損失(“非GAAP測定基準”参照)は5540万ドル(1株0.21ドル)、2021年の調整後収益は600万ドル(1株0.02ドル)である
·運営キャッシュフロー：今年度、運営資金と所得税変動前の運営キャッシュフローは1.094億ドルであったのに対し、2021年は1兆768億ドルであった
企業の発展やその他：
·年内に、当社はメキシコのLa GuitarraとLa Parrila鉱をそれぞれSierra Madre Gold and Silver Ltd.(“Sierra Madre”)とGolden Tag Resources Ltd.(“Golden Tag”)に販売することで合意したと発表した。La Guitarra鉱は3500万ドルの総代価で販売され、69，063，077株のSierra Madre株で構成される。La Parrila鉱は、売却契約日の20，000，000ドルとみなされる143，673，684株のGolden Tag株を含む3，350万ドルまでの総代価で販売され、Golden Tagは現金または株の3つのマイルストーン支払い形式で最高1，350万ドルとみなされる。この2つの取引の完了はまだ完了しておらず、必要なすべての規制承認を得ることを含む慣例的な完了条件によって制限されている。
·年内に、会社は一連の特許権使用料権益をMetalla Royalty and Streaming Ltd.(“Metalla”)に売却し、総費用が2，000万ドルのMetalla普通株に売却する協定を発表し、完成した。特許使用料の組み合わせは、会社の6つの非生産資産の2%の純製錬所特許使用料、およびPlomosas Silver Project(GR Silver Mining Ltd.所有)の2%の製錬所純特許使用料を含む。そしてLa Encantada銀鉱製金の100%毛値特許使用料(GVR)。GVRはLa Encantadaが毎年生産する最初の1000オンスの金に限られている。締め切りまでに4，168，056株のMetalla株を受け取り，その日までの公正価値は2，150万ドルであった。同社は430万ドルの収益を記録し、個々の特許権使用料を構成する基本的な採鉱権益の売却に関わっている。
年内に、税務監査を完了した後、Corporation First Majestic S.A.de C.V.(“CFM”)とFirst Majestic Plata S.A.de C.V.(“FMP”)はメキシコ納税者監察官事務室(“PRODECON”)を通じてSATと最終合意に調印し、メキシコ背中合わせ融資条項の不確定税務状況を解決する。これらの条項は最初に反租税規則から発想されたものであり，これらの規則の字面解釈はメキシコの債務融資の大部分を背中合わせ融資に転換する。背中合わせローン条項は、背中合わせローンによる利息支出を配当と再定義することができ、それによって利息の税収処理方式に重大な変化を招き、源泉徴収税を含む。この再記述の結果、最終合意によると、CFMとFMPは2022年度に約2130万ドルと630万ドルを一度に支払い、この2つの金額は今年度中に当期税支出として確認された。CFMは、支払われた金額に加えて、約5570万ドルの繰延税金支出を生成するために、いくつかの税金損失の繰越を返還することに同意した
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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|
| 重要な業績指標 |
|
2022-Q4 |
|
2022-Q3 |
変わる
第4四半期と第3四半期 |
|
2021-Q4 |
変わる
第4四半期と第4四半期 |
|
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|
| 操作可能な |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 鉱石加工量/トン加工量 |
|
851,564 |
|
|
836,514 |
|
2 |
% |
|
955,810 |
|
(11 |
%) |
|
|
|
|
|
| 生産した銀オンス |
|
2,396,696 |
|
|
2,736,100 |
|
(12 |
%) |
|
3,358,809 |
|
(29 |
%) |
|
|
|
|
|
| 生産した金オンス |
|
63,039 |
|
|
67,072 |
|
(6 |
%) |
|
67,411 |
|
(6 |
%) |
|
|
|
|
|
| 銀当量オンス |
|
7,558,791 |
|
|
8,766,192 |
|
(14 |
%) |
|
8,561,023 |
|
(12 |
%) |
|
|
|
|
|
|
銀1オンス当たりの現金コスト(1)
|
|
$15.36 |
|
|
$13.34 |
|
15 |
% |
|
$12.32 |
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
銀当量オンスあたりの総合維持コスト(1)
|
|
$20.69 |
|
|
$17.83 |
|
16 |
% |
|
$17.26 |
|
20 |
% |
|
|
|
|
|
|
1トンあたりの総生産コスト(1)
|
|
$131.41 |
|
|
$135.07 |
|
(3 |
%) |
|
$105.37 |
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
銀当量オンス当たり平均銀価格(1)を実現
|
|
$23.24 |
|
|
$19.74 |
|
18 |
% |
|
$24.18 |
|
(4 |
%) |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 財務(単位：百万ドル) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 収入.収入 |
|
$148.2 |
|
|
$159.8 |
|
(7) |
% |
|
$204.9 |
|
(28 |
%) |
|
|
|
|
|
| 鉱山経営収益 |
|
($13.3) |
|
|
$3.3 |
|
NM |
|
$40.4 |
|
(133 |
%) |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 純損失 |
|
($16.8) |
|
|
($20.7) |
|
(19 |
%) |
|
($4.0) |
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NM |
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運営資金と税項変動前の運営キャッシュフロー
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$13.4 |
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$27.7 |
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(52 |
%) |
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$71.8 |
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(81 |
%) |
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| 現金と現金等価物 |
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$151.4 |
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$148.8 |
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2 |
% |
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$237.9 |
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(36 |
%) |
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運営資金(1)
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$202.9 |
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$148.2 |
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37 |
% |
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$224.4 |
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(10 |
%) |
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自由キャッシュフロー(1)
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($32.3) |
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$45.3 |
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NM |
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$66.4 |
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(149 |
%) |
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| 株主.株主 |
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| 1株当たり損失(“EPS”)−基本 |
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($0.06) |
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($0.08) |
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(25 |
%) |
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($0.02) |
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NM |
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調整後の1株当たり収益(1)
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($0.07) |
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($0.09) |
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(22 |
%) |
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$0.02 |
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NM |
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意味がない
(1)当社は、1オンス当たり生産された銀現金コスト、1オンス当たりの白銀生産の全体維持コスト、1トン当たりの総生産コスト、1オンス当たり販売された平均銀価格、1オンス当たり販売された平均金価格、運営資金、調整後の1株当たり収益及び自由現金フローを含む非公認会計原則計量を報告する。これらの指標は採鉱業で業績基準として広く用いられているが，当社の財務報告の枠組みでは標準化されていないという意味で，当社がこのような指標を計算する方法は，類似した記述を持つ他の会社が使用している方法とは異なる可能性がある。42ページから51ページの“非GAAP測定標準”を見て、各測定標準及び非GAAP測定標準とGAAP測定標準の入金状況を理解する。
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| 第4四半期の生産高の概要 |
サンディマス |
聖エレナ |
La Encantada |
ジェレット·キャニオン |
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統合された |
| 鉱石加工量/トン加工量 |
210,108 |
|
207,188 |
|
254,766 |
|
179,502 |
|
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|
|
|
851,564 |
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| 生産した銀オンス |
1,392,506 |
|
199,388 |
|
804,802 |
|
— |
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2,396,696 |
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| 生産した金オンス |
20,257 |
|
25,830 |
|
107 |
|
16,845 |
|
|
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|
|
63,039 |
|
| 銀当量オンス |
3,054,098 |
|
2,302,904 |
|
813,649 |
|
1,388,140 |
|
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|
7,558,791 |
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| 1オンスのシルバーの現金コストは |
$11.54 |
|
$11.20 |
|
$15.48 |
|
$30.56 |
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$15.36 |
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| 銀当量オンスあたりの総合維持コスト |
$16.79 |
|
$12.75 |
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$19.39 |
|
$34.75 |
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$20.69 |
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| 金当量オンスあたりの現金コスト |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
$2,519 |
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|
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適用されない |
| 金1オンス当たりの総合維持コスト |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
$2,865 |
|
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適用されない |
| 1トンあたりの総生産コスト |
$162.68 |
|
$114.29 |
|
$47.69 |
|
$233.39 |
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$131.41 |
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
7ページ目
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運営のハイライト
·第3四半期の記録的な記録後、第4四半期の生産量は14%低下した：同社は760万AgEqオンスを生産し、240万オンスの白銀と63，039オンスの金を含み、前四半期の880万AgEqオンスの記録的な生産量に比べて14%減少した。収量低下は主にSan DimasとSanta Elenaの収量低下によるものであったが，Jerritt Canyonの黄金収量増加とLa Encantadaの銀収量増加によって相殺された。前四半期と比較して、銀と金等級はそれぞれ13%と6%低下した。本四半期，サンディマスのAgEq生産量は前四半期より19%低下し，鉱石品位の低さと希釈度の高さに加え，12月のろ過工場の維持問題に加え，計画生産能力が減少したためである。また，前四半期と比較してAgEq転換率が9%低下し，AgEqオンス生産量環比が低下した
·Santa Elenaで100%のErmitaオスロ鉱石に移行した：Ermitaオスロ鉱の金属生産量は強く続き、第2四半期の生産量を達成し、Santa Elenaは第4四半期に230万AgEqオンスを生産し、前四半期の記録的な270万AgEqより16%低かった。2023年、Santa ElenaはErmita≡から全面生産に移行するため、780万~870万AgEqオンスを生産する予定であるが、最近Santa Elena鉱内で発見されたSilvanna鉱脈の探査は継続されている。
·2023年のジェリト峡谷の生産向上指導：West Generator鉱の第2の脱出通路は11月に完成し、12月の深刻な寒さが工場への輸送および配送を制限したにもかかわらず、鉱石生産量を向上させた。Smith 10区の追加向上とSaval II鉱の再開に伴い，Jerritt Canyonの金生産量は2023年に119，000から133，000オンスの間と予想され，2022年の実生産量と比較して中点生産量は74%増加した
·Santa Elenaのデュアルループ完了：当社は、浸出性能の向上と運転コストの低減を目的とした新たな3，000トン/日(TPD)フィルタープレスを含むSanta Elenaに位置するデュアルループ加工工場の操業を成功させた
·今季の1オンスAgEq現金コストは1オンス15.36ドルだったが、前四半期は1オンス13.34ドルだった。1オンスAgEq現金コストの増加は主にサンディマスとSanta Elenaの金銀鉱石品位とAgEqオンス生産量の低下によるものである。この部分はJerritt Canyonの今季1オンス当たりの現金コスト低下によって相殺されたが，これはJerritt CanyonのWest Generator鉱修復と再開の完了により金生産量が増加し，インフレによるコスト上昇に対応するために会社全体で実施されたコスト節約措置である。
·第4四半期AISC 1オンスAgEqは20.69ドルだったが、前四半期は17.83ドルだった。AISCのAgEqオンス当たりの増加は主にAgEqオンスあたりの現金コストの増加によるものだ。
·10個の掘削着工：同社は本四半期に2022年の探査計画を終了し、会社の鉱山で合計16，086メートルの探査掘削を完了した。全四半期に10個の掘削プラットフォームが稼働しており、サンディマスの4つの掘削プラットフォーム、ジェレット峡谷の2つの掘削プラットフォーム、聖エレナの3つの掘削プラットフォーム、La Encantadaの1つの掘削プラットフォームを含む
財務のハイライト
·第4四半期の同社の収入は1.482億ドルで、2021年第4四半期の2.049億ドルに比べて28%低下した。収入低下の主な原因は、サンディマスとジェレット峡谷の1鉱場あたりの生産量が24%低下したことであり、低い平均実現白銀価格は本四半期の平均1オンス23.24ドルであり、2021年第4四半期の24.18ドルに比べて4%低下した
·同社は1330万ドルの鉱山運営損失を達成したが、2021年第4四半期の鉱山運営収益は4040万ドルであった。鉱山経営収益の減少は，主に生産量と金属価格の低下および販売コストの増加，La EncantadaとJerritt Canyonの減価償却と損失によるものである。
·この四半期の純損失は1680万ドル(1株当たり0.06ドル)だったが、2021年第4四半期の純損失は400万ドル(1株当たり0.02ドル)だった
·当社は当四半期に210万ドルの非日常的解散費を記録しており、従業員チームの再編努力につながっています
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
8ページ目
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·2022年12月31日までの四半期、調整された純損失(非GAAP測定基準)1、税務決済、減値、減価償却、株式による支払い、有価証券の未実現収益と鉱物在庫の減記など、非現金または非日常的な項目は、1740万ドル(調整後の1株当たり収益は0.07ドル)、2021年第4四半期の調整後の純収益は410万ドル(調整後の1株当たり収益は0.02ドル)である
·この四半期の運営資本と税項変動前の運営キャッシュフローは1340万ドルだったが、2021年第4四半期の現金流入は7180万ドルだった。
·2022年12月31日現在、会社の現金と現金等価物は1兆514億ドル、運営資本は202.9ドル。現金および現金等価物には、限定的な現金形態で保有されている1.252億ドルは含まれていない。
1.この測定基準は、当社の財務報告の枠組みの下で標準化されていないという意味であり、当社がこの測定基準を計算するための方法は、同様の説明を有する他の会社が使用する方法とは異なる可能性がある。42ページから51ページの“非GAAP測定標準”を見て、各測定標準及び非GAAP測定標準とGAAP測定標準の入金状況を理解する。
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
9ページ目
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本節では、経営陣の改訂後の2023年の生産展望とコスト指針を提供します。これらは前向き推定であり、今回のMD&A終了時の展望性陳述依存関連リスクに関する警告説明の影響を受ける。実際の結果は生産量、品位、採収率と経済環境の変化によって異なる可能性がある
同社は、2023年にその4つの運営鉱山の総生産量は3320万~3710万AgEqオンスの会社の新記録に達し、その中には1000万~1110万オンスの白銀と27.7万~31万オンスの金が含まれると予想している。指導範囲の中点によると、会社はAgEqオンスが2022年より12%増加すると予想している。銀の生産量は2022年の生産量と一致すると予想されるが、金生産量は前年比18%増加すると予想される。金生産量の増加は主にJerritt Canyonの鉱山生産量の改善によるものと予測され，2023年の金オンスは前年より74%増加すると予想される。また，この工場では2023年にErmitaオスミウム鉱石しか加工されていないため，Santa Elenaの金生産が継続されることが予想される。同社はすでにSanta Elena鉱でSilvannaという新しい鉱脈を発見し、2023年にこの地域の掘削テストを行う予定で、2024年までにこの鉱脈を生産するための採鉱計画を策定することを目標としている
次の表に2023年生産指導意見の1鉱場内訳を示す。同社の報告コスト指針は現金コストを反映し、AgEqごとにオンス報告AISCに対応している。2023年には同社が使用した銀と金の割合は84：1であったが、改正された2022年のガイドラインにおける銀と金の割合は85：1であった。等価物を計算するための金属価格および外貨は、白銀：21.50ドル/オンス、金：1800ドル/オンス、MXN：ドル20：1と仮定した
2023年通年指導意見
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銀オズ(M) |
黄金オンス(Gold Oz) |
銀色等価物Oz(M) |
現金コスト |
鞍鋼 |
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| 銀メダル： |
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(AgEqオンスあたり$) |
(AgEqオンスあたり$) |
| サンディマスメキシコ |
6.4 – 7.2 |
72 – 81 |
12.5 – 14.0 |
9.62 – 10.19 |
13.02 – 13.91 |
| 聖エレナメキシコ |
0.7 – 0.7 |
86 – 95 |
7.8 – 8.7 |
11.59 – 12.21 |
14.60 – 15.53 |
| メキシコのラウンカンタダ |
2.9 – 3.2 |
– |
2.9 – 3.2 |
16.73 – 17.69 |
19.86 – 21.14 |
| メキシコ合併： |
10.0 – 11.1 |
158 – 176 |
23.2 – 25.9 |
12.12 – 12.77 |
16.69 – 17.83 |
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| 金： |
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|
(1オンス$AuEq) |
(1オンス$AuEq) |
| ジェレット·キャニオンアメリカ |
– |
119 – 133 |
10.0 – 11.2 |
1,502 – 1,592 |
1,733 – 1,842 |
| 総生産高 |
|
|
|
(AgEqオンスあたり$) |
(AgEqオンスあたり$) |
| 総合* |
10.0 – 11.1 |
277 - 310 |
33.2 – 37.1 |
13.88 – 14.66 |
18.47 – 19.72 |
*丸めの違いのため、表示された金額のいくつかは、合計金額と完全に加算されていない場合があります。
*現金コストおよびAISCは、会社の財務報告の枠組みで標準化された財務測定基準ではありません。当社は次の表に示すように現金コストと合併AISCを計算します。このような措置は歴史的時期と一致した上で計算された。42ページから51ページの“非GAAP測定標準”を見て、各測定標準及び非GAAP測定標準とGAAP測定標準の入金状況を理解する。
同社は2023年にAISCがAgEqオンスに総合的に対応するごとに18.47ドルから19.72ドルの範囲内にあると予想している。非現金プロジェクトは含まれておらず、同社は2023年にAISCがAgEqオンス当たり17.92ドルから19.10ドルの間になると予想している。AISCコスト明細書は以下のとおりである
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2023年度 |
| 全包式維持コスト計算 |
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(AgEqオンスあたり$)
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銀オンスの総現金コストを支払う必要があります
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13.88 – 14.66
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一般費用と行政費用
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0.98 – 1.09
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持続可能な開発コスト
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1.36 – 1.45
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財産·工場·設備を維持する費用
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0.73 – 0.82
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利益共有
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0.57 – 0.63
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株式ベースの支払い(非現金)
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0.39 – 0.43
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| レンタル料 |
0.41 – 0.45
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| 積と干拓コスト(非現金) |
0.16 – 0.18
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全額維持コスト(Ag Eq Oz)
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18.47 – 19.72
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全額維持費用：(AG Eq Ozは非現金項目は含まれていない)
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17.92 – 19.10
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1.AISCは1種の非公認会計基準の測定指標であり、会社の総合経営業績に基づいて計算される。他の鉱業会社は基礎会計原則、“維持コスト”の定義と違いによってAISCを計算する可能性があります
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
10ページ目
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資本コストと拡張資本コストの間の差を維持する。42ページから51ページの“非GAAP測定標準”を見て、各測定標準及び非GAAP測定標準とGAAP測定標準の入金状況を理解する。
2.1オンス当たりAgEqに対する総現金コストは、推定された特許使用料および0.5%のメキシコ採鉱環境費を含み、1オンス当たりAgEq対応は0.40ドル~0.44ドルである。
2023年の資本投資
2023年、同社は資本支出に合計1.78億ドルを投資し、そのうち7840万ドルを持続活動、1.095億ドルを拡張プロジェクトに投資する計画だ。これは2022年改正後の資本支出より6%減少し、会社の将来の成長戦略と一致し、すなわちジェレット峡谷、サンディマス、サンエレナの地下·工場加工率を向上させる。
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| 2023年資本指針(百万ドル) |
持続 |
拡張性 |
合計する |
| 地下開発 |
$51.2 |
$43.6 |
$94.8 |
| 探索 |
0.0 |
39.8 |
39.8 |
| 不動産·工場および設備 |
25.4 |
19.9 |
45.3 |
| 企業プロジェクト |
1.7 |
6.2 |
7.9 |
| 合計* |
$78.4 |
$109.5 |
$187.8 |
*丸めの違いのため、表示された金額のいくつかは、合計金額と完全に加算されていない場合があります。
2023年の年間指導には、地下開発のための総資本投資9480万ドル、不動産、工場、および設備のための4530万ドル、探査用の3980万ドル、企業革新プロジェクトのための790万ドルが含まれる。管理層は年内に指針を改訂し、金属価格或いは業務の実際と期待変化を反映することができる。
同社は2023年に約40，700メートルの地下開発を完了する予定だが，2022年に完成した地下開発は45，614メートルである。2023年の開発計画には、サンディマス約17，900メートル、ジェレット峡谷約9，000メートル、聖エレナ約10，500メートル、ラエンカンタダ約3，300メートルが含まれる。San Dimasでは，シナロアグラビンブロックに位置するペレス鉱脈を集中的に開発し，Noche Buenaブロックで開発活動を継続する計画である。Santa Elenaでは，地下開発はErmitaオスロ鉱に完全に集中し，2023年通年で1日2500トンの地下鉱石採掘を実現する。Jerritt Canyonでは，開発活動はSmithとSSX鉱内で新たに発見された地域に集中するとともに，West GeneratorやSaval II鉱の生産量を向上させる。La Encantadaでは、同社は2023年の生産のためにOjuelasとMilagros鉱体の第2層を開発している
同社は2023年に約245，350メートルの探査掘削を完了する予定だが、2022年に完成した探査掘削は248，124メートルに達する。2023年の掘削計画には、
·San Dimasでは、西部、中部、シナロア、タオティタブロックの主要な制御鉱構造を含む、約77 450メートルの掘削が計画されており、掘削作業は近くの鉱場および褐色地目標に重点を置いている。探査作業は既知の鉱脈に沿って推定資源を増加させ、鉱物をカバーした後にこれまで仕事を延期した地点をカバーして新しい鉱脈を確定することに重点を置く
·Jerritt Canyonでは、鉱山寿命を支持し、新しい鉱体の存在をテストするために、約112，900メートルの地面と地下充填、階段と探査孔の混合体を掘削する計画だ。地上探査は、最近ウィントスクリークと水道管IIで傍受された積極的な掘削から傍受された後続掘削を含むこの鉱区の新たな発見の目標をテストすることを目的としている。SSX、Smith、West Generator計画は、地下水位以上を狙い、活発な開発鉱化に近づくことでスミス10区の成功を複製し、採鉱の迅速な回転を促進することに重点を置いている。
·Santa Elenaでは、Santa Elenaで新たに発見されたSilvanna鉱脈のテストを継続し、Ermita≡o鉱脈で暗号化掘削を行い、推定資源を指示資源に変換するために、約47，000メートルの近鉱掘削を計画している。聖エレナの緑地掘削は、加工工場周辺の半径5キロ内のいくつかの目標に重点を置き、新たな鉱化鉱脈を見つけることを目標としている。同社はまた，ラスチスパス鉱付近のLos Hernandez鉱物に戻り，鉱化構造の最新の目標と予測をテストする予定である
·最後に、La Encantadaでは、会社は約8，000メートルで新しい鉱化角礫岩体を探し続け、いくつかの既知の鉱脈および鉱脈システムを拡大し、そのリスクを低減することを計画している。
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
11ページ目
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過去8四半期の精選生産結果
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2022 |
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2021 |
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| ハイライトを作る |
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Q4 |
Q3 |
Q2 |
Q1 |
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Q4 |
Q3 |
Q2(2)
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Q1 |
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| 鉱石加工量/トン加工量 |
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| サンディマス |
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210,108 |
|
185,126 |
|
197,102 |
|
195,300 |
|
|
206,738 |
|
214,205 |
|
202,382 |
|
199,466 |
|
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| 聖エレナ |
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207,188 |
|
214,387 |
|
228,487 |
|
201,911 |
|
|
224,459 |
|
234,862 |
|
234,381 |
|
185,358 |
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| La Encantada |
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254,766 |
|
255,945 |
|
264,555 |
|
249,906 |
|
|
268,239 |
|
263,645 |
|
242,839 |
|
229,421 |
|
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| ジェレット·キャニオン |
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179,502 |
|
181,056 |
|
213,647 |
|
230,001 |
|
|
256,374 |
|
230,415 |
|
146,611 |
|
— |
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| 統合された |
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851,564 |
|
836,514 |
|
903,791 |
|
877,118 |
|
|
955,810 |
|
943,126 |
|
826,213 |
|
614,245 |
|
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| サンディマス |
|
3,054,098 |
|
3,776,124 |
|
3,046,664 |
|
3,080,940 |
|
|
4,015,346 |
|
3,422,032 |
|
3,176,725 |
|
2,910,946 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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| 聖エレナ |
|
2,302,904 |
|
2,733,761 |
|
2,241,763 |
|
1,868,787 |
|
|
1,955,550 |
|
1,061,657 |
|
1,140,398 |
|
884,332 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
| La Encantada |
|
813,649 |
|
788,872 |
|
871,365 |
|
651,875 |
|
|
768,796 |
|
913,481 |
|
847,502 |
|
745,018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
| ジェレット·キャニオン |
|
1,388,140 |
|
1,467,435 |
|
1,546,143 |
|
1,620,400 |
|
|
1,821,331 |
|
1,922,270 |
|
1,270,398 |
|
— |
|
|
|
|
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| 統合された |
|
7,558,791 |
|
8,766,192 |
|
7,705,935 |
|
7,222,002 |
|
|
8,561,023 |
|
7,319,441 |
|
6,435,023 |
|
4,540,296 |
|
|
|
|
|
|
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| 生産した銀オンス |
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| サンディマス |
|
1,392,506 |
|
1,649,002 |
|
1,527,465 |
|
1,632,117 |
|
|
2,174,353 |
|
1,888,371 |
|
1,868,031 |
|
1,716,143 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
| 聖エレナ |
|
199,388 |
|
308,070 |
|
384,953 |
|
337,201 |
|
|
426,870 |
|
508,641 |
|
565,453 |
|
453,528 |
|
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|
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|
|
| La Encantada |
|
804,802 |
|
779,028 |
|
863,510 |
|
644,009 |
|
|
757,586 |
|
905,074 |
|
840,541 |
|
738,354 |
|
|
|
|
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|
| 統合された |
|
2,396,696 |
|
2,736,100 |
|
2,775,928 |
|
2,613,327 |
|
|
3,358,809 |
|
3,302,086 |
|
3,274,026 |
|
2,908,024 |
|
|
|
|
|
|
|
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| 生産した金オンス |
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|
| サンディマス |
|
20,257 |
|
23,675 |
|
18,354 |
|
18,528 |
|
|
23,795 |
|
20,767 |
|
19,227 |
|
17,448 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 聖エレナ |
|
25,830 |
|
26,989 |
|
22,309 |
|
19,556 |
|
|
19,810 |
|
7,498 |
|
8,453 |
|
6,327 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ジェレット·キャニオン |
|
16,845 |
|
16,299 |
|
18,632 |
|
20,707 |
|
|
23,660 |
|
26,145 |
|
18,762 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 統合された |
|
62,932 |
|
66,963 |
|
59,295 |
|
58,791 |
|
|
67,265 |
|
54,410 |
|
46,442 |
|
23,775 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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1オンス当たりの現金コスト(1)
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| サンディマス(1オンスAgEq) |
|
$ |
11.54 |
|
$ |
8.25 |
|
$ |
10.41 |
|
$ |
9.41 |
|
|
$ |
7.98 |
|
$ |
8.29 |
|
$ |
10.17 |
|
$ |
10.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 聖エレナ(1オンスAgEq) |
|
$ |
11.20 |
|
$ |
10.37 |
|
$ |
12.34 |
|
$ |
12.96 |
|
|
$ |
11.56 |
|
$ |
17.09 |
|
$ |
16.70 |
|
$ |
20.18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
| La Encantada(AgEqオンス当たり) |
|
$ |
15.48 |
|
$ |
15.55 |
|
$ |
14.09 |
|
$ |
16.41 |
|
|
$ |
14.51 |
|
$ |
12.25 |
|
$ |
13.66 |
|
$ |
13.77 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| ジェレット·キャニオン(金オンス当たり) |
|
$ |
2,519 |
|
$ |
2,767 |
|
$ |
1,989 |
|
$ |
2,120 |
|
|
$ |
1,674 |
|
$ |
1,735 |
|
$ |
1,407 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
| 合併(AgEqオンスあたり) |
|
$ |
15.36 |
|
$ |
13.34 |
|
$ |
14.12 |
|
$ |
14.94 |
|
|
$ |
12.32 |
|
$ |
14.09 |
|
$ |
13.89 |
|
$ |
12.61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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1オンス当たり総合維持コスト(1)
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|
| サンディマス(1オンスAgEq) |
|
$ |
16.79 |
|
$ |
10.97 |
|
$ |
14.97 |
|
$ |
12.98 |
|
|
$ |
11.29 |
|
$ |
11.58 |
|
$ |
14.22 |
|
$ |
14.31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 聖エレナ(1オンスAgEq) |
|
$ |
12.75 |
|
$ |
12.29 |
|
$ |
15.34 |
|
$ |
16.31 |
|
|
$ |
14.02 |
|
$ |
21.10 |
|
$ |
21.31 |
|
$ |
25.66 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| La Encantada(AgEqオンス当たり) |
|
$ |
19.39 |
|
$ |
18.61 |
|
$ |
16.65 |
|
$ |
19.63 |
|
|
$ |
19.41 |
|
$ |
15.28 |
|
$ |
15.97 |
|
$ |
16.30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ジェレット·キャニオン(金オンス当たり) |
|
$ |
2,865 |
|
$ |
3,317 |
|
$ |
2,429 |
|
$ |
2,488 |
|
|
$ |
2,077 |
|
$ |
2,286 |
|
$ |
1,679 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
| 合併(AgEqオンスあたり) |
|
$ |
20.69 |
|
$ |
17.83 |
|
$ |
19.91 |
|
$ |
20.87 |
|
|
$ |
17.26 |
|
$ |
19.93 |
|
$ |
19.42 |
|
$ |
19.35 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 1トンあたりの生産コスト |
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|
|
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|
|
|
| サンディマス |
|
$ |
162.68 |
|
$ |
161.41 |
|
$ |
155.09 |
|
$ |
143.66 |
|
|
$ |
146.30 |
|
$ |
128.67 |
|
$ |
153.43 |
|
$ |
140.29 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 聖エレナ |
|
$ |
114.29 |
|
$ |
124.94 |
|
$ |
109.50 |
|
$ |
111.36 |
|
|
$ |
93.78 |
|
$ |
75.76 |
|
$ |
79.17 |
|
$ |
94.15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| La Encantada |
|
$ |
47.69 |
|
$ |
46.29 |
|
$ |
44.58 |
|
$ |
41.43 |
|
|
$ |
39.70 |
|
$ |
41.08 |
|
$ |
45.71 |
|
$ |
42.99 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ジェレット·キャニオン |
|
$ |
233.39 |
|
$ |
245.66 |
|
$ |
169.16 |
|
$ |
187.15 |
|
|
$ |
151.23 |
|
$ |
192.17 |
|
$ |
177.30 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 統合された |
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$ |
131.41 |
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$ |
135.07 |
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$ |
114.55 |
|
$ |
118.51 |
|
|
$ |
105.37 |
|
$ |
106.52 |
|
$ |
104.94 |
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$ |
90.03 |
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1)当社は2021年1月1日より，銀当量(“AgEq”)オンスをもとに現金コストと全維持コストを報告した。従来の比較期間の現金コストとAgEqオンスあたりAISCは新しい指標に基づいて更新された。42ページから51ページの“非GAAP測定標準”を見て、各測定標準及び非GAAP測定標準とGAAP測定標準の入金状況を理解する。
2)ジェリートキャニオン四半期の生産量は2021年4月30日から2021年6月30日までの62日間である
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経営成果−総合業務
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| 統合された |
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2022-Q4 |
2022-Q3 |
2022-Q2 |
2022-Q1 |
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2022-年明け現在 |
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2021-年明け現在 |
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中国の変化
第4四半期と第3四半期 |
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中国の変化
‘22対’21 |
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| 鉱石加工量/トン加工量 |
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851,564 |
836,514 |
903,791 |
877,118 |
|
|
3,468,987 |
|
3,339,394 |
|
2 |
% |
|
4 |
% |
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| 生産する |
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| 生産した銀オンス |
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2,396,696 |
2,736,100 |
2,775,928 |
2,613,327 |
|
|
10,522,051 |
|
12,842,945 |
|
(12 |
%) |
|
(18 |
%) |
| |
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| 生産した金オンス |
|
63,039 |
67,072 |
59,391 |
58,891 |
|
|
248,394 |
|
192,353 |
|
(6 |
%) |
|
29 |
% |
| |
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| 銀当量オンス |
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7,558,791 |
8,766,192 |
7,705,935 |
7,222,002 |
|
|
31,252,920 |
|
26,855,783 |
|
(14 |
%) |
|
16 |
% |
| |
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| コスト |
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| AgEqオンスあたりの現金コストは |
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$15.36 |
$13.34 |
$14.12 |
$14.94 |
|
|
$14.39 |
|
$13.23 |
|
15 |
% |
|
9 |
% |
| AgEqオンスあたりの総合維持コスト |
|
$20.69 |
$17.83 |
$19.91 |
$20.87 |
|
|
$19.74 |
|
$18.85 |
|
16 |
% |
|
5 |
% |
| 1トンあたりの総生産コスト |
|
$131.41 |
$135.07 |
$114.55 |
$118.51 |
|
|
$124.64 |
|
$102.77 |
|
(3 |
%) |
|
21 |
% |
| |
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| 地下発展(M) |
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9,815 |
11,242 |
13,404 |
11,153 |
|
|
45,614 |
|
50,558 |
|
(13 |
%) |
|
(10 |
%) |
| 探査掘削 |
|
16,086 |
80,370 |
76,444 |
75,225 |
|
|
248,123 |
|
227,845 |
|
(80 |
%) |
|
9 |
% |
生産する
年内に、当社は1，050万オンスの白銀と248，394オンスの金を含む3，130万銀当量オンスを生産し、前年よりそれぞれ18%と29%増加した。白銀生産量の減少および金生産量の増加は，主にSan Dimasの銀品位が予想を下回ったためであり，Santa ElenaのErmitaオスロ鉱の高い金品位鉱石を優先した。
第4四半期の総生産量は760万銀当量オンスで、その中には240万オンスの白銀と63，039オンスの金が含まれており、前四半期の880万AgEqオンスの記録的な生産量に比べて14%減少した。収量低下は主にSan DimasとSanta Elenaの収量低下によるものであったが，Jerritt Canyonの黄金収量増加とLa Encantadaの銀収量増加によって相殺された。本四半期，サンディマスのAgEq生産量は前四半期より19%低下し，鉱石品位の低さと希釈度の高さに加え，12月のろ過工場の維持問題に加え，計画生産能力が減少したためである。また，前四半期と比較してAgEq転換率が9%低下し，AgEqオンス生産量環比が低下した
年内に処理する鉱石総量は350万トン、本四半期に処理した鉱石総量は851，564トンで、前年同期と本四半期よりそれぞれ4%と2%増加した。同社はSanta Elena加工工場で追加浸出槽，第4 CCD濃縮機，新たな3，000トン/日の尾鉱プレス機を含む二重回路プロジェクトを完了した。将来を展望すると，Dual Circleはより大量のより微細な材料を処理することができ，冶金回収率の向上，尾鉱中の水分の削減，材料処理コストの低減が期待できる
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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1オンス当たりの現金コストとすべての維持コスト
今年の1オンスAgEqの現金コストは1オンス14.39ドルだったが、前年は1オンス13.23ドルだった。AgEqオンス当たりの現金コストの増加は、主にJerritt Canyonの生産量が予想を下回ったことと、サンディマスの生産量が低下したこと、またインフレによるコスト増加によるものである。生産量の低下は主にJerritt CanyonとSan Dimasの頭部品位の低下によるものである。Ermita≡o鉱品位の高い鉱石によりSanta Elena事業の生産量が増加し、インフレ圧力がコストに与える影響に対応するために会社全体で実施されたコスト節約措置により、コストの増加が部分的に相殺された
この四半期の1オンスAgEqの現金コストは15.36ドルだったが、前四半期は13.34ドルだった。1オンスAgEq現金コストの増加は主にサンディマスとSanta Elenaの金銀鉱石品位とAgEqオンス生産量の低下によるものである。この部分はJerritt Canyonの今季1オンス当たりの現金コスト低下によって相殺されたが，これはJerritt CanyonのWest Generator鉱修復と再開の完了により金生産量が増加し，インフレによるコスト上昇に対応するために会社全体で実施されたコスト節約措置である。
今年度の1オンスAgEqの総維持コストは1オンス19.74ドルだったが、前年は1オンス18.84ドルだった。AISCの1オンス当たりAgEqの増加は主により高い現金コストに起因する。
第4四半期の1オンスAgEqの総維持コストは1オンス20.69ドルだったが、前四半期は1オンス17.83ドルだった。AISCのAgEqオンス当たりの増加は主にAgEqオンスあたりの現金コストの増加によるものだ。
経営陣は組織全体の範囲内で一連のコスト低減措置を制定し、効率を高め、生産コストを下げ、資本支出、維持と維持維持コスト及び会社G&Aコストを下げるとともに、生産量を増加させる
·ある契約を再交渉し、外部コンサルタントの使用を減らす
·労働力の最適化と労働コストの削減のための構造調整
·試薬消費の最適化；
·長期契約を締結するディーゼル動力ではなく、液化天然ガス動力に変更する
·高品位なErmitaオスミウム鉱石を利用することでSanta Elenaの金属生産量を増加させながら、Santa Elena鉱で探査活動を継続し、Silvannaなどの鉱化構造をよりよく決定する
·聖エレナの二重回路プロジェクトを完成させ、金属回収率を向上させ、工場生産能力を向上させる
·San Dimasの貧化制御を改善し、JessicaとRegina鉱脈の深孔採鉱法を優先し、鉱石品位と生産量を高め、ペレス鉱脈の開発を継続する予定である
·Smith鉱が新たに決定した第10区の開発を継続し、Jerritt CanyonのWest GeneratorとSaval II鉱を修復·再起動することで生産量を向上させ、鉱石生産量の増加と鉱石品位の向上とともに、工場計画の維持停止時間を減少させることが予想される
·La EncantadaのOjuelasとBeca地帯鉱体への採掘を推進し、より高品位な鉱石を抽出する。
開発と探索
年内に、当社は45，614メートルの地下開発と248，123メートルの探査掘削を完了したが、前年度の地下開発と探査掘削はそれぞれ50，558メートルと227，845メートルだった。
本四半期には、同社は9815メートルの地下開発と16，086メートルの探査掘削を完了したが、前四半期はそれぞれ11，242メートルと80，370メートルだった。全四半期に10個の掘削プラットフォームが稼働しており、サンディマスの4つの掘削プラットフォーム、ジェレット峡谷の2つの掘削プラットフォーム、聖エレナの3つの掘削プラットフォーム、La Encantadaの1つの掘削プラットフォームを含む
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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メキシコのデュランゴサンディマス銀金鉱
サンディマス銀/金鉱はメキシコドゥランゴ州デュランゴの北西約130キロに位置し、メキシコデュランゴ州とシナロア州に位置する71，868ヘクタールの採鉱権から構成されている。サンディマスはこの国で最も有名な銀鉱と金鉱の一つであり、デュランゴ州最大の地下生産鉱山でもあり、250年以上の運営歴史を持っている。サンディマスの運営計画はいくつかの地下鉱区の鉱石処理に関連しており，日処理能力は2，500トンであり，銀/金条を生産することができる。デュランゴ国際空港からタオルティタ町までのプライベートジェット滑走路は40分の飛行時間でこの鉱に到着することができ、改善道路を通じて入ることもできる。その会社はサンディマス鉱の100%の株式を持っている。
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| サンディマス |
2022-Q4 |
2022-Q3 |
2022-Q2 |
2022-Q1 |
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2022-年明け現在 |
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2021年初め |
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中国の変化
第4四半期と第3四半期 |
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中国の変化
‘22対’21 |
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| 鉱石加工総量/トン研削鉱 |
210,108 |
185,126 |
197,102 |
195,300 |
|
|
|
787,636 |
|
822,791 |
|
13 |
% |
|
|
(4 |
%) |
|
| 平均銀品位(g/トン) |
220 |
289 |
257 |
282 |
|
|
|
261 |
|
305 |
|
(24 |
%) |
|
|
(14 |
%) |
|
| 平均金品位(g/トン) |
3.12 |
4.10 |
3.01 |
3.09 |
|
|
|
3.31 |
|
3.19 |
|
(24 |
%) |
|
|
4 |
% |
|
| 銀回収率(%) |
94 |
% |
96 |
% |
94 |
% |
92 |
% |
|
|
|
94 |
% |
|
95 |
% |
|
(2 |
%) |
|
|
(1 |
%) |
|
| 金回収率(%) |
96 |
% |
97 |
% |
96 |
% |
96 |
% |
|
|
|
96 |
% |
|
96 |
% |
|
(1 |
%) |
|
|
0 |
% |
|
| |
|
|
|
|
|
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| 生産する |
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| 生産した銀オンス |
1,392,506 |
1,649,002 |
1,527,465 |
1,632,117 |
|
|
|
6,201,090 |
|
7,646,898 |
|
(16 |
%) |
|
|
(19 |
%) |
|
| 生産した金オンス |
20,257 |
23,675 |
18,354 |
18,528 |
|
|
|
80,814 |
|
81,237 |
|
(14 |
%) |
|
|
(1 |
%) |
|
| 銀当量オンス |
3,054,098 |
3,776,124 |
3,046,664 |
3,080,940 |
|
|
|
12,957,826 |
|
13,525,049 |
|
(19 |
%) |
|
|
(4 |
%) |
|
| |
|
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|
|
|
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|
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| コスト |
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|
|
|
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|
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|
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| AgEqオンスあたりの現金コストは |
$11.54 |
$8.25 |
$10.41 |
$9.41 |
|
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|
$9.81 |
|
$9.01 |
|
40 |
% |
|
|
9 |
% |
|
| AgEqオンスあたりの総合維持コスト |
$16.79 |
$10.97 |
$14.97 |
$12.98 |
|
|
|
$13.76 |
|
$12.70 |
|
53 |
% |
|
|
8 |
% |
|
| 1トンあたりの総生産コスト |
$162.68 |
$161.41 |
$155.09 |
$143.66 |
|
|
|
$155.76 |
|
$142.00 |
|
1 |
% |
|
|
10 |
% |
|
| |
|
|
|
|
|
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|
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|
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| 地下発展(M) |
4,451 |
4,209 |
5,856 |
6,005 |
|
|
|
20,521 |
|
25,220 |
|
6 |
% |
|
|
(19 |
%) |
|
| 探査掘削 |
8,799 |
14,292 |
22,356 |
19,344 |
|
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|
64,791 |
|
99,825 |
|
(38 |
%) |
|
|
(35 |
%) |
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2022年と2021年
2022年、サンディマスは6，201，090オンスの白銀と80，814オンスの金を生産し、総生産量は12，957，826銀当量オンスであり、2021年の13，525，049銀当量オンスに比べて4%減少した。同工場は787，636トンを加工し，前年の822，791トンに比べて4%低下した。
年内の銀と金の平均品位はそれぞれ261 g/トンと3.31 g/トンであったが、前年度は305 g/トンと3.19 g/トンであった。2021年の95%と比較して銀の平均回収率は94%であったのに対し，金の平均回収率は96%であり，2021年の場合と一致した。2021年に比べて2022年の銀と金品位が低いのは，今年上半期にジェシカ鉱脈の長孔採取場の貧化の程度が高かったためである。同社はサンディマスで一連の措置を制定し、貧困化制御を改善し、JessicaとRegina鉱脈の深孔採鉱法を優先して、鉱石の品位と生産量を高める
年内、1オンスAgEqあたりの現金コストは平均9.81ドルだが、2021年には1オンス9.01ドルとなる。鞍鋼の2022年の平均価格は1オンス13.76ドルであるが、2021年は1オンス12.70ドルである。年内の現金コスト及びAISCの増加は主に銀当量オンスの生産量の4%減少によるものである
San Dimas鉱業は、Wheaton Precious Metals Corp.(“Wheaton”または“WPM”)との金と銀分流協定の制約を受け、WheatonにSan Dimas金当量生産量の25%(70銀オンスと1オンスの金の固定交換比率に基づく)を獲得させ、600ドル(2019年5月から1%の年間インフレ調整を受ける)と1オンス当たりの金の現行市場価格の両方の低い者の持続的な支払いを可能にする。金と銀の6ヶ月以内の平均比率が90：1を超えるか、50：1を割った場合、固定為替レート比率
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
15ページ目
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それぞれ90：1に増加するか、50：1に減少させる。当社は2022年12月31日までに、1オンス623ドル(2021-617ドル)で41，841オンス(2021-48，015オンス)の金をWPMに納入した
年内に、計20，521メートルの地下開発と64，791メートルの探査掘削を完了し、前年はそれぞれ25，220メートルおよび99，825メートルだった。
2022年第4四半期と2022年第3四半期
San Dimasは第4四半期に3，054，098銀当量オンスを生産し、その中に1，392，506オンスの銀と20，257オンスの金を含み、前の四半期よりそれぞれ16%と14%減少した
同工場では鉱石210，108トンを処理し、平均銀と金品位はそれぞれ220 g/トンと3.12 g/トンであったが、前四半期の平均銀と金品位は185，126トンであり、平均銀と金品位はそれぞれ289 g/トンと4.10 g/トンであった。第4四半期の銀と金品位が低かったのは，主にPerez鉱脈からの低品位開発鉱石の加工と，Noche Buena地域JessicaとRegina鉱脈内の挑戦的な地上条件の地下地域からの高いトン数であった
銀と金の平均回収率はそれぞれ94%と96%であったが、前四半期はそれぞれ96%と97%であった。
中央ブロックとシナロアグラボン地域はそれぞれこの四半期の総生産量の約75%と25%に貢献した
第4四半期、1オンスAgEqの現金コストは1オンス11.54ドルだったが、前四半期は1オンス8.25ドルだった。本四半期の現金コスト増加の主な原因は銀当量オンスの生産量の19%減少だったが、この部分は本四半期の運営費用の低下によって相殺された。
今季AISCは1オンスAgEqが16.79ドルだったのに対し、前四半期は1オンス10.97ドルだった。この増加は主にAgEqオンスあたりの現金コストの増加と今年第4四半期の労働者参加コストの増加によるものである
第4四半期には4451メートルの地下開発が完了したが、前四半期は4209メートルだった。第4四半期、計4つの地下掘削機が同物件で活躍し、8，799メートルの探査掘削を完了したが、前四半期は14，292メートルだった
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
16ページ目
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聖エレナ銀鉱/金鉱、ソノラ、メッシ科
聖エレナ銀金鉱はメキシコソノーラ市エルモシロ市の北東約150キロに位置する。Santa Elenaの運営計画は，1日3，000トンのシアン化サイクルで地下貯留量組合せから鉱石を処理することである。当社は合計102，244ヘクタールを超える採鉱特許権を含むSanta Elena鉱100%の権益を持っている。
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| 聖エレナ |
2022-Q4 |
2022-Q3 |
2022-Q2 |
2022-Q1 |
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2022-年明け現在 |
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2021-年明け現在 |
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変わる
第4四半期と第3四半期 |
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中国の変化
‘22対’21 |
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| 鉱石加工総量/トン研削鉱 |
207,188 |
214,387 |
228,487 |
201,911 |
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851,973 |
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879,060 |
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(3 |
%) |
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(3 |
%) |
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| 平均銀品位(g/トン) |
47 |
62 |
67 |
69 |
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|
61 |
|
77 |
|
(24 |
%) |
|
|
(21 |
%) |
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| 平均金品位(g/トン) |
4.33 |
4.26 |
3.26 |
3.18 |
|
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|
3.75 |
|
1.58 |
|
2 |
% |
|
|
137 |
% |
|
|
| 銀回収率(%) |
64 |
% |
72 |
% |
78 |
% |
76 |
% |
|
|
|
73 |
% |
|
90 |
% |
|
(11 |
%) |
|
|
(19 |
%) |
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|
| 金回収率(%) |
90 |
% |
92 |
% |
93 |
% |
95 |
% |
|
|
|
92 |
% |
|
94 |
% |
|
(2 |
%) |
|
|
(2 |
%) |
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| 生産する |
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| 生産した銀オンス |
199,388 |
308,070 |
384,953 |
337,201 |
|
|
|
1,229,612 |
|
1,954,492 |
|
(35 |
%) |
|
|
(37 |
%) |
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| 生産した金オンス |
25,830 |
26,989 |
22,309 |
19,556 |
|
|
|
94,684 |
|
42,088 |
|
(4 |
%) |
|
|
125 |
% |
|
|
| 銀当量オンス |
2,302,904 |
2,733,761 |
2,241,763 |
1,868,787 |
|
|
|
9,147,215 |
|
5,041,937 |
|
(16 |
%) |
|
|
81 |
% |
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| コスト |
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| AgEqオンスあたりの現金コストは |
$11.20 |
$10.37 |
$12.34 |
$12.96 |
|
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|
$11.59 |
|
$15.40 |
|
8 |
% |
|
|
(25 |
%) |
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|
| AgEqオンスあたりの総合維持コスト |
$12.75 |
$12.29 |
$15.34 |
$16.31 |
|
|
|
$13.97 |
|
$19.20 |
|
4 |
% |
|
|
(27 |
%) |
|
|
| 1トンあたりの総生産コスト |
$114.29 |
$124.94 |
$109.50 |
$111.36 |
|
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|
$114.99 |
|
$85.15 |
|
(9 |
%) |
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35 |
% |
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| 地下発展(M) |
2,299 |
3,201 |
4,381 |
3,043 |
|
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|
12,924 |
|
18,119 |
|
(28 |
%) |
|
|
(29 |
%) |
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| 探査掘削 |
2,232 |
8,438 |
19,079 |
13,241 |
|
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42,990 |
|
63,977 |
|
(74 |
%) |
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(33 |
%) |
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2022年と2021年
2022年，Santa Elenaは1，229，612オンスの白銀と94，684オンスの金を生産し，総生産量は9，147，215 AgEqオンスであり，2021年の5，041，937 AgEqオンスに比べて81%増加した。前年の879，060トンと比較して，851，973トンの鉱石を処理し，2021年に比べて3%低下した。Ermitaオスミウム鉱は2021年第4四半期に生産され、Ermitaオスミウム鉱からの鉱石は2022年の工場飼料の60%以上を占めるため、2022年の全体金属生産量は前年の主要生産量より増加した
Santa Elenaの銀と金品位はそれぞれ平均61 g/トンと3.75 g/トンであったが，前年はそれぞれ77 g/トンと1.58 g/トンであったのは，Ermitaオスロ鉱の鉱石処理量が大きく，銀品位が低かったが，金品位はSanta Elenaの他の鉱床の鉱石よりはるかに高かったためである。銀回収率は2021年の90%から2022年の73%に低下したが，金回収率は当年の94%から当年の92%に低下した。同社は第4四半期にSanta Elena加工工場の二重回路プロジェクトを完了し，1つの追加浸出槽，4つ目のCCD濃縮機，新たな3，000トン/日尾鉱プレス機を含む。将来を展望すると，Dual Circleはより大量のより微細な材料を処理することができ，冶金回収率の向上，尾鉱中の水分の削減，材料処理コストの低減が期待できる
年内に、当社はSanta Elenaの液化天然ガス(“LNG”)発電所を12メガワットから24メガワットに拡張し、Ermitaオスロ鉱により低コストかつよりクリーンな電力を提供することに成功した。Ermita≡oをSanta Elenaに接続したLNG発電所の接続は9月に完了し，この鉱を初めて100%LNG電力で運転させ，仮ディーゼル発電機の使用を除去した。
今年度内に、1オンス当たりの現金コストは平均11.59ドルで、2021年の1オンス15.40ドルより25%下落した。鞍鋼の1オンスあたりの現金コストは13.97ドルで、前年の1オンス19.20ドルより27%下落した。現金コストとAISCの減少は主にAgEqオンス生産量が前年同期比81%増加したためです
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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インフレ圧力がコストに与える影響に対応するために実施されたコスト節約措置は、前年に増加した
Santa Elena鉱は砂嵐黄金有限公司(“砂嵐”)と鉱山使用中に浸出マット金生産量の20%および地下作業の指定区域を砂嵐に販売することを要求する黄金分流協定を締結した。砂嵐の現在の販売価格は1オンス450ドル(毎年4月に1%の年間インフレ率の影響を受ける)と当時の市場価格のうち低いものである。同社は2022年12月31日までの1年間に、1オンス472ドル(2021-467ドル)の平均価格で砂嵐会社に2433オンスの金(2021-5327オンス)を納入した。
Ogen特許権使用料会社(前身はEvrim Resources Corp.)はErmita≡o採鉱特許権から採掘された鉱物製品販売から2%の製錬所純収益(“NSR”)を保持している。さらに，Ermita≡o採鉱特許権から抽出した鉱物製品からOsisko Gold特許権使用料有限会社が販売しているNSRの2%を保持する基本的なNSR特許使用料がある。当社は2022年12月31日までの年間でErmita®oの生産により580万ドル(2021年12月31日−100万ドル)のNSR支払いを発生させた。
年内には、計12，924メートルの地下開発と42，990メートルの探査掘削が完了したが、前年度は18，119メートルの地下開発と63，977メートルの探査掘削となった。
2022年第4四半期と2022年第3四半期
第4四半期、Santa Elenaは2，302，904オンスAgEqオンスを生産し、199，388オンスの白銀と25，830オンスの金を含み、前四半期に比べて白銀オンスは35%、金オンスは4%減少した。白銀生産量が減少した要因は，Ermitaオスミウム鉱の鉱石加工率がSanta Elena鉱より高く，金品位がSanta Elena鉱より高いことである
この鉄鋼工場は本四半期に207，188トンの鉱石を処理し，そのうち41，953トン(全体の20%を占める)はSanta Elena，165，235トン(全体の80%を占める)はErmita≡oからであり，前四半期は214，387トンであった。
聖エレナの銀と金の品位はそれぞれ平均47 g/トンと4.33 g/トンであったが、前四半期はそれぞれ62 g/トンと4.26 g/トンだった
第4四半期の銀と金の平均回収率はそれぞれ64%と90%であったが、前四半期はそれぞれ72%と92%であった。同社はSanta Elena加工工場で追加浸出槽，第4 CCD濃縮機，新たな3，000トン/日の尾鉱プレス機を含む二重回路プロジェクトを完了した。将来を展望すると，Dual Circleはより微細な研磨材を処理することができ，冶金回収率の向上，尾鉱中の水分の削減，材料処理コストの低減が期待できる
第4四半期の1オンスAgEqの現金コストは1オンス11.20ドルだったが、前四半期は1オンス10.37ドルだった。現金コストの増加は主に前四半期と比較してAgEqオンスの生産量が16%減少したためである。
今季AISCは1オンスAgEqが12.75ドルだったのに対し、前四半期は1オンス12.29ドルだった。AISCの増加は主に1オンスAgEq現金コストの増加によるものだ
2022年10月，聖エレナ作業は職業安全と健康面での顕著な表現により，メキシコ鉱業商会に有名な“500人以上の労働者の地下採鉱”カテゴリーの“銀甲賞”を授与された。優秀な年間傑出賞はメキシコの少数の選りすぐりの鉱夫にしか授与されなかった。
第4四半期、Santa Elenaは合計2，299メートルの地下開発を完了したが、前四半期は3，201メートルだった。本四半期末には2つの地上掘削機と1つの地下掘削機を含む3つの掘削機があり、2232メートルの探査掘削が完了したが、前の四半期は8，438メートルだった
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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メッシコアヴェララEncantada銀鉱
La Encantada銀鉱はメキシコ北部コアヴェラ州に位置する地下鉱場であり、トレンの東北708キロに位置する。La Encantadaは4076ヘクタールの鉱物特許権と1343ヘクタールの土地所有権を持っている。La Encantadaには1日生産量4，000トンのシアン化工場、120軒の家屋があるキャンプ、行政事務室、実験室、雑貨店、病院、簡易空港、このような行動に必要なすべての必要なインフラがあります。デュランゴ国際空港から鉱山場までの民間航空機滑走路は2時間の飛行時間、あるいは225キロ離れた最も近い都市コアヴェラ州のMuzquizから改良された道路を通って鉱場に到着する。同社はLa Encantada銀鉱の株式100%を保有している。
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| La Encantada |
2022-Q4 |
2022-Q3 |
2022-Q2 |
2022-Q1 |
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2022-年明け現在 |
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2021-年明け現在 |
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変わる
第4四半期と第3四半期 |
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変わる
‘22対’21 |
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| 鉱石加工量/トン加工量 |
254,766 |
255,945 |
264,555 |
249,906 |
|
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|
1,025,172 |
|
1,004,144 |
|
0 |
% |
|
|
2 |
% |
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| 平均銀品位(g/トン) |
120 |
121 |
141 |
108 |
|
|
|
123 |
|
130 |
|
0 |
% |
|
|
(5 |
%) |
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| 銀回収率(%) |
82 |
% |
78 |
% |
72 |
% |
74 |
% |
|
|
|
76 |
% |
|
77 |
% |
|
4 |
% |
|
|
(1 |
%) |
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| |
|
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| 生産する |
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|
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| 生産した銀オンス |
804,802 |
779,028 |
863,510 |
644,009 |
|
|
|
3,091,349 |
|
3,241,555 |
|
3 |
% |
|
|
(5 |
%) |
|
| 生産した金オンス |
107 |
109 |
96 |
100 |
|
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|
413 |
|
460 |
|
(2 |
%) |
|
|
(10 |
%) |
|
| 銀当量オンス |
813,649 |
788,872 |
871,365 |
651,875 |
|
|
|
3,125,761 |
|
3,274,798 |
|
3 |
% |
|
|
(5 |
%) |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| コスト |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| AgEqオンスあたりの現金コストは |
$15.48 |
$15.55 |
$14.09 |
$16.41 |
|
|
|
$15.30 |
|
$13.49 |
|
0 |
% |
|
|
13 |
% |
|
| AgEqオンスあたりの総合維持コスト |
$19.39 |
$18.61 |
$16.65 |
$19.63 |
|
|
|
$18.48 |
|
$16.66 |
|
4 |
% |
|
|
11 |
% |
|
| 1トンあたりの総生産コスト |
$47.69 |
$46.29 |
$44.58 |
$41.43 |
|
|
|
$45.01 |
|
$42.25 |
|
3 |
% |
|
|
7 |
% |
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| |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 地下発展(M) |
903 |
552 |
590 |
510 |
|
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2,555 |
|
3,304 |
|
64 |
% |
|
|
(23 |
%) |
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| 探査掘削 |
870 |
3,926 |
3,942 |
1,284 |
|
|
|
10,020 |
|
15,373 |
|
(78%) |
|
|
|
(35%) |
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2022年と2021年
2022年，La Encantadaは3，091，349オンスの白銀と413オンスの金を生産し，合計3，125，761 AgEqオンスは，2021年の3，274，798 AgEqオンスに比べて5%低下した。減少は主に銀頭品位の低下5%および銀回収率の1%低下であったが，被磨鉱トン数が2%増加した分相殺された。
年内の銀の平均回収率は76%だったが、2021年には77%だった。年内の銀品位は平均123 g/トンで、2021年の130 g/トンより5%減少した。当社は第4四半期にBeca−Zone鉱体中の開発鉱石の処理を開始し，より高品位な鉱石を得るために2023年第2四半期に採場生産を開始する予定である
年内、1オンスAgEqの現金コストは平均15.30ドルであるのに対し、2021年は1オンス13.49ドルであり、鞍鋼の2022年の平均現金コストは1オンス18.48ドルであるのに対し、2021年は1オンス16.66ドルである。年内の1オンスAgEq現金コストの増加は主に回収率5%低下による銀当量オンス生産量の5%低下によるものである。今年度AISCのAgEqオンスあたりの増加は年内に発生する現金コストの増加によるものである
2022年に地下開発2，555メートルと探査掘削10，020メートルを完成したが、前年に地下開発3，304メートルと探査掘削15，373メートルを完成した。
2022年11月28日、会社は、Metallaの普通株式と引き換えに、Metalla Royalty&Streaming Ltd.(“Metalla”)に一連の特許使用料権益を売却することに同意し、総価値は2000万ドルであると発表した。特許使用料組み合わせには、La Encantada銀鉱製金の100%毛値特許使用料(“GVR”)が含まれています。GVRはLa Encantadaが毎年生産する最初の1000オンスの金に限られている。GVRによると、会社は、La Encantadaから毎年生産されている第1回1，000オンス金に相当する公平な市場価値(適用支払い中にロンドン金銀市場協会を使用したLBMA金平均価格決定をMetallaに支払うことに同意した
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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期間)からいかなる精製コストを引いても、金公平市価の5%を超えてはならない。取引は2022年12月21日に完了し、2022年12月31日までの年間で、当社はGVR(2021年-ゼロドル)の支払い総額をゼロドルとした。
2022年第4四半期と2022年第3四半期
本四半期、La Encantadaは804，802銀オンスを生産したが、前四半期は779，028銀オンスであり、生産量が3%増加したのは、主に銀回収率が4%増加したためである
この工場は本四半期に254，766トンの鉱石を処理し、平均銀品位及び回収率はそれぞれ120 g/トン及び82%であったが、前四半期の平均銀品位及び回収率はそれぞれ255，945トン、121 g/トン及び78%であった。同社は本四半期にBeca−Zone鉱体の開発鉱石の処理を開始し，より高品位な鉱石を得るために2023年第2四半期に採場生産を開始する予定である。
この四半期の1オンスAgEqの現金コストは15.48ドルで、前四半期と横ばいだった。今季AISCは1オンスAgEqが19.39ドルだったのに対し、前四半期は1オンス18.61ドルだった。本四半期の1オンス当たりAISCが4%増加した主な原因は、本四半期の持続的な資本支出の増加である
本四半期には、地下掘削プラットフォームが870メートルの掘削を完了したが、前四半期は3926メートルだった。第4四半期には903メートルの地下開発が完了したが、前四半期は552メートルだった
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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ジェレット·キャニオン金鉱アメリカネバダ州
ジェレット峡谷金鉱はアメリカネバダ州北部にある地下金鉱です。ジェレット峡谷は1972年に発見され、1981年以来生産されており、その40年間の生産歴史の中で950万オンスを超える金が生産されている。同鉱は2021年4月30日に当社に買収され，現在地下鉱山として運営されており，ネバダ州に鉱石の焼成処理が許可されている3つの金加工工場の一つを有している。この加工工場の日処理能力は4，000トンである。この土地には探査中の土地が含まれており、敷地は30821ヘクタール(119平方マイル)だ。Jerritt Canyonは会社が100%所有している。
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| ジェレット·キャニオン |
2022-Q4 |
2022-Q3 |
2022-Q2 |
2022-Q1 |
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2022-年明け現在 |
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2021-年明け現在 |
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変わる
第4四半期と第3四半期 |
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変わる
‘22対’21 |
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| 鉱石加工量/トン加工量 |
179,502 |
181,056 |
213,647 |
230,001 |
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804,206 |
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633,400 |
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(1 |
%) |
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27 |
% |
| 平均金品位(g/トン) |
3.51 |
3.41 |
3.40 |
3.39 |
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3.42 |
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3.84 |
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3 |
% |
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(11 |
%) |
| 金回収率(%) |
83 |
% |
82 |
% |
80 |
% |
83 |
% |
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82 |
% |
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84 |
% |
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1 |
% |
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(2 |
%) |
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| 生産する |
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| 生産した金オンス |
16,845 |
16,299 |
18,632 |
20,707 |
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72,483 |
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68,567 |
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3 |
% |
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6 |
% |
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| 銀当量オンス |
1,388,140 |
1,467,435 |
1,546,143 |
1,620,400 |
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6,022,118 |
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5,013,999 |
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(5 |
%) |
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20 |
% |
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| コスト |
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| 金オンス当たりの現金コスト |
$2,519 |
$2,764 |
$1,989 |
$2,120 |
|
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|
$2,326 |
|
$1,624 |
|
(9 |
%) |
|
43 |
% |
| 金オンス当たりの総合維持コスト |
$2,865 |
$3,314 |
$2,428 |
$2,488 |
|
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|
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|
$2,748 |
|
$2,048 |
|
(14 |
%) |
|
34 |
% |
| 1トンあたりの総生産コスト |
$233.39 |
$245.66 |
$169.16 |
$187.15 |
|
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$205.87 |
|
$172.20 |
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(5 |
%) |
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20 |
% |
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| 地下発展(M) |
2,162 |
3,280 |
2,577 |
1,595 |
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9,614 |
|
3,915 |
|
(34 |
%) |
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146 |
% |
| 探査掘削 |
4,185 |
53,714 |
31,067 |
41,356 |
|
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130,322 |
|
48,670 |
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(92 |
%) |
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168 |
% |
2022年と2021年
2022年、ジェレット·キャニオンは72，483オンスの金を生産し、2021年の68，567オンスに比べて3%増加した。Jerritt Canyonの生産量は前年より増加したにもかかわらず、全体的な表現は予想を下回った。これは主に今年第1四半期と第4四半期の悪天候状況が鉱石輸送や工場への鉱石輸送に深刻な影響を与えたためである。また、加工工場は年間を通じて複数のメンテナンス問題を経験しており、酸素工場の一次重大故障、9月に双焙焼機の年間メンテナンス大修理のため14日間の停止、第4四半期のボールミルモータの故障、および第4四半期の天気に関する停止を含む。同社は将来のメンテナンス計画の改善と実行により工場の信頼性を向上させる措置を講じている。
前年の633，400トンと比較して，同工場は合計804，206トンの鉱石を処理し，平均金品位は3.42 g/トンであり，2021年の3.84 g/トンより11%低下した。年内の金回収率は平均82%だったが、2021年には84%だった。当社は年内にSSXおよび表面材料から品位の低い鉱石を加工し，品位が201年より低下した
鉱山生産量を増加させるために，会社は11月にWest GeneratorとSaval II鉱の修復と再開を完了し，現在鉱石輸送を改善することができる。また，スミス10区の発見と開発および最近の他の探査活動は新鉱帯の開発を増加させ，2023年に工場に新鮮な鉱石を提供する予定である。
第4四半期に、第3者と2023年末までに最大3.2万トンの硫化金鉱を提供する鉱石調達協定に調印した。12月に受領および処理された初期鉱石納品量は限られている。また，購入した原料の硫黄含有量が高いため，混合最適化の改良により焼成炉の石炭消費が減少することが予想される。
年内、1オンス当たりの現金コストは平均1オンス2，326ドルで、2021年の1オンス1，624ドルより43%増加する。2022年、AISCは平均1オンス2，748ドルで、2021年の1オンス2，048ドルに比べて34%上昇した。現金の増加
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金オンス当たりのコストは，年内の生産量が予想を下回ったためであり，これは品位低下11%，回収率2%の低下と，エネルギー，試薬，消耗品，メンテナンスに関するコスト上昇によるものである。AISC/Auオンスの増加は主に現金コストの上昇と持続可能な開発米の146%の増加によるものである
コスト低減の取り組みや主要採鉱請負業者との改訂契約によりSSXとSmith鉱の鉱山計画，技術サービス，地質，鉱山工事と鉱石制御の制御権が請負業者からFirst Majesticに移行し，効率向上とコスト低減が予想される
First Majesticは買収以来，将来の運営のために長期的な鉱山や探査計画を策定してきた。同社はすでに実施または実施される多くのプロジェクトを決定しており、これらのプロジェクトは生産量を向上させ、鉱山や加工工場のコストを低減し、環境法規を遵守する予定である
1.指導部を再建し、行動に技術的専門を増やす(完了した)
2.すべての利用可能な掘削データおよび描画を含むすべてのリソースの改造を完了する(完了した)
3.将来の成長を達成するために、焼成炉生産能力拡張研究を実行する(完了した)
4.優化水処理場、鉱山降水優先順位を決定する(完了した)
5.TSF 2リフトのアップグレード完了(完了)
6.4つの廃石貯蔵の回収·閉鎖作業を管理する特別環境信託基金を設立する
7.現場環境監査の完了(完了)
8.2つの地下SmithおよびSSX生産鉱を地下開発路地に接続し、将来の鉱石輸送および探査活動(完了済み)のために使用する
9.焼成炉および製油所排ガスの捕獲を改善するための水銀修復計画を策定する(完了した)
10.将来の鉄鋼工場飼料のために、過去に生産された露天坑によって生成される可能性のある潜在的抵抗を許可する(進行中)
11.鉱場付近や緑地を含む25個の高優先探査目標のテスト(進行中)
12.焙焼炉の過剰生産能力を埋めるために、第三者との鉱石調達機会を評価して完了する(進行中)
13.鉱山請負業者と共に地下採鉱計画および採鉱実行を最適化する(進行中)
14.West GenおよびSaval II地下鉱山のより多くの鉱石資源の開発(進行中)
15.可能な場合には、より効率的でコストの低い深孔採鉱法に変更する(進行中)
16.主要なサービスおよび消耗品購入契約のすべての評価および競争入札(進行中)
17.鉱石トン数と品位の評価鉱山から工場までの品質保証·品質管理プロセス(進行中)
これらの修正された予想収益のいくつかは、予測された業務結果に反映されておらず、来年に実現される予定であることを指摘すべきである。
2022年には地下開発9，614メートルと探査掘削130，322メートルを完成したが、前年は地下開発3，915メートルと探査掘削48，670メートルを完成した
2022 Q 4および2022 Q 3
今四半期、Jerritt Canyonは16，845オンスの金を生産し、前の四半期に比べて3%増加した。増加は主に黄金等級の3%増加であるが、12月の悪天候による生産量は予想を下回ったが、悪天候はSSX、Smith及びWest Generator鉱の鉱石輸送及び納品量に重大な影響を与えた。また，加工場に供給される鉱石は冷凍鉱乾燥能力に制限されており，輸送や破砕システムに影響を与えている。
この工場では179，502トンの金を処理し、平均金品位及び回収率はそれぞれ3.51 g/トン及び83%であり、前四半期は181，056トンであり、平均品位及び回収率はそれぞれ3.41 g/トン及び82%であった。第4四半期の天気に関連する問題以外に、加工工場はこの四半期に多くのメンテナンス問題を経験し、ボールミルモータの故障を含み、大量の停止を招いた。
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同社は11月にWest Generator鉱の2本目の脱出通路を完成させ、鉱石交付と金生産量を改善した。当社はSmith Zone 10，West Generator，Saval II地域からの新開発鉱石豆類がこの工場で加工されているため，2023年上半期の鉱石生産量の改善を継続する予定である。本四半期の金オンス当たりの現金コストは1オンス2519ドルで、前四半期の2764ドルに比べて9%低下した。1オンス当たりの現金コストの低下は，主にWest Generator鉱の再開により第4四半期の生産量が改善され，生産量が3%増加したためである。本四半期のAISCは1オンス2，865ドルで、前四半期の1オンス3，314ドルより14%低下したが、これは主に本四半期の現金コストが低いためである。
本四半期、2つの地下掘削機は計4，185メートルの探査掘削と2，162メートルの地下開発を完成したが、前四半期はそれぞれ3，280メートルと53，714メートルであった
メッシ科デュランゴラ·Parrilla銀鉱
La Parrililla銀鉱はメッシコドゥランゴ州デュランゴ市東南約65キロに位置し、地下作業総合体であり、地下作業によって相互に接続されたRosario、La BlancaとSan Marcos鉱及び地面砕石路で接続されたVacasとQuebradillas鉱から構成されている。総採鉱権面積は69，478ヘクタールである。同社は60ヘクタールの土地を所有し、1.07億ヘクタールの地上権、合計167ヘクタールの地上権を追加賃貸した。La Parrillaは、1日生産量1，000トンのシアン化回路および1日生産量1，000トンの浮選回路、冶金パイロットプラント、建築物、オフィス、および関連インフラを含む1日生産量2，000トンの順次加工工場を含む。同社はLa Parrilla銀鉱の100%の株式を所有している。
La Parrilla鉱の運営は2019年9月以来メンテナンスとメンテナンス中である
当社は2022年12月7日、Golden Tag Resources Ltd.(“Golden Tag”)と資産購入プロトコルを締結し、143，673，684株のGolden Tag株を含む3，350万ドルまでの総代償でLa Parrilla銀鉱を売却し、1株当たり0.14ドル、売却契約日の総合計で2，000万ドル、最大1，350万ドルの価格で、現金または株式がGolden Tagで支払われた3つのマイルストーン支払い形式で支払うことを発表した。同社は270万ドルのGolden Tag証券を購入することにも同意し、将来的に900万カナダドルまでのGolden Tag株式融資を行う。取引はまだ完了しておらず、このような融資の完成とすべての必要な監督管理の承認を含む慣例の成約条件を守らなければならない
2022年12月31日には、売却の可能性が高いと考えられているが、したがって、La Parrillaの資産は、売却のための資産を保有し、流動資産の項目の下で単独で報告するように分類されている。La Parrillaを販売対象資産に分類する前に、La Parrillaの帳簿価値は、2000万ドルの初期支払いと270万ドルの最初のマイルストーン支払いによって回収可能な金額、すなわちFVLCDとして再計量された。当社は2022年12月31日までの年間で、資産購入契約に隠された回収可能金額に基づいて、La Parrila資産に関する減価損失960万ドルを記録した
La Parrillaに関する減価960万ドルのうち，570万ドルは枯渇採鉱権益，210万ドルは非枯渇採鉱権益，残り170万ドルは不動産，工場，設備に割り当てられ，繰延税金負債のゼロ調整を差し引くと960万ドルの減値となった。La ParrillaはそのFVLCDであり，販売されている期待収益から推定取引コストを差し引いて回収可能な金額は2220万ドルである
メッシコサカトカストロ銀鉱
Del Toro銀鉱は当社のLa Parrilla鉱の南東60キロに位置し、3，815ヘクタールの採鉱特許権と219ヘクタールの地上権を持っている。Del Toroの経営は3つの歴史ある銀鉱の合併であり、この3つの銀鉱はそれぞれPerserancia鉱、San Juan鉱、Dolorees鉱であり、それぞれ約1キロと3キロ離れている。Del Toroは日収量2，000トンの浮選回路と日収量2，000トンのシアン化回路を含む。First Majesticはデルトロ銀鉱の100%の株式を所有している。
Del Toro鉱の運営は2020年1月以来メンテナンスとメンテナンス中である。
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セントマーチン銀鉱ハリスコメッコ
サンマルティン銀鉱はメキシコ北部ボラニオス渓谷のSan Martin de Bola Hoos町の近くにあります。San MartinはSan Martin de Bola≡os鉱区に33個の隣接する採鉱特許権を持ち、12 795ヘクタールの鉱業権に関連し、他に24 723ヘクタールの新しい特許権が承認されなければならない。また、この鉱山には、加工工場、キャンプ場、事務施設、修理店、尾鉱庫がある160ヘクタールの地上土地、および640ヘクタールの地上使用権が含まれている。この日生産量1，300トンの磨鉱と加工工場は粉砕、粉砕と伝統的な槽でのシアン化、および美林-クラドレイ生産システムを含む。この鉱山は小型飛行機で入ることができ、デュランゴから150キロ、あるいはハリスコグアダラハラの北250キロの敷設道路を通って入ることができる。サンマーチン銀鉱は当社が100%所有しています。
2019年7月、限界経済とこの地域のますます不安全な情勢のため、会社はサンマーチン作業のすべての採鉱と加工活動を一時停止した。この地域は不安全が続いているため、当社は政府当局に地域の安全確保に協力し、鉱山や工場施設の維持·維持期間中の適切な維持を確保するよう要請した。
メッシ州ラジタラ銀鉱
La Guitarra銀鉱はメッシ科州Temascaltepec鉱区に位置し、メッシ科市から南西に約130キロ離れている。La Guitarra鉱敷地は39，714ヘクタールで，日生産量500トンの浮選加工工場，建築物，関連インフラを有している。同社はラジタラ銀鉱の100%の株式を所有している
2018年8月3日よりLa Guitarra磨鉱と採鉱作業のメンテナンスとメンテナンスを行った
当社は2022年5月24日、Sierra Madre Gold and Silver Ltd.(“Sierra Madre”)と株式購入契約を締結し、当社付属会社La Guitarra Compa ia Minera S.A.de C.V.(“La Guitarra”)とLa Guitarra銀鉱の株式を所有し、総コストは69，063，076株のSierra Madreを含む約3，500万ドルで、1株当たり0.51ドルであることを発表した。取引の完了は、Sierra Madre株主の承認(2022年12月に取得)、規制機関の承認、およびSierra Madreの販売と同時にまたは以前の私募から少なくとも770万ドル(1000万カナダドル)を調達することを含む慣例の成約条件に依存する
2022年6月30日、売却は可能性が高いと考えられている；したがって、La Guitarraの資産および負債は、売却のための資産および負債を保有するように分類され、それぞれ流動資産および流動負債は次のように報告される。La Guitarraの額面は、販売されるべき資産および負債に分類される直前に、売却された予想収益に基づいて、その回収可能な金額、すなわち、その公正価値から販売コスト(“FVLCD”)を減算するように再計量されている。売却は2022年12月31日現在も可能性が高いとされており、そのため、資産と負債は販売対象資産と負債として列記され、流動資産と流動負債の項目で分けて列記されている。当社は2022年12月31日までの年度内に、株式購入契約に隠された回収可能金額に基づいて、La Guitarra資産に関する減価損失について1，230万ドルを入金した
La Guitarraに関する減価償却1，230万ドルのうち，820万ドルは枯渇採鉱権益，100万ドルは非枯渇採鉱権益，残り310万ドルは不動産，工場，設備に割り当てられ，減価償却純額は800万ドル，繰延税項負債調整を差し引いて440万ドルであった。La GuitarraはそのFVLCDであり，販売期待収益に応じて回収可能な金額は3490万ドルである
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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春宝銀渓、カナダオンタリオ州
二零二年七月、当社は第一鉱業黄金会社(“第一鉱業”)と契約を完了し、カナダオンタリオ州にある開発段階採鉱プロジェクトSpringPle Gold Project(“SpringPle Silver Stream”)製の銀対応年限を購入した。First Majesticは、First Miningに現金プラス株の形で2，250万ドルの現金と株を支払い、銀を購入する権利を3つのマイルストーンに分けて支払うことに同意し、価格は1オンス当たり白銀スポット価格の33%、最高は1オンス7.50ドル(年間インフレ率2%上昇の制約を受け、生産開始3周年から)。First Miningは、白銀生産から始まり、引受先から受け取った支払銀の50%を四半期ごとに終了後5営業日以内に交付しなければならない
First Majestic支払いおよび対応する取引対価格の概要は以下のとおりである
·現金250万ドルと750万ドルのFirst Majestic株(805，698株普通株)を含む最初の1，000万ドルの支払いが、2020年7月2日に第1鉱業に支払われた
·375万ドルの現金および375万ドルの第1 Majestic株(普通株287，300株)を含む第2支払いは、2021年1月21日に第1鉱業がSpringoleの実行可能性研究結果を完成し、公開発表した後に支払う
·250万ドルの現金および250万ドルのFirst Majestic株(20日の出来高加重平均価格による)を含む第3の支払いは、First Miningで連邦または省レベルのSpringoleの環境評価の承認を受けて支払うが、承認されていない。
この合意について、First MiningはFirst Majestic普通株引受権証を3000万株付与し、株式承認証1部当たりFirst Miningの普通株を5年以内に0.40カナダドルで購入する権利を持たせる。ブラック·スコアーズオプション定価モデルによると、引受権証の公正価値は570万ドル。
First MiningはSpringoleの生産開始前のいつでも2，250万ドルで50%の銀流を買い戻す権利があり，当社が減少できる銀流を鉱山対応白銀生産年限の25%とする権利がある。
SpringPleはカナダ最大の未開発金プロジェクトの1つであり，現在進行中である。First Miningは2021年1月にその予備実行可能性研究(“PFS”)の正面結果を公表し，11年の鉱山寿命で1日30，000トンの露天採鉱作業を支援した。First Miningは，カテゴリを指示するシルバー資源は2，430万オンス，推定カテゴリの銀資源は140万オンス，指示カテゴリの金資源は460万オンス，推定カテゴリの金資源は30万オンスであることを発表した.
SpringPleプロジェクトはまた41，913ヘクタールの大型土地所有権を含み、これらの土地は完全に銀色の分流協定に含まれている。
First Miningは関連側であり、2人の独立した取締役会メンバーを有し、彼らもFirst Majesticの取締役および/または高度管理者である。
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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2022年12月31日、2022年、2021年12月31日までの四半期(単位は千ドル、1株当たり金額は含まれていません)
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第4四半期 |
|
第4四半期 |
|
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2022 |
|
2021 |
|
差異% |
|
| |
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|
|
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|
| 収入.収入 |
|
$148,189 |
|
|
$204,876 |
|
|
(28 |
%) |
(1) |
| 鉱山運営コスト |
|
|
|
|
|
|
|
| 販売コスト |
|
126,148 |
|
|
121,236 |
|
|
4 |
% |
(2) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| 減価償却·償却 |
|
35,307 |
|
|
43,278 |
|
|
(18 |
%) |
(3) |
| |
|
161,455 |
|
|
164,514 |
|
|
(2 |
%) |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| 鉱山経営収益 |
|
(13,266) |
|
|
40,362 |
|
|
(133 |
%) |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| 一般と行政費用 |
|
8,165 |
|
|
6,988 |
|
|
17 |
% |
(4) |
| 株式ベースの支払い |
|
2,845 |
|
|
2,859 |
|
|
0 |
% |
|
| 持鉱コスト |
|
2,645 |
|
|
2,485 |
|
|
6 |
% |
|
| 印税組合の収益を売る |
|
(4,301) |
|
|
— |
|
|
(100 |
%) |
(5) |
| 減価償却 |
|
4,934 |
|
|
— |
|
|
100 |
% |
(6) |
| 仕入コスト |
|
— |
|
|
23 |
|
|
(100 |
%) |
|
| 外国為替収益 |
|
(2,716) |
|
|
(262) |
|
|
NM |
|
| 営業収益 |
|
(24,838) |
|
|
28,269 |
|
|
(188 |
%) |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| 投資とその他の収入 |
|
(962) |
|
|
736 |
|
|
NM |
(7) |
| 融資コスト |
|
(5,662) |
|
|
(9,077) |
|
|
(38 |
%) |
(8) |
| 所得税前収益 |
|
(31,462) |
|
|
19,928 |
|
|
NM |
|
| 当期所得税支出 |
|
5,038 |
|
|
23,743 |
|
|
(79 |
%) |
(9) |
| 税金を繰延する |
|
(19,681) |
|
|
156 |
|
|
NM |
|
| 所得税費用 |
|
(14,643) |
|
|
23,899 |
|
|
(161 |
%) |
(9) |
| 今年度の純損失 |
|
($16,819) |
|
|
($3,971) |
|
|
NM |
(10) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| 1株当たり損失(基本損失と赤字) |
|
($0.06) |
|
|
($0.02) |
|
|
200 |
% |
(10) |
意味がない
1.昨年同期と比較して、本四半期の収入は5670万ドル減少し、主に：
·前年同四半期と比較して、販売の対応銀当量オンスが25%減少し、収入が4880万ドル減少した。これは主にSan Dimas鉱の銀品位の37%の低下と、Jerritt Canyon鉱の生産量の24%の低下によるものであり、12月の品位が予想と悪天候を下回っており、SSXとWest Generator鉱の鉱石輸送と交付に深刻な影響を与えているためである
·1オンス当たりの販売はシルバー価格の低下を実現しており、本四半期は平均23.24ドルだったが、2021年第4四半期は1オンス24.18ドルとなり、収入が850万ドル減少した。
2.前年同期と比較して、本四半期の販売コストが490万ドル増加した主な原因は、
·インフレ圧力により、今年度の労働力、消耗品、エネルギー、保険、メンテナンス費用が増加し、販売コストが2021年の同四半期に比べて1130万ドル増加した
·メキシコ人労働者の参加コストが210万ドル増加
·メキシコペソ対ドルレートが強くなり、2021年同期に比べてメキシコペソは平均5%上昇した。
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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部分オフセット量：
·2021年同期に比べて在庫費用の変化が850万ドル減少した。これは主に2021年第4四半期に140万オンスの銀在庫が売却され、これらの在庫が2021年第3四半期に在庫として差し止められたためだ
3.本四半期の損失、減価償却、償却が前年同期比800万ドル減少した主な原因は、
·180万ドルの減少は、San Dimas、Santa Elena、La Encantada鉱の枯渇が原因であり、枯渇可能な埋蔵量と資源の減少、サンディマスの今季の生産量の低下が原因であるが、サンエレナの液化天然ガス施設を含む新設備の増加により減価償却が増加し、この減少額を部分的に相殺した
·630万ドル減少したのは、Jerritt Canyon金鉱の消費量が減少したためであり、これは2021年第4四半期に購入価格配分が最終的に決定された後、消耗残高が減少したためである
4.一般および行政費用は、2021年の同四半期と比較して120万ドル増加したが、これは主にJerritt Canyonの加入による増加と、2021年の同四半期と比較した賃金、法律、監査費用の増加によるものである。当社は今季、210万ドルの非日常的な解散費を記録し、従業員チームの再編努力を最適化することに関係している
5.本四半期の特許使用料組み合わせの売却益は、昨年第4四半期より430万ドル増加しました。この収益はMetalla Royalty&Streaming Ltd.(“Metalla”)への特許権使用料権益組合の売却と関係があり、総代償は4，168，056株のMetalla株であり、成約当日の5.16ドルの株価で計算すると、公平価値は2，150万ドルである
6.メキシコのLa GuitarraおよびLa Parrilla鉱の売却が発表されたため、本四半期の減価償却は昨年第4四半期より490万ドル増加した。2022年12月31日には、売却が可能であると考えられ、したがって、資産および負債は、その回収可能な金額、すなわちその公正な価値から処分コストを減算し、売却すべき資産および負債を保有するように分類される。同社は第4四半期にLa Guitarra資産に関する減価損失470万ドルと、La Parrilaに関する960万ドルの減価損失を記録しており、購入契約が示唆した回収可能金額に基づいて計算されている
7.昨年第4四半期と比較して、本四半期の投資やその他の収入が170万ドル減少したのは、主に本四半期の会社の銀先物の未実現損失が360万ドルであったのに対し、前年同期の銀先物の未実現損失は10万ドルであったためである。この部分は220万ドルの利息収入によって相殺され、昨年同期は40万ドルだった
8.昨年第4四半期と比較して、本四半期の融資コストが340万ドル減少したのは、主に会社が2018年第4四半期に転換可能な手形の決済損失460万ドルを優先し、2021年第4四半期に入金されたためである。この部分は，資産廃棄債務の変化による負債解消の付加価値費用の増加と，本四半期の循環信用手配からの金額抽出による利息支出の増加によって相殺される。
9.本四半期では、同社は1，460万ドルの所得税回収を記録したが、2021年第4四半期の支出は2，390万ドルだった。所得税支出減少の主な原因は、控除不能支出の増加、推定手当の変化、メキシコペソ建ての将来の所得税負債残高に対する外国為替の影響、税務と会計目的のための資本支出控除の時間差である
10.上記の理由により、本四半期の純損失は1680万ドル(1株当たり0.06ドル)だったが、前年同期は純損失400万ドル(1株当たり0.02ドル)の純損失となった。
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2022年12月31日、2022年12月31日、2020年12月31日までの年度(単位千ドル、1株当たり金額を除く)：
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年に1回 |
|
年に1回 |
|
年に1回 |
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差異% |
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2022 |
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2021 |
|
2020 |
|
‘22対’21 |
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| 収入.収入 |
|
$624,221 |
|
|
$584,117 |
|
|
$363,876 |
|
|
7 |
% |
(1) |
| 鉱山運営コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 販売コスト |
|
471,687 |
|
|
366,085 |
|
|
194,305 |
|
|
29 |
% |
(2) |
| 販売コスト-予備コスト |
|
— |
|
|
— |
|
|
10,112 |
|
|
0 |
% |
|
| 減価償却·償却 |
|
135,782 |
|
|
116,613 |
|
|
54,405 |
|
|
16 |
% |
(3) |
| |
|
607,469 |
|
|
482,698 |
|
|
258,822 |
|
|
26 |
% |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 鉱山経営収益 |
|
16,752 |
|
|
101,419 |
|
|
105,054 |
|
|
(83 |
%) |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 一般と行政 |
|
36,372 |
|
|
27,063 |
|
|
24,855 |
|
|
34 |
% |
(4) |
| 株式ベースの支払い |
|
13,958 |
|
|
12,290 |
|
|
8,255 |
|
|
14 |
% |
(5) |
| 減価償却 |
|
(2,651) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(100 |
%) |
(6) |
| 仕入コスト |
|
— |
|
|
1,973 |
|
|
— |
|
|
(100 |
%) |
(7) |
| 持鉱コスト |
|
11,930 |
|
|
12,056 |
|
|
21,583 |
|
|
(1 |
%) |
|
| 資産剥離損失 |
|
(4,301) |
|
|
— |
|
|
3,685 |
|
|
(100 |
%) |
(8) |
| 為替損失 |
|
637 |
|
|
(1,165) |
|
|
6,319 |
|
|
(155 |
%) |
|
| 営業収益 |
|
(39,193) |
|
|
49,202 |
|
|
40,357 |
|
|
(180 |
%) |
|
| 外貨デリバティブの公正価値調整 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(982) |
|
|
0 |
% |
|
| 投資とその他の収入 |
|
(1,888) |
|
|
(2,948) |
|
|
5,127 |
|
|
(36 |
%) |
(9) |
| 融資コスト |
|
(20,323) |
|
|
(21,004) |
|
|
(14,773) |
|
|
(3 |
%) |
|
| 所得税前収益 |
|
(61,404) |
|
|
25,250 |
|
|
29,729 |
|
|
NM |
|
| 当期所得税支出 |
|
56,250 |
|
|
49,283 |
|
|
9,966 |
|
|
14 |
% |
|
| 所得税を繰延する |
|
(3,378) |
|
|
(19,110) |
|
|
(3,324) |
|
|
(82 |
%) |
(10) |
| 所得税費用 |
|
52,872 |
|
|
30,173 |
|
|
6,642 |
|
|
75 |
% |
(10) |
| 今年度の純収入 |
|
($114,276) |
|
|
($4,923) |
|
|
$23,087 |
|
|
NM |
(11) |
| |
|
|
|
|
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|
| 1株当たりの収益 |
|
|
|
|
|
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| これは基本的で希釈されている |
|
($0.43) |
|
|
($0.02) |
|
|
$0.11 |
|
|
NM |
(11) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
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意味がない
1.2022年12月31日までの1年間で、収入は前年より4010万ドル増加し、7%増加した
·1兆157億ドル増加したのは、販売された対応銀当量オンスが前年に比べて17%増加したためだ。これは，Ermita≡o鉱の1年間の商業生産がSanta Elenaの生産量を増加させ，2021年第4四半期に商業生産を実現したためである。
部分オフセット量：
·7600万ドル減少したのは、1オンス当たりの銀価格が11%低下し、平均22.49ドルだったのに対し、前年は25.16ドルだったからだ。
2.本年度の販売コストは、2021年より1.056億ドル増加し、すなわち29%増加した
·ジェリー·キャニオン鉱山の増加で5600万ドル増加した
·Ermita®o鉱が2021年第4四半期に追加鉱石トン数を増加させたため、Santa Elena鉱が2 970万ドル増加した
·限界鉱石材料を加工するため、2022年第2四半期にミルがJerritt Canyon金鉱で規定された空気コンプライアンス試験を行い、最低供給要求による異常コストを310万ドルに維持した
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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·消耗品、材料、エネルギー、保険、実験室仕事、サービスを含むその他のコストが増加し、一部の原因は年内のインフレ圧力である
3.本年度の損失、減価償却、償却が前年比1920万ドルまたは16%増加したのは、主にメキシコ業務が1280万ドル増加したためであり、これは、生産能力の増加、採鉱興味の増加、工場や設備の物件残高の増加、およびJerritt Canyon金鉱の年間業績が2021年の8カ月に比べて570万ドル増加したためである。
4.本年度の一般および行政費は、前年と比較して930万ドルまたは34%増加したが、これは、主に今年度の法律および監査費用の増加、Jerritt Canyonの増加計画を支持するコストの増加、および従業員数の増加と年間報酬を含むより高い福祉による従業員賃金の増加によるものである。同社は年内に270万ドルの非日常的な解散費を記録し、従業員チームの再編作業を最適化する。
5.本年度の株式ベースの支払いが170万ドル増加した主な原因は、本年度に付与された株式購入権、制限株式及び業績株式単位の公平な価値の増加、及び独立取締役の繰延株式単位報酬の導入である
6.減価償却は、メキシコのLa GuitarraおよびLa Parrila鉱の販売が発表されたため、前年比270万ドル増加した。2022年12月31日には、売却が可能であると考えられ、したがって、資産および負債は、その回収可能な金額、すなわちその公正な価値から処分コストを減算し、売却すべき資産および負債を保有するように分類される。年内に、当社はLa Guitarra資産に関する減値損失1，230万ドルを記録し、購入契約に隠された回収可能金額で計算すると、La Parrillaに関する減価損失960万ドルが相殺される。
7.2021年の200万ドルの買収費用は、2021年4月30日に閉鎖されたJerritt Canyon金鉱の買収に関連する職務調査費用と結審費用に関する。
8.本年度の特許使用料組合の売却収益は前年比430万ドル増加した。この収益はMetallaへの特許使用料権益の売却と関係があり、総代償は4，168，056株のMetalla株であり、成約当日5.16ドルの株価で計算すると、公正価値は2，150万ドルである
9.2022年12月31日までの年間で、会社が記録した所得税支出は5290万ドル、2021年は3020万ドルだった。年内に、税務監査を完了した後、Corporation First Majestic S.A.de C.V.(“CFM”)とFirst Majestic Plata S.A.de C.V.(“FMP”)はメキシコ納税者監察官事務室(“PRODECON”)を通じてSATと最終合意に調印し、メキシコ背中合わせ融資条項の不確定税務状況を解決する。これらの条項は最初に反租税規則から発想されたものであり，これらの規則の字面解釈はメキシコの債務融資の大部分を背中合わせ融資に転換する。背中合わせローン条項は、背中合わせローンによる利息支出を配当と再定義することができ、それによって利息の税収処理方式に重大な変化を招き、源泉徴収税を含む。この再記述の結果、最終合意によると、CFMとFMPは2022年度に約2130万ドルと630万ドルを一度に支払い、この2つの金額は今年度中に当期税支出として確認された。CFMは、支払われた金額に加えて、約5570万ドルの繰延税金支出を生成するために、いくつかの税金損失の繰越を返還することに同意した
10.上記の理由により、2022年12月31日までの年度純損失は1億143億ドル(1株当たり収益0.43ドル)であったのに対し、前年の純損失は490万ドル(1株当たり0.02ドル)であった
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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次の表には、最近8四半期の厳選された財務情報を示します
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|
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
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|
| 財務情報を精選する |
|
Q4 |
Q3 |
Q2 |
Q1 |
|
Q4 |
Q3 |
Q2 |
Q1 |
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| 収入.収入 |
|
$148,189 |
|
$159,751 |
|
$159,443 |
|
$156,838 |
|
|
$204,876 |
|
$124,646 |
|
$154,073 |
|
$100,522 |
|
|
|
|
|
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|
|
| 販売コスト |
|
$126,148 |
|
$120,707 |
|
$113,619 |
|
$111,213 |
|
|
$121,236 |
|
$92,006 |
|
$95,782 |
|
$57,061 |
|
|
|
|
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|
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|
|
| |
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|
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|
|
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|
|
|
|
| 減価償却·償却 |
|
$35,307 |
|
$35,707 |
|
$34,212 |
|
$30,556 |
|
|
$43,278 |
|
$29,122 |
|
$28,868 |
|
$15,345 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
| 鉱山経営収益 |
|
($13,266) |
|
$3,337 |
|
$11,612 |
|
$15,069 |
|
|
$40,362 |
|
$3,518 |
|
$29,423 |
|
$28,116 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| 税引後純収益 |
|
($16,819) |
|
($20,692) |
|
($84,050) |
|
$7,285 |
|
|
($3,971) |
|
($18,406) |
|
$15,599 |
|
$1,855 |
|
|
|
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|
| 1株当たりの収益-基本 |
|
($0.06) |
|
($0.08) |
|
($0.32) |
|
$0.03 |
|
|
($0.02) |
|
($0.07) |
|
$0.06 |
|
$0.01 |
|
|
|
|
|
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| 薄めて1株当たりの収益 |
|
($0.06) |
|
($0.08) |
|
($0.32) |
|
$0.03 |
|
|
($0.02) |
|
($0.07) |
|
$0.06 |
|
$0.01 |
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2022年第4四半期、鉱山運営損失は1330万ドルだったが、前四半期の収益は330万ドルで、主な原因はサンディマスとサンエレナの生産量がそれぞれ19%と16%減少し、販売の銀当量が減少したためだ。この部分は比較的高い実現銀価格で相殺され、前四半期の19.74ドルに比べて23.24ドルを実現している。同四半期の純損失は1680万ドルだったが、前四半期の純損失は2070万ドルで、主な原因は収入が7%低下し、販売コストが5%増加し、減価損失が490万ドルだったことだ。この減価損失は、主に本四半期にLa Parrillaを販売待ち資産に分類したためである。最後に、所得税は1460万ドルを回収したが、前四半期の所得税支出は50万ドルだった。
流動性
2022年12月31日現在、会社は、信用の良い金融機関が保有する現金を主に含む1兆514億ドルの現金および現金等価物を有し、現金口座および3ヶ月以下の期限の高流動性短期投資に投資している。メキシコで信託形式で保有している140万ドルを税務監査に使用するほか、会社の現金や現金等価物に流動性リスクは存在せず、会社がこれらの資金を使用してその義務を履行する能力にも制限はない
2022年12月31日現在の運営資本は2.029億ドルであるのに対し、2021年12月31日現在の運営資本は224.4ドル。2022年12月31日現在、利用可能な流動性総額は2億779億ドルで、その中には運営資本と未抽出の循環信用手配7500万ドルが含まれている
以下の表は、当社の今年度のキャッシュフロー活動をまとめました
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
|
2021 |
| キャッシュフロー |
|
|
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|
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| 経営活動による現金 |
|
|
|
|
$18,988 |
|
|
$68,723 |
|
| 投資活動用の現金 |
|
|
|
|
(213,797) |
|
|
(180,753) |
|
| 融資活動で発生した現金 |
|
|
|
|
113,886 |
|
|
111,817 |
|
| 現金と現金等価物の減少 |
|
|
|
|
($80,923) |
|
|
($213) |
|
| 外貨保有現金及び現金等価物に及ぼす為替レートの影響 |
|
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|
|
(346) |
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(439) |
|
| 現金および現金等価物は販売待ちに再分類される |
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|
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(5,219) |
|
|
— |
|
| 現金と現金等価物、年明け |
|
|
|
|
237,926 |
|
|
238,578 |
|
| 現金と現金等価物、年末 |
|
|
|
|
$151,438 |
|
|
$237,926 |
|
| |
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当社の2022年12月31日までの年度の経営、投資および融資活動のキャッシュフローの概要は以下の通りです
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
30ページ目
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·経営活動による現金は1，900万ドルで、主な原因は：
·運営資金と税項変動前の経営活動キャッシュフロー1.094億ドル
純額：
·その間に6270万ドルの所得税を納めた；
·本四半期の非現金運営資本プロジェクトの純変化2，770万ドルは、貿易支払いが2，270万ドル減少したことを含み、主な原因は、第2四半期にJerritt Canyonを買収するために預けられた1，260万ドルとメキシコの年間利益共有支払い、所得税の440万ドルの減少、在庫の340万ドルの増加、貿易やその他の売掛金の90万ドルの増加、一部は付加価値税(“付加価値税”)の売掛金170万ドルの減少と制限的な現金240万ドルの減少によって相殺されたからである。
·投資活動用の現金2.138億ドルは、主に：
·鉱山開発と探査活動のための1.58億ドル
·不動産、建屋、設備購入用5970万ドル
·有価証券購入用170万ドル；
·非流動資産預金用110万ドル
純額：
·デリバティブ決済純収益400万ドル；および
·有価証券売却の純収益は270万ドル。
·融資活動が提供する現金は1.139億ドルで、主に：
·ATMによる株式発行の純収益は1.134億ドル
·循環信用手配からの5，000万ドルの収益
·株式オプションの行使純収益470万ドル；
純額：
·循環クレジット返済のための3，000万ドル
·レンタル債務の返済に1350万ドル
·年内配当金を支払うための690万ドル
·320万ドルの融資費用を支払う
2022年12月31日までの年間で、付加価値税申告に関する5600万ドル(10.842億MXN)を受け取った。Primero Empresa Minera，S.A.de C.V.(“PEM”)の税務裁決について、税務当局は、いくつかの論争のある納税評価の保証として、7，910万ドルの累積資金を凍結し、これらの評価は現在、同社の制限された現金口座に保存されている。この残高には、会社が受け取った付加価値税還付が含まれており、これらの税金還付の前に税務機関に抑留されている。当社はSATの立場に同意せず、関連する法的ルートを通じて銀行口座の凍結に異議を唱えている
年内、ネバダ州環境保護部及び米国林業局が保有する現金債券は担保債券に置き換えられ、持続的な干拓及び鉱山閉鎖責任に資金を提供し、同等債券の担保として5百万元の信用状を提供する(付記21)。これらの資金は従来，NDEPやUSFSが会社に返却されるまで非流動制限現金に分類されていた。NDEPとUSFSは2022年第3四半期に合計4410万ドルの現金債券を返還し、2022年12月31日現在、これらの金額は現金と現金等価物に再分類されている。また、当社は2021年11月2日、ジェレット峡谷閉鎖後の水処理費用に必要な資金を支払うための信託協定を設立する協定を国家環境保護総局と締結した。年内に、会社は信託基金に1770万ドルの資金を提供し、2022年12月31日まで、これらの資金は非流動制限現金に含まれている
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ATM機のプログラムの収益は入金を使用します
市場流通計画(“ATM”)計画
2022年12月31日までの年間で，会社はATM計画により1株9.8ドルの平均価格で11，869，145株の普通株を売却し，総収益は116.3ドル，コストを差し引いた純収益は113.4ドルであった。本年度の拠出金の使用状況を照合すると以下のようになる
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| 総収益： |
$116,325 |
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| 収益の使用： |
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| 鉱山開発 |
60,779 |
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| 一般運営資金： |
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| 閉鎖後水処理NDEP信託基金 |
17,600 |
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| 税務紛争の解決 |
27,640 |
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| 他にも |
4,437 |
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| 鉱山調査 |
2,939 |
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| 費用を精算する |
2,930 |
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$116,325 |
資本資源
企業が資本を管理する際の目標は、成長を最適化し、株主の投資リターンを最大化しながら、継続的な経営を継続する企業としての財務柔軟性を維持することである
当社はその資本構造を監視し、経営と経済状況の変化に応じて、時々株式の買い戻し、新株の発行、新債の発行、あるいは既存の債務の返済を通じて資本構造を調整することができる。同社は年間予算と四半期予測を作成し、その資本需要の管理を容易にしている。年間予算は会社の取締役会が承認します。
その債務手配に定義されている銀行契約を遵守する以外は、当社はいかなる外部から課せられた資本金要求の制約も受けない。当社は2022年12月31日及び2021年12月31日まで、同条約等を完全に遵守している。
契約義務と約束
2022年12月31日現在、会社の契約義務と承諾の概要は以下の通り
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契約書
キャッシュフロー |
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少ないです
1年 |
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2~3
年.年 |
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4~5個
年.年 |
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5年後 |
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| 貿易とその他の支払い |
$115,120 |
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$115,120 |
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$— |
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$— |
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$— |
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| 債務道具 |
254,838 |
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1,847 |
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22,955 |
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230,036 |
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— |
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| 賃貸負債 |
41,896 |
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13,966 |
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21,337 |
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5,668 |
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925 |
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| その他負債 |
6,956 |
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— |
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— |
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— |
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6,956 |
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| 購入義務と約束 |
1,355 |
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1,355 |
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— |
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— |
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— |
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$420,165 |
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$132,288 |
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$44,292 |
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$235,704 |
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$7,881 |
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2022年12月31日現在、会社の運営資本は2.029億ドル(2021年から2.244億ドル)、総利用可能流動資金は2.779億ドル(2021年から2.744億ドル)で、7500万ドル(2021年から5000万ドル)の未抽出循環信用手配が含まれている
同社は、手元に十分な現金を持っており、運営からのキャッシュフローに加えて、少なくとも今後12ヶ月間に出現する運営需要を満たすことができると信じている。
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当社は、それが直面している各種金融商品やリスクを徹底的に審査し、その等のリスクの影響と可能性を評価している。これらのリスクには、信用リスク、流動性リスク、通貨リスク、商品価格リスク、金利リスクが含まれる可能性がある。重大な状況で、このような危険は取締役会によって検討されて監視される。
信用リスク
信用リスクとは、顧客や取引相手がその契約義務を履行できなかった場合に財務損失をもたらすリスクである。当社の信用リスクは主にフランチャイズ銀行、正常業務過程における貿易売掛金、売掛付加価値税、その他の売掛金に関連しています。
2022年12月31日現在、課税所得増値税は4，490万ドル(2021年12月31日から4，710万ドル)であり、そのうち2，160万ドル(2021年12月31日から2，220万ドル)はMinera La Encantada S.A.de C.V.(“MLE”)と関係があり、1，770万ドル(2021年12月31日から2，200万ドル)はPEMと関係がある
同社は主に3つの国際顧客を介して銀ドリーと副産物を渡す際に支払いを販売·受信する。会社のすべての顧客は良好な格付けを持っていて、売掛金の支払いは計画的で、定例で、提出してから60日以内にすべて受け取ります。そのため、会社の貿易売掛金残高を借りています
正常な業務過程では重要ではない。
総合財務諸表に記録されている金融資産の帳簿金額は、当社の信用リスクに対する最大の開口を表している。上記の状況を除いて、当社はそれ自体に重大な信用リスクはないと信じている。
流動性リスク
流動資金リスクとは、財務義務が発生した場合、会社がその財務義務を履行できなくなるリスクである。同社は、実際と予想されるキャッシュフローをモニタリングし、金融資産と負債の満期日状況をマッチングさせることで流動性リスクを管理している。キャッシュフロー予測は，短期業務需要を満たすのに十分な資本を確保するために定期的に行われ，運営のキャッシュフローおよび我々が持っている現金や現金等価物を考慮した後である.
貨幣リスク
当社が直面している外国為替リスクは、主にカナダドルやメキシコペソ建ての金融商品に関係しており、当社の純収益や損失に影響を与える。外国為替リスクを管理するために、会社はたまに短期外貨デリバティブ取引、例えば長期とオプションを行い、そのキャッシュフローをヘッジする可能性がある
カナダドルとメキシコペソの対ドルレートの変化により、会社の純収益や損失と総合収益や損失の感度は以下のようになる
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2022年12月31日 |
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現金と現金等価物 |
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制限現金 |
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未収増値税 |
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その他の金融資産 |
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貿易とその他の支払い |
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純資産(負債)が口から出る |
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通貨変動+/-10%の影響 |
| カナダドル |
$29,956 |
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$— |
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$— |
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$3,365 |
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($1,887) |
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$31,434 |
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$3,143 |
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| メキシコペソ |
24,036 |
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79,126 |
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41,152 |
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— |
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(55,629) |
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88,685 |
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8,869 |
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$53,992 |
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$79,126 |
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$41,152 |
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$3,365 |
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($57,516) |
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$120,119 |
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$12,012 |
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商品価格リスク
当社は白銀と金の大口商品価格リスクに直面しており、これはその関連金融商品の価値と純収益に直接的かつ直接的な影響を与えている。同社の収入は大口商品価格に直接依存しているが、大口商品価格はすでに変動しており、同社のコントロール範囲を超えている。当社では、銀や金に対する商品価格リスクを長期デリバティブを使用していません。
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以下の表では、同社の大口商品価格リスクへの開放と純収益への影響をまとめた
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2022年12月31日 |
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金属価格+/−10%変化の影響
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白銀 |
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黄金 |
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合計する |
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| 多雷在庫中の金属 |
$2,630 |
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$859 |
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$3,489 |
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$2,630 |
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$859 |
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$3,489 |
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政治的·国家的リスク
First Majesticは現在メキシコと米国で海外業務を展開しているため，会社がコントロールできない要因により，会社の業務は異なる程度の政治的·経済的リスクに直面している。これらの潜在的要因は、政府機関の特許使用料および税収増加またはクレーム、ロシアとウクライナとの間の衝突、徴収または国有化、外国為替規制、高インフレ率、外貨為替レートの極端な変動、輸出入関税と条例、無法、契約の廃止または再交渉、および環境および許可条例を含むが、これらに限定されない。その会社は現在このような危険に対する政治的リスク保険を持っていない
同社はこれらのリスクがその将来の財務状況や経営結果に及ぼす影響を特定できない。外国の採鉱や投資政策や政治的態度の変化は会社の探査、開発と生産活動に重大な影響を与える可能性がある。
鉱物資源と埋蔵量推定及び金属回収の不確実性
鉱物資源と鉱物埋蔵量の推定にはある程度の不確定性が存在する(定義はカナダ鉱業学会の鉱物資源と鉱物埋蔵量推定最適実践ガイドラインを参照し、カナダ証券管理人国家文書43-101に含まれている)。鉱物埋蔵量や鉱物資源が実際に採掘·抽出·加工される前に、鉱物の数量とその品位は推定数のみとみなされなければならない。また，鉱物埋蔵量や鉱物資源量は，適用する金属価格，使用するレート仮定，地下安定性条件，すべての作業区への地下通路を保持する能力，地質変異性，使用する採鉱方法の仮定や運営コストの上昇などによって異なる可能性がある。鉱物埋蔵量、鉱物資源量、地質構造等級或いはサイズのいかなる重大な変化も当社の一部或いは全部の鉱物の経済実行可能性に影響を与える可能性があり、そして当社の経営業績と財務状況に重大な不利な影響を与える可能性がある。当社の物件の鉱物埋蔵量は，商品価格や運営コストを含む計算時の経済要因に基づいて推定されており，この要因の変動が当社の鉱物埋蔵量に影響を与える可能性がある。また，小規模実験室試験における金属回収が現場条件下や生産過程における大規模試験で複製される保証はなく，既存の既知や経験の回収が継続される保証もない。
公衆衛生危機
世界金融状況と世界経済は全体的に過去の異なる時期に極端な変動を経験し、経済衝撃やその他の事件、例えば新冠肺炎への懸念に対応している。採鉱業を含む多くの業界は、流行病、流行病、あるいは他の健康危機の広範な爆発に対応するために市場状況の変動の影響を受けている。このような公衆衛生危機および各国政府と民間部門の対応は、経済、金融市場とグローバルサプライチェーンの中断と変動、および貿易と市場感情の低下と人員流動の減少を招く可能性があり、これらはすべて商品価格、金利、信用格付け、信用リスクとインフレに影響を与える可能性がある
同社の業務は新冠肺炎の疫病の影響の重大な悪影響を受ける可能性がある。今回のMD&Aの日まで、新冠肺炎の全世界での伝播は安定しているようだ。同社はすでにその措置を修正し、新冠肺炎の運営に与える影響をモニタリング、打撃と管理した。同社はまた、その運営する地域コミュニティに衛生支援を提供し続けている。新冠肺炎は新しい変種が出現する可能性があるため、現在まだ未来の国際業務に対する妨害及び会社と全体経済に対する関連財務影響を完全に確定的に推定することはできない
2022年の間、同社はその予防的な制御措置を修正した。これらの措置には、新冠肺炎、新冠肺炎の変種との関連を回避するための持続的な教育と自発的なワクチン接種運動が含まれている
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季節性インフルエンザです。メキシコ、アメリカ、カナダ政府の衛生機関の提案に従って、労働者の健康状況或いは任務遂行に適しているかどうかを引き続きモニタリングする。
同社が将来的に新冠肺炎の制限によりその一部で行われている採鉱業務に妨害を与えない保証はない。新冠肺炎のいかなる死の再発や他の公共健康危機の蔓延は、従業員の健康、労働力供給および生産性、出張制限、サプライチェーン中断、保険料増加、コスト増加および効率の低下、業界の専門家および人員の利用可能性、会社の探査および掘削計画の制限および/または掘削および他の冶金試験を処理する時間が制限され、会社の一部またはすべての不動産の運営が減速または一時停止し、生産量の減少を招くことを含む、会社の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。同社は遠隔的に何らかの行政機能を継続して履行する能力があるが、多くの他の機能は、採鉱作業を含めて遠隔で行うことができない。どのような中断も、会社の生産、収入、純収入、および業務に悪影響を及ぼす可能性がある
環境、健康、安全リスク
会社の活動は広範な法律法規に拘束されており、これらの法規は環境保護と従業員の健康と安全に関連している。環境法律法規は複雑であり，時間の経過とともにより厳しくなることが多い。同社は政府の許可を得なければならず，場合によっては空気，水質，廃棄物処理，有害物質と鉱山再開墾規則と許可証を取得しなければならない。同社は環境コンプライアンスや干拓コストについて準備しているが，これらの準備が将来のこれらのコストの義務を果たすのに十分である保証はない。適用される環境、健康、安全法律を守らないと、禁止、損害賠償、一時停止または許可証の取り消しを招き、処罰を加える可能性がある。我々従業員の健康と安全および責任ある環境管理は優先順位であるが、First Majesticがこれらの法律、法規、許可証を常に完全に遵守していることは保証されず、現在および将来の環境、健康および安全法律およびライセンスを遵守するコストが会社の業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を与えない保証はない
NDEPは2021年8月26日、ネバダ州エルコ県Jerritt Canyon運営に適用される様々な空中許可条件および規定に違反したとして、Jerritt Canyon Gold，LLCとして業務を展開している違反の疑いのある10件の通知(総称してNOAV)を発表した。NOAVは排出モニタリング，テスト，記録保存要求および排出とスループット制限の遵守状況に関係している
同社は2021年9月3日にネバダ州環境委員会(“NSEC”)に控訴通知を提出し，NOAVに疑問を呈した。会社は、告発された違反開始期間(2021年4月30日、子会社を通じてJerritt Canyon Ltdを所有·運営しているJerritt Canyon Canyon)を買収したため、会社はNOAVのために様々な弁護理由を提示した。現在、この件について公聴会や何の手配令も手配されておらず、双方はまだ証拠提示を行っていない
2022年3月8日、NDEPはまたJerritt Canyon Gold，LLCに大気質運営許可証と水星運営許可証の超過と違反の疑いがあるとして、他の4つの違反の疑いの通知を出した。新しいNOVは水銀排出制限超過、操作パラメータ超過、設備設置と記録保存要求に関連すると言われている。同社は2022年3月18日にネバダ州環境委員会に聴聞請求を提出し，いわゆるNOVの基地とNOVに関する任意の潜在的処罰を疑問視した。JCGとNDEPは国家海洋·大気管理局の20日間の聴聞要求を免除することに同意し、双方は国家証券取引委員会に国家海洋·大気管理局の公聴会を一時的に手配しないよう要求した。現在、推定された金額を確実に決定することはできない
気候関連のリスク
いくつかの政府はすでに行動しており、国際、国家、州/省、地方各レベルで気候変動立法と条約を推進している。排出レベル(例えば炭素税)やエネルギー効率に関する法規はより厳しくなっている。現在の規制傾向が継続すれば、企業の業務の一部または全部のコスト増加につながる可能性がある。また、気候変動の実際のリスクも会社の運営に悪影響を及ぼす可能性がある。これらのリスクには
·海面の変化は、物資、設備、労働力、製品を会社の業務から世界市場に輸送するための遠洋輸送や運航施設に影響を与える可能性がある
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·極端気象事件(長期干ばつ、洪水、凍結条件など)は、会社の鉱山の運営を混乱させる可能性があり、このような事件の影響を軽減するために支出を増やすことを会社に要求する可能性がある。供給ラインの長時間中断は生産中断を招く可能性がある
·同社の施設は、常時供給される消耗品(ディーゼル、タイヤ、シアン化ナトリウムなど)に依存している。効率的に機能する試薬です気候変動や極端な天気事件の影響で基本商品の納入が長期的に中断されれば、会社運営の生産レベルが低下する可能性がある
気候変動リスクを軽減する努力が有効であることは保証されず，気候変動の実際のリスクは会社の運営や利益に悪影響を与えない。
クレームと法的訴訟リスク
当社は様々なクレームや法的手続きの制約を受けており、これらのクレームや法律手続きは、正常な業務活動に現れる様々な事項に関連している。上記の事項はすべて各種の不確定要素の影響を受け、その中のいくつかの他の事項は当社に不利な方法で解決する可能性があり、それによって当社の財務表現、キャッシュフロー或いは経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。First Majesticは責任保険を受け，可能かつ合理的に推定可能な事項のための準備金を設定しているが，このような保険の金額がすべての潜在的な責任を防ぐのに十分である保証はない.また、会社は将来的に規制機関の調査や他の訴訟手続きを受ける可能性があり、将来的に他の当事者とトラブルが発生する可能性があり、これは私たちの財務状況、キャッシュフロー、経営業績に大きな影響を与える可能性がある。
物件の見出し
採鉱または探査所有権または権利または権利は当社の大部分の財産を構成しており、その有効性は不確定である可能性があり、論争される可能性がある。当社はすでに合理的な商業努力を尽くして当社の各種物件に対する所有権或いは申索を調査したが、適用政府が探査及び採鉱権或いは申索を適用する条件を撤回或いは大幅に変更しない保証はなく、このような探査及び採鉱権或いは申索は第三者の疑問或いは疑問を受けない。鉱業法律は発展しており、このような法律の変化は当社の各種財産や権益の権利に重大な影響を与える可能性がある。当社はJerritt Canyon鉱山のために業権保険を取得しているが，このような保険が不足している可能性があるリスクや，当社はその保険者に何のクレームもすることに成功していない。したがって、会社はその任意の財産の所有権に対するいかなる成功的な挑戦によっても追跡権をほとんど持っていないかもしれない。当社の物件は、事前に登録されていない留置権、協議又は譲渡、土地請求又は発見されていない業権欠陥の影響を受ける可能性があり、当社が当該等の物件を開発又は利用する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Primero税金裁決
San Dimasの元所有者Primeroが二零一零年八月にSan Dimas鉱を買収した時、付属会社PEMは以下の価格の中で低い者が最大6，000，000オンスSan Dimas鉱製の銀を独占販売し、その後生産された50%銀(“PEM実現価格”)：(I)スポット市場価格および(Ii)1オンス当たり4.014ドルプラス年に1%増加することを規定している
旧フロー協定のビジネス条項や影響を反映するために，メキシコ所得税の目的で，PEMはスポット市場価格ではなくPEMにより価格を実現し，これらのシルバー販売の収入を確認した。
税収と法的保証を得るために、SATはPEM実現価格を移転価格としてPEMが納めるべきメキシコ所得税を計算し、SATと2010年から2014年までの納税年度の相互拘束力のある事前価格設定協定(“APA”)を締結した。二零一二年十月四日、SATは、APAの条項により、PEM実現価格がPEM計算Old Streamプロトコルによって販売された銀の課税課税の基礎として使用できることを確認した
2016年2月、SATは“行政手続法”の遡及廃止を求める法律プログラムを開始した
2019年、SATは2010年から2012年までの納税年度のリスコアリングを発表し、利息、インフレ、罰金を含む総額2億534億ドル(49.19億MXN)だった。SATは2021年にはPEMに対して2013納税年度のリスコアリングも発表し、総額は1.397億ドル(27.23億MXN)(総称して“リスコアリング”と呼ぶ)。その会社は
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行政手続き法に違反した条項を再評価する。リスコアリングの主な項目は、白銀スポット市場価格による収入の決定、利息支出とサービス料の否認の控除、重複課税に関するSAT技術ミス、および利息と罰金である
当社は引き続きメキシコの法律手続きでAPAを弁護し，メキシコ，カナダ，ルクセンブルク，バルバドス主管税務機関間の関連に基づいて二重課税条約を回避し，相互合意手続き(“MAP”)に基づいて譲渡価格紛争を解決することを求めている。SATはこの3つの条約に記載されているMAPプロセスが必要なステップをとることを拒否する.同社は、メキシコの拒否は二重課税条約に関する国際義務に違反していると考えている。また、当社は依然として、“行政手続法”がSATに有効であり、法的拘束力があると信じている
同社はメキシコの法律と関連税務条約に基づいてすべての利用可能な国内と国際救済措置を求め続けている。また、以下でさらに議論するように、“北米自由貿易協定”第11章に基づいてメキシコにその国際法義務違反のクレームを提出した
国内救済措置
2020年9月、連邦裁判所はPEMに付与されたAPAの撤回を求める裁決を当社に送達した。連邦裁判所の裁決はSATが追跡力のある“行政手続き法”の証拠と根拠を再審査することを指示し、主な原因は以下の通りである
*(I)行政手続法に対するPEMの要求および要求をサポートするための証拠の分析におけるSATのエラー；および
(2)SATは“行政プログラム法”を発行するまでPEMに何らかの補足情報の提供を要求していない
同社は2020年11月30日にメキシコ巡回裁判所に控訴した。メキシコ最高裁判所に2つの移審令を提出したため、最高裁全体会議は2021年4月15日に伝票の1部を承認し、2)巡回裁判所に控訴書類の送信を要請し、3)この伝票を最高裁第2分廷に割り当てて相応の裁決を下した。この二つの移審令は2022年12月に撤回された。同社の異議申し立てはメキシコ巡回裁判所に返送され、2023年第1四半期以内に裁決される可能性がある
同社はメキシコ裁判所でSATの訴訟に挑戦したほか、メキシコ連邦納税者弁護人事務所(略称“PRODECON”)を通じて紛争の解決を求めている。
国際救済措置
2021年3月2日、同社は“北米自由貿易協定”第11章に基づき、自身とPEMの名義で、国際投資紛争解決センターに仲裁申請を提出した。2021年3月31日、ICSID事務局は“仲裁要求登録通知書”を発表した。北米自由貿易協定仲裁委員会(“法廷”)が2021年8月20日に全3人のメンバーの任命で全面的に構成されると、北米自由貿易協定仲裁手続き(“NAFTA手続き”)は全面的に開始されたとみなされる。法廷第1回開廷は2021年9月24日にビデオ会議方式で開催され，北米自由貿易協定訴訟手続きの手続き規則を管理することを決定した。法廷は2021年10月21日に第1号手続き令を発表した。その後、会社は2022年4月26日に専門家報告書と証人陳述を含むクレーム者の訴状を法廷に提出し、メキシコは2022年11月26日に反訴状を提出した。
SATが行政プログラム法を遡及的に廃止する試みが成功すれば、SATは旧流プロトコルに基づいてPEMに対して2010年から2014年までの銀販売再評価を実行することが予想される。このような結果は、会社の経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もし当社が最終的にスポット市場価格に基づいて白銀収入に税金を納めることを要求されて軽減調整がなければ、利息や罰金を考慮する前に、2010-2019年の逓増所得税は約2.573億ドル(49.95億MXN)となる。
会社と第三者コンサルタントの相談によると、会社はPEMが提出した納税申告書がメキシコの適用法律に適合していると考えているため、現在財務諸表には何の負債も確認されていない。
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Old Streamプロトコルによるシルバー売却の定価とPEMが実現した価格に大きな差があることが最終的に決定された場合、PEMはいかなるリスコアリングについても控訴する権利があるが、これは当社の業務、財務状況、経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
La Encantada税金再評価
2019年12月、Minera La Encantada S.A.de C.V.とCorporation First Majestic S.A.de C.V.が行っている年間納税申告書監査の一部として、SATは、利息、インフレ、罰金を含む490万ドル(9550万MXN)と1560万ドル(3.02億MXN)の2013年度企業所得税の納税評価を発表した。SATは2022年12月、S.A.de C.V.Minera La Encantadaに2014年度と2015年度の企業所得税評価を発表し、金額はそれぞれ1，570万ドル(3.052億MXN)と2.044億ドル(39.68億MXN)だった。主なプロジェクトは長期白銀購入契約と鉱山開発コストとサービス料の控除拒否に関連している。当社は引き続き長期白銀購入協定の有効性を弁護し、発表された評価に強く異議を唱えます。法律や財務コンサルタントの意見によると、当社はMLEの納税申告が適切であり、その納税申告の立場が正しいため、財務諸表には何の負債も確認されていない。
会社が背中合わせにローンを組む
2022年6月、税務監査を完了した後、Corporation First Majestic S.A.de C.V.(“CFM”)とFirst Majestic Plata S.A.de C.V.(“FMP”)はメキシコ納税者監察官事務室(“PRODECON”)を通じてSATと最終合意に調印し、メキシコ背中合わせ融資条項の不確定税務状況を解決する。これらの条項は最初に反租税規則から発想されたものであり，これらの規則の字面解釈はメキシコの債務融資の大部分を背中合わせ融資に転換する。背中合わせローン条項は、背中合わせローンによる利息支出を配当と再定義することができ、それによって利息の税収処理方式に重大な変化を招き、源泉徴収税を含む。この再記述の結果、最終合意によると、CFMとFMPは2022年度に約2130万ドルと630万ドルを一度に支払い、この2つの金額は今年度中に当期税支出として確認された。CFMは、支払われた金額に加えて、約5570万ドルの繰延税金支出を生成するために、いくつかの税金損失の繰越を返還することに同意した
ファーストシルバー訴訟
二零一三年四月、当社はブリティッシュ·コロンビア州最高裁判所(“裁判所”)のFirst Silver訴訟に関する正面判決を受け、First Majestic勝訴Hector Davila Santos(“被告”)9，380万元を判決した。当社は二零一三年六月に判決の一部として1，410万ドルを受け取り、まだ約6，430万ドル(8，150万カナダドル)の借りがあります。裁決の一部として、裁判所は、ボラニオス鉱に対する被告の任意の譲渡または財産権負担を制限し、ボラニオス鉱の採掘を制限するように命令する。また、被告にボラニオス鉱の正味キャッシュフローを保有口座に保存し、ボラニオス鉱に関する特定の情報を定期的に会社に提供することを要求した。同社はメキシコや/または他の場所で追加行動をとって残高を回収しているが、判決金額の残りを回収する保証はない。そのため、当社は2022年12月31日現在、残りの6430万カナダドル(8150万カナダドル)を計上して当社勝訴の判決を下していません。
株式買い戻し計画
同社は現在進行中の株式買い戻し計画を持ち、最大1000万株の会社が発行した株と発行済み株を買い戻す。正常な発行者の見積もりはトロント証券取引所とカナダの別の市場の施設を通じて行われるだろう。株式買い戻しにより購入したすべての普通株(あれば)は解約される。当社は、その普通株の市価が自社業務の潜在的価値と将来の業務の将来性を完全に反映できない可能性があると信じている。当社は、この場合、普通株の購入は当社の最良の利益になると信じています。2022年12月31日までの年度内に、株式買い戻し計画(2021年12月-ゼロ)の一部として、会社は1株8.52カナダドルの平均価格で合計10万株の普通株を買い戻し、取引コストを差し引いた総収益は70万ドルとなった。
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表外手配
2022年12月31日に、本MD&Aおよび総合財務諸表および関連付記によって開示されたまたは負債および売り手の負債および利息がある以外に、当社は実体に移転した資産または権益、派生ツール債務、または当社に対して融資、流動資金、市場または信用リスクを発生させる任意の債務などの重大な表外手配を持っていない
関係者開示
関連側に支払う金額は正常業務過程で発生し、取引当事者は非関連側との条項および条件で協定された為替金額で計量される
二零二年七月、当社はFirst Mining Gold Corp.との合意を完了し、Springole金プロジェクト生産の銀の50%を現金と株式の総代価2，250万ドルで購入し、Springoleプロジェクトのライフサイクルをカバーする銀流を購入するために3回に分けて支払いを行った。First Miningは関連側であり，2人の独立した取締役会メンバーを持ち，いずれもFirst Majesticの役員および/または上級職員である.
First Mining Gold Corp.とのプロトコルを除いて，2022年12月31日までの年度内に，First Mining Gold Corp.とのプロトコル以外に，正常業務プロセス以外の関連先とは何の取引も行われていない.
流通株データ
2023年2月22日現在、会社が発行·発行した普通株は274，369，973株。
2022年12月31日以降、以下のような重大な事件が発生した
四半期配当金を発表する
2023年2月23日、会社取締役会は、2023年3月24日またはその後、2023年3月10日の終値時に登録された普通株主に四半期普通配当金1株当たり0.0054ドルを支払うことを承認した。これらの配当金は年末以降に発表されており、2022年12月31日までの1年間は所有者への割り当ては確認されていない。
市場流通計画(“ATM”)計画
2022年7月20日、当社は株式分配協定を締結し、目論見書を提出してその短い基本棚入札説明書を補充し、この目論見書によると、当社は適宜かつ時々当社の普通株を売却することができ、総収益は最高1.00億ドルに達する。普通株の売却はニューヨーク証券取引所で直接ATM機による流通で行われることは，カナダ証券管理署署長の“国家文書44−102棚流通”に定義されている。年末後、会社は1株8.76ドルの平均価格で1，719，634株の普通株を売却し、総収益は1，500万ドルだった。同社は2023年1月13日にATM機で流通を完了した
重要な会計判断と見積もり
国際会計基準理事会(“IASB”)が発表した“国際財務報告基準”に基づいて総合財務諸表を作成し、管理層に未来の事件に対する判断、推定と仮定を要求し、これらの事件は財務諸表の日付の資産と負債額及び報告期間内の収入と支出に影響を与える。これらの見積りは，経営陣の金額，イベント，行動に対する最適な理解に基づいているが，実際の結果はこれらの見積りとは異なる可能性がある
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販売対象資産と負債を保有する：
会計政策：
非流動資産または資産および負債処理グループ(“処分グループ”)の帳簿価値が、主に使用を継続することによって回収されるのではなく、販売取引によって回収され、以下の基準に適合する場合、保有販売に分類される
(1)非流動資産または処置集団は、その現在の状況で直ちに販売することができるが、そのような資産を売却するか、または処分集団の慣用および慣行条項に適合しなければならない
(2)非流動資産の売却やグループを処分する可能性が高い.この取引の可能性は高い
·適切な経営陣は、資産売却やグループの処分計画の策定に力を入れなければならない
·買い手を探し、計画を完成させる積極的な計画を開始しなければならない
·現在の公正な価値に対して合理的な価格で販売するために、非流動資産または処分グループを積極的に販売しなければならない
·販売は、販売待ちに分類された日から1年以内に販売が完了したことが確認される資格がなければならない(例外がある場合を除く)
·計画を達成するために必要な行動は、計画を大きく変更したり、計画を撤回したりすることは不可能であることを示すべきである。
非流動資産および売却グループは、このような基準に適合した日から販売待ちに分類され、帳簿および公正価値から販売コスト(“FVLCTS”)の低い者を引いて計量される。FVLCTSが帳簿金額を下回っていれば，純収益で減値損失を確認する。販売待ちに分類されると、非流動資産は減価償却されなくなる。
重大な見積もりと判断：
売却が1年以内に完了する可能性を決定する際には、経営陣は、経営陣、取締役会、規制機関、株主の必要な承認を含む複数の要因を考慮している。
流動制限現金および非流動制限現金の決定および分類
当社は手元と銀行が持っている資金が現金または現金等価物の定義に適合しているかどうかを決定します。これらの資金が制限されている場合、当社は制限の性質を評価し、適用されれば、関連金額を現金と現金等価物残高から除外する。そして、会社は以下の要因に基づいて流動現金と非流動現金の分類を評価した
·資産は、満了後少なくとも12ヶ月以内に債務の交換または償還のために制限されない限り、現金または現金等価物である
·報告期間後12カ月以内に資産を現金化する予定。
評価は報告期間終了時の既存の情報に基づいて行い，状況が変化した場合，会社は分類を再評価する
本年度に発効した新たかつ改訂された国際財務報告基準
本年度には、国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準及び解釈を以下のように改正し、これらの改正·解釈は2022年1月1日以降の年度中に施行される。それらの採用は、開示またはこれらの財務諸表に報告された金額に実質的な影響を与えない。
不動産·建屋·設備−期待用途前収益(“国際会計基準”第16号改正案)
この等の改正は、管理当局が所定の方法で動作できるようにするために必要な場所や条件に資産を持ち込む際に生じる財産、工場及び設備のコストから当該資産を売却することによるいかなる収益も差し引くことを禁止している。逆に、1つのエンティティは、利益または損失において、これらの物品を販売する収益およびこれらの物品を生産するコストを確認する。
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この等改訂は2022年1月1日から施行され、当社の総合財務諸表に大きな影響はありません
準備金、又は負債及び資産(“国際会計基準”第37号修正案)
修正案は、契約が重いかどうかを評価する際に、契約を履行する費用には増量費用も、契約履行に直接関連する他の費用の分担も含むことを明らかにした。改正案は改正案が初めて施行された日から存在する契約に適用される。この改正が採択されると、当社の総合財務諸表に影響はありません。
2022年12月31日まで施行されていない会計政策の将来の変化：
このような財務諸表が許可された日に、本グループは、以下に公布されたが発効していない新しいおよび改訂された国際財務報告基準を採用していない。経営陣は、以下に掲げる基準の採択が、他に説明がない限り、当グループの将来の財務諸表に大きな影響を与えないと予想している。
契約により負債を流動負債または非流動負債に分類する(“国際会計基準”第1条の修正)
これらの改訂は、会社が財務状況表において、決済日を決定しない債務および他の負債が流動(満期または1年以内に償還される可能性がある)または非流動負債に分類されるべきかどうかを決定することによって、これらの要件の一貫性を促進することを目的としている
また、修正案は、財務諸表使用者が、チノに関連する非流動負債が12ヶ月以内に償還される可能性のあるリスクを知ることができるように、各エンティティに情報を開示することを要求する。改正案は2024年1月1日以降に開始された第1年度報告期間または後に実施され、事前申請を許可する。この改正は会社の財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
国際会計基準第1号財務諸表列報と国際財務報告基準実務報告書2の重大な判断−会計政策開示の修正−
改正案は、会計政策の開示に関する“国際会計基準”第1号の要求を変更した。改正案は、“重大会計政策”という言葉のすべての事例を“重大会計政策情報”に置き換える。会計政策情報が実体財務諸表に含まれる他の情報と一緒に考えられる場合、一般用途財務諸表の主な使用者がこれらの財務諸表に基づく決定に影響を与えることが合理的に予想される場合、会計政策情報が重要である。
“国際会計基準”第1号の補助段落も改正され、非実質的な取引、他の事件又は条件に関連する会計政策情報を明らかにすることは不要であり、開示する必要はない。関連取引、他のイベントまたは条件の性質により、会計政策情報は、金額が重要でなくても重要である可能性がある。しかしながら、重大な取引、他のイベント、または条件に関するすべての会計政策情報自体が重要であるわけではない。国際会計基準理事会(“IASB”)はまた、“国際財務報告基準”実務説明2に記載された“4段階重要性プログラム”の適用を解釈してモデル化するためのガイドラインおよび実例を作成した。
“国際会計基準1”の改正案は、2023年1月1日以降に開始された年度期間から発効し、より早い申請を許可し、将来適用される。“国際財務報告基準”実務説明2の改訂には、発効日や移行要件は含まれていない。この改正は会社の財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
国際会計基準第8号会計政策修正案、会計推定の変化と誤り−会計推定の定義−
修正案は会計推定数変動の定義の代わりに会計推定数の定義である。新たな定義によると、会計推定は“財務諸表において計量不確実性の影響を受ける貨幣量”である。
会計見積数変動の定義を削除した。しかし、監査委員会は基準の中で会計見積もり数変動の概念を保留し、以下のように明らかにした
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·新情報や新開発による会計見積もりの変化が正しくない
1つの間違い
·会計見積もり作成のための投入や計量技術の変化の影響は
会計推定数の変動は，これらの変動が前期の誤りを是正することによるものでなければ
これらの改正案は、2023年1月1日以降に開始された年次期間に発効し、その期間の開始またはその後に発生した会計政策の変化や会計推定の変化に適用されるが、早期適用が許可されている。この改正は会社の財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
単一取引による資産·負債に関する繰延税金(“国際会計基準”改正案第12号)
2021年5月、国際会計基準理事会は国際会計基準第12号所得税の的確な改正案を発表した。これらの修正案は、より早い申請が許可されているにもかかわらず、2023年1月1日以降に開始された年度期間中に有効である。報告書の多様性を減らすため、改正案は、リースや退役負債など、資産と負債の両方が確認された取引の繰延税金を会社に確認することを明らかにする。この改正は会社の財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
販売·借り戻しにおけるリース負債(国際財務報告基準改正第16号)
修正案は、売却者-テナントがその後、その保留された使用権に関連するいかなる収益または損失も確認しないように、レンタルによって生じる賃貸負債を計量することを要求する。新しい要求は、売り手およびテナントが利益または損失において、賃貸の一部または全部の終了に関連する任意の収益または損失を確認することを阻止しない。売り手及びテナントは国際会計基準第8号会計政策、会計見積もり変動及び初回申請日後に締結した販売及び借り戻し取引エラーに基づいて、遡及改訂を実施する。
これらの改訂は、2024年1月1日以降に開始される年次報告期間内に有効であり、より早期の適用が許可されているにもかかわらず、この改正は会社の財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
当社はすでにいくつかの非GAAP計量に組み入れられており、“銀当量オンス当たりの現金コスト”、“銀当量オンス当たりの総合維持コスト”、“1トン当たりの生産コスト”、“銀平均価格を実現した”、“平均して金価格を実現した”、“調整後の1株当たり収益”、“自由現金流”、“運営資本”を含み、その総合財務諸表を補充し、これらの指標はすべて国際財務報告基準に基づいて報告されている。IFRSと公認会計原則(“GAAP”)は本MD&Aで交互に使用されている。
当社は、これらの措置は、国際財務報告基準に基づいて決定された措置とともに、投資家により良い能力を提供し、当社の基本的な表現を評価することができると信じている。非公認会計原則計量は国際財務報告基準に規定されているいかなる標準化の意味もなく、当社がこのような計量を計算するための方法は、他の類似した記述を持つ会社が採用している方法とは異なる可能性があるため、他社が採用している類似計量と比較できない可能性がある。これらのデータはより多くの情報を提供することを目的としており、孤立的に考慮すべきではなく、“国際財務報告基準”に基づいて作成された業績測定基準に代わるべきでもない。
当社は2021年1月1日から、そのコスト報告を銀1オンス当たりコストから銀当量コスト(“AqEq”)オンスに移行した。経営陣は、銀当量オンスを変更することは、白銀と金価格の市場変動や副産物の信用販売のタイミングによる現金コストと1オンスあたりのAISCの変動を解消するため、管理層と投資家により良い能力を提供すると信じている。現金コストと1オンス当たりAISCの前期比較は新しいAgEqオンス指標と一致するように更新された。
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AgEqオンスあたりの現金コスト、AgEqオンス当たりの総合維持コスト、1トン当たりの生産コスト
1オンスAgEq現金コストと1トン当たりの総生産コストは、会社が会社の各運営採鉱部門の経営業績を管理と評価するための非GAAP業績測定基準であり、関連するGAAP金額と結合している。これらの指標は採鉱業で業績基準として広く報告されているが，標準化の意味はなく，国際財務報告基準の測定基準のほかにこれらの指標が開示されている。経営陣と投資家はこれらの指標を用いてコストと業界同業者のコストを比較し、ポートフォリオにおける各鉱山の表現を評価した。
管理職は、1オンス当たりの現金コストと1トン当たりの生産コストを以下のように計算する
·損益計算書の生産コスト(公認会計原則)から始まる
·追加関税および特許使用料、製錬および精製費用、および輸送および販売費用は、財務諸表の販売コストの一部を構成し、発生した総コストをよりよく反映している
·現金コストを生産で割った支払銀当量オンス；
·生産コストを加工の総トン数で割る
AISCは非公認会計基準の業績評価指標であり、世界黄金協会(“WGC”)が提供した指導に基づいて計算した。WGCは規制業界組織ではなく、開示要求のための会計基準を制定する権利がない。適用される基本会計原則と政策の違い、および持続資本支出と拡張性資本支出の定義が異なるため、他の鉱業会社は異なる方法でAISCを計算する可能性がある。AISCは1オンスあたりの現金コストよりも全面的な測定基準であり、現在の業務の白銀生産に関連する総コストのより大きな可視性、比較性と代表性を提供し、関連するGAAP金額を結合することによって、投資家と管理層が会社の経営業績を評価するのに役立つ。AISCは投資家が業界の同業者と比較してコストを評価するのを助け、管理層が標準化された方法でポートフォリオ中の各鉱山の業績を評価するのを助ける
当社は持続資本支出を“資産寿命を増加させ、将来の収益を増加させることなく、回収率や品位を向上させることなく、現在の生産能力と一定の生産計画レベルで既存資産を維持·維持するコスト”と定義している。持続的資本は、資産を信頼性、環境、または安全要件の最低基準に改善/増強するのに必要なコストを含む。持続的な資本支出には、会社の新しいプロジェクトのすべての支出や現在の業務において拡張的とみなされるいくつかの支出は含まれていない“と述べた
拡張性資本支出は“既存資産を現在の生産能力と計画を超える生産産出レベルに拡大し、それによって資産の寿命を延長し、その将来の利益潜在力を増加させ、あるいはその回収率或いは等級を高め、それによってその使用年数内に資産の価値を増加させることによるコスト”と定義されている。開発と探査作業は、推定された資源を測定または指示された資源に移し、資産の正味現在値を増加させ、このような仕事は拡張性とみなされる。拡張資本はまた、資産の信頼性、環境、またはセキュリティ要件の最低基準を改善/強化するのに必要なコストを含む。
統合AISCには当社の採鉱業務による総生産コスト(GAAP計測)が含まれており、このコストは当社の総現金コストの基礎となっている。また、同社には、持続的な資本支出、会社の一般と行政支出、株式による支払い、経営リース支払い、干拓コストの増加も含まれている。私のAISCには一般と行政費用、株式ベースの支払いなど、いくつかの会社と非現金プロジェクトは含まれていません。同社は、この測定基準は現在の業務生産シルバーの持続可能な総コストを代表し、会社の経営業績とキャッシュフロー能力に関する追加情報を提供していると考えている。この措置は、既存事業のシルバー生産の全コストを反映することを目的としているため、現在の業務の新プロジェクトおよび拡張資本は含まれていない。税金、配当金、資金調達費用も含まれている他の現金支出も含まれていない
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以下の表は、我々の簡素化中期総合財務諸表に付記されているように、これらの措置と販売コストとの詳細な入金を提供する。
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(千ドルで表すと
1オンスと1オンスの金額は除く) |
2022年12月31日までの3ヶ月間 |
| サンディマス |
聖エレナ |
La Encantada |
ジェレット·キャニオン |
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統合された |
| 採鉱コスト |
$14,529 |
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$9,782 |
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$3,855 |
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$23,336 |
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$51,502 |
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| 粉砕コスト |
8,249 |
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8,974 |
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5,292 |
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13,341 |
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35,856 |
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| 間接コスト |
11,401 |
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4,923 |
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3,004 |
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5,218 |
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24,546 |
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| 総生産コスト(A) |
$34,179 |
|
$23,679 |
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$12,151 |
|
$41,894 |
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$111,903 |
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| 付加：輸送やその他の販売コスト |
326 |
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207 |
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139 |
|
14 |
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743 |
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| 新規：製錬と精製コスト |
330 |
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72 |
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173 |
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26 |
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601 |
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| 追加：環境税と特許使用料コスト |
311 |
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1,797 |
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76 |
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457 |
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2,641 |
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| 現金総コスト(B) |
$35,146 |
|
$25,755 |
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$12,539 |
|
$42,391 |
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$115,888 |
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| 労働者が参加する |
8,522 |
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(763) |
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(75) |
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— |
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7,684 |
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| 一般と行政費用 |
— |
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— |
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— |
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— |
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7,768 |
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| 株式ベースの支払い |
— |
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— |
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— |
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— |
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2,845 |
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| 引退負債の増加 |
306 |
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167 |
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218 |
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514 |
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1,554 |
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| 維持的資本支出 |
7,007 |
|
2,884 |
|
2,144 |
|
5,298 |
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17,521 |
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| リース払いを経営する |
175 |
|
1,285 |
|
882 |
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— |
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2,814 |
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| 全額維持コスト(C) |
$51,156 |
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$29,328 |
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$15,708 |
|
$48,203 |
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|
$156,074 |
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| 生産対応銀当量オンス(D) |
3,046,462 |
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2,299,400 |
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810,165 |
|
1,387,134 |
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7,543,161 |
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| 生産対処金当量オンス(E) |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
16,827 |
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適用されない |
| 粉砕トン数(F) |
210,108 |
|
207,188 |
|
254,766 |
|
179,502 |
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851,564 |
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| AgEqオンスあたりの現金コスト(B/D) |
$11.54 |
|
$11.20 |
|
$15.48 |
|
$30.56 |
|
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|
$15.36 |
|
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| AISC/AgEqオンス(C/D) |
$16.79 |
|
$12.75 |
|
$19.39 |
|
$34.75 |
|
|
|
|
|
$20.69 |
|
| 金オンス当たりの現金コスト(B/E) |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
$2,519 |
|
|
|
|
|
適用されない |
| AISC/Auオンス(C/E) |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
$2,865 |
|
|
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|
|
適用されない |
| 1トン当たりの生産コスト(固定資産) |
$162.68 |
|
$114.29 |
|
$47.69 |
|
$233.39 |
|
|
|
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|
$131.41 |
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
44ページ目
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(千ドルで表すと
1オンスと1オンスの金額は除く) |
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2021年12月31日までの3ヶ月間 |
| サンディマス |
聖エレナ |
La Encantada |
ジェレット·キャニオン |
|
|
|
|
統合された |
| 採鉱コスト |
$11,232 |
|
$10,052 |
|
$3,514 |
|
$20,480 |
|
|
|
|
|
$45,277 |
|
| 粉砕コスト |
7,162 |
|
7,174 |
|
4,290 |
|
13,296 |
|
|
|
|
|
31,921 |
|
| 間接コスト |
11,852 |
|
3,824 |
|
2,845 |
|
4,996 |
|
|
|
|
|
23,517 |
|
| 総生産コスト(A) |
$30,246 |
|
$21,050 |
|
$10,649 |
|
$38,771 |
|
|
|
|
|
$100,716 |
|
| 付加：輸送やその他の販売コスト |
449 |
|
160 |
|
103 |
|
14 |
|
|
|
|
|
780 |
|
| 新規：製錬と精製コスト |
755 |
|
165 |
|
239 |
|
20 |
|
|
|
|
|
1,179 |
|
| 追加：環境税と特許使用料コスト |
591 |
|
1,203 |
|
116 |
|
793 |
|
|
|
|
|
2,703 |
|
| |
|
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|
| 現金総コスト(B) |
$32,041 |
|
$22,578 |
|
$11,107 |
|
$39,598 |
|
|
|
|
|
$105,378 |
|
| 労働者が参加する |
4,010 |
|
54 |
|
1,538 |
|
— |
|
|
|
|
|
5,602 |
|
| 一般と行政費用 |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
6,591 |
|
| 株式ベースの支払い |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
2,859 |
|
| 引退負債の増加 |
175 |
|
76 |
|
128 |
|
319 |
|
|
|
|
|
951 |
|
| 維持的資本支出 |
8,989 |
|
3,514 |
|
1,272 |
|
8,887 |
|
|
|
|
|
23,387 |
|
| リース払いを経営する |
95 |
|
1,167 |
|
816 |
|
347 |
|
|
|
|
|
2,996 |
|
| 全額維持コスト(C) |
$45,310 |
|
$27,389 |
|
$14,861 |
|
$49,151 |
|
|
|
|
|
$147,764 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 生産対応銀当量オンス(D) |
4,013,338 |
|
1,953,539 |
|
765,430 |
|
1,823,950 |
|
|
|
|
|
8,556,257 |
|
| 生産対処金当量オンス(E) |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
23,660 |
|
|
|
|
|
適用されない |
| 粉砕トン数(F) |
206,738 |
|
224,459 |
|
268,239 |
|
256,374 |
|
|
|
|
|
955,810 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| AgEqオンスあたりの現金コスト(B/D) |
$7.98 |
|
$11.56 |
|
$14.51 |
|
$21.71 |
|
|
|
|
|
$12.32 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| AISC/AgEqオンス(C/D) |
$11.29 |
|
$14.02 |
|
$19.41 |
|
$26.95 |
|
|
|
|
|
$17.26 |
|
| 金オンス当たりの現金コスト(B/E) |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
$1,674 |
|
|
|
|
|
適用されない |
| AISC/Auオンス(C/E) |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
$2,077 |
|
|
|
|
|
適用されない |
| 1トン当たりの生産コスト(固定資産) |
$146.30 |
|
$93.78 |
|
$39.70 |
|
$151.23 |
|
|
|
|
|
$105.37 |
|
| |
|
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45ページ目
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(千ドルで表すと
1オンスと1オンスの金額は除く) |
2022年12月31日までの年度 |
| サンディマス |
聖エレナ |
La Encantada |
ジェレット·キャニオン |
|
|
|
|
統合された |
| 採鉱コスト |
$48,032 |
|
$43,382 |
|
$14,363 |
|
$93,302 |
|
|
|
|
|
$199,080 |
|
| 粉砕コスト |
30,753 |
|
34,605 |
|
19,835 |
|
51,339 |
|
|
|
|
|
136,533 |
|
| 間接コスト |
43,899 |
|
19,982 |
|
11,948 |
|
20,918 |
|
|
|
|
|
96,747 |
|
| 総生産コスト(A) |
$122,684 |
|
$97,970 |
|
$46,146 |
|
$165,559 |
|
|
|
|
|
$432,359 |
|
| 付加：輸送やその他の販売コスト |
1,212 |
|
780 |
|
480 |
|
102 |
|
|
|
|
|
2,788 |
|
| 新規：製錬と精製コスト |
1,483 |
|
396 |
|
664 |
|
87 |
|
|
|
|
|
2,630 |
|
| 追加：環境税と特許使用料コスト |
1,380 |
|
6,689 |
|
339 |
|
2,656 |
|
|
|
|
|
11,064 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 現金総コスト(B) |
$126,759 |
|
$105,835 |
|
$47,629 |
|
$168,404 |
|
|
|
|
|
$448,841 |
|
| 労働者が参加する |
16,106 |
|
1,978 |
|
(819) |
|
— |
|
|
|
|
|
17,265 |
|
| 一般と行政費用 |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
34,743 |
|
| 株式ベースの支払い |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
13,958 |
|
| 引退負債の増加 |
1,190 |
|
649 |
|
847 |
|
2,054 |
|
|
|
|
|
6,102 |
|
| 維持的資本支出 |
33,252 |
|
13,801 |
|
6,499 |
|
28,525 |
|
|
|
|
|
83,853 |
|
| リース払いを経営する |
585 |
|
5,369 |
|
3,355 |
|
— |
|
|
|
|
|
10,911 |
|
| 全額維持コスト(C) |
$177,892 |
|
$127,632 |
|
$57,511 |
|
$198,983 |
|
|
|
|
|
$615,673 |
|
| 生産対応銀当量オンス(D) |
12,927,243 |
|
9,133,062 |
|
3,112,363 |
|
6,016,478 |
|
|
|
|
|
31,189,146 |
|
| 生産対処金当量オンス(E) |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
72,411 |
|
|
|
|
|
適用されない |
| 粉砕トン数(F) |
787,636 |
|
851,973 |
|
1,025,172 |
|
804,206 |
|
|
|
|
|
3,468,987 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| AgEqオンスあたりの現金コスト(B/D) |
$9.81 |
|
$11.59 |
|
$15.30 |
|
$27.99 |
|
|
|
|
|
$14.39 |
|
| AISC/AgEqオンス(C/D) |
$13.76 |
|
$13.97 |
|
$18.48 |
|
$33.07 |
|
|
|
|
|
$19.74 |
|
| 金オンス当たりの現金コスト(B/E) |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
$2,326 |
|
|
|
|
|
適用されない |
| AISC/Auオンス(C/E) |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
$2,748 |
|
|
|
|
|
適用されない |
| 1トン当たりの生産コスト(固定資産) |
$155.76 |
|
$114.99 |
|
$45.01 |
|
$205.87 |
|
|
|
|
|
$124.64 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
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|
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
46ページ
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|
| (1オンスと1オンスは含まれていません) |
2021年12月31日までの年度 |
| サンディマス |
聖エレナ |
La Encantada |
ジェレット·キャニオン |
|
|
|
|
統合された |
| 採鉱コスト |
$47,270 |
|
$32,024 |
|
$13,206 |
|
$58,689 |
|
|
|
|
|
$151,188 |
|
| 粉砕コスト |
28,258 |
|
28,254 |
|
17,978 |
|
35,551 |
|
|
|
|
|
110,040 |
|
| 間接コスト |
41,311 |
|
14,576 |
|
11,256 |
|
14,830 |
|
|
|
|
|
81,973 |
|
| 総生産コスト(A) |
$116,840 |
|
$74,853 |
|
$42,440 |
|
$109,069 |
|
|
|
|
|
$343,202 |
|
| 付加：輸送やその他の販売コスト |
1,433 |
|
618 |
|
427 |
|
47 |
|
|
|
|
|
2,738 |
|
| 新規：製錬と精製コスト |
1,819 |
|
523 |
|
718 |
|
47 |
|
|
|
|
|
3,107 |
|
| 追加：環境税と特許使用料コスト |
1,683 |
|
1,559 |
|
406 |
|
2,188 |
|
|
|
|
|
5,836 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 現金総コスト(B) |
$121,775 |
|
$77,553 |
|
$43,991 |
|
$111,351 |
|
|
|
|
|
$354,883 |
|
| 労働者が参加する |
13,374 |
|
269 |
|
2,296 |
|
— |
|
|
|
|
|
15,939 |
|
| 一般と行政費用 |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
25,393 |
|
| 株式ベースの支払い |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
12,290 |
|
| 引退負債の増加 |
716 |
|
313 |
|
521 |
|
642 |
|
|
|
|
|
3,228 |
|
| 維持的資本支出 |
35,542 |
|
15,636 |
|
4,616 |
|
27,565 |
|
|
|
|
|
85,664 |
|
| リース払いを経営する |
312 |
|
2,943 |
|
2,894 |
|
862 |
|
|
|
|
|
8,708 |
|
| 全額維持コスト(C) |
$171,719 |
|
$96,714 |
|
$54,318 |
|
$140,420 |
|
|
|
|
|
$506,105 |
|
| 生産対応銀当量オンス(D) |
13,518,292 |
|
5,036,842 |
|
3,260,834 |
|
5,013,388 |
|
|
|
|
|
26,829,356 |
|
| 生産対処金当量オンス(E) |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
68,567 |
|
|
|
|
|
適用されない |
| 粉砕トン数(F) |
822,791 |
|
879,060 |
|
1,004,144 |
|
633,400 |
|
|
|
|
|
3,339,394 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| AgEqオンスあたりの現金コスト(B/D) |
$9.01 |
|
$15.40 |
|
$13.49 |
|
$22.21 |
|
|
|
|
|
$13.23 |
|
| AISC/AgEqオンス(C/D) |
$12.70 |
|
$19.20 |
|
$16.66 |
|
$28.01 |
|
|
|
|
|
$18.84 |
|
| 金オンス当たりの現金コスト(B/E) |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
$1,624 |
|
|
|
|
|
適用されない |
| AISC/Auオンス(C/E) |
適用されない |
適用されない |
適用されない |
$2,048 |
|
|
|
|
|
適用されない |
| 1トン当たりの生産コスト(固定資産) |
$142.00 |
|
$85.15 |
|
$42.25 |
|
$172.20 |
|
|
|
|
|
$102.77 |
|
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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1オンスあたりの銀当量の平均は銀価格を実現している
収入は、納入された白銀または金条(関連金属副産物鉛と亜鉛の副産物を含む)が精製と製錬費用を差し引いた後、および会社間の銀、銀鋳造による硬貨、インゴットおよび金条製品を差し引いた領収書収入の純額で示されている
平均的に実現された白銀価格は非公認会計基準の業績測定基準であり、管理層と投資家が公認会計基準の関連金額を結合して会社が生産したオンスの金を販売する能力を評価することを可能にする。経営陣がこの指標を計算する方法は、公認会計基準に基づいて報告された総収入に基づいて、製錬と精製費用を加え、当期の報告すべき総収入を得ることである。毛収入は販売された銀当量オンスに分けられ、1オンス当たり販売された銀当量の平均実現価格を計算する。同社と砂嵐会社およびウェトン社との間で締結されたストリーミングメディアおよび特許権使用料協定は、合意条項に基づいてこれらのサプライヤーに提供される価格が低下しているため、財務諸表に報告された総収入に影響を与える。そのため、経営陣は、製錬や精製費用やこれらのサプライヤーとの合意により得られた収入を含まないように収入を調整した。これにより、経営陣は、生産されたオンスを販売されるオンスに転換する能力をよりよく理解させ、投資家に、事前に手配された合意を含まずに、会社が現在在庫を販売できる価格を明確に理解させた
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12月31日までの3ヶ月間 |
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
|
2021 |
| 報告的収入 |
$148,189 |
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$204,876 |
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$624,222 |
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$584,117 |
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| 補足：製錬と精製費用 |
600 |
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1,179 |
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|
2,629 |
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|
3,108 |
|
| 毛収入 |
148,789 |
|
|
206,055 |
|
|
626,851 |
|
|
587,225 |
|
| 減少：砂嵐金収入 |
(220) |
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(461) |
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(1,148) |
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(2,489) |
|
| 減少：ウェリントンの金収入 |
(6,832) |
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|
(9,385) |
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|
(26,053) |
|
|
(29,612) |
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|
| 総収入、砂嵐、ウェトンは含まれていない(A) |
$141,737 |
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$196,208 |
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|
$599,649 |
|
|
$555,124 |
|
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| オンスに相当する銀貨を販売する |
7,007,210 |
|
|
9,378,637 |
|
|
30,320,473 |
|
|
25,954,222 |
|
差し引く：販売されている支払銀当量オンス
*砂嵐 |
(35,385) |
|
|
(74,554) |
|
|
(200,509) |
|
|
(382,659) |
|
差し引く：販売されている支払銀当量オンス
* |
(873,498) |
|
|
(1,189,362) |
|
|
(3,462,825) |
|
|
(3,511,128) |
|
銀当量オンスは含まれていません
砂嵐とウェトン(B) |
6,098,326 |
|
|
8,114,720 |
|
|
26,657,138 |
|
|
22,060,435 |
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|
| 銀当量オンスあたりの平均銀価格(A/B) |
$23.24 |
|
|
$24.18 |
|
|
$22.49 |
|
|
$25.16 |
|
| COMEXシルバー1オンスあたりの平均市場価格 |
$21.29 |
|
|
$23.35 |
|
|
$21.80 |
|
|
$25.15 |
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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1オンス当たり金の平均価格を達成しました
収入は、納入された白銀または金条(関連金属副産物鉛と亜鉛の副産物を含む)が精製と製錬費用を差し引いた後、および会社間の銀、銀鋳造による硬貨、インゴットおよび金条製品を差し引いた領収書収入の純額で示されている
達成された金の平均価格は非公認会計基準の業績測定基準であり、管理層と投資家が公認会計基準の関連金額と結合して、会社が生産したオンスの金を販売する能力を評価することができるようにする。経営陣がこの指標を計算する方法は、公認会計基準に基づいて報告された総収入に基づいて、製錬と精製費用を加え、当期の報告すべき総収入を得ることである。白銀収入は、その期間の報告すべき収入から差し引かれ、その期間の金収入を得る。金総収入は販売された金オンスに区分され、1オンス当たり販売された金の平均実現価格を計算する。同社と砂嵐会社およびウェトン社との間で締結されたストリーミングメディアおよび特許権使用料協定は、合意条項に基づいてこれらのサプライヤーに提供される価格が低下しているため、財務諸表に報告された総収入に影響を与える。そのため、経営陣は、製錬や精製費用やこれらのサプライヤーとの合意により得られた収入を含まないように収入を調整した。これにより、経営陣は、生産されたオンスを販売されるオンスに転換する能力をよりよく理解させ、投資家に、事前に手配された合意を含まずに、会社が現在在庫を販売できる価格を明確に理解させた
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12月31日までの3ヶ月間 |
|
十二月三十一日までの年度 |
|
| |
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
|
| 毛収入には砂嵐やウェトンは含まれていません |
$141,737 |
|
|
$196,208 |
|
|
$599,649 |
|
|
$555,124 |
|
|
| 減少：銀メダル収入 |
56,119 |
|
|
105,387 |
|
|
237,107 |
|
|
307,302 |
|
|
| 金総収入、砂嵐、ウェトン(A)は含まれていません |
$85,618 |
|
|
$90,822 |
|
|
$362,541 |
|
|
$247,822 |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
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|
| 販売された金オンス |
59,511 |
|
|
65,229 |
|
|
246,265 |
|
|
190,450 |
|
|
| 減少：ウェリントンに売った金オンス |
10,943 |
|
|
15,182 |
|
|
41,841 |
|
|
48,015 |
|
|
| 減少：砂嵐に売った金オンス |
465 |
|
|
985 |
|
|
2,433 |
|
|
5,327 |
|
|
| 砂嵐やウェトンは含まれていません |
48,103 |
|
|
49,062 |
|
|
201,991 |
|
|
137,108 |
|
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|
| 1オンス当たり金平均価格(A/B)を達成しました |
$1,780 |
|
|
$1,851 |
|
|
$1,795 |
|
|
$1,807 |
|
|
| 金1オンスあたりの平均市場価格 |
$1,731 |
|
|
$1,795 |
|
|
$1,801 |
|
|
$1,784 |
|
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自由キャッシュフロー
自由キャッシュフローは公認されていない会計基準の流動性測定指標であり、それは運営キャッシュフローから持続可能な資本支出を減算することによって決定される。経営陣は自由キャッシュフローを流動性を評価する重要な指標とし、関連する公認会計基準金額と組み合わせている。また、配当金および自由支配可能投資に関連する意思決定目的を含む、利用可能な現金を考慮する際にこの測定基準を使用する。また、経営陣、取締役会、投資家が経営活動から流動資金を発生させる能力を評価するのにも役立つ
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12月31日までの3ヶ月間 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
| |
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
| 運営キャッシュフロー |
($14,758) |
|
|
$89,812 |
|
|
$18,988 |
|
|
$68,723 |
|
| 差し引く：資本支出の維持 |
17,521 |
|
|
23,387 |
|
|
83,853 |
|
|
85,664 |
|
| 自由キャッシュフロー |
($32,279) |
|
|
$66,425 |
|
|
($64,865) |
|
|
($16,941) |
|
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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調整後1株当たり収益(“調整後1株当たり収益”)
同社は財務計量“調整後の1株当たり収益”を使用し、これは1種の非GAAP計量であり、その簡明中期総合財務諸表中の1株当たり収益(GAAP)情報を補完する。会社は、国際財務報告基準に基づいて作成された通常の測定基準のほか、会社や一部の投資家やアナリストはこれらの情報を利用して会社の業績を評価するとしている
管理層は調整後の1株当たり収益を経営業績を評価する重要な指標とし、関連する公認会計基準金額と結合した。調整後の1株当たり収益計算で考慮した唯一の項目は，(1)基本業績が年々変化している可能性がある項目と，(2)正常経常的現金運営費用とみなされない項目である
調整後の1株当たり収益は、予測、運営と戦略決定、現在の会社と管理業績の評価、財務契約の計算に用いられる。経営陣は、計算中にいくつかの非現金および非日常的な項目を除去することは、異なる期間における指標の比較可能性を増加させ、管理層、監査委員会、投資家が基本的な核心業務を評価するのに有用であると考えている。調整後の1株当たり収益の列報は“国際財務報告基準”に基づいて列報された1株当たり収益の代わりにするのではなく、このような“国際財務報告基準”の計量に合わせて評価すべきである。
調整後の1株当たり収益を計算するために、管理層は、調整された税収影響後の1株当たり影響を差し引いた純収益(GAAP)に基づいて調整を行う
·株式ベースの支払い；
·投資デリバティブと有価証券の実現済みと未実現損益；
·その他のあまり見られないまたは非日常的な損失や収益
以下の表は、会社の簡明中期総合財務諸表で報告された純収益(損失)と調整後の純収益と調整後の1株当たり収益の詳細な台帳を提供する
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12月31日までの3ヶ月間 |
|
現在までの年度
十二月三十一日 |
| |
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
| 報告の純 |
($16,819) |
|
|
($3,971) |
|
|
($114,276) |
|
|
($4,923) |
|
| 非現金や非常プロジェクトの調整： |
|
|
|
|
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|
| 税務清算 |
6,300 |
|
|
— |
|
|
24,033 |
|
|
— |
|
| 減価(減価償却) |
4,934 |
|
|
— |
|
|
(2,651) |
|
|
— |
|
| 税金を繰延する |
(19,681) |
|
|
156 |
|
|
(3,378) |
|
|
(19,110) |
|
| 株式ベースの支払い |
2,845 |
|
|
2,859 |
|
|
13,958 |
|
|
12,290 |
|
| 有価証券投資の損失 |
(425) |
|
|
(776) |
|
|
3,865 |
|
|
1,522 |
|
|
異常コスト(1)
|
436 |
|
|
— |
|
|
3,553 |
|
|
— |
|
| 販売待ち資産の減記 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,081 |
|
| 鉱物在庫の減記 |
9,314 |
|
|
1,164 |
|
|
23,767 |
|
|
7,479 |
|
| 仕入コスト |
— |
|
|
23 |
|
|
— |
|
|
1,973 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| 優先変換可能手形の事前決済の損失 |
— |
|
|
4,642 |
|
|
— |
|
|
4,642 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| 剥離探査プロジェクトの収益 |
(4,301) |
|
|
— |
|
|
(4,301) |
|
|
— |
|
| |
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| 調整後純収益 |
($17,397) |
|
|
$4,097 |
|
|
($55,430) |
|
|
$5,954 |
|
| 発行済み株式の加重平均数−基本 |
266,673,994 |
|
|
256,805,023 |
|
|
263,122,252 |
|
|
244,749,772 |
|
| 調整して1株当たりの収益 |
($0.07) |
|
|
$0.02 |
|
|
($0.21) |
|
|
$0.02 |
|
(1)異常コストは、Jerritt Canyon金鉱で政府によって規定された空気適合性試験を実行するために、ミルを最低供給要件の下で動作させるように処理された限界鉱石材料から生成された310万ドルを含む。
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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運営資金と利用可能な流動資金
運営資本は、当社の総合財務諸表に報告されている流動資産と流動負債に基づいて決定される。会社は会社の短期財務状況と経営効率を測る指標として運営資金を使用している。利用可能な流動資金には、会社の運営資金と未抽出の循環信用手配が含まれる
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2022年12月31日 |
|
2021年12月31日 |
| 流動資産 |
$370,289 |
|
|
$397,207 |
|
| 差し引く：流動負債 |
(167,399) |
|
|
(172,822) |
|
| 運営資金 |
$202,890 |
|
|
$224,385 |
|
| 未引き出し循環信用手配を利用することができる |
75,000 |
|
|
50,000 |
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| 流動資金を利用できる |
$277,890 |
|
|
$274,385 |
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制御とプログラムを開示する
会社経営者は、総裁、最高経営責任者(“CEO”)、財務責任者(“最高財務官”)の参加の下、会社の情報開示制御及びプログラムの有効性を評価した。評価結果によると、会社の最高経営責任者および財務官は、2022年12月31日現在、会社の開示制御および手続きが有効であり、会社が提出された報告書で開示を要求する情報が適切な期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確保し、適切な状況で最高経営者および最高経営者を含む管理層に蓄積して伝達し、開示を要求する決定をタイムリーに行うことができると結論した。
財務報告の内部統制
会社経営者は、その最高経営責任者及び最高財務官の参加の下、米国証券取引委員会及びカナダ証券管理人の規則に基づいて、財務報告に対する十分な内部統制を確立·維持することを担当する。会社の財務報告に対する内部統制は、国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。財務報告に対する会社の内部統制には、以下の政策と手続きが含まれている
·会社の資産取引や処分状況を正確かつ公平かつ合理的に反映した記録を保存する
·国際会計基準委員会は、国際会計基準理事会が発表した“国際財務報告基準”に基づいて、合理的な保証を提供し、取引記録を財務諸表の作成に必要である
·会社の収入と支出は、経営陣と会社役員の許可のみに基づいて行われる合理的な保証を提供する
·会社の簡明中期連結財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または会社の資産の適切な保証を防止またはタイムリーに発見すること。
固有の限界により、会社の財務報告に対する内部統制は、すべての誤った陳述を防止または発見できない可能性がある。また，将来の期間の有効性をどのように評価するかの予測には，条件の変化や会社の政策やプログラムの遵守度の悪化により，制御が不十分になる可能性があるというリスクがある.
会社経営陣は、トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”に規定されている基準に基づいて、財務報告の内部統制の有効性を評価した。経営陣の評価によると、我々の最高経営責任者と最高財務官は、2022年12月31日から財務報告に対する内部統制が有効であると結論した。2022年12月31日までの四半期では、我々の内部統制に大きな変化は生じておらず、これらの変化は財務報告の内部統制に重大な影響を与えているか、または合理的に可能性がある。
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当社の独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所は、同等の合併年度財務諸表を監査し、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”に規定されている基準に基づいて、2023年2月22日の社内財務報告内部統制証明報告を発表した。
制御やプログラムの限界は
当社の経営陣は、総裁および最高経営責任者兼最高財務官を含み、任意の財務報告の開示制御プログラムや内部制御は、発想や操作がどのように整備されていても、固有の限界ですべての誤報を防止または発見できない可能性があると考えている。また，制御システムの設計は，資源制約が存在し，そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムに固有の限界があるため、社内のすべての制御問題や不正事件が予防または検出されていることを絶対に保証することはできません。これらの固有の限界は，意思決定過程における判断が誤りである可能性があり，簡単な誤りや誤りによって故障が発生する可能性があるという現実を含む.さらに、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または無許可超越制御は、制御を回避することができる。任意の制御システムの設計もまた、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、どの設計もすべての潜在的な未来の条件でその目標を成功的に達成することを保証することはできない。したがって、コスト効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。
前向き陳述に関する注意事項
適用される証券法により，本MD&Aに含まれるいくつかの情報は前向き陳述(総称して“前向き陳述”と呼ぶ)を構成する.これらの陳述は、未来の事件または会社の将来の業績、ビジネスの見通し、または機会と関連がある。展望性記述は、商業採鉱業務、予想される鉱物回収率、将来の鉱産生産量の予想数量、会社の業務戦略に関する記述、将来の計画プロセス、掘削結果と他の技術データの解読、予想される開発、拡張、探査活動と生産性、鉱山計画と鉱山寿命、会社が運営している鉱山の工場改善と開発プロジェクトの推定コストと時間、探査計画と掘削計画の完成時間、予想される再開墾と引退活動、鉱物資源の解明され可能な鉱物埋蔵量への転換；会社の将来の財務状況に関する陳述は、経営効率、キャッシュフロー、資本予算、コストと支出、技術報告書の作成と初歩的な経済評価の完成、会社の株式買い戻し、会社プロジェクトの実行可能性、潜在的な金属回収率、会社証券の転換、会社のLa ParrilaとLa Guitarra鉱の販売の完了、配当金の支払い、付加価値税売掛金とメキシコ税制の回収に関する陳述、北米自由貿易協定または他のクレームによる未解決訴訟、監督手続き、交渉または訴訟の進行または結果；新冠肺炎疫病が会社運営、全世界経済と会社製品市場に与える持続的な影響に関する予想。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述である可能性がある。予測、期待、信念、計画、予測、目標、仮説、または未来のイベントまたは業績に関する議論に関する任意の表現または言及(しばしば、“求める”、“予想”、“計画”、“継続”、“推定”、“予想”、“可能”、“将”、“プロジェクト”、“予測”、“予測”、“潜在”、“目標”、“意図”、“可能”、“可能”、“すべき”などの言葉またはフレーズは、常に使用されるわけではない。“信じる”と類似した表現)は歴史的事実の陳述ではなく、“前向きな陳述”かもしれない。
展望性表現は未来の結果の予測、まだ確定されていない額の推定、および経営陣が経営陣が表現した日に歴史傾向、現在の状況と予想未来の発展の経験と認知に対する仮説に基づいて、各種のリスクと不確定性及びその他の要素の影響を受け、これらの要素は実際の事件或いは結果が展望性表現中の予測と大きく異なることを招く可能性がある。これらの要因は、採鉱、探査、および鉱物開発に関連する固有のリスク、掘削結果および他の地質データに関連する不確定要素の解釈、金属価格変動、プロジェクト遅延またはコスト超過または意外超過の可能性、融資の必要性に関連する不確定要素、未来に必要な融資の獲得可能性およびコスト、カナダおよび他の地方裁判所カレンダー上の時間可獲得性、メキシコ法によるカナダの判決の承認、和解討論の可能性、判決控訴のリスク、および被告の資産不足を含むが、これらに限定されない
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会社年度情報テーブルにおける“リスク要因”の項で述べた判断金額その他の要因を満たす。
当社は、このような前向き陳述に反映された予想はいずれも合理的であると考えているが、これらの予想が正しいことが証明される保証はなく、本MD&Aに含まれるこのような前向き陳述は過度に依存すべきではない。これらの陳述は、本MD&Aが発行された日にのみ発表されます。法的要求が適用されない限り、会社はこれらの前向きな陳述を更新する義務も負うつもりはありません。実際の結果は，これらの前向き陳述で明示的あるいは示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。
埋蔵量と資源に関する警告説明
カナダ証券管理人によって発表された国家文書43−101(“NI 43−101”)は、鉱物プロジェクトの開示基準を規定している。これには、認証された合格者(“合格者”)が(NI 43-101の定義に従って)鉱物備蓄および鉱物資源の準備を監督することを要求することが含まれる。レイモンド·メンドーザ、P.Eng、技術サービス部副主任社長は、同社の認証QPであり、本MD&AのQP技術開示を検討した。すべてのNI-43-101技術レポートは、会社のウェブサイトwww.FirstMajesticc.comまたはSEDARサイトwww.sedar.comで見つけることができます。
アメリカの投資家への鉱物埋蔵量と資源推定に関する警告
本経営陣の議論と分析は，カナダの現行証券法の要求に基づいて作成されており，米国会社に適用される米国証券法の要求とは大きく異なる。当社の鉱物に関する情報はカナダ証券法の要求に基づいて作成されているが，カナダ証券法は米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)が米国国内発行者に適用する要求とは実質的に異なる。したがって、本経営陣は“検討と分析”において、我々の鉱物資産の開示については、米国証券取引委員会鉱業開示要求に制約された米国発行者の開示と比べものにならない。
情報を付加する
会社に関するその他の情報は、会社の年間情報表や会社の2022年12月31日までの監査された総合財務諸表を含めて、SEDARサイトwww.sedar.comで閲覧したり、会社サイトwww.firstMajesticc.comで調べたりすることができます。
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| First Majestic Silver Corp.2022年度報告書 |
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