REFINITIV StreetEvents編集の記録ANF.N-Q 4 2022年Abercrombie&Fitch Co収益電話会議日時：2023年3月1日/1：30 PM REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|2023年Refinitivにご連絡ください。すべての権利を留保する。Refinitivの事前書面の同意なしに，フレームワークや類似方式を含むRefinitivコンテンツの再配布や再配布を禁止する.“Refinitiv”およびRefinitivロゴは、Refinitivおよびその付属会社の登録商標です

最高経営責任者兼最高財務責任者取締役兼最高経営責任者兼最高財務責任者モヒト·グプタ·アバークロンビー&ホイホマレ社執行副社長兼最高財務責任者モヒト·グプタ·アバークレー&ホイホマレ社C O N F E E C A LA R T I C I P N T S Alexandra Ann Stratonモルガン·スタンレー、研究部アシスタント研究員コーリー·タロービル·ジェフリー有限責任会社、研究部株式アナリストダナ·ローレン·テルシ·テルシコンサルティンググループ最高経営責任者兼研究責任者JK Research総裁ケリー·クレゴ·シティグループ研究部副総裁Marni Shapiro小売追跡者共同創業者モーリシオ·セルナ·ヴィガルズ銀投資銀行研究部アナリストP R E E N T T I O Nオペレータこんにちは、Abercrombie&Fitch 2022会計年度第4四半期決算電話会議への参加を歓迎します。今日の会議は録画中です。(オペレータが説明)このとき、私は大会をモグプタに移管したい。続けてください。モヒート·グプタ-Abercrombie&Fitch Co.ありがとうございます。おはようございます。2022年第4四半期決算電話会議をご覧いただきありがとうございます。今日私と一緒に電話会議に参加したのは最高経営責任者Fran HorowitzとScott Lipeskyです。今日の午前中に第4四半期の収益報告書を発表しました, 私たちのウェブサイトCorporation ababcrombie.comの投資家の部分で見つけることができます私たちのウェブサイトでは投資家のプレゼンテーションも提供されている。電話会議で行われたいかなる前向きな陳述も、“1995年個人証券訴訟改革法”の安全港条項によって制限されていることを覚えておいてください。これらの展望的陳述はリスクと不確実性の影響を受け、これらのリスクと不確実性は、今日私たちが言及した予想や仮定とは大きく異なる実際の結果をもたらす可能性がある。これらの要因や不確実性の詳細な議論は、同社が証券取引委員会に提出した報告書や文書に含まれている。さらに、私たちは電話会議中にいくつかの非公認会計基準の財務指標を言及するつもりだ。今日の午前早い時期に発表されたニュース原稿と投資家紹介にはGAAPと調整後の非GAAP財務指標のより多くの詳細と入金が含まれている。話が終わったら、フランに電話を回します。Fran Horowitz-Abercrombie&Fitch Co.-取締役最高経営責任者おはようございます。今日は私たちに参加してくれてありがとうございます。そしてモーがA&Fに戻って、私たちの投資家関係の仕事を指導することを熱烈に歓迎します。私は私たちの第4四半期と年間の業績を共有できて嬉しい。本四半期終了時の売上高は、1月初旬の業務更新において今年の強力な終局に提供した予想範囲を超えています。2022年はまた紆余曲折の年であり、私は私たちのグローバル従業員と私たちのパートナーが再び立ち上がって堅固な財務業績を提供するとともに、私たちの長期戦略優先事項で進展したことに感謝したい。地政学的破壊とインフレ影響が年初に加速することに伴い、著者らは販売増加、営業利益率と在庫を最適化するために投資重点計画を制定した。私たちのチームは一致団結してあらゆる次元で実現できます, 私たちが過去数年間の転換で得た敏捷性を利用する。毎年年初、私の目標はこの組織をもっと強くすることで、私たちは2022年に再びこれをして、私たちはこのようなチャンスの多い状況で、優勢な地位から2023年に始めることができるようにしました。今日は、私たちの過去1年間の進展を反映した2022年第4四半期と通年の業績をご紹介します。そして、私は私たちの2023年の目標と優先順位で終わるつもりだ。2 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|2023年Refinitivoに連絡してください。すべての権利を留保する。Refinitivの事前書面の同意なしに，フレームワークや類似方式を含むRefinitivコンテンツの再配布や再配布を禁止する.“Refinitiv”およびRefinitivロゴは、Refinitivおよびその付属会社の登録商標です。2023年3月1日午後1：30，ANF.N-Q 4 2022年Abercrombie&Fitch Co決算電話会議

第4四半期、私たちの売上高は報告書に基づいて同3%増加し、不変通貨で5%増加した。この伸びは、休日ラッシュ時の需要を満たすために手元に在庫があるためだ。私たちは第2四半期と第3四半期に意図的に在庫を増やし、年末まで昨年並みを目標としている。私たちはこの目標を達成し、2021年末までに在庫が4%減少した。各ブランドの販売傾向は改善されたが、Abercrombie&Fitchブランドの持続的な強さが再び業績をリードした。Abercrombieブランドは、Abercrombie&FitchとAbercrombie Kidsを含め、2021年第4四半期より14%増加し、不変通貨で16%増加したことを非常に誇りに思って報告します。私たちがこのブランドを立て直すためにしたすべての仕事は信じられないほど特別で、Abercrombie&Fitch女装事業がブランド史上最高の四半期売上を実現したのを見て、第3四半期の類似記録の印象的な後続となった。メンズビジネスの成長が第3四半期から連続的に加速していることを興奮して見ました。Hollisterでは，連続傾向の改善が見られ，売上高を報告ベースで4%低下させ，2021年には不変貨幣で2%低下させた。私たちはまだ進んでいますが、夏の終わりに採択された製品や組織行動の傾向が改善されているのを見始めて、これを2023年まで継続しますので、後でもっとお話しします。この四半期から一歩振り返って、年間を振り返ってみると、一つの言葉が頭に浮かぶのは複雑である。ウクライナの衝突、上昇するインフレ率、COVIDに関する継続的な措置が消費者に与える影響により、小売業は正常に回復しなかった。このようなすべての不確実性の場合、私たちの重点は簡単で、私たちがコントロールできるものを制御する。これは短期的な戦略決定をすることを意味するが、私たちはまた長期に着目している。6月に, 我々は2018年以来初の投資家デーを開催し、2025年の終始前向きな発展計画を提出し、モデルチェンジから成長への転換を実現した。Always Forward計画は3つの重要な柱によって支えられている：集中的なブランド成長を提供し、全企業範囲のデジタル革命を実行し、財務規律に従って運営する。第一の柱から、ブランド成長に焦点を合わせる。6月、Abercrombie&Fitchブランドがわが社のトップの成長機会であることを検討しました。業界で最も印象的なブランド転換の一つを終えた後、私たちのチームはこのブランドに原動力を蓄積し続けている。2022年、Abercrombieブランドの総売上高は17億ドルに達し、前年比11%増加し、不変通貨で13%増加した。Abercrombie Fitchブランドの場合、私たちの製品の種類、マーケティング、価値観は引き続き私たちの顧客と一致しています。オフィスの平日から彼らの長い週末の冒険に出力したいからです。バークレーは今年の他のいくつかのハイライトを持っています私どもの女性ズボン事業の年間売上高はこのブランドの史上最高です。ベストドレッサーゲスト専用権は、史上最高の女装専門権を提供してくれました。最新の独占権YPBを発売しました。第1四半期のあなたの個人最高の専門権は驚くべき顧客反応を得ました。Self誌Activeears大賞のベストタイツやベストトップスランキングには、YPBタイツやパン生地Tシャツが選ばれており、複数のA&Fブランド製品が男性健康誌、Esquire、Refinery 29、人物誌などから厳選されている。私たちが重要な製品カテゴリで新しい記録を作ることに伴い、私たちは引き続き私たちのマーケティング努力を利用して顧客の参加と転換を推進します。私たちのプラットフォームを越えた真実と革新的な計画は今年2つの驚くべき賞を受賞した。LTKから年間ベストセールス戦略賞を受賞しました, FAST Companyに最も重要なブランドの一つに選ばれた世界最大の影響力とクリエータービジネスプラットフォーム。全力を尽くして21店舗を開設し、Abercrombie&FitchとAbercrombie Kidsブランドの4店舗を適切に調整した。私たちは引き続き規模が小さく、生産効率の高い店舗に集中しており、これは四壁の営業利益率を高める重要な要素である。私たちは、店舗拡張とマーケティング実行がAbercrombieブランドの成長に備えていると信じている--Always Forward計画における成長予想を実現した。転向する[ホリスター]それは.2022年はもちろん挑戦だ。吉利·ヒックスやソーシャル旅行者を含むHollisterの昨年の売上高は19.6億ドルで、2021年より9%減少し、不変通貨では6%低下した。今年の夏初め、全世界のインフレ圧力の増大に伴い、青少年の服装分野は一歩後退した。マクロ要素は必ず業務に影響を与えますが、私たちは自分の運営の中で製品、音声と体験を再調整して、変化する顧客の気持ちをよりよくマッチングする機会があります。私たちはこれらの機会を迅速に捉え、今年の夏には人員、プロセス、在庫投資を含めて多くの変革を行い、軌道に戻り、市場変化により迅速に反応できるようにした。私たちのチームは、より良いバランスを提供するために、異なるチーム間でローテーションを行っている。例えば、私たちはもっと多くの商品とワンピースを買う傾向がある。このような製品の転換に加えて、私たちはHollisterブランドの声とお客様の旅のあらゆる面を検討しています。私たちの青少年顧客は店内体験を楽しみ続け、2022年にHollisterの売上高の3分の2以上が店内で発生した。年内に、私たちは38店舗を新たにオープンした[塗装する]2022年には世界に529店舗を持つ。年末に近づくと、私たちはいくつかの場所で私たちの進化した商店設計を発売し、これは引き続き開放して買い物体験を明るくし、同時により良い製品配置柔軟性を提供した。お店ではポイント3 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|Contact us 2023年Refinitivが再生されています。すべての権利を留保する。Refinitivの事前書面の同意なしに，フレームワークや類似方式を含むRefinitivコンテンツの再配布や再配布を禁止する.“Refinitiv”およびRefinitivロゴは、Refinitivおよびその付属会社の登録商標です。2023年3月1日午後1：30，ANF.N-Q 4 2022年Abercrombie&Fitch Co決算電話会議

私たちが前に進んで、各種の製品の発展に合わせて、私たちのチームはすべての部品を準備して、ブランドを安定させ、今年の遅い時期に成長を回復します。2022年の吉利·ヒックスについては、ブランドの位置づけと分類を発展させ、私たちに移すために[1つ目は](会社は電話会議後に補充する)独立店は、その大部分が第4四半期にオープンした。2023年には、物理的およびデジタル的な接点を介してお客様に積極的なライフスタイルを提供することに専念します。スポーツウェアへの転換は吉利·ヒックス進化の重要な部分だ。最近まで縁起は[重みをつける]下着とパジャマは、Hollisterブランドの補充になり始めたからだ。私たちは今、私たちの目標カテゴリの組み合わせを達成するためにカテゴリを広げています。活動、休憩室、そして親密で、これは私たちがもっと知っていく年です。最後に、社交観光客の迅速な更新について。私たちはこのブランドを利用してHollisterでファッションコンテンツを普及させ、すべてのブランドの社交参加に関する知識を利用し続けています。結論的に、私たちがブランド成長に集中する野心は2023年に現れるだろう。Abercrombieブランドについては、この勢いを利用するために、デジタルマーケティングや店舗拡張に資源を歪める予定だ。Hollisterにとっては、製品やブランド音を最適化する作業が行われており、下半期の成長に備えている。吉利·ヒックスについては、進化後の分類組合せの結果を読み続け、今年後半に追加資源を割り当てて顧客獲得を推進するトリガー戦略を策定していきます。私たちの二番目の柱に移って、企業範囲のデジタル革命を実行する。背景として、我々のデジタル業務売上高は16億ドルで、2022年の総売上高の約44%を占めている。異なるブランドの間で、私たちの顧客の旅行は異なり、絶えず発展しており、これには強力なツールと技術が必要である。私たちのグループは私たちの技術基盤を現代化するために努力してきた。2022年の重点分野は、より速く、より予測的な洞察を実現するために、私たちのデータインフラを発展させることであり、これは2023年にほぼ完了する。著者らはまた小売マーケティングERPの長年のアップグレードをスタートし、いくつかの重要なシステムに触れ、私たちにもっと柔軟なプラットフォームを提供した。これらの近代化努力は、将来の有機的な成長と増加する市場機会(例えば、卸売、特許経営および/またはパートナー関係)を実現するために不可欠である。これらのプロジェクトは時間がかかります, しかし、私たちは可能な限り早く価値を達成するために配置計画を設計した。デジタル革命の顧客体験では，ネットワーク，モバイルアプリケーション，商店の体験を改善している.私たちは私たちが最も影響力のある機会を見つけて集中することを確実にするために、持続的なフィードバックと交付サイクルを構築した。私たちが話した一例は、私たちの顧客が彼らのデジタルショッピングバッグを家族や友達と簡単に共有することができるShare 2 Payです。Share 2 Payは、お客様の機会を発見し、迅速に顧客機会を提供するために、私たちの新しいデジタルチームが顧客分析および迅速な開発をどのように適用するかの一例です。2023年、私たちは私たちのデジタル革命を支援するために、私たちの基礎を現代化し続けるつもりだ。著者らは基本的に著者らの基礎データインフラの仕事を完成し、そして引き続き著者らのERP転換の方面で進展を得て、同時にたゆまないデジタル体験の改善ペースを維持して、顧客を獲得と維持する。私たちの最後の柱については、金融規律に従って運営されている。これはまたこの筋肉をお見せしなければならない年です2021年に比べて2022年には2億5千万ドル以上のインフレショックを受けました私たちは攻撃と守備の間でバランスを取らなければならない。攻撃面では、我々は59店舗を新たにオープンし、重要なデジタル·技術投資を加速させた。国防の側面で、私たちは支出と在庫を厳格に管理する。在庫面では、2022年末までほぼ横ばいを目標としており、年末には在庫が4%低下している。私たちは私たちが運賃とサプライチェーン中断の最悪の時期を過ごしたと楽観的に思う。重要なのは、2023年に入ると、私たちのブランドごとに在庫を追う能力があり、業務コストを管理する上での敏捷性を示しながら、成長した長期投資をバランス良く実現することです。私たちが終わった時, 私たちの業界をリードするチームと文化をもう一度考えてみてください。過去3年間は私が小売業で35年間見てきた最も挑戦的な年だったが、私たちが得た学習と協力は私たちの会社と私たちの同僚をもっと強くした。私たちの会社が再びGreat Place to WorkとFortuneに小売業の最適な職場に選ばれたことを誇りに思います。また，私たちは16年連続で人権運動の2022年の企業平等指数で満点を獲得し，LGBTQ Plus平等の最適な職場の一つに指定されている。私たちがよく言うように、変化は小売業の唯一の不変のものであり、私たちのチームは市場変化に対する反応をバランスさせ続け、2023年以降の持続可能で利益の成長を推進するために、私たちの長期戦略的重点に集中し続ける。この年に入って、私たちは十分な準備をして、集中して、私たちがずっと前に進めてきた計画の3つの柱で実行する準備をしています。これまで、スコットに渡して、私たちの業績にもっと多くの色を提供し、2023年の展望にもっと詳細を提供します。4 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|2023年Refinitivoに連絡してください。すべての権利を留保する。Refinitivの事前書面の同意なしに，フレームワークや類似方式を含むRefinitivコンテンツの再配布や再配布を禁止する.“Refinitiv”およびRefinitivロゴは、Refinitivおよびその付属会社の登録商標です。2023年3月1日午後1：30，ANF.N-Q 4 2022年Abercrombie&Fitch Co決算電話会議

スコット·D·リプスキー-Abercrombie&Fitch Co.-執行副総裁兼最高財務官ありがとうございます。おはようございます。私も私たちのチームが2022年をどのように終わらせるかを誇りに思って、第3四半期と第4四半期にもっと良い結果を得ました。まず、第4四半期の同比と環比結果と、2022年通年の業績概要をご紹介します。そして、私は2023年の展望にいくつかの色を提供するつもりだ。第4四半期には12億ドルの純売上高を達成し、2021年には報告書に基づいて3%増加し、不変通貨では5%増加した。これは私たちが1月初めに提供した範囲よりも高く、なぜならその月の終了状況が予想より良いからだ。フランが言及したように、私たちはAbercrombieとHollisterの傾向が改善されていることを見た。Abercrombieの純売上高は，児童を含め，報告に基づいて2021年より14%，不変通貨で16%増加した。対照的に、Abercrombieが第3四半期に発表した通貨成長率と一定レート成長率はそれぞれ10%と13%だった。吉利·ヒックスや社会旅行会社を含むHollister株価は不変通貨ベースで4%または2%下落した。対照的に、Hollisterの第3四半期報告書の通貨と不変通貨はそれぞれ12%と9%下落した。地域別では、米国の純売上高は9%増加した。国際的には、不変通貨で13%か6%の低下が見られた。地域別では、ヨーロッパ、中東、アフリカ地域は報告ベースで14%、不変通貨ベースで7%、アジア太平洋地域は報告ベースで21%、不変通貨ベースで13%低下した。ヨーロッパ、中東、アフリカでは、私たちの最も強い市場は依然として中東とイギリスだが、この地域はかなり疲弊している。アジア太平洋地域では，第4四半期の売上高は前年同期に減少した, 私たちはこの地域が再開放され、中国のゼロコロナウイルス政策を廃止したことを見て嬉しい。毛金利は55.7%であったが，昨年は58.3%であった。前年比変化の主要な駆動要素は100ベーシスポイントの為替レートと160ベーシスポイントの製品コスト上昇の悪影響であり、綿花コストと在庫備蓄の上昇は運賃コストの低下を相殺した。不変貨幣に基づいてAurがやや上昇し、Abercrombieが昨年を上回り、Hollisterが昨年を下回ったのは、Hollister Clearing製品の販売を強力に推進したためである。在庫面では、本四半期終了時に前年同期比4%低下しており、これは過去数四半期に検討した横ばいの予想よりも良い。各ブランドの中で、今年の春以降に在庫を追う予定です。私は今、調整後の非公認会計基準に基づいて、私たちの第4四半期の残りの業績を紹介します。私たちは今年と昨年の470万ドルと190万ドルの税引前資産減価費用を含まない。これらの費用は今年と昨年の業績にそれぞれ0.07ドルと0.03ドルの悪影響を与えた。他の運営収入を含まない第4四半期の運営支出は5.75億ドルだったが、前年同期は5.81億ドルで、マーケティングとインセンティブに基づく報酬は低く、一部は運営コストインフレによって相殺された。営業収入は約9200万ドルだったが、昨年は1億ドルだった。外貨の変化は営業収入に約1800万ドルの悪影響を与えた。この四半期の税率は49.7%で、私たちの予想の高さにある。これは主に米国以外で発生したいくつかの税収損失から収益を実現できないからである。希釈後の1株当たり純収益は0.81ドルで、前年同期は1.14ドルだった。外貨為替レートの変化は1株当たり収益に約0.23ドルの悪影響を与えた。2022年通年実績, 私は調整された非公認会計基準に基づいてこれを扱うつもりだ。年間業績には約1400万ドルの税引前資産減価費用は含まれておらず、これは業績に0.20ドルの悪影響を与えている。2021年には1200万ドルの税引前資産減価費用を排除し、これは業績に0.15ドルの悪影響を与えた。通年の純売上高は37億ドルで、2021年と横ばいで、不変通貨で2%増加した。今年、デジタル販売浸透率は44%だった。ブランド別では，Abercrombieは報告に基づいて11%の増加を実現し，不変通貨ベースで13%の増加を実現した。Hollisterは不変通貨ベースで9%か6%下落した。地域別では、米国は通年で4%増加したが、国際業務は報告ベースで11%、不変通貨で4%低下した。毛金利は56.9%であるのに対し、2021年は62.3%である。通年では、外貨は毛金利に約40ベーシスポイントの悪影響を与えている。製品コストの面では、約9000万ドルの運賃と、1.1億ドルの綿および他の原材料コストを含む約2億ドルまたは520ベーシスポイントの投入コストが増加していることが見られた。AURは2021年の水準で改善され、2019年の水準をはるかに上回っているが、この増加はより高いコストを相殺するのに十分ではない。他の運営収入を含まない運営支出は20億ドルで売上高の54.1%を占め、2021年には売上高の52.9%を占めた。2021年と比較して、この成長はインフレ、デジタル投資、より高いデジタル実施費用によって推進されている, 一部はより低いマーケティングとインセンティブに基づく報酬によって相殺される。営業収入は1.07億ドルで売上高の2.9%を占めているが、2021年は3.55億ドルで売上高の9.6%を占めている。この低下は主に運賃や原材料コストの上昇および運営費の脱レバー化による有毛金利の低下によるものである。外貨は2021年に比べてさらに3000万ドルの営業収入を減少させた。年間の実質税率は74.6%だ。希釈後の1株当たり純収益は0.25ドルだったが、2021年は4.35ドルだった。本年度終了時，我々の財務状況は良好であり，現金および現金等価物は5.18億ドル，総流動資金は約8.66億ドルであった。2022年の資本支出は1.65億ドルで、その約半分は主に商店に使用され、残りの半分はデジタルと技術に使用される。今年度は，約1.26億ドルと800万ドルの担保手形で合計480万株を買い戻した。今年の店舗チームでは、新たに59店舗をオープンし、26，5店舗のREFINITIV StreetEvent|www.refinitiv.com|Contact us 2023 Refinitivを閉鎖した。すべての権利を留保する。Refinitivの事前書面の同意なしに，フレームワークや類似方式を含むRefinitivコンテンツの再配布や再配布を禁止する.“Refinitiv”およびRefinitivロゴは、Refinitivおよびその付属会社の登録商標です。2023年3月1日午後1：30，ANF.N-Q 4 2022年Abercrombie&Fitch Co決算電話会議

今年末には762店舗がある。私たちがブランド成長に集中するにつれて、2023年に再び純出店を実現する予定です。新しい開店店の数は2022年以下になると予想されています。私たちが6月の投資家日に言及したように、私たちは総建築面積と入居率がわずかに変化すると予想している。私は2023年に対する私たちの考えで終わるつもりだ。通年では、2022年の純売上高は37億ドルから1%から3%増加すると予想されており、中でもAbercrombieブランドが成長をリードする。成長は下半期に傾斜することが予想され、主に第4四半期53回目の決算週と純新店に押されている。地理的に見ると、私たちは米国株式市場のパフォーマンスが国際株式市場よりも引き続き良いと予想する。国際業務については、在庫状況が良好であり、傾向改善を見た場合に必要な追い込みを行う予定である。注意してください。北米以外で最大の国はイギリスで、次はドイツ、中国、フランスです。2022年通年の営業利益率は4%から5%の間になると予想されていますが、報告と調整後の営業利益率はそれぞれ2.5%と2.9%です。駆動要因の面では、製品コストの純収益は約200ベーシスポイントであり、運賃節約部分は綿花と原材料コストの上昇によって相殺されると予想される。私たちの販売予想中点の運営費用については、私たちの小売販売ERPのアップグレードを含む、適度な脱レバー化が見られると予想されています。これは、インフレと私たちの常に前向き計画措置に関連する投資増加によって推進されています。税率に関しては、私たちは税率が45%程度になると予想する。在庫については、すべてのブランドが追う地位になるように厳しく管理していきたいと思います。在庫を減らし続ける機会を見ました, 特に今年の前3四半期には、2022年と比較して、サプライチェーンの持続的な不確実性により、事前に在庫を積載しています。資本分配に関して、私たちは資本支出が約1.6億ドルだと予想している。支出の半分以上はデジタルおよび技術のために使用され、残りの部分は主に商店に使用されるだろう。過剰な流動性については、私たちは引き続き-私たちは株と債務の買い戻し、待機キャッシュフロー、ビジネス状況、市場価格に集中し続ける予定だ。2023年に入り、2021年11月に設立された5億ドルの株式買い戻し認可には約2.32億ドルが残っている。第1四半期については、純売上高は2022年第1四半期に8.13億ドルとほぼ横ばいになると予想される。我々の販売予想は外貨の悪影響を約140ベーシスポイントと仮定している。営業利益率は損益バランスが2%の範囲内になるが、2022年第1四半期報告と調整後の営業利益率は約マイナス1%となる。通年展望と同様に、運営利益率は運賃や原材料コストの純低下から利益を得ることが予想されるが、一部はインフレの影響や2025年までの前向き計画に関する運営費投資で相殺されている。税率については、期待収入水準が低いため、第1四半期に変動が予想される。課税所得額や課税損益レベルにかかわらず、税費支出が生じることが予想される。フランが言ったように、私たちは2023年の消費需要に対してまだ慎重で楽観的だ。全体的なインフレはまだ弱まっていないが、私たちは過去6ヶ月の運賃と綿花価格の低下を喜んでいる。これらの利益は損益表を通じて異なるリズムで機能し、運賃利回りは上半期に重点を置き、下半期には鈍化し、綿花は上半期には向かい風となり、下半期には穏やかになることが予想される, 年中向かい風で上がっています。それ以来、私たちは、必要な自由なキャッシュフローを生成しながら、私たちの強力な財務状況を維持するために、柔軟性と速度を向上させるために、顧客体験やシステム現代化に必要な投資を提供しています。交換手さん、これで終わります。今質問してもいいです。Q UETS I O N SAD A N SWESオペレータ(オペレータ説明)，我々の最初の問題はテルシコンサルタントグループのダイナ·テルシから来た.ダナ·ローレン·テルシ·テルシコンサルティンググループの最高経営責任者兼最高研究官は、Hollister業務とあなたが見ている改善を考えると、2023年のためにどのように枠組みを作り、店舗を開設するか、デジタル化するか、それをどう見ているのか。スコット、2023年の運賃面での利益率の機会と、あなたの清潔在庫と環境定価を考慮して、あなたはどのようにこの機会をバランスしているのか話してくれませんか。6 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|2023年Refinitivoに連絡してください。すべての権利を留保する。Refinitivの事前書面の同意なしに，フレームワークや類似方式を含むRefinitivコンテンツの再配布や再配布を禁止する.“Refinitiv”およびRefinitivロゴは、Refinitivおよびその付属会社の登録商標です。2023年3月1日午後1：30，ANF.N-Q 4 2022年Abercrombie&Fitch Co決算電話会議

フランホローヴィッツ·アバークロンビー&ホイホマレ社最高経営責任者兼取締役·ダナ。そこで数分かけてホリスについて話しましょう私たちはホルスターの進歩と、私たちの第3節から第4節までの連続的な改善を見て嬉しい。あなたも知っているように、私たちは去年ホリスターと一緒に旅行した。入学を巡って、当時は青少年市場全体が一歩後退した。私たちがしているのは私たちがどれだけマクロによって駆動されているのか、どれだけ私たちが持っているのかを深く研究しているということです私たちは私たちの状況を評価して、私が前に言ったように、人員、製品、私たちの領収書が後半に私たちの傾向に戻ってくることを確認して、私たちは貨物や服のように働いている製品を追いかけています。だから在庫はきれいです。私たちは今23年に入っているからです。私たちは在庫レベルに満足しています。一番興奮しているのは、私たちが持っていることです[追いかけっこ]私たちの産業に戻ると、これは特に青少年市場のための非常にエキサイティングな言葉だ。22年には、サプライチェーン上のすべての制限により、起きていることに追いかけて本当に反応することははるかに難しいからです。したがって、私たちは23年に入ることに慎重で楽観的で、私たちがすでに議論したように、私たちの予想は下半期に成長を回復することだ。スコット·D·リプスキー-Abercrombie&Fitch Co.-執行副総裁兼最高財務官。隣のをお持ちしましょう。したがって、2023年を展望すると、営業利益率は4%から5%と予想されています。この割合は2022年の2.9%を上回っている。私たちの経路は、私たちは確かに毛金利が約200ベーシスポイント増加すると予想しています。これは主に運賃の純回復から来ます。私たちはまだ綿が来年の逆風だと思っているが、私たちは2023年に多くの綿運賃が回復すると予想している。その時から、私たちは支出に基づいて少しのレバレッジ化が予想される。ただインフレのせいで、私たちがデジタルと技術のために行ったいくつかの長期投資。そのため、今年の営業利益率は再び4%から5%に達した。在庫のバランスを考えたところ、FranはHollisterブランドで成功したが、全体的に言えば、私たちのすべてのブランドは現在追いかけている位置にある。これは私たちに2023年のAUR前線に入る機会を与えてくれる。私たちは大きな変化があるとは思わない。明らかに，消費者とインフレの動きは毎日変化しているが，すべてのブランド在庫が低い場合には，今年中にAURの向上が期待できる。交換手と私たちの次の質問はJefferies&CompanyのCorey Tarloweから来た。コーリー·タロ-ジェフリー有限責任会社、研究部-株アナリストは持続的な強い業績を祝った。では、フラン、Abercrombie&Fitch第4節での成功について話してくれませんか, 私は知っています--あなたは女装やワンピースでもとても良い勢いを見ました。しかし、なぜこの勢いは持続可能で、来年の業績推進に役立つべきだと思っているのか、もっと話ができるかもしれません。そしてスコットです店にいますもう一度知っていますが、あなたたちは新しい店舗の純客になると思いますが、新しくオープンした店は実は去年より少ないように聞こえます。しかし、とはいえ、これはあなたが言った総面積と入居率の適度な変化にすぎないと思います。では、あなたはどのように店舗を開設し、コストコントロールを維持することを本当に考えているのか話してくれませんか？バーランド·ホロヴィッツ·アバークロンビ&ホイホマレ社取締役CEOコーリー、A&Fで勢いを維持している私たちの問題についてお話ししたいと思います。これはまた強力な年です。これはとても興奮しています。私たちが今回の黒字でできることは、こんなに多くのエキサイティングなことが起こっていて、きっと起こるでしょう。この分野の良い例は女性ズボンだ。私たちの最高の年はただのジーンズをはるかに超えていた女性ズボンだった。したがって、女性は今ズボンを履いて出勤しているのが全体的な傾向だ。彼らはオフィスに戻ります。彼らは私たちのAbercrombie顧客がどのように社交する傾向があるかを知っているので、外出に着る過渡服として使用することができる。YPBという新しいシリーズも発売しました。これは私たちのスポーツウェアです。私たちがこの製品を発売したのは、私たちの顧客が私たちに“あなたがこのことができることを知っています。私たちはあなたのスポーツウェアを見たいです”と言ったからです。彼らの反応は本当にいいです。だから多くの機会があります。私たちのベストドレッサーゲストフランチャイズ権。私たちは2022年のすべての結婚式についてたくさん話した。2023年にはもっと多くの活動があります。彼らは私たちのところに来てすべての特別な場面に参加します。あなたの観点から言えば, 男性も男性が積極的に比較している第2四半期で、私たちは興奮してこれも転がり始めています。そのため、良い勢いで新しい年に入り、機会が多い。7 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|2023年Refinitivoに連絡してください。すべての権利を留保する。Refinitivの事前書面の同意なしに，フレームワークや類似方式を含むRefinitivコンテンツの再配布や再配布を禁止する.“Refinitiv”およびRefinitivロゴは、Refinitivおよびその付属会社の登録商標です。2023年3月1日午後1：30，ANF.N-Q 4 2022年Abercrombie&Fitch Co決算電話会議

スコット·D·リプスキー-Abercrombie&Fitch Co.-執行副総裁兼最高財務官。商店面では、はい、2022年の最初、10年以上か約10年後だと思います。私たちは59軒をオープンし、26軒を閉鎖した。2023年に入ると、私たちは59の速度を落とすだろう。2022年を展望すると、大量の大型ショッピングセンターが私たちが復帰したいと思っている。私たちは私たちの大家さんのパートナーと適切な取引を見つけることができて、彼らは成功した。これらの店舗を見てみると、平方フィートをベースとした生産性で、新店舗は旧店舗に比べてほぼ2倍になっている。大きな伝統的な店舗を閉鎖し、これらの小さな新業態店舗を開設する機会があるからだ。したがって、私たちはそれがブランドのためにしていることが好きで、財務的にやっていることも好きだ。したがって、私たちは2023年以降もこの傾向を維持し、私たちは少し減速するだろうが、私たちは全国から世界各地にまだ良い機会を持っている。交換手と私たちの次の質問はシティのPaul Lejuezから来た。ケリー·クラゴ·シティグループ研究部副社長のスコットですケリーからポールへの電話ですブランド表現について話す機会があれば、特にアメリカでは、それから全体の中心比率をどのように表現するかという傾向がありますが、地域別にも、マクロ経済が第1四半期からヨーロッパで影響を与えているかもしれないと他の人から聞いています。そしてもっと大きな図ですヨーロッパをどう見ているのでしょうか過去数年間ヨーロッパで遭遇した困難を考慮すると、ヨーロッパのいくつかの店舗を閉鎖することを考えることができますか？フラン·ホロヴィッツ--Abercrombie&Fitch Co.--CEO&取締役私たちは少し後ろから始めます。6月に、あなたは私たちと一緒に私たちの投資家の日に参加して、私たちはまだ私たちが機会があると信じているという事実を話しました。私たちの国際業務には良い長期的な機会があります。これは私たちが常に前に進む計画の一部だ。COVIDを出て, 私たちには小さな先駆者がいます-いくつかの国から始めますしかし、長期的には、ヨーロッパ、中東、アフリカ地域、アジア太平洋地域では、アジア太平洋地域、特にゼロCOVID政策の廃止を見ることができて嬉しいと信じています。私たちはこの点で荷物を追う準備ができているチームをそこに配置した。ヨーロッパ、中東、アフリカでは、私たちは依然としてイギリスと中東で強力な業務を見ている。確かに、私たちはしなければならない仕事があるが、私たちはまだ私たちが長期的な機会があると信じている。スコット·D·リプスキー-Abercrombie&Fitch Co.-Abercrombie&Fitch Co.-執行副総裁兼最高財務官はアメリカ部分で、アメリカでのAbercrombieのパフォーマンスは引き続き非常に良いです。Abercrombie&Fitchブランドの成長が強く、本当に興奮しています。前の問題に戻って、未来にもっと多くの動力があることを願う。私たちがホリスのことを考えた時、彼も本当によく巻き返した。私たちはアメリカで第2四半期の安値を経験し、インフレが戻り始めるにつれて、青少年市場が第2四半期に増加したことを見た。このグループは第3四半期と第4四半期に設立されましたが、その多くはアメリカで発展してきました。だからホリスターの復帰を見て嬉しいです。フランが言ったように、私たちは未来にやるべきことがあります。私たちはこのブランドに非常に集中していますが、今までに得られた進展に満足しています。ケリー·クラゴ·シティグループ、研究部副総裁。そしてA&Fブランドの後続行動ですあなたは23年の機会にとても興奮しているように聞こえますが、私はただあなたが何が成長を推進したのかもっと具体的に話すことができますか？それはAURから来ていますか？それはより多くの単位から来ていますか？YPB以外にも多くの話をしていますが、23年のREFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|に連絡してください。2023 Refinitivに連絡してください。すべての権利を保留しています。Refinitivの内容を再配布したり、フレームや同様の方法でRefinitivの内容を再配布したりします, Refinitivの事前書面の同意を得ず，使用を禁止する.“Refinitiv”およびRefinitivロゴは、Refinitivおよびその付属会社の登録商標です。2023年3月1日午後1：30，ANF.N-Q 4 2022年Abercrombie&Fitch Co決算電話会議

フランホローヴィッツ·アバークロンビー&ホイホマレ社取締役CEOケリー、私たちが話したことを繰り返したいだけです。したがって、私たちは特許経営権に集中してきた。だから私たちはカウボーイのCurve Love特許経営権に集中して、それは非常に成功して、私たちはA&F女装デニム分野で史上最高の年に達して、私たちはYPB特許経営権、ベストドレッサーゲストを発売して、多くのエキサイティングなことがありました。私たちのスローンズボンは今信じられないほど流行っています。私たちはズボンに名前をつけた-私たちが小売業で好きに言ったように、それを命名して受け取った。今誰もが私たちが女性に提供している最も売れている製品の一つについて話している。したがって、成長は製品革新を通じて継続され、私たちがしてきたように、製品の音と体験を目標に到達させるだろう。潜在力があり、尊大流行前以来、私たちのAURは非常に良く成長しており、2桁を超えています。そして私たちがそこにも機会があると信じ続けることが重要だ。交換手と私たちの次の質問はRetail TrackerのMarni Shapiroから来た。Marni Shapiro-The Retail Tracker-共同創始者はあなたをお祝いします。店はきれいに見えます。できれば、私はただ二つのことを簡単に話したい。不動産の面では市場が少し緊張していることを発見しましたか？あなたはまたこれらのモデルの中であなたが欲しい取引を得ることができますか？もしそうでなければ、あなたは保留していますか、待ちたいですか？そしてあなたの忠誠度計画の最新の状況を紹介してくれませんか。婚約がどんな様子なのか気になりますが、人々は応募していますか？彼らは福祉を利用していますか。フランホローヴィッツ-バークロンビー&ホイホマレ社-最高経営責任者兼取締役マルニ。私が何度も言ったことを聞いたと思いますよね？店について言えば、絶対にそうだ。適切な店舗、適切な地理的位置、適切な経済効果がなければならない。私たちが過去数年間に示したように, はいそうです。もし私たちがこの取引を経済的に実行するために必要な取引を得られなければ、私たちは動かないだろう。それにもかかわらず、私たちは2022年にいくつかの素晴らしい店舗を開いた。[できて嬉しいです]一番いいデパートに戻りましょう。私たちは諦めました。今私たちのすべての新製品タイプが入っていて、よくできています。だからこれは-不動産は私たちに終わりがないということだ。私たちは機会が何なのかを探索し理解してきた。しかし、簡単に答えると、私たちが正しい取引に到達しない限り、私たちは固守するだろう。Scott D.Lipesky-Abercrombie&Fitch Co.-ロイヤルティ計画執行副総裁兼首席財務官は、私たちの識別可能な顧客比率が過去数年間で大幅に上昇したことを推進し続けている。したがって、顧客がこの協定に署名したのを見てよかった。私たちは情報を交換して、このグループを本当に利用して製品と収入の面で私たちに役立つことができる。したがって、私たちはまだ人々のために契約している。この12ヶ月間、私たちは各ブランドのこれらの計画を更新し、識別可能な顧客の観点から私たちに何をもたらしてくれたのか興奮した。交換手と私たちの次の質問はJJK ResearchのJanet Joseph Kloppenburgからです。ジャネット·ジョセフ·クロペンバーグ-JJK研究協会-総裁は進展を祝った。私は少し遅くなりましたが、第4四半期のHollisterのアメリカの傾向について話してくれませんか？あなたは彼らが方向性に肯定的なのか否定的なのかということですか？彼らは第3四半期のヨーロッパ傾向の方が良いと思いますが、依然として否定的で、1桁の中央値かもしれません。もう一つの問題は、販売率が第4四半期から23年度第1四半期に低下したいということです。私はただ、この中で何が関連しているのか、あるいは消費者のボイコットを見たら、あるいはホリスターをそんなに楽観的でなければ、9 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|2023 Refinitivに連絡してください。すべての権利を保留します。すべての権利を保留します。フレーミングや同様の方法でRefinitiv内容を再配布したり、Refinitiv内容を再配布したりしたいです, Refinitivの事前書面の同意を得ず，使用を禁止する.“Refinitiv”およびRefinitivロゴは、Refinitivおよびその付属会社の登録商標です。2023年3月1日午後1：30，ANF.N-Q 4 2022年Abercrombie&Fitch Co決算電話会議

何がこの指針を導いたのか教えていただけますか？最後に、フラン、あなたはホリスが本当にきれいだと言いました。しかし、値下げレベルがどうか、季節製品の通関状況が良いかどうか、すでにクリアしているかどうかを知りたいです。スコット·D·リプスキー-Abercrombie&Fitch Co.-執行副総裁兼最高財務官ですジャネット始めましょうしたがって、Hollister米国第4四半期の傾向については、Hollister米国事業は第4四半期にほぼ横ばいであり、これは私たちの負の状況に比べて本当に良い改善である。はい、私たちの第2四半期から第3四半期の状況と比較してください。それでこの分野の進展は本当に良かった。私たちが第1四半期の見通しを考える時、私たちが今日ここに座っている第4四半期から第1四半期の販売率のように、第1四半期は私たちの最も困難な年と長年の基礎の上での競争である。明らかに、まだ大量のインフレが発生しており、私たちは本当に去年の第2四半期初めにインフレが本当に急上昇し始めた時にインフレの全行程を完走したわけではない。したがって、私たちは実際にこのようなすべての要素を私たちの見通しに入れている。取引量--2月は低迷した月で、春休みやイースター休暇の到来に伴い、取引量は本当に上昇し始めている。そこで、次の在庫に関する質問に答えてみましょう。各ブランドの在庫が春のどの位置にあるのが好きですか。したがって、私たちはこの巻を迎える準備ができている。もう一度、ここに座って慎重に楽観的だ。私たちがどれだけきれいな文章を持っているかについて、私たちは多くの進展を成し遂げた。2022年、業務が第2四半期から第4四半期まで低下するたびに、そこは一種の困難である, 私たちはその通行証を通過するためにアクセルを押している。その大部分は初秋の入学期間から来ている。私たちはこの点で大きな進展を成し遂げた。この目標を達成するために、あなたは第4四半期に少し利益率を見た。しかし、Hollisterブランドは現在、Abercrombie&Fitchのように、とても良い追跡位置にあると喜んでいる。ジャネット·ジョセフ·ゴパンバーグ-JJK Research Associates，Inc.-社長、ヨーロッパ(スコット)ホリスターは第4四半期に何か改善されたと思いますか？あるいはどうやって抜け出すのでしょうか？スコット·D·リプスキー-Abercrombie&Fitch Co.-執行副総裁兼最高財務官はそうです。この業務は明らかにアメリカに遅れています。これは私たちがCOVIDを出て長年の傾向であり、これは私たちが春のシーズンを過ごす時に非常に注目していることです。私たちが行っているすべての変化はアメリカに役立ち、最終的にはヨーロッパ、中東、アフリカ地域、アジア太平洋地域に助けてくれると思います。したがって、私たちがHollisterのグローバル業務を展望する時、私たちは再び慎重で楽観的だ。ジャネット·ジョセフ·クロペンバーグ-JJK研究会社の社長とフランは言ったと思います彼女はホリスターが今年変化すると予想しているかもしれませんおそらく下半期だと言ったかもしれませんしかし、私はあなたがこれが上半期にアメリカで影響を及ぼすと思うかどうか知りたい。スコット·D·リプスキー-Abercrombie&Fitch Co.-執行副総裁兼最高財務官はそうです。私たちは明らかに第4四半期にいくつかの転換を見ました。しかし、私たち皆が待っているのは、私たちがどのように第2四半期にこの段階を完成させるかだと思う。明らかに、私たちは学校が始まっているようなので、青少年空間全体が昨年第2四半期に減少した。マクロ的な観点から見ると、経済には多くのことが起こっている、インフレ幅が大きい、など。したがって、私は私たち青少年分野のすべての人たちがこれを達成しようと興奮していると思う。私たちは皆私たちの企業を設立して、これを良い方法でやっている。でも時間はすべてを証明する, 私たちがこれに到達した時、私たちは何が起こるか見てみるつもりだ。交換手と私たちの次の質問はモルガン·スタンレーのアレックス·ストラットンからです。10 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|2023年Refinitivoに連絡してください。すべての権利を留保する。Refinitivの事前書面の同意なしに，フレームワークや類似方式を含むRefinitivコンテンツの再配布や再配布を禁止する.“Refinitiv”およびRefinitivロゴは、Refinitivおよびその付属会社の登録商標です。2023年3月1日午後1：30，ANF.N-Q 4 2022年Abercrombie&Fitch Co決算電話会議

アレクサンドラ·アン·ストラットン-モルガン·スタンレー研究部-研究アシスタントは私からほんの数歩しか離れていません私はただ消費者の需要に対するあなたの慎重で楽観的な論評を見たいと思います。どのようなデータ点が私たちにそれを教えてくれますか？二番目に、大通が業務分野に戻ることができたことは嬉しいです。2022年の正常な状況や発生したことと比較して、私が参考点を持っているように、あなたが今いる位置を定量化する方法はありませんか？スコット·D·リプスキー-Abercrombie&Fitch Co.-執行副総裁兼最高財務官。消費需要の側面で、私たちはいつも雇用水準と賃金水準に集中している。この二つ-この二つの側面はまだ非常に強力で、これは私たちの顧客が自由に支配できる点で非常に有用だ。この慎重な楽観主義を思い出してみると[それは]私たちはFRBがアメリカで何をするのか分からないし、これが今年の残り時間の経済にどのように影響するのか分からない。毎日テレビを見たりニュースを見たりする時、風がどのように吹いているかによって、良いか悪いかにかかっています。そこで私たちは楽しみにしていますしかし本当のポイントはあなたの2つ目のポイントは私たちがコントロールできることで、私たちにできる最高のことは1つに残ることです[追いかけっこ]在庫の中の一寸。去年の第2四半期、ホリスターの業務が低下し、私たちはそこでいくつかの問題に直面した。私たちはこの難関を乗り越えて、すべてのブランドをChaseに参加させることができて、Chaseの環境もいいです。他の多くの人から聞いたことがあります。これはとてもいいです。サプライチェーンは2019年の水準に戻っていないが、ますます近くなっている。私たちは何かできることがあります私たちは店でテストを行うことができて、これは私たちが数年間持っていなかったことで、私たちは2022年よりも速い方法で在庫を追うことができます。だから私たちが残した追跡金額は、私たちはあなたに百分率をあげません。彼らは21年と22年よりずっと高くて、これは私たちの業務にとってとてもいいです。オペレータ(オペレータ説明)、私たちの次の問題は瑞銀のモーリシオ·セルナ·ヴィガからです。モーリシオ·セルナ·ヴィガ-瑞銀投資銀行研究部-アナリストは私の方にいます。ただ--販売展望であなたのことを話していたのかどうかわかりませんが--あなたはAbercrombieがHollisterを超えたことについて話していました。これはHollisterの売上が横ばいになって正数を回復することを意味しますか？あるいは私たちがどの程度の優れた表現を考慮すべきかを理解しようとしているだけですか？そして、各ブランドのAur傾向について話すことができるかもしれません。最後に、税率について、私はあなたが今年の税率が高いことを提案したことを知っています。しかし長期的にはどこに集まったり集まったりするのか考えたことはありませんか？これは非常に役立つだろう。スコット·D·リプスキー-Abercrombie&Fitch Co.-執行副総裁兼最高財務官、モーリシオ。あなたと話ができて嬉しいです。これをいくつか持ってきてください。だから私はまず税率から始めます。したがって、はい、税率はまだ高いままで、COVID前の2019年に相当します。レーザーで焦点を合わせているものもありますヨーロッパとアジア太平洋地域の業務がCOVIDによって一歩後退した時、私たちには能力がありません, 私たちがそこで見たいくつかの税金損失を達成することができない。したがって、これに非常に注目し、国際業務を再開することは、明らかに税率に寄与するだろう。販売の見通しについては、私たちはみんな知っていて、たくさんの道があって、2023年までにたくさんの状況があるということです。私たちはただAbercrombieの表現がHollisterよりも良くなると予想しているだけで、アメリカ業務のパフォーマンスが国際業務よりも良いことを見ることができるかもしれません。しかしもう一度言うと、私たちは過去数年間この問題について議論してきた。これらは私たちがずっと見てきた傾向であり、私たちはただ私たちがそれらを見ないまでそれらを見続けると仮定しているだけです。これが私たちが2023年を本当に設定する方法です。フランホローヴィッツ-Abercrombie&Fitch Co.-最高経営責任者&役員そうです。AURの傾向については、これは面白い。一歩下がって、過去数年間の転覆を考えてみると、そこから生じる積極的な結果の一つはAUR成長だ。今日の大流行前のレベルを見てみると、実はこの二つのブランドのAURは二桁の成長があります。私たちの目標はAURの成長を維持し、未来にさらに少し成長することを願うことだ。機会は本当に11 Refinitiv StreetEvents|www.refinitiv.com|2023年Refinitivに連絡してください。すべての権利を留保する。Refinitivの事前書面の同意なしに，フレームワークや類似方式を含むRefinitivコンテンツの再配布や再配布を禁止する.“Refinitiv”およびRefinitivロゴは、Refinitivおよびその付属会社の登録商標です。2023年3月1日午後1：30，ANF.N-Q 4 2022年Abercrombie&Fitch Co決算電話会議

AUCでは、私たちが今朝何度か話したように、運賃の減少と後半の綿の減少。交換手さんと私は他に問題はありません。私はもうFranの終わりに電話を戻したいです。フランホローヴィッツ-Abercrombie&Fitch Co.-取締役最高経営責任者兼最高経営責任者は皆さんに感謝したいと思います。すぐに多くの人と話をすることを楽しみにしています。交換手さん今日の電話会議はこれで終わります。ご参加ありがとうございます。あなたは今接続を切ることができます。DDSRC Refinitivは、このような変更を誰にも通知する義務はなく、本ウェブサイト上の文書、内容、または他の情報を変更する権利を保持しています。会議録に基づく電話会議では，会社は様々な項目について予測やその他の前向きな声明を行う可能性がある.このような展望的陳述は現在の予想に基づいており、リスクと不確定要素に関連している。実際の結果は、多くの重要な要素およびリスクに基づく任意の前向き声明に記載されている結果とは大きく異なる可能性があり、これらの要因およびリスクは、これらの会社が最近米国証券取引委員会に提出した文書でより具体的に識別されている。これらの会社は展望性陳述が根拠とする仮説が合理的であることを表明し、信じているかもしれないが、どの仮定も不正確または不正確であることが証明される可能性があるため、展望性陳述で期待された結果が実現されることは保証されない。イベントログに含まれる情報は，会社の電話会議を適用した文字記述であり，正確な記録を提供しようと努力しているが，重大な誤り，見落としがある可能性がある, 電話会議の実質的な内容の報道が正確ではない。REFINITIVまたは適用される企業は、本ウェブサイトまたは任意の場合の成績表上で提供される情報に基づいて行われる任意の投資または他の決定に対していかなる責任も負いません。ユーザは、任意の投資または他の決定を行う前に、適用会社の電話会議自体と、適用会社の米国証券取引委員会の届出文書とを確認することを提案する。©2023、Refinitivi著作権所有。15460627-2023-03-01 T 21：43：30.060 12 Refinitiv StreetEvents|www.refinitiv.com|2023年Refinitivに連絡してください。すべての権利を留保する。Refinitivの事前書面の同意なしに，フレームワークや類似方式を含むRefinitivコンテンツの再配布や再配布を禁止する.“Refinitiv”およびRefinitivロゴは、Refinitivおよびその付属会社の登録商標です。2023年3月1日午後1：30，ANF.N-Q 4 2022年Abercrombie&Fitch Co決算電話会議