2023年3月7日火曜日投資家の日
展望性陳述本投資家陳述には未来の行動と結果に関する陳述が含まれており、1934年に改正された証券取引法と1995年の個人証券訴訟改革法が指す“展望性陳述”に属する。このような声明はチャンピオンXの市場地位と成長機会などと関連がある。展望性表現は、チャンピオンXの業務表現、財務業績、流動性と資本源に対する期待と関連する表現を含む。展望性陳述は固有のリスクと不確定性の影響を受け、これらのリスクと不確定性は実際の結果が現在の予想と大きく異なることを招く可能性があり、これらのリスクと不確定性は経済、競争、戦略、技術、税収、監督管理或いはその他のチャンピオンX社の業務運営に影響する要素の変化を含むがこれらに限定されない。チャンピオンXが時々米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した文書には、2022年12月31日現在の10-K表年次報告における“リスク要因”と、チャンピオンXが米国証券取引委員会に提出した他の文書における“リスク要因”が含まれていることを参照してください。チャンピオンXの前向き声明に過度に依存しないよう読者に戒める。展望性陳述は発表の日からのみ発表され、チャンピオンX社は法律の要求が適用されない限り、いかなる前向き陳述を更新する義務を負わない。非公認会計基準は本投資家の陳述と関連討論を評価し、いくつかの非公認会計基準財務測定基準を含み、これらの測定基準はただ対と見なすべきである, また、公認会計原則(“公認会計原則”)によって作成された財務措置より優れていない。これらの非GAAP財務指標を、GAAPに従って作成された最も直接的に比較可能な財務指標および本投資家紹介で使用される定義用語の定義および計算方法と調整するために、本付録を参照されたい。アメリカ公認会計原則(“GAAP”)によって決定された財務結果のほか、本プレゼンテーションでは非GAAP財務計測を紹介した。経営陣は，調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は，我々の業務の中核経営結果を反映し，異なる時期の経営業績の比較に役立つため，投資家に会社の財務状況や経営結果に関する有用な情報を提供していると考えている。また，経営陣は，自由キャッシュフロー，自由キャッシュフローと調整後EBITDA比率，調整後の純営業利益，純債務を用いて，債務削減と戦略目標を支援するための正キャッシュフローを生成する能力を評価している。管理層は上述の非公認会計原則財務測定標準は内部使用と投資界がチャンピオンX会社全体の財務業績を評価する良好なツールであると考えているが、上述の非公認会計原則財務測定基準は公認会計原則に基づいて作成した他の財務業績測定基準の補充とみなされ、これらの測定基準を代替或いは優れているのではない。本付録はこれらの非GAAP計量と比較可能なGAAP計量の入金を含み、チャンピオンXの純収益(損失)、経営活動の現金流量と長期債務総額を含む。通知と免責声明2
今日のメイン講演者はソマ·ソマサンダラム総裁とデレク·ブライアント最高経営責任者兼最高経営責任者総裁化学技術会社ポール·マオニ社長生産·自動化技術会社ソラーブ·ニティン·上級副社長排出技術会社Ali·ラザ上級副社長とデジタル官ロブ·ガロビル社長掘削技術会社ケン·フィッシャー執行副社長財務責任者の3人です目標志向の旅は顧客のために価値を創造し株主のために価値を創造する原動力と情熱に満ちたチームに集中しています
今日の議題の時間テーマ演説者は午後1時30分です。ようこそX選手権紹介Soma Somasundaram午後1：30-3：30ビジネスプレゼンテーション化学技術生産と自動化技術デレク·ブライアント·ポール·マオニ·ソラブ·ニティンAliラザ·ロブ·ガロヴェ休憩15分排出技術デジタル技術掘削技術午後3：30-4：45選手権X貿易展とインタラクティブ展示品午後4：45-5：30財務概要と展望閉幕と質疑応答Ken Fisherリーダーグループ午後5：30-6：30フロント4
今日あなたが聞く重要な情報：リードするグローバルエネルギー生産最適化ソリューションは、業務グループ全体の魅力的な成長経路2有利な地位を提供し、エネルギー生産運営を助けることができる脱炭素3差別化かつ持続可能な強力な自由キャッシュフロー状況4株主のための価値を創造する資本分配フレームワーク5注目される投資機会投資と株主の全サイクルを推進する総リターンの一致に重点を置いている5
著者らの合併以来、明確な価値を創造した付録は非GAAP財務指標の調節を参照し、調整後のEBITDA 6の早期交付1.25億ドルの目標年化コスト協同効果を含み、収入協同効果を推進するために基礎を築き、これらの増加している基礎は目標の1倍の純債務/調整後のEBITDAレベルを実現し、良好な実行を実現し、目標脱退2022年調整後のEBITDA利益率は18%であり、新興排出監視市場のリードを確立し、資本分配枠組みを実施し、過剰資本を株主に返還した
チャンピオンXの価値創造アルゴリズム収入増加資本分配Margin Performanceü業界のリードする生産会社は、選りすぐりの掘削と完全なリスクüは多元化(地理、顧客と生産タイプ)と差別化製品とサービスの組み合わせの周期を通じて弾性収入の増加を実現し、üは顧客の最も重要な需要を満たす製品とサービス革新üを利用して製品の差別化と顧客に価値を提供する魅力的な利益率ü生産力と持続的に企業全体でのü一致、規律厳明なリターンを重点とする資本分配政策を改善し、株主への余分な現金üの穏健な財務状況と低いレバレッジ率を含む循環的で秩序ある投資によって価値を創出++1 2 3 20%+EBITDA利益率>FCFの60%を資本として高桁収入CAGR++2022-2025財務フレーム7収入を増加させ、利益率を拡大し、魅力的な成長に資金を提供し、超過資本に報いる
チャンピオンX人数7300+従業員38億ドル製造場所40+400+科学者と技術者60+私たちは世界各地で顧客にサービスを提供する施設250 140テキサス州ウッドランズ本社の顧客にサービスを提供する本部は4000人以上の従業員が毎日直接顧客と一緒に2022年収入が8を超えています
私たちは油井現場と油井の全ライフサイクルで顧客に価値を提供します
アメリカ、ラテンアメリカ、中東とアフリカ、カナダ、ヨーロッパ、アジア太平洋、オーストラリア/その他PCT PAT DT RCTクロスサプライ契約売上高アメリカ以外の地域別~50%地域別売上高顧客別~87%IOCとNOC顧客から最終市場別売上高端末市場別~26%オフショア/深海地域から2022年収入チャンピオンXポートフォリオ概要1 0
私たちのポートフォリオ：魅力的な市場で魅力的な位置2022収入(MMドル)2022ターゲット市場規模推定主要市場駆動要因チャンピオンX競争堀生産化学技術$2，348数字(PAT細分化を含む)生産および自動化技術掘削技術$80億世界の上流および中流運営コスト、生産油井総数$955$11 B$229$0.6 B$145$2 B石油貯蔵化学技術$197$4.4 B 1 1チャンピオンXに関連するデジタル市場をカバーしています。全世界上流と中流CAPEXとOPEX、新井完井数全世界上流CAPEX、全世界掘削数全世界上流CAPEX、新井完井の最も広範な人工リフト製品の組み合わせ、業界リードブランド、最適サービス業界のリード技術、グローバル供給保証の迅速な革新、最適技術、最適速度差別化技術、技術支持とサービス領域の専門知識、すでに基礎を設置し、予測モデル(物理+AI)グローバル上流CAPEXとOPEX、新井完井数1 1
独特な戦略ビジョン、経営理念と持続的に改善された文化リードのエネルギー生産最適化ソリューションプロバイダー独特の定位、脱炭素エネルギー生産運営を助ける魅力的な有機成長機会強力な貸借対照表と自由キャッシュフロー状況業界周期を通じて明確な資本分配枠組みと魅力的な価値創造アルゴリズム株主チャンピオンX投資家価値主張1 2
独自の戦略的視野と経営理念1 3
EnergyPoint Researchの2022年油田製品顧客満足度調査中の最高栄誉は、3700人以上の合格回答者に対する独立調査による顧客満足度ランキング結果に基づいている：EnergyPoint Research，Inc.#1人工エレベータ#1生産化学品#1地上採油設備#1完了井液#1スマートセンサとコントローラ1 4
私たちはエクソンモービルが2022年の年間サプライヤーとして初めてエクソンモービルの全世界の栄誉を獲得したことを誇りに思います“私たちの年間第1回サプライヤーとして、チャンピオンXは私たちの業績と私たちの業務需要に対する応答能力、特にガイアナと二畳紀盆地における私たちの主要な資産を体現している。私たちはチャンピオンXとの持続的な協力を重視し、この顕著な承認をお祝いします“-2022年11月30日エクソンモービルグローバル調達副総裁パメラ·スコフィル·エクソンモービル§高性能基準、サービス品質、応答能力によるエクソンモービルのビジネスニーズを満たす年間賞§被命名者評価の基準には、定時交付、安全、応答、サービス品質、革新能力、持続可能性と多様性へのコミットメント§1チャンピオンXは、米国とガイアナの運営1 5 5を含むエクソンモービルの世界的な活動をサポートしています
業界傾向チャンピオンXの製品組合せ1 6増加するエネルギー需要§グローバル足跡および有力な海油会社、国家石油会社と独立会社との関係§増加したバレル需要より多くの生産技術を必要とする上流資本規律の強化·既存生産への日々の関心より高い運営支出を推進している·顧客は新技術を採用して生産複雑性を高めたい·採油化学品、人工リフトとデジタル技術への需要が増加している·生産最適化解決策に対する巨大な需要脱炭素エネルギーシステム·排出モニタリングと減少技術の需要が増加している·革新への需要は油井現場のエネルギー効率/生産性を向上させる
資本支出と運営支出の増加から利益が得られる見込み：モルガン大通、アメリカエネルギー情報庁、Wood Mackenzie、Enverus、Spears、RystadとFactSet 0 50 100 150 200 250 300 350 2021 2022 2023 2024 2025$B 0 500 1，000 1，500 2，000 2，500 2021 2022 2023 2024 2024 2024 2025グローバル掘削プラットフォームの数量推定グローバルE&P CAPEX推定2030年までには、2030年までに毎日1600万バレル以上の生産量を増加させ、深水需要を相殺して非通常重油/日~6 MMBO/d~1 MMBO/d~3 MMBO/16%CAPG 2025%上流CAGR-2025上流需要を相殺する必要があると推定されます
収入協同効果32 45 60 0 10 20 30 40 40 50 60 70 2021 2022 2023 E 2021年と比べ、2022年機会チャネルは現在の機会チャネルを大幅に増加させた：3.97億ドル(米国：2.25億ドル；国際：1.72億ドル)2022年新規顧客は2021年より41%増加2022年ホットスポット潜在顧客興味潜在顧客4500万ドル(アメリカ3700万ドル、国際800万ドル)1 8
より高いオペレータリターン専門知識と経験用途に適したデジタルソフトウェアと分析化学解決方案電気機械人工リフトツールは私たちの投資組合せを結合して、顧客に価値を提供し、チャンピオンX成長ケース研究を推進する：IOCの主要な陸上資産はフルセットのチャンピオンX技術を配置した：EDGE/人工知能§XSPOC解決方案、広範な生産ソフトウェアキット·ESP地上と井戸下ツール§耐腐食吸引棒§有ロッドポンプ井戸下ツール§スマート化学注入(多井、精確な用量制御、等)§化学解決策§プランジャ補助気挙分析と自主制御我々の全技術を利用して顧客に強い顧客リターン価値を提供することにより、チャンピオンXの増加機会を増加させた§介入停止時間の84%§推定年間生産性向上5400万ドル(70ドル/バレルWTIベース)1 9
Strong自由キャッシュフロー状況と貸借対照表FCF/調整後EBITDA変換純レバー正味レバー閾値38%66%93%55%54%-50%-30%10%30%50%70%90%$0$100$200$400$400$600 2018 2019 2020 2021 2022自由キャッシュフロー変換FCF変換=自由キャッシュフロー/調整後EBITDA。純債務=総債務から貸借対照表上の現金および現金等価物を差し引く。非公認会計基準財務指標の入金は付録を参照し、純債務、自由キャッシュフローと調整後EBITDA 2.1 x 2.1 x 1.8 x 1.0 x 0.6 x 2019 2020 2021 2022純債務/調整後EBITDA 2.0
§余剰資本を株主チャンピオンに返すX資本分配フレームワーク株主に価値の強い貸借対照表を創出するための柔軟性を提供することに取り組んだ.…….我々の資本分配優先事項に一致し、強力な運営現金目標の1倍の純債務/調整後のEBITDAの十分な流動性·基金内部投資·維持資本·成長資本·革新投資·最高投資収益率·支払い持続可能で成長する配当金·最近1株0.085ドルに増加する見込み·自由キャッシュフローの増加に伴い成長·価値創造を追求する買収··規律の厳しいM&A枠組み··私たちの能力と成長の戦略、内挿性機会？？資本コストを上回るリターン2 3 4 5$413 MMの4四半期~収入の11%注：百万ドルで。数字を四捨五入するため、いくつかの数字は加算されない可能性がある。(1)債務=2022年12月31日貸借対照表上の債務。現金$250クレジットツール可用性(1)638流動性$889§1倍の純債務/EBITDAを維持し、全サイクル1債務(1)628ドル減少：現金250純債務$378~0.6倍過去4四半期。調整後のEBITDA§7.5億ドル株式買い戻し認可§2022年買い戻し1.8億ドル2 1
私たちの文化、従業員調査フィードバック、家庭友好型と弾力的な仕事計画、D&I努力、コミュニティプロジェクトとその他の努力が最適な雇用主になることにより、私たちの排出検出と脱炭素戦略買収は私たちの排出測定と脱炭素製品の組み合わせを拡大した-科学航空、漏れ調査会社、Tomson Technologies最適エネルギー職場Ally Energyは1位X最適エネルギー職場に選ばれた。世界的な競争は400人近くの石油と天然ガス業界のリーダー、チーム、会社の指名を集めた。製品革新は生産資産の炭素足跡の減少に集中している-高層ポンプ、多井化学注入制御-効率化を推進するデジタル革新-予測失敗、XSPOC生産最適化チャンピオンXは2023年石油と天然ガス中東大賞のESG年間チャンピオン賞で高く称賛され、X CEOはエネルギー労働力と技術委員会から授与されたDeiチャンピオン賞2を受賞した
X選手権は毎日生活を改善する方法私たちのマレーシアチームは数百匹の絶滅寸前のウミガメをマッニック湾に入れ、150万個のLTIsのない安全な時間を示している。私たちの無遠慮なESPシステムチームは最近力を合わせて生活を改善していますオクラホマ州タルサのロナルド·マクドナルドの家に新しいフェンスを建設し景観を改善しました2 3私たちのオーストラリアチームは自然保護組織を支持し、自発的にオーストラリアにブリスベン川の近くでゴミを拾ってもらいます。トルコで最近壊滅的な地震が発生した後、私たちカタール駐在のチームはオマーンチームの一部の人の支持の下で、世界のトルコの地震救済のために寄付された子供の手袋、乳児用粉ミルク、懐中電灯、数百の電池を輸送した。チャンピオンX法律部チームは最近テキサス州モンゴメリー県食品銀行で収穫の多い午後を過ごし、生活改善に取り組んでいる。我々のEssence ERGはメキシコ湾沿岸地域の血液センターを介した献血活動を組織し，54人の命を救うのに十分な血液を収集した。バーレーンのチャンピオンエックス家庭は最近地元のビーチ掃除活動に参加しました
今日あなたが聞く重要な情報：リードするグローバルエネルギー生産最適化ソリューションは、業務グループ全体の魅力的な成長経路2有利な地位を提供し、エネルギー生産運営を助けることができる脱炭素3差別化かつ持続可能な強力な自由キャッシュフロー状況4株主のために価値を創造する資本分配フレームワーク5極めて魅力的な投資機会投資に重点を置いて、私たちの株主のために全サイクルの総リターンを推進することと一致する2 4
化学技術デレク·ブライアント
§世界的にリードするサプライヤー-油貯蔵、生産、中流の陸上と海上で広範な化学ソリューションとサービスを必要とする·すべての生産市場で運営し、生産、油/水分離と処理、資産の完全性と流量最大化の確保に協力する·私たちの従業員の60%以上が顧客向けの役割を持ち、コンサルティング、現場サービス、故障排除支援§グローバル実験室、製造とサービス能力化学技術概要$25億(同26%増)2022年収入%総チャンピオンX 1米国ラテンアメリカ中東アフリカカナダ他地域1 40%60%オフショア/オフショア収入1.202年に公表された収入に基づく。50%50%独立担当者、OFSおよびその他のIOCとNOCお客様の組み合わせ1 65%2 6 38%24%13%12%13%
分部財務傾向16.7%14.7%15.7%19.0%2020 2021 2022 4 Q 22脱退1，800 1，842 2，348 2020 2021 2022 301 271 369 2020 2021 2022 PCT調整後EBITDA PCT調整後EBITDA利益率(百万)129 141 145 2020 2021 2022(11)3 6 2020 2021 2022 RCT収入RCT調整後EBITDA RCT調整後EBITDA利益率(百万)-8.5%2.0%3.8%13.4%2020 2021 2022 4 Q 2 2脱退インフレ克服；利益率増加勢い付録非GAAPの財務調整指標を参照して、調整後EBDDA DADA 7 DAITDAを含む
細分化市場を越えて価値油貯蔵生産/中流化学プロジェクトの常規の非常規深水中流重油の伝統とシェールを提供し、事業者が利益を拡大し、総コストを下げ、運営リスクを下げることができるようにした。顧客に提供する価値のある成果2 8§掘削や施工作業の強化§資産設計支援と起動リスク低減§油井生産性の最大限の向上§資産腐食防止§生産された炭化水素を最大限に流す§生産再開における損失§処分や再使用のためのクリーン水§生産前設計と工事§油井生産性向上/石油採収率向上§強化油/水/ガス分離§炭化水素販売品質確保仕様
資産を生産するための医療は、長いライフサイクルで健康と長寿を提供します医療ライフサイクル油田ライフサイクル2 9
生産だけでなく…総流体と強度総流体と化学強度推進収入典型的な化学強度総流体生産概況-例は私たちの化学収入が最初の石油から始まり、そして油田の全ライフサイクルですべての油井の生産を継続して最終的に油水生産を開始して化学強度をさらに増加させ、私たちの収入傾向はもっと高く、総液体と化学強度私たちの典型的な収入旅3 0
最高のチーム、最高の技術、最高の供給優しい顧客、比類のない生態系：強力。適応力が強い。信頼できる。チームは顧客の地元の専門知識を中心に展開した。深い感情。世界的な知識です技術は成長供給を推進する-比類のない足跡-複雑な環境のための革新。60%以上の従業員が毎日直接お客様と一緒に働いている国/地域60+3つのスーパーセンター6つの二次センター§グローバルをカバーし、現地供給の安全を確保§接続のセンターおよびスターネットワーク§強力で柔軟なデジタル最適化流通。グローバル·インターコネクション支援：§顧客に高い関心§現場応用専門知識§グローバル顧客向けグローバルソリューション§オンデマンド遠隔支援デジタルとデータ分析による解決策の速度向上33%§工程-新たなテスト技術と設備の作成§化学-新分子の開発§デジタルを有効にした遠隔操作と強化データ分析600+持続顧客支援プロジェクト200+施設3 1
化学開発革新と新しい解決策§40%の商品材料--通常発表されたデータにリンクした原材料§エチレン、プロピレン、メタノール、芳香族炭化水素、脂肪アルコール--発表されたデータとは無関係な工学材料--60%非商品材料；有限仕入先/複数の端末市場§シリコーン、リン酸塩、ポリマー、アミン、樹脂§革新、独特の特殊化学品を開発と調製し、独特な顧客挑戦を解決する。専門化学の開発と提供現場診断から解決策まで、信頼できる技術と供給を提供し、有効なサプライチェーンチャンピオンXの独自価値増加3 2
最高顧客ロイヤルティ0%5%10%15%20%25%30%35%チャンピオンX第1級競争相手第2級競争相手(AVG)Net Promoter得点-2022年グローバル市場ランキング1位？性能要素は？性能/効率？需要に対する応答性？？現場者の能力？技術支援/サービス？製品品質？可用性/配信？価格競争力差別化された化学製品組合せ業界の各主要産油盆地における革新成形器弾性供給と流通ネットワーク専門知識生産化学分野の深さ専門知識通過独自のProactプラットフォームは他の4つの主要サプライヤーと比較して、運営保証を提供する。MoatsValue Map顧客ロイヤルティ得点源：2022価値マップ経由キンバリー生産化学品サプライヤー業績報告2022ソース：キンバリー生産化学品サプライヤー業績報告2022 3 3
現在と新しい生産量は更に化学密集型の採掘組み合わせがますます複雑な源になる：1.Rystad；2.Wood Mackenzie；3.Enverusカナダオイルサンド予測、2022年11月16 mm+bo/d増量新生産量は低下を相殺し、需要を満たす必要があり、現在の生産量2022全世界の非常規全世界近海/深水粘油の増加~6 mm増加~6 mm増加~1 mm自然低下全世界の他の増加~3 mm 2030~100 mm bo/d~106 mm bo/d
化学技術成長フレームワーク42現在の生産量1§絶えず増加する生産量は流体総量と処理複雑性を推進2.成熟した資産処理複雑性は全世界の収入増加を推進するオフショア/深海2§持続的な技術革新は日々過酷な生産条件を満たすために重要である3§ラテンアメリカとアフリカで近海深水非常規成長を実現する3§デジタル方式で供給とサービス能力を強化し続け、顧客に規模価値を実現できる·北米での非通常分野の知識を利用して新興のラテンアメリカと中東市場への参入§石油貯蔵とトップ生産システム重油の油井生産性の向上4§我々の技術的優位を創出し、顧客により低い運営コストを提供する§革新に焦点を当ててエネルギーと水の使用北米新生産量を減少させ、ラテンアメリカ、中東3 5
海上資産-ライフサイクル早期油田|1-5年流体総量駆動収入我々の収入はまず石油が増加し、次いで水、次いで流体総量と強度の傾向§生産ライフサイクル開始時に海上資産から得られたデータ？突破-1年目§炭化水素はピークに達したが、流体総量は水の増加に伴い増加し続けている§総混合流体はますます過酷な技術解決策を必要として化学強度1源：チャンピオンXデータ現在の生産典型生産プロファイル3 6
油田生命後期において、著者らの収入傾向は流体、年齢と強度と関係があり、石油生産量の低下1源：チャンピオンXデータ§複雑油田開発から取ったデータ§ライフサイクル後期油田、総油井数は500口を超え、ピーク産油率より数十年高い。炭化水素はピークに達し、そしてある程度低下したが、流体総量と資産年齢は引き続き増加し、駆動強度と収入の典型的な生産概況複雑油田-生命後期油田生命後期|25年以上の総流体と年齢駆動収入は現在生産量3 7 7
油井生産能力の向上と延長油井寿命工事油井介入組合せ改善設備運転寿命修復と予防化学採掘率20+年経験世界400+プロジェクト25%増加25+年経験1050+全世界プロジェクト5-10バレルコスト20+年経験世界30+プロジェクト>100%延長電気除塵器運転寿命20+年経験130+世界プロジェクト1-5%OOIP増産界面活性剤塞水組合せ砂岩と制御技術一致性制御強化油井生産量適合油貯蔵化学技術私たちの独自化学物質は各井戸1現在の生産X独自経験3 8 8を最大限に利用することを助ける
生産量の向上-主要な成熟油田私たちは超大価値の油井生産能力解決策を提供する§持続的に化学支持を増強する規格別石油と増加した油井増産§+4億バレル追加生産、減少曲線が平坦化§規格石油による資産完全性リスクの減少による大型油田の生産量低下の緩和1追加生産量歴史逓減石油生産量源：チャンピオンXデータ長年生産量減少問題追加稼働生産量を有効にして価値のある成果紹介強化化学プログラム診断日生産量(M BP D)現在の生産量3 9歴史逓減率
オフショア深水成長チャンピオンX従業員ガイアナが浮式生産貯油船上の“第一陣の石油”を持っているので、私たちは有利な地位にあります。深水成長リターン60%オフショア深水石油/日成長予想2030年に66%チャンピオンXが主要盆地で起動と管理されている深水油田は複雑で到着して処理しにくい>2000万リットルの認証された海底製品を毎年10 K PSI、40-375°F圧搾圧力極端温度の厳しい製品品質航空宇宙品質標準ヘビージャック/サンマロ業界トップの挑戦-深水迅速事実1，000マイル以上私たちの化学物質に満ちたメキシコ湾臍帯2源：Wood MackenzieとチャンピオンX推定新生産量は4 0 0
チャンピオンXはオフショア深水成長グローバル深水成長5|16 2026年までのGOMのホストとSSTBプロジェクトを捕捉することに唯一無二に位置し、GOMブラジル、ガイアナとアフリカの主要な成長地域のSSTB生産量は、この10年270+認証された人員がオフショアで私たちの成長をサポートするために必要な差別化技術アスファルト阻害剤|より環境に優しい化学|流動改良剤|SurFlo SE 2水深で計算した深水石油ガス生産量の増加2024年の超深水生産量はすべての深水生産量の半分以上の17 mm boe/dグローバル深水生産量は17 mm boe/dグローバル深水生産量は2032年までに2 mm+e/dに達すると予測されている
非常規成長-アメリカチャンピオンXはアメリカ最大の非常規盆地でリードしており、市場シェア>30%であり、リードするサプライヤーの複雑さ-86，000平方マイルの二畳紀生産量に達することは困難である。供給、処理とメンテナンス600個のテストサンプル40，000ガロン交付3，000回診断テスト3月7日3二畳紀新生産量の典型的な一日2030年世界の非通常シェール増加40%4 2ソース：チャンピオンX推定
私たちの知識基盤を利用して、非常規の世界に向かって成長を実現アルゼンチン非常規成長3新生産国際シェールビュー6.5 K平方マイルアルゼンチンサウジアラビアの主要シェール石油ガス開発プロジェクト私たちの差別化された技術は成長に重要な多機能|防蝋剤|デジタル1，000億ドルは今後10年間の油井、パイプ、加工工場での予想投資2カ国をリードする国際非常規プロジェクトサウジアラビアバキャムルタ産油区11.5 K平方マイル生産量予測アルゼンチン非常規石油生産量42%アルゼンチン16，000+バカムエルタとジャフラ石油生産区の新しい油井は20年を超える見込み
0 1 2 3 4 5 6 7 2003 2013 2021予想総用水量Mmbpd(b/o 2003)総用水量Mmbpd(実際)重油増加低減、再使用および再利用水の複雑さ-エバータ州55，000平方マイルの生産処理が困難。供給、処理と維持90%の水回収と再利用3：1水油比要求30%カナダ重油boe/d成長2030年4 X技術駆動のシェア増加予想−40≡F/100≡F極端環境温度4参考文献：Enverus，IHS Markit，AERとチャンピオンX推定2021年に必要な水減少4.75億バレル新たな生産化学使用水量減少4 4
PCT成長は強力であり、PCT収入は1桁の高CAGRで22-25年増加すると予想される。運営支出の増加より優れていることを示している。ソース：RystadとチャンピオンXデータ構築原油価格ü生産最大化に集中した顧客資本規律ü資本規律要求スマート運営支出化学強度増加üの増加現在と新しい生産複雑性化学強度CHAMPIONX能力差別化ü私たちの強力な能力と堀を推進することは私たちに独特の位置づけを持たせる§PCT収入と運営支出と密接に関連している§マクロ傾向運営支出の強力な増加§私たちは運営支出よりも優れた成長を示す2025年までの運営支出支出が約7000億ドルに上昇する重要な駆動要素
§資産ライフサイクル全体での基本生産協力·我々の生態系は比類のない差別化価値を提供している§強い需要，増加する複雑さと化学強度による成長化学技術：主な収穫4 6
生産と自動化技術ポール·マオニ
§最も広範な人工向上製品の組合せとデジタルソリューションを組み合わせて、生産ライフサイクル全体で石油と天然ガス事業者の支援を提供する·性能信頼性、技術、製造品質、販売前、販売後サポートで知られる業界トップブランド·ESPとデジタルプラットフォーム新製品開発への持続的な投資は、財布収益シェアを提供し続け、さらに私たちの収入組み合わせを多様化·応答サービス規模：116(北米)と36(世界他地域)顧客支援販売とサービス場所生産と自動化技術概要$955 MM(+25%、2022年の収入25%総チャンピオンX 1製品グループ1 68%21%11%人工リフトデジタル他の生産設備の地理的位置1 4 8 1。2022年に報告された収入に基づく。アメリカ、カナダ、中東、アフリカその他77%8%7%8%
分部財務傾向17.7%20.0%20.6%2020 2021 2022収入616 762 955 2020 2021 2022 109 153 196 2020 2021 2022調整後のEBITDA利益率大流行の低迷から力強く回復4 9付録非公認会計基準財務指標の調節、調整後のEBITDAを含む
顧客の生産課題を解決するPR O D U C TIO NTI M E通過井のライフサイクル価値発生一次電気除塵器、二次電気除塵器ガス挙上、ロッド式リフト、プランジャ挙昇化学輸送ポンプシステム及び制御自動化キャピラリーカラムデジタルソリューション5 0
43%の売上高17%の売上116%の売上高1‘22世界市場規模55億ドル増加速度の強い広い人工エレベーター製品はライフサイクルにまたがる価値源を提供している：キンバリー岩、Spears、PWC人工エレベーター研究と経営陣は1が2022年の世界人工エレベーター製品収入の1%を占めると推定している。統合デジタルプラットフォーム潜在油電気ポンプ(ESP)33%の売上高1‘22グローバル市場規模21億ドル成長速度強い’22グローバル市場規模11億ドル成長速度強い‘22グローバル市場規模8億ドル成長速度中等§ESPシステム全シリーズ§遠心分離機§ガス処理設備§砂/ガスセパレータ§プロテクタとモータ§ネットワークによるモニタリングと最適化§全線油抜きシステム§油抜きロッド§ポンプ§全シリーズ井戸ポンプ§部品スプレー防止器、充填タンク、ガイド§ガスと固体分離器油抜きロッド、バルブ、ポンプロッドを含む遮断器？エア挙自動化ハードウェアと最適化ソフトウェア？噴射ポンプ？油圧往復ポンプ？地上多重ポンプ？エア挙と油圧リフト？全シリーズプランジャリフト設備とサービス？全シリーズPCP設備：駆動ヘッド、ポンプ、ガイド、RPU、サービスその他5 1
ChXカテゴリ平均WFRD SLB BKR私たちはなぜ人工向上領域で勝利したのかソース：Kimberlite 2022性能のより良い販売割引は価値優勢価値優勢価値プレミアム提供BKR SLB CHAMPIONX WFRD 5 2完全製品組合せ管理油井ライフサイクル技術革新は北米主要盆地における中小企業とサービスネットワークの資産性能と信頼性を人工的に向上させることを推進し、信頼性深さ世界レベルのデジタル最適化はオペレータの返品自主制御をサポートし、油井生産性の向上とベースライン改善競争モード価値地図顧客忠誠度得点得点をサポートする
Broad Artificial Lift / Digital Solutions Enabling Share Gains 2018 Customer ESP Rod lift GL / PL Digital A ● ● ● B ● ● ● ● C ● ● ● D ● ● E ● ● F ● ● G ● ● ● H ● ● ● I ● ● ● ● J ● ● ● K ● ● ● L ● ● M ● ● ● ● N ● ● ● O ● ● ● ● Customer white space gains grew 369% from 2018 2022 Customer ESP Rod lift GL / PL Digital A ●● ●●● ● ● B ● ● ● ● C ●● ● ● ●●● D ● ●●● ●● ●● E ● ● ● ● F ● ● ● ● G ● ● ●● ● H ● ● ● ● I ● ● ● ● J ● ● ● ● K ● ● ● ● L ● ● ●●● M ● ● ● ● N ● ●●● ● ● O ● ● ● ● ● 0-10% growth ●● 10-99% growth ●●● >100% growth 5 3 GL=Gas Lift; PL=Plunger Lift
生産技術成長フレームワーク42 5 4油井生産能力1？技術と専門家の強力な組み合わせを高めて、改善を推進し、非常規減少曲線挑戦に対応して国際業務を拡大する2？中東、ラテンアメリカとアフリカの増加した支出モデルに加えて、チャンピオンXの連合存在に加えて、デジタル顧客の3？検証されたデジタル技術と方法を使用して、油井の生産性を明らかに/成熟することによって4？革新を通じてキャリアリターンを高める4？新しい解決策を商業化し、技術とコンサルティング協力方式で生産挑戦に対応する
§母子井干渉§上昇するガス油比(GOR)§在庫深さと間隔§より長い側§Duc Inventory§増加150 BOPD，1日9，000ドル§修井コスト低減$200，000§故障回避設備のコスト$75，000§井戸節約1回あたり171，000ドル油井生産性向上100 200 300 400 500 600 700 800 6 11 21 26 31 M EA N C D O IL(B BL/D)2020 2021 2022カ月オペレータCHALLENGESCBA源：Enverus After After O Pod UC tio n(B PD)時間増産選手権X ESP解決二重紀元低下曲線1キャリア経済への大きな影響
拡張国際業務2022年新顧客ホットスポットの将来性興味のある将来性適格な将来性潜在的将来性800万ドル国際共同販売ピラミッド：1.72億ドル主要顧客5 6 2ラテンアメリカと中東/アフリカ収入から‘20-22年複合年間成長率18%
中東事業者参加度源：サウジアミ0 30 60 2018 2019 2020 2021 2022 R EV en in百万ドルPAT中東収入5 7 2国際成長における米国の非伝統的な専門知識を利用して、中東とアフリカ地域の収入は13%増加した(FY‘12-’22)2012-2017収入は内部管理報告から来ている
デジタル顧客が0 50 100 150 200 250 2020 2021 2022 R EV en U E IN$Mを採用して加速採用を推進し、ソリューションパートナーがPOC TLM Smart Schiensors圧縮機排出管理に参与することを支持する。企業3チャンピオンXデジタル収入の井を越えた加速的な増加によりオペレータの作業効率が向上5 8
豊富な専門知識、機能とデータデータと監視(第1層)診断と洞察(第2層)スマート自動化(第3層)ポンプ棒を結合してESPガス挙プランプランを向上化学品井場監視200+顧客135000+油井25+10億+ポンプカード2，000+ESP監視と最適化2，000+年間許可証の高経常収入が開発中である；一部上場5 9 3の強力な組み合わせは採用率と実際の運営結果を推進している
拡張井場最適化§平均を提供した.215 BOPD増量生産§わずか60日間で848，000ドルの追加収入増加§年間26万ドル増加の潜在力+§約450バレルの遅延生産を解消§年間100，000ドルを超える圧縮機メンテナンスコスト削減§99%の噴射精度と生産資産の目標設定点を実現する最大限のリターン§能動的な電気除塵器故障防止，250，000ドルの介入コストを回避§即時電気除塵器現場サービス派遣位置比例化学注入電気除塵器多変量解析レバーリフト自主制御6 03
影響力のある技術革新で有機成長と協力トップKRONOSガス処理ポンプ高層シリーズポンプSmartSpinワイヤレス回転器センサXSPOC 3.2.2生産最適化ソフトウェアNorris CS耐食性棒2022年新製品売上100 mm HFXロッドポンプホルダースマート改装キット化学注入多井制御4加速新技術販売3倍増加6 1
§唯一無二の位置付け、全“同類最良”の人工リフト解決策を持ち、井の全ライフサイクル内でオペレータのリターンを推進することができる§強力なテーマ専門知識、設置基礎、革新と豊富なデータ源、ライフサイクルのすべての上昇形式に特化した·採用を加速し、オペレータのリターンに影響を与えるデジタル解決策を提供する§電気除塵器/ロッド式挙上/エア挙技術モデルの広範な需要§増加する地域でリードするブランド資産と市場地位：北米伝統と非伝統、中東とラテンアメリカの生産と自動化技術：主なポイント6 2
排出技術Saurabh Nitin
以下の方法で私たちのすべての利害関係者の生活を改善する：§最も影響力のある技術解決策を提供§謙虚さと機敏さを維持し、絶えず学習と革新を続け、科学的な導きに頼る--評価や偏見を加えない--業界事業者、政府実体と非政府組織の思想指導者と信頼できるパートナー排出技術の概要となり、深度削減を実現し、脱炭素エネルギー解決策の提供を支援する6 4
メタンの効力は約25~80倍です約600億ドル/年の市場機会メタンは私たちが注目している焦点である~180億ドルのエネルギー~80億ドルの廃棄物/埋立地2015年に排出される79億トンの二酸化炭素当量メタンは25-80 x 1でより強い地球温暖化潜在力から二酸化炭素~300億ドル農業~60億ドル工業および他の分野で6500 6742 78850 10200 0 2000 6000 8000 10000 12000 14000 18000 1990年2000 20 2050 N 2 O F-GHG CH 4 9，8429，317 14，031 12，010 16，496ソース：2015年-2050年温室効果ガス排出予測と削減潜在力：2015年-2050年CH 4%AS合計626870-年限は80の焦点機会に相当~メタン排出損失の潜在価値+600億ドル2，3=世界の非二酸化炭素温室効果ガス排出量(百万トン二酸化炭素当量)2.標準温度と圧力でメタンは‘49.3 Mcf/トン3.世界の天然ガス平均価格を4ドル/Mcf 6 5と仮定する
私たちは私たちの強み、文化、価値観を利用して、私たちは排出技術分野で役割を果たし、深いテーマ専門知識を勝つ権利があります§先行者優勢：学術界と研究機関、スタートアップ企業、石油と天然ガス大手、サービス会社の業界思想リーダーからなるチームを構築し、的確かつ多様な解決策を提供しています§メタン識別と検出(航空機、無人機、ヘリコプター、カメラ)の強力な製品を提供しています。市場リードの存在は何が勝利権を推進しているのでしょうか？ポット内と遠隔サービスと支援§4，000人以上のグローバルチャンピオンX販売とサービスを利用§ポット内米国実装と支援チーム§人員揃った技術顧客サービス遠隔シームレスデータ統合§高度なセキュリティと標準化されたデータアーキテクチャ§用途に適したカスタマイズとクライアントシステムへの持続的な革新と科学研究§我々の価値観と文化の一部§我々の科学的基盤の構築−業界や非業界参加者との連携チャンピオンX Advantage 6
全排出監視製品は顧客の需要を満たすために航空光学ガス画像を連続的に監視する無人機監視航空監視SOOFIEは毎週7日、毎日24時間のモニタリングを提供し、経済的に効率的なリアルタイム排出警報ヘリコプターと手持ち熱画像カメラを提供して排出を検出し、その排出を確定して、排出ホットスポットに近距離モニタリング、定量化と診断専用の迅速かつ大面積カバーに適した排出ホットスポットを提供し、あなたの運営の定量化を助け、Aura OGIスマート中波赤外線(MWIR)光学ガスイメージング(OGI)赤外線カメラを2023年下半期に発売する
安定的に増加した経常収入、サービス製品/レンタルは、当社の顧客の地上メタン監視センサの第一選択となり、私たちのSOOFIEは、拡張された設置基数と経常収入2022 Q 3 2022 Q 4 2022 Q 3 2022 Q 4 2022が設置されたSOOFIE(#)がインストールされたSOOFIE 2022 Q 2 2022 Q 4 2021 Q 1 2022 Q 2 2022 Q 3 2022 Q 3 2022 Q 4 2022事業者(#)北米のほぼすべての盆地で運営されている数千社のSOOFIE事業者6，8設置ベースを5四半期以内に3.5倍増加顧客は5四半期以内に2.5倍~30%+経常的収入ビジネス202年第4四半期まで5四半期で3.5倍増加します
§画期的な強固で耐久性のある高解像度工業OGIカメラ§OGIとLDARの専門家によるLDAR事業者のための§現在と将来の排出監視技術の需要を満たすために設計されたImpact：Aura OGIカメラ6 9我々は絶えず革新によってすくすくと成長している
70排出技術：重要なポイント§メタン排出削減が現在のポイントである。これは重大な規制と投資家の追い風を持つ高い影響力、巨大な市場チャンスである§私たちは、私たちの多様で目標に適した製品、市場リードの存在、私たちのチャンピオンX顧客カバー範囲、持続的な革新文化によってこの分野を獲得する権利があります。私たちは私たちの地位を発展させ、新しい先駆的な製品を発売していきます
デジタル技術Ali·ラザ
顧客のために高ROIC成果を推進し、ESG目標を実現することができるChampoX Digitalキーデジタル技術ソリューションを発売して、顧客がその資産およびプロセスを安全かつ効率的かつ持続可能に運営し、効率的で低炭素な未来7 2を実現するのを支援します
資産完全性管理チャンピオンXデジタルソリューションの3つのコア領域往復および回転資産の監視と故障予測による設備寿命の延長生産最適化排出管理顧客サービスと洞察雲ソフトウェアと応用エッジインフラと接続センシングと測定スマート自動化と予測故障分析による生産量の向上と運営コストの低減監視と排出源の識別と適切な行動を定量化する独特で用途に適したデジタル解決策チャンピオンXセキュリティ技術スタック7 3を利用することを目的としている
AI&MLクラウドソフトウェアおよびAIモデル分野の専門知識を適用した顧客サービスおよび洞察遠隔操作ソフトウェア、すなわちサービスデジタル監視下の多数のデータソース決定支援資産約200万事実およびデジタル24 mmデータタグを用いてクライアント運営データ1 TBを処理し、ブループランナークライアント群2 mm+センサ1 mm予測/月1 mm警報およびイベント/月10 mmコード行+領域専門知識36+%増加エッジハードウェアおよび接続を利用して、拡張可能な技術スタック7 4を介して測定可能な顧客影響を推進する
増加する顧客基盤は、監視された資産の持続的な成長を促進する“地域に応じた”技術がデジタルとデジタル化収入7 5を推進している
資産ライフサイクル最適化生産性向上コスト効率向上安全性向上温室効果ガス削減その他排出削減水その他資源消費削減化学品の責任ある使用運営環境への影響持続可能な発展顧客を中心とした生活改善顧客や環境に意義のある影響Xソリューションと専門知識顧客の業務目標と環境目標の実現を支援7 6
顧客ケース研究：ESP故障予測オペレータにより早い通知を提供することによって、高いレベルの正確性でESP停止時間が24時間を超える結果方法を減少し、高投資のESPシステムにおいて、ガス干渉による高故障率挑戦操作データを用いて人工知能モデルを通じてエアプラグとエアロック問題を予測する4ヶ月のデータは、エアプラグとエアロックを早期に検出することによって、計画外停止と大修理7 7を回避するために、コスト予測システム中のガス詰まりを大幅に節約できることを証明した
§我々の顧客のために6，000万ドルの年間設備保守コストを節約§遠隔監視による5000万マイルの行程削減による排出削減§監視継続により監視されている圧縮機の重大な漏れイベントを90%削減§各漏洩イベントのコストを40%以上低減顧客ケース研究：人工知能を有効にした資産完全性管理AIモデルSAAS Edge Analytics Spotlight Edge Spotlightセンサ高精度予測分析によりより高い信頼性とより低いメンテナンスコストを推進した結果、設備故障による計画外停止による生産損失と高価な設備修理挑戦異なる忠実度を有する予測分析モデルが故障解決策を事前に予測し、主要な中流事業者の圧縮機性能7 8 8を向上させる
内部能力§フロントとバックグラウンド構造§1000年以上の総合ソフトウェア開発経験§400年以上のデータ科学とモデル開発経験パートナー生態系管理は新市場と顧客への収入速度を向上させ、コストを低減し、製品提供機能への投資と将来のデジタル成長への支援総合実力提供価値学術界/INDUSTRYSTRATEGYTECHNOLOGY 7 9
§我々は全デジタル技術提供者であり、一歩一歩顧客価値の向上に取り組んでいます。私たちは顧客のニーズに適したデジタル解決策を提供し、顧客の安全で信頼性、効率的な運営を支援することに取り組んでいます。デジタル石油と天然ガス分野の技術の先駆者として、顧客の日常運営と持続可能な発展の旅に大きな変化を与えています。私たちはデジタル石油と天然ガス分野での私たちのリードを維持し、成長する未来のデジタル技術を実現するために専門家生態システムを構築するために投資し続けています：重要なポイント8 0
掘削技術会社ロブ·ガロビルは
79%6%§石油·天然ガス掘削やダイヤモンド軸受のためのポリ結晶ダイヤモンド工具議論の余地のない業界リーダー§革新、品質、顧客サービスの業界的名声§顧客の掘削生産性を実現するための重要なパートナー：·95%以上のチャンピオンXドリルブレード設計は独自の要求を満たし、正確な顧客仕様に従って完成する·業界傾向をうまく利用できる-ますます増加するグローバル掘削、水平掘削、ますます多くの側方掘削、より困難な掘削地層·ダイヤモンド科学技術を利用して他の細分化業界で成長掘削技術の概要$229 mm(+33%、増加、2022年収入製品革新16%製品組合せ185%13%2%ドリル軸受その他65%35%製品3年以上の新製品収入；過去3年間に発売された総優勝X 1 1。2022年に発表された収入に基づく。地理的位置1他のアメリカヨーロッパカナダ8 29%6%
分部財務傾向14.9%25.8%27.0%2020 2021 2022 116 172 230 2020 2021 2022 17 44 62 2020 2021 2022収入(百万ドル)調整後EBITDA調整後EBITDA利益率は付録調節非GAAP財務指標を参照して、調整後EBITDAを含む。8 3積極的な傾向、2020年から2022年までの収入倍増から
ダイヤモンド：エンジニアリング材料我々のダイヤモンド科学の専門知識が差別化された性能製品セット8 4
掘削技術成長フレームワークフィールドパフォーマンスによるプレミアム提供1§ダイヤモンドプラグインと軸受は、より速く、より長い掘削時間で、より低い総コストで迅速な革新によってシェアを得ることができます2§高革新率は、このアプリケーションのためにカスタマイズされた業界トップクラスの製品を常に提供しています拡張ダイヤモンド軸受技術3§ダイヤモンド軸受は、様々な坑井ツールおよび他の高摩耗アプリケーション8 5に適用され続けています
ドリルプラグイン/軸受は経済に大きな影響を与え、良質なドリルプラグインと軸受を購入することは、顧客がより速く掘削することを助け、中断と無利図の停止時間の割増価値を減少させる：掘削効率源：IHS。(1)は平均掘削コスト1.3ドルの内訳を表す。69%29%2%掘削コスト平均1つの井戸分解(1)掘削機と掘削液PDCプラグインと軸受他の1 86は掘削コストに与える影響は小さい；掘削効率への影響は大きい
競争優位：革新率源：2022年キンバリードリルサプライヤー業績報告ドリルと軸受付きドリルは2022年キー顧客開発プロジェクトとして1位になり、キー開発は顧客に成功源をもたらした：2022年キンバリードリルサプライヤー業績報告§過去3年間に発売された新製品の収入は私たちが革新を駆動する能力を証明した。§システムイノベーションは最も重要なクライアントニーズと一致している.65%新製品収入2組合せラジアルスラスト軸受良質異形ダイヤモンドドリルブレード8 7我々が発売した新製品は、お客様の成功要因と一致しています
改良：§高価なディーゼル発電の代わりにアラスカの遠隔地村における連続的で持続可能なゼロ炭素電力解決策を可能にする§より長いアプリケーション実行時間とより少ないメンテナンス要求結果：§毎年22，981ガロンディーゼルを節約§24/7/365電力·騒音除去と環境リスク低減改善：？長いサイドラインによる正確な掘削·より長い使用寿命とより信頼性の高いストローク·よりコンパクトなツールが操作可能性を改善した結果：？軸受寿命を300時間から3，000時間に向上？方向性掘削技術を70%向上させて挑戦的な条件で100%の成功軸受拡張技術井で工具再生可能エネルギー河川発電機8油田応用における軸受の強力な成長；新端末市場は見通しがよい
§掘削者は、良質なダイヤモンド性能に依存して信頼性と効率的な掘削を行っています。迅速な革新とカスタマイズは、業界をリードする重要な駆動要素です。ダイヤモンド軸受は、掘削ツールや他の設備掘削技術にキー要素として組み込まれています：主なポイント8 9
財務概要Ken Fisher
チャンピオンXの価値創造アルゴリズム収入増加資本分配Margin Performanceü業界のリードする生産会社は、選りすぐりの掘削と完全なリスクüは多元化(地理、顧客と生産タイプ)と差別化製品とサービスの組み合わせの周期を通じて弾性収入の増加を実現し、üは顧客の最も重要な需要を満たす製品とサービス革新üを利用して製品の差別化と顧客に価値を提供する魅力的な利益率ü生産力と持続的に企業全体でのü一致、規律厳明なリターンを重点とする資本分配政策を改善し、株主への余分な現金üの穏健な財務状況と低いレバレッジ率を含む循環的で秩序ある投資によって価値を創出++1 2 3 20%+EBITDA利益率>FCFの60%を資本として高桁収入CAGR++2022-2025財務フレーム9 1収入を増加させ、利益率を拡大し、魅力的な成長に資金を提供し、超過資本にリターンする
チャンピオンX財務フレーム9 2弾力的生産に重点を置いたポートフォリオ§地理的位置、顧客と生産タイプによる多様な資本規律-ポートフォリオは積極的に管理してリターンと価値を獲得し、周期を通じて強力な自由キャッシュフローの低レバレッジ率と強い貸借対照表を生成し、周期的で穏健な流動性資本分配優先事項…≥60%の自由キャッシュフローを株主に還元慎重な財務管理長期価値を確保するための交付§“軽資本”ビジネスモデル§拡大していく利益率と強力な運営資本管理§調整後のEBITDA 50%-60%の転換率§1倍未満の純レバレッジ目標§業界周期と変動における実力§持続可能な配当と自由キャッシュフローとともに成長·超過自由キャッシュフロー株式買い戻し支援チャンピオンX戦略と価値創造のための
ポートフォリオの弾力性と増加収入CAGR 2014-2022 2022年の収入増加-3%-2%-6%-7%-14%-13%CHX A B C D E 24%3%33%19%31%CHX A B C D EのOFS同行に対する強力な周期表現BKR、HAL、11月、SLB、WFT 2014年の収入が合併の(I)Apergy Corporationから来た未監査の財務諸表を含み、会社情報レポートの選択された合併財務データ部分に反映され、添付ファイル99.1として会社の登録声明表10に含まれ、2018年4月19日から施行され，および(Ii)経営陣の化学技術業務への収入推定。9 3
“資本軽”業務モデル資本支出は収入率3.2%2.3%2.7%2.7%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.0%3.5%4.0%2018 2019 2020 2021年2022 2018-2020年期間の資本支出に関する計算については、付録脚注を参照してください。$0$50$100$150$200$250$300$350$400 2018 2019 2020 2021 2022資本支出減価償却と償却費用9 4低再投資要件；強力な資本規律
ドル-0.5-0.3-0.1 0.3 0.5 0.7 0.9 5%10%15%20%25%2020 2021 2022 4 Q 2022脱退率目標2023年第4四半期調整後EBITDA/収入は付録を参照して非GAAP財務指標を入金し、調整後EBITDAを含む。調整後のEBITDA利益率拡張すべての細分化市場の拡大に重点を置いた調整後EBITDA利益率9 5
強運営資金管理現金転換周期純運営資本収入パーセンテージ2018 2019 2020 2021 2022 D ay s 28.0%27.8%24.9%21.3%17.7%0%5%10%15%20%20%25%25%2018 2019 2020 2021 2022現金転換周期=DSO+DOH-DPO·DSO(未完成販売日数)=売掛金、前3ヶ月(90日)の純/日平均収入·DOH(在庫日数)=在庫、前3ヶ月の純/日平均販売コスト(90日)·DPO(未払い日数)=売掛金/前3ヶ月の日平均販売コスト(90日)純運転資金=売掛金、純額+在庫、支払純額9 6 2019年以来現金転換周期が40%改善
2018-2022年平均FCF/調整後EBITDA変換58%38%66%93%55%54%-50%-30%10%10%50%70%90%$0$100$200$400$500$600 2018 2019 2020 2021 2022自由キャッシュフロー自由キャッシュフロー変換FCF変換=自由キャッシュフロー/調整後EBITDA。付録の非公認会計基準の財務指標に対する入金を参照して、自由キャッシュフローと調整後のEBITDAを含む。9 7業界の変動が大きいにもかかわらず、初期回転以来発生したFCFは強く一致している
$-$100$200$300$400$500$600 2023 2024 2025 2026 2027($MM‘s)$524$497$623$370$265$140$25$300$300$277$92$670$565$941$729$-$100$200$300$400$500$600$700$800$1，000 2018-2019 2020 2021 2022定期融資APY Revolverプレミアム債券($MM’s)債務総額(1)償却割引および発行コスト前の長期債務総額。(2)2020年6月3日までの未返済債務総額は1102百万ドル。債務満期日は合併以来41%低下した(2)9 8合併以来大量の債務返済；管理の良い満期日
$246$244$350$360$638$42$35$201$252$250$288$279$551$611$889 15%15%16%17%26%2018 2019 2020 2021 2022施設利用可能な現金は含まれていません制限された現金が資産に占めるパーセンテージ($MM)流動性とレバー流動性2.1 x 2.1 x 1.8 x 1.0 x 0.6 x 2018 2019 2020 2021 2022純債務/調整後EBITDA純レバー敷居総債務=貸借対照表上の長期債務；純債務=総債務から貸借対照表上の現金および現金等価物を引く。付録を参照して、非公認会計基準の財務指標に対して入金を行い、純債務と調整後のEBITDAを含む。9 9左輪拳銃を大きくすることで財務状況を強化する；合併以来脱レバー化は目標を達成する
無形資産を含まない投資資本収益率(ROIC)0%5%10%15%20%2018 2019 2020 2021 2022 0%5%10%20%20%2018 2019 2020 2021 2022 ROIC=調整後純営業利益/(総資産-長期債務の総負債は含まれていません)。非GAAP財務指標の入金は付録に示し、調整後の純営業利益を含む。1 0 0合併後の収益向上--2023年以降の目標は20%以上(報告通り)
§余剰資本を株主チャンピオンX資本分配フレームワークの強い貸借対照表に返す柔軟性を提供……….我々の資本配分優先事項に一致·強力な運営現金目標の1倍の純債務/調整後のEBITDA十分な流動性·ファンド内部投資·維持資本·成長資本·革新投資·最高投資収益率·価値創造の追求買収·規律厳しいM&A枠組みを提供·我々の能力と成長の戦略·内部的機会§資本コストを上回るリターン2 4 5$413 MM以降4四半期~収入の11%注：百万ドルである。数字を四捨五入するため、いくつかの数字は加算されない可能性がある。(1)債務=2022年12月31日貸借対照表上の債務。現金$250クレジットツール可用性(1)638流動性$889§1倍の純債務/EBITDAを維持し、全サイクル1債務(1)628ドル減少：現金250純債務$378~0.6倍過去4四半期。調整後のEBITDA§7.5億ドル株式買い戻し認可§2022年買い戻しの1.8億ドル我々の株主のための価値創造に取り組む1 01§持続可能で増加する配当金§最近の1株あたり0.085ドル§自由キャッシュフローの増加とともに時間とともに増加すると予想される3
将来を展望§持続可能な定期配当金自由キャッシュフローとともに増加§2023年2月16日13%増加§60%キャッシュフロー四半期配当金と株式買い戻し株主へ2022年株主リターン69%キャッシュフロー返却2022年$180$46$226$0$50$100$150$200$250 2022株主リターン四半期配当株式買い戻し総額(ドルMM)自由キャッシュフロー1 0 2価値創造と株主リターンを含む付録の非公認会計基準指標の調節を参照
2023年第1四半期の総合ベースでは、·収入9.52億ドルから9.82億ドル-我々の国際業務は典型的な季節的低下が予想され、北米土地業務の反発によって部分的に相殺·調整されたEBITDAは1.64億ドルから1.72億ドル·2023年調整後のEBITDA利益率は第1四半期の季節的安値から改善されると予想されています·2023年通年の減価償却と償却は2022年第4四半期に類似しています。：·2023年の脱退率調整後のEBITDA利益率は20%·調整後のEBITDAは少なくとも50%の自由キャッシュフロー変換·近未来展望1 0 3少なくとも60%の自由キャッシュフローが株主に還元されると予想される
将来の収入3年複合年間成長率：高桁EBITDA利益率：20%会社収益率ROIC：>20%純レバー率：1倍周期純レバー率FCF代：調整後EBITDA変換の50%-60%株主リターン：60%自由キャッシュフロー1 04業界をリードする生産に専念する会社は差別化価値を提供
Soma Somasundaramを閉鎖する
私たちが今日共有している重要な情報：1世界をリードするエネルギー生産最適化ソリューションは、業務グループ全体の中で魅力的な成長経路を提供している2有利な地位にあり、エネルギー生産運営脱炭素を助けることができる3差別化かつ持続可能な強力な自由キャッシュフロー状況4株主のために価値を創造する資本分配フレームワークに注目する5注目される投資機会投資と株主の全サイクルを推進する総リターンが一致していることを私たちは私たちの未来に興奮している…一番いいのはまだ来ていない
質疑応答コーナー
付録調整
Reconciliations Net Income (Loss) Attributable to ChampionX to Adjusted EBITDA and Free Cash Flow _______________________ (*) Management’s estimate of the combined results of legacy Apergy as reported in our 2020 Form 10-K, plus legacy ChampionX as reported in our Registration Statement on Form S-4 (File No. 333- 236379). (**) Includes the impact of the historical legacy ChampionX business on a stand-alone basis adjusted to give effect to the Merger under the acquisition method of accounting in accordance with Accounting Standards Codification 805, Business Combinations (“ASC 805”). The adjustments were prepared on the same basis as the adjustments included in our Registration Statement on Form S-4 and include a decrease in amortization and depreciation resulting from the preliminary purchase price adjustments, an increase in interest expense associated with the new term loan facility, removal of acquisition and integration related costs attributable to the Merger as well as the tax impact of those adjustments. Q4 2018 * 2019 ** 2020 ** 2021 2022 2022 (in thousands) Revenue 3,649,656$ 3,456,354$ 2,775,027$ 3,074,990$ 3,805,948$ Net income (loss) attributable to ChampionX 194,937 229,126 (777,553) 113,299 154,969 67,857 Pre-Tax Adjustments: Restructuring and other related charges 19,147 23,974 27,979 14,624 65,158 (16,784) Goodwill and long-lived asset impairment - 1,746 805,011 - 39,617 39,617 (Gain) loss on disposal groups - - - (38,131) 18,493 1,978 Acquisition and integration related costs - 822 1,134 35,233 10,759 1,001 Acquisition costs and related adjustments - - (8,050) (13,636) (17,648) (7,112) Loss on debt extinguishment and modification - - - 11,098 6,070 - Russia sanctions compliance and impacts - - - - 928 (2,909) Intellectual property defense - 400 1,278 6,622 781 27 Separation and supplemental benefit costs 14,649 6,377 539 1,559 - - Latin America tax matters - - - (2,968) - - Professional fees related to material weakness remediation and impairment analysis - 2,780 6,240 - - - Royalty expense 2,277 - - - - - Environmental costs - 1,988 - - - - Other charges 1,300 - - - - - Tax impact of adjustment (3,308) (8,718) (28,903) (3,024) (18,903) 3,848 Adjusted net income attributable to ChampionX 229,002 258,495 27,675 124,676 260,224 87,523 Tax impact of adjustment 3,308 8,718 28,903 3,024 18,903 (3,848) Net income attributable to noncontrolling interest 1,954 8,216 2,898 941 1,594 (1,588) Deprecation and amortization 335,761 231,702 260,930 237,285 241,880 64,119 Provision for income taxes 63,662 51,147 18,598 38,445 40,243 21,008 Interest expense, net 27,648 77,741 65,434 51,921 45,204 11,622 Adjusted EBITDA 661,335$ 636,019$ 404,438$ 456,292$ 608,048$ 178,836$ Cash flows from operating activities 374,800$ 520,099$ 431,169$ 328,219$ 413,360$ 195,093$ Less: capital expenditures (127,318) (109,480) (64,545) (84,464) (102,808) (28,056) Plus: proceeds from asset sales 3,187 7,998 10,305 5,236 18,017 1,593 Free Cash Flow 250,669$ 418,617$ 376,929$ 248,991$ 328,569$ 168,630$ Years Ended December 31, 1 0 9
Reconciliations Net Income (Loss) Attributable to ChampionX, Adjusted Net Operating Profit and Net Debt _______________________ (*) Includes the impact of the historical legacy ChampionX business on a stand-alone basis adjusted to give effect to the Merger under the acquisition method of accounting in accordance with Accounting Standards Codification 805, Business Combinations (“ASC 805”). The adjustments were prepared on the same basis as the adjustments included in our Registration Statement on Form S-4 and include a decrease in amortization and depreciation resulting from the preliminary purchase price adjustments, an increase in interest expense associated with the new term loan facility, removal of acquisition and integration related costs attributable to the Merger as well as the tax impact of those adjustments. 2018 2019 2020* 2021 2022 (in thousands) Net income (loss) attributable to ChampionX 92,737$ 52,164$ (777,553)$ 113,299$ 154,969$ Pre-Tax Adjustments: Restructuring and other related charges 4,347 9,307 27,979 14,624 65,158 Goodwill and long-lived asset impairment - 1,746 805,011 - 39,617 (Gain) loss on disposal groups - - - (38,131) 18,493 Acquisition and integration related costs - 10,145 1,134 35,233 10,759 Acquisition costs and related adjustments - - (8,050) (13,636) (17,648) Loss on debt extinguishment and modification - - - 11,098 6,070 Russia sanctions compliance and impacts - - - - 928 Intellectual property defense - 400 1,278 6,622 781 Separation and supplemental benefit costs 14,649 6,377 539 1,559 - Latin America tax matters - - - (2,968) - Professional fees related to material weakness remediation and impairment analysis - 2,780 6,240 - - Royalty expense 2,277 - - - - Environmental costs - 1,988 - - - Other charges - - - - - Tax impact of adjustment (3,308) (7,777) (28,903) (3,024) (18,903) Adjusted net income attributable to ChampionX 110,702 77,130 27,675 124,676 260,224 Tax impact of adjustment 3,308 7,777 28,903 3,024 18,903 Net income attributable to noncontrolling interest 454 796 2,898 941 1,594 Deprecation and amortization 124,461 119,938 260,930 237,285 241,880 Provision for income taxes 28,162 6,226 18,598 38,445 40,243 Interest expense, net 27,648 39,301 65,434 51,921 45,204 Adjusted EBITDA 294,735$ 251,168$ 404,438$ 456,292$ 608,048$ Less: Net income attributable to noncontrolling interest (454) (796) (2,898) (941) (1,594) Less: Depreciation and amortization (124,461) (119,938) (260,930) (237,285) (241,880) Less: Adjusted provision for income taxes (37,683) (17,883) (44,714) (54,277) (68,219) Adjusted operating profit 132,137$ 112,551$ 95,896$ 163,789$ 296,355$ 2018 2019 2020 2021 2022 Current portion of long-term debt -$ -$ 26,850$ 26,850$ 6,250$ Long-term debt 658,623 555,291 905,764 697,657 621,702 Gross debt 658,623 555,291 932,614 724,507 627,952 Less: Cash and cash equivalents (41,832) (35,290) (201,421) (251,678) (250,187) Net debt 616,791$ 520,001$ 731,193$ 472,829$ 377,765$ Years Ended December 31, December 31, 1 1 0
Reconciliations Segment Income (loss) before income taxes, Segment Adjusted EBITDA * Includes the impact of the historical legacy ChampionX business on a stand-alone basis adjusted to give effect to the Merger under the acquisition method of accounting in accordance with Accounting Standards Codification 805, Business Combinations (“ASC 805”). The adjustments were prepared on the same basis as the adjustments included in our Registration Statement on Form S-4 and include a decrease in amortization and depreciation resulting from the preliminary purchase price adjustments, an increase in interest expense associated with the new term loan facility, removal of acquisition and integration related costs attributable to the Merger as well as the tax impact of those adjustments. Q4 (in thousands) 2020* 2021 2022 2022 Segment revenue: Production Chemical Technologies $ 1,800,175 $ 1,842,400 $ 2,347,526 $ 636,539 Production & Automation Technologies 615,918 762,371 954,646 244,181 Drilling Technologies 116,186 172,066 229,479 53,797 Reservoir Chemical Technologies 129,168 141,095 145,197 25,698 Corporate and other 113,580 157,058 129,100 25,640 Total revenue $ 2,775,027 $ 3,074,990 $ 3,805,948 $ 985,855 Income (loss) before income taxes: Segment operating profit (loss): Production Chemical Technologies $ 200,335 $ 165,463 $ 239,936 $ 96,418 Production & Automation Technologies (697,899) 45,635 89,133 18,104 Drilling Technologies 2,574 30,409 54,512 9,426 Reservoir Chemical Technologies (174,635) 30,311 (90,212) (16,884) Total segment operating profit (669,625) 271,818 293,369 107,064 Corporate and other 21,000 67,212 51,359 8,165 Interest expense, net 65,433 51,921 45,204 11,622 Income before income taxes $ (756,058) $ 152,685 $ 196,806 $ 87,277 Operating profit margin / income (loss) before income taxes margin: Production Chemical Technologies 11.1% 9.0% 10.2% 15.1% Production & Automation Technologies (113.3%) 6.0% 9.3% 7.4% Drilling Technologies 2.2% 17.7% 23.8% 17.5% Reservoir Chemical Technologies (135.2%) 21.5% (62.1%) (65.7%) ChampionX Consolidated (27.2%) 5.0% 5.2% 8.9% Adjusted EBITDA Production Chemical Technologies $ 300,629 $ 271,244 $ 369,054 $ 121,092 Production & Automation Technologies 108,863 152,734 196,261 50,620 Drilling Technologies 17,312 44,326 61,932 10,998 Reservoir Chemical Technologies (10,942) 2,891 5,518 3,437 Corporate and other (11,424) (14,903) (24,717) (7,311) Adjusted EBITDA $ 404,438 $ 456,292 $ 608,048 $ 178,836 Adjusted EBITDA margin Production Chemical Technologies 16.7% 14.7% 15.7% 19.0% Production & Automation Technologies 17.7% 20.0% 20.6% 20.7% Drilling Technologies 14.9% 25.8% 27.0% 20.4% Reservoir Chemical Technologies (8.5%) 2.0% 3.8% 13.4% ChampionX Consolidated 14.6% 14.8% 16.0% 18.1% Years Ended December 31, 1 1 1