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加盟国の制限付株式単位2019-01-012019-12-310001660280米国会計基準:従業員株式会員2021-01-012021-12-310001660280米国会計基準:従業員株式会員2020-01-012020-12-310001660280米国会計基準:従業員株式会員2019-01-012019-12-310001660280米国会計基準:制限付株式会員2021-01-012021-12-310001660280米国会計基準:制限付株式会員2020-01-012020-12-310001660280米国会計基準:制限付株式会員2019-01-012019-12-310001660280SRT: アメリカズメンバー2021-01-012021-12-310001660280SRT: アメリカズメンバー2020-01-012020-12-310001660280SRT: アメリカズメンバー2019-01-012019-12-310001660280米国会計基準:EMEA メンバー2021-01-012021-12-310001660280米国会計基準:EMEA メンバー2020-01-012020-12-310001660280米国会計基準:EMEA メンバー2019-01-012019-12-310001660280SRT: アジア太平洋地域のメンバー2021-01-012021-12-310001660280SRT: アジア太平洋地域のメンバー2020-01-012020-12-310001660280SRT: アジア太平洋地域のメンバー2019-01-012019-12-310001660280国:米国米国会計基準:売上収益純構成メンバー米国会計基準:地理的集中リスクメンバー2021-01-012021-12-310001660280国:米国米国会計基準:売上収益純構成メンバー米国会計基準:地理的集中リスクメンバー2020-01-012020-12-310001660280国:米国米国会計基準:売上収益純構成メンバー米国会計基準:地理的集中リスクメンバー2019-01-012019-12-310001660280国:米国2021-12-310001660280国:米国2020-12-310001660280米国会計基準:米国非会員2021-12-310001660280米国会計基準:米国非会員2020-12-310001660280TENB: CYMPTOM メンバー米国会計基準:後任イベントメンバー2022-02-012022-02-250001660280米国会計基準:信用損失引当金2020-12-310001660280米国会計基準:信用損失引当金2021-01-012021-12-310001660280米国会計基準:信用損失引当金2021-12-310001660280米国会計基準:信用損失引当金2019-12-310001660280米国会計基準:信用損失引当金2020-01-012020-12-310001660280米国会計基準:信用損失引当金2018-12-310001660280米国会計基準:信用損失引当金2019-01-012019-12-31 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
______________________________________
フォーム 10-K
______________________________________
| | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく年次報告書 |
終了会計年度について 12 月 31 日, 2021
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
_____から_____への移行期間について
コミッションファイル番号 001-38600
______________________________________
テナブルホールディングス株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
______________________________________
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 47-5580846 |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) |
6100 メリウェザードライブ, コロンビア, メリーランド21044
(郵便番号を含む主要行政機関の住所)
(410) 872-0555
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
______________________________________
| | | | | | | | |
同法第12条 (b) に従って登録された証券: |
各クラスのタイトル | 取引シンボル | 登録した取引所の名前 |
普通株式、額面価格1株あたり0.01ドル | 十の | ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット |
同法第12条 (g) に従って登録された証券:なし |
登録者が証券法第405条で定義されているように、経験豊富な発行者である場合は、チェックマークを付けて記入してください。 はい☒いいえ ☐
登録者が法第13条または第15条 (d) に従って報告を提出する必要がない場合は、チェックマークを付けて記入してください。はい ☐ いいえ☒
登録者が(1)1934年の証券取引法第13条または第15条(d)で提出する必要のあるすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒いいえ ☐
登録者が、過去 12 か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の § 232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☒ | | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
非加速ファイラー | ☐ | | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 o |
登録者が、監査報告書を作成または発行した登録公認会計士事務所が、サーベンス・オクスリー法(15 U.S.C. 7262 (b))のセクション404(b)に基づく財務報告に対する内部統制の有効性に関する報告書を提出し、経営陣による評価を証明したかどうかをチェックマークで示してください。 ☒
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ ☒
2021年6月30日現在、非関連会社が保有する登録者の普通株式の総市場価値は約$でした3.910億。
2022年2月22日現在の登録者の発行済み普通株式数は 109,780,284.
参照により組み込まれた文書
2022年の年次株主総会に関連する登録者の正式な委任勧誘状の一部は、参照によりフォーム10-Kの本年次報告書のパートIIIに組み込まれています。委任勧誘状は、2021年12月31日に終了した年度から120日以内に証券取引委員会に提出されます。
テナブルホールディングス株式会社
目次
| | | | | | | | |
| | ページ |
パート I | | |
アイテム 1. | ビジネス | 4 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 12 |
アイテム 1B | 未解決のスタッフコメント | 39 |
アイテム 2. | [プロパティ] | 39 |
アイテム 3. | 法的手続き | 40 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 40 |
| | |
パート 2 | | |
アイテム 5. | 登録者の普通株式、関連する株主問題、および発行者による株式の購入に関する市場 | 41 |
アイテム 6. | 選択した財務データ | 42 |
アイテム 7. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 44 |
アイテム 7A. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 65 |
アイテム 8. | 財務諸表と補足データ | 67 |
アイテム 9. | 会計および財務情報開示に関する会計士の変更および意見の相違 | 98 |
アイテム 9A. | 統制と手続き | 98 |
アイテム 9B. | その他の情報 | 99 |
アイテム 9C. | 検査を妨げる外国の管轄区域に関する開示 | 99 |
| | |
パート 3 | | |
アイテム 10. | 取締役、執行役員およびコーポレートガバナンス | 100 |
アイテム 11. | 役員報酬 | 100 |
アイテム 12. | 特定の受益者の担保所有権、経営者および関連する株主に関する事項 | 100 |
アイテム 13. | 特定の関係および関連取引および取締役の独立性 | 100 |
アイテム 14. | 主任会計士の費用とサービス | 100 |
| | |
パート IV | | |
アイテム 15. | 展示品、財務諸表スケジュール | 101 |
アイテム 16. | フォーム 10-K サマリー | 103 |
| 署名 | |
パート I
将来の見通しに関する記述
Form 10-Kの年次報告書には、「事業」、「リスク要因」、「財務状況および経営成績に関する経営陣の議論と分析」というタイトルのセクションが含まれており、既知および未知のリスク、不確実性、および当社の実際の業績、活動レベル、業績、または業績がこれらの将来の見通しに関する記述によって表現または暗示される情報と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因を含む将来の見通しに関する記述が含まれています。純粋に歴史的な記述ではない記述は、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「可能性がある」、「客観的」、「継続的」、「計画的」、「予測する」、「計画する」、「可能性がある」、「可能性がある」、「すべき」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」、「する」という言葉、または本規約の否定語で識別できる場合があります、または将来に関する記述を識別することを目的としたその他の同等の用語。これらの将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
•COVID-19のパンデミックによって引き起こされた世界経済の不確実性と金融市場の状況が、当社の事業、経営成績および財務状況(売上高と収益成長率を含む)に及ぼすと予想される影響
•当社の市場機会
•競争の激化と、市場における新規および既存の競合他社によるイノベーションの影響。
•技術の変化に適応し、新製品や製品機能をリリースし、企業プラットフォームとソリューションを効果的に強化、革新、拡大する当社の能力。
•成長を効果的に管理または維持し、収益性を達成する当社の能力
•新規顧客の獲得を含め、顧客基盤を維持および拡大する当社の能力。
•チャネルパートナーを含む第三者との関係
•補完的な事業や技術の買収および統合の完了または見込み
•ブランドを維持または認知度を高める当社の能力
•当社のプラットフォームとソリューションのセキュリティ、完全性、信頼性、互換性、品質に関して認識されている、または実際に問題がある
•将来の収益、雇用計画、経費、設備投資、資本要件、株式実績
•有能な従業員や主要人材を引き付けて維持し、全体的な人員数をさらに拡大する能力
•米国内および国際的に当社の事業に現在適用されている、または適用される予定の新規または修正された法律および規制に遅れずについていくことができること。
•当社の知的財産を維持、保護、強化する当社の能力
•知的財産権侵害およびその他の請求の弁護に関連する費用、および
•当社の普通株式の将来の取引価格と、証券アナリストのレポートがこれらの価格に与える影響。
これらの記述は、現在入手可能な情報に基づく経営陣の信念と仮定を表しています。このような将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、およびその他の重要な要因の影響を受けるため、実際の結果および特定の出来事のタイミングが、そのような将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される将来の結果と大きく異なる可能性があります。このような差異を引き起こしたり寄与したりする可能性のある要因には、パートIの項目1Aに含まれている「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。このようなリスクと不確実性は、COVID-19のパンデミックと、それが当社の事業と世界経済に及ぼす潜在的な影響によってさらに悪化する可能性があります。将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。さらに、このような将来の見通しに関する記述は、本報告の日付の時点でのみ述べられています。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、本報告日以降に発生した出来事または状況を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わないものとします。
アイテム 1.ビジネス
[概要]
私たちはサイバーエクスポージャーソリューションの大手プロバイダーです。Cyber Exposure は、デジタル時代のサイバーセキュリティリスクを管理、測定、比較するための学問です。
デジタルトランスフォーメーションは根本的な変化を後押しし、経済と社会インフラを動かしています。デジタルファースト経済は、強固なサイバーセキュリティ基盤で構築されて初めて持続可能になります。組織がITインフラストラクチャを近代化し、従来のオンプレミスITネットワークの枠に収まらないクラウドまたはハイブリッドクラウドアーキテクチャを採用するにつれて、これらの資産のセキュリティに対する可視性と制御が弱まります。また、新しい製品、サービス、ビジネスモデルの迅速な開発と展開を可能にし、運用効率を高めるために、クラウド、DevOps、Infrastructure as Code、IaC、モビリティ、モノのインターネット、IoT、デバイス、デジタルアイデンティティ、ウェブアプリケーション、アプリケーションコンテナなどの最新ソリューションを導入する組織が増えています。さらに、産業用制御システムなどの安全性が重要な運用技術(OT)は、今やネットワークに接続されているため、サイバーセキュリティの脅威から保護する必要があります。組織がこれらの最新ソリューションを導入するにつれて、サイバー攻撃対象領域が大幅に拡大します。
財務や業務など、組織内の他の部門にはリスクの管理と測定に役立つシステムがありますが、サイバーセキュリティリスクはこれまで十分に測定または理解されていませんでした。脆弱性評価および管理市場のパイオニアとしての深い技術的専門知識を活かして、現代の攻撃対象領域を幅広く可視化し、セキュリティチーム、経営幹部、取締役会がサイバーエクスポージャーの優先順位付けと測定に役立つ深い洞察を提供しています。当社のCyber Exposureソリューションは、サイバーセキュリティリスクの管理と測定の方法を変革し、組織がデジタルトランスフォーメーションをより迅速に採用するのに役立つと信じています。
2021年、2020年、2019年の総収益はそれぞれ5億4,110万ドル、4億4020万ドル、3億5,460万ドルで、2020年から2021年までの前年比23%、2019年から2020年にかけて24%の成長率となりました。2021年、2020年、2019年の純損失はそれぞれ4,670万ドル、4,270万ドル、9,900万ドルでした。2021年、2020年、2019年の営業活動によるキャッシュフローは、それぞれ9,680万ドル、6,420万ドル、1,070万ドルでした。
当社のエンタープライズプラットフォームサービス
当社のエンタープライズプラットフォームにより、組織は次のような基本的かつ戦略的な質問に答えることができます。
•私たちはどこにさらされていますか?
•リスクに基づいて改善を優先すべき点はどこか?
•時間の経過とともに露出を減らしていますか?
•同業他社と比べてどうですか?
当社は、Tenable.sc や Nessus などの従来の脆弱性管理 (VM) ソリューションから、Tenable.ep、Tenable.io、Tenable.cs、Tenable Web Scanning、または Tenable.io WAS、Tenable.ad、Tenable.ot などのクラウド公開ソリューションまで、プラットフォームサービスの拡大と多様化を続けています。当社のプラットフォーム製品は、ITインフラストラクチャとアプリケーション、クラウド環境、DevOps環境、Active DirectoryとID環境、産業用IoTとOT環境にわたる組織のセキュリティの状態を示すその他の指標など、脆弱性、構成ミス、内部および規制コンプライアンス違反などのセキュリティ問題を幅広く可視化します。また、詳細な分析も提供しているため、組織はサイバーエクスポージャーを時系列で評価し、傾向を把握して比較し、サイバーリスクをビジネス用語で伝え、より良い戦略的意思決定を行うことができます。当社のプラットフォームは、ネイティブコレクターからのデータと、サードパーティのシステムやアプリケーションからのIT資産、脆弱性、脅威データを統合して分析し、修正すべきセキュリティ上の問題に優先順位を付け、リスクとビジネスの重要性に基づいて組織のリソースを集中させます。
Tenable.ep は、組織がアタックサーフェス全体にわたるサイバーリスクを特定、評価、正確に優先順位を付けるのに役立つ統合プラットフォームです。Tenable.ep は、リスクベースの脆弱性管理を合理化するだけでなく、企業がサイバーリスクにさらされている時間を計算、伝達、同業他社と比較できるようにする深いビジネスインサイトを提供します。これらの高度な機能により、全体的な効果をよりよく理解できます。
セキュリティプログラムおよび戦略的意思決定のための重要なガイドを提供します。Tenable.ep には、Tenable.io、Tenable.cs、Tenable.io SAS、Tenable.ad、および Tenable Lumin のリスク分析が含まれています。
Tenable.ioは、クラウドで提供されるサービスとしてのソフトウェア(SaaS)サービスです。これにより、組織は従来の攻撃対象領域と最新の攻撃対象領域をリスクベースで把握できます。Tenable.io はビュー、ワークフロー、ダッシュボードを備えて設計されており、既知および未知のすべての資産、関連する脆弱性、内部および規制のコンプライアンス違反、構成ミス、その他のサイバーセキュリティ問題を完全かつ継続的に把握し、リスク評価と予測分析に基づいて修正すべき優先順位を付け、洞察に富んだ修復ガイダンスを提供します。Tenable.io は、スタンドアロンソリューションとして、または Tenable.ep の一部として利用できます。
Tenable.csは、クラウドネイティブなアプリケーションプラットフォームです。これにより、組織はソフトウェア開発ライフサイクルの設計、構築、実行段階におけるクラウドインフラストラクチャの設定ミスをプログラムで検出して修正し、未解決の安全でない構成や悪用可能な脆弱性が本番環境に到達するのを防ぐことができます。Tenable.cs は、デプロイ前に IaC を保護し、実行時には安全な状態を維持し、ランタイムと IaC の間で設定を同期させることで、時間の経過に伴うポリシーの逸脱を制御します。Tenable.cs には、クラウドワークロード向けのフリクションレスアセスメントや Nessus アセスメントや、スキャンスケジュール、認証情報、エージェントを管理することなく、クラウドホストやコンテナイメージの脆弱性を評価するコンテナセキュリティも含まれています。Tenable.cs は、スタンドアロンソリューションとして、Tenable.io の一部として、または Tenable.ep の一部として利用できます。
Tenable.io は最新の Web アプリケーション向けに使いやすく、包括的かつ自動化された脆弱性スキャンを提供します。また、組織は Web アプリケーションスキャンを迅速に設定および管理できるため、脆弱性を特定して修復の優先順位を付けることができます。Tenable.io WASは、Tenable.ioまたはTenable.epの一部としてご利用いただけます。
Tenable.adは、ユーザーが既存の弱点を悪用される前に見つけて修正し、エージェントを導入したり特権アカウントを使用したりすることなく、進行中の攻撃をリアルタイムで検出して対応できるようにすることで、Active Directory環境を保護するソリューションです。Tenable.adはスタンドアロンソリューションとして販売されており、Tenable.ioやTenable.scと統合されています。
Tenable.otは、脅威検知、資産追跡、脆弱性管理、および構成制御機能を提供し、産業用ネットワークを含むOT環境を保護する当社のソリューションです。Tenable.ot はスタンドアロンソリューションとして販売されており、Tenable.io および Tenable.sc と統合されています。
Tenable.scは、組織の IT、セキュリティ、コンプライアンス体制に関するリスクベースのビューを提供するオンプレミス型サービスです。これにより、組織はリスク評価と予測分析に基づいて資産と脆弱性を迅速に特定、調査、優先順位付けでき、洞察力に富んだ修復ガイダンスを提供できます。
当社のエンタープライズプラットフォーム製品には以下の機能があります。
•ライブアセットディスカバリーオンプレミスインフラストラクチャ、ウェブアプリケーション、クラウド環境、モバイルデバイス、コンテナ、IoT デバイス、OT システムなど、さまざまな従来型および最新の IT 資産を自動的に検出できます。アクティブスキャン、パッシブネットワークモニタリング、コネクタによるパブリッククラウドモニタリングを組み合わせて、ネットワーク上の既知および未知の資産を識別します。
•自動暴露評価。お客様のコンピューティング環境が変化するたびに、ソフトウェアパッチの欠落や古いソフトウェアバージョンなど、資産やクラウド環境全体で脆弱性、内部および規制のコンプライアンス違反、構成ミスがどこにあるかを自動的に評価して特定できます。さらに、既存のセキュリティテクノロジーへの投資を最適化して、不適切な構成のアンチウイルスソフトウェアなど、サイバーエクスポージャーの指標を特定するお手伝いをします。
•優先順位付けを可能にする詳細な分析。製品、脆弱性データ、脅威インテリジェンスをサードパーティのデータと組み合わせてビジネスコンテキストを提供し、組織が資産のビジネス上の重要性と悪用の可能性に基づいて修復作業に優先順位を付けることができるようにします。予測型優先順位付けにより、組織は差し迫って悪用される可能性が最も高い脆弱性に焦点を当てることで、ビジネスリスクを軽減できます。Tenable Research とデータサイエンスチームが開発した独自の機械学習アルゴリズムを使用して、150 を超えるデータソースにわたるサードパーティの脅威データおよび脆弱性データと Tenable の脆弱性データを組み合わせて、修正の取り組みをどこに集中させるべきかについて明確なガイダンスを提供します。予測に基づく優先順位付けは、最新のリスクベースの脆弱性管理の重要な要素である脆弱性を脅威に基づいて把握します。
•オープンで拡張可能なプラットフォーム。当社のエンタープライズプラットフォームは、業界をリードするITワークフロー、セキュリティ情報およびイベント管理(SIEM)、システム管理ツールと統合されているため、修正が迅速になり、セキュリティチームとIT運用チーム全体で共通の可視性が得られます。
•サイバーエクスポージャー測定。Tenable Luminは、資産と脆弱性に関する広範な知識ベースとデータサイエンスの洞察を活用して、お客様が比較やベストプラクティスを目的として、ビジネスユニットや地域などを含め、組織全体のサイバーエクスポージャーを客観的にスコア付け、傾向付け、ベンチマークできるように支援します。この能力は、セキュリティ担当者が技術情報を効果的に翻訳し、経営幹部や取締役会などの技術者以外の聴衆にサイバーセキュリティリスクを伝え、サイバーセキュリティリスクを最大化するためにどこに投資を集中すべきかについて、より良い戦略的意思決定を行えるようにするために不可欠であると考えています。脆弱性や資産インテリジェンス、サードパーティのデータソースを増やしてデータベースを拡張し続けるにつれて、Luminのこれらの洞察を活用して、脆弱性だけでなく、サイバーセキュリティプログラム全体の有効性まで、組織のサイバーエクスポージャーを測定できるようになることを期待しています。
ネッサス
Nessus は、サイバーセキュリティ業界で最も広く導入されている脆弱性評価ソリューションの 1 つであり、当社のエンタープライズプラットフォームを支えています。1998 年に Nessus が導入されて以来、Nessus ユーザーの広範なコミュニティが生まれました。私たちはこのユーザーベースの中で知識と親和性を育み続けています。これを企業顧客やサイバーセキュリティとデータサイエンスの専門家から成る Tenable Research チームと組み合わせると、データと洞察の継続的なフィードバックループという形で強力なネットワーク効果が生まれます。これらの教訓を活かして、評価能力と対象範囲を拡大し、ソリューションを継続的に最適化し、製品戦略とイノベーションの優先順位に関する情報を提供します。これらのデータと洞察は、時間の経過とともにベンチマーク能力を強化し、強化することにもなると考えています。
Nessus プロフェッショナルは、セキュリティの脆弱性、構成上の問題、およびマルウェアを特定するための脆弱性評価ソリューションです。Nessus Professional は、セキュリティコンサルタントや実務者が 1 回限りの評価やアドホック評価を行うためのスタンドアロン製品であると同時に、エンタープライズプラットフォームへの導入用製品としても機能します。Nessus Professionalは、脆弱性を幅広くカバーし、正確な分析を行い、使いやすいインターフェースを備えているため、セキュリティコンサルタントやアドホック評価を必要とするユーザー向けに、費用対効果の高い包括的なソリューションを提供します。
Nessus エッセンシャル は、Nessus 製品の無料版で、限られた数のアセットの脆弱性評価が含まれていますが、Nessus Professional のお客様が利用できるサポートや特定の機能へのアクセスは含まれていません。
テクノロジーアーキテクチャ
当社のプラットフォームは、現代のIT資産と環境のニーズをサポートするためにゼロから構築されています。当社のプラットフォームのスケーラビリティは、何百万もの資産を評価する必要がある大規模なグローバル企業の顧客の要件を満たすことができます。
当社のテクノロジーアーキテクチャの基本的な要素には以下が含まれます。
•俊敏性を実現するパブリッククラウドインフラストラクチャ。パブリッククラウドを利用することで、ハードウェアの計画、購入、導入に伴う設備投資や時間の遅延なしに、俊敏性と市場への即応性が得られます。また、比較的少ない固定費で、新しい機会や市場の需要に応じて容量を迅速に増減できる柔軟なコストプロファイルも提供します。
•スケーラビリティ。当社のプラットフォームは、世界中のパブリッククラウドインフラストラクチャを使用することで、顧客の要求に継続的に応えるようにスケールアップおよびスケールダウンできます。このアプローチにより、コンピューティング、データ転送、ストレージのための柔軟なリソースが提供され、大規模なグローバル企業や政府機関のニーズにも応えることができます。当社のプラットフォームは、さまざまな業界の複数の企業顧客の何百万もの資産を管理およびサポートしており、毎日何百万ものアプリケーションプログラミングインターフェイス(API)呼び出しを処理できます。このプラットフォームは、IT 導入よりも桁違いに大きい IoT 導入をサポートするように拡張できます。
•アベイラビリティ。最先端のパブリッククラウドサービスを活用した最新のアーキテクチャは、高可用性と高性能を実現します。これにより、地理的な冗長性と自動バックアップが可能になり、冗長なインフラストラクチャを構築する必要がなくなります。そのため、Tenable.io には 99.95% の可用性を約束するサービスレベルアグリーメントを締結し、お客様の運用の信頼性を確保しています。
•拡張性と統合。当社のオープンAPIおよびソフトウェア開発キット(SDK)を使用すると、競合製品を含むサードパーティのソースやセンサーからデータをインポートして、ネイティブの発見、評価、分析を強化できます。これは、企業全体の資産、脆弱性、およびリスクを統一的に把握するために不可欠です。これらの機能により、データをサードパーティのシステムに柔軟にエクスポートすることもできます。
•統合プラットフォーム。 当社の製品は、統合データモデルを備えた統合プラットフォーム上に構築されているため、アプリケーション間でデータ、資産、脆弱性を共有できるため、お客様はワークフローを実行し、製品全体で一貫したユーザーエクスペリエンスを実現できます。
•広く採用されている業界標準のファイル形式。すべての製品で使用されている脆弱性データの「.Nessus」ファイル形式は、公開文書化され、多数の製品とプログラミング言語でサポートされているため、エコシステムパートナーのテクノロジーとの統合が簡単になります。
当社のテクノロジーエコシステム
市場をリードするテクノロジー企業と提携または統合して、業界初のサイバーエクスポージャーエコシステムを開拓し、組織がレジリエントなサイバーセキュリティプログラムを構築できるよう支援しています。当社のエコシステムは、当社のプラットフォーム製品へのさまざまなサードパーティデータインポートソースと、サードパーティのITシステムへのデータのエクスポートで構成されています。当社のテクノロジーエコシステムは、さまざまなソリューションとデータを結び付けてプロセスを自動化し、組織がサイバーエクスポージャーを理解、管理、削減する能力を高めます。
私たちは、チケット発行、構成管理データベース(CMDB)、システム管理など、さまざまなサードパーティデータソースをプラットフォームに統合して、ネイティブデータ収集を強化し、分析と修正の優先順位付けを支援します。さらに、当社のデータは、サードパーティのIT管理およびセキュリティシステムを強化するためにエクスポートされることもあります。
当社の成長戦略
私たちの目標は、サイバーエクスポージャーにおける市場でのリーダーシップを維持し、大きな市場機会を獲得することです。これらの目的を達成するために、当社は次のことを目指しています。
•エンタープライズプラットフォームの新規顧客を引き続き獲得します。私たちは、エンタープライズプラットフォーム製品の採用を増やす大きなチャンスがあると考えています。製品機能の向上と販売およびマーケティングへの投資により、エンタープライズプラットフォームの新規顧客が増えています。今後も、販売能力を増強し、世界中のチャネルパートナーシップのネットワークを活用して、国内外の新規顧客を積極的に追求していきます。
•顧客ベース内の資産対象範囲を拡大。私たちは、他のチーム、ビジネスユニット、または地域をターゲットとし、幅広い企業展開を追求し、お客様のIT資産の範囲を一般的に拡大し、新しいアプリケーションやソリューションをクロスセルすることで、既存のお客様との関係を拡大する大きなチャンスがあると考えています。
•当社のテクノロジープラットフォームへの投資。私たちは、お客様のサイバーエクスポージャーの測定と管理を支援するために、新たな攻撃対象領域や資産タイプの対象範囲の拡大、分析機能の追加など、エクスポージャーと従来の脆弱性管理ソリューションを引き続き革新、開発、拡大していくつもりです。サードパーティのソースからより多くのデータを収集し、より多くのデータを取り込むにつれて、データセットの価値が時間の経過とともにさらに高まると考えています。これにより、既存の製品スイートに新しい分析製品や機能を継続的に開発できるようになります。
•買収機会を探る。当社は、当社のプラットフォームサービスの機能を拡張および強化するために、他の事業、技術、および/または開発担当者を買収する予定です。
◦2022年2月、当社はCymptomを買収しました。これは、企業ネットワークにおける攻撃経路を特定、理解、阻止する当社製品の機能を拡大するためです。
◦2021 年 10 月に Accurics を買収し、クラウド戦略と IaC を評価する能力を拡大しました。
◦2021年4月、当社はAlsidを買収し、Active Directoryセキュリティを含むように製品提供を拡大しました。
◦2019年にIndegy Ltd.(Indegy)を買収しました。これは、OTに関する深い専門知識とインテリジェンスと、脆弱性管理から資産インベントリ、構成管理、脅威検出まで、OT固有の機能の幅を広げるためです。
顧客
私たちは、販売機会の開拓において、ディストリビューターや再販業者のネットワークを含むチャネルパートナーと緊密に連携するフィールドセールスチームを通じて、エンタープライズプラットフォーム製品の販売とマーケティングを行っています。当社では、エンタープライズプラットフォーム製品をディストリビューターに販売し、次にディストリビューターが再販業者に販売し、次に再販業者がエンドユーザー(お客様と呼びます)に販売するという、2段階のチャネルモデルを採用しています。
当社の顧客は170か国以上にあり、製造業、エネルギー、工業、テクノロジー、メディア、通信、銀行、保険、金融、政府、教育、非営利団体、医療、小売および消費者など、さまざまな業種にわたるあらゆる規模の企業が含まれます。
2021年12月31日現在、当社には約4万人のお客様がいました。2021年12月31日の時点で、当社のお客様にはフォーチュン500社の約60%、グローバル2000社の約40%が含まれていました。2021年、2020年、2019年には、当社の収益の 2% を超える顧客は1社もありませんでした。
セールスとマーケティング
当社の販売戦略では、営業チームによるダイレクトタッチアプローチと、チャネルパートナーによる販売終了と電子商取引ウェブサイトでの取引によるロータッチアプローチの両方を採用しています。ダイレクトタッチ販売とチャネル起点販売はどちらも、チャネルパートナーシップを通じて行われます。当社の営業チームとカスタマーサクセス・リニューアルチームは、チャネルパートナーと緊密に協力してお客様の調査、管理、サポートを行い、エンタープライズプラットフォームのすべてのお客様と緊密な関係を築き、維持しています。
特にエンタープライズアカウントを中心に、幅広い業界のあらゆる規模の組織に販売しています。当社の営業チームは、南北アメリカ、ヨーロッパ、中東、アフリカ(「EMEA」)、アジア太平洋地域と日本など、お客様の規模と地域ごとに分かれています。
当社のパートナーエコシステムには、インバウンド登録セールスリードの増加、地理的リーチの拡大、取引速度の向上など、多くのメリットがあります。当社のチャネルパートナーには、ディストリビューター、付加価値再販業者、システムインテグレーター、マネージドセキュリティサービスプロバイダーが含まれます。
当社のマーケティング活動は、ブランド認知度の向上と Nessus のブランド力の活用、特に法人顧客を中心としたあらゆるセグメントにわたる需要の構築、Nessus のセキュリティ幹部、機能管理者、セキュリティ実務者およびコンサルタントに焦点を当てたカスタマイズされたマーケティングプログラムの提供に重点を置いています。また、コンテナセキュリティとウェブアプリケーションスキャン製品に関する教育プログラムを DevOps チームに提供しています。私たちは、プラットフォーム全体での新規顧客獲得、顧客維持、製品のクロスセルとアップセルを目的としたマーケティングプログラムを実施しています。
研究開発
新しい機能、機能、アプリケーションを開発することでプラットフォームの提供を強化するために、引き続き研究開発に多大なリソースを投資しています。当社のエンジニアリングの専門知識は、セキュリティ製品開発の豊富な経験と、クラウドとユーザーインターフェイスの設計に関する深いバックグラウンドを持つ人材を組み合わせたものです。
さらに、Tenable Research チームには、サイバーセキュリティとデータサイエンスの専門家からなるチームが含まれており、Cyber Exposure インテリジェンス、データサイエンスの洞察、アラート、セキュリティアドバイザリーを提供しています。Tenable Research による頻繁な更新により、最新の脆弱性チェック、ゼロデイ調査、設定ベンチマークを Cyber Exposure ソリューションで利用できるようになります。
私たちは、競争力を維持するためには、新製品や新機能を継続的かつタイムリーに開発することが不可欠であると考えています。私たちは、グローバルな研究開発チーム全体でソリューションの開発に引き続き投資しています。
当社の研究開発費用は、2021年、2020年、2019年にそれぞれ1億1,640万ドル、1億170万ドル、8,710万ドルでした。
バックログ
バックログとは、既存の契約に基づいて請求される契約上の注文で、連結貸借対照表の繰延収益には含まれていないものと定義しています。2021年12月31日と2020年12月31日の時点で、それぞれ2,770万ドルと800万ドルのバックログがありました。2021年12月31日の未処理分は、実質的にすべての未処理分が今後12か月以内に請求される見込みです。
競争
サイバーセキュリティソリューションの市場は細分化されており、競争が激しく、常に進化しています。当社は、既存および新興のさまざまなサイバーセキュリティソフトウェアおよびサービスベンダー、および自社開発のソリューションと競合しています。新技術の導入や市場参入により、今後も競争環境は引き続き厳しいものになると予想されます。競合他社には、QualysやRapid7などの脆弱性管理および評価ベンダー、多様なセキュリティソフトウェアおよびサービスベンダー、CrowdStrikeを含む初期の脆弱性評価機能を備えたエンドポイントセキュリティベンダー、クラウドセキュリティ(プライベート、パブリック、ハイブリッドクラウド)のソリューションを提供するパブリッククラウドベンダーおよび企業(プライベート、パブリック、ハイブリッドクラウド)、および当社のソリューションに存在する一部の機能と競合するポイントソリューションのプロバイダーが含まれます。また、オープンソースソリューションを頻繁に使用する社内で開発された取り組みとも競合しています。
サイバーセキュリティソリューションの市場に影響を与える主な競争要因には、製品の機能、製品の幅広さと深さ、配信モデルの柔軟性、導入と使いやすさ、オープンAPIやスケーラビリティなどの統合機能、稼働時間とパフォーマンスなどがあると考えています。当社の一連のソリューションは一般的にこれらの要素に関して有利な競争力があり、場合によっては競合他社が提供するソリューションを補完する役割を果たす可能性があると考えています。当社の既存および潜在的な競合他社の中には、当社よりも知名度が高く、営業履歴が長く、顧客との関係が確立されており、マーケティング予算が大きく、リソースも大幅に多いものがあります。さらに、市場が成長し、急速に変化する中、当社よりも大規模で定評のある企業や、新しい製品やサービスを導入する可能性のある小規模な新興企業など、新しい競争相手を引き付け続けると予想されます。
知的財産
私たちの成功は、中核となるテクノロジーと知的財産を保護する能力に一部依存しています。当社は、知的財産権を確立および保護し、独自の技術を保護するために、企業秘密、著作権、特許、商標、ならびに契約上の保護を組み合わせて利用しています。
2021年12月31日現在、米国では23件の特許が発行され、15件の特許出願が行われています。当社が発行した特許は、2027年から2039年の間に失効し、当社のネットワークスキャン、監視、分析技術、およびプラットフォーム製品の追加機能を対象としています。2021年12月31日現在、米国では15件の登録商標と13件の商標出願が係属中です。私たちは、著作権、企業秘密、ノウハウを当社の知的財産資産の重要な要素と見なしています。
また、オープンソースソフトウェアや商業的に合理的な条件で入手可能なその他のソフトウェアなど、特定のソフトウェアを当社のソリューションに統合するために第三者からライセンスを取得しています。当社は、そのような第三者がそのようなソフトウェアを維持したり、引き続き利用できるようにしたりすることを保証することはできません。
当社は、従業員、請負業者、顧客、パートナーとの契約上の保護を含む、内部および外部の統制を利用して、独自のソフトウェアおよびその他の機密情報へのアクセスと使用を管理しています。また、当社のソフトウェアは、米国および国際的な著作権法および企業秘密法によって保護されています。知的財産権、ライセンス、守秘義務、発明譲渡契約を通じて当社の企業秘密と所有権を保護するよう努めていますが、権限のない第三者が当社のソフトウェアや技術を複製、リバースエンジニアリング、不正流用、またはその他の方法で入手して使用しようとする場合があります。さらに、当社は引き続き国際事業を拡大する予定であり、効果的な特許、著作権、商標、および企業秘密の保護が海外では利用できないか、制限される場合があります。
政府規制
連邦、州、および外国のさまざまな立法および規制機関が、当社の事業に影響を与える可能性のある法律を保留中です。
通常の業務では、個人情報を処理します。したがって、当社は、データプライバシーとセキュリティに関連する連邦、州、地方、および外国の法律、規制、ガイダンス、業界標準など、多数のデータプライバシーおよびセキュリティ義務の対象となっているか、またはかかる可能性があります。このような義務には、連邦取引委員会法、2018 年カリフォルニア州消費者プライバシー法、または CCPA、コロラド州プライバシー法、バージニア州の消費者データ保護法、欧州連合の一般データ保護規則 2016/679、または EU GDPR(2018 年の欧州連合(撤回)法の第 3 条により英国法の一部を構成する EU GDPR、英国 GDPR、および ePPR が含まれますが、これらに限定されません。プライバシー指令。
CCPAとEU GDPRは、個人情報に関する規制の枠組みがますます厳しく進化している一例です。EU GDPRは、欧州経済領域(EEA)に設立された企業、およびEEA(欧州経済領域)内の個人への商品またはサービスの提供、または EEA 域内の個人の行動の監視に関連して個人情報を処理する EEA 外に設立された企業に適用されます。 EU GDPR には、個人情報を受領または処理する事業体に対する厳格で複雑な義務、違反に対する重大な罰則、データ処理者とデータ管理者に対するより強固な義務、個人の権利の拡大、データ保護コンプライアンスプログラムに関するより厳しい文書要件が含まれています。さらに、EU GDPRにより、欧州委員会が「適切な」データ保護法を制定していないと認めていない米国およびその他の法域への個人情報の移転の監視が強化され、違反や違反には多額の罰金が科せられます(最大2,000万ユーロ、または全世界の連結年間総収入の 4% のいずれか多い方)。同様に、CCPAは対象となる事業に多くの義務を課しています。これには、企業による個人情報の収集、使用、開示に関連する具体的な開示の提供、カリフォルニア州居住者からの個人情報に関する特定の要求(たとえば、企業の個人情報処理活動を知りたいという要求、個人の個人情報を削除する要求、特定の個人情報開示のオプトアウトの要求)に応えることが含まれます。 CCPAは民事罰則(違反1件あたり最大7,500ドル)を定めており、データ侵害には私的訴因があります。
米国を拠点とする他のITセキュリティ製品と同様に、当社の製品は米国の輸出管理法および規制、具体的には輸出管理規則(EAR)、米国の経済および貿易制裁規制、および該当する外国政府の輸入、輸出、および使用要件の対象となります。当社の一部の製品は、製品の性質および暗号化機能の使用または組み込みにより、EARに基づく暗号化管理の対象となります。EARの暗号化規制により、該当する製品は、ライセンス、ライセンスの例外、またはその他の適切な政府認可など、必要な輸出許可がある場合にのみ米国外に輸出できます。EARに基づく制限に加えて、米国の輸出管理法および経済制裁により、米国の禁輸措置または貿易制裁の対象となる国、政府、団体、または個人への製品およびサービスの輸出が禁止されています。
ヒューマンキャピタル
2021年12月31日現在、当社の従業員数は1,617人で、そのうち635人は米国外在住です。当社の米国従業員はいずれも労働組合に加入しておらず、団体交渉協定の対象者でもありません。一部の海外従業員は、現地の労働法に関連する団体交渉協定の対象となります。業務停止は経験しておらず、従業員との関係は良好であると考えています。
私たちは、世界中の全従業員にとって次の中核となる価値観を守ることが重要だと考えています。
•ワン・テナブル: 私たちは 1 つの Tenable チームとして団結しています。私たちは一緒に勝ちます。私たちは、社内、お客様、パートナー、そして市場において1つのチームです。
•私たちは大切にします: 私たちの仕事について、お客様について、お互いについて、そしてコミュニティについて。私たちは率直に話し、正しいことをします。
•結果を出す: 私たちは高い目標を設定し、大胆なリスクを冒し、正直に測定し、期待を超える結果をもたらします。
•私たちが何をするかが重要: 私たちが行う仕事は、世界に変化をもたらします。
当社の人的資本の主な目標は、優れた業績を達成するために、多様でインクルーシブな労働力と環境を育成しながら、才能のある既存および将来の従業員を引き付け、維持し、育成することです。私たちは、あらゆるバックグラウンドを持つ従業員が歓迎され、権限を与えられ、公平で敬意を持って扱われ、変化をもたらし、成長する機会を持つことができるキャリアデスティネーションになるよう努めています。
報酬、福利厚生、人材育成
私たちは、人材を引き付けて維持するために、充実した報酬と福利厚生のパッケージを提供しています。私たちは、従業員の報酬の一部を事業全体の成功と連動させることで、従業員にインセンティブを与えることを目指しています。基本給に加えて、当社の福利厚生パッケージには、年間賞与、株式報酬、従業員株式購入制度、退職金制度、健康および福祉給付が含まれます。時間の経過とともに権利が確定する制限付株式ユニットの株式報奨は、新規採用者および従業員に毎年付与されます。従業員は当社の従業員株式購入プランに参加する資格があります。このプランでは、従業員は報酬の一部を拠出して、当社の普通株式を割引価格で購入できます。当社の健康福祉給付には、健康保険および生命保険、有給休暇、家族休暇、従業員支援プログラムが含まれます。私たちは、従業員が最高の仕事ができる環境を柔軟に定義できるハイブリッドワークプレイス戦略に取り組んでいます。
私たちは、質の高い学習・能力開発プログラムと授業料支援プログラムを提供することにより、従業員の能力開発と組織の有効性を促進および支援します。これらのプログラムは、個人、チーム、組織のニーズと目的を満たすように設計されています。私たちは、より良い職場環境を作り、より優れた Tenable を構築するために、学習および能力開発プログラムの強化に努めています。
ダイバーシティ&インクルージョン
私たちは、優れた業績を達成するために、多様でインクルーシブな労働力と環境を育むことを目指しています。違いを大切にし、尊重することで、私たちはより多くのイノベーションを推進し、お客様、パートナー、コミュニティとの距離を縮めます。私たちは、あらゆるバックグラウンドの従業員を歓迎し、権限を与えられ、公平で敬意を持って扱われ、変化をもたらす機会が与えられ、成長する機会が提供されるキャリアデスティネーションになるよう努めています。
私たちは、採用、エンゲージメント、リテンション、アウトリーチの実践におけるさまざまな手段を通じて、従業員の多様性を高め、公平で帰属意識のある文化を育むために、さまざまな取り組みを行っています。当社の専任のダイバーシティ&インクルージョン評議会と従業員リソースグループは、献身的なリーダーやマネージャーとともに、多様な経歴、考え方、スタイルを会社にもたらし、インクルージョン意識を育み、彼らが留まりたくなるようなインクルージョン意識を育むよう努めています。こうした取り組みを支援するために、私たちはコミュニティ内でパートナーシップを構築し、サイバーセキュリティにおける女性やマイノリティの参加率を高めるよう努める組織やイベントを支援し、インクルージョンと偏見緩和のためのトレーニングを実施し、キャリアアップを支援するために的を絞った能力開発の機会を提供しています。当社のグローバル人材獲得チームは、ダイバーシティソーシングおよびリクルーティングの認定を受けるほか、これらの取り組みの先頭に立つためにチームを雇いました。
環境スチュワードシップ
取締役会と経営陣は、私たちが環境管理において果たすべき役割があることを認識しています。私たちは、株主に価値をもたらし、お客様の良きパートナーとなり、従業員にとって良き雇用主となるためには、環境に配慮した事業慣行が重要であると考えています。
データセンター内のエネルギー消費と使用量は、当社の日常業務における重要な要素です。データセンターのニーズをアマゾンウェブサービス (「AWS」) にアウトソーシングしています。2014 年、AWS は、世界の AWS インフラストラクチャフットプリントで再生可能エネルギーを 100% 使用するという長期的な取り組みを共有しました。さらに、本社はコアコンストラクション部門でLEED認定ゴールドを取得しており、エネルギースター評価を目指しています。
財務情報とセグメント
フォーム10-KのパートI、項目1で要求されるセグメントおよび地理情報は、 ノート 1そして 注記当社の連結財務諸表の注記のうち13は、このフォーム10-Kの第2部、項目8「財務諸表」に含まれています。
企業情報
当社の前身であるTenable Network Security, Inc. は、2002年にデラウェア州の法律に基づいて設立されました。Tenable Holdings, Inc. は 2015 年 10 月にデラウェア州に設立され、2015 年 11 月にTenable Network Security, Inc. は当社の完全子会社に統合され、2017 年には Tenable, Inc. に社名変更されました。
当社の主要エグゼクティブオフィスは、メリーランド州コロンビアのメリウェザードライブ6100番地21044にあります。私たちの電話番号は (410) 872-0555です。当社のウェブサイトのアドレスはwww.tenable.comです。本ウェブサイトに掲載されている、または本ウェブサイトを通じてアクセスできる情報は、参照情報として組み込まれるものではないため、本フォーム10-Kの年次報告書の一部として、当社のウェブサイトに含まれる、または本ウェブサイトを通じてアクセスできる情報を考慮しないでください。
このフォーム10-Kの年次報告書に表示されている「Tenable」、「Nessus」、「Tenable.io」、「Lumin」、Tenableロゴ、およびTenable Holdings, Inc.のその他の商標またはサービスマークは、Tenable Holdings, Inc.の所有物です。フォーム10-Kのこの年次報告書には、それぞれの所有者の財産である他社の追加の商号、商標、サービスマークが含まれています。便宜上、Form 10-Kのこの年次報告書で言及されている商標および商号には、® またはTM記号が付いていない場合があります。
入手可能な情報
フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書、委任勧誘状、および取引法のセクション13(a)および15(d)に従って提出された報告書の修正は、証券取引委員会またはSECに提出した後、投資家向け広報ウェブサイト https://investors.tenable.com から無料でダウンロードできます。SECのウェブサイト https://www.sec.gov には、SECに電子的に申告する発行者に関する報告書、委任勧誘状、情報声明、およびその他の情報が掲載されています。
このフォーム10-Kで言及されているウェブサイトの内容は、フォーム10-Kの年次報告書、または当社がSECに提出するその他の報告書または文書に組み込むことを意図したものではありません。
アイテム 1A.リスク要因
当社の事業および財務結果は、以下に記載するものを含む重大なリスクと不確実性の影響を受けます。フォーム10-Kの年次報告書に含まれるその他の情報(連結財務諸表および関連注記を含む)に加えて、以下に説明するリスクと不確実性を慎重に検討する必要があります。私たちが直面しているのは、以下で説明するリスクと不確実性だけではありません。当社が認識していない、または現時点では重要ではないと考えられるその他のリスクや不確実性も、当社の事業に悪影響を及ぼす重要な要因となる可能性があります。以下のいずれか、または以下に明記されていないリスクが顕在化した場合、当社の事業、財政状態および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業に影響を及ぼす特定のリスク
当社の事業には、当社の普通株式への投資を決定する前に知っておくべき多くのリスクがあります。これらのリスクについては、以下を含め、この「リスク要因」セクションで詳しく説明しています。
•当社の事業、業務、および財務実績は、進行するCOVID-19パンデミックの不利な変化によって悪影響を受ける可能性があります。
•当社には損失歴があり、将来的に収益性を達成または維持できない可能性があります。
•私たちは激しい競争に直面しています。変化の激しいサイバーセキュリティ環境に対応するイノベーションとソリューションを提供し続けなければ、競争力を維持できない可能性があります。
•今後、収益の伸び率を維持できない可能性があります。
•お客様の高まるニーズを満たすのに十分な速さで事業を拡大できない可能性があります。
•当社のブランド、評判、お客様を引き付け、維持し、サービスを提供する能力は、当社のデータ、ソリューション、インフラストラクチャ、および当社が信頼する第三者の信頼性と正確性に一部依存しています。当社の情報技術システムまたはデータ、または当社が依存している第三者の情報技術システムまたはデータが侵害された、または侵害された場合、または
当社のソリューションが脆弱性を検出できなかったり、脆弱性を誤って検出したり、検出されないエラーや欠陥が含まれている場合、悪影響が生じる可能性があります。
•当社の将来の四半期業績は、さまざまな要因により大きく変動する可能性が高く、将来の業績を予測することは困難です。
•当社の事業と業績は、お客様が当社のサブスクリプションを更新し、サブスクリプションに含まれるIT資産またはIPアドレスの数を増やすことに大きく依存しています。お客様の更新や解約が減少したり、サブスクリプションサービスの利用を拡大するようお客様に説得できなかったりすると、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼします。
•当社は、ネットワークインフラストラクチャの特定の要素の保守と運用を第三者に委託しています。
•当社には、データのプライバシーとセキュリティに関する厳格かつ変化する義務が課せられます。当社がそのような義務に従わなかった、または遵守しなかったと認識された場合、規制当局の調査または措置、訴訟、罰金および罰則、事業運営の中断、評判の低下、収益または利益の損失、顧客または売上の損失、およびその他の事業上の不利な結果につながる可能性があります。
•私たちは、かなりの収益を生み出すために、ディストリビューターと再販業者のサードパーティのチャネルパートナーネットワークに依存しています。
•私たちは、上級管理職やエンジニアリング、プロフェッショナルサービス、セールス、テクノロジーの専門家など、高度なスキルを持つ人材の業績に依存しており、顧客ベースを拡大できるかどうかは、販売およびマーケティング業務を拡大する能力に大きく依存します。
事業・業界に関するリスク
当社の事業、業務、および財務実績は、進行するCOVID-19パンデミックの不利な変化によって悪影響を受ける可能性があります。
2021年12月31日現在、COVID-19のパンデミックによる財政状態、経営成績、キャッシュフロー、流動性に大きな悪影響は見られません。しかし、COVID-19のパンデミックは急速に進化し続けており、COVID-19感染の拡大または重症度およびそれに伴う社会的影響とそれへの対応における重大な悪影響は、当社の事業、事業および財務実績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のパンデミックにより、渡航やその他の制限が課されました。これには、米国内および当社が事業を展開する国において、個人に社会的距離の確保に関するガイドラインに従うか、居住地に避難するよう個人に指示したり、企業や政府機関に物理的な場所での重要でない業務を中止するよう指示したり、特定の重要でない集会やイベントを禁止したり、必要のない旅行の中止を命じたりするなどしました。公衆衛生の指令や命令を受けて、メリーランド州コロンビアの本社を含め、世界中の従業員に在宅勤務に関するポリシーを実施しました。新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のパンデミックが拡大し、デルタ航空やオミクロン航空などの新型コロナウイルスの感染拡大に対応してこれらの規制が緩和または復活したため、出張や対面でのオフィスワークに関するものを含め、従業員の健康と安全に関するポリシーを継続的に更新してきました。条件が許す限り、本社を含む一部のグローバルオフィスでは、限定的な出張や従業員の選択による対面勤務など、一部の活動を引き続き許可します。オフィスでの対面での仕事や出張は、従業員が健康リスクにさらされ、当社もそれに伴う責任にさらされる可能性があり、新たな職場や旅行先の健康と安全に関するプロトコルの設計、実施、実施に追加の投資を迫られるリスクや運用上の課題が生じる可能性があります。ハイブリッドワークに関するポリシーを無期限に継続し、多くの従業員が引き続きリモートワークまたは対面勤務とリモートワークのハイブリッドワークを選択することを期待しています。これには、運用上および職場文化の課題、オフィススペースのニーズに関する不確実性、サイバー攻撃に対する脆弱性の高まりなど、当社の業績に影響を与える可能性のあるリスク、不確実性、コストが伴います。さらに、米国または世界における安全衛生規制の強化などにより、世界の経済状況に悪影響を及ぼすCOVID-19パンデミックの進展により、当社の収益成長に悪影響が及ぶ可能性があると予想しています。
新型コロナウイルスのパンデミックによる不利な展開は、当社のパートナー、お客様、サービスプロバイダーにも影響を及ぼす可能性があります。新型コロナウイルス感染症(COVID-19)に対する健康上の懸念や政治・政府の動向により、お客様やパートナーが事業を行う業界において、経済、社会、労働が不安定になったり、長期にわたる縮小が生じたりしています。その結果、既存および潜在的な顧客は、現在進行中のCOVID-19パンデミックに対応してテクノロジー支出を削減または延期することを選択しており、今後もそうなる可能性があります。また、契約の再交渉や譲歩の獲得を試みる可能性があり、その結果、当社の業績、財務状況、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。なぜなら、私たちのプラットフォームは
サービスは主にサブスクリプションベースで販売されるため、そのような悪影響は将来の期間まで当社の業績に完全に反映されない可能性があり、そのような影響は、事業運営の制限に関連する経費の一時的な減少によって相殺される可能性があります。ビジネス関連の出張を再開してオフィスに戻る際には、追加費用が発生することが予想されますが、その時期と範囲は、COVID-19 パンデミックの継続的な進展に左右されます。
新型コロナウイルス感染症(COVID-19)パンデミックの変化が当社の事業と事業に及ぼす影響の大きさは、アウトブレイクの期間、事業中断の期間と影響、国内外におけるワクチンの継続的な有効性と普及、渡航制限の期間と最終的な有効性、隔離、社会的距離に関する要件、および事業の期間と最終的な有効性など、このフォーム10-Kの時点では自信を持って予測できない将来の動向に左右されます。米国での閉鎖と他の国では、感染症の封じ込め、治療を行う必要があります。また、デルタ株やオミクロン株などのコロナウイルスの新しい変異体や突然変異の影響を抑える必要があります。新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のパンデミックによるグローバルサプライチェーンの増加または長期化、経済的混乱は、当社の事業、業績、流動性源へのアクセス、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がありますが、これらの影響の全容と持続期間は不明です。したがって、当社の事業や業務、パートナーや顧客、あるいは世界経済全体に及ぼす潜在的な影響の全体像はまだわかっていません。
さらに、現在進行中のCOVID-19パンデミックが当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす限り、この「リスク要因」セクションで説明されている他の多くのリスクと不確実性が高まる可能性もあります。
当社には損失歴があり、将来的に収益性を達成または維持できない可能性があります。
当社はこれまで、2021年、2020年、2019年のそれぞれ4,670万ドル、4,270万ドル、9,900万ドルの純損失を含む純損失を被ってきました。2021年12月31日現在、累積赤字は6億5,450万ドルでした。当社製品の市場は競争が激しく、急速に進化しており、これらのソリューションはまだ広く採用されていないため、将来の業績を予測することは困難です。さらに、2021年12月31日現在、COVID-19のパンデミックによる財政状態、経営成績、キャッシュフロー、流動性に大きな悪影響は見られませんが、進化するパンデミックの完全な影響はまだわかっていないため、将来の業績を予測することは困難です。
最近は収益が大幅に増加していますが、今後も成長を維持または拡大したり、収益性を達成または維持したりするのに十分な量の製品を販売できるかどうか、いつ獲得できるかは不明です。また、将来の期間にはコストが増加すると予想しており、収益がそれ以上の速度で増加しなければ、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。特に、引き続き多額の財源やその他の資源を以下の分野に費やすことを期待しています。
•パブリッククラウドのインフラストラクチャとコンピューティングのコスト
•研究開発チームへの投資を含む、当社の製品に関連する研究開発
•国内外の販売組織の大幅な拡大を含む販売およびマーケティング
•事業の継続的な国際的拡大、および
•公開会社であることに関連する法的費用および会計費用を含む一般管理費。
これらの投資は、収益の増加や事業の成長につながらない可能性があります。予想されるコストの増加を相殺するのに十分な速度で収益を増やすことができなければ、当社の事業、財政状態、および経営成績が損なわれ、長期的に収益性を達成または維持することができない可能性があります。さらに、予期せぬ運営費用、困難、合併症、遅延、およびその他の未知の要因に遭遇し、将来の損失につながる可能性があります。収益の伸びが将来の予想を満たさない場合、当社の財務実績が損なわれ、将来的に収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。
私たちは激しい競争に直面しています。変化の激しいサイバーセキュリティ環境に対応するイノベーションとソリューションを提供し続けなければ、競争力を維持できない可能性があります。
サイバーセキュリティソリューションの市場は細分化されており、競争が激しく、常に進化しています。当社は、既存および新興のさまざまなサイバーセキュリティソフトウェアおよびサービスベンダー、および自社開発のソリューションと競合しています。と
新技術の導入や市場参入により、今後も競争環境は引き続き激しいと予想されます。競合他社には、QualysやRapid7などの脆弱性管理および評価ベンダー、多様なセキュリティソフトウェアおよびサービスベンダー、CrowdStrikeを含む初期の脆弱性評価機能を備えたエンドポイントセキュリティベンダー、クラウドセキュリティ(プライベート、パブリック、ハイブリッドクラウド)のソリューションを提供するパブリッククラウドベンダーおよび企業(プライベート、パブリック、ハイブリッドクラウド)、および当社のソリューションに存在する一部の機能と競合するポイントソリューションのプロバイダーが含まれます。また、オープンソースソリューションを頻繁に使用する社内で開発された取り組みとも競合しています。
実際の競合企業および潜在的な競合企業の中には、営業履歴の長期化、財務、技術、マーケティングまたはその他のリソースの大幅な拡大、ブランドおよびビジネスユーザーの認知度の向上、知的財産ポートフォリオの拡大、政府認定の拡大、グローバルな流通とプレゼンスなど、当社に比べて大きなアドバンテージを持っているものがあります。さらに、私たちの業界は急速に進化しており、競争が激化しています。私たちよりも大規模で実績のある企業はサイバーセキュリティに注力しており、私たちと直接競合する可能性があります。たとえば、2019 年に Microsoft は既存のエンドポイントセキュリティプラットフォームの一部として脆弱性管理サービスを導入しました。中小企業でも、私たちが提供していない新しい製品やサービスを発売する可能性があり、すぐに市場に受け入れられる可能性があります。
さらに、大規模な競合企業の中には、製品提供範囲がかなり広く、個々の製品の機能が当社のソリューションよりも限定されている場合でも、お客様が選択できる他のソフトウェア製品と競合する製品やサービスをバンドルしているものもあります。これらの競合他社は、自社製品をより低い価格で提供する場合もあります。これにより、当社製品に対する価格圧力が高まり、当社製品の平均販売価格が下落する可能性があります。また、これらの大規模な競合企業は、資本支出の大幅な削減に耐えられる立場にあることが多いため、景気後退の影響を受けにくくなります。当社のエンタープライズプラットフォームの1つのコンポーネントには、パブリッククラウド環境におけるCyber Exposureの評価が含まれます。ソリューションがクラウドサービスにアクセスできるようにするには、プロバイダーに依存しています。1つ以上のクラウドプロバイダーが独自のクラウドセキュリティ製品のみを提供することを選択したり、当社のソリューションがお客様に代わってクラウドにアクセスする機能を廃止したりした場合、当社の事業および財務成績が損なわれる可能性があります。
さらに、サイバーセキュリティ市場は、技術の急速な進歩、顧客要件の変化、頻繁な新製品の導入と強化、業界標準の進化を特徴としています。私たちの成功は、在宅勤務やハイブリッド環境で働く従業員へのシフトや、COVID-19 パンデミック時のクラウドまたはハイブリッドクラウドアーキテクチャの組織への採用の増加など、ソリューションをサイバーセキュリティ環境に対応させるための機能を提供するための継続的なイノベーションにかかっています。新しいソリューションの開発や製品の機能強化は不確実で、費用と時間がかかり、そのような活動が大幅なコスト削減、収益、またはその他の期待される利益につながるという保証はありません。研究開発に多大な時間と労力を費やしても、十分な投資収益率が得られない場合、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、変化するテクノロジーや顧客の要件、または動的な脅威の状況をタイムリーに予測または適応できない可能性があります。そうなると、ビジネス戦略を実行する能力が損なわれる可能性があります。競合他社は、新しいまたは変化する機会、技術、標準、顧客の要件、またはサイバー攻撃者による新たな攻撃や進化する攻撃、またはサイバー攻撃を特定する侵害の兆候に対して、当社よりも迅速かつ効果的に対応できる可能性があります。
さらに、現在および潜在的な競合他社は、自社間または第三者との協力関係を確立して、当社が対象とする市場におけるリソースや製品、サービスの提供をさらに強化する可能性があります。さらに、現在または潜在的な競合他社は、利用可能なリソースが豊富な第三者に買収される可能性があります。これにより、新しいテクノロジーや顧客のニーズにより迅速に適応したり、製品やサービスのプロモーションや販売により多くのリソースを投入したり、大幅な価格競争を開始またはそれに耐えたり、他の機会をより容易に活用したり、製品やサービスの提供を当社よりも迅速に開発および拡大したりできるようになります。これらすべての理由により、現在または将来の競合他社とうまく競争できない可能性があります。
今後、収益の伸び率を維持できない可能性があります。
2020年から2021年にかけて、当社の収益は4億4020万ドルから5億4,110万ドルに増加し、前年比23%の増加となりました。この成長は、主にサブスクリプション収益の増加によるものです。当社は歴史的に急速な成長を遂げ、現在は顧客の更新率も高くなっていますが、次の理由により、今後も急速に成長し続けることはできない可能性があります
更新率の低下、新規顧客獲得の失敗、その他の要因。私たちが将来成功するかどうかは、とりわけ以下の能力に大きく依存します。
•顧客基盤の維持と拡大
•既存顧客の組織内での当社サービスの利用を増やしたり、広く利用したりすることで、既存の顧客からの収益を増やす。
•研究開発を通じて、当社製品のパフォーマンスと能力を向上させます。
•エンタープライズプラットフォームの開発と拡大を継続します。
•お客様が当社のエンタープライズプラットフォームサービスのサブスクリプションを購入および更新する頻度を維持すること。
•国内外で引き続き事業を順調に拡大すること。そして
•他の企業との競争に成功しています。
進行中のCOVID-19パンデミックや関連するマクロ経済状況の結果を含め、一貫した収益または収益の伸びを維持できない場合、当社の株価は変動しやすくなり、収益性の達成と維持が困難になる可能性があります。過去の四半期または年間の収益を、将来の収益または収益の伸びを示すものとして当てにしないでください。
収益の大幅な減少に対応してコスト構造を迅速かつ効率的に調整できない可能性があり、それが業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、実質的にすべての収益をサブスクリプション期間にわたって比例的に計上し、程度は低いものの、永続ライセンスについては、予想される利益期間にわたって比例して計上しています。その結果、売上の落ち込みが当社の業績にすぐには反映されない可能性があります。
当社は、実質的にすべての収益を、お客様とのサブスクリプション契約条件(通常は1年間にわたって発生し、永久ライセンスの場合は5年間の見込み期間にわたる)に対して比例して計上しています。その結果、各期間に報告する収益のかなりの部分は、前の期間に締結された契約に関連する繰延収益の計上から導き出されます。そのため、進行中のCOVID-19パンデミックまたは関連するマクロ経済状況の結果を含め、いずれかの期間における新規売上高または更新の減少は、その期間の収益結果にすぐには反映されない可能性があります。ただし、この減少は、将来の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。したがって、当社のソリューションに対する売上の大幅な落ち込みと市場での受容性の低下、および更新率の潜在的な変化の影響は、将来の期間まで当社の業績に完全には反映されない可能性があります。また、新規顧客からの収益は通常、該当する契約期間中に計上されるため、どの期間でも売上を増やして収益を急速に増加させることが困難になります。
お客様の高まるニーズを満たすのに十分な速さで事業を拡大できない可能性があります。
エンタープライズプラットフォームの利用が拡大し、お客様の規模が拡大したり、サブスクリプション対象の IT 資産や IP アドレスの数が増えたりするにつれて、テクノロジーアーキテクチャの改善、サードパーティシステムとの統合、インフラストラクチャのパフォーマンスの維持に追加のリソースを投入する必要が生じる可能性があります。さらに、増え続ける顧客ベースに対応するには、営業とマーケティングの人員を適切に配置し、サードパーティのチャネルパートナーネットワークを拡大する必要があります。事業を適切に拡大できないと、お客様にとってのソリューションの魅力が低下し、その結果、新規顧客への売上が減少したり、既存の顧客による更新率が低下したり、サービスクレジットの発行や払い戻しのリクエストが発生したりして、それぞれ収益の伸びや評判が損なわれる可能性があります。システムをアップグレードして人員を増やすことができたとしても、そのような拡張は高価で複雑になり、管理時間と注意が必要になります。また、インフラストラクチャを拡張する努力の結果として、非効率性や運用上の失敗に直面する可能性もあります。さらに、情報技術システムのアップグレード、改善、拡張には固有のリスクが伴います。私たちのインフラとシステムの拡張と改善が、たとえあったとしても、適時に完全に、または効果的に実施されるかどうかは定かではありません。これらの取り組みは、収益とマージンを減少させ、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のエンタープライズプラットフォーム製品が、リモートデバイスを含むお客様のネットワークやセキュリティインフラストラクチャ、または第三者の製品、ウェブサイト、サービスと相互運用できない場合、当社の業績が損なわれる可能性があります。
当社のエンタープライズプラットフォーム製品である Tenable.ep、Tenable.io、Tenable.cs、Tenable.ad、Tenable.ot、および Tenable.sc は、リモートデバイスを含むお客様の既存のネットワークおよびセキュリティインフラストラクチャと相互運用できる必要があります。これらの複雑なシステムは、お客様、その従業員、および無数のベンダーやサービスプロバイダーによって開発、提供、保守されています。その結果、リモートデバイスを含むお客様のインフラストラクチャのコンポーネントは、仕様が異なり、急速に進化し、複数のプロトコル標準が使用され、複数のバージョンや世代の製品が含まれており、高度にカスタマイズされている可能性があります。リモートデバイスを含む高度に複雑でカスタマイズされたネットワークを使用するお客様に、相互運用してセキュリティ製品を提供できなければなりません。そのためには、お客様、カスタマーサポートチーム、チャネルパートナーの間で綿密な計画と実行が必要です。さらに、お客様のインフラストラクチャの新しい要素や更新された要素、COVID-19 パンデミック時のリモートワークやハイブリッドワークなどの新しい使用傾向、または新しい業界標準やプロトコルが導入された場合、お客様にサービスを提供し続けるために、クラウドプラットフォームやその他のソリューションを更新または強化する必要がある場合があります。競合他社や他のベンダーは、自社製品と当社のソリューションとの相互運用を許可するために当社との協力を拒否する場合があります。これにより、これらのサードパーティ製品を含む顧客ネットワークで当社のクラウドプラットフォームが適切に機能することが困難になる可能性があります。
相互運用性を迅速に、または費用対効果の高い方法で提供または維持できないか、まったく提供しない場合があります。これらの取り組みには、設備投資とエンジニアリングリソースが必要です。クラウドプラットフォームやその他のソリューションと、リモートデバイスを含むお客様のネットワークおよびセキュリティインフラストラクチャとの互換性を維持できない場合、お客様は当社のソリューションを十分に活用できなくなる可能性があり、とりわけ、市場シェアを失ったり、拡大できなかったり、サービスの需要が減少したりする可能性があり、その結果、当社の事業、業績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のブランド、評判、お客様を引き付け、維持し、サービスを提供する能力は、当社のデータ、ソリューション、インフラストラクチャ、および当社が信頼する第三者の信頼性と正確性に一部依存しています。当社の情報技術システムまたはデータ、または当社が依存する第三者の情報技術システムまたはデータが侵害された、または侵害された場合、または当社のソリューションが脆弱性を検出できなかったり、脆弱性を誤って検出したり、検出されないエラーや欠陥が含まれている場合、悪影響が生じる可能性があります。
通常の業務において、個人情報、知的財産、企業秘密を含む専有情報、機密情報、機密情報を収集、保存、使用、送信、開示、またはその他の方法で処理する場合があります。このような機密情報や機密情報の処理を含め、重要なビジネスシステムの運用には、第三者のサービスプロバイダーやテクノロジーを利用しています。
情報システムやデータに対する脅威は、さまざまなソースから発生します。コンピュータの「ハッカー」に加えて、脅威アクター、人員(盗難や悪用など)、高度な国家や国家が支援するアクターが攻撃を仕掛けています。当社および当社が信頼する第三者は、ソーシャルエンジニアリング攻撃(フィッシング攻撃を含む)、悪質なコード(ウイルスやワームなど)、マルウェア(持続的な脅威侵入によるものを含む)、サービス拒否攻撃(クレデンシャルスタッフィングなど)、人事上の不正行為やエラー、ランサムウェア攻撃、サプライチェーン攻撃など、進化し続けるさまざまな脅威にさらされる可能性があります。ソフトウェアのバグ、サーバーの誤動作、ソフトウェアまたはハードウェアの障害、データまたはその他の情報技術資産の損失、アドウェア。電気通信障害、およびその他の同様の脅威組織的な犯罪者、国家、国家が支援する攻撃者からの攻撃を含むランサムウェア攻撃は、ますます蔓延し深刻化しており、当社の業務の大幅な中断、遅延、停止、データの損失、収入の損失、データまたはシステムの復元のための多額の追加費用、評判の喪失、資金の流用につながる可能性があります。ランサムウェア攻撃による財務、運用、評判への影響を軽減するために、恐喝による支払いが必要になる場合がありますが、適用法によりそのような支払いが禁止されている場合、支払いができない場合があります。
これらの脅威または類似の脅威は、セキュリティインシデントやその他の中断を引き起こす可能性があります。このようなインシデントや中断には、資産や機密情報の不正流用、データの破損、業務の中断を目的としたデジタルシステムへの不正アクセスが含まれますが、これらに限定されません。不正アクセスを取得したり、悪意のあるコードを挿入したり、システムを妨害したりするために使用される手法は頻繁に変化し、侵入の兆候がすぐには現れない場合があるため、適切な予防策を講じたり、これらの侵入をタイムリーに発見したりできない可能性があります。
当社または当社が信頼する第三者がセキュリティインシデントまたは中断を経験した場合、またはセキュリティインシデントまたは中断を経験したと認識された場合、悪影響を被る可能性があります。これらの結果には、政府の執行措置(調査、罰金、罰則、監査、検査など)、追加の報告義務および/または監督、情報の処理に関する制限(個人情報を含む)、訴訟(集団訴訟を含む)、補償義務、評判の悪化、金銭的資金の流用、当社の事業の中断(データの入手可能性を含む)、経済的損失、およびその他の同様の損害が含まれる可能性があります。当社はサイバーセキュリティ製品を販売しているため、当社のプラットフォームや内部システムに侵入したり、その他の方法で製品のパフォーマンスを妨げたりするサイバー攻撃の標的になるリスクが高まる可能性があります。セキュリティインシデントやその他の中断から保護するために、追加の多大なリソースを費やしたり、事業活動や慣行を根本的に変更したり、業務や情報技術を変更したりする必要がある場合があります。
インフラストラクチャの変更、故意または意図しない人為的または意図しない人為的またはソフトウェア上のエラー、容量の制約、詐欺またはサイバーセキュリティ攻撃など、さまざまな要因により、中断、機能停止、その他のパフォーマンスの問題が発生する可能性があり、今後も発生する可能性があります。当社のソリューションの中断やその他のパフォーマンス上の問題は、当社の評判やビジネスに悪影響を及ぼす可能性があり、ネットワークトラフィックや運用技術環境の中断などにより、お客様のビジネスに損害を与える可能性があります。サービスの提供が中断されると、収益が減少し、お客様にクレジットが発行され、潜在的な責任が発生し、お客様がソリューションの購入を更新しなくなる可能性があります。
さらに、当社のソリューションがリモートデバイスを含むお客様のサイバーセキュリティインフラストラクチャの脆弱性を検出できない場合、または当社のソリューションがますます複雑化する新しいサイバー攻撃方法を特定できない場合、当社のビジネスと評判が損なわれる可能性があります。特に、COVID-19のパンデミック時にリモートワーク環境が増えた結果など、対応しなければならないセキュリティ環境が急速に変化していることを考えると、当社のソリューションがすべての脆弱性を検出できるという保証はありません。さらに、当社のソリューションは、実際には存在しない脆弱性や脅威を誤って検出する可能性があります。たとえば、当社のソリューションは、新たなエクスプロイト、攻撃、脆弱性を助長する活発なユーザーコミュニティから提供された情報に依存しています。これらの第三者からの情報が不正確だと、セキュリティ上の脆弱性を誤って示す可能性が高まります。このような誤検出は、業界ではよくあることですが、当社製品の信頼性を損ない、当社製品の市場での受け入れに悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、評判が悪くなったり、顧客や売上が失われたり、問題を解決するためのコストが増加したりする可能性があります。
過去に、新しいソリューションのリリースや製品のアップグレードに関連してエラーや欠陥を経験したことがありますが、これらのエラーや欠陥は、将来、商用リリース後の新しいソリューションや強化されたソリューションで発見されることが予想されます。さらに、当社では製品の開発を支援するために第三者を利用しており、これらの第三者がエラーや欠陥の原因となる可能性があります。欠陥があると、当社のソリューションが攻撃を受けやすくなったり、脆弱性を検出できなくなったり、お客様のネットワークトラフィックや運用技術環境が一時的に中断されたりする可能性があります。これらはすべて、お客様のビジネスに損害を与え、当社の評判を傷つける可能性があります。当社のソリューションが何らかの理由で脆弱性を検出できない場合、多額の費用が発生したり、主要担当者の注意がそらされたり、お客様が当社への支払いを遅延または保留したり、更新しないことを選択したり、その他の重大な顧客関係上の問題が発生したりする可能性があります。また、ソリューションのエラーや欠陥に関連する損害について、賠償請求の対象となる場合があります。重大な賠償請求やその他の事象により、当社の評判が損なわれたり、当社のソリューションが市場で受け入れられなくなったりすると、当社の事業および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、該当するデータ保護要件により、特定のセキュリティ対策を実施したり、セキュリティインシデントから保護するために設計された新しいまたは別の業界標準対策を使用したりする必要がある場合があります。また、データ保護要件により、影響を受ける個人、パートナー、協力者、顧客、規制当局、法執行機関などを含む関連する利害関係者にセキュリティインシデントを通知することが求められる場合があります。このような開示にはコストがかかり、開示やそのような要件に従わなかったりすると、風評被害や罰金、罰金などの悪影響が生じる可能性があります。契約における責任の制限または除外が法的強制力または適切であること、または当社が情報セキュリティまたはセキュリティインシデントに関連するデータ保護要件を遵守しなかった場合に、当社が責任または損害から保護されるという保証はありません。保険が適用されるとしても、それが適切であるかどうか、またはセキュリティインシデントから生じる請求、費用、費用、訴訟、罰金、罰金、罰金、罰則、事業損失、データ損失、規制措置、またはその他の影響に関する責任または損害から当社を保護したり、適切に軽減したりすることはできません。
当社の将来の四半期業績は、さまざまな要因により大きく変動する可能性が高く、将来の業績を予測することは困難です。
当社の収益と経営成績は、歴史的に期間ごとに変動してきましたが、次のような多くの要因が制御できない多くの要因の結果として、今後も変化が続くと予想されます。
•新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のパンデミックが当社およびパートナーおよびお客様の事業に与える潜在的な影響
•当社のエンタープライズプラットフォームに対する需要のレベル
•既存の競合他社または市場への新規参入者による新製品および製品強化の導入、および当社または競合他社が提供するソリューションの価格変更。
•サブスクリプションの更新率、および既存の顧客におけるサブスクリプションに基づくアセットの拡大の程度
•永久ライセンスとサブスクリプションベースで当社製品をライセンスするお客様の混在状況
•サブスクリプションの更新に失敗した大口顧客。
•新規顧客とのサブスクリプション契約の規模、時期、条件
•当社のソリューションを、リモートデバイスを含むお客様のネットワークおよびセキュリティインフラストラクチャと相互運用する能力
•特に新入社員の雇用と海外展開を通じた事業のタイミングと成長
•ネットワークの停止、セキュリティ違反、当社のソリューションに関する技術的な問題または中断(当社のサービスプロバイダーまたはベンダーによるセキュリティ違反を含む)
•当社が競争する市場の成長率の変化。
•ある期間に販売された当社ソリューションのライセンス期間の長さ、前払い金額、およびその他の重要なサブスクリプション条件
•当社または競合他社による新たな開発や機能強化を見越して、購入決定を遅らせる顧客
•顧客の予算の変更。
•販売やマーケティング、その他の活動(お客様に関連する費用など)に関連する季節変動。
•当社のソリューションをマーケティングおよび販売するチャネルパートナーを増やし、維持し、インセンティブを与える当社の能力
•当社のソリューションをエコシステムパートナーの技術と統合する当社の能力
•将来の事業買収を統合する当社の能力
•私たちのブランドと評判。
•上場企業に適用される新規または改訂された会計公告の採択時期および当社の業績への影響。
•サードパーティのクラウドインフラストラクチャコストや設備コストなどの運用費用を含むコストを管理する当社の能力
•直販部隊の雇用、訓練、維持能力
•予期せぬ訴訟と知的財産権の侵害
•当社の実効税率の変動
•国内外の一般的な経済的および政治的状況、およびお客様が事業を行う業界に特に影響する経済状況、および
•パンデミック、戦争、テロ事件、またはこれらの出来事への対応に起因するものを含む、その他の出来事または要因。
フォーム10-Kの年次報告書の他の部分で説明されているこれらの要因やその他の要因、またはこれらの要因の累積的な影響により、当社の収益と経営成績が変動する可能性があります。つまり、収益、経営成績、キャッシュフローを四半期ごとに比較しても、必ずしも将来の業績を示すものではなく、ガイダンスやアナリストの期待を下回る可能性があり、株価が下落する可能性があります。
また、当社はこれまで、お客様との契約締結に季節的な変化を経験してきました。通常、第3四半期と第4四半期には、新規顧客との契約および既存の顧客との更新契約の割合が大幅に高くなります。第3四半期の顧客契約の増加は、主に米国政府および関連機関によるもので、第4四半期の増加は主に、ソフトウェア業界によく見られる大企業のアカウント購入パターンによるものです。季節性は今後も引き続き業績に影響を及ぼし、キャッシュフローを予測して営業費用のタイミングを最適化する能力を低下させる可能性があると予想しています。
当社の事業と業績は、お客様が当社のサブスクリプションを更新し、サブスクリプションに含まれるIT資産またはIPアドレスの数を増やすことに大きく依存しています。お客様の更新や解約が減少したり、サブスクリプションサービスの利用を拡大するようお客様に説得できなかったりすると、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼします。
当社のサブスクリプションは期間ベースであり、サブスクリプション契約の大半は 1 年間です。当社が経営成績を維持または改善するためには、既存のサブスクリプション期間の満了時に高い割合のお客様がサブスクリプションを更新し、同じかより有利な条件で更新することが重要です。お客様にはサブスクリプションを更新する義務はありません。また、お客様の更新率を正確に予測できない場合があります。さらに、当社の事業の成長は、お客様がサブスクリプションサービスや関連サービスの利用を拡大していることに一部依存しています。これまで、お客様の中には、戦略的なIT優先事項、予算、コストの変更、場合によっては競合するソリューションなど、さまざまな理由でサブスクリプションを更新しないことを選択しているお客様もいます。また、現在進行中のCOVID-19パンデミックに起因する経済状況や、支出の減少につながる可能性のあるその他のマクロ経済的要因、および当社のソフトウェアに対するお客様の満足度または不満、新規顧客からのサブスクリプションおよびサポート契約の契約額の増加、当社のカスタマーサポートサービスの有効性、価格設定、価格など、さまざまな要因の結果として、既存のお客様がテクノロジー支出を削減または延期することを選択した場合にも低下または変動する可能性があります競合する製品またはサービス、当社の顧客基盤に影響を及ぼす合併や買収、世界の経済状況、およびフォーム10-Kの年次報告書に記載されているその他のリスク要因。さらに、特定の上位のお客様を含む多くのお客様は、便宜上およびその他の理由により、当社との契約を終了する権利を有します。お客様が当社との契約を維持すること、サブスクリプションを更新すること、または当社のソフトウェアの使用量を増やすことを保証することはできません。お客様がサブスクリプションを維持または更新しない場合、または不利な条件で更新しない場合、またはお客様による当社のソフトウェアの使用を拡大できない場合、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはブランドを維持し、強化しなければなりません。
エンタープライズプラットフォームが広く受け入れられ、新しい顧客を引き付けるためには、費用対効果の高い方法でブランド認知度を高め、維持することが重要であると考えています。ブランドプロモーション活動は、顧客の認知度を高めたり、収益を増加させたりしない可能性があります。また、たとえ収益が増加しても、ブランド構築にかかる費用を相殺することはできません。ブランドのプロモーションと維持がうまくいかなかったり、多額の費用が発生したりすると、ブランド構築の取り組みから十分な見返りを得たり、当社のソリューションを広くお客様に採用してもらうために不可欠なブランド認知度を高めるために必要な顧客を引き付けたり維持したりできない可能性があります。
当社は、ネットワークインフラストラクチャの特定の要素の保守と運用を第三者に委託しています。
北米、ヨーロッパ、アジアにあるデータセンターを利用して、独自のネットワークインフラストラクチャの特定の要素を運用および維持しています。この複雑なシステムの一部の要素は、当社が管理していない第三者によって運営されているため、交換にかなりの時間がかかる場合があります。このような第三者への依存は今後も続くと予想されます。たとえば、Tenable.ioはアマゾンウェブサービス(AWS)でホストされており、コンピューティングとストレージの容量を提供しています。システム障害、コンピューターウイルス、物理的または電子的な侵入、またはその他の要因による当社のシステムまたは当社が依存するサードパーティのシステム、特にAWSの中断は、当社のソリューション、ネットワークインフラストラクチャ、およびWebサイトのセキュリティまたは可用性に影響を与える可能性があります。
当社の既存のデータセンター施設および第三者のホスティングプロバイダーは、商業的に合理的な条件で、またはまったく更新する義務を負わず、これらの関係を規定する契約の一部は、いずれかの当事者が通知により終了したり、ホスティングサービスへのアクセスがプロバイダーによっていつでも制限されたりする場合があります。
または限定通知。たとえば、AWS との契約では、AWS は 2 年前に書面で通知することで契約を終了することができ、特定の状況下では、事前の通知なしに AWS が提供するホスティングサービスへのアクセスを一時的に制限することができます。他の第三者からも同様のサービスを受けることができると予想していますが、AWSを含む第三者との契約のいずれかが終了した場合、当社のプラットフォームが中断され、プラットフォームが中断され、お客様がプラットフォームを利用できなくなる可能性があります。また、代替のクラウドインフラストラクチャサービスの手配におけるダウンタイム、遅延、追加費用が発生する可能性があります。
サードパーティのインフラストラクチャに影響するセキュリティ違反について、お客様や見込み客が私たちに責任を負わせる可能性があります。このような違反に関して、当社はそれらの顧客および第三者から重大な責任を負う可能性があります。AWS との契約により損害賠償責任が制限されているため、AWS システムに影響する違反が発生した場合、お客様および第三者に対する責任の大部分を AWS から回収できない場合があります。
クラウドソリューションには実際に脆弱性がある、または脆弱性が認識されているため、組織はクラウドベースのエンタープライズプラットフォーム製品の購入に消極的かもしれません。
防衛産業や医療や金融サービスなどの規制の厳しい業界を含む一部の組織は、これまでクラウドベースのソリューションをサイバーセキュリティに使用することに消極的でした。これは、これらのソリューションに関連する技術提供モデルの信頼性またはセキュリティに関連するリスクを懸念しているためです。当社またはクラウドベースのサービスを提供する他のソフトウェア会社でセキュリティインシデント、顧客データの侵害、サービス提供の中断、またはその他の問題が発生した場合、クラウドベースのソリューション市場全体が悪影響を受ける可能性があり、ひいては当社の収益と成長見通しに悪影響を及ぼします。
当社の販売サイクルは長く、予測不可能です。
特に大企業や特定のソリューションに関しては、販売サイクルが長く、予測できないため、当社製品の販売時期を予測することは困難です。当社のソリューションは主に、増え続けるユーザーとコンプライアンスの要求を管理しているIT部門に販売しています。そのため、販売サイクル中に満たし、確認しなければならない顧客要件がますます複雑になり、販売サイクルが長引いてきました。企業顧客との平均販売サイクルは約4か月ですが、大規模な取引が続く限り、平均販売サイクルは増加する可能性があります。さらに、潜在的な顧客がテストや評価、契約交渉、予算編成のプロセスに費やす時間は、組織の規模や検討中の製品またはサービスの性質によって大きく異なります。現在進行中の新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のパンデミックとそれに関連する経済の不確実性により、一部のお客様や見込み客の予算、購買決定、プロセスにも影響が及んでいます。その中には、たとえ金額が比較的少額であっても、支出に関する追加の内部承認を必要とするお客様や見込み客もいます。これにより、販売サイクルが長くなる可能性があります。さらに、成功しなかった特定の営業活動に多大な時間と労力を費やす可能性があり、その結果、他の販売機会を失ったり、収益の増加によって相殺されない費用が発生したりする可能性があり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社には、データのプライバシーとセキュリティに関する厳格かつ変化する義務が課せられます。当社がそのような義務に従わなかったり、遵守しなかったと認識された場合、規制当局の調査または訴訟、罰金および罰則、事業運営の中断、評判の損害、収益または利益の損失、顧客または売上の損失、およびその他の事業上の不利な結果につながる可能性があります。
通常の業務では、個人情報およびその他の機密情報を処理します。これには、専有情報および機密のビジネス情報、企業秘密、知的財産、および機密性の高い第三者情報が含まれます。当社のデータ処理活動により、当社および当社が信頼する第三者は、さまざまな法律、規則、規制、ガイダンス、業界標準、外部および社内のプライバシーポリシー、契約、および当社および当社に代わって行う個人情報の処理を規定するその他の義務など、多数のデータプライバシーおよびセキュリティ上の義務を負うことになります。
米国では、連邦、州、地方自治体が、データ侵害通知法、個人情報プライバシー法、消費者保護法など、多数のデータプライバシーセキュリティ法を制定しています。たとえば、カリフォルニア州消費者プライバシー法(CCPA)は、適用される事業者に対し、プライバシー通知に特定の開示を記載すること、およびカリフォルニア州居住者に以下に関連する特定の権利を与えることを含むがこれらに限定されない義務を課しています。
彼らの個人情報CCPAでは、違反した場合は法定罰金が科せられます(違反1件あたり最大7,500ドル)。さらに、2023年1月1日に施行されるカリフォルニア州プライバシー権法(CPRA)により、特定の消費者の権利が拡大されるなど、CCPAが拡大されます。CPRAはまた、CPRAを実施および執行する権限を与える新しい州機関を設立することになり、これにより執行措置のリスクが高まる可能性があります。他の州ではデータプライバシー法が制定されています。たとえば、バージニア州は最近消費者データ保護法を可決し、コロラド州は最近コロラド州プライバシー法を可決しました。どちらもCPRAとは異なり、それぞれ2023年1月1日と2023年7月1日に発効します。
米国以外では、データのプライバシーとセキュリティに適用される法律、規制、業界標準が増えています。たとえば、欧州連合の一般データ保護規則(EU GDPR)と英国のGDPR(英国の GDPR)は、個人の個人情報の処理に厳しい要件を課しています。これらの義務に違反すると、重大な結果が生じる可能性があります。たとえば、EU GDPR の下では、政府規制当局が処理を一時的または決定的に禁止するほか、最大 2,000 万ユーロまたは世界の年間収益の 4% まで、いずれか大きいほうの罰金を科すことがあります。当社には、欧州および英国のデータ保護規制の遵守を監督および監督する社内のデータプライバシー機能がありますが、努力したにもかかわらず、遵守しなかったり、遵守しなかったりしたと見なされることがあります。
さらに、一部の法域ではデータローカリゼーション法および国境を越えた個人情報転送法が制定されているため、管轄区域間での個人情報の転送(EUまたは英国から発信された個人情報の転送または受領など)がより困難になる可能性があります。国境を越えた個人情報の移転を促進する可能性のある既存のメカニズムは、変更されるか、無効になることがあります。たとえば、適切な保護措置やその他の状況がない限り、EU GDPRは通常、特定の保護措置が講じられていない限り、米国などの欧州経済領域外の国への個人情報の転送を制限しています。当社は個人情報を合法的に移転するための措置を講じていますが、これらのメカニズムの有効性と存続期間については依然として不明です。
データプライバシーとセキュリティに関する当社の義務はますます厳しく変化しており、将来の有効な法的枠組みについて不確実性が生じています。さらに、これらの義務は適用や解釈が異なる場合があり、法域間で矛盾したり、矛盾したりする可能性があります。既存または提案されている法律や規制は、遵守にコストがかかり、製品やサービスの開発や採用を遅らせたり妨げたりする可能性があり、管理に多大な時間と注意を払う必要があります。当社は、すべてのデータプライバシーおよびセキュリティ義務を遵守するよう努めていますが、遵守しない(または違反したと認識される)場合があります。さらに、当社の努力にもかかわらず、当社の従業員または当社が信頼する第三者がそのような義務を遵守しない可能性があり、その結果、当社の事業運営およびコンプライアンス態勢に悪影響を及ぼす可能性があります。適用されるデータプライバシーおよびセキュリティ義務への対応または遵守に失敗した、または違反したと判断された場合、重大な結果に直面する可能性があります。これらの結果には、政府の執行措置(調査、罰金、罰則、監査、検査など)、訴訟(集団訴訟を含む)、追加の報告要件および/または監督が含まれますが、これらに限定されません。これらの事象はいずれも、当社の評判、事業、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これには、当社の事業運営の中断または停止、個人情報の処理または特定の法域での事業不能、当社製品の開発または商品化の能力の制限、請求または問い合わせを弁護するための時間とリソースの投資、評判の損害、顧客の喪失、当社製品の使用の減少、または修正または制限が含まれますが、これらに限定されません。私たちの事業。
私たちは、かなりの収益を生み出すために、ディストリビューターと再販業者のサードパーティのチャネルパートナーネットワークに依存しています。
私たちの成功は、地理的なリーチと市場への浸透を拡大するために利用するさまざまなチャネルパートナーとの関係を確立し、維持することに一部依存しています。当社では、商品やサービスをディストリビューターに販売し、次にそのディストリビューターが再販業者に販売し、次に再販業者がエンドユーザー(お客様と呼びます)に販売するという、2段階の間接フルフィルメントモデルを採用しています。米国での大規模な購入の一環として当社製品の販売を促進し、国際的に事業を成長させるために、この二段階の販売モデルを引き続き利用していくことを期待しています。2021年、2020年、2019年には、収益のそれぞれ92%、91%、90%をチャネルパートナーを通じて販売したサブスクリプションと永久ライセンスから得ました。チャネルパートナーからの収益の割合は、今後も増加し続ける可能性があります。ディストリビューターのイングラム・マイクロ社は、2021年、2020年、2019年の収益のそれぞれ39%、43%、43%、43%、2021年12月31日現在の売掛金の32%、2020年12月31日現在の売掛金の41%を占めました。Ingram Microとの契約を含め、チャネルパートナーとの契約は非独占的であり、競合他社や一部のチャネルパートナーとの連携や競合ソリューションの提供を禁止するものではありません。
競合他社との関係がより確立されている可能性があります。同様に、当社のチャネルパートナーは、商業的に合理的な条件で、またはまったく更新する義務を負わず、これらの関係を規定する契約の一部は、予告なしに、または限定的に通知することなく、いつでもいずれかの当事者によって終了される場合があります。たとえば、イングラムマイクロとの契約により、イングラムマイクロは、30日前に書面で通知した上で、独自の裁量により契約を終了することができます。チャネルパートナーが自社または競合他社が提供する製品により重点を置くことを選択した場合、または買収の結果、競合要因またはその他の理由で、当社のソリューションを効果的な方法で、またはまったく販売していない場合、特に主要な国際市場において、事業を成長させ、ソリューションを販売する当社の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、現在進行中のCOVID-19パンデミックの結果を含め、当社が追加のチャネルパートナーを募集しなかったり、ソリューションやプロフェッショナルサービスの販売が減少または遅延したり、チャネル販売と当社の直販およびマーケティング活動との対立により、当社の業績が損なわれる可能性があります。最後に、たとえ成功しても、チャネルパートナーとの関係が顧客による当社のソリューションや専門サービスの利用や収益の増加につながらない可能性があります。
当社の収益の一部は、国内の政府機関、外国の政府機関、その他の規制の厳しい組織に販売されるサブスクリプションおよび永久ライセンスから生み出されており、これらは多くの課題とリスクにさらされています。
当社の収益の一部は、米国の政府機関に販売されたサブスクリプションおよび永久ライセンスから生み出されています。さらに、金融サービス、エネルギー、保険、ヘルスケア業界など、現在および将来のお客様の多くは厳しく規制されており、エンタープライズプラットフォームのサブスクリプションと実装に関連して、より厳しい規制の遵守を求められる場合があります。これらの事業体へのライセンスの販売は、競争が激しく、費用と時間がかかり、多くの場合、販売が成功する保証がないのに、多額の初期費用と費用が必要になります。当社のエンタープライズプラットフォームに対する政府の需要と支払いは、公共部門の予算サイクルと資金承認の影響を受ける可能性があり、資金の削減または遅延は、エンタープライズプラットフォームに対する公共部門の需要に悪影響を及ぼします。さらに、政府機関は政府の都合によりいつでも契約を終了する権限を持っているため、既存の政府契約に基づいて予想される収益に関するリスクが生じます。
さらに、政府機関や規制の厳しい機関は、多くの場合、お客様が標準的な商業契約で期待されるよりも幅広い権利を当社のソリューションで取得できる条件や、早期解約を可能にする条件など、当社の標準的な顧客契約とは異なる契約条件を要求します。米国政府は、その都合上、または当社が契約スケジュールおよび条件に従って履行しなかったために債務不履行に陥った場合に、当社との契約を終了することができます。便宜上の解約条項では、通常、当社が回収できるのは、発生またはコミットした費用、決済費用、および解約前に完了した作業から得た利益のみです。債務不履行条項の解除によりこれらの回収は認められず、米国政府が別の供給元から未配達品を調達する場合に発生した超過費用について、当社が責任を負うことになります。政府機関や規制の厳しい機関との契約には、優遇価格条件が含まれる場合もあります。米国では、連邦政府機関が規制を公布し、大統領が大統領命令を発行して、契約締結後に連邦請負業者に異なる要件または追加の要件の遵守を要求する場合があります。適用される法律または契約の要件を満たさない場合、お客様または規制当局から重大な責任を負う可能性があります。たとえこれらの要件を満たしたとしても、政府や規制の厳しい顧客にエンタープライズプラットフォームを提供することに伴う追加費用は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらのタイプのお客様に影響する基礎となる法的条件や規制条件の変化は、お客様に当社のエンタープライズプラットフォームへのアクセスを効率的に提供し、顧客基盤を拡大または維持する能力を損なう可能性があります。さらに、外国政府への営業活動を行うと、追加のコンプライアンスリスクが発生します。これには、1977年の米国海外腐敗行為防止法(改正された1977年の米国海外腐敗行為防止法)、FCPA、2010年英国贈収賄法、および当社が事業を展開する管轄区域における贈収賄や汚職を禁止するその他の同様の法的要件など、贈収賄防止規制に固有のリスクが含まれます。さらに、一部の法域では、政府認証の取得が義務付けられる場合があり、維持にコストがかかる可能性があり、将来そのような認証を失った場合、またはそのような認証要件が変更された場合、そのような認証を取得するまで政府機関への販売が制限されます。
当社の収益の一部は、米国政府機関との契約や、上位請負業者との下請け契約から得られています。その結果、当社は連邦調達規制(FAR)を含む連邦契約規制の対象となります。FARでは、特定の種類の契約では、直接費用と間接費の推定に基づく価格設定が義務付けられていますが、これらは変更される可能性があります。
米国政府との契約に関連して、当社は契約条件、調達規制、および適用法を遵守するために、政府による監査および当社の方針、手続き、および内部統制の見直しの対象となる場合があります。特定の状況では、当社が契約条件または規制または法令を遵守しない場合、契約終了または契約価格の下方調整または返金義務の対象となるか、民事上または刑事上の罰則が科せられたり、特定の期間にわたって将来の政府契約の締結が禁止または停止されたりする可能性があります。このような解約、調整、制裁、禁止または停止は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のソリューションや専門サービスを政府機関に提供する過程で、当社およびチャネルパートナーの従業員は、政府の機密情報にさらされる可能性があります。当社または当社のチャネルパートナーがそのような情報の保護および維持を怠ると、当社が責任を負い、評判が損なわれる可能性があり、その結果、当社の業績および財務実績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の価格設定モデルでは、お客様から期待される価値を引き出すことが困難になるさまざまな課題に直面する可能性があります。競争力を維持するには、価格を引き下げるか、価格設定モデルを変更する必要がある場合があります。
エンタープライズプラットフォームのサブスクリプションと永久ライセンスは、通常、監視可能なIPアドレスの数またはIT資産の合計に基づいて価格設定されます。当社は、価格を随時変更する必要が生じることが予想されます。競合他社が当社と競合する新製品を導入したり、価格を下げたりすると、過去の価格設定に基づいて新規顧客を引き付けたり、既存の顧客を維持したりできなくなる可能性があります。また、国際的に効果的に競争できるように適切な価格を決定する必要があります。さらに、中規模から大規模の企業は、販売契約の交渉の一環として大幅な価格割引を要求する場合があり、お客様の組織内のIT資産またはIPアドレスの量が増えるにつれて、価格設定に関してお客様からさらなる圧力を受ける可能性があります。その結果、価格の引き下げや価格モデルの変更を求められたり、選択したりする可能性があり、その結果、事業、収益、営業利益、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、当社のサブスクリプション契約および永久ライセンスでは、通常、お客様による当社製品の使用を監査して、当該契約またはライセンスの条件が遵守されていることを確認し、監視対象の IT 資産と IP アドレスの増加を監視できることを規定しています。ただし、お客様は当社による使用状況の監査に抵抗または拒否する場合があります。その場合、当社は契約またはライセンスに基づく権利を行使するために法的手段を講じる必要があり、その結果、当社が費用を費やす必要が生じ、管理が妨げられ、お客様やユーザーとの関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のエンタープライズプラットフォーム製品が市場で十分に受け入れられない場合、当社の業績と競争力が損なわれます。
私たちは、急速に変化するお客様の要求に応えるために、エンタープライズプラットフォーム製品の研究、開発、強化に多大な時間と費用を費やしています。さらに、既存の製品に引き続き機能を追加し、新しいネットワークの脆弱性を継続的に検出できるようにするための取り組みにも投資しています。私たちは通常、新しい製品や強化されたサービスのマーケティング、宣伝、販売のために、事前に費用を負担し、リソースを費やします。したがって、新しい製品や強化された製品を開発して導入する際には、開発と市場投入への投資額を正当化するために、市場で高いレベルで受け入れてもらう必要があります。たとえば、Tenable Luminが市場で広く採用され、導入されなければ、当社の業績と競争力が損なわれる可能性があります。
さらに、お客様が気に入らない、役に立たない、または同意しないサービスを強化する場合があります。また、特定の機能を中止したり、現在無料で提供されている特定の機能に対して課金を開始したり、当社の機能やサービスの使用に対する料金を引き上げたりする場合があります。
当社の新製品または既存製品の機能強化や変更は、次のような多くの理由により、市場で十分に受け入れられない可能性があります。
•現在進行中のCOVID-19パンデミックや関連するマクロ経済動向による需要の変化を含め、市場需要を機能面で正確に予測できず、この需要を満たす製品をタイムリーに提供できない。
•欠陥、エラー、または障害。
•その業績または有効性に関する否定的な宣伝
•当社の新製品または既存製品の機能強化の市場へのリリースの遅れ。
•競合他社による競合製品の紹介または導入が予想される場合
•新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のパンデミックが続いていることなどにより、お客様のビジネス環境が悪化し、IT製品の購入が遅れたり、見送られたりしている。
•顧客がクラウドベースの製品を購入することに消極的である。
当社の新製品や強化された製品が市場で十分に受け入れられない場合、当社の競争力が損なわれ、収益が減少します。新規または強化されたサービスに関連して当社が負担する多額の研究、開発、マーケティング、販売、およびその他の費用により、当社の業績への悪影響は特に深刻になる可能性があります。
ソリューションをクラウド、オンプレミス環境、またはハイブリッドアプローチで提供および展開するという当社の戦略により、費用が増加し、ビジネスに課題が生じる可能性があります。
クラウド、オンプレミス環境、またはお客様独自のインフラストラクチャを使用するハイブリッドアプローチで使用できるエンタープライズプラットフォームを提供および販売しています。当社のクラウドサービスにより、お客様はインフラストラクチャのプロビジョニングとメンテナンスの負担を排除し、ソリューションの使用を迅速に拡大できます。また、オンプレミスサービスでは、お客様がデータセキュリティとソフトウェアインフラストラクチャを完全に制御できます。従来、当社のソリューションはオンプレミスサービスのコンテキストで開発されていたため、クラウドサービスを介したソリューションのサブスクリプションの提供と販売の運用経験はあまりありません。これまで、当社の収益の大部分はオンプレミスベースで当社のソリューションを使用するお客様から生み出されてきましたが、当社のクラウドサービスを採用するお客様が増えています。私たちは、お客様が引き続き当社のクラウドサービスに移行し、それが当社の流通モデルの中心となることを期待しています。売上総利益は期間ごとに変動する可能性がありますが、クラウドベースのサブスクリプションからの収益が収益に占める割合が増加する限り、売上総利益は絶対ドルで増加し、売上総利益は減少すると予想しています。製品のオンプレミス環境とクラウドインスタンスの両方をサポートするには、サポートチームがソリューションがデプロイされている複数の環境についてトレーニングを受け、学習する必要があります。これは、クラウドサービスだけをサポートするよりも費用がかかります。さらに、オンプレミス環境、クラウドサービス、ハイブリッドインストール向けにソフトウェアを設計する必要があります。これにより、追加の研究開発費が発生し、業績に影響を与える可能性があると予想されます。クラウドに移行するお客様が増えるにつれ、さらなる競争圧力にさらされ、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、財務上および運営上のリソースの大部分をお客様向けの堅牢で安全なクラウドサービスの実装に充てていますが、これらの投資を継続したとしても、現在および将来の競合他社や事業とうまく競合するような方法でクラウドサービスを拡大または実装できない可能性があり、経営成績と財政状態が損なわれる可能性があります。
お客様によるクラウドベースのサービスの利用が増えるにつれ、サービスの中断やシステムパフォーマンスの低下を避けるために、コンピューターネットワークとインフラストラクチャを継続的に改善する必要があります。
クラウドベースのサービスの利用が増え、お客様がより複雑なアプリケーション、資産を増やし、データ要件が増えるにつれて、クラウドサービスのパフォーマンスを維持するために、プラットフォームアーキテクチャとインフラストラクチャの改善に追加のリソースを投入する必要があります。当社のコンピュータシステムに障害や遅延が発生すると、サービスが中断されたり、システムパフォーマンスが低下したりする可能性があります。このようなパフォーマンスの問題が継続したり、繰り返されたりすると、お客様にとってのエンタープライズプラットフォームの魅力が低下する可能性があります。このようなパフォーマンスの問題により、顧客機会が失われ、更新率が低下し、収益の伸び、顧客ロイヤルティ、評判が損なわれる可能性があります。
当社の成長戦略の一部は、継続的な海外展開に依存しているため、事業が複雑になっています。
私たちは、ソリューションとプロフェッショナルサービスを世界中でマーケティングおよび販売しており、世界中の多くの地域に人材を擁しています。海外事業は、2021年と2020年の収益のそれぞれ42%と39%を生み出しました。当社の成長戦略は、継続的な海外展開に一部依存しています。私たちは、米国外、特にヨーロッパとアジアに拠点を置く組織と多くの事業を行うことを期待しています。国際市場への拡大努力が、当社のソリューションに対するさらなる需要を生み出すことに成功するとは保証できません。
米国外での専門サービス、または当社が参入する国際市場で当社のソリューションおよび専門サービスを効果的に販売すること。現在の国際事業と将来の取り組みには、次のようなさまざまなリスクが伴います。
•海外事業に関連する管理、インフラ、法的費用の増加。
•チャネルパートナーへの依存
•政策イニシアチブから生じる貿易関係の潜在的な変化を含む、貿易および外国為替の制限。
•海外市場における経済的または政治的不安定性。これには、英国の最近の欧州連合離脱に関連する不安定性、およびそれに対応する欧州連合との継続的な法的、政治的、経済的関係への影響、およびインフレ率の高まりが含まれます。
•新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のパンデミックに起因する渡航制限(一部の海外への入国制限を含む)
•契約の執行、売掛金の回収、および回収期間の延長が困難になる。
•データプライバシー、データ保護、データセキュリティ規制を含むがこれらに限定されない規制要件の変更
•海外事業における人員配置、管理、場合によっては再編の困難とコスト(世界的な離職傾向に関連する従業員の採用、研修、定着にかかる費用の増加、COVID-19 パンデミックに起因する労働市場におけるインフレ圧力など)
•一部の国における知的財産権保護の不確実性と限界
•外国の法律や規制を遵守するための費用、およびそのような法律や規制を遵守しないことによるリスクと費用
•労働法が一般的に従業員にとって有利な外国の管轄区域におけるさまざまな労働規制(これらの地域におけるみなし時給や残業に関する規制を含む)
•FCPA、輸出入管理法、関税、貿易障壁、経済制裁、および特定の海外市場でのソリューションの販売または提供能力に対するその他の規制上または契約上の制限を含む、海外事業に関する米国法および規制の遵守コスト、およびコンプライアンス違反のリスクとコスト。
•外国のプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する法律および規制を遵守するための要件、および違反のリスクとコスト
•特定の地域における不公正または腐敗した商慣行、および財務結果に影響を与え、財務諸表の修正や不規則性につながる可能性のある不適切または不正な販売契約のリスクの高まり。
•政情不安、パンデミック、テロ行為、敵対行為または戦争の可能性
•文化の違いや地理的な分散に起因する経営コミュニケーションと統合の問題
•当社ソリューションの言語ローカリゼーションに関連する費用、および
•複数の、場合によっては重複する税制や制度の遵守にかかるコスト。
当社およびチャネルパートナーによるソリューションおよび専門サービスの販売を含む当社の事業は、外国政府の規制の対象となる場合があります。これらの規制は国によって大きく異なり、随時変更されます。当社またはチャネルパートナーがこれらの規制を遵守しなかった場合、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、多くの海外では、当社の社内方針や手続き、または当社に適用される米国の規制によって禁止されている商慣行を他者が行うのが一般的です。当社は、これらの法律およびポリシーに準拠するように設計されたポリシーおよび手順を実施していますが、当社の従業員、請負業者、チャネルパートナー、および代理店がこれらの法律およびポリシーを遵守している、または遵守するであろうという保証はありません。当社の従業員、請負業者、チャネルパートナー、または代理店が法律または主要な管理ポリシーに違反すると、収益認識の遅延、財務報告の不実表示、罰金、罰金、罰則、または当社ソリューションの輸入または輸出の禁止につながる可能性があり、当社の事業および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。海外展開や事業運営の課題をうまく管理できなければ、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、上級管理職やエンジニアリング、プロフェッショナルサービス、セールス、テクノロジーの専門家など、高度なスキルを持つ人材の業績に依存しており、顧客ベースを拡大できるかどうかは、販売およびマーケティング業務を拡大する能力に大きく依存します。
私たちの成功は、これまでも、そしてこれからも、上級管理職チームと、営業担当者、専門サービス担当者、ソフトウェアエンジニアを含む高度なスキルを持つチームメンバーの努力と才能にかかっていると考えています。当社は、当社の執行役員または主要従業員に対して重要人物保険に加入していません。当社の上級管理職と主要従業員は随意雇用されます。つまり、いつでも当社での雇用を終了することができます。当社の上級管理職または主要従業員のいずれかを失うと、当社の事業計画を実行する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、適切な後任を見つけることができない場合があります。当社では、当社の上級管理職やその他の重要な従業員のサービスを維持できることを保証することはできません。
成長戦略をうまく追求できるかどうかは、人材を引き付け、意欲を高め、定着させる能力にもかかっています。私たちのビジネスのあらゆる面で、優秀な従業員をめぐる競争は激化しています。最近、企業がリモートワークやハイブリッドワーク環境を提供しようとする動きは、従来のオフィス以外の場所でそのような従業員をめぐる競争を激化させる可能性があります。さらに、COVID-19のパンデミックが続いている間、世界経済全体における従業員の離職率と労働市場におけるインフレ圧力が上昇し、今後も上昇し続ける可能性があります。これにより、採用、トレーニング、定着にかかるコストが増加し、今後も続く可能性があります。有能な従業員を引き付けたり、既存の従業員を維持してモチベーションを高めたり、ハイブリッドまたはリモートワーク環境で企業文化を維持したりすることに成功しなければ、当社の事業に悪影響を及ぼします。
さらに、顧客基盤を拡大し、Cyber Exposure ソリューションをより広く市場に受け入れてもらえるかどうかは、営業部隊と、国内外のディストリビューターと再販業者のサードパーティのチャネルパートナーネットワークを拡大できるかどうかに大きく依存します。有能な営業担当者または戦略的パートナーを引き付けて維持することに成功しない可能性があり、新しい営業担当者または戦略的パートナーが妥当な期間内に生産性を達成できないか、まったく達成できない可能性があります。また、電子マーケティングキャンペーンや、安全と思われる場合は、トレードイベントのスポンサーシップや参加などを通じて、販売およびマーケティングプログラムに多大なリソースを投入する予定です。これらすべての取り組みには、多額の財源やその他の資源を投資する必要があり、それに見合った収益の大幅な増加が見られない場合、当社の事業は損なわれます。
質の高いサポートを提供する必要があります。
お客様は、当社のエンタープライズプラットフォームのサポートを当社の担当者に信頼しています。質の高いサポートは、既存のお客様との契約の更新や、既存のお客様がサブスクリプションの対象となるIPアドレスやIT資産の数を増やすために重要です。事業を拡大し、新しい顧客を獲得するにつれて、質の高いサポートの重要性が高まります。お客様が問題を迅速に解決し、効果的な継続的なサポートを提供できるよう支援しなければ、既存および新規のお客様に新しいソフトウェアを販売する能力が損なわれ、既存または潜在的なお客様に対する当社の評判が損なわれることになります。
当社の成長は、第三者との戦略的関係の成功に一部依存しています。
事業を成長させるためには、引き続き戦略的パートナーとの関係に依存して、より幅広い顧客対応とソリューション提供能力を提供していくことを期待しています。サードパーティのデータをプラットフォームに統合することで、Cyber Exposure エコシステムを維持および拡大するには、市場をリードするテクノロジー企業とのパートナーシップが必要です。パートナーを特定し、パートナーとの関係を交渉して文書化するには、多大な時間とリソースが必要です。戦略的パートナーとの契約は一般的に非独占的であり、競合他社との連携や競合ソリューションの提供を禁止するものではありません。競合他社は、自社の製品やサービスを好感してもらうためのインセンティブを第三者に提供したり、当社のサービスへの登録を禁止または削減したりするのに効果的な場合があります。パートナーが自社製品または競合他社が提供する製品により重点を置くことを選択したり、当社製品の効果的なマーケティングや販売を行わなかったりした場合、事業を成長させ、ソフトウェアや専門サービスを販売する当社の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、競合他社がパートナーを買収すると、パートナーが潜在的な顧客による当社のソリューションの採用を促進できなくなる可能性があるため、現在および潜在的な顧客の数が減少する可能性があります。また、当社の製品を提供するために、当社のソリューションで使用されるサードパーティの脅威データのライセンスも取得しています。将来、このデータは商業的に合理的な条件で、またはまったく利用できなくなる可能性があります。このデータを使用する権利が失われると、
同等のデータが当社によって開発されるか、入手可能な場合は特定、取得、統合されるまで、当社サービスの提供が遅延し、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
第三者との関係の確立または維持に失敗した場合、市場での競争力や収益の拡大能力が損なわれ、経営成績が損なわれる可能性があります。たとえ成功しても、これらの関係がお客様による当社のソリューションの使用率や収益の増加につながるとは保証できません。
壊滅的な出来事は、当社の事業に支障をきたす可能性があります。
本社はメリーランド州コロンビアにあります。ワシントンD.C. 周辺はテロ攻撃の対象となる可能性があります。さらに、開発、マーケティング、運用サポート、ホストサービス、営業活動は、ネットワークやサードパーティのインフラストラクチャ、エンタープライズアプリケーション、社内のテクノロジーシステム、ウェブサイトに依存しています。
リモートワークと対面ワークのハイブリッドポリシーの導入を開始した一方で、新型コロナウイルスのパンデミックにより、実質的にすべての従業員がリモートワークを行っており、セキュリティ上のリスクがさらに高まる可能性があります。当社の事業運営は、気候変動の長期的な影響に関連するものを含む自然災害、および火災、洪水、停電、電気通信障害、サイバー攻撃、戦争またはテロ攻撃、COVID-19パンデミックなどの流行またはパンデミックなどのその他の壊滅的な出来事によって中断される可能性があります。このような事象が当社の本社、その他の施設、または社外のインフラストラクチャに影響を与える限り、当社は事業を継続できなくなり、システムの中断、評判の低下、ソフトウェア開発の遅れ、サービスの長期にわたる中断、データセキュリティの侵害、重要なデータの損失などが発生する可能性があり、これらすべてが将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
最近および将来の買収は、当社の事業を混乱させ、当社の事業運営および財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社はこれまで、2021年にAlsidとAccuricsを買収するなど、他社から製品、技術、事業を買収してきましたが、将来的には追加の事業や技術を買収することで現在の事業を拡大する予定です。買収には、以下を含む多くのリスクが伴います。
•買収は、当社が費用を負担したり、多額の負債やその他の負債を引き受けたり、税制上の不利な影響や不利な会計処理を引き起こしたり、知的財産権の請求や紛争を含む第三者による請求や紛争にさらされたり、買収に関連する追加費用や費用を相殺するのに十分な財務利益が得られない場合があるため、当社の財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
•買収した会社の事業、技術、製品、人員または業務を統合する上で、特に買収した会社の主要人材が当社で働かないことを決定した場合、困難または予期せぬ支出に遭遇する可能性があります。
•買収は、当社の継続的な事業を混乱させ、リソースを転用し、経費を増加させ、経営陣の注意をそらす可能性があります。
•買収により、いずれかの会社からのサービスの継続性と有効性について顧客が不確実であるため、当社と買収した会社の両方について、顧客による購入が遅れたり減少したりする可能性があります。
•取得したソリューションの販売が困難になったり、販売できなかったりする可能性があります。
•買収には、当社がこれまで経験がほとんどまたはまったくない、または競合他社の方が市場での地位が高い地域またはビジネス市場への参入が含まれる場合があります。
•買収の支払いに現金を使用した場合、当社の現金の他の潜在的な用途が制限されます。
•当社がそのような買収資金を調達するために負債を負った場合、その債務により、当社の事業遂行能力に重大な制限が課せられるだけでなく、財務維持契約も締結される可能性があります。
これらのリスクのいずれかが発生した場合、当社の事業運営および財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、買収した会社の事業について限定的なデューデリジェンスをしか実施できない場合があります。買収後、当社は、買収した会社の過去または現在の事業から生じる予期せぬ責任の対象となる可能性があり、これらの負債は、当社が交渉する保証および補償の制限を超える場合があります。これらの保証および補償の制限を超える予期せぬ責任は、当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
ビジネスの成長を支援するために追加の資本を必要とする場合があり、その資本が許容できる条件では入手できない可能性があります。
既存の現金および現金同等物は、少なくとも今後12か月間、運転資本および資本支出に対する予想される現金ニーズを満たすのに十分であると予想しています。ただし、当社は事業の成長を支援するために引き続き投資を行う予定であり、新機能の開発や製品の強化、事業インフラの改善、補完的な事業や技術の買収など、ビジネス上の課題に対応するために追加の資金が必要になる場合があります。したがって、追加の資金を確保するために、エクイティファイナンスまたはデットファイナンスを行う必要がある場合があります。今後株式または転換社債の発行を通じて追加の資金を調達した場合、既存の株主は大幅に希薄化する可能性があり、当社が発行する新しい株式は、普通株式の保有者よりも優れた権利、優遇および特権を持つ可能性があります。現在の融資契約には、当社の債務を管理する将来の契約には、当社の資金調達活動およびその他の財務上および運営上の問題に関する制限的な契約が含まれており、今後も含まれると予想されます。これにより、追加の資本の取得や、潜在的な買収を含むビジネスチャンスの追求がより困難になる可能性があります。仮にあったとしても、当社にとって有利な条件で追加の資金を調達できない可能性があります。十分な資金調達、または必要なときに満足のいく条件で融資を受けることができない場合、事業の成長を引き続き支援し、事業上の課題に対応する能力が著しく損なわれ、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
十分なキャッシュフローを生み出さないと、すべての負債を返済できない可能性があります。
借金を返済するには、多額の現金が必要です。当社が現金を生み出し、予定された支払いを行い、債務を借り換えることができるかどうかは、当社の財務および経営成績の成功にかかっています。これらの要因は、さまざまな経済的、競争的、事業的要因の影響を受ける可能性があり、その多くは当社の管理外であり、その一部は本レポートの「リスク要因」セクションに記載されています。
当社のキャッシュフローや資本資源が債務返済に充てられない場合、またはタームローンの満期時に返済することができない場合、当社は、債務の借り換えまたは再編、資産または事業の売却、資本投資の削減または延期、または追加資本の調達の検討など、代替の資金調達計画を立てなければならない可能性があります。債務の借り換えができない場合や、債務の借り換えがより高い金利で行われる可能性があり、事業運営をさらに制限する可能性のある、より制限の厳しい規約の遵守を要求する場合があります。このようなオルタナティブな資金調達計画を成功裏に実施できるかどうかは、一般的な経済状況、資本市場全般における活動水準、その時点で有効なさまざまな債務証書の条件など、さまざまな要因に左右されます。
当社の信用契約に基づく契約は、当社の事業および運営をさまざまな方法で制限する可能性があり、当社が契約を効果的に管理しなければ、当社の財務状況および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の信用契約は、当社および/または当社の制限対象子会社の能力を、とりわけ以下のことを制限するさまざまな規約を課しています。
•配当金または分配金の支払い、株式の買戻し、特定の債務の前払い、償還または買戻し、および特定の投資を行う。
•追加債務を負担し、特定の優先株を発行する。
•他人の義務に関する保証を提供する。
•資産に対する先取特権が発生する。
•子会社の資本金を含む特定の資産売却を行う。
•当社の資産の全部または実質的にすべてを他の人に合併、統合、または売却すること。
•関連会社との取引を開始する。
•子会社からの流通を制限する契約を締結する。
•子会社を制限のない子会社として指定する。そして
•制限付き子会社が当社に配当を支払ったり、その他の支払いを行ったりする能力に対する特定の制限を禁止します。
これらの契約には以下が含まれる場合があります。
•運転資金、資本支出、買収、またはその他の一般的な事業目的のために追加資金を借りる当社の能力を制限する。
•将来の運転資金、資本支出、買収、またはその他の一般的な事業目的のために、キャッシュフローを使用したり、追加の資金を調達したりする能力を制限する。
•事業からのキャッシュフローのかなりの部分を債務返済に充てるよう当社に要求する。
•事業や業界の変化に対する計画や対応の柔軟性を制限する。
•レバレッジの低い競合他社と比較して、当社を競争上不利な立場に置く。そして
•不利な経済状況や業界状況の影響に対する脆弱性を高めます。
多額の債務が原因で制限をうまく管理できず、事業の柔軟性が低下した場合、戦略的機会を活用したり、これらの制限がない場合に可能な範囲で事業を成長させたりすることができない可能性があります。
当社がいずれかの規約に従わなかった場合、信用契約に基づく債務不履行に陥る可能性があり、管理代理人または貸し手は、管理代理人に、未払いの優先担保付タームローンまたはリボルビングローンの全部または一部を直ちに支払期限切れと宣言させたり、信用契約に基づく義務を確保するために付与された担保に対する手続きを含め、管理代理人に提供される救済を行使させたりすることができます。クレジット契約に基づく債務不履行事由は、他の特定の契約の条件に基づく債務不履行につながる可能性もあります。このような債務不履行事件、または債権者による権利および救済措置の行使は、当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。
LIBORの計算方法は変更される可能性があり、LIBORは2021年以降に段階的に廃止される予定です。
クレジット契約に基づくローンには、ロンドン銀行間取引金利(LIBOR)に基づく金利で利息がかかります。2017年7月27日、英国金融行動監視機構(FCA)は、2021年以降、LIBORの計算に際して銀行に金利の提出を義務付けなくなると発表しました。ただし、米ドルLIBORで最も一般的に使用されている期間(一晩、1、3、6か月)については、停止日が2023年6月30日に延期されました。この2023年までの延長により、従来の米ドルLIBOR契約の多くは、関連するLIBORレートの公表が中止される前に終了することになります。それまでの間、FCA、他の規制当局、または法執行機関による措置により、LIBORの計算方法が変更される可能性があります。LIBORの変更により金利が上昇した場合、クレジット契約に基づく支払利息は増加します。さらに、LIBORが利用できなくなった場合、当社のクレジット契約には代替レートを決定するプロセスが定められており、そのような代替レートがLIBORより高い場合、クレジット契約に基づく支払利息が増加します。
私たちの事業の性質上、複雑な会計規則や規制を適用する必要があります。現在の原則、財務報告基準、または解釈に大きな変更があった場合、または当社の重要な会計方針に関する当社の見積もりまたは判断が不正確であることが判明した場合、財務報告が予期せず変動し、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが遵守しなければならない会計規則および規制は複雑であり、財務会計基準審議会、証券取引委員会(SEC)、および適切な会計原則を公布および解釈するために設立されたさまざまな機関による解釈の対象となります。さらに、多くの企業の会計開示は、規制当局や一般市民による厳重な監視の対象となっています。さらに、会計規則や規制は、当社の財務諸表に影響を与える可能性のある方法で絶えず変化しています。
米国で一般に認められている会計原則(米国会計基準)に従って財務諸表を作成するには、経営陣が連結財務諸表および添付の注記に報告される金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。本レポートの「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」というタイトルのセクションに記載されているように、過去の経験と、状況下では妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりを行っています。連結財務諸表の作成に使用される重要な仮定と見積もりには、次の決定が含まれます。
収益認識のための永久ライセンスの推定経済寿命、繰延コミッションの推定利益期間、長期存続資産の耐用年数、株式ベースの報酬の評価、オペレーティングリースの増加借入率、および繰延税金資産の評価。当社の前提条件が変更されたり、実際の状況が当社の仮定と異なる場合、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、当社の業績が証券アナリストや投資家の予想を下回り、その結果、当社の普通株式の取引価格が下落する可能性があります。
さらに、適用される財務報告基準の遵守状況を定期的に監視し、当社に関連する新しい声明や草案を検討しています。新しい基準、既存の基準の変更、およびそれらの解釈の変更の結果として、会計方針の変更、運用方針の変更、新しいシステムの導入または既存のシステムの強化を求められる場合があります。また、公開されている財務諸表を再表示する必要がある場合もあります。このような既存の基準の変更または解釈の変更は、当社の評判、事業、財政状態および利益に悪影響を及ぼしたり、収益および営業利益の目標から不利な逸脱を引き起こしたりする可能性があり、その結果、当社の財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
政府規制、データ収集、知的財産に関連するリスク
従業員が必要なセキュリティクリアランスを取得して維持できない場合、または必要な施設セキュリティクリアランスを確立して維持できない場合、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国政府との契約によっては、当社の従業員にさまざまなレベルのセキュリティクリアランスを維持することが義務付けられている場合や、国防総省(DoD)の要件に準拠するために、施設のセキュリティクリアランスを維持することが義務付けられている場合があります。国防総省は、機密プログラムを支援する業務を行う職員に対して厳しいセキュリティクリアランス要件を定めています。従業員の施設クリアランスとセキュリティクリアランスを取得して維持することは、困難で、時には時間のかかるプロセスです。適切なセキュリティクリアランスを持つ従業員がいない場合、機密扱いの作業を必要とするお客様は、既存の契約を終了するか、契約満了時に契約を更新しないことを決定することができます。施設のセキュリティクリアランスを取得または維持できない範囲では、新しい機密契約に入札または獲得できない場合があり、施設のセキュリティクリアランスを必要とする既存の契約は終了する可能性があります。
当社の専有技術および知的財産権を保護できなければ、当社の事業および経営成績に重大な損害を与える可能性があります。
当社の成功と競争力は、当社独自の技術と知的財産を保護する能力に一部依存しています。これらの権利を保護するために、当社は米国およびその他の法域における特許、商標、著作権、企業秘密に関する法律と契約上の保護を組み合わせて利用しています。これらの法律はすべて限定的な保護しか提供しておらず、現在または将来的に当社に競争上の優位性をもたらさない可能性があります。
2021年12月31日現在、当社の技術に関連して米国で23件の特許が発行され、15件の特許出願が行われています。当社は、いかなる特許出願からも特許が発行されること、そのような出願から発行される特許が当社が求める保護を受けること、またはそのような特許が異議申し立て、無効化、または回避されないことを保証することはできません。保留中または将来の特許出願から将来発行される可能性のある特許は、十分に広範な保護を提供しない可能性があり、侵害者とされる者に対する訴訟において法的強制力がない可能性があります。米国でのソフトウェア特許の取得と執行はますます困難になっています。当社が取得した、または将来取得する可能性のある特許は、最近および将来の法律の変更に照らして、無効または法的強制力がないことが判明する可能性があります。当社は、米国およびその他の特定の国で「Tenable」、「Nessus」、「Tenable.io」、「Lumin」の商標と当社のTenableロゴを登録しています。当社は、米国において追加商標の登録および/または出願を行っています。ただし、今後の商標登録が保留中または将来の出願のために発行されること、または登録商標が執行可能であること、または当社の所有権を適切に保護することを保証することはできません。当社のソフトウェアには著作権がありますが、通常、そのような著作権を著作権局に登録することはありません。このように、当社のソフトウェアに著作権を登録しなかった場合、特定の状況下では、侵害による法定損害賠償を受けることができなくなる可能性があります。また、オープンソースソフトウェアや商業的に合理的な条件で入手可能なその他のソフトウェアを含む、当社のソフトウェアに統合するためのソフトウェアを第三者からライセンスしています。当社は、そのような第三者がそのようなソフトウェアを維持したり、引き続き利用できるようにしたりすることを保証することはできません。
特許を取得していない独自の技術やプロセスを保護するために、当社は営業秘密法、従業員、コンサルタント、戦略的パートナー、ベンダーなどとの秘密保持契約および発明譲渡契約に依拠しています。当社の専有技術や企業秘密を保護するために努力しているにもかかわらず、権限のない第三者がそれらを悪用、コピー、リバースエンジニアリング、またはその他の方法で入手して使用しようとする場合があります。さらに、第三者が当社の企業秘密を独自に発見する可能性があり、その場合、当社は企業秘密の権利を主張したり、同様の技術やプロセスを開発したりすることができません。さらに、いくつかの契約では、当社の専有ソースコードの一部にアクセスする限定的な権利をお客様に与える場合があり、当社が締結する契約条項は、当社の専有技術または知的財産の不正使用または開示を防止するものではなく、当社の専有技術または知的財産権の不正使用または開示が発生した場合の適切な救済策を提供しない場合があります。さらに、当社の技術、企業秘密、知的財産の不正使用を取り締まることは難しく、費用と時間がかかります。特に、法律が米国ほど知的財産権を保護しておらず、知的財産権の行使メカニズムが弱い外国ではなおさらです。米国外での活動を拡大する限り、当社のソリューションや専有情報の不正コピーや使用にさらされる機会が増える可能性があります。当社のソリューション、技術、または知的財産権の不正使用または侵害の程度を判断できない場合があります。
当社が講じる措置が当社の専有技術および知的財産を保護するために適切であること、他者が類似または優れた技術、ソリューション、またはサービスを開発または特許化しないこと、または当社の商標、特許、およびその他の知的財産が他者によって異議申し立て、無効化、または回避されないという保証はありません。さらに、商標、特許、著作権、および企業秘密の効果的な保護は、当社のソフトウェアが入手可能なすべての国、または当社に従業員や独立請負業者がいるすべての国で利用できるとは限りません。さらに、インターネットおよびソフトウェア関連業界における知的財産権の有効性、執行可能性、および保護範囲に関する法的基準は不確実であり、現在も進化を続けています。
当社の知的財産権を保護するために、これらの権利を監視および保護するために多大なリソースを費やす必要がある場合があります。当社の知的財産権を保護および執行するために提起された訴訟は、費用と時間がかかり、経営陣の注意をそらす可能性があり、その結果、当社の知的財産の一部が損なわれたり失われたりする可能性があります。さらに、当社の知的財産権を行使する取り組みは、当社の知的財産権の有効性と執行可能性を侵害する抗議、反訴および反訴に直面する可能性があります。当社が知的財産権の確保、保護、執行を怠ると、当社のブランドに深刻な悪影響を及ぼし、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、第三者による知的財産権の請求の対象となる場合があり、これを弁護するには多額の費用がかかり、多額の損害賠償を求められたり、特定の技術の使用が制限されたりする可能性があります。
現在および潜在的な競合他社を含むソフトウェアおよびテクノロジー業界の企業は、多数の特許、著作権、商標、企業秘密を所有しており、知的財産権の侵害またはその他の侵害の申し立てに基づいて訴訟を起こすことがよくあります。さらに、これらの企業の多くは、知的財産権を行使し、自社に対して提起される可能性のある請求を弁護するために、はるかに多くのリソースを投入することができます。訴訟には、関連する製品収益がない特許保有会社またはその他の不利な特許所有者が関与する可能性があり、したがって当社の特許はほとんどまたはまったく抑止力を提供しない可能性があります。これまで、私たちは特許侵害の申し立てを受けていましたが、成功しなかったため、将来的には、他者の知的財産権を不正流用、悪用、または侵害したという申し立ての対象になると予想されます。市場での認知度が高まるか、競争が激化し、より多くの企業を買収するにつれて、知的財産権侵害の申し立ての対象となるリスクが高まることは間違いありません。エンタープライズソフトウェア会社に関しては一般的です。将来、従業員や請負業者、または当社が、競合他社や他の当事者の企業秘密やその他の専有情報を、うっかりまたはその他の方法で使用または開示したという申し立ての対象となる可能性があります。当社の技術の使用に基づいてお客様に対して知的財産権の請求が行われる限り、当社にはそのようなお客様をそれらの請求から補償および防御する一定の義務があります。当社の契約上の補償条項の期間は、多くの場合、該当する契約の終了または満了後も存続します。多額の賠償金支払い、弁護費用、または契約違反による損害賠償請求は、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
取得した企業に関連するものを含め、当社の技術またはビジネス方法の重要な側面を対象とする発行済みまたは出願中の特許を含む、第三者の知的財産権が存在する場合があります。メリットの有無にかかわらず、知的財産権の請求には非常に時間がかかり、和解や訴訟に費用がかかり、当社の利益が逸脱する可能性があります
経営陣の注意やその他のリソースにより、不利な宣伝につながる可能性があります。これらの請求により、当社が特許または著作権を故意に侵害していることが判明した場合、3倍の損害賠償を含め、弁護士費用、和解金の支払い、およびその他の費用または損害賠償に対して多額の支払いを迫られる可能性もあります。これらの請求により、第三者の権利を侵害していることが判明した技術の製造、販売、販売の申し出、または使用を中止せざるを得なくなる可能性もあります。当社は、第三者の知的財産権のライセンスを求める必要がある場合があり、合理的な条件では入手できない場合や、まったく利用できない場合があります。ライセンスが利用可能であっても、多額の初期費用、マイルストーン、またはロイヤルティを支払う必要がある場合があり、その結果、運営費が増加します。さらに、当社のソリューションで使用されている知的財産のライセンスしか保有していない限り、合理的な条件を含め、そのような知的財産への継続的なアクセスが保証されない場合があります。その結果、権利を侵害しない代替技術の開発を求められる可能性があり、それには多大な労力と費用がかかる可能性があります。第三者がそのような第三者の知的財産権へのアクセスを禁止する差し止め命令を受けることができた場合、または当社が事業を侵害する側面について技術をライセンスまたは開発できない場合、当社はソフトウェアの販売を制限または中止せざるを得なくなり、そのような知的財産の対象となる事業活動を中止せざるを得なくなり、効果的に競争できなくなる可能性があります。これらの結果はいずれも、当社の事業、経営成績、財政状態およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のソリューションの一部はオープンソースソフトウェアを利用しており、これらのオープンソースライセンスの1つ以上の条件に従わないと、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のソフトウェアには、いわゆる「オープンソース」ライセンスの下で第三者が提供するソフトウェアが含まれています。時々、自社の製品やサービスでオープンソースソフトウェアを配布または使用している企業に対して、そのようなオープンソースソフトウェアが請求者の知的財産権を侵害していると主張する請求が寄せられています。ライセンスされたオープンソースソフトウェアであると当社が考えるものが、その知的財産権を侵害していると主張する当事者による訴訟の対象となる可能性があります。オープンソースのライセンサーは通常、侵害請求やコードの品質に関する保証やその他の契約上の保護を提供しないため、オープンソースソフトウェアの使用と配布には、サードパーティの商用ソフトウェアを使用する場合よりも大きなリスクが伴う可能性があります。さらに、特定のオープンソースライセンスでは、ライセンスの対象となるソフトウェアプログラムのソースコードを一般に公開すること、およびそのようなオープンソースソフトウェアへの改変または派生作品は、引き続き同じ条件でライセンスされることが義務付けられています。さらに、特定のオープンソースライセンスには、ライセンスの対象となるソフトウェアプログラムに対して特許を行使すると、そのようなソフトウェアに対するライセンスが失われるという条項も含まれています。そのようなオープンソースソフトウェアライセンスの条件に従わなかった場合、そのような失敗は費用のかかる訴訟につながったり、否定的な広報につながったり、代替ソフトウェアを迅速に見つけなければならなくなったりする可能性がありますが、これをタイムリーに達成することは難しいかもしれません。
当社は、該当するオープンソースライセンスの条件を遵守し、当社のソフトウェアが意図しない条件にさらされないようにするために、オープンソースソフトウェアの使用を監視していますが、多くのオープンソースライセンスの条件は米国の裁判所によって解釈されておらず、これらのライセンスが、製品の商業化または事業運営の能力に予期しない条件または制限を課す可能性のある方法で解釈されるリスクがあります。特定のオープンソースライセンスの条件により、当社のソフトウェアをオープンソースソフトウェアと特定の方法で組み合わせたり配布したりする場合、ソフトウェアのソースコードをリリースし、独自のソフトウェアをオープンソースライセンスに基づいて利用できるようにすることが求められる場合があります。ソフトウェアの一部がオープンソースライセンスの対象であると判断された場合、ソースコードの影響を受ける部分を公開したり、そのソフトウェアの全部または一部を再エンジニアリングしたり、ソフトウェアのライセンスを制限したりする必要があり、それぞれが製品の価値を低下または排除する可能性があります。オープンソースソフトウェアの使用に伴うリスクの多くは排除できず、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
普通株式への投資に関連するリスク
当社の株価は変動しやすく、普通株式の価値は下落する可能性があります。
当社の普通株式の市場価格は、この「リスク要因」セクションに記載されているものを含む多くの要因によって大きく変動する可能性があり、その多くは当社の管理が及ばないものであり、当社の業績とは関係がない場合があります。当社の普通株式の市場価格の変動を引き起こす可能性のある要因には、以下が含まれます。
•当社の業績の実際の、または予想される変化または変動
•当社が一般に提供する可能性のある財務予測、これらの予測の変更、またはこれらの予測を満たさなかった場合
•当社または競合他社による新製品、新規または終了した重要な契約、商業関係または資本契約の発表
•当社のプレスリリース、その他の公表、SECへの提出書類に対する業界アナリスト、金融アナリストまたは投資家の反応
•当社または同業界の他の企業が関与する噂や市場投機
•株式市場全体の価格と出来高が随時変動する。
•他のテクノロジー企業全般、特に業界内のテクノロジー企業の業績と株式市場評価の変化
•クレジット契約の条件に従わなかった場合。
•当社または株主による当社の普通株式の売却
•業界アナリストまたは金融アナリストが当社に関する報道を維持できなかった場合、当社をフォローしているアナリストによる財務予測の変更、または当社がこれらの見積もりまたは投資家の期待に応えられなかった場合。
•当社の事業、競合他社の事業、または一般的な競争環境における実際のまたは予想される進展
•当社、当社の業界、あるいはその両方が関与する訴訟、または当社または競合他社の事業に対する規制当局による調査。
•当社の知的財産権またはソリューション、または第三者の所有権に関する進展または紛争
•当社または競合他社による事業または技術の買収の発表または完了
•米国の法人所得税率およびキャピタルゲイン税率の変更案を含む、当社の事業に適用される新規または提案された法律または規制、または既存の法律または規制の新しい解釈。
•当社の経営陣または取締役会における重大な変更
•一般的な経済状況と市場の成長の鈍化またはマイナス成長、および
•パンデミック、戦争、テロ事件、またはこれらの出来事への対応に起因するものを含む、その他の出来事または要因。
最近、株式市場は極端な価格変動と出来高の変動を経験しており、COVID-19パンデミックに関連したものを含め、多くの企業の株式の市場価格に影響を及ぼし、現在も影響を及ぼし続けています。これらの変動は、多くの場合、これらの企業の業績とは無関係であるか、不均衡です。市場や業界の広範囲にわたる変動、ならびに一般的な経済、政治、規制、市場の状況は、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。これまで、有価証券の市場価格の変動を経験した企業は、証券集団訴訟の対象となっていました。将来、当社がこの種の訴訟の対象となる可能性があり、その結果、多額の費用がかかり、経営陣の注意がそらされる可能性があります。
証券アナリストや業界アナリストが当社の事業に関する調査やレポートを発表しなかったり、当社の事業に関する否定的な報告を発表しなかったりした場合、当社の株価および取引高は下落する可能性があります。
当社の普通株式の取引市場は、証券アナリストまたは業界アナリストが当社または当社の事業について発表する調査およびレポートに一部依存します。当社は、これらのアナリストや、そのレポートに含まれる内容や意見を管理していません。当社の財務実績がアナリストの見積もりを満たさない場合、または当社を担当する1人以上のアナリストが当社の株式を格下げしたり、当社の株式に対する意見を変えたりした場合、当社の株価は下落する可能性があります。さらに、テクノロジー業界の多くの企業の株価は、企業が公に発表した財務ガイダンスやアナリストの期待に応えられなかったか、大幅に上回らなかったため、大幅に下落しました。当社の財務結果が、発表したガイダンスまたはアナリストや一般投資家の期待を満たさない、または上回らない場合、アナリストは当社の普通株式を格下げしたり、当社に関する不利な調査を発表したりする可能性があります。これらのアナリストのうち1人以上が当社の取材をやめたり、当社に関するレポートを定期的に公開しなかったりすると、金融市場での可視性が失われ、株価や取引量が減少する可能性があります。
将来、当社または株主が公開市場でかなりの量の普通株式を売却したり、そのような売却が行われる可能性があると認識したりすると、当社の普通株式が達成する可能性のある価格が下がる可能性があります。
当社または当社の株主が公開市場でかなりの数の普通株式を売却したり、そのような売却が行われる可能性があると認識したりすると、当社の普通株式の市場価格を押し下げ、追加の株式の売却による資金調達能力が損なわれ、お客様が適切と思われる時期と価格で普通株式を売却することがより困難になる可能性があります。さらに、資金調達、買収、投資などに関連する追加資本の調達に関連して当社が発行する普通株式の新株の数は、既存の株主の大幅な希薄化につながる可能性があります。
さらに、当社の株式インセンティブプランに基づいて発行または将来の発行のために留保されるオプションおよびその他の株式報奨の対象となる普通株式の発行を登録する登録届出書を証券法に基づくフォームS-8に提出しました。これらの登録届出書、および毎年発行可能な株式数を自動的に増加させる株式インセンティブプランの規定に従って普通株式の追加登録のために提出する可能性のあるフォームS-8の追加登録届出書に基づいて登録された株式は、権利確定とオプションの行使、および関連会社の場合は証券法に基づく規則144に基づく制限を条件として、公開市場で売却できます。
当面の間、配当を支払う予定はありません。そのため、投資収益率を達成できるかどうかは、当社の普通株式価格の上昇にかかっています。
当社は、普通株式の現金配当を申告または支払ったことはなく、当面の間、現金配当を支払う予定もありません。将来の収益はすべて、事業の発展および一般的な企業目的に充てられると予想しています。将来の配当金の支払いに関する決定は、取締役会の裁量に委ねられます。したがって、投資家は、将来の投資利益を実現する唯一の方法として、決して起こらないかもしれない価格上昇後の普通株式の売却に頼らざるを得ません。さらに、当社の信用契約には、特定の例外を条件として、当社の普通株式に対する配当金の支払いを禁止する制限条項が含まれています。
当社の憲章文書およびデラウェア州法に基づく買収防止条項は、当社の買収をより困難にし、株主が取締役会および現在の経営陣の交代または解任を試みることを制限し、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の修正および改訂された設立証明書および改正および改訂された細則には、当社の支配権の変更を遅らせたり妨げたりする可能性のある条項が含まれています。これらの規定により、株主が現在の取締役会のメンバーによって指名されていない取締役を選出したり、経営陣の変更を含むその他の企業措置を講じたりすることが困難になる可能性もあります。これらの規定には以下が含まれます。
•取締役会の任期を3年間ずらして行う機密扱いのため、株主が取締役会の過半数のメンバーを変更することができなくなる可能性があります。
•取締役会が株主の承認なしに優先株式を発行し、その株式の価格およびその他の条件(優先権や議決権を含む)を決定する能力。これにより、敵対的な買収者の所有権が大幅に希薄化される可能性があります。
•取締役会の拡大または取締役の辞任、死亡、解任によって生じた欠員を埋めるために取締役を選出する取締役会の独占的権利。これにより、株主は取締役会の欠員を埋めることができなくなります。
•書面による同意による株主の行動の禁止。これにより、株主の年次総会または特別総会で株主の行動がとられるようになります。
•特別株主総会は、取締役会の議長、最高経営責任者または社長(最高経営責任者がいない場合)、または取締役会の過半数の投票によってのみ招集できるという要件。これにより、株主が提案の検討を強制したり、取締役の解任を含む措置を講じたりすることが遅れる可能性があります。
•改正条項を改正するためには、その時点で発行されている議決権株式の議決権の少なくとも66 2/3%の保有者が、一斉に議決権を行使して賛成票を投じる必要がある
および優先株式の発行および当社の事業管理に関する改訂された法人設立証明書、または当社の改正および改訂された細則により、買収者が一方的な買収の試みを促進するためにかかる修正に影響を与えることができなくなる可能性があります。
•取締役会が過半数の投票により、修正および改訂された細則を改正する能力。これにより、取締役会は、一方的な買収を防止するための追加措置を講じることができるほか、買収者が一方的な買収の試みを促進するために修正および改訂された細則を改正することができなくなる可能性があります。
•取締役会に候補者を指名したり、株主総会で対処すべき事項を提案したりするために、株主が従わなければならない事前通知手続き。これにより、買収候補者が買収者自身の取締役を選出するために代理人を勧誘したり、その他の方法で当社の支配権を得ようとしたりすることを思いとどまらせたり、思いとどまらせたりする可能性があります。
これらの規定により、大株主、特に当社の発行済議決権株式の15%以上を保有する株主が、一定期間当社と合併または合併することを禁止する場合があります。
当社の修正および改訂された設立証明書には、デラウェア州裁判所または米国連邦地方裁判所が、当社と株主との間の実質的にすべての紛争の専属的法廷となることが定められており、これにより、株主が当社または当社の取締役、役員、またはその他の従業員との紛争について有利な司法裁判所を得ることができなくなる可能性があります。
当社の修正および改訂された設立証明書により、デラウェア州の法律または慣習法に基づく以下の種類の訴訟または手続については、デラウェア州高等裁判所が唯一かつ排他的な法廷であることが規定されています。
•当社に代わって提起された派生訴訟または手続き
•当社の取締役、役員、その他の従業員が当社または当社の株主に負う受託者責任の違反を主張する行為
•デラウェア州一般会社法、当社の修正および改訂された法人設立証明書、または改正および改訂された付則のいずれかの規定に基づいて生じた当社に対する請求を主張する訴訟、または
•内務原則に基づく当社に対する請求を主張するあらゆる行為。
この規定は、取引法によって生じる義務または責任を執行するために提起された訴訟には適用されません。さらに、証券法第22条により、このような証券法上のすべての訴訟について、連邦裁判所と州裁判所が同時に管轄権を持つことになっています。したがって、州裁判所と連邦裁判所の両方がそのような請求を受け入れる管轄権を有します。複数の法域で訴訟を起こす必要や、異なる裁判所による一貫性のない判決や相反する判決の脅威などを防ぐため、当社の修正および改訂された法人設立証明書では、証券法に基づいて生じた訴因を主張する訴状を解決するための唯一の手段として、アメリカ合衆国の連邦地方裁判所がさらに定められています。デラウェア州の裁判所は、そのような法廷条項の選択は事実上有効であると判断しましたが、それでも株主は、法廷専用条項で指定されている場所以外の場所で請求を提起することができます。このような場合、修正および改訂された法人設立証明書の独占的フォーラム条項の有効性と執行可能性を積極的に主張することが期待されます。これには、他の法域でのそのような訴訟の解決に関連して多額の追加費用が必要になる場合があり、その規定が他の法域の裁判所によって執行されるという保証はありません。
これらの独占的な法廷規定により、株主が当社または当社の取締役、役員、またはその他の従業員との紛争に有利であると判断した訴訟を司法裁判所に提起する能力が制限される場合があり、その結果、当社および当社の取締役、役員、またはその他の従業員に対するそのような訴訟が妨げられる可能性があります。裁判所が、修正および改訂された設立証明書の独占的法廷条項のいずれかが訴訟において適用不能または執行不能であると判断した場合、他の法域での紛争解決に関連して多額の追加費用が発生する可能性があり、そのすべてが当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。
一般的なリスク
当社は、国内外の事業に関して、腐敗防止法、贈収賄防止法、および同様の法律の対象となっており、そのような法律を遵守しないと、刑事責任および/または民事責任の対象となり、当社の事業と評判に重大な損害を与える可能性があります。
当社は、事業を展開する管轄区域の贈収賄防止法の対象となります。これらには、FCPA、米国憲法第18編第201条に含まれる米国国内贈収賄法、米国旅行法、2010年英国贈収賄法、および当社が活動を行う国のその他の腐敗防止法が含まれます。腐敗防止法は広く解釈されており、当社が公共または民間部門の受領者への支払いを含め、事業の獲得または維持を目的として、直接的または間接的に不適切な支払いまたは利益を承認、提供、または提供することを禁じています。当社は、複数の国において、法令順守、販売、その他の目的で、第三者の法律事務所、会計士、その他の代理人を雇用しています。当社は、第三者の代理店を通じて、米国およびその他の法域の民間部門と政府部門の両方に直接的または間接的に販売しています。当社の従業員および第三者の代表者は、政府関係者を含むこれらの顧客とやり取りします。当社は、これらの第三者の代表者、当社の従業員、請負業者、およびその他の代理人の腐敗またはその他の違法行為について、たとえ当社がそのような行為を明示的に許可していなくても、責任を負う可能性があります。これらの法律を遵守しなかった場合、当社は、内部告発者からの苦情、調査、制裁、和解、起訴、その他の執行措置、利益の剥奪、多額の罰金、損害賠償、その他の民事上および刑事上の罰則または差止命令、特定の個人との契約の一時停止および/または停止、輸出特権の喪失、評判の損害、不利なメディア報道、およびその他の付随的な結果の対象となる可能性があります。召喚状や調査が開始されたり、政府やその他の制裁措置が課されたり、民事訴訟や刑事訴訟で勝訴しなかったりした場合、当社の評判、事業、経営成績および財政状態に重大な損害を与える可能性があります。さらに、何らかの行動に対応すると、経営陣の注意と資源が大幅に逸脱し、多額の防衛費やその他の専門家費用が発生する可能性があります。執行措置や制裁措置は、当社の事業、経営成績、および財政状態にさらに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、証券の発行者として、当社はFCPAの会計および内部統制規定の対象にもなります。これらの規定により、不正行為の検出と防止に十分な正確な帳簿と記録、および内部統制システムを維持することが義務付けられています。これらの規定に従わない場合、当社の事業、運営、または財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、政府による輸出入規制や経済・貿易制裁の対象となっています。これにより、国際市場での事業運営能力が損なわれ、適用される法律や規制に従わなかった場合、当社は責任を負う可能性があります。
米国およびその他の国は、輸出入に関する法律および規制を維持および管理しています。当社の製品は、米国輸出管理規則、米国税関規制、米国財務省外国資産管理局が管理するさまざまな経済および貿易制裁を含む、米国の輸出管理および輸入法および規制の対象となります。私たちはこれらの法律や規制を遵守する必要があります。このような法律や規制を遵守しなかった場合、当社および一部の従業員は、輸出または輸入の特権の喪失、当社および責任ある従業員または管理者に課せられる罰金、極端な場合には責任ある従業員または管理職の投獄など、重大な民事または刑事罰の対象となる可能性があります。特定の販売に必要なライセンス(必要なライセンスを含む)の取得には時間がかかる場合があり、保証もされず、販売機会が遅れたり失われたりする可能性があります。さらに、当社のソリューションの変更、または適用される輸出入法および規制の変更により、国際市場での当社製品の導入および販売が遅れたり、場合によっては、特定の国、政府、または個人への当社ソリューションの輸出または輸入が完全に妨げられたりする可能性があります。輸出入に関する法律や規制、経済制裁または貿易制裁の変更、既存の法律や規制の施行または範囲の変更、またはそのような法律や規制の対象となる国、政府、個人、技術の変更により、当社製品の使用が減少したり、既存または潜在的な顧客への製品の輸出または販売能力が低下したりする可能性があります。当社製品の使用が減少したり、製品を輸出または販売する能力が制限されたりすると、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、一部のソリューションには暗号化技術が組み込まれています。さまざまな国が、輸入許可やライセンス要件など、特定の暗号化技術の輸入を規制しており、ソリューションを配布する能力を制限したり、お客様がそれらの国でソリューションを実装したりする能力を制限する可能性のある法律が制定されています。暗号化された製品とその基盤となる技術も輸出規制の対象となる場合があります。暗号化技術に関する政府の規制、暗号化ソリューションの輸出入の規制、または当社による入手の失敗
当社のソリューションには輸入または輸出の承認が必要であり、海外での販売に悪影響を及ぼし、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。新しいソリューションや既存のソリューションの変更など、ソリューションの輸出入に関する適用法や規制を遵守すると、国際市場でのソリューションの導入が遅れたり、国際事業を展開しているお客様が当社のソリューションをグローバルに展開できなくなったり、場合によっては、特定の国、政府、団体、または個人へのソリューションの輸出または輸入が完全に妨げられたりする可能性があります。
さらに、米国の輸出管理法および経済制裁プログラムでは、米国の経済禁輸措置および貿易制裁の対象となる国、政府、個人への特定の製品およびサービスの出荷が禁止されています。このような経済的禁輸措置や貿易制裁規則に違反すると、政府による調査、罰則、評判の低下など、悪影響が生じる可能性があります。
既存の税法、新規税法、および提案されている税法の解釈と適用における不確実性は、当社の納税義務と実効税率に大きな影響を与える可能性があります。売上税、使用税、付加価値税、その他の取引税を含む追加税を支払う必要がある場合、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があり、過去または将来の売上の全部または一部に関して責任を負う可能性があります。
私たちが対象となる税制 または、当社が事業を行っている法人税および非所得税を含め、未決済であり、大幅な変更の対象となる可能性があります。たとえば、2017年の減税および雇用法、または 2020年にコロナウイルス援助・救済・経済安全保障法(CARES Act)によって改正された税法では、米国連邦税率の変更、利息控除の制限の追加、将来の純営業損失(NOL)キャリーフォワードの利用に対するプラスとマイナスの両方の変更、特定の資本支出の支出が可能になり、修正された地域の採用など、米国の税法に幅広く複雑な変更が加えられました。儀式システム。欧州連合(EU)の多くの国や、経済協力開発機構(OECD)や欧州委員会などの他の多くの国や組織では、既存の税法の改正を積極的に検討しています。この改正が制定されれば、当社が事業を行う国における当社の納税義務が強化される可能性があります。これらの提案には、所得税を計算するための既存の枠組みの変更や、歳入の割合に基づく税金を含む新しい種類の非所得税を変更または課す提案が含まれています。既存または将来の法律に関連する追加の規制または会計ガイダンスの発行、または現在または将来の米国大統領政権、議会、米国外の税務当局などによって提案または実施される変更は、当社の納税義務および実効税率に重大な影響を与える可能性があります。
さらに、財務会計上の当社の所得税状況と実効税率の予測は複雑であり、重大な判断と不確実性の影響を受けます。これは、各年の当社の所得税状況が、さまざまな税管轄区域で当社が被った利益と損失がさまざまな所得税率の影響と、繰延税金資産および負債の評価額の変化、さまざまな会計規則および税法の影響を組み合わせているためです(これらの規則や税法の変更)、各種審査の結果税務当局、および買収、企業合併、その他の再編または融資取引の影響世界の税率を予測するために、管轄区域ごとの税引前損益と税金費用を見積もります。利益と損失の組み合わせ、当社の税金資産と属性の使用能力、評価引当金の必要性の評価、管轄区域別の実効税率、またはその他の要因が見積もりと異なる場合、実際の税率は予測と大きく異なる可能性があり、当社の事業、財務状況、および経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
当社は現在、事業を行う特定の法域において当社が支払うべき税額の算定に基づいて、売上税、使用税、付加価値税、その他の取引税を徴収し、送金しています。ただし、当社が事業を行っている一部の法域では、そのような税金を支払う義務がないと考えているため、現在、それらの法域でそのような税金を徴収および送金したり、それらの法域に関する偶発的な税金負債を記録したりしていません。ソリューションの販売に関連して追加の税金を支払う必要があるという主張が成り立ったり、新しい法律や規制が課されたり、追加の税金の支払いを要求する既存の法律や規制が解釈されたりすると、コストと管理上の負担が増えることになります。当社が追加の税金の対象となり、そのような増加した費用をお客様から徴収して送金するか、その他の方法でお客様に転嫁することを決定した場合、企業は当社のソリューションを使用することを思いとどまらせる可能性があります。税負担が増えると、比較的負担の大きい税管轄区域で競争する当社の能力または意欲が低下し、過去または将来の売上に関連する多額の納税義務が発生したり、その他の方法で当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
純営業損失を将来の課税所得の相殺に充てる当社の能力には、一定の制限がある場合があります。
2021年12月31日現在、米国連邦、州、および外国のNOLは、それぞれ3億9,850万ドル、2億2,610万ドル、2億8,990万ドルで、将来の課税所得を相殺するために利用可能であり、その一部は2030年に失効し始めています。2017年12月31日以降に開始する課税年度に発生した連邦NOLは無期限に繰り越すことができますが、2021年12月31日以降に開始する課税年度における連邦NOLの控除には一定の制限があります。将来の課税所得が不足すると、これらのNOLの有効期限が切れる前に利用する能力に悪影響を及ぼします。
さらに、改正された1986年の内国歳入法または内国歳入法の規定に基づき、当社の所有権の大幅な変更により、課税所得を相殺するために将来毎年利用できる変更前のNOLの金額が制限される場合があります。内国歳入法第382条では、会社の株式の 5% 以上を保有する1人以上の株主または株主グループが、3年以内に最低所有率より50パーセントポイント以上所有率を増やした場合、企業のNOLの使用に制限が課されています。州税法でも同様の規則が適用される場合があります。2020年12月31日現在の分析に基づいて、これらの制限によって有効期限が切れる前にNOLを使用する能力が著しく損なわれることはないと判断しました。ただし、その日以降に所有権が変更された場合、または将来発生した場合、NOLの使用能力がさらに制限される可能性があります。NOLの使用停止または繰越NOLの控除の制限など、連邦または州の目的でのNOLの利用に関するその後の法的または規制上の変更、またはその他の予期しない理由により、既存のNOLが期限切れになるか、将来の所得税負債を相殺するために利用できなくなる可能性があります。これらの理由から、たとえ収益を上げたとしても、NOLのかなりの部分を利用できない可能性があります。
当社には、財務報告に関する適切かつ効果的な内部統制を維持する義務があり、これらの内部統制の妥当性を維持できないと、当社に対する投資家の信頼、ひいては当社の普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、サーベンス・オクスリー法第404条または第404条に従い、とりわけ財務報告に対する内部統制の有効性に関する報告を経営陣から毎年提出することが義務付けられています。この評価には、財務報告に関する内部統制において経営陣が特定した重大な弱点についての開示が含まれます。また、内部統制手続きの大幅な変更は、四半期ごとに開示する必要があります。
内部統制の評価とテストの過程で、財務報告に関する内部統制の重大な弱点を1つ以上特定しても、財務報告に対する内部統制が効果的であると断言できなくなります。今後、財務報告に関する内部統制に重大な弱点や重大な欠陥がないことを保証することはできません。財務報告に対する内部統制を維持できなければ、財務状況や経営成績を正確に報告する能力が著しく阻害される可能性があります。財務報告に対する内部統制が有効であると結論付けられない場合、または独立登録公認会計士事務所が財務報告に対する内部統制に重大な弱点または重大な欠陥があると判断した場合、財務報告の正確性と完全性に対する投資家の信頼を失い、普通株式の市場価格が下落し、ナスダック、SEC、またはその他の規制当局による制裁または調査の対象となる可能性があります。財務報告に関する内部統制の重大な弱点を是正できなかったり、上場企業に必要なその他の効果的な管理システムを維持できなかったりすると、将来の資本市場へのアクセスが制限される可能性もあります。
アイテム 1B未解決のスタッフコメント
[なし]。
アイテム 2.[プロパティ]
メリーランド州コロンビアにある当社の本社は、2032年2月に満了するリース期間中の約160,000平方フィートの広さです。米国内の複数の拠点に加え、ヨーロッパ、中東、アジア太平洋、南米の海外にもオフィスを構えています。現在の施設は現在のニーズを満たすのに十分であり、将来的には商業的に合理的な条件で適切な代替スペースが利用可能になると考えています。
アイテム 3.法的手続き
当社は、時折、通常の業務において法的手続きや請求の対象となることがあります。現在、当社は、当社に不利な判断が下された場合に、個別に、またはまとめて、当社の事業、経営成績、財政状態またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある法的手続きの当事者ではありません。当社は、第三者から、とりわけ知的財産権の侵害を主張する請求を受けており、今後も引き続き受ける可能性があります。第三者の所有権の範囲、法的強制力、有効性を判断して当社、パートナー、およびお客様を守るため、または当社の所有権を確立するために、将来の訴訟が必要になる場合があります。現在または将来の訴訟の結果を確実に予測することはできず、結果にかかわらず、訴訟は弁護および和解費用、経営資源の流用、その他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
パート 2
アイテム 5.登録者の普通株式、関連する株主問題、および発行者による株式の購入に関する市場
普通株式の市場情報
当社の普通株式は、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットでティッカーシンボル「TENB」で取引されています。
記録保持者
2021年12月31日の時点で、18人の記録保持者がいました。当社の普通株式の多くは、株主に代わってブローカーやその他の機関が保有しているため、これらの記録保持者が代表する株主の総数を見積もることはできません。
配当政策
当社は、普通株式の配当を申告または支払ったことはありません。さらに、管理代理人および担保代理人としてのJPモルガン・チェース銀行との信用契約には、当社の普通株式に対する配当金の支払いを制限する制限条項が含まれています。当社は現在、事業の運営と拡大のために利用可能なすべての資金と将来の収益を留保する予定であり、当面の間、現金配当の申告または支払いを行う予定はありません。将来の配当金の支払いは、当社の経営成績、資本要件、財務状況、見通し、契約上の取り決め、現在および将来の債務契約に存在する配当金の支払いの制限、および取締役会が関連すると考えるその他の要因に応じて、取締役会の裁量により決定されます。
株式の未登録売却
[なし]。
発行者による株式の購入
[なし]。
アイテム 6.選択した財務データ
2021年12月31日、2020年および2019年に終了した年度の以下の連結営業報告書データ、および2021年12月31日および2020年12月31日現在の選択された連結貸借対照表データは、フォーム10-Kの本年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表から導き出されています。2018年12月31日および2017年に終了した年度の連結営業報告書データおよび2019年12月31日、2018年および2017年12月31日現在の連結貸借対照表データは、フォーム10-Kのこの年次報告書には含まれていない当社の監査済み財務諸表からのものです。
以下の財務データを、過去の連結財務諸表およびそれらの財務諸表に関連する注記、ならびにこのフォーム10-Kの年次報告書に含まれている「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」とともに読む必要があります。
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連結営業報告書データ: | 12月31日に終了した年度 |
(千単位、一株当たりのデータを除く) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
収益 | $ | 541,130 | | | $ | 440,221 | | | $ | 354,586 | | | $ | 267,360 | | | $ | 187,727 | |
収益コスト(1) | 106,396 | | | 77,554 | | | 60,818 | | | 43,167 | | | 25,588 | |
売上総利益 | 434,734 | | | 362,667 | | | 293,768 | | | 224,193 | | | 162,139 | |
営業経費: | | | | | | | | | |
セールスとマーケティング(1) | 270,158 | | | 224,277 | | | 228,035 | | | 173,344 | | | 116,299 | |
研究開発(1) | 116,432 | | | 101,687 | | | 87,064 | | | 76,698 | | | 57,673 | |
一般管理と管理(1) | 89,912 | | | 73,136 | | | 69,468 | | | 46,732 | | | 28,927 | |
営業費用の合計 | 476,502 | | | 399,100 | | | 384,567 | | | 296,774 | | | 202,899 | |
事業による損失 | (41,768) | | | (36,433) | | | (90,799) | | | (72,581) | | | (40,760) | |
利息(費用)収入、純額 | (6,896) | | | 1,244 | | | 5,830 | | | 2,355 | | | (75) | |
その他の費用、純額 | (1,965) | | | (1,885) | | | (680) | | | (931) | | | (16) | |
税引前損失 | (50,629) | | | (37,074) | | | (85,649) | | | (71,157) | | | (40,851) | |
所得税の (給付) 引当金 | (3,952) | | | 5,657 | | | 13,364 | | | 2,364 | | | 171 | |
純損失 | (46,677) | | | (42,731) | | | (99,013) | | | (73,521) | | | (41,022) | |
シリーズAおよびBの償還可能な転換優先株式の増加 | — | | | — | | | — | | | (434) | | | (763) | |
普通株主に帰属する純損失 | $ | (46,677) | | | $ | (42,731) | | | $ | (99,013) | | | $ | (73,955) | | | $ | (41,785) | |
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普通株主に帰属する1株当たりの純損失(基本および希薄化後)(2) | $ | (0.44) | | | $ | (0.42) | | | $ | (1.03) | | | $ | (1.38) | | | $ | (1.88) | |
普通株主に帰属する1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株式(基本株式、希薄化後) | 106,387 | | 101,009 | | 96,014 | | 53,669 | | 22,211 |
_______________
(1) 以下の株式報酬費用を含みます。
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| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
収益コスト | $ | 4,446 | | $ | 3,158 | | $ | 2,817 | | $ | 1,707 | | $ | 281 |
セールスとマーケティング | 29,410 | | 19,842 | | 16,032 | | 6,911 | | 1,579 |
研究開発 | 20,593 | | 14,794 | | 8,911 | | 5,804 | | 1,782 |
一般管理と管理 | 24,956 | | 21,779 | | 15,683 | | 8,453 | | 4,118 |
株式報酬費用の総額 | $ | 79,405 | | $ | 59,573 | | $ | 43,443 | | $ | 22,875 | | $ | 7,760 |
(2) 普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算の詳細については、本年次報告書のフォーム10-Kの連結財務諸表の注記12を参照してください。
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連結貸借対照表データ: | 12月31日 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
現金および現金同等物 | $ | 278,000 | | $ | 178,223 | | $ | 74,363 | | $ | 165,116 | | $ | 27,210 |
運転資本(赤字)(1) | 265,556 | | 108,891 | | | 35,319 | | | 142,484 | | | (69,091) |
総資産 | 1,248,819 | | 690,589 | | 558,612 | | 460,612 | | 164,337 |
繰延収益(流動収益と非流動収益) | 530,885 | | 434,510 | | 363,127 | | 289,903 | | 225,818 |
タームローン、発行費用を差し引いたもの(当期分を差し引いたもの) | 364,728 | | — | | — | | — | | — |
償還可能な転換優先株式 | — | | — | | — | | — | | 277,735 |
累積赤字 | (654,529) | | | (607,852) | | | (565,121) | | | (466,108) | | | (392,587) | |
株主資本の総額(赤字) | 215,313 | | 150,665 | | | 98,905 | | | 121,763 | | | (371,665) | |
_______________
(1) 運転資本(赤字)は、流動資産総額から流動負債総額を差し引いたものと定義しています。流動資産および流動負債の詳細については、本年次報告書のForm 10-Kの連結財務諸表をご覧ください。
アイテム 7.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、このフォーム10-Kまたはこのフォーム10-Kの年次報告書の他の部分に含まれる当社の連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。このフォーム10-Kには、改正された1933年の証券法のセクション27A、または改正された1934年の証券法およびセクション21E、または取引法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、「予想する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「可能性がある」、「計画する」、「する」、「する」などの言葉や、これらの言葉の否定的または複数形、または同様の表現やバリエーションによって識別されることがよくあります。このような将来の見通しに関する記述には、実際の結果や特定の出来事のタイミングが、将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される将来の結果と大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスク、不確実性、仮定、およびその他の要因の影響を受けます。このような差異を引き起こしたり、その原因となる要因には、本書で特定されているもの、本フォーム10-KのパートI、項目1A、およびSECへのその他の提出書類に記載されている「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。このようなリスクと不確実性は、COVID-19のパンデミックと、それが当社の事業と世界経済に及ぼす潜在的な影響によってさらに悪化する可能性があります。将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。さらに、このような将来の見通しに関する記述は、本報告の日付の時点でのみ述べられています。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、将来の見通しに関する記述の日付以降の出来事または状況を反映するように将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わないものとします。
[概要]
私たちはサイバーエクスポージャーソリューションの大手プロバイダーです。Cyber Exposure は、デジタル時代のサイバーセキュリティリスクを管理、測定、比較するための学問です。
当社は、Tenable.sc や Nessus などの従来の脆弱性管理 (VM) ソリューションから、Tenable.ep、Tenable.io、Tenable.cs、Tenable Web Scanning、または Tenable.io WAS、Tenable.ad、Tenable.ot などのクラウド公開ソリューションまで、プラットフォームサービスの拡大と多様化を続けています。当社のプラットフォーム製品は、ITインフラストラクチャとアプリケーション、クラウド環境、DevOps環境、Active DirectoryとID環境、産業用IoTとOT環境にわたる組織のセキュリティの状態を示すその他の指標など、脆弱性、構成ミス、内部および規制コンプライアンス違反などのセキュリティ問題を幅広く可視化します。また、詳細な分析も提供しているため、組織はサイバーエクスポージャーを時系列で評価し、傾向を把握して比較し、サイバーリスクをビジネス用語で伝え、より良い戦略的意思決定を行うことができます。当社のプラットフォームは、ネイティブコレクターからのデータと、サードパーティのシステムやアプリケーションからのIT資産、脆弱性、脅威データを統合して分析し、修正すべきセキュリティ上の問題に優先順位を付け、リスクとビジネスの重要性に基づいて組織のリソースを集中させます。
当社のプラットフォーム製品は、主に1年間のサブスクリプションベースで販売されています。当社のサブスクリプション期間は通常3年以内です。これらのサービスは通常、前払いです。それほどではありませんが、永久ライセンスとそれに関連する継続的なメンテナンスからの収益は割高に計上されます。
私たちは、販売機会の開拓において、ディストリビューターや再販業者のネットワークを含むチャネルパートナーと緊密に連携するフィールドセールスチームを通じて製品とサービスの販売とマーケティングを行っています。当社では、エンタープライズプラットフォーム製品をディストリビューターに販売し、次にディストリビューターが再販業者に販売し、次に再販業者がエンドユーザー(お客様と呼びます)に販売するという、2段階のチャネルモデルを採用しています。
エンタープライズプラットフォームのお客様の多くは、サイバーセキュリティ業界で最も広く導入されている脆弱性評価ソリューションの1つであるNessusの無料版または有料版を最初に利用しています。Nessusはスタンドアロンで販売されており、当社のエンタープライズプラットフォーム製品を支えるテクノロジーであり、セキュリティの脆弱性、構成上の問題、マルウェアを迅速かつ正確に特定するように設計されています。Nessus の無料版である Nessus Essentials では、限られた数の IP アドレスに対する脆弱性評価が可能です。Nessus のお客様の多くは Nessus Essentials から始めて、その後 Nessus の有料版である Nessus Professional にアップグレードすると考えています。ただし、かなりの数のユーザーが Nessus Essentials を引き続き使用すると予想されます。
2021年、2020年、2019年の収益は5億4,110万ドル、4億4020万ドル、3億5,460万ドルで、前年比でそれぞれ23%と24%の増加となりました。当社の経常収益(ソフトウェアおよびクラウドベースのソリューションのサブスクリプション契約、および永久ライセンスに関連するメンテナンスを含む)は、2021年、2020年、2019年の収益のそれぞれ94.6%、93.6%、91.8%を占めました。2021年、2020年、2019年の純損失は、それぞれ4,670万ドル、4,270万ドル、9,900万ドルでした。これは、引き続き事業と市場機会に投資しているためです。2021年、2020年、2019年の営業活動によるキャッシュフローは、それぞれ9,680万ドル、6,420万ドル、1,070万ドルでした。
新型コロナウイルスに関する最新情報
2021年12月31日現在、パンデミックによる当社の事業への大きな悪影響は見られませんが、それが当社の事業と事業にどの程度影響するかは、不確実な将来の動向に左右されます。COVID-19 パンデミックがお客様、パートナー、従業員、サービスプロバイダーに与える影響を引き続き監視しています。限られた出張を再開し、ハイブリッドな職場環境を採用しました。これは追加コストにつながると予想されます。COVID-19パンデミックが当社の事業、財務状況、業績に及ぼす潜在的な影響に関する追加情報については、以下の「流動性と資本資源」セクションと、本フォーム10-KのパートI、項目1Aの「リスク要因」を参照してください。
財務ハイライト
以下は当社の主な財務結果です。
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| 12月31日に終了した年度 |
(千単位、一株当たりのデータを除く) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
収益 | $ | 541,130 | | | $ | 440,221 | | | $ | 354,586 | |
事業による損失 | (41,768) | | | (36,433) | | | (90,799) | |
純損失 | (46,677) | | | (42,731) | | | (99,013) | |
1株当たり純損失(基本および希薄化後) | (0.44) | | | (0.42) | | | (1.03) | |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | 96,765 | | | 64,232 | | | (10,744) | |
資産および設備の購入 | (6,561) | | | (20,277) | | | (20,674) | |
当社の業績に影響する要因
プロダクトリーダーシップ
当社のエンタープライズプラットフォームは、クラウド環境とオンプレミス環境全体にわたって、従来のIT資産と最新のIT資産を幅広く可視化します。私たちは、組織がサイバーエクスポージャーを理解して軽減できるようにするエンタープライズプラットフォーム製品の継続的な革新と継続的な開発に重点を置いています。さらに、Nessus 製品の機能を継続的に拡張しています。特に、急速に増加する脆弱性をスキャンして検出する機能に関するものです。
私たちは、競争の激しいサイバーセキュリティソリューション市場での地位を維持するために、エンジニアリング能力とマーケティング活動に引き続き投資するつもりです。お客様の採用と利用を促進するためにこれらの投資を行うと、当社の業績は変動する可能性があります。
新しいエンタープライズプラットフォームの顧客獲得
当社の顧客基盤は、当社のエンタープライズプラットフォーム製品の販売を拡大する大きな機会であり、エンタープライズプラットフォームの顧客数を増やし続けることができれば、将来の更新や後続販売の機会が増えると考えています。市場シェアを拡大する余地は十分にあると考えています。
私たちは、引き続き営業組織を拡大し、チャネルパートナーネットワークを活用することで、エンタープライズプラットフォームの顧客を増やすことを期待しています。これにより、新しい企業顧客を特定し、海外を含む新しい市場に参入し、既存の Nessus Professional 顧客をエンタープライズプラットフォームの顧客に変えることができると考えています。
国内外で成長するために、パートナーネットワークと販売およびマーケティング能力に引き続き投資していきます。
既存顧客からの収益の維持と拡大
当社のエンタープライズプラットフォーム製品は、IT資産ベースまたはIPアドレスベースの価格モデルを利用しています。企業のお客様が当社のプラットフォーム製品のライセンスを取得すると、通常、ネットワークインフラストラクチャ、デスクトップ、オンプレミスサーバーなど、従来のIT資産よりも幅広い対象範囲を求めます。お客様が新しいアプリケーションを立ち上げたり、既存のアプリケーションをクラウドに移行したり、ウェブアプリケーション、コンテナ、IoT、OT をデプロイしたりすると、サブスクリプションの範囲を拡大したり、エンタープライズプラットフォームに永久ライセンスを追加したりすることがよくあります。
また、Nessus Professional からエンタープライズプラットフォーム製品へのアップセルにも注力しています。Nessus Professional のお客様は通常、Nessus Professional を一度に 1 回の脆弱性評価に使用している組織または独立したセキュリティコンサルタントです。こうしたお客様を、ニーズが高まるにつれ、攻撃対象領域を継続的に可視化し、インサイトを提供するエンタープライズプラットフォーム製品へと転換することを目指しています。
さらに、既存のプラットフォーム機能を拡張し、新製品を発売する予定です。これにより、時間の経過とともに新製品の購入と追加購入が促進され、ひいては顧客の更新に貢献すると考えています。既存の顧客への販売を促進する大きなチャンスがあると考えており、既存の顧客からの収益をさらに伸ばすために、営業とマーケティング、およびカスタマーサクセスの人材と活動に投資する予定です。ただし、既存のお客様への売上を増やすことができるかどうかは、製品やサービスに対する満足度または不満、競争、価格設定、現在の経済状況、または当社とクライアントの支出水準の全体的な変化など、さまざまな要因に左右されます。
過去12か月間のドルベースの純拡大率(LTM)を評価することにより、既存の顧客への売上拡大能力を評価します。従来、ドルベースの純膨張率は次のように計算してきました。
•分母:レポート期間の終了時点でのドルベースの純拡大率を計算するには、まず、前年の同じレポート期間の最終日現在におけるすべてのアクティブなサブスクリプションと永久ライセンスからの年間経常収益(ARR)を決定します。これは、前年の同じ報告期間の最終日に存在していた顧客層から、今後12か月以内に受け取る予定の定期支払いを表しています。
•分子:レポート期間の終了時点でのお客様の注文に基づいて、永久ライセンスのすべてのサブスクリプションとメンテナンスを対象とする同じ顧客層の ARR を測定しています。
分子を分母で割って、ドルベースの純膨張率を計算します。
2021年のドルベースの純拡大率は、LTMベースで110%を超えました。既存のお客様が COVID-19 パンデミックによる経済状況に対応するため、あるいは既存のお客様のソリューションに対する満足度、ソリューションの価格設定、競合ソリューションの能力、その価格設定など、さまざまな要因の結果として、テクノロジー支出を削減または延期することを選択した場合、ドルベースの純拡大率は四半期ごとに変動する可能性があります。
また、ドルベースの代替純拡大率を利用して、既存の顧客への販売拡大の能力を評価し、営業チームの業績を評価しています。このドルベースの代替純膨張率は、上記の方法論に基づいていますが、計算の分子と分母におけるARRから前期の複数年売上の年間契約額を除外しています。この方法論は、期間中に更新が予定されている契約を結んでいるお客様の純拡大を測定するため、営業チームに設定された更新および拡張の目標とより密接に一致すると考えています。この方法論を適用すると、2020年と2021年のドルベースの純拡大率は2〜5パーセントポイント上昇したことになります。
ビジネス成長への投資
創業以来、私たちは事業の拡大に多額の投資を行ってきました。今後も営業チームを拡大し、ブランドとサイバーエクスポージャーの認知度を高め、チャネルパートナーネットワークを最適化するために、販売とマーケティングへの投資を続けていくつもりです。また、Cyber Exposure(サイバーエクスポージャー)における技術的リーダーシップの地位をさらに高め、ソリューションの機能性を高めるために、引き続き研究開発チームへの投資を行っていく予定です。当社が行うあらゆる投資
営業、マーケティング、研究開発チームは、このような投資のメリットを実感する前に配置されるため、これらの分野にリソースを効率的に割り当てているかどうかを判断するのは難しい場合があります。私たちは、プラットフォーム製品の機能を拡張および強化する事業、技術、開発担当者の獲得を期待しています。これらの投資活動は、収益の伸びがより高いレートで増加しなければ、短期的には純損失を増加させる可能性があります。ただし、これらの投資は最終的に当社の業績に役立つと予想しています。
主な営業指標と財務指標
GAAPに従って作成および提示される連結財務諸表を補足するために、以下に説明するように、特定の営業指標と非GAAP財務指標を使用して、当社の中核的な営業および財務実績を理解および評価しています。これらの非GAAP財務指標は、他の企業が使用している同名の指標とは異なる場合がありますが、当社の財務実績に対する全体的な理解を深めるために提示されたものであり、GAAPに従って作成および提示された財務情報に代わるものでも、優れているものでもありません。
これらの営業指標と非GAAP財務指標は、当社の営業および財務実績に関する有用な情報を提供し、過去の業績と将来の見通しに関する全体的な理解を深め、経営陣が財務上および事業上の意思決定に使用する重要な指標に関する透明性を高めることができると考えています。これらの営業指標と非GAAP財務指標は、経営陣の観点から当社の営業および財務実績を示すためであり、これらの指標により、複数の期間にわたる当社の中核となる営業および財務実績を業界内の他の企業とさらに比較できると考えているためです。
現在の請求額の計算
現在の請求額の計算には非GAAP指標を使用しています。これは当社の定期業績を測定する重要な指標であると考えています。ほとんどのお客様は前払いをしているため、通常、関連する収益の大部分は時間の経過とともに比例して認識されます。当社は、計算された現在の請求額を使用して、お客様からの前払いによって生み出される運転資金を事業に供給する能力を測定および監視しています。
計算された現在の請求額は、ある期間に計上された収益と、その期間の現在の繰延収益の変化で構成されます。計算された現在の請求額(お客様の契約期間が12か月を超える期間の繰延収益を除いたもの)は、年間契約額とより密接な相関関係があると考えています。大規模な複数年契約のタイミング、および複数年の前払い請求と複数年の前払い請求のどちらが優先されるかによって、請求総額にばらつきがあるため、ある期間の成長が別の期間よりも歪む可能性があります。
現在の請求額を計算すると、サブスクリプションの売上から生み出される現金に関する貴重な洞察が得られると考えていますが、この指標はさまざまな理由で期間ごとに異なる可能性があるため、四半期ごとまたは前年比の比較指標として多くの制限があります。いずれかの期間における現在の請求額は、早期更新を含む販売の全体的なタイミング、および複数年前払い契約のタイミングと金額によって影響を受ける可能性があり、これは前年比の比較に好影響または不利な影響を与える可能性があります。たとえば、大規模な販売取引が増えており、そのタイミングはこれまでも今後も変動しますが、予想よりも後の四半期またはそれより前の四半期に発生する可能性があります。現在の請求額の計算は、同様の財務指標を報告している他の企業とは異なる場合があります。こうした制約やその他の制約があるため、現在の請求額を計算したうえで、収益やその他のGAAPベースの財務結果も考慮する必要があります。
次の表は、GAAPに基づいて計算された最も直接的な財務指標である収益と、計算された現在の請求額との調整を示しています。
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| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
収益 | $ | 541,130 | | | $ | 440,221 | | | $ | 354,586 | |
繰延収益(現在)、期末 | 407,498 | | | 328,819 | | | 274,348 | |
繰延収益(現在)、期初(1) | (331,462) | | | (274,348) | | | (214,069) | |
現在の請求額の計算 | $ | 617,166 | | | $ | 494,692 | | | $ | 414,865 | |
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(1) 2021年と2019年の期初の繰延収益(現在)には、取得した繰延収益に関連するそれぞれ260万ドルと40万ドルが含まれます。
フリーキャッシュフローとレバレッジなしのフリーキャッシュフロー
当社では、フリー・キャッシュ・フローの非GAAP指標を使用しています。これは、営業活動によるGAAPベースの純キャッシュフローが、不動産や設備の購入により減少したものと定義しています。フリーキャッシュフローは、不動産や設備を購入した後、事業への投資や買収に利用できる現金(もしあれば)の重要な流動性指標であると考えています。フリーキャッシュフローは、現金を生み出したり使用したりする能力を測定するため、流動性指標として有用であると考えています。
また、レバレッジをかけていないフリー・キャッシュ・フローの非GAAP指標も使用しています。これは、フリー・キャッシュ・フローに、利息やその他の資金調達費用として支払われる現金を足したものと定義しています。レバレッジなしのフリーキャッシュフローは、当社の事業に投資できる現金を測定し、現在および将来の資金調達ニーズを満たすことができるため、流動性指標として有用であると考えています。
当社がフリー・キャッシュ・フローとレバレッジなしのフリー・キャッシュ・フローを使用することには、分析ツールとしての限界があります。これらを単独で検討したり、GAAPに基づく当社の業績分析の代わりとして検討したりしないでください。第1に、フリーキャッシュフローとレバレッジなしのフリーキャッシュフローは、営業活動による純キャッシュフローの代わりにはなりません。第二に、他の企業は、フリーキャッシュフロー、レバレッジなしフリーキャッシュフロー、または同様のタイトルの非GAAP財務指標を異なる方法で計算したり、他の指標を使用して業績を評価したりする場合があります。これらはすべて、比較ツールとしてのフリーキャッシュフローとレバレッジなしのフリーキャッシュフローの有用性を低下させる可能性があります。さらに、フリーキャッシュフローとレバレッジなしのフリーキャッシュフローの効用は、将来の契約上のコミットメントを反映しておらず、一定期間のキャッシュ残高の合計増減を表すものでもないため、さらに制限されます。こうした制約やその他の制約があるため、営業活動やその他の GAAP 財務指標によって提供される(使用された)純現金とともに、フリーキャッシュフローとレバレッジなしのフリーキャッシュフローを考慮する必要があります。
次の表は、GAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な財務指標である営業活動によって提供された(使用された)純現金と、フリーキャッシュフローおよびレバレッジなしキャッシュフローとの調整を示しています。
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| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | $ | 96,765 | | | $ | 64,232 | | | $ | (10,744) | |
資産および設備の購入 | (6,561) | | | (20,277) | | | (20,674) | |
フリーキャッシュフロー(1) | 90,204 | | | 43,955 | | | (31,418) | |
利息およびその他の資金調達費用として支払われる現金 | 4,978 | | | 335 | | | 96 | |
レバレッジなしのフリーキャッシュフロー(1) | $ | 95,182 | | | $ | 44,290 | | | $ | (31,322) | |
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(1)提示された期間のフリーキャッシュフローとレバレッジなしのフリーキャッシュフローは、以下の影響を受けました。
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| 12月31日に終了した年度 |
(百万単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
従業員株式購入計画活動 | $ | (0.3) | | | $ | 0.9 | | | $ | (0.9) | |
買収関連費用 | (6.5) | | | (0.7) | | | (13.1) | |
企業内資産移転に関する税金の支払い | 2.8 | | | — | | | — | |
リースインセンティブによる収入 | — | | | 14.2 | | | — | |
新本社に関連する設備投資 | (0.9) | | | (17.2) | | | (11.4) | |
2021年のフリーキャッシュフローとレバレッジなしのフリーキャッシュフローは、ソフトウェアサブスクリプション費用、保険、家賃の前払いにより約800万ドル減少しましたが、2020年に行われた類似項目の前払いによる約1,500万ドルの利益によって相殺されました。2020年の前払いにより、2020年のフリーキャッシュフローとレバレッジなしフリーキャッシュフローは約1,700万ドル減少しました。
エンタープライズプラットフォームのお客様
当社の顧客基盤は、当社のエンタープライズプラットフォーム製品の販売を拡大する大きな機会を提供すると考えています。次の表は、当社の顧客基盤の主要な構成要素をまとめたものです。
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| 12月31日に終了した年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期間中に新規追加されたエンタープライズプラットフォームの顧客数(1)(2) | 1,882 | | 1,455 | | 1,511 |
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(1) エンタープライズプラットフォームのお客様とは、Tenable.ep、Tenable.io、Tenable.cs、Tenable.ad、Tenable.ot、または Tenable.sc のライセンスを年間 5,000 ドル以上で取得しているお客様と定義しています。エンタープライズプラットフォームの新規顧客は、提示された期間中に新しいお客様のロゴを表示するもので、Nessus Professional からエンタープライズプラットフォームへのコンバージョンは含まれません。
(2) 2021年に追加されたエンタープライズプラットフォームの新規顧客数には、買収したレガシー顧客95社が含まれています。
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| 12月31日、 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期末の年間契約額が100,000ドル以上の顧客の数 | 1,095 | | 837 | | 641 |
非GAAPベースの営業利益(損失)と非GAAPベースの営業利益率
当社は、非GAAPベースの営業利益(損失)と非GAAPベースの営業利益率を財務実績の重要な指標として使用しています。これらの非GAAP財務指標は、株式ベースの報酬、買収関連費用、および取得した無形資産の償却の影響を除いたそれぞれのGAAP指標と定義しています。買収関連費用には、取引費用および取得した知的財産の会社間移転に関連する費用が含まれます。
これらの非GAAP財務指標は、複数の期間にわたる当社の中核的な業績に関する有用な情報を提供すると考えています。非GAAPベースの財務指標の使用には、GAAPベースの営業損失および営業利益率と比較して多くの制限があります。これには、非GAAPベースの営業利益(損失)と非GAAPベースの営業利益から株式ベースの報酬費用が含まれていないことが含まれます。株式ベースの報酬費用は、これまでも、今後も当社の事業における重要な経常費用であり、報酬戦略の重要な部分です。
次の表は、GAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な財務指標である営業損失と非GAAPベースの営業利益(損失)と、GAAPに従って計算された最も直接的な財務指標である営業利益率を非GAAPベースの営業利益率との調整を示しています。
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| 12月31日に終了した年度 |
(千ドル) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
事業による損失 | $ | (41,768) | | | $ | (36,433) | | | $ | (90,799) | |
株式報酬制度 | 79,405 | | | 59,573 | | | 43,443 | |
買収関連費用 | 6,901 | | | 339 | | | 3,970 | |
取得した無形資産の償却 | 6,447 | | | 2,314 | | | 620 | |
非GAAPベースの営業利益(損失) | $ | 50,985 | | | $ | 25,793 | | | $ | (42,766) | |
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営業利益率 | (8) | % | | (8) | % | | (26) | % |
非GAAPベースの営業利益率 | 9 | % | | 6 | % | | (12) | % |
非GAAPベースの1株当たり純利益(損失)と非GAAPベースの純利益(損失)
非GAAPベースの純利益(損失)を使用して、株式ベースの報酬、買収関連費用、取得した無形資産の償却、関連する税制上の影響、法人の内部再編による企業内資産移転の税制上の影響、および買収に関連して認められる繰延所得税制上の優遇措置を除いた非GAAPベースの1株あたりの利益(損失)を計算します。これらの非GAAP指標は、複数の期間にわたる当社の中核的な業績の比較を容易にするため、重要な情報を提供すると考えています。
次の表は、GAAPに従って計算された最も比較可能な財務指標である純損失と1株当たり純損失を、非GAAPベースの純利益(損失)および非GAAPベースの1株当たり利益(損失)と調整したものです。
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| 12月31日に終了した年度 |
(千単位、1株あたりの金額を除く) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
純損失 | $ | (46,677) | | | $ | (42,731) | | | $ | (99,013) | |
株式報酬制度 | 79,405 | | | 59,573 | | | 43,443 | |
株式報酬の税務上の影響(1) | 617 | | | 1,299 | | | (95) | |
買収関連費用(2) | 6,901 | | | 339 | | | 3,970 | |
取得した無形資産の償却(3) | 6,447 | | | 2,314 | | | 620 | |
買収の税務上の影響(4) | (10,560) | | | — | | | 10,582 | |
企業内資産移転の税務上の影響(5) | 2,808 | | | — | | | — | |
非GAAPベースの純利益 (損失) | $ | 38,941 | | | $ | 20,794 | | | $ | (40,493) | |
| | | | | |
希薄化後の1株当たり純損失 | $ | (0.44) | | | $ | (0.42) | | | $ | (1.03) | |
株式報酬制度 | 0.75 | | | 0.59 | | | 0.45 | |
株式報酬の税務上の影響(1) | 0.01 | | | 0.01 | | | — | |
買収関連費用(2) | 0.06 | | | — | | | 0.04 | |
取得した無形資産の償却(3) | 0.06 | | | 0.02 | | | 0.01 | |
買収の税務上の影響(4) | (0.10) | | | — | | | 0.11 | |
企業内資産移転の税務上の影響(5) | 0.03 | | | — | | | — | |
希薄化後の1株当たり利益の調整(6) | (0.03) | | | (0.01) | | | — | |
非GAAPベースの1株当たり利益(損失)(希薄化後) | $ | 0.34 | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.42) | |
| | | | | |
GAAPベースの1株当たり純損失の計算に使用される加重平均株式(希薄化後) | 106,387 | | | 101,009 | | | 96,014 | |
| | | | | |
非GAAPベースの1株当たり利益(損失)の計算に使用される加重平均株式(希薄化後)(7) | 114,825 | | 109,962 | | 96,014 |
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(1) 株式報酬の税務上の影響は、該当する税管轄区域の税務上の取り扱いに基づいています。
(2) 買収関連費用の税務上の影響は重要ではありません。
(3) 取得した無形資産の償却による税務上の影響は、買収の税務上の影響に含まれます。
(4) 2021年の買収による税務上の影響には、Accuricsの買収に関連する評価引当金の一部解放に関連してGAAP目的で計上された790万ドルの所得税控除の取り消しと、Alsidの買収に関連する260万ドルの繰延税制上の優遇措置の取り消しが含まれます。 2019年のIndegy買収による税務上の影響には、現在の税金費用630万ドルと420万ドルの税金費用が含まれます 取得した知的財産の譲渡に関連する繰延税金費用。
(5) 企業内資産移転の税務上の影響は、Indegyの内部再編に関連しており、その結果、現在の納税額は適用されるイスラエルの税率に基づいて行われます。
(6) 希薄化する可能性のある株式を除くGAAPベースの1株当たり純損失を、希薄化する可能性のある株式を含む非GAAPベースの1株当たり利益と調整するための調整。
(7) 非GAAPベースの純損失が発生する期間では、希薄化の対象となる可能性のある株式は希薄化防止効果があるため、基本発行済株式と希薄化後の加重平均発行済株式は同じです。
当社の経営成績の構成要素
収益
当社は、ソフトウェアおよびクラウドベースのソリューションのサブスクリプション契約、永久ライセンス、永久ライセンスに関連するメンテナンス、およびプロフェッショナルサービスから収益を生み出しています。
当社のサブスクリプション契約には、通常、契約期間中の継続的なソフトウェア更新を含め、当社のソフトウェアまたはクラウドベースのソリューションを使用するための年間または複数年の契約条件が定められています。継続的なソフトウェアアップデートと最新のサイバーセキュリティの脆弱性を特定する能力に依存するソフトウェアサブスクリプションの場合、契約期間中にリリースされる継続的なアップデートによって提供される重要なユーティリティを考慮すると、サブスクリプション期間全体にわたって収益がかなりの割合で計上されます。ソフトウェアの重要な有用性が継続的な更新に依存しない場合、納品時のライセンスに起因する収益と、契約期間中のメンテナンスとサポートに起因する収益を比例して計上します。
当社の永久ライセンスは通常、継続的なソフトウェアアップデートを含む1年以上のメンテナンス付きで販売されます。継続的なソフトウェアアップデートとメンテナンスに含まれるネットワークの脆弱性を特定する機能の更新によってもたらされる重要な有用性を考慮して、永久ライセンスとメンテナンスを1つの履行義務にまとめています。永久ライセンス契約には、通常、お客様が初期ライセンス料よりも安い価格でメンテナンスを更新できることに関連する重要な権利が含まれています。取引価格の一部を重要な権利履行義務に割り当てる代わりに実際的な代替案を適用し、永久ライセンス契約の推定経済期間に基づいて、予想されるメンテナンス更新の手数料を含む仮想取引価格を見積もります。取引価格は、仮定の取引価格に基づいて、初回契約で提供されたサイバーセキュリティサブスクリプションと、予想される契約更新に関連する重要な権利との間で配分されます。当社は、最初の契約期間(通常は 1 年間)にわたって、ライセンス義務と保守履行義務を合わせて割り当てられた金額を計上します。予定されているメンテナンス更新期間(最初の契約期間の終了時から始まり、通常は 4 年間)にわたって資材権利に割り当てられた金額を計上します。永久ライセンス契約の経済的有効期間は、過去の契約減少、予想される更新期間、テクノロジーのライフサイクル、その他の要因に基づいて推定されています。この見積もりは、時間の経過とともに変化する可能性があります。
プロフェッショナルサービスおよびその他の収益は、主に製品の導入と最適化に関するアドバイザリーサービスとトレーニングで構成されています。これらのサービスにより、当社製品が大幅にカスタマイズされることはありません。プロフェッショナルサービスおよびその他の収益は、サービスの実施時に計上されます。
私たちはこれまで、顧客との契約締結に季節的変化を経験してきましたが、今後も経験すると予想しています。通常、その年の第3四半期と第4四半期に、新規顧客との契約および既存の顧客との更新契約を締結する割合が大幅に高くなります。第3四半期の顧客契約の増加は、主に米国政府および関連機関によるもので、第4四半期の増加は主に、ソフトウェア業界によく見られる大企業のアカウント購入パターンによるものです。サブスクリプション収益は評価しやすいので、この季節性は全体的な財務結果にはあまり目立ちません。
売上原価、売上総利益、粗利益
売上原価には、給与、福利厚生、賞与、給与税、株式ベースの報酬、退職金など、お客様を支援するテクニカルサポートグループに関連する人件費が含まれます。収益コストには、クラウドインフラストラクチャのコスト、専門的なサービスとトレーニングに関連するコスト、減価償却、取得および開発したテクノロジーの償却、ハードウェアコスト、および情報技術と設備で構成される割り当てられた諸経費も含まれます。
私たちは、事業が成長するにつれて、クラウドベースのプラットフォームとカスタマーサポートチームに追加のリソースを投資し続けるつもりです。これらの分野への投資のレベルとタイミングは、将来の収益コストに影響を与える可能性があります。
売上総利益、つまり収益から収益コストを差し引いた売上総利益率、または売上に対する売上総利益のパーセンテージは、これまでも、そしてこれからも、さまざまな要因の影響を受け続けます。たとえば、新規顧客の獲得や既存顧客への販売の更新および追加販売、クラウドベースのプラットフォームの運用に関連するコスト、カスタマーサポートチームの拡大の程度、テクノロジーとインフラストラクチャの効率性をどの程度向上させることができるかなど、さまざまな要因の影響を受け続けています。技術的改善。
売上総利益は絶対額で増加すると予想していますが、クラウドベースのサブスクリプションからの収益が収益に占める割合が増加すると予想されるため、売上総利益は時間の経過とともに減少すると予想しています。ただし、当社の売上総利益は、特にクラウドインフラストラクチャのコストに関連するため、これらすべての要因の相互作用に応じて、期間ごとに変動する可能性があります。
営業経費
当社の営業費用は、販売およびマーケティング、研究開発、一般管理費で構成されています。人件費は営業費の最も重要な要素であり、給与、福利厚生、賞与、給与税、株式ベースの報酬、およびあらゆる退職金で構成されます。営業費用には、減価償却費のほか、ITおよび設備費を含む配分間接費も含まれます。
セールスとマーケティング
販売およびマーケティング費用には、人件費、販売手数料、マーケティングプログラム、旅費と接待費、会議、会議、イベントの費用、および割り当てられた諸経費が含まれます。当社は、関連する福利厚生費用を含む販売手数料を資産計上し、その費用を推定利益期間(サブスクリプション契約の場合は3年から4年、永久ライセンス契約の場合は5年間)にわたって計上します。契約更新の販売手数料は、契約期間全体にわたって資産計上および比例して償却されます。ただし、更新期間が1年以下の契約は例外で、その場合、増分費用は発生時に費用計上されます。プロフェッショナルサービス契約の販売手数料は、これらの契約の契約期間が通常1年未満であるため、発生した分だけ費用が発生します。
今後も営業チームとマーケティングチームへの投資を継続して、収益を増やし、市場へのさらなる浸透を図り、グローバルな顧客基盤を拡大していきます。販売およびマーケティング費用は毎年絶対額ずつ増加し、当面は最大の営業費用カテゴリになると予想しています。ただし、収益が増加するにつれて、長期的には販売およびマーケティング費が収益に占める割合が減少すると予想されます。当社の販売およびマーケティング費用は、販売手数料を含むこれらの費用の時期と範囲により、期間ごとに変動する可能性があります。販売手数料は、販売と関連費用の認識の組み合わせによって変動する可能性があります。
研究開発
研究開発費には、人件費、製品開発に使用されるソフトウェア、旅費と娯楽、サードパーティの開発リソースに関するコンサルティング費と専門家費、および割り当てられた諸経費が含まれます。当社の研究開発費は、既存の製品に引き続き機能を追加し、新しいネットワークの脆弱性を継続的に検出できるようにする取り組みを支えています。
クラウドベースのプラットフォームの機能を強化するための研究開発活動への投資を継続しているため、当面の間、研究開発費は絶対額で毎年増加し続けると予想しています。ただし、研究開発費用は、これらの費用の時期と範囲により期間ごとに変動する可能性がありますが、長期的には収益に占める研究開発費の割合が減少すると予想しています。
一般管理と管理
一般管理費は、当社の役員、財務、法務、人事、および管理部門の人件費で構成されています。その他の費用には、旅費および接待費、専門家費用、保険、割り当てられた諸経費、および買収関連費用が含まれます。
公開企業としての会計、コンプライアンス、保険、投資家向け広報活動に関連する追加費用により、当面の間一般管理費は毎年絶対ドル単位で増加し続けると予想されます。ただし、一般管理費はこれらの費用の時期と範囲により期間ごとに変動する可能性がありますが、一般管理費は長期的には収益に占める割合が減少すると予想しています。
利息(費用)収入、純額
利息(費用)収入(純額)は、主に当社のシニア担保タームローンファシリティまたはタームローン、シニア担保リボルビングクレジットファシリティの未使用コミットメント手数料、またはリボルビングクレジットファシリティに関連する支払利息で構成されます。
と信用状の手数料。利息(費用)収入(純額)には、現金および現金同等物および短期投資から得られる利息収入も含まれます。
その他費用、純額
その他の費用(純額)は、主に外貨の再測定と取引の損益で構成されています。
(給付) 所得税引当金
従来、所得税の(給付)引当金は、当社が事業を行う特定の外国の法域における所得税と、外国の顧客への販売に関連する源泉徴収税で構成されていました。当社は通常、純営業損失の繰越や税額控除を含む繰延税金資産の評価引当金を維持していますが、これらの繰延税金資産の一部またはすべてが損失の履歴に基づいて実現されない可能性が高いため、当面の間はこれが続くと予想されます。
2021年、所得税の優遇措置は、Accuricsの買収に関連する評価引当金の一部免除と、Alsidの買収後の活動に関連する繰延税金優遇措置によるものでしたが、イスラエルでの研究開発事業の再編による税金費用、および当社が事業を行う特定の外国の管轄区域における所得税、および外国の顧客への販売に関する関連する源泉徴収税によって一部相殺されました。
2019年の所得税引当金には、取得した知的財産の会社間移転に関連する税務上の影響も含まれていました。
業務結果
次の表は、当期の連結経営成績を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
収益 | $ | 541,130 | | | $ | 440,221 | | | $ | 354,586 | |
収益コスト(1) | 106,396 | | | 77,554 | | | 60,818 | |
売上総利益 | 434,734 | | | 362,667 | | | 293,768 | |
営業経費: | | | | | |
セールスとマーケティング(1) | 270,158 | | | 224,277 | | | 228,035 | |
研究開発(1) | 116,432 | | | 101,687 | | | 87,064 | |
一般管理と管理(1) | 89,912 | | | 73,136 | | | 69,468 | |
営業費用の合計 | 476,502 | | | 399,100 | | | 384,567 | |
事業による損失 | (41,768) | | | (36,433) | | | (90,799) | |
利息(費用)収入、純額 | (6,896) | | | 1,244 | | | 5,830 | |
その他の費用、純額 | (1,965) | | | (1,885) | | | (680) | |
税引前損失 | (50,629) | | | (37,074) | | | (85,649) | |
所得税の (給付) 引当金 | (3,952) | | | 5,657 | | | 13,364 | |
純損失 | $ | (46,677) | | | $ | (42,731) | | | $ | (99,013) | |
_______________
(1) 以下の株式報酬費用を含みます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
収益コスト | $ | 4,446 | | $ | 3,158 | | $ | 2,817 |
セールスとマーケティング | 29,410 | | 19,842 | | 16,032 |
研究開発 | 20,593 | | 14,794 | | 8,911 |
一般管理と管理 | 24,956 | | 21,779 | | 15,683 |
株式報酬費用の総額 | $ | 79,405 | | $ | 59,573 | | $ | 43,443 |
2021年と2020年の比較
収益
次の表は、収益の増加を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 | | 変更 |
(千ドル) | 2021 | | 2020 | | ($) | | (%) |
サブスクリプション収益 | $ | 476,023 | | | $ | 377,354 | | | $ | 98,669 | | | 26 | % |
永久ライセンスとメンテナンスの収入 | 50,333 | | | 50,594 | | | (261) | | | (1) | % |
プロフェッショナルサービスとその他の収益 | 14,774 | | | 12,273 | | | 2,501 | | | 20 | % |
収益 | $ | 541,130 | | | $ | 440,221 | | | $ | 100,909 | | | 23 | % |
米国の収益は4,630万ドル、17%増加しました。海外売上高は5,460万ドル、つまり 32% 増加しました。
売上原価、売上総利益、粗利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 | | 変更 |
(千ドル) | 2021 | | 2020 | | ($) | | (%) |
収益コスト | $ | 106,396 | | | $ | 77,554 | | | $ | 28,842 | | | 37 | % |
売上総利益 | 434,734 | | | 362,667 | | | 72,067 | | | 20 | % |
売上総利益 | 80 | % | | 82 | % | | | | |
売上原価が2,880万ドル増加したのは、主に以下の理由によるものです。
•サードパーティのクラウドインフラストラクチャコストが1,780万ドル増加しました。
•取得した無形資産の償却額が410万ドル増加しました。
•主にクラウドベースの製品のサポートによる人件費の400万ドルの増加、および株式ベースの報酬の130万ドルの増加を含む人員数の増加
•専門家報酬の120万ドルの増加。そして
•ハードウェアコストが 110 万ドル増加したが、その一部は以下によって相殺された
•割り当てられた諸経費の60万ドルの削減。
営業経費
セールスとマーケティング
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 | | 変更 |
(千ドル) | 2021 | | 2020 | | ($) | | (%) |
セールスとマーケティング | $ | 270,158 | | | $ | 224,277 | | | $ | 45,881 | | | 20 | % |
販売およびマーケティング費用が4,590万ドル増加したのは、主に以下の理由によるものです。
•人員増加による人件費の2,330万ドルの増加(株式報酬の960万ドルの増加を含む)
•広告、スポンサーシップ、ブランド認知活動を含む需要創出プログラムの費用の1,050万ドルの増加。
•販売手数料の1,000万ドルの増加、および
•ソフトウェアサブスクリプションとトレーニングプログラムを含む販売費が380万ドル増加したが、一部相殺された
•会議費と出張費を190万ドル削減
研究開発
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 | | 変更 |
(千ドル) | 2021 | | 2020 | | ($) | | (%) |
研究開発 | $ | 116,432 | | | $ | 101,687 | | | $ | 14,745 | | | 15 | % |
研究開発費が1,470万ドル増加したのは、主に以下の理由によるものです。
•人件費の1,350万ドルの増加。これは主に人員数の増加によるもので、これには株式ベースの報酬の580万ドルの増加が含まれます。
•サードパーティのクラウドインフラストラクチャコストが 210 万ドル増加し、
•ソフトウェアサブスクリプションが 60 万ドル増加したが、一部相殺された
•旅費と会議費の100万ドルの削減
•割り当てられた諸経費の50万ドルの削減、および
•減価償却費が50万ドル減少しました。
一般管理と管理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 | | 変更 |
(千ドル) | 2021 | | 2020 | | ($) | | (%) |
一般管理と管理 | $ | 89,912 | | | $ | 73,136 | | | $ | 16,776 | | | 23 | % |
一般管理費が1,680万ドル増加したのは、主に以下の理由によるものです。
•人件費の750万ドルの増加。これは主に人員数の増加によるもので、これには株式ベースの報酬の320万ドルの増加が含まれます。
•買収関連費用の630万ドルの増加
•専門家報酬の200万ドルの増加、および
•減価償却費が100万ドル増加しました。
2020年と2019年の比較
収益
次の表は、収益の増加を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 | | 変更 |
(千ドル) | 2020 | | 2019 | | ($) | | (%) |
サブスクリプション収益 | $ | 377,354 | | | $ | 290,549 | | | $ | 86,805 | | | 30 | % |
永久ライセンスとメンテナンスの収入 | 50,594 | | | 54,173 | | | (3,579) | | | (7) | % |
プロフェッショナルサービスとその他の収益 | 12,273 | | | 9,864 | | | 2,409 | | | 24 | % |
収益 | $ | 440,221 | | | $ | 354,586 | | | $ | 85,635 | | | 24 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
米国の収益は4,300万ドル、つまり 19% 増加しました。海外売上高は4,260万ドル、33%増加しました。
売上原価、売上総利益、粗利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 | | 変更 |
(千ドル) | 2020 | | 2019 | | ($) | | (%) |
収益コスト | $ | 77,554 | | | $ | 60,818 | | | $ | 16,736 | | | 28 | % |
売上総利益 | 362,667 | | | 293,768 | | | 68,899 | | | 23 | % |
売上総利益 | 82 | % | | 83 | % | | | | |
売上原価が1,670万ドル増加したのは、主に以下の理由によるものです。
•主にクラウドベースの製品のサポートによる人件費の700万ドルの増加。これには、株式ベースの報酬の30万ドルの増加が含まれます。
•サードパーティのクラウドインフラストラクチャコストが670万ドル増加しました。
•取得した無形資産の償却額の170万ドルの増加。
•社内使用ソフトウェアの償却額が100万ドル増加し、
•平均人員数の増加と前年比ベースでの全体的な増加の両方により、割り当てられた間接費が70万ドル増加したが、一部相殺された
•旅費と会議費を110万ドル削減
営業経費
セールスとマーケティング
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 | | 変更 |
(千ドル) | 2020 | | 2019 | | ($) | | (%) |
セールスとマーケティング | $ | 224,277 | | | $ | 228,035 | | | $ | (3,758) | | | (2) | % |
販売およびマーケティング費が380万ドル減少したのは、主に以下の理由によるものです。
•出張費や会議費、ソフトウェアサブスクリプションを含む販売費を770万ドル削減しました。そして
•広告、スポンサーシップ、ブランド認知の取り組みを含む需要創出プログラムの経費が640万ドル減少したが、その一部は以下によって相殺された
•人件費の890万ドルの増加。これは主に平均人員数の増加によるもので、これには株式ベースの報酬の380万ドルの増加が含まれます。
•割り当てられた諸経費の100万ドルの増加、および
•減価償却費が70万ドル増加しました。
研究開発
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 | | 変更 |
(千ドル) | 2020 | | 2019 | | ($) | | (%) |
研究開発 | $ | 101,687 | | | $ | 87,064 | | | $ | 14,623 | | | 17 | % |
研究開発費が1,460万ドル増加したのは、主に以下の理由によるものです。
•人件費が1,480万ドルの増加。これは主に平均人員数の増加によるものです。これには、株式ベースの報酬の590万ドルの増加、内部使用ソフトウェアに関連する開発コストと資本ベースの株式ベースの報酬の260万ドルの減少が含まれます。
•割り当てられた諸経費の200万ドルの増加、および
•ソフトウェアサブスクリプションが50万ドル増加したが、一部相殺された
•旅費と会議費の160万ドルの削減。そして
•サードパーティのクラウドインフラストラクチャのコストを90万ドル削減しました。
一般管理と管理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 | | 変更 |
(千ドル) | 2020 | | 2019 | | ($) | | (%) |
一般管理と管理 | $ | 73,136 | | | $ | 69,468 | | | $ | 3,668 | | | 5 | % |
一般管理費が370万ドル増加したのは、主に以下の理由によるものです。
•株式報酬の610万ドルの増加を含む、人件費の870万ドルの増加、および
•割り当てられた諸経費が130万ドル増加したが、一部相殺された
•買収関連費用の360万ドルの削減
•専門家費用の230万ドルの削減。そして
•出張費と会議費が150万ドル削減されました。
流動性と資本資源
2021年12月31日の時点で、銀行預金とマネーマーケットファンドからなる現金および現金同等物は2億7,800万ドルで、短期投資は2億3,430万ドルでした。短期投資は、コマーシャルペーパー、資産担保証券、預金証券、米国財務省および政府債務、社債および超国債で構成されていました。
創業以来、当社は主に、当社のソフトウェア製品およびサービスを使用してお客様から受け取った支払いを含め、事業から提供された現金を通じて事業資金を調達してきました。IPO以前は、主要な機関資本を調達しておらず、シリーズAおよびシリーズBの償還可能な転換優先株融資の収益は、元株主からの資本株式の買い戻しに使用されていました。2021年12月31日の累積赤字6億5,450万ドルに反映されているように、当社は多額の営業損失を計上しました。
通常、当社はお客様に毎年事前に請求し、それより少ない程度ではあるが複数年前に請求します。したがって、当社の現金の重要な源泉はこのような前払金であり、これらは連結貸借対照表の繰延収益に含まれています。繰延収益は、主に、サブスクリプションおよび永久ライセンスの請求料金のうち未収分であり、その後、当社の収益認識ポリシーに従って収益として計上されます。2021年12月31日の時点で、繰延収益は5億3,090万ドルで、そのうち4億750万ドルが流動負債として計上され、他のすべての収益認識基準が満たされていれば、今後12か月以内に収益として計上される予定です。
最近の現金の主な用途は、事業資金の調達、販売およびマーケティングおよび研究開発活動の拡大、新本社の建設を含むインフラへの投資、および補完的な事業と技術の買収です。2021年4月には、9,850万ドルの現金を支払ってAlsidを買収し、2021年10月には、Accuricsを1億6,000万ドルの現金で買収しました。2022年2月、当社はシンプトムを約2,300万ドルの現金で買収しました。将来的には、知的財産権を含む他の補完的な事業、サービス、技術を買収または投資する取り決めを締結する可能性があります。
当面は引き続き営業損失を被ると予想しています。2021年と2020年には、営業活動によるプラスのキャッシュフローとレバレッジなしのフリーキャッシュフローを生み出したとしても、これらのキャッシュフローを維持することはできない可能性があります。既存の現金および現金同等物および短期投資は、少なくとも今後12か月間の営業および資本ニーズを満たすのに十分であると考えています。当社の将来の資本要件は、収益の伸び率、サブスクリプションの更新活動、さらなるインフラストラクチャと研究開発の取り組みを支援するための支出のタイミングと範囲、新規および既存のオフィススペースに投資するための追加資本支出のタイミングと範囲、販売およびマーケティングおよび国際事業活動の拡大、補完的なビジネスとテクノロジーの買収、新製品機能の導入とプラットフォームの強化など、多くの要因に左右されます。私たちのプラットフォームは市場で受け入れられ続けています。当社の事業および資本ニーズを満たすために、追加のエクイティファイナンスまたはデットファイナンスを求める必要があるかもしれません。外部からの資金提供が必要な場合、当社が受け入れ可能な条件で、またはまったく資金調達できない場合があります。必要なときに追加の資本を調達できない場合、または十分な資本が不足しているために事業を拡大したり、事業機会を活用したりできない場合、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
2021年12月31日現在、パンデミックによる当社の事業への大きな悪影響は見られませんが、それが当社の事業と事業にどの程度影響するかは、不確実な将来の動向に左右されます。したがって、ここに記載されている現在の業績および財務状況は、当社の将来の業績および傾向を示すものではない可能性があります。このフォーム10-KのパートI、項目1Aの「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。
タームローンとリボルビング・クレジット・ファシリティ
2021年7月、当社は、3億7,500万ドルのタームローンと5,000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティで構成されるクレジット契約(クレジット契約)を締結しました。また、信用状のサブリミットは1,500万ドルです。タームローンは、0.50% の下限を条件として、LIBORに対して年率2.75%の利率で利息を負担します。タームローンは、2022年3月から2028年7月7日の最終満期日まで、四半期ごとに均等に分割して年1%で償却されます。当社は、2023年から始まるクレジット契約の超過現金条項に関連して、タームローンの前払いを義務付けられる場合があります。リボルビング・クレジット・ファシリティは、先取特権の純レバレッジに応じて、LIBORの2.00%から2.50%の範囲の金利で利息を負担し、2026年7月7日に満期を迎えます。期間中は、1件あたり0.25%から0.375%の範囲のコミットメント手数料を支払います
先取特権の純レバレッジ比率に基づく、リボルビング・コミットメントの1日の平均未引出額の年率クレジット契約には、慣習的な表明と保証、および肯定的および否定的な契約が含まれています。さらに、四半期最終日にリボルビング・クレジット・ファシリティの35%以上が引き出された場合、合計純レバレッジ・レシオは5.50対1.00を超えてはなりません。
2021年12月31日の時点で、当社は規約を遵守しており、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払い額はありません。
クレジット契約に関連して、当社はシリコンバレー銀行との4,500万ドルのシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティ(2020年クレジット・ファシリティ)を、関連するすべての保証および先取特権の解除を含めて終了しました。終了前は、2020年のクレジット・ファシリティに基づく未払い額はありませんでした。
キャッシュフロー
次の表は、提示された期間のキャッシュフローをまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | $ | 96,765 | | | $ | 64,232 | | | $ | (10,744) | |
投資活動によって提供された純現金(使用量) | (391,590) | | | 4,079 | | | (113,050) | |
財務活動による純現金 | 397,646 | | | 36,403 | | | 34,161 | |
現金および現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | (3,013) | | | (916) | | | (1,080) | |
現金および現金同等物および制限付現金の純増額(減少) | $ | 99,808 | | | $ | 103,798 | | | $ | (90,713) | |
営業活動
営業活動によって提供される最大の現金源は、通常、お客様に事前に請求するため、当社の製品およびサービスの販売による現金回収です。現金の主な用途は、従業員報酬費用、サードパーティのクラウドインフラストラクチャやその他のソフトウェアサブスクリプション費用、需要創出支出、および一般的な企業費用です。
投資活動
2020年から2021年にかけて、投資活動に使用される純現金は3億9,570万ドル増加しました。これは主に、買収のために支払われる現金が2億5,820万ドル増加し、短期投資が1億4,620万ドル増加したこと、2021年に将来の株式投資に関する500万ドルの簡易契約が行われたことによるもので、1,370万ドルの不動産および設備の購入の減少によって一部相殺されました。
2019年から2020年にかけて、投資活動によるキャッシュフローは1億1,710万ドル増加しました。これは主に、買収に支払われる現金が7,460万ドル減少し、投資額を差し引いた売上(購入額を差し引いたもの)が4,210万ドル増加したためです。
資金調達活動
2020年から2021年にかけて、財務活動によって提供された純現金は3億6,120万ドル増加しました。これは主に、当社のクレジットファシリティからの純収入が3億6,570万ドルだったためです。この増加は、2020年にメリーランド州から受け取ったストックオプションの行使による収益の340万ドルの減少と、200万ドルの融資収益の減少によって一部相殺されました。
2019年から2020年にかけて、財務活動によって提供された純現金は220万ドル増加しました。これは主に、メリーランド州からの融資契約による200万ドルの収益と、270万ドルのストックオプションの行使による収益の増加によるものです。これは、210万ドルの従業員株式購入計画に関連して発行された株式の減少によって一部相殺されました。
契約上の義務
当社は、将来の支払いについて一定の契約上の義務を負っています。を参照してください ノート 7必要なオペレーティングリースの支払いについては、この年次報告書のフォーム10-Kの連結財務諸表に、 ノート 9アマゾンウェブサービス社へのクラウドサービスに必要な支払いについて
2021年12月31日の時点で、今後12か月以内に支払期限が810万ドル、その後1,130万ドルがキャンセル不可の購入義務を負っていました。さらに、760万ドルの未承認の税制上の優遇措置と120万ドルの資産償却債務がありましたが、その支払いのタイミングは不明です。
重要な会計方針と見積もり
当社の財務諸表は米国会計基準に従って作成されています。これらの財務諸表の作成には、報告された資産、負債、収益、経費、および関連する開示額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは継続的に見積もりと仮定を評価します。私たちの見積もりは、過去の経験と、その状況下では合理的であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。
連結財務諸表に最も大きな影響を与えると当社が考える重要な会計上の見積もり、仮定、判断は以下のとおりです。
収益認識
収益は、約束した商品またはサービスの顧客への譲渡を表すものとして、それらの商品またはサービスと引き換えに受け取ることができると予想される対価を反映した金額で計上されます。収益の計上には、以下のステップを適用します。
•顧客との契約を確認
•契約における履行義務を明確にする
•取引価格の決定
•取引価格を契約の履行義務に割り当てる
•履行義務が履行された時点で、または履行義務が履行された時点で収益
承諾条項や追加の製品やサービスの購入オプション、契約の変更など、非標準の契約条件を含む契約上の取り決めを締結する場合、収益認識への影響を特定して評価する際に判断を下します。
当社は、ソフトウェアおよびクラウドベースのソリューションのサブスクリプション契約、永久ライセンス、永久ライセンスおよびプロフェッショナルサービスに関連するメンテナンス、およびその他の収益から収益を生み出しています。
サブスクリプション収益
当社のサブスクリプション契約には通常、年間または複数年の契約条件があり、お客様は当社のソフトウェアまたはクラウドソリューションを使用できます。継続的なソフトウェアアップデートと最新のサイバーセキュリティの脆弱性を特定する能力に依存するソフトウェアサブスクリプションの場合、契約期間中にリリースされる継続的なアップデートによって提供される重要なユーティリティを考慮すると、サブスクリプション期間全体にわたって収益がかなりの割合で計上されます。ソフトウェアの重要な有用性が継続的な更新に依存しない場合、納品時のライセンスに起因する収益と、契約期間中のメンテナンスとサポートに起因する収益を比例して計上します。
永久ライセンスとメンテナンス収益
当社の永久ライセンスは通常、継続的なソフトウェアアップデートや最新のサイバーセキュリティの脆弱性を継続的に特定する機能を含む、1年以上のメンテナンス期間付きで販売されます。継続的なソフトウェアアップデートとメンテナンスに含まれるネットワークの脆弱性を特定する機能の更新によってもたらされる重要な有用性を考慮して、永久ライセンスとメンテナンスを1つの履行義務にまとめています。永久ライセンス契約全般
お客様が初期ライセンス料よりも安い価格でメンテナンスを更新できることに関連する重要な権利が含まれています。取引価格の一部を重要な権利履行義務に割り当てる代わりに実際的な代替手段を適用し、永久ライセンス契約の推定経済期間に基づいて、予想されるメンテナンス更新の手数料を含む仮想取引価格を見積もります。取引価格は、仮定の取引価格に基づいて、初回契約で提供されたサイバーセキュリティサブスクリプションと、予想される契約更新に関連する重要な権利との間で配分されます。当社は、最初の契約期間(通常は 1 年間)にわたって、ライセンス義務と保守履行義務を合わせて割り当てられた金額を計上します。予定されているメンテナンス更新期間(最初の契約期間の終了時から始まり、通常は 4 年間)にわたって資材権利に割り当てられた金額を計上します。永久ライセンス契約の経済的有効期間は、過去の契約減少、予想される更新期間、テクノロジーのライフサイクル、その他の要因に基づいて推定されています。当社が行った見積もりは合理的かつ適切であると考えていますが、さまざまな仮定や見積もりが報告されている財務結果に重大な影響を与える可能性があります。
プロフェッショナルサービスとその他の収益
プロフェッショナルサービスおよびその他の収益は、主に製品の導入と最適化に関するアドバイザリーサービスとトレーニングで構成されています。これらのサービスにより、当社製品が大幅にカスタマイズされることはありません。プロフェッショナルサービスおよびその他の収益は、サービスの実施時に計上されます。
複数の履行義務を伴う契約
お客様との契約に複数の履行義務が含まれる場合、契約取引価格は相対的な独立した販売価格ベースで割り当てられます。通常、単独での販売価格は、当社の製品およびサービスの観察可能な販売価格に基づいて決定されます。
変数に関する考慮事項
売上収益は、該当する場合は変動対価の見積もりを含め、取引価格である正味販売価格で計上されます。一部のお客様は、サービスレベルの約束が満たされない場合、クレジットを受け取る資格があり、特定の状況では払い戻しを受ける資格がある場合があります。これまで、これらのサービスレベルの約束の達成に影響する重大なインシデントは発生しておらず、これらの契約に関連する払い戻し予定も重要ではありませんでした。
ディストリビューターと再販業者のチャネルパートナーネットワークを通じた販売は、通常、エンドユーザーに販売する価格と比較して割引されます。チャネルネットワークを通じた売上収益は固定で、ディストリビューターまたはリセラーのマージンを差し引いて計上されます。
繰延コミッション
販売手数料は、関連する付加的な福利厚生費用を含めて、契約獲得のための増分費用とみなされるため、推定給付期間(サブスクリプション契約の場合は3~4年、永久ライセンス契約の場合は5年間)にわたって繰り延べられます。有効期間は、更新期間、テクノロジーのライフサイクル、その他の要因を含む、予想される契約期間に基づいて見積もりました。契約更新の販売手数料は、契約期間全体にわたって資産計上および比例して償却されます。ただし、更新期間が1年以下の契約は例外で、その場合、増分費用は発生時に費用計上されます。当社が行った見積もりは合理的かつ適切であると考えていますが、さまざまな仮定や見積もりが報告されている財務結果に重大な影響を与える可能性があります。
株式ベースの報酬
ストックオプション、制限付株式、制限付株式ユニット(RSU)、および当社の2018年従業員株式購入制度(2018 ESPP)に基づいて発行された購入権に関連する株式ベースの報酬費用は、付与された報奨の公正価値に基づいて計算され、必要な勤続期間(通常は2〜4年)にわたって定額で計上されます。パフォーマンスベースの権利確定条件を含むRSUは、アクセラレーテッドアトリビューション方式を使用して費用計算されます。当社は、没収が発生した時点でその金額を計上します。
ブラック・ショールズのオプション価格モデルを用いて2018年のESPPに基づくストックオプションと購入権の公正価値を見積もるには、基礎となる普通株式の公正価値、オプションの推定期間、リスクフリー金利、予想される普通株式価格の変動性、および期待される配当利回りに関する仮定が必要です。オプションアワードの公正価値の見積もりに使用される仮定は、当社の最良の見積もりを反映しています。仮定のいずれかが大きく変化した場合、将来の報奨に対する株式ベースの報酬は、以前に付与された報奨と大幅に異なる可能性があります。
前提条件と見積もりは次のとおりです。
•普通株式の公正価値。 以下の「バリュエーション」の説明を参照してください。
•予想期間。これは、付与されたオプションが行使されないままになると予想される期間です。平均期待期間を計算するには、簡略化された方法を採用しています。
•ボラティリティ。これは、株価などの財務変数がある期間にどの程度変動したか(過去のボラティリティ)、または変動すると予想される金額(予想ボラティリティ)の指標です。2021年に、普通株式のボラティリティを使用して予想ボラティリティを計算し始めました。2021年以前は、規模、複雑さ、開発段階が似ている複数の公的機関を特定し、これらの企業の普通株式のボラティリティに基づいてボラティリティを推定しました。
•リスクフリー金利。これは米国財務省の金利であり、ストックオプションの予想存続期間に最も近い期間が設定されています。
•配当利回り。当社は普通株式に対して配当を支払っておらず、またその予定もありません。
バリュエーション
IPO後は、付与日の普通株式の市場価格を公正価値として使用します。IPO以前は、当社の普通株式には活発な公開市場がなかったため、当社の取締役会は、米国公認会計士協会が発行した技術実務援助(以下「実務援助」)に従って、当社の普通株式の公正価値を最も適切に見積もるために、合理的な判断を下し、いくつかの要素を検討する必要がありました。報酬として発行された非公開会社株式の評価額。ブラック・スコールズのオプション価格モデルを使用して公正価値計算を行う際に、制限付株式およびストックオプション報奨の基礎となる当社の普通株式の公正価値の見積もりに関連して考慮される要素には以下が含まれます。
•当社の普通株式の独立第三者評価の結果
•当社の普通株式の売却または譲渡を含む最近の独立企業間取引
•シリーズAおよびシリーズBの償還可能な転換優先株式の普通株式と比較した権利、優先および特権
•過去の財務実績と将来の財務予測
•実質的に類似する事業における持分の市場価値。当該株式は、非裁量的かつ客観的な手段によって評価できる
•普通株式の市場性の欠如
•現在の市況を考慮すると、IPOなどの流動性イベントが成立する可能性
•業界の展望
•経済成長、インフレ率と失業、金利環境、世界経済動向を含む一般的な経済見通し
前述のとおり、当社のストックオプション報奨の行使価格は、上記の要素を考慮して、経営陣からの意見を取り入れ、付与日時点で各方法論にさまざまな加重を適用した評価方法を組み合わせて取締役会によって決定されました。
これらのアプローチを適用するには、予想される将来の収益、費用、将来のキャッシュフロー、割引率、市場倍数、比較可能な企業の選択、将来起こり得る出来事の確率など、非常に複雑で主観的な見積もり、判断、仮定を使用する必要がありました。これらの見積もりや仮定のいずれかまたはすべて、またはそれらの仮定間の関係の変化は、各評価日現在の当社の評価に影響を与え、当社の普通株式の評価に重大な影響を及ぼした可能性があります。
2018年のESPP購入権の公正価値は、以下の仮定に基づいて募集日または変更日に推定されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期待期間 (年単位) | 0.5 — 2.0 | | 0.5 — 2.0 | | 0.5 — 2.0 |
予想されるボラティリティ | 37.2% — 59.4% | | 41.6% — 60.1% | | 34.4% — 44.6% |
リスクフリー金利 | 0.1% — 0.2% | | 0.1% — 0.9% | | 1.5% — 2.5% |
予想配当利回り | — | | — | | — |
ビジネスコンビネーション
買収した資産と負債の公正価値を認識することにより、企業結合を会計処理します。取得した資産および負債の公正価値を超える超過購入対価は、のれんとして計上されます。取得した資産と引き受けた負債の公正価値(非経常的なレベル3の公正価値測定)を決定する際、特に特定された取得技術や商号などの無形資産に関して、見積もりと仮定を行います。取得したテクノロジーの公正価値は、収益アプローチの一形態である複数期間の超過収益法を用いて決定します。識別可能な無形資産の評価の見積もりには、予測される収益成長率、将来予想される営業費用、陳腐化予測、および適切な割引率が含まれますが、これらに限定されません。当社の公正価値の見積もりは、合理的であると当社が考える仮定に基づいていますが、本質的に不確実であるため、実際の結果は推定とは異なる場合があります。測定期間中に、のれんの調整を相殺して、取得した資産と引き受けた負債の公正価値を調整する場合があります。測定期間後に調整が行われた場合は、連結営業報告書に反映されます。買収関連の取引費用は、発生時に費用計上されます。
グッドウィル
取得した資産および負債の公正価値を超える超過購入対価は、のれんとして計上されます。当社は、毎年恒例の減損評価を10月1日に実施します。また、事象や状況により減損が発生した可能性がある場合は、それ以上の頻度で実施します。当社は1つの報告単位として運営されており、まず質的要因を評価して、会社全体の公正価値がのれんを含む帳簿価額を下回る可能性が高いかどうかを判断することを選択しました。定性評価には、マクロ経済、業界、市場の状況、当社の全体的な財務実績、普通株式の価値の傾向など、関連する出来事や状況の評価が含まれます。提示された期間中、減損の兆候は見られず、のれんが損なわれる可能性もそれほど高くありませんでした。
所得税
当社は、米国だけでなく、多数の国際管轄区域の連邦税、州税、地方税の対象となっています。これらの外国の管轄区域の法定税率は、米国とは異なります。当社の国際事業体から生み出される収益は、現地の管轄区域の税法で適用される移転価格要件に関連しています。
当社は、資産負債法に基づく所得税引当金を計上しています。これには、財務諸表の帳簿価額と既存の資産および負債の課税基準との一時的な差異、純営業損失の繰越および税額控除の繰り越しによって予想される将来の税務上の影響に備えて、繰延税金資産および負債の計上が必要です。繰延税金資産および負債は、それらの税金資産および負債が実現または決済されると予想される年の課税所得に適用されると予想される税率を使用して測定されます。繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高い場合は、評価引当金が支給されます。すべての法域において、繰延税金負債を差し引いた繰延税金資産に対する評価引当金を設けています。これにより、課税所得の源泉となる繰延税金負債が差し引かれます。評価引当金の評価は将来変更される可能性があり、その影響は当社の財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
税務上の不確実な状況から生じる税制上の優遇措置は、関連する税務当局による監査により維持される可能性が高い場合に認められます。このような不確実な税務上の立場に関連する利息や罰金は、所得税費用の構成要素として分類されます。
2021年のAccuricsの買収に関連して、当社はまず、既存の繰延税金資産を取得後の繰延税金負債で相殺することを選択しました。その結果、790万ドルの連邦および州の評価引当金が免除され、繰延税制上の優遇措置の一部として計上されました。
2019年12月、Indegyを買収した後、取得した知的財産をイスラエルから会社間取引を通じて米国とアイルランドに譲渡しました。Indegyの知的財産を税務目的で売却した結果、イスラエルでは630万ドルの現在の税金費用と420万ドルの繰延税金費用が発生しました。2021年1月、当社はIndegyの研究開発事業を、会社間取引を通じてイスラエルの別の完全所有事業体に譲渡しました。Indegyの研究開発事業を売却した結果、イスラエルでは280万ドルの現在の税金支出が発生しました。知的財産および研究開発事業の税務上の評価には、予測される業績と割引率に関して重要な判断と仮定が必要でした。
法域によっては、収益の分配は、分配する管轄区域に適用される税率による源泉徴収税の対象となる場合があります。当社は引き続き海外子会社の収益を無期限に再投資する予定であるため、外国子会社の未分配外国収益に対する米国所得税および外国源泉徴収税の規定は設けていません。
最近発行された会計上の宣言
を参照してください ノート 1最近発行された会計報告に関する詳細については、Form 10-Kの年次報告書の連結財務諸表をご覧ください。
アイテム 7A.市場リスクに関する定量的・質的開示
私たちは、通常の事業過程において、金利、外貨両替、インフレリスクなどの市場リスクにさらされています。
金利リスク
2021年12月31日の時点で、現金預金とマネーマーケットファンドで構成される現金および現金同等物は2億7,800万ドルでした。また、コマーシャル・ペーパー、資産担保証券、預金証券、米国財務省および政府機関証券、社債および超国債からなる2億3,430万ドルの短期投資も行いました。当社の投資は公正な市場価値で行われ、未実現利益または未実現損益が株主資本に含まれるその他の包括利益(損失)の構成要素として計上されます。当社の投資活動の主な目的は、資本の保全、流動性ニーズの充足、現金と投資の受託者管理です。取引や投機を目的とした投資は行いません。利息付商品にはある程度の金利リスクが伴いますが、提示されている期間のいずれかで金利が10%変動したとしても、当社の財務諸表に重大な影響はありませんでした。
2021年7月、当社は3億7,500万ドルのタームローンと5,000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティで構成されるクレジット契約を締結しました。2022年1月31日以前は、タームローンの金利は 3.25%(2.75% にLIBOR下限額の 0.50% を加えたもの)でした。2022年1月31日から2022年7月29日までの期間中、タームローンの変動金利は3.27%です。利率が0.5パーセントポイント上昇すると、2022年の支払利息が80万ドル増加することになります。リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い額はありません。
LIBORを規制する英国金融行動監視機構は、2023年半ばまでにLIBORの使用を段階的に廃止する意向を発表したため、当社のタームローンおよびリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく将来の借入には、LIBOR以外の基準金利が適用される可能性があります。
外貨為替リスク
当社の販売契約は実質的にすべて米ドル建てであり、外貨建てリースを含む外貨建ての契約は限られています。当社の営業費用の一部は外貨建ての米国外で発生しており、外貨為替レートの変動、特にユーロ、英国ポンド、オーストラリアドル、イスラエル新シェケル、インドルピーの変動により変動する可能性があります。さらに、外貨為替レートの変動により、連結営業報告書に再測定および取引利益(損失)が計上されることがあります。外貨為替レートの影響は過去の業績にとって重要ではなかったため、デリバティブ取引やヘッジ取引は行っていませんが、将来、外貨へのエクスポージャーがより重要になった場合は、そうする可能性があります。
インフレリスク
インフレが当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な影響を及ぼしたとは考えていません。とはいえ、当社のコスト、特に従業員関連およびサードパーティのクラウドインフラストラクチャのコストが、大きなインフレ圧力にさらされた場合、そのような高額なコストを完全に相殺することはできない可能性があります。これができない、または怠ると、当社の事業、経営成績、または財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 8.財務諸表と補足データ
連結財務諸表の索引
| | | | | |
| ページ |
| |
独立登録公認会計事務所の報告書 | 68 |
財務諸表 | |
連結貸借対照表 | 72 |
連結営業報告書 | 73 |
連結包括損失計算書 | 74 |
連結株主資本計算書 | 75 |
連結キャッシュフロー計算書 | 76 |
連結財務諸表に関する注記 | 77 |
1。事業と重要な会計方針の要約 | 77 |
2。収益 | 83 |
3。現金同等物と短期投資 | 84 |
4。公正価値測定 | 85 |
5。資産および設備、純額 | 86 |
6。買収、のれんおよび無形資産 | 86 |
7。リース | 88 |
8。債務 | 89 |
9。コミットメントと不測の事態 | 91 |
10。株式ベースの報酬 | 91 |
11。所得税 | 94 |
12。一株当たり純損失 | 96 |
13。[地理情報] | 97 |
14。福利厚生プラン | 97 |
15。後続イベント | 97 |
独立登録公認会計事務所の報告書
テナブルホールディングス株式会社の株主および取締役会の皆様へ
財務諸表に関する意見
当社は、添付の2021年12月31日および2020年12月31日現在のTenable Holdings, Inc.(以下「当社」)の連結貸借対照表、2021年12月31日に終了した期間の3年間の関連する連結営業計算書、包括損失、株主資本およびキャッシュフロー、およびインデックスの項目15(a)(2)に記載されている関連注記および財務諸表スケジュール(総称して「連結」と呼びます)を監査しました。財務諸表」)。当社の意見では、連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従い、2021年12月31日および2020年12月31日現在の当社の財政状態、および2021年12月31日に終了した期間の3年間の各3年間の経営成績とキャッシュフローを、あらゆる重要な点で公正に示しています。
また、当社は、公開会社会計監視委員会(米国)(PCAOB)の基準に従い、トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会が発行した内部統制統合フレームワーク(2013年のフレームワーク)で定められた基準に基づいて、2021年12月31日現在の財務報告に対する会社の内部統制を監査しました。2022年2月25日付けの報告書には、これについて不適格な意見が述べられています。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいて会社の財務諸表について意見を述べることです。当社はPCAOBに登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および規制に従って、会社に関して独立性を維持することが義務付けられています。
PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、誤りまたは詐欺によるものかどうかにかかわらず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査を計画および実施することが義務付けられています。当社の監査には、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価するための手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠を試験的に検討することが含まれていました。監査には、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価、および財務諸表の全体的な表示の評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の合理的な根拠を提供すると信じています。
重要な監査事項
以下に掲げる重要な監査事項は、財務諸表の当期の監査から生じた事項で、監査委員会に伝達された、または伝達する必要があった事項であり、(1)財務諸表にとって重要な会計または開示に関するもので、(2)特に困難な、主観的な、または複雑な判断を伴うものです。重要な監査事項を伝えたからといって、連結財務諸表全体に関する当社の意見が変わることはありません。また、重要な監査事項を以下に伝えることによって、重要な監査事項、またはそれらが関連する会計または開示について個別の意見を述べていることはありません。
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| 収益の認識 — 非標準の契約条件を含む契約の特定と評価。 |
問題の説明 | 連結財務諸表の注記1に記載されているように、経営陣は、ソフトウェアサブスクリプション契約や関連するメンテナンスを伴う永久ライセンスなど、非標準の契約条件で顧客と特定の契約を締結します。 契約における非標準条件の特定と評価に関する手続きを実施することは重要な監査事項です。なぜなら、非標準の契約条件を特定して評価し、そのような条件が収益認識の金額とタイミングに与える影響を判断するには、経営陣がかなりの判断を下す必要があるからです。したがって、当社の監査手続を実施するにあたり、契約に含まれる非標準的な条件が経営陣によって適切に特定され評価されたかどうかを評価するにあたり、監査人は重要な判断を下し、多大な監査努力を払っています。 |
監査における問題への対処方法 | 非標準の契約条件を含む契約を特定および評価するための会社のプロセスに対する理解を得て、設計を評価し、運用上の有効性をテストしました。 これらの手続きには、とりわけ、(i) 非標準の契約条件を含む契約の経営陣による識別の完全性と正確性のテスト、および (ii) 非標準の契約条件が収益認識の金額とタイミングに与える影響についての経営陣の判断のテストなども含まれていました。 |
| 取得した開発技術無形資産の評価 |
問題の説明 | 連結財務諸表の注記6に記載されているように、2021年12月31日に終了した年度に、当社はAlsid SAS(「Alsid」)とAccurics, Inc.(「Accurics」)の買収をそれぞれ9,850万ドルおよび1億6,000万ドルの現金で完了しました。当社の買収会計処理には、Alsid社の開発技術を含む取得した無形資産の公正価値の決定が含まれていました。これには、Alsidの3,130万ドルの暫定価値と、Accuricsの暫定価値3,330万ドルが含まれます。 買収した開発技術無形資産の会計処理を監査するには、経営陣による公正価値の決定には見積もりが必要なため、監査人の判断が複雑でした。 この見積もりは重要でした。これは主に、割引率、予測される収益成長率、将来予想される営業費用、陳腐化予測など、基礎となる仮定に対する開発技術の公正価値の感受性によるものです。これらの重要な仮定は将来を見据えたものであり、将来の経済および市場状況の影響を受ける可能性があります。 |
監査における問題への対処方法 | 取得した開発技術の無形資産を会計処理するための会社のプロセスに対する理解を深め、設計を評価し、運用上の有効性をテストしました。 たとえば、評価モデルや重要な前提条件に関する経営陣の見直しに対する統制や、モデルや仮定に使用されたデータの完全性と正確性に対する統制をテストしました。 買収した開発技術の公正価値をテストするために、当社の監査手順には、とりわけ、会社の評価方法論の使用の評価、重要な仮定の評価、将来の財務情報の評価、基礎となるデータの完全性と正確性のテストが含まれていました。取得した無形資産の評価に使用される特定の重要な前提条件の検証を支援するために、評価スペシャリストが協力しました。たとえば、重要な仮定を現在の業界や市場の動向、他の買収で類似資産を評価するために使用された仮定、その他の関連要因と比較しました。また、重要な仮定の感度分析を実施して、仮定の変更による公正価値の変化を評価しました。 |
/s/ アーンスト・アンド・ヤング法律事務所
私たちは2014年から会社の監査役を務めています
メリーランド州ボルチモア
2022年2月25日
独立登録公認会計事務所の報告書
テナブルホールディングス株式会社の株主および取締役会の皆様へ
財務報告の内部統制に関する意見
当社は、トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会が発行した内部統制統合フレームワーク(2013年の枠組み)で定められた基準(COSO基準)に基づいて、2021年12月31日現在のTenable Holdings, Inc. の財務報告に関する内部統制を監査しました。Tenable Holdings, Inc.(以下「当社」)は、2021年12月31日現在、COSO基準に基づき、あらゆる重要な点において財務報告に対する効果的な内部統制を維持していると考えています。
添付の財務報告に対する内部統制に関する経営陣の報告書に示されているように、財務報告に対する内部統制の有効性に関する経営陣の評価と結論には、2021年10月1日に買収したAccurics, Inc.の内部統制は含まれていませんでした。Accurics, Inc.の内部統制は、Tenable Holdings, Inc.の2021年連結財務諸表に含まれており、2021年12月31日現在の総資産の3%未満であり、当年度の総収益および営業費用の1%未満を占めていますその後、終了しました。Tenable Holdings, Inc. の財務報告に関する内部統制の監査には、Accurics, Inc. の財務報告に対する内部統制の評価も含まれていませんでした。
また、公開会社会計監視委員会(米国)(PCAOB)の基準に従い、2021年12月31日および2020年12月31日現在のTenable Holdings, Inc.の連結貸借対照表、2021年12月31日に終了した期間の3年間の関連する連結営業計算書、包括損失、株主資本およびキャッシュフロー、およびインデックスに記載されている関連注記と財務諸表スケジュールを監査しました。項目15 (a) (2)(総称して「連結財務諸表」と呼びます)および当社の2022年2月25日付けの報告書には、これについて不適格な意見が表明されました。
意見の基礎
会社の経営陣は、財務報告に対する効果的な内部統制を維持し、添付の財務報告に対する内部統制に関する経営陣の報告書に含まれる財務報告に対する内部統制の有効性を評価する責任があります。私たちの責任は、監査に基づいて財務報告に対する会社の内部統制について意見を述べることです。当社はPCAOBに登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および規制に従って、会社に関して独立性を維持することが義務付けられています。
PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、財務報告に対する効果的な内部統制があらゆる重要な点で維持されているかどうかについて合理的な保証を得るために、監査を計画および実施することが義務付けられています。
当社の監査には、財務報告に関する内部統制の理解、重大な弱点が存在するリスクの評価、評価されたリスクに基づく内部統制の設計と運用の有効性のテストと評価、および状況に応じて必要と思われるその他の手続きの実施が含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の合理的な根拠を提供すると信じています。
財務報告に対する内部統制の定義と限界
財務報告に対する企業の内部統制は、一般に認められている会計原則に従って、財務報告の信頼性と外部目的のための財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するために設計されたプロセスです。財務報告に対する企業の内部統制には、(1) 会社の資産の取引と処分を合理的に詳細に、正確かつ公正に反映する記録の維持に関する方針と手続きが含まれます。(2) 一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成できるように必要に応じて取引が記録され、会社の領収書と支出が経営陣の承認に従ってのみ行われていることを合理的に保証します。会社の取締役、および(3)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある会社の資産の不正取得、使用、または処分の防止または適時の発見に関する合理的な保証を提供します。
財務報告に対する内部統制には固有の制限があるため、虚偽表示を防止または検出できない場合があります。また、将来の期間に対する有効性の評価を予測すると、状況の変化により統制が不十分になったり、ポリシーや手順の遵守度が低下したりするリスクがあります。
/s/ アーンスト・アンド・ヤング法律事務所
メリーランド州ボルチモア
2022年2月25日
テナブルホールディングス株式会社
連結貸借対照表
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
(千単位、一株当たりのデータを除く) | 2021 | | 2020 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 278,000 | | | $ | 178,223 | |
短期投資 | 234,292 | | | 113,623 | |
売掛金(ドルの貸倒引当金を差し引いたもの)524と $261(それぞれ 2021 年 12 月 31 日と 2020 年 12 月 31 日現在) | 136,601 | | | 115,342 | |
繰延コミッション | 40,311 | | | 32,143 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 60,234 | | | 44,462 | |
流動資産合計 | 749,438 | | | 483,793 | |
資産および設備、純額 | 36,833 | | | 38,920 | |
繰延手数料(当期分を差し引いた額) | 59,638 | | | 46,733 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 38,530 | | | 39,426 | |
取得した無形資産、純額 | 71,536 | | | 13,193 | |
グッドウィル | 261,614 | | | 54,414 | |
その他の資産 | 31,230 | | | 14,110 | |
総資産 | $ | 1,248,819 | | | $ | 690,589 | |
負債と株主資本 | | | |
流動負債: | | | |
買掛金と未払費用 | $ | 16,254 | | | $ | 5,731 | |
未払報酬 | 54,051 | | | 35,509 | |
繰延収益 | 407,498 | | | 328,819 | |
オペレーティングリース負債 | 2,320 | | | 3,815 | |
その他の流動負債 | 3,759 | | | 1,028 | |
流動負債合計 | 483,882 | | | 374,902 | |
繰延収益(当期分を差し引いたもの) | 123,387 | | | 105,691 | |
タームローン、発行費用を差し引いたもの(当期分を差し引いたもの) | 364,728 | | | — | |
オペレーティングリース負債(流動分を差し引いたもの) | 55,046 | | | 54,529 | |
その他の負債 | 6,463 | | | 4,802 | |
負債総額 | 1,033,506 | | | 539,924 | |
| | | |
株主資本: | | | |
普通株式 (額面): $0.01; 500,000承認された株式、 108,929そして 103,715(それぞれ、2021年12月31日および2020年12月31日に発行済みおよび発行済み株式) | 1,089 | | | 1,037 | |
追加払込資本 | 869,059 | | | 757,470 | |
その他の包括利益(損失)の累計 | (306) | | | 10 | |
累積赤字 | (654,529) | | | (607,852) | |
株主資本の総額 | 215,313 | | | 150,665 | |
負債総額と株主資本 | $ | 1,248,819 | | | $ | 690,589 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
テナブルホールディングス株式会社
連結営業明細書
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位、一株当たりのデータを除く) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
収益 | $ | 541,130 | | | $ | 440,221 | | | $ | 354,586 | |
収益コスト | 106,396 | | | 77,554 | | | 60,818 | |
売上総利益 | 434,734 | | | 362,667 | | | 293,768 | |
営業経費: | | | | | |
セールスとマーケティング | 270,158 | | | 224,277 | | | 228,035 | |
研究開発 | 116,432 | | | 101,687 | | | 87,064 | |
一般管理と管理 | 89,912 | | | 73,136 | | | 69,468 | |
営業費用の合計 | 476,502 | | | 399,100 | | | 384,567 | |
事業による損失 | (41,768) | | | (36,433) | | | (90,799) | |
利息(費用)収入、純額 | (6,896) | | | 1,244 | | | 5,830 | |
その他の費用、純額 | (1,965) | | | (1,885) | | | (680) | |
税引前損失 | (50,629) | | | (37,074) | | | (85,649) | |
所得税の (給付) 引当金 | (3,952) | | | 5,657 | | | 13,364 | |
純損失 | $ | (46,677) | | | $ | (42,731) | | | $ | (99,013) | |
| | | | | |
1株当たり純損失(基本および希薄化後) | $ | (0.44) | | | $ | (0.42) | | | $ | (1.03) | |
1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株式(基本および希薄化後) | 106,387 | | | 101,009 | | | 96,014 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
テナブルホールディングス株式会社
連結包括損失計算書
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| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
純損失 | $ | (46,677) | | | $ | (42,731) | | | $ | (99,013) | |
その他の包括利益(損失)利益(税引後): | | | | | |
売却可能有価証券の未実現利益(損失) | (316) | | | (40) | | | 50 | |
その他の包括利益(損失) | (316) | | | (40) | | | 50 | |
包括的損失 | $ | (46,993) | | | $ | (42,771) | | | $ | (98,963) | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
テナブルホールディングス株式会社
連結株主資本計算書
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 累積 | | | | |
| | | | | [追加] | | その他 | | | | 合計 |
| 普通株式 | | 支払い済み | | 包括的 | | 累積 | | 株主の |
(千単位) | 株式 | | 金額 | | 資本 | | (損失) 収入 | | 赤字 | | エクイティ |
2018 年 12 月 31 日現在の残高 | 93,126 | | $ | 931 | | | $ | 586,940 | | | $ | — | | | $ | (466,108) | | | $ | 121,763 | |
ストックオプションの行使 | 4,205 | | | 42 | | | 19,006 | | | — | | | — | | | 19,048 | |
制限付株式ユニットの権利確定 | 479 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | |
従業員株式購入制度に基づく普通株式の発行 | 777 | | | 8 | | | 15,121 | | | — | | | — | | | 15,129 | |
株式報酬制度 | — | | | — | | | 41,928 | | | — | | | — | | | 41,928 | |
その他の包括利益 | — | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | 50 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (99,013) | | | (99,013) | |
2019年12月31日時点の残高 | 98,587 | | 986 | | | 662,990 | | | 50 | | | (565,121) | | | 98,905 | |
ストックオプションの行使 | 2,956 | | | 29 | | | 21,680 | | | — | | | — | | | 21,709 | |
制限付株式ユニットの権利確定 | 1,504 | | | 15 | | | (15) | | | — | | | — | | | — | |
従業員株式購入制度に基づく普通株式の発行 | 668 | | | 7 | | | 13,033 | | | — | | | — | | | 13,040 | |
株式報酬制度 | — | | | — | | | 59,782 | | | — | | | — | | | 59,782 | |
その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | (40) | | | — | | | (40) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,731) | | | (42,731) | |
2020年12月31日時点の残高 | 103,715 | | 1,037 | | | 757,470 | | | 10 | | | (607,852) | | | 150,665 | |
ストックオプションの行使 | 2,671 | | | 26 | | | 18,242 | | | — | | | — | | | 18,268 | |
制限付株式ユニットの権利確定 | 1,872 | | | 19 | | | (19) | | | — | | | — | | | — | |
従業員株式購入制度に基づく普通株式の発行 | 671 | | | 7 | | | 13,729 | | | — | | | — | | | 13,736 | |
株式報酬制度 | — | | | — | | | 79,637 | | | — | | | — | | | 79,637 | |
その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | (316) | | | — | | | (316) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (46,677) | | | (46,677) | |
2021年12月31日時点の残高 | 108,929 | | | $ | 1,089 | | | $ | 869,059 | | | $ | (306) | | | $ | (654,529) | | | $ | 215,313 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
テナブルホールディングス株式会社
連結キャッシュフロー計算書
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | |
純損失 | $ | (46,677) | | | $ | (42,731) | | | $ | (99,013) | |
純損失を営業活動によって提供された(使用された)純現金と調整するための調整: | | | | | |
繰延所得税 | (10,468) | | | 161 | | | 4,243 | |
減価償却と償却 | 16,170 | | | 10,633 | | | 6,880 | |
株式報酬制度 | 79,405 | | | 59,573 | | | 41,610 | |
その他 | 3,915 | | | 1,071 | | | (784) | |
営業資産および負債の変動: | | | | | |
売掛金 | (17,228) | | | (20,012) | | | (25,941) | |
前払費用およびその他の資産 | (46,207) | | | (19,372) | | | (16,954) | |
買掛金、未払費用および未払報酬 | 24,330 | | | (5,282) | | | 10,513 | |
繰延収益 | 92,486 | | | 71,383 | | | 72,799 | |
その他の流動負債および非流動負債 | 1,039 | | | 8,808 | | | (4,097) | |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | 96,765 | | | 64,232 | | | (10,744) | |
| | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | |
資産および設備の購入 | (6,561) | | | (20,277) | | | (20,674) | |
短期投資の購入 | (282,438) | | | (184,516) | | | (242,059) | |
短期投資の売上と満期 | 160,874 | | | 209,148 | | | 224,594 | |
その他の投資の購入 | (5,000) | | | — | | | — | |
企業合併、取得した現金を差し引いたもの | (258,465) | | | (276) | | | (74,911) | |
投資活動によって提供された純現金(使用量) | (391,590) | | | 4,079 | | | (113,050) | |
| | | | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | | |
タームローンによる収入 | 375,000 | | | — | | | — | |
クレジットファシリティ発行費用 | (9,348) | | | (333) | | | — | |
ローン契約による収入 | — | | | 2,000 | | | — | |
従業員株式購入制度に関連して発行された株式からの収入 | 13,736 | | | 13,040 | | | 15,129 | |
ストックオプションの行使による収入 | 18,268 | | | 21,709 | | | 19,048 | |
その他の財務活動 | (10) | | | (13) | | | (16) | |
財務活動による純現金 | 397,646 | | | 36,403 | | | 34,161 | |
現金および現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | (3,013) | | | (916) | | | (1,080) | |
現金および現金同等物および制限付現金の純増額(減少) | 99,808 | | | 103,798 | | | (90,713) | |
現金および現金同等物および期首制限付現金 | 178,463 | | | 74,665 | | | 165,378 | |
現金および現金同等物および年度末の制限付現金 | $ | 278,271 | | | $ | 178,463 | | | $ | 74,665 | |
| | | | | |
キャッシュフロー情報の補足開示: | | | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 4,978 | | | $ | 335 | | | $ | 96 | |
所得税として支払われた現金、払い戻しを差し引いたもの | 6,481 | | | 5,729 | | | 8,530 | |
リースに関連する補足キャッシュフロー情報: | | | | | |
オペレーティングリースの現金支払い | $ | 7,657 | | | $ | 8,807 | | | $ | 4,452 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
テナブルホールディングス株式会社
連結財務諸表の注記
1. 事業と重要な会計方針の要約
事業内容
Tenable Holdings, Inc.(以下「当社」)は、デジタル時代のサイバーセキュリティリスクを管理、測定、比較するための専門分野であるサイバーエクスポージャーソリューションのプロバイダーです。当社のプラットフォーム製品により、脆弱性、構成ミス、内部および規制コンプライアンス違反などのセキュリティ問題や、ITインフラストラクチャとアプリケーション、クラウド環境、Active Directory、産業用モノのインターネット(IoT)、運用技術環境にわたる組織のセキュリティの状態を示すその他の指標を幅広く可視化できます。
プレゼンテーションの基礎
添付の連結財務諸表には、Tenable Holdings, Inc. および当社の完全子会社の会計が含まれ、米国の一般に認められた会計原則(「GAAP」)に従って作成されています。連結により、すべての会社間勘定および取引が削除されました。
見積もりの使用
GAAPに準拠した連結財務諸表の作成には、経営陣が連結財務諸表および添付の注記に報告される金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりには、収益認識のための永久ライセンスの推定経済寿命、繰延コミッションの推定給付期間、長期資産の耐用年数、取得した無形資産と繰延収益の公正価値、IPO前の普通株式の推定基礎となる公正価値を含む株式ベースの報酬の評価、オペレーティングリースの増加借入率の決定が含まれますが、これらに限定されません、および繰延税金資産の評価。これらの推定は、過去の経験と、合理的であると考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。実際の結果は、これらの推定値とは大きく異なる可能性があります。
外国通貨
すべての海外子会社の機能通貨は米ドルです。他の通貨建ての資産および負債は、金銭的資産および負債については現在の為替レートで、非貨幣資産および負債については過去の為替レートで米ドルに再測定されます。お客様には米ドルで請求します。米ドル以外の通貨で発生した費用は、発生時に米ドルに再測定されます。機能通貨以外の通貨での再測定損失は $1.9百万、ドル1.7百万と $1.12021年、2020年、2019年にはそれぞれ100万ドルで、連結営業報告書に純額でその他の費用の一部として含まれています。
収益認識
当社は、お約束した商品またはサービスのお客様への譲渡額を、その商品またはサービスと引き換えに得られる見込みの対価を反映した金額で計上するために収益を計上しています。これを実現するために、次の手順を適用します。
•顧客との契約を確認
•契約における履行義務を明確にする
•取引価格の決定
•取引価格を契約の履行義務に割り当てる
•履行義務が履行された時点で、または履行義務が履行された時点で収益
承諾条項や追加の製品やサービスの購入オプション、契約の変更など、非標準の契約条件を含む契約上の取り決めを締結する場合、収益認識への影響を特定して評価する際に判断を下します。
当社は、ソフトウェアやクラウドベースのソリューションのサブスクリプション契約、永久ライセンス、永久ライセンスに関連するメンテナンス、プロフェッショナルサービス、その他の収益から収益を生み出しています。当社のソフトウェアまたはサービスの管理がお客様に移管されると、収益の計上が始まります。ディストリビューターを通じた販売は、エンドユーザーへの移転と同時に起こります。
サブスクリプション収益
サブスクリプション契約には通常、年間または複数年の契約条件があり、お客様は当社のソフトウェアまたはクラウドソリューションを使用できます。継続的なソフトウェアアップデートと最新のサイバーセキュリティの脆弱性を特定する能力に依存するソフトウェアサブスクリプションの場合、契約期間中にリリースされる継続的なアップデートによって提供される重要なユーティリティを考慮すると、サブスクリプション期間全体にわたって収益がかなりの割合で計上されます。ソフトウェアの重要な有用性が継続的な更新に依存しない場合、納品時のライセンスに起因する収益と、契約期間中のメンテナンスとサポートに起因する収益を比例して計上します。
永久ライセンスとメンテナンス収益
当社の永久ライセンスは通常、継続的なソフトウェアアップデートや最新のサイバーセキュリティの脆弱性を継続的に特定する機能を含む、1年以上のメンテナンス期間付きで販売されます。継続的なソフトウェアアップデートとメンテナンスに含まれるネットワークの脆弱性を特定する機能の更新によってもたらされる重要な有用性を考慮して、永久ライセンスとメンテナンスを1つの履行義務にまとめています。永久ライセンス契約には、通常、お客様が初期ライセンス料よりも安い価格でメンテナンスを更新できることに関連する重要な権利が含まれています。取引価格の一部を重要な権利履行義務に割り当てる代わりに実際的な代替手段を適用し、永久ライセンス契約の推定経済期間に基づいて、予想されるメンテナンス更新の手数料を含む仮想取引価格を見積もります。取引価格は、仮定の取引価格に基づいて、初回契約で提供されたサイバーセキュリティサブスクリプションと、予想される契約更新に関連する重要な権利との間で配分されます。当社は、最初の契約期間中にライセンス義務と保守履行義務を合わせて割り当てられた金額を計上します。一般的には 一年。当社は、最初の契約期間の終了時に始まる予定保守更新期間中に、資材権利に割り当てられた金額を計上します。通常、 四年間。推定しました 五年間過去の契約減少、予想される更新期間、当社のテクノロジーのライフサイクル、その他の要因に基づく永久ライセンス契約の経済的存続期間当社が行った見積もりは合理的かつ適切であると考えていますが、さまざまな仮定や見積もりが報告されている財務結果に重大な影響を与える可能性があります。
プロフェッショナルサービスとその他の収益
プロフェッショナルサービスおよびその他の収益は、主に製品の導入と最適化に関するアドバイザリーサービスとトレーニングで構成されています。これらのサービスにより、当社製品が大幅にカスタマイズされることはありません。プロフェッショナルサービスおよびその他の収益は、サービスの実施時に計上されます。
複数の履行義務を伴う契約
お客様との契約に複数の履行義務が含まれる場合、契約取引価格は相対的な独立した販売価格ベースで割り当てられます。通常、単独での販売価格は、当社の製品およびサービスの観察可能な販売価格に基づいて決定されます。
変数に関する考慮事項
売上収益は、該当する場合は変動対価の見積もりを含め、取引価格である正味販売価格で計上されます。一部のお客様は、サービスレベルの約束が満たされない場合、クレジットを受け取る資格があり、限られた状況では払い戻しを受ける資格がある場合があります。これまで、これらのサービスレベルの約束の達成に影響する重大なインシデントは発生しておらず、これらの契約に関連する払い戻し予定も重要ではありませんでした。
ディストリビューターと再販業者のチャネルネットワークを通じた販売は、通常、エンドユーザーに販売する価格と比較して割引されます。当社のチャネルネットワークを通じた売上収益は、ディストリビューターまたはリセラーのマージンを差し引いて計上されます。
現金および現金同等物
購入時の当初の満期が3か月以下の流動性の高い金融商品はすべて、現金同等物とみなされます。
2021年12月31日の時点で、現金および現金同等物にはドルが含まれていました5.8主に未払いの信用状の担保に関連する数百万の制限付現金。2020年12月31日の時点で、現金および現金同等物にはドルが含まれていました0.4主にリースの担保とクレジットカードへの入金に関連する数百万の制限付現金。2021年12月31日および2020年12月31日の時点で、現金および現金同等物にはドルは含まれていません0.3百万と $0.2リース契約の担保として開設された口座に関連する制限付現金(連結貸借対照表のその他の資産に含まれる)がそれぞれ百万円
金融商品の公正価値
公正価値とは、測定日における市場参加者間の秩序ある取引において、資産の売却によって得られる価格、または負債を譲渡するために支払われる価格として定義されます。当社は、財務諸表において公正価値で認識または開示されるすべての金融資産および負債に定期的に公正価値会計を適用します。私たちは、インプットの公正価値階層を使用して、現金および現金同等物および短期投資を公正価値で測定します。短期的な性質上、売掛金、買掛金および未払費用の帳簿価額を使用して公正価値を概算します。
投資
当社は現在、資産担保証券、預金証券、コマーシャル・ペーパー、社債および超国債、米国財務省債および政府機関債に投資しています。当社の投資は売却可能として分類され、公正価値で記録されます。未実現損益は、株主資本のその他の包括利益(損失)の累積収益として計上されます。
当初の満期が90日未満の投資は、現金および現金同等物として分類されます。当初の満期が90日を超える投資(今後12か月以内に売却する予定がないものも含む)は、当社の事業に使用できるため短期投資として分類されます。
市場リスクを含む信用関連および非信用関連の要因による売却可能な債務証券の潜在的な減損を評価し、償却原価ベースが回復する前に有価証券を売却しなければならない可能性が高い場合は評価します。特定された信用関連の減損は、運用明細書で費用として認識されます。
2021年11月、当社はドルを対象とした将来の株式に関する簡易合意(「SAFE」)を締結しました5.0将来のエクイティファイナンスに参加する権利と引き換えに100万ドル。また、支配権の変更または新規株式公開の際に、SAFEをドルと引き換えることもできます5.0百万、またはSAFEを普通株式に転換してください。普通株式の数は、SAFE購入金額をSAFE契約の流動性価格で割って決定されます。ザ・$5.0SAFE の百万価値は、2021 年 12 月 31 日現在の連結貸借対照表のその他の資産に含まれています。
売掛金
売掛金は、請求金額から貸倒引当金を差し引いた金額で記録され、利息は発生しません。貸倒引当金については、売掛金の全額が支払われない場合に回収するリスクをカバーするのに十分と推定される金額で貸倒引当金を維持しています。貸借対照表の各日に、特定の顧客回収問題と過去の償却傾向に基づいて、売掛金を評価し、貸借対照表の貸借対照表引当金を評価します。
当社の貸倒引当金は、将来予想される信用損失の最善の推定値を反映しています。当社は、過去の回収経験、売掛金残高の経過年数、現在の状況、将来の経済状況に関する合理的かつ裏付け可能な予測、その他の要因など、売掛金の回収能力に影響を与える可能性のあるさまざまな要因を考慮しますが、これらの見積もりは変更される可能性があり、将来の信用損失は当社の見積もりと異なる場合があります。売掛金から予想される信用損失は、当社の営業報告書で費用として計上されます。
繰延コミッション
関連する福利厚生費用を含む販売手数料は、契約を結ぶための増分費用とみなされます。初回販売時の販売手数料は、契約更新時の販売手数料に見合っていないため、以下の範囲にある推定利益期間にわたって計上されます 三そして 四年間サブスクリプションの手配および 五年永久ライセンスの手配用。有効期間は、更新期間、テクノロジーのライフサイクル、その他の要因を含む予想契約期間に基づいて見積もりました。契約更新の販売手数料は、営業およびマーケティング費用の一部として、契約期間にわたって資産計上および比例して償却されます。ただし、更新期間が1年以下の契約は例外で、その場合、増分費用は発生時に費用計上されます。
資産および設備、純額
資産および設備、純額は、過去の費用から減価償却累計額を差し引いたものです。減価償却費は、資産の推定耐用年数にわたって定額法を使用して計算されます。 三年コンピュータソフトウェアおよび機器用 五年家具や備品用。借地権の改善分は、資産の推定耐用年数またはそれぞれのリース期間のうち短い方の期間にわたって、定額法を使用して償却されます。資産および設備(純額)には、ファイナンスリースにより取得した使用権資産が含まれます。ファイナンスリースにより取得した資産の償却は、減価償却費に含まれます。修理およびメンテナンスの費用は、発生時に費用計上されます。
リース
契約にリースが含まれているかどうか、また該当する場合はそのリースの分類を最初に決定します。当社は、短期リース(期間が12か月以下のリース)のリース負債または使用権(「ROU」)資産を認識しないことを選択しました。リース・コンポーネントと非リース・コンポーネントを含む契約については、契約対価を配分せず、リース・コンポーネントと非リース・コンポーネントを単一のリース・コンポーネントとして計上することを選択しました。さらに、共有オフィススペースやその他の施設を使用する契約を結んでおり、特定の資産を使用する権利がないため、これらの取り決めにはリースは含まれていないと判断しました。オペレーティングリースは、連結貸借対照表のオペレーティングリースROU資産、オペレーティングリース負債、およびオペレーティングリース負債(流動分を差し引いたもの)に含まれています。ファイナンスリースは、連結貸借対照表の資産および設備、その他の流動負債、およびその他の負債に含まれています。
ROU資産はリース期間中に原資産を使用する当社の権利を表し、リース負債はリース期間中のリース支払いを行う当社の義務を表します。オペレーティング・リースROUの資産および負債は、リース期間中のリース支払いの現在価値に基づいて、リース開始日に計上されます。オペレーティング・リースに含まれる暗黙的な利率は一般的に決定できません。当社では、リース開始日の段階的な借入利率を使用して、リース料の現在価値を決定します。当社の増額借入金利の決定には判断が必要です。各リースの段階的な借入金利は、現在の借入金利を使用して決定されます。この金利は、リースの条件に合わせて担保のレベル、期間、通貨などのさまざまな要因に合わせて調整されます。オペレーティング・リースのROU資産には、リース・インセンティブによって相殺されるリースの前払い金も含まれます。一部のリースには、リースを延長または終了するオプションが含まれています。リース延長の選択肢は、ROU資産およびリース負債の決定に関連して、当社がそのオプションを行使することが合理的に確実である場合に検討されます。当社がオプションを行使しないことが合理的に確実でない限り、解約のオプションが検討されます。
リース料のリース費用は、リース期間中の定額制で計上されます。
長期資産の減損
当社は、事象または状況の変化により次のことが判明した場合は常に、長期存続資産の減損評価を行います。
帳簿価額は完全には回収できない場合があります。長期資産の回収可能性は、資産の帳簿価額と、その資産によって生み出されると予想される将来の割引前の純キャッシュフローとの比較によって測定されます。当該資産が減損対象とみなされる場合、計上すべき減損額は、公正価値を超える帳簿価額の超過分として計上されます。2021年、2020年、または2019年には、長期資産の減損はありませんでした。
ビジネスコンビネーション
買収した資産と負債の公正価値を認識することにより、企業結合を会計処理します。取得した資産および負債の公正価値を超える超過購入対価は、のれんとして計上されます。取得した資産と引き受けた負債の公正価値(非経常的なレベル3の公正価値測定)を決定する際、特に特定された取得技術や商号などの無形資産に関して、見積もりと仮定を行います。取得したテクノロジーの公正価値は、収益アプローチの一形態である複数期間の超過収益法を用いて決定します。識別可能な無形資産の評価の見積もりには、予測される収益成長率、将来予想される営業費用、陳腐化予測、および適切な割引率が含まれますが、これらに限定されません。当社の公正価値の見積もりは、合理的であると当社が考える仮定に基づいていますが、本質的に不確実であるため、実際の結果は推定とは異なる場合があります。測定期間中に、のれんの調整を相殺して、取得した資産と引き受けた負債の公正価値を調整する場合があります。測定期間後に調整が行われた場合は、連結営業報告書に反映されます。買収関連の取引費用は、発生時に費用計上されます。
グッドウィル
取得した資産および負債の公正価値に対する購入対価の超過分は、のれんとして計上されます。当社は、毎年恒例の減損評価を10月1日に実施します。また、事象や状況により減損が発生した可能性がある場合は、それ以上の頻度で実施します。私たちは次のように運営しています 一報告部門であり、まず質的要因を評価して、会社全体の公正価値がのれんを含む帳簿価額を下回る可能性が高いかどうかを判断することを選択しました。定性評価には、マクロ経済、業界、市場の状況、当社の全体的な財務実績、普通株式の価値の傾向など、関連する出来事や状況の評価が含まれます。提示された期間中、減損の兆候は見られず、のれんが損なわれる可能性もそれほど高くありませんでした。
普通株式
当社の修正および改訂された法人設立証明書が承認されました 500,000,000普通株式と 10,000,000優先株の株式。あった いいえ2021年または2020年12月31日に発行または発行された優先株式の株式。普通株主の議決権、配当権、清算権は、優先株主の権利の対象となり、優先株主の権利によって適格となります。普通株主は、優先株主の優先配当権を条件として、取締役会が宣言した場合に配当を受け取る権利があります。解散または清算時に、当社の普通株主は、優先株主の優先権を条件として、株主に分配可能なすべての資産を受け取る権利を有します。
広告
広告費は発生時に費用計上されます。$の広告費が発生しました13.6百万、ドル8.2百万と $5.32021年、2020年、2019年にはそれぞれ百万円。これらは連結営業報告書の販売費とマーケティング費用に含まれています。
ソフトウェア開発コスト
販売、リース、または販売するソフトウェアを開発するための研究開発費用は、関連するソフトウェア製品の技術的に実現可能な範囲で発生した費用として計上されます。ソフトウェア開発プロセスは基本的に技術的実現可能性の確立と同時に完了するため、これまで、販売、リース、または販売するソフトウェアの開発コストを資産計上していません。そのため、これらの費用は発生時に費用計上され、連結営業報告書の研究開発費に計上されます。
内部使用を目的として開発されたソフトウェアで、開発時点でそのようなソフトウェアを販売する実質的な計画がない場合、資産計上され、連結貸借対照表から差し引かれた資産および設備に含まれます。プロジェクトの事前計画および評価段階、および実施後に発生した費用は、発生時に費用計上されます。プロジェクトのアプリケーション開発段階で発生した費用は資産計上されます。2021年、2020年、2019年には、私たちはドルを資本化しました2.9百万、ドル1.6百万と $4.2内部使用ソフトウェアに関連する開発コストはそれぞれ百万です。
株式ベースの報酬
譲渡制限付株式ユニット(「RSU」)、当社の2018年従業員株式購入制度(「2018 ESPP」)に基づいて発行された購入権、ストックオプション、および制限付株式に関連する株式ベースの報酬費用は、付与された報奨の公正価値に基づいて計算され、必要なサービス期間にわたって定額制で計上されます。 二に 四年間。パフォーマンスベースの権利確定条件を含むRSUは、アクセラレーテッドアトリビューション方式を使用して費用計算されます。当社は、没収が発生した時点でその金額を計上します。
RSUの公正価値は、付与日における当社の普通株式の市場価格に基づいています。ストックオプションと2018年のESPP購入権の公正価値は、Black-Scholesオプション価格モデルを使用して付与日に推定されます。このモデルでは、予想期間、予想ボラティリティ、リスクフリー金利などの仮定と判断を行う必要があります。IPO後は、付与日時点の普通株式の市場価格を使用します。IPOに先立ち、付与日における普通株式の公正価値を見積もりました。
1株当たり純損失
1株当たりの基本純損失は、純損失を期間中に発行された普通株式の加重平均数で割ることによって計算されます。
希薄化後の1株当たり利益は、未確定RSU、ストックオプション、未確定譲渡制限付株式、および2018年のESPPに基づいて発行される株式を含む、その期間に希薄化する可能性のあるすべての普通株式同等物を有効にすることによって計算されます。提示されたすべての期間の損失を報告したため、希薄化する可能性のあるすべての有価証券は、その効果が希薄化防止効果をもたらすため、希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されています。
セグメント情報
私たちは次のように運営しています 一事業セグメントは、当社の最高執行意思決定者である最高経営責任者が、経営上の意思決定、リソースの配分、および財務実績の評価を目的として、連結ベースで財務情報をレビューします。
所得税
所得税は資産負債法で会計処理されます。この方法では、財務諸表の帳簿価額と既存の資産および負債の課税基準、純営業損失繰越および税額控除繰越との一時的な差異によって予想される将来の税務上の影響に備えて、繰延税金資産および負債を計上する必要があります。繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高い場合は、評価引当金が支給されます。
税務上の不確実な状況から生じる税制上の優遇措置は、関連する税務当局による監査により維持される可能性が高い場合に認められます。このような不確実な税務上の立場に関連する利息や罰金は、所得税費用の構成要素として分類されます。
最近採択された会計上の宣言
会計基準更新(「ASU」)第2019-12号を採択しました-所得税 (トピック 740):所得税の会計処理を簡素化し、 2021年1月1日に発効します。このガイダンスの採用は、当社の要約連結財務諸表に重大な影響を与えませんでした。このASUは、フランチャイズ税、のれんの課税基準、税法の変更による暫定的な影響など、所得税の会計処理に関する既存のガイダンスを明確にし、以前に認められた例外を排除しました。
最近発行された会計上の宣言
2020年3月、財務会計基準審議会(「FASB」)はASU第2020-04号を発行しました- 基準金利改革(トピック848):参照金利改革が財務報告に及ぼす影響の促進。このASUは、ロンドン銀行間取引金利(「LIBOR」)から代替参照金利への移行に伴う財務報告の負担を軽減するために、契約変更ガイダンスの代替手段と例外をオプションとして提供しています。ASUは2020年3月12日から発効し、2022年12月31日まで順次採用される可能性があります。現在、この会計基準が連結財務諸表に与える影響を評価中です。
2021年10月、FASBはASU第2021-08号を発行しました- 企業結合(トピック805):顧客との契約による契約資産および契約負債の会計処理。このASUでは、企業結合により取得した契約から得られる契約資産および契約負債を、買収日の会計基準体系化トピック606に従って測定することを企業に義務付けています。2022年1月1日時点でASUを早期に採用しており、将来の買収にも適用する予定です。この会計基準の影響は、将来の企業結合で獲得する契約資産と負債によって異なります。
2. 収益
収益の細分化
次の表は、収益の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
サブスクリプション収益 | $ | 476,023 | | | $ | 377,354 | | | $ | 290,549 | |
永久ライセンスとメンテナンスの収入 | 50,333 | | | 50,594 | | | 54,173 | |
プロフェッショナルサービスとその他の収益 | 14,774 | | | 12,273 | | | 9,864 | |
収益 | $ | 541,130 | | | $ | 440,221 | | | $ | 354,586 | |
濃度
私たちは、販売機会の開拓において、ディストリビューターや再販業者のネットワークを含むチャネルパートナーと緊密に連携するフィールドセールスチームを通じて製品とサービスの販売とマーケティングを行っています。当社では、製品とサービスをディストリビューターに販売し、次にディストリビューターが再販業者に販売し、次に再販業者がエンドユーザーに販売するという二段階のチャネルモデルを採用しています。導き出した 92%, 91% と 90それぞれ、2021年、2020年、2019年のチャネルネットワークを通じた収益の割合。当社のディストリビューターの1人がアカウントを取得しました 39%, 43% と 43それぞれ2021年、2020年、2019年の収益に占める割合。同じディストリビューターが説明しました 32% と 41それぞれ2021年12月31日および2020年12月31日における売掛金の割合。
契約残高
通常、当社はお客様に事前に請求し、売掛金はお客様に請求する権利があるときに記録されます。契約負債は繰延収益で構成され、契約に基づく履行前に受領した顧客請求および支払いが含まれます。2021年、2020年、2019年には、1ドルの収益を計上しました329.0百万、ドル274.3百万と $214.0各期間の開始時に繰延収益残高に含まれていたのは、それぞれ百万です。
残りの履行義務
2021年12月31日の時点で、履行義務の不履行に関連する将来の推定収益は $559.0百万、そのうち約 76% は、次の収益を上回る収益として認識されると予想されます 12 か月そして残りは認められると予想されます 四年間その後。
繰延コミッション
以下は、契約取得に伴う繰延増分費用の活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 |
期首残高 | $ | 78,876 | | | $ | 72,265 | |
契約取得費用の資本化 | 58,196 | | | 38,756 | |
繰延契約取得費用の償却 | (37,123) | | | (32,145) | |
期末残高 | $ | 99,949 | | | $ | 78,876 | |
3. 現金同等物と短期投資
次の表は、現金同等物および短期投資の償却費用、含み損益、および推定公正価値をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(千単位) | 償却コスト | | 未実現利益 | | 含み損失 | | 推定公正価値 |
現金同等物: | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド | $ | 178,518 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 178,518 | |
現金同等物の合計 | $ | 178,518 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 178,518 | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | $ | 134,165 | | | $ | — | | | $ | (47) | | | $ | 134,118 | |
企業債券 | 27,169 | | | — | | | (41) | | | 27,128 | |
資産担保証券 | 27,464 | | | — | | | (53) | | | 27,411 | |
預金証書 | 10,000 | | | — | | | (8) | | | 9,992 | |
超国家債券 | 8,632 | | | — | | | (33) | | | 8,599 | |
米国財務省および政府機関の義務 | 27,168 | | | — | | | (124) | | | 27,044 | |
短期投資総額 | $ | 234,598 | | | $ | — | | | $ | (306) | | | $ | 234,292 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
(千単位) | 償却コスト | | 未実現利益 | | 含み損失 | | 推定公正価値 |
現金同等物: | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド | $ | 44,153 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,153 | |
コマーシャル・ペーパー | 4,500 | | | — | | | — | | | 4,500 | |
現金同等物の合計 | $ | 48,653 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48,653 | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | $ | 71,425 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 71,425 | |
企業債券 | 4,502 | | | 3 | | | — | | | 4,505 | |
米国財務省および政府機関の義務 | 37,686 | | | 7 | | | — | | | 37,693 | |
短期投資総額 | $ | 113,613 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 113,623 | |
2021年12月31日時点では、未実現総損失は重大ではありませんでした。短期投資の含み損が、信用リスクや市場リスクを含むその他の要因にどの程度起因しているか、またそれ以上であるかどうかを検討しました。
償却費ベースが回復する前に証券を売却しなければならない可能性が高い。当社の評価によると、2021年12月31日時点では、未実現損失が信用損失であるとは考えていません。
短期投資の契約満期は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
(千単位) | 償却コスト | | 推定公正価値 | | 償却コスト | | 推定公正価値 |
期限 1 年以内 | $ | 195,579 | | | $ | 195,453 | | | $ | 113,613 | | | $ | 113,623 | |
期限は1年から4年の間 | 39,019 | | | 38,839 | | | — | | | — | |
短期投資総額 | $ | 234,598 | | | $ | 234,292 | | | $ | 113,613 | | | $ | 113,623 | |
4. 公正価値測定
特定の金融商品は、公正価値階層を使用して公正価値で測定されます。階層では、資産は評価に使用される最下位レベルのインプットに基づいて次のカテゴリに分類されます。
•レベル 1— 活発な市場における同一資産および負債の相場価格
•レベル 2— 活発な市場における類似資産および負債の相場市場価格、非活発な市場における同一資産および負債の見積価格、または観察可能な市場データによって裏付けられたインプットなど、観察可能なインプット
•レベル 3— 観察不能な入力。
次の表は、定期的に公正価値で測定される資産をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(千単位) | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
現金同等物 | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド | $ | 178,518 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 178,518 | |
現金同等物の合計 | $ | 178,518 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 178,518 | |
| | | | | | | |
短期投資 | | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | $ | — | | | $ | 134,118 | | | $ | — | | | $ | 134,118 | |
企業債券 | — | | | 27,128 | | | — | | | 27,128 | |
資産担保証券 | — | | | 27,411 | | | — | | | 27,411 | |
預金証書 | — | | | 9,992 | | | — | | | 9,992 | |
超国家債券 | — | | | 8,599 | | | — | | | 8,599 | |
米国財務省および政府機関の義務 | — | | | 27,044 | | | — | | | 27,044 | |
短期投資総額 | $ | — | | | $ | 234,292 | | | $ | — | | | $ | 234,292 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
(千単位) | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
現金同等物 | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド | $ | 44,153 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,153 | |
コマーシャル・ペーパー | — | | | 4,500 | | | — | | | 4,500 | |
現金同等物の合計 | $ | 44,153 | | | $ | 4,500 | | | $ | — | | | $ | 48,653 | |
| | | | | | | |
短期投資 | | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | $ | — | | | $ | 71,425 | | | $ | — | | | $ | 71,425 | |
企業債券 | — | | | 4,505 | | | — | | | 4,505 | |
米国財務省および政府機関の義務 | — | | | 37,693 | | | — | | | 37,693 | |
短期投資総額 | $ | — | | | $ | 113,623 | | | $ | — | | | $ | 113,623 | |
2021年12月31日および2020年12月31日の時点で、定期的に公正価値で測定および記録された負債はありませんでした.
5. 資産および設備、純額
資産および設備、純額は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
(千単位) | 2021 | | 2020 |
コンピュータソフトウェアと機器 | $ | 29,203 | | $ | 22,930 |
家具と備品 | 5,944 | | 6,011 |
借地権の改善 | 26,713 | | 26,210 |
ファイナンスリース中の使用権資産 | 1,343 | | 1,571 |
合計 | 63,203 | | 56,722 |
控除:減価償却累計額と償却額 | (26,370) | | | (17,802) | |
資産および設備、純額 | $ | 36,833 | | $ | 38,920 |
資産および設備に関連する減価償却費は $9.5百万、ドル8.1百万と $6.32021年、2020年、2019年にはそれぞれ100万人います。
6. 買収、のれんおよび無形資産
ビジネスコンビネーション
2021年10月にアキュリックスを買収しました。Accurics は、DevOps チームとセキュリティチームにクラウドネイティブなセキュリティを提供します。この買収により、インフラストラクチャのプロビジョニング前およびライフサイクル全体にわたるポリシー違反や違反経路の総合的な評価と自動修復を含むように、当社の幅広いクラウド戦略が拡大されました。取得しました 100$の現金対価と引き換えに支払う自己資本の割合160.0百万、取得した現金を差し引いた金額9.6百万。
2021年4月、当社はAlsidを買収し、Active Directoryセキュリティを含むように製品提供を拡大しました。Active Directoryは、オンプレミス環境とハイブリッドクラウド環境全体にわたるユーザー権限を管理するための基盤であり、クラウドワークロードのセキュリティ、リモートワークのセキュリティ、およびゼロトラストアーキテクチャの採用の基礎となります。株式購入契約により、取得しました 100$の現金対価と引き換えにAlsidの株式に占める割合98.5百万、取得した現金を差し引いた金額3.3百万。
C取得した現金を差し引いた現金対価は、事前に次のように配分されました。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | アキュリックス | | アルシド |
売掛金 | $ | 180 | | | $ | 4,105 | |
前払費用およびその他の資産 | 341 | | | 2,304 | |
無形資産 | 33,390 | | | 31,400 | |
グッドウィル | 134,909 | | | 72,291 | |
買掛金、未払費用および未払報酬 | (719) | | | (3,794) | |
繰延収益 | (188) | | | (3,699) | |
繰延税金負債、純額 | (7,937) | | | (4,118) | |
購入価格配分の合計 | $ | 159,976 | | | $ | 98,489 | |
購入価格の配分はまだ最終段階であり、取得した無形資産、Accuricsの運転資本と所得税、Alsidの所得税に関する追加情報が入り次第、変更される可能性があります。
取得した無形資産と取得日における推定耐用年数は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| アキュリックス | | アルシド |
(千ドル) | 費用 | | 推定耐用年数 | | 費用 | | 推定耐用年数 |
取得した技術 | $ | 33,300 | | | 10年 | | $ | 31,300 | | | 7年 |
商号 | 90 | | | 2年 | | 100 | | | 1年 |
取得した無形資産 | $ | 33,390 | | | | | $ | 31,400 | | | |
AccuricsとAlsidの経営成績は、買収日以降の連結営業報告書に含まれており、重要ではありませんでした。見積業績は、連結営業報告書にとって重要ではないため、提示されていません。
2021年と2020年には、主に一般管理費として買収関連の取引費用を米ドルと計上しました。6.9百万と $0.3それぞれ百万。2019年には、買収関連の取引費用を米ドルと計上しました4.0百万(ドルを含む)2.1知的財産の会社間移転に関連する数百万の費用。
のれんおよび取得した無形資産
のれん帳簿価額の推移は次のとおりです。
| | | | | |
(千単位) | |
2020年12月31日時点の残高 | $ | 54,414 | |
のれんを取得 | 207,200 | |
2021年12月31日時点の残高 | $ | 261,614 | |
取得した資産および負債の公正価値を超える超過購入対価は、のれんとして計上されます。取得した営業権は、AccuricsとAlsidのこれらの新機能のマーケティングとお客様への販売から期待される相乗効果を反映しています。取得したのれんは税控除の対象にはなりません。
償却の対象となる取得無形資産は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 総帳簿価額 | | 累積償却額 | | 純帳簿価額 | | 総帳簿価額 | | 累積償却額 | | 純帳簿価額 |
取得した技術 | $ | 81,924 | | | $ | (10,499) | | | $ | 71,425 | | | $ | 17,325 | | | $ | (4,224) | | | $ | 13,101 | |
商号 | 390 | | | (279) | | | 111 | | | 200 | | | (108) | | | 92 | |
| $ | 82,314 | | | $ | (10,778) | | | $ | 71,536 | | | $ | 17,525 | | | $ | (4,332) | | | $ | 13,193 | |
取得した無形資産の償却額は $6.4百万、ドル2.3百万、$0.62021年、2020年、2019年にはそれぞれ100万人います。2021年12月31日時点で、当社が取得した無形資産は、推定加重平均期間にわたって償却される予定です。 7.7年。
2021年12月31日現在、無形資産の将来の償却予定額は次のとおりです。
| | | | | |
(千単位) | |
12月31日に終了する年度 | |
2022 | $ | 9,907 | |
2023 | 10,049 | |
2024 | 10,016 | |
2025 | 10,016 | |
2026 | 9,831 | |
その後 | 21,717 | |
合計 | $ | 71,536 | |
7. リース
オフィス施設のオペレーティングリースとオフィス機器のファイナンスリースがあります。当社のリースの残存条件は 一年ちょうど終わるまで 十年、その中には 1 つ以上の更新オプションが含まれており、更新条件は 五年また、次の期間にリースを終了するオプションを含むものもあります 一に 四年間。2021年12月31日時点のROUの資産および負債は、当社が2025年にいずれかのリースを早期終了するオプションを行使することを前提としています。
リース費用の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
オペレーティングリース費用 | $ | 7,634 | | | $ | 9,870 | | | $ | 6,045 | |
| | | | | |
ファイナンスリース費用 | | | | | |
ROU 資産の償却 | $ | 7 | | | $ | 242 | | | $ | 607 | |
リース負債利息 | 5 | | | 6 | | | 7 | |
ファイナンスリース費用の合計 | $ | 12 | | | $ | 248 | | | $ | 614 | |
2021年、2020年、2019年の短期リースの家賃費用は重要ではありませんでした。
リースに関する補足情報は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
オペレーティングリース | | | |
加重平均残存リース期間 | 9.2年 | | 10.0年 |
加重平均割引率 | 5.5% | | 5.6% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
リース債務と引き換えに取得したROU資産 | | | | | |
オペレーティングリース | $ | 3,137 | | | $ | 3,188 | | | $ | 39,170 | |
ファイナンスリース | — | | | — | | | 11 | |
2020年には、1ドルのリースインセンティブによる収益を受け取りました14.2百万。受け取ったリースインセンティブによる収益は、キャッシュフロー計算書の営業活動セクションにあるその他の流動負債および非流動負債のキャプションにあるリース負債の変動に含まれます。
2021年12月31日現在のオペレーティングリース負債の満期は次のとおりです。
| | | | | |
(千単位) | |
12月31日に終了する年度 | |
2022 | $ | 5,446 | |
2023 | 8,260 | |
2024 | 8,396 | |
2025 | 8,221 | |
2026 | 7,421 | |
その後 | 37,423 | |
リース料総額 | 75,167 | |
控える:帰属 | (17,801) | |
合計 | $ | 57,366 | |
8. 債務
クレジット契約
2021年7月、当社は以下を含むクレジット契約(「クレジット契約」)を締結しました。
•a $375.0ミリオンシニア担保タームローンファシリティ(「タームローン」)、および
•a $50.0ミリオンシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」)。
以下の表は、タームローンの帳簿価額をまとめたものです。
| | | | | |
(千単位) | 2021年12月31日 |
タームローン | $ | 375,000 | |
控除:未償却債務割引および発行費用 | (7,616) | |
タームローン、発行費用を差し引いたもの | 367,384 | |
控除:タームローン、純額、流動ローン (1) | (2,656) | |
タームローン、発行費用を差し引いたもの(当期分を差し引いたもの) | $ | 364,728 | |
_______________(1)タームローン、純額、流動額はその他の流動負債に含まれます 当社の連結貸借対照表に記載されています。
タームローンには次の金利で利息がかかります 2.75LIBORに対する年間の割合(ただし、次の条件が適用されます) 0.50% フロア。タームローンは次の日に償却されます 12022 年 3 月から 2028 年 7 月 7 日の最終満期日まで、四半期ごとの均等分割払いの年率。
当社のタームローンは、帳簿価額で計上されます。2021年12月31日の時点で、タームローンの帳簿価額は、条件と金利が市場レートに近似しているため、タームローンの公正価値とほぼ一致していました。公正価値階層では、当社のタームローンは、あまり活発でない市場で取引されるため、レベル2に分類されます。
2021年12月31日のタームローンの満期は次のとおりです。
| | | | | |
(千単位) | |
12月31日に終了する年度 | |
2022 | $ | 3,750 | |
2023 | 3,750 | |
2024 | 3,750 | |
2025 | 3,750 | |
2026 | 3,750 | |
その後 | 356,250 | |
合計 | $ | 375,000 | |
2023年以降、超過キャッシュフロー引当金に関連するタームローンの前払いが義務付けられる場合があります。
リボルビング・クレジット・ファシリティは、先取特権の純レバレッジに応じて、以下の範囲の金利で利息を負担します。 2.00% から 2.50% がLIBORを上回り、2026年7月7日に満期を迎えます。さらに、期間中は次の範囲のコミットメント手数料を支払います 0.25% から 0.375先取特権の純レバレッジ比率に基づく、リボルビング・コミットメントの1日あたりの平均未引出額の年率です。リボルビング・クレジット・ファシリティには、$が含まれています15.0ミリオンクレジットレターのサブリミット.
クレジット契約には、支払期日の不履行、表明または保証の重大な不正確さ、特定の契約の遵守または履行の失敗、相互債務不履行、破産および破産関連の出来事、特定の判決、特定のErisa関連の出来事、担保文書(クレジット契約で定義されているとおり)に基づいて作成された先取特権が有効かつ完全でない場合など、特定の不履行事由が含まれています(ただし、特定の例外)、貸付書類義務の重要な保証の不履行(以下で定義されているとおり)クレジット契約)が完全に効力を発し、支配権の変更(クレジット契約で定義されているとおり)。
本クレジット契約は、当社および当社の子会社であるTenable Public Sector LLCが保証人として保証するものであり、Tenable, Inc. および保証人の実質的にすべての資産に対する担保権によって裏付けられています。
クレジット契約には、追加債務の発生または他者の債務の保証、不動産または資産に対する先取特権の設定、特定の投資、ローン、前払いおよび保証の提供、資産の売却、特定の制限付き支払い、特定の売却およびリースバック取引、アフィリエイト取引、制限付き契約、資産および株式に基づく取引に関する特定の制限を含む、特定の慣習的な表明および保証、および肯定的および否定的な契約が含まれています。さらに、少なくとも 35リボルビング・クレジット・ファシリティのパーセントが四半期の最終日に引き出され、合計純レバレッジ比率を超えることはできません 5.501.00に。2021年12月31日の時点で、私たちは規約を遵守していましたが、 いいえリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払い金額
2020 クレジットファシリティ
クレジット契約に関連して、弊社は $ を終了しました45.0シリコンバレー銀行との100万ドルのシニア担保付クレジットファシリティ(「2020クレジットファシリティ」)(関連するすべての保証および先取特権の解除を含む)。終了前は、 いいえ2020年のクレジットファシリティに基づく未払い額。
9. コミットメントと不測の事態
コミットメント
2021 年 7 月に、アマゾンウェブサービス株式会社(以下「AWS」)と 2021 年 8 月から 2024 年 7 月までのクラウドサービスの契約を締結しました。契約条件に基づき、私たちは$を費やすことを約束しました43.7百万、ドル46.8百万と $50.1契約1年目、2年目、3年目の契約年度はそれぞれ百万円、合計金額140.6百万。いずれかの年の間に最低購入義務を履行しなかった場合は、差額を支払う必要があります。2021年12月31日の時点で、私たちはドルを費やしました37.8AWSとの契約では100万人にのぼります
信用状
2021年12月31日の時点で、私たちはドルを手に入れました5.7メリーランド州との交付金契約およびオペレーティングリースに関連する数百万件に上る待機信用状当社の信用状の担保は、制限付現金および現金同等物に分類されました。
10. 株式ベースの報酬
2018年、当社の取締役会は当社の2018年株式インセンティブ計画(「2018年計画」)を採択し、株主は承認しました。2018年プランのエバーグリーン条項に基づき、2021年1月に追加予約を行いました 5,185,762当社の普通株式。2021年12月31日の時点で、 19,828,070付与可能な株式
連結営業報告書に含まれる株式報酬費用は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
収益コスト | $ | 4,446 | | $ | 3,158 | | $ | 2,817 |
セールスとマーケティング | 29,410 | | 19,842 | | 16,032 |
研究開発 | 20,593 | | 14,794 | | 8,911 |
一般管理と管理 | 24,956 | | 21,779 | | 15,683 |
株式報酬費用の総額 | $ | 79,405 |
| $ | 59,573 |
| $ | 43,443 |
2021 年 12 月 31 日の時点で、未確定の RSU に関連する未承認株式ベースの報酬費用は $ ドルでした。186.3百万。これは、推定加重平均残存期間にわたって計上されると予想されます2.8年。
2021年12月31日の時点で、未承認のストックオプションに関連する株式ベースの報酬費用は $2.5百万。推定残存加重平均期間中に計上されると予想されます 0.5年。
2021 年 12 月 31 日の時点で、2018 年の ESPP に関連する未承認の株式ベースの報酬費用は $ でした。8.1百万。これは推定加重平均期間にわたって計上されると予想されます 0.9年。
制限付株式とRSU
当社の制限付株式とRSU活動の概要を以下に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 制限付株式 | | RSU |
(千単位、一株当たりのデータを除く) | 番号 株式の | | 加重 平均 付与日公正価値 | | 番号 株式の | | 加重 平均 付与日公正価値 |
2018年12月31日時点の未確定残高 | 890 | | $ | 4.25 | | | 1,129 | | $ | 18.90 | |
付与されました | — | | — | | | 2,715 | | 27.81 | |
既得 | (395) | | 4.25 | | | (479) | | 18.28 | |
没収 | — | | — | | | (471) | | 25.21 | |
2019年12月31日時点の未確定残高 | 495 | | 4.25 | | | 2,894 | | 26.34 | |
付与されました | — | | — | | 3,570 | | 28.23 | |
既得 | (396) | | | 4.25 | | | (1,504) | | 25.37 | |
没収 | — | | — | | | (470) | | | 26.68 | |
2020年12月31日時点の未確定残高 | 99 | | 4.25 | | | 4,490 | | 28.13 | |
付与されました | — | | — | | | 3,842 | | 43.57 | |
既得 | (99) | | | 4.25 | | | (1,872) | | | 28.14 | |
没収 | — | | — | | | (679) | | 33.64 | |
2021年12月31日時点の未確定残高 | — | | — | | 5,781 | | 37.74 | |
当社の株式インセンティブプランに基づいて付与されたRSUは、通常、以下の期間にわたって権利が確定します。 二に 四年間。当社の優れたRSUベストは、サービスベースの権利確定条件を満たしている場合に授与されます。
ストックオプション
当社のストックオプション活動の概要は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位、1株あたりのデータと年を除く) | 番号 株式の | | 加重 平均 行使価格 | | 加重平均残存契約期間 (年単位) | |
本質的価値の集約 |
2018 年 12 月 31 日時点で非常に優れている | 19,219 | | $ | 7.78 | | | 8.0 | | $ | 277,114 |
付与されました | — | | — | | | | |
運動した | (4,205) | | 4.53 | | | | | 98,378 |
没収/キャンセル | (2,075) | | 10.63 | | | | | |
2019年12月31日時点で非常に優れている | 12,939 | | 8.38 | | | 7.1 | | 201,608 |
付与されました | — | | — | | | | |
運動した | (2,956) | | 7.34 | | | | | 73,277 |
没収/キャンセル | (542) | | 10.80 | | | | | |
2020 年 12 月 31 日時点で未処理です | 9,441 | | 8.56 | | | 6.4 | | 412,547 |
付与されました | — | | — | | | | |
運動した | (2,671) | | 6.84 | | | | 111,256 |
没収/キャンセル | (39) | | 14.96 | | | | |
2021 年 12 月 31 日時点で未処理です | 6,731 | | 9.21 | | 5.5 | | 308,677 |
2021年12月31日に権利行使可能 | 5,851 | | 8.30 | | 5.4 | | 273,642 |
2021年12月31日の時点で、 6.7権利確定済みおよび権利確定見込みの100万株の発行済みストックオプション。
当社の株式インセンティブプランに基づいて付与されるストックオプションの最大期間は 十年、通常、一定期間にわたって確定します 三に 四年間また、行使価格は、付与日の公正市場価値を下回ることはできません。
ブラック・ショールズのオプション価格モデルを用いてストックオプションとESPP購入権の公正価値を見積もるには、普通株式の公正価値、期待期間、予想ボラティリティ、リスクフリー金利、および予想配当利回りに関する仮定が必要です。
普通株式の公正価値。 IPO後は、付与日時点の普通株式の市場価格を使用します。IPO以前は、当社の普通株式の公開市場が活発になっていなかったため、ストックオプションや制限付株式の付与、および株式ベースの報酬費用の決定には、普通株式の公正価値の見積もりが必要でした。当社の普通株式の公正価値の決定に役立つように、同時に第三者評価額が取得されました。同時期の評価は、米国公認会計士協会が発行した「技術実務援助」と題された技術実務援助の該当する方法論、アプローチ、および仮定に従って実施されました。非公開株式の評価 報酬として発行された会社株式証券。
予想期間。 これは、付与されたオプションが行使されないままになると予想される期間です。平均期待期間を計算するには、簡略化された方法を採用しています。
予想されるボラティリティ。 ボラティリティは、株価などの財務変数が一定期間に変動した量(過去のボラティリティ)または変動すると予想される金額(予想ボラティリティ)の指標です。2021年に、普通株式のボラティリティを使用して予想ボラティリティを計算し始めました。2021年以前は、規模、複雑さ、開発段階が似ている複数の公的機関を特定し、これらの企業の普通株式のボラティリティに基づいてボラティリティを推定しました。
リスクフリー金利。 これは米国財務省の金利であり、ストックオプションの予想存続期間に最も近い期間が設定されています。
予想配当利回り。 配当金の申告や支払いは行っておらず、近い将来に配当を行う予定もありません。
2018年従業員株式購入制度
2018年、当社の取締役会は2018年のESPPを採択し、株主は承認しました。エバーグリーン条項に基づき、2021年1月に追加予約しました 1,555,728発行する当社の普通株式のこと。2021年12月31日の時点で、 6,316,3702018 ESPPに基づいて発行用に留保された株式。
2018年のESPPでは、従業員は最大で次の資金を確保できます15普通株式を割引価格で購入するための税引後ベースでの総収入の割合。計算式は以下のとおりです。85株式公開の初日または購入日における当社の普通株式の公正市場価値のいずれか低い方の%2018年のESPPでは、以下のサービスを許可しています 27期間が数か月で、各サービスに 1 つ以上の購入期間があります。さらに、募集中の新規購入期間の初日における当社の普通株式の公正市場価値が、募集開始時の当社の普通株式の公正市場価値を下回る場合、その募集は終了し、参加者は自動的に24か月の期間と6か月ごとに新しい株式公開に登録されます。
2021年、従業員は購入しました 670,534加重平均価格$での当社の普通株式20.48一株当たり、結果は $13.7数百万の現金収入。
2020年、従業員は購入しました 667,719加重平均価格$での当社の普通株式19.531株あたりの結果は $13.0数百万の現金収入。
2019年、従業員は購入しました 776,809加重平均価格$での当社の普通株式19.481株あたりの結果は $15.1数百万の現金収入。
2021年12月31日と2020年12月31日の時点で、1ドルがありました6.0百万と $6.52018年のESPPへの従業員の拠出金のうち、それぞれ百万ドルが未払報酬に含まれています。
2018年のESPP購入権の公正価値は、ブラック・ショールズのオプション価格モデルと以下の前提条件を使用して、募集日または変更日に合わせて推定されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期待期間 (年単位) | 0.5 — 2.0 | | 0.5 — 2.0 | | 0.5 — 2.0 |
予想されるボラティリティ | 37.2% — 59.4% | | 41.6% — 60.1% | | 34.4% — 44.6% |
リスクフリー金利 | 0.1% — 0.2% | | 0.1% — 0.9% | | 1.5% — 2.5% |
予想配当利回り | — | | — | | — |
11. 所得税
所得税控除前損失の米国および外国の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
米国の損失 | $ | (3,319) | | | $ | (6,719) | | | $ | (21,644) | |
海外損失 | (47,310) | | | (30,355) | | | (64,005) | |
税引前総損失 | $ | (50,629) | | | $ | (37,074) | | | $ | (85,649) | |
所得税引当金の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
現在の | | | | | |
連邦 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | (224) | |
状態 | 100 | | | 17 | | | 100 | |
外国人 | 6,413 | | | 5,476 | | | 9,245 | |
現在の税金費用の合計 | 6,516 | | | 5,496 | | | 9,121 | |
延期 | | | | | |
連邦 | (7,016) | | | 102 | | | — | |
状態 | (827) | | | 59 | | | — | |
外国人 | (2,625) | | | — | | | 4,243 | |
繰延税金 (給付) 費用の合計 | (10,468) | | | 161 | | | 4,243 | |
所得税引当金の合計(利益)引当金 | $ | (3,952) | | | $ | 5,657 | | | $ | 13,364 | |
2021年のAccuricsの買収に関連して、当社はまず、既存の繰延税金資産を取得後の繰延税金負債で相殺することを選択しました。その結果、$がリリースされました7.9繰延税制上の優遇措置の一部として計上された連邦および州の評価引当金のうち数百万円
2019年12月、買収した知的財産を会社間取引を通じて売却し、その結果、ドルの収益を得ました6.3現在の税金支出の百万ドルと $4.2イスラエルでの何百万もの繰延税金費用。2021年1月、私たちは会社間取引を通じてイスラエルの研究開発事業を再編しました。その結果、収益は出ました2.8現在の税金支出の百万ドル。
連邦法定税率で計算された所得税と当社の実効税率との差異を説明する項目は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
米国連邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税と地方税 | 2.6 | | | 10.8 | | | 4.8 | |
研究開発税額控除 | 4.5 | | | 11.1 | | | 3.1 | |
株式報酬制度 | 49.5 | | | 34.4 | | | 19.0 | |
不確実な税務上の立場 | (0.1) | | | 0.1 | | | (0.5) | |
外国税率差異 | (1.2) | | | (10.6) | | | (7.9) | |
評価手当の変更 | (55.7) | | | (81.2) | | | (40.8) | |
会社間売却益 | (5.1) | | | — | | | (12.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
外国源泉徴収税 | (2.0) | | | (3.3) | | | (1.4) | |
取引コスト | (1.6) | | | — | | | — | |
その他 | (4.1) | | | 2.4 | | | (0.6) | |
実効税率 | 7.8 | % | | (15.3) | % | | (15.6) | % |
繰延税金資産の実現は将来の収益(もしあれば)に依存し、その時期と金額が不明であるため、米国連邦、州、および外国の純繰延税金資産の評価引当金を維持しています。
繰延税金資産および負債の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
(千単位) | 2021 | | 2020 |
繰延税金資産: | | | |
純営業損失 | $ | 134,503 | | | $ | 89,053 | |
繰延収益 | 13,598 | | | 13,454 | |
株式報酬制度 | 14,157 | | | 11,846 | |
税額控除 | 15,142 | | | 11,565 | |
リース | 12,929 | | | 15,238 | |
未払報酬 | 1,600 | | | 1,271 | |
支払利息 | 2,013 | | | — | |
その他 | 231 | | | 379 | |
繰延税金資産合計 | 194,173 | | | 142,806 | |
評価手当 | (147,040) | | | (112,363) | |
純繰延税金資産 | 47,133 | | | 30,443 | |
繰延税金負債: | | | |
繰延コミッション | (19,423) | | | (15,987) | |
資産と設備 | (13,720) | | | (13,257) | |
無形資産 | (15,253) | | | (962) | |
その他 | (486) | | | (398) | |
繰延税金負債総額 | (48,882) | | | (30,604) | |
純繰延税金負債 | $ | (1,749) | | | $ | (161) | |
2021年12月31日の時点で、連邦、州、および外国の税務上の純営業損失(「NOL」)の繰越額はドルでした。398.5百万、ドル226.1百万、$289.92030年に期限が切れる予定のそれぞれ百万、および$17.9何百万もの連邦、州、外国の研究開発税額控除、外国税額控除、最低税額控除など
州の雇用創出税額控除。連邦政府の研究開発税額控除と外国税額控除は2032年に期限切れになり、州の雇用創出税額控除は2022年に期限切れになります。
現在、内国歳入法の第382条および第383条に基づく年間制限の対象となっています。NOLの繰越および税額控除の実現が妨げられることはありませんが、連邦および州の課税所得が第382条の制限を超える場合は、特定の課税年度に利用できる金額が制限される場合があります。年間限度額は、所有権の変更直前の当社の価値に基づいて決定されます。その後の所有権の変更は、将来の制限にさらに影響を与える可能性があります。
2021年12月31日と2020年12月31日の時点で、未認識の税制上の優遇措置の総額は米ドルでした7.6百万と $7.1それぞれ百万円。これを計上すれば、実効税率への影響はドル未満になります0.1毎年数百万人。2021年、2020年、2019年には、所得税支出の一部として認識される不確実な税務上の地位に関連する利息や罰則は重要ではありませんでした。
未払利息を除く未認識の税制上の優遇措置の総額の変化は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
期首に認められない税制上の優遇措置 | $ | 7,123 | | | $ | 7,163 | | | $ | 4,814 | |
当年度の税務上のポジションの追加 | 194 | | | 232 | | | 2,306 | |
前年のポジションの増加 | 64 | | | 62 | | | 90 | |
前年のポジションの減少 | (48) | | | (334) | | | (89) | |
買収 | 242 | | | — | | | 42 | |
期末における未承認の税制上の優遇措置 | $ | 7,575 | | | $ | 7,123 | | | $ | 7,163 | |
当社は、さまざまな州の管轄区域を含む米国で所得税申告書を提出します。当社の子会社は、さまざまな外国の管轄区域に所得税申告書を提出します。2014年以降の課税年度は、引き続き当社が課税対象となる主要な課税管轄区域による審査の対象となります。2021年12月31日時点では、内国歳入庁や州または外国の税管轄区域による所得税監査の審査を受けていませんでした。
法域によっては、収益の分配は、分配する管轄区域に適用される税率による源泉徴収税の対象となる場合があります。当社は引き続き海外子会社の収益を無期限に再投資する予定であるため、外国子会社の未分配外国収益に対する米国所得税および外国源泉徴収税の規定は設けていません。これらの再投資された海外収益に対する未認識の税金費用の額を決定することは現実的ではありません。
12. 一株当たり純損失
次の表は、基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位、一株当たりのデータを除く) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
純損失 | $ | (46,677) | | | $ | (42,731) | | | $ | (99,013) | |
| | | | | |
1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株式(基本および希薄化後) | 106,387 | | | 101,009 | | | 96,014 | |
1株当たり純損失(基本および希薄化後) | $ | (0.44) | | | $ | (0.42) | | | $ | (1.03) | |
希薄化の対象となる可能性のある以下の有価証券は、希薄化防止効果があるため、希薄化後の1株あたりの計算から除外されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
ストック・オプション | 6,731 | | | 9,441 | | | 12,939 | |
RSU | 5,781 | | | 4,490 | | | 2,894 | |
2018年のESPPに基づいて発行される株式 | 181 | | | 321 | | | 278 | |
制限付株式 | — | | | 99 | | | 495 | |
合計 | 12,693 | | | 14,351 | | | 16,606 | |
13. [地理情報]
私たちは次のように運営しています 一オペレーティングセグメント。当社の最高執行責任者である当社の最高経営責任者は、経営上の意思決定、リソースの配分、および財務実績の評価を目的として、連結ベースで財務情報をレビューします。
サブスクリプション契約、ライセンス契約、またはサービス契約で指定されているエンドユーザーの住所に基づく地域別の収益は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度 |
(千単位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
アメリカ大陸 | $ | 347,724 | | | $ | 293,734 | | | $ | 243,616 | |
ヨーロッパ、中東、アフリカ | 135,176 | | | 102,155 | | | 77,676 | |
アジアパシフィック | 58,230 | | | 44,332 | | | 33,294 | |
収益 | $ | 541,130 | | | $ | 440,221 | | | $ | 354,586 | |
米国在住のお客様のアカウントは 58%, 61% と 63それぞれ2021年、2020年、2019年の収益に占める割合。上記の期間に、収益の 10% 以上を占めた国は他にありません。
当社の資産および設備は、地理的領域を差し引いたものとして以下のように要約されます。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
(千単位) | 2021 | | 2020 |
米国 | $ | 33,579 | | | $ | 35,406 | |
国際 | 3,254 | | | 3,514 | |
資産および設備、純額 | $ | 36,833 | | | $ | 38,920 | |
14. 福利厚生プラン
当社では、米国内の従業員を対象に、会社負担分を全額権利確定拠出金とする拠出型確定拠出金401 (k) プランを維持しています。その他の拠出金制度は、英国やアイルランドを含む国際的に実施されています。このようなプランの寄付費用は $7.6百万、ドル6.5百万と $6.22021年、2020年、2019年にはそれぞれ100万人います。
15. 後続イベント
2022年2月、攻撃経路を事前に測定、マッピングし、優先順位を付けるプラットフォームであるCymptomを買収しました。この買収を当社の製品に追加することで、セキュリティチームは侵害前および侵害発生時に先制的に対応に集中できるようになります。Cymptomを合計購入価格約$で買収しました23百万の現金
アイテム 9.会計および財務情報開示に関する会計士の変更および意見の相違
[なし]。
アイテム 9A.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社は、証券取引法に基づく規則13a-15 (e) および規則15d-15 (e) で定義されている「開示管理および手続き」を維持しています。これは、企業が取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示が義務付けられている情報が、SECの規則および形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを保証することを目的としています。開示管理および手続きには、取引法に基づいて企業が提出または提出する報告書において開示が義務付けられている情報を蓄積し、必要に応じて当社の経営陣(最高経営責任者および主要財務責任者を含む)に伝達されるようにするための管理および手続きが含まれますが、これらに限定されません。
当社の経営陣は、当社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、本フォームの対象期間の終了時点で、当社の開示管理および手続き(取引法に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の有効性を評価しました 10-K。このような評価に基づき、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2021年12月31日現在、当社の開示管理および手続きは、当社が本フォームで開示する必要のある情報について合理的な保証を提供するために有効であると結論付けました。 10-K(a) SECの規則および規制で定められた期間内に報告され、(b) 必要な開示について適時に決定できるように、最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝達されたこと。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告書
当社の経営陣は、証券取引法の規則13a-15 (f) に定義されているように、財務報告に関する適切な内部統制を確立し、維持する責任があります。当社の経営陣は、以下のフレームワークに基づいて、財務報告に対する内部統制の有効性を評価しました 内部統制—統合フレームワーク (2013)トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会によって発行され、財務報告に対する当社の内部統制は2021年12月31日に発効したと結論付けました。アキュリックスの買収は、2021年10月1日に完了しました。Accuricsの内部統制と手順を財務報告に関する内部統制にまだ完全に組み込んでいないため、経営陣は2021年12月31日にAccuricsを内部統制の有効性の評価から除外しました。アキュリックスは、2021 年 12 月 31 日の時点で当社の総資産の約 3% を占め、2021 年の収益および営業費用の 1% 未満を占めていました。
当事務所の独立登録公認会計士事務所、アーンスト・アンド・ヤング法律事務所 (PCAOB) ID: 42)は、2021年12月31日現在の財務報告に対する内部統制に関する監査報告書を発行しました。この監査報告書は、フォーム10-Kの本年次報告書のパートII、項目8に含まれています。
財務報告に関する内部統制の変更
2021年12月31日に終了した3か月間、証券取引法の規則13a-15 (d) または15d-15 (d) に基づく経営陣の評価において、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
内部統制の有効性に関する固有の制限
開示管理および手順の設計と評価において、経営陣は、どのような統制と手順も、どれほど適切に設計および運用されているかに関係なく、望ましい統制目標の達成を絶対的なものではなく合理的に保証するものであることを認識しています。さらに、情報開示の統制と手続きの設計には、リソースに制約があること、経営陣は可能な統制や手続きのコストに対するメリットを評価する際に判断力を発揮する必要があるという事実を反映させる必要があります。最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、および財務報告に対する内部統制は
目的の達成を合理的に保証するように設計されており、合理的な保証レベルで有効です。ただし、当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または財務報告に対する内部統制がすべての誤りや不正を防止することを期待していません。
アイテム 9B.その他の情報
[なし]。
アイテム 9C.検査を妨げる外国の管轄区域に関する開示
[なし]。
パート 3
アイテム 10.取締役、執行役員およびコーポレートガバナンス
執行役員および取締役
この項目で必要な情報は、2022年の年次株主総会に関連してSECに提出される当社の最終委任勧誘状、または2021年12月31日に終了した会計年度終了後120日以内に「取締役会およびコーポレートガバナンスに関する情報」、「取締役の選出」および「執行役員」というキャプションで記載され、参照により本報告書に組み込まれます。。
アイテム 11.役員報酬
この項目で必要な情報は、委任勧誘状に「役員報酬」および「取締役報酬」というキャプションで記載され、参照により本書に組み込まれます。
アイテム 12.特定の受益者の担保所有権、経営者および関連する株主に関する事項
この項目で必要な情報は、委任勧誘状に「特定の受益者および経営者の担保所有権」および「株式報酬制度に基づいて発行が承認された証券」というキャプションで記載され、参照により本書に組み込まれます。
アイテム 13.特定の関係および関連取引および取締役の独立性
この項目で必要な情報は、委任勧誘状に「関係者との取引と補償」および「取締役会の独立性」というキャプションで記載され、参照により本書に組み込まれます。
アイテム 14.主任会計士の費用とサービス
この項目で必要な情報は、委任勧誘状の「独立登録公認会計事務所の選択の承認」という見出しで記載され、参照により本書に組み込まれます。
パート IV
アイテム 15.展示品、財務諸表スケジュール
(a) (1) 財務諸表
Form 10-Kにある本年次報告書の項目8の連結財務諸表索引を参照してください。
(a) (2) 財務諸表スケジュール
スケジュール II
補足連結財務諸表スケジュール
評価口座と対象口座
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 年度初めの残高 | | 費用および経費に追加請求される金額 | | 控除(1) | | 残高 年の終わり |
貸倒引当金 | | | | | | | |
2021年12月31日に終了した年度 | $ | 261 | | | $ | 349 | | | $ | (86) | | | $ | 524 | |
2020年12月31日に終了した年度 | 764 | | | 336 | | | (839) | | | 261 | |
2019年12月31日に終了した年度 | 188 | | | 967 | | | (391) | | | 764 | |
_______________
(1) 回収不能勘定の償却から回収額を差し引いた額で構成されます。
その他のスケジュールは、必須ではない、適用されない、または必要な情報が財務諸表または財務諸表の注記に含まれているため、省略されています。
(a) (3) 展示物
以下は、この年次報告書の一部としてフォーム10-Kに提出された展示品のリストです。
| | | | | | | | | | | | | | |
展示品番号 | | 説明 | | 場所 |
| | | | |
2.1 | | 2019年12月2日付けの株式購入契約。本購入契約の別表Iに定めるIndegyの株主であるTenable, Inc.、Indegy Ltd.、およびIndegyの株主および本契約に基づくオプション保有者の代表としての株主代表サービスLLCとの間で締結された株式購入契約。 | | 以前、2019年12月2日にフォーム8-K(ファイル番号001-38600)で当社の最新報告書の別紙10.1として提出されました |
3.1 | | Tenable Holdings, Inc.の修正および改訂された法人設立証明書 | | 以前、2018年7月30日にフォーム8-K(ファイル番号001-38600)で当社の最新報告書の別紙3.1として提出されました |
3.2 | | テナブルホールディングス株式会社の改正および改訂細則 | | 以前、2018年6月29日にフォームS-1(ファイル番号333-226002)で当社の登録届出書の別紙3.4として提出されました |
4.1 | | テナブルホールディングス株式会社の普通株券 | | 以前、2018年7月16日にフォームS-1(ファイル番号333-226002)で当社の登録届出書の別紙4.1として提出されました |
4.2 | | 2015 年 12 月 18 日付けの Tenable Holdings, Inc. とその一部の株主間の投資家権利契約 | | 以前、2018年7月16日にフォームS-1(ファイル番号333-226002)で当社の登録届出書の別紙4.2として提出されました |
4.3 | | テナブルホールディングス株式会社の普通株式の説明 | | 以前、2020年2月28日にフォーム10-K(ファイル番号001-38600)で当社の年次報告書の別紙4.3として提出されました |
10.1+ | | 2016年度株式インセンティブプランおよびアイルランド版補足およびオプション付与通知書および契約書および行使通知ならびにそれらに基づく制限付株式付与通知および契約の形式(現在までに修正済み) | | 以前、2018年7月26日にフォームS-8(ファイル番号333-226347)で当社の登録届出書の別紙10.1として提出されました |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.2+ | | 2012年の株式インセンティブプランおよびストックオプション付与の通知書およびストックオプション契約の形式、およびそれに基づく行使通知および普通株式購入契約(現在までに改正) | | 以前、2018年7月26日にフォームS-8(ファイル番号333-226347)で当社の登録届出書の別紙10.2として提出されました |
10.3+ | | 2002年の株式インセンティブプランおよびオプション付与通知書およびストックオプション契約の形式、およびストックオプション行使通知書およびそれに基づく株式報奨契約の形式(現在修正済み) | | 以前、2018年7月26日にフォームS-8(ファイル番号333-226347)で当社の登録届出書の別紙10.3として提出されました |
10.4+ | | 2018年の株式インセンティブプランおよびストックオプション付与通知および契約の形式、ならびに制限付株式ユニット付与通知およびそれに基づく契約 | | 以前、2018年7月26日にフォームS-8(ファイル番号333-226347)で当社の登録届出書の別紙10.4として提出されました |
10.5+ | | 2018年従業員株式購入制度 | | 以前、2018年7月26日にフォームS-8(ファイル番号333-226347)で当社の登録届出書の別紙10.5として提出されていました |
10.6+ | | Tenable Holdings, Inc. とその各取締役および執行役員との間の補償契約の形式 | | 以前、2018年7月16日にフォームS-1(ファイル番号333-226002)で当社の登録届出書の別紙10.6として提出されました |
10.7+ | | Tenable, Inc. と Amit Yoran との間で締結された、2019 年 2 月 20 日付けの修正および改訂された雇用契約 | | 以前、2019年2月22日にフォーム8-K(ファイル番号001-38600)で当社の最新報告書の別紙10.1として提出されました |
10.8+ | | Tenable, Inc. とスティーブン・A・ヴィンツによる2019年2月20日付けの修正および改訂された雇用契約 | | 以前、2019年2月22日にフォーム8-K(ファイル番号001-38600)で当社の最新報告書の別紙10.2として提出されました |
10.9+ | | Tenable, Inc. とスティーブン・A・リディックとの間の2019年2月20日付けの修正および改訂された雇用契約 | | 以前、2019年2月22日にフォーム8-K(ファイル番号001-38600)で当社の最新報告書の別紙10.3として提出されました |
10.10 | | Tenable Network Security, Inc. とシリコンバレー銀行との間の 2017 年 5 月 4 日付の融資および担保契約 | | 以前、2018年7月16日にフォームS-1(ファイル番号333-226002)で当社の登録届出書の別紙10.11として提出されました |
10.11# | | 2012 年 9 月 10 日付けの Tenable ネットワークセキュリティ社とイングラムマイクロ社との間の販売契約 | | 以前、2018年7月16日にフォームS-1(ファイル番号333-226002)で当社の登録届出書の別紙10.12として提出されました |
10.12 | | 貸付当事者であるTenable, Inc. と、管理代理人および担保代理人としてのJPモルガン・チェース・バンク(N.A.)との間で、2021年7月7日付けのクレジット契約。 | | 以前、2021年8月2日に当社のフォーム10-Q(ファイル番号001-38600)の別紙10.2として提出されました |
10.13 | | 2021年9月13日付けの株式購入契約。Tenable, Inc.、Accurics, Inc.、購入契約で特定された、または合弁契約に基づいて購入契約を結んだAccurics, Inc. の株主、およびこれに基づくAccuricsの株主の代表である株主代表サービスLLCによる株式購入契約。 | | 以前、2021年9月13日にフォーム8-K(ファイル番号001-38600)で当社の最新報告書の別紙10.1として提出されました |
21.1 | | テナブルホールディングス株式会社の子会社 | | ここに提出 |
23.1 | | 独立登録公認会計士事務所アーンスト・アンド・ヤング法律事務所の同意 | | ここに提出 |
24.1 | | 委任状 | | ここに提出 |
31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された取引法に基づく規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 | | ここに提出 |
31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された取引法に基づく規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 | | ここに提出 |
32.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定 | | ここに備え付けられています |
101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | |
101.CAL | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | |
101.DEF | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | |
101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル(別紙101.SCH、101.CAL、101.DEF、101.LAB、101.PREに含まれる該当する分類拡張情報を含むインラインXBRLとしてフォーマットされています) | | |
________________
(*) この証明書は、改正された1934年の証券取引法第18条の目的で提出されたものではないか、そのセクションの責任の対象とはみなされません。また、参照により、改正された1933年の証券法または改正された1934年の証券取引法に基づく申告に組み込まれているとはみなされません。
(+)管理契約または補償計画を示します。
(#) アスタリスクで示されている特定の部分については、機密扱いが認められていますが、その部分は省略され、証券取引委員会に個別に提出されています。
アイテム 16.フォーム 10-K サマリー
[なし]。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| | | | | | | | | | | |
| | テナブルホールディングス株式会社 |
| | |
日付: | 2022年2月25日 | 作成者: | /s/ アミット・ヨラン |
| | | アミット・ヨラン |
| | | 会長兼最高経営責任者 |
| | | |
日付: | 2022年2月25日 | 作成者: | /s/ スティーブン・A・ヴィンツ |
| | | スティーブン・A・ヴィンツ |
| | | 最高財務責任者 |
委任状
以下の署名をもって、すべての人物を知ってください。以下に署名のある各人は、アミット・ヨラン、スティーブン・A・ヴィンツ、スティーブン・A・リディックを合同で、また代理人として、代理人として、また代理人として、また代理人として、またその人の名称、場所、代わりに、あらゆる立場で署名する代理人として、合同で、または別々に任命します。Tenable Holdings, Inc.のForm 10-Kに記載されたこの年次報告書、およびその一部またはすべての修正、およびそのすべての添付物、および関連するその他の文書とともに提出することこれにより、証券取引委員会とともに、当該弁護士および代理人に、施設内および施設内で行う必要または必要なあらゆる行為および事柄を実行および実行する完全な権限および権限を付与し、当該代理人、または代理人または代理人が本契約により合法的に行う、または行わせることができるすべてのことを承認および確認します。1934年の証券取引法の要件に従い、この報告書には、登録者に代わって、記載された定員と日付で、以下の人物が署名しました。
| | | | | | | | | | | | | | |
署名 | | タイトル | | 日付 |
| | | | |
/s/ アミット・ヨラン | | 会長兼最高経営責任者 | | 2022年2月25日 |
アミット・ヨラン | | (最高執行役員) | | |
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/s/ スティーブン・A・ヴィンツ | | 最高財務責任者 | | 2022年2月25日 |
スティーブン・A・ヴィンツ | | (最高財務責任者および最高会計責任者) | | |
| | | | |
/s/ アーサー・W・コビエロ・ジュニア | | ディレクター | | 2022年2月25日 |
アーサー・W・コビエロ・ジュニア | | | | |
| | | | |
/s/ キンバリー・L・ハモンズ | | ディレクター | | 2022年2月25日 |
キンバリー・L・ハモンズ | | | | |
| | | | |
/s/ リンダ・ゼッカー・ヒギンズ | | ディレクター | | 2022年2月25日 |
リンダ・ゼッカー・ヒギンズ | | | | |
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/s/ ニルーファー・ラジ・ハウ | | ディレクター | | 2022年2月25日 |
ニルーファー・ラジ・ハウ | | | | |
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/s/ ジョン・C・ハファード・ジュニア | | ディレクター | | 2022年2月25日 |
ジョン・C・ハファード・ジュニア | | | | |
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/s/ ジェリー・M・ケネリー | | ディレクター | | 2022年2月25日 |
ジェリー・M・ケネリー | | | | |
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/s/ A. ブルック・シーウェル | | ディレクター | | 2022年2月25日 |
A・ブルック・シーウェル | | | | |
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/s/ レイモンド・ビックス・ジュニア | | ディレクター | | 2022年2月25日 |
レイモンド・ビックス・ジュニア | | | | |