GoCo-20221231

誤り2022会計年度00018082200.06670.0667P 3 YP 3 Y0.33330.6667202020202000018082202022-01-012022-12-3100018082202022-06-30ISO 4217：ドル0001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-03-08Xbrli：共有0001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-31ISO 4217：ドルXbrli：共有0001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-03-080001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-310001808220GoCo：委員会のメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：委員会のメンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：委員会のメンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：企業のメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：企業のメンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：企業のメンバー2020-01-012020-12-3100018082202021-01-012021-12-3100018082202020-01-012020-12-3100018082202022-12-3100018082202021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2021-12-310001808220米国-GAAP：転換可能な第一選択株メンバー2021-12-310001808220米国-GAAP：転換可能な第一選択株メンバー2022-12-310001808220アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-12-310001808220アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2021-12-310001808220US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-12-310001808220アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2021-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2022-01-012022-12-310001808220アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-012022-12-310001808220US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-01-012022-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-01-012022-12-310001808220アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-012022-12-310001808220アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-310001808220アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-12-310001808220US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-12-310001808220アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2022-12-310001808220アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-12-310001808220アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-12-310001808220US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2020-12-310001808220アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2020-12-310001808220アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2020-12-3100018082202020-12-310001808220SRT：累計調整有効期限調整メンバアメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留アメリカ-公認会計基準：会計基準更新201602メンバー2020-12-310001808220SRT：累計調整有効期限調整メンバアメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバーアメリカ-公認会計基準：会計基準更新201602メンバー2020-12-310001808220SRT：累計調整有効期限調整メンバアメリカ-公認会計基準：会計基準更新201602メンバー2020-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：会計基準更新201911メンバーSRT：累計調整有効期限調整メンバアメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2020-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：会計基準更新201911メンバーSRT：累計調整有効期限調整メンバアメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2020-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：会計基準更新201911メンバーSRT：累計調整有効期限調整メンバ2020-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-01-012021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2021-01-012021-12-310001808220アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-01-012021-12-310001808220US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001808220アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-01-012021-12-310001808220アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-01-012021-12-3100018082202019-12-310001808220US-GAAP：メンバ単位メンバ2020-01-012020-12-310001808220アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-01-012020-12-310001808220US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001808220アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2020-01-012020-12-310001808220アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-01-012020-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2020-01-012020-12-310001808220アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2020-01-012020-12-310001808220GoCo：高級第一選択EarnoutStockMember2022-01-012022-12-310001808220GoCo：高級第一選択EarnoutStockMember2021-01-012021-12-310001808220GoCo：高級第一選択EarnoutStockMember2020-01-012020-12-310001808220GoCo：CommonEarnoutStockMember2022-01-012022-12-310001808220GoCo：CommonEarnoutStockMember2021-01-012021-12-310001808220GoCo：CommonEarnoutStockMember2020-01-012020-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー米国-GAAP：IPOメンバー2020-07-172020-07-170001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー米国-GAAP：IPOメンバー2020-07-170001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-07-172020-07-17GoCo：投票0001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-07-172020-07-170001808220GoCo：ContinuingEquityOwnersメンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-07-172020-07-170001808220GoCo：BlockkerCompanyMember2020-07-170001808220GoCo：BlockkerMergerMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-07-172020-07-170001808220GoCo：BlockkerMergerMember2020-07-172020-07-1700018082202020-07-172020-07-17Xbrli：純0001808220GoCo：GoHealthHoldingsLLCMメンバー2020-07-180001808220GoCo：GoHealthHoldingsLLCMメンバーGoCo：NorvaxLLCMメンバー2022-12-310001808220GoCo：豪雪MidcoLLCMメンバーGoCo：GoHealthHoldingsLLCMメンバー2022-12-310001808220GoCo：NorvaxLLCMメンバーGoCo：豪雪MidcoLLCMメンバー2022-12-310001808220GoCo：GoHealthHoldingsLLCMメンバーGoCo：NorvaxLLCMメンバー2019-08-150001808220GoCo：売掛金と売掛金のメンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーGoCo：3人のお客様のメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：売掛金と売掛金のメンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーGoCo：3人のお客様のメンバー2022-12-310001808220GoCo：売掛金と売掛金のメンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーGoCo：3人のお客様のメンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：売掛金と売掛金のメンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーGoCo：3人のお客様のメンバー2021-12-310001808220GoCo：ComputerEquipmentandSoftwareMembers2022-01-012022-12-310001808220GoCo：Office EquipmentandFurnitureMembers2022-01-012022-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2022-01-012022-12-310001808220米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバー2022-01-012022-12-3100018082202022-04-012022-09-3000018082202021-07-012021-09-300001808220GoCo：A 401 kRetirementPlanMember2022-01-012022-12-310001808220GoCo：A 401 kRetirementPlanMember2021-01-012021-12-310001808220GoCo：A 401 kRetirementPlanMember2020-01-012020-12-310001808220GoCo：委員会のメンバー2021-12-310001808220GoCo：委員会のメンバー2020-12-310001808220GoCo：委員会のメンバー2022-12-310001808220US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-12-310001808220US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2022-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2021-12-310001808220GoCo：Office EquipmentandFurnitureMembers2022-12-310001808220GoCo：Office EquipmentandFurnitureMembers2021-12-310001808220GoCo：PropertyPlantAndEquipmentExcluding CapitalizedComputer SoftwareMember2022-12-310001808220GoCo：PropertyPlantAndEquipmentExcluding CapitalizedComputer SoftwareMember2021-12-310001808220米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバー2022-12-310001808220米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバー2021-12-310001808220GoCo：A 2020 EarnoutMembersGoCo：NorvaxLLCMメンバー2020-07-170001808220GoCo：ContingentConsiderationMembers2019-12-310001808220GoCo：ContingentConsiderationMembersGoCo：A 2019 EarnoutMembers2020-01-012020-12-310001808220GoCo：A 2020 EarnoutMembersGoCo：ContingentConsiderationMembers2020-01-012020-12-310001808220GoCo：ContingentConsiderationMembers2020-12-310001808220GoCo：MedicareInternalSegmentMembers2019-01-012019-12-310001808220GoCo：MedicareExternalSegmentMember2019-01-012019-12-31GoCo：レポート単位GoCo：細分化市場0001808220GoCo：MedicareInternalReportingUnitMember2021-10-012021-12-310001808220GoCo：MedicareExternalReportingUnitMember2021-10-012021-12-310001808220米国-GAAP：技術的権利の発達したメンバー2022-12-310001808220US-GAAP：クライアント関係メンバ2022-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：業界名メンバー2022-12-310001808220米国-GAAP：技術的権利の発達したメンバー2021-12-310001808220US-GAAP：クライアント関係メンバ2021-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：業界名メンバー2021-12-310001808220米国-GAAP：技術的権利の発達したメンバーSRT：重み平均メンバ2022-01-012022-12-310001808220SRT：重み平均メンバUS-GAAP：クライアント関係メンバ2022-01-012022-12-310001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-12-310001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001808220GoCo：InitialTermLoanFacilityMember米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2019-09-130001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：IncrementalTermLoanFacilityMember2020-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2020-03-232020-03-230001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2021-06-110001808220GoCo：InitialTermLoanFacilityMember米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2021-06-110001808220GoCo：InitialTermLoanFacilityMember米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2021-06-112021-06-110001808220GoCo：A 20212デルタ端末ローン便利メンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2021-11-100001808220GoCo：AlternateBaseRateMember米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2022-03-142022-03-140001808220US-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2022-03-142022-03-140001808220GoCo：A 20212デルタ端末ローン便利メンバーGoCo：AlternateBaseRateMember米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-03-142022-03-140001808220GoCo：A 20212デルタ端末ローン便利メンバーUS-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-03-142022-03-140001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2022-03-140001808220GoCo：AlternateBaseRateMember米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2022-08-122022-08-120001808220US-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2022-08-122022-08-120001808220GoCo：A 20212デルタ端末ローン便利メンバーGoCo：AlternateBaseRateMember米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-08-122022-08-120001808220GoCo：A 20212デルタ端末ローン便利メンバーUS-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-08-122022-08-120001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-08-120001808220GoCo：AlternateBaseRateMember米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2022-11-092022-11-090001808220US-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2022-11-092022-11-090001808220GoCo：SecuredOvernightFinancingRateSOROneMonthMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2023-03-152023-03-150001808220アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：SecuredOvernightFinancingRateSOFR 3ヶ月メンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2023-03-152023-03-150001808220アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーGoCo：SecuredOvernightFinancingRateSOFR 6ヶ月メンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2023-03-152023-03-150001808220GoCo：SecuredOvernightFinancingRateSOFRメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2023-03-150001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：IncrementalTermLoanFacilityMember2022-12-310001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2022-12-310001808220GoCo：A 20212デルタ端末ローン便利メンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-12-310001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：IncrementalTermLoanFacilityMember2021-12-310001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：A 2021 IncrementalTermLoanFacilityMember2021-12-310001808220GoCo：A 20212デルタ端末ローン便利メンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2021-12-310001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：PrepaymentPercentageOneMemberMember米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：PrepaymentPercentageOneMemberMember米国-GAAP：SecuredDebtメンバーSRT：最小メンバ数2022-01-012022-12-310001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：事前支払率2人のメンバー2022-01-012022-12-310001808220SRT：最大メンバ数米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：事前支払率2人のメンバー2022-01-012022-12-310001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバーSRT：最小メンバ数GoCo：事前支払率2人のメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：Prepay PercentageThreeMembers米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：Prepay PercentageThreeMembersSRT：最大メンバ数米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：InitialTermLoanFacilityMember米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-01-012022-12-310001808220米国-GAAP：SecuredDebtメンバーGoCo：IncrementalTermLoanFacilityMember2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGoCo：SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMember2019-09-130001808220アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGoCo：IncrementalRevolvingCreditFacilitiesMembers2020-12-310001808220アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGoCo：IncrementalNo 4 RevolvingCreditFacilityMember2021-05-070001808220アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2021-05-070001808220アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGoCo：ClassAR進化委員会のメンバー2021-06-110001808220GoCo：ClassBRevolvingCommentsメンバーアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-110001808220アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGoCo：AlternateBaseRateMemberGoCo：ClassAR進化委員会のメンバー2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバーGoCo：ClassAR進化委員会のメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：ClassBRevolvingCommentsメンバーアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGoCo：AlternateBaseRateMember2022-01-012022-12-310001808220GoCo：ClassBRevolvingCommentsメンバーアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバー2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGoCo：ClassAR進化委員会のメンバー2022-12-310001808220GoCo：ClassBRevolvingCommentsメンバーアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersGoCo：ClassAR進化委員会のメンバー2021-12-310001808220GoCo：ClassBRevolvingCommentsメンバーアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-07-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-07-3100018082202020-07-3100018082202020-07-012020-07-310001808220GoCo：ContinuingEquityOwnersAndPermittedTransfereesMember2020-07-012020-07-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-07-012020-07-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-07-012020-07-310001808220GoCo：GoHealthHoldingsLLCMメンバー2020-07-012020-07-310001808220アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2022-09-230001808220アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2022-09-232022-09-230001808220米国-GAAP：転換可能な第一選択株メンバー2022-09-230001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-09-230001808220SRT：最小メンバ数アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2022-09-232022-09-230001808220米国-GAAP：転換可能な第一選択株メンバーSRT：最小メンバ数2022-09-232022-09-2300018082202022-09-232022-09-23GoCo：一日0001808220SRT：最大メンバ数2022-09-2300018082202022-09-230001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-11-102022-11-100001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-11-102022-11-100001808220アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2021-01-012021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：CustomerCareAndEnllmentMember2022-01-012022-12-310001808220GoCo：CustomerCareAndEnllmentMember2021-01-012021-12-310001808220GoCo：CustomerCareAndEnllmentMember2020-01-012020-12-310001808220米国-GAAP：技術サービスのメンバー2022-01-012022-12-310001808220米国-GAAP：技術サービスのメンバー2021-01-012021-12-310001808220米国-GAAP：技術サービスのメンバー2020-01-012020-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2022-01-012022-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2021-01-012021-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：TimeVestingUnitsMember2019-09-132019-09-130001808220GoCo：PerformanceVestingUnitsMember2020-07-012020-09-300001808220GoCo：TimeVestingUnitsMember2021-12-310001808220GoCo：TimeVestingUnitsMember2022-01-012022-12-310001808220GoCo：TimeVestingUnitsMember2022-12-310001808220GoCo：ProfitUnitsMember2020-01-012020-12-310001808220GoCo：TwentyTwentyIncentiveAwardPlanMember2020-07-142020-07-140001808220GoCo：TwentyTwentyIncentiveAwardPlanMember2022-12-310001808220GoCo：A 2021 EmploymentInducementAwardPlanMember2021-12-190001808220GoCo：A 2021 EmploymentInducementAwardPlanMember2022-06-030001808220GoCo：A 2021 EmploymentInducementAwardPlanMember2022-12-310001808220米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001808220米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-06-072022-06-070001808220米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-12-310001808220米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-12-310001808220米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバーSRT：最小メンバ数2022-01-012022-12-310001808220SRT：最大メンバ数米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-12-310001808220米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-12-310001808220米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310001808220SRT：最大メンバ数米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-01-012021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-01-012022-12-310001808220SRT：最小メンバ数アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-01-012022-12-310001808220SRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-06-072022-06-070001808220GoCo：VolumeWeightedAveragePriceScenarioOneMember2022-06-072022-06-070001808220GoCo：VolumeWeightedAveragePriceScenarioOneMemberSRT：最小メンバ数2022-06-072022-06-070001808220SRT：最大メンバ数GoCo：VolumeWeightedAveragePriceScenarioOneMember2022-06-072022-06-070001808220GoCo：VolumeWeightedAveragePriceScenarioTwoMember2022-06-072022-06-070001808220SRT：最大メンバ数GoCo：VolumeWeightedAveragePriceScenarioTwoMember2022-06-072022-06-070001808220GoCo：VolumeWeightedAveragePriceScenarioThreeMember2022-06-072022-06-070001808220SRT：最大メンバ数GoCo：VolumeWeightedAveragePriceScenarioThreeMember2022-06-072022-06-070001808220GoCo：VolumeWeightedAveragePriceScenarioFourMember2022-06-072022-06-070001808220アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2020-07-072020-07-070001808220アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-01-012021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：株式承認権開始6月12023メンバー2022-06-060001808220GoCo：株式承認権6月6日22日2022-06-060001808220米国-GAAP：株式承認権SARSMメンバー2022-12-310001808220GoCo：4月までに12022人のメンバーGoCo：従業員にはCertainExecutiveOfficersMemberは含まれていない2022-04-2500018082202022-04-252022-04-250001808220米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-04-252022-04-2500018082202022-04-250001808220GoCo：PerformanceVestingUnitsMember2019-09-132019-09-130001808220GoCo：TimeVestingUnitsMember米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember2019-09-132019-09-130001808220GoCo：TimeVestingUnitsMemberUS-GAAP：共有ベースの補償報酬送信2人のメンバ2019-09-132019-09-130001808220GoCo：TimeVestingUnitsMemberUS-GAAP：共有補償に基づいて3人のメンバを送信2019-09-132019-09-130001808220GoCo：ShareBasedPaymentArrangementTranscheFourMembersGoCo：TimeVestingUnitsMember2019-09-132019-09-130001808220GoCo：ShareBasedPaymentArrangementTranscheFiveMembersGoCo：TimeVestingUnitsMember2019-09-132019-09-130001808220米国-GAAP：株式補償計画のメンバー2022-01-012022-12-310001808220米国-GAAP：株式補償計画のメンバー2021-01-012021-12-310001808220米国-GAAP：株式補償計画のメンバー2020-01-012020-12-310001808220米国-GAAP：転換可能な第一選択株メンバー2022-01-012022-12-310001808220米国-GAAP：転換可能な第一選択株メンバー2021-01-012021-12-310001808220米国-GAAP：転換可能な第一選択株メンバー2020-01-012020-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-012022-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-01-012021-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-01-012020-12-310001808220米国-GAAP：国内/地域メンバー2022-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2022-12-310001808220米国-GAAP：国内/地域メンバー2021-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2021-12-3100018082202020-07-170001808220GoCo：MedicalAdvantageMembersGoCo：Medicareメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：MedicalAdvantageMembersGoCo：Medicareメンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：MedicalAdvantageMembersGoCo：Medicareメンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：MedicareSupplementMemberGoCo：Medicareメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：MedicareSupplementMemberGoCo：Medicareメンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：MedicareSupplementMemberGoCo：Medicareメンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：MedicareメンバーGoCo：PrescritionDrugPlansMember2022-01-012022-12-310001808220GoCo：MedicareメンバーGoCo：PrescritionDrugPlansMember2021-01-012021-12-310001808220GoCo：MedicareメンバーGoCo：PrescritionDrugPlansMember2020-01-012020-12-310001808220GoCo：Medicareメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：Medicareメンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：Medicareメンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：個人と家族計画のメンバーGoCo：固定賠償メンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：個人と家族計画のメンバーGoCo：固定賠償メンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：個人と家族計画のメンバーGoCo：固定賠償メンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：ShortTermMemberGoCo：個人と家族計画のメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：ShortTermMemberGoCo：個人と家族計画のメンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：ShortTermMemberGoCo：個人と家族計画のメンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：個人と家族計画のメンバーGoCo：MajorMedicalMember2022-01-012022-12-310001808220GoCo：個人と家族計画のメンバーGoCo：MajorMedicalMember2021-01-012021-12-310001808220GoCo：個人と家族計画のメンバーGoCo：MajorMedicalMember2020-01-012020-12-310001808220GoCo：個人と家族計画のメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：個人と家族計画のメンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：個人と家族計画のメンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：AncillaryMembers2022-01-012022-12-310001808220GoCo：AncillaryMembers2021-01-012021-12-310001808220GoCo：AncillaryMembers2020-01-012020-12-310001808220GoCo：SmallGroupMember2022-01-012022-12-310001808220GoCo：SmallGroupMember2021-01-012021-12-310001808220GoCo：SmallGroupMember2020-01-012020-12-310001808220GoCo：PartnerMarketingAndEnllmentServicesMember2022-01-012022-12-310001808220GoCo：PartnerMarketingAndEnllmentServicesMember2021-01-012021-12-310001808220GoCo：PartnerMarketingAndEnllmentServicesMember2020-01-012020-12-310001808220GoCo：EncompassRevenueMember2022-01-012022-12-310001808220GoCo：EncompassRevenueMember2021-01-012021-12-310001808220GoCo：EncompassRevenueMember2020-01-012020-12-310001808220GoCo：DirectPartnerCampaignsMembers2022-01-012022-12-310001808220GoCo：DirectPartnerCampaignsMembers2021-01-012021-12-310001808220GoCo：DirectPartnerCampaignsMembers2020-01-012020-12-310001808220GoCo：企業の他のメンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：企業の他のメンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：企業の他のメンバー2020-01-012020-12-310001808220アメリカ-GAAP：前払い費用と他の現在の資産メンバー2022-12-310001808220アメリカ-GAAP：前払い費用と他の現在の資産メンバー2021-12-310001808220アメリカ-公認会計基準：係争中のメンバー2020-09-012020-09-30GoCo：認知0001808220GoCo：非排他的AircrftDryLeaseAgreementメンバ2022-01-012022-12-310001808220GoCo：非排他的AircrftDryLeaseAgreementメンバ2022-12-310001808220GoCo：非排他的AircrftDryLeaseAgreementメンバ2021-01-012021-12-310001808220GoCo：非排他的AircrftDryLeaseAgreementメンバ2020-01-012020-12-310001808220GoCo：CurrentAndFormerEmployeesMember2020-01-012020-12-310001808220アメリカ公認会計基準：運営部門メンバーGoCo：MedicareInternalSegmentMembers2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：運営部門メンバーGoCo：MedicareInternalSegmentMembers2021-01-012021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：運営部門メンバーGoCo：MedicareInternalSegmentMembers2020-01-012020-12-310001808220アメリカ公認会計基準：運営部門メンバーGoCo：MedicareExternalSegmentMember2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：運営部門メンバーGoCo：MedicareExternalSegmentMember2021-01-012021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：運営部門メンバーGoCo：MedicareExternalSegmentMember2020-01-012020-12-310001808220アメリカ公認会計基準：運営部門メンバーGoCo：Medicareメンバー2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：運営部門メンバーGoCo：Medicareメンバー2021-01-012021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：運営部門メンバーGoCo：Medicareメンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：個人と家族計画や他の内部細分化市場のメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：個人と家族計画や他の内部細分化市場のメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：個人と家族計画や他の内部細分化市場のメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：個人と家族計画や他の外部細分化市場のメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：個人と家族計画や他の外部細分化市場のメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：個人と家族計画や他の外部細分化市場のメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-01-012020-12-310001808220GoCo：個人や家族計画や他のメンバーはアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-01-012022-12-310001808220GoCo：個人や家族計画や他のメンバーはアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-01-012021-12-310001808220GoCo：個人や家族計画や他のメンバーはアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-01-012020-12-310001808220アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-01-012022-12-310001808220アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-01-012021-12-310001808220アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-01-012020-12-310001808220US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersGoCo：人間のメンバー2022-01-012022-12-310001808220US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersGoCo：人間のメンバー2021-01-012021-12-310001808220US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersGoCo：人間のメンバー2020-01-012020-12-310001808220US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersGoCo：メンバー11名2022-01-012022-12-310001808220US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersGoCo：メンバー11名2021-01-012021-12-310001808220US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersGoCo：メンバー11名2020-01-012020-12-310001808220US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersGoCo：UnitedMember2022-01-012022-12-310001808220US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersGoCo：UnitedMember2021-01-012021-12-310001808220US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersGoCo：UnitedMember2020-01-012020-12-310001808220US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersGoCo：CenteneMembers2022-01-012022-12-310001808220US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersGoCo：CenteneMembers2021-01-012021-12-310001808220US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersGoCo：CenteneMembers2020-01-012020-12-3100018082202022-08-092022-08-09GoCo：役職

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，郵便番号：20549

表10-K

(マーク1)


☒			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで十二月三十一日, 2022

あるいは…。


☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

移行期になります至れり尽くせり

依頼書類番号：001-39390

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1808220/000180822023000036/goco-20221231_g1.jpg

GoHealth，Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

_________________________


デラウェア州			85-0563805
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)			(国際税務局雇用主身分証明書番号)


214西ヒュンロン街		60654
シカゴでは	イリノイ州
(主にオフィスアドレスを実行)		(郵便番号)

(312) 386-8200

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

_________________________

同法第12(B)節により登録された証券：

クラスごとのタイトル

取引コード

各取引所名
それに登録されている

A類普通株
1株当たり0.0001ドル

GoCo

ナスダック世界市場

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです☐ 違います。 ☒

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐ 違います。 ☒

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要求を遵守してきたかどうかを、再選択マークで示す。下半身.下半身はい、そうです ☒*☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒*☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ

☐

規模の小さい新聞報道会社

☒

非加速ファイルサーバ

☒

新興市場と成長型会社

☐

加速ファイルマネージャ

☐

新興成長型企業であれば、登録者が、取引法第13(A)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択するか否かを再選択マークで示す☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)☐*☒

登録者が最近完成した第2財期最後の営業日、すなわち2022年6月30日の登録者普通株の終値によると、非関連会社が保有する普通株総時価(1株8.97ドルによる終値)は#ドルである48.91000万ドルです。

2023年3月8日までに登録者は8,982,096A類普通株、$0.00011株当たりの額面は発行されました13,053,374B類普通株の株、$0.00011株当たりの額面は，既に発行された.

引用で編入された書類

登録者は，2023年株主総会に提出された最終委託書の一部であり，会社が2022年12月31日までの財政年度後120日以内に提出する予定であり，本稿で述べた範囲では，引用により本年度報告のForm 10−K第3部に組み込む予定である。

カタログ

ページ

第1部

第1項。

商売人

第1 A項。

リスク要因

項目1 B。

未解決従業員意見

第二項です。

特性

第三項です。

法律手続き

第四項です。

炭鉱安全情報開示

私たちの執行官に関する情報は

第II部

五番目です。

登録者普通株市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

第六項です。

[保留されている]

第七項。

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

第七A項。

市場リスクの定量的·定性的開示について

第八項です。

財務諸表と補足データ

連結業務報告書

総合総合収益表(損益表)

合併貸借対照表

合併株主/メンバー権益変動表

統合現金フロー表

連結財務諸表付記

GoHealth Inc.独立公認会計士事務所の報告(PCAOB ID：42)は、財務諸表が本年度報告第8項に記載されており、表10-K、ページ番号は以下のとおりである。彼らの同意は本年度報告書の表格10-Kの添付ファイル23.1に現れた

第九項です。

会計·財務開示面の変化と会計士との相違

100

第9条。

制御とプログラム

100

プロジェクト9 B。

その他の情報

101

プロジェクト9 Cです。

検査妨害に関する外国司法管区の開示

101

第三部

第10項。

役員、行政、会社の管理

102

第十一項。

役員報酬

102

第十二項。

特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項

102

十三項。

特定の関係と関連取引、そして役員の独立性。

102

14項です。

チーフ会計士費用とサービス

102

第4部

第十五項。

展示表と財務諸表の付表

103

第十六項。

表格10-Kの概要

106

サイン

107

前向き陳述に関する警告説明

このForm 10-K年間報告書は前向きな陳述を含んでいる。改正後の1933年証券法第27 A節(“証券法”)と改正後1934年証券取引法第21 E節(“取引法”)に含まれる前向き陳述の安全港条項にこれらの前向き陳述を組み込む予定である。本年度報告10−K表に含まれる歴史的事実陳述を除くすべての陳述は前向き陳述である。私たちの将来の経営結果と財務状況、業務戦略及び将来の経営の管理計画と目標に関する陳述は、私たちの期待成長、未来の資本支出と債務返済義務に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。

場合によっては、“可能”、“会議”、“すべき”、“目標”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じる”、“推定”、“予測”、“潜在”、“可能”、“未来”などの用語によって前向き陳述を識別することができる。“継続”、またはこれらの用語または他の類似表現の否定。本年度報告におけるForm 10−Kに関する前向き記述は予測のみであった。したがって、このような前向きな陳述はいずれも将来の業績の保証ではなく、予測困難なリスク、仮説、不確実性の影響を受ける可能性があることを想起させます。これらの前向き陳述に反映される予想は、作成された日に合理的であると考えられるが、実際の結果は、前向き陳述において明示または示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。

これらの展望性陳述は本10-K表の年次報告発表の日にのみ発表され、多くの重要な要素の影響を受け、これらの要素は実際の結果と展望性陳述中の結果が大きく異なることを招く可能性があり、本10-K表の年次報告書の“概要リスク要素”、“リスク要素”と“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”章で述べた要素を含む

あなたはこのForm 10-K年次報告書と私たちがForm 10-K年次報告書で引用した文書を完全に読み、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。法的要件が適用されない限り、私たちは、任意の新しい情報、未来のイベント、状況の変化、または他の理由による、本明細書に含まれる任意の前向きな陳述を公開または修正するつもりはありません。

いくつかの定義は

文意が別に指摘されているほか、本年度報告は表格10-K形式で使用されている

•“We,” “アメリカです。,” “我々の“The”会社,” “GoHealth別の説明がない限り、GoHealth Holdings，LLCを含むGoHealth会社とそのすべての直接および間接子会社を指す。

•“遮断器会社Centerbridgeに関連するエンティティであり，そのエンティティは取引前にGoHealth Holdings，LLCの間接所有者であり，会社として米国連邦所得税の目的に応じて納税すべきである.

•“遮断者株主Centerbridgeに関連する実体、すなわち取引前のBLocker社の所有者のことで、彼らは取引を完了するために、BLocker社での彼らの権益を私たちA類普通株の株式と現金と交換した。

•“中心橋“CCPケイマン諸島免除会社に関連するいくつかの投資基金および他のエンティティを意味し、CCPケイマン諸島有限責任会社は、その会社に対して投票権を有する(百達株主がA種類の普通株を保有するために設立された任意のそのような基金またはエンティティを含む)。

•“セントレブリッジを買収する“あるいは“買収”Centerbridgeが2019年9月13日にGoHealth Holdingsを通じて、LLCの子会社がNorvaxの100%の権益を間接的に買収することを指す。GoHealth Holdings、LLCは買収を考慮した実体である。

•“持続持分所有者“Centerbridge、NVX Holdings、私たちの創始者、前利益単位所有者、およびいくつかの幹部、従業員および他の少数株主、ならびに彼らのそれぞれの許可された譲渡者を含む、取引完了直後のLLC資本および私たちBクラス普通株の直接または間接所有者と総称され、彼らは、私たちのIPO完了後、それぞれのオプション(場合によっては時間に基づく帰属要求およびいくつかの他の制限された制約)で、時々彼らのLLC資本を全部または部分的に交換することができる(および同等の数のBクラス普通株式(この株は直ちにキャンセルすべき)。我々の選出では(完全に我々の独立取締役(ナスダックグローバル市場上場規則(“ナスダック規則”)が指す利害関係のない独立取締役によって決定される)、現金または新たに発行されたA類普通株を選択することができる。

•“けんせつ者私たちの共同創業者兼取締役会連合議長のブランドン·M·クルツと私たちの共同創業者兼取締役会連合議長のクリントン·P·ジョーンズを参考にしてください。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			1

•“前利益単位所有者“とは、それぞれの場合、GoHealth Holdingsを直接または間接的に保有しており、LLCは、GoHealth Holdingsの既存利益単位に基づいて、時間に基づく帰属条件を有する利益単位と、業績に基づく帰属条件を有する利益単位とからなる有限責任会社の利益を得て、取引に関連する利益単位と交換するために、有限責任会社の利益を得ることを意味する。非帰属利益単位と交換された有限責任会社の権益は、依然として、その既存の時間ベースの帰属要求によって制限される。我々の初公募に関連する，そのような条件に完全に帰属する業績帰属条件を持つ利益単位が満たされている.

•“GoHealthホールディングスLLCプロトコルGoHealth Holdings，LLCが改訂され再記述された有限責任会社協定を指し，さらに改正され，この協定は基本的に我々の初公募を完了すると同時にまたは以前に発効する。

•“有限責任会社権益GoHealth Holdings，LLCの公共部門であり，我々が初公募株純収益の一部で購入した部門を含む.

•“ノワックス“または”前身Norvax LLCのことですこれはデラウェア州の有限責任会社でGoHealth Holdings LLCの子会社です

•“NVXホールディングスNVXホールディングスのことで、これは創業者が支配するデラウェア州会社です。

•“取引記録我々のIPOおよび我々のIPOに関連するいくつかの組織取引、およびそれによって生成される純収益の適用を意味する。取引に関する説明は、連結財務諸表付記1“業務と重要会計政策説明”を参照されたい。

GoHealth，Inc.はホールディングスであり，GoHealth Holdings LLCの唯一の管理メンバーでもあり，その主要資産はLLC権益からなる。

リスク要因をまとめる

私たちの業務は、第1部1 A項で述べたリスクと不確実性を含む多くのリスクと不確実性に直面している。本年度報告表格10−Kにおける“リスク要因”。私たちのA種類の普通株に投資する時、あなたはこのような危険と不確実性を慎重に考慮しなければならない。私たちの業務に影響を与える主なリスクと不確定要素は以下の通りです

•医療保険計画のマーケティングと販売は多く、複雑でよく変化する法律、法規、ガイドラインの制約を受けている

•私たちの経営業績は、LTVの見積もり(以下のように定義する)に影響を与える悪影響を受ける可能性があります

•私たちが段階的に拡張した網羅的な解決策は私たちが予想していたように成功しないかもしれない

•もし私たちが健康計画パートナーとの関係を失った場合、あるいは私たちと健康計画パートナーとの関係が変化すれば、私たちの業務は損なわれる可能性がある

•健康計画パートナーは、私たちに支払われる手数料を減らし、彼らの保証方法を変更して、私たちのプラットフォームを介して販売される保険証の数を減らしたり、その継続率や承認率に影響を与えたりするかもしれない

•情報技術システムの故障は私たちの運営を中断する可能性があります

•私たちは重要な従業員を失ったり、合格した従業員を引き付けることができないかもしれない

•私たちの収入の大部分は健康計画の一部のパートナーに依存しています

•私たちは私たちの顧客基盤を拡大したり、既存の顧客を維持することができませんでした

•私たちは私たちの戦略現金フロー最適化と他の現金管理計画から予想される利益を達成できないかもしれない

•私たちが医療保険に関連した健康保険計画を販売する能力は、私たちの免許を持つ健康保険代理人に大きく依存している

•私たちの業務を経営して発展させるには追加的な資本が必要かもしれない

•創設者とセンターブリッジは、株主承認を必要とする決定の制御を含む、私たちに大きな影響を与えています。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			2

重要な用語と業績指標

このForm 10-K年次報告では、多くの重要な用語を使用し、管理職が使用するための重要な業績指標を提供しています。これらの用語と重要な業績指標を以下のように定義した

•“調整後EBITDA“とは、この期間に適用されるEBITDAを指し、項目7で議論されているいくつかの項目に応じてさらに調整される。“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析”

•“調整後EBITDA利益率“調整後のEBITDAを純収入で割ること。

•“届けを出す“(I)指定中に健康計画パートナーに提出し、その後健康計画パートナーの承認を得た完了した申請を意味し、GoHealthによって雇用されたエージェントは、私たちと協力する特定の健康計画パートナーおよび機関に特化しているか、または(Ii)指定された期間内に当社のエージェントによって網羅的な市場を介して健康計画パートナーに移動する

•“書類提出のコスト“とは、潜在顧客を提出に変換するコストのことです。提出コストには、収入コスト、マーケティングおよび広告費用、および顧客ケアおよび登録費用が含まれており、GoHealthが雇っているエージェントと連携しているいくつかの健康計画パートナーおよび機関が提供する専門サービス計画に関する費用は含まれていません。

•“転換率“とは、合格した潜在顧客に提出された依頼可能な意見のことです。

•“EBITDA利息支出，所得税支出(収益)および減価償却と償却費用を差し引く前の純収益(赤字)を代表する。

•“解決策を含む“とは、当社が連邦医療保険受益者全体の過程で保険加入および参加を支援するサービス製品のことであり、以下の項目1.業務概要でさらに検討する。

•“毎回提出売上高“(1)契約手数料率、健康計画パートナー組合、および期待保険期間を含むが、適用制限が適用された場合、関連期間のすべての委託提出材料の推定寿命期間に徴収される手数料総額を推定するが、その期間に記録された収入調整数は含まれていないが、以前の各期間に履行された業績義務に関連すること、(2)収入を含むこと、(3)パートナーマーケティングおよび登録サービスは、(Y)その期間に提出された材料の数で割ることを意味する。

•“売上高/提出コスト“(X)は、契約手数料率、健康計画パートナー組合、および予想される政策持続性(期間記録の収入調整は含まれていないが、以前の期間に履行された業績義務に関連する)、関連期間中に提出されるすべての委託可能な推定寿命内に推定される手数料総額を含むが、これらに限定されない複数の要因に基づいて、(Ii)収入を含み、(Iii)パートナーマーケティングおよび登録サービスを含み、(Y)潜在的顧客をその期間の提出に変換するコスト(収入コスト、マーケティングおよび広告費用、ならびに顧客ケアおよび登録費用を含む)を意味する。売上高や提出費用には，専門サービス計画で得られた手数料に関する金額は含まれておらず，これらの計画では，GoHealthが雇用しているエージェントが，我々と連携しているいくつかの健康計画パートナーや機関を担当している

•“LTV“手数料の生命期価値を意味し、契約手数料率、健康計画パートナーの組み合わせ、および適用制限を有する予想される政策持続性を含むが、関連する期間中に提出可能なすべての委託文書の推定寿命内に受信される手数料総額を含むが、関連する期間にすべての委託提出可能な文書の推定寿命内に受信される手数料総額を含むが、これらに限定されない様々な要因に基づいて定義される。

我々の総合財務情報から得られたが、米国公認会計原則(“GAAP”)に従って作成された総合財務諸表に示されていない我々の業績に対する補足評価基準を用いた。これらの非公認会計基準財務指標には，EBITDA，調整後EBITDA，調整後EBITDA利益率がある。調整後のEBITDAは管理層がその業務を評価し、その経営結果をモニタリングするための主要な財務業績測定基準である。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			3

我々の経営業績に対する理解を強め、より有意義な期間と期間の比較を行うことができるようにした。本年度報告Form 10−Kで紹介した非GAAP財務測定基準の使用には限界がある。例えば、我々の非公認会計基準財務指標は、他社の類似名称指標と比較できない可能性がある。他の会社は，我々の業界を含む会社は，我々とは異なる方法で非GAAP財務測定基準を計算し，これらの測定基準の比較の有用性を制限している可能性がある。

非公認会計基準財務計量は公認会計基準に基づいて作成した純収益(損失)から独立した業績指標と見なすべきではなく、或いは公認会計基準に基づいて作成した純収益(損失)の代替指標として、公認会計基準に従って列報した財務情報と一緒に読むべきである。EBITDAと調整後EBITDAとその最も直接比較可能な公認会計基準財務計測である純収益(損失)の台帳を本年度報告Form 10−Kの下表に示した。私たちはあなたが列報の各期間の非公認会計基準財務計量の列報と結合して入金状況を審査することを奨励します。今後の間、私たちは類似したプロジェクトを排除し、これらの排除プロジェクトと同様の収入および支出を生成し、他の費用、コスト、および非日常的なプロジェクトを含む可能性がある。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			4


第1部

プロジェクト1.ビジネス

概要

私たちは大手医療保険市場と連邦医療保険に集中しているデジタル健康会社であり、アメリカ人が医療を得る機会を改善することを使命としています。著者らのノウハウプラットフォームは現代機械学習アルゴリズムを利用して、二十年の保険行為データを動力とし、個人がその特定の需要を満たす最適な健康保険計画を見つけるのを助ける最適な流れを再想定した。我々の垂直統合消費者獲得プラットフォームと訓練された高技能エージェントの差別化の組合せは，設立以来数百万人の連邦医療保険および個人と家庭計画に参加してきた。現在、委託市場価値は300億ドル近くで、毎日10，000人以上のアメリカ人が65歳になり、私たちは医療保険分野での重要な地位を占めており、私たちは引き続き保険提案の第一選択の一つであり、個人を制御するための最も重要な購入決定の一つであると信じている。

過去20年間、私たちは人々が健康保険計画に参加するのを助けるとともに、健康計画パートナーが彼らの製品と計画製品を拡張するのを助けるために、私たちの技術、データ科学、業務プロセスに投資してきた。我々のプラットフォームは，ノウハウ，機械学習能力，データフィードバック，効率的なワークフローと高スキルと訓練されたエージェントを利用して，多様なチャネルを介して消費者を健康計画パートナーに関連付ける.私たちのプラットフォームを通じて、私たちは主にMedicare Advantage保険証を提供しますが、Medicare Supplementと処方薬計画を含むが、広範な健康保険証書も提供します。

多くの消費者にとって、医療保険計画を選択することは困惑と困難であり、しかも医療保険計画間の微小な違いは巨大な自己負担費用を招き、或いは肝心な薬品、提供者或いは施設を得ることができない可能性がある。私たちは教育、透明性、そして選択を提供することでこの過程を単純化する。これには，大量の医療保険計画選択の提供，消費者の具体的なニーズに応じたアドバイス，医療保険計画の福祉と適合度の透明性，入手可能な政府補助金の獲得を支援すること，電気通信に高度に接触するチームが含まれる。Telecareチームは、GoHealthブランドへの消費者の参加度を増加させ、消費者が彼らの医療保険計画福祉を得るのを助けることに集中している。健康計画パートナーも我々のプラットフォームから利益を得ており，特に膨大かつ急速に増加する連邦医療保険資格に適合した人口に触れたい人たちである。私たちは、健康計画パートナーが雇った代理店と比較して、健康計画パートナーは私たちの大規模なデータと技術と、私たちの効率的なマーケティングと転換プロセスを利用して、彼らの提出コストを低減すると信じている。

私たちはまた私たちの網羅的な解決策を通じて医療保険細分化市場の消費者にサービスを提供します。Engrass解決方案は連邦医療保険受益者に差別化の方式を提供し、複雑な連邦医療保険優勢計画選択プロセスを制御できるようにし、そして更に自信を持って彼らの新しい計画福祉を利用するようになった。私たちの福祉コンサルタントや専門の健康計画登録専門家と密接に協力することで、個人は利用可能な計画オプションをよりよく知ることができ、登録過程でより詳細な計画特定情報を得ることができる。さらに，我々の新規会員入社行動計画の実行に加え，我々のEnderassソリューション登録の受益者は通常，より高い顧客永続性を示している.

過去20年間、私たちは著しい成長を遂げ、新しい保険製品細分化市場に拡張した。私たちは私たちの市場を通じて消費者と健康計画パートナーに著しい価値を創出し、これは私たちの成長と強力な顧客参加動態から証明された。この6年間、私たちはますます医療保険商品に重点を置いてきた。この重要な移動は私たちが利用できるようにしています

•強い人口傾向は、2060年までに医療保険登録者数が2020年の約6300万人から約9300万人に増加すると予想されている

•商業保険ソリューションを選択した連邦医療保険資格に適合する人口の割合はますます高くなり、2022年には48%の連邦医療保険受益者、すなわち約2840万人が連邦医療保険優位計画に参加し、2021年から2022年までに約220万人増加した

•健康計画パートナーの歴史上、時代遅れの伝統的な現場エージェント駆動の販売プロセスへの依存は透明性、選択と利便性に乏しく、そして成熟しており、私たちのプラットフォームのようなデジタル化と技術駆動の市場によって覆されることができる

今日，連邦医療保険優位と連邦医療保険補充製品の潜在市場総額は300億ドルに近いと予想される。私たちは、これらの傾向が今後数年でより大きな市場を推進し、私たちの他の製品や計画製品と結合すると、より大きな潜在的市場が生まれると信じている。私たちはまた、この伝統的に高度に分散された市場で、私たちは市場シェアの増加から利益を得ると信じている。

私たちのビジネスモデルは

私たちのプラットフォームは


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			5

我々のプラットフォームは、ノウハウ、機械学習能力、データ、効率的なビジネスプロセス、および高いスキルおよび訓練されたエージェントを利用して、有利な人口傾向から利益を得る収入フローを生成する。私たちのプラットフォームの重要な構成要素は

•データ駆動、全方位マーケティング：消費者潜在顧客目標の予測と消費者潜在顧客生成属性の高リズム多元テストに基づいて、著者らのデータ駆動、全方位マーケティングはマーケティング支出目標リターンに対する印象と合格潜在顧客の増加を推進した。

•独自のLeadScore技術：LeadScoreは，大規模なエンドツーエンド販売データに基づいて，消費者手がかりのLTVと変換確率を予測し，そのソースを考慮することなく，消費者手がかりの経路をリアルタイムで最適化するために利用される我々の独自機械学習技術の1つである.

•複雑なマッチング技術ですLeadScoreとエージェントパフォーマンスデータモデルに基づく独自の合格潜在顧客割り当て、ルーティング、優先順位キューイング技術は、合格潜在顧客と合格潜在顧客を顧客に変換する可能性が最も高いエージェントとの最適なマッチングを助けることができます。

•市場：私たち独自のMarketplace技術は、意思決定支援ツールを特徴とし、健康計画パートナー企業システムとシームレスに統合され、私たちの高いスキルと訓練されたエンジニアが、各消費者の特定のニーズに応じて迅速かつ効率的に適切な健康保険計画を選択し、これらの計画に登録することができるようにしている。

•電気通信チーム：私たちのハイエンド電気通信チームはGoHealthブランドへの消費者の参加度を増加させ、消費者が彼らの医療保険計画の福祉を得るのを助けることに集中している。

•拡張可能でコンプライアンスのインフラストラクチャ：私たちのクラウドインフラと設計コンプライアンスの技術は、プラットフォーム全体の拡張性とコンプライアンスを保証することができ、これは、高度に規制された業界において重要であり、健康計画パートナーの観点からも重要である。

私たちの価値主張：規模効果と提出された販売/コストの重点

売上/提出コストは，我々の統合プラットフォームの効率と性能を洞察する最適な指標であると考えられる.マーケティングコスト、消費者による顧客転化率、顧客満足度など、販売/提出コストを強化するための重要な駆動要因に焦点を当てています。消費者の選好を満たすためにDIYとエージェント協力のチャネルを提供しているが，条件を満たす連邦医療保険の潜在顧客の多くに対して，エージェント協力のモデルは売上/提出コストを最大限に向上させることができると信じている。私たちが私たちのプラットフォームを拡張し続けるにつれて、私たちは私たちの独自のデータと機械学習を使用して、専門化と最適化によって私たちの重要な駆動要素を改善します。

我々のプラットフォームのキーコンポーネントは，現場エージェント，健康計画パートナーに雇用されたエージェントや他のデジタルや電話販売競争相手にコピーされることは困難であり，健康計画パートナーや消費者にますます価値があると信じている。提出数量の増加に伴い、私たちの合格潜在顧客、代理と健康計画パートナーの業績に関するデータは更に豊富になり、私たちの機械学習とデータ科学支持のフィードバックサイクルに入り、私たちのマーケティングと技術を更に知的にした。これにより、他のチャネルや競争相手とは異なり、より多くの消費者手がかりを生成し、これらの消費者手がかりをより高い速度で顧客に変換し、より長い時間で顧客にサービスすることができ、提出コストを低減することができる。

私たちの製品

私たちの業務は、(I)連邦医療保険-内部、(Ii)連邦医療保険-外部、(Iii)個人および家庭計画、またはIFPとその他-内部および(Iv)IFPおよびその他-外部の4つの部分に分けられる。連邦医療保険部門は複数の健康計画パートナーのための連邦医療保険優勢、連邦医療保険補充、連邦医療保険処方薬計画と連邦医療保険特殊需要計画(SNP)の販売に集中している。MedicareとIFPおよび他の細分化市場は流通チャネルごとに組織されており，以下のようになる

•内部：内部細分化市場には，主にGoHealthによって雇用されたエージェントが製品や計画を販売し，GoHealthが雇用したエージェントが複数の健康計画パートナーからの合格潜在顧客計画を提供し，GoHealthが雇用したエージェントが健康計画パートナーの特定の基礎に基づいて合格した潜在顧客計画を提供したり，我々のエージェントが協力した場合に我々のオンラインプラットフォームを介して製品や計画を販売したりすることをDIYと呼ぶ.

•外部：外部部分はGoHealthの健康計画パートナー契約での製品や計画の販売を代表しており，これらのパートナーは独立した全国エージェントネットワークや外部機関を使用しているが，GoHealthはこれらの機関を雇用していない.これらのエージェントは，我々の技術やプラットフォームを利用して消費者を健康保険計画に参加させ，本来解決していない可能性のある消費者の手がかりから見返りを得る手段を提供する。

医療保険-内部部門は収入が最大の部門であり、私たちの成長と利益率拡大の主要な貢献者である。過去2年間、連邦医療保険-内部部門多健康計画パートナーチャネルエージェントの数を増加させ、条件を満たす潜在顧客を連邦医療保険-内部部門に優先的に配置した。連邦医療保険-内部部門も


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			6

より広いビジネスに顕著な利点を提供する。例えば、私たちの1つまたは複数の内部細分化ビジネスによって私たちと協力する健康計画パートナーは、通常、私たちのマーケティングおよび技術投資を補完します。また，我々の市場における消費者潜在顧客数が我々が内部チャネルを用いてタイムリーに解決した数を超えた場合には，外部細分化市場を利用することができる.

IFPおよび他の細分化市場は、連邦医療保険の資格を満たしていない個人への個人および家庭計画(固定賠償および主要医療計画を含む)、歯科計画、視力計画、およびその他の補助計画に集中している。IFPと他の細分化市場は製品、健康計画、消費者と収入の多様化の貴重な源を代表しており、これらの製品、健康計画と収入は完全に連邦医療保険と縛られているわけではない。IFPや他の細分化市場における多くの製品の保険期間は1年以下である。

私たちの市場と影響業界の傾向は

人口、消費者選好、そして規制要素は個人健康保険市場の増加を推進している。私たちは連邦医療保険、IFP、その他の細分化市場を通じてこの市場にサービスを提供する。

医療保険

今後10年で連邦医療保険の加入者数は大幅に増加すると予想され，毎日10，000人を超えて65歳になり，連邦医療保険の資格を有する者となる。米国国勢調査局のデータによると、65歳以上の人口の割合は2011年の13%から2021年の17%に増加し、2030年には21%に達すると予測されている。このため、医療保険の加入者数は2021年の約6300万人から2060年の約9300万人に増加する見通しだ。連邦医療保険加入者数の増加は、私たちのマーケティング努力の合格潜在顧客数を増加させます。ピュー研究センターのデータによると、65歳以上の人のインターネット使用量も増加しており、2021年には75%がインターネットを利用しているが、2011年には46%だった。高齢者もネットで取引することが増えており、55%の65歳以上が毎月ネットショッピングをしている

連邦医療保険資格に適合した受益者の増加とより高いオンライン使用量に加え，個人医療保険計画における連邦医療保険資格に適合する個人への興味は増加し続けると予想される。2022年には，連邦医療保険受益者の48%が連邦医療保険優位計画に参加し，2021年から2022年の間に連邦医療保険優位計画の総登録者数は約220万人増加した。2032年までに連邦医療保険の優位性は連邦医療保険の資格に適合するすべての個人の61%に達する可能性があると推定されている。従来の連邦医療保険に比べて，連邦医療保険の優位性はより低い年間医療コストとより大きな福祉を持っている。また，新冠肺炎の大流行により，対面相談ではなく，消費者がオンラインや電話保険加入を好むようになってきているため，連邦医療保険優位浸透率の増加が加速することが予想される。連邦医療保険の優位性浸透率の向上や，連邦医療保険資格に適合する個人数の増加は，将来的に我々のような市場により多くの申請を提出することにつながると信じている。消費者は特定の標準集に基づいてMedicare Advantage計画を選択し、その中には保険料、自腹自腹の総予想コスト、プロバイダーネットワーク構成、処方カバー範囲と補充福祉が含まれており、非現場流通ルートを通じてこれらの問題をより効果的に解決できると考えられる。

連邦医療保険資格に適合した高齢者の増加と個人医療保険計画への関心が増加し，計画選択の増加を招いた。計画選択の増加に加え，医療保険計画間の差も有意に増加した。2019年、医療保険·医療補助サービスセンター(CMS)は、競争、革新、利用可能な福祉提供を改善するための意義のある差異要求を廃止し、受益者に消費者特定医療ニーズや財務状況に応じてカスタマイズされた負担のある医療保険計画を提供する。近年，医療保険計画がカバーする補完福祉タイプが増加しており，現在では交通援助，食事福祉，在宅支援，遠隔モニタリング，介護者支援などが含まれている。計画選択のこのような増加は、教育および計画選択を消費者にとってより重要にし、健康計画パートナーが特定のMedicare Advantage計画に対して、異なる細分化された市場の消費者を誘致するための包括的な福祉を提供することを可能にする。私たちのような市場は消費者を教育し、彼らが賢明な計画選択をするのを助けるのに役立つ。また、私たちは正確な人たちに特化してマーケティングを行い、健康計画パートナーがますます差別化された健康保険計画を発展させることを可能にする。このような正確なマーケティングは、従来の放送やテレビをベースとしたマーケティングチャネルにとってより困難である。

個人と家族計画

“平価医療法案”成立後、個人健康保険市場は2013年の1，060万人から2015年の1，740万人に増加した。この成長の推進要因は，(1)健康保険の購入，あるいは個人の認可を要求すること，(2)健康計画が保険決定において以前に存在した医療条件を考慮しないことを要求すること，(3)中低所得個人に対する保険料補助金もこの立法に含まれていることである。2017年の個人強制令の廃止や、雇用の増加など、より広範な経済傾向に伴い、仕事ベースの保険者数が増加し、個人市場は低下している。急速に増加する医療保険細分化市場に資源を割り当てることに伴い，IFPと他の細分化市場の相対的重要性は低下し続けている。

私たちの健康計画パートナー関係

私たちは米国をリードする健康計画パートナーと長期的で深い統合の関係を保っており、これらのパートナーはいくつかの業界で最もよく知られているブランドを持っている。2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日までの12カ月間，連邦医療保険部門でサービスしている主要医療計画パートナーは，Humana，Elevance，United，Centeneが持つ医療計画である。このような質の高い関係は強力な健康計画の保持率をもたらしました私たちが設立して以来


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			7

健康計画のパートナーが業績で中止されたことはない。我々は通常，健康計画パートナーと契約エージェント関係を締結するが，この関係は排他的ではなく，いずれの理由でも短時間で終了を通知することができる.健康計画パートナーは、通常、私たちの合意における手数料率に関する条項を含む、私たちの合意を短時間で一方的に終了または修正することができます。

私たちは、健康計画パートナーは、私たちが消費者を獲得する方法は拡張可能で効率的だと考えており、最終的には、彼ら自身のモデルと比較して、私たちの方法はコストメリットがあり、場合によってはマーケティング開発を提供してくれると信じている。健康計画パートナーは私たちの手数料を支払い、そのために私たちの顧客として機能する。私たちは現在、私たちが健康計画パートナーを代表して保険証書を販売する消費者から直接収入を得ていない。

私たちの健康計画パートナーの価値主張の一つの核心要素は、適用法規と健康計画の特定の要求に応じて保険証を確実に置く能力に関連している。そこで，健康計画パートナーと密接に協力し，承認されたスクリプトを作成し，健康計画パートナーの要求を遵守している場合を定期的に監査する。さらに、私たちのエンジニアは、彼らのインセンティブが私たちのコンプライアンス目標と完全に一致するように、確立された報酬構造の下で運営している。

Humana，Elevance，United，Centeneが持つ健康計画は，2022年12月31日までの12カ月純収入の26%，23%，18%，11%をそれぞれ占め，2021年12月31日までの12カ月純収入の28%，22%，16%と17%を占め，2020年12月31日までの12カ月純収入の約40%，29%，13%，9%を占めている。

私たちは、私たちの消費者により多くの健康保険計画選択を提供するために、私たちの健康計画パートナーの足跡を拡大することに集中し続けている。この拡大した健康計画パートナーの足跡は会社を有利な地位に置き、消費者のために正しい政策を見つける可能性を最大限に高め、着信のより良い転換を推進し、計画の持続性を向上させるのに役立つ。

私たちの技術は

私たちは消費者の体験を奨励するすべての測定可能な点がたゆまず改善されている技術文化を持っている。私たちは、私たちのデータを利用して、データの専門知識への深い投資と組み合わせて、重要な意思決定エンジンに動力を提供し、これらの決定エンジンは、消費者の旅の各ステップを慎重に検討し、技術とプロセス改善投資が販売/提出コストの改善を推進することを含む、私たちの単位経済に最も影響を与える分野を決定する。我々は数十のノウハウシステムを運営しており，健康保険市場内のデータ駆動の消費者獲得，サービス，保持ライフサイクルを支援している。

•消費者潜在的顧客獲得：有料インターネット検索、テレビ広告、直接メール、付属ソース、GoHealth.comからの有機トラフィック、その他のチャネルを含む多くのチャネルで消費者の手がかりを得る。我々は，我々のストリーミングデータシステムを用いて提出コスト，消費者手がかりの属性と数，販売過程の効率および履歴実績基準をリアルタイムに監視した.これらのシステムは、私たちのマーケティングチームと自動マーケティングシステムが賢明な消費者Lead買収決定を行うことを可能にし、提出コストを低減します。また，我々のオンライン販売手がかり生成表を設計し，消費者販売手がかりを捕捉し，我々の消費者販売手がかりシステムの大量テストを行った.最後に、我々の同意マネージャシステムは、電話消費者保護法(TCPA)に適合する各消費者手がかりを捕捉する検証可能な同意電話またはメッセージを保証する。

•リード得点：消費者が電話または私たちのウェブサイトを介して私たちと相互作用するとき、私たちのデータシステムは、消費者の相互作用を促進する特定の広告およびチャネルを含む消費者に関する属性を捕捉する。我々の独自のLeadScore技術は，我々が収集した長年の履歴消費者手がかりデータとその測定の長期結果に機械学習モデルを適用し，来るすべての消費者手がかりが我々に関連している時点からの予想LTVを予測する.我々は，LeadScoreを用いて販売過程全体において消費者の手がかりの経路をどのように最適化するか，どのエージェントやエージェントが各消費者にサービスを提供するのに最も適しているかについて複数の意思決定を行う.

•連絡キュー：我々は，LTVが優先的に処理され，エージェント容量の統合モニタによって制御される独自の連絡キューであるSpliceシステムを利用して，彼らが最小の待ち時間で我々のエージェントに接続できる時点で，我々に最も価値のあるオンライン消費者の手がかりの外接続を最適化する.

•駅を出る連絡先と資格：Spliceが自動的に消費者拡張意思決定を行うと，我々の自動電話システムは消費者に連絡し，ただちにエージェントと通話させ，そのエージェントは情報を収集して消費者の販売体験を個性化し，提唱者と呼ぶ.私たちはまた、私たちの提唱者が収集したデータを使用して販売プロセスを改善し、方法は私たちの提唱者が提出した質問をテストし、そしてデータモデルを構築し、消費者の回答がどのようにエージェント-消費者マッチング、消費者-製品マッチング、提出コスト、LTVと長期顧客満足度に影響を与えるかを説明する。

•販売手がかり分布：情報収集プロセスが終了したとき、消費者がまだ電話をかけている場合、私たちはLeadのための健康保険市場を作成するために私たち独自のLeadオークションシステムを使用する。外部機関は我々の内部機関やプロジェクトとともにオークションに参加し，消費者の手がかりの個人資料に基づいて定価入札を提出する.私たちはオークションで競争し、ほとんどの事件のトップを獲得しました。私たちの単位として


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			8

経済学は典型的な消費者の手がかりを私たちにとって外部機関への流通よりもっと利益にする。我々の補助リアルタイム中継技術は、熱(無人)中継またはコールド(ブラインド)中継を介して呼を勝者に接続し、提唱者の利用可能性に応じて動的に選択する。

•最適化されたコールルーティング：消費者販売手がかりが提唱者から我々のインターワークフローに配信された場合，我々の呼ルータ技術は，販売手がかりおよびエージェント属性に応じて消費者販売手がかりを複数のクラスタに分割する.各クラスタは、このクラスタに対してカスタマイズされた専用の許可、トレーニング、経験、および性能特徴を有する保険エージェントによってサービスを提供する。1つのエージェントは、各エージェントがクラスタ内の消費者キューにサービスを提供する際のエージェントの相対的な熟練度を表すために、各クラスタ内に1つのレベルを有する1つまたは複数のクラスタに割り当てることができる。エージェント、顧客手がかり、およびクラスタ性能データは、最適な呼ルーティングを保証するために、機械学習専門家および販売マネージャによって継続的に収集および定期的に分析される。

•消費者潜在顧客管理：消費者の手がかりが割り当てられエージェントに接続されるにつれて，我々のBrokerOffice技術は，これまでに収集した消費者に関する情報に基づいて，消費者に最も魅力的な価値主張に関する指導をエージェントに提供する.

•市場：BrokerOfficeで消費者のプロフィールを見た後，エージェントは我々のMarketplace技術を起動した.我々のMarketplace技術は，所在地域と健康計画パートナーの消費者にすべての利用可能な製品の比較ショッピング能力を提供している。また、エージェントは市場のすべての製品に接触し、比較することができるが、彼らは指定され、許可された製品のみを販売することができることを確認した。Marketplaceは，エージェントが消費者の理想的な計画を実現するように指導するための意思決定支援機能をますます多く持っている.例えば、エージェントは、計画全体におけるカバー範囲およびコストを比較するために、各消費者の仕入先および処方薬を問い合わせることができる。エージェントが消費者に特定の計画を申請する準備ができている場合，彼らはMarketplaceで直接申請することができる.消費者が計画を考慮する時間が必要であれば，エージェントは個人化された計画アドバイスを電子メールやメールで送信することができる.消費者は携帯電話、タブレット、またはコンピュータから直接提案を審査し、自分で登録することができる。

•電子アプリケーション：私たちは独自の分野特定言語を利用して、コンプライアンスの電子保険アプリケーションを迅速に開発し、導入しています。必要に応じてカスタマイズされたコンポーネントをシームレスに統合することができながら、標準的で再利用可能なモジュールが保険アプリケーションを構築および検証することができることを確実にする。完成したアプリケーションは、カスタマイズ統合パートナーシップを介して、対応する健康計画パートナーに直接渡されます。

•消費者ライフサイクル管理：私たちは定期的に各総合健康計画パートナーが提出した申請、手数料、商業データを受け取ります。我々は，これらのデータを消費者ライフサイクル全体で収集した他の消費者データと統合し，参加すべき消費者を識別することができる我々の機械学習技術を用いて保持モデルを構築した.我々の他の多くのシステムと同様に，保持モデルは性能や機能を向上させるために継続的にテストされている.また、当社はまた、顧客満足度を最大限に向上させ、販売プロセスを改善するために、すべての技術をさらに最適化することができるように、健康計画パートナーからのアフターデータを使用して、保留結果が消費者、マーケティング、および顧客旅行属性にどのように関連するかをモデル化する。

•監視カメラ：著者らはまた、いくつかの支援と監視技術を開発し、ベースライン規範から外れた状況に基づいて、著者らの業務中の異常と非効率的な問題を発見し、自動的に解決し、私たちの業務が完全にコンプライアンスに適合することを確保する。エージェントコールを継続的に監視し，コンプライアンスのコール録音からPCIをリアルタイムで自動的に編集する.様々なネットワークやエージェントの性能指標を追跡し，我々の広告や販売操作を制御できるようにする.


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			9

私たちの代理店

私たちの設立以来、私たちの高い技能と訓練された代理人は数百万人のために連邦医療保険および個人と家庭計画に参加してきた。私たちの技術、販売手がかりの分配、およびワークフローは、エンジニアが私たちの福祉センターで働いたり、家で遠隔作業をしたりすることを可能にし、持続可能な成長経路を提供してくれます。

我々のエージェント基盤は，許可を得たTier 2とTelecareエージェントからなり，消費者に医療ツアーの完了を指導することを支援している.私たちの証明書二級代理店は消費者が彼らに最適な計画を選択するのを助けて、消費者に保険証書に加入させます。電気通信エージェントは、消費者が彼らの利点を利用して、消費者をよりよく引き付け、より高い満足度と持続性を推進するのに役立つように、消費者にさらに参加し、支援する。私たちのエンジニアは、消費者と接触する前に4~8週間の授業と相互指導を含む厳しい訓練計画から利益を得ている。私たちの訓練コースは保険許可、コンプライアンス要求、顧客サービス相互作用、現場ロールプレイとシステム使用を含んでいます。私たちは代理店に対して競争的な報酬を行い、彼らの生産性を奨励し、会員保留率を増加させ、顧客満足度を向上させる。時給以外に、私たちは構造化されたボーナス計画を通じて私たちの代理を補償する。私たちのボーナス計画は代理店の登録品質と数量に応じて補償することを目的としています。

私たちのマーケティングは

私たちはデータ駆動の全方位的なマーケティング努力を採用して、消費者の私たちのウェブサイトへの電話コールとアクセスを増加させ、これらのコールとアクセスを顧客に変換します。私たちのマーケティングには

•オフラインメディアマーケティング：私たちのオフラインメディアチャンネルには、テレビ(線形と誇張)と放送で放送されるブランド広告と、ターゲットを絞ったダイレクトメール活動が含まれている。

•デジタルメディア：私たちのデジタルメディアチャネルには、有料検索、展示、ローカル、およびソーシャルメディアプラットフォーム上で動作するブランド広告が含まれています。これらの有料メディアの努力は，無償電子メールや有機検索活動の支援を受けている.私たちのオンライン広告計画は、デスクトップコンピュータ、タブレット、スマートフォンを含むインターネットをサポートするすべてのデバイスを介して提供されます。

•マーケティングパートナー：私たちのマーケティングパートナー消費者獲得ルートは数百人のパートナーからなるネットワークで構成され、消費者を私たちの電子商取引プラットフォームと福祉センターに誘致します。これらのパートナーには、保険健康計画パートナー、銀行や保険などの業界の金融·オンラインサービスパートナー、および付属組織などの医療業界参加者が含まれる。

政府の規制とコンプライアンス

保険商品と計画のマーケティングと販売は厳格に規制されている産業だ。私たちの業務の各方面は米国連邦、州、外国の法律と法規の制約を直接あるいは間接的に受けており、規制機関によって時々これらの法規に支配されているとみなされる可能性もある。我々は，一般企業，医療業界，保険業界，インターネット上で運営されている企業に適用される法律法規の影響を受けている。これには、金融サービス、情報セキュリティ、データ保護、プライバシーとデータ収集と廃棄、Medicare Advantageと他のMedicare計画のマーケティング、医療コンプライアンス、詐欺と乱用などに関する一連の拡大と変化の法律、法規と標準が含まれている。私たちはまた、電話、電子メール、モバイルデバイス、およびインターネットを介したマーケティングおよび広告活動の法律によって制限されている。しかも、私たちはアメリカのすべての50州とコロンビア特区の特許保険生産者です。保険は私たちが業務を展開している州によって高度に規制されており、私たちは様々なライセンスと承認を遵守して維持することを要求されている。規制当局は通常、私たちが活動を展開するために必要な様々なライセンスと承認を付与、更新、取り消しする権利があり、もし私たちが許可証を保持できなければ、私たちの業務と運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。

連邦医療保険部門はCMSが発表した法規とガイドラインの制約を受け、これらの法規とガイドラインは医療計画パートナー、代理と仲介人に対して連邦医療保険優勢計画と連邦医療保険D部分の処方薬計画のマーケティングと販売に関する多くの要求を提出した。州保険部門はまた、医療保険補充計画のマーケティングと販売を規制している。CMSと州保険部門の法規とガイドラインは、連邦医療保険資格に適合する個人の能力を結びつけることに関する禁止を含み、連邦医療保険に関連する計画のマーケティングに多くの制限を加えている。例えば、私たちの健康計画パートナーは、私たちのいくつかのプラットフォーム、私たちのコールセンタースクリプト、およびMedicare関連計画をマーケティングするために私たちが使用する他のマーケティング材料をCMSおよび州保険部門に提出することを要求されます。場合によっては、CMSや州保険部門は私たちが材料を使用する前にそれを承認しなければならない。また，連邦医療保険関連計画に適用されるマーケティングや販売の法律法規は曖昧で複雑であり，CMSが発表した連邦医療保険優位と連邦医療保険D部分処方薬計画の条例や指導については，しばしば変化し，新冠肺炎の大流行に対応して発表された国家衛生緊急事態終了の影響で変化している可能性がある。

また多くの州と連邦法律法規が健康情報のプライバシーと安全に関連している。すべての50州の法律は、個人情報がデータ漏洩によって漏洩した影響を受けた個人に通知を提供することを企業に要求し、ある州は、個人の健康情報に関するデータ漏洩を通知することを要求する。大多数の州は、個人情報保持者にセキュリティ措置を維持し、合理的なセキュリティ措置を維持し、影響を受けた個人および州総検察長に違反に関するタイムリーな通知を提供するなど、データ漏洩に対応するための何らかの行動をとることを要求する。特に，1996年に“健康保険携帯性と負担性法案”(HIPAA)に公布された法規によると，我々の個人が健康情報を識別できるプライバシーの保護が求められている


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			10

健康計画パートナーを代表してこれらの情報を収集し，これらの情報を保護する措置をとり，そのような情報のプライバシーや機密性が侵害された場合に通知を提供する.もし私たちがHIPAA規定の義務に違反していることが発見された場合、私たちは米国衛生·公衆サービス部民権事務室(OCR)や州衛生監督機関の法執行行動、集団訴訟を含む個人原告の訴訟を受ける可能性がある。また、OCRは、HIPAAプライバシーおよびセキュリティ基準を能動的に実行するために、コンプライアンス審査を実行する。OCRはますます活発になっている規制機関となっており、この傾向を継続する意向を示している。OCRは、非公式な手段で違反を解決しようとすることなく、適宜罰を加える権利があり、また、OCRは、会社に解決協定や是正行動計画を締結し、継続的なコンプライアンス要求を実施することを要求することができる。OCR法執行活動は、財務的責任および名声の損害をもたらす可能性があり、このような法執行活動に対する応答は、大量の内部資源を消費する可能性がある。OCRの法執行以外に、州総検察長はHIPAAまたは関連州法律に基づいて民事訴訟を提起し、禁止または損害賠償を求め、州住民のプライバシーを脅かす違反行為に対応する権利がある。私たちは、これらの法律法規と私たちの契約義務を遵守するために、政策、プロセス、およびコンプライアンス計画インフラを実施し、維持していますが、これらの法律および法規が私たちの運営にどのように解釈、実行、または適用されるかは保証できません。法執行活動および潜在的な契約責任に関連するリスクに加えて、連邦および州レベルで変化する法律および法規を遵守するために努力しており、高価なシステム購入および/または修正を行う必要があるかもしれないし、他の方法で時々大量の資源をHIPAAコンプライアンス計画に移す必要があるかもしれない。

さらに、私たちは、健康計画パートナーおよび他の人と、敏感な個人情報の収集、維持、保護、使用、送信、開示、または処置に関する契約を締結した。場合によっては、消費者から収集されたいくつかのデータの使用および開示は、“グラム-リーチ-ブレリー法案”(Gramm-Leach-Bliley Act、GLBAと略称する)およびGLBAを実施する州法規を含む他の連邦法律によっても規制されており、これらの法律は、一般に、ブローカーがその非公開個人の健康および財務情報がどのように使用されるかに関する通知を顧客に提供すること、および第三者とこのような情報を共有する前に特定の開示を選択する機会を提供することを要求し、一般に個人情報を保護するための保障措置を提供する必要がある。私たちはプライバシーと安全要求に対する私たちの遵守状況を定期的に評価する。

これらの要求は変化しており、各州はカリフォルニア州を含む追加の要求を採用し始めており、2018年カリフォルニア州消費者プライバシー法(CCPA)は2020年1月1日から施行され、カリフォルニア州プライバシー権法案(CPRA)は、カリフォルニア州有権者が承認した投票措置で、2023年1月1日に施行された。CCPAはカリフォルニア住民により大きな権利を与え，彼らの個人情報にアクセスして削除し，特定の個人情報を共有しないことを選択し，彼らの個人情報がどのように使用されるかに関する詳細な情報を受信することができる.CCPAは違反行為に対する民事処罰と，データ漏洩に対する個人訴権を規定しており，データ漏洩訴訟が増加すると予想される。政府の行動に加え、健康計画パートナーのプライバシーや安全保護への期待も高まって発展している。プライバシーやセキュリティ法律法規や健康計画パートナーの期待を守り，ネットワークセキュリティリスクやセキュリティホールを防ぐためには，新たなプロセスやプログラムの開発や新技術の採用に多大なコストがかかっている.私たちは未来にそうし続けると予想している。連邦および州のプライバシーおよび安全法律およびその他の契約要件に違反すると、重大な責任および費用を招き、政府が運営する健康保険取引所と私たちのメンバー、マーケティングパートナー、および健康計画パートナーとの関係を名声または終了する可能性があります。

連邦貿易委員会(FTC)、連邦通信委員会(FCC)、各州総検事長はますます連邦と州消費者保護法を適用し、ウェブサイトまたは他の方法による個人または健康情報の収集、使用、保存、開示を規範化し、ウェブサイトの内容の提示を規範化する。裁判所はまた、消費者の通知、選択、安全、アクセスに関する連邦貿易委員会が公布した公平な情報慣行基準を採用することができる。消費者保護法は，個人情報をどのように処理するか，会員が個人情報を処理する方法を選択する可能性があることを会員に声明を出すことを求めている。もし私たちが発表したこれらの情報が真実ではないと思われれば、私たちは不公平や詐欺的な貿易行為に対する政府の告発を受ける可能性があり、これは重大な責任と結果を招くかもしれない。

ニューヨークは、金融サービス会社のネットワークセキュリティ法規に対して、保険エンティティを含むニューヨーク金融サービス部(NYDFS)が管轄するエンティティに、個人消費者データを保護するためのネットワークセキュリティ計画を確立し、維持することを要求する。全国保険監視員協会(“NAIC”)が採択した“ネットワークセキュリティモデル法”は、NYDFSルールに機能的に類似しており、この法律を採用した州に適した保険所有者のデータセキュリティ基準および保険所有者に適用されるデータ漏洩調査および通知基準を確立することを目的としている。

また、米国は電話や電子メールを通じてマーケティングや他のいくつかの通信を規制し、個別州も電話マーケティングに制限を加えている。このような目的のための電子メールおよび電話の使用に関する法律法規は変化し続けており、技術、市場、または消費者選好の変化は、より多くの法律または法規によって、または既存の法律または法規の解釈を変更することをもたらす可能性がある。TCPAおよび他の連邦および州法律は、会社が連邦通話登録所に記載されている番号に電話マーケティングを行わないことを禁止し、電話や消費者へのメッセージ送信に他の義務と制限を加えている。CAN−Spam法案は、商業電子メールを規制し、特定の要件に適合しない商業電子メールを送信することに対する罰を規定し、例えば、送信者の将来の電子メールを阻止するために退出機構を選択することを提供する。私たちはこれらと似たような法律、規則、そして規制を遵守することを要求された。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			11

特許、商標、その他の知的財産権

私たちはMarketplaceと私たちのブランドを含む著作権、商標、商業秘密法律、秘密手続きと契約条項によって私たちの独自ソフトウェアを保護します。私たちはアメリカと他のいくつかの国で私たちのいくつかの商標を登録または申請した。私たちの登録商標の元の期限は10年から20年の間です。また、当社独自のソフトウェアアプリケーションに含まれるソフトウェアや、それにバンドルされたソフトウェアを含む第三者から知的財産権許可を取得します。私たちは、一般に、当社の従業員および第三者との秘密およびセキュリティ協定の締結を含む、内部および外部制御を使用することによって、当社の独自ソフトウェアおよび他の機密情報へのアクセスおよび使用を制御します。

競争

購入行為が伝統的な実地代理モードからデジタルと電話プラットフォームに転換することに伴い、健康保険製品と計画の流通市場競争は激しく、分散と発展している。我々の競争は，政府が運営する健康保険取引所，健康計画パートナーが雇用するエージェント，現場独立エージェントや仲介人，あるいはデジタルや電話を介して消費者に直接流通するプラットフォームを含む様々なチャネルを利用している.私たちの目標は、私たちの健康計画パートナー関係、ノウハウ、機械学習能力と大量のデータ、効率的なビジネスプロセス、そして高いスキルと訓練されたエージェントを利用することで、私たちの製品とサービスを消費者と彼らのニーズに最も合った保険製品にマッチさせる能力を基礎にして、私たちの製品とサービスを違うようにすることです。

•インターネット営業者と電話販売流通プラットフォーム：多くのマーケティング会社や流通プラットフォームがインターネットや電話販売モデルを利用して医療保険の購入に興味のある消費者を見つけ，これらの消費者をエージェントや健康計画パートナーに紹介し，補償を受ける。我々は，eHealth，Inc.およびSelectQuote Inc.のような我々と類似したビジネスモデルを用いて，合格した潜在的な顧客，販売，および健康計画パートナー関係を奪い合う.

•健康計画パートナー雇用エージェント：いくつかの健康計画パートナーは、自分の代理、コールセンター、およびウェブサイトを介して消費者に彼らの計画を直接マーケティングし、販売する。私たちはこれらの健康計画パートナーの多くに健康保険計画を提供しているが、彼らも消費者に直接計画を提供することで私たちと競争している。これらの健康計画パートナーの多くはブランド認知度、大量の財務資源を持っており、伝統と新興ルートを通じて消費者に製品を販売する上で経験を蓄積した。

•独立した代理人とマネージャー：私たちはアメリカ各地の何千もの現地保険代理人と仲介人と競争して、これらの保険代理人と仲介人は彼らのコミュニティで保険商品を販売しています。その多くのエージェントが提供する健康保険製品は、先進的な技術やインターネットを大量に利用していないが、電話販売を受けたり、消費者にオンラインショッピング体験を提供したりする既存のサイトもある。

•政府：私たちは連邦医療保険計画のマーケティングで連邦政府の最初の医療保険計画と競争しています。CMSはまた、Medicare計画のオンライン登録、情報、および比較ツールを提供し、Medicare AdvantageとMedicare Part D処方薬計画(総称してMedicare計画と呼ぶ)を販売するコールセンターを構築した。CMSは連邦医療保険計画に対して規制権力を有しており，元の連邦医療保険計画に対する連邦医療保険計画の競争力や，医療計画パートナーが我々に支払うことを許可する補償に影響を与えることができる。

季節性

連邦医療保険の年間加入期間は10月15日から始まりますこれは…。12月7日までこれは…。それは.そのため、第4四半期に提出された連邦医療保険関連の申請数が増加し、第3四半期および第4四半期に連邦医療保険部門に関連する費用が増加した。また，毎年1月1日からのMedicare Advantageにより保険加入期間が開放されているST3月31日までST手数料収入と総合収入は通常私たちの第1四半期の第2水準です。第2·第3四半期は特別選挙期間と呼ばれ、手数料収入と総合収入はこの2四半期で低い。私たちのマーケティングと広告費用の大部分は私たちが提出した健康保険申請数によって推進されています。Medicare年間保険契約期間の第4四半期には、マーケティングおよび広告費用は通常高いが、承認顧客の手数料は時間の経過とともに支払われているため、当社の運営キャッシュフローは、第4四半期に提出された出願量の増加によるマーケティングや広告費用の大幅な増加の悪影響を受けたり、第4四半期に提出された申請量の減少によるマーケティングや広告費用の大幅な低下の積極的な影響を受ける可能性がある。

人的資本資源

2022年12月31日まで、私たちは2467人の従業員を雇用した。私たちはアメリカで2363人、スロバキアで104人を雇用した。連邦医療保険の年間保険加入期間内に、私たちは通常常勤従業員を追加雇用する。私たちの従業員の中の一人も労働組合代表でもなく、集団交渉協定の一方でもなく、私たちは労働に関する休業も発生したことがない。私たちは私たちの従業員が仲がいいと思う。

私たちは多様性と包括性が私たちの成功を推進する一部だと思う。私たちの多様なチームは、消費者、健康計画パートナー、私たちのサービスのコミュニティとの関係に積極的な影響を与えている。私たちは私たちの使命と多様な従業員の力を利用して、私たちの顧客の生活を変え続けるつもりです。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			12

私たちは多様性と包括的なアプローチを私たちの業務戦略に組み込むいくつかの措置を実施してきました

•すべての従業員に文化訓練に参加することを要求し、これは一連の授業であり、多様性、差別、嫌がらせ、情商に対する教育と意識を提供する

•空間を尊重する計画を開発·実施し、従業員に仕事、家庭、コミュニティ内、世界的な敏感な話題に影響を与える対話のルートを提供する

•私たちのリーダーに対して正式な訓練を行い、従業員が水面に浮上する可能性のある敏感な話題を制御することに成功し、他人の対話を尊重することを奨励する。多様性、包括性、帰属感に関する基本的な知識を得るために、私たちの多様性戦略の発展を支援するために、リーダーと実行チームはサプライヤー主導の訓練に参加した。訓練の目的は未来の多様性と包括性に対する私たちの約束を要約することだ

•関心と従業員資源グループを設立し、従業員が情報を共有し、ネットワークを構築し、彼らの職業と個人発展に取り組むことを可能にし、黒人生命も命、販売と盟友の女性、GoHealthの女性を含む。

2022年12月31日現在、我々世界の従業員の約52%と管理職の42%が女性と認定されている。さらに、2022年12月31日現在、私たちの世界の労働力の約3%、32%、13%、5%および47%は、それぞれアジア系、黒人またはアフリカ系アメリカ人、スペイン系またはラテン系、その他(アメリカインディアン、アラスカ先住民、ハワイ先住民または他の太平洋島民および多民族族と定義される)または白人である。2022年12月31日現在、約4%、28%、9%、4%、および55%の管理者が、それぞれアジア系、黒人またはアフリカ系アメリカ人、スペイン系またはラテン系、その他(アメリカインディアン、アラスカ先住民、ハワイ先住民、または他の太平洋島民および多人種と定義される)、または白人である。

私たちの成功はまた、販売専門家、企業家、アナリスト、マーケティング担当者、エンジニアなど、情熱的な従業員を雇用することに根ざしています。すべての人は私たちの使命宣言を信じています。私たちは私たちの活力に満ち、従業員を志向する文化を誇り、私たちのチームに彼らの繁栄するために必要な利益と支持を提供するために努力している。私たちは、主な医療、歯科と視力福祉、生命保険、柔軟な支出口座、会社に一致する401(K)退職計画、従業員株式購入計画、その他の多くの従業員個人と職業を支援することを目的とした多くの特典を含む、私たちの従業員に全面的な福祉計画を提供します。私たちは従業員の成長と発展を認めて支援し、内部と外部の学習計画に参加する機会を提供する。

利用可能な情報

米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、報告書、依頼書、および情報声明、および電子的に米国証券取引委員会に文書を提出する他の発行者に関する情報を含むインターネットサイトを維持する(Wwwv.sec.gov)である。我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および取引法第13(A)および15(D)条に基づいて提出または提出された報告修正案も、合理的で実行可能な場合にはできるだけ早く投資家関係サイト上で無料で提供され、その後、これらの材料を米国証券取引委員会に電子的に提出する(Investors.goHealthサイト).


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			13

第1 A項。リスク要因

私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。Aクラス普通株への投資を決定する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性、および当社の総合財務諸表および関連付記を含む本10-K表年次報告書の他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。次のいずれの事件が発生しても、私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。この場合、私たちA類普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。私たちは現在知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思う他の危険と不確実性はまた私たちの業務を損なう可能性がある。“前向きな陳述に関する戒め”を参照されたい

私たちの業務に関わるリスク

連邦医療保険計画のマーケティングと販売は多く、複雑かつよく変化する法律、法規とガイドラインの制約を受け、法律、法規とガイドラインを遵守或いは変更しないことは私たちの業務、経営業績と財務状況を損害する可能性がある。

私たちの業務と経営実績はマーケティングや個人医療保険計画の販売に大きく依存しています。Medicare AdvantageとMedicare Part D処方薬計画のマーケティングと販売は主にCMSによって規制されるが、州法律の制約も受けている。医療保険補充計画のマーケティングと販売は主に州保険部門あるいは同等の州部門が各州に基づいて監督する。連邦医療保険計画のマーケティングと販売に適用する法律法規は多く、曖昧と複雑であり、CMSは連邦医療保険優勢計画と連邦医療保険D部分の処方薬計画に対して発表した法規とガイドラインはよく変化する。私たちのオンラインプラットフォームと私たちのマーケティング材料およびプロセスの多くの態様、ならびにこれらのプラットフォーム、材料、およびプロセスの変更は、コールセンタースクリプトを含み、CMSに提出され、健康計画パートナーがCMS要求に基づいて審査と承認を行わなければなりません。さらに、私たちのMedicare計画マーケティングパートナーシップのいくつかの態様は過去にあり、将来的にCMS審査および健康計画パートナー審査を受けることになります。連邦医療保険計画の販売とマーケティングに関連する法律、法規とガイドライン、その解釈または実行方式の変化はますます頻繁になり、既存の要求の変化と新しい要求の実施が継続されることが予想され、これらの関係、私たちの業務を展開する方法、私たちのプラットフォーム、あるいは私たちが連邦医療保険計画を販売する方法と相容れない可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性がある。

協力医療指導、実行、解釈が変化する可能性があること、または新冠肺炎の大流行により、我々の医療保険製品のマーケティングおよび販売に適用される既存の法律、法規およびガイドラインの免除が、国家健康緊急事態の終了によって撤回されるか、または新しい法律、法規およびガイドラインの影響により、パートナー、パートナー、州保険部門または健康計画パートナーが、私たちのオンラインプラットフォームまたはマーケティング材料およびプロセスのいくつかの態様に反対または承認しない可能性があり、私たちの既存の医療保険関連業務のいくつかの態様が適用される法律、法規およびガイドラインに適合していないことを決定する。したがって、私たちの連邦医療保険業務の進展は減速する可能性があり、あるいは私たちが運営する連邦医療保険創設活動の様々な側面を完全に阻止される可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況、特に連邦医療保険年度加入期間に発生すれば損害を与えるだろう。

私どもの経営業績はLTV見積もりに影響を与える要因の悪影響を受ける可能性があります。

我々は，この製品の最新推定LTVを適用することにより，条件を満たした潜在顧客が依頼提出可能な製品となった場合に収入を確認する。私たちは、承認されたグループの顧客に対してポートフォリオ方法を使用して、各製品の手数料収入を推定し、これらの顧客は様々な属性に基づいて組織され、“年”と呼ばれています。私たちは、手数料率、健康計画パートナー、推定された平均計画持続時間、規制環境、および私たちが関係している健康計画パートナーが提供する健康保険計画の歴史的廃止を含む様々な要因を評価することで、承認された顧客の年ごとに徴収される予定の現金手数料を推定する。私たちは四半期ごとにすべての優秀な年のLTVを再計算し、LTVを推定するためのデータの変化と、私たちの最初の推定と比較して、各年に受け取った現金を審査·監視します。年間ごとに受信される現金およびLTVの変動は大きい可能性があり、常に大きくなる可能性があり、以前の年に応じてLTVを調整する必要があることを示しているか、または示さない可能性がある。経営陣はこれらの変動を分析し，現金手数料収入の推定が変化したと考えられる場合には，影響を受けた年のLTVを調整·調整し，前期LTVが増加または減少していることを示していると考えられる。LTVの変化は、収入の増加または減少、および対応する受取手数料の正味額の対応する増加または減少をもたらすか、または減少させる可能性がある。

2022年Form 10-K年報および我々のForm 10-K 2021年報の第9 A項“制御およびプログラム”で発見された重大な弱点を解決することを含む、我々のLTV推定モデルおよびLTV推定モデルに関連するプロセスおよび制御を評価し続けるにつれて、我々は、収入のさらなる増加または減少をもたらす可能性がある複数の要因に応じてさらに変化するであろう。LTVは、顧客に依頼可能な変換率の推定、予測された平均計画持続時間、および各承認された顧客計画が受信されると予想される予測手数料率を含むが、これらに限定されない一連の仮定に基づく推定である。これらの仮定は歴史的傾向に基づいており、私たちの経営陣がこれらの傾向を説明する際に大きな判断を下す必要がある。私たちの歴史的傾向の変化は、今後の私たちのLTV推定値を変化させるため、将来の収入や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果これらの要因の負の変化は


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			14

LTVは、顧客への依頼の転換率を減少させ、健康保険計画の終了を増加させ、または顧客に販売計画に期待される終身手数料の金額を減少させるなど、私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があると予想されます。ここ数四半期、私たちはこのような負の変化を見続け、これらの変化は収入の負の調整をもたらすだろう。また、最終的に受け取った手数料が私たちが手数料収入を確認した時に推定した金額より少ない場合、残りの手数料受取残高を解約する必要があります。これは私たちの経営業績や財務状況に大きな悪影響を与える可能性があります。

たとえば，予測された平均計画持続時間は，LTVを推定する重要な要素の1つである.私たちは健康計画パートナーから私たちが販売した保険証を通じて手数料を得て、これらの保険証書は後にこれらの健康計画パートナーの顧客となりました。その中の一つの計画がキャンセルされた時、あるいは私たちが保険証の代理店でなければ、私たちはもう関連する手数料支払いを受けません。私たちの予測平均計画持続時間と健康保険計画終了率は、私たちの計画タイプといくつかの製品の履歴データに基づいて計算されます。例えば、私たちのMedicare Advantage製品は、これらの製品が私たちの収入の大部分を構成しています。もし私たちが平均計画持続時間を正確に予測できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受けるかもしれません。私たちは業界内で顧客流出増加に基づく計画持続時間の圧力を見て、それに応じた収入調整を行った。しかも、健康計画パートナーは時々ある地理的地域で製品を提供することを停止するかもしれない。多くの場合、健康計画パートナーは、新たな計画を提供しなくなったため、これらの地理的地域の既存の顧客をサポートするが、これらの顧客の保持は、予想されるLTVに影響を与える可能性がある。

手数料率もまた、私たちのLTVを評価する要素であり、私たちの顧客が選択した特定の健康保険計画、これらの計画を提供する健康計画パートナー、私たちの顧客の居住地、これらの管轄区域の法律法規、私たちが購入した計画による平均保険料、医療改革を含む様々な要素の影響を受ける。私たちの各顧客の平均手数料収入のいかなる減少も私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。

もし私たちが健康計画パートナーとの関係を失った場合、あるいは私たちが健康計画パートナーとの関係が変化した場合、特に私たちまたは私たちが契約した健康計画パートナーがマーケティングと連邦医療保険計画を販売する能力を一時的または永久的に失った場合、私たちの業務は損なわれる可能性がある。

私たちの健康計画パートナーとの契約関係は、私たちの健康計画パートナーブランドと販売スケジュールを持っているパートナーを含み、通常は非排他的であり、いずれの理由でも短時間で終了を通知することができる。健康計画パートナーは、競争や規制の理由、私たちが彼らに手配した保険加入者への不満、あるいは彼らが私たちのブランドとつながりたくないので、様々な理由で彼らの保険製品を販売することを許可したくないかもしれません。さらに、将来、ますます多くの健康計画パートナーは、彼ら自身の製品を販売するために、伝統的な内部エージェントと彼ら自身のウェブサイトを含む、彼ら自身の内部流通ルートに依存することを決定するかもしれません。これは、私たちが彼らの製品を流通することを制限または禁止するかもしれません。また、私たちは健康計画パートナーと排他的な関係がないため、健康計画パートナーは私たちの競争相手を利用して彼らの製品を販売することができます。

もし健康計画パートナーが私たちのサービスに満足していなければ、私たちに追加的なコストを発生させ、私たちの収益性に影響を与えるかもしれない。例えば、健康計画パートナーは私たちのサービスを終了し、私たちの将来の手数料を減らしたり、彼らの製品を販売する能力を制限したりするかもしれません。また、私たちがどんな健康計画パートナーに対する契約義務を履行できなかった場合、私たちは法的責任を負うか、または私たちの健康計画パートナー関係を失うかもしれない。さらに、これらの私たちに対する告発は、否定的な宣伝を生じ、私たちの名声や業務を損なう可能性があり、私たちが業務を保留し、新しい消費者が他の健康計画パートナーに製品を販売したり、他の健康計画パートナーとの新しい業務を得る能力を探すことに悪影響を及ぼす可能性がある。

また，IFPや他の細分化市場で販売されている計画や連邦医療保険補充計画については，健康計画パートナーは個人に保険をかけたいかどうかを決定するための基準を定期的に変更する。未来の健康計画パートナーの保証標準の変化は私たちのプラットフォーム上の保険証書の販売、更新或いは批准率にマイナス影響を与える可能性があり、これは私たちの収入に負の影響を与えるかもしれない。

私たちは様々な理由で健康計画パートナーとの関係を終了することを決定する可能性があり、健康計画パートナーとの関係を終了することは、私たちが流通する保険商品の種類を減少させる可能性がある。このような終了の場合、将来の販売の手数料源を失い、少数の場合、過去に販売された将来の手数料源も失うことになる。私たちが新しい健康計画パートナー関係を発展させたり、顧客に様々な保険商品を提供できなければ、私たちの業務も損なわれる可能性があります

私たちはまた、1つ以上の連邦医療保険健康計画パートナーのための連邦医療保険計画のマーケティングと販売能力を失う可能性がある。連邦医療保険を販売する規定は複雑で、よく変わるかもしれない。もし、私たち、私たちの代理人または健康計画パートナーがCMSまたは連邦または州法律または法規に規定されている任意の要求に違反した場合、健康計画パートナーは、私たちの関係を終了することができ、または私たちに他の是正措置をとることができ、またはCMSは、健康計画パートナーのマーケティングおよびMedicare計画を一時停止、制限または終了する能力によって、健康計画パートナーを罰することができる。さらに、もし私たちの任意の健康計画パートナーがそれによって私たちとの関係を終了すれば、私たちは他の健康計画パートナーにこのような終了を開示しなければならないかもしれません。これは、他の健康計画パートナー関係の終了につながる可能性があります。私たちが販売している連邦医療保険製品は比較的少ない健康計画パートナーから来ているので、これらの健康計画パートナーの連邦医療保険計画をマーケティングする能力を失ったら、


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			15

一時的であっても、あるいはそのうちの1つの健康計画パートナーがMedicare製品会員資格を失った場合、私たちの業務、経営業績、財務状況が損なわれる可能性があります。

私たちが徐々に拡張していく網羅的な解決策は私たちが予想していたように成功しないかもしれない。

2020年末に発売されて以来、私たちは私たちの網羅的な解決策を段階的に拡張してきた。この拡張は、私たちの収入の中で企業資格に適合する割合を増加させた(手数料とは逆)。当社のEnneassソリューションにより、販売手がかりを生成し、健康計画パートナーに移行すること、入社サービスを提供すること、パートナーマーケティングおよび登録サービスを提供することを含む、様々なサービスおよび製品を提供することによって収入を創出します。企業収入はLTVモデルを使用せず、現金はサービス時間や前後で受け取る。私たちはこの解決策がより大きなメンバー満足度と持続的で信頼できるメンバー関係を提供し、これはすべての関心のあるすべての当事者に積極的だと信じている。もし私たちの健康計画パートナーが網羅的な解決策モデルを放棄し、伝統的なLTVと手数料ベースのモデルを使用することを堅持すれば、私たちの運営業績に負の影響を与えるかもしれない。

私たちは私たちの受益者の基礎を拡大したり、私たちの既存の受益者を維持することができません。もし私たちが費用効果のある方法で私たちの製品を効果的に宣伝できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは健康計画パートナーから私たちが販売している健康保険計画を通じて手数料を得ます。その中の一つの計画がキャンセルされた時、あるいは私たちがその計画の代理店でなければ、私たちはもう関連する手数料の支払いを受けなくなり、更新から何の手数料も得られません。私たちの受益者たちは様々な理由で彼らの健康保険計画を終わらせることを選択するかもしれない。私たちが受益者を維持する時間のいかなる減少も、収入を確認するための私たちの推定LTVに悪影響を及ぼす可能性がある。-当社の経営業績は、LTV見積もりに影響を与える要因の悪影響を受ける可能性があります。また、もし私たちが既存の受益者を維持し、健康保険計画の回転を制限することができなければ、私たちの運営キャッシュフローは悪影響を受け、私たちの業務、運営業績、財務状況は損害を受けるだろう。

さらに、場合によっては、計画が受益者に発行される最初のMedicare Advantage計画である場合、計画の最初のカレンダー年度に受けるMedicareに関連する手数料率がより高くなる可能性がある。同じように、私たちが受け取った個人と家庭計画手数料は保険証書の12ヶ月前に一般的にもっと高い。最初の12ヶ月後、それらは一般的に著しく減少するだろう。したがって、私たちが新しい計画に十分な数の受益者を追加しなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受けるだろう。

私たちはインターネット、テレビ、放送、メール、電子メール、電話などのルートを使って私たちのサービスを販売し、条件に合った潜在的な顧客あるいは既存の受益者とコミュニケーションを行います。私たちのいくつかの競争相手はもっと多くの財力を持っていて、これは彼らが私たちが購入できる広告よりもはるかに多くの広告を購入することができるようにした。さらに、マーケティングおよび広告のコストは需要に応じて大きく変動する可能性がある。マーケティングおよび広告のコストが何らかの理由で増加する場合、私たちは通常購入する広告を購入できないかもしれないし、そのためにより大きなコストを招かなければならないかもしれない。私たちはまた第三者パートナーに依存して私たちのための販売手がかりを作ってくれた。これらの第三者パートナーが成功していないか、または質の高い手がかりを提供してくれない場合、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、私たちのウェブサイトのトラフィックの大部分は潜在的な受益者から来ており、彼らはインターネット検索エンジンとソーシャルメディアを介して医療保険を検索している。受益者を私たちのサイトに引き付ける重要な要素の1つは、私たちが健康保険に関連するインターネット検索に応答する時に強調表示されるのか、ソーシャルメディアプラットフォーム上に強調表示されるのかということです。私たちは主に有料広告に依存して、潜在的な受益者が私たちのサイトにアクセスし、他の方法で私たちのサービスの需要を生成します。広告競争が激しい程度では、有料インターネット検索広告およびソーシャルメディア広告コストの増加を経験する可能性がある。また，連邦医療保険に関連する健康保険や個人や家庭健康保険の加入期間中には，検索エンジンランキングやソーシャルメディアへの競争が大幅に増加している.有料検索広告コストやソーシャルメディア広告コストが増加したり、尻込みになったりする場合、競合、アルゴリズムの変更、または他の理由でも、私たちの広告費用は大幅に上昇する可能性があり、または、私たちの有料検索広告またはソーシャルメディア広告を減少または停止する可能性があり、いずれの場合も、顧客を引き付け、維持する能力を損なう可能性があります。

私たちの広告能力はまた、健康保険製品と私たちの他の製品やサービスの広告とマーケティングを管理する法律と法規に依存しており、これらの法律と法規は絶えず発展しており、法律違反行為は重罰を受ける。技術、市場、または消費者選好の変化は、追加の法律または法規を採用すること、または既存の法律または法規の解釈を変更することをもたらす可能性がある。新しい法律や法規によって、既存の法律や法規を解釈したり実行したりすることで、顧客または適格な潜在的顧客に広告をする能力に追加的な制限を加えると、経済的に効率的な方法でコミュニケーションができない可能性があります。

例えば、インターネットサービスプロバイダ、電子メールサービスプロバイダ、および他の人は、要求されていない電子メールの送信、すなわち一般的に言われる“迷惑メール”を阻止しようと試みる。多くのインターネットおよび電子メールサービスプロバイダは、これらのエンティティが要求されていない電子メールを送信していると考えているインターネットおよび電子メールサービスプロバイダを検出して通知することを目的としている組織と関係がある。インターネットや電子メールサービスプロバイダがこれらの組織の報告や他の理由に基づいて私たちの電子メールを“迷惑メール”と認識した場合、顧客または条件に適合する潜在的なクライアントへの電子メールの送信を阻止するために制限リストに登録される可能性がある


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			16

潜在的受益者はまた、審査ツールおよび警告の使用を含む、彼らが受信した電子メール、電話、およびメッセージを検討するようになっており、したがって、私たちの顧客または合格した潜在的顧客は、私たちの通信を確実に受信できない可能性がある。さらに、電話健康計画パートナーは、コールセンターからの呼を阻止するか、または顧客に警告することができる。立法、封鎖、選別技術、または他の理由で、電子メールや電話で私たちの顧客と合格した潜在的な顧客と効果的なコミュニケーションを行うことができない場合、私たちは顧客を引き付け、維持する能力が制限される

私たちの業務は主にMedicare Advantage計画を販売することで収入を生み出します。場合によっては、伝統的な連邦医療保険は連邦医療保険の優勢よりも魅力的である可能性がある。なぜなら、例えば、伝統的な連邦医療保険には連邦医療保険優勢計画によって適用される潜在的な提供者ネットワーク制限が存在せず、伝統的な連邦医療保険の患者が連邦医療保険を受ける医師を見ることを可能にするからである。このような場合、消費者は私たちからMedicare Advantage計画を購入しないことを選択するかもしれない。

全体的に言えば、著者らの受益者基礎の増加は著者らが連邦医療保険年度加入期間内に新しい受益者の誘致に成功できるかどうかに高度に依存している。2022年、2022年12月31日までの3ヶ月間、私たちが提出したMedicare Advantageは約36.6%が販売されました。もし私たちが保険加入中にMedicareに関連する健康保険および個人および家庭計画の能力がどんな理由でも制限されていれば、例えば、技術の故障、資源配分の減少、タイムリーな雇用、許可、訓練、認証、私たちの従業員と請負業者およびその代理人の販売計画、私たちのサイトやシステムの運行中断、他の外部要因による中断、あるいは政府運営の健康保険取引所の問題は、より少ない顧客または既存の顧客基盤の減少を得ることができ、私たちの業務、運営結果、財務状況は損害を受ける可能性がある。

健康計画パートナーは、私たちに支払う手数料を減らし、彼らの保証方法を変更して、私たちのプラットフォームを介して販売される保険証書の数を減らしたり、その継続率や承認率に影響を与える可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。

私たちが健康計画パートナーから得た手数料率は、各健康計画パートナーが設定するか、あるいは私たちが各健康計画パートナーと協議して決定する。与えられた顧客の任意の所与の計画について、私たちが得る手数料率は、これらの計画を提供する健康計画パートナー、顧客の居住状態、顧客の管轄区域の法律および法規、および顧客以前の連邦医療保険加入履歴(ある場合)を含む様々な要因に基づいている。健康計画パートナーは、これらの手数料レートを比較的短い時間で変更する権利があり、変更され、場合によっては手数料率または他の態様との契約を一方的に修正することを含む、将来的に彼らとの契約関係を変更する可能性がある。例えば、CMSは、CMSがMedicare Advantage計画に支払う金額を減少させることができ、またはMedicare Advantage計画に適用される法規および/またはスケジュールを変更することができ、特に新冠肺炎の流行に対応するために、雇用率を低下させるか、または医療計画パートナーのMedicare Advantage計画への参加を減少させる可能性がある。このような性質の変化は、手数料の減少をもたらす可能性があり、またはそのような健康計画パートナーとの関係に影響を及ぼす可能性があり、契約終了につながる可能性がある。連邦医療保険部門の収入は比較的少ない健康計画パートナーに集中しているため，我々は特に手数料率の変化や我々の健康計画パートナーの連邦医療保険製品競争力の変化の影響を受けやすい。

情報技術システムの故障は、私たちの運営を中断し、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが保険を販売する能力は私たちの情報技術システムにかかっている。連邦医療保険計画の販売については，CMSルールは我々の健康保険代理従業員にCMS承認のスクリプトを使用することを要求し，電話インタラクションの録音を記録·維持している。私たちは、販売業務において、電話、電話記録、顧客関係管理、および他のシステムおよび技術に依存して連邦医療保険計画を販売し、いくつかのシステムおよび技術は、Five 9によって提供される電話サービス、呼記録システム、および他の通信システムを含む第三者に依存する。健康計画パートナーはしばしばコンプライアンスの監査のためにこれらの録音を録音し、苦情を調査する際にそれらを聞く。私たちのいくつかのシステムは、私たちの電話と通話録音システムを含み、過去と将来に故障する可能性がある。例えば、停電によるシステム障害を経験しており、販売計画の能力に悪影響を与えています。我々のシステムおよび技術の有効性および安定性は、Medicare計画を販売する能力に重要であり、特にMedicare加入中に、これらのシステムおよび技術の障害または中断または処理できない増加した業務量は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を与え、訴訟または監督機関の行動に直面させる可能性がある。

私たちの経営陣は、財務報告書の内部統制に大きな弱点があることを発見し、今後の間に適切な制御を策定、実施、維持することができない可能性があり、財務諸表にミスや漏れを招く可能性があります。

私たちはナスダック規則とアメリカ証券取引委員会が不定期に制定した規則に支配されています。他の事項を除いて、これらの規則と条例は、財務報告の内部統制に関する手続きの確立と定期的な評価を要求している。また、サバンズ-オキシリー法案および関連規則および条例は、経営陣に、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を毎年報告し、開示の有効性を評価することを要求する


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			17

四半期ごとの統制と手順。私たちの内部統制を維持して調整することは高価であり、私たちの財務と管理システム、手続きと統制、そして私たちの人員にかなりの圧力を与えるかもしれない。

我々のForm 10-K年次報告および本2022年Form 10-K年度報告の第9 A項“制御およびプログラム”で述べたように、2021年12月31日および2022年12月31日まで、我々の開示制御およびプログラムは有効ではなく、2021年12月31日まで、プロセスレベル制御の設計および操作が無効であるため、これらの制御は、制限された手数料収入の総価値および収入および貸借対照表口座の関連コストを含む、手数料収入を確認するための鍵となる財務データの完全性および正確性を解決するための大きな弱点がある。また、同社は、審査制御による手数料収入の操作を十分に正確なレベルで証明するのに十分な同期ファイルを保持していない。重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期連結財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、適時に防止または発見できないようにする。私たちの2022年年報10-K表の第9 A項“制御および手順”で発見されたこの重大な弱点は、監査されていない統合財務諸表または当社が以前に報告した任意の期間の開示の調整または再説明をもたらすものではありません。しかし、私たちが重大な弱点を補い、関連開示制御および手続きを改善する前に、または私たちの財務報告内部統制が将来的により多くの重大な弱点や重大な欠陥が発生した場合、私たちは将来的に米国証券取引委員会に提出された連結財務諸表または他の情報に重大な誤報が含まれる可能性がある。

私たちは、上記のような重大な弱点を修復するために、適切なプログラムの実施と制御措置を含む計画を評価し、策定している。我々はこれらのプロセスや制御の設計と実施に取り組んでいるが，人工プログラムに大きく依存して，環境を効率的に制御することで実現する目標の実現を支援することが可能である.新しいプログラムや制御措置を実施することは費用がかかる可能性があり、他の活動に対する管理者の注意を分散させる可能性がある。この重大な弱点を徹底的に救済する前に、現在依存している移行制御が十分に有効でない可能性があり、これにより、私たちの連結財務諸表にエラーが生じる可能性があります。重大な弱点を解決し、全体の内部統制を強化するために実施された新しい制御措置が設計されていない場合、または有効に動作していない場合、私たちがこれらの新しいプログラムを成功的に実施したり、従ったりすることができない場合、または他の方法でこのような重大な弱点を修復できない場合、私たちの財務状況や運営結果の報告がタイムリーまたは不正確になる可能性がある。

また、我々の経営陣の内部統制の十分性の審査·評価は、今後の財務報告内部統制においてより多くの弱点を発見しない可能性がある。このような追加的な弱点または既存の弱点を補うことができないことは、私たちの財務状況または適用される財務報告要件を遵守する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、これは、適用される証券法およびナスダックの上場要求に違反し、訴訟および調査を受け、投資家が財務諸表の信頼に悪影響を与え、私たちの株価および資本市場に入る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが連邦医療保険に関連した健康保険計画を販売する能力は私たちの免許を持っている健康保険代理人に大きく依存しています。

私たちの業務の成功は私たちの免許を持っている健康保険代理人に大きく依存し、私たちは彼らに依存して保険を販売します。Medicareに関連する健康保険計画を販売するためには，代理人は販売計画の所在州の許可を得，適用州ごとに計画を提供する健康計画パートナーの認証と任命を得なければならない。連邦医療保険年度の保険加入期間中には，毎年第4四半期に大量の連邦医療保険計画が販売されているため，限られた時間で大量の余剰従業員を保持·訓練した。私たちはまた、私たちの代理店がかなりの州で適時に許可を得て、私たちの製品を販売する健康計画パートナーと認証と任命を行うことを確実にしなければならない。私たちは私たちの従業員、州保険部門、そして健康計画パートナーに依存して、私たちの代理人に許可証、認証、任命を発行します。私たちは、私たちの業務を運営するために必要な十分な多くのエージェントや他の従業員をタイムリーに募集したり、物色することができないかもしれません。私たちが十分な数のエージェントを募集したり、獲得したりしても、私たちは病気、悪天候条件、または他の自然災害、個人緊急事態、および他の私たちがコントロールできない事件のために一時的なエージェント不足に遭遇する可能性がある。

私たちが高い技能と合格した代理店の採用に成功するかどうかは、一般経済と現地雇用市場の実力、他の雇用形態があるかどうかを含むコントロールできない要素にかかっている。アメリカの労働市場競争が激しいため、私たちは代理店を雇用して維持するコストが増加した。高業績代理店を採用することが困難に直面している時期には、私たちは往々にしてより高い離職率を経験する。私たちの代理人の仕事の効率性は彼らの平均任期の影響を受ける。合格者が顧客向けの役割を担当していなければ、より少ない手数料収入が生じる可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を与える可能性があります。終身代理を維持することは直接に私たちの運営効率に影響を与え、それに応じて私たちの財務業績に影響を与える。

私たちは私たちの代理店のための在宅勤務計画を実施した。我々にとっては，遠隔設定ではエージェントの管理や監視がより困難になる可能性があり，より多くの管理時間をかけてより多くのコストを発生させなければならない可能性がある.代理店はまた、追加的な在宅勤務の気晴らしの問題に直面する可能性があり、これは彼らの効果的な販売計画を阻害する可能性がある。もし我々のスパイができなければ


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			18

自宅で効果的に仕事をすれば、私たちはそんなに多くの計画を販売できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に負の影響を与えます。

私たちの業務を経営と発展させるには追加の資本が必要かもしれません。もし私たちが資金がなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は影響を受けるかもしれません。

私たちの業務を運営して発展させるには、私たちの業務にさらなる投資が必要だと予想されます。私たちは私たちが追求したい機会に直面するかもしれないし、思わぬ挑戦が起こるかもしれないし、そのいずれも追加的な資本が必要になる可能性がある。私たちのビジネスモデルは、私たちが所与の時間に大量の現金と現金等価物を持つことを要求しません。もし私たちの現金需要が私たちの予想を超えた場合、あるいは私たちが急速な成長を経験した場合、私たちのキャッシュフローは圧力に直面する可能性があり、もし私たちが他の流動性源を得ることができなければ、これは私たちの運営に悪影響を及ぼすかもしれません。もし私たちが株式や債務融資で資金を調達することを求めるなら、これらの資金は利用できないことが証明されるかもしれないし、私たちが受け入れられない条項でしか得られないかもしれないし、あなたの株式が著しく希釈されたり、レバレッジレベルが高くなる可能性があります。もし私たちが満足した条項で十分な融資や融資を得ることができなければ、私たちが必要な時、私たちは引き続き私たちの業務目標とビジネス機会、挑戦、あるいは予見できない状況に対応する能力が大きく制限される可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況は重大で不利な影響を受ける可能性がある。

もし私たちが重要な経営陣を失ったり、適格社員に対する私たちの需要を満たすことができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちは私たちの執行官が蓄積した知識、技能、経験にある程度依存している。私たちの役員のサービスを失うことは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはこれらの役員の代わりに適切な個人を見つけることができないかもしれません。あるいは増加したコストは全く生じません。私たちは現在私たちの最高経営責任者のために重要な人物保険をかけていない。もし私たちの幹部が退職したり能力を失ったりすれば、私たちの業務戦略と運営の計画と実行にマイナスの影響を与える可能性がある。私たちの将来の成功は、私たちが組織したすべての分野のために高い技能と合格した管理者を引き付け、維持する能力にかかっていると信じていますが、私たちの業界では、このような人々の競争は非常に激しいです。私たちは将来私たちの役員配置要求を満たすことができず、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの未来の成功はまた私たちが合格した従業員を引き付け、維持し、効果的に配置する能力にかかっている。アメリカの労働市場の競争が激しいため、私たちはより高い報酬と他の福祉を提供して、キーパーソンを誘致し、維持する必要がある。トップレベルの人材を誘致するためには、競争力のある報酬プランを提供してから、新入社員の生産性と有効性を検証する機会がなければならない。また、私たちは十分に早く新入社員を募集することができないかもしれませんが、私たちは私たちの募集需要を満たすための十分な資源がないかもしれません。私たちは私たちの内部資源を効率的に分配するために私たちの従業員を効果的に配置できないかもしれません。株価変動は私たちの株式給与の価値に影響を与える可能性があり、これは私たちの従業員の募集と維持能力に影響を与える可能性がある。もし私たちが私たちの採用需要を満たすことができなければ、私たちの新入社員を統合したり、私たちの既存の人員を効果的に配置することができなければ、私たちの効率と私たちの予測を満たす能力、私たちは収入増加を回復するために私たちの戦略計画を成功的に実行する能力、そして私たちの従業員の士気、生産性、および留任率が影響を受ける可能性がある。これらの要素のいずれも、私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは現在、収入の大部分が一部の健康計画パートナーに依存しているが、健康保険業界のさらなる統合はこのリスクを悪化させる可能性がある。

私たちの収入の大部分は限られた数の健康計画パートナーから来ている。Humana，Elevance，United，Centeneが持つ健康計画は，2022年12月31日までの12カ月純収入の26%，23%，18%，11%をそれぞれ占め，2021年12月31日までの12カ月純収入の28%，22%，16%と17%を占め，2020年12月31日までの12カ月純収入の約40%，29%，13%，9%を占めている。

米国の健康保険業は大量の統合を経験し、健康計画パートナーの数が減少した。健康保険産業のさらなる統合は、特に私たちの主要な健康計画パートナーに関するものであり、健康計画パートナーとの関係に損失や変化をもたらす可能性があり、健康計画パートナーから得られる手数料または他の収入を減少させる可能性がある。将来的には、このような統合により、私たちの業務や健康保険業界の発展に伴い、数が減少した健康計画パートナーから健康保険を提供したり、より集中的な健康計画パートナーからより大きな割合の収入を得ることを余儀なくされる可能性があります。

私たちが健康計画パートナーと達成した販売保証書の合意は通常私たちの健康計画パートナーによって無断で終了することができます。もし私たちがより少ない健康計画パートナー関係に依存するようになれば(健康計画パートナー関係の終了、健康計画パートナー合併、その他の理由によりも)、私たちは健康計画パートナーとの不利な変化の影響を受けやすくなり、特に私たちが比較的少ない健康計画パートナーから保険を配布している州、あるいは少数の健康計画パートナーが市場を主導する州では、私たちの業務、運営結果、財務状況が損害を受ける可能性がある。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			19

さらに、健康計画パートナー間の合併または別の健康計画パートナーによる1つの健康計画パートナーの買収は、このような健康計画パートナーとの私たちの合意に変化をもたらす可能性がある。例えば、健康計画パートナーは、私たちの合意を短時間で一方的に修正または終了することができ、これは、これらの健康計画パートナーから受け取った手数料に悪影響を与えたり、終了したりする可能性がある。もし私たちがどんな重要な健康計画パートナーとの既存の業務レベルを維持できない場合、あるいは代替健康計画パートナーとのいかなる業務損失も相殺できなければ、私たちの収入は悪影響を受ける可能性がある。私たちは、予測可能な未来に、少数の健康計画パートナーが私たちの収入の大きな部分を占め、私たちのこれらの健康計画パートナーとの関係の任意の欠陥、またはこれらの健康計画パートナーの実質的な財務的減少は、私たちの業務、経営業績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があると予想する

アメリカの健康保険制度と健康保険市場を管理する法律法規の変化と発展は私たちの業務、経営業績、財務状況と合格の将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務はアメリカ保険システムの公共部門と民間部門に依存していますが、アメリカ保険システムは変化する規制環境の影響を受けています。したがって、私たちの将来の業務の財務表現は、法律や法規の変化やこのような法律や法規の解釈の変化、特に連邦医療保険を管理する法律や法規を含む、規制発展に適応する能力にある程度依存するだろう。例えば、ACAは、商業および政府支払者が医療保健に資金を提供する方法を大きく変更し、医療補助資格を他のカテゴリーの個人に拡大することを含む、私たちの業務や運営に影響を与える条項を含む。ACAのいくつかの側面は公布以来、司法と国会の挑戦を受けており、今後もACAに対してより多くの挑戦と修正案を提起する可能性がある。また、2022年カバー年度のMedicareマーケティング基準の改正が決定され、2024年カバー年度のための他の規制基準が提案されており、これらの基準はすでに我々の業務に影響を与え続けている

例えば、いくつかの健康計画パートナーはCMS規定に基づいて、私たちのマーケティングサービスを補償します。もし規制開発が健康計画パートナーがこれらの基金を通じて私たちの能力を補償したり、政府が私たちの手配が規制要求に適合していないと判断した場合、私たちが健康計画パートナーから得た補償は減少し、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすだろう。

医療改革の様々な面でも、健康計画パートナーが特定の医療保険製品の販売を停止したり、特定の司法管轄区域で特定の医療保険製品を流通させることを禁止したりする可能性がある。特別な登録期間中、私たちはSNPに大きく依存して、私たちは年間を通じて私たちのエージェントを使用することができます。各州が新たな法律法規や既存の医療補助を管理する法律法規を改正すれば、このような変化は二重資格に適合する特殊な需要計画の個人数を減少させる可能性があり、これは我々の業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちがアメリカの医療改革の発展に適応できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況、見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちは健康計画パートナーに依存して正確な委員会報告書を準備し、それを直ちに私たちに送ってくれる。

私たちの健康計画パートナーは通常、健康計画パートナーが徴収した保険料金額の特定の割合を私たちに支払うか、または消費者が保険証書に基づいて保険を維持している間に保険料の定額制で支払います。私たちは健康計画パートナーに依存して、私たちが稼いだ手数料金額を正確かつタイムリーに報告する。私たちは健康計画パートナーの手数料報告書を使用して私たちの収入を計算し、私たちの財務報告、予測、予算を準備し、私たちのマーケティングと他の運営努力を指導します。私たちは通常、健康計画パートナーが私たちに支払うべきすべての手数料を報告したかどうかを独立して決定することは困難です。主に、私たちの保険製品のほとんどの購入者がその保険契約を終了する方法は、保険料のキャンセルを通知するのではなく、健康計画パートナーへの保険料の支払いを停止するからです。例えば、私たちは健康計画パートナーが私たちに報告した保険取り消しデータが正確ではないということを確認した。もし健康計画パートナーが私たちの手数料の金額が正確でないか、遅れていると報告すれば、私たちは私たちが得る権利のある収入を受け取って確認することができないかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、そして財務状況を損なうことになります。また、我々のシステムと健康計画パートナーのシステムとの技術的接続が失敗する可能性があり、これらのシステムは、保証範囲や手数料に関する最新の情報を提供してくれるか、または健康計画パートナーがこれらの情報へのアクセスを停止する可能性があり、これは、私たちの運営結果をタイムリーに集約する能力を阻害する可能性がある。

季節的な理由で、私たちの四半期運営結果は大きく変動する可能性があります。

連邦医療保険の年間加入期間は10月15日から始まりますこれは…。12月7日までこれは…。毎年です。そのため、第4四半期に提出された連邦医療保険関連の申請数が増加し、第3四半期および第4四半期に連邦医療保険部門に関連する費用が増加した。また，1月1日からの年度Medicare Advantageのため保険契約期間を開放しているST3月31日までST手数料収入と総合収入は通常私たちの第1四半期の第2水準です。個人と家庭健康保険の開放期間は11月1日からですST12月15日までこれは…。したがって、第4四半期に承認された個人および家庭健康保険申請数は、今年の他の四半期よりも高くなると予想される。私たちのマーケティングと広告費用の大部分は私たちが提出した健康保険申請数によって推進されています。Medicare年度保険契約期間の第4四半期には、マーケティングと広告費用は通常高いですが、顧客の手数料は時間の経過とともに支払われているので、私たちの運営キャッシュフローは受ける可能性があります


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			20

第4四半期に提出された出願量の増加によるマーケティングおよび広告費用の大幅な増加、または第4四半期に提出された出願量の減少によるマーケティングおよび広告費用の大幅な低下の積極的な影響。

他の要因により、私たちの業務の季節性は、連邦医療保険または個人および家庭健康計画加入期間の時間変化、健康保険販売を管理する法律法規の変化を含む将来的に変化する可能性がある。私たちは業務の季節的な変化にタイムリーに適応できないかもしれない。連邦医療保険関連健康保険や個人と家庭健康保険の加入期間が変化すれば、顧客ニーズの変化にタイムリーに適応できない可能性がある。業務の季節的な変化にうまく対応できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況が損なわれる可能性があります。

システムの故障や容量制限は、私たちの業務、財務状況、経営業績を損なう可能性があります。

当社の技術プラットフォームと下位ネットワークインフラの性能、信頼性、可用性は、当社の財務業績、当社のブランド、およびお客様、マーケティングパートナー、健康計画パートナーとの関係に重要です。私たちは、特に、私たちのウェブサイト流量や着信呼量の増加速度や時間または他の原因を正確に予測できない場合、いくつかの原因は、私たちの制御範囲内ではありません。私たちの技術プラットフォームおよびシステムインフラストラクチャは、システム障害や中断を防止できない可能性があります。また、私たちは、潜在顧客の計画登録申請を提出するために、私たちの健康計画パートナーのシステムに依存している。私たちは過去と未来に私たちのシステムと私たちの健康計画パートナーのシステムに重大な故障と中断に遭遇するかもしれません。これは私たちの業務、運営実績、財務状況を損なうことになります。もしこれらの故障或いは中断が連邦医療保険年度加入期間或いは医療改革開放加入期間内に発生すれば、著者らに対する負の影響は特に明らかになる。

私たちはデータセンターと帯域幅プロバイダを含めて第三者サプライヤーにある程度依存して、私たちの技術プラットフォームを運営します。私たちは、これらのプロバイダが必要な時に追加のネットワーク容量を提供するかどうかを予測することができません。私たちのネットワークまたは私たちのプロバイダのネットワークは、医療保険申請を適時に処理したり、データを効率的にダウンロードすることができ、特に私たちのウェブサイトのトラフィックが増加した場合に十分なデータ転送能力を実現または維持できない可能性があります。例えば、私たちの業務の急速な拡張は、私たちのデータセンターのサービスレベルに影響を与えたり、このようなデータセンターやシステムに障害を起こしたりする可能性があります。私たちのサービス中断または応答能力を低下させるシステム障害またはサービスレベルの低下は、当社の収益能力を損なうことになり、私たちの名声を損なうことになります。しかも、どんなデータ損失も顧客の流失を招き、潜在的な責任を負わせる可能性がある。私たちのデータベースおよびシステムは、人為的エラー、火災、洪水、停電、電気通信障害、物理的または電子的侵入、コンピュータウイルス、テロ行為、私たちのシステムを破壊しようとする他の試み、および同様の事件の破壊または中断を受けやすい。また、私たち、私たちのエージェント、サプライヤーが業務を行っている地域では、私たちの業務は地震、火災、悪天候、流行病、その他の自然災害の影響を受けやすいです。世界的な気候変化はいくつかの種類の自然災害がより頻繁に発生したり、より強い影響を与えたりしている。

私たちのデータセンター施設の所有者と私たちの他の第三者サプライヤーは、商業的に合理的な条項で彼らと私たちとの合意を更新する義務がありません。あるいは契約を更新する義務はありません。もし私たちが商業的に合理的な条項でこれらの合意を更新できない場合、あるいは私たちのデータセンター事業者が買収された場合、私たちは私たちのサーバや他のインフラを新しいデータセンター施設に移転することを要求されるかもしれませんし、それによって巨額のコストと可能なサービス中断が生じるかもしれません。我々の第三者データセンター位置と、私たちまたは彼らと契約した電気通信ネットワークプロバイダまたは私たちの電気通信プロバイダとの間で容量を割り当てるシステムが直面する問題は、私たちの顧客および消費者の体験に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの第三者データセンター運営者は十分な通知なしに彼らの施設を閉鎖することを決定するかもしれません。さらに、我々の第三者データセンター、事業者、または私たちまたは彼らと契約した任意のサービスプロバイダが直面している任意の財務的困難、例えば破産は、私たちの業務に負の影響を与える可能性があり、その性質および程度は予測困難である。

私たちは私たちの戦略現金フロー最適化と他の現金管理計画から期待された利点を達成できないかもしれない。

私たちはコストを削減し、効率を向上させ、キャッシュフローを最適化する取り組みを進めている。これらの取り組みの一部として、2022年8月に人員削減を開始し、従業員数を約23.7%削減した。リストラは、機関の知識および専門知識の喪失を招き、組織全体の特定の役割および責任の再分配および組み合わせを招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、および業務結果に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、再編および可能な追加コスト制御措置は、自然減員が予想を超える人員削減や従業員の士気低下など、予期しない結果をもたらす可能性がある。将来を展望すると，我々の技術プラットフォームや下位ネットワークインフラを含むインフラコストの低減にも取り組みを集中させる予定であり，我々の業務に悪影響を与える可能性がある.私たちはこれらの計画からすべての予想されるコスト節約や他の利益を達成することができないかもしれないし、これらの措置は収入減少のような他の影響を及ぼす可能性がある。財務的または戦略的困難、遅延または意外なコストのような他のイベントおよび状況は、予想されるすべてのコスト節約または他の利点を達成する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、または予想されるスケジュール上でそのようなコスト節約または他の利点を達成することができない可能性がある。もし私たちが予想された利点を達成できなければ、私たちが他の計画に資金を提供する能力は不利な影響を受けるかもしれない。最後に、このような計画を実施する複雑さは、大量の管理とビジネス資源を必要とするかもしれない。私たちの管理チームは計画の期待利益を達成するために必要な行政と運営変革を成功的に実行しなければならない。これらの要求は私たちに


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			21

リソースは、他の業務問題に対する組織の注意力を分散させ、既存のサプライヤーや顧客との業務関係に悪影響を与え、従業員の士気に影響を与える可能性がある。私たちの計画通りにこれらの措置を実施できなかった場合は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

既存および新しい競争相手からの圧力は、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

健康保険販売計画の市場競争は激しいです。我々は，政府が提供するツールや取引所，米国各地のローカル保険エージェント，主にテレビを介して広告を行う会社，およびサイトを運営してサービスを提供する会社と競合している.また、多くの健康計画パートナーも彼ら自身の計画を直接マーケティングして販売している。その中のいくつかの競争相手はマーケティング活動により多くの資金を投入し、より多くの資源をウェブサイトとシステム開発に投入し、潜在従業員により魅力的なオファーを提供し、より成功したマーケティングパートナーと第三者プロバイダと協力する可能性がある。

既存および潜在的な競争相手と競争力を維持するためには、効率的かつ効率的に運営し、当社のサービスや製品を開発·改善し、プラットフォームやシステム製品を強化しなければならない。もし私たちがこの競争の激しい市場を制御することに成功できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況にマイナス影響を与えるかもしれない。

また、新たなライバルが市場に参入する可能性があり、ライバルの保険プラットフォームと保険商品を流通させることは、我々の業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの競争相手は、私たちのプラットフォームを通じて販売されている保険数量を維持または増加させることを著しく阻害し、新しい技術を開発し、マーケティングして、私たちのプラットフォームの競争力を低下させたり、時代遅れにしたりする可能性があります。また、もし私たちの競争相手が私たちの機能と似たようなまたはより良いプラットフォームを開発し、私たちの健康計画パートナーのために一定の数量の製品を生産することができなければ、私たちのマーケティング支払いが減少し、私たちの収入が減少する可能性があり、私たちの業務、運営業績、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。

政府が運営する医療保険取引所との競争に成功しなければ、私たちの業務は損なわれる可能性がある。

私たちの業務は政府が運営する健康保険取引所と連邦医療保険に関する健康保険の販売や個人や家庭計画の販売に競争しています。消費者は連邦政府が運営するサイトを介してMedicare AdvantageとMedicare Part D処方薬計画を購入·購入することができ、Medicare AdvantageとMedicare Part D処方薬計画を購入する際に連邦政府の計画選択援助を得ることもできる。政府が運営する健康保険取引所からの競争は私たちのマーケティングコストを増加させ、私たちの収入を減少させる可能性があります。そうでなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。

私たちが詐欺や法の乱用を含む特定の医療·消費者保護法を守らなければ、私たちは巨額の処罰に直面する可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性がある。

私たちは医療計画パートナーとの手配、特に連邦医療計画と契約したパートナーは、厳格な規制を受け、私たちは広く適用される連邦と州詐欺と乱用、その他の連邦と州医療保健と消費者保護法律法規の制約を受けた。これらの法律は、私たちが業務を展開する業務または財務的配置と関係を制限するかもしれません

•連邦アンチバックル法規は、個人の転転または購入を誘導または奨励するために、任意の個人またはエンティティが、現金または実物の形態で直接または間接的に、公開的または間接的に、公開または隠蔽的に任意の報酬を請求、受け入れ、提供または支払うことを禁止し、個人の紹介または購入を誘導または奨励し、連邦医療保険および医療補助計画のような連邦医療保険および医療補助計画に従って全部または部分的に精算可能な項目またはサービスを注文または推薦することを禁止する。“報酬”という言葉は価値のあるものを含むと広く解釈されている。いくつかの法定例外と規制避風港保護のいくつかの一般的な活動は起訴されない；しかし、これらの例外と規制避風港の範囲は非常に狭く、厳格に遵守して保護を提供する必要がある。さらに、個人またはエンティティは、法規または法規違反の具体的な意図を実際に知る必要がなく、違反を実施することができる

•連邦“虚偽申告法”は、他に加えて、連邦政府に虚偽または詐欺的な支払いまたは承認クレームを故意に提出または誘導し、虚偽または詐欺的クレームに関連する虚偽記録または陳述の作成、使用、または使用を意図的にまたは使用し、または連邦政府への支払いの義務を回避、減少または隠蔽するための虚偽陳述を故意にまたは誘導するか、または連邦政府に支払う義務を回避、減少または隠蔽する個人またはエンティティに刑事および民事罰を科す。虚偽申告法は、一般市民が民事訴訟によって強制的に執行されることができる。請求には、米国政府に提出された金銭または財産に対する“任意の請求または要求”が含まれる

•連邦民事通貨罰法は、他の事項に加えて、連邦医療保健受益者への報酬の提供または移転を禁止し、もし誰かがそれが特定の提供者またはサプライヤーから政府が精算すべき物品またはサービスを注文または受け入れる決定に影響を与える可能性があることを知っているか、または知っているべきである

•“健康保険携帯性および責任法”、またはHIPAAと呼ばれ、追加の連邦刑法を制定し、計画を知りながら故意に実行または実行しようとし、虚偽または詐欺的な言い訳、陳述または承諾を用いて、任意の医療福祉計画が所有または制御または保管している任意の金銭または財産をだまし取ったり、獲得したりすることを禁止し、個人第三者支払者を含み、自発的に妨害する


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			22

医療保健違法行為に対して刑事調査を行い、医療福祉、プロジェクトまたはサービスの提供または支払いに関連するトリック、計画または装置、重要な事実、または任意の重大な虚偽、架空または詐欺的陳述を故意に偽造、隠蔽または隠蔽または隠蔽する。連邦反リベート法規と同様に、個人または実体は、この法規または法規違反の具体的な意図を実際に理解する必要がなく、違反行為を実施することができる

•“迷惑メール法”は、商業電子メール情報を規制し、特定の要求に適合しない商業電子メール情報の送信に対して罰措置を規定し、例えば、送信者が今後送信する電子メールを阻止するための選択退出メカニズムを提供する

•TCPAは、事前に明確な同意を得ない限り、または連邦貿易委員会または連邦貿易委員会の国に“呼ばないでください”登録機関に問い合わせない限り、自動電話ダイヤルシステムを使用していくつかの電話をかけるか、または無線電話番号にメッセージを送信することを禁止する。私たちはTCPAおよび/または他の電話マーケティング法に違反していると、過去と未来に告発されるかもしれない。TCPA“は、各違反行為の個人的訴権および潜在的な法定損害賠償、および故意違反のたびの追加的な処罰を規定する

•同様の州および外国の法律、例えば州反リベートおよび虚偽クレーム法律は、より限定的である可能性があり、非政府第三者支払者(民間保険会社を含む)または患者自身によって精算される医療項目またはサービスに適用される可能性がある。

第三者との業務配置が適用される医療法律や法規に適合することを確保することは、費用の高い努力である。もし私たちの業務が上記の任意の連邦および州医療保健法律または任意の他の現在または将来私たちに適用される政府法規に違反していることが発見された場合、私たちは民事、刑事および/または行政処罰、損害賠償、罰金、返還、個人監禁、MedicareとMedicaid、禁止、個人通報者によって政府名義で提起された個人訴訟、または政府契約、契約損害、名声損害、行政負担、利益減少、および将来の収入のような政府計画から除外されることを含む罰を受ける可能性があります。私たちがこれらの法律を遵守していないという疑惑や、私たちの業務の縮小または再編を解決するために、会社の誠実な合意または他の合意の制約を受けている場合、追加の報告義務および監督を負う必要があり、これらはいずれも、私たちの業務運営能力および私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは変化する複雑な州規制環境で運営されている。健康保険の販売に適用される多くの国の法律法規を守らなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受ける可能性があります。

健康保険の提供、販売と購入は各州の厳格な監督管理を受け、監督管理構造は絶えず変化している。各州はすでに可決され、引き続き新しい法律法規を採用しており、これらの新しい法律法規が私たちの業務にどのように影響するかを予測することは難しい。これらの規制は、健康計画パートナーが規制面の懸念のためにこのような計画を販売する市場から撤退する可能性があるため、これらの計画の販売に悪影響を及ぼす可能性があり、これらの計画の売却は利益にならないことを決定したり、顧客の需要を低減するまで計画保険料を向上させたりする可能性がある。

また、ほとんどの州法の長期条項では、健康計画パートナーが健康保険料を設定し、州規制機関の承認を得ると、保険料は固定されており、通常は保険会社や代理人の交渉や割引の影響を受けないと規定されている。国の法規は一般的に、健康計画パートナー、代理店、マネージャーが健康保険を販売する際に顧客にリベートなどの経済的インセンティブを提供することを禁止している。したがって，我々は現在，健康計画パートナーや他のエージェントや仲介人と我々のサイトで提供されている健康保険計画の価格で競合していない.これらの規定が変化すれば、私たちの技術プラットフォームを通じて販売された医療保険計画の値下げまたはリベートまたは他のインセンティブを提供することを余儀なくされる可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なうことになる。現在の手数料は公衆に開示する必要はないにもかかわらず、手数料がもっと規制されていれば、私たちに支払われる手数料は開示しなければならない。医療計画パートナーは私たちの手数料率を下げるかもしれない。これは私たちの収入を減少させるかもしれない。

州規制機関は、健康保険業務を処理する各州で有効な許可証を維持することを要求し、さらに、この州特有の販売、文書、管理慣行を遵守することを要求している。私たちは私たちの健康保険許可証を維持して、販売計画を続け、健康計画パートナーから手数料を獲得し続けなければならない。さらに、私たちを代表して健康保険業務を行うすべての従業員は、1つ以上の州で有効な免許を持っていなければならない。私たちはすべての50州とコロンビア特区に業務があるため、医療保険に関連する法律、規則、法規を遵守することは困難であり、私たちの業務に大きなコストをもたらした。

また、私たちの代理店が州当局と私たちの健康計画パートナーと取引所に必要なすべての許可証、予約、認証を獲得し、維持していることを確実にしなければならない。

国家保険法律法規の複雑さ、周期的な改正、異なる解釈のため、私たちはいつもではなく、常にそれらを遵守しているわけでもないかもしれない。新しい国家保険法律、法規およびガイドラインは、インターネットを介して健康保険または私たちのプラットフォームまたはマーケティングまたは健康保険計画を販売する方法の様々な側面と互換性がない可能性がある。保険の法律、法規、ガイドライン、または私たちの業務に適用される他の法律および法規を遵守しないことは、重大な責任、追加の保険部門の許可要求、私たちの広告と業務のやり方の修正、特定の司法管轄区での私たちの免許の取り消し、健康計画パートナーとの関係の終了、損失手数料、および/または健康製品を販売することができません


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			23

保険計画は私たちの運営費用を著しく増加させ、健康計画パートナー関係と私たちの手数料収入の損失を招き、他の方法で私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。さらに、1つの管轄区域における不利な規制行動は処罰を招く可能性があり、いくつかの要求は、1つの管轄区域における不利な規制行動が他の管轄区に報告されなければならないので、他の管轄区における許可証の地位、業務または名声に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、今後、私たちのマーケティングと業務実践、法律法規のコンプライアンスに関する規制機関から問い合わせを受けることができ、将来的には、規制機関から問い合わせを受けることができる。私たちは問い合わせと関連した接近法を修正することを要求されるかもしれない。このような質問に十分に対応できなければ、不利な規制行動を招き、我々の業務、経営業績、財務状況を損なう可能性がある。私たちのいかなる規制または他の行動に対する告発が虚偽であることが証明されても、私たちをめぐるどんな否定的な宣伝も、消費者、マーケティングパートナー、または健康計画パートナーの私たちに対する信頼を損なう可能性があり、これは私たちのブランドを深刻に損なう可能性がある。

もし私たちが消費者の手がかりを手数料を受け取る顧客に変えることに成功できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受けるだろう。

質の高い消費者の手がかりを得ることは私たちの業務に重要ですが、これらの消費者の手がかりを顧客に変換する能力も私たちの成功の鍵です。私たちの成長は特定の時期に提出された資料の増加に大きく依存する。私たちの投稿の増加速度は私たちの収入に直接影響を及ぼす。また，合格した潜在顧客が依頼可能な文書に移行する速度は，我々の顧客の期待LTVに影響を与え，確認できる収入に影響を与える.多くの要素が影響し、未来に任意の特定の時期の換算率に影響を与える可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできるものではない。これらの要素には

•私たちがコントロールできない状況による顧客ショッピング行動の変化、例えば、経済状況、顧客が医療保険を支払う能力または意志、不利な気象条件または自然災害、流行病の影響(例えば、新冠肺炎)、失業救済金の利用可能性または提案または実施の影響医療改革を含む私たちの業務の立法または法規の変化；

•私たちのプラットフォームでの顧客体験の質と変化

•規制要件には、私たちのプラットフォーム上の体験を不器用にしたり、ナビゲーションを困難にしたり、保険期間外で顧客が計画を購入する能力を低下させる要求が含まれています

•私たちが提供する健康保険計画の多様性、競争力、そして負担性

•私たちの技術プラットフォームまたはコールセンターの動作中のシステム障害または中断；

•私たちの直接、マーケティングパートナー、オンライン広告顧客獲得チャネルを介して私たちの顧客グループに転送される変化

•健康計画パートナーは、顧客が興味を示した健康保険計画と、私たちの技術とこれらの健康計画パートナーとの統合度を提供する

•顧客が提出した申請に適用される健康計画パートナー基準、健康計画パートナーがその申請について決定するのに要する時間、および健康計画パートナーが承認した提出申請の割合；

•顧客を支援するためのエージェントの効果

•我々は，政府が運営する医療保険取引所を通じて補助金条件に適合した個人を合格健康計画に組み込む能力と，使用が要求されているプログラムの有効性を検討している。

私たちの転化率は私たちの顧客獲得ルートを通じて私たちに推薦された顧客グループの変化の影響を受ける可能性があります。私たちは法規の要求に応じて私たちの技術プラットフォームを変更したり、顧客体験の改善や他の理由で他の措置を試みたりする可能性があります。これらの変化は過去と将来に予期せぬ結果をもたらし、私たちの転換率に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちのプラットフォームで健康保険申請を提出し、承認された顧客に変換された消費者の割合の低下は、私たちの提出コストの増加を招き、任意の所与の時期の収入に影響を与える可能性があります。もし私たちの転化率が影響を受けると、私たちの顧客基盤が低下する可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なうことになります。

時間が経つにつれて、私たちは健康計画パートナーから手数料をもらいますが、顧客を誘致するために、大量の前期費用が発生します。

私たちのプラットフォームで消費者を登録するには、マーケティングおよび広告費用、ならびに顧客ケアおよび登録費用を含む多くの前期費用が必要であり、合格した潜在的な顧客を生成し、これらの消費者を教育し、私たちの製品および計画に組み入れ、完成した申請を健康計画パートナーに提出する。しかし、それによって生じる手数料は、通常、時間の経過とともに私たちに支払われ、最初の支払いは、通常、私たちの健康計画パートナーに完全な申請を提出した数週間後または数ヶ月後に支払われます。これらの要因は、私たちの運営資金需要を満たすために大量の現金が必要であり、私たちが提出する申請量の大幅な増加は、私たちの運営キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

既存の第三者マーケティング会社と有効な関係を保つことができない場合、あるいは新しいマーケティング会社と成功的な関係を築くことができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況が損なわれる可能性があります。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			24

私たちはよくオンラインとオフライン企業と契約マーケティング関係を構築し、消費者の手がかりを得るのを助けてくれます。これらのマーケティングパートナーには、テレビ広告主、オンライン広告会社、電話推薦計画、および他のマーケティングサプライヤーが含まれる。私たちはサービス料金のモードでいくつかのマーケティング会社を補償し、提出した健康保険申請に基づいていくつかの会社を補償します。私たちと各マーケティング会社との関係の成功は、マーケティング会社の持続的で積極的な市場存在、名声と成長、マーケティング会社広告の有効性、各マーケティング会社が適用される法律、法規、ガイドライン、および私たちが支払うマーケティング費用を含むマーケティング会社と交渉する契約条項を含む一連の要素に依存するが、これらに限定されない。

多くのマーケティング会社と提携関係にありますが、かなりの部分が提出された申請は、限られた数のサービスおよび/または推薦に依存しています。私たちの複数のマーケティング会社への依存を考慮して、(I)これらの会社と成功的な関係を保つことができない場合、(Ii)新しいマーケティング会社と成功した関係を築くことができなかった場合、(Iii)主要なマーケティング会社のサービスを提供することで競争に遭遇し、(Iv)これらのマーケティング会社により高い金額を支払うことを要求された場合、私たちの業務運営業績と財務状況は損なわれます。

第三者リーディング移管会社への転職競争が激化し，特に医療保険に関連する医療保険および個人や家庭健康保険の加入期間中である。もし私たちの競争相手がこれらの会社に支払う費用が私たちより多い、あるいはもっと高い費用を支払わせられたら、私たちは推薦を失うかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なうかもしれません。さらに、国家保険部門またはCMSが法律、法規またはガイドラインを公布したり、既存の法律、法規およびガイドラインの解釈を公布したりすることは、第三者推薦会社との関係がこれらの法律、法規、およびガイドラインに適合しない可能性がある。CMSまたは州保険部門が既存の法律、法規またはガイドラインを変更したり、既存の法律、法規またはガイドラインを解釈してこれらの手配を禁止したりすれば、私たちのプラットフォームおよび福祉センターに紹介された連邦医療保険資格に適合する個人の数が大幅に減少し、これは私たちの業務、経営業績、および財務状況を損なうかもしれない。

私たちは、個人情報の伝送、セキュリティ、プライバシーに関するプライバシーおよびデータ保護法律、特に個人が識別可能な健康情報に制限を受ける可能性があり、これらの法律は、私たちがこのような情報を処理する方法に制限を加える可能性があり、もし私たちがこのような法律を完全に遵守できなければ、私たちは法執行と処罰を受けるだろう。

多くの連邦、州と国際法律と法規は、個人識別可能な健康情報を含む個人情報の収集、使用、開示、保存、処理、送信、廃棄を管理する。これらの法律や法規は、政府機関や規制機関の解釈を含めて、しばしば変化する。これらの規定は、例えば、私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない

•HIPAAとその実施条例の公布は，従業員が転職時に彼らの医療保険を保持·移転できることを確保し，医療管理プログラムを簡略化するためである。“HIPAA”の公布は、保護された健康情報のプライバシーやセキュリティの保護も拡大し、電子健康情報を交換することによる基準が求められている。衛生·公衆サービス部は、HIPAAによって採択された基準に基づいて、電子取引およびコードセット標準、提供者、雇用主、医療計画および個人の一意の識別子、安全、電子署名、プライバシーおよび法執行基準を含む。HIPAAを守らないことは、法執行活動、罰金、処罰、訴訟を引き起こす可能性があり、これは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

•“衛生情報技術促進経済·臨床衛生法案”(“HITECH法案”)は衛生情報安全違反の通知要求を規定し、HIPAA違反に対する処罰を増加させた。HITECH法案はすべての違反行為に対して個人通知を行い、500人を超える違反行為に対してメディア通知を行い、少なくとも毎年衛生と公衆サービス部にすべての違反行為を報告することを要求している。HITECH法案はまた、以前の処罰制度に代わって、違反行為に対する4級処罰制度を採用し、処罰範囲は最初の1回の違反100ドルと第1級の年間最高25，000ドルから第4級までの1回の違反最低50，000ドルと各違反カテゴリごとに年間最大150万ドルである。このような罰金はインフレによって調整されなければならない。HITECH法を遵守しないことは、法執行活動、罰金、処罰、および訴訟を引き起こす可能性があり、これは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

•個人識別可能な情報の使用を制限し、保護するプライバシーおよびセキュリティの他の連邦および州法は、HIPAAに先を越されていない法律が適用される可能性がある

•連邦貿易委員会と各州総検察長はますます多くの連邦と州消費者保護法を適用し、ウェブサイトまたは他の方法による収集、使用、処理、廃棄、保存、公開および単独で識別可能な情報を規範化し、ウェブサイトの内容の提示を規範化する。

私たちは個人情報の伝送、安全、プライバシーを管理する連邦と州法律を守らなければなりません。私たちは私たちのサービスを提供する時にこれらの個人情報を取得したり、アクセスしたりすることができます。我々の施設およびシステム、ならびに我々の第三者サプライヤーおよび下請け業者の施設およびシステムは、セキュリティホール、破壊または窃盗行為、コンピュータウイルス、マルウェア、恐喝ソフトウェア、サービス拒否攻撃、データの位置ずれまたは損失、プログラミングおよび人為的エラー、または他の同様のイベントの影響を受けやすい。HITECH法案の公布により，このようなイベントが我々の業務に与える影響の程度を予測することはできない.私たちが規定を守らないことは刑事責任と民事責任を招く可能性があり、特に法執行行動が取られる可能性があるからです


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			25

ビジネスパートナーに対する行動は今もっと深刻になっている。私たちに対する法執行行動は費用がかかる可能性があり、正常な運営またはデータ利用可能性を中断する可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある

HITECH法案によると、業務パートナーとして、下請け業者のプライバシーやセキュリティ違反や失敗に対して直接または独立した責任を負うことも可能です。私たちの彼らの行動ややり方に対する制御は限られており、下請けまたは私たちが運営する他のエンティティの個人識別可能な健康情報のプライバシーまたはセキュリティの侵害は、刑事および民事責任を含む、または私たちと契約関係にあるカバーエンティティが訴訟を提起することを含む、私たちに対する法執行行動を引き起こす可能性がある。そのほか、多くの他の連邦と州法律は個人身分情報と従業員個人情報の機密性を保護し、州医療プライバシー法、州社会安全番号保護法及び連邦と州消費者保護法を含む。多くの場合、これらの異なる法律はHIPAAによって先制されることはなく、裁判所と政府機関の異なる解釈を受ける可能性があり、私たちと私たちの顧客に複雑なコンプライアンス問題をもたらし、私たちを追加的な費用、不良宣伝と責任に直面させる可能性があり、いずれも私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

州と連邦法は私たちの収集、使用、処理、処理、廃棄、開示、そして保存にも適用されるかもしれない。例えば、カリフォルニア州総検察長が2020年7月1日に実行を開始したCCPAは、消費者により広範なプライバシー保護とその個人情報の収集、使用、共有の制御を提供している。“包括的平和協定”は最近改正され、他の懸案された立法計画や国民投票によって再改正される可能性がある。カリフォルニア州の総検察長はCCPAを実施する規定を公布しており、これらの規定は次々と大衆の意見と改正を経験している。この法案の潜在的な影響は、法律が私たちのサービスを通じて収集された消費者の健康に関するデータにどのように適用されるかを含めて深遠であり、私たちのデータ処理のやり方や政策を修正し、遵守するために多くのコストと費用を発生させる必要があるかもしれない。CCPAはカリフォルニア住民により大きな権利を与え，彼らの個人情報にアクセスし，削除することを要求し，ある個人情報を共有しないことを選択し，彼らの個人情報がどのように使用されるかに関する詳細な情報を得ることができる.CCPAはまた，違反行為に対する民事処罰と，データ漏洩訴訟を増加させる可能性のあるデータ漏洩行為に対する個人訴権を規定している。CCPAには，カリフォルニア医療情報秘密法(CMIA)によって管轄されている医療情報の免除と，HIPAAとHITECHによって確立されたプライバシー，セキュリティ，違反通知ルールによって管轄される実体またはビジネスパートナーによって収集された保護された健康情報の免除が含まれているが，この免除の適切な適用範囲と適用範囲，およびそれが我々の業務にどのように適用されるかは不明である。CCPAはまたネバダ州、バージニア州、ニューハンプシャー州、イリノイ州、ネブラスカ州などの他の州で立法提案に従うことを奨励している

NYDFSは、金融サービス会社(NYDFS管轄下の保険エンティティを含む)のネットワークセキュリティ法規に対して、各エンティティに対して、個人消費者データを保護するためのネットワークセキュリティ計画を確立し、維持することを要求し、コアネットワークセキュリティ機能を履行するためのリスク評価を実施する。この条例は，(1)ネットワークセキュリティ計画管理枠組みに関する制御，(2)リスクに基づくデータ保護技術システムの最低基準，(3)ニューヨーク外勤局への重大な事件の通知を含むネットワーク侵入対応の最低基準，および(4)重大な欠陥の確定と記録，救済計画とニューヨーク外勤部に対する規制適合性の年次証明，を具体的に規定している。ネットワークセキュリティ条例はまた、情報技術システムを継続的に監視するか、または浸透テストおよび脆弱性評価を定期的に行うことを要求する。同様に、マサチューセッツ州データ保護法と“ニューヨーク州ハッカー制止·データセキュリティ改善法案”(略称“シールド法”)は、それぞれの法規で定義された適切な行政、技術、物理的保障措置を含む書面の情報セキュリティ計画を実施することを会社に要求している。

NAICは2017年10月、このような法律を採用した国家保険所有者のデータセキュリティおよびデータ漏洩調査·通知に適用する基準を制定するための“保険データセキュリティモデル法”(“ネットワークセキュリティモデル法”)を採択した。これまでアラバマ州，コネチカット州，デラウェア州，ミシガン州，ミシシッピ州，ニューハンプシャー州，オハイオ州，サウスカロライナ州ではネットワークセキュリティモデル法が採択されており，他のいくつかの州でも近い将来採用されることが予想される。ネットワークセキュリティモデル法は、情報システムの機密性、完全性、および可用性を保護するための新しい規制負担に大きな影響を与える可能性がある。NAICモデル法はNYDFSルールに機能的に類似している.

私たちはプライバシー、データ保護、その他の事項に関するこれらと他の複雑で変化する連邦、州、地方の法律と法規に支配されている。このような法律法規の多くは変化するかもしれないし、不確実な解釈もあるだろう。アメリカ連邦と州政府と機関は将来新しい立法を制定し、個人情報とその他のデータの収集、使用、開示、保存、処理、転送、廃棄を管理するための新しい法規を公布するかもしれない。既存および新たに出現したプライバシーおよびネットワークセキュリティの法律および法規を遵守することは、コンプライアンスコストの増加および/またはビジネス慣行およびポリシーの変化をもたらす可能性があります。さらに、当社は、掲示された正確かつ全面的かつ全面的に実行されたプライバシー政策を維持できないか、または当社の顧客、ユーザまたは他の第三者に対する当社のプライバシー、データ保護または情報セキュリティ関連義務または当社のプライバシー、データ保護または情報セキュリティに関連する任意の他の法的義務に違反する行為とみなされ、消費者権益提唱団体または他の人が当社に対して政府調査または法執行行動、訴訟、クレームまたは公開声明を行うことを招き、重大な責任、健康計画パートナー、ソーシャルメディアネットワーク、および他のデータプロバイダーを含む重要な第三者との関係を失ったり、消費者の信頼を失ったりする可能性がある。これは私たちの収入と運営に実質的な影響を及ぼすかもしれない。

第三者製品からのリスクは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			26

私たちは健康保険製品を含む第三者製品を提供します。保険はリスク移転に関連しており、私たちの名声が損なわれる可能性があり、リスクが顧客や健康計画パートナーが期待している方法で移転しなければ、訴訟の目標になる可能性があります。また、これらの第三者製品が顧客が望むサービス品質を提供できない場合、顧客は負の体験を私たちのサービスに関連付ける可能性がある。これらの第三者製品の性能が大幅に低下することは、私たちを名声損害と訴訟リスクに直面させる可能性がある。

もし私たちが新しい製品やサービスを開発し、私たちの業務範囲を拡大して、新しい市場と機会を浸透させることができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況はすべて損なわれます。

私たちのビジネス戦略は私たちの既存の製品とサービスを拡張することを含む。私たちは新しい市場と機会を浸透させるために、私たちの業務範囲を拡大するために新しい機会に投資している。しかし、私たちはこのすべての投資を実行できないかもしれない。私たちは現在または未来の法律、法規、ガイドラインによって制限されるかもしれません。健康計画パートナーはこれらの投資を受け入れないかもしれません。お客様はこれらの製品やサービスを鑑賞しないかもしれません。また、これらの投資は往々にして第三者との適切かつ効果的な関係に依存し、適切なパートナーを見つけることができない可能性がある。新たで成功した製品やサービスを開発できなかったことは、私たちの成長潜在力を阻害し、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの国際業務は私たちに追加的なリスクをもたらし、これらのリスクは私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちはスロバキアやホンジュラスなどの外国の低コストな労働力を利用することで私たちの運営費用をコントロールしようとしており、将来私たちはオフショア労働力への依存を他の国に拡大するかもしれない。2022年12月31日までに 104 私たちの職員の半分はスロバキアにいる。スロバキアの私たちの職員たちは私たちのMarketplace技術の開発、テスト、そして維持を手伝っている。さらに、私たちはいくつかのコールセンター業務をホンジュラスの会社にアウトソーシングした。米国以外の国は比較的高い程度の政治や社会不安定の影響を受ける可能性があり、政治不安や自然災害を防ぐインフラが不足している可能性がある。これらの国では自然災害、流行病(例えば新冠肺炎)や政治的あるいは経済的不安定が発生し、これらの労働源の仕事を妨害する可能性があり、あるいはこれらの労力源を交換または減少させなければならない可能性がある。私たちの他の国のサプライヤーは財務問題や人事問題を含めてどんな理由でも突然閉鎖されるかもしれない。このような中断は効率を低下させ、私たちのコストを増加させ、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、2022年2月にロシアがウクライナに軍事侵攻した後、NATOは東欧に軍事力を増派し、米国、EUなどはロシアに対する様々な制裁を宣言した。ウクライナへの侵入や、米国、NATO、その他の国がすでに講じている、将来取られる可能性のある報復措置は、世界的な安全懸念を引き起こし、地域紛争を引き起こす可能性があり、そうでなければ、地域と世界経済に持続的な影響を与え、これらのいずれも、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

米国では、外国人労働力を利用したやり方がますます検討されている。CMSを含む政府当局は、米国の顧客や会社にサービスを提供する外国企業に財務コストや制限を加えることを求めることができる。政府当局は私たちがオフショア労働力からサービスを調達することを禁止したり、他の方法で阻止しようとするかもしれない。また、規制やその他の理由により、健康計画パートナーは、米国に位置する労働力の使用を要求する可能性がある。ある程度、私たちはアメリカの労働力の使用を要求されて、私たちはアメリカの労働力価格のより高いことによるコスト増加に直面するかもしれません。

“海外腐敗防止法”(“FCPA”)およびその他の適用される反腐敗法律法規は、当社の従業員、サプライヤー、および代理店による何らかの種類の支払いを禁止しています。私たち、私たちの子会社、または私たちの現地代理は、適用される反腐敗法律または法規に違反して、巨額の罰金、罰金、和解、費用、同意令に直面する可能性があり、これらは私たちの現在の業務を制限または制限し、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが私たちのブランドを維持して向上させることができなければ、私たちの業務と経営業績は損なわれるだろう。私たちの名声と否定的な宣伝を損なうことは、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは、私たちのブランドの共感を維持し、強化することが、既存の健康計画パートナーとの関係と、新しい顧客、マーケティングパートナー、健康計画パートナーを誘致する能力に重要だと信じています。私たちはまた、消費者、マーケティングパートナー、健康計画パートナーの中で私たちのブランド知名度を高め、私たちの市場をさらに拡大し、新しい消費者、マーケティングパートナー、健康計画パートナーを誘致するつもりです。これらと他の方法で私たちのブランドを普及させるには私たちが大量の投資をする必要があるかもしれません。私たちの市場競争がますます激しくなるにつれて、これらのブランド普及計画はますます難しくなり、高価になる可能性があると予想しています。私たちのブランド普及活動は成功あるいは収入増加をもたらすかもしれません。もしこれらの活動が収入増加をもたらしたら、増加した収入は私たちが発生した費用を相殺できないかもしれません。私たちの経営業績は損害を受けるかもしれません。もし私たちが私たちのブランドの維持と向上に成功しなければ、私たちの業務は成長できないかもしれません。私たちは健康計画パートナー、マーケティングパートナー、あるいは顧客との関係を失うかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なうことになります。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			27

私たちはブランドと活動に関連した否定的な宣伝の悪影響を受けるかもしれない。例えば、私たちのブランドが否定的に宣伝されていれば、私たちのプラットフォームや福祉センターにアクセスする顧客数が減少する可能性があり、私たちが顧客を獲得するコストは、私たちの直接顧客獲得ルートからの顧客数が減少して増加する可能性があります。また，少なくとも1つの第三者企業が“GoHealth”の名称を使用しているが，我々の業務とは無関係である.我々は第三者と同意しているが、我々の“GoHealth”商標は、消費者の混同を招くことなく、第三者が彼らの業務で“GoHealth”を使用することと共存することができるが、彼らの“GoHealth”の使用および私たちの使用に一定の制限を加え、混乱のリスクをさらに低減することを含む共存協定を第三者と締結している。しかし、もし私たちの業務が彼らの業務や他の業務と誤って混同された場合、私たちのブランド価値は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。

私たちのウェブサイト上の情報や私たちが他の方法で提供する情報については、どんな法的責任、規制処罰、または否定的な宣伝も、私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。

私たちのウェブサイトでは、保険料、保険範囲、福祉、プロバイダネットワーク、排除、制限、可用性、計画比較、保険会社の評価に関する情報を含む、私たちの福祉センターを通じて、私たちのマーケティング材料と他の方法で一般健康保険と私たちのマーケティングと販売の健康保険計画に関する情報を提供します。私たちのサイトで大量の保険計画情報を維持するためには、大量の自動と手動作業が必要です。もし私たちのウェブサイトで、私たちの福祉センターを通じて、私たちのマーケティング材料で、あるいは他の方法で提供された情報が不正確または誤解された場合、あるいは個人や企業が健康保険を購入するのを適切に助けていない場合、顧客、健康計画パートナー、他の人は損害賠償責任を請求しようとするかもしれません。私たちと健康計画パートナーとの関係は終了または損傷する可能性があり、規制機関は私たちを処罰しようとし、特定の管轄区で取引されている健康保険業務の許可証、および/または損害は、私たちの管轄区で取引されている健康保険業務の許可証の状態を取り消すことができ、これは私たちの収益手数料損失を招く可能性があります。私たちが正常に業務を経営している過程で、私たちは私たちが提供した情報が不正確あるいは誤解性があるという苦情を受けた。将来的に、私たちは私たちのブランドや名声に重大な財務コストや影響を与えることなく、これらの苦情を解決できないかもしれない。私たちが販売している個人や家庭計画は最低基本保険範囲に適合していないため、主要医療健康保険計画と同じ福祉が不足しており、このような計画と主要医療健康保険が顧客の混同を招く可能性があるため、マーケティングや業務実践に関する苦情を受けるリスクが増加する可能性があります。これらのタイプのクレームは時間も高価である可能性があり、私たちの経営陣の注意力や他の資源を分散させ、人々が私たちのサービスに自信を失ってしまう可能性がある。したがって、私たちがこれらのクレームを成功的に解決できるかどうかにかかわらず、それらは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性がある。

さらに、規制当局が、私たちのウェブサイトやマーケティング材料が適用された法律や法規に適合していないと思う場合、私たちのウェブサイト、マーケティング材料、またはそのいくつかの側面の使用を停止させる可能性があります。これは、私たちの業務、経営業績、および財務状況を損なうことになります。

私たちは第三者に依存して私たちのMarketplace技術を運営し、このような第三者プロバイダを使用した私たちの行動を中断したり妨害したりすることは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼすだろう。

我々は我々のホストインフラをAmazon Web ServicesとRackspaceにアウトソーシングしたり，我々のMarketplace技術をホストするホストプロバイダに一緒にアウトソーシングしたりする.消費者やエージェントは，性能を中断や低下させることなく，いつでも我々のMarketplace技術にアクセスできる必要がある.我々のホスト·プロバイダは彼ら自身のインフラを実行しており，我々のMarketplace技術や製品はこれらのインフラに依存しているため，個々のホスト·プロバイダのサービス中断の影響を受けやすい.非常にまれであるが、将来的には、インフラ変更、人為的またはソフトウェアエラー、アプリケーションホスト中断、および容量制限を含む様々な要因のために、サービスおよび利用可能性の点で中断、遅延、および中断に時々遭遇する可能性があることを経験し、予想している。能力制限は、技術的故障、自然災害、詐欺、またはセキュリティ攻撃を含むいくつかの潜在的な原因に起因する可能性がある。さらに、私たちのセキュリティまたはホストプロバイダのうちの1つのセキュリティが損なわれ、私たちのプラットフォームまたは製品が利用できない場合、または私たちのユーザが合理的な時間内に、または私たちの製品を全く使用できない場合、私たちの業務、運営結果、および財務状況は悪影響を受ける可能性があります。私たちは、私たちがホスト·プロバイダを安全監査する能力が限られていることに注目している；したがって、私たちは“第16号認証活動標準声明”(“SSAE 16”)の評価のような第三者の安全審査に深刻に依存している。私たちの契約には私たちに有利な強力な賠償条項が含まれていない。場合によっては、私たちは、顧客が受け入れた時間内に、これらの性能問題の1つまたは複数の原因を決定および/または修復することができない可能性がある。私たちの市場プラットフォームがますます複雑になるにつれて、プラットフォームの使用量が増加し、私たちの市場プラットフォームの性能を維持し、改善することはますます困難になるかもしれません。特に使用ピーク時です。私たちが容量制限を効果的に解決できなければ、私たちのホスト提供者もクラウドインフラの代替プロバイダも、私たちの業務、運営結果、財務状況が悪影響を受ける可能性があります。また，我々のホストプロバイダのサービスレベルのどのような変化も，クライアントの要求を満たす能力に悪影響を与える可能性がある.

我々がホスト·プロバイダから利用するサービスの大部分は，クラウドによるサーバ容量とホスト·サービスである.私たちは標準的なインターネット接続を介して私たちのホストプロバイダのインフラにアクセスする。我々のホスト·プロバイダは、いずれか一方の終了まで継続するプロトコルに従って、計算および記憶容量、ネットワーク容量、ホスト·スペース、およびリース計算ハードウェアを提供する。任意のデータセンターが十分な事前通知なしに利用できない場合、私たちは代替データセンタープロバイダに移行できるまで、プラットフォームや製品を渡す上で遅延に遭遇する可能性があります。私たちの災害復旧計画は災害時に私たちのプラットフォームと製品をバックアップセンターに移行することを考えていますが、私たちはまだこの過程と私たちのプラットフォームと製品を完全にテストしていません


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			28

どんな移行過程でも全部または一部は利用できないかもしれない。他の第三者から同様のサービスを得ることができると予想されるが，ホスト·プロバイダとの任意のプロトコルが終了すると，プラットフォーム中断や我々が顧客に我々の製品を提供する能力中断，クラウドインフラストラクチャサービスに代わる遅延や追加費用(研究開発費を含む)に遭遇する可能性がある.

上記のいずれの状況や事件も停電を招く可能性があり、収入を発生させることができず、私たちの名声を損ない、顧客が私たちの製品の使用を停止し、私たちの新しい顧客を引きつけ、顧客の収入を増加させる能力を損害させ、財務処罰を受け、私たちのサービスレベル合意に基づいて責任を負い、他の方法で私たちの収入、業務、運営結果、財務状況を損害します。

私たちの貸借対照表は大量の無形資産を含む。これらの資産の大部分の減価は私たちの財務状況や経営業績にマイナス影響を与えるだろう。

私たちの総資産の大部分は無形資産だ。2022年12月31日現在、無形資産は私たちの貸借対照表の総資産の約30.2%を占めている。2022年12月31日までの12ヶ月間、私たちは何の減価費用も記録していない。営業権減価費用のさらなる検討については、付記4“営業権及び無形資産純額”を参照されたい。我々は、第4四半期に営業権および無期限無形資産の減値を毎年評価し、任意のイベントや状況が減値をより可能にした場合に評価を行う。現行の会計基準によると、減値が発生した任意の決定は、私たちの収益に悪影響を及ぼす減価費用を記録することを要求するだろう。無形資産の大部分の減価は私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちが高いレベルのサービスを維持できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受ける可能性があります。

私たちの業務の重要な属性の一つは、私たちの健康計画パートナーとお客様に質の高いサービスを提供することです。私たちはこのようなレベルのサービスを維持できないかもしれないが、これは私たちの名声と私たちの業務を損なうだろう。あるいは、私たちの運営コストを大幅に増加させることで、高いレベルのサービスを維持することしかできないかもしれませんが、これは私たちの運営業績に実質的な悪影響を与えます。私たちが提供できるサービスレベルは私たちの人員に大きく依存する。私たちの人員は私たちのプロセスで良好な訓練を受けなければならず、顧客コールを効果的かつ効率的に処理することができる。私たちの人員のいかなるものも私たちの需要を満たすことができません。欠勤、訓練、人員の流動、施設の中断、新冠肺炎疫病の影響、悪天候、停電或いはその他の原因を含めても、私たちの業務に不利な影響を与える可能性があります。もし私たちが高いレベルのサービス表現を維持できなければ、私たちの名声は損なわれるかもしれません。私たちの業務、経営業績、財務状況も損害を受けるかもしれません。

世界的な経済状況は私たちの収入と運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの業務は、一般的な地政学、経済と商業状況、流行病、金融市場状況のような、私たちがコントロールできない要素の影響を受け続けている可能性がある。深刻または長期的な景気後退は、消費者の財務状況や保険商品の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはまた、私たちの健康計画パートナーや顧客の潜在的な財務不安定に関連するリスクに直面しており、彼らの多くは金融市場の動揺や経済減速の悪影響を受ける可能性がある。金融機関や世界の信用市場の不確実性、および現在または米国や世界の他の地域経済に影響を与える可能性のある他のマクロ経済課題により、顧客は深刻なキャッシュフロー問題や他の財務的困難に遭遇する可能性があり、それにより、私たちの健康計画パートナーの製品に対する需要を減少させることができる。また、米国や他の市場で発生した事件、例えばイギリスのEU離脱、新冠肺炎疫病の全世界的な影響、世界各国の政治と社会不安は、世界経済と資本市場に影響を与える可能性がある。私たちの健康計画パートナーは、新製品を提供する計画を修正、延期、またはキャンセルするか、または購入した製品の組み合わせに不利な変更をする可能性があります。さらに、健康計画パートナーが十分な収入を創出できない場合、または融資を得ることができない場合、彼らの業務は影響を受け、これは私たちの業務、経営業績、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、私たちは、私たちがサービスを提供することに依存するサプライヤーまたは私たちがいくつかの機能を委任するサプライヤーの潜在的な財務不安定に関連するリスクの影響を受けやすい。健康計画パートナーとお客様の同じ状況に影響を与える可能性があり、私たちのサプライヤーに悪影響を与える可能性があり、価格を大幅に向上させたり、生産量を減少させたりする可能性があります。私たちの業務は、私たちが必要な業務機能を効率的かつ断続的に履行する能力に依存し、第三者が提供するサービスのいかなる中断も、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

他の業務や技術を買収することは、私たちの業務、経営業績、財務状況を混乱させ、損害する可能性があります。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			29

私たちは過去に事業を買収しており、将来的には他の業務、製品、技術の買収を決定するかもしれない。組織として、私たちが買収を成功させ、統合する能力はまだ確認されていない。買収には大量の出資が必要となる可能性があり、以下のリスクを含む多くのリスクが含まれる可能性がある

•買収は私たちの取引費用を要求し、取引後に私たちが費用と大量の債務や負債を発生させる必要があるかもしれないので、私たちの経営結果にマイナスの影響を与えるかもしれません。営業権や他の無形資産に関連する金額、または不利な税収結果または大量の減価償却につながる可能性があります

•戦略的業務目的での買収は、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

•私たちが買収した会社の業務、技術、製品、人員、あるいは運営を吸収して統合することは困難になるかもしれません。特に買収された会社のキーパーソンが私たちのために働かないと決めたら、

•買収は私たちが行っている業務を混乱させ、資源を移転し、私たちの費用を増加させ、私たちの経営陣の注意を分散させるかもしれない

•上場企業に適用される内部制御プログラムや政策の実施または改善が要求される可能性があり、買収前にはこれらの制御プログラムや政策が不足している

•買収された企業には思わぬ借金があるかもしれないし、私たちは負担を強いられるだろう

•買収された事業、製品、または技術は、買収コストを相殺したり、私たちの財務業績を維持するのに十分な収入を生み出すことができないかもしれない

•買収は私たちがスロバキアで業務をしているCreatixを買収したような、私たちが以前ほとんど経験していなかった地理的または商業市場に入ることに関連するかもしれない。

私たちは有利な条項で未来の買収を確定したり、完成させることができないかもしれない。もし私たちが本当に買収を求めるなら、私たちは買収の期待収益を達成できないかもしれないし、金融市場や投資家は買収に否定的な見方をするだろう。私たちが買収に成功しても、私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。

消費者が負担できる医療保険の可用性と可及性を知らされなければ、我々の業務は増加しない可能性がある。

どんな所与の市場でも、消費者は大量の健康保険商品を得ることができる。これらの製品の多くは価格、割引、その他の政策機能によって異なる。医療保険用語と条項はしばしば困惑して理解できない。したがって、健康保険を研究、選択、購入することは複雑な過程かもしれない。この複雑さは，個人健康保険が尻込みするほど高く，入手が困難であるという多くの消費者の見方を招いていると考えられる。消費者が負担可能な医療保険の可用性および入手可能性を知らされなければ、私たちの業務は増加しない可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況は損なわれるだろう。

米国および他の管轄地域の経済制裁法は、私たちおよびその付属会社がある国、個人、会社との取引を禁止する可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況にマイナスの影響を与える可能性がある。

“海外腐敗防止法”やその他の反腐敗法律法規および反ボイコット法規は、スロバキアでのソフトウェア開発業務を含む我々の活動を適用し、制限することができる。もし私たちがこのような法律や法規に違反したら、私たちは重大な法律と経済的処罰に直面するかもしれない。米政府はすでに、“海外腐敗防止法”の施行に重点を置いており、このような実際や脅威の実行の対象となるリスクを増加させる可能性があると表明している。したがって、“海外腐敗防止法”違反や他の適用法規は、我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの知的財産権や技術に関するリスクは

私たちは顧客、健康計画パートナー、第三者リードサプライヤーが提供してくれたデータに依存して、私たちの技術やサービス製品を改善し、このようなデータを維持したり増加させることができなければ、お客様に関連した、効率的で効果的な保険ショッピング体験を提供できない可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務は、お客様、健康計画パートナー、第三者リードサプライヤーが提供してくれるデータに依存しています。私たちが私たちの市場プラットフォームを運営する際に使用する大量のデータとこれらのデータの正確性は、お客様に関連し、効率的で効果的な保険ショッピング体験を提供する能力に重要です。例えば、もし私たちの顧客が保険を購入する過程で私たちに提供したデータが正確でない場合、私たちは顧客を関連と適切な保険商品と一致させる能力を損なうことになり、健康計画パートナーに提出した保険証が拒否されることが増加する可能性があります。また、提供されたデータを維持または有効に利用できなければ、お客様や健康計画パートナーに提供する価値も制限される可能性があります。もし私たちが私たちの消費者から正確なデータを得ていない場合、あるいは私たちが提供したデータを維持または有効に利用できなければ、私たちのプラットフォームを使用する消費者はマイナスのショッピング体験を持つ可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			30

私たちの技術システムへの投資は、十分なデータを収集して保持するのに十分ではないかもしれませんし、私たちのデータ技術を改善して、私たちの運営ニーズを満たすことができないかもしれません。これができなければ、我々の業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務にはセキュリティリスクがあります。もし私たちがネットワーク攻撃、セキュリティホール、または機密データ(個人健康情報を含む)のセキュリティおよびプライバシーを保護できない場合、私たちの業務は損なわれます。

我々のサービスは、HIPAAによって拘束された保護された健康情報および他の個別に識別可能な健康情報を含む消費者および従業員の機密および個人情報を収集して記憶し、これらの情報を選択された健康計画パートナーおよび政府に送信することに関する。例えば、私たちのオンライン販売手がかり生成業務では、消費者の病歴に関する名前、連絡情報、生年月日、および敏感な情報を収集して開示する。近年，新技術の拡散やネットワーク攻撃加害者の複雑さや活動の増加により，情報セキュリティリスクが一般的に増加している.ハッカーやデータ泥棒はますます複雑になっており、医療業界向けの会社も含めて大規模で複雑な自動化攻撃を行っている。ネットワーク脅威の持続的な発展に伴い、私たちは、私たちの情報セキュリティ対策をさらに強化し、より多くのプロトコルを開発し、および/または任意の情報セキュリティホールを調査および修復するために追加の資源を必要とする。

我々のサービスは、HIPAAによって制限された保護された健康情報および他の個別に識別可能な健康情報を含む消費者および従業員の機密および個人情報の収集、処理、使用、記憶、および送信に関連するので、個人情報の収集、保守、保護、使用、送信、開示および処分に関する様々な法律、法規、業界標準、および契約要件を遵守しなければならない。私たちはまた私たちの現在と元職員たちに関する多くの個人情報を持っている。私たちは、私たちの施設とシステム、ならびに私たちの第三者サービスプロバイダの施設およびシステムにセキュリティホール、ネットワーク攻撃、破壊行為、コンピュータウイルス、マルウェア、恐喝ソフトウェア、サービス拒否攻撃、位置ずれまたは失われたデータ、プログラミングおよび/または人為的エラー、または他の同様のイベントが発生しないことを保証することはできません。私たちは、セキュリティホールを防止し、またはセキュリティホールおよび私たちの情報技術システムに対する他の脅威による問題を緩和するために、多くの資金および他のリソースを必要とします

不正なアクセスやシステム破壊のための技術はしばしば変化するため，これらの技術を予測したり，十分な予防措置を実施することはできない可能性がある.また、私たちを代表して情報を処理する私たちの第三者サービスプロバイダはセキュリティホールを招く可能性があり、私たちはこれに責任があります。

私たちのシステムまたは私たちの1つまたは複数のサプライヤーまたはサービスプロバイダのシステムの安全は、いかなる損害を受けていると考えられても、私たちの名声を損なう可能性があり、政府が運営する健康保険取引所、健康計画パートナーおよび/または私たちの顧客との関係を終了させ、私たちの業務運営、マーケティングパートナーおよび健康計画パートナーの中断または中断をもたらし、私たちのサービスへの需要を減少させ、重大な責任と費用および規制行動および訴訟に直面させ、これは、私たちの業務、運営結果、および財務状況を損なうことになります。私たちは、すべての責任を補償するのに十分な保険範囲に加入したり維持したりすることができない可能性があり、任意の場合、保険範囲は、セキュリティイベントまたは引き起こされる可能性のある規制された行動または訴訟によって引き起こされる可能性のある名声被害を処理しない

私たちは私たちの知的財産権を十分に保護できないかもしれません。これは私たちの業務と経営業績を損なうかもしれません。

私たちの知的財産権は私たちの業務の基本的な資産であり、私たちの技術は現在、連邦医療保険に関連する個人と家庭健康保険の流通において競争優位を持たせていると信じている。私たちは著作権法、商標法、商業秘密法、秘密手続きと契約条項に基づいて、アメリカでの知的財産権を確立し、保護しています。私たちの知的財産権を保護するための私たちの努力は十分でないか効果的ではないかもしれない。さらに、私たちの知的財産権の不正使用を監視することと、私たちの商業秘密や他の機密または独自の情報を不正に開示することは困難かもしれません。私たちが違反を発見したとしても、私たちの知的財産権を強化するための訴訟が必要になるかもしれません。私たちが取ったどんな法執行努力も、訴訟を含めて、時間がかかり、費用がかかる可能性があり、私たちの経営陣の注意をそらす可能性があり、裁判所が私たちの知的財産権または他の独自の権利が実行できないと判断することにつながる可能性がある。もし私たちが経済的に効率的な方法で私たちの機密情報、商業秘密、その他の知的財産権を保護できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受ける可能性があります。また、競争相手が商業秘密として保持している技術を合法的に取得または独立して開発すれば、競争相手がその技術または独自の情報を使用して私たちと競争することを阻止する権利がなく、競争地位を損なう可能性がある。

また，オープンソースソフトウェアを我々の独自ソフトウェアと組み合わせて使用し，将来的にはオープンソースソフトウェアを使用し続ける予定である.いくつかのオープンソースコードライセンスは、通常、要求に応じてライセンシーにソースコードを提供するか、またはライセンシーがライセンシーから料金を徴収することを禁止することを要求する“著作権レガシー”ライセンスと呼ばれる。私たちは私たちの固有コードがこのような“著作権保存”条項の影響を受けないようにしようと努力した。著作権許可中のソフトウェアの使用を避けるための政策と、これらの政策が遵守されることを確保するために実施された監査や他の手続きは成功しない可能性があります。したがって、私たちは、そのようなソフトウェアと共に開発または配布されたオープンソースソフトウェア、派生作品、または私たちの独自のソースコードの発行を要求することを含む、そのようなオープンソースソフトウェアの所有権を主張するか、またはそのようなオープンソースソフトウェアに適した許可条項の強制実行を求めるという他の人のクレームに直面する可能性がある。これらのクレームは訴訟を引き起こす可能性があります


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			31

高価なライセンスを購入することや、私たちのソフトウェアを変更するために追加の研究開発資源を投入することを要求します。これらは私たちの業務と運営結果に負の影響を与えます。また，オープンソースソフトウェアのライセンス条項が変化すると，我々は我々のソフトウェアを再設計したり，余分なコストを発生させたりすることを余儀なくされる可能性がある.このような独自ソフトウェアのソースコードをお客様または公衆に開示することが要求されるオープンソースコードの許可を受けるために、オープンソースソフトウェアを当社の独自ソフトウェアに統合していないことを保証することはできません。このような開示は私たちの業務と私たちの独自ソフトウェアの価値に否定的な影響を及ぼすだろう。

私たちは知的財産権紛争の影響を受けるかもしれません。これらの紛争は費用が高く、私たちに重大な責任を負わせ、ビジネスのコストを増加させるかもしれません。

第三者は、挑戦、反対、無効、私たちの商標、著作権、および他の知的財産権を実行不能、希釈、流用、または回避することに成功することができるかもしれない。私たちの成功は、第三者の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害することなく、私たちの製品やサービスを開発、商業化する能力にある程度依存しています。しかし、私たちは私たちの製品やサービスの侵害、流用、あるいは他の方法で第三者の知的財産権を侵害していることを知らないかもしれませんが、これらの第三者はこのような侵害、流用、または違反行為についてクレームを出す可能性があります。

私たちが取る可能性のある知的財産権を実行する行動は費用が高く、経営陣の私たちの業務の正常な運営に対する注意を移す可能性があり、私たちの知的財産権を保護し保護することができないことは、私たちのブランドと業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、このような法執行行動は成功しても、適切な救済策を作らないかもしれない。また、多くの会社はその知的財産権を実行するためにより多くの資源を投入し、それが提起される可能性のあるクレームを弁護する能力がある。もし第三者が私たちのこのような第三者の知的財産権へのアクセスを禁止する禁止を得ることができた場合、または私たちの業務のいかなる侵害についても代替技術の許可や開発ができない場合、私たちは私たちの製品やプラットフォーム機能の販売を制限または停止したり、そのような知的財産権に関連する業務活動を停止させたりすることを余儀なくされます。

私たちの保険はこのようなタイプの潜在的なクレームを含まない可能性があり、私たちが発生する可能性のあるすべての責任を補償するのに十分ではないかもしれない。私たちは訴訟の結果を予測することもできないし、このような行動の結果が私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を与えないことを保証することもできない。このようなクレームは、私たちに重大な損害賠償責任を負わせる可能性があり、第三者の権利侵害が発見された技術の使用を中止しなければならない可能性がある。さらに、私たちは第三者の知的財産権のための許可を求める必要があるかもしれないが、これは合理的な印税や他の条項では得られないかもしれない。あるいは、私たちは代替の非侵害技術の開発を要求されることができ、これは多くの努力と費用を必要とするかもしれない。もし私たちが私たちの業務のいかなる侵害に対しても技術を許可したり開発したりすることができなければ、私たちは私たちのサービスを制限することを余儀なくされ、これは私たちの効果的な競争能力に影響を与えるかもしれない。このような結果のいずれも私たちの業務、経営業績、そして財務状況を損なうだろう。

私たちの負債に関するリスクは

私たちの債務額は、私たちが業務を経営し、将来の運営または資本需要に資金を提供する能力を深刻に制限するかもしれない。

2022年12月31日現在、私たちの信用手配項目の未返済債務元金総額は5.181億ドルで、未償却債務割引と繰延発行コストは含まれていません。これらはすべて私たちの定期ローンの下にあります。私たちの負債は私たちの業務に大きな影響を及ぼすかもしれません例えば

•私たちが資本支出、買収、債務超過要求、私たちの成長戦略、その他の目的を実行するためにより多くの資金を借りる能力を制限する

•買収、ローン、下敷き、資産の売却、譲渡、または他の方法で資産を処分する能力を含む投資を制限する

•私たちのキャッシュフローを運営する資金の大部分を借金の元本と利息を支払うために使用することが要求され、これは、私たちのキャッシュフローを運営資本、資本支出、買収、私たちの成長戦略および他の一般会社の目的のための利用可能な資金を減少させる

•私たちの計画と変化する条件に対応する能力を制限することで、全体的な経済、業界と競争条件、政府規制、私たちの業務の不利な変化の影響を受けやすくなります

•負債の少ない競争相手と比較して、私たちは競争が劣勢である

•私たちの借入金金利が可変であるため、金利変動に固有のリスクに直面させ、これは最近の金利上昇のため、より高い金利支出を招いている可能性がある。

さらに、私たちは私たちの業務から満期の債務を返済するのに十分なキャッシュフローを生成し、私たちの他の現金需要を満たすことができないかもしれない。もし私たちが満期になった時に借金を返済できない場合、私たちは資産の売却、債務の再融資または再編、または追加の債務または株式証券の売却などの1つまたは複数の代替戦略をとることが要求されるだろう。私たちは私たちの債務を再融資したり、追加の債務や株式証券や私たちの資産を優遇条件で売却することができないかもしれません。もし私たちが私たちの資産を売却しなければならない場合、これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			32

私たちの信用スケジュールに含まれる制限は私たちの業務に影響を与え、私たちの流動性や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるリスクに直面させます。

私たちの信用手配条項は私たちと私たちの制限された付属会社が特定の種類の取引に従事することを制限します。このような条約は私たちと私たちの制限された子会社の能力を制限している

•借金を招く

•何らかの留置権を招く

•資産を合併、合併、販売、または他の方法で処分すること

•投資、ローン、立て替え、保証、買収を行う

•配当金またはその他の分配、または償還、買い戻し、株式解約；

•関連会社と取引します

•当社及びその子会社が経営している業務を変更する

•財政年度を変更し

•管理ファイルを修正または修正します。

これらの契約に違反したり、私たちの信用手配を管理する書類中の任意の他の約束に違反して、私たちの信用手配下の違約或いは違約事件を招く可能性があります。私たちの信用手配の下で任意の違約事件が発生した場合、適用される貸金人または代理人は、借入金承諾を終了し、すべての借金および未返済ローン、ならびに未払い利息、ならびに任意の費用および他の債務の即時満期および支払いを宣言することができます。さらに、または別の方法で、適用される貸主または代理人は、私たちの信用手配に関連する保証文書の下での彼らの権利を行使することができる。私たちは私たちのほとんどの資産質権を私たちの信用手配を保証する担保としていますが、このような担保のどの重要な部分に対してもこのような救済措置を行使することは、私たちの業務、財務状況、あるいは経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。限られた例外を除いて、会社のほとんどの資産は流通範囲に制限されている。

もし私たちが満期になった時にこれらの借金とローンを再融資することができない場合、適用された融資者は彼らに担保を与えるために債務を保証し続けると、私たちは破産や清算を余儀なくされるかもしれない。もし適用された貸手が私たちの借金の返済を加速すれば、私たちはこの借金を返済するのに十分な資産がないかもしれない。当社の信用手配の下で満期金やその他の未返済債務を加速させることも、当社に重大な悪影響を与える可能性があります。

吾等の信用協定によると、吾等は総合的な基礎の上で総合総債務純額と総合EBITDAの最高比率(信用協定に掲載されているいくつかの調整)を維持し、最近完成した連続4四半期の最終日にテストしなければならない。私たちの信用協定によってお金を借りる能力は私たちがこの金融契約を遵守するかどうかにかかっている。私たちがコントロールできない事件は、全体的な経済やビジネス状況の変化を含めて、金融契約を履行する能力に影響を与える可能性がある。私たちは未来に金融契約を履行しないかもしれないし、私たちの貸手も金融契約を履行できなかった行為を放棄しないだろう。

私たちの組織構造に関連するリスクは

私たちの主な資産はGoHealth Holdings，LLCでの私たちの権利であり、したがって、私たちは課税契約に基づいて支払われたお金を含むGoHealth Holdings、LLCの流通に依存している。GoHealth Holdings，LLCがこのような流通を行う能力は様々な制限や制限を受ける可能性がある.

私たちは持株会社で、有限責任会社の権益を持っている以外に実質的な資産はありません。したがって、私たちは収入やキャッシュフローを生成する独立した手段を持っておらず、私たちは税金と運営費用を支払ったり、将来の配当金を発表して支払う能力があります(あれば)GoHealth Holdings、LLCとその子会社の財務業績とキャッシュフロー、およびGoHealth Holdings，LLCから得られた分配に依存します。GoHealth Holdings、LLC、その子会社は私たちに資金を分配するのに十分なキャッシュフローを生成しないかもしれませんが、適用される州法律と契約制限は、私たちの債務ツールにおける負の契約を含めて、このような分配を許可しないかもしれません。GoHealth Holdings、LLCは現在、私たちに配当金を配布する能力を制限する債務ツールや他の合意を持っていないにもかかわらず、私たちの信用計画の条項と他の未済債務は、私たちの子会社がGoHealth Holdings、LLCに配当金を支払う能力を制限している。

米国連邦所得税の目的でGoHealth Holdings，LLCは共同企業とされているため，通常は実体レベルの米国連邦所得税を納める必要はない。代わりに、GoHealth Holdings、LLCの任意の課税収入は私たちを含めてLLC資本の所有者に分配されるだろう。したがって、私たちはGoHealth Holdings、LLCの任意の課税純収入の中で私たちが分配できるシェアに所得税を支払うことができる。GoHealth Holdings，LLCプロトコル，GoHealth Holdingsの条項によると，有限責任会社は我々を含む有限責任会社の権益の所有者に税収分配を行う義務があるが，我々の債務合意に関する制限や制限を含む様々な制限や制限を遵守しなければならない。税金のほかに、課税契約に基づいて支払われるお金も含めて、業務関連の費用が発生します。これは大きな費用かもしれません。その管理メンバーとして，GoHealth Holdings，LLCにLLC権益保持者への現金分配を促す予定であり，(1)彼らに割り当てられた課税収入に関する納税義務の全部または一部に資金を提供するのに十分な金額，(2)課税契約による支払いを含む我々の運営費用を支払う。しかしながら、GoHealth Holdings，LLCがこのような流通を行う能力は、以下の任意の契約または合意に違反するような様々な制限および制限を受ける可能性がある


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			33

GoHealth Holdings，LLCは債務合意や任意の適用された法律を含む当事者であり，そうでなければGoHealth Holdings，LLCを破産させる。もし吾らが税金や他の負債を支払うのに十分な資金がなければ、あるいは私たちなどの業務に資金を提供する(例えば適用される)私たちが課税合意に従って責任の履行を加速することによる)、吾などは資金を借り入れなければならない可能性があり、これは私などの流動資金や財務状況に重大な悪影響を与え、私などはそのような資金のいかなる貸手にも様々な制限を受けなければならないかもしれない。もし私らが何らかの理由で課税項目合意に基づいて適時にお金を支払うことができなかった場合、その金額は一般に支払いを遅延させ、支払い前に利息を計算することになるが、指定された期間に支払わない場合は、課税項目協定の下での重大な責任に対応する重大な違反となる可能性があり、課税項目合意下の対応金の早期支払いを招く可能性がある。また、GoHealth Holdingsの場合、LLCが分配するのに十分な資金がなければ、私たちが現金配当金を申告して支払う能力も制限されたり損傷されるだろう。“私たちAクラス普通株式所有権に関連するリスクを見てください”

GoHealth Holdings，LLCプロトコルによると，GoHealth Holdingsには，LLCが時々その持分所有者(我々を含む)に現金で分配することを促す予定であり，GoHealth Holdings，LLCの課税収入に分配すべきシェアで徴収すべき税金を支払うのに十分な金額である.(1)GoHealth Holdings(有限責任会社の他の持分所有者)に割り当てることができる課税所得額の潜在的な違い、(2)個人ではなく会社に適用される低い税率、および(3)将来的に持続的な持分所有者から有限責任会社の権益を購入または償還することが予想されること、(B)課税契約に従って支払われる金、および(C)取引完了に関連する他の持分所有者からGoHealth Holdingsを買収すること、LLCの任意の権益が納税義務を超える可能性がある。当社取締役会は、課税契約の下の債務の支払いと、他の費用の支払いとを含む可能性があるこのように累積された超過現金の適切な用途を決定する。私たちはこのような現金(または他の利用可能な現金)を私たちの株主に割り当てる義務がない。有限責任会社の権益とA類普通株の対応する株式との交換比率は、当社のいかなる現金分配または当社のいかなる現金保留によっても調整されません。もし私たちがこのような余分な現金をA種類の普通株の配当金として分配しなければ、私たちはこのような余分な現金を持ったり、GoHealth Holdings，LLCに貸したりするなど、これらの余分な現金に対して他の行動を取るかもしれない。これはLLC資本に対する私たちAの普通株の株の価値を増加させるかもしれない。有限責任会社の資本の所有者が、彼らの有限責任会社の権益と交換するためにA種類の普通株を購入すれば、これらの現金残高によるいかなる価値からも利益を得ることができるかもしれないが、これらの所有者は以前、有限責任会社の権益保持者としてこのような超過現金残高の分配に参加していたかもしれない。

持続的な株式所有者と締結された課税契約は、私たちが享受する可能性のある税金優遇について彼らに現金を支払うことを要求し、このような支払いは大量である可能性がある。

課税契約によれば、当社等は、実際に実現されているか、または場合によっては実現されているとみなされている税収割引の85%に相当する現金を持続株式所有者およびBLocker株主に支払わなければならず、その結果、(1)GoHealth，Inc.取引に関連する既存の税ベースで得られた分配可能シェア(既存の税ベースにおけるBLocker社のシェアを含む)および既存の税ベースにおける分配可能シェアの増加である。(2)(A)GoHealth Holdingsから直接LLC権益とGoHealth Holdingsを購入し，LLC部分償還LLC権益，(B)持続持分所有者からLLC権益を償還または交換するため，(C)GoHealth Holdings，LLCのいくつかの割り当て(または分配とみなされる)，および(3)課税プロトコル支払いによるいくつかの他の税務特典により，GoHealth Holdings，LLCの資産税ベースに占めるシェアが増加する.課税契約によると、私たちが支払わなければならない現金金額が大きいかもしれません。吾らは課税項目合意により持続持分所有者やBLocker株主に支払われたいかなる金も吾等の業務に再投資することができず、当社が本来獲得可能な全体的なキャッシュフロー金額を一般的に減少させる。もし吾らが何らかの理由で課税項目合意に基づいて適時に支払うことができなかった場合、未納金は繰延され、私などが支払うまで会計利息が請求される。課税契約に基づいて支払われるお金は、1つまたは複数の持続持分所有者がGoHealth Holdings，LLCの所有権を継続することを条件としない。また，将来的には課税契約による支払い義務が買収の魅力の低い目標となる可能性があり，特に買収側が課税契約の一部または全部の税収割引を使用できない場合には.取引に関連する既存の税ベース、実際に増加した税ベース、それによって生成された任意の税金割引の実際の使用、および課税契約に従って支払われた任意の金額の金額および時間は、持続持分所有者の償還の時間、私たちAクラスの普通株の取引所における価格、このような取引所の課税の程度、そのような持続的持分所有者が確認した収益金額、私たちまたは将来他の方法で生成された課税収入に割り当てられた金額および時間によって異なるであろう。我々は課税契約に基づいて支払われた部分で推定利息と，当時適用されていた連邦と州税率を構成した。

私たちの組織構造は、課税契約を含めて、持続持分所有者に何らかの利益を提供しているが、これらの利益は、私たちA類普通株の保有者に利益を与えておらず、その程度は持続持分所有者の利益と同じである。

私たちの組織構造は、課税契約を含み、持続持分所有者に何らかの利益を与え、これらの利益は、私たちAクラスの普通株の保有者に持続持分所有者から利益を与えない。課税税金協定は、吾等は持続持分所有者及びBLocker株主に支払う必要があり、私たちは実際に現金化するか、あるいは場合によっては視されなければならない


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			34

その結果、(1)GoHealth，Inc.が取引に関連する既存の税ベースで得られた分配可能シェア(既存の税ベースにおけるBLocker社のシェアを含む)を取得し、その分配可能シェアの既存税ベースを増加させる。(2)吾らは，(A)GoHealth Holdings，LLCからLLC権益を直接購入すること，およびGoHealth Holdings，LLC部分的にLLC権益を償還すること，および(B)将来的に持続持分所有者からLLC権益を償還または交換すること，および(C)GoHealth Holdings，LLCがいくつかの割り当て(または分配と見なす)を行うことによりGoHealth Holdings，LLCの資産税ベースシェアが増加すること，および(3)課税受取プロトコルによる支払いによって生じるいくつかの他の税務特典である。このような税収割引額の15%を保持しますが、私たちの組織構造のこの点や他の側面は、将来のA類普通株の取引市場に悪影響を及ぼす可能性があります。

場合によっては、課税対象契約に従って持続株式所有者およびBLocker株主に支払われるお金は、課税項目合意によって制約される税金属性によって達成される任意の実際の利益を加速または大幅に超える可能性がある。

課税契約は、(1)吾等が課税契約の下で吾等の任意の重大な責任に深刻に違反している場合、(2)いくつかの合併、資産売却、その他の形態の業務合併又は他の制御権変更が発生するか、又は(3)吾等が課税すべき契約を早期に終了することを選択した場合、吾等又は吾等の相続人が課税契約の下で金を支払う責任は、吾等が課税課税協定の規定を受けたすべての潜在的未来の税務割引を十分に利用するために十分な課税収入を有するといういくつかの仮定に基づくものとする。

上記のような状況のため、吾らは、課税項目合意の対象となる予想される将来の税務優遇の現在値に相当する現金を即時に支払う必要があり、このような現金支払いは、そのような将来の税務優遇が実際に償還される前に大幅に事前に支払うことが可能である。私たちはまた、私たちが最終的に達成した任意の実際の利益の指定されたパーセントよりも高い現金を、持続的な持分所有者およびBLocker株主に支払うことを要求される可能性があり、これらの利益は、課税協定によって制限される税金優遇に関するものである。これらの場合、課税契約下での私たちの義務は、私たちの流動資金に大きなマイナス影響を与える可能性があり、特定の合併、資産売却、他の形態の業務合併、または他の統制権変更を延期、延期、または阻止する効果が生じる可能性があります。私たちは課税協定に基づいて私たちの債務に資金や資金を提供することができないかもしれない。私たちの現金資源が時間の違いやその他の理由で受け取るべき税金協定の義務を履行するのに十分でない限り、私たちは債務を発生させて課税契約項目の下のお金を支払う必要があるかもしれない。

いかなる税金優遇も許可されていない場合、私たちは課税契約に従って持続持分所有者およびBLocker株主に支払ういかなるお金も得られないだろう。

課税課税協定の下での支払いは、私たちが確定した納税申告の立場に基づいており、米国国税局、米国国税局、または他の税務機関は、私たちが要求している税ベースの増加または他の税金優遇、および私たちが取った他の関連税金の立場に疑問を提起する可能性があり、裁判所はこのような挑戦に耐えることができる。このような挑戦の結果が課税協定に対応するレジに重大な悪影響を及ぼすことが合理的に予想される場合、CenterbridgeおよびNVX Holdingsの同意なし(無理に抑留されたり、遅延されてはならない)、このような挑戦について和解または異議を提起することは許されないであろう。CenterbridgeまたはNVX Holdingsの任意のこのような挑戦における利益は、私たちの利益およびあなたの利益とは異なるかもしれません、または私たちの利益とあなたの利益と衝突して、CenterbridgeまたはNVX Holdingsは、私たちとあなたの利益に反する方法で、任意のこのような挑戦に関連する同意権を行使するかもしれません。もし私たちが最初に持続株式所有者またはBLocker株主に申請して支払った任意の税金優遇が後に税務機関の疑問を受けて最終的に拒否された場合、償還前に課税契約に従って持続株式所有者およびBlocker株主に支払ういかなる現金支払いも得られないだろう。逆に、課税契約の条項に基づいて、吾等が持続持分所有者および/またはBLocker株主(誰に適用されるかに応じて)に支払う任意の超過現金金は、課税契約条項に基づいて当該持続持分所有者および/またはそのBLocker株主に支払われる任意の未来の現金支払いを相殺する可能性がある。しかし、私らは、私たちが最初の支払いから数年以内に持続持分所有者および/またはBLocker株主(誰に適用されるかによって)に超過現金を有効に支払ったことを確定できないかもしれないし、もし私らの任意の税務申告の立場が税務機関から問われた場合、私らは課税協定に従って任意の未来の現金支払いを減少させてはならず、そのような挑戦が最終的に解決または裁定されるまでは決定できないかもしれない。また、私たちが先に課税協定に基づいて支払った超過現金は、私たちが純額の支払いを許可していた未来の現金の金額を超えるかもしれない。私たちが主張する可能性のある税金優遇の適用を決定する米国連邦所得税規則は本質的に複雑で事実であり、米国国税局または裁判所は私たちの納税申告の立場に同意しないかもしれない。したがって、課税税金プロトコルによって支払われるお金は、受取税金プロトコルの対象となる持続持分所有者および/またはBLocker株主の税務属性において実現される任意の実際の現金節税を大きく超える可能性がある。

A類普通株所有権に関連するリスク

創設者とセンターブリッジは、株主承認を必要とする決定の制御を含む、私たちに大きな影響を与えています。

2022年12月31日現在、創業者とCenterbridgeは、すべての発行済み株式カテゴリに代表される投票権の62.6%を支配している。FoundersとCenterbridgeは大きな影響を与えました


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			35

株主の承認を必要とするすべての事項は、取締役の選挙及び罷免及び取締役会の規模、当社の証明書又は定款の改正、並びに重大な会社取引の任意の承認(当社の全又はほぼすべての資産の売却を含む)を含め、当社の業務、事務及び政策に対して重大な支配権を有し続け、我々の経営陣を任命することを含む。創設者とCenterbridgeが選出した取締役は、会社が追加債務を発生させ、株式を発行または買い戻し、配当を発表し、株主に不利になる可能性のある他の決定を下す権利がある。

私たちの取締役会メンバーは引き続き創始者とセンターブリッジによって任命され、および/または彼らと関連しており、彼らは大多数の取締役を任命する能力があると予想される。FoundersとCenterbridgeは、私たちの支配権の変更を延期したり、阻止したり、他の人が私たちの株に買収要約を提出することを阻止したりすることができ、株主が彼らの株からプレミアムを得ることを阻止することができる。他の株主が反対しても、このような行動は取られるかもしれない。創業者と中心橋の投票権集中は私たちA類普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。創設者とセンターブリッジはあなたとは違う利益を持っているかもしれませんが、あなたが同意しない方法で投票するかもしれません。これはあなたの利益に不利になるかもしれません。

また、当社は、会社登録証明書の改正及び再記載を行い、“会社機会”原則は、当社又は子会社従業員でない取締役又は株主には適用されない。“--当社の会社登録証明書の改正及び再記載を参照し、”会社機会“原則は、当社又は当社の子会社に雇用されない取締役又は株主には適用されません。”

Centerbridgeとその付属会社は広範囲な活動をしている。通常の業務活動では、Centerbridgeおよびその関連会社は、その利益が私たちまたは他の株主の利益と衝突する活動に従事する可能性がある。Centerbridgeやその付属会社も、我々の業務と相補的な買収機会を求める可能性があるため、これらの買収機会を得ることができない可能性がある。また、Centerbridgeは、これらの取引がその投資を増加させる可能性があると考えているので、これらの取引があなたにリスクをもたらす可能性があるとして、私たちの買収、資産剥離、および他の取引に興味を持つかもしれません。

私たちはナスダック規則の意味での“制御された会社”なので、資格があり、ある会社の管理要求を免除することに依存しています。あなたはこのようなコーポレート·ガバナンスの要求を受けた会社の株主から同じ保護を受けないかもしれません。

NVX HoldingsとCenterbridgeは役員選挙で50%を超える投票権を持っているため，ナスダックルールの意味での“制御された会社”と考えられている。したがって、取締役会に多数の独立取締役の要求、完全に独立した指名及び会社管理委員会、完全に独立した報酬委員会、又は指名委員会及び会社統治及び報酬委員会に対する年間業績評価の要求を含む、特定の会社管理要求の免除に依存する資格がある。

コーポレートガバナンス要求、特に独立性基準は、独立とみなされる取締役が取締役としての行動に影響を与える可能性のある利益相反が何もないようにすることを目的としている。私たちは“制御された会社”に与えられた特定の免除を利用する。したがって、私たちは、私たちの取締役会を含む多くのメンバーが“独立取締役”であることを含め、ある会社のガバナンス要求に制約されていません。これは“ナスダック”ルールで定義されています。また、委員会の目的や責任を説明する書面規約を有する独立取締役からなる指名·会社管理委員会または報酬委員会を必要とせず、指名委員会や会社管理·報酬委員会の年間業績評価を行う必要もない。

したがって、ナスダック規則のすべての会社の管理要求に制約された会社の株主と同じ保護を受けることができないかもしれません。私たちの制御された会社としての地位は、私たちのA種類の普通株の一部の投資家に対する吸引力を低下させ、あるいは他の方法で私たちの株価を損なうかもしれません。

デラウェア州の法律のいくつかの条項と私たちの組織文書の反買収条項は制御権の変更を延期または阻止する可能性があります。

デラウェア州法律のいくつかの条項および私たちが改訂と再記述した会社の登録証明書および改正と再記述の定款は逆買収効力を有する可能性があり、株主がその最適な利益に符合すると考えられる合併、買収、要約買収、買収企図またはその他の制御権変更取引を遅延、遅延、遅延または阻止する可能性があり、私たちの株主の保有株式の市価より高い価格を招く可能性のある試みを含む。他の事項を除いて、これらの規定は以下のことを含む

•3年間の任期が交錯する分類取締役会

•私たちの取締役会は1つ以上の優先順位を発行する能力を持っています

•株主指名取締役の事前通知と、株主が私たちの年次会議で審議する事項

•特別株主総会を開くためのいくつかの制限

•役員選挙では投票権が蓄積されていない

•いかなる優先株保有者の権利と株主合意条項の制約の下で、取締役の人数は完全に取締役会全体の過半数によって決定されなければならない


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			36

•私たちが当時発行していなかった普通株に代表される少なくとも662/3%の投票権を持つ保有者(株主合意に基づいて任命された取締役を除く、株主合意の条項に基づいて理由があるか、理由なく免職することができる)を有する場合にのみ、理由に基づいて、少なくとも662/3%の投票権を有する場合にのみ賛成票を得ることができ、取締役を罷免することができる

•いつでも、Centerbridge実益が私たちの役員選挙で一般的に投票権を持つ投票権の総数が40%未満の場合、株主は書面で同意して行動してはならない

•いつでも、Centerbridge実益が私たちの役員選挙で一般的に投票権を持つ投票権の総数が40%未満の場合、私たちが改訂して再記載した会社登録証明書のいくつかの条項は、私たちが当時発行していなかった普通株に代表される投票権の少なくとも662/3%の賛成票でしか改正できない。

これらの反買収条項は第三者が私たちを買収することを難しくする可能性があり、たとえ第三者の要約が私たちの多くの株主に有益だと思われるかもしれない。したがって、私たちの株主が株式割増を得る能力は制限されるかもしれない。

また、私たちはDGCLと呼ばれるデラウェア州“一般会社法”の203条から脱退することを選択しましたが、“利害関係のある”株主(私たちの15%以上の議決権を持つ株式を持つ株主)が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内に広範な商業合併に従事することを禁止すると規定されています。しかし、私たちが改訂して再説明した会社登録証明書によると、CenterbridgeおよびNVX Holdingsおよびその任意の関連会社は、彼らが私たちが発行した議決権付き株の割合にかかわらず、権益を持つ株主とはみなされないので、このような制限を受けないだろう。

私たちは今、私たちのA種類の普通株に定期的に現金配当金を支払う計画がないので、あなたが購入した価格より高い価格でA類普通株を販売しない限り、何の投資収益も得られないかもしれません。

私たちは私たちのA種類の普通株に定期現金配当金を支払わないと予想している。将来配当金の発表と支払いの任意の決定は、私たちの取締役会によって適宜決定され、他の一般的かつ経済的状況、私たちの経営結果と財務状況、私たちの利用可能な現金、および現在および予想される現金需要、資本要求、契約、法律、税収および規制制限、および私たちの取締役会が関連すると考える可能性のある他の要素に依存するだろう。さらに、私たちが配当金を支払う能力は、私たちの信用計画に基づくことを含む、私たちまたは私たちの子会社によって生成された既存および将来の任意の未補償債務のチノによって制限される。したがって，我々A類普通株へのいかなる投資リターンも，我々A類普通株の公開市場での価格上昇に完全に依存しており，これは発生しない可能性がある。

我々が改訂·再記述した会社登録証明書規定によると、デラウェア州衡平裁判所はある株主訴訟を処理する唯一のおよび独占フォーラムであり、米国連邦地域裁判所は証券法に基づいて提出された任意の訴えを解決する独占フォーラムであり、これは私たちの株主が有利な司法フォーラムを獲得することを制限し、私たちまたは私たちの役員、高級管理者、従業員または株主との紛争を処理することを制限するかもしれない。

改正及び再記載された会社登録証明書の規定(A)(I)は、当社が提起した任意の派生訴訟又は法的手続を代表し、(Ii)当社の任意の現職又は前任取締役、上級管理者、その他の従業員又は株主が自社又は当社の株主に対する信頼責任に違反すると主張するいかなる訴訟も、(Iii)DGCLの任意の条文に基づいて提起された任意のクレームの任意の訴訟。私たちが改訂して再説明した会社登録証明書または私たちが改正して再記載した定款(改正または再記述される可能性がある)またはDGCLがデラウェア州衡平裁判所に管轄権を与える任意の訴訟、または(Iv)デラウェア州法律内務原則によって管轄されているクレームを主張するいかなる訴訟も、法律が許容される最大範囲内で、デラウェア州衡平裁判所のみで提起され、この裁判所がデラウェア州連邦地域裁判所に対して標的管轄権がない場合は、デラウェア州裁判所のみで訴訟を提起しなければならない。(B)米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された訴因の任意の訴えを解決する独占的なフォーラムでなければならない。上記の規定にもかかわらず、排他的裁判所条項は、“取引法”に規定されているいかなる責任又は義務の強制執行を求めるクレームにも適用されない。裁判所条項を選択することは、株主が私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員との紛争に有利だと思うクレームを司法裁判所で提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちの株主が連邦証券法およびその規則および法規の遵守を放棄したとみなされないにもかかわらず、私たちと私たちの役員、上級管理者、および他の従業員に対するこのような訴訟を阻止する可能性がある

あるいは、裁判所が、私たちが修正および再記載した会社登録証明書に含まれる選択裁判所条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の司法管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、および財務状況を損なう可能性がある。任意の個人またはエンティティが、当社の株式株式の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、当社の会社登録証明書のフォーラム条項の改正および再記載に通知され、同意されたとみなされなければならない。

当社の改正及び再記載された会社登録証明書は、“会社機会”原則は、当社又は当社の子会社従業員でない取締役又は株主には適用されません。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			37

会社機会理論は一般的に、会社受託者は会社資源開発機会を利用してはならず、会社の利益とは逆の利益を得てはならないし、会社の現在または未来の業務に合理的に関連する財産を得てはならない、あるいは会社は現在または予想されている利益の中で合理的な財産を持っていてはならない。その機会が最初に会社に提供されない限り、会社はその機会を追求しないことを選択する。会社機会原則は、上級管理者または取締役または他の受託者が会社に従属する機会から個人が利益を得ることを阻止することを目的としている。当社の改正及び再記載された会社登録証明書は、“会社機会”原則は、当社又は当社の子会社従業員でない取締役又は株主には適用されません。したがって、当社または当社の子会社に雇用されていない取締役または株主は、会社の機会を私たちに伝達または提供する義務はなく、彼ら(およびその関連者)自身の口座のために任意の会社の機会を保有し、利益を得る権利があり、または私たち以外の人に会社の機会を推薦、分配、または他の方法で譲渡する権利があり、私たちまたは私たちの子会社に雇われていない取締役または株主に提供する権利がある。

したがって、私たちのいくつかの株主、取締役、およびそれらのそれぞれの関連会社は、競争する業務への経営や投資を禁止されることはありません。したがって、私たちは、ある株主、役員、あるいはそれらのそれぞれの関連会社と競争していることが発見されるかもしれませんが、私たちは私たちに有利になるかもしれない取引を知らないか、できないかもしれません。したがって、私たちは企業機会を失ったり、競争被害を受けたりする可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは“ナスダック”規則と米国証券取引委員会の財務報告の内部統制に関する異なる規定に支配されている。もし私たちが財務報告と開示統制と手続きの効果的な内部統制を確立して維持することができなければ、私たちは私たちの財務結果を正確に報告したり、それらをタイムリーに報告することができないかもしれない。

私たちはナスダック規則とアメリカ証券取引委員会が不定期に制定した規則に支配されています。他の事項を除いて、これらの規則と条例は、財務報告の内部統制に関する手続きの確立と定期的な評価を要求している。上場企業として、報告義務は私たちの財務と管理システム、プロセスと制御、そして私たちの人員にかなりの圧力を与えるかもしれない。

また、上場企業として、私たちの経営陣が財務報告の内部統制の有効性を証明できるように、サバンズ·オキシリー法案第404条に基づいて財務報告の内部統制を記録し、テストしなければなりません。これは、私たちの財務報告の内部統制を記録し、大きな変化を行うことを要求します。

今後数年で内部監査やコンプライアンス機能の実施に伴うコストが発生し、我々の内部統制環境をさらに改善することが予想される。財務報告書の内部統制に将来的な欠陥があることが発見された場合、またはサバンズ·オキシリー法案第404条の要求を含む上場企業の要求を直ちに遵守できない場合、私たちの財務業績を正確に報告することができない場合や、米国証券取引委員会が要求する時間枠内でそれらを報告することができない可能性がある。私たちはまた米国証券取引委員会や他の規制機関の制裁や調査対象になる可能性がある。また、財務報告の内部統制に有効であるとは断言できない場合、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、資本市場への参入制限に直面する可能性があり、私たちの株価は悪影響を受ける可能性がある。

上場企業として、私たちの運営コストは高い。

取引所法案、サバンズ-オクスリ法案、2010年ドッド·フランクウォール街改革、消費者保護法案(“ドッド·フランク法案”)の申告要求、ナスダックの上場要求、その他の適用される証券法律と法規を遵守しなければなりません。一般に、上場企業が報告やコーポレート·ガバナンスに用いる費用は増加している。私たちはこれらの規則と規定が引き続き私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間とコストを高くすることを予想しているが、私たちは現在これらのコストを確定的に見積もることができない。上場企業として、新しい規則の制約を受けて、取締役や高級管理者責任保険を獲得するコストも高く、私たちは保証範囲を縮小したり、より高い保険コストを発生させることを要求される可能性があります。これらの法律と法規はまた、私たちが私たちの取締役会、取締役会委員会、または私たちの役員に参加することを引き付け、維持することを難しくするかもしれない。また、上場企業としての義務を履行できない場合、A類普通株の退市、罰金、制裁、その他の規制行動の影響を受け、民事訴訟に直面する可能性もあります。そのため、これらの要素は私たちの資源を緊張させ、管理職の注意を分散させ、私たちの合格取締役会のメンバーを吸引し、維持する能力に影響を与える可能性がある。

一般リスク

私たちは“小さな報告会社”であり、より小さい報告会社に適用される情報開示要求が低下し、私たちの普通株の投資家への吸引力を低下させる可能性がある。

私たちは“規模の小さい報告会社”と考えられている。したがって、私たちは役員報酬情報の提供を免除するなど、いくつかの減少した開示要求に依存する権利がある。私たちはまた、“サバンズ-オキシリー法案”第404(B)節に規定されている財務報告の内部統制の有効性を外部監査する要求に制限されない。私たちは規模の小さい報告会社なので、私たちはアメリカ証券取引委員会に提出された書類の中でこれらの免除と減少の開示可能性を持っています


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			38

投資家たちが私たちの運営結果と財政的展望を分析するのをもっと難しくする。私たちは投資家が私たちがこのような免除に依存する可能性があるために私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうか予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場がある可能性があり、私たちの株価はもっと変動するかもしれない。

私たちは時々様々な法的手続きの影響を受け、これらの法律手続きは私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

労働者や雇用に関するクレーム、私たちの健康保険マーケティングや販売に関するクレーム、知的財産権クレーム、証券法遵守に関するクレームなど、様々な法的手続きや政府調査に参加している可能性があります。例えば、2022年8月、私たちは、いくつかの保険健康計画パートナーの手配に関する情報の提供を要求するマサチューセッツ州地域連邦検事室から伝票を受け取りました。このようなことは時間がかかり、経営陣の注意力と資源を分散させ、巨額の費用を発生させる可能性がある。私たちの保険と賠償は私たちに対するすべてのクレームを含まないかもしれません。私たちに対するいかなるクレームも、是非曲直あるいは最終結果にかかわらず、私たちの名声を損なう可能性があります。もし私たちがこれらの訴訟や任意の他の法的手続きで弁護が成功しなければ、私たちは損害賠償、罰金または罰金を支払うことを余儀なくされる可能性があり、私たちの保険販売許可証の取り消しを含め、同意法令の締結を要求される可能性があり、私たちのサービスの提供を停止したり、私たちの業務慣行を変更したり、健康計画パートナーとの関係を失う可能性があります。これらはいずれも、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが未来の成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受けるだろう。

私たちは私たちの業務を大きく拡張し、私たちの業務を成長させるためにさらに拡大する必要があると予想されています。私たちの成長はすでに私たちの管理、私たちの運営と財務システム、インフラ、そして私たちの他の資源に対してますます多くの重要な需要を提起し続けるだろう。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理しなければ、私たちのサービスの質は影響を受けるかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なうかもしれません。将来の成長を管理するためには、高い技能と積極的に進取する従業員を募集、統合、維持する必要がある。私たちは私たちの需要を満たすために十分な速度で新入社員を募集することができないかもしれない。もし私たちの募集需要を効果的に管理し、私たちの新入社員の統合に成功しなければ、私たちは予測された効率と能力、そして私たちの従業員の士気、生産性、留任率が影響を受ける可能性があり、私たちの業務、運営業績、財務状況は損害を受ける可能性があります。私たちはまた、私たちの報告システム、プログラム、および制御措置を含む、私たちの既存の業務と財務管理システムを改善し続ける必要があります。これらの改善は大量の資本支出を必要とする可能性があり、私たちの経営陣にますます多くの要求をするだろう。私たちは私たちの業務を管理したり拡大したり、十分な財務、運営システム、制御を維持することができないかもしれません。もし私たちがこれらの改善を成功的に実施できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受けるだろう。

実際の税率の意外な変化や私たちの収入や他の納税申告書の審査による不利な結果は、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはアメリカ連邦、州、地方、そして外国の税務当局から課税されている。私たちの将来の実際の税率は変動したり、複数の要因の悪影響を受ける可能性があります

•それぞれの管轄区域の間で費用を分配します

•繰延税金資産と負債の推定値の変化

•任意の税金推定免税額の時間と金額が発行される予定です

•株式報酬の税収効果

•会社間の再編に関連する費用

•税法、税金条約、法規、またはその解釈の変更

•法定税率の低い司法管轄区における将来の収益は予想を下回り、法定税率の高い司法管轄区での将来の収益は予想よりも高い。

さらに、私たちはアメリカ連邦、州、地方、外国の税務機関による私たちの収入、売上、その他の税金の監査を受けるかもしれない。このような監査の結果は私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの株価は大きく変化する可能性があります。お支払いいただいた価格以上で私たちA種類の普通株の株を転売できないかもしれません。あるいは転売できません。したがって、投資の全部または一部を失うかもしれません。

本明細書に含まれる多くの要因のために、以下の要因を含む、あなたが支払う価格よりも高い価格であなたの株を転売することができないかもしれません

•経営業績は証券アナリストや投資家の予想に合わない

•経営結果は私たちの競争相手とは違う

•証券アナリストと投資家の財務推定と投資提案を含む、私たちの将来の財務業績に対する期待変化

•技術変化、消費者行動の変化、あるいは業界内の業者関係の変化

•私たちのシステムまたは私たちの事業体、付属会社、または戦略パートナーのシステムに関連するセキュリティホール


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			39

•当社の経済状況の変化

•当社の市場推定値の変化や収益その他の公告

•株式市場価格は一般的に下落し、特に世界の支払い会社の株価は下落している

•私たちや競争相手の戦略的行動

•私たち、私たちの競争相手または私たちの戦略パートナーは、重大な契約、新製品、買収、共同マーケティング関係、合弁企業、その他の戦略関係、または資本約束を発表します

•本業界または全体経済の一般経済または市場状況や傾向の変化、特に消費者消費環境の変化

•ビジネスや規制条件の変化

•私たちのA種類の普通株や他の証券を将来的に売却します

•他の投資選択に対するA類普通株の投資機会に対する投資家の見方

•米国証券取引委員会に提出された文書を含む、私たちまたは第三者のプレスリリースまたは他の公開公告に対する大衆の反応；

•訴訟や政府の調査に関する公告

•私たちが公衆に提供するガイド(ある場合)、本ガイドの任意の変更、または本ガイドの要求を満たすことができない；

•活発な株式取引市場を発展させ持続的に発展させること

•会計原則の変化

•インフレ、労働力不足、サプライチェーン不足、または他の経済、政治または法律面の不確実性または不利な発展を含む世界のマクロ経済状況

•ロシアとウクライナとの間の軍事活動または国内敵対行動、および制裁または他の制限的行動を含む米国および/または他の国の関連反応による経済的不安定な政治的緊張をもたらす

•他のイベントまたは要素は、システム故障および中断、自然災害、戦争、テロ行為、新冠肺炎などの高伝染性または伝染性疾患の発生、またはこれらのイベントに対する反応によるイベントまたは要素を含む。

また、株式市場は極端な変動を経験する可能性があり、場合によっては、このような変動は特定の会社の経営業績に関係なく、または比例しない可能性がある。これらの広範な市場や業界の変動は、我々の実際の経営実績にかかわらず、我々A類普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また，我々A類普通株の公開流通株や取引量が低ければ，価格変動が大きくなる可能性がある.

過去、市場が変動した後、株式市場は証券集団訴訟を提起する。もし私たちが証券訴訟に巻き込まれれば、このような訴訟の結果にかかわらず、巨額のコストをもたらし、資源や経営陣の関心を私たちの業務から移す可能性がある。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			40

項目1 B。未解決従業員意見

適用されません。

項目2.財産

私たちの会社の本社はイリノイ州シカゴにあります。敷地は約30，052平方フィートで、私たちのマーケティングと広告、技術とソフトウェア開発、そして一般と行政機能をサポートするために使われています。私たちはイリノイ州シカゴで42，000平方フィートのオフィススペースを追加して、私たちの顧客サービスと登録機能をサポートします。私たちは、私たちのすべての部門が使用できる既存物件が良好な運営状況にあり、私たちの業務を展開するのに適していると信じています

2022年12月31日までの1年間、私たちの持続的なコスト節約の取り組みの一部として、私たちの不動産組合を評価して、私たちが事業運営に使用しなくなった場所を確認しました。したがって、私たちは転貸と終了協定を締結したり、積極的に求めている。この評価はユタ州リンデンとノースカロライナ州シャーロットでの私たちの不動産を含むいくつかの賃貸物件を完全にまたは部分的に減少させる。当社の賃貸物件に関する経営賃貸減価費用の詳細については、付記3、“公正価値計量”および付記11、“賃貸”を参照されたい

項目3.法的手続き

法律訴訟に関する情報は、連結財務諸表付記12“引受及び又は有事項”を参照されたい。

プロジェクト4.鉱山安全開示

ない。

私たちの執行担当者と役員に関する情報

次の表は、本年度報告書がForm 10-K形式で提出された私たちの実行官に関する情報を提供します

名前.名前

年ごろ

ポスト

ヴィジャイ·コット

最高経営責任者

ジャソン·シュルツ

首席財務官

ショーン·E·クルツ

首席戦略官

ブライアン·ファリー

首席法務官

行政員

ヴィジャイ·コット2022年6月6日からGoHealthの最高経営責任者を務め、会社の取締役会メンバーを務めてきた。Kotteさんは、エマレー大学の工商管理の学士号を持ち、財務および組織管理を専攻し、西北大学ケロッグ管理学院のMBA号を取得しています。

ジャソン·シュルツ2022年6月6日からGoHealthの首席財務官を務めてきた。シュルツさんは、北コロラド大学工商管理学士号、セントルイスワシントン大学工商管理修士号、公認会計士である。

ショーン·E·クルツ2022年以来GoHealthの首席戦略官を務めており、これまで2020年以来首席運営官を務め、2014年から首席技術官を務めてきた。Cruzさんは、マサチューセッツ工科大学のコンピュータサイエンスおよびエンジニアリングの学士号、電気工学およびコンピュータサイエンスの修士号を取得しています。

ブライアン·ファリー2020年以来GoHealthの首席法務官と会社秘書を務めてきました。Farleyさんは、コロラド大学政治経済学文学士の学位、ジョージワシントン大学国家法律センター法学博士号、コロラド大学商工管理行政修士号を有しています。

次の表は、本年度報告日までの取締役会メンバーの情報をForm 10-K形式で提供します


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			41

名前.名前

年ごろ

ポスト

クリントン·P·ジョーンズ

共同創業者·取締役会連合議長

ブランドン·M·クルツ

共同創業者·取締役会連合議長

ヴィジャイ·コット

最高経営責任者

デヴィッド·フィッシャー

役員.取締役

ジョセフ·G·フラナガン

役員.取締役

ジェレミー·W·ギャルバー

役員.取締役

アレクサンダー·E·ティム

役員.取締役

クリストファー·リーチフォード

役員.取締役

カロリーナ·ヒルー

役員.取締役


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			42


第II部

項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

我々のA類普通株のナスダック全世界市場での取引コードはGOCOであり、2020年7月15日から公開取引される。これまで、私たちのA種類普通株は市場を公開していなかった。

2023年3月8日現在、A類とB類普通株株主はそれぞれ1名と11名が登録されている。記録所有者の数は、その日に我々の帳簿に登録されている実際の所有者数に基づいて計算され、“町内名”株の保有者や預託信託会社が維持する証券頭書リストから決定された個人、組合、協会、会社またはその他の実体は含まれていない。

最近売られている未登録証券

ない。

配当政策

私たちは現在、すべての利用可能な資金と未来の任意の収益を維持し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供し、債務を返済するつもりですので、私たちは予測可能な未来に私たちのAクラス普通株のいかなる現金配当も発表または支払いしないと予想されます。私たちB種類の普通株式の保有者は私たちの取締役会が発表したいかなる配当金にも参加する権利がない。配当権について言えば、Aシリーズは転換可能優先株を償還することができ、私たちのA類普通株とB類普通株より優先することができる。Aシリーズの転換可能な優先株を償還可能な1株当たりの配当金は、発表するか否かにかかわらず、7%に相当する年率で計算される。A-1シリーズの転換可能な優先株の保有者は、私たちがこのような配当を発表した場合にのみ配当を得る権利がある。

将来私たちのA類普通株(ある場合)に現金配当金を発表して支払うかどうかは、私たちの取締役会が適宜決定し、適用される法律、私たちの財務状況、経営結果、契約制限、資本要求、業務見通し、一般業務または金融市場状況、および私たちの取締役会が関連すると考える可能性のある他の要素を含む様々な要素に依存します。

株を逆分割する

2022年11月10日、取締役会は、A類普通株とB類普通株(総称して“普通株”)の保有者が普通株15株を保有するごとに、該当カテゴリ株の1株(“逆株式分割”)を得ることができる逆株式分割の決議を承認した。逆株式分割はまた有限責任会社の権益を調整した。普通株と優先株の認可株式と1株当たり額面は逆株分割によって調整されていない。Aシリーズの償還可能な転換可能優先株については、このような株の逆株分割に計上するために、転換価格が自動的に調整される。逆株分割のため、優先株の株式と1株当たりの金額は調整されていない。逆株分割は2022年11月17日に施行された。

発行者と関連購入者が株式証券を購入する

2022年12月31日までの12カ月間に、A類普通株12，732株が差し押さえられ、帰属制限株式単位による税収責任を支払う。これらの抑留された株式は総合貸借対照表に在庫株として入金される

第六項です[保留されている]


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			43

プロジェクト7.経営陣の財務状況と業務成果の検討と分析

この部分は、私たちの財務状況と経営結果に対する経営陣の見方を紹介している。以下の議論および分析は、統合財務諸表および関連する付記を含む、本年度報告におけるForm 10−Kの他の部分に関するデータおよび情報を強調および補足することを目的としており、添付の表と組み合わせて読まなければならない。本議論では、以前の業績を説明する範囲で、記載された期間のみが記載されており、これは、私たちの将来の財務結果を表していない可能性がある。歴史情報以外に、今回の討論には展望性陳述が含まれており、リスク、不確定性と仮説に関連し、これらのリスク、不確定性と仮説は結果が管理層の予想と大きく異なる可能性がある。このような違いを招きうる要因は，本年度報告Form 10−Kにおいて“前向き陳述に関する戒め”，“要約リスク要因”，“リスク要因”と題する部分で検討した。私たちはこのような展望的な陳述のいずれかを更新する義務がない。

他の説明がない限り、すべてのドルは千単位だ。場合によっては、次の表の数字およびパーセンテージは、四捨五入によって不正確である可能性がある。

概要

私たちは大手医療保険市場と連邦医療保険に集中しているデジタル健康会社であり、アメリカ人が医療を得る機会を改善することを使命としています。著者らの独自技術プラットフォームは現代機械学習アルゴリズムを利用して、最近20年の保険行為データを動力とし、個人がその特定の需要を満たす最適な健康保険計画を見つけるのを助ける最適な流れを再想定した。我々の垂直統合消費者獲得プラットフォームと訓練された高技能エージェントの差別化の組合せは，設立以来数百万人の連邦医療保険および個人と家庭計画に参加してきた。現在、委託市場価値は300億ドル近くで、毎日10，000人以上のアメリカ人が65歳になり、私たちは医療保険分野での重要な地位を占めており、私たちは引き続き保険提案の第一選択の一つであり、個人を制御するための最も重要な購入決定の一つであると信じている。

業務動向と戦略の最新の進展

会社は活力に満ちた市場の一部であり、期待される発展に伴い、会社もその業務戦略と優先事項を同時に発展させるために努力している。私たちがこれまで観察して議論してきた2021年のLTVが直面する圧力は2022年まで続いており、受益者がより頻繁に計画を変更しているようだからだ。これらの市場圧力に対応するために、2022年、会社は効率向上に重点を置き、収入最大化ではなく最適化に重点を置いている。そこで，我々は品質への関心と一致するように販売チームの規模を最適化し，我々の健康計画パートナーメンバにEngrass ConnectとEnneass Engageを提供することで，我々のEngrassソリューションを拡張した.私たちの網羅的な解決策は、従来のLTV収入構造から抜け出すか、または収入確認の時点付近で事前に現金を受け取る

Engrass Connectは、消費者獲得に集中し、当社の参加パートナーに登録関連サービスを提供することを目的としています。機械学習技術を用いて，我々のエージェントは個人と最適なプランを効率的にマッチングさせることを目指している.このような技術と経験豊富なエージェントとの組み合わせは、消費者の最優先課題を含み、計画を選択および登録する際に様々な利益間の関連トレードオフを理解するのを助ける個人化されたマッチングプロセスを提供する。

Engrass Engageには、登録後の会員外展サービスと会員参加サービスが含まれています。我々の代理人は，会員の計画や健康ニーズに応じてカスタマイズされた入社体験を促進することで，受益者が常に感じる困惑を緩和しようと努力している

先進的なノウハウと消費者洞察力によって、私たちのエンドツーエンド網羅解決方案はMedicare受益者に差別化された方法を提供し、彼らが複雑なMedicare Advantage計画選択プロセスを制御し、彼らの新しい計画福祉をより自信を持って利用することができるようになった。私たちの福祉コンサルタントや専門の健康計画登録専門家と密接に協力することで、個人は利用可能な計画オプションをよりよく知ることができ、登録過程でより詳細な計画特定情報を得ることができる。さらに，我々の新規会員入社行動計画の実行に加え，我々のEnderassソリューション登録の受益者により高い顧客永続性を示した.

また、同社は、その非網羅的BPOサービスから撤退する戦略決定を行い、すなわち、特定のエージェントを網羅的なソリューション以外の特定の健康計画パートナーおよび機関のサービスに特化して、そのコアビジネスに集中させる。この変化による財務利益は2023年第2四半期から会社の業績に現れ始め、撤退は2023年第3四半期に完了する見通しだ。2022年12月31日までの1年間、非カバーBPOサービスは1.109億ドルの純収入に貢献した。


所有権

GoHealth，Inc.はGoHealth Holdings，LLCの唯一の管理メンバである.私たちはGoHealth Holdings，LLCの少数の経済的権利を持っているが，私たちはGoHealth Holdings，LLCとその直接·間接子会社の業務と事務の唯一の投票権と統制権を持っている。そこで，GoHealth，Inc.はGoHealth Holdings，LLCを統合して記録した


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			44

GoHealth，Inc.GoHealth Holdings LLCの経済的利益に関する連結財務諸表における非持株権益は，持続持分所有者が直接または間接的に保有する.報告期間を適用した加重平均所有権百分率は、純収益(損失)とその他の全面収益(損失)を当社と非持株利益保有者に帰属させるために用いられる。2022年、2021年及び2020年12月31日までの12ヶ月間、非持株権益保有者の加重平均持株率はそれぞれ61.1%、67.0%及び73.8%であった。

2022年12月31日現在、発行され発行されたA類とB類普通株の総株式所有率は以下の通り

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1808220/000180822023000036/goco-20221231_g2.jpg

上記の所有権パーセントは、発行され、発行されたクラスAおよびクラスBの普通株式のみを含む。変換が発生した場合、A系列の償還可能な変換可能優先株または任意のそのような変換の影響を含まない。Aシリーズ償還可能な転換可能優先株の詳細については、総合財務諸表付記6“株主権益”を参照されたい。

GoHealth，Inc.GoHealth Holdings，LLCの任意の課税所得額における分配可能なシェアについて米国連邦，州，地方所得税を納付し，現行の会社税率で納税する。税金のほかに、上場企業としての身分に関する費用が発生し、課税契約下の支払い義務が加算されているのは大きな可能性があります。私たちはGoHealth Holdingsに、LLCが私たちに十分な金額を割り当てて、これらの費用を支払い、課税協定に基づいて支払うべき任意のお金に資金を提供できるように促すつもりだ。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			45


経営成果

以下は、2022年度と2021年度の財務状況と運営結果の変化についての検討と分析である。我々の2021年度と2020年度の運営結果に関する検討及び分析については、本Form 10−K年度報告には含まれておらず、2022年3月16日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年度報告書に見出すことができる。

以下の表は、本報告書に記載されている間の業務成果の構成要素を示す


	12月31日までの12ヶ月間
(単位：千)	2022			2021				2020
	ドル				ドル				ドル
純収入：
選挙委員会	$	341,467			$	881,263			$	671,140
企業	290,208				181,152				206,210
純収入	631,675				1,062,415				877,350
運営費用：
収入コスト	187,670				239,335				199,202
マーケティングと広告費用	207,559				365,141				206,864
顧客配慮と登録	260,902				319,103				165,497
技術費	46,094				48,429				59,348
一般と行政	116,530				98,183				197,229
無形資産の償却	94,057				94,056				94,056
レンタル減価料金を経営しております	25,345				1,062				—
再編成やその他の関連費用	12,184				—				—
営業権減価費用	—				386,553				—
価格負債の公正な価値変動があります	—				—				19,700
総運営費	950,341				1,551,862				941,896
営業収入(赤字)	(318,666)				(489,447)				(64,546)
利子支出	57,069				33,505				32,969
債務返済損失	—				11,935				—
その他の費用，純額	(115)				(669)				(358)
所得税前収入	(375,620)				(534,218)				(97,157)
所得税支出	764				(24)				43
純収益(赤字)	$	(376,384)			$	(534,194)			(97,200)
非持株権益の純収益(損失)に帰することができる	(227,678)				(344,837)				(52,933)
GoHealth，Inc.の純利益(損失)	$	(148,706)			$	(189,357)			$	(44,267)
非GAAP財務測定基準：
EBITDA	$	(211,549)			$	(393,206)			$	34,364
調整後EBITDA	$	(129,776)			$	33,821			$	271,029
調整後EBITDA利益率	(20.5)		%		3.2		%		30.9		%

以下は、2022年12月31日と2021年12月31日までの12ヶ月間の純収入構成と業績です


手数料の純収入	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	341,467	$	881,263	$	(539,796)	(61.3)	%	54.1%	82.9%

5.398億ドル、または61.3%の減少は、主に連邦医療保険-内部部門の代理者数の減少および手数料収入による浸透率の低下であり、これは、Enphassソリューションの企業収入における拡張を反映している。また，前の期間に履行された業績義務に関する負収入調整が1.103億ドル増加したことを記録した。これらの負の収入調整は，受益者が計画を変更する頻度が高く，計画持続時間が推定よりも短いため，LTVで見られた圧力に関連している。この低下は連邦医療保険外部部門手数料純収入の増加分によって相殺される


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			46


企業純収入	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	290,208	$	181,152	$	109,056	60.2	%	45.9%	17.1%

1.091億ドルまたは60.2%増加したのは、主に収入を含む1.052億ドルの増加によるものだった。2022年12月31日までの12カ月間，Enneassソリューションにより高い浸透率を得ており，連邦医療保険−内部部門の手数料純収入における売上高が低下している。

以下は、2022年12月31日と2021年12月31日までの12ヶ月間の運営費用と結果の主な構成要素である


収入コスト	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	187,670	$	239,335	$	(51,665)	(21.6)	%	29.7%	22.5%

5，170万ドル、または21.6%減少したのは、主に収入コストが2，960万ドル増加したためであり、これは、従来期間に履行されていた業績義務に関する負の収入調整の影響や、収入共有部分を有するいくつかの直接パートナー活動の低下により、収入コストが低下したためである。連邦医療保険−外部部門の提出数は30.9%増加し，外部エージェントや他のパートナーとの収入共有プロトコルにより確認された費用金額が増加し，この低下を部分的に相殺した。


マーケティングと広告費用	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	207,559	$	365,141	$	(157,582)	(43.2)	%	32.9%	34.4%

1.576億ドルの減少、または43.2%は、主にキャッシュフロー最適化に集中し、マーケティングおよび広告支出を故意に減少させたためである。


顧客配慮と登録	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	260,902	$	319,103	$	(58,201)	(18.2)	%	41.3%	30.0%

5，820万ドル、あるいは18.2%を減らすのは、主に私たちが品質と最適化に対する戦略的重点に合わせるために、販売チームを削減する意図があるからです。


技術費	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	46,094	$	48,429	$	(2,335)	(4.8)	%	7.3%	4.6%

230万ドル、または4.8%減少したのは、主に私たちの技術支援部門が年内に従業員数を減少させたためだ。


一般と行政	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	116,530	$	98,183	$	18,347	18.7	%	18.4%	9.2%

1830万ドルの増加、すなわち18.7%の増加は、主に株ベースの給与支出が770万ドル増加し、相談費が520万ドル増加したことと、役員解散費が220万ドル増加したためだ。残りの成長は、法律、人的資源、財務など、会社のインフラへの投資によって推進される。


無形資産の償却	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	94,057	$	94,056	$	1	—	%	14.9%	8.9%

2022年12月31日と2021年12月31日までの12ヶ月間の無形資産償却支出は9410万ドルで、開発された技術と顧客関係の償却に関係している。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			47


レンタル減価料金を経営しております	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	25,345	$	1,062	$	24,283	2286.5	%	4.0%	0.1%

私たちの持続的なコスト節約計画の一部として、私たちはいくつかのオフィス空間とコールセンターの終了または転貸を積極的に求めています。これらの行動は2022年第2四半期と第3四半期の運営リース減値費用を2530万ドルとし、関連するROU資産の帳簿価値とレンタル改善を減少させ、推定公正価値を達成させた。2021年第2四半期には，1110万ドルの経営リース減価費用を記録し，2021年12月31日までの12カ月間に締結された転貸協定に関係している。私たちは引き続き私たちの物件の組み合わせを評価して、したがって、未来に減少が発見されるかもしれないし、これらの金額は実質的かもしれない


再編成やその他の関連費用	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	12,184	$	—	$	12,184	100.0	%	1.9%	—%

2022年12月31日までの12ヶ月間、我々の戦略転換の一部として、効率化とコスト最適化のための再編計画を実施した。そこで、品質への関心と一致するように販売チームの規模を調整し、1220万ドルの再編やその他の関連費用を発生させた。


営業権減価費用	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	—	$	386,553	$	(386,553)	(100.0)	%	—%	36.4%

2021年12月31日までの12カ月間に，連邦医療保険−内部と連邦医療保険−外部報告機関の営業権減価費用はそれぞれ380.3ドルと620万ドルであることが確認され，これらの報告機関に関する全営業権金額を代表している。


債務返済損失	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	—	$	11,935	$	(11,935)	(100.0)	%	—%	1.1%

当社は2021年12月31日までの12ヶ月間に1190万ドルの債務弁済損失を確認しており、これは初期定期融資手配のために確認された費用と関係がある。


利子支出	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	57,069	$	33,505	$	23,564	70.3	%	9.0%	3.2%

2，360万ドルの増加は、私たちの信用スケジュール上の未返済債務の増加と金利の上昇によるものです。


非公認会計基準財務指標

私たちは私たちの総合財務情報から得られた私たちの業績に関する補足指標を使用していますが、これらの指標は公認会計基準に基づいて作成された総合財務諸表に記載されていません。これらの非GAAP財務指標には、利息支出、所得税(福祉)支出と減価償却及び償却費用を差し引く前の純収益(損失)、又はEBITDA；調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率とが含まれる。調整後のEBITDAは管理層がその業務を評価し、その経営結果をモニタリングするための主要な財務業績測定基準である。

調整後のEBITDAは，次表にまとめたある項目をさらに調整したEBITDAである。調整後のEBITDA利益率は，調整後のEBITDAを純収入で割った。

著者らは非GAAP財務指標を使用してGAAPに基づいて報告された財務情報を補充する。私たちのGAAP結果からいくつかの項目を除去することは、経営陣に私たちの各時期の総合財務業績をよりよく理解させ、予測はGAAPに基づく財務測定基準とは異なる詳細なレベルで制定されるため、私たちの未来の総合財務業績をよりよく予測することができると信じている。また，これらの非GAAP財務指標は，我々の利害関係者に有用な情報を提供し，我々の経営業績のさらなる理解を促進することで，我々の経営業績の評価を支援し，より有意義な期間と期間の比較を行うことができると信じている。調整されたEBITDAは、会社が後援するいくつかの報酬計画の基礎として使用される。本年度報告Form 10−Kで紹介した非GAAP財務測定基準の使用には限界がある。例えば私たちの非は


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			48

GAAP財務指標は他社の類似名称指標と比較できない可能性がある。他の会社は，我々の業界を含む会社は，我々とは異なる方法で非GAAP財務測定基準を計算し，これらの測定基準の比較の有用性を制限している可能性がある。

以下の表に本報告に記載されている期間公認会計基準純収益(損失)とEBITDAと調整後EBITDAの入金を示す


	12月31日までの12ヶ月間
非公認会計基準財務指標	2022			2021			2020
純収入	$	631,675		$	1,062,415		$	877,350
純収益(赤字)	(376,384)			(534,194)			(97,200)
利子支出	57,069			33,505			32,969
所得税支出	764			(24)			43
減価償却および償却費用	107,002			107,507			98,552
EBITDA	(211,549)			(393,206)			34,364
株式ベースの給与費用(1)	32,124			27,297			6,929
経営リース減価費用(2)	25,345			1,062			—
再編成その他関連費用(3)	12,184			—			—
専門サービス(4)	4,752			—			—
解散費(5)	3,340			—			77
弁護士費(6)	3,478			180			—
課税契約項下の負債調整に関するその他(収入)損失(7)	550			—			—
債務弁済損失(8)	—			11,935			—
営業権減価費用(9)	—			386,553			—
特定の持分奨励金の付与を加速(10)	—			—			209,300
または対価負債があって価値変動を公正にする(11)	—			—			19,700

IPO取引コスト(12)	—			—			659
調整後EBITDA	$	(129,776)		$	33,821		$	271,029
調整後EBITDA利益率	(20.5)		%	3.2		%	30.9		%

(1)株式報酬に関する非現金株式報酬支出と、現金で決済された負債を分類して奨励することに関する株式報酬支出をいう。

(2)経営リース減価費用を代表して、関連するROU資産の帳簿価値とレンタルを減少して公正価値を推定するまで改善した。

(3)付記15に記載されているように、再構成活動に関連する従業員退職福祉および他の関連費用を代表する再構成コスト“連結財務諸表に付記する。

(4)非日常的な相談費や他の専門サービスに関する費用を代表する。

(5)雇用終了に関する費用と再編活動とは無関係な関連費用を代表する。

(6)私たちの核心業務とは関係のない非日常的な法的費用を代表する。

(7)私たちの課税契約義務の計量に関する費用を表示します。

(8)初期定期融資計画と関連した債務補償損失を代表する。

(9)2021年12月31日までの12ヶ月間のMedicare-内部およびMedicare-外部報告機関に関連する営業権減価費用を代表します。

(10)2020年12月31日までの12ヶ月間の業績帰属単位の帰属に関する非現金株式補償支出を代表する。

(11)代表はCenterbridgeの買収により、当社の前身所有者または代償負債の公正な価値変動に欠けています。

(12)会社の初公募に関連する法律、会計、コンサルティング、その他の間接コストを代表する


調整後EBITDA	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	(129,776)	$	33,821	$	(163,597)	(483.7)	%	(20.5)%	3.2%

2022年12月31日までの12カ月が前年同期に比べて減少した要因は，連邦医療保険−内部部門の純収入が前年比低下したことと，前の時期に履行された業績義務に関する負収入調整の純影響が8070万ドル増加したことである。この低下部分はリストラに関連したコスト低下とマーケティングと広告支出の反落によって相殺された


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			49


私たちの細分化市場は

私たちの経営部門は会計基準編纂(“ASC”)280に基づいて決定された細分化市場報告それは.首席運営決定者に提供され，首席運営決定者が評価する分部計測は，本年度報告リスト10−K第8項における連結財務諸表付記で説明した。これらの結果は、代替ではなく、公認会計原則に基づいて報告された結果の補完とみなされなければならない。

我々は以下の4つの報告可能な部門に分けられる：(1)連邦医療保険-内部, (2) 連邦医療保険-外部, (3) 個人と家族計画(“IFP”)とその他-内部(4)とIFPやその他-外部それは.私たちの細分化の基礎は製品の種類と流通ルートだ。我々は，製品タイプ，MedicareとIFP，その他および内部と外部流通チャネル組織ごとに市場を細分化し，以下に述べる.また、他の費用(私たちの財務諸表では“会社費用”に分類されています)を個別に報告し、その主な構成要素は、運営部門に割り当てられていない会社管理費用と共有サービス費用である。本稿で提供する部門業績は他社と比較できない可能性があります。Medicare-内部とMedicare-外部部分を総称して“Medicare部分”，IFPと他-内部とIFPおよびその他-外部部分を“IFPと他の部分”と呼ぶ


	12月31日までの12ヶ月間
(単位：千)	2022		2021		2020

純収入：
連邦医療保険-内部	$	421,273	$	844,894	$	667,293
連邦医療保険-外部	189,886		189,563		155,660
IFPやその他-内部	17,972		19,687		32,271
IFPやその他-外部	2,544		8,271		22,126
純収入	631,675		1,062,415		877,350
部門利益(損失)：
連邦医療保険-内部	(43,382)		84,345		296,865
連邦医療保険-外部	(31,260)		2,622		5,944
IFPやその他-内部	4,654		2,819		4,269
IFPやその他-外部	(1,502)		245		1,910
分部利益	(71,490)		90,031		308,988
会社費(1)	115,590		97,807		259,778
無形資産の償却	94,057		94,056		94,056
レンタル減価料金を経営しております	25,345		1,062		—
再編成やその他の関連費用	12,184		—		—
価格負債の公正な価値変動があります	—		—		19,700
債務返済損失	—		11,935		—
営業権減価費用	—		386,553		—

利子支出	57,069		33,505		32,969
その他の費用，純額	(115)		(669)		(358)
所得税前収入	$	(375,620)	$	(534,218)	$	(97,157)

(1)2022年と2021年12月31日までの12ヶ月間には、3210万ドルと2730万ドルの株式ベースの報酬支出が含まれており、これらの支出はサービスや業績条件の奨励に関連している。2020年12月31日までの12ヶ月間には、サービス条件付き報酬に関する株式ベースの報酬支出690万ドルと、初回公募株に関連する業績帰属単位の帰属加速に関する株式ベースの報酬支出209.3ドルが含まれる。


連邦医療保険-内部細分化

連邦医療保険−内部部分はGoHealthが雇用したエージェントが製品や計画を販売し，GoHealthが雇用したエージェントは，Enneassソリューション，GoHealthで雇用されたエージェントが健康計画パートナーの特定の基礎に基づいて合格した潜在顧客計画を提供すること，あるいは我々のオンラインプラットフォームを介して製品や計画を販売することを含む複数の健康計画パートナーからの適格な潜在顧客計画を提供し，我々のエージェントの協力を必要とせずにDIYと呼ぶ。この細分化市場では，連邦医療保険優位，連邦医療保険補充，連邦医療保険処方薬計画，連邦医療保険特殊需要計画，あるいはSNPを販売している。私たちは、健康計画パートナーが私たちが生成した売上に基づいて支払う手数料と、特定の健康計画パートナーや他のパートナーに提供するサービスの保険料、時間費用、その他の費用によってこの部分の収入を稼いでいます。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			50


連邦医療保険-内部純収入	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	421,273	$	844,894	$	(423,621)	(50.1)	%	66.7%	79.5%

4.236億ドル，あるいは50.1%減少したのは，主にエージェント数の減少により，連邦医療保険−内部部門の提出が39.5%減少したためである。エージェント数の減少は，我々の戦略の重点が数量やキャッシュフロー最適化ではなく収入の質であるためである.減少のもう一つの原因は、前の期間に履行された履行に関する負収入調整が8370万ドル増加したことだ。この降下部分はEncludassソリューションで販売される有利な単位経済によって相殺される


連邦医療保険-内部分部利益	12月31日までの12ヶ月間								分部利益のパーセント
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	(43,382)	$	84,345	$	(127,727)	(151.4)	%	(6.9)%	7.9%

1兆277億ドル、または151.4%減少したのは、主に前の期に履行された履行に関連する負の収入調整純影響が7，800万ドル増加したためである。また、2022年第1四半期のマーケティングと広告支出は、Medicare Advantage Open加入期間を利用するために前年同期より増加しています。この低下部分は，我々の網羅的な解決策により実行率と契約変更の改善を実現したより効率的な運営モデルによって相殺される


連邦医療保険-外部細分化市場

医療保険−外部部分はGoHealthの健康計画パートナー契約に基づいて独立した全国的なエージェントや外部機関を用いて製品や計画をネットワーク販売することに関連しているが，GoHealthはこれらのエージェントや外部機関を雇用しない。これらのエージェントは，我々の技術やプラットフォームを利用して消費者を医療保険計画に登録し，本来解決されていない可能性のある手がかりから見返りを得る手段を提供してくれた。この細分化市場では，連邦医療保険優位，連邦医療保険補充，連邦医療保険処方薬計画，SNPsを販売している。私たちは健康計画パートナーが支払った手数料でこの部分の収入を稼いでいます。これは保険販売の結果です。


連邦医療保険-外部純収入	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
	$	189,886	$	189,563	$	323	0.2	%	30.1%	17.8%

30万ドルまたは0.2%の増加は、主に連邦医療保険-外部部門の提出数が30.9%増加したことによるものであり、これは、私たちの技術およびプラットフォームを使用して消費者を連邦医療保険計画に登録するために、より多くの外部エージェントを募集して加入することができるからである。前の期間に履行された履行に関する負収入調整数は2 660万ドル増加し，この増加を部分的に相殺した。


連邦医療保険-外部分部利益	12月31日までの12ヶ月間							分部利益のパーセント
	2022		2021		$Change		変更率	2022	2021
	$	(31,260)	$	2,622	$	(33,882)	NM	(4.9)%	0.2%

3，390万ドル減少した要因は，外部エージェントや他のパートナーとの収入共有プロトコルにより確認された支出額の増加と，先日履行された業績義務に関する負収入調整純影響により270万ドル増加したためである.


IFPや他の細分化市場

IFPおよびその他−内部部分は、GoHealth雇用に関するエージェントが、複数の健康計画パートナーからの合格した潜在顧客計画の製品および計画の販売を提供し、GoHealthが雇用したエージェントが、健康計画パートナー特定の基礎に基づいて合格した潜在顧客計画、またはDIYを提供する。この細分化市場では，連邦医療保険の資格を満たしていない個人に個人や家庭計画，歯科計画，視力計画，その他の補助計画を販売している。私たちは、健康計画パートナーが私たちが生成した売上高に基づいて支払う手数料と保険料、時間費用、特定の健康計画パートナーや他のパートナーに提供するサービスの他の費用によってこの部分の収入を稼いでいます。

IFPやその他−外部部分は，GoHealth健康計画パートナー契約下の製品や計画を外部機関を用いて販売することに関連しており，これらの外部機関が使用するエージェントはGoHealthが雇用しているものではない。これらのエージェントは私たちの技術とプラットフォームを利用して消費者に健康保険計画に登録します。私たちはまた私たちが生成した消費者の手がかりを外部機関に販売する。この細分化された市場では、個人と家庭計画、歯科計画、視力計画、その他の補助計画を無に売却しています


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			51

連邦医療保険の資格を満たしています。私たちは健康計画パートナーが保険証書を販売するために支払う手数料と外部機関に消費者の手がかりを販売することでこの部分の収入を稼いでいます。


	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
純収入	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
IFPやその他-内部	$	17,972	$	19,687	$	(1,715)	(9)	%	2.8%	1.9%
IFPやその他-外部	2,544		8,271		(5,727)		(69)	%	0.4%	0.8%

IFPやその他−内部·外部細分化市場に対する低下の原因は，これらの細分化市場への投資減少と，より利益率の高い医療保険製品への戦略転換である。


	12月31日までの12ヶ月間								純収入のパーセントを占める
分部利益	2022		2021		$Change		変更率		2022	2021
IFPやその他-内部	$	4,654	$	2,819	$	1,835	65	%	0.7%	0.3%
IFPやその他-外部	(1,502)		245		(1,747)		(713)	%	(0.2)%	NM

IFPやその他の内部部門については，増加の原因は業務コストの減少である。IFPや他の外部部門では，低下の要因は，外部機関が販売する製品の組合せが変化することと，全体戦略がより利益率の高い連邦医療保険製品に移行することである。


重要なビジネスパフォーマンスと運営指標

伝統的な財務指標に加えて、私たちは特定の業務と運営指標に依存して、私たちの業務パフォーマンスを評価し、私たちの運営を促進します。以下は部門ごとに最も関連する業務と運営指標であるが，EBITDAと調整後のEBITDAは除外し，この2つの指標は部門別には示していない。

意見書

医療保険細分化市場

個人(I)が指定中に私たちの許可エージェントに健康計画パートナーへの提出を完了し、その後健康計画パートナーの承認を得る申請が含まれている場合、GoHealthによって雇用されたエージェントは、私たちと協力するいくつかの健康計画パートナーおよび機関に特化しているか、または(Ii)指定された期間内に私たちのエージェントによってEnneass市場を介して健康計画パートナーに転送される。一部の個人が登録できない可能性があるか、または登録されると、解約期間内に保険証の前90日以内に保険証書を脱退する可能性があるので、提出されたすべての内容が発効するわけではない

次の表に連邦医療保険部門ごとにその期間内の製品別提出数を示す。


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			52


	12月31日までの12ヶ月間
意見書	2022	2021	2020
連邦医療保険-内部
医療保険優位	482,356	793,267	419,815
医療保険補充案	281	1,025	2,456
処方薬計画	11,347	22,322	11,705
連邦医療保険--内部提出	493,984	816,614	433,976
連邦医療保険-外部
医療保険優位	346,900	266,795	158,325
医療保険補充案	458	2,531	5,254
処方薬計画	21,314	12,344	3,036
連邦医療保険--外部提出	368,672	281,670	166,615
提出した書類の総数
医療保険優位	829,256	1,060,062	578,140
連邦医療保険補充計画	739	3,556	7,710
処方薬計画	32,661	34,666	14,741
提出された連邦医療保険の総数	862,656	1,098,284	600,591

2022年と2021年12月31日までの12カ月間，連邦医療保険−内部提出文書はそれぞれ493，984件と816，614件であった。この低下は，キャッシュフロー最適化に戦略的重点を置き，エージェント数や関連機会が減少したためであり，これはマーケティングや広告費用が43%低下したためである.

2022年と2021年12月31日までの12カ月間，連邦医療保険−外部提出書類はそれぞれ368，672件と281，670件であった。この増加は、消費者が連邦医療保険計画に参加するために、より多くの外部エージェントを募集し、加入する能力があることに起因する。

毎回提出売上高

医療保険細分化市場

毎回提出される収入は、(X)契約手数料率、健康計画パートナー組合、適用制限のある予想保険契約継続期間(当該期間記録の収入調整は含まれていないが、従来の各期間が履行した業績義務に関連する)を含むが、期間に関するすべての委託提出可能な推定期間内に徴収される手数料総額を含むが、(2)収入を含む、(3)パートナーマーケティング及び登録サービスは、(Y)上記のような期間の提出回数で除算された複数の要因に基づいている。手数料総額は、最初に保険証書を販売する際の手数料収入の和に等しく、適用される場合、各委託提出可能な将来の更新手数料の推定も含まれており、この数字には、専門サービス計画によって得られた手数料は含まれておらず、これらの計画のうち、GoHealthが雇用する代理店は、特定の健康計画パートナーと私たちの協力機関にサービスを提供する。将来の更新手数料の見積もりは契約更新金率を用いて決定され、更新手数料率は継続期間調整後の継続期間制限を受ける。持続的調整更新期間は、私たちの歴史的経験と利用可能な業界および健康計画パートナーの履歴データに基づいて決定されます。持続的な調整は、収入が実質的に逆転しない可能性がある場合にのみ、更新収入を推定することができる。このような要素は異なる時期の値をもたらすかもしれない。毎回提出される売上高はこの間に販売された保険証書の収入のみを代表するが、最初に前の数期間に提出された保険証書は含まれていない。

次の表に示す期間中の連邦医療保険細分化市場の毎回の提出売上高(製品別)：


	12月31日までの12ヶ月間
毎回提出売上高	2022		2021		2020
医療保険優位	$	929	$	813	$	1,013
医療保険補充案	$	965	$	853	$	838
処方薬計画	$	109	$	215	$	215

Medicare Advantageを提出するたびの売上高の増加は，我々のより効率的な運営モデルによって推進されており，このモデルでは，我々のEnfassプラットフォームにより実行率と契約変更の改善を実現している.

毎回提出される連邦医療保険補充計画と処方薬計画売上高の変化は，主に健康計画パートナー組合の変化によるものである。

売上高/提出コスト


GoHealth，Inc.			2022テーブルグリッド10-K			53

医療保険細分化市場

販売/提出コストとは、(X)(I)複数の要因(契約手数料率、健康計画パートナーの組み合わせ、および制限された予想保険期間を含むが含まれるがこれらに限定されない)に基づいて、関連期間中に提出されるすべての委託可能な推定寿命内に推定される手数料総額、(この期間に記録された収入調整は含まれていないが、前期に履行された業績義務に関連する)、(Ii)収入を含み、(Iii)パートナーマーケティングおよび登録サービスを含み、(Y)潜在顧客を提出コスト(収入コスト、マーケティングおよび広告費用、ならびに顧客ケアおよび登録費用を含む)に変換することを意味する。提出された売上高や費用には、専門サービス計画で得られた手数料に関する金額は含まれておらず、これらの計画では、GoHealthが雇った代理店は、私たちと協力しているいくつかの健康計画パートナーや機関を専門に担当している。将来の更新手数料の見積もりは契約更新金率を用いて決定され、更新手数料率は継続期間調整後の継続期間制限を受ける。持続的調整更新期間は、私たちの歴史的経験と利用可能な業界および健康計画パートナーの履歴データに基づいて決定されます。持続的な調整は、収入が実質的に逆転しない可能性がある場合にのみ、更新収入を推定することができる。このような要素は異なる時期の値をもたらすかもしれない。本年度報告書10-K表の“リスク要因-当社の業務に関連するリスク-当社の経営業績は、LTVの見積もりに影響を与える要因の悪影響を受ける可能性があります”を参照してください。

以下は、2022年12月31日と2021年12月31日までの12ヶ月間の医療保険部門の売上/提出コストおよび提出コストです


	12月31日までの12ヶ月間
	2022		2021		2020
売上高/提出コスト	$	1.3	$	1.1	$	1.4
書類提出のコスト	$	589,985	$	781,515	$	416,202

販売·提出コストの増加は、運営効率が向上した包括的モデルへの戦略転換によるものである。


	12月31日までの12ヶ月間
(単位：千)	2022		2021		2020
経営活動提供の現金純額	$	60,904	$	(299,006)	$	(114,217)
投資活動のための現金純額	$	(13,512)	$	(19,801)	$	(14,523)
融資活動が提供する現金純額	$	(115,051)	$	259,089	$	260,663


関係事項の記述			会社が2022年に確認した手数料収入は約3兆415億ドルで、2022年12月31日までの関連受取手数料は約10.314億ドル。総合財務諸表付記1及び付記10に記載されているように、当社の手数料収入は、健康計画パートナーから予想される予備手数料金額と、配給時に支払われる任意の更新手数料であることが確認され、保険加入者が同じ保険商品を保有し続ける限り、保険証書の制限された終身価値(“LTV”)とも呼ばれる。監査管理層の手数料収入に対するLTVの決定は複雑かつ高度に判断されているが、これは使用したモデルの複雑さと当社要求の主観性によるものである：i.未来の現金流量の数量と時間を推定する；ii.計算が逆転できない場合の手数料収入(制約)、および以前に記録されたLTV推定値の変化によって生じる任意の調整収入の時間および金額は、定性的および定量的要因(実際に受信された現金および以前に記録されたLTVの推定現金受取額を含む)の評価に基づいて決定される。同社の年ごとの手数料収入の制限されたLTVの推定は、承認された出願人が保険保有者の支払いに変換された場合を推定し、保険契約者の持続性を予測し、受信可能な手数料金額を予測することを含む一連の仮定に基づいている。これらの仮定は，歴史経験，健康計画パートナー経験，業界データに基づいており，これらの傾向や応用制限を説明する際に管理層の判断に組み込まれている
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか			我々の監査プログラムは、評価に使用される方法および上記で説明した重要な仮定と、会社が使用する基礎データの完全性および正確性をテストすることを含む。私たちは私たちの推定専門家に私たちの保険加入者の推定持続性のテストに協力してもらい、その中にはLTVを開発するための保険加入者の自然減員仮説を含み、いくつかの確実な計算を実行することを含む。私たちは会社がある年の歴史推定の回顧分析結果を検査し、再計算と評価に用いた基礎データの完全性と正確性を含む歴史現金収集経験と比較した。また，LTVの変化に対する評価と，確認された収入調整の時間や金額についての任意の決定を主要者に尋ねた。また、逆の証拠を探すために、アナリスト報告書、プレスリリース、および他の関連第三者および/または業界傾向データを調べた。

			経営リース使用権資産減価評価
関係事項の記述			当社は2022年に経営リース使用権資産の減値を2，530万ドル、2022年12月31日に当社の経営リース使用権資産を2，150万ドルとすることを確認した。総合財務諸表付記1、3及び11に記載されているように、事件や状況が変化して資産の帳簿価値が回収できない可能性がある場合には、当社はその経営リース使用権資産を評価する。資産の回収可能性は，帳簿金額と推定された将来の未割引キャッシュフローとを比較することで測定した。1つの資産が回収できないと判定された場合、その資産の帳簿価値がその公正価値を超えた金額について減価費用を確認する。2022年、会社は会社の持続的なコスト節約措置の一部として、あるオフィス空間やコールセンターの中止や転貸を積極的に求めてきた。これらの行動により、経営陣は2530万ドルの経営リース使用権資産減価費用を記録した。監査管理層はある経営リース使用権資産の減値評価は複雑かつ高度に判断され、経営賃貸使用権資産の公正価値を確定するために重大な推定を行う必要があるからである。特に、公正価値推定は重大な仮定に非常に敏感であり、例えば将来の転貸市場賃貸料、将来の転貸市場状況及び割引率である。
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか			我々の監査プログラムは、評価に使用される方法および上記で説明した重要な仮定と、会社が使用する基礎データの完全性および正確性をテストすることを含む。我々の評価専門家の協力のもと，管理職の方法を検討し，市場データを検討してデータと割引キャッシュフローモデルで用いられている仮説を比較し，これらの仮説が観察可能な市場データの支援が得られているかどうかを評価することで，経営陣の専門家の公正な価値分析をテストした.


/s/ 安永法律事務所


2013年以来、当社の監査役を務めてきました。

シカゴ、イリノイ州
2023年3月23日



	12月31日までの12ヶ月間
	2022		2021		2020
純収益(赤字)	$	(376,384)	$	(534,194)	$	(97,200)
その他の全面収益(損失)：
外貨換算調整	(238)		(155)		66
総合収益(赤字)	(376,622)		(534,349)		(97,134)
非持株権益に帰属可能な全面収益(損失)	(227,831)		(344,916)		(52,884)
GoHealth，Inc.の全面収益(損失)	$	(148,791)	$	(189,433)	$	(44,250)


	十二月三十一日
	2022		2021
資産
流動資産：
現金と現金等価物	$	16,464	$	84,361
売掛金、不良債権を差し引いて純額#ドルを用意する892022年と$5582021年	4,703		17,276
手数料を受け取る--当期	335,796		268,663
前払い費用と他の流動資産	57,593		58,695
流動資産総額	414,556		428,995
手数料を受け取るべきである--流動ではない	695,637		993,844
リースROU資産を経営する	21,483		23,462
その他長期資産	1,721		3,608
財産、設備、大文字ソフトウェア、純額	25,282		24,273
無形資産、純額	500,611		594,669
総資産	$	1,659,290	$	2,068,851
負債、償還可能な転換可能優先株、株主権益
流動負債：
売掛金	$	15,148	$	39,843
負債を計算すべきである	53,334		52,788
手数料を支払う--当期	122,023		104,160
短期経営賃貸負債	8,974		6,126
収入を繰り越す	50,594		536
長期債務の当期部分	5,270		5,270
その他流動負債	10,112		8,344
流動負債総額	265,455		217,067
非流動負債：
手数料を支払う--流動ではない	253,118		274,403
長期経営賃貸負債	38,367		19,776
長期債務，当期分を差し引く	504,810		665,115
他の非流動負債	5,839		—
非流動負債総額	802,134		959,294
引受金及び又は事項(付記12)
Aシリーズ償還可能転換優先株--$0.0001額面価値50ライセンス株；502022年12月31日に発行·発行された株式違います。2021年12月31日までに発行され発行された株。清算優先権は#ドルです50.92022年12月31日現在、3億5千万ドル。	49,302		—
株主権益：
A類普通株--$0.0001額面価値1,100,000ライセンス株；8,963そして7,699発行済み株式8,950そして7,6992022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ発行された株。	1		1
クラスB普通株式--$0.0001額面価値616,259そして587,360ライセンス株；13,054そして13,690それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に発行·発行された株。	1		1
優先株--$0.0001額面価値20,000認可株式(含む)50Aシリーズ償還可能な転換優先株認可と200A-1シリーズ転換可能優先株発行株式)；502022年12月31日に発行·発行された株式違います。2021年12月31日に発行·発行された株式。	—		—
A-1シリーズ転換可能優先株--$0.0001額面価値200ライセンス株；違います。2022年12月31日と2021年12月31日に発行·発行された株。	—		—
在庫株--コストで計算します132022年12月31日のA類普通株	(345)		—
追加実収資本	626,269		561,477
その他の総合収益を累計する	(144)		(59)
赤字を累計する	(357,023)		(208,317)
GoHealth，Inc.の株主権益総額.	268,759		353,103
非制御的権益	273,640		539,387
株主権益総額	542,399		892,490
総負債、償還可能な転換可能優先株、株主権益	$	1,659,290	$	2,068,851


			収入確認：手数料収入の推定には終身価値が制限される


	2022年12月31日までの12ヶ月間
	A類普通株			B類普通株			在庫株
	株	金額		株	金額		株	金額		追加実収資本		赤字を累計する		その他の総合収益を累計する		非制御的権益		株主権益
2022年1月1日の残高	7,699	$	1	13,690	$	1	—	$	—	$	561,477	$	(208,317)	$	(59)	$	539,387	$	892,490


純損失												(148,706)				(227,678)		(376,384)
株式報酬計画に関するA類普通株の発行	675	—								677								677
株式ベースの給与費用										27,142								27,142
外貨換算調整														(85)		(153)		(238)
従業員の源泉徴収義務を履行するために株式を買い戻す							(13)	(345)										(345)
Aシリーズ償還可能な転換可能優先株は配当金に計上しなければならない										(943)								(943)
時間帰属単位を没収する				(47)	—													—
有限責任会社の権益その他の権益を償還する	589	—		(589)	—					37,916						(37,916)		—
2022年12月31日の残高	8,963	$	1	13,054	$	1	(13)	$	(345)	$	626,269	$	(357,023)	$	(144)	$	273,640	$	542,399


	2021年12月31日までの12ヶ月間
		A類普通株			B類普通株
		株	金額		株	金額		追加実収資本		赤字を累計する		その他の総合収益を累計する		非制御的権益		株主権益
2021年1月1日の残高		5,613	$	1	15,800	$	1	$	399,199	$	(18,802)	$	17	$	1,018,739	$	1,399,155
テーマ842の累積影響										(17)				(46)		(63)
話題の累積影響326										(141)				(398)		(539)
純損失										(189,357)				(344,837)		(534,194)
株式報酬計画に関するA類普通株の発行		17	—					989								989
株式ベースの給与費用								27,297								27,297
外貨換算調整												(76)		(79)		(155)
時間帰属単位を没収する					(41)	—										—
有限責任会社の権益その他の権益を償還する		2,069	—		(2,069)	—		133,992						(133,992)		—
2021年12月31日の残高		7,699	$	1	13,690	$	1	$	561,477	$	(208,317)	$	(59)	$	539,387	$	892,490


	2020年12月31日までの12ヶ月間
			A類普通株			B類普通株
	会員権益		株	金額		株	金額		追加実収資本		赤字を累計する		その他の総合収益を累計する		非制御的権益		株主·会員権益
2020年1月1日の残高	$	860,144	—	$	—	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
プレミアム優先割増単位を発行する	100,000																—
普通裁定単位を発行する	100,000																—
共同単位の発行	10,000																—
取引前純損失	(25,465)																—
取引前の株式ベースの報酬支出	1,182																—
取引前の外貨換算調整	(59)																—
取引の影響	(1,045,802)					20,532	2		(524,947)						1,570,748		1,045,803
初公募株で販売されている普通株の発行は、発行コストを差し引く			2,900	1					852,406								852,407
BLocker統合の影響			2,712	—		(3,034)	(1)								(96,165)		(96,166)
有限責任会社の権益を購入する効力						(1,699)	—								(508,320)		(508,320)
優先株の決算															(100,000)		(100,000)
大株主が対価格負債を負担または保有している									62,400								62,400
業績利益単位帰属時の持分報酬費用															209,300		209,300
A類普通株を帰属制限株式単位で発行する			1	—					—								—
取引後の純損失											(18,802)				(52,933)		(71,735)
取引後の株式ベースの報酬支出									9,290						(3,540)		5,750
パートナー流通その他									49						(400)		(351)
取引後の外貨換算調整													17		48		66
2020年12月31日の残高	$	—	5,613	$	1	15,800	$	1	$	399,199	$	(18,802)	$	17	$	1,018,739	$	1,399,155


資産記述						使用寿命を見込む
コンピュータ装置及びソフトウェア						3年.年
事務設備と家具						7年.年
賃借権改善						使用寿命が短い(通常5年)または残余レンタル期間


レベル1の入力						活発な市場で同じ資産または負債の未調整見積もり。
レベル2の入力						非アクティブ市場における資産または負債のような未調整オファー；非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の未調整オファー；資産または負債の観察可能なオファー以外の投入。
レベル3入力						資産や負債の観察できない投入。


(単位：千)	2020年12月31日までの12ヶ月間
2019年12月31日の残高	$	242,700
2019年配当決済	(200,000)
2020年利得公正価値調整	19,700
2020年の配当を決算する	(62,400)
2020年12月31日の残高	$	—



	2022年12月31日
(単位：千)	総帳簿金額		累計償却する		帳簿純額
発達した技術	$	496,000	$	233,829	$	262,171
取引先関係	232,000		76,560		155,440
償却すべき無形資産総額	$	728,000	$	310,389	$	417,611
無限の生きた商号					83,000
無形資産総額					$	500,611



	2021年12月31日
(単位：千)	総帳簿金額		累計償却する		帳簿純額
発達した技術	$	496,000	$	162,971	$	333,029
取引先関係	232,000		53,360		178,640
償却すべき無形資産総額	$	728,000	$	216,331	$	511,669
無限の生きた商号					83,000
無形資産総額					$	594,669


(単位：千)
2023	$	5,270
2024	5,270
2025	507,593
2026	—
2027	—
その後…	—
合計する	$	518,133


(1株当たりの金額を除いて千で)	時間単位数	加重平均付与日公正価値
2021年12月31日までの未帰属単位	272	$	22.65
授与する	—	—
既得	(177)	21.69
没収される	(47)	22.69
2022年12月31日までの未帰属単位	48	$	26.15


						2020年12月31日までの12ヶ月間
無リスク金利						1.40%
予想変動率						76.0%
予想寿命(年)						4.60
期待配当収益率						0.0%


(1株当たりの金額を除いて千で)	RSU数	加重平均付与日公正価値
2021年12月31日までの未帰属単位	165	$	193.78
授与する	1,834	11.45
既得	(586)	27.03
没収される	(316)	45.62
2022年12月31日までの未帰属単位	1,097	$	20.71


(1株当たりの金額を除いて千で)	株式オプション数	加重平均付与日公正価値		加重平均残契約期間(年)	内的価値(1)を合計する
2021年12月31日現在返済されていない	322	$	127.74	9.0	$	105
授与する	273	9.66
鍛えられた	(1)	149.07
没収される	(128)	101.26
期限が切れる	(30)	150.59
2022年12月31日に返済されていません	436	$	62.63	8.8	$	1
2022年12月31日に行使できます	85	$	151.92	7.8	$	1


	2022年12月31日までの12ヶ月間
無リスク金利	1.74%	—	3.36%
予想変動率	74.4%	—	83.2%
予想寿命(年)	6.00	—	6.00
期待配当収益率	0.0%	—	0.0%


(1株当たりの金額を除いて千で)	PSU数量	単位授権日の加重平均公正価値
2021年12月31日までの未帰属単位	31	$	332.55
授与する	211	8.26
既得	—	—
没収される	(28)	140.58
2022年12月31日までの未帰属単位	214	$	38.46



	12月31日までの12ヶ月間
(千単位で、1株当たりを除く)	2022		2021		2020
分子：
純損失	$	(376,384)	$	(534,194)	$	(97,200)
減算：GoHealth，Inc.IPO前の純損失	—		—		(25,465)
差し引く：初公募後の非持株権益は純損失を占めるべき	(227,678)		(344,837)		(52,933)
GoHealth，Inc.の純損失.	(148,706)		(189,357)		(18,802)
減算：転換可能な優先株を償還可能な配当金	943		—		—
普通株主は純損失を占めなければならない	(149,649)		(189,357)		(18,802)
分母：
加重平均クラスA発行された普通株式-基本	8,445		7,066		5,612
希釈証券の影響	—		—		—
クラスA発行済み普通株の加重平均株式−希釈	8,445		7,066		5,612
A類普通株1株当たり純損失−基本と償却−	$	(17.72)	$	(26.80)	$	(3.35)


(単位：千)	賃貸借契約を経営する

2023	12,500
2024	8,042
2025	6,719
2026	5,544
2027	5,699
その後…	26,317
賃貸支払総額	$	64,821
差し引く：推定利息	(17,480)
賃貸負債現在価値	$	47,341


(単位：千)	2022年12月31日までの12ヶ月間
従業員の退職給付(1)	$	11,076
その他関連費用(2)	1,108
全面的な再編とその他の関連費用	$	12,184


(単位：千)	再編成費用
2022年1月1日の残高	$	—
招いた費用	11,208
支払いの現金	(9,125)
2022年12月31日の残高	$	2,083


		引用で編入する
展示品番号をつける	説明する	表	書類番号.	展示品	保存する日取り	提出済み/ 家具を完備するここから声明する
3.1	GoHealth，Inc.社の登録証明書の改訂と再発行。	10-Q	01-39390	3.1	8/20/2020
3.2	GoHealth，Inc.A系列変換可能永久優先株指定証明書	8-K	01-39390	3.1	9/26/2022
3.3	GoHealth，Inc.A-1シリーズ変換可能非投票権永久優先株指定証明書	8-K	01-39390	3.2	9/26/2022
3.4	GoHealth，Inc.証明書の改訂と再登録証明書.	8-K	01-39390	3.1	11/18/2022
3.5	GoHealth，Inc.の規約を改訂して再作成する.	10-Q	01-39390	3.2	8/20/2020
4.1	A類普通株株式を証明する株式証明書サンプル。	S-1	333-239287	4.1	6/19/2020


4.2	登録者の証券説明	10-K	01-39390	4.2	3/16/2021
10.1	逓増融資協定と信用協定第2号技術修正案は、日付は2020年5月7日であり、Norvax，LLCを借り手とし、Blizzard Midco，LLCを保証人とし、その他の保証側、Owl Rock Capital Corporationは行政エージェント、担保エージェントとSwingline融資者及び他の融資者として時々署名する。	S-1	333-239287	10.5	6/19/2020
10.2	2020年6月11日まで、Norvax、LLCは借り手として、Blizzard Midco、LLCは保証人として、その他の保証人、Owl Rock Capital Corporationは行政代理、担保代理とSwingline貸主及び他の融資者の間で増量融資協定と信用協定第3号技術修正案に署名した。	10-Q	01-39390	10.2	8/20/2020
10.3	クレジットプロトコルと増分融資プロトコルの第4号修正案は，期日は2021年5月7日であり，Norvax，LLCを借り手，Blizzard Midco，LLCを保証人とし，その他の保証者，Owl Rock Capital Corporationを行政エージェント，担保エージェント，Swingline貸主，および時々それに関連する他の貸手としている。	10-Q	01-39390	10.2	5/13/2021


		GoHealth，Inc (登録者)

日付：	2023年3月23日	差出人：	ヴィジャイ·コット
			ヴィジャイ·コット最高経営責任者 (首席行政主任)

日付：	2023年3月23日	差出人：	/s/ジェイソン·シュルツ
			ジャソン·シュルツ首席財務官 (首席財務会計官)