vtnr-202212310000890447誤り会計年度2022P 3 DHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#AdditionalPaidInCapital0.50P 1 Y252525252500008904472022-01-012022-12-3100008904472022-06-30ISO 4217：ドル00008904472023-03-01Xbrli：共有00008904472022-12-3100008904472021-12-310000890447米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembers2021-12-31ISO 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4217：ドルUtr：bbl0000890447Vtnr：CrudeOilSwapsOneMembers2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilSwapTwoMember2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilSwapTwoMember2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFuturesOneMember2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFuturesOneMember2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFuturesTwoMember2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFuturesTwoMember2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures 3メンバー2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures 3メンバー2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures 4メンバー2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures 4メンバー2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures 5メンバー2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures 5メンバー2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures 6メンバー2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures 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RefiningMyrtleGroveLLCMメンバー2021-01-012021-12-310000890447Vtnr：Vertex RefiningMyrtleGroveLLCMメンバー2020-01-012020-12-310000890447Vtnr：Vertex RefiningMyrtleGroveLLCMメンバー2022-12-310000890447Vtnr：頂点分解器メンバVtnr：ハートランとSPメンバー2022-05-260000890447Vtnr：TensleVertexメンバーVtnr：頂点分解器メンバ2022-05-262022-05-260000890447Vtnr：頂点分解器メンバVtnr：ハートランとSPメンバー2022-05-260000890447Vtnr：ハートランとSPメンバー2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：ハートランとSPメンバー2022-05-262022-05-260000890447Vtnr：ハートランとSPメンバー2021-12-310000890447Vtnr：ハートランとSPメンバー2020-12-310000890447Vtnr：ハートランとSPメンバー2019-12-310000890447Vtnr：ハートランとSPメンバー2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：ハートランとSPメンバー2021-01-012021-12-310000890447Vtnr：ハートランとSPメンバー2020-01-012020-12-310000890447Vtnr：ハートランとSPメンバー2022-12-3100008904472021-07-010000890447Vtnr：PromissoryNoteMember2021-07-010000890447Vtnr：PromissoryNoteMember2021-07-012021-07-010000890447Vtnr：SafetyKleenSystemsIncMember2022-01-252022-01-250000890447Vtnr：UMOBusinessメンバー米国-公認会計基準：非持続的運営要求販売メンバー2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：UMOBusinessメンバー米国-公認会計基準：非持続的運営要求販売メンバー2020-01-012020-12-310000890447Vtnr：UMOBusinessメンバー米国-公認会計基準：非持続的運営要求販売メンバー2022-12-31Vtnr：取締役0000890447Vtnr：頂点リカバリ管理LLCMメンバSRT：補欠メンバ2016-05-250000890447Vtnr：IndustrialPipeInc.メンバVtnr：頂点回復管理LALLCMメンバ2016-05-250000890447Vtnr：レバー潤滑剤LLCMメンバー2022-01-012022-12-310000890447SRT：補欠メンバ2022-01-012022-12-310000890447SRT：補欠メンバ2021-01-012021-12-310000890447SRT：補欠メンバ2020-01-012020-12-310000890447Vtnr：IndustrialPipeInc.メンバ2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：IndustrialPipeInc.メンバ2021-01-012021-12-310000890447Vtnr：IndustrialPipeInc.メンバ2020-01-012020-12-310000890447アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーVtnr：TermLoanMember2023-02-072023-02-07
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
(マーク1)
☒この条例第13条又は15(D)条に基づいて年報を提出する
1934年証券取引法
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
_から_への過渡期
手数料書類番号001-11476
———————
頂点エネルギー会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
———————
| | | | | |
| ネバダ州 | 94-3439569 |
| (明またはその他の司法管轄権 | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| 会社や組織) | |
| |
双子座街1331番地, スイートルーム250, ヒューストン, テキサス州 | 77058 |
| (主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます866-660-8156
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
普通株
1株0.001ドル | VTNR | ナスダック株式市場有限責任会社 (ナスダック資本市場) |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです¨ 違います。 x
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです¨ 違います。 x
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す はい、そうです x 違います¨
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです x No ¨
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。“の定義”を参照大型加速ファイルサーバ,” “ファイルマネージャを加速する,” “規模の小さい報告会社,” and "新興成長型会社“取引法第12 B-2条にある。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | x | ファイルマネージャを加速する | ¨ |
| 非加速ファイルサーバ | ¨ | 規模の小さい報告会社 | ¨ |
| | 新興成長型会社 | ¨ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する¨
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編7262(B)条)第404(B)条に基づいて財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所x
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する¨
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す¨
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)
はい、そうです¨違いますx
非関連会社が保有する投票権と無投票権普通株の総時価は，登録者が最近完成した第2財期最終営業日の普通株の最終売却価格に基づいて計算され，総時価は約#ドルである707,108,585それは.非関連会社が保有する株式の総時価を計算するために、すべての流通株を非関連会社が保有していると仮定していますが、私たちの役員、取締役、および5%以上の株主が保有している株式は除外します。5%以上の株主については、これらの株主がわが社に対していかなる支配権を行使しているかを示す事実や状況がない限り、または我々が発行した普通株の10%以上を保有していない限り、当該株主を関連会社とはみなさない。これらの仮定は、すべての役員、取締役、および5%以上の株主が実際にわが社の関連会社であることを認めているとみなされるべきではありません。あるいは、他の人がわが社の関連会社とみなされる可能性はありません。我々の上級管理者，役員，主要株主の持株状況に関するさらなる情報は，本年度報告の表格10−Kの第3部第12項に引用的に含まれている。
最後の実行可能日までに発行者が普通株式を発行した株式数：75,668,8262023年3月1日までに発行·発行された普通株
引用で編入された書類
登録者は，その2023年度株主総会の最終委託書部分について(“2023年依頼書)記載されているように、本年度報告の表格10-K第III部分を参照して組み込む。2023年の依頼書は、本報告に関連する財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出される。
表格10-K
2022年12月31日までの財政年度
カタログ
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前向きな情報に関する警告声明 | 3 |
| | |
語彙表 | 6 |
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| 第1部 |
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| 第1項。 | 業務.業務 | 10 |
| | |
| 第1 A項。 | リスク要因 | 10 |
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| 項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 54 |
| | |
| 第二項です。 | 属性 | 55 |
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| 第三項です。 | 法律訴訟 | 55 |
| | |
| 第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 55 |
| | |
| 第II部 |
| | |
| 五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 56 |
| | |
| 第六項です。 | [保留されている] | 58 |
| | |
| 第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 58 |
| | |
| 第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 84 |
| | |
| 第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 85 |
| | |
| 第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 140 |
| | |
| 第9条。 | 制御とプログラム | 140 |
| | |
| プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 143 |
| | |
| プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 143 |
| | |
| 第三部 |
| | |
| 第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 144 |
| | |
| 第十一項。 | 役員報酬 | 144 |
| | |
| 第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 144 |
| | |
| 十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 144 |
| | |
| 14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 144 |
| | |
| 第IV部 |
| | |
| 第十五項。 | 展示·財務諸表明細書 | 145 |
| | |
| 第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 170 |
前向きな情報に関する警告声明
本報告には，1995年の“プライベート証券訴訟改革法”を含む連邦証券法に適合した前向きな陳述が含まれている。場合によっては、以下の言葉によって前向き陳述を識別することができます予想した” “信じています” “続けて、” “いいですよ” “推定すると、” “予想されています” “考えています” “五月” “進行中です” “計画は、” “潜在力は” “予測してみると” “プロジェクトは” “そうでしょう“またはこれらの用語または他の比較可能な用語の負の影響は、すべての前向きな陳述がこれらの言葉を含むわけではないが、負の影響を与える。展望性陳述は未来の業績或いは結果の保証ではなく、必ずしも業績或いは結果を実現する時間或いは方式を正確に説明するとは限らない。展望性陳述は、陳述を行う際に得られる情報に基づいて、既知および未知のリスク、不確定要素および他の要素に関連し、これらのリスク、不確実性および他の要素は、本報告における前向き陳述または示唆の情報とは大きく異なる結果、活動レベル、業績または成果をもたらす可能性がある。これらの要素には
•私たちの追加資金の需要、そのような資金の獲得可能性および条項、私たちがそのような債務の満期金額を支払う能力、そのような債務の契約、およびそれに関連する保証資本
•私たちの未償還債務に関連するリスクは、私たちの未償還転換可能優先債券、これに関連する借金、制限的なチノおよび保証権益、および満期時にこれらの債務および満期金額(利息を含む)を返済する能力、およびそれに関連する強制的および特別な償還条項、およびそれに関連する転換権(転換可能優先債券に関連する)希釈を含む
•私たちの未返済ローンおよび保証プロトコル(定義は後述)および供給および引受プロトコル(定義は以下参照)に関連する保証権益、担保および質権、およびこのような合意に関連する一般的なリスク；
•我々が最近買収したアラバマ州モビル製油所が現在行っている資本プロジェクトに関連するリスクは、コスト、スケジュール、遅延、それに関連する予測不可能な問題を含む
•健康、安全、安全、環境リスク
•アラバマ州モビル製油所の資本プロジェクトの完成を含む、いくつかの事件が発生した場合にのみ発効する契約に関連するリスクであり、このプロジェクトはタイムリーに完成できない可能性がある
•私たちの産業の競争レベルと私たちの競争能力
•業界の変化に対応する能力は
•重要な人員が流失したり、多くの人を引き付けたり、統合したりすることができない
•他人の知的財産権を侵害することなく自分の知的財産権を保護する能力
•私たちはビジネス規模を拡大する能力を
•私たちは供給者関係を維持し、十分な原料供給を得る能力を維持する
•私たちは顧客を獲得し維持する能力を持っています
•競争力のある価格で製品を生産する能力は
•競争の激しい環境でビジネス戦略を遂行する能力
•石油、天然ガス、代替エネルギー価格の傾向と市場
•Bunker One(USA)Inc.との関係を維持することができます(“バンカー1番“)、マクリエネルギー北米貿易会社とシェル
•競争力のあるサービスと製品の影響
•私たちは将来の買収能力を完成させ統合します
•私たちは保険の能力を維持し
•未来に起こりうる訴訟、判決、和解
•規制は私たちの運営コストをより高くまたは制限的にする
•環境や他の法律法規の変化とこれらの法律法規に関連するリスク
•アメリカと世界経済は不況です
•私たちの業務と製品に対する規制強化のリスク
•私たちの行動を否定的に宣伝して大衆に反対する
•私たちと私たちのパートナーが依存しているインフラは中断された
•魅力的な買収機会を確定し、買収条項の交渉に成功することはできない
•買収された会社、資産、業務に関連する負債
•私たちの施設の中断は
•予測不可能な必要なメンテナンス、修理、またはアップグレードによる予想される資本支出の意外な変化
•私たちは新しい施設を獲得し建設する能力を得ています
•借金と他の債務手配に関する契約を禁止する
•私たちは成長を効果的に管理することができます
•世界の石油需要と価格の低下
•将来の借金の返済とキノ
•インフレ上昇、金利上昇、戦争の影響、これに対する政府の反応、それによる可能性のある景気後退
•受け入れ可能な資本が不足し、私たちの持続的な成長に資金を提供する
•他のリスク要因は“リスク要因この報告書にあります。
あなたは中に述べた事項を読むべきですリスク要因そして、本報告書で作成された他の警告声明は、これらの声明が本報告書に出現するにもかかわらず、すべての関連する前向き声明に適用される。この報告書の展望的な陳述が正確であることが証明されることを保証することはできませんので、潜在的な投資家が前向きな陳述に過度に依存しないように奨励します。本稿に含まれるすべての前向き陳述は，本報告の提出日までの状況のみを示している。会社または会社を代表して行動するすべての後続書面および口頭前向き陳述に起因することができ、その内容は上記の警告的陳述によって明確に限定されている。法的要件を除いて、私たちの状況が未来に変化する可能性があっても、このような前向きな陳述を更新したり修正したりする義務はない。
このForm 10−K年次報告では，市場研究報告，アナリスト報告，その他の公開されて得られる情報から，製油，再精製，中古石油，天然ガス業界に関する一般的な情報に依存して参照する可能性がある。私たちはこれらの情報が信頼できると信じていますが、私たちはこのような情報を依頼していません。これらの情報の正確性と完全性を保証することはできません。私たちは独立して何の情報も確認していません。
私たちの財政年度は12月31日に終わるだろう。中期業績は四半期ごとに発表され、それぞれ3月31日、6月30日と9月30日までの第1四半期、第2四半期、第3四半期で、同四半期は終了した
12月31日はここで私たちの第4四半期と呼ばれている。2022年度とは2022年12月31日現在の年度を指し、2021年度は2021年12月31日現在の年度を指す。2020年度とは、2020年12月31日までの1年を指す。
以下の語彙表に含まれる項目を除いて、文脈に他の要求がない限り、参照：
•“大会”会社は、” “私たちは、” “私たちは、” “私たちの、” “頂点は、” “頂点エネルギー” and “頂点エネルギー会社特にVertex Energy，Inc.及びその合併の子会社；
•““取引所法案”1934年に改正された証券取引法を指す
•“証券法“1933年に改正された証券法を指す；
•“アメリカ証券取引委員会” or the “選挙委員会“アメリカ証券取引委員会のことです。
語彙表
以下は、油精製および石油および天然ガス産業のために一般的に使用される本報告書で使用されるいくつかの用語の略語および定義である
第2号石油牽引船および船舶のような非道路設備および海洋産業のための高硫黄ディーゼル。燃料油を混合するためにも使用され、燃料炉には様々な応用があるボイラー.ボイラー“)”低粘度で燃えやすい液体石油製品です
第6号石油−2号油未満の油は、いくつかの用途でのみ使用される。
調整後の毛金利-調整後の毛利とは、毛利(損失)にヘッジ活動と在庫調整を加えた未実現収益または損失のことである。
調整された1バレル当たりの生産能力の毛利率は調整後の1バレル当たりのスループット毛利の計算方法は、調整後のバリ率を前記期間の総スループットバケット数で割る。
調整後のEBITDA−調整後のEBITDAとは，運営純収益(赤字)にヘッジ活動の未実現収益や損失，RFSコスト(主にRIN)，在庫調整，減価償却と償却，利息支出および販売，一般および行政費用に含まれるいくつかの他の非常または非日常的な費用を指す。
重合器-複数の収集者から中古石油·石油副産物を購入し、原料として加工商の専門企業に販売·納入する。
アスファルト量アスファルト延長剤または排出剤とも呼ばれ、アスファルトは、アスファルト(地質用語、固体または半固体石油の自然堆積を意味する)またはアスファルトと混合して、流動性がより大きくまたは粘度のより柔らかい製品を形成するのに適した廃油再精製の副産物である。これは密で比較的揮発しない石油留分であり，フラックス(すなわち溶融を促進するための物質)として用いられる。それは室温でほぼまたは完全に固体であるいくつかの原油の派生商品である。この黒色タール物質は、通常、減圧残渣(すなわち、真空蒸留後の残渣(以下参照))に由来する。これにはいくつかの産業応用がある。屋台はこれを液体に加熱し、砂利に混合して“路面材料”と呼ばれる材料を作りますアスファルト道路” “Madadamは” “駐機場” or “アスファルトです。建築労働者はそれを使ってレンガを作り、連結し、屋根に瓦を塗り、瓦を形成する。それはまた様々な製品を結合している。
基油-最初に精製原油から製造されるか、または化学合成により製造され、グリース、エンジン油、および金属加工液などの潤滑剤製品を製造するための潤滑剤グレード油。
Bbl，bblあるいは…。Bbl−1バレル42ガロンの液体体積の略形態。
BCD、BCDあるいは…。B/CD– 1日当たりの処理バケットの略形態；典型的な動作条件下で24時間以内に処理される実際のスループットの総樽数を意味する。
黒油炭素および他の残留元素および化合物が使用中に蓄積されるため、使用された潤滑油を説明するための用語であって、使用中により濃い色として視覚的に記述される可能性がある用語。この用語は社内の業務部門は、買収、販売、重合、加工、再精製など、中古車用エンジンオイルに関する業務や流れを管理している。
ミキサー.ミキサー−様々な石油留分を組み合わせて、適用可能な顧客仕様に適合する完成品のエンティティを製造するステップと。この混合過程において、各炭化水素化物流は、製品品質が満たされることを確保するために、蒸留固化および他の試験によって分析される。このプロセスにより、各物流は、ガソリン、2号油、船舶用ディーゼル油、燃料油を含む特定の製品に混合される。
混合材料−完成した石油製品のバルク液体成分を製造するために、他の材料と組み合わせるステップと。
Bpdあるいは…。Bpd-1日あたりの樽数の略語。これは、設計または実際の容量/スループットを指すことができる。
船用燃料−重油および6号油を含む船舶上で使用される任意のタイプの燃料油。
触媒改質−熱、圧力および触媒を使用して低オクタンナフサを高オクタンガソリン配合成分に変換するプロセス。
コレクター−通常、発電機から中古油を購入し、現場収集サービスを提供する現地企業。
き裂、割れ−分解は、プロパンなどのガス、暖房燃料、ガソリン、ジェット燃料などの軽質留分油、ディーゼルなどの中間留分油、および油脂などの重質留分油を含む原油をその構成製品に分解することを意味する。
溶解する−熱、圧力を使用することによって、触媒を使用することによって、より大きく、より重く、より複雑な炭化水素分子をより簡単で軽量な分子に分解するプロセスを意味する。
亀裂の拡大-分解価格差は製油業界でよく使われる製品油と原油市場価格の差を評価する指標である。我々は我々の燃料毛金利の業績基準として開裂価格差を用い，他の業界参加者と比較した。分解価格差は変動が大きい可能性があり、特に製品油価格と原油コストの動向が異なる場合
き裂拡張USGC 2−1−1−Mobile製油所の原油輸入と製品に最も密接に関連していると考えられる開裂拡張を計算するために，ルイジアナ州軽質低硫黄原油2バレルを用い，USGC CBOBガソリン1バレルとUSGC超低硫黄ディーゼル1バレルを生産した。
原油蒸留液体原油から蒸気を蒸留するプロセスは、通常、大気圧よりもわずかに高い蒸気を加熱および凝縮することによって、所望の製品を精製、分離または形成するために液体に変換される。
刃物台−結果混合の様々な属性の任意のストリームを調整するために混合するステップと。
蒸留油あるいは…留分燃料−ディーゼル、ジェット燃料、および灯油などの完成燃料製品。
原料.原料−精製油または再精製工業におけるさらなる加工を目的とした、原油から抽出された製品または製品の組み合わせ。それは、1つまたは複数の構成要素および/または完成品に変換される。
燃料毛利率−燃料バリ金利は、収入コストおよび他の非燃料プロジェクトに起因することができる運営費用および減価償却を加えて毛利(損失)として定義され、収入コストは、ヘッジ保証活動の達成および未達成損益、再生可能燃料基準(RFS)コスト(主に再生可能識別番号(RIN)に関連する)、在庫調整、燃料融資コスト、および他の収入および販売プロジェクトコストを含む
1バレル当たりの生産量の燃料利回り−計算方法は、燃料毛金利をその期間で割った総スループットバケットである。
ガソリン混合物−完成した車両用ガソリンとして混合または配合するためのナフサおよび様々な留分製品。これらの成分は、酸素含有塩混合(RBOB)のための再配合ガソリン混合物を含むことができるが、酸素含有物(アルコールおよびエーテル)、ブタンおよびペンタン(ブタンに類似した特性を有する有機化合物)を含まない。
発電機−日常経営によって中古油を生成するエンティティ、例えば、消費および商用車両のエンジンオイル交換を行う自動車企業、ならびに機械および重機潤滑油を交換する産業ユーザ。発電機は、ガソリンスタンド、政府、または他の中古油を生産または受信する企業であってもよい。
3種類目の基油-90%を超える原油が飽和し、硫黄含有量が0.03%未満、粘度指数が120より高い。原油から作られているが，第3種基油は合成炭化水素として記述されることがある。
炭化水素-完全に水素と炭素からなる有機化合物。当社の文書で使用される場合、この用語は一般に原油とそのデリバティブを指す。
HSFO高硫黄燃料油またはHSFOは、硫黄含有量の高い燃料油を意味する。
水素化処理−原料を水素で処理して、硫黄、塩素および酸素などの不純物を除去し、最終製品を安定化させるステップと。
IMO 2020−国際海事機関が2020年1月1日に施行する規則を意味し、この規則は、指定された排出制御区域以外で作業する船舶で使用される燃料の硫黄含有量を質量0.50%に制限する。
工業用バーナー-可燃性廃棄物製品(会社の届出書類で使用される場合、通常、エンジンオイルおよび再精製炭化水素原料を使用する)は、発電、熱供給、または他の工業目的のための実体のために使用される。
工業燃料−留分燃料油は、一般に、より低質量の燃料油の混合物である。1号、2号、4号ディーゼル油のようなディーゼル油と燃料油を含むことができ、これらの燃料は従来から空間暖房と発電に使用されてきた。工業燃料は通常低粘度、低硫黄、低灰分と低重金属含有量の燃料であり、理想的な調和剤となる。
軽質燃料-ガソリン、灯油などの燃料。
LLSルイジアナ州軽質低硫黄原油は、低硫黄含有量で分類された原油等級である。
液化石油ガス-液化石油ガス。
潤滑剤あるいは…潤滑油−商業大型エンジン油、乗用車油、および熱伝達、金属加工、ゴムおよび他の一般的なプロセス油などの工業専用製品のための溶媒中性パラフィン製品を指す。
潤滑油基油-潤滑用原油デリバティブ。
船用ディーゼルオイル−海洋産業において燃料として使用される石油製品の混合物。
MBL-1000バレルを意味する。
金属−製造および消費において回収可能な黒色金属および非鉄金属からなる。廃金属はパイプ、はしけ、船、建築用品、余分な設備、戦車、および他の金属からなる物品から回収することができる。これらの材料は分離、加工、切断され、鋼工場に送り返されて再利用される。
MTO-船用ディーゼル油を指し、燃料油の一種であり、ガソリンと重質燃料油の混合物であり、ガソリンは海上油田で使用される中間燃料油よりも少ない.
ナフサ−種々の揮発性、高可燃性の液体炭化水素混合物を意味し、主に溶媒および希釈剤として使用され、ガソリンに変換される原料として使用される。
油品収集サービス−顧客から取得された古いエンジンオイルと、オイルフィルタおよび吸収剤などの古いオイルを含む関連製品とを収集、処理、処理、および取引することを含む。
オレフィン.オレフィン−水素化処理されたVGO。
他の製油所製品−アスファルト、凝縮油、回収製品、および他の石油製品を含む販売。
プロセッサ-加工技術を利用して使用された石油または石油副産物をより価値の高い原料または最終製品の実体(通常は再製油所)に変換する。
熱気会社(熱分解ガソリン)-オクタン価増強剤としてガソリンと混合することができる製品、または蒸留後にベンゼンおよび他の炭化水素を含む成分に分離することができる製品。
基油を再精製します廃油の最終製品は，まず真空蒸留により汚れ，水，燃料，使用済み添加剤などの汚染物質を除去する。この油は通常水素化処理されて、任意の残りの化学物質を除去する。この過程は伝統的な製油所が原油から基油を除去するやり方とよく似ている。最後に，再精製した油と新鮮な添加剤をミキサーで組み合わせ，業界性能レベルに達するようにした。
再精製する−廃油を原料として、高品質の潤滑油、燃料および他の石油製品の基油および中間原料を製造するための製油プロセスおよび技術を使用するプロセスまたは工業を意味する。
精油−物質の精製プロセス。液体の精製は一般に蒸留または分留によって達成される。ガスは、液化するまで冷却および/または圧縮されるこの方法で精製することもできる。ガスや液体も選択的溶媒で抽出することで精製することができ，この溶媒は興味のある物質や不要な不純物を溶解することができる。
精錬調整後のEBITDA--営業収入(赤字)に減価償却および償却、ヘッジ活動の未達成収益および損失、仲介契約の収益および損失、ならびに販売、一般および行政費用に含まれるいくつかの他の非常または非日常的な費用を意味します。
立て直しをする−接触改質製造されたガソリンブレンド原料油。
再生可能ディーゼル油−植物油または動物脂肪から抽出されたディーゼルを意味し、様々なプロセスによって製造され、触媒の存在下で温度および圧力で原料を水素と反応させることが最も一般的である。
RIN再生可能燃料生産によって生成されたクレジットに環境保護局の再生可能燃料基準(RFS)法規に従って割り当てられたシーケンス番号を意味し、この規制は、再生可能燃料を国家燃料供給に混合することを要求する。製油業者は混合の代わりにこれらの譲渡可能な信用を購入して規定を遵守することができる。
含硫原油−硫黄含有量が0.4重量%を超える原油を意味する。
低硫黄原油−硫黄含有量が0.4重量%以下の原油を意味する。
通行料処理/サードパーティ処理−有料ベースで製油または石化生産を行うステップと。工場のオーナーは彼の設備を通じてもう一方の原料を一緒に置いて、このサービスに料金を取ります。加工業者が保持している製品の一部は支払いを構成することができる。このような形式の補償はよく製油過程に現れるが、原料供給業者は通常生産量の一部のみを保留することに興味があるからである。
混音を変換する通常、ガソリンおよびディーゼルであり、導管輸送中に異なる規格の製品を混合し、バージおよびバルク燃料埠頭から燃料を剥離する輸送燃料の混合物。TransMix加工場は，混合した製品を無鉛ガソリンやディーゼルなどの規格製品に再精製した。
UMO-古いエンジンオイルの略。
USGC CBOB−従来のガソリン混合物が、それを製造する製油所の下流の酸素含有物と混合することが意図されていることを意味する、米国メキシコ湾沿岸の酸素含有塩混合のための従来の混合油。
USGC超低硫黄ディーゼル−米国メキシコ湾沿岸超低硫黄ディーゼル(ULSD)は、硫黄含有量が最大100万分の15のディーゼル油である。
二携帯油−原油から精製された任意の油、または任意の使用された合成油、および使用または貯蔵または漏れの延長に起因する任意の油は、物理的または化学的不純物によって汚染されている。使用済みエンジンオイルには，使用済みエンジンオイル，油圧油，変速機油およびディーゼル油と変圧器油が含まれている。
ヴァージン基油−以前に回収または再精製されなかった基油。
真空蒸留-液体原油から蒸気を蒸留するプロセスは、一般に、蒸気を大気圧下で加熱および凝縮することによって、必要な製品を精製、分離または形成するために液体に変換される。
減圧ガス油あるいは…VGO−真空蒸留塔から製造された製品は、主に、輸送燃料および他の副製品(例えば、ガソリン、ディーゼルおよび船舶燃料)を製造するための中間原料として使用される。
VTB−ガソリン、ディーゼル、およびガソリンにアップグレードするためにコークス化装置で加工することができる減圧塔底、蒸留残渣塔底生成物を意味する。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
会社の歴史：
私たちは2008年5月14日にネバダ州の会社として設立した。2008年5月19日にVertex Holdings，L.P.(前身はVertex Energy，L.P.)がテキサス州有限責任組合企業(“Vertex Energy，L.P.)と締結した改訂および再署名された合併協定および計画による保有量アメリカ世界廃棄物技術会社カリフォルニアの会社(WWT” or “世界ゴミVertex Merger Sub LLCカリフォルニア有限責任会社当社の完全子会社(子会社を合併する)、そして私たちのCEO Benjamin P.Cowartは、私たちの株主の代理人として(時々改訂された合併協定2009年4月16日に施行され、世界廃棄物は合併子会社と合併し、合併子会社は引き続き存続する会社として、私たちの完全子会社となった(合併する“)”合併と関係があり、(I)1株当たりの世界廃棄物普通株を解約し、0.1株の私たちの普通株と交換する；(Ii)1株当たりの世界廃棄物Aシリーズ優先株を解約し、私たちAシリーズ優先株0.4062株を交換する；及び(Iii)Bシリーズ世界廃棄物1株流通株を解約し、私たちAシリーズ優先株11.651株を交換する。
また，統合の結果，World Wasteの後続エンティティとして，World Wasteが証券取引委員会に文書を提出する義務を負い，我々の普通株は場外取引掲示板取引を開始し，取引コードはVTNR.OB“2009年5月4日から施行される。その後、2013年2月13日から、私たちの普通株はナスダック資本市場で取引を開始しました。取引コードはVTNR“そこで取引を続けています
従来の材料購入と取引
Vertex Holdings買収
二零一二年八月三十一日から、Vertex Acquisition Sub，LLCを買収しました(“買い入れ)は、B&S Cowart Family L.P.(B&S Cowart Family L.P.)ホールディングスのほとんどの資産および不動産からなる特殊な目的エンティティであるB&S LP“と”採掘する“)”買収完了前に、Holdingsは、Holdingsの全資経営付属会社Cedar Marine Terminals，L.P.(“Holdings”の完全経営付属会社Cedar Marine Terminals，L.P.“を含む、輸送、貯蔵、加工および再精製石油製品、原油および中古潤滑油業務に関連するほとんどの資産および負債をCMT” or “雪松海運埠頭ヒューストン航路上で19エーカーのバルク液体貯蔵施設と埠頭を運営しており、トラック出入り施設として、スループット埠頭業務を提供しており、この埠頭は、特許を取得した熱化学抽出プロセスの所在地でもあるTCEP)(以下に述べる)；交差点運送業者，L.P.(交差点.交差点)は、液化石油製品および他の危険材料および製品流のための輸送および物流サービスを提供する一般的な運送業者である；Vertex Recovery，L.P.(頂点回復)は、米国とカナダの大型地域と国家顧客から廃油と石油関連残渣材料を回収·収集し、独立回収業者と特許収集業者ネットワークを通じて便宜を提供する発電機ソリューション会社であり、H&H Oil，L.PであるH&H油)によると、同社はオースチン、ベトン、ダラス、サンアントニオ、テキサス州コパースクリスティにある顧客から使用済み石油や残渣を収集·回収し、B&S LPはH&H Oil事業に関連する不動産に貢献した。
オメガ製油会社を買収する
二零一四年五月に、吾らはOmega Refining，LLC(“Omega Refining”)、BANGO Refining NV，LLC(“Bango Refining”)およびOmega Holdings Company LLC(“Omega Holdings”，Omega RefiningおよびBango Refining，“Omega”または“売り手”)のいくつかの資産を買収し、(1)製油所の運営およびそれに関連する調達中古潤滑油およびそれなどの油類を製品油およびその他の製品に再精製し、流通、供給および販売の最終顧客および(2)関連製品および支援サービスの提供に関連する。これらの資産には，オメガがルイジアナ州マレイロにある減圧ガソリン(VGo)を生産する工場と，ネバダ州バンゴに位置する基礎潤滑油を生産する工場がある。我々は，間接全額付属会社Vertex Refining LA，LLC(“Vertex LA”)の名義でこれらの資産を買収した.オメガから買収された資産と業務は私たちの黒い油部門に属している。バンゴ製油事業は2016年1月に販売された。
心臓地帯を買収する
2014年12月、オハイオ州ウォーレンホールディングス(Warren Ohio Holdings Co.，LLC)のほとんどの資産を買収した心臓地帯“)石油再精製所に関連して使用され、中古潤滑油を収集、購入し、これらの油を加工油および他の製品に再精製して最終顧客に流通、供給、販売することに関連して、原材料、完成品および製品、設備および他の固定資産、顧客リストおよびマーケティング情報、”ハトランド“名および他の関連商品名、ハトランドはオハイオ州コロンボ市に位置する中古製油施設に関連する不動産、所有権の65%は、オハイオ州コロンブス、ザンスビルおよびノルウォーカーに位置する石油貯蔵および移転施設、およびオハイオ州ザンスビル、ケンタッキー州スターリング山、西バージニア州レイブンスウッドに位置する貯蔵および移転施設に関するレンタル(総称して以下のように定義される)に関連するTRANSAMに譲渡されている(以下の通り)中心地帯資産“)”ハートランドの資産は我々の間接完全子会社Vertex Refining OH，LLC()に買収された頂点OH“)”ハトランドから買収した資産と事業(“中心地資産と運営“私たちの黒Oの下に落ちたILセクション、および添付の財務諸表に含まれる非持続的なビジネス項目については、参照されたい“第2部”--“項目8.財務諸表と補足データ”、付記24、“非連続性ビジネス”より多くの情報を得るために。ハトランド資産および事業は、以下に述べるように、2023年2月に販売される最近の取引” – “売買契約”.
ミテル·グロフ株購入と引受契約
On July 26, 2019 (the “MG成約日)、Vertex Refining Myrtle Grove LLC(Mg SPV)は、取引に関連する特殊な目的担体として設立されたデラウェア州有限責任会社であり、以下では、Vertex Operating、LLC、我々の完全子会社(Vertex Operating、LLC)についてより詳細に説明する頂点操作)、ラリー-桃金娘森林買収会社(引張力-MG)は、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く投資ファンドTRANSIAL Capital Partners Master Fund LPの付属会社です(力を引く)であり、かつMG保証(以下に定義する)の目的のみで、当社は株式購入及び引受契約を締結及び完了する(以下に記載する)MG株の購入申請”).
MG株を購入する前に、Vertex Operatingの完全子会社Vertex Refining LA，LLC(“頂点LA)を所有およびMG製油所計画発展(後述)に関するすべての運営資産をMG SPVに譲渡し，代償としてMG SPVの21，667個のAクラス単位および1，000個のBクラス単位をVertex Operatingに割り当て，これらの資産の公平な時価が22，666，667ドルであることに同意した。MG株式購入完了時(MG成約日)，Vertex OperatingはTRANSIAL−MGに1，000個のBクラスユニットを販売し，代償はTRANSIAL−MGが1，000，000ドルを支払うのに対し，TRANMAX−MGは3，000，000ドルでMG SPVに3，000個のBユニットを直接追加購入する(取引に関する費用および支出を差し引くと合計850，000ドル)。
この取引の結果，引張力はラリー−MGによりMG SPVの約15%の所有権を獲得し，MG SPVは同社がルイジアナ州にある前Belle Chasse再製油所(The Re−Refining Complex)を所有していたマグネシウム精製工場“)”Vertex OperatingはMG SPVの残り85%の株式を所有しているが，それ以来2022年4月1日にMG SPV 100%の株式を720万ドルで買収している。
協議担当者
2020年1月10日に頂点運営は頭部協定を締結しました協議担当者)Bunker One(USA)Inc.と提携し、後者はデンマークホールディングスのBunker Holdingが所有している(バンカー1番“)”首脳合意に基づき、会社と第1号シェルターは共同意思決定機関を設立することに同意した(“JDMB)締約国の包括的協力に関する戦略的事項に重点を置き、共同プロジェクトを確定·展開するためのルールや手順を策定する。JDMBには6人のメンバーがいて、そのうち3人は会社の出身で、1人はバンカーから来た。
“協議担当者協議”と“舶用燃料管理協定”によると、双方の目標は、北米舶用燃料業界のプロジェクトと会社の直接または間接持分または株式関連権益の共同開発と買収であり、燃料1号は舶用燃料または部品の供給と最適化に関する機会に集中しているが、当社は舶用燃料精製に関するビジネスチャンスに集中している。
双方が合意して展開した各項目について、双方は1つの形態の協力および共同供給販売協定(それぞれはJSMA協力行動“)”このような共同行動のすべての主な目標は、(A)Vertexは主に製品(舶用燃料)の調達と貯蔵を担当し、(B)1号室は主に製品(舶用燃料)の輸送、混合、マーケティング、販売および交付を担当する製品の調達、貯蔵、輸送、マーケティング、販売および販売の面で協力することであり、(C)1号室は船用燃料のリスク管理/暴露(例えば対沖)を担当し、(D)1号室は第3者に製品を販売する独占販売業者である。
合意責任者“はまた、予算および予算事務所によって合意された支出によって個別に承認されるいくつかのプロジェクトが共同管理連携グループの範囲に属さないことを可能にする。
協定の有効期間は10年で、2020年1月1日から発効し、2029年4月30日まで継続され、いずれか一方がこのような自動更新日まで少なくとも120日間継続しない限り、合意の後さらに5年延長することを前提としている。プロトコルのいずれか一方も違約イベント発生時にプロトコルを終了することができるが(プロトコル担当者が述べたように)違約イベントが発生する30日前に通知を出し，違約側に救済の機会を与える必要がある.“合意担当者”には、満期不払い、合意条項を守らない、債務不履行と制御権変更の発生を含む違約の基準と慣例事件が記載されており、各事件は合意条項の制約を受けている。制御変更は、プロトコルにおいて、(A)給油業務(すなわち、船舶が使用する燃料を供給する)に従事するいずれか一方、または(B)Vertexのような製油業務に従事するいずれか一方が、任意の取引または一連の取引によってその適用者に対する制御権を得ることと定義される。
合意担当者はまた、いつでも、第1のシェルターまたはその任意の米国機関(それぞれがそうである場合)の優先購入権条項を含むバンカー側)は、(X)米国におけるそのすべてまたは任意の大部分の給油業務を発行、販売、譲渡、譲渡または他の方法で直接または間接的に処理することを提案するか、または(双方が同意した場合、米国国外で)および/または(Y)燃料の一方が給油業務の全部または大部分を所有する任意の会社、有限責任会社または共同企業の持株権を保有する場合は、燃料当事者は、その事件について会社に書面で通知し、その燃料側から当該エンティティ/資産を買収する要約を会社に提供しなければならない。合意担当者の条項を満たしているという前提で。
また、プロトコルヘッダによれば、いつでも、燃料コーパス1号は、その既存の給油業務を北米の第1号コーパスによってサービスを提供していない港に拡張することを決定し、2019年8月1日から、第1号コーパスは、任意のこのような新しい港を含むように合意ヘッダの条項および条件を拡大するために会社の権利を拡大することを選択しなければならない。
最後に、契約内容に基づいて、当社がテキサス州、ルイジアナ州またはアラバマ州で販売し、その地域の燃料コーパス業務で使用するのに適した材料供給を第三者から任意の時間に取得するか、またはその地域で追加的に販売可能な材料を生産する場合、当社は合意タイトルの条項および条件に基づいて、第1の燃料コーパスにその等の供給/材料を購入する権利を提供しなければならない。
JSMA
また，2020年1月10日にVertex Operatingは共同販売協定を締結した(“JSMA)“バンカー1番ですJSMAは2020年5月1日から施行され，第1燃焼コーパスは，ルイジアナ州マレーロにある会社の再精製施設(海上使用に適した燃料と船舶推進システムとして使用される燃料)から100%生産されることが規定されている船用燃料)プース2号USGCパイプラインとプラットの超低硫黄USGC水運プロトコル定価日の算術平均値からプロトコル割引を減算し、3ヶ月ごとに調整した。
“共同技術協定”によると、双方は第1号燃料コーパスのこのような舶用燃料の販売に関連するパーセンテージを合意し、この割合に基づいて、双方が同意すれば、第1号燃料コーパスはテキサス州、ルイジアナ州、アラバマ州およびその近隣地域で販売される(総称して面積”).
“共同調達協定”によると、(I)当社は主に舶用燃料を生産するための原料の調達と貯蔵を担当し、(Ii)第1カプセルは主に舶用燃料の輸送、混合、マーケティング、販売および交付を担当し、(Iii)第1カプセルは舶用燃料のリスク管理/暴露(例えばヘッジ)を担当し、(Iv)第1カプセルは舶用燃料の独占販売業者である。
燃料コーパス燃料は、船舶推進システムに適した燃料コーパス燃料および/または様々な他の市場で販売可能な卸売製品に変換するために、燃料コーパス1によって他の製品と混合され、燃料コーパス1によってその地域の顧客に販売される。
合同会議協定によると、当社は合意期間内に同意し、合意条項に基づいている以外は、当社または当社のどの連合会社も、船舶用燃料として使用するためにどの顧客にも船舶用燃料を販売しません。
燃料費は会社が領収書を発行してから3日以内に1号コーパスで支払う必要があり、協議期限内に3ヶ月ごとに終了する場合、1号コーパスは詳細な勘定を提供する必要がある
当社に当社の対価及びその等の金額の計算を記載します。この協定はまた、1号コーパスの年間勘定を規定し、その年度の支払い済みと支払うべき金額をリアルに記録している。
JSMAの期限は2020年5月1日から2029年4月30日までであり，この期限は自動的に継続可能であり，その後さらに5年間延長可能であることが条件であり，いずれか一方が任意の自動継続日までに少なくとも120日前に書面不継続通知を出さなければならない。プロトコルのいずれか一方は、違約イベントが発生したときにプロトコルを終了することもできるが(JSMAで述べたように)、10日前に違約イベントおよび違約者に救済の機会を通知しなければならない。“合意担当者”には、満期不払い、合意条項を守らないこと、債務しないことを含む違約の基準と慣例事件が記載されており、いずれの場合も合意条項の制約を受けている。2020年5月1日までに最終的に各当事者またはその側の親会社の個人または個人団体が権利または能力制御を有していなくなったり、そのエンティティの管理およびポリシーの方向をもたらしたりした場合、制御変更を受けない側は、直ちに合意を終了することができる。
JSMAは，いずれか一方が合意有効期間内およびその後2年以内にその地域で他方の業務との競争を促進する活動を禁止している.
ハトランド株購入と引受契約
2020年1月17日(“心臓閉鎖日)、株式購入および引受契約(“心株購入“)HPRM LLC(”ハトランドSPV)は、取引に関連する特殊な目的担体として設立されたデラウェア州の有限責任会社であり、以下では、Vertex Operating，Attenant-Heartland Acquisition Corporationについてより詳細に説明するラリー-心臓地帯)は、TRANSALの合同会社は、当社のハトランド担保(以下、定義参照)の目的のみに当社を締結しています。
ハトランド株式会社を買収する前に、当社は間接完全資本付属会社Vertex Refining OH，LLCの100%所有権を譲渡します(“頂点OH)ハトランドSPVにA類13，500個、A-1類優先株13，500個、B類11，300個を提供し、すぐにVertex Splitterに248個のB類単位を出資した。
Vertex OHはオハイオ州コロンボ市にあるハートラン工場を有し，潤滑油包装業者や流通業者に販売されている基油製品を生産している。
ハートラン株の購入により，Vertex OperatingはハトランドSPVの13，500個のAクラス単位と13，500個のA−1クラス優先ユニットを1，350万ドルでラリー−ハトランドに売却した。また，ハトランド閉鎖日には，ラリー−ハテランは7500セットのA級単位と7500セットのA−1級単位を750万ドルでハトランドSPVから直接購入した。
上記の取引が完了するとともに，ハトランド購入条項により，当社は頂点運営によりMG SPVに新たに発行された甲類単位を1，000個購入し，単位あたりのコストは1，000元(合計1，000，000円)となる.
ハトランド株購入の発効日は2020年1月1日。ハトランド株購入完了後，ハトランドSPVはVertex Operatingが35%，張力−ハテランが65%の株式を所有している。Vertex Operatingはその後、2022年5月26日にハトランドSPVの100%株式を4350万ドルで買収した。
水晶エネルギー有限責任会社
On June 1, 2020 (the “水晶エネルギー成約日)、当社はVertexを通じて運営し、Crystal Energy，LLCと会員権益購入契約を締結および完了しました水晶エネルギー“)である。買収完了後，Crystal EnergyはVertex Operatingの完全子会社となった。
Crystal Energyはアラバマ州の有限責任会社で、精製自動車燃料の購入、貯蔵、販売、流通を目的として2016年9月7日に設立された。これらの活動には、自動車、トラック、機関車、建築設備のエンジン燃料として使用されるガソリン、混合ガソリン、ディーゼル油が含まれる。Crystal Energyはその製品を第三者顧客にマーケティングし、顧客は通常、これらの製品を小売業者、エンドユーザ消費者、他の人に転売する。このような資産は私たちの製油部門に使用される。
Pentholプロトコル終了
同社は2016年6月5日、Penthol LLCとPentholの独占代理を務め、アラブ首長国連邦からIII組基油を米国に販売·普及させることで合意した。同社はまた後方支援を提供することに同意した。開始日は2016年7月25日で、5年、2021年まで。Pentholは会社の反対を無視して、2021年1月19日に合意を終了した。当社とPentholは現在、この等の終了及び関連事項に係る訴訟を行っておりますので、詳細は“第II部”–- “項目8.財務諸表と補足データ“年連結財務諸表付記”付記4.支払いの引受やその他の事項“、見出しの下”訴訟を起こす”.
最近の取引
移動製油所買収
2022年4月1日から、1日生産量7.5万バレルの原油精製所の買収を完了しましたアラバマ州サララン市モビルの北10マイルにあります (the “流動製油所“)と関連する物流資産、アラバマ州モビルにある深水喫水バルク埠頭施設は、60万バレルの原油と関連製品油の貯蔵能力を持っているブライクリーアイランドターミナル“)”この埠頭は、配管継手を備えた船を荷役するための埠頭と、各トラックが3~4個の積載ヘッドを有する大容量トラックラックと、関連する物流インフラとを含み、各積載ヘッドの定格電力は毎分600ガロンである移動式フレーム“)”Mobile製油所は現在、重質と硫黄含有原油を加工し、重オレフィン原料、普通ガソリン、良質ガソリン、ジェット燃料とディーゼル油を生産している。
同社はMobile Refineryの買収に合計7500万ドルの対価格を支払った.また，買収後にMobile Refineryを運営するために必要な生態系を含む1640万ドルを先に合意した資本支出，雑前払い，精算可能プロジェクト，870万ドルのテクニカルソリューションを支払った。同社はまた、シェルが持ついくつかの原油と完成品在庫をMobile製油所で1.302億ドルで購入した。
Mobile Refineryを買収した結果として，Vertex Refining and Shell Trading(US)Company(“スチュアート原油と炭化水素原料供給協定(The)を締結しました原油供給協定“)，これにより，中科はVertex Refining，NV，LLCへの販売に同意した(”頂点細分化)、Vertex Refiningは、STUSCOからMobile製油所のすべての原油および炭化水素原料要求を購入することに同意しているが、その中に規定されているいくつかの例外は除外されている。このプロトコルでは，中国石化は原油と炭化水素原料に対するMobile Refineryの需要の独占的サプライヤーであることが規定されている。
また，Mobile Refineryを買収した結果として，マクリエネルギー北米貿易会社(Macquarie Energy North America Trading Inc.)といくつかの合意を達成したマグリ“)”これらの合意によると在庫融資協定)では、マッコリはMobile Refineryの原油供給と在庫に資金を提供することに同意し、Vertexはマグリに貯蔵と終了サービスを提供することに同意します。買収時、マッコリは1.302億ドルの期初在庫のうち1億243億ドルに資金を提供することに同意した
マグリ取引
2022年4月1日(“開始日Vertex Refiningは、供給および購入契約を締結しました(The供給と引受協定)マッコリとは、2022年4月1日に買収されたMobile製油所にある原油供給と完成品剥離に関係している。発効日には，在庫販売プロトコルおよび供給および引受プロトコルに関して，マクリはVertex Refiningに供給および引受プロトコルおよび在庫販売プロトコルがカバーするカテゴリ内のすべての原油および完成品を購入し，この原油および完成品はVertex Refiningが先にMobile Refineryの買収の一部としてMobile Refineryおよびいくつかの指定第三者貯蔵端末に購入した.
供給および引受プロトコルにより，発効日から，いくつかの例外を除いて，Mobile Refineryおよび時々指定された第三者貯蔵端末に位置するほとんどの原油は，Mobile Refining加工ユニットの使用のためにVertex Refiningに販売される前にMacquarieが所有する.また，供給および引受プロトコルにより，その中に記載されている条項や条件やいくつかの例外状況の制約を受けて，マクリはVertex RefiningにMobile Refiningの実質的にすべての洗練された財の生産量を購入し，そのような精製品がMobile Refineryのいくつかの指定された場所にある場合にそのような精錬製品を持つ.マッコリは私たちの貯蔵タンクに貯蔵されている精製品の所有権を持っていて、それらが私たちの小売店や第三者に販売されるまで。私たちはマクリ代表が持っている在庫を相応の負債と一緒に私たちの貸借対照表に記録します。精製品が第三者に売却されるまで損失リスクを維持しているので、私たちはそれを買い戻す義務があります。
供給および購入プロトコルに基づいて、その中の条項および条件の制限を受け、マッコリは供給および購入プロトコルの期限内にいくつかの第三者から原油および精製製品を調達することができ、このような原油および精製製品は供給および購入プロトコルに従ってVertex Refiningまたは第三者に販売することができ、Vertex Refiningまたは第三者(Vertex Refiningの顧客を含む)に精製製品を販売することができる。
Vertex Refining及びその任意の付属会社は、供給及び引受プロトコル及び関連取引ファイルが負う責任を当社が保証する。Vertex Refining及びその任意の付属会社の供給及び購入プロトコル及び関連取引ファイル項目の下での責任も、Vertex Refiningが実行したマクリを受益者とする質権及び保証プロトコル(以下に議論する)によって保証される。また，供給および引受プロトコルは，Vertex Refiningが供給および引受プロトコルおよび関連取引ファイルによって負う責任の担保としてVertex Refiningがキャッシュ担保(独立金額の形で)を掲示および維持することも要求される.現金担保の金額は期限内に調整される可能性があります。
Vertex Refiningとマッコリは，プロビジョニング·引受プロトコルの満了または早期終了の場合に，提携してプロトコルの解除·終了や関連プロトコルに関するプログラムを作成·記録することを検討している.双方はまた，Vertex RefiningがMobile Refinery計画の再生可能ディーゼル変換プロジェクトで使用および/または生産(これに関連する優先購入権をマッコリに提供することを含む)をVertex RefiningがMobile Refinery計画の再生可能ディーゼル変換プロジェクトで使用および/または生産するために，ビジネス上の合理的な努力でマクリと再生可能ディーゼルの仲介条項を交渉することに同意した)、施行日後90日(“RD期間”), どのような討論が進行中ですか。RD期間が終了した場合，マッコリとVertex Refiningはそれぞれ誠信和に基づいているDは商業的に合理的な方法で、再生可能なディーゼル仲介業者への加入について商業合意に到達することができず、Vertex Refiningは、マッコリにそのような選択の通知を提供することによって供給および購入合意を終了することを選択することができるが、そのような選択は、通知の交付日の90暦後の日よりも早く発効してはならない。このプロトコルはまた、Mobile製油所への原油の転送を終了し、Mobile製油所から製品を抽出することに関連するいくつかのプロトコルを含む、いくつかのイベントが発生したときに終了することができる。供給および引受プロトコルが早期に終了した場合、Vertex Refiningは、未払い金、供給および引受プロトコルに従って取引所未払いおよび関連取引ファイルを終了すること、支払われていない付属コスト、終了、清算、マッコリのプロトコルが予期する取引に関する損失および自己負担費用を維持または再配置することを含むマグリーに支払う必要があり、Vertex Refiningは、プロトコル終了時にマッコリに他の終了費用および金額を支払う必要がある。また，供給および引受プロトコルが終了した場合には，Vertex RefiningおよびMacquarieの互いに対する未償還責任が推定された和解金純額に計算され，その純額は終了後に最終和解金を計算する際に忠実に計算される.
供給および引受プロトコルは、Vertex Refiningがいくつかの予測、予測、および推定を準備し、交付し、財務諸表の交付義務および他の開示義務を遵守することを要求する。プロトコルはまた、Vertex Refiningがマッコリにいくつかの推定された月間原油納品量、原油消費量、製品生産量、目標在庫レベル、および製品購入条項の通知を提供することを要求し、マグリーはこれらの通知を拒否する権利があるが、いくつかの開示要求を遵守しなければならない。
このような規模およびタイプの施設の場合、“供給および購入協定”は、発効日の後に24ヶ月の期限があり、習慣契約の履行状況に依存し、その中に規定されているいくつかの違約および終了イベント(いくつかのイベントは以下でより詳細に説明する)である。また，いずれもいつでも任意の理由で本プロトコルを終了することができるが，少なくとも180日前に他方に通知する必要がある.
当社がマッコリから購入した原油と当社が合意した製品種別ごとにマッコリに販売される製品の価格は、いずれの場合も予め定められた基準に予め合意した差額を加えることに等しく、調整や毎月調整が行われる可能性があります。
Vertex Refiningは，供給と引受プロトコルや関連手配に関する様々な月次費用をマッコリに支払う必要があるが，これらに限定されない：(1)在庫管理費は，マッコリが持つ供給と引受プロトコルに関する在庫価値から計算する，(2)マクリが保有権を持つ特定の在庫の価値に基づいて計算する留置権在庫費，(3)マクリからVertex Refiningに販売される原油数から計算される原油処理費1バレルあたりの原油処理費である.(4)供給及び引受協定について、マッコリが第三者に購入した原油1バレル及び第三者に販売された製品1バレル当たりの原油及び製品仲介料、及び(5)マグリ同意根拠
供給と引受協定。Vertex Refiningはまた、毎月前にヘッジをスクロールするコストと、会社が予想する目標在庫レベル(マッコリの対沖基準を提供する)と実際の月末在庫レベルとの間の不一致によって生じる任意のコスト(または収益)を含む、供給および購入プロトコルに関連する在庫をマッコリが保有することに関連するいくつかの支払いを担当する。
供給及び引受プロトコルを締結する場合、Vertex Refiningは原油及び精製製品の供給、貯蔵、マーケティング及び販売に関連する複数の付属プロトコルを締結し、在庫販売プロトコル、主要な原油及び製品プロトコル、貯蔵及びサービスプロトコル及び品質保証及び保安プロトコル(総称して供給及び引受プロトコルと呼ぶ)を含むが、これらに限定されない取引伝票を提供する”).
当社はマクリを受益者とする保証契約を締結することにより，担保Vertex Refiningとその任意の付属会社が取引文書を供給することによる義務に同意した。
同様に着工日にも，Vertex Refining，マッコリおよびVertex Refiningに関するMobile Refiningに関する原油供給および製品購入プロトコルに規定されているいくつかの当事者が複数の三方プロトコルを締結している(“3者協議)によれば、Vertex Refiningは、Vertex Refiningが、このような原油供給および製品購入プロトコルの下で供給および購入プロトコルの履行に関する権利および義務を負担することを選択して、Vertex Refiningにマッコリを付与し、その取引相手は、このような責任を負うことに同意したとみなされる。この他の3者プロトコルも，Vertex Refiningとそのような第三者との間で，Vertex Refiningがそのようなプロトコルでの権利や義務を担う当該等の供給および購入プロトコルを選択する権利があるという条項についていくつかの解釈を行う.三者協議は、改訂された原油供給および製品引受プロトコルまたは供給および引受プロトコルおよび関連取引文書に従って契約者側が何らかの違約イベントが発生した場合と、供給および引受プロトコルが終了した場合とを含む、その関連プロトコルの終了またはサード·プロトコルが以前に終了するまで有効である。マクリ，Vertex Refiningおよび第三者購入者も三者プロトコルを作成し，このプロトコルにより，Macquarieは蓄積およびサービスプロトコルによってレンタルされたMobile Refinery内のいくつかの蓄積容量をそのような第三者に効率的に提供し，そのような第三者とVertex Refiningがその関連製品購入プロトコルで同意した条項に適合する.マグリ，Vertex Refiningおよび第三者貯蔵端末運営業者も供給および購入プロトコルについて三方プロトコルを締結し，その端末にマグリが持つ原油の貯蔵について述べている.
Vertex Refiningの供給及び引受プロトコル及び関連取引文書項における責任(融資及び担保合意により同等の権益を担保及び担保とするヘッジを除く)は、当社が2022年4月1日に締結したマクリを受益者とする担保条項に基づいて当社が無条件に保証する保証する”).
定期ローン
2022年4月1日(“締め切り)、Vertex Refining；保証人としての会社、保証人である会社のほとんどの直接·間接子会社(会社とともに、最初の保証人)；ベレード金融管理有限会社またはその関連会社が貸手として管理するいくつかの基金および口座(ベレード)、Whitebox Advisors，LLCによって貸手として管理または提案されたいくつかの基金(白い箱)、Highbridge Capital Management，LLCが貸手として管理するいくつかの基金(ヘブリッチ)、銭伯斯エネルギー資本IV、LP、貸金人として(内庭CrowdOut Capital LLCは貸手としてCrowdOut資本)、CrowdOut Credit Opportunities Fund LLCを貸手として(ベレード、Whitebox、Highbridge、Chambers、CrowdOut Capitalと合計し、借出人“)；およびコントー·フィッツジェラルド証券は、貸手の行政代理と担保代理として(座席.座席)と、ローンと保証契約を締結しました(融資と保証協定”).
融資および担保プロトコルにより，貸手はVertex Refining(“The”)に1.25億ドルの定期融資を提供することに同意した初期定期ローン)は、その収益が合意された費用および割引を減算した後、ホストプロトコルに従って、締め切り前に第三者にホストされる。決算日には，定期融資の純収益から合意された費用と割引および何らかの取引費用を差し引いて，ホストからVertex Refiningに発行され，総額は9，400万ドルである.
2022年5月26日、当社が間接全額所有するVertex Refining OH，LLC(“頂点OH”)、ハトランドSPV、デラウェア州のTRANSIAL-ハトランド買収会社(“ラリー-心臓地帯Vertex OhioやハトランドSPVとともに追加保証人他の保証人は最初の保証人とともに保証人保証人は頂点精製とともに貸金方)は、“融資·担保協定”第1改正案(“第1修正案”)を締結した修正案番号：
One to Loanプロトコル)、貸手として、いくつかの貸手およびCrowdOut Warehouse LLC(The他の貸手最初の貸手と一緒に借出人)と代理人とは、これにより、定期融資の金額(定義は後述)を1.25億ドルから1.65億ドルに増加させ、他の貸手は4000万ドルの追加定期融資を提供する(以下、参照)追加定期ローン最初の定期ローンと一緒に定期ローン”).
ローン及び担保協定によると、2023年3月31日から2024年12月31日まで、毎年3、6、9及び12月の最終日(又はこの日が営業日でなければ、次の営業日)に、Vertex Refiningはローン及び保証プロトコルの下で借りた元金の2，000，000ドル(すなわち四半期ごとの元元金の1.25%)を返済しなければならず、任意の前払いローン及び保証プロトコルの場合には減額しなければならない。
当社は、Vertex Refiningが2022年4月1日にMobile Refinery(上記の定義を参照)を買収した部分買収価格の支払いと、融資完了と保証プロトコルに関する何らかの費用と支出の支払いに定期融資を使用し、残りの資金を(I)Mobile Refinery計画における再生可能なディーゼル転換、および(Ii)運営資金および流動資金需要に使用する必要がある。
2022年9月30日、Vertex Refining；保証人である当社；保証人であるほとんどの会社の直接·間接子会社；Vertex Marine Fuel Services LLC(“頂点の海“)とVertex Refining Texas LLC(”テキサス州の頂点はVertexマリンと一緒に新付属保証人)は、当社、貸手及び代理人が間接的に全額所有し、第2項の改正を締結する(“修正案番号：2点)“ローンと保証契約。
修正案番号：2項(A)は、当社が流動製油所で再生可能ディーゼル油の初歩的な商業生産を開始しなければならない日を2023年2月28日から2023年4月28日に延長し、当社の資本プロジェクトを完成するために必要なマイルストーンを他の相応の延長を行い、流動製油所の既存の水素化分解装置を改造して再生可能なディーゼル油を独立して生産し、上述したように、このプロジェクトは現在2023年第1四半期に機械的に完成する予定である；及び(B)当社が融資及び保証協定に関連する他の行動のいくつかの最終期限及び期限を免除及び延長する。
また、各新付属保証人も保証人連名合意を締結し、融資及び保証協定の条項に制約され、借りた金を保証することに同意した。
2023年1月8日にVertex Refining；当社は保証人として、保証人であるVertex Renewables LLCとVertex Renewables Alabama LLCは保証人として、基本的に当社のすべての直接および間接子会社であり、両社とも当社の完全間接子会社(総称して完全間接子会社と呼ぶ)である新付属保証人)、借主と代理人は第3修正案を作成した(“修正案番号：3点)“ローンと保証契約。
修正案番号：三免除及び延長当社が提供するいくつかの財務資料及び融資及び担保協定に関するその他の行動をとるいくつかの期限及び期限を延長する
また、各新付属保証人も保証人連名合意を締結し、融資及び保証協定の条項に制約され、借りた金を保証することに同意した。
融資及び担保協議については、貸主が当社に融資を提供することに同意した追加対価として、当社は貸金者(及び/又はその連属会社)に引受権証を付与し、締め切り(“当該日”)に会社275万株普通株を購入する初期株式証明書“)”株式証明書を承認する条項は株式証承認協定に掲載されている(“2022年4月株式証明書契約)は、2022年4月1日に当社が株式承認証代理人として大陸株式譲渡信託会社と締結する。
修正案番号を加えることについて。ローン契約に基づき、当社は2022年5月26日に引受権証を授与します(“追加引受権証最初の引受権証とともに株式承認証)25万株の普通株を他の貸主およびその関連会社に購入する。追加株式証の条項は株式証明書承認協定に掲載されている(“2022年5月株式証明書契約2022年4月の引受権契約とともに株式証明書協定)は、2022年5月26日に当社が株式承認証代理人として大陸株式譲渡信託会社と締結した。
各株式証所有者は、当社が当該などの基本的な取引を完了すると同時に、当該所有者が持っている株式証の任意の部分を買い戻すことを要求する権利がある。基本的な取引条項は株式証明書を負債に分類することを要求する。
桃金娘林場施設購入
2022年4月1日、当社は頂点分解器会社(“頂点分解器“)、当社の全資付属会社は、Vertex Refining Myrtle Grove LLCの15%の非持株権を買収(“Mg SPV“ラリー·桃金娘林買収会社が保有しています(”引張力-MG)は、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く投資ファンドTRANSIAL Capital Partners Master Fund LPの付属会社です(力を引く)TRANSIAL-VERTEXから720万ドルで支払うが、これはTRANSIAL-MGが保有するMG SPV Bクラス単位優先株の価値に基づいており、TRANSIAL-MGのMG SPVへの投資資本(支払日まで返却されていない)、TRANSIAL-MGが成約日までに持っている現金と現金等価物を加えたものである。そこで，同社はMG SPVの100%株式を買収し，MG SPVは逆にルイジアナ州Belle Chasseにある再精製施設を所有している
中心地再製油総合体
2022年5月26日、当社はVertex Splitterを通じてデラウェア州有限責任会社HPRM LLCの65%の非持株権益を買収した(ハトランドSPV)はデラウェア州のTRANSIAL-HARTLAND ACCENTIAL COMPAANCEが保有している(ラリー-心臓地帯“から)ラリー-頂点ホールディングス有限責任会社(“延伸-頂点“)、TRANSALの付属会社4，350万ドルは、張力ハトランドが保有するハトランドSPVのクラスB単位優先株の価値に基づいており、ラテンハトランドがハトランドSPVに投資した資本(支払日まで返却されていない)に加え、成約日までにラテンハトランドが保有している現金および現金等価物を加えたものである。そこで，同社はハトランドSPVの100%株式を買収し，ハトランドSPVは逆にオハイオ州コロンボ市にある再製油総合施設を所有している
売買契約
2023年2月1日，当社が間接的に全額所有するHPRM LLC(“HPRM”)とGFL Environmental Services USA，Inc.(“GFL”)が売買プロトコル(“売買プロトコル”)を締結することにより，HPRMはGFLへの売却に同意し，GFLはHPRMからVertex OHの全株式を購入することに同意した。Vertex OperatingおよびGFLの連合会社GFL Environmental Inc.(“GFL Environmental”)も販売プロトコルの契約者であり，HPRMおよびGFLの責任についてのみいくつかの保証を提供することを目的としており，詳細は以下のとおりである.
売却協定によれば、HPRMはオハイオ州コロンボ市に位置するハートラン製油所(“ハテラン製油所”)を有するVertex OHの全株式をGFLに売却することに同意した。今回の売却には，Vertex OHが所有するすべての財産と資産，ハトランド製油所に関する在庫，Vertex OHが所有するすべての不動産と賃貸財産とライセンス，Vertex OHが所有するすべての二携帯油収集·回収資産と業務(ハトランド製油所と総称して“ハトランド資産と運営”と呼ぶ)が含まれている。
売買協定で予定されている取引は2023年2月1日に完了した。
この取引の買い取り価格は9000万ドルであるが、通例で純運営資本、税金、負担する負債を何らかの調整しなければならない。私たちはまたGFLと移行サービス協定、制限契約契約を締結し、私たちの子会社Vertex LAとGFLを通じて今回の販売について中古エンジンオイル供給協定を達成した。
販売協定には、双方の陳述および保証、守秘義務、およびこのような性質および規模の取引に一般的に使用される契約が含まれる。販売協定はまた各方面が陳述、保証或いは契約を履行できなかったこと、契約或いは協定を履行できなかったこと、譲渡税及びハトランド製油所の事前(HPRM)と事後(GFL)閉鎖運営などの方面について賠償権利を規定したが、ある制限、上限と最低敷居の制限を受けなければならない。
Vertex Operatingは販売プロトコルの条項によってHPRMのすべての義務を保証し，GFL Environmentalは販売プロトコルの条項に従ってGFLのすべての義務を保証する.
定期ローンを返済する
2023年2月5日、会社は販売契約で得られた金のうち1，100万ドルを用いて定期融資元金を返済した。
新型コロナウイルス(新冠肺炎)
新冠肺炎の大流行及び各国政府とその他の方面の対応行動はこれまで深刻な商業と運営中断を招き、企業閉鎖、サプライチェーン中断、旅行制限、在宅勤務の注文及び労働力の獲得性と有効性が制限された。2021年に世界でワクチンを発売することは、各国政府が新冠肺炎に対する制限とロック合意を緩和することを可能にし、これまで、私たちが提供した製品の重要な性質に基づいて、私たちの業務は、適用される政府命令に基づく基本業務と大きくみなされてきた。
2020年，2021年，2022年の間に，新冠肺炎のため原料供給中断を経験し，同期原料と完成品価格が大幅に変動した。最近、バイデン政府は2023年5月11日に新冠肺炎国家と公衆衛生応急命令を終了する計画を発表した。
私たちは現在、新冠肺炎の未来はいかなる実質的な持続的な影響も与えないと予想している；しかし、新しい情報が得られたら、私たちは新しい情報に基づいて私たちの業務運営を評価し続け、疫病に関するいかなる新しい発展にも基づいて必要と思われる変化をする。
業務活動記述：
私たちはエネルギー転換会社で、高価値、伝統と低炭素代替交通燃料の精製とマーケティングに特化しています。精製、収集、重合、輸送、貯蔵、集約された原料および精製製品をエンドユーザーに販売することを含む、石油バリューチェーン全体の業務に従事しています。これらすべての製品は，異なる程度の製品品質と性能仕様に制約された商品である
2つの細分化された市場に分けて運営しています
(1)製油とマーケティング、および
(2)黒油と採油。
私たちの製油とマーケティング部門は原油の精製を管理し、高容量のトラック棚と水上船を供給できる深水と浅水分配点を通じて、アメリカ東南部分で完成品を販売している
私たちの黒油と回収部門は、二携帯油と他の石油副産物の再精製をまとめて管理し、再精製製品を最終顧客に販売します
製油とマーケティング細分化市場
私たちの製油とマーケティング部門は移動製油所と関連業務を含む製油と石油製品の流通に従事しています。以上のように，e2022年4月1日からMobile Refineryの買収を完了しました日生産7.5万バレルの原油精製所ですアラバマ州サララン市モビルの北10マイルにあります関連する物流資産も含めてアラバマ州モビルにある深水喫水バルク埠頭施設は、60万バレルの原油と関連製品油の貯蔵能力を持っているブライクリーアイランドターミナル“)”この埠頭は、配管継手を備えた船を荷役するための埠頭と、各トラックが3~4個の積載ヘッドを有する大容量トラックラックと、関連する物流インフラとを含み、各積載ヘッドの定格電力は毎分600ガロンである移動式フレーム“)”Mobile製油所は現在、重質と硫黄含有原油を加工し、重オレフィン原料、普通ガソリン、良質ガソリン、ジェット燃料とディーゼル油を生産している
また，石油留分，混合油，その他の規格を満たしていない化学工業製品を含む様々な原料組み合わせを提供している。これらの原料は配管事業者，製油所，化学加工施設，第三者サプライヤーから購入した。Monument Chemical Port Arthur，LLC(従来はKMTEXと)と通行料に基づく加工プロトコルを締結した記念碑化学会社“)私たちの指導の下で、原料流を私たちが指定した様々な最終製品に再精製しました。モンテ化学工業は業界標準加工技術を用いて我々の原料をメタン，ガソリン混合燃料，舶用燃料切断剤に再精製した。私たちはすべての再精製された製品を最終顧客や加工施設に直接販売してさらに精製します。また、ガソリン、混合ガソリン製品、エンジン燃料として使用されるディーゼル油などの精製車両燃料を第三者顧客に流通させ、これらの顧客は通常、これらの製品を小売業者および最終消費者に転売する。
黒油と採油段
Vertexの非持続的な運営には、私たちの心臓地帯の資産と運営が含まれています。これは私たちの黒油業務の一部ですので、参照してください“第2部”--“項目8.財務諸表と補足データ”、付記24、“非連続性ビジネス”より多くの情報を得るために
私たちの黒油業務は収集、重合、輸送、貯蔵、精製、エンドユーザーへの重合原料と再精製製品を含む廃エンジン油回収価値チェーン全体に関連しています。私たちは直接発電機から中古油を収集して購入します。例えば、オイル交換サービスステーション、自動車修理店、製造施設、製油所と石化製造工場です。私たちは65台の収集車からなるチームを持っています。これらの車両は定期的に発電機にアクセスし、古いエンジンオイルを収集して購入し、他の収集サービスを実行します。私たちはまた、約30社のサプライヤーからなる多様なネットワークから中古油を収集し、これらのサプライヤーは私たちと似たような収集業務を経営している。
私たちは中古油の輸送、貯蔵、顧客に渡す物流を管理している。私たちは25台の輸送トラックと80個以上の地上貯蔵タンクからなるチームを持っており、800万ガロンを超える貯蔵能力を持っている。これらの資産は黒油部門と製油部門とマーケティング部門によって使用される。また、私たちは第三者が使用した石油原料を輸送して貯蔵する。一般的に、私たちはトラック、鉄道、またははしけを通る効率的な輸送を保証するために、顧客に中古油をばら売りする。多くの場合、私たちはそれぞれサプライヤーと顧客と契約調達と販売契約を締結しました。これらの契約は各方面に有利であると信じており、収集業者や発電機から最低数の石油を販売することを確保し、顧客が最低数の石油を購入することを確保し、中古油のコストと中古油の販売と納入収入との差額を得ることで、在庫リスクを最小限に抑えることができると信じている。すべての契約は正常な購入、正常な販売で処理されます。さらに、“業務活動説明”の節で述べたように、市場条件が許容される場合(すなわち、ガソリン価格が十分に高い場合)、私たちは時々、私たちの独自のTCEP技術を使用して、使用された石油を船舶用燃料カッターに再精製する。原油価格の下落と2020年第1四半期の原料取得への挑戦により、2020年第1四半期以来、ルイジアナ州マレーロの施設に輸送される前に、TCEPのみを用いて古い車用エンジンオイル原料の前処理を行った。また、ルイジアナ州マレーロにある工場では、製油所と舶用燃料市場に販売されている真空燃料油(VGo)製品を生産しています。オハイオ州コロンボ市にある工場(ハトランド石油社)では，2023年2月1日に剥離し，我々が生産した基油製品を潤滑油包装業者と流通業者に販売している。
私たちは現在15州でサービスを提供しています。主にアメリカのメキシコ湾沿岸、中西部と大西洋中部地域にあります。2022年12月31日までの12ヶ月間で合計約8630万同社は，我々独自のTCEP，VGO，基油フローを用いて，約7950万ガロンの古いエンジンオイルを再精製した。
私たちの黒い油と採油部門は二つの業務ラインを含む。黒油事業は第三者発電機から中古エンジンオイルを直接収集して購入し、現地と地域収集業者が構築したネットワークから中古エンジンオイルを収集し、二携帯油を私たちの顧客に販売し、工業バーナーの原料または代替燃料として使用する。我々は独自のTCEPを用いた製油施設を運営しており，第三者加工施設も利用している。TCEPの最初の目的は廃油を船用工具に精製することであったが，2015年度第3四半期にはこの使用は経済的ではなく，逆にルイジアナ州マレーロの施設に輸送される前に旧エンジンオイル原料を前処理することを目的としていた。2019年第4四半期に、TCEPの最初の目的は再び経済的に実行可能になり、当時はTCEPに変更して使用した油を海洋工具に精製したが、原油価格の下落と2020年初めの原料獲得の挑戦に伴い、TCEPに変更してルイジアナ州マレーロの施設に輸送する前に私たちの古いエンジンオイル原料を前処理し、本報告の提出日まで続いた。私たちの回収事業には、メキシコ湾沿岸全体の輸送および海上引き揚げサービスを含む炭化水素物流および金属を適切に回収および管理するための発電機ソリューション会社が含まれている。
私たちはルイジアナ州のマレーロで使用したエンジンオイルを再精製し、VGOを生産し、ルイジアナ州Belle Chasseの再精製施設を経営しています。私たちはMyrtle Grove工場と呼んでいます。
同社の回収事業には，炭化水素化物流を適切に回収·管理するための発電機ソリューション会社，2021年1月現在のIII組基油の販売·マーケティング，その他の石油ベースの製品，金属の回収·加工がある。
熱化学抽出法
私たちは私たちの特許TCEPの知的財産権を持っている。TCEPは熱と化学動力学を利用して廃油から不純物を抽出する技術であり，原料の価値を高めている。私たちは引き続き私たちのTCEP技術と設計を開発し、潤滑油基油が含まれている可能性があるより多くの再精製製品を生産することを目標としている。
TCEPは真空蒸留や水素化処理などの伝統的な再精製技術と異なり、温度と圧力ではなく、化学過程に依存して不純物を除去する。そのため，大型供給ヒータ，真空蒸留塔，水素化処理装置を必要としないため，TCEP工場を建設する資本需要は通常従来の再製油所よりはるかに少ない。TCEPが現在生産している最終製品は燃料油切断機として使用されている。伝統的な再製油所で生産された潤滑油基油或いは製品等級は基礎油よりやや低く、工業燃料或いは交通燃料混合燃料として用いることができる。
我々は現在，我々のTCEP技術を用いて別の場所に新たな機能の整った商業施設を建設し，年間処理能力は2500万ガロンから5000万ガロンの間であり，コストは約1000万~1500万ドルであり，スループットによって変動する可能性があると推定している。インフラには追加の資本化支出が必要となり、これは施設の場所や場所の具体的な状況に依存する。我々のTCEP技術は原料を低硫黄船用燃料に変換し，国際海事機関(IMO)が2020年1月1日に発効する新たな0.5%低硫黄船用燃料規格に販売可能である。以上のように，原油価格の下落と2020年初めの原料獲得への挑戦により，我々は現在TCEPを用いてルイジアナ州マレーロにある施設に輸送する前に古い車用エンジンオイル原料を前処理している。現在、私たちは他の尖沙咀出口規制ステーション施設を建設する計画はありません
組織構造
次の図は、重要な子会社を含む現在の組織構造を反映しています(以下に説明するものを除いて、すべての子会社は完全所有です)
私たちの業界は
通常製油
製油業界は競争構造であり、一連の完全に一体化された国家と多国籍石油会社から構成され、これらの会社は製油部門で様々な活動に従事している。これらの活動には探検や
生産、輸送、製油、マーケティング、小売燃料とコンビニ、そして独立製油業者。業界内で、私たちの主な競争相手はメキシコ湾沿岸地域に本部を置く製油業者だ
この業界の性質を考慮すると、原油や他の原料のコストは持続的に監視されなければならない重要な競争要素である。我々は資源分配と利益最大化の面で賢明な決定を行うために、製油所の複雑性、効率と製品の組み合わせを分析した。配送と輸送コストも私たちが積極的に管理する基本的な競争要素であり、製品の品質を維持しながらコストを最小限に抑えることを期待している。また，再生可能燃料基準などのコンプライアンスコストを密接に監視し，関連コストを最小限に抑えながらコンプライアンス状態を維持するように努力している。
廃油精製
廃油回収業界は発電機、収集器、集積器、加工者、再精製者、エンドユーザを含む。発電機は車両、機械、重機のエンジンオイルを交換することで中古油を発生させる。収集者は発電機から廃油を収集して集積業者，加工業者，再製油所に輸送する中間者である。集積業者は複数の収集業者から使用済み石油や石油副産物を購入し，原料として加工業者や再製油業者に提供する。加工業者と再製油業者は真空蒸留と水素化処理過程を利用して、使用した石油或いは石油副産物をより価値の高い原料或いは最終製品に転化する。再精製された潤滑油基油は初錬基油と同じ品質と使用寿命を有し，中間製品は工業燃料や輸送燃料混合原料として使用されている。
再生油の市場価値はその最終用途に依存し，再生油の財務と環境効果は廃油再精製の程度，天然ガスと原油との価格差に依存する。環境法規は下水やごみ埋立地で廃油を処分することを禁止しており，処分が不適切であれば重金属や他の汚染物質が環境に被害を与えるためである。再精製された石油は有毒重金属，温室効果ガス，その他の環境導入汚染物質の数を著しく減少させ，本来原始基油に精製される石油を節約し，古い油を燃焼させるよりも工業燃料としての環境責任感を持っている。高品質で環境に責任を負う製品の需要が増加するにつれ，低コスト工業燃料として燃焼する回収油の割合ではなく再精製を増加させることで，旧油回収市場は著しい成長潜在力を持つと信じている。
私たちの競争優位は
大型、多元化された原料供給ネットワーク。
私たちは直接収集活動と第三者サプライヤーからの購入を組み合わせて原料供給を獲得した。私たちは、私たちが総供給量を最大限に向上させ、いかなる単一供給者への依存を減少させることができ、私たちの最低原料販売割当量を達成できないリスクを減らすことができるので、私たちがバランスのとれた直接的かつ間接的に原料を獲得する方法は非常に有利だと信じている。私たちはオイル交換サービスステーション、自動車修理工場、製造施設、製油所と石化製造業務、およびブローカーを含む4500台以上の発電機から原料を直接収集した。私たちは約30社のサプライヤーからなる多様なネットワークから中古油を収集し、これらのサプライヤーは私たちと似たような収集業務を経営している
戦略的関係。
私たちはすでに主要な原料供給業者、貯蔵と輸送サプライヤー、製油所とエンドユーザー顧客と関係を構築した。私たちはこれらのパートナーとの関係がしっかりしていると信じています。その理由の一部は、私たちの高いレベルの顧客サービス、競争力のある価格、そして私たちが長期、毎月の最低原料約束を締結(購入または販売)する能力です。私たちは私たちの戦略的関係が契約の延長と原料供給や調達協定の拡大につながる可能性があると信じている。
物流能力です。
私たちは 豊富な専門知識と経験を持ち、原料サプライチェーン物流およびマルチモーダルサービスを管理·運営し、我々の原料またはより価値の高い再精製製品を購入する顧客にサービスを提供する。私たちの規模、インフラ、専門知識と契約は私たちが経済的に効率的に製品を輸送し、顧客の数量、品質と納品スケジュールの要求を一貫して満たすことができると信じています。
端末製品の販売は多様化する。
私たちが販売している製品の多様性は私たちの全体的なリスクと価格変動への開放を低下させると信じています。石油製品の価格は需給変動の影響を大きく受けるが，需給変動は一般商品価格の変化とは相関しない。例えば、基油供給が明らかに過剰な大口商品価格が上昇する環境では、基油価格は大幅に下落する可能性があり、ガソリン価格は上昇する可能性があるが、基礎油不足の大口商品価格が下落する環境では、基油価格は大幅に上昇し、ガソリン価格は下落する可能性がある。私たちは二携帯油、燃料油、バイオガス、ガソリン混合油を含む多様な製品の組み合わせを提供します。収集した原料を転売するか、それをより価値の高い製品に再精製することで、私たちの最終製品の組み合わせを制御することもできます。
チームを管理する。
私たちは石油精製、回収、財務、運営、再精製技術の面で専門知識を持つ管理チームが指導します。私たちのすべての高級管理チームのメンバーは23年以上の産業経験を持っている。私たちは私たちの管理チームの実力が私たちが市場で成功するのを助けると信じている。
製品とサービス
私たちのほとんどの収入は以下で議論する8種類の製品といくつかのサービスを販売することから来ています。これらすべての製品は，異なる程度の製品品質と性能仕様に制約された商品である.
蒸留油
留分はガソリン，ジェット燃料，ディーゼルなどの完成燃料製品である。
基油
基油は、潤滑剤を生成するために他の油または物質を添加する油である。通常，潤滑油中の主要物質基油は原油から精製される。
熱気会社
熱分解ガソリンは、オクタン価増強剤としてガソリンと混合することができる製品であるか、ベンゼンおよび他の炭化水素を含む成分を蒸留して分離することができる。
工業燃料
工業燃料は留分燃料油であり、通常は品質の低い燃料油の混合物である。1号、2号、4号ディーゼル油のようなディーゼル油と燃料油を含むことができ、これらの燃料は従来から空間暖房と発電に使用されてきた。 工業燃料は通常低粘度、低硫黄、低灰分と低重金属含有量の燃料であり、理想的な調和剤となる。
石油収集サービス
オイル収集サービスには、お客様から収集した古いオイルと、オイルフィルタなどの古いオイルを含む製品の収集、処理、処理、販売が含まれています
金属
金属は、回収可能な黒色金属と、製造及び消費から回収された非鉄金属とを含む。廃金属はパイプ、はしけ、船、建築用品、余分な設備、戦車、および他の金属からなる物品から回収することができる。これらの材料は分離、加工、切断され、鋼工場に送り返されて再利用される。
他の再精製製品
その他の再精製品にはアスファルト，凝縮油，回収製品，その他の石油製品の販売が含まれている。
VGO/舶用燃料販売
VGO/舶用燃料販売は，海事組織2020基準を満たす舶用燃料の低硫黄燃料販売に関する。
上記の製品種別と我々のサービスと我々の2つの運営部門とのマッチング方式は以下のとおりである.個別製品のさらなる記述については，本稿の冒頭の術式表を参照されたい。
| | | | | | | | | |
| 製油とマーケティング(1) | 黒い油と採油(2) | |
ガソリン.ガソリン | X | | |
ジェット燃料 | X | | |
蒸留油 | X | | |
基油 | | X | |
VGO/舶用燃料 | X | X | |
他の精製品(3) | X | X | |
熱気会社 | X | | |
金属(4) | | X | |
他の再精製製品(5) | X | X | |
打ち切り | X | | |
油品収集サービス | | X | |
(1)精製油とマーケティング部門は、ガソリン、留分、ジェット燃料、Mobile Refineryで精製された中間製品とメタン、および第三者施設(Monument Chemical)で生産された工業燃料などの精製炭化水素製品を主に販売している。
(2)黒油部門が継続して経営している主な業務は、(A)他の再製油所製品、回収製品、および二携帯油の販売、(B)潤滑油の特殊混合および包装、(C)輸送収入、および(D)VGO(減圧燃料油)/舶用燃料の販売、(E)基油および工業燃料を含む石油製品-我々の施設から生成された二携帯油、油料および燃料油組成物、(F)石油収集サービス-中古油販売、燃焼器燃料販売、凍結防止剤販売、サービス料を含む；(G)アスファルト、凝縮油、回収製品および中古エンジンオイルを含む他の再精製製品の販売、(H)製造および消費から回収された黒色金属および非鉄金属リサイクル可能金属製品の販売、および(I)第III類基油の取引/マーケティングによる収入。2023年2月1日、会社はそのハトランド資産と業務(黒油部門の一部を構成する)を売却したため、会社のハトランド資産と業務のみを非連続的な業務として列報することにした。
(3)他の製油所製品には，基油，切断油と水素化処理されたVGO，LPG，硫黄と減圧塔底(VTB)の販売がある。
(4)金属は、回収可能な黒色金属と、製造及び消費から回収された非鉄金属とを含む。廃金属はパイプ、はしけ、船、建築用品、余分な設備、戦車、および他の金属からなる物品から回収することができる。これらの材料は分離、加工、切断され、鋼工場に送り返されて再利用される。
(5)その他の再精製品にはアスファルト，凝縮油，回収製品，その他の石油製品の販売が含まれている。
仕入先
私たちの製油とマーケティング部門では、第三者サプライヤーから原油を購入し、公開市場でこれらの製品を競争しています
私たちの黒油部門では、多くの廃油メーカーや廃油メーカーから廃油を収集する大手サプライヤーとネットワークで業務を行っています。廃油収集業者として，オイル交換サービスステーション，自動車修理工場，製造施設，製油所，石化製造工場など約4，500企業から原料を購入し，これらの企業は運営により中古油を発生させている。
顧客
黒油部門は米国メキシコ湾沿岸と中西部地域の多くの顧客に中古油、VGO、基油、その他の石油原料を販売している。その製品の主な顧客は包装業者、流通業者、
以上のような攪拌機と工業バーナ、及び原料の再精製機。黒油部門は各種原料販売協定の一方であり，これらの合意により，我々は第三者に旧油原料を販売する。協定によると、顧客は毎月ある最低ガロンの古い油原料を購入し、価格は私たちの直接コストに相当し、私たちが供給した古い油の品質と数量に応じたいくつかの手数料を加えている。
回収部門は契約だけでなく，主にスポット市場や顧客やサプライヤーの戦略ネットワークに依存して大口商品としての製品の購入と販売を支援している。また、時々入札するプロジェクトベースの作業にも依存しており、これらの作業は重複した業務があることを保証または保証することはできない
競争
エネルギー精製業界のあらゆる面で競争が激しい。私たちはメキシコ湾沿岸の他の様々な製油会社と競争している。 私たちの競争相手は大型総合、全国的、独立型エネルギー会社を含む。その中の多くの競争相手はより多くの財政と技術資源と人員を持っており、これにより、絶えず変化し、不利な市場条件によりよく耐え、対応することができるかもしれない。 私たちの収益力は洗練された製品の利益率に依存しています。これらの利益率は私たちがコントロールできない条件によって大きく変動する可能性があります。 しかも、原油供給は収益性に大きな影響を及ぼす可能性がある。 私たちの製油業務は第三者源から私たちのすべての原油を調達して獲得し、世界的に原油と原料を競争します
産業廃棄物と石油製品ブローカーは競争が激しい。多くの中小企業は原始石油製品と中古石油製品の収集、輸送、処理とブローカーに従事している。競合相手は、Security-Kleen，Inc.(Clean Harbors，Inc.の完全子会社)、Rio Energy，Inc.，Heritage-Crystal Clean，Inc.およびOrigin America LLC(前身はFlex Oil Service，LLC)を含むが、これらに限定されない。これらの競争相手は、現地、地域、工業収集業者、製油所、パイプライン、その他の源からの原料購入を積極的に求めている。これらの原料に対する競争は、二携帯油の獲得と混合原料の価格上昇を招く可能性があり、これは私たちの業務成功に重要である。競争力を維持するためには、私たちはコストを抑え、私たちの原料サプライヤーと強固な関係を維持しなければならない。私たちの発電機とコレクタネットワークは私たちの任意の単一供給者への依存を最小限に抑えている。収集とまとめられた旧車両用エンジンオイル製品の一部の販売は供給契約に基づいており、その中には一連の価格が含まれており、これらの価格は原料品質、規格と数量によって変化する。この価格設定構造は，旧エンジンオイル原料を買収するコストと原料納入で得られた収入との利益差を確保することで，在庫リスクからの影響から支援してくれる。価格とサービスは中古エンジンオイル収集業界の主要な競争要素であると考えられる。私たちは私たちが年間を通じて大量の石油を受け入れて輸送する能力が私たちを多くの競争相手より優位にすると信じている。さらに、私たちの貯蔵能力と私たちが受け取った製品の流れを処理する能力、そして私たちがしけ、鉄道、トラックを通じて最終製品を輸送する能力は、私たちが多くの競争相手よりもさらに優位になると信じている。
従業員
会社は、私たちの現在と将来のビジネスニーズを満たすために、異なるソースから最も優秀な人材を誘致しようと努力している。私たちは貿易学校、世界一流大学、専門協会、業界団体と関係を築き、積極的に人材を誘致した。
私たちは強い従業員価値主張を持っていて、私たち独特の文化、協力的な仕事環境、共通の使命感、正しいことをする願望、先駆的な仕事を利用して人材をわが社に誘致しています。私たちは私たちの業務に広い足跡を持っていますが、私たちの従業員は彼らが友達の中にいるように感じて、自分自身をすることができます。私たちは彼らが新しい、より良いやり方を見つけることができるようにして、私たちの業務規模はキャリアがエキサイティングで予期しない方向に発展できることを意味します。
2022年、私たちは最近買収したMobile工場の新入社員を含む312人の新入社員をわが社に雇用しました。私たちが人材を雇う時、彼らはしばしば会社に残るだろう。2023年2月15日までに497人のフルタイム従業員を雇用した。私たちは私たちが職員たちとの関係が良いと信じている。従業員の平均サービス年数は3.6年である
季節性
産業炭化水素回収事業は季節的な産業の流量に依存するため季節的である。例えば，アスファルト工場ではそのプロセス過程で回収された廃油を燃焼させ，天気の良い施工や道路建設季節にこの業界の定価や供給能力に制限を加えている。私たちの現在の市場では、舗装は通常春の終わりから初秋まで発生する。そのため、冬の数ヶ月の間に、古いエンジンオイル原料に対する競争は従来それほど激しくなかった時、ある廃油を獲得した方が容易である。現在，市場に再精製技術が増加しているため，年間を通じて旧車両用エンジンオイル原料の需要が増加していることが分かる。
環境規制と気候変動を含む政府規制
私たちの運営は厳格なアメリカ連邦、州、地方の法律法規によって制限されており、これらの法規は環境への材料の排出、あるいは健康と安全あるいは環境保護に関する他の法律と法規に関連している。私たちの業務や運営に影響を与える新しい法律法規を採用したり、既存の法律法規の解釈を変えたりする可能性があり、これは逆に私たちの財務状況に影響を与える可能性がある
また、米国交通部、沿岸警備隊、国土安全保障省および各種連邦、州、地方、外国機関は私たちの輸送業務に対して広範な権力を行使し、一般管理は機動運送人業務、安全、輸送業務の許可証などの活動に従事することを許可している。私たちはまた、エンジン排気ガス、私たちの運転手が任意の時間帯に提供できるサービス時間、安全、および他の事項に関連する法規を含む、交通および国土安全保障、職業安全および健康管理局、環境保護局または他の当局によって実施される新しいまたはより限定的な法規によって制約される可能性がある。
私たちのコンプライアンス挑戦は、政治、環境、健康、安全問題の影響を受ける様々な立法と規制機関から来ている。
例えば，メチル−tert−ブチルエーテルを用いた連邦法規の変化や，国内管路輸送に関する製品の新たな硫黄規制により，我々が精製しているガソリン混合燃料の規格が引き締められ，2016年の収入や毛金利の増加は数年前に比べて低下している。規制のこの変化や他の排出関連法規は石油業界全体に実質的な影響を与えており，我々はこれらの法規により適した材料を探すことで私たちの運営を調整·管理している。したがって、未来の連邦法規の変化は私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちはまた、私たちの様々な後方需要と私たちが計画した産業プロセスを満たすために、一連の連邦、州、そして地方許可を得て維持しなければならない。
以下は，我々が運営しているより重要な既存の健康，安全，環境法律法規の概要である。
危険物質と廃棄物
改正された“米国総合環境反応，賠償と責任法”は，略してCERCLA” or the “スーパーファンド“法律及び同様の国の法律は、非又は最初の行為の合法性を考慮することなく、特定の人が、危険物質漏れが発生した場所の現職及び前任所有者又は経営者、並びにその場所で発見された危険物質を処分する実体を含む責任を負う。CERCLAでは“責任者“有害物質を整理する費用、自然資源への損害、および何らかの健康研究の費用に責任がある可能性がある。
私たちの行動の過程で私たちは時々有害物質したがって，CERCLAのクリーニング費用責任を招く可能性がある.また，危険物質や他の汚染物質の放出による人身傷害や財産損失についてもクレームを付けることができる。改正された“米国の資源保護·回収法案”に要求される固体廃棄物も発生したり、RCRA“似たような州法規です
私たちは産業標準の運営と処理方法を使用しているにもかかわらず、炭化水素または他の廃棄物は、私たちが現在または過去に所有またはレンタルした不動産で放出されるか、またはこれらの炭化水素および廃棄物が連れ去られて処理または処理された他の場所で放出される可能性がある。CERCLA、RCRA、および同様の州法によると、汚染された財産(汚染された地下水を含む)の整理や、将来の汚染を防止するための救済活動が求められる可能性がある。
空気排出
改正された“清浄空気法”、または“CAA同様の国の法律法規は空気汚染物質の排出を制限し、各種のモニタリングと報告要求を規定している。これらの法律と法規は、特定のプロジェクトや施設を建設、修正、または運営する際に承認または許可を得ることを要求し、排出制御の使用を要求することができるかもしれない。
地球温暖化と気候変動
州政府や地域組織は、製油所、再精製工場、その他の施設、車両、設備からの温室効果ガス排出を含む温室効果ガスの排出を管理または制限するための新しい法律を公布または制限することを検討している。連邦レベルでは，環境保護局が調査結果を作成し，温室効果ガス排出リストの作成と報告を求める法規を発表した。温室効果ガスの排出を制限したり、気候変動に他の方法で対応する立法や規制提案は、追加の運用コストを発生させる必要があり、当社が販売している製品油や他の完成品の需要や購入した原材料や他の原料のコストに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの運営コストの潜在的な増加には、許可の獲得、当社の設備·施設の運営·維持、当社の設備·施設への新たな排出制御の設置、承認された温室効果ガス排出の限度額の取得、温室効果ガス排出に関する税金の支払い、温室効果ガス排出計画の管理·管理の新たなコスト、または増加したコストが含まれる可能性があります。
また、連邦再生可能エネルギー基準を制定したり、州レベルで追加またはより厳格な再生可能エネルギー基準を制定したりすることは、製品油や他の完成品への需要を減少させ、それによって私たちの収益、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。総量規制と取引計画は、通常、経済全体に基づいて総温室効果ガス排出を制限し、主要な温室効果ガス排出源または主要燃料生産国に排出限度額を獲得して提出することを要求する。連邦限度額取引計画または州レベルで限度額取引計画の使用を拡大することは、補助金を購入することによって直接的なコストをもたらす可能性があり、消費者に化石燃料を放棄させるように奨励することで間接コストを適用する可能性がある。また，連邦や州の炭素税は我々の運営コストを直接増加させ，同様に化石燃料を放棄するよう消費者を激励する可能性がある。
また、気候変動の潜在的な影響を懸念する活動家は、化石燃料エネルギー会社の資金源に注意を向け、これにより、ますます多くの金融機関、基金、その他の資本源が石油や天然ガス活動への投資を制限または廃止した。最終的に、これは私たちが資金を得ることをもっと難しくて高価にするかもしれない。投資界のメンバーも私たちの証券に投資する前に、温室効果ガスや気候変動に関するやり方を含めて、私たちのような会社の持続可能性の表現を選別し始めた。これらの圧力に対応するために持続可能な開発実践を改善するためのいかなる努力も私たちのコストを増加させる可能性があり、私たちは私たちの持続可能な発展パフォーマンスを改善し、特定の顧客にサービスを提供する特定の要求を満たすために、経済的に実行不可能な技術を実施することを余儀なくされるかもしれない。
これらの温室効果ガス排出に対する様々な立法、規制、その他の活動は、私たちの設備や運営に報告義務を課したり、その温室効果ガス排出を制限したりすることを含む、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの運営に関連する温室効果ガス排出を削減するためにコストを発生させる必要があるかもしれません。温室効果ガスの排出制限は、石油や天然ガスの需要にも悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの備蓄価値を低下させ、私たちの収益性、財務状況、流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
温室効果ガスの法律または税金を遵守することは、私たちのコストを著しく増加させ、化石エネルギー由来製品の需要を減少させ、資本のコストと利用可能性に影響を与え、私たちが訴訟に直面するリスクを増加させる可能性がある。このような法律法規は炭素密集度の低いエネルギー需要を増加させる可能性もある。
環境問題
他の製油業者のように、私たちは連邦、州、そして地方環境法律法規の制約を受けている。これらの法律は一般に環境中に排出される汚染物質の制御を規定しており，責任ある当事者に危険廃棄物処分の救済が求められている。これらの政府エンティティはまた、罰金を提案したり評価したり、これらの主張された違反に対して是正行動を要求することができる。以下の開示に加えて、経営陣が現在知っているこのような事項は、当社の財務状況、経営業績、またはキャッシュフローに大きな影響を与えないと予想されます
水の排出
私たちが運営している施設は改正された“アメリカクリーンウォーター法”の要求を受けている、あるいは“CWA米国水域への汚染物質の排出規制と地表水規制の品質基準を規制するための同様の州法である。その他にも，これらの法律は通航水域への排出や飲用水水源の保護など，汚染物質の排出に制限と制御を加えている。条約に規定されている流出油の予防、制御と反措置は、炭化水素流出が発生した時に航行可能水域への汚染を防止するための措置を要求している。油漏れ防止の他の要求は、改正された“1990年米国石油汚染法”に基づいて決定された、またはOPAこの条は条約を改正し、はしけ、近海プラットフォーム、特定の陸上施設を含む船の船主と経営者に適用される。OPAによると、監督を受けた各方面は油漏れに対して厳格な責任があり、油漏れに関連する責任を支払うために十分な財務責任証拠を確立し、維持しなければならず、これらの各方面はそれに対して法的責任を負う必要があるかもしれない。
連邦再生可能燃料標準計画
再生可能燃料基準(RFS)計画は，クリーンエア法案を改正した2005年のエネルギー政策法案に基づいて作成された。2007年にエネルギー独立と安全法(“EISA”)はRFS計画を拡大することによりCAAをさらに改正した。環境保護局は米国農務省とエネルギー省と協議してこの計画を実施した
RFS計画は、石油ベースの輸送燃料、暖房油またはジェット燃料の数を代替または減少させるために、一定数の再生可能燃料が要求される国家政策である。このシナリオでの4種類の再生可能燃料は，(1)バイオマスディーゼル，(2)セルロースバイオ燃料，(3)先進バイオ燃料，および(4)全再生可能燃料である。
米国環境保護局によると、RFS計画によると、1種の燃料が再生可能燃料の条件を満たすためには、この燃料が法規と法規の要求に適合していることを確定しなければならない。その他の要求では，燃料は2005年の石油ベースラインと比較して温室効果ガス(GHG)排出量の削減を実現しなければならない。環境保護局はRFS計画下のすべての4種類の再生可能燃料の燃料通路を承認した。許可された先進的な経路には，サトウキビから作られたエタノール，ツバキから作られたジェット燃料，トウモロコシわらから作られたセルロースエタノール，市政下水処理施設消化器からの圧縮天然ガス，その他がある。
環境保護局は，先進技術や新原料を用いて製造された燃料を含む新たな経路の審査·承認を継続している。あるバイオ燃料はガソリンやディーゼル油とよく似ており，混合する必要はなく，既存の石油燃料に添加すればよい。これらの代替バイオ燃料は石油ベースの燃料を直接代替し、未来に特別な希望をもたらした
RFS計画下の義務側はガソリンやディーゼル油の製油業者または輸入業者である。コンプライアンスは，米国環境保護局に規定されている再生可能容量義務(RVO)を満たすために，再生可能燃料を輸送燃料に混合したり，信用(“再生可能識別番号”，またはRINと呼ぶ)を得ることで実現されている。アメリカ環境保護局は毎年規則を制定し、CAAの数量需要と来年のガソリンとディーゼル生産量の予測に基づいて、RVOを計算と確立している。このような基準はパーセントに転換され、義務当事者たちは毎年遵守を証明しなければならない。
生産者が1ガロンの再生可能燃料を生産する時にRINを生成し、履行年度の終了時にRINを発生させ、RINは締約国間で取引することができる。義務のある当事者はRIN付き再生可能燃料を購入することができ、市場でRINを購入することもできる。義務側はコンプライアンス年の間に未使用のRINを繰り越すことができる。それらはまたコンプライアンス赤字を次の年にもたらすかもしれない；しかし、この赤字は次の年に補われなければならない
我々はバイオ燃料を混合することでRINを生成し，Mobile Refineryでのバイオディーゼル業務を更新することでより多くのRINを生成する予定である.そのRIN義務を履行するために必要な量のバイオ燃料を同社が混合できない程度では、RINは処罰および罰金を回避するために公開市場で購入されなければならない。当社のRIN負債が指定期間に稼いで購入したRIN金額よりも大きい場合、当社は純額でRIN債務を計上し、稼いで購入したRIN金額がRIN負債よりも大きい場合、当社はそのRIN債務を前払い資産および他の流動資産に計上する。
国家環境法規
私たちの業務はバルク廃棄物の貯蔵、処理、輸送および処理に関するものであり、その中のいくつかは油、汚染物質、および他の規制された物質を含む。様々な環境法律や法規は予防を要求し，必要に応じてこのような材料の溢れや漏れを整理し，我々の作業のいくつかは材料排出制限の許可を得なければならない。このような環境要件やライセンスを遵守しないことは、罰金と処罰、救済命令、許可証の取り消しにつながる可能性があります。具体的には，テキサス州では，環境保全と水質モニタリングのための規制を含むテキサス州鉄道委員会とテキサス州環境品質委員会が公布した規制の制約を受けている。ルイジアナ州では、ルイジアナ州環境品質部とルイジアナ州自然資源部の環境と水質問題に関する規則と規定、および州内ルートと地域の廃水輸送のためのルイジアナ州公共サービス委員会の規則と規定を遵守している。私たちは私たちが事業を展開する州の規制を遵守していると信じている。
“職業安全と健康法”
改正されたアメリカの“職業安全と健康法案”の要求を守らなければならない、あるいは“職業安全·健康管理局“そして従業員の健康と安全保護を規範化する類似州法律。OSHAの危険な通信規格
私たちの運営で使用または生産される危険材料に関する情報を維持し、従業員、州、地方政府当局、市民に提供することが求められている。
“交通規則”
連邦自動車運送業者安全管理局によって規制されている州間自動車運送業者(トラック輸送)業務を行うことができます“FMCSA“アメリカ交通部内の単位、または”アメリカ農務省“FMCSAは、商業運転手免許、制御物質試験、運転手の医療およびその他の資格、設備維持および運転手サービス時間数に関する規則を含む包括的なトラック輸送安全法規を発表し、実行する居屋“この機構はまた自動車運送業者の登録(カード発行)、保険と自動車運送人顧客に信用を提供するなどの事項に関連するいくつかの機能を履行する。アメリカ農務省内の別の部門は危険材料の輸送に関する法規を発表し、実行しています“危険物質.”
2010年12月、FMCSAはコンプライアンス、安全、責任、シクロスポリンA“商用トラックとバスの安全改善に努力するために。CSAの構成要素は安全測定システムです“ショートメッセージ連邦と州法執行者が記録したすべての安全違反行為を分析して、運送業者の安全表現を確定する。メッセージは、FMCSAがセキュリティ問題があるオペレータを識別し、これらの問題を解決するために介入することを可能にすることを目的としている。私たちのトラック輸送業務は人を満足させるFMCSAのセキュリティ格付け(既存の最高格付け)は、将来的にその安全格付けシステムを修正し、オペレータの現場コンプライアンス監査の代わりにメッセージデータをより多く使用することを宣言している。私たちはそのような改正が私たちの安全評価にどのような影響を及ぼすか予測できない。
私たちの州内トラック輸送業務も以下に議論する様々な州環境輸送法規によって制限されている環境法規“上の図。連邦法律はまた、各州がその国内で州内業務を展開している自動車事業者に対して保険と安全要求を実施し、各州内の実際の運営距離を反映するために各種の税金を徴収することを許可している。
HOS法規は商用トラック運転手が働くことができる最長時間数を規定している。HOSルールは、疲労や疲労関連交通事故のリスクを低減し、運転手の健康を損なうことを目的としており、運転手が前回の休便や寝台休憩から少なくとも30分を超えて8時間を超えた場合の運転を禁止し、再起動の使用を週1回に制限することで、平均週最大70時間働くことになる
主に私たちの船用船用燃料生産に影響を与える新しい規定は“IMO 2020”と呼ばれている。2020年1月1日、国際海事機関(“インスタント·メッセージ)船用燃料の全世界硫黄上限を0.50%と規定する新規定が施行された。新たな世界的上限によると、海洋を横断する船舶は硫黄含有量が0.50%以下の舶用燃料の使用が要求されるが、これまでの制限は3.50%であり、硫黄酸化物の数を削減し、世界の船団の汚染や温室効果ガス排出を削減するために努力してきた
私たちのMarrero工場はIMO 2020規格に適合した舶用燃料を生産して販売している。
インフレと商品価格リスク
前年と比較して、コストの増加と、労働力、輸送、供給、全体のエネルギー関連支出などの分野での私たちの業務のインフレとサプライチェーン圧力が見られた。私たちは統合と輸送、そして私たち自身の製油作業のために石油と石油副産物を購入する。石油製品の市場価値の変化により、私たちは収入と支出の変動に直面している。私たちは原油、6号燃料油、製品油の価格変動に関する市場リスクに直面している。価格変動が我々の運営結果やキャッシュフローに及ぼす影響を減らすために，先物やオプションなどの大口商品デリバティブツールを用いた。我々は、取締役会で承認された既定のリスク管理政策の遵守を確保するために、商品デリバティブのポジションを毎日監視·管理している。
著者らは主に商品デリバティブツールを経済ヘッジツールとして使用し、ヘッジ保証ツールとして指定せず、時々公正価値と現金流量ヘッジを使用する
我々が経済ヘッジを持つ目標は，(I)ある原料と製品油在庫および固定価格調達の価格変動を管理することと，(Ii)予測原料，製品油と製品油販売を既存の市場価格で計算した価格をロックすることである
市場の典型的なやり方は天然ガスの代わりに古い車油を様々な工業プロセスの燃料源としているため、私たちの古い車油原料の購入は天然ガス価格と一致する傾向がある。一方で、
将来的に我々が開発したい再精製過程で発生する製品価格は，舶用ディーゼルや減圧ガス油の市場価格と一致することが予想される最近の原油価格の上昇は中古車用エンジンオイル、原料と再精製端末製品との価格差を拡大している。
知的財産権
私たちは、米国および他の管轄地域の特許、商標、著作権および商業秘密法律、および秘密手続きおよび契約条項に依存して、当社の独自の技術、商業秘密、技術的ノウハウ、および他の固有の情報を保護します。私たちはまた従業員たちと秘密と発明譲渡協定を締結した。
またウェブサイトを開発し登録しましたWww.vertex energy.com私たちのドメイン名として、私たちがここで引用したくない情報が含まれている。
利用可能な情報
我々は米国証券取引委員会に年度、四半期および現在の報告書、委託書およびその他の情報を提出する(“アメリカ証券取引委員会“)”私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類はインターネットを介してアメリカ証券取引委員会のウェブサイトで得ることができます。サイトはWwwv.sec.govまた、このような報告を米国証券取引委員会に提出した後、またはそれに提出した後、合理的に実行可能な場合には、できるだけ早く以下のサイトで無料でダウンロードすることができる投資家関係は” “アメリカ証券取引委員会の届出書類“私たちのサイトのWebサイトのアドレスはWww.vertex energy.comそれは.最近発表されたすべてのニュース原稿のコピーに加えて、私たちは時々私たちのウェブサイトで公告、更新、活動、投資家情報、プレゼンテーションを発表します。米国証券取引委員会は、報告書、依頼書、情報声明、および米国証券取引委員会に電子的に文書を提出する他の発行者に関する情報を含むインターネットサイトを維持しているWwwv.sec.govそれは.私たちのインターネットアドレスはWww.vertex energy.comそれは.私たちのウェブサイトの情報はこの報告書の一部ではなく、私たちはここでこのような情報を引用することを望んでいない。また、私たちの秘書に、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書のコピーを無料で提供することもできます。口頭または書面の要求があれば、本報告のトップページが提供する住所と電話で連絡することができます。
第1 A項。リスク要因
リスク要因をまとめる
私たちは私たちの業務に関連するリスクと不確実な要素に直面しており、その多くは私たちがコントロールできない。特に、私たちの業務に関連するリスクは、
•追加資金の需要、このような資金の獲得可能性、そして条項
•私たちが未済債務の満期金額を支払う能力、このような債務の契約には、さらなる借金の制限と、それに関連する保証権益が含まれている
•マクリエネルギー北米貿易会社(Macquarie Energy North America Trading Inc.)との合意条項(“Macquarie Energy North America Trading Inc.)マグリ)と、それに関連する停止権と、このような合意の終了時に代替パートナーを見つける能力とを含む
•私たちの施設と私たちが依存している第三者が運営する施設の意外な問題や停止時間に関するリスク
•私たちのヘッジ活動に関連するリスクやヘッジ生産ができませんでした
•2027年満期の未償還6.25%転換可能優先手形に関するリスク(“転換可能優先手形)と、不足している金額、それに関連する転換権、それによる希釈、それに関連する償還義務、およびそのような融資を返済する能力、および満期に支払うべき金額を含む
•引受契約に関連するリスクは、計画を含めて、何らかの事件が発生した場合にのみ発効する流動製油所;
•現在進行中のMobile製油所に関連する資本プロジェクトに関するリスクは、スケジュール、関連コスト、およびこのようなプロジェクトが未解決の場合に創出する能力を含む
•私たちの産業の競争レベルと私たちの競争能力
•世界の石油需要と価格、石油と中古油の需給、中古油原料在庫と私たちが業務、加工、販売に使用している石油と原料の価格が低下している
•原油や廃油原料の入手可能性
•自然災害、ハリケーン、洪水、戦争、テロ、火災、その他の事件は私たちの施設と行動に負の影響を与えます
•業界の変化に対応する能力は
•重要な人員が流失したり、多くの人を引き付けたり、統合したりすることができない
•他人の知的財産権を侵害することなく自分の知的財産権を保護する能力
•私たちは供給者関係を維持し、十分な原油と他の原料供給を得る能力を維持する
•私たちは顧客を獲得し維持する能力を持っています
•競争力のある価格で私たちの製品を生産する能力と、競争力のあるサービスと製品の影響
•競争の激しい環境でビジネス戦略を遂行する能力
•石油、天然ガス、代替エネルギー価格の傾向と市場
•私たちはボンクワン社、シェル、マッコリと関係を保つ能力を持っています
•私たちが買収する能力を達成し統合することは
•未来に起こりうる訴訟、判決、和解
•私たちの運営と製品の規制、そして規則と法規が私たちの運営コストをより高くまたは制限するリスクを増加させ、環境および他の法律法規の変化とこれらの法律法規に関連するリスクを増加させる
•アメリカと世界の景気後退と衰退はインフレと金利を悪化させた
•私たちの行動を否定的に宣伝して大衆に反対する
•私たちと私たちのパートナーが依存しているインフラは中断された
•魅力的な買収機会を決定し、買収条項の交渉に成功することはできず、買収された資産、会社、従業員または業務、および買収された会社、資産または業務に関連する負債を効果的に統合することができる
•予測不可能な必要なメンテナンス、修理、またはアップグレードによる予想される資本支出の意外な変化
•私たちは私たちの成長を効果的に管理し、私たちの業務規模を拡大することができる
•私たちは保険の能力、必要な保険の費用、私たちは保険、あるいは私たちの保険に含まれていないクレームを維持しています
•私たちは財務報告書に対する効果的な開示統制と手続きと内部統制が足りない
•私たちは純営業損失を繰返す能力の損失を使用している
•代替エネルギーと技術を改善し
•発生する可能性のある事故、設備故障、または機械的故障；私たちは十分に保険された操作危険および予見不可能な中断がないかもしれない；テロ、サイバー攻撃、または同様の敵対行動は私たちの施設の脅威と影響を与え、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
•米国と世界経済の下落のリスク、新冠肺炎による物価上昇、インフレまたは金利上昇、および/またはウクライナの持続的な衝突
•私たちは利益を導く能力を達成しています
•我が国の政府文書の反買収権
•私たちの普通株式市場の変動性と、ナスダック資本市場での普通株の上場能力を維持する能力
•新株発行、株式承認証及び/又は転換可能手形の発行による希薄化を転換する。
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。私たちの普通株式に投資する前に、以下の各リスク要因と、本文書に記載されているすべての他の情報、私たちの連結財務諸表および関連する注釈を慎重に考慮しなければなりません。以下のリスク及び本明細書の他の場所に記載されたリスクは、タイトルを含む“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析私たちの業務、財務状況、未来の業績、そしてキャッシュフローに実質的な損害を与える可能性があります。もしこのような状況が発生したら、私たちの普通株の取引価格は下がるかもしれません。あなたはあなたのすべてまたは一部の投資を失うかもしれません。
私たちの将来の資金需要と現在の債務に関連するリスク
信用と資本市場の不確実性と流動性不足は、受け入れ可能な条件で信用と融資を得る能力を弱める可能性があり、私たちの業務パートナーの財務力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが信用と資本を得る能力は信用と資本市場の状況に大きく依存しており、これは私たちがコントロールできない。私たちがこれらの市場に参入したいか、あるいは必要とする場合、私たちが信用や資本市場に入る能力が制限される可能性があり、これは、変化する経済やビジネス状況に反応する柔軟性を制限するかもしれない。また、債務や持分融資のコストや可獲得性は、不安定または流動性の乏しい市場状況の悪影響を受ける可能性がある。これらの市場の長期的な不確実性と流動性不足は、私たちの貸手、大口商品のヘッジ取引相手、または私たちの顧客に不利な影響を与え、彼らが私たちに義務を履行できない可能性もある
時々、私たちの現金需要は私たちの内部で発生するキャッシュフローを超えるかもしれません。もし私たちが融資活動から必要な資金を得ることができなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれません。時々、私たちは運営によって発生した現金を融資活動の収益で補完する必要があるかもしれない。金融市場の不確実性や流動性不足は、参加する金融機関が私たちの流動性に応じて私たちの約束に資金を提供する能力に大きな影響を与える可能性がある。したがって、私たちは私たちの流動資金の下で私たちの現金需要を満たすためにすべての利用可能な資金を得ることができないかもしれないし、私たちがそれができなければ、私たちの運営や財務状況に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
楽しみにしています未来にはもっと多くの資金を集める必要があり、私たちが必要な資金を得る能力はまだ確定していない。
私たちは未償還転換可能な優先手形の条項と条件の要求を満たすために追加資金を集める必要があるかもしれません。利息と元金の支払いを含めて、私たちは
将来的には定期融資を返済する必要があり、将来的には私たちの運営を支援し、買収を完了し、私たちの運営を拡大するためにより多くの資金を集める必要があるかもしれない。もし私たちが将来株式証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、既存の株主の株式が希釈され、このような証券は私たちの普通株よりも優先的な権利、優先、特権を持つ可能性がある。もし今後いつでも資金が不足すれば、私たちは新しい業務計画から十分な収入を生み出すことができず、私たちの未返済債務を返済し、計画中の買収や運営を完了し、私たちの運営結果と私たちの証券の価値は不利な影響を受ける可能性がある。将来の資金は割引の条件で提供されないかもしれませんが、もしあれば。
私どもの財務業績は大口商品の価格変化や石油精製その他の完成品利益率の影響を受けています。
私たちの財務業績は、私たちの販売製品油と他の完成品の価格とこれらの製品を製造するための原油と他の原料価格との関係や利益率の影響を大きく受けています。歴史的に見ると、利益率は安定しておらず、将来的に利益率は変動し続けると予想される。
原料コストと私たちの最終販売製品の価格は地域と世界の需給を含む多くのコントロールできない要素に依存しており、これらの要素は他を除いて、生産量レベル、精製石油製品の在庫レベル、経済生産性と成長及び政府監督管理の影響を受ける。私たちは原油を生産しないので、私たちが加工したすべての原油を買わなければならない。原油と精製石油製品の価格は世界、地域と現地の市場状況及び製品のタイプと種類によって変動する可能性があり、これは利益率を低下させ、私たちの製油、卸売マーケティングと小売業務、収入、運営収入とキャッシュフローに重大な影響を与える可能性がある。しかも、原油供給契約には一般的に市場ベースの価格設定条項がある。私たちの原料や製品の購入から精製石油製品の販売までの間に発生する価格変化は私たちの財務業績に大きな影響を与える可能性があります。
原油価格はまた私たちの他の完成品とこれらの製品を製造するための原料の価格に影響を及ぼす。我々は原油精製過程で派生して生産された大量の原料を使用し、これらの原料の価格は世界のエネルギー価格の変化及び原料の供給と獲得性を含む様々な原因によって大幅に変動する可能性がある
既存と将来の環境法律や法規を遵守することにより、巨額の資本支出と運営コストが発生し続けると予想される。
私たちの業務は環境保護に関する多くの法律法規によって制限されている。これらの法律法規は数量的にも複雑性にも増加し続けており、以下のような業務に影響を与えている
•汚染物質を環境に排出する。
•窒素酸化物、二酸化硫黄、水銀の排出、温室効果ガス(GHG)の排出などの大気中に排出される汚染物質は、規制されているか、または規制されている可能性がある。
•自動車燃料に混合されなければならない再生可能燃料の数。
•危険材料と危険および非危険廃棄物を処理、使用、貯蔵、輸送、処分、整理する。
•私たちの施設を解体して廃棄し、私たちの財産の使用年数が終わった時に私たちの財産を回復します。
もしこれらの支出とすべてのコストが最終的に私たちの製品とサービスの価格に反映されなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果、および将来のキャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちは大量の債務を持っており、将来的に債務を増加させることを計画しており、これは私たちの財政的柔軟性と私たちの競争的地位に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちは将来、債務協定における金融契約を守らず、このような債務協定が再び違約を宣言される可能性がある。
私たちは多くの未済債務を持っている。2022年12月31日現在、私たちが借りている売掛金と売掛金は約1.027億ドルです。2022年12月31日まで、私たちは転換可能な車の下で9520万ドルの借金をしました
上級付記(各項目は以下のように説明する“第2部--プロジェクト8.財務諸表と補足データ”--“付記15融資スケジュール”--“契約と変換可能手形”).
私たちの巨額の債務は私たちの業務に重要な結果と重大な影響を及ぼすかもしれない。例えばこれは
•全体的な経済、産業、競争条件の不利な変化の影響を受けやすいようにしています
•私たちが運営するキャッシュフローの大部分を債務返済に使用することが要求され、私たちのキャッシュフローの運営資本、資本支出、および他の一般会社用途の獲得可能性を減少させる
•私たちがビジネスチャンスを把握することを制限します
•財政的義務を果たすことを難しくしています
•債務負担の少ない競争相手と比較して、私たちは競争の劣勢にある
•満足できる条項または満足できる条項で追加資金を借り入れることなく、運営資本、資本支出、買収、債務超過要求、業務戦略または他の一般会社の目的の実行に使用する能力を制限する。
私たちは将来、転換可能な優先手形、定期ローン、計画中の未来の借金、私たちの支払すべきお金を返済または再融資するためにより多くの資金を集める必要があるかもしれないので、追加の債務や株式融資を求める必要があるかもしれない。このような追加的な融資は割引された条件で提供されない可能性があります。もしあれば。債務融資を受けることができれば、私たちの利息支出が増加する可能性があり、私たちは違約リスクに直面する可能性があり、具体的にはこのような融資の条項に依存する。もし株式融資が利用可能であれば、私たちの株主を深刻な希釈に招く可能性がある。このような融資が得られなければ、私たちは業務の削減を余儀なくされる可能性があり、これは私たちの証券の価値が低下し、および/または一文の価値もなくなる可能性がある。
私たちの融資や担保協定における要求、制限、契約は、私たちの業務を経営する能力を制限し、このような合意下での違約を招く可能性があります。
定期融資残高は2023年3月1日現在で1兆542億ドル。
ローン及び担保協定によると、2023年3月31日から2024年12月31日まで、毎年3、6、9及び12月の最終日(又はこの日が営業日でなければ、次の営業日)には、Vertex Refiningは定期融資項目の下で借りた元金の2，000，000ドル(すなわち四半期ごとの元元金の1.25%)を返済しなければならず、任意の前払いローン及び担保契約の場合には減額しなければならない。
融資および担保協定には、融資当事者がこのような規模およびタイプの融資に対する慣用的な陳述および担保、および融資当事者が貸手の同意なしに任意の債務を製造することを禁止することを含む肯定的および否定的な契約が含まれているが、いくつかの例外的な場合を除いて、融資当事者は、3営業日連続して1，750万ドル以上の無制限現金を有することを要求する。
ローンおよび保証プロトコルは、満期金額、破産手続き、契約違約、担保ローンと保証プロトコルの担保契約の差し押さえまたは差し押さえまたは差し押さえの大部分、クロス違約、管理債務が3，000，000ドルを超える任意のプロトコルに違約が発生した場合、このような負債を加速させる権利がある場合、いくつかの判決が融資側に不利であること、取引文書における融資当事者の不実陳述、資金不担保、供給および引受プロトコル(定義以下参照)の交差違約、制御権変更(以下の議論)、いくつかの債権者間合意の終了、およびいくつかの重大なつながりの喪失または終了を含む。違約事件が発生すると、代理人は、融資及び担保プロトコルの下での全ての債務が直ちに満期及び対応することを宣言し、担保権益及び担保の強制執行を含む融資及び担保協定に規定されている他の行動をとることができる。
さらに、定期ローン、特定の資産売却、特定の持分発行、および任意の自発的な支払の加速を含む、任意の支払い、償還、または前払いが発生した場合(保険和解および回収から受信された前払い保険料に制限されない資金で前払いする必要はありません)
前金(A)締め切り後の最初の18ヶ月以内に、Vertex Refiningは、適用金利に相当する150%に前払金額を乗じた追加金額を貸主に支払うことに同意し、(B)19年の間にこれは…。24までこれは…。締め切りから数ヶ月後、Vertex Refiningは、適用金利の50%に相当する追加金額を貸主に支払うことに同意し、(C)25%の期間の任意の時間に支払うことに同意するこれは…。Vertex Refiningは、締め切りから1ヶ月後であるが、融資および保証契約の満期日の90日前に、適用金利の25%に相当する前払い金額を貸主に支払うことに同意した。制御権変更時に必要な返済(以下でも議論する)には，Vertex Refiningは前払い金元金総額の1%に相当する追加金を貸金者に支払うことに同意した(場合による)保険料を前払いする“)”前払いプレミアムはまた、制御権変更時に支払わなければならない。これは、融資先のすべてまたはほぼすべての資産を直接または間接的に移転することを含む；会社に関連する清算または解散計画を採用すること；個人または実体が1回または一連の取引で会社の33%以上の持分を買収すること；会社がVertex Refiningおよび他の融資者の100%持分を所有していないこと；貸金人が許可しない限り、会社はVertex Refiningおよび他の融資者の100%持分を所有しない；締め切りから12ヶ月連続で、会社の取締役会の構成が変化し、その取締役会の多くのメンバーが取締役ではなくなった統制権の変更または融資先で定義された200万ドルを超える他の任意の他の債務項目の下で任意の比較可能な条項が発生しなければならない(それぞれ統制権の変更”).
これらの要求、条約、制限のため、私たちは商業や経済状況の変化に対応できない可能性があり、必要であれば、追加的な融資を得ることもできず、私たちは本来私たちに有利かもしれない取引を阻止されるかもしれない。このような要求または契約に違反するいかなる行為も、融資と保証協定または未来の信用手配の違約を招く可能性がある。違約事件が発生すると、貸手は、利息または他の債務、即時満期および支払いを含む、融資および保証協定または将来の債務スケジュールに基づくすべての未償還金額を宣言することを選択することができる。当該等の融資及び担保協定又は将来の債務手配下の未返済額が加速された場合、我々の資産は、当該等の債務及び我々の他の債務を全額返済するのに不十分である可能性がある。
私たちの融資と保証協定、そして供給と購入協定には、私たちの未来の債務手配のように、交差違約と交差加速条項も含まれている。当該等の条文によれば、融資及び保安協定及び供給及び引受協定の場合には、一項に基づいて吾等の債務を管理する文書の違約又は加速は、吾等の他の債務ツールの下での違約又は加速を構成し、当該等の他の債務ツールは交差違約及び交差加速条項を含み、それにより関連債務及び当該等の他の債務ツールによって発行された債務の即時満期及び対処を招く可能性がある。この場合、私たちは他の資金源から資金を調達する必要があり、これらの資金は割引された条件でタイムリーまたは根本的に提供されないかもしれない。あるいは、このような違約は私たちに資産の売却を要求する可能性があり、そうでなければ債権者の債務を返済するために業務を削減することができる。このような売却資産や事業の収益を削減することは、私たちにすべての債務を返済させることができないかもしれない。
業界活動や全体的な市場が長期的に疲弊したり大幅に減少したりすることは、私たちの契約を守ることが難しくなり、私たちの債務を管理する合意における他の制限や現在の世界的·市場状況がこの困難な可能性を増加させる可能性がある。
私たちの融資と保証契約および供給と引受協定の下での義務は、私たちのほとんどの資産と各種会社が保証する優先保証権益を保証します。
融資及び担保協定の条項に基づいて借入した金は、当社及びその付属会社の現在及び買収後の資産を担保とする。また，Vertex Refiningの融資と保証プロトコルの下での義務は，当社のほとんどの子会社と当社が共同で個別に保証することである.ローン及び担保プロトコルの下で借りた金も各信託及び担保契約を担保とし、このプロトコルで述べた不動産、Mobile製油所及び保証人が所有及び賃貸したほとんどの他の不動産を担保し、テキサス州及びルイジアナ州に位置する物件を含む。融資及び担保プロトコルについては，Vertex Operatingは代理人を受益者とする知的財産権保証プロトコルを締結し，これにより，ほとんどの知的財産権(特許及び商標を含む)の担保権益を付与し，貸主を受益者とし，担保融資及び担保プロトコルの下で融資先の責任を付与する。融資及び担保協定の締結については、当社、Vertex Refining及び各保証人は代理人を受益者として担保品質抵当協定を締結し、この合意に基づいて、彼等は代理人に現在所有又は後日買収したすべての本票及び手形の担保権益を付与して、任意の保証人に対する負債、及び当該保証人が現在所有又は後日買収したすべての持分を証明する。
Vertex Refining及びその付属会社は，供給及び引受プロトコル及び関連取引ファイルに基づいて負う責任を当社が保証する。Vertex Refining及びその付属会社の供給及び引受プロトコル及び関連取引ファイル項目の下での責任も、Vertex Refiningが実行したマクリを受益者とする質権及び保証プロトコルによって保証される。また，供給および引受プロトコルは，Vertex Refiningが供給および引受プロトコルおよび関連取引ファイルによって負う責任の担保としてVertex Refiningがキャッシュ担保(独立金額の形で)を掲示および維持することも要求される.現金担保の金額は期限内に調整される可能性があります。
上記のような状況のため、私たちの債権者およびマッコリは、私たちの資産および/または私たちの子会社に対する彼らの保証権益を強制的に実行し、私たちの資産や業務を制御し、破産保護を求めさせたり、現在の業務計画や業務を縮小または放棄させたりすることができます。このような状況が発生すると、会社へのいかなる投資(私たちの普通株へのいかなる投資も含むが、限定されない)は一文の価値もなくなる可能性がある。
もし私たちが信用計画を維持できなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
歴史的に、私たちは信用限度額と他の信用計画を維持することができる。私たちはこれらの信用限度額と信用手配の可用性と利用率に大きく依存して、私たちの業務と在庫の購入に使用します。将来的に信用手配や同様の融資協定に基づいて資金を借り入れることができなければ、現在および/または将来計画の業務運営を削減または放棄させることを余儀なくされる可能性がある。
私たちとマッコリの手配は私たちをマグリに関する信用と業績リスク、潜在的な再融資リスクに直面させた。
2022年4月、我々は、プロビジョニングと引受プロトコルを含むMobile Refineryの運営をサポートするために、マッコリといくつかの合意に達しました。供給と引受プロトコルにより，マッコリは中間原油と精製品在庫をMobile Refineryに供給することに同意した.私たちが在庫を売る前に、マッコリは私たちの貯蔵タンクのすべての原油とほとんどの製品油在庫を持っています。
マクリが180日以内に供給と購入契約の終了を書面で通知した場合、終了時に当時の市場価格で在庫を買い戻すことを要求することを含む他の融資源を求める必要がある。また、在庫の買い戻しコストは、私たちが在庫を売る価格よりも高いかもしれません。もし終了時がこの場合であれば、マグリが供給と購入協定を終了した時、私たちの流動性は大幅に減少する可能性があり、在庫を買い戻しなければならない。我々も第三者と類似した関係を築くことができない可能性があり，Mobile Refineryの運営や在庫購入能力を弱める可能性があり，我々の運営やキャッシュフローに大きな悪影響を与える可能性がある.
もし私たちが何らかの仲介プロトコルなしに私たちのMobile Refineryに原油供給を得ることができなければ、私たちの原油供給に資金を提供するために必要な資本は私たちの流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの移動製油所から渡されたすべての原油は、マッコリとの供給と購入協定によって制限されている。もし私たちがこれらの合意に基づいて私たちの製油所に原油供給を得ることができなければ、私たちが直面している原油価格のリスクは、私たちが原油費用を支払うことと原油が私たちに渡される日数が増加するにつれて増加するかもしれない。このような増加したリスク開放は，我々の製油所の原油在庫を得るための運営資本が増加するため，我々の流動性状況に負の影響を与える可能性がある。
仲介協定は私たちを取引相手の信用と履行リスクに直面させる。
私たちはマッコリと供給と購入協定を結び、協定によると、マッコリは私たちのMobile製油所で中間原油供給と精製製品の在庫を提供します。私たちが在庫を売る前に、マッコリは私たちの貯蔵タンクのすべての原油とほとんどの製品油在庫を持っています。供給および引受協定が終了した後，双方の同意を得て1年間の期限を延長しない限り，吾らは当時の市価で当時マッコリが所有し指定貯蔵施設に位置するすべての原油および製品油在庫を買い戻す責任がある。このような買い戻し義務は、私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。我々の仲介取引相手の業務、運営結果、流動性又は財務状況の不利な変化は、当該等の取引相手がその義務を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、それにより、我々の業務、運営結果又は流動性に重大な悪影響を与え、我々の業務及び運営業績に影響を与える可能性がある。
原油、精製と完成品潤滑油製品の価格は私たちの収益能力に重大な影響を与え、一般市場需要と経済状況、季節性と天気関連要素、地域と等級の差異、政府法規と政策を含む多くのコントロールできない要素に依存する。
これらの要因には、原油、精製、および完成潤滑油製品の需要が含まれており、これは、現地および世界各地の経済状況、気象パターン、消費者選好の変化、および他のエネルギーに対するこれらの製品の税収によって大きく推進される。政府法規と政策、特に税収、エネルギーと環境、金利設定及び最近新冠肺炎疫病に対応するために制定された法規と政策も、著者らの活動に重大な影響を与えた。経営結果は、これらの業界要素、製品と原油パイプライン能力、原油差(地域と品目の違いを含む)、輸送コストの変化、輸送中の事故または中断、私たちのサービスの特定の地理的地域の競争、世界市場状況、外国の行動、および私たち特有の要素(例えば、私たちの製油所運営の効率)の影響を受ける可能性がある。地方や全国の景気後退や他の不利な経済状況により、原油および精製および完成潤滑油製品の需要も減少する可能性があり、これにより企業および消費者のガソリンおよびディーゼルへの支出が減少し、原油価格の上昇によりガソリン価格が上昇し、消費者がより省燃費な自動車または代替燃料自動車(例えば、エタノールまたはより広くガソリン/電気ハイブリッド自動車を採用する)に移行するか、または製造業者の技術進歩、立法要求、または代替燃料の使用を要求することにより、車両の燃費の向上をもたらす。
私たちは原油を生産しないで、私たちのすべての原油を購入しなければなりません。その価格は世界と現地の市場状況によって変動します。私たちの収益力は製品油市場価格と原油価格の間の価格差に大きく依存します。この利益率は絶えず変化しており、時々大きく変動するかもしれない。原油と製品油は価格水準が市場の力によって決定される商品であり、私たちのコントロールを受けない。例えば、いくつかの既存のパイプの倒置やいくつかの新しいパイプの建設は、より多くの原油や製品油を競争相手の製油所にサービスする市場に輸送し、割引価格を利用できるようにする市場動態に影響を与える可能性がある。国内外の原油分解価格差或いは価格差の悪化は著者らの業務、財務状況、運営結果とキャッシュフローに重大な不利な影響を与える可能性がある。
また、精製品市場と製油所維持計画の季節性により、任意の特定の会計四半期の運営結果は必ずしも年間の結果を代表するとは限らず、もし私たちが石油製品を販売する市場が夏の月に異常な涼しい天気になった場合、および/または冬に異常な暖かい天気が出現すれば、運営結果は毎年変化する可能性がある。一般的に、製品油価格は原油価格の影響を受ける。原油価格の引き上げや引き下げは製品油価格の類似した引き上げや引き下げを招く可能性があるが、製品油価格の同様の引き上げや引き下げには一定の遅れが存在する可能性がある。そのため、原油価格変化が経営業績に与える影響は、これらの変化の速度を反映するために製品油価格調整にある程度依存する。原油価格は大幅に或いは持続的に上昇し、それに応じて精製製品の価格を高めず、精製製品の価格は大幅或いは長期的に低下しておらず、原油価格がそれに応じて低下していない、あるいは精製製品の需要が大幅に或いは長期的に低下していることは、私たちの収益とキャッシュフローに重大なマイナス影響を与える可能性がある。また，我々の原油と製品油在庫は後進先出(後進先出)のコストや市場で低い価格で推定されている後進が先に出る)在庫評価方法は、Mobile製油所が加重平均在庫計算方法を用いた商品在庫は含まれていない。もし私たちの在庫の時価が私たちの後進先出コストよりも低いレベルに低下すれば、その時点でも潜在的な経済的影響がなくても、在庫減記と販売製品コストの非現金費用を記録します。原油と製品油価格の持続的な変動は、将来のコストや市場在庫費用の低下を招く可能性があり、あるいは価格が回復すれば、その後の期間で製品販売コストの逆転を低減する可能性がある。
私たちの施設を成功的に運営するためには、多くの資本支出と運営支出が必要だ。もし私たちが予想されたコストで資本プロジェクトを適時に完成できない場合、あるいは私たちのプロジェクト経済が仮定した市場状況が悪化した場合、私たちの財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの施設は多くの処理ユニットで構成されており、その中のいくつかは長年運営されている。1つまたは複数の装置は、予期しない保守または修理のために計画外停止を必要とする場合があり、これらの保守または修理の頻度は、そのような装置の計画回転時間よりも高い。乗組員が運転していない間、計画内と計画外の維持は私たちの収入を減らすかもしれない。Mobile Refineryで行われている再生可能ディーゼル資本プロジェクトを含む、我々の施設でキーデバイスを設置および再設計するには、重大な不確実性が含まれています。以下のように、アップグレードされたデバイスは予期されたレベルに達しない可能性があり、アップグレードデバイスの運用コストは予想以上である可能性があり、新しいデバイスの生産量および製品品質は、設計および/または仕様と異なる可能性があり、予期されていないデバイスを修正するために、デバイスを再設計、修正、または交換する必要があるかもしれません
設備が再設計または修正されるまで、施設を閉鎖する必要があるかもしれない。新しい設備、再設計された古い設備、または修理設備に関連するいかなるリスクも、収入の低下やコスト上昇を招く可能性があり、または他の方法で私たちの将来の財務状況および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々が業務を発展させる方法の1つは、新しい製油所加工装置(または別の製油所から旧装置を購入して改修する)を建設し、既存装置を改造または拡張し、例えばMobile Refineryが行っている改造を再生可能なバイオディーゼルを生産することである。始動プロジェクトは通常、高付加価値製品の生産量を増加させ、加工可能な低コスト原油数量を増加させ、製油所の生産能力を増加させ、新しい政府の要求を満たしたり、新しい政府激励計画を利用したり、私たちの既存資産の運営を維持したりするためである。さらに、私たちの成長戦略は、再生可能ディーゼルの日々増加する需要を含む、新しいおよび/またはより利益のある市場への参入を可能にするプロジェクトを含む。建設過程は多くの規制、環境、政治、法律面の不確実性に関連しており、その大部分は完全に私たちの制御下にあるわけではない
•必要な規制承認の発行および/または許可、免許、登録、および他の許可の取得または更新に関して、第三者は質疑、拒否、または遅延を提起する
•社会と政治的圧力と他の形の反対
•環境法規を遵守したり環境法規に基づいて責任を負う
•建築材料のコストや人工コストが意外に増加しています
•モジュール部品および/または建築材料輸送中断；
•深刻な悪天候条件、自然災害、恐怖またはネットワーク攻撃、破壊、または他のイベント(例えば、設備故障、爆発、火災または漏れ)は、私たちの施設または供給者およびサプライヤーの施設に影響を与えます
•十分な熟練した労働力が不足したり、労使の意見が分かれて計画外労働が停止したりします
•市場に関連するプロジェクト債務または株式融資コストの増加；および/または
•プロジェクトに参加するサプライヤー、サプライヤー、請負業者または下請け業者の不履行または不可抗力、またはそれとトラブルが発生する。
もし私たちが予想されたコストあるいは適時に資本プロジェクトを完成できなければ、私たちの財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローは重大な不利な影響を受ける可能性があります。 私たちの施設の必要な変更やアップグレードを遅延させることは、罰金や処罰を受け、私たちが製造したいくつかの製品を供給する能力に影響を与えるかもしれません。しかも、私たちの収入はあるプロジェクトの資金支出によって直ちに増加しないかもしれない。例えば、私たちが以前発表したMobile Refinery再生可能ディーゼル資本プロジェクトの建設は長い間行われ、このプロジェクトが完了するまで、私たちは何の実質的な収入増加も得られないだろう。また，精製品や再生可能ディーゼル需要に対する地域の期待将来の増加を満たすための施設を建設する可能性があるが，この地域ではこのような成長は達成されていない。したがって、新たな資本投資は私たちが予想していた投資リターンを実現できない可能性があり、これは私たちの財務状況や運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
しかも、私たちは時々私たちの製油所で黒字化を行い、これは多くのリスクと不確実性に関連している。このような危険は遅延と追加的で予測できない費用を含む。黒字化により、私たちは工芸設備と材料のメンテナンス、アップグレード、大修理と修理を行うことができ、その間、製油所の全部或いは一部は計画停止状態になる。
私たちの予測内部収益率も私たちの未来の市場ファンダメンタルズの予測に基づいています。これらの市場ファンダメンタルズは一般経済条件、利用可能な代替供給、世界市場状況、外国行動と顧客需要の変化を含む私たちのコントロール下にありません。
製油業界の競争は非常に激しく、私たちの製品販売の市場競争の激化は私たちの収益と収益力に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは特定の国際石油会社を含む幅広い製油会社と競争している。それらの地理的多様性、より大きく、より複雑な製油所、総合運営とより多くの資源のため、私たちのいくつかの競争相手は
不安定な市場条件によりよく耐え、不足時期に原油を獲得し、製油工業のすべての分野固有の経済リスクを担うことができるかもしれない。
私たちは石油探査と生産活動に従事していないし、私たちの製油所で使用されている原油原料も生産しない。私たちは小売業務を持っていないので、私たちの精製品の販売ルートは他の会社に依存しています。しかし、私たちのいくつかの競争相手は会社が持っている生産から原料の一部を獲得し、小売サイトを持っている。自分の生産や広範な小売サイトを持ち、ブランド知名度を持つ競争相手は、生産や小売業務の利益で製油業務の損失を相殺することができ、製油利益率の低迷や原料不足の時期に耐えることができる可能性がある。
近年、私たちの地理市場で競争する実体の間で何度か製油とマーケティングの統合や買収が発生している。このような取引は私たちが未来に直面する競争圧力を増加させるかもしれない。
私たちが競争する市場は、競争相手の拡張プロジェクトや製油所改善計画の影響を受ける可能性があり、これらの計画は私たちの業務分野の精製品生産量を増加させ、私たちの収益性に著しく影響を与える可能性がある。
さらに、新たにまたは拡張された製品油輸送パイプラインの潜在的な運営、または既存のパイプを製品油輸送パイプに変換することは、私たちの既存市場の製品油供給に影響を与え、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちは、私たちの産業、商業、個人消費者のエネルギーと燃料需要を満たすための代替手段を提供する他の産業と競争している。政府法規、技術進歩、消費者需要、価格向上或いはその他の原因により、これらの代替製品が成功すればするほど、私たちの製品の定価と需要及び私たちの収益力への影響は大きくなる。現在，米国政府と消費者は大きな圧力に直面しており，代替燃料の使用増加を求めている。
私たちの潤滑油市場は競争が激しく、新製品と製品の開発と改善を求めています。
私たちが潤滑油を発展させる能力は、顧客のより高性能な技術潤滑油と他の製品に対する需要を満たすために、適時、経済的に新製品と製品の改善を持続的に開発、製造し、発売することができるかどうかにある程度依存する。私たちの競争相手は、性能、機能、およびより低い価格を提供するために、新製品を開発したり、その製品を強化したりする可能性があり、これは、私たちの製品の競争力や時代遅れを低下させる可能性があり、したがって、業務および/または重要な市場シェアを失う可能性があります。著者らは適時かつ経済的に効率的な方法で消費者需要の変化に対応し、成長を推進する努力は不利な利益率或いは製品開発とサービス革新方面の困難或いは遅延の不利な影響を受ける可能性があり、実行可能な新製品を確定できない、研究開発の成功、監督管理の承認を獲得し、知的財産権保護を獲得し、或いは新製品或いはサービス技術に対する市場の受け入れを獲得することを含む。新製品の開発と商業化は長い間大量の資金を投入する必要があり、私たちが開発しようとしているいくつかの製品は決して利益を上げないかもしれない私たちは商業可能性のない新製品に関連した投資を解約することを要求されるかもしれない。
私たちの製油所や他の施設で利用可能な原油や他の原材料や設備の供給が大幅に減少したり、価格が大幅に上昇したりして、私たちの生産量レベルを著しく低下させ、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製油所の生産量レベルを維持または向上させるためには、私たちは絶えず第三者から原油供給を購入しなければならない。いくつかの地理的地域の原油サプライヤーの数は限られており、この場合、私たちは複数のサプライヤーからの調達を要求される可能性がある。もし私たちがこのような原油供給業者との既存の契約を維持または延長できない場合、または同様の条項で新しい合意に到達することができなければ、原油供給は悪影響を受けるかもしれないし、より高いコストを招く可能性がある。大口商品価格の低迷、需要の減少、掘削活動の不足、自然生産量の低下、悲劇的な事件或いはその他の原因により、私たちの製油所に供給される油田の原油生産量は大幅に低下し、私たちの製油所で利用できる原油の数量を低下させる可能性がある。さらに、私たちの製油所に原油を供給するための重要なパイプラインの任意の長期中断、または他の市場に原油を輸送する新しい、改装または拡張された原油パイプラインの潜在的な運営は、私たちの製油所で利用可能な原油の数を減少させる可能性がある。このような事件は私たちの製油所の精製製品の加工量の全体的な低下を招き、私たちのキャッシュフローを減少させる可能性がある。私たちの製油所に十分な品質の追加原油供給や原油パイプラインの拡張を確保できなければ、私たちの製油所の現在と未来の生産能力の拡大を十分に利用することができないだろう。
私たちの製油所や他の施設で使用されているいくつかの原材料や公共事業については、仕入先の数が限られており、場合によっては単一の供給業者および/または施設がある特定の地理的地域に特定の経済体の供給業者から不安定または供給を経験したことがある。供給のいかなる重大な中断も、私たちが原材料を得る能力に影響を与えたり、このような原材料のコストを増加させたりすることができ、これは私たちの生産レベルを著しく低下させたり、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与える可能性があります。また、私たちが使用しているいくつかの原材料は様々な規制法律によって制限されており、このような原材料を合法的に使用する能力の変化は、私たちの流動性、財務状況、運営結果に影響を与える可能性がある。
製油産業では、蒸気、電力、水、天然ガスのような唯一の、専用の公共事業源があり、これも一般的だ。唯一または限られた数量を持つサプライヤーは、特に原材料コストが上昇した場合に、私たちの交渉能力を制限することができる。私たちが締結したどんな新しい供給協定にも、私たちの現在の供給協定に含まれているような割引条項はないかもしれません。しかも、水源の信頼性にますます注目されている。人口増加、干ばつや規制による可用水減少や定価はあまり有利ではなく、私たちの運営にマイナス影響を与える可能性がある。
また、グローバル·サプライチェーンの中断時期は、新冠肺炎による中断を含め、我々の施設の運営や資本プロジェクトの完成に必要な設備や部品の不足を招いている。あるサプライヤーはすでに後方勤務遅延とサプライヤーの部品不足を含む様々な要素に関連する遅延を経験し続ける可能性がある。私たちは引き続き状況を監視し、サプライヤーと密接に協力して、サプライチェーン中断が私たちの運営に与える影響を最小限に抑える。
もし私たちの原材料、公共事業、給水が中断したり、私たちの施設を運営するために必要な設備を得ることができない場合、私たちの業務は代替品や設備を調達するコストを増加させたり、過度な停止を招いたりする可能性があり、これは私たちの運営に直接的なマイナス影響を与えるだろう。
私たちはシェルに依存して私たちの移動製油所に大部分の原油供給と流通ネットワークを提供する。
現在、シェルは私たちがMobile製油所で精製したすべての原油を提供している。シェル自身が運営と規制リスクに直面しており、シェルがMobile Refineryをフル負荷で運営するために十分な原油を提供できなければ、これらのリスクの発生はシェルおよび私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに直接または間接的に影響を与える可能性がある。また、これらのリスクは、シェルが運営を継続する能力に影響を与え、我々の供給および流通ネットワークの需要を満たす能力に影響を与える可能性がある。
金利を上げ続けることは私たちの債務超過義務を増加させ、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
“融資及び担保合意”により借入された金は年利で利下げされ、年利は(I)年利率(X)(年利の大きい者を基準とする)の総和に等しく、“ウォール·ストリート·ジャーナル”は時々年利を“と引用している最割引金利(Y)この日の連邦基金金利に0.50%を加え、第(I)項の場合、下限は1.0%、別途(Ii)9.25%を加え、この金利は現在15.5%である。金利は最近上昇しており、私たちの変動金利債務に関連するどの金利の持続的な増加も私たちの債務超過コストを増加させ、私たちの経営業績に影響を与えています。また、将来の金利の上昇は、将来的に融資を受ける能力に悪影響を与えたり、追加融資のコストを大幅に増加させたりする可能性がある。
金利の変化はまた私たちの収益とキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの将来の支払手形は変動金利が予想されるため、私たちの業務業績は金利変動の影響を受けることが予想されます。市場金利の変化は、私たちの融資コスト、金融投資リターン、デリバティブ契約の推定値に影響を与え、私たちの収益とキャッシュフローを減少させる可能性がある。
私たちはインフレの否定的な影響を受けてきて、未来も影響を受けるかもしれない。
インフレ率の上昇は私たちに不利な影響を与え、未来にもそうかもしれない。現在と未来のインフレ効果はサプライチェーン中断と政府刺激或いは財政政策などによって駆動される可能性がある。インフレ率の持続的な上昇は、未来に大口商品市場全体、私たちの製品に対する全体的な需要、私たちの原料、労働力、材料、サービスに対するコスト、そして私たちが私たちの製品とサービスから達成できる利益率に影響を与える可能性があり、これらはすべて未来に私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。インフレはまたより高い金利をもたらし、さらに高い金利を招いたかもしれない
私たちの変動金利債務と既存の固定金利債務の再融資を約束した任意の借金に関連した利息支出。
経済的不確実性は、私たちが資本を獲得する機会に影響を与え、および/またはそのような資本のコストを増加させる可能性がある。
世界の経済状況は引き続き不安定で不確定であり、その原因には、将来の経済状況に対する消費者の自信、景気後退と貿易戦争への懸念、ロシアとウクライナの間の持続的な衝突、エネルギー価格、上昇する金利、消費信用の可用性とコスト、政府刺激計画の可用性とタイミング、失業率、インフレ上昇、税率が含まれる。このような状況は依然として予測不可能であり、私たちの未来の資金調達能力に不確実性をもたらす。必要な資金が将来的に利用できなくなったり、コストが高くなったりすれば、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
当社または私たちのどの業務部門の予想収益性の低下は、資産やその他の長期資産の減価につながる可能性があります。
私たちは貸借対照表に大量の長期資産を持っている。私たちの経営部門の予想収益性の低下や世界経済の低下は、私たちが長期的に使用している有形無形資産の回収可能性を疑問視し、これらの資産を減記または解約することを要求するかもしれません。このような状況は私たちの年間運営業績と財務状況に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
大型資本プロジェクトは長年を要する可能性があり、時間の経過に伴い、政治と監督環境或いは他の市場条件は変化或いは悪化する可能性があり、それによってプロジェクトリターンに負の影響を与える。
私たちは予測されたプロジェクト経済、政治と規制環境、およびプロジェクトが使用する資本予想リターンに基づいて、進行中の移動製油所がバイオディーゼル資本プロジェクトを更新することを含む資本プロジェクトに参加するかもしれない。大規模プロジェクトが完成するまでには数年が必要であり，その間，政治や規制環境や他の市場状況は我々の予測と変化する可能性がある。したがって、私たちは期待されたリターンを完全に達成できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。
2022年と2023年の第1四半期に、サプライチェーンの持続的な中断、労働力不足と地政学的不安定のため、私たちの業界とより広範なアメリカ経済は典型的なインフレ圧力よりも高い圧力を経験した。これらの状況が継続すれば、我々の業務運営結果やキャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
供給制限、サプライチェーン中断、需要増加、十分雇用の米国労働力に関連する労働力不足、高インフレ、その他の要因により、2022年度と2023年第1四半期のある材料のコストは大幅に上昇し、私たちが製油所が行っている資本プロジェクトに必要な建築材料とこのような材料の納期延長を含む。複数の地政学的事件による世界的なエネルギー供給中断は、ロシアとウクライナの間で続く衝突を含め、需給ファンダメンタルズをさらに悪化させている。2022年と2021年の間に，我々が追跡した基準大口商品ごとの製油利益率は2021年同期に比べて大幅な変動を経験し，2022年までの1年間で増加した。市場価格の上昇はロシアとウクライナの間で持続的な衝突とインフレが激化した結果だ。ウクライナ衝突に加え、2020年に新冠肺炎疫病が発生したサプライチェーンの中断により、インフレが激化し、原油と製品油市場の価格が上昇した。2022年12月31日までの12ヶ月間、アメリカの消費者エネルギー価格指数は7.3%上昇し、私たちの毛金利に影響を与えた。消費物価指数は同期に6.5%上昇し、私たちの運営支出と経済成長の鈍化に影響を与えた。最近のサプライチェーン制限とインフレ圧力は、過去と未来に引き続き私たちの運営コストと資本プロジェクトのスケジュールに悪影響を与える可能性があり、私たちが適時かつ費用効果のある方法で材料と設備を調達する能力にマイナス影響を与える可能性があり、もしあれば、進行中と未来の資本プロジェクトの遅延完了を招く可能性があり、私たちの施設の運転遅延、停止時間を増加させることができる, 利益率の低下と遅延は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ウクライナ紛争と関連する価格変動と地政学的不安定はすでに私たちの業務に否定的な影響を与え続ける可能性がある.
2022年2月下旬、ロシアはウクライナに対して重大な軍事行動を発動した。紛争はすでに天然ガス、石油、天然ガス液体価格の変動をもたらし、激化する可能性があり、軍事行動、制裁、それによる市場混乱の程度と持続時間は大きく、世界に影響を与える可能性がある
経済的および/または私たちの業務は未知の期間にある。最近の原油価格上昇の原因の一部は、ロシアとウクライナ間の衝突が世界の大口商品や金融市場に与える影響と、一部の国がロシアに対して実施している経済·貿易制裁であると考えられる。このような変動および中断のいずれも、本明細書および我々のForm 10−K年次報告に記載されている他のリスクの影響を増幅する可能性がある。.
私たちの運営、商業、業界に関連するリスク
疫病は、2020-2022年の新冠肺炎コロナウイルスの発生、その他の危機がすでに発生し、将来的に私たちの業務と運営結果に負の影響を与えるだろう。
私たちの収入と収入コストは大口商品の価格変動の大きな影響を受けます；大口商品の価格の低下は通常収入と収入コストの低下を招きます。私たちの収入は、原料を購入する際に得られる市場割引と、経営陣の業務展開の効率に大きく依存しています。また、私たちの販売量、そしてしたがって、私たちの運営結果とキャッシュフローは、アメリカに大きく依存し、世界の石油と中古石油の需要に大きく依存しています。そのため、アメリカと世界全体の流行病、流行病と公衆衛生危機に影響を与え、旅行中断、運航減少を招き、それによって石油と中古石油への需要を減少させ、私たちの業務を損害し、私たちの経営業績に影響を与える。同様に、新冠肺炎コロナウイルスの爆発による経済減速と普遍的な市場不確定性、および地方、州と連邦政府がこのようなウイルスの伝播と影響を減少しようとするための措置は、石油に対する需要と原油価格(2020年期間は過去安値に達する)を著しく低下させたが、それ以来回復しているO大流行前のレベルではこれに伴い、2020年には在宅や類似注文による米国経済の減速により、原料生産量が減少し、原料や完成品を生産する能力が低下し、2020年の運営実績に実質的な悪影響を与えている。我々が業務を展開している司法管轄区の新冠肺炎制限はすでに期限が切れたか、あるいはワクチンの使用可能性によって終了したが、未来に変異とワクチン免疫力が弱まる可能性があり、大流行の持続時間と影響に持続的な不確定性をもたらし、および/または未来の政府行動が経済活動をさらに減少させるかどうか。
新冠肺炎を含む公衆衛生の大流行は、政府当局が要求または強制的に採用する可能性のある閉鎖、旅行制限、その他の行動の結果を含む、会社またはその付属会社、従業員、サプライヤー、顧客、その他の人が無期限に業務活動を行うことができない可能性がある。このような行動は、会社がその施設に入ったり、運営したり、製品を納入したり、原料を獲得し続けたりすることを阻止する可能性がある。会社の業務の大部分は以前、工場閉鎖が強制されていた管轄区域で基本業務に分類されていたが、会社はこの状況が今後変わらない保証はなく、会社の業務がその運営する各管轄区で基本業務に分類されることも保証されない。
現在、新冠肺炎の発生或いは持続的な蔓延は世界経済の衰退を招く可能性があり、あるいはある材料と設備の持続的な供給不足を招く可能性がある。
新冠肺炎やその他の原因により、業界活動や市場全体が長期的に疲弊したり大幅に低下したりして、私たちの契約や私たちの債務を管理する合意の他の制限(私たちの未償還転換可能優先手形を含む)を遵守することが困難になる可能性があります。現在の世界的で市場的な状況はこの困難な可能性を増加させる。
石油価格と石油価格の変動は過去も未来も私たちの業務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのいくつかの業務は、廃油の収集、再精製、または他の方法で一部の廃油を加工し、その後、これらの再精製/加工された油と、現在再精製できていない過剰な原料油を他の顧客に販売することを含む。再精製/加工された石油と追加原料を販売する価格は，報告された石油スポット市場価格変化の影響を受けている。適用される価格が増加または減少すれば、私たちは通常、私たちの再精製/加工油と余分な原料に対してより高いまたはそれ以下の相応の価格を受け取る。再精製/加工油と過剰原料を販売する価格は、重質燃料油の価格変化を測定するいくつかの指数の変化の影響を受け、これらの指数の増減は、通常、私たちの再精製/加工油と過剰原料の価格がより高いか低いかに変換される。廃油収集コストには，我々が廃油の一部を得るために支払う金額が含まれているため，必要な数を収集する能力や我々石油収集船団の燃料コストも，通常相関指数の増加や減少に伴い増加または減少する。しかし、再精製/加工油および余分な原料の価格および収集および再精製/加工された中古油のコストを通常一緒に増加および減少させることができても、中古油の収集および再精製/加工のコストが増加した場合、この増加したコストを補うために、再精製/加工の過剰原料の価格を向上させることができ、あるいは収集コストの増加を補うことができる保証はない
再精製/加工された石油に対する価格が低下すると、再精製/加工中古油の価格が低下する。これらの石油指数が急速に変動し、需要が減少して定価が低下した時、これらのリスクは激化し、この2つの情況はすべて最近発生したものであり、原因は新冠肺炎疫病による経済不確定性である。石油輸出国機構(OPEC)の石油供給が増加すると，これらのリスクも大きくなり，最近ではこのような状況も発生している。
このほか，再精製と加工した中古油の価値は通常高いほど油価格が高くなるそれは.石油価格の低下に伴い、再精製/加工された中古油と製品油と極低油価格との価格差も低下している私たちが今経験しているように、顧客はしばしば、再精製/加工された石油を支払うのではなく、少し高い製品油コストを支払うことを望むだろう。また，石油価格の低下に伴い，再精製/加工した石油に対しても価格を下げることができ，全体的には原料コストは低下しているが，これらの原料の加工と我々の計画実施に必要な価格は変わらない。したがって、ガソリン価格が下位に維持されていれば、精製/加工油の価格を上げることができず、利益率が低下する可能性があり、私たちの施設を運営し続けることは経済的に不可能かもしれません。このような状況が発生すると、私たちは私たちの施設を閉鎖することを余儀なくされるかもしれない。
上記のいずれの事件の発生もわれわれの経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、ひいてはわれわれの証券価値の低下を招く可能性がある。
私たちの多くの製品の価格は大きく変動しています。
私たちの主な製品は製品油、舶用燃料ナイフと深加工のための高付加価値原料、真空石油ガス、潤滑油包装業者と流通業者に販売される基油、メタンとガソリン混合油を含む。私たちは2023年に再生可能なバイオディーゼルの生産を開始する予定だ。これらの製品の価格は石油の価値と関連がある。したがって、私たちの経営結果は現在の石油市場の価格変動の影響を受けるだろう。歴史的に見ると、石油市場価格は一連の要素によって変動し、現地と世界の経済状況の変化による世界の需給変化、アメリカと外国政府のエネルギー政策の変化、国際貿易政策の変化、オペックとその他の要素を含む。ヘッジによる価格下落に関するリスクの緩和を求めている場合もありますが、いずれの製品や石油の市場価格の大幅な低下も、私たちの運営結果やキャッシュフローに大きな悪影響を与えます。また、原料価格の急速かつ実質的な変化は、通常、原料を調達してから再精製/加工や完成品を販売するまでの遅延効果や時間推移であるため、会社の毛金利や収益力に直接的な影響を与えることが多い。私たちの経営結果は未来にこのような変動の実質的で不利な影響を受けるかもしれない。
世界経済および大口商品と信用市場の低迷と変動は、私たちの業務、運営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの経営業績は世界の経済状況や信用、大口商品と株式市場の大きな影響を受けています。また、私たちの顧客やサプライヤーが彼らの業務を継続したり、以前のレベルで運営したりするのに十分な資本を得ることができない場合、悪影響を受ける可能性があります。消費者の信頼の低下や消費者が可処分所得を獲得し、使用するモデルが変化したことは、私たちのサプライヤーや顧客にマイナスの影響を与える。消費者が支出の低下または大量のサプライヤーまたは顧客の損失または損失を自由に支配できることは、原料供給または顧客需要のずれを招く可能性がある。信用供給のいかなる引き締めも、私たちの顧客にタイムリーまたは根本的に私たちの製品に支払うことができない能力にマイナスの影響を与える可能性があり、追加の不良債権準備金を必要とする可能性があります。私たちの多くの顧客契約は公式に基づいているにもかかわらず、石油市場の持続的な変動は私たちの収入と全体的な利益にマイナスの影響を与える可能性がある。顧客が市場価格の下落により信用を得ることができない場合や完成品納品の受け入れを拒否した場合、完成品販売の取引相手リスクも収入や営業利益に影響する。
既存の顧客を引き留めて新規顧客を得ることができなければ、私たちの収入やキャッシュフローは、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性のあるレベルに減少する可能性があります。
次のいずれの要因も、既存のお客様を維持したり、新しいお客様を獲得することができない可能性があります。このような状況が発生すれば、私たちの運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があり、私たちの証券の価値は低下する可能性がある
•私たちが扱っている原油や石油関連製品の供給や価格は大幅に低下しています
•私たちがサービスしている市場は完成品に対する需要が大幅に減少している
•計画内の製油所の黒字化や計画外メンテナンス
•私たちのどんな施設でも操作の問題や悲劇的な事件が発生している。
私たちは私たちの廃流を処理するために第三者に依存している。
私たちはゴミ処理場を何も持っていない。したがって、私たちは廃棄物物流を処理するために第三者に依存する。今まで、処分供給者たちは彼らの要求を満たしていたが、彼らはそうし続けないかもしれない。もし何らかの理由で、私たちの現在の処分サプライヤーが基準を達成できなければ、私たちは彼らを交換することを要求されるかもしれない。多くの潜在的な代替処置プロバイダがそのようなサービスを提供することができると信じているが、そのような置換を決定および同定する際に、追加のコストおよび遅延が生じる可能性がある。しかも、廃棄物物流に対する供給者のどのような不適切な処理も私たちに責任を負わせるかもしれない。サプライヤーを適切に収集、輸送、処理或いは処分できなかったことは、私たちに責任を負わせ、私たちの名声を損害し、通常私たちの業務、財務状況或いは運営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。
私たちの原料は第三者発電機と収集業者に依存している。
発電機は日常運営を通じて中古油を発生する実体であり、例えば自動車企業、消費と商用車のエンジンオイル交換及び工業ユーザが機械と重機を交換する潤滑油である。
収集業者は通常、発電機から中古油を購入し、現場収集サービスを提供する地元企業である。収集市場は高度に分散しており，米国には400人以上の中古油収集者がいると考えられる
我々は発電機で使用した石油原料を生産し，収集器でこの原料を収集した。大量の発電機が原料の生産を停止したり、発電機や収集業者が原料の供給を停止したり、将来の流行病やその他の原因で、現在の原料収集の流れを大幅に変更した場合、我々の業務、財務状況、または運転結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
悪化しつつある不況と経済状況、並びに私たちがサービスする業界のビジネスサイクルの傾向と低迷は、私たちが提供するサービスが私たちの業務や経営業績に影響を与えています。
私たちの大部分の顧客群は化学製造と炭化水素回収業界の会社で構成されています。我々の製品、製油業務、および未来計画における再精製石油製品の全体的な需要レベルはエンドユーザー需要レベルの変動によって推進され、エンドユーザー需要レベルは米国の全体的なマクロ経済状況および地域経済状況に大きく依存し、多くの経済学者は現在、アメリカは今後数ヶ月で衰退に入る可能性があると予測している。例えば、私たちの多くの主要な消費者自身は、燃料とエネルギーの価格、負担される信用と資本の獲得可能性、雇用レベル、金利、消費者自信、住宅需要を含む一般経済状況に深刻に依存している。お客様の業務のこれらの周期的な変化は、私たちのサービスと製品の需要、数量、定価、運営利益率の変動を招く可能性があります。
私たちの顧客に加えて、私たちの原料サプライヤーも経済低迷や原料価格の悪影響を受けています。例えば、私たちは以前、私たちのサプライヤーから原料を得ることが困難でした。2015-16年の石油価格(使用済みや他の)価格が以前に大幅に低下したため、彼らの利益率は大幅に低下し、場合によっては、これらのサプライヤーがサプライヤーから原料を購入し、および/または契約に規定された価格で販売するのは割に合わない場合があります。同様に、新冠肺炎コロナウイルスの爆発による経済減速と普遍的な市場不確定性、および地方、州と連邦政府がこのようなウイルスの伝播と影響を減少しようとするための措置は、石油に対する需要と原油価格(2020年期間は過去安値に達する)を大幅に低下させたが、それ以来回復している大流行前のレベルはこれに伴い、2020年には在宅や同様の注文による米国経済の減速により、生産中の原料数が減少し、原料や完成品を得る能力が減少した。将来の景気後退、不況や石油需要の減少は、私たちの運営結果、キャッシュフロー、そして私たちの証券の価値に実質的な悪影響を及ぼすことが予想されます。
私たちの営業利益率と収益力は燃料とエネルギーコストの変化の負の影響を受けるかもしれません。
私たちは私たちの原料、製品油と再精製油、VGOと他の材料をトラック、鉄道とはしけで輸送します。そのため、石油、ガソリン、ディーゼル油の価格上昇による輸送や輸送コストの増加は、私たちの運営費用に大きな影響を与えている。石油と天然ガスの価格と供給は予測不可能であり，地政学的事態の発展，自然災害，石油·天然ガス需給，オペックや他の石油·天然ガス生産国の行動，産油国の戦争や動乱，地域生産モデル，環境問題を含む我々の制御できない事件によって変動する。輸送や燃料コストの大幅な増加は、私たちの運営利益率を低下させ、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、我々が販売する製品油と再精製油、VGOとその他の材料の価格はある石油指数の変化の影響を受けている。関連石油指数が上昇すれば、私たちは私たちの精製と再精製石油の価格を向上させることができると予想される。関連石油指数が下落すれば、私たちは精製と再精製石油の価格を下げなければならないと予想される。しかしながら、使用済み油や原料を得るために支払わなければならない金額を含む使用済み油や製油所原料を収集するコストは、通常、相関指数の増加または減少に伴って増加または減少する。たとえ私たちの精製と再精製製品の価格および収集、精製、および再精製原料のコストが通常一緒に増加して減少しても、将来的に古い油と石化製品を収集、精製、再精製するコストが増加すれば、このような増加したコストを補うために、精製および再精製製品に対する価格を向上させることができないかもしれない。また、もし私たちの製品のために価格を下げることができれば、古い石油と石化製品を収集、精製、再精製するコストは低下しないかもしれません。もし私たちが完成品に対して受け取る価格が収集、精製、再精製製品のコストと同期していない、あるいは類似した幅で変動すれば、私たちの収益力は実質的な負の影響を受ける可能性がある。
私たちは急速な成長と関連した潜在的な困難の影響を受けやすい。
私たちの将来の成功は、私たちが経験した急速な成長を管理する能力と、買収と有機的な方法で経験する持続的な成長にかかっていると信じています。私たちの成長は、既存のサプライヤーと顧客の維持、従業員の誘致、募集、維持と有効な管理、業務の拡大を含む、私たちの経営陣により多くの要求と責任を提出しました。以下の要素は、十分な行政者と増加した行政負担の不足、適切な買収候補、トラック、はしけ、戦車、軌道車および加工施設を得ることができること、および私たちの顧客に集中サービスを提供する能力など、私たちに困難をもたらすかもしれない。
私たちの契約は更新されないかもしれません。私たちの既存の関係は続かないかもしれません。これは私たちの限られた数の顧客が私たちの売上の大部分を占めているために悪化するかもしれません。
我々の黒油業務における契約と関係は、現地の廃油収集業者との原料調達協定、原料販売協定、給油、混合と6号油業界とのいくつかの重要な関係、及びその他の関係を含む。私たちの業務は黒油のキー燃料油、調和と6号油関係及び私たちの第三者製油契約に極度に依存しているため、もし私たちが関係を失ったら、私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を与えるだろう。さらに、現在現地のどの廃油収集業者も失った場合、他の廃油収集業者を探して激励するために追加の資源が必要になる可能性があり、これは私たちの費用の増加および/または私たちの事業計画の削減または放棄につながる可能性があります。
競争の激しい市場で運営していますが、既存の顧客を維持したり、新しい顧客を誘致したり、あるいは私たちの運営利益率が競争の影響を受けないかどうかを確認することはできません。
私たちの経営する業界は競争が激しいです。私たちは製油と原料統合業務、輸送サービス、原料収集と重合及び廃油回収で多くの異なる規模と財力の現地と地域会社と競争し、私たちの石油再精製業務の中で私たちよりずっと大きい資源を持つ大手石油会社と競争しています。私たちは未来に競争が激化すると予想する。さらに、多くの有名な会社は、廃油収集、輸送、精製、再精製サービスを提供することに大量の資源を集中しており、これらのサービスは私たちのサービスと競争するだろう。私たちは他社と効果的に競争できないかもしれません。製品やサービスに対して受け取る価格を含めて競争圧力が発生する可能性があります。もし私たちが持続的に効率的に競争したり、競争圧力が発生したりすることができなければ、このような競争能力または競争圧力は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
原料供給中断及び/又は原料コスト増加は、我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは原料を含む原材料の持続的な供給に依存して生産を維持する。しかも、私たちはこれらの原材料の価格に依存して、原料は私たちの最終製品の価格に対して合理的です。我々が2020年，2021年，2022年に新冠肺炎で経験したように，現在継続している状況，あるいは原料価格の大幅な上昇は，我々の工場の原材料供給を著しく減少/減少させる可能性があり，これらの原材料は我々の第三者加工業者が加工することができる。また、生産コストの増加は、我々の業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの原料サプライヤーの利益率が大幅に低下すれば、これらのサプライヤーは彼らのサプライヤーから原料を購入し、および/または彼らの契約で規定された価格で私たちに売却することは経済的ではないかもしれない。これは私たちが必要な生産量レベルを維持することを阻止し、および/または私たちに他の原料サプライヤーを探すことを強要する可能性があり、彼らの重要な価格は私たちの既存のサプライヤーより高いかもしれないので、私たちの運営結果に悪影響を与えるかもしれない-新冠肺炎の大流行と上述の問題のため、私たちは2021年から2022年までの間に追加の原料サプライヤーを探すことを余儀なくされ、場合によっては、彼らが私たちに受け取る価格は私たちの前のサプライヤーより高い。
私たちの小企業の顧客への依存は、私たちが小企業の傾向や低迷に影響を与えることを制限しており、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの原料顧客群は主に自動車修理と製造業界の小企業で構成されています。私たちの原料顧客は高度に集中していて、これらの顧客はすべて小企業で、これは私たちを重大なリスクに直面させます。小さな企業の創設、閉鎖、移転、そして頻繁な買収と販売。また、小企業は大企業に比べて景気後退のより大きな影響を受けることが多い。そのため、新たな原料顧客を探し続け、既存の原料顧客との業務を拡大して、我々の成長と原料供給を維持しなければならない。もし私たちの顧客の売上水準が上昇すれば、私たちの業務収益力にマイナス影響を与えるかもしれません
我々の施設や我々が依存している第三者が運営する施設には思わぬ問題や停止の影響が生じ，我々の運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。
私たちの原料を加工する能力は、私たちの移動製油所と、私たちが依存する第三者が運営する業務と施設を含む、私たちの製油/加工業務と施設を運営する能力に依存します。Monument Chemicalを含むが、これらの施設のオンラインと運行の総時間を含む。そのような施設の動作または維持に関連する重大な予見不可能な状況または事件の発生、例えば、そのような施設の整備が必要であり、そのような施設が基本的な建設プロジェクトを完了する必要があり、労働者または材料不足、悪天候、落雷、洪水、ハリケーン、竜巻および地震、設備故障、火災、爆発、石油または他の漏れ、それに関連する財産および設備の損傷または破壊、環境解放および/または破損、そのような施設の使用に影響を与える政府規約変更、テロ、設備の機械的または物理的故障を含むが、これらに限定されない。天災や他の状況や事件は、私たちが私たちの施設を運営することを阻止したり、そのような第三者がその施設を運営することを阻止したり、修理、メンテナンス、改修、またはアップグレードのために私たちまたはそのような第三者に長い間そのような施設を閉鎖させる可能性があります。もし私たちの任意の施設や私たちが依存している第三者施設が長時間オフラインになれば、私たちの運営結果に大きな悪影響を与え、私たちの証券の価格に影響を与える可能性があります。例えば、2020年10月7日、私たちのMarrero製油所で火災が発生し、施設の生産停止修理を約2週間停止しました。製油所はいくつかの軽微な構造破壊と、発火区域に隣接するパイプ、バルブ、計器計を受けた, 最大の影響は，製油所設備に電力を供給する電力管が損傷し，2020年10月26日に回復することである。また、2020年8月と9月の間に、2回のハリケーンが深刻な洪水と強風をもたらし、メキシコ湾沿岸の運営に悪影響を与え、特に会社がルイジアナ州マレーロにある製油所で、ヒューストンとニューオーリンズ間の隣接航路の完成品出荷を約2週間制限した。また、2021年8月、ハリケーン·アイダはルイジアナ州東南部、桃金娘林場施設の真南と西の約30マイルに上陸し、42エーカーの桃金娘林地全体が4-6フィートの暴風に覆われ、資産と設備を破壊した。同社は保険会社と第三者エンジニアの検査報告と関連情報を審査し、消防器、ポンプ、計器計などの建設中の資産の回収可能性が100%確定されていないことを決定した。会社は2021年第4四半期に総合経営報告書で210万ドルの資産減価損失を記録し、その全金額は私たちの黒油部門と関係がある。私たちの工場のその後の停止時間は、私たちの移動製油所、設備損失あるいはこのような施設の使用を含めて、私たちの運営、キャッシュフローあるいは資産に重大な悪影響を与える可能性があります。その会社はそれが十分な保険範囲を維持していると信じている。
Mobile Refineryが行っている資本プロジェクトに関する予期しない問題や遅延やコスト増加は，我々の業務や生存能力を損なう可能性がある.
私たちが完成している過程で1.1億-1.15億オーストラリアドルMobile Refineryの水素化分解装置を改造して再生可能ディーゼルを独立して製造するための資本プロジェクト(“転換する“)と予想されます
2023年上半期に完成させる。変換に関連する重大な予見不可能な状況やイベントの発生は、変換のコストを高くする可能性があり、変換の完了を阻止し、変換の完了を遅延させ、または私たちのビジネスモデルを再チェックすることが要求されます。当社のビジネスモデルまたは経営陣による転換の実行可能性またはそれに関連する時間の評価の任意の変化は、当社の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。材料、労働力、インフレ、または他の態様の増加により、変換の建設コストも、転換が高すぎて達成できない、または利益がないレベルに増加する可能性がある。請負業者、工事会社、建設会社、および設備サプライヤーも他の会社の要求および注文を受けますので、タイムリーまたは許容可能な財務条件で彼らのサービスまたは製品を得ることができない可能性があります。私たちは、原材料価格の上昇、労働者や材料不足、輸送制限、不利な天気、設備故障、火災、財産と設備の損傷や破壊、環境破壊、予見できない困難や労働問題、あるいはコスト超過と予見できない遅延を含む計画中の資本プロジェクトに関連する問題など、様々な要因によって重大な遅延やコスト超過を受ける可能性があり、供給制限のため、私たちはプロジェクトの完成を1回延期しており、そのいずれもが転換をタイムリーに完了することを阻止する可能性がある。
私たちが顧客と締結した合意によると、彼らに徴収される費用はコストの増加を補うのに不十分である可能性があり、場合によっては合意が一時停止される可能性があり、これは私たちの収益性に影響を与えます。
お客様との合意によると、お客様からの料金を上げることができない可能性があります。その幅は、インフレ進行の結果を含めて、コストの増加を相殺するのに十分です。さらに、いくつかの顧客は、いくつかのイベントが発生したときに永久的または一時的に減少する可能性があり、いくつかのイベントは、不可抗力イベントを含む我々が制御できないものである。不可抗力事件は、革命、戦争、敵行為、禁輸、輸出入制限、ストライキ、停止、火災、嵐、洪水、天災、爆発、私たちの設備または施設の機械または物理的故障などの事件を含むことができるが、これらに限定されない。費用の増加が増加したコストを補うのに十分でない場合、または任意の顧客が私たちとの契約を一時停止または終了した場合、私たちの収益性は重大で不利な影響を受ける可能性があります。
代替エネルギー技術の改善または新たな発見および/または政府がこのような技術および/または政府が石油および天然ガス使用に対する制限または割当量を強制的に使用することは、我々の財務状況および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の業務は、石油および中古石油の需要に依存しているため、代替エネルギー技術(例えば、風力、太陽、地熱、燃料電池およびバイオ燃料および/または電池技術または生産能力の増加)の任意の改善または新たな発見、政府がそのような技術を強制的に使用すること、および/または石油および天然ガス使用に対する政府の制限または割当量が代替エネルギーの使用を増加させ、および/または石油、中古石油および中古石油関連製品の需要または市場を減少させるため、私たちの業務、財務状況および運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、私たちは、風力や太陽エネルギーのような代替エネルギーの奨励または強制使用、および/または従来の炭化水素エネルギーの使用を段階的に淘汰し、石油および天然ガスの需要を減少させる可能性がある政府が通過する法律または法規に関連するリスクに直面する可能性がある。例えば、カリフォルニア州は、2022年7月1日までに天然ガス動力ツールに関する法規を採択し、2024年初めまでに天然ガス動力ツールの販売を禁止することを要求する法律を採択し、このような禁止が可能であると判断すれば、さらに2035年までに天然ガス自動車販売を禁止する法律を採択した。このような法律、法規、条約、または国際協定は、コンプライアンスコストの増加または追加の運営制限をもたらす可能性があり、これは私たちの業務に負の影響を与え、機会を制限することで私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務は従業員や他の人の人身傷害リスクを含む運営と安全リスクの影響を受けています。
私たちの業務はトラック事故、設備欠陥、故障、故障などのリスクに関するものだ。また、私たちの業務は石油や他の材料漏れと関連するリスクに直面している。私たちの施設の運営は追加的な火災と爆発の危険をもたらすだろう。これらのリスクのいずれも、従業員や他の人の負傷や死亡を招く可能性があり、施設の運営を閉鎖または減少させ、運営費用を増加させ、汚染および他の環境破壊の責任を負い、財産損失または破壊を負担する必要がある。
包括的な訓練、コンプライアンス、応答および回復計画、および車両および設備維持計画によって、このようなリスクのリスクを最小限に抑えることを求めていますが、私たちが負担している債務が任意の適用保険を超えていれば、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性があります。このような事件は私たちの名声を傷つけ、私たちのブランドの価値を下げるかもしれない。また、重大な運営失敗は、競争相手が受けた損失であっても、当社業界のより厳しい審査·規制をもたらし、それに応じて運営コストを増加させる可能性がある。
私たちの運営や計画における将来の運営に対する公衆の懸念から、私たちは市民の反対と否定的な宣伝を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、または運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
現在、公衆は危険廃棄物及び製油と再精製作業に高度に注目しており、移転、加工、貯蔵と処分施設の場所と運営を含む。私たちの業務戦略の一部は成長型市場に新しい施設を建設することで私たちの再精製能力を高めることです。区分、ライセンス、発行申請と手続き、および規制法執行手続きは、大衆の審査と意見を受け入れることができる事項である。したがって、私たちは時々市民の反対と宣伝を受けることができ、これは私たちの名声を損ない、将来の施設や業務の計画拡張と発展を延期したり制限したり、既存のライセンスを更新する能力を弱めるかもしれません。これらはいずれも私たちの成長戦略の実施を阻止し、私たちの業務、財務状況、または運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは最高経営責任者兼会長のベンジャミン·P·コヴァトと最高経営責任者ジェームズ·ラムを含む私たちの上級管理職のサービスに大きく依存しています。
私たちの成功は、私たちの最高経営責任者兼会長のBenjamin P.Cowartを含む、私たちの上級管理職の個人の努力と能力に大きく依存しています。彼は2025年12月12日までの有効な雇用契約に基づいて私たちに雇用されています。もし双方が60日前に契約を更新するつもりがないことを通知しなければ、もし双方が60日前に契約を更新するつもりがないことを通知しなければ、彼は雇用契約に従って2024年4月30日まで雇用されます。または(B)アラバマ州モビルにある会社の製油所で第2段階再生可能ディーゼルプロジェクトを完成させる。Cowartさん、Rhameさん、またはその他の重要な従業員の流出は、当社のビジネス、運用結果、または財務状態に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、CowartさんやRhameさんの不在は、当社のビジネスにも理解していない経験や代替者を探すことを強要する可能性があり、または、適切な代替者を見つけることができないかもしれません。
適切な仕様で私たちの施設を建設する際に思わぬ問題や遅延が発生し、私たちの業務や生存能力を損なう可能性があります。
私たちの将来の成長は、私たちの再製油施設をタイムリーかつ経済的に完成させ、運営する能力と、私たちの既存の製油作業と施設を運営する能力と、計画中の買収と資本プロジェクトを完成させる能力にかかっている。もし私たちの経営が妨害されたり、私たちの経済的誠実が意外な原因で脅かされたりすれば、私たちの業務は重大な挫折を経験するかもしれません。また，我々の計画中の施設の建設に関する重大な予見不可能な状況や事件の発生は，我々のビジネスモデルを見直す必要があるかもしれない。当社のビジネスモデルのいかなる変化や経営陣による当社の計画サービスの実行可能性の評価も、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの将来の施設の建設コストも、新施設が高すぎて完成できない、あるいは利益がないレベルに増加する可能性がある。請負業者、工事会社、建設会社、および設備サプライヤーも他の会社の要求および注文を受けますので、タイムリーまたは許容可能な財務条件で彼らのサービスまたは製品を得ることができない可能性があります。原材料価格の上昇、労働者または材料不足、輸送制限、悪天候、設備故障、火災、財産や設備の損傷や破壊、環境破壊、予見できない困難や労働問題、またはコスト超過や予見できない遅延を含む計画中の資本プロジェクトに関連する問題のため、私たちは重大な遅延やコスト超過を受ける可能性があり、これらの要因のいずれも、建設または資本プロジェクトの開始または完成、または将来の再精製施設または他の施設(Mobile Refineryを含む)の運営開始を阻止する可能性がある。
私たちが依存している戦略的関係は変化するかもしれない。
私たちは原料供給者および石油精製と再精製顧客を識別し、それと商業手配を達成する能力は業界参加者の発展と密接な仕事関係を維持することに依存する。私たちのこの分野での成功はまた、私たちが適切なプロジェクトを選択して評価し、競争の激しい環境で取引を達成する能力にかかっている。このような要素は変化するかもしれないし、私たちの成長能力を弱めるかもしれない。
私たちと私たちのパートナー施設のインフラ中断は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務は道路、鉄道、港、倉庫と配送インフラ、そして私たちの再精製施設の持続的な利用可能性に依存している。このインフラネットワークまたはそのような施設の任意の中断は、労働力困難、地震、嵐、他の自然災害、人為的ミス、または汚職または他の原因によるものであっても、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、私たちの工場から国家鉄道網までの鉄道路線を維持するために第三者に依存しており、これらの第三者がこれらの鉄道路線を維持しなければ、製品の交付を阻害し、追加のコストを増加させ、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、テキサス州ベトン市のスギ海運埠頭にある埠頭施設は、2008年にハリケーン·アイクにより被害を受け(埠頭の一時運転停止)、第三者請負業者による原料輸送に関するコストが増加し、原料全体のコストを向上させ、利益率を低下させた。また、2020年10月7日、私たちのMarrero製油所で火災が発生し、施設の生産停止修理を約2週間停止した。製油所はいくつかの軽微な構造破壊、及び火災付近の地区の管路、バルブと計器計を受け、最大の影響は製油所設備に電力を供給する電力管の損傷である。2020年10月26日、この施設は再稼働して運行された。また、2021年8月には、ハリケーン·アイダがルイジアナ州東南部、桃金娘グロフ施設の真南と西約30マイルに上陸した, これにより、42エーカーの桃金娘林地全体が4-6フィートの暴風で覆われ、資産と設備を破壊した。同社は保険会社と第三者エンジニアの検査報告と関連情報を審査し、消防器、ポンプ、計器計などの建設中の資産の回収可能性が100%確定されていないことを決定した。会社は2021年第4四半期に総合経営報告書で210万ドルの資産減価損失を記録し、その全金額は私たちの黒油部門と関係がある。将来的により多くのハリケーン、嵐、洪水、火災、または自然災害は、私たちのインフラに似たような破壊をもたらす可能性があり、そのようなインフラの修理(修復可能であれば)時に収入が生じることを阻止し、および/または私たちの利益率に悪影響を及ぼす可能性があるので、私たちの運営結果は悪影響を受けるだろう。
私たちが経営または買収した施設が、そのような施設の整備またはアップグレードを決定した場合、またはそのような施設で発生した事故または事件(火災、洪水または他の天災、または施設の問題を含むが、任意の他の理由を含む)によって長時間動作できない場合、または限られた基礎の上で動作する場合、私たちの収入および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
否定的な宣伝は私たちの運営を損なうかもしれないし、私たちはこのような否定的な宣伝のために追加的な費用に直面するかもしれない。
私たちの業界では、競争相手、原料サプライヤー、製油と再精製事業者、私たちの製品の調達業者、輸送会社を含む、比較的少ない数の実体だけが運営されています。もし私たちの製品に問題があったり、第三者(私たちの業界で運営されているエンティティを含む)が私たちの製品に問題があると主張した場合、そのような製品に問題がなくても、このような負の宣伝は、特定の輸送活動を自分で負担させ、第三者が受け取る費用よりもコストが高い、または、私たちのいくつかの買い手、売り手、またはサービスプロバイダに私たちとの協力を停止させる可能性があります。これらの行動の結果、私たちの費用が増加し、私たちが原料を購入する能力が低下したり、私たちが発生した製品を販売または輸送する能力が増加する可能性があり、これは私たちの収入減少および/または費用増加を招く可能性があり、これは私たちの運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。
私たちのビジネスでの成功は、私たちの知的財産権の保護を獲得し、維持する能力があるかどうかにある程度かかっている。
私たちの成功は、私たちの技術のために特許権および他の知的財産権保護を維持または獲得し、私たちの商業秘密を保護し、第三者の固有の権利を侵害することなく運営する能力があるかどうかにある程度依存するだろう。我々は現在米国に5つの特許(国際的にはない)を登録しており，もう1つの特許出願が出願中である.もし私たちが将来私たちの技術により多くの特許出願を提出すれば、これらの特許は付与されない可能性があり、いかなる特許に付与された任意の特許請求の範囲も、私たちに独自の保護または競争優位性を提供しないかもしれない。さらに、我々の現在の特許、または将来の特許は、付与された場合、無効である可能性があり、類似した技術を有する競争相手に対する保護を提供してくれない可能性がある。私たちの技術ベースの特許または他の知的財産権保護を獲得または維持できなかったことは、私たちの競争地位や業務の将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの技術はまた他人が持っている特許や他の知的財産権を侵害する可能性がある。私たちは、私たちの製品またはプロセスを変更し、許可料を支払うこと、侵害訴訟を弁護すること、または法廷で特許の有効性に挑戦すること、または第三者の特許権のために活動を完全に停止し、追加的な予期しないコストおよび遅延をもたらす可能性がある。私たちが受け入れられる条項と条件によると、私たちは許可を得ることができないかもしれない(もしあれば)、私たちはいかなる知的財産権訴訟でも勝利しないかもしれない。知的財産権訴訟は高価で時間がかかり、私たちはこのような訴訟を行うのに十分な資源がないかもしれない。もし私たちがこのような知的財産権の下で許可を得ていなければ、侵害に責任があることが発見されたり、そのような特許の無効を宣言することができません, 私たちは重大な金銭的損失に責任を負う可能性があり、製品を市場に投入する過程で重大な遅延に遭遇する可能性がある。
競争は私たちの成功を弱化させるかもしれない。
他社は新技術を開発し、私たちの製油や再精製技術と競争するかもしれない。しかも、私たちは他の石油代替品と関連製品生産者たちからの競争に直面している。この競争は激しくなることが予想され、私たちの製品の価格を著しく下げるかもしれない。製品油や再精製油を含む大口商品市場のエネルギー価格の上昇に伴い、競争が激化する可能性がある。また、新会社は絶えず市場に参入し、競争をさらに激化させている。これらの会社は合格従業員の募集と維持及び自分の製油と再精製業務を展開する方面でもっと大きな成功を得る可能性があり、そして更に原料、市場地位、規模経済、財務資源及び工事、技術とマーケティング能力を獲得しやすくなり、これはそれらに競争優勢を持たせるかもしれない。また、実際または潜在的な競争相手は、追加の資産や権益を買収することで強化される可能性がある。もし私たちが競争圧力に効果的にまたは十分に対応できなければ、これは私たちの経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、投資家から追加資本を得る能力にマイナスの影響を与える可能性もある。
私たちの既存の幹部からの潜在的な競争は、彼らが私たちの仕事を離れた後、彼らの雇用協定における競業禁止条項の制限を受けて、私たちの収益性にマイナスの影響を与える可能性がある。
当社のCEO Benjamin P.Cowart、当社のCEOクリスCarlson、当社のCEO Alvaro Ruiz、および当社のCEO James Rhameは、一般に、Rhameは、Rhameさんの合意を含め、現在の合意の満了前に双方が新たな合意を交渉しない限り、我々の期間とその後12ヶ月以内に私たちと競合することが禁止されています(会社との雇用協定の条項や例外的な状況の制約を受けて)、これらの合意には、競合禁止期間は規定されていません。12ヶ月の期間(または雇用契約に規定されている短い期限)が終了した後、このような個人はどのような個人も私たちとの競争を禁止されません。また、連邦貿易委員会は最近、発効すれば、雇用主がその従業員に競業禁止を実施することを禁止し、発効すれば、当社の幹部や他の従業員の雇用協定における競業禁止条項の実行または廃止を禁止する新しい規則を提案した。したがって、これらの人たちのいずれも、私たちと協力した時に得られた業界経験を利用して私たちと競争することができる。このような競争は、私たちが原料を得るコストを増加させ、第三者製油能力、トラック輸送サービス、埠頭参入のような運営資産やサービスを請け負うコストを増加させる可能性がある。また、このような競争は、顧客を分散または混同し、私たちの知的財産権や商業秘密の価値を低下させたり、完成品のために得ることができる価格を低下させたりする可能性がある。上記のいずれも私たちの未来の収入、収益、または成長の見通しを下げる可能性がある。
私たちのいくつかの重要な合意は法律事務所によって交渉·起草され、私たちの元役員と現在の総法律顧問兼事務総長は、その法律事務所のパートナーであり、これは利益の衝突をもたらし、および/または法的クレームのために損害賠償を求める能力を制限する可能性がある。
当社は随時Ruddy Gregory，PLLCに問い合わせており，関連側弁護士事務所であり，前取締役会メンバーで現会社総法律顧問兼秘書James Gregoryがそのパートナーである。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、Mobile Refinery買収協定に関する文書の審査と起草を含む60.7万ドル、74.2万ドル、6.3万ドルのサービスを同法律事務所に支払いました。関連側法律事務所との接触は、実際または感知された利益衝突を引き起こす可能性があり、および/または、当該法律事務所の法的クレームについて損害賠償を求める能力を制限する可能性がある。また，我々のパイプラインさんやGregoryさんが当社と締結した賠償協定に基づき，Gregoryさんが当社の有償権利を獲得すべきであることから，Gregoryさんとその関連エンティティが提供する法的サービスに関するクレームについて，当社が弁済する必要がある場合もある.
再生可能燃料の進歩により、競争は私たちの製品への需要を減少させ、私たちの収益性にマイナスの影響を与える可能性がある。
石油ベースの製品や生産方法の代替品が開発されつつある。例えば，多くの自動車，工業，発電メーカーは，燃料電池やクリーン燃焼ガス燃料を用いた代替クリーン電力システムを開発しており，これらのシステムは，世界的なエネルギーコストの上昇，石油備蓄の長期的な獲得性，環境問題を解決する可能性があり，成功すれば，我々のサービスへの需要を低下させる可能性がある。これらの非石油製品や石油代替品が拡大し、広く受け入れられていれば、私たちの石油製品に対する全体的な需要が減少し、市場で効果的に競争できない可能性がある。
もし私たちが将来私たちの施設を使用できなければ、私たちの運営は深刻な否定的な影響を受けるだろう。
もし私たちが私たちの任意の1つ以上の施設を使い続けることができなければ、私たちが収入を創出し、市場で競争する能力は深刻な負の影響を受けるだろう。もし私たちがどんな理由でも私たちの施設を使用できなければ、私たちは収入や競争相手との追加技術競争を効果的に作ることができなくなり、私たちの完成品の数は下がり、私たちの完成品の価値はもっと低いかもしれません。もし私たちの競争相手が原料に私たちより高い価格を支払いたいなら、彼らは価格を押し上げるかもしれません。これは私たちの収入を減少させ、私たちの販売コストをそれぞれ増加させます。しかも、もし私たちが原料にもっと高い価格を支払うことを強要されたら、私たちのキャッシュフローは否定的な影響を受け、私たちの利益率は下がるだろう。
私たちの業務は地域、法律、政治、経済的要素の影響を受けており、これらの要素は私たちの統制範囲を超えている。
現在の製油や再製油施設の政治環境は，我々の施設を運営し続け，将来的にはより多くの施設の建設を計画·実施できるのに十分であると考えられるが，状況は不利な方法で変化する可能性がある。これらのリスクは、環境問題、土地使用、空気排出、用水、区画、職場安全、再精製業界に加えられる制限、例えば生産制限、製品品質基準の重大な変化、原料供給の制限、価格制御、輸出制御などを含むが、これらに限定されない。財務的インセンティブ、投資規制、政策、または政治的態度のいかなる変化も私たちはコントロールできず、私たちの業務、将来の施設の計画、および将来の財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、米国交通部、沿岸警備隊、国土安全保障省および各種連邦、州、地方、外国機関は私たちの輸送業務に対して広範な権力を行使し、一般管理は機動運送人業務、安全、輸送業務の許可などの活動に従事することを許可している。私たちはまた、エンジン排気ガス、私たちの運転手が任意の時間内に提供できるサービス時間、安全、および他の事項に関連する法規を含む、交通および国土安全保障、職業安全および健康管理局、環境保護局または他の当局によって実施される新しいまたはより限定的な法規によって制約される可能性がある。このような規定を遵守することは私たちのコストを増加させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務はテロ対策の被害を受けるかもしれない。
将来のテロや不法移民への懸念が高まっているため、連邦、州、市政当局は大型トラックへの検問所の設置や旅行制限など、様々な安全対策を随時実施している。多くの会社は貨物輸送速度の鈍化の悪影響を受けているが、このような負の影響は私たちの業務に比例しない影響を与える可能性がある。例えば、安全対策が私たちが原料を提供する時間を妨害したり、私たちの再精製プロセスをフル負荷で運転するのに十分な原料がない場合、あるいはその費用が増加する可能性があります。このような措置は私たちのコストを著しく増加させ、私たちの運営利益率と収入を減少させるかもしれない。
私たちの業務は地理的に集中しているため、地域経済低迷の影響を受けている。
私たちの業務と顧客は主にメキシコ湾沿岸です。そのため、私たちの業務、財務状況、経営結果は、国家法規と予算制限及び悪天候条件を含む地域経済低迷や他の地域要素の影響を受けやすい。また、既存市場での拡大を求めるにつれ、地域の成長機会はより限られる可能性があり、私たちの業務の地理的集中度が増加する可能性がある。
私たちの保険証書には私たちが遭遇する可能性のあるすべての損失、コスト、あるいは債務が含まれていません。もし私たちが十分な保険範囲を維持できなければ、私たちは特定の業務を続けることができません。
私たちの業務は、財産損失や人員傷害のクレームを含む様々なリスクに直面させます。これらのクレームは、私たちのサービス実行中の不注意や専門的なミスや漏れの告発に関連する可能性があります。このようなクレームは大量かもしれない。私たちの現在の保険範囲は十分であり、業界の他の類似した状況の会社の保険範囲と似ているかそれ以上だと信じている。もし私たちが未来に十分な保険や必要な保険を得ることができない場合、あるいはそのような保険が負担できるレートで獲得できない場合、私たちは私たちの許可条件と私たちの運営に基づく環境法律、規則、法規の他の要求に違反するかもしれない。このような違反は私たちが私たちの特定の行動を続けることができないようにするかもしれない。このような事件は特定の資産を運営できず、私たちの財政状況を深刻に損なう可能性がある。
それにもかかわらず、私たちの保険証書は私たちのすべての潜在的な損失、費用、または責任を扱っていない。私たちは保険に加入できないあるいは加入していないリスクで損失を被るかもしれません。あるいは損失の金額が私たちの既存の保険範囲を超えて、私たちの財務業績に深刻な影響を与えます。私たちの保険証書にも賠償免除額と自己保留限度額があります。これは私たちを巨額の財務支出に直面させるかもしれません。私たちが十分な保険を獲得して維持する能力は、私たちがコントロールできない保険市場状況の影響を受けるかもしれない。保険が完全にカバーされていない事件が発生すると、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、私たちの業務は私たちに様々な種類の保険を維持することを要求する。このような保険が経済的に許容できる条件で獲得できない場合、私たちの業務は実質的で不利な影響を受けるだろう。
保険限度額を超えるクレーム、あるいは保険料が大幅に増加すると、私たちの収益力が低下する可能性があります。
私たちは現在約少なくとも95人のフルタイム運転手がいます。時々、この職員たちの運転手の中の何人かは自動車事故に関連するだろう。適用される賠償免除額によると、私たちが現在運転手に保険をかけている責任保険は1，000，000ドルで、傘形保険は最高25，000，000ドルに達しています。私たちは現在500人以上の従業員を雇用している。クレーム代理私たちは加入可能な保険金額を超えるかもしれません。もし私たちが事故、責任クレームまたは労働者賠償クレームの頻度や深刻さが大幅に増加したり、クレームの不利な解決策に遭遇した場合、私たちの経営業績は実質的な影響を受ける可能性があります。
私たちの業務運営における人身傷害に関する訴訟は、重大な債務を招き、収益性を制限する可能性があります。
使用済み石油および他の炭化水素製品(例えば、火災、漏れ、爆発および事故)に関連する危険およびリスクは、従業員、顧客または第三者の人身傷害クレーム、財産損失クレームおよび/または製品責任クレームに直面する可能性がある。このようなクレームや運営リスクの保護として，一部(すべてではない)の潜在損失に保険を提供している。しかし，保険に加入できないリスクや未加入のリスクにより損失を被ったり，損失の金額が既存の保険範囲を超えたりする可能性がある。人身傷害訴訟の予測不可能性のため、将来の任意のクレームまたは訴訟の最終結果を予測することはできず、私たちの保険が完全にカバーされていない重大な人身傷害または財産または第三者損失または他の損失に責任を負う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのヘッジ活動は過去と未来に私たちが原油価格上昇から十分に利益を得ることを阻止し、取引相手のリスクを含む他のリスクに直面させるかもしれない。
私たちはデリバティブを使用して、石油と他の価格変動が私たちの経営業績とキャッシュフローに与える影響をヘッジし、融資と保証協定の条項に従ってこのようなヘッジを使用することを要求します。過去、将来の大口商品価格の下落から自分を守るためにヘッジ活動をしていたら、私たちは石油価格が私たちが契約して確定した価格よりも高い利益を十分に達成できないかもしれません。および/または私たちは原料購入ではなく、完成品販売よりも高い価格を石油原料に支払うことになるかもしれません。上には2022年、2021年および2020年12月31日までに、総合運営報告書商品派生契約でそれぞれ8，800万ドルの損失、230万ドルの損失および350万ドルの収益を確認し、収入コストの一部としたS.O私たちのヘッジ活動は過去と将来、私たちのヘッジ契約の相手側が契約を履行できなかった場合を含む、いくつかの場合に財務損失のリスクに直面させる可能性があります。最後に，デリバティブ法の採用やデリバティブ契約に関する法規によるリスクの影響を受け，採択されれば，我々の業務に関連するリスクを突進する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし将来採用された規制が私たちがヘッジ活動のために保証金を公表することを要求したり、私たちの取引相手に保証金を持っていることを要求したり(そのコストが私たちに転嫁される可能性がある)、あるいは現在の法規よりも重い他の要求を加えると、未来のヘッジ取引は私たちが過去に経験したものよりも高くなるだろう。私たちのヘッジは過去と未来に重大な損失を招く可能性があり、私たちがもともと完成品販売から得た収入を減少させ、私たちの利益率を増加させ、私たちの純収入を減少させるかもしれない。
私たちは原料や製品を輸送するためにいくつかの第三者パイプラインに依存しています。もしこれらのパイプが私たちに利用できなければ、私たちの収入と債務返済に利用できる現金は下がるかもしれません。
私たちの移動製油所はその原油原料の一部を供給するパイプラインと相互に接続されている私たちはこのパイプを所有したり運営したりしないので、それの持続的な運営は私たちの制御範囲内ではない。天災、事故、地震、ハリケーンのため、第三者パイプラインを使って原油や製品油を輸送することはできない
政府の規制、テロ、または他の第三者事件は、私たちのいくつかのサプライヤーとの紛争や訴訟を招き、または私たちの売上高、純利益、および債務返済に利用可能な現金の低下をもたらす可能性があります。
私たちはその信頼性と効率性を維持するために施設で資本支出を行っている。予想されるコストおよび/またはタイムリーに資本プロジェクトを完成させることができない場合、または私たちが予測した経済的仮定の市場状況が悪化すれば、運営実績やキャッシュフローが悪影響を受ける可能性がある。
新施設の設計、調達、建設に関連する遅延やコストの増加、または既存施設や設備の改善および修理は、私たちの業務、財務状況、運営結果、または債務返済能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。このような遅延やコスト増加は、市場における予測不可能な要因による可能性があり、その多くの要因は、我々が制御できないものである
•規制部門の承認および/または許可を得ることを拒否または遅延させる；
•環境と安全規制を含む政府法規の変化
•設備、材料、労務コストが意外に増加した
•設備や材料輸送が中断されています
•深刻な不利な気象条件、自然災害、または他のイベント(例えば、設備故障、爆発、火災または漏れ)は、私たちの施設または私たちのサプライヤーおよびサプライヤーの施設に影響を与えます
•十分な熟練した労働力が不足したり、労使の意見が分かれて計画外労働が停止したりします
•市場に関連するプロジェクト債務または株式融資コストの増加；および/または
•私たちのサプライヤー、サプライヤー、請負業者、または下請け業者は、不可抗力を履行または発表しないか、またはそれとトラブルを発生させる。
設備は、適切に維持されていても、その最適な効率を維持するために大量の資本支出や費用が必要となる可能性がある。
上記のいずれかまたは複数の場合は、私たちの業務に重大な影響を与えたり、深刻なコスト超過に直面したりする可能性があります。もし私たちが遅延や関連コストを補うことができない場合、あるいは市場状況が変化した場合、私たちは私たちの資本プロジェクトの期待利益を実現できないかもしれません。これは私たちの財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローに重大な悪影響を与え、私たちの債務返済能力に影響を与える可能性があります。
私たちは時々私たちの業務の一部を剥離することを求めるかもしれません。これは私たちの運営結果に大きな影響を与え、業務の他の部分的な中断を招く可能性があります。
私たちは様々な要因や戦略的考慮に基づいて、私たちの現在の業務または資産の一部(私たちの最近の処分のハトランド資産や運営に似ている)を処分することができるかもしれません。これは、私たちが流動性を維持し、業務を簡素化する戦略と一致して、私たちの核心業務の発展によりよく集中しています。私たちは、任意の潜在的な資産剥離も、私たちの業務に再投資し、債務を返済するための現金を提供することを予想している。これらの処置は、私たちの将来に行われる任意の他の処置と共に、私たちの業務の他の部分への干渉、従業員、顧客または収入の潜在的損失、意外な負債のリスク開放、または任意のそのような資産の剥離後に私たちに対する持続的な義務および負債を含むリスクおよび不確定要素に関連する可能性がある。しかも、このような資産剥離は私たちの業務に的確な改善をもたらすことができないかもしれない。上記のいずれも、我々の財務状況や経営業績またはキャッシュフローに悪影響を与え、債務返済能力に影響を与える可能性がある。
私たちが経営している訴訟環境は私たちの業務に大きなリスクとなっている。
通常の業務過程では、雇用、商業、環境問題に関する訴訟、その他の傷害や損害クレーム、株主や集団訴訟などの事項に時々巻き込まれる可能性がある。私たちは未来にそのような訴訟で否定的な結果に出会うかもしれない。このような否定的な結果は、私たちの業務、流動性、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。不利な結果の可能性を評価し、可能な潜在的損失額を推定するための訴訟請求及び法的手続きを評価する。これらの評価と推定に基づいて、私たちは備蓄を確立し、関連する訴訟請求を開示したり
法律手続きは、状況によります。これらの評価·推定は、当時の経営陣が入手可能な情報に基づいており、多くの判断に触れている。実際の結果や損失は、このような評価や推定とは大きく異なる可能性がある。このようなクレームや訴訟の和解や解決は、私たちの運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちが業務を展開しているいくつかの司法管轄区では、裁判官と陪審員はすでに人身傷害、財産損失、その他の侵害事件の原告に対して懲罰的賠償を含む重大な判決を下す意向を示している。私たちは適切な手段を用いて私たちの脅威や訴訟に対する抗弁を行いますが、これらの分野の訴訟環境は私たちに重大な業務リスクを構成し、管理資源の重大な分流を招き、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性があります。
会社の情報技術システムは中断、故障、あるいは侵入を受ける可能性があり、私たちの業務運営が中断する可能性があり、運営結果や会社の名声に悪影響を与える可能性がある。
会社の情報技術システムは，その中のいくつかは第三者が提供するサービスに依存しており，我々の業務運営において重要な役割を果たしている.これらのシステムは、悲劇的なイベント、停電、セキュリティホール、コンピュータウイルス、またはネットワークベースの攻撃のような、多くの理由で正常に動作を破損または停止する可能性がある
当社は、コンピュータハッカー、破壊または窃盗、マルウェア、コンピュータウイルスまたは他の悪意のあるコード、ネットワーク釣り、従業員のミスまたは汚職、災難、予見不可能な事件、または他のネットワーク攻撃の影響を受け続ける可能性がある。これまで、会社はこれらの攻撃や事件が私たちの業務や運営に実質的な影響を与えることを見ていません。将来のデータセキュリティの任意の重大な損害または破壊は、外部でも内部でも、顧客、パートナー、サプライヤー、または会社のデータを乱用しても、重大なコスト、販売損失、罰金、訴訟、会社の名声被害を招く可能性がある。しかしながら、変化する脅威は、会社およびその第三者サービスプロバイダおよびサプライヤーが、それぞれのシステムおよびプロセスおよび全体的なセキュリティ環境、および買収された任意の会社のシステムおよびプロセスを評価し、調整しなければならないことを意味する。このような措置がすべてのデータセキュリティホール、システム被害、またはデータ乱用を防ぐのに十分であることは保証されない。また，情報セキュリティ，データ収集と使用，プライバシーに関する規制環境が厳しくなってきていることや，会社業務に適した新たな要求や変化していく要求にともない，これらの要求を遵守することは余分なコストを招く可能性もある.
私たちは多くの場所で業務を経営しています。もしこれらのすべての場所を効果的に監督できなければ、私たちの商業名声と経営業績は実質的な悪影響を受けるかもしれません。
私たちはアメリカ各地に位置する様々な施設で運営されているため、私たちはこれらの場所を監督する能力に関するリスクに直面している。将来私たちの位置を効果的に監視できなければ、私たちの運営結果は重大な悪影響を受けるかもしれません。私たちは環境法規を遵守できないかもしれません。私たちは顧客を失うかもしれません。私たちは在庫や他の資産の統制を失うかもしれません。私たちの業務は重大な悪影響を受けるかもしれません。
エネルギーコストの増加は私たちの経営業績と財政状況に影響を及ぼすだろう。
私たちの生産コストは私たちの施設を運営して原料を調達するためのエネルギーコストに依存するだろう。これらのコストは変動や変化の影響を受け、私たちはこれらのコストを予測したりコントロールすることができないかもしれない。もしこのような費用が私たちの予想を超えたら、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
燃料コストの変動は私たちの運営費用と業績に影響を及ぼすかもしれない。
私たちはトラックを輸送、収集、集めたチームを運営し、再精製製品油などを収集·輸送している。燃料の価格と供給は予測不可能であり、地政学的事態の発展、石油と天然ガスの需給、石油輸出国機構(OPEC)と他の石油·天然ガス生産国の行動、産油国の戦争と動乱、地域生産構造を含む、私たちがコントロールできない事件によって変動するここ数年間、私たちはまた燃料コストの上昇を経験した。A過去には、私たちはその中のいくつかのコストを私たちの顧客に転嫁することができたが、未来には私たちはそれを続けることができないかもしれない。燃料や他の輸送コストの大幅な増加は、私たちの運営利益率を低下させ、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
自分の原料供給を生産し、より広範な小売サイトを持ち、あるいはより多くの財力を持つ競争相手は競争優位を持っている可能性がある。
製油と再精製業界は原料供給と精製/再精製製品市場において強い競争力を持っている。私たちは多くの会社と利用可能な原料供給を争い、私たちの製品のための販売ルートを探しています。私たちは何の原料も生産しません。しかし、私たちのいくつかの競争相手は自分の生産から一部の原料を獲得し、いくつかの競争相手は私たちよりも広い小売サイトを持っている。自分の競争相手がいる
生産または広範な小売サイト(およびより高いブランド知名度)は、生産または小売事業の利益でその業務損失を相殺することができ、利益率の低迷または原料不足の時期によりよく耐えることができる場合がある。
私たちのいくつかの競争相手たちはまた私たちよりもっと多くの財力と他の資源を持っている。これらの競争相手は私たちの業務の各段階に固有の経済的リスクを負う能力があります。また、私たちは、私たちの産業、商業、個人顧客のエネルギーと燃料需要を満たすための代替方法を提供する他の業界と競争しています。
引受プロトコルwiTH IdemitsuIdemitsuの義務が依然として様々な条件で制限されている場合，Idemitsuの義務は発効しない可能性があり，初期期限終了前に終了する可能性があり，それに関連する停止費に直面する可能性がある.
2022年2月14日、Vertex RefiningはIdemitsu Apollo Renewable Corp.()と2022年2月4日に主な購入契約を締結したIdemitsu“)”購入プロトコルにより，Vertex RefiningはIdemitsu再生可能ディーゼルの販売に同意し，このディーゼル計画はMobile Refineryから変換後に生産される。引受協定の下で各方面の義務は、(A)双方が製油所の改装後の商業運営開始時または前に再生可能ディーゼル油の貯蔵について双方が許容できる貯蔵協定を締結したことを含むいくつかの前例条件の制約を受けるコード“；(B)Idemitsuは、支払当日または前にVertex Refiningに保証を交付している(以下、議論する)、(C)合意規定のそれぞれの義務を履行するための特定の行動または手順を取っていない、または阻止するために、(D)いくつかの例外的な場合を除いて、プロジェクト資産、関連施設または製品がいかなる重大な損失または損害の悪影響または脅威を受けていないか、(E)当事者の相互陳述および保証の真実は間違いない。(F)Mobile Refineryの買収後18ヶ月以内に発生した化学的酸素要求量は、2022年4月1日に完了した。
一方が購入プロトコルに要求される任意の事前条件(上述したように)が満たされずに引受プロトコルを終了した場合、いずれか一方が引受プロトコルにより他方に対してこれ以上の義務はないが、(I)Vertex RefiningはIdemitsuへの支払い終了支払いを担当し(以下のように定義される)、マスタープロトコルがMobile Refineryの会社買収後18ヶ月以内にCODが発生する条件を満たしていないか放棄された場合、そして(Ii)各当事者は、一方が終了前にその陳述、保証、または任意の他の義務に違反することによって生じる他方の任意およびすべての損害に対して責任を負い続けるべきである。“解雇料Idemitsuは、貯蔵タンク12(12)ヶ月間の300，000バレルの貯蔵タンクの購入またはレンタルのために生じる実際および記録された貯蔵コストを意味する。支払いを終了して月別に支払うと、Idemitsuで毎月発生する保管費用に相当する。
引受契約の初期期限はCODから始まり、その後5年間継続するが、合意に規定されているいくつかの早期終了条項を遵守しなければならないが、これらに限定されないが、いずれか一方が合意の第4および第5の契約の開始前に合意条項の権利の審査を要求し、トリガされた場合、双方がこのような要求の修正に書面で同意できなかった場合、合意はCODの後3年または4年の満了をもたらす(適用状況に応じて)。双方は“購入合意”の条項に基づいて、合意期間を初期期限以降に延長することに共同で同意することができる。
引受契約はその条項に基づいて終了することができ、その最初に規定された期限が終了する前に終了することができ、吾等はそれによって終了費用に直面する可能性があり、上記のいずれの場合も吾等の経営業績や財務状況に重大な悪影響を与え、我々の普通株価値の低下を招く可能性がある。
私どもの財務業績は大口商品の価格変化や石油精製その他の完成品利益率の影響を受けています。
私たちの財務業績は、私たちの販売製品油と他の完成品の価格とこれらの製品を製造するための原油と他の原料価格との関係や利益率の影響を大きく受けています。歴史的に見ると、利益率は安定しておらず、将来的に利益率は変動し続けると予想される。
原料コストと私たちの最終販売製品の価格は地域と世界の需給を含む多くのコントロールできない要素に依存しており、これらの要素は他を除いて、生産量レベル、精製石油製品の在庫レベル、経済生産性と成長及び政府監督管理の影響を受ける。私たちは原油を生産しないので、私たちが加工したすべての原油を買わなければならない。原油と精製石油製品の価格は、世界、地域、現地の市場状況、製品の種類や種類によって変動することができます
利益率を下げ、そして私たちの製油、卸売マーケティングと小売業務、収入、運営収入とキャッシュフローに重大な影響を与える。しかも、原油供給契約には一般的に市場ベースの価格設定条項がある。私たちの原料や製品の購入から精製石油製品の販売までの間に発生する価格変化は私たちの財務業績に大きな影響を与える可能性があります。
原油価格はまた私たちの他の完成品とこれらの製品を製造するための原料の価格に影響を及ぼす。我々は原油精製過程で派生して生産された大量の原料を使用し、これらの原料の価格は世界のエネルギー価格の変化及び原料の供給と獲得性を含む様々な原因によって大幅に変動する可能性がある
会計や内部統制に関するリスク
私たちはサバンズ-オキシリー法第404条に従って全面的に報告された会社として運営コストが高く、私たちの経営陣はコンプライアンス計画に多くの時間を投じる必要がある。
全面的に報告された上場企業として、私たちは大量の法律、会計、その他の費用を発生させた。“2002年サバンズ-オクスリ法案”(“サバンズ-オクスリ法案”サバンズ·オクスリー法案)とその後、米国証券取引委員会が実施した規則は、会社の管理方法の変更を要求するなど、上場企業に様々な要求をしている。したがって、私たちの経営陣と他の人たちはこのようなコンプライアンス計画を実施するために多くの時間を投入しなければならない。しかも、このような規則と規制は私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより時間的で高価にする。また、“サバンズ-オキシリー法案”は、他にも、財務報告書や開示統制および手続きに対して効果的な内部統制を維持することが求められているそれは.私たちのテストは、私たちが財務報告書の内部統制に欠陥があり、実質的な弱点だと考えていることを示している。O私たちは404条を遵守して、私たちが多くの会計費用を発生させ、多くの管理努力をすることを要求する。さらに、私たちが404条の要求を直ちに遵守できない場合、あるいは私たちの財務報告の内部統制に実質的な弱点と考えられる欠陥があることを発見し続けた場合、私たちの株は下落する可能性があり、私たちは米国証券取引委員会や他の規制機関の制裁や調査を受ける可能性があり、これには追加の財務·管理資源が必要になるだろう。
私たちが純営業損失を繰り越す能力を使うことは制限されるかもしれません。
改正された1986年の国内税法第382条によると、私たちの所有権の大きな変化は、今後毎年私たちの課税収入を相殺するために使用できる純営業損失繰越額を制限する可能性があります。具体的には、わが社の所有権が3年間で累計50%を超える変更があれば、この制限が生じる可能性があります。このような年間制限はいずれも満期までに繰り越す純営業損失の使用率を大幅に減少させる可能性がある。2021年に完成した382件の研究の結果を考慮すると、2022年12月31日現在、繰り越しの純営業損失は約8170万ドル。第382条によれば、将来発生する可能性のある取引は所有権変更をトリガする可能性があるが、第382条によれば、以前の取引は所有権変更をトリガしたとみなされる可能性があり、その結果、毎年我々の課税収入を相殺するために使用できる純営業損失額(あれば)を制限することができる。このような制限は私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
もし私たちの在庫が買収されて石油と天然ガス価格が大幅に下落すれば、私たちの在庫は重大な減価費用の影響を受けるだろう。
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、在庫減価費用はありません。しかし、もし大口商品価格がいつの時期に大幅に下落すれば、会社は私たちの製品の在庫中の価値に対して非現金費用/調整を行う必要があり、販売すべき製品の低い現金現金価値を考慮すると、私たちは重大な減価費用を負担する必要があるかもしれません。これは私たちの貸借対照表にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちの信用とローン協定に規定されているいくつかの債務比率を満たすことができず、私たちのキャッシュフローに負の影響を与えるかもしれません。将来の重大な減価費用および/または原油価格の大幅な下落は、私たちの貸借対照表、債務契約(違約事件を含む)に重大な悪影響を与え、さらに私たちの証券の価値を低下させる可能性がある。
私たちは統制と手続き、そして財務報告書の内部統制を開示する上で私たちの大きな弱点を発見した救済措置を講じなければ、有効な開示制御および手続きおよび財務報告の内部統制を確立し、維持することができず、私たちの財務諸表に重大な誤報を招く可能性があり、私たちの報告および財務義務を履行できず、どれも私たちの財務状況と私たちの普通株の取引価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
財務報告書の有効な内部統制を維持し、効率的な開示制御およびプログラムを維持することは、信頼できる財務諸表を作成するために必要である。以下に述べる“第2部”--“項目9 A。制御とプログラム“2022年12月31日現在、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2018年9月30日頃から有効とされていない開示制御およびプログラムが無効であることを決定しました。また、経営陣は、2022年12月31日現在の当社の財務報告内部統制の有効性を評価し、2018年9月30日頃から有効とされていない財務報告内部統制が無効であることを確認した。
重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、当社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。制御の設計または操作が管理者または従業員がその指定された機能を履行する正常な過程中に適時に誤った陳述を防止または発見することを許可しない場合、制御欠陥が存在する
2022年12月31日現在、我々は財務報告書の内部統制に大きな弱点を抱えており、これは、当社が財務諸表作成に関連する情報システムのいくつかのIT一般制御の効率的な制御を設計し、維持していないことに関連している。具体的には、適切な役割分担を確保し、適切な会社員の特定の財務アプリケーションやデータへのアクセスを十分に制限し、IT制御活動を監視するための制御措置を設計·維持していない。これらの情報技術的欠陥を統合すると、誤った陳述を招く可能性があり、すべての財務諸表アカウントおよび開示に影響を与える可能性があり、これらのアカウントおよび開示は予防または発見できない。また、同社は、収入取引会計に関する文書を制御しておらず、特に収入および売掛金に関連する口座のデータの存在、完全性、正確性をサポートするためのプログラムを有していない。
財務報告書の効率的な開示制御と手順および効率的な内部統制を維持することは、信頼できる財務諸表を作成するために必要であり、当社は、このような制御における大きな弱点を早急に是正することに取り組んでいる。しかし、このような重大な弱点がいつ修復されるか、あるいは未来にこれ以上の重大な弱点が発生しないという保証はない。重大な弱点を是正できなかった場合、または財務報告の内部統制に新たな重大な弱点が生じた場合、私たちの財務諸表に重大なミスが発生し、私たちの報告および財務義務を履行できなくなる可能性があり、これは逆に、私たちの財務状況および私たちの普通株の取引価格に大きな悪影響を及ぼす可能性があり、および/または私たちまたは私たちの経営陣に対する訴訟を引き起こす可能性があります。また、制御プログラムの強化に成功しても、これらの制御プログラムは、違反を防止または識別するのに不十分であったり、米国証券取引委員会に提出された財務諸表や定期報告の公正な列報を促進するのに十分ではない可能性がある。
買収に関連するリスク
私たちの戦略には、買収、協力、合弁企業を求めることが含まれており、新たに買収した会社や業務の統合に成功できない可能性があり、あるいは私たちのパートナー関係や合弁企業の管理に成功することは、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
将来的には、新しいまたは既存の施設や技術に投資したり、買収(Mobile Refineryの買収に似ている)を行ったり、パートナー関係や合弁企業を構築したりすることで、ビジネス成長を図ることができます。買収、協力、合弁、または投資は、多くの経営陣の関心を必要とする可能性があり、これは、他の活動の管理を移行し、既存業務の運営を損なう可能性があります。将来的にはビジネスや施設のいかなる買収にも追加的なリスクをもたらす可能性があります
•買収した事業や施設や新技術を私たちの運営に統合することに成功しませんでした
•発生した資本支出と経営費用は明らかに予想を上回った
•私たちが行っている業務を混乱させます
•私たちの管理資源を分散させ
•統一された基準、統制、そして政策は維持されていない
•重要な買収前の業務関係を維持することができない
•買収された企業や施設のキーパーソンが流出しました
•巨額の借金を招いた
•株式を取引対価格の一部とする場合、既存の株主への持分は大幅に希釈される
•予測不可能な負債を抱えています
•効率性、協同効果、そしてコスト節約を達成できなかった。
買収の一部として、私たちはまた責任と環境責任を負うことができる。買収される企業や施設によって生じる負債や環境負債を正確に推定し、制限するように努力するが、買収された企業または施設の過去の運営のみによって存在する可能性のある負債を含む負債は、我々が推定したものよりも難しいかコストが高いことが証明される可能性がある。環境法律の執行を担当する政府関係者は，環境責任が我々が当時想定していたよりも重大であると考えたり，法的責任を負う前に既存の責任を認識したり十分に認識できなかったりする可能性もある。私たちには追跡権がないかもしれない、あるいは限られた請求権だけが、これらの財産の前所有者に対して、もしこれらの責任が存在すれば。したがって、買収物件の所有権に基づいて負債を提示すれば、債務を返済するために大量の資金を支払う必要があるかもしれませんが、これは私たちの財務業績やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の業務を買収された会社の業務と統合し、システム、プログラム、人員、施設の統合、従業員の移転、および予想されるコスト節約、規模経済、その他の業務効率を実現することは、特にいくつかの買収を同時に行う場合に、私たちの経営陣に大きな課題をもたらしている。買収された会社や業務を私たちの運営に完全に統合するにはかなりの時間がかかるかもしれません。私たちはこのような危険や買収過程で遭遇した他のどんな問題も克服することができないかもしれない。もし私たちがいかなる買収に関連するリスクや問題を回避または克服できなければ、私たちの経営業績や財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。今後の買収は、財務状況や資本需要にも影響を与え、当社の四半期·年間運営業績に大幅な変動を招く可能性があります。買収には重大な営業権および無形資産が含まれる可能性があり、これは将来の減価費用を招き、それによって私たちの声明収益を減少させたり、私たちの声明損失を増加させたりする可能性がある。
私たちは成功的に決定し、有利な条件で買収を達成することができないか、あるいは任意の買収に関連する予想された相乗効果を実現することができず、このような買収は予見できない運営困難と支出を招き、大量の管理資源を必要とする可能性がある。
私たちは補完業務、サービス、または製品の潜在的な買収を定期的に検討している。しかし、私たちは未来に適切な買収候補を決定できないかもしれない。適切な買収候補を決定しても、本当にあれば、有利な条件で完成したり、そのような買収に資金を提供することができない可能性がある。また、買収された業務、サービスまたは製品を我々の既存の業務および運営に統合する過程は、予見できない運営困難や支出を招く可能性がある。買収された会社を統合するには大量の管理資源が必要かもしれないが、そうでなければこれらの資源は私たちの業務の持続的な発展に利用できるだろう。また、いかなる買収や戦略連盟の期待収益も達成できない可能性があり、このような取引は予想される財務結果を生じない可能性がある。将来の買収はまた、私たちに債務の発生、負債の発生、または無形資産に関連する費用の償却を要求する可能性があり、これらのいずれも私たちの業務を損なう可能性がある。
私たちが買収する能力は私たちの未返済債務と株価の不利な影響を受けるかもしれない。
私たちが将来業務買収を行う能力、特に運営現金融資による完全または一部の買収は、未済債務の元金と利息を支払う義務があるために制限される可能性があります。私たちは現在または将来的に十分な資本資源を持っていないかもしれませんし、このような買収に対する私たちの資本要求を満たすために、私たちの満足な条項で十分な追加資本資源を調達できないかもしれません。さらに、私たちの負債条項には、債務がまだ返済されていない場合に何らかの買収を行う能力を直接制限するか、または制限する契約が含まれています。私たちの未済債務額は私たちの株価にマイナス影響を与えるため、私たちの普通株を対価格とすることは、潜在的な買収候補にとってそれほど魅力的ではないだろう。私たち普通株の将来の取引価格は、株式を対価格とする意思と、売り手が私たちの株の意思を受け入れることを制限するかもしれませんので、私たちの買収の規模と範囲を制限するかもしれません
プログラムです。私たちが私たちの業務や運営を強化するために戦略的買収を行うことができなければ、私たちの業務と収入の潜在的な増加は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの買収は私たちに未知の借金を負担させるかもしれない。
吾らが買収し、将来的にいくつかの買収対象会社のすべての流通株を買収することが予想されているため、吾らの同社への投資は彼らのすべての債務に支配されるか、または買収時に支払うか支払うべき債務は除外される。もし未知の債務や他の義務があれば、私たちの業務は実質的な影響を受けるかもしれない。私たちはまた財務報告書の内部統制に関する問題に直面する可能性があり、これは私たちがサバンズ-オキシリー法案を遵守する能力に影響を与えるかもしれないし、他の適用された法律を遵守する能力に影響を及ぼすかもしれない。
法律、環境、政府、規制リスク
現在未決または未来の訴訟または政府訴訟は、判決または和解を含む重大な不利な結果を招く可能性がある。
私たちは時々訴訟、規制調査に巻き込まれ、正常な業務過程で生じる政府や他の法的手続きに巻き込まれる可能性がある。例えば、私たちは現在、ルイジアナ州マレーロにある私たちの工場から排出されたと言われている有毒有害ガスに関する損害賠償訴訟と、Penthol LLCの2016年6月の販売中止とマーケティング協定に関する持続的な問題を処理している。これらの事項のすべてがある“第II部” - “項目8.財務諸表と補足データ“年連結財務諸表付記”付記4.支払いの引受やその他の事項“、見出しの下”訴訟を起こす“と。その中の多くの事項は困難で複雑な事実と法律問題を提出し、不確実性と複雑性の影響を受けている。このような事項(未解決事項を含む)に対する最終決議案が下される時間はしばしば不確実である。さらに、これらの問題に対する可能な結果または解決策は、不利な判決または和解を含む可能性があり、いずれも大量のお金を支払う必要があり、私たちの運営結果および流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変動問題に対する政治的·社会的懸念は、我々の業務を変化させ、訴訟に関連する費用を含む巨額の支出を招く可能性がある。
世界的な気候変動への日々の関心は、投資家の関心の増加、公共および個人訴訟のリスクの増加を招き、これは私たちのコストを増加させたり、他の方法で私たちの業務に悪影響を与える可能性がある。例えば、株主権運動は最近私たちの業界で増加しており、株主は株主提案、公開活動、依頼書募集、または他の方法で私たちの業務やガバナンスを変更しようとするかもしれない。また，米国のいくつかの州の市，県，他の政府実体も過去にエネルギー会社を提訴したことがある。これらの訴訟は気候変動に関するといわれる損害賠償を求め，原告は様々な侵害理論に基づいて指定されていない損害賠償と減刑を求めている。似たような訴訟は他の管轄区域で提起されるかもしれない。これらの訴訟は気候変動に関する挑戦に対応するのに適していないと考え，有力な弁護を期待している。しかし、このような訴訟の最終結果と私たちへの影響は肯定的に予測できず、私たちは未来に似たような訴訟を弁護するために巨額の法的費用を招くかもしれない。また、これらのリスクは、予想外のコスト、わが社へのマイナス感情、私たちの運営中断、私たちの運営費用の増加、私たちの製品に対する需要の減少を招く可能性があり、これは逆に私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは多くの環境や他の法律法規の制約を受けており、もし私たちがこのような法律や法規に違反していることが発見されたり、私たちがこのような法律や法規に違反していることに同意したりすれば、私たちの業務は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
私たちは環境保護に関する広範な連邦、州、地方の法律と法規の制約を受けています
•危険および非危険廃棄物の収集、輸送、運搬、加工、処分を規範化する
•危険材料を生産、運搬、加工、輸送または処分する者の責任を追及する
•環境汚染の修復と整理に連帯責任を負う
•私たちにいくつかの計画と指針を準備して維持することを要求する；そして
•危険廃棄物の貯蔵，処理または処分場所の閉鎖·閉鎖後の介護に資金が利用されることを確保する財政的保証が必要である。
これらのすべての影響は、私たちの法律法規の広さと複雑さに影響を与え、一貫したコンプライアンスを極めて困難にし、常にコンプライアンスを促進するための新しい計画の実施を要求することを含む運営およびコンプライアンスコストの増加を招く。これらの計画があっても、私たちとその業界の他の会社はしばしば法律や行政訴訟に直面しており、これは民事と刑事罰、業務運営中断、罰金、または他の制裁を招き、支出を必要とする可能性がある。
私たちの業務は燃料流出や漏れ、環境破壊、危険廃棄物処理などのリスクに関するものだ。もし私たちが危険物質の漏洩や他の事故に巻き込まれた場合、あるいは適用される環境法律や法規に違反していることが発見された場合、私たちの業務コストが著しく増加する可能性があります。
さらに、現行法によれば、私たちは、私たちの資産および/または私たちが私たちの賃貸物件をコントロールする前に、または環境汚染を引き起こす危険物質を輸送、処置または処理する前に存在する条件による損害に責任を負うことができます。将来、私たちは罰金、民事または刑事処罰、救済、整理または停止令、禁止、いくつかの接近を停止または一時停止する命令を受けるか、または私たちの施設と運営を運営するために必要な許可証の発行を拒否されるかもしれない。どんな訴訟の結果および関連するコストと支出は、私たちの運営と財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのトラック輸送業務は一連の連邦、州と地方法規の制約を受けて、これらの法規と法規は一般的に機動運送人業務の許可、安全コンプライアンスと報告、契約コンプライアンス、保険要求、税務と財務報告などの活動に従事している。私たちは、エンジン排出、運転手サービス時間、職業安全および健康、人間工学または貨物安全に関連する法規のような新しいまたはより限定的な法規によって制限されるかもしれない。これらの法規を遵守すると設備生産性が大幅に低下する可能性があり、コンプライアンスコストは私たちの運営費用を増加させる可能性があります。
環境法ではアスベスト含有建築材料の存在，維持，除去も管理されており，これらの要求を遵守していない者には罰金と処罰が科される可能性がある。この等の法例では，アスベストを含むビルの所有者又は事業者(及び当該等のビルの雇用者)は，アスベストを適切に管理·メンテナンスし，アスベストに接触する可能性のある者を十分に通知又は訓練し，アスベストが迷惑を受けるための除去又はその他の削減措置を含む特別な予防措置を講じなければならないと規定している。また，我々の物件や工場にACBMが存在することは，第三者の責任(例えば，アスベスト接触に関する人身傷害責任)を負わせる可能性がある。
私たちはまた時々特定の環境法律と規制に違反したと非難されるかもしれない。例えば、2022年には、Cedar海運埠頭の漏洩予防制御·対策(SPCC)計画および/または施設応答計画(FRP)の策定·実施ができなかったことに関する合意に合意し、クリーンウォーター法に違反している。合意に基づき，環境保護局に関連する罰金として18，600ドルを支払い，環境保護局と最終注文を達成することに同意した。環境法律法規は変化する可能性があり、ますます厳しくなるかもしれないし、緩和される可能性もある。既存の法律や法規を解釈したり実行したり、新しい法律や法規を採用したり、私たちの業務を修正したり削減したり、私たちの施設や設備を交換したり、アップグレードしたりする必要があるかもしれません。これは、顧客に転嫁できない巨額のコストかもしれません。一方、新しい法律や法規がそれほど厳しくなければ、私たちの顧客や競争相手は、私たちのサービスに依存することなく、より効率的に私たちと競争することができるかもしれません。これは、私たちのサービスへの需要を減少させ、および/または競争を増加させる可能性があり、これは、私たちの収入や収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが既存の法律法規を遵守しないことは、処罰、罰金、または禁止につながる可能性があり、いずれも、私たちの名声、運営結果、またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、さらに他の実質的なクレームまたは訴訟に直面させる可能性がある。
私たちはこのような法律と法規の要求に適合して私たちの業務を展開するために、許可証、免許、承認を取得して維持する必要がある。もし私たちが現在持っている許可証、免許、そして承認を維持できなければ、私たちは特定の業務を続けることができないかもしれない。事業を拡大する際に必要となる可能性のある追加の許可、ライセンス、および承認を得ることができない場合、現在および/または将来計画されている業務運営を削減または放棄することを余儀なくされる可能性があります。
また、多くの管轄区域では強制燃料基準が採用されており、これらの基準を実行·維持するコストが高い可能性がある。私たちがサービスする業界では、これらと将来の適用基準や他のより厳しい要求に対する変化は、私たちの原料調達能力を低下させ、私たちの利益率を下げ、私たちの運営費用を増加させ、燃料価格を向上させ、追加の処理コストを発生させ、および/または資本支出を必要とする可能性がある。もしこれらの支出がすべてのコストと同じであれば、最終的に私たちの製品の価格に反映されていない、あるいは要求に合った燃料を十分に調達できなければ、私たちの業務と運営結果は不利な影響を受けるだろう。また、将来の規制は私たちの製品に対する需要を減らしたり、私たちが提供する製品の組み合わせを変えさせてくれるかもしれません
環境リスクと規制は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
我々の製油と再精製工場の設計，建設，資本プロジェクトと運営を担うすべての段階で環境リスクと被害が存在する。私たちは様々な連邦、州、市政法律法規、国際条約によって実施または実施されている環境法規の制約を受けている。その他の事項に加えて，環境立法は漏洩と排出および我々の運営に関連する各種物質の排出の規制と禁止を規定している。立法はまた，施設場の運営，維持，廃棄，開墾が適用される規制機関の要求に適合することを求めている。このような立法を遵守するには大量の支出が必要となる可能性があり、規定違反は罰金と罰金を招く可能性があり、その中のいくつかの罰金と罰金は実質的である可能性がある。環境立法は進化しており、より厳しい基準と法執行、より大きな罰金と責任、および増加する可能性のある資本支出と運営コストをもたらす可能性があると予想される。空気、土壌、または水中での汚染物質の存在または排出は、政府および第三者への責任を引き起こす可能性があり、このような存在または排出を修復するための費用を発生させる必要があるかもしれない。
環境、健康と安全法律、法規と許可要求、および法律、法規、許可要求の可能性をさらに拡大することは、私たちのコストを増加させ、あるいは私たちの製品に対する需要を減少させ、それによって私たちの業務に負の影響を与える可能性があります。我々の運営に必要な環境許可証は定期的に更新され，原因や新たなまたは改訂された環境要求が実施された場合に破棄または修正される可能性がある。絶えず変化し、日々厳格になる環境要求及び規制を更に拡大する可能性は私たちのコストを増加させ、私たちの製品の製造、処理、加工、流通と使用に影響を与える可能性がある。もし影響を受けたら、私たちの業務と運営は実質的な悪影響を受けるかもしれない。さらに、これらの要求の変更は、私たちの廃棄物処理、貯蔵、処理、および他の廃棄物処理方法と設備を含む、私たちの施設やプロセスをアップグレードまたは再設計する際に巨額のコストを発生させる可能性があります。このような理由で、私たちは既存または未来の環境または安全法律に適合するために、現在の予想以上の資本支出を行う必要があるかもしれない。私たちの業務における環境、健康と安全法律、法規、許可要求を適用することは、私たちの生産を制限し、私たちの運営と活動のコストを著しく増加させ、私たちの製品の市場を減少させ、あるいは他の方法で私たちの財務状況、運営結果、あるいは将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの製油所、施設、埠頭、関連施設の運営に重大な環境救済コストと責任を生じるかもしれない。
私たちの製油所、施設、埠頭、関連設備と車両の運営は、石油炭化水素や他の製品の処理、私たちの運営と活動に関連する空気排出と水排出、ならびに私たちの施設または私たちの活動に関連する歴史的な運営と廃棄物処理方法(いくつかは以前の所有者や事業者によって行われている可能性がある)によって重大な環境救済コストと責任が生じるリスクに直面している。私たちは、任意の石油炭化水素または廃棄物または危険物質または廃棄物を整理する際に、私たちが所有しているまたは経営している不動産に放出されているか、またはこれらの不動産から放出されている可能性がある巨大な救済費用を発生させるかもしれない。
いくつかの環境法は、石油炭化水素と廃棄物または危険物質または廃棄物の排出に連帯の厳格な責任を課す可能性があり、これは、場合によっては、私たちの行動が発生時に合法的であるか、または以前の事業者または他の第三者の行動またはそれによる条件のために、私たちが責任を負う可能性があることを意味する。民間当事者は、我々の石油炭化水素又は廃棄物又は危険物質又は廃棄物を含む回収又は処分のための運営及び施設付近の物件の所有者は、法律行動をとってコンプライアンスを強制的に実行する権利があり、環境法律及び法規又は人身傷害又は財産損失に従わない限り賠償を求める権利がある。私たちは保険や他の補償源から一部またはそのような費用を回収することができないかもしれない。これらの要件のいずれかまたはすべてを満たすことに関連するコストが大きく、十分な保証または賠償がない場合、私たちの業務、財務状況、および経営業績またはキャッシュフローに重大な悪影響を与え、債務返済能力に影響を与える可能性があります。
私たちの業務の性質は私たちと私たちが働いているコミュニティを広範な健康、安全、安保、そして環境リスクに直面させる。
私たちの広い地理的地域とビジネスの多様性を考慮して、私たちと私たちが働いているコミュニティが直面する可能性のある健康、安全、安保、環境(HSSE)のリスク範囲は広い。これらのリスクには，自然災害(天気事件を含む)，地震，社会不安，大流行性疾患，外部当事者の刑事行動，安全不注意の影響がある。もし爆発或いは炭化水素の漏洩或いは漏れなどの重大なリスクが発生した場合、人員の負傷、生命損失、環境損害、商業活動の中断、許可証の紛失或いは一時的な販売、或いは私たちの運営免許が取り消される可能性がある。したがって、これは私たちの収益、キャッシュフロー、そして財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。我々の業務は広範なHSSE規制要求に制約されており，これらの要求はつねに変化し，時間の経過とともにより厳しくなる可能性がある.このような要求を遵守する必要があるので、私たちは未来に巨大な追加費用を招くかもしれない。私たちはまた、罰金、処罰、費用の整理、第三者のクレームなどの要素に関連する法律法規の違反や法律法規による責任の負担によって大量の追加コストが発生する可能性があります。もしHSSEリスクが現実になれば、それらは私たちの収益、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
更新可能な識別番号の可用性およびコストは、当社の財務状況および業務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
2005年のエネルギー政策法案に基づき、国会で再生可能燃料基準が制定された(“RFS)計画では、毎年大量の再生可能燃料を国内輸送燃料に混合することが求められている。更新可能な識別コード(“環)米国で生産または輸入された1ガロン当たりの再生可能燃料に分配される。私たちはRIN市場の価格変動の影響を受けている。私たちはRINの未来の価格を予測できない。原油輸送燃料の生産者として、我々の製油·マーケティング部門は、EPA制定の要求を満たすために、混合ではなく、バイオ燃料をその生産製品に混合したり、公開市場でRINを購入しなければならない。製油や市場部門はRFSに適合するために必要なRIN価格変動に関する市場リスクに直面しており，これらのRINは我々の製油とマーケティング業務に再生可能燃料を混合することで発生していない。このリスクが製油や市場部門の運営実績やキャッシュフローに及ぼす影響を軽減するために，製油と市場部門はエタノールとバイオディーゼルを可能な限り混合した。
我々は再生可能燃料基準に適合するために必要なRIN価格変動に関する市場リスクに直面している。我々の再生可能燃料数義務(RVO)(我々が販売する再生可能燃料数、総燃料販売量に基づく割合)を満たすために必要な量のバイオ燃料を混合できない程度では、米国環境保護局が規定している国内道路燃料出荷量のパーセンテージに基づく公開市場でRINを購入しなければならない。
私たちはRINの未来の価格を予測できない。RINの価格は，EPAの規定，購入可能なRINの供給状況，生産される輸送燃料レベルを含む様々な要因に依存し，これらの要因は四半期によって異なる可能性がある。また，環境保護局RFS免除の状況はRINの価格に影響する可能性がある。バイデン政権時代には、いくつかのRFS免除の付与に関するEPASの政策が変更され、一部の以前に付与された免除は法的手続きの対象となり、最終的には過去の免除が覆される可能性がある。このようなイベントのいずれか1つ以上の発生は、私たちの運営費用を増加させたり、私たちの運営をさらに困難にしたりする可能性があります。
既存と将来の環境法律や法規を遵守することにより、巨額の資本支出と運営コストが発生し続けると予想される。
私たちの業務は環境保護に関する多くの法律法規によって制限されている。これらの法律法規は数量的にも複雑性にも増加し続けており、以下のような業務に影響を与えている
•汚染物質を環境に排出する。
•窒素酸化物、二酸化硫黄、水銀の排出、温室効果ガスの排出など、大気中に排出される汚染物質は、規制されているか、または規制されている可能性があるからである。
•自動車燃料に混合されなければならない再生可能燃料の数。
•危険材料と危険および非危険廃棄物を処理、使用、貯蔵、輸送、処分、整理する。
•私たちの施設を解体して廃棄し、私たちの財産の使用年数が終わった時に私たちの財産を回復します。
もしこれらの支出とすべてのコストが最終的に私たちの製品とサービスの価格に反映されなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果、および将来のキャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
温室効果ガス排出を規制する気候変動立法や規制は、運営や資本コストの増加、わが製品への需要減少を招く可能性があります。
大量の科学研究により、二酸化炭素やメタンなどの温室効果ガスや温室効果ガスの排出は気候変化と関係があることが明らかになった。気候変動とその影響に関連するコスト、および温室効果ガスの規制は、私たちの運営コスト、輸送コスト、原料コスト、および私たちの製品の需要(コストと気象パターンの変化による)に悪影響を及ぼすことを含む、多くの点で私たちの業務に影響を与えます。
近年、米国議会は、新たかつ拡大した立法による温室効果ガスの排出削減をしばしば考慮しており、いくつかの州では、計画中の温室効果ガス排出リストおよび/または地域的温室効果ガス排出限度額および取引計画を中心に温室効果ガス排出削減のための法的措置を講じている。これらの総量規制および取引計画の多くは、発電所や天然ガス加工工場などの主要な排出源、あるいは製油所や天然ガス加工工場のような主要な排出源を要求し、排出限度額を獲得し、放棄することで運営されている。温室効果ガスの全体的な削減目標を達成するために、購入可能な限度額の数は一般的に毎年減少する。
特定の計画の範囲によると、私たちは私たちの運営によって発生する温室効果ガス排出限度額の購入と放棄を要求されるかもしれない。これまで，ほとんどの州レベルのイニシアティブは発電所のような大型温室効果ガス排出源に集中してきたが，我々の業務などの小さな排出源は温室効果ガスに関する規制を受ける可能性がある。具体的な計画によると、私たちは排出を制御したり、私たちが運営している温室効果ガス排出額を購入して放棄することを要求されるかもしれない。国会から独立した環境保護局(EPA)は，既存の“清浄空気法”の認可に基づき，温室効果ガス排出抑制法規を採択した。例えば、2009年12月15日、環境保護局は、二酸化炭素、メタン、その他の温室効果ガスの排出が人間の健康や環境に脅威となっているとの調査結果を正式に発表した。環境保護局によると、これらのガスの排出は地球大気温暖化やその他の気候変化を招くからである。環境保護局のこれらの調査結果は，連邦清浄空気法の既存条項に基づいて温室効果ガス排出を規制する法規を継続して実施することができるようにした。2009年、環境保護局は自動車の温室効果ガス排出規制に関する規定を採択した。2010年にアメリカ環境保護局は最終ルールを発表しました裁断規則はこれにより，いくつかの大型固定汚染源や改造プロジェクトは“清浄空気法”に規定されている温室効果ガス排出許可要求に制約されている。また、2009年9月22日、米国環境保護局は、2011年から米国が指定した大型温室効果ガス排出源の温室効果ガス排出量を報告し、2010年の排出量を算出することを求める最終規則を発表した
将来の温室効果ガス排出に対する潜在的な法律や法規が我々の業務にどのように影響するかを正確に推定することはできないが、将来通過する可能性のある温室効果ガス排出に対する連邦法律または法規の実施は、より高い運営コストを招くことを要求し、私たちの原料や最終製品の需要に悪影響を与える可能性があり、および/または私たちの輸送コストを増加させる可能性がある。温室効果ガス排出を制限する立法または法規は、当社の運営コストを増加させる可能性があり、これには、当社の施設の運営と維持、当社の施設への新たな排出制御の設置、当社の温室効果ガス排出の承認を得ること、温室効果ガス排出に関連するいかなる税金の支払い、温室効果ガス排出計画の管理の新たなコスト、または増加したコストが含まれる可能性があります。私たちの製品の費用率に一部または全部の増加したコストを計上することができるかもしれませんが、このようなコスト回収は不確定です。また、エネルギーを節約したり、代替エネルギーを使用したりするインセンティブは、私たちの製品への需要を減らし、および/または私たちの原料供給を減少させる可能性があります。現在、私たちはこのような可能性が私たちの業務にどのように影響するかを確実に予測できない。多くの科学者は、地球大気中の温室効果ガス濃度の増加は気候変化を生じる可能性があり、これは嵐、干ばつ、洪水、その他の気候事件の頻度と深刻性の増加などの重大な物理的影響を与える可能性があり、このような影響が発生すれば、私たちの行動に悪影響を与える可能性があると結論した。
最近の金融改革立法の規制を実施することにより、商品価格変動をヘッジするツールとしてデリバティブツールを使用することを制限し、ビジネスや金融リスクを管理する能力を阻害する可能性があります。
“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”(“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”)第七章ドッド·フランク法“非処方薬に対する連邦の監督と管理を確立する(”場外取引“)デリバティブは、米国証券取引委員会と商品先物取引委員会に要求する(”CFTC“)デリバティブに影響を与えるさらなる法規を制定し、我々が大口商品のリスクを開放するための法規を含む。商品先物取引委員会および米国証券取引委員会はすでにいくつかの分野で最終規定を発表しているにもかかわらず、他の分野の最終規則および関連定義および/または免除の範囲は最終的に決定される必要がある。
上記の法規と規則は私たちがデリバティブに入って、私たちの大口商品価格のオープンなコストをヘッジしたり軽減したりする可能性があります。もし私たちが新規定によって自発的または非自発的にデリバティブ契約を減少させれば、私たちは大口商品の価格変動の影響を受けやすくなり、これは私たちの業務および/またはヘッジ価格の下落を展開する能力に悪影響を与える可能性があり、その結果、私たちの運営業績がより極端に変動し、最終的に私たちの証券価値が低下することを意味するかもしれない。
もし私たちが危険物質を不当に処理したり放出したりする責任者であることが発見された場合、私たちは非自発的に閉鎖されたり、巨額の金銭的損害や救済費用の支払いを要求される可能性がある。
販売、処理、輸送、貯蔵、回収、処分に従事する会社として、連邦、州、省または他の規制機関によって危険材料に分類されるか、または危険材料に分類される可能性がある会社として、環境汚染責任のリスクに直面している。連邦“1980年総合環境反応、補償と責任法”改正、または“CERCLA“またはスーパーファンド、および同様の州法は、環境中に危険物質を排出する施設の現または前任所有者および経営者、ならびにこれらの物質を生成または輸送する企業が厳しい清掃費用を負担することを規定している。潜在的な責任者として、または“PRPCERCLAによると、私たちが業務を正確に経営し、適用された連邦や州の法律法規を遵守していても、大量の調査とクリーニング費用を負担する必要があるかもしれません。CERCLAでの責任は連帯している可能性があり，これは，CERCLAの特定の場所に責任を持つ企業であることが発見された場合，我々は危険物質放出の責任者でなくても，他の会社でも責任がある可能性がある調査·清掃の全費用の支払いを要求される可能性があることを意味する。私たちが他の責任者が誰であるかを確認することができても、私たちは彼らに救済費用を支払うことを強要できないかもしれないし、彼らは財政資源の不足のために借金をしないか、資金を提供できないかもしれない。
我々の施設は、Mobile Refinery、および我々の顧客および第三者請負業者の施設を含み、危険物質および他の規制された廃棄物が発生、使用、処理および/または処理されている可能性がある。これらの施設や場外場所の清掃義務を含む環境責任が存在する可能性があり，現在定量化できない将来の支出を招き，我々の利益を大幅に減少させる可能性がある。また、私たちが提供する新しいサービスや製品は、私たちにより多くの環境責任を負わせるかもしれませんが、私たちは何の歴史的経験もなく、私たちが直面する可能性のある責任を見積もることができません。
私たちの証券に関するリスクは
私たちの現在の普通株式市場は動揺しており、私たちの普通株式市場は未来に変動し続ける可能性がある。
我々の現在の普通株市場は動揺しており、将来的に市場は変動を維持し、広範な変動の影響を受ける可能性があると予想される。これらの変動は、いくつかの要因の影響を受けることが予想されるが、これらに限定されるものではない
•経営結果の実際または予想の変化
•買収計画、計画プロジェクトのスケジュール、資金供給状況
•私たちは収入を作る能力や能力
•私たちが公開した株式の数は
•競争が激化する
•製油と再製油サービス、輸送サービスと石油原料市場の状況と傾向。
私たちの普通株は現在ナスダック資本市場に上場しています。本報告書の提出日までの約365日以内に、私たちの普通株の取引範囲は2022年12月20日の1株当たり5.42ドル、2022年6月7日の1株当たり18.10ドル。私たちの株価は私たちの経営業績に関係なくまたは比例しない要素の影響を受ける可能性があります。これらの市場変動、および景気後退、金利や国際通貨変動のような一般経済、政治、市場状況は、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの普通株の株主と潜在的な投資家は私たちに投資する前に慎重に行動すべきで、公開オファーや取引の株価だけで私たちの普通株の価値を決定するのではなく、すべきです
私たちの一般株式の価値は、当社の公開報告に含まれる情報、業界情報、および一般的に民間会社を評価するために使用される商業評価方法に基づいて決定されます。
また、私たち普通株の市場価格は歴史的に大幅に変動してきましたが、これらの要素は、全体的な株式市場傾向、私たちの業務に関連する発展公告、私たちの経営業績の実際または予想変化、私たちの新しい収入を創出する能力や能力、および私たちの顧客がいる業界の状況と傾向に基づいています。
近年、株式市場は一般的に極端な価格変動を経験しており、これらの変動は影響を受けた会社の経営業績とは無関係であることが多い。同様に、私たち普通株の市場価格は、私たちの経営業績に関係なく、または比例しない要素によって大幅に変動する可能性があります。これらの市場変動、および景気後退、金利や国際通貨変動のような一般経済、政治、市場状況は、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの未償還オプションと転換可能証券は私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼすかもしれません。
書類を提出する日まで、私たちは(I)加重平均発行価格で1株1.95ドルで合計510万株の普通株を購入できる流通株オプションを持っています。(Ii)1株4.50ドルで260万株の普通株を購入し、1株9.25ドルで20万株の普通株を購入できる流通権証を持っています。(3)未発行の転換可能優先債券は、最大2，220万株の普通株に変換可能であり、その初期最高転換率は1，000ドル当たり転換可能優先債券の元本金額は233.6449株の会社普通株であり、転換可能優先債券の契約に記載された慣行やその他の調整を管理する必要がある。オプションおよび引受権証の有効期間内に、保有者は、所有権リスクを負うことなく、私たち普通株の市場価格上昇から利益を得る機会がある。発行済み証券の行使時に発行株も我々の既存株主の所有権利益を希釈する。
これらの株は公開転売可能であり、これらの株のいかなる実際の転売も、私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは発行されたオプションの行使や株式承認証や他の証券の転換によって私たちの普通株の将来の発行規模を予測することはできませんし、将来私たちの普通株の株式発行と売却が私たちの普通株の市場価格に与える可能性のある影響を予測することもできません。私たちの普通株(買収に関連する株を含む)を大量に売却または分配したり、そのような売却が発生する可能性があると考えたりすることは、私たちの普通株の市場価格の下落を招く可能性がある。
また、発行された転換可能証券を行使/転換する際に発行可能な普通株が懸案である可能性があり、これも我々普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。ある会社の株の市場での供給がその株の需要を超えると、プレミアムが発生する。このような状況が発生すると、私たちの株価は低下し、株主が市場で販売しようとしている任意の追加株はさらに株価を下げるだけだ。もし私たちの普通株の株式数が私たちが発行した転換可能な証券所有者が売却した株式を吸収できなければ、私たちの普通株の価値は縮むかもしれません。
私たちは相当な数の普通株を販売する資格があります。それらの売却あるいは潜在的な売却は私たちの普通株の市場価格を下げるかもしれません。
私たちの普通株を公開市場で売る大量の株は私たちの普通株の市場価格を損なう可能性があります。私たちの普通株の大部分は公開市場で転売することができます。もし売却すれば、私たちの普通株の供給を増加させ、その価格を下げることができます。有効な登録声明および/または第144条に準拠することにより、私たちの普通株の一部または全部が時々公開市場で発売される可能性があり、これは私たちの普通株式市場を抑制する可能性がある。ある制限を受けた場合、制限株を満6ヶ月持っている人は一般に普通株を市場に売ることができる。これらの株が公開販売する資格がある場合、このような株の大部分を売却することは私たちの普通株の価値を低下させる可能性がある。
株式承認証は一定の反償却権利、基本取引が発生した時の引受と償還権利を有し、株主の承認を必要とすることなく、普通株式を行使する際に発行可能な普通株数の制限を含む。
合計258.49万部の株式承認証の期限は2027年4月1日までで、行使価格は1株4.50ドル、合計23.5万部の株式承認証の期限は2027年11月26日まで、行使価格は9.25ドルである。すべての株式承認証には、普通株式または他の権益または資本同値証券の場合の加重平均逆償却権利が含まれる
いずれの場合も、株式証契約の条項に基づいて、引受、発行又は販売(又は当社が任意の授出、発行又は売却の合意を締結している)、又は株式認証協定の条項に基づいて、当該等の事件が発生したときに自己株式証の使用価格を自動的に低下させ、引受権証を行使する際に発行可能な普通株式株式数を増加させ、すべての引受持分証の総使用価格を当該いかなる希薄事件の前後で一定に保つことができるかとみなされる。このような逆償却権利をトリガすると、株式承認証の行使価格の大幅な低下を招き、引受権証を行使する際に発行可能な普通株数が大幅に増加する可能性があり、これにより、既存株主の持分が大幅に希釈される可能性がある。
基本取引(株式証契約で述べたような)が発生した場合、持分証プロトコル(A)は各所有者に引受権利を提供し、(B)自社に株式承認証に関する引受権を提供する。所有者が引受権利を行使したり、当社が引受権を行使した場合、当社には株式承認証合意で計算された引受権証のブラック·スコアーズ価値をもって株式承認証を買い戻す責任がある。このようなブラック·スコアーズの価値は巨大である可能性があり、その金額を支払う要求は、本来株主に収益をもたらす取引を完成させたり、このような取引コストを高くしたりすることを阻止するかもしれない。
株式承認証にはキャッシュレス使用権も含まれている。したがって、私たちは株式承認証を行使する時に何の現金も得られないかもしれない。
株式引受証を行使した後に発行可能な普通株式転売の登録声明が登録されていない場合は、重大な罰金と損害賠償に直面する。
株式証明書の承認については、当社は当該等株式証所有者と登録権協定を締結している。登録権協定に基づき、当社は商業的に合理的な努力で登録声明を提出することに同意します(“登録声明)承認株式証行使時に発行可能な普通株式株式の売却を2022年7月1日までに登録するために、米国証券取引委員会に登録する。当社はまた、米国証券取引委員会が実行可能な範囲内でできるだけ早く、かつ登録声明の提出後45日に登録声明の発効を発表するのに遅れないように商業的に合理的な努力を行うことに同意した。条件は、証監会スタッフが初期登録声明を審査した場合、その日は提出日後75日まで延長されることである。登録書は米国証券取引委員会に届出され、2022年7月8日に施行された。登録権協定も株式承認証所有者にいくつかの付帯権利と要求登録権を提供する(パッケージ販売による発売を含み、このようなパッケージ販売発売の総収益が3，500万ドルを超える場合)。
“登録権協定”に記載されているいくつかの限られた例外を除いて、“登録権協定”が発効した日から登録可能証券がない日または“登録証”の発効日から3周年の日までの期間内に、登録証が任意の12ヶ月の間に承認株式証標の株式を売却する連続する10日または15日を超える日(連続する必要はない)まで有効でない場合は、当該持分証保有者が“登録権協定”または法律の適用により享受可能な任意の他の権利を認めることを除き、(X)最初に当該等が適用される違約日において、当社は、当該保有者が保有する登録可能証券の公平時価(登録権協定規定により算出された公平時価)1.0%に相当する現金を、一部違約金として罰金ではなく、承認持分証所有者に支払わなければならない1%の罰金)、及び(Y)は、当該違約日の毎月記念日に、すべての適用された違約行為が是正されるまで、1%の罰金を払わなければならないが、最高罰金は、株式証所持者1名当たりの登録可能証券の公平市価の10%である(当該等公平市価は登録権協定の規定により計算される)。
当社は、いくつかの法的責任について持分証所持者及びその連属会社に賠償を行い、当社が登録権協定に基づいて負う責任に関するすべての費用及び支出を支払うことに同意した。
もし登録宣言が一時停止または終了された場合、あるいは私たちが登録権協定に規定されているいくつかの要求を満たしていない場合、私たちは巨額の罰金を支払う必要があるかもしれません。これは私たちのキャッシュフローに悪影響を与え、私たちの証券価値を低下させる可能性があります。
転換可能優先手形に関するリスク
債務の返済には大量の現金が必要であり、私たちは私たちの巨額の債務を支払うための十分なキャッシュフローを持っていないかもしれない。
私たちが計画通りに元本を支払うことができるかどうか、利息を支払う能力があるかどうか、あるいは私たちの現在と未来の計画中の債務(転換可能な優先手形と定期手形を含む)の再融資を行うことができるかどうかは、私たちの将来の表現に依存しており、これは経済、金融、競争、および他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。私たちの業務は、将来の運営から債務返済や必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローが生じ続けることはないかもしれません。私たちがそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは、資産の売却、再編債務、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の株式を取得するような1つまたは複数の代替案を採用することを要求されるかもしれない。私たちが債務を再融資する能力は資本市場と私たちの現在の財務状況に依存するだろう。私たちはこのような活動のいずれにも従事できないかもしれないし、理想的な条件でこれらの活動に従事することができないかもしれません。これは私たちの債務不履行をもたらす可能性があります。
私たちは転換可能な優先手形の下で次の多額のお金を借りています。これは私たちの財政的柔軟性と私たちの競争的地位に悪影響を及ぼすかもしれませんが、私たちが契約を守れなかった条項は転換可能な優先手形が違約を宣言する可能性があります。
私たちは多くの未済債務を持っている。本文書提出日までに，転換可能優先手形項目での借金は約9820万ドルであった私たちの現在の債務レベルにもかかわらず、私たちと私たちの子会社は将来的に大量の追加債務を発生する可能性があり、私たちの債務ツールに制限されており、その中のいくつかは保証された債務である可能性がある
私たちが転換可能な優先チケットを管理する契約は私たちにいくつかの制限を加え、私たちに特定の条約を遵守することを要求する。私たちがこの条約を遵守する能力は私たちが統制できない事件の影響を受けるかもしれない。もし私たちの未返済債務が契約や他の規定を守らなければ、このような道具の下での違約事件を引き起こす可能性があり、これは私たちのすべての債務と借金を加速させるかもしれない。根本的な変化や他の加速により、私たちの債務を返済する必要があり、私たちの手元の既存の現金を下げて、これらの資金を私たちの業務に使うことができなくなります。
私たちは将来、転換可能な優先手形を返済または再融資するために追加資金を調達する必要があるかもしれないので、追加の債務や株式融資を求める必要があるかもしれない。このような追加的な融資は割引された条件で提供されない可能性があります。もしあれば。債務融資を受けることができれば、私たちの利息支出が増加する可能性があり、私たちは違約リスクに直面する可能性があり、具体的にはこのような融資の条項に依存する。もし株式融資が利用可能であれば、私たちの株主を深刻な希釈に招く可能性がある。このような融資が得られなければ、私たちは業務の削減を余儀なくされる可能性があり、これは私たちの証券の価値が低下し、および/または一文の価値もなくなる可能性がある
私たちは、大きな変化が生じたときに現金で転換可能な優先手形を買い戻したり、現金で決済したり、転換可能な優先手形の転換をするために必要な資金を調達する十分な資金や能力がないかもしれませんが、将来の債務は、転換可能な優先手形を転換または買い戻す際に現金を支払う能力を制限するかもしれません
変換可能優先チケットの所持者は，基本変動が発生した場合に，買い戻し先の転換可能優先チケット累積元金金額100%に相当する基本変動買い戻し価格で，基本変動買い戻し日(ただし基本変動買い戻し日を含まない)の課税および未払い利息(あれば)に加え，すべてまたは部分的に転換可能な優先手形を買い戻すことを要求する権利がある.
また、私たちは事前に買い戻し、償還、転換しない限り、転換可能な優先手形の期限が切れたときに現金で返済することを要求される。しかし、私たちは十分な利用可能な現金を持っていないかもしれないし、私たちがそれのために提出することを要求された転換可能な優先債券を買い戻すか、または転換可能な優先債券を償還しているときに融資を受けることができるかもしれない。また、私たちが転換可能優先チケットを買い戻すか、または変換可能優先チケットを償還する際に現金を支払う能力は、将来の債務管理プロトコルとの制限を受ける可能性があり、これらのプロトコルは、変換可能優先チケットを買い戻すか、または変換可能優先チケットを償還または変換する際に現金を支払う能力を制限する可能性があります。最後に、私たちが転換可能な優先手形を買い戻すか、または転換可能な優先手形を償還または変換する際に現金を支払う能力は、法律または規制機関によって制限される可能性がある。吾らは，契約によって変換可能優先手形の買い戻しが要求された場合に変換可能優先手形を買い戻すことができなかった場合や，変換可能優先手形の償還や将来の変換可能優先手形の償還に契約で規定できなかった場合には任意の支払現金を支払うことができず，その契約項下の違約を構成する.契約が違約したり、根本的に変化したりすることによって、私たちの将来の債務を管理することによる合意違約につながる可能性もあります。また，転換可能な優先チケットを管理する契約によって根本的に変化し，我々の将来の債務を管理するプロトコルにより，違約イベントを構成する可能性がある.適用可能な通知または猶予期間の後に関連債務の返済を加速させる場合、私たちは債務返済や転換可能優先手形の買い戻しや転換時に現金を支払うのに十分な資金がない可能性がある。
私たちは転換可能な優先手形の借金を支払うのに十分な資金がないかもしれません。もしあれば、これらの資金は割引条項で提供されないかもしれません。私たちは満期時に転換可能優先手形項目の満期金額を支払うことができず、転換可能優先手形項目の下の違約を構成し、特定の資産を売却し、私たちの業務計画を削減したり、破産保護を求めたりする可能性があります。
転換可能優先チケットの条件付き変換機能がトリガされると、私たちの財務状況や流動資金に悪影響を及ぼす可能性があります。
変換可能優先チケットの条件変換機能がトリガされると、変換可能優先チケットの所有者は、指定された期間内の任意の時間に、その選択に応じて変換可能優先チケットを変換する権利がある
具体的には、転換可能優先手形の利息年利率は6.25%で、2022年4月1日から半年ごとに支払い、それぞれ毎年4月1日と10月1日に支給される。転換可能優先債券は普通株に変換でき、初期転換率は169.9235株普通株であり、1，000ドル当たり転換可能優先債券元金(初期転換価格が1株当たり約5.89ドルに相当)である。2027年7月1日までに、変換可能優先チケットは、変換可能優先チケット保持者の選択の下で、ある条件および特定の期間を満たした後にのみ変換することができ、その後、満期日直前の第2の予定取引日取引が終了するまでのいつでも変換することができる。契約に記述されているいくつかのトリガイベントにより、変換可能優先チケットは2021年5月に変換可能な日数が限られており、将来的には2027年7月1日までの条項によって再変換可能になる可能性がある。変換後、会社は現金、普通株式または現金と普通株の組み合わせを支払いまたは交付する(場合によっては)。当社が償還通知を出した後、所有者が基本的な変動や他の会社のイベントによって変換可能な優先手形を変換したり、選択的な償還を要求された(または選択的な償還を要求されたとみなされる)変換可能な優先手形を変換したりする場合、当社は上記のいずれの場合にも換算率を向上させなければなりません。
もし1つ以上の所持者が彼らの転換可能な優先手形を変換することを選択した場合、普通株のみを渡すことで私たちの転換義務(細かい株式を渡すのではなく現金を支払うことを除いて)を選択しない限り、私たちは現金を支払うことで転換義務の一部または全部を返済することを要求され、これは私たちの流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。また，所有者が彼らの転換可能優先手形を変換することを選択しなくても，適用される会計規則により，転換可能優先手形の未償還元本の全部または一部を長期負債ではなく流動負債に再分類する必要があり，運営資本純額が大幅に減少する可能性がある.
また，変換可能優先手形を変換する際に普通株を発行することは，他の株主の利益を即座にかつ大幅に希釈することになる.また，変換可能優先手形を変換する際に発行可能な普通株が未解決の場合がある可能性があり，我々の普通株の市場価格にも悪影響を与える可能性がある.ある会社の株の市場での供給がその株の需要を超えると、プレミアムが発生する。このような状況が発生すると、会社の株価は低下し、株主が市場で販売しようとしている任意の追加株はさらに株価を下げるだけだ。転換可能な優先手形は将来的に市価以下の価格で私たちの普通株に転換される可能性があり、これは保有者が市価または市価以下で彼らの普通株を売却し、依然として利益を得ることができるようにするだろう。もし私たちの普通株の株式数が割引株を吸収できなければ、私たちの普通株の価値は下がるかもしれない
転換可能な優先手形を我々の貸借対照表に反映させる会計方法、計算すべき転換可能優先手形の利息支出、および私たちの報告の希釈後の1株当たり収益に私たちの普通株の関連株式を反映する会計方法は、私たちの報告収益や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
2020年8月、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新を発表し、これをASU 2020-06と呼び、適用を簡略化したオープンカー上級生備考それは.ASU 2020-06は、これらの財政年度内の移行期間を含む、米国証券取引委員会報告実体が2021年12月15日以降の財政年度に有効である。♪the the theオープンカー上級生備考我々の貸借対照表には負債が反映されており，初期額面は転換可能優先手形の元本金額に等しく，発行コストを差し引いたものである.会計上、発行コストは債務割引とみなされ、年内に利息支出に償却されるオープンカーのE条項上級生メモを取る。この償却のため、転換車に確認した利息支出を予定しています上級生会計目的の手形は変換可能債券に支払う現金利息よりも大きくなります上級生これはより低い報告書収入につながるだろう。
また、ASU 2020-06の規定によると、転換可能な優先手形関連株は“転換すれば”の方法を用いて希釈後の1株当たり収益に反映されることが予想される。この方法によると、転換可能優先手形の転換価値が報告期間内の元本金額を超えた場合、私たちの希釈後の1株当たり収益を計算します
すべての交換可能株優先手形が報告期間の開始時に転換されたと仮定し、私たちは超過金を返済するために普通株を発行した。しかしながら、このようにして1株当たりの収益を希釈することに変換可能優先手形が逆希薄であることを反映する場合、または変換可能優先手形の変換価値が報告期間内にその元本金額を超えない場合、変換可能優先手形に関連する株式は、私たちの希釈1株当たり収益に反映されないであろう。IF変換方法の適用は、私たちが報告した希釈1株当たり収益を減少させる可能性があり、将来の会計基準は、私たちの希釈1株当たり収益に悪影響を及ぼす可能性がある方法で変化する可能性がある
転換可能債券の転換率上級生完全な基本的な変更またはオプションの償還の償還通知に関連して両替された手形を追加することができる。
変換可能な優先チケットの満期日前または選択可能な償還通知が発行されたときに完全に基本的に変化した場合、場合によっては、その基本的な変化についてその変換可能な優先チケットを選択するか、または関連する償還中に要求される(または償還を要求するとみなされる)変換可能な優先チケットを選択する所有者については、普通株式の追加株式数を増加させる。転換率の増加は、指定された会社の取引が発効した日または通知日と、その取引における私たちの普通株の1株当たりの支払い(または支払いとみなされる)価格または償還通知日に基づいて決定される。しかしながら、いずれの場合も、この調整によって生じる1，000ドル当たりの変換可能優先チケット元金の変換率は、233.6449株普通株式を超えない。
関連する償還中に変換された変換可能優先チケットまたは選択可能な償還を要求する変換可能優先チケットについては、完全な基本的な変化に関連する変換可能優先チケットの変換率を向上させる義務があり、これは罰とみなされる可能性があり、この場合、その実行可能性は、合理性および公平救済の一般的な原則によって制約される。
転換可能な自動車の根本的な変化買い戻し機能上級生手形はわが社の買収の有益な試みを延期または阻止したり、潜在的な買収者が私たちを買収することを阻止したりする可能性がある。
変換可能な優先チケットは、本明細書で説明される根本的な変化時にトリガされる所有者のいくつかの買い戻し権利を含む。当社の買収は転換可能優先債券保有者が転換可能優先債券の買い戻しの選択権を要求することをトリガします。これはわが社への買収を遅延または阻止する可能性があり，そうでなければ株主に有利であるか，潜在的な買収者が我々を買収することを阻止する可能性がある.
ナスダック資本市場での上場に関するリスクは
もし私たちがナスダックの持続的な上場要求を満たすことができなければ、私たちの普通株はナスダック資本市場から撤退するかもしれない。
ナスダック資本市場の継続上場の条件では、ナスダックは、少なくとも250万ドルの株主権益を維持すること、3500万ドルの上場証券時価を維持すること、または前3年間の2年または2年以内に50万ドルの純収入を得ること、大多数の独立取締役を有し、株価を1株当たり1.00ドル以上に維持することを要求する。私たちの株主権益はナスダック250万ドルの最低水準を維持しないかもしれません。上場証券3500万ドルの時価を維持できないかもしれません。将来50万ドルを超える年間純収入は生じないかもしれません。独立取締役を維持できないかもしれません。株価を1株1.00ドル以上に維持できないかもしれません。もし私たちが適用されたナスダックの継続上場要求を遵守できなかったら、私たちの株は銘柄を取られるかもしれない。また、上述の要求に符合することを証明しても、引き続き他の主客観的な上場要求を満たしてこそ、ナスダック資本市場への上場を継続することができる。ナスダック資本市場から撤退すると投資家が私たちの普通株を取引しにくくなり、私たちの株価と流動性を低下させる可能性がある。ナスダック資本市場の上場がなければ、株主は私たちの株の売却や購入のオファーを得ることが困難になる可能性があり、私たちの株の売却や購入はより困難になる可能性があり、私たちの株の取引量や流動性は低下する可能性がある。ナスダック資本市場からの撤退は否定的な宣伝を招く可能性もあり、追加資本の調達を困難にする可能性もある。このようなリストがなければ、通貨や他の当事者として与えられた価値として私たちの普通株を受け入れることに悪影響を及ぼすかもしれない。またもしカードを取られたら, 州青空法律によると、私たちはまた私たちの証券を販売する時に追加的な費用を発生させるつもりだ。これらの要求は私たちの普通株の市場流動性と、私たちの株主が二級市場で普通株を売る能力を深刻に制限するかもしれない。もし私たちの普通株がナスダックによって買収された場合、私たちの普通株は場外取引市場のような場外見積システムで取引する資格があるかもしれません。投資家は私たちの株式を売却しにくいことを発見したり、私たちの普通株の時価に関する正確なオファーを得ることができます。もし私たちの普通株がナスダック資本市場から撤退した場合、別の国の証券取引所に上場できない可能性があり、場外見積システムのオファーを得ることができない可能性もあります。
ナスダック資本市場から撤退すれば、普通株を売る能力も細価格株制限によって制限される可能性があり、これは私たちの株の取引可能性をさらに制限するかもしれない。
もし私たちの普通株が取得されたら、それは以下の定義に適合するかもしれない細価株“取引法”によって定義されたように、次いで、取引法第15 G-9条によってカバーされる。この規則は，既存の顧客や投資家以外の人への証券売却を認める自営業者に追加の販売慣行要求を加えている。ルール15 G−9によってカバーされる取引については、ブローカーは、買い手のための特別な適合性決定を行い、販売前に買い手の取引に対する書面合意を受信しなければならない。したがって、規則15 G-9が適用される場合、経営者が私たちの証券を売却する能力または意欲に影響を与え、それに応じて株主が公開市場でその証券を売却する能力に影響を与える。このような追加的な手続きはまた私たちが未来に追加資本を調達する能力を制限するかもしれない。
私たちの普通株がナスダック資本市場に上場しているので、私たちは財務と他の報告書と会社の管理要求の制約を受けて、これは私たちのコストと支出を増加させます。
我々は現在、1934年に改正された証券取引法第13条及び15(D)条に規定されている年度·四半期情報その他の報告書の証券取引委員会への提出を要求されている。また、我々の普通株はナスダック資本市場に上場しているため、独立取締役の要求を遵守し、他社のガバナンス要求を遵守し、年間上場と株式発行費用を支払う必要がある。これらの義務は、追加的な費用を含むが、これらに限定されない追加的な資源を約束する必要があり、私たちの上級管理職の時間と注意を私たちの日常的な運営から移す可能性がある。これらの義務は私たちの費用を増加させ、ナスダックはこのような取引のための承認および/またはナスダック規則がこのような取引のために株主の承認を得ることを要求するかもしれないので、いくつかの会社の行動をより複雑または時間にするかもしれない。
私たちの管理書類とネバダ州の法律に関連するリスク
当社の定款や定款規定は、上級管理者や取締役の賠償費用を私たちが負担しており、これは私たちに重大なコストをもたらし、当社の株主の利益を損なう可能性があります。会社資源は上級管理者や取締役の利益にかかる可能性があります。
私たちの会社の定款と定款は、ネバダ州で改正された法規が禁止されていない場合、私たちの役員と上級管理者を最大限に保障します。また、任意の役員または上級職員が提起された任意の法的手続き(またはその一部)によって賠償を要求された場合、(A)その人が誠実に行動しない限り、(B)その行為が当社の最良の利益に適合すると合理的に信じ、他のすべての場合、その行為は少なくとも当社の最良の利益に違反することはない、および(C)任意の刑事法律手続きにおいて、当社はその行為が違法であると信じる合理的な理由はなく、かつ(I)法律が当該等の賠償を行う必要があることを明確に規定しない限り、(Ii)法律手続きは取締役会の許可を経て、(Iii)当該等の賠償は当社がネバダの改正法規に基づいて当社に与えた権力を適宜提供すること、又は(Iv)当該等の賠償は付例の条項に基づいて行わなければならない。私たちはまたネバダ州の改正された法規に基づいて私たちの従業員と他の代理人に賠償する権利があります。私たちの付例も、民事、刑事、行政、仲裁または調査の性質にかかわらず、または脅威、係争または完了した訴訟、訴訟または法的手続きのいずれかの当事者になった者、またはそのような訴訟、訴訟または法律手続きにおいて控訴する者、およびそのような訴訟、訴訟または法律手続きの照会または調査を引き起こす可能性があるいかなる者であっても、そのような調査または調査は、彼/彼女が同法団の役員または上級者であったからであることを規定している。または会社の要求に応じて取締役または他の会社、共同企業、合弁企業、信託またはその他の企業の役員を務めているか、またはかつて会社の要求に応じて取締役または他の会社の役員を務めていたか、または会社の要求に応じて取締役または他の企業の役員に就任していたか、または会社の要求に応じて取締役または他の企業の役員を務めていたか、または会社の要求に応じて取締役または他の企業の役員を務めていたか、または会社の要求に応じて取締役または他の企業の役員を務めていたか, 訴訟の最終処分の前に，請求された後，任意の取締役又は管理者は，その者又はその代表の承諾を受けた後，最終的にその者が定款又は他の方法により賠償を受ける権利がないと判断した場合は，その訴訟に関連するすべての合理的な費用を直ちに支払うべきである。
米国証券取引委員会は、連邦証券法下で発生した責任を賠償することは、証券法で表現されている公共政策に違反しているため、実行できないと言われている。取締役、上級職員又は被制御者が連邦証券法により発生した責任について賠償請求を行う場合(吾等の支払役員が任意の訴訟、訴訟又は法律手続きの弁護に成功して招いたり、支払われた費用を除く)、取締役、上級職員又は制御者が我々の活動についてクレームを出す場合は、吾等(吾らの弁護士が前例を支配して解決したと考えない限り)を適切な司法管轄権を有する裁判所に吾等の弁済要求を提出し、吾等の弁済が証券法で表現された公共政策に違反しているか否かを確定し、この問題の最終裁決を基準とする。法律上の
もしこれが発生すれば、これに関連する過程は非常に高いかもしれないし、否定的な宣伝を受ける可能性があります。この二つの要素のいずれも、もしそのような市場がいつか発展すれば、私たちの株の市場と価格を大幅に下げることができます。
当社の定款には、ネバダ州の法律で許可されている取締役及び上級管理者が会社や会社の株主に与える金銭的損害に対する責任を最大限に制限する特定の条項が含まれており、場合によっては、上級管理者、取締役、従業員に対して賠償を行う必要があります。
ネバダ州法律によると、私たちの役員、上級職員、従業員に対する金銭的責任の制限、および彼らに対する賠償権利の存在は、私たちの巨額の支出を招き、私たちの役員、上級職員、従業員に対する訴訟を阻止する可能性があります。
私たちの定款には、ネバダ州改正された法規によって許容される私たちの役員と上級管理者の責任を最大限に制限する具体的な条項が含まれています。私たちが役員や役員と締結した雇用や採用協定、そしてある賠償協定によると、私たちはまた契約賠償義務を負っています。上記の賠償義務により、当社が回収できない可能性のある役員と上級管理者の和解や損害賠償費用を支払うための巨額の支出が生じる可能性があります。これらの条項とそれによって生じるコストは、受託責任に違反して私たちの役員や上級管理者に訴訟を提起することを阻止する可能性があり、同様に私たちの株主が私たちの役員や上級管理者にデリバティブ訴訟を提起することを阻止するかもしれません。このような訴訟が成功すれば、私たちと私たちの株主に利益をもたらすかもしれません。
改正された会社定款と私たちの定款における逆買収条項、およびネバダ州法律の条項は、わが社の支配権の変更や私たちの経営陣の変更を阻止、延期または阻止し、私たちの普通株の取引価格を下げる可能性があります。
私たちの改正された会社規約および定款およびネバダ州法律に含まれる条項は、合併、買収、または株主が有利と思う他の支配権変更を阻止、延期または阻止する可能性があり、私たちの普通株を保有することでプレミアム取引を得ることができる可能性があります。このような規定はまた私たちの株主が私たちの経営陣を交代または更迭しようとする試みを阻止または延期する可能性がある。当社のコーポレートガバナンス文書には、以下の規定が含まれています
•取締役選挙で投票する権利のある発行済み株式と発行済み株のうち少なくとも3分の2の投票権を持つ株主が承認した後にのみ、取締役を罷免することができる
•私たちの株主総会で株主の業務提案を事前に通知し、私たちの取締役会の候補者を指名することを要求します
•すでに発行された一連の優先株保有者の権利を満たすことを前提として、法律や取締役会決議に要求があるほか、死亡、退職、退職、失格または免職、取締役数の増加やその他の原因で発生した取締役会の空きは、在任取締役の過半数が補填することができるが、定足数に満たない
•投票権、清算権、配当金、および私たちの普通株よりも優れた他の権利を有する空白小切手優先株の発行を許可すること；
•役員と上級管理者の責任を制限し、それに賠償を提供する。
私たちの定款の中の遅延または抑止権変更効果のある条項は、改訂された会社定款やネバダ州法律は、私たちの株主が彼らが持っている普通株から割増の機会を得ることを制限することができ、また一部の投資家が私たちの普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性がある。
上記の条項と反買収措置の存在は、投資家が将来私たちの普通株に支払うことを望む可能性のある価格を制限する可能性がある。また、潜在的な買収者がわが社を買収することを阻止し、買収で普通株の割増を得る可能性を下げることができます。
私たちの許可優先株は株主の承認なしに取締役会によって指定されることができる。
私たちは5000万株の認可優先株を持っていて、現在株式を指定しておらず、発行や流通株もありません。われわれの取締役は，定款に含まれる制限及び制限の範囲内で，われわれの株主がさらなる行動をとる必要はなく，1年又は1年以内に時々優先株を発行する権利がある
また、株式数及びいかなる一連の相対権利、転換権、投票権、償還条項、清算優遇及び任意のその他の優遇、特別権利及び資格を決定する。どんな優先株の発行も私たちの普通株保有者の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちがこれから普通株を増発すれば、各投資家の私たちの株式に対する所有権の権益は比例して減少するだろう。私たちの取締役会は、株主投票を経ずに優先株の権力と優先株を指定する権利があるため、ナスダックの規則によると、私たちの株主は、私たちの将来の優先株がどのような指定や優先株を持つかを制御することができません(もしあれば)。
一般リスク因子
将来的には私たちの普通株を売却して発行する可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格に悪影響を与え、株主の普通株に対する所有権を希釈するかもしれない。
私たちの持分補償計画によると、役員、役員、他の従業員の任意のオプションの行使、未償還承認株式証の行使、未償還転換可能証券の転換、および将来私たちの普通株の他の発行は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、ナスダック資本市場の要求によって制限されていることを前提として、任意の変換可能または交換可能な証券、または普通株を受け取る権利を表す証券を含む追加の普通株の発行に制限されていない(いくつかの例外を除いて、任意の取引は、通常、当時発行された普通株式の20%以上または当時発行された普通株式の20%以上に相当する投票権を発行するために株主承認を必要とする)。私たちの普通株の大量株を公開市場で売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりすることは、私たち普通株の市場価格に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが将来のどのような発行や取引でも証券を発行する決定は市場状況や他のコントロールできない要素に依存するため、私たちは私たちが未来に発行したり発行したりする金額、時間、または性質を予測したり推定することができません。しかも、私たちの普通株の大部分を売ることは私たちの普通株の価値を低下させるかもしれない。
私たちは普通株式の追加株式を発行することで融資と義務履行の努力を獲得し、株主の株式を大幅に希釈する可能性がある。
可能性がある限り、私たちの取締役会は非現金対価格を使用して義務を履行しようと努力するだろう。多くの場合、非現金対価格には、私たちの普通株の制限株、あるいは私たちの上級管理者、役員、適用されたコンサルタントに株を発行することが含まれると考えられます。私たちの取締役会は、行動や株主投票を行わずに、全部または部分的に許可されているが発行されていない普通株を発行する権利がある。また、普通株を売ることで資金を調達しようとしているかもしれませんが、市価以下の価格で売っているかもしれません。これらの行動は、既存の株主の所有権権益を希釈することになり、これは普通株の帳簿価値をさらに希釈する可能性があり、このような希釈は実質的である可能性がある。このような発行は、既存の経営陣が自社の制御能力を維持する能力を強化するのにも役立つ可能性があります。株式は、既存の管理層を支援するために努力している当事者またはエンティティに発行される可能性があります。
証券アナリストは私たちの普通株をカバーしないかもしれませんが、これは私たちの普通株の市場価格にマイナス影響を与えるかもしれません。
私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていない。私たちは現在証券と産業アナリストに対する研究報告書が限られている。私たちの一人以上のアナリストを追跡して私たちの普通株の格付けを引き下げ、私たちの株に対する彼らの見方を変えたり、私たちの業務に不正確または不利な研究報告を発表したりすれば、私たちの株価は下落するかもしれない。もしこれらのアナリストのうちの1人以上が私たちの報告書を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちの普通株に対する需要は減少する可能性があり、私たちは金融市場で可視性を失う可能性があり、これは私たちの株価と取引量を低下させる可能性がある。
予測可能な将来、私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払うつもりはありません。したがって、私たちの普通株の価格上昇だけが私たちの株主に見返りを提供することができます。
私たちは現在、私たちが未来のすべての収益を維持し、もしあれば、私たちの業務の成長と発展に資金を提供すると予想している。予測可能な未来に、私たちは現金配当金を支払うつもりはない。任意の現金配当金の支払いは、私たちの財務状況、資本要求、収益、および取締役会が関連すると考えている他の要素に依存し、私たちの債務合意および転換可能な手形条項の制約を受けることになり、これらの条項は私たちが現金配当金および/または未償還証券を支払うことを阻止すると予想される。したがって、私たちの普通株価格の上昇だけが私たちの株主に見返りをもたらしますが、このようなことは起こらないかもしれません。
通常の業務過程で、私たちは司法、行政、または他の第三者手続きの影響を受ける可能性があり、これらの手続きは私たちの運営を中断または制限する可能性があり、不利な判決、和解、または罰金を招き、否定的な宣伝をもたらす高価な救済措置が必要である。
その他の事項を除いて、政府機関は、環境法律や法規に違反したり、第三者の挑戦のために、私たちの経営許可証、特許経営権または許可証の継続を試みたり、追加の汚染制御装置を設置することを要求したり、私たちまたは私たちの先輩がかつて所有、レンタルまたは経営していた任意の不動産、あるいは私たちの先輩が収集、輸送、処分または貯蔵した任意の廃棄物に関連する潜在的な環境問題を修復するために、私たちの業務行為について罰金または処罰を科すかもしれません。個人、市民団体、業界協会、または環境保護活動家も、私たちの運営について私たちを提訴する可能性があり、これは私たちの業務範囲を中断したり制限したりするかもしれない。このような訴訟のいかなる不利な結果も、私たちの運営と財務業績を損害し、否定的な宣伝をもたらす可能性があり、これは私たちの名声、競争地位、株価を損なう可能性がある。私たちはまた、追加の設備の設置を含むが、これらに限定されない是正措置を要求される可能性があり、これは私たちの大量の資本支出を必要とするかもしれない。私たちはまた私たちの規制行動に対して私たちの職員たちが個別に招いた任意の費用や責任を賠償するように要求されるかもしれない。これは私たちの見通し、業務、財務状況、そして私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは新しい会計基準や解釈を採用することで、私たちが報告した経営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
新たな会計ルールや解釈を含む会計ルールの変化を実施·遵守することは、私たちが報告した財務状況や経営業績に悪影響を与えたり、将来報告された経営業績に予期せぬ変動を招いたりする可能性があります。
私たちのヘッジ活動は私たちが原油価格上昇から十分に利益を得ることを阻止し、取引相手のリスクを含む他のリスクに直面させるかもしれない。
当社は時々デリバティブツールを利用して在庫関連商品の価格変動のリスクを管理しています。会社の管理層は数量、ツールタイプ、取引相手を含むヘッジ政策を制定し、実施し、原油価格が目標レベルに達することを支持し、価格変動におけるリスクの開放を管理する。同社の派生ツールには石油のスワップと先物手配が含まれている。商品スワッププロトコルでは，プロトコルが公表した第三者指数価格(“指数価格”)がスワップ固定価格を下回っていれば，当社は指数価格とスワップ固定価格との差額を受け取る.指数価格がスワップ固定価格より高ければ、会社は差額を支払うだろう。先物手配については、当社は合意した実行価格と市場価格との正負の差額を受け取りました。
もし私たちが大口商品価格の下落から身を守るためにヘッジ活動を続けたら、私たちは価格が契約に確定した価格よりも高い原油価格のメリットを十分に実現できないかもしれない。また、私たちのヘッジ活動は、場合によっては、私たちの契約契約の相手側が契約を履行できなかった場合を含む、財務損失のリスクに直面する可能性があります。最後に，デリバティブ法の採用やデリバティブ契約に関する法規によるリスクの影響を受け，採択されれば，我々の業務に関連するリスクを突進する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし将来採用された規制が私たちがヘッジ活動のために保証金を公表することを要求したり、私たちの取引相手に保証金を持っていることを要求したり(そのコストが私たちに転嫁される可能性がある)、あるいは現在の法規よりも重い他の要求を加えると、未来のヘッジ取引は私たちが過去に経験したものよりも高くなるだろう。
テロ攻撃、サイバー攻撃、または敵対行動のような脅威と影響は私たちの行動に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは未来のテロ攻撃がエネルギー産業全体、特に私たちに与える脅威や潜在的な影響の程度を評価することができない。このような敵対行動をめぐる不確実性は、パイプラインおよび収集システム、生産施設、加工工場、製油所を含むインフラがテロ行為、サイバー攻撃、または電子セキュリティホールまたは戦争行為の目標または間接死傷者となる可能性がある予測不可能な方法で私たちの行動に影響を与える可能性がある。
私たちは私たちが公開発表した指導や私たちの業務に対する他の期待に達することができないかもしれません。これは私たちの株価を下落させるかもしれません
私たちは時々私たちが予想していた財政的で業務的な表現について指導を提供するかもしれない。業務状況に影響を与える重要な要素を正確に識別し、未来の事件自体が不確定な過程であることを予測し、私たちの
指導は最終的には正確ではない可能性があり、過去にはいくつかの方面でも正確ではなく、例えば買収のタイミング、収入予測とプロジェクトの完成などである。私たちの指導は、例えば、予想される生産量および販売量(通常、所与の期間内に線形ではない)、平均販売価格、仕入先および商品コスト、および計画のコスト削減に関する仮定に基づく。もし私たちの指導が実際の結果と異なる場合、私たちの仮定が満たされていないため、あるいは様々なリスクと不確定要素が私たちの財務業績に影響を与える可能性があるため、私たちの普通株の時価は大幅に低下する可能性がある。
私たちの転換可能な優先手形に関する取引は、既存の株主の所有権権益を希釈するか、または私たちの普通株の価格を下げる可能性があります。
発行された変換可能優先手形の一部または全部の変換は、既存の株主の所有権権益を希釈し、その所有者がそのようなチケットを変換する際に株式を交付し、大量の株式を交付する必要があるかもしれない。このような変換後に発行可能な普通株の公開市場でのどの販売も、その当時の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また、転換可能な優先手形の存在は、空手形を満たすために使用できるため、市場参加者の空売りを奨励する可能性があり、またはこのような手形が私たちの普通株に変換されることが予想される株式は、私たちの普通株の価格を低下させる可能性があるからだ。
私たちの管理文書、適用法律、私たちの転換可能な優先手形に含まれる反買収条項は買収の試みを破壊する可能性があります。
私たちの定款や定款は、私たちの取締役会に特定の権利と権力を与え、これらの権利と権力は、望ましくないと思われる買収を延期または阻止するのに役立つかもしれません。我々はまた、ネバダ州改正法規78.378~78.3793の条項によって、“友好的でない”会社買収を阻止することを目的としており、“購入者”は、他の株主が会議で承認された範囲でのみその人が購入した“制御権株式”の投票権を得ることができると規定しているが、適用発行者に200人以上の登録株主を要求する例外があり、そのうちの少なくとも100人がその日直前の90日以内にネバダ州の住所を所有していることは、現時点では適用されないと考えられる。また、私たちの転換可能な優先手形の条項は、私たちの会社の買収を含む、根本的な変化が発生したときにこのような手形を買い戻すことを要求するかもしれません。制御権変更を遅延または阻止する効果がある上記の条項および条項は、私たちの株主が彼らが持っている普通株からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、一部の投資家が私たちの普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性もある。
私たちは気候変化の悪影響を受けたり、このような変化に対する法律、規制、または市場の不利な影響を受けるかもしれない。
気候変化の長期的な影響を予測することは難しい；しかし、この影響は広範囲かもしれない。気候変化の影響には、物質的リスク(例えば、海面上昇または極端な気象条件の頻度および重症度)、社会および人間の影響(例えば、人口流出や健康および福祉への損害)、コンプライアンスコストおよび移行リスク(例えば、規制または技術変化)、および他の悪影響が含まれる可能性がある。気候変動の影響は、特定の製品、商品、エネルギー(公共事業を含む)のコストを増加させる可能性があり、逆に、事業運営に必要な商品やサービスを調達する能力に影響を与える可能性がある。気候変動によりコストが増加する可能性もあり，我々の施設が実物破壊や破壊，在庫損失，気候変動による天気事件による業務中断が原因である。これらの事件と影響は、私たちの業務運営、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは会計基準の変化の悪影響を受けるかもしれない。
私たちの連結財務諸表は、定期的に改訂または再解釈される米国公認会計基準の適用を受ける。私たちは時々承認機関によって発表された新しい会計基準または修正された会計基準を採用しなければならない(“財務会計基準委員会を含む)”FASB)“とアメリカ証券取引委員会。将来の会計基準は、連結財務諸表における会計処理方法の変更を要求する可能性があり、当社の財務システムの重大な変更を要求する可能性があります。このような変化は私たちの財務状況や経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
項目2.財産
同社はテキサス州ヒューストンに本社を置いています。本報告日までに、同社は米国各地で施設や土地を所有またはレンタルし、会社の機能、ならびに石油収集、石油その他の原料貯蔵、再精製、精製、輸送、貯蔵のために使用されている。これらの施設に関する他の情報は第1項。“商法場”上記および次の財務諸表の付記では、“第2部”--“項目8.財務諸表と補足データ”それは.私たちは、私たちの既存の施設が私たちの現在の需要を満たすのに適切で十分であり、必要に応じて適切な追加または代替空間を提供するだろうと信じている。しかし、私たちは業務の必要に応じてより多くの物件を購入したり賃貸したり、私たちの物件を合併したりすることを評価し続けます。
項目3.法的訴訟
時々、私たちは訴訟や他の法的手続きの側になるかもしれませんが、これらの訴訟や法律手続きは私たちの正常な業務プロセスの一部だと思います。
このような現在の訴訟または他の法的手続きは、本文書に記載され、参照によって本文書に組み込まれる項目3.法的訴訟本年度報告書の10-K表は第II部” - “項目8.財務諸表と補足データ“年連結財務諸表付記”付記4.支払いの引受やその他の事項“、見出しの下”訴訟を起こす“と。当社は、現在未解決の問題の解決が単独または全体的に私たちの財務状況や経営結果に大きな悪影響を与えることはないと信じています。しかしながら、現在の訴訟または他の法律クレームの評価は、当社または裁判官、陪審員または他の事実調査者が現在知らない事実を発見することによって変化する可能性があり、これらの事実は、そのような訴訟またはクレームに対する管理層の可能な責任または結果の評価と一致しない。
しかも、訴訟の結果自体も不確実だ。報告期間内に1つ以上の企業に対する法律問題が解決された場合、関連する金額が経営陣の予想を超える場合、当該報告期間における企業の財務状況及び経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある。
第4項鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
市場情報
我々の普通株はナスダック資本市場で取引されている(“ナスダック“)記号の下で”VTNR”.
所持者
2023年3月1日現在、約296人の普通株保有者が登録されており、街頭名義で普通株を保有する保有者は含まれていない。
配当政策
私たちは私たちの普通株についてどんな現金配当金を支払ったり、予測可能な未来に現金配当金を支払うことを期待したこともありません。未来に配当金を送るかどうかは、私たちの取締役会が自ら決定するだろう。そのため、投資家は、将来の収益を実現する唯一の方法として、価格上昇後に普通株を売却することに依存しなければならない。
株本説明
普通株
私たちの普通株の許可株式の総数は750，000，000株で、1株当たり0.001ドルです。
投票権それは.私たちの普通株のすべての株はすべての株主事項に投票する権利がある。私たちの普通株式の株式は累積投票権を持っていない。
取締役選挙を除いて、定足数が出席した場合は、自ら出席又は被委員会代表が会議に出席する株式株式の多数の投票権保有者の賛成票を得て、その事項について採決する権利がある場合には、法律、ネバダ州法、わが社定款(改正された)又は改正された定款が適用されない限り、ある事項についての行動が承認される。取締役の選挙は、自ら出席するか、または被委員会代表が会議に出席し、投票権のある株式の多数票で決定され、投票数が最も多い被抽出者が当選し、投票数が多数を下回っても当選することを意味する。普通株式保有者の権利、優先権、および特権は、私たちが指定され、将来発行される可能性のある任意の優先株の株式保有者の権利に支配され、これらの権利の影響を受ける可能性がある。
配当権それは.私たちの取締役会が発表した時、私たちの普通株は普通株に等しい1株当たり配当と分配を得る権利がありますが、発行された優先株の任意の優先株または他の権利の制限を受けています。
清算権と解除権それは.清算、解散、または清算時に、私たちの普通株は、株主に比例して割り当てられた資産を得る権利があり、これらの資産は、債務の支払いと、発行された優先株のいずれかの優先株および他の支払金額(ある場合)を支払った後に株主に割り当てることができる。
全額支払状態それは.同社の普通株のすべての流通株はすでに有効に発行され、十分に入金されており、評価する必要はない。
市場に出るそれは.私たちの普通株はナスダック資本市場で取引されています。コードはVTNRです。
その他の事項それは.私たちの普通株のどの保有者も私たちのどの証券を優先的に購入する権利がありません。私たちの普通株のどの株も償還または他の証券に転換する必要はありません。
優先株
全部でいくつありますか“空白小切手私たちの優先株の認可株式は50，000，000株で、1株当たり0.001ドルです。私たちには指定された優先株はありません。
未償還オプション
本報告の日まで、私たちは(I)360万株の普通株を購入する未償還オプションを持っており、加重平均行権価格は1株2.46ドルである。(2)発行された引受権証は、260万株の普通株を購入することができ、行権価格は1株4.50ドル、20万株の普通株であり、行権価格は1株9.25ドルである。(3)未発行の転換可能優先債券は、最大2，220万株の普通株に変換可能であり、その初期最高転換率は1，000ドル当たり転換可能優先債券の元本金額は233.6449株の会社普通株であり、転換可能優先債券の契約に記載された慣行やその他の調整を管理する必要がある。
最近売られている未登録証券
2022年10月1日から本報告提出日までの間、未登録証券は販売されていない
登録証券を売却して得た金の使用
ない。
発行人が株式証券を購入する
ない。
[パフォーマンスチャート]
本業績グラフは、“募集材料”とみなされてはならないし、取引法第18節の目的について米国証券取引委員会に届出されたものとみなされてはならず、または他の方法でこの条項の下の責任を負うものとみなされてはならず、引用によって証券法または取引法に基づいて会社が提出された任意の文書に組み込まれているものとみなされてはならない。
以下の図は、我々の普通株が5年間株主に提供した累積総リターンとナスダック総合指数とカスタム同行グループの累積総リターンとの関係を比較したものである。私たちは私たちの業務の広さと規模に密接に関連していると考えられるカスタマイズされた同業者グループを選択した。この同行グループは、Heritage-Crystal Clean，Calumet Specialty Products Partners L.P.，PAR Pacific Holdings，Inc.，Aemtis，Inc.，Clean Energy Fuels，Corp.およびClean Harbors，Inc.からなる。2017年12月31日までの会計年度最終取引日の終値時点で、我々の普通株と各ナスダック総合指数およびそのメンバーは100ドル(すべての配当金の再投資を含む)に投資し、その相対的な表現を追跡していると仮定する。表示された見返りは歴史的結果に基づいており、未来を示唆するための表現ではない。
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
次の議論は結合すべきだ“前向きなメッセージについての警告声明は“及び本表格10-K第II部第8項に記載されている監査財務諸表及び付記。本表格10−Kのこの部分では，2022年，2021年と2020年の項目，および2022年，2021年と2020年の間の年次比較を一般的に検討している。
私たちの経営陣は財務状況と経営結果の議論と分析(“MD&A経営陣の評価によると、添付の監査された総合財務諸表とその付記に加えて、読者が私たちの経営結果、財務状況、現金流量を理解するのを助けるために提供されます。したがって、本報告は“展望性情報に関する警告声明”および本10-K表第2部分第8項に列挙された監査された合併財務諸表と付記と併せて読まなければならない。
この報告書は私たちのロゴと私たちのいくつかの商標と商号を使用している。この報告書はまた、他人の財産に属する商標、商標名、およびサービスマークを含む。便宜上、本報告で言及された商標、商標名、およびサービスマークは、SMシンボルを有さない場合がある。私たちの商標、商標名、およびサービスマークについて言及することは、私たちが適用法律の下で私たちの権利または適用許可者の権利を最大限に主張しないことを意味するわけではなく、適用法律の下で他の知的財産権の所有者がそれに対する権利を主張しないということもない。私たちは、他の会社との関係、または他の会社の私たちへの支援または賛助を示唆するために、他社の商標や商号を使用したり展示したりするつもりはありません。
このForm 10−K年度報告では，市場研究報告，アナリスト報告，その他の公開情報のうち製油，再精製，中古石油，天然ガス業界に関する一般的な情報に依存して参考にすることが可能であり，これらの情報は我々が委託して提供したものではない。私たちはこれらの情報が信頼できると信じているが、私たちはこれらの情報の正確性と完全性を保証することはできず、私たちは独立して何の情報も確認していない。
本報告で提案する多くの数字は四捨五入された数字であり，近似値と見なすべきである.
概要と業務活動
私たちはエネルギー転換会社で、高価値、伝統と低炭素代替交通燃料の精製とマーケティングに特化しています。精製、収集、重合、輸送、貯蔵、集約された原料および精製製品をエンドユーザーに販売することを含む、石油バリューチェーン全体の業務に従事しています。これらすべての製品は，異なる程度の製品品質と性能仕様に制約された商品である.
私たちは現在15州でサービスを提供しています。主にアメリカのメキシコ湾沿岸、中西部と大西洋中部地域にあります。2022年12月31日までに，約8，650万ガロンの廃車両用エンジンオイルおよび他の石油副産物原料を収集し，我々独自の減圧ガソリン(“VGO”)および基油プロセスを利用して，約8，010万ガロンの廃車両用エンジンオイルの再精製を管理した。
移動製油所買収. 2022年4月1日からMobile Refineryの買収を完了しました日生産7.5万バレルの原油精製所ですアラバマ州サララン市モビルの北10マイルにあります関連する物流資産も含めてアラバマ州モビルにある深水喫水バルク埠頭施設は、60万バレルの原油と関連製品油の貯蔵能力を持っているブライクリーアイランドターミナル“)”この埠頭は、配管継手を備えた船を荷役するための埠頭と、各トラックが3~4個の積載ヘッドを有する大容量トラックラックと、関連する物流インフラとを含み、各積載ヘッドの定格電力は毎分600ガロンである移動式フレーム“)”Mobile製油所は現在、重質と硫黄含有原油を加工し、重オレフィン原料、普通ガソリン、良質ガソリン、ジェット燃料とディーゼル油を生産している
同社はMobile Refineryの買収に合計7500万ドルの対価格を支払った.また、私たちは以前に合意した資本支出、雑前払い、精算可能プロジェクトに1，640万ドルを支払い、会社がMobile Refineryを運営するために必要な生態系を含む870万ドルの技術的解決策を支払いました
買収する。同社はまた、シェルが持ついくつかの原油と完成品在庫をMobile製油所で1.302億ドルで購入した
Mobile Refineryを買収した結果として，Vertex Refining and Shell Trading(US)Company(“スチュアート原油と炭化水素原料供給協定(The)を締結しました原油供給協定)これにより、中鋼はVertex Refiningへの販売に同意し、Vertex Refiningは中鋼からMobile Refiningのすべての原油および炭化水素原料需要を購入することに同意したが、その中に規定されているいくつかの例外は除外された。このプロトコルでは，中国石化は原油と炭化水素原料に対するMobile Refineryの需要の独占的サプライヤーであることが規定されている。
また，Mobile Refineryを買収した結果として，マクリエネルギー北米貿易会社(Macquarie Energy North America Trading Inc.)といくつかの合意を達成したマグリ“)”これらの合意によると在庫融資協定)では、マッコリはMobile Refineryの原油供給および在庫に資金を提供することに同意し、マクリに貯蔵および終了サービスを提供することに同意します。買収時、マッコリは1.302億ドルの期初在庫のうち1億243億ドルに資金を提供することに同意した。参照してください付記3“移動製油所買収”私たちの連結財務諸表の簡明な付記
桃金娘林場施設購入します。 2022年4月1日、当社は頂点分解器会社(“頂点分解器“)は、当社全資付属会社Vertex Refining Myrtle Grove LLCの15%の非持株権を買収(“Mg SPV“ラリー·桃金娘林買収会社が保有しています(”引張力-MG)は、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く投資ファンドTRANSIAL Capital Partners Master Fund LPの付属会社です(力を引く)TRANSIAL-VERTEXから720万ドルで支払うが、これはTRANSIAL-MGが保有するMG SPV Bクラス単位優先株の価値に基づいており、TRANSIAL-MGのMG SPVへの投資資本(支払日まで返却されていない)、TRANSIAL-MGが成約日までに持っている現金と現金等価物を加えたものである。そこで，同社はMG SPVの100%株式を買収し，MG SPVは逆にルイジアナ州Belle Chasseにある再精製施設を所有している。参照してください付記23“非持株権当社の連結財務諸表に簡明に付記されている“S”。
心臓地帯の再精製油総合体2022年5月26日、当社はVertex Splitterを通じてデラウェア州有限責任会社HPRM LLCの65%の非持株権益を買収した(ハトランドSPV)はデラウェア州のTRANSIAL-HARTLAND ACCENTIAL COMPAANCEが保有している(ラリー-心臓地帯“から)ラリー-頂点ホールディングス有限責任会社(“延伸-頂点“)、TRANSALの付属会社4，350万ドルは、張力ハトランドが保有するハトランドSPVのクラスB単位優先株の価値に基づいており、ラテンハトランドがハトランドSPVに投資した資本(支払日まで返却されていない)に加え、成約日までにラテンハトランドが保有している現金および現金等価物を加えたものである。そこで，同社はハトランドSPVの100%株式を買収し，ハトランドSPVは逆にオハイオ州コロンボ市にある再製油総合施設を所有している。参照してください付記23“非制御的権益”私たちの連結財務諸表の簡明な付記。
私たちは二つの業務部門を経営しています：製油とマーケティング部門、そして黒油と回収部門です。わが部門の業務や製品のさらなる記述については、下記“経営実績”を参照されたい。
戦略と行動計画
私たちの戦略の主な内容は
再生可能ディーゼル改装プロジェクトを完成させますそれは.再生可能ディーゼル変換プロジェクトは，Mobile Refineryの水素化分解装置を改造し，再生可能ディーゼルを独立して生産することを目的としている。これまで、私たちは技術、工事、建築パートナーを持っており、基礎建設と配管製造が始まっています。最初の再生可能エネルギー生産量は2023年第2四半期に操業する予定だ。同社はプロジェクト総コストが1億1千万ドルから1.15億ドルの間になり、資金はすべて既存の手元現金と運営キャッシュフローから来ると予想している。同社は2022年12月31日現在、同プロジェクトのために7450万ドルの資本支出を生み出している。
Feedstock Supply Volumeを展開する私たちは私たちの収集と集約業務を拡大することで私たちの原料供給量を拡大するつもりだ。我々は，発電機との新たな関係を発展させ，既存の収集者の代わりに努力することで，我々のサービスの収集者，車両，設備，地理的地域の数を増やし，新たなまたは既存の領土で収集者を買収し，直接収集する原料数を増加させる予定である。私たちは私たちの既存の関係を拡大し、新しいサプライヤー関係を発展させることで、第三者収集業者から収集した原料数を増やすつもりです。大量の原料を得る能力は、収集業者が複数の関係や過剰在庫の不確実性を管理するのではなく、単一で信頼できる顧客と協力したいから、新しいサプライヤー関係を育成するのに役立つと信じている。
既存の顧客関係を拡張し、新たな大顧客を確保するそれは.私たちはこれらの顧客への古いエンジンオイルと再精製製品の販売を増やすことで、既存の顧客関係を拡大するつもりです。場合によっては、私たちはまた私たちの顧客としての主要または独占的な供給者を求めることができる。また，原料や再精製品の供給が増加するにつれて，大量の製品を継続的に提供できるパートナーが必要となるより大きな顧客を獲得すると信じている.
より価値の高い端末製品を再精製する。私たちは私たちの原料供給をより価値の高い端末製品に再精製するために、開発、レンタル、あるいは買収技術を開発するつもりです。私たちの施設と私たちの技術、そして他の技術への投資を拡大することで、原料を潤滑油基油などの最終製品にアップグレードすることができ、これらの製品の市場価格は私たちが現在生産している再精製製品よりも高いと信じています。
選択的な戦略関係や買収を求める。収集·重合資産との連携や買収により原料供給を強化し、市場シェアを拡大する予定です。このような買収および/または協力は、私たちの収入を増加させ、転売および/またはアップグレード可能な原料の品質および数量をよりよく制御することができ、より多くの場所を提供することができる。また，相補的な処理技術を買収することでさらなる垂直統合機会を求める予定であり，これらの技術では，我々の顧客とサプライヤー関係，インフラ，人員を利用し，重複した管理コストを解消することで相乗効果を実現することができる.
経営成果
原油精製、収集、凝集、輸送、貯蔵、精製および再精製製品、凝集原料の販売を含む石油バリューチェーンを横断した業務に従事しています。私たちの利益率は原材料に支払うことができる価格と生産された製品の市場価格との差額の関数です。生産される各種石油製品は通常、原油指数の関数であり、ニューヨーク商品取引所(NYMEX)など複数の取引所でオファーされるニューヨーク商品取引所“)”これらの価格は世界市場によって決定され、需給、天気、政治、世界/地域在庫レベルを含むが、これらに限定されない多くの要因の影響を受ける可能性がある。そのため、私たちがコントロールできない多くの要素が原材料の価格とこのような製品の価格(大部分はニューヨーク商品取引所と関係がある)に影響を与えるため、未来のどの時期の経営結果にも保証を提供することはできない。これらの要素は原油と製品油の供給と需要を含み、これはまた国内外の経済の変化に依存する；天気状況；国内外の政治事務、生産量レベル、競争性燃料の販売；及び政府の監督管理である。また、短期的には、ニューヨーク商品取引所を含むグローバル市場や取引所が変動を経験し続けているため、運営結果はさらに不確実性を受けることになる。
2021年同期と比較して，我々が追跡した基準大口商品ごとの製油利益率は2022年に有意に増加した。2022年第1四半期からのロシアとウクライナの間で続く衝突や、ロシアに対する経済制裁は、世界の原油供給を減少させ、世界価格に影響を与えている。この衝突に加え、2020年に新冠肺炎疫病が発生したサプライチェーンの中断により、インフレが激化し、原油と製品油市場の価格が上昇した。2022年12月31日までの12カ月間、米国の消費者エネルギー価格指数が上昇した7.3%は私たちの毛金利に影響を与えます。消費物価指数は同期に6.5%上昇し、私たちの運営支出と経済成長の鈍化に影響を与えた
次の表に2022年12月31日までの12カ月間のスポット価格の高位と下位を示す私たちの重要な基準
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| 2022 | | | | | | | | |
| 基準.基準 | | 高 | | 日取り | | ロー | | 日取り |
溶解は2-1-1(ドル/バレル)(1) | | $ | 56.47 | | | 六月二十二日 | | $ | 25.50 | | | 八月八日 |
| アメリカメキシコ湾沿岸第2号水運(1ガロン当たりドル) | | $ | 4.36 | | | 三月八日 | | $ | 2.15 | | | 一月三日 |
| アメリカメキシコ湾の無鉛ガソリン(1ガロン当たり87ドル) | | $ | 4.35 | | | 六月三日 | | $ | 2.05 | | | 十二月九日 |
| アメリカメキシコ湾沿岸残油63%(ドル/バレル) | | $ | 112.93 | | | 三月八日 | | $ | 51.52 | | | 十二月七日 |
| ニューヨーク商品取引所原油(ドル/バレル) | | $ | 123.70 | | | 三月八日 | | $ | 71.02 | | | 十二月九日 |
| プラットのアメリカ市場スキャン(メキシコ湾沿岸)で |
| (1)4月1日から12月31日までの期間。メキシコ湾沿岸2−1−1溶解拡張は，USGC CBOBガソリン1バレルとUSGC超低硫黄ディーゼル1バレルを生産するLLS(ルイジアナ軽質低硫黄原油)2バレルを用いて計算した。 |
下表は年内のスポット価格の上位と下位を示している12月31日までの12ヶ月間2021年は私たちの重要な基準です。
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| 2021 | | | | | | | | |
| 基準.基準 | | 高 | | 日取り | | ロー | | 日取り |
| アメリカメキシコ湾沿岸第2号水運(1ガロン当たりドル) | | $ | 2.38 | | | 十月十五日 | | $ | 1.33 | | | 一月四日 |
| アメリカメキシコ湾の無鉛ガソリン(1ガロン当たり87ドル) | | $ | 2.55 | | | 十月二十五日 | | $ | 1.36 | | | 一月四日 |
| アメリカメキシコ湾沿岸残油63%(ドル/バレル) | | $ | 75.04 | | | 十月五日 | | $ | 45.08 | | | 一月四日 |
| ニューヨーク商品取引所原油(ドル/バレル) | | $ | 84.65 | | | 十月二十六日 | | $ | 47.62 | | | 一月四日 |
| プラットのアメリカ市場スキャン(メキシコ湾沿岸)で |
次の表に私たちの主な基準の2020年12月31日までの12ヶ月間の高さと低スポット価格を示します。
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| 2020 | | | | | | | | |
| 基準.基準 | | 高 | | 日取り | | ロー | | 日取り |
| アメリカメキシコ湾沿岸第2号水運(1ガロン当たりドル) | | $ | 1.95 | | | 一月三日 | | $ | 0.42 | | | 四月二十七日 |
| アメリカメキシコ湾の無鉛ガソリン(1ガロン当たり87ドル) | | $ | 1.75 | | | 一月三日 | | $ | 0.40 | | | 三月二十三日 |
| アメリカメキシコ湾沿岸残油63%(ドル/バレル) | | $ | 47.34 | | | 一月二十九日 | | $ | 12.00 | | | 四月二十一日 |
| ニューヨーク商品取引所原油(ドル/バレル) | | $ | 63.27 | | | 一月六日 | | $ | (37.63) | | | 四月二十日 |
| プラットのアメリカ市場スキャン(メキシコ湾沿岸)で |
以下のグラフは，我々の毎月の原油調達と主要完成品の価格指数，(A)USGC ULSD−米国メキシコ湾沿岸超低硫黄ディーゼル(ULSD)であり，硫黄含有量が最大100万分の15(Pm)のディーゼルである，(B)USGC CBOB−米国メキシコ湾沿岸の酸素含有物混合のための通常の混合燃料であり，従来のガソリン混合物が生産された製油所下流の酸素含有物と混合することを意味する，(C)2022年12月31日までの12カ月間，製油所のジェット燃料を移動させる。
液化石油ガス、VGO、硫黄など、私たちの生産と販売価値の低い製品は、特に原油価格が高い企業の場合にも、私たちの運営結果に影響を与えます。私たちの運営結果も私たちの直接運営費用の著しい影響を受けています。特に私たちの労働コストは. 私たちの製油所運営の安全性、信頼性、環境保護性能は私たちの財務業績に重要だ
私たちの競争相手が新しい技術を市場に出すことで、購入した黒油原料から彼らの技術によって作られた完成品のより高い価値を得ることができるかもしれません。私たちは彼らの完成品が追加的な価値を獲得したので、彼らは原料により高い価格を支払いたいと予想しています(すなわち、彼らの利益率が増加するにつれて、彼らは原料に支払いたい価格を高めることができる)。もし私たちが私たちの技術を改善し、改善し、私たちの技術の効率を高めることができなければ、競争相手が私たちの技術と競争する新しいプロセスを市場に出す能力と、彼らが原料供給の面で私たちの能力よりも高い価格を入札するという負の影響を受けるかもしれません。しかも、もし私たちが原料にもっと高い価格を支払うことを強要されたら、私たちのキャッシュフローは否定的な影響を受け、私たちの利益率は下がるだろう。
我々の2022年12月31日までの12カ月間の運営実績は，2022年4月1日のMobile Refinery買収の大きな影響を受けている.2021年同期の比較可能な金額はない。以下の運営結果である製油とマーケティングでの移動製油所運営結果の概要を参照してください。
経営成果
以下の議論には，我々の業務結果に関するコメントや分析が含まれる.本議論を読むときは結合すべきである“項目8.財務諸表と補足データ“投資家に
これは私たちの歴史的業務を評価する合理的な基礎だが、私たちの未来の業績を予測する唯一の基準になってはならない。
総合経営成果
以下は、2022年、2022年、2020年12月31日までの財政年度の総合運営結果であり、2022年12月31日までの前財政年度と比較して、2022年と2021年の財政年度の総合経営実績(千単位)である
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| 十二月三十一日までの年度 | | 2022 over 2021 | | 2021 over 2020 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | $Change | | | | $Change | | |
| 収入.収入 | $ | 2,791,715 | | | $ | 207,760 | | | $ | 103,810 | | | $ | 2,583,955 | | | | | $ | 103,950 | | | |
| 収入コスト(減価償却や償却を除く) | 2,598,276 | | | 178,786 | | | 91,630 | | | 2,419,490 | | | | | 87,156 | | | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | 13,429 | | | 4,043 | | | 3,667 | | | 9,386 | | | | | 376 | | | |
| 毛利 | 180,010 | | | 24,931 | | | 8,513 | | | 155,079 | | | | | 16,418 | | | |
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| 販売、一般、行政費用 | 127,782 | | | 30,606 | | | 20,376 | | | 97,176 | | | | | 10,230 | | | |
| 資産減価損失 | — | | | 2,124 | | | — | | | (2,124) | | | | | 2,124 | | | |
| 営業費用に帰属できる減価償却と償却 | 3,673 | | | 1,681 | | | 1,645 | | | 1,992 | | | | | 36 | | | |
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| 総運営費 | 131,455 | | | 34,411 | | | 22,021 | | | 97,044 | | | | | 12,390 | | | |
| 営業収入(赤字) | 48,555 | | | (9,480) | | | (13,508) | | | 58,035 | | | | | 4,028 | | | |
| その他の収入(費用) | | | | | | | | | | | | | |
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| その他の収入(費用) | (306) | | | 4,158 | | | (125) | | | (4,464) | | | | | 4,283 | | | |
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| 派生株式証負債価値変動損益 | 7,821 | | | (15,685) | | | 1,639 | | | 23,506 | | | | | (17,324) | | | |
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| 利子支出 | (79,911) | | | (3,832) | | | (980) | | | (76,079) | | | | | (2,852) | | | |
| その他収入合計 | (72,396) | | | (15,359) | | | 534 | | | (57,037) | | | | | (15,893) | | | |
| 所得税前損益 | (23,841) | | | (24,839) | | | (12,974) | | | 998 | | | | | (11,865) | | | |
| 所得税割引 | 7,171 | | | — | | | — | | | 7,171 | | | | | — | | | |
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| 経営継続収入 | (16,670) | | | (24,839) | | | (12,974) | | | 8,169 | | | | | (11,865) | | | |
| 非継続経営所得の税引き後純額 | 18,667 | | | 17,178 | | | 1,578 | | | 1,489 | | | | | 15,600 | | | |
| 純収益(赤字) | $ | 1,997 | | | $ | (7,661) | | | $ | (11,396) | | | $ | 9,658 | | | | | $ | 3,735 | | | |
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2022年12月31日までの年度と12月31日までの前年との比較検討
2022年12月31日までの1年間で，総収入が2021年同期より25.84億ドル増加したのは，主にMobile Refineryを買収したためである.Mobile製油所は2022年と比較して2022年に24.654億ドルの収入を創出したが，これは大口商品価格の上昇とわが工場の生産量の増加によるものである前の年です。
2022年12月31日までの1年間で、総収入コスト(減価償却や償却を除く)は2021年同期比24.195億ドル増加した。増加の要因は，2022年4月1日に買収されたMobile Refinery業務と，我々の原料定価に影響を与える大口商品価格の上昇と，業務全体の生産量の増加である
2022年12月31日までの年度、収入コストによる減価償却と償却費用の総額はおおむね1340万ドルです2021年には400万ドル940万ドル増加しました主にMobile Refineryを買収する際に得られた資産によるものである
2022年12月31日までの1年間、私たちの毛利益が収入に占める割合は6.4%であり、2021年の毛利益が収入に占める割合は12.0%である。幅を下げて主に我々が2022年4月1日にMobile Refineryを買収した後に業務の重点が変化したためである
私たちの営業費用(減価償却や償却を除く)はおおむね2022年12月31日までの年度は1兆278億ドル、2021年は3060万ドル。2021年から2022年までに9720万ドル増加したのは，主にMobile Refineryに関する運用費7710万ドル，Mobile Refineryの運用費1360万ドルによるものである
UMO販売協定(2022年1月25日に終了)及び製油所調達協定及び関連取引が行う予定の取引に関する買収コスト及び業務支出。
2021年12月31日現在、我々の資産減額損失は210万ドルであるが、2022年12月31日現在の年度では、我々の資産減価損失はゼロである。資産減価損失は2021年のハリケーン·エダと関連がある。
私たちは業務を経営する収入がある約4860万ドルです2022年12月31日までの年度は、2021年12月31日までの年間運営損失950万ドルに比べ、運営収入は前年比5800万ドル増加した主にMobile Refineryの買収による収入のおかげであり，この取引は6160万ドルの収入を生み出している.
私たちの利息支出は約7990万ドルです 上には2022年12月31日までの年度これは、2021年同期の利息支出380万ドルと比較して、利息支出が7610万ドル増加したのは、年内の未返済債務と関連繰延融資コストの増加によるものだ2022年12月31日までの年度2021年には比較可能な額はありません2022年の我々の債務増加は、2022年4月1日(1.25億ドル)と2022年5月26日(4000万ドル)に締結された定期融資、2021年11月1日に発行された転換可能優先手形とそれに関連する繰延融資コストによるものである
私たちはデリバティブ負債の価値変化から約780万ドルの収益を得た2022年12月31日までの年度2022年4月および5月に授出されたいくつかの株式承認証については、前年度の我々の派生負債価値変動損失は1，570万ドルであり、2015年6月および2016年5月に授与され、2021年に満期となった引受権証と関係がある。この変化は主に私たちの普通株市場価格の変動によるものだ(より具体的には、前期に比べて当期の普通株の市場価格が大幅に上昇した)権利行使とこれに関連する非現金会計調整。前年同期と比較して、この期間の非現金支出は大きく変化した
2021年12月31日までの1年間、私たちの他の収入は420万ドルだった。これは主に420万ドルのPaycheck保護計画ローンのせいです購買力平価ローン“)2021年第2四半期に。
2022年12月31日までの年間で、2023年2月1日のハトランド資産の売却と運営が実現可能な収益のため、継続経営から720万ドルの税収割引を延期した。
私たちが運営を続けている損失は約1670万ドルです 上には2022年12月31日までの年度2021年同期の持続経営赤字2，480万ドルと比較して、持続経営純損失は前の時期より820万ドル減少し、主な原因は上記の繰延税項目の福祉である
2021年12月31日までの年度と12月31日までの前年度との比較検討
2020年同期と比較して，2021年12月31日までの年間総収入が1.04億ドル増加したのは，主に水晶エネルギーの運営により，2020年6月に買収され，2021年に7820万ドルの収入を創出し，2021年に比べて我々の施設の商品価格の上昇と生産量が増加したためである前の年です
2021年12月31日までの1年間で、総収入コスト(減価償却や償却を除く)は2020年同期比8720万ドル増加した。成長の主な原因は，二零二一年に水晶エネルギーを計上した二零二零年六月に買収した通年業務と，商品デリバティブ契約損失二百三十万ドル(二零二年三百万ドル増)，商品価格上昇が原料定価に影響し，業務全体の出来高増加であった。私たちはブローカーが大口商品デリバティブ契約を使用することで私たちの在庫価値を保護します。
合計する収入コストの減価償却と償却費用に起因する40万ドル増えました2021年12月31日までの年度が2020年同期と比較して，主に融資リースと固定資産の増加によるものである.
2021年12月31日までの1年間、私たちの毛利益が収入に占める割合は12.0%で、収入に占める毛利益の割合は2020年12月31日までの年度は8.2%。2020年から2021年までの成長は主に2021年の大口商品価格が2020年よりも高いためだ。
私たちの営業費用(減価償却や償却を除く)はおおむね2021年12月31日と2020年12月31日までの年度はそれぞれ3060万ドルと2040万ドル。2020年から2021年までに1020万ドル増加したのは、主に業務増加による520万ドルの業務発展コストおよび保険·賃金コストの増加である。
2021年12月31日までの年度の資産減額損失は210万ドルですが、2020年12月31日までの年度では資産減額損失はありません。資産減価損失は2021年のハリケーン·エダと関連がある。
2020年同期と比較して、2021年12月31日までの1年間、他の収入総額が400万ドル減少したのは、主に大口商品価格の上昇によるものだ。
2021年12月31日までの年度まで、我々の派生負債価値変動は1，570万ドルの損失があり、その中の1，140万ドルは2015年6月および2016年5月にBシリーズおよびB 1シリーズの優先株売却に関するいくつかの株式承認証と関係があり、460万ドルは2021年11月に発行された転換可能手形の転換オプションと関係があり、2020年に私たちの派生負債価値変動収益は160万ドルである。この変化は，主に我々普通株市場価格の変動(より具体的には，我々普通株の市場価格が2021年と2020年にそれぞれ大幅に上昇·低下する)，株式承認証行使およびそれに関連する非現金会計調整によるものである。
2021年12月31日までの1年間、私たちの利息支出は380万ドルですが、2020年同期の利息支出は100万ドルです。2020年から2021年までに280万ドル増加するのは、主に2021年11月に発行された転換可能優先手形の利息とそれに関連する繰延融資コストによるものである。
私たちが運営を続けている損失は約2480万ドルです 上には2021年12月31日までの年度2020年同期の継続経営損失1，300万ドルに比べて1，180万ドル増加し、主な原因は上記のように派生した負債の価値変化である。
継続的運営の結果
2023年2月1日、当社が間接的に全額所有するHPRMは、GFL環境サービス米国社と売買協定を締結し、この合意に基づいて、HPRMはGFLへの販売に同意し、GFLはHPRMからVertex OHにおけるHPRMの全持分を購入することに同意した。Vertex OperatingおよびGFLの関連会社GFL Environmental Inc.も販売プロトコルの契約者であり、以下でより詳細に説明するように、HPRMおよびGFLの義務を何らかの保証を提供することを目的としている。
売却プロトコルによれば，HPRMはVertex OHのすべての持分をGFLに売却することに同意し，Vertex OHはオハイオ州コロンボ市に位置するハートラン製油所を所有する。今回の売却には，Vertex OHが所有するすべての財産と資産，ハトランド製油所に関する在庫，Vertex OHが所有するすべての不動産と賃貸財産とライセンス，Vertex OHが所有するすべての二携帯油の資産収集と回収業務も含まれている。
売買協定で予定されている取引は2023年2月1日に完了した。
この取引の買い取り価格は9000万ドルであるが、通例で純運営資本、税金、負担する負債を何らかの調整しなければならない。私たちはまたGFLと移行サービス協定、制限契約契約を締結し、私たちの子会社Vertex LAとGFLを通じて今回の販売について中古エンジンオイル供給協定を達成した。
販売協定には、双方の陳述および保証、守秘義務、およびこのような性質および規模の取引に一般的に使用される契約が含まれる。販売協定はまた各方面が陳述、保証或いは契約を履行できなかったこと、契約或いは協定を履行できなかったこと、譲渡税及びハトランド製油所の事前(HPRM)と事後(GFL)閉鎖運営などの方面について賠償権利を規定したが、ある制限、上限と最低敷居の制限を受けなければならない。
Vertex Operatingは販売プロトコルの条項によってHPRMのすべての義務を保証し，GFL Environmentalは販売プロトコルの条項に従ってGFLのすべての義務を保証する.参考までに付記24、“非連続性ビジネス”その他の情報については、財務諸表付記を参照してください。
経営を継続する業務には、主に製油とマーケティング部門、黒油と回収部門がある。次の表は、当社の2022年12月31日までと2021年12月31日までの四半期ごとの四半期運営実績を表しています。
2022年12月31日までの4四半期の総合運営結果と2021年12月31日までの4四半期の比較
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| 四半期別営業報告書 |
| 2022年度 | | 2021年度 |
| 第四に | | 第三に | | 二番目 | | 第一に | | 第四に | | 第三に | | 二番目 | | 第一に |
| 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 |
| 収入.収入 | $ | 878,280 | | | $ | 809,529 | | | $ | 1,029,369 | | | $ | 74,537 | | | $ | 60,230 | | | $ | 50,781 | | | $ | 49,530 | | | $ | 47,220 | |
| 収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く) | 780,489 | | | 749,654 | | | 1,007,143 | | | 60,990 | | | 51,048 | | | 46,001 | | | 44,394 | | | 37,343 | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | 4,290 | | | 4,049 | | | 4,063 | | | 1,027 | | | 1,044 | | | 1,026 | | | 1,001 | | | 972 | |
| 毛利 | 93,501 | | | 55,826 | | | 18,163 | | | 12,520 | | | 8,138 | | | 3,754 | | | 4,135 | | | 8,905 | |
| 運営費用： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 販売、一般、行政費用 | 37,743 | | | 37,142 | | | 40,748 | | | 12,149 | | | 9,026 | | | 8,075 | | | 7,222 | | | 6,283 | |
| 資産減価損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,124 | | | | | | | |
| 営業費用に帰属できる減価償却と償却 | 1,018 | | | 1,119 | | | 1,127 | | | 409 | | | 421 | | | 420 | | | 420 | | | 420 | |
| 総運営費 | 38,761 | | | 38,261 | | | 41,875 | | | 12,558 | | | 11,571 | | | 8,495 | | | 7,642 | | | 6,703 | |
| 営業収入(赤字) | 54,740 | | | 17,565 | | | (23,712) | | | (38) | | | (3,433) | | | (4,741) | | | (3,507) | | | 2,202 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| その他の収入(費用) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| その他の収入(費用) | (1,365) | | | 416 | | | 171 | | | 472 | | | (62) | | | (3) | | | 4,222 | | | 1 | |
| 資産を売却して得られる | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 派生負債価値変動損益 | 33 | | | 12,312 | | | (945) | | | (3,579) | | | (4,305) | | | 11,907 | | | (21,507) | | | (1,780) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利子支出 | (14,950) | | | (13,028) | | | (47,712) | | | (4,221) | | | (2,914) | | | (454) | | | (244) | | | (219) | |
| その他収入合計 | (16,282) | | | (300) | | | (48,486) | | | (7,328) | | | (7,281) | | | 11,450 | | | (17,529) | | | (1,998) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税前収入 | 38,458 | | | 17,265 | | | (72,198) | | | (7,366) | | | (10,714) | | | 6,709 | | | (21,036) | | | 204 | |
| 所得税割引 | 7,171 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 経営継続収益 | 45,629 | | | 17,265 | | | (72,198) | | | (7,366) | | | (10,714) | | | 6,709 | | | (21,036) | | | 204 | |
| 非継続経営所得，税引き後純額 | (1,211) | | | 4,905 | | | 8,416 | | | 6,557 | | | 5,398 | | | 3,937 | | | 5,080 | | | 2,762 | |
| 純収益(赤字) | 44,418 | | | 22,170 | | | (63,782) | | | (809) | | | (5,316) | | | 10,646 | | | (15,956) | | | 2,966 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 非持株権益と償還可能な持続経営に起因する非持株権益の純収益(損失) | (78) | | | (49) | | | 137 | | | (73) | | | (304) | | | (115) | | | 243 | | | 383 | |
| 非制御的権益と償還可能な非制御的権益に起因する非持続可能な経営純収益(損失) | 35 | | | (15) | | | 3,050 | | | 3,812 | | | 3,313 | | | 2,400 | | | 3,175 | | | 1,608 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| Vertex Energy，Inc.の純収益(損失) | $ | 44,461 | | | $ | 22,234 | | | $ | (66,969) | | | $ | (4,548) | | | $ | (8,325) | | | $ | 8,361 | | | $ | (19,374) | | | $ | 975 | |
製油とマーケティング細分化市場
2022年4月1日から、製油·マーケティング部門の大部分の収入は、移動製油所で加工された石油精製製品の販売から来ている。Mobile Refineryは原油を精製完成品に加工し，ガソリン，ジェット燃料，液化石油ガスを含む留分，VTB，VGO，オレフィン，改質油，硫黄などの他の残留燃料を含む。私たちは高容量のトラック棚と、水上船の深水と浅水分配点を供給することができて、アメリカ東南部でこれらの完成品を販売します。在庫融資プロトコルにより，Mobile Refineryの大部分の生産はマッコリに販売される.製油およびマーケティング部門はまた、輸送または精製中に不合格になった石油留分、混合および他の化学製品の形態の炭化水素流の収入を収集することを含む。これらの原料は配管事業者，製油所，化学加工施設，第三者サプライヤーから購入し，我々の指導の下で第三者施設で加工した。最終製品は通常、3種類の留分石油製品(ガソリン混合油、ガスおよび燃料油掘削油)であり、これらの製品は大型石油会社または大型石油貿易·混合会社に販売される。最終製品ははしけとトラックでお客様の手に運ばれます。またこの細分化された市場には卸売流通も含まれています
ガソリン、混合ガソリン、ディーゼル油を指し、自動車、トラック、機関車、建築設備のエンジン燃料として使用される
Mobile製油所の運営結果は、私たちの全体収入、収入コスト、純収入および利息、税項目の控除、減価償却と償却前の収益を大きく変えた。2022年12月31日までの1年間に、移動製油所は私たちの総総合収入の88%を創出した。以下は、異なる時期間の比較可能性(千単位、キーパフォーマンス指標を除く)のために、我々の運営結果といくつかのキーパフォーマンス指標の分類を示し、Mobile Refineryを独立に表示する
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| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 製油·マーケティング部門(千単位) | 流動製油所 | | 伝統的な精製とマーケティング | | 全面的な精製とマーケティング | | 伝統的な精製とマーケティング | | 伝統的な精製とマーケティング |
| 収入.収入 | $ | 2,465,385 | | | $ | 141,259 | | | $ | 2,606,644 | | | $ | 93,230 | | | $ | 35,805 | |
| 収入コスト(減価償却及び償却を除く。以下に掲げる可変生産コストを除く) | 2,254,207 | | | 138,469 | | | 2,392,676 | | | 89,570 | | | 35,207 | |
| 収入コストの可変生産コストに起因します | 61,133 | | | — | | | 61,133 | | | — | | | — | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | 9,065 | | | 540 | | | 9,605 | | | 509 | | | 470 | |
| 毛利(損) | 140,980 | | | 2,250 | | | 143,230 | | | 3,151 | | | 128 | |
| 運営費 | | | | | | | | | |
| 一般費用と行政費用を販売する | 77,129 | | | 5,872 | | | 83,001 | | | 3,277 | | | 2,529 | |
| 営業費用に帰属できる減価償却と償却 | 2,208 | | | 385 | | | 2,593 | | | 434 | | | 387 | |
| 総運営費 | 79,337 | | | 6,257 | | | 85,594 | | | 3,711 | | | 2,916 | |
| 営業収入(赤字) | 61,643 | | | (4,007) | | | 57,636 | | | (560) | | | (2,788) | |
| その他の収入(費用) | | | | | — | | | — | | | — | |
| その他の収入 | 18 | | | — | | | 18 | | | — | | | — | |
| 利子支出 | (10,414) | | | — | | | (10,414) | | | — | | | — | |
| 純収益(赤字) | $ | 51,247 | | | $ | (4,007) | | | $ | 47,240 | | | $ | (560) | | | $ | (2,788) | |
| | | | | | | | | |
| 精錬調整後のEBITDA* | $ | 137,465 | | | $ | (3,013) | | | $ | 134,452 | | | $ | 383 | | | $ | (1,931) | |
| 主な業績指標： | | | | | | | | | |
| 燃料毛利率* | $ | 398,428 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
| 調整後の毛利率* | $ | 178,834 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
1バレルあたりのスループットの燃料利回り(1)* | $ | 19.93 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
調整された1バレル当たりのスループット利回り(1)* | $ | 8.95 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
USGC 2-1-1バレルあたり亀裂が広がる(2) | $ | 37.94 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
1バレル当たりのスループットの運営費用 (3) | $ | 3.86 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
1バレルあたりの生産能力の可変生産費(4) | $ | 3.06 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
*以下の“非公認会計基準財務測定基準”を参照。
(1)1バレルあたりのスループットの燃料毛利の計算方法は，燃料バリ率を本報告期間中の総スループットバケットで割ったものである。調整後の1バレル当たりのスループット毛利の計算方法は、調整後のバリ率を前記期間の総スループットバケット数で割る。
(2) 分解拡張USGC 2-1-1は製油業界でよく使われる精製製品と原油市場価格との差額の測定基準である。我々は我々の燃料毛金利の業績基準として開裂価格差を用い，他の業界参加者と比較した。分解価格差は変動が大きい可能性があり、特に製品油価格と原油コストの動向が異なる場合。開裂拡張を計算するためには，Mobile Refineryの原油輸入と製品と最も密接に関連していると考えられ，ルイジアナ州軽質低硫黄原油2バレルを用い，USGC CBOBガソリン(米国メキシコ湾沿岸酸素混合用通常混合ガソリン(米国メキシコ湾沿岸では，従来のガソリン混合用製油所下流の酸素含有物混合用)とUSGC超低硫黄ディーゼル1バレル(米国メキシコ湾沿岸超低硫黄ディーゼル(ULSD)，これは硫黄含有量が最高百万分の15のディーゼル)を1バレル生産した
(3)1バレル当たりのスループットの運転費用の算出方法は、運転費用から減価償却および償却を減算して本報告で述べた期間の総スループットバケットである。
(4)1バレル当たりの生産量の可変生産費用は、収入コストに含まれる可変生産費用をその期間の総生産量で割って算出される。
次の表は，2022年4月1日にMobile製油所を買収して以来，この製油所の平均生産能力と1日あたりの製品生産量(バレル(Bpd)単位)を示している。
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| | | 2022年12月31日までの9ヶ月間 |
| 製油所原料(Bpd) | | | |
| 原油.原油 | | | 72,686 | |
| 総原料 | | | 72,686 | |
| | | |
| 製油所生産量(Bpd) | | | |
| ガソリン.ガソリン | | | 18,049 | |
| 蒸留油 | | | 21,424 | |
| ジェット燃料 | | | 11,307 | |
他にも(1) | | | 21,575 | |
| 総平均日生産量 | | | 72,355 | |
(1) 他には中間体と液化石油ガスが含まれる。
2022年12月31日までの年間で、私たちの製油とマーケティング収入はおおむね26.066億ドル、そのうち24.654億ドルはMobile製油所業務から来た。収入コスト(償却および償却および可変生産コストは含まれていません)同期は23.927億ドルで、そのうち22.542億ドルはMobile製油所の加工費用と関係がある。2022年12月31日までの1年間のMobile Refineryに関する可変生産コストは6110万ドルであった.D.D収入コストによる減価償却と償却は960万ドルであり、主にMobile製油所によるものである。2021年12月31日までの年間で、同期の製油とマーケティング収入は9300万ドルで、これは収入コストです(減価償却や償却を除く)8960万ドルです収入コストを占めるべき減価償却と償却は50万ドルである。2020年12月31日までの年度、同期の製油とマーケティング収入は3580万ドルで、これは収入コストです(減価償却や償却を除く)3520万ドルです収入コストによる減価償却と償却は50万ドルです.
同部門の毛利益は1.432億ドルで、そのうち1.41億ドルは移動製油所と関係がある。私たちの伝統的な製油とマーケティング業務の収入は4800万ドル増加しました。2021年に比べて、2022年の毛利益が90万ドル減少しました。主に大口商品の価格の変化。O2020年に比べて、2021年に私たちの伝統的な製油とマーケティング業務の収入は5740万ドル増加し、毛利益は300万ドル増加した収入と毛利の増加は，水晶エネルギーの2021年通年の運営(2020年6月から2020年12月31日までの期間のみ)と大口商品価格の上昇によるものであり，これは主に経済回復と新冠肺炎疫病による需要増加によるものである。
2022年、Mobile製油所の販売、一般と管理費用は7710万ドルで、細分化市場全体の92.9%を占めた。 2021年同期と比較して、2022年のレガシー製油とマーケティング業務が260万ドル増加したのは、主に賃金と業務支出の増加、および2022年のインフレ上昇により、2021年同期に比べて人員支出が増加したためである。2020年同期に比べて2021年にレガシー製油やマーケティング業務が80万ドル増加したのは，主に2020年6月に買収されたCrystal Energyに関する運営費の増加によるものである。
2022年12月31日までの1年間で、従来の製油·マーケティング部門の総販売量は2021年より7%低下した。2022年12月31日までの1年間に，我々の燃料油切断機の生産量は2021年より25%低下した。2021年と比較して，2022年12月31日までの1年間の燃焼量は11%低下した。2021年12月31日までの1年間に，我々の燃料油カッター生産量は2020年より37%増加した。2020年と比較して，2021年12月31日までの1年間，我々の石炭量は1%低下した。2021年12月31日までの年度と比較して、2020年の半年および2021年と2022年の年間の水晶エネルギー業務の販売台数は116%増加しました
2020年までに。2021年には第三者施設からの数が少し減少しましたDは2020年まで。また2021年の間、メキシコ湾のハリケーンによる天気遅延は、業務が短時間でいくつかの遅延をもたらした。
2022年12月31日までの年度の製油·マーケティング利息支出は1040万ドルで、その中には我々の在庫融資協定に関する610万ドル、資本化設備レンタルに関する410万ドル、20万ドルの保険融資が含まれている。 T2021年12月31日または2020年12月31日までの数年間、類似した活動はなかった。
次の表に2022年12月31日までの3ヶ月間の製油と市場部門の経営実績(単位：千)を示す
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| 2022年12月31日までの3ヶ月間 |
| 製油·マーケティング部門(千単位) | 流動製油所 | | 伝統的な精製とマーケティング | | 全面的な精製とマーケティング |
| 収入.収入 | $ | 809,668 | | | $ | 29,099 | | | $ | 838,767 | |
| 収入コスト(減価償却及び償却を除く。以下に掲げる可変生産コストを除く) | 687,105 | | | 29,376 | | | 716,481 | |
| 収入コストの可変生産コストに起因します | 29,582 | | | — | | | 29,582 | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | 3,121 | | | 145 | | | 3,266 | |
| 毛利(損) | 89,860 | | | (422) | | | 89,438 | |
| 運営費 | | | | | |
| 一般費用と行政費用を販売する | 28,565 | | | 1,363 | | | 29,928 | |
| 営業費用に帰属できる減価償却と償却 | 736 | | | 73 | | | 809 | |
| 総運営費 | 29,301 | | | 1,436 | | | 30,737 | |
| 営業収入(赤字) | 60,559 | | | (1,858) | | | 58,701 | |
| その他の収入(費用) | | | | | — | |
| 利子支出 | (3,721) | | | — | | | (3,721) | |
| 純収益(赤字) | $ | 56,838 | | | $ | (1,858) | | | $ | 54,980 | |
| | | | | |
| 精錬調整後のEBITDA | $ | 78,593 | | | $ | (1,722) | | | $ | 76,871 | |
| 主な業績指標： | | | | | |
| スループットBpd | 77,964 | | | 適用されない | | 適用されない |
| 燃料毛利率 | $ | 147,068 | | | 適用されない | | 適用されない |
| 調整後毛利率 | $ | 104,040 | | | 適用されない | | 適用されない |
| 1バレルあたりのスループットの燃料利回り | $ | 20.50 | | | 適用されない | | 適用されない |
| 調整された1バレル当たりのスループット利回り | $ | 14.51 | | | 適用されない | | 適用されない |
| USGC 2-1-1バレルあたり亀裂が広がる | $ | 33.84 | | | 適用されない | | 適用されない |
| 1バレル当たりのスループットの運営費用 | $ | 3.98 | | | 適用されない | | 適用されない |
| 1バレルあたりの生産能力の可変生産費 | $ | 3.13 | | | 適用されない | | 適用されない |
次の表は、製品別収入(千単位)を含む2022年と2021年の四半期ごとの毛利益構成を示しています
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| 四半期別の分部経営報告書 |
| 2022年度 | | 2021年度 |
| 第四に | | 第三に | | 二番目 | | 第一に | | 第四に | | 第三に | | 二番目 | | 第一に |
| 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 |
| 製油とマーケティング | | | | | | | | | | | | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精製品： | | | | | | | | | | | | | | | |
| ガソリン.ガソリン | $ | 194,908 | | | $ | 171,023 | | | $ | 253,602 | | | $ | 7,548 | | | $ | 6,760 | | | $ | 6,674 | | | $ | 6,083 | | | $ | 4,411 | |
| ジェット燃料 | 156,349 | | | 138,962 | | | 143,688 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| ディーゼルオイル | 319,515 | | | 276,355 | | | 322,317 | | | 21,909 | | | 15,457 | | | 13,745 | | | 13,482 | | | 11,579 | |
| その他製油製品(1) | 104,398 | | | 108,336 | | | 151,331 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 再精製された製品： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 熱気会社 | 10,494 | | | 15,285 | | | 20,685 | | | 4,690 | | | 2,867 | | | 3,736 | | | 3,862 | | | 2,972 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| その他精製品(二) | 50,944 | | | 54,663 | | | 72,460 | | | 572 | | | 463 | | | 417 | | | 410 | | | 312 | |
| サービス： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 打ち切り | 2,159 | | | 2,144 | | | 2,307 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 総収入 | 838,767 | | | 766,768 | | | 966,390 | | | 34,719 | | | 25,547 | | | 24,572 | | | 23,837 | | | 19,274 | |
| 収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く) | 746,063 | | | 714,976 | | | 959,684 | | | 33,086 | | | 25,016 | | | 23,936 | | | 22,467 | | | 18,151 | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | 3,266 | | | 3,111 | | | 3,105 | | | 123 | | | 130 | | | 127 | | | 126 | | | 126 | |
| 毛利 | $ | 89,438 | | | $ | 48,681 | | | $ | 3,601 | | | $ | 1,510 | | | $ | 401 | | | $ | 509 | | | $ | 1,244 | | | $ | 997 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)その他の精製品は水素化処理したVGO，LPG，硫黄と減圧塔底(VTB)である
(2) その他の再精製品にはアスファルト，凝縮油，回収製品，その他の石油製品の販売が含まれている
非公認会計基準財務指標
米国公認会計原則(“GAAP”)で計算した結果のほか、本報告では、燃料毛金利、調整後毛金利、1バレル当たりの生産能力燃料毛金利、調整後1バレル当たりの生産能力毛金利、調整後EBITDAを列記し、それぞれ以下でより詳細に検討する。燃料毛金利、調整後の毛金利、1バレル当たりの生産量の燃料毛金利、調整後の1バレル当たりの生産量毛金利と調整後のEBITDAはすべて“非公認会計基準財務指標”であり、会社業績の補完指標としている。それらは公認会計原則に従って報告されなかった。燃料毛金利と1バレル当たりスループットの燃料毛金利を用いたが，これは2−1−1基準と比較した最適な測定基準であると考えられるからである。調整後の毛利率、調整後の1バレル当たりの生産能力毛利率と調整後のEBITDAはGAAP業績指標に対する補充であり、著者らはこれらの指標を用いて著者らの業務戦略の有効性を評価し、予算決定を行い、資源を分配し、そして著者らの業績を同業者と比較した。また、これらの指標が関連するGAAP財務指標と共に使用される場合、投資家に追加の財務分析フレームワークを提供し、管理層は、財務、経営および計画決定の基礎として履歴経営結果を使用するほか、第三者が会社およびその経営結果を評価するために有用であることを表明した現在の指標を使用する。燃料毛利、調整毛利、1バレル当たりの燃料利回り、調整された1バレル当たりの生産能力毛利及び調整EBITDAが示されているのは、期間内の各種の非現金項目のため、このような資料は投資家に追加の有用な資料を提供できると信じているからである。燃料毛利、調整後毛利と類似した非公認会計基準財務情報, アナリスト、投資家、その他の興味のある当事者も、1バレル当たりの燃料毛金利、調整後の1バレル当たりの生産能力毛金利、調整後のEBITDAをよく使ってわが業界の会社を評価しています。
燃料毛金利、1バレル当たりの生産能力の燃料毛金利、調整後の毛金利、調整後の1バレル当たりの生産能力毛金利と調整後のEBITDAはすべて未監査であり、分析ツールとして局限性があり、孤立的にそれらを考慮すべきではなく、米国公認会計基準報告に基づく運営業績分析の代替とすべきではない。その中のいくつかの制限は：燃料毛金利、1バレル当たりの生産量の燃料毛金利、調整後の毛金利、調整後の1バレル当たりの生産量毛金利と調整後のEBITDAは現金支出、資本支出の将来の要求或いは契約承諾を反映しない；燃料毛金利、1バレル当たりの生産量の燃料毛金利、調整後の毛利率である
利益率、調整後の1バレル当たりの生産量毛金利と調整後のEBITDAは運営資金需要の変化或いは現金需要を反映していない；燃料毛金利、1バレル当たりの燃料生産量毛金利、調整後の1バレル当たりの生産能力毛金利と調整後のEBITDAは債務或いは現金所得税支払いの重大な利息支出或いは利息或いは元金の支払いに必要な現金需要を反映していない。減価償却と償却は非現金費用であるが、減価償却と償却している資産は将来的に交換する必要があり、燃料毛金利、1バレル当たりの生産量の燃料毛金利、調整後の1バレル当たりの生産量毛金利と調整後のEBITDAはこのような置換のいかなる現金需要も反映しない；燃料毛金利、1バレル当たりの生産量の燃料毛金利、調整後の毛金利、調整後の1バレル当たりの生産量毛金利と調整後のEBITDAは私たちの総経営業績の一部しか占めていない。一方，この業界の他社は燃料毛金利，1バレル当たりの生産量の燃料毛金利，調整後の毛金利，調整後の1バレルあたりの生産能力毛金利と調整後のEBITDAの方式が我々と異なる可能性があり，比較指標としての有効性を制限している
燃料毛金利、調整後の毛金利、1バレル当たりの生産量の燃料毛金利、調整後の1バレル当たりの生産量毛金利と調整後のEBITDAを単独で考慮してはいけません。あるいはアメリカ公認会計基準に基づいて報告された会社の業績分析の代替品としてはいけません。会社が提案したこれらの措置は，将来を推定した結果が異常や非日常的なプロジェクトの影響を受けないと解釈すべきではない。我々は、これらの非米国GAAP測定基準を以下の最も比較可能な米国GAAP測定基準と照合することによって、これらの制限を補う。著者らは投資家と他の人が私たちの業務、経営結果と財務情報を全面的に審査し、いかなる単一の財務測定標準に依存しないことを奨励し、そしてこれらの非アメリカGAAP測定標準と最も直接比較可能なアメリカGAAP財務測定標準を結合して見る
燃料毛利率
燃料毛金利の定義は毛利プラス営業費用および減価償却には、収入コストおよび他の非燃料プロジェクトのコストが含まれ、収入コストは、ヘッジ保証活動の実現および未実現収益または損失、再生可能燃料基準(RFS)コスト(主に再生可能識別番号(RIN)に関連する)、在庫推定調整、燃料融資コストおよび他の収入および販売プロジェクトコストを含む。
1バレル当たりのスループットの燃料利回り
1バレルあたりのスループットの燃料毛利の計算方法は，燃料バリ率を本報告期間中の総スループットバケットで割ったものである。
調整後の毛利率。
調整後の毛利はIt‘毛利プラスヘッジ活動と在庫推定調整の未実現損益。
調整された1バレル当たりのスループット利回り
調整後の1バレル当たりのスループット毛利の計算方法は、調整後のバリ率を前記期間の総スループットバケット数で割る。
調整後のEBITDA
調整後のEBITDAとは，運営純収益(赤字)にヘッジ活動の未実現収益や損失，RFSコスト(主にRIN)，在庫調整，減価償却と償却，利息支出および販売，一般および行政費用に含まれるいくつかの他の非常または非日常的な費用を指す。
GAAP毛利と燃料毛利、調整後毛利、1バレル当たりの生産量燃料毛利、調整後の1バレル当たり生産能力毛利と調整後EBITDAとの関係(千単位)を比較した
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| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 流動製油所 | | 伝統的な精製とマーケティング | | 全面的な精製とマーケティング | | 伝統的な精製とマーケティング | | 伝統的な精製とマーケティング |
| 毛利 | $ | 140,980 | | | $ | 2,250 | | | $ | 143,230 | | | $ | 3,151 | | | $ | 128 | |
| ヘッジ活動の未実現収益 | 90 | | | 69 | | | 159 | | | — | | | — | |
| 在庫品価格調整 | 37,764 | | | — | | | 37,764 | | | — | | | — | |
| 調整後毛利率 | $ | 178,834 | | | $ | 2,319 | | | $ | 181,153 | | | $ | 3,151 | | | $ | 128 | |
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| 収入コストに含まれる可変製品コスト | 63,144 | | | — | | | 63,144 | | | — | | | — | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | 9,065 | | | 540 | | | 9,605 | | | 509 | | | 470 | |
| RFS料金(主にRIN) | 68,758 | | | — | | | 68,758 | | | — | | | — | |
| ヘッジ活動はすでに赤字を達成した | 85,238 | | | 312 | | | 85,550 | | | 51 | | | 48 | |
| その他の収入 | (6,611) | | | — | | | (6,611) | | | — | | | — | |
| 燃料毛利率 | $ | 398,428 | | | $ | 3,171 | | | $ | 401,599 | | | $ | 3,711 | | | $ | 646 | |
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| 純収益(赤字) | $ | 51,247 | | | $ | (4,007) | | | $ | 47,240 | | | $ | (560) | | | $ | (2,788) | |
| ヘッジ活動の未実現収益 | 90 | | | 69 | | | 159 | | | — | | | — | |
| 減価償却および償却 | 11,273 | | | 925 | | | 12,198 | | | 943 | | | 857 | |
| その他の収入 | (18) | | | — | | | (18) | | | — | | | — | |
| 利子支出 | 10,414 | | | — | | | 10,414 | | | — | | | — | |
| 在庫品価格調整 | 37,764 | | | — | | | 37,764 | | | — | | | — | |
| 仕入コスト | 11,967 | | | — | | | 11,967 | | | — | | | — | |
| 環境保護区 | 1,428 | | | — | | | 1,428 | | | — | | | — | |
| 初めて在庫を購入したときに機会を失う | 13,300 | | | — | | | 13,300 | | | — | | | — | |
| 精錬調整後のEBITDA | $ | 137,465 | | | $ | (3,013) | | | $ | 134,452 | | | $ | 383 | | | $ | (1,931) | |
黒油と採油段
2022年4月1日にMobile Refineryを買収した後、私たちの黒油と回収部門の収入は総合収入の10%未満です。そこで、私たちは2022年度第3四半期から、私たちの黒油と回収部門を1つの部門に統合し、精製、収集、重合、輸送、貯蔵、回収、そして最終ユーザーに重合原料と再精製製品を販売することを含む古いエンジンオイル回収バリューチェーン全体の運営に従事することにした。私たちは直接発電機から中古油を収集して購入します。例えば、オイル交換サービスステーション、自動車修理店、製造施設、製油所、石化製造業務、及び私たちと似たような収集業務を経営する多元化サプライヤーネットワークです。私たちは定期的に発電機にアクセスし、使用したエンジンオイルを収集して購入する収集車両を持っている。
テキサス州ベトンで独自の熱化学抽出プロセスを使った製油施設を経営しています(“TCEP)は、第三者処理施設も利用しています。私たちはTCEPを用いて使用した石油原料を前処理し、ルイジアナ州マレーロにある工場に運び、そこで使用したエンジンオイルを再精製してVGOを生産し、バージで原油製油所に売却し、製油過程の中間原料、および舶用燃料市場として販売した。ルイジアナ州のBelle Chasseで再精製工場(“桃金娘林施設”)を経営しています。この施設には地上貯蔵タンクが含まれており、貯蔵容量は860万ガロンを超える。このような資産は黒油と精製油とマーケティング部門によって使用される。また、私たちは第三者が使用した石油原料を輸送して貯蔵する。多くの場合、私たちはそれぞれサプライヤーと顧客と契約調達と販売契約を締結しました。これらの契約は各方面に有利であると信じており、収集業者や発電機から最低数の石油を購入することを確保し、私たちの顧客に最低数の石油を販売し、中古油のコストと中古油の販売と納入から得られる収入との差額を得ることで、在庫リスクを最小限に抑えることができると信じている
炭化水素蒸気や他の石油ベースの製品を適切に回収·管理し、製造·消費から回収された黒色金属や非鉄金属リサイクル可能製品を回収、加工·販売する発電機ソリューション会社も経営している。
ブラックオイルおよび回収部分には、当社のハトランド資産および事業は含まれておらず、同社のハートラン製油所が含まれており、この製油所は非連続的な業務とされている。参考までに付記23、“非連続性ビジネス”その他の情報については、財務諸表付記を参照されたい。
下表に黒油と採油段の経営結果を示す2022年、2021年、2020年12月31日までの年度(単位：千)：
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| 十二月三十一日までの年度 | | 2022 over 2021 | | 2021 over 2020 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | $Change | | | | $Change | | |
| 黒い油と採油 | | | | | | | | | | | | | |
| 収入.収入 | $ | 185,071 | | | $ | 114,530 | | | $ | 68,005 | | | $ | 70,541 | | | | | $ | 46,525 | | | |
| 収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く) | 144,467 | | | 89,216 | | | 56,422 | | | 55,251 | | | | | 32,794 | | | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | 3,824 | | | 3,534 | | | 3,197 | | | 290 | | | | | 337 | | | |
| 毛損 | 36,780 | | | 21,780 | | | 8,386 | | | 15,000 | | | | | 13,394 | | | |
| 販売、一般、行政費用 | 17,241 | | | 14,444 | | | 12,953 | | | 2,797 | | | | | 1,491 | | | |
| 資産減価損失 | — | | | 2,124 | | | — | | | (2,124) | | | | | — | | | |
| 営業費用に帰属できる減価償却と償却 | 180 | | | 234 | | | 234 | | | (54) | | | | | — | | | |
| 営業利益(赤字) | $ | 19,359 | | | $ | 4,978 | | | $ | (4,801) | | | $ | 14,381 | | | | | $ | 11,903 | | | |
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同社は第三者収集業者から製品/原料を購入し，そのトラックチーム内部で収集した製品を使用している。 私たちの長期目標は、会社の利益率と最終的な純収益の向上に役立つので、私たちの製品/原料をできるだけ多く収集することです。私たちは自分のチームでより多くの製品/原料を収集し、第三者調達の代わりに、コストを下げることで会社全体の収益性を高めることができます。私たちの内部で収集した製品/原料は通常、第三者から購入しなければならない製品/原料より安いからです。一般的に、私たちは第三者から得られる製品/原料が多いほど、利益率が低くなる必要がある。内部源と第三者源の製品/原料との細分化は収入に影響を与えない(これは製品価格差の変動の関数である)が、それは確かに収入コストに影響を与え、販売前の利益、一般、管理費用に影響を与える。具体的には，第三者由来の製品/原料の数が多いほど，通常収入コストが増加する.在庫も収集と生産価値の影響をある程度受けています--私たちが収集した製品が多ければ多いほど、私たちの製品/原料在庫は大きくなり、少なくともこれらの製品/原料が最終製品に加工される前にそうです。我々の最終製品の在庫レベルは、通常、内部または外部から調達される製品/原料の数量に依存するのではなく、需給状況およびこれらの製品の輸送速度によって決定される。
私たちの利益率は原材料に支払うことができる価格と生産された製品の市場価格との差額の関数です。生産された各種の石油製品は通常原油指数の関数であり、ニューヨーク商品取引所(NYME.N：相場)とニューヨーク商品取引所(NYME.N：相場)のような複数の取引所でオファーされる“ニューヨーク商品取引所は“)”これらの価格は世界市場によって決定され、需給、天気、政治、世界/地域在庫レベルを含むが、これらに限定されない多くの要因の影響を受ける可能性がある。そのため、私たちがコントロールできない多くの要素が原材料の価格とこのような製品の価格(大部分はニューヨーク商品取引所と関係がある)に影響を与えるため、未来のどの時期の経営結果にも保証を提供することはできない。また、短期的には、ニューヨーク商品取引所を含むグローバル市場や取引所が変動を経験し続けているため、運営結果はさらに不確実性を受けることになる。
次の表は、製品別収入(千単位)を含む2022年と2021年の四半期ごとの毛利益構成を示しています
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| 四半期別分部業務報告書 |
| 2022年度 | | 2021年度 |
| 第四に | | 第三に | | 二番目 | | 第一に | | 第四に | | 第三に | | 二番目 | | 第一に |
| 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 |
| 黒い油と採油 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精製品： | | | | | | | | | | | | | | | |
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| その他製油製品(1) | $ | 34,017 | | | $ | 37,608 | | | $ | 56,520 | | | $ | 34,952 | | | $ | 27,214 | | | $ | 20,339 | | | $ | 17,390 | | | $ | 20,310 | |
| 再精製された製品： | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 金属(2) | 3,276 | | | 4,060 | | | 4,962 | | | 4,057 | | | 6,252 | | | 4,328 | | | 6,847 | | | 6,280 | |
| その他精製品(3) | 970 | | | 527 | | | 994 | | | 258 | | | 418 | | | 708 | | | 520 | | | 259 | |
| サービス： | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 油品収集サービス | 1,250 | | | 566 | | | 503 | | | 551 | | | 799 | | | 834 | | | 935 | | | 1,097 | |
| 総収入 | 39,513 | | | 42,761 | | | 62,979 | | | 39,818 | | | 34,683 | | | 26,209 | | | 25,692 | | | 27,946 | |
| 収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く) | 34,426 | | | 34,678 | | | 47,459 | | | 27,904 | | | 26,032 | | | 22,065 | | | 21,927 | | | 19,192 | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | 1,024 | | | 938 | | | 958 | | | 904 | | | 914 | | | 899 | | | 875 | | | 846 | |
| 毛利 | $ | 4,063 | | | $ | 7,145 | | | $ | 14,562 | | | $ | 11,010 | | | $ | 7,737 | | | $ | 3,245 | | | $ | 2,890 | | | $ | 7,908 | |
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(1)他の製油所製品はVGO、LPG、硫黄、減圧塔底(VTB)などの完成品精製製品である
(2) 金属は、回収可能な黒色金属と、製造及び消費から回収された非鉄金属とを含む。廃金属はパイプ、はしけ、船、建築用品、余分な設備、戦車、および他の金属からなる物品から回収することができる。これらの材料は分離、加工、切断され、鋼工場に送り返されて再利用される。
(3) その他の再精製品にはアスファルト，凝縮油，回収製品，その他の石油製品の販売が含まれている。
流動性と資本資源
我々の主要な流動資金源は従来から運営キャッシュフロー、手形発行収益、銀行借款、定期融資、株式公開及びその他の財務手配を含んでいる。現金の使用には資本支出、買収、一般運営資金需要が含まれる
私たちの業務運営の成功は、原材料のために支払うか受け取ることができる価格と、生産された一連の製品の市場価格との差額の関数である利益率を管理する能力に依存しています。また，原料サプライヤーや最終製品顧客(シェル，マッコリなどを含む)と関係を保ち，間接コストを効率的に管理して運営しなければならない。これらの関係により、我々は従来、原料調達においてロット割引を実現することができ、わが部門業務の利益率を向上させることができた。それによって生まれた運営キャッシュフローは私たちの既存の業務ラインの生存と成長に必須的だ。
2022年12月31日現在、私たちの総資産は約6億894億ドルですが、2021年12月31日現在の総資産は2兆661億ドルです。この増加は主にMobile製油所を買収したためであり，2022年12月31日までの1年間に，大口商品価格と数量の増加により，売掛金や在庫レベルの増加，および我々の業務による現金増加が原因である.
2022年12月31日現在、我々の流動負債総額は約2兆486億ドルであるが、2021年12月31日現在の流動負債総額は2580万ドルである。2022年12月31日現在、私たちの総負債は5.24億ドルですが、2021年12月31日現在の総負債は1兆925億ドルです。流動負債の増加は，主に我々の在庫融資負債，売掛金，未計負債が2022年12月31日までの年度内に大口商品価格と取引量の上昇および定期融資残高の増加により増加したためである。
2022年12月31日現在，我々の運営資本は約1兆248億ドルであるが，2021年12月31日現在，我々の運営資本は1.398億ドルである。2021年12月31日から2022年12月31日までの運営資金減少の主な原因は、在庫、売掛金および売掛金の増加であり、我々の在庫融資協定(上記議論)項の義務が増加し、在庫は2022年12月に購入され、2023年1月初めの製品·販売、および今後12ヶ月以内に返済する必要がある1390万ドルの定期融資債務である。また，Safe-KleenとのUMO販売契約を2022年1月に終了したことで300万ドルの手切れ金を支払い，2022年12月31日までの年度内に2022年4月1日のMobile Refinery買収に関する1660万ドルの買収コストを支払った.
2021年12月31日現在，我々の運営資金は1億398億ドルであるのに対し，2020年12月31日現在の運営資金は360万ドルである。2020年に比べて2021年に運営資本が増加したのは，主に転換可能優先手形の発行に関する制限的ホスト口座が1億ドルを超えたため(2022年4月1日，Mobile Refinery買収の完了に関連して，ホストからこの金額が解放された)，2021年12月31日現在，在庫，売掛金，420万ドルの購買力平価ローンが増加している
私たちの運営資本にはいくつかの付属会社の総合資産が含まれており、これらの資産はそれぞれの付属会社の債務の返済にしか使用できない。同社等の付属会社の総合負債は当社の総合実体の一般信用に対して追徴権を持っていない。
2022年第1四半期からのロシアとウクライナの間で続く衝突や、ロシアに対する経済制裁は、世界の原油供給を減少させ、世界価格に影響を与えている。この衝突に加え、2020年に新冠肺炎疫病が発生したサプライチェーンの中断により、インフレが激化し、原油と製品油市場の価格が上昇した。2022年12月31日までの12ヶ月間、アメリカの消費者エネルギー価格指数は7.3%上昇し、私たちの毛金利に影響を与えた。消費物価指数は同期に6.5%上昇し、私たちの運営支出と経済成長の鈍化に影響を与えた。市場状況は2022年末と2023年に改善されたにもかかわらず、大口商品価格の極端な変動が見られた。しかし、全体的に、製品油価格の向上は私たちの業務と全体的な流動性に積極的な影響を与えた
私たちの未来の運営キャッシュフローは一連の要素によって変化し、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないもので、インフレ、金利上昇、大口商品価格、石油採掘コスト及び在庫の回転能力を含む。他の影響を受け、収益およびキャッシュフローに引き続き影響を与えることが予想される要因は、輸送、加工、および記憶コストである。長期的には、私たちの運営キャッシュフローも、行政や運営コストを効率的に管理する能力の影響を受けるだろう。さらに、私たちは未来にMobile Refineryに関連したより多くの資本支出を発生させるかもしれない。
経営·投資·融資活動のキャッシュフロー
私たちは、私たちの財務的約束、債務返済義務、および少なくとも今後12ヶ月の予想資本支出を履行するために、十分な流動資産、キャッシュフローを運営し、2023年2月にハートラン資産と運営によって生成された現金、借金能力、および十分な資本市場参入を持っていると信じている。現在計画されている成長プロジェクト(Mobile Refineryを改造するための水素化分解装置を含む再生可能ディーゼルを独立して生産するための再生可能ディーゼル変換プロジェクトを含む)に関する債務超過、運営資本、資本支出を含む短期流動性需要は、運営の予想キャッシュフロー、私たちの各種施設下の借金(必要に応じて)およびハートラン資産の売却と運営によって調達された現金で満たされると予想される
我々の現在の最近の計画には，我々の大部分の資産や業務を古い車両用エンジンオイルからいくつかの重要な目標に移行し続けることが含まれており，この2つの目標の結合は，最近のMobile Refineryの買収に関する規模をリードしている純エネルギー変換会社となる戦略を進めていくと信じている.Mobile製油所は安全で信頼できる運営と一貫した財務業績の面で長期的な記録があり、買収完了後、2022年4月1日に発効し、私たちの旗艦製油資産となり、私たちはこれが私たちを純粋な再生可能と伝統的な製品生産者にすると信じている。製油所で行われている資本プロジェクト完了後、製油所に関する再生可能燃料生産の増加は、我々の戦略的重点を加速させることが予想される清潔な“精製する
先に開示したように，我々は現在，Mobile Refineryの既存の水素化分解装置を改造し，再生可能ディーゼルを独立して生産するための1.1億−1.15億ドルの資本プロジェクトの完成に努めている。転換プロジェクト完了後，製油所では約8，000−10，000バレル/日の再生可能ディーゼル油の生産が開始される予定であり，生産量はその後約20%に向上する予定である 14,000 bpd
2024年第1四半期までですこのプロジェクトは，先進的で持続可能な燃料の急速な成長への需要を利用するとともに，低炭素燃料解決策を提供する約束をさらに拡大することを求めている。
現在，Mobile Refineryの再生可能ディーゼル変換プロジェクトは2023年第1四半期に機械完成予定であり，2023年第2四半期に生産を開始する予定である。計画中の再生可能ディーゼルプロジェクトが完了すると，米国南東部をリードする再生可能燃料独立メーカーの一つとなることが予想される。
さらに、私たちまたは私たちの関連会社は、いつでも公開市場購入、私的協議取引、再融資、または他の方法で、現金購入および/または株式または債務交換によって、私たちの未償還転換可能優先手形をログアウトまたは買い戻すことができます。当該等の買い戻し、再融資或いは交換(あれば)は吾等が定めた条項及び価格に従って行い、当時の市場状況、我々の流動資金要求、契約制限及びその他の要素に依存する。関連した金額は大きいかもしれません。
私たちの普通株式市場は今後いくつかの要因によって広く変動すると予想されていますが、これらに限定されません
(1)経営結果の実際または予想の変化
(2)石油や天然ガス市場とその変動性
(3)新しい収入を作ることができるかどうか
(4)わが工場計画における買収と資産剥離および進行中の資本プロジェクトの状況
また、私たちの普通株はナスダック資本市場で取引されているため、私たちの株価は私たちの経営業績に関係なく、あるいは比例しない要素の影響を受ける可能性があります。これらの市場変動、および景気後退、金利や国際通貨変動のような一般経済、政治、市場状況は、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちの普通株式価格は極端に変動するかもしれない。
私たちの普通株の株主および潜在的な投資家は、私たちの普通株に投資する前に慎重に行動し、公開オファーや取引の株価に依存して私たちの普通株価値を決定するのではなく、私たちの公開報告および業界情報に含まれる情報に基づいて私たちの普通株の価値を決定しなければならない。
2022年12月31日までの財政年度は、2021年12月31日現在と2020年12月31日現在の財政年度と比較して、キャッシュフローは以下の通り(千単位)
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| | 12月31日までの12ヶ月間 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初現金、現金等価物、および限定現金 | | $ | 136,627 | | | $ | 10,995 | | | $ | 4,200 | |
| 持続的な経営と非持続的な経営によって提供される現金純額： | | | | | | |
| 経営活動 | | 96,096 | | | 9,750 | | | (16) | |
| 投資活動 | | (306,898) | | | (17,890) | | | (8,493) | |
| 融資活動 | | 220,362 | | | 133,772 | | | 15,304 | |
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| 現金、現金等価物、および限定的な現金の純増加 | | 9,560 | | | 125,632 | | | 6,795 | |
| 期末現金、現金等価物、制限された現金 | | $ | 146,187 | | | $ | 136,627 | | | $ | 10,995 | |
次の表と上の表はキャッシュフロー活動の分析は持続業務と非持続業務を統合していますが、キャッシュフロー表の下の統合キャッシュフロー表は“第II部” - “項目9.制御とプログラム”のですこの報告書には私たちが運営し続けているキャッシュフロー情報だけが含まれている。
我々の現在の主な流動性源は，運営による現金，2021年11月の転換可能優先手形の売却によるキャッシュフロー，および2022年4月1日(約1.24億ドル)と2022年5月26日(4000万ドル)の定期融資借入金額である。
2022年12月31日までの1年間、経営活動は9610万ドルの現金純額を提供したが、2021年に提供された現金は980万ドル、2020年に使用された現金は1.6万ドルだった。2021年同期と比較して，2022年12月31日までの年間経営活動で提供される現金が増加した要因は，移動製油所の運営，大口商品デリバティブの現金決済およびそれに関連する流動資産と負債の純変化であり，2021年に使用した現金純額530万ドルと比較して，2022年の現金純収益は約2390万ドルであった。2020年同期と比較して，2021年12月31日までの年間経営活動で提供される現金が増加した要因は，市場や大口商品価格の変動であり，非持続的な運営の利益が生じている
2022年12月31日までの年間で，投資活動には3.069億ドルの現金が使用されているが，2021年に使用された現金は1790万ドルであり，これは主にMobile製油所と本期間に購入した固定資産の買収によるものである。2021年12月31日までの1年間に、投資活動には1780万ドルの現金が使用されていたが、2020年に使用された現金は850万ドルであり、これは主に固定資産の購入と1370万ドルの保証金の購入とMobile Refineryの買収に関する投資によるものである
2022年12月31日までの1年間で、融資活動は2億204億ドルの現金を提供したが、2021年と2020年にはそれぞれ1億338億ドルと1530万ドルの現金を提供した。2022年の融資活動には、定期融資収益(1.65億ドル)と保険料融資830万ドル、在庫融資1.172億ドル、オプションと引受権証の現金行使収益70万ドル、非制御的権益償還時に支払われる5070万ドル、非制御的権益に割り当てられた40万ドル、手形と資本リースに対する支払い1980万ドルが相殺される。2021年の融資活動には、2021年11月の転換可能優先手形の売却に関する手形収益約1億438億ドルと、オプションと引受証の行使収益690万ドルが含まれ、長期債務返済や資本リースのための約1670万ドルで相殺される
私たちのローン契約、レンタル、定期ローン、転換可能な優先チケットに関するより多くの情報は、参照されたい“付記15.長期債務“本文書に記載されている監査された財務諸表。
余分な資金が必要だ
私たちの再精製事業はどんな新しい施設を設計して建設するために多くの資金が必要になるだろう。施設インフラはこれらのプロセス費用の追加資本化支出となり，施設の場所や場所の具体的な状況に依存する。
また、資本構造を維持するための継続的な努力の一部として、この構造は、私たちが考えている業務潜在力と将来の成長目標と密接に関連しており、大口商品価格の周期的な変化の影響を受けて、追加の外部流動性源を探索する可能性がある。資本市場の債券発行や株式の受け入れ程度は保証されず、債務満期日、現在の市場状況、潜在株主希釈などのマイナス影響を受ける可能性がある。より多くの証券を売却し、私たちが負担すれば、完成すれば、私たちの株主の深刻な希釈につながる可能性があります。しかし、そのような未来の資金調達は私たちが受け入れられる金額や条項で提供されないかもしれないし、根本的にはできないかもしれない。
我々はこれまで、独立した公共組織として、民営化したり、特定の資産を戦略パートナーに売却したりすることを含む当社の業務の戦略的選択を内部検討していましたが、それ以来、新たに買収したMobile Refineryに集中して上場していくことにしました
重要な会計政策と試算の使用
私たちの財務諸表はアメリカ公認会計原則(アメリカ公認会計原則)に基づいて作成されています。これらの財務諸表を作成するには、管理層が資産、負債、収入、費用報告金額に影響を与える推定と判断を行う必要がある。経営陣は定期的にその推定と判断を評価し、収入確認、レンタル、可変利益実体、無形資産、長期資産推定値と法律事項に関する推定と判断を含む。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある“付記2.重要会計政策概要”第2部第8項に記載の財務諸表付記この表格10-Kは、会社の財務諸表を作成する際に使用される重要な会計政策および方法を説明している。経営陣は過去の経験や当時の状況で合理的と考えられた他の様々な仮定に基づいて推定し，これらの仮定の結果は資産や負債額面を判断する基礎となっている
収入確認。
契約が双方の承認と承諾を得て、当事者の権利を確定し、支払い条件を確定し、契約に商業実質があり、対価格が回収可能な場合、私たちは契約を計算します。私たちが顧客と締結した契約条項に規定された履行義務が履行された場合、収入が確認される。会社が提供されたサービスから顧客が利益を得た時点または当社の製品交付時に指定されたサービスを完了して制御権を転送する場合には、承認が発生する。収入とは私たちが業績義務を履行することで期待される対価格金額のことです。販売税と私たちが創設活動を通じて徴収した他の税金は収入に含まれていない。複数の契約義務を有する契約において、会社は、契約に含まれる各種商品及び/又はサービスの相対独立販売価格に基づいて、取引価格を契約義務毎に割り当てる。私たちは実質的な重要な支払い条項を持っていません。支払いは一般的に契約義務が満足できるように完了してから30日以内に満期になりますから。会社は実際の便宜策を選択し、私たちが本来確認していた資産の償却期間が1年以上であれば、発生時に契約を取得した増額コストを費用として確認した。特別テーマ606における指導を適用する際には、当社が重要と考える判断や推定はなされていない。
その会社の契約の性質はいくつかのタイプの可変対価格を生み出した。同社は歴史的経験、予想業績、当時の最適判断に基づいて、可変対価格に関する不確実性が解決された後、確認された累積収入が大きな逆転が生じない可能性の高い範囲に、推定取引価格に含まれる可変対価格の金額を推定する。
私たちの黒油と回収部門の燃料油顧客は時々私たちに彼らが私たちから購入した製品を私たちの施設に貯蔵することを要求するかもしれません。私たちは、(1)実質的な手配理由があること、(2)製品が分離され、顧客の資産として識別されること、(3)製品が顧客に渡す準備ができていること、および(4)製品を使用することができないか、または他の顧客に直接渡すことができない、これらの“請求書を確認して保留する”販売の収入を満たす場合にのみ、以下の条件を満たす場合にのみ、これらの“請求書を確認し、保留する”収入を提供する。
所得税免除額
当社はFASB ASCテーマ740に基づいて所得税を計算します。既存の証拠によると、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、当社は繰延税項純資産の推定値に計上して準備します。繰延税金資産の最終現金化は、将来の課税収入の発生と臨時差額がいつ差し引かれるかに依存する。この評価を行う際には，他の入手可能な情報のほかに，繰延税金資産の回収可能性に関する不確実性，繰延税金負債の予定沖販売，将来予想される課税収入，その他の事項も考慮される。
統合財務諸表作成過程の一部として、当社は、その運営する各管轄区における所得税を推定しなければならない。この過程は、会社が現在の実際の納税義務を推定し、繰延収入、補償と福祉費用、減価償却などの項目の帳簿と税収処理方式の違いによる一時的な差異を評価することを要求する。これらの一時的な違いは、会社の総合貸借対照表に計上された繰延税金資産と負債を招く。当社の所得税の計上、その繰延税金資産及び負債、及びその繰延税項目純資産入金のいずれかの評価に基づいて準備する際には、重大な管理職の判断が必要である。繰延税金資産の現金化を評価する際には、管理層は、繰延税金資産の一部または全部が現金化される可能性が高いかどうかを考慮し、必要に応じて推定免税額を設定する。繰延税金資産の最終的な現金化は、一時的な差額控除可能期間中に生成された将来の課税所得額に依存する。経営陣が考えているのは歴史レベルです
課税収入，繰延税項目の予定沖販売，将来予想される課税収入，および会社がこの評価を行う際に実施可能な税務計画策。実際の結果がこれらの推定と異なる場合や、当社が今後の間にこれらの推定を調整する場合、当社はその推定値を調整する必要がある可能性があり、当社の総合財務状況や経営業績に大きな影響を与える可能性がある。
あるいは税務問題が複雑な問題に関連する可能性があり、解決するのに時間がかかるかもしれない。年間税引き前収入水準の変化は会社全体の有効税率に影響を与える可能性がある。すべての純営業損失を利用するまで、実際の税率に影響を与えない。また、同社の複雑な税法の解釈は、当期や繰延所得税の確認や計量に影響を与える可能性がある。
当社は税務状況を不確定な税務利益から確認·計量しているが、税務機関は税務状況の技術的価値に基づいて審査を行った後、その税務状況が維持される可能性が高い。当社は納税申告書に採用されているまたは予想されている不確定な納税頭寸による未確認税収割引の責任を確認します。会社の判断が以前に得られなかった新しい情報を評価することで変化した場合、会社はこれらの負債を調整する。いくつかの不確実性の複雑さのために、最終的な解決策は、現在の推定または将来の未確認利益の確認とは大きく異なる支払いをもたらす可能性がある。このような違いは決定された間に所得税支出の増加または減少に反映されるだろう。
同社は総合経営報告書で所得税支出項目で確認されていない税収割引に関する利息と罰金を確認した。利子及び罰金を総合貸借対照表中の繰延税項、未確認税項利益及びその他の長期負債項目に計上しなければならない。
金融商品の公正価値
財務会計基準委員会によると(“財務会計基準委員会“)会計基準編集(“ASC)では、公正な価値に応じて金融商品および何らかの他の項目を計量し、公正な価値の変化を収益に計上することを選択することが許可されています。私たちは公正な価値オプションを使用して条件に合った項目を測定しないことを選択した。FASB ASCの公正価値計測テーマと一致し，我々の定期計測方法の開示に関するガイドラインを実施し，市場価値を公正に記録して我々の資産と負債を記録した。
公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格として定義される。1つの三級公正価値階層構造は公正価値を計量する際に使用する投入を優先順位付けする。この階層構造は，同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(第1レベル計測)を与え，観察できない投入に最低優先度(第3レベル計測)を与える.これらの階層には
•第1のレベルは、アクティブ市場における同じツールのオファーのような観察可能な投入として定義される
•第2レベルは、アクティブ市場における同様のツールのオファーまたは非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファーのような、直接的または間接的に観察可能なアクティブな市場オファー以外の投入として定義される
•第3レベルは、市場データが少ないか、または全く存在しない観察できない投入と定義されるので、エンティティは、推定技術から得られる推定値のようなエンティティ自身の仮定を作成する必要があり、そのうちの1つまたは複数の重要な投入または重大な価値駆動要因は観察されない。
私たちの一級資産は主に現金と現金同等物を含む。推定値は、同じ資産または負債に関連する市場取引の既製定価源から得られる。これらの金融商品の即時または短期満期日のため、売掛金および売掛金の帳簿価値はその公正価値に近い。
私たちの二次負債には、貸借対照表の日に保有している未平倉デリバティブ契約の推定価値の時価ベースの変化が含まれています。
私たちの3級負債には、私たちのBシリーズ優先株およびB 1シリーズ優先株と発行された派生権証(2021年6月までに、これらの優先株が自動的に普通株に変換される前)の推定価値が時価で変化し、これらすべてが現在行使または満期または普通株に転換されており、私たちの未償還転換可能優先手形が含まれている。
当社は関連商品のすでに公表された長期商品価格曲線に基づいて原油スワップ及びカラーの公正価値を推定し、この等長期価格曲線は推定日にいつでも公表長期価格を取得することができる。公正価値の決定には、当社の不履行リスクの影響及び当社派生契約に係る取引相手の信用状況を含む様々な要素が含まれている。また、会社は定期的に取引相手の信用を監視している。
非経常性に基づいて公正な価値で計量された非金融資産および負債は、企業合併において買収され、したがって、公正な価値に基づいて計量される可能性のある非金融資産および負債を含む。参照してください“注3.移動製油所買収もっと詳しい情報を知ります。
長期資産減価準備
必要な場合には、当社は財務会計基準における長期資産に関する規定を運用し、その長期資産の帳簿価値及び回収可能性を評価する。事件や環境変化が発生して資産の帳簿価値が資産の使用や最終処分による推定未割引キャッシュフローで回収できない可能性があることを示した場合に、長期資産の減価審査を行うことが求められている。このような減値が存在する限り，帳票価値が公平価値を超える金額について減値損失を確認する
資産廃棄債務
当社は、公正価値に基づいて、当社が負債を発生させた場合の有形長期資産の推定コストを廃棄するための負債、すなわち資産廃棄負債を記録し、この負債は、通常、資産を購入、建造、または賃貸する場合を指す。会社が廃棄資産の費用を発生させることが法的義務があり、負債の公正価値を合理的に推定できる場合には、会社は負債を記録する。負債が発生した場合に合理的な推定ができない場合、負債の公正価値を推定するのに十分な情報がある場合、会社は負債を記録する
デリバティブ取引。
すべての派生ツールは公正な価値に基づいて付属の貸借対照表に計上される。FASB ASC 815により，デリバティブとヘッジ，デリバティブ取引はキャッシュフローヘッジとして指定されない.したがって，当該等の商品デリバティブ契約は，時価建てで，決算日に保有する商品デリバティブ契約の推定価値のいずれの変動も，販売商品コストの増加(損失)や減少(収益)によって付随する経営報告書で確認される.派生資産または負債は、予想される決済日に応じて流動資産または非流動資産または負債に分類される。当社は法定相殺権を有する場合、取引相手のために派生資産と負債純額を実現する。
当社はASC 815-40-25とASC 815-10-15派生ツールとヘッジ及びASC 480-10-25負債--株式とは異なり、転換優先株は株主権益以外に純額で入金することができ、株式証は制御権取引が変化した時に現金純額決済が可能な期間にその公正価値で入金することができる。各報告期間内に、株式証明書はその公正価値に従って負債として入金する。派生権証負債の価値は報告期間ごとに再計量され、公正価値の変化は収益に計上される。これらの株式承認証の公正価値を推定するために，起こりうる制御権変更が権証株式行使に及ぼす影響を計算した動的ブラック·スコアモデルを用いた。この過程は、希釈効果が存在する場合に権利証の収益を動的に調整するために、流通株、株価の推定、実行価格、期限、および変動的仮定のような入力に依存する。
ASC 815-40-25およびASC 815-10-15派生商品およびヘッジによれば、変換可能優先手形は会社の株式にリンクされ、現金決済要求変換特徴は公正価値の派生負債に分類され、変換可能な手形から分離される。これらの現金決済の公正価値を推定するために、現金決済の派生負債を計算する動的ブラック·スコイルモデルを使用した。この過程は，我々がオファーした株価，実行価格，変動的仮定などの入力に依存して和解の報酬を動的に調整する2022年1月20日、ナスダック上場規則第5635(A)及び(D)条に基づいて、我々の株主は、転換可能優先手形変換後に発行された普通株式の発行を許可する。したがって、7900万ドルの派生転換可能優先手形債務は追加の実収資本に再分類される。
償還可能な非持株権益
もっと全面的な説明を見てください“第2部“--”付記23.非制御的権益“連結財務諸表付記における”財務諸表及び補足データ“会社はMG SPVとハトランドSPVの非持株権益保持者とコール·ダウン/コールオプション協定を締結した。承認オプションはMG SPVとハトランドSPVの非持株権益保持者が(A)このような発行適用締め切り5周年及び(Ii)にいくつかのトリガイベント(“MG償還”及び“ハトランン償還”が発生し、何者が適用されるかによる)の当日或いはその後の任意の時間に、MG SPV及びハテランSPVが当該等の権益保持者の非持株権益を償還することを要求することを許可する。適用される会計指針では、現金又はその他の資産を償還することができる権益工具、例えば(A)固定又は確定可能な日に固定又は整理可能な価格で償還すること、(B)所持者の選択に応じて償還すること、又は(C)発行者が全く制御できない事件が発生したときに償還することができる場合は、永久権益以外の権益工具に分類しなければならない。この指針に基づき、当社はMG SPVとハトランドSPVを付属の総合貸借対照表における負債と権益部分の非持株権益に分類する。指示された権益ツールが現在償還可能である場合、ツールは、貸借対照表の日の最高償還金額に調整される。ガイドに拘束された権益ツールが現在償還できない場合、権益ツールは償還可能になる可能性が高く(例えば、償還が完全に時間の経過に依存する場合)、指針は、(A)適切な方法を使用して、発行日(またはツールが償還可能になる可能性が高い日から)からそのツールの最も早い償還日までの間の期間にわたって、累積償還価値の変化を使用することを許可する, あるいは(B)償還価値が変化した場合に直ちに確認し，報告期間終了ごとに手形の帳簿価値を償還価値と等しくなるように調整する.一時的権益に記載された金額は、手形の一時的権益において報告された初期金額よりも少なくてはならない。MG SPVおよびハトランドSPV権益ツールは完全に時間の経過に基づいて償還可能となるため，当社はMG SPVおよびハートランSPV権益ツールが償還可能になる可能性があることを決定した。当社は上記の2種類の計量オプションのうち2つ目を採用することを選択した。上記の指針を適用することにより、非持株権益帳簿額面に対する調整は、総合財務諸表の純損失に影響を与えない。代わりに、このような調整は株式取引とみなされる。非持株権益は2022年4月1日に償還(Mg SPV) and May 26, 2022 (ハトランドSPV).
賃貸借証書
FASBは2016年2月、会計基準更新第2016-02号(ASU 2016-02)を発表したレンタル(テーマ842)それは.ASU 2016-02は、貸借対照表上で賃貸資産と賃貸負債を確認し、賃貸手配に関する重要な情報を開示することを要求している。ASU 2016-02号を採用しましたレンタル(テーマ842)2019年1月1日から施行され、いくつかの実際的な方便を選択し、既存契約がレンタルまたはレンタルを含むかどうかを再評価しないこと、既存のレンタルのレンタル分類を再評価しないこと、任意の既存のレンタルの初期直接コストを再評価しないこと、およびすべてのカテゴリの標的資産のためにリースおよび非レンタル構成要素を分離しないことを可能にする。また、初期期間が12ヶ月以下のリースを全カテゴリの基礎資産の貸借対照表から除外する会計政策選択を行った。この新しい基準に要求される他の情報と開示内容は“第II部“--”付記16.リース“連結財務諸表付記の”項目8.財務諸表と補足データ“".
RIN
当社は，米国で消費されている自動車燃料(“再生可能燃料基準”)に混合しなければならない再生可能燃料(例えばエタノール)の数に年間割当量を設定した米国環境保護局(EPA)が実施している再生可能燃料基準に適合した再生可能燃料識別番号(RIN)の購入を義務付けている。同社の全体的なRIN義務は，米国環境保護局が規定している国内道路燃料出荷量のパーセンテージに基づいている。そのRIN義務を履行するために必要な量のバイオ燃料を同社が混合できない程度では、RINは処罰および罰金を回避するために公開市場で購入されなければならない。当社のRIN負債が指定期間内に稼いで購入したRIN金額よりも大きい場合、当社は純額に計上し、稼いで購入したRIN金額がRIN負債よりも大きい場合、当社はそのRIN債務を前払い資産と他の流動資産に計上する。
可変利子実体
当社は、ある法人実体に投資があるが、これらの法人実体のうち、株式投資家は、(1)追加的な従属財務支援なしにその活動に資金を提供するのに十分なリスク持分を有しておらず、(2)集団として、(リスク持分投資の所有者)投票権又は同様の権利を介して法人実体の活動を指導する権利もなく、実体の経済表現に最も大きな影響を与えるか、又は(3)法人実体の予想損失を負担する義務があるか、又は法人実体の予想余剰収益を得る権利がある。これらの特定の法的エンティティは、“可変利益エンティティ”または“VIE”と呼ばれる
当社は、持株権を有する任意のこのようなエンティティを決定した結果を統合します。もし会社がVIEの経済表現に最も影響を与える活動を指導する権利があり、VIEの損失を負担する義務があり、またはVIEからVIEに重大な影響を与える可能性のある利益を得る権利がある場合、会社はこのようなエンティティにおいて“財務権益を制御する”を持つ。当社は四半期ごとにこれらの法人実体の任意の投資において持株権を持っているかどうかを再評価します
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
市場リスク
私たちの収入と収入コストはエネルギー関連製品の価値変動の影響を受ける。私たちの市場に対する理解を利用して魅力的なコストで原料を獲得し、私たちの製品に関連する物流を効率的に管理することで、私たちの在庫を迅速に回転させ、私たちの製品を最大の価値が実現できると考えられる市場に販売することで、関連商品の価格変動に関する大部分のリスクを緩和しようとしています。
金利リスク
私たちは主に様々な銀行ローンを通じて金利リスクを負担する。これらのローンの利息は変動金利に基づいて使用されていますG LIBORまたは基本金利の素数として。
同社は2022年12月31日現在、変動金利定期融資が返済されていない
商品価格リスク
私たちは原油と製品油の変動と関連した市場リスクに直面している。私たちの財務業績はこれらの価格変化の大きな影響を受ける可能性があり、これらの価格は世界経済と市場状況によって推進される。私たちの市場に対する理解を利用して魅力的なコストで原料を獲得し、私たちの製品に関連する物流を効率的に管理することで、私たちの在庫を迅速に回転させ、私たちの製品を最大の価値が実現できると考えられる市場に販売することで、関連商品の価格変動に関する大部分のリスクを緩和しようとしています
RFSコンプライアンス価格リスク
原油から輸送燃料を生産する生産者として、私たちの製油·マーケティング部門は、EPA制定の要求を満たすために混合するのではなく、バイオ燃料をその生産製品に混合したり、公開市場でRINを購入しなければならない。製油や市場部門はRFSに適合するために必要なRIN価格変動に関する市場リスクに直面しており，これらのRINは我々の製油とマーケティング業務に再生可能燃料を混合することで発生していない。このリスクが製油や市場部門の運営実績やキャッシュフローに及ぼす影響を軽減するために，製油と市場部門はエタノールとバイオディーゼルを可能な限り混合した
コンプライアンス計画価格リスク
我々は再生可能燃料基準に適合するために必要なRIN価格変動に関する市場リスクに直面している。私たちは私たちの再生可能燃料容量義務(RVO)(私たちが販売する再生可能燃料の数、私たちの燃料の総売上高の割合に基づいて)を満たすために必要な量のバイオ燃料を混合できない程度で、公開市場でRINを購入しなければならない。このようなリスクが我々の運営結果やキャッシュフローに与える影響を軽減するために，これらのツールの価格が有利と考えられるときにRINを購入する可能性がある.
項目8.財務諸表と補足データ
頂点エネルギー会社
財務諸表目録
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| 連結財務諸表 | |
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独立公認会計士事務所報告(Ham，Langston&Brezina，L.L.P.，テキサス州ヒューストン；PCAOB ID#298) | 86 |
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合併貸借対照表 | 91 |
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連結業務報告書 | 93 |
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合併権益表 | 95 |
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統合現金フロー表 | 97 |
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連結財務諸表付記 | 99 |
独立公認会計士事務所報告
Vertex Energy，Inc.の株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
Vertex Energy，Inc.とその子会社(当社)の2022年12月31日までと2021年12月31日までの連結貸借対照表，2022年12月31日までの年度ごとの関連総合経営表，株主権益とキャッシュフロー，および総合財務諸表(総称して財務諸表と呼ぶ)に関する付記を監査した。財務諸表は，すべての重要な面で，会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況，および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
実際の状況に基づいて監査を行いましたH上場企業会計監督委員会(米国)(PCAOB)の基準、すなわち会社が2022年12月31日までの財務報告内部統制は、テレデビル委員会協賛組織委員会が2013年に発表した内部統制-総合枠組みで確立された基準に基づいている。我々の2023年3月1日の報告は、会社が2022年12月31日までに、T賛助組織委員会が発表した内部統制-総合的な枠組みで確立された基準に基づいて、財務報告に対して有効な内部統制を維持していないという観点を示しているレイドウェイ委員会は2013年に設立された。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である：(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項のコミュニケーションは、財務諸表に対する私たちの全体的な意見を変えることはありませんEは、以下の重要監査事項を伝達することにより、重要監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することはない。
所得税と推定免税額−財務諸表付記2と付記22を参照
重要な監査事項の説明
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算し、貸借対照法に基づき、当社は米国会計基準第740条に基づいて、財務諸表帳簿額面と既存資産と負債の課税基礎との差異による税収結果及び繰越された税収損失の繰延所得税を確認する。繰延税金資産及び負債は、当該等の一時的な差額を回収又は決済する年度の現行税率で計量される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は，新税率公布時の収益で確認された。一部の資産が現金化できない可能性が高い場合、当社は繰延税金資産の評価支出を提供する。繰延税金資産がより現金になる可能性があるかどうかを評価する際に、当社は3年間の累計収益を含むすべての利用可能な証拠を考慮します
課税管轄区域、納税申告に利用可能な納税属性の繰越と繰り越し期間及び慎重かつ実行可能な納税計画策略を通じて、将来の適切な性質に対する利用可能な課税収入の損失と予想を行う。2021年12月31日現在、会社の推定手当は2，090万ドル、2022年12月31日現在の会社の推定手当は50.5万ドルである。同社は2022年に2，040万ドルの推定手当を発表し、うち250万ドルは損益表上の所得税優遇となっている。
歴史的に見ると、同社の評価免税額はずっと高い。さらに、評価手当の分析は、客観的および主観的性質を含む正および負の証拠の重みを分析するため、ASC 740の主観的領域である。また、会社の利益状況は、2022年に重大な買収を完了し、2023年2月に重大資産剥離を完了したため、今年度中に変化した。したがって、本年度はいくつかの推定免税額が発行された。
経営陣が推定減値を推定するための重大な判断や仮定により、発行数年前に確立された今年度の推定値減少を含めて、推定値減少を重要な監査事項として確認した。これには監査人の高度な判断とより多くの努力が必要であり、経営陣の判断や課税収入推定の合理性を評価するために監査プログラムを実行する際には、所得税の専門家が参加する必要がある。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
私たちの推定免税額に関する監査手続きには以下の内容が含まれている
•我々は，客観的に確認可能な負の証拠と正の証拠の重要性と重みの評価に対する経営陣の合理性，特に会社の3年間累積損益分析を評価した。
•所得税の専門家の協力のもと、ASC 740に規定されている4つの収入源を考慮することにより、課税収入推定に対する管理層の合理性を評価した
1.現在の課税の一時的な差異の将来の輸出(すなわち、その最も重大な繰延税金負債の評価会社の推定が合理的かどうか)
2.将来の課税所得額には輸出の一時的な差は含まれておらず、歴史的な3年間の累積損益分析を利用している。
3.課税所得額が2023年2月1日の資産剥離に及ぼす影響が予想される。
•我々は、将来の課税収入の推定が、監査の他の分野で得られた証拠と一致するかどうか(すなわち、出所が適用されれば、予測された税前収入)を評価した。
•以上のような状況に基づき、我々は、所得税の専門家の協力のもと、将来的にはその繰延税項目純資産を実現するのに十分な課税収入が生じる可能性があるという経営陣の評価を評価した。
•経営陣が適切な時期のいかなる証拠変化も考慮しているかどうかを判断するために、任意の重大な推定値の準備や解放のタイミングが適切であるかどうかを評価した。
•経営陣が、財務諸表の全体的な開示を達成するために、またはこれらの開示が財務諸表が誤っていないために必要な開示であるかどうかを達成するために、ASC 740の特別な要件以外の開示に組み込まれているかどうかを評価する。
識別コード(“RIN”)義務を更新できる- 備考をご参照ください2 財務諸表の付記14
重要な監査事項の説明
2022年、同社はアラバマ州モビルの製油所を買収した。今回の買収により，同社は現在，再生可能燃料基準に基づいて，再生可能燃料をある交通燃料製品に混合することに関連しているため，米国環境保護局(EPA)の何らかの基準を満たさなければならない。合併後のように
財務諸表では，RIN債務は環境保護局の年次要求を満たすためにRINを購入するための推定準備金である。2022年12月31日現在、同社のRIN債務は5140万ドルと推定されている。
当社が再生可能燃料基準に基づいてRIN義務の公正価値を決定する際の推定不確実性により、監査管理層のRIN義務は複雑で判断可能である。複雑性と推定不確定性の主要な原因はそれぞれRIN不足の計算と独立定価仮定である。
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか
著者らはRINS債務推定過程の制御設計について理解と評価を行った。例えば、債務およびRIN不足を計算するための方法および独立価格設定の仮定を制御する管理者にインタビューした。
監査会社のRIN義務のために、我々の監査プログラムは、経営層が再生可能燃料基準に基づいてRIN義務を計算する方法の適切性を評価することを含み、義務の公正な価値を推定する際に管理層が使用する基礎データの完全性および正確性をテストすることを含む。また，当社がRIN義務を見積もる際に使用するスポット価格を独立定価源と比較した。
/s/ ハム、ランストンとブレツィナ、L.L.P。
2017年以来、当社の監査役を務めてきました。
ヒューストン、テキサス州
March 1, 2023
独立公認会計士事務所報告
Vertex Energy Inc.の株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
我々は、トレデビル委員会後援組織委員会が2013年に発表した“内部統制-総合枠組み”で確立された基準に基づき、Vertex Energy Inc.(社)が2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。以下に述べる重大な弱点が制御基準目標の実現に及ぼす影響により、トレデビル協賛組織委員会が2013年に発表した内部統制·総合枠組みで確立された基準によると、2022年12月31日現在、財務報告に有効な内部統制は維持されていないと考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って会社の総合財務諸表と2023年3月1日の報告書を監査し、保留のない意見を表明した。
重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。経営陣の評価では、次のような重大な弱点が発見され、説明された。制御活動に関連する重大な弱点は、(1)財務諸表の作成に関連する情報システムのある情報技術に対する一般的な制御措置の制御に力がないこと、(2)収入取引会計記録に関する制御措置が不足していることである。我々が2022年財務諸表を監査する際に適用される監査テストの性質、時間、範囲を決定する際には、これらの重大な弱点が考慮されており、本報告は、これらの財務諸表に関する2023年3月1日の報告に影響を与えない。
中で述べたとおりプロジェクト9 A，経営陣の財務報告内部統制に関する報告経営陣は2022年12月31日現在、2022年第2四半期に事業組合を買収する形で同社を買収したため、Vertex Refining Alabama，LLC(“VRA”)を財務報告内部統制評価から除外している。私たちはまたVRAを財務報告書の内部統制の監査から除外した。VRAは完全子会社であり、その総資産と純収入はそれぞれ2022年12月31日までの年度関連総合財務諸表金額の72%と86%を占めている。
意見の基礎
会社の経営陣は財務報告に対する有効な内部統制を維持し、添付された文書における財務報告の内部統制の有効性を評価する責任があるプロジェクト9 A，経営陣の財務報告内部統制に関する報告それは.私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。私たちの監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)会社の資産の取引および処分を合理的かつ正確かつ公平に反映した記録を維持することに関連する政策および手順、(2)取引記録の合理的な保証を提供し、許可するための政策および手順が含まれる
公認された会計原則に基づいて財務諸表を作成し、会社の収入と支出は会社の管理層と取締役の許可のみに基づいて行う；および(3)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な会社の資産買収、使用または処分を防止または適時に発見することについて合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ ハム、ランストンとブレツィナ、L.L.P。
ヒューストン、テキサス州
March 1, 2023
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| 頂点エネルギー会社 |
| 合併貸借対照表 |
| (単位は千で、株式数や額面は含まれていない) |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資産 | | | |
| 流動資産 | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 141,258 | | | $ | 36,130 | |
| 制限現金 | 4,929 | | | 100,497 | |
| 売掛金純額 | 34,548 | | | 7,607 | |
| | | |
| 在庫品 | 135,473 | | | 7,839 | |
| デリバティブ資産 | — | | | 96 | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 36,660 | | | 4,595 | |
| | | |
| 販売待ち資産を保有する | 20,560 | | | 8,852 | |
| 流動資産総額 | 373,428 | | | 165,616 | |
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| 固定資産、純額 | 201,749 | | | 36,131 | |
| 融資リース使用権資産純額 | 44,081 | | | 377 | |
| 経営的リース使用権資産純額 | 53,557 | | | 33,105 | |
| 無形資産、純額 | 11,827 | | | 6,652 | |
| 繰延税金資産 | 2,498 | | | — | |
| その他の資産 | 2,245 | | | 15,335 | |
| 保有販売待ち資産、非流動資産 | — | | | 8,844 | |
| 非流動資産総額 | 315,957 | | | 100,444 | |
| 総資産 | $ | 689,385 | | | $ | 266,060 | |
| | | |
| 負債、臨時権益、権益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 売掛金 | $ | 20,997 | | | $ | 10,149 | |
| 費用を計算する | 81,711 | | | 4,399 | |
| | | |
| 融資リース-当期 | 1,363 | | | 598 | |
| レンタル経営-当面 | 9,012 | | | 5,721 | |
| 長期債務の当期分，純額 | 13,911 | | | 2,414 | |
| 在庫融資協議項下の債務、純額 | 117,939 | | | — | |
| デリバティブ負債 | 242 | | | — | |
| 販売待ちの負債、流動負債を持っている | 3,424 | | | 2,502 | |
| 流動負債総額 | 248,599 | | | 25,783 | |
| | | |
| 長期債務、純額 | 170,010 | | | 64,130 | |
| 融資リース-非流動 | 45,164 | | | — | |
| レンタルを経営しています--当期外です | 44,545 | | | 27,384 | |
| | | |
| 誘導株式証法的責任 | 14,270 | | | 75,211 | |
| その他負債 | 1,377 | | | — | |
| 販売待ちの負債、非流動負債を持っている | — | | | 39 | |
| 総負債 | 523,965 | | | 192,547 | |
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| 引受金及び又は有事項(付記4) | — | | | — | |
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| 一過性権益 | | | |
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| 頂点エネルギー会社 |
| 合併貸借対照表 |
| (単位は千で、株式数や額面は含まれていない) |
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| 償還可能な非持株権益 | — | | | 43,447 | |
| 仮株総額 | — | | | 43,447 | |
| 株権 | | | |
50,000,000承認された優先株総数では、 | | | |
Aシリーズ転換可能優先株、$0.001額面価値 5,000,000授権株と0そして385,601既発行株 それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に返済されず、清算優先権は#ドル—そして$575それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。 | — | | | — | |
| | | |
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| | | |
普通株、$0.001一株当たりの額面 750,000,000ライセンス株；75,668,826そして63,287,965 発行済みと未返済期間はそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。 | 76 | | | 63 | |
| 追加実収資本 | 279,552 | | | 138,620 | |
| 赤字を累計する | (115,893) | | | (110,614) | |
| ダダールはエネルギー会社の株主権益を頂点に | 163,735 | | | 28,069 | |
| 非制御的権益 | 1,685 | | | 1,997 | |
| 総株 | 165,420 | | | 30,066 | |
| 総負債、臨時権益、権益 | $ | 689,385 | | | $ | 266,060 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 頂点エネルギー会社 | |
| 連結業務報告書 | |
| 12月31日までの年度 | |
| (千単位で、1株当たりを除く) |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| 収入.収入 | $ | 2,791,715 | | | $ | 207,760 | | | $ | 103,810 | | |
| 収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く) | 2,598,276 | | | 178,786 | | | 91,630 | | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | 13,429 | | | 4,043 | | | 3,667 | | |
| 毛利 | 180,010 | | | 24,931 | | | 8,513 | | |
| | | | | | |
| 運営費用： | | | | | | |
| | | | | | |
| 販売、一般、行政費用 | 127,782 | | | 30,606 | | | 20,376 | | |
| 資産減価損失 | — | | | 2,124 | | | — | | |
| 営業費用に帰属できる減価償却と償却 | 3,673 | | | 1,681 | | | 1,645 | | |
| | | | | | |
| 総運営費 | 131,455 | | | 34,411 | | | 22,021 | | |
| 営業収入(赤字) | 48,555 | | | (9,480) | | | (13,508) | | |
| その他の収入(支出)： | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| その他の収入(費用) | (306) | | | 4,158 | | | (125) | | |
| | | | | | |
| 派生株式証負債価値変動損益 | 7,821 | | | (15,685) | | | 1,639 | | |
| | | | | | |
| 利子支出 | (79,911) | | | (3,832) | | | (980) | | |
| その他収入合計 | (72,396) | | | (15,359) | | | 534 | | |
| 所得税前の経営赤字が続く | (23,841) | | | (24,839) | | | (12,974) | | |
| 所得税割引 | 7,171 | | | — | | | — | | |
| 経営赤字を続ける | (16,670) | | | (24,839) | | | (12,974) | | |
| 非継続経営所得の税引き後純額 | 18,667 | | | 17,178 | | | 1,578 | | |
| 純収益(赤字) | 1,997 | | | (7,661) | | | (11,396) | | |
| 持続可能な経営による非制御的権益と非制御的権益の償還可能な純収益(損失) | (63) | | | 207 | | | 364 | | |
| 非制御的資本と非持続的経営からの非制御的権益の償還可能な純収入に起因することができる | 6,882 | | | 10,496 | | | 276 | | |
| Vertex Energy，Inc.の純損失。 | (4,822) | | | (18,364) | | | (12,036) | | |
| | | | | | |
| 償還可能な非持株権益の償還価値に対する付加価値 | (428) | | | (1,992) | | | (15,135) | | |
| BシリーズとB-1シリーズ優先株割引の増加 | — | | | (507) | | | (1,688) | | |
| BシリーズとB-1シリーズの優先株の配当 | — | | | 258 | | | (1,903) | | |
| | | | | | |
| 株主が経営を続けるには純損失を占めるべきだ | (17,035) | | | (27,287) | | | (32,064) | | |
| 株主が非持続経営から得ることができる税引き後の純収益 | 11,785 | | | 6,682 | | | 1,302 | | |
| 普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (5,250) | | | $ | (20,605) | | | $ | (30,762) | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株1株当たりの基本収益 | | | | | | |
| 継続的に運営する | $ | (0.24) | | | $ | (0.48) | | | $ | (0.70) | | |
| 非連続業務、税金を差し引いた純額 | 0.17 | | | 0.12 | | | 0.03 | | |
| 1株当たりの普通株は基本損失だ | $ | (0.07) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.67) | | |
| | | | | | |
| 1株当たりの減価償却収益 | | | | | | |
| 継続的に運営する | $ | (0.24) | | | $ | (0.48) | | | $ | (0.70) | | |
| 非連続業務、税金を差し引いた純額 | 0.17 | | | 0.12 | | | 0.03 | | |
| 薄めて普通株当たり損をする | $ | (0.07) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.67) | | |
| | | | | | |
| 1株当たりの収益(損失)を計算するための株式 | | | | | | |
| 基本的な情報 | 70,686 | | | 56,303 | | | 45,509 | | |
| 薄めにする | 70,686 | | | 56,303 | | | 45,509 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 頂点エネルギー会社 |
| 合併株主権益報告書 |
| 2022年，2022年，2021年および2020年12月31日までの年度 |
| (千円、額面を除く) |
| 普通株 | | 第一選択Aシリーズ | | 第一選択Cシリーズ | | 追加実収資本 | | 赤字を累計する | | 非制御的権益 | | 株主権益総額 |
| 株 | | $0.001パル | | 株 | | $0.001パル | | 株 | | $0.001パル | | | | |
| 2019年12月31日の残高 | 43,396 | | | $ | 44 | | | 420 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 81,528 | | | $ | (59,247) | | | $ | 777 | | | $ | 23,102 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| BシリーズとB 1シリーズの優先株の配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,903) | | | — | | | (1,903) | |
| B系列とB 1系優先株の割引が増加する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,688) | | | — | | | (1,688) | |
| 合併子会社の株式を購入する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (71) | | | — | | | — | | | (71) | |
| シェアに基づく報酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 656 | | | — | | | — | | | 656 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非持株権益の帳簿金額を調整する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,091 | | | — | | | — | | | 9,091 | |
| B 1シリーズ優先株を普通株に転換する | 2,159 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,366 | | | — | | | — | | | 3,368 | |
| 償還可能な非制御資本を償還価値に調整する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,135) | | | — | | | (15,135) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,036) | | | 640 | | | (11,396) | |
| 差し引く：非持株権を償還可能な金額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (99) | | | (99) | |
| 2020年12月31日の残高 | 45,555 | | | 46 | | | 420 | | | — | | | — | | | — | | | 94,570 | | | (90,009) | | | 1,318 | | | 5,925 | |
| BシリーズとB 1シリーズの優先株の配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (372) | | | — | | | (372) | |
| B系列とB 1系優先株の割引が増加する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (507) | | | — | | | (507) | |
| B 1優先株を普通株に転換する | 7,722 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,038 | | | — | | | — | | | 12,045 | |
| シェアに基づく報酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 863 | | | — | | | — | | | 863 | |
| B 1権証の行使 | 3,093 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,402 | | | — | | | — | | | 16,405 | |
| オプションの行使 | 1,800 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,188 | | | — | | | — | | | 2,190 | |
| Aシリーズ優先株を普通株に転換する | 34 | | | — | | | (34) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 非制御性に割り当てる | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (169) | | | (169) | |
| 償還可能な非制御資本を償還価値に調整する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,992) | | | — | | | (1,992) | |
| B系列優先株を普通株に転換する | 5,084 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,559 | | | 630 | | | — | | | 13,194 | |
| 非持株権益の貢献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,364) | | | 10,703 | | | (7,661) | |
| 差し引く：非持株権を償還可能な金額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,844) | | | (9,844) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日の残高 | 63,288 | | | 63 | | | 386 | | | — | | | — | | | — | | | 138,620 | | | (110,614) | | | 1,997 | | | 30,066 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生負債の再分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 78,789 | | | — | | | — | | | 78,789 | |
| 株式証の行使 | 1,209 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| オプションの行使 | 622 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 729 | | | — | | | — | | | 730 | |
| シェアに基づく報酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,574 | | | — | | | — | | | 1,574 | |
| Aシリーズ優先株を普通株に転換する | 386 | | | 1 | | | (386) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 転換可能優先手形を普通株·純額に変換する | 10,165 | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,812 | | | — | | | — | | | 59,822 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 償還可能な非持株権益の調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | (29) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非持株権に分配する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (380) | | | (380) | |
| 償還可能な非制御資本を償還価値に調整する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (428) | | | — | | | (428) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非制御的権益を償還する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | 41 | |
| 純収益(赤字) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,822) | | | 6,819 | | | 1,997 | |
| 差し引く：非持株権を償還可能な金額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,792) | | | (6,792) | |
| 2022年12月31日の残高 | 75,670 | | | $ | 76 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 279,552 | | | $ | (115,893) | | | $ | 1,685 | | | $ | 165,420 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 頂点エネルギー会社 |
| 統合現金フロー表 |
| 2022年，2022年，2021年および2020年12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
| 純収益(赤字) | $ | 1,997 | | | $ | (7,661) | | | $ | (11,396) | |
| 非持続経営の純収益，税引き後純額 | 18,667 | | | 17,178 | | | 1,578 | |
| 経営純損失を続ける | (16,670) | | | (24,839) | | | (12,974) | |
| 継続業務の純収入(赤字)と業務活動で使用される現金の調整： | | | | | |
| 株に基づく報酬費用 | 1,574 | | | 862 | | | 656 | |
| 減価償却および償却 | 17,102 | | | 5,724 | | | 5,312 | |
| 不良債権準備 | 242 | | | 826 | | | 239 | |
| 商品デリバティブ契約の損失 | 87,978 | | | 2,258 | | | (3,477) | |
| 環境整理に関する規定 | 1,428 | | | — | | | |
| 債務による収益を免除する | — | | | (4,222) | | | — | |
| 商品デリバティブ現金純決済額 | (92,556) | | | (2,436) | | | 4,253 | |
| 資産売却損失 | 220 | | | 64 | | | 125 | |
| | | | | |
| 資産減価損失 | — | | | 2,124 | | | — | |
| 債務償却割引と繰延コスト | 49,251 | | | 1,231 | | | 48 | |
| 繰延所得税割引 | (7,171) | | | — | | | — | |
| 派生株式証負債価値変動の損失(収益) | (7,821) | | | 15,685 | | | (1,639) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 経営性資産と負債の変動、買収を差し引く： | | | | | |
| 売掛金 | (27,183) | | | (821) | | | 1,984 | |
| 在庫品 | 2,586 | | | (3,997) | | | 2,705 | |
| 前払い費用 | (26,724) | | | (1,615) | | | 53 | |
| | | | | |
| 売掛金 | 10,850 | | | 1,054 | | | 2,884 | |
| 費用を計算する | 77,647 | | | 2,551 | | | (2,992) | |
| その他の資産 | 56 | | | (48) | | | (868) | |
| 継続経営活動は経営活動の現金純額を提供する | 70,809 | | | (5,599) | | | (3,691) | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 内部開発または購入したソフトウェア | (149) | | | — | | | (50) | |
| 製油所調達保証金と関連費用 | — | | | (13,663) | | | — | |
| | | | | |
| 非制御エンティティの償還 | 556 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 資産を売却して得た収益 | 395 | | | 75 | | | 75 | |
| 買収業務は現金の純額を差し引く | (227,525) | | | 2 | | | (1,822) | |
| 固定資産購入 | (75,512) | | | (2,331) | | | (5,550) | |
| 継続経営における投資活動のための現金純額 | (302,235) | | | (15,917) | | | (7,347) | |
| 融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 信用限度額支払い，純額 | — | | | (133) | | | (3,143) | |
| 行使オプションと引受権証から受け取った収益 | 730 | | | 6,921 | | | — | |
| 在庫融資協議の純借款 | 117,189 | | | — | | | — | |
| 株主から受けた貢献 | — | | | 2 | | | — | |
| 非持株権に分配する | (380) | | | (169) | | | — | |
| 償還可能な非持株権益から受け取った出資 | — | | | — | | | 21,000 | |
| 償還可能な非制御的権益を償還する | (50,666) | | | — | | | — | |
| 融資リースの支払い | (819) | | | (844) | | | (403) | |
| | | | | |
| 支払手形を発行して得た金 | 173,256 | | | 143,831 | | | 8,217 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支払手形への支払い | (18,948) | | | (15,836) | | | (10,367) | |
資金調達活動を継続して提供する現金純額 | 220,362 | | | 133,772 | | | 15,304 | |
| | | | | |
| 生産停止業務： | | | | | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 25,287 | | | 15,349 | | | 3,675 | |
| 投資活動のための現金純額 | (4,663) | | | (1,973) | | | (1,146) | |
| 融資活動のための現金純額 | — | | | — | | | — | |
| 非持続経営業務が提供する現金純額 | 20,624 | | | 13,376 | | | 2,529 | |
| | | | | |
| 現金および現金等価物と限定的現金の純変化 | 9,560 | | | 125,632 | | | 6,795 | |
| 年初現金および現金等価物と制限現金 | 136,627 | | | 10,995 | | | 4,200 | |
| 年末現金および現金等価物と制限現金 | $ | 146,187 | | | $ | 136,627 | | | $ | 10,995 | |
| | | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 141,258 | | | $ | 36,130 | | | $ | 10,895 | |
| 制限現金 | 4,929 | | | 100,497 | | | 100 | |
| 統合現金フロー表に記載されている現金および現金等価物および制限現金 | $ | 146,187 | | | $ | 136,627 | | | $ | 10,995 | |
| | | | | |
| 情報を補充する | | | | | |
| 利子を支払う現金 | $ | 33,901 | | | $ | 2,273 | | | $ | 1,051 | |
| 所得税の現金を納める | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 非現金投融資取引 | | | | | |
| | | | | |
| BシリーズとB 1シリーズ優先株を普通株に変換する | $ | — | | | $ | 24,610 | | | $ | 3,368 | |
| BシリーズとB-1シリーズの優先株の配当 | $ | — | | | $ | (258) | | | $ | 1,903 | |
| 償還可能非持株権益帳簿金額の初期調整 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,091 | |
| BシリーズとB-1シリーズ優先株割引の増加 | $ | — | | | $ | 507 | | | $ | 1,688 | |
| 償還可能な非持株権益の償還価値に対する付加価値 | $ | 428 | | | $ | 1,992 | | | $ | 15,135 | |
| 資本賃貸基準に基づいて購入した設備 | $ | 46,351 | | | $ | 552 | | | $ | 1,018 | |
| 経営賃貸基準に基づいて購入した設備 | $ | 20,452 | | | $ | 89 | | | $ | — | |
| 派生債務を再分類する | $ | 78,789 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 高級手形の転換 | $ | 59,822 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
頂点エネルギー会社
連結財務諸表付記
2022年12月31日
注1新聞の根拠と業務の性質
Vertex Energy，Inc.(“会社”あるいは“Vertex Energy”)はエネルギー変換会社であり、高価値伝統と低炭素代替交通燃料の精製とマーケティングに特化している。テキサス州ヒューストン、テキサス州アーサー港、ルイジアナ州マレーロとオハイオ州コロンボ市で中古エンジンオイル加工工場を経営しています
2022年4月1日現在アラバマ州モビルに製油所を持っています75,000樽/日(“Bpd”)及び以上600,000バケツの貯蔵容量。購入した総対価格は$です75.0百万ドル現金とドル16.3先に合意された資本支出と雑項目の前払いと償還可能項目は100万ドルだ。買収時には、同社は$も購入した130.0百万炭化水素在庫があります124.0在庫融資協定に基づいて資金を提供しています。参照してください付記3“移動製油所買収”そして付記10“在庫融資協定”より多くの情報を得るために
二携帯油業務(“UMO業務”)
私たちのUMO業務はルイジアナ州Marreroの中古製油所、オハイオ州のハトランド中古製油所、私たちのH&Hとハトランド中古エンジンオイル(UMO)収集業務、テキサス州東部のオイルフィルターと吸水性材料回収施設、そしてテキサス州ベトンの雪松海運埠頭でのレンタル権を含みます。UMO業務は私たちの連結財務諸表に私たちの黒油部門の一部として報告されています。2021年6月29日、当社はそのいくつかの付属会社を通じてSafe-Kleen Systems，Inc.(“Safe-Kleen”)と資産購入協定(“UMO売却協定”)を締結し、これにより、Safe-Kleenは自社のUMO業務の買収に同意した。私たち黒油部門の資産はUMO販売協定の一部ではありません。(1)ルイジアナ州Belle Chasseにある私たちの再精製施設、Myrtle Grove施設と呼ばれています。(2)海洋市場への燃料混合と流通を含む2022年に設立された海洋部門、および(3)潤滑油の流通と混合および金属回収業務を含む完成潤滑油と金属事業。
2022年1月24日、当社とその付属会社は“UMO販売契約”と“Safe-Kleen”を締結し、“資産購入終了契約”を締結しました協議を中止する“)により，UMO販売プロトコルを終了する.UMOが合意を終了する条項によると、会社はSafe-Kleenに#ドルの停止費を支払った3.0百万ドルです。当社がUMO終了契約に署名しながら当該等終了費用を支払うと、当社は直ちにUMO販売契約を終了します。
2023年2月1日、HPRM LLC(HPRM当社の間接全額所有の売買契約を結ぶ販売協定“)GFL環境サービス米国会社(”GFL)、HPRMはGFLへの売却に同意し、GFLはVertex OHにおけるHPRMの全持分をHPRMから購入することに同意する。頂点運営とGFL環境会社(“GFL環境)は，GFLの連属会社も販売プロトコルの契約者であり，HPRMおよびGFLの責任についてのみ若干の保証を提供することを目的としており，詳細は以下のとおりである.
売却契約によると、HPRMはVertex OHのすべての持分をGFLに売却することに同意し、Vertex OHはオハイオ州コロンボ市にあるハートラン製油所(Theハトランド製油所“)”今回の売却には，Vertex OHが所有するすべての財産と資産，ハトランド製油所に関する在庫，Vertex OHが所有するすべての不動産と賃貸財産と許可証，Vertex OHが所有するすべての二携帯油収集·回収資産と業務(ハトランド製油所と共同所有)も含まれている中心地資産と運営”).
売買協定で予定されている取引は2023年2月1日に完了した。
この取引の購入価格は$です90全現金協定では、純運営資本、税金、負担する負債はいくつかの慣例調整が必要である。私たちはまたGFLと移行サービス協定、制限契約契約を締結し、私たちの子会社Vertex LAとGFLを通じて今回の販売について中古エンジンオイル供給協定を達成した。
Vertex Operatingは販売プロトコルの条項によってHPRMのすべての義務を保証し，GFL Environmentalは販売プロトコルの条項に従ってGFLのすべての義務を保証する.
このような理由から，当社は当社のハトランド製油所とVertex OHが所有するすべての旧エンジンオイルの収集·回収資産および業務を非連続的な業務とすることにした。
製油とマーケティング
2022年4月1日から私たちは75,000日産原油製油所アラバマ州サララン市モビルの北10マイルにあります (the “流動製油所“)と関連する物流資産、深水喫水ばら積み埠頭施設、600,000アラバマ州モビルにある原油と関連精製石油製品の貯蔵能力(BBL.)ブライクリーアイランドターミナル“)”この埠頭は、パイプ継手付き船を荷役するための埠頭と、各トラックが3~4個の積み込みヘッドを有する大容量トラックラックと、関連する物流インフラとを含み、各トラックの目標値は、600毎分ガロン(“移動式フレーム“)”Mobile製油所は現在、重質と硫黄含有原油を加工し、重オレフィン原料、普通ガソリン、良質ガソリン、ジェット燃料とディーゼル油を生産している。
また，Vertex Energyはエンジンオイル，石油留分，TransMix，その他の規格に適合しない化学製品を用いた。これらの原料は配管事業者，製油所，化学加工施設，第三者サプライヤーから購入した。同社はMonument Chemical Port Arthur，LLC()と有料に基づく加工協定を締結している記念碑化学会社“)会社の指導の下、これらの原料流を様々な最終製品に再精製した。記念碑化学工業会社は業界標準の加工技術を用いて原料をメタン，ガソリン混合燃料，舶用燃料切断剤に再精製した。同社は再精製した製品を最終顧客や加工施設に直接販売してさらなる精製を行っている。また、ガソリン、混合ガソリン製品、エンジン燃料として使用されるディーゼル油などの精製車両燃料を第三者顧客に流通させ、これらの顧客は通常、これらの製品を小売業者および最終消費者に転売する
黒い油と採油
2001年から運営を開始した黒油部門により，Vertex Energyは中古車用エンジンオイルを収集·販売している。その会社は似たようなテリー30仕入先オイル交換サービスステーション、自動車修理工場、製造施設、製油所、石化製造作業などの企業から中古油を収集する。同社は収集業者から中古油を調達し、輸送、貯蔵、顧客に渡す物流を管理している。一般に、使用された石油は、トラック、鉄道、またははしけを介した効率的な輸送を保証するためにバルク販売される。多くの場合、仕入先と顧客との契約調達及び販売契約がそれぞれ締結されている。当社はこれらの契約が各方面に有利であると信じている。収集業者からの最低数量の調達を確保し、顧客に最低数量を販売し、中古油を買収するコストと中古油の販売と納入による収入との間の利益差を確保することで、会社を在庫リスクから守ることができるからである。また、同社はテキサス州ベタウンの雪松海運埠頭で独自の熱化学抽出プロセスを使用して独自の再精製事業を経営している(“TCEP)使用された油を船舶用燃料カッターに再精製する技術(このような使用が経済的意味を有する場合)およびさらなる加工のためのより価値の高い原料。そして，完成品はバージにより燃料油カッターや主要製油所の原料モジュールとして販売することができる。ルイジアナ州マレーロ工場での運営により，廃油再精製から真空燃料油(VGo)製品を生産し，バージによりエンドユーザに販売し，精製過程や燃料油混合に用いた。オハイオ州コロンボ市の工場での運営を通じて、基油完成品を生産し、トラックや軌道車を通じてエンドユーザーに販売し、潤滑油の混合、包装、マーケティングに利用しています。
Vertexの生産停止業務は私たちの心臓地帯の資産と運営を含む。参考までに付記24，“非連続性ビジネス“より多くの情報を得るために。
回収部門によりVertex Energyは製造と消費から回収した黒色金属と非鉄金属回収可能金属製品を重合して販売した。
注2重要会計政策の概要
合併原則
添付されている総合財務諸表は、当社、その全額付属会社、当社が50%を超える議決権権益制御を有する実体、及び当社がその主要な受益者であるいくつかの可変権益実体(“VIE”)の勘定を含む。すべての会社間取引はキャンセルされた。当社が100%以下の経済リスクを有しているか又は直面している合併実体については、当社は合併経営報告書に非制御権益を記録して純収益(損失)を占めるべきであり、各非制御者が当該等の実体に保持している経済又は所有権権益のパーセンテージに相当する。
同社は、手配開始時と各報告日にVIEの主な受益者であるか否かを評価する。この評価は，VIEの経済表現に最大の影響を与えるVIEの活動を指導する権利があり，VIEがVIEに大きな影響を与える可能性のある損失やVIEから利益を得る権利を担う義務があることに基づいている
以下は、会社合併後の完全子会社と合併後のVIEの場合である
•雪松海運貨物棚埠頭有限公司(“CMT“)1つ実行します19-ヒューストン航路上のバルク液体貯蔵施設。この埠頭はトラック出入り施設として使用され、スループット埠頭作業を提供する。CMTもTCEPの所在地である.
•交差点運送業者，L.P.(‘’交差点.交差点)は、液体石油製品および他の危険材料および製品流のための輸送および後方勤務サービスを提供する一般的なキャリアである。
•頂点回復，L.P.(‘’頂点回復)は、米国各地の大規模な地域や国の顧客から廃油や石油関連残渣材料を回収して収集する発電機ソリューション会社であり、独立回収業者や特許収集業者ネットワークを介してサービスを便利にしている。
•H&H Oil, L.P. (“H&H油)使用済み石油および残渣材料を、オースティン、ベトン、ダラス、サンアントニオ、およびテキサス州コパースクリスティの顧客から収集および回収した。
•Vertex Refining，LA，LLCは，ルイジアナ州マレーロに本社を置く中古石油再製油所を持っている
•Vertex Refining，NV，LLC(“頂点細分化)は基礎油マーケティングと流通会社で、顧客は全米に及んでいる
•Vertex Recovery Management，LLCは現在，大型バージ販売のための黒色金属や非鉄金属廃棄物を購入し準備している。
•Vertex Refining，OH，LLC(“頂点OH)使用済み石油および残渣材料を中西部地域全体の顧客から収集して再精製する。製油所業務はオハイオ州コロンボ市に本部を置き，オハイオ州ノーウォーカー，オハイオ州ザンスビル，ラヴェンズウッド，ウェストバージニア州，マンテに収集支店を設置している。ケンタッキー州スターリングです。2022年5月26日から65Vertex OH，LLC%の資産はVertex Operating，TRANSING-HEARTLAND Acquisition Corporation(“ラリー-心臓地帯)は、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く投資ファンドTRANSIAL Capital Partners Master Fund LPの付属会社です(力を引く“)と頂点分解器会社(”頂点分解器“)、当社の全資付属会社、取引(以下、議論“注23。非制御的権益“-“ハートラン製油総合体”)は，Vertex OHを当社の完全子会社とした。
•HPRM LLC(“ハトランドSPV”デラウェア州にある有限責任会社ですハトランドSPVは現在100%は頂点で操作されます
•Vertex Refining Myrtle Grove LLC(MG SPV)はルイジアナ州Belle Chasse再精製油総合体を持つために設立された特殊な目的実体であり，この実体は現在100取引は2022年4月1日に完了したため、Vertexは以下のように2%の株式を所有している注23.非制御的権益” - “桃金娘林場施設.
•Crystal Energy，LLC(“結晶エネルギー精製自動車燃料の調達、貯蔵、販売、流通。これらの活動には、自動車、トラック、機関車、建築設備のエンジン燃料として使用される卸売流通ガソリン、混合ガソリン、ディーゼル油が含まれる。
•頂点エネルギー運営有限責任会社(“頂点操作“)は、上記各付属会社の持株会社である。
•Vertex Refining Alabama，LLC(“VRA”)はアラバマ州モビルにある製油所を所有·運営し，多様な炭化水素製品を生産している。
現金および現金等価物および限定現金
当社はすべての原始期限が三ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしています。
2022年12月31日現在、制限された現金は4.8100万ドルの銀行預金、短期設備賃貸、#ドル0.1貨幣市場口座に入金された百万ドルの預金は、クレジットカード支払いの担保として使用される。2021年12月31日までに100.4いくつかの変換可能な手形の発行に関連する信託口座に百万ドルを保有しています(参照注15.“融資手配”)である。この資金は2022年4月1日にリリースされ、Mobile製油所を購入するために使用された。参照してください付記3“移動製油所買収”.
売掛金
売掛金とは顧客の売掛金のことです。売掛金は領収書の金額に基づいて入金され、準備金と準備金を差し引いて、利息を計算しないし、担保もしない。同社は各種の要素に基づいて、売掛金の期限が過ぎた時間の長さ、その顧客基礎に影響する経済傾向と条件、重大な使い捨て事件と歴史ログアウト経験を含み、その最適な推定を採用して必要な不良債権準備を確定する。顧客がその財務義務を履行できないことを認識した場合、個別の売掛金に特定の支出を計上する。その会社は四半期ごとに準備金と手当の十分性を審査する。
期限が90日を超えた売掛金残高は回収できるかどうかを単独で審査し、回収できないと判断された場合は、すべての催促手段を尽くして回収する可能性が低いと判断した後、予備金口座からログアウトします。
在庫融資協定下の在庫と債務
流動製油所Mobile製油所の在庫には原油と精製石油製品が含まれている。2022年4月にMobile Refineryを買収するとともに，会社はMacquarie Energy North America Trading Inc.(“Macquarie”)と在庫融資プロトコルを締結し，この合意により，Macquarieは調達契約に基づいてMobile Refineryが使用するすべての原油に融資を提供することに同意した.また、同社はマッコリと供給と購入協定を結んだ。この手配によると、同社は第三者サプライヤーから供給された原油を購入し、マッコリはその中のいくつかの購入に信用支援を提供する。マッコリはすべての原油と精製品在庫の所有権を持っているが，同社が承諾した液化石油ガスや硫黄を除いて，このような在庫から発生するすべての売掛金を販売している。
原油は依然としてマグリの合法的な所有権で存在し、私たちの貯蔵タンクに貯蔵され、貯蔵協定によって管轄されている。原油の合法的な所有権は油タンク販売所で私たちに渡された。加工後、マッコリは私たちの貯蔵タンクに貯蔵されている精製品の所有権を持っていて、それらが私たちの小売店や第三者に販売されるまで。私たちはマクリ代表が持っている在庫を相応の負債と一緒に私たちの貸借対照表に記録します。精製品が第三者に売却されるまで損失リスクを維持しているので、私たちはそれを買い戻す義務があります。私たちの買い戻し債務の推定値は、決算が報告期間終了時に発生したと仮定して、価格と差額を推定することを要求する
合意期間全体にわたって、Vertexがマッコリに原油および精製製品を買い戻すか、またはマクリがこのような原油および精製製品を第三者に売却するように指示した場合、会社はそれに応じて製品融資負債残高を減少させなければならない。
流動製油所の炭化水素在庫は加重平均在庫計算方法を採用し、コスト或いは可現純値の中で比較的に低い者に報告した。我々の在庫の可変現純値は経営陣が販売時間とこれらの販売が実現する期待収益を仮定する必要があると予想される。参照してください別注9“在庫”そして付記10“在庫融資協定”より多くの情報を得るために
他の場所です私どものレガシー業務の在庫には原料と石油製品の精製および回収された黒色金属と非鉄金属が含まれています。これらの商品在庫は先進的な先出し(“FIFO”)会計方法を採用し、コスト或いは現金化可能な純値の中で比較的に低い者に報告する。
RIN
当社は，米国で消費されている自動車燃料(“再生可能燃料基準”)に混合しなければならない再生可能燃料(例えばエタノール)の数に年間割当量を設定した米国環境保護局(EPA)が実施している再生可能燃料基準に適合した再生可能燃料識別番号(RIN)の購入を義務付けている。同社の全体的なRIN義務は，米国環境保護局が規定している国内道路燃料出荷量のパーセンテージに基づいている。同社はRINの程度を満たすために必要な量のバイオ燃料を混合することができません
義務を履行するために、RINは処罰と罰金を避けるために公開市場で購入しなければならない。当社のRIN負債が指定期間内に稼いで購入したRIN金額よりも大きい場合、当社は純額に計上し、稼いで購入したRIN金額がRIN負債よりも大きい場合、当社はそのRIN債務を前払い資産と他の流動資産に計上する。
固定資産
固定資産は歴史コストに応じて列報し、企業買収で購入すれば、公正価値に従って列報する。投入運営の固定資産減価償却は，資産の推定耐用年数に応じて直線的な方法で計算される。同社の政策は、主なメンテナンス·修理費用を費用に計上し、主な交換と改善の支出を資本化することである。
回転とは、工場の重要な部分を閉鎖して必要な検査、清掃、修理、資産交換の主要な維持活動を実行する必要があることである。計画の回転活動は製油所の単位によって異なり、繰延会計方法に従う。繰延法によると、運転コストは4年間に直線的に繰延と償却され、これは次の回転が発生するまでの見積もり時間である。
内部使用ソフトウェアとクラウドコンピューティングコスト
当社では、購入したソフトウェアや内部開発のソフトウェアを含む内部使用ソフトウェアやクラウドコンピューティング実施コストに関するコストを発生させています。内部開発ソフトウェアとクラウドコンピューティング開発の計画·評価段階で発生した費用は発生した費用に計上されている。アプリケーション開発段階で発生·蓄積されたいくつかのコストが資本化され、合併貸借対照表の無形資産に計上される。内部使用ソフトウェアの償却は資産の推定耐用年数内で直線的に確認される。
同社にはキャンセル不可能なクラウドコンピューティング信託手配があるが、実施コストが発生する。クラウドコンピューティング·ホスト·スケジュールの計画および評価段階で発生するコストは、発生時に費用を計上する。アプリケーション開発段階で発生したホスト手配の実施に関する費用は資本化され，総合貸借対照表に前払い費用が計上される.関連するホスト·スケジュールの各モジュールまたは構成要素の準備が完了して予期される使用が可能である場合には、関連するホスト·スケジュールの期間内に実行費用の償却が直線的に確認される。償却コストは合併経営報告書の販売、一般と行政費用に記載されている。
資産廃棄債務
当社は、有形長期資産の負債を発生させる際に、資産廃棄の推定コストを公正価値で記録し、この負債とは、一般に資産を購入、建設または賃貸する際の資産廃棄負債を指す。会社が廃棄資産の費用を発生させることが法的義務があり、負債の公正価値を合理的に推定できる場合には、会社は負債を記録する。負債が発生した場合に合理的な推定ができない場合、負債の公正価値を推定するのに十分な情報がある場合、会社は負債を記録する。同社のある資産廃棄義務は，その製油所で長期資産の運営を永久的に停止する際にその製油所で救済活動を行う法的義務に基づいている。したがって、会社はこのような債務の決済日が確定できないと考えている。したがって、当社は現在、これらの債務に関する資産廃棄負債を計算することはできない。決済日が確定した場合、会社はこれらの資産廃棄債務の公正価値を計量し、確認する。
無形資産
無形資産はその予想耐用年数内に償却される。無形資産の償却は、イベントおよび状況が残りの償却期間または減値を修正する必要があるかどうかを決定するために、少なくとも年に1回検討されなければならない。
企業合併
当社は買収会計法を用いて企業合併を計算します。被買収実体の経営業績はその関連買収日から当社の総合財務業績に計上される。当社は、買収した有形資産、負債、識別可能な無形資産の推定公正価値に基づいて、買収した買収価格をそれらに割り当てる。私たちのいくつかの買収の一部の買収価格はいくつかの経営業績の実現にかかっています。取得されたおよびまたは識別可能な無形資産に割り当てられた公正価値
対価格は当社が招聘した第三者専門家が具体的な状況に基づいて決定します。購入価格は、資産および負債の公正価値が確認された部分を超えて営業権に計上される。確認された資産と負債の公正価値が買収価格を超えていれば、安価な買収を確認し、継続経営の収入に計上する。
環境義務
環境救済義務に関する損失を計上すべきであり，このような損失が可能であれば合理的に見積もることができる。この負債は，工事現場で汚染された土壌と地下水を修復するための期待コストである。環境救済義務の将来の支出費用はその現在価値で割引される。
金融商品の公正価値
財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(ASC)によると、当社は公正価値に応じて金融商品及びいくつかの他の項目を計量することを選択し、公正な価値変動を収益に計上することを許可された。当社は公正価値オプションを使用せずに条件に合った項目を計量することを選択しました。FASB ASCの公正価値計測テーマと一致し，公正時価記録を開示する資産と負債の定期計測方法に関するガイドラインを実施した。
公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格として定義される。1つの三級公正価値階層構造は公正価値を計量する際に使用する投入を優先順位付けする。この階層構造は，同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(第1レベル計測)を与え，観察できない投入に最低優先度(第3レベル計測)を与える.これらの階層には
•第1のレベルは、アクティブ市場における同じツールのオファーのような観察可能な投入として定義される
•第2レベルは、アクティブ市場における同様のツールのオファーまたは非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファーのような、直接的または間接的に観察可能なアクティブな市場オファー以外の投入として定義される
•第3レベルは、市場データが少ないか、または全く存在しない観察できない投入と定義されるので、エンティティは、推定技術から得られる推定値のようなエンティティ自身の仮定を作成する必要があり、そのうちの1つまたは複数の重要な投入または重大な価値駆動要因は観察されない。
私たちの一級資産は主に現金と現金同等物を含む。推定値は、同じ資産または負債に関連する市場取引の既製定価源から得られる。これらの金融商品の即時または短期満期日のため、売掛金および売掛金の帳簿価値はその公正価値に近い
私たちの二次負債には、貸借対照表の日に保有している未平倉派生商品契約の推定価値の時価変動が含まれています。当社は関連商品のすでに公表された長期商品価格曲線に基づいて原油スワップ及びカラーの公正価値を推定し、この等長期価格曲線は推定日にいつでも公表長期価格を取得することができる。上記の公正価値の決定には、当社の不履行リスクの影響及び当社デリバティブ契約に係る取引相手の信用状況を含む複数の要素が含まれている。また、会社は定期的に取引相手の信用を監視している。
私たちの3級負債には、私たちのBシリーズ優先株とB 1シリーズ優先株と発行された派生権証の推定価値の時価ベースの変化が含まれており、これらの権利証は2021年12月31日に満期になり、行使されたか、または普通株に転換され、2021年11月に販売された転換可能な優先手形と、2022年4月1日と5月26日に発行された定期融資が含まれている。
非日常的な基礎の上で公正な価値によって計量された非金融資産と負債は、企業合併で買収可能ないくつかの非金融資産と負債を含むため、最初は公正価値によって計量される。参照してください“注3.移動製油所買収”契約に基づいて購入した資産。
起債コスト
当社は、債務負債が確認されたことに関連する債務発行コストを総合貸借対照表において当該債務負債帳簿金額の直接減価報告として要求し、有効金利法を用いて債務期限内に償却することを要求するASC 835−30の“利子配分”の会計基準に準拠している。
収入確認
私たちの収入は主に精製石油製品を販売することで顧客と締結された契約から来ています。同社は顧客が製品統制権を獲得した時点で、現行の市場価格で製品販売収入を確認している。引渡しと所有権譲渡が発生した時間とは，会社の製品に対する制御権が会社の顧客に移転し，顧客への履行義務を履行したときである。所有権の交付と譲渡は、会社が顧客と契約で具体的に約束したものだ。私たちは収入の時間が私たちの顧客が支払う時間と異なる可能性があることを確認した。売掛金は支払い前に収入を確認する際に記録されており、無条件で支払いを受ける権利があります。
商品販売契約はデリバティブの定義に適合していてもよいし，埋め込まれたデリバティブを含んでいてもよく，これらのデリバティブはクライアントの主契約と分離する必要がある可能性がある.ASC 815-10-15は、調達と販売契約が満たされなければならない条件を規定しており、“正常調達正常販売”(NPNS)範囲の例外を得る資格がある。ASC 815-10-15-22によれば、NPNは、通常の業務プロセスにおける予測報告エンティティの合理的な期間内に使用または販売される予定の数量で送達される金融商品または派生商品以外のものの購入または販売を規定する契約である。同社はNPNに選ばれ，過去に純決済が発生していないため，将来的に純決済が発生することも予想されていない。
前年の列報を再分類する
ある前期金額は今期の列報に符合するように再分類された.このような再分類は報告書の株主権益に影響を与えない。その会社はドルを再分類します66.4保有する販売対象資産は、保有および使用のための資産、および35.12021年の総合貸借対照表に保有および支払いされた販売待ち負債の百万ドルは、それに応じて#ドルに再分類される5.6純収入は百万ドルです6.9添付された2021年と2020年の総合経営報告書では、継続経営純損失はそれぞれ100万ユーロである
予算の使用
米国公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示および報告された収入および費用に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。これらの推定の改訂が業務、財務状況または経営結果にどのような影響を与えるかは、改訂を引き起こした事実が知られている期間に記録されている。
推定及び仮定しなければならない重大な項目は物件及び設備及び無形資産の帳簿金額及び使用年限、減値評価、株式補償支出、売掛金、在庫、繰延税金資産、派生負債及び非持株権益の償還価値の推定準備を含む。
賃貸借証書
価格と引き換えに決定された資産の使用を制御する権利がある場合、会社は契約がレンタルであるかどうか、またはレンタルが含まれているかどうかを判断する。リース負債および使用権資産(“ROU資産”)は、開始日にレンタル期間内のリース支払いの現在値に基づいて確認される。ASU 2016-02号によるとレンタル(テーマ842)、The Companyいくつかの実際的な便宜策を選択して、既存の契約がレンタルであるか、またはレンタルを含むかどうかを再評価せず、既存のレンタルのレンタル分類を再評価することなく、任意の既存のレンタルの初期直接コストを再評価することなく、すべてのカテゴリの標的資産のためにリースおよび非レンタル構成要素を分離することを可能にする。また、初期期間が12ヶ月以下のリースを全カテゴリの基礎資産の貸借対照表から除外する会計政策選択を行った。この新しい基準に要求される他の情報と開示内容は“付記16.賃貸借契約".
長期資産減価準備
状況が必要な場合、当社はその長期資産の帳簿価値と回収可能性を評価する。イベントや状況の変化が長期資産の減価状況を示す場合
資産の帳簿金額は、資産の使用や最終処分による未割引キャッシュフローで回収できない可能性がある。このような減値が存在する限り，帳票価値が公平価値を超える金額について減値損失を確認する.その会社は決定した違います。2022年12月31日までおよび2020年12月31日までの年度内に長期資産減値が存在する
2021年8月ハリケーン·アイダはルイジアナ州東南部に上陸しました30桃金娘の森施設のちょうど南と西の数マイルで、これが全体を引き起こしました42敷地2エーカーの桃金娘林地はカバーされます4-6数フィートの暴風です。会社は、ハリケーンが建設中の資産が回収できるかどうかの不確定性を引き起こし、2021年12月31日にこれらの資産を減値したと認定した。参照してください“注12.固定資産、純額詳細は参照されたい
所得税
同社は財務会計基準委員会の第740テーマに基づいて所得税を計算した。既存の証拠によると、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、当社は繰延税項純資産の推定値に計上して準備します。繰延税金資産の最終現金化は、将来の課税収入の発生と臨時差額がいつ差し引かれるかに依存する。この評価を行う際には，他の入手可能な情報のほかに，繰延税金資産の回収可能性に関する不確実性，繰延税金負債の予定沖販売，将来予想される課税収入，その他の事項も考慮される。
統合財務諸表作成過程の一部として、当社は、その運営する各管轄区における所得税を推定しなければならない。この過程は、会社が現在の実際の納税義務を推定し、繰延収入、補償と福祉費用、減価償却などの項目の帳簿と税収処理方式の違いによる一時的な差異を評価することを要求する。これらの一時的な違いは、会社の総合貸借対照表に計上された繰延税金資産と負債を招く。当社の所得税の計上、その繰延税金資産及び負債、及びその繰延税項目純資産入金のいずれかの評価に基づいて準備する際には、重大な管理職の判断が必要である。繰延税金資産の現金化を評価する際には、管理層は、繰延税金資産の一部または全部が現金化される可能性が高いかどうかを考慮し、必要に応じて推定免税額を設定する。繰延税金資産の最終的な現金化は、一時的な差額控除可能期間中に生成された将来の課税所得額に依存する。管理層は、過去の課税収入レベル、繰延税項の予定沖販売、将来の課税収入の予想、および当社がこの評価を行う際に実施可能な税務計画策を考慮する。実際の結果がこれらの推定と異なる場合や、当社が今後の間にこれらの推定を調整する場合、当社はその推定値を調整する必要がある可能性があり、当社の総合財務状況や経営業績に大きな影響を与える可能性がある。
あるいは税務問題が複雑な問題に関連する可能性があり、解決するのに時間がかかるかもしれない。年間税引き前収入水準の変化は会社全体の有効税率に影響を与える可能性がある。すべての純営業損失を利用するまで、実際の税率に影響を与えない。また、同社の複雑な税法の解釈は、当期や繰延所得税の確認や計量に影響を与える可能性がある。
当社は税務状況を不確定な税務利益から確認·計量しているが、税務機関は税務状況の技術的価値に基づいて審査を行った後、その税務状況が維持される可能性が高い。当社は納税申告書に採用されているまたは予想されている不確定な納税頭寸による未確認税収割引の責任を確認します。会社の判断が以前に得られなかった新しい情報を評価することで変化した場合、会社はこれらの負債を調整する。いくつかの不確実性の複雑さのために、最終的な解決策は、現在の推定または将来の未確認利益の確認とは大きく異なる支払いをもたらす可能性がある。このような違いは決定された間に所得税支出の増加または減少に反映されるだろう。
同社は総合経営報告書で所得税支出項目で確認されていない税収割引に関する利息と罰金を確認した。利子及び罰金を総合貸借対照表中の繰延税項、未確認税項利益及びその他の長期負債項目に計上しなければならない。
デリバティブ取引
すべての派生ツールは公正な価値に基づいて付属の貸借対照表に計上される。FASB ASC 815により，デリバティブとヘッジ，商品デリバティブ取引はキャッシュフローヘッジに指定されない.したがって、当該等の商品デリバティブ契約は、時価建てで、決算日に保有する商品デリバティブ契約推定価値のいずれの変動も、付随する経営報告書において、収入コストの増加(損失)または減少(収益)であることが確認される。派生資産または負債は、その資産または負債によって流動資産または非流動資産または負債に分類される
決済日を予定しています。当社は法定相殺権を有する場合、取引相手のために派生資産と負債純額を実現する。
ASC 815-40-25およびASC 815-10-15デリバティブおよびヘッジおよびASC 480-10-25によれば、負債--株式とは異なり、転換優先株は株主権益と引受権証以外に公正価値に基づいて負債を計上し、制御権取引が変化したときに現金純額決済が可能な期間を負債として計上することができる。各報告期間内に、株式証明書はその公正価値に従って負債として入金する。派生権証負債の価値は報告期間ごとに再計量され、公正価値の変化は収益に計上される。これらの株式承認証の公正価値を推定するために、制御権取引の可能な変化が権証株式行使に及ぼす影響を計算する動的ブラック·スコアモデルを用いた。このプロセスは、希薄化効果が存在する場合に権利証の収益を動的に調整するために、発行された株式、私たちのオファー、実行価格、および変動的仮定のような入力に依存する。
優先株分類
強制償還可能な金融手形は、償還が報告されたエンティティの清算または終了時にのみ発生することを要求しない限り、負債として分類されなければならない。株式形式で発行された金融商品が無条件の義務を体現している場合、発行者は、指定または決定可能な日付(または複数の日付)にその資産を移転し、または確実に発生するイベントが発生したときに当該ツールを償還することを要求する場合、その金融商品は強制的に償還することができる。不確実に発生したイベントが発生した場合に資産を移転することにより、そのツールを償還する条件付き義務を体現する金融商品が強制的に償還可能となる--したがって、そのイベントが発生し、その条件が解決され、またはそのイベントが必ず発生する場合には、負債となる。Bシリーズ優先株とB 1シリーズ優先株は、Bシリーズ優先株発行5周年時にこのような優先株を償還することを要求し、償還は当社の優先信用協定に規定されている既存の制限を受けないことを前提としており、ネバダ州法律は当社がこのような償還を完了することを禁止しない。米国証券取引委員会の報告は、会社の制御範囲外にない償還可能株を永久持分以外のカテゴリに分類する必要があると規定している。B系とB 1系優先株はその条項により2021年6月に自動的に普通株に転換される。
株に基づく報酬
同社はFASB ASCテーマ718に基づいて株式ベースの費用や活動を会計処理し、サービス交換の権益ツールでの会計処理を確立した。本特別テーマの下で、株式の給与コストに基づいて、付与された日に計算された奨励公正価値に基づいて計量し、従業員と非従業員に必要なサービス期間内の費用を確認し、通常は持分贈与の授権期間である。
同社はブラック·スコアーズ推定モデルを用いて株式オプションの公正価値を推定している。株式オプション公正価値を推定するためのキー入力仮説は、報酬の行権価格、期待オプション期間、オプション予想期間内の株式の予想変動率、オプション予想期間内の無リスク金利、および予想年間配当収益率を含む。当社は、関連仮説を発展させるための推定技術および方法は、授授された株式オプションの公正価値を計算するのに適していると信じている。
1株当たりの収益
基本1株当たり収益は，普通株株主が発行された普通株の加重平均を列報期間中に発行された普通株の加重平均で割った収益(損失)で計算される。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度の基本1株当たり収益をそれぞれ算出する際には、発行済み普通株の加重平均を含む。1株当たり純利益(損失)の計算方法は，普通株株主が純収益(損失)を当期発行済み普通株と同値普通株で割った加重平均である。1株当たりの収益を希釈することは、転換可能な優先株、株式オプション、株式承認証または転換可能な証券など、実体収益の中で比を占める可能性のある証券の潜在的な希釈を反映する。
償還可能な非持株権益
もっと全面的な説明を見てください“注23.非制御的権益会社はVertex Refining Myrtle Grove LLCの所有者とコール/コールオプション協定を締結しました(Mg SPV)とデラウェア州有限責任会社HPRM LLC(ハトランドSPV)は、どのエンティティが特別な目的担体として構成されており、より詳細に説明されたいくつかの取引に関連する注23.非制御的権益“と。承認オプションは、(A)に適用されるこのような発行終了日5周年の日またはその後の任意の時間に、MG SPVおよびハトランドSPVの非持株権益保持者を許可する
そして(Ii)いくつかのトリガイベントの発生MG償還” and “心臓地帯の救い)MG SPVおよびハトランドSPVに、これらの権益保持者の非持株権益を償還することを要求する。適用される会計指針では、現金又はその他の資産を償還することができる権益工具、例えば(A)固定又は確定可能な日に固定又は整理可能な価格で償還すること、(B)所持者の選択に応じて償還すること、又は(C)発行者が全く制御できない事件が発生したときに償還することができる場合は、永久権益以外の権益工具に分類しなければならない。この指針に基づき、当社はMG SPVとハトランドSPVを付属の総合貸借対照表における負債と権益部分の非持株権益に分類する。指示された権益ツールが現在償還可能である場合、ツールは、貸借対照表の日の最高償還金額に調整される。ガイドに拘束された権益ツールが現在償還できない場合、権益ツールは償還可能になる可能性が高く(例えば、償還が完全に時間の経過に依存する場合)、指針は、(A)適切な方法を使用して、発行日(またはそのツールが償還可能になる可能性が高い日から)からそのツールの最初の償還日までの間、償還価値の変化を累積することを許可する。あるいは(B)償還価値が変化した場合に直ちに確認し，報告期間終了ごとに手形の帳簿価値を償還価値と等しくなるように調整する.一時的権益に記載された金額は、手形の一時的権益において報告された初期金額よりも少なくてはならない。MG SPVとハトランドSPV資本ツールは完全に時間の経過に基づいて償還可能になるからです, 当社はMG SPVおよびハトランドSPV権益ツールが償還可能なツールとなる可能性があることを決定した。当社は上記の2種類の計量オプションのうち2つ目を採用することを選択した。上記の指針を適用することにより、非持株権益帳簿額面に対する調整は、総合財務諸表の純損失に影響を与えない。逆に、普通株株主が1株当たり収益の純損失を計算するために使用できることを決定した場合、このような調整は株式取引と純損失調整とみなされる。2022年4月1日、当社はMG SPVの非持株権益を償還し、2022年5月26日、当社はハトランドSPVの非持株権益を償還した。
販売対象資産と負債を保有する
当社は、処分集団を、以下のすべての基準を満たす期間内に販売待ちに分類する：(1)行動を承認する権利のある経営陣が処分集団の売却計画を承諾すること、(2)処分集団は現在の条件で直ちに販売可能であるが、このような処分集団販売の慣行条項に適合しなければならないこと、(3)1つ以上の買い手を探す積極的な計画、および売却処分集団計画を完成させるために必要な他の行動を開始した。(4)売却グループの売却の可能性が高く、売却グループの譲渡は、会社がコントロールできないイベントや状況が売却グループの売却に要する時間を1年以上延長しない限り、1年以内に売却を完了する資格があることが予想される。(5)売却グループは、現在の公正な価値に対して合理的な価格で販売するために積極的にマーケティングを行っており、(6)計画を完了するために必要な行動は、計画を大きく変更したり、計画を撤回したりすることは不可能であることを示している。
販売されている販売グループを保有するように分類された売却グループは、最初に、その額面または公正価値から任意の売却コストのうちの低い者を減算して計量する。この計測によるいずれの損失も販売待ち基準を満たしている間に確認した違います。列挙期間中に損失を確認しました
売却グループの公正価値からどのような売却コストを差し引いた変動も，新たな帳票価値が資産を超えずに最初に売却時の帳票価値に分類される限り，売却グループの帳票金額の調整として報告される.売却グループが販売先に分類された基準を満たしていることが決定された後、当社は、売却グループの資産と負債をそれぞれ総合貸借対照表の項目内訳資産と負債に列挙する。
生産運営を停止する
売却が会社の運営や財務業績に大きな影響を与える戦略的転換を表す場合、販売されているか、または販売されている会社の構成要素を持つように分類された運営結果は、財務報告で明確に区別され、非持続的な運営で報告されることができる。
新会計公告
当社が2022年に採用した会計公告.
2020年8月、財務会計基準委員会(FASB)は、変換可能ツールおよび契約の会計処理を簡略化するために、会計基準更新(ASU)2020-06“変換可能ツールと契約の実体自身の権益における会計処理”を発表した
債務と株式と連結された他の道具。新しいガイドラインは変換可能ツールの会計処理を簡略化し、現金変換と利益変換特徴モデルを取り消し、これらのモデルは埋め込まれた変換特徴を株式の1つの構成部分として単独で計算するために用いられる。逆に、この実体は転換可能債務または転換可能優先株証券を単一会計単位として計算し、転換特徴が派生商品と区別して確認する必要がない限り、計算を行う。さらに、指導意見は、エンティティが1株当たりの収益を希釈する際にすべての変換可能なツールにIF変換方法を使用することを要求し、現金または株式で決済される可能性のあるツールの潜在的な株式決済の影響を含む。会社は2022年1月1日からこの新たなガイドラインを採用し、改正トレーサビリティ法を採用した。2022年1月20日、私たちの株主は当時のドル変換後に発行可能な普通株式の発行を許可しました155満期時元金総額(百万ドル)6.252027年に満期になった転換可能優先債券の割合(“転換可能優先債券”)は、当時$であった79100万ドルの派生負債は追加的な実収資本として記録されている。
まだ採用されていない会計公告。
当社は最近のいかなる会計声明も決定していませんが、これらの声明は採用後に私たちの財務状況、経営結果、あるいはキャッシュフローに重大な影響を与える見通しです。
注3移動式製油所買収
Vertex Operatingは2021年5月26日、シェル傘下子会社Equilon Enterprises LLC d/b/aシェル石油製品米国会社、シェル石油会社、シェル化学有限会社と売買協定を締結した貝殻.貝殻”) (the “製油所調達協定“)”Vertex Operatingは2022年4月1日(“発効日”)、Vertex Operatingは製油所調達協定の権利をデラウェア州有限責任会社Vertex Refining Alabama LLCに譲渡する(“発効日”)頂点細分化当社が間接的に全額所有し，同日，Vertex Refiningはアラバマ州モビル製油所(The流動製油所“シェルから来た”移動採掘する“)”発効日には総額$75百万ドル($を引く10Vertex RefiningはMobile Refineryの買収に約100万ドルを支払っており)，この金額は慣例の調達価格調整とある資本支出の返済に依存し，金額は約#ドルである0.4百万、$15.9以前合意された資本支出と雑前払いと償還可能プロジェクト費用は100万ドルです1302022年4月1日、シェルが所有するMobile製油所にあるある原油在庫と完成品の購入に関する費用は100万ドル。同社は$も支払いました8.7シェルと2021年5月26日に締結したSwapkit購入契約の条項によると、成約時Swapkitプロトコル)によると、当社は、当社が閉鎖後に流動製油所を運営するために必要な生態系を含む技術的解決策を支援することに同意したキットを交換する“)”同社が発生する買収関連費用には主にコンサルティングと法律費用が含まれており、総額は#ドルである12.02022年12月31日までの年度内に、販売、一般、行政費の総合経営報告書に計上されている。
総額は$227.5百万ドルの購入価格と12100万ドルの買収コストは113百万ドルの収益125百万ドルの定期ローンは2022年4月1日に発行され、価値があります100百万の制限された現金、すなわち2022年4月1日に発行された転換可能な優先手形を信託方式で保有する収益と、124.3Vertex RefiningとMacquarie間の在庫販売プロトコルにより，このような在庫を同時にMacquarieに売却し，Macquarieから百万ドルの報酬を得る.参照してください“注15.融資スケジュールもっと詳しい情報を知ります。
次の表は、購入資産の確定と確認状況(千計)をまとめた
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| 融資協定 | | 頂点獲得 | | 合計する |
| 在庫品 | $ | 124,311 | | | $ | 5,909 | | | $ | 130,220 | |
| 前払い資産 | — | | | 147 | | | 147 | |
| 固定資産 | — | | | 97,158 | | | 97,158 | |
| 購入総価格 | $ | 124,311 | | | $ | 103,214 | | | $ | 227,525 | |
流動製油所2022年4月1日から2022年12月31日までの業務結果の概要を示す。これらの結果は、添付されている2022年12月31日終了期間の総合業務報告書(単位：千)に含まれている
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| | | 2022年12月31日までの9ヶ月間 |
| 収入.収入 | | | $ | 2,465,385 | |
| 純収入 | | | $ | 51,247 | |
次の表に監査なしの予想運営結果を示し，買収が2020年1月1日に発生したようにMobile Refineryの買収を反映している. これらの情報は、現在および履歴財務諸表に基づいて作成されており、取引がその期間の開始時に実際に取得される結果または将来取得可能な結果(千計)が発生した場合には必ずしも示されていない
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| 12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | |
| 収入.収入 | $ | 3,216,285 | | | $ | 1,975,500 | | | |
| 純収益(赤字) | $ | 77,336 | | | $ | (25,800) | | | |
注4引受金とその他の事項
訴訟を起こす
同社はその正常な業務過程において、様々なクレームと法的行動に関連している。経営陣は、これらのクレームや訴訟の結果が会社の財務状況に大きな悪影響を与えないと考えている。私たちは現在、次のような重大な訴訟手続きに参加している
頂点リファインLA，LLC(“頂点最適化LA)、Vertex Operatingの完全子会社は、多くの他の当事者とともに、2016年2月12日頃にルイジアナ州ジェファーソン教区第二教区裁判所に提起された5つの訴訟で被告とされ、事件番号121749は、Russell Doucetによって提起された。らは，事件番号121750，Kendra Cannonらによって書かれている。ら、事件番号121751は、Lashawn Jonesらによって書かれている。ら、事件番号121752、作者：ジョアン·シュトラウスら。エル事件番号121753は、ドナ·アレンらが書いた。エルこれらの訴訟はルイジアナ州マレーロにある私たちの工場から排出される有毒有害ガスと関連がある。これらの訴訟は，身体的，精神的傷害，苦痛と苦痛，医療費の賠償，原告家屋の使用と享受の剥奪を求めている私たちは、訴訟の現段階で、会社がクレームおよび/または訴訟の潜在的および/または結果に関連する任意の重大な損失が存在する可能性があるかどうかを決定する基礎がないことを前提として、自分自身を積極的に弁護し、クレームの中で求められる救済に反対するつもりである。
Vertexは2020年11月17日、Penthol LLC(“Penthol”)の契約違反、訴状番号2020-65269を起訴するとともに、PentholがVertexを回避することを禁止し、Vertex運営およびPentholが2016年6月5日に締結した特定販売代表およびマーケティング協定(“Penthol協定”)の条項を含む一時制限令と一時禁止令を求めた。頂点は損害賠償、弁護士費、法廷費用、そしてそれが得られる可能性のある他のすべての救済を求める。
Pentholは2021年2月8日、米国テキサス州南区地域裁判所で運営されているVertex社を提訴した。民事訴訟番号4：21-CV-416(“起訴状”)。Pentholの訴えは，フェルマン法違反，契約違反，商業誹謗，商業秘密擁護法と“テキサス州統一商業秘密法”による商業秘密流用の疑いをVertex社に賠償するよう求めた。2021年8月12日、米国地域のアンドリュー·S·ハナン裁判官はペンソールの“シェルマン法案”の告発を却下した。ペンソールの残りのクレームは審理中だ。PentholはVertexが合意に深刻に違反したという声明を求めている；VertexがPentholの疑いのある商業秘密を使用することを禁止し、VertexにPentholの疑いのある任意の商業秘密を返還することを要求する禁止令；実際、事後性、懲罰的損害賠償、弁護士費、および法廷費用、およびそれが獲得する権利がある可能性のある他の救済を求める。Vertexは起訴状でPentholの疑いを否定した。Vertexは，Pentholのクレームには全く根拠がなく，PentholがPentholプロトコルを終了することは誤りであり，Vertexが損害を受けたと弁明し，同社はハリス県訴訟での賠償を求めている。また，Vertexは，PentholがPentholプロトコルを終了してPentholがPentholプロトコルに違反する明示的な条項を構成し，VertexはPentholプロトコルでの未払い手数料と未払い実績報酬についてVertexに支払いを支払う権利があると主張している.Vertexは不正行為に対するPentholの疑いに反論し、この問題について強力に自分を弁護しようとしている。2021年2月26日，Pentholは第2次改訂の答弁と反訴を提出した, VertexはPentholプロトコルを不正な方法で終了したことを告発し、VertexはPentholの将来と既存のトラフィック関係を故意に妨害した。Vertexはこのような疑いを否定し、それを正当化している。
最近、双方はテキサス州裁判所訴訟における未解決クレームと抗弁を連邦裁判所訴訟に移すことに同意した(すなわち民事訴訟番号4：21-CV-416)。双方はまた訴状を修正し、追加的なクレームを増加させようと努力した。訴訟で裁判官は2022年10月18日の命令により，ハ能裁判官は基本的にこれらの請求を承認した。その結果，VertexはPenthol C.V.を被告に追加することを許可された.Pentholは，譲渡協定に関する詐欺や違約クレームの増加を許可され，商業秘密流用のクレームを増加させる.双方の間のすべての懸案のクレームは現在連邦裁判所の訴訟にかかっている。
双方は最近何度も証言と大量の文書開示を行った。Vertexは即決判決の動議を提出し，Pentholは一部の簡易判決の動議を提出し，両動議とも未解決であった。
この事件は審理中ですが、現在2023年第1四半期に開廷します。
上記のいずれかの事項が我々の業務、経営結果、財務状況またはキャッシュフローに及ぼす可能性のある影響(あれば)を予測することはできません。このようなイベント自体には，Pentholイベントの初期段階や具体的な被害クレームの欠如を含む不確実性があるため，これらのイベントによる可能性のある損失範囲を推定することはできない(他の説明がない限り).
環境問題
他の製油業者のように、私たちは連邦、州、そして地方環境法律法規の制約を受けている。これらの法律は一般に環境中に排出される汚染物質の制御を規定しており，責任ある当事者に危険廃棄物処分の救済が求められている。これらの政府エンティティはまた、罰金を提案したり評価したり、これらの主張された違反に対して是正行動を要求することができる。以下の開示に加えて、経営陣が現在知っているこのような事項は、当社の財務状況、経営業績、またはキャッシュフローに大きな影響を与えないと予想されます。2022年4月1日にMobile Refineryを買収しました2022年12月31日までの9ヶ月間$を確保しました1.4100万ドルを環境整理に使います
注5収入.収入
以下の表に地域、市場、収入源別の収入(千単位)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
| 製油と
マーケティングをする | | 黒油と回収* | | | | 統合された |
| 初級地理市場 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| メキシコ湾沿岸 | $ | 2,606,644 | | | $ | 185,071 | | | | | $ | 2,791,715 | |
| | | | | | | |
| 収入源 | | | | | | | |
| 精製品： | | | | | | | |
| ガソリン.ガソリン | $ | 627,081 | | | $ | — | | | | | 627,081 | |
| ジェット燃料 | 438,999 | | | — | | | | | 438,999 | |
| ディーゼルオイル | 940,095 | | | — | | | | | 940,095 | |
他の製油所製品(1) | 364,065 | | | 163,095 | | | | | 527,160 | |
| 再精製された製品： | | | | | | | |
| 熱気会社 | 51,154 | | | — | | | | | 51,154 | |
金属(2) | — | | | 16,356 | | | | | 16,356 | |
他の再精製製品(3) | 178,639 | | | 2,749 | | | | | 181,388 | |
| サービス： | | | | | | | |
| 打ち切り | 6,611 | | | — | | | | | 6,611 | |
| 油品収集サービス | — | | | 2,871 | | | | | 2,871 | |
| 総収入 | $ | 2,606,644 | | | $ | 185,071 | | | | | $ | 2,791,715 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 |
| 製油と
マーケティングをする | | 黒油と回収* | | | | 統合された |
| 初級地理市場 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| メキシコ湾沿岸 | $ | 93,230 | | | $ | 114,530 | | | | | $ | 207,760 | |
| 収入源 | | | | | | | |
| 精製品： | | | | | | | |
| ガソリン.ガソリン | $ | 23,928 | | | $ | — | | | | | 23,928 | |
| | | | | | | |
| ディーゼルオイル | 54,263 | | | — | | | | | 54,263 | |
他の製油所製品(1) | — | | | 85,253 | | | | | 85,253 | |
| 再精製された製品： | | | | | | | |
| 熱気会社 | 13,438 | | | — | | | | | 13,438 | |
金属(2) | — | | | 23,707 | | | | | 23,707 | |
他の再精製製品(3) | 1,601 | | | 1,904 | | | | | 3,505 | |
| サービス： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 油品収集サービス | — | | | 3,666 | | | | | 3,666 | |
| 総収入 | $ | 93,230 | | | $ | 114,530 | | | | | $ | 207,760 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日までの年度 |
| 製油と
マーケティングをする | | 黒油と回収* | | | | 統合された |
| 初級地理市場 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| メキシコ湾沿岸 | $ | 35,805 | | | $ | 68,005 | | | | | $ | 103,810 | |
| 収入源 | | | | | | | |
| 精製品： | | | | | | | |
| ガソリン.ガソリン | $ | 8,658 | | | $ | — | | | | | $ | 8,658 | |
| | | | | | | |
| ディーゼルオイル | 20,285 | | | — | | | | | 20,285 | |
他の製油所製品(1) | — | | | 45,904 | | | | | 45,904 | |
| 再精製された製品： | | | | | | | |
| 熱気会社 | 6,627 | | | — | | | | | 6,627 | |
金属(2) | — | | | 14,142 | | | | | 14,142 | |
他の再精製製品(3) | 235 | | | 3,593 | | | | | 3,828 | |
| サービス： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 油品収集サービス | — | | | 4,366 | | | | | 4,366 | |
| 総収入 | $ | 35,805 | | | $ | 68,005 | | | | | $ | 103,810 | |
*同社のMobile Refinery買収後の総収入の10%未満のブラックオイルおよび回収部門の収入のため、同社は、上記の説明で黒油および回収部門を統合することを決定しました。黒油部門にはハートラン資産と運営およびレバー潤滑油運営は含まれておらず，この2つは本稿では非連続的な運営として報告されている。
(一)他の製油所製品は、基油、減圧ワックス油、切削油及び水素化精製ワックス油等の石油製品の販売を含む。
(2)金属は、回収可能な黒色金属と、製造および消費から回収可能な非鉄金属とを含む。廃金属はパイプ、はしけ、船、建築用品、余分な設備、戦車、および他の金属からなる物品から回収することができる。これらの材料は分離、加工、切断され、鋼工場に送り返されて再利用される。
(三)他の再精製製品は、アスファルト、凝縮油、回収製品、および他の石油製品の販売を含む。
注6細分化市場報告
製油·マーケティング部門では，Mobile製油所製ガソリン，ディーゼル，ジェット燃料，第三者工場製メタンと工業燃料を主に販売している
黒油および回収部分は、主に、(A)基油および工業燃料を含む石油製品--当社施設で生成された携帯電話油、切断機および燃料油を含む石油収集サービス、(B)中古油販売、燃焼器燃料販売、凍結防止剤販売およびサービス料を含む石油製品、(C)アスファルト、凝縮油、回収製品および中古エンジン油を含む他の再製油所製品の販売、(D)輸送収入、(E)VGO/舶用燃料の販売、(F)製造および消費から回収された黒色金属および非鉄金属回収可能金属製品の販売、および(G)クラス3の基油の取引/マーケティングから生成された収入。黒油と採油部門にはハトランド資産と業務が含まれており，ここでは非連続業務として列報している
私たちはまた、細分化された市場ごとの収入を製品別に分類しています。この分類は、私たちの収入とキャッシュフローがどのように経済要素の影響を受けるかを説明するのに役立つと信じています。
2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度支部情報は以下の通り(単位：千)
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| 2022年12月31日までの年度 |
| | 製油とマーケティング | | 黒い油と回収 | | 会社と淘汰 | | 合計する |
| 収入： | | | | | | | | |
製品を精製する | | $ | 2,370,240 | | | $ | 163,095 | | | $ | — | | | $ | 2,533,335 | |
再精製製品 | | 229,793 | | | 19,105 | | | — | | | 248,898 | |
| サービス.サービス | | 6,611 | | | 2,871 | | | — | | | 9,482 | |
| 総収入 | | 2,606,644 | | | 185,071 | | | — | | | 2,791,715 | |
| 収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く) | | 2,453,809 | | | 144,467 | | | — | | | 2,598,276 | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | | 9,605 | | | 3,824 | | | — | | | 13,429 | |
| 毛利 | | 143,230 | | | 36,780 | | | — | | | 180,010 | |
| 販売、一般、行政費用 | | 83,001 | | | 17,241 | | | 27,540 | | | 127,782 | |
| | | | | | | | |
| 営業費用に帰属できる減価償却と償却 | | 2,593 | | | 180 | | | 900 | | | 3,673 | |
| 営業収入(赤字) | | $ | 57,636 | | | $ | 19,359 | | | $ | (28,440) | | | $ | 48,555 | |
| | | | | | | | |
| 資本支出総額 | | $ | 72,588 | | | $ | 2,924 | | | $ | — | | | $ | 75,512 | |
| | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 |
| | 製油とマーケティング | | 黒い油と回収 | | 会社と淘汰 | | 合計する |
| 収入： | | | | | | | | |
製品を精製する | | $ | 78,191 | | | $ | 85,253 | | | $ | — | | | $ | 163,444 | |
再精製製品 | | 15,039 | | | 25,611 | | | — | | | 40,650 | |
| サービス.サービス | | — | | | 3,666 | | | — | | | 3,666 | |
| 総収入 | | 93,230 | | | 114,530 | | | — | | | 207,760 | |
| 収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く) | | 89,570 | | | 89,216 | | | — | | | 178,786 | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | | 509 | | | 3,534 | | | — | | | 4,043 | |
| 毛利 | | 3,151 | | | 21,780 | | | — | | | 24,931 | |
| 販売、一般、行政費用 | | 3,277 | | | 14,444 | | | 12,885 | | | 30,606 | |
| 資産減価損失 | | — | | | 2,124 | | | — | | | 2,124 | |
| 営業費用に帰属できる減価償却と償却 | | 434 | | | 234 | | | 1,013 | | | 1,681 | |
| 営業収入(赤字) | | $ | (560) | | | $ | 4,978 | | | $ | (13,898) | | | $ | (9,480) | |
| | | | | | | | |
| 資本支出総額 | | $ | — | | | $ | 2,331 | | | $ | — | | | $ | 2,331 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日までの年度 |
| | 製油とマーケティング | | 黒い油と回収 | | 会社と淘汰 | | 合計する |
| 収入： | | | | | | | | |
製品を精製する | | $ | 28,943 | | | $ | 45,905 | | | $ | — | | | $ | 74,848 | |
再精製製品 | | 6,862 | | | 17,734 | | | — | | | 24,596 | |
| サービス.サービス | | — | | | 4,366 | | | — | | | 4,366 | |
| 総収入 | | 35,805 | | | 68,005 | | | — | | | 103,810 | |
| 収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く) | | 35,208 | | | 56,422 | | | — | | | 91,630 | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | | 470 | | | 3,197 | | | — | | | 3,667 | |
| 毛利 | | 127 | | | 8,386 | | | — | | | 8,513 | |
| 販売、一般、行政費用 | | 2,529 | | | 12,953 | | | 4,894 | | | 20,376 | |
| 営業費用に帰属できる減価償却と償却 | | 387 | | | 234 | | | 1,024 | | | 1,645 | |
| 運営損失 | | (2,789) | | | (4,801) | | | (5,918) | | | (13,508) | |
| | | | | | | | |
| 資本支出総額 | | $ | — | | | $ | 5,550 | | | $ | — | | | $ | 5,550 | |
部門別総資産は以下の通り(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日まで |
| | 製油と
マーケティングをする | | 黒い油と回収 | | 会社と淘汰 | | 統合された |
| 総資産 | | $ | 410,975 | | | $ | 105,109 | | | $ | 173,301 | | | $ | 689,385 | |
| | | | | | | | |
| 2021年12月31日まで |
| | 製油と
マーケティングをする | | 黒い油と回収 | | 会社と淘汰 | | 統合された |
| 総資産 | | $ | 16,012 | | | $ | 90,518 | | | $ | 159,530 | | | $ | 266,060 | |
精製油とマーケティングおよび黒油と回収部門の支部資産には、物件、工場と設備、使用権資産、無形資産、売掛金、在庫、その他の資産が含まれる。会社に割り当てられていない金額の資産には、会社本部が使用する財産、工場と設備、無形資産、特定の前払い資産、販売待ち資産、現金が含まれる。
注7売掛金
12月31日現在、売掛金純額には以下の内容が含まれている(千計)
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| 2022 | | 2021 |
| 売掛金貿易 | $ | 36,098 | | | $ | 8,945 | |
| 不良債権準備 | $ | (1,550) | | | $ | (1,338) | |
| | | |
| | | |
| 売掛金純額 | $ | 34,548 | | | $ | 7,607 | |
売掛金取引とは顧客が当然の金額のことです。売掛金貿易は領収書金額に基づいて記録され、準備金と引当金を差し引いて、利息を計算しません
不良債権支出は$241.8千ドルです825.61，000ドル239.0二零二二年十二月三十一日まで、二零二一年及び二零二年十二月三十一日まではそれぞれ千円で、継続経営のためである。
注8信用リスクと重要な顧客の集中度
当社はある銀行で預金を維持することで現金の信用リスクを集中させます。これらの残高は連邦預金保険会社が保証し、最高25万ドルに達する。2022年12月31日までの年間で時々
2021年、会社の現金残高は連邦保険の限度額を超えた。この集中に関連した損失はない。
2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度において、会社の収入と売掛金は、以下の顧客集中で構成されています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| その割合は
収入.収入 | | 売掛金のパーセント | | その割合は
収入.収入 | | 売掛金のパーセント | | その割合は
収入.収入 | | 売掛金のパーセント |
| お客様1 | 39% | | 11% | | —% | | —% | | —% | | —% |
| お客様2 | 28% | | 23% | | —% | | —% | | —% | | —% |
| お客様3 | 9% | | 28% | | 39% | | 26% | | 44% | | 16% |
| お客様4 | —% | | —% | | 12% | | 9% | | 10% | | 6% |
| お客様5 | —% | | —% | | 9% | | 8% | | 6% | | 7% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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会社の部門収入は、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、およびそれまでの年度で、以下の顧客集中で構成されている
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| | 細分化された市場別収入比2022 | | | | 細分化された市場別収入率2021 | | 2020年に各細分化市場が収入に占める割合 |
| | 精油 | | 黒い油と採油 | | | | 精油 | | 黒い油と採油 | | | | | | 精油 | | 黒い油と採油 |
| お客様1 | | 42% | | —% | | | | —% | | —% | | | | | | —% | | —% |
| お客様2 | | 30% | | —% | | | | —% | | —% | | | | | | —% | | —% |
| お客様3 | | 4% | | 85% | | | | —% | | 71% | | | | | | 3% | | 66% |
| お客様4 | | —% | | —% | | | | 27% | | —% | | | | | | 28% | | —% |
| お客様5 | | —% | | —% | | | | 20% | | —% | | | | | | 17% | | —% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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当社は2022年12月31日までにサプライヤーを保有しており、49総購入量のパーセントを占める0支払総額の割合。サプライヤーを代表して35総購入量のパーセントを占める202021年12月31日現在と同年度までの未払い率。2020年12月31日までに、当社は2つのサプライヤーを持ち、それぞれ占めています22%、および14総購入量のパーセントを占める32%和0それぞれ支払総額のパーセントを占めています。
同社の収入、収益力、将来の成長率は、石油ベースの製品の現行価格に大きく依存している。歴史的に見ると，エネルギー市場は非常に不安定であり，これらの価格が将来的に広範囲の変動の影響を受けない保証はない。このような価格の大幅または持続的な下落は、会社の財務状況、経営結果、キャッシュフロー、資本獲得の経路、および会社が経済的に生産できる石油製品の数量に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
注9棚卸しをする
次の表は、12月31日までの会社のカテゴリ別在庫残高(単位：千)について説明します
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| 2022年12月31日まで | | 2021年12月31日まで |
| 原油.原油 | $ | 59,131 | | | $ | 926 | |
| 製品を精製する | 74,311 | | | 4,729 | |
| 再精製製品 | 2,031 | | | 2,184 | |
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| 総在庫 | $ | 135,473 | | | $ | 7,839 | |
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注10在庫融資協定
2022年4月1日，Vertex Refiningとマッコリが締結した在庫販売契約により，マッコリはVertex RefiningからすべてのMobile Refinery在庫を#ドルで購入した130Vertex Refiningはこの資金を用いて手元現金とともにシェルにMobile Refinery在庫)を購入し，Mobile Refinery在庫はその後供給および購入プロトコルの条項に制限され，以下で詳細に議論する次の表は、2022年12月31日までの在庫融資協定での未返済債務(単位：千)をまとめています
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| | 2022年12月31日 |
| 在庫融資協定項下の債務 | | $ | 119,189 | |
| 未償却融資コスト | | (1,250) | |
| 在庫融資協議項下の債務、純額 | | $ | 117,939 | |
各報告期間終了時に我々の債務を推定し，その際の毎月の長期購入債務の価格と差額を推定することを求めた。
供給と引受協定
2022年4月1日(“開始日Vertex Refiningは、供給および購入契約を締結しました(The供給と引受協定)マッコリとは、2022年4月1日に買収されたMobile製油所にある原油供給と完成品剥離に関係している。発効日には，上記の在庫販売プロトコルおよび供給および引受プロトコルに関連して，マクリはVertex Refining購入供給および引受プロトコルおよび在庫販売プロトコルに含まれるカテゴリ内のすべての原油および完成品を含み，この原油および完成品はMobile Refiningおよびある指定された第三者貯蔵端末が所有しており，Vertex Refiningは先にMobile Refineryを買収する一部としてその原油および完成品を購入しており，詳細は上記を参照されたい注3.“移動製油所買収”.
供給および引受プロトコルにより，発効日から，いくつかの例外を除いて，Mobile Refineryおよび時々指定された第三者貯蔵端末に位置するほとんどの原油は，Mobile Refining加工ユニットの使用のためにVertex Refiningに販売される前にMacquarieが所有する.また，供給および引受プロトコルにより，その中に記載されている条項や条件やいくつかの例外状況の制約を受けて，マクリはVertex RefiningにMobile Refiningの実質的にすべての洗練された財の生産量を購入し，そのような精製品がMobile Refineryのいくつかの指定された場所にある場合にそのような精錬製品を持つ.マッコリは私たちの貯蔵タンクに貯蔵されている精製品の所有権を持っていて、それらが販売されるまで持っている。私たちはマクリ代表が持っている在庫を相応の負債と一緒に私たちの貸借対照表に記録します。精製品が第三者に売却されるまで損失リスクを維持しているので、私たちはそれを買い戻す義務があります。
供給および購入プロトコルに基づいて、その中の条項および条件の制限を受け、マッコリは供給および購入プロトコルの期限内にいくつかの第三者から原油および精製製品を調達することができ、このような原油および精製製品は供給および購入プロトコルに従ってVertex Refiningまたは第三者に販売することができ、Vertex Refiningまたは第三者(Vertex Refiningの顧客を含む)に精製製品を販売することができる。
Vertex Refining及びその任意の付属会社は、供給及び引受プロトコル及び関連取引ファイルが負う責任を当社が保証する。Vertex Refining及びその任意の付属会社の供給及び購入プロトコル及び関連取引ファイル項目の下での責任も、Vertex Refiningが実行したマクリを受益者とする質権及び保証プロトコル(以下に議論する)によって保証される。また，供給および引受プロトコルは，Vertex Refiningが供給および引受プロトコルおよび関連取引ファイルによって負う責任の担保としてVertex Refiningがキャッシュ担保(独立金額の形で)を掲示および維持することも要求される.現金担保の金額は期限内に調整される可能性があります。
供給·引受プロトコルによると，Vertex Refiningとマッコリは，プロトコルが満期になれば，プロトコルの解除·終了や関連プロトコルに関するプログラムの作成と記録を検討しているRは事前に供給と購入契約を終了します。双方はまた、Vertex RefiningがMobile Refineryが行っている再生可能ディーゼル変換プロジェクトで使用および/または生産される再生可能ディーゼルと再生可能ディーゼルの仲介条項をビジネス的に合理的な努力で交渉することに同意した(これに関連する優先購入権をマッコリに提供することを含む)90発効日(“第三段階”)の数日後どのような討論が進行中ですか。もしRD期間が終わった時、マグリーとVertex Refiningはそれぞれ善意に基づいて行動して、私はビジネス上の合理的な方法はまだビジネスに達していません
再生可能ディーゼル仲介に加入するプロトコルについては、Vertex Refiningは、任意のこのような選挙の通知をマッコリに提供することによって、供給および購入プロトコルを終了することを選択することができ、このような選挙は、有効日よりも早くてはならないことが条件である90その通知が届いた日からのカレンダー日。このプロトコルはまた、Mobile製油所への原油の転送を終了し、Mobile製油所から製品を抽出することに関連するいくつかのプロトコルを含む、いくつかのイベントが発生したときに終了することができる。供給および引受プロトコルが早期に終了した場合、Vertex Refiningは、未払い金、供給および引受プロトコルに従って取引所未払いおよび関連取引ファイルを終了すること、支払われていない付属コスト、終了、清算、マッコリのプロトコルが予期する取引に関する損失および自己負担費用を維持または再配置することを含むマグリーに支払う必要があり、Vertex Refiningは、プロトコル終了時にマッコリに他の終了費用および金額を支払う必要がある。また，供給および引受プロトコルが終了した場合には，Vertex RefiningおよびMacquarieの互いに対する未償還責任が推定された和解金純額に計算され，その純額は終了後に最終和解金を計算する際に忠実に計算される.
供給および引受プロトコルは、Vertex Refiningがいくつかの予測、予測、および推定を準備し、交付し、財務諸表の交付義務および他の開示義務を遵守することを要求する。プロトコルはまた、Vertex Refiningがマッコリにいくつかの推定された月間原油納品量、原油消費量、製品生産量、目標在庫レベル、および製品購入条項の通知を提供することを要求し、マグリーはこれらの通知を拒否する権利があるが、いくつかの開示要求を遵守しなければならない。
供給と購入契約は1つあります24このような規模およびタイプの施設の場合、有効日の後の1ヶ月の期限は、習慣契約の履行状況およびその中に規定されているいくつかの違約イベントおよび終了イベントに依存する(いくつかのイベントは以下でより詳細に説明する)。また，いずれの場合もいつでも任意の理由で本プロトコルを終了することができるが，少なくてはならない180数日前に先方に知らせます。
供給及び引受プロトコルは、契約者がこの規模及びタイプの施設に対するいくつかの慣用的な陳述、保証、賠償義務及び責任制限を含み、Vertex Refiningに供給及び購入プロトコル及び行われる取引に関連するいくつかの付属コストを担当することを要求する。供給·引受プロトコルは、Vertex Refiningが様々な賠償、保険、税務義務を遵守することを要求し、Vertex Refiningの融資プロトコルの任意の修正を禁止することを含む。Vertex Refiningの事前同意なしに、Vertex Refiningの供給および引受プロトコルおよび関連取引ファイルの権利および救済に悪影響を及ぼすこと、Vertex Refiningの締結を禁止することは、Vertex Refiningの指定債務が$を超えることを含む10いくつかの例外を除いて、マッコリによって事前に同意されていない；およびVertex Refiningは$を下回らない17.5百万ドルの無制限現金、何でも超えて三つ何営業日も続きます。供給と引受協定には違約事件と終了事件が含まれており、会社が直接或いは間接的な実益所有をしなくなったことを含む100Vertex Refining株のパーセンテージ；会社の所有権変更またはVertex Refiningによる一人または一組の買収50%以上の会社の株式または頂点製油会社(場合に応じて)；または会社の取締役会の多数のメンバーの変動または頂点製油会社のいずれか12数ヶ月連続して、当社の取締役会の承認またはVertex Refining(状況に応じて適用される)の直前の承認；および当社またはVertex Refiningの債務(融資プロトコル下の債務を除く)に対する交差違約が$を超える20100万ドル、Vertex Refiningまたは当社融資プロトコルの下でのクロス債務違約、またはVertex Refiningまたは当社に対して$を超える金額の最終判決または命令20百万ドルです。
当社がマッコリから購入した原油と当社が合意した製品種別ごとにマッコリに販売される製品の価格は、いずれの場合も予め定められた基準に予め合意した差額を加えることに等しく、調整や毎月調整が行われる可能性があります。
3者協議
同様に着工日にも，Vertex Refining，マッコリおよびVertex Refiningに関するMobile Refiningに関する原油供給および製品購入プロトコルに規定されているいくつかの当事者が複数の三方プロトコルを締結している(“3者協議)によれば、Vertex Refiningは、Vertex Refiningが、このような原油供給および製品購入プロトコルの下で供給および購入プロトコルの履行に関する権利および義務を負担することを選択して、Vertex Refiningにマッコリを付与し、その取引相手は、このような責任を負うことに同意したとみなされる。このような3者プロトコルはまた、Vertex Refiningとそのような第三者との間のこのようなプロビジョニングおよび購入プロトコル条項のいくつかの解釈を規定する
マクリはVertex Refiningのこのようなプロトコルでの権利と義務を負担することを選択する権利があることに関係している.三者協議は、改訂された原油供給および製品引受プロトコルまたは供給および引受プロトコルおよび関連取引文書に従って契約者側が何らかの違約イベントが発生した場合と、供給および引受プロトコルが終了した場合とを含む、その関連プロトコルの終了またはサード·プロトコルが以前に終了するまで有効である。マクリ，Vertex Refiningおよび第三者購入者も三者プロトコルを作成し，このプロトコルにより，Macquarieは蓄積およびサービスプロトコルによってレンタルされたMobile Refinery内のいくつかの蓄積容量をそのような第三者に効率的に提供し，そのような第三者とVertex Refiningがその関連製品購入プロトコルで同意した条項に適合する.マグリ，Vertex Refiningおよび第三者貯蔵端末運営業者も供給および購入プロトコルについて三方プロトコルを締結し，その端末にマグリが持つ原油の貯蔵について述べている.
保証する
Vertex Refiningの供給及び引受プロトコル及び関連取引文書項における責任(融資及び担保合意により同等の権益を担保及び担保とするヘッジを除く)は、当社が2022年4月1日に締結したマクリを受益者とする担保条項に基づいて当社が無条件に保証する保証する”).
備考E 11. 前払い費用と他の流動資産
次の表は、会社の前払い費用と他の流動資産残高(単位：千)を示している
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日まで | | 2021年12月31日まで |
| 前払い保険 | $ | 8,356 | | | $ | 2,638 | |
| 商品デリバティブ前払い | 5,472 | | | 556 | |
| 更新可能な数量債務(RVO)資産 | 2,001 | | | — | |
| その他前払い費用 | 5,160 | | | 1,401 | |
| 独立預金 | 10,329 | | | — | |
| その他流動資産 | 5,342 | | | $ | — | |
| 前払い費用とその他の流動資産総額 | $ | 36,660 | | | $ | 4,595 | |
| | | |
| | | |
注12固定資産、純額
固定資産は以下の部分からなる(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用寿命
(単位：年) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 装備 | 7-20 | | $ | 97,120 | | | $ | 38,654 | |
| 家具と固定装置 | 7 | | 86 | | | 106 | |
| 賃借権改善 | 15 | | 2,852 | | | 2,473 | |
| 事務設備 | 5 | | 1,433 | | | 1,184 | |
| 車両 | 5 | | 9,212 | | | 6,999 | |
| 家を建てる | 20 | | 2,334 | | | 274 | |
| 回転する | 4 | | 18,964 | | | — | |
| 建設中の工事 | | | 96,765 | | | 10,484 | |
| 土地 | | | 9,168 | | | 1,995 | |
| 固定資産総額 | | | 237,934 | | | 62,169 | |
| 減価償却累計を差し引く | | | (36,185) | | | (26,038) | |
| 固定資産純資産 | | | $ | 201,749 | | | $ | 36,131 | |
資本化利息を$にする2.12022年12月31日までの年度，Mobile Refineryの主要建設プロジェクトの1つに関する資金は100万ユーロである.
減価償却費用は$11.1百万、$3.9百万ドルとドル3.6二零二二年十二月三十一日まで、二零二一年及び二零二年十二月三十一日までの継続運営費はそれぞれ百万元です。
進行中の建設は私たちの様々な施設の精製設備と関連がある。2021年8月ハリケーン·アイダはルイジアナ州東南部に上陸しました30桃金娘の森施設のちょうど南と西の数マイルで、これが全体を引き起こしました42敷地2エーカーの桃金娘林地はカバーされます4-6嵐は数フィートの損失をもたらし、資産と設備を破壊した。同社は保険会社と第三者エンジニアの検査報告と関連情報を審査し、消防器、ポンプ、計器計などの建設中の資産の回収可能性が100%確定されていないことを決定した。同じまたは同様の資産の元の値は、減値金額を決定するために使用される。同社は$を記録した2.12021年第4四半期、総合経営報告書内の他の運営支出内の資産減価損失は百万元に達し、その中の全金額は私たちの黒油部門と関係がある
資産廃棄義務：
当社がそのある製油所資産に対して資産廃棄義務を負っているのは，各製油所部品が廃棄された場合にこれらの部品を整理および/または処分する様々な法的義務によるものである。しかしながら、適切なメンテナンスおよび/またはアップグレードが得られる限り、これらのコンポーネントは、より長い期間および不確実な期間を使用することができる。当社のやり方と現在の意図は、製油所資産を維持し、技術進歩に応じてこれらの資産を改善し続けることである。そのため、会社はその製油所資産が不確定な寿命を持ち、資産廃棄義務を推定するために使用されていると考えており、会社が廃棄する製油所資産の日付や日付範囲を合理的に見積もることができないからである。製油所の任意の構成部分の退役日或いは日付範囲が合理的に推定できる時、当社は退役活動を行うコストを推定し、既定の現在値法を用いてこのコストの公正価値負債を記録する。
注13無形資産、純額
無形資産の構成要素(償却が必要)は、以下の項目からなる(千で計算)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 使用寿命
(単位：年) | | 毛収入
携帯する
金額 | | 累計償却する | | ネットワークがあります
携帯する
金額 | | 毛収入
携帯する
金額 | |
累計償却する | | ネットワークがあります
携帯する
金額 |
| 取引先関係 | | 5 | | $ | 978 | | | $ | 974 | | | $ | 4 | | | $ | 978 | | | $ | 940 | | | $ | 38 | |
| 仕入先関係 | | 10 | | 4,778 | | | 4,575 | | | 203 | | | 4,778 | | | 4,199 | | | 579 | |
| 商標·商号 | | 15 | | 887 | | | 608 | | | 279 | | | 887 | | | 550 | | | 337 | |
| TCEP技術/特許 | | 15 | | 13,287 | | | 8,838 | | | 4,449 | | | 13,287 | | | 7,952 | | | 5,335 | |
| 競業禁止協定 | | 3 | | 197 | | | 197 | | | — | | | 197 | | | 192 | | | 5 | |
| ソフトウェアとクラウド | | 3 | | 9,387 | | | 2,495 | | | 6,892 | | | 538 | | | 180 | | | 358 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | $ | 29,514 | | | $ | 17,687 | | | $ | 11,827 | | | $ | 20,665 | | | $ | 14,013 | | | $ | 6,652 | |
無形資産は直線で販売されている.我々は無形資産の償却期間と帳簿基礎を絶えず評価し、後続の事件と状況が推定耐用年数を修正する必要があるかどうか、あるいは価値を減少させる必要があるかどうかを決定する
無形資産の償却費用の総額は#ドルだ3.7百万、$1.7百万ドルとドル1.62022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
将来の償却費用は以下のように予想される
| | | | | |
| 2023 | $ | 4,060 | |
| 2024 | 4,056 | |
| 2025 | 1,761 | |
| 2026 | 950 | |
| 2027 | 760 | |
| その後… | 240 | |
| | $ | 11,827 | |
注14負債を計算すべきである
計算すべき費用および他の流動負債には、以下の項目が含まれる(千で計算)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 購入に応じて購入する | | $ | 21,185 | | | $ | 1,380 | |
| 応算利息 | | 1,488 | | | 1,594 | |
| 報酬と福祉に計上すべきである | | 6,530 | | | 1,082 | |
| 課税所得税、不動産税、販売税、その他の税 | | 1,102 | | | 343 | |
| RINの負債 | | 51,355 | | | — | |
| 環境負債−流動負債 | | 51 | | | — | |
| | $ | 81,711 | | | $ | 4,399 | |
2022年12月31日から負債が増加したのはMobile製油所の運営により、同製油所は2022年4月1日に買収された。
注15融資手配
当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの未済債務の概要は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債権者 | | ローンタイプ | | 2022年12月31日の残高 | | 2021年12月31日の残高 |
| 転換可能優先手形 | | 注意事項 | | $ | 95,178 | | | $ | 155,000 | |
| 2025年の定期ローン | | 貸し付け金 | | 165,000 | | | — | |
| ジョン·ディールノート | | 注意事項 | | — | | | 94 | |
| SBAローン | | SBAローン | | 59 | | | 59 | |
| 各種機関 | | 支払いの保険料 | | 5,602 | | | 2,375 | |
| 長期債務元金 | | | | 265,839 | | | 157,528 | |
| 差し引く：未償却割引と繰延融資コスト | | | | (81,918) | | | (90,984) | |
| 債務総額，未償却割引と繰延融資コストを差し引く | | | | 183,921 | | | 66,544 | |
| 差し引く：未償却割引と繰延融資コストを差し引いた当期債券 | | | | (13,911) | | | (2,414) | |
| 長期債務，当期債務を差し引く | | | | $ | 170,010 | | | $ | 64,130 | |
2022年12月31日現在、融資リース債務を含まない長期債務の将来満期日の概要は以下の通り(千単位)
| | | | | | | | |
| 12月31日までの期間 | | 支払額 |
| 2023 | | $ | 13,911 | |
| 2024 | | 8,250 | |
| 2025 | | 148,500 | |
| 2026 | | — | |
| 2027 | | 95,178 | |
| | |
| 合計する | | $ | 265,839 | |
保険料
その会社は様々な金融機関で保険料を支払い、利息から3.24%から5.25年利率です。このようなすべての高度融資協定の満期日は1年未満で、残高は#ドルだ5,6022022年12月31日までの千円と$2,3752021年12月31日現在、1000人
定期ローン
2022年4月1日(“締め切り)、Vertex Refining；保証人としての会社、保証人である会社のほとんどの直接·間接子会社(会社とともに、最初の保証人)；ベレード金融管理有限会社またはその関連会社が貸手として管理する特定の基金および口座(“ベレード”)；Whitebox Advisors，LLCが貸手として管理または提案するいくつかの基金(“ベレード”)；白い箱)、Highbridge Capital Management，LLCが貸手として管理するいくつかの基金(ヘブリッチ)、銭伯斯エネルギー資本IV、LP、貸金人として(内庭CrowdOut Capital LLCは貸手としてCrowdOut資本)、CrowdOut Credit Opportunities Fund LLCを貸手として(ベレード、Whitebox、Highbridge、Chambers、CrowdOut Capitalと合計し、初期貸金人“)；およびコントー·フィッツジェラルド証券は、貸手の行政代理と担保代理として(座席.座席)と、ローンと保証契約を締結しました(融資と保証協定”).
融資と保証協定によると、最初の貸主は#ドルを提供することに同意した125Vertex Refiningに提供される百万ドルの定期融資(“初期定期融資”)は，その収益から，合意された費用と割引を減算し，ホストプロトコルにより成約日前にホストする.決算日には，定期融資の純収益から合意された費用と割引および何らかの取引費用を減算し，第三者ホストからVertex Refiningに移行し，総額は#ドルである94百万ドルです。適用金利は基本金利プラスとなっております9.25年利率です。いずれの日についても、基本金利は：(I)“ウォール·ストリート·ジャーナル”によって時々公開されて米国の最優遇金利として引用されている1.50%、および(Ii)この日の連邦基金金利の合計に1.0%の1/2を加えた。いずれの場合も、基本金利は下回ってはいけません1.0%.
2022年5月26日に、各初期保証人(当社を含む)、当社が間接的に全額所有するVertex OH、ハートランSPVおよびラリー-ハテラン(“ラリー-ハテラン”は、Vertex OHおよびハトランドSPV、“追加保証人”および追加保証人とともに、初期保証人、“保証人”および保証人と共にVertex Refining(“貸手”)とともに融資および担保協定第一修正案(“改訂号”)を締結した。ある貸手およびCrowdOut Warehouse LLCは、貸手(“追加貸手”として、最初の貸手“貸手”と共に)および代理人として、ある貸手およびCrowdOut Warehouse LLCとともに、定期融資の金額(以下、定義を参照)が#ドルから#ドルに増加する125百万ドルから百万ドルまで165100万ドル、他の貸手は#ドルの追加定期ローンを提供します40100万ドル(“追加定期ローン”、初期定期ローンとともに“定期ローン”と呼ぶ)。
ローンおよび担保契約によると、Vertex Refiningは毎年3月、6月、9月および12月の最終日(またはその日が営業日でなければ次の営業日)に、2023年3月31日から2024年12月31日まで、$を返済する必要があります2融資と保証契約の下で借りた百万ドル(すなわち、1.25四半期ごとに元本の%)が発生するが、融資や保証契約に何らかの前金が発生した場合には減少する。
同社は定期借款で得られた金の一部を使用して、Mobile Refineryの買収に関する部分購入価格を支払います(参照注3.“移動製油所買収”)Vertex Refiningによって2022年4月1日に買収され、融資および保証プロトコルの終了に関連するいくつかの費用および支出が支払われ、残りの資金を(I)計画におけるMobile Refinery再生可能ディーゼル変換、および(Ii)運営資金および流動資金需要に使用する必要がある
2022年9月30日、Vertex Refining；保証人である当社；保証人であるほとんどの会社の直接·間接子会社；Vertex Marine Fuel Services LLC(“頂点の海“)とVertex Refining Texas LLC(”テキサス州の頂点“Vertexマリンと一緒に”新付属保証人)は、当社、貸手及び代理人が間接的に全額所有し、第2項の改正を締結する(“修正案番号：2点)“ローンと保証契約。
修正案番号：2項(A)は、当社が流動製油所で再生可能ディーゼル油の初歩的な商業生産を開始しなければならない日を2023年2月28日から2023年4月28日に延長し、当社の資本プロジェクトを完成するために必要なマイルストーンを他の相応の延長を行い、流動製油所の既存の水素化分解装置を改造して再生可能なディーゼル油を独立して生産し、上述したように、このプロジェクトは現在2023年第1四半期に機械的に完成する予定である；及び(B)当社が融資及び保証協定に関連する他の行動のいくつかの最終期限及び期限を免除及び延長する。
また、各新付属保証人も保証人連名合意を締結し、融資及び保証協定の条項に制約され、借りた金を保証することに同意した。
株式証契約及び派生法的責任を承認する
融資と担保契約、及び貸手として当該合意に基づいて当社に資金を融資することに同意した追加の対価について、当社は株式承認証を付与して購入する2.75決算日に貸手(及び/又はその関連会社)に当社普通株百万株を売却する(“初期株式証明書“)”株式証明書を承認する条項は株式証承認協定に掲載されている(“2022年4月株式証明書契約)は、2022年4月1日に当社が株式承認証代理人として大陸株式譲渡信託会社と締結する。
修正案番号を加えることについて。ローン契約に基づき、当社は2022年5月26日に引受権証を授与します(“追加引受権証最初の引受権証とともに株式承認証“)購入250会社の普通株の1000株を追加融資者とその関連会社に売却する。追加株式証の条項は株式証明書承認協定に掲載されている(“2022年5月株式証明書契約2022年4月の引受権契約とともに株式証明書協定)は、2022年5月26日に当社が株式承認証代理人として大陸株式譲渡信託会社と締結した。
各株式証所有者は、当社が当該などの基本的な取引を完了すると同時に、当該所有者が持っている株式証の任意の部分を買い戻すことを要求する権利がある。基本的な取引条項は株式証明書を負債に分類することを要求する。株式証明書の公正価値を“と記載する付記20.公正価値計量授権証活動は中で紹介します注18.株式ベースの報酬および引受権証”.
債権証と転換可能優先手形
2021年11月1日にドルを発行しました155満期時の元金総額は百万ドルである6.252027年に満了した変換可能優先チケットの割合(“転換可能優先手形“)契約に基づいて(”圧痕)、日付は2021年11月1日で、当社とアメリカ銀行全国協会が受託者としています(The受託者)は、非公開発行中(手形サービスを提供する改正された“1933年証券法”第4(A)(2)条に規定されている登録免除規定によると、“適格機関の買い手”及び/又は“投資家を認めている”と信じている者(“証券法”)は、証券購入契約に基づいている。発行価格は90一枚の紙幣額面の%です。債券の利息は半年ごとに支払われ、2022年4月1日から毎年4月1日および10月1日に配当される。
回答者の75%が75発行して得られた純収益の%)を信託口座に入金し，ある条件(満たすか放棄するまでのすべての条件を含む)を満たした後に会社に解放する当社のMobile買収の義務を弱める(総称して信託解除条件“)”Mobile買収は2022年4月1日に完了し，ホストが持つ転換可能な優先チケットを販売する収益は2022年4月1日に発表された.
2027年7月1日までに、転換可能優先債券の保有者は、転換可能優先債券のみを使用して転換することを選択することができるいくつかの条件が満たされ、いくつかの期間内、およびその後の任意の時間は、満期日の直前の第2の予定取引日の営業が終了するまでである。
転換時には、会社は、会社の株主が発行を承認すれば、現金、普通株または現金と普通株の組み合わせを支払いまたは交付する(場合によっては)19.99交換可能株を転換する際に普通株式を発行できる割合上級生手形：ナスダック資本市場規則により、当該等転換可能優先手形は両替できません
最初は、最も多かった36交換可能株転換後百万株普通株を発行することができる上級生初期最大変換率です233.64491，000ドルごとに元金保有会社の普通株に転換できる上級生付記は、慣例と本契約に記載されている他の調整によって決定される。
2022年1月20日、ナスダック上場規則第5635(A)及び(D)条に基づいて、我々の株主は、転換可能優先手形変換後に発行された普通株式の発行を許可する。したがってドルは79100万ドルの派生転換可能優先手形負債を再分類追加実収資本.
2022年5月26日、2022年5月27日、2022年5月31日と2022年6月1日、合計$を保有します602027年に期限が切れた百万の転換可能な優先手形は、このような手形を10.22，000，000株当社普通株式です。変換時に、会社は$を確認しました33.9百万未償却繰延融資コストと割引を利息支出とする。
変換可能優先チケットの構成要素は以下のとおりである(千で計算):
| | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 元金金額 | | $ | 155,000 | |
| 元金を普通株に転換する | | (59,822) | |
| 元金未償還 | | 95,178 | |
| 未償却割引と発行コスト | | (51,005) | |
| 帳簿純額 | | $ | 44,173 | |
私たちの転換可能優先債券は事前に買い戻し、償還、転換しない限り、2027年10月1日に満期になります。2022年4月1日から半年ごとに利息を支払い、毎年4月1日と10月1日に滞納する。
注16賃貸借証書
融資リース
同社の融資リース負債には、2022年12月31日と2021年12月31日まで、以下の内容が含まれている(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債権者 | | | | | | | | 2022年12月31日の残高 | | 2021年12月31日の残高 |
| AVT機器レンタル-オハイオ州 | | | | | | | | $ | — | | | $ | 296 | |
| AVTデバイスレンタル-HH | | | | | | | | — | | | 302 | |
| VRA融資リース | | | | | | | | 45,311 | | | — | |
| プライクミンズ | | | | | | | | 1,169 | | | — | |
| ハーヴィー·フォード | | | | | | | | 47 | | | — | |
| | | | | | | | $ | 46,527 | | | $ | 598 | |
2022年12月31日までの融資リース債務の将来満期日の概要は以下の通り(千計)
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 支払額 |
| 2023 | | $ | 1,363 | |
| 2024 | | 1,555 | |
| 2025 | | 1,743 | |
| 2026 | | 1,954 | |
| 2027 | | 2,152 | |
| その後… | | 37,760 | |
| 合計する | | $ | 46,527 | |
2022年4月1日、当社は締結しました1つは融資リース。基本支払いは$0.4最初の6ヶ月は毎月百万ドルで$に増加しました0.5次は毎月百万ドルです180何ヶ月になりますか。使用権資産の金額は$である43.22022年12月31日現在、融資リース債務は$45.32022年12月31日は100万人。
2022年11月1日、当社は締結しました二つ融資リース。支払い金額は$25.5毎月何千ドルも5年融資リース債務額は#ドルです1.22022年12月31日は100万人。使用権資産の金額は$である1.22022年12月31日は100万人。
2022年11月15日、当社は締結しました1つは融資リース。支払い金額は$931毎月…5年融資リース債務額は#ドルです472022年12月31日現在、1000人。使用権資産の金額は$である542022年12月31日現在、1000人。
2022年，2021年，2020年12月31日までの継続業務に関する償却費用は2,290.7千ドルです1141，000ドル68.7千元は、それぞれ監査された総合経営報告書の減価償却と償却に計上される。2022年，2021年および2020年12月31日までの関連利息支出は4,117.4千ドルです991，000ドル91.1監査された総合経営報告書の利息支出をそれぞれ計上する
賃貸借契約を経営する
経営リース総合貸借対照表に計上されている経営リース使用権賃貸資産および経営流動と長期賃貸負債。経営的リースのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。可変レンタル費用は、これらの支払いの債務が発生している間に確認します。設備賃貸費用は収入コストに計上し、その他の賃貸料は監査されていない総合経営報告書の販売、一般と行政費用を計上し、賃貸収入を差し引いて申告する。賃貸収入は2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の運営実績にとって重要ではない
2022年11月15日、当社は締結しました1つはレンタルを経営しています。基本支払いは$0.2毎月百万ドル15レンタル期間が3ヶ月になれば、レンタルはいずれか一方がその時点のレンタル期間終了前に少なくとも90日前に終了通知を出すまで、レンタルは自動的に継続することができる。会社が選出した20使用権資産と経営リース負債総額のリース期間は#年と推定される202022年12月31日まで、それぞれ100万円
確認した経営リースコスト(千計)を下表にまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| レンタルコストタイプ | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| リースコストを経営する | | $ | 8,349 | | | $ | 5,566 | | | $ | 5,788 | |
| 可変リースコスト | | 1,032 | | | 225 | | | 39 | |
| 短期賃貸コスト | | 950 | | | 1,322 | | | 1,398 | |
| 純賃貸コスト | | $ | 10,331 | | | $ | 7,113 | | | $ | 7,225 | |
キャッシュフロー
2022年，2021年，2020年12月31日までの年度中に，経営リース負債に計上された金額に支払う現金は#ドルである8.3百万、$5.6百万ドルとドル5.8それぞれ100万ドルで運営キャッシュフローに計上されています金額払いの現金
融資リースに含まれているのは$です819千ドルです8441，000ドル4032022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間でそれぞれ1000ユーロとなり、融資キャッシュフローに計上されている。
2022年12月31日現在、私たちが経営しているすべてのレンタル負債の満期日は以下の通りです(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 施設 | | 装備 | | 植物 | | 路面電車 | | 合計する |
| 1年目 | $ | 612 | | | $ | 262 | | | $ | 6,776 | | | $ | 1,362 | | | $ | 9,012 | |
| 2年目 | 464 | | | 262 | | | 6,775 | | | 1,014 | | | 8,515 | |
| 3年目 | 363 | | | 258 | | | 6,775 | | | 484 | | | 7,880 | |
| 4年目 | 302 | | | 255 | | | 6,776 | | | 375 | | | 7,708 | |
| 5年目 | 300 | | | 170 | | | 6,775 | | | 219 | | | 7,464 | |
| その後… | 1,475 | | | — | | | 58,969 | | | — | | | 60,444 | |
| 賃貸支払総額 | 3,516 | | | 1,207 | | | 92,846 | | | 3,454 | | | 101,023 | |
| 差し引く：利息 | (1,079) | | | (194) | | | (45,934) | | | (259) | | | (47,466) | |
| 賃貸負債現在価値 | $ | 2,437 | | | $ | 1,013 | | | $ | 46,912 | | | $ | 3,195 | | | $ | 53,557 | |
2022年12月31日まで、私たちのすべての経営賃貸の加重平均残りのレンタル条項と割引率は以下の通りです
| | | | | | | | |
| 残りのレンタル期間と割引率： | | 2022年12月31日 |
| 加重平均残存賃貸年限(年) | | |
| レンタル施設 | | 5.00 |
| レンタル設備 | | 10.08 |
| 工場を借りる | | 14.72 |
| レンタルレール車 | | 2.86 |
| 加重平均割引率 | | |
| レンタル施設 | | 9.17 | % |
| レンタル設備 | | 7.63 | % |
| 工場を借りる | | 10.49 | % |
| レンタルレール車 | | 8.00 | % |
重大な判決
重大な判断には，適用される割引率，期待賃貸条項，賃貸継続選択権，残存価値保証がある。いくつかのレンタルオプションは更新オプションや購入オプションを持っています
購入選択権はレンタル義務に実質的な影響を与えないと予想される。いくつかの施設と工場賃貸契約はレンタル更新オプションを持っています1つは至れり尽くせり20年.
最大の施設レンタルの初期期限は2032年まで。このレンタル契約には延期オプションはありません。上には二つ工場の賃貸借契約はすべて複数ある5年間合計で拡張オプションを選択できます20何年もです2点2019年1月1日から、選択権の延長は資産使用権と賃貸義務に含まれている1つはレンタル終了の初期期限は2024年までで、その時点の期限終了150日前に終了しない限り、自動延期オプションがありますので、レンタルの見積もり期限の合計は20何年もです。
状況が大きく変化したり、当社が先に行使の選択権を合理的に決定できないことが確定した場合、当社はレンタル条項および購入選択を再評価します。
注17株権
普通株
会社普通株の法定株式総数は750,000,000株、$0.001一株当たりの額面。2022年12月31日と2021年12月31日までに75,668,826そして63,287,965それぞれ発行済み普通株と発行済み普通株である.
会社の取締役会が発表した時、会社の普通株式1株当たりは普通株と同等の配当金と1株当たり分配を得る権利がある。当社のどの普通株の保有者も自社のいかなる証券も優先的に引受する権利がなく、当社の普通株のどの株式も償還または他の証券に変換する必要はありません。当社の清算、解散または清算の際には、当社の債権者と優先株株主(有有)に弁済した後、当社の資産は当社の普通株式保有者の間で比例して分配されます。会社普通株の1株につき権利がある1つは投票しましょう。会社の普通株は何の累積投票権も持っていない。
2022年12月31日までの年間でその会社は発行した385,593A系列転換可能優先株を普通株に変換することに関する普通株は，このような証券の条項に基づいて発行される1,112,728会社の普通株と引き換えに株式証明書を受け取る1,500,000$を行使する会社の普通株2.251株につき発行された96,074株式承認証行使時の会社普通株の株式165,100$を行使する会社の普通株4.50現金と無現金をベースとした1株当たり、発行されました10,165,149$に変換した場合の会社普通株の株式59,822,000変換可能優先チケットでは。また、同社は発行しました621,317オプション行使に関連する普通株。
当社は2021年12月31日までに年度中に発行します12,840,622B 1系とB系優先株の転換と交換に関する普通株。また、同社は発行しました1,799,590オプション行使に関連する普通株。また同社は3,092,912株式承認証の行使に関連する普通株
2020年12月31日までの年間で、当社は発送します2,159,278このような証券の条項によると、B 1シリーズ優先株を普通株に変換することに関する普通株
権証交換協定
二零二二年三月二十四日、当社とAttenant Capital Partners Master Fund LP(“力を引くこの合意により，TRANMALは未償還株式証を交換して購入することに同意した1,500,000$を行使する会社の普通株2.251株当たり、満期日は2029年7月25日1,112,728これは実際に株式承認証(取引に関連して解約された)のキャッシュレス純行使を招き、当該等が提出された株式の価値は、当社普通株の5日間の過去取引量加重平均価格で計算される
授権証行使
2022年7月11日、引受権証所持者165,000会社普通株は株式承認証を行使して購入する165,000$を行使する会社の普通株4.501株当たり、満期日は2027年4月1日で、キャッシュレスで計算し、発行しました95,974会社普通株の価値は、会社普通株の5日往復出来高加重平均価格に基づいています
2022年7月22日、引受権証所持者100普通株式行使株式証購入100$を行使する会社の普通株4.50一株ずつ現金と交換して発行しました100普通株です。
変換可能優先チケットの変換
2022年5月26日、2022年5月27日、2022年5月31日と2022年6月1日、合計$を保有します59,822,000その会社の6.252027年に期限された変換可能優先チケットの割合を、このようなチケットに変換します10,165,149当社の契約条項によると、当社の普通株です。
優先株と仮持分
会社優先株の認可株式総数は50,000,000株、$0.001一株当たりの額面。会社A系列優先株の指定株式総数は5,000,000 (“第一選択Aシリーズ“)”総数
当社Bシリーズ優先株指定株数は10,000,000それは.会社B 1シリーズ優先株の指定株式総数は17,000,000それは.2022年12月31日と2021年12月31日までに0そして385,601発行済みと発行済みのAシリーズ優先株。2022年12月31日と2021年12月31日までに違います。発行済みと発行されたBシリーズ優先株。2022年12月31日と2021年12月31日までに違います。発行済みと発行されたB 1シリーズ優先株の株。いくつありますか違います。2022年または2021年12月31日までに発行または発行されたCシリーズ優先株の株式。
同社はネバダ州州務卿に以前指定された一連の優先株ごとの脱退証明書を提出し、A系優先株(2022年8月24日)、B系優先株(2022年8月24日)、B 1系優先株(2022年8月23日)、C系優先株(2022年8月23日)の指定を終了した。引き出し証明書の提出時には、以前に指定された優先株シリーズのいずれも発行されていない。脱退証明書は提出時に発効し，これまでに提出された指定証明書の中で以前に指定された優先株系列に関するすべての事項を我々の定款から削除した.
注18株式に基づく補償と株式承認証
会社の収入から差し引かれた株ベースの報酬コストは#ドルです1,574千ドルです8631，000ドル6562022年12月31日現在、2021年及び2020年12月31日までの年度はそれぞれ千元であり、当社が付与した購入権に用いられている。
2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間株式オプション活動の概要は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支給された補償オプション： | | 株
(単位：千) | | 加重平均行権値 | | 加重平均残存契約寿命
(単位：年) | | 授与日 公正価値 (単位：千) | | 内在的価値を集める |
| | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日現在返済しておりません | | 4,418 | | | $ | 1.95 | | | 6.25 | | $ | 4,547 | | | $ | 3,420 | |
| 付与したオプション | | 686 | | | 0.81 | | | 7.51 | | 355 | | | |
| 行使のオプション | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| オプションは取り消された/没収された/満期 | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| 2020年12月31日現在返済していません | | 5,104 | | | $ | 1.80 | | | 5.55 | | $ | 4,902 | | | $ | 1,433 | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日に行使できます | | 3,096 | | | $ | 2.14 | | | 4.84 | | $ | 3,111 | | | $ | 1,433 | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日現在返済していません | | 5,104 | | | $ | 1.80 | | | 5.55 | | $ | 4,902 | | | $ | 1,433 | |
| 付与したオプション | | 1,321 | | | 1.93 | | | 9.00 | | 2,067 | | | |
| 行使のオプション | | (2,042) | | | 1.50 | | | — | | | (2,140) | | | |
| オプションは取り消された/没収された/満期 | | (189) | | | 1.40 | | | — | | | (147) | | | |
| 2021年12月31日現在の未返済債務 | | 4,194 | | | $ | 1.73 | | | 6.37 | | $ | 4,682 | | | $ | 15,951 | |
| | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日に行使できます | | 1,716 | | | $ | 1.98 | | | 3.94 | | $ | 1,707 | | | $ | 15,951 | |
| | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日現在の未返済債務 | | 4,194 | | | $ | 1.73 | | | 6.37 | | $ | 4,682 | | | $ | 15,951 | |
| 付与したオプション | | 305 | | | 10.03 | | | 7.25 | | 2,982 | | | |
| 行使のオプション | | (653) | | | 1.65 | | | 6.20 | | (756) | | | |
| オプションは取り消された/没収された/満期 | | (214) | | | 1.48 | | | — | | | (294) | | | |
| 2022年12月31日に返済されていません | | 3,632 | | | $ | 2.46 | | | 5.62 | | 6,614 | | | 19,069 | |
| | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日に行使できます | | 1,922 | | | $ | 1.87 | | | 3.75 | | $ | 2,138 | | | $ | 19,069 | |
2022年12月31日、取締役会は購入オプションの全面的な付与を加速した15,000普通株、行使価格は$1.451株当たり45,000普通株、行使価格は$1.921株当たり、これは辞任した取締役が支払うべき解散費の一部である。付与日公允価値は$349.8このお金は2022年12月31日に支出された。
2022年5月12日取締役会の承認27従業員と1上級管理職/役員(会社最高経営責任者ベンジャミン·P·コヴァト)購入合計212,021そして28,813普通株で行使価格は$11.90そして$13.091株ずつ、それぞれ10年そして5年任期(継続雇用/役員就任を限度)は，毎年このようなオプションの1/4の比率で初めてである4私たちの2019年株式インセンティブ計画によると、会社への提供と提供されるサービスを補償するために、記念日が授与されます。付与日公允価値は$2,586.81000，000ドルで$の比率で償却します53.9毎月千ドルです。
2021年5月14日取締役会の承認21従業員は1CEOのベンジャミン·P·コヴァトと5取締役会メンバー購入合計924,720, 96,520そして300,000普通株で行使価格は$1.92, $2.12、と$1.921株ずつ、それぞれ10年, 5年そして、そして10年任期(継続雇用/役員就任を限度)は，毎年このようなオプションの1/4の比率で初めてである4私たちの2019年株式インセンティブ計画によると、会社への提供と提供されるサービスを補償するために、記念日が授与されます。付与日公允価値は$2,066,590#ドルの比率で償却した金額はいくらですか18,223毎月です。
2020年6月19日取締役会はこの贈与を承認しました三つ従業員と1つは上級管理職/役員(会社最高経営責任者ベンジャミン·P·コヴァト)購入合計416,885そして269,153普通株で行使価格は$0.78そして$0.861株ずつ、それぞれ10年そして5年任期(継続雇用/役員就任を限度)は，毎年このようなオプションの1/4の比率で初めてである四つ私たちが改訂した2019年株式インセンティブ計画によると、当社に提供·提供されるサービスを補償するために、日付の周年記念日が付与されます。付与日公允価値は$355,404#ドルの比率で償却した金額はいくらですか7,4042020年7月から毎月。
2022年12月31日までに3.5総費用を補償する百万ドルは確認されていません。このコストは加重平均期間内に確認される予定である3.75何年もです。
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間における会社の引受権証活動と関連情報の概要は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 発行済み権証およびB類とB 1類優先株以外の株式承認証： | | 株式承認証
(単位：千) | | 加重平均行権値 | | 加重平均残存契約寿命
(単位：年) | | 授与日
公正価値
(単位：千) |
| | | | | | | | |
| 2019年12月31日現在返済しておりません | | 1,500 | | | $ | 2.25 | | | 8.70 | | $ | 1,496 | |
| 承認された引受権証 | | — | | | — | | | 0.00 | | — | |
| 引受権証を行使した | | — | | | — | | | 0.00 | | — | |
| 株式承認証はすでに廃止/没収/期限切れになった | | — | | | — | | | 0.00 | | — | |
| 2020年12月31日の引受権証 | | 1,500 | | | $ | 2.25 | | | 7.70 | | $ | 1,496 | |
| | | | | | | | |
| 2020年12月31日に行使できます | | — | | | $ | — | | | 7.70 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 2020年12月31日現在返済していません | | 1,500 | | | $ | 2.25 | | | 7.70 | | $ | 1,496 | |
| 承認された引受権証 | | — | | | — | | | 0.00 | | — | |
| 引受権証を行使した | | — | | | — | | | 0.00 | | — | |
| 株式承認証はすでに廃止/没収/期限切れになった | | — | | | — | | | 0.00 | | — | |
| 2021年12月31日の引受権証 | | 1,500 | | | $ | 2.25 | | | 6.70 | | $ | 1,496 | |
| | | | | | | | |
| 2021年12月31日に行使できます | | — | | | $ | — | | | 6.70 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 2021年12月31日現在の未返済債務 | | 1,500 | | | $ | 2.25 | | | 6.70 | | $ | 1,496 | |
| 承認された引受権証 | | 3,000 | | | 5.30 | | | 4.77 | | 25,670 | |
| 株式交換承認証の行使·交換 | | (1,665) | | | 2.47 | | | 0.00 | | (2,865) | |
| 株式承認証はすでに廃止/没収/期限切れになった | | — | | | — | | | 0.00 | | — | |
| 2022年12月31日の引受権証 | | 2,835 | | | $ | 5.35 | | | 4.27 | | $ | 24,301 | |
| | | | | | | | |
| 2022年12月31日に行使できます | | 2,835 | | | $ | 5.35 | | | 4.27 | | $ | 24,301 | |
参照してください“付記15.融資契約私たちの定期ローンと一緒に付与された引受権証の説明を得る。
注191株当たりの収益
基本的な1株当たり収益には償却は含まれておらず、計算方法は普通株株主が獲得できる収入(損失)を列報期間中に発行された普通株の加重平均で割った。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度の基本1株当たり収益をそれぞれ算出する際には、発行済み普通株の加重平均を含む。1株当たりの収益を希釈することは、転換可能な優先株、株式オプション、株式承認証または転換可能な証券など、実体収益の中で比を占める可能性のある証券の潜在的な希釈を反映する。これらの逆償却作用により，2022年12月31日までの年度の希釈1株当たり収益を計算する際には，1)購入オプションは含まれていない3,633,303, 4,195,168そして5,104,288それぞれ普通株式、株式承認証である2,834,900, 0そして4,600,921普通株、B系列優先株で、転換できます4,102,690普通株、4)シリーズB 1優先株は、7,399,649普通株5)A系優先株は、転換可能0, 385,601そして419,859普通株と6株)22,237,854, 36,214,960そして0変換可能優先チケットを変換する際に別々に発行可能な普通株式は，初期最高変換率に基づく233.64491，000ドルごとに優先手形元本の会社普通株に変換できます。
以下は、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度基本と希釈後の1株当たり収益(損失)の分子と分母の入金(単位は千、1株当たり金額を除く)である
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 1株当たりの基本収益 | | | | | | |
| 分子： | | | | | | |
| 経営を続ける株主は純損失を占めるべきだ | | $ | (17,035) | | | $ | (27,287) | | | $ | (32,064) | |
| 非持続経営の株主は純収益，税引き後純額を占めなければならない | | 11,785 | | | 6,682 | | | 1,302 | |
| 普通株主は純損失を占めなければならない | | $ | (5,250) | | | $ | (20,605) | | | $ | (30,762) | |
| 分母： | | | | | | |
| 加重平均普通株式発行済み | | 70,686 | | | 56,303 | | | 45,509 | |
| 普通株1株当たりの基本収益 | | | | | | |
| 継続的に運営する | | $ | (0.24) | | | $ | (0.48) | | | $ | (0.70) | |
| 非連続業務、税金を差し引いた純額 | | 0.17 | | | 0.12 | | | 0.03 | |
| 1株当たり基本損失 | | $ | (0.07) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.67) | |
| | | | | | |
| 1株当たり減額収益 | | | | | | |
| 分子： | | | | | | |
| 経営を続ける株主は純損失を占めるべきだ | | $ | (17,035) | | | $ | (27,287) | | | $ | (32,064) | |
| 株主が非持続経営から得ることができる税引き後の純収入 | | 11,785 | | | 6,682 | | | 1,302 | |
| 普通株主は純損失を使うことができる | | $ | (5,250) | | | $ | (20,605) | | | $ | (30,762) | |
| 分母： | | | | | | |
| 加重平均流通株 | | 70,686 | | | 56,303 | | | 45,509 | |
| 希釈証券の影響 | | | | | | |
| 株式オプション及び株式承認証 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 希釈加重平均流通株 | | 70,686 | | | 56,303 | | | 45,509 | |
| 1株当たりの減価償却収益 | | | | | | |
| 継続的に運営する | | $ | (0.24) | | | $ | (0.48) | | | $ | (0.70) | |
| 非連続業務、税金を差し引いた純額 | | 0.17 | | | 0.12 | | | 0.03 | |
| 1株当たり損失を薄める | | $ | (0.07) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.67) | |
注20公正価値計量
次の表には、2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の公正価値で日常的に計算されている資産と負債(千計)を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日まで |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| 派生ツール、資産 | | | | | | | |
| 商品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 派生ツール、資産 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 派生ツール、負債 | | | | | | | |
| 商品 | 242 | | | — | | | — | | | 242 | |
| 派生権証 | — | | | — | | | 14,270 | | | 14,270 | |
| 派生権証、債務 | 242 | | | — | | | 14,270 | | | 14,512 | |
| 合計する | $ | (242) | | | $ | — | | | $ | (14,270) | | | $ | (14,512) | |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日まで |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| 派生ツール、資産 | | | | | | | |
| 商品 | $ | 96 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 96 | |
| 派生ツール、資産 | 96 | | | — | | | — | | | 96 | |
| 派生ツール、負債 | | | | | | | |
| 派生権証 | — | | | — | | | 75,211 | | | 75,211 | |
| 派生権証、債務 | — | | | — | | | 75,211 | | | 75,211 | |
| 合計する | $ | 96 | | | $ | — | | | $ | (75,211) | | | $ | (75,115) | |
第3級文書は、融資及び担保協定に関する初期株式証明書及び追加株式証明書を含む sB付記15“融資手配”それは.再評価しました2,8352022年12月31日までに、すでに付与され、返済されていない1，000件の株式承認証は、制御権取引が発生する可能性のある変化が株式承認証株式行使に与える影響を計算する動的Black-Scholesモデルを使用した使用した動的ブラック-スコルス-マートン観測不可能入力は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | |
| 動的Black-Scholes Mertonは入力を観測できない | | | | |
| | 初期株式証明書 | | 追加引受権証 |
| 期待配当率 | | —% | | —% |
| 予想変動率 | | 105% | | 102% |
| 無リスク金利 | | 3.99% | | 3.99% |
| 所期期限 | | 5.0 | | 5.5 |
以下は、2022年12月31日までの9ヶ月間の公正価値レベルのうち3段階に分類された派生負債変化の分析(単位：千)である
| | | | | | | | | |
| 第3級前転 | | | |
| | 2022 | |
| 期初残高 | | $ | 75,211 | | |
| 4月1日株式承認証が承認された | | 22,795 | | |
| 5月26日株式承認証が承認された | | 2,874 | | |
| 転換可能優先手形の権益部分 | | (78,789) | | |
| 純収益に計上された権証の評価変動 | | (7,821) | | |
| 期末残高 | | $ | 14,270 | | |
参照してください付記21“商品デリバティブ”我々のデリバティブツールの操作結果への影響に関する情報を取得する.
注21商品デリバティブ
当社はデリバティブツールを用いて在庫関連商品の価格変動のリスクを管理しています。会社の管理層は数量、ツールタイプ、取引相手を含むヘッジ政策を制定し、実施し、原油価格が目標レベルに達することを支持し、価格変動におけるリスクの開放を管理する。
その会社の派生ツールには石油のオプションと先物手配が含まれている。オプションと先物手配については，会社が合意した実行価格と市場価格との正負の差額を受け取った
下表は2022年12月31日までと2021年12月31日までのこれらの契約の時価換算効果をまとめたものである。名目金額は、示された期間内の総純体積由来頭寸に等しい。原油オプションと将来の合意の公正価値は，実行価格とニューヨーク商品取引所とブレント総合先物価格との差額に基づいて計算される
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 契約タイプ | 契約期間 | 加重平均貿易価格(バレル) | 残りの体積(桶) | 公正価値 |
| | | (単位：千) | (単位：千) |
| 交換する | Nov. 2022 - Feb. 2023 | $ | 4.19 | | 5 | | (42) | |
| 交換する | Nov. 2022 - Feb. 2023 | $ | 5.51 | | 3 | | (27) | |
| 未来.未来 | Sept. 2022 - Dec. 2022 | $ | 32.14 | | 25 | | 76 | |
| 未来.未来 | Sept. 2022 - Dec. 2022 | $ | 23.57 | | 35 | | (92) | |
| 未来.未来 | Nov. 2022 - Feb. 2023 | $ | 33.71 | | 10 | | (23) | |
| 先物.先物 | Sept. 2022 - Dec. 2022 | $ | 23.75 | | 10 | | 30 | |
| 先物.先物 | Dec. 2022 - Mar. 2023 | $ | 36.08 | | 35 | | (74) | |
| 先物.先物 | Dec. 2022 - Apr. 2023 | $ | 35.97 | | 1,000 | | (1,100) | |
| 先物.先物 | Dec. 2022 - May. 2023 | $ | 35.81 | | 1,000 | | (1,070) | |
| 先物.先物 | Dec. 2022 - Jun. 2023 | $ | 35.60 | | 1,000 | | 2,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 契約タイプ | 契約期間 | 加重平均貿易価格(バレル) | 残りの体積(桶) | 公正価値 |
| | | (単位：千) | (単位：千) |
| オプション | Dec. 2021-Mar. 2022 | $ | 3.18 | | 18 | | $ | 136 | |
| 先物.先物 | Dec. 2021-Mar. 2022 | $ | 31.59 | | 20 | | $ | 71 | |
| 先物.先物 | Dec. 2021-Mar. 2022 | $ | 32.48 | | 50 | | $ | (111) | |
| | | | |
当社の2022年、2022年、2021年12月31日までのデリバティブ頭寸とその総合貸借対照表における位置の帳簿価値を以下の表に示す(単位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 貸借対照表分類 | 契約タイプ | 2022 | 2021 |
| | | |
| 原油先物 | $ | 2,186 | | $ | — | |
| 原油オプション | $ | — | | $ | 136 | |
| 原油のスワップ | $ | (69) | | $ | — | |
| 原油先物 | $ | (2,359) | | $ | (40) | |
| デリバティブ資産(負債) | | $ | (242) | | $ | 96 | |
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で確認しました87,978千元の損失、$2,258千元の損失とドル3,477我々の収入コストの一部として、連結経営報告書上の商品デリバティブ契約はそれぞれ千元の収益を生み出している。
注22所得税
2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間所得税(福祉)支出構成は以下の通り(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 現在： | | | | | |
| 連邦税費支出 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (69) | |
| 国税支出 | (9) | | | — | | | — | |
| 延期： | | | | | |
| 連邦税収割引 | 5,313 | | | — | | | 69 | |
| 国家税収優遇 | 1,867 | | | — | | | — | |
| 連邦税収優遇総額 | $ | 7,171 | | | $ | — | | | $ | — | |
アメリカ連邦所得税率を適用して決定された金額間の入金212022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度、経営を継続している税前収入と所得税支出の割合は以下の通り(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 帳簿所得税法定税種 | | $ | (5,007) | | | $ | (5,216) | | | $ | (2,725) | |
| 恒久的差異 | | (293) | | | (574) | | | 7 | |
| 派生法的責任の変更 | | — | | | 2,382 | | | (344) | |
| 引力取引収益 | | — | | | — | | | 1,745 | |
| 評価免除額を変更する | | 325 | | | 7,930 | | | 1,236 | |
| PPPローン免除 | | — | | | (887) | | | — | |
| 非制御的権益 | | (1,432) | | | (2,247) | | | — | |
| 国家所得税支出 | | (977) | | | (1,388) | | | — | |
| 他にも | | 213 | | | — | | | 81 | |
| 所得税割引 | | $ | (7,171) | | | $ | — | | | $ | — | |
2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日に、大部分の繰延税金資産と繰延税金負債の一時的な差額が税収に与える影響は以下の通りである(千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 繰延税金資産： | | | | |
| 国の純営業損失が繰り越す | | $ | 1,411 | | | $ | 1,206 | |
| ボーナスと株に基づく報酬を計算しなければならない | | 499 | | | 339 | |
| 無形資産基盤 | | 2,010 | | | 1,611 | |
| 不良債権/環境備蓄 | | 771 | | | 329 | |
| 支払いの繰り越し | | 75 | | | 60 | |
| 仕入コスト | | 1,807 | | | 884 | |
| 派生負債--転換可能な手形 | | — | | | 18,884 | |
| 利子支出繰り越し | | 13,215 | | | 926 | |
| 資産使用権 | | 25,766 | | | — | |
| 共同企業収入 | | 2,844 | | | — | |
| 営業純損失繰り越し | | 17,160 | | | 18,609 | |
| 推定免税額を差し引く | | (505) | | | (20,927) | |
| 繰延税金資産総額 | | $ | 65,053 | | | $ | 21,921 | |
| | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 繰延税金負債： | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 固定資産基盤 | | $ | (21,393) | | | $ | (2,772) | |
| 転換可能な手形割引 | | (11,820) | | | (17,576) | |
| 使用権責任 | | (25,129) | | | — | |
| 派生負債 | | (2,970) | | | — | |
| 共同企業収入 | | (1,243) | | | (1,573) | |
| 繰延税金負債総額 | | $ | (62,555) | | | $ | (21,921) | |
| | | | |
| 繰延税項目純資産 | | $ | 2,498 | | | $ | — | |
一部の繰延税金資産が現金化できない可能性が高い場合、当社は推定支出を提供します。経営陣は、既存の繰延税金資産を利用するために、将来十分な将来課税収入が生じるかどうかを推定するために、既存のプラスおよび負の証拠を評価する。この評価によると、2022年12月31日と2021年12月31日までの推定免税額は約Tly$0.5百万ドルとドル20.9100万ドル別々にLYは、繰延税純資産を経営陣が実現できないと考えている額に減らすことが記録されている
同社は2018~2022年度に連邦や州税務機関の審査を受けているが、純営業損失の使用は除外している。
2022年12月31日に、当社は連邦純営業損失の繰越があります(“ノルス“)約$81.7World Waste Technologies，Inc.と当社の完全子会社Vertex Merger Sub，LLCが2000年4月に合併して買収した一部と，当社がその後に生じた経営損失である.IRC第382及び383条は、会社が所有権が変化したときに将来の米国課税所得額に応じてその税務属性を利用する能力の年間制限を規定している。2022年12月31日現在の純営業損失繰越は約#ドルの減少を反映している24.1IRC第382条の定義によると、2016年5月に所有権変更トリガイベントの結果100万ユーロとなった。繰り越しの純営業損失は2026年に満期になる。2017年以降の納税年度に発生した税金は決して満期にならないだろう。
注23非制御的権益
桃金娘林場施設
2022年4月1日、当社は頂点分解器会社(“頂点分解器“)、当社の全資付属会社は、買収した15Vertex Refining Myrtle Grove LLCの非持株権(“Mg SPV“ラリー·桃金娘林買収会社が保有しています(”引張力-MG)は、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く投資ファンドTRANSIAL Capital Partners Master Fund LPの付属会社です(力を引く“)ラリーの頂点から$を得る7.2百万ドルというのは
TRANSIAL−MGが保有するMG SPVのB類単位優先株には，TRANSIAL−MGがMG SPVに投資した資本(支払日まで返却されていない)，TRANSIAL−MG成約日までに所持している現金と現金等価物を加えた。そこで同社は買収しました100MG SPVは同社がルイジアナ州Belle Chasseにある製油施設を所有している。
桃金娘グロフは非持株権益を償還することができる。ASC 480−10−S 99−3 Aによれば，当社はMG SPVに関する非制御的権益を2段階法で計測する。まず、会社はASC 810-10の計量指導を適用し、子会社の純損失の一部を#ドルに帰する38非持株株主に1000ドル。第二に、当社はASC 480-10-S 99-3 A中の後続の計量指針を適用し、非持株権益の帳簿金額が(1)第1ステップASC 810-10中の計量指針を適用すると生成される累積金額または(2)償還価値よりも高いことを示した。ASC 480-10-S 99-3 Aによれば、将来償還可能な証券について、当社は、償還可能な非持株権益の帳簿金額を、貸借対照表の日に償還可能であると仮定した償還価値に調整する。この累積調整は$に調整されている0.4百万ドルは非制御権益を償還可能な帳簿価値を2022年4月1日の償還価値に増加させる7.2百万ドルです。償還可能な非持株権益の帳簿額面を償還価値に調整する調整は留保収益に反映される
次の表に2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日までの年間償還可能非持株権益の変化状況(単位：千)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初残高 | $ | 6,812 | | | $ | 5,473 | | | $ | 4,397 | |
| 償還可能な非持株権益は純損失を占めなければならない | (38) | | | (653) | | | (177) | |
| 所有権変更 | — | | | — | | | 71 | |
| 非持株権益の償還価値に対する付加価値 | 428 | | | 1,992 | | | 1,182 | |
| 非制御的権益を償還する | (7,202) | | | — | | | — | |
| 期末残高 | $ | — | | | $ | 6,812 | | | $ | 5,473 | |
中心地再製油総合体
2022年5月26日、会社はVertex Splterを通じて買収した65ハートランドSPVの非持株権の割合は張力ハトランドが保有していますラリー-頂点ホールディングス有限責任会社(“延伸-頂点“)、TRANSALの付属会社$に43.51，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，そこで同社は買収しました100ハトランド石油会社はオハイオ州コロンボ市にある製油施設を所有している。
ハトランドは非持ち株権を償還することができるそれは.ASC 480-10-S 99-3 Aによれば、同社は、ハトランド特殊目的会社に関連する非持株権益を測定するために2ステップ法を採用している。まず、会社はASC 810-10の計量指導を適用して、子会社の純収入の一部を#ドルに分類します6.8百万ドルは非持株権を与えた。第二に、当社はASC 480-10-S 99-3 A中の後続の計量指針を適用し、非持株権益の帳簿金額が(1)第1ステップASC 810-10中の計量指針を適用すると生成される累積金額または(2)償還価値よりも高いことを示した。2022年5月26日現在、ASC 810-10の計量ガイドの適用による累積金額は#ドル43.5百万ドルです。
次の表は、2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度のハトランドSPVに関する償還可能非持株権益の変化状況(単位：千)を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初残高 | $ | 36,635 | | | $ | 26,139 | | | $ | — | |
| | | | | |
| 非持株権益の初期帳簿価値 | — | | | — | | | 11,909 | |
| 非持株権益を償還可能な純収入 | 6,829 | | | 10,496 | | | 276 | |
| 非持株権益の償還価値に対する付加価値 | — | | | — | | | 13,954 | |
| 非制御的権益を償還する | (43,464) | | | — | | | — | |
| 期末残高 | $ | — | | | $ | 36,635 | | | $ | 26,139 | |
償還可能な非制御資本を償還価値$に増加させる4281，000ドル1,9922022年と2021年の千ドルはそれぞれVertex Energyが純収入を占めるべき調整レポートとして、総合経営報告書上の普通株主が利用可能な純収入を得、MG SPVとハトランドSPVを代表してそれぞれ2022年4月1日と5月26日および2021年12月31日までの年度に償還可能な非持株権益を償還価値の合併期間に増加させる
ラリー取引
2021年7月1日、MG SPVの運営協定が改正され、この合意の日から2021年12月31日まで、当社(Vertexによる運営)は、MG SPVの運営資金需要に資金を提供する必要があり、これらの前払いは、最初に債務として記述されていたが、張力MGは、このような債務をMG SPVの追加Aクラス単位(2021年12月31日以降)に変換することができ、価格は$である1,000単位(“MG SPV修正案”)ごとに。
2021年7月1日、ハートランドSPVはVertex運営資金を貸した7,000,000約束手形(“ハトランド手形”)によって証明されている。ハトランド手形は適用された連邦金利で時々累算して利息が増加します12違約事件が発生した場合は%ですハトランド手形によって借入された金は2022年6月30日または5年以内に5)以下に述べるUMO販売プロトコルが終了した日数(早い者を基準とする)は、罰を受けずに随時前払いすることができる。もしハトランド手形が適用された期限または前に支払われなかった場合、私たちは手形の返済に必要な資金をできるだけ早く集めることに同意します。ハトランド手形は2022年5月26日に全額返済された。
注24生産経営を停止する
2021年第3四半期、会社はUMO事業の売却戦略計画を開始し、実行し始めた。投資銀行コンサルティングサービス会社がこの細分化された市場に参加して積極的に販売している。2021年6月29日に資産購入協定を締結しました(“UMO販売協定その中で考えられている取引はUMO販売取引記録” or the “UMO販売)は，売手はVertex LA，Vertex OH，CMT，H&H Oil，買手はSecurity-Kleen Systems，Inc.(安全だクライン)、日付は2021年6月28日。2021年9月28日、株主は、UMO販売協定に従って古いエンジンオイルの収集および回収資産の組み合わせをSafe-Kleenに売却する提案を承認した。
2022年1月25日、当社はSafe-Kleenと共同契約を締結し、UMO販売契約を終了した。契約終了について、会社はSafe-Kleenに#ドルの手切れ金を支払った3百万ドルです
VertexはUMO業務を売却する機会を探索し続けている.2022年4月1日にMobile Refineryを買収した後，我々のUMO業務は我々のすべてまたはほとんどの資産で構成されなくなったため，このような業務の売却はネバダ州法による売却時に株主の承認が必要なレベルには達しないことが確認された.したがって、UMO業務の後続売却はこれ以上株主の承認を得る必要はない。
会社は機会を探り続けていますOはUMO事業を売却し，このような資産を1年以内に売却すると信じている.以下に述べるように，“注27.後続事件2023年2月1日、当社はオハイオ州コロンボ市にあるハートラン製油所を所有するVertex OHにおけるすべての株式を売却しましたハトランド製油所”). 今回の売却には，Vertex OHが所有するすべての財産と資産，ハトランド製油所に関する在庫，Vertex OHが所有するすべての不動産と賃貸財産とライセンス，Vertex OHが所有するすべての二携帯油収集·回収資産と業務(ハートラン製油所と共同所有)も含まれている中心地資産と運営”).
そのため、当社はすでに提出しましたDという部門(i.ハトランド資産および運営に関連する業務を除いて、他のUMO業務業務は、販売対象資産から再分類され、UMO業務のすべての負債を販売待ち負債から再分類する。 See “付記2.重要会計政策概要−前年度列報の再分類−“継続的な業務に再分類された財務情報について。
以下の概要財務情報は、持続経営から分離され、2022年12月31日、2021年、2020年までの非持続経営年度(千計)について報告する
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 収入.収入 | $ | 85,495 | | | $ | 58,248 | | | $ | 31,330 | |
| 収入コスト(以下に個別に示す減価償却を除く) | 51,815 | | | 32,467 | | | 22,248 | |
| 収入コストの減価償却と償却に起因することができる | 1,566 | | | 1,566 | | | 1,423 | |
| 毛利 | 32,114 | | | 24,215 | | | 7,659 | |
| 運営費用： | | | | | |
販売、一般、行政費用
(買収関連費用は含まれていない) | 8,501 | | | 6,727 | | | 5,767 | |
| 営業費用に帰属できる減価償却と償却費用 | 251 | | | 251 | | | 251 | |
| 総運営費 | 8,752 | | | 6,978 | | | 6,018 | |
| 営業収入 | 23,362 | | | 17,237 | | | 1,641 | |
| その他の収入(費用) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 利子支出 | (39) | | | (59) | | | (63) | |
| その他費用合計 | (39) | | | (59) | | | (63) | |
| 所得税前収入 | 23,323 | | | 17,178 | | | 1,578 | |
| 所得税費用 | (4,683) | | | — | | | — | |
| 非持続経営業務を売却する純収益 | 27 | | | — | | | — | |
| 非継続経営所得の税引き後純額 | $ | 18,667 | | | $ | 17,178 | | | $ | 1,578 | |
総合貸借対照表で販売されている資産と負債は、2022年12月31日と2021年12月31日現在で以下のようになる。
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | |
| 資産 | | | | |
| 売掛金純額 | $ | 7,490 | | | $ | 7,273 | | |
| 在庫品 | 1,674 | | | 1,444 | | |
| 前払い費用 | 183 | | | 135 | | |
| 流動資産総額 | 9,347 | | | 8,852 | | |
| | | | |
| 原価で計算した財産と設備 | 19,746 | | | 15,480 | | |
| 減価償却累計を差し引く | (9,140) | | | (8,052) | | |
| 財産と設備、純額 | 10,606 | | | 7,428 | | |
| 融資リース使用権資産 | — | | | 436 | | |
| 経営的リース使用権資産 | 44 | | | 166 | | |
| 無形資産、純額 | 563 | | | 814 | | |
| | | | |
| 非流動資産総額 | 11,213 | | | 8,844 | | |
| | | | |
| 販売待ち資産を保有する | $ | 20,560 | | | $ | 17,696 | | |
| | | | |
| 負債と権益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 売掛金 | $ | 2,750 | | | $ | 1,831 | | |
| 費用を計算する | 629 | | | 543 | | |
| | | | |
| 融資リース負債-流動 | — | | | — | | |
| 賃貸負債を経営しています | 45 | | | 128 | | |
| | | | |
| | | | |
| 流動負債総額 | 3,424 | | | 2,502 | | |
| | | | |
| | | | |
| 賃貸負債を経営しています--非流動 | — | | | 39 | | |
| | | | |
| 非流動負債総額 | — | | | 39 | | |
| | | | |
| 売却のための負債 | $ | 3,424 | | | $ | 2,541 | | |
注25関係者取引
当社は関係連合側取引委員会を設置し，少なくとも含まれている二つすべての関係者が取引する独立した取締役を審査して事前に承認する。
会社は時々Ruddy Gregory，PLLCに相談します。これは関連側の法律事務所で、取締役会のメンバーで会社の秘書のJames Gregoryはそのパートナーです。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で支払いました607千ドルです742千ドルと一ドルです63この法律事務所には、Mobile Refinery調達プロトコルに関するファイルの審査および作成を含むサービスの提供に感謝するために、それぞれ1000ドルを支払います。
注26合弁企業
頂点回復管理LA，LLC
2016年5月25日、当社の完全子会社Vertex Recovery Management，LLC(電圧調整モジュール)と工業パイプライン会社(工業用パイプ)を設立してルイジアナ州有限責任会社Vertex Recovery Management LA，LLC(VRMLA“)。VRMは持っている51%と工業用パイプを所有49VRMLAの割合ですVRMLAは現在，大型バージ販売のための黒色金属や非鉄金属廃棄物を購入·準備している。我々は強固にした100VRMLAの純収入は#ドルです49.7千ドルです1.9百万ドルとドル1.12022年、2021年、2020年12月31日に年度を終了し、控除します49% or $24.4千ドルです0.9百万ドルとドル0.5非持株権を占めるべき収入をそれぞれ当社に返還するVertex Energy社の純収入。“総合業務レポートにあります。
注27後続事件
ハトランド商業販売協定
2023年2月1日、HPRM LLC(HPRM当社の間接全額所有の売買契約を結ぶ販売協定“)GFL環境サービス米国会社(”GFL)、HPRMはGFLへの売却に同意し、GFLはVertex OHにおけるHPRMの全持分をHPRMから購入することに同意する。頂点運営とGFL環境会社(“GFL環境)は，GFLの連属会社も販売プロトコルの契約者であり，HPRMおよびGFLの責任についてのみ若干の保証を提供することを目的としており，詳細は以下のとおりである.
売却契約によると、HPRMはVertex OHにおけるすべての株式をGFLに売却することに同意し、Vertex OHはオハイオ州コロンボ市にあるハトランド製油所(Theハトランド製油所“)”今回の売却には，Vertex OHが所有するすべての財産と資産，ハトランド製油所に関する在庫，Vertex OHが所有するすべての不動産と賃貸財産とライセンス，Vertex OHが所有するすべての二携帯油収集·回収資産と業務(ハートラン製油所と共同所有)も含まれている中心地資産と運営”).
売買協定で予定されている取引は2023年2月1日に完了した。
この取引の購入価格は$です90百万(“購入価格)は、現金で支払うが、慣例に従って運営資本の純額、税金、負債の負担を何らかの調整しなければならない。移行サービス協定，制限契約契約を締結し，我々の子会社Vertex Refining LA，LLCとGFLを通じて今回の販売について中古エンジンオイル供給協定を達成した。
販売協定には，双方の陳述と担保，守秘義務，およびこのような性質と規模の取引習慣の契約が含まれる.販売協定はまた、以下の事項について各方面の賠償権利を規定した：各方面は陳述、保証或いは契約に違反した；チノ或いは協定を履行できなかった；譲渡税；及びハトランド製油所(HPRM)と後期(GFL)の閉鎖操作を規定したが、いくつかの制限、上限と最低敷居の制限を受けなければならない。
Vertex Operatingは販売プロトコルの条項によってHPRMのすべての義務を保証し，GFL Environmentalは販売プロトコルの条項に従ってGFLのすべての義務を保証する.
定期ローンで返済する
2023年2月7日、会社は$を支払いました11.1百万ドルの定期ローンです。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御A結審手続き
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、取引法に基づいて米国証券取引委員会に提出された報告書に開示すべき情報が委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にするために、合理的な保証を提供するための情報開示制御およびプログラムシステムを構築し、維持し、これらの情報は、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、私たちの経営陣に蓄積され、伝達される。
経営陣は、我々の最高経営責任者と財務責任者の参加の下、2022年12月31日現在、すなわち本報告でカバーされる財務期間が終了したときの、取引法規則13 a−15(E)および15 d−15(E)で定義されるような、我々の開示制御および手順の設計および運用の有効性を評価した。2022年12月31日現在、これらの開示統制及び手続の評価に基づいて、我々のCEO及び最高財務官は、我々の開示統制及び手続について結論を出している我々は、取引法に基づいて米国証券取引委員会に提出された報告書に開示すべき情報が、委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にするために、合理的な保証を効果的に提供することはできず、これらの情報は、タイムリーに必要な開示について決定するために、私たちの経営陣に蓄積され、私たちの経営陣に伝達されることができる。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
経営陣は、取引法第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条の規定に従って、財務報告に対する有効な内部統制の確立及び維持を担当する。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分の記録を維持することに関連している、(2)公認会計基準に基づいて財務諸表を作成するために取引が必要に記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われる、という政策と手続きを含む。および(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。 財務報告の内部統制は私たちの最高経営責任者と最高財務官が設計或いは監督し、会社の取締役会、管理層或いはその他の人員によって実施されるプログラムであり、目的はアメリカが公認している会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することである。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
会社経営陣は、テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準を用いて、2022年12月31日までの社内財務報告内部統制の有効性を評価した。このような評価に基づき、経営陣は、2022年12月31日現在、財務報告に対する社内統制が発効していないと結論した。経営陣の評価は、以下に述べる2022年12月31日現在の財務報告の内部統制に存在するいくつかの重大な弱点に基づいている。
本報告書に記載された財務諸表を監査する会社独立公認会計士事務所Ham，Langston&Brezina，L.L.P.は、本10-K表の第2部分第8項に見られる社内財務報告の内部統制に関する証明報告を発表した。
重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、私たちの年度或いは中期財務諸表の重大なミス報告が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである
我々は2022年4月1日にMobile Refineryを買収し，管理層は2022年12月31日までの財務報告内部制御有効性評価から除外し，Vertex Refinery Alabama，LLC.子会社とした.この子会社の総資産と総収入は約72% and 86%,2022年12月31日現在と2022年12月31日現在の年度の連結財務諸表金額。
経営陣は、2022年12月31日まで、財務報告の内部統制に以下のような重大な欠陥があることを決定した
制御活動-会社には、有効な制御活動、技術の全体的な制御、および有効な政策およびプログラムを選択し、制定するのに十分な選択と制定がない。これらの欠陥は、以下の個別制御活動によるものである
•当社は当社に関連する情報システムのある情報技術一般制御の効率的な制御を設計·維持していない財務報告書の内部統制。具体的には、適切な役割分担を確保し、適切な会社員の特定の財務アプリケーションやデータへのアクセスを十分に制限し、IT制御活動を監視するための制御措置を設計·維持していない。これらの情報技術的欠陥を総合すると、誤報を招く可能性があり、すべての財務諸表口座や開示に影響を与える可能性があり、これらの財務諸表口座や開示は予防または発見できない
•同社は収入取引会計に関する文書を制御しておらず、特に契約の存在と完全性および契約修正の手続きを行っていない
上で説明した欠陥はありませんが我々の総合財務諸表は重大な調整を招くことがないため、重大な弱点は私たちの年度或いは中期財務諸表及び関連開示に重大な誤報を招き、適時に予防或いは発見できない可能性がある。
救済計画
当社は財務報告に対する内部統制の強化に引き続き取り組み、このような制御の設計と効率的な運営の確保に取り組んでいる。会社は上述の重大な欠陥を解決するために過程と制御改善を実施しており、具体的には以下の通りである
•当社は既存の会計資源を外部コンサルタントで補完し、技術会計活動の実行に協力している。会社は技術会計の専門知識と上場会社の経験を持つ全従業員を増任し、必要があれば引き続きこのようにする
•当社は追加の自動化制御といくつかの手動プロセスの廃止を開始し、各プロセスは取引処理の効率を高め、様々な運営とコンプライアンスの需要を満たすために正確かつタイムリーな情報を提供し、手動エンドユーザープロセスへの依存を減少させることが予想される。
経営陣は、会社の救済計画が大きな進展を遂げ、2023年に措置を継続し、これらの重大な弱点を修復するとしている。また、取締役会監査委員会の指導の下、経営陣は、社内統制環境の全体設計を検討·必要な修正を継続し、財務報告内部統制の全体的な有効性を向上させるために政策やプログラムを詳細化する。
財務報告の内部統制の強化に進展があったが、私たちはまだこれらの過程、手続き、制御を実施、記録、テストしている。実行を完了し、これらのプログラムの持続可能性を評価し、保障するためにもっと多くの時間が必要だ。これらの行動は上記のような重大な欠陥を効果的に補うことができると信じており、これらの修復作業を継続して多くの時間と精力を投入していく。しかし，適用された救済制御措置が十分に長い間実行され，管理層がテストによりこれらの制御措置が有効に動作していると結論するまで，実質的な欠陥が修復されたとは考えられない.
重大な弱点があるにもかかわらず、管理職はすでに結論を出しており、本年度報告に含まれる他の部分に含まれる財務諸表はすべての重大な面で私たちの財務状況、経営結果と現金流量を公平に反映しており、公認会計基準に符合している。
財務報告の内部統制の変化
上述した救済作業を除いて、会社は、2021年12月31日までの10-K表年次報告で発見された7つの重大な弱点(以下、議論)が救済されている(“救済の重大な弱点”)と結論している
•実体レベルの活動である会社はCOSOフレームワークで構築された基準に基づいて効率的な制御環境を維持していない.当社はCOSOフレームワークの制御環境に関する原則に欠陥があることを発見した
•会社は、日記帳分録を作成する権利のある個人も日記帳分録を編集または作成することが可能な状況を適時に検出し、独立して審査するために、有効な役割分担制御を適切に設計·維持していない
•当社では、財務報告で使用されているキー電子フォームやレポートの完全性と正確性を設計·維持している文書記録を制御していません
•当社は期末財務報告捜査制御文書の制御、特に貸借対照表の帳簿、財務諸表開示と重大会計取引の適切な審査の制御を設計·維持していない
•当社では、在庫取引会計計算の完全性および正確性に関する文書の制御、特に財務諸表の決済過程において在庫および販売コストに関連するアカウントのデータの存在、完全性、正確性をサポートするためのプログラムを設計および維持していない
•会社は金庫取引の記録を制御しておらず、特に顧客及び仕入先口座の現金受取使用状況の審査及び銀行口座へのオンラインアクセスの審査に関する文書記録、及び
•同社は、繰延税金資産及び負債の重要な構成要素の所得税会計及び開示に関する文書及び審査に対して適切な設計及び制御を維持していない。
以上に加えて、2022年12月31日までの年度中に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えないか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変動があります。
会社は、救済された重大な弱点を解決し、これまでに開示された重大な弱点に対する継続的な救済努力の一部として、2022年12月31日までの年度内に、以下の救済措置の実施を完了した。
•実体レベルコントロール-会社は報告構造を改善し、財務報告の内部統制役を担当する合格資源の数を増加させた。会社は正式なリスク評価プログラムを構築し、組織における財務報告の内部統制に影響を与える可能性のある変化を決定し、監視し、内部制御監督と業績を監視するための管理委員会とプログラムを設置した。
•日記帳分録の職責区分−企業は、適切な事業主に対して、効果的な役割分担を維持するために、設計を強化する制御および審査活動を実施する。
•財務報告書の重要な報告書-会社は重要な電子フォーム計算を強化し、正式かつ反復可能な審査手順を確立し、会社の文書の完全性および正確性の審査証拠を維持した。
•期末財務報告企業は、期末財務諸表における潜在的なエラー陳述を検出するために、プログラムおよび制御精度レベルを向上させるための制御措置を再設計した。
•在庫取引記録·企業は、在庫勘定をサポートする様々な報告および電子フォームに含まれるデータの存在、完全性、および正確性の制御を記録するために、正式なプロセスおよび制御を確立する
•国庫取引-同社は、金庫取引書類の制御および審査活動を強化した。
•所得税−企業は、企業の文書基準および技術監督を強化することを含む、所得税規定および関連開示の具体的な検討手順を強化する。
内部統制の内在的限界
経営陣は、会社の最高経営責任者やCEOを含め、社内統制がすべてのエラーやすべての詐欺を防止または発見することを期待していません。設計および動作がどんなに良好であっても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証を提供することしかできず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。また，制御システムの設計は，資源制約が存在し，そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の限界により，内部制御の評価はすべての制御問題や不正イベントが発見されたことを絶対に保証することはできない.また，将来の間の制御の有効性のどの評価にも，これらの内部制御が業務条件の変化によって不十分になる可能性がある，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性があるというリスクがある.
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
本年度報告では、第III部第10、11、12、13及び14項に要求された情報を省略し、本年度報告に含まれる会計年度終了後120日以内に最終依頼書又は今年度報告修正案の形で本年度報告を提出する。以下の10~14項で特に引用される情報やデータを除いて、2023年の委託書に出現する他の情報やデータは、本年度報告Form 10−Kの一部とはみなされず、本報告の一部として委員会に提出されるものともみなされない。
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
本プロジェクトに必要な資料はタイトルの下に列挙します“役員を選挙する”, “行政員”, “会社の管理”, ““行動規範””, “管理局管轄下の委員会”, and “延滞金第16条報告“(適用·保証の範囲内で)会社が米国証券取引委員会に提出した2023年委託書に(”アメリカ証券取引委員会)は、2022年12月31日後120日以内に、当社の2023年株主総会の依頼書募集について、引用的に本明細書に組み込む。
プロジェクト11.役員報酬
本プロジェクトに必要な資料はタイトルの下に列挙します“役員と役員の報酬”, “役員報酬”, “役員報酬”, “財政年度終了時の優秀株奨励”, “報酬委員会は内部の人と連動して参加する” and “報酬委員会報告会社が2022年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出する2023年委託書には、参照によって本明細書に組み込まれる(必要な範囲内)。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
本プロジェクトに必要な資料はタイトルに記載されています“投票権と大株主” and "株式報酬計画情報会社が2022年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出する2023年依頼書に、引用によって本明細書に組み込まれる。
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
本プロジェクトに必要な資料はタイトルの下に列挙します“いくつかの関係や関連取引” and “管理局管轄下の委員会” - “役員は自主独立している会社が2022年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出する2023年依頼書に、引用によって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト14.主な会計費用とサービス
同社の独立公認公的会計士事務所はHam，Langston&Brezina，L.L.P.，テキサス州ヒューストン；PCAOB ID#298である。本プロジェクトに必要な資料はタイトルに記載されています“核数師の委任を承認する"-"料金を審査する会社が2022年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出する2023年依頼書に、引用によって本明細書に組み込まれる。
第4部
項目15.物証、財務諸表付表
(A)本報告の一部として提出された書類
(1)すべての財務諸表
| | | | | | | | |
| 連結財務諸表索引 | | ページ |
| 独立公認会計士事務所報告 | | 86 |
| 2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表 | | 91 |
| 2022年·2021年·2020年12月31日までの総合業務報告書 | | 93 |
| 2022年まで、2021年、2020年12月31日まで年度株主権益総合レポート | | 95 |
| 2022年、2021年、2020年12月31日までの統合現金フロー表 | | 97 |
| 連結財務諸表付記 | | 99 |
(2)財務諸表添付表
上記の規定を除いて、必要な資料が適用されていないか、または添付表の提出を要求するのに十分ではないので、すべての財務諸表添付表は省略されている、または必要な資料が当表の10-Kに記載されている連結財務諸表およびその付記に含まれているからである。
(3)S-K規則第601項に規定する証拠品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する |
展示品
番号をつける | | | | 提出されたか
家具を完備する
ここから声明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | | 書類番号. |
| 2.1¥£ | | 2021年5月26日の売買契約は、Vertex Operating Company LLCとEquilon Enterprises LLC d/b/aシェル石油製品会社および/またはシェル化学有限責任会社および/またはシェル石油会社によって署名された | | | | 8-K | | 2.1 | | 5/27/2021 | | 001-11476 |
| 3.1 | | Vertex Energy，Inc.の登録条項を再記述する | | X | | | | | | | | |
| 3.2 | | 頂点エネルギー会社の定款を改正して再制定した。 | | | | 8-K | | 3.1 | | 4/29/2019 | | 001-11476 |
| 4.1 | | 契約は，日付は2021年11月1日であり，Vertex Energy，Inc.と米国銀行全国協会との間で受託者としている. | | | | 8-K | | 4.1 | | 11/2/2021 | | 001-11476 |
| 4.2 | | グローバルチケットの形式は，Vertex Energy，Inc.を代表して2027年に満期となる6.25%変換可能優先チケット(参照統合による契約の添付ファイルAに含まれ，添付ファイル4.1とする). | | | | 8-K | | 4.2 | | 11/2/2021 | | 001-11476 |
| 4.3 | | 2022年4月1日にVertex Energy，Inc.と大陸株式譲渡信託会社が株式承認証代理人として署名した引受権証協定 | | | | 8-K | | 4.3 | | 4/7/2022 | | 001-11476 |
| 4.4 | | 2022年5月26日にVertex Energy Inc.と大陸株式譲渡信託会社が株式承認証代理人として署名した引受権証協定 | | | | 8-K | | 4.1 | | 5/27/2022 | | 001-11476 |
| 4.5 | | 登録者の証券説明 | | X | | | | | | | | |
10.1£ | | KMTEX株式会社がVertex Energy Inc.と締結した有料契約は，2013年4月17日である | | | | 10-K | | 10.1 | | 3/14/2022 | | 001-11476 |
| 10.2 | | Vertex Energy，Inc.，2009株式インセンティブ計画* | | | | 8-K | | 4.1 | | 7/31/2009 | | 000-53619 |
| 10.3 | | 2009年株式インセンティブ計画-株式オプションプロトコルフォーマット* | | | | 10-K | | 10.29 | | 12/31/2013 | | 001-11476 |
| 10.4 | | Vertex Energy，Inc.2013株式インセンティブ* | | | | S-8 | | 4.1 | | 7/28/2014 | | 333-197659 |
| 10.5 | | Vertex Energy，Inc.-2013株式インセンティブ計画株式オプション奨励表* | | | | 8-K | | 10.1 | | 9/30/2013 | | 001-11476 |
| 10.6 | | Vertex Energy，Inc.-2013株式インセンティブ計画制限株式付与プロトコル表* | | | | S-8 | | 4.3 | | 7/28/2014 | | 333-197659 |
| 10.7 | | Vertex Refining LA，LLCとJames P.Gregory間の雇用協定(2014年5月2日発効)* | | | | 8-K | | 10.1 | | 7/29/2014 | | 001-11476 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する |
展示品
番号をつける | | | | 提出されたか
家具を完備する
ここから声明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | | 書類番号. |
| 10.8 | | 事業主であるマレーロ埠頭有限責任会社とテナントであるオメガ精製有限責任会社との間の土地賃貸契約は、ルイジアナ州マレーロ川路5000号に位置する旧オイル精製工場に関し、期日は70094年4月30日とその改正案である | | | | 10-Q | | 10.22 | | 8/14/2014 | | 001-11476 |
| 10.9 | | 事業主であるPlaquemines Holdings，LLCとテナントであるOmega Refining，LLC間の商業レンタルは，ロサンゼルスMyrtle Groveに位置するラヴェンナ東路278号のMyrtle Grove施設に関連し，日付は2012年5月25日とその修正案である | | | | 10-Q | | 10.23 | | 8/14/2014 | | 001-11476 |
| 10.12 | | 2013年株式インセンティブ計画の改訂と再策定* | | | | 8-K | | 10.1 | | 9/21/2015 | | 001-11476 |
10.13£ | | KMTEX LLCとVertex Energy，Inc.加工プロトコルの第1改正案が，2013年11月1日に発効した | | | | 10-K | | 10.13 | | 3/14/2022 | | 001-11476 |
| 10.14£ | | KMTEX LLCとVertex Energy，Inc.加工協定第2改正案は，2015年12月3日であり，2016年1月1日から発効した | | | | 10-K | | 10.15 | | 3/14/2022 | | 001-11476 |
| 10.15 | | Vertex Energy，Inc.2019持分インセンティブ計画 | | | | 8-K | | 2.1 | | 10/29/2019 | | 001-11476 |
| 10.21 | | Vertex Energy，Inc.2020持分インセンティブ計画 | | | | 8-K | | 10.2 | | 6/23/2020 | | 001-11476 |
| 10.22 | | 2019年株式インセンティブ計画株式オプション協定フォーマット | | | | 8-K | | 10.3 | | 6/23/2020 | | 001-11476 |
| 10.25 | | “2019年株式インセンティブ計画制限株式付与協定”フォーマット*** | | | | S-8 | | 4.3 | | 2/25/2021 | | 333-253523 |
| 10.26 | | 2020年株式インセンティブ計画株式オプション協定フォーマット*** | | | | S-8 | | 4.5 | | 2/25/2021 | | 333-253523 |
| 10.27 | | 2020年株式インセンティブ計画制限株式付与協定フォーマット*** | | | | S-8 | | 4.6 | | 2/25/2021 | | 333-253523 |
| 10.40 | | Vertex Refining Alabama LLCとIdemitsu Apollo Renewable Corp.の間の主な購入契約は、2022年2月4日であり、2022年2月14日に署名された | | | | 8-K | | 10.1 | | 2/17/2022 | | 001-11476 |
| 10.41 | | Idemitsu Apollo Renewable Corp.とIdemitsu Kosan Co.，Ltd.の間の持続保証形式。 | | | | 8-K | | 10.2 | | 2/17/2022 | | 001-11476 |
| 10.43 | | 2022年2月25日張力頂点ホールディングス、張力心臓地帯買収会社と頂点解体支社が締結した売買協定 | | | | 8-K | | 10.1 | | 3/3/2022 | | 001-11476 |
| 10.44 | | 2022年2月25日の売買契約は、張力頂点持株会社、張力桃金娘森林買収会社と頂点解体支社の間で締結される | | | | 8-K | | 10.2 | | 3/3/2022 | | 001-11476 |
| 10.45 | | Vertex Energy Operating LLCとHPRM LLC 2022年2月25日に施行された7，000，000ドル本票の2回目の改訂 | | | | 8-K | | 10.4 | | 3/3/2022 | | 001-11476 |
| 10.46% | | 2022年4月1日にVertex Refining Alabama LLCによって署名された融資と保証契約，借主Vertex Energy，Inc.は親会社と保証人として，Vertex Energy，Inc.のある直接·間接子会社を保証人，貸手側，Cantor Fitzgerald Securitiesを貸手の行政代理と担保エージェントとする | | | | 8-K | | 10.1 | | 4/7/2022 | | 001-11476 |
| 10.47 | | 2022年4月1日に貸手の行政と担保代理としてVertex Energy Operating LLCが保証人とCantor Fitzgerald Securitiesとして署名した知的財産権セキュリティ協定 | | | | 8-K | | 10.2 | | 4/7/2022 | | 001-11476 |
| 10.48 | | Vertex Energy Inc.，Vertex Refining Alabama LLC，Vertex Energy Inc.の直接·間接子会社および貸手担保代理であるコントー·フィッツジェラルド証券会社間で2022年4月1日に署名された担保品質担保協定 | | | | 8-K | | 10.3 | | 4/7/2022 | | 001-11476 |
| 10.49 | | マクリエネルギー北米貿易会社とVertex Refining Alabama LLCが2022年4月1日に締結した供給と購入協定 | | | | 8-K | | 10.4 | | 4/7/2022 | | 001-11476 |
| 10.50 | | Cantor Fitzgerald Securitiesは定期融資代理として，Macquarie Energy North America Trading Inc.を仲介施設保証側とし，Vertex Refining Alabama LLCと他の保証人との間で2022年4月1日に合意した債権者間合意 | | | | 8-K | | 10.5 | | 4/7/2022 | | 001-11476 |
| 10.51 | | Vertex Energy，Inc.とMacquarie Energy North America Trading Inc.の間の保証は，2022年4月1日である | | | | 8-K | | 10.6 | | 4/7/2022 | | 001-11476 |
| 10.52 | | 2022年4月1日、Vertex Alabama Refining LLCとMacquarie Energy North America Trading Inc.の間の質権および保証プロトコル。 | | | | 8-K | | 10.7 | | 4/7/2022 | | 001-11476 |
| 10.53 | | 2022年4月1日、Vertex Energy，Inc.と各貸出側株式証所有者との間の登録権契約 | | | | 8-K | | 10.8 | | 4/7/2022 | | 001-11476 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する |
展示品
番号をつける | | | | 提出されたか
家具を完備する
ここから声明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | | 書類番号. |
| 10.54 | | Vertex Refining Alabama LLCとMacquarie Energy North America Trading Inc.が2022年4月1日に調印した在庫販売契約。 | | | | 8-K | | 10.11 | | 4/7/2022 | | 001-11476 |
| 10.55 | | Vertex Refining LLCとシェル貿易(米国)社が2022年4月1日に調印した原油と炭化水素原料供給協定 | | | | 8-K | | 10.12 | | 44677 | | 001-11476 |
| 10.56 | | ストレージ·サービス契約日は2022年4月1日であり，Vertex Refining Alabama LLCとMacquarie Energy North America Trading Inc.によって署名されている. | | | | 8-K | | 10.13 | | 4/26/2022 | | 001-11476 |
| 10.57£ | | 米国dbaシェル石油製品会社Vertex Refining Alabama LLCとEquilon Enterprise LLCが2022年4月1日に調印した超低硫黄ディーゼル/ガソリン購入協定 | | | | 8-K | | 10.14 | | 4/26/2022 | | 001-11476 |
| 10.58 | | Vertex Energy Inc.が各借り手側株式証所有者と2022年5月26日に締結した登録権協定を改訂し，再署名した | | | | 8-K | | 10.2 | | 5/27/2022 | | 001-11476 |
| 10.59 | | 登録者と各役員と登録者幹部との間の賠償協定フォーマット* | | | | 8-K | | 10.1 | | 6/14/2022 | | 001-11476 |
| 10.60 | | Vertex Energy，Inc.各貸出側株式証所有者と2022年6月15日に署名された最初の改正と再署名された登録権協定の第1号改正案 | | | | 8-K | | 10.2 | | 6/21/2022 | | 001-11476 |
| 10.61% | | 2022年5月26日にVertex Refining Alabama LLCとVertex Refining Alabama LLCによって署名された融資·担保協定第1修正案は、借入者として、Vertex Energy Inc.を親会社と保証人として、Vertex Energy Inc.のある直接·間接子会社を保証人、貸手側、およびCantor Fitzgerald Securitiesとして、貸手の行政代理と担保代理とする | | | | 8-K | | 10.1 | | 44708 | | 001-11476 |
| 10.62% | | Vertex Refining Alabama LLCが2022年9月30日に署名した融資·担保協定第2修正案は、Vertex Refining Alabama LLCを借り手、Vertex Energy，Inc.を親会社と保証人、Vertex Energy，Inc.のある直接·間接子会社を保証人、貸手を貸手、Cantor Fitzgerald Securitiesを貸手の行政代理と担保代理とする | | | | 8-K | | 10.1 | | 44839 | | 001-11476 |
| 10.63 | | 2022年9月30日の保証人合同会議は、Vertex Refining Alabama LLCとVertex Refining Alabama LLCの間で時々改訂され、Vertex Energy，Inc.は借り手として、Vertex Energy，Inc.は親会社と保証人として、Vertex Energy，Inc.のいくつかの直接および間接子会社は保証人として、貸手側として、Cantor Fitzgerald Securitiesは貸主の行政代理と担保代理として、2022年9月30日の保証人合同会議に関連する | | | | 8-K | | 10.2 | | 10/5/2022 | | 001-11476 |
| 10.64 | | 役員採用協定は、2022年12月12日にVertex Energy，Inc.とベンジャミン·P·コヴァトが署名した* | | | | 8-K | | 10.2 | | 12/14/2022 | | 001-11476 |
| 10.65 | | 役員採用協定は、2022年12月13日にVertex Energy，Inc.とクリスCarlsonが署名した* | | | | 8-K | | 10.3 | | 44909 | | 001-11476 |
| 10.66 | | 役員採用協定は、2022年12月12日にVertex Energy，Inc.とJames Rhameが署名した* | | | | 8-K | | 10.4 | | 44909 | | 001-11476 |
| 10.67 | | Vertex Energy，Inc.とAlvaro Ruizの間で2022年12月12日に署名された役員採用協定* | | | | 8-K | | 10.5 | | 44909 | | 001-11476 |
| 10.68 | | Vertex Refining Alabama LLCが2023年1月8日に署名した融資·担保協定第3修正案では、借り手Vertex Energy，Inc.は親会社と保証人として、Vertex Energy，Inc.のある直接·間接子会社を保証人，貸手側，Cantor Fitzgerald Securitiesを貸手の行政代理と担保エージェントとしている | | | | 8-K | | 10.1 | | 1/12/2023 | | 001-11476 |
| 10.69 | | 借り手としてVertex Refining Alabama LLC(Vertex Refining Alabama LLC)が借り手として，Vertex Energy，Inc.が親会社と保証人として，Vertex Energy，Inc.のある直接·間接子会社(保証人，貸手として)とCantor Fitzgerald Securities(貸手としての行政代理や担保エージェント)が時々改訂されたこの日2022年4月1日の特定融資·担保契約に関する保証人が表に加入する | | | | 8-K | | 10.2 | | 1/12/2023 | | 001-11476 |
| 14.1 | | ビジネス道徳行動規範と通報者保護政策 | | | | 8-K/A | | 14.1 | | 2/13/2013 | | 001-11476 |
| 21.1 | | 付属会社* | | X | | | | | | | | |
| 23.1 | | Ham，Langston&Brezina，L.L.P.同意* | | X | | | | | | | | |
| 31.1 | | サバンズ·オクスリ法第302条に基づく主要行政官の認証* | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する |
展示品
番号をつける | | | | 提出されたか
家具を完備する
ここから声明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | | 書類番号. |
| 31.2 | | サバンズ·オクスリ法第302条による首席会計官の認証* | | X | | | | | | | | |
| 32.1 | | サバンズ·オックスリー法第906条に基づく主要行政官の認証** | | X | | | | | | | | |
| 32.2 | | サバンズ·オックスリー法第906条に基づく首席会計官の認証** | | X | | | | | | | | |
| 99.1 | | 報酬委員会、監査委員会、指名·コーポレートガバナンス委員会および関連側取引委員会規約 | | | | 8-K/A | | 99.2 | | 2/13/2013 | | 001-11476 |
| 99.2 | | リスク委員会規約 | | | | 10-Q | | 99.2 | | 9/30/2013 | | 001-11476 |
| 99.3 | | 改訂された“賠償委員会規約”は2014年7月24日に施行された | | | | 10-Q | | 99.2 | | 9/30/2014 | | 001-11476 |
| 99.4 | | 指名、コーポレートガバナンスと環境、社会·ガバナンス委員会規約 | | | | 8-K | | 99.1 | | 12/14/2022 | | 001-11476 |
| 99.5 | | Vertex Energy，Inc.政策の追跡と没収 | | | | 8-K | | 99.2 | | 12/14/2022 | | 001-11476 |
| 101.INS | | 内部接続されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない* | | X | | | | | | | | |
| 101.書院 | | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント* | | X | | | | | | | | |
| 101.カール | | インラインXBRL分類拡張計算Linkbaseドキュメント* | | X | | | | | | | | |
| 101.def | | インラインXBRL分類拡張Linkbaseドキュメントを定義* | | X | | | | | | | | |
| 101.介護会 | | XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメントをイントラネット* | | X | | | | | | | | |
| 101.Pre | | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント* | | X | | | | | | | | |
| 104 | | 本年度報告表紙10-K表のイントラネットXBRLは、添付ファイル101に内蔵されたXBRLドキュメントセット*に含まれています | | X | | | | | | | | |
*アーカイブをお送りします。
**関数で提供されます。
*管理契約または補償計画またはスケジュールを示します。
S-K規則601(B)(2)項によれば、いくつかの付表および証拠物は省略されている。任意の漏れたスケジュールまたは展示品のコピーは、証券取引委員会に追加的な提供を要求しなければならないが、Vertex Energy，Inc.は、1934年に改正された証券取引法第24 b-2条の要求に従って、そのように提供された任意のスケジュールまたは展示品を秘密に処理することができる。
S-K条例第601(A)(5)項によれば、いくつかの添付表、添付ファイル、および同様の添付ファイルが省略されています。任意の漏れたスケジュールまたは展示品のコピーは、証券取引委員会に追加的な提供を要求しなければならないが、Vertex Energy，Inc.は、1934年に改正された証券取引法第24 b-2条の要求に従って、そのように提供された任意のスケジュールまたは展示品を秘密に処理することができる。
GB本展示品のいくつかの秘密部分は省略されており、方法は括弧(“[***])決定された秘密部分(I)は実質的ではないので、(Ii)当社は通常、かつ実際にこの情報を個人または機密とみなす。
項目16.表格10-Kの概要
適用されません。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
| | | | | |
| 頂点エネルギー会社 |
| |
| 日付：2023年3月1日 | 作者：/s/Benjamin P.Cowart |
| ベンジャミン·P·コヴァト |
| 最高経営責任者 |
| (首席行政主任) |
| |
| |
| 日付：2023年3月1日 | 作者：/s/クリス·カーソン |
| クリス·カールソン |
| 首席財務官 |
| (最高会計·財務官) |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
| | | | | | | | | | | |
| 差出人： | ベンジャミン·P·コヴァト | 差出人： | /s/クリス·カールソン |
| ベンジャミン·P·コヴァト
最高経営責任者
(首席行政主任)
社長と社長 | | クリス·カールソン
首席財務官
(最高会計·財務官) |
| 日付： | March 1, 2023 | 日付： | March 1, 2023 |
| | | |
| 差出人： | クリストファー·ストラットン | 差出人： | /s/Dan Borgen |
| クリストファー·ストラットン
役員.取締役 | | ダン·ボルガン
役員.取締役 |
| | | |
| 日付： | March 1, 2023 | 日付： | March 1, 2023 |
| | | |
| 差出人： | /ティモシー·C·ハーヴィー | 差出人： | /s/カレン·マーストン |
| ティモシー·C·ハーヴィー
役員.取締役 | | カレン·マーストン
役員.取締役 |
| | | |
| 日付： | March 1, 2023 | 日付： | March 1, 2023 |
| | | |
| 差出人： | /s/ Odeh Khoury | | |
| Odeh Khoury | | |
| 役員.取締役 | | |
| | | |
| 日付： | March 1, 2023 | | |
