atgff-20221231_d2経営陣の議論と分析
本経営陣の検討と分析(MD&A)日 March 1, 2023 読者が2022年12月31日までの年度の経営業績、流動資金、資本資源を評価できるようにするために、AltaGas Ltd.(以下、“AltaGas”、“会社”または“会社”と略す)。本MD&Aは、添付されているAltaGas 2022年12月31日現在及び同年度までの監査された総合財務諸表及びその付記とともに読まなければならない
総合財務諸表と比較情報は米国(U.S.)に基づいている公認会計原則(米国公認会計原則)とカナダドルは、別の説明がない限り。本MD&Aでは，別の説明がない限り，GAAPは米国のGAAP，ドルはカナダドルを指す.
本MD&Aで用いられる略語，頭文字略語，大文字用語の本MD&Aにおける意味は，2022年12月31日までの年度または2022年12月31日までの年度のMD&Aにおけるタームの意味と同じである.
本MD&Aは前向き情報(前向き記述)を含む.“可能”、“能”、“将”、“可能”、“すべき”、“将”、“予定”、“計画”、“予想”、“信じる”、“目標”、“求める”、“提案”、“考慮”、“推定”、“焦点”、“努力”、“予測”、“期待”、“プロジェクト”、“目標”、“潜在力”、“目標”、“継続”、“展望”、“ビジョン”など、“機会”および同様の表現は、それらが会社または会社の任意の関連会社に関連している場合に、前向き陳述を識別することを目的としている未来の事件または将来の業績を示唆する。特に、本MD&Aは、業務目標、期待成長、運営結果、業績、業務プロジェクトと機会、財務結果などに関する前向きな陳述を含む。具体的には、本文書に含まれるこのような前向きな陳述は、AltaGasのグローバル資源輸出に対する役割および重要性に関する信念を含むが、これらに限定されない。タイミングが予想される, AltaGas最高経営責任者後継計画の過程と結果；2023年の戦略優先事項；AltaGasのカリフォルニア電力需要と電力網信頼性を満たすためのブレーズエネルギーセンターの役割と重要性に対する信念；2023年年度合併標準化EBITDAは約15億~16億ドル、2023年の標準化EBITDAの1株当たり収益は約1.85~2.05ドル、2023年の有効税率は約22%と仮定し、公共事業部門は2023年の標準化EBITDAの約57%~61%に貢献すると予想される；公共事業部門標準化EBITDAの予想成長動力；2023年には中流業務が約39%から43%の正常化EBITDAに貢献する見通し，中流業務の予想成長の駆動要因，2023年の企業/その他の業務部門のより高い正常化EBITDA，2023年の正常化1株当たり収益の予想成長駆動要因，AltaGasの2023年の活発なヘッジ計画とその予想結果の予想，AltaGasの2023年の対沖予定開開口数のパーセンテージ，AltaGasの2023年の世界輸出量における課金や財務対沖のパーセンテージ，AltaGasの2023年中流対沖計画四半期推定，大口商品価格，為替レート，天候変化が正常化EBITDAに及ぼす影響；2023年の投資資本支出は、2022年から2023年に延期された約9000万ドルの自由支配可能な中流資本を含む約10億ドルと予想され、2023年の資本支出の予想部分分配と重点は、2023年に約束された資本案は、内部で生成されたキャッシュフロー、資産売却(アラスカ公共事業処分を含む)および既存の約束信用手配の正常な授業借款によって資金を提供する予定であり、コストを推定する, 中流と公共事業の成長資本プロジェクトの現状と予想投入日；2021年から2025年までにSEMCO Gasの年間平均資本支出が予想される；AltaGasは公共事業部門でRNGと低炭素投資を含む機会と長期目標を求めており、2027年までに金利基数は毎年8%~10%増加し、顧客のエネルギー負担能力を確保する予定である；2023年にフェンデールとRIPETから出荷される契約量のパーセンテージを予定している；谷管の予想投入日とMVPソスカットの完成日；ハマタン炭素捕獲機会の予想時間と結果；AltaGasのチャンスの追求と中流サービスにおける長期目標は、輸出量およびスループットの増加、ESGイニシアティブ、目標および機会の推進、および大口商品、取引量および取引相手のリスクの軽減、公共事業料金案件の予想提出、手続きおよび裁決日、公共事業の重大な規制届出、手続きおよび決定の時間、AltaGasの目標および予想結果を含む
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-1
分部別の商品価格契約戦略；将来の会計政策の変化と新たな会計基準の採用；および現在建設中の超大型天然ガスグループ会社の開設予定日。
これらの陳述は、既知および未知のリスク、不確実性、および他の要因に関連し、実際の結果、イベントおよび成果は、このような陳述の明示的または暗示的なものとは大きく異なる可能性がある。これらの陳述は、AltaGasが声明を発表する際に、いくつかの重大な要素および仮定に基づく現在の予想、推定、および予測を反映する。重大な仮定は、有効税率の約22%、ドル/プラスレート、インフレ率、金利、信用格付け、規制承認と政策、予想される商品供給、需要と定価、数量と金利、プロパン価格差、学位日と正常レベルの差、年金割引率、融資措置、各部門関連企業の表現、ヘッジプランの影響、天気、亀裂価格差、資本獲得、将来の運営と資本コスト、規制承認の時間と受け入れ、季節性、計画内と計画外工場停電、新プロジェクトと買収と剥離活動の有効日、税収、運営費用、投資収益；配当水準；そして取引コスト。
AltaGasの展望的陳述は、東欧紛争に関連するリスク、健康および安全リスク、運営リスク、インフラ、天然ガス供給リスク、生産量、サービス中断、石油製品輸送、市場リスク、インフレ、全体的な経済状況、ネットワーク安全、情報と制御システム、気候関連リスク、環境規制リスク、規制リスク、訴訟、法的変化、土着と条約権利、いくつかのパートナーへの依存、政治的不確実性と内乱、退役、廃棄および埋め立てコスト、名声リスク、天気データ、いくつかの協力パートナーへの依存、政治的不確実性および内乱、退役、廃棄および埋め立てコスト、名声リスク、気象データ、いくつかのリスクおよび不確実性の影響を受ける可能性がある、いくつかのリスクおよび不確実性の影響を受ける。資本市場と流動性リスク、金利、内部信用リスク、外国為替リスク、債務融資、再融資および債務超過リスク、取引相手とサプライヤーリスク、技術システムとプロセス事故、成長戦略リスク、建設と開発、保険不足と未加入の損失、AltaGas業務競争の影響、取引相手信用リスク、組成リスク、担保、代表合意、普通株と他の証券の時価、配当の変動性、より多くの株式の売却可能性、労使関係、キーパーソン；リスク管理コストと制限；WGL買収の規制承認に関する承諾；退職計画福祉を提供するコスト、サービスプロバイダの倒産；新冠肺炎と、会社が2022年12月31日までの年間情報テーブルに“リスク要因”というタイトルで検討し、AltaGasの他の持続開示文書に列挙された他の要因とを含む、流行病、流行病または疾患の発生に関連するリスク
多くの要因は、上述したそれらおよびそれに基づく仮定を含むが、これらに限定されないが、本MD&Aに記載されたものとは異なるAltaGasまたは任意の特定のビジネス部門の実際の結果、業績、または達成をもたらす可能性がある。このような要素は網羅的なものと解釈されてはいけない。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または前向き表現に基づく仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、本MD&Aに記載されている予想、計画、予想、信頼、探索、提案、推定、予測、予想、予測または目標の記述と大きく異なる可能性があり、本MD&Aに含まれるこのような前向き表現に過度に依存してはならない。AltaGasの将来の決定および行動は、関連する時間におけるすべての情報の評価に依存するので、特定の前向き陳述に対する任意の仮定、リスク、不確実性、または他の要因の影響は決定できない。このような声明は、MD&Aが発行された日にのみ発表されます。法的要求がない限り、AltaGasはこれらの前向き声明を更新する義務も負うこともありません。本MD&Aに含まれる前向き陳述は，これらの警告的宣言によって明示的に制限される.
本MD&Aに含まれる予想財務業績、財務状況またはキャッシュフローに関する財務展望情報は、経済状況と提案を含む未来のイベントの仮定に基づいた行動方案であり、AltaGas Managementによる既存の関連情報の評価に基づく。本MD&Aに含まれるこのような財務見通し情報は、本明細書の開示以外の他の目的には適用されないことに注意されたい。
AltaGasに関するより多くの情報は、四半期および年度MD&Aおよび総合財務諸表、年次情報テーブル、およびプレスリリースを含み、AltaGasのウェブサイトwww.altag as.caまたはSEDAR www.sedar.comを介して取得することができる。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-2
AltaGasビジネスの概要と組織構造
AltaGasは顧客と市場を負担できる信頼できるエネルギーと結びつける有力なエネルギーインフラ会社だ。同社は多元化、低リスク、高成長のエネルギーインフラ事業を経営しており、その利害関係者に弾力性と持続的な価値を提供することに注力している。AltaGasは三つの報告部門-公共事業、中流、そして会社/その他を持っている
公共事業細分化市場
AltaGasの公共事業部門は、特許経営、サービスコスト、料率規制の天然ガス流通と貯蔵公共事業を所有し、運営し、顧客に安全で信頼性と負担のできるエネルギーを提供することに集中している。アラスカ公共事業を売却する前に，AltaGasの公共事業は2022年に約170万住宅と商業顧客にエネルギーを提供し，平均料率基数は約52億ドルであった。
アラスカの公共事業部門が処分された後、公共事業部門には2つの公共事業会社が含まれており、この2社は米国の4つの主要司法管轄区で運営されている
▪メリーランド州、バージニア州、コロンビア特区の約120万人の顧客にサービスを提供する同社最大の運営公共事業会社であるワシントンガス
▪Semco Energyはミシガン州南部とミシガン州上半島の約325，000人の顧客に基本エネルギーを提供する。
公共事業には、他の貯蔵施設や州間天然ガス輸送·貯蔵サービス契約、WGL Energy Servicesも含まれており、メリーランド州、バージニア州、デラウェア州、ペンシルベニア州、オハイオ州、コロンビア特区にある住宅、商業、工業顧客に天然ガスと電力を直接販売する付属の小売エネルギーマーケティング事業である。
中流航路
AltaGasの中流ビジネスは顧客と市場を結ぶ北米トッププラットフォームです。井戸から潮まで、会社は顧客に安全で信頼できるサービスと接続を提供し、その業務の最適な結果を促進することに取り組んでいる。これには北米液化石油ガス(LPG)の世界市場参入が含まれており、これは北米メーカーと集合業者に魅力的なプロパンとブタン純収入を提供するとともに、多様な供給を提供し、アジアのより強力なエネルギー安全を支持する。
AltaGas全体の中流業務において、会社は世界経済の前進を維持するより大きなエネルギー生態系において重要な役割を果たしていると信じており、安全で信頼性と負担のある方法で私たちの社会の可能性に動力を提供している。
AltaGasの中流プラットフォームは主にブリティッシュコロンビア州東北部のモンテニ資源開発に集中し，世界輸出を中心としており，長期的には世界輸出が市場資源開発の方向であると考えている。AltaGasはまた、カナダ西部堆積盆地(WCSB)とアメリカの一部の地域でより広範な中流インフラ資産を運営しており、これらの資産は可能な限り効率的な方法で顧客と市場を接続することに集中している。
AltaGasの中流プラットフォームには3つの核心的な柱があり、それらは互いに不可分であり、会社の井戸の潮とバリューチェーンを超えることに役立つ。これらの措置には
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-3
▪AltaGasの2つの液化石油ガス輸出端末を含む世界輸出であって、同社はアジアの主要市場に15万バレル/日までのプロパンとブタンを輸出する能力がある
▪1.2 bcf/dの抽出処理能力および1.1 bcf/dの原始ガス田処理能力を含み、主にモンテニ地区に集中している天然ガス収集、加工および抽出
▪65 MBbl/dの分留能力とかなり大きな液体処理足跡を含み、AltaGasとPetrogasの旗の下で運営される分留と液体処理プラットフォーム。
中流事業には、天然ガスと天然ガスマーケティング業務、国内物流、トラック輸送、鉄道ターミナル、およびATCO Energy Solutions LtdのStrathcona Storageを介して合弁企業の地下塩穴ネットワーク約320万バレルの液体貯蔵能力、および谷パイプライン(MVP)におけるAltaGasの10%の権益が含まれる
会社/その他細分化市場
AltaGasの会社/その他の部門は、会社の会社活動と一部のガス発電および配電資産を含み、主にカリフォルニア州で508メガワットの電力を発生させる。
付属実体
AltaGasの業務は会社とその複数の子会社が経営しており、AltaGas Services(U.S.)を含むが、これらに限定されない。会社、AltaGasユーティリティホールディングス(アメリカ)WGLホールディングス(WGL)、Wrangler 1 LLC、Wrangler SPE LLC、ワシントン天然ガス資源会社、WGLエネルギーサービス会社(WGL Energy Services)とSEMCOホールディングス；公共事業において、ワシントン天然ガス照明会社(Washington Gas Light Company)、ハンプシャー天然ガス会社(Hampshire Gas Company)とSEMCOエネルギー会社(Semco)；中流事業については、AltaGas採掘·転送有限組合、AltaGas配管組合、AltaGas Procedure Partners、AltaGas西北加工有限組合、Harmattan Gas Processing Limited Partnership、Ridley Island LPG輸出有限組合、AltaGas Pacific Partnership、AltaGas LPG Limited Partnership、Petrogas Energy Corporation(Petrogas)、Petrogas Holdings Partnership、Inc.会社/その他の部門では、AlGtagas Corporation(Petrogas Holdings Partnership、Inc.WGL Energy Systems，Inc.(WGL Energy Systems)とBlythe Energy Inc.(Blythe)。SemcoはSEMCO Energy Gas Company(SEMCO Gas)の名でミシガン州天然ガス流通事業を展開している。アラスカ公共事業処分が終了する前に、同社はENSTAR天然ガス会社(ENSTAR)の名義でアラスカ天然ガス流通事業を経営し、アラスカで規制されている天然ガス貯蔵公共事業会社の65%の権益をCook Inlet Natural Gas Storage Alaska LLC(CINGSA)の名で経営している
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-4
第4四半期のハイライト
(正常化EBITDA、正常化運営資金、正常化純収入、純債務はGAAP財務尺度ではありません。本MD&Aの非GAAP財務測定基準部分を参照してください。)
成長と運営のハイライト
▪2022年12月22日，ワシントンガスはコロンビア特区公共サービス委員会(PSC Of DC)に第3段階プロジェクト申請を提出したパイプ.パイプ(プロジェクト)パイプ.パイプ3)2024年1月1日から2028年12月31日までの5年間の約6.72億ドルの承認を求める
▪2022年12月5日、AltaGasは取締役会が年間普通配当金を6%増加させることを許可したと発表した。そのため、2023日の例年の四半期普通配当金は1株当たり0.28ドル(毎年1株1.12ドル)となる。この変化は2023年3月31日に支払われる配当金に対して発効する
▪2022年、中流地域の世界輸出量は約14%増加し、2022年12月31日までの1年間、輸出量は平均101，654バレル/日であった
▪アラスカの公共事業処分の影響を考慮する前に、2022年の平均公共料金基数は約12%増加し、約52億ドルに達したが、2021年は約47億ドルだった
▪AltaGasは2022年12月5日に2022年のESG更新を発表し，AltaGasが削減，安全，多様性などのコア分野で持続可能な開発目標を推進するための持続的な努力を強調した。最新の状況は引き続き温室効果ガス削減目標の実現における進展を示し、AltaGasの願望に基づいて2つの新しい目標を追加し、その高級指導チームにおける性別以外の多元化の視点を広げ、AltaGas従業員チームの多様性を反映し、安全と努力が事故のない運営の約束を実現することを表明した。
他のハイライト
▪2022年11月21日、アルタ天然ガス会社は、計画中の指導部の交代過程の一部として、総裁兼最高経営責任者のランディ·クロフォードが2023年上半期にアルタ天然ガス会社を退職すると発表した。この間、取締役会は外部コンサルタントと共に内部·外部候補者の評価を完了する。クロフォードは後継者が任命されるまでこの職務を続けるだろう。
2022年金融のハイライト
▪2022年の正常化EBITDAは15.37億ドル、正常化EBITDAは1.50~15.5億ドルと予想される
•公共事業部門の標準化EBITDAは2022年に9.33億ドル、標準化EBITDAは約9億から9.3億ドルと予想されている
•2022年の中流業務の正常化EBITDAは6.07億ドル、正常化EBITDAは約6億から6.2億ドルと予想されている
▪2022年までの所得税収入は7.16億ドル、2021年は4.46億ドル
▪2022年の運営現金は5.39億ドル(1株1株1.92ドル)、2021年は7.38億ドル(1株2.64ドル)
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-5
▪2022年の業務正常化資金は12.04億ドル(1株4.28ドル)、2021年は11.8億ドル(1株4.21ドル)
▪2022年に普通株に適用される純収入は3.99億ドル(1株当たり1.42ドル)、2021年には2.3億ドル(1株当たり0.82ドル)である
▪2022年の正常化純収入は5.3億ドル(1株1.89ドル)だったが、2021年は4.81億ドル(1株1.72ドル)だった。
年末のハイライト
▪AltaGasは2023年3月1日、ENSTARにおける100%権益およびCINGSAおよび他の補助事業における間接権益の65%をTriSummit Utilitiesに売却し、コスト約8億ドル(約11億カナダドル)を完了し、その後閉鎖調整(アラスカ公共事業処分)を行った
▪AltaGasは2023年2月に南カリフォルニア州エジソン社と、Blythe施設から2024年1月1日から2027年12月31日までの資源充足属性を購入することで合意した。AltaGasは，この施設はカリフォルニアの電力需要を満たし，ピーク需要中の電力網の信頼性を向上させる上で重要であると考えている
▪2023年2月、AltaGasは投資レベルの取引相手と合意し、フェンデール液化石油ガス輸出端末の既存生産能力とマーケティング協定を2033年まで5年間延長した。
2023年展望
2023年にはAltaGasが年間合併標準化EBITDAを約15億から16億ドルと予想しているが，実際の標準化EBITDAは 15.4億ドル 実際の税率を約22%，2022年の正常化1株当たり収益を約1.85ドルから2.05ドルとすると，2022年の実際の正常化1株当たり収益と1株当たり純収益はそれぞれ1.89ドルと1.42ドルとなる. 2022年12月31日までの年度、普通株に適用される所得税前収入と純収入は 7億16億ドル そして それぞれ3.99億ドルです
公共事業部門は正常化EBITDAの57%から61%に貢献する見通しで、緩やかな増加は主にバージニア州とコロンビア特区料率ケースの収入増加に推進され、交換計画の持続的な資本投資の加速、持続的な運営コストの最適化活動と顧客の緩やかな増加を通じて、金利基数は持続的に増加し、一部はアラスカ公共事業部門の処分の影響およびインフレ環境による予想年金と運営コストの上昇によって相殺される。中流業務は正常化EBITDAの約39%から43%に貢献すると予想され，予想される世界輸出利益率の上昇，AltaGas東北ブリティッシュコロンビア省(NEBC)施設生産量と資産利用率の上昇，原油と天然ガスマーケティング利益率と収入増加に後押しされ，緩やかな増加が予想される。これらの積極的な要因は，Aitken Creek加工施設の年間影響，低い分留価格差，顧客から回収されず2022年に収入で確認された回転コストによって部分的に相殺されることが予想される。会社/その他部門(アルタ天然ガス余剰電気エネルギー実業を含む)の正常化EBITDAは2023年にやや上昇する予定であり，主に従業員激励計画に関する予想支出が減少している
標準化1株当たり収益の予想差は2022年の1株1.89ドルから2023年の約1.85ドルから2.05ドルに低下すると予想され，主に標準化EBITDAに影響する同じ要因により，低い期待収入が予想される
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非持株権益、および低い予想優先株配当金に適用されるが、2023年より2022年より高い予想利息と所得税によって部分的に相殺される。
予測された正常化EBITDAと1株当たり収益にはドル/カナダレートをめぐる仮定が含まれている。細分化市場ごとに，基盤業務の表現が異なる可能性がある.AltaGasの現在の仮定とのどの違いも予測の正常化EBITDAと正常化1株当たりの収益に影響する可能性がある。AltaGasに影響を及ぼすリスクのさらなる検討については、参照されたいリスク要因AltaGas 2022年年次情報テーブルの一部は、SEDARサイトwww.sedar.comでご覧いただけます。
AltaGasは、予測可能かつ持続的なリターンを推進するために、ビジネスリスクの低減と直接大口商品価格の管理に集中し続けています。同社には確かにリスク開放があるが、利益率やキャッシュフロー変動の影響を軽減するために、積極的なヘッジプランを維持し、大口商品価格とリスクを能動的にヘッジする計画だ。2023年、AltaGasは輸送コストを差し引く前に、2023年に予想される溶解リスクの約77%を約27ドル/バレルの価格でヘッジした。また、AltaGasは2023年に予想される世界輸出量のうち、約62%が有料または財務的ヘッジであり、非有料プロパンとブタンの平均FEIから北米金融ヘッジ価格は約12ドル/バレルである。AltaGasの目標は，通行料協定と金融ヘッジの組み合わせにより，世界の輸出業務の高度なヘッジを行うことである。
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| 2023年中流ヘッジ計画 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | 2023年通年 |
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ヘッジの世界輸出量(%) (1) | 77 | | 71 | | 76 | | 25 | | 62 | |
平均プロパン/ブタンFEIから北米までの平均ヘッジ(ドル/バレル)(2) | 13.80 | 11.06 | 10.81 | 21.76 | | 12.17 | |
分留量ヘッジ(%)(3) | 59 | | 82 | | 96 | | 72 | | 77 | |
分解価格差対沖金利(ドル/バレル)(3) | 26.80 | 26.83 | 26.83 | 26.83 | 26.83 |
(1)ヘッジ保証値はほぼ出来高が予想される。契約通行料と金融ヘッジが含まれています。AltaGasの内部から輸出量を仮定する。AltaGasは確固とした約束された取引量をもっと高い割合でヘッジした。
(2)この期間の近似平均値.C 3ロールのFSKとの物理的差異は含まれていない.ブタンはWTIの割合でヘッジした
(3)この期間の近似平均値.
感度分析
AltaGasの財務表現は大口商品価格、為替レート、天気変化などの要素の影響を受ける。次の表は，これらのキー変数がAltaGas 2023年の予想正常化EBITDAに及ぼす大まかな影響を示している
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| 要因 | 増加または増加
少量を減らす | | 正規化年度EBITDAへの大まかな影響 (百万ドル) | |
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度数と通常日の違い-公共事業(1) | 5% | | 8 | | |
| カナダドル対ドルレートの変化 | 0.05 | | 41 | | |
プロパンとブタン極東指数はベルビユ山に拡散しました(2) | 1ドル/バレル | | 22 | | |
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| 年金割引率 | 1% | | 18 | | |
(1)学位日-公共事業はSEMCO天然ガス、ENSTAR、コロンビア特区サービスエリアに関する。摂氏日数は寒さを測る指標であり，1日の平均気温は65華氏度以下である。特定期間の学位日数は，SEMCO Gasの過去15年，ENSTARまでの10年，Washington Gasまでの30年の平均学位日数である
(2)敏感性は現在準備されているヘッジ措置を差し引いた純価値だ。EBITDAに対する利差変化の影響は異なり，積極的なヘッジ計画で管理されている
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-7
成長資本
現在審査、開発または建設されているプロジェクトによると、AltaGasは2022年から2023年に延期された約9，000万ドルの自由支配中流資本を含む2023年の投資資本は約10億ドル、2022年の投資資本は12億ドルと予想されている。2022年と比較して、2023年予想投資資本が減少した要因は、2022年第3四半期にPetrogasの余剰株式を現金で購入しなかったこと、2023年第1四半期にアラスカユーティリティ会社を剥離してアラスカユーティリティ会社に関連する資本支出がなく、ワシントン天然ガス会社のシステム改善支出が減少したことであるが、先に述べたいくつかの自由支配可能な中流資本を2023年に延期した部分によって相殺され、パイプライン交換計画の支出増加と、環境、社会、ガバナンス(ESG)計画の支出増加が加速した。2022年、2022年の実際の投資資本は約12億ドルで、これまでに導かれた9.95億ドルを上回り、主にPetrogas余剰株式を購入して支払われた現金および外国為替レートの変化の影響によるが、先に述べたいくつかの自由支配可能な中流資本を2023年に延期した部分によって相殺される。2023年の資本支出の大部分は公共事業プラットフォーム内のプロジェクトに集中することが予想され、これらのプロジェクトは強力な有機料金基数の増加、正のリスク調整リターン、顧客に安全で信頼できるサービスを提供することが予想される。公共事業部門は総資本支出の約73%を占めると予想されているが、中流部門は約25%を占め、会社/その他の部門は残りの部分を占める見通しだ。2023年、AltaGas公共事業部門の資本支出は主に維持、安全に集中する, システム改善、配管交換計画の加速、新規顧客の増加などの信頼性計画を含む。中流業務分野では、資本支出は主に施設回転、維持と管理資本、既存資産の最適化、環境措置投資と新業務開発に使用される見通しだ。同社は引き続き資本効率、有機成長と規律のある資本分配を重視し、同時に貸借対照表の実力と柔軟性を高める。
AltaGasの2023年コミットメント資本計画は、内部で生成されたキャッシュフロー、資産売却(アラスカユーティリティの処分を含む)、および既存のコミットメント信用スケジュールの通常の授業借金によって資金を提供する予定である。
ご参照くださいすでに資本に投資したそして非公認会計基準財務指標AltaGas投資資本構成の他の情報については、本MD&A部分を参照されたい。
Growth Capitalプロジェクトの更新
次の表にAltaGasの重大な成長プロジェクトの状況をまとめた
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-8
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| プロジェクト | AltaGasの所有権は | コストを見積もる(1) | これまでの支出(2) | 状態.状態 | 有効日を予想する |
| 中流種目 |
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| ハマットタン炭素捕集酸気注井戸 | 100% | 4300万ドル | 1500万ドル | AltaGasは現在ハマタンで6万トン/年までの炭素排出を捕獲する機会を進めている。このプロジェクトはハマタン既存硫黄工場の退役に関連しており，施設の運営複雑性を大幅に低減し，施設の運転周期を4年から5年に延長し，コスト節約をもたらすことが予想される。このプロジェクトの第1段階は，酸性ガス注入井の掘削を含め，現在進行中である | 2023年第4四半期 |
| 谷管(MVP) | 10% | 3.52億ドル | 3.52億ドル | 2022年第1四半期、米国第4巡回控訴裁判所(第4巡回裁判所)は特定問題について単独の裁決を発表し、米国林業局と土地管理局の許可を取り消し、返送し、ジェファーソン国家森林と米国魚類と野生動物サービス絶滅危惧種法案生物意見(生物意見)のパイプライン通過を許可した。パイプに有効な生物学的意見がある前に、陸軍兵団は必要な許可を承認しないと表明していた。2023年2月28日、米国魚類·野生動物管理局は改訂された生物意見を発表した。谷はまだ関連連邦機関と許可プロセスを行っており、このプロジェクトを完成させるために必要な許可を得ている。プロジェクト総コストは66億ドルと予想され、目標操業日は2023年下半期となる。2022年12月31日現在、プロジェクトの約94%が完了しており、その中にはすべての原始的な相互接続および圧縮機ステーションの建設が含まれている。契約によると，AltaGasのリスク上限は最初に推定された約3.52億ドルである。2021年第4四半期、AltaGasのMVPへの持分投資は、これらの持続的な法律と規制の挑戦により3.52億ドルに減少した。その他の詳細は“2022年年度連結財務諸表”付記14を参照 | 2023年下半期 |
| 最も価値のある選手ソスゲット種目 | 5% | 2000万ドル | 400万ドル | MVPは，最初の想定に沿って項目を行うのではなく，キャリアとプロジェクト選択およびプロジェクト設計と時間の潜在的な変化について議論することを含むMVPソスカットプロジェクトを評価し続けている。2021年第4四半期、これらの持続的な法律と規制の挑戦により、アルタ天然ガス会社のMVPソスカットプロジェクトへの投資はゼロドルに減少した。その他の詳細は“2022年年度連結財務諸表”付記14を参照。 | 審査中の完成日 |
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-9
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| プロジェクト | AltaGasの所有権は | 推定数 コスト(1) | これまでの支出(2) | 状態.状態 | 有効日を予想する |
| 公共事業プロジェクト |
公共事業パイプラインの交換計画を加速させますコロンビア特区 | 100% | 2021年1月から2023年12月までの3年間で1.5億ドルと推定され、承認後の後続段階の追加支出が追加された。 | 8500万ドル(3)
| コロンビア特区加速公共事業管路交換計画(PROJECTtube 2)の第2段階は2023年12月に終了する。2022年12月22日，ワシントン天然ガス会社はワシントンD.C.PSCにPROJECTパイプライン3の申請を提出し，2024年1月1日から2028年12月31日までの5年間約6.72億ドルの承認を求めた。 | 個別資産は計画期間中に使用される。 |
公共事業パイプラインの交換計画を加速させますメリーランド州 | 100% | 2019年1月から2023年12月までの5年間で3億5千万ドルと推定され、承認後の後続段階の追加支出が追加された。 | 2.82億ドル(3)
| メリーランド州加速公共事業パイプ交換計画(STRIDE 2.0)の第2段階は2023年12月に終了する。2022年12月21日、メリーランド州公共サービス委員会(PSC Of MD)は、2023年の例年のStride付加費を14.7%削減し、2022年の下げ幅と一致する命令を出した。この追加料金に含まれていないSTRADE支出は、正常な料率作成手続きによって回収される | 個別資産は計画期間中に使用される。 |
公共事業パイプラインの交換計画を加速させますバージニア | 100% | 2018年1月から2022年12月までの5年間で5.25億ドル、2023年1月から2027年12月までの5年間で8.78億ドルと推定され、承認後の後続段階の追加支出が加えられている。 | 5.25億ドル(3)
| バージニア州加速配管交換計画(SAVE 2.0)の第2段階は2018年1月に開始された。2021年12月1日、ワシントン天然ガス会社は2023年から2027年までの救助計画の提案修正案を提出し、バージニア州のリスクの高いパイプラインや施設を交換するために、2023年から2027年までに約8.89億ドルを投資することを提案した。2022年5月26日、バージニア州連邦会社委員会(SCC Of VA)は提案された改正案を承認し、5年間の総支出上限は約8.78億ドルで、最高で5%を超える可能性がある。 | 個別資産は計画期間中に使用される。 |
加速マスタ設備の交換とインフラ信頼性改善計画-ミシーゲン | 100% | 2021年から2025年までの5年間で1.15億ドルと見積もられ、承認後の後続段階の追加支出が加えられている。 | 4000万ドル(3) | SEMCOが2019年12月に和解を達成した前回の料率案では，新たな主な交換計画(MRP)に同意した。新たな5年間MRPは2021年に開始予定であり，総支出は約6000万ドルである。SEMCOは新たなMRP計画に加えて，2021年から総支出約5500万ドルの5年間の計画である新たなインフラ信頼性改善計画(IRIP)を獲得した | 個別資産は計画期間中に使用される。 |
(1)これらの金額は見積り値であり，様々な要因によって変化する可能性がある.適切な場合、これらの金額は様々なプロジェクトにおけるAltaGasのシェアを反映する。
(2)これまでの支出はプロジェクト開始から2022年12月31日までに発生した累計資本支出総額を反映している。
(3)公共事業加速交換計画は多段階の長期プロジェクトであり、その支出は監督機関によって承認され、長年を増分として管理されている。これまで、支出は、上述した現在の計画の金額のみを含み、以前の計画の増分に従って行われるいかなる支出も含まれていない。実際に提出された規制文書は報告書の金額と異なる可能性がある。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-10
公共事業
資産記述
AltaGasは天然ガスを貯蔵し、バージニア州、メリーランド州、ミシガン州、コロンビア特区のエンドユーザーに天然ガスを輸送する公共事業資産を所有し、運営している。アラスカ公共事業処分が終了するまで，AltaGasの公共事業は2022年に約170万顧客にサービスを提供し，2022年の総合平均レート基数は約52億ドルであった
公共事業会社の基礎は規制されたリターンと規制制度であり、これらの制度は通常安定した収益とキャッシュフローを提供する。公共事業部門はAltaGasエネルギーインフラ資産の組合せの多元化を強化し、会社の業務イメージを強化し、会社がその経営多元化、低リスク、高成長のエネルギーインフラ事業の目標を実現でき、長期資産を持つ利害関係者に弾力性と持続的な価値を提供することに集中した。
アラスカの公共事業部門の処分後、公共事業部門は
▪バージニア州メリーランド州コロンビア特別区のワシントン天然ガス会社
▪ハンプシャーはワシントン天然ガス会社に規制された州間天然ガス貯蔵を提供しています
▪ミシガン州のSemco Gas
▪WGLの小売マーケティング事業は、メリーランド州、バージニア州、デラウェア州、ペンシルベニア州、オハイオ州、コロンビア特区の住宅、商業、工業顧客に電力と天然ガスを直接販売します。
AltaGasは規制されたすべての公共事業会社が規制された見返りを得る機会を持っている。この金利ベース収益率は、監督管理機関が許可する融資コストと株式収益率(ROE)からなる。実際のコストが承認された料率で回収可能なコストと異なる場合、公共事業会社はこのような差異のリスクを負うが、処理を延期する必要があるいくつかのコストは除外する
公共事業部門の収益は季節的であり，収入は主に冬季(主に11月から3月)の空間暖房需要に基づいているからである。一方、費用は一般的に1年でより統一的に発生する。これは通常、第1四半期と第4四半期が強く、第2四半期と第3四半期が疲弊することを招く。ミシガン州とコロンビア特区では、収入は正常な天気とは異なる影響を受ける可能性があり、輸送される天然ガスの数は異なる
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-11
もう予想していました。顧客数の増加や顧客使用の変化は，通常納品量に影響を与える可能性のある他の要因であるため，公共事業部門の実際の収益にも影響を受ける可能性がある.バージニア州とメリーランド州では、ワシントン天然ガス会社は、天気やその他の要因(例えば環境保護)による顧客使用差の影響を除去または軽減するための課金メカニズムを確立している
ワシントン天然ガス会社
ワシントンガスは監督された公共事業会社であり、1848年からずっと天然ガス流通業務に従事し、バージニア州、メリーランド州とコロンビア特区の最終ユーザーに監督管理された天然ガス流通サービスを提供している。2022年末までにワシントン天然ガス会社には約120万の顧客がおり，その約94%が住宅顧客である。2022年、ワシントン天然ガス会社の顧客数は約1%増加した。2022年12月31日までの年間平均金利基数は約40億ドル。2022年末までに、52.0-53.5%の株式比率によると、Washington Gasの各司法管轄区における承認管理純資産収益率は9.2-9.7%である
ワシントンガスはDCのPSC，MDのPSC，VAのSCCによって規制され，後者はそのサービス条項と顧客からのレートを承認する。公共事業会社の顧客に徴収されるレートは、Washington Gasの運営費用および天然ガス商品コストを回収し、会社の天然ガス販売および輸送サービスで使用される純資産の投資収益を提供することを目的としている。
ワシントン天然ガス会社は三つの管轄区域のパイプライン交換計画を加速した。ワシントンガスはパイプ交換を加速し、リスクを低減し、パイプシステムの安全性と信頼性を更に向上させる。ワシントンガスの小売料率に管轄権を有する各規制委員会は、リターンを含むこれらの資本投資のコストを回収するために、関連する追加料金メカニズムを有する加速交換計画を承認した。従来の資本投資料率策定方法とは異なり、パイプライン交換計画を加速させるために、ワシントン天然ガス会社は、承認された各計画の追加費によってこれらの投資の回収を受け、3~5年以内に各計画に投資することを許可されている
ワシントン天然ガス会社の顧客は天然ガス分割によって規制されていない第三者営業業者から天然ガスを購入する資格がある。2022年12月31日現在、約14%の顧客がマーケティング担当者からガソリンを購入することを選択している。これは会社の顧客への天然ガス販売から利益を得るのではなく、天然ガスの輸送と流通から利益を得るだけだから、Washington Gasの純収入にマイナスの影響を与えることはない
ワシントン天然ガス会社は全米の多くの地域から天然ガス供給を受けている。2022年12月31日現在、4つのパイプ会社とサービス契約を締結しており、これらの会社は固定的な輸送·貯蔵サービスを提供しており、契約期限は2023年から2044年まで様々である。ワシントン天然ガス会社はまた、複数の州間パイプラインや貯蔵会社と契約を締結し、その貯蔵と輸送能力を増加させた。ワシントン天然ガス会社は、その資産最適化計画に基づいて、公共事業顧客にサービスを提供する必要がない場合に、貯蔵及び輸送能力資源を利用する。この計画の目標は利益を得て、その公共事業顧客と共有することだ。これらの利益は，第三者と商品に関する実物や金融契約を締結することで稼いでいる
ハンプシャー
ハンプシャーは西バージニア州ハンプシャーとその周囲に位置するパイプライン輸送施設を含む地下天然ガス貯蔵施設を有し，これらの施設を運営してワシントン天然ガス会社にサービスを提供している。ハンプシャーは連邦エネルギー規制委員会によって管理されている。ワシントン天然ガス会社はハンプシャーのすべての貯蔵サービスを購入し、サービスコストを顧客に支払う規制されたエネルギー請求書の商品コストに計上した。ハンプシャーはFERCが承認したサービスコストに基づく“直通”関税の下で運営されている
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-12
サイムコ天然ガス
Semcoはミシガン州に規制された天然ガス流通公共事業会社を所有し、運営し、SEMCO Gasの名で運営され、ミシガン州の規制された天然ガス貯蔵施設で権益を持っている。SEMCO Gasは2022年末までに約32万人の規制対象顧客を抱えている。これらの顧客のうち、約92%が住宅顧客だ。2022年にはSEMCO Gasの顧客が約1%増加し，特許経営地域の増加と顧客転化率の増加を反映しており，他の暖房源よりも天然ガスの価格が優遇されている。2022年の平均税率基数は約8.46億ドル。2022年、承認されたSEMCO Gasの規制純資産収益率は9.87%であり、承認された資本構造は繰延所得税の影響を含む45.86%の株式に基づく
Semco Gasはミシガン州公共サービス委員会(MPSC)によって規制されている。これは、サービス料金条例の下で動作し、最近終了した財政年度の実際の結果と、新しいレートを適用する際に既知かつ測定可能な変化を利用する
Semco GasはMRP追加料金を加速し，その現在の基本料率の認可を超える所定数の加速主な代替資本支出を回収する。2021年から2025年までの年間平均資本支出は約1200万ドルと予想される。未使用資本に関連するMRP収入は、次の一般料金基数で処理するために、規制責任口座に入金される。また，2019年のRATE案で新たなIRIPが承認され，この案によると，SEMCO Gasは総額5500万ドルのいくつかのプロジェクトを完了し，インフラの信頼性を向上させる。2021年から、ユーザーはiRipに追加料金を支払う必要がある
EnstarとCINGSA
AltaGasは2022年第2四半期、アラスカユーティリティの処分に応じてアラスカユーティリティを売却することで合意した。この取引は、ENSTARにおけるAltaGasの100%権益、CINGSAの65%間接権益、および他の補助業務を含む2023年3月1日に完了した。
小売エネルギーマーケティング
米国の天然ガス小売マーケティング事業は、メリーランド州、バージニア州、デラウェア州、ペンシルベニア州、コロンビア特区の住宅、商業、工業顧客に天然ガスを直接販売する
米国小売電力マーケティング事業はメリーランド州、デラウェア州、ペンシルベニア州、オハイオ州、コロンビア特区のエンドユーザーに電力を販売している。この地域はPJM相互接続(PJM)によってサービスを提供し、PJMは地域的な伝送組織であり、これらの州と司法管轄区の発電供給と卸売電力輸送の監督と調整を担当する。
天然ガスや電力を購入する目的は，エンドユーザと競争力のある販売契約を締結することで利益を得ることである。小売顧客にサービスを提供する要求は交付約束と密接に一致しているため、シェルエネルギー北米(アメリカ)L.P.と2024年3月に期限が切れる安全供給手配を締結し、信用要求を低減した
チャンスをつかむ
安全で信頼できるサービスを提供するとともに、AltaGasは公共事業部門で機会を求め、長期株主リターンを向上させるとともに、顧客に価値を提供する。同社の目標は、
▪安全で信頼性の高い運営およびインフラを確保し、顧客に効率的かつ低コストなサービスを提供する
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-13
▪公共事業プラットフォームをアップグレードして、顧客価値主張を強化し、利益関係者がより良い成果を得ることを推進し、より良い環境効果を提供する
▪費用率ケースと加速率回収スキームの利用を増加させることによって、リターン、資本効率を向上させ、支出をよりタイムリーに回収する
▪コストを低減し、より良い顧客体験を提供するために、資産を最適化し、コスト計画および運営効率を低減することによって、ビジネスを強化し、発展させること
▪ビジネスプロセスを改善し、漏洩修復コストを低減し、節約されたコストを顧客体験の改善に再投資する
▪パイプ交換とネットワークアップグレードの加速に重点を置くことで、より良い利害関係者の成果と環境効果を提供し、これはよりクリーンな燃焼燃料の混合に選択を提供した
▪新しい低炭素生態系と市場変化を反映する機会に投資します
▪現地の相互接続機会を通じて再生可能な天然ガス(RNG)投資を求める
▪優れた顧客サービスを通じて顧客を引き付け、維持する
▪総合公共事業料率基数を引き続き増加させ、2027年までに、料率基数は毎年8%から10%に増加し、アラスカ公共事業会社の処分の影響を含まないと予想される
▪商品価格やインフレが高い時期には、エネルギー負担能力を重点的に確保し、消費者の最適な利益を行動させること
▪地元コミュニティ、先住民、政府、規制機関と強固な関係を保ちながら、株主への適切な見返りを確保する
AltaGasは、特許経営分野における持続的な投資と資本改善によって、代替エネルギーのユーザを天然ガスに変換することを含む料率基数の増加と顧客の持続的な増加をもたらす既存のユーティリティインフラを拡大する見通しである。外貨換算の影響と資産売却の影響を考慮する前に、AltaGasの公共事業会社の過去3年間の年間成長率基数は平均約10%であった。料率基数の増加は，現在の業務分野への慎重な投資と新規顧客の増加の結果である。AltaGas公共事業会社の顧客成長率は温和であり、これは成熟公共事業会社の典型的なやり方であり、成長率は通常、それぞれの特許経営地域の経済成長と密接に関連している
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-14
中流.中流
資産記述
AltaGasの中流ビジネスは顧客と市場を結ぶ北米トッププラットフォームです。井戸から潮や他の場所まで、会社は顧客に安全で信頼できるサービスや接続を提供し、その業務の最適な結果を促進することに取り組んでいる。これには北米液化石油ガスの世界市場参入が含まれており、これは北米メーカーと集積業者に魅力的なプロパンとブタン純収入を提供するとともに、多様な供給を提供し、アジアのより強力なエネルギー安全を支持している。
AltaGasの中流プラットフォームは主にブリティッシュコロンビア州東北部のモンテニ資源開発に集中し，世界輸出を中心としており，長期的には世界輸出が市場資源開発の方向であると考えている。AltaGasはWCSBと米国の一部の地域でより広範な中流インフラ資産を運営しており、これらの資産は可能な限り効率的な方法で顧客と市場を接続することに集中している。
AltaGasの中流プラットフォームには3つの核心的な柱があり、それらは互いに不可分であり、会社の井戸の潮とバリューチェーンを超えることに役立つ。これらの措置には
▪AltaGasの2つの液化石油ガス輸出端末を含み、会社はこれらの端末に輸出することができます 毎日15万バレルのプロパンとブタンをアジアの主要市場に供給しています
▪1.2 bcf/dの抽出処理能力および1.1 bcf/dの原始ガス田処理能力を含み、主にモンテニ地区に集中している天然ガス収集、加工および抽出
▪65 MBbl/dの分留能力とかなり大きな液体処理敷地面積を含む分留及び液体処理プラットフォーム。
中流部分にはまた、天然ガス、原油、NGLマーケティング業務、国内物流、トラック輸送、鉄道ターミナル、および約3.2が含まれています 同社とATCO Energy Solutions LtdのStrathcona貯蔵合弁企業が構築した地下塩穴ネットワーク，およびAltaGasのMVPにおける10%の権益により，100万バレルの液体貯蔵能力を獲得した。
中流部には開発や建設中の拡張プロジェクトが含まれています成長資本本MD&A部分
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-15
世界の輸出
AltaGasの世界輸出資産には、それぞれブリティッシュコロンビア州北部とワシントン州に位置するRIPETとFerndale輸出端末が含まれている。これらの端末は北米メーカーと集合業者の世界市場進出に便宜を提供し、プロパンとブタン生産の価格実現を改善するためにより多くの機会を提供した。この二つの施設の間で、AltaGasの日出荷量は15万バレルを超えている。
RIPETは2019年5月23日に商業運営を開始し，最初のプロパン貨物は埠頭からアジアに出発した。RIPETは端末で60万Bblsの保存と8万Bbls/dまでのスループットを有する。AltaGasが会社の運営能力に基づいて設立され、長期通行料協定を通じて北米をリードするメーカーやアジアのグローバル顧客と一致し続けることに伴い、RIPETのスループットを増加させ続けることが予想される。AltaGasは2020年8月21日、北米と世界市場に4.6万バレル/日のプロパンを追加輸出することができ、25年の輸出許可証でのプロパン総輸出能力が9.2万バレル/dになるように追加25年許可証を取得した。2023年にAltaGasはRIPETから出荷予定の約60%のプロパンを購入する協定を締結した。RIPETベースは，搭載VLGCを収容するのに十分な深喫水を提供する
AltaGasはVLGCを搭載できるFerndale LPG端末も運営しており、現場貯蔵能力は80万バレル、日流量は約7.5万バレル。シアトル以北約100マイルに位置し、パイプラインを介して2つの地域製油所に接続され、同施設に追加の供給、販売、有料サービス機会を提供している。AltaGasは2023年にフェンデール埠頭から出荷される予定の製品の約60%を購入するためにプロパンとブタン減量について合意した
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-16
2022年6月23日、カナダエネルギー規制機関は、AltaGasが追加46，000バレル/d(40，000バレル/dプラス15%許容度)ブタンの25年間の輸出許可証の申請を許可した。このライセンスは、ワシントン州のフェンデール輸出端末への輸送と、ブリティッシュコロンビア州リドリール島からの長期的な海上輸出を含む、AltaGasが鉄道を介して米国非海運カナダブタンへの輸出を可能にする
2022年7月5日、AltaGasはIdemitsu Canada CorporationからPetrogasの残り25.97%の株式を買収する取引を完了し、AltaGasは現在Petrogasの100%の株式を所有している。詳細については、2022年年度連結財務諸表付記3を参照されたい。
天然ガスの収集、加工、採掘
天然ガス加工活動は，原始天然ガスとNGLを生産井から加工施設に移し，そこで不純物とある炭化水素成分を除去し，製品をエネルギーバリューチェーンに沿って下方に移動させる収集システムからなる。そして、天然ガスは下流パイプラインの操作規範を満たすように圧縮され、北米天然ガス市場に輸送される。AltaGasのすべての加工施設はNGLを抽出し，生産能力を利用可能な製品に変換することができる。これらの施設が提供する収入は、顧客と締結されたオンデマンド契約およびサービス別料金に基づいており、後者は処理の数に基づいている。AltaGasの中流契約の大部分は会社の運営コストをメーカーに転嫁している。AltaGasの加工インフラは
▪トンソン施設は，550 Mmcf/dの天然ガス処理施設，および関連する出口パイプライン，トラック埠頭と天然ガス処理インフラ(トンソン総合体)であり，AltaGasの全資で所有·運営されている。大部分の加工能力はこの地域のモンテニ生産者と長期的に受け入れられるか支払うかの合意を締結している。2020年第2四半期、湯森2 Bと上流ガス田とAltaGas施設を結ぶ天然ガス収集パイプラインが操業し、湯森総合施設の198 Mmcf/d C 3+天然ガス処理能力を増加させた
▪Gordondale施設の許可生産能力は150 Mmcf/dであり，AltaGasの全額が所有·運営されている。Gordondale工場は有料の長期契約に従って，Birchcliff Energy Ltd.のGordondale Montney開発プロジェクトから収集した天然ガスを加工した。この工場には液体抽出施設が設置されており，生産者のためにNGL値を捕獲している
▪Blair Creek施設は120 Mmcf/dの天然ガス許可生産能力を有し，AltaGasの全額所有と運営されている。その施設は地域生産者たちから収集された天然ガスを処理する。この工場には液体抽出施設が設置されており，生産者のためにNGL値を捕獲している
▪ハマタン工場の天然ガス処理能力は490 Mmcf/dであり，AltaGas全資で所有·運営されている。ハマタンの天然ガス処理は酸性ガス処理、同流横断処理、NGL抽出を含む。また，Harmattanは分留と終端施設を有している(参照分留と液体処理以下の章)；および
▪これらの抽出工場にはエドモントンエタン抽出場(EEP)，Joffreエタン抽出場(Jeep)，ペンビーナ皇后抽出場(PEEP)，比較的若い抽出場(Young)がある。採掘資産は、安定した固定費用またはサービスコストタイプの収入と利益率に基づく収入を提供する。EEEP，JeepとPEEPの天然ガス供給はカナダ西部内外の住宅，商業と工業用途からの天然ガス需要，およびエバータ省石化市場とプロパン暖房からの天然ガス液体需要に依存する。Youngへの天然ガス供給はマクマホン天然ガス工場が加工した原始天然ガスの数量に依存し、この工場は強力な天然ガス生産区NEBCに基づいている。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-17
AltaGasは2022年4月12日にAitken Creek加工施設での権益販売を完了した。処分は施設の経営者が購入選択権を行使することで触発される。詳細については、2022年年度連結財務諸表付記4を参照されたい。
分留と液体処理
分留生産は処理のNGL混合量，液体組成，装置の回収効率と装置オンライン時間の関数である。AltaGas中流資産の統合と相互接続のため、分留と液体処理業務は他の中流業務と顧客に総合サービスを提供し、鉄道網、パイプ、RIPETとフェンデールを通じて北米と全世界市場に進出する高い価値のNGL製品を提供する
AltaGasの液体処理インフラはNGLパイプ，処理，貯蔵，トラック，鉄道ターミナルインフラからなり，AltaGasのRIPET，Ferndale，HarmattanおよびNEBCの湯森とNorth Pineにおけるキー中流運営資産を中心としている。AltaGasの分留と液体処理事業はまた、埠頭、井場液体と燃料、そしてトラック輸送を含む。
AltaGasの分留と液体処理インフラは
▪North Pine工場はブリティッシュコロンビア州唯一のカスタマイズ分留工場であり、エバータ州エドモントンの輸送と分留と比較して、地域生産者によりコストが低く、純価値の高いNGL代替案を提供した。North Pine工場の最初の列車は10，000バレル/dまでのNGL混合物を処理することができる。第2列車は2020年第1四半期に使用開始され、10000バレル/日の天然ガス混合ガスを追加提供することができる。North Pine工場はNorth Pineパイプを介してTownsendトラック埠頭に接続され、Tourmarine Gundy施設に接続され、カナダ国家(CN)鉄道網を接続し、プロパン、ブタン、凝縮油の北米市場への輸送を許可し、RIPETとブタンを介してフェンデールを介して世界市場にプロパンを輸送することができる
▪ハマタン天然ガス処理総合体は，35，000バレル/dの天然ガス分留能力，450バレル/dの分解油加工施設，および200トン/dの工業級二酸化炭素(CO 2)施設を有する。ハマタンはその作業区内で唯一の深加工と全分留工場である
▪Youngは，分留能力が19，500バレル/d(純9，750バレル/d)であり，Pembinaによって運営されている。AltaGasはYoung‘s NGLの階層、貯蔵、ロード、処理、終了で50%の資本を持っています。残りの権利はペンビーナが持っていた
▪NEBC地域のNGLパイプラインネットワークは，上流天然ガス工場メーカーとAltaGas North Pine施設を接続している。NEBC NGL管は3本の液体出口管からなる。トンソン施設とアラスカのショッキング金属加工上のトンソントラック埠頭(30キロ)とアルタ天然ガス社の北松施設(70キロ)を結ぶ第3路線が、2020年第3四半期に使用された
▪2020年上半期には，北部トンソン総合体を結ぶNGLとSPECプロパン線路，60キロのAitken Connector NGLパイプでAitken Creek施設を接続したNGLとSPECプロパン線路，支線でカナダ自然資源有限会社のNIG工場を接続し，西部の電気石ガンディ施設を15キロSPECプロパン線路で接続したNGLとSPECプロパン線路が操業を開始した
▪LPGおよびNGLの処理をサポートするためにネットワークを管理する約4，600両の列車車両からなる鉄道物流ネットワーク
▪AltaGasの端末と貯蔵業務は液化石油ガスの輸出と流通業務を支援し、北米各地の戦略的意義のある固定資産を通じて製品の調達、輸送、加工、貯蔵、納入能力を提供する。また、埠頭業務は、変動する大口商品価格環境により安定した収益を提供するために、オンデマンドまたは有料およびサービス別課金プロトコルを介して第三者顧客に様々な貯蔵·処理サービスを提供する。埠頭事業には戦略的位置に位置する原油とNGL資産が含まれており、これらの資産は貯蔵、混合、鉄道、トラック物流サポート、水運液化石油ガス輸出能力を提供する。AltaGas
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-18
埠頭業務はグリフィス液化石油ガス埠頭を含み、この埠頭は約12，000バレル/日のNGL，70万バレルの地下洞窟貯蔵、及び最大220台の軌道車の軌道側能力を処理できる；Strathcona Storage合弁企業は、5つの地下貯蔵塩穴からなり、総貯蔵能力は約3，215，500バレルである；サスカチュンバーグ施設は、トラックと鉄道荷役インフラを備え、25，000バレル/dの出し入れ能力を提供し、最大265台の軌道車、及び現場貯蔵タンクを収容でき、180，000バレル/日を収容できる。最大210万バレルの原油および製品油貯蔵能力を提供し、10，000バレル/日の鉄道積載能力によって出国スループットをサポートするサニア貯蔵と原油埠頭の合弁会社協定。合弁企業が埠頭資産を使用することを手配する権利はAltaGasによって賃貸契約として記録されている
▪埠頭需要はカナダとアメリカサプライヤーとの各種長期調達協定を通じて支持され、これらのサプライヤーは主にブリティッシュコロンビア州北部とエバータ州の主要な収集施設、及び北ダコタ州バケンを含む一部のアメリカ産区から来ている。AltaGasはまた、既存の鉄道ネットワークを利用し、北米地域全体の競争力のある価格のLPGを確保するために、多くの一級鉄道サプライヤーとサービスプロトコルを維持している
▪カナダ東部の夜明け中枢に接続された6.4 GJサニア天然ガス貯蔵施設の50%の所有権を持っている
▪AltaGasが運営する3つの主要トラック輸送エンティティは、生産者、埠頭、顧客とエンドユーザーとの間で破裂液を輸送し、水、原油、NGLを採取することによって、米国のWCSBと太平洋北西部で輸送関連サービスを提供する
▪Enerchem International Inc.はAltaGasの完全子会社であり，掘削と井場流体の生産および燃料消費に専念するカナダ会社である。原油原料の分留を通じて、Enerchemは独自の炭化水素流体を生産と分配し、石油ガス井を圧裂と掘削し、生産性を高め、下流メーカーが直面している油田生産の挑戦を解決する。Enerchemはエバータ州のSundreとSlave Lakeで2つの主要施設を運営しており，年間150万バレルを超える完成品を加工できる。これらの工場は，WCSB各地に位置する様々な補助貯蔵·分配施設によって支援されており，150，000バレルを超える貯蔵容量を提供しており，戦略的にはアクティブ掘削領域の近くに位置している
エネルギーサービス
AltaGas内部の他の中流活動をサポートするほか、物流事業は、生産者のためにNGLを購入および転売する機会を発見し、パイプおよび貯蔵能力を交換、再分配、または転売して利益を得る。これらの活動の純収入は低リスク機会から来ており，これらの機会はパイプラインシステム間の輸送コストの違いや時期別の商品価格の違いに基づいている。利益はAltaGasの信用と大口商品リスク政策に従って売買取引をロックすることで稼いでいます。AltaGasはまた、公共事業天然ガスユーザーにエネルギー調達サービスを提供し、多くの天然ガスマーケティング顧客のために第三者パイプライン輸送需要を管理している
AltaGasのマーケティング業務は、主にその戦略の所有とレンタルの資産基盤の近くにあるNGLと原油の購入、販売、交換、流通に集中している。AltaGasが完全に統合されたインフラインフラと広範な物流能力を利用することによって、マーケティングチームは重要な中枢と各種の炭化水素盆地で競争力のある価格供給を調達することができ、地域の価格差による利益機会を捕捉することができる。マーケティング努力は主に2つの重点の推進を受けている：1)国内の天然ガスと原油卸売、及び2)液化石油ガスの水運輸出。AltaGasは広範囲な鉄道レンタルチームを維持することで、その流通努力を支持する。レンタルは全方位サービスを基礎とし、複数のレンタル者と交錯して満期になり、軌道車の完全性と最新のDOT分類を確保する。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-19
パイプ投資
AltaGasはMVPで10%の株式を持っている。建設予定のパイプラインは約2.0 Bcf/dの天然ガスを輸送する予定である。2018年4月、アルタ天然ガス会社は、MVPから天然ガスを受け取る州間天然ガスパイプライン(MVPソスゲット)を建設するサイドプロジェクトの5%持分を買収する単独合意に達した。持続的に存在する法律や規制の課題により、最も価値のある選手の目標就役日は2023年下半期であり、最も価値のある選手ソスキットの完成日は現在再評価されている
ハマットタン炭素捕集酸気注井戸
AltaGasは現在ハマタンで6万トン/年までの炭素排出を捕獲する機会を進めている。このプロジェクトはハマタン既存硫黄工場の退役に関連しており，施設の運営複雑性を大幅に低減し，施設の運転周期を4年から5年に延長し，コスト節約をもたらすことが予想される。このプロジェクトの第1段階は，酸性ガス注入井の掘削を含め，現在進行中である
チャンスをつかむ
モンニ液化石油ガスの持続的な成長とアジアの液化石油ガスの日々増加に対する需要を含むチャンスをつかむために、AltaGasは戦略位置に位置する資産及び全世界の輸出プラットフォームを拡大と最適化することによって、その中の観光業務を発展させることを計画している。新しいインフラには、北米の大量の埋蔵量を支援し、敷地面積を拡大し、AltaGasの既存資産を統合するより大規模な施設が含まれる。安全で信頼できるサービスを提供するとともに、AltaGasは中流市場で機会を求め、顧客に価値を提供するとともに、長期株主価値を向上させる。同社の目標は、
▪RIPET/Ferndaleと統合されたバリューチェーンを最大限に利用して販売量を吸引し、モンテニ地区の総合プラットフォーム内のAltaGasの独特な構造優勢を最大限に利用する
▪利用率と輸出量を高め、RIPETとフェンデールの商業と業務能力を最適化し、輸出能力を引き続き強化し、同時にプラットフォームを配置してより多くの低炭素燃料を輸出する
▪エネルギー価値チェーン全体の顧客に全面的に統合された中流サービスを提供し、天然ガス収集、加工とNGL抽出、分留、液体処理及び輸送とマーケティングサービスを含み、全世界の輸出はアジアを含むより高い価値のグローバル市場に進出し、それによってより高い生産者純利益を産生する
▪排出強度低減計画と目標を推進する
▪AltaGasコア市場と能力の範囲内の代替燃料機会と新しい成長計画を推進する
▪原住民、監督機関、顧客、パートナー、サービスプロバイダと強固な関係を維持している
▪既存の鉄道インフラを最適化し、規模を拡大し、効率を向上させる
▪一流の運営コスト、高い信頼性とNGL回復、効率的な企業管理及び有効な安全と環境計画を維持しながら、既存施設の利用率とスループットを向上させる
▪通行料協定と効果的なヘッジとリスク管理計画を通じて大口商品のリスクを低減する
▪契約構造、設備の再配置、および地理的カバー範囲の拡大によって数量的リスクを低減すること
▪顧客の増加と多様化を通じて取引相手のリスクを下げる。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-20
会社/その他
資産記述
AltaGasの会社/その他の部門は、会社の業務および資産に加えて、残りの天然ガスおよび分散発電電気エネルギー実業からの508メガワットの運営総設備容量を含む。 具体的には，会社/その他部門で最も重要な余剰電力資産はブライスエネルギーセンター(Blythe Energy Center)であり，カリフォルニア州に位置する天然ガス発電所であり，発電能力は507メガワットである。
Blythe Energy Centerはガス発電を利用して，主にロサンゼルス地域で推進されている高い需要時期を満たすために，カリフォルニア独立システム事業者(CAISO)が運営する送電網にサービスを提供している。南カリフォルニア州エジソン社(SCE)と締結された長期電気購入協定(PPA)の構造により、この施設の収入の大部分は、実際の生産ではなく生産に利用可能なものであり、これはリスクを低減し、安定したキャッシュフローを提供する。この施設は，エルパソ天然ガス会社の一次供給天然ガスパイプラインと南カリフォルニア天然ガス会社のパイプラインを二次供給源として直接接続し，67マイルの伝送路を介してSCEとCAISOと相互接続されており，この伝送路もBlytheが所有しており，Blythe Energy Centerの一部である。2019年、AltaGasはBlythe施設をSCEに再請負することに成功したと発表した。カリフォルニア州公共事業委員会が2020年1月にPPAとSCEの承認を受けた後、BlytheはPPAによって契約を締結し、契約期間は2023年12月31日までとなった。課金プロトコルによれば、SCEはPPA任期中にすべての輸送力、エネルギー、補助サービス、および資源充足性福祉の独占的権利を有する。AltaGasは2023年2月に南カリフォルニア州エジソン社と、Blythe施設から2024年1月1日から2027年12月31日までの資源充足属性を購入することで合意した。AltaGasは，この施設はカリフォルニアの電力需要を満たし，ピーク需要期間中の電力網の信頼性を向上させる上で重要であると考えている。
AltaGasは2022年第1四半期にカリフォルニア州ゴレタにある60メガワット独立エネルギー貯蔵開発プロジェクトの販売を完了した。詳細については、2022年年度連結財務諸表付記4を参照されたい
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-21
総合財務審査
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| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (特記を除いて百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 収入.収入 | 3,898 | | 3,140 | | 14,087 | | 10,573 | |
正規化EBITDA(1) (2) | 454 | | 334 | | 1,537 | | 1,472 | |
| 所得税前収入 | 78 | | (162) | | 716 | | 446 | |
| 普通株に適用される純収益(損失) | 54 | | (156) | | 399 | | 230 | |
正規化純収益(1) (2) | 178 | | 99 | | 530 | | 481 | |
| 総資産 | 23,965 | | 21,593 | | 23,965 | | 21,593 | |
| 長期負債総額 | 12,940 | | 11,335 | | 12,940 | | 11,335 | |
資本を投入する(1) | 326 | | 253 | | 1,233 | | 798 | |
| 投資活動のためのキャッシュフロー | (336) | | (241) | | (997) | | (483) | |
発表した配当金(3) | 75 | | 71 | | 298 | | 281 | |
| 業務所得現金 | (289) | | (157) | | 539 | | 738 | |
業務正常化資金(1) (2) | 371 | | 280 | | 1,204 | | 1,180 | |
正規化有効所得税率(%)(1) (2) | 21.5 | | 25.3 | | 20.2 | | 22.4 | |
| 有効所得税率(%) | 15.4 | | 17.9 | | 20.0 | | 23.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
(1株あたり$、発行済み株式を除く) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 普通株1株当たりの純収益(損失)-基本 | 0.19 | | (0.56) | | 1.42 | | 0.82 | |
| 普通株1株当たり純収益(損失)−希釈後 | 0.19 | | (0.56) | | 1.41 | | 0.82 | |
正規化純収入-基本(1) (2) | 0.63 | | 0.35 | | 1.89 | | 1.72 | |
純収益を正常化する--薄くする(1) (2) | 0.63 | | 0.35 | | 1.87 | | 1.71 | |
発表した配当金 (3) | 0.27 | | 0.25 | | 1.06 | | 1.00 | |
| 業務所得現金 | (1.02) | | (0.56) | | 1.92 | | 2.64 | |
業務正常化資金(1) (2) | 1.32 | | 1.00 | | 4.28 | | 4.21 | |
| 流通株-基本(百万) | | | | |
その間に(4) | 282 | | 280 | | 281 | | 280 | |
期末 | 282 | | 280 | | 282 | | 280 | |
(1)非GAAP財務測定基準；参照非公認会計基準財務指標本MD&A部分.
(2)2022年第3四半期、経営陣はAltaGasの非GAAP政策を変更し、獲得した事項や既存の事項に関する正常化調整を廃止した。以前の期間は既にこの変化を反映するために再列報した.ご参照ください非公認会計基準財務指標その他の詳細については、本MD&A部分を参照されたい。
(3)2022年3月31日から、普通配当金は四半期ごとに発表·支払いされる。2022年3月31日から、四半期ごとに発表された配当金は1株0.265ドルで、これは2022年12月から発表された毎月0.0833ドルの配当金より、前年比6%増加した。2022年12月5日、AltaGasは、取締役会が2023年の年度普通配当金を6%増加させることを許可し、普通株1株当たりの四半期配当率0.28ドルに相当し、2023年3月31日から発効すると発表した。
(4)加重平均.
12月31日までの3ヶ月
2022年第4四半期の正常化EBITDAは4.54億ドルだったが、2021年同期は3.34億ドルだった。正常化EBITDAに積極的な影響を与える要因は，分解価格差の上昇に押されて採掘施設の収益が増加すること，強力な生産量とより高いプロパン利益率(ヘッジを含む)が輸出施設の収益増加を推進することであるが，アジアからカナダへのブタン価格差の低下および鉄道·貨物物流コストの上昇部分はこの影響を相殺している。ワシントン天然ガス会社の資産最適化活動の増加、ワシントン天然ガス会社バージニア州料金案の影響、ミシガン州とコロンビア特別区の天気が寒くなったことも公共事業会社の業績に積極的な影響を与えた。AltaGasの2022年第4四半期の正常化EBITDAに負の影響を与える要因としては，公共事業会社の運営と行政費用の増加，原油マーケティング業務の利益率の低下，Aitken CreekにおけるAltaGasの権益売却の影響があげられる
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-22
2022年第2四半期の加工施設。 2022年12月31日までの3カ月間、カナダドル/ドルの平均レートは2021年の同四半期の平均1.26から1.36に上昇し、正常化EBITDAは約2000万ドル増加した
2022年第4四半期の所得税前収入は7800万ドルだったが、2021年同期には1.62億ドルの赤字となった。増加は主に先に述べた影響正常化EBITDAの要因と，2021年第4四半期に記録されたMVPは減値しなかったが，リスク管理契約の未実現損失増加と利息支出増加分はこの影響を相殺した。2022年第4四半期に普通株に適用された純収益は5400万ドル(1株0.19ドル)だったが、2021年同期には1.56億ドル(1株0.56ドル)の赤字となった。この増加は主に先に述べた所得税前収入に影響する同じ要因によるものであるが、一部は高い所得税支出によって相殺されている。
2022年第4四半期の正常化運営資金は3.71億ドル(1株1.32ドル)だったが、2021年同期は2.8億ドル(1株1.00ドル)だった。この成長は主に正常化EBITDAに影響を与える先に述べた同様の要因であるが，高い利息支出と高い当期税費支出部分によって相殺されている
2022年第4四半期の運営に使用された現金は2.89億ドル(1株1.02ドル)だったが、2021年同期は1.57億ドル(1株0.56ドル)だった。増加の要因は、経営資産と負債の純変化に不利な差が生じたことであり、これは主に商品価格の上昇によるものであるが、税引後純収入(非現金項目調整後)の増加分がこの影響を相殺したためである。ご参照ください流動性本MD&A部分を参照して、運営現金の違いの詳細を理解してください
AltaGasは2022年第4四半期に約600万ドル(税引後500万ドル)の資産税前準備金を記録し，主に更新の回収コスト推定による廃棄Alton天然ガス貯蔵プロジェクトと関連している。AltaGasは2021年第4四半期、中流少額資産売却に関連する資産処分で約100万ドルの税引き前損失を記録した。また、AltaGasが記録した資産税前には2021年第4四半期に約600万ドル(税引き後200万ドル)が用意されており、主に再開発されていない非コア開発段階の中流プロジェクトとワシントンD.C.にあるWalter芦徳火力発電所のパークに関連している。2021年第4四半期には、MVPへの投資に関する約2.71億ドル(税引き後2.09億ドル)の株式投資税前準備も記録されている
2022年第4四半期の運営·行政費は3.96億ドルだったが、2021年同期は4.03億ドルだった。減少の主な原因は、買収に関連する商業紛争や意外な状況が有利に解決され、原油とNGLマーケティング費用が低下したが、採掘施設の電力と燃料コストの上昇、公共事業費の増加およびカナダドル/ドル平均為替レート上昇の影響は部分的に相殺されたことである。2022年第4四半期の減価償却と償却費用は1.12億ドルだったが、2021年同期は1.05億ドルだった。増加の原因は投入された新資産の影響だが、アラスカ公共事業会社の処分の影響によって部分的に相殺されている。2022年第4四半期の利息支出は9900万ドルだったが、2021年同期は6700万ドルだった。増加の原因は、付属混合手形に関する800万ドルの利息、高い平均金利、高い平均債務残高、および高いカナダドル/ドル平均レートである。
AltaGasの2022年第4四半期に記録された所得税支出は1200万ドルであったが，2021年同期の所得税回収は2800万ドルであった。所得税支出が増加した主な原因は、2021年同四半期の所得税前損失に比べ、2022年第4四半期の所得税前収入が増加したことだ。
2022年第4四半期の正常化純収入は1.78億ドル(1株0.63ドル)だったが、2021年同期に報告された純収入は9900万ドル(1株0.35ドル)だった。増加の主な原因は、正常化EBITDAに影響する同じ要因、低い優先株配当、 非持株権益に適用される純収入は低く、部分は高い利息支出、高い標準化所得税支出及び高い減価償却と償却費用によって相殺される。 中の項を正規化する
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-23
2022年第4四半期の正常化純収入は1.24億ドル増加し、買収·処分に関連する取引コスト、資産調達、リスク管理契約が赤字を達成していない税引き後金額を含む。2021年第4四半期の正常化プロジェクトは、買収·処分に関連する取引コスト、資産調達、権益法に計上された投資準備、リスク管理契約の未実現損失、資産売却損失、非公認会計基準で調整された非持株権益部分の税引後金額を含む2.55億ドルの正常化純収入を増加させた。ご参照ください非公認会計基準財務指標正常化調整の詳細については、本MD&A部分を参照されたい
12月31日までの年度
標準化EBITDAは2022年12月31日までの年間15.37億ドルであるのに対し，2021年は14.72億ドルである。正常化EBITDAに積極的な影響を与える要素は：ワシントン天然ガス会社の資産最適化活動の増加；加工と採掘施設の収益は溶解価格差の上昇と顧客からの回転コストの回収によって増加した；いくつかの買収関連の商業紛争と意外な状況が有利に解決された；ワシントン天然ガス会社の2020年メリーランド州とコロンビア特区料率案及び2022年バージニア州料金率案の影響；WGL小売マーケティング業務の天然ガス利益率の向上；パイプライン交換計画支出の加速による収入増加；ミシガン州とコロンビア特区の天気が寒くなった；その他の補助業務の掘削と燃料利益率の上昇である。また，2021年に株価が上昇しなかったため，従業員激励計画に関する費用が減少した。正常化EBITDAに負の影響を与える要因は、2021年4月の米国輸送·貯蔵事業の売却および2022年第2四半期のAitken Creek加工施設におけるAltaGasの売却権益の影響、公共事業会社の運営と行政費用の増加、輸出施設の収益低下、アジアからカナダへのブタン価格差の低下によって相殺されるため、鉄道と貨物物流コストが上昇し、2021年第4四半期の外貨スワップに収益がなく、NGLマーケティング利益率が低いのは、主に2021年にプレミアム価格で市場に貯蔵されているNGLの数によるものである。原油販売利益率が低下し、天然ガス貯蔵在庫を現金化可能な純価値に減額したことは、フェンデールターミナルのある空気関連の違反の疑いのある罰金の課税費用である, そして2021年第3四半期に軌道車転貸契約に関連した一次契約なしに支払いを終了した。2022年12月31日までの1年間で，カナダドル/ドルの平均レートは2021年の平均1.25から1.30に上昇し，標準化EBITDAは約2900万ドル増加した。
2022年12月31日までの1年間、所得税前収入は7.16億ドルだったのに対し、2021年は4.46億ドルだった。この成長は主に正常化EBITDAに影響する同じ要因、2021年のMVP関連の株式投資に税引前準備がないこと、および2021年第1四半期に米国の輸送·貯蔵業務の売却に関する税前支出がなかったことによるものであるが、リスク管理契約の未実現損失増加、利息支出増加および減価償却と償却費用増加部分はこの増加を相殺している。2022年12月31日までの年度、普通株に適用される純収入は3.99億ドル(1株当たり1.42ドル)だったが、2021年には2.3億ドル(1株当たり0.82ドル)だった。この成長は主に先に述べた所得税前の収入に影響する同じ要素及び優先株償還による優先株配当金の低下によるものであるが、2022年償還の優先株損失と高い所得税支出部分によって相殺される
2022年12月31日までの1年間、運営からの正常化資金は12.04億ドル(1株4.28ドル)だったが、2021年は11.8億ドル(1株4.21ドル)だった。この増加は主に正常化EBITDAに影響する同じ要因と現在の所得税支出の低下によるものであるが，高い利息支出部分によって相殺されている。
2022年12月31日までの1年間、運営現金は5.39億ドル(1株1株1.92ドル)だったが、2021年は7.38億ドル(1株2.64ドル)だった。減少の要因は，経営資産と負債の純変化に不利な差が生じたことであり，主に商品価格や販売量の変動によるものであったが，非現金項目調整後の税引き後の純収入増加分はこの影響を相殺した。ご参照ください流動性本MD&A部分を参照して、運営現金の違いの詳細を理解してください
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-24
2022年、AltaGasは資産処分で約300万ドルの税引前収益を記録した。 これには，前期に完成した資産売却に関する支出の税引き前損失300万ドル，AltaGasのAitken Creek加工施設での権益を売却する税引き前収益100万ドル，コロラド州ブロシュを売却する発電所の税引き前損失200万ドル，カリフォルニア州ゴレッタのエネルギー貯蔵開発プロジェクトを売却する税引き前収益700万ドルが含まれている。また，2022年，AltaGasは約600万ドル(税引後500万ドル)の資産税前支出を記録しており，主に先に述べた廃棄Alton天然ガス貯蔵プロジェクトと関係がある。2021年、AltaGasは資産処分で約600万ドルの税引前収益を記録した。これには、主に2019年に売却されたが、2021年第2四半期に買い手に移転された最後の米国分散発電プロジェクトの税前損失が100万ドル、米国の輸送·貯蔵事業を売却する税前収益300万ドル、小型中流資産が売却された税前収益100万ドル、およびWGL Midstreamの中央ペンシルバニアパイプライン(Central Penn)における間接的な非運営権益を持つAltaGasの2019年のMeadeへの投資に関する300万ドルの現金収益が含まれる。販売終了時には、賠償義務を支払う請求権を買い手に提供するために様々な代行口座が設けられている。また，AltaGasは2021年に約6，400万ドル(税引後4，800万ドル)の資産税を記録する前に用意されており，主に米国の輸送·貯蔵業務の売却に関連しており，上記2021年第4四半期記録の支出となっている。2021年, AltaGasは，先に述べた2.71億ドル(税引後2.09億ドル)の株式投資準備金も記録しており，MVPへの投資に関連している。
2022年12月31日までの1年間、運営·行政費は15.68億ドルだったが、2021年は14.76億ドルだった。増加の主な原因は公共事業費の増加、採掘施設の電力と燃料コストの増加だ 輸出施設の鉄道や貨物物流関連コストの上昇、カナダ/ドル平均為替レート上昇の影響があるが、この影響は、買収に関連するいくつかの商業紛争や意外な状況の有利な解決、原油とNGLマーケティング費用の低下、および2021年に株価が上昇せず、従業員インセンティブ計画に関連する費用減少によって部分的に相殺される。2022年12月31日までの年間の減価償却·償却費用は4.39億ドルであるのに対し、2021年は4.22億ドルである。この成長は主に2021年第1四半期にPetrogas買収価格分配やWGL Midstreamに関する減価償却や償却調整、および新資産投入使用の影響が行われなかったが、アラスカ公共事業処分の影響とAltaGasのAitken Creek加工施設売却権益の影響によって部分的に相殺されたためである。2022年12月31日までの1年間の利息支出は3.3億ドルだったが、2021年は2.75億ドルだった。この増加は、付属混合手形に関する2200万ドルの利息、高い平均金利、高い平均債務残高、および高いカナダドル/ドル平均レートによるものである
AltaGasの2022年12月31日までの会計年度に記録された所得税支出は1.43億ドルであり，2021年は1.06億ドルであった。税務支出増加の主な原因は2022年の所得税前収入の増加だが、研究開発税収控除の確認部分はこの増加を相殺している。2022年12月31日までの年間記録の当期税費は2300万ドルで、資産売却に関する100万ドルの税金還付が含まれているが、2021年の当期税費は5900万ドルで、1200万ドルの資産売却税費が含まれている
正常化純収入は2022年12月31日までの1年間で5.3億ドル(1株1.89ドル)だったが、2021年には4.81億ドル(1株1.72ドル)だった。この成長は主に先に述べた正常化EBITDAに影響する要因、低い優先配当金、低い正常化所得税支出によるものであるが、一部は高い減価償却と償却支出および高い利息支出によって相殺されている。2022年12月31日までの1年間に、正常化プロジェクトは1.31億ドルの正常化純収入を増加させ、売却資産収益、買収·処分に関する取引コスト、優先株償還損失、資産調達、権益法に計上された投資調達の沖売、非公認会計原則調整の非持ち株権益部分およびリスク管理契約の未実現損失に関する税引後金額を含む。2021年12月31日までの1年間に、正常化プロジェクトは2.51億ドルの正常化純収入を増加させ、その中には資産調達、買収と処分に関する取引コスト、再編コスト、権益法で計算された投資支出、非持株権益に関する税引後金額が含まれている
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-25
非公認会計基準調整部分、及びリスク管理契約の未実現収益。ご参照ください非公認会計基準財務指標正常化調整の詳細については、本MD&A部分を参照されたい。
非公認会計基準財務指標
本MD&AはAltaGasが使用するいくつかの財務指標への引用を含み，これらの指標はGAAPが規定する標準化の意味がなく，他のエンティティが提案した類似指標と比較できない可能性がある.読者に注意すると、これらの非GAAP指標はGAAPによって計算された他の財務業績指標の代替指標と解釈されるべきではない。非公認会計基準計量及び公認会計基準財務計量との入金は以下の通りである。これらの非GAAP測定基準は、AltaGasの経営業績、流動性、および配当金、資本支出、および他の投資活動に資金を提供する能力を記述することに意味のある追加情報を提供すると経営陣が考えていることを提供する。以下では、各非GAAP測定基準の具体的な原理およびそれに関連する増分情報について説明する。
本MD&Aで言及した標準化EBITDA，標準化純収益，標準化運営資金，標準化所得税支出，標準化有効所得税税率，純債務，純負債と総資本の比，投資資本と純投資資本は本節で述べた意味を持つ。
非公認会計基準計量構成の変化
2022年第3四半期、管理層は、得られた事項または調整が正常化調整に含まれなくなるように、AltaGasのいくつかの非GAAP措置の構成を変更した。この変動は、経営陣がこれらまたは事項を評価することが恒常的で持続的であるため、これらのコストおよび回収された非公認会計原則処理を公認会計原則会計処理と一致させることがより適切な方法である。関連非公認会計原則計量の前期計算はすでに再登録され、この変化を反映している。この変更が本MD&Aに示す期間に与える影響を以下の表にまとめる
| | | | | | | | | | | | | | |
| 変化によって増加する | 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (特記を除いて百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 正規化EBITDA | $ | — | | $ | (7) | | $ | 30 | | $ | (18) | |
正規化純収益(1) | $ | — | | $ | (8) | | $ | 17 | | $ | (16) | |
業務正常化資金(1) | $ | — | | $ | (7) | | $ | 30 | | $ | (18) | |
| 所得税を正規化する費用 | $ | — | | $ | 1 | | $ | 6 | | $ | (2) | |
| 正規化有効税率(%) | — | % | 1.7 | % | 0.1 | % | 0.3 | % |
(1)1株当たりの金額も調整した。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-26
正規化EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 所得税前収益(赤字)(公認会計基準財務計量) | $ | 78 | | $ | (162) | | $ | 716 | | $ | 446 | |
| 追加： | | | | |
| 減価償却および償却 | 112 | | 105 | | 439 | | 422 | |
| 利子支出 | 99 | | 67 | | 330 | | 275 | |
| | | | |
| EBITDA | $ | 289 | | $ | 10 | | $ | 1,485 | | $ | 1,143 | |
| プラス(マイナス)： | | | | |
買収·処分に関する取引コスト (1) | 2 | | 9 | | 6 | | 15 | |
| | | | |
リスク管理契約の未実現損失(収益)(2) | 156 | | 33 | | 49 | | (18) | |
売却資産の損失(3) | — | | 1 | | (3) | | (6) | |
| | | | |
| | | | |
再構成コスト(4) | — | | — | | — | | 1 | |
| | | | |
| 資産に関する規定 | 6 | | 6 | | 6 | | 64 | |
権益法に基づいて計算した投資を準備する(5) | — | | 271 | | (3) | | 271 | |
| 吸積費用 | 2 | | 4 | | 7 | | 6 | |
| 外国為替収益 | (1) | | — | | (10) | | (4) | |
| 正規化EBITDA | $ | 454 | | $ | 334 | | $ | 1,537 | | $ | 1,472 | |
(1)この期間の資産および/または株式投資の買収および処分に関連する取引コストを含む。これらの費用は、総合損益表の“販売費用”と“業務·行政”項目に含まれる。取引コストには、弁護士費など、買収や処分に直接起因することができる費用が含まれている。本MD&A 26ページで述べたように、AltaGasは2022年第3四半期にその非GAAP政策を変更し、買収関連や事項の正常化をキャンセルした。本表に示した額は、訂正政策と一致するように重報の数字を反映している。AltaGasのこの期間における資産の処分のさらなる詳細については、2022年年度総合財務諸表付記4を参照されたい
(2)総合損益表の“収入”と“販売コスト”の項目に含まれている。付記24をご参照ください AltaGasリスク管理活動のさらなる詳細については，2022年年度連結財務諸表を参照されたい。
(3)総合損益表“その他の収入”の項目に含まれる。付記4を参照 AltaGasのこの間の資産処分のさらなる詳細については、2022年年度連結財務諸表を参照されたい。
(4)従業員チームの最適化計画と関連した費用が含まれている。これらの費用は総合損益表の“業務·行政”プロジェクトに含まれている
(5)2020年2月の廃止による憲法管路プロジェクトのいくつかの費用の払い戻しと、2021年第4四半期のAltaGasのMVPへの投資の支出に関する。これらの準備金は、総合損益表の“権益投資収益(損失)”項目に記載されている.
EBITDAは，AltaGasの業務活動融資，資産償却や収益納税までの運営収益性を測る指標である。EBITDAは総合収益表から計算され，税引き前減価償却，償却，利息支出調整後の所得税前収入を用いて計算される。
AltaGasは補完策として標準化されたEBITDAを提案した。管理層は、標準化EBITDAを使用して、AltaGas中の収益の理解を強化し、予算および報酬に関する目的のために使用する。この指標は、選択された会計政策、資産の帳簿価値、および資本構造に依存する、実体間に大きな差がある可能性のある項目を排除するため、分析者および投資家によって業界内の実体を評価するためにしばしば使用される。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-27
正規化純収益
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 普通株に適用される純収益(損失)(公認会計基準財務計量) | $ | 54 | | $ | (156) | | $ | 399 | | $ | 230 | |
| 税金を加算(マイナス)した後： | | | | |
買収·処分に関する取引コスト (1) | 1 | | 5 | | 4 | | 12 | |
| | | | |
リスク管理契約の未実現損失(収益)(2) | 118 | | 21 | | 39 | | (10) | |
売却資産の損失(3) | — | | 15 | | (4) | | — | |
非公認会計基準調整の非持株権益部分(4) | — | | 3 | | 5 | | (9) | |
| | | | |
| | | | |
再構成コスト(5) | — | | — | | — | | 1 | |
外国為替影響を含む優先株償還損失(6) | — | | — | | 84 | | — | |
| 資産に関する規定 | 5 | | 2 | | 5 | | 48 | |
権益法に基づいて計算した投資を準備する(7) | — | | 209 | | (2) | | 209 | |
| 正規化純収益 | $ | 178 | | $ | 99 | | $ | 530 | | $ | 481 | |
(1)この期間の資産および/または株式投資の買収および処分に関連する取引コストを含む。税引前コストは、総合損益表の“販売コスト”と“経営·行政”項目に含まれる。取引コストには、弁護士費など、買収や処分に直接起因することができる費用が含まれている。本MD&A 26ページで述べたように、AltaGasは2022年第3四半期にその非GAAP政策を変更し、買収関連や事項の正常化をキャンセルした。本表に示した額は、訂正政策と一致するように重報の数字を反映している。AltaGasのこの期間における資産の処分のさらなる詳細については、2022年年度総合財務諸表付記4を参照されたい。
(2)税引き前金額は、総合損益表の“収入”と“販売コスト”の項目に含まれています。AltaGasリスク管理活動のさらなる詳細については、2022年年度連結財務諸表付記24を参照されたい。
(3)税引き前金額は総合損益表の“その他の収入”項目に含まれています。AltaGasのこの期間における資産の処分のさらなる詳細については、2022年年度総合財務諸表付記4を参照されたい。2021年の税引後金額には、AltaGasの合併米国税務署からWGL Midstream(現在WGL持続可能エネルギー有限責任会社)事業の廃止による累積州繰延所得税負債増加の影響も含まれている。
(4)標準化純収入を計算する際に、非持株権益に適用される非公認会計基準調整部分は含まれておらず、持株権益と非持株権益の正常化に適した一致性を確保する。これらの金額は、総合損益表の“非持株権益に適用される純収入”項目に含まれている。本MD&A 26ページで述べたように、AltaGasは2022年第3四半期に非GAAP政策を変更し、買収関連事項や正常化を廃止した。これには、非持株権益部分に適用されることへの影響が含まれている。本表の金額は、改正された政策と一致するように再記述された数字を反映している。
(5)従業員チームの最適化計画と関連した費用が含まれている。税引前コストは総合損益表の“経営·行政”項目に含まれる
(6)2022年3月31日のKシリーズ優先株の償還と2022年9月30日のドル建てCシリーズ優先株の償還損失を含み、約6900万ドルの関連為替損失を含む。優先株償還損失は総合損益表“優先株償還損失”項目に記入する。
(7)2020年2月の廃止による憲法管路プロジェクトのいくつかの費用の払い戻しと、2021年第4四半期のAltaGasのMVPへの投資の支出に関する。税引前準備は、総合損益表の“権益投資収益(赤字)”項目に含まれる。
経営陣は、AltaGas業務活動の基本的な表現を反映しているため、純収入の正常化と1株当たりの純収入の正常化を用いてAltaGas収益の比較可能性を強化した
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-28
運営からの正常化資金
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| ビジネスからの現金(GAAP財務計測) | $ | (289) | | $ | (157) | | $ | 539 | | $ | 738 | |
| プラス(マイナス)： | | | | |
営業資産と負債純変動 | 653 | | 437 | | 650 | | 410 | |
資産廃棄債務を清算した | 5 | | 3 | | 10 | | 10 | |
| 運営資金 | $ | 369 | | $ | 283 | | $ | 1,199 | | $ | 1,158 | |
| プラス(マイナス)： | | | | |
買収·処分に関する取引コスト(1) | 2 | | 9 | | 6 | | 15 | |
| | | | |
資産売却の当期税費(回収)(2) | — | | (12) | | (1) | | 6 | |
再構成コスト(3) | — | | — | | — | | 1 | |
| | | | |
| 業務正常化資金 | $ | 371 | | $ | 280 | | $ | 1,204 | | $ | 1,180 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1)この期間の資産および/または株式投資の買収および処分に関連する取引コストを含む。これらの費用には非現金額は含まれておらず、総合損益表上の“販売費用”や“業務·行政”項目に含まれている。取引コストには、弁護士費など、買収や処分に直接起因することができる費用が含まれている。本MD&A 26ページで述べたように、AltaGasは2022年第3四半期にその非GAAP政策を変更し、買収関連や事項の正常化をキャンセルした。本表に示した額は、訂正政策と一致するように重報の数字を反映している。AltaGasのこの期間における資産の処分のさらなる詳細については、2022年年度総合財務諸表付記4を参照されたい。
(2)合併損益表の“当期所得税支出”項目に含まれる
(3)従業員チームの最適化計画と関連した費用が含まれている。これらの費用は総合損益表の“業務·行政”プロジェクトに含まれている。
通常運営資金と運営資金は、管理職や投資家が会社の流動資金を分析するのに協力するために使用される。経営陣は、資本投資、債務返済、配当金支払い、その他の投資活動に資金を発生させる能力を知るために、これらの測定基準を使用している
列報された業務資金及び業務標準化資金を業務現金又は公認会計基準に基づいて計算された他の現金流量計量の代替方法と見なしてはならない。
所得税を正規化する費用
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 所得税支出(回収)(公認会計基準財務測定基準) | $ | 12 | | $ | (28) | | $ | 143 | | $ | 106 | |
| 以下の要素が税収に及ぼす影響を加える | | | | |
買収·処分に関する取引コスト (1) | 1 | | 4 | | 2 | | 4 | |
| リスク管理契約の未実現損失(収益) | 38 | | 12 | | 10 | | (9) | |
| 売却資産の損失 | — | | (14) | | 1 | | (6) | |
| | | | |
| 資産に関する規定 | 1 | | 4 | | 1 | | 16 | |
| 権益法に基づいて計算した投資を準備する | — | | 62 | | (1) | | 62 | |
| 所得税を正規化する費用 | $ | 52 | | $ | 40 | | $ | 156 | | $ | 173 | |
(1)26ページ目に示すように これらのMD&Aでは，AltaGasは2022年第3四半期に非GAAP政策を変更し，買収に関連する事項や正常化を廃止した。本表に示した額は、訂正政策と一致するように重報の数字を反映している
上の表はGAAP財務測定基準所得税支出からの入金を提供する。入金項目には，標準化純収入を計算する際に出現する正常化項目が所得税に及ぼす影響が含まれている。個別正規化項目のより多くの情報については、上記の正規化純収益台帳を参考にしてください。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-29
標準化された所得税支出は、AltaGas業務活動の基本的な表現を反映し、アナリストや投資家にこの視点を提供するために、AltaGas収益に対する所得税の比較可能性を向上させるために使用される。
純債務と純債務と総資本の比
会社は純債務と純債務と総資本の比を使用してその資本構造と融資需要を監視する。同社全体の財務力を測るためにも用いられ、アナリストや投資家にこの視点を提供することを目的としている。純債務は、短期債務(あるエネルギー管理サービスプロジェクトを建設するために得られた第三者プロジェクト融資を含まない)と、長期債務の当期および長期部分(売却に分類された債務を含む)と、付属混合手形とを加えて、現金および現金等価物を減算すると定義される。総資本の定義は純債務に株主権益と非持株権益を加えることである。これらの非GAAP測定基準の他の情報については、参照されたい資本資源本MD&A部分
純投資資本
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 投資活動のための現金(公認会計基準財務計量) | $ | 336 | | $ | 241 | | $ | 997 | | $ | 483 | |
| プラス(マイナス)： | | | | |
非現金資本支出の純変化(1) | (7) | | 11 | | (6) | | (33) | |
建設期間中に使用される資金手当(AFUDC)(2) | (3) | | — | | (3) | | — | |
非持株権益の貢献(3) | — | | — | | — | | (1) | |
| 純投資資本 | $ | 326 | | $ | 252 | | $ | 988 | | $ | 449 | |
(1)連結貸借対照表“売掛金と売掛金”項目に含まれる非現金資本支出を含む。詳細は“2022年年度連結財務諸表”付記32を参照されたい。
(2)AFUDCは、金利規制を受けた企業が建設中の資産融資コストを回収することを許可された金額であり、総合貸借対照表に含まれる“不動産、工場、設備”プロジェクトに含まれる。
(3)レドリール島プロパン輸出埠頭で発生した資本支出に対するパートナー回収を含む。これらの回収は総合キャッシュフロー表の融資活動項目の“非持株権益貢献”に計上されているが、経営陣はAltaGas投資資本の一部だと考えているため、投資資本純額に計上されている
投資資本はAltaGasが資本支出活動に資金を使用することを評価する指標だ。それは財産、工場と設備、および無形資産に関する支出、長期投資のための資本、および非持株権益からの貢献を含む。投資資本純額とは、当期内の投資資本が売却資産と株式投資のいずれかの収益を差し引いて示された投資資本である。純投資資本は連結キャッシュフロー表中の投資活動部分に基づいて計算され、非現金資本支出、AFUDCと非持株権益の貢献などの項目に基づいて調整された。投資資本と純投資資本は、AltaGasの各時期の資本支出に対する理解を強化し、会社の資本使用に関するより多くの詳細を提供するために、管理層、投資家、アナリストに使用される。
補足計算
正規化EBITDAと正規化純収益の入金
下表に規格化EBITDAと規格化純収入の補完台帳を提供した。この2つの非公認会計基準計量は以前すでに上述の部分に関連する公認会計基準財務計量と照合した。これらの補足情報は，アナリストや投資家が標準化EBITDAと標準化純収入を比較するのを支援するための補足情報として提供されており，最も近いGAAP測定基準に近い台帳を代替するつもりはない。読者はこのような補充入金に過度に依存してはならない
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-30
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
正規化EBITDA(1) | $ | 454 | | $ | 334 | | $ | 1,537 | | $ | 1,472 | |
| プラス(マイナス)： | | | | |
| 減価償却および償却 | (112) | | (105) | | (439) | | (422) | |
| 利子支出 | (99) | | (67) | | (330) | | (275) | |
| 所得税支出(回収) | (12) | | 28 | | (143) | | (106) | |
所得税に影響を及ぼす項目を規範化する(1)(2) | (40) | | (68) | | (13) | | (67) | |
| 吸積費用 | (2) | | (4) | | (7) | | (6) | |
| 外国為替収益 | 1 | | — | | 10 | | 4 | |
非公認会計基準調整の非持株権益部分(3) | — | | 3 | | 5 | | (9) | |
| 非持株権に適用される純収益 | (5) | | (9) | | (50) | | (57) | |
| 優先配当金 | (7) | | (13) | | (40) | | (53) | |
正規化純収益(1) | $ | 178 | | $ | 99 | | $ | 530 | | $ | 481 | |
(1)26ページ目に示すように これらのMD&Aでは，AltaGasは2022年第3四半期に非GAAP政策を変更し，買収に関連する事項や正常化を廃止した。本表に示した額は、訂正政策と一致するように重報の数字を反映している
(2)標準化EBTIDA計算に含まれる標準化項目に関する所得税支出を示す。
(3)標準化純収入を計算する際に、非持株権益に適用される非公認会計基準調整部分は含まれておらず、持株権益と非持株権益の正常化に適した一致性を確保する。これらの額は、総合損益表の“非制御権益に適用される純収入”の項に含まれている これらのMD&Aでは，AltaGasは2022年第3四半期に非GAAP政策を変更し，買収に関連する事項や正常化を廃止した。これは非持株権に適用される部分の関連した影響を含む。本表に示した額は、訂正政策と一致するように重報の数字を反映している
正規化有効所得税率の計算
次の表は、正規化純収入と正規化所得税支出から正規化有効所得税税率を算出する方法を提供する。この2つの非公認会計基準計量は以前、すでに前節の関連公認会計基準計量と照合した。この補充計算は補足情報として提供され、アナリストと投資家が標準化所得税支出を標準化純収入と比較するのを助けるために、最も近い比較可能なGAAP測定基準に代替することを意図していない。読者はこのような補充計算に過度に依存してはいけない。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (特記を除いて百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
正規化純収益(1) | $ | 178 | | $ | 99 | | $ | 530 | | $ | 481 | |
| プラス(マイナス)： | | | | |
所得税を正規化する費用(1) | 52 | | 40 | | 156 | | 173 | |
| 非持株権に適用される純収益 | 5 | | 9 | | 50 | | 57 | |
非公認会計基準調整の非持株権益部分(2) | — | | (3) | | (5) | | 9 | |
| 優先配当金 | 7 | | 13 | | 40 | | 53 | |
税引前純収益を正常化する(1) | $ | 242 | | $ | 158 | | $ | 771 | | $ | 773 | |
| | | | |
正規化有効所得税率(%)(1)(3) | 21.5 | | 25.3 | | 20.2 | | 22.4 | |
(1)前節で計算します。26ページ目に示すように これらのMD&Aでは，AltaGasは2022年第3四半期に非GAAP政策を変更し，買収に関連する事項や正常化を廃止した。本表に示した額は、訂正政策と一致するように重報の数字を反映している。
(2)標準化純収入を計算する際に、非持株権益に適用される非公認会計基準調整部分は含まれておらず、持株権益と非持株権益の正常化に適した一致性を確保する。これらの金額は、総合損益表の“非持株権益に適用される純収入”項目に含まれている。本MD&A 26ページで述べたように、AltaGasは2022年第3四半期に非GAAP政策を変更し、買収関連事項や正常化を廃止した。これには、非持株権益部分に適用されることへの影響が含まれている。本表の金額は、改正された政策と一致するように再記述された数字を反映している。
(3)計算方法は標準化所得税支出を標準化税前純収入で割る。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-31
報告分部に記載された運営結果
| | | | | | | | | | | | | | |
正規化EBITDA (1) (2) | 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 公共事業 | $ | 294 | | $ | 238 | | $ | 933 | | $ | 771 | |
| 中流.中流 | 163 | | 95 | | 607 | | 717 | |
| 小計：経営分部 | $ | 457 | | $ | 333 | | $ | 1,540 | | $ | 1,488 | |
| 会社/その他 | (3) | | 1 | | (3) | | (16) | |
| $ | 454 | | $ | 334 | | $ | 1,537 | | $ | 1,472 | |
(1)非GAAP財務測定基準；参照非公認会計基準財務指標本MD&A部分
(2)2022年第3四半期、経営陣はAltaGasの非GAAP政策を変更し、獲得した事項や既存の事項に関する正常化調整を廃止した。以前の期間は既にこの変化を反映するために再列報した.ご参照ください非公認会計基準財務指標その他の詳細については、本MD&A部分を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税前収入 | 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 公共事業 | $ | 80 | | $ | 64 | | $ | 548 | | $ | 538 | |
| 中流.中流 | 113 | | (151) | | 526 | | 242 | |
| 小計：経営分部 | $ | 193 | | $ | (87) | | $ | 1,074 | | $ | 780 | |
| 会社/その他 | (115) | | (75) | | (358) | | (334) | |
| $ | 78 | | $ | (162) | | $ | 716 | | $ | 446 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 収入.収入 | 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 公共事業 | $ | 1,725 | | $ | 1,261 | | $ | 4,980 | | $ | 3,936 | |
| 中流.中流 | 2,145 | | 1,852 | | 9,010 | | 6,535 | |
| 小計：経営分部 | $ | 3,870 | | $ | 3,113 | | $ | 13,990 | | $ | 10,471 | |
| 会社/その他 | 28 | | 27 | | 97 | | 104 | |
| 部門間相殺 | — | | — | | — | | (2) | |
| $ | 3,898 | | $ | 3,140 | | $ | 14,087 | | $ | 10,573 | |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-32
公共事業
運営統計数
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
天然ガス輸送·最終用途(Bcf)(1) | 54.3 | | 44.0 | | 164.6 | | 155.9 | |
天然ガス輸送·輸送(Bcf)(1) | 34.0 | | 31.2 | | 126.9 | | 124.5 | |
サービスサイト(千個)(2) | 1,704 | | 1,689 | | 1,704 | | 1,689 | |
通常−SEMCOガスからの生活の偏差(%) (3) | (1.7) | | (15.0) | | 1.2 | | (10.0) | |
度数日と正常の違い-ENSTAR(%) (3) | 8.7 | | 11.9 | | (2.2) | | 11.0 | |
通常の生活との偏差-ワシントンガス(%)(3) (4) | 9.2 | | (12.7) | | 4.5 | | (7.0) | |
| エネルギー小売市場である天然ガス販売量(Mmcf) | 18,064 | | 16,299 | | 59,302 | | 58,589 | |
| エネルギー小売市場である電力販売量(GWh) | 3,328 | | 3,167 | | 13,217 | | 13,355 | |
(1)Bcfは10億立方フィートである
(2)サービスサイトは、輸送および非規制ビジネスラインを含む公共事業のすべてのサービスサイトを反映する
(3)1日の平均気温が華氏65度より低いので、1日の気温は寒さを測る指標である。特定期間の学位日数は，その期間の1日ごとに発生した学位日数を加算することで決定される。特定時期の正常学位日数はSEMCO Gas前15年，ENSTAR前10年とWashington Gas前30年の平均学位日数であった
(4)ワシントン天然ガス会社のある司法管轄区域(バージニア州とメリーランド州)では、天気やその他の要因(例えば環境保護)による顧客使用量の変化の影響を除去するための課金メカニズムが構築されている。コロンビア特別区では、天気正常化課金メカニズムがなく、ワシントン天然ガス会社も天気の影響を相殺するために沖に行っていない。したがって、天気が寒くなったり、暖かくなったりすると、財務業績に差が出る
監督管理指標
| | | | | | | | |
| 現在までの年度
十二月三十一日 |
| 2022 | 2021 |
承認された純資産収益率(%)(1) | 9.6 | | 9.6 | |
承認債務収益率(%)(1) | 4.7 | | 4.7 | |
料率基数(百万ドル)(2) (3) (4) | 5,211 | | 4,655 | |
(1)規制されたすべての公共事業の加重平均値
(2)料率基数とは、各公共事業の一定期間の利益潜在力を意味する。各公共事業の承認収入要件は、通常、規制機関がそれぞれの料率の承認を申請するためのレート基数に基づいているが、上述したレート基数とは異なる可能性がある
(3)AltaGasのCook Inlet Natural Gas Storage Alaska LLCにおける65%の権益を反映し、同社はアラスカユーティリティの処分により2023年3月1日に販売された
(4)ドルで表します。
2022年第4四半期、AltaGasの公共事業部門は2021年の同時期と比較してSEMCOでより寒い天気を経験し、ENSTARではより暖かい天気を経験し、ワシントンでは天然ガスはより寒い天気を経験した
2022年12月31日までの1年間、AltaGasの公共事業部門は2021年よりもSEMCOでより寒い天気を経験し、ENSTARではより暖かい天気を経験し、ワシントンでは天然ガスはより寒い天気を経験した
クライアント群の増加により，2022年12月31日のサービスサイトは2021年12月31日より約1.4万サイト増加した.
2022年第4四半期、米国の天然ガス小売量は18，064 Mmcfであったが、2021年の同時期は16，299 Mmcfであった。この増加は主に2021年同期と比較して、2022年第4四半期の天気が平均よりも寒いためだ。2022年第4四半期の米国の小売電力販売量は3328 GWhであったが，2021年同期は3167 GWhであった。この増加は主に2021年同期と比較して、2022年第4四半期の天気が平均よりも寒いためだ。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-33
2022年12月31日までの1年間，米国の天然ガス小売量は59，302 Mmcfであったが，2021年の同時期は58，589 Mmcfであった。この増加は主に2021年と比較して2022年12月31日までの1年間にサービスの顧客数が増加し，天気も変化したためである。米国の小売電力販売量は2022年12月31日までの年間13，217 GWhであるのに対し，2021年の同時期は13，355 GWhである。この小幅な低下は，主に業務サービスの顧客減少や天気変化によるものである.
12月31日までの3ヶ月
2022年第4四半期、公共事業部門が報告した正常化EBITDAは2.94億ドルだったが、2021年同期は2.38億ドルだった。上げ幅 標準化EBITDAの主な原因はワシントン天然ガス会社の資産最適化活動の増加であり，為替レート変化による影響は約2，000万ドルであり，ワシントン天然ガス会社バージニア州金利案の影響，ミシガン州とコロンビア特区天気が寒くなり，滞納金が増加し，WGL小売マーケティング業務の電力利益率が上昇し，天然ガスを貯蔵する輸送費用に関する収入増加，顧客増加，パイプライン交換計画支出の加速収入増加であるが，運営と管理費用の増加およびWGL小売マーケティング業務の天然ガス利益率低下によって部分的に相殺されている。
2022年第4四半期、公共事業部門の所得税前収入は8000万ドルだったが、2021年同期は6400万ドルだった。この成長は主に先に述べた影響正常化EBITDAと同様の要因であるが，主に小売マーケティング業務のリスク管理契約の未実現損失増加であり，この影響を部分的に相殺している。
12月31日までの年度
2022年12月31日までの1年間で，公共事業部門が報告した正常化EBITDAは9.33億ドルであったのに対し，2021年は7.71億ドルであった。標準化EBITDAの増加は主にワシントン天然ガス会社の資産最適化活動の増加、ワシントン天然ガス会社の2020年メリーランド州とコロンビア特区料率事件の影響、および2022年に提起されたバージニア州料率事件の臨時料率の実施、WGL小売マーケティング業務の天然ガス利益率は高く、為替レート変化による影響は約2，700万ドルであり、ミシガン州とコロンビア特区は天気が寒く、管路交換計画支出の収入増加を加速し、顧客の増加、天然ガス貯蔵の輸送費用に関する収入増加、高い滞納金、およびある司法管轄区の有利な使用であるが、部分はより高い運営と行政費用によって相殺される。アラスカの天気が暖かくなり、WGL小売マーケティング業務の電力利益率が低下した
2022年12月31日までの1年間で、公共事業部門の所得税前収入は5.48億ドルだったのに対し、2021年は5.38億ドルだった。この成長は主に正常化EBITDAに影響を与える先に述べた同様の要因であるが，リスク管理契約(主に小売マーケティング業務)の高い未実現損失部分によって相殺されている。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-34
ケース更新率
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| 公共事業·管轄権 | 提出日 | お願いします | 状態.状態 | 予想される意思決定時間 |
| ワシントン天然ガス会社-コロンビア特別区 | 2022年4月 | 基本金利は現在このプロジェクトで調達された500万ドルを含めて5300万ドル増加していますパイプ.パイプ追加料金です。したがって，基本料率の増加を要求する増額額は約4，800万ドルである。 | 2022年4月4日、ワシントン天然ガス会社はコロンビア特区の天然ガスサービス費用の向上を許可することを要求する申請を提出した。要求された税率は、約5300万ドルの年収総額を徴収し、10.4%の株式収益率を要求することを目的としている。申請の増収のうち、約500万ドルは現在このプロジェクトで徴収されている費用ですパイプ.パイプ追加料金；そのため、基本税率が増加する増額額は約4800万ドルだ。ワシントン天然ガス会社は2023年1月に新しい料金率を実施することを要求している。DCのPSCは2022年8月12日にプログラムスケジュールを採択し，2022年9月2日に補足証言を提出した。コロンビア特区人民弁護士事務所と他の介入者の直接証言は2022年11月4日に提出された。反論証言は2023年1月6日に提出され、証拠公聴会は2023年3月下旬に行われる予定だ | 決定の時期は不明だが、プログラムスケジュールによると、決定は2023年第3四半期ごろになる可能性がある |
| ワシントン天然ガス-バージニア州 | 2022年6月 | 基本金利は4，800万ドル増加し、現在貯蓄付加費で徴収されている追加3，900万ドルを基本金利に繰り入れることを要求したことに加え、合計約8，700万ドル増加した | 2022年6月29日、ワシントン天然ガス会社はバージニア州で料率向上の認可申請を行った。要求された税率は4800万ドルの年収を増加させ、10.75%の株式収益率を要求することを目的としている。増加を要求する収入に加えて、基本料金の増加は、ワシントン天然ガス会社の貯蓄計画に関連する追加料金の形で現在徴収されている3900万ドルの収入を移転することを含む。ワシントン天然ガス会社はバージニア州の法律で許可されている場合、2022年12月の最初の課金期間日に提案されたレート(仮レートは返金可能)、すなわち申請提出後150日を実施した。介入者は2023年2月10日に直接証言を提供した。退役軍人事務部のSCCスタッフ証言は2023年3月10日に満了し、ワシントン天然ガス会社の反論証言は2023年4月7日に満了し、公聴会は2023年5月に開催される予定だ | 決めた時間はまだわかりません。臨時料金は2022年12月の最初の課金期間で発効しますが、払い戻しが必要です |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-35
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| 公共事業·管轄権 | 提出日 | お願いします | 状態.状態 | 予想される意思決定時間 |
| ワシントン天然ガス会社-メリーランド州 | 2020年8月 | 基本税率は2，700万ドル増加し、現在戦略インフラ整備強化計画(STRIDE)システムアップグレードによる追加料金600万ドルを含む。したがって，基本料率の増加を要求する増額額は約2，100万ドルである。 | 2021年4月9日、メリーランド州PSCから今回の値上げ申請に関する最終注文を受け、Washington Gasにメリーランド州天然ガス流通料率を約1300万ドル(現在STRIDEで追加料金を徴収している600万ドルを含む)に引き上げることを許可し、9.70%の株式収益率を反映した。収入増加は2021年3月26日に施行された。2021年5月14日、メリーランド州人民法律顧問弁公室(MD OPC)は合併協同節約とある料率基数増加に関するPSCの裁決を再聴取することを要求する請願書を提出した。この請求は却下され，2021年8月31日，MD OPCはMDがボルチモア市巡回裁判所(巡回裁判所)への再審理の請求を拒否したとPSCに上訴した。2022年2月25日、巡回裁判所はメリーランド州PSCの2021年7月29日の命令を覆し、2つの問題をメリーランド州PSCに返送した。2022年3月10日，MDのPSCは合併協同節約問題に関する巡回裁判所の裁決に変更または判決修正の動議を提出し，MD OPCは応答した。2022年5月31日，巡回裁判所はMDのPSCとWashington Gasの共同動議を承認し，MDのPSCはWashington Gasが会社コストを回収することを適切に許可し，MDのPSCを免除して合併協同償還について裁決する義務を免除した。巡回裁判所はある金利基数増加に対する裁決を乱すことはなく，MDのPSCはその後の文書で，巡回裁判所の最初の裁決によって，将来の金利基数への挑戦を解決することを示している.2022年6月30日、MD OPCは合併協同節約に関する巡回裁判所の新しい命令についてメリーランド州控訴裁判所(前身はメリーランド州特別控訴裁判所)に上訴した。ワシントン天然ガスは控訴裁判所が早ければ2023年上半期に最終判決を下すと予想している。 | 最終命令は2021年4月に発表された。特別控訴裁判所は2023年上半期に裁決を下す予定だ |
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他の規制更新
2022年9月2日、ワシントン天然ガス会社はメリーランド州PSCに収集、滞納金、終了の再開を許可する要求を提出した。ワシントン天然ガス会社は現在、MD従業員のPSCとMD OPCと共同提案について交渉しており、この提案はコールセンター指標を正規化し、費用、滞納金の徴収、サービス終了を含む通常の顧客サービスを回復することを目的としている
2022年10月6日，ワシントンD.C.PSCはワシントン天然ガス会社の要求を承認し，コロンビア特区のエネルギー援助顧客を自動的にその借金管理計画(AMP)に組み入れた。DCのPSCも2024年10月31日までAMPを2年間延長した。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-36
中流.中流
運営統計数
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| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
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液化石油ガス輸出量(Bbls/d)(1) | 97,152 | | 76,609 | | 101,654 | | 89,331 | |
処理の吸気総量(Mmcf/d)(1) | 1,274 | | 1,534 | | 1,268 | | 1,498 | |
エタン抽出量(Bbls/d)(1) | 21,947 | | 27,000 | | 23,816 | | 27,955 | |
NGLボリュームの抽出(Bbls/d)(1) (2) | 34,782 | | 35,734 | | 32,853 | | 36,364 | |
分留体積(bbls/d) (1) | 36,658 | | 37,000 | | 33,602 | | 30,715 | |
分解価格差-実現された(ドル/バレル)(1) (3) | 25.14 | | 9.18 | | 26.07 | | 12.15 | |
分解価格差-スポット平均価格(ドル/バレル)(1) (4) | 23.14 | | 35.82 | | 32.02 | | 28.91 | |
プロパン極東指数(FEI)とベルビユ山の価格差(ドル/バレル)(1) (5) | 18.95 | | 12.65 | | 13.81 | | 10.14 | |
ブタンFEIからベルビユ山までの価格差(ドル/バレル)(1) (6) | 18.59 | | 10.29 | | 13.31 | | 10.46 | |
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(1)期間の平均値
(2)NGL体積とはプロパン，ブタンと凝縮油である
(3)達成された溶解価格差またはNGL利益率は、1バレルNGLのドルで表され、この部門が開裂価格差開放取引量中に記録された売上に、その間に決済された溶解対衝突値を加えて、採掘割増値をその間に生成された開裂開放総取引量を減算することによって得られる
(4)平均スポット分解価格差またはNGL利益率は1バレルNGLのドルで表され，AltaGasがヘッジを計上する前に受け取ったプロパン，ブタンおよび凝縮油から抽出プレミアムの平均販売価格を期間で割ったそれぞれの開裂価格差開放数を示した
(5)FEIとMont Belvieu Tetビジネス指数との間のプロパン平均価格差。
(6)FEIとMont Belvieu Tetビジネス指数との間のブタン平均価格差
2022年12月31日までの3カ月間，RIPETとフェンデールからアジアへの液化石油ガス生産量は平均97，152バレル/日であったが，2021年の同時期は76，609バレル/日であった。2022年第4四半期には16ロットの全商品が出荷されたが、2021年同期には13ロットの全ロット出荷と1ロットのバッチ出荷があった。輸出量の増加は主に引受需要の増加、利用可能な供給の増加、物流の改善によるものだ。
RIPETとフェンデールからアジアへの液化石油ガス生産量は2022年12月31日までの年間平均101，654バレル/日であったが，2021年の同時期は89，331バレル/日であった。2022年12月31日までの1年間に68ロットの貨物が出荷されたが、2021年の同時期は60ロットだった。輸出量と出荷量の増加は主に引受需要の増加、利用可能な供給の増加と物流の改善によるものだ。
2021年同期と比較して，2022年第4四半期の吸気加工量は260 Mmcf/d減少した。2022年第4四半期の輸入天然ガス加工量低下の要因は，Aitken Creek販売の影響とトンゼンデ総合体メーカーの生産量の低下である。
2022年12月31日までの年度では，吸気処理量は2021年同期より230 Mmcf/d減少した。2022年12月31日までの年度の輸入天然ガス加工量の低下は，主にAitken Creek，ハマタン，トンサンダー，ゴードンデール工場が2022年第2四半期に黒字化する予定であり，トンソン総合体メーカーの生産量が低下したためである
2021年第4四半期と比較して、2022年第4四半期のエタン平均生産量は5，053バレル/日減少したが、天然ガスの平均生産量は952バレル/日減少した。エタン生産量が低下した要因は，1つの顧客がそのエタン生産シェアを再注入することにより，Harmattanの同流生産が減少したためである。抽出したNGL数が少なかったのは，湯森施設の原料ガス輸入数が低かったが，Gordondaleの原料ガス輸入数増加分で相殺されたためである。
2022年12月31日までの1年間，エタン平均収量は2021年より4，139バレル/日減少したが，天然ガス平均生産量は2021年同期に比べて3，511バレル/日減少した。低いエタン体積は
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-37
Harmattanの計画黒字化により，抽出施設のエタン契約収量が減少したことや，顧客がそのエタン生産シェアを再注入することにより，Harmattanの同流生産が減少した。トンゼンデとゴードンデール施設の計画回転や，計画メンテナンスにより抽出施設の輸入容量が減少し，抽出天然ガス液化ガス生産量が低かった。
2021年同期と比較して，2022年第4四半期の分留量は相対的に横ばいであった。この小幅低下は，Harmattanトラックが輸送する天然ガス混合ガスと原料ガス生産量が低いことによるものであるが，輸入が高いことや北松収量と利用率が高く，若い工場の分留量が高いため，この影響を部分的に相殺している。
2021年同期と比較して，2022年12月31日までの年度分留量は2887バレル/日増加した。高い分留量は，上流施設拡張，North Pine収量と利用率の増加，Harmattanトラック輸送の天然ガス混合ガスと原料ガス収量の増加による使用可能量の増加によるものであるが，HarmattanとNorth Pine施設の計画回転部分はこの影響を相殺した
12月31日までの3ヶ月
2022年第4四半期、中流業務の正常化EBITDAは1.63億ドルだったが、2021年同期は9500万ドルだった。2022年第4四半期正常化EBITDAの増加は主に輸出量の増加による輸出施設の収益増加であり，ブタン利益率の低さや鉄道·貨物物流コストの増加はプロパン利益率(ヘッジ保証値を含む)の増加によって相殺され，採掘施設の収益は分解価格差の増加により増加し，ハマタンの電力収入は主に高い電気価格によって推進され，加工施設の運営と行政費用は減少したが，Aitken Creek施設の売却による損失の影響は部分的に相殺された。2021年第4四半期と比較して、2022年第4四半期に中流業務正常化EBITDAに影響を与える他の要素は、いくつかの商業紛争と意外な事件の有利な解決、およびAltaGasの複数の付属業務のより大きな貢献を含むが、マーケティング業務の利益率の低下によって部分的に相殺され、天然ガス貯蔵在庫をその可変純価値に減記し、フェンデールターミナルビルが空気に関連する何らかの違反行為の疑いがある疑いのある違反に関連する罰金を計算しなければならない。
2022年第4四半期、中流業務の所得税前収入は1.13億ドルだったが、2021年同期には1.51億ドルの赤字となった。増加の要因は，2021年第4四半期に記録されたMVP減値，先に述べた正常化EBITDAに影響する同一要因および取引コスト低下に計上されていないが，リスク管理契約の未実現損失増加，資産計上増加および減価償却費用増加部分がこの影響を相殺していることである。
2022年第4四半期、中流業務は約600万ドル(税引後500万ドル)の資産税前準備を確認し、主に廃棄されたAlton天然ガス貯蔵プロジェクトと関係がある。2021年第4四半期、中流部は約100万ドル(税引後100万ドル)の資産税前準備を確認し、主に再開発しない非コア開発段階の中流プロジェクトと関係がある。また、2021年第4四半期に、中流部門はMVPへの投資に関する約2.71億ドル(税引後2.09億ドル)の株式投資税前支出を確認した
12月31日までの年度
中流業務の正常化EBITDAは2022年12月31日までの1年間で6.07億ドルであったのに対し，2021年は7.17億ドルであった。2022年12月31日までの年度の正常化EBITDAの低下は，2021年4月の米国輸送·貯蔵事業の売却により，WGL Midstreamが2021年第1四半期に強く貢献せず，輸出施設の収益が低下し，強い輸出量がアジアからカナダへのブタン価格差の低下や燃料付加費を含む鉄道·貨物物流関連コスト上昇によって相殺されたことを反映している。加工施設は採掘施設の収益増加の積極的な影響を受けており，これはより高い分解価格差と
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-38
トンサンダーとゴードンデール工場から顧客から回収された運転コストは売却アイケンクリーク工場損失の貢献分で相殺されました。2022年の中流業務の正常化EBITDAもある買収関連商業紛争と意外事件の有利な解決及び他の付属業務の比較的に高い掘削と燃料利益率の影響を受けたが、この影響はマーケティング利益率の低下、外国為替スワップに収益がなく、2021年第3四半期に軌道車転貸協定に関連する一次契約が支払いを終了しなかったこと、2021年の市場へのNGL割増売却によるNGLマーケティング利益率の低下及び天然ガス貯蔵在庫をその実現可能な純値に減記して部分的に相殺した。
2022年12月31日までの1年間で、中流業務の所得税前収入は5.26億ドルだったのに対し、2021年は2.42億ドルだった。増加の要因は，2021年第4四半期のMVP減価に計上されていないこと，リスク管理契約の未実現収益増加，2021年第1四半期に米国輸送·貯蔵業務の売却に関する税前支出がないこと，取引コストが低下していること，先に述べた正常化EBITDAに影響する要因によって部分的に相殺され，減価償却費用の増加，資産処分損失が増加していることである。
2022年に中流業務が資産処分で税引き前損失約300万ドルを記録したのは、主に2022年第3四半期に前の時期に完成した資産売却に関する支出と、AltaGasが2022年第2四半期にAitken Creek加工施設で売却した権益によるものである。また，2022年には中流業務は前述の約600万ドル(税引後500万ドル)の税引前支出を確認し，主に廃棄されたAlton天然ガス貯蔵プロジェクトと関係がある。2021年、中流業務は資産を処分する際に約20%を確認した 600万ドル 米国の輸送および貯蔵業務、いくつかのプロパン流通資産、副次的中流資産の売却、およびAltaGasのMeadeへの投資に関連するホストアカウントから受信された現金収益に関連して、MeadeはCentral PennにおけるWGL Midstream(現在WGL持続可能エネルギー有限責任会社)の間接非営業権益を保有している。また、2021年には、中流業務確認の税引き前支出は約5900万ドル(税引後4400万ドル)であり、主に米国の輸送·貯蔵業務の売却と、先に述べた2021年第4四半期確認の支出と関連している。2021年には、中流業務は、先に述べたMVPへの投資に関する2.71億ドル(税引後2.09億ドル)の株式投資準備も確認した
中流制限語
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| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 亀裂露出体積(bbls/d) | 10,927 | | 9,081 | | 10,440 | | 9,887 | |
| NGLセット期間出来高(Bbls/d) | 8,000 | | 8,982 | | 8,204 | | 9,253 | |
ヘッジのNGL取引量平均価格(ドル/バレル) (1) | 34 | | 26 | | 34 | | 26 | |
| ヘッジの平均輸出量(Bbls/d) | 55,953 | | 44,984 | | 54,721 | | 47,714 | |
| ヘッジ取引量FEIから北米NGLまでの平均価格差(ドル/バレル) | 11 | | 10 | | 16 | | 10 | |
(1)基礎差は含まれていません
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-39
会社/その他
12月31日までの3ヶ月
会社/その他部門では，2022年第4四半期の正規化EBITDAは300万ドルの赤字であったが，2021年の同四半期の正規化EBITDAは100万ドルであった。正常化EBITDA減少の主な原因は業務と行政費用の増加である
2022年第4四半期、会社/その他部門の所得税前損失は1.15億ドルだったが、2021年同期は7500万ドルだった。赤字増加の要因は，利息支出の増加，先に述べた正常化EBITDAに影響する要因が同じであること，リスク管理契約の未実現損失増加であるが，2021年に記録された資産に一部相殺されていないことである。
はい 2021年第4四半期、会社/その他の部門は、ワシントンD.C.に位置するWalter芦徳火力発電所に関連する500万ドルの資産の税引前準備を確認した。
12月31日までの年度
会社/その他部門では，2022年12月31日までの1年間の正常化EBITDAは300万ドルの赤字であったのに対し，2021年は1600万ドルであった。標準化EBITDAの増加 主に2022年の株価が2021年を下回ったため、従業員激励計画に関連する費用が減少したが、運営と行政費用の増加分はこの影響を相殺した
2022年12月31日までの1年間で、会社/他部門の所得税前損失は3.58億ドルだったのに対し、2021年は3.34億ドルだった。赤字増加の要因は利子支出増加とリスク管理契約の未実現損失増加であるが，正常化EBITDAに影響する同要因，資産処分収益増加および2021年に記録されていない資産準備金部分で相殺されている
2022年、会社/他部門は資産を処分する税引き前収益が約500万ドルであることを確認し、カリフォルニア州ゴレッタエネルギー貯蔵開発プロジェクトを売却する税引き前収益700万ドルを含み、コロラド州ブルーシュ発電所に売却された税引き前損失200万ドルを部分的に相殺した。2021年、会社/その他部門が確認した税引き前損失は約 100万ドル 米国の残りの最後の分散発電プロジェクトについては，2019年に販売されたが，2021年第2四半期に買い手に移行した。また，2021年には，会社/他部門が先に述べたワシントンD.Walter芦徳火力発電所パークに関する税引前準備を確認した。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-40
純投資資本
純投資資本は非公認会計基準の財務指標である。ご参照ください非公認会計基準財務指標本MD&A部分はさらに議論に供する.
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| 3か月まで
2022年12月31日 |
| (百万ドル) | 公共事業 | 中流.中流 | | 会社/その他 | 合計する |
| 投資資本： | | | | | |
| 財産·工場·設備 | $ | 271 | | $ | 49 | | | $ | 1 | | $ | 321 | |
無形資産 | 1 | | 3 | | | — | | 4 | |
長期投資 | — | | 1 | | | — | | 1 | |
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| 資本投入と純投入資本 | $ | 272 | | $ | 53 | | | $ | 1 | | $ | 326 | |
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| 3か月まで
2021年12月31日 |
| (百万ドル) | 公共事業 | 中流.中流 | | 会社/会社
他にも | 合計する |
| 投資資本： | | | | | |
| 財産·工場·設備 | $ | 234 | | $ | 11 | | | $ | 2 | | $ | 247 | |
無形資産 | 1 | | 1 | | | 1 | | 3 | |
| | | | | |
長期投資 | — | | 3 | | | — | | 3 | |
| | | | | |
| 資本を投入する | $ | 235 | | $ | 15 | | | $ | 3 | | $ | 253 | |
| 処置： | | | | | |
| 資産処分 | — | | (1) | | | — | | (1) | |
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| 純投資資本 | $ | 235 | | $ | 14 | | | $ | 3 | | $ | 252 | |
2022年第4四半期、AltaGasの投資資本は3.26億ドルだったが、2021年同期は2.53億ドルだった。投資資本の増加は主にワシントン天然ガス会社のシステム改善プロジェクトへの支出の増加、ハマタン炭素捕獲と酸性ガス注入井プロジェクトの建設コストの増加、及び中流地域の維持資本の増加、不動産、工場と設備の増加によるものである。
2022年第4四半期の投資資本には1800万ドルの維持資本が含まれている (2021年-600万ドル)中流部門では、100万ドル未満(2021年-100万ドル)は、会社/その他の部門の余剰電気エネルギー実業に関連している。2022年第4四半期の中流維持資本の増加は主に中流の日常維持支出と関係があるハマタン、RIPET、ゴードンデール、フェンデール施設。
2022年第4四半期、AltaGasの投資活動キャッシュフローは3.36億ドル流出したが、2021年同期は2.41億ドルだった。ご参照ください非公認会計基準財務指標そして流動性AltaGas投資活動のキャッシュフローに関するより多くの情報は、本MD&A部分を参照されたい
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-41
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| 現在までの年度
2022年12月31日 |
| (百万ドル) | 公共事業 | 中流.中流 | 会社/その他 | 合計する |
| 投資資本： | | | | |
| 財産·工場·設備 | $ | 822 | | $ | 108 | | $ | 10 | | $ | 940 | |
| 無形資産 | 2 | | 6 | | 1 | | 9 | |
| 長期投資 | — | | (1) | | — | | (1) | |
| | | | |
残りの非持株権を購入する
ある子会社で | — | | 285 | | — | | 285 | |
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| 資本を投入する | $ | 824 | | $ | 398 | | $ | 11 | | $ | 1,233 | |
| 処置： | | | | |
| 資産処分 | — | | (225) | | (20) | | (245) | |
| | | | |
| 純投資資本 | $ | 824 | | $ | 173 | | $ | (9) | | $ | 988 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度
2021年12月31日 |
| (百万ドル) | 公共事業 | 中流.中流 | 会社/会社
他にも | 合計する |
| 投資資本： | | | | |
| 財産·工場·設備 | $ | 705 | | $ | 61 | | $ | 9 | | $ | 775 | |
| 無形資産 | 2 | | 2 | | 2 | | 6 | |
| 長期投資 | — | | 11 | | — | | 11 | |
| | | | |
| 非持株権益の貢献 | — | | (1) | | — | | (1) | |
| 他にも | — | | 7 | | — | | 7 | |
| 資本を投入する | $ | 707 | | $ | 80 | | $ | 11 | | $ | 798 | |
| 処置： | | | | |
| 資産処分 | — | | (345) | | (1) | | (346) | |
| 権益法投資 | — | | (3) | | — | | (3) | |
| 純投資資本 | $ | 707 | | $ | (268) | | $ | 10 | | $ | 449 | |
AltaGasの投資資本は2022年12月31日までの1年間で12億ドル、2021年には7.98億ドルだった。投資資本の増加は主に現金を支払ってPetrogasの余剰株式を購入したためであり、ワシントン天然ガス会社のシステム改善、パイプライン交換と新業務プロジェクトへの支出の増加、不動産、工場と設備の増加、ハマタン炭素捕獲と酸性ガス注入井プロジェクトの建設コスト、及び中流業務の運転維持資本の増加による。この部分は2021年上半期のニグクリーク拡張プロジェクトの支出と埠頭と貯蔵事業およびフェンデール施設への投資の資本減少によって相殺された
2022年12月31日までの年度資産処分は主に関連している AltaGasがAitken Creek加工施設、コロラド州Brushの発電所、カリフォルニア州Goletaのエネルギー貯蔵開発プロジェクトの権益を売却して得た収益。処分は、2021年12月31日までの年間で、主に米国の輸送·貯蔵事業、いくつかのプロパン流通資産、その他の小型中流資産の売却によって得られた収益に関連している。 2021年12月31日までの年間処置権益法投資は、AltaGasのMeadeへの投資2019年処置と関係があるホスト口座から受け取った現金収益に関連し、MeadeはCentral PennにおけるWGL Midstreamの間接非営業権益を持っている
2022年12月31日までの年度の投資資本は 6600万ドル (2021-1300万ドル)中流部と 800万ドル (2021年-700万ドル)は、会社/その他の部門の残りの電気エネルギー実業と関連があります。中流部分の維持資本増加の主な原因はハマタン、トンソンとゴードンデール施設計画の運転維持資本に関する費用及び定例維持支出である
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-42
ハマタン、フェンデール、RIPET工場で発生した費用. 会社/その他の部門維持資本の増加は主に計画中のブライスの春の停電によるものである。
AltaGasの投資活動キャッシュフローは2022年12月31日までの1年間で9.97億ドル流出したが，2021年は4.83億ドルであった。ご参照ください非公認会計基準財務指標そして流動性AltaGas投資活動のキャッシュフローに関するより多くの情報は、本MD&A部分を参照されたい
リスク管理
AltaGasは様々なリスクに直面しており、これらのリスクは会社の財務業績と運営に大きな影響を与える可能性がある。株主及び潜在投資家は、資本会社の証券を投入する前に、これらのリスクのいずれも、自社証券の取引価格、株主に支払う配当金額、及び当社がその債務義務に資金を提供する能力にマイナスの影響を与える可能性があるため、当社が注目するリスク要因を慎重に評価しなければならない。会社の業績に大きな影響を与える可能性のあるリスクや傾向の検討については、SEDARサイトwww.sedar.comで閲覧できるAltaGasの2022年年次情報表を参照されたい。
リスク管理契約
AltaGasは正常な運営過程で様々な市場リスクに直面しており、これらのリスクは収益とキャッシュフローに影響を与える可能性がある。AltaGasは大口商品価格と為替変動のリスク開放を管理し、いくつかの所有·管理されている天然ガス資産を最適化するために、実物と金融派生商品契約を締結する。これらの契約はAltaGasが直面している大口商品価格や為替レート変動に関連するリスクを除去しないだろう。AltaGas取締役会は会社のためのリスク管理政策を策定し、AltaGasのリスク管理制御枠組みを構築した。派生ツールはこの政策によって管轄され、その政策によって制限されている。2022年12月31日と2021年12月31日まで、同社の派生ツールの公正価値は以下の通りである
| | | | | | | | |
| (百万ドル) | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
| 天然ガス | $ | (203) | | $ | (91) | |
| エネルギー輸出 | 27 | | 15 | |
| NGL亀裂拡張 | (3) | | (19) | |
| 電源.電源 | (78) | | (26) | |
| 原油と天然ガス液化石油ガス | 4 | | (8) | |
| | |
| 派生負債純額 | $ | (253) | | $ | (129) | |
AltaGasは予測可能かつ持続的なリターンを推進し、利害関係者に最大の長期的価値をもたらすために、業務リスクを持続的かつ体系的に低減することに取り組んでいる。Midstreamの場合、これは、財務ヘッジを実物の数に適合させる努力を含み、公共事業の場合、これは、冬の需要ピーク時に顧客を重大なコスト高騰から保護するのを助けるために、年間を通じて実物の天然ガスを購入することを含む。
大口商品価格契約
同社は天然ガス、電力、液化石油ガス、原油、海運とその他の実物と金融商品契約を実行し、顧客にサービスを提供し、その資産の組み合わせを管理と最適化する。これらの実物契約の一部が公正価値で記録されていない理由は，1)“正常購入と正常販売”に指定されていること，2)その名目金額が適用される流動性市場の重要性に対してデリバティブの資格を満たしていないこと，あるいは3)天気派生商品は，交換や取引を行わず，基礎変数が気候，地質あるいはその他の要因に関係しているためである
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-43
物理変数です。デリバティブ資格に適合する商品契約の公正価値は，以下の条件に基づく見積り長期価格を用いて計算される 関連時期の公開資料源。AltaGasは現在実施されているいかなる派生商品契約のためのヘッジ会計を選択しなかった。AltaGasの中流業務については，この等派生契約の公正価値は変動期間の総合収益表に変動して記録されている。公共事業分類の場合、顧客に回収または返却可能な派生ツールの公正価値変動は、金利規制の影響を受けない派生ツールの公正価値変動が変動する期間に総合収益表に記録される総合貸借対照表に監督管理資産または監督管理負債に計上される。中流部門はまた固定-浮動NGL溶解価格差の除去期を実行して、溶解価格差に対する開放口を管理し、いくつかの精製工場の財務業績はNGL溶解価格差の変動の影響を受けるからである.
▪2022年12月31日までの1年間、指示性スポットNGL分解価格差は平均約32ドル/バレル(2021-29ドル/バレル)であり、ベース差を含む。AltaGasによる平均NGL開裂価格差(平均スポット価格とベース差を含む実現済みヘッジ価格)は2022年12月31日現在で約0.5%である ベース差(2021~12ドル/バレル)を含む26ドル/バレル
▪AltaGasは、予測可能かつ持続的なリターンを推進するために、ビジネスリスクの低減と直接大口商品価格の管理に集中し続けています。同社には確かにリスク開放があるが、利益率やキャッシュフロー変動の影響を軽減するために、積極的なヘッジプランを維持し、大口商品価格とリスクを能動的にヘッジする計画だ。2023年、AltaGasは輸送コストを差し引く前に、2023年に予想される溶解リスクの約77%を約27ドル/バレルの価格でヘッジした。また、約62%が AltaGas 2023年の予想される世界輸出量のうち、有料または財務的ヘッジ、非有料プロパンおよびブタンの平均FEIから北米金融ヘッジ価格は約12ドル/バレルである。AltaGasは輸出施設の管理を計画し，ますます多くの年産が有料手配で支えられるようにし，今後数年でこの目標を達成する予定である
さらに、AltaGasは、自己の貯蔵および輸送能力を最適化し、第三者に代わって輸送および貯蔵資産を管理するために、実物および金融派生商品を使用して天然ガスを購入して販売する
公共事業部門は、その差額納付者の価格リスクを管理するために、天然ガスの購入に関連する派生ツールの契約に適合する可能性があるヘッジ契約およびその他の契約を締結する。また，資産最適化計画の一部として，ワシントン天然ガス会社は長期，先物，オプション契約の形で大口商品に関する実物と金融契約を実行している。この計画によると、ワシントン天然ガス会社は、その長期的な天然ガス輸送·貯蔵能力資源が公共事業顧客にサービスを提供するために十分に利用されていない場合に、価値を実現している。また、小売顧客にサービスするために、AltaGasは電力と天然ガスの購入と販売について実物と財務契約を締結した
会社/その他の部門はエバータ州市場で浮動電力売買契約に固定された様々な契約を持っており，これらの契約は来年決定される予定である。
外国為替契約
AltaGasは外国為替リスクに直面している。為替レートの変化は会社の金融商品の公正な価値や将来のキャッシュフローに影響を与える可能性があるからだ。AltaGasは海外で業務があり、その機能通貨はドルだ。そのため、会社の収益、キャッシュフロー、その他の総合収益は為替レート変動の影響を受ける。AltaGasがドル建ての債務および/または未償還優先株を持っていれば、このリスクはある程度緩和されるだろう。AltaGasは為替変動によるキャッシュフロー変動のリスクを管理するために、為替長期デリバティブに入る可能性もある
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-44
▪2022年12月31日現在、経営陣は 2.81億ドルの未返済融資を純投資ヘッジに指定し、その外国投資の通貨両替効果(2021年12月31日-1.22億ドル)をヘッジする
▪2022年12月31日までの1年間、純投資ヘッジの税引き後に1500万ドルの赤字を他の全面収益(2021年-ゼロドル)に計上することは実現していない
AltaGasは2022年12月31日まで、外貨長期契約を平らにしていない。2021年12月31日まで、以下の外貨長期契約は平倉されていない
| | | | | | | | | | | | | | |
| 外国為替長期契約 | 名目金額(百万ドル) | 期間 | 加重平均為替レート | 公正価値 (百万ドル) |
| | | | |
| | | | |
| 外国為替スワップ | 10ドル | 1年もたたないうちに | 1.2640 | 100万ドル以下です |
AltaGasは2022年12月31日までの1年間に、外国為替長期契約で100万ドル未満の税引後実現収益(2021年−税引き後実現収益1900万ドル)を記録した
金利契約
AltaGasは金利の変化が将来のキャッシュフローおよびその金融商品の公正な価値に影響を与える可能性があるため、金利リスクに直面している。同社は固定金利債務と変動金利債務を同時に保有し、その金利リスクを管理している
AltaGasは時々ドルクレジットを使用し、クロス通貨ベーススワップ協定を締結する可能性があり、最終決済時にAltaGasは取引相手からドルを受け取り、取引相手にカナダドルを支払う
気象機器
WGLエネルギーサービス会社は時々暖房日(HDD)機器を利用して冬季暖房季節の天然ガスや電力販売に関する天気と価格リスクを管理している。WGLエネルギーサービス会社はまた，冷遇(CDD)機器や他のツールを用いて夏季の降温季節の電力販売に関する天気や価格リスクを管理している。これらのツールは、HDDまたはCDDの変化にさらされる推定収入またはエネルギー関連コストの一部をカバーする。2022年12月31日までの年度，暖房生活(HDD)や冷温生活(CDD)機器に関する税前損失は100万ドル未満(2021年−税引き前損失は100万ドル未満)である
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-45
連結損益表に及ぼす派生ツールの影響
以下の表に会社総合損益表に記録されているデリバティブの未実現収益(損失)を示す
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで
十二月三十一日 | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 天然ガス | $ | (98) | | $ | (54) | | $ | (57) | | $ | 6 | |
| エネルギー輸出 | (12) | | 19 | | 21 | | 38 | |
| 原油と天然ガス液化石油ガス | (4) | | 17 | | 2 | | 1 | |
| NGL亀裂拡張 | (5) | | 29 | | 16 | | (13) | |
| 電源.電源 | (37) | | (42) | | (31) | | 9 | |
| 外国為替 | — | | (2) | | — | | (23) | |
| $ | (156) | | $ | (33) | | $ | (49) | | $ | 18 | |
AltaGasリスク管理活動のさらなる詳細については、2022年年度連結財務諸表付記24を参照されたい。
流動性
ワシントンガスはWGLのDCへのPSC、MDのPSCとVAを買収するSCCについていくつかの約束をしたため、Washington GasはAltaGasに配当金を支払う時にいくつかの制限を受けた。しかし、AltaGasはこれがAltaGasの義務履行能力に影響を与えないと予想する。
さらに、Wrangler SPE LLCおよびWashington Gasは、Washington GasをWashington Gasおよびその付属会社の破産財産から除去することを目的として、Washington GasおよびWrangler SPE LLC(総称して“環状フェンスエンティティ”と呼ばれる)ではなく、ワシントンD.C.のPSC、MDのPSC、およびVAのSCCにいくつかの環状フェンス承諾を行った。このようなフェンス措置のために、フェンスエンティティの任意の資産は、AltaGasの任意の債務または他の契約責任を含むAltaGasまたは任意の非フェンスエンティティの債務または契約責任を返済するために使用されず、フェンスエンティティは、任意の非フェンスエンティティの債務または他の契約責任を負わず、その逆も同様である。
| | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| (百万ドル) | | | 2022 | 2021 |
| 運営現金 | | | $ | 539 | | $ | 738 | |
| 投資活動 | | | (997) | | (483) | |
| 融資活動 | | | 435 | | (245) | |
| 現金、現金等価物、および制限現金の増加(減少) | | | $ | (23) | | $ | 10 | |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-46
運営している現金から
2022年12月31日までの1年間、運営からの現金は2021年より1.99億ドル減少したが、これは主に運営資産と負債の純変化の不利な違いにより、株式投資分配の増加と税引き後の純収入の増加(非現金プロジェクト調整後)によって一部が相殺されたためである。営業資産と負債純変動の要因は，大口商品価格と販売量の変動および2021年の米国輸送·貯蔵業務売却の影響により，売掛金や在庫からのキャッシュフローが減少したが，大口商品価格変動と米国輸送·貯蔵業務の売却の影響による売掛金キャッシュフローと売掛金負債増加であり，この影響を部分的に相殺している そして規制債務からのキャッシュフローの増加
運営資金
| | | | | | | | |
| (100万ドル、運営資本比率は含まれていない) | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
| 流動資産 | $ | 4,638 | | $ | 2,624 | |
| 流動負債 | 3,407 | | 2,657 | |
| 運営資金(不足) | $ | 1,231 | | $ | (33) | |
運営資本比率(1) | 1.36 | | 0.99 | |
| | |
(1)計算方法は流動資産を流動負債で割る。
運転資本比率が増加した要因は，アラスカ公共事業会社の処分に関する販売待ち資産の再分類，売掛金や在庫の増加であったが，売掛金と売掛金負債，短期債務，規制負債および販売待ち資産に関する負債増加により部分的に相殺された。AltaGasの運営資金は正常な業務過程で変動するだろう
投資活動
2022年12月31日までの1年間、投資活動で使用された現金は9.97億ドルだったのに対し、2021年は4.83億ドルだった。2022年12月31日までの年間投資活動は、主に約9.58億ドルの不動産、工場、設備、無形資産支出、および約2.85億ドルの現金支払いを含み、Petrogasの残りの非持株権益を購入するために使用されるが、売却されるのは主にAitken Creek加工施設の権益、カリフォルニア州ゴレッタの60メガワット独立エネルギー開発プロジェクト、コロラド州ブルーシュの発電所に関する2.45億ドルの資産の収益、および約100万ドルの株式投資純分配によって部分的に相殺される。2021年12月31日までの年間投資活動には、約8.14億ドルの不動産、工場、設備、無形資産支出、約1100万ドルの株式投資貢献、700万ドルの他の投資活動の変化が含まれているが、2019年のAltaGasのMeadeでの投資処分に関する300万ドルの収益と資産収益(取引コストを差し引いた)の3.46億ドル分によって相殺されている
融資活動
2022年12月31日までの1年間、融資活動からの現金は4.35億ドル、2021年の融資活動のための現金は2.45億ドルだった。2022年12月31日までの年度融資活動は主に長期債務発行7.18億ドル、信用手配項目の下で4.66億ドルの純発行、付属混合手形の発行(債務発行コスト5.44億ドルを差し引く)、短期債務1.28億ドルの発行及び株式購入による株式純額2，500万ドルを発行し、一部は長期債務の返済5.13億ドル、配当配当3.38億ドル、償還優先株5.74億ドル及び非持株権益に2，100万ドルを相殺する.2021年12月31日までの年度の融資活動は主に短期債務の純返済と長期債務の返済8900万ドル、信用手配の下での純返済は2.29億ドル、配当金は356ドルである
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-47
非持株権益への割り当ては3，200万ドルであったが，4.46億ドルの長期債務発行，購入株権行使による株式純収益1，400万ドルと非持株権益の貢献1，000万ドルで部分的に相殺された
資本資源
AltaGas管理資本の目標は、その投資レベルの信用格付けを維持し、十分な流動性を確保し、既存資産の収益能力を最適化し、そのエネルギーインフラを発展させ、投資家のために長期的な価値を創造し、リターンを高めることである。AltaGasの資本構造は、株主資本(非持株資本を含む)、短期および長期債務(現在の部分および売却に分類された債務を含む)、および二次混合手形からなり、現金および現金等価物を減算する。
債務または株式融資の使用は、運営に関連する規範およびリスク、ならびにキャッシュフローの安定性および持続可能性を考慮することによって決定されるAltaGasの資本構造に基づいている。
| | | | | | | | |
| (百万ドル) | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
短期債務(1) | $ | 293 | | $ | 161 | |
長期債務の当期部分 (2) | 334 | | 511 | |
長期債務(3) | 8,694 | | 7,684 | |
付属混合手形 (4) (5) | 544 | | — | |
販売待ちの債務に分類する(6) | 63 | | — | |
債務総額 | 9,928 | | 8,356 | |
| 差し引く：現金と現金等価物 | (53) | | (63) | |
| 純債務 | $ | 9,875 | | $ | 8,293 | |
| 株主権益 | 7,456 | | 6,949 | |
| 非制御的権益 | 162 | | 652 | |
| 総時価 | $ | 17,493 | | $ | 15,894 | |
| | |
| 純債務と総資本の比(%) | 56 | | 52 | |
(1)純債務を計算する際、短期債務には、米国連邦政府があるエネルギー管理サービスプロジェクトの建設に資金を提供することを代表して得られた第三者プロジェクト融資は含まれていない。この債務はアメリカ政府を代表して獲得されたので、AltaGasはこのプロジェクトが完了していないか、または政府に受け入れられていない場合にのみ返済すればよい。2022年12月31日現在、上表に短期債務を含まないプロジェクト融資残高はゼロ(2021年12月31日-800万ドル)である
(2)2022年12月31日現在の100万ドル未満の債務発行コスト(2021年12月31日-100万ドル)を差し引く
(3)2022年12月31日までの債務発行コスト純額は4100万ドル(2021年12月31日-4300万ドル)
(4)3億ドル相当の付属混合手形シリーズ1の額面金利は5.25%で、2082年1月11日に満期になる。これらはAltaGas日付が2021年2月22日の短いベースフレーム募集説明書に基づいて提供され、2022年1月5日の入札説明書によって補充されている。この2.5億ドルの二次混合手形シリーズ2の額面金利は7.35%で、2082年8月17日に満期になる。これらはAltaGas日付が2021年2月22日の短いベースフレーム募集説明書に基づいて提供され、2022年8月4日の入札説明書によって補充されている。
(5)2022年12月31日現在の債務発行コスト純額は600万ドル(2021年12月31日-ゼロドル)である
(6)2022年5月26日にアラスカ公共事業会社が処分した公告によると、6300万ドルの関連債務は2022年12月31日に総合貸借対照表で販売待ち資産の保有に関連する負債に再分類された。この取引は2023年3月1日に完了した。詳細は“2022年年度連結財務諸表”付記5および付記34を参照されたい。
2022年12月31日現在、AltaGasの総債務は主に未償還中期手形(MTN)38億ドル(2021年12月31日-43億ドル)、WGLとWashington Gas長期債務28億ドル(2021年12月31日-24億ドル)、買収の公正価値調整を反映し、SEMCO長期債務は6.7億ドル(2021年12月31日-6.33億ドル)であり、そのうち6300万ドルは販売待ち(2021年12月31日-ゼロ)、15億ドルは銀行信用手配から抽出され(2021年12月31日-954億ドル)、5.5億ドルの付属混合手形(2021年12月31日-ゼロ)、および2.93億ドルの短期債務(2021年12月31日-1.69億ドル)。また，AltaGasには1.98億ドルの未返済信用状(2021年12月31日から2.45億ドル)がある
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-48
AltaGasの総時価は2022年12月31日現在約66億ドルであり、発行済み普通株約2.82億株で計算すると、2022年12月31日の終値は1株当たり23.38ドルである。
AltaGas 2022年12月31日までの12カ月連続収益利息カバー率は2.4倍 (2021年12月31日までの12ヶ月-2.0倍)。
| | | | | | | | | | | |
信用手配
(百万ドル) | 借入能力 | 作成日は2022年12月31日 | 出発日は十二月三十一日
2021 |
AltaGas需要信用手配(1) (2) | $ | 70 | | $ | — | | $ | 34 | |
AltaGas循環信用手配(1) (2) (3) | 2,500 | | 861 | | 375 | |
AltaGas定期信用手配(1) | 450 | | 450 | | — | |
サイムコエネルギー1.5億ドルの信用手配(1) (2) | 203 | | 189 | | 120 | |
WGLドル3億ドル循環クレジット手配 (1) (2) (4) | 406 | | 250 | | 342 | |
ワシントンガス4.5億ドル循環信用手配 (1) (2) (4) | 609 | | 429 | | 288 | |
| | | |
| | | |
| $ | 4,238 | | $ | 2,179 | | $ | 1,159 | |
(1)2022年12月31日に引き出した金額は、月末の為替レートで1ドル=1.3544カナダドル(2021年12月31日-1ドル=1.2678カナダドル)となる。
(2)すべてのドル借款能力は2022年12月31日ドル/カナダドル月末レートで転換された。
(3)2022年第4四半期に、AltaGasはPetrogasの代わりに2億ドルの循環信用計画の改訂を完了し、AltaGasはPetrogasの代わりに借り手となり、これはAltaGasの20億ドルの5年間の拡張可能な約束循環部分と3億ドルの2年間の拡張可能な側車流動性循環計画の補充である。
(4)抽出された金額には長期ローンによって支援される商業手形が含まれている。WGLとWashington Gasは銀行が承認した場合、1億ドルまでの追加借款を申請する権利があり、それぞれの融資総額は4億ドルと5.5億ドルだ。
AltaGasには、上記の施設のほかに、4.61億ドルの信用状ローン(2021年12月31日-4.67億ドル)がある。2022年12月31日現在、これらのローンについて1.98億ドル(2021年12月31日-2.45億ドル)の信用状が発行され、会社の循環信用手配について100万ドル未満(2021年12月31日-100万ドル未満)の信用状が発行された。
WGLとワシントン天然ガスは、商業手形の形態の短期債務または無担保短期銀行融資を使用して、季節的な現金需要に資金を提供します。循環承諾信用限度額は予想される最高商業手形の限度額以上の金額に維持される。2022年12月31日現在、WGLとWashington Gasの未償還商業手形総額は6.79億ドル(2021年12月31日-6.3億ドル)である。
すべての借金ローンにはこのようなローンに対する慣例的な契約があり、四半期末に満たさなければならない。施設が設立されて以来、AltaGasとその子会社は四半期ごとにすべての財務契約を守ってきた。AltaGasとその子会社も2022年12月31日と2021年12月31日までMTNの信託契約要求を遵守している。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-49
以下の表は、信用手配プロトコルによって定義された当社の主要財務契約をまとめたものである
| | | | | | | | |
| 比率.比率 | 債務契約
要求する | 2022年12月31日まで |
銀行債務と資本比率(1) (2) | 65%を超えません | 55%以下です |
銀行EBITDA転利息支出(1) (2) | 2.5倍以上です | 4.3倍以上 |
銀行債務対資本比率(SEMCO) (2) (3) | 60%を超えません | 48%未満です |
銀行EBITDA転換利息支出(SEMCO) (2) (3) | いいえ2.25 x以下です | 8.0 xより大きい |
銀行債務資本化比率(WGL)(2) (4) | 65%を超えません | 50%以下 |
銀行債務対資本比率(ワシントン天然ガス会社)(2) (4) | 65%を超えません | 52%以下 |
| | |
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| | |
(1)同社の23億ドルのクレジット手配プロトコルに基づいて計算すると、このプロトコルはSEDARサイトwww.sedar.comで取得できる。このような契約はその会社が約束したすべての信用計画に同じであり、適用される。
(2)見積もり数は、最終調整によります
(3)銀行EBITDA-利息費用(SEMCO)と銀行債務-資本比率(SEMCO)は、SEMCOの連結財務諸表に基づいて計算され、その計算方法は、銀行債務-資本比率および銀行EBITDA-利息費用と類似している
(4)WGLの銀行債務と資本比率はWGLの連結財務諸表に基づいて計算される
2021年2月22日、2019年9月25日の基礎フレーム募集説明書の代わりに、あるタイプの将来の公共債務および/または株を発行するために提出された25億ドルの基礎フレーム募集説明書が提出された。これにより、AltaGasは基本棚入札説明書が有効な25ヶ月間適時にカナダ資本市場に進出することを維持することができる。2022年12月31日現在、基本棚目論見書での利用可能資金は約14億ドル
AltaGasは2021年2月22日、2020年1月21日に提出された20億ドルの短フォーマット基本棚募集説明書の代わりに、エバータ州と米国の両方で20億ドルの短フォーマット基本棚入札説明書を提出した。これはAltaGasが基本棚入札説明書の有効な25ヶ月間の米国資本市場への参入を維持することを可能にするだろう。2022年12月31日現在、基礎棚入札説明書では20億ドルが利用可能だ
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-50
契約義務
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| 2022年12月31日 | | | | | |
| (百万ドル) | 合計する | 1年もたたないうちに | 1 - 3
年.年 | 4 - 5
年.年 | 5時以降に
年.年 |
短期債務 | $ | 293 | | $ | 293 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
長期債務(1) | 8,968 | | 327 | | 2,241 | | 1,968 | | 4,432 | |
販売待ちの債務に分類する(2) | 60 | | 7 | | 12 | | 12 | | 29 | |
付属混合手形(2) | 550 | | — | | — | | — | | 550 | |
賃貸借契約を経営する(3) | 562 | | 101 | | 177 | | 128 | | 156 | |
購入義務(4) | 15,680 | | 3,297 | | 4,651 | | 3,130 | | 4,602 | |
| 資本項目承諾 | 32 | | 32 | | — | | — | | — | |
年金計画と退職者福祉(5) | 8 | | 8 | | — | | — | | — | |
合併承諾 (6) | 10 | | 5 | | 3 | | 2 | | — | |
| 環境承諾 | 13 | | 10 | | 2 | | 1 | | — | |
買収後または支払いがある(7) | 5 | | 5 | | — | | — | | — | |
その他負債(8) | 52 | | 52 | | — | | — | | — | |
契約債務総額(9) | $ | 26,233 | | $ | 4,137 | | $ | 7,086 | | $ | 5,241 | | $ | 9,769 | |
(1)繰延融資コスト、割引、融資リース負債、WGL買収の公正価値調整、および販売すべき債務を保有するように分類されていません
(2)繰延融資費用と特定の融資リース負債は含まれていない
(3)支払いは現金に基づいて提出されました。
(4)2033年までの推定76億ドルの天然ガス調達と2043年までの10億ドルのパイプライン契約は含まれておらず、これは谷パイプラインの投入使用日に依存する。
(5)2023年には年金計画に必要なお金だけが支払われると仮定する。入金は独立精算で算定されています
(6)WGL買収によって生成された合併約束に関するものだ。計算されたが支払われていない合併承諾を表す推定未来支払い。他の事項に加えて、これらの約束は、天然ガス拡張による料率の上昇を部分的に相殺するために、住宅および非住宅顧客に割り当てられた料率控除、天然ガスサービスを10年間延長する他の計画、様々な公共利益約束、および安全計画を含む。2022年12月31日までに支出されたがまだ支払われていない合併承諾累計額は約800万ドルである.そのほか、いくつかの異なる期限を持つ業務承諾は、漏れを減少し、漏洩蓄積を減少するために資金を提供し、損害防止のために資金を提供し、天然ガスサービスを延長するプロジェクトを開発し、合併前のサービス品質標準を維持し、匂いコール応答時間を維持し、サプライヤーの多様性を増加させ、協同節約効果を実現し、そしてある約束に関連する報告と追跡を実現し、そして15メガワットの電力網エネルギー貯蔵或いは一級再生可能資源の開発を招く。
(7)フェンデールターミナルのいくつかは空中関連の違反と関連があると言われている。罰金は2023年2月に全額支払われた。
(8)非金融負債は含まれていません。
(9)ドルは2022年12月31日の為替レートをカナダドルに変換することを約束した。
AltaGasは、内部で生成されたキャッシュフロー、資産売却、および既存の約束信用スケジュールの正常な借金によって、その債務に資金を提供すると予想されている
関係者取引
正常な業務過程で、AltaGasはその子会社、付属会社、合弁企業と取引を行う。総合貸借対照表での対応または対応関連先の金額および総合収益表における収入、収入、費用の分類については、2022年年度連結財務諸表付記31を参照されたい。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-51
信用格付け
次の表はAltaGasとその子会社の最新の信用格付けをまとめたものである
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| 実体.実体 | 格付け機関 | 格付け済み債務 | 最新の格付け | 評論する |
| アルタ天然ガス会社は | スタンダードプール(S&P) | 発行者格付け | BBB- | 前回の審査、2022年6月8日 |
| 高級無担保 | BBB- | 前回の審査、2022年6月8日 |
| 優先株と二次株 | P-3 / BB | 前回の審査期間は2022年8月3日。2022年1月5日と8月3日に一次部下を増やす。 |
| Fitch Rating | 発行人 | BBB | 前回の審査は2022年8月17日だった。 |
| 優先株と二次株 | BB+ | 前回の審査は2022年8月17日だった。2022年1月5日に増加した初級部下。 |
| ワシントン天然ガス会社 | スタンダード(S&P) | 無担保債務 | A- | 前回の審査期間は2022年6月8日。 |
| 商業手形 | A-2 | 前回の審査期間は2022年6月8日。 |
| 恵誉 | 無担保債務 | A | 前回審査期間は2022年8月17日であった。 |
| WGL | スタンダード(S&P) | 発行人 | BBB- | 前回の審査期間は2022年6月8日。 |
| 高級無担保 | BB+ | 前回の審査期間は2022年6月8日。 |
| 商業手形 | A-3 | 前回の審査期間は2022年6月8日。 |
| 恵誉 | 発行人 | BBB | 前回審査期間は2022年8月17日であった。 |
| セムコ | ムーディ | 長期発行人 | A3 | 2021年1月22日にBaa 1からA 3に引き上げられ、見通しは安定している。 |
| 高級担保手形 | A1 | 2021年1月22日にA 2からA 1に引き上げられ、見通しは安定している。 |
| スタンダード(S&P) | 長期発行人 | BBB | 前回の審査期間は2022年6月8日。 |
| 高級担保手形 | A- | 前回の審査期間は2022年6月8日。 |
スタンダード格付けシステムによれば、債務者格付けのBBBは十分な保護パラメータを有する。しかし、不利な経済条件や変化している状況は、債務者がその財務的約束を履行する能力を弱める可能性が高い。Aに格付けされた債務者は、格付けの高いカテゴリの債務よりも環境や経済条件の変化の悪影響を受けやすい。しかし、債務者たちは債務に対する財政的約束を履行する能力がまだ強い。AAからCCCへの格付けは、主要な格付けカテゴリにおける相対的な地位を示すために、プラス(+)またはマイナス(-)を追加することによって修正することができる。スタンダード·アンド·プアーズのP-3格付けは、スタンダードがカナダの優先株格付け基準に基づいて付与した8つのカテゴリの中で3番目に高い格付けであり、P-3格付けはその世界優先格付け基準でのBB格付けに直接対応する。カナダの優先株格付け基準は完全に世界の優先株格付け基準によって確定され、カナダの優先株格付け基準の決定に関連する追加分析基準はない。スタンダード格付けシステムによると，P-3と格付けされた証券は顕著な投機的特徴を持つと考えられるにもかかわらず，他の投機的問題に比べて支払い不能の影響を受けにくい.しかし、持続的に存在する重大な不確実性に直面しているか、または不利な商業、金融、または経済状況に直面しており、これは債務者の能力不足を招き、債務に対する財務的約束を履行できない可能性がある。P−1からP−5への格付けは、主要な格付けカテゴリにおける相対的な地位を示す“高”および“低い”レベルによって修正することができる。
恵誉格付けシステムによると、BBB格付けは現在、違約リスクに対する期待が低いことを表明した。財政的約束を支払う能力は十分と考えられるが、不利なビジネスや経済状況はこの能力を弱める可能性が高い。‘A’格付けは、低い違約リスクに対する期待を表す。財政的約束を支払う能力が高いと考えられている。しかしながら、このような能力は、より高い格付けの場合よりも、不利な商業的または経済的状況の影響を受けやすい可能性がある。AAからCCCへの格付けは、問題が違約または回収される確率の相対的な差を示すために、プラス(+)またはマイナス(-)を追加することによって修正することができる。恵誉が与えた“BB”の格付けは格付けが向上したことを示している
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-52
違約リスクに対する脆弱性、特に商業または経済状況が時間の経過とともに不利に変化する場合には、財務的約束の履行を支援する商業的または財務的柔軟性が存在する。
A-2に格付けされた短期債務は、格付けの高いカテゴリーの債務よりも環境や経済状況の変化の悪影響を受けやすい。しかし、債務者たちが債務に対する財政的約束を履行する能力は満足できる。‘A-3’と評価された短期債務は十分な保護パラメータを持っている。しかし、不利な経済条件や変化していく状況は、債務者が債務に対する財務的約束を履行する能力を弱める可能性が高い。
ムーディーズがAと格付けした債務は中上級と判定され、信用リスクは低い。ムーディは、AAからCAAへの各汎用格付けカテゴリにデジタル修飾子1、2、および3を付加する。修飾子1は債務がその汎用格付けカテゴリのより高い端にあることを表し、修飾子2はミドルエンドの格付けを表し、修飾子3はこの汎用格付けカテゴリのより低い端のランキングを表す。
格付け機関が証券に与える信用格付けは、証券の購入、保有、または売却の提案ではなく、このような格付けは市場価格や特定の投資家への適切性についてコメントしないからである。任意の格付けが任意の所与の期間にわたって有効に維持されることは保証されないし、または格付け機関が状況が必要であると考えている場合には、将来の格付け機関がいかなる格付けを完全に修正または撤回しない保証もない。
情報を共有する
| | | | | |
| 2023年2月24日まで |
| 発行済みと未償還 | |
| 普通株 | 281,591,363 | |
| 優先株 | |
Aシリーズ | 6,746,679 | |
Bシリーズ | 1,253,321 | |
| |
Eシリーズ | 8,000,000 | |
Gシリーズ | 6,885,823 | |
Hシリーズ | 1,114,177 | |
| |
| 発表されました | |
| 株式オプション | 6,898,609 | |
| 行使可能な株式購入権 | 6,263,664 | |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-53
配当をする
2022年3月31日から、普通配当金は四半期ごとに発表·支払いされる。優先株の配当も四半期ごとに支払われています。配当金は取締役会が適宜決定し、定期的に配当水準を審査するとともに、AltaGasの持続可能な経営活動のキャッシュフロー、維持と増加資本支出及び債務返済要求を考慮する
次の表はAltaGasの配当宣言の歴史をまとめています
| | | | | | | | |
| 普通株配当 | | |
| 12月31日までの年度 | | |
| (普通株1株あたり$) | 2022 | 2021 |
| 第1四半期 | $ | 0.265000 | | $ | 0.249900 | |
| 第2四半期 | 0.265000 | | 0.249900 | |
| 第3四半期 | 0.265000 | | 0.249900 | |
| 第4四半期 | 0.265000 | | 0.249900 | |
| 合計する | $ | 1.060000 | | $ | 0.999600 | |
| | | | | | | | |
| 第1次優先株配当 | | |
| 12月31日までの年度 | | |
| (1株当たり優先株$) | 2022 | 2021 |
| 第1四半期 | $ | 0.191250 | | $ | 0.191250 | |
| 第2四半期 | 0.191250 | | 0.191250 | |
| 第3四半期 | 0.191250 | | 0.191250 | |
| 第4四半期 | 0.191250 | | 0.191250 | |
| 合計する | $ | 0.765000 | | $ | 0.765000 | |
| | | | | | | | |
| Bシリーズ優先配当金 | | |
| 12月31日までの年度 | | |
| (1株当たり優先株$) | 2022 | 2021 |
| 第1四半期 | $ | 0.171920 | | $ | 0.170690 | |
| 第2四半期 | 0.198020 | | 0.170360 | |
| 第3四半期 | 0.260690 | | 0.174480 | |
| 第4四半期 | 0.376700 | | 0.178830 | |
| 合計する | $ | 1.007330 | | $ | 0.694360 | |
| | | | | | | | |
Cシリーズ優先配当金(1) | | |
| 12月31日までの年度 | | |
| (優先株1株当たりドル) | 2022 | 2021 |
| 第1四半期 | $ | 0.330625 | | $ | 0.330625 | |
| 第2四半期 | 0.330625 | | 0.330625 | |
| 第3四半期 | 0.330625 | | 0.330625 | |
| 第4四半期 | — | | 0.330625 | |
| 合計する | $ | 0.991875 | | $ | 1.322500 | |
(1)2022年9月30日、AltaGasは発行されたすべてのCシリーズ優先株を償還した。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-54
| | | | | | | | |
| Eシリーズ優先配当金 | | |
| 12月31日までの年度 | | |
| (1株当たり優先株$) | 2022 | 2021 |
| 第1四半期 | $ | 0.337063 | | $ | 0.337063 | |
| 第2四半期 | 0.337063 | | 0.337063 | |
| 第3四半期 | 0.337063 | | 0.337063 | |
| 第4四半期 | 0.337063 | | 0.337063 | |
| 合計する | $ | 1.348252 | | $ | 1.348252 | |
| | | | | | | | |
| Gシリーズ優先配当金 | | |
| 12月31日までの年度 | | |
| (1株当たり優先株$) | 2022 | 2021 |
| 第1四半期 | $ | 0.265125 | | $ | 0.265125 | |
| 第2四半期 | 0.265125 | | 0.265125 | |
| 第3四半期 | 0.265125 | | 0.265125 | |
| 第4四半期 | 0.265125 | | 0.265125 | |
| 合計する | $ | 1.060500 | | $ | 1.060500 | |
| | | | | | | | |
| Hシリーズ優先配当金 | | |
| 12月31日までの年度 | | |
| (1株当たり優先株$) | 2022 | 2021 |
| 第1四半期 | $ | 0.196582 | | $ | 0.195349 | |
| 第2四半期 | 0.222950 | | 0.195295 | |
| 第3四半期 | 0.285890 | | 0.199690 | |
| 第4四半期 | 0.401900 | | 0.204038 | |
| 合計する | $ | 1.107322 | | $ | 0.794372 | |
| | | | | | | | |
Kシリーズ優先配当金(1) | | |
| 12月31日までの年度 | | |
| (1株当たり優先株$) | 2022 | 2021 |
| 第1四半期 | $ | 0.312500 | | $ | 0.312500 | |
| 第2四半期 | — | | 0.312500 | |
| 第3四半期 | — | | 0.312500 | |
| 第4四半期 | — | | 0.312500 | |
| 合計する | $ | 0.312500 | | $ | 1.250000 | |
(1)AltaGasは2022年3月31日、発行されたKシリーズ優先株をすべて償還した。
肝心な会計見積もり
多くの資産、負債、収入、および支出の価値の決定は、将来のイベントに依存するため、AltaGasの総合財務諸表の作成は、慎重に判断された推定および仮定を使用する必要がある。AltaGasの重要な会計政策は2022年年度連結財務諸表の付記に含まれている。いくつかの政策は、本質的に不確実な事項に対して特に主観的または複雑な判断を必要とし、異なる条件下でまたは異なる仮定を使用して重大な異なる金額を報告することが可能であるため、重要な会計推定に関するものである。
経営陣が連結財務諸表を作成する際に行った重要な見積もりと判断の概要は以下の通りである
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-55
資産と負債を規制する
Semco Gas，ENSTAR，Washington Gasは天然ガスの輸送と販売に従事している。Semco GasとENSTARはそれぞれMPSCとRCAによって規制される。ワシントン天然ガスはコロンビア特区のPSC，メリーランド州のPSC，バージニア州のSCCで規制されている。
監督管理機関は関税、料率、建築、運営、融資、返品、顧客との何らかの契約などの事項に対して法定権力を行使する。規制機関の行動と決定の経済的影響を確認するために、規制によって特定の資産、負債、収入、および支出を確認する時間は、金利規制を受けない実体が米国公認会計基準を使用する予想時間とは異なる可能性がある
規制資産とは、当期または以前の期間に発生したいくつかのコストに関連する将来の収入であり、これらの収入は、将来の期間に料率制定プロセスによって顧客から回収されると予想される。規制責任とは、レート制定過程によって顧客に返金されることが予想される金額に関する収入の将来的な減少または増加の制限である。
資産減価
事件や環境変化が長期資産、規制資産、および無形資産の帳簿価値を回収できない可能性がある限り、AltaGasはこれらの資産の無期限および有限寿命を審査する。回収可能性は未割引現金流量または他の公正価値指標の推定に基づいて決定され、減値損失の計量は資産の公正価値に基づいて決定される。公正価値の決定は、管理層が将来の資産ライフサイクルにおける現金の流入と流出を仮定することを要求する。将来のキャッシュフローに使用される想定される任意の変動は、長期資産または無形資産の回収可能な評価および総合財務諸表における減価損失の確認の改訂をもたらす可能性がある
AltaGasも毎年営業権減少値をテストするか、またはイベントまたは環境変化が報告単位の公正価値を示すように、その帳簿価値よりも低い可能性が高い場合、営業権減少値をより頻繁にテストする。当社はまず定性的要因を評価して、営業権減価定量化テストを行う必要があるかどうかを決定することができる。営業権減価数量化テストを行った場合、当社の報告機関の公正価値は帳簿価値と比較される。報告単位の帳簿価値(割り当てられた営業権を含む)がその公正価値を超える場合、営業権減値は、報告単位が割り当てられた営業権の帳簿価値がその営業権の暗黙的公正価値計量を超える。評価方法によると、商用数量化減値テストで使用される公正価値は、適切な市場収益率を決定したり、将来のキャッシュフローおよび適切な割引率を推定したりする必要がある。AltaGasは2022年12月31日までの減価商業権を評価し、減記する必要がないことを決定した。
資産廃棄債務
法的義務がある場合、AltaGasは資産廃棄義務に関連した負債を記録する。債務を見積もる際には，管理層はインフレ率と割引率，最終金額と決済時間，環境法律や法規の期待変化を仮定しなければならない。これらの推定のいずれかの変化は、AltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与える可能性がある。
所得税
その会社は受けなければならない“所得税法”(カナダ)カナダで課税される収入金額と国内税金コード(アメリカ)確定のために
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-56
アメリカで課税される収入。AltaGasとその子会社の所得税の準備を決定するにはこのような複雑な規則を適用する必要がある
重大繰延所得税資産と負債は総合財務諸表で確認されます。繰延税金資産の確認は、将来の収益が繰延収益を達成するのに十分であるという仮定に依存する。繰延税金資産の全部または一部が現金化されないと予想される場合には、推定準備を計上する。記録された繰延税金資産または負債の金額は、管理層による資産または負債の現金化時間に基づいて最適な推定値である
経営陣の税務法規の解釈が税務機関の解釈と異なる場合、あるいは逆転のタイミングが予想通りでなければ、所得税支出は今後の間に増加または減少する可能性がある。2022年年度連結財務諸表付記21を参照。
年金計画と退職後福祉
年金計画の債務と費用の決定はいくつかの精算仮定に基づいている。鍵となる仮説には，計画資産の期待長期収益率，年金計画債務に適用される割引率，期待補償増加率，死亡率がある。退職後福祉計画は，資格に適合した退職従業員に一定の医療保険料や生命保険福祉を提供するが，資金がなく，退職後の義務や費用を決定する際には，割引率と想定される医療費傾向率であることが重要である
減価償却および償却
物件、工場及び設備及び無形資産の減価償却及び償却は、管理層の資産推定耐用年数の判断に基づいて決定される。分配された資産寿命が推定残存受益期間を反映していないと判定された場合、これらの資産の減価償却寿命は期待的に変化する。規制された実体の場合、償却費率は一般的に適用される規制機関によって規定される。ある資産の残存寿命を見積もる際には多くの固有の不確実性が存在し，仮定の変化はAltaGasが異なる時期に確認した償却金額の大きな調整を招く可能性がある
あるいは損失がある
AltaGasとその子会社は通常の業務過程で様々な法的クレームと訴訟に直面している。または損失のある負債は、ケースベースで決定され、負債が発生している可能性があり、金額が合理的に推定できる場合に提案される。責任が発生する可能性と見積もり金額を決定するためには重大な判断が必要だ。見積もり数字を定期的に検討し、新しい資料を受け取ったときに更新します。2022年12月31日現在、フェンデールターミナルのある航空関連の違反行為に関する罰金が記録されており、金額は400万ドル(約500万カナダドル)である。2023年1月13日、Petrogas West，LLCは、これらの告発された違反を解決するために、西北清浄空気局(NWCAA)と和解協定に署名した。罰金は2023年2月に支払われ、すべてのクレームに対する全面的かつ最終的な解決、またはNWCAAによる告発された違反に関するクレームを表す。当社にはない場合や損失があれば追加の重大準備金を記入します。しかしながら、訴訟過程の内在的不確実性により、任意の特定または有事の解決は、同社の運営結果や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
金融商品の公正価値
公正価値は、非強制販売または清算以外の公平な取引において、知られている、自発的で、行動を余儀なくされていない当事者間で達成された対価格金額として定義される。最高の証拠は
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-57
公正価値とは、活発な市場における適切な見積もりまたは要求価格を意味する。活発な市場では、調整されていないオファーに基づく公正な価値は、経営陣が最低限の判断を行う必要がある。市場の入札や要価が活性化されていなければ、管理層は評価投入の判断が必要であり、公正な価値を決定する。AltaGasは大口商品価格と為替変動のリスク開放を管理し、いくつかの所有·管理されている天然ガス資産を最適化するために、実物と金融派生商品契約を締結する。AltaGasは公表されたソースから長期価格を推定し、これらのソースは、基礎と場所の違い、割引率、通貨両替を含む資産または負債の特定の要素に対して調整されている。これらのデリバティブツールを市価で計算するための長期曲線は，公開ソースに基づいて審査される.観察可能な市場データがない場合，AltaGasは管理層が重大な判断を必要とする推定技術を用いている。このような投入に対する推定と仮定の変化は報告書の公正な価値に影響を及ぼすかもしれない。
新しい会計基準を採用する
AltaGasは2022年1月1日から、以下の財務会計基準委員会(FASB)が発表した会計基準更新(ASU)を採用した
§FASBは2020年8月、ASU第2020-06号“変換および他のオプションを有する債務および主題815-40-派生ツールおよびヘッジエンティティ自己持分の契約：変換可能ツールの会計およびエンティティ自己持分の契約”を発表した。本ASUの改訂は、実体自身の権益における変換可能なツールおよび契約を含む、いくつかの負債および権益の特徴を有する金融商品の会計処理を簡略化する。このASUを採用することは、AltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えていない
§FASBは2021年7月、ASU第2021-05号“レンタル(テーマ842)：レンタル人-あるレンタルの可変レンタル支払い”を発表した。本ASUにおける改訂は賃貸契約のレンタル者に影響を与え，そのリース契約の可変賃貸支払いは参考指数や経営リースとしての料率に依存せず，販売型や直接融資に分類すると，リース開始時に販売損失を確認することになる。このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。
AltaGasは2022年12月31日から以下のFASBが発表したASUを採用している
§FASBは2021年11月、ASU第2021-10号“政府援助(テーマ832)：企業実体の政府援助に関する開示”を発表した。本ASUにおける修正案は，取引の性質，政府援助の計算方法，財務諸表上の影響を受ける項目，合意の重要な条項や条件を含む政府実体との取引を毎年開示することを要求している。このASUを採用することは、AltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えていない
§ FASBは2022年12月、ASU 2022-06“テーマ848-参考為替レート改革：テーマ848の日没日を遅らせる”を発表した。本ASUにおける修正案は、テーマ848の日没日を2022年12月31日から2024年12月31日に延期する。このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。
会計基準の将来の変化
FASBは2021年10月、ASU 2021-08“企業合併(テーマ805)：顧客との契約から契約資産と契約負債を計算する”を発表した。本ASUにおける修正案は、主題606に基づいて、企業合併で得られた契約資産及び負債を確認及び計量することをエンティティに要求する。本ASUにおける改正案は，2022年12月15日以降の財政年度内に有効であり，所期の業務統合に適用されるものとする
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-58
修正案が施行された日または後に発生する。このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される
2022年3月、FASBはASU第2022-01号“派生ツールとヘッジ(テーマ815)：公正価値ヘッジ-組合せ層法”を発表した。本ASUでの改訂は、プリペイド不可能な金融資産を、ポートフォリオ層の方法を用いてヘッジする閉鎖型ポートフォリオに含めることを可能にし、単一および複数のペア層の一貫性を促進する。本ASUにおける改正案は、2022年12月15日以降の会計年度に施行され、改正された遡及に基づいて適用されなければならない。早期養子縁組を許可する。このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
FASBは2022年3月、米国会計基準委員会第2022-02号“金融商品-信用損失(主題326)：問題債務再編と年次開示”を発表した。このASUにおける修正案は、債権者の問題債務再編(TDR)に対する会計指導を廃止するとともに、ある融資再融資と債権者が財務困難に遭遇した場合の再編に対する開示要求を強化し、融資売掛金と賃貸純投資の起源年に行われた今期の引渡しを開示することを要求する。本ASUにおける改正案は，2022年12月15日以降に開始される財政年度内に有効であり，前向きに適用すべきであり，改正後の遡及にTDR確認や計測に関する移行方法を適用することを選択することができる。このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される
2022年6月、FASBは米国会計基準委員会第2022-03号“公正価値計量(テーマ820)：契約販売制限された株式証券の公正価値計量”を発表した。本ASUにおける改訂は明らかにされており、株式証券の売却契約制限は持分証券会計単位の一部とはみなされないため、公正価値を計量する際には考慮されない。また、実体は単独の計算単位として契約販売制限を認めることはできない。契約販売によって制限された株式証券もまたいくつかの追加的な開示が必要だ。本ASUにおける修正案は，2023年12月15日以降の会計年度に有効であり，前向きに適用すべきであり，本ASUを用いた結果に基づいて調整し，収益の中で確認すべきである。このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
FASBは2022年9月、米国会計基準委員会第2022-04号“負債(サブタイトル405-50)-仕入先財務計画”を発表した。本ASUでの改訂は、サプライヤー融資計画中の買い手に、その計画のキー条項、期末未返済金額、その期間中の債務の前転、および貸借対照表における債務の提示状況を開示することを要求する。本ASUにおける修正案は、2022年12月15日以降の会計年度に有効であるが、前転情報の改正案を除く場合は、2023年12月15日以降の会計年度に有効である。本ASUにおける修正案は遡及適用すべきであるが，ロール情報に関する修正案は除外し，この改正案は前向きに適用される.このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
表外手配
AltaGasは、当社の現在または将来の財務パフォーマンスまたは財務状況(流動資金および資本資源を含む)に重大な影響を与えるか、または当社の財務パフォーマンスまたは財務状況に重大な影響を与える可能性がある未合併エンティティと任意の契約手配を締結していない
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-59
開示制御及びプログラム(DCP)及び財務報告内部制御(ICFR)
経営陣は、National Instrument 52-109“発行者年間および中間文書における開示証明書”で定義されているDCPおよびIFRの確立および維持を担当するCEOおよび最高財務官を含む。この文書の目的は、証券法に基づいて提出または提出された情報の品質、信頼性、透明性を向上させることである。
経営陣は、最高経営者および最高財務官を含み、彼らの監督の下でDCPおよびICFRを設計または配置して、合理的な保証を提供する、すなわちAltaGasが証券法規に基づいて提出または提出した年間文書、中期文書または他の報告で開示を要求する情報が彼らに公表され、報告は適時であり、財務報告は信頼性があり、外部目的のために作成された財務諸表は米国公認会計基準に適合する。
ICCRは、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“2013年内部制御--総合枠組み”に基づいて構築されたフレームワークに基づいて設計されている。
経営陣は関連情報を全面的かつ正確に統合するために既存の枠組みを設計した。2022年12月31日までの年間で，AltaGasのICFRは大きな影響や合理的にそのICFRやDCPに重大な影響を与える可能性のある変動はない
最高経営責任者と最高財務官は，AltaGas従業員の協力の下でAltaGasのDCPとICFRの2022年12月31日における有効性を評価し，2022年12月31日までにAltaGasのDCPとICFRが有効であると結論した
制御システムの発想や動作がどんなに良くても，絶対的な保証ではなく，制御システムの目標達成を確保するために合理的な保証しか提供できないことを指摘すべきである.すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価もすべての制御問題を絶対的に保証することはできず，不正イベントを含めて発見されている.どの制御システムの設計もある程度未来のイベント可能性に対するいくつかの仮定に基づいており，どの設計もすべての潜在的条件でその目標を成功的に実現できる保証はない.
最近の8四半期の総合結果の概要(1)
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| (百万ドル) | Q4-22 | Q3-22 | Q2-22 | Q1-22 | Q4-21 | Q3-21 | Q2-21 | Q1-21 | |
| 総収入 | 3,898 | | 3,056 | | 3,241 | | 3,892 | | 3,140 | | 2,339 | | 2,009 | | 3,085 | | |
正規化EBITDA(2) | 454 | | 233 | | 276 | | 574 | | 334 | | 239 | | 227 | | 671 | | |
| 普通株に適用される純収益(損失) | 54 | | (48) | | 35 | | 357 | | (156) | | 25 | | 24 | | 337 | | |
| (1株あたり$) | Q4-22 | Q3-22 | Q2-22 | Q1-22 | Q4-21 | Q3-21 | Q2-21 | Q1-21 | |
| 普通株1株当たり純収益 | | | | | | | | | |
| 基本的な情報 | 0.19 | | (0.17) | | 0.12 | | 1.27 | | (0.56) | | 0.09 | | 0.09 | | 1.21 | | |
| 薄めにする | 0.19 | | (0.17) | | 0.12 | | 1.26 | | (0.56) | | 0.09 | | 0.09 | | 1.20 | | |
| 発表した配当金 | 0.27 | | 0.27 | | 0.27 | | 0.27 | | 0.25 | | 0.25 | | 0.25 | | 0.25 | | |
(1)四捨五入のため、金額が加算されない可能性があります
(2)非公認会計基準財務測定基準。前の期間を改訂し，2022年第3四半期標準化EBITDA構成の変化を反映した。ご参照ください非公認会計基準財務指標本MD&A部分
AltaGasの四半期環比財務業績は季節性、大口商品価格の変動、天気、ドル/カナダ元為替レート、計画内と計画外工場の運休、新プロジェクトの操業日の時間及び買収と資産剥離活動の影響を受けている
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-60
公共事業会社の収入は通常、ほとんどの天然ガス需要が冬の暖房シーズンに発生し、通常11月から3月まで続くため、毎年の第1四半期と第4四半期が最も高い
期間中に四半期リング比収入に影響を与える他の重要な項目は、以下のことを含む
▪2021年第2四半期の米国輸送·貯蔵事業の売却の影響；
▪2022年第2四半期にAitken Creek加工施設におけるAltaGasの権益売却の影響。
普通株に適用される純収益(赤字)も、繰延所得税、減価償却や償却費用、付加価値費用、資産計上、長期投資損益、売却資産損益などの非現金項目の影響を受ける。また、普通株に適用される純収益(損失)も優先株配当や優先株償還収益や損失の影響を受ける。これらの理由から，純収益(損失)は必ずしも収入と同様の傾向を反映しているとは限らない。上記期間に普通株に適用される純利益(損失)は、以下の要因の影響を受ける
§2022年と2021年にPetrogasの買収と資産売却による税引後取引コストはそれぞれ約400万ドルと1200万ドル
▪2021年第2四半期の米国輸送·貯蔵事業の売却の影響
▪2021年に確認された税引後支出は約4300万ドルで、米国の輸送·貯蔵事業の売却に関連している
▪2021年第4四半期に確認された株式投資税引後準備金は約2.09億ドルで、谷管とMVPソスカットプロジェクトを含むAltaGasのMVPへの投資と関係がある
▪2022年第1四半期にカリフォルニア州ゴレタエネルギー貯蔵開発プロジェクトの収益を売却
▪2022年3月31日に償還されたKシリーズ優先株の損失
▪2022年には、買収に関連するいくつかのビジネス紛争や意外な状況を有利に解決する
▪2022年9月にドル建てのCシリーズ優先株の損失を償還し、関連する外貨影響を含む。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-61
年度財務情報を精選する
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| (特記を除いて百万ドル) | 2022 | 2021 | 2020 | | |
| 収入.収入 | 14,087 | | 10,573 | | 5,587 | | | |
| 普通株に適用される純収益 | 399 | | 230 | | 486 | | | |
| 普通株1株当たり純収益-基本 | 1.42 | | 0.82 | | 1.74 | | | |
| 普通株1株当たり純収益-希釈後収益 | 1.41 | | 0.82 | | 1.74 | | | |
| 総資産 | 23,965 | | 21,593 | | 21,532 | | | |
| 長期負債総額 | 12,940 | | 11,335 | | 11,264 | | | |
発行済み普通株式加重平均(百万) | 281 | | 280 | | 279 | | | |
発表された1株当たり普通配当金(1株あたり$) | 1.060000 | 0.999600 | 0.963300 | | |
優先株金を発表する(1株あたり$) | | | | | |
| Aシリーズ | 0.765000 | 0.765000 | 0.825000 | | |
| Bシリーズ | 1.007330 | 0.694360 | 0.894890 | | |
Cシリーズ(US$) (1) | 0.991875 | 1.322500 | 1.322500 | | |
| Eシリーズ | 1.348252 | 1.348252 | 1.348252 | | |
| Gシリーズ | 1.060500 | 1.060500 | 1.060500 | | |
| Hシリーズ | 1.107322 | 0.794372 | 0.994890 | | |
シリーズI(2) | — | — | 1.312500 | | |
Kシリーズ(3) | 0.312500 | 1.250000 | 1.250000 | | |
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(1)Cシリーズ優先株は2022年9月30日に償還される。
(2)第1シリーズ優先株は2020年12月31日に償還される。
(3)Kシリーズ優先株は2022年3月31日に償還される。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-62
経営陣の報告
本報告に含まれるAltaGas株式会社(AltaGasまたは会社)の合併財務諸表およびその他の財務情報は、管理職が担当しています。総合財務諸表は、経営陣の最適な推定および判断に基づく金額を含む、米国公認会計原則(米国公認会計原則)に基づいて管理層によって作成される。経営陣は財務情報を作成する際に使用する判断、見積もり及び会計原則と方法が合理的で、適切かつ一致して応用されることを確保する責任がある
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
経営陣は、会社の財務報告に対する適切な内部統制の確立及び維持を担当する(“証券取引法”第13 a-15条及び“国家文書”第52-109条に記載)
経営陣は、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“2013年内部統制--総合枠組み”で構築された枠組みを用いて、社内統制の有効性を評価した。この評価によると、CEOや最高財務責任者を含む経営陣は、財務報告に対する会社の内部統制が2022年12月31日に発効すると結論した。
財務報告書の内部統制はその固有の限界のため、すべての誤報を防ぐことができない可能性がある。また，内部制御の評価はある具体的な日に行われており，将来の期間の継続的有効性に制御不足のリスクが生じる可能性がある
取締役会は経営陣がその財務報告書と内部統制責任を履行することを確実にする責任がある。取締役会は主に独立非管理取締役からなる監査委員会を通じてその職責の履行に協力している。審査委員会は定期的に管理職と面会し、内部及び外部監査師と独立会議を行い、審査委員会規約(年度資料表に掲載)の条項に基づいて、グループ形式で任意の重要な会計、内部監視及び審査事項を審査する
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-63
株主は安永会計士事務所を独立非常勤監査役に任命し、総合財務諸表が米国公認会計原則に基づいてすべての重要な面で当社の総合財務状況、経営業績及び現金流量を公平に反映するかどうかについて意見を発表した。証券法によると、安永法律事務所は社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べる必要はない。安永法律事務所の報告は，その審査範囲と合併財務諸表に対する意見について概説した。
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| (署名)“ランデル·クロフォード” | (署名)“ジェームズ·ハビラス” |
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| ランデル·クロフォード | ジェームズ·ハビラス |
| 社長と | 常務副秘書長総裁と |
| 同社の最高経営責任者 | 首席財務官 |
| AltaGas有限会社 | AltaGas有限会社 |
March 1, 2023
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-64
独立公認会計士事務所報告
AltaGas Ltd.の株主と役員に
連結財務諸表に対するいくつかの見方
当社はAltaGas株式会社(“貴社”)2022年12月31日及び2021年12月31日までの総合貸借対照表、同日までの各年度に関する総合収益表、全面収益表、権益及び現金フロー表、及び関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査している。合併財務諸表は、AltaGas株式会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況、および同社の2022年12月31日と2021年末までの経営結果とキャッシュフローをすべて公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない
我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、当期に合併財務諸表を監査して生じる事項であり、この事項は、監査委員会に伝達または要求されている：(1)総合財務諸表に対して重大な意義を有する勘定又は開示に関するものであり、(2)特に挑戦的、主観的又は複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-65
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| 第三級デリバティブ製品の公正価値計量
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| 関係事項の記述 | 総合財務諸表付記24に記載されているように、AltaGas株式会社が締結した商品契約は、派生ツールの資格に適合し、ASCテーマ815派生ツールおよびヘッジ下で入金される。その中のいくつかの契約の公正価値計量は、重大な観察不可能な投入を使用して決定されるので、公正価値等級の中で第3級とみなされる。2022年12月31日現在、第3級公允価値計量記録に基づく派生資産は6，300万ドル、派生負債は4.55億ドル
推定モデルとして投入された仮説の判断性質に鑑み，第3級デリバティブの公正価値計測を監査することは複雑である.特に，3級デリバティブの推定値は，想定される天然ガス基準価格や天然ガス価格の暗黙的な変動など，当社が使用している重大な観察不可能な入力に非常に敏感である。これらの観察できない投入は未来の経済と市場状況の影響を受けるかもしれない。 |
| 私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか | 3レベル派生ツールの推定値をテストするために、我々のレビュープログラムは、当社が使用する推定方法の評価と、重要な入力、仮説、計算の数学的正確性をテストすることを含む。ツールサンプルについては，上記の重大な観察不可能仮説を独立にテストし，それによる公正価値を計算し，会社の見積りと比較した.ツールサンプルについては，仲介人のオファーを含めて独立したソースから長期価格を取得し，当社の長期曲線に関する仮定を評価し，取引相手からキー契約条項の外部確認を得る.著者らはまた、独立した市場データ源を用いて敏感性分析を行い、基礎仮定変化による第3級派生ツールの公正価値変化を評価した。また，この事項に関連する総合財務諸表における第3級公正価値計量手形開示の十分性を評価した。
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/S/安永法律事務所
フランチャイズ専門会計士
1997年以来、私たちはAltaGas株式会社の監査役を務めてきた。
カナダカルガリー
March 1, 2023
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-66
合併貸借対照表
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| 12月31日まで | 2022 | 2021 |
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| 資産 | | |
| 流動資産 | | |
現金と現金等価物(注32) | $ | 53 | | $ | 63 | |
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売掛金(クレジット損失純額を差し引いて#ドル41百万)(付記10及び24) | 2,091 | | 1,427 | |
在庫品(注7) | 1,060 | | 782 | |
お客様のお持ちの現金は数に限りがございます(注32) | — | | 3 | |
監督管理資産(注22) | 38 | | 48 | |
リスク管理資産(注24) | 140 | | 113 | |
前払い費用と他の流動資産(注29および32) | 169 | | 188 | |
販売待ち資産を保有する(注5) | 1,087 | | — | |
| 4,638 | | 2,624 | |
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財産·工場·設備(注8) | 11,686 | | 11,323 | |
無形資産(注9) | 120 | | 171 | |
経営的使用権資産 (注10) | 281 | | 311 | |
商誉(注11) | 5,250 | | 5,153 | |
監督管理資産(注22) | 448 | | 436 | |
リスク管理資産(注24) | 77 | | 51 | |
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退職後の給付を前払いする(注29) | 538 | | 674 | |
長期投資やその他の資産(クレジット損失純額を差し引いて#ドル1百万ドル) (notes 12, 29, and 32) | 273 | | 227 | |
権益法で計算された投資(注14) | 654 | | 623 | |
| $ | 23,965 | | $ | 21,593 | |
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| 負債と株主権益 | | |
| 流動負債 | | |
売掛金と売掛金(notes 18, 19, 24, and 29) | $ | 1,902 | | $ | 1,544 | |
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短期債務(付記15および24) | 293 | | 169 | |
長期債務の当期部分(付記16および24) | 334 | | 511 | |
| 取引先預金 | 79 | | 74 | |
監督責任(注22) | 183 | | 79 | |
リスク管理負債(注24) | 172 | | 128 | |
リース負債を経営する(注10) | 92 | | 91 | |
その他流動負債(注24) | 57 | | 61 | |
販売対象資産の保有に係る負債(注5) | 295 | | — | |
| 3,407 | | 2,657 | |
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長期債務 (付記16および24) | 8,694 | | 7,684 | |
資産廃棄債務(注18) | 451 | | 429 | |
未償却投資税収控除(注21) | 2 | | 2 | |
所得税を繰延する(注21) | 1,369 | | 1,158 | |
付属混合手形 (付記17および24) | 544 | | — | |
監督責任(注22) | 1,201 | | 1,424 | |
リスク管理負債 (注24) | 298 | | 165 | |
リース負債を経営する (注10) | 215 | | 253 | |
その他長期負債 (付記20および24) | 122 | | 134 | |
将来の従業員義務(注29) | 44 | | 86 | |
| $ | 16,347 | | $ | 13,992 | |
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AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-67
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| 12月31日まで | 2022 | 2021 |
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| 株主権益 | | |
普通株、額面なし、無限株式を許可する 2022 - 281.5100万と2021年には280.3発行され未返済の百万ドル(注26) | $ | 6,761 | | $ | 6,735 | |
優先株 (note 26) | 586 | | 1,076 | |
| 払い込み黒字 | 625 | | 388 | |
| 赤字を累計する | (1,142) | | (1,243) | |
その他総合収益(赤字)(AOCI)を累計する(注23) | 626 | | (7) | |
| 株主権益総額 | 7,456 | | 6,949 | |
| 非制御的権益 | 162 | | 652 | |
| 総株 | $ | 7,618 | | $ | 7,601 | |
| $ | 23,965 | | $ | 21,593 | |
買収(注3)
可変利子実体(付記13)
引受、保証、又は事項(付記30)
関連先取引(付記31)
セグメント情報(注33)
後続活動(付記34)
連結財務諸表の付記を参照。
AltaGas Ltd.取締役会の承認を受けた。
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| (署名)“ランデル·クロフォード” | (署名)“リンダ·G·サリヴァン” |
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| ランデル·クロフォード | リンダ·G·サリヴァン |
| 役員.取締役 | 役員.取締役 |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-68
合併損益表
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| 12月31日までの年度 | | 2022 | 2021 |
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収入.収入 (注25) | | | $ | 14,087 | | $ | 10,573 | |
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| 費用.費用 | | | | |
| 販売コストは、個別に表示される項目は含まれていません | | | 11,138 | | 7,708 | |
| 運営と行政管理 | | | 1,568 | | 1,476 | |
吸積費用(注18) | | | 7 | | 6 | |
減価償却および償却(付記8および9) | | | 439 | | 422 | |
資産に関する規定(注6) | | | 6 | | 64 | |
| | | 13,158 | | 9,676 | |
| | | | |
株式投資の収益(注14) | | | 13 | | (261) | |
その他の収入(注28) | | | 94 | | 81 | |
外国為替収益 | | | 10 | | 4 | |
| 利子支出 | | | (330) | | (275) | |
所得税前収入 | | | 716 | | 446 | |
所得税費用 (注21) | | | | |
| 現在のところ | | | 23 | | 59 | |
| 延期する | | | 120 | | 47 | |
税引き後純収益 | | | 573 | | 340 | |
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非持株権に適用される純収益 | | | 50 | | 57 | |
権益をコントロールするための純収益 | | | 523 | | 283 | |
| 優先配当金 | | | (40) | | (53) | |
優先株償還損失(注26) | | | (84) | | — | |
純収入 普通株に適用する | | | $ | 399 | | $ | 230 | |
| | | | |
普通株1株当たり純収益(注27) | | | | |
| 基本的な情報 | | | $ | 1.42 | | $ | 0.82 | |
| 薄めにする | | | $ | 1.41 | | $ | 0.82 | |
| | | | |
普通株式加重平均
卓越した(百万) (注27) | | | | |
| 基本的な情報 | | | 281.0 | 279.9 |
| 薄めにする | | | 283.3 | 281.7 |
連結財務諸表の付記を参照。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-69
総合総合収益表
| | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | | 2022 | 2021 |
| | | | |
純収入 税引後 | | | $ | 573 | | $ | 340 | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額 | | | | |
外貨換算損益 | | | 643 | | (61) | |
純投資ヘッジは赤字を達成していない(注24) | | | (15) | | — | |
年金計画と退職後福祉(PRB)計画の精算収益(注29) | | | 3 | | 2 | |
固定福祉(DB)と退職後福祉計画(PRB)の精算収益と先のサービスローンを純収入に再分類する(注29) | | | — | | 2 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
その他全面収益(赤字)合計(税引き後純額) | | | $ | 631 | | $ | (57) | |
持株権益と非持株権益の総合収益に起因し、税収を差し引くことができる | | | $ | 1,204 | | $ | 283 | |
| | | | |
以下の側面の全面的な収入に起因することができる | | | | |
| 非制御的権益 | | | $ | 53 | | $ | 56 | |
| 持株権 | | | 1,151 | | 227 | |
| | | $ | 1,204 | | $ | 283 | |
連結財務諸表の付記を参照。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-70
合併権益表
| | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 2022 | 2021 |
| | |
普通株 (注26) | | |
| 年初残高 | $ | 6,735 | | $ | 6,723 | |
| オプション行使時に現金で発行された株 | 28 | | 15 | |
| | |
| 株式発行コストの繰延税金 | (2) | | (3) | |
| | |
| 年末残高 | $ | 6,761 | | $ | 6,735 | |
優先株(注26) | | |
| 年初残高 | 1,076 | | 1,077 | |
| | |
優先株の償還(注26) | (490) | | — | |
| 株式発行コストの繰延税金 | — | | (1) | |
| 年末残高 | $ | 586 | | $ | 1,076 | |
| 払い込み黒字 | | |
| 年初残高 | 388 | | 383 | |
| 株式オプション費用 | 3 | | 7 | |
| 購入権を行使する | (3) | | (2) | |
| | |
| | |
付属会社の残りの非持株権益を買収する(注3) | 237 | | — | |
| 年末残高 | $ | 625 | | $ | 388 | |
| 赤字を累計する | | |
| 年初残高 | (1,243) | | (1,192) | |
権益をコントロールするための純収益 | 523 | | 283 | |
| 普通株配当 | (298) | | (281) | |
| 優先配当金 | (40) | | (53) | |
優先株償還損失(注26) | (84) | | — | |
| | |
| 年末残高 | $ | (1,142) | | $ | (1,243) | |
AOCI(注23) | | |
| 年初残高 | (7) | | 50 | |
その他全面収益(赤字) | 628 | | (57) | |
付属会社の残りの非持株権益を購入する(注3) | 5 | | — | |
| 年末残高 | $ | 626 | | $ | (7) | |
| 株主権益総額 | $ | 7,456 | | $ | 6,949 | |
| | |
| 非制御的権益 | | |
| 年初残高 | 652 | | 620 | |
| 非持株権に適用される純収益 | 50 | | 57 | |
| | |
| 外貨換算調整 | 3 | | 6 | |
| | |
| 非持株権益の付属会社への貢献 | — | | 1 | |
| 子会社の非持株権益への分配 | (21) | | (32) | |
石油天然ガス会社を買収することで非持株権を獲得する(注3) | (522) | | — | |
| 年末残高 | $ | 162 | | $ | 652 | |
| 総株 | $ | 7,618 | | $ | 7,601 | |
連結財務諸表の付記を参照。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-71
統合現金フロー表
| | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | | 2022 | 2021 |
| | | | |
| 運営現金 | | | | |
税引き後純収益 | | | $ | 573 | | $ | 340 | |
| 現金を扱っていないもの： | | | | |
減価償却および償却(付記8および9) | | | 439 | | 422 | |
資産に関する規定(注6) | | | 6 | | 64 | |
吸積費用(注18) | | | 7 | | 6 | |
株式ベースの報酬(注26) | | | 3 | | 7 | |
所得税を繰延する(注21) | | | 120 | | 47 | |
資産売却の収益(付記4および28) | | | (3) | | (6) | |
| | | | |
株式投資の損失(注14) | | | (13) | | 261 | |
リスク管理契約の未実現損失(収益)(注24) | | | 49 | | (18) | |
| | | | |
繰延融資コストの償却 | | | 6 | | 5 | |
| 信用損失準備 | | | 26 | | 14 | |
年金やその他の退職後の福祉の変化(注29) | | | (46) | | (25) | |
他にも | | | 18 | | 28 | |
資産廃棄債務を清算した(注18) | | | (10) | | (10) | |
| 株式投資からの分配 | | | 14 | | 13 | |
経営性資産と負債の変動(注32) | | | (650) | | (410) | |
| | | $ | 539 | | $ | 738 | |
| 投資活動 | | | | |
| | | | |
| 資本支出--不動産·工場·設備 | | | (945) | | (805) | |
| 資本支出--無形資産 | | | (13) | | (9) | |
| 株式投資の分配 | | | 1 | | (11) | |
| | | | |
| | | | |
株式投資で得られた収益(注14) | | | — | | 3 | |
| | | | |
資産処分収益、取引コストを差し引く(注4) | | | 245 | | 346 | |
| | | | |
付属会社の残りの非持株権益を購入する(注3) | | | (285) | | — | |
| 投資活動の他の変化 | | | — | | (7) | |
| | | $ | (997) | | $ | (483) | |
| 融資活動 | | | | |
| 短期債務純発行 | | | 128 | | (78) | |
| 長期債務を発行し，債務発行コストを差し引く | | | 718 | | 446 | |
| 長期債務を償還する | | | (513) | | (11) | |
| 信用手配の下の純借款 | | | 466 | | (229) | |
付属混合手形を発行する(注17) | | | 544 | | — | |
| 配当金-普通株 | | | (298) | | (303) | |
| 配当--優先株 | | | (40) | | (53) | |
| 非持株権への分配 | | | (21) | | (32) | |
| 非持株権益の貢献 | | | — | | 1 | |
| オプション行使で発行された株式の純額 | | | 25 | | 14 | |
| | | | |
| | | | |
優先株の償還(注26) | | | (574) | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | $ | 435 | | $ | (245) | |
| 現金、現金等価物、および制限現金の変化 | | | (23) | | 10 | |
為替レート変動対現金·現金等価物と
制限現金 | | | 4 | | — | |
| 保有販売対象資産内分類の現金純変化 | | | (1) | | — | |
| | | | |
| 現金、現金等価物、年初限定現金 | | | 84 | | 74 | |
現金、現金等価物、年末限定現金(注32) | | | $ | 64 | | $ | 84 | |
連結財務諸表の付記を参照
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-72
連結財務諸表付記
(表金額と表脚注の金額は、別の説明がない限り、百万カナダドル単位である。)
1. 企業の組織と概要
AltaGasの業務は会社とその複数の子会社が経営しており、AltaGas Services(U.S.)を含むが、これらに限定されない。会社、AltaGasユーティリティホールディングス(アメリカ)WGLホールディングス(WGL)、Wrangler 1 LLC、Wrangler SPE LLC、ワシントン天然ガス資源会社、WGLエネルギーサービス会社(WGL Energy Services)とSEMCOホールディングス；公共事業において、ワシントン天然ガス照明会社(Washington Gas Light Company)、ハンプシャー天然ガス会社(Hampshire Gas Company)とSEMCOエネルギー会社(Semco)；中流事業については、AltaGas採掘·転送有限組合、AltaGas配管組合、AltaGas Procedure Partners、AltaGas西北加工有限組合、Harmattan Gas Processing Limited Partnership、Ridley Island LPG輸出有限組合、AltaGas Pacific Partnership、AltaGas LPG Limited Partnership、Petrogas Energy Corporation(Petrogas)、Petrogas Holdings Partnership、Inc.会社/その他の部門では、AlGtagas Corporation(Petrogas Holdings Partnership、Inc.WGL Energy Systems，Inc.(WGL Energy Systems)とBlythe Energy Inc.(Blythe)。SemcoはSEMCO Energy Gas Company(SEMCO Gas)の名でミシガン州天然ガス流通事業を展開している。アラスカ公共事業会社の処分が終わる前に、同社はENSTAR天然ガス会社(ENSTAR)の名義でアラスカ天然ガス流通事業を経営し、65アラスカ規制の天然ガス貯蔵施設クック湾天然ガス貯蔵アラスカ有限責任会社(CINGSA)の%権益を有する。
AltaGasは天然ガスとNGLを国内と世界市場に接続する有力なエネルギーインフラ会社だ。同社は多元化、低リスク、高成長のエネルギーインフラ事業を経営しており、その利害関係者に弾力性と持続的な価値を提供することに注力している
AltaGasの運営部門は
§公共事業会社は、特許経営、サービスコスト、料率規制の天然ガス流通·貯蔵公共事業会社を所有·運営し、顧客に安全で信頼性と負担のできるエネルギーを提供することに集中している。AltaGasユーティリティは2023年3月1日にENSTARとAltaGasのアラスカ州クック湾天然ガス貯蔵会社(CINGSA)の権益を販売する前に約1.72022年には100万住宅と商業顧客がおり，2022年の平均料率基数は約ドルである5.2十億ドルです。公共事業には、貯蔵施設と州間天然ガス輸送·貯蔵サービス契約、メリーランド州、バージニア州、デラウェア州、ペンシルベニア州、オハイオ州、コロンビア特区にある住宅、商業、工業顧客に天然ガスと電力を直接販売する付属の小売エネルギーマーケティング事業も含まれている
§Midstreamは北米をリードするプラットフォームで、顧客と市場を井口から潮や他の場所に接続している。中流業務の3つの柱は，1)AltaGasを含む世界輸出の2つの液化石油ガス出口端末，2)天然ガス収集と採掘，3)分留と液体処理である。AltaGasの中流事業には、天然ガスおよびNGLマーケティング事業、国内物流、トラック輸送および鉄道ターミナル、および液体貯蔵能力も含まれている
会社/その他の部門は、AltaGasの会社活動と一部の発電可能なガス発電および配電資産を含む508メガワットの電力は主にカリフォルニア州にある。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-73
2. 重要会計政策の概要
陳述の基礎
これらの連結財務諸表は、経営陣が米国公認会計原則(米国公認会計原則)に基づいて作成されている
米国国家基準52-107“受け入れ可能な会計原則と監査基準”(NI 52-107)の規定によると、アメリカ証券取引委員会発行者の財務諸表はアメリカ公認会計原則に従って作成することができる。2021年2月22日、AltaGasはエバータ州で最終的な短い基本棚募集説明書を提出し、米国で対応するF-10表登録声明を提出し、この声明によると、AltaGasは1934年の証券取引法第15(D)節に基づいて米国証券取引委員会に報告書を提出しなければならない。また、AltaGasは、米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することを可能にするために、エバータ州とオンタリオ州証券監督管理機関の免除を求めて獲得した。エバータ州証券委員会の免除は、2024年1月1日以降に終了し、より早い日、すなわちAltaGasが金利規制された活動を停止する日、または国際会計基準委員会が、金利規制会計活動に従事するエンティティに対して国際財務報告基準における基準の発効日を強制的に適用することを規定する。アルタ天然ガスが米国証券取引委員会の発行者になっていなければ、この免除は適用されるだろう。
合併原則
このようなAltaGasの総合財務諸表は、当社、その付属会社、当社が主要な受益者である可変権益実体(VIE)の勘定、及びAltaGasが資産及び負債の中で不可分の権益を持つ各種共同企業及び合弁企業の権益を含む。AltaGasは未合併会社の投資に大きな影響を与えているが，制御権を持たず，権益法で計算している。
AltaGasの谷管(MVP)への投資は仮想帳簿価値清算(HLBV)方法を採用し、株式投資の管理構造協定が清算権と優先順位が関連所有権パーセンテージに反映される清算権と優先順位と異なる場合、この方法を使用する
すべての会社間残高と取引は合併時に流されます。一方がAltaGasが制御する子会社に非制御的権益を持っていれば，その非制御的権益は連結財務諸表に“非制御的権益”に反映される。連結子会社の純収益のうち非制御権益の連結純収益への分配は、“非制御権益に適用される純収益”に個別に示されている。
不確定度の推定と測定の使用
米国公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成する際には、管理層は、報告の資産と負債額および報告の当期収入と費用に影響を与える推定と仮定を行う必要がある。状況自体が不確定な場合、管理層が複雑または主観的に判断する重要な分野は、履行義務を履行する性質と時間を決定し、収入を確認するための履行債務の取引価格および分配金額を決定すること、減価率および償却率を決定すること、契約が賃貸契約であるかどうかの決定、賃貸の分類、期限および割引率の決定、資産廃棄債務の公正価値、財産、工場および設備の公正価値および減価評価商誉、金融商品の公正価値、信用損失の計量、所得税支出、将来の従業員の福祉を測定するための仮定、または準備事項、調達価格分配、資産と負債の帳簿価値を規制していますAltaGasの子会社または付属会社が運営する規制環境については、いくつかの推定が必要であり、これは通常、これらの金額で達成されることが要求される
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-74
規制決定や他の規制手続きに基づいて最終的に決定される。その性質によれば、これらは計量不確実性の影響を受け、将来の期間の連結財務諸表に影響を与える可能性がある。
重大会計政策
料率規制された業務
Semco Gas，Washington Gas，Hampshire Gasおよびアラスカユーティリティが処分される前に，Enstar(総称して公共事業会社と呼ぶ)は天然ガスの輸送，販売，貯蔵に従事している。Semco Gasはミシガン州公共サービス委員会(MPSC)によって規制されている。ワシントンガスはコロンビア特区、メリーランド州、バージニア州で運営され、これらの司法管轄区域ではそれぞれコロンビア特区公共サービス委員会(PSC Of DC)、メリーランド州公共サービス委員会(PSC Of MD)、バージニア州連邦州立会社委員会(SCC Of VA)によって規制されている。ハンプシャーは連邦エネルギー管理委員会(FERC)がサービスコスト関税に基づいて規制している
MPSC，DCのPSC，MDのPSCとVAのSCCは，関税，料率，建築，運営，融資，返品，会計，顧客との何らかの契約などの事務において法定権力を行使する。MPSC、DCのPSC、MDのPSC、およびVAのSCCの行動および決定の経済的影響を確認するために、規制によって特定の資産、負債、収入および費用を確認する時間は、金利によって規制されていないエンティティが米国公認会計基準を使用する予想時間とは異なる可能性がある
規制資産とは、当期または以前の期間に発生したいくつかのコストに関連する将来の収入を指し、これらの収入は、将来の間にレート設定プロセスによって顧客から回収されると予想される。規制責任とは、レート設定プロセスを介して顧客に返金されることが予想される金額に関する収入の将来的な減少または増加の制限である。
現金と現金等価物
現金および現金等価物には、手元現金、銀行残高、および元の満期日が3ヶ月未満の通貨市場ツール投資が含まれる。
顧客が持っている制限現金
AltaGasが入金した現金は制限されており，一般用途には利用できず，総合貸借対照表では単独で制限された現金保有量として列報されている。WGL Holdings，Inc.の買収(WGL買収)によると、ラビ信託基金はワシントン天然ガス会社幹部および取締役以外の特定の退職福祉計画義務を履行するために資金を獲得する。ラビ信託基金は通貨市場基金に投資され、これらの基金は現金等価物と考えられている。これらの残高は、総合貸借対照表における“前払い費用及びその他の流動資産”及び“長期投資及びその他の資産”に計上される。
売掛金
売掛金は総合貸借対照表から信用損失準備を差し引いて純額に計上する。AltaGasは様々な要因に基づいて売掛金の回収可能性を定期的に分析し評価している。売掛金に関する状況が変化すれば、信用損失準備はさらに調整される。収集作業が完了し、未来に回復することができない場合、勘定は無効にされるだろう。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-75
在庫品
在庫は材料、供給品、天然ガス、天然ガス液体、原油と凝縮油、加工完成品、再生可能エネルギー信用と排出達成文書を含み、その推定値はコスト或いは可変現純値の中の低い者を基準とする。在庫コストの割当てには重み付き平均コスト式を用いる.一般に，商品コストと可変輸送コストは地下に貯蔵された天然ガスに資本化される。固定コストは，主にパイプライン需要費用と貯蔵費であり，天然ガスコストにより費用を計上する。
財産、工場と設備(PP&E)、減価償却と償却
財産·工場と設備は原価で輸送する.当社は資産の推定耐用年数に応じて直線減価償却資本資産コスト(残値控除後のコスト)であるが、金利規制を受けている公共事業資産を除き、その減価償却は直線ベースまたは規制当局が承認した特定合意の契約期間に基づいて計算される。
公共事業会社はメンテナンスと修理費用を直接運営費用に計上し、改善と更新コストを資本化する。規制要件によると、減価償却費用は、規制目的のために現在のレートで徴収されることを可能にする金額、将来の移転および敷地修復コストのために使用される
利息コストは，資産準備ができて使用が期待できるまで，財産，工場，設備の重大な増加で資本化される。資産化される利息コストを計算するための金利は、AltaGasの前四半期の実際の借入金長期金利に基づいて計算される
公共事業会社は規制当局の認可に基づき、建築期間中の資産に帳簿コストを計上し、このように資本化した金額は建築期間中に使用する資金の手当(AFUDC)である。AFUDCは金利規制を受けた企業が建設中の資産の融資コストを回収することを許可された金額である。資本化管理費用、行政費用、AFUDCは関連資産のコストを計上し、規制機関が許可した場合に減価償却費用により顧客に徴収した料率から回収する
AltaGasのPP&Eの使用寿命範囲は以下のとおりである
| | | | | |
| 公共事業資産 | 4至れり尽くせり69年.年 |
| 中流資産 | 1至れり尽くせり43年.年 |
| 会社/その他の資産 | 3至れり尽くせり46年.年 |
規制機関の要求によると、SEMCO公共事業資産の純増加は、使用が投入された当時半年間償却された。WGL資産の純増加は現役投入後1ヶ月以内に償却される
一般に，規制資産の廃棄や処分を受けた場合，総合損益表には損益は計上されない。資産のコストと減価償却累計額とのいずれかの差額は、残額収益を差し引いて、累積減価償却又はその他の規制資産又は負債口座に計上される。減価償却累計額または他の規制口座に計上された任意の損益は、将来の減価償却費用に反映されることが予想される。非規制資産がPP&Eから廃棄または処分された場合、原始コスト及び関連する減価償却及び償却は再確認されず、いかなる損益も総合収益表に記入される。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-76
無形資産
無形資産はコストで入金される。限られた耐用年数を有する無形資産は、その耐用年数または予想耐用年数内で直線的に償却される有限寿命を有する無形資産の使用寿命範囲は以下のとおりである
| | | | | |
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| |
| エネルギーサービス関係 | 5年.年 |
| ソフトウェア | 3至れり尽くせり20年.年 |
| |
| |
| 抽出と転送(E&T)契約 | 25年.年 |
| 商品契約 | 7年.年 |
| |
| |
販売待ち資産を保有する
引き続き使用して回収するのではなく、帳簿金額が主に販売取引によって回収された場合、当社は資産を保有待ちに分類して販売する。経営陣が資産売却の正式な計画を承認し、承諾した場合、この条件は満たされ、資産は現在の状況で直ちに売却することができ、経営陣は今後12ヶ月以内に売却が完了する見通しである。1つの資産を保有対象資産として分類する場合、その資産は、その帳簿価値または推定公正価値から売却コストの低い者を減算して入金される。保有している販売待ち資産は減価償却や償却はありません。
商業買収
企業買収は買収方法を用いて会計処理を行う。買収法によると、買収された実体の資産と負債は買収の日に公正価値で入金される。買収に関連するコストは発生時に費用を計上する。営業権とは、買収価格が買収純資産の公正価値を超える部分を指す。管理層はその最適な推定と仮定を応用して純資産を買収する公正な価値を決定する；しかし、推定は一定の推定期間内に更に仮説を改訂しなければならないが、この期間は最長で買収日から1年である可能性がある。計量期間中には、資産買収や負債負担の調整が記録され、営業権に応じた影響を与える可能性がある。
資産に関する規定
事実および状況が長期資産または無形資産が減値する可能性があることを示す場合、帳簿価値を再評価すべきである。今回の審査により、その資産の価値が回収できないことが示された場合(当該資産の残存寿命に関する見込み未割引現金流量によって決定される)、その資産の帳簿価値はその推定公正価値まで減少し、減値損失が確認される
営業権は償却する必要はないが、少なくとも年に1回の減値を評価するか、またはよりよく、イベントまたは状況の変化が営業権が損なわれる可能性があることを示す場合に評価される。営業権の年次評価は報告単位レベルで行われ、報告単位は業務部門またはその次級である。同社はまず品質要素を評価して、イベントや状況の変化が営業権が損なわれる可能性があることを示すかどうかを決定することができる。定量化減値テストを行う場合、報告単位の公正価値は、その帳簿価値(営業権を含む)と比較される。報告単位の帳簿価値が公正価値を超える場合、営業権は公正価値に減値され、減値損失は総合収益表に計上される。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-77
権益法で計算された投資
資本会計方法はAltaGasが大きな影響を与える能力があるが持株権を持たない投資に使用される。持分投資は最初にコストで計量し、会社が比例配分した収益や損失に応じて調整する。株式投資は寄付により増加し、受け取った分配により減少した。投資先が必要な活動を展開してその計画の元本業務を開始された場合、当社はその間にその投資に関する利息コストを資本化する
WGLの所有権権益パーセンテージが分配パーセンテージと異なる場合、HLBV方法は、いくつかのWGL権益法に収益または損失を投資するために使用される。HLBV会計を適用する際に、当社は、株式投資実体が帳簿価値(米国公認会計基準に基づいて推定値)でその全資産を清算し、契約に規定された清算優先順位に基づいて現金を投資家に割り当てる場合に受け取る金額を決定する。当社の報告期初めと期末における持分投資実体の帳簿価値に対する債権変動(払込·分配調整)は、当社が当該期間の株式投資収益又は損失に占めるシェアである
イベントや状況変化が権益法投資の帳簿金額が回収できない可能性があることを示す場合には、その投資の減値状況を審査する。この場合などが非一時的とみなされた場合，投資の帳簿価値はその公正価値に減額され，総合収益表に減値費用が計上される。
金融商品
非公共事業運営
すべての金融商品は最初に公正な価値で入金され、正常な購入及び正常販売(NPNS)免除の資格に符合しない限り、その等の免除によって指定された。その後の金融商品の計量はその分類に基づいている。金融資産は“保有取引”、“満期まで保有”または“ローンおよび売掛金”に分類される。金融負債は“取引のために保有する”または他の金融負債に分類される。その後の測定は分類によって決定される.
AltaGasのビジネスニーズに関連する取引が合理的であり、AltaGasが対象プロジェクトを交付または受け入れる能力および意図がある場合、実物契約は通常、NPNS免除を受ける資格がある。AltaGasは、NPNS免除によって指定された契約を継続的に評価し、基準をもはや満たさずに、その免除によるこれらの契約の処理を停止する
保有取引ツールは、スワップ、オプション、長期、および株式証券を含む可能性がある非派生金融資産および金融資産および負債を含む。これらの金融商品は最初にその公正価値に従って入金され、その後の公正価値変動は純収益に記入される。保有期限、ローン及び売掛金及びその他の金融負債は、実際の利息法で償却コストで確認し、当該等の資産が販売待ち資産でない限り、コスト又は公正価値から取引費用の中で低い者が確認する
活発な市場において、権益法に計上されていない権益ツール投資は市場オファーがなければ、コストで計量する。これらの投資で得られた収入は総合損益表の“その他の収入”の項目に含まれる
他の金融商品または契約(主ツール)に埋め込まれた派生ツール、例えば、派生ツールに埋め込まれた経済的特徴が主ツールと密接な関連がなく、派生ツールに埋め込まれた条項が独立派生ツールの条項と同じであり、契約全体が取引のために保有されているのではなく、または公正な価値で入金されている場合、別々に記録され、公正な価値で計量される。公正価値変動を収益に計上する
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-78
総合貸借対照表に記録されている公正価値は、取引相手の主要な純額決済手配には、純額決済準備の資産と負債頭寸の純額決済が含まれていることを反映している
保有取引金融資産や負債の買収に関する取引コストは、発生時に費用を計上する
信用限度額手配以外の債務融資を獲得する取引コストは、総合貸借対照表上の関連債務負債から直接差し引かれることが確認されている。信用限度額手配に関連する取引コストは資本化され、総合貸借対照表の“長期投資とその他の資産”の項目に含まれる。プレミアムと割引は総合貸借対照表の長期債務に計上される。繰延費用は実際の利息基準で関連債務の存続期間内に償却し、総合損益表の“利息支出”に計上する
規制された公共事業運営
すべての実物と金融派生商品の契約は最初に公正価値によって入金された。決済時に顧客に回収または返却することができるデリバティブの公正価値変動は、規制資産または負債に計上される。金利規制の影響を受けないデリバティブの公正価値変動は純収益に反映される
債務融資を得るための取引コストおよび再取得された債務コストは、総合貸借対照表に規制資産または負債として記録され、または債務負債の減少として記録される。
天気関係の計器
WGLは、その天然ガスおよび電力販売に関連する天気および価格リスクを管理するために、暖房日(HDD)デリバティブおよび降温日(CDD)デリバティブなどの気象関連ツールを購入する。これらの派生ツールは、ASC 815−45派生ツールおよびヘッジ気象派生ツールに従って入金される。HDDデリバティブについては、実際のHDDが各機器の契約HDDよりも高いか低い場合に、損益を確認する。CDDデリバティブについては，契約期間の平均気温が契約で規定されたレベルを超えたり下回ったりした場合には，収益や損失が確認される.天気関連機器のさらなる検討については、付記24を参照されたい。
期日保証
そのリスク管理戦略の一部として，AltaGasはデリバティブを用いて大口商品価格，金利，外貨リスクへの開放を低下させる可能性がある。AltaGasはその外国投資の通貨両替の影響をヘッジするために、いくつかの未返済融資を指定するかもしれない。ASCトピック815でのヘッジとして指定されている他のデリバティブはない
非公共事業運営
現金流量ヘッジの公正価値変動は保監所で確認された。ヘッジされた取引が収益に影響を与える場合、キャッシュフローヘッジレートの収益または損失は、例えば、ヘッジされた予測取引が発生した場合など、純収益に再分類される。
規制された公共事業運営
債務証券の発行を計画している間、ワシントン天然ガス会社はデリバティブツールを利用して金利変動のリスクを管理する可能性がある。これらのタイプのデリバティブに関連する収益および損失は、負債または資産を監督するために記録され、規制要求に応じて償却され、通常は関連債務の有効期間内である。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-79
信用損失
AltaGasは様々な要因に基づいて売掛金の回収可能性を定期的に分析し評価している。督促可能能力に関する状況が変化すれば，信用損失準備を調整する.収集作業が完了し、未来に回復することができない場合、勘定は無効にされるだろう。期待信用損失推定をどのように作成するかについては、以下を参照されたい。
公共事業顧客の売掛金と契約資産
AltaGasは顧客が光熱費を支払わないために危険に直面している。この顧客信用リスクを管理するために、AltaGasの規制されたユーティリティ顧客は、予算請求書オプションを提供されるか、または高リスク顧客は、保証金の返却要件を満たすまで現金保証金を提供することを要求される可能性がある。AltaGasはレート設定過程によって、今後しばらく顧客から未払いの一部を取り戻すことができる。公共事業による売掛金については、履歴支払いと入金経験に基づく損失率を用いて信用損失準備を確認する。この比率は、経営陣の異常なマクロ経済状況や他の要因の予想に応じて調整される可能性がある。AltaGasは、例えば、売掛金の期限が過ぎた時間の長さ、履歴予想支払い、入金経験、顧客の財務状況、および顧客の支払い能力または意欲に影響を与える可能性がある他の状況のような一連の要因に基づいて手当の合理性を定期的に評価する。AltaGasがすでに規制公共事業購入売掛金計画に参加した小売エネルギーマーケティング顧客の売掛金について、関連公共事業割引率は信用損失を決定するために使用されている。
中流顧客の売掛金と契約資産
AltaGasは信用の危険を緩和するための既存の信用政策の下で運営されている。取引相手ごとに信用限度額を確立し、信用状、親保証、現金担保などの信用増強が必要となる可能性がある。すべての取引相手の信頼性は持続的に監視されている。見積り損失率を適用することにより，AltaGasが投資レベルより低いと考えられるクライアントと取引相手の売掛金に信用損失準備金を計上する.推定された損失率は，外部格付け機関が公表した履歴違約率に基づいている.売掛金については、1年物金利を使用します。契約資産の場合、契約資産が顧客に課金される推定時間範囲に関連する履歴損失率が使用される。顧客または取引相手が類似したリスク特徴を示さなくなった場合、関連売掛金は個別に評価される
他にも
他の長期売掛金については、関連取引相手はAltaGasの信用政策に基づいて内部信用評価を評価し、分配する。信用損失計上は、外部信用格付け機関が公表した歴史的違約率と、入金回収予定期間に見合った比率に基づいて記録されている。
債務
AltaGasは、商業手形の形態の短期債務と銀団銀行信用手配下の前払いを使用して、季節的な現金需要に資金を提供する。AltaGasが能力を有し、短期債務を長期再融資することを意図している場合、短期債務は流動負債に含まれない。再融資の能力は、主に予想される最高短期債務以上の額の長期循環承諾信用手配を提供することによって証明される。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-80
資産廃棄債務
AltaGasは法定債務が発生している間に資産廃棄義務を確認し、公正な価値の合理的な推定を決定することができる。関連資産廃棄コストは資産帳簿価値の一部として資本化され、資産の予想耐用年数内で減価償却される。負債は、債務弁済前の推定期間内に一定期間経過することにより増加し、それに応じて資産廃棄債務の付加価値費用を計上する
公認会計原則に基づいて記録された増価償却額と、規制機関が許可した料率で回収された合法資産移転コストを確認する減価償却費用との間に時間差がある。ASC 980によれば、これらの時間差は、“規制責任”の減少として記録される
一部の中流·公共事業資産は廃棄時に将来の法的義務を負うが，資産廃棄義務の寿命が不確定であることや，これらの資産廃棄義務の対応時間や範囲が確定できないため，資産廃棄義務を記録することはない。規制当局が予想していたように、公共事業会社はいくつかの一時廃棄された資産廃棄義務を確認した。
収入確認
AltaGasの収入源は、料率規制収入、大口商品販売、中流サービス契約、天然ガス販売と輸送サービス、貯蔵サービスを含む様々な収入源がある。当社の主要収入源別収入確認政策の詳細については、付記25を参照されたい
外貨換算
外貨建ての貨幣資産と負債を貸借対照表日の有効為替レートで換算して機能通貨とする。変換による調整は総合損益表に計上する.非貨幣的資産と負債は取引日の歴史的為替レートで換算される。収入と支出は取引日に適用される為替レートで換算される
機能通貨がカナダドルでない外国実体については，AltaGasの報告通貨，資産，負債は報告日の有効為替レートでカナダドルに換算される。収入と支出は報告期間内の平均為替レートに換算する。海外業務の転換による調整はすべて保監所に記録されている
AltaGasはその外国投資の通貨両替の影響をヘッジするために、いくつかの未返済融資を指定するかもしれない。そのため、指定日から、これらのローンの換算損益は保監所に計上される。
株式オプションとその他の報酬計画
付与された株式購入権は公正価値に従って入金される.補償費用は付与日にブラック−スコイルズ−マートンモデルを用いて計測し，オプションの授権期間内に確認した。AltaGasが株式購入のために受け取った代価は株主権益に計上される。
AltaGasは条件を満たす従業員、高級管理者と取締役のために影単位計画(Phantom Plan)を制定し、その中には制限単位(RU)と業績単位(PU)の2種類の奨励が含まれている。AltaGasのRUおよびPUの推定値は、帰属期間中に発表された配当と、AltaGas普通株の加重平均株価に帰属期末を乗じた発行単位に基づく。付与時には，RUとPUは現金で支払う.すべてのPUは以下の範囲の性能乗数の影響も受ける0至れり尽くせり2以下の業績目標に対する会社の業績による
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-81
取締役会の承認を受ける。補償費用は貸借対照法で確認され，帰属期間の運営と行政費用として記録される。RUやPUの価値の変化は変化している間に認識される.没収は発生時に確認され、付与されると予想される奨励数ではない
また、AltaGasは、追加的な長期可変報酬インセンティブとして、取締役、高級管理者、および条件に適合する従業員のための繰延株式単位計画(DSUP)を策定した。この計画は取締役、高級管理者、および条件を満たす従業員に適用されるが、AltaGasは現在、この計画に基づいて取締役報酬の一形態として繰延株式単位(DSU)を付与している。付与されたDSUは、参加者のアカウントにクレジットされた後に完全に参加者に帰属し、参加者は退職時に支払いを受ける権利があり、支払いは最低メンバー資格または雇用期間または他の条件に関するいかなる要求も満たされない。直接供給単位は公正価値で入金する.補償費用は贈与の日に単位に割り当てられた公正価値に基づいて決定され，公正価値の変動は変化している間に確認される.没収は発生時に確認され、付与されると予想される奨励数ではない。
年金計画と退職後福祉
AltaGasは条件に合った従業員が固定収益年金計画、固定納付計画、その他の退職後福祉計画を維持する。当社は固定払込計画に対する払込みを払込が発生している間に支出しています
固定収益年金計画と退職後福祉のコストは、サービスと経営層の期待計画への投資業績、賃金増加、従業員退職年齢、期待医療コストとその他の精算要素(割引率と死亡率を含む)の最適な推定に基づいて比例して計算される。年金計画資産は公正な価値で計量される。計画資産の予想収益率は，計画ポートフォリオにおける資産種別ごとの履歴と予想収益率から算出される。福祉債務は高品質債務ツールの市場金利を用いて割引され，そのキャッシュフローは福祉支払いの時間と金額にマッチすると予想される。
福祉債務及び計画資産の公正価値又は市場に関連する資産価値の10%以上の未確認精算損益、及び任意の未償却の過去のサービス費用及び信用を超えて、在職従業員の予想平均余剰サービス年限内に直線的に償却する
AltaGasはその年金と退職後の福祉計画の資金過剰または資金不足状況を総合貸借対照表中の資産または負債として確認した。その間に生成された未確認精算損益および過去のサービスコストおよびクレジットは、保監所または監督管理資産または負債において確認される
一部の規制された公共事業について、同社は将来の料率で年金支出を回収する見通しであるため、未確認残高を規制資産または負債として記録する。監督管理資産或いは負債は在職従業員の予想平均余剰サービス年限に応じて直線的に償却する
2020年、AltaGasは、Washington Gasの定期年金純額および他の退職後福祉計画コストを決定するための市場関連資産価値(MRVA)を計算する会計原則を自発的に変更した。この変動は計画資産の固定収益投資資産種別に公平価値方法を用いていたが，従来手法では価値を計算し，公正価値変動による収益と損失を5年間にMRVAの計算に繰延していた。MRVAは期待資産収益率と確認された定期収益純コストの精算損益部分を計算するために用いられる。他のすべての種類の資産に適用される方法は変わらない。経営陣は，計画資産への固定収益投資は，関連構成部分の確認と定期収益純コストをより密接にリンクさせているため，公正価値方法を採用した方が望ましいと考えている。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-82
所得税
当社とその付属会社の所得税は所得税会計バランスシート法を用いて計算します。この方法によれば、繰延所得税資産および負債は、資産と負債の帳簿価値と税ベースとの差額に基づいて決定され、予想される決済または現金化差額の期間内に発効する公布税率および法律を用いて計量される。繰延税金資産は定期的に審査され、繰延税金資産が現金化されない可能性が高い場合、繰延税金資産を減らすために評価額を計上する
税務状況を確定しない財務諸表の影響は、技術的な利点に基づいて、税務機関の審査後に維持された場合に確認される可能性が高い。可能な和解結果を考慮すると、現在と繰延税金項目の影響は最大金額に等しく、すなわち税務機関との和解時に実現される可能性は50%より大きい
投資税控除は、関連物件の耐用年数内の所得税支出の減少が予想されることが確認された
料金規制された天然ガス流通子会社は、将来的に顧客から顧客に回収または支払われることが予想される繰延所得税金額を支払うために、個別の規制資産または負債を確認する。税務関連の利息および/または罰金は利息支出に含まれている。
1株当たり純収益
普通株1株あたりの基本純収入は，期内に発行された普通株の加重平均から計算される。普通株1株当たりの純収入は、会社の株式による補償奨励に関する希釈性普通株調整後の発行済み普通株の加重平均から算出される
株式ベースの報酬報酬の潜在的希釈影響は在庫株方法を用いて決定された。在庫株方法では、奨励は任意の収益を行使したとみなされ、期間の平均市場価格で普通株を買い戻すために使用される。発行と購入した株式数とのいずれの増分差額も希釈株式計算に含まれていると仮定する。
事件があったり
クレーム、評価、訴訟、および他のソースによって発生したまたは損失のある負債は、負債が発生している可能性が高く、金額が合理的に推定できる場合に記録される。その後，どのような対応項目も，より多くの情報を取得したり状況が変化したりした場合に調整される.
賃貸借証書
以下は同社の重要な会計政策である
レンタル-テナント
AltaGasは最初から計画がレンタルであるかどうかを決定した。経営リース総合貸借対照表に計上されている使用権資産、当期経営賃貸負債、長期経営賃貸負債。融資リースは総合貸借対照表に計上された物件、工場と設備、流動と長期債務
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-83
純収益資産とはリース期間内に対象資産を使用する権利であり，リース負債とはリースによるリース金の支払い義務である。経営リースROU資産および負債は、開始日にレンタル期間内のリース支払いの現在値によって確認されます。AltaGasは、簡単に決定された場合、賃貸契約に暗黙的なレートを使用する。暗黙的賃貸金利が容易に決定されない場合、AltaGasは、その増分借入金利を使用して、レンタル支払いの現在値を決定する。AltaGasは、ROU資産およびリース負債を決定する際に、テナントのレンタル期間の更新または終了の選択権を含む。経営リースROU資産は、開始日までに支払われたリース支払い、初期直接コスト、任意のレンタルインセンティブに応じて調整されます。可変レンタル料は料率に応じてお支払いいただきます
経営リース費用は“経営と行政費用”でレンタル期間ごとに直線的に確認します。減価償却と利息支出は融資リースに記録されている。
レンタル-レンタル人
AltaGasは最初から計画がレンタルであるかどうかを決定した。経営賃貸項での賃貸支払いはレンタル期間内に直線的に確認します。変動リース支払いに基づく事実や状況が発生した場合、変動リース支払いは収入として確認される
AltaGasは、賃貸支払いまたは可変賃貸支払いのような、販売および関連税金のような政府当局によって評価される税金を含まない。
新しい会計基準を採用する
AltaGasは2022年1月1日から、以下の財務会計基準委員会(FASB)が発表した会計基準更新(ASU)を採用した
§FASBは2020年8月、ASU第2020-06号“変換および他のオプションを有する債務および主題815-40-派生ツールおよびヘッジエンティティ自己持分の契約：変換可能ツールの会計およびエンティティ自己持分の契約”を発表した。本ASUの改訂は、実体自身の権益における変換可能なツールおよび契約を含む、いくつかの負債および権益の特徴を有する金融商品の会計処理を簡略化する。このASUを採用することは、AltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えていない
§FASBは2021年7月、ASU第2021-05号“レンタル(テーマ842)：レンタル人-あるレンタルの可変レンタル支払い”を発表した。本ASUにおける改訂は賃貸契約のレンタル者に影響を与え，そのリース契約の可変賃貸支払いは参考指数や経営リースとしての料率に依存せず，販売型や直接融資に分類すると，リース開始時に販売損失を確認することになる。このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。
AltaGasは2022年12月31日から以下のFASBが発表したASUを採用している
§ FASBは2021年11月、ASU第2021-10号“政府援助(テーマ832)：企業実体の政府援助に関する開示”を発表した。本ASUにおける修正案は，取引の性質，政府援助の計算方法，財務諸表上の影響を受ける項目，合意の重要な条項や条件を含む政府実体との取引を毎年開示することを要求している。このASUを採用することは、AltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えていない
§FASBは2022年12月、ASU 2022-06“テーマ848-参考為替レート改革：テーマ848の日没日を遅らせる”を発表した。本ASUにおける修正案は、テーマ848の日没日を2022年12月31日から2024年12月31日に延期する。このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えていない
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-84
会計原則の将来の変化
FASBは2021年10月、ASU 2021-08“企業合併(テーマ805)：顧客との契約から契約資産と契約負債を計算する”を発表した。本ASUにおける修正案は、主題606に基づいて、企業合併で得られた契約資産及び負債を確認及び計量することをエンティティに要求する。本ASUにおける改正案は、2022年12月15日以降の会計年度内に有効であり、改正案の発効日またはその後に発生した業務統合に前向きに適用すべきである。このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
2022年3月、FASBはASU第2022-01号“派生ツールとヘッジ(テーマ815)：公正価値ヘッジ-組合せ層法”を発表した。本ASUでの改訂は、プリペイド不可能な金融資産を、ポートフォリオ層の方法を用いてヘッジする閉鎖型ポートフォリオに含めることを可能にし、単一および複数のペア層の一貫性を促進する。本ASUにおける改正案は、2022年12月15日以降の会計年度に施行され、改正された遡及に基づいて適用されなければならない。早期養子縁組を許可する。このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
FASBは2022年3月、米国会計基準委員会第2022-02号“金融商品-信用損失(主題326)：問題債務再編と年次開示”を発表した。このASUにおける修正案は、債権者の問題債務再編(TDR)に対する会計指導を廃止するとともに、ある融資再融資と債権者が財務困難に遭遇した場合の再編に対する開示要求を強化し、融資売掛金と賃貸純投資の起源年に行われた今期の引渡しを開示することを要求する。本ASUにおける改正案は，2022年12月15日以降に開始される財政年度内に有効であり，前向きに適用すべきであり，改正後の遡及にTDR確認や計測に関する移行方法を適用することを選択することができる。このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される
2022年6月、FASBは米国会計基準委員会第2022-03号“公正価値計量(テーマ820)：契約販売制限された株式証券の公正価値計量”を発表した。本ASUにおける改訂は明らかにされており、株式証券の売却契約制限は持分証券会計単位の一部とはみなされないため、公正価値を計量する際には考慮されない。また、実体は単独の計算単位として契約販売制限を認めることはできない。契約販売によって制限された株式証券もまたいくつかの追加的な開示が必要だ。本ASUにおける修正案は，2023年12月15日以降の会計年度に有効であり，前向きに適用すべきであり，本ASUを用いた結果に基づいて調整し，収益の中で確認すべきである。このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
FASBは2022年9月、米国会計基準委員会第2022-04号“負債(サブタイトル405-50)-仕入先財務計画”を発表した。本ASUでの改訂は、サプライヤー融資計画中の買い手に、その計画のキー条項、期末未返済金額、その期間中の債務の前転、および貸借対照表における債務の提示状況を開示することを要求する。本ASUにおける修正案は、2022年12月15日以降の会計年度に有効であるが、前転情報の改正案を除く場合は、2023年12月15日以降の会計年度に有効である。本ASUにおける修正案は遡及適用すべきであるが，ロール情報に関する修正案は除外し，この改正案は前向きに適用される.このASUを採用することはAltaGasの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-85
3. 買収する
2022年7月5日AltaGasは残りの25.97Idemitsu Kosan Co.，Ltd.(Idemitsu)の完全子会社Idemitsu Canada CorporationからPetrogasのパーセント株式を獲得し、総現金対価格は約$である285百万ドルです。この取引の後AltaGasは100石油天然ガス会社のパーセントです残りの株式を買収したため、AltaGasの累計その他の総合収入は1ドル増加しました5100万ドルの黒字が増加します237百万ドルです。
4. 性質.性質
エネルギー貯蔵開発プロジェクト
2022年第1四半期AltaGasは60カリフォルニア州ゴレタのメガワット独立エネルギー貯蔵開発プロジェクトで、総収益は約$20百万ドル15100万ドル)はいくつかの問題や影響を受けていますAltaGasは約1ドルの税引前処分収益を確認しました72022年12月31日終了年度“その他収入”項の連結損益表では、費用は100万ドルであった。2023年2月、双方は未解決または事項について合意したため、購入方向AltaGasは#ドルを追加支払いました8百万ドルです
中流加工施設
2022年4月12日、AltaGasはAitken Creek加工施設での権益販売を完了し、総収益は約10億ドルだった224百万ドル、終値調整後の純額を差し引く。AltaGasは約1ドルの税引前処分収益を確認しました12022年12月31日終了年度“その他収入”項の連結損益表では、費用は100万ドルであった
筆ブラシII
2022年5月27日AltaGasはそれを完成しました70コロラド州ブルーシュのメガワット共同循環発電所では，総収益は約$である1百万ドル、終値調整後の純額を差し引く。AltaGasは税引前処分損失が約#ドルであることを確認しました22022年12月31日終了年度“その他収入”項の連結損益表では、費用は100万ドルであった。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-86
5. 販売待ち資産を保有する
| | | | | | | | |
| 時点で | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| 販売待ち資産を保有する | | |
| | |
売掛金(クレジット損失純額を差し引いて#ドル1百万)(付記24) | $ | 93 | | $ | — | |
| 在庫品 | 86 | | — | |
| お客様のお持ちの現金は数に限りがございます | 1 | | — | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 6 | | — | |
| | |
| 財産·工場·設備 | 646 | | — | |
| 無形資産 | 5 | | — | |
| | |
| | |
| 経営的使用権資産 | 1 | | — | |
| 商誉 | 226 | | — | |
| 規制資産--非流動資産 | 14 | | — | |
| 退職後の福祉 | 8 | | — | |
| 長期投資やその他の資産 | 1 | | — | |
| | |
| $ | 1,087 | | $ | — | |
| | |
| 販売対象資産の保有に係る負債 | | |
| 売掛金と売掛金 | $ | 59 | | $ | — | |
| 長期債務の当期部分 | 7 | | — | |
| 取引先預金 | 13 | | — | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 長期債務 | 56 | | — | |
| 資産廃棄債務 | 4 | | — | |
| | |
| 負債の規制--非流動負債 | 96 | | — | |
| | |
| レンタル負債を経営しています--非流動負債 | 1 | | — | |
| その他長期負債 | 53 | | — | |
| 将来の従業員義務 | 6 | | — | |
| $ | 295 | | $ | — | |
アラスカ公共事業
2022年5月26日、AltaGasは約ドルの代償でアラスカ公共事業会社の処分について合意した800百万ドル(約カナダドル)1.1億ドル)を集めて終値調整を行いますしたがって，この業務に関連する資産や負債の帳簿価値は2022年12月31日に保有販売待ちに分類されるため，#ドルに再分類される1,087百万ドルの資産は保有している販売待ち資産と比較して295総合貸借対照表に販売対象資産に関する負債を保有する。この取引は2023年3月1日に完了した。その他の詳細については、付記34を参照されたい。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-87
6. 資産に関する規定
| | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 2022 | 2021 |
| 中流.中流 | $ | 6 | | $ | 59 | |
| 会社/その他 | — | | 5 | |
| $ | 6 | | $ | 64 | |
中流.中流
2022年AltaGasは#ドルに割り当てられました6埋立費用見積数を更新したため，Alton天然ガス貯蔵プロジェクトに関する費用は100万ドルであった。AltaGasはこのプロジェクトを放棄したため，推定された干拓コストに関する財産，工場，設備が被害を受けた。税引き前準備は主に不動産、工場、設備に記録されている。2021年AltaGas記録の税引前に$に割り当てられました59百万ドルは主にアメリカの輸送と貯蔵業務といくつかの再開発されていない非コア開発段階の中流プロジェクトの売却と関係があります。税引き前準備は主に無形資産に計上される。
会社/その他
2022年、会社/その他の部分には準備金は何も記録されていない。2021年AltaGas記録の税引前に$に割り当てられました5ワシントンD.C.に位置するWalter芦徳火力発電所の公園に関する百万ドルは，帳簿価値がその資産の将来予想キャッシュフローを超えて減値した。税引き前準備は財産·工場·設備に基づいて入金される.
7. 在庫品
| | | | | | | | |
| 12月31日まで | 2022 | 2021 |
貯蔵中の天然ガス (a) (b) | $ | 588 | | $ | 341 | |
| 天然ガス液体 | 197 | | 175 |
| 材料と用品 | 76 | | 70 |
| 再生可能エネルギー信用と排出コンプライアンス文書 | 127 | | 82 |
| | |
| 原油と凝析油 | 152 | | 109 | |
| 加工完成品 | 6 | | 5 | |
| $ | 1,146 | | $ | 782 | |
減算：販売対象資産を持つ在庫に再分類する(注5)(c) | (86) | | — | |
| $ | 1,060 | | $ | 782 | |
(a)2022年12月31日までに$520貯蔵されている天然ガスの数百万人が料率規制の公共事業者によって保有されています (2021 - $304百万)。
(b)2022年、減額#ドル5当社の中流業務における天然ガス貯蔵在庫はその可処分純値を再評価し、百万元を記録した
(c)2022年5月26日のアラスカユーティリティ売却処分の公告によると、$722022年12月31日現在、金利規制を受けた公共事業会社が保有する貯蔵天然ガスのうち、100万人が総合貸借対照表上の“販売待ち資産”に再分類されている。この取引は2023年3月1日に完了した。詳細は付記5および34を参照されたい。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-88
8. 不動産·工場および設備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時点で | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| コスト | 累計償却する | 帳簿純価値 | コスト | 累計償却する | 帳簿純価値 |
| 公共事業 | $ | 9,806 | | $ | (614) | | $ | 9,192 | | $ | 8,432 | | $ | (437) | | $ | 7,995 | |
| 中流.中流 | 3,810 | | (884) | | 2,926 | | 3,898 | | (793) | | 3,105 | |
| 会社/その他 | 879 | | (665) | | 214 | | 840 | | (617) | | 223 | |
販売待ち資産に再分類する(注5) | (1,124) | | 478 | | (646) | | — | | — | | — | |
| $ | 13,371 | | $ | (1,685) | | $ | 11,686 | | $ | 13,170 | | $ | (1,847) | | $ | 11,323 | |
2022年12月31日までの長期基本建設プロジェクトの利息は$未満1百万 (2021 - $1百万)
2022年12月31日現在、同社は約$を保有している571百万ドル(2021年12月31日-$570(百万)未償却の建設中の資本プロジェクト
2022年12月31日までの年度の不動産、建屋、設備(資本賃貸項下の資産を含む)に関する減価償却支出は#ドル375百万 (2021 - $365百万)。
9. 無形資産
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時点で | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| コスト | 積算
償却する | ネットブック
価値がある | コスト | 積算
償却する | ネットブック
価値がある |
| E&T契約 | $ | 26 | | $ | (18) | | $ | 8 | | $ | 26 | | $ | (17) | | $ | 9 | |
| | | | | | |
| エネルギーサービス関係 | 96 | | (86) | | 10 | | 90 | | (63) | | 27 | |
| ソフトウェア | 359 | | (255) | | 104 | | 331 | | (203) | | 128 | |
| 土地権 | 1 | | — | | 1 | | 1 | | — | | 1 | |
| 商品契約 | 8 | | (6) | | 2 | | 7 | | (1) | | 6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
販売待ち資産に再分類する(注5) | (30) | | 25 | | (5) | | — | | — | | $ | — | |
| $ | 460 | | $ | (340) | | $ | 120 | | $ | 455 | | $ | (284) | | $ | 171 | |
2022年12月31日までの年度無形資産に関する償却費用は $64百万 (2021 - $57百万)。
2022年12月31日現在、同社は#ドルを含まない6百万ドル(2021年12月31日-$7100万ドル)は償却が必要な資産基盤から差し引かれる。除外されたプロジェクトは、開発中のソフトウェア資産と寿命が不確定な資産に関する
次の表は、12月31日までの年間無形資産の推定償却費用を示しており、まだ償却されていない資産および寿命不確定資産の償却は含まれていない
| | | | | |
| 2023 | $ | 46 | |
| 2024 | $ | 33 | |
| 2025 | $ | 29 | |
| 2026 | $ | 1 | |
| 2027 | $ | 1 | |
| その後… | $ | 4 | |
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-89
10. 賃貸借証書
借受人
AltaGasは、オフィス空間、オフィス設備、現場設備、軌道車両、水上用途、車両、電力·天然ガス施設、送電·配電資産、土地の運営と融資リースを有しています
レンタル料金の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | |
| 現在までの年度
2022年12月31日 | 現在までの年度
2021年12月31日 |
| 経営リースコスト(可変リース支払いを含む) | $ | 100 | | $ | 96 | |
| 融資リースコスト | | |
| 使用権資産の償却 | 7 | | 6 | |
| 賃貸負債利息 | 1 | | — | |
| 融資リース総コスト | $ | 8 | | $ | 6 | |
| 総賃貸コスト | $ | 108 | | $ | 102 | |
レンタルに関する補足キャッシュフロー情報は以下のとおりである
| | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 2022 | 2021 |
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | | |
| | |
| レンタルに使う経営キャッシュフローを経営する | $ | (111) | | $ | (96) | |
融資リース使用のキャッシュフロー(a) | $ | (8) | | $ | (6) | |
| 新しい賃貸負債と引き換えに使用権資産 | | |
| | |
| | |
| 賃貸借契約を経営する | $ | 56 | | $ | 38 | |
| 融資リース | $ | 14 | | $ | 10 | |
(a)総合現金フロー表の長期債務返済に含まれている。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-90
リースに関する補足貸借対照表情報は以下のとおりである
| | | | | | | | |
| | |
| 12月31日まで | 2022 | 2021 |
| 賃貸借契約を経営する | | |
| 経営的リース使用権資産 | | |
| 長期の | $ | 281 | | $ | 311 | |
販売対象資産に含まれています(注5) | 1 | | — | |
| リース使用権資産総額を経営する | $ | 282 | | $ | 311 | |
| | |
| リース負債を経営する | | |
| 現在のところ | $ | (92) | | $ | (91) | |
| 長期の | (215) | | (253) | |
販売対象資産保有に関する負債を計上する(注5) | (1) | | — | |
| リース負債総額を経営する | $ | (308) | | $ | (344) | |
| | |
| 融資リース | | |
| 財産と設備、毛額 | $ | 46 | | $ | 29 | |
| 減価償却累計 | (21) | | (12) | |
| 財産と設備の合計 | $ | 25 | | $ | 17 | |
減算：販売対象資産に再分類された融資リース財産および装置(注5) | (3) | | — | |
| 財産と設備、純額 | $ | 22 | | $ | 17 | |
| | |
| 長期債務の当期部分 | $ | (8) | | $ | (6) | |
| 長期債務 | (17) | | (11) | |
| 融資リース負債総額 | $ | (25) | | $ | (17) | |
減算：融資リース負債を販売対象資産保有に関連する負債に再分類する(注5) | 3 | | — | |
| 融資リース負債 | $ | (22) | | $ | (17) | |
| | | | | | | | |
| 時点で | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
| 加重平均残存賃貸年限(年) | | |
| 賃貸借契約を経営する | 6.4 | 6.9 |
| 融資リース | 4.5 | 4.3 |
| 加重平均割引率(%) | | |
| 賃貸借契約を経営する | 2.91 | | 2.45 | |
| 融資リース | 3.29 | | 2.23 | |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-91
賃貸負債の満期日分析は以下の通りである
| | | | | | | | |
| | |
| 賃貸借契約を経営する | 金融
賃貸借証書 |
| 2023 | $ | 95 | | $ | 8 | |
| 2024 | 65 | | 7 | |
| 2025 | 50 | | 5 | |
| 2026 | 41 | | 4 | |
| 2027 | 25 | | 2 | |
| その後… | 73 | | 2 | |
| 賃貸支払総額 | $ | 349 | | $ | 28 | |
| 差し引く：推定利息 | (41) | | (3) | |
| 合計する | $ | 308 | | $ | 25 | |
貸出し人
AltaGasのいくつかの収入は、電力購入契約またはオンデマンド契約によって得られ、これらの契約によれば、AltaGasはこれらの経営賃貸計画におけるレンタル者である。受け取った最低賃貸支払いはレンタル期間内に償却します。またはレンタル料は、実際の発電および電力送達のような現在の支払い義務が発生した条件が発生したときに記録される
賃貸売掛金の満期日は以下のように分析される
| | | | | |
| |
| 運営中です
賃貸借証書 |
| 2023 | $ | 73 | |
| 2024 | 2 | |
| 2025 | 2 | |
| 2026 | 2 | |
| 2027 | 1 | |
| その後… | 76 | |
| 合計する | $ | 156 | |
これらの賃貸に関連する財産，建屋，設備の帳簿価値は約#ドルである2032022年12月31日まで
AltaGasは、キービジネス地域に戦略的にリース施設を建設し、商品市場または商品販売プロトコルによる商品および補助サービスを販売する能力を保持することによって、レンタル資産の残存価値に関するリスクを管理する。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-92
11. 商誉
| | | | | | | | |
| 時点で | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
| 年初残高 | $ | 5,153 | | $ | 5,039 | |
| | |
| | |
企業買収に対する営業権の調整 | — | | 147 | |
| 処分に含まれる営業権 | — | | (13) | |
販売待ち資産に再分類する(注5) | (226) | | — | |
| 外国為替翻訳 | 323 | | (20) | |
| 年末残高 | $ | 5,250 | | $ | 5,153 | |
12. 長期投資やその他の資産
| | | | | | | | |
| 時点で | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
| | |
| | |
| 受取繰延レンタル | $ | 17 | | $ | 15 | |
| 信用手配に関する債務発行コスト | 7 | | 8 | |
| 返金可能な保証金 | 10 | | 9 | |
| 長期サービス契約の前払い | 79 | | 72 | |
| 繰延情報技術コスト | 24 | | 6 | |
| 合弁仲間からの現金募集 | 21 | | 23 | |
契約資産(クレジット損失純額を差し引いて#ドル1百万ドル) (付記24および25) | 37 | | 41 | |
ラビ信託基金(注29および32) | 8 | | 10 | |
| | |
| 資本化契約コスト | 5 | | 5 | |
| 金融中継権 | 39 | | 17 | |
| | |
| 他にも | 27 | | 21 | |
| $ | 274 | | $ | 227 | |
減算：販売対象資産を持つ長期投資およびその他の資産に再分類する(注5) | (1) | | — | |
| $ | 273 | | $ | 227 | |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-93
13. 可変利子実体
合併後のVIE
AltaGasは主要な受益者とみなされている可変利益エンティティ(VIE)を統合した。VIEの主要な受益者は実体の活動を指導する権利があり、これらの活動はその経済表現に最も影響を与え、例えば実体に建築、運営、マーケティングサービスを提供する。また，VIEの主な受益者は実体の損失を負担する義務があるか，あるいはVIEに重大な影響を与える可能性のある利益を得る権利がある。AltaGasは以下のVIEの主な受益者であると判断した
レトリー島液化石油ガス輸出有限責任会社
2017年5月5日、AltaGasの完全子会社AltaGas LPG Limited Partnership(AltaGas LPG)と、オランダの法律登録により設立された上場会社Koninklijke Vopak N.V.(Royal Vopak)の完全子会社Vopak Development Canada Inc.(Vopak)は、Ridley Island LPG輸出有限責任組合(RILE LP)を設立し、Ridley Islandプロパン輸出端末(RIPET)を開発、所有、運営した。アルtaGasの子会社が持っている70ウォパーカーが持っている30Rile LPの百分率。RIPETの建設コストはAltaGas LPGとVopakがそれぞれRile LPでの資本割合で資金を提供している。手配の一部として、AltaGasはRILE LPとRIPET容量の長期協定を締結し、AltaGas及びそのある子会社はRILE LPに運営サービスを提供する
AltaGasはRile LPがVIEであり、VIEにおいて可変利益を持ち、主要な受益者であることを決定した。AltaGasがVIEの主要な受益者であることを決定した際、AltaGasは、RILE LPに提供される運営とマーケティングサービスによって、VIEの経済表現に最も影響を与える活動を指導する権利があることを指摘した。また，AltaGasは損失を吸収する義務があり，RIPET容量の長期プロトコルによりRILE LPに大きな意味を持つ可能性のある利益を得る権利がある。そこで，AltaGasはRile LPを統合した.
Rile LPの資産はRile LPの財産であり，AltaGasは他の目的には利用できない.Rile LPの資産残高は自分の借金の返済にしか使えない。Rile LPの負債はAltaGas一般資産に対する追加的なクレームを表していない。AltaGasが有限パートナーとしての利益で被った損失は、その純投資である。AltaGasとRoyal Vopakはそれぞれの子会社のRIPET建設コストに限られた保証を提供した。RIPETの商業運営開始に伴い，AltaGas LPGとRILE LPの間の長期生産能力協定の条項は，AltaGas LPGは合意中の条項に基づいて資本リターンと資本リターンを獲得し，RIPETの運営コストを返済することを規定している。
次の表は、AltaGasの合併VIEによる合併貸借対照表に含まれる金額を示す
| | | | | | | | |
| 時点で | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
|
| 流動資産 | $ | 12 | | $ | 6 | |
| 財産·工場·設備 | 353 | | 357 | |
| 長期投資やその他の資産 | 45 | | 47 | |
| | |
| 流動負債 | (16) | | (8) | |
| 資産廃棄債務 | (4) | | (3) | |
| | |
| | |
| 純資産 | $ | 390 | | $ | 399 | |
AltaGasハイブリッド信託基金
2022年1月11日AltaGasは1ドルの発行を完了しました300百万ドル5.25固定金利の二次手形に対する固定金利の割合、シリーズ1 (注17)。債券発行と同時にAltaGasは$を発行しました3002022-Aシリーズ優先株は、AltaGas混合信託が保有し、カナダComputerShare信託会社が受託者を担当する。優先株は
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-94
関連シリーズ1付属債券を管理する契約下の義務を履行するために発行される。AltaGasに関連するいくつかの破産または債務返済不能事件が発生した後、2022-Aシリーズ優先株は、いくつかの例外を除いて、第1シリーズの付属手形の所有者に渡される。2022-Aシリーズ優先株式引渡し後、第1シリーズ付属チケットは即時および自動引き戻しおよびログアウトされ、任意の第1シリーズ付属チケットのすべての権利は自動的に終了する
2022年8月17日AltaGasはドルの株式募集を完了しました250百万ドル7.35定額から定額付属手形までの割合，第2集(付記17)。債券発行と同時にAltaGasは$を発行しました2502022-Bシリーズ100万株の優先株は、AltaGas混合信託が保有し、カナダComputerShare信託会社が受託者を務める。優先株発行は，関連系列2付属手形を管理する契約項の下での義務を履行するためである.AltaGasに関連するいくつかの破産または非債務事件が発生した後、2022-Bシリーズ優先株は、いくつかの例外を除いて、第2シリーズの付属手形の所有者に渡される。2022-Bシリーズ優先株式引渡し後、第2シリーズ付属手形は直ちに回収および自動的にログアウトされ、任意の第2シリーズ付属手形のすべての権利は自動的に終了する。ホールディングス信託が保有する唯一の資産は、2022-Aシリーズと2022-Bシリーズ優先株である。
AltaGasはAltaGas混合信託がVIEであり、VIEにおいて可変利益を持ち、主要な受益者であることを決定した。AltaGasがVIEの主要な受益者であることを決定した際，AltaGasは唯一の行政エージェントとしての役割を通じてVIEの経済表現に最も影響を与える活動を指導する権利があることを指摘した。また，AltaGasは関連する行政協定により信託に大きな意味を持つ行政費用を吸収する義務がある。したがって、AltaGasはAltaGas混合信託基金を統合した。
未統合VIE
Strathconaストレージ有限責任組合(SSLP)
2020年12月15日にPetrogasを買収した後、AltaGasはSSLPの間接権益を獲得し、SSLPはATCO Energy Solutions Ltd.と設立したパートナー関係であり、エバータ州サスカチュンブルクに位置する地下天然ガス貯蔵庫の建設、運営と維持を目的としている。この施設には現在5人地下NGL貯塩洞。第5の洞窟の建設は2022年第3四半期に完了し、現在顧客製品を貯蔵している
2022年7月5日AltaGasは残りの25.97Petrogasの持分率はSSLPのAltaGasの所有権から30パーセントから40百分率。2022年12月31日現在，SSLPにおけるAltaGasの帳簿価値は$である130百万 (2021 - $131百万)。SSLPはAltaGasによって統合されるのではなく，権益会計方法で入金される.AltaGasはSSLPの主要な受益者ではなく，SSLPの経済表現に最も重要な活動を指導する権限はない。VIEに関与する最大の財務損失リスクは，SSLPにおけるAltaGasの純投資に相当する。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-95
14. 権益法で計算された投資
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの帳簿価値 | 12月31日までの年度権益(赤字) |
| 説明する | 位置 | 所有権パーセント | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| | | | | | |
| | | | | | |
憲法管有限責任会社(憲法)(a) | アメリカです | 10 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3 | | $ | — | |
| | | | | | |
| イートン高速ガス貯蔵システム | アメリカです | 50 | | 28 | | 27 | | 3 | | 2 | |
| | | | | | |
谷管有限責任会社(MVP)(b) | アメリカです | 10 | | 478 | | 447 | | — | | (271) | |
| サニア空港ストレージプールLP | カナダ | 50 | | 17 | | 17 | | 1 | | 1 | |
| | | | | | |
ペトロガスTerminals Penn LLC (c) | アメリカです | 50 | | 1 | | 1 | | — | | — | |
Strathcona Storage LP(c) | カナダ | 40 | | 130 | | 131 | | 6 | | 7 | |
| | | $ | 654 | | $ | 623 | | $ | 13 | | $ | (261) | |
(a)2022年第3四半期、AltaGasは2020年2月に憲法パイプラインプロジェクトを廃止したため、プロジェクトに関連するいくつかの費用の払い戻しの支払いを受けた。
(b)権益法は適切であると考えられているが、MVPは有限責任会社であり、特定の所有権アカウントと5%~50%の所有権を持っているため、WGL Midstream(現在のWGL持続可能エネルギー有限責任会社)は被投資者の運営と融資政策にかなりの影響を与えている。2021年には、持続的な法律と監督管理の問題により、MVPへの株式投資に準備金が計上された。経営陣はMVPへの持分投資を引き続き評価してさらなる減値を行い、2022年にはこれ以上準備する必要がないと判断した。
(c)2022年7月5日AltaGasは残りの25.97Petrogasの持分率はPetrogas Terminals Penn LLCの所有権からAltaGasにつながりました37パーセントから50Strathcona Storage LPからの割合と30パーセントから40百分率。詳細は注3を参照されたい。
ある株式投資の帳簿金額は純資産中の関連権益の金額と異なる。これらの基準差異には，調達会計調整，資本化利息，MVP払込契約上限に関する金額が含まれている。
AltaGasが上述した株式投資で100%の所有権を持っていると仮定すると、総合財務情報は以下の通りです
| | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 2022 | 2021 |
| 収入.収入 | $ | 50 | | $ | 97 | |
| 費用.費用 | (26) | | (23) | |
| $ | 24 | | $ | 74 | |
| | |
| 12月31日まで | 2022 | 2021 |
| 流動資産 | $ | 136 | | $ | 206 | |
| 財産·工場·設備 | $ | 9,544 | | $ | 8,571 | |
| | |
| 長期投資やその他の資産 | $ | 12 | | $ | 3 | |
| 流動負債 | $ | (166) | | $ | (214) | |
| その他長期負債 | $ | (14) | | $ | (12) | |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-96
15. 短期債務
| | | | | | | | |
時点で(a) | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
| | |
商業手形 | $ | 293 | | $ | 161 | |
| プロジェクト融資 | — | | 8 | |
| $ | 293 | | $ | 169 | |
(a)AltaGasの未返済短期借入金加重平均金利2022年12月31日までかつては…4.8パーセント(202年12月31日)1 - 0.3パーセント).
信用手配
AltaGasは2022年12月31日までドルを持っています70百万ドル(2021年12月31日-$70百万)無担保需要とカナダ特許銀行の循環経営信用手配。貸手の最優遇金利または銀行引受金利に印料の金利を加えて利息を引き出す。2022年12月31日までに 違います。この融資項目の未払い信用状 (December 31, 2021 - $34百万)。
2022年12月31日現在AltaGasが持っているドルは300百万ドル(2021年12月31日)200百万)無担保二国間信用状需要手配は、2022年7月に改訂され、カナダ特許銀行と提携した。ローン上の借金には費用や利息が発生し、金利は引き出しの性質と関係がある。2022年12月31日現在、この融資項目の未返済信用状は $181百万 (December 31, 2021 - $139百万)
AltaGasが持っているドルは2021年12月31日まで125万元は信用状の融資を要求する.2021年12月31日現在，この融資項目の未返済信用状は$である99百万ドルです。この施設は2022年11月に終了した
WGLとワシントン天然ガスは商業手形形式の短期債務と銀団銀行信用手配下の前払いを利用して、季節的な現金需要に資金を提供する。循環承諾信用限度額は予想される最高商業手形の限度額以上の金額に維持される。2022年12月31日現在、短期債務に分類された未償還商業手形総額は#ドルである293百万ドル(2021年12月31日-$161百万)。
2022年12月31日までPetrogasはドルを持っています30百万ドル(2021年12月31日-$30百万)無担保二国間信用状需要融資。2022年12月31日現在、この融資項目の未返済信用状は$16百万 (December 31, 2021 - $7百万)
2022年12月31日まで、Petrogasは無担保二国間信用証需要融資を持っており、金額は1ドルである25百万ドル(2021年12月31日-$25百万)。2022年12月31日までに違います。このローンの下の未返済信用状(2021年12月31日--ドル)ゼロ).
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-97
16. 長期債務
| | | | | | | | | | | |
| 時点で | 期日まで | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
| 信用手配 | | | |
$210億の無担保拡張可能な循環施設(a) | 20-May-2027 | $ | 860 | | $ | 375 | |
| | | |
| | | |
ドル150100万人の無担保拡張可能な循環施設 | 20-Dec-2026 | 188 | | 120 | |
商業手形(b) | 多種多様である | 386 | | 469 | |
| | | |
| | | |
$450百万の定期借款 | 25-Aug-2024 | 450 | | — | |
| AltaGas株式会社中期手形(MTN) | | | |
$500100万人の高級無担保-2.61パーセント | 16-Dec-2022 | — | | 500 | |
$300100万人の高級無担保-3.57パーセント | 12-Jun-2023 | 300 | | 300 | |
$200100万人の高級無担保-4.40パーセント | 15-Mar-2024 | 200 | | 200 | |
$350100万人の高級無担保-1.23パーセント | 18-Mar-2024 | 350 | | 350 | |
$300100万人の高級無担保-3.84パーセント | 15-Jan-2025 | 300 | | 300 | |
$500100万人の高級無担保-2.16パーセント | 10-Jun-2025 | 500 | | 500 | |
$350100万人の高級無担保-4.12パーセント | 7-Apr-2026 | 350 | | 350 | |
$200100万人の高級無担保-2.17パーセント | 16-Mar-2027 | 200 | | 200 | |
$200100万人の高級無担保-3.98パーセント | 4-Oct-2027 | 200 | | 200 | |
$500100万人の高級無担保-2.08パーセント | 30-May-2028 | 500 | | 500 | |
$200100万人の高級無担保-2.48パーセント | 30-Nov-2030 | 200 | | 200 | |
$100100万人の高級無担保-5.16パーセント | 13-Jan-2044 | 100 | | 100 | |
$300100万人の高級無担保-4.50パーセント | 15-Aug-2044 | 300 | | 300 | |
$250100万人の高級無担保-4.99パーセント | 4-Oct-2047 | 250 | | 250 | |
| WGLとワシントン天然ガス会社MTNと私募債券 | | | |
ドル20100万人の高級無担保-6.65パーセント | 20-Mar-2023 | 27 | | 25 | |
ドル41100万人の高級無担保-5.44パーセント | 11-Aug-2025 | 55 | | 51 | |
ドル53100万人の高級無担保-6.62至れり尽くせり6.82パーセント | Oct 2026 | 72 | | 67 | |
ドル72100万人の高級無担保-6.40至れり尽くせり6.57パーセント | 2027年2月から9月まで | 98 | | 91 | |
ドル52100万人の高級無担保-6.57至れり尽くせり6.85パーセント | 2028年1月から3月まで | 70 | | 66 | |
ドル9100万人の高級無担保-7.50パーセント | 1-Apr-2030 | 12 | | 11 | |
ドル50100万人の高級無担保-5.70至れり尽くせり5.78パーセント | 2036年1月から3月まで | 68 | | 63 | |
ドル75100万人の高級無担保-5.21パーセント | 3-Dec-2040 | 102 | | 95 | |
ドル75100万人の高級無担保-5.00パーセント | 15-Dec-2043 | 102 | | 95 | |
ドル300100万人の高級無担保-4.22至れり尽くせり4.60パーセント | 2044年9月から11月まで | 405 | | 380 | |
ドル450100万人の高級無担保-3.80パーセント | 15-Sep-2046 | 608 | | 572 | |
ドル400100万人の高級無担保-3.65パーセント(c) | 15-Sep-2049 | 563 | | 528 | |
US$200100万人の高級無担保-2.98パーセント | 15-Dec-2051 | 271 | | 254 | |
US$25100万人の高級無担保-5.25パーセント | 29-Dec-2042 | 34 | | — | |
US$175100万人の高級無担保-5.33パーセント | 29-Dec-2052 | 237 | | — | |
| サムコ長期債務 | | | |
ドル82百万CINGSA高度保証-4.48パーセント (d) | 2-Mar-2032 | 60 | | 63 | |
ドル225100万ドルの第一担保債券2.45パーセント | 21-Apr-2030 | 305 | | 285 | |
ドル225100万ドルの第一担保債券3.15パーセント | 21-Apr-2050 | 305 | | 285 | |
| WGL買収の公正価値調整 | | 79 | | 77 | |
融資リース負債(注10) | | 25 | | 17 | |
| | $ | 9,132 | | $ | 8,239 | |
| 減算：債務発行コスト | | (41) | | (44) | |
| | $ | 9,091 | | $ | 8,195 | |
| マイナス：現在の部分 | | (334) | | (511) | |
差し引く：販売対象資産の保有に関する負債(注5) (e) | | (63) | | — | |
| | $ | 8,694 | | $ | 7,684 | |
(a)ローンは良質ローン、アメリカ基準金利ローン、SOFRローン、銀行引受為替手形あるいは信用状であってもよい。このローンの手数料と利息は抽出の性質と関連がある。2022年第4四半期にAltaGasはPetrogasドルの改訂を完了しました200百万の循環信用計画で、AltaGasはPetrogasの代わりに借入者になりました。これはAltaGas$です210億5年制延長可能な約束された循環部分とドル300百万2年制サイドカー流動資金繰り施設を拡張することができる。
(b)商業手形は2024年満期の長期約束信用手配の支持を受けた。次の年以内に返済しようとしている商業手形は短期債務と記されている(付記15)。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-98
(c)未済残高は一ドル含まれています15百万割増は、手形期限内を利息支出の削減償却とする
(d)CINGSA高級担保融資の担保はCINGSAのある資産である。AltaGasが持株権を持つ子会社アラスカ貯蔵ホールディングスはこの融資の無請求権保証人だ
(e)2022年5月26日アラスカ公共事業会社処分の公告によると、関連する長期債務残高は合計で米ドルとなっている63CINGSA高級担保融資の発行コスト純額およびある融資リース負債を含む100万ドルは、2022年12月31日現在、総合貸借対照表で“販売対象資産保有に関する負債”に再分類される。この取引は2023年3月1日に完了した。詳細は付記5および34を参照されたい。
信用手配
2022年第4四半期にAltaGasはPetrogasドルの修正案を完成させました200AltaGasがPetrogasの代わりに借り手になった100万の無担保拡張可能な循環クレジット配置。AltaGasは2022年12月31日までドルを持っています2.5億ドル(2021年12月31日--ドル)2.310億ドルの無担保循環信用計画。これらの施設は1ドルを含んでいます210億5年制延長可能な約束循環部分は、$300百万2年制拡張可能なサイドカー回転部分と1ドル200百万3年制循環信用計画(以前はPetrogasで)。ローンは良質ローン、アメリカ基準金利ローン、SOFRローン、銀行引受為替手形あるいは信用状であってもよい。2022年12月31日現在、この手配による未返済銀行ローンは#ドルである860百万ドル(2021年12月31日-$375百万)。
AltaGasは2022年12月31日までドルを持っています450百万無担保2年制定期信用手配は2022年8月25日に開始された。このローンは良質ローン、アメリカ基準金利ローン、SOFRローン、銀行引受為替手形または信用状であってもよい。2022年12月31日現在、この手配による未返済銀行ローンは#ドルである450百万ドルです
2022年12月31日まで、WGLはドルを持っています300百万ドル(2021年12月31日)300百万)無担保循環信用手配。このローンを利用する方式は、良質ローン、アメリカ基準金利ローン、ロンドン銀行同業借り換え金利ローン、銀行引受為替手形あるいは信用状であることができる。いくつありますか違います。2022年12月31日または2021年12月31日まで、この手配された未返済銀行ローン。
2022年12月31日まで、ワシントンガスが持っているドル450百万ドル(2021年12月31日)450百万)無担保循環信用手配。このローンを利用する方式は、良質ローン、アメリカ基準金利ローン、ロンドン銀行同業借り換え金利ローン、銀行引受為替手形あるいは信用状であることができる。いくつありますか違います。2022年12月31日または2021年12月31日まで、この手配された未返済銀行ローン。
WGLとワシントン天然ガスは商業手形形式の短期債務と銀団銀行信用手配下の前払いを利用して、季節的な現金需要に資金を提供する。循環承諾信用限度額は予想される最高商業手形の限度額以上の金額に維持される。2022年12月31日現在、長期債務に分類された未償還商業手形総額は#ドルである386百万ドル(2021年12月31日-$469百万)
SEMCOは2022年12月31日までにドルを保有している150百万ドル(2021年12月31日)150百万)安全伸縮可能循環施設はない。このローンは、信用状、予備基礎金利、またはヨーロッパドルローンで使用することができます。ドルがあります1402022年12月31日まで(2021年12月31日--ドル)この手配による未返済銀行ローン95百万)
2021年12月31日までPetrogasはドルを持っています25百万スイミング施設です。いくつありますか違います。2021年12月31日現在、この手配された未返済銀行ローン。この施設は2022年12月に終了した。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-99
17. 付属混合手形
| | | | | | | | | | | |
| 時点で | 期日まで | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
3億ドル付属手形、第1シリーズ | 11-Jan-2082 | $ | 300 | | $ | — | |
| 2億5千万ドルの二次手形、シリーズ2 | 17-Aug-2082 | 250 | | — | |
| | $ | 550 | | $ | — | |
| 減算：債務発行コスト | | (6) | | — | |
| | $ | 544 | | $ | — | |
2022年1月11日AltaGasは1ドルの発行を完了しました300百万ドル5.25固定金利の二次手形に対する固定金利の割合は、シリーズ1，2082年1月11日に満期となる。付属手形はAltaGas日付が2021年2月22日の短い基礎棚募集説明書に基づいて提供され、2022年1月5日の目論見書によって補充される
2022年8月17日AltaGasはドルの株式募集を完了しました250百万ドル7.35固定金利の固定金利に対する二次手形は、シリーズ2，2082年8月17日に満期となる。付属手形はAltaGas日付が2021年2月22日の短い基礎棚募集説明書に基づいて提供され、2022年8月4日の目論見書によって補充される。
2022年12月31日まで、AltaGasは利息支出$を記録しました22付属混合手形(2021年-$ゼロ).
18. 資産廃棄債務
| | | | | | | | |
| 12月31日まで | 2022 | 2021 |
| 年初残高 | $ | 429 | | $ | 379 | |
得られた債務 | — | | 5 | |
| 新しい義務 | 3 | | 4 | |
返済済みの債務(a) | (10) | | (10) | |
| 処置する | (1) | | — | |
| 改訂推定キャッシュフロー | (2) | | 40 | |
吸積費用(b) | 20 | | 19 | |
| 外国為替翻訳 | 23 | | (1) | |
販売対象資産保有に関する負債に再分類する(注5) | (4) | | — | |
| 合計する | $ | 458 | | $ | 436 | |
| 減算：流動部分(売掛金および売掛金負債に含まれる) | (7) | | (7) | |
| 年末残高 | $ | 451 | | $ | 429 | |
(a)2022年12月31日までの年間では、約7売掛金及び売掛金に含まれる資産廃棄債務が清算された(2021年12月31日~#億ドル)7百万)
(b)公共事業資産廃棄債務に関連するいくつかの金額は、監督管理処理により総合貸借対照表に監督資産または負債を介して入金される。残りは総合損益表で入金されます。
大部分の資産廃棄債務は公共事業部門の分配と伝送システムと関連がある
AltaGasによると、2022年12月31日現在、資産廃棄債務(インフレ成長を除く)の返済に必要な未現金は$と推定されている877百万ドル(2021年12月31日-$892百万)。
資産廃棄債務はすでに総合財務諸表に次の比率で割引された推定価値で入金されている2.0そして8.4パーセント(2021年12月31日-中間2.0至れり尽くせり8.5%)、招くことが予想されます
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-100
2023年から2140年(2021年12月31日-2022年~2139年の間)。負債を補償する上で、法的に制限された資産はない。
19. 環境問題
AltaGasは連邦、省、州、地方の環境問題に関する法律と法規の制約を受けている。このような法律と規制は環境影響を制御するために長い間資金を投入する必要があるかもしれない。AltaGas記録のほとんどの環境責任は，AltaGasやその前身の付属会社が人工ガス工場(MGPS)を運営する敷地を修復するために発生する予定費用である。環境反応費用の最終レベルに影響を与える可能性のある様々な要因により，環境反応費用の負債推定数を正確に決定することは困難である。これらの要素にはこれらに限定されない
▪場所の複雑さ
▪連邦、州、地方の環境法律法規の変化
▪関連された規制機関または他の側面の数；
▪新しい技術は、以前の技術が時代遅れまたは従来技術の経験を無効にすることを証明する
▪必要な救済の程度は
▪環境汚染場所に対応するための推定時間帯と実時間帯の違い。
アルtaGasは12個その会社やその前身がMGPSの場所を運営していた可能性がある。これらの作業について、AltaGasはコールタールおよびいくつかの他の天然ガス製造過程の副産物がいくつかの古い工場所在地またはその近くに存在し、他の工場所在地に存在する可能性があることを認識している。
2022年12月31日現在、負債は#ドル13将来の環境応答コストに関する未割引記録の百万ドル(2021年12月31日−$18連結貸借対照表には“売掛金及び売掛金及びその他の長期負債”の項の下である。これらの推定数は、主に発生すると予想される一連の環境反応費用に関する最低負債を含む。AltaGasは2022年12月31日現在、そのすべてのサイトに関連する最高負債を約$と推定している50百万ドル(2021年12月31日-$50百万)。これらの推定は，AltaGasの環境専門家がMGP場修復の経験や法律顧問や環境コンサルタントのアドバイスに基づいて決定した。記録された最高賠償責任と推定された最高賠償責任との違いは，主に環境対応プロセスを展開するのに必要な年数と必要可能な救済の程度が異なるためである
2022年12月31日までのAltaGas報告書の規制資産は15百万ドル(2021年12月31日-$16将来の料率で回収可能な環境反応費用分が予想される(付記22)。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-101
20. その他長期負債
| | | | | | | | |
| 時点で | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
| 収入を繰り越す | $ | 11 | | $ | 13 | |
| 工事のために顧客の前払いを提供する | 69 | | 59 | |
| 合併承諾 | 5 | | 7 | |
非退職従業員福祉(a) | 51 | | 19 | |
| | |
| | |
不確定税収状況(注21) | 20 | | 20 | |
| | |
| 他にも | 19 | | 16 | |
| $ | 175 | | $ | 134 | |
差し引く：販売対象資産の保有に関する負債(注5) | (53) | | — | |
| $ | 122 | | $ | 134 | |
(a)従業員インセンティブ計画や退職とは無関係な他の従業員福祉に関する長期負債部分が含まれている。
21. 所得税
| | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 2022 | 2021 |
| 所得税前収入--合併 | $ | 716 | | $ | 446 | |
| 法定所得税率(%) | 23.0 | | 23.0 | |
| 法定税率で徴収される所期税額 | $ | 165 | | $ | 103 | |
| 以下の税収の影響を加える： | | |
| 恒久的差異 | $ | 2 | | $ | 3 | |
| 法定差額とその他の差額 | 1 | | 25 | |
| | |
| 規制された資産を繰延所得税に戻す | (21) | | (18) | |
| 資産剥離と取引の税収差 | (3) | | (4) | |
| | |
| 他にも | (1) | | (3) | |
| | |
| $ | 143 | | $ | 106 | |
| 所得税支給 | | |
| 現在のところ | $ | 23 | | $ | 59 | |
| 延期する | 120 | | 47 | |
| $ | 143 | | $ | 106 | |
| 有効所得税率(%) | 20.0 | | 23.8 | |
繰延所得税負債純額は以下の部分からなる
| | | | | | | | |
| 時点で | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
| PP&Eと無形資産 | $ | 1,862 | | $ | 1,709 | |
| 監督管理資産 | (187) | | (233) | |
| 税金プール、繰延融資、報酬 | (238) | | (236) | |
| 他にも | (69) | | (84) | |
| 推定免税額 | 1 | | 2 | |
| $ | 1,369 | | $ | 1,158 | |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-102
総合貸借対照表には繰延所得税負債の金額が示されており、税率で計算された当社の貸借対照表上の税ベースと帳簿価値との純差額を表している。
同社の課税非資本損失は2022年12月31日現在約#ドル338100万ドル、このお金は未来の課税収入を相殺するために使用されるだろう。使用しなければ、これらの損失は2027年から2042年の間に満了するだろう。
不確定税収状況
当社は、税務機関が税務状況の技術的価値に応じて不確定な税務状況を維持する可能性が高い場合にのみ、その状況のメリットを確認します。可能な決済結果を考慮すると、現在と繰延納税の影響は最大金額に等しく、この金額は税務機関との和解後に実現される可能性が50%を超える。
当社及びその付属会社は毎年カナダ及び複数の海外司法管区に納税表を提出しています。カナダでは、AltaGasの2013年から2021年までの連邦と省級納税申告書は依然として税務部門の審査を受ける必要がある。米国では、2018年から2021年までの連邦と州納税申告書は依然として税務当局の審査を受ける必要がある
経営陣は、今年度の所得税の不確実性に次のような金を支出する必要があると決定した
| | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 2022 | 2021 |
| 年初残高 | $ | 20 | | $ | 21 | |
| | |
| | |
| 設置点 | — | | (1) | |
| 年末残高 | $ | 20 | | $ | 20 | |
22. 資産と負債を規制する
AltaGasはASC 980“規制された運営”に従っていくつかの取引を会計処理する。AltaGasは規制された実体に対するこの会計指導を“規制会計”と呼ぶ。規制会計によると、公共事業会社は、総合貸借対照表において、それぞれ監督管理資産および負債の繰延支出および収入として許可されており、これらの支出および収入は、料率制定過程において、非料率規制エンティティが総合収益表に反映されている期間とは異なる期間内に計上される可能性が高いことを前提としている。これらの繰延規制資産および負債は、金額が顧客料金に反映される場合に、将来の総合収益表に計上される。ある規制委員会の顧客料金の修正を申請した場合、AltaGasは顧客に新しいレートを受け取ることを許可されるが、規制委員会が最終決定を下すまで返金することができる。この間、差徴収金額と最終監督管理決定から回収されると予想される金額との差額に基づいて、差払戻監督責任計について準備する
管理職の資産と負債の回収または転嫁の可能性の評価は、法律と規制機関の命令、規則、料率の慣例を判断し、解釈する必要がある。関連する規制機関はMPSC，RCA，DCのPSC，MDのPSC，VAのSCCである。
当社がいかなる理由でも規制会計がその全部または一部の業務に適用される基準を満たしていない場合、このような基準を満たさなくなった部分に関連する監督管理資産および負債は、総合貸借対照表から確認を終了し、監督管理会計期間の総合収益表の採用を停止する。規制会計の終了を招く基準には、(1)ますます激しくなる競争が、企業が特定のコストを回収するのに十分な価格を受け取る能力を制限していること、および(2)
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-103
規制機関が料率を制定する方式は大きく変化し、コストに基づく規制から別の形態の規制へと移行した。同社のこれらの基準の審査は現在、そのすべての公共事業会社に対して監督管理会計を採用し続けることを支持している
次の表は、総合貸借対照表に記録されている規制資産と負債、および2022年および2021年12月31日までの残りの期間をまとめており、会社はこれらの期間に資産または負債を現金化または清算する予定です
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで | 2022 | 2021 | 回復する．
期間 |
| 規制資産--流動資産 | | | |
天然ガス繰延コスト(a) | $ | 15 | | $ | 20 | | 1年もたたないうちに |
| | | |
交換回収機構を加速する (b) | 11 | | 7 | | 1年もたたないうちに |
| | | |
| エネルギー最適化コスト | 4 | | 5 | | 1年もたたないうちに |
バージニア州とメリーランド州の収入が正常化しました (c) | 8 | | 16 | | 1年もたたないうちに |
| | | |
| | | |
| $ | 38 | | $ | 48 | | |
| 規制資産--非流動資産 | | | |
繰延規制コスト(c) (d) | $ | 254 | | $ | 199 | | 1 - 53年.年 |
| | | |
将来的に年金やその他の退職給付を取り戻す(c) | 1 | | 33 | | 2 - 20年.年 |
非退職従業員福祉の未来追討(c) (e) | 16 | | 19 | | 多種多様である |
| | | |
繰延環境コスト(c) (f) | 15 | | 16 | | 多種多様である |
債務取引と派生ツールの繰延損失(c) (g) | 91 | | 89 | | 多種多様である |
| | | |
将来の所得税を繰延する (c) (h) | 42 | | 43 | | 多種多様である |
| | | |
| | | |
エネルギー効率計画-メリーランド州 (i) | 31 | | 23 | | 多種多様である |
新冠肺炎のコスト (j) | 4 | | 6 | | 多種多様である |
他にも | 8 | | 8 | | 多種多様である |
| $ | 462 | | $ | 436 | | |
減算：非流動規制資産を販売対象資産に再分類(注5) | (14) | | — | | |
| $ | 448 | | $ | 436 | | |
| 負債の規制--流動負債 | | | |
天然ガス繰延コスト(a) | $ | 164 | | $ | 71 | | 1年もたたないうちに |
| 税金の払い戻しができる | — | | 2 | | 適用されない |
連邦所得税税率変動(k) | 1 | | 1 | | 1年もたたないうちに |
バージニア州税金の払い戻し(m) | 5 | | — | | 1年もたたないうちに |
| | | |
中断共有可能(c) | 3 | | 4 | | 1年もたたないうちに |
バージニア州とメリーランド州の収入が正常化しました (a) | 2 | | — | | 1年もたたないうちに |
バージニア州コロナウイルス救助基金(n) | — | | 1 | | 適用されない |
| 他にも | 8 | | — | | 1年もたたないうちに |
| $ | 183 | | $ | 79 | | |
| | | |
| | | |
| 負債の規制--非流動負債 | | | |
| | | |
| | | |
年金やその他の退職給付の将来の支出(c) | $ | 235 | | $ | 425 | | 多種多様である |
将来の移転と場所修復費用 (l) | 490 | | 453 | | 多種多様である |
債務取引と派生ツールの繰延収益(c) (g) | 1 | | 1 | | 多種多様である |
連邦所得税税率変動(k) | 568 | | 543 | | 多種多様である |
| | | |
他にも | 3 | | 2 | | 多種多様である |
| $ | 1,297 | | $ | 1,424 | | |
減算：販売対象資産の保有に関連する非流動規制負債(注5) | (96) | | — | | |
| $ | 1,201 | | $ | 1,424 | | |
(a)ワシントンガスはこのような資産の収益率を得る権利がない。ワシントン天然ガス会社は、コロンビア特区とバージニア州司法管轄区域の顧客が支払うべき天然ガス請求書コストに関連する輸送コストを短期金利で支払うことを許可され、短期金利を使用することを要求された。
(b)ワシントン天然ガス会社を代表してコロンビア特区、メリーランド州、バージニア州加速パイプライン回復計画に関する追加料金の延期請求金額。
(c)ワシントンガスはこのような資産の収益率を得る権利がない。
(d)繰延天然ガスコストとデリバティブの公正価値を含み、これらのコストは決済前に顧客請求書に計上されない
(e)公認会計原則に従って労働者賠償金と短期障害費用との時間差を確認し，料率でこれらの費用を回収する方式を示した
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-104
(f)この残高は，出張によるSEMCOとワシントン天然ガス会社場の環境救済支出の回収を許可したものである。
(g)発行および償還債務および金利デリバティブの損失または収益には、数年前に実行された取引の未償却残高が含まれる。これらの取引による収益と損失は、監督管理会計要求に規定された債務余剰期間内に償却される。2022年12月31日現在、これには公正価値調整#ドルも含まれている74百万ドル(2021年12月31日-$72百万ドル)は2018年のWGL買収取引に記録されている。
(h)この残高とは、税率や税率の変化を制定するために所得税を正常化する前に顧客に直接流れる繰延税金資産と負債の金額であり、これらの資産や負債は税収割引/支出の控除に関連している。
(i)ワシントン天然ガス会社がメリーランド州のエネルギー節約と効率計画の許可に参与することに関する繰延信用金額を代表する
(j)新冠肺炎関連コストを捕獲と追跡増加するために構築された監督管理資産。
(k)♪the the the減税と雇用法案(TCJA)は2017年12月22日に公布し、2018年の米国繰延所得税資産と負債を21%の低い連邦会社税率に再評価することを要求し、累計繰延所得税超過を招いた。税率引き下げは繰延納税義務を減少させ，SEMCO GasとWashington Gasは差配納付者への返還を要求された。
(l)この引き出し金額と時間は、基礎公共事業物の解体、工場と設備のコストとその使用寿命に依存する。
(m)この金額は、2022年バージニア州料率案の一部が過渡期内により高い料金で徴収された顧客に関する推定返金である。
(n)WGLはバージニア州コロナウイルス救済基金を受け取り、残高が60日を超えるバージニア州の顧客に直接援助を提供した。
23. その他の総合収益を累計する
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万ドル) | | 固定収益年金計画と公共関係局計画 | 対洗浄投資 | 対外翻訳業務 | | 合計する |
| 期初残高、2022年1月1日 | | $ | (8) | | $ | (158) | | $ | 159 | | | $ | (7) | |
カテゴリ変更前の保監所 | | 4 | | (17) | | 640 | | | 627 | |
| | | | | | |
| 当期OCI(税引前) | | $ | 4 | | $ | (17) | | $ | 640 | | | $ | 627 | |
AOCIに残っている金額の所得税 | | (1) | | 2 | | — | | | 1 | |
| | | | | | |
| 当期純額保険 | | $ | 3 | | $ | (15) | | $ | 640 | | | $ | 628 | |
付属会社の残りの非持株権益を買収する(注3) | | — | | — | | 5 | | | 5 | |
| 期末残高、2022年12月31日 | | $ | (5) | | $ | (173) | | $ | 804 | | | $ | 626 | |
| | | | | | |
| 期初残高、2021年1月1日 | | $ | (12) | | $ | (158) | | $ | 220 | | | $ | 50 | |
カテゴリ変更前の保監所 | | 3 | | — | | (61) | | | (58) | |
| 保監所から再分類された金額 | | 3 | | — | | — | | | 3 | |
| 当期OCI(税引前) | | $ | 6 | | $ | — | | $ | (61) | | | $ | (55) | |
AOCIに残っている金額の所得税 | | (1) | | — | | — | | | (1) | |
収入に再分類された金額に所得税を徴収する | | (1) | | — | | — | | | (1) | |
| 当期純額保険 | | $ | 4 | | $ | — | | $ | (61) | | | $ | (57) | |
| 期末残高、2021年12月31日 | | $ | (8) | | $ | (158) | | $ | 159 | | | $ | (7) | |
蓄積された他の総合収入から再分類する
| | | | | | | | | | | |
| AOCI成分再分類 | 損益表行項目 | 2022年12月31日までの年度 | 現在までの年度
2021年12月31日 |
| 固定収益年金計画と公共関係局計画 | その他の収入 | $ | — | | $ | 3 | |
| 所得税を繰延する | 所得税費用-繰延 | — | | (1) | |
| | $ | — | | $ | 2 | |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-105
24. 金融商品と金融リスク管理
会社の金融商品には、現金および現金等価物、売掛金、リスク管理契約、いくつかの長期投資およびその他の資産、売掛金および売掛金負債、配当金、短期および長期債務、ならびにいくつかの他の流動および長期負債が含まれる
公正価値階層構造
AltaGasは、公正価値計量と公正価値決定のための投入に基づいて、その金融資産と金融負債を3つのレベルのうちの1つに分類する
レベル1·公正価値は、アクティブ市場における同じ資産または負債の未調整見積もりに基づく。公正価値は、同じ資産または負債に関する取引の直接観察に基づいており、いかなる仮定も使用しない。このカテゴリには、貸借対照表の日終値で推定される公開取引株が含まれる。
レベル2公正価値は、資産または負債の第1レベルオファー以外の投入を直接または間接的に観察することができる推定モデルおよび技術に基づいて決定される。AltaGasは先物、場外と小売市場でデリバティブツールに入り、大口商品価格と為替レートの変動を管理する。電力、天然ガス、液化天然ガス、液化石油ガス、海運と原油由来契約の公正価値は関連期間に公表された源によって長期価格を使用して計算され、そして資産或いは負債の特定の要素によって調整され、基数と場所の差異、割引率と貨幣両替を含む。外国為替派生ツール契約の公正価値は市場見積もりによって計算される
レベル3公正価値は、観察可能な市場データに基づくのではなく、資産または負債の投入に基づく。AltaGasは観察可能な市場データが得られない場合に推定技術を用いる。第3レベルデリバティブには，流動性の悪い市場地点で観察可能な市場データがない実物契約，契約有効期間内に観察可能な定価が得られない長期ヘッド，履歴スポット価格変動を用いて推定値を仮定した契約，非アクティブ市場位置を用いた指示的仲介人見積を用いて推定する契約がある.これらの投入のいずれかを孤立的に大きく変更することは、公正価値計測の大幅な上りまたは下り変動を招く可能性がある
以下の方法および仮定は、各重要な金融商品の公正価値を推定するために使用される
その他流動負債·これらのツールの納期が短いため、帳票金額は公正価値に近い。
長期債務、長期債務(販売待ち債務に分類されることを含む)、付属混合手形、および他の長期負債の流動部分−これらの負債の公正価値は、割引された将来の利息および元金支払いから推定され、同様の条項のツールを使用した現在の市場金利である
リスク管理資産と負債−電力、天然ガス、天然ガス、および原油由来契約の公正な価値は、関連する時期の公表源の長期価格を使用して計算される。外国為替派生ツール契約の公正価値は市場見積もりによって計算される。第3レベルデリバティブ契約の公正価値は，内部開発の推定値投入と定価モデルを用いて計算される
ローンと売掛金−これらの資産の公正価値は、割引された将来の利息および元金支払いから推定され、同様の条項のツールを使用した現在の市場金利である
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-106
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時点で | 2022年12月31日 |
| 帳簿金額 | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 公正価値 |
| 金融資産 | | | | | |
純収入の公正な価値によって(a) | | | | | |
| リスク管理資産−流動資産− | $ | 132 | | $ | — | | $ | 96 | | $ | 36 | | $ | 132 | |
| リスク管理資産−非流動資産− | 77 | | — | | 52 | | 25 | | 77 | |
| | | | | |
規制資産によって実現される公正な価値(a) | | | | | |
| リスク管理資産−流動資産− | 8 | | — | | 6 | | 2 | | 8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 217 | | $ | — | | $ | 154 | | $ | 63 | | $ | 217 | |
| 金融負債 | | | | | |
純収入の公正な価値によって(a) | | | | | |
| リスク管理負債−流動負債 | $ | 133 | | $ | — | | $ | 11 | | $ | 122 | | $ | 133 | |
| リスク管理負債−非流動負債− | 170 | | — | | 4 | | 166 | | 170 | |
負債を規制することで公正な価値を実現する(a) | | | | | |
| リスク管理負債−流動負債 | 39 | | — | | — | | 39 | | 39 | |
| リスク管理負債−非流動負債− | 128 | | — | | — | | 128 | | 128 | |
原価を償却する | | | | | |
| 長期債務の当期部分 | 334 | | — | | 334 | | — | | 334 | |
長期債務 | 8,694 | | — | | 7,721 | | — | | 7,721 | |
| 付属混合手形 | 544 | | — | | 480 | | — | | 480 | |
販売待ちの債務に分類する(注5) | 63 | | — | | 60 | | — | | 60 | |
その他流動負債 (b) | 52 | | — | | 52 | | — | | 52 | |
| | | | | |
| $ | 10,157 | | $ | — | | $ | 8,662 | | $ | 455 | | $ | 9,117 | |
(a)メリーランド州、バージニア州、コロンビア特区の公共事業顧客の天然ガス供給買収に関する価格リスクを管理するため、同社の子会社ワシントン天然ガス会社は実物と金融デリバティブ取引を行っている。これらの派生ツールに関連する任意の収益および損失は、それぞれ、これらの経済ヘッジ活動の金利処理を反映するために、負債または資産を規制するために記録される。また，その資産最適化計画の一部として，ワシントン天然ガス会社はデリバティブ市場に進出し，ワシントン天然ガス会社が最終的に実現した運営利益率の確保を主な目標としている。規制共有メカニズムは、これらの取引の年間達成利益がWashington Gasの株主と顧客との間で共有されることを規定している；したがって、公正な価値の変化は、収益記録によって、またはこれらのデリバティブ取引に関連する達成された収益および損失が、実現時に顧客から徴収されたレートに計上される可能性が高い範囲内で監督管理資産または負債として記録される可能性が高い。
(b)非金融負債は含まれていません。
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| 時点で | 2021年12月31日 |
| 携帯する
金額 | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計する
公正価値 |
| 金融資産 | | | | | |
純収入の公正な価値によって(a) | | | | | |
| リスク管理資産−流動資産− | $ | 112 | | $ | — | | $ | 73 | | $ | 39 | | $ | 112 | |
| リスク管理資産−非流動資産− | 50 | | — | | 22 | | 28 | | 50 | |
| | | | | |
規制資産によって実現される公正な価値(a) | | | | | |
| リスク管理資産−流動資産− | 1 | | — | | — | | 1 | | 1 | |
| リスク管理資産−非流動資産− | 1 | | — | | — | | 1 | | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| $ | 164 | | $ | — | | $ | 95 | | $ | 69 | | $ | 164 | |
| 金融負債 | | | | | |
純収入の公正な価値によって(a) | | | | | |
| リスク管理負債−流動負債 | $ | 113 | | $ | — | | $ | 58 | | $ | 55 | | $ | 113 | |
| リスク管理負債−非流動負債− | 90 | | — | | 11 | | 79 | | 90 | |
負債を規制することで公正な価値を実現する(a) | | | | | |
| リスク管理負債−流動負債 | 15 | | — | | — | | 15 | | 15 | |
| リスク管理負債−非流動負債− | 75 | | — | | — | | 75 | | 75 | |
原価を償却する | | | | | |
| 長期債務の当期部分 | 511 | | — | | 511 | | — | | 511 | |
| 長期債務 | 7,684 | | — | | 7,898 | | — | | 7,898 | |
その他流動負債 (b) | 43 | | — | | 43 | | — | | 43 | |
| $ | 8,531 | | $ | — | | $ | 8,521 | | $ | 224 | | $ | 8,745 | |
(a)メリーランド州、バージニア州、コロンビア特区の公共事業顧客の天然ガス供給買収に関する価格リスクを管理するため、同社の子会社ワシントン天然ガス会社は実物と金融デリバティブ取引を行っている。これらのデリバティブに関するいかなる収益も損失も
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-107
これらの経済ヘッジ活動を反映した金利処理のために、それぞれ負債または資産を規制すると記す。また，その資産最適化計画の一部として，ワシントン天然ガス会社はデリバティブ市場に進出し，ワシントン天然ガス会社が最終的に実現した運営利益率の確保を主な目標としている。規制共有メカニズムは、これらの取引の年間達成利益がWashington Gasの株主と顧客との間で共有されることを規定している；したがって、公正な価値の変化は、収益記録によって、またはこれらのデリバティブ取引に関連する達成された収益および損失が、実現時に顧客から徴収されたレートに計上される可能性が高い範囲内で監督管理資産または負債として記録される可能性が高い。
(b)非金融負債は含まれていません。
公正価値等級表に含まれていない金融資産および負債は、通貨市場基金、短期債務、および商業手形を含む。当該等の金融商品の帳簿価値はその公正価値に近く、当該等の金融商品の短期満期日及び/又は正常信用条項を反映する
次の表には、2022年12月31日までに3級金融商品公正価値計量に使用される重大な観察不可能な投入の数量化情報が含まれています
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| 純価を公平にする | 技術を評価する | 観測不可能な入力 | 射程距離 | 加重平均 (a) |
| 天然ガス | $ | (222) | | 現金流を割引する | 天然ガス基価(大同あたり) | $ | (2.59) | | - | $ | 14.00 | | $ | (0.50) | |
| 天然ガス | $ | (4) | | オプションモデル | 天然ガス基価(大同あたり) | $ | (2.06) | | - | $ | 7.30 | | $ | 0.73 | |
| | | 天然ガススポット市場年化変動率 | 22 | % | - | 292 | % | 91 | % |
| | | | | | | |
| 電気.電気 | $ | (166) | | 現金流を割引する | 電力遮断価格(1兆WHr) | $ | (10.86) | | - | $ | 185.54 | | $ | 23.20 | |
(a)観察できない投入は取引量に応じて重み付けされる.
以下の表では、公正価値レベルで第3レベルに分類された派生資産と負債の公正価値純値の変動状況を照合した
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 2022 | 2021 |
| | | | | | |
| 天然
ガス.ガス | 電気.電気 | 合計する | 天然
ガス.ガス | 電気.電気 | 合計する |
| 年初残高 | $ | (107) | | $ | (48) | | $ | (155) | | $ | (74) | | $ | (19) | | $ | (93) | |
| | | | | | |
| 達成され、実現されておらず、純損失を達成していない： | | | | | | |
収入に記録する | (43) | | (213) | | (256) | | (15) | | (25) | | (40) | |
監督管理資産に記録されている | (100) | | — | | (100) | | (28) | | — | | (28) | |
| | | | | | |
| レベル3に移行する | 2 | | (30) | | (28) | | (1) | | — | | (1) | |
| 購入 | — | | 16 | | 16 | | — | | 4 | | 4 | |
| 集まって落ち合う | 35 | | 118 | | 153 | | 14 | | (8) | | 6 | |
| | | | | | |
| 外国為替翻訳 | (13) | | (9) | | (22) | | (3) | | — | | (3) | |
| 年末残高 | $ | (226) | | $ | (166) | | $ | (392) | | $ | (107) | | $ | (48) | | $ | (155) | |
公平な価値レベルの異なるレベル間の移転は、推定値の変動およびツールを推定するための観察可能な投入のレベルに応じて発生することができる。公平価値レベルの異なるレベルの資金を転入と流出した資金はすべて期日初めの公正価値に従って示された。2022年12月31日までの1年間に3級に移行したのは，観察可能な市場投入の推定値が増加したためである
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-108
実現した収益(損失)を第3段階の計量に計上する | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 2022 | 2021 |
| 収入に記録する | $ | (258) | | $ | (79) | |
| 販売コストを記入する | 2 | | 39 | |
| $ | (256) | | $ | (40) | |
純収入で確認されたリスク管理契約未実現収益(損失)集計表
| | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | | | 2022 | 2021 |
| 天然ガス | | | $ | (57) | | $ | 6 | |
| エネルギー輸出 | | | 21 | | 38 | |
| 原油と天然ガス液化石油ガス | | | 2 | | 1 | |
| NGL亀裂拡張 | | | 16 | | (13) | |
| 電源.電源 | | | (31) | | 9 | |
| 外国為替 | | | — | | (23) | |
| | | $ | (49) | | $ | 18 | |
派生資産と派生負債の相殺
AltaGasのいくつかのリスク管理契約は、関連する金融資産および金融負債を相殺するために、取引相手のために法的に強制的に実行可能な権利を創出する主要純額決済スケジュールによって制限される。これらの総純額決済プロトコルの一部として、デリバティブおよび非デリバティブに関連する信用リスクを低減するために、取引相手からの入金または現金、信用状、および親保証を得る必要がある可能性がある。担保残高も関連取引相手のデリバティブ頭寸を相殺され、申請すれば貸借対照表上のこれらのデリバティブの過剰担保につながらない。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 時点で | 2022年12月31日 |
| 総金額を確認しました
資産/負債 | 総金額
ずれ量
貸借対照表 | 網に編む
抵当品 | 純額
提出したのは
貸借対照表 |
リスク管理資産 (a) | | | | |
| 天然ガス | $ | 174 | | $ | (80) | | $ | (17) | | $ | 77 | |
| エネルギー輸出 | 105 | | (112) | | 34 | | 27 | |
| 原油と天然ガス液化石油ガス | 6 | | (4) | | 2 | | 4 | |
| NGL亀裂拡張 | 6 | | (6) | | — | | — | |
| 電源.電源 | 153 | | (44) | | — | | 109 | |
| | | | |
| $ | 444 | | $ | (246) | | $ | 19 | | $ | 217 | |
| | | | |
リスク管理負債(b) | | | | |
| 天然ガス | $ | 360 | | $ | (80) | | $ | — | | $ | 280 | |
| エネルギー輸出 | 112 | | (112) | | — | | — | |
| 原油と天然ガス液化石油ガス | 4 | | (4) | | — | | — | |
| NGL亀裂拡張 | 9 | | (6) | | — | | 3 | |
| 電源.電源 | 231 | | (44) | | — | | 187 | |
| | | | |
| $ | 716 | | $ | (246) | | $ | — | | $ | 470 | |
(a)貸借対照表上のリスク管理資産純額は、リスク管理資産(流動)残高#ドルからなる140百万ドルとリスク管理資産(非流動)残高#ドル77百万ドルです
(b)貸借対照表上のリスク管理負債純額には、リスク管理負債(流動)残高#ドルが含まれる172百万ドルとリスク管理負債(非流動)残高#ドル298百万ドルです。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-109
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| 時点で | 2021年12月31日 |
| 総金額
公認の
資産/負債 | 総金額
ずれ量
貸借対照表 | 網に編む
抵当品 | 純額
提出したのは
貸借対照表 |
リスク管理資産 (a) | | | | |
| 天然ガス | $ | 94 | | $ | (22) | | $ | (25) | | $ | 47 | |
| エネルギー輸出 | 61 | | (60) | | 37 | | 38 | |
| NGL亀裂拡張 | 4 | | — | | — | | 4 | |
| 電源.電源 | 101 | | (25) | | (1) | | 75 | |
| | | | |
| $ | 260 | | $ | (107) | | $ | 11 | | $ | 164 | |
| | | | |
リスク管理負債(b) | | | | |
| 天然ガス | $ | 164 | | $ | (22) | | $ | (4) | | $ | 138 | |
| エネルギー輸出 | 81 | | (60) | | 2 | | 23 | |
| 原油と天然ガス液化石油ガス | 6 | | — | | 2 | | 8 | |
| NGL亀裂拡張 | 23 | | — | | — | | 23 | |
| 電源.電源 | 126 | | (25) | | — | | 101 | |
| | | | |
| $ | 400 | | $ | (107) | | $ | — | | $ | 293 | |
(a)貸借対照表上のリスク管理資産純額は、リスク管理資産(流動)残高#ドルからなる113百万ドルとリスク管理資産(非流動)残高#ドル51百万ドルです
(b)貸借対照表上のリスク管理負債純額には、リスク管理負債(流動)残高#ドルが含まれる128百万ドルとリスク管理負債(非流動)残高#ドル165百万ドルです
現金担保品
以下の表には、リスク管理資産と負債を相殺しない担保を示す
| | | | | | | | |
| 時点で | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
| 取引相手に帳簿を渡した担保 | $ | 2 | | $ | 9 | |
| 保有債務を代表する現金担保 | $ | 4 | | $ | 2 | |
リスク管理資産と負債を相殺していないいかなる担保も総合貸借対照表に“前払い費用とその他の流動資産”の項目に含まれている。受け取った担保とリスク管理資産と負債を相殺しない担保は総合貸借対照表の“顧客預金”項目に含まれている。
いくつかのデリバティブツールは、AltaGasまたはそのいくつかの子会社の信用格付けが一定レベルを下回る場合に担保を提供することを要求する契約条項を含む。2022年12月31日と2021年12月31日にAltaGasは注釈信用関連または特徴を含む、その派生債務に関連する任意の担保が掲示されている次の表は、クレジット関連または特徴を有するすべての派生ツールの公正価値合計を示し、これらのツールは負債状態にあり、これらのプロトコルの背後にある特定のクレジットリスク関連または特徴をトリガする場合、必要な担保の最大金額を示す
| | | | | | | | |
| 時点で | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
| 信用リスクまたは特徴的なリスク管理負債 | $ | 145 | | $ | 42 | |
| 最高潜在担保需要 | $ | 68 | | $ | 21 | |
金融商品に関するリスク
AltaGasは通常の経営過程において、大口商品価格、通貨レートと金利変動による市場リスク、信用リスクと流動性リスクなどの様々な財務リスクに直面している
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-110
商品価格リスク
AltaGasは大口商品価格変動のリスクを管理するために金融派生商品契約を締結した。派生ツールの使用は正式なリスク管理政策によって管轄され、AltaGasリスク管理委員会と取締役会が設定したパラメータによって制約される。AltaGasは投機目的に派生ツールを使用しないだろう。
天然ガス
通常の業務の過程で、AltaGasはそのインフラ事業を支援するために天然ガスを購入して販売する。天然ガス購入販売の固定価格契約と市場価格契約はいずれも2033年まで延長された。また，WGL資産最適化計画の一部として，AltaGasは金融デリバティブ契約を締結する可能性がある。WGLはその長期天然ガス輸送と貯蔵能力資源の価値を最適化し、これらの資源が実際に公共事業顧客にサービスするために使用されていない時期にある。
AltaGasには、2022年12月31日と2021年12月31日まで、エネルギーサービス業務活動に関する未償還長期契約と大口商品スワップがあります
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| 2022年12月31日 | 固定価格
(GJで計算) | 期間
(月) | 名目体積(GJ) | 公正価値 (百万ドル) |
| 売上高 | 1.75至れり尽くせり20.38 | 1-130 | 244,060,786 | | $ | (54) | |
購入(a) | 1.75至れり尽くせり20.38 | 1-98 | 521,045,852 | | $ | (169) | |
| 期日が遅れる | 3.28至れり尽くせり17.02 | 1-57 | 147,565,012 | | $ | 20 | |
| | | | |
| 2021年12月31日 | 固定価格
(GJで計算) | 期間
(月) | 名目体積(GJ) | 公正価値 (百万ドル) |
| 売上高 | 1.75至れり尽くせり10.8 | 1-142 | 259,750,059 | | $ | (8) | |
| 購入 | 1.75至れり尽くせり10.8 | 1-143 | 606,923,548 | | $ | (102) | |
| 期日が遅れる | 2.95至れり尽くせり7.42 | 1-55 | 201,266,412 | | $ | 19 | |
(a)排除約191,071,3662033年までの天然ガス調達量GJは谷管路の投入使用日に依存する。
原油と液化石油ガス
通常のビジネスプロセスでは、AltaGasは、購入および販売の異なる指数に加えて、金融スワップを利用して、製品購入と販売との間のスケジュールの影響を管理する
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 固定価格
(各Bbl) | 期間
(月) | 名目体積(Bbl) | 公正価値 (百万ドル) |
| | | | |
| | | | |
| 期日が遅れる | 44.19至れり尽くせり120.45 | 1-12 | 1,597,173 | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 固定価格
(各Bbl) | 期間
(月) | 名目体積(Bbl) | 公正価値 (百万ドル) |
| 期日が遅れる | 41.18至れり尽くせり97.12 | 1-12 | 864,000 | | $ | (8) | |
| | | | |
| | | | |
エネルギー輸出
AltaGasは北米指数と極東指数の間のプロパンとブタン価格差の一部をロックするための一連のスワップ取引を行い、これらの契約はRIPETとFerndaleの課金スケジュールの下ではないAltaGasは2022年12月31日までに以下の未完成の契約を持っている
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-111
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 固定価格
(各Bbl) | 期間
(月) | 名目体積
(Bbl) | 公正価値 (百万ドル) |
| | | | |
| 購入 | 9.45 | 1-3 | 90,646 | | 100万ドル以下です |
| | | | |
| プロパンとブタンが入れ替わる | 4.8至れり尽くせり118.69 | 1-12 | 89,433,941 | | $ | 27 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 2021年12月31日 | 固定価格
(各Bbl) | 期間
(月) | 名目体積
(Bbl) | 公正価値 (百万ドル) |
| プロパンとブタンが入れ替わる | 5.2至れり尽くせり115.54 | 1-15 | 38,860,780 | | $ | 15 | |
NGL亀裂拡張
AltaGasは、NGL分解価格差の取引量に部分的に露出するように、一連のスワップ取引を達成した。AltaGasは、2022年12月31日と2021年12月31日まで、以下の未完了契約を有している
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 固定価格 | 期間
(月) | 名目体積 | 公正価値 (百万ドル) |
| プロパン交換 | 48.94至れり尽くせり50.79/bbl | 1-12 | 1,075,194 | Bbl | $ | 5 | |
| | | | |
| 原油のスワップ | 108.65至れり尽くせり113.88/bbl | 1-12 | 214,255 | Bbl | $ | 1 | |
| 天然ガス交換 | 4.5至れり尽くせり4.98/GJ | 1-12 | 6,139,191 | GJ | $ | (9) | |
| | | | |
| 2021年12月31日 | 固定価格 | 期間
(月) | 名目体積 | 公正価値 (百万ドル) |
| プロパン交換 | 33.14至れり尽くせり59.75/bbl | 1-12 | 2,099,243 | Bbl | $ | (15) | |
| ブタン交換 | 36.19至れり尽くせり36.20/bbl | 1-3 | 18,967 | Bbl | $ | (1) | |
| 原油のスワップ | 63.25至れり尽くせり89.86/bbl | 1-12 | 369,495 | Bbl | $ | (4) | |
| 天然ガス交換 | 2.54至れり尽くせり3.89/GJ | 1-12 | 11,873,390 | GJ | $ | 1 | |
電源.電源
AltaGasは市場価格でエバータ省電力システム事業者に電力を販売している。AltaGasはまた，そのWGLエネルギーサービス付属会社を介して，PJM地域送電組織内の商業，工業，大衆市場需要家に固定と市場価格で電力を販売している。AltaGasの戦略は、予測可能な収益を提供するために、電気価格のキャッシュフローリスクを軽減することだ。したがって、AltaGasは、販売契約に関連する財務リスクを低減するために、第三者のスワップおよび購入契約を使用して、部分生産量の価格を固定する。このような電気購入と売電契約は2026年に延長されるだろう。AltaGasは2022年12月31日まで、期限が切れる前にどんな契約も終わらせるつもりはないAltaGasには、2022年12月31日と2021年12月31日まで、以下の未平倉電力大口商品長期契約と大口商品スワップがあります
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 固定価格
(1メガワット時) | 期間
(月) | 名目体積
(メガワット時) | 公正価値 (百万ドル) |
| 電力販売 | 37.18至れり尽くせり167.07 | 1-42 | 5,276,832 | | $ | (96) | |
| 電気を買う | 37.18至れり尽くせり167.07 | 1-42 | 6,341,582 | | $ | 99 | |
| 交換購入する | (10.86)から185.54 | 1-41 | 23,888,348 | | $ | (81) | |
| | | | |
| 2021年12月31日 | 固定価格
(1メガワット時) | 期間
(月) | 名目体積
(メガワット時) | 公正価値 (百万ドル) |
| 電力販売 | 27.19至れり尽くせり93.94 | 1-42 | 4,938,045 | | $ | (60) | |
| 電気を買う | 27.19至れり尽くせり93.94 | 1-53 | 6,393,003 | | $ | 69 | |
| 交換購入する | (8.13)から86.84 | 1-41 | 22,845,569 | | $ | (35) | |
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-112
2022年12月31日までに発効したリスク管理契約の公正価値変化が税前収入に及ぼす潜在的な影響を表に示す
| | | | | | | | |
| 要因 | 長期価格を増加または減少させる | 税引き前収入を増やすか減らす(百万ドル) |
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| PJM電気価格 | ドル1/メガワットの場合 | 43 | |
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| ニューヨーク商品取引所天然ガス価格 | ドル0.50/GJ | 30 | |
| エネルギー輸出： | | |
| プロパン極東指数が国内供給に及ぼす影響 | $1/bbl | (3) | |
| バルト海液化石油ガス運賃 | $1/bbl | 12 | |
| NGL亀裂拡張： | | |
| プロパン.プロパン | $1/bbl | (1) | |
| | |
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| 天然ガス | $0.50/GJ | 3 | |
| | |
外国為替リスク
AltaGasは外国為替リスクに直面している。為替レートの変化は会社の金融商品の公正な価値や将来のキャッシュフローに影響を与える可能性があるからだ。AltaGasは海外で業務があり、その機能通貨はドルだ。そのため、会社の収益、キャッシュフロー、保険料は為替レート変動の影響を受ける。AltaGasがドル建ての債務および/または未償還優先株を持っていれば、このリスクはある程度緩和されるだろう。AltaGasは為替変動によるキャッシュフロー変動のリスクを管理するために、為替長期デリバティブに入る可能性もある。
AltaGasは、それが外貨取引収益または損失をもたらす可能性のある外部ドル建て債務またはいくつかのドル建て融資を、その米国子会社の純投資ヘッジとして指定する可能性がある。AltaGasは2022年12月31日までにドルを指定しました281純投資のヘッジとしての未返済百万ドル(2021年12月31日--ドル122百万)。2022年12月31日までの年間aドル15純投資ヘッジの税引き後に損失百万を達成せずに保監所に記入(2021年−$ゼロ).
2022年12月31日現在AltaGasには未返済のものはありません外国為替長期契約。2021年12月31日まで、以下の外貨長期契約は平倉されていない
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| 外国為替長期契約 | 名目金額(百万ドル) | 期間 | 加重平均為替レート | 公正価値 |
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| 外国為替スワップ | ドル10 | 1年もたたないうちに | 1.2640 | $に達しない1百万 |
AltaGasは2022年12月31日までの年間で税引後収益を達成して$未満になりました1すべての外貨長期契約の百万ドル(2021年-税引後実現収益#ドル19百万)。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-113
金利リスク
AltaGasは金利の変化が将来のキャッシュフローおよびその金融商品の公正な価値に影響を与える可能性があるため、金利リスクに直面している。同社は固定金利債務と変動金利債務を同時に保有し、その金利リスクを管理している。2022年12月31日までに78AltaGas未返済短期·長期債務総額の割合は固定金利(2021年12月31日-87百分率)。さらに、AltaGasは、そのクレジットに基づいて発行された一部の銀行引受為替手形の金利を決定するために、時々金利交換協定を締結する可能性がある。2022年12月31日現在、未返済の金利交換はない
信用リスク
信用リスクは，金融商品の取引相手が契約条項に従ってその義務を履行できない可能性に起因する
AltaGasのクレジットポリシーは、取引相手に提供されるクレジットを付与、測定、監視、および報告するためのパラメータを詳細に示す。AltaGasは、製品またはサービスを提供する前にも、日常的に基づいても、取引相手のリスクを最小限に抑えるために、特定のクレジット限度額を確立するために、取引相手をクレジット審査することによって行われる。さらに、ほとんどの契約は、AltaGasが場合によっては取引相手から財務的または業績保証を得ることを可能にする信用減免条項を含む。AltaGasはその正常な業務中に疑わしい口座準備を維持した
AltaGasの最大信用リスクは主に非派生金融資産の帳簿価値と派生金融資産の公正価値を含む。AltaGasと単一取引相手の信用リスクは2022年12月31日まで集中していない。
天気関係の計器
WGLエネルギーサービス会社は時々暖房日(HDD)機器を利用して冬季暖房季節の天然ガスや電力販売に関する天気と価格リスクを管理している。WGLエネルギーサービス会社はまた，冷遇(CDD)機器や他のツールを用いて夏季の降温季節の電力販売に関する天気や価格リスクを管理している。これらのツールは、HDDまたはCDDの変化にさらされる推定収入またはエネルギー関連コストの一部をカバーする。2022年12月31日までの年度、税引き前損失は$未満1これらのツールに関する百万ドル(2021年-税引き前損失#ドル未満)を記録しています1百万)。
売掛金が期限を過ぎたり減価したりする
次の表にまとめられた1年または1年以内に満期になった売掛金を除いて、AltaGasは2022年12月31日現在、期限を過ぎたり減価したりする売掛金はありません
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| 2022年12月31日まで | 合計する | Ａｒ
応算項目 | 売掛金
被害を受ける | 少ないです
30日間 | 31から10まで
60日 | 61 to
90日 | 終わりました
90日 |
| 売掛金 | $ | 2,067 | | $ | 1,078 | | $ | 41 | | $ | 751 | | $ | 87 | | $ | 26 | | $ | 84 | |
| 他にも | 65 | | — | | — | | 65 | | — | | — | | — | |
| 信用損失準備 | (41) | | — | | (41) | | — | | — | | — | | |
| $ | 2,091 | | $ | 1,078 | | $ | — | | $ | 816 | | $ | 87 | | $ | 26 | | $ | 84 | |
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-114
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| 2021年12月31日まで | 合計する | Ａｒ
応算項目 | 売掛金
被害を受ける | 少ないです
30日間 | 31から10まで
60日 | 61 to
90日 | 終わりました
90日 |
| 売掛金 | $ | 1,431 | | $ | 560 | | $ | 39 | | $ | 703 | | $ | 52 | | $ | 24 | | $ | 53 | |
| 他にも | 35 | | — | | — | | 35 | | — | | — | | — | |
| 信用損失準備 | (39) | | — | | (39) | | — | | — | | — | | — | |
| $ | 1,427 | | $ | 560 | | $ | — | | $ | 738 | | $ | 52 | | $ | 24 | | $ | 53 | |
以下の表は、信用損失準備の変動状況を分類と主要タイプ別にまとめた
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
| 売掛金 | 契約書 資産 (a) | | 合計する |
| 公共事業 | | | | |
| 期初残高 | $ | 38 | | $ | — | | | $ | 38 | |
| | | | |
| 外国為替翻訳 | 2 | | — | | | $ | 2 | |
免税額を調整する(b) | 26 | | — | | | 26 | |
| 核販売 | (29) | | — | | | (29) | |
| 集めた追徴金 | 4 | | — | | | 4 | |
販売待ち資産に再分類する(注5) | (1) | | — | | | (1) | |
| 期末残高 | $ | 40 | | $ | — | | | $ | 40 | |
| 中流.中流 | | | | |
| 期初残高 | $ | 1 | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| | | | |
| | | | |
| 免税額を調整する | — | | — | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| 期末残高 | $ | 1 | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| | | | |
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| 合計する | $ | 41 | | $ | 1 | | | $ | 42 | |
(a)信用損失は四半期ごとに評価する準備ができ、外部信用格付け機関が公表した歴史的違約率と契約資産に基づいて顧客に請求書を発行する推定時間枠に関する料率を記録する。
(b)含まれています $2新冠肺炎の不良債権影響に関する規制資産の百万ドルを計上した。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 |
| 売掛金 | 契約書 資産 (a) | その他の長期投資やその他の資産 (b) | 合計する |
| 公共事業 | | | | |
| 期初残高 | $ | 40 | | $ | — | | $ | — | | $ | 40 | |
| | | | |
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免税額を調整する(b) | 15 | | — | | — | | 15 | |
| 核販売 | (22) | | — | | — | | (22) | |
| 集めた追徴金 | 5 | | — | | — | | 5 | |
| 期末残高 | $ | 38 | | $ | — | | $ | — | | $ | 38 | |
| 中流.中流 | | | | |
| 期初残高 | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | 2 | | $ | 4 | |
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| 新手当 | — | | — | | (2) | | (2) | |
| 期末残高 | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 2 | |
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| 合計する | $ | 39 | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 40 | |
(a)信用損失は四半期ごとに評価する準備ができ、外部信用格付け機関が公表した歴史的違約率と契約資産に基づいて顧客に請求書を発行する推定時間枠に関する料率を記録する。
(b)含まれています $5新冠肺炎の不良債権影響に関する規制資産の百万ドルを計上した。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-115
流動性リスク
流動性リスクとは、AltaGasが満期になった時にその財務的義務を履行できないリスクである。AltaGasはその広範囲な予算と管理プロセスによってこのリスクを監視し、十分な現金と信用手配を持ってその義務を履行することを保証する。AltaGasの目標は、必要に応じて債務と株式融資を得ることができることを確実にするために、その投資レベルの格付けを維持することだ。
AltaGasの財務債務契約満期日は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期限別契約満期日 |
| 2022年12月31日まで | 合計する | 少ないです
1年 | 1-3年 | 4-5年 | その後…
5年間 |
| 売掛金と売掛金 | $ | 1,902 | | $ | 1,902 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | |
| 短期債務 | 293 | | 293 | | — | | — | | — | |
その他流動負債(a) | 52 | | 52 | | — | | — | | — | |
| | | | | |
| リスク管理契約負債 | 470 | | 172 | | 183 | | 57 | | 58 | |
長期債務の当期部分(b) | 327 | | 327 | | — | | — | | — | |
長期債務(b) | 8,641 | | — | | 2,241 | | 1,968 | | 4,432 | |
| 販売待ちの債務に分類する | (60) | | (7) | | (12) | | (12) | | (29) | |
| 付属混合手形 | 550 | | — | | — | | — | | 550 | |
| $ | 12,175 | | $ | 2,739 | | $ | 2,412 | | $ | 2,013 | | $ | 5,011 | |
(a)非金融負債は含まれていません。
(b)繰延融資コスト、割引、融資リース負債、WGL買収の公正価値調整、および販売すべき債務を保有するように分類されていません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期限別契約満期日 |
| 2021年12月31日まで | 合計する | 少ないです
1年 | 1-3年 | 4-5年 | その後…
5年間 |
| 売掛金と売掛金 | $ | 1,544 | | $ | 1,544 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | |
| 短期債務 | 169 | | 169 | | — | | — | | — | |
その他流動負債(a) | 43 | | 43 | | — | | — | | — | |
| | | | | |
| リスク管理契約負債 | 293 | | 128 | | 85 | | 25 | | 55 | |
長期債務の当期部分(b) | 506 | | 506 | | — | | — | | — | |
長期債務(b) | 7,639 | | — | | 1,356 | | 1,775 | | 4,508 | |
| $ | 10,194 | | $ | 2,390 | | $ | 1,441 | | $ | 1,800 | | $ | 4,563 | |
(a)非金融負債は含まれていません。
(b)繰延融資コスト、割引、融資リース負債、WGL買収の公正価値調整は含まれていません。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-116
25. 収入.収入
以下の表では、本年度の収入を主要源別に示している
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
| 公共事業 | 中流.中流 | 会社/その他 | 合計する |
| 取引先と契約した収入 | | | | |
商品販売契約 | $ | 1,715 | | $ | 6,260 | | $ | — | | $ | 7,975 | |
中流サービス契約 | — | | 2,411 | | — | | 2,411 | |
天然ガス販売と輸送サービス | 3,179 | | — | | — | | 3,179 | |
ストレージサービス | 24 | | — | | — | | 24 | |
他にも | 9 | | — | | 1 | | 10 | |
| 取引先と契約した総収入 | $ | 4,927 | | $ | 8,671 | | $ | 1 | | $ | 13,599 | |
| | | | |
| 他の収入源 | | | | |
代替収入計画からの収入(a) | $ | 94 | | $ | — | | $ | — | | $ | 94 | |
賃貸収入(b) | — | | 232 | | 99 | | 331 | |
リスク管理と取引活動(c) | (28) | | 76 | | (3) | | 45 | |
他にも | (13) | | 31 | | — | | 18 | |
| 他の源の総収入 | $ | 53 | | $ | 339 | | $ | 96 | | $ | 488 | |
| 総収入 | $ | 4,980 | | $ | 9,010 | | $ | 97 | | $ | 14,087 | |
(a)公共事業部門によって生じる収入の大部分は料率によって規制されているため、場合によっては、確認された収入は、適用規制機関によってASC 980によって規定されている
(b)AltaGasのいくつかの天然ガス施設から発生した収入は運営賃貸に計上されている。会社/その他の部門では、かなりの収入は運営賃貸入金としての購入契約から来ています。
(c)リスク管理活動は、実物および金融スワップ、長期契約およびオプションのような派生ツールの使用に関する。これらのデリバティブはASC 815とASC 825で入金される。公共事業部門から発生する収入の一部は、エンドユーザに天然ガスと電力を実物販売して輸送することから来ている。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-117
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 |
| 公共事業 | 中流.中流 | 会社/その他 | 合計する |
| 取引先と契約した収入 | | | | |
商品販売契約 | $ | 1,316 | | $ | 4,667 | | $ | 1 | | $ | 5,984 | |
中流サービス契約 | — | | 1,664 | | — | | 1,664 | |
天然ガス販売と輸送サービス | 2,582 | | — | | — | | 2,582 | |
ストレージサービス | 24 | | — | | — | | 24 | |
他にも | 8 | | — | | 4 | | 12 | |
| 取引先と契約した総収入 | $ | 3,930 | | $ | 6,331 | | $ | 5 | | $ | 10,266 | |
| | | | |
| 他の収入源 | | | | |
代替収入計画からの収入(a) | $ | 92 | | $ | — | | $ | — | | $ | 92 | |
賃貸収入(b) | — | | 168 | | 102 | | 270 | |
リスク管理と取引活動(c) (d) | (74) | | 12 | | (4) | | (66) | |
他にも | (12) | | 22 | | 1 | | 11 | |
| 他の源の総収入 | $ | 6 | | $ | 202 | | $ | 99 | | $ | 307 | |
| 総収入 | $ | 3,936 | | $ | 6,533 | | $ | 104 | | $ | 10,573 | |
(a)公共事業部門によって生じる収入の大部分は料率によって規制されているため、場合によっては、確認された収入は、適用規制機関によってASC 980によって規定されている
(b)AltaGasのいくつかの天然ガス施設から発生した収入は運営賃貸に計上されている。会社/その他の部門では、かなりの収入は運営賃貸入金としての購入契約から来ています。
(c)リスク管理活動は、実物および金融スワップ、長期契約およびオプションのような派生ツールの使用に関する。これらのデリバティブはASC 815とASC 825で入金される。公共事業部門から発生する収入の一部は、エンドユーザに天然ガスと電力を実物販売して輸送することから来ている。
(d)WGL Midstream取引利益率は、中流ビジネスのリスク管理および取引活動で報告されている。WGL Midstreamは、2021年第2四半期に米国の輸送およびストレージ事業を売却する前に、そのストレージおよび輸送能力を最適化し、第三者に代わって輸送およびストレージ資産を管理することを目的とした派生契約を締結した。WGL Midstreamの取引保証金は、派生ツールの未実現収益と損失を含み、収入に計上されている。2021年12月31日までの年間毛収入は172ASC 606の範囲内で、Gail Global(USA)LNG LLC(Gail)契約および資産管理プロトコル(AMA)に関連する100万ドルの報告は、リスク管理および取引活動において行われる。Gail契約とAMAは単独でデリバティブに計上されていないにもかかわらず，全体の取引組合せと不可分である.Gail契約の収入は，ある時点で納品点で販売されている商品の実際の数によって確認され，これはクライアントの毎月の伝票金額に対応する.ゲイルの契約には期限がある20数年間、2018年3月31日から始まった。AMAの収入は、WGL MidstreamによってASC 606によってクライアントにインボイスを発行した金額を確認する権利があります。WGLは2020年4月にAMAに署名した。AltaGasは2021年4月にGail契約およびAMAを含む米国の輸送および貯蔵事業の販売を完了した。
収入確認
以下は会社収入確認政策の記述であり、部門と顧客との契約の主な収入源に分けられている。
公共事業細分化市場
天然ガス販売と輸送サービス
定期的なメーター読み取りによると、お客様は月ごとに料金を計算します。顧客請求書は二つ主な構成要素：(I)固定サービス料および(Ii)使用状況に基づく浮動料金。収入は天然ガス配送やサービスが完了してから一定期間内に確認される。メータ読み取りは周期的に行われるので、AltaGasは、顧客に提供されるが、月末に請求書を発行していない任意のサービスの課税収入を確認する。これらの契約の大多数は“勝手”です。お客様はいつでもサービスをキャンセルすることができますが、一年以上の契約条項もあります。これらの長期契約については，契約には天然ガスが納入されているか否かにかかわらず，顧客が費用を支払わなければならないという契約要求が一般的である。これらの契約には一般的に補充権は含まれておらず、収入はサービスを提供する際に月ごとに確認される
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-118
ガス貯蔵サービス
ガス貯蔵庫のお客様は月ごとに提供されるサービスの費用を支払います。顧客請求書は四つ構成部分：(I)予約費用、(Ii)容量費用、(Iii)注入/退出費用、および(Iv)超過費用。予約費用は顧客の契約抽出数に基づいており、容量費用は顧客の総契約数に基づいており、注入/抽出費用は顧客への輸送または顧客からの供給ガス量に基づいている。在庫量を超えると毎日超過料金が加算されます100お客様の最大ストレージ数の割合。収入確認は月ごとに時間ごとにサービスを提供し，伝票金額に対応している.これらの契約の多くは契約の期限を超えている1年.
商品販売
商品販売には、いくつかの州の住宅、商業、および工業顧客に天然ガスを販売することも含まれており、これらの州では、WGL Energy Servicesが競争力のあるサービスプロバイダとして許可されている。これらの商品の販売契約には異なる条項があり、通常範囲は1つは 至れり尽くせり 5年それは.お客様に輸送される天然ガスの数量に応じて、お客様は月ごとに料金を計算します。収入は会社が顧客に領収書を発行する権利がある金額によって確認されます
中流航路
商品販売
AltaGas抽出施設で生産された天然ガス液化天然ガスの一部は、抽出された天然ガス液化石油ガスと購入された天然ガスとの間に溶解拡散が存在し、抽出された天然ガス液化石油ガスの熱値を補う。デリバティブ定義に適合しない商品販売契約またはAltaGasが、正常購入正常販売範囲例外に適用される契約を選択した場合、販売契約はASC 606に従って入金される。これらの商品の販売契約には異なる条項がありますが、ほとんどの契約書はあります1年制NGL年と重なる期限。AltaGasは納品点販売商品の実数に基づいて商品販売契約の収入を確認し，その数はクライアントの毎月の伝票金額に対応する.
RIPETとFerndaleの商品販売契約は，オフショア輸出端末から出荷されたLPGをアジア顧客への販売と納入から収入を得る。収入は液化石油ガスを輸送船に積載する際に確認し，輸送船は納品点である。AltaGasは船に搭載されたLPG体積に直接対応する金額を対価格する権利がある.AltaGasの大口商品販売には、アップグレード原油、加工完成品、各種燃料の販売も含まれている。販売契約を締結し、納品量と販売価格が規定されている場合には、納品が発生します。これらの契約によって受け取った対価格は商品価格によって異なります
中流サービス契約
AltaGasの収入は，その油田収集·加工施設，採掘施設，貯蔵施設，トラック輸送サービス，鉄道やトラック荷役終点，および様々な契約で手配された伝送システムから来ている。レンタルを含まないスケジュールの場合、収入は、ASC 606項目の下で以下のように入金される
サービス料金で--お客様は単位数でサービス料をいただきます。契約期間は一般的に一ヶ月から備蓄庫までの有効期限です。このようなスケジューリングによる収入は，サービスの提供とともに時間とともに確認され，これはクライアントの毎月の伝票金額に対応する.
受け入れまたは支払い-顧客は最低数量約束に同意しており、この約束によれば、顧客はAltaGasに契約に規定された単位レート当たりに指定された量を加工または交付させなければならない。お客様がお渡しできない数量
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-119
不足している数量とされている。AltaGasのいくつかの受け入れまたは支払いの契約には条項が含まれており、これらの条項によれば、顧客はその後の時間内に不足した数を補うことができる。このような手配により，将来の補完数量不足に関するいかなる代償も，(I)顧客補完数，あるいは(Ii)顧客が期限満了前に数を補完する可能性が遠くなる.AltaGasが顧客が不足している数(破損金額とも呼ばれる)を補わないと予想される場合，AltaGasは補充期間が満了する前に予想される破損額を収入として確認する可能性がある.破砕量を見積もる際には，重大な判断が必要である。顧客が権利を補完していない契約については，(I)実交付数に単位料率または(Ii)契約最低額のうち高い者を乗じて月別に収入を確認する。
倉庫費用は通常契約期間内に比例して収入で確認され、鉄道やトラック荷役費用は貨物納入または受信時に確認される
会社/その他細分化市場
会社/その他の支部については，大部分の収入は残りの電気エネルギー実業に関係しているが，このなどの収入は主に運営賃貸入金としての電気購入プロトコルに由来している。購入契約に基づいて発電を販売することなく、商品を商品市場で販売するか、または商品販売プロトコルを介して金融商品として販売する。レンタル、派生製品、またはAltaGasが通常の販売範囲の例外を適用する契約を適用することを選択した商品販売契約については、販売契約はASC 606に従って入金される
契約残高
2022年12月31日現在、契約資産は#ドル41百万ドル(2021年12月31日-$54100万ドル)は#ドルの総合貸借対照表に記入されています38百万ドル37クレジット損失純額を差し引く)長期投資とその他の資産に計上(2021年12月31日−−$41百万ドルの信用損失額)と4前払い費用と他の流動資産内の百万ドル(2021年12月31日-$13百万)。この契約資産は、顧客と混合·拡張修正を行う際に新たな料率で確認された収入差額を表す。この契約改正の収入は2020年12月31日までに修正前の比率で確認され、超えた収入が契約資産として記録されている。契約資産は現在修正された契約の残り期限内に引き出しています
2022年12月31日現在、契約負債は$ゼロ (December 31, 2021 - $1百万ドル)は総合貸借対照表の他の流動負債に記入されている。各報告期間が終了したとき、契約資産及び負債は、個々の契約に基づいて純頭寸で報告される
契約資産
| | | | | | | | |
| 時点で | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
|
| 年初残高 | $ | 54 | | $ | 71 | |
| 足し算 | 1 | | — | |
償却する(a) | (4) | | (4) | |
売掛金に振り込む(b) | (10) | | (13) | |
| | |
| 年末残高 | $ | 41 | | $ | 54 | |
(a)契約資産が混合拡張契約修正下での引き出しを示す。
(b)AltaGasの対価格権利が無条件になると、契約資産に含まれる金額は売掛金に移される。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-120
契約責任
| | | | | | | | |
| 時点で | 十二月三十一日
2022 | 十二月三十一日
2021 |
|
| 年初残高 | $ | 1 | | $ | — | |
| 足し算 | — | | 1 | |
契約負債から確認した収入(a) | (1) | | — | |
| | |
| 年末残高 | $ | — | | $ | 1 | |
(a)今期の義務履行に関する収入を確認し、以前契約負債に計上されていた額を確認する。
余剰債務に割り当てられた取引価格
次の表には、将来確認予定の2022年12月31日現在の履行義務に関する収入が含まれています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028年以降 | 合計する |
| | | | | | | |
| 中流サービス契約 | $ | 120 | | $ | 120 | | $ | 116 | | $ | 113 | | $ | 112 | | $ | 784 | | $ | 1,365 | |
| | | | | | | |
| ストレージサービス | 25 | | 25 | | 25 | | 25 | | 25 | | 106 | | 231 | |
| 他にも | 2 | | 2 | | 2 | | 2 | | 2 | | 5 | | 15 | |
| $ | 147 | | $ | 147 | | $ | 143 | | $ | 140 | | $ | 139 | | $ | 895 | | $ | 1,611 | |
AltaGasは、ASC 606に規定されている実際の便宜的な計を適用して、以下の契約の残りの履行義務を開示しない：(I)最初の予想期限が1年以下の契約、(Ii)収入は、AltaGasが履行請求書の金額確認を完了する権利を有する契約、および(Iii)完全に履行されていない履行義務または完全に履行されていない譲渡が単一の履行義務の一部を構成するユニークな貨物またはサービスに完全に割り当てられた可変対価格契約。また、上の表には、制限された可変対価格の推定金額は含まれていない。中流サービス契約、天然ガス販売および輸送サービス契約、および貯蔵サービス契約の多くは、可変対価格を含むので、関連する可変対価格に関連する不確実性は、処理数、天然ガスの送達、またはサービスを提供する際に解決される(通常は日で計算される)。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-121
26. 株主権益
授権
AltaGasは投票権のある普通株の数を制限せずに発行することを許可された。AltaGasはまた、いつでもシリーズ優先株を発行することが許可されており、これらの優先株の総投票権は直接的であってもよく、変換または交換されてもよく、これらの総投票権の合計は、当時発行された普通株式に付随する投票権の50%未満であってもよい。
| | | | | | | | |
発行済み普通株式と未発行普通株(a) | 量
株 | 金額 |
| 2021年1月1日 | 279,494,299 | $ | 6,723 | |
| | |
| オプション行使時に現金で発行された株 | 774,739 | 15 |
| 株式発行原価繰延税金 | — | | (3) | |
| | |
| 2021年12月31日 | 280,269,038 | $ | 6,735 | |
| オプション行使時に現金で発行された株 | 1,262,795 | | 28 | |
| 株式発行原価繰延税金 | — | | (2) | |
| | |
| 発行され2022年12月31日に返済されていません | 281,531,833 | $ | 6,761 | |
(a)2022年12月31日までの年度発表の1株当たり配当金は$1.06 (December 31, 2021 - $1.00).
優先株
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 時点で | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
発行済みと未償還 (a) (b) | 株式数 | 金額 | 株式数 | 金額 |
| Aシリーズ | 6,746,679 | $ | 169 | | 6,746,679 | $ | 169 | |
| Bシリーズ | 1,253,321 | 31 | | 1,253,321 | 31 |
Cシリーズ(c) | — | — | | 8,000,000 | 206 |
| Eシリーズ | 8,000,000 | 200 | | 8,000,000 | 200 |
| Gシリーズ | 6,885,823 | 172 | | 6,885,823 | 172 |
| Hシリーズ | 1,114,177 | 28 | | 1,114,177 | | 28 | |
| | | | |
Kシリーズ (d) | — | — | | 12,000,000 | 300 |
| 株式発行コスト，税引き後純額 | | (14) | | | (30) | |
| 24,000,000 | | $ | 586 | | 44,000,000 | $ | 1,076 | |
(a)2022年1月11日，付属債券の発行についてAltaGasは$を発行した3002022-Aシリーズ100万株は、AltaGas混合信託が保有し、カナダComputerShare信託が受託者を務める。詳細は付記13および17を参照されたい
(b)2022年8月17日，第2シリーズ付属債券の発行について，AltaGasは$を発行した2502022-Bシリーズ100万株の優先株は、AltaGas混合信託が保有し、カナダComputerShare信託会社が受託者を務める。詳細は付記13および17を参照されたい。
(c)AltaGasは2022年9月30日、発行されたすべてのドル建てCシリーズ優先株を償還した。1ドルの損失74百万 償還時に確認されました1ドルで構成されています69100万ドルの為替損失と5優先株の株式発行コストに関する百万ユーロの損失。
(d)AltaGasは2022年3月31日、発行されたKシリーズ優先株をすべて償還した。1ドルの損失10優先株の株式発行コストに関する償還時に100万ユーロを確認した。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-122
次の表は累積償還可能優先株の特徴について概説した(a) (h) (i):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在の収益率 | | 年間1株当たりの配当金(b) | | 1株償還価格(g) | | 償還·転換オプション日(c)(g) | | 変換しました(d) |
Aシリーズ(e) | 3.060 | % | | $0.76500 | | $25 | | 2025年9月30日 | | Bシリーズ |
Bシリーズ(f) (g) | 浮いている | | 浮いている | | $25 | | 2025年9月30日 | | Aシリーズ |
| | | | | | | | | |
Eシリーズ(e) | 5.393 | % | | $1.34825 | | $25 | | 2023年12月31日 | | Fシリーズ |
Gシリーズ(e) | 4.242 | % | | $1.06050 | | $25 | | 2024年9月30日 | | Hシリーズ |
Hシリーズ (f) (g) | 浮いている | | 浮いている | | $25 | | 2024年9月30日 | | Gシリーズ |
| | | | | | | | | |
(a)その会社は最も多くの発行を許可している8,000,000ある条件の規定の下で，適用されている現在発行と発行されている優先株系列の保持者が変換する際に，適用される転換オプション日の表にその系列に相対的に明記されている優先株系列の保持者がF系列株を変換する.適用される系列優先株を転換する際に発行すれば、F系列株も$を償還することができます25.50適用される交換オプション日の後の任意の日付には、償還日(ただし含まれていない)を指定するすべての計算すべきが支払われていない配当金が加算される
(b)Aシリーズ株、Eシリーズ株、Gシリーズ株の保有者は、取締役会の発表時に累積四半期固定配当金を得る権利がある。BシリーズとHシリーズ株の保有者は取締役会の発表時に四半期変動配当金を得る権利がある。適用される優先株系列転換後に発行されれば、Fシリーズ株の保有者は取締役会の発表時に四半期変動配当金を得る権利がある
(c)AltaGasは、1株当たりの償還価格で流通株の全部または一部を償還し、適用される償還オプション日およびその後5周年ごとにすべての課税配当金および未払い配当金を償還することを選択することができる
(d)いくつかの条件の規定の下で、所有者は、適用される株式交換日およびその後5周年毎にその指定系列の優先株を当該他の指定系列の優先株に変換する権利を有しており、表内の本欄で述べたようになる
(e)Aシリーズ株、Eシリーズ株、Gシリーズ株の保有者は累積四半期固定配当金を獲得する権利があり、配当金は償還と転換オプション日及びその後5年ごとにリセットされ、配当金利は当時の5年期カナダ政府債券収益率プラスに等しい2.66百分率(A株)、3.17パーセント(Eシリーズ株)、および3.06割合(Gシリーズ株)
(f)B株とH株の保有者は累積した四半期変動配当金を得る権利があり、その後の四半期ごとの配当金は当時90日間のカナダ政府国庫券金利プラスに相当するようにリセットされる2.66パーセント(Bシリーズ株)と3.06パーセント(Hシリーズ株)。四半期ごとの配当金の算出方法は、年間化金額に本四半期の日数を乗じ、さらに1年の日数で割る。2022年12月31日から、変動四半期配当率は$0.41875Bシリーズ株の1株当たり収益と$0.443402022年12月31日から2023年3月31日までのH株1株当たり収益。
(g)Bシリーズ株はドルで償還できます25.502015年9月30日以降のいずれの日(Bシリーズ転換日ではない)の1株当たり収益には、指定された償還日(ただし含まれていない)のすべての課税配当金および未支払配当金が加算される。Hシリーズ株は1ドル償還できます25.502019年9月30日以降の任意の日付であり、この日付はHシリーズ変換日ではなく、償還日(ただし含まれていない)を指定するすべての課税配当金および未支払い配当金を追加します。
(h)2022シリーズA株は、AltaGasが第1シリーズ契約の下で第1シリーズ付属手形の発行に関連する義務を履行するために、カナダコンピュータ株式信託会社に発行され、信託形態で保有される。AltaGasに何らかの破産または債務返済不能事件が発生した後、2022-Aシリーズ株の保有者は、2022-Aシリーズ株を付属手形所有者に交付する前にいかなる配当も取得する権利がなく、蓄積または課税されてはならない。AltaGasが任意の時間に付属手形を償還、購入してログアウトまたは償還する場合、AltaGasは2022−A株シリーズの条項に従って償還、抹消または償還のために購入した2022シリーズAシリーズの株式を購入し、その総発行価格は、AltaGasの償還、ログアウトまたは償還のために購入された付属手形のこの金額に等しい。
(i)2022-Bシリーズ株は、AltaGasが第2シリーズ契約の下で第2シリーズ付属手形の発行に関連する義務を履行するためにカナダコンピュータ株式信託会社に発行され、AltaGasが第2シリーズ付属手形所有者に交付される前に2022-Bシリーズ株のいかなる配当を得る権利もなく、AltaGasに何らかの破産または破産事件が発生したため、いかなる配当も蓄積または累積してはならない。AltaGasが任意のときに付属手形を解約または償還するために償還、購入する場合、AltaGasは、2022−Bシリーズ株の条項に従ってAltaGasの償還、購入または償還、ログアウトまたは償還のために購入されたこれらの数の2022−Bシリーズ株を購入し、その総発行価格は、AltaGasの償還、購入または償還の付属手形元金に相当する。
株式オプション計画
AltaGasは、トロント証券取引所で定義されているように、役員、従業員、サービス提供者が報酬を得る資格がある従業員株式オプション計画を持っている。2022年12月31日までに11,713,367この計画によると、株式は発行のために予約されている。
2022年12月31日現在、この計画により付与された株式オプションの期限は6人そして10年期限が切れるまでベストは1年を超えません4年制ピリオド。
2022年12月31日現在、今後の期間に関する株式購入補償コストの未使用公正価値は $1百万ドル(2021年12月31日-$3百万)。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-123
下表は、同社の株式オプションに関する情報をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| 時点で | 未償還オプション | 未償還オプション |
| 量
オプション | 行権価格 (a) | 量
オプション | 行権価格 (a) |
| 未償還株式オプション、年明け | 8,679,508 | $ | 19.98 | | 8,362,211 | $ | 21.06 | |
| 授与する | — | | — | | 1,878,670 | 18.77 |
| 鍛えられた | (1,262,795) | | 19.94 | | (774,739) | | 17.44 |
| 没収される | (107,799) | | 26.24 | | (214,259) | | 25.24 |
| 期限が切れる | (350,775) | | 32.19 | | (572,375) | | 33.26 |
| 未償還株式購入，年末 | 6,958,139 | $ | 19.28 | | 8,679,508 | $ | 19.98 | |
| 行使可能な株式購入権、年末 | 4,960,341 | $ | 19.38 | | 4,435,287 | $ | 20.72 | |
(a)加重平均。
2022年12月31日に行使可能な購入持分総額の内的価値合計は$24百万ドル(2021年12月31日-$33発行された株式の総内在的価値は33百万ドル(2021年12月31日-$68100万ドルの株式購入権の総内在的価値は$です11百万ドル(2021年12月31日-$5百万)。
次の表は、2022年12月31日までの従業員株式オプション計画をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還オプション | 行使可能なオプション |
| 未完成の数量 | 加重平均行権値 | 加重平均残存契約年限(年) | 行数可 | 加重平均行権値 | 加重平均残存契約年限(年) |
$14.52$まで18.00 | 1,739,186 | $ | 15.41 | | 2.07 | 1,712,333 | $ | 15.40 | | 2.04 |
$18.01$まで25.08 | 4,570,158 | 19.27 | 3.25 | 2,601,089 | 19.43 | 2.96 |
$25.09$まで37.86 | 648,795 | 29.70 | 0.72 | 646,919 | 29.71 | 0.71 |
| 6,958,139 | $ | 19.28 | | 2.72 | 4,960,341 | $ | 19.38 | | 2.35 |
付与された各オプションの公正価値は，付与された日にBlack-Scholes-Mertonオプション定価モデルを用いて推定される.加重平均付与日の公正価値と仮定は以下のとおりである
| | | | | | | | |
12月31日までの年度(a) | 2022 | 2021 |
| 各オプションの公正価値(ドル) | — | | 3.37 | |
| 無リスク金利(%) | — | | 0.42 | |
| 予想寿命(年) | — | | 6 |
期待変動率(%)(b) | — | | 35.70 | |
年間1株当たりの配当金(c) | — | | 1.00 | |
| 罰金率(%) | — | | — | |
(a)2022年にはいかなるオプションも付与されなかった。
(b)予想変動率は歴史上の1日株価変動率に基づくと仮定した。
(c)年間1株当たり配当は加重平均株価と長期配当収益率から授出日として計算される。
仮想単位計画(Phantom Plan)と延期共有単位計画(DSUP)
AltaGasは、制限単位(RU)と業績単位(PU)を含む従業員、幹部、および役員のための幻影計画を持っており、許可期間は 36 授与の日から数か月。また、AltaGasには、取締役が繰延株式単位(DSU)を獲得するDSUPがある。“役員”ベストの下で付与された直接流通単位ですが、個人が“アリペイ”でなくなった場合には、決済が行われます
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-124
| | | | | | | | |
PU、RU、DSU(単位数) | 2022 | 2021 |
| 年初残高 | 3,877,843 | 5,920,300 |
| | |
| | |
| 授与する | 1,413,790 | | 1,611,727 | |
| | |
| 既得並払い | (1,784,293) | | (3,495,702) | |
| 没収される | (140,150) | | (313,621) | |
| 配当の代わりの単位 | 172,563 | | 126,250 |
| 性能係数別に追加された他の単位 | 792,309 | | 28,889 | |
| 未完成で年末 | 4,332,062 | 3,877,843 |
2022年12月31日までの年間で、ファントム計画とDSUP記録のための補償費用は#ドルです50 million (2021 – $66百万)。2022年12月31日現在、影計画の残りの帰属期間に関する未確認賠償支出は#ドル14百万ドル(2021年12月31日-$16百万ドル)は、帰属期間中に確認される予定だ。
27. 1株当たりの純収入
下記表に普通株1株当たり純収入の算出方法をまとめた
| | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | | 2022 | 2021 |
| 分子： | | | | |
| 権益をコントロールするための純収益 | | | $ | 523 | | $ | 283 | |
| 減算：優先株式配当金 | | | (40) | | (53) | |
優先株償還損失(注26) | | | (84) | | — | |
| 普通株に適用される純収益 | | | $ | 399 | | $ | 230 | |
| 分母： | | | | |
| (百万株) | | | | |
| 発行済み普通株式加重平均 | | | 281.0 | | 279.9 | |
希釈性権益ツール(a) | | | 2.3 | | 1.8 | |
| 発行済み普通株式加重平均--希薄化 | | | 283.3 | | 281.7 | |
| 普通株1株当たりの基本純収入 | | | $ | 1.42 | | $ | 0.82 | |
| 希釈して普通株当たり純収益 | | | $ | 1.41 | | $ | 0.82 | |
(a)在庫株方法を採用して確定する。
2022年12月31日までの年間引受権は100万株未満(2021-1.7百万ドル)は1株当たりの純利益に計上されておらず、その影響は逆薄だからだ。
28. その他の収入
| | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 2022 | 2021 |
資産売却収益(注4) | $ | 3 | | $ | 6 | |
| | |
純収益コストの他の構成要素(注29) | 74 | | 64 | |
| 利子収入とその他の収入 | 17 | | 11 | |
| | |
| 合計する | $ | 94 | | $ | 81 | |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-125
29. 年金計画と退職者福祉
固定福祉および退職後福祉計画のコストは、年金計画資産に対する管理層の将来の公正価値収益率、賃金増加、死亡率、および将来の福祉支払いに影響を与える他の要因の推定に基づいて計算される
支払い計画を確定する
AltaGasはほとんどの従業員のための固定納付(DC)年金計画を作った。DC計画に記録された年金費用は $252022年12月31日までの年間100万ドル(2021-ドル)22百万)
固定福祉計画
アルtaGasには労働組合と非組合員のための固定給付年金計画がいくつかあります1つはカナダでは5人分部)と5人アメリカにいます。米国の計画は、適格で受託された、非納付固定収益年金計画と、ワシントン天然ガス会社によって維持される非基金固定収益回復計画とを含む。
固定福祉計画は全額出資しており，含まれていない含まれていない二つ oカナダの支部では、これは一部援助されている。
AltaGasは2021年にカナダ固定収益年金計画を終了し，2022年3月31日から発効することを決定した。この計画を終了する決定は2021年に行われたため，$削減できなかった1AOCIは2021年12月31日までに百万ドルを記録した。2022年10月、エバータ州年金担当者は清盤を承認した
AltaGasの融資目的に対するカナダ固定収益計画の最新精算が完了し、2019年12月31日までの年度。カナダの固定福祉計画は清算中であるため，この計画をさらに精算する必要はない。AltaGasのアメリカ固定収益計画は毎年融資のための精算値を必要としている。
役員退職計画(SERP)を補完する
AltaGasは非登録固定収益計画を持ち，平均収入，サービス年限，退職年齢に応じて条件を満たす幹部に固定収益年金福祉を提供する。SERP福祉は、支払いが満了したときに会社の一般収入から支払うか、WGL買収の一部として資金を提供するラビ信託から支払います。退職補償手配信託口座内の信用状によりSERP福祉を保証します
ワシントン天然ガス会社の幹部数人が単独の非基金固定収益SERP(不適格年金計画)に参加した。SERPは2010年1月1日から新規参入者に開放されなくなった
退職後福祉計画
AltaGasは労働組合と未加入労働組合に加入した従業員のためにいくつかの退職後の福祉計画を立てた含まれています1つはカナダとカナダでは 5人 アメリカにいます。カナダの退職後福祉計画は，生命保険の支払いと毎年医療支出口座(HSA)に分配されることに限られている。 この福祉計画には資金がありません
米国の退職後福祉計画は，条件に適合した退職従業員，彼らの配偶者や被保険家族に一定の医療，処方薬，歯科，生命保険福祉を提供する。福祉は退職者の年齢と退職時のサービス年限を組み合わせたものである。条件を満たすワシントンガス退職者と連邦医療保険給付を受けていない家族については、ワシントンガスは第一選択提供者組織(PPO)または
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-126
健康維持組織(HMO)計画は，ワシントンガス照明会社退職者医療計画を通過した。連邦医療保険の条件を満たした退職者の年齢は65高齢者とその家族、条件を満たした退職者と家族が免税健康精算口座(HRA)計画に参加する。HRAは補助医療、処方薬、歯科保険の市場での購入を支援するための年間補助金を提供する予定だ1つはこれらの福祉計画の一部は資金があります三つ全額援助されています1つは資金がありません。
ラビ信託基金
ラビ信託の金額は$112022年12月31日現在、WGL各種年金計画に関連する従業員福祉義務を履行するために100万ドルの資金が提供されている(2021年12月31日-$18百万)。これらの残高は、連結貸借対照表上の“前払い費用および他の流動資産”および“長期投資および他の資産”の項目に含まれる
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-127
次の表は、カナダとアメリカのSERPと退職後計画を含む固定福祉計画の詳細をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 | カナダ | アメリカです | 合計する |
| 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 |
福祉義務を見込む(a) | | | | | | |
| 年初残高 | $ | 34 | | $ | 2 | | $ | 1,743 | | $ | 430 | | $ | 1,777 | | $ | 432 | |
| | | | | | |
| 精算収益 | (6) | | — | | (473) | | (118) | | (479) | | (118) | |
| 当面のサービスコスト | 3 | | — | | 22 | | 10 | | 25 | | 10 | |
| 会員料金を払う | — | | — | | — | | 3 | | — | | 3 | |
| 利子コスト | 1 | | — | | 52 | | 13 | | 53 | | 13 | |
| 支払われた福祉 | (4) | | — | | (83) | | (23) | | (87) | | (23) | |
| 支払い済みの費用 | — | | — | | (1) | | — | | (1) | | — | |
| 集まって落ち合う | — | | — | | (5) | | — | | (5) | | — | |
| | | | | | |
| 他にも | — | | — | | — | | 1 | | — | | 1 | |
| | | | | | |
| 外国為替翻訳 | — | | — | | 98 | | 25 | | 98 | | 25 | |
| $ | 28 | | $ | 2 | | $ | 1,353 | | $ | 341 | | $ | 1,381 | | $ | 343 | |
減算：予想福祉債務は、販売対象資産の保有に関連する負債に再分類される(注5)(b) | — | | — | | (85) | | (9) | | (85) | | (9) | |
| 年末残高 | $ | 28 | | $ | 2 | | $ | 1,268 | | $ | 332 | | $ | 1,296 | | $ | 334 | |
| | | | | | |
| 計画資産 | | | | | | |
| 公正価値、年初 | $ | 16 | | $ | — | | $ | 1,715 | | $ | 1,058 | | $ | 1,731 | | $ | 1,058 | |
| | | | | | |
| 計画資産の実際収益率 | (3) | | — | | (374) | | (254) | | (377) | | (254) | |
| 雇い主が金を供給する | 4 | | — | | 8 | | — | | 12 | | — | |
| 会員料金を払う | — | | — | | — | | 3 | | — | | 3 | |
| 支払われた福祉 | (4) | | — | | (83) | | (23) | | (87) | | (23) | |
| 支払い済みの費用 | — | | — | | (1) | | — | | (1) | | — | |
| 集まって落ち合う | — | | — | | (5) | | — | | (5) | | — | |
| 他にも | — | | — | | — | | 1 | | — | | 1 | |
| 外国為替翻訳 | — | | — | | 99 | | 60 | | 99 | | 60 | |
| $ | 13 | | $ | — | | $ | 1,359 | | $ | 845 | | $ | 1,372 | | $ | 845 | |
減算：計画資産を販売対象資産に再分類する(注5)(b) | — | | — | | (93) | | (3) | | (93) | | (3) | |
| 価値を公平にし，年末になる | $ | 13 | | $ | — | | $ | 1,266 | | $ | 842 | | $ | 1,279 | | $ | 842 | |
資金状況(c) | $ | (15) | | $ | (2) | | $ | 6 | | $ | 504 | | $ | (9) | | $ | 502 | |
(a)退職後福祉計画については，福祉債務が累積福祉債務を代表すると予想される。
(b)別注5に純額で示す。総合貸借対照表の具体的な金額は以下のとおりである。
(c)計算には、販売される計画資産と負債を保有するように分類されることが含まれる。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-128
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 | カナダ | アメリカです | 合計する |
| 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 |
福祉義務を見込む(a) | | | | | | |
| 年初残高 | $ | 37 | | $ | 2 | | $ | 1,800 | | $ | 452 | | $ | 1,837 | | $ | 454 | |
| | | | | | |
| 精算収益 | (4) | | — | | (39) | | (19) | | (43) | | (19) | |
| 当面のサービスコスト | 4 | | — | | 23 | | 10 | | 27 | | 10 | |
| 会員料金を払う | — | | — | | — | | 2 | | — | | 2 | |
| 利子コスト | 1 | | — | | 49 | | 12 | | 50 | | 12 | |
| 支払われた福祉 | (4) | | — | | (74) | | (25) | | (78) | | (25) | |
| 支払い済みの費用 | — | | — | | (1) | | — | | (1) | | — | |
| 集まって落ち合う | — | | — | | (7) | | — | | (7) | | — | |
| 図は改訂される | — | | — | | — | | (1) | | — | | (1) | |
| | | | | | |
| 外国為替翻訳 | — | | — | | (8) | | (1) | | (8) | | (1) | |
| 年末残高 | $ | 34 | | $ | 2 | | $ | 1,743 | | $ | 430 | | $ | 1,777 | | $ | 432 | |
| | | | | | |
| 計画資産 | | | | | | |
| 公正価値、年初 | $ | 16 | | $ | — | | $ | 1,667 | | $ | 1,016 | | $ | 1,683 | | $ | 1,016 | |
| | | | | | |
| 計画資産の実際収益率 | — | | — | | 125 | | 67 | | 125 | | 67 | |
| 雇い主が金を供給する | 4 | | — | | 11 | | — | | 15 | | — | |
| 会員料金を払う | — | | — | | — | | 2 | | — | | 2 | |
| 支払われた福祉 | (4) | | — | | (74) | | (23) | | (78) | | (23) | |
| 支払い済みの費用 | — | | — | | (1) | | — | | (1) | | — | |
| 集まって落ち合う | — | | — | | (7) | | — | | (7) | | — | |
| | | | | | |
| 外国為替翻訳 | — | | — | | (6) | | (4) | | (6) | | (4) | |
| 価値を公平にし，年末になる | $ | 16 | | $ | — | | $ | 1,715 | | $ | 1,058 | | $ | 1,731 | | $ | 1,058 | |
| 資金状況 | $ | (18) | | $ | (2) | | $ | (28) | | $ | 628 | | $ | (46) | | $ | 626 | |
(a)退職後福祉計画については，福祉債務が累積福祉債務を代表すると予想される。
AltaGasの固定給付と退職後厚生年金計画は，2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度で精算収益が生じており，これは主に割引率の増加によるものであり，カナダと米国市場の高品質社債収益率曲線が増加した結果である
総合貸借対照表には以下の額が含まれている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| 確定的収益 | 退職後の福祉 | 合計する | 確定的収益 | 退職後の福祉 | 合計する |
| 退職後の給付を前払いする | $ | 28 | | $ | 510 | | $ | 538 | | $ | 37 | | $ | 637 | | $ | 674 | |
販売待ち資産を保有する注5) | 8 | | — | | 8 | | — | | — | | — | |
売掛金と売掛金(a) | (3) | | — | | (3) | | (8) | | — | | (8) | |
| 将来の従業員義務 | (42) | | (2) | | (44) | | (75) | | (11) | | (86) | |
販売対象資産の保有に係る負債(注5) | — | | (6) | | (6) | | — | | — | | — | |
| $ | (9) | | $ | 502 | | $ | 493 | | $ | (46) | | $ | 626 | | $ | 580 | |
(a)総合貸借対照表上の口座残高には、年金とは無関係ないくつかの金額も含まれている。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-129
すべての固定福祉計画の累積福祉義務は
| | | | | | | | | | | | | | |
| 時点で | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| カナダ | アメリカです | カナダ | アメリカです |
利益義務を累積する(a) | $ | 27 | | $ | 1,307 | | $ | 33 | | $ | 1,659 | |
| | | | |
| | | | |
(a)累積福祉債務と予想福祉債務との違いは、将来の賠償レベルの仮定が含まれていない点である。
給付債務が2022年12月31日現在の計画資産公正価値を超えると予想される年金計画については、累積債務と資産残高は：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 時点で | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| 確定的収益 | 退職後の福祉 | 定義されている
効果がある | 退職後の福祉 |
| 福祉義務を見込む | $ | 49 | | $ | 11 | | $ | 375 | | $ | 14 | |
計画資産 | $ | 3 | | $ | 3 | | $ | 289 | | $ | 3 | |
累積福祉債務が2022年12月31日現在の計画資産公正価値を超える年金計画について、累積債務と資産残高は、
| | | | | | | | | | | | | | |
| 時点で | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| 確定的収益 | 退職後の福祉 | 定義されている
効果がある | 退職後の福祉 |
| 利益義務を累積する | $ | 48 | | $ | 11 | | $ | 221 | | $ | 14 | |
計画資産 | $ | 3 | | $ | 3 | | $ | 158 | | $ | 3 | |
以下の金額は他の全面収益(赤字)に記入されているが、定期収益純コストでは確認されていない
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 | カナダ | アメリカです | 合計する |
| 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 |
| 過去のサービスコスト | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (1) | | $ | — | | $ | (1) | |
| 純精算損失 | (2) | | — | | — | | (3) | | (2) | | (3) | |
| AOCI税引前確認 | $ | (2) | | $ | — | | $ | — | | $ | (4) | | $ | (2) | | $ | (4) | |
金額に応じて増える
繰延税金負債に含まれています | — | | — | | — | | 1 | | — | | 1 | |
| AOCI税引後純額 | $ | (2) | | $ | — | | $ | — | | $ | (3) | | $ | (2) | | $ | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 | カナダ | アメリカです | 合計する |
| 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 |
| 過去のサービスコスト | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (2) | | $ | — | | $ | (2) | |
| 純収益を精算する | (5) | | (1) | | 4 | | (6) | | (1) | | (7) | |
| AOCI税引前確認 | $ | (5) | | $ | (1) | | $ | 4 | | $ | (8) | | $ | (1) | | $ | (9) | |
額を増やす(減らす)
繰延税金負債に含まれています | 1 | | — | | (1) | | 2 | | — | | 2 | |
| AOCI税引後純額 | $ | (4) | | $ | (1) | | $ | 3 | | $ | (6) | | $ | (1) | | $ | (7) | |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-130
以下の金額は規制資産(負債)に記録されているが、定期収益純コストでは確認されていない
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 | カナダ | アメリカです | 合計する |
| 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 |
| 過去のサービスポイント | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (64) | | $ | — | | $ | (64) | |
| 純精算収益 | — | | — | | (47) | | (123) | | (47) | | (123) | |
| $ | — | | $ | — | | $ | (47) | | $ | (187) | | $ | (47) | | $ | (187) | |
| 減算：規制資産(負債)を売却資産(資産関連負債)に再分類 | — | | — | | (3) | | 3 | | (3) | | 3 | |
| 監督責任の中で確認する | $ | — | | $ | — | | $ | (50) | | $ | (184) | | $ | (50) | | $ | (184) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 | カナダ | アメリカです | 合計する |
| 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 |
| 過去のサービスポイント | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (77) | | $ | — | | $ | (77) | |
| 純精算収益 | — | | — | | (26) | | (289) | | (26) | | (289) | |
| 監督責任の中で確認する | $ | — | | $ | — | | $ | (26) | | $ | (366) | | $ | (26) | | $ | (366) | |
固定福祉および退職後福祉計画のコストは、年金計画資産に対する管理層の将来の公正価値収益率、賃金増加、死亡率、および将来の福祉支払いに影響を与える他の要因の推定に基づいて計算される。
計画別年金支出純額は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
| カナダ | アメリカです | 合計する |
| 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 |
当面のサービスコスト(a) | $ | 3 | | $ | — | | $ | 22 | | $ | 10 | | $ | 25 | | $ | 10 | |
利子コスト(b) | 1 | | — | | 52 | | 13 | | 53 | | 13 | |
計画資産の期待リターン(b) | — | | — | | (79) | | (38) | | (79) | | (38) | |
過去のサービス信用を償却する(b) | — | | — | | — | | (18) | | — | | (18) | |
純算損(収益)を償却する(b) | — | | — | | 2 | | (7) | | 2 | | (7) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 確認した純収益コスト(収益) | $ | 4 | | $ | — | | $ | (3) | | $ | (40) | | $ | 1 | | $ | (40) | |
(a)総合損益表の“業務と行政”支出項目に記入する。
(b)総合損益表“その他の収入”の項目に掲げる。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-131
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 |
| カナダ | アメリカです | 合計する |
| 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 |
当面のサービスコスト(a) | $ | 4 | | $ | — | | $ | 23 | | $ | 10 | | $ | 27 | | $ | 10 | |
利子コスト(b) | 1 | | — | | 49 | | 12 | | 50 | | 12 | |
計画資産の期待リターン(b) | (1) | | — | | (76) | | (34) | | (77) | | (34) | |
過去のサービス信用を償却する(b) | — | | — | | — | | (18) | | — | | (18) | |
純算損(収益)を償却する(b) | 1 | | — | | 6 | | (6) | | 7 | | (6) | |
居留地を計画する(b) | — | | — | | 2 | | — | | 2 | | — | |
| | | | | | |
| 確認した純収益コスト(収益) | $ | 5 | | $ | — | | $ | 4 | | $ | (36) | | $ | 9 | | $ | (36) | |
(a)総合損益表の“業務と行政”支出項目に記入する。
(b)総合損益表“その他の収入”の項目に掲げる。
カナダ固定収益年金計画の基金リターン目標は、負債が一致する固定収益ポートフォリオであり、その構造は年金計画の負債と類似した特徴を有する。負債マッチング固定収益ポートフォリオは、実際および名目金利変化に対して年金計画負債と同様の感受性を示す固定収益指数の組み合わせとして決定される。
アメリカの年金計画の基金リターン目標は三つ至れり尽くせり5年制期間は、2つの構成要素の合計である受動構成要素、すなわち有効資産の組み合わせの基準指数市場リターンであり、能動管理から得られると予想される付加価値(基金に適用される場合)を加える。同社は、潜在的な追加収益は、積極的な管理に関連する追加的なリスクが合理的であることを証明していると信じている。1つの市場周期内に投資戦略に固有のリスク(A)三つ-行くぞ5年制期間)は二重である。基準リターンで測定された市場収益が予想と一致しないというリスクがある。もう1つのリスクは，各ファンド管理者のタスクが規定する期間内に，受動管理に対する能動管理の期待付加価値を実現できないことである。収益年次変動のリスクもあり，いずれの年においても実際の収益が期待収益と大きく異なる可能性があることを意味する。
現金や通貨市場投資は時々短期投資決定として保有することができ、ファンドマネージャーがその任務に規定された制限範囲内で適宜決定することができる。
同社のカナダ固定収益計画の目標資産の組み合わせは 100パーセント 固定収益資産。SEMCO計画の目標ポートフォリオは33WGL計画の固定収益資産率は50パーセントから70パーセント 固定収益資産。このような目標は同社の負債性質とリスク補償許容度を考慮している。
固定収益計画の集団ポートフォリオは以下の通り：2022年12月31日と2021年12月31日まで：
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-132
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
| カナダ | 公正価値 | レベル1 | レベル2 | 計画資産率(%) |
| 2022年12月31日 | | | | |
| 現金と短期等価物 | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | — | | 15 | |
| | | | |
| | | | |
| 固定収益 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| カナダ債券 | 11 | | $ | 11 | | $ | — | | 85 | |
| | | | |
| $ | 13 | | $ | 13 | | $ | — | | 100 | |
| 2021年12月31日 | | | | |
| 現金と短期等価物 | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | — | | 13 | |
| | | | |
| | | | |
| 固定収益 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| カナダ債券 | 14 | | 14 | | — | | 87 | |
| | | | |
| $ | 16 | | $ | 16 | | $ | — | | 100 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
| アメリカです | 公正価値 | レベル1 | レベル2 | 計画資産率(%) |
| 2022年12月31日 | | | | |
| 現金と短期等価物 | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | — | | — | |
| カナダ株式市場 | 2 | | 2 | | — | | — | |
外国株 (a) | 247 | | 247 | | — | | 20 | |
| 固定収益 | | | | |
| 政府債務 | 413 | | 80 | | 333 | | 33 | |
| 会社の債務 | 355 | | 30 | | 325 | | 28 | |
| | | | |
| 派生商品 | 2 | | — | | 2 | | — | |
他にも (b) | 11 | | — | | 11 | | 1 | |
| 価値階層構造における総投資を公平にする | $ | 1,032 | | $ | 361 | | $ | 671 | | 82 | |
純資産価値別投資 NAVを使って方便を実践する(c) | | | | |
| | | | |
| | | | |
別の口座を集約する(d) | $ | 43 | | | | 3 | |
集団信託基金(e) | 279 | | | | 22 | |
| 投資公正価値総額を計画する | $ | 1,354 | | | | 107 | |
売掛金純額(f) | 5 | | | | — | |
| $ | 1,359 | | | | 107 | |
| 減算：販売対象資産を持つ投資に再分類する | (93) | | | | (7) | |
| $ | 1,266 | | | | 100 | |
| 2021年12月31日 | | | | |
| 現金と短期等価物 | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | — | | — | |
| カナダ株式市場 | 2 | | 2 | | — | | — | |
外国株 (a) | 290 | | 290 | | — | | 17 | |
| 固定収益 | | | | |
| 政府債務 | 346 | | 39 | | 307 | | 20 | |
| 会社の債務 | 502 | | 79 | | 423 | | 30 | |
| | | | |
| 派生商品 | 6 | | — | | 6 | | — | |
| | | | |
他にも (b) | 11 | | — | | 11 | | 1 | |
| 価値階層構造における総投資を公平にする | $ | 1,159 | | $ | 412 | | $ | 747 | | 68 | |
純資産価値別投資 NAVを使って方便を実践する(c) | | | | |
| | | | |
私募持分/有限組合(g) | $ | 46 | | | | 3 | |
別の口座を集約する(d) | 38 | | | | 2 | |
集団信託基金(e) | 467 | | | | 27 | |
| 投資公正価値総額を計画する | $ | 1,710 | | | | 100 | |
売掛金純額(f) | 5 | | | | — | |
| $ | 1,715 | | | | 100 | |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-133
(a)アメリカと国際証券を含む外国株への投資が含まれている
(b)これらの投資には、2022年12月31日と2021年12月31日まで、主に非米国債や資産支援証券が含まれる。
(c)ASC主題820によれば、これらの投資は、1株当たり資産純値(NAV)を実際の便宜策として使用し、公正価値で計量されるため、公正価値レベルに分類されない。本表に記載されている公正価値額は、公正価値レベルを計画福祉に利用可能な純資産報告書と照合することを目的としている。
(d)2022年12月31日まで、集合単独口座の投資は100アメリカにある不動産購入率(2021年12月31日-100百分率)。
(e)2022年12月31日現在、集団信託基金への投資は主に79アメリカの普通株式比率(2021年12月31日-91パーセント)、16アメリカにある不動産購入率(2021年12月31日-9百分率)5短期通貨市場投資の割合(2021年12月31日-ゼロ).
(f)2022年12月31日と2021年12月31日まで、この売掛金純額とは、主に売却投資の保留取引と、購入済み投資の保留取引後の受取利息を差し引くことである
(g)2021年12月31日現在、私募株式/有限責任組合企業への投資には、国際会社の普通株が含まれている。
退職後福祉計画の集団ポートフォリオは以下の通り：2022年12月31日と2021年12月31日：
| | | | | | | | | | | | | | |
| |
| アメリカです | 公正価値 | レベル1 | レベル2 | 計画資産率(%) |
| 2022年12月31日 | | | | |
| 現金と短期等価物 | $ | 8 | | $ | 8 | | $ | — | | 1 | |
| | | | |
外国株 (a) | 50 | | 50 | | — | | 6 | |
| 固定収益 | | | | |
| 政府債務 | 101 | | 21 | | 80 | | 12 | |
| 会社の債務 | 85 | | 8 | | 77 | | 10 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
他にも (b) | 5 | | — | | 5 | | 1 | |
| 価値階層構造における総投資を公平にする | $ | 249 | | $ | 87 | | $ | 162 | | 30 | |
純資産価値別投資 NAVを使って方便を実践する(c) | | | | |
混合型基金(d) | $ | 596 | | | | 71 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 投資公正価値総額を計画する | $ | 845 | | | | 101 | |
| | | | |
| | | | |
| 減算：販売対象資産を持つ投資に再分類する | (3) | | | | (1) | |
| $ | 842 | | | | 100 | |
| 2021年12月31日 | | | | |
| 現金と短期等価物 | $ | 6 | | $ | 6 | | $ | — | | 1 | |
| | | | |
外国株 (a) | 60 | | 60 | | — | | 6 | |
| 固定収益 | | | | |
| 政府債務 | 104 | | 10 | | 94 | | 10 | |
| 会社の債務 | 122 | | 20 | | 102 | | 11 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
他にも (b) | 6 | | — | | 6 | | 1 | |
| 価値階層構造における総投資を公平にする | $ | 298 | | $ | 96 | | $ | 202 | | 29 | |
純資産価値別投資 NAVを使って方便を実践する(c) | | | | |
混合型基金(d) | $ | 760 | | | | 71 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| $ | 1,058 | | | | 100 | |
(a)アメリカと国際証券を含む外国株への投資が含まれている
(b)これらの投資は、2022年12月31日と2021年12月31日まで、主に非米国債である。
(c)ASC主題820によれば、これらの投資は、1株当たり資産純値(NAV)を実際の便宜策として使用し、公正価値で計量されるため、公正価値レベルに分類されない。本表に記載されている公正価値額は、公正価値レベルを計画福祉に利用可能な純資産報告書と照合することを目的としている。
(d)2022年12月31日までに、混合基金への投資は約49アメリカの大手会社の普通株式比率(2021年12月31日-51パーセント)、23米国政府固定収益証券率(2021年12月31日-21百分率)28WGL退職後福祉計画の社債率(2021年12月31日-28百分率)。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-134
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 2022 | 2021 |
| 福祉計画の純コストを測るための重要な精算仮説 | 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 |
| | |
| 割引率(%) | 2.50 - 5.05 | 3.10 | 1.90 - 2.85 | 2.50 - 3.10 |
計画資産予想長期収益率(%)(a) | 2.83 - 6.50 | 3.00 - 6.50 | 4.75 - 7.00 | 3.37 - 7.00 |
| 給与成長率(%) | 2.50 - 4.00 | 3.00 | 1.00 - 4.00 | 2.50 - 3.00 |
| | | | |
(a)資金援助計画にのみ適用される
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで | 2022 | 2021 |
| 福祉義務を測る際に用いる重要な精算仮説 | 確定的収益 | 退職後の福祉 | 確定的収益 | 退職後の福祉 |
| | |
| 割引率(%) | 5.05 - 5.60 | 5.30 - 5.70 | 2.50 - 3.10 | 3.10 |
| 給与成長率(%) | 2.50 - 4.00 | 3.00 | 2.50 - 4.00 | 3.00 |
予想資産収益率は、無リスク投資の現在の予想リターンレベル、ポートフォリオによって投資される他の資産カテゴリに関連するリスクプレミアムの履歴レベル、および各資産カテゴリに対する将来のリターンの予想に基づく。次に、目標資産構成に基づいて各資産カテゴリの予想収益率を重み付けして、ポートフォリオの予想資産収益率仮定を決定する
割引率は、良質長期社債の利用可能収益率に基づいており、これらの債券の満期日は、予想給付支払いの推定時間および金額に一致する。
保健福祉推計数は，高齢化や将来のコスト増加により増加した保健福祉を考慮している。次の年に予想される福祉コストを測るための仮定医療コスト傾向率は2.8そして6.5百分率。医療費の傾向は2.6そして5.02030年までに。
次の表は、固定収益年金と他の退職後計画の期待キャッシュフローを示しています
| | | | | | | | |
| 定義されている
効果がある | 退職後
優位性 |
| 雇用主の資金提供を期待しています | | |
| 2023 | $ | 8 | | $ | — | |
| 予想される福祉支出： | | |
| 2023 | $ | 95 | | $ | 23 | |
| 2024 | $ | 94 | | $ | 22 | |
| 2025 | $ | 96 | | $ | 22 | |
| 2026 | $ | 97 | | $ | 23 | |
| 2027 | $ | 98 | | $ | 23 | |
| 2028 - 2032 | $ | 501 | | $ | 119 | |
30. 約束、保証、または事項
支払いを引き受ける
AltaGasは長期的な天然ガス調達と輸送手配、液化石油ガス購入協定、原油と凝縮油購入協定、電気購入手配、サービス協定、パイプラインと貯蔵サービス契約、資本承諾、環境承諾、合併承諾、オフィス空間運営賃貸を持っている
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aおよび財務諸表-135
事務設備、車両、軌道車両、土地、倉庫、水面使用などの設備はすべて正常な業務過程で市場価格で取引されている。
2022年12月31日現在、これらの引受金の将来支払いは以下のように推定される
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028年以降 | 合計する |
購入気(a) (b) | $ | 1,433 | | $ | 1,209 | | $ | 1,088 | | $ | 1,014 | | $ | 1,004 | | $ | 3,406 | | $ | 9,154 | |
パイプとストレージサービス(b) (c) | 474 | | 428 | | 392 | | 347 | | 303 | | 749 | | 2,693 | |
液化石油ガス調達 (d) | 431 | | 336 | | 251 | | 173 | | 150 | | 194 | | 1,535 | |
電気を買う(e) | 869 | | 616 | | 231 | | 56 | | 16 | | 2 | | 1,790 | |
賃貸借契約を経営する(f) | 101 | | 96 | | 81 | | 72 | | 56 | | 156 | | 562 | |
サービス協定(g) (h) (i) | 76 | | 53 | | 47 | | 38 | | 29 | | 251 | | 494 | |
環境.環境(j) | 10 | | 1 | | 1 | | 1 | | — | | — | | 13 | |
買収後または支払いがある(k) | 5 | | — | | — | | — | | — | | — | | 5 | |
原油と凝析油調達 (l) | 14 | | — | | — | | — | | — | | — | | 14 | |
合併承諾(m) | 5 | | 2 | | 1 | | 1 | | 1 | | — | | 10 | |
基本工事プロジェクト(n) | 32 | | — | | — | | — | | — | | — | | 32 | |
| $ | 3,450 | | $ | 2,741 | | $ | 2,092 | | $ | 1,702 | | $ | 1,559 | | $ | 4,758 | | $ | 16,302 | |
(a)AltaGasはその公共事業のために複数のサプライヤーから天然ガスを購入する契約を締結した。これらの契約は、顧客の需要を満たすために天然ガスの十分な供給を確保し、市場価格変動のリスクを最小限に抑えるために使用される。天然ガス購入承諾は固定価格と長期価格に基づいて推定され，これらの価格は異なる時期に大きく変動する可能性がある。2022年5月26日アラスカ公共事業会社処分の公告によると、$2.6天然ガス購入承諾の10億は2022年12月31日に保有する販売待ち資産と関連している。この取引は2023年3月1日に完了した。詳細は付記5および34を参照されたい。
(b)見積もりのドルは含まれていません7.62033年までの天然ガス購入量は10億ドルです12043年までの10億件のパイプライン契約は谷パイプの投入日に依存する
(c)パイプラインと貯蔵約束は、2044年までの天然ガス輸送、貯蔵、および最高契約の最低支払いを含む。
(d)AltaGasはRIPETとフェンデールの運営のために液化石油ガスを購入する契約を締結した。これらの契約は、積み込み約束を履行し、市場価格変動のリスクを最小限に抑えるために、十分な液化石油ガス供給を確保するために使用される。液化石油ガス購入承諾は長期価格に基づいて推定され、長期価格は異なる時期の間に大幅に変動する可能性がある。
(e)AltaGasは契約を結び，複数のサプライヤーに電力を購入し，その非公共事業に用いられる。電気購入承諾はドルを含む既存の固定価格と固定数量契約に基づいている78何百万人もの約束が再生可能エネルギー信用と関連がある。
(f)経営リースには、オフィス空間、オフィス設備、現場設備、軌道車両、水上用途、車両、電力と天然ガス施設、送電と配電資産、土地のレンタル手配がある。レンタルには$も含まれています2032023年から2024年までに開始予定の超大型ガス輸送船(VLGC)リース手配に関する将来の未割引キャッシュフローは100万ドル112023年に開始された軌道車両レンタル手配に関する将来の割引キャッシュフローは100万ユーロ。
(g)2014年、AltaGasのBlythe施設は、Blythe施設の燃焼タービン(CT)の様々なアップグレードとメンテナンスサービスを完了するために、サービス専門家と長期サービス協定(LTSA)を締結した124,000それぞれのCTの労働時間や25数年、先着者を基準とする。LTSAは勤務時間に相当するごとに可変料金がある.2022年12月31日まで、総引受金は#ドルです148今後13年間で100万ドルを支払うべきです53今後5年間で100万ドルが支払われると予想される
(h)2017年AltaGasは12-RIPETの海上業務をサポートするために、2019年に開始されたトレーラサービス協定
(i)2015年、AltaGasはRidley Terminals Inc.(RTI、現在Trigon Pacific Terminals Ltd.(Trigon))から土地を転用し、特定の埠頭サービスを提供し、Trigonの埠頭施設を使用して、RIPETの運営をサポートするためのプロジェクト協定に調印した202039年までの年。2019年、Rile LPとTrigonは端末サービス協定に署名し、プロジェクトプロトコルで概説された概念を正式に決定した。
(j)環境的約束は特定の環境対応費用と関連した約束支払いを含む。
(k)フェンデールターミナルの特定の空中違反と関連がある。罰金は2023年2月に全額支払われた
(l)AltaGasはマーケティング、販売、流通のために原油と凝固油を購入する契約を締結した。これらの契約は、顧客の需要を満たすために十分な原油と凝縮油供給を確保し、市場価格変動のリスクを最小限に抑えるために使用される。原油と凝縮油約束は長期価格によって推定され，長期価格は異なる時期に大きく変動する可能性がある。
(m)計算されていますが支払われていないWGL統合約束の推定未来支払いを示します。他の事項に加えて、これらの約束は、天然ガス拡張による料率の上昇を部分的に相殺するために、住宅および非住宅顧客に割り当てられた料率控除、天然ガスサービスを10年間延長する他の計画、様々な公共利益約束、および安全計画を含む。2022年12月31日までに支出されたがまだ支払われていない合併承諾累計金額は約ドルである8百万ドルです。そのほか、いくつかの異なる期限を持つ業務承諾は、漏れを減少し、漏洩蓄積を減少するために資金を提供し、損害防止のために資金を提供し、天然ガスサービスを延長するプロジェクトを開発し、合併前のサービス品質標準を維持し、匂いコール応答時間を維持し、サプライヤーの多様性を増加させ、協同節約効果を実現し、そしてある約束に関連する報告と追跡を実現し、そして15メガワットの電力網エネルギー貯蔵或いは一級再生可能資源の開発を招く。
(n)資本プロジェクトに対する約束。見積もり金額は実際の建築コストによって変化する可能性があります。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-136
保証する
AltaGasはそのいくつかの子会社たちを代表して、主に特定の約束のための支払い保証を提供した。2022年12月31日までにAltaGasは違います。外部当事者を代表して発行された保証。
事件があったり
AltaGasとその子会社は通常の業務過程で様々な法的クレームと訴訟に直面している。当該等の法的請求及び訴訟の最終結果は肯定的に予測できないが、当社は当該等の請求及び訴訟の解決が当社の総合財務状況や経営業績に大きな影響を与えるとは考えていない。2022年12月31日現在、負債はドル4百万ドル(約カナダドル)5フェンデールターミナルの航空関連の違反と言われているいくつかの罰金が記録されている。2023年1月13日、Petrogas West，LLCは、これらの告発された違反を解決するために、西北清浄空気局(NWCAA)と和解協定に署名した。罰金は2023年2月に支払われ、すべてのクレームに対する全面的かつ最終的な解決、またはNWCAAによる告発された違反に関するクレームを表す。
31. 関係者取引
正常な業務過程で、AltaGasはその子会社、付属会社、合弁企業と取引を行う総合アセットバランスシート上の欠関連先または受信すべき側の金額を為替金額で計測すると、以下のようになる
| | | | | | | | |
| 時点で | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| 関係者が支払うべき金 | | |
売掛金(a) | $ | 1 | | $ | 7 | |
| | |
| | |
| 関係者の都合で | | |
売掛金(b) | $ | 1 | | $ | 7 | |
| | |
| | |
(a)関連会社からの売掛金。
(b)付属会社に支払わなければなりません。
関連先との次の取引は、2022年12月31日および2021年12月31日までの年間総合収益表に記録されている
| | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 2022 | 2021 |
| | |
販売コスト(a) | $ | 7 | | $ | 6 | |
| | |
| | |
(a)正常な業務過程で、AltaGasは合弁企業から天然ガス貯蔵サービスを受けた。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-137
32. キャッシュフロー情報を補完する
以下の表は、経営活動からの経営資産と負債の変化を詳細に説明した
| | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| | | 2022 | 2021 |
| 現金源(使用)： | | | | |
| 売掛金 | | | $ | (691) | | $ | (206) | |
| 在庫品 | | | (324) | | (232) | |
| リスク管理資産−流動資産− | | | 4 | | 4 | |
| その他流動資産 | | | (1) | | 4 | |
| 規制資産--流動資産 | | | 13 | | (3) | |
| 売掛金と売掛金 | | | 377 | | 92 | |
| 取引先預金 | | | 14 | | 27 | |
| 負債の規制--流動負債 | | | 98 | | (12) | |
| リスク管理負債−流動負債 | | | (6) | | (1) | |
| その他流動負債 | | | (12) | | 21 | |
| | | | |
| その他経営性資産と負債 | | | (122) | | (104) | |
| 経営性資産と負債の変動 | | | $ | (650) | | $ | (410) | |
以下の表は、非現金投融資活動の変化を詳細に説明した
| | | | | | | | |
| 現在までの年度
十二月三十一日 |
| 2022 | 2021 |
| 残高減少(増加)： | | |
| | |
| 株式オプションの行使 | $ | 3 | | $ | 2 | |
| 普通配当金に対応する | $ | — | | $ | 22 | |
| 新しい経営リース負債と引き換えに使用権純資産 | $ | (56) | | $ | (38) | |
| 新規融資リース負債と引き換えに得られた使用権純資産 | $ | (14) | | $ | (10) | |
| 資本支出を売掛金と売掛金に計上する | $ | 6 | | $ | 33 | |
収益を決定する際には、以下の現金支払いが含まれています
| | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 現在までの年度
十二月三十一日 |
| | | 2022 | 2021 |
| 支払済み利息(資本化利息を差し引く) | | | $ | 304 | | $ | 279 | |
| 納めた所得税 | | | $ | 17 | | $ | 69 | |
次の表は現金と制限された現金残高の入金です
| | | | | | | | |
| 12月31日まで | 2022 | 2021 |
| 現金と現金等価物 | $ | 53 | | $ | 63 | |
| 顧客の限られた現金保有量-現在 | — | | 3 | |
| | |
前払い料金と他の流動資産に含まれる制限された現金(a) | 3 | | 8 | |
長期投資やその他の資産に含まれる制限された現金(注12) (a) | 8 | | 10 | |
| | |
| 現金フロー表の現金、現金等価物、および制限現金 | $ | 64 | | $ | 84 | |
(a)前払い費用および他の流動資産および長期投資および他の資産に含まれる制限された現金残高は、WGL年金計画に関連するラビ信託基金に関するものである(付記29参照)。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-138
33. セグメント情報
AltaGasはエネルギー源からエンドユーザーにエネルギーを移すための一連の資産とサービスを持って運営している以下に同社の報告部門を紹介した
| | | | | |
公共事業 | n ミシガンアラスカコロンビア特区の金利規制された天然ガス流通資産は メリーランド州とバージニア州です。アラスカ公共事業会社の売却は2023年3月1日に完了した n アメリカでは料金規制の天然ガス貯蔵が行われていますアラスカのいくつかの貯蔵施設は アラスカ公共事業会社の処分によると、2023年3月1日に販売される n ワシントンD.C.の住宅商業工業顧客にエネルギーを販売し メリーランド州、バージニア州、デラウェア州、ペンシルベニア州、オハイオ州。 |
中流.中流 | n 天然ガス加工工場と精製工場 n 天然ガス貯蔵施設 n 液化石油ガス輸出端末 n 天然ガスと天然ガスを輸送する輸送パイプライン n 天然ガスパイプラインとガス田加工施設 n 天然ガス購入販売 n 天然ガスや天然ガス市場 n 井場流体および燃料、原油および凝縮油希釈剤の販売、貯蔵および流通； n マルセイウス/ユティカ天然ガス地層で規制されているパイプラインに興味があります |
会社/その他 | n 会社のサービス、融資、一般会社の管理費用、会社の資産、 他部門への融資、およびいくつかのリスク管理の公正な価値変化の影響 契約書と n 残りの電気エネルギー産業の一部はポートフォリオです |
下表は、サブ収入と付記25に開示された分類収入表との台帳を提供する
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
| 公共事業 | 中流.中流 | 会社/その他 | 合計する |
対外収入(注25) | $ | 4,980 | | $ | 9,010 | | $ | 97 | | $ | 14,087 | |
| | | | |
| 市場収入を細分化する | $ | 4,980 | | $ | 9,010 | | $ | 97 | | $ | 14,087 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 |
| 公共事業 | 中流.中流 | 会社/その他 | 合計する |
対外収入(注25) | $ | 3,936 | | $ | 6,533 | | $ | 104 | | $ | 10,573 | |
| 部門間収入 | — | | 2 | | — | | 2 | |
| 市場収入を細分化する | $ | 3,936 | | $ | 6,535 | | $ | 104 | | $ | 10,575 | |
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aおよび財務諸表-139
地理情報
| | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 | 2022 | 2021 |
収入.収入(a) | | |
カナダ | $ | 8,915 | | $ | 6,420 | |
| アメリカです | 5,155 | | 4,304 | |
| 合計する | $ | 14,070 | | $ | 10,724 | |
(a)外部顧客からの営業収入には、リスク管理契約の未実現収益や損失は含まれていない
| | | | | | | | |
| 12月31日まで | 2022 | 2021 |
| 財産·工場·設備 | | |
カナダ | $ | 2,930 | | $ | 3,109 | |
| アメリカです | 8,756 | | 8,214 | |
| 合計する | $ | 11,686 | | $ | 11,323 | |
| | |
| 経営的使用権資産 | | |
カナダ | $ | 212 | | $ | 239 | |
| アメリカです | 69 | | 72 | |
| 合計する | $ | 281 | | $ | 311 | |
次の表に細分化市場別構成を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
| 公共事業 | 中流.中流 | 会社/その他 | 部門間淘汰 | 合計する |
市場収入を細分化する(注25) | $ | 4,980 | | $ | 9,010 | | $ | 97 | | $ | — | | $ | 14,087 | |
| 販売コスト | (3,197) | | (7,915) | | (26) | | — | | (11,138) | |
| 運営と行政管理 | (1,023) | | (461) | | (84) | | — | | (1,568) | |
| 吸積費用 | (1) | | (6) | | — | | — | | (7) | |
| 減価償却および償却 | (290) | | (116) | | (33) | | — | | (439) | |
資産に関する規定(注6) | — | | (6) | | — | | — | | (6) | |
| 株式投資収益 | 2 | | 11 | | — | | — | | 13 | |
| その他の収入 | 77 | | 9 | | 8 | | — | | 94 | |
| 外国為替収益 | — | | — | | 10 | | — | | 10 | |
| 利子支出 | — | | — | | (330) | | — | | (330) | |
| 所得税前収入 | $ | 548 | | $ | 526 | | $ | (358) | | $ | — | | $ | 716 | |
| 純増加(減少)から： | | | | | |
財産·工場·設備(a) | $ | 822 | | $ | (117) | | $ | (10) | | $ | — | | $ | 695 | |
| 無形資産 | $ | 2 | | $ | 6 | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 9 | |
(a)業務買収分類と米国資産の外貨変動により、不動産、工場と設備及び無形資産の純増加は合併キャッシュフロー表に反映されている変化と一致しない可能性がある。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-140
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 |
| 公共事業 | 中流.中流 | 会社/その他 | 部門間淘汰 | 合計する |
市場収入を細分化する(注25) | $ | 3,936 | | $ | 6,535 | | $ | 104 | | $ | (2) | | $ | 10,573 | |
| 販売コスト | (2,273) | | (5,412) | | (25) | | 2 | | (7,708) | |
| 運営と行政管理 | (906) | | (475) | | (95) | | — | | (1,476) | |
| 吸積費用 | (1) | | (6) | | 1 | | — | | (6) | |
| 減価償却および償却 | (285) | | (104) | | (33) | | — | | (422) | |
資産準備(注6) | — | | (59) | | (5) | | — | | (64) | |
| 株式投資の収益 | 2 | | (263) | | — | | — | | (261) | |
| その他の収入 | 65 | | 16 | | — | | — | | 81 | |
| 為替損益 | — | | 10 | | (6) | | — | | 4 | |
| 利子支出 | — | | — | | (275) | | — | | (275) | |
| 所得税前収入 | $ | 538 | | $ | 242 | | $ | (334) | | $ | — | | $ | 446 | |
| 純増加(減少)から： | |
財産·工場·設備(a) | $ | 705 | | $ | (284) | | $ | 8 | | $ | — | | $ | 429 | |
| 無形資産 | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 6 | |
(a)業務買収分類と米国資産の外貨変動により、不動産、工場と設備及び無形資産の純増加は合併キャッシュフロー表に反映されている変化と一致しない可能性がある。
次の表は各部門の営業権と総資産を示している
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公共事業 | 中流.中流 | 会社/その他 | 合計する |
| 2022年12月31日まで | | | | |
商誉 | $ | 3,718 | | $ | 1,532 | | $ | — | | $ | 5,250 | |
資産を細分化する | $ | 16,782 | | $ | 6,728 | | $ | 455 | | $ | 23,965 | |
| 2021年12月31日まで | | | | |
商誉 | $ | 3,691 | | $ | 1,462 | | $ | — | | $ | 5,153 | |
資産を細分化する | $ | 14,603 | | $ | 6,415 | | $ | 575 | | $ | 21,593 | |
34. 後続事件
2023年3月1日AltaGasが完成しました100ENSTARの割合と65CINGSAおよび他のサブビジネスにおける間接資本パーセンテージは、約ドルの費用でTriSummitユーティリティに付与されています800百万ドル(約カナダドル)1.1億ドル)を集めて終値調整を行います
その後の活動は採択された 2023年3月1日、これらの監査された連結財務諸表の発行日。
AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-141
四半期運営情報を補完する
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q4-22 | Q3-22 | Q2-22 | Q1-22 | Q4-21 |
| 運営のハイライト | | | | | |
| 公共事業 | | | | | |
天然ガス輸送·最終用途(Bcf)(1) | 54.3 | | 12.6 | | 23.0 | | 74.7 | | 44.0 | |
天然ガス輸送·輸送(Bcf)(1) | 34.0 | | 21.5 | | 26.1 | | 43.7 | | 31.2 | |
サービスサイト(千個)(2) | 1,704 | | 1,695 | | 1,693 | | 1,694 | | 1,689 | |
通常−SEMCOガスからの生活の偏差(%)(3) | (1.7) | | (3.7) | | 1.8 | | 3.2 | | (15.0) | |
度数日と正常の違い-ENSTAR(%)(3) | 8.7 | | 12.6 | | (9.6) | | (11.7) | | 11.9 | |
通常の生活との偏差-ワシントンガス(%)(3) (4) | 9.2 | | 750.0 | | 20.7 | | (1.3) | | (12.7) | |
| WGLエネルギー小売マーケティング-天然ガス販売量(Mmcf) | 18,064 | | 7,133 | | 10,469 | 23,637 | | 16,299 |
| WGLエネルギー小売マーケティング−電力販売量(GWh) | 3,328 | | 3,670 | | 3,123 | 3,096 | | 3,167 |
| 中流.中流 | | | | | |
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液化石油ガス輸出量(Bbls/d) (5) | 97,152 | | 110,453 | | 110,845 | | 87,967 | | 76,609 | |
処理の吸気総量(Mmcf/d)(5) | 1,274 | | 1,228 | 1,205 | 1,472 | 1,534 |
エタン抽出量(Bbls/d)(5) | 21,947 | | 21,178 | 21,706 | 29,654 | 27,000 |
NGLボリュームの抽出(Bbls/d)(5) (6) | 34,782 | | 31,483 | 29,402 | 35,770 | 35,734 |
分留体積(bbls/d)(5) | 36,658 | | 35,578 | 28,944 | 33,090 | 37,000 |
分解価格差-実現された(ドル/バレル)(5) (7) | 25.14 | 27.78 | 28.70 | 23.92 | 9.18 |
分解価格差-スポット平均価格(ドル/バレル)(5) (8) | 23.14 | 36.25 | 32.97 | 36.98 | 35.82 |
プロパン極東指数(FEI)とベルビユ山の価格差(ドル/バレル)(5) (9) | 18.95 | | 10.48 | | 12.94 | | 12.91 | | 12.65 | |
ブタンFEIからベルビユ山までの価格差(ドル/バレル)(5) (10) | 18.59 | | 11.87 | | 11.84 | | 10.95 | | 10.29 | |
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(1)Bcfは10億立方フィートである
(2)サービスサイトは、輸送および非規制ビジネスラインを含む公共事業のすべてのサービスサイトを反映する。
(3)1日の平均気温が華氏65度より低いので、1日の気温は寒さを測る指標である。特定期間の学位日数は，その期間の1日ごとに発生した学位日数を加算することで決定される。特定時期の正常学位日数はSEMCO Gas前15年，ENSTAR前10年とWashington Gas前30年の平均学位日数であった
(4)ワシントン天然ガス会社のある司法管轄区域(バージニア州とメリーランド州)では、天気やその他の要因(例えば環境保護)による顧客使用量の変化の影響を除去するための課金メカニズムが構築されている。コロンビア特別区では、天気正常化課金メカニズムがなく、ワシントン天然ガス会社も天気の影響を相殺するために沖に行っていない。したがって、天気が寒くなったり、暖かくなったりすると、財務業績に差が出る。
(5)期間の平均値
(6)NGL体積とはプロパン，ブタンと凝縮油である。
(7)達成された溶解価格差またはNGL利益率は、1バレルNGLのドルで表され、この部門が開裂価格差開放取引量中に記録された売上に、その間に決済された溶解対衝突値を加えて、採掘割増値をその間に生成された開裂開放総取引量を減算することによって得られる
(8)平均スポット分解価格差またはNGL利益率は1バレルNGLのドルで表され，AltaGasがヘッジを計上する前に受け取ったプロパン，ブタンおよび凝縮油から抽出プレミアムの平均販売価格を期間で割ったそれぞれの開裂価格差開放数を示した
(9)FEIとMont Belvieu Tetビジネス指数との間のプロパン平均価格差。
(10)FEIとMont Belvieu Tetビジネス指数との間のブタン平均価格差。
AltaGas Ltd.-2022 MD&Aと財務諸表-142
その他の情報
定義する
Bbls/dバケット/日
Bcf 10億立方フィート
潜伏期測温
GJ千ジュール
GWHギガワットの場合
MMcf百万立方フィート
MMcf/d百万立方フィート/日
メガワット級
メガワット時
ドルドル
AltaGasについて
AltaGasは北米有数のエネルギーインフラ会社であり、NGLと天然ガスを国内と世界市場に接続している。同社は多元化、低リスク、高成長の公共事業と中流業務を経営し、その利害関係者に弾力性と持続的な価値を提供することに集中している。
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ジョイン·モリソン
上級副総裁、投資家関係と企業発展
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アダム·マクナイト
取締役、投資家関係
メール：Adam.McKnight@altag as.ca
投資家からの問い合わせ
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AltaGas Ltd.-2022年MD&Aと財務諸表-143
