big-202301282023年1月28日00007688351/312022飛ばす10-K偽2023年1月28日P52P52P521540510275153538PYPYhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent——————P3P3P3PYP300007688352022-01-302023-01-2800007688352022-07-29ISO 4217: 米ドル00007688352023-03-24エクセルリ:シェア00007688352021-01-312022-01-2900007688352020-02-022021-01-30ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア00007688352023-01-2800007688352022-01-290000768835米国会計基準:普通株式会員2020-02-010000768835米国会計基準:米国財務省株式普通会員2020-02-010000768835米国会計基準:追加払込資本構成員2020-02-010000768835米国会計基準:利益剰余金メンバー2020-02-0100007688352020-02-010000768835米国会計基準:普通株式会員2020-02-022021-01-300000768835米国会計基準:米国財務省株式普通会員2020-02-022021-01-300000768835米国会計基準:追加払込資本構成員2020-02-022021-01-300000768835米国会計基準:利益剰余金メンバー2020-02-022021-01-300000768835米国会計基準:普通株式会員米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2020-02-022021-01-300000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー米国会計基準:米国財務省株式普通会員2020-02-022021-01-300000768835米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2020-02-022021-01-300000768835米国会計基準:利益剰余金メンバー米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2020-02-022021-01-300000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2020-02-022021-01-300000768835米国会計基準:普通株式会員2021-01-300000768835米国会計基準:米国財務省株式普通会員2021-01-300000768835米国会計基準:追加払込資本構成員2021-01-300000768835米国会計基準:利益剰余金メンバー2021-01-3000007688352021-01-300000768835米国会計基準:普通株式会員2021-01-312022-01-290000768835米国会計基準:米国財務省株式普通会員2021-01-312022-01-290000768835米国会計基準:追加払込資本構成員2021-01-312022-01-290000768835米国会計基準:利益剰余金メンバー2021-01-312022-01-290000768835米国会計基準:普通株式会員米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2021-01-312022-01-290000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー米国会計基準:米国財務省株式普通会員2021-01-312022-01-290000768835米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2021-01-312022-01-290000768835米国会計基準:利益剰余金メンバー米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2021-01-312022-01-290000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2021-01-312022-01-290000768835米国会計基準:普通株式会員2022-01-290000768835米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-01-290000768835米国会計基準:追加払込資本構成員2022-01-290000768835米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-01-290000768835米国会計基準:普通株式会員2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:追加払込資本構成員2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:普通株式会員米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:利益剰余金メンバー米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:普通株式会員2023-01-280000768835米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-01-280000768835米国会計基準:追加払込資本構成員2023-01-280000768835米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-01-28エクセルリ:ピュア0000768835米国会計基準:土地改良担当メンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:ビルディングメンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:リースホールド改善メンバーSRT: 最低メンバー数2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:リースホールド改善メンバーSRT: 最大メンバー数2022-01-302023-01-280000768835BIG: 店舗備品・備品メンバーSRT: 最低メンバー数2022-01-302023-01-280000768835BIG: 店舗備品・備品メンバーSRT: 最大メンバー数2022-01-302023-01-280000768835BIG: 配電・輸送機器・設備メンバーSRT: 最低メンバー数2022-01-302023-01-280000768835SRT: 最大メンバー数BIG: 配電・輸送機器・設備メンバー2022-01-302023-01-280000768835SRT: 最低メンバー数BIG: オフィスおよびコンピューター機器メンバー2022-01-302023-01-280000768835SRT: 最大メンバー数BIG: オフィスおよびコンピューター機器メンバー2022-01-302023-01-280000768835US-GAAP: コンピュータソフトウェア無形資産メンバーSRT: 最低メンバー数2022-01-302023-01-280000768835US-GAAP: コンピュータソフトウェア無形資産メンバーSRT: 最大メンバー数2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:土地・土地改良事業メンバー2023-01-280000768835米国会計基準:土地・土地改良事業メンバー2022-01-290000768835BIG: ビルディング・アンド・リース・ホールド・イプルーブメント・メンバーズ2023-01-280000768835BIG: ビルディング・アンド・リース・ホールド・イプルーブメント・メンバーズ2022-01-290000768835BIG: 備品および機器メンバー2023-01-280000768835BIG: 備品および機器メンバー2022-01-290000768835US-GAAP: コンピュータソフトウェア無形資産メンバー2023-01-280000768835US-GAAP: コンピュータソフトウェア無形資産メンバー2022-01-290000768835米国会計基準:建設中メンバー2023-01-280000768835米国会計基準:建設中メンバー2022-01-290000768835米国会計基準:土地および建築物関連メンバーBIG: オハイオ州アラバマ州オクラホマ州およびペンシルベニア州の配送センターメンバー2021-01-312022-01-2900007688352022-10-2900007688352022-07-312022-10-290000768835米国会計基準:土地および建築物関連メンバー2022-10-302023-01-2800007688352022-10-302023-01-280000768835ビッグ:2022年のクレジット契約メンバー2022-09-012022-09-210000768835ビッグ:2022年のクレジット契約メンバー2022-09-210000768835BIG: 2021年のクレジット契約メンバー2021-09-220000768835BIG: 2021年のクレジット契約メンバー2021-09-012021-09-220000768835ビッグ:2022年のクレジット契約メンバー2023-01-280000768835BIG: 2021年のクレジット契約メンバー2023-01-280000768835BIG: 2021年のクレジット契約メンバー2022-01-290000768835ビッグ:2022年のクレジット契約メンバー2022-01-290000768835米国会計基準:土地および建築物関連メンバーBIG: オハイオ州アラバマ州オクラホマ州およびペンシルベニア州の配送センターメンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:土地および建築物関連メンバーBIG: オハイオ州とアラバマ州の流通センターメンバー2020-06-120000768835米国会計基準:土地および建築物関連メンバーBIG: オクラホマ州とペンシルベニア州の流通センターメンバー2020-06-120000768835米国会計基準:土地および建築物関連メンバーBIG: オハイオ州アラバマ州オクラホマ州およびペンシルベニア州の配送センターメンバー2020-06-120000768835BIG: 店舗閉鎖による障害発生2022-01-302023-01-280000768835BIG: 店舗閉鎖による障害発生2021-01-312022-01-290000768835BIG: 店舗閉鎖による障害発生2020-02-022021-01-300000768835BIG: 店舗の業績不振による減損2022-01-302023-01-280000768835BIG: 店舗の業績不振による減損2021-01-312022-01-290000768835BIG: 店舗の業績不振による減損2020-02-022021-01-30ユーザ:レート0000768835米国会計基準:普通株式会員BIG: 2021年の再購入承認メンバー2021-12-010000768835米国会計基準:普通株式会員BIG: 2021年の再購入承認メンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:普通株式会員BIG: 2021年の再購入承認メンバー2023-01-280000768835米国会計基準:普通株式会員2021-01-312021-05-010000768835米国会計基準:普通株式会員2021-05-022021-07-310000768835米国会計基準:普通株式会員2021-08-012021-10-300000768835米国会計基準:普通株式会員2021-10-312022-01-290000768835米国会計基準:普通株式会員2021-01-312022-01-290000768835米国会計基準:普通株式会員2022-01-302022-04-300000768835米国会計基準:普通株式会員2022-05-012022-07-300000768835米国会計基準:普通株式会員2022-07-312022-10-290000768835米国会計基準:普通株式会員2022-10-302023-01-280000768835米国会計基準:普通株式会員2022-01-302023-01-280000768835BIG: LT IP 2020 メンバー2020-06-100000768835BIG: LT IP 2020 メンバー2020-06-090000768835米国会計基準:制限付株式会員2020-02-010000768835米国会計基準:制限付株式会員2020-02-022021-01-300000768835米国会計基準:制限付株式会員2021-01-300000768835米国会計基準:制限付株式会員2021-01-312022-01-290000768835米国会計基準:制限付株式会員2022-01-290000768835米国会計基準:制限付株式会員2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:制限付株式会員2023-01-280000768835米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-01-302023-01-280000768835ビッグ:制限付株式ユニット 2022 メンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2021-01-312022-01-290000768835ビッグ:2022年のTSRPSUアワードメンバー2021-01-312022-01-290000768835ビッグ:2022年のTSRPSUアワードメンバー2023-01-280000768835ビッグ:2020 PRSU アワードメンバー2021-01-312022-01-290000768835ビッグ:2020 PRSU アワードメンバー2022-01-302023-01-280000768835ビッグ:2020 PRSU アワードメンバー2023-01-280000768835ビッグ:2021年度PSUアワードメンバー2023-01-280000768835ビッグ:2022年のPSUアワードメンバー2023-01-280000768835ビッグ:PSU メンバー2023-01-280000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2023-01-280000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2020-02-022021-01-300000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2020-02-010000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2021-01-300000768835米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2022-01-290000768835SRT: 取締役会会長メンバー2020-02-022021-01-300000768835BIG: 非従業員取締役会メンバー2020-02-022021-01-300000768835SRT: 取締役会会長メンバー2022-01-302023-01-280000768835SRT: 取締役会会長メンバー2021-01-312022-01-290000768835BIG: 非従業員取締役会メンバー2021-01-312022-01-290000768835BIG: 非従業員取締役会メンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2022-01-302023-01-280000768835米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2021-01-312022-01-290000768835米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2020-02-022021-01-300000768835米国会計基準:国内メンバー2023-01-280000768835米国会計基準:国内メンバー2022-01-290000768835米国会計基準:州および地方管轄区域のメンバー2023-01-280000768835米国会計基準:州および地方管轄区域のメンバー2022-01-290000768835BIG: 米国連邦政府その他のキャリーフォワードメンバー米国会計基準:国内メンバー2023-01-280000768835BIG: 雇用税額控除メンバー米国会計基準:国内メンバー2023-01-280000768835米国会計基準:州および地方管轄区域のメンバーBIG: カリフォルニアエンタープライズゾーンメンバー2023-01-280000768835米国会計基準:州および地方管轄区域のメンバー米国会計基準:一般事業会員2023-01-280000768835BIG: カリフォルニア州の賃金労働問題担当メンバー米国会計基準:係属中の訴訟メンバー2022-01-302023-01-280000768835BIG: カリフォルニア州の賃金労働問題担当メンバー米国会計基準:係属中の訴訟メンバー2023-01-280000768835米国会計基準:土地および建築物関連メンバー2020-02-022021-01-300000768835ビッグ:ファニチャーメンバー2022-01-302023-01-280000768835ビッグ:ファニチャーメンバー2021-01-312022-01-290000768835ビッグ:ファニチャーメンバー2020-02-022021-01-300000768835ビッグ:シーズンメンバー2022-01-302023-01-280000768835ビッグ:シーズンメンバー2021-01-312022-01-290000768835ビッグ:シーズンメンバー2020-02-022021-01-300000768835ビッグ:フードメンバー2022-01-302023-01-280000768835ビッグ:フードメンバー2021-01-312022-01-290000768835ビッグ:フードメンバー2020-02-022021-01-300000768835ビッグ:ソフトホームメンバー2022-01-302023-01-280000768835ビッグ:ソフトホームメンバー2021-01-312022-01-290000768835ビッグ:ソフトホームメンバー2020-02-022021-01-300000768835BIG: 消耗品メンバー2022-01-302023-01-280000768835BIG: 消耗品メンバー2021-01-312022-01-290000768835BIG: 消耗品メンバー2020-02-022021-01-300000768835ビッグ:ハードホームメンバー2022-01-302023-01-280000768835ビッグ:ハードホームメンバー2021-01-312022-01-290000768835ビッグ:ハードホームメンバー2020-02-022021-01-300000768835BIG: アパレルエレクトロニクスその他メンバー2022-01-302023-01-280000768835BIG: アパレルエレクトロニクスその他メンバー2021-01-312022-01-290000768835BIG: アパレルエレクトロニクスその他メンバー2020-02-022021-01-30
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-K | | | | | | | | | | | |
☑ | のセクション13または15 (d) に基づく年次報告書 1934年の証券取引法 | |
| 終了会計年度について | 2023年1月28日 | |
| または | |
☐ | のセクション13または15 (d) に基づく移行報告 1934年の証券取引法 | |
| __________ から __________ への移行期間について | |
コミッションファイル番号 001-08897
株式会社ビッグローツ
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
オハイオ州 06-1119097
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) (IRS雇用者識別番号)
4900 E.ダブリン-グランビルロード, コロンバス, オハイオ州 43081
(主要行政機関の住所) (郵便番号)
(614) 278-6800
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
| | | | | | | | |
同法第12条 (b) に従って登録された証券: | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式額面0.01ドル | 大きい | ニューヨーク証券取引所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
登録者が証券法第405条で定義されているように、経験豊富な発行者である場合は、チェックマークを付けて記入してください。 | はい | ☐ | いいえ | ☑ |
登録者が法第13条または第15条 (d) に従って報告を提出する必要がない場合は、チェックマークを付けて記入してください。 | はい | ☐ | いいえ | ☑ |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 | はい | ☑ | いいえ | ☐ |
登録者が、過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出と投稿を要求されたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の § 232.405)に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 | はい | ☑ | いいえ | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。 | |
大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☑ | 非加速ファイラー ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ | 新興成長企業 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 | | ☐ | | |
登録者が、監査報告書を作成または発行した登録公認会計士事務所が、サーベンス・オクスリー法(15 U.S.C. 7262 (b))のセクション404(b)に基づく財務報告に対する内部統制の有効性に関する報告書を提出し、経営陣による評価を証明したかどうかをチェックマークで示してください。 | | ☑ | | |
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。 | はい | ☐ | いいえ | ☑ |
登録者の非関連会社が保有する普通株式の総市場価値(これらの目的上、すべての執行役員および取締役が登録者の「関連会社」であると仮定します)は $572,171,8282022年7月29日、登録者が直近に終了した第2四半期の最終営業日(ニューヨーク証券取引所に報告された日付の登録者の普通株式の終値に基づく)。
2023年3月24日時点で発行されている登録者の普通株式の数(額面0.01ドル)は 29,028,711.
参照により組み込まれた文書
登録者の2022年の年次株主総会の委任勧誘状の一部は、参照によりフォーム10-Kの本年次報告書のパートIIIに組み込まれています。
株式会社ビッグローツ
フォーム 10-K
終了会計年度について 2023年1月28日
目次
| | | | | | | | | | | |
| パート I | ページ |
アイテム 1. | ビジネス | 2 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 8 |
アイテム 1B | 未解決のスタッフコメント | 16 |
アイテム 2. | [プロパティ] | 16 |
アイテム 3. | 法的手続き | 18 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 18 |
| 補足アイテム。当社の執行役員に関する情報 | 18 |
| | | |
| パート 2 | |
アイテム 5. | 登録者の普通株式、関連する株主問題、および発行者による株式の購入に関する市場 | 20 |
アイテム 6. | [予約済み] | 21 |
アイテム 7. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 22 |
アイテム 7A. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 37 |
アイテム 8. | 財務諸表と補足データ | 38 |
| | 独立登録会計事務所の報告書 (PCAOB ID No. 34) | 38 |
| | 連結営業報告書と包括利益 | 42 |
| | 連結貸借対照表 | 43 |
| | 連結株主声明’エクイティ | 44 |
| | 連結キャッシュフロー計算書 | 45 |
| | 連結財務諸表に関する注記 | 46 |
アイテム 9. | 会計および財務情報開示に関する会計士の変更と意見の相違 | 67 |
アイテム 9A. | 統制と手続き | 67 |
アイテム 9B. | その他の情報 | 67 |
アイテム 9C. | 検査を妨げる外国の管轄区域に関する開示 | 67 |
| | | |
| パート 3 | |
アイテム 10. | 取締役、執行役員およびコーポレートガバナンス | 68 |
アイテム 11. | 役員報酬 | 68 |
アイテム 12. | 特定の受益者の担保所有権、経営者および関連する株主に関する事項 | 69 |
アイテム 13. | 特定の関係および関連取引、および取締役の独立性 | 69 |
アイテム 14. | 主任会計士の費用とサービス | 69 |
| | | |
| パート IV | |
アイテム 15. | 展示品と財務諸表スケジュール | 70 |
アイテム 16. | フォーム 10-K サマリー | 73 |
| 署名 | 74 |
パート I
アイテム 1.ビジネス
ザ・カンパニー
オハイオ州の企業であるBig Lots, Inc. は、完全子会社を通じて、米国(「米国」)で事業を展開する住宅ディスカウント小売業者です。2023年1月28日の時点で、合計1,425の店舗と電子商取引プラットフォームを運営していました。私たちの使命は、人々が豊かに暮らし、たくさん節約できるよう支援することです。私たちのビジョンは、お客様に紛れもない価値を提供し、「成長するのに最適な場所」の文化を構築し、株主に最高の成長と利益をもたらし、地域社会で善を行うことで、より良い生活のために大きな違いをもたらすことです。
当社の主要エグゼクティブオフィスは、オハイオ州コロンバスのイーストダブリン-グランビルロード4900番地43081にあり、電話番号は (614) 278-6800です。
フォーム10-Kの年次報告書(「フォーム10-K」)に別段の記載がない限り、または文脈上別段の定めがない限り、「会社」、「私たち」、「当社」および「当社」という用語は、Big Lots, Inc. およびその子会社を指します。
他の多くの小売業者と同様に、当社の会計年度は1月31日に最も近い土曜日に終了します。その結果、会計年度によっては52週間で構成され、一部の会計年度は53週間で構成されます。特に明記されていない限り、このForm 10-Kでの年度への言及は、暦年ではなく会計年度に関するものです。次の表は、当社の会計年度カレンダーと各会計年度の週数をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
会計年度 | | 週数 | | 年度開始日 | | 年度終了日 |
2023 | | 53 | | 2023年1月29日 | | 2024年2月3日 |
2022 | | 52 | | 2022年1月30日 | | 2023年1月28日 |
2021 | | 52 | | 2021年1月31日 | | 2022年1月29日 |
2020 | | 52 | | 2020年2月2日 | | 2021年1月30日 |
2019 | | 52 | | 2019年2月3日 | | 2020 年 2 月 1 日 |
2018 | | 52 | | 2018年2月4日 | | 2019年2月2日 |
私たちは、ディスカウント小売という1つのセグメントに基づいて事業を管理しています。当社では、内部管理や商品純売上高の報告に則って、食品、消耗品、ソフトホーム、ハードホーム、家具、季節商品、アパレル、電化製品などの7つの商品カテゴリーを使用しています。食品カテゴリには、飲料・食料品、特産食品、ペット部門が含まれます。消耗品カテゴリには、健康、美容、化粧品、プラスチック、紙、化学の各部門が含まれます。ソフトホームカテゴリーには、ホームデコレーション、フレーム、ファッション寝具、ユーティリティ寝具、バス、窓、装飾用テキスタイル、エリアラグ部門が含まれます。ハードホームカテゴリーには、小型家電、テーブルトップ、調理器具、文房具、ホームメンテナンス、ホームオーガナイザー、おもちゃ部門が含まれます。家具カテゴリーには、室内装飾品、マットレス、組み立て準備完了、ケースグッズ部門が含まれます。季節カテゴリーには、芝生と庭、夏、クリスマス、その他のホリデー部門が含まれます。アパレル、エレクトロニクス、その他の部門には、アパレル、電子機器、ジュエリー、靴下、キャンディ&スナック部門のほか、クロスカテゴリプレゼンテーションソリューションである「The Lot」、効率的なチェックアウトエクスペリエンスである「キューライン」の品揃えがあります。
商品階層を定期的に評価し、若干の調整を行っています。これは、商品カテゴリのロールアップに影響する可能性があります。当社の財務報告プロセスでは、最新の製品階層を利用して、提示されたすべての期間の商品カテゴリ別の純売上高を報告しています。そのため、以前に報告された金額と比較して、商品カテゴリ別の純売上高が若干再分類される可能性があります。
マーチャンダイジング
私たちは、マーチャンダイジング戦略に重点を置いています。(1) 有名ブランド商品の質の高い見積り、手頃な始値ポイント、自社ブランドの品揃えの低価格を通じて、すべての商品カテゴリーで比類のない価値を提供することを目指すバーゲンハント、(2) 新鮮でユニーク、風変わりな、トレンディで季節ごとの品揃えでお客様を驚かせ、喜ばせることを目指す宝探し、(3) 必需品当社の製品構成に一貫性をもたらす、購入しやすい定番製品の信頼できる品揃えを提供することを目指しています。私たちは、高品質で紛れもない価値を提供し、お客様の期待に応えていることを確認するために、提供する製品を評価しています。私たちは、お客様の期待に重点を置くことで、より適切で望ましい品揃えを商品カテゴリーで提供する能力が向上したと考えています。
輸入品と国産品の両方を購入する際には、伝統的な調達方法を利用しています。特定の商品カテゴリーでは、見切りチャネルを活用して、紛れもない価値と驚きとお客様を喜ばせる商品を提供する能力を強化しています。当社は通常、製造オーバー、パッケージの変更、製造中止製品、注文のキャンセル、清算、返品、および製造業者のサプライチェーンにおけるその他の混乱からクローズアウトを調達しますが、設計上の見切りやその他の調達オプションからも調達します。私たちは、紛れもない価値を提供する能力を高めるために、メーカーや他のベンダーから直接、通常は従来のディスカウント小売業者が支払う価格よりも安い価格で、高品質の見切り商品の調達と購入を増やしています。私たちは、ベンダーとの強固な関係がこの調達モデルを支えていると信じており、2023年もバーゲン商品や宝物商品の提供を続けていくつもりです。
当社のグローバル調達チームと海外ベンダーとの関係は、引き続き当社のマーチャンダイジング戦略の重要な要素です。輸入パートナーには、マーチャンダイジングチームが希望する品質と価値の組み合わせがあると判断した商品を責任を持って調達することを期待しています。2022年には、約19%が中国のベンダーから含め、商品の約28%が海外ベンダーから直接有料で購入されました。さらに、国内で購入した商品のかなりの部分が海外で製造されています。その結果、当社の商品供給のかなりの部分が、以下に記載されている特定のリスクにさらされています。」アイテム 1A.リスク要因」このフォームの 10-K.
広告とマーケティング
当社のブランドイメージは、お客様がBig Lotsで買い物をする理由の重要な部分であると考えています。また、すべてのお客様との接点を通じて伝える価値提案にとって、ブランドイメージは重要だと考えています。マーケティングのタッチポイントと投資には、(1) テレビ、印刷物、デジタル、ソーシャルメディア、インターネット、電子メール、支払いカードにリンクされたマーケティングなどのペイドメディア、(2) 広報やオーガニックソーシャルメディアを含むアーンドメディア、(3) 当社のウェブサイト、顧客ロイヤルティプログラム、店内看板などのオウンドメディアからなる統合的なアプローチを採用しています。総純売上高に占める総広告費の割合は、2022年、2021年、2020年にそれぞれ1.8%、1.6%、1.7%でした。
私たちは、お客様が当社を購入する理由と、他のお客様が当社を購入しない理由についての理解を深めるために、広範な消費者調査を実施しました。この調査を基にブランドポジショニングを改善し、すべてのマーケティングタッチポイントでメッセージを変更しました。当社の調査によると、お客様からは、当社が 4 つの主要分野、つまりブランドの柱として優れていると評価されています。それは、紛れもない価値、驚きの製品、簡単な買い物、楽しい体験です。したがって、当社のマーケティング戦略はこれらのブランドの柱に基づいています。当社のマーケティング戦略の目的は、(1) バーゲンハンターや宝探しの人々のコミュニティを作り、(2) 新規および既存の顧客からの訪問を増やし、(3) ブランド認知度、ブランド検討および購入者を増やし、(4) 顧客データプラットフォームに基づいてパーソナライズされたマーケティングを促進することです。私たちの消費者調査は、店舗の商品化、オムニチャネル機能への投資、ショッピング体験のデザイン、ビジネスへの投資方法にも影響を与えます。
当社の顧客データは、当社の回覧の電子メール配信、フラッシュセールの発表、製品固有のプロモーションなどを通じて、費用対効果が高く、パーソナライズされた、適切な方法でお客様とコミュニケーションをとることができる重要なマーケティングツールです。2023年1月28日の時点で、「BIGリワードプログラム」と呼ばれる当社の顧客ロイヤルティプログラムには、過去12か月間に店舗で購入した約2,100万人のアクティブメンバーが含まれていましたが、2022年1月29日のアクティブメンバーは約2,200万人でした。上記のお客様とのコミュニケーションに加えて、当社のBIGリワーズプログラムでは、頻繁に高額なチケットを購入したお客様に特典を提供し、特別なバースデー特典を提供しています。BIG Rewards Programを通じて得た知見を活用して、プロモーションの効果を評価し、お客様の買い物習慣に合わせてプロモーションを調整し、消費者に関する洞察を得ています。当社の調査によると、BIG Rewardsプログラムへの会員登録が純売上の原動力となっているため、このプログラムへのお客様の登録を促すよう店員にインセンティブを与えています。
私たちは、小売業に対する私たちのアプローチが競合他社との差別化を図り、サービスを提供する地域社会に変化をもたらすことができると信じています。地域密着型の小売業へのアプローチには、「得意なことを行う」ことが含まれます。つまり、当社が事業を行う地域社会を支援する地域社会を支援する地域社会と国の両方の活動を支援することを意味します。当社は各地域でのPOSキャンペーンに投資しており、その受益者は地域の顧客や従業員への影響に基づいて選択されます。私たちは、医療、住宅、飢餓、教育に焦点を当てたBig Lots Foundationを通じて、全国レベルで地域社会にサービスを提供しています。さらに、当社は全国小児病院とのパートナーシップを通じて、オハイオ州コロンバスの地域社会を支援できることを嬉しく思います。同社はこれに4,000万ドル、Big Lots財団は、2020年に開設された小児および青少年の精神と行動の健康を専門とする最先端の医療施設であるBig Lots Behavioral Health Pavilionに1,000万ドルを拠出しました。
競争
私たちは競争の激しい小売業界で事業を展開しています。私たちは、従来の実店舗やオンラインで運営されている他の雑貨、ディスカウント、家庭用品、食品、家具、美術工芸品、ディスカウントストア小売業者との激しい販売競争に直面しています。さらに、質の高い従業員を引き付けて維持し、ベンダーから幅広いマーチャンダイジング品揃えを獲得するために、小売拠点や流通拠点の所在地をめぐって多くの企業と競合しています。当社はeコマースプラットフォームを運営しており、競争の激しい市場において、顧客、フルフィルメント能力、および技術革新をめぐって、より幅広い小売業者とのさらなる競争に直面しています。
不動産
次の表は、過去5会計年度の各会計年度の開始時と終了時に営業していた店舗数を比較したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初にオープンする店舗 | 1,431 | | | 1,408 | | | 1,404 | | | 1,401 | | | 1,416 | |
その年にオープンした店舗 | 56 | | | 50 | | | 24 | | | 54 | | | 32 | |
その年の間に閉店した店舗 | (62) | | | (27) | | | (20) | | | (51) | | | (47) | |
年末にオープンする店舗 | 1,425 | | | 1,431 | | | 1,408 | | | 1,404 | | | 1,401 | |
当社の不動産戦略に関する追加情報については、「」というキャプションの下の説明をご覧ください。運営戦略-不動産「付録」アイテム 7.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」(「MD&A」) は、このフォーム10-Kに記載されています。
次の表は、2023年1月28日時点の米国店舗を州別にまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
アラバマ | 30 | | | メイン州 | 6 | | | オハイオ州 | 104 | |
アリゾナ州 | 35 | | | メリーランド | 28 | | | オクラホマ | 20 | |
アーカンソー州 | 12 | | | マサチューセッツ | 23 | | | オレゴン | 14 | |
カリフォルニア | 115 | | | ミシガン州 | 47 | | | ペンシルバニア | 72 | |
コロラド州 | 14 | | | ミネソタ | 2 | | | ロードアイランド | 1 | |
コネチカット州 | 15 | | | ミシシッピ | 14 | | | サウスダコタ | 1 | |
デラウェア州 | 5 | | | ミズーリ | 25 | | | サウスカロライナ | 38 | |
フロリダ | 109 | | | モンタナ州 | 3 | | | テネシー | 47 | |
ジョージア | 52 | | | ネブラスカ州 | 2 | | | テキサス | 120 | |
アイダホ | 6 | | | ネバダ州 | 13 | | | ユタ州 | 7 | |
イリノイ州 | 34 | | | ニューハンプシャー | 6 | | | バーモント | 4 | |
インディアナ | 45 | | | ニュージャージー | 28 | | | バージニア | 44 | |
アイオワ | 3 | | | ニューメキシコ | 12 | | | ワシントン | 27 | |
カンザス | 7 | | | ニューヨーク | 68 | | | ウェストバージニア | 16 | |
ケンタッキー | 41 | | | ノースカロライナ | 76 | | | ウィスコンシン | 11 | |
ルイジアナ州 | 20 | | | ノースダコタ | 1 | | | ワイオミング | 2 |
| | | | | | 総店舗数 | 1,425 | |
| | | | | | 州の数 | 48 |
1,425店舗のうち、31% がカリフォルニア州、テキサス州、フロリダ州、オハイオ州の4つの州で営業しており、これらの州の店舗からの純売上高は、2022年の純売上高の 33% を占めました。私たちは、その規模、人口、顧客基盤に基づいて、これらの州に集中しています。
倉庫と流通
一部の商品ベンダーは店舗に直接配送しますが、在庫の大部分は段階的に配送され、店舗への商品の迅速かつ効率的な流通と輸送を促進し、売上と在庫回転率を最大化するために、流通センターから配送されます。
当社が提供する商品の大半は小売販売用に処理され、アラバマ州、カリフォルニア州、オハイオ州、オクラホマ州、ペンシルベニア州にある5つの地域流通センターから店舗に配送されます。
輸送コストを管理し、流通センターから店舗までの距離を最小限に抑えるために、地域の流通センターの場所を選択しました。
店舗商品を扱う地域配送センターの他に、オハイオ州の流通センター内には他に2つの倉庫を運営しています。一方の倉庫は備品や消耗品を当社の店舗と5つの地域配送センターに配送し、もう一方の倉庫は直送電子商取引業務のフルフィルメントセンターとして機能します。eコマースフルフィルメントセンターを補完するために、地理的な場所、規模、その他の関連要素に基づいて戦略的に選択した65の店舗から直送の電子商取引の注文も処理しています。また、当社では、電子商取引の注文の一部にサプライヤーダイレクト・フルフィルメントを採用しています。このプロセスでは、お客様は当社の電子商取引プラットフォームを通じて商品を購入し、商品はサプライヤーからお客様に直接出荷されます。サプライヤー直送は主に、倉庫や出荷にコストがかかるかさばる商品に使用されます。配送時間を短縮するために、引き続きeコマースのフルフィルメント機能を評価しています。
2021 年には、ジョージア州とペンシルベニア州に 2 か所の小規模な配送センターを開設しました。これは、バルク商品の処理とロジスティクスを地域の流通センターから当社のフォワード流通センターに移管し、バルク品ではなく紙容器を効率的に処理するように設計された地域流通センターの効率と能力を高めるためです。2022年には、予想される購買量に対応するため、ワシントン州とインディアナ州にさらに2つの小型フォワード配送センターを開設しました。4つの配送センターはそれぞれ、サードパーティのロジスティクスサービスプロバイダーによって運営されています。2023年3月、当社はサードパーティのロジスティクスサービスプロバイダーに、販売数と購入量の減少により、2023年8月までにすべてのフォワード流通センターを閉鎖する計画を伝えました。私たちは
予測される購入量に基づいてサプライチェーンのニーズを引き続き評価し、それに応じて流通およびフルフィルメントネットワークの能力を調整します。
当社の倉庫と流通施設、および関連する取り組みに関する追加情報については、「」の「倉庫と流通」というキャプションの下にある説明を参照してください。アイテム 2.[プロパティ]」このフォームの 10-K.
季節性
これまで、売上高と収益性には季節的な変動があり、クリスマスホリデーの販売シーズンを含む第4四半期には、純売上高と営業利益の大部分が実現しました。四半期ごとの純売上高と営業利益は、新規開店および閉店のタイミング、広告、および特定の休日の影響を受ける可能性があります。従来、第4四半期には販売活動の増加を見越して、第3会計四半期には商品を受け取る割合が高く、在庫レベルが高く、売上高に占めるアウトバウンド配送料と給与費用の割合も高くなっています。第4四半期の業績は通常、純売上高が増加し、家賃や減価償却費などの特定の費用が固定されており、売上高が上昇しても変化しないため、営業成績に好影響を与えるレバレッジ効果を反映しています。クリスマスホリデーの販売シーズン中に販売実績が大幅に良くなったり悪くなったりした場合、別のシーズンに販売実績が大幅に良くなったり悪くなったりした場合よりも、年間財務結果に大きな影響が及ぶと予想されます。
2020年第2四半期の純売上高は、COVID-19パンデミックの発生と関連する政府刺激策の支払いによる需要の増加により、通年に占める割合が不釣り合いに増加しました。同様に、2021年第1四半期の純売上高は、COVID-19パンデミックに関連する政府の景気刺激策により需要が増加したため、通年に占める割合が不釣り合いに増加しました。
2022年の純売上高の季節性は、概ね過去の季節性と一致していました。ただし、2022年の各四半期に営業損失を記録したことと、過去2年間の1四半期(2021年の第3四半期)のみで営業損失を記録したため、業績の季節性は大きく異なります。当社の業績の季節的な変化は、主に2022年を通じて経験したインフレおよびマクロ経済的圧力によるもので、その結果、純売上高が減少し、純売上高に占める粗利益の割合が減少し、販売費と管理費が増加しました。
次の表は、2022年、2021年、2020年の純売上高と営業利益(損失)の季節性を会計四半期別に示しています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 最初 | 二番目 | サード | 第四に |
2022年度事業年度 | | | | |
通期純売上高に占める割合 | 25.1 | % | 24.6 | % | 22.0 | % | 28.3 | % |
通期に対する営業損失の割合 (a) | (5.2) | | (41.7) | | (50.0) | | (3.1) | |
2021 会計年度 | | | | |
通期純売上高に占める割合 | 26.4 | % | 23.7 | % | 21.7 | % | 28.2 | % |
通期に対する営業利益(損失)の割合 | 51.1 | | 22.5 | | (1.7) | | 28.1 | |
2020 会計年度 | | | | |
通期純売上高に占める割合 | 23.2 | % | 26.5 | % | 22.2 | % | 28.1 | % |
通期に対する営業利益の割合 (b) | 8.7 | | 71.0 | | 5.0 | | 15.3 | |
(a) 2022年の第2四半期、第3四半期、第4四半期には、それぞれ2,410万ドル、2,170万ドル、2,260万ドルの資産減損費用が含まれていました。2022年の第4四半期には、所有店舗20か所と空き地1区画の売却に関連する不動産および関連費用の1,680万ドルの売却益も含まれていました。
(b) 2020年の第2四半期には、流通センターの売却益と、4つの流通センターの売却およびリースバックに関連する関連費用4億5,910万ドルが含まれていました。
ヒューマンキャピタル
2023年1月28日の時点で、10,200人のフルタイム従業員と22,000人のパートタイムの従業員で構成される約32,200人のアクティブなアソシエイトがいました。2022年に雇用した従業員の約68%がパートタイムで雇用されていました。ホリデーシーズンに派遣社員を雇用したことで、アソシエイトの総数は2022年にピーク時の約35,800人に増加しました。私たちはいかなる労働協約の当事者でもありません。すべての従業員に、当社の倫理規定と職場安全プロトコルの遵守を求めています。
私たちは、従業員こそが私たちの最も重要なリソースの一つであると考えています。私たちは、従業員エンゲージメント、多様性、公平性、インクルージョン、報酬と福利厚生、人材開発、健康と安全に基づいて、店舗、流通センター、本社における人的資本管理を評価します。
アソシエイト・エンゲージメント
私たちは、アソシエイトエンゲージメントを評価し、マネージャーの効率性、パフォーマンスの向上、ダイバーシティ&インクルージョンの取り組みに関するアソシエイトの考えを聞くために、本社の各アソシエイトと現場および流通センターのリーダーに毎年アソシエイトエンゲージメント調査を送っています。2022年には、調査対象のアソシエイトの 89% が好意的なエンゲージメント率で 77% と回答しました。年次調査の結果に基づいて、当社のリーダーは、従業員から改善できると指摘された分野に対処するためのアクションプランを作成します。構造的な経費削減策として、今後はアソシエイトエンゲージメント調査をより少ない頻度で実施する予定です。
ダイバーシティ、エクイティ、インクルージョン
私たちは、多様で公平でインクルーシブな職場を作ることの価値を認識しています。そのため、ダイバーシティ、エクイティ、インクルージョン(「DEI」)は当社の人的資本管理の重要な要素となっています。DEIへの取り組みの一環として、さまざまな職位、場所、年齢、性別、言語、勤務シフト、人種、性的指向、リーダーシップスタイルを代表する店舗、流通センター、本社の従業員で構成されるダイバーシティ・エクイティ・アンド・インクルージョン評議会(「DEI評議会」)を2020年に設立し、当社のDEI戦略の策定と推進を主導しています。さらに、シニアリーダーで構成されるダイバーシティ、エクイティ、インクルージョン執行諮問委員会がDEI評議会に指導を行い、DEI戦略を承認し、組織全体でその達成を促進しています。2022年には、コンシャス・インクルージョン・プログラムを全従業員のオンボーディング・プロセスに統合しました。これは、当社のDEI戦略に対する意識を高め、DEIを改善する方法について従業員を教育し、最終的にはDEIを企業文化に浸透させるために開発しました。
報酬と福利厚生
対象となる従業員には、インセンティブ報酬、業績連動型福利厚生、有給休暇、有給休暇、401 (k) マッチ、健康貯蓄口座と柔軟な普通預金口座オプションを備えた医療、歯科、眼科保険を含む医療保険、医療保険、歯科保険、眼科保険などの特典など、競争力のある報酬と福利厚生パッケージを提供しています。当社の報酬および福利厚生パッケージは、優秀な人材を引き付けて維持することを目的としています。さらに、従業員には商品の企業割引を提供し、従業員は2022年に2,500万ドル以上の企業割引を利用しました。
人材開発
人材育成は、私たちが育てようとしているハイパフォーマンスな文化を発展させる上で重要です。各従業員は毎年の目標設定プロセスに参加し、年次業績評価を完了します。その後、年間を通じて定期的に議論を行い、進捗状況を評価します。また、各マネージャーは、長期的な目標を設定および追跡するために、毎年個別の開発計画を完成させます。さらに、当社のビジネスリーダーは、後継者育成プロセスに参加しています。後継者育成は、事業継続性を確保するだけでなく、組織内の有望な人材の発掘と育成のためのツールとしても役立ちます。また、Big Lots Universityのトレーニングツールを通じて、職場の嫌がらせ、安全、倫理、リーダーシップ、職務スキルなどのトピックを網羅した充実したトレーニングおよび能力開発プログラムを従業員に提供しています。
健康と安全
従業員の健康と安全は最も重要です。私たちは、各施設の従業員、顧客、その他の訪問者の安全を確保するために、各店舗、流通センター、および企業オフィスに包括的な安全プロトコルを導入しています。当社では、各従業員に対し、各自の仕事に関連する安全トレーニングコースを修了するよう義務付けており、コンプライアンスを確保するためにeラーニングツールを使用してその内容を追跡しています。従来の安全トレーニングに加えて、すべての従業員にアグレッサー/アクティブシューターのトレーニングへの参加を義務付け、店員には議論を交わすような、エスカレートしない会話トレーニングへの参加を義務付けています。再トレーニングの要件と定期的で魅力的なコミュニケーションにより、安全基準を強化しています。
環境、社会、ガバナンスの慣行
当社の環境、社会、ガバナンス委員会は、環境、健康、安全、企業の社会的責任、コーポレートガバナンス、持続可能性、および会社に関連するその他の公共政策事項(「ESG事項」)に対する当社の継続的な取り組みを支持します。環境、社会、ガバナンス委員会は、(a) ESG事項に関する当社の一般戦略の策定、(b) 当該戦略に基づくESG事項に関する方針および慣行の策定、ならびにそのような方針および慣行の当社の事業運営および戦略への統合の監督、(c) ESG問題に関する従業員、投資家、利害関係者とのコミュニケーションの監督、および (d) 関連する進展の監視と評価において主導的な役割を果たします。ESGに関する当社の理解事項。環境、社会、ガバナンス委員会は、最高法務・ガバナンス責任者、最高財務・管理責任者、コンプライアンス/社会、多様性、エクイティ&インクルージョン、投資家向け広報、広報、持続可能性の各部門のリーダーで構成されています。環境、社会、ガバナンス委員会の義務と責任については、憲章に詳しく記載されています。憲章は、当社のウェブサイト(www.biglots.com)の投資家向け情報セクションの「コーポレートガバナンス」というキャプションに記載されています。
2023年4月には、当社の環境、社会、ガバナンスに関するポリシー、イニシアチブ、成果を取り上げた「BIG Cares」というタイトルの第2次企業の社会的責任レポートを発行する予定です。当社の最初の企業の社会的責任報告書のコピーは、当社のウェブサイト(www.biglots.com)でご覧いただけます。Big Caresのレポートを含む当社のWebサイトの内容は、このフォーム10-Kには組み込まれておらず、その他の方法でその一部にもなりません。
入手可能な情報
当社は、当社のウェブサイトの「投資家」セクションから無料で提供しています(www.biglots.com)「SEC提出書類」のキャプションの下に、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書、および改正された1934年の証券取引法(「取引法」)のセクション13または15(d)に従って提出または提出された報告の改正、および取引法第14条に従って提出された当社の正式な委任資料、および取引法第14条に従って提出された当社の正式な委任資料そのような資料を証券取引委員会(「SEC」)に提出または提供した後は、実行可能です。これらの申告書は、SECのウェブサイトでもご覧いただけます。 http://www.sec.gov。Big Caresレポートを含む当社のWebサイトの内容は、このフォーム10-Kには組み込まれておらず、その他の方法でその一部にもなりません。
アイテム 1A.リスク要因
この項目の記述には、当社の事業に対する重大なリスクが記載されているため、慎重に検討する必要があります。さらに、これらの記述は、1995年の民間証券訴訟改革法に基づく注意書きを構成します。
このフォーム10-Kには、経営陣の計画と仮定に基づいて予想される結果を記載した将来の見通しに関する記述が含まれています。また、当社は、一般に公開するその他の資料や、当社が行う可能性のある口頭での記述において、将来の見通しに関する記述を随時提供します。このような将来の見通しに関する記述は、当社の現在の期待または将来の出来事に対する予測を示しています。それらは歴史的または現在の事実に厳密には関係しません。このような記述は、一般的に「予想」、「推定」、「継続」、「可能」、「概算」、「期待」、「目的」、「目標」、「目標」、「目標」、「目標」、「目標」、「目標」、「予想」、「目標」、「予想」、「見通し」、「展望」、「展望」などの表現で識別されます。将来の営業または財務実績に関する議論特に、将来の見通しに関する記述には、将来の行動、将来の業績、または現在および予想される製品の結果、販売活動、費用、金利、法的手続きなどの不測の事態の結果、および財務結果に関する記述が含まれます。
将来の見通しに関する記述が実現することを保証することはできません。将来の業績の達成には、リスク、不確実性、および不正確な仮定が伴います。既知または未知のリスクまたは不確実性が顕在化した場合、または基礎となる仮定が不正確であることが判明した場合、実際の結果は、過去の結果、または将来の見通しに関する記述に記載されている予想、推定、または予測された結果と大きく異なる可能性があります。当社が行った、またはこれから行う将来の見通しに関する記述を検討する際には、このことを念頭に置いてください。
将来の見通しに関する記述は、作成日現在においてのみ述べられているため、過度に信頼しないようご注意ください。当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負わないものとします。ただし、今後SECに提出されるForm 10-Kの年次報告書、Form 10-Qの四半期報告書、Form 8-Kの最新報告書で、関連事項についてさらに開示を行う場合は、これを参照することをお勧めします。
当社の事業に関連する重大なリスク、不確実性、仮定に関する以下の注意事項には、個別に、または全体として、実際の業績が予想および過去の業績と大きく異なる原因となる可能性があると当社が考える要因が記載されています。現在当社に知られていない、または現在重要ではないと考えられるその他のリスクも、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。リスクや不確実性が実際の出来事に発展した場合、これらの進展は当社の事業、財政状態、経営成績および流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。したがって、当社が行う、またはこれから行う将来の見通しに関する記述はすべてこれらの注意事項の対象となり、当社が予想する結果または進展が実現すること、またはそれらが当社の事業または事業に期待される影響を与えるという保証はありません。この議論は、1995年の民間証券訴訟改革法で認められているとおりに行われています。
将来の見通しに関する記述で想定される結果を達成する当社の能力は、さまざまな要因の影響を受けます。これらの要因のいずれかまたは組み合わせが、当社の事業、財務状況、経営成績、または流動性に重大な影響を与える可能性があります。これらの要因には以下が含まれますが、これらに限定されません。
業務上およびサプライチェーン上のリスク
当社は支払い関連のリスクにさらされているため、運用コストが増加し、詐欺にさらされ、潜在的な責任を問われ、事業に支障をきたす可能性があります。
当社では、クレジットカード、デビットカード、クレジット口座、自社ブランドのクレジットカード、ギフトカード、お客様の銀行口座からの直接引き落とし、消費者への請求書発行、銀行小切手など、さまざまな方法による支払いを受け付けています。また、時間の経過とともに、さまざまな支払い方法を提供する場合があります。これらの支払いオプションには、データセキュリティ規則、認証要件、電子資金振替に関する規則、支払いカード業界のデータセキュリティ基準など、支払いカード協会の運営規則の遵守を含むがこれらに限定されない、多くのコンプライアンス要件が課せられます。また、これらの支払いシステムの一部に存在する可能性のあるセキュリティの脆弱性を発見して利用しようとする犯罪者による詐欺の可能性もあります。クレジットカードやデビットカードを含む特定の支払い方法では、交換手数料やその他の手数料を支払います。これらの手数料は、時間の経過とともに増加し、運用コストが増加し、収益性が低下する可能性があります。当社は、クレジットカード、デビットカード、電子小切手、ギフトカード、プロモーションファイナンスの処理を含む支払い処理サービスの提供を第三者に委託しており、これらの企業がこれらのサービスを当社に提供することを望まない、または提供できなくなった場合、当社の事業に支障をきたす可能性があります。当社がこれらの規則や要件に従わなかったり、支払い取引データを適切に暗号化しなかったり、データセキュリティシステムが侵害されたりした場合、罰金や高額な取引手数料の対象となるカード発行銀行の費用を負担する可能性があり、お客様からのクレジットカードやデビットカードによる支払いの受付、電子資金振替の処理、その他のオンライン決済の円滑化ができなくなり、当社の事業および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
事業戦略の改善と実行がうまくいかなければ、当社の業績に大きな影響が及ぶ可能性があります。
当社の戦略や取り組みが成功しなかった場合、業績の目標や目標を達成したり、それを上回ったりしない可能性があります。コスト削減の取り組みを含め、必要に応じて事業計画や戦略計画を実行および/または改善する能力は、当社の業績目標を達成する能力に影響を与える可能性があります。さらに、進化する市場に適応するために、時間の経過とともに事業計画と戦略計画を効果的に調整する必要があります。当社の運営戦略に関する追加情報については、このフォーム10-KのMD&Aを参照してください。
当社の流通ネットワークの中断、流通センターの能力、および商品在庫の適時受領は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、海上、鉄道、トラック輸送を含むさまざまな輸送手段で、流通センターへの配送や流通センターから店舗への配送を通じて、枯渇した商品の在庫を補充する能力に依存しています。運送業者のキャパシティの減少、労働ストライキ、輸送業界の不足、混乱、不足は、当社の流通ネットワーク、商品の適時受領、および/または輸送コストに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、戦争、政情不安、テロ、自然災害(異常気象を含む)、パンデミック、政府予算の制約、およびサービスの遅延または中断につながるその他の重大な出来事による米国および国際輸送インフラの混乱は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。また、いずれかの配送センターで火災、地震、またはその他の災害(異常気象を含む)が発生すると、商品のタイムリーな受領、処理、店舗への出荷が中断され、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、店舗数の増加とオンライン小売機能の向上を通じて事業の拡大を目指しているため、流通センターの運営に対する需要の増加または予想外の要求、および流通ネットワークに対する新たな需要に直面する可能性があります。
私たちは、国内で購入した商品の大部分を含め、大量の商品について、中国を含む海外のメーカーに依存しています。当社の事業は、中国から輸入される特定の消費財に対して米国が課す関税や制裁の影響や、COVID-19パンデミックの影響など、国際貿易に関連するリスクによって重大な悪影響を受ける可能性があります。
販売する製品の多くをグローバルに調達することは、営業利益を増やすための重要な要素です。2022年には、当社製品の約 28% を有償で海外ベンダーから直接購入しました。このうち 19% は中国のベンダーから購入しました。さらに、国内で購入した商品のかなりの部分が海外で製造されています。資格のあるベンダーを特定し、製品をタイムリーかつ効率的に入手する能力は、特に米国外で調達された商品に関しては重大な課題です。グローバルソーシングと対外貿易には、輸送コストの増加、輸入関税の増加、割当の制限の強化、最恵国の取引状況の喪失、通貨および為替レートの変動、作業停止、輸送遅延、経済的不確実性など、当社の管理が及ばない多くのリスクと不確実性が伴います。インフレ、外国政府の規制、政情不安、パンデミック、自然災害、戦争、テロ、貿易制限および関税(外国の慣行に対する米国または米国の慣行に対する外国による報復を含む)、ベンダーの財務の安定、または商品の品質問題。貿易制限に関する米国の方針は頻繁に変更され、その結果、商品の輸入コストが増加したり、利用可能な外国ベンダーの範囲が制限されたりする新しい法律、規制、または条約が制定される可能性があります。海外ベンダーに影響を及ぼすこれらの問題やその他の問題は、当社の事業および財務実績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
現在、中国から輸入される当社の製品および製品のコンポーネントの大部分は、関税および提案されている関税の対象となっています。そのため、当社は、有効かつ提案されている関税が当社のサプライチェーン、コスト、売上、収益性に及ぼす潜在的な影響を継続的に評価しており、そのような影響を軽減するための戦略を検討しています。これには、調達オプションの見直し、初回販売評価戦略の検討、特定の製品ラインについて米国通商代表部への関税除外申請の提出、ベンダーや加盟店との協力などが含まれます。これらの関税の範囲と期間に関する変動性と不確実性、および米国や他の国による追加の貿易措置の可能性を考慮すると、当社の事業と業績への影響は不透明であり、重大なものになる可能性があります。このような関税やその他の貿易措置の影響を緩和するために実施する戦略が成功するという保証はありません。当社のサプライチェーン、コスト、売上、または収益性が関税またはその他の取引行為によって悪影響を受ける限り、当社の事業、財政状態および経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のパンデミックにより、特に中国では、小売商品、消耗品、備品を製造する製造業者やサプライチェーンなど、一般的な製造とサプライチェーンの混乱が続いています。季節的に敏感な製品の出荷遅延など、製造業者、サプライチェーン、および関連コストが COVID-19 パンデミックによって悪影響を受ける限り、当社の事業、財政状態、経営成績および流動性に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
最近、主要な家具サプライヤーであるユナイテッド・ファニチャー・インダストリーズ社による操業停止は、2022年の当社の事業に重大かつ悪影響を及ぼし、当社の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ユナイテッド・ファニチャー・インダストリーズ株式会社(「UFI」)は、2022年11月21日に予期せず当社への通知なしに事業を停止し、従業員を解雇しました。UFIが当社に供給した家具製品は、2022年の当社の商品購入の約 6% を占めました。当社はこの発展途上の状況を注意深く監視し、それが当社の事業に及ぼす潜在的な影響を評価し、当社の権利と法的および戦略的選択肢を見直しています。私たちは、UFIの事業停止によって生じる可能性のある製品提供における短期的および長期的なギャップを埋めるために、他の家具ベンダーからの商品の取得、見込みの機会の追求、家具以外の追加の商品の取得など、商品調達の代替案を特定したと考えています。UFIの閉鎖に関連する品揃えのギャップは、2023年の第2四半期末までに完全に緩和されると予想しています。時間が経つにつれて、以前にUFIから調達した商品に代わる代替品を、許容可能な条件で確保できなければ、当社の業績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
在庫レベルを適切に管理できず、変化する顧客の要求を満たす商品を提供できないと、当社の事業および財務実績に重大な影響を与える可能性があります。
事業を成功させるには、十分な在庫レベルを維持する必要があります。ただし、変化する顧客需要に基づいて適切な在庫レベルを維持するためには、余剰在庫が蓄積されないように努める必要もあります。当社は、商品の約 28% を米国外のベンダーから直接入手しています。これらの外国のベンダーは、当社がこれらの製品を販売するかなり前に、商品を注文し、そのような商品を購入するための発注契約を締結することを当社に要求することがよくあります。その結果、変化する小売環境への迅速な対応が困難になり、価格や消費者の嗜好の変化に対して脆弱になる可能性があります。たとえば、2022年の第2四半期と第3四半期には、在庫を減らすために季節商品やその他の商品を積極的に値引きしましたが、これは売上総利益に悪影響を及ぼしました。さらに、適切な量の商品を適時に店舗に届けることで、営業利益と営業効率を最大化するよう努めています。特定の製品に対する将来の需要や在庫レベルの補充にかかる時間を正確に予測できない場合、当社の在庫レベルが適切ではなく、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
情報技術やコンピューターシステムを維持またはアップグレードできない場合、またはそのようなシステムが損傷したり、正常に機能しなくなったりすると、当社の業務が中断されたり、効率が低下したりする可能性があります。
私たちは、事業を効率的に機能させるために、さまざまな情報技術とコンピューターシステムに依存しています。当社では、これらのシステムの多くを保守し、定期的にアップグレードすることで、当社の事業を引き続きサポートできるよう、特定のハードウェア、通信、およびソフトウェアのベンダーに頼っています。ハードウェア、ネットワーク、ソフトウェアなど、当社の情報技術およびコンピューターシステムのさまざまなコンポーネントは、第三者ベンダーから当社にライセンスされています。私たちは、取引の処理、結果の要約、在庫の管理と配布を含む事業の管理を、情報技術とコンピューターシステムに大きく依存しています。当社の情報技術およびコンピューターシステムは、停電、コンピューターおよび電気通信の障害、コンピューターウイルス、サイバー攻撃またはその他のセキュリティ侵害、陳腐化、壊滅的な出来事、火災、洪水、地震、竜巻、ハリケーン、戦争またはテロ行為、従業員または請負業者による使用上の誤りなどの異常気象による損害または中断の対象となります。近年、通信障害の影響を受けやすい特定の情報技術やコンピューターシステムに、ベンダーがホストするソリューションを使用し始めています。
当社の情報技術またはコンピューターシステムが損傷したり、正常に機能しなくなったりした場合、それらを修正または交換するために多額の投資をしなければならない可能性があり、その結果、重要なデータが失われたり、業務が中断または遅延したりする可能性があります。当社の情報技術またはコンピュータシステムによる重大な中断は、当社の事業および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。新しいまたはアップグレードされたシステムやテクノロジーの導入、または既存のシステムのメンテナンスや適切なサポートに関連する費用や潜在的な中断により、当社の事業が中断または効率が低下する可能性があります。
有利なリース条件のもと、既存の店舗を維持したり、適切な新しい店舗を確保したりできない場合、当社の財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社ではほぼすべての店舗をリースしていますが、後述のとおり、毎年かなりの数の店舗リースが期限切れになるか、更新される予定になっています。」アイテム 2.[プロパティ]」そして、MD&Aではこのフォーム10-Kに記入してください。財務実績を向上させるための当社の戦略には、各店舗の稼働コストを管理しながら売上を伸ばすことが含まれます。当社の売上成長戦略の主な要素は、同等の店舗売上を増やすことです。これには、毎年多くのリースを更新する必要があります。当社の売上成長戦略には、既存市場への拡大または新規市場への参入として新しい店舗をオープンすることや、特定の既存店舗を既存市場内の新しい場所に移転することが含まれます。不利なリース条件のもと、有利なリース更新および/または新規店舗リースを交渉できない場合、またはまったく交渉できない場合、当社の財政状態、経営成績、および流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。
株主の行動は、業務の中断につながる可能性があり、リソースと経営陣の注意をそらし、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
株主行動は、さまざまな形態や状況で発生する可能性があり、経営陣の注意を現在の戦略からそらす可能性があり、多額の法律、コンサルティング、広報費用を負担する必要があり、業務に支障をきたす可能性があります。さらに、当社の将来の方向性と統制について不確実性が認識されると、潜在的なビジネス機会が失われ、資格のある従業員を引き付けて維持することがより困難になる可能性があり、そのいずれも、当社の事業および業績に悪影響を及ぼす可能性があります。不確実性が認識されると、当社の株価とボラティリティに悪影響を及ぼす可能性もあります。
市場リスクと競争リスク
一般的な経済状況、可処分所得水準、および季節外れの天候、パンデミック、インフレ、世界的な出来事などのその他の状況のさらなる悪化は、当社の商品に対する消費者の需要の減少につながり、当社の収益と粗利益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の業績は、米国経済の健全性によって直接的かつ重大な影響を受ける可能性があります。当社の事業および財務実績は、消費者金融、可処分所得水準、失業率、エネルギーコストと金利、景気後退、インフレ、および消費者支出に影響を与える税制改革、自然災害、気候変動、パンデミック病、戦争、テロ活動など、制限またはその他の悪影響を及ぼす可能性のある要因を含む、現在および将来の経済状況によって悪影響を受ける可能性があります。特に、可処分所得水準が経済状況によってマイナスの影響を受けると、ソフトホーム、ハードホーム、家具、季節商品のカテゴリーが脅威にさらされる可能性があります。2022年から2023年まで、米国は数十年ぶりの高水準のインフレを経験しました。このインフレ率と、2023年まで続くと予想される一般的な経済状況は、可処分所得水準と裁量支出にマイナスの影響を及ぼしており、今後もマイナスの影響が続くと予想されます。
さらに、気候変動による季節外れの天候を含む、季節外れまたは極端な天候が長期間続くと、季節限定カテゴリの循環型製品の純売上高が脅かされる可能性があります。また、多くのお客様が製品を個人的に自宅に持ち帰るため、悪天候の場合は家具カテゴリーに悪影響を及ぼす可能性があります。特に、4つの州(カリフォルニア州、テキサス州、フロリダ州、オハイオ州)の経済状況と気象パターンは重要です。現在の店舗の約 31% がこれらの州で営業しており、2022年の純売上高の 33% はこれらの州で発生しています。
競争の激しいディスカウント小売業界で効果的に競争できなければ、当社の事業と業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
従来の実店舗とオンラインマーケットプレイスの両方を含むディスカウント小売業界は、競争が激しい。で説明したように アイテム 1このForm 10-Kでは、お客様、製品、従業員、不動産、その他の事業面をめぐって、他の多くの企業と競合しています。競合他社の中には、販売範囲が広い(店舗数が多い、オンラインでの存在感がより確立されているなど)、財務、マーケティング、その他のリソースを当社よりも多く保有している企業があります。競争の激化、大幅な値引き、競合他社による業績の向上、当社のブランドを競合他社と区別できない、または若い世代にブランドイメージを効果的に宣伝できないと、当社の市場シェア、粗利益、営業利益が減少し、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
オムニチャネル小売市場で効果的に競争できなければ、当社の事業と業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
オンライン小売市場における他の小売業者との競争は激しく、激しさを増しています。いくつかのオンライン小売業者を含む一部の競合他社は、お客様や製品をめぐって競合するオンライン事業を確立しています。オンライン小売分野での競争により、当社の市場シェア、粗利益、営業利益率が低下し、その他の方法で当社の事業および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社の事業には、オムニチャネル体験を向上させるために、複数のフルフィルメントオプションを備えた電子商取引プラットフォームが含まれています。電子商取引プラットフォームの運営は複雑な作業であり、急速に進化しています。私たちは、変化する顧客の期待と新しい展開に遅れずについていく必要があります。この取り組みに充てたリソースが、収益の増加や業績の向上につながるという保証はありません。オンライン小売の取り組みがお客様の期待に応えられない場合、その取り組みにより、オンラインと実店舗の両方で当社から商品を購入したいというお客様の希望が減り、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ディーゼル燃料や公益事業者が発電に使用するその他の燃料を含むがこれらに限定されない商品価格の変動は、当社の売上総利益と営業利益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
商品、消耗品、備品、その他の資材を配送センターや店舗との間で輸送するには、大量のディーゼル燃料やその他の燃料が必要です。その結果、燃料価格の上昇を含むディーゼル燃料やその他の燃料の価格の変動は、在庫の保管コスト、流通センターから店舗へのアウトバウンド輸送コスト、およびその他の資材や消耗品の輸送コストに直接影響します。さらに、店舗や流通センターの機器の加熱、冷却、操作には、大量の電力と天然ガスが消費されます。当社の公益事業者は、電力や天然ガスの生成と輸送をさまざまな燃料に依存しており、その費用は通常、消費者である私たちに転嫁されます。電力や天然ガスの生成と輸送に使用される燃料コストの上昇は、当社の売上総利益と営業利益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
サイバーセキュリティリスク
顧客、従業員、ベンダー、および会社のデータを保護できない場合、システムが危険にさらされ、評判が損なわれ、罰則や訴訟の対象となる可能性があります。
通常の業務では、お客様、従業員、ベンダーに関する関連データを処理および収集します。お客様、従業員、ベンダー、および会社のデータと情報を保護することは、当社にとって極めて重要です。当社は、お客様のデビットカードおよびクレジットカード情報およびその他の個人データ、従業員およびベンダーの個人データ、ならびに当社の記録と知的財産を保護するために設計された手順、プロセス、および技術を導入しています。当社は、クレジットカード処理、ウェブサイトホスティング、データ暗号化、ソフトウェアサポートなど、特定の技術関連活動に関連して第三者のサービスプロバイダーを利用しています。これらのプロバイダーには、そのようなデータや情報を保護するための適切な措置を講じ、その能力を評価するよう求めています。
当社の手続き、技術、その他の情報セキュリティ対策にかかわらず、当社の情報技術システムまたは第三者サービスプロバイダーの情報技術システムが、すべてのサイバー攻撃、サイバーテロ、またはセキュリティ違反を防止、封じ込め、検出しているか、防止、封じ込め、検出できるかどうかは定かではありません。重大なセキュリティ侵害を受けた他の小売業者からも明らかなように、当社はデータセキュリティ違反やサイバー攻撃を含むデータ損失に対して脆弱である可能性があります。当社のセキュリティ対策または第三者サービスプロバイダーのセキュリティ対策に対する重大な違反、顧客、従業員、ベンダー、および会社のデータまたは情報の悪用、または適用されるプライバシーおよび情報セキュリティに関する法律および規制の遵守の失敗により、機密データまたは情報が公開され、メディアからかなりの否定的な注目を集め、お客様または従業員の関係や評判やブランドが損なわれ、経営陣が他の責任から注意をそらす可能性があり、政府に服することになります。執行措置、私的訴訟、罰則、費用のかかる対応措置により、売上の損失や普通株式の市場価値の低下につながります。当社は財務リスクを軽減するための措置を講じていますが、重大なデータまたは情報セキュリティ侵害が発生した場合、当社の保護だけでは事業への影響をカバーできない可能性があります。
さらに、新しい要件や改訂された要件が当社の事業全体に頻繁に課されるため、データおよび情報のセキュリティとプライバシーの規制環境はますます厳しくなっています。プライバシーや情報セキュリティに関するより厳しい法律や基準を順守すると、テクノロジーへの投資の増加や新しい運用プロセスの開発により、多額の費用がかかる可能性があります。
人的資本リスク
人件費を抑えながら、優秀な人材を誘致、育成、維持することができなければ、当社の財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の顧客は、アソシエイトによる高水準のカスタマーサービスと商品の質の高いプレゼンテーションによって、ポジティブなショッピング体験を期待しています。さらに、お客様は商品が店舗やオンラインに在庫があることを期待しています。これは、流通センターから店舗に商品がタイムリーに配送されることも一因です。事業を拡大し、お客様のニーズと期待に応えるためには、優秀な人材を多数誘致し、訓練し、維持するとともに、人件費を管理する必要があります。私たちは多くのアソシエイトをめぐって他の小売企業と競合しており、店舗や流通センターの職種の多くはこれまで離職率が高いため、トレーニングやリテンションのコストが増加する可能性があります。さらに、人件費を管理する当社の能力は、十分な数の有能な人材の確保状況、現行の賃金率、連邦、州、または地方の最低賃金法の影響、労使関係または福利厚生に関する法律または規制の影響、健康保険費用など、さまざまな外部要因の影響を受けます。
主要人員の喪失は、当社の将来の事業および経営成績に重大な影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、上級管理職のリーダーシップと経験から大きな恩恵を受けていると考えています。これらの個人のサービスが失われると、当社の事業および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。小売業界の主要人材をめぐる競争は激しく、当社の将来の成功は、上級管理職やその他の有能な人材の採用、訓練、維持の能力にかかっています。
規制上および法的責任に関するリスク
製品の安全性や危険物に関する法律や規制の影響など、連邦または州の法律や規制の変更により、事業運営コストが増加し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい製品の安全性や危険物に関する法律や規制を含む新しい連邦法や州法は、当社の事業に悪影響を及ぼし、事業運営コストを増大させ、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。製品安全に関する法律や規制の変更は、製品のリコールや商品の廃棄または償却につながるだけでなく、罰金や罰則、評判の低下につながる可能性があります。当社の商品や食品が、適用される政府の安全基準や品質や安全性に関するお客様の期待を満たしていない場合、売上の損失、コストの増加、評判の低下、法的リスクの増大が発生する可能性があります。
さらに、商品、特に販売不可の商品を、該当する廃棄物管理基準に反して廃棄または処分すると、危険物規制に関連する特定の罰金や訴訟費用が発生する可能性があります。規制要件を適時に遵守できなかったり、製品リコールを適時に実施できなかったり、廃棄物管理基準を一貫して実施できなかったりすると、罰金や罰則が科せられ、当社の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社が販売する製品の安全性に関する顧客の否定的な認識は、競合他社との市場シェアを失う原因となる可能性があります。これが発生すると、失われた売り上げを取り戻すことが難しくなる可能性があります。
当社は、公正労働基準法、州の賃金および労働時間、株主集団訴訟など、定期的に訴訟や規制手続きの対象となっており、当社の事業および財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、公正労働基準法、州の賃金および時間法、売上税および消費者保護法、虚偽請求法、連邦証券法、環境および有害廃棄物規制の違反を理由に当社に対して提起される可能性のあるさまざまな集団訴訟、集団訴訟、または株主派生訴訟を含む訴訟および規制措置に関与することがあります。訴訟には固有の不確実性があるため、そのような訴訟が将来的に不利な結果をもたらすことが当社に与える影響を正確に判断できない場合があります。これらの問題の最終的な解決は、当社の財政状態、経営成績および流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、結果にかかわらず、これらの訴訟は私たちに多額の費用をもたらす可能性があり、私たち自身を守るために多大な注意とリソースを費やす必要があります。現在の特定の法的手続きの説明については、以下を参照してください。 ノート 8添付の連結財務諸表へ
私たちは、地球規模の気候変動に対する法律、規制、または市場の対応によって悪影響を受ける可能性があります。
気候変動への懸念が高まっているため、米国の政策立案者は、温室効果ガス排出に必須要件を課す立法および規制案の制定を検討するようになりました。このような法律が制定されれば、当社の事業にさまざまな影響を与える可能性があります。たとえば、事業を行う際には、天然ガス、ディーゼル燃料、ガソリン、電気を使用しています。二酸化炭素やその他の温室効果ガスの排出を制限する政府規制の強化により、コンプライアンスコストが増加し、エネルギー投入に影響する法律や規制が増加し、当社の収益性に重大な影響を与える可能性があります。新規またはより厳しい法律や要件の遵守、または既存の法律のより厳格な解釈には、当社またはサプライヤーによる追加支出が必要になる場合があります。このような変化に適切に対応できないと、当社の事業、財政状態、経営成績またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
現在の保険プログラムにより、予期しない費用が発生し、財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の保険適用範囲には、免責額、自己保険による留保、賠償責任限度など、事業全体に基づいて慎重であると思われる同様の条項が適用されます。戦争行為、従業員その他の犯罪、一部の自然災害、パンデミック疾患による損失など、保険をかけることができない、または保険をかけるのが経済的に合理的ではないと思われる特定の種類の損失を被ることがあります。これらの損失を被り、それが重大なものである場合、当社の財政状態および経営成績が悪化する可能性があります。特定の重大な事象は、保険業界に多額の損失をもたらし、適切な保険の適用可能性に悪影響を及ぼしたり、保険料が過度に増加したりする可能性があります。保険市場におけるマイナスのコスト動向を相殺するために、こうした市場の変化に応じて、自己保険への加入、控除額の拡大、補償範囲の縮小などを選択する場合があります。さらに、労災保険、自動車を含む一般賠償責任保険、団体健康保険プログラムに基づく予想損失のかなりの部分に自己保険をかけています。医療費および補償費の増加の可能性を含む、これらの自己保険損失について記録された負債の基礎となる該当する保険数理上の仮定および管理上の見積もりに予期せぬ変化があった場合、これらのプログラムに基づいて予想される費用とは大幅に異なる費用が発生し、当社の財政状態および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。壊滅的な事故に備えて損害保険を引き続き保有していますが、損失については免責額を上限として自己保険に加入しています。自己保険による損失が予想よりも多い場合、当社の財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
財務リスク
2022年のクレジット契約の条件を遵守できない場合、当社の資本資源、財務状況、経営成績および流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、営業またはその他のキャッシュフロー要件に応じて、9億ドルの5年間の資産ベース・リボルビング・クレジット・ファシリティ(「2022年クレジット契約」)に基づいて資金を借り入れています。2022年のクレジット契約には、慣習的な肯定的および否定的な契約が含まれています(該当する場合、追加負債の発生、配当金の支払い、株式の償還または買戻し、特定の負債の前払い、特定の融資および投資、資産の処分、制限契約の締結、関連会社との取引、組織文書の変更、先取特権の獲得、および完了に関する当社の能力に対する制限を含む)合併やその他の根本的な変更)および債務不履行事件。さらに、2022年のクレジット契約では、(1)特定の債務不履行事象が発生して継続する場合、または(2)2022年のクレジット契約に基づく借入可能額が(a)最大クレジット額(2022年のクレジット契約で定義されている)10%、または(b)6,750万ドルのいずれか多い方を下回る場合、固定料金補償率を1.0以上に維持することが義務付けられています。これらの契約は、当社の事業にとって推奨または必要であると当社が考える特定の取引を締結する能力に対する制限を含む、運営上および財務上の重大な制限および制限を当社に課す可能性があります。2022年のクレジット契約におけるこれらの規約およびその他の条項を遵守する当社の能力は、当社の営業および財務実績の変化、一般的な事業および経済状況の変化、不利な規制の動向、または当社の管理が及ばないその他の事象によって影響を受ける可能性があります。また、カリフォルニア州アップルバレーにある当社の流通センターについては、総合リース契約に基づくクロスデフォルト条項の対象となります。これらの規約に違反すると、2022年の信用契約に基づく債務不履行に陥る可能性があります。これにより、貸し手は、貸付金および信用状に関する2022年の信用契約へのさらなるアクセスを制限し、2022年の信用契約に基づく未払いの貸付金の即時返済を要求することになります。当社がこれらの規約を遵守しなかった場合、当社の資本資源、財政状態、経営成績および流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、2022年のクレジット契約に基づく当社の借入能力は、慣習的な例外および準備金を条件として、対象となるクレジットカード売掛金と適格在庫(移動中在庫を含む)で構成される借入基準額によって制限されます。
借入ベースの要素に悪影響が及ぶと、2022年の信用契約に基づく借入能力が低下し、当社の資本資源、財務状況、経営成績および流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
債務返済義務を履行するのに十分なキャッシュフローを創出できない可能性があり、その結果、当社の事業、財政状態および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
債務の元本および利息の支払いおよび借り換えを行う当社の能力は、将来の現金創出能力に依存し、一般的な経済、金融、競争、立法、規制、税金、および当社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。当社の事業が事業から十分なキャッシュフローを予測額またはまったく生み出さない場合、または将来の借入がその他の流動性ニーズを満たすのに十分な金額で利用できない場合、当社の事業、財政状態および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。将来、予定されている元本および利息の支払いを行うのに十分なキャッシュフローを事業から生み出せない場合、満期日または満期前に負債の全部または一部を借り換えたり、資産を売却したり、資本支出を延期したり、追加の株式を求めたりする必要がある可能性があります。2022年のクレジット契約または将来の債務契約の条件により、これらの代替案の実施が制限される場合もあります。さらに、市場の混乱や金利変動を含むクレジット市場や資本市場の変化により、資金調達コストが増加したり、有利な条件を得ることが困難になったり、将来の流動性源へのアクセスが制限されたりする可能性があります。当社が商業的に合理的な条件で、またはまったく借り換えられないこと、または当社の債務に関連するその他の措置を満足のいく条件で、またはまったく実施できないことは、当社の事業、財政状態および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
営業利益(損失)が引き続き減少すると、長期資産の価値を実現する能力が損なわれる可能性があります。
会計規則により、当社の資産および設備、オペレーティングリースの使用権資産、および無形資産の減損を定期的に評価し、必要に応じて減損損失を計上することが義務付けられています。これらの評価を実施するにあたり、過去の財務実績を利用して、潜在的な減損や評価上の懸念があるかどうかを判断し、将来の財務実績に関する当社の仮定を裏付ける証拠として使用します。財務実績が大幅に低下した場合、当社の資産および設備、オペレーティングリースの使用権資産、繰延税金資産、および無形資産の回収可能性の評価結果に悪影響を及ぼし、これらの資産の減損を引き起こす可能性があります。たとえば、2022年には、業績不振の店舗に関連して6,840万ドルの減損が発生しました。資産および設備、オペレーティングリースの使用権資産、および無形資産に対して課される減損費用は重大であり、当社の資本資源、財務状況、経営成績および流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
その他のリスク
また、当社は、個別に、または全体として、当社の事業、資本資源、財務状況、経営成績および流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるその他多くの要因の影響を受ける可能性があります。これらの要因には以下が含まれますが、これらに限定されません。
•政府法、判例法および規制の変更(実効税率を引き上げる変更、包括的な税制改革、またはその他の課税に関連する事項を含む)。
•新しい解釈や現行基準の更新を含む会計基準の変更
•当社または店舗で提供される商品の種類に悪影響を及ぼす可能性のある出来事や状況が発生し、売上を含む当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•Big Lotsの商標を含む当社の知的財産を侵害すると、その価値が薄れる可能性があります。そして
•その他のリスクは、SECへの提出書類に随時記載されています。
アイテム 1B未解決のスタッフコメント
[なし]。
アイテム 2.[プロパティ]
リテールオペレーション
すべての店舗は米国にあり、主にストリップショッピングセンターにあり、平均店舗サイズは約33,300平方フィートで、そのうち平均23,100平方フィートが販売されています。当社の小売事業における物件に関する追加情報については、「」というキャプションの下にある説明をご覧ください。不動産「で」アイテム 1.ビジネス」そしてキャプションの下」運営戦略-不動産」に MD&Aこのフォームでは10-Kです。
2022年にリース施設に新規店舗を開設するために投資された平均資本支出は約130万ドルで、これには建設費と備品費を含み、家主から提供された資金は含まれていません。また、家主が建設を完了した特定の店舗での資本支出が減少したことによる利益を反映しています。以下の州にある25店舗を除き、すべての店舗がリースされています。
| | | | | |
状態 | 所有店舗 |
カリフォルニア | 14 | |
フロリダ | 3 | |
ルイジアナ州 | 1 | |
ミシガン州 | 1 | |
ニューメキシコ | 2 | |
オハイオ州 | 1 | |
テキサス | 3 | |
合計 | 25 | |
さらに、現在運営していない非公開のサイトを5つ所有しており、販売中です。これらの所有サイトはもはやアクティブストアとして運営されていないため、2023年1月28日時点では店舗数から除外されています。2022年の第4四半期に、20店舗の所有店舗の売却を完了しました(参照 ノート 9不動産の売却に関する追加情報については、添付の連結財務諸表をご覧ください)。
店舗リースは通常、毎月の固定賃貸料の支払いに加えて、ほとんどの場合、不動産税、共用エリアの維持費(「CAM」)、および損害保険の該当する部分の支払いを義務付けています。一部のリースでは、最低家賃に加えて売上高の一部を支払う必要があります。このような支払いは、通常、売上が特定のレベルを超えた場合にのみ必要です。一般的な店舗リースは、最初の最低期間が約10年で、5年間の更新オプションが複数あります。当社の店舗リースのうち19件には販売終了条項があり、特定の販売数量の結果が得られない場合は、当社の選択により店舗を終了することができます。さらに17件の店舗リースには、一般的な早期解約条項があり、家主に十分な通知を行った上で店舗を出ることができます。
次の表は、今後5会計年度の各店舗リースの期限切れ数とその後の合計をまとめたものです。前述のように、当社の店舗リースの多くには更新オプションがあります。この表には、毎年期限が切れる予定で、更新オプションがないリースの数も含まれています。この表には、複数のリースを行っている店舗のリースとまだ営業していない店舗のリースが含まれており、8か月ごとのリースと25の所有地は含まれていません。
| | | | | | | | | | | |
会計年度: | 期限切れ間近のリース | | オプションなしのリース |
2023 | 210 | | 48 |
2024 | 190 | | 30 |
2025 | 211 | | 31 |
2026 | 229 | | 42 |
2027 | 168 | | 37 |
その後 | 389 | | 18 |
倉庫と流通
2023年1月28日に、米国全土に戦略的に配置された5つの地域流通施設で、約900万平方フィートの流通センターと倉庫スペースをリースして運営しました。地域の流通センターでは倉庫管理技術を利用しているため、ベンダーから小売店までの商品を正確かつ効率的に処理できると考えています。地域配送センターの合計生産量は、2022 年には 1 週間あたり約 200 万個でした。特定のベンダーは、ベンダーからの商品を最も効率的な方法で売り場に届けるという当社の運営目標を満たす場合に、商品を店舗に直接配送します。オハイオ州コロンバスの倉庫で電子商取引フルフィルメントセンターを運営しています。オハイオ州コロンバスのeコマースフルフィルメントセンターを補完するために、地理的位置、規模、その他の関連要素に基づいて戦略的に選択した65の店舗から直送の電子商取引注文の処理を開始しました。
2023年1月28日時点の配送センターと倉庫スペース、およびそれに対応する地域流通センターの面積は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
場所 | オープン年 | 総平方フィート数 | サービス対象店舗数 |
| | (平方フィート単位:千平方フィート) | |
オハイオ州コロンバス | 1989 | 3,559 | 340 |
アラバマ州モンゴメリー | 1996 | 1,411 | 325 |
ペンシルベニア州トレモント | 2000 | 1,295 | 313 |
デュラント (オクラホマ州) | 2004 | 1,297 | 229 |
カリフォルニア州アップルバレー | 2019 | 1,416 | 218 |
合計 | | 8,978 | 1,425 |
2023年1月28日には、サードパーティのロジスティクスサービスプロバイダーが運営する4つの小型フォワード配送センターもリースしました。これらのフォワード・ディストリビューション・センターは、バルク商品の処理とロジスティクスを地域の流通センターからフォワード・ディストリビューション・センターに振り分け、バルク品ではなく紙容器を効率的に処理するように設計された地域流通センターの効率を高めます。2023年1月28日時点のフォワード・ディストリビューション・センターの所在地とそれぞれの面積は次のとおりです。
| | | | | | | | |
場所 | オープン年 | 総平方フィート数 |
| | (平方フィート単位:千平方フィート) |
ジョージア州マクドノウ | 2021 | 485 |
ペンシルバニア州ベセル | 2021 | 587 |
ワシントン州レイシー | 2022 | 204 |
インディアナ州メリルビル | 2022 | 262 |
合計 | | 1,538 |
2023年8月までに、すべての先渡配送センターを閉鎖する予定です。フォワード・ディストリビューション・センターの閉鎖に関する追加情報については、「」の「倉庫と流通」というキャプションの下にある説明を参照してください。アイテム 1.倉庫と流通」このフォームの 10-K.今後も、予想される購入量に基づいてサプライチェーンのニーズを評価し、それに応じて流通およびフルフィルメントネットワークの容量を調整していきます。
コーポレートオフィス
オハイオ州コロンバスに本社となる施設を所有しています。
アイテム 3.法的手続き
当社が当事者と指定されている、または対象となる特定の法的手続きに関する情報については、以下を参照してください。 ノート 8添付の連結財務諸表へ
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
[なし]。
補足アイテム。当社の執行役員に関する情報
2023年3月28日時点の当社の執行役員は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
[名前] | 年齢 | 所在地事務所 | 以来の役員 |
ブルース・K・ソーン | 55 | 社長兼最高経営責任者 | 2018 |
ジーン・エディ・バート | 57 | 執行副社長、最高サプライチェーン責任者 | 2020 |
マルガリータ・ジャンナントニオ | 61 | 執行副社長、最高マーチャンダイジング責任者 | 2022 |
アンドレイ・ミューラー | 47 | eコマース、戦略、商品ソリューション担当エグゼクティブバイスプレジデント | 2019 |
ニコラス・E・パドヴァーノ | 59 | 執行副社長、最高店舗責任者 | 2014 |
ジョナサン・E・ラムズデン | 58 | 執行副社長、最高財務責任者兼最高管理責任者 | 2019 |
ロナルド・A・ロビンズ・ジュニア | 59 | 執行副社長、最高法務・ガバナンス責任者、法務顧問、コーポレートセクレタリー | 2015 |
マイケル・A・シュロンスキー | 56 | 執行副社長、最高人事責任者 | 2000 |
ブルース・K・ソーンは当社の社長兼最高経営責任者です。2018年9月にBig Lotsに入社する前は、2015年から2018年まで男性用テーラードウェアとフォーマルウェアの専門小売業者であるテーラードブランズ社の社長兼最高執行責任者を務めていました。ソーン氏はまた、PetSmart, Inc. でさまざまな企業レベルの役職を歴任し、直近では店舗運営、サービス、サプライチェーン担当のエグゼクティブバイスプレジデントを務めたほか、ギャップ社、Cシンタス.、LESCO, Inc.、米国陸軍で指導的役職を歴任しました。ソーン氏はCaleres, Inc.の取締役も務めています。
ジーン・エディ・バート 当社のサプライチェーンとロジスティクスを担当しています。2019年3月に入社して以来、サプライチェーン担当上級副社長を務めた後、2021年1月に執行副社長兼最高サプライチェーン責任者に昇進しました。私たちに入社する前は、バート氏は栄養専門小売業者であるGNC Holdingsでマーチャンダイジングおよびサプライチェーン担当エグゼクティブバイスプレジデントを務めていました。さらに、バート氏はPetSmart, Inc. に8年間在籍し、流通、輸送、サプライチェーン、不動産開発を中心とした複数の副社長および上級副社長の役職を歴任しました。その経験には、チューズデー・モーニング・コーポレーションやホーム・デポ社でのロジスティクスやサプライチェーンの役割も含まれます。バート氏は、ブートバーン・ホールディングス社の取締役も務めています。
マルガリータ・ジャンナンティノマーチャンダイジング、商品プレゼンテーション、電子商取引を担当しています。ジャンナントニオ氏は、2022年11月にエグゼクティブバイスプレジデント兼最高マーチャンダイジング責任者として入社しました。当社に入社する前、ジャンナントニオ氏はTJXカナダで10年間勤務し、直近ではTJXカナダの上級副社長兼ゼネラルマーチャンダイズマネージャーを務めていました。ジャンナントニオ氏は以前、マルチブランド小売業者のハドソンズ・ベイ・カンパニー、インクレディブル・クロージング・カンパニー、ザ・ハウス2/スタイルクラフト・スポーツウェア、ヒューゴ・ボス・カナダでも活躍していました。彼女はカナダ女性ビジネス協会から「ウーマン・オブ・ザ・イヤー」に選ばれ、アパレル、家庭用品、家庭用品の商品カテゴリーにおけるマーチャンダイジング、販売、マーケティング、製品開発において30年以上の経験があります。
アンドレイ・ミューラー電子商取引、戦略、商品ソリューションを担当しています。ミューラー氏は、2019年10月にビジネス戦略担当エグゼクティブバイスプレジデントとして入社し、現在は電子商取引、戦略、商品ソリューション担当のエグゼクティブバイスプレジデントを務めています。当社に入社する前、ミューラー氏は国際的な経営コンサルティング会社であるボストン・コンサルティング・グループで18年間勤務し、直近ではパートナー兼マネージング・ディレクターを務めていました。パーソナルケア、スナック、飲料、チーズ、乳製品、耐久消費財など、幅広いカテゴリーの消費者製品部門で15年以上の経験があります。西ヨーロッパ、東ヨーロッパ、ロシア、中東、南アフリカ、ラテンアメリカの先進国と発展途上国の両方の貿易環境で働いてきました。
ニコラス・E・パドヴァーノ 店舗運営と顧客エンゲージメントを担当しています。2021年3月に執行副社長、最高店舗責任者に昇進しました。パドヴァーノ氏は2014年に店舗運営担当上級副社長として入社しました。当社に入社する前は、パドヴァーノ氏は百貨店の小売業者であるハドソン・ベイ・カンパニーで経営幹部を務め、ベイとゼラーズのブランドの店舗運営を担当していました。さらに、パドヴァーノ氏はホームセンター小売業者であるロウズ・カナダの店舗、流通、サプライチェーンの責任者を務めました。
ジョナサン・E・ラムズデン 財務報告と管理、財務計画と分析、財務、リスク管理、税務、内部監査、投資家向け広報、不動産、資産保護、商品の計画と配分を担当しています。ラムズデン氏は、2019年8月に執行副社長、最高財務責任者、最高管理責任者として入社しました。当社に入社する前、ラムスデン氏はアパレル小売業者のアバクロンビー&フィッチ社で最高財務責任者を7年以上務め、その後最高執行責任者を務めました。さらに、ラムスデン氏は、TBWAの親会社であるオムニコム・グループ・インクのコントローラーを務めた後、グローバル・マーケティング・サービス・グループであるTBWAワールドワイドの最高財務責任者を10年間務めました。
ロナルド・A・ロビンズ・ジュニア法務、コーポレートガバナンス、および関連事項を担当しています。ロビンズ氏は2019年9月に執行副社長に昇進し、現在は最高法務・ガバナンス責任者を務めています。それ以前は、ロビンズ氏は入社以来、上級副社長、法務顧問、企業秘書を務めていました。当社に入社する前、ロビンズ氏はVorys, Sater, Seymour and Pease LLPのパートナーであり、以前はアパレル小売業者であるアバクロンビー&フィッチ社のゼネラルカウンセル、最高コンプライアンス責任者、秘書を務めていました。
マイケル・A・シュロンスキー 人材管理と人的資源の監督を担当しています。2015年8月に執行副社長に昇進し、現在は最高人事責任者を務めています。2012年8月に人事担当上級副社長に昇進し、2010年にはアソシエイト・リレーションズ・福利厚生担当副社長に昇進しました。それ以前は、シュロンスキー氏は2005年にアソシエイト・リレーションズ・アンド・リスク管理担当副社長に昇進しました。シュロンスキー氏は1993年にスタッフカウンセルとして入社し、1998年にリスク管理担当ディレクター、2000年にリスク管理および管理サービス担当副社長に昇進しました。
パート 2
アイテム 5.登録者の普通株式、関連する株主問題、および発行者による株式の購入に関する市場
当社の普通株式は、ニューヨーク証券取引所(「NYSE」)に「BIG」のシンボルで上場されています。
次の表は、2022年の第4四半期における当社の普通株式の買戻しに関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位、一株当たりの価格データを除く) | | | | |
ピリオド | (a) 購入した株式の総数 (1)(2) | | (b) 1株当たりの平均支払価格 (1)(2) | (c) 公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 | (d) プランまたはプログラムに基づいてまだ購入される可能性のある株式のおおよそのドル価値 |
2022年10月30日-2022年11月26日 | 3 | | | $ | 19.23 | | — | | $ | 159,425 | |
2022年11月27日-2022年12月24日 | 3 | | | 19.17 | | — | | 159,425 | |
2022年12月25日-2023年1月28日 | — | | | 18.18 | | — | | 159,425 | |
合計 | 6 | | | $ | 19.19 | | — | | $ | 159,425 | |
(1) 2022年11月、2022年12月、および2023年1月に、特定の発行済制限付株式の権利確定に関連して、当社はそれぞれ3,279株、2,370株、64株の普通株式を取得しました。これらの株式は、最低法定所得税源泉徴収を満たすために源泉徴収されました。
(2) 2021年12月1日、当社の取締役会は、最大2億5,000万ドルの普通株式の買戻しを承認しました(「2021年の買戻し承認」)。2022年の第4四半期には、2021年の買戻し承認に基づく買戻しはありませんでした。2023年1月28日の時点で、2021年の買戻し承認には1億5,940万ドルの承認が残っています。2021年の買戻し承認には終了予定日はありません。
2023年3月24日のニューヨーク証券取引所の取引終了時点で、当社の普通株式の登録保有者は約885人でした。
次のグラフと表は、2023年1月28日に終了した5会計年度の、当社の普通株式、S&P 500指数、およびS&P 500小売指数の累積総株主利益率を比較したものです。測定ポイントは、2019年2月2日、2020年2月1日、2021年1月30日、2022年1月29日、および2023年1月28日に終了した各会計年度の最終取引日です。グラフと表は、2018年2月3日に当社の普通株式、S&P 500指数、S&P 500小売指数にそれぞれ100ドルが投資され、配当が再投資されたことを前提としています。以下のグラフおよび表の株価パフォーマンスは、必ずしも将来の株価パフォーマンスを示すものではありません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| インデックス付きリターン |
| 終了年数 |
| 基準期間 | | | | | |
| 一月 | 一月 | 一月 | 一月 | 一月 | 一月 |
会社/インデックス | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
株式会社ビッグ・ロッツ | $ | 100.00 | | $ | 55.95 | | $ | 50.43 | | $ | 116.80 | | $ | 79.77 | | $ | 35.52 | |
S&P 500 インデックス | 100.00 | | 99.94 | | 121.49 | | 142.45 | | 172.36 | | 160.94 | |
S&P 500リテーリング・インデックス | $ | 100.00 | | $ | 108.22 | | $ | 130.53 | | $ | 184.54 | | $ | 195.42 | | $ | 161.84 | |
アイテム 6. [予約済み]
アイテム 7.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
[概要]
以下に示す説明と分析は、添付の連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。「項目1A」を参照してください。このフォーム10-Kの「リスク要因」では、将来の見通しに関する記述や、当社の事業、財務状況、経営成績、および/または流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性のある特定のリスク要因について説明しています。
当社の会計年度は、1月31日に最も近い土曜日に終了します。そのため、会計年度によっては52週間、一部は53週間です。2022年、2021年、2020年の会計年度は52週間で構成されていました。2023 会計年度は 53 週間で構成されます。
経営成績の概要
以下は、2022年の業績であり、2021年と比較した場合の当社の財政状態と経営成績の重要な指標であると考えています。
•純売上高は6億8,230万ドル、つまり11.1%減少しました。
•15か月以上営業している店舗と電子商取引事業の同等の売上高は、7億6,660万ドル、つまり 12.9% 減少しました。
•売上総利益は4億8,350万ドル減少し、売上総利益率は400ベーシスポイント減少して純売上高の 35.0% となりました。
•販売費および管理費は540万ドル増加して20億2,010万ドルになりました。売上高に占める販売費および管理費の割合は、410ベーシスポイント増加して純売上高の36.9%となりました。
•販売費および管理費には、業績不振の店舗に関連する非現金店舗資産減損費用が含まれていました。2022年には5,840万ドルでしたが、2021年には500万ドルでした。2022年の非現金店舗資産の減損費用により、希薄化後(損失)後の1株当たり利益は1株あたり約1.79ドル減少しました。2021年の非現金店舗資産の減損費用により、希薄化後の1株当たり利益は1株あたり約0.11ドル減少しました。
•また、当社の販売費および管理費には、1,860万ドルの不動産売却益および関連費用が含まれていました。当社の減価償却費には、売却した店舗の閉鎖に伴う備品および設備の加速減価償却費として170万ドルの費用が含まれていました。2022年の不動産および関連費用の売却による純利益により、営業損失は1,680万ドル減少し、希薄化後の1株当たり損失は1株あたり約0.44ドル減少しました。
•営業(損失)利益は、2021年の営業利益2億3,980万ドルに対し、2022年には5億130万ドル減少して2億6,150万ドルの営業損失となりました。
•希薄化後の1株当たり利益(損失)は、2021年の希薄化後の1株当たり利益5.33ドルに対し、237.0%減少して希薄化後の1株当たり損失(7.30ドル)となりました。
•当社の(損失)投資資本利益率は 14.9% から(17.3%)に減少しました。
•長期負債は2億9,790万ドル増加し、2021年末には350万ドルでしたが、2022年末には3億140万ドルになりました。
•在庫は8,980万ドル(7.3%)減少し、11億4,790万ドルになりました。
•四半期ごとに普通株式1株あたり0.30ドルの現金配当を4回申告して支払いました。配当総額は3,700万ドルでした。
次の表は、連結営業報告書の構成要素を純売上高に占める割合で比較したものです。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
純売上高 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
売上原価(下記に別途記載されている減価償却費を除く) | 65.0 | | 61.0 | | 59.7 | |
売上総利益 | 35.0 | | 39.0 | | 40.3 | |
販売費および管理費 | 36.9 | | 32.8 | | 31.7 | |
減価償却費 | 2.8 | | 2.3 | | 2.2 | |
流通センターの売却益 | 0.0 | | 0.0 | | (7.5) | |
営業 (損失) 利益 | (4.8) | | 3.9 | | 13.8 | |
支払利息 | (0.4) | | (0.2) | | (0.2) | |
その他の収入 (費用) | 0.0 | | 0.0 | | (0.0) | |
(損失) 所得税控除前利益 | (5.1) | | 3.8 | | 13.6 | |
所得税(給付)費用 | (1.3) | | 0.9 | | 3.5 | |
純利益 (損失) | (3.9) | % | 2.9 | % | 10.1 | % |
当社の業績の具体的な要素に関する追加情報については、以下の「2022年と2021年の比較」というキャプションの下の説明を参照してください。「項目 7」を参照してください。2022年1月29日に終了した年度のフォーム10-Kには、2022年3月29日にSECに提出された2020年の業績と2020年の業績を比較するための経営陣の財務状況および経営成績に関する議論と分析」が含まれています。
2022年には、チェーン内の業績不振の店舗に関連する現金以外の店舗資産の減損を6,840万ドル計上しました。これには、オペレーティングリースの使用権資産と資産および設備の両方の減損が含まれていました。店舗資産の減損費用により、当社の営業損失は6,840万ドル増加し、希薄化後の(損失)後の1株当たり利益は1株あたり約1.79ドル減少しました。また、2022年には、所有している20の店舗と1つの空いている土地区画の売却に関連して、不動産および関連費用の売却益が1,680万ドルに達しました。不動産の売却益および関連費用により、希薄化後の(損失)後の1株当たり利益は、1株あたり約0.44ドル減少しました。「」を参照 ノート 2, ノート 4そして ノート 9店舗資産の減損費用および不動産売却益および関連費用に関する追加情報については、添付の連結財務諸表を参照してください。
2021年には、チェーン内の業績不振店舗に関連する現金以外の店舗資産の減損を500万ドル計上しました。これには、オペレーティングリースの使用権資産と資産および設備の両方の減損が含まれていました。店舗資産の減損費用により、当社の営業利益は500万ドル減少し、希薄化後の1株当たり利益は1株あたり約0.11ドル減少しました。「」を参照 ノート 2そして ノート 9店舗資産の減損費用に関する追加情報については、添付の連結財務諸表をご覧ください。
2020年には、4つの流通センターの売却とリースバックに関連して、流通センターの売却益が4億6,310万ドルに達しました。さらに、当社の販売費および管理費には、売却およびリースバック取引に関連する400万ドルのコンサルティングおよびその他の費用が含まれています。流通センターの売却益と関連するコンサルティングおよびその他の費用を合わせると、営業利益は4億5,910万ドル増加し、希薄化後の1株当たり利益は1株あたり約8.75ドル増加しました。「」を参照 ノート 9売却およびリースバック取引に関する追加情報については、添付の連結財務諸表をご覧ください。
運営戦略
2019年、当社は事業戦略の包括的な見直しを完了しました。レビューの結果、戦略的変革のための複数年計画が策定されました。これを「ノーススター作戦」と呼んでいます。オペレーション・ノース・スターの主な目的は変わっていませんが、オペレーション・ノース・スターはビジネスが進むにつれて進化し続けています。
ノーススター作戦
ノーススター作戦には主に3つの目標があります。
•収益性の高い長期的な成長を促進します。
•旅の資金調達、そして
•長期的な株主価値を創造します。
収益性の高い長期的な成長を促進
オペレーション・ノース・スターの「収益性の高い長期的成長を促進する」目標は、純売上高の拡大に焦点を当てています。これには以下が含まれます。
•次の方法で店舗との関連性を高めています。
◦2023年には、密度の低い市場を中心に、約18の新店舗をオープンします。
◦密度の高い市場と密度の低い市場での品揃えを差別化することで、すべての店舗で買い物をするより説得力のある理由を育みます。そして
◦長期的に健全な成長を実現するために、保有車両内の店舗の収益性を評価しています。
•次の方法で営業生産性を向上させます。
◦「掘り出し物や宝物」を所有して、品揃えの楽しさをさらに高めましょう。
◦売上総利益の増加、経費の削減、効果的な投資意思決定の実施、および
◦価格設定への信頼を高め、買い物をしやすくするために、紛れもない同等の価値を伝えます。
•電子商取引で成功を収めるには:
◦オンラインショッピング体験を簡素化し、より簡単で楽しい体験を提供します。
◦顧客からのフィードバックを活用して改善を行うことにより、オンラインの顧客満足度を向上させます。
◦ターゲットを絞ったマーケティングとブランドの成長によるサイトトラフィックの増加。
旅の資金調達
Operation North Starの「旅の資金調達」の目標は、以下のコスト削減イニシアチブを実施して、事業の成長分野に投資できる節約を実現することに重点を置いています。
•売上総利益率の拡大。
•店舗の効率と生産性の向上。
•組織効率の向上。
•倹約の文化を奨励する。そして
•購買習慣とベンダー契約を継続的に分析して、購買力を最大化し、費用対効果の高い意思決定を行っていることを確認します。
長期的な株主価値の創造
「長期的な株主価値の創造」という目標は、「収益性の高い長期的成長を促進する」と「旅の資金を調達する」という目標の集大成です。Operation North Starの最初の2つの目標を効果的に実行すれば、時間の経過とともに収益が成長し、株主に価値を提供できると考えています。
ノーススター作戦の進捗状況
2022年には、オペレーション・ノース・スター戦略のもと、以下のことを無事完了しました。
•大多数の店舗で「5ドル未満のロット」という新しいプレゼンテーション・イニシアチブを実施し、魅力的な価格で品揃えを増やしました。
•カートロックシステムを追加し、セキュリティタグを拡張することで、収縮緩和プログラムを強化しました。
•さまざまなコスト削減イニシアチブと組織効率の実施により、構造的な節約を実現しました。
•将来の成長機会を確保するために注文管理システムを全面的に見直すための複数年にわたるプロジェクトを開始しました。
•さらに約150店舗でプロジェクトリフレッシュの改造を実施。
•新たに56店舗をオープンしましたが、その多くは地方の市場でした。
•ラストマイル配送機能と店舗からの配送ネットワークの改善により、eコマースのサプライチェーンを強化しました。
次のステップ
2023年には、オペレーション・ノース・スターの目標を達成するために、以下の取り組みを実施する予定です。
•お買い得品の浸透率を高めて「掘り出し物や宝物」を手に入れ、見切りやお得なセール、楽しくてユニークな商品を通じて、当社製品の魅力を高めましょう。
•比較可能な明確な価格チケットにより、お客様に紛れもない価値を伝えます。
•付加価値とトレードダウンの目的地としてのブランドアイデンティティを活用してください。
•すべての店舗で買い物をするより説得力のある理由を考案することで、店舗との関連性を高めます。
•当社の店舗を活用して、よりシンプルで楽しいショッピング体験をお届けします。
•利益率の増加、経費削減、効果的な投資を通じて生産性を高めます。
マーチャンダイジング
私たちは、マーチャンダイジング戦略に重点を置いています。(1) 有名ブランド商品の質の高い見積り、手頃な始値ポイント、自社ブランドの品揃えの低価格を通じて、すべての商品カテゴリーで比類のない価値を提供することを目指すバーゲンハント、(2) 新鮮でユニーク、風変わりな、トレンディで季節ごとの品揃えでお客様を驚かせ、喜ばせることを目指す宝探し、(3) 必需品当社の製品構成に一貫性をもたらす、購入しやすい定番製品の信頼できる品揃えを提供することを目指しています。私たちは、品質と紛れもない価値を提供し、お客様の期待に応えていることを確認するために、提供する製品を評価しています。私たちは、お客様の期待に重点を置くことで、より適切で望ましい品揃えを商品カテゴリーで提供する能力が向上したと考えています。
自社ブランド、特にBroyhillを通じて売上総利益を増やすことができると考えています®ブランド、2018年に買収した象徴的なブランド。ブロイヒルを立ち上げました®2019年後半に販売を開始したブランドで、最初の商品は「家具」、「季節限定商品」、「ソフトホーム」、「ハードホーム」の各商品カテゴリーで販売されています。私たちはブロイヒルを信じています®店舗とオンラインの両方で販売されている品揃えは、お客様が魅力的に感じる価値ベースの価格で高品質の製品を提供することで、当社のホーム品揃えを強化します。アワー・ブロイヒル®-2022年の関連純売上高は約6億8,000万ドルでしたが、2021年には7億ドルを超えました。これは、2022年の当社の純売上高の減少と一致しています。ブロイヒルの最大サプライヤーの閉鎖®2022年第4四半期の製品もこの減少の一因となりました。2023年には、ブロイヒルの可用性とアクセシビリティの向上に注力する予定です。®ブロイヒルを復元してグッズを購入®より信頼性の高い新しいベンダーとのサプライチェーン。
家具、季節限定商品、ソフトホームカテゴリーのマーチャンダイジング戦略により、家庭用品の「お買い得品」と「宝物」を提供できると考えています。
•当社の家具カテゴリーは、主に、室内装飾品、マットレス、ケースグッズ、組み立て式家具など、コアカスタマーの家具ニーズに応えることに重点を置いています。家具では、当社の競争優位性は、調達関係、店舗での在庫状況、配送オプション、および日常的な価値の提供に起因すると考えています。このカテゴリの製品の大部分は、自社ブランドで販売されているか、有名なブランドメーカーから調達した補充可能な製品です。当社独自のブランドポートフォリオの中で、ザ・ブロイヒル®ブランド製品は品質と価値が向上しているため、新しい家具の顧客を引き付けるだけでなく、既存の顧客にハイエンドの商品へのステップアップを促すインセンティブも得られます。特にマットレスや室内装飾品部門を中心としたブランドメーカーとの長年の関係により、メーカーと直接協力して当社専用の製品を開発し、高品質の製品を競争力のある価格で提供することができます。さらに、お客様がショッピング体験の最後に購入した商品を持ち帰ることができるように、主要な家具製品の在庫を保有する「今日買って、今日家に持ち帰る」習慣が、競合他社との差別化につながると信じています。オムニチャネル小売業者として、いつでもどこでもオンラインで商品を購入して購入することをお客様に奨励しています。また、お客様を店舗に招待して、製品の品質と快適さを触って感じてもらいます。さらに、お客様はPICKUPを通じてその日に家具をドアに届けることができます®、当社の全国配送パートナー。当社のホームデコレーション製品と組み合わせると、家具のビネットに映し出される、焦点を絞った品揃えを提供することで、お客様にご自宅をデコレーションするソリューションを提供できると考えています。マーチャンダイジングとプレゼンテーション戦略を補完するために、従来のクレジットチャネルでは承認が難しいお客様向けのオプションなど、複数の第三者融資オプションをお客様に提供しています。当社の融資パートナーは、与信承認の決定について単独で責任を負い、財務上のリスクを負います。
•季節限定カテゴリーでは、パティオ用家具、ガゼボ、クリスマストリム、その他のホリデーアイテムを取り揃え、ご自宅の品揃えをさらに充実させています。私たちは、自社ブランドで強力な価値提案を備えたトレンドに合った製品を提供することで、このカテゴリーで競争上の優位性があると考えています。私たちの店舗では、品質と価値を示すために組み立てられた季節の製品を展示することに重点を置いており、箱入りの在庫が近くにあるため、お客様が簡単に購入して持ち帰ることができます。これらの商品の多くは輸入ベースで調達されているため、競争力のある価格を維持できます。さらに、季節限定カテゴリーでは、お客様のアウトドア体験やホリデーデコレーションの要望に応えるさまざまな部門や製品を組み合わせて、驚きと喜びをお届けします。当社は継続的にベンダーと協力して、お客様の進化する要望やニーズに応えるために、季節限定カテゴリの製品品揃えを拡大しています。
•「ソフトホーム」カテゴリーは、「家具」と「季節限定」のカテゴリーを補完し、より幅広い家庭ニーズに応える店舗となっています。過去数年にわたり、補充可能なファッションベースの製品をより幅広くサポートするために、このカテゴリーにより多くの販売スペースを割り当てることにより、ソフトホームの品揃えを強化してきました。また、Soft Homeでは、お客様に紛れもない価値とユニークな発見をもたらすために、見切り商品の品揃えを増やしてきました。Soft Homeは、品質と認知価値を向上させた流行に即した品揃えと、店舗での家具購入を補完する装飾をお客様のご家庭に提供できるおかげで、ソフトホームで競争上の優位性があると考えています。私たちは、ソフトホームを組み合わせたときのクロスマーチャンダイジング、特にカラーパレットのコーディネートを通じて、部屋を完成させるための「ソリューション」アプローチの開発に取り組んできました。
家具と季節のカテゴリーでのご提供。このアプローチは、お客様が製品が家庭でどのように機能するかを思い描くのに役立ち、ブランドイメージを高めることができると信じています。
食品、消耗品、ハードホーム、アパレル、電子機器、その他のカテゴリーには利便性と価値があると考えています。
•当社の食品および消耗品カテゴリーは、主に日常必需品を一貫して便利な品揃えで提供することに重点を置いており、高品質のお見積りとお手頃価格で紛れもない価値を提供しています。私たちは、見切り商品の調達能力に基づいて、食品および消耗品のカテゴリーで競争上の優位性を持っていると考えています。メーカーやベンダーは、他の小売業者による注文のキャンセルや廃業、生産量の超過、マーケティングやパッケージの変更など、さまざまな理由で見切り商品を出品しています。ベンダーとの関係は、当社の規模と財務力とともに、質の高い見積書を一貫して調達して提供する機会を与えてくれると信じています。見切り事業に加えて、市販薬など、日常的に利用できる製品をお客様が希望する利便性の高い分野で、より一貫性のある製品を提供するために、「絶対に出ない」製品ラインナップの改善と拡大にも注力してきました。私たちは、消耗品の「絶対に出回らない」プログラムにトップブランドを追加しており、私たちの品揃えと価値提案は、この競争の激しい業界で引き続き差別化を図ると信じています。2022年も、ホリデーフードと消耗品の品揃えを拡大することで、驚きと喜びを提供することに引き続き注力しました。
•ハードホーム、アパレル、電化製品、その他のカテゴリーは、他の商品カテゴリーと便利に連携すると考えています。過去数年にわたり、アパレルを除いて、これらのカテゴリーの品揃えを意図的に絞り込み、これらのカテゴリーからホーム製品のカテゴリーにスペースを再割り当てしてきました。これらのカテゴリは、食品の準備、テーブルトップ、ホームメンテナンス、小型家電、電子機器などの分野で、競合他社と比較した場合の価値と節約に重点を置いています。
当社のマーチャンダイジング管理チームは当社の商品カテゴリーと連携しており、その主な目標は、15か月以上営業している店舗と電子商取引事業を含む、全社同等の売上(「コンプ」または「コンプ」)を増やすことです。商品管理チームのメンバーの業績評価では、商品カテゴリー別のコンプに焦点を当てています。これは、これが当社の長期的な純売上高を左右する重要な指標であると考えています。家庭用品や家具の提供を強化し、コンビニカテゴリーを管理することで、商品管理チームはお客様の変化する買い物行動に効果的に対処できると考えています。各商品カテゴリの品揃えを継続的に評価することが、長期的なコンプの成長につながると考えています。
マーケティング
」を参照してください。広告とマーケティング」ディスカッション中 アイテム 1.ビジネス当社のマーケティング戦略についての議論のため。
ショッピング体験
Operation North Starの主な目的の1つは、お客様に快適なショッピング体験を提供する店舗プレゼンテーションの取り組みに責任を持って投資することで、マーチャンダイジングのイノベーションパイプラインを推進することです。
過去2年間、ほぼすべての店舗に「The Lot」というプレゼンテーションソリューションを導入してきました。The Lotは、秋のテールゲートパーティーなど、日常の場面を宣伝するために、さまざまな商品カテゴリのアイテムをビネットで飾るようにデザインしました。The Lotは、1つの便利な体験で提供する製品の幅広さと価値でお客様を驚かせ、喜ばせることで、宝探しを行っています。The Lotが提供する製品の品揃えは、これまで提供していなかったさまざまな価格帯の新製品の独自の試験場となっています。
また、ほぼすべての店舗で「キューライン」と呼ばれる効率的なチェックアウト機能を実装しました。これは、チェックアウトのデザインを再構成したものです。キューラインは、お客様がチェックアウト時に新しく拡張された便利なサービスを目にするにつれて、顧客体験を向上させると同時に、より大きな買い物カゴを構築します。キューラインの全体的な設置面積は、以前のチェックアウト構成に比べて小さくなっているため、家具商品カテゴリの販売スペースも増えます。
2022年に、ザ・ロット・アンド・キュー・ラインに「5ドル未満のロット」というサプリメントを導入しました。これは店舗の前にあり、それぞれ5ドル未満の商品で構成されており、バーゲンハントや宝探しの買い物客にアピールすると考えています。
2021年に「プロジェクトリフレッシュ」というプロジェクトを立ち上げました。このプロジェクトは、古い店舗の外観を改良し、店舗全体でブランドを一致させることを目的としています。Project Refresh(プロジェクトリフレッシュ)の改造費用は1店舗あたり15万ドル未満で、外観の看板、玄関、フローリング、バスルーム、内壁のグラフィック、塗装などを更新しました。完了しました
2021年には約50件のプロジェクトリフレッシュの改造がテスト的に成功し、2022年にはプロジェクトリフレッシュによりさらに150店舗が完成しました。現金を節約し、最も収益の高いイニシアチブに投資を集中させるため、2022年中にプロジェクトリフレッシュのさらなる改造を一時停止しました。マクロ経済状況が改善したら、プロジェクト・リフレッシュの再開を再検討する予定です。
Operation North Starは、店舗でのショッピング体験を向上させる取り組みに加えて、障壁を取り除き、より簡単で快適な体験を提供し、オンラインで購入できる商品を拡大することで、電子商取引ショッピング体験の向上と電子商取引の純売上高の拡大にも重点を置いています。過去数年にわたって、Eコマースプラットフォームで「拡張通路」の品揃えを増やしてきました。これにより、オンラインでしか入手できない商品を含め、家具と季節のカテゴリーの商品に、生地や色のオプションが追加されています。2019年、当社は全国でオンライン購入・店舗受け取り(「BOPIS」)プログラムを開始しました。これにより、オンラインで購入できる商品の提供がほぼ2倍になりました。BOPISプログラムの開始に続いて、BOPISサービスを補完するためにカーブサイドピックアップを開始し、全国の65店舗での店舗からの発送機能を含むように流通ネットワークを拡大することで配送時間を短縮し、Instacartとのパートナーシップを通じて店舗で入手可能なすべての商品の当日配達を導入しました®とピックアップ®。2021年には、Apple Pay、Google Pay、PayPal、「PayPal」、「Pay in 4」など、新しい支払い方法をウェブサイトに導入しました。2022年には、チェックアウト時の煩わしさの解消、おすすめ商品によるパーソナライズの強化、オンライン商品の品揃えの拡大、サプライヤー直送サービスの利用の促進、ShiptやDoor Dashと提携してお客様向けの新しいフルフィルメントオプションを追加することで、eコマースでのショッピング体験をさらに強化しました。
最後に、プライベートラベルのクレジットカードとEasy Leasingのリース・トゥ・オウン・ソリューションを引き続き提供しています。また、店舗やオンラインを問わず、商品の保護プランも提供しています。当社のプライベートラベル付きクレジットカードでは、第三者を通じてリボルビングクレジットを利用して、高額なチケット商品と毎日の購入の両方に使用できます。当社のEasy Leasingのリース・トゥ・オウン・プログラムでは、1回限りの使用機会で第三者の融資を受けることができます。当社の保護プランプログラムでは、店舗またはオンラインで購入した家具、季節限定商品、マットレス、小型家電、大面積用ラグ、電子機器について、複数年保証を受けるための方法を用意しています。
不動産
不動産開発はOperation North Star戦略の重要な要素です。これには、地方や小さな町の市場における当社の強みを活用し、短期的に出店や閉店に対して慎重なアプローチを維持するという目標が含まれます。次の表は、過去5会計年度の各期末に営業していた店舗の数と、それに関連する面積を比較したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位、店舗数と平均店舗サイズを除く) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
年度末に営業する店舗 | 1,425 | | 1,431 | | 1,408 | | 1,404 | | 1,401 | |
総平方フィート数 | 47,470 | | 47,120 | | 46,008 | | 45,453 | | 44,500 | |
総販売面積 | 32,897 | | 32,736 | | 32,016 | | 31,705 | | 31,217 | |
店舗の平均サイズ-販売面積 | 23,086 | | 22,876 | | 22,739 | | 22,582 | | 22,282 | |
2022年には、20店舗の所有店舗の売却を含め、純店舗数を6店舗減らしました。店舗数は前年比で減少しましたが、過去数年間にオープンまたは移転した店舗の平均規模は、過去数年間の平均を上回っています。その結果、全体の平均販売面積が増加しました。2023年には、約18店舗の新店舗をオープンする予定です。2023年以降を見据えて、純新規店舗数は再び増加し、地方や小さな町の市場での店舗拡大に注力すると予想しています。私たちの不動産チームは、店舗をうまく出店できると信じている米国全土の500以上の市場を特定しました。マクロ経済状況と財政状態が店舗の成長に資すると考える場合、純売上高と営業利益を大幅に増加させることを目標に、それらの店舗を積極的に追求する予定です。新しい店舗選定プロセスには、出店の経済的質を確保するために、リースを開始する前にプロフォーマの推定結果を徹底的に見直すことと、プロフォーマ開発を改善するための開店後のレビューが含まれます。
分析の結果、収益性の高い店舗の営業を継続できないことが明らかになった場合は、戦略的に店舗を閉鎖しますが、店舗閉鎖の削減に積極的に取り組んでいます。店舗の閉鎖を減らすために、過去2年間にわたって、業績の悪い店舗を評価する店舗介入プログラムを実施してきました。店舗介入プログラムでは、さまざまな店舗のパフォーマンス指標をレビューして業績の悪い店舗を特定し、改善のためのアクションプランを策定し、さまざまなビジネスリーダーやチームと協力してアクションプランを実施します。アクションプランには、ほとんどの場合、マーチャンダイジング、マーケティング、人員配置、トレーニングの変更が含まれますが、家主や地方公務員と協力して家賃の再交渉や、店舗の開店後に発生した出入り問題など、店舗を取り巻く状況を改善することも含まれます。
で説明したように」アイテム 2.[プロパティ]、」このフォーム10-Kのうち、2023年に期限が切れる店舗リースが210件あり、そのうち162件には更新オプションがあります。2023年の決算の収支は、更新オプションがないか、ある拠点の売上高と営業利益が事業所への追加投資を正当化するほど堅調ではないという当社の考えによるものです。閉店の可能性を評価する一環として、閉店した店舗から近くの他の店舗に売上を移転し、地域市場全体の財務結果を改善できるかどうかを検討します。
2022年と2021年の比較
純売上高
商品カテゴリ別の純売上(ドルおよび総売上高に対する割合)、純売上高の変化(ドルと割合)、および2021年と比較した2022年のコンプは次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2022 | | 2021 | | 変更 | | コンプ |
家具 | $ | 1,279,346 | | 23.4 | % | | $ | 1,684,393 | | 27.4 | % | | $ | (405,047) | | (24.0) | % | | (26.0) | % |
季節限定 | 961,446 | | 17.6 | | | 954,165 | | 15.5 | | | 7,281 | | 0.8 | | | (0.9) | |
食べ物 | 736,120 | | 13.5 | | | 746,415 | | 12.1 | | | (10,295) | | (1.4) | | | (2.5) | |
ソフトホーム | 677,633 | | 12.4 | | | 822,559 | | 13.4 | | | (144,926) | | (17.6) | | | (19.3) | |
消耗品 | 629,161 | | 11.5 | | | 665,732 | | 10.8 | | | (36,571) | | (5.5) | | | (6.8) | |
ハードホーム | 594,343 | | 10.9 | | | 675,041 | | 11.0 | | | (80,698) | | (12.0) | | | (13.4) | |
アパレル、電子機器、その他 | 590,280 | | 10.7 | | | 602,298 | | 9.8 | | | (12,018) | | (2.0) | | | (5.2) | |
純売上高 | $ | 5,468,329 | | 100.0 | % | | $ | 6,150,603 | | 100.0 | % | | $ | (682,274) | | (11.1) | % | | (12.9) | % |
商品階層を定期的に評価し、微調整を行っています。これにより、商品カテゴリのロールアップに影響が及ぶ可能性があります。再分類の説明については、を参照してください。 ノート 1追加情報については、添付の連結財務諸表をご覧ください。
純売上高は、2021年の6億5,060万ドルに対し、2022年には6億8,230万ドル、つまり11.1%減少して54.6830万ドルになりました。純売上高の減少は主に、コンプ全体が 12.9% 減少したことによるもので、純売上高は7億6,660万ドル減少しました。これは、他社の店舗からの純売上高が8,430万ドル増加したことによって一部相殺されました。純店舗数は2021年に比べて減少しましたが、新店舗と移転店舗の純売上高は、閉店した店舗と比較して増加しました。コンプは、15か月以上営業しているすべての店舗の結果と、eコマースの純売上高に基づいて計算されます。
2022年の報酬と純売上高の減少は、政府による景気刺激策や失業手当の強化など、2021年には政府が後援する救済措置がなかったことが大きな影響を受けました。さらに、インフレによるお客様への一般的な経済的圧力の結果として、2022年には需要が減少しました。これは、お客様の裁量支出に大きな影響を与えたと考えています。
2022年には、シーズンカテゴリーを除くすべての商品カテゴリーでコンプと純売上高が減少しました。シーズンカテゴリーではコンプは減少しましたが、純売上高はわずかに増加しました。家庭用品のカテゴリー(家具、ソフトホーム、ハードホーム)が最も影響を受けました。これらのカテゴリーからの購入は、一般的に自由裁量に基づくものだからです。インフレ率が高まり、政府が後援する救済措置がなかったため、お客様の自由裁量支出が大幅に減少し、それがホーム製品カテゴリーの純売上高とコンプの減少につながったと考えています。さらに、2022年の第4四半期に、最大の家具ベンダーであるUFIは、予期せず予告なしに閉鎖し、すぐに製品の出荷を停止しました。2022年の第4四半期にサプライヤーネットワークからUFIが予期せず削除されたことを緩和するための措置を講じましたが、UFIの閉鎖による家具品揃えのギャップは、2022年後半、特にブロイヒルの家具の純売上高とコンプに悪影響を及ぼしました。®製品。UFIの閉鎖に関連する品揃えの格差は、2023年上半期も続き、2023年の第2四半期末までに完全に解消されると予想しています。
家庭用品の純売上高を向上させるために、「バーゲン、宝物、必需品」のマーチャンダイジング戦略を実行しながら、これらのカテゴリーで見切り商品をさらに導入し、始値を引き下げていきます。これにより、商品構成をバーゲンの3分の1(見切りとほぼ同義)、3分の1の宝物(楽しくてユニークなアイテム)、3分の1の必需品(定番商品)に変更する予定です。これにより、当社の製品構成に一貫性がもたらされます)。エントリーレベルの低価格帯を拡大するために、2023年以降、これらのカテゴリーでは価格構成がさらに調整されると予想されます。また、Broyhillなどの高所得世帯の顧客を引き付けると考えられる、より高い価格帯の高価値製品を引き続き提供していきます。®ブランドホーム製品。
食品カテゴリーは、裁量支出の変化にあまり敏感ではないため、2022年の家庭用品カテゴリーよりもわずかに好調でした。
消耗品、アパレル、電子機器、その他のカテゴリーでは、前述の裁量支出の減少により、純売上高とコンプが減少しました。
2022年の季節限定カテゴリーの純売上高がわずかに増加したのは、芝生・園芸部門とハロウィン部門での第2四半期と第3四半期の売上が牽引されました。これらの部門は、販促販売活動とそれぞれの販売シーズンにおける在庫レベルの増加の恩恵を受けました。芝生・園芸部門の売上は、特に2022年初頭の在庫レベルの増加と、現在の市場での競争力を高めるために芝生と庭の品揃えを積極的に値引きし、在庫レベルを下げたことによるカテゴリー別の販促活動の恩恵を受けました。クリスマスウィークに悪影響を及ぼした冬の嵐により、クリスマス部門の純売上高とコンプ数は減少しました。
売上総利益
売上総利益率は、2021年の23億9,700万ドルから2022年には4億8,350万ドル(20.2%)減少して19億1,350万ドルになりました。売上総利益ドルの減少は主に、純売上高が減少して粗利益ドルが2億6,590万ドル減少したことと、粗利益率が低下して売上総利益が2億1,760万ドル減少したことによるものです。純売上高に占める売上総利益率は、2021年の39.0%から2022年には約400ベーシスポイント減少して35.0%になりました。売上総利益率の低下は、主に値下げの増加とインバウンド運送費の上昇によるもので、2021年と比較して初期値上げが高かったことで一部相殺されました。値下げ率が高かったのは、2022年の第2四半期と第3四半期に季節商品やその他の商品を積極的に値引きして純売上高を増やし、在庫レベルを下げたためです。海上輸送料金の上昇、鉄道料金の上昇、サプライチェーンの遅延による留置および滞留料金、燃料費の上昇により、インバウンド運賃が増加しました。当初の値上げ率が高かったのは、対象となる商品カテゴリーと、運賃上昇の影響を最も受けた特定の品目の緩やかな値上げによるものです。
販売費および管理費
販売費および管理費は、2021年には20億1,470万ドルでしたが、2022年には20億2,010万ドルでした。540万ドル(0.3%)の増加は、主に店舗資産の減損費用6,340万ドル、流通および輸送費の2,140万ドルの増加によるもので、未払ボーナス費用の2,740万ドル、株式ベースの報酬費用の2,480万ドル、自己保険費用の1,610万ドル、および不動産および関連費用の売却益1,810万ドルの減少により一部相殺されました 6 百万 (を参照) ノート 9不動産売却益および関連費用の詳細については、添付の連結財務諸表をご覧ください)。キャッシュレスストアの資産減損費用 (参照) ノート 2(添付の連結財務諸表を参照)は、業績不振の店舗ロケーションを検討した結果として記録されました。流通コストと輸送コストの増加は、燃料費とアウトバウンド輸送料金の増加、および4つのフォワード配送センター(うち2つは2022年の第3四半期に開設、2つは2022年に開設されました)に関連するコストによって推進されましたが、アウトバウンドおよびインバウンドのカートン量の減少によって一部相殺されました。未払ボーナス費用の減少は、2021年と比較して2022年の業績が年間事業計画と比較して低下したことによるものです。当社の株式ベースの報酬費用は、主に2019年のパフォーマンス・シェア・ユニット(「PSU」)(付与日は2021年の第1四半期に設定)がなかったために減少しました。このユニットについては、2022年の相対的株主還元PSU(「TSR PSU」)よりも付与日の公正価値が高く、報奨額も大幅に多かったです。株式ベースの報酬費用も、2022年の役員の離職による没収により減少しました。自己保険費用の減少は、主に自己保険請求の純減少によるもので、その残りが2022年の発生費用の減少につながり、2021年と比較して2022年の発生費が減少しました。
純売上高に占める販売費および管理費の割合は、2021年の32.8%から410ベーシスポイント増加し、2022年には36.9%になりました。
減価償却費
減価償却費は、2021年の1億4,260万ドルから2022年には1,230万ドル増加して1億5,490万ドルになりました。この増加は主に、過去12か月間の戦略的取り組みへの投資、新規店舗、サプライチェーンの改善、および所有する店舗物件の閉鎖と売却に関連する備品や設備の処分が予想されるため、170万ドルの減価償却が加速したことによるものです(参照 ノート 9不動産売却益および関連費用の詳細については、添付の連結財務諸表をご覧ください)。
純売上高に占める減価償却費の割合は、2021年と比較して50ベーシスポイント増加しました。
営業 (損失) 利益
2022年の営業損失は2億6,150万ドルでしたが、2021年の営業利益は2億3,980万ドルでした。営業利益の減少は主に、上記の「売上高」、「売上総利益」、「販売管理費」、および「減価償却費」の各セクションで説明した項目によるものです。要約すると、営業利益(損失)の減少は、売上高と粗利益率の低下、および販売管理費と減価償却費の増加によるものです。
支払利息
支払利息は、2021年の930万ドルから2022年には1,100万ドル増加して2,030万ドルになりました。支払利息の増加は、平均借入総額(ファイナンスリース、売却およびリースバック融資負債を含む)の増加によるものです。2022年の平均借入総額は4億2,130万ドルでしたが、2021年には1億4850万ドルでした。平均借入総額の増加は、2021年の第2四半期に全額返済されたタームノート契約の平均残高と、2021年のクレジット契約に基づく平均借入額と比較して、2022年を通じてクレジット契約に基づく借入が増加したことによるものです。
その他の収入 (費用)
その他の収益(費用)は、2021年の130万ドルに対し、2022年には140万ドルでした。この変化は主に、カリフォルニア州の流通センターの設備で担保されたタームノートの前払いに関連して、2021年に計上された50万ドルの債務消滅損失がなかったことによるもので、2022年のディーゼル燃料デリバティブの利益によって一部相殺されました。
所得税
2022年と2021年の実効所得税率は、それぞれ24.9%と23.3%でした。実効所得税率の上昇は主に、2021年の純利益と比較した2022年の株式ベースの支払い報奨の権利確定に関連する純不足、監査和解の増加、雇用関連の税額控除の効果によるもので、控除対象外の役員報酬の減少によって一部相殺されました。さらに、実効所得税率の上昇は、2021年の税引前利益と比較した2022年の税引前損失の影響を受けました。
既知のトレンド
2022年、米国経済は数十年ぶりの高インフレ期を迎えました。これは当社の事業コスト、特に貨物および輸送関連費用とお客様の購買力に悪影響を及ぼしました。インフレ環境は、少なくとも2023年の最初の2四半期までは、当社の事業コストとお客様の裁量支出に悪影響を及ぼし続けると予想しています。
資本資源と流動性
2022年9月21日、当社は、2027年9月21日に失効する総額9億ドルまでの5年間の資産ベース・リボルビング・クレジット・ファシリティ(「2022年クレジット契約」)を締結しました(「コミットメント」)。2022年のクレジット契約の締結に関連して、当社は銀行手数料およびその他の費用を総額340万ドルで支払いました。これらは2022年のクレジット契約の期間中に償却される予定です。
2022年のクレジット契約は、2021年9月22日に当社が締結した6億ドルの5年間の無担保クレジットファシリティ(以下「2021年クレジット契約」)に代わるものです。2021年のクレジット契約は2026年9月22日に失効する予定でしたが、2022年のクレジット契約の締結と同時に終了しました。2021年のクレジット契約の終了に関連して、重大な早期解約ペナルティは発生しませんでした。
2022年のクレジット契約に基づくリボルビングローンは、慣習的な例外および準備金を条件として、(1)コミットメント総額と(2)対象となるクレジットカード売掛金と適格在庫(移動中在庫を含む)で構成される借入基準のいずれか少ない方に相当する総額でご利用いただけます。2022年のクレジット契約に基づき、貸主がそれぞれのコミットメントを引き上げるという合意やその他の特定の条件を条件として、合計で最大3億ドルまでの追加コミットメントを5回まで取得できます。2022年のクレジット契約には、その時点で適用されるコミットメントの総額の 10% のスイングローンサブリミットと、9,000万ドルの信用状サブリミットが含まれています。2022年のクレジット契約に基づいて行われたローンは、違約金なしで前払いすることができます。2022年のクレジット契約に基づく借入は、一般的な企業目的、運転資金、および当社の負債の一部返済に利用できます。2022年のクレジット契約に基づく当社の債務は、慣習的な例外を除いて、当社の運転資本資産(在庫、クレジットカード売掛金、その他の売掛金、預金口座、現金を含む)によって担保されます。2022年のクレジット契約に基づく価格と特定の手数料は、2022年のクレジット契約に基づく当社の空き状況によって変動します。2022年のクレジット契約では、複数の金利オプションから借入ごとに金利を選択できます。金利オプションは通常、プライムレート、または1か月、3か月、または6か月の調整後のタームSOFRから導き出されます。また、未使用のコミットメントには、年間 0.20% の未使用のコミットメント手数料を支払います。2022年のクレジット契約には、環境、社会、ガバナンス(「ESG」)に関する条項が含まれており、2022年のクレジット契約の将来の改正によって確立されるESGパフォーマンス基準を満たしていれば、有利な価格設定と手数料調整が行われる可能性があります。
2022年のクレジット契約には、慣習的な肯定的および否定的な契約が含まれています(該当する場合、追加負債の発生、配当金の支払い、株式の償還または買戻し、特定の負債の前払い、特定の融資および投資、資産の処分、制限契約の締結、関連会社との取引、組織文書の変更、先取特権の獲得、および完了に関する当社の能力に対する制限を含む)合併やその他の根本的な変更)および債務不履行事件。さらに、2022年のクレジット契約では、固定料金補償率以上を維持することが義務付けられています
1.0(1)特定の債務不履行事由が発生して継続する場合、または(2)2022年のクレジット契約に基づく借入可能額が(a)最大クレジット額(2022年のクレジット契約で定義されている)の10%または(b)6,750万ドルのいずれか大きい方を下回る場合。さらに、当社は2023年のシンセティックリース(以下に定義)に関連するクロスデフォルト条項の対象となります。これらの規約に違反すると、2022年の信用契約に基づく債務不履行に陥る可能性があります。これにより、貸し手は、貸付金および信用状に関する2022年の信用契約へのさらなるアクセスを制限し、2022年の信用契約に基づく未払いの貸付金の即時返済を要求する可能性があります。2023年1月28日の時点で、当社は2022年のクレジット契約の規約を遵守していました。
2023年3月15日に、当社、バンカーズ・コマーシャル・コーポレーション(以下「貸主」といいます)、賃料譲受人の担保代理人である株式会社三菱UFJ銀行(以下、「担保代理人」といいます)およびその事務代理人として、株式会社三菱UFJ銀行が本投資法人の事務代理人として、株式会社三菱UFJ銀行が本投資法人の事務代理人となります。参加者は参加契約(「参加契約」)を締結し、これに基づいて参加者はワコビア・サービス・コーポレーション(「先行貸主」)に1億ドルの資金を提供し、貸主による土地および建物の購入資金を調達しました以前の貸主からのカリフォルニア州アップルバレーの配送センター(「リース物件」)に関するもの。
また、2023年3月15日に、当社はリース契約を締結し、リース契約(総称して「リース」、参加契約および関連契約と合わせて「2023年合成リース」)を締結しました。これに基づき、貸手はリース物件を最初の60か月間当社にリースします。リースは、1年またはそれ以上の年間期間でさらに5年間延長することができ、更新するたびに参加者の承認が必要です。2023年の合成リースでは、当社は、(a)該当する支払い期間の期間SOFRに等しい年利に、10ベーシスポイントのスプレッド調整を加えた金額に、(b)リース残高のうち、リース残高のうち、リース物件への投資を構成しない部分に250ベーシスポイントを掛けた金額を延滞して基本賃料を支払う必要があります。基本賃料に加えて、当社は、維持管理、保険、および特定の補償金の支払いを含むがこれらに限定されない、リース物件の使用または占有に関連するすべての費用および費用を支払わなければなりません。また、ブレークファンディング費用、年間リース管理手数料、および費用の増加も当社が負担します。2023年のシンセティック・リースはオペレーティング・リースとなる予定です。
貸主が先行貸主からリース物件を購入すると同時に、いずれの場合も2017年11月30日に締結され、直近で2022年9月21日に修正された当社の旧合成リース契約に関連する参加契約およびリース契約(以下「先行合成リース」)は、2023年3月15日に終了しました。先行合成リースの終了に関連して、当社は2022年の信用契約に基づく借入金を使用して、未払いのリース残高のうち約5,340万ドルを実体内残存価値保証として先行貸手に支払いました。先行合成リースの終了により、2022年のクレジット契約に基づく借入ベースは、先行合成リースに基づく未払い残高の準備金の対象ではなくなります。
当社は、2022年のクレジット契約に基づいて保証人となるすべての直接および間接子会社とともに、2023年のシンセティックリースに基づく支払いおよび履行義務を保証します。2023年のシンセティック・リースに基づく債務は、リース物件に対する当社の持分の質権によっても担保されます。さらに、当社は、(a)調整後のリース残高から借主の信用状(以下に定義)を差し引いたものと、(b)リース物件の公正市場価値が60%を超えることを要求するテスト(「LTVテスト」)の対象となります。会社がLTVテストに従わない場合、会社はLTVテストに準拠するために必要な金額の担保代理人に有利な信用状(「借手信用状」)を交付または調整する必要があります。2023年のシンセティック・リースには、慣習的な表明および保証、契約および債務不履行事由も含まれています。
参加契約では、(1)特定の債務不履行事象が発生して継続する場合、または(2)2022年のクレジット契約に基づく借入可能額が(a)最大クレジット額(2022年のクレジット契約で定義されている)の10%、(b)2022年のクレジット契約の条件と一致する6,750万ドルのいずれか多い方より少ない場合、固定料金補償率を1.0以上に維持することが義務付けられています。
リース契約に基づいて債務不履行が発生した場合、貸主は通常、2023年の合成リースに基づいて支払われる調整後のリース残高およびその他の特定の費用および金額を回収する権利を有し、そのような支払いが行われた後、当社は賃貸人からリース物件の所有権を受け取る権利を有します。
2023年1月28日現在、2022年のクレジット契約に基づく当社の借入ベース(2022年のクレジット契約で定義されているとおり)は7億1,030万ドルでした。2023年1月28日の時点で、2022年のクレジット契約に基づく未払いの借入額は3億140万ドル、未払いの信用状には3,200万ドルがあり、2022年のクレジット契約では、前述の借入基本制限を条件として、3億7,690万ドルが残っています。
2022年の第4四半期に、当社は、業績不振資産を4,780万ドルの売却による純収益から収益化するために、20か所の所有店舗と空き地1区画を売却しました(参照 ノート 9追加情報については、添付の連結財務諸表をご覧ください)。
当社の流動性の主な源泉は、必要に応じて当社のクレジット・ファシリティに基づく事業および借入によるキャッシュ・フローです。当社の純利益(損失)、ひいては事業によって提供される(使用された)現金は、純売上高、季節的な販売パターン、および営業利益(損失)マージンの影響を受けます。営業活動から得られる現金は、ホリデーセールシーズン中の純売上高により、通常、各会計年度の第4四半期にピークに達します。通常、当社の運転資金要件は、ホリデーセールシーズン前に在庫レベルが上昇するため、第3会計四半期の後半または第4四半期の初めにピークに達します。当社はこれまで、事業から提供された現金とクレジット・ファシリティに基づく借入によってこれらの必要資金を調達してきました。2023年には、2022年のクレジット契約に基づき、必要な現金資金を調達するために定期的に借入を行う予定です。当社はまた、さらなる流動性を生み出すために、残りの所有不動産の資産収益化の機会を模索しています。
当社の現金要件には、とりわけ、資本支出、運転資金ニーズ、利息支払いなどが含まれます
契約上のコミットメント。
2023年1月28日の時点で、書面による発注書、キャンセル可能およびキャンセル不可の契約上のコミットメント、およびその他の債務で構成される当社の重要な現金要件は、次会計年度の12億2,490万ドル、合計で38億5,370万ドルでした。に開示されているオペレーティングリースおよびファイナンスリース債務を除く ノート 4添付の連結財務諸表によると、2023年1月28日の当社の重要な現金要件は、次会計年度の8億8,890万ドル、合計で16億6,680万ドルでした。上記で開示された重要な現金要件には、5億5200万ドルの商品購入注文が含まれています。キャンセル可能およびキャンセル不可の契約上のコミットメントには、流通および輸送、情報技術、広告、エネルギー調達、店舗のセキュリティ、供給、およびメンテナンスに関連する購入コミットメントが含まれます。2023 年 1 月 28 日時点では、キャンセル不可のコミットメントは重要ではありませんでした。
2021年12月1日、当社の取締役会は、2021年の買戻し承認に基づき、最大2億5000万ドルの普通株式の買戻しを承認しました。2021年の買戻し承認に従い、市場の状況、2022年の信用契約の条件の遵守、およびその他の要因に応じて、当社の裁量により、公開市場および/または私的に交渉された取引で株式を買い戻すことができます。2021年の買戻し承認には終了予定日はありません。2022年には、2021年の買戻し承認に基づいて株式を購入しませんでした。2023年1月28日現在、2021年の買戻し承認に基づき、将来の買戻しに利用できるのは1億5,940万ドルでした。
自社株買いの承認により取得した普通株式は、当社の株式報酬制度に基づく義務を果たすため、また一般的な企業目的に利用できます。
2022年には、普通株式1株あたり0.30ドルの現金配当を四半期ごとに4回申告して支払いました。支払総額は3,700万ドルです。2022年に申告および支払われた1株あたりの現金配当は、2021年に申告および支払われた1株あたりの現金配当と一致していましたが、申告された配当金は510万ドル減少しました。 また、支払われた配当金は、2022年にそれぞれ470万ドル減少して3,640万ドルと3,700万ドルになりました。両者の減少は、過去数年間の自社株買いの結果、発行済普通株式の数が減少したことによるものです。
2023年2月28日、当社の取締役会は、2023年3月17日の営業終了時点で登録されている株主に2023年3月31日に支払われる普通株式1株あたり0.30ドルの四半期現金配当を宣言しました。
次の表は、2022年から2021年までのキャッシュフローの主要構成要素を比較したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2022 | | 2021 | | 変更 |
営業活動により提供された純現金(使用額) | $ | (144,286) | | | $ | 193,762 | | | $ | (338,048) | |
投資活動に使用された純現金 | (108,940) | | | (159,686) | | | 50,746 | |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 | $ | 244,234 | | | $ | (539,910) | | | $ | 784,144 | |
営業活動によって提供された現金(使用額)は、2021年の営業活動による現金1億9,380万ドルに対し、2022年には3億3,800万ドル減少し、営業活動に使用された現金は1億4,430万ドルになりました。この減少は主に、非現金減損費用、非現金株式ベースの報酬費用、非現金リース費用などの非現金活動と、設備および資産の処分による利益を調整した後の純利益(損失)の減少によるものです。この減少を部分的に相殺したのは、2022年の税引前損失と2021年の税引前利益との比較による経常所得税の増減と、主に在庫水準の減少による棚卸資産および買掛金からの純現金流入によるものです。
投資活動に使用された現金は、2021年の1億5,970万ドルから2022年には5,070万ドル減少して1億890万ドルになりました。この減少は、2022年の第4四半期に所有店舗20か所と空き地1区画が売却されたことにより、不動産および設備の売却による現金収入が増加したことによるものです(参照 ノート 9追加情報については、添付の連結財務諸表をご覧ください)。
財務活動によって提供された(使用された)現金は、2021年の財務活動に使用された5億3,990万ドルに対し、2022年には7億8,410万ドル増加し、財務活動によって提供された現金は2億4,420万ドルになりました。この増加は、取得した自己株式の支払額の減少と、運転資本要件を満たすための信用契約に基づく借入による長期債務からの純収入の増加によるものです。取得した自己株式の支払額が減少したのは、2022年に自社株買いの承認を受けて買い戻された株式がなかったのに対し、2021年に自社株買いの承認に基づいて当社の普通株式を合計4億1,770万ドル買い戻したことによるものです。
過去および予想される財務結果に基づいて、継続的かつ季節的な運転資金要件、計画されている資本支出、新規プロジェクト、現在満期を迎えている債務など、現金要件を満たすのに十分なリソースがある、または必要に応じて取得できると考えています。
重要な会計方針と見積もり
米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って財務諸表を作成する場合、経営陣は、財務諸表の日付における資産および負債の報告額、および報告期間中に報告された収益および費用の金額に影響を与える見積もり、判断、および仮定を行う必要があります。また、財務諸表の日付における偶発資産および負債の関連開示も必要です。見積もり、判断、仮定を使用すると、連結財務諸表または添付の注記に報告または開示された金額に関してある程度の不確実性が生じます。経営陣は、連結財務諸表および付随する注記の正確な表示と開示にとって重要であると経営陣が考えるものを含め、その見積もり、判断、および仮定を継続的に評価します。経営陣は、過去の経験、現在の傾向、および経営陣がその状況下で合理的であると考えるその他のさまざまな要因に基づいて推定、判断、および仮定を行います。推定、判断、仮定には本質的に不確実性があるため、実際の結果はこれらの見積もりと異なる場合があります。
最近採用された会計基準や最近の会計基準など、当社の重要な会計方針(将来採用される場合)については、 ノート 1添付の連結財務諸表へ報告された財務結果を理解し評価するためには、以下の見積もり、仮定、判断が最も重要であると考えています。経営陣は、これらの重要な会計上の見積もりと関連する開示を取締役会の監査委員会で検討しました。
商品インベントリ
商品在庫は、平均原価小売在庫法を用いて低いコストまたは市場価格で評価されます。市場は、推定純実現可能価値(通常、報告期間の終了時またはそれに近い時点での商品の販売価格)に基づいて決定されます。平均原価小売在庫方式では、経営陣が判断を下す必要があります。これには、動きの遅い在庫を清算するための値下げの金額とタイミング、縮小の許容値などの見積もりが含まれます。これは、最終的な在庫評価と現在または将来の売上総利益に影響を与える可能性があります。これらの推定値は、過去の経験と現在の情報に基づいています。
経営陣が商品在庫の販売可能性が低下していると判断した場合、価格変更の決定が下された時点で、クリアランス活動の値下げと関連するコストへの影響が記録されます。値下げを決定する際に考慮される要素には、現在および予想される需要、顧客の好み、商品の年齢、季節的な傾向などがあります。会計期間内の休暇のタイミング、天候、および顧客の好みにより、値下げの金額とタイミングが年々大きく変わる可能性があります。
減価償却額は、在庫の減少分として計上され、売上原価に計上され、最後の実地棚卸日から報告期間の終了までの期間の売上のパーセンテージとして計算されます。このような見積もりは、当年度および過去の在庫結果の両方に基づいています。実地棚卸は通常、各店舗で年に1回行われます。2022年には、実地棚卸を主にサードパーティのサービスに頼っていましたが、現場のリーダーの監督の下、自社の従業員が実施する棚卸のテストを開始しました。2023年には、実地棚卸の大半が当社の従業員が行い、棚卸できる従業員の数が限られている小規模市場での第三者サービスによる棚卸の数が限られると予想しています。2022年の間、フィジカルカウントの大部分は1月から7月の間に発生しました。2023年には、物理カウントの大部分は1月から6月の間に行われると予想されます。実地棚卸が完了すると、実際の実績が記録され、個々の店舗レベルでの過去の結果に基づいて、収縮率に関する新たな事後許容値が設定されます。したがって、収縮率の許容値は、実際の結果に基づいて1月から6月の在庫サイクルを通じて調整されます。2023年1月28日と2022年1月29日の縮小引当金は、それぞれ4,090万ドルと5,370万ドルでした。1,280万ドルの減少は、各店舗の最後の実地棚卸以降に総売上高が減少したことと、2022年の推定縮小率が2021年と比較して低かったことによるものです。2023年1月28日の時点で、減価償却額に 10% の差があると、売上総利益、営業(損失)利益、および税引前の(損失)利益に約410万ドルの影響があったことになります。縮小の原因ごとの影響を定量化することはできませんが、縮小を最小限に抑えることを目的とした資産保護プログラムとポリシーがあります。
ストアレベルの長期保有資産
当社の店舗レベルの長期資産は、主に不動産および設備、純資産およびオペレーティングリースの使用権資産で構成されています。店舗の長期資産の正味簿価が、その店舗の将来予測されるキャッシュフローで回収できない場合、店舗の資産の公正価値を見積もり、その公正価値(公正価値階層ではレベル3に分類される)を超える店舗の長期資産の超過純帳簿価に対して減損費用を計上します。店舗レベルでの公正価値は、通常、残りのリース期間中に予測される割引キャッシュフローに基づいています。当社は、主に業績に基づいて店舗レベルでの減損指標の有無を判断する際に判断を下します。
当社は、事象または状況の変化により帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合はいつでも、長期資産、主に有形資産、設備およびオペレーティングリース資産の減損を評価します。状況の変化を評価するには、重要な判断が必要です。減損審査のきっかけとなり得る重要と考えられる要因には、以下のものがあります。
•資産の使用方法または事業全体の戦略の大幅な変更。
•業界または経済の著しいマイナスの傾向、および
•過去の営業損失またはキャッシュフロー損失と比較した、当期の異常な営業損失またはキャッシュフロー損失。
保険および保険関連準備金
当社は、財産、一般賠償責任、労働者災害補償、従業員の医療、歯科、処方薬の給付金請求に関連する特定の損失に対して自己保険に加入しており、その一部は従業員が負担しています。当社は、第三者保険会社からストップロス保険を購入し、これらの分野での個人または総合的な損失リスクを制限しています。未払保険負債および関連費用は、報告された実際の請求と、発生したが報告されていない請求の見積もりに基づいています。発生したが未払いの請求の推定損失額は、過去の請求支払い結果と、請求の頻度や請求の重大度などの既知の傾向を考慮して、保険数理に基づく計算を適用することによって決定されます。経営陣は、これらの保険数理に基づく計算の使用に関する見積もり、判断、仮定を行います。これには、推定医療費の傾向、請求の報告と支払いにかかる推定遅延時間、請求あたりの平均費用、ネットワーク利用率、ネットワーク割引率、およびその他の要因が含まれますが、これらに限定されません。2023年1月28日と2022年1月29日の保険および保険関連準備金は、それぞれ9,450万ドルと9,930万ドルでした。480万ドルの減少は、年間の被保険者開発の減少による労働者災害補償準備金と一般賠償準備金の両方によるものです。その結果、ストップロス基準額を超える自己保険案件のケースリザーブも減少しました。ストップロス保険会社から同等の売掛金を保有しています。2023年1月28日に自己保険負債が 10% 変動した場合、販売費および管理費、営業(損失)利益、および税引前利益(損失)に約790万ドルの影響が及ぶことになります。
アイテム 7A.市場リスクに関する定量的・質的開示
金利リスク
当社は、随時行う投資および2022年の信用契約に基づく借入について、金利の変動にさらされることによる市場リスクにさらされています。2023年1月28日の時点で、2022年のクレジット契約に基づく借入額は3億140万ドルでした。将来の予想借入額に対して変動金利が1%引き上げられると、当社の経営成績に約300万ドルの影響が及びます。
アイテム 8.財務諸表と補足データ
独立登録公認会計事務所の報告書
株式会社Big Lotsの株主および取締役会の皆さまへ
財務報告の内部統制に関する意見
当社は、2023年1月28日現在、Big Lots, Inc.および子会社(以下「当社」)の財務報告に対する内部統制を、以下の基準に基づいて監査しました。内部統制 — 統合フレームワーク (2013)トレッドウェイ委員会(COSO)のスポンサー組織委員会によって発行されました。当社の意見では、当社は、2023年1月28日現在、すべての重要な点において、以下の基準に基づいて財務報告に対する効果的な内部統制を維持していると考えています。内部統制 — 統合フレームワーク (2013) COSOによって発行されました。
また、公開会社会計監視委員会(米国)(PCAOB)の基準に従い、2023年1月28日に終了した年度の当社の連結財務諸表を監査しました。2023年3月28日付けの報告書には、これらの財務諸表について不適格な意見が述べられています。
意見の基礎
会社の経営陣は、財務報告に対する効果的な内部統制を維持し、添付文書に含まれる財務報告に対する内部統制の有効性を評価する責任があります。 財務報告の内部統制に関する経営陣の報告書。私たちの責任は、監査に基づいて財務報告に対する会社の内部統制について意見を述べることです。当社はPCAOBに登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および規制に従って、会社に関して独立性を維持することが義務付けられています。
PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、財務報告に対する効果的な内部統制があらゆる重要な点で維持されているかどうかについて合理的な保証を得るために、監査を計画および実施することが義務付けられています。当社の監査には、財務報告に関する内部統制の理解、重大な弱点が存在するリスクの評価、評価されたリスクに基づく内部統制の設計と運用の有効性のテストと評価、および状況に応じて必要と思われるその他の手続きの実施が含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の合理的な根拠を提供すると信じています。
財務報告に関する内部統制の定義と限界
財務報告に対する企業の内部統制は、一般に認められている会計原則に従って、財務報告の信頼性と外部目的のための財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するために設計されたプロセスです。財務報告に対する企業の内部統制には、(1) 会社の資産の取引と処分を合理的に詳細に、正確かつ公正に反映する記録の維持に関する方針と手続きが含まれます。(2) 一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成できるように必要に応じて取引が記録され、会社の領収書と支出が経営陣の承認に従ってのみ行われていることを合理的に保証します。会社の取締役、および(3)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある会社の資産の不正取得、使用、または処分の防止または適時の発見に関する合理的な保証を提供します。
財務報告に対する内部統制には固有の制限があるため、虚偽表示を防止または検出できない場合があります。また、将来の期間に対する有効性の評価を予測すると、状況の変化により統制が不十分になったり、ポリシーや手順の遵守度が低下したりするリスクがあります。
/s/ デロイト・アンド・トウシュ合同会社
オハイオ州コロンバス
2023年3月28日
独立登録公認会計事務所の報告書
株式会社Big Lotsの株主および取締役会の皆さまへ
財務諸表に関する意見
当社は、2023年1月28日および2022年1月29日現在のBig Lots, Inc.および子会社(以下「当社」)の添付連結貸借対照表、2023年1月28日に終了した期間の3年間の関連する連結営業計算書および包括利益、株主資本、およびキャッシュフロー、および関連注記(総称して「財務諸表」)を監査しました。当社の意見では、財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従い、2023年1月28日および2022年1月29日現在の当社の財政状態と、2023年1月28日に終了した期間の3年間の各3年間の経営成績とキャッシュフローを、あらゆる重要な点で公正に示しています。
また、公開会社会計監視委員会(米国)(PCAOB)の基準に従い、2023年1月28日現在の財務報告に関する会社の内部統制を、以下の基準に基づいて監査しました。 内部統制 — 統合フレームワーク (2013)トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会が発行し、2023年3月28日付けの報告書には、財務報告に対する当社の内部統制について不適格な意見が述べられています。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいて会社の財務諸表について意見を述べることです。当社はPCAOBに登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および規制に従って、会社に関して独立性を維持することが義務付けられています。
PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、誤りまたは詐欺によるものかどうかにかかわらず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査を計画および実施することが義務付けられています。当社の監査には、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価するための手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠を試験的に検討することが含まれていました。監査には、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価、および財務諸表の全体的な表示の評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の合理的な根拠を提供すると信じています。
重要な監査事項
以下に掲げる重要な監査事項は、当期の財務諸表の監査から生じた事項で、監査委員会に伝達された、または伝達する必要があり、(1)財務諸表にとって重要な会計または開示に関するもので、(2)特に困難な、主観的な、または複雑な判断を伴うものです。重要な監査事項を伝えたからといって、財務諸表全体に関する当社の意見が変わることはありません。また、重要な監査事項を以下に伝えることによって、重要な監査事項、またはそれらが関連する会計または開示について個別の意見を述べているわけではありません。
在庫評価準備金の測定-財務諸表の注記1を参照
重要な監査事項の説明
商品在庫は、平均原価小売在庫法を用いて低いコストまたは市場価格で評価されます。平均原価小売在庫方式では、経営陣が判断を下す必要があります。これには、動きの遅い在庫を清算するための値下げの金額とタイミング、最終的な在庫評価に影響を与える可能性のある縮小の推定値などが含まれます。2023年1月28日の期末在庫残高は1億4,800万ドルでした。
経営陣が商品在庫の販売可能性が低下していると判断した場合、価格変更の決定が下された時点で、クリアランス活動の値下げと関連するコストへの影響が記録されます。値下げを決定する際に考慮される要素には、現在および予想される需要、および顧客の好みが含まれます。
在庫減少分の在庫引当金は、在庫の減少分として計上され、売上原価に計上され、最後の実地棚卸日から報告期間の終了までの期間の売上のパーセンテージとして計算されます。
経営陣は、値下げや減少の許容範囲を含む在庫埋蔵量の定量化に活用する重要な見積もりと仮定を考慮すると、見積もりと仮定の方法論と合理性を評価する監査手続を実施する際には、監査人の高度な判断と労力の強化が必要です。値下げの場合、このような見積もりは記録された値下げのタイミングと完全性に基づいています。収縮の許容範囲については、過去の収縮経験と今年度の実地棚卸の結果を組み合わせた推定値です。
重要な監査事項が監査でどのように対処されたか
在庫準備金の評価評価に関する当社の監査手続きには、とりわけ以下が含まれていました。
•在庫準備金の完全性と測定に対する統制の有効性をテストしました。
•経営陣がマークダウンを見積もるために使用した方法と仮定を以下の方法で評価しました。
◦経営陣が承認した年末の恒久的な値下げを見直し、期末後に記録された値下げを年末の値下げ準備金と比較することにより、経営陣による値下げの見積もりを評価します。
◦毎月の値下げ費用と値下げ準備金を過去の結果と比較する分析を行います。
◦年末の商品在庫の販売可能性を評価するために、年末以降の第1期の在庫販売実績と過去の売り切れ結果を比較します。
•経営陣が採用した方法や前提条件を評価して、以下の方法で収縮許容量を推定しました。
◦特定の店舗の実地棚卸に参画し、確認された店舗の実地棚卸数の結果に基づいて店舗の縮小率を再計算します。
◦経営陣が使用した方法論とインプットを、過去数年と当年度の過去の結果と傾向と比較する分析を行います。
◦予想される縮小活動に関する経営陣の前年度の仮定を、当年度中に発生した実際の活動と比較して、収縮在庫許容量の妥当性を評価します。
保険評価準備金の測定-財務諸表の注記1および8を参照してください
重要な監査事項の説明
当社は、一般賠償責任および労働者災害補償に関連する特定の損失に対して自己保険に加入しています。未払保険負債は、2023年1月28日時点で9,450万ドルで、実際に報告された請求と、発生したが報告されていない請求の見積もりに基づいています。発生したが未払いの請求の推定損失額は、過去の請求支払い結果と、請求の頻度や請求の重大度などの既知の傾向を考慮して、保険数理に基づく計算を適用することによって決定されます。
経営陣が保険準備金の定量化に利用する保険数理モデルを決定する際には、重要な見積もりと前提条件があるため、保険準備金が適切に評価されたかどうかを評価する監査手続を実施する際には、保険数理の専門家を巻き込む必要性を含め、監査人の高度な判断と多大な労力が必要です。
重要な監査事項が監査でどのように対処されたか
一般賠償責任および労働者災害補償自己保険準備金に関する当社の監査手続きには、とりわけ以下が含まれていました。
•一般賠償責任と労働者災害補償自己保険準備金に関連する統制の有効性をテストしました。
•経営陣が自己保険準備金を見積もるために使用した方法と仮定を以下の方法で評価しました。
◦保険数理分析の基礎となった基礎となるデータ(過去の請求を含む)をテストして、保険数理上の見積もりへのインプットが妥当であったかどうかをテストしました。
◦保険準備金の決定に使用された仮定の妥当性を評価するために、経営陣の前年度の予想損失の仮定を当年度中に発生した実績と比較します。
•保険数理スペシャリストの協力を得て、損失や業界保険金請求の進展要因を含む保険準備金の独自の見積もりを作成し、その見積もりを経営陣の見積もりと比較しました。さらに、保険数理スペシャリスト:
◦当社が使用している保険数理モデルが、一般に認められている保険数理基準と一致しているかどうかを評価しました。
◦過去の見積もりを実際の損失支払い額と比較することにより、当社が保険負債を見積もる能力を評価しました。
◦保険準備金の決定に使用された当社の保険数理上の見積もりの基礎となる主要な前提条件を評価しました。
店舗レベルの長期資産の減損指標の特定-財務諸表の注記1、2、4を参照
重要な監査事項の説明
経営陣は、事象や状況の変化により各資産グループの帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合はいつでも、各店舗レベルの資産グループ内の長期資産、主に不動産および設備、純リースおよびオペレーティングリースの使用権資産の減損を評価します。当社は、2023年1月28日現在、連結資産および設備(純額6億9,110万ドル)と連結オペレーティングリースの使用権資産16億1,980万ドルを含む長期資産を保有しており、その残高の大部分は店舗レベルの長期資産に関連しています。店舗によっては、マイナスのキャッシュフローが生じたり、長期資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示すその他の事象が発生したりする場合があります。これは、長期存続資産が減損するリスクがあることを示しています。このため、経営陣は、減損の原因となるイベントが発生したかどうかを判断するために、店舗の減損を評価する際に、他の店舗固有の要因の中でも特に過去の収益性を考慮する必要があります。2023年1月28日に終了した年度について、当社は店舗レベルの長期資産に関連する資産減損費用総額6,840万ドルを計上しました。
経営陣は、事象や状況の変化によって、店舗レベルの長期にわたる資産残高が回収できない可能性があるかどうかを特定する際に重要な判断を下すため、監査人の高度な判断と一層の努力が必要です。経営陣による資産の使用方法の変化の特定、業界または経済のマイナスの傾向の特定、または当期の異常な営業損失またはキャッシュフロー損失の特定には、経営陣による減損の引き金となる事象の特定に重大な影響を与える可能性があるため、経営陣の多大な判断が必要です。
重要な監査事項が監査でどのように対処されたか
経営陣による店舗レベルの長期資産の減損の引き金となる事象の特定に関する当社の監査手続きには、とりわけ以下が含まれていました。
•トリガーイベントの特定に関連する内部統制の有効性をテストしました。
•経営陣がトリガーとなるイベントを特定するために使用した方法と仮定を、以下の方法で評価しました。
◦会社のトリガーイベント分析を検証して、障害が発生する可能性のある店舗の完全性について、相反する証拠が存在するかどうかを判断します。
◦トリガーイベント分析で考慮すべき店舗レベルの要因を特定する方法論を、次の方法で評価します。
▪店舗の収益性の評価に使用されるキャッシュフローの持続時間の分析
▪個々の資産グループへの長期資産の配分を評価し、各資産グループに帰属する店舗レベルのキャッシュフローを特定します。
▪個々の店舗レベルの現在および過去の経営成績を総勘定元帳と比較し、使用されている情報の信頼性を評価します。
▪入手可能な業界情報やマクロ経済動向を考慮しながら、取締役会の議事録を読む。
/s/ デロイト&タッチLLP
オハイオ州コロンバス
2023年3月28日
私たちは1989年から会社の監査役を務めてきました。
| | |
株式会社ビッグローツおよび子会社 連結営業報告書と包括利益 (千単位、1株あたりの金額を除く) |
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
純売上高 | $ | 5,468,329 | | $ | 6,150,603 | | $ | 6,199,186 | |
売上原価(下記に別途記載されている減価償却費を除く) | 3,554,826 | | 3,753,596 | | 3,701,800 | |
売上総利益 | 1,913,503 | | 2,397,007 | | 2,497,386 | |
販売費および管理費 | 2,020,144 | | 2,014,682 | | 1,965,555 | |
減価償却費 | 154,859 | | 142,572 | | 138,336 | |
流通センターの売却益 | — | | — | | (463,053) | |
営業 (損失) 利益 | (261,500) | | 239,753 | | 856,548 | |
支払利息 | (20,280) | | (9,281) | | (11,031) | |
その他の収入 (費用) | 1,363 | | 1,339 | | (911) | |
(損失) 所得税控除前利益 | (280,417) | | 231,811 | | 844,606 | |
所得税(給付)費用 | (69,709) | | 54,033 | | 215,415 | |
純利益(損失)収益と包括利益(損失) | $ | (210,708) | | $ | 177,778 | | $ | 629,191 | |
| | | |
普通株式1株あたりの利益(損失): | | | |
ベーシック | $ | (7.30) | | $ | 5.43 | | $ | 16.46 | |
希釈 | $ | (7.30) | | $ | 5.33 | | $ | 16.11 | |
| | | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
| | |
株式会社ビッグローツおよび子会社 連結貸借対照表 (額面金額を除く千単位) |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 44,730 | | | $ | 53,722 | |
インベントリ | 1,147,949 | | | 1,237,797 | |
その他の流動資産 | 92,635 | | | 119,449 | |
流動資産合計 | 1,285,314 | | | 1,410,968 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 1,619,756 | | | 1,731,995 | |
資産および設備-純額 | 691,111 | | | 735,826 | |
繰延所得税 | 56,301 | | | 10,973 | |
その他の資産 | 38,449 | | | 37,491 | |
総資産 | $ | 3,690,931 | | | $ | 3,927,253 | |
| | | |
負債と株主資本 | | | |
流動負債: | | | |
買掛金 | $ | 421,680 | | | $ | 587,496 | |
現在のオペレーティングリース負債 | 252,320 | | | 242,275 | |
固定資産税、給与税、その他の税 | 71,274 | | | 90,728 | |
未払営業費用 | 111,752 | | | 120,684 | |
保険準備金 | 35,871 | | | 36,748 | |
未払給与と賃金 | 26,112 | | | 45,762 | |
支払うべき所得税 | 845 | | | 894 | |
流動負債合計 | 919,854 | | | 1,124,587 | |
長期債務 | 301,400 | | | 3,500 | |
非流動オペレーティングリース負債 | 1,514,009 | | | 1,569,713 | |
繰延所得税 | — | | | 21,413 | |
保険準備金 | 58,613 | | | 62,591 | |
認識されていない税制上の優遇措置 | 8,091 | | | 10,557 | |
その他の負債 | 125,057 | | | 127,529 | |
株主資本: | | | |
優先株式-承認済み 2,000株式; $0.01額面価格; 無し発行されました | — | | | — | |
普通株式-承認済み 298,000株式; $0.01額面価格; 発行済み 117,495株式; 発行済株式 28,959株式と 28,476株式、それぞれ | 1,175 | | | 1,175 | |
自己株式- 88,536株式と 89,019株式(それぞれ、原価で) | (3,105,175) | | | (3,121,602) | |
追加払込資本 | 627,714 | | | 640,522 | |
利益剰余金 | 3,240,193 | | | 3,487,268 | |
株主資本の総額 | 763,907 | | | 1,007,363 | |
負債総額と株主資本 | $ | 3,690,931 | | | $ | 3,927,253 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
| | |
株式会社ビッグローツおよび子会社 連結株主資本計算書 (千単位) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共通 | 財務省 | [追加] 支払い済み 資本 | 利益剰余金 | |
| 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 合計 |
残高-2020 年 2 月 1 日 | 39,037 | | $ | 1,175 | | 78,458 | | $ | (2,546,232) | | $ | 620,728 | | $ | 2,769,793 | | $ | 845,464 | |
包括利益 | — | | — | | — | | — | | — | | 629,191 | | 629,191 | |
配当金の申告額 ($)1.201株あたり) | — | | — | | — | | — | | — | | (47,982) | | (47,982) | |
| | | | | | | |
普通株式の購入 | (3,890) | | — | | 3,890 | | (175,642) | | — | | — | | (175,642) | |
ストックオプションの行使 | 13 | | — | | (13) | | 429 | | 64 | | — | | 493 | |
譲渡制限付株式が権利確定済み | 309 | | — | | (309) | | 10,034 | | (10,034) | | — | | — | |
業績株式が権利確定済み | 65 | | — | | (65) | | 2,107 | | (2,107) | | — | | — | |
その他 | 1 | | — | | (1) | | 45 | | 7 | | — | | 52 | |
株式ベースの従業員報酬費用 | — | | — | | — | | — | | 26,155 | | — | | 26,155 | |
残高-2021年1月30日 | 35,535 | | 1,175 | | 81,960 | | (2,709,259) | | 634,813 | | 3,351,002 | | 1,277,731 | |
包括利益 | — | | — | | — | | — | | — | | 177,778 | | 177,778 | |
配当金の申告額 ($)1.201株あたり) | — | | — | | — | | — | | — | | (41,512) | | (41,512) | |
普通株式の購入 | (8,076) | | — | | 8,076 | | (446,374) | | — | | — | | (446,374) | |
| | | | | | | |
譲渡制限付株式が権利確定済み | 482 | | — | | (482) | | 16,140 | | (16,140) | | — | | — | |
業績株式が権利確定済み | 535 | | — | | (535) | | 17,879 | | (17,879) | | — | | — | |
その他 | — | | — | | — | | 12 | | 127 | | — | | 139 | |
株式ベースの従業員報酬費用 | — | | — | | — | | — | | 39,601 | | — | | 39,601 | |
残高-2022年1月29日 | 28,476 | | 1,175 | | 89,019 | | (3,121,602) | | 640,522 | | 3,487,268 | | 1,007,363 | |
包括的損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (210,708) | | (210,708) | |
配当金の申告額 ($)1.201株あたり) | — | | — | | — | | — | | — | | (36,367) | | (36,367) | |
普通株式の購入 | (304) | | — | | 304 | | (11,180) | | — | | — | | (11,180) | |
譲渡制限付株式が権利確定済み | 440 | | — | | (440) | | 15,440 | | (15,440) | | — | | — | |
業績株式が権利確定済み | 347 | | — | | (347) | | 12,167 | | (12,167) | | — | | — | |
| | | | | | | |
株式ベースの従業員報酬費用 | — | | — | | — | | — | | 14,799 | | — | | 14,799 | |
残高-2023年1月28日 | 28,959 | | $ | 1,175 | | 88,536 | | $ | (3,105,175) | | $ | 627,714 | | $ | 3,240,193 | | $ | 763,907 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
| | |
株式会社ビッグローツおよび子会社 連結キャッシュフロー計算書 (千単位) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
営業活動: | | | | | |
純利益 (損失) | $ | (210,708) | | | $ | 177,778 | | | $ | 629,191 | |
純利益(損失)を営業活動によって提供された純現金(使用量)と調整するための調整: | | | | | |
減価償却費および償却費 | 156,427 | | | 143,713 | | | 138,848 | |
非現金リース費用 | 271,945 | | | 265,401 | | | 246,442 | |
繰延所得税 | (66,742) | | | 19,007 | | | (52,415) | |
非現金株式ベースの報酬費用 | 14,799 | | | 39,601 | | | 26,155 | |
非現金減損費用 | 70,221 | | | 6,096 | | | 1,792 | |
財産および設備の処分による(利益)損失 | (19,392) | | | 342 | | | (462,916) | |
燃料デリバティブの含み損失 (利益) | 856 | | | (1,593) | | | (294) | |
債務の消滅による損失 | — | | | 535 | | | — | |
資産と負債の変化: | | | | | |
インベントリ | 89,848 | | | (297,503) | | | (19,028) | |
買掛金 | (165,816) | | | 189,063 | | | 20,193 | |
オペレーティングリース負債 | (257,686) | | | (233,057) | | | (250,131) | |
現在の所得税 | 19,680 | | | (76,429) | | | 56,564 | |
その他の流動資産 | 3,146 | | | 32,154 | | | (10,238) | |
その他の流動負債 | (45,181) | | | (56,220) | | | 55,775 | |
その他の資産 | 1,865 | | | (785) | | | (90) | |
その他の負債 | (7,548) | | | (14,341) | | | 19,501 | |
営業活動により提供された純現金(使用額) | (144,286) | | | 193,762 | | | 399,349 | |
投資活動: | | | | | |
資本支出 | (159,413) | | | (160,804) | | | (135,220) | |
不動産および設備の売却による現金収入 | 50,496 | | | 1,155 | | | 588,258 | |
その他 | (23) | | | (37) | | | (51) | |
投資活動によって提供された純現金(使用量) | (108,940) | | | (159,686) | | | 452,987 | |
資金調達活動: | | | | | |
長期負債(返済)からの純収入 | 297,900 | | | (46,764) | | | (243,227) | |
売却およびリースバックファイナンスによる純収入(返済) | (355) | | | — | | | 123,435 | |
ファイナンスリース債務の支払い | (1,736) | | | (3,654) | | | (3,648) | |
配当金の支払い | (36,997) | | | (41,653) | | | (46,964) | |
ストックオプションの行使による収入 | — | | | — | | | 493 | |
取得した自己株式の支払い | (11,180) | | | (446,374) | | | (175,642) | |
債務発行費用の支払い | (3,398) | | | (1,167) | | | — | |
債務消滅のための支払い | — | | | (438) | | | — | |
その他 | — | | | 140 | | | 52 | |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 | 244,234 | | | (539,910) | | | (345,501) | |
現金および現金同等物の(減少)増加 | (8,992) | | | (505,834) | | | 506,835 | |
現金および現金同等物: | | | | | |
年の初め | 53,722 | | | 559,556 | | | 52,721 | |
年の終わり | $ | 44,730 | | | $ | 53,722 | | | $ | 559,556 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
| | |
株式会社ビッグローツおよび子会社 連結財務諸表に関する注記 |
ノート 1 — 重要な会計方針の提示と要約の基礎
事業内容の説明
当社は、米国(以下「米国」)の住宅ディスカウント小売業者です。で 2023年1月28日、運営しました 1,425の店舗 48州と電子商取引プラットフォーム私たちの使命は、人々が豊かに暮らし、たくさん節約できるよう支援することです。私たちのビジョンは、お客様に紛れもない価値を提供し、「成長するのに最適な場所」の文化を構築し、株主に継続的な成長と最高水準のリターンをもたらし、地域社会で善を行うことで、より良い生活のために大きな違いをもたらすことです。
プレゼンテーションの基礎
連結財務諸表には、Big Lots, Inc. およびそのすべての子会社が含まれ、アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成されており、すべての勘定が含まれています。過半数出資および支配下にあるすべての子会社を統合します。会社間の口座と取引はすべて廃止されました。
管理上の見積もり
GAAPに準拠した財務諸表の作成には、経営陣が財務諸表の日付における資産および負債の報告額、および報告期間中の収益および費用の報告額に影響を与える見積もり、判断、仮定を行う必要があります。また、財務諸表作成日における偶発資産および負債の関連開示も必要です。見積もり、判断、仮定を使用すると、連結財務諸表および添付の注記に報告または開示された金額に関して、ある程度の不確実性が生じます。経営陣は、連結財務諸表および付随する注記の正確な表示と開示にとって重要であると経営陣が考えるものを含め、その見積もり、判断、および仮定を継続的に評価します。経営陣は、過去の経験、現在の傾向、および状況下で合理的であると考えるその他のさまざまな要因に基づいて推定、判断、および仮定を行います。推定、判断、仮定には本質的に不確実性があるため、実際の結果はこれらの見積もりと異なる場合があります。
会計期間
当社の会計年度は1月31日に最も近い土曜日に終了するため、会計年度は52週または53週間になります。特に明記されていない限り、このレポートで言及されている年度は、暦年ではなく会計年度に関するものです。2022会計年度(「2022年」)は、2022年1月30日に始まり、2023年1月28日に終了する52週間で構成されていました。2021会計年度(「2021」)は、2021年1月31日に始まり、2022年1月29日に終了する52週間で構成されていました。2020会計年度(「2020年」)は、2020年2月2日に始まり、2021年1月30日に終了する52週間で構成されていました。
セグメントレポート
私たちは、ディスカウント小売という1つのセグメントに基づいて事業を運営しています。当社の事業はすべて米国にあります。
現金および現金同等物
現金および現金同等物は、主に金融機関への預金額、未払いの小切手、クレジットカードおよびデビットカードの売掛金で構成されています。当座貸越を特定するために、現金および現金同等物の残高を銀行ごとに確認しています。帳簿当座貸越は、未払いの小切手と電子送金の合計金額が特定の銀行に預け入れられた現金を上回った場合に発生します。当座貸越があった場合は、連結貸借対照表の買掛金勘定に再分類します。プライベートラベルのクレジットカード取引を含め、クレジットカードやデビットカードの取引で銀行から支払われるべき金額は、通常3日以内に決済され、 2023年1月28日そして2022年1月29日の合計金額は24.7百万と $32.5それぞれ百万。
商品インベントリ
商品在庫は、平均原価小売在庫法を用いて低いコストまたは市場価格で評価されます。費用には、配送センターへの商品の受け取りに関連して適用される入庫配送料および手数料が含まれます(店舗への発送および手数料に関する追加情報については、以下の「販売費および管理費」という見出しの下の説明を参照してください)。市場は、推定純実現可能価値(通常は商品の販売価格)に基づいて決定されます。平均原価小売在庫法では、在庫を現在の小売販売価格で同様の特性を持つ商品のクラスに分類します。現在の小売販売額は、特定の各商品クラスの小売販売額に平均原価係数を適用することによって原価ベースに換算されます。原価ファクターは、期首在庫と各商品クラスに固有のすべての会計年度累計購入活動を使用して計算された平均費用対小売比率を表します。
平均原価小売在庫方式では、恒久的な販売価格の値下げにより在庫のコスト削減につながります。当社の恒久的な販売価格値下げは、通常、シーズン終了時のクリアランスイベントに関連したもので、通常の小売店に価格を戻さないことを意図して販売価格の引き下げを開始するという経営陣の決定期間中の売上原価に対する請求として計上されます。販促用の値下げは、商品の販売期間中の純売上高に対する請求として計上されます。プロモーションの値下げは通常、店舗で継続的に保管されている製品や、数量が限られているがお客様にとって大きな価値をもたらす製品に関する特定のマーケティング活動に関連しています。プロモーション値下げは主に、特定のプロモーション期間中に販売量を増やすために使用されます。
在庫の削減を計上し、売上原価を減価償却費として計上しています。減価償却額は、最後の実地棚卸日から報告期間の終了までの期間の売上の割合として計算されます。このような見積もりは、当社の過去の経験と今年度の実地棚卸の結果を組み合わせたものです。
在庫の削減を記録し、余剰または古くなった在庫については売上原価に請求します。過剰在庫または古くなった在庫は、当社の古くなった在庫の見直しに基づいて推定され、前述の恒久的な値下げプロセスの結果としてすでにコスト削減が行われている品目が考慮されます。過去の販売動向、在庫の経過年数と数量、および予測される将来の売上に基づいて、過剰在庫または古くなった在庫の削減額を見積もります。
不動産および設備-純額
資産および設備の減価償却費は、推定耐用年数を使用して定額制で記録されます。 主要資産カテゴリー別の減価償却対象資産および設備の推定耐用年数は次のとおりです。
| | | | | |
土地の改良 | 15 年間 |
建物 | 40 年 |
借地権の改善 | 5 歳から 10 歳まで |
店舗備品および備品 | 2 歳から 7 歳まで |
流通・輸送用備品および機器 | 5 歳から 15 歳まで |
オフィスおよびコンピューター機器 | 3 歳から 5 歳まで |
コンピュータソフトウェアコスト | 3 歳から 8 歳までのお子様 |
借地権の改善は、推定耐用年数またはリース期間のうち短い方を使用して定額制で償却されます。
ファイナンスリースの基準を満たすリースに基づいて取得された資産は、資産および設備(純額)で資産計上され、資産の推定耐用年数または該当するリース期間のいずれか短い方にわたって償却されます。
減価償却の見積もりは、以前に推定された耐用年数の終了前に資産および設備を処分する決定が下された場合に、短縮された推定耐用年数にわたる資産の残りの減価償却または償却を反映して、将来的に修正されます。売却または償却された資産の費用とそれに関連する減価償却累計額は勘定から差し引かれ、結果として生じる損益は売却費および管理費に含まれます。耐用年数を延ばす大規模な修理は資産計上されます。メンテナンスと修理は、発生した費用に応じて費用が請求されます。資本化利息は、提示されたどの期間においても有意ではありませんでした。
長期存続資産
当社の長期資産は、主に不動産および設備、純資産およびオペレーティングリースの使用権資産で構成されています。店舗の資産や設備、オペレーティングリースの使用権資産に減損指標が存在するかどうかを判断するために、店舗レベルで過去の営業成績を見直します。通常、店舗のキャッシュフローがマイナスかどうかを判断するには、実際の過去のキャッシュフローを使用します。キャッシュフローがマイナスの各店舗について、現在会社レベルの事業計画の策定に使用されている仮定に基づいて、各店舗の事業に固有の営業実績の見積もりに基づいて将来のキャッシュフローを見積もります。店舗の長期資産の正味簿価が、その店舗の将来予測されるキャッシュフローで回収できない場合、店舗の資産の公正価値を見積もり、その公正価値(公正価値階層ではレベル3に分類される)を超える店舗の長期資産の超過純帳簿価に対して減損費用を計上します。店舗レベルでの公正価値は、通常、残りのリース期間中に予測される割引キャッシュフローに基づいています。資産減損費用は、資産と設備(純リース使用権資産とオペレーティングリースの使用権資産)に比例して計上されます。資産減損費用は、添付の連結営業報告書および包括利益計算書の販売費および管理費に含まれています。
無形資産
2018年、私たちはブロイヒルを買収しました®商標と商号。この商標および商号の存続期間は無期限です。毎年、または資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合には、商標と商号の減損検査を毎年行っています。これらの無形資産の公正価値は、インカムアプローチに基づいて推定されます。当社は、毎年第4四半期に毎年減損テストを実施しています。
貯蓄プラン
当社には401 (k) 繰延機能付きの貯蓄プランがあり、従業員の拠出金の割合に基づいて、内国歳入庁(「IRS」)の規制の対象となるマッチング拠出金を提供しています。2022年、2021年、2020年には、1ドルを費やしました9.2百万、ドル9.2百万、$9.2それぞれ100万件がマッチング寄付に関連しています。
所得税
当社は、資産および負債法に基づいて所得税を会計処理します。この法では、連結財務諸表に含まれる事象によって予想される将来の税務上の影響に備えて、繰延税金資産および負債を計上する必要があります。この方法では、繰延税金資産および負債は、その差異が逆転すると予想される年に有効な制定法および税率を使用して、資産および負債の財務諸表基準と課税基準との差に基づいて決定されます。税率の変更が繰延税金資産および負債に及ぼす影響は、制定日を含む期間の所得に計上されます。
繰延税金資産の評価引当金の妥当性と必要性を評価します。このような評価を行うにあたり、繰延税金負債の予定取消、将来の課税所得の予測、税務計画戦略、最近の財務業務など、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠を考慮します。繰延税金資産を未実現の可能性が高い残高まで引き下げるため、評価引当金を設けています。
未確認の税制上の優遇措置に関連する利息および罰金は、添付の連結営業報告書および包括利益の所得税費用項目に含まれます。未払利息および罰金は、添付の連結貸借対照表の関連納税義務項目に含まれています。
どの期間の実効所得税率も、所得税控除前の全体的な所得(損失)水準、所得(損失)の管轄構成と規模、所得税法の変更(会計年度の初めまでさかのぼる場合があります)、その後の不確実な税制上の優遇措置の認識、非承認および/または測定、繰延税金評価引当金の変更、および繰延税額の調整によって重大な影響を受ける可能性があります制定された税法または税率の変更による資産または負債。
保険および保険関連準備金
当社は、財産、一般賠償責任、労働者災害補償、従業員の医療、歯科、処方薬の給付金請求に関連する特定の損失に対して自己保険に加入しており、その一部は従業員が支払います。これらの分野での重大なリスクを最小限に抑えるために、ストップロス補償を購入しています。未払保険関連負債および関連費用は、実際に提出された請求と、発生したが報告されていない請求の見積もりに基づいており、確実に決定できます。見越額は、保険数理に基づく計算を適用して決定されます。
金融商品の公正価値
公正価値階層は、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを優先します。以下に定義するように、同一の資産または負債の活発な市場における調整前の相場価格が最も優先され、観察不可能なインプットが最も優先度が低くなります。
レベル1は、同一の資産または負債の活発な市場における調整前の相場価格など、観察可能なインプットとして定義されます。
レベル 2。レベル 1 入力以外の観測可能な入力として定義されます。これらには、活発な市場における類似の資産または負債の見積価格、活発ではない市場における同一資産および負債の見積価格、または資産または負債のほぼ全期間について観察可能な、または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットが含まれます。
レベル3は、市場データがほとんどまたはまったく存在しない、観察不可能なインプットと定義されているため、企業は独自の仮定を立てる必要があります。
売掛金と買掛金の帳簿価額は、これらの項目の満期が比較的短いため、公正価値に近いです。
収益認識
売上収益は、お客様が商品を手に入れた時(つまり、当社が商品を譲渡した時点)に計上されます。売上は、ディスカウント(つまり、商品に対して受け取ると予想される対価額)と推定収益を差し引いて記録され、消費税は含まれていません。商品の返品準備金は、過去の返品経験に基づいて推定されます。
ギフトカードを店舗、オンライン、第三者の小売店で販売し、通常は購入者が返品した結果として、ストアドバリューカードに商品クレジットを発行します。未使用のギフトカードや商品クレジットの残高には管理手数料は請求されません。また、ギフトカードや商品クレジットの有効期限もありません。ギフトカードおよび商品クレジットに関連する売上収益は、(1) お客様による販売取引でギフトカードまたは商品クレジットが引き換えられたとき、または (2) 破損が生じたときに計上されます。ギフトカードや商品クレジットの破損は、お客様がカードまたはクレジットを引き換える可能性が低いと推定され、未使用のカードまたはクレジットの価値を関連する規制当局に送金する法的義務がないと判断した場合に判断されます。過去の償還パターンに基づいて破損額を推定しています。ギフトカードおよび商品クレジットの未償還現金価値に対する負債は、当社の連結貸借対照表の未払営業費用に計上されます。
当社では価格保持契約を提供しており、今すぐ購入して後で商品を受け取ることができます。価格保留契約と今すぐ購入して後で受け取る手配による収益は、顧客が最終支払いを行い、商品を手に入れたときに計上されます。価格保留契約および今すぐ購入して後で受け取る契約に基づいて顧客が支払った金額は、売却が完了するまで、当社の連結貸借対照表に未払営業費用として計上されます。
Eコマースプラットフォームでの顧客との直接取引の売上収益は、商品の出荷時(つまり、商品を転送した時点)に計上されます。また、Eコマースプラットフォームでは、オンラインでの購入、店舗での受け取りサービスも提供しています。オンラインでの購入、店舗での受け取りによる収益は、顧客が店舗で商品を手に入れたときに計上されます。
売上原価
売上原価には、現金の割引やリベート、値下げ、在庫減額を差し引いた商品費用、および顧客への直接の電子商取引注文の発送費用が含まれます。商品代には、配送センターへの関連入荷貨物、関税、手数料が含まれます。当社では、倉庫保管、流通、および店舗への出荷輸送費を販売費および管理費として分類しています。この分類により、当社の売上総利益率は、倉庫保管、流通、店舗への出荷輸送費を含む他の小売業者の売上原価と比較できない場合があります。
販売費および管理費
販売費および管理費には、店舗経費(給与や入居費など)、倉庫保管、流通、店舗への海外輸送、広告、購入、保険、非所得税、クレジットカード/デビットカードの受け入れ、諸経費が含まれます。当社の販売費および管理費率は、倉庫保管、流通、および店舗への出荷輸送費を含む他の小売業者の売上原価と比較できない場合があります。販売費および管理費に含まれる流通費と海外輸送費は $331.8百万、ドル310.4百万、$251.02022年、2021年、2020年にはそれぞれ百万人。
リースと賃貸費用
契約にリースが含まれているかどうかは、契約の開始時に判断します。当社の賃貸物件は、小売店、流通センター、店舗警備およびその他のオフィス機器で構成されています。当社の店舗や流通センターのリースの中には、賃料の値上げやテナント手当やその他のリース優遇措置があるものがあります。これらは本質的に固定されており、使用権資産およびリース負債の計算に含まれています。当社の店舗リースの中には、偶発賃料が含まれるものがありますが、これらは変動費として計上され、使用権資産およびリース負債の計算には含まれていません。当社のリースの多くは、不動産税、共用エリア維持費(「CAM」)、および損害保険の該当する部分の支払いを当社に義務付けています。これらは変動費として計上され、特定の固定CAMおよび変動しない保険料を除き、変動費として計上され、使用権資産およびリース負債の計算には含まれていません。当社のリースの多くには、更新、元の期間の延長、特定の販売基準に達しなかった場合のリースの解約などのオプションが規定されています。これらの条項の妥当な確実性を評価して、適切なリース期間を決定しました。当社のリース契約には、重要な残存価値の保証、制限、または契約は含まれていません。
当社は短期リースの例外ポリシーを定めており、契約期間が12か月以下のリースにはリース承認要件を適用しないことが認められています。当社は、賃貸人から物件の所有権が取得された場合、リース開始時にリース負債および使用権資産を計上します。これには、店舗の場合、通常、開店前の建設期間または設置期間が含まれます。賃貸開始時に家賃費の計上を開始します。オペレーティングリースの賃貸費用は、リース期間中の定額制で計上され、販売費および管理費に含まれます。不動産クラスの資産では、リースと非リースの構成要素を1つの構成要素として勘案しています。
広告費用
広告費は発生時に計上され、主にテレビや印刷広告、デジタル、ソーシャルメディア、インターネットや電子メールのマーケティングと広告、クレジットカードを利用したマーケティング、店頭での店頭看板やプレゼンテーションなどが含まれます。広告費は販売費および管理費に含まれています。広告費は $98.3百万、ドル97.7百万、$102.82022年、2021年、2020年にはそれぞれ百万人。
株式ベースの報酬
株式ベースの報酬費用は、当社が権利確定を予定しているすべての報奨について、連結営業報告書の販売費および管理費および包括利益に計上されます。
権利確定されていない制限付株式ユニット
当社は、権利確定されていない譲渡制限付株式ユニット(「RSU」)を単一の報奨として費用を段階的権利確定の対象とし、報奨期間全体にわたる平均推定存続期間とします。権利確定されていない制限付株式ユニットの費用は、権利確定期間中の定額制で計上されます。
パフォーマンスシェアユニット
パフォーマンス・シェア・ユニット(「PSU」)の報酬費用は、付与日における報奨の公正価値と財務実績目標の推定達成度に基づいて計上されます。会計上の観点からは、すべての財務実績目標が設定された時点で付与日が設定されます。当社は、各報告期間における財務実績目標の推定達成状況を監視し、推定経費を累積的に調整する可能性があります。PSUの費用は、付与日から実施期間の終了まで定額制で計上されます。
2020年には、株価業績目標の達成と最低1年間のサービス要件(「PRSU」)に基づいて特定の上級管理職に業績分配機能付きの業績株式ユニットを授与しました。PRSUの契約期間は3年間でした。PRSUの付与日、公正価値、および推定権利確定期間は、モンテカルロシミュレーションを使用して第三者が決定しました。賞金は、推定権利確定期間にわたって定額制で経費が支払われました。
2022年には、特定の上級管理職に業績条件付きの業績分配ユニットを授与しました。これは、3年間の業績期間における同業他社グループに対する株主総利益(「TSR」)目標の達成に基づいて決定され、譲受人は業績期間の終わりまで当社に雇用され続けることが義務付けられています(「TSR PSU」)。TSR PSUは、当社が業績期間の最終会計年度の年次報告書をフォーム10-Kで提出した後の最初の取引日に権利が確定します。モンテカルロシミュレーションを使用して、付与日におけるTSR PSUの公正価値を見積もり、サービス期間中の費用を計上します。TSR PSUの契約期間は3年間です。
一株当たり利益
1株当たりの基本利益は、各期間の発行済株式の加重平均数に基づいています。希薄化後の1株当たり利益は、各期間の発行済株式数の加重平均と、自己株式法を用いて計算されたRSU、PSU、PRSU、TSR PSUの追加希薄化効果に基づいています。
補足キャッシュフロー開示
次の表は、2022年、2021年、2020年の補足キャッシュフロー情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
キャッシュフロー情報の補足開示: | | | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 22,225 | | | $ | 8,066 | | | $ | 6,366 | |
所得税に支払われた現金(還付の影響を除く) | 4,318 | | | 111,206 | | | 217,308 | |
長期債務による総収入 | 2,208,400 | | | 55,600 | | | 514,500 | |
長期債務の総支払い額 | 1,910,500 | | | 102,364 | | | 757,727 | |
売却およびリースバックによる総融資収入 | — | | | — | | | 133,999 | |
売却およびリースバックによる資金調達の総返済額 | 355 | | | — | | | 10,564 | |
オペレーティング・リース負債の支払済現金 | 373,172 | | | 341,341 | | | 340,747 | |
非現金活動: | | | | | |
ファイナンスリースにより取得した資産 | 3,740 | | | 1,080 | | | — | |
未払資産および設備 | 16,674 | | | 19,303 | | | 17,791 | |
オペレーティングリース負債と引き換えに取得したオペレーティングリースの使用権資産 | $ | 216,499 | | | $ | 354,066 | | | $ | 694,811 | |
再分類
当社の商品カテゴリは、食品、消耗品、ソフトホーム、ハードホーム、家具、季節商品、アパレル、電化製品、その他の 7 つです。食品カテゴリには、飲料・食料品、特産食品、ペット部門が含まれます。消耗品カテゴリには、健康、美容、化粧品、プラスチック、紙、化学の各部門が含まれます。ソフトホームカテゴリーには、ホームデコレーション、フレーム、ファッション寝具、ユーティリティ寝具、バス、窓、装飾用テキスタイル、エリアラグ部門が含まれます。ハードホームカテゴリーには、小型家電、テーブルトップ、調理器具、文房具、ホームメンテナンス、ホームオーガナイザー、おもちゃ部門が含まれます。家具カテゴリーには、室内装飾品、マットレス、組み立て準備完了、ケースグッズ部門が含まれます。季節カテゴリーには、芝生と庭、夏、クリスマス、その他のホリデー部門が含まれます。アパレル、エレクトロニクス、その他の部門には、アパレル、電子機器、ジュエリー、靴下、キャンディ&スナック部門のほか、「ザ・ロット」と「キューライン」の品揃えがあります。
商品階層を定期的に評価し、若干の調整を行っています。これは、商品カテゴリのロールアップに影響する可能性があります。当社の財務報告プロセスでは、最新の製品階層を利用して、提示されたすべての期間の商品カテゴリ別の純売上高を報告しています。そのため、以前に報告された金額と比較して、商品カテゴリ別の純売上高が若干再分類される可能性があります。
最近採択された会計基準
2021年の第3四半期に、当社は会計基準更新(「ASU」)2020-04を採用しました基準金利改革。このASUは、LIBORの潜在的なフォールバックの影響を受ける契約、ヘッジ関係、リース、その他の取引に、一般に認められている会計原則を適用するための任意の手段と例外を提供します。当社は、新しいクレジットファシリティへの参入に関連してASU 2020-04を採用しました(参照 ノート 3LIBORフォールバックに対処するための文言や、カリフォルニア州アップルバレーの流通センターのリースの修正に関連して、同様のLIBORフォールバック文言を含む文言を含む連結財務諸表()へ。この採用による影響は、連結財務諸表にとって重要ではありませんでした。
2018 年 8 月、財務会計基準審議会 (「FASB」) は ASU 2018-15 を発行しました 無形資産-のれんとその他-社内使用ソフトウェアe. 今回の更新では、クラウドコンピューティングを導入するためにお客様が支払う費用の会計処理を評価します。新しいガイダンスでは、サービス要素の会計処理は変更せずに、クラウドコンピューティングの導入コスト計算を社内使用ソフトウェア開発の資本化要件と一致させています。2020 年 2 月 2 日に、当社は将来的に ASU 2018-15 を採用しました。この採用による影響は、連結財務諸表にとって重要ではありませんでした。
最近の会計上の宣言
2022年9月、FASBはサプライヤーファイナンスプログラムにおけるバイヤーの開示要件に関するASU 2022-04を発行しました。アップデートの改正により、バイヤーはサプライヤーファイナンスプログラムに関する質的および量的情報を開示することが義務付けられています。中間および年次要件には、報告期間の終了時点での債務に基づく未払い額の開示が含まれ、年間要件には、それらの債務の年次報告期間への繰り越し、支払いの説明、およびプログラムのその他の重要な条件が含まれます。この更新は、それ以降に開始する年間期間に有効です。
2022年12月15日、およびそれらの会計年度内の中間期間。ただし、2023年12月15日以降に開始する会計年度に有効なロールフォワード情報の開示要件は除きます。2023年1月29日から始まる会計年度にASU 2022-04を採用する予定ですが、これが当社の連結財務諸表および対応する連結財務諸表の注記に重大な影響を与えるとは考えていません。
現在、当社にとって重要な、または潜在的に重要な、将来発効日を記載した新しい会計上の公表は他にありません。
ノート 2 — 資産と設備-純額
資産と設備-ネットの構成は次のとおりです。
| | | | | | | | |
(千単位) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
土地と土地の改良 | $ | 27,257 | | $ | 48,849 | |
建物と借地権の改善 | 775,837 | | 828,179 | |
備品と機器 | 940,613 | | 940,921 | |
コンピュータソフトウェアコスト | 191,910 | | 187,190 | |
建設中 | 24,676 | | 25,394 | |
資産と設備-費用 | 1,960,293 | | 2,030,533 | |
減価償却累計額と償却額の減価償却額が少ない | 1,269,182 | | 1,294,707 | |
資産および設備-純額 | $ | 691,111 | | $ | 735,826 | |
資産と設備-費用にはドルが含まれます24.6百万と $25.3ミリオンアット 2023年1月28日また、2022年1月29日には、それぞれファイナンスリースによる資産が認定されます。減価償却累計額と償却額には$が含まれます20.8百万と $23.6ミリオンアット 2023年1月28日および2022年1月29日は、それぞれファイナンスリースに関するものです。
2022年、2021年、2020年の間に、それぞれ1ドルを投資しました159.4百万、ドル160.8百万、$135.2何百万ドルもの現金を資本支出として計上し154.9百万、ドル142.6百万、$138.3百万ドルの減価償却費。
2020年に、私たちはドルを処分しました123.8数百万の資産および設備-販売およびリースバック取引における4つの流通センターの売却に関連する費用(参照 ノート 9売却およびリースバック取引に関する追加情報については、添付の連結財務諸表を参照してください)。
2022年度の土地・建築関連資産 25所有店舗の場所と 一帳簿価総額が $ の未占有土地区画30.6連結貸借対照表では、100万が売りに出されていると分類されました。2022年の第4四半期に、私たちはドルを売却しました29.4売却に関連して当社が売出し目的で保有していると分類したこれらの資産のうち数百万件 20所有物件と 一土地区画 (「」を参照) ノート 9不動産の売却に関する追加情報については、添付の連結財務諸表をご覧ください)。
私たちは$を負担しました17.9百万、ドル0.9百万、$0.9百万ドルの資産減損費用(使用権資産の減損を除く)(参照 ノート 4添付の連結財務諸表へ)、それぞれ2022年、2021年、2020年のものです。資産および設備資産の価値を減損しました 155, 八、および 四それぞれ2022年、2021年、2020年の店舗減損審査の結果としての店舗。
ノート 3 — 借金
銀行クレジットファシリティ
2022年9月21日、私たちは次の契約を結びました 五総コミットメント額が最大$までの1年間の資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティ(「2022年クレジット契約」)9002027 年 9 月 21 日に期限が切れる百万(「コミットメント」)。2022年のクレジット契約の締結に関連して、銀行手数料およびその他の費用を総額ドルで支払いました3.4百万。2022年のクレジット契約の期間中に償却されます。
2022年のクレジット契約がドルに取って代わりました600百万 五2021年9月22日に当社が締結した1年間の無担保クレジットファシリティ(「2021年クレジット契約」)。2021年のクレジット契約は2026年9月22日に失効する予定でしたが、2022年のクレジット契約の締結と同時に終了しました。2021年のクレジット契約の終了に関連して、重大な早期解約ペナルティは発生しませんでした。
2022年のクレジット契約に基づくリボルビングローンは、慣習的な例外および準備金を条件として、(1)コミットメント総額と(2)対象となるクレジットカード売掛金と適格在庫(移動中在庫を含む)で構成される借入基準のいずれか少ない方に相当する総額でご利用いただけます。2022年のクレジット契約に基づき、合計で最大5ドルまでの追加コミットメントを取得できるのは5回までです。300百万。ただし、貸主がそれぞれのコミットメントを増やすという合意およびその他の特定の条件を条件とします。2022年のクレジット契約には、スイングローンのサブリミットが含まれています 10その時点で適用されるコミットメントの総額の% と $90ミリオンクレジットレターのサブリミット.2022年のクレジット契約に基づいて行われたローンは、違約金なしで前払いすることができます。2022年のクレジット契約に基づく借入は、一般的な企業目的、運転資金、および当社の負債の一部返済に利用できます。2022年のクレジット契約に基づく当社の債務は、慣習的な例外を除いて、当社の運転資本資産(在庫、クレジットカード売掛金、その他の売掛金、預金口座、現金を含む)によって担保されます。2022年のクレジット契約に基づく価格と特定の手数料は、2022年のクレジット契約に基づく当社の空き状況によって変動します。2022年のクレジット契約では、複数の金利オプションから借入ごとに金利を選択できます。金利オプションは通常、プライムレート、または1か月、3か月、または6か月の調整後のタームSOFRから導き出されます。また、未使用のコミットメント手数料も支払います 0.20未使用のコミットメントの年間割合。2022年のクレジット契約には、環境、社会、ガバナンス(「ESG」)に関する条項が含まれており、2022年のクレジット契約の将来の改正によって確立されるESGパフォーマンス基準を満たしていれば、有利な価格設定と手数料調整が行われる可能性があります。
2022年のクレジット契約には、慣習的な肯定的および否定的な契約が含まれています(該当する場合、追加負債の発生、配当金の支払い、株式の償還または買戻し、特定の負債の前払い、特定の融資および投資、資産の処分、制限契約の締結、関連会社との取引、組織文書の変更、先取特権の獲得、および完了に関する当社の能力に対する制限を含む)合併やその他の根本的な変更)および債務不履行事件。さらに、2022年のクレジット契約では、固定料金補償率以上を維持することが義務付けられています 1.0(1)特定の債務不履行事象が発生して継続する場合、または(2)2022年のクレジット契約に基づく借入可能状況が(a)の大きい方を下回る場合 10最大クレジット額の割合(2022年のクレジット契約で定義されている)または(b)$67.5百万。これらの規約に違反すると、2022年の信用契約に基づく債務不履行に陥る可能性があります。これにより、貸し手は、貸付金および信用状に関する2022年の信用契約へのさらなるアクセスを制限し、2022年の信用契約に基づく未払いの貸付金の即時返済を要求する可能性があります。
現在 2023年1月28日、当社の借入ベース(2022年のクレジット契約で定義されているとおり)はドルでした710.32022年のクレジット契約に基づく100万ドル。で 2023年1月28日私たちは$を持っていました301.42022年のクレジット契約に基づく未払いの借入金(百万円)とドル32.0100万ドルが未払いの信用状をコミットし、残った金額は376.92022年のクレジット契約では、上記で説明した特定の借入ベースの制限を条件として、100万が利用可能になります。
シンセティックリース
2022年のクレジット契約の締結と同時に、カリフォルニア州アップルバレーにある流通センターの合成リース(「合成リース」)の改正(「合成リース改正」)を締結しました。合成リース改正は、とりわけ、(1)それに基づいて支払われる貸手利回りをLIBORベースのレートからSOFRベースのレートに修正し、貸手利回りに支払われるSOFRマージンを2.60%に固定すること、(2)それに基づく金融契約を削除すること、(3)合成リースの満期日を2024年5月30日から2023年6月1日に変更することなどを目的としています。、(4)2022年のクレジット契約に基づく先取特権と負債を許可し、(5)シンセティックリース参加者全員の同意なしに、2022年のクレジット契約を修正する当社の能力を制限します。(a) 2022年のクレジット契約に基づくコミットメントを9億ドルを超える金額に引き上げること、(b) 2022年のクレジット契約に基づく借入ベースから合成リースに基づく当時の未払い残高の準備金を削除または削減すること、および (c) 2022年のクレジット契約に基づく満期日をより早い日付に修正すること。2023年3月15日、当社はカリフォルニア州アプライバレーの流通センターを対象に、合成リースに代わる2023年合成リース(以下に定義)を締結しました。2023年のシンセティック・リースの詳細については、 ノート 11添付の連結財務諸表へ。
負債は連結貸借対照表に次のように記録されました。
| | | | | | | | | | | | | | |
楽器 (千単位) | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
2021 クレジット契約 | | $ | — | | | $ | 3,500 | |
2022年クレジット契約 | | 301,400 | | | — | |
長期債務 | | $ | 301,400 | | | $ | 3,500 | |
2022年のクレジット契約に基づく当社の長期債務の公正価値は、同一または類似銘柄の見積市場価格および類似商品について提示されている現在の金利に基づいて推定されます。これらの公正価値の測定は、公正価値階層内のレベル2に分類されます。当社の負債の帳簿価額は、公正価値の妥当な推定値です。
ノート 4 — リース
当社の賃貸物件は、小売店、流通センター、店舗警備およびその他のオフィス機器で構成されています。
2020年の第2四半期に、オハイオ州コロンバス、オクラホマ州デュラント、アラバマ州モンゴメリー、ペンシルバニア州トレモントにある流通センターの売却およびリースバック取引を完了しました。オハイオ州コロンバスとアラバマ州モンゴメリーの流通センターのリースの初期期間は 15年数および複数の 5 年間の延長オプションオクラホマ州デュラントとペンシルバニア州トレモントの流通センターのリースの初期期間は 20年数および複数の 5 年間の延長オプションリース開始時に、どの延長オプションも行使されることが合理的に確実ではないと判断しました。したがって、オペレーティング・リースの負債とオペレーティング・リースの使用権資産の計算には、どの延長オプションも含まれていませんでした。リースの開始時点で、オペレーティングリースの負債総額はドルでした。466.1百万ドル、オペレーティングリースの使用権資産総額(米ドル)466.1百万。リースの加重平均割引率は 6.2%。リースはすべて純額です。さらに、すべてのリースには、最初の期間の5年目以降に開始される最初の拒否権が含まれています。これにより、買い手貸主が第三者から善意の購入オファーを受けた場合、当社はリース物件を購入することができます。売却およびリースバック取引の詳細については、以下を参照してください。 ノート 9添付の連結財務諸表へ
2022年の第4四半期に、カリフォルニア州アップルバレーにある流通センターのシンセティックリースのシンセティックリース改正を締結しました。修正に関する追加情報については、 ノート 3添付の連結財務諸表へ2023年3月15日、当社はカリフォルニア州アップルバレーの流通センターを対象に、シンセティックリースに代わる2023年シンセティックリースを締結しました。2023年のシンセティック・リースの詳細については、 ノート 11添付の連結財務諸表へ
2022年の第4四半期に、以下の売却を完了しました 20所有物件と 一土地区画。売却の対価として、カリフォルニア州サンパブロとカリフォルニア州シトラスハイツの店舗のリースは追加費用なしでキャンセルされました。これらのリースのキャンセルにより、オペレーティングリースの使用権資産($)が認識されなくなりました。4.0オペレーティング・リース負債および未認識のオペレーティング・リース負債総額は百万ドル5.9100万ドルで、リース負債の消滅により純利益が$に1.9百万 (「」を参照) ノート 9取引に関する追加情報については、添付の連結財務諸表をご覧ください)。
リースは連結貸借対照表に次のように記録されました。
| | | | | | | | | | | |
リース (千単位) | 貸借対照表の場所 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
資産 | | | |
オペレーティング | オペレーティングリースの使用権資産 | $ | 1,619,756 | | $ | 1,731,995 | |
金融 | 資産および設備-純額 | 3,813 | | 1,686 | |
使用権資産の合計 | | $ | 1,623,569 | | $ | 1,733,681 | |
負債 | | | |
現在の | | | |
オペレーティング | 現在のオペレーティングリース負債 | $ | 252,320 | | $ | 242,275 | |
金融 | 未払営業費用 | 1,789 | | 869 | |
非電流 | | | |
オペレーティング | 非流動オペレーティングリース負債 | 1,514,009 | | 1,569,713 | |
金融 | その他の負債 | 1,967 | | 955 | |
リース負債総額 | $ | 1,770,085 | | $ | 1,813,812 | |
リース費用の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
リース費用 (千単位) | 営業報告書および包括利益配分 | 2022 | 2021 | 2020 |
オペレーティングリース費用 | 販売費および管理費 | $ | 363,315 | | $ | 355,021 | | 326,780 | |
ファイナンスリース費用 | | | | |
リース資産の償却 | 減価償却 | 1,546 | | 3,024 | | 3,800 | |
リース負債利息 | 支払利息 | 163 | | 104 | | 274 | |
短期リース費用 | 販売費および管理費 | 5,251 | | 5,152 | | 4,728 | |
変動リース費用 | 販売費および管理費 | 96,265 | | 84,940 | | 88,074 | |
リース費用合計 | $ | 466,540 | | $ | 448,241 | | $ | 423,656 | |
2022年、2021年、2020年の上記のオペレーティングリース費用にはドルが含まれていました1.8百万、ドル1.1百万と $0.9リース終了日以前の店舗閉鎖に関連する使用権資産減損費用は、それぞれ百万ドルにのぼります。2022年、2021年、2020年の上記のオペレーティングリース費用にはドルは含まれていません50.5百万、ドル4.1百万、$0 百万それぞれ、業績不振店舗の店舗減損審査に関連する使用権資産減損費用について。
当社のリース負債の満期日 2023年1月28日、次のとおりでした。
| | | | | | | | | | | |
会計年度 (千単位) | オペレーティングリース | | ファイナンスリース |
2023 | $ | 334,092 | | | $ | 1,992 | |
2024 | 330,858 | | | 1,712 | |
2025 | 295,401 | | | 321 | |
2026 | 251,214 | | | — | |
2027 | 198,934 | | | — | |
その後 | 772,362 | | | — | |
リース料総額 | $ | 2,182,861 | | | $ | 4,025 | |
現在価値に割り引ける金額が少ない | $ | (416,532) | | | $ | (269) | |
リース負債の現在価値 | $ | 1,766,329 | | | $ | 3,756 | |
オペレーティングリースのリース期間と割引率は次のとおりです。
| | | | | | | | |
| 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
加重平均残存リース期間 (年) | 8.0 | 8.3 |
加重平均割引率 | 4.6 | % | 4.3 | % |
当社の加重平均割引率は、担保付借入を前提として、基準の採用時、リース開始時の残りのリース期間、またはリース期間の予想が変更された期間に基づく、当社の推定増加借入率を表しています。当社のファイナンスリース、および関連する残りのリース期間と割引率は重要ではありません。
ノート 5 — 株主資本
一株当たり利益
提示されたすべての期間の基本利益と希薄化後の1株当たり利益を計算する目的で、発行済み普通株式の加重平均を調整する必要はありませんでした。で 2023年1月28日、相対的な株主総利益に基づいて権利が確定する業績配分単位(「TSR PSU」)-参照 ノート 6これらの報奨の詳細については、適用される最低限の業績条件が達成されていなかったため、1株あたりの利益(損失)の計算から除外されました。希薄化防止型RSU、PSU、PRSU、TSR PSUは、自己株式法に基づく希薄化後の発行済株式数が減少するため、計算から除外されます。自己株式法で決定された希薄化防止効果のあるRSU、PSU、PRSU、およびTSR PSUは 0.42022年には百万ドル、 0.22021年にはミリオンと 重要ではありません2020 年の。2022年の純損失により、2022年の普通株式1株あたりの希薄化後利益(損失)を計算する際に、希薄化する可能性のある株式はすべて分母から除外されました。
基本利益と希薄化後の1株当たり利益の計算に使用される加重平均発行済普通株式数の調整は次のとおりです。 | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2022 | 2021 | 2020 |
加重平均発行済普通株式: | | | |
ベーシック | 28,860 | | 32,723 | | 38,233 | |
株式ベースの報奨の希薄化効果 | — | | 632 | | 834 | |
希釈 | 28,860 | | 33,355 | | 39,067 | |
株式買戻し
2021年12月1日、当社の取締役会は最大$の買戻しを承認しました250百万株の当社普通株式(「2021年の買戻し承認」)2021年の買戻し承認に従い、市場の状況やその他の要因に応じて、当社の裁量により、公開市場および/または私的に交渉された取引で株式を買い戻すことができます。2021年の買戻し承認には終了予定日はありません。2022年には、 いいえ株式は2021年の買戻し承認に基づいて買い戻されました。現在 2023年1月28日、私たちは$を持っていました159.42021年の買戻し承認に基づき、100万ドルを将来の買戻しに充てることができます。
買戻し承認により取得した普通株式は、自己負担で自己負担で保有され、株式報酬制度に基づく債務の履行や一般的な企業目的に利用できます。
買戻し承認に基づいて買い戻された株式に加えて、連結株主資本計算書に報告される普通株式の購入には、株式ベースの報奨の権利確定に関連する所得税源泉徴収を満たすために買い戻された株式が含まれます。
配当金
当社は、以下の期間に普通株式1株あたりの現金配当を申告および支払いました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 配当金 一株当たり | | 申告金額 | | 支払金額 |
2021: | | | (千単位) | | (千単位) |
第 1 四半期 | $ | 0.30 | | | $ | 11,206 | | | $ | 12,460 | |
第二四半期 | 0.30 | | | 10,611 | | | 10,204 | |
第 3 四半期 | 0.30 | | | 10,209 | | | 9,890 | |
第 4 クォーター | 0.30 | | | 9,486 | | | 9,099 | |
合計 | $ | 1.20 | | | $ | 41,512 | | | $ | 41,653 | |
2022: | | | | | |
第 1 四半期 | $ | 0.30 | | | $ | 8,981 | | | $ | 10,705 | |
第二四半期 | 0.30 | | | 9,068 | | | 8,791 | |
第 3 四半期 | 0.30 | | | 9,196 | | | 8,767 | |
第 4 クォーター | 0.30 | | | 9,122 | | | 8,734 | |
合計 | $ | 1.20 | | | $ | 36,367 | | | $ | 36,997 | |
譲渡制限付株式ユニットおよびパフォーマンスシェアユニットの権利確定により、報奨の権利確定時に支払われる配当相当権が発生するため、申告される配当額は、その期間に支払われる配当額と異なる場合があります。 将来の配当金の支払いは、当社の財務状況、経営成績、資本要件、適用法および協定の遵守、および取締役会が関連するとみなすその他の要因に応じて、取締役会の裁量により決定されます。
ノート 6 — シェアベースのプラン
当社の株主は、2020年6月にビッグ・ロッツ2020長期インセンティブプラン(「2020 LTIP」)を承認しました。2020 LTIPは、インセンティブおよび非適格ストックオプション、制限付株式、制限付株式ユニット、繰延株式ユニット、パフォーマンスシェア、PSU、パフォーマンスユニット、株式評価権、現金ベースの報酬、およびその他の株式ベースの報奨の発行を承認します。当社は、2020年のLTIPに基づいて制限付株式ユニット、PSU、およびTSR PSUを発行しました。2020年のLTIPに基づいて発行可能な普通株式の数は、以下の初期配分で構成されています。 3,600,000普通株式と対象となるすべての普通株式 1,360,943Big Lots 2017 長期インセンティブプラン(「2017 LTIP」)に基づく2020 年 2 月 1 日現在の優良アワードで、2020 年 2 月 1 日以降、理由の如何を問わず(行使または和解を理由とする場合を除き)当該アワードの対象からなくなります。2020 LTIPの管理を担当する取締役会の人的資本および報酬委員会(「委員会」)は、各賞の条件を決定する権限を有します。
当社の以前の株式報酬プランである2017 LTIPは、2017年5月に株主によって承認されましたが、2020年6月10日に終了しました。2017年のLTIPは、インセンティブおよび非適格ストックオプション、制限付株式、制限付株式ユニット、繰延株式報酬、PSU、株式評価権、現金ベースの報酬、およびその他の株式ベースの報奨の発行を承認しました。2017年のLTIPに基づき、譲渡制限付株式ユニット、PSU、およびPRSUを発行しました。
株式ベースの報酬費用は $14.8百万、ドル39.6百万、$26.22022年、2021年、2020年にはそれぞれ100万人が参加します。
権利確定されていない制限付株式
次の表は、2020年、2021年、および2022年の会計年度の未確定制限付制限付株式ユニットの活動をまとめたものです。
| | | | | | | | |
| 株式数 | 1株あたりの加重平均付与日公正価値 |
2020年2月1日現在の未払いの権利確定制限付株式 | 648,510 | | $ | 38.52 | |
付与されました | 1,031,213 | | 18.18 | |
既得 | (308,797) | | 40.65 | |
没収 | (156,714) | | 22.80 | |
2021年1月30日現在の未払いの権利確定制限付株式 | 1,214,212 | | $ | 22.71 | |
付与されました | 255,071 | | 68.71 | |
既得 | (481,689) | | 25.12 | |
没収 | (78,307) | | 28.19 | |
2022年1月29日現在の未払いの権利確定制限付株式 | 909,287 | | $ | 33.87 | |
付与されました | 573,989 | | 34.21 | |
既得 | (440,241) | | 31.21 | |
没収 | (167,532) | | 37.40 | |
2023年1月28日現在の未払いの権利確定制限付株式 | 875,503 | | $ | 34.75 | |
2020年、2021年、2022年に付与された権利が確定していない制限付株式ユニットは、通常、評価額ベースで権利が確定し、費用も計上されます 三年アワードの付与日から、一定の財務実績目標が達成され、権利確定日まで被付与者が引き続き当社に雇用されている場合2022年に、最低サービス要件として、権利が確定していない制限付株式を重要ではない金額で付与しました 一年また、必要な財務実績目標はありません。2022年の第4四半期に、2022年に付与された特定の制限付株式ユニットを変更し、財務実績目標を削除しました。この変更による追加費用は計上されていません。
パフォーマンスシェアユニット
2020年以前、および2021年と2022年には、特定の経営陣にPSUを授与しました。PSUは、特定の財務実績目標が1年以上達成された場合に権利が確定します 三-年間の業績期間。被付与者はその業績期間を通じて当社に雇用され続けます。3年間の業績期間内の各会計年度の財務実績目標は、通常、それぞれの会計年度の第1四半期に委員会によって承認されます。不確実なマクロ経済環境とさまざまな潜在的な成果を踏まえ、委員会はPSUの2023年財務実績目標の設定を2023年後半に延期すると予想しています。
財務実績目標の設定に用いたプロセスの結果、当社がPSUの付与日を設定する要件を満たしているのは、当社がアワードの第3会計年度の財務実績目標をアワード受領者に伝えたときだけです。これにより、サービス開始日、アワードの公正価値、および関連する経費認識期間が開始されます。適用される基準を満たす場合、以下の期間における財務実績目標を達成した場合 三1年間の業績評価期間で、譲受人が業績期間の終了まで当社に雇用され続ける場合、PSUは、業績期間の最終会計年度の年次報告書をフォーム10-Kに提出した後の最初の取引日に権利が確定します。PSUの権利確定時に分配される株式数は、委員会が定めた目標と比較した3年間の業績期間中に達成された当社の平均業績によって異なり、その結果、授与契約で定義されているように、付与されたPSUの数よりも多いまたは少ない量の株式が分配される可能性があります。
2022年には、PSUに加えて、特定の経営陣にもTSR PSUを授与しました。TSR PSUは、3年間の業績期間における同業他社との比較におけるTSR目標の達成に基づいて権利が決定され、付与対象者は業績期間の終了まで当社に雇用され続けることが義務付けられています。適用されるパフォーマンスのしきい値を越えて満たしている場合 三1年間の実績期間で、譲受人が業績期間の終わりまで当社に雇用されたままである場合、TSR PSUは、業績期間の最終会計年度の年次報告書をフォーム10-Kに提出した後の最初の取引日に権利が確定します。モンテカルロシミュレーションを使用して、付与日におけるTSR PSUの公正価値を見積もり、サービス期間中の費用を計上します。TSR PSUの契約期間は3年間です。
TSR PSUの権利確定時に分配される株式の数は、3年間の業績期間中に達成された平均業績と委員会が定めた業績目標との比較によって異なり、その結果、授与契約で定義されているように、付与されたTSR PSUの数よりも多いまたは少ない量の株式が分配される可能性があります。現在 2023年1月28日、私たちは認めました 60,924TSR PSUの株式は、2024会計年度まで経費化される予定です。
2020年に、私たちは賞を授与しました 413,022株価業績目標の達成と最低限のサービス要件に基づいて権利確定の対象となった特定の上級管理職メンバーへのPRSU 一年。PRSUの契約期間は 三年。既得PRSUに関連して発行された株式は、死亡、障害、または支配権の変更を含む特定の状況を除き、通常、付与日の3周年より前の売却、譲渡、またはその他の処分が制限されています。2021年には、株価パフォーマンス目標の達成と最低限のサービス要件の達成に基づき、 339,568PRSU が既得です。で 2023年1月28日、ありました いいえPRUSは優れている。
PSUに関連する費用を以下のように計上し始めた、または計上する予定である。
| | | | | | | | | | | | |
発行年 | の優れたPSU 2023年1月28日 | | 評価予定日 (付与) | 実績または予想経費期間 |
| | | | |
2021 | 137,721 | | | 2023 年 7 月 | 2023 会計年度 |
2022 | 243,739 | | | 2024年3月 | 2024年度 |
合計 | 381,460 | | | | |
現在 2023年1月28日、合計で 442,384PSUとTSR PSUを含む優れたパフォーマンスシェアユニット。
2022年、2021年、2020年に、私たちはドルを表彰しました1.0百万、ドル25.2百万と $14.2PSU、PRSU、TSR PSUに関連する株式ベースの報酬費用は、それぞれ百万円。
次の表は、2020年、2021年、および2022年の会計年度におけるPSU、PRSU、およびTSR PSUに関連する活動をまとめたものです。
| | | | | | | | |
| |
| 株式数 | 1株あたりの加重平均付与日公正価値 |
| | |
| | |
| | |
| | |
2020 年 2 月 1 日時点の優れた PSU、PRU、および TSR PSU | 181,922 | | $ | 31.89 | |
付与されました | 580,285 | | 24.53 | |
既得 | (181,062) | | 31.89 | |
没収 | (107,114) | | 25.56 | |
2021年1月30日時点の優良PSU、PRSU、TSR PSU | 474,031 | | $ | 24.31 | |
付与されました | 263,787 | | 70.24 | |
既得 | (474,031) | | 24.31 | |
没収 | (23,677) | | 70.24 | |
2022年1月29日時点の優良PSU、PRSU、TSR PSU | 240,110 | | $ | 70.24 | |
付与されました | 73,787 | | 56.00 | |
既得 | (240,110) | | 70.24 | |
没収 | (12,863) | | 57.15 | |
2023年1月28日時点の優良PSU、PRSU、TSR PSU | 60,924 | | $ | 55.76 | |
取締役会賞
2020年には、(1)取締役会の議長に、付与日の公正価値が約$の年間制限付株式ユニット報奨を授与しました。210,000、および(2)残りの非従業員取締役には、付与日の公正価値が約$の年間制限付株式ユニット報奨が授与されます145,000。2021年と2022年に、(1)取締役会の議長に、付与日の公正価値が約$の年間制限付株式ユニット報奨を授与しました。245,000、および(2)残りの非従業員取締役には、付与日の公正価値が約$の年間制限付株式ユニット報奨が授与されます145,000。これらの報奨は、(1)当該報奨が授与された後の年次株主総会の直前の取引日、または(2)譲受人の死亡または障害のいずれか早い方に権利が確定します。ただし、非従業員取締役は、いずれかの権利確定事由が発生する前に取締役会での任期が終了した場合、制限付株式ユニットを没収します。さらに、非従業員取締役は、制限付株式ユニットの報奨の全部または一部を、(1)延期契約で非従業員取締役が指定した日付、(2)非従業員取締役の死亡または障害、または(3)非従業員取締役が取締役会のメンバーとしての職務を停止する日のいずれか早い方まで延期することを許可しています。
2022年、2021年、2020年の間に、当社の株式ベースの報酬プランに基づいて以下の活動が行われました。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2022 | 2021 | 2020 |
行使されたストックオプションの本質的価値総額 | $ | — | | $ | — | | $ | 161 | |
譲渡制限付株式の公正価値の合計 | 14,641 | | 31,954 | | 7,102 | |
権利が確定したPSU、PRSU、TSR PSUの公正価値の合計額 | $ | 13,877 | | $ | 37,387 | | $ | 924 | |
2021年と2022年に発行されたPSUを除く、未払いのすべての株式ベースの報奨に関連する前受報酬費用の合計は 2023年1月28日およそ $19.2百万。この補償費用は、既存の権利確定条件に基づいて2026年1月まで計上される見込みで、加重平均残存費用の計上期間はおよそ 1.8何年から 2023年1月28日.
ノート 7 — 所得税
所得税の引当金は以下で構成されていました。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2022 | 2021 | 2020 |
現在: | | | |
米国連邦 | $ | (1,862) | | $ | 26,888 | | $ | 206,883 | |
米国の州と地方 | (1,105) | | 8,138 | | 60,947 | |
現在の税金(給付)費用の合計 | (2,967) | | 35,026 | | 267,830 | |
延期: | | | |
米国連邦 | (57,054) | | 13,651 | | (40,848) | |
米国の州と地方 | (9,688) | | 5,356 | | (11,567) | |
繰延税金 (給付) 費用の合計 | (66,742) | | 19,007 | | (52,415) | |
所得税規定 | $ | (69,709) | | $ | 54,033 | | $ | 215,415 | |
法定連邦所得税率と実効所得税率との調整は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 (a) | 2021 | 2020 |
法定連邦所得税率 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % |
の効果: | | | |
連邦税制上の優遇措置を差し引いた州および地方の所得税 | 3.0 | | 4.6 | | 4.6 | |
労働機会税およびその他の雇用税額控除 | 1.0 | | (1.4) | | (0.3) | |
役員報酬の制限-恒久的な差異 | (0.3) | | 1.8 | | 0.2 | |
株式ベースの報酬 | (0.2) | | (2.3) | | 0.2 | |
その他、純額 | 0.4 | | (0.4) | | (0.2) | |
実効所得税率 | 24.9 | % | 23.3 | % | 25.5 | % |
(a) 2022年の法定連邦所得税率と実効所得税率との調整は、2021年と2020年の税引前利益と2021年と2020年の税引前利益との比較により、2021年と2020年の実効所得税率と直接比較することはできません。
所得税の支払いと払い戻しは次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2022 | 2021 | 2020 |
所得税が還付されました | $ | (27,759) | | $ | (546) | | $ | (1,522) | |
支払った所得税 | 4,318 | | 111,206 | | 217,308 | |
純所得税(返金済み)支払済 | $ | (23,441) | | $ | 110,660 | | $ | 215,786 | |
繰延税金は、財務報告を目的とした資産および負債の帳簿価額と、所得税の不確実性を含む所得税に使用される金額との一時的な差異による純税効果を反映しています。 当社の繰延税金資産および負債の重要な構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | |
(千単位) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
繰延税金資産: | | |
リース負債(リースインセンティブを差し引いたもの) | $ | 458,293 | | $ | 474,584 | |
純営業損失、税額控除、およびその他の繰越金 | 64,513 | | 2,307 | |
減価償却費と固定資産基準の差異 | 39,218 | | 40,302 | |
売却およびリースバック融資負債 | 32,251 | | 33,508 | |
在庫時価総額の一律化 | 23,660 | | 22,734 | |
労働者災害補償およびその他の保険準備金 | 20,868 | | 22,097 | |
報酬関連 | 5,376 | | 12,703 | |
未払営業負債 | 3,032 | | 2,145 | |
未払州税 | 1,581 | | 2,557 | |
| | |
CARES法に関連する未払給与税 | — | | 4,674 | |
その他 | 16,074 | | 13,718 | |
連邦税制上の優遇措置を差し引いた評価手当 | (2,102) | | (2,093) | |
繰延税金資産合計 | 662,764 | | 629,236 | |
繰延税金負債: | | |
使用権資産、償却額を差し引いたもの | 409,979 | | 441,786 | |
加速減価償却と固定資産ベースの差異 | 113,469 | | 120,224 | |
合成リース義務 | 38,464 | | 38,582 | |
同種取引所の繰延利益 | 13,930 | | 14,476 | |
リース建設費の払い戻し | 11,368 | | 8,333 | |
前払い経費 | 5,548 | | 5,143 | |
労働者災害補償およびその他の保険準備金 | 4,067 | | 4,493 | |
その他 | 9,638 | | 6,639 | |
繰延税金負債総額 | 606,463 | | 639,676 | |
純繰延税金資産(負債) | $ | 56,301 | | $ | (10,440) | |
当社の繰延税金資産と繰延税金負債は、税管轄区域別に差し引かれ、以下の表にまとめられています。
| | | | | | | | |
(千単位) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
米国連邦 | $ | 35,640 | | $ | (21,413) | |
米国の州と地方 | 20,661 | | 10,973 | |
純繰延税金資産(負債) | $ | 56,301 | | $ | (10,440) | |
以下の所得税損失とクレジットの繰越があります 2023年1月28日(金額は、州および地方の項目による連邦所得税の影響を除いた税引後の金額です):
| | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | | | |
米国連邦: | | | | |
連邦純営業損失の繰越 | $ | 45,590 | | 無期限キャリーフォワード |
その他のキャリーフォワード | 4,867 | | 主に無期限のキャリーフォワード |
雇用税額控除 | 3,807 | | 2021年に繰戻し、残りは2024年に期限切れになります |
米国連邦政府総数 | 54,264 | | |
米国の州および地方: | | | | |
州および地方の純営業損失の繰越額 | 10,073 | | 有効期限のない一部の法域を含む、5年から20年のさまざまな繰越期間 |
カリフォルニアエンタープライズゾーンクレジット | 2,769 | | 主に2023会計年度に期限が切れる |
その他の州クレジット | 131 | | 2026 年までの会計年度の有効期限が切れる |
米国の州と地方の合計 | 12,973 | | | | |
純営業損失、税額控除、およびその他の繰越額の合計 | $ | 67,237 | | | | |
以下は、2022年、2021年、2020年の未承認の税制上の優遇措置の総額を表形式で調整したものです。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2022 | 2021 | 2020 |
未承認の税制上の優遇措置-年初 | $ | 9,862 | | $ | 9,465 | | $ | 10,760 | |
総増加額-当年度の税務上の状況 | 357 | | 410 | | 728 | |
総増加額-前期における税務上の状況 | 424 | | 1,864 | | 745 | |
総額減少-前期の税務上の地位 | (1,555) | | (1,039) | | (1,871) | |
和解 | (333) | | (125) | | (20) | |
時効の失効 | (1,222) | | (713) | | (877) | |
未承認の税制上の優遇措置-年度末 | $ | 7,533 | | $ | 9,862 | | $ | 9,465 | |
2022年末と2021年末の時点で、認識されれば実効所得税率に影響する未承認の税制上の優遇措置の総額は$です4.9百万と $7.2州所得税と地方所得税の連邦税制上の優遇措置を考慮すると、それぞれ百万ドル1.1百万と $1.5それぞれ百万。未認識の税制上の優遇措置 ($)1.6百万と $1.32022年と2021年にはそれぞれ、最終的な控除が確実であるが、控除の対象となるタイミングが不確実である税制上の立場に関係している人が100万人に上ります。タイミングが不明な場合、税務当局への現金の支払いが早い時期に加速される可能性があります。
未確認の税制上の優遇措置について、利息および罰金に関連する費用(給付)が約 $ (0.8) 百万、$ (1.1) 百万、$ (0.4)所得税費の一部として、2022年、2021年、2020年の各期間にそれぞれ百万円。添付の連結貸借対照表に計上されている未払利息および罰金の額 2023年1月28日そして2022年1月29日はドルでした1.8百万と $2.8それぞれ百万。
当社は、米国連邦所得税と、複数の州および地方の管轄区域の所得税の対象となります。2019年以前の期間の連邦所得税申告書の査定時効は失効しました。さらに、当社が提出する州所得税申告書は通常、2018年から始まる期間について審査の対象となります。ただし、2018年以前に作成された州所得税の繰越属性と未申告のポジションは、審査時に調整される場合があります。審査または行政上訴の過程で、さまざまな州の申告書があります。
2024年2月3日までに認識されない税制上の優遇措置について、予想される現金および現金以外の決済または不確定な税務上の優遇措置の支払い、および未承認の税制上の優遇措置に適用される時効の失効に基づいて、2024年2月3日までに合理的に予想される税制上の優遇措置の純変動を見積もりました。今後 12 か月間の未承認の税制上の優遇措置の純減額は、およそ $2.0百万。実際の結果は、この見積もりと大きく異なる場合があります。
ノート 8 — コミットメント、不測の事態、法的手続き
カリフォルニア州の賃金と時間の問題
私たちは現在、カリフォルニア州でいくつかの賃金と労働時間の問題を弁護しています。訴訟は、カリフォルニア州の賃金および時間に関するさまざまな法律違反を主張して、現在および/または以前のカリフォルニア州のさまざまな従業員によって提起されました。当社は、当社に対して係属中の各賃金および労働時間に関する集団訴訟について、裁判所による最終承認を含め、和解および/または和解合意に達しました。2022年の第4四半期に、賃金と時間の問題による損失が発生する可能性があると判断し、さらに$を計上することで訴訟の未払額を増やしました。1.0これらの件は合計で百万件を請求するのが最善の見積もりですカリフォルニア州の賃金および時間に関する残りの未払額は $2.22023年1月28日時点で百万人。私たちは、残りの個人訴訟および代表訴訟で提起された申し立てに対して、精力的に弁護するつもりです。
その他の事項
私たちは、通常の業務過程で発生する他の法的措置や請求にも関与しています。現時点では、このような訴訟や請求は、当社の財政状態、経営成績、または流動性に重大な影響を与えることなく解決されると考えています。ただし、訴訟には不確実性の要素が伴います。今後の展開により、これらの措置または請求により、当社の財政状態、経営成績、および流動性に重大な影響を与える可能性があります。
当社は、財物損害、一般賠償責任、労働者災害補償、従業員医療、歯科、処方薬の給付金請求に関連する特定の損失に対して自己保険に加入しており、これらの分野での重大な損害を最小限に抑えるためにストップロス保険を購入しています。未払保険負債は、提出された請求および発生したが報告されていない請求の見積もりに基づいて保険数理に基づいて決定されます。私たちは$に相当する信用状を使います32.02023年1月28日時点で、保険請求管理者への自己保険による損失の一部を補うための担保として、100万ドルを拠出しています。
2023 年 1 月 28 日時点では、キャンセル不可のコミットメントは重要ではありませんでした。
ノート 9- 流通センターおよびその他の不動産の売却益
2020年の第2四半期に、オハイオ州コロンバス、オクラホマ州デュラント、アラバマ州モンゴメリー、ペンシルバニア州トレモントにある流通センターの売却およびリースバック取引を完了しました。取引の合計販売価格は $725.0百万。セール・リースバックの会計上の要件により、取引で受け取った収益は、流通センターの売却による収益と資金調達による収益の間に配分されました。したがって、流通センターの売上高に対する所得税控除前の総純収入は$でした586.9百万で売上高の合計利益は $463.1百万。さらに、$が発生しました4.0この取引に関連する数百万ドルの追加販売費および管理費。これらは主にコンサルティングサービスでした。受け取った対価の残りは融資負債収入($)でした134.0百万。融資負債の当期部分は、連結貸借対照表の未払営業費用に計上されました。融資負債の非流動部分は、連結貸借対照表のその他の負債に計上されました。利息費用は、実効利息法を用いて融資負債に計上され、融資負債はリース契約期間中に計上されます。買い手・貸手への将来の支払いは、融資負債とリース負債の間で配分されます。「」を参照 ノート 4リース契約に関する情報については、添付の連結財務諸表をご覧ください。
2022年の第4四半期に、以下の売却を完了しました 20所有店舗の場所と 一正味簿価総額が $ の未占有土地区画29.4百万。これらの不動産売却による純現金収入は $47.8百万ドルになり、その結果 $の利益が得られました18.6何百万ドルもの不動産を売却。私たちは$を負担しました1.8売却に関連する数百万ドルの追加販売費および管理費。これらは主にコンサルティングサービスと従業員関連費用でした。さらに、不動産の売却の一環として、追加費用なしで2つのリース拠点が解約され、その結果、リース負債の消滅による利益は1ドルになりました。1.9百万。これは、関連費用を差し引いた不動産売却益に含まれ、連結営業報告書および包括利益の売却および管理費に計上されました。これらのリース負債の消滅により、非現金対価は$になりました5.9百万ドルは、これらのリース負債の将来の現金支払いの取り消しに関するものでした。「」を参照 ノート 4これらのリースのキャンセルに関する情報については、添付の連結財務諸表をご覧ください。 ノート 2不動産の売却に関する情報について
また、$も発生しました1.7これらの店舗での不動産に関連する備品や備品の処分に起因する不動産の売却に関連する加速減価償却費を百万ドル請求します。この費用は、当社の連結営業報告書および包括利益の減価償却費として計上されました。「」を参照 ノート 2不動産の売却による備品および設備の処分に関する情報については、添付の連結財務諸表を参照してください。
ノート 10 — 事業セグメントデータ
当社では、内部管理や商品純売上高の報告に則って、食品、消耗品、ソフトホーム、ハードホーム、家具、季節商品、アパレル、電化製品などの7つの商品カテゴリーを使用しています。食品カテゴリには、飲料・食料品、特産食品、ペット部門が含まれます。消耗品カテゴリには、健康、美容、化粧品、プラスチック、紙、化学の各部門が含まれます。ソフトホームカテゴリーには、ホームデコレーション、フレーム、ファッション寝具、ユーティリティ寝具、バス、窓、装飾用テキスタイル、エリアラグ部門が含まれます。ハードホームカテゴリーには、小型家電、テーブルトップ、調理器具、文房具、ホームメンテナンス、ホームオーガナイザー、おもちゃ部門が含まれます。家具カテゴリーには、室内装飾品、マットレス、組み立て準備完了、ケースグッズ部門が含まれます。季節カテゴリーには、芝生と庭、夏、クリスマス、その他のホリデー部門が含まれます。アパレル、エレクトロニクス、その他の部門には、アパレル、電子機器、ジュエリー、靴下、キャンディ&スナック部門のほか、クロスカテゴリプレゼンテーションソリューションである「The Lot」、効率的なチェックアウトエクスペリエンスである「キューライン」の品揃えがあります。
2021年に、商品カテゴリを再編成し、電子機器、おもちゃ、アクセサリーの商品カテゴリの名前を「アパレル、電子機器、その他」に変更しました。の「再分類」セクションを参照してください。 ノート 1今後の議論については、連結財務諸表をご覧ください。
商品階層を定期的に評価し、若干の調整を行っています。これは、商品カテゴリのロールアップに影響する可能性があります。当社の財務報告プロセスでは、最新の製品階層を利用して、提示されたすべての期間の商品カテゴリ別の純売上高を報告しています。そのため、以前に報告された金額と比較して、商品カテゴリ別の純売上高が若干再分類される可能性があります。
次の表は、商品カテゴリ別の純売上高データを示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
家具 | | $ | 1,279,346 | | | $ | 1,684,393 | | | $ | 1,736,932 | |
季節限定 | | 961,446 | | | 954,165 | | | 815,378 | |
食べ物 | | 736,120 | | | 746,415 | | | 823,420 | |
ソフトホーム | | 677,633 | | | 822,559 | | | 887,743 | |
消耗品 | | 629,161 | | | 665,732 | | | 737,630 | |
ハードホーム | | 594,343 | | | 675,041 | | | 700,186 | |
アパレル、電子機器、その他 | | 590,280 | | | 602,298 | | | 497,897 | |
純売上高 | | $ | 5,468,329 | | | $ | 6,150,603 | | | $ | 6,199,186 | |
ノート 11 — 後続イベント
オン 2023年3月15日、当社、バンカーズ・コマーシャル・コーポレーション(以下「貸主」)、その賃料譲受人(以下「賃借人」、貸主とあわせて「参加者」)、賃料譲受人の担保代理人である株式会社三菱UFJ銀行(以下「担保代理人」)、参加者の管理代理人である株式会社三菱UFJ銀行が参加を締結しました参加者がドルに資金を提供したことに基づく合意(「参加契約」)100カリフォルニア州アップルバレーの配送センターに関連する土地および建物(以下「リース物件」)を貸主が先行貸主から購入する資金として、ワコビアサービスコーポレーション(「先行貸主」)に100万ドルを寄付。
また、2023年3月15日に、当社はリース契約を締結し、リース契約の補足(総称して「リース」、参加契約および関連契約とともに「2023年合成リース」)を締結しました。これに基づき、貸手はリース物件を当社に最初の期間リースします。 60ヶ月。リースは、1年またはそれ以上の年間期間でさらに5年間延長することができ、更新するたびに参加者の承認が必要です。2023年の合成リースでは、当社は、(a)該当する支払い期間の期間SOFRに等しい年利に、10ベーシスポイントのスプレッド調整を加えた金額に、(b)リース残高のうち、リース残高のうち、リース物件への投資を構成しない部分に250ベーシスポイントを掛けた金額を延滞して基本賃料を支払う必要があります。基本賃料に加えて、当社は、維持管理、保険、および特定の補償金の支払いを含むがこれらに限定されない、リース物件の使用または占有に関連するすべての費用および費用を支払わなければなりません。また、ブレークファンディング費用、年間リース管理手数料、および費用の増加も当社が負担します。2023年のシンセティック・リースはオペレーティング・リースとなる予定です。
貸主が先行貸主からリース物件を購入すると同時に、いずれも2017年11月30日に締結され、直近で2022年9月21日に修正された当社の旧合成リース契約に関連する参加契約およびリース契約(以下「先行合成リース」)は、2023年3月15日に終了しました。先行合成リースの終了に関連して、当社は約$を支払いました53.42022年のクレジット契約に基づく借入金による実体残存価値保証として先行貸主へのリース残高の百万円先行合成リースの終了により、2022年のクレジット契約に基づく借入ベースは、先行合成リースに基づく未払い残高の準備金の対象ではなくなります。
当社は、2022年のクレジット契約に基づいて保証人となるすべての直接および間接子会社とともに、2023年のシンセティックリースに基づく支払いおよび履行義務を保証します。2023年のシンセティック・リースに基づく債務は、リース物件に対する当社の持分の質権によっても担保されます。さらに、当社は、(a)調整後のリース残高から借主の信用状(以下に定義)を差し引いたものと、(b)リース物件の公正市場価値が60%を超えることを要求するテスト(「LTVテスト」)の対象となります。会社がLTVテストに従わない場合、会社はLTVテストに準拠するために必要な金額の担保代理人に有利な信用状(「借手信用状」)を交付または調整する必要があります。2023年のシンセティック・リースには、慣習的な表明および保証、契約および債務不履行事由も含まれています。
参加契約では、(1)特定の債務不履行事象が発生して継続する場合、または(2)2022年のクレジット契約に基づく借入可能額が(a)最大クレジット額(2022年のクレジット契約で定義されている)の10%、(b)2022年のクレジット契約の条件と一致する6,750万ドルのいずれか多い方より少ない場合、固定料金補償率を1.0以上に維持することが義務付けられています。
リース契約に基づいて債務不履行が発生した場合、貸主は通常、2023年の合成リースに基づいて支払われる調整後のリース残高およびその他の特定の費用および金額を回収する権利を有し、そのような支払いが行われた後、当社は賃貸人からリース物件の所有権を受け取る権利を有します。
アイテム 9.会計および財務情報開示に関する会計士の変更と意見の相違
[なし]。
Iアイテム 9A.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、当社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、開示管理および手続きの有効性を評価しました。この用語は、本報告書の対象期間の終了時点で、改正された1934年の証券取引法(「取引法」)の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されています。その評価に基づき、当社の最高経営責任者と最高財務責任者はそれぞれ、そのような開示管理と手続きは本報告書の対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告書
経営陣は、当社の財務報告(証券取引法に基づく規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されている)に対する適切な内部統制を確立し、維持する責任があります。当社の財務報告に対する内部統制は、米国で一般に認められている会計原則に従って、財務報告の信頼性と財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するように設計されています。
経営陣は、2023年1月28日現在の財務報告に対する内部統制の有効性を評価しました。評価を行うにあたり、経営陣はトレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会が定めた基準を使用しました 内部統制-統合フレームワーク (2013 フレームワーク)。この評価に基づき、当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣は、2023年1月28日現在、財務報告に対する効果的な内部統制を維持していると結論付けました。
当社の独立登録公認会計事務所であるDeloitte & Touche LLPは、財務報告に対する当社の内部統制に関する認証報告書を発行しました。レポートは、このフォーム10-Kの財務諸表および補足データセクションに記載されています。
財務報告に関する内部統制の変更
直近の会計四半期に発生した財務報告に関する内部統制において、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
アイテム 9B.その他の情報
[なし]。
アイテム 9C.検査を妨げる外国の管轄区域に関する開示
該当しません。
パート 3
アイテム 10.取締役、執行役員およびコーポレートガバナンス
取締役、株主指名手続き、倫理規定、監査委員会、監査委員会、監査委員会の財務専門家、およびセクション16(a)受益所有権報告のコンプライアンスに関する当社の2023年年次株主総会の最終委任勧誘状(「2023年委任勧誘状」)の「提案1:取締役の選出」、「ガバナンス」、および「株式所有権」というキャプションに含まれる情報は、以下の内容に応じて参照して本書に組み込まれています。このアイテム。このフォーム10-KのパートIには、「補足項目」というキャプションの下に記載されている情報です。執行役員に関する「執行役員」に関する情報は、本項目への対応として、参考までにここに組み込んでいます。
当社ウェブサイトの「投資家」セクションで(www.biglots.com)「コーポレートガバナンス」および「SEC提出書類」のキャプションには、当社のコーポレートガバナンスに関する以下の情報が掲載されています。コーポレートガバナンスガイドライン、取締役会監査、資本配分計画、報酬、指名/コーポレートガバナンス委員会の憲章、および環境、社会、ガバナンス委員会の憲章、ビジネス行動および倫理規範、財務責任者の倫理規定、当社に関連する最高経営責任者および最高財務責任者の認定 SEC提出書類、株主が提出できる手段取締役会との連絡、および取締役および執行役員による証券の取引。ビジネス行動規範および倫理規範は、取締役、最高経営責任者、最高財務責任者、最高会計責任者を含むすべての従業員に適用されます。金融専門家向け倫理規範は、当社の最高経営責任者およびその他すべての上級財務責任者(その用語はそこで定義されています)に適用され、これらの役職に就く個人に特に適用される規定が含まれています。当社は、当社のビジネス行動規範および倫理規範(当社の取締役および執行役員(当社の最高経営責任者、最高財務責任者、および最高会計責任者を含む)に適用される範囲で)および当社のウェブサイトの「投資家」セクションにある金融専門家向け倫理規定の改正および免除に関するフォーム8-Kの項目5.05に基づく要件を満たすことを目指しています(www.biglots.com)「コーポレートガバナンス」というキャプションの下にあります。当社は、オハイオ州コロンバスの東ダブリン-グランビルロード4900番地にある当社の最高経営責任者宛のコーポレートセクレタリーに書面で要求した場合、上記の情報を無料で提供します。
アイテム 11.役員報酬
2023年の委任勧誘状の「役員報酬」、「役員報酬」、「役員報酬」、「報酬委員会報告書」に記載されている情報は、本項目への対応として、参考までに本書に組み込まれています。
アイテム 12.特定の受益者の担保所有権、経営者および関連する株主に関する事項
株式報酬プラン情報
次の表は、2023年1月28日現在の、当社の普通株式の発行基準となる株式報酬制度に関する情報をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未払いのオプション、ワラント、および権利の行使時に発行される有価証券の数 (#) | | 未払いのオプション、ワラント、権利の加重平均行使価格 ($) | | 株式報酬制度に基づいて将来発行可能な有価証券の数(列(a)に反映されている証券を除く)(#) | |
プランカテゴリ | (a) | | (b) | | (c) | |
証券保有者によって承認された株式報酬制度 | 1,317,887 | | (1) | — | | (2) | 2,530,813 | | (3) |
株式報酬プランは証券保有者によって承認されていません | — | | | — | | | — | | |
合計 | 1,317,887 | | | — | | (2) | 2,530,813 | | |
| | | | | | | |
(1) | 2020年のLTIPおよび2017年のLTIPに基づいて付与されたパフォーマンスシェアユニットと制限付株式ユニットが含まれます。 | |
| | | | | | | |
(2) | 加重平均行使価格には、2020年のLTIPおよび2017年のLTIPに基づいて付与された業績株式単位および譲渡制限付株式単位は考慮されていません。 | |
| | | | | | | |
(3) | 2020年のLTIPに基づいて発行可能な普通株式は、2,530,813株の普通株式に制限されています。その他の株主承認プランでは発行可能な普通株式はありません。 | |
2017年のLTIPは2017年5月に承認され、2020年6月に終了しました。2020年のLTIPは2020年6月に承認されました。「」を参照 ノート 6添付の連結財務諸表へ
2023年の委任勧誘状の「株式所有権」というキャプションに含まれている、特定の受益者および経営者の担保所有権に関する情報は、この項目への回答として参照により本書に組み込まれています。
アイテム 13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性
2023年の委任勧誘状の「ガバナンス」というキャプションに記載されている、取締役の独立性および関係者との取引の決定に関する情報は、本項目への回答として参照により本書に組み込まれています。
アイテム 14.主任会計士の費用とサービス
当社の監査および非監査サービスの事前承認方針および独立登録公認会計事務所であるDeloitte & Touche LLPに支払われる手数料に関して、2023年の委任勧誘状の「監査委員会開示」というキャプションに含まれる情報は、この項目に対応して参考として本書に組み込まれています。
パート IV
アイテム 15.展示品と財務諸表スケジュール
連結財務諸表、財務諸表スケジュールおよび展示物の索引
(a) 本報告書の一部として提出された書類:
(1) 財務諸表
| | | | | |
独立登録公認会計事務所の報告書 | 38 |
連結営業報告書と包括利益 | 42 |
連結貸借対照表 | 43 |
連結株主声明’エクイティ | 44 |
連結キャッシュフロー計算書 | 45 |
連結財務諸表に関する注記 | 46 |
前述の指標に記載されていない他のすべての財務諸表は、必須ではないか適用されないか、記載する必要のある情報が重要ではなかったか、連結財務諸表またはその注記に含まれているため省略されています。
(2) 財務諸表スケジュール
すべてのスケジュールは、必須ではないか適用されないか、記載する必要のある情報が重要ではなかったか、連結財務諸表またはその注記に含まれているために省略されています。
(3) 展示品。アスタリスク(*)が付いている展示品はここに提出されます。ポンド記号(#)が付いている展示品の一部は、規則S-Kの項目601 (b) (10) (iv) に従って展示から除外されています。展示品のコピーは、書面による請求および展示品の提供にかかる当社の合理的な費用の支払いに基づいて提供されます。別紙10.1から10.29は、管理契約または補償計画または取り決めです。
| | | | | |
展示品番号 | 文書 |
2 | 合併合意(2001年5月5日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙2を参照してここに組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
3.1 | 定款の改正(2001年5月5日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙3(a)を参照してここに組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
3.2 | Big Lots, Inc.の改正定款の改正(2010年5月27日付けのフォーム8-Kの別紙3.1を参照してここに組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
3.3 | Big Lots, Inc.の規則の改正(2020年6月10日付けのフォームS-8の別紙4.3を参照してここに組み込まれています)。 |
4.1 | 標本普通株券(2002年2月2日に終了した年度のフォーム10-Kの別紙4(a)を参照してここに組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
4.2 | 1934年の証券取引法(2021年1月30日に終了した年度のフォーム10-Kの別紙4.2を参照してここに組み込まれています)のセクション12に従って登録されたBig Lots, Inc.の証券の説明。 |
10.1 | Big Lots 2017長期インセンティブプラン(2017年4月11日に提出された2017年年次株主総会に関連するスケジュール14Aに関する当社の最終委任勧誘状の付録Aを参照してここに組み込まれています)。 |
10.2 | フォーム・オブ・ビッグ・ロット2017長期インセンティブ・プラン制限付株式ユニット報奨契約(2017年4月29日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
10.3 | フォーム・オブ・ビッグ・ロット2017長期インセンティブ・プラン・パフォーマンス・シェア・ユニット・アワード契約(2017年4月29日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.2を参照してここに組み込まれています)。 |
10.4 | Form of Big Lotts 2017長期インセンティブプラン制限付株式ユニット留保アワード契約(2018年8月4日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
| | | | | |
展示品番号 | 文書 |
10.5 | 2017年度長期インセンティブプラン延期選挙フォームおよび非従業員取締役に対する繰延株式ユニット報酬(2017年10月28日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
10.6 | フォーム・オブ・ビッグ・ロット2017長期インセンティブ・プラン・パフォーマンス・シェア・ユニット・アワード契約(2020年4月3日付けのフォーム8-Kの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
10.7 | Big Lots 2020長期インセンティブプラン(2020年5月1日に委員会に提出された登録者の2020年年次株主総会に関連するスケジュール14Aに関する登録者の最終委任勧誘状の付録Aを参照してここに組み込まれています(ファイル番号1-8897)。 |
10.8 | 非従業員取締役向けの2020年長期インセンティブプラン制限付株式ユニット報奨契約のフォーム(2020年5月2日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.3を参照してここに組み込まれています)。 |
10.9 | フォーム・オブ・ビッグ・ロット2020長期インセンティブ・プラン制限付株式ユニット報奨契約(2020年5月2日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.4を参照してここに組み込まれています)。 |
10.10 | Form of Big Lotts 2020長期インセンティブプラン延期選挙フォームおよび非従業員取締役向け繰延株式ユニット報奨契約(2020年5月2日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.5を参照してここに組み込まれています)。 |
10.11 | Form of Big Lotts 2020長期インセンティブプラン制限付業績株式ユニット報奨契約(2020年5月2日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.6を参照してここに組み込まれています)。 |
10.12 | フォーム・オブ・ビッグ・ロット2020長期インセンティブ・プラン・パフォーマンス・シェア・ユニット・アワード契約(2021年3月9日付けのフォーム8-Kの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
10.13 | Big Lotts2020長期インセンティブプラン制限付株式ユニット報奨契約のフォーム(2021年3月9日付けのフォーム8-Kの別紙10.2を参照してここに組み込まれています)。 |
10.14 | フォーム・オブ・ビッグ・ロット2020長期インセンティブ・プラン・パフォーマンス・シェア・ユニット・アワード契約(2022年3月29日付けのフォーム10-Kの別紙10.14を参照してここに組み込まれています)。 |
10.15 | Big Lots 2020長期インセンティブプラン制限付株式ユニット報奨契約のフォーム(2022年9月6日付けのフォーム10-Qの別紙10.6を参照してここに組み込まれています)。 |
10.16 | フォーム・オブ・ビッグ・ロット2020長期インセンティブ・プラン・パフォーマンス・シェア・ユニット・アワード契約(2023年3月16日付けのフォーム8-Kの別紙10.3を参照してここに組み込まれています)。 |
10.17 | フォーム・オブ・ビッグ・ロット2020長期インセンティブ・プラン・パフォーマンス・シェア・ユニット・アワード契約(2023年3月16日付けのフォーム8-Kの別紙10.4を参照してここに組み込まれています)。 |
10.18 | Big Lots 2019ボーナスプラン(2019年3月5日付けのフォーム8-Kの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
10.19 | 大口貯蓄プラン(2005年1月29日に終了した年度のフォーム10-Kの別紙10.8を参照してここに組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
10.20 | 2015年12月31日に改正および改訂された大口預金補足貯蓄プラン(2016年1月30日に終了した年度のフォーム10-Kの別紙10.25を参照してここに組み込まれています)。 |
10.21 | Big Lotsエグゼクティブ・ベネフィット・プラン(2004年1月31日に終了した年度のフォーム10-Kの別紙10(m)を参照してここに組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
10.22 | Big Lots役員給付制度の第1次改正(2008年11月1日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.11を参照してここに組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
10.23 | ブルース・ソーンとのオファーレター(2018年8月21日付けのフォーム8-Kの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
10.24 | リサ・M・バックマンとの2回目の修正および改訂された雇用契約(2013年4月29日付けのフォーム8-Kの別紙10.2を参照してここに組み込まれています)。 |
10.25 | 補償契約の様式(2008年11月1日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.12を参照してここに組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
10.26 | Big Lots 役員退職金制度(2014年8月28日付けのフォーム8-Kの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
10.27 | Big Lots役員退職金制度の承認および合意書(2014年8月28日付けのフォーム8-Kの別紙10.2を参照して組み込まれています)。 |
10.28 | Big Lots, Inc.の役員退職金契約(2022年6月8日付けのフォーム10-Qの別紙10.2を参照してここに組み込まれています)。 |
10.29 | Big Lots, Inc.の上級役員退職金契約(2022年6月8日付けのフォーム10-Qの別紙10.3を参照してここに組み込まれています)。 |
10.30 | 借り手であるBig Lots, Inc.とBig Lots Stores, Inc.、Inc.、そこに記載されている保証人、およびそこに記載されている銀行との間の、2018年8月31日付けのクレジット契約(2018年8月29日付けのフォーム8-Kの別紙10.1を参照して本書に組み込まれています)。 |
| | | | | |
展示品番号 | 文書 |
10.31 | Big Lots Stores, Inc.とBig Lots Capital, Inc.との間の担保契約(2004年10月29日付けのフォーム8-Kの別紙10.2を参照してここに組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
10.32 | KBアクイジション・コーポレーションとコンソリデーテッド・ストアズ・コーポレーションとの間の株式購入契約(2000年10月28日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙2(a)を参照して本書に組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
10.33 | Big Lots, Inc.とLiquidation World Inc.との間の買収契約(2011年5月26日付けのフォーム8-Kの別紙10.1を参照して本書に組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
10.34 | AVDC参加契約は、2018年2月3日に終了した年度のフォーム10-Kの別紙10.40を参照してここに組み込まれています(ファイル番号1-8897)。 |
10.35 | AVDCリース契約(不動産)(2018年2月3日に終了した年度のフォーム10-Kの別紙10.41を参照してここに組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
10.36 | AVDC建設機関契約(2018年2月3日に終了した年度のフォーム10-Kの別紙10.42を参照してここに組み込まれています)(ファイル番号1-8897)。 |
10.37 | 2020年4月22日付けの、ビッグ・ロッツ社、アンコラ・アドバイザーズ合同会社、アンコラ・マーリン・インスティテューショナル・LP、アンコラ・マーリン、LP、アンコラ・カタリスト・インスティテューショナル、LP、アンコラ・カタリスト SPV I LP、アンコラ・カタリスト SPV I SPC株式会社による和解契約-分離型ポートフォリオC、マセラム・アドバイザーズGP、LLC、マセラム・マネジメント、LP とマセラム・オポチュニティ・ファンドLP.(2020年4月22日付けのフォーム8-Kの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
10.38# | オクラホマ州デュラントにある登録者の流通センターに関連する、Durant DC, LLCとBIGDUOK001 LLC間の修正後の不動産売買契約。(2020年8月1日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
10.39# | オハイオ州コロンバスにある登録者の流通センターに関するBig Lots Stores, Inc.とBIGCOOH002, LLCとの間の修正されたリース契約(2020年10月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
10.40 | Big Lots, Inc.およびBig Lots Stores, Inc.の借り手、そこに記載されている保証人、およびそこに記載されている銀行との間で、2021年9月22日付けの第2次修正および改訂された信用契約(2021年11月1日に終了した四半期のフォーム10-Qの別紙10.3を参照して組み込まれています)。 |
10.41 | 賃借人であるAVDC, Inc.、その保証人、貸主であるワコビア・サービス・コーポレーション、代理人であるウェルズ・ファーゴ銀行N.A.、およびそのリース参加者による2021年9月22日付けの運用文書の第3修正(2021年9月27日付けのフォーム8-Kの別紙10.2を参照して組み込まれています)。 |
10.42 | 2022年9月21日付けの、借主であるAVDC, Inc.、その保証人、貸主はワコビア・サービス・コーポレーション、代理人はウェルズ・ファーゴ銀行N.A.、およびそこに記載されているリース参加者による2022年9月21日付けの運用文書の第4次改正(2022年12月7日付けのフォーム10-Qの別紙10.8を参照してここに組み込まれています)。 |
10.43 | 2021年12月16日付けの、Big Lots, Inc.およびBig Lots Stores, Inc.の借り手、そこに記載されている保証人、およびそこに記載されている銀行による(2022年3月29日付けのフォーム10-Kの別紙10.37を参照して本書に組み込まれている)、修正および改訂された第2次信用契約の第1次改正。 |
10.44 | クレジットファシリティ同意書(2022年7月29日付けのフォーム8-Kの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
10.45 | 合成リース同意書(2022年7月29日付けのフォーム8-Kの別紙10.2を参照してここに組み込まれています)。 |
10.46 | 2022年9月21日付けの、Big Lots, Inc. とそこに記載されている他の借り手、そこに記載されている保証人、およびそこに記載されている銀行との間での信用契約(2022年12月7日付けのフォーム10-Qの別紙10.7を参照して本書に組み込まれています)。 |
10.47 | 2023年3月15日付けの、AVDC, LLC、借手、およびそこに記載されている銀行間の参加契約(2023年3月16日付けのフォーム8-Kの別紙10.1を参照してここに組み込まれています)。 |
10.48 | 2023年3月15日付けの、AVDC, LLC、借手、およびそこに記載されている銀行間のリース契約(2023年3月16日付けのフォーム8-Kの別紙10.2を参照してここに組み込まれています)。 |
21* | 子会社。 |
23* | デロイト・アンド・トウシュ法律事務所の同意 |
24* | ジェームズ・R・チェンバース、サンドラ・Y・カンポス、セバスチャン・J・ディグランデ、マーラ・C・ゴットシャルク、シンシア・T・ジャミソン、クリストファー・J・マコーミック、キンバリー・A・ニュートン、ナンシー・A・リアドン、ウェンディ・L・ショパートの委任状。 |
31.1* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 |
31.2* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 |
32.1* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定 |
32.2* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定 |
| | | | | |
展示品番号 | 文書 |
101.Def* | XBRL タクソノミ定義リンクベースドキュメント |
101.Pre* | XBRL タクソノミープレゼンテーションリンクベースドキュメント |
101.Lab* | XBRL タクソノミーラベルリンクベースドキュメント |
101.Cal* | XBRL タクソノミー計算リンクベースドキュメント |
101.Sch | XBRL タクソノミースキーマリンクベースドキュメント |
101.Ins | XBRL タクソノミ・インスタンス・ドキュメント-インスタンス・ドキュメントは、そのXBRLタグがインライン XBRLドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブ・デート・ファイルには表示されません |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)。 |
アイテム 16.フォーム 10-K サマリー
[なし]。
署名
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条の要件に従い、登録者は、この28条に基づき、登録者に代わって署名し、正式に権限を与えられた署名者がこの報告書に正式に署名させました。番目の2023年3月の日。
| | | | | |
| 株式会社ビッグローツ |
| |
| 投稿者:/s/ ブルース・K・ソーン |
| ブルース・K・ソーン |
| 社長兼最高経営責任者 |
| (最高執行役員) |
1934年の証券取引法の要件に従い、この報告書には、登録者に代わって、第28条に記載されている立場で、以下の人物によって署名されました。番目の2023年3月の日。
| | | | | | | | |
投稿者:/s/ ブルース・K・ソーン | | 投稿者:/s/ ジョナサン・E・ラムズデン |
ブルース・K・ソーン | | ジョナサン・E・ラムズデン |
社長兼最高経営責任者 | | 執行副社長、最高財務責任者兼管理責任者 |
(最高執行役員) | | (最高財務責任者、最高会計責任者および正式な権限を与えられた役員) |
| | |
/s/ サンドラ・Y・カンポス * | | /s/ クリストファー・J・マコーミック* |
サンドラ・Y・カンポス | | クリストファー・J・マコーミック |
ディレクター | | ディレクター |
| | |
/s/ ジェームズ・R・チェンバーズ* | | /s/ キンバリー・A・ニュートン* |
ジェームズ・R・チェンバース | | キンバリー・A・ニュートン |
ディレクター | | ディレクター |
| | |
/s/ セバスチャン・J・ディグランデ* | | /s/ ナンシー・A・リアドン* |
セバスチャン・J・ディグランデ | | ナンシー・A・リアドン |
ディレクター | | ディレクター |
| | |
/s/ マーラ・C・ゴットシャルク * | | /s/ ウェンディ・L・ショパート* |
マーラ・C・ゴットシャルク | | ウェンディ・L・ショパート |
ディレクター | | ディレクター |
| | |
/s/ シンシア T. ジャミソン * | | |
シンシア・T・ジャミソン | | |
ディレクター | | |
* 上記の登録者の取締役は、上記の取締役が署名した委任状に従い、代理人であるロナルド・A・ロビンズ・ジュニアが本報告書を執行します。すべて記載されている職務および職務の範囲内でセント2023年3月の日、ここに提出してください。
| | | | | |
投稿者:/s/ ロナルド・A・ロビンズ・ジュニア | |
ロナルド・A・ロビンズ・ジュニア | |
事実上の弁護士 | |