付録：代理投票政策とプログラム
BXCが顧客の一般パートナーや投資マネージャーとしての関係により，会社は顧客証券に対する代理投票権 を持つ.顧客を代表して投票する場合，BXCの全体目標は，顧客の最適な利益で を投票することであり，顧客の投資視野や他の関連要因を考慮して，顧客の投資の価値を最大化することである.
本文書では，これらの全体的な目標を実現するために設計されたBXC政策とプログラムについて述べた.以下に述べるように， 社の政策と手順は以下の分野に及ぶ
| ■ | 会社の行動を監督し，どのようにエージェントを投票するかを決定する担当者 は，エージェントがタイムリーに提出されたかどうかを確認する |
| ■ | は，関連事項の性質に応じて，依頼書をどのように投票するかの根拠を決定する |
| ■ | BXCと顧客との間でエージェント投票時に生じる可能性のある重大な利益衝突を解決する方法、および会社が顧客の最適な利益でこれらの衝突をどのように解決するか |
| ■ | 顧客とその投資家が代理投票情報を取得する方法； |
| ■ | BXCはエージェント投票に関する 帳票とレコードを保持する. |
BXCはすべての場合これらの政策やプログラムに従うように努力しているにもかかわらず，時々特殊な場合があり， に偏りが生じる可能性がある.また，BXCは，その代理投票政策やプログラムを上場会社に関する投票や他社行動に適用し，適用範囲では，非上場企業への投資 に対する類似行動に適用する.
レギュラープログラム
企業の行動を監視する
BXCが管理する 顧客は通常持分証券に対して限られた数の投資を行い，他の投資に関連した場合に株式証券を獲得する可能性がある.会社が代理投票材料(または同様の投票/募集通知)を受信すると、それらは、最初に、アカウント委託者、会社の会社秘書または譲渡エージェントによって、関連する顧客投資を管理する最終ファイルで通知を受信した従業員を指定するbr}があれば(br}受取人代理“)”代理受信者は、受信した情報を中間オフィスおよびリスク管理担当者に通知し、材料を審査し、どの顧客が証券を持っているかを決定し、関連ポートフォリオマネージャーおよび中間オフィスおよびリスク管理担当者と証券数を確認しなければならない。代理受信者はまた，エージェント投票の対象証券を持つ個々の顧客に関する ポートフォリオマネージャに問い合わせる.エージェント受信者は 投票締め切りを監視し，応答デッドラインが完了したことを確認する.
投票決定の確定
投票するかどうかおよびどのようにエージェントを投票するかに関する決定 は通常，関連するポートフォリオマネージャによって行われる.ポートフォリオマネージャーと証券適用を担当する投資チームメンバーは、通常、会社の運営や代理投票結果の潜在的な影響について最も深く理解している。適切な場合、ポートフォリオマネージャーまたは投資チームのメンバーは、CCOまたは総法律顧問および適用される投資委員会のメンバーと代理材料の決定およびbr}記入について協議することができる。意思決定は多くの要因に基づいており，これらの要因はエージェントの主題によって異なる可能性があるが，本稿で紹介した一般的な政策に従う.また，BXCは がクライアントに投票する期待報酬と投票エージェントに関するコストを考慮した後，エージェントに投票しないことを決定する可能性がある.1
利益衝突
重大な 投票エージェント時にBXCとクライアントの間に生じる可能性のある利益衝突は，本マニュアルV(E)節で述べた適用される利益衝突政策とプログラムによって解決される.
意思決定コミュニケーション
投票依頼書を決定し、どのように投票依頼書を決定するかを決定した後、ポートフォリオマネージャーまたは証券を担当する投資チームメンバーが投票を提出する。ポートフォリオマネージャーまたはそのような投資チームのメンバーは、完成したエージェント材料のコピーを代理受信者および中間オフィスおよびリスク管理部門の担当者に送信する。投票エージェントのプログラムは異なる場合があり、電子投票、投票命令を管理者に転送するか、または管理者によって転送される投票エージェントを含むことができる。
クライアントに エージェント投票情報を提供する
BXC は，その投資家が会社が顧客エージェントにどのように投票するかの情報を知る権利があることを認め，BXCは要求に応じて情報 を提供する.その会社はまた要求に応じてこのような政策と手続きのコピーを提供するだろう。投資家が特定の投票に関する要求を行う場合、BXCは、一般に、(1)投票日、(2)投票事項の簡単な説明、(3)BXCがどのように(または)その事項に投票するか、および(4)有限パートナーが要求する可能性のある任意の他の合理的な情報を提供する。エージェント投票情報とそのような情報を取得するプログラムは，各投資家が利用可能なBXCのテーブル ADVに含まれる.
書籍 と記録
BXC は，MOOGや他の適用される個人や団体(図に示すように)がアクセスしやすい場所に保存されなければならず，その記録が最後に登録された会計年度が終了してから5年，そのうちの2年前にBXCのオフィスにいるエージェント投票に関する付加記録を保存しなければならない.
| 1 | 投票依頼書のコストが顧客への期待収益を超えるかどうかを決定する際には、関連ポートフォリオマネージャーは、(1)投票のテーマ、(2)BXCが投資を予定する追加時間、 (3)外国会社の投票依頼書に関する後方勤務問題、および(4)顧客がERISAによって制約されているかどうかを考慮する可能性がある。 |
| ■ | これらのエージェント投票ポリシーおよびプログラムのコピー(LCDによって維持される)； |
| ■ | BXCが受け取った顧客証券に関する各依頼書のコピー |
| ■ | BXCは顧客が投票した各票の記録を表す |
| ■ | BXCによって作成されたすべてのメモまたは同様の文書のコピーであって、顧客証券投票決定またはその決定を行うための基礎(関連取引チームメンバーによって維持される)を記録するために重要な意味を有するメモまたは同様の文書のコピー |
| ■ | 投資家がBXCが顧客を代表して代理人に投票する情報の各書面要求のコピー をどのように代表するか。BXCが顧客 投票依頼書をどのように代表するかに関するBXCの任意の要求(書面または口頭)に対する投資家の任意の書面回答のコピー (ICSによって維持される)とを備える。 |
BXC は、BXCが第三者代表BXCに依存してこのようなエージェント声明および投票記録のコピーを作成して保持することによって、受信された依頼書のコピーおよびクライアントを代表して投票を維持する要求 を満たすことができ、BXCが第三者の承諾を得たこと、すなわち、依頼書および投票記録のコピー の即時提供を要求すべきであることを前提とする。BXCはまた，米国証券取引委員会のEDGARシステムから エージェント文コピーを取得する能力に依存することで，エージェント文コピーを維持する要求を満たすことができる(このようなエージェント文がEDGARシステムによって得られることを前提としている).